Earnings Release • Mar 1, 2016
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
14 projecten in aanbouw die een toekomstige verhuurbare oppervlakte vertegenwoordigen van 272.334 m².
704.000 m² nieuwe ontwikkelingsgrond aangekocht tijdens het jaar. Verdere uitbreiding van de grondbank gepland met 1.042.000 m² nieuwe percelen die reeds gedeeltelijk gesecuriseerd werden, ter ondersteuning van de ontwikkelingspipeline.
2015 was een recordjaar voor VGP.
Het momentum in de verhuur- en ontwikkelingsactiviteiten waargenomen tijdens de eerste helft van 2015 bleef aanhouden tijdens de tweede helft van 2015 en resulteerde in een record ondertekening van nieuwe huurcontracten en record ontwikkelingsactiviteiten. Deze trend zette zich voort tijdens de eerste weken van 2016.
Om haar groei op middellange termijn te ondersteunen, ging VGP een 50/50 joint venture met Allianz Real Estate aan. De nieuwe joint venture zal als een exclusief vehikel fungeren om inkomsten genererende activa ontwikkeld door VGP in Duitsland, Tsjechië, Slovakije en Hongarije te verwerven. VGP zal het operationeel management van de joint venture assets blijven uitoefenen als vastgoedvermogensbeheerder, vastgoedbeheerder en ontwikkelingsmanager.
De joint venture is van een aanzienlijk strategisch belang voor de Groep aangezien het VGP zal toelaten haar initieel geïnvesteerde eigen middelen (gedeeltelijk of geheel) te kunnen recupereren eenmaal deze projecten worden aangekocht door de joint venture. De vrijgekomen financiële middelen zullen worden geherinvesteerd in de verdere groei van de ontwikkelingspipeline (inclusief verdere uitbreiding van de grondbank) en zodoende VGP toelaten zich verder te concentreren op haar kernactiviteit, namelijk deze van vastgoedontwikkeling.
Tenslotte zal VGP een belang van 50% behouden in een groeiende huurinkomsten genererende logistieke en semi-industriële vastgoedportefeuille, die na verloop van tijd een recurrente kasstroom zal genereren die een aanhoudend dividendbeleid kan ondersteunen.
1 Voor herclassificatie naar "Groep activa die worden afgestoten en die worden aangehouden voor verkoop". De vastgoedbelegging na herclassificatie naar "Groep activa die worden afgestoten en die worden aangehouden voor verkoop" bedraagt € 174,0 miljoen per 31 december 2015.
De activiteiten van VGP tijdens 2015 kunnen als volgt worden samengevat:
| GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING – | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| ANALYTISCH SCHEMA (in duizend €) | ||
| NETTO COURANT RESULTAAT | ||
| Bruto huuropbrengsten | 17.073 | 9.596 |
| Doorgerekende / (door te rekenen huurlasten) | 422 | 431 |
| Operationele kosten verbonden aan vastgoed | (972) | (1.513) |
| Netto huuropbrengsten en gerelateerde opbrengsten | 16.523 | 8.514 |
| Inkomsten uit vastgoedbeheer en facility management | 2.215 | 3.161 |
| Inkomsten uit projectontwikkeling | 332 | 246 |
| Andere opbrengsten / (kosten) incl. administratieve kosten | (13.998) | (7.089) |
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen | 191 | 14.473 |
| Operationeel resultaat (vóór resultaat op portefeuille) | 5.263 | 19.305 |
| Netto financieel resultaat 1 | (9.835) | (6.220) |
| Herwaardering van de financiële instrumenten (IAS 39) | (319) | (1.455) |
| Belastingen | 5.512 | (2.167) |
| Netto courant resultaat | 621 | 9.463 |
| RESULTAAT OP DE VASTGOEDPORTEFEUILLE | ||
| Netto resultaat op de vastgoedportefeuille | 103.981 | 53.920 |
| Latente belastingen | (18.041) | (14.024) |
| Resultaat op de portefeuille | 85.940 | 39.896 |
| WINST VAN HET BOEKJAAR | 86.561 | 49.359 |
| RESULTAAT PER AANDEEL | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Aantal gewone aandelen | 18.583.050 | 18.583.050 |
| Netto courant resultaat per aandeel (in €) | 0,03 | 0,51 |
| Netto resultaat per aandeel (in €) | 4,66 | 2,66 |
De groei van de bruto huuropbrengsten weerspiegelt de bestendige groei van de inkomsten genererende activa die in het jaar 2015 werden opgeleverd. De bruto huuropbrengsten stegen tijdens het boekjaar met 77,9 % van 9,6 miljoen per 31 december 2014 tot € 17,1 miljoen voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2015.
