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Informazione Regolamentata n. 20180-16-2025		Data/Ora Inizio Diffusione 20 Febbraio 2025 20:23:50	Euronext Growth Milan
Societa'	:	NVP
Identificativo Informazione Regolamentata	:	201600
Utenza - Referente	:	NVPNSS01 - Mencarelli Luca
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	20 Febbraio 2025 20:23:50
Data/Ora Inizio Diffusione	:	20 Febbraio 2025 20:23:50
Oggetto	:	COMUNICATO STAMPA AI SENSI DEGLI ARTICOLI 36 E 43 DEL REGOLAMENTO EMITTENTI
Testo del comunicato

Vedi allegato

Comunicato emesso da Darien S.p.A., anche per conto delle Persone che Agiscono di Concerto, e diffuso da NVP S.p.A. su richiesta di Darien S.p.A.

COMUNICATO STAMPA AI SENSI DEGLI ARTICOLI 36 E 43 DEL REGOLAMENTO ADOTTATO DA CONSOB CON DELIBERA N. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999 COME SUCCESSIVAMENTE MODIFICATO ED INTEGRATO ("REGOLAMENTO EMITTENTI")

INCREMENTO DEL CORRISPETTIVO DELL'OFFERTA A EURO 4,10 PER AZIONE

San Piero Patti (ME), 20 febbraio 2025 – Con riferimento all'offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria (l'"Offerta") promossa da Darien S.p.A. (l'"Offerente") su massime n. 3.092.107 azioni ordinarie ("Azioni") di NVP S.p.A. ("NVP" o l'"Emittente"), si rende noto quanto segue.

I termini utilizzati con la lettera iniziale maiuscola nel presente comunicato, se non altrimenti definiti, hanno il significato ad essi attribuito nel documento di offerta approvato da Consob con delibera n. 23413 del 6 febbraio 2025 e pubblicato in data 8 febbraio 2025 sul sito internet dell'Emittente all'indirizzo www.nvp.it, Sezione Investors/OPA (il "Documento di Offerta").

L'Offerente comunica, ai sensi dell'art. 43, comma 1, del Regolamento Emittenti, di incrementare il corrispettivo dell'Offerta da Euro 3,90 (cum dividendo) ad Euro 4,10 (cum dividendo) e, dunque, di Euro 0,20 (+5,1%), per ciascuna Azione Oggetto dell'Offerta portata in adesione all'Offerta (il "Nuovo Corrispettivo").

La decisione di incrementare il corrispettivo dell'Offerta costituisce un ulteriore sforzo da parte dell'Offerente nei confronti degli azionisti di NVP e conferma la piena convinzione dell'Offerente in merito al progetto finalizzato al Delisting dell'Emittente, come rappresentato nel Documento d'Offerta.

L'Offerente informa che il Nuovo Corrispettivo è da considerarsi finale e definitivo.

Il Nuovo Corrispettivo incorpora un premio del 35,8% rispetto al prezzo ufficiale delle Azioni registrato alla data del 16 dicembre 2024, data del Comunicato 102.

Nella tabella sottostante vengono riepilogate le medie aritmetiche ponderate dei prezzi giornalieri (ponderati per i volumi scambiati nei periodi di riferimento), calcolati sulla base dei prezzi ufficiali, nei diversi archi temporali prescelti antecedenti il 16 dicembre 2024, con evidenza, per ciascuno di essi, dei premi impliciti del Nuovo Corrispettivo.

