Annual Report • Mar 24, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
OUR MISSION
Shaping the bodies and minds of women
Onze dank gaat uit naar al onze medewerkers. Hun betrokkenheid bij het realiseren van de bedrijfsdoelstellingen en hun dynamisme hebben ons in staat gesteld de gerapporteerde resultaten te bereiken en geven ons vertrouwen in de toekomst.
Thibaut de Saint Chamas (Marie Jo) Zeb Daemen (PrimaDonna) Txema Yeste (Andres Sarda)
Lannoo Drukkerij 151649 | www.lannooprint.be
This annual report is also available in English at the head office.
Voor verduidelijkingen omtrent de gegevens in deze jaarbrochure kan men zich wenden tot: Stefaan Vandamme Financieel Directeur Tel.: (09) 365 21 00 Fax: (09) 365 21 70
Van de Velde NV Lageweg 4 9260 Wichelen Tel.: (09) 365 21 00 Fax: (09) 365 21 70 BTW-nr.: BE0448 746 744 Ondernemingsnummer RPR 0448 746 744 Rechtbank van koophandel te Dendermonde website: www.vandevelde.eu
| 1. | Het jaar 2015 | 5 |
|---|---|---|
| Woord van de Voorzitter | 5 | |
| Activiteitenverslag door de CEO en vooruitzichten 2016 | 8-11 | |
| 2. | Beschrijving van de onderneming en haar activiteiten | 13 |
| 3. | Verklaring inzake deugdelijk bestuur | 15 |
| Remuneratieverslag | 18 | |
| Informatie voor de aandeelhouders | 22 | |
| 4 | Geconsolideerde kerncijfers 2015 | 24 |
| 5. | Geconsolideerde jaarrekening met toelichting | 29 |
| 6. | Commissarisverslag over de geconsolideerde jaarrekening | 63 |
| 7. | Beknopte versie van de statutaire jaarrekening en het statutaire jaarverslag | 64 |
| 8. | Verklaring van verantwoordelijke personen | 68 |
| 9. | Tewerkstelling, milieu en bijdrage aan de Belgische schatkist | 70 |
| Sociaal verslag | 70 | |
| Milieuverslag | 75 | |
| Bijdrage aan de Belgische schatkist | 76 |
Sinds de beursintroductie in 1997 heeft Van de Velde zonder onderbreking 18 jaren groei gerealiseerd. Dat is, met uitzondering van een korte periode tijdens de crisis van de jaren 70, sinds 1945 een onafgebroken trend.
Een dergelijk groeiverhaal is geen toevalstreffer. Het is het resultaat van een ondernemende ingesteldheid, hard werk, intellectueel inzicht, durf, en de gave om op die momenten waarop zich kansen aanbieden de juiste beslissingen te nemen. Geluk is uiteraard ook een element, maar het is er één dat pas na al die andere een rol speelt. Het is zoals het geluk van de wereldkampioenen in de sportwereld, die er alles voor doen om altijd en overal zowel over het beste materiaal te beschikken als persoonlijk in de beste conditie te verkeren. Dit is niet het geluk van de gokker in een casino. Die vergelijking maken is niet alleen fout, maar getuigt ook van minachting voor de ondernemer, het management en de medewerkers.
Van de Velde staat voor zeer grote uitdagingen. Wij zijn in de eerste plaats zeer succesvol omdat wij in onze concepten, kernactiviteiten en resultaten een niveau van excellentie bereikt hebben dat geen enkele rechtstreekse concurrent ons nadoet. Dat is het gevolg van een duidelijke strategische visie, die we vertalen in operationele uitmuntendheid en uitstekende financiële prestaties.
Wij zijn daar niet arrogant van geworden, noch overmoedig. 'Under Promise' en 'Over Deliver' zit nu eenmaal in onze genen. Maar we zijn wel trots op wat we gerealiseerd hebben.
Martin Whitmarsh was gedurende 25 jaar CEO van McLaren F1 en zag in die periode de onderneming groeien van 100 naar 3.000 werknemers. Hij begon zijn loopbaan bij British Aerospace en vertelt daarover in een recent interview hoe zijn team, naar aanleiding van de Falkland oorlog, de Harrier gevechtsvliegtuigen in vijf weken, met een erg krap budget, moest ombouwen zodat deze vliegtuigen konden landen en opstijgen van een vliegdekschip. Het is hen gelukt en er is geen enkele Harrier neergestort. Zonder die 'state of urgency' zou dit ongetwijfeld een vele jaren aanslepend proces geworden zijn met eindeloze comités, vergaderingen, consultants, bureaucratie en torenhoge budgetoverschrijdingen.
Van de Velde is een onderneming die continu in een 'state of urgency' is. We zijn immers een modebedrijf en onze nieuwe collecties moeten elk seizoen stipt op tijd in de winkel liggen. 65% van onze omzet wordt gerealiseerd door producten die zes maanden voordien niet bestonden. Weten dat het om de zes maanden kan fout gaan, leert ons bescheiden te blijven. Maar het maakt ons tevens enorm sterk, uiterst grondig, gedisciplineerd, methodisch, én gehard tegen mindere periodes. Rennen, vallen, opstaan en weer doorgaan. Elke dag. En dat zonder de lange termijn uit het oog te verliezen.
Van de Velde is een verhaal van duurzaamheid ('Sustainability') en diepe wortels ('Heritage'). Onze 'Sustainability' is ons vermogen om onze 'Heritage' onbeperkt in de tijd verder te zetten. Het is onze ingesteldheid ('State of Mind') om de waardeschaal voor onze producten en diensten telkens opnieuw naar boven op te schuiven, zowel creatief, emotioneel inhoudelijk als puur technisch en functioneel.
Van de Velde is bovendien een verhaal van focus. In het begin van de jaren 70 plaatste ik op mijn bureau een kaartje met de tekst 'Simplicity is no Simple Thing'. Woorden geleend van Charlie Chaplin.
De van generatie op generatie overgedragen ingesteldheid van 'Simplicity is no Simple Thing' heeft ons er toe gebracht steeds beter te worden in de dingen waar we al goed in waren en waar we talent voor hadden. Daarvoor moet de bereidheid bestaan om weg te snijden wat niets bijbrengt, geen bluts met de buil mentaliteit te ontwikkelen. 'Neen', 'neen' en nog eens 'neen' kunnen zeggen. Wél op het juiste moment 'ja' zeggen en er dan voor gaan.
Simplicity is wat ons er moet toe brengen ons te concentreren op de essentie en alleen in regels en procedures te gieten wat werkelijk noodzakelijk is. In een onderneming moet alles weggesneden worden wat niet strikt nodig is, de enige weg voor een goed functionerend en betaalbaar bestuur. Dat is de enige mogelijkheid om budgetten en energie te kunnen vrijmaken voor creatieve projecten die werkelijk vernieuwend zijn en het waard zijn om risico voor te nemen.
De economische wereld van vandaag wordt beheerst door verwarring ('Blur') en verstoring ('Disruption'). Staat onze houding daar haaks op? Geenszins.
Voor de consument is het aanbod – de overvloed aan keuzes – van producten op de markt vandaag onvoorstelbaar verwarrend. Geen wonder dat de meest succesvolle ondernemingen diegene zijn die er in slagen om hun aanbod duidelijk en helder aan de consument over te brengen, en dit te koppelen aan een al even duidelijk en heldere merkidentiteit. Dit is de basisreden waarom Van de Velde er naar streeft om haar samenwerking met de multibrand stores zo sterk mogelijk te maken, en waarom wij een retail business unit hebben opgericht.
Daarom ontwikkelen we nu tussenvarianten, maar nooit tegen het belang van onze zelfstandige multibrand store in.
Uiteindelijk maakt het ons niet uit of een product verkocht wordt bij een zelfstandige winkelier, een franchisenemer, een eigen winkel, of welk ander concept ook, als de paskamer maar centraal staat. Het is voor ons de allerbelangrijkste prioriteit dat de consument dat product aankoopt dat perfect beantwoordt aan wat zij er van verwacht, en met een dienstverlening die toegevoegde waarde biedt, zodat zij achteraf geen twijfels heeft over haar keuze. Met andere woorden: de primaire verantwoordelijkheid van onze brede retail visie is het wegnemen van de 'Blur'. Dat is een route die nooit ophoudt, en zich altijd aanpast aan moderne technieken zonder de diepte van de consumentenbehoefte te verwaarlozen.
'Disruption': Hoe belangrijk onze duurzaamheid en onze wortels ook mogen zijn, wij zijn niet blind voor ingrijpende en grondig verstorende ontwikkelingen in onze omgeving. Maar dat is eigenlijk niet nieuw. Wij hebben er al enkele overleefd. De eerste en levensbedreigende betrof de relevantie van ons product. Twee generaties terug was lingerie nog haast uitsluitend een zaak van korsetten. De relevantie van het product was er één van 'een fatsoenlijk en burgerlijk voorkomen'. De jaren zestig haalden dat onderuit. De beha werd verbrand en in het beste geval gedegradeerd tot functioneel ondergoed. Door het product een luxueuze en modieuze dimensie mee te geven, hebben wij een nieuwe relevantie gecreëerd, namelijk die van zelfverwennerij en verleiding. En we waren weer vertrokken.
Een andere zeer ingrijpende verstoring deed zich voor in de confectie. Confectie was na de tweede wereldoorlog in onze regio één van de belangrijkste industrietakken en voor vrouwen zonder twijfel de belangrijkste werkgever. Maar de wereld globaliseerde en West-Europa kon niet meer concurreren tegen het enorme aanbod van mondiale productiemogelijkheden. De loonkost was maar één element. Maatschappelijke verwachtingspatronen en demografische factoren zoals dalende nataliteit speelden een rol. Scholen 'snit en naad' sloten in ijltempo in elke provinciestad. Vandaag bestaan er geen meer. De cultuur wijzigde: geen vader of moeder zag nog toekomst voor hun dochters in confectie.
Van de Velde paste zich aan. De confectie verplaatste zich naar het Verre Oosten en Noord-Afrika, maar wel tot in het kleinste detail volgens de strenge voorschriften en procedures van het moederbedrijf. Want niet alleen de hoogste, maar ook steeds betere kwaliteit bieden is nog altijd een primaire beleidseis.
De vijand van verstoring is routine. De remedie is veerkracht. Kennis en onderwijs staan door het internet wereldwijd open voor iedereen. Geen enkele bedrijfssector mag zich nog beschermd of veilig wanen. De overheid heeft in dit opzicht in wezen geen taak te vervullen. Zij moet de industrie niet beschermen. De ondernemingen moeten zelf de kracht ontwikkelen om in een voortdurend veranderende maatschappij te overleven. Als zij dat niet kunnen, is het beter dat ze verdwijnen. De overheid moet weliswaar een klimaat scheppen opdat ondernemers graag ondernemen. Ze heeft in het verleden al dikwijls bewezen dat zij een uitstekende stimulator kan zijn voor grote economische groei. De overheid is immers in staat grootschalige infrastructuur en macro-economische projecten op te zetten, zoals het Europese spoorwegennet in de 19e eeuw of het NASA project in de Verenigde Staten in de 20e eeuw.
Zodra de overheid die context gecreëerd heeft, moet zij de ondernemers de volledige vrijheid van ondernemen laten. Dat is de reden dat er een Silicon Valley in de Verenigde Staten bestaat en niet in Oost-Europa.
Ondernemen is proberen, mislukken, vallen en opstaan. Je moet dat méér dan graag doen, het is een 'Destiny'.
Ondernemers zijn doeners. Zij weten niet vooraf wat het resultaat zal zijn. Zij kennen hun slaagkans niet. Toch zijn ondernemers geen speculanten of gokkers. Zij worden in de eerste plaats gedreven door het willen bewijzen van hun kunnen. De prestatie, het realiseren van hun droom staat voorop, niet het geld. Hun paradox is weliswaar dat zij het zonder de mogelijkheid om, als beloning, vermogen te kunnen opbouwen en te behouden niet zullen doen. Uiteraard moeten ondernemers zoals iedereen bijdragen aan de maatschappij via het correct betalen van hun belastingen onderweg. Maar wie zijn best doet en de risico's neemt, verdient de prijs. Wie er voor gaat en er iets voor krijgt, moet die prijs kunnen houden. Het recht, de vrijheid en de stimulans tot ondernemen zijn onverbreekbaar verbonden met het recht op eigendom en het recht op het behoud er van. De ondernemer moet het verdiende geld kunnen aanwenden voor zelfgekozen doeleinden.
Zelf baas zijn, zelf vrij beslissen is immers de ziel van het ondernemerschap. Het is die vrijheid die de dynamiek in de maatschappij brengt. Daar ontstaan projecten met de grootste diversiteit. Als de ondernemer, klein of groot, dat niet meer kan, valt hij stil of trekt hij naar andere oorden. Wie het anders beweert, dwaalt. Dat is méér dan voldoende in de geschiedenis bewezen.
Ondernemen is een kwestie van minimale regels. Ondernemen staat in wezen haaks op controle en op bureaucratie.
De overheid creëert voortdurend meer regels. Hoe meer beregeld wordt, hoe minder er overblijft om te regelen en hoe meer en meer regels over steeds grotere futiliteiten gaan.
Niet alleen de overheid is ziek in dit bedje. Naarmate een onderneming groeit, moet ze zelf extreem aandachtig opletten dat deze reguleringsdrift niet binnensluipt.
Ondernemen is het spel van individuen en kleine groepjes gelijkgezinden. Het zijn zij die gestimuleerd moeten worden. Vanzelfsprekend moeten zij, zonder de minste concessie, waar en wanneer ook de universele regels van de waarden en rechten van iedere mens, zonder onderscheid, ten volle respecteren, en deze visie dagelijks vertalen in het beleid van hun onderneming. Vanzelfsprekend is wetgeving en controle daaromtrent noodzakelijk. Maar graag minimaal, duidelijk en stabiel.
Simplicity is no simple thing.
Lucas Laureys Voorzitter van de Raad van Bestuur
Bedrijven mogen nooit denken in termijnen van één, drie of vijf jaar. Budgetten en meerjarenplannen zijn slechts momentopnames op weg naar het oneindige; bedrijven moeten durven streven naar een oneindige versterking van hun business concept, waarbij elk jaar niet meer is dan een stap in de goede richting. Altijd blijven groeien en verbeteren is de boodschap. Elk jaar een betere dienstverlening bieden met een duidelijke oplossing voor de behoeftes van consumenten en de noden van klanten; en dat vereist nieuwe ideeën en betrokken medewerkers.
2015 was opnieuw een zeer goed jaar voor Van de Velde, niet alleen vanwege de jaarresultaten, maar ook door het bestendigen en moderniseren van de visie én de daaruit voortvloeiende lancering van een aantal concrete initiatieven die pas na 2015 zullen renderen. We bouwen een bedrijf met het zelfbeeld van de vrouw als centrale focus, een paskamervisie links van haar en een merkenwereld rechts van haar. We bouwen die al jaren, en maken vorderingen. We doen dat omdat we ervan overtuigd zijn dat vrouwen op lange termijn altijd zullen zoeken naar zelfvertrouwen én naar modieuze kwaliteitslingerie gekoppeld aan een eigentijds paskamerconcept. Die plaats moeten wij innemen.
2015 was ook het jaar van de lancering van de Episode VII van Star Wars, waarin de goede en de kwade kant van de Kracht opnieuw de degens kruisten. Ook voor Van de Velde had dit jaar twee kanten. In de wholesale afdeling ging haast alles beter dan gepland, zowel qua merkbeleving als wat de aansturing van de klanten betreft. In de hele onderneming werd de cultuur van 'performance ethics', die 'goesting' en 'resultaat' steeds beter combineert, verder uitgebouwd. Binnen de retail afdeling daarentegen waren er onvoldoende vorderingen. In onze supply chain worden enkele oude pijnpunten aangepakt, waardoor de productkwaliteit en leverbetrouwbaarheid in de toekomst nog beter moeten.
Het was een goeie beslissing om in 2014 Marie Jo en Marie Jo L'Aventure samen te brengen en te runnen als één merk onder één leiding. De collectie van Marie Jo L'Aventure heeft grote sprongen vooruit gemaakt, nadat Marie Jo dat een jaar eerder al had gedaan. Het brandteam voerde een diepgaande analyse uit van de kern van het merk, wat leidde tot de campagne 'Created for living and loving'. Die visie zal alleen maar tot betere ontwikkelingen leiden, die vertrekken vanuit één kern die de stilisten en marketeers inspiratie biedt tot collectieontwikkelingen, nieuwe categorieën en scherpe campagnes. 2013 en 2014 waren de jaren waarin Marie Jo een nieuw elan vond, dat in 2015 werd bevestigd door licht hogere omzetten en betere commentaren van consumenten en een hogere doorverkoop voor winkeliers.