Tijdens het boekjaar ondertekende VGP 32 nieuwe huurcontracten. Deze contracten vertegenwoordigen in totaal meer dan € 16,3 miljoen huurinkomsten op jaarbasis waarvan € 15,5 miljoen betrekking hebben op nieuwe verhuurde oppervlakte en € 0,8 miljoen betrekking hebben op vervangingen van bestaande verhuurde oppervlakte.
1 Exclusief de mark to market impact van de rente-indekkingsinstrumenten
De toegezegde huurovereenkomsten op jaarbasis stegen hierdoor tot € 38,0 miljoen per eind december 2015 (in vergelijking met € 22,6 miljoen per 31 december 2014).
De toegezegde huuropbrengsten op jaarbasis vertegenwoordigen de huuropbrengsten op jaarbasis die gegenereerd worden of zullen worden door ondertekende huurovereenkomsten en toegezegde toekomstige huurovereenkomsten.
Duitsland was de belangrijkste bron van stijging met meer dan € 7,1 miljoen nieuw ondertekende huurcontracten tijdens het jaar. Andere landen presteerden ook goed. Nieuwe huurcontracten werden getekend in Tsjechië + € 3,4 miljoen, in Slovakije + € 2,5 miljoen, in Hongarije + € 1,5 miljoen, in Roemenië + € 1,3 miljoen en tenslotte in Estland + € 0,4 miljoen.
De ondertekende huurovereenkomsten vertegenwoordigen in totaal 709.124 m² verhuurbare oppervlakte. De gewogen gemiddelde duur van de toegezegde huurovereenkomsten per einde december 2015 bedraagt 7,5 jaar (in vergelijking met 7,8 jaar per 31 december 2014).
De inkomsten uit vastgoedbeheer en facility management bedroegen € 2,5 miljoen voor het boekjaar in vergelijking met € 3,4 miljoen voor de periode eindigend op 31 december 2014.
Naast vastgoedbeheer, facility management en ontwikkelingsdiensten zal VGP ook als vastgoedvermogensbeheerder optreden voor de joint venture tijdens de initiële looptijd van de joint venture die 10 jaar bedraagt. Deze bestaande en nieuwe activiteiten zullen leiden tot organisatorische veranderingen rekening houdend met de verwachte groei en een nieuw vastgoedvermogenteam werd opgezet.
De vastgoedvermogensbeheerder-, vastgoedbeheer- en de ontwikkelingsactiviteiten zullen in de toekomst een groeiende bijdrage leveren tot het resultaat van VGP Groep, door de groei van de vastgoedportefeuille van de joint venture.
Het netto resultaat op de vastgoedportefeuille (netto meerwaarde op vastgoedbeleggingen) per 31 december 2015 bedraagt € 104,0 miljoen in vergelijking met een netto meerwaarde op vastgoedbeleggingen van € 53,9 miljoen per 31 december 2014.
De trend van contracterende kapitalisatierentevoeten bleef verder aanhouden tijdens de tweede helft van 2015. Hierdoor werd de totale vastgoedportefeuille, exclusief de ontwikkelingsgrond, op 31 december 2015 door de waarderingsdeskundige gewaardeerd op basis van een kapitalisatierentevoet van 7,02% (vergeleken met 7,81 % per 31 december 2014 en 7,42% per 30 juni 2015) toegepast op de contractuele huren vermeerderd met de geschatte huurwaarde van de leegstaande gebouwen.
De (her)waardering van de vastgoedportefeuille was gebaseerd op het waarderingsrapport van Jones Lang LaSalle.
De financiële opbrengsten voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2015 bedroegen € 0,5 miljoen (in vergelijking met € 3,0 miljoen per 31 december 2014) en omvatten voornamelijk € 0,4 miljoen netto wisselkoersverschillen (in vergelijking met € 7k per 31 december 2014) en € 0,1 niet-gerealiseerde winsten op rentederivaten.
