Annual Report • Mar 21, 2014
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
OUR MISSION
To shape the body and mind of women
Onze dank gaat uit naar al onze medewerkers. Hun betrokkenheid bij het realiseren van de bedrijfsdoelstellingen en hun dynamisme hebben ons in staat gesteld de gerapporteerde resultaten te bereiken en geven ons vertrouwen in de toekomst.
Kurt Stallaert (Marie Jo) Frank Uyttenhove (PrimaDonna) Paul Bellaart (Marie Jo L'Aventure) Zeb Daemen (PrimaDonna Twist) Zeb Daemen (PrimaDonna Swim) Txema Yeste (Andres Sarda)
Lannoo Drukkerij 140082 | www.lannooprint.be
This annual report is also available in English at the head office.
Voor verduidelijkingen omtrent de gegevens in deze jaarbrochure kan men zich wenden tot: Stefaan Vandamme Financieel Directeur Tel.: (09) 365 21 00 Fax: (09) 365 21 70
Van de Velde NV Lageweg 4 9260 Wichelen Tel.: (09) 365 21 00 Fax: (09) 365 21 70 BTW-nr.: BE0448 746 744 Ondernemingsnummer RPR 0448 746 744 Rechtbank van koophandel te Dendermonde website: www.vandevelde.eu
| 1. | Het jaar 2013 | 5 |
|---|---|---|
| Woord van de Voorzitter | 5 | |
| Activiteitenverslag en verwachtingen voor 2014 | 8-11 | |
| 2. | Beschrijving van de onderneming en haar activiteiten | 13 |
| 3. | Verklaring inzake deugdelijk bestuur | 15 |
| Remuneratieverslag | 18 | |
| Informatie voor de aandeelhouders | 22 | |
| 4. | Geconsolideerde kerncijfers 2013 | 24 |
| 5. | Geconsolideerde jaarrekening met toelichting | 29 |
| 6. | Commissarisverslag over de geconsolideerde jaarrekening | 63 |
| 7. | Beknopte versie van de statutaire jaarrekening en het statutaire jaarverslag | 64 |
| 8. | Verklaring van verantwoordelijke personen | 68 |
| 9. | Tewerkstelling, milieu en bijdrage aan de Belgische schatkist | 69 |
| Sociaal verslag | 69 | |
| Milieuverslag | 71 | |
| Bijdrage aan de Belgische schatkist | 72 |
Ondernemingen groeien niet volgens vaste patronen of een vast ritme. En er is duidelijk geen garantie dat een doordachte strategie, gerichte initiatieven en hard werken zich elk jaar opnieuw vertalen in een positief resultaat en een vernieuwde groei.
Dankzij een sterkere tweede jaarhelft, resulteerden alle inspanningen van de onderneming en haar medewerkers voor het volledige jaar 2013 in een minieme omzetgroei, weliswaar zonder groei van de EBITDA.
Dat betekent niet dat de strategie van de onderneming fout zou zijn en dat zij haar strategie zou moeten wijzigen. Onze strategie is gefundeerd op een concept dat gedurende decennia uitgebouwd en verfijnd is en bewezen heeft dat het werkt en rendabel is: perfect passende, mooie lingerie op de markt brengen via het daartoe meest geschikte distributiekanaal. In die strategische visie staat de consument centraal. Die moet zich prettig voelen vóór, bij en na de aankoop. Dat gaat over een individuele beleving van het product, het merk en de winkel.
Wij mogen niet arrogant en zelfvoldaan worden, maar wij weten dat we met het product tot de wereldtop behoren. En dat het een zeer kleine club is die dat kan claimen.
Maar we zijn er ons sterk van bewust dat niet alle onderdelen van ons productaanbod voldoen aan de eisen die we onszelf stellen. PrimaDonna is onze sterkhouder, waarin we in 2014 met uitzonderlijk succes voor de eerste keer PrimaDonna Swim op de markt brengen. Het is ons vaste voornemen dit succes te consolideren en verder uit te bouwen.
Met Marie Jo zijn we op de goede weg. De tweede jaarhelft van 2013 en de vooruitzichten voor 2014 bevestigen de trend van een nieuw elan: creatiever, innovatiever en succesvol. Ook met Marie Jo L'Aventure moeten we daar in slagen. Voor Andres Sarda is onze opdracht stabiliteit in creatie op het allerhoogste niveau te brengen.
We hebben klanten die met recht kunnen claimen dat zij hun consumenten de beste producten, de beste service en een fantastische winkelbeleving bieden. Helaas is dit bij sommige klanten nog geen constante en daarbij komt de meer algemene druk: de hoge kosten wegen zwaar op de rentabiliteit van het winkelbedrijf. Een premium locatie is duur, maar wel een conditio sine qua non om de consument naar de winkel te brengen, en voor een perfecte service is een grote personeelsinzet al even noodzakelijk.
Het is nu al meer dan tien jaar geleden dat we besloten zelf in retail te stappen, omdat we toen al de achteruitgang van deze voor ons noodzakelijke distributievorm voorzagen. Bij haar oprichting in 1993 bracht Intimacy in de Verenigde Staten de paskamer in het winkelconcept. De Amerikaanse vrouw wist nauwelijks dat dit bestond en het succes was onmiddellijk. Onze acquisitie was een belangrijke en juiste beslissing. Maar toen de hype wat geluwd was, bleek vanaf medio 2009 duidelijk dat het juiste product en het juiste concept niet voldoende zijn, en dat er ernstige tekortkomingen waren in de beleving van de individuele consument op het winkelpunt zelf. De voorbije jaren is gebleken dat dit in orde brengen geen sinecure is en we zijn er nog lang niet. Maar we gaan stap voor stap vooruit en we leren uit onze ervaring.
Ook voor onze Europese winkels zijn niet alleen product en paskamer van groot belang, maar ook de rest van wat er in de winkel omgaat, elk detail is essentieel. Van het moment dat een consument de winkel binnenstapt tot zij buitengaat.
Tot slot merkbeleving. Sterke creatie en operationele uitmuntendheid mogen er niet toe leiden dat het belang daarvan wordt onderschat. Marketing is meer dan reclame maken. Het gaat erom onze merken een duidelijke identiteit te geven en die over te brengen op de consument. Elke commerciële onderneming, hoe groot ook, vertrekt uiteindelijk van dezelfde basis als de artisanale vakman of landbouwer die zijn product aan de man of vrouw wil brengen. Wat zij op de markt brengen, hangt af van hun eigen situatie en verleden, wat zij zelf of van huis uit geleerd hebben, wat lokaal kan worden gemaakt of verbouwd. Hoe goed hun product is, zal afhangen van de eigen gedrevenheid en bekwaamheid. Kaas is niet superieur omdat hij uit Normandië komt, of wijn omdat hij uit Bordeaux komt. Maar het beste product maken, is niet voldoende. Dat volstaat niet om er voortdurend en op lange termijn de grootste hoeveelheid van te kunnen verkopen en de beste prijs te verkrijgen. De aanbieder moet permanent naar de markt kijken en nagaan of zijn product er wel geschikt voor is. Ook of hij met zijn product wel op de juiste marktplaats aanwezig is. En of hij het op de juiste manier aanprijst. Hij moet ervoor zorgen dat er een emotionele band tussen de consument en het product groeit. Dat allemaal realiseren en uitbouwen, is de opdracht van de marketing. Het is niet omdat San Pellegrino, Perrier en Spa beter water zouden maken dan anderen dat zij wereldtoppers zijn. Het is omdat zij erin geslaagd zijn hun merken een eigen identiteit te geven en zo van een generiek product een luxeproduct te maken en een nieuwe markt, die van het luxe water, te creëren. De markt voor luxe is altijd aanbodgedreven en in de mode speelt het product daarbij vanzelfsprekend een essentiële rol. Maar wij willen ook dat onze merken zelf een duidelijke en direct herkenbare identiteit hebben. In enkele West-Europese landen zijn wij daar in bepaalde mate in geslaagd. Wij zijn ervan overtuigd dat dat ook in andere landen kan. Het is een enorme opportuniteit en een geweldige uitdaging, en er is nog een lange weg te gaan.
2014 is ook het jaar waarin wij de Eerste Wereldoorlog herdenken. Mijn beide grootvaders hebben als gewone soldaten in de loopgraven dagelijks de horror van die oorlog meegemaakt. De ene is er door het gifgas als invalide uit teruggekomen. De andere heeft samen met mijn grootmoeder Van de Velde opgericht. Hun doel was welvarend te worden in een vreedzame wereld. Een wereld waarin er tussen de mensen van alle sociale groepen of overtuigingen wederzijds respect is. Wij dragen hun ambitie nog altijd met ons mee. Het is vandaag bon ton om ondernemers en hun leidinggevende medewerkers te vergelijken met de edellieden van vóór de Verlichting, die vrij beschikten over leven en dood van hun lijfeigenen en voor wie alleen het eigen profijt en genot telden. Wij zijn geen moderne versie daarvan, wij zijn geen Lords of War, wij zijn geen Wall Street-haaien. West-Europa is nog altijd de meest welvarende regio ter wereld, waar de overheid veelal over meer dan de helft van de financiële middelen van het land beschikt. Het is inderdaad een schande dat in die omstandigheden nog 15% van de bevolking in armoede leeft. Maar het is even wraakroepend dat in West-Europa de middenstand, die overal en altijd de motor is van de vooruitgang, in een proces van continue verarming terechtkomt. Het is echter de overheid die daarvoor eens diep in de spiegel moet kijken. Niet de ondernemers. Het is een leugen en het is populistisch te beweren dat de verantwoordelijkheid voor die economische erosie bij de rijken en de grootverdieners zou zitten. Het is een leugen en
populistisch om te beweren dat het geld afnemen van de rijken de armoede uit de wereld zal helpen. De waarheid is dat het beperken van de mogelijkheden van ondernemers om succesvolle ondernemingen op te bouwen en daarbij ook persoonlijk welvarend te worden, een daling van de algemene welvaart tot gevolg zal hebben. Dat is geen leugen. Dat is een zekerheid.
Ondernemers willen functioneren in een klimaat van vrijheid, zelfstandigheid en vertrouwen. Zij houden niet van wantrouwen, voortdurende controle en regelneverij. Als zij hun maatschappelijke taak, het creëren en vermarkten van steeds betere goederen en diensten, voor alle betrokkenen naar behoren vervullen, verwachten ze waardering en beloning.
Ik ken geen ondernemers die hun stakeholders, aandeelhouders, medewerkers, klanten, leveranciers en vooral de eindconsumenten die hun producten kopen, geen welvaart en welzijn gunnen. Afgunst zit niet in de genen van ondernemers, maar er wordt nu wel degelijk een klimaat van afgunst ten overstaan van hen gecreëerd. Als dat de respons is op hun succes, zullen zij daar hun conclusies uit trekken en andere oorden opzoeken. Waar intelligentie, creativiteit, werkkracht en durf wel gewaardeerd en beloond worden. Wees gerust, wij zijn niet concreet van plan om andere oorden op te zoeken, maar we zijn zeer ongerust over het risico dat anderen dit gaan doen.
Het rijke Vlaanderen heeft in de 16e eeuw een exodus beleefd van de dragers van haar economische welvaart. De regio is er 400 jaar arm door gebleven.
Lucas Laureys Voorzitter van de Raad van Bestuur
Wij zijn er voorlopig niet in geslaagd om te groeien na 2011, dat een recordjaar was qua EBITDA. Zowel 2012 als 2013 was een ontgoocheling voor het management. We beseffen zeer goed dat vooruitgang nooit lineair verloopt en dat mooie rechte groeilijnen alleen in boeken bestaan, maar op een hapering van twee jaar hadden we niet gerekend. De groeimotor begon te vertragen in de tweede helft van 2011 en dit ging door tot en met het voorjaar 2013. Gelukkig zien we een kentering vanaf de tweede jaarhelft van 2013, waarin we zowel het omzetverlies als het EBITDA-verlies van de eerste jaarhelft volledig hebben rechtgetrokken. Die positieve trend zal zo goed als zeker worden doorgetrokken in het voorjaar 2014.
Het is mentaal belangrijk dat we de ingezette strategische lijn blijven volgen en vaststellen dat ze opnieuw aanknoopt met groei. Onze mentaliteit moet zijn om bij haperingen naar onszelf te kijken en niet met de vinger te wijzen naar externe omstandigheden, ook al was de economie in Europa licht dalend en zagen we het kanaal van de zelfstandige speciaalzaak niet groeien.
Het groeiverhaal van Van de Velde kent drie hoofdstukken:
Een duidelijke strategische visie is zeker de basis van groei. Als die strategische visie juist is, bepaalt een goede implementatie ervan of de groei er komt of niet.
De omzet in wholesale was stabiel in 2013, met een daling in de eerste jaarhelft en groei in de tweede jaarhelft.
Van de Velde investeert in drie complementaire lingeriemerken:
2014 zijn zeer sterk. Marie Jo L'Aventure heeft het moeilijk. Het blijft een uitdaging om deze collectie opnieuw te laten groeien.
– Andres Sarda: een merk dat vooral in Zuid-Europa moet doorgroeien. De collectie werd in de loop van 2013 qua prijspositionering aangepast en meer gefocust. Bovendien werden de vaste kosten in Barcelona drastisch verlaagd en zijn diverse technische bewerkingen van de lingeriecollectie naar Schellebelle verhuisd. De eerste signalen (voorjaarscollectie 2014) zijn veelbelovend.
Van de Velde is traditioneel een leider in het kanaal van de zelfstandige speciaalzaak. De laatste jaren werd onze aanpak systematischer (collectie, terreinbezetting, programma's) en gericht op meer toegevoegde waarde voor de speciaalzaak, zowel qua rendabiliteit als qua doorverkoop naar de consument ('lingerie styling'-programma, POS-visie). In 2014 zullen segmentatie, focus en discipline in de implementatie centraal staan. We kunnen nog beter, nog dieper. We zijn er immers van overtuigd dat de consument een sterke speciaalzaak nodig heeft en dat winkeliers die investeren in betere service en imago blijven groeien. Dat hebben we duidelijk gezien bij de laureaten van de PrimaDonna Award, een wedstrijd waar speciaalzaken die hun paskamer centraal stellen door Van de Velde gelauwerd werden.
Geografisch waren de Noord-Europese markten duidelijk sterker in 2013. Zuid-Europa (incl. Frankrijk) presteerde onder het gemiddelde, maar ook de Angelsaksische markten vielen tegen.
Van de Velde investeert in een eigen retailkanaal omdat de zelfstandige speciaalzaak in de meeste landen marktaandeel blijft verliezen (de Benelux is nog steeds een uitzondering) en omdat die speciaalzaak zich onvoldoende ontwikkelt in de 'emerging markets' (Azië, Midden-Oosten) die ons interesseren. Van de Velde heeft de laatste jaren weliswaar systematisch marktaandeel gewonnen bij de zelfstandige speciaalzaak, maar de investering in eigen retail anticipeert op een scenario waarbij vroeg of laat de achteruitgang van de speciaalzaak groei in wholesale steeds moeilijker maakt.
De retailvisie is helder: een premium retailmerk ontwikkelen waarin de persoonlijke begeleiding van de consument in de paskamer centraal staat. Zo beseft die consument hoe de juiste lingerie haar mooier maakt en meer zelfvertrouwen biedt. Die aanpak spreekt een groot segment vrouwen aan.
De implementatie moet echter perfect zijn. De kwaliteit van het winkelpersoneel is van primordiaal belang omdat zij de persoonlijke band met de consument verzorgen. De hoeksteen van het concept is immers een 'perfecte ervaring van binnenkomen tot buitengaan (doorto-door)'. Vanuit die perfecte consumentenervaring rekenen we op mond-tot-mond reclame die door moderne technieken ('conversation management') in de hand moet worden gewerkt.
Deze visie is de rode draad door alle initiatieven die de laatste zes jaar genomen zijn, van de introductie van het 'lingerie styling'-concept bij ongeveer zeshonderd onafhankelijke zelfstandigen tot en met de overnames van Intimacy (in verschillende fases), Donker (Nederland),
Lincherie (Nederland), Rigby & Peller (Verenigd Koninkrijk), de joint venture met Private Shop (Hongkong, China) en de ontwikkeling van de eigen Rigby & Peller-winkels in Duitsland, Denemarken en Spanje. Dit concept ligt blijkbaar veel moeilijker in Zuid-Europese markten. In Frankrijk is het nooit gelanceerd, en in Spanje blijkt dat het niet écht aanslaat.
Die veelheid aan merken lijkt op versnippering, maar dat is geenszins de bedoeling – integendeel. Geleidelijk aan werken we naar één systeem, één trainingsmodule, één type marketingcampagne en maximaal twee merken op termijn. Rigby & Peller wordt het belangrijke internationale merk en zal overal doorgevoerd worden, tenzij de consument in een bepaald land het nationale merk veel sterker of gepaster zou vinden.
We zijn er in 2013 niet in geslaagd om de daling van Intimacy te kenteren en om te buigen naar groei. Nochtans was dat in mei 2012 wel onze bedoeling. Als we vertrouwen willen geven aan de consument hebben we een cultuur van 'goesting' nodig in de winkels. Die is er onvoldoende. Er waren te veel indicaties dat de consument de 'perfect journey' onvoldoende kreeg. Daarom zijn we medio 2013 gestart met de 'Consumer Board', een concept waarbij meer dan honderd consumenten op continue basis hun visie geven op het concept en suggesties doen vanuit hun invalshoek. Hieruit ontstond de 'consumer journey', het centrale concept waarnaar getraind, gewerkt en gerekruteerd wordt. De perfecte ervaring van de consument moet de focus zijn van onze cultuur.
Intimacy zal ook meer 'clusteren' in bepaalde delen van de Verenigde Staten. In die optiek werden de winkels in Dallas, Los Angeles en Detroit gesloten en wordt er sterker ingezet op New York.
De omzetontwikkeling in de tweede jaarhelft was duidelijk minder slecht dan in de eerste jaarhelft, maar bleef onvoldoende. Intimacy is cashflow-positief dankzij het grote marktaandeel van de Van de Veldemerken.
Rigby & Peller UK kende een zeer moeilijke start in de eerste drie maanden van 2013, maar haalde maand per maand de opgelopen schade in en eindigde rond status-quo. De EBITDA-bijdrage groeide ten opzichte van 2012. Het lokale management werd versterkt en de visie van 'perfect consumer journey' werd ook hier ingevoerd als basis voor verdere ontwikkeling. Begin 2014 werd een nieuwe winkel geopend in Harrogate.
De in 2011/2012 naar Rigby & Peller omgebouwde Oreia-winkels groeiden fors door in 2013. Een organische groei van 6,5% is een behoorlijk tempo, maar het kan nog hoger in de toekomst. De nadruk zal liggen op verdere organische groei van de bestaande winkels. Het franchising-concept slaat nog niet aan in Duitsland en heeft meer focus nodig. Franchising blijft een route die we bewandelen.
De Donker-winkels werden volledig overgenomen (49,9% was al in het bezit van Van de Velde) en geïntegreerd in het Lincherie-concept. Het hoofdkantoor in Nederland van ex-Donker werd gesloten en de vaste kosten zoveel mogelijk naar beneden gehaald. Ook hier is een cultuurprogramma gestart naar 'lingerie styling' en 'perfect consumer journey'.
In Hongkong werden twee Private Shop-winkels omgebouwd naar Rigby & Peller en in Shanghai werden eind 2013 de eerste twee Rigby & Peller-winkels geopend. Het concept heeft wat tijd nodig, maar na negen maanden draait de eerste geconverteerde Rigby & Peller-winkel in Hongkong een stuk boven de historische Private Shop-cijfers. 2014 wordt belangrijk in de bevestiging hiervan.
Zoals in het verleden blijven alle operationele activiteiten aangestuurd vanuit België. Enkel de arbeidsintensieve assemblage (het stikwerk) is gedelokaliseerd naar goedkopere landen. Door de onrust in Tunesië is de productiespreiding wel gevoelig veranderd:
De productie in Tunesië verloopt deels in ons eigen bedrijf en deels via subcontractors. Het eigen bedrijf werd in het voorjaar geconfronteerd met ernstige sociale onrust waardoor de productie sterk werd verstoord. Door deze problemen daalde de productie in ons eigen bedrijf met 12% ten opzichte van vorig jaar en daalde het totale productieaandeel van Tunesië van 49% naar 42%.
In het najaar was de rust in het bedrijf teruggekeerd, maar de politieke ontwikkelingen in Tunesië worden op de voet gevolgd.
De productie in China via onze partner Top Form steeg met 22% ten opzichte van vorig jaar waardoor het productie-aandeel van China toeneemt van 47% naar 52%.
Ten opzichte van vorig boekjaar kon Top Form zijn verlies in 2013 beperken tot 3,7 miljoen Hongkongse dollar (vorig boekjaar bedroeg het verlies 61,2 miljoen Hongkongse dollar). In de eerste jaarhelft van het boekjaar 2014, dat loopt van 1/7/2013 tot 30/6/2014, werd het verlies omgebogen in een winst van 9,4 miljoen Hongkongse dollar.
Er werd een nieuwe productie opgestart met een subcontractor in Sri Lanka. Jammer genoeg werden de kwaliteitseisen onvoldoende behaald en werd de productie gestopt.
In de loop van 2014 zullen nieuwe productiemogelijkheden gezocht worden.
Het atelier in Schellebelle, dat een vijftigtal stiksters telt, speelt een belangrijke rol in de technische ontwikkeling van de nieuwe collecties. In nauwe samenwerking met de ontwerpafdeling onderzoeken zij de technische haalbaarheid van nieuwe producten, stellen zij de nieuwe producten technisch op punt en maken zij prototypes en verkoopstalen. Omdat de instroom van nieuwe stiksters zeer moeizaam verloopt, is met succes een nieuwe rekruteringscampagne opgestart in Hongarije. Vanaf januari 2014 zijn acht Hongaarse stiksters naar België verhuisd om ons atelier in België te versterken.
In de relatie met de klant is leveringsbetrouwbaarheid een zeer belangrijk element, dat al jaren nauwlettend wordt opgevolgd. Voor de modecollecties werd in het voorjaar 86% van de collecties binnen de afgesproken termijn geleverd en voor het najaar haalden we 89%. Op die manier scoorden we hoger dan de target van 85%, maar we beseffen dat de klant steeds veeleisender wordt. Voor het komende jaar wordt de target dan ook verhoogd naar 90%.
Qua stayercollectie haalden we in 2013 een gemiddelde score van 95%, wat inhoudt dat gemiddeld 95% van de 6.240 stayerreferenties in voorraad was en binnen de 24 uur naar de klant kon verstuurd worden.
De totale investeringen in België bedroegen ongeveer 3,5 miljoen euro, waarvan 0,9 miljoen euro in immateriële activa en 2,6 miljoen euro in materiële activa. De belangrijkste materiële investering betrof een nieuwe verpakkingslijn in het distributiecentrum in Wichelen (1,2 miljoen euro).
Tevens werd beslist om de gebouwen in Schellebelle ingrijpend te renoveren. De plannen zijn voltooid en de bouwaanvraag werd begin januari ingediend. Het totale budget, dat 8 miljoen euro bedraagt, wordt gespreid over de boekjaren 2014 en 2015.
De eerste jaarhelft ziet er in wholesale veelbelovend uit. We zien een lichte groei in de voorbestellingen van lingerie (waarbinnen een gezonde groei voor Andres Sarda), maar vooral de Swim-collectie van PrimaDonna vertoont zeer sterke cijfers.
In Retail kijken we vooral uit naar de uitbouw van Rigby & Peller in het Verenigd Koninkrijk, Duitsland en Azië. In Nederland wordt het Lincherie-concept sterker in de markt gezet binnen de beleving van 'lingerie styling'. Intimacy krijgt alle aandacht maar de groeicurve is er eind 2013/begin 2014 voorlopig niet.
Voor een gedetailleerde beschrijving van de missie, kernactiviteiten en geschiedenis verwijzen wij naar onze website www.vandevelde.eu.
De actuele groepsstructuur is als volgt:
Als familiale beursgenoteerde onderneming heeft Van de Velde bijzondere aandacht voor het aanpassen van haar werking en organisatie aan de voorschriften van de Corporate Governance Code.
Op 18 februari 2014 heeft de Raad van Bestuur van Van de Velde NV een aangepast Corporate Governance Charter goedgekeurd dat terug te vinden is op de website van de vennootschap.
De familiale verankering van het bedrijf is eveneens een belangrijke garantie voor de deugdelijkheid van het bestuur. De familie heeft er immers alle belang bij dat het bedrijf op een professionele en transparante manier geleid wordt. Dat vertaalt zich onder meer in de aanwezigheid van ervaren familiale bestuurders in de Raad van Bestuur.