Periodo di riferimento	Media aritmetica ponderata (in Euro)*	Differenza tra il Nuovo Corrispettivo e la media aritmetica ponderata (in Euro)	Differenza tra il Nuovo Corrispettivo e la media aritmetica ponderata (in % rispetto alla media aritmetica ponderata)
16 dicembre 2024	3,02	1,08	35,8
1 mese prima del 16 dicembre 2024	3,08	1,02	33,1
3 mesi prima del 16 dicembre 2024	3,17	0,93	29,3
6 mesi prima del 16 dicembre 2024	3,09	1,01	32,7
12 mesi prima del 16 dicembre 2024	3,08	1,02	33,1
5 dicembre 2019 Prezzo di collocamento	3,80	0,30	7,9

(*) Media aritmetica ponderata dei prezzi ufficiali delle azioni NVP

Fonte: Elaborazione su dati Bloomberg

In appendice al presente comunicato stampa si riportano le tabelle di cui alla Sezione E, Paragrafi E.3, E.4 e E.5 del Documento d'Offerta aggiornate sulla base del Nuovo Corrispettivo.

Considerato il Nuovo Corrispettivo e assumendo che tutte le Azioni Oggetto dell'Offerta (dedotte le complessive n. 49.000 Azioni Oggetto dell'Offerta già acquistate sul mercato al di fuori dall'Offerta dall'Offerente prima della data odierna come reso noto con comunicati ai sensi dell'articolo 41, comma 2, lettera c), del Regolamento Emittenti in data 12, 13, 14, 17 e 18 febbraio 2025) siano portate in adesione all'Offerta, il controvalore massimo dell'Offerta è pari a Euro 12.476.738,70 (il "Nuovo Esborso Massimo").

Pertanto, tutte le parti del Documento di Offerta in cui si fa riferimento al Corrispettivo e all'Esborso Massimo sono da intendersi riferite al Nuovo Corrispettivo e al Nuovo Esborso Massimo e tutte le parti del Documento di Offerta che contengono informazioni sul Corrispettivo e sulle modalità di determinazione dello stesso devono intendersi integrate con il contenuto del presente comunicato stampa.

In data odierna l'Offerente ha trasmesso a Consob, ai sensi dell'art. 37-bis del Regolamento Emittenti, la documentazione relativa all'avvenuta costituzione della nuova garanzia di esatto adempimento dell'obbligazione di pagamento del Nuovo Corrispettivo fino a concorrenza di un importo massimo complessivo pari al Nuovo Esborso Massimo, rilasciata da Crédit Agricole Italia S.p.A. e UniCredit S.p.A. in luogo della garanzia di esatto adempimento sempre rilasciata dalle medesime Crédit Agricole Italia S.p.A. e UniCredit S.p.A. in data 7 febbraio 2025 a copertura garanzia dell'esatto adempimento delle obbligazioni di pagamento dell'Offerente in relazione all'Offerta.

L'Offerente procederà alla pubblicazione di una nuova scheda di adesione modificata per effetto del Nuovo Corrispettivo (la "Nuova Scheda di Adesione"). La Nuova Scheda di Adesione sarà resa disponibile sul sito internet di NVP all'indirizzo www.nvp.it, Sezione Investors/OPA.

***

A fini di chiarezza, si precisa che anche gli azionisti che abbiano aderito all'Offerta prima della data odierna avranno diritto a percepire il Nuovo Corrispettivo ai termini e alle condizioni di cui al Documento d'Offerta così come modificati dal presente comunicato.

Si precisa che la sottoscrizione della Scheda di Adesione nella versione precedentemente messa a disposizione del pubblico prima della pubblicazione della Nuova Scheda di Adesione sarà considerata quale valida adesione all'Offerta alle condizioni migliorative dell'Offerta di cui al presente comunicato.

***

Fatta eccezione per quanto indicato nel presente comunicato, restano invariati tutti gli altri termini e condizioni dell'Offerta indicati nel Documento di Offerta, ivi incluse le Condizioni di Efficacia dell'Offerta, di cui al Paragrafo A.2 del Documento di Offerta.

Per ulteriori informazioni in merito all'Offerta, ivi incluse le Condizioni di Efficacia dell'Offerta, si rinvia al Documento di Offerta, a disposizione del pubblico per la consultazione:

• presso la sede legale di NVP, in via Gebbia Grande 1/B, 98068, San Piero Patti (ME);
• presso gli uffici di Banca Akros S.p.A. Gruppo Banco BPM, quale intermediario incaricato del coordinamento della raccolta delle adesioni, in viale Eginardo 29, Milano (MI);
• sul sito internet di NVP all'indirizzo www.nvp.it, Sezione Investors/OPA.