Om het toekomstig renterisico van de Groep gedeeltelijk af te dekken werden 2 nieuwe interest rate swaps afgesloten elk voor een nominaal bedrag van € 75 miljoen, met een toekomstige startdatum van respectievelijk juli 2017 en december 2018 en einddatum van juli 2022 en december 2023. De gewogen gemiddelde interestvoet werd vastgelegd op 0,84% per jaar. Per 30 juni 2015 werden er € 2,7 miljoen niet-gerealiseerde winsten op deze rentederivaten geboekt die echter door de daling van de langetermijnrente tijdens de tweede helft van 2015 veranderde in een niet-gerealiseerd verlies van € 0,2 miljoen.
Op 31 december 2015 werden er geen rentebaten op leningen aan geassocieerde ondernemingen geboekt (in vergelijking met € 2,9 miljoen per 31 december 2014) ingevolge de terugbetaling van alle aandeelhoudersleningen van de geassocieerde ondernemingen in oktober 2014.
De gerapporteerde financiële lasten per 31 december 2015 bestaan voornamelijk uit interesten op financiële schulden voor € 10,3 miljoen (€ 9,1 miljoen per 31 december 2014), niet-gerealiseerde verliezen op rentederivaten voor € 0,4 miljoen, andere financiële lasten voor € 2,4 miljoen (€ 0,9 miljoen per 31 december 2014) die voornamelijk toe te schrijven zijn aan de afschrijving van de transactiekosten van de 2 obligatieleningen die werden uitgegeven in 2013 en een positieve impact van € 2,4 miljoen (€ 1,0 miljoen per 31 december 2014) m.b.t. geactiveerde rente.
Hierdoor bedroegen de netto financiële lasten € 10,2 miljoen per 31 december 2015 in vergelijking met € 7,7 miljoen per 31 december 2014.
De financiële schulden stegen van € 198,8 miljoen per 31 december 2014 tot € 279,8 miljoen per 31 december 2015. Deze stijging was voornamelijk te wijten aan de stijging van de bankschuld die steeg naar 129,4 miljoen (in vergelijking met € 49,1 miljoen per 31 december 2014).
De schuldgraad 1 van de Groep blijft conservatief en bedroeg 35,7% per eind december 2015 in vergelijking met een schuldgraad van 33,2% per 31 december 2014.
De reële waarde van de portefeuille vastgoedbeleggingen en projectontwikkelingen (de 'vastgoedportefeuille') steeg met 62,7% tijdens het jaar 2015 tot € 677,1 miljoen2 tegenover € 416,1 miljoen op 31 december 2014. De stijging was voornamelijk te wijten aan de aankoop van nieuwe ontwikkelingsgrond en aan het opstarten van de bouw van nieuwe projecten, de verdere contractie van de kapitalisatievoeten en de weerspiegeling van de transactiewaarde van de
1 Schuldgraad wordt berekend als volgt: "Netto schuld / total van het eigen vermogen en verplichtingen"
Voor herclassificatie naar "Groepen activa aangehouden voor verkoop". De vastgoedbeleggingen na herclassificatie naar "Groepen activa aangehouden voor verkoop" bedraagt € 174,0 miljoen per 31 december 2015.
"groepen activa aangehouden voor verkoop" en dewelke zullen overgedragen worden naar de joint venture met Allianz Real Estate.
Tijdens 2015 werden er 18 gebouwen opgeleverd voor een totaal van 279.861 m².
Deze gebouwen werden opgeleverd op de volgende locaties: In Duitsland: 4 gebouwen in VGP Park Hamburg in totaal 65.154 m², 2 gebouwen in VGP Park Rodgau in totaal 28.273 m², 1 gebouw van 15.140 m² in VGP Park Höchstadt; 1 gebouw van 24.228 m² in VGP Park Berlin en 1 gebouw van 13.885 m² in VGP Park Borna. In Tsjechië: 1 gebouw van 5.336 m² in VGP Park Usti nad Labem, 2 gebouwen in VGP Park Plzen in totaal 31.459 m² en 1 gebouw van 19.855 m² in VGP Park Olomouc. In de andere landen: 2 gebouwen in VGP Park Malacky (Slovakije) in totaal 50.938 m², 2 gebouwen (die tot één gebouw werden samengevoegd na voltooiing) in VGP Park Timisoara (Roemenië) in totaal 18.183 m² en uiteindelijk 1 gebouw van 7.410 m² in VGP Park Nehatu (Estland).