Elementen van deugdelijk bestuur en transparantie zijn ook terug te vinden in andere hoofdstukken van dit jaarverslag.
De Raad van Bestuur van Van de Velde NV is als volgt samengesteld:
Erebestuurder: Henri-William Van de Velde, zoon van de oprichter, doctor in de rechten.
EBVBA Benoit Graulich, BVBA Dirk Goeminne en Emetico NV worden beschouwd als zijnde onafhankelijke bestuurders.
Lucas Laureys NV, Bénédicte Laureys, Mavac BVBA en Herman Van de Velde NV vertegenwoordigen Van de Velde Holding NV, de meerderheidsaandeelhouder van Van de Velde NV. De eerste drie van hen zijn niet-uitvoerend bestuurders. Herman Van de Velde NV is naast EBVBA 4F tevens gedelegeerd bestuurder en lid van het Directiecomité.
Het voorzitterschap van de Raad van Bestuur wordt waargenomen door Lucas Laureys NV.
De Raad van Bestuur van Van de Velde NV leidt de onderneming volgens de beginselen vastgelegd in het Wetboek Vennootschapsrecht en beslist over de algemene beleidskeuzes. Deze omvatten de beoordeling en goedkeuring van strategische plannen en budgetten, het toezicht op de rapportering en de interne controles en andere taken die wettelijk aan de Raad van Bestuur toebehoren.
De Raad van Bestuur heeft een Directiecomité opgericht in toepassing van artikel 524bis van het Wetboek Vennootschapsrecht waaraan hij zijn bestuursbevoegdheden heeft gedelegeerd, met uitzondering van het algemene beleid en alle handelingen die op basis van wettelijke bepalingen aan de Raad van Bestuur zijn voorbehouden.
De Raad van Bestuur heeft tevens de volgende adviserende comités opgericht: een Auditcomité, een Benoemings- en Remuneratiecomité en een Strategisch comité.
Voor een gedetailleerdere beschrijving van de werking en de verantwoordelijkheden van de Raad van Bestuur verwijzen wij naar het Corporate Governance Charter van de vennootschap, zoals gepubliceerd op de website.
In 2013 is de Raad van Bestuur vijfmaal bijeengekomen. Bijkomend was er ook één Raad van Bestuur waarop enkel de niet-uitvoerend bestuurders aanwezig waren, om de interactie tussen de Raad van Bestuur en het Directiecomité te beoordelen. Alle Raden van Bestuur waren voltallig, met uitzondering van een Raad van Bestuur waarop EBVBA Benoit Graulich en een andere Raad van Bestuur waarop Mavac BVBA verontschuldigd waren.
Het Auditcomité heeft als doel de Raad van Bestuur bij te staan bij de uitvoering van zijn controleopdrachten op het financiële rapporteringproces van Van de Velde, met inbegrip van het toezicht op de integriteit van de financiële staten en de kwalificaties, onafhankelijkheid en prestaties van de commissaris.
Concreet adviseert het Auditcomité over:
Het Auditcomité is als volgt samengesteld:
De leden van het comité beschikken over een gedegen kennis van financieel management.
Het voorzitterschap van het Auditcomité wordt waargenomen door EBVBA Benoit Graulich, vast vertegenwoordigd door Benoit Graulich.
Het Auditcomité vergadert zo vaak als nodig voor zijn goede werking, maar komt minstens driemaal per jaar samen. In 2013 is het Auditcomité vijfmaal bijeengekomen. Alle leden waren op deze bijeenkomsten aanwezig.
Het Strategisch comité heeft als doel de Raad van Bestuur bij te staan bij het bepalen van de strategische route van de vennootschap. Op een ad-hocbasis kunnen andere belangrijke strategische thema's worden besproken, zoals:
Het Strategisch comité is als volgt samengesteld:
Het voorzitterschap van het Strategisch comité wordt waargenomen door Lucas Laureys NV, vast vertegenwoordigd door Lucas Laureys. Op een ad-hocbasis kunnen andere leden van de Raad van Bestuur worden uitgenodigd op de sessies van het Strategisch comité.
Het Strategisch comité vergadert zo vaak als nodig voor zijn goede werking, maar komt minstens tweemaal per jaar bijeen.
Het Benoemings- en Remuneratiecomité formuleert aanbevelingen aan de Raad van Bestuur met betrekking tot het remuneratiebeleid van de vennootschap en de remuneratie van bestuurders en leden van het Directiecomité, de benoeming van bestuurders en leden van het Directiecomité en is verantwoordelijk voor de selectie van gepaste kandidaat-bestuurders.
Het Benoemings- en Remuneratiecomité is als volgt samengesteld:
Het voorzitterschap van het Benoemings- en Remuneratiecomité wordt waargenomen door BVBA Dirk Goeminne, vertegenwoordigd door Dirk Goeminne. Alle leden van het Benoemings- en Remuneratiecomité beschikken over de nodige deskundigheid op het gebied van remuneratiebeleid.
Het Benoemings- en Remuneratiecomité vergadert zo vaak als nodig voor zijn goede werking, maar komt minstens tweemaal per jaar bijeen. In 2013 is het Benoemings- en Remuneratiecomité driemaal bijeengekomen. Alle leden waren op deze bijeenkomsten aanwezig.
Geen enkele bestuurder zal aanwezig zijn op vergaderingen van het Benoemings- en Remuneratiecomité waarop zijn/haar eigen remuneratie wordt besproken, of betrokken zijn bij enige beslissing over zijn/haar remuneratie.
Voor een gedetailleerder overzicht van de verantwoordelijkheden en de werking van de verschillende comités die zijn ingericht binnen de Raad van Bestuur, verwijzen wij naar het Corporate Governance Charter van de vennootschap, dat gepubliceerd is op de website.
Conform artikel 23 lid 4 van de statuten en artikel 524bis van het Wetboek Vennootschapsrecht, heeft de Raad van Bestuur van 2 maart 2004 een Directiecomité opgericht.
Het Directiecomité, dat gemiddeld om de drie weken samenkomt, is verantwoordelijk voor het management van de vennootschap en oefent de bestuursbevoegdheden uit die de Raad van Bestuur aan het Directiecomité heeft gedelegeerd.
Het Directiecomité is als volgt samengesteld:
Het voorzitterschap (CEO) wordt waargenomen door EBVBA 4F, vast vertegenwoordigd door Ignace Van Doorselaere.
De leden van het Directiecomité worden benoemd en ontslagen door de Raad van Bestuur, op voorstel van het Benoemings- en Remuneratiecomité. De leden worden voor onbepaalde duur benoemd, tenzij de Raad van Bestuur anders beslist. De beëindiging van het mandaat als lid van het Directiecomité heeft geen invloed op overeenkomsten tussen de vennootschap en de betrokkene in het kader van de bijkomende prestaties buiten dit mandaat.
(e) Dagelijks bestuur
Naast het Directiecomité heeft Van de Velde een dagelijks bestuur dat is samengesteld uit twee gedelegeerd bestuurders (Herman Van de Velde NV, vast vertegenwoordigd door Herman Van de Velde en EBVBA 4F, vast vertegenwoordigd door Ignace Van Doorselaere). De gedelegeerd bestuurders maken deel uit van het Directiecomité.
(f) Evaluatie
De Raad van Bestuur voert onder leiding van zijn voorzitter minstens om de drie jaar een evaluatie uit van zijn omvang, samenstelling, werking en die van zijn comités en de interactie met het Directiecomité. De bestuurders verlenen hun volledige samenwerking aan het Benoemings- en Remuneratiecomité en eventuele andere personen, intern of extern aan de vennootschap, belast met de evaluatie. Op basis van de resultaten van de evaluatie, zal het Benoemings- en Remuneratiecomité, indien toepasselijk, en
eventueel in samenspraak met externe deskundigen, een verslag met de sterke en zwakke punten aan de Raad van Bestuur voorleggen en eventueel een voorstel tot benoeming van nieuwe bestuurders of de niet-verlenging van een bestuursmandaat voorleggen.
De Raad van Bestuur beoordeelt minstens om de drie jaar de werking van de comités.
Jaarlijks beoordelen de niet-uitvoerend bestuurders hun interactie met het Directiecomité.
Jaarlijks beoordeelt de CEO met het Benoemings- en Remuneratiecomité zowel de werking als de prestaties van het Directiecomité.
Het remuneratieverslag geeft op een transparante manier het verloningsbeleid van Van de Velde voor haar bestuurders en leden van het Directiecomité weer, conform de Corporate Governance Wet van 6 april 2010 en de Belgische Corporate Governance Code. Het onderliggend remuneratieverslag zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de Algemene Vergadering van 30 april 2014 en ter informatie worden voorgelegd aan de ondernemingsraad, conform de bepalingen van de wet.
Het vergoedingsbeleid van de vennootschap is erop gericht om profielen aan te trekken en te behouden die de noodzakelijke ervaring hebben om de continuïteit en de groei van de vennootschap te verzekeren. Het verloningsbeleid streeft naar een correcte vergoeding van de werknemers, rekening houdend met de prestaties van de werknemer en de vennootschap. De evolutie van de totale verloning is verbonden aan de resultaten van de vennootschap en individuele prestaties.
Het Benoemings- en Remuneratiecomité formuleert aanbevelingen aan de Raad van Bestuur in verband met de vergoeding van de bestuurders, met inbegrip van de voorzitter van de Raad van Bestuur. Deze aanbevelingen zijn onderworpen aan de goedkeuring door de Raad van Bestuur.
De vergoeding van de niet-uitvoerend bestuurders wordt bij benoeming voorgesteld aan de Algemene Vergadering. Ze ontvangen enkel een vaste remuneratie ter vergoeding van hun lidmaatschap in de Raad van Bestuur en de adviserende comités waarvan ze lid zijn. De hoogte van de vergoeding wordt enkel bepaald op basis van hun rol in de Raad van Bestuur en verschillende comités en de daaruit vloeiende verantwoordelijkheden en tijdsbesteding.
De niet-uitvoerend bestuurders ontvangen geen prestatiegebonden remuneratie zoals bonussen, langetermijnvergoedingen, voordelen in natura of pensioenplannen. Evenmin worden aan de niet-uitvoerend bestuurders opties of warrants toegekend.
De voorzitter van de Raad van Bestuur ontvangt voor zijn voorzitterschap, zijn lidmaatschap in het Benoemings- en Remuneratiecomité, het Auditcomité en het Strategisch comité een brutovergoeding van 60.000 euro op jaarbasis. De overige niet-uitvoerende leden ontvangen een vergoeding van 15.000 euro op jaarbasis voor hun mandaat in de Raad van Bestuur en van 2.500 euro per mandaat in het Audit- en/of het Benoemings- en Remuneratiecomité.
De leden van de Raad van Bestuur die ook lid zijn van het Directiecomité ontvangen geen vergoeding voor hun lidmaatschap in de Raad van Bestuur.
Het mandaat van een bestuurder kan op elk moment worden beëindigd zonder enige vorm van vergoeding. Er zijn geen arbeidsovereenkomsten of dienstverleningsovereenkomsten die voorzien in opzegperiodes of opzegvergoedingen tussen de vennootschap en de leden van de Raad van Bestuur die geen lid zijn van het Directiecomité.
Het niveau en de structuur van de verloning van de leden van het Directiecomité moeten zodanig zijn dat gekwalificeerde en deskundige professionals aangetrokken, behouden en gemotiveerd kunnen worden, rekening houdend met de aard en de draagwijdte van hun individuele verantwoordelijkheden. Hiertoe wordt een beroep gedaan op een internationaal HR-adviesbedrijf dat de functieweging en het overeenstemmende gangbare salarispakket in de relevante markt voorstelt. De vergoeding wordt regelmatig gebenchmarkt met een relevante steekproef van beursgenoteerde ondernemingen.
De gedelegeerd bestuurders doen voor de leden op individuele basis voorstellen aan het Benoemings- en Remuneratiecomité.
Andere principes waarop het remuneratiebeleid gebaseerd is:
Aan de CEO en de leden van het Directiecomité, met uitzondering van Herman Van de Velde NV, wordt een jaarlijkse variabele vergoeding ("de groepsbonus") toegekend in functie van het behalen van jaarlijks door het Benoemings- en Remuneratiecomité vastgestelde doelstellingen die betrekking hebben op het boekjaar waarover de variabele vergoeding verschuldigd is. Deze doelstellingen zijn gebaseerd op objectieve parameters en hangen nauw samen met de resultaten van de Groep. Jaarlijks evalueert het Benoemings- en Remuneratiecomité in welke mate de doelstellingen1 behaald zijn en dit wordt vervolgens ter goedkeuring voorgelegd aan de Raad van Bestuur. Deze groepsbonus bedraagt, met uitzondering voor de CEO, maximaal 37.500 euro per lid. Voor de CEO bedraagt die maximaal 303.000 euro, waarbij de helft van de verdiende bonus na het afsluiten van het boekjaar wordt uitbetaald en de andere helft uiterlijk op 15 februari 2018.
1 Voor wat betreft de vooropgestelde doelstellingen die betrekking hebben op de resultaten van de Groep, worden de geauditeerde cijfers als basis genomen om te bepalen of deze doelstellingen al dan niet behaald zijn.
Sommige leden van het Directiecomité, waaronder de CEO, beschikken tevens over een individuele bonusregeling toegekend afhankelijk van het behalen van jaarlijks door het Benoemings- en Remuneratiecomité schriftelijk vastgelegde individuele doelstellingen die betrekking hebben op het boekjaar waarover de variabele vergoeding verschuldigd is. Deze doelstellingen zijn gebaseerd op objectieve parameters en hangen nauw samen met de verantwoordelijkheden van het betrokken lid. Het Benoemings- en Remuneratiecomité beoordeelt in welke mate deze persoonlijke doelstellingen al dan niet behaald zijn en dit wordt vervolgens ter goedkeuring voorgelegd aan de Raad van Bestuur. Voor de CEO wordt deze individuele bonus uiterlijk op 15 februari 2018 betaald.
Deze individuele variabele vergoeding bedraagt maximaal 27% van de brutojaarvergoeding2 , met uitzondering van één directielid wiens maximale bonus 45% van diens brutojaarvergoeding bedraagt. Naast het systeem van variabele vergoeding behoudt de Raad van Bestuur de discretionaire bevoegdheid om, op voorstel van het Benoemings- en Remuneratiecomité, aan de CEO en de leden van het Directiecomité of een aantal onder hen een bijkomende bonus toe te kennen voor een specifieke prestatie of verdienste.
Er zijn geen specifieke overeenkomsten of systemen die de vennootschap het recht geven uitbetaalde variabele vergoedingen terug te vorderen indien deze ten onrechte worden toegekend op basis van gegevens die naderhand onjuist blijken te zijn. De vennootschap zal zich hiervoor desgevallend beroepen op de mogelijkheden uit het gemeen recht.
Voor wat betreft het relatief belang van de variabele vergoedingen kan verwezen worden naar hetgeen hieronder is uiteengezet.
Plannen waarbij leden van het Directiecomité worden vergoed in aandelen, aandelenopties of eender welke andere rechten om aandelen te verwerven, zijn onderworpen aan voorafgaande aandeelhoudersgoedkeuring op de jaarvergadering. De goedkeuring heeft betrekking op het plan zelf en niet op de individuele toekenning van op aandelen gebaseerde voordelen onder het plan. In principe zijn aandelen niet definitief verworven en zijn opties niet uitoefenbaar binnen minder dan drie jaar.
De totale brutovergoeding (in 000 euro), inclusief vergoedingen ontvangen van andere vennootschappen die deel uitmaken van de Groep, die in 2013 aan de leden van het Directiecomité (inclusief Herman Van de Velde NV) en de CEO werd toegekend, bedraagt:
| Directiecomité 3 | CEO | |
|---|---|---|
| Basisverloning | 1.327 | 506 |
| Variabele verloning | 219 | 223 4 |
| Pensioenen | 28 | 0 |
| Andere voordelen | 30 | 0 |
De variabele verloning is de bonus die werd verworven tijdens het gerapporteerde jaar. Er zijn verschillende vormen van toekenning: bv. uitbetaling in cash, via een uitgestelde betaling, of via een storting in een bijkomend pensioenplan. Verder beschikken de leden van het Directiecomité die tevens werknemer zijn over een bedrijfswagen met tankkaart in overeenstemming met de car policy van de vennootschap, maaltijdcheques, een groepsverzekering (pensioenplan) en een hospitalisatieverzekering.
Momenteel worden alle leden van het Directiecomité, met uitzondering van de gedelegeerd bestuurders en Isabelle Massagé, tewerkgesteld op basis van een arbeidsovereenkomst, die kan worden opgezegd, mits het respecteren van een opzegtermijn berekend conform de van toepassing zijnde arbeidswetgeving die, naar goeddunken van de vennootschap, kan worden vervangen door een daarmee overeenstemmende opzegvergoeding. Er zijn geen andere opzegvergoedingen voorzien. De arbeidsovereenkomst van Isabelle Massagé kan door de vennootschap worden beëindigd mits het in acht nemen van een opzegtermijn of de daarmee overeenstemmende opzegvergoeding5 gelijk aan 8 maanden basisloon plus variabele remuneratie. Zodra zij een anciënniteit heeft bereikt van 10 jaar binnen de Groep, zal bovenvermelde opzegtermijn opgetrokken worden tot 12 maanden basisloon plus variabele remuneratie. In geval van een dringende reden in hoofde van de werknemer kan de arbeidsovereenkomst evenwel met onmiddellijke ingang worden beëindigd.
De leden van het Directiecomité die werken via een managementvennootschap, de gedelegeerd bestuurders, zijn op zelfstandige basis tewerkgesteld en hebben een opzegtermijn van 6 maanden. In de samenwerkingsovereenkomst met de CEO wordt bepaald dat de opzegtermijn die de vennootschap in acht moet nemen, wordt verlengd met 6 maanden en dus 12 maanden bedraagt indien er een wijziging optreedt van de huidige referentieaandeelhouders, wat zou inhouden dat de familie Van de Velde en/of de familie Laureys niet meer rechtstreeks of onrechtstreeks de meerderheid van de Van de Velde aandelen aanhouden en/of niet meer het recht hebben de meerderheid van de zetels binnen de Raad van Bestuur te bekleden.
Er worden geen bijzondere wijzigingen verwacht in het remuneratiebeleid voor de komende jaren en de voorgenoemde bepalingen blijven van kracht.
De Algemene Vergadering van 28 april 2010 heeft het optieplan 2010 goedgekeurd, waardoor het Benoemings- en Remuneratiecomité gedurende 5 jaar opties op aandelen van de vennootschap kan toekennen aan de leden van het Directiecomité. Deze opties zijn gratis toegekend. De uitoefenprijs van de opties is, per aandeel, gelijk aan het laagste bedrag van (i) het gemiddelde van de slotkoersen van het aandeel op de beurs gedurende de dertig kalenderdagen die de datum van het aanbod voorafgaan of (ii) de slotkoers van de laatste beursdag die de datum van het aanbod voorafgaat. De geldigheidsduur van de opties bedraagt 10 jaar. De vennootschap en de optiehouder kunnen in
2 Voor sommige directieleden ligt dit maximum lager.
3 Exclusief CEO, inclusief Herman Van de Velde NV.
4 Een deel van deze bonus (152 duizend euro) zal uiterlijk op 15 februari 2018 worden uitbetaald en dit op voorwaarde dat de overeenkomst met de CEO nog van kracht is.
5 Een eventuele opzegvergoeding zal enkel het basissalaris in aanmerking nemen, en de 8 respectievelijk 12 maanden basissalaris niet overschrijden wanneer de betrokken werknemer niet aan de vastgelegde prestatiecriteria voor het bekomen van een variabele remuneratie heeft voldaan.
| opties eind 2012 | toegekend in 2013 | uitgeoefend in 2013 | opties eind 2013 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| aantal | uitoefenprijs | aantal | uitoefenprijs | |||
| EBVBA 4F | 10.000 | 5.000 | 34,89 | 0 | 15.000 | |
| Herman Van de Velde NV | 10.000 | 5.000 | 34,89 | 0 | 15.000 | |
| Dirk De Vos | 5.000 | 0 | 0 | 5.000 | ||
| Hedwig Schockaert | 15.000 | 0 | 0 | 15.000 | ||
| Stefaan Vandamme | 5.000 | 0 | 0 | 5.000 | ||
| Karlien Vanommeslaeghe | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Philippe Vertriest | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 45.000 | 10.000 | 0 | 55.000 |
onderling overleg beslissen dat de geldigheidsduur van de opties korter is dan 10 jaar, zonder dat deze evenwel korter kan zijn dan 5 jaar. De opties zijn niet uitoefenbaar voorafgaand aan het einde van het derde kalenderjaar volgend op het jaar waarin de opties worden aangeboden.
In 2013 werden 5.000 opties toegekend aan Herman Van de Velde NV, vast vertegenwoordigd door Herman Van de Velde en 5.000 opties aan EBVBA 4F, vast vertegenwoordigd door Ignace Van Doorselaere. Er waren geen vervallen niet-uitgeoefende opties.
Het Directiecomité leidt de vennootschap binnen een kader van voorzichtige en doeltreffende controle die het mogelijk maakt om risico's te beoordelen en te beheren. Het Directiecomité ontwikkelt en handhaaft passende interne controles die redelijke zekerheid bieden betreffende het verwezenlijken van de doelstellingen, de betrouwbaarheid van de financiële informatie, de naleving van de van toepassing zijnde wetten en reglementen en het uitvoeren van processen van interne controle.
De Raad van Bestuur houdt toezicht op de goede functionering van de controlesystemen via het Auditcomité. Het Auditcomité beoordeelt de effectiviteit van de systemen voor interne controle en risicobeheer minstens eenmaal per jaar. Het dient zich ervan te verzekeren dat de voornaamste risico's behoorlijk geïdentificeerd, beheerd en hem ter kennis worden gebracht.
Bij de monitoring van het financiële verslaggevingsproces beoordeelt het Auditcomité in het bijzonder de relevantie en samenhang van de door de vennootschap en haar Groep toegepaste standaarden voor jaarrekeningen. Dit houdt in dat de nauwkeurigheid, de volledigheid en het consequente karakter van de financiële informatie beoordeeld worden. Het Auditcomité bespreekt significante kwesties inzake financiële verslaggeving zowel met het uitvoerend management als met de externe auditor.
De Raad van Bestuur draagt de verantwoordelijkheid voor analyse, en proactieve maatregelen en plannen rond strategische risico's. De Raad van Bestuur keurt jaarlijks de strategie en de doelstellingen goed. Jaarlijks wordt een groeiplan voor het volgende jaar ter goedkeuring aan de Raad van Bestuur voorgelegd. Het groeiplan wordt systematisch opgevolgd tijdens de vergaderingen van de Raad van Bestuur, en eventueel bijgestuurd op basis van gewijzigde vooruitzichten.
Operationele risico's worden op regelmatige basis in kaart gebracht, bijgewerkt en geëvalueerd. De operationele risico's zijn gedocumenteerd en aan elk risico is er een verantwoordelijke toegewezen alsook een aantal acties dat dient ondernomen te worden om het risico te beheren. De opvolging hiervan alsook de rapportering hieromtrent is de verantwoordelijkheid van het financieel departement. Er is een formele rapportering één keer per jaar aan het Auditcomité. Het Directiecomité draagt de verantwoordelijkheid voor analyse, en proactieve maatregelen en plannen rond operationele risico's.
De operationele risico's hebben voornamelijk betrekking op:
Het is de bedoeling dat elk proces over interne controles beschikt die de goede werking van dit proces in de mate van het mogelijke garanderen. Het financieel departement verifieert regelmatig of de interne controles die belangrijk zijn voor de volledigheid en correctheid van de gerapporteerde cijfers goed functioneren. Dit gebeurt op steekproefbasis en is bijvoorbeeld het geval voor het permanent voorraadsysteem van grondstoffen en afgewerkte producten.
Verdere informatie is beschikbaar in het Corporate Governance Charter van de vennootschap, dat gepubliceerd is op de website.
Het geplaatst kapitaal bedraagt 1.936.173,73 euro. Het is vertegenwoordigd door 13.322.480 aandelen.
In het kader van de transparantiewetgeving van 2 mei 2007 dienen deelnemingen openbaar te worden gemaakt, volgens de drempels die in de statuten zijn voorzien. De drempels voorzien in de statuten van Van de Velde zijn:
Van de Velde Holding NV houdt 7.496.250 (56,27%) aandelen. Hiervoor doet zij een beroep op de stichting Vesta en op de holdingvennootschappen Hestia Holding NV en Ambo Holding NV. De stichting Vesta vertegenwoordigt samen met Hestia Holding NV de belangen van de familie Van de Velde. Ambo Holding NV vertegenwoordigt de belangen van de familie Laureys.