PrimaDonna kreeg in 2010 een strategische duw in de rug door focus in sales en marketing, extra middelen en ruimte voor nieuwe categorieën. PrimaDonna Twist (2010) en PrimaDonna Swim (2014) zijn zeer belangrijke pijlers geworden in het totaalbeeld van het merk. De campagne is al jaren duidelijk neergezet en het merk kreeg steeds meer middelen. De groei in 2015 is dan ook niet alleen te danken aan de inspanningen van het jaar zelf, maar ook aan de strategische visie en de inspanningen van de jaren voordien. In 2015 kreeg de campagne de titel 'Ode to Curves'. Die sluit naadloos aan bij het werk van de vorige jaren en biedt op termijn heel wat mogelijkheden.
Sinds de prijsaanpassing van de lingeriecollectie groeit Andres Sarda. In 2015 werd goed werk verricht door nieuw 'point-of-sales' materiaal bij klanten. De groei van Andres Sarda is echter onvoldoende, waar-
door het merk nog te marginaal blijft in het totaalbeeld bij Van de Velde. Dat was nooit de opzet. Het is dan ook belangrijk dat de groeicurve in 2016 wordt voortgezet. We hebben daar het volste vertrouwen in.
De drie strategische pijlers waarop we onze merken bouwen, zijn fors versterkt in 2015:
Van de Velde kiest al decennia lang voor het kanaal van de paskamer. We hebben ons niet veel aangetrokken van het gegeven dat dit kanaal wereldwijd – behalve in de Benelux – marktaandeel verliest.
Het programma Lingerie Styling werd in 2007 gelanceerd en is het meest succesvolle kanaalprogramma binnen Van de Velde. Lingerie Styling moedigt zelfstandige ondernemers aan om verder te gaan in hun positionering en dienstverlening, via training, mystery shopping en marketing incentives. Er zijn drie groeiassen in onze wholesale kanalen:
In 2015 heeft Van de Velde groei gerealiseerd in zowat alle geografische markten. Dit heeft in eerste instantie te maken met de kwaliteit en de betrokkenheid van onze mensen. Alle kernmarkten – vooral Europa en Noord-Amerika – toonden gematigde tot forse groei. Alleen in landen met een kleinere omzet (Oostenrijk, Rusland en Zweden) bleven de cijfers negatief. Dat betekent dat ons 'systeem' werkt.
Binnen Lingerie Styling werden nieuwe dimensies toegevoegd in 2015, die belangrijk zijn voor de toekomst:
Bovendien zal het programma – dat voorlopig in drie markten actief is – naar drie nieuwe markten worden uitgerold (Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk en Zwitserland). De tempoversnelling die in 2015 werd ingezet en getest, zal vooral in 2016 impact hebben.
We moeten niet alleen aan vandaag en morgen denken, maar ook aan overmorgen. In 2015 werd de 'disruptive board' geboren. Een twaalftal managers neemt voldoende tijd om – onder het kritische oog van twee externe experten – na te denken over pistes op lange termijn. Ze gaan uit van dezelfde consumenten- en klantenbehoefte, die op een andere manier kan worden voldaan. Hoe zal de paskamer er binnen 10 en 20 jaar uitzien? Hoe kunnen we e-commerce combineren met de paskamer? Welke productontwikkelingen kunnen we verwachten? Welke spelers zullen ons huidig paskamermodel in vraag stellen? Hoe vinden onze merken de weg naar de consument? Deze piste zal geen cashflow opleveren in de eerste jaren, maar is essentieel op lange termijn om ons bedrijf scherp te houden, zonder de traditionele paskamer overboord te gooien. Vandaag en morgen in elkaar laten overvloeien, met de behoefte van de consument als ankerpunt.
Retail is een wisselvallige route van vallen en opstaan. Zonder twijfel was retail een bron van inspiratie voor een aantal nieuwe ontwikkelingen in wholesale, maar dat is op zich onvoldoende. De doelstelling blijft erin bestaan een merknaam neer te zetten aan de bovenkant van de markt met Lingerie Styling als positionering. Maar ongeacht de positionering van het concept zijn het de kwaliteit, de gedrevenheid en de samenwerking tussen mensen die het verschil maken.
Continent. Zowel in Duitsland als Nederland werd matige vooruitgang geboekt na een sterk 2014. De organische groei (winkel per winkel) was beperkt. In Nederland trekt de Lincherie-formule aan een goed tempo nieuwe franchisees aan, en ook in Duitsland werd de eerste franchisee een feit. De geografische expansie in Duitsland bleef echter onder de eigen verwachtingen.
Verenigd Koninkrijk. De eerste jaarhelft bleef onder de verwachtingen en was zelfs negatief. De wissel van de lokale verantwoordelijke, in de zomer van 2015, bleek een keerpunt. Het team focuste opnieuw op de consument en de gedrevenheid van het winkelpersoneel, wat een kentering inluidde. Maar die was onvoldoende om op jaarbasis organische groei te tonen. De tweede jaarhelft toonde wel groeicijfers.
Verenigde Staten. Intimacy bestaat niet meer. De naam werd gewijzigd in Rigby & Peller USA. Een nieuwe landenverantwoordelijke werd begin oktober aangesteld. De consumentenservice werd aangescherpt. Het is belangrijk dat ons filiaal nu aantoont dat het kan groeien. Zowel in 2014 als 2015 had Intimacy een negatieve cashbijdrage in ons resultaat, en dit terwijl onze wholesale in de Verenigde Staten en Canada een gestage groei toont. Het ligt dus niet aan de markt, maar aan onszelf. Positionering en scherpte van uitvoering naar de consument.
Hongkong en Dubai. De joint venture in China kende na drie redelijke jaren een onverwachte negatieve wending. Er werden twee belangrijke locaties verloren, die de omzetontwikkeling zwaar beïnvloedden. In Dubai werd een licentiecontract ondertekend, met hopelijk een nieuwe locatie in 2016. Van de Velde heeft het management van beide initiatieven niet in handen, maar wel de aansturing van het concept.
Binnen onze supply chain is de volgorde van de prioriteiten duidelijk: (i) het leveren van kwaliteitsproducten; (ii) op tijd; (iii) op de meest efficiente manier. Door de toename van het aantal productreferenties is het belangrijk dat onze basisprocessen verbeterd worden. Een toename van sku's (stock keeping units) is zoals de toename van het aantal wagens op een wegennet. De laatste 500 auto's veroorzaken gigantische files als de wegeninfrastructuur niet wordt aangepast.
De kwaliteit van ons product is een belangrijke tak van ons bedrijf. Door de toename van het aantal referenties is het zaak om het aantal klachten van consumenten in de gaten te houden. Een probleem met beugels uit 2014 had een lichte toename van klachten als gevolg, maar werd begin 2015 kordaat aangepakt en is nu uit de wereld. Onze teams werken nauw samen met de toeleveranciers om toe te zien op het essentiële belang van de productkwaliteit. Er is een werkgroep opgericht, onder de naam 'passion for product', voor systematische verbetering en training.
De leverbetrouwbaarheid was boven onze interne doelstellingen in de eerste jaarhelft, maar bleef onder de verwachtingen in de tweede
jaarhelft, waardoor we gemiddeld 'on target' waren. Dit is echter onvoldoende. Er moeten twee kernproblemen worden aangepakt die vrij ver teruggaan in de tijd: (i) de interne discipline in onze ontwerpafdeling voor het nakomen van afgesproken termijnen en (ii) de kwaliteit en leverbetrouwbaarheid van de binnenkomende grondstoffen. In 2015 werden systematische programma's ontwikkeld die in 2016 zullen worden uitgerold en vanaf 2017 betere resultaten zullen opleveren.
Sinds de sluiting van Hongarije een aantal jaar geleden is de assemblage van onze merken geconcentreerd in twee geografische regio's: Azië (Top Form) en Tunesië (eigen vestiging en twee toeleveranciers). Wij zijn tevreden over beide pijlers. Top Form is een concurrentiële en dynamische speler waar de generatiewissel goed verlopen is. De politieke situatie in Tunesië is voorlopig stabiel. Beide pijlers bieden een goede prijs-kwaliteitverhouding. Toch is het verstandig om een derde pijler uit te bouwen in de geopolitieke context van vandaag. In dat opzicht lopen er tests met een aantal spelers in Sri Lanka.
Cultuur is essentieel in elk bedrijf en vormt in toenemende mate een concurrentiewapen. Cultuur gaat over het 'wat' én over het 'hoe'. Wat brengt en houdt ons samen? Wat is onze gemeenschappelijke doelstelling? Hoe gaan we met elkaar om? Wat verwachten we van elkaar? Wat is ons sociaal contract? Onder deze leiding is hier slechts één houvast: 'performance ethics'. We moeten van elkaar verwachten dat we performant zijn en onze doelstellingen overtreffen, maar we doen dat op een transparante, open en respectvolle manier. Klantgerichtheid, duidelijkheid, een systeem zonder overdaad aan administratie, permanente feedback, aandacht voor implementatie, een open dialoog met de ondernemingsraad in een gezamenlijk belang, snelheid van handelen, nakomen van afspraken. In deze cultuur mogen geen privileges bestaan.
Naast de jaarlijkse GROEI-gesprekken (de leiding houdt sedert drie jaar opengroepsdiscussies met alle mensen en afdelingen in het bedrijf rond de beleving van de waarden) zijn in 2015 extra informele momenten ingelast tussen de CEO en de vloer. Hiervan zijn 'sandwichlunches' het beste voorbeeld, waarin open gepraat wordt over wat goed gaat en beter kan in het bedrijf.
De jaarlijkse evaluatiegesprekken werden afgeschaft voor bedienden en zijn vervangen door een systeem van permanente feedback. Deze manier van werken moet in 2016 worden doorgetrokken naar de arbeiders.
Voor de eerste keer werd een dag uitgetrokken, de 'Employee Day', om aan het hele bedrijf uit te leggen waar de toekomst van Van de Velde ligt. Eén project waar we allemaal samen aan werken; alle mensen in één zaal, één visie, toegankelijk gebracht. Nadien was er tijd voor ontspanning en teambuilding.
Het SA 8000 label werd vernieuwd. Van de Velde engageert zich niet alleen informeel maar ook formeel om mensen en producten correct te behandelen.
We zijn nog verder gegaan in onze klantgerichtheid. Geleidelijk aan gaan we de goede richting uit om onze consumenten- en klantenservice te verbeteren. Dit project wordt nu breed gedragen in het bedrijf.
Kwaliteit en betrokkenheid van de leiding zijn onontbeerlijk. Er werden verschillende trainingsprogramma's op touw gezet (Vlerick, Unicorn). Hier is extra aandacht voor zelfkennis, feedback, ondernemerschap en teamwerk. We moeten niet denken aan het belang van onze afdeling, maar aan de rol van onze afdeling in het verbeteren van het product en de klantenbeleving. We hebben komaf gemaakt met de notie 'interne klant'. Er is maar één klant, de externe klant.
2014 was een recordjaar, dat nog werd overtroffen door 2015. We hebben er alle vertrouwen in dat 2016 opnieuw een stuk beter wordt.
Voor een gedetailleerde beschrijving van de missie, kernactiviteiten en geschiedenis verwijzen wij naar onze website www.vandevelde.eu.
De actuele groepsstructuur is als volgt:
Als familiale beursgenoteerde onderneming heeft Van de Velde bijzondere aandacht voor het aanpassen van haar werking en organisatie aan de voorschriften van de Corporate Governance Code.
Op 18 februari 2014 heeft de Raad van Bestuur van Van de Velde NV een aangepast Corporate Governance Charter goedgekeurd dat terug te vinden is op de website van de vennootschap.
De familiale verankering van het bedrijf is eveneens een belangrijke garantie voor de deugdelijkheid van het bestuur. De familie heeft er immers alle belang bij dat het bedrijf op een professionele en transparante manier geleid wordt. Dat vertaalt zich onder meer in de aanwezigheid van ervaren familiale bestuurders in de Raad van Bestuur.
Elementen van deugdelijk bestuur en transparantie zijn ook terug te vinden in andere hoofdstukken van dit jaarverslag.
De Raad van Bestuur van Van de Velde NV is als volgt samengesteld:
Erebestuurder: Henri-William Van de Velde, zoon van de oprichter, doctor in de rechten.
EBVBA Benoit Graulich, BVBA Dirk Goeminne en Emetico NV worden beschouwd als zijnde onafhankelijke bestuurders.
Lucas Laureys, Bénédicte Laureys, Mavac BVBA en Herman Van de Velde NV vertegenwoordigen Van de Velde Holding NV, de meerderheidsaandeelhouder van Van de Velde NV en zijn niet-uitvoerend bestuurders.
EBVBA 4F is gedelegeerd bestuurder en lid van het Directiecomité.
Het voorzitterschap van de Raad van Bestuur wordt met ingang van 1 januari 2016 waargenomen door Herman Van de Velde NV.
De secretaris van de vennootschap is Nathalie De Kerpel, legal counsel.
De Raad van Bestuur van Van de Velde NV leidt de onderneming volgens de beginselen vastgelegd in het Wetboek Vennootschapsrecht en beslist over de algemene beleidskeuzes. Deze omvatten de beoordeling en goedkeuring van strategische plannen en budgetten, het toezicht op de rapportering en de interne controles en andere taken die wettelijk aan de Raad van Bestuur toebehoren.
De Raad van Bestuur heeft een Directiecomité opgericht in toepassing van artikel 524bis van het Wetboek Vennootschapsrecht waaraan hij zijn bestuursbevoegdheden heeft gedelegeerd, met uitzondering van het algemene beleid en alle handelingen die op basis van wettelijke bepalingen aan de Raad van Bestuur zijn voorbehouden.
De Raad van Bestuur heeft tevens de volgende adviserende comités opgericht: een Auditcomité, een Benoemings- en Remuneratiecomité en een Strategisch comité.
Voor een gedetailleerdere beschrijving van de werking en de verantwoordelijkheden van de Raad van Bestuur verwijzen wij naar het Corporate Governance Charter van de vennootschap, zoals gepubliceerd op de website.
In 2015 is de Raad van Bestuur zesmaal bijeengekomen. Bijkomend was er ook één Raad van Bestuur waarop enkel de niet-uitvoerend bestuurders aanwezig waren, om de interactie tussen de Raad van Bestuur en het Directiecomité te beoordelen. Mavac BVBA en EBVBA Benoit Graulich waren verontschuldigd op één Raad van Bestuur. BVBA Dirk Goeminne was verontschuldigd op twee Raden van Bestuur. Voor het overige waren alle Raden van Bestuur voltallig.
Het Auditcomité heeft als doel de Raad van Bestuur bij te staan bij de uitvoering van zijn controleopdrachten op het financiële rapporteringproces van Van de Velde, met inbegrip van het toezicht op de integriteit van de financiële staten en de kwalificaties, onafhankelijkheid en prestaties van de commissaris.
Concreet adviseert het Auditcomité over:
Het Auditcomité is als volgt samengesteld:
1 Benoemd met ingang van 1 januari 2016 door middel van coöptatie ter vervanging van Lucas Laureys NV, die met ingang van diezelfde datum ontslag heeft genomen.
2 Benoemd met ingang van 1 januari 2016 ter vervanging van Lucas Laureys NV.
De leden van het comité beschikken over een gedegen kennis van financieel management.
Het voorzitterschap van het Auditcomité wordt waargenomen door EBVBA Benoit Graulich, vast vertegenwoordigd door Benoit Graulich.
Het Auditcomité vergadert zo vaak als nodig voor zijn goede werking, maar komt minstens driemaal per jaar samen. In 2015 is het Auditcomité vijfmaal bijeengekomen. BVBA Dirk Goeminne was verontschuldigd op twee Auditcomités. Voor het overige waren alle Auditcomités voltallig.
Het Strategisch comité heeft als doel de Raad van Bestuur bij te staan bij het bepalen van de strategische route van de vennootschap. Op een ad-hocbasis kunnen andere belangrijke strategische thema's worden besproken, zoals:
Het Strategisch comité is als volgt samengesteld:
Het voorzitterschap van het Strategisch comité wordt waargenomen door Lucas Laureys. Op een ad-hoc basis kunnen andere leden van de Raad van Bestuur worden uitgenodigd op de sessies van het Strategisch comité.
Het Strategisch comité vergadert zo vaak als nodig voor zijn goede werking, maar komt minstens tweemaal per jaar bijeen.
Het Benoemings- en Remuneratiecomité formuleert aanbevelingen aan de Raad van Bestuur met betrekking tot het remuneratiebeleid van de vennootschap en de remuneratie van bestuurders en leden van het Directiecomité, de benoeming van bestuurders en leden van het Directiecomité en is verantwoordelijk voor de selectie van gepaste kandidaat-bestuurders.
Het Benoemings- en Remuneratiecomité is als volgt samengesteld:
Het voorzitterschap van het Benoemings- en Remuneratiecomité wordt waargenomen door BVBA Dirk Goeminne, vertegenwoordigd door Dirk Goeminne. Alle leden van het Benoemings- en Remuneratiecomité beschikken over de nodige deskundigheid op het gebied van remuneratiebeleid.