Eind december 2015 waren er 14 nieuwe projecten in aanbouw. In Duitsland: 1 gebouw in VGP Park Hamburg, 3 gebouwen in VGP Park Rodgau, 1 gebouw in VGP Park Bobenheim-Roxheim en 1 gebouw in VGP Park Frankenthal. In Tsjechië: 1 gebouw in VGP Park Tuchomerice, 1 gebouw in VGP Park BRNO en 1 gebouw in VGP Park Plzen. In de andere landen: 1 gebouw in VGP Park Nehatu (Estland), 2 gebouwen in VGP Park Malacky (Slovakije); 1 gebouw in VGP Park Alsonemedi (Hongarije) en uiteindelijk 1 gebouw in VGP Park Timisoara (Roemenië). Deze nieuwe projecten in aanbouw, waarvoor er reeds verschillende huurovereenkomsten afgesloten werden, vertegenwoordigen ongeveer 272.334 m² verhuurbare oppervlakte.
Tijdens het jaar 2015 werden volop nieuwe percelen geprospecteerd teneinde een aantal van deze gronden te securiseren en hierdoor de toekomstige ontwikkelingspipeline te ondersteunen. Er werden in totaal 704.000 m² nieuwe percelen aangekocht waarvan 388.000 m² gelegen in Tsjechië, 167.000 m² gelegen in Duitsland, 85.000 m² gelegen in Hongarije en 64.000 m² gelegen in Letland.
VGP heeft op dit ogenblik een grondbank in volle eigendom van 3.654.692 m². Deze grondbank laat VGP toe om, naast de huidige projecten in aanbouw en de reeds opgeleverde projecten, nog bijkomend 760.000 m² te ontwikkelen waarvan 440.000 m² in Duitsland, 189.000 m² in Tsjechië en 130.000 in de andere landen.
Daarnaast heeft VGP voor ongeveer 1.042.000 m² nieuwe percelen onder optie. Op deze gronden kan er circa 542.000 m² verhuurbare oppervlakte ontwikkeld worden. VGP verwacht dat deze gronden aangekocht zullen worden in de loop van 2016.
Om haar geconsolideerde eigen vermogen te versterken en haar verdere groei te ondersteunen, heeft VGP NV in 2015 achtergestelde eeuwigdurende effecten uitgegeven voor een totaal bedrag van € 60 miljoen. De effecten werden volledig onderschreven door de referentieaandeelhouders van de vennootschap, VM Invest NV en Little Rock SA. na toepassing van de procedure uiteengezet in
artikel 523 van het Belgisch Wetboek van vennootschappen en artikel 16 van de statuten van de vennootschap. De effecten zijn niet converteerbaar in VGP-aandelen en zullen dus geen verwaterend effect hebben voor de bestaande aandeelhouders.
Op basis van de positieve trend van geregistreerde huuraanvragen tijdens 2015 en de aanhoudende trend, waargenomen tijdens de eerste weken van 2016, verwacht VGP, behoudens onvoorziene economische of financiële markt omstandigheden, dat het haar huurinkomsten en vastgoedportefeuille substantieel verder zal kunnen laten groeien door het opleveren en opstarten van nieuwe projecten.
| Jaarverslag 2015 | 12 april 2016 |
|---|---|
| Algemene vergadering van aandeelhouders | 13 mei 2016 |
| Halfjaarcijfers 2016 | 30 augustus 2016 |
| De heer Jan Van Geet | De heer Dirk Stoop |
|---|---|
| CEO | CFO |
| Tel. + 420 602 404 790 | Tel.+32 52 45 43 86 |
| E-mail: [email protected] | E-mail: [email protected] |
VGP (www.vgpparks.eu) bouwt en ontwikkelt kwalitatief hoogstaand semi-industrieel vastgoed en bijbehorende kantoren, die vervolgens aan gerenommeerde klanten worden verhuurd door middel van langlopende commerciële huurcontracten. VGP beschikt over een 'inhouse' team dat alle stappen beheert van het volledig geïntegreerde businessmodel: gaande van de identificatie en de aankoop van gronden tot de uitwerking en het ontwerp van het project, het toezicht op de bouwwerkzaamheden, de contacten met potentiële klanten en het facility management.