***

IL PRESENTE DOCUMENTO, COME INFRA PRECISATO, NON DEVE ESSERE DIVULGATO, PUBBLICATO O DISTRIBUITO, IN TUTTO O IN PARTE, DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE, IN QUALSIASI PAESE IN CUI

LA SUA DIVULGAZIONE, PUBBLICAZIONE E/O DISTRIBUZIONE COSTITUISCA UNA VIOLAZIONE DELLE LEGGI O REGOLAMENTAZIONI APPLICABILI IN TALE GIURISDIZIONE, TRA CUI STATI UNITI D'AMERICA, CANADA, AUSTRALIA E GIAPPONE

L'Offerta è promossa esclusivamente in Italia ed è rivolta, su base non discriminatoria e a parità di condizioni, a tutti i detentori di Azioni dell'Emittente in quanto negoziati su Euronext Growth Milan e soggetta agli obblighi di comunicazione e agli adempimenti procedurali previsti dal diritto italiano.

L'Offerta non è stata e non sarà effettuata negli Stati Uniti, in Canada, in Giappone, in Australia e in qualsiasi altro Paese nel quale la promozione dell'Offerta e l'adesione alla stessa non sarebbero conformi alle leggi e ai regolamenti in materia di mercati finanziari o ad altre leggi e regolamenti locali o non sarebbero comunque consentite in assenza di preventiva registrazione, approvazione o deposito presso le rispettive autorità di vigilanza (tali paesi, inclusi Stati Uniti, Canada, Giappone e Australia, sono qui indicati come gli "Altri Paesi"), né utilizzando strumenti di comunicazione o commercio nazionale o internazionale degli Altri Paesi (ivi inclusi, a titolo esemplificativo, la rete postale, il fax, il telex, la posta elettronica, il telefono e internet), né attraverso qualsivoglia struttura di alcun intermediario finanziario degli Altri Paesi, né in alcun altro modo. Non sono state né saranno intraprese azioni volte a permettere la promozione dell'Offerta in alcuno degli Altri Paesi.

L'adesione all'Offerta da parte di soggetti residenti in Paesi diversi dall'Italia potrebbe essere soggetta a specifici obblighi o restrizioni previsti dalle applicabili disposizioni di legge o regolamentari di tali paesi. È responsabilità esclusiva dei destinatari dell'Offerta conformarsi a tali norme e, pertanto, prima di aderire alle Offerta, verificarne l'esistenza e l'applicabilità, rivolgendosi ai propri consulenti legali e altri advisor.

L'Offerente non accetta alcuna responsabilità derivante dalla violazione da parte di qualsiasi soggetto delle limitazioni di cui sopra.

Appendice

E.3 CONFRONTO DEL CORRISPETTIVO CON ALCUNI INDICATORI RELATIVI ALL'EMITTENTE

La seguente tabella riporta i moltiplicatori generalmente utilizzati dagli analisti finanziari ovvero EV/SALES, EV/EBITDA, EV/EBIT, P/E, P/CF e P/BV relativi all'Emittente con riferimento agli esercizi chiusi al 31 dicembre 2023 e 2022 calcolati sulla base del valore del Nuovo Corrispettivo. La Posizione finanziaria netta consolidata è quella rilevata al 30 giugno 2024.