Het Benoemings- en Remuneratiecomité vergadert zo vaak als nodig voor zijn goede werking, maar komt minstens tweemaal per jaar bijeen. In 2015 is het Benoemings- en Remuneratiecomité viermaal bijeengekomen. Alle leden waren op deze bijeenkomsten aanwezig.
Geen enkele bestuurder zal aanwezig zijn op vergaderingen van het Benoemings- en Remuneratiecomité waarop zijn/haar eigen remuneratie wordt besproken, of betrokken zijn bij enige beslissing over zijn/haar remuneratie.
Voor een gedetailleerder overzicht van de verantwoordelijkheden en de werking van de verschillende comités die zijn ingericht binnen de Raad van Bestuur, verwijzen wij naar het Corporate Governance Charter van de vennootschap, dat gepubliceerd is op de website.
Conform artikel 23 lid 4 van de statuten en artikel 524bis van het Wetboek Vennootschapsrecht, heeft de Raad van Bestuur van 2 maart 2004 een Directiecomité opgericht.
Het Directiecomité, dat gemiddeld om de drie weken samenkomt, is verantwoordelijk voor het management van de vennootschap en oefent de bestuursbevoegdheden uit die de Raad van Bestuur aan het Directiecomité heeft gedelegeerd.
Het Directiecomité is als volgt samengesteld:
Met ingang van 1 februari 2016 zal Dirk De Vos geen deel meer uitmaken van het Directiecomité.
Het voorzitterschap (CEO) wordt waargenomen door EBVBA 4F, vast vertegenwoordigd door Ignace Van Doorselaere.
De leden van het Directiecomité worden benoemd en ontslagen door de Raad van Bestuur, op voorstel van het Benoemings- en Remuneratiecomité. De leden worden voor onbepaalde duur benoemd, tenzij de Raad van Bestuur anders beslist. De beëindiging van het mandaat als lid van het Directiecomité heeft geen invloed op overeenkomsten tussen de vennootschap en de betrokkene in het kader van de bijkomende prestaties buiten dit mandaat.
1 Benoemd met ingang van 1 januari 2016 ter vervanging van Lucas Laureys NV.
2 Benoemd als lid van het Benoemings- en Remuneratiecomité met ingang van 1 januari 2016 ter vervanging van Lucas Laureys NV.
Naast het Directiecomité heeft Van de Velde een dagelijks bestuur dat is opgedragen aan een gedelegeerd bestuurder (EBVBA 4F, vast vertegenwoordigd door Ignace Van Doorselaere).
De Raad van Bestuur voert onder leiding van zijn voorzitter minstens om de drie jaar een evaluatie uit van zijn omvang, samenstelling, werking en die van zijn comités en de interactie met het Directiecomité. De bestuurders verlenen hun volledige samenwerking aan het Benoemings- en Remuneratiecomité en eventuele andere personen, intern of extern aan de vennootschap, belast met de evaluatie. Op basis van de resultaten van de evaluatie, zal het Benoemings- en Remuneratiecomité, indien toepasselijk, en eventueel in samenspraak met externe deskundigen, een verslag met de sterke en zwakke punten aan de Raad van Bestuur voorleggen en eventueel een voorstel tot benoeming van nieuwe bestuurders of de niet-verlenging van een bestuursmandaat voorleggen. De Raad van Bestuur beoordeelt minstens om de drie jaar de werking van de comités.
Jaarlijks beoordelen de niet-uitvoerend bestuurders hun interactie met het Directiecomité.
Jaarlijks beoordeelt de CEO met het Benoemings- en Remuneratiecomité zowel de werking als de prestaties van het Directiecomité.
Het remuneratieverslag geeft op een transparante manier het verloningsbeleid van Van de Velde voor haar bestuurders en leden van het Directiecomité weer, conform de Corporate Governance Wet van 6 april 2010 en de Belgische Corporate Governance Code. Het onderliggend remuneratieverslag zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de Algemene Vergadering van 27 april 2016 en ter informatie worden voorgelegd aan de ondernemingsraad, conform de bepalingen van de wet.
Het vergoedingsbeleid van de vennootschap is erop gericht om profielen aan te trekken en te behouden die de noodzakelijke ervaring hebben om de continuïteit en de groei van de vennootschap te verzekeren. Het verloningsbeleid streeft naar een correcte vergoeding van de werknemers, rekening houdend met de prestaties van de werknemer en de vennootschap. De evolutie van de totale verloning is verbonden aan de resultaten van de vennootschap en individuele prestaties.
Het Benoemings- en Remuneratiecomité formuleert aanbevelingen aan de Raad van Bestuur in verband met de vergoeding van de bestuurders, met inbegrip van de voorzitter van de Raad van Bestuur. Deze aanbevelingen zijn onderworpen aan de goedkeuring door de Raad van Bestuur.
De vergoeding van de niet-uitvoerend bestuurders wordt bij benoeming voorgesteld aan de Algemene Vergadering. Ze ontvangen enkel een vaste remuneratie ter vergoeding van hun lidmaatschap in de Raad van Bestuur en de adviserende comités waarvan ze lid zijn. De hoogte van de vergoeding wordt enkel bepaald op basis van hun rol in de Raad van Bestuur en verschillende comités en de daaruit vloeiende verantwoordelijkheden en tijdsbesteding.
De niet-uitvoerend bestuurders ontvangen geen prestatiegebonden remuneratie zoals bonussen, langetermijnvergoedingen, voordelen in natura of pensioenplannen. Evenmin worden aan de niet-uitvoerend bestuurders opties of warrants toegekend.
De voorzitter van de Raad van Bestuur (Lucas Laureys NV) ontving voor zijn voorzitterschap, zijn lidmaatschap in het Benoemings- en Remuneratiecomité, het Auditcomité en het Strategisch comité een brutovergoeding van 60.000 euro op jaarbasis. Met ingang van 1 januari 2016 werd Herman Van de Velde NV, vast vertegenwoordigd door Herman Van de Velde, benoemd als voorzitter van de Raad van Bestuur. Herman Van de Velde NV zal voor zijn voorzitterschap, zijn lidmaatschap in het Benoemings- en Remuneratiecomité en het Strategisch comité een brutovergoeding van 25.000 euro op jaarbasis ontvangen. De overige niet-uitvoerende leden ontvangen een vergoeding van 15.000 euro op jaarbasis voor hun mandaat in de Raad van Bestuur en van 2.500 euro per mandaat in het Audit- en/of het Benoemings- en Remuneratiecomité. BVBA Dirk Goeminne en EBVBA Benoit Graulich zijn beiden lid van het Benoemings- en Remuneratiecomité en het Auditcomité en ontvangen dus een jaarlijkse totale vergoeding van 20.000 euro.
De leden van de Raad van Bestuur die ook lid zijn van het Directiecomité ontvangen geen vergoeding voor hun lidmaatschap in de Raad van Bestuur.
Het mandaat van een bestuurder kan op elk moment worden beëindigd zonder enige vorm van vergoeding. Er zijn geen arbeidsovereenkomsten of dienstverleningsovereenkomsten die voorzien in opzegperiodes of opzegvergoedingen tussen de vennootschap en de leden van de Raad van Bestuur die geen lid zijn van het Directiecomité.
Het niveau en de structuur van de verloning van de leden van het Directiecomité moeten zodanig zijn dat gekwalificeerde en deskundige professionals aangetrokken, behouden en gemotiveerd kunnen worden, rekening houdend met de aard en de draagwijdte van hun individuele verantwoordelijkheden. Hiertoe wordt een beroep gedaan op een internationaal HR-adviesbedrijf dat de functieweging en het overeenstemmende gangbare salarispakket in de relevante markt voorstelt. De vergoeding wordt regelmatig gebenchmarkt met een relevante steekproef van beursgenoteerde ondernemingen.
De gedelegeerd bestuurder doet voor de leden op individuele basis voorstellen aan het Benoemings- en Remuneratiecomité.
Andere principes waarop het remuneratiebeleid gebaseerd is:
Aan de CEO en de leden van het Directiecomité wordt een jaarlijkse variabele vergoeding ('de groepsbonus') toegekend in functie van het behalen van jaarlijks door het Benoemings- en Remuneratiecomité vastgestelde doelstellingen die betrekking hebben op het boekjaar waarover de variabele vergoeding verschuldigd is. Deze doelstellingen zijn gebaseerd op objectieve parameters en hangen nauw samen met de resultaten van de Groep. Jaarlijks evalueert het Benoemings- en Remuneratiecomité in welke mate de doelstellingen1 behaald zijn en dit wordt vervolgens ter goedkeuring voorgelegd aan de Raad van Bestuur. Deze groepsbonus bedraagt, met uitzondering voor de CEO, maximaal 37.500 euro per lid. Voor de CEO bedraagt die maximaal 308.454 euro, waarbij de helft van de verdiende bonus na het afsluiten van het boekjaar wordt uitbetaald en de andere helft uiterlijk in februari 2017.
Sommige leden van het Directiecomité, waaronder de CEO, beschikken tevens over een individuele bonusregeling toegekend afhankelijk van het behalen van jaarlijks door het Benoemings- en Remuneratiecomité schriftelijk vastgelegde individuele doelstellingen die betrekking hebben op het boekjaar waarover de variabele vergoeding verschuldigd is. Deze doelstellingen zijn gebaseerd op objectieve parameters en hangen nauw samen met de verantwoordelijkheden van het betrokken lid. Het Benoemings- en Remuneratiecomité beoordeelt in welke mate deze persoonlijke doelstellingen al dan niet behaald zijn en dit wordt vervolgens ter goedkeuring voorgelegd aan de Raad van Bestuur. Voor de CEO wordt deze individuele bonus uiterlijk in februari 2017 betaald.
Deze individuele variabele vergoeding bedraagt maximaal 27% van de brutojaarvergoeding2 , met uitzondering van één directielid wiens maximale bonus 45% van diens brutojaarvergoeding bedraagt. Naast het systeem van variabele vergoeding behoudt de Raad van Bestuur de discretionaire bevoegdheid om, op voorstel van het Benoemings- en Remuneratiecomité, aan de CEO en de leden van het Directiecomité of een aantal onder hen een bijkomende bonus toe te kennen voor een specifieke prestatie of verdienste.
Er zijn geen specifieke overeenkomsten of systemen die de vennootschap het recht geven uitbetaalde variabele vergoedingen terug te vorderen indien deze ten onrechte worden toegekend op basis van gegevens die naderhand onjuist blijken te zijn. De vennootschap zal zich hiervoor desgevallend beroepen op de mogelijkheden uit het gemeen recht.
Voor wat betreft het relatief belang van de variabele vergoedingen kan verwezen worden naar hetgeen hieronder is uiteengezet.
Plannen waarbij leden van het Directiecomité worden vergoed in aandelen, aandelenopties of eender welke andere rechten om aandelen te verwerven, zijn onderworpen aan voorafgaande aandeelhoudersgoedkeuring op de jaarvergadering. De goedkeuring heeft betrekking op het plan zelf en niet op de individuele toekenning van op aandelen gebaseerde voordelen onder het plan. In principe zijn aandelen niet definitief verworven en zijn opties niet uitoefenbaar binnen minder dan drie jaar.
De totale brutovergoeding (in 000 euro), inclusief vergoedingen ontvangen van andere vennootschappen die deel uitmaken van de Groep, die in 2015 aan de leden van het Directiecomité en de CEO werd toegekend, bedraagt:
| Directiecomité 3 | CEO | |
|---|---|---|
| Basisverloning | 1.095 | 511 |
| Variabele verloning | 334 | 371 4 |
| Pensioenen/invaliditeit/gewaarborgd inkomen | 37 | 0 |
| Andere voordelen | 34 | 0 |
De variabele verloning is de bonus die werd verworven tijdens het gerapporteerde jaar. Er zijn verschillende vormen van toekenning: bv. uitbetaling in cash, via een uitgestelde betaling, of via een storting in een bijkomend pensioenplan. Verder beschikken de leden van het Directiecomité die tevens werknemer zijn over een bedrijfswagen met tankkaart in overeenstemming met de car policy van de vennootschap, maaltijdcheques, een groepsverzekering (pensioenplan met invaliditeits- en overlijdensdekking) en een hospitalisatieverzekering.
Momenteel worden alle leden van het Directiecomité, met uitzondering van de gedelegeerd bestuurder en Isabelle Massagé, tewerkgesteld op basis van een arbeidsovereenkomst, die kan worden opgezegd, mits het respecteren van een opzegtermijn berekend conform de van toepassing zijnde arbeidswetgeving die, naar goeddunken van de vennootschap, kan worden vervangen door een daarmee overeenstemmende opzegvergoeding. Er zijn geen andere opzegvergoedingen voorzien. De arbeidsovereenkomst van Isabelle Massagé kan door de vennootschap worden beëindigd mits het in acht nemen van een opzegtermijn of de daarmee overeenstemmende opzegvergoeding5 gelijk aan 8 maanden basisloon plus variabele remuneratie. Zodra zij een anciënniteit heeft bereikt van 10 jaar binnen de Groep, zal bovenvermelde opzegtermijn opgetrokken worden tot 12 maanden basisloon plus variabele remuneratie. In geval van een dringende reden in hoofde van de werknemer kan de arbeidsovereenkomst evenwel met onmiddellijke ingang worden beëindigd.
De CEO is op zelfstandige basis tewerkgesteld . Gedurende 2015 werd deze overeenkomst, die initieel van onbepaalde duur was, omgevormd in een overeenkomst van bepaalde duur die automatisch zal beëindigd worden op 31 december 2016.
In 2015 heeft Dirk De Vos zijn arbeidsovereenkomst met de vennootschap opgezegd. Zijn opzegtermijn loopt tot eind januari 2016.
Er worden geen bijzondere wijzigingen verwacht in het remuneratiebeleid voor de komende jaren en de voorgenoemde bepalingen blijven van kracht.
1 Voor wat betreft de vooropgestelde doelstellingen die betrekking hebben op de resultaten van de Groep, worden de geauditeerde cijfers als basis genomen om te bepalen of deze doelstellingen al dan niet behaald zijn.
2 Voor sommige directieleden ligt dit maximum lager.
3 Exclusief CEO.
4 Een deel van deze bonus (237 duizend euro) zal uiterlijk in februari 2017 worden uitbetaald.
5 Een eventuele opzegvergoeding zal enkel het basissalaris in aanmerking nemen, en de 8 respectievelijk 12 maanden basissalaris niet overschrijden wanneer de betrokken werknemer niet aan de vastgelegde prestatiecriteria voor het bekomen van een variabele remuneratie heeft voldaan.
De Algemene Vergadering van 29 april 2015 heeft het optieplan 2015 goedgekeurd, waardoor het Benoemings- en Remuneratiecomité gedurende 5 jaar opties op aandelen van de vennootschap kan toekennen aan de leden van het Directiecomité. Deze opties zijn gratis toegekend. De uitoefenprijs van de opties is, per aandeel, gelijk aan het laagste bedrag van (i) het gemiddelde van de slotkoersen van het aandeel op de beurs gedurende de dertig kalenderdagen die de datum van het aanbod voorafgaan of (ii) de slotkoers van de laatste beursdag die de datum van het aanbod voorafgaat. De geldigheidsduur van de opties bedraagt 10 jaar. De vennootschap en de optiehouder kunnen in onderling overleg beslissen dat de geldigheidsduur van de opties korter is dan 10 jaar, zonder dat deze evenwel korter kan zijn dan 5 jaar. De opties zijn niet uitoefenbaar voorafgaand aan het einde van het derde kalenderjaar volgend op het jaar waarin de opties worden aangeboden.
In 2015 werden geen opties toegekend aan de leden van het Directiecomité. Tevens waren er geen vervallen niet-uitgeoefende opties.
| opties eind 2014 | toegekend in 2015 | uitgeoefend in 2015 | opties eind 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| aantal | aantal | uitoefenprijs | |||
| EBVBA 4F | 13.500 | 0 | 0 | 13.500 | |
| Herman Van de Velde NV | 10.000 | 0 | 0 | 10.000 | |
| Dirk De Vos | 5.000 | 0 | 5.000 | 29,29 | 0 |
| Hedwig Schockaert | 20.000 | 0 | 10.000 | 5.000 aan 29,29 | 10.000 |
| 5.000 aan 34,00 | |||||
| Stefaan Vandamme | 5.000 | 0 | 5.000 | 29,29 | 0 |
| 53.500 | 0 | 20.000 | 33.500 |
Het Directiecomité leidt de vennootschap binnen een kader van voorzichtige en doeltreffende controle die het mogelijk maakt om risico's te beoordelen en te beheren. Het Directiecomité ontwikkelt en handhaaft passende interne controles die redelijke zekerheid bieden betreffende het verwezenlijken van de doelstellingen, de betrouwbaarheid van de financiële informatie, de naleving van de van toepassing zijnde wetten en reglementen en het uitvoeren van processen van interne controle.
De Raad van Bestuur houdt toezicht op de goede functionering van de controlesystemen via het Auditcomité. Het Auditcomité beoordeelt de effectiviteit van de systemen voor interne controle en risicobeheer minstens eenmaal per jaar. Het dient zich ervan te verzekeren dat de voornaamste risico's behoorlijk geïdentificeerd, beheerd en hem ter kennis worden gebracht.