VGP noteert op Euronext Brussel en op de Main Market van de Prague Stock Exchange.
Voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2015
| RESULTATENREKENING (in duizend €) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Omzet | 23.118 | 15.114 |
| Bruto huuropbrengsten | 17.073 | 9.596 |
| Doorgerekende huurlasten | 3.498 | 2.110 |
| Door te rekenen huurlasten | (3.076) | (1.679) |
| Operationele kosten verbonden aan vastgoed | (972) | (1.513) |
| Netto huuropbrengsten | 16.523 | 8.514 |
| Inkomsten uit vastgoedbeheer en facility management | 2.215 | 3.161 |
| Inkomsten uit projectontwikkeling | 332 | 246 |
| Netto meer- / (min)waarde op vastgoedbeleggingen | 103.981 | 53.920 |
| Administratieve kosten | (13.451) | (6.556) |
| Andere opbrengsten | 487 | 348 |
| Andere lasten | (1.034) | (881) |
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen | 191 | 14.473 |
| Bedrijfswinst / (-verlies) | 109.244 | 73.225 |
| Financiële opbrengsten | 466 | 2.880 |
| Financiële lasten | (10.620) | (10.555) |
| Netto financieel resultaat | (10.154) | (7.675) |
| Winst voor belastingen | 99.090 | 65.550 |
| Belastingen | (12.529) | (16.191) |
| Winst van het boekjaar | 86.561 | 49.359 |
| Toerekenbaar aan: | ||
| Aandeelhouders van VGP NV | 86.561 | 49.359 |
| Minderheidsbelangen | - | - |
| RESULTAAT PER AANDEEL | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Gewoon netto resultaat per aandeel (in €) - basis | 4,66 | 2,66 |
| Gewoon netto resultaat per aandeel – na correctie voor wederzijds | ||
| belang via geassocieerde ondernemingen (in €) | 4,76 | 2,71 |
| Gewoon netto resultaat per aandeel (in €) - verwaterd | 4,66 | 2,66 |
1 De commissarisheeft bevestigd dat zijn auditprocedures ten gronde zijn afgewerkt, en dat deze niet gewezen hebben op wezenlijke aanpassingen die zouden moeten worden aangebracht aan de boekhoudkundige informatie die meegedeeld wordt in dit persbericht. De geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met IFRS zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
| Winst van het boekjaar 86.561 49.359 Andere elementen van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten na belastingen die later geherklasseerd zullen worden naar het perioderesultaat, na belastingen - - Andere elementen van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten na belastingen die later niet geherklasseerd zullen worden naar het perioderesultaat, na belastingen - - Andere elementen van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van het boekjaar - - |
|---|
| Volledige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van het boekjaar 86.561 49.359 |
| Toerekenbaar aan: |
| Aandeelhouders van VGP NV 86.561 49.359 |
| Minderheidsbelangen - - |
| ACTIVA (in duizend €) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Goodwill | 631 | 631 |
| Immateriële activa | 12 | 57 |
| Vastgoedbeleggingen | 173.972 | 416.089 |
| Andere materiële vaste activa | 378 | 370 |
| Financiële vaste activa | 216 | 0 |
| Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen | (103) | 17 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 89 | 258 |
| Totaal vaste activa | 175.195 | 417.422 |
| Handels- en andere vorderingen | 4.927 | 6.822 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 9.825 | 43.595 |
| Groep activa die worden afgestoten en die worden | ||
| aangehouden voor verkoop | 527.361 | - |
| Totaal vlottende activa | 542.113 | 50.417 |