Op 28 januari 2013 heeft Banque de Luxembourg gemeld dat BL Sicav (gecontroleerd door Banque de Luxembourg) op datum van 10 januari 2013 438.000 of 3,29% Van de Velde stemrechten bezit. Op 2 oktober 2013 werden wij door Banque de Luxembourg op de hoogte gesteld dat BL Sicav op datum van 24 september 2013 de statutaire drempel van 3% heeft onderschreden.
Een meerderheid van de bestuurders van Van de Velde NV wordt benoemd uit kandidaten die door Van de Velde Holding NV worden voorgedragen zolang deze – direct of indirect – ten minste 35% van de aandelen van de vennootschap bezit.
De leden van de Raad van Bestuur en enkele medewerkers die over belangrijke informatie kunnen beschikken, hebben het protocol ter voorkoming van misbruik van voorkennis onderschreven (de 'insiders'). Dit houdt in dat wie transacties wil uitvoeren met het aandeel Van de Velde, dit voorafgaandelijk dient te melden aan de Compliance Officer.
Tijdens de volgende perioden mogen insiders geen transacties met effecten uitoefenen:
De Raad van Bestuur kan ook andere perioden als gevoelig beschouwen en een algemeen transactieverbod opleggen aan alle insiders.
Tevens zijn alle andere bedienden van Van de Velde schriftelijk op de hoogte gesteld van de wettelijke regeling inzake misbruik van voorkennis.
Voor een uiteenzetting van de regels die van toepassing zijn op transacties en andere contractuele banden tussen de vennootschap, met inbegrip van haar verbonden vennootschappen, en haar bestuurders en leden van het Directiecomité die niet onder de belangenconflictregeling vallen, wordt verwezen naar het Corporate Governance Charter van de vennootschap, dat gepubliceerd is op de website.
De Algemene Vergadering van 24 april 2013 van Van de Velde NV heeft Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA, Moutstraat 54, 9000 Gent, vertegenwoordigd door Paul Eelen, benoemd tot commissaris. Het mandaat loopt tot de jaarvergadering van 2016.
Met de commissaris wordt op regelmatige basis overlegd en voor de semestriële en de jaarlijkse rapportering wordt hij uitgenodigd op het Auditcomité. De commissaris heeft geen relaties met Van de Velde die zijn oordeel kunnen beïnvloeden.
De jaarlijkse vergoeding die in 2013 aan de commissaris voor de controleopdrachten van de enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening van Van de Velde NV werd toegekend, bedraagt 49.500 euro (exclusief BTW). De totale kosten voor 2013 voor de controle van de jaarrekeningen van alle vennootschappen van de Van de Velde Groep bedragen 187.624 euro (exclusief BTW en inclusief de hierboven reeds vermelde 49.500 euro).
Overeenkomstig artikel 134 van het Wetboek Vennootschapsrecht deelt Van de Velde mee dat de vergoeding verstrekt aan de commissaris voor uitzonderlijke en bijzondere opdrachten en aan de personen met wie de commissaris beroepshalve in samenwerkingsverband staat 24.999 euro (exclusief BTW) bedraagt, waarvan het volledige bedrag voor belastingadvies- en compliance-opdrachten.
Van de Velde NV volgt de aanbevelingen van de Belgische Corporate Governance Code.
In 2013 dienden zich binnen de Raad van Bestuur geen belangenconflicten aan in de zin van artikel 523 van het Wetboek Vennootschapsrecht.
Van de Velde staat sinds 1 oktober 1997 genoteerd op de Beurs van Brussel, nu Euronext Brussel, onder de afkorting 'VAN' (MNEMO). Er kan gehandeld worden in Van de Velde aandelen door gebruik te maken van de ISIN-code BE0003839561.
Euronext Brussel heeft Van de Velde opgenomen op de continumarkt van Euronext Brussel in het compartiment B (marktkapitalisatie tussen 150 miljoen en 1 miljard euro).
In overeenstemming met haar reeks lokale indices, lanceert Euronext Brussel een BEL20-, BEL Mid- en BEL Small-index, waarvan de componenten zijn geselecteerd op basis van liquiditeit en 'free float'-marktkapitalisatie.
Van de Velde maakt deel uit van de BEL Mid-index. Het gewicht in deze index bedraagt 1,45% eind 2013. Van de Velde begon met een weging van 1,82% op 18 maart 2013.
Van de Velde heeft sinds juli 2002 een liquiditeitsovereenkomst afgesloten met Bank Degroof.
Een liquiditeitsverschaffer garandeert een constante aanwezigheid van bied- en laatkoersen waartegen beleggers transacties kunnen uitvoeren en stelt permanent een markt binnen een maximale bandbreedte tussen aan- en verkoopprijs van 5%. Hierdoor kan de omloopsnelheid in het aandeel worden verhoogd, kan de bandbreedte tussen bieden laatkoers worden verkleind, kunnen grote prijsschommelingen op kleine verhandelde volumes worden voorkomen en wordt de notering op het continusegment van Euronext Brussel gegarandeerd.
De jaarvergadering wordt gehouden op de zetel van de vennootschap op de laatste woensdag van de maand april om zeventien uur. Indien deze dag een wettelijke feestdag is, wordt de vergadering gehouden op de daaropvolgende werkdag.
Een Buitengewone Algemene Vergadering kan worden bijeengeroepen telkens wanneer het belang van de vennootschap dit vereist en moet worden bijeengeroepen telkens wanneer de aandeelhouders die samen één vijfde van het kapitaal vertegenwoordigen, erom vragen.
De Raad van Bestuur is bevoegd om gedurende een periode van vijf jaar, te rekenen vanaf de bekendmaking in de Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad (21 mei 2012), het geplaatst kapitaal in één of meerdere malen te verhogen met een bedrag van 1.936.173,73 euro, onder de voorwaarden die zijn vastgelegd in de statuten.
Op 25 april 2012 heeft de Buitengewone Algemene Vergadering der Aandeelhouders beslist om de Raad van Bestuur te machtigen om eigen aandelen van de vennootschap in te kopen of te vervreemden. Deze machtiging geldt voor een periode van (i) drie jaar te rekenen vanaf 21 mei 2012 indien de verkrijging noodzakelijk is ter voorkoming van een ernstig dreigend nadeel en (ii) vijf jaar te rekenen vanaf 25 april 2012 indien de Raad van Bestuur overeenkomstig artikel 620 van het Wetboek Vennootschapsrecht, het wettelijk toegelaten aantal eigen aandelen verwerft tegen een prijs die gelijk is aan de prijs waartegen deze op Euronext Brussel worden genoteerd.
In 2013 werden geen eigen aandelen ingekocht en eind 2013 heeft Van de Velde NV 38.199 eigen aandelen in bezit.
De eigen aandelen in het bezit van Van de Velde NV eind 2013 zijn bestemd om in het kader van een optieprogramma dat loopt sinds 2005, te worden aangeboden aan de directie. Meer informatie hieromtrent is te vinden in de toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening, onder toelichting 13.
Van de Velde streeft ernaar een stabiel en geleidelijk toenemend jaarlijks dividend uit te keren. Daarbij wordt rekening gehouden met de volgende factoren:
Het dividendbeleid van Van de Velde bestaat erin om minstens 40% van de geconsolideerde winst voor de periode, aandeel van de Groep, exclusief het resultaat op basis van de 'equity'-methode uit te keren en om eveneens geen overtollige cash in de onderneming aan te houden.
De financiële dienstverlening wordt verleend door ING als hoofdbetaalagent. Zij heeft betrekking op het uitbetalen van de op vervaldag gekomen coupons van het aandeel Van de Velde NV.
De hoofdbetaalagent en de betaalagenten zullen de uitbetaalde coupons gedurende een periode van vijf jaar bewaren. Na deze termijn zullen de coupons vernietigd worden. De verwerking van de girale en de materiële coupons gebeurt volgens de procedures van Euroclear Belgium en met gebruikmaking van de systemen van Euroclear Belgium.
Het dividend op de te bestemmen winst zal worden toegekend aan de aandelen waarvan de rechten niet zijn geschorst. Met andere woorden wordt de uitkeerbare winst niet verminderd rekening houdend met het aantal in bezit gehouden eigen effecten, waarvoor dus geen aandeel in de winst in bewaring wordt gehouden. Het betreft 38.199 ingekochte eigen aandelen in het kader van een optieprogramma (zie supra). Hiervoor wordt verwezen naar artikel 622 van het Wetboek Vennootschapsrecht.
Het aantal aandelen dat recht geeft op dividenden wordt aldus verminderd van 13.322.480 aandelen tot 13.284.281 aandelen.
De toepassing van het uitkeringspercentage (40% van de geconsolideerde winst voor de periode, aandeel van de Groep, exclusief het resultaat op basis van de 'equity-methode') geeft een dividend per aandeel van 0,95 euro.
Van de Velde voert het beleid geen overtollige cash in de organisatie aan te houden en dit onder één of andere vorm aan de aandeelhouders uit te keren. De kasmiddelen die nodig zijn in het kader van de bedrijfsvoering en geplande investeringen worden jaarlijks geëvalueerd. Voor 2013 betekent dit dat de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering zal voorstellen om over het boekjaar 2013 een dividend van 2,15 euro per aandeel uit te keren. Na betaling van 25% roerende voorheffing blijft er een nettodividend over van 1,61 euro per aandeel.
Na goedkeuring door de Algemene Vergadering zal dit dividend vanaf 7 mei 2014 worden uitbetaald aan de loketten van ING en Bank Degroof, op voorlegging van coupon nummer 8.
| Einde boekjaar 2013 | 31 december 2013 |
|---|---|
| Bekendmaking omzetgegevens 2013 | 8 januari 2014 |
| Bekendmaking jaarresultaten 2013 | 24 februari 2014 |
| Publicatie jaarlijks financieel verslag | 21 maart 2014 |
| Algemene Vergadering der Aandeelhouders | 30 april 2014 |
| Publicatie eerste tussentijdse verklaring | 30 april 2014 |
| Ex-coupondatum | 2 mei 2014 |
| Registratiedatum | 6 mei 2014 |
| Betaalbaarstelling dividend | 7 mei 2014 |
| Bekendmaking omzetgegevens eerste jaarhelft | 7 juli 2014 |
| Bekendmaking halfjaarlijkse resultaten 2014 | 29 augustus 2014 |
| Publicatie tweede tussentijdse verklaring | 14 november 2014 |
| Einde boekjaar 2014 | 31 december 2014 |
| Winst-en-verliesrekening (in miljoen euro) | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 186,8 | 186,8 | 184,5 | 170,5 | 143,6 |
| Omzet | 182,4 | 181,8 | 179,8 | 166,3 | 140,1 |
| Courante EBITDA (1) | 48,7 | 48,8 | 53,8 | 52,3 | 44,2 |
| Courante EBIT (2) | 41,1 | 42,7 | 49,4 | 46,3 | 41,0 |
| Geconsolideerd resultaat vóór belastingen (3) | 40,5 | 38,0 | 54,3 | 52,5 | 37,5 |
| Geconsolideerd resultaat na belastingen (3) | 31,7 | 28,0 | 41,0 | 39,9 | 27,2 |
| Winst voor de periode (4) | 31,8 | 25,6 | 41,2 | 40,0 | 26,6 |
| Operationele cashflow (5) | 34,8 | 30,8 | 46,7 | 34,9 | 33,7 |
(1) EBITDA is gelijk aan de bedrijfswinst verhoogd met afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa. In de courante EBITDA zijn voor 2009 de éénmalige herstructureringskosten in verband met Hongarije en Eurocorset voor een bedrag van 2,9 miljoen euro niet opgenomen. In 2013 is de éénmalige herstructureringskost in verband met Eurocorset voor een bedrag van 1,7 miljoen euro niet opgenomen.
(3) Resultaat (aandeel van de Groep) vóór aandeel in de winst / (het verlies) van investeringen in deelnemingen ('equity'-methode).
(4) Resultaat (aandeel van de Groep) na aandeel in de winst / (het verlies) van investeringen in deelnemingen ('equity'-methode).
(5) Operationele cashflow is gelijk aan kasstromen uit bedrijfsactiviteiten.
(2) EBIT is gelijk aan de bedrijfswinst. In de courante EBIT voor 2009 en 2013 zijn eveneens de éénmalige herstructureringskosten niet opgenomen.
| Balans (in miljoen euro) | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vaste activa | 100,9 | 109,4 | 103,9 | 89,0 | 65,6 |
| Vlottende activa | 96,3 | 87,7 | 96,6 | 92,9 | 83,7 |
| Eigen vermogen | 173,5 | 170,0 | 168,1 | 153,6 | 135,7 |
| Balanstotaal | 197,2 | 197,1 | 200,4 | 181,9 | 149,3 |
| Nettoschuldpositie (1) | -38,9 | -31,1 | -40,5 | -37,8 | -40,3 |
| Werkkapitaal (2) | 42,3 | 39,0 | 35,7 | 38,2 | 32,1 |
| Aangewend kapitaal (3) | 143,2 | 148,4 | 139,6 | 127,2 | 97,7 |
(1) Financiële schulden min geldmiddelen en kasequivalenten (een negatieve positie wijst op kaspositie, een positieve positie wijst op schuldpositie).
(3) Vaste activa plus werkkapitaal.
(2) Vlottende activa (exclusief geldmiddelen en kasequivalenten) min kortlopende verplichtingen (exclusief financiële schulden).
| Financiële ratio's (in %, behalve liquiditeit) | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rendement op het eigen vermogen (1) | 18,5 | 16,5 | 25,5 | 27,6 | 21,2 |
| Rendement op het aangewend kapitaal (2) | 21,7 | 19,4 | 30,7 | 35,5 | 27,3 |
| Solvabiliteit (3) | 88,0 | 86,3 | 83,9 | 84,5 | 90,9 |
| Liquiditeit (4) | 6,4 | 5,0 | 4,7 | 5,5 | 7,4 |
(1) Geconsolideerd resultaat na belastingen / Gemiddelde van eigen vermogen per einde boekjaar en vorig boekjaar.
(3) Eigen vermogen / Balanstotaal.
(4) Vlottende activa / Kortlopende verplichtingen.
(2) Geconsolideerd resultaat na belastingen / Gemiddelde van aangewend kapitaal per einde boekjaar en vorig boekjaar.
| Margeanalyse en belastingvoet (in %) | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Courante EBITDA (1) | 26,7 | 26,9 | 29,9 | 31,4 | 31,5 |
| Courante EBIT (2) | 22,5 | 23,5 | 27,5 | 27,9 | 29,2 |
| Belastingvoet (3) | 24,4 | 24,2 | 25,7 | 26,2 | 27,3 |
(1) Courante EBITDA over Omzet.
(2) Courante EBIT over Omzet. (3) Winstbelasting over Geconsolideerd resultaat vóór belastingen. In 2010 en 2011 wordt het uitzonderlijk financieel resultaat gerealiseerd op de bedrijfscombinatie van Intimacy uit het resultaat vóór belastingen gehaald. In 2012 wordt zowel het uitzonderlijk resultaat gerealiseerd op de bedrijfscombinatie van Intimacy als de impairment uit het resultaat vóór belastingen gehaald. In 2013 wordt het uitzonderlijk resultaat gerealiseerd op de bedrijfscombinatie van Intimacy uit het resultaat vóór belastingen gehaald alsook de tegenboeking van de belastingprovisie uit de winstbelastingen (zie toelichting 22).
| Beursgegevens | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gemiddeld dagvolume in stuks | 6.885 | 6.281 | 5.329 | 5.472 | 3.973 |
| Aantal aandelen op jaareinde | 13.322.480 | 13.322.480 | 13.322.480 | 13.322.480 | 13.322.480 |
| Aantal verhandelde aandelen | 1.755.685 | 1.607.998 | 1.369.623 | 1.411.725 | 1.013.229 |
| Omloopsnelheid | 13,2% | 12,1% | 10,3% | 10,6% | 7,6% |
| Omzet (in duizend euro) | 62.165 | 58.314 | 50.269 | 47.212 | 27.261 |
| (in euro per aandeel) | |||||
| Hoogste koers | 38,44 | 42,49 | 40,97 | 39,60 | 31,00 |
| Laagste koers | 32,01 | 33,02 | 32,25 | 28,51 | 22,50 |
| Slotkoers | 36,40 | 34,20 | 35,33 | 39,60 | 29,36 |
| Gemiddelde koers | 35,36 | 36,30 | 37,47 | 33,80 | 26,70 |
| Kerncijfers per aandeel (in euro) | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Boekwaarde (1) | 13,0 | 12,8 | 12,6 | 11,5 | 10,2 |
| Courante EBITDA (2) | 3,7 | 3,7 | 4,0 | 3,9 | 3,3 |
| Winst voor de periode (3) | 2,4 | 1,9 | 3,1 | 3,0 | 2,0 |
| Brutodividend | 2,15 | 2,15 | 2,15 | 2,15 | 1,65 |
| Nettodividend | 1,61 | 1,61 | 1,61 | 1,61 | 1,24 |
| Dividendrendement (4) | 4,43% | 4,71% | 4,56% | 4,07% | 4,21% |
(1) Eigen vermogen / Aantal aandelen op jaareinde. (2) Courante EBITDA / Aantal aandelen op jaareinde.
(3) Winst voor de periode / Aantal aandelen op jaareinde.
(4) Nettodividend / Slotkoers.
| Waardebepaling (in miljoen euro) | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Boekwaarde (1) | 173,5 | 170,0 | 168,1 | 153,6 | 135,7 |
| Marktkapitalisatie (2) | 484,9 | 455,6 | 470,7 | 527,6 | 391,1 |
| Ondernemingswaarde (EV) (3) | 432,2 | 408,2 | 414,9 | 474,7 | 325,9 |
(1) Eigen vermogen.
(2) Aantal aandelen per 31/12 vermenigvuldigd met slotkoers.
(3) Ondernemingswaarde is gelijk aan marktkapitalisatie plus nettoschuldpositie min deelnemingen in geassocieerde ondernemingen.
| Multiples | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| EV/Courante EBITDA (1) | 8,9 | 8,4 | 7,7 | 9,1 | 7,4 |
| Koers/Winst (2) | 15,4 | 18,1 | 11,5 | 13,2 | 14,7 |
| Koers/Boekwaarde (3) | 2,8 | 2,7 | 2,8 | 3,4 | 2,9 |
(1) Ondernemingswaarde / Courante EBITDA.
(2) Slotkoers / Winst voor de periode.
(3) Marktkapitalisatie / Boekwaarde.
Evolutie beurskoers Van de Velde en BEL20
Geconsolideerde balans
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
| 000 euro | 2013 | 2012 | (Toelichting) |
|---|---|---|---|
| Activa | |||
| Totaal vaste activa | 100.853 | 109.382 | |
| Goodwill | 28.210 | 25.413 | 3 |
| Immateriële activa | 26.930 | 27.364 | 4 |
| Materiële vaste activa | 30.405 | 32.285 | 5 |
| Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen | 13.906 | 16.296 | 6 |
| Uitgestelde belastingvordering | 333 | 0 | 15 |
| Overige vaste activa | 1.069 | 8.024 | 7 |
| Totaal vlottende activa | 96.314 | 87.688 | |
| Voorraden | 36.377 | 35.199 | 9 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 12.205 | 13.168 | 10 |
| Overige vlottende activa | 8.422 | 7.583 | 11 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 39.310 | 31.738 | 12 |
| Totaal activa | 197.167 | 197.070 | |
| Eigen vermogen en verplichtingen | |||
| Eigen vermogen | 173.460 | 169.979 | |
| Aandelenkapitaal | 1.936 | 1.936 | 13 |
| Eigen aandelen | -1.182 | -1.336 | 13 |
| Uitgiftepremies | 743 | 743 | 13 |
| Niet-gerealiseerde resultaten | -9.502 | -9.415 | |
| Ingehouden winst | 181.465 | 178.051 | |
| Belang van derden | 3.976 | 4.615 | 13 |
| Totaal langlopende verplichtingen | 4.567 | 4.946 | |
| Voorzieningen | 1.034 | 1.111 | 14 |
| Pensioenen | 32 | 33 | 21 |
| Andere langlopende verplichtingen | 2.976 | 3.462 | 16 |
| Uitgestelde belastingen | 525 | 340 | 15 |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 15.164 | 17.530 | |
| Handelsschulden en overige schulden | 14.044 | 16.124 | 17 |
| Overige kortlopende schulden | 852 | 1.238 | 18 |
| Belastingverplichtingen | 268 | 168 | 18 |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen | 197.167 | 197.070 |
| 000 euro | 2013 | 2012 | (Toelichting) |
|---|---|---|---|
| Omzet | 182.433 | 181.759 | 27 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 4.354 | 5.047 | |
| Kostprijs van materialen | -43.587 | -44.481 | |
| Overige uitgaven | -52.807 | -52.823 | |
| Personeelskosten | -43.420 | -40.689 | 21 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | -7.589 | -6.130 | 4, 5 |
| Bedrijfswinst | 39.384 | 42.683 | |
| Impairment op goodwill en merknamen met onbepaalde gebruiksduur | 0 | - 8.000 | 3 |
| Financieringsbaten | 2.618 | 5.574 | 20 |
| Financieringskosten | -1.513 | -2.303 | 20 |
| Resultaat op basis van de 'equity'-methode | 58 | -2.346 | 6 |
| Winst vóór belastingen | 40.547 | 35.608 | |
| Winstbelasting | -9.076 | -10.408 | 22 |
| Winst voor de periode | 31.471 | 25.200 | |
| Overzicht van de niet-gerealiseerde resultaten | |||
| Winsten en verliezen uit de omrekening van de jaarrekeningen van buitenlandse entiteiten | -318 | -389 | |
| Totaal niet-gerealiseerde resultaten (volledig recycleerbaar in de winst-en-verliesrekening) | -318 | -389 | |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 31.153 | 24.811 | |
| 000 euro | 2013 | 2012 | (Toelichting) |
| Winst voor de periode | 31.471 | 25.200 | |
| Aandeel van de groep | 31.763 | 25.613 | |
| Aandeel van derden | -292 | -413 | |
| Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 31.153 | 24.811 | |
| Aandeel van de groep | 31.676 | 25.340 | |
| Aandeel van derden | -523 | -529 | |
| Gewone winst per aandeel (in euro) | 2,39 | 1,93 | 23 |
| Verwaterde winst per aandeel (in euro) | 2,39 | 1,93 | 23 |
| Gewogen gemiddelde aantal aandelen | 13.283.528 | 13.288.169 | 23 |
| Gewogen gemiddelde aantal aandelen voor verwaterde winst per aandeel | 13.290.720 | 13.298.380 | 23 |
| Voorgesteld dividend per aandeel (in euro) | 2,15 | 2,15 | 24 |
| Totaal dividend (in 000 euro) | 28.561 | 28.561 | 24 |
| Toewijsbaar aan de aandeelhouders van de Groep | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000 euro Wijziging in eigen vermogen |
Aandelen kapitaal |
Uitgifte premies |
Inkoop eigen aandelen |
Inge houden winst |
Vergoedingen in aandelen |
Niet gereali seerde resul taten |
Eigen vermo gen |
Minder heidsbe langen |
Totaal vermo gen |
| Saldo per 01/01/2012 | 1.936 | 743 | -1.699 | 175.584 | 784 | -9.214 | 168.134 | 8.996 | 177.130 |
| Winst voor de periode | 25.613 | 25.613 | -413 | 25.200 | |||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | -273 | -273 | -116 | -389 | |||||
| Aandelen verkocht in het kader van de uitoefening van opties | 1.145 | 1.145 | 1.145 | ||||||
| Inkoop eigen aandelen | -782 | -782 | -782 | ||||||
| In resultaatneming van op aandelen gebaseerde betalingen | 133 | 133 | 133 | ||||||
| Toegekende en aanvaarde opties op aandelen | 448 | -448 | 0 | 0 | |||||
| Reserves Top Form | 943 | 72 | 1.015 | 1.015 | |||||
| Dividend op aandelen | -28.858 | -28.858 | -28.858 | ||||||
| Correctie op minderheidsbelangen | 3.852 | 3.852 | -3.852 | 0 | |||||
| Saldo per 31/12/2012 | 1.936 | 743 | -1.336 | 177.582 | 469 | -9.415 | 169.979 | 4.615 | 174.594 |
| Winst voor de periode | 31.763 | 31.763 | -292 | 31.471 | |||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | -97 | -97 | -231 | -328 | |||||
| Aandelen verkocht in het kader van de uitoefening van opties | 154 | 154 | 154 | ||||||
| In resultaatneming van op aandelen gebaseerde betalingen | 101 | 101 | 101 | ||||||
| Toegekende en aanvaarde opties op aandelen | 47 | -47 | 0 | 0 | |||||
| Reserves Top Form | 75 | 10 | 85 | 85 | |||||
| Dividend op aandelen | -28.525 | -28.525 | -28.525 | ||||||
| Correctie op minderheidsbelangen | 0 | -116 | -116 | ||||||
| Saldo per 31/12/2013 | 1.936 | 743 | -1.182 | 180.942 | 523 | -9.502 | 173.460 | 3.976 | 177.436 |
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | ||
| Contante ontvangsten van klanten | 235.128 | 229.570 |
| Geldmiddelen betaald aan leveranciers en werknemers | -184.826 | -181.870 |
| Nettogeldmiddelen uit de bedrijfsvoering | 50.302 | 47.700 |
| Betaalde winstbelastingen | -11.419 | -12.523 |
| Andere betaalde belastingen | -3.796 | -4.178 |
| Betaalde rente en bankkosten (toelichting 20) | -242 | -196 |
| = Nettogeldmiddelen uit bedrijfsactiviteiten | 34.845 | 30.803 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | ||
| Ontvangen rente (toelichting 20) | 404 | 616 |
| Ontvangen dividenden (toelichting 20) | 0 | 265 |
| Aankoop van vaste activa (toelichting 4 en 5) | -5.499 | -12.529 |
| Recuperatie investering in dochteronderneming (1) | 7.261 | 0 |
| Investeringen in andere deelnemingen (toelichting 17: betaling kortlopende verplichting met betrekking tot Private Shop) | -1.147 | 0 |
| Nettoverkoop /(-inkoop) eigen aandelen (toelichting 13) | 147 | 304 |
| = Nettogeldmiddelen gebruikt in investeringsactiviteiten | 1.166 | -11.344 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | ||
| Betaalde dividenden (toelichting 24) | -28.651 | -28.649 |
| Terugbetaling van langlopende leningen / Toename van bankschulden | -482 | -163 |
| Terugbetaling van kortlopende leningen / Toename van bankschulden | 172 | 0 |
| Nettofinancieringen customer growth fund | -24 | -15 |
| = Nettogeldmiddelen gebruikt in financieringsactiviteiten | -28.985 | -28.827 |
| Nettotoename/(-afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | 7.026 | -9.368 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van de periode (toelichting 12) | 31.738 | 41.222 |
| Wisselkoersverschillen | 546 | -116 |
| Nettotoename/(-afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | 7.026 | -9.368 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode (toelichting 12) | 39.310 | 31.738 |
(1) Dit heeft betrekking op het incasso van de vordering op de minderheidsaandeelhouders van Intimacy (7.232 duizend euro – zie toelichting 7) plus de liquide middelen bij Re-tail BV bij overname van de resterende 50,1% van de aandelen (29 duizend euro).