Moltiplicatori di prezzo	2023	2022
Capitalizzazione al Nuovo Corrispettivo - Euro migliaia)	31.148	31.148
Entreprise Value al Nuovo Corrispettivo - Euro migliaia)	49.045	49.045
EV/SALES	1,8	2,8
EV/EBITDA	6,3	8,7
EV/EBIT	15,8	23,2
PE	42,9	52,8
P/ CF	NA*	26,2
P/BV	2,2	2,3

Fonte: Elaborazione su dati dei bilanci consolidati dell'Emittente *Non applicabile in quanto trattasi di valore negativo

E.4 CONFRONTO DEI MULTIPLI DI MERCATO DI SOCIETÀ COMPARABILI CON I MULTIPLI DI MERCATO DELL'EMITTENTE

			EV/SALES EV/SALES EV/EBITDA EV/EBITDA EV/EBIT			EV/EBIT	PE	PE	P/CF	P/CF	P/BV	P/BV
SOCIETA'	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022
EVS	2,3	2,7	8,6	11,1	9,6	12,4	12	14	15,1	20,8	2,3	2,5
EVERTZ	1,7	1,9	7,9	8,3	8,7	9,3	13	14	6,4	24,9	3,5	3,8
IDNTT	1.2	2.3	6.5	8.5	7.8	9.9	13	16	119.7	NA	3.2	3,8
SQUIRREL	1,1	1.9	6.6	10.6	10.1	35.0	ு	25	37.2	-5.1	1.8	2,4
Mediana	1.4	2.1	7.2	9,5	9.1	11,2	12,5	14.9	26.2	20.8	2.8	3.1
Media	1,6	2,2	7,4	9.6	9.1	16.7	11.7	17,3	44.6	13.6	2,7	3,1
NVP	1,8	2,8	6.3	8.7	15,8	23.2	42.9	52.8	NA	26.2	2.2	2.3

Fonte: Elaborazioni su documenti pubblici delle società.

Nota: l'EV delle società è stato calcolato sulla base della capitalizzazione di mercato delle società alla data del 16 dicembre 2024; i dati finanziari sono relativi ai bilanci consolidati chiusi al 31 dicembre 2023 e 2022 per tutte le società con esclusione di Evertz che chiude i bilanci al 30 aprile. La Posizione Finanziaria Netta consolidata al 30 giugno 2024 per tutte le società con esclusione di Evertz che chiude la semestrale al 31 ottobre. Per Evertz sono stati quindi utilizzati i Dati finanziari relativi ai bilanci consolidati chiusi al 30 aprile 2024 e 2023 e la Posizione Finanziaria Netta consolidata al 31 ottobre 2024.

E.5 MEDIA ARITMETICA PONDERATA MENSILE DEI PREZZI UFFICIALI REGISTRATI DALLE AZIONI DELL'EMITTENTE NEI DODICI MESI PRECEDENTI IL LANCIO DELL'OFFERTA

Periodo di riferimento	Prezzo medio per Azione ponderato			Volumi complessivi Controvalori complessivi Differenza tra il Nuovo Corrispettivo e il prezzo medio	Premio implicito nel Nuovo Corrispettivo
	(Euro)	(Migliaia di Azioni)	(Migliaia di Euro)	per Azione ponderato (Euro)	(%)
1 dicembre - 16 dicembre 2024	3,06	19,0	58,1	1,04	34,0%
nov-24	3,27	16,0	52,3	0,83	25,4%
ott-24	3,19	53,0	170.0	0,91	28,5%
set-24	3.05	13.0	39.7	1.05	34.4%
ago-24	3.03	20.5	62.1	1,07	35,3%
lug-24	3.08	46.5	143.3	1.02	33.1%
giu-24	2.86	45.0	128.9	1.24	43.4%
mag-24	2.72	36.0	97,8	1.38	50.7%
apr-24	2,82	43,5	122,9	1,28	45,4%
mar-24	2,89	25,0	72,2	1,21	41,9%
feb-24	3,28	159.0	521.4	0,82	25,0%
gen-24	3,10	113,5	351,3	1,00	32,3%
17 dicembre - 31 dicembre 2023	2.79	2.5	7.0	1.31	47.0%

Fonte: Elaborazioni su dati Bloomberg.

Fine Comunicato n.20180-16-2025	Numero di Pagine: 7
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