| TOTAAL ACTIVA | 717.308 | 467.839 |
| EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN (in duizend €) |
2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Kapitaal | 62.251 | 62.251 |
| Overgedragen resultaten | 239.658 | 153.097 |
| Overige reserves | 69 | 69 |
| Ander eigen vermogen | 60.000 | - |
| Eigen vermogen | 361.978 | 215.417 |
| Langlopende financiële schulden | 170.800 | 193.034 |
| Andere langlopende financiële verplichtingen | 967 | 1.656 |
| Andere langlopende verplichtingen | 405 | 1.122 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 8.247 | 27.329 |
| Totaal langlopende verplichtingen | 180.419 | 223.141 |
| Kortlopende financiële schulden | 3.522 | 5.722 |
| Handels- en andere kortlopende schulden | 10.342 | 23.559 |
| Verplichtingen m.b.t. groepen activa aangehouden voor verkoop | 161.047 | - |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 174.911 | 29.281 |
| Totaal verplichtingen | 355.330 | 252.422 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 717.308 | 467.839 |
| MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN (in duizend €) |
Statutair aandelen kapitaal |
Kapitaal reserve ¹ |
IFRS aandelen kapitaal |
Reserves | Uitgifte premie |
Andre eigen vermogen |
Totaal eigen vermogem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo per 1 januari 2014 | 112.737 | (50.486) | 62.251 | 103.737 | 69 | - | 166.057 |
| Andere elementen van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten |
- | - | - | - | - | - | - |
| Resultaat over het boekjaar | - | - | - | 49.359 | - | - | 49.359 |
| Effect van verkopen | - | - | - | - | - | - | - |
| Volledige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
- | - | - | 49.359 | - | - | 49.359 |
| Dividenden | - | - | - | - | - | - | - |
| Uitkering kapitaal | - | - | - | - | - | - | - |
| Hybride effecten² | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo per 31 december 2014 | 112.737 | (50.486) | 62.251 | 153.097 | 69 | - | 215.417 |
| Saldo per 1 januari 2015 | 112.737 | (50.486) | 62.251 | 153.097 | 69 | - | 215.417 |
| Andere elementen van het resultaat | - | - | - | - | - | - | - |
| Resultaat over het boekjaar | - | - | - | 86.561 | - | - | 86.561 |
| Effect van verkopen | - | - | - | - | - | - | - |
| Volledige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
- | - | 86.561 | - | - | 86.561 | |
| Dividenden aan aandeelhouders | - | - | - | - | - | - | - |
| Uitkering kapitaal aan aandeelhouders | - | - | - | - | - | - | - |
| Hybride effecten² | - | - | - | - | - | 60.000 | 60.000 |
| Saldo per 31 december 2015 | 112.737 | (50.486) | 62.251 | 239.658 | 69 | 60.000 | 361.978 |
¹ Kapitaalreserve heeft betrekking op de eliminatie van de inbreng in natura van de aandelen van een aantal Groepsvennootschappen en de aftrek van alle kosten met betrekking tot de uitgifte van de nieuwe aandelen en de notering van de bestaande aandelen, van het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap, op het ogenblik van de beursgang.
² Om haar geconsolideerde eigen vermogen te versterken en haar verdere groei te ondersteunen heeft VGP NV in 2015 achtergestelde eeuwigdurende effecten uitgegeven. De effecten werden volledig onderschreven door de referentieaandeelhouders van de vennootschap, VM Invest NV en Little Rock SA. De effecten zijn niet converteerbaar in VGP-aandelen en zullen dus geen verwaterend effect hebben voor de bestaande aandeelhouders.
Voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2015
| KASSTROOMOVERZICHT (in duizend €) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | ||
| Resultaat vóór belastingen | 99.090 | 65.550 |
| Aanpassingen voor: | ||
| Afschrijvingen | 734 | 178 |
| Niet-gerealiseerde (meer)- / minwaarde op vastgoedbeleggingen | (103.975) | (58.160) |
| Gerealiseerde (meer)- / minwaarde op verkoop dochtervennootschappen | (6) | 4.241 |
| Niet-gerealiseerde (winst) / verlies op financiële instrumenten en wisselkoersen | 245 | 1.407 |
| (Ontvangen) rente | (21) | (2.880) |
| Betaalde rente | 10.194 | 9.093 |
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen | (191) | (9.248) |
| Operationeel resultaat voor wijzigingen in het werkkapitaal en voorzieningen | 6.070 | 10.181 |
| Afname/(Toename) in handels- en andere vorderingen | (8.555) | 7.561 |
| (Afname)/Toename in handels- en andere schulden | 413 | (12.654) |
| Bruto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | (2.072) | 5.088 |
| Ontvangen rente | 21 | 2.880 |
| (Betaalde) rente | (10.194) | (9.093) |
| Betaalde inkomstenbelastingen | (364) | (417) |
| Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | (12.609) | (1.542) |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | ||
| Inkomsten uit verkoop van dochtervennootschappen | 311 | 0 |
| Inkomsten uit verkoop van materiële vaste activa | 26 | 3.324 |
| Aankoop van dochterondernemingen en geassocieerde ondernemingen | (224) | (406) |
| (Opname) / Terugbetalingen van leningen - geassocieerde ondernemingen | 0 | 49.812 |
| Vastgoedbeleggingen en vastgoedbeleggingen in aanbouw | (147.490) | (112.221) |
| Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten | (147.377) | (59.491) |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | ||
| Betaalde bruto dividenden | 0 | 0 |
| Netto Opbrengsten m.b.t. de uitgifte van aandelen /(terugbetaling kapitaal) | 60.000 | 0 |
| Opbrengsten van leningen | 83.967 | 26.862 |
| Terugbetalingen van leningen | (3.914) | (1.612) |
| Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten | 140.053 | 25.250 |
| Herclassificatie als groepen activa aangehouden voor verkoop | (14.184) | 0 |
| Netto toename / (afname) in geldmiddelen en kasequivalenten | (34.117) | (35.783) |
| Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van de periode | 43.595 | 79.226 |
| Effect uit wijzigingen in wisselkoersen | 347 | 152 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode | 9.825 | 43.595 |
| Netto toename / (afname) in geldmiddelen en kasequivalenten | (34.117) | (35.783) |
Voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2015
| KASSTROOMOVERZICHT (in duizend €) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | ||
| Resultaat vóór belastingen | 99.090 | 65.550 |
| Aanpassingen voor: | ||
| Afschrijvingen | 734 | 178 |
| Niet-gerealiseerde (meer)- / minwaarde op vastgoedbeleggingen | (103.975) | (58.160) |
| Gerealiseerde (meer)- / minwaarde op verkoop dochtervennootschappen | (6) | 4.241 |
| Niet-gerealiseerde (winst) / verlies op financiële instrumenten en wisselkoersen | 245 | 1.407 |
| (Ontvangen) rente | (21) | (2.880) |
| Betaalde rente | 10.194 | 9.093 |
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen | (191) | (9.248) |
| Operationeel resultaat voor wijzigingen in het werkkapitaal en voorzieningen | 6.070 | 10.181 |
| Afname/(Toename) in handels- en andere vorderingen | (8.555) | 7.561 |
| (Afname)/Toename in handels- en andere schulden | 413 | (12.654) |
| Bruto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | (2.072) | 5.088 |
| Ontvangen rente | 21 | 2.880 |
| (Betaalde) rente | (10.194) | (9.093) |
| Betaalde inkomstenbelastingen | (364) | (417) |
| Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | (12.609) | (1.542) |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | ||
| Inkomsten uit verkoop van dochtervennootschappen | 311 | 0 |
| Inkomsten uit verkoop van materiële vaste activa | 26 | 3.324 |
| Aankoop van dochterondernemingen en geassocieerde ondernemingen | (224) | (406) |
| (Opname) / Terugbetalingen van leningen - geassocieerde ondernemingen | 0 | 49.812 |
| Vastgoedbeleggingen en vastgoedbeleggingen in aanbouw | (147.490) | (112.221) |
| Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten | (147.377) | (59.491) |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | ||
| Betaalde bruto dividenden | 0 | 0 |
| Netto Opbrengsten m.b.t. de uitgifte van aandelen /(terugbetaling kapitaal) | 60.000 | 0 |
| Opbrengsten van leningen | 83.967 | 26.862 |
| Terugbetalingen van leningen | (3.914) | (1.612) |
| Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten | 140.053 | 25.250 |
| Herclassificatie als groepen activa aangehouden voor verkoop | (14.184) | 0 |
| Netto toename / (afname) in geldmiddelen en kasequivalenten | (34.117) | (35.783) |
| Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van de periode | 43.595 347 |
79.226 152 |
| Effect uit wijzigingen in wisselkoersen Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode |
9.825 | 43.595 |
| Netto toename / (afname) in geldmiddelen en kasequivalenten | (34.117) | (35.783) |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.