De Van de Velde Groep ontwerpt, ontwikkelt, produceert en verkoopt samen met haar dochterondernemingen modieuze luxelingerie. De onderneming is een naamloze vennootschap, met aandelen genoteerd op Euronext Brussel.
Het hoofdkantoor van de vennootschap is gevestigd in Wichelen, België.
De geconsolideerde jaarrekening is op 18 februari 2014 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie, onder voorbehoud van de goedkeuring van de statutaire niet-geconsolideerde jaarrekening door de aandeelhouders tijdens de gewone Algemene Vergadering die zal plaatsvinden op 30 april 2014. Conform de Belgische wetgeving zal de geconsolideerde jaarrekening tijdens diezelfde Algemene Vergadering ter informatie voorgesteld worden aan de aandeelhouders van Van de Velde NV. De geconsolideerde jaarrekening is niet onderworpen aan wijzigingen, behalve als het gaat om wijzigingen als gevolg van eventuele beslissingen van de aandeelhouders betreffende de statutaire nietgeconsolideerde jaarrekening die een impact hebben op de geconsolideerde jaarrekening.
Dit jaarverslag is opgesteld in overeenstemming met artikel 119 van het Wetboek Vennootschapsrecht. De verschillende componenten zoals voorgeschreven door artikel 119 zijn verspreid over de diverse hoofdstukken in het jaarverslag.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de "International Financial Reporting Standards (IFRS)", zoals aangenomen voor gebruik in de Europese Unie op de balansdatum. De bedragen in de jaarrekening worden uitgedrukt in duizend euro tenzij anders vermeld. De jaarrekening is opgesteld volgens de historische kostprijsgrondslag, behalve voor de waardering tegen reële waarde van afgeleide financiële instrumenten.
De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met IFRS vereist dat het management bepaalde schattingen doet en uitgaat van bepaalde veronderstellingen die een invloed hebben op de bedragen die worden gerapporteerd in de jaarrekening en de bijgaande toelichting.
Schattingen die zijn gedaan op elke verslagdatum weerspiegelen de omstandigheden op die datum (bv. marktprijzen, rentetarieven en wisselkoersen). Hoewel deze schattingen gebaseerd zijn op de beste kennis van het management over de actualiteit en acties die de Groep kan ondernemen, kunnen de werkelijke resultaten verschillen van deze schattingen.
De belangrijkste toepassing van schattingen heeft betrekking op:
Jaarlijks worden immateriële vaste activa met onbeperkte levensduur, inclusief goodwill met betrekking tot bedrijfscombinaties, getest op bijzondere waardeverminderingen. Deze test vereist een inschatting van de gebruikswaarde van deze activa. Het schatten van de gebruikswaarde vereist een inschatting van de verwachte toekomstige kasstromen gerelateerd aan deze activa en het kiezen van een passende disconteringsvoet teneinde de huidige waarde van deze kasstromen te bepalen. Voor de inschatting van de toekomstige kasstromen dienen door het management een aantal veronderstellingen en schattingen te worden gemaakt, zoals verwachtingen inzake groei in opbrengsten, evolutie in winstmarge en operationele kosten, tijdsbepaling en bedrag van investeringen, evolutie in werkkapitaal, groeipercentages voor de lange termijn en de keuze van disconteringsvoeten die rekening houden met specifieke risico's. Verdere details worden weergegeven in toelichting 3.
De Groep waardeert de kosten van de aandelenoptieprogramma's op basis van de reële waarde van de instrumenten op de datum van de toekenning. De schatting van de reële waarde van de vergoedingen in aandelen vereist een aangepast waarderingsmodel, dat afhankelijk is van de voorwaarden van de toekenning. Het waarderingsmodel vereist ook de bepaling van aangepaste inputs zoals de verwachte levensduur van de optie, de volatiliteit en het dividendrendement. De veronderstellingen en het gebruikte model voor de schatting van de reële waarde voor vergoedingen van aandelen is toegelicht in toelichting 21.
Een voorwaardelijke vergoeding, als gevolg van bedrijfscombinaties, wordt gewaardeerd tegen reële waarde op de overnamedatum als onderdeel van de bedrijfscombinatie. Wanneer de voorwaardelijke vergoeding voldoet aan de definitie van een derivaat, en dus een financiële verplichting is, wordt deze vervolgens geherwaardeerd tegen reële waarde op elke balansdatum, op basis van een inschatting van toekomstige prestaties.
De niet-gebruikte cheques en bons worden volgens geschatte percentages in de winst-en-verliesrekening opgenomen na een periode van 2 jaar. De percentages worden bepaald op basis van het effectieve gebruik van de afgelopen 5 jaar en worden ieder jaar opnieuw bepaald.
De toegepaste grondslagen van de financiële verslaggeving zijn consistent met die van het voorgaande boekjaar, met uitzondering van de volgende nieuwe en gewijzigde IFRS-standaarden en IFRIC-interpretaties die van toepassing zijn per 1 januari 2013:
– Jaarlijkse verbeteringen van IFRS (gepubliceerd mei 2012). De eerste toepassing van deze wijzigingen had geen invloed op de jaarrekening van de Groep.
Een dochteronderneming is een entiteit waarover Van de Velde NV, direct of indirect, de zeggenschap heeft en waarin het de bevoegdheid heeft om invloed uit te oefenen op het financiële en bedrijfsbeleid van die entiteit om voordelen uit zijn activiteiten te halen.
De jaarrekeningen van dochterondernemingen zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep vanaf de datum waarop de zeggenschap begint tot de datum waarop die zeggenschap eindigt. Ze zijn opgesteld op dezelfde verslagdatum en gebruiken de waarderingsregels van de Groep. Saldi, transacties, inkomsten en uitgaven binnen de Groep zijn volledig geëlimineerd.
Geassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen waarin Van de Velde NV, direct of indirect, een invloed van betekenis heeft. Dit is verondersteld het geval te zijn indien de Groep ten minste 20% bezit van de stemrechten verbonden aan de aandelen. De financiële staten van deze ondernemingen zijn opgesteld volgens dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving als deze van de Groep. De geconsolideerde jaarrekening bevat het aandeel van de Groep in het resultaat van geassocieerde ondernemingen overeenkomstig de 'equity'-methode vanaf de dag dat de invloed van betekenis ontstaat tot de dag dat er een einde aan komt. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter wordt dan de boekwaarde van de deelneming, wordt de boekwaarde op nul gezet en worden bijkomende verliezen enkel nog opgenomen in de mate dat de Groep bijkomende verplichtingen op zich genomen heeft.
Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen worden opnieuw geëvalueerd indien er indicaties zijn van een mogelijke bijzondere waardevermindering, of van het verdwijnen van de redenen voor eerdere bijzondere waardeverminderingen.
De deelnemingen gewaardeerd volgens de 'equity'-methode in de balans omvatten ook de boekwaarde van gerelateerde goodwill.
Om bedrijfscombinaties administratief te verwerken, wordt gebruikgemaakt van de overnamemethode. De kostprijs van een bedrijfscombinatie wordt gewaardeerd als het totaal van de reële waarde, op datum van de ruil, van afgestane activa, uitgegeven eigenvermogensinstrumenten en aangegane of overgenomen verplichtingen. Identificeerbare verworven activa, overgenomen verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen die deel uitmaken van een bedrijfscombinatie worden initieel gewaardeerd tegen hun reële waarde op de overnamedatum, dit ongeacht het bestaan van enig minderheidsbelang.
Kosten toerekenbaar aan de bedrijfscombinatie worden ten laste genomen van de winst-en-verliesrekening.
Minderheidsbelangen vertegenwoordigen het deel van de winst of het verlies en de nettoactiva die niet aangehouden worden door de Groep. Ze worden afzonderlijk voorgesteld in de winst-en-verliesrekening en in de geconsolideerde balans, afgezonderd van het eigen vermogen van de aandeelhouders.
De rapporteringsmunt van de Groep is de euro. Transacties in vreemde valuta worden geboekt tegen de wisselkoers die geldt op transactiedatum. Monetaire activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend op basis van de koers die geldt op de balansdatum. Winsten en verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van transacties in vreemde valuta en uit de omrekening van monetaire activa en passiva die zijn uitgedrukt in vreemde valuta, worden opgenomen in de winsten-verliesrekening. Niet-monetaire activa en verplichtingen die zijn uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend tegen de wisselkoers die geldt op de datum van de transactie.
De buitenlandse activiteiten van Van de Velde buiten de eurozone worden beschouwd als buitenlandse eenheden. Dienovereenkomstig worden de activa en de passiva omgerekend naar euro tegen de wisselkoersen die gelden op de balansdatum. De winst-en-verliesrekeningen van buitenlandse eenheden worden omgerekend naar euro tegen de wisselkoersen die de wisselkoersen benaderen die op de datum van de transacties gelden. De onderdelen van het eigen vermogen worden omgerekend tegen historische koersen. Wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van het eigen vermogen naar euro tegen geldende wisselkoersen aan het einde van het jaar, worden in het eigen vermogen opgenomen onder de post 'Niet-gerealiseerde resultaten'. Bij de afstoting van een buitenlandse activiteit wordt het uitgestelde cumulatieve bedrag dat in het eigen vermogen is opgenomen in verband met die specifieke buitenlandse activiteit, opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De Groep behandelt goodwill en immateriële activa met onbeperkte levensduur die ontstaan als gevolg van bedrijfscombinaties als activa van de ultieme moeder. Als gevolg daarvan zijn deze activa reeds uitgedrukt in de functionele munt en worden deze beschouwd als nietmonetaire items.
De ontwikkelingskosten binnen de Groep zijn van dien aard dat ze niet voldoen aan de criteria van IAS 38 om te worden opgenomen als immateriële activa. Ze worden daarom opgenomen als kosten op het moment waarop ze worden gemaakt.
Merken die worden verworven bij overname van bedrijven, worden beschouwd als immateriële activa met onbepaalde gebruiksduur. Deze worden gewaardeerd tegen de waarde bepaald als onderdeel van de toewijzing van de reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen op acquisitiedatum. Deze waarde wordt verminderd met gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Deze merken worden niet afgeschreven maar onderworpen aan een jaarlijkse test op bijzondere waardeverminderingen (voor verdere details, toelichting 3). Er wordt tevens nagegaan of de classificatie als immateriële activa met onbepaalde gebruiksduur nog steeds correct is.
Drempelgeld verwijst naar het 'droit au bail' of het recht om de winkels te huren in Frankrijk en wordt opgenomen tegen kostprijs. De waarde van dit recht daalt niet naarmate de leaseperiode vordert, maar evolueert met de markt voor dit type van commerciële rechten. De gebruiksduur van drempelgeld wordt bijgevolg als onbeperkt beschouwd. Drempelgeld zal periodiek gecontroleerd worden op bijzondere waardeverminderingen. Tijdens 2012 is er een huurcontract afgesloten in Duitsland met drempelgeld dat afgeschreven wordt over een periode van 5,5 jaar. In 2013 is een huurcontract afgesloten in Denemarken met drempelgeld dat afgeschreven zal worden vanaf 2014.
Overige immateriële activa die door Van de Velde worden verworven, worden geboekt tegen kostprijs (aankoopprijs plus alle direct daaraan toe te rekenen kosten), verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Kosten voor de deponering van een merknaam of model worden opgenomen als merknaam met bepaalde gebruiksduur voor zover deze deponering nieuw is in het desbetreffende land. Andere kosten met betrekking tot merken of intern gegenereerde goodwill worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen op het moment dat ze worden gemaakt. De gebruiksduur van andere immateriële activa dan verworven merken en drempelgeld wordt beschouwd als beperkt. De afschrijving begint wanneer het immateriële actief beschikbaar is voor gebruik volgens de lineaire afschrijvingsmethode. De gebruiksduur van immateriële activa met beperkte gebruiksduur wordt doorgaans geraamd op vijf jaar. Overige immateriële activa omvatten eveneens verworven distributierechten en soortgelijke rechten, welke afgeschreven worden over een periode van vijf jaar.
Goodwill vertegenwoordigt het positieve verschil tussen de kostprijs van een overname en de reële waarde van het aandeel van de Groep in de netto identificeerbare activa van de verworven dochteronderneming/geassocieerde deelneming op de overnamedatum.
Goodwill wordt jaarlijks onderzocht op bijzondere waardeverminderingen, of vaker indien gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden erop wijzen dat het actief mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan.
De Groep behandelt goodwill als een actief van de ultieme moeder en goodwill wordt beschouwd als niet-monetair item.
Goodwill wordt geboekt tegen kostprijs verminderd met bijzondere waardeverminderingen.
Als het belang van de Groep in de netto reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen de kostprijs van de bedrijfscombinatie overtreft, zal Van de Velde enig negatief verschil onmiddellijk opnemen in de winst-en-verliesrekening.
Materiële vaste activa worden opgenomen tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs wordt vastgesteld als zijnde de aankoopprijs vermeerderd met enige direct toerekenbare overnamekosten zoals niet-terugvorderbare belastingen, transport, etc.
Latere uitgaven worden alleen geactiveerd wanneer ze de toekomstige economische voordelen die het materiële vaste actief in zich bergt, verhogen. In andere gevallen worden ze in de winst-en-verliesrekening opgenomen op het moment dat ze worden gedaan.
Het af te schrijven bedrag is gelijk aan de kostprijs van het actief, verminderd met zijn restwaarde. De afschrijving begint op de datum waarop het actief klaar is voor gebruik, op basis van de lineaire methode over de geraamde gebruiksduur van de activa. De restwaarde en gebruiksduur worden ten minste aan het einde van elk boekjaar opnieuw beoordeeld.
| De volgende afschrijvingsperioden worden gebruikt: | |
|---|---|
| Gebouwen | 15-50 jaar |
| Installaties, machines en uitrusting | 2-10 jaar |
| Elektronische kantooruitrusting | 3-5 jaar |
| Meubilair | 5-10 jaar |
Rollend materieel 3-5 jaar
Grond wordt niet afgeschreven omdat de gebruiksduur ervan als onbeperkt wordt beschouwd.
De boekwaarde van de vaste activa van Van de Velde, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen, financiële activa en overige vaste activa, wordt op elke balansdatum beoordeeld om vast te stellen of er aanwijzingen zijn van een bijzondere waardevermindering. Als er aanwijzingen zijn van een bijzondere waardevermindering, wordt de realiseerbare waarde van het actief geraamd. Immateriële activa die nog niet beschikbaar zijn voor gebruik, immateriële activa met een onbeperkte gebruiksduur en goodwill worden jaarlijks gecontroleerd op bijzondere waardeverminderingen, ongeacht of er daarvoor aanwijzingen bestaan. Een bijzondere waardevermindering wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening wanneer de boekwaarde van een actief zijn realiseerbare waarde overtreft.
De realiseerbare waarde van een actief is het grootste bedrag van zijn reële waarde verminderd met verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Voor de beoordeling van zijn bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen gedisconteerd naar hun contante waarde met behulp van een disconteringsvoet die rekening houdt met de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's voor het actief. Voor een actief dat geen instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk zijn van die van andere activa, wordt de realiseerbare waarde bepaald voor de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort.
Een bijzondere waardevermindering voor goodwill wordt niet teruggenomen. Voor de andere overige activa wordt een bijzondere waardevermindering teruggenomen indien er een wijziging heeft plaatsgevonden in de schattingen die gebruikt worden om de realiseerbare waarde te bepalen. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggenomen in de mate dat de boekwaarde van het actief niet hoger ligt dan de boekwaarde die, na afschrijvingen of waardeverminderingen, zou zijn vastgesteld als er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
Grondstoffen, goederen in bewerking, handelsgoederen en gereed product worden gewaardeerd tegen de laagste waarde van de kostprijs of de opbrengstwaarde. De kostprijs van voorraden omvat alle inkoopkosten, conversiekosten en andere kosten die zijn gemaakt om de voorraden naar hun huidige locatie en tot hun huidige toestand te brengen.
De inkoopkosten omvatten:
De conversiekosten omvatten:
De voorziening voor economische veroudering wordt consequent berekend in de hele Groep, op basis van de ouderdom en de verwachte toekomstige omzet van de posten.
Handelsvorderingen worden geboekt tegen kostprijs min bijzondere waardeverminderingen. Als er objectieve bewijzen zijn dat er op handelsvorderingen een bijzondere waardevermindering is opgetreden, is de opgenomen bijzondere waardevermindering het verschil tussen de boekwaarde en de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen. Alle handelsvorderingen worden individueel beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen. Als er geen objectieve bewijzen bestaan voor de bijzondere waardeverminderingen van individuele handelsvorderingen, wordt er een collectieve beoordeling op bijzondere waardeverminderingen gebruikt.
Huurovereenkomsten waarbij de Groep het recht verwerft om een actief te gebruiken en waarbij de verhuurder alle risico's en voordelen uit het bezit van het actief substantieel behoudt, worden geclassificeerd als operationele lease. De betalingen van operationele leases (zoals contractueel bepaald) worden lineair over de leasingtermijn (inclusief constructieperiode) als kosten opgenomen in de winst-enverliesrekening. Het verschil tussen de effectieve betaling aan de leasinggever en de lineair gespreide kosten, wordt als verplichting uitgedrukt in de balans. Ontvangen en te ontvangen voordelen als aanmoedigingsbonus voor het afsluiten van een overeenkomst worden lineair gespreid over de looptijd van het contract in overeenstemming met het principe opgenomen in SIC 15 en afgezet tegen de opgenomen huurkost.
Van de Velde gebruikt alleen afgeleide financiële instrumenten om haar blootstelling aan het valutarisico te beperken. Deze financiële instrumenten worden gebruikt in overeenstemming met de doelstellingen en de grondslagen die door het algemene management zijn vastgesteld, en die het gebruik van dergelijke financiële instrumenten voor speculatieve doeleinden verbieden.
Afgeleide financiële instrumenten worden aanvankelijk gewaardeerd tegen reële waarde. Hoewel ze doelmatige economische afdekkingsmogelijkheden bieden, komen ze niet in aanmerking om administratief te worden verwerkt als afdekkingstransacties volgens de specifieke vereisten van IAS 39 (Financiële instrumenten: opname en waardering). Bijgevolg worden alle afgeleide instrumenten op de verslagdatum gewaardeerd tegen reële waarde, waarbij veranderingen in de reële waarde onmiddellijk worden opgenomen in de winst-enverliesrekening. De reële waarde van afgeleide instrumenten wordt berekend door de verwachte toekomstige kasstromen te disconteren op basis van de geldende rentevoeten. Alle aankopen en verkopen van financiële activa die via de gewone weg plaatsvinden, worden opgenomen op de afwikkelingsdatum.
Beleggingen in verpakte obligaties (CDO's of 'collateralized debt obligations') worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. De reële waarde is gebaseerd op de marktwaarde op de balansdatum. Ze worden in de balans opgenomen als overige vaste activa. Tijdens het boekjaar 2009 is echter beslist om de verpakte obligaties volledig af te waarderen ongeacht de gerapporteerde reële waarde. Dit is nog van toepassing op 1 verpakte obligatie met initiële inleg van 1.450 duizend euro.
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten banktegoeden, beschikbare kasmiddelen en kortlopende deposito's. Deze geldmiddelen en kasequivalenten zijn financiële activa die tot de vervaldatum worden gehouden. Rente-inkomsten worden opgenomen op basis van de effectieve rentevoet van het actief.
Wanneer het maatschappelijk kapitaal van Van de Velde stijgt of daalt, worden alle direct aan die gebeurtenis toerekenbare kosten in mindering gebracht van het eigen vermogen, en niet opgenomen in de winst-en-verliesrekening op het moment waarop ze worden gemaakt.
Dividenden worden opgenomen als een verplichting in de periode waarin ze zijn gedeclareerd.
Voorzieningen worden opgenomen wanneer Van de Velde een huidige wettelijke of feitelijke verplichting heeft als gevolg van gebeurtenissen in het verleden, en het waarschijnlijk is dat een uitstroom vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen, en het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze kan worden geraamd. Als het effect wezenlijk is, worden de voorzieningen bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen te disconteren op basis van een tarief dat de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld weerspiegelt en, indien gepast, de risico's die specifiek voor de verplichting gelden.
De verplichtingen van de onderneming voor bijdragen aan de toegezegde-bijdrageregelingen worden als kosten opgenomen in de winsten-verliesrekening op het moment waarop ze worden gemaakt.
De reële waarde van de aandelenopties toegekend onder het aandelenoptieplan van de Groep, wordt bepaald op de toekenningsdatum, rekening houdend met de karakteristieken en voorwaarden waartegen de opties toegekend worden. Daarbij wordt een waarderingstechniek toegepast die overeenkomt met algemeen aanvaarde waarderingsmethodes voor de prijsbepaling van financiële instrumenten, en die rekening houdt met alle factoren en veronderstellingen die normale deelnemers met kennis van zaken bij hun prijszetting in overweging zouden nemen. De reële waarde van de aandelenopties wordt als personeelskosten geboekt over de periode totdat de genieter de optie onvoorwaardelijk verwerft.
De winstbelasting over de winst of het verlies voor het jaar omvat de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen en de uitgestelde belastingen. Winstbelasting wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening behalve in de mate dat ze verband houdt met posten die direct in het eigen vermogen worden opgenomen. In dat geval wordt de winstbelasting opgenomen in het eigen vermogen.
Over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen zijn de verwachte belastingen die betaalbaar zijn op de belastbare inkomsten voor het jaar, op basis van de belastingtarieven die op de balansdatum van kracht waren, en enige aanpassingen aan te betalen belastingen voor voorgaande jaren.