Bij de monitoring van het financiële verslaggevingsproces beoordeelt het Auditcomité in het bijzonder de relevantie en samenhang van de door de vennootschap en haar Groep toegepaste standaarden voor jaarrekeningen. Dit houdt in dat de nauwkeurigheid, de volledigheid en het consequente karakter van de financiële informatie beoordeeld worden. Het Auditcomité bespreekt significante kwesties inzake financiële verslaggeving zowel met het uitvoerend management als met de externe auditor.
De Raad van Bestuur draagt de verantwoordelijkheid voor analyse, en proactieve maatregelen en plannen rond strategische risico's. De Raad van Bestuur keurt jaarlijks de strategie en de doelstellingen goed. Jaarlijks wordt een groeiplan voor het volgende jaar ter goedkeuring aan de Raad van Bestuur voorgelegd. Het groeiplan wordt systematisch opgevolgd tijdens de vergaderingen van de Raad van Bestuur, en eventueel bijgestuurd op basis van gewijzigde vooruitzichten.
Operationele risico's worden op regelmatige basis in kaart gebracht, bijgewerkt en geëvalueerd. De operationele risico's werden in kaart gebracht en een aantal acties zijn ondernomen om de risico's te beheren. De opvolging hiervan alsook de rapportering hieromtrent is de verantwoordelijkheid van het financieel departement. Het Directiecomité draagt de verantwoordelijkheid voor analyse, en proactieve maatregelen en plannen rond operationele risico's.
Het is de bedoeling dat elk proces over interne controles beschikt die de goede werking van dit proces in de mate van het mogelijke garanderen. Het financieel departement verifieert regelmatig of de interne controles die belangrijk zijn voor de volledigheid en correctheid van de gerapporteerde cijfers goed functioneren. Dit gebeurt op steekproefbasis en is bijvoorbeeld het geval voor het permanent voorraadsysteem van grondstoffen en afgewerkte producten.
Verdere informatie is beschikbaar in het Corporate Governance Charter van de vennootschap, dat gepubliceerd is op de website.
Met betrekking tot risicobeheer verwijzen we eveneens naar toelichting 29 omtrent 'Bedrijfsrisico's in het kader van IFRS 7'.
Het geplaatst kapitaal bedraagt 1.936.173,73 euro. Het is vertegenwoordigd door 13.322.480 aandelen.
In het kader van de transparantiewetgeving van 2 mei 2007 dienen deelnemingen openbaar te worden gemaakt, volgens de drempels die in de statuten zijn voorzien. De drempels voorzien in de statuten van Van de Velde zijn:
Van de Velde Holding NV houdt 7.496.250 (56,27%) aandelen. Hiervoor doet zij een beroep op de stichting Vesta en op de holdingvennootschappen Hestia Holding NV en Ambo Holding NV. De stichting Vesta vertegenwoordigt samen met Hestia Holding NV de belangen van de familie Van de Velde. Ambo Holding NV vertegenwoordigt de belangen van de familie Laureys.
Een meerderheid van de bestuurders van Van de Velde NV wordt benoemd uit kandidaten die door Van de Velde Holding NV worden voorgedragen zolang deze – direct of indirect – ten minste 35% van de aandelen van de vennootschap bezit.
De leden van de Raad van Bestuur en enkele medewerkers die over belangrijke informatie kunnen beschikken, hebben het protocol ter voorkoming van misbruik van voorkennis onderschreven (de 'insiders'). Dit houdt in dat wie transacties wil uitvoeren met het aandeel Van de Velde, dit voorafgaandelijk dient te melden aan de Compliance Officer.
Tijdens de volgende perioden mogen insiders geen transacties met effecten uitoefenen:
De Raad van Bestuur kan ook andere perioden als gevoelig beschouwen en een algemeen transactieverbod opleggen aan alle insiders.
Tevens zijn alle andere bedienden van Van de Velde schriftelijk op de hoogte gesteld van de wettelijke regeling inzake misbruik van voorkennis.
Voor een uiteenzetting van de regels die van toepassing zijn op transacties en andere contractuele banden tussen de vennootschap, met inbegrip van haar verbonden vennootschappen, en haar bestuurders en leden van het Directiecomité die niet onder de belangenconflictregeling vallen, wordt verwezen naar het Corporate Governance Charter van de vennootschap, dat gepubliceerd is op de website.
Gedurende 2015 hebben er zich geen dergelijke transacties en andere contractuele banden voorgedaan.
De Algemene Vergadering van 24 april 2013 van Van de Velde NV heeft Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA, Moutstraat 54, 9000 Gent, vertegenwoordigd door Paul Eelen, benoemd tot commissaris. Het mandaat loopt tot de jaarvergadering van 2016.
Met de commissaris wordt op regelmatige basis overlegd en voor de semestriële en de jaarlijkse rapportering wordt hij uitgenodigd op het Auditcomité. De commissaris heeft geen relaties met Van de Velde die zijn oordeel kunnen beïnvloeden.
De jaarlijkse vergoeding die in 2015 aan de commissaris voor de controleopdrachten van de enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening van Van de Velde NV werd toegekend, bedraagt 49.995 euro (exclusief BTW). De totale kosten voor 2015 voor de controle van de jaarrekeningen van alle vennootschappen van de Van de Velde Groep bedragen 187.064 euro (exclusief BTW en inclusief de hierboven reeds vermelde 49.995 euro).
Overeenkomstig artikel 134 van het Wetboek Vennootschapsrecht deelt Van de Velde mee dat de vergoeding verstrekt aan de commissaris voor uitzonderlijke en bijzondere opdrachten en aan de personen met wie de commissaris beroepshalve in samenwerkingsverband staat 79.365 euro (exclusief BTW) bedraagt, waarvan het volledige bedrag voor belastingadvies- en compliance-opdrachten.
Van de Velde NV volgt de aanbevelingen van de Belgische Corporate Governance Code.
In 2015 dienden zich binnen de Raad van Bestuur geen belangenconflicten aan in de zin van artikel 523 van het Wetboek Vennootschapsrecht.
Van de Velde staat sinds 1 oktober 1997 genoteerd op de Beurs van Brussel, nu Euronext Brussel, onder de afkorting 'VAN' (MNEMO). Er kan gehandeld worden in Van de Velde aandelen door gebruik te maken van de ISIN-code BE0003839561.
Euronext Brussel heeft Van de Velde opgenomen op de continumarkt van Euronext Brussel in het compartiment B (marktkapitalisatie tussen 150 miljoen en 1 miljard euro).
In overeenstemming met haar reeks lokale indices, lanceert Euronext Brussel een BEL20-, BEL Mid- en BEL Small-index, waarvan de componenten zijn geselecteerd op basis van liquiditeit en 'free float'-marktkapitalisatie.
Van de Velde maakt deel uit van de BEL Mid-index. Het gewicht in deze index bedraagt 1,49% eind 2015.
Van de Velde heeft sinds juli 2002 een liquiditeitsovereenkomst afgesloten met Bank Degroof.
Een liquiditeitsverschaffer garandeert een constante aanwezigheid van bied- en laatkoersen waartegen beleggers transacties kunnen uitvoeren en stelt permanent een markt binnen een maximale bandbreedte tussen aan- en verkoopprijs van 5%.
Hierdoor kan de omloopsnelheid in het aandeel worden verhoogd, kan de bandbreedte tussen bied- en laatkoers worden verkleind, kunnen grote prijsschommelingen op kleine verhandelde volumes worden voorkomen en wordt de notering op het continusegment van Euronext Brussel gegarandeerd.
De jaarvergadering wordt gehouden op de zetel van de vennootschap (tenzij andere plaats vermeld in de oproeping) op de laatste woensdag van de maand april om zeventien uur. Indien deze dag een wettelijke feestdag is, wordt de vergadering gehouden op de daaropvolgende werkdag.
Een Buitengewone Algemene Vergadering kan worden bijeengeroepen telkens wanneer het belang van de vennootschap dit vereist en moet worden bijeengeroepen telkens wanneer de aandeelhouders die samen één vijfde van het kapitaal vertegenwoordigen, erom vragen.
De Raad van Bestuur is bevoegd om gedurende een periode van vijf jaar, te rekenen vanaf de bekendmaking in de Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad (21 mei 2012), het geplaatst kapitaal in één of meerdere malen te verhogen met een bedrag van 1.936.173,73 euro, onder de voorwaarden die zijn vastgelegd in de statuten.
Op 30 april 2014 heeft de Buitengewone Algemene Vergadering der Aandeelhouders beslist om de Raad van Bestuur te machtigen om eigen aandelen van de vennootschap in te kopen of te vervreemden. Deze machtiging geldt voor een periode van (i) drie jaar te rekenen vanaf 27 mei 2014 indien de verkrijging noodzakelijk is ter voorkoming van een ernstig dreigend nadeel en (ii) vijf jaar te rekenen vanaf 30 april 2014 indien de Raad van Bestuur overeenkomstig artikel 620 van het Wetboek Vennootschapsrecht, het wettelijk toegelaten aantal eigen aandelen verwerft tegen een prijs die gelijk is aan de prijs waartegen deze op Euronext Brussel worden genoteerd.
In 2015 werden 7.000 eigen aandelen ingekocht en eind 2015 heeft Van de Velde NV geen eigen aandelen in bezit.
De eigen aandelen in het bezit van Van de Velde NV zijn bestemd om in het kader van een optieprogramma dat loopt sinds 2005, te worden aangeboden aan de directie. Meer informatie hieromtrent is te vinden in de toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening, onder toelichting 13.
Van de Velde streeft ernaar een stabiel en geleidelijk toenemend jaarlijks dividend uit te keren. Daarbij wordt rekening gehouden met de volgende factoren:
Het dividendbeleid van Van de Velde bestaat erin om minstens 40% van de geconsolideerde winst voor de periode, aandeel van de Groep, exclusief het resultaat op basis van de 'equity'-methode uit te keren en om eveneens geen overtollige cash in de onderneming aan te houden.
Op basis van een beslissing van de Raad van Bestuur van 28 augustus 2015 heeft Van de Velde in 2015 een interimdividend uitgekeerd ten belope van 1,3500 euro bruto per aandeel.
De financiële dienstverlening wordt verleend door ING als hoofdbetaalagent.
Het dividend op de te bestemmen winst zal worden toegekend aan de aandelen waarvan de rechten niet zijn geschorst. Met andere woorden wordt de uitkeerbare winst niet verminderd rekening houdend met het aantal in bezit gehouden eigen effecten, waarvoor dus geen aandeel in de winst in bewaring wordt gehouden. Het betreft nul ingekochte eigen aandelen in het kader van een optieprogramma (zie supra). Hiervoor wordt verwezen naar artikel 622 van het Wetboek Vennootschapsrecht.
Het aantal aandelen dat recht geeft op dividenden wordt aldus niet verminderd en bedraagt 13.322.480 aandelen.
De toepassing van het uitkeringspercentage (40% van de geconsolideerde winst voor de periode, aandeel van de Groep, exclusief het resultaat op basis van de 'equity-methode') geeft een dividend per aandeel van 1,22 euro.
Van de Velde voert het beleid geen overtollige cash in de organisatie aan te houden en dit onder één of andere vorm aan de aandeelhouders uit te keren. De kasmiddelen die nodig zijn in het kader van de bedrijfsvoering en geplande investeringen worden jaarlijks geëvalueerd. Voor 2015 betekent dit dat de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering zal voorstellen om over het boekjaar 2015 een brutodividend van 3,5000 euro per aandeel uit te keren. Na betaling van roerende voorheffing blijft er een nettodividend over van 2,5820 euro per aandeel. Hiervan werd reeds in november 2015 een interimdividend van 1,3500 euro per aandeel uitgekeerd (of 1,0125 euro netto per aandeel). Na goedkeuring door de Algemene Vergadering zal het finale dividend van 2,1500 euro per aandeel (of 1,5695 euro netto per aandeel) betaalbaar worden gesteld vanaf 4 mei 2016.
| 31 december 2015 |
|---|
| 7 januari 2016 |
| 23 februari 2016 |
| 25 maart 2016 |
| 27 april 2016 |
| 2 mei 2016 |
| 3 mei 2016 |
| 4 mei 2016 |
| 7 juli 2016 |
| 31 augustus 2016 |
| 31 december 2016 |
| Winst-en-verliesrekening (in miljoen euro) | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 214,5 | 203,3 | 186,8 | 186,8 | 184,5 |
| Omzet | 209,0 | 198,4 | 182,4 | 181,8 | 179,8 |
| Courante EBITDA (1) | 61,9 | 57,7 | 48,7 | 48,8 | 53,8 |
| Courante EBIT (2) | 53,7 | 49,5 | 41,1 | 42,7 | 49,4 |
| Geconsolideerd resultaat vóór belastingen (3) | 54,0 | 18,8 | 40,5 | 38,0 | 54,3 |
| Geconsolideerd resultaat na belastingen (3) | 40,6 | 2,5 | 31,7 | 28,0 | 41,0 |
| Winst voor de periode (4) | 41,0 | 2,5 | 31,8 | 25,6 | 41,2 |
| Operationele cashflow (5) | 50,3 | 45,9 | 34,8 | 30,8 | 46,7 |
(1) EBITDA is gelijk aan de bedrijfswinst verhoogd met afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa. In de courante EBITDA voor 2013 is de éénmalige herstructureringskost in verband met Eurocorset voor een bedrag van 1,7 miljoen euro niet opgenomen. Voor 2014 is de courante EBITDA op vergelijkbare basis (inclusief vergelijkbare leveringen) gelijk aan 55,9 miljoen euro. Voor 2015 is de courante EBITDA op vergelijkbare basis (inclusief vergelijkbare leveringen) gelijk aan 60,4 miljoen euro.
(2) EBIT is gelijk aan de bedrijfswinst. In de courante EBIT voor 2013 zijn eveneens de
éénmalige herstructureringskosten niet opgenomen. (3) Resultaat (aandeel van de Groep) vóór aandeel in de winst / (het verlies) van investerin-
gen in deelnemingen ('equity'-methode).
(4) Resultaat (aandeel van de Groep) na aandeel in de winst / (het verlies) van investeringen in deelnemingen ('equity'-methode).
(5) Operationele cashflow is gelijk aan kasstromen uit bedrijfsactiviteiten.
| Balans (in miljoen euro) | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vaste activa | 70,8 | 68,0 | 100,9 | 109,4 | 103,9 |
| Vlottende activa | 90,9 | 91,9 | 96,3 | 87,7 | 96,6 |
| Eigen vermogen | 129,2 | 134,0 | 173,5 | 170,0 | 168,1 |
| Balanstotaal | 161,7 | 159,9 | 197,2 | 197,1 | 200,4 |
| Nettoschuldpositie (1) | -27,8 | -34,2 | -38,9 | -31,1 | -40,5 |
| Werkkapitaal (2) | 35,9 | 37,2 | 42,3 | 39,0 | 35,7 |
| Aangewend kapitaal (3) | 106,8 | 105,2 | 143,2 | 148,4 | 139,6 |
(1) Financiële schulden min geldmiddelen en kasequivalenten (een negatieve positie wijst op kaspositie, een positieve positie wijst op schuldpositie).
(3) Vaste activa plus werkkapitaal.
(2) Vlottende activa (exclusief geldmiddelen en kasequivalenten) min kortlopende verplichtingen (exclusief financiële schulden).
| Financiële ratio's (in %, behalve liquiditeit) | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rendement op het eigen vermogen (1) | 30,9 | 1,6 | 18,5 | 16,5 | 25,5 |
| Rendement op het aangewend kapitaal (2) | 38,4 | 2,0 | 21,7 | 19,4 | 30,7 |
| Solvabiliteit (3) | 79,9 | 83,8 | 88,0 | 86,3 | 83,9 |
| Liquiditeit (4) | 3,3 | 4,5 | 6,4 | 5,0 | 4,7 |
(1) Geconsolideerd resultaat na belastingen / Gemiddelde van eigen vermogen per einde boekjaar en vorig boekjaar. Indien geen rekening wordt gehouden met de impairment in 2014, bedraagt het rendement op het eigen vermogen 22,0%.
(3) Eigen vermogen / Balanstotaal.
(4) Vlottende activa / Kortlopende verplichtingen.
(2) Geconsolideerd resultaat na belastingen / Gemiddelde van aangewend kapitaal per einde boekjaar en vorig boekjaar. Indien geen rekening wordt gehouden met de impairment in 2014, bedraagt het rendement op het aangewend kapitaal 27,3%.
| Margeanalyse en belastingvoet (in %) | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Courante EBITDA (1) | 29,6 | 29,1 | 26,7 | 26,9 | 29,9 |
| Courante EBIT (2) | 25,7 | 25,0 | 22,5 | 23,5 | 27,5 |
| Belastingvoet (3) | 24,5 | 32,6 | 24,4 | 24,2 | 25,7 |
(1) Courante EBITDA over Omzet.
(3) Winstbelasting over Geconsolideerd resultaat vóór belastingen. In 2011 wordt het uitzonderlijk financieel resultaat gerealiseerd op de bedrijfscombinatie van Intimacy uit het resultaat vóór belastingen gehaald. In 2012 wordt zowel het uitzonderlijk resultaat
gerealiseerd op de bedrijfscombinatie van Intimacy als de impairment uit het resultaat vóór belastingen gehaald. In 2013 wordt het uitzonderlijk resultaat gerealiseerd op de bedrijfscombinatie van Intimacy uit het resultaat vóór belastingen gehaald alsook de tegenboeking van de belastingprovisie uit de winstbelastingen. In 2014 wordt er geen rekening gehouden met de impairment.
| Beursgegevens | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gemiddeld dagvolume in stuks | 8.503 | 6.226 | 6.885 | 6.281 | 5.329 |
| Aantal aandelen op jaareinde | 13.322.480 | 13.322.480 | 13.322.480 | 13.322.480 | 13.322.480 |
| Aantal verhandelde aandelen | 2.176.758 | 1.587.689 | 1.755.685 | 1.607.998 | 1.369.623 |
| Omloopsnelheid | 16,3% | 11,9% | 13,2% | 12,1% | 10,3% |
| Omzet (in duizend euro) | 115.242 | 60.210 | 62.165 | 58.314 | 50.269 |
| (in euro per aandeel) | |||||
| Hoogste koers | 62,75 | 39,62 | 38,44 | 42,49 | 40,97 |
| Laagste koers | 38,80 | 35,81 | 32,01 | 33,02 | 32,25 |
| Slotkoers | 62,75 | 38,94 | 36,40 | 34,20 | 35,33 |
| Gemiddelde koers | 53,58 | 38,16 | 35,36 | 36,30 | 37,47 |
(2) Courante EBIT over Omzet.
| Kerncijfers per aandeel (in euro) | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Boekwaarde (1) | 9,7 | 10,1 | 13,0 | 12,8 | 12,6 |
| Courante EBITDA (2) | 4,6 | 4,3 | 3,7 | 3,7 | 4,0 |
| Winst voor de periode (3) | 3,1 | 0,2 | 2,4 | 1,9 | 3,1 |
| Brutodividend (4) | 3,50 | 3,50 | 2,15 | 2,15 | 2,15 |
| Nettodividend (4) | 2,58 | 2,63 | 1,61 | 1,61 | 1,61 |
| Dividendrendement (5) | 4,11% | 6,74% | 4,43% | 4,71% | 4,56% |
(1) Eigen vermogen / Aantal aandelen op jaareinde.
(2) Courante EBITDA / Aantal aandelen op jaareinde.
(3) Winst voor de periode / Aantal aandelen op jaareinde. Indien geen rekening wordt gehouden met de impairment in 2014, bedraagt de winst voor de periode per aandeel 2,5.
(4) Brutodividend is gelijk aan 3,50 euro per aandeel waarvan 1,35 euro per aandeel werd uitbetaald als interimdividend in november 2015. Het nettodividend bedraagt 2,58 euro per aandeel (waarvan 1,01 euro uitbetaald als interimdividend).
(5) Nettodividend / Slotkoers.
| Waardebepaling (in miljoen euro) | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Boekwaarde (1) | 129,2 | 134,0 | 173,5 | 170,0 | 168,1 |
| Marktkapitalisatie (2) | 836,0 | 518,8 | 484,9 | 455,6 | 470,7 |
| Ondernemingswaarde (EV) (3) | 793,6 | 469,9 | 432,2 | 408,2 | 414,9 |
(1) Eigen vermogen.
(2) Aantal aandelen per 31/12 vermenigvuldigd met slotkoers.
(3) Ondernemingswaarde is gelijk aan marktkapitalisatie plus nettoschuldpositie min deelnemingen in geassocieerde ondernemingen.
| Multiples | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| EV/Courante EBITDA (1) | 12,8 | 8,1 | 8,9 | 8,4 | 7,7 |
| Koers/Winst (2) | 20,4 | 213,2 | 15,4 | 18,1 | 11,5 |
| Koers/Boekwaarde (3) | 6,5 | 3,9 | 2,8 | 2,7 | 2,8 |
(1) Ondernemingswaarde / Courante EBITDA.
(2) Slotkoers / Winst voor de periode. Indien geen rekening wordt gehouden met de impairment in 2014, bedraagt de koers/winst verhouding 15,3.
(3) Marktkapitalisatie / Boekwaarde.
Koersevolutie van het aandeel in 2015
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
| 000 euro | 2015 | 2014 | (Toelichting) |
|---|---|---|---|
| Activa | |||
| Totaal vaste activa | 70.836 | 67.980 | |
| Goodwill | 4.546 | 4.546 | 3 |
| Immateriële activa | 16.518 | 18.107 | 4 |
| Materiële vaste activa | 34.204 | 29.339 | 5 |
| Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen | 14.628 | 14.708 | 6 |
| Uitgestelde belastingvordering | 0 | 333 | 15 |
| Overige vaste activa | 940 | 947 | 7 |
| Totaal vlottende activa | 90.898 | 91.936 | |
| Voorraden | 39.158 | 37.149 | 9 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 16.733 | 13.570 | 10 |
| Overige vlottende activa | 6.859 | 5.945 | 11 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 28.148 | 35.272 | 12 |
| Totaal activa | 161.734 | 159.916 | |
| Eigen vermogen en verplichtingen | |||
| Eigen vermogen | 129.231 | 133.979 | |
| Aandelenkapitaal | 1.936 | 1.936 | 13 |
| Eigen aandelen | 0 | -833 | 13 |
| Uitgiftepremies | 743 | 743 | 13 |
| Niet-gerealiseerde resultaten | -9.132 | -9.063 | |
| Ingehouden winst | 135.684 | 141.196 | |
| Belang van derden | 865 | 717 | 13 |
| Totaal langlopende verplichtingen | 4.461 | 4.665 | |
| Voorzieningen | 841 | 877 | 14 |
| Pensioenen | 30 | 32 | 21 |
| Andere langlopende verplichtingen | 3.284 | 3.237 | 16 |
| Uitgestelde belastingen | 306 | 519 | 15 |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 27.177 | 20.555 | |
| Handelsschulden en overige schulden | 15.822 | 15.707 | 17 |
| Overige kortlopende schulden | 1.632 | 937 | 18 |
| Belastingverplichtingen | 9.723 | 3.911 | 18 |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen | 161.734 | 159.916 |
| 000 euro | 2015 | 2014 | (Toelichting) |
|---|---|---|---|
| Omzet | 208.958 | 198.366 | 27 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 5.537 | 4.889 | |
| Kostprijs van materialen | -46.192 | -46.247 | |
| Overige uitgaven Personeelskosten |
-62.266 -44.099 |
-56.540 -42.769 |
21 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | -8.270 | -8.158 | 4, 5 |
| Bedrijfswinst | 53.668 | 49.541 | |
| Impairment op goodwill en merknamen met onbepaalde gebruiksduur | 0 | -31.448 | 3 |
| Financieringsbaten | 5.971 | 2.989 | 20 |
| Financieringskosten | -5.652 | -2.301 | 20 |
| Resultaat op basis van de 'equity'-methode | 302 | 34 | 6 |
| Winst vóór belastingen | 54.289 | 18.815 | |
| Winstbelasting | -13.235 | -16.382 | 22 |
| Winst voor de periode | 41.054 | 2.433 | |
| Overzicht van de niet-gerealiseerde resultaten | |||
| Winsten en verliezen uit de omrekening van de jaarrekeningen van buitenlandse entiteiten binnen de groep en belang van derden |
357 | 546 | |
| Winsten en verliezen uit de omrekening van de jaarrekeningen van entiteiten | |||
| opgenomen volgens de 'equity'-methode | -382 | -53 | |
| Totaal niet-gerealiseerde resultaten (volledig recycleerbaar in de winst-en-verliesrekening) | -25 | 493 | |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 41.029 | 2.926 | |
| 000 euro | 2015 | 2014 | (Toelichting) |
| Winst voor de periode | 41.054 | 2.433 | |
| Aandeel van de groep | 40.950 | 2.484 | |
| Aandeel van derden | 104 | -51 | |
| Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 41.029 | 2.926 | |
| Aandeel van de groep | 40.881 | 2.923 | |
| Aandeel van derden | 148 | 3 | |
| Gewone winst per aandeel (in euro) | 3,08 | 0,19 | 23 |
| Verwaterde winst per aandeel (in euro) | 3,07 | 0,19 | 23 |
| Gewogen gemiddelde aantal aandelen | 13.314.477 | 13.295.354 | 23 |
| Gewogen gemiddelde aantal aandelen voor verwaterde winst per aandeel | 13.332.203 | 13.304.828 | 23 |
| Voorgesteld dividend per aandeel (in euro) (1) | 3,50 | 3,50 | 24 |
| Totaal dividend (in 000 euro) (2) | 46.622 | 46.538 | 24 |
(1) Zowel voor boekjaar 2014 als voor boekjaar 2015 is hiervan is reeds 1,35 euro per aandeel uitgekeerd als interimdividend in respectievelijk november 2014 en november 2015.
(2) Voor boekjaar 2014 is hiervan reeds 17.951 duizend euro uitbetaald als interimdividend in november 2014. Voor boekjaar 2015 is hiervan reeds 17.979 duizend euro uitbetaald als interimdividend in november 2015.
| Toewijsbaar aan de aandeelhouders van de Groep | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000 euro Wijziging in eigen vermogen |
Aandelen kapitaal |
Uitgifte premies |
Inkoop eigen aandelen |
Inge houden winst |
Vergoe dingen in aandelen |
Niet gereali seerde resul taten |
Eigen vermo gen |
Minder heidsbe langen |
Totaal vermo gen |
| Saldo per 31/12/2013 | 1.936 | 743 | -1.182 | 180.942 | 523 | -9.502 | 173.460 | 3.976 | 177.436 |
| Winst voor de periode | 2.484 | 2.484 | -51 | 2.433 | |||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | 492 | 492 | 54 | 546 | |||||
| Aandelen verkocht in het kader van de uitoefening van opties | 495 | 495 | 495 | ||||||
| Inkoop eigen aandelen | -146 | -146 | -146 | ||||||
| In resultaatneming van op aandelen gebaseerde betalingen | 116 | 116 | 116 | ||||||
| Toegekende en aanvaarde opties op aandelen | 171 | -171 | 0 | 0 | |||||
| Reserves Top Form | 821 | -53 | 768 | 768 | |||||
| Dividend op aandelen | -46.540 | -46.540 | -46.540 | ||||||
| Aanpassing op minderheidsbelangen | 2.850 | 2.850 | -3.262 | -412 | |||||
| Saldo per 31/12/2014 | 1.936 | 743 | -833 | 140.728 | 468 | -9.063 | 133.979 | 717 | 134.696 |
| Winst voor de periode | 40.950 | 40.950 | 104 | 41.054 | |||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | 313 | 313 | 44 | 357 | |||||
| Aandelen verkocht in het kader van de uitoefening van opties | 1.200 | 1.200 | 1.200 | ||||||
| Inkoop eigen aandelen | -367 | -367 | -367 | ||||||
| In resultaatneming van op aandelen gebaseerde betalingen | 123 | 123 | 123 | ||||||
| Toegekende en aanvaarde opties op aandelen | 301 | -301 | 0 | 0 | |||||
| Reserves Top Form | -382 | -382 | -382 | ||||||
| Dividend op aandelen | -46.585 | -46.585 | -46.585 | ||||||
| Aanpassing op minderheidsbelangen | 0 | 0 | |||||||
| Saldo per 31/12/2015 | 1.936 | 743 | 0 | 135.394 | 290 | -9.132 | 129.231 | 865 | 130.096 |
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | ||
| Contante ontvangsten van klanten | 260.413 | 251.377 |
| Geldmiddelen betaald aan leveranciers en werknemers | -196.211 | -191.161 |
| Nettogeldmiddelen uit de bedrijfsvoering | 64.202 | 60.216 |
| Betaalde winstbelastingen | -7.235 | -8.537 |
| Andere betaalde belastingen | -6.379 | -5.546 |
| Betaalde rente en bankkosten (toelichting 20) | -243 | -234 |
| = Nettogeldmiddelen uit bedrijfsactiviteiten | 50.345 | 45.899 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | ||
| Ontvangen rente (toelichting 20) | 144 | 351 |
| Ontvangen dividenden (toelichting 20) | 641 | 828 |
| Aankoop van vaste activa (toelichting 4 en 5) | -10.605 | -5.665 |
| Investering / recuperatie investering in dochteronderneming (1) | 0 | -412 |
| Investeringen in andere deelnemingen | 0 | 0 |
| Ontvangsten uit uitoefening van aandelenopties (toelichting 13) | 1.027 | 500 |
| Inkoop eigen aandelen (toelichting 13) | -367 | -146 |
| = Nettogeldmiddelen gebruikt in investeringsactiviteiten | -9.160 | -4.544 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | ||
| Betaalde dividenden (toelichting 24) | -46.614 | -46.567 |
| Terugbetaling van langlopende leningen / Toename van bankschulden | 0 | 0 |
| Terugbetaling van kortlopende leningen / Toename van bankschulden | -753 | 581 |
| Nettofinancieringen customer growth fund | 88 | 146 |
| = Nettogeldmiddelen gebruikt in financieringsactiviteiten | -47.279 | -45.840 |
| Nettotoename/(-afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | -6.094 | -4.485 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van de periode (toelichting 12) | 35.272 | 39.310 |
| Wisselkoersverschillen | -1.030 | 447 |
| Nettotoename/(-afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | -6.094 | -4.485 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode (toelichting 12) | 28.148 | 35.272 |
(1) In 2014 heeft dit betrekking op de verwerving van de resterende 15% aandelen van Intimacy Management Company LLC.
De Van de Velde Groep ontwerpt, ontwikkelt, produceert en verkoopt samen met haar dochterondernemingen modieuze luxelingerie. De onderneming is een naamloze vennootschap, met aandelen genoteerd op Euronext Brussel.
Het hoofdkantoor van de vennootschap is gevestigd in Wichelen, België.
De geconsolideerde jaarrekening is op 23 februari 2016 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie, onder voorbehoud van de goedkeuring van de statutaire niet-geconsolideerde jaarrekening door de aandeelhouders tijdens de gewone Algemene Vergadering die zal plaatsvinden op 27 april 2016. Conform de Belgische wetgeving zal de geconsolideerde jaarrekening tijdens diezelfde Algemene Vergadering ter informatie voorgesteld worden aan de aandeelhouders van Van de Velde NV. De geconsolideerde jaarrekening is niet onderworpen aan wijzigingen, behalve als het gaat om wijzigingen als gevolg van eventuele beslissingen van de aandeelhouders betreffende de statutaire nietgeconsolideerde jaarrekening die een impact hebben op de geconsolideerde jaarrekening.
Dit jaarverslag is opgesteld in overeenstemming met artikel 119 van het Wetboek Vennootschapsrecht. De verschillende componenten zoals voorgeschreven door artikel 119 zijn verspreid over de diverse hoofdstukken in het jaarverslag.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de 'International Financial Reporting Standards (IFRS)', zoals aangenomen voor gebruik in de Europese Unie op de balansdatum. De bedragen in de jaarrekening worden uitgedrukt in duizend euro ten-
zij anders vermeld. De jaarrekening is opgesteld volgens de historische kostprijsgrondslag, behalve voor de waardering tegen reële waarde van afgeleide financiële instrumenten.
De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met IFRS vereist dat het management bepaalde schattingen doet en uitgaat van bepaalde veronderstellingen die een invloed hebben op de bedragen die worden gerapporteerd in de jaarrekening en de bijgaande toelichting.
Schattingen die zijn gedaan op elke verslagdatum weerspiegelen de omstandigheden op die datum (bv. marktprijzen, rentetarieven en wisselkoersen). Hoewel deze schattingen gebaseerd zijn op de beste kennis van het management over de actualiteit en acties die de Groep kan ondernemen, kunnen de werkelijke resultaten verschillen van deze schattingen.
De belangrijkste toepassing van schattingen heeft betrekking op:
Jaarlijks worden immateriële vaste activa met onbeperkte levensduur, inclusief goodwill met betrekking tot bedrijfscombinaties, getest op bijzondere waardeverminderingen. Deze test vereist een inschatting van de gebruikswaarde van deze activa. Het schatten van de gebruikswaarde vereist een inschatting van de verwachte toekomstige kasstromen gerelateerd aan deze activa en het kiezen van een passende disconteringsvoet teneinde de huidige waarde van deze kasstromen te bepalen. Voor de inschatting van de toekomstige kasstromen dienen door het management een aantal veronderstellingen en schattingen te worden gemaakt, zoals verwachtingen inzake groei in opbrengsten, evolutie in winstmarge en operationele kosten, tijdsbepaling en bedrag van investeringen, evolutie in werkkapitaal, groeipercentages voor de lange termijn en de keuze van disconteringsvoeten die rekening houden met specifieke risico's. Verdere details worden weergegeven in toelichting 3.