Uitgestelde belastingen worden voor doeleinden van financiële verslaggeving aan de hand van de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen op de balansdatum tussen de fiscale boekwaarde van activa en verplichtingen en hun boekwaarde.
Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waartegen de verrekenbare tijdelijke verschillen, de ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde fiscale verliezen kunnen worden aangewend.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum.
Uitgestelde belastingvorderingen en uitgestelde belastingverplichtingen worden verrekend als er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen te verrekenen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastinginstantie.
Handelsschulden en overige schulden worden opgenomen tegen kostprijs. Te betalen handelsvorderingen zijn niet-rentedragend, en worden doorgaans binnen een termijn van 30 dagen betaald. Overige schulden zijn tevens niet-rentedragend en worden doorgaans binnen de zes maanden betaald.
Voor de verkoop van goederen wordt er opbrengst opgenomen op het moment dat de goederen zijn gefactureerd en naar de koper zijn verzonden. Momenteel wordt er geen rekening gehouden met de mogelijke terugbezorging van goederen of de niet-betaling van de facturen. Toegestane kortingen voor contante betaling worden ten laste genomen in de winst-en-verliesrekening op moment van inning van de openstaande vordering. Deze korting wordt als een vermindering van de omzet opgenomen.
Verkopen van producten aan de kleinhandelsklanten van de Groep worden opgenomen bij afrekening aan de kassa. De verkoop wordt opgenomen in omzet exclusief belastingen op verkopen en belastingen op de toegevoegde waarde en inclusief kortingen en commerciële acties.
De kleinhandelswinkels verkopen geschenkkaarten en geven kredietbons uit aan klanten op het moment dat goederen worden teruggebracht naar de winkel. De kaarten en bons hebben ofwel geen vervaldatum ofwel een vervaldatum op maximaal 24 maanden. De omzet van deze kaarten wordt opgenomen op het moment dat de cheque door de klant wordt gebruikt. De niet-gebruikte cheques en bons worden volgens geschatte percentages in de winst-en-verliesrekening opgenomen na een periode van 2 jaar. Deze opname vertegenwoordigt de schatting van de directie waarvan de kans op gebruik door de klant als minimaal wordt geschat. Deze opbrengst wordt in de omzetlijn opgenomen.
Financiële inkomsten omvatten dividend- en rente-inkomsten. Royalty's die voortvloeien uit het gebruik door anderen van de middelen van de onderneming, worden opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de economische voordelen die verband houden met de transactie naar de onderneming zullen vloeien en de opbrengst op betrouwbare wijze kan worden gewaardeerd. Dividendinkomsten worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening op de datum waarop het dividend is gedeclareerd.
Rente-inkomsten worden opgenomen op basis van de effectieve rentevoet van het actief.
Een overheidssubsidie wordt opgenomen wanneer er redelijke zekerheid bestaat dat de subsidie zal worden ontvangen en dat de onderneming voldoet aan de voorwaarden die aan de subsidie zijn gekoppeld. Subsidies die de onderneming vergoeden voor gemaakte kosten, worden systematisch opgenomen als opbrengst in de winst-en-verliesrekening in dezelfde perioden als waarin de kosten zijn gemaakt. Subsidies die de onderneming vergoeden voor de kostprijs van een actief worden opgenomen als inkomsten over de gebruiksduur van een afschrijfbaar actief via verlaagde afschrijvingskosten.
Alle rentekosten en andere kosten die worden gemaakt in verband met leningen en financiële-leaseverplichtingen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen met behulp van de effectieve-rentemethode.
Kosten voor onderzoek, reclame en promotie worden opgenomen als kosten in het jaar waarin deze kosten zijn gemaakt. Ontwikkelingskosten en de kosten voor systeemontwikkeling worden als kosten opgenomen in het jaar waarin deze kosten zijn gemaakt als zij niet aan de criteria voor activering voldoen. Als de ontwikkelingsuitgaven aan de criteria voldoen, worden ze geactiveerd.
Standaarden of interpretaties die per 31 december 2013 nog niet van kracht zijn, worden door de Groep niet voortijdig toegepast.
De onderstaande standaarden en interpretaties waren op de datum van publicatie van de jaarrekening van de Groep uitgegeven maar nog niet van kracht:
IFRS 10 De geconsolideerde jaarrekening, van kracht per 1 januari 2014;
IFRS 11 Regelingen die resulteren in gezamenlijke zeggenschap, van kracht per 1 januari 2014;
IFRS 10 De geconsolideerde jaarrekening, IFRS 11 Regelingen die resulteren in gezamenlijke zeggenschap en IFRS 12 Informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten, zijn van toepassing binnen de Europese Unie vanaf 1 januari 2014. De Groep heeft per 31 december 2013 de impact van deze nieuwe standaarden geëvalueerd en is tot de conclusie gekomen dat de eerste toepassing van deze standaarden niet zal leiden tot noemenswaardige effecten in de presentatie en waardering van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Goodwill wordt toegewezen en op bijzondere waardeverminderingen getest op het niveau van de kasstroomgenererende eenheid die geacht wordt voordeel te halen uit synergieën van de combinatie waaruit de goodwill voortvloeide.
De boekwaarde van de goodwill (na waardeverminderingen en aanpassingen) werd als volgt toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (in duizenden euro):
| 000 euro | Andres Sarda | Intimacy | Rigby & Peller | Re-tail (1) | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Bruto boekwaarde | |||||
| Per 01/01/2013 | 6.357 | 26.189 | 1.749 | 0 | 34.295 |
| Verwerving door bedrijfscombinaties | 0 | 0 | 0 | 2.797 | 2.797 |
| Per 31/12/2013 | 6.357 | 26.189 | 1.749 | 2.797 | 37.092 |
| Bijzondere waardeverminderingen en aanpassingen | |||||
| Per 01/01/2013 | 6.357 | 2.525 | 0 | 0 | 8.882 |
| Aanpassingen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2013 | 6.357 | 2.525 | 0 | 0 | 8.882 |
| Per 31/12/2013 | |||||
| Gecumuleerde aanschaffingen | 6.357 | 26.189 | 1.749 | 2.797 | 37.092 |
| Gecumuleerde waardeverminderingen/aanpassingen | 6.357 | 2.525 | 0 | 0 | 8.882 |
| Goodwill, netto 31/12/2013 | 0 | 23.664 | 1.749 | 2.797 | 28.210 |
(1) Door de integrale consolidatie van Re-tail BV sinds april 2013, neemt de goodwill toe met 2.797 duizend euro. Eind maart 2013 werden de bijkomende aandelen van Re-tail BV verworven waardoor het belang steeg van 49,9% naar 100%. Re-tail BV is dan ook niet langer opgenomen als een deelneming in geassocieerde ondernemingen. Re-tail BV heeft in de openingsbalans een negatief netto-actief van 0,3 miljoen euro en dit leidt bijgevolg tot een goodwill van 2,8 miljoen euro.
Jaarlijks worden in het vierde kwartaal waardeverminderingstests uitgevoerd voor elke kasstroomgenererende eenheid. In 2013 werden de volgende immateriële activa per kasstroomgenererende eenheid getoetst op een mogelijke bijzondere waardevermindering:
| 000 euro | Andres Sarda | Intimacy | Rigby & Peller | Re-tail | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 0 | 23.664 | 1.749 | 2.797 | 28.210 |
| Merknamen met onbepaalde gebruiksduur | 5.469 | 7.784 | 6.734 | 0 | 19.987 |
| Totaal immateriële activa | 5.469 | 31.448 | 8.483 | 2.797 | 48.197 |
Het verschil tussen de geteste merknamen met onbepaalde gebruiksduur (19.987 duizend euro) en het totale bedrag aan merknamen met onbepaalde gebruiksduur (21.662 duizend euro) betreft het merk Lincherie dat verworven werd in 2010.
In 2013 toont de test aan dat voor alle kasstroomgenererende eenheden de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheid de boekwaarde overstijgt en bijgevolg is er geen waardevermindering nodig.
In 2012 werd een waardvermindering geboekt voor een bedrag van 8 miljoen euro volledig gerelateerd aan Andres Sarda. Hiervan werd 2.469 duizend euro afgeboekt ten opzichte van de goodwill, waardoor de goodwill voor deze kasstroomgenererende eenheid op nul komt. Het saldo van 5.531 duizend euro werd afgeboekt van de merknaam met onbepaalde gebruiksduur, waardoor de merknaam een resterende waarde heeft van 5.469 duizend euro.
Zie hieronder voor meer informatie over de uitgevoerde waardeverminderingstests.
Deze test bestaat erin de realiseerbare waarde voor elke kasstroomgenererende eenheid te vergelijken met de boekwaarde:
De berekening van de bedrijfswaarde voor alle kasstroomgenererende eenheden is het meest gevoelig voor de volgende veronderstellingen:
De veronderstellingen omtrent omzetinschattingen en EBITDA evoluties zijn gebaseerd op zowel courante interne gegevens als op historische percentages op basis van ervaring, die voor elk van de kasstroomgenererende eenheden apart werden opgesteld. Het groeipercentage en respectievelijke disconteringsvoeten worden in de mate van het mogelijke en waar relevant afgetoetst tegenover externe informatiebronnen.
Voor de vier kasstroomgenererende eenheden is het door de Raad van Bestuur goedgekeurde groeiplan voor 2014 als startpunt opgenomen.
Voor Andres Sarda is, gezien de lage startbasis, de verwachte gemiddelde groeivoet gedurende de periode 2014-2017 een double-digit percentage. Deze evolutie omvat zowel de omzetontwikkelingen binnen de Andres Sarda business als de synergieën als het gevolg van de Andres Sarda acquisitie, namelijk een bredere klantenbasis voor de Van de Velde merken in Spanje.
Voor de periode 2014-2017 is voor de kasstroomgenererende eenheden Intimacy, Rigby & Peller en Re-tail een matige omzetgroei ingeschat op een store-to-store basis alsook de opening van één nieuwe winkel per jaar voorzien (dit laatste is niet van toepassing op Re-tail). Volledig in lijn met de segmentrapportering bevatten deze omzetinschattingen zowel de retailomzet binnen de winkels als de wholesale omzet voor de Van de Velde producten verkocht via deze retailkanalen. De inschatting voor Rigby & Peller houdt enkel rekening met de verdere ontwikkeling binnen het Verenigd Koninkrijk en nog niet met het feit dat deze merknaam als Van de Velde's globaal retail merk (buiten de Verenigde Staten en Nederland) zal fungeren.
Voor Andres Sarda wordt een evolutie naar het beoogde EBITDA percentage geprojecteerd. De verbetering van de marge binnen Andres Sarda dient hoofdzakelijk gerealiseerd te worden via omzetstijgingen in de wholesale business en een verdere penetratie van Andres Sarda in Van de Velde's eigen winkels. Daarnaast zal eveneens de kostevolutie sterk onder controle gehouden worden.
Voor de kasstroomgenererende eenheden Intimacy, Rigby & Peller en Re-tail wordt een geleidelijke stijging van het EBITDA percentage verondersteld richting het target EBITDA percentage voor een (gedeeltelijk) geïntegreerde retailketen. Dit wordt bereikt door een hoge bruto marge, beperkte kostenstijgingen en het beoogde marktaandeel van de Van de Velde producten.
extrapoleren van kasstromen voorbij de planningsperiode Het langetermijnpercentage dat gehanteerd wordt voor het extrapoleren van de verwachtingen werd voor alle kasstroomgenererende eenheden ingeschat in lijn met de verwachte inflatie op lange termijn (2%).
De disconteringsvoet weerspiegelt de beoordeling binnen het huidige marktklimaat van de risico's die specifiek zijn voor enerzijds de Van de Velde Groep en anderzijds de kasstroomgenererende eenheid. De disconteringsvoet werd geraamd op basis van de gewogen gemiddelde kapitaalkost na belastingen en schommelt tussen 8,2% en 9,0% voor de vier kasstroomgenererende eenheden. Dit stemt overeen met een kapitaalkost vóór belastingen tussen 10,2% en 11,5%. De hoogste is van toepassing op de kasstroomgenererende eenheid Andres Sarda.
Voor Andres Sarda en Intimacy toont de sensitiviteitsanalyse aan dat het behalen van de geprojecteerde kasstromen voor de periode 2014- 2017 zeer belangrijk is voor het slagen van de waardeverminderingstests en dit is ook weerspiegeld in de beperkte headroom1 voor beide kasstroomgenererende eenheden. Indien de vooropgestelde kasstromen niet worden gerealiseerd, dan is er voor beide kasstroomgenererende eenheden een belangrijk risico op waardeverminderingen. De evolutie in de realisatie van de vooropgestelde kasstromen zal voor deze twee kasstroomgenererende eenheden zeer nauw worden opgevolgd.
Met betrekking tot de beoordeling van de bedrijfswaarde van de kasstroomgenererende eenheid Rigby & Peller en Re-tail is het management op grond van de uitgevoerde sensitiviteitsanalyse van oordeel dat geen enkele redelijkerwijs mogelijke wijziging van om het even welke van de bovenvermelde belangrijke veronderstellingen ertoe zou kunnen leiden dat de boekwaarde van de eenheid de realiseerbare waarde wezenlijk overstijgt. Dit is ook weerspiegeld in de ruime headroom voor beide kasstroomgenerende eenheden.
De gevolgen van de belangrijke veronderstellingen op de realiseerbare waarde worden hierna toegelicht:
Het management heeft rekening gehouden met een lager dan geplande omzetgroei tijdens de planningsperiode (2014-2017). Het niet realiseren van het vooropgestelde business plan voor zowel Andres Sarda als Intimacy zou tot een waardevermindering kunnen leiden. Dit is ook het geval indien Intimacy de vooropgestelde doelstellingen voor 2014 niet bereikt. Eind 2013/begin 2014 is de groeicurve bij Intimacy er voorlopig niet.
Het management heeft rekening gehouden met de mogelijkheid van een lager dan geplande EBITDA als percentage van de omzet. Een belangrijke wijziging in het target EBITDA percentage bij Andres Sarda en Intimacy dat gehanteerd wordt voor de extrapolatie van de verwachtingen zou aanleiding kunnen geven tot een bijkomende waardevermindering.
extrapoleren van kasstromen voorbij de planningsperiode Enkel een daling van het percentage op lange termijn dat gehanteerd wordt voor een extrapolatie van de verwachtingen (tot op een nulniveau) zou geen aanleiding geven tot een bijkomende waardevermindering.
Een wijziging van de gewogen gemiddelde kapitaalkost tot ongeveer 10,5% voor Intimacy en 11,5% voor Andres Sarda zou mogelijk aanleiding kunnen geven tot een waardevermindering.
1 Headroom wordt gedefinieerd als het verschil tussen de berekende realiseerbare waarde en boekwaarde voor een bepaalde kasstroomgenererende eenheid.
| Merknamen met bepaalde |
Merknamen met onbepaalde |
Distributie rechten en dergelijke |
Drempel | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 000 euro | Totaal | gebruiksduur | gebruiksduur | rechten | Software | geld |
| Immateriële activa, bruto | ||||||
| Per 01/01/2012 | 33.155 | 1.138 | 27.193 | 0 | 4.488 | 336 |
| Investeringen | 5.520 | 256 | 0 | 3.786 | 1.358 | 120 |
| Vervreemding | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wisselkoerseffecten | -14 | -5 | 0 | 0 | -9 | 0 |
| Per 31/12/2012 | 38.661 | 1.389 | 27.193 | 3.786 | 5.837 | 456 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | ||||||
| Per 01/01/2012 | 4.229 | 683 | 0 | 0 | 3.210 | 336 |
| Geboekte afschrijvingen | 1.537 | 186 | 0 | 757 | 590 | 4 |
| Bijzondere waardevermindering | 5.531 | 0 | 5.531 | 0 | 0 | 0 |
| Vervreemding | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2012 | 11.297 | 869 | 5.531 | 757 | 3.800 | 340 |
| Immateriële activa, netto 31/12/2012 | 27.364 | 520 | 21.662 | 3.029 | 2.037 | 116 |
| Immateriële activa, bruto | ||||||
| Per 01/01/2013 | 38.661 | 1.389 | 27.193 | 3.786 | 5.837 | 456 |
| Door overname dochterondernemingen | 27 | 0 | 0 | 0 | 27 | 0 |
| Investeringen | 1.205 | 331 | 0 | 0 | 827 | 47 |
| Vervreemding | -222 | 0 | 0 | 0 | -22 | -200 |
| Wisselkoerseffecten | -53 | -1 | 0 | -52 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2013 | 39.618 | 1.719 | 27.193 | 3.734 | 6.669 | 303 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | ||||||
| Per 01/01/2013 | 11.297 | 869 | 5.531 | 757 | 3.800 | 340 |
| Geboekte afschrijvingen | 1.611 | 218 | 0 | 689 | 682 | 22 |
| Bijzondere waardevermindering | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vervreemding | -220 | 0 | 0 | 0 | -20 | -200 |
| Per 31/12/2013 | 12.688 | 1.087 | 5.531 | 1.446 | 4.462 | 162 |
| Immateriële activa, netto 31/12/2013 | 26.930 | 632 | 21.662 | 2.288 | 2.207 | 141 |
Merken met bepaalde gebruiksduur betreffen voornamelijk de registratiekosten van intern ontwikkelde merken.
Merken met onbepaalde gebruiksduur betreffen:
– het in 2010 verworven merk en concept 'Lincherie'.
– het in 2011 verworven merk en concept 'Rigby & Peller', waarvan de reële waarde werd bepaald als onderdeel van een bedrijfscombinatie.
Deze merken worden beschouwd als een merk met een onbepaalde gebruiksduur omdat de Groep deze ziet als een volwaardige uitbreiding van haar bestaande merkenportefeuille.
Distributierechten en dergelijke rechten verwijzen naar het distributieakkoord en de immateriële activa die de Groep verworven heeft bij de opstart van de Private Shop joint venture met Getz Bros. (Hongkong) Limited ('Getz') in 2012. De investering voor de verwerving van het distributie-akkoord en de immateriële activa is ingeschat op 5.000 duizend Amerikaanse dollar, waarvan reeds 3.000 duizend Amerikaanse dollar werd betaald. De overige 2.000 duizend Amerikaanse dollar is opgenomen als een verplichting ten opzichte van Getz en zal vereffend worden naarmate bepaalde criteria worden behaald. De afschrijvingstermijn is bepaald op 5 jaar.
De investering in software in 2013 betreft onder andere infrastructuur voor beheer en publicatie van productinformatie, implementatie van software voor onder andere E-commerce, vernieuwing van kassasysteem, verbeteren van de software voor klantenbeheer en diverse verbeteringen aan de ERP-software.
Het drempelgeld heeft betrekking op één winkel in Duitsland en één winkel in Denemarken.
Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten uitgevoerd met het oog op de verwerving van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen als kosten op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
| 000 euro | Totaal | Terreinen en gebouwen |
Installaties, machines en uitrusting |
Activa in aanbouw |
|---|---|---|---|---|
| Materiële vaste activa, bruto | ||||
| Per 01/01/2012 | 59.636 | 25.172 | 32.679 | 1.785 |
| Investeringen | 10.814 | 5.352 | 5.121 | 341 |
| Door overname dochterondernemingen | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overbrenging | 0 | 1.665 | 0 | -1.665 |
| Vervreemdingen | -269 | 0 | -269 | 0 |
| Wisselkoerseffecten | -87 | -47 | -37 | -3 |
| Per 31/12/2012 | 70.094 | 32.142 | 37.494 | 458 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | ||||
| Per 01/01/2012 | 33.438 | 12.301 | 21.137 | 0 |
| Geboekte afschrijvingen | 4.593 | 1.731 | 2.862 | 0 |
| Vervreemdingen | -249 | 0 | -249 | 0 |
| Wisselkoerseffecten | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2012 | 37.782 | 14.032 | 23.750 | 0 |
| Materiële vaste activa, netto | ||||
| Materiële vaste activa (zonder subsidies) | 32.312 | 18.110 | 13.744 | 458 |
| Subsidies per 31/12/2012 | -54 | -22 | -32 | 0 |
| Subsidies gebruikt in 2012 | 27 | 12 | 15 | 0 |
| Per 31/12/2012 | 32.285 | 18.100 | 13.727 | 458 |
| Materiële vaste activa, bruto | ||||
| Per 01/01/2013 | 70.094 | 32.142 | 37.494 | 458 |
| Investeringen | 4.417 | 1.083 | 2.476 | 858 |
| Door overname dochterondernemingen | 1.520 | 823 | 697 | 0 |
| Overbrenging | 0 | 370 | 26 | -396 |
| Vervreemdingen | -1.700 | -1.083 | -617 | 0 |
| Wisselkoerseffecten Per 31/12/2013 |
-477 73.854 |
-296 33.039 |
-181 39.895 |
0 920 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | ||||
| Per 01/01/2013 | 37.782 | 14.032 | 23.750 | 0 |
| Geboekte afschrijvingen | 5.978 | 2.803 | 3.175 | 0 |
| Door overname dochterondernemingen | 1.361 | 563 | 798 | 0 |
| Vervreemdingen | -1.671 | -1.083 | -588 | 0 |
| Wisselkoerseffecten | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2013 | 43.450 | 16.315 | 27.135 | 0 |
| Materiële vaste activa, netto | ||||
| Materiële vaste activa (zonder subsidies) | 30.404 | 16.724 | 12.760 | 920 |
| Subsidies per 31/12/2013 | -24 | -10 | -14 | 0 |
| Subsidies gebruikt in 2013 | 25 | +10 | +15 | 0 |
| Per 31/12/2013 | 30.405 | 16.724 | 12.761 | 920 |
De investeringen in 2013 hebben voornamelijk betrekking op een nieuwe verpakkingslijn in het distributiecentrum in Wichelen alsook op de opening van nieuwe winkels en/of verbeteringswerken in de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Denemarken.
Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen bevatten de volgende belangen van de Groep:
| Boekwaarde, netto 000 euro |
Re-tail BV |
Top Form Ltd. |
Private Shop Ltd. |
Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 01/01/2013 | 2.644 | 11.579 | 2.073 | 16.296 |
| Resultaat van het boekjaar | -111 | 185 | -16 | 58 |
| Reserves | 0 | 75 | 0 | 75 |
| Niet-gerealiseerde resultaten | 0 | 10 | 0 | 10 |
| Wijziging in consolidatiemethode | -2.533 | 0 | 0 | -2.533 |
| Per 31/12/2013 | 0 | 11.849 | 2.057 | 13.906 |
De kerncijfers per deelneming zijn als volgt:
| Top Form Ltd. | Private Shop Ltd. |
|
|---|---|---|
| Kerncijfers deelneming | HKD 000 (31/12/2013) |
HKD 000 (31/12/2013) |
| Materiële vaste activa | 136.852 | 3.902 |
| Andere vaste activa | 65.664 | 4.564 |
| Vlottende activa | 494.696 | 41.231 |
| Verplichtingen op meer dan 1 jaar | 17.630 | 0 |
| Verplichtingen op ten hoogste 1 jaar | 151.516 | 6.970 |
| Totaal nettoactiva | 528.066 | 42.727 |
| Omzet | 540.448 | 61.965 |
| Nettowinst | 9.382 | -1.153 |
Met betrekking tot Top Form International Ltd. verwijzen de cijfers naar de halfjaarafsluiting op 31/12/2013 (eerste jaarhelft boekjaar 2014) en verwijzen bijgevolg naar de omzet en nettowinst over een periode van zes maanden.
De overige vaste activa bestaan uit het volgende:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Overige financiële activa | 0 | 266 |
| Borgstellingen voor BTW | 252 | 547 |
| Overige borgstellingen | 212 | 320 |
| Overige deelnemingen | 25 | 25 |
| Vorderingen op belangen van derden | 0 | 6.277 |
| Vooruitbetaalde huurkosten | 123 | 172 |
| Leningen | 457 | 417 |
| Overige vaste activa, netto | 1.069 | 8.024 |
De vorderingen op belangen van derden hebben betrekking op de aankoop van 35,1% van de aandelen van Intimacy LLC (transactie van april 2010) waarbij een voorschot werd betaald van 13,5 miljoen Amerikaanse dollar. Eind 2012 bedroeg de vordering 8,3 miljoen Amerikaanse dollar (6,3 miljoen euro). De vordering op de verkopende partij (de minderheidsaandeelhouder) van in totaal 9,4 miljoen Amerikaanse dollar (7,2 miljoen euro) werd volledig geïncasseerd gedurende de eerste jaarhelft van 2013.
De vooruitbetaalde huurkosten worden gespreid over de looptijd van het huurcontract.