De Groep waardeert de kosten van de aandelenoptieprogramma's op basis van de reële waarde van de instrumenten op de datum van de toekenning. De schatting van de reële waarde van de vergoedingen in aandelen vereist een aangepast waarderingsmodel, dat afhankelijk is van de voorwaarden van de toekenning. Het waarderingsmodel vereist ook de bepaling van aangepaste inputs zoals de verwachte levensduur van de optie, de volatiliteit en het dividendrendement. De veronderstellingen en het gebruikte model voor de schatting van de reële waarde voor vergoedingen van aandelen is toegelicht in toelichting 21.
Een voorwaardelijke vergoeding, als gevolg van bedrijfscombinaties, wordt gewaardeerd tegen reële waarde op de overnamedatum als onderdeel van de bedrijfscombinatie. Wanneer de voorwaardelijke vergoeding voldoet aan de definitie van een derivaat, en dus een financiele verplichting is, wordt deze vervolgens geherwaardeerd tegen reële waarde op elke balansdatum, op basis van een inschatting van toekomstige prestaties.
De niet-gebruikte cheques en bons worden volgens geschatte percentages in de winst-en-verliesrekening opgenomen na een periode van 2 jaar. Voor geschenkkaarten en kredietbons zonder vervaldatum worden de percentages bepaald op basis van het effectieve gebruik van de afgelopen 5 jaar en worden ieder jaar opnieuw bepaald.
De toegepaste grondslagen van de financiële verslaggeving zijn consistent met die van het voorgaande boekjaar, met uitzondering van de volgende nieuwe en gewijzigde IFRS-standaarden en IFRIC-interpretaties die van toepassing zijn per 1 januari 2015:
De eerste toepassing van deze wijzigingen had geen invloed op de jaarrekening van de Groep.
Van de Velde NV heeft, direct of indirect, controle over een entiteit enkel en alleen wanneer het voldoet aan volgende voorwaarden:
De jaarrekeningen van dochterondernemingen zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep vanaf de datum waarop de zeggenschap begint tot de datum waarop die zeggenschap eindigt. Ze zijn opgesteld op dezelfde verslagdatum en gebruiken de waarderingsregels van de Groep. Saldi, transacties, inkomsten en uitgaven binnen de Groep zijn volledig geëlimineerd.
Geassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen waarin Van de Velde NV, direct of indirect, een invloed van betekenis heeft. Dit is verondersteld het geval te zijn indien de Groep ten minste 20% bezit van de stemrechten verbonden aan de aandelen. De financiële staten van deze ondernemingen zijn opgesteld volgens dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving als deze van de Groep. De geconsolideerde jaarrekening bevat het aandeel van de Groep in het resultaat van geassocieerde ondernemingen overeenkomstig de 'equity'-methode vanaf de dag dat de invloed van betekenis ontstaat tot de dag dat er een einde aan komt. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter wordt dan de boekwaarde van de deelneming, wordt de boekwaarde op nul gezet en worden bijkomende verliezen enkel nog opgenomen in de mate dat de Groep bijkomende verplichtingen op zich genomen heeft.
Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen worden opnieuw geëvalueerd indien er indicaties zijn van een mogelijke bijzondere waardevermindering, of van het verdwijnen van de redenen voor eerdere bijzondere waardeverminderingen.
De deelnemingen gewaardeerd volgens de 'equity'-methode in de balans omvatten ook de boekwaarde van gerelateerde goodwill.
Om bedrijfscombinaties administratief te verwerken, wordt gebruikgemaakt van de overnamemethode. De kostprijs van een bedrijfscombinatie wordt gewaardeerd als het totaal van de reële waarde, op datum van de ruil, van afgestane activa, uitgegeven eigenvermogensinstrumenten en aangegane of overgenomen verplichtingen. Identificeerbare verworven activa, overgenomen verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen die deel uitmaken van een bedrijfscombinatie worden initieel gewaardeerd tegen hun reële waarde op de overnamedatum, dit ongeacht het bestaan van enig minderheidsbelang.
Kosten toerekenbaar aan de bedrijfscombinatie worden ten laste genomen van de winst-en-verliesrekening.
Minderheidsbelangen vertegenwoordigen het deel van de winst of het verlies en de nettoactiva die niet aangehouden worden door de Groep. Ze worden afzonderlijk voorgesteld in de winst-en-verliesrekening en in de geconsolideerde balans, afgezonderd van het eigen vermogen van de aandeelhouders.
De rapporteringsmunt van de Groep is de euro.Transacties in vreemde valuta worden geboekt tegen de wisselkoers die geldt op transactiedatum. Monetaire activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend op basis van de koers die geldt op de balansdatum. Winsten en verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van transacties in vreemde valuta en uit de omrekening van monetaire activa en passiva die zijn uitgedrukt in vreemde valuta, worden opgenomen in de winsten-verliesrekening. Niet-monetaire activa en verplichtingen die zijn uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend tegen de wisselkoers die geldt op de datum van de transactie.
De buitenlandse activiteiten van Van de Velde buiten de eurozone worden beschouwd als buitenlandse eenheden. Dienovereenkomstig worden de activa en de passiva omgerekend naar euro tegen de wisselkoersen die gelden op de balansdatum. De winst-en-verliesrekeningen van buitenlandse eenheden worden omgerekend naar euro tegen de wisselkoersen die de wisselkoersen benaderen die op de datum van de transacties gelden. De onderdelen van het eigen vermogen worden omgerekend tegen historische koersen. Wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van het eigen vermogen naar euro tegen geldende wisselkoersen aan het einde van het jaar, worden in het eigen vermogen opgenomen onder de post 'Niet-gerealiseerde resultaten'. Bij de afstoting van een buitenlandse activiteit wordt het uitgestelde cumulatieve bedrag dat in het eigen vermogen is opgenomen in verband met die specifieke buitenlandse activiteit, opgenomen in de winst-en-verliesrekening.
De Groep behandelt goodwill en immateriële activa met onbeperkte levensduur die ontstaan als gevolg van bedrijfscombinaties als activa van de ultieme moeder. Als gevolg daarvan zijn deze activa reeds uitgedrukt in de functionele munt en worden deze beschouwd als nietmonetaire items.
De ontwikkelingskosten binnen de Groep zijn van dien aard dat ze
niet voldoen aan de criteria van IAS 38 om te worden opgenomen als immateriële activa. Ze worden daarom opgenomen als kosten op het moment waarop ze worden gemaakt.
Merken die worden verworven bij overname van bedrijven, worden beschouwd als immateriële activa met onbepaalde gebruiksduur. Deze worden gewaardeerd tegen de waarde bepaald als onderdeel van de toewijzing van de reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen op acquisitiedatum. Deze waarde wordt verminderd met gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Deze merken worden niet afgeschreven maar onderworpen aan een jaarlijkse test op bijzondere waardeverminderingen (voor verdere details, toelichting 3). Er wordt tevens nagegaan of de classificatie als immateriële activa met onbepaalde gebruiksduur nog steeds correct is.
Drempelgeld verwijst naar het 'droit au bail' of het recht om de winkels te huren in Frankrijk, Duitsland, Denemarken en Spanje en wordt opgenomen tegen kostprijs. De waarde van het Franse recht daalt niet naarmate de leaseperiode vordert, maar evolueert met de markt voor dit type van commerciële rechten. De gebruiksduur van dit drempelgeld wordt bijgevolg als onbeperkt beschouwd maar zal periodiek gecontroleerd worden op bijzondere waardeverminderingen. Het Duits drempelgeld (gerelateerd aan een huurovereenkomst van 2012) wordt afgeschreven over een periode van 5,5 jaar. Het Deens drempelgeld (gerelateerd aan een huurovereenkomst van start gegaan in 2013) werd in 2014 versneld afgeschreven. Het Spaanse drempelgeld (gerelateerd aan een huurovereenkomst van start gegaan in 2014) wordt afgeschreven over de looptijd van het huurcontract.
Overige immateriële activa die door Van de Velde worden verworven, worden geboekt tegen kostprijs (aankoopprijs plus alle direct daaraan toe te rekenen kosten), verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en de gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Kosten voor de deponering van een merknaam of model worden opgenomen als merknaam met bepaalde gebruiksduur voor zover deze deponering nieuw is in het desbetreffende land. Andere kosten met betrekking tot merken of intern gegenereerde goodwill worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen op het moment dat ze worden gemaakt. De gebruiksduur van andere immateriële activa dan verworven merken en drempelgeld wordt beschouwd als beperkt. De afschrijving begint wanneer het immateriële actief beschikbaar is voor gebruik volgens de lineaire afschrijvingsmethode. De gebruiksduur van immateriële activa met beperkte gebruiksduur wordt doorgaans geraamd op vijf jaar. Overige immateriële activa omvatten eveneens verworven distributierechten en soortgelijke rechten, welke afgeschreven worden over een periode van vijf jaar.
Goodwill vertegenwoordigt het positieve verschil tussen de kostprijs van een overname en de reële waarde van het aandeel van de Groep in de netto identificeerbare activa van de verworven dochteronderneming/geassocieerde deelneming op de overnamedatum.
Goodwill wordt jaarlijks onderzocht op bijzondere waardeverminderingen, of vaker indien gebeurtenissen of wijzigingen in omstandigheden erop wijzen dat het actief mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan.
De Groep behandelt goodwill als een actief van de ultieme moeder en goodwill wordt beschouwd als niet-monetair item.
Goodwill wordt geboekt tegen kostprijs verminderd met bijzondere waardeverminderingen.
Als het belang van de Groep in de netto reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen de kostprijs van de bedrijfscombinatie overtreft, zal Van de Velde enig negatief verschil onmiddellijk opnemen in de winst-en-verliesrekening.
Materiële vaste activa worden opgenomen tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. De kostprijs wordt vastgesteld als zijnde de aankoopprijs vermeerderd met enige direct toerekenbare overnamekosten zoals niet-terugvorderbare belastingen, transport, etc.
Latere uitgaven worden alleen geactiveerd wanneer ze de toekomstige economische voordelen die het materiële vaste actief in zich bergt, verhogen. In andere gevallen worden ze in de winst-en-verliesrekening opgenomen op het moment dat ze worden gedaan.
Het af te schrijven bedrag is gelijk aan de kostprijs van het actief, verminderd met zijn restwaarde. De afschrijving begint op de datum waarop het actief klaar is voor gebruik, op basis van de lineaire methode over de geraamde gebruiksduur van de activa. De restwaarde en gebruiksduur worden ten minste aan het einde van elk boekjaar opnieuw beoordeeld.
De volgende afschrijvingsperioden worden gebruikt:
| Gebouwen | 15-50 jaar | |
|---|---|---|
| Installaties, machines en uitrusting | 2-10 jaar | |
| Elektronische kantooruitrusting | 3-5 jaar | |
| Meubilair | 5-10 jaar | |
| Rollend materieel | 3-5 jaar |
Grond wordt niet afgeschreven omdat de gebruiksduur ervan als onbeperkt wordt beschouwd.
De boekwaarde van de vaste activa van Van de Velde, met uitzondering van uitgestelde belastingvorderingen, financiële activa en overige vaste activa, wordt op elke balansdatum beoordeeld om vast te stellen of er aanwijzingen zijn van een bijzondere waardevermindering. Als er aanwijzingen zijn van een bijzondere waardevermindering, wordt de realiseerbare waarde van het actief geraamd. Immateriële activa die nog niet beschikbaar zijn voor gebruik, immateriële activa met een onbeperkte gebruiksduur en goodwill worden jaarlijks gecontroleerd op bijzondere waardeverminderingen, ongeacht of er daarvoor aanwijzingen bestaan. Een bijzondere waardevermindering wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening wanneer de boekwaarde van een actief zijn realiseerbare waarde overtreft.
De realiseerbare waarde van een actief is het grootste bedrag van zijn reële waarde verminderd met verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Voor de beoordeling van zijn bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen gedisconteerd naar hun contante waarde met behulp van een disconteringsvoet die rekening houdt met de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's voor het actief. Voor een actief dat geen instroom van kasmiddelen genereert die grotendeels onafhankelijk zijn van die van andere activa, wordt de realiseerbare waarde bepaald voor de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort.
Een bijzondere waardevermindering voor goodwill en immateriële vaste activa met onbeperkte gebruiksduur wordt niet teruggenomen. Voor de andere overige activa wordt een bijzondere waardevermindering teruggenomen indien er een wijziging heeft plaatsgevonden in de schattingen die gebruikt worden om de realiseerbare waarde te bepalen. Een bijzondere waardevermindering wordt alleen teruggenomen in de mate dat de boekwaarde van het actief niet hoger ligt dan de boekwaarde die, na afschrijvingen of waardeverminderingen, zou zijn vastgesteld als er geen bijzondere waardevermindering was opgenomen.
Grondstoffen, goederen in bewerking, handelsgoederen en gereed product worden gewaardeerd tegen de laagste waarde van de kostprijs of de opbrengstwaarde. De kostprijs van voorraden omvat alle inkoopkosten, conversiekosten en andere kosten die zijn gemaakt om de voorraden naar hun huidige locatie en tot hun huidige toestand te brengen.
De inkoopkosten omvatten:
De conversiekosten omvatten:
De voorziening voor economische veroudering wordt consequent berekend in de hele Groep, op basis van de ouderdom en de verwachte toekomstige omzet van de posten.
Handelsvorderingen worden geboekt tegen kostprijs min bijzondere waardeverminderingen. Als er objectieve bewijzen zijn dat er op handelsvorderingen een bijzondere waardevermindering is opgetreden, is de opgenomen bijzondere waardevermindering het verschil tussen de boekwaarde en de contante waarde van de geschatte toekomstige kasstromen. Alle handelsvorderingen worden individueel beoordeeld op bijzondere waardeverminderingen. Als er geen objectieve bewijzen bestaan voor de bijzondere waardeverminderingen van individuele handelsvorderingen, wordt er een collectieve beoordeling op bijzondere waardeverminderingen gebruikt.
Huurovereenkomsten waarbij de Groep het recht verwerft om een actief te gebruiken en waarbij de verhuurder alle risico's en voordelen uit het bezit van het actief substantieel behoudt, worden geclassificeerd als operationele lease. De betalingen van operationele leases (zoals contractueel bepaald) worden lineair over de leasingtermijn (inclusief constructieperiode) als kosten opgenomen in de winst-enverliesrekening. Het verschil tussen de effectieve betaling aan de leasinggever en de lineair gespreide kosten, wordt als verplichting uitgedrukt in de balans. Ontvangen en te ontvangen voordelen als aanmoedigingsbonus voor het afsluiten van een overeenkomst worden lineair gespreid over de looptijd van het contract in overeenstemming met het principe opgenomen in SIC 15 en afgezet tegen de opgenomen huurkost.
Van de Velde gebruikt alleen afgeleide financiële instrumenten om haar blootstelling aan het valutarisico te beperken. Deze financiële instrumenten worden gebruikt in overeenstemming met de doelstellingen en de grondslagen die door het algemene management zijn vastgesteld, en die het gebruik van dergelijke financiële instrumenten voor speculatieve doeleinden verbieden.
Afgeleide financiële instrumenten worden aanvankelijk gewaardeerd tegen reële waarde. Hoewel ze doelmatige economische afdekkingsmogelijkheden bieden, komen ze niet in aanmerking om administratief te worden verwerkt als afdekkingstransacties volgens de specifieke vereisten van IAS 39 (Financiële instrumenten: opname en waardering). Bijgevolg worden alle afgeleide instrumenten op de verslagdatum gewaardeerd tegen reële waarde, waarbij veranderingen in de reële waarde onmiddellijk worden opgenomen in de winst-enverliesrekening. De reële waarde van afgeleide instrumenten wordt berekend door de verwachte toekomstige kasstromen te disconteren op basis van de geldende rentevoeten. Alle aankopen en verkopen van financiële activa die via de gewone weg plaatsvinden, worden opgenomen op de afwikkelingsdatum.
Beleggingen in verpakte obligaties (CDO's of 'collateralized debt obligations') worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening. De reële waarde is gebaseerd op de marktwaarde op de balansdatum. Ze worden in de balans opgenomen als overige vaste activa. Tijdens het boekjaar 2009 is echter beslist om de verpakte obligaties volledig af te waarderen ongeacht de gerapporteerde reële waarde. Dit is nog van toepassing op 1 verpakte obligatie met initiële inleg van 1.450 duizend euro die in 2015 op vervaldag kwam.
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten banktegoeden, beschikbare kasmiddelen en kortlopende deposito's. Rente-inkomsten worden opgenomen op basis van de effectieve rentevoet van het actief.
Wanneer het maatschappelijk kapitaal van Van de Velde stijgt of daalt, worden alle direct aan die gebeurtenis toerekenbare kosten in mindering gebracht van het eigen vermogen, en niet opgenomen in de winst-en-verliesrekening op het moment waarop ze worden gemaakt.