Subsidies die de onderneming vergoeden voor de kostprijs van een actief worden systematisch als vermindering van de afschrijvingslast opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de gebruiksduur van het actief.
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 54 | 85 |
| Tijdens het jaar ontvangen | 0 | 0 |
| Opgenomen in de winst-en-verliesrekening | 25 | 27 |
| Wisselkoersaanpassing | 5 | 4 |
| Per 31 december | 24 | 54 |
In 2012 werd een bedrag van 140 duizend euro opgenomen in de winst-en-verliesrekening als diverse opbrengst. Deze opbrengst had betrekking op strategische investerings- en opleidingssteun en subsidies ontvangen van het Agentschap voor Innovatie, Wetenschap en Technologie (IWT). In 2013 werden geen bedragen opgenomen als diverse opbrengst met betrekking tot andere subsidies.
De voorraden volgens hoofdindeling zijn als volgt:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Gereed product en handelsgoederen | 20.778 | 20.133 |
| Werk in uitvoering | 9.146 | 8.341 |
| Grondstoffen | 12.568 | 12.988 |
| Voorraden, bruto | 42.492 | 41.462 |
| Min: voorziening voor economische veroudering | -6.115 | -6.263 |
| Voorraden, netto | 36.377 | 35.199 |
De voorziening in 2013 voor economische veroudering heeft betrekking op gereed product (2.739 duizend euro), werk in uitvoering (20 duizend euro) en grondstoffen (3.356 duizend euro). De voorziening in 2012 voor economische veroudering heeft betrekking op gereed product (2.469 duizend euro), werk in uitvoering (20 duizend euro) en grondstoffen (3.774 duizend euro).
De bijkomende afwaardering van voorraden (exclusief handelsgoederen) in het resultaat bedroeg 3.099 duizend euro in 2013 in vergelijking met 3.778 duizend euro in 2012. De bijkomende afwaardering heeft betrekking op grondstoffen (1.817 duizend euro in 2013 en 2.356 duizend euro in 2012) en gereed product (1.282 duizend euro in 2013 en 1.422 duizend euro in 2012).
De voorziening voor economische veroudering en de bijkomende afwaardering worden verwerkt in 'Kostprijs van materialen'.
De vorderingen zijn als volgt:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen, bruto | 12.549 | 13.808 |
| Min: voorziening voor dubieuze debiteuren | -344 | -640 |
| Handelsvorderingen, netto | 12.205 | 13.168 |
Handelsvorderingen en overige vorderingen zijn niet-rentedragend. De normale betalingsvoorwaarden verschillen van land tot land. Naast de betalingsvoorwaarden hanteert Van de Velde ook kredietlimieten die per klant worden vastgesteld, om een gepaste opvolging te kunnen verzekeren. Wanneer facturen niet tijdig worden betaald, wordt er een aanmaningsprocedure ingezet.
In 2013 was er een verlies van 171 duizend euro in handelsvorderingen (141 duizend euro in 2012).
De voorziening voor dubieuze debiteuren wordt in de winst-en-verliesrekening verwerkt via 'Overige uitgaven'.
Per jaareinde is de ouderdomsanalyse van de handelsvorderingen als volgt:
| Totaal | Niet vervallen en niet onderworpen aan een waardevermindering |
Vervallen en niet onderworpen aan een waardevermindering |
Vervallen en onderworpen aan een waardevermin dering |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 000 euro | 1-60 dagen | 60-90 dagen | > 90 dagen | ||
| 2013 | 12.549 | 8.173 | 2.792 | 373 | 1.211 |
| 2012 | 13.808 | 7.650 | 3.359 | 1.274 | 1.525 |
De overige vlottende activa omvatten het volgende:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Vooruitbetaalde kosten | 2.548 | 3.305 |
| Te ontvangen belastingen (BTW en vennoot schapsbelasting) |
5.201 | 3.338 |
| Aangegroeide inkomsten | 220 | 554 |
| Diversen | 346 | 137 |
| Termijncontracten (toelichting 19) | 107 | 249 |
| Overige vlottende activa, netto | 8.422 | 7.583 |
Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit het volgende:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Banktegoeden en beschikbare kasmiddelen Verhandelbare effecten |
16.838 22.472 |
12.147 19.591 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 39.310 | 31.738 |
De verhandelbare effecten bestaan volledig uit spaarrekeningen of kortetermijnbeleggingen bij financiële instellingen.
Geldmiddelen en kasequivalenten die in het kasstroomoverzicht zijn opgenomen, omvatten dezelfde elementen als die welke hierboven zijn gepresenteerd.
| Toegestaan en volgestort | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Aandelen op naam | 7.497.851 | 7.497.851 |
| Aandelen gedematerialiseerd | 5.823.299 | 5.822.344 |
| Aandelen aan toonder | 1.330 | 2.285 |
| Totaal aantal aandelen | 13.322.480 | 13.322.480 |
Per 31 december 2013 bedroeg het kapitaal van Van de Velde NV 1.936 duizend euro (volledig volgestort), vertegenwoordigd door 13.322.480 aandelen zonder nominale waarde en alle met dezelfde rechten voor zover deze rechten niet geschorst of vernietigd werden ingeval het eigen aandelen betrof. De Raad van Bestuur van Van de Velde NV is bevoegd om het kapitaal te verhogen met een maximumbedrag van 1.936 duizend euro, voor een periode van vijf jaar te rekenen vanaf de bekendmaking in de Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad (21 mei 2012), onder de voorwaarden die zijn vastgelegd in de statuten.
De uitkering van overgedragen winsten van Van de Velde NV, de moedermaatschappij, wordt beperkt door een wettelijke reserve, die tijdens de vorige jaren werd opgebouwd in overeenstemming met de Belgische vennootschapswet, tot 10% van het geplaatst kapitaal.
Eind 2012 had Van de Velde NV 43.199 eigen aandelen in bezit voor een totaal bedrag van 1.336 duizend euro.
In overeenstemming met artikel 620 van het Wetboek Vennootschapsrecht heeft de Buitengewone Algemene Vergadering van 25 april 2012 aan de Raad van Bestuur de machtiging verleend om over te gaan tot de inkoop van eigen aandelen. In 2013 werden geen eigen aandelen ingekocht.
Tijdens 2013 werden in het kader van het optieplan 5.000 opties uitgeoefend en eenzelfde aantal eigen aandelen werd ter beschikking gesteld van de optiehouders.
Eind 2013 heeft Van de Velde NV 38.199 eigen aandelen in bezit voor een totaal bedrag van 1.182 duizend euro. De eigen aandelen in het bezit van Van de Velde NV eind 2013 zijn bestemd om, in het kader van een optieprogramma dat loopt sinds 2005, te worden aangeboden aan de directie.
| 2013 | 2012 |
|---|---|
| 1.936 | 1.936 |
| -1.182 | -1.336 |
| 743 | 743 |
Belang van derden omvat het aandeel van 15% van de minderheidsaandeelhouder Nethero Management Company LCC in het vermogen en nettoresultaat van Intimacy Management Company LCC en het aandeel van 13% van de Kenton familie in het vermogen en nettoresultaat van Rigby & Peller Ltd.
| 000 euro | Voorzieningen |
|---|---|
| Per 01/01/2012 | 906 |
| Tijdens het jaar | 607 |
| Gebruikt | -402 |
| Voorzieningen 31/12/2012 | 1.111 |
| Per 01/01/2013 | 1.111 |
| Tijdens het jaar | 136 |
| Gebruikt | -213 |
| Voorzieningen 31/12/2013 | 1.034 |
Eind 2012 was een voorziening aangelegd van 1.111 duizend euro in verband met hoofdzakelijk de beëindigingsvergoeding voor onze verkoopagenten en andere geplande maatregelen. Tijdens 2013 werd 88 duizend euro van de voorziening aangewend (276 duizend euro in 2012) en werd een bijkomende voorziening geboekt van 136 duizend euro (231 duizend euro in 2012). De verwachte timing van de bijbehorende uitstroom van kasmiddelen hangt af van de vooruitgang en de duur van de onderliggende onderhandelingen met de verkoopagenten.
In 2012 werd bij de inbreng van knowhow in Private Shop Ltd. een voorziening aangelegd voor toekomstige kosten ter waarde van 376 duizend euro. Deze provisie wordt aangewend over een periode van 3 jaar, waarbij één derde werd aangewend gedurende 2013 (125 duizend euro).
Intimacy is gedagvaard in het kader van een potentiële groepsvordering waarbij men beweert dat Intimacy een inbreuk zou gepleegd hebben op FACTA ("Fair and Accurate Credit Transactions Act"). Deze wetgeving bepaalt welke kredietkaart details op het kassaticket mogen worden vermeld. Deze zaak bevindt zich nu nog in een fase van inzage van stukken. Het is onzeker of een certificatie voor groepsvordering zal toegekend worden.
Het management kan momenteel niet op een betrouwbare en redelijke wijze inschatten wat het resultaat zal zijn of welke vergoedingen verschuldigd zouden kunnen zijn. Het management verwijst wel naar de volgende zaken:
Het is daarom eveneens onmogelijk om vandaag in te schatten of deze zaak zal leiden tot een cash-uitstroom noch wanneer deze zaak eventueel zal worden beslecht. Het management zal er alles aan doen om een eventuele cash-uitstroom te vermijden.
De uitgestelde belastingen bestaan uit het volgende:
| 000 euro | Captive | Financiële instrumenten |
Uitgestelde belastings schuld op materiële activa |
Uitgestelde belastings vordering op activa |
Verrekenbare verliezen |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Per 01/01/2012 | -590 | 176 | -1.103 | 2.205 | 0 | 688 |
| Mutaties | 0 | -176 | -172 | -680 | 0 | -1.028 |
| Per 31/12/2012 | -590 | 0 | -1.275 | 1.525 | 0 | -340 |
| Per 01/01/2013 | -590 | 0 | -1.275 | 1.525 | 0 | -340 |
| Mutaties | 590 | 0 | -223 | -552 | 333 | 148 |
| Per 31/12/2013 | 0 | 0 | -1.498 | 973 | 333 | -192 |
De netto uitgestelde belastingverplichting van 525 duizend euro bestaat uit de volgende componenten:
– Bij de verkoop van de captive is met de koper overeengekomen om een waarborg voor 590 duizend euro op een escrow account te plaatsen. Deze escrow account is in de loop van 2013 vervallen en de uitgestelde belastingverplichting is tegengeboekt.
– Aangezien in 2012 de behandeling van financiële instrumenten (met name uitstaande termijnovereenkomsten op de afsluitingsdatum) gelijkgeschakeld is tussen IFRS en de statutaire jaarrekening (met name tegen marktwaarde) zijn er geen tijdelijke verschillen meer die aanleiding geven tot uitgestelde belastingen.
De verrekenbare verliezen hebben betrekking op andere belastbare entiteiten en belastinginstanties in vergelijking met de andere componenten en worden daarom apart als actief gerapporteerd. Deze mutatie kwam tot stand ingevolge de eerste volledige consolidatie van Re-tail BV.
De andere langlopende verplichtingen bestaan uit het volgende:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Uitgestelde huur en huurvergoedingen Verplichtingen uit verwerving participatie in joint venture |
1.520 1.456 |
1.945 1.517 |
| Andere langlopende verplichtingen | 2.976 | 3.462 |
De uitgestelde huur en huurvergoedingen hebben betrekking op enerzijds de opgebouwde schuld door verschillen tussen de lineaire spreiding van de huurkost en de kasuitgaven en anderzijds het gedeelte van de aanmoedigingsbonussen die in de toekomst erkend zullen worden als een verlaging van de huurlast.
De verplichtingen uit verwerving participatie in joint venture hebben betrekking op Private Shop Ltd. Het bedrag van 1.456 duizend euro (2.000 duizend Amerikaanse dollar) is een verplichting ten opzichte van Getz als vergoeding voor de verwerving van een distributie-akkoord en immateriële activa bij de opstart van de joint venture in 2012. Dit bedrag zal vereffend worden naarmate bepaalde criteria worden gehaald. De Groep is van oordeel dat dit bedrag pas na 2014 vereffend zal worden.
De handelsschulden en overige schulden zijn als volgt samengesteld:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 4.872 | 5.539 |
| Lonen, sociale lasten | 5.384 | 6.046 |
| Uitgegeven geschenkkaarten en kredietbons | 779 | 558 |
| Toe te rekenen kosten | 2.157 | 1.380 |
| Diversen | 393 | 861 |
| Lening op korte termijn | 459 | 602 |
| Verplichtingen uit verwerving participatie in joint venture |
0 | 1.138 |
| Handelsschulden en overige schulden | 14.044 | 16.124 |
De kortlopende verplichting naar aanleiding van de verwerving van de participatie in Private Shop (zie ook toelichting 16) werd betaald in 2013.
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Overige kortlopende schulden: belastingen (verschuldigde BTW, gemeentebelastingen, |
||
| bedrijfsvoorheffing) | 852 | 1.238 |
| Belastingverplichtingen: vennootschapsbelastingen | 268 | 168 |
De Groep maakt gebruik van afgeleide financiële instrumenten teneinde risico's te beperken met betrekking tot ongunstige wisselkoersschommelingen die voortvloeien uit operationele activiteiten en investeringen.
Voor het beheer van transactierisico's maakt de vennootschap gebruik van termijncontracten. Ze hebben een vervaldatum tussen 15/01/2014 en 15/12/2014 (Vervaldata op 31 december 2012: tussen 15/01/2013 en 16/12/2013). Aangezien deze contracten niet voldoen aan de afdekkingscriteria die in IAS 39 zijn beschreven, worden ze gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening.
Op 31 december bedroeg de reële waarde van deze valutatermijncontracten -4,6 duizend euro bestaande uit een niet-gerealiseerde winst van 107,4 duizend euro en een niet-gerealiseerd verlies van 112,0 duizend euro.
Samenvattend betekent dit dat de volgende reële waarden met betrekking tot niet-gerealiseerde wisselkoersresultaten zijn opgenomen:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Derivaten die niet geclassificeerd kunnen worden als afdekking: |
||
| Overige vlottende activa | 107,4 | 249,2 |
| Overige kortlopende schulden | -112,0 | -74,7 |
Wat betreft de waarderingstechniek gehanteerd voor de bepaling van de reële waarde, beantwoordt de gehanteerde techniek aan 'niveau 2', waarbij de verschillende niveaus en gerelateerde waarderingstechnieken als volgt zijn gedefinieerd:
Het financieel resultaat bestaat uit het volgende:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Rente-inkomsten | 251 | 563 |
| Rentekosten | -9 | -99 |
| Renteresultaat, netto | 242 | 464 |
| Winsten uit wisselkoersverschillen | 1.480 | 1.732 |
| Verliezen uit wisselkoersverschillen | -1.242 | -1.842 |
| Wisselkoersverschillen, netto | 238 | -110 |
| Financiële opbrengsten bij verwerking bedrijfs combinatie met Intimacy |
885 | 2.958 |
| Inkomsten uit beleggingen (dividenden) | 0 | 265 |
| Overige financiële opbrengsten | 2 | 53 |
| Overige financiële kosten | -262 | -359 |
| Financieel resultaat | 1.105 | 3.271 |
De financiële opbrengsten bij verwerking bedrijfscombinatie met Intimacy verwijzen naar het resultaat geboekt naar aanleiding van de herziening van de aankoopsom voor 35,1% van de Intimacy aandelen (transactie van april 2010) (toelichting 7). In 2012 resulteerde deze herziening in een opbrengst van 2,9 miljoen euro. In 2013 is er eveneens een bijkomende herziening geboekt voor een bedrag van 0,9 miljoen euro. De vordering op de verkopende partij (de minderheidsaandeelhouder) van in totaal 9,4 miljoen Amerikaanse dollar (7,2 miljoen euro) werd volledig geïncasseerd gedurende 2013.
De personeelskosten zijn als volgt:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Lonen voor arbeiders | 11.515 | 10.444 |
| Lonen voor bedienden | 23.671 | 22.300 |
| Socialezekerheidsbijdragen | 7.324 | 7.140 |
| Overige personeelskosten | 910 | 805 |
| Personeelskosten | 43.420 | 40.689 |
| Personeelsbestand op balansdatum | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Bedienden | 609 | 588 |
| Arbeiders | 846 | 976 |
| Totaal | 1.455 | 1.564 |
Momenteel heeft de Groep hoofdzakelijk pensioenregelingen van het type 'toegezegde-bijdrageregeling'. De kosten hiervan bedragen 623 duizend euro in 2013 (566 duizend euro in 2012). Er rest nog een voorziening van 32 duizend euro (33 duizend euro in 2012) van het type 'toegezegd-pensioenregeling'.
De Groep past sinds 2008 de norm IFRS 2 (Op aandelen gebaseerde betalingen) toe. De reële waarde van het aandelengedeelte van de opties op de toekenningsdatum wordt opgenomen voor de periode totdat de genieter de optie onvoorwaardelijk verwerft volgens de graduele verwervingsmethode. Voor opties toegekend vóór 2008 werd 212 duizend euro opgenomen onder ingehouden winst in de reserves.
De impact van IFRS 2 op het resultaat van boekjaar 2013 bedraagt 101 duizend euro versus 133 duizend euro in 2012.
De optieplannen van 2005 tot en met 2009 werden gewaardeerd op basis van de binomiale boomstructuur. De optieplannen van 2010 tot en met 2013 werden gewaardeerd volgens het Black-Scholes-Mertonmodel voor een calloptie. De volgende veronderstellingen werden gebruikt voor de bepaling van de gewogen gemiddelde reële waarde op toekenningsdatum:
| PLAN | PLAN | PLAN | PLAN | PLAN | PLAN | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | |
| Toekenningsdatum | 02/10/07 | 28/06/08 | 28/09/09 | 01/10/10 | 28/09/11 | 24/09/12 | 11/10/13 |
| Dividendrecht vanaf de toekenningsdatum | neen | neen | neen | neen | neen | neen | neen |
| Contractuele looptijd van de opties | 5-15 | 5-10 | 5-10 | 5-10 | 5-10 | 5-10 | 5-10 |
| Uitoefenprijs | 35,93 | 28,38 | 29,29 | 34,51 | 34,00 | 34,88 | 34,89 |
| Verwachte volatiliteit | 35,05% | 35,05% | 35,05% | 35,10% | 35,00% | 35,00% | 35,00% |
| Risicovrije rentevoet | 3,64%-4,07% | 4,14% | 2,76%-3,59% | 2,27%-3,05% | 2,48%-2,74% | 0,90%-2,06% | 1,08%-2,16% |
| Reële waarde van de aandelenopties | |||||||
| (in euro) | 6,99 | 8,66 | 9,42 | 12,88 | 10,41 | 9,62 | 10,26 |
| De evolutie van het aandelenoptieplan is als volgt |
Optieplan 2005 - 2013 |
|---|---|
| In omloop op 01/01/2012 | 96.500 |
| Uitoefenbaar op 01/01/2012 | 53.500 |
| Bewegingen gedurende het jaar | |
| Toegekend | 15.000 |
| Verbeurd | 0 |
| Uitgeoefend | 42.500 |
| Vervallen | 0 |
| In omloop op 31/12/2012 | 69.000 |
| Uitoefenbaar op 31/12/2012 | 11.000 |
| Bewegingen gedurende het jaar | |
| Toegekend | 11.000 |
| Verbeurd | 0 |
| Uitgeoefend | 5.000 |
| Vervallen | 0 |
| In omloop op 31/12/2013 | 75.000 |
| Uitoefenbaar op 31/12/2013 | 36.000 |
De voornaamste componenten voor de jaren eindigend per 31 december 2013 en 2012 zijn:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Winstbelasting over het huidige jaar | 9.224 | 9.380 |
| Actuele belastinglasten | 9.316 | 9.540 |
| Aanpassingen met betrekking tot huidige winst belasting van voorgaande jaren |
-92 | -160 |
| Uitgestelde belastingen | -148 | 1.028 |
| Met betrekking tot het ontstaan en de afwikke ling van tijdelijke verschillen |
-148 | 1.028 |
| Belastinglasten gerapporteerd in de gecon solideerde winst-en-verliesrekening |
9.076 | 10.408 |
De afstemming van de belastinglast op de winst vóór belastingen tegen de wettelijke aanslagvoet met de belastingen op de winst tegen de reële aanslagvoet van de Groep voor elk van de twee jaren eindigend op 31 december ziet eruit als volgt:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Winst vóór winstbelasting (1) | 40.489 | 45.954 |
| Tegen het wettelijke belastingtarief van het | ||
| hoofdkantoor van 33,99% | 13.762 | 15.620 |
| Hogere belastingtarieven van andere landen | 113 | 0 |
| Lagere belastingtarieven van andere landen | -3.665 | -3.186 |
| Financiële opbrengsten bij verwerking bedrijfs | ||
| combinatie met Intimacy | -301 | -1.005 |
| Aanwending verliezen en niet-erkende verliezen | 394 | -355 |
| Fiscale verworpen uitgaven | 238 | 215 |
| Notionele intrestaftrek | -571 | -693 |
| Tegenboeking belastingprovisie (toelichting 15) | -590 | 0 |
| Andere | -304 | -83 |
| Belastingeffect op dividend | 0 | -105 |
| Totaal winstbelastingen | 9.076 | 10.408 |
| Effectieve belastingvoet | 22,42% | 22,65% |
(1) Winst vóór belastingen is het bedrag exclusief het resultaat op basis van de 'equity' methode en het verlies door impairment.
De gewone winst per aandeel wordt berekend door de nettowinst van het boekjaar die toegekend kan worden aan de gewone aandeelhouders, te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen, uitstaand gedurende het boekjaar met uitzondering van de gewone aandelen aangekocht door de Groep en gehouden als eigen aandelen (toelichting 13).
De verwaterde winst per aandeel wordt berekend door de nettowinst die toegekend kan worden aan de gewone aandeelhouders, te delen door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen tijdens het jaar, aangepast voor de gevolgen van verwaterde aandelen (door opties).
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Aan aandeelhouders toe te kennen nettowinst (in 000 euro) |
31.763 | 25.613 |
| Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Correctie voor aandelenopties Gewogen gemiddeld aantal aandelen na verwateringseffect |
13.283.528 7.192 13.290.720 |
13.288.169 10.211 13.298.380 |
| Gewone winst per aandeel (euro) Verwaterde winst per aandeel (euro) |
2,39 2,39 |
1,93 1,93 |
In 2012 hadden alle toegekende aandelenopties in de periode 2005 tot en met 2012 een verwaterend effect. In 2013 hadden alle toegekende aandelenopties in de periode 2008 tot een met 2013 een verwaterend effect.
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Betaald dividend | 28.576 | 28.649 |
| Betaald dividend (2,15 euro per aandeel in 2013, 2,15 euro per aandeel in 2012) |
||
| Voorgesteld dividend | 28.561 | 28.561 |
Voorgesteld dividend (2,15 euro per aandeel voor boekjaar 2013, 2,15 euro per aandeel voor boekjaar 2012). Enkel de aandelen in omloop zijn dividendgerechtigde aandelen.
De Groep huurt locaties voor zijn retailnetwerk en showrooms voor de voorstelling van de collecties aan klanten. Deze huurovereenkomsten zijn operationele leases met looptijden van één jaar of meer. De huurkosten met betrekking tot de operationele leases bedroegen 6.406 duizend euro in 2013 (5.971 duizend in 2012).
De toekomstige minimaal te betalen huur voor de operationele leases ziet eruit als volgt op 31 december 2013:
| 000 euro | 2013 |
|---|---|
| Minder dan 1 jaar | 6.590 |
| Meer dan 1 jaar en minder dan 5 jaar | 20.843 |
| Meer dan 5 jaar | 9.244 |
| Totaal | 36.677 |
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekeningen van Van de Velde NV en de dochterondernemingen die vermeld zijn in de volgende tabel.
| Naam | Adres | (%) aandelenbelang 2013 |
Wijziging t.o.v. het voorgaande jaar |
|---|---|---|---|
| VAN DE VELDE NV | Lageweg 4 9260 SCHELLEBELLE, België BTW BE0448.746.744 |
Moedermaatschappij | |
| VAN DE VELDE GMBH & Co KG | Blumenstraße 24 40212 DUSSELDORF, Duitsland |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE VERWALTUNGS GMBH |
Blumenstraße 24 40212 DUSSELDORF, Duitsland |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE TERMELO ES KERESKEDELMI KFT |
Selyem U.4 7100 SZEKSZARD, Hongarije |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE UK LTD | Mitre House, Aldersgate Street 160 EC1A4DD LONDEN, Verenigd Koninkrijk |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE MODE BV | Ringbaan West 268 5025 VA TILBURG, Nederland |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE FRANCE SARL | 16, Place du General De Gaulle 59000 LILLE, Frankrijk |
100 | 0 |
| MARIE JO GMBH | Blumenstraße 24 40212 DUSSELDORF, Duitsland |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE IBERICA SL | Calle Santa Eulalia, 5 08012 BARCELONA, Spanje |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE CONFECTION SARL | Route De Sousse BP 25 4020 KONDAR, Tunesië |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE FINLAND OY | Yliopistonkatu 34, 4 krs huone 401 20100 TURKU, Finland |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE NORTH AMERICA INC | 171 Madison Avenue, Suite 201 NEW YORK, NY 10016, USA |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE DENMARK APS | Lejrvejen 8 6330 PADBORG, Denemarken |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE RETAIL INC | 171 Madison Avenue, Suite 201 NEW YORK, NY 10016, USA |
100 | 0 |
| EUROCORSET SA | Calle Santa Eulalia, 5-7-9 08012 BARCELONA, Spanje |
100 | 0 |
| Naam | Adres | (%) aandelenbelang 2013 |
Wijziging t.o.v. het voorgaande jaar |
|---|---|---|---|
| SU DISTRIBUIDORA SUL TU CORPO SL | Calle Santa Eulalia, 5-7-9 08012 BARCELONA, Spanje |
100 | 0 |
| INTIMACY MANAGEMENT COMPANY LLC |
3980 Dekalb Technology Parkway 760 GA 30340 ATLANTA, USA |
85 | 0 |
| RIGBY & PELLER LTD | Unit 5, Portal West Business Centre 6 Portal Way, LONDEN W3 6RU, Verenigd Koninkrijk |
87 | 0 |
| VAN DE VELDE POLAND SP ZOO | Ul. Al Wyzwolenia 10 - lok 171 00570 WARSCHAU, Polen |
100 | 0 |
| RE-TAIL BV | Tarwestraat 37 A 2153 GE NIEUW VENNEP, Nederland |
100 | 50,1% |
| PALO BV | Corellistraat 27 1077 HB AMSTERDAM, Nederland |
100 | 50,1% |
| DONKER MODE/LINDESSA BV | Tarwestraat 37 A 2153 GE NIEUW VENNEP, Nederland |
100 | 50,1% |
| ELLURE LINGERIE BV | Tarwestraat 37 A 2153 GE NIEUW VENNEP, Nederland |
100 | 50,1% |
Leveringen van goederen en diensten tussen ondernemingen van de Groep gebeuren tegen commerciële voorwaarden en marktprijzen.
De ondernemingen waarop de 'equity'-methode wordt toegepast, kunnen als volgt worden weergegeven:
| Naam | Adres | (%) aandelenbelang 2013 |
Wijziging t.o.v. het voorgaande jaar |
|---|---|---|---|
| TOP FORM INTERNATIONAL LTD | 15/F., Tower A, Manulife Financial Centre, No. 223-231 Wai Yip Street, Kwun Tong, Kowloon, Hongkong |
25,7 | 0 |
| PRIVATE SHOP LTD | Wyler Centre I, 8th Floor 202-210 Tai Lin Pai Road Kwai Chung, Hongkong |
50 | 0 |
In 2013 bedroegen de aankopen tussen de Groep en TFI 9.409 duizend Amerikaanse dollar. Op 31 december 2013 had de Groep tegenover TFI handelsschulden ten belope van 714 duizend Amerikaanse dollar. In 2012 bedroegen de aankopen tussen de Groep en TFI 8.077 duizend Amerikaanse dollar. Op 31 december 2012 had de Groep tegenover TFI handelsschulden ten belope van 489 duizend Amerikaanse dollar.
In 2013 bedroegen de verkopen tussen de Groep en Private Shop Ltd. 616 duizend euro. Op 31 december 2013 had de Groep tegenover Private Shop Ltd. geen uitstaande handelsvorderingen. In 2012 bedroegen de verkopen tussen de Groep en Private Shop Ltd. 425 duizend euro. Op 31 december 2012 had de Groep tegenover Private Shop Ltd. geen uitstaande handelsvorderingen.
Omdat aan bepaalde vastgestelde criteria werd voldaan, heeft de Groep in 2013 eveneens 1,5 miljoen Amerikaanse dollar gestort aan Getz voor de verwerving van een distributie-akkoord en een aantal immateriële activa in verband met Private Shop. Op 31 december 2013 heeft de Groep een openstaande schuld ten opzichte van Getz van 2 miljoen Amerikaanse dollar. Dit bedrag zal aan Getz gestort worden naarmate vastgestelde criteria worden behaald.
43,73% van de aandelen van Van de Velde NV is geplaatst bij het publiek. Deze worden verhandeld op de continumarkt van Euronext Brussel. De andere aandelen zijn in het bezit van Van de Velde Holding NV, die de belangen groepeert van de families Laureys en Van de Velde.
We verwijzen naar het remuneratieverslag onder hoofdstuk 3.
De vergoeding van de bestuurders is als volgt. De voorzitter van de Raad van Bestuur ontvangt voor zijn voorzitterschap, zijn lidmaatschap in het Benoemings- en Remuneratiecomité, het Auditcomité en het Strategisch comité een brutovergoeding van 60.000 euro op jaarbasis. De overige niet-uitvoerende leden ontvangen een vergoeding van 15.000 euro op jaarbasis voor het mandaat in de Raad van Bestuur, met uitzondering van de gedelegeerd bestuurders. Alle leden van de Raad van Bestuur, met uitzondering van de gedelegeerd bestuurders, hebben recht op een vaste vergoeding van 2.500 euro per mandaat in het Benoemings- en Remuneratiecomité en het Auditcomité. De totale bezoldiging voor de bestuurders (exclusief de gedelegeerd bestuurders) bedroeg 160 duizend euro voor 2013 en 142 duizend euro voor 2012. De bestuurders hebben noch leningen noch voorschotten ontvangen van de Groep.
Voor het jaar eindigend op 31 december 2013 werd een totaalbedrag van 2.332 duizend euro toegekend (2.004 duizend euro in 2012) aan de leden van het Directiecomité, de gedelegeerd bestuurders inbegrepen. Voor verdere uitleg hieromtrent verwijzen we naar het remuneratieverslag in hoofdstuk 3.
Dit totale bedrag van vergoedingen omvat de volgende elementen:
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Basisverloning | 1.833 | 1.681 |
| Variabele verloning | 441 | 905 |
| Groepsverzekeringspremies | 28 | 25 |
| Andere voordelen | 30 | 33 |
| Terugboeking voorziene vergoedingen in de vier voorbije boekjaren |
0 | -640 |
| Totaal | 2.332 | 2.004 |
Naast deze geldelijke voordelen werden op aandelen gebaseerde voordelen aan de leden van het Directiecomité toegekend via aandelenoptieplannen. De leden van het Directiecomité hebben de gelegenheid gehad om deel te nemen aan een aandelenoptieplan waarbij hen 5.000 opties toegekend werden in 2013 (idem in 2012). De berekende kost verbonden aan de in 2013 aanvaarde opties door de leden van het Directiecomité bedraagt 103 duizend euro.
Van de Velde is een éénproductsonderneming, namelijk de productie en verkoop van luxe lingerie. Van de Velde onderscheidt twee operationele segmenten: 'wholesale' en 'retail'. Er werden geen segmenten gecombineerd.
Van de Velde Groep identificeerde het Directiecomité als haar hoofdverantwoordelijke voor operationele beslissingen en definieerde operationele segmenten op basis van de informatie verschaft aan het Directiecomité.
Wholesale verwijst naar business gerealiseerd met zelfstandige speciaalzaken (klanten extern aan de groep), retail verwijst naar business gerealiseerd via het eigen retail netwerk (eigen winkels en franchisenemers). Wat betreft Van de Velde producten die verkocht worden via het eigen retail netwerk, wordt de geïntegreerde marge getoond binnen het retail segment. Met andere woorden, het retail segment omvat zowel de wholesale marge op de Van de Velde producten als de resultaten gerealiseerd binnen het netwerk zelf.
Het management volgt de resultaten van de twee segmenten tot op een bepaald niveau ('directe contributie') afzonderlijk op, zodat er beslist kan worden over de toewijzing van de middelen en de evaluatie van de prestaties. De prestaties van de segmenten worden geëvalueerd op basis van direct toewijsbare inkomsten en kosten. Algemene kosten (bv. overhead), het financiële resultaat, het resultaat op basis van de 'equity' methode, belastingen op het resultaat en minderheidsbelangen worden beheerd op het niveau van de Groep en worden niet toegewezen aan segmenten. Kosten die niet toegerekend worden, komen ten goede van beide segmenten en elke verdere verdeling van deze kosten zou arbitrair zijn zoals bijvoorbeeld algemene administratie, ICT, boekhouding, etc.
Activa die op een redelijke wijze toegerekend kunnen worden aan segmenten (goodwill en andere vaste activa alsook voorraden en handelsvorderingen) worden toegewezen. Andere activa worden gerapporteerd als niet-toegerekend, wat eveneens het geval is voor passiva. Activa en passiva worden in grote mate beheerd op het niveau van de Groep, waardoor een belangrijk aandeel van deze activa en passiva niet wordt toegerekend aan segmenten.
De waarderingsgrondslagen van de operationele segmenten zijn dezelfde als de belangrijkste grondslagen van de Groep. De gesegmenteerde resultaten worden dan ook gemeten in overeenstemming met het bedrijfsresultaat in de geconsolideerde jaarrekening.
Noch in wholesale noch in retail heeft Van de Velde transacties met een klant ter waarde van meer dan 10% van de totale omzet.
Transactieprijzen tussen de operationele segmenten zijn op een 'arms length'-basis, vergelijkbaar met transacties met derden.
In de volgende tabellen is de gesegmenteerde informatie weergegeven voor de periodes afgesloten op 31 december 2013 en 31 december 2012:
| Gesegmenteerde winst-en-verlies rekening |
2013 | 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000 € | Wholesale | Retail | Niet toege rekend |
Totaal | Wholesale | Retail | Niet toege rekend |
Totaal |
| Opbrengsten | 138.941 | 43.492 | 0 | 182.433 | 138.983 | 42.776 | 0 | 181.759 |
| Kosten | -69.387 | -38.813 | -27.260 | -135.460 | -70.552 | -37.290 | -25.104 | -132.946 |
| Afschrijvingen | 0 | -3.348 | -4.241 | -7.589 | 0 | -2.833 | -3.297 | -6.130 |
| Resultaten | 69.554 | 1.331 | -31.501 | 39.384 | 68.431 | 2.653 | -28.401 | 42.683 |
| Nettofinancieringswinst | 1.105 | 3.271 | ||||||
| Impairment | 0 | -8.000 | ||||||
| Resultaat van geassocieerde ondernemingen |
58 | -2.346 | ||||||
| Inkomstenbelasting | -9.076 | -10.408 | ||||||
| Belang van derden | -292 | -413 | ||||||
| Netto-inkomsten | 31.763 | 25.613 |
| Gesegmenteerde balans | 2013 | 2012 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000 € | Wholesale | Retail | Totaal | Retail | Totaal | ||
| Activa volgens segment | 48.527 | 60.809 | 109.336 | 47.384 | 59.527 | 106.911 | |
| Niet-toegerekende activa | 87.831 | 90.159 | |||||
| Geconsolideerde totale activa | 48.527 | 60.809 | 197.167 | 47.384 | 59.527 | 197.070 | |
| Verplichtingen volgens segment | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Niet-toegerekende verplichtingen | 197.167 | 197.070 | |||||
| Geconsolideerde totale verplichtingen | 0 | 0 | 197.167 | 0 | 0 | 197.070 |
| Investeringsuitgaven | 2013 | 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000 € | Wholesale | Retail | Niet toege rekend |
Totaal | Wholesale | Retail | Niet toege rekend |
Totaal |
| Materiële vaste activa | 0 | 1.639 | 2.778 | 4.417 | 0 | 1.965 | 8.849 | 10.814 |
| Immateriële activa | 0 | 313 | 892 | 1.205 | 0 | 4.384 | 1.136 | 5.520 |
| Afschrijvingen | 0 | 3.348 | 4.241 | 7.589 | 0 | 2.833 | 3.297 | 6.130 |
| Geografische opsplitsing van de omzet | 2013 | 2012 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000 € | Eurozone | Niet-Eurozone Totaal |
Eurozone | Niet-Eurozone | Totaal | ||
| Omzet | 113.749 | 68.684 | 182.433 | 108.275 | 73.484 | 181.759 |
De belangrijkste markten, bepaald op basis van de kwantitatieve IFRS criteria, zijn:
– België, Duitsland en Nederland voor de Eurozone;
– Verenigde Staten voor de Niet-Eurozone.
| Verdere informatie omtrent de activa van de onderneming – ligging (000 €) | België | Buiten België | Totaal |
|---|---|---|---|
| Materiële vaste activa | 21.160 | 9.245 | 30.405 |
| Immateriële activa | 11.081 | 15.849 | 26.930 |
| Voorraden | 31.286 | 5.091 | 36.377 |
Na balansdatum hebben zich geen gebeurtenissen voorgedaan die op de toestand van de vennootschap een belangrijke invloed hebben gehad.
Naast de algemene strategische risico's die uitvoerig beschreven worden in het activiteitenverslag, identificeert Van de Velde in het kader van IFRS 7 de volgende risico's:
Door haar internationale karakter heeft de Groep af te rekenen met diverse wisselkoersrisico's op het vlak van verkopen en aankopen.
Wat betreft het transactierisico, is dit risico vooral geconcentreerd binnen Van de Velde NV. De omzet van Van de Velde NV wordt voor iets meer dan 25% gefactureerd in munten verschillend van EUR. Verder gebeurt eveneens een belangrijk deel van de aankopen in een munt verschillend van EUR (bv. grondstoffen en loonwerk).
Valutarisico's worden, indien mogelijk, beheerd door transacties in dezelfde valuta te compenseren of door het indekken van netto-posities via termijncontracten. Deze risico's worden beheerd op het niveau van de moedermaatschappij. De Groep is zich bewust van het feit dat absolute afdekking tegen wisselkoersrisico's niet altijd mogelijk is.
Door de operaties in het buitenland neemt eveneens het translatierisico toe binnen de Groep. Dit risico wordt niet ingedekt via financiële instrumenten.
De Groep voerde in 2013 een sensitiviteitsanalyse uit voor de wisselkoersen EUR/CAD, EUR/USD, EUR/GBP, EUR/DKK en EUR/CHF. Hierbij werden de openstaande handelsvorderingen en -schulden van de Groep op balansdatum omgerekend met een sensitiviteit van 10%. Indien de gebruikte wisselkoers met 10% zou stijgen of dalen, is de impact op het resultaat voor belastingen als volgt weer te geven:
| 000 euro | +10% | -10% |
|---|---|---|
| CAD | 58 | -58 |
| CHF | 35 | -35 |
| DKK | 13 | -13 |
| GBP | 57 | -57 |
| USD | 42 | -42 |
| 205 | -205 |
Door de ruime, gediversifieerde klantenportefeuille kampt de Groep niet met een uitgesproken concentratie van kredietrisico's. De Groep heeft strategieën en bijkomende procedures uitgewerkt om het kredietrisico bij zijn klanten op te volgen. De omzet wordt gerealiseerd met meer dan 5.000 zelfstandige speciaalzaken en een klein aantal luxe warenhuizen. Geen enkele individuele klant vertegenwoordigt meer dan 2,3% van de omzet.
Het insolvabiliteitsrisico is bovendien gedekt door een kredietverzekering. Er worden waardeverminderingen geboekt op handelsvorderingen zodra ze meer dan 90 dagen vervallen zijn en voor het gedeelte dat niet door de kredietverzekeraar is gedekt.
Het liquiditeits- en kasstroomrisico is zeer beperkt door de belangrijke operationele kasstroom en de netto kaspositie (39,3 miljoen euro). Er is ook voor meer dan 10 miljoen euro aan kredietlijnen beschikbaar.
Op verschillende vlakken zijn preventieve maatregelen genomen om onderbrekingen in de 'supply chain' te voorkomen of om te remediëren indien er zich toch onderbrekingen zouden voordoen. Een aantal voorbeelden van dergelijke maatregelen zijn:
Bovendien is met de verzekeraars in de nodige dekkingen voorzien voor het bedrijfsrisico dat als gevolg van een onderbreking zou kunnen ontstaan. Preventieve maatregelen zijn ook volledig doorgesproken met de verzekeraars die eveneens op regelmatige basis de verschillende sites inspecteren.
Het businessmodel van Van de Velde leidt ertoe dat Van de Velde risico neemt op grondstoffen en afgewerkte producten. Immers, grondstoffen dienen besteld te worden en productie dient opgestart te worden vooraleer we een volledig zicht hebben op de vraag naar de betreffende producten. Van de Velde opteert echter in de mate van het mogelijke het risico te concentreren op grondstoffen en minder op afgewerkte producten.
Daarnaast hanteert Van de Velde een zeer strikt beleid wat betreft afwaarderingen op voorraden:
De omzet wordt gespreid over meer dan 50.000 voorraadreferenties, waarvan er elk seizoen meer dan 10.000 worden vernieuwd. De omzet is bijgevolg niet afhankelijk van het succes van een bepaald model.
Van de Velde Groep is onderworpen aan nationale, federale, regionale en lokale wet- en regelgeving in elk land waarin zij actief is. Dergelijke wet- en regelgeving hebben betrekking op een grote verscheidenheid aan zaken, waaronder veiligheid van informatie en gegevensbescherming, productaansprakelijkheid, gezondheid en veiligheid, invoer en uitvoer, arbeidsongevallen, werkgelegenheidsaangelegenheden en relatie met werknemers (bv. betreffende overuren, werkomstandigheden, etc.), fiscale zaken, oneerlijke concurrentiepraktijken en soortgelijk gedrag, etc.
De naleving van of wijzigingen in deze wetten kunnen leiden tot een daling van de opbrengsten en winstgevendheid van de Groep en kunnen haar activiteiten, financiële situatie en resultaten negatief beïnvloeden.
Van de Velde Groep werd al onderworpen en kan in de toekomst nog onderworpen worden aan beschuldigingen van inbreuk op één van bovenstaande wet- en regelgevingen. Dit kan de Groep verplichten om belangrijke beheersmiddelen in te zetten om zichzelf te verdedigen tegen zulke beschuldigingen. Ingeval zulke beschuldigingen bewezen worden, kan Van de Velde Groep onderworpen worden aan boetes, schadevergoedingen en andere kosten en deze kunnen een ongunstige impact hebben op haar reputatie.
Van de Velde Groep streeft er actief naar alle wetten en regels waaraan ze onderworpen is na te leven. Voor een aantal van bovenstaande risico's is er in zekere mate eveneens een dekking via de verzekeringsportefeuille voorzien.
Eveneens verwijzend naar toelichting 14, is Intimacy gedagvaard in het kader van een potentiële groepsvordering waarbij men beweert dat Intimacy een inbreuk zou gepleegd hebben op FACTA ("Fair and Accurate Credit Transactions Act"). Deze wetgeving bepaalt welke kredietkaart details op het kassaticket mogen worden vermeld. Deze zaak bevindt zich nu nog in een fase van inzage van stukken. Het is onzeker of een certificatie voor groepsvordering zal toegekend worden.
Het management kan momenteel niet op een betrouwbare en redelijke wijze inschatten wat het resultaat zal zijn of welke vergoedingen verschuldigd zouden kunnen zijn. Het management verwijst wel naar de volgende zaken:
Het is daarom eveneens onmogelijk om vandaag in te schatten of deze zaak zal leiden tot een cash-uitstroom noch wanneer deze zaak eventueel zal worden beslecht. Het management zal er alles aan doen om een eventuele cash-uitstroom te vermijden.
Zoals vermeld in het hoofdstuk 'Belangrijkste kenmerken interne controle en risicobeheersystemen' worden operationele risico's op regelmatige basis in kaart gebracht, acties om het risico te remediëren gedefinieerd en de implementatie hiervan opgevolgd.
Overeenkomstig de wettelijke bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons oordeel over de geconsolideerde balans op 31 december 2013, over de geconsolideerde resultatenrekening, het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het geconsolideerd kasstroomoverzicht van het boekjaar afgesloten op 31 december 2013 en over de toelichting, en omvat tevens de vereiste bijkomende verklaringen.
Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening van Van de Velde NV ("de vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de groep") over het boekjaar afgesloten op 31 december 2013, opgesteld op basis van de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie, met een balanstotaal van € 197.167 duizend en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar (toe te rekenen aan de eigenaars van de vennootschap) van € 31.763 duizend.
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards, alsook voor het implementeren van de interne controle die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die geen afwijkingen van materieel belang bevat als gevolg van fraude of van fouten.
Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze audit. Wij hebben onze audit uitgevoerd volgens de internationale auditstandaarden (ISA' s). Die standaarden vereisen dat wij aan de deontologische vereisten voldoen alsook de audit plannen en uitvoeren teneinde een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen dat de geconsolideerde jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.
Een audit omvat werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de beoordeling door de commissaris, met inbegrip van diens inschatting van de risico's van afwijkingen van materieel belang in de geconsolideerde jaarrekening als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van die risico-inschatting neemt de commissaris de interne controle van de groep in aanmerking die relevant is voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening, die een getrouw beeld geeft, teneinde controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet gericht zijn op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne controle van de groep. Een audit omvat tevens een evaluatie van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving, de redelijkheid van de door het bestuursorgaan gemaakte schattingen, alsmede de presentatie van de geconsolideerde jaarrekening als geheel.
Wij hebben van het bestuursorgaan en van de vertegenwoordigers van de vennootschap en de groep de voor onze audit vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om daarop ons oordeel te baseren.
Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap per 31 december 2013 een getrouw beeld van het vermogen en van de financiële toestand van het geconsolideerd geheel, alsook van diens resultaten en van diens kasstroom over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening.
In het kader van ons mandaat, is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, te rapporteren over onze bevindingen met betrekking tot bepaalde wettelijke en reglementaire verplichtingen. Op grond hiervan nemen wij de volgende bijkomende verklaring op die niet van aard is om de draagwijdte van ons oordeel over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen:
– Het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening behandelt de door de wet vereiste inlichtingen, stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening en bevat geen van materieel belang zijnde inconsistenties ten aanzien van de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat.
Gent, 18 februari 2014 Ernst & Young Bedrijfsrevisoren bcvba Commissaris Vertegenwoordigd door Paul Eelen Vennoot Ref. 140075
De statutaire jaarrekening van de moedermaatschappij Van de Velde NV wordt, conform artikel 105 van het Wetboek Vennootschapsrecht, hierna in verkorte vorm weergegeven. Het jaarverslag en de jaarrekening van Van de Velde NV en het verslag van de commissaris worden neergelegd bij de Nationale Bank van België binnen de maand na goedkeuring door de Algemene Vergadering en wie erom verzoekt kan kosteloos een afschrift van de integrale tekst verkrijgen op de maatschappelijke zetel.
De waarderingsregels gebruikt voor de statutaire jaarrekening verschillen van de waarderingsregels gebruikt voor de geconsolideerde jaarrekening: de statutaire jaarrekening wordt opgemaakt conform de Belgische wettelijke bepalingen, terwijl de geconsolideerde jaarrekening conform de International Financial Reporting Standards opgemaakt wordt. Er zijn geen materiële wijzigingen aangebracht aan de waarderingsregels gebruikt voor de statutaire jaarrekening.