Dividenden worden opgenomen als een verplichting in de periode waarin ze zijn gedeclareerd.
Voorzieningen worden opgenomen wanneer Van de Velde een huidige wettelijke of feitelijke verplichting heeft als gevolg van gebeurtenissen in het verleden, en het waarschijnlijk is dat een uitstroom vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen, en het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze kan worden geraamd. Als het effect wezenlijk is, worden de voorzieningen bepaald door de verwachte toekomstige kasstromen te disconteren op basis van een tarief dat de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld weerspiegelt en, indien gepast, de risico's die specifiek voor de verplichting gelden.
Het bedrijf heeft een groepsverzekering opgezet voor zijn Belgische werknemers. Er van uitgaand dat het bedrijf verplicht is additionele betalingen te doen indien het jaarlijks rendement op bijdragen aan de pensioenregeling onder 3,25% zakt, kan de classificatie van de regeling als toegezegde bijdrageregelingen veranderen. De statutaire minimumgarantie is bereikt in 2014 en 2015.
De verplichtingen van de onderneming voor bijdragen aan de toegezegde bijdrageregelingen (ook buiten België) worden als kosten opgenomen in de winst-en-verliesrekening op het moment waarop ze worden gemaakt.
De reële waarde van de aandelenopties toegekend onder het aandelenoptieplan van de Groep, wordt bepaald op de toekenningsdatum, rekening houdend met de karakteristieken en voorwaarden waartegen de opties toegekend worden. Daarbij wordt een waarderingstechniek toegepast die overeenkomt met algemeen aanvaarde waarderingsmethodes voor de prijsbepaling van financiële instrumenten, en die rekening houdt met alle factoren en veronderstellingen die normale deelnemers met kennis van zaken bij hun prijszetting in overweging zouden nemen. De reële waarde van de aandelenopties wordt als personeelskosten geboekt over de periode totdat de genieter de optie onvoorwaardelijk verwerft.
De winstbelasting over de winst of het verlies voor het jaar omvat de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen en de uitgestelde belastingen. Winstbelasting wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening behalve in de mate dat ze verband houdt met posten die direct in het eigen vermogen worden opgenomen. In dat geval wordt de winstbelasting opgenomen in het eigen vermogen.
Over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen zijn de verwachte belastingen die betaalbaar zijn op de belastbare inkomsten voor het jaar, op basis van de belastingtarieven die op de balansdatum van kracht waren, en enige aanpassingen aan te betalen belastingen voor voorgaande jaren.
Uitgestelde belastingen worden voor doeleinden van financiële verslaggeving aan de hand van de balansmethode berekend op tijdelijke verschillen op de balansdatum tussen de fiscale boekwaarde van activa en verplichtingen en hun boekwaarde.
Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waartegen de verrekenbare tijdelijke verschillen, de ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde fiscale verliezen kunnen worden aangewend.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op het jaar waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum.
Uitgestelde belastingvorderingen en uitgestelde belastingverplichtingen worden verrekend als er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen te verrekenen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastinginstantie.
Handelsschulden en overige schulden worden opgenomen tegen kostprijs. Te betalen handelsvorderingen zijn niet-rentedragend, en worden doorgaans binnen een termijn van 30 dagen betaald. Overige schulden zijn tevens niet-rentedragend en worden doorgaans binnen de zes maanden betaald.
Voor de verkoop van goederen wordt er opbrengst opgenomen op het moment dat de goederen zijn gefactureerd en naar de koper zijn verzonden. Momenteel wordt er geen rekening gehouden met de mogelijke terugbezorging van goederen of de niet-betaling van de facturen. Toegestane kortingen voor contante betaling worden ten laste genomen in de winst-en-verliesrekening op moment van inning van de openstaande vordering. Deze korting wordt als een vermindering van de omzet opgenomen.
Verkopen van producten aan de kleinhandelsklanten van de Groep worden opgenomen bij afrekening aan de kassa. De verkoop wordt opgenomen in omzet exclusief belastingen op verkopen en belastingen op de toegevoegde waarde en inclusief kortingen en commerciële acties.
De kleinhandelswinkels verkopen geschenkkaarten en geven kredietbons uit aan klanten op het moment dat goederen worden teruggebracht naar de winkel. De kaarten en bons hebben ofwel geen vervaldatum ofwel een vervaldatum op maximaal 24 maanden. De omzet van deze kaarten wordt opgenomen op het moment dat de cheque door de klant wordt gebruikt. De niet-gebruikte cheques en bons worden volgens geschatte percentages in de winst-en-verliesrekening opgenomen na een periode van 2 jaar. Deze opname vertegenwoordigt de schatting van de directie waarvan de kans op gebruik door de klant als minimaal wordt geschat. Deze opbrengst wordt in de omzetlijn opgenomen.
Financiële inkomsten omvatten dividend- en rente-inkomsten. Royalty's die voortvloeien uit het gebruik door anderen van de middelen van de onderneming, worden opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de economische voordelen die verband houden met de transactie naar de onderneming zullen vloeien en de opbrengst op betrouwbare wijze kan worden gewaardeerd. Dividendinkomsten worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening op de datum waarop het dividend is gedeclareerd.
Rente-inkomsten worden opgenomen op basis van de effectieve rentevoet van het actief.
Een overheidssubsidie wordt opgenomen wanneer er redelijke zekerheid bestaat dat de subsidie zal worden ontvangen en dat de onderneming voldoet aan de voorwaarden die aan de subsidie zijn gekoppeld. Subsidies die de onderneming vergoeden voor gemaakte kosten, worden systematisch opgenomen als opbrengst in de winst-en-verliesrekening in dezelfde perioden als waarin de kosten zijn gemaakt. Subsidies die de onderneming vergoeden voor de kostprijs van een actief worden opgenomen als inkomsten over de gebruiksduur van een afschrijfbaar actief via verlaagde afschrijvingskosten.
Alle rentekosten en andere kosten die worden gemaakt in verband met leningen en financiële-leaseverplichtingen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen met behulp van de effectieve-rentemethode.
Kosten voor onderzoek, reclame en promotie worden opgenomen als kosten in het jaar waarin deze kosten zijn gemaakt. Ontwikkelingskosten en de kosten voor systeemontwikkeling worden als kosten opgenomen in het jaar waarin deze kosten zijn gemaakt als zij niet aan de criteria voor activering voldoen. Als de ontwikkelingsuitgaven aan de criteria voldoen, worden ze geactiveerd.
Standaarden of interpretaties die per 31 december 2015 nog niet van kracht zijn, worden door de Groep niet voortijdig toegepast.
De onderstaande standaarden en interpretaties waren op de datum van publicatie van de jaarrekening van de Groep uitgegeven maar nog niet van kracht:
De Groep evalueert de impact van deze wijzigingen. Specifiek met betrekking tot IFRS 15 zal de impact in de loop van 2016 verder geanalyseerd worden.
1 Nog niet aanvaard door de EU per 31 december 2015.
Goodwill wordt toegewezen en op bijzondere waardeverminderingen getest op het niveau van de kasstroomgenererende eenheid die geacht wordt voordeel te halen uit synergieën van de combinatie waaruit de goodwill voortvloeide.
De boekwaarde van de goodwill (na waardeverminderingen en aanpassingen) werd als volgt toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (in duizenden euro):
| 000 euro | Andres Sarda | Intimacy | Rigby & Peller | Re-tail (1) | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Bruto boekwaarde | |||||
| Per 01/01/2015 | 6.357 | 26.189 | 1.749 | 2.797 | 37.092 |
| Verwerving door bedrijfscombinaties | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2015 | 6.357 | 26.189 | 1.749 | 2.797 | 37.092 |
| Bijzondere waardeverminderingen en aanpassingen | |||||
| Per 01/01/2015 | 6.357 | 26.189 | 0 | 0 | 32.546 |
| Aanpassingen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2015 | 6.357 | 26.189 | 0 | 0 | 32.546 |
| Per 31/12/2015 | |||||
| Gecumuleerde aanschaffingen | 6.357 | 26.189 | 1.749 | 2.797 | 37.092 |
| Gecumuleerde waardeverminderingen/aanpassingen | 6.357 | 26.189 | 0 | 0 | 32.546 |
| Goodwill, netto 31/12/2015 | 0 | 0 | 1.749 | 2.797 | 4.546 |
(1) Re-tail verwijst naar de ex-Donker winkels in Nederland.
De boekwaarde van de merknamen met onbepaalde gebruiksduur (na waardeverminderingen en aanpassingen) werd als volgt toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (in duizenden euro):
| 000 euro | Andres Sarda | Intimacy | Rigby & Peller | Re-tail (1) | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Bruto boekwaarde | |||||
| Per 01/01/2015 | 11.000 | 7.784 | 6.734 | 0 | 25.518 |
| Verwerving door bedrijfscombinaties | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2015 | 11.000 | 7.784 | 6.734 | 0 | 25.518 |
| Bijzondere waardeverminderingen en aanpassingen | |||||
| Per 01/01/2015 | 5.531 | 7.784 | 0 | 0 | 13.315 |
| Aanpassingen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2015 | 5.531 | 7.784 | 0 | 0 | 13.315 |
| Per 31/12/2015 | |||||
| Gecumuleerde aanschaffingen | 11.000 | 7.784 | 6.734 | 0 | 25.518 |
| Gecumuleerde waardeverminderingen /aanpassingen | 5.531 | 7.784 | 0 | 0 | 13.315 |
| Merknamen met onbepaalde gebruiksduur, netto 31/12/2015 |
5.469 | 0 | 6.734 | 0 | 12.203 |
(1) Re-tail verwijst naar de ex-Donker winkels in Nederland.
Jaarlijks worden in het vierde kwartaal waardeverminderingstests uitgevoerd voor elke kasstroomgenererende eenheid. In 2015 werden de volgende immateriële activa per kasstroomgenererende eenheid getoetst op een mogelijke bijzondere waardevermindering:
| 000 euro | Andres Sarda | Intimacy | Rigby & Peller | Re-tail | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 0 | 0 | 1.749 | 2.797 | 4.546 |
| Merknamen met onbepaalde gebruiksduur | 5.469 | 0 | 6.734 | 0 | 12.203 |
| Totaal immateriële activa | 5.469 | 0 | 8.483 | 2.797 | 16.749 |
In de eerste jaarhelft van 2014 werd een impairment van 16.307 duizend euro geboekt op de immateriële activa (goodwill en merknaam met onbepaalde gebruiksduur) gerelateerd aan Intimacy. De waardeverminderingtest die uitgevoerd werd begin 2015 gaf aan dat ook de resterende goodwill voor een bedrag van 15.141 duizend euro diende afgeboekt te worden. Daardoor waren zowel de merknaam met onbepaalde gebruiksduur als de goodwill gerelateerd aan Intimacy teruggebracht naar nul in de balans op 31/12/2014 en werd een bijzondere afwaardering van 31.448 duizend euro geregistreerd in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het boekjaar 2014. Bijgevolg zijn er dan ook geen bijzondere waardeverminderingen voor het boekjaar 2015 en is er geen impairment test uitgevoerd voor de kasstroomgenererende eenheid Intimacy. Voor verdere details omtrent methodologie en de assumpties voor de bijzondere waardeverminderingen op halfjaar 2014 en eindejaar 2014 verwijzen we naar het halfjaarverslag 2014 en het jaarverslag over boekjaar 2014.
In 2015 toont de test aan dat voor alle kasstroomgenererende eenheden (Andres Sarda, Rigby & Peller en Re-tail) de realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheid de boekwaarde overstijgt en bijgevolg is er geen waardevermindering nodig.
Zoals hierboven aangegeven, hebben waardeverminderingtests in 2014 geleid tot het boeken van waardeverminderingslasten voor een bedrag van 31.448 duizend euro, volledig gerelateerd aan de kasstroomgenererende eenheid Intimacy.
Zie hieronder voor meer informatie over de uitgevoerde waardeverminderingstests.
Deze test bestaat erin de realiseerbare waarde voor elke kasstroomgenererende eenheid te vergelijken met de boekwaarde:
De berekening van de bedrijfswaarde voor alle kasstroomgenererende eenheden is het meest gevoelig voor de volgende veronderstellingen:
De veronderstellingen omtrent omzetinschattingen en EBITDA evoluties zijn gebaseerd op zowel courante interne gegevens als op historische percentages op basis van ervaring, die voor elk van de kasstroomgenererende eenheden apart werden opgesteld. Het groeipercentage en respectievelijke disconteringsvoeten worden in de mate van het mogelijke en waar relevant afgetoetst tegenover externe informatiebronnen.
Voor de drie kasstroomgenererende eenheden is het door de Raad van Bestuur goedgekeurde groeiplan voor 2016 als startpunt opgenomen.
Voor Andres Sarda is, gezien de lage startbasis, de verwachte gemiddelde groeivoet gedurende de periode 2016-2019 een double-digit percentage. Deze evolutie omvat zowel de omzetontwikkelingen binnen de Andres Sarda business als de synergieën als het gevolg van de Andres Sarda acquisitie, namelijk een bredere klantenbasis voor de Van de Velde merken in Spanje.
Voor de periode 2016-2019 is voor de kasstroomgenererende eenheden Rigby & Peller en Re-tail een matige omzetgroei ingeschat op een store-to-store basis alsook de opening van één nieuwe winkel per jaar vanaf 2017 voorzien (dit laatste is niet van toepassing op Re-tail).
Volledig in lijn met de segmentrapportering bevatten de omzetinschattingen voor de kasstroomgenererende eenheden Re-tail en Rigby & Peller zowel de retailomzet binnen de winkels als de wholesale omzet voor de Van de Velde producten verkocht via deze retailkanalen. De inschatting voor Rigby & Peller houdt enkel rekening met de verdere ontwikkeling binnen het Verenigd Koninkrijk en nog niet met het feit dat deze merknaam als Van de Velde's globaal retail merk (buiten Nederland) fungeert.
Voor Andres Sarda wordt een evolutie naar het beoogde EBITDA percentage geprojecteerd. De verbetering van de marge binnen Andres Sarda dient hoofdzakelijk gerealiseerd te worden via omzetstijgingen in de wholesale business en een verdere penetratie van Andres Sarda in Van de Velde's eigen winkels. Daarnaast zal eveneens de kostevolutie sterk onder controle gehouden worden.
Voor de kasstroomgenererende eenheden Rigby & Peller en Re-tail wordt een geleidelijke stijging van het EBITDA percentage verondersteld richting het target EBITDA percentage voor een (gedeeltelijk) geïntegreerde retailketen. Dit wordt bereikt door een hoge bruto marge, beperkte kostenstijgingen en het beoogde marktaandeel van de Van de Velde producten.
extrapoleren van kasstromen voorbij de planningsperiode Het langetermijnpercentage dat gehanteerd wordt voor het extrapoleren van de verwachtingen werd voor alle kasstroomgenererende eenheden ingeschat in lijn met de verwachte inflatie op lange termijn (1%).
De disconteringsvoet weerspiegelt de beoordeling binnen het huidige marktklimaat van de risico's die specifiek zijn voor enerzijds de Van de Velde Groep en anderzijds de kasstroomgenererende eenheid. De disconteringsvoet werd geraamd op basis van de gewogen gemiddelde kapitaalkost na belastingen en schommelt voor de drie kasstroomgenererende eenheden tussen 7,9% en 9,0%. Dit stemt overeen met een kapitaalkost vóór belastingen tussen 10,0% en 11,1%.
Met betrekking tot de beoordeling van de bedrijfswaarde van de kasstroomgenererende eenheid Andres Sarda, Rigby & Peller en Re-tail is het management, op grond van de uitgevoerde sensitiviteitsanalyse, van oordeel dat geen enkele redelijkerwijs mogelijke wijziging van de basisveronderstellingen er toe zou kunnen leiden dat de boekwaarde van de eenheid de realiseerbare waarde wezenlijk overstijgt. Dit is ook weerspiegeld in de redelijke headroom1 voor de drie kasstroomgenerende eenheden. De geteste sensitiviteiten hadden betrekking op volgende aspecten:
1 Headroom wordt gedefinieerd als het verschil tussen de berekende realiseerbare waarde en boekwaarde voor een bepaalde kasstroomgenererende eenheid.
| Merknamen | Merknamen met |
Distributie rechten en |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 000 euro | Totaal | met bepaalde gebruiksduur |
onbepaalde gebruiksduur |
dergelijke rechten |
Software | Drempel geld |
| Immateriële activa, bruto | ||||||
| Per 01/01/2014 | 39.618 | 1.719 | 27.193 | 3.734 | 6.669 | 303 |
| Investeringen | 700 | 93 | 0 | 0 | 534 | 73 |
| Vervreemding | -175 | 0 | 0 | 0 | -39 | -136 |
| Wisselkoerseffecten | 25 | 25 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2014 | 40.168 | 1.837 | 27.193 | 3.734 | 7.164 | 240 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen Per 01/01/2014 |
12.688 | 1.087 | 5.531 | 1.446 | 4.462 | 162 |
| Geboekte afschrijvingen | 1.756 | 164 | 0 | 747 | 777 | 68 |
| Bijzondere waardevermindering | 7.784 | 0 | 7.784 | 0 | 0 | 0 |
| Vervreemding | -176 | 0 | 0 | 0 | -40 | -136 |
| Wisselkoerseffecten | 9 | 9 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2014 | 22.061 | 1.260 | 13.315 | 2.193 | 5.199 | 94 |
| Immateriële activa, netto 31/12/2014 | 18.107 | 577 | 13.878 | 1.541 | 1.965 | 146 |
| Immateriële activa, bruto | ||||||
| Per 01/01/2015 | 40.168 | 1.837 | 27.193 | 3.734 | 7.164 | 240 |
| Investeringen | 772 | 190 | 0 | 0 | 582 | 0 |
| Vervreemding | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Andere aanpassingen | 0 | 1.675 | -1.675 | 0 | 0 | 0 |
| Wisselkoerseffecten | 30 | 30 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2015 | 40.970 | 3.732 | 25.518 | 3.734 | 7.746 | 240 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | ||||||
| Per 01/01/2015 | 22.061 | 1.260 | 13.315 | 2.193 | 5.199 | 94 |
| Geboekte afschrijvingen | 2.391 | 832 | 0 | 747 | 784 | 28 |
| Bijzondere waardevermindering | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vervreemding | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wisselkoerseffecten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2015 | 24.452 | 2.092 | 13.315 | 2.940 | 5.983 | 122 |
| Immateriële activa, netto 31/12/2015 | 16.518 | 1.640 | 12.203 | 794 | 1.763 | 118 |
Merken met bepaalde gebruiksduur betreffen onder andere de registratiekosten van intern ontwikkelde merken.