De commissaris heeft een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud gegeven met betrekking tot de statutaire jaarrekening van Van de Velde NV.
| 000 euro | 31/12/2013 | 31/12/2012 |
|---|---|---|
| Vaste activa | 37.514 | 41.772 |
| Immateriële vaste activa | 5.842 | 8.494 |
| Materiële vaste activa | 16.752 | 17.696 |
| Financiële vaste activa | 14.920 | 15.582 |
| Vlottende activa | 85.437 | 88.240 |
| Vorderingen op meer dan een jaar | 4.713 | 7.982 |
| Voorraden en bestellingen in uitvoering | 33.325 | 30.337 |
| Vorderingen op ten hoogste een jaar | 18.380 | 18.746 |
| Geldbeleggingen | 13.639 | 17.852 |
| Liquide middelen | 13.906 | 11.008 |
| Overlopende rekeningen | 1.474 | 2.315 |
| Totaal activa | 122.951 | 130.012 |
| Eigen vermogen | 66.980 | 77.157 |
| Kapitaal | 1.936 | 1.936 |
| Uitgiftepremies | 743 | 743 |
| Reserves | 64.301 | 74.478 |
| Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastinglatenties | 763 | 714 |
| Voorziening voor risico's en kosten | 763 | 714 |
| Schulden | 55.208 | 52.141 |
| Schulden op meer dan een jaar | 0 | 0 |
| Schulden op ten hoogste een jaar | 52.940 | 49.847 |
| Overlopende rekeningen | 2.268 | 2.294 |
| Totaal passiva | 122.951 | 130.012 |
| 000 euro | 31/12/2013 | 31/12/2012 |
|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 161.508 | 157.899 |
| Omzet | 154.947 | 154.427 |
| Wijziging in de voorraad goederen in bewerking en gereed product | 2.911 | -888 |
| Andere bedrijfsopbrengsten | 3.650 | 4.360 |
| Bedrijfskosten | 131.383 | 125.614 |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | 36.502 | 34.797 |
| Diensten en diverse goederen | 64.342 | 61.263 |
| Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen | 22.668 | 22.097 |
| Afschrijvingen | 8.224 | 7.076 |
| Waardeverminderingen en voorzieningen | -548 | 201 |
| Andere bedrijfskosten | 195 | 180 |
| Bedrijfswinst | 30.125 | 32.285 |
| Financieel resultaat | -2.989 | -3.298 |
| Financiële opbrengsten | 1.849 | 3.033 |
| Financiële kosten | -4.838 | -6.331 |
| Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen | 27.136 | 28.987 |
| Uitzonderlijk resultaat | 36 | 470 |
| Uitzonderlijke opbrengsten | 48 | 476 |
| Uitzonderlijke kosten | -12 | -6 |
| Winst van het boekjaar vóór belastingen | 27.172 | 29.457 |
| Belasting op het resultaat | -8.787 | -9.275 |
| Winst van het boekjaar | 18.385 | 20.182 |
| 000 euro | 31/12/2013 | 31/12/2012 |
|---|---|---|
| Te bestemmen winstsaldo | 18.385 | 20.182 |
| Te bestemmen winst van het boekjaar | 18.385 | 20.182 |
| Onttrekking van het eigen vermogen | 10.176 | 8.379 |
| Uit te keren winst | 28.561 | 28.561 |
Het statutair jaarverslag is opgesteld in overeenstemming met artikel 96 van het Wetboek Vennootschapsrecht.
De jaarrekening vertoont een balanstotaal van 122.951 duizend euro en een winst over het boekjaar na belastingen van 18.385 duizend euro.
Na balansdatum hebben zich geen gebeurtenissen voorgedaan die op de toestand van de vennootschap een belangrijke invloed hebben gehad.
Hierbij verwijzen wij naar de rubriek 'Verwachtingen voor 2014' in het hoofdstuk 'Activiteitenverslag 2013'.
Van de Velde beschikt over een ontwerpafdeling waarin tevens een cel actief is met betrekking tot 'onderzoek en ontwikkeling'. De ontwerpafdeling is verantwoordelijk voor de lancering van nieuwe collecties terwijl de cel 'onderzoek en ontwikkeling' alsook de ontwerpafdeling onderzoek verrichten naar nieuwe materialen, nieuwe productietechnieken, nieuwe producten, enzovoort.
De Algemene Vergadering van 24 april 2013 van Van de Velde NV heeft Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA, Moutstraat 54, 9000 Gent, vertegenwoordigd door Paul Eelen, benoemd tot commissaris. Het mandaat loopt tot de jaarvergadering van 2016.
De jaarlijkse vergoeding die in 2013 aan de commissaris voor de controleopdrachten van de enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening van Van de Velde NV werd toegekend, bedraagt 49.500 euro (exclusief BTW). De totale kosten voor 2013 voor de controle van de jaarrekeningen van alle vennootschappen van de Groep Van de Velde NV bedragen 187.624 euro (exclusief BTW en inclusief de hierboven reeds vermelde 49.500 euro).
In overeenstemming met artikel 134 van het Wetboek Vennootschapsrecht deelt Van de Velde mee dat de vergoeding verstrekt aan de commissaris voor uitzonderlijke en bijzondere opdrachten en aan de personen met wie de commissaris beroepshalve in samenwerkingsverband staat 24.999 euro (exclusief BTW) bedraagt, en dit in verband met belastingadvies- en compliance-opdrachten.
De volgende risico's werden op groepsniveau bekeken en waar nodig werden de nodige dekkingen of preventieve maatregelen genomen:
Eind 2012 had Van de Velde NV 43.199 eigen aandelen in bezit voor een totaal bedrag van 1.336 duizend euro.
In overeenstemming met artikel 620 van het Wetboek Vennootschapsrecht heeft de Buitengewone Algemene Vergadering van 25 april 2012 aan de Raad van Bestuur de machtiging verleend om over te gaan tot de inkoop van eigen aandelen. In 2013 werden geen eigen aandelen ingekocht.
Tijdens 2013 werden in het kader van het optieplan 5.000 opties uitgeoefend en eenzelfde aantal eigen aandelen werden ter beschikking gesteld van de optiehouders.
Eind 2013 heeft Van de Velde NV 38.199 eigen aandelen in bezit voor een totaal bedrag van 1.182 duizend euro. De eigen aandelen in het bezit van Van de Velde NV eind 2013 zijn bestemd om, in het kader van een optieprogramma dat loopt sinds 2005, te worden aangeboden aan de directie.
| 000 euro | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Aandelenkapitaal | 1.936 | 1.936 |
| Eigen aandelen in de entiteit | -1.182 | -1.336 |
| Uitgiftepremies | 743 | 743 |
In 2013 dienden zich binnen de Raad van Bestuur geen belangenconflicten aan in de zin van artikel 523 van het Wetboek Vennootschapsrecht.
Op 19 juli 2011 heeft Van de Velde een bijkantoor opgericht in Zweden (organisatienummer 516407-5078) met de naam "Van de Velde NV Belgium Filial Sweden".
– 43,73% van de aandelen van Van de Velde NV is geplaatst bij het publiek. De andere aandelen zijn in het bezit van Van de Velde Holding NV, die de belangen groepeert van de families Laureys en Van de Velde. Er bestaan geen verschillende soorten aandelen.
We verwijzen naar hoofdstuk 3 van de jaarbrochure voor de verklaring inzake deugdelijk bestuur.
Het remuneratieverslag geeft op een transparante manier het verloningsbeleid van Van de Velde voor haar bestuurders en leden van het Directiecomité weer, conform de Corporate Governance Wet van 6 april 2010 en de Belgische Corporate Governance Code. We verwijzen naar de verklaring inzake deugdelijk bestuur in de jaarbrochure.
De Raad van Bestuur stelt aan de Algemene Vergadering der Aandeelhouders voor om een brutodividend van 2,15 euro per aandeel uit te betalen. Na betaling van 25% roerende voorheffing blijft een nettodividend over van 1,61 euro per aandeel.
Na goedkeuring door de Algemene Vergadering zal dit dividend vanaf 7 mei 2014 worden uitbetaald aan de loketten van ING en Bank Degroof, op voorlegging van coupon nummer 8.
Voorgestelde winstverdeling in duizend euro:
| Te bestemmen winst | 18.385 |
|---|---|
| Onttrekking aan de overige reserves | 10.176 |
| Brutodividend van 2,15 euro per aandeel aan 13.284.281 aan delen |
28.561 |
Herman Van de Velde NV EBVBA 4F Vertegenwoordigd door Vertegenwoordigd door Herman Van de Velde Ignace Van Doorselaere Gedelegeerd bestuurder Gedelegeerd bestuurder
De ondergetekenden verklaren dat, voor zover hen bekend:
EBVBA 4F, vast vertegenwoordigd door Ignace Van Doorselaere Stefaan Vandamme Voorzitter Directiecomité Financieel Directeur
Het totaal aantal werknemers van Van de Velde Groep daalde in 2013 met 7% ten opzichte van 2012. De daling is toe te schrijven aan een rekruteringsstop in onze productie-eenheid in Tunesië (door de minder stabiele politieke situatie) en de reorganisatie van de afdeling in Spanje (Andres Sarda).
Daarentegen groeide de tewerkstelling in de hoofdzetel in België en in de retail divisie (overname Re-tail BV in Nederland).
| In koppen | 2000 | 2005 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tunesië | 183 | 420 | 672 | 614 | 631 | 512 |
| België (incl. central services retail) | 417 | 416 | 474 | 490 | 496 | 511 |
| Hongarije | 322 | 422 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Spanje (excl. retail) | 0 | 1 | 65 | 60 | 56 | 27 |
| Andere landen (excl. retail) | 29 | 35 | 56 | 58 | 65 | 60 |
| Retail (excl. central services retail) | 0 | 34 | 227 | 323 | 316 | 345 |
| Totaal | 951 | 1.328 | 1.494 | 1.545 | 1.564 | 1.455 |
GROEI staat voor Gedrevenheid, Respect, Ondernemerschap, Efficiëntie en Internationaal. We bouwen samen met onze medewerkers aan een omgeving waar deze waarden samen floreren.
Van de Velde groeit elk jaar, en onze mensen groeien mee met het bedrijf. We zijn ervan overtuigd dat de positieve evolutie van onze organisatie kan worden toegeschreven aan de gedrevenheid van onze medewerkers, die samen met Van de Velde groeien. 1800 Retail (excl. België)
Ook onze personeelsaanpak is gebaseerd op deze filosofie. We willen mensen sterker maken en inzetten volgens hun talenten en we streven naar interne mobiliteit tussen verschillende jobs en afdelingen, ook grensoverschrijdend. We besteden aandacht aan de integratie van nieuwe medewerkers in ons introductieprogramma en bieden ruime ontwikkelings- en opleidingsmogelijkheden, van interne en externe groepsopleidingen tot training en coaching op individueel vlak. 600 800 1000 1200 1400 1600
Duurzame ontwikkeling wordt hoog in het vaandel gedragen. We onderschrijven het sociaal label SA8000, wereldwijd één van de leidende standaarden voor maatschappelijk verantwoord ondernemen.
De sleutel tot duurzame groei ligt ook bij het welzijn en de gezondheid van onze medewerkers. We besteden aandacht aan het aanmoedigen van respect en collegialiteit, teamwerk en persoonlijke voldoening en streven naar een gezonde geest in een gezond lichaam.
In 2013 werd GROEI verder geïntroduceerd in de organisatie. Zowel via het uitbreiden van de GROEIgesprekken (zie verder) als via het jaarlijks organiseren van GROEIsessies. Tijdens deze GROEIsessies gaan beide gedelegeerd bestuurders in rechtstreekse dialoog met alle medewerkers van ons bedrijf en worden er samen acties vastgelegd om GROEI verder te verankeren in onze organisatie. Andere landen (excl. retail) Spanje (excl. retail)
Sinds 2013 heeft elke werknemer, ongeacht de afdeling of het statuut, een jaarlijks GROEIgesprek. Deze GROEIgesprekken zijn volledig in lijn met onze GROEI filosofie uitgewerkt. Een Van de Velde medewerker combineert een uitstekend resultaat in de job (prestatie) met de juiste attitude of ingesteldheid (GROEI waarden). Een Van de Velde leidinggevende ondersteunt, coacht en stuurt zijn medewerkers om hierin te slagen. Hij/ zij waardeert de medewerker, geeft feedback en stuurt bij waar nodig.
De GROEIgesprekken moeten de dialoog tussen leidinggevenden en medewerkers rond functioneren, loopbaan, samenwerking en teamwerk nog verder stimuleren.
Het GROEIgesprek is een van de belangrijkste middelen om de behoeften aan training en opleiding bij de medewerkers op te sporen. We streven naar een goede mix tussen groepsopleidingen en individuele initiatieven, én naar een mix tussen opleidingen die gericht zijn op de verdere verwerving van (technische) vakkennis en het versterken van communicatie- en managementvaardigheden. Voor een aantal groepen van medewerkers zijn specifieke op de job gerichte groepsopleidingen georganiseerd, telkens volgens de opleidingsmethode die het beste aansluit bij de behoefte van de werknemer en de globale doelstellingen van het leerproces.
We hechten groot belang aan een vlotte integratie van de nieuwe medewerkers, omdat we geloven dat een goede opstart van nieuwe medewerkers de basis vormt voor toekomstig vertrouwen en resultaatgericht werken. Elke nieuwe medewerker kan dan ook rekenen op concrete begeleiding door de leidinggevende en collega's én wordt wegwijs gemaakt in de organisatie door een peter/meter, die zeker in de eerste maanden van tewerkstelling beschikbaar is.
We hebben in 2013 verder geïnvesteerd in het versterken van onze medewerkers op het vlak van leiding geven en persoonlijk leiderschap. Sterk (persoonlijk) leiderschap vormt op die manier mee de basis van een sterke en groeiende organisatie Van de Velde.
Van de Velde heeft heel wat talent in huis. Ook hieraan besteden we de nodige aandacht. We vertrekken van het idee dat iedereen talent heeft en dat het de verantwoordelijkheid is van de leidinggevenden om een omgeving te creëren waarin de talenten van iedereen optimaal worden ingezet en verder kunnen groeien. Het is daarnaast de verantwoordelijkheid van elke medewerker om zijn/haar talenten positief en constructief te gebruiken en aan te geven welke talenten men graag zou ontplooien in de toekomst.
We streven zo veel mogelijk naar interne promotie en altijd naar het toekennen van de juiste projecten aan de juiste persoon. Op die manier willen we ten volle de talenten van de medewerkers benutten en actief werken aan retentie door gericht uitdagingen te bieden aan de medewerkers.
In 2013 hebben heel wat medewerkers via interne promotie of verschuiving naar een andere afdeling een loopbaanstap gezet.
Het aanbod van opgeleide confectie-technische medewerkers op de arbeidsmarkt blijft beperkt en onvoldoende om te beantwoorden aan de behoeften van ons bedrijf. Het blijft moeilijk om geschikte kandidaten aan te trekken voor specifieke confectie-technische functies zoals patroonmaaksters/modellisten, stiksters, medewerkers voor de snijplaats, productie-ingenieurs, enz. We blijven investeren zowel in goede relaties en netwerking met een aantal scholen als in kwalitatief sterke interne opleidingsprogramma's waarin zowel gemotiveerde interne als externe kandidaten kunnen worden opgeleid of bijgeschoold tot confectiespecialisten.
De lage instroom van gekwalificeerde stiksters vormt op middellange termijn een bedreiging voor de continuïteit van ons stikatelier. Daarom ondernamen we in 2013 verschillende rekruteringsacties. We hebben een samenwerking opgezet met VDAB waarbij nieuwe stiksters een intensieve opleiding volgen, gecombineerd met een stage in ons stikatelier. Ook selecteerden we opnieuw acht Hongaarse stiksters uit onze vroegere Hongaarse vestiging. Deze stiksters versterken vanaf begin 2014 ons atelier in Schellebelle.
Van de Velde organiseert op regelmatige basis voor haar werknemers een activiteit. Naast de jaarlijkse nieuwjaarsreceptie, trakteerden we in 2013 onze medewerkers en hun partner op een personeelsfeest in de 20ties sfeer. Het maandelijkse Van de Velde café biedt onze werknemers de gelegenheid om na de werkuren gezellig bij te praten. Ook in 2013 werd de zomervakantie ingezet met een zonnige barbecue georganiseerd door onze medewerkers.
Ons bedrijfsblad 'inside-out' informeert onze werknemers tweemaal per jaar over nieuwtjes in verband met de collectie, het bedrijf, de mensen en de projecten.
Op de dag van de publicatie van de jaar- en halfjaarresultaten krijgen alle medewerkers de gelegenheid om een informatievergadering bij te wonen. Op deze vergadering worden de resultaten van Van de Velde en de lopende projecten verder toegelicht. Bovendien maken Herman Van de Velde en Ignace Van Doorselaere tijd om via 'strategische sessies' aan kleine groepen van medewerkers meer duiding en inzicht te bieden op de toekomstplannen en uitdagingen van de organisatie.
Er wordt jaarlijks in elke vestiging een evacuatieoefening georganiseerd. Deze oefeningen zijn, naast een test om te controleren of alle procedures goed werken, een opfrissing van de veiligheidsinstructies voor alle medewerkers.
De verantwoordelijken voor de veiligheid en de medewerkers verantwoordelijk voor EHBO volgen op regelmatige tijdstippen bijscholingen en opleidingen om hun kennis en vaardigheden op peil te houden.
In 2013 waren er in België twaalf kleine arbeidsongevallen op de werkvloer, naast twee ongevallen op de weg van en naar het werk. Hoewel het meestal zeer lichte ongevallen betreft, worden deze incidenten en ook de bijna-ongevallen grondig geanalyseerd door de preventieadviseur en resulteerden ze waar nodig in aanpassingen van ons preventiebeleid, in het gebruik van persoonlijke beschermingsmiddelen (zoals veiligheidsschoenen, gehoorbescherming, enz.), en in training van de medewerkers.
Verder wordt er dagelijks aandacht besteed aan veiligheid. De preventieadviseur organiseert iedere week "veiligheidsgesprekken" met medewerkers. In deze gesprekken worden eventuele (bijna-)ongevallen met de medewerkers besproken en worden de veiligheidsrisico's die specifiek voor hun job gelden, opgefrist.
Ook in 2013 hebben we onze werknemers de mogelijkheid geboden om samen met de collega's hun conditie aan te scherpen via een aantal sportieve initiatieven. De wekelijkse begeleide looptrainingen blijven een succes en we leerden onze medewerkers de basis van zelfverdediging in een "start-to-defend"-sessie.
Het engagement van Van de Velde om een regionaal, vrouwvriendelijk, sociaal project te steunen, concretiseert zich in financiële steun aan het CAW-onthaalpunt in Wetteren. In dit onthaalpunt kan iedereen met vragen en problemen terecht, ongeacht of het probleem van materiële, psychologische, relationele of puur praktische aard is.
Het ethische en sociale engagement van de Groep Van de Velde is samengevat in het "Ethisch en sociaal charter". Dit charter is beschikbaar op de website www.vandevelde.eu.
Sinds 2003 krijgt dit engagement voor de vestigingen in België (Wichelen en Schellebelle) concreet vorm door het behalen van het SA8000-certificaat.
Het SA8000-certificaat (www.sa-intl.org) steunt onder meer op de basisconventies van de Internationale arbeidsorganisatie en op de Verklaring over de Rechten van de Mens en de Verklaring over de Rechten van het Kind van de Verenigde Naties. De standaard is opgesteld in consensus tussen niet-gouvernementele organisaties, vakbonden, de industrie en certificatieondernemingen. Bedrijven die het certificaat hebben verkregen, worden halfjaarlijks aan een sociale audit onderworpen.
Het SA8000-certificaat is niet vrijblijvend voor het bedrijf. Het hele bedrijf en iedere individuele werknemer is bij de audits betrokken en moet de principes naleven. Anderzijds is de toekenning een verbintenis voor de toekomst. Alle ondernemingsaspecten binnen het SA8000 label zijn onderwerp van bespreking in het Directiecomité. Het label verplicht het bedrijf om regelmatig in de spiegel te kijken en om het personeelsbeleid, het veiligheid- en gezondheidsbeleid en de opvolging van de leveranciers systematisch te evalueren en bij te sturen.
Twee keer per jaar in mei en november wordt ons bedrijf doorgelicht door het onafhankelijke auditkantoor SGS (www.sgs.be).
De auditor beperkt zijn controle niet tot contacten met HR, directie en administratie, maar spreekt ook met medewerkers en bezoekt de werkplaats. De auditor besteedt ook veel aandacht aan de manier waarop de controle en opvolging van leveranciers gebeurt.
Op 4 februari 2013 werd de fotovoltaïsche installatie in gebruik genomen in Meerbos 24 te Wichelen. Dit betreft 702 zonnepanelen op een dakoppervlakte van bijna 3000 m². Deze hebben in 2013 134,58 MWh opgeleverd wat een equivalent is van 60,97 ton minder CO2 uitstoot.
Het nieuwe gebouw in Wichelen werd in gebruik genomen op 6 augustus 2012. Ondanks de ingebruikname van een extra gebouw hebben we toch ons elektriciteitsverbruik met 6,5% kunnen verminderen in 2013 tov 2012 op bedrijfsniveau (Schellebelle en Wichelen samen). Deze verlaging is niet enkel het resultaat van de zonnepanelen op het dak van Meerbos 24, maar we hebben ook energiebesparende maatregelen getroffen. Deze zijn onder andere het uitschakelen van overbodige verlichting en het afleggen van koelgroepen in periodes dat er geen koeling nodig is. In Schellebelle is het elektriciteitsverbruik gedaald en in Wichelen is dit gestegen door de verhuizing van de snijzaal en een groot deel van het magazijn.
Als we de periode augustus tot en met december vergelijken in 2012 en 2013 hebben we een daling van het elektriciteitsverbruik van bijna 19% op bedrijfsniveau. Dit is de periode in 2012 dat Meerbos 24 reeds in gebruik was. Zowel in Wichelen als in Schellebelle hebben we vooral gewerkt op uitschakelen van onnodige verlichting en koeling.
Het gasverbruik voor opwarming van de gebouwen is in 2013 met bijna 10% gestegen op bedrijfsniveau ten opzichte van 2012. De stijging is relatief laag rekening houdend met het extra gebouw in Meerbos 24 dat moet opgewarmd worden en de lang aanhoudende kou begin 2013. Deze vestiging beschikt over de best beschikbare technologie om het energieverbruik zo laag mogelijk te houden. Op elke verdieping is vloerverwarming voorzien waardoor we stoken op een lage temperatuur die gevoed wordt door een warmtepomp en de luchtgroepen zijn voorzien van een warmtewiel om bij het uitblazen de warmte maximaal te recupereren.
Als we de periode augustus tot en met december vergelijken in 2012 en 2013 hebben we een daling van het gasverbruik van bijna 20,5% op bedrijfsniveau. Dit is de periode in 2012 dat Meerbos 24 reeds in gebruik was genomen. Door de late koude in 2013 hebben we dan ook pas later de verwarmingsketels opgestart.
Midden 2013 zijn we gestart met een studie voor de optimalisatie van de HVAC installatie in Meerbos 22. De bedoeling is de klimaatregeling en het energieverbruik controleerbaarder te maken door gebruik te
3 maken van nieuwe HVAC technieken en installaties. Hiervoor werken we samen met een ervaren engineeringbureau. De implementatie en fasering van de werken hangen af van het resultaat van de volledige studie, die afgerond zal worden in het eerste kwartaal van 2014.
Midden 2014 starten we met de verbouwingswerken in Schellebelle; hierbij wordt veel aandacht besteed aan energiegunstige installaties zodat we ons energieverbruik op termijn nog verder kunnen laten dalen en dus ook de CO2 -uitstoot kunnen verminderen.
Bij de verbouwingswerken in Schellebelle wordt het volledige afvoerstelstel vernieuwd waarbij we zullen voldoen aan de nieuwe normen van het gescheiden rioleringsstelsel. We zullen ook een deel van het regenwater bufferen zodat we dit ook deels kunnen hergebruiken voor het sanitair, dit is ook het geval in Meerbos 24.
Het afval binnen het bedrijf wordt zoveel als mogelijk gesorteerd en gescheiden opgehaald. Papier/karton en restafval zijn de grootste hoeveelheden afval, zowel in de productieafdelingen als in de kantoren. Folies worden afzonderlijk verzameld en opgehaald, dit is ook het geval voor PMD. De kleinere hoeveelheden ijzerafval, elektro, TL lampen, batterijen en snoeiafval worden eveneens gesorteerd en apart opgehaald.
De totale bijdrage afgedragen aan de Belgische schatkist vertegenwoordigt 72% van de door Van de Velde Groep in België gegenereerde bedrijfswinst. De bedrijfswinst blijkt uit de enkelvoudige jaarrekening en bedraagt 30.125 duizend euro per 31 december 2013:
| 000 euro | Totaal | Kost voor Van de Velde |
Ingehouden door Van de Velde |
|---|---|---|---|
| Sociale zekerheid | 4.919 | 4.919 | 0 |
| Bedrijfsvoorheffing op lonen | 3.297 | 0 | 3.297 |
| Vennootschapsbelasting op het resultaat | 8.786 | 8.786 | 0 |
| Verschil tussen te betalen en aftrekbare BTW | 1.099 | 0 | 1.099 |
| Roerende voorheffing | 2.674 | 33 | 2.641 |
| Onroerende voorheffing | 137 | 137 | 0 |
| Provinciale en gemeentetaksen en andere federale taksen | 54 | 54 | 0 |
| Taksen op verzekeringspremies | 60 | 60 | 0 |
| Invoerrechten | 538 | 538 | 0 |
| Totaal | 21.564 | 14.527 | 7.037 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.