Merken met onbepaalde gebruiksduur betreffen:
Deze merken worden beschouwd als een merk met een onbepaalde gebruiksduur omdat de Groep deze ziet als een volwaardige uitbreiding van haar bestaande merkenportefeuille.
Distributierechten en dergelijke rechten verwijzen naar het distributieakkoord en de immateriële activa die de Groep verworven heeft bij de opstart van de Private Shop joint venture met Getz Bros. (Hongkong) Limited ('Getz') in 2012. De investering voor de verwerving van het distributie-akkoord en de immateriële activa is ingeschat op 5.000 duizend Amerikaanse dollar, waarvan reeds 3.000 duizend Amerikaanse dollar werd betaald. De overige 2.000 duizend Amerikaanse dollar is opgenomen als een verplichting ten opzichte van Getz en zal vereffend worden naarmate bepaalde criteria worden behaald. De afschrijvingstermijn is bepaald op 5 jaar.
De investering in software in 2015 betreft onder andere implementatie van software voor onder andere e-commerce, informatie-uitwisseling en online samenwerking, integratie van applicaties, vernieuwing van kassasysteem en diverse verbeteringen aan de ERP-software.
Het drempelgeld heeft betrekking op winkels in Duitsland en Spanje.
Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten uitgevoerd met het oog op de verwerving van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen als kosten op het moment waarop de kosten worden gemaakt.
| Terreinen en | Installaties, machines en |
Activa in | ||
|---|---|---|---|---|
| 000 euro | Totaal | gebouwen | uitrusting | aanbouw |
| Materiële vaste activa, bruto | ||||
| Per 01/01/2014 | 73.854 | 33.039 | 39.895 | 920 |
| Investeringen | 5.028 | 1.155 | 2.461 | 1.412 |
| Overbrenging | 0 | 16 | 764 | -780 |
| Vervreemdingen | -2.602 | -1.114 | -1.488 | 0 |
| Wisselkoerseffecten | 502 | 356 | 146 | 0 |
| Per 31/12/2014 | 76.782 | 33.452 | 41.778 | 1.552 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | ||||
| Per 01/01/2014 | 43.450 | 16.315 | 27.135 | 0 |
| Geboekte afschrijvingen | 6.402 | 3.081 | 3.321 | 0 |
| Vervreemdingen | -2.449 | -1.053 | -1.396 | 0 |
| Wisselkoerseffecten | 64 | 33 | 31 | 0 |
| Per 31/12/2014 | 47.467 | 18.376 | 29.091 | 0 |
| Materiële vaste activa, netto | ||||
| Materiële vaste activa (zonder subsidies) | 29.315 | 15.076 | 12.687 | 1.552 |
| Subsidies per 31/12/2014 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Subsidies gebruikt in 2014 | 24 | 10 | 14 | 0 |
| Per 31/12/2014 | 29.339 | 15.086 | 12.701 | 1.552 |
| Materiële vaste activa, bruto | ||||
| Per 01/01/2015 | 76.782 | 33.452 | 41.778 | 1.552 |
| Investeringen | 10.218 | 1.984 | 4.243 | 3.991 |
| Overbrenging | 0 | 47 | 44 | -91 |
| Vervreemdingen | -2.471 | -993 | -1.478 | 0 |
| Wisselkoerseffecten | 1.190 | 699 | 491 | 0 |
| Per 31/12/2015 | 85.719 | 35.189 | 45.078 | 5.452 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | ||||
| Per 01/01/2015 | 47.467 | 18.376 | 29.091 | 0 |
| Geboekte afschrijvingen | 5.879 | 2.506 | 3.373 | 0 |
| Vervreemdingen | -2.232 | -876 | -1.356 | 0 |
| Wisselkoerseffecten | 401 | 190 | 211 | 0 |
| Per 31/12/2015 | 51.515 | 20.196 | 31.319 | 0 |
| Materiële vaste activa, netto | ||||
| Materiële vaste activa (zonder subsidies) | 34.204 | 14.993 | 13.759 | 5.452 |
| Subsidies per 31/12/2015 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Subsidies gebruikt in 2015 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Per 31/12/2015 | 34.204 | 14.993 | 13.759 | 5.452 |
De investeringen in 2015 hebben voornamelijk betrekking op de uitbreiding van het miniload systeem en de transportinstallatie in het distributiecentrum en andere investeringen in Wichelen, de renovatiewerken aan het gebouw in Schellebelle en de opening van nieuwe winkels en/of verbeteringswerken in het Verenigd Koninkrijk, Duitsland en Spanje.
De vervreemdingen in 2015 hebben voornamelijk betrekking op het sluiten van winkels in de Verenigde Staten, Duitsland en Spanje.
Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen bevatten de volgende belangen van de Groep:
– 50,0% in Private Shop Ltd.;
– 25,7% in Top Form International Ltd.
| Boekwaarde, netto 000 euro |
Top Form Ltd. |
Private Shop Ltd. |
Totaal |
|---|---|---|---|
| Per 01/01/2014 | 11.849 | 2.057 | 13.906 |
| Resultaat van het boekjaar | 313 | -279 | 34 |
| Reserves | 821 | 0 | 821 |
| Niet-gerealiseerde resultaten (1) | -53 | 0 | -53 |
| Per 31/12/2014 | 12.930 | 1.778 | 14.708 |
| Per 01/01/2015 | 12.930 | 1.778 | 14.708 |
| Resultaat van het boekjaar | 459 | -157 | 302 |
| Reserves | 0 | 0 | 0 |
| Niet-gerealiseerde resultaten (1) | -382 | 0 | -382 |
| Per 31/12/2015 | 13.007 | 1.621 | 14.628 |
(1) Vóór intercompany eliminaties.
Met betrekking tot Top Form werden in het verleden gecumuleerde aanpassingen naar reële waarde via het eigen vermogen verwerkt voor een bedrag van -18.306 duizend euro. Deze aanpassingen blijven in het eigen vermogen tot de verkoop van de deelneming of de opname van een duurzame minderwaarde op de deelneming volgens de 'equity'-methode.
De kerncijfers per deelneming zijn als volgt:
| Top Form Ltd. | Private Shop Ltd. |
|
|---|---|---|
| Kerncijfers deelneming | HKD 000 (31/12/2015) |
HKD 000 (31/12/2015) |
| Materiële vaste activa | 95.912 | 3.458 |
| Andere vaste activa | 117.868 | 4.673 |
| Vlottende activa | 511.739 | 24.491 |
| Verplichtingen op meer dan 1 jaar | 25.122 | 0 |
| Verplichtingen op ten hoogste 1 jaar | 135.945 | 4.883 |
| Totaal nettoactiva | 564.452 | 27.739 |
| Omzet | 618.047 | 53.756 |
| Nettoresultaat | 20.030 | -9.030 |
Met betrekking totTop Form International Ltd. verwijzen de cijfers naar de halfjaarafsluiting op 31/12/2015 (eerste jaarhelft boekjaar 2016) en verwijzen bijgevolg naar de omzet en nettowinst over een periode van zes maanden.
De overige vaste activa bestaan uit het volgende:
| 2014 | |
|---|---|
| 217 | 217 |
| 404 | 272 |
| 25 | 25 |
| 52 | 113 |
| 242 | 320 |
| 940 | 947 |
| 2015 |
De vooruitbetaalde huurkosten worden gespreid over de looptijd van het huurcontract.
Subsidies die de onderneming vergoeden voor de kostprijs van een actief worden systematisch als vermindering van de afschrijvingslast opgenomen in de winst-en-verliesrekening over de gebruiksduur van het actief.
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Per 1 januari | 0 | 24 |
| Tijdens het jaar ontvangen | 0 | 0 |
| Opgenomen in de winst-en-verliesrekening | 0 | 24 |
| Wisselkoersaanpassing | 0 | 0 |
| Per 31 december | 0 | 0 |
In 2015 werd een bedrag van 87 duizend euro opgenomen als diverse opbrengst met betrekking tot andere subsidies. In 2014 werden geen bedragen opgenomen als diverse opbrengst met betrekking tot andere subsidies.
De voorraden volgens hoofdindeling zijn als volgt:
| 2015 | 2014 |
|---|---|
| 21.495 | 21.744 |
| 9.288 | 8.271 |
| 13.321 | 12.404 |
| 44.104 | 42.419 |
| -4.946 | -5.270 |
| 39.158 | 37.149 |
De voorziening in 2015 voor economische veroudering heeft betrekking op gereed product (2.165 duizend euro) en grondstoffen (2.781 duizend euro). De voorziening in 2014 voor economische veroudering heeft betrekking op gereed product (2.461 duizend euro) en grondstoffen (2.809 duizend euro).
De bijkomende afwaardering van voorraden in het resultaat bedroeg 2.659 duizend euro in 2015 in vergelijking met 3.613 duizend euro in 2014. De bijkomende afwaardering heeft betrekking op grondstoffen (1.739 duizend euro in 2015 en 2.309 duizend euro in 2014) en gereed product (920 duizend euro in 2015 en 1.304 duizend euro in 2014).
De voorziening voor economische veroudering en de bijkomende afwaardering worden verwerkt in 'Kostprijs van materialen'.
De vorderingen zijn als volgt:
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen, bruto Min: voorziening voor dubieuze debiteuren |
17.322 -589 |
14.029 -459 |
| Handelsvorderingen, netto | 16.733 | 13.570 |
Handelsvorderingen en overige vorderingen zijn niet-rentedragend. De normale betalingsvoorwaarden verschillen van land tot land. Naast de betalingsvoorwaarden hanteert Van de Velde ook kredietlimieten die per klant worden vastgesteld, om een gepaste opvolging te kunnen verzekeren. Wanneer facturen niet tijdig worden betaald, wordt er een aanmaningsprocedure ingezet.
In 2015 was er een verlies van 172 duizend euro in handelsvorderingen (125 duizend euro in 2014).
De voorziening voor dubieuze debiteuren wordt in de winst-en-verliesrekening verwerkt via 'Overige uitgaven'.
Per jaareinde is de ouderdomsanalyse van de handelsvorderingen als volgt:
| Totaal | Niet vervallen en niet onderworpen aan een waardevermindering |
Vervallen en niet onderworpen aan een | waardevermindering | Vervallen en onderworpen aan een waardevermin dering |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 000 euro | 1-60 dagen | 60-90 dagen | > 90 dagen | ||
| 2015 | 17.322 | 12.649 | 2.769 | 611 | 1.293 |
| 2014 | 14.029 | 9.109 | 2.963 | 588 | 1.369 |
De overige vlottende activa omvatten het volgende:
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Vooruitbetaalde kosten | 4.567 | 4.322 |
| Te ontvangen belastingen (BTW en vennoot schapsbelasting) |
1.428 | 1.198 |
| Aangegroeide inkomsten | 80 | 47 |
| Diversen | 161 | 318 |
| Termijncontracten (toelichting 19) | 623 | 60 |
| Overige vlottende activa, netto | 6.859 | 5.945 |
Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit het volgende:
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Banktegoeden en beschikbare kasmiddelen Verhandelbare effecten |
7.819 20.329 |
13.600 21.672 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 28.148 | 35.272 |
De verhandelbare effecten bestaan volledig uit spaarrekeningen of kortetermijnbeleggingen bij financiële instellingen.
Geldmiddelen en kasequivalenten die in het kasstroomoverzicht zijn opgenomen, omvatten dezelfde elementen als die welke hierboven zijn gepresenteerd.
| Toegestaan en volgestort | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Aandelen op naam | 7.497.684 | 7.497.676 |
| Aandelen gedematerialiseerd | 5.824.796 | 5.822.369 |
| Aandelen aan toonder | 0 | 2.435 |
| Totaal aantal aandelen | 13.322.480 | 13.322.480 |
Per 31 december 2015 bedroeg het kapitaal van Van de Velde NV 1.936 duizend euro (volledig volgestort), vertegenwoordigd door 13.322.480 aandelen zonder nominale waarde en alle met dezelfde rechten voor zover deze rechten niet geschorst of vernietigd werden ingeval het eigen aandelen betrof. De Raad van Bestuur van Van de Velde NV is bevoegd om het kapitaal te verhogen met een maximumbedrag van 1.936 duizend euro, voor een periode van vijf jaar te rekenen vanaf de bekendmaking in de Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad (21 mei 2012), onder de voorwaarden die zijn vastgelegd in de statuten.
De uitkering van overgedragen winsten van Van de Velde NV, de moedermaatschappij, wordt beperkt door een wettelijke reserve, die tijdens de vorige jaren werd opgebouwd in overeenstemming met de Belgische vennootschapswet, tot 10% van het geplaatst kapitaal.
Eind 2014 had Van de Velde NV 26.000 eigen aandelen in bezit voor een totaal bedrag van 833 duizend euro.
In overeenstemming met artikel 620 van het Wetboek Vennootschapsrecht heeft de Buitengewone Algemene Vergadering van 30 april 2014 aan de Raad van Bestuur de machtiging verleend om over te gaan tot de inkoop van eigen aandelen. In 2015 werden 7.000 eigen aandelen ingekocht om te kunnen voldoen aan de uitoefening van de aandelenopties in 2015.
Tijdens 2015 werden in het kader van het optieplan 33.000 opties uitgeoefend en eenzelfde aantal eigen aandelen werd ter beschikking gesteld van de optiehouders.
Eind 2015 heeft Van de Velde NV geen eigen aandelen in bezit.
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Aandelenkapitaal | 1.936 | 1.936 |
| Eigen aandelen in de entiteit | 0 | -833 |
| Uitgiftepremies | 743 | 743 |
Eind 2015 omvat het belang van derden het aandeel van 13% van de Kenton familie in het vermogen en nettoresultaat van Rigby & Peller Ltd.
| 000 euro | Voorzieningen |
|---|---|
| Per 01/01/2014 | 1.034 |
| Tijdens het jaar | 18 |
| Gebruikt | -175 |
| Voorzieningen 31/12/2014 | 877 |
| Per 01/01/2015 | 877 |
| Tijdens het jaar | 7 |
| Gebruikt | -43 |
| Voorzieningen 31/12/2015 | 841 |
Eind 2014 was een voorziening aangelegd van 877 duizend euro in verband met hoofdzakelijk de beëindigingsvergoeding voor onze verkoopagenten en andere geplande maatregelen. Tijdens 2015 werd 43 duizend euro van de voorziening aangewend (49 duizend euro in 2014) en werd een bijkomende voorziening geboekt van 7 duizend euro (18 duizend euro in 2014). De verwachte timing van de bijbehorende uitstroom van kasmiddelen hangt af van de vooruitgang en de duur van de onderliggende onderhandelingen met de verkoopagenten.
In 2012 werd bij de inbreng van knowhow in Private Shop Ltd. een voorziening aangelegd voor toekomstige kosten ter waarde van 376 duizend euro. Deze provisie werd aangewend over een periode van 3 jaar, waarbij één derde werd aangewend gedurende 2014 (126 duizend euro). Deze provisie was volledig aangewend eind 2014.
Intimacy is gedagvaard in het kader van een potentiële groepsvordering waarbij men beweert dat Intimacy een inbreuk zou gepleegd hebben op FACTA ("Fair and Accurate CreditTransactions Act"). Deze wetgeving bepaalt welke kredietkaart details op het kassaticket mogen worden vermeld. In deze zaak is Intimacy tot een minnelijke schikking gekomen met de tegenpartij en deze minnelijke schikking werd op 1 september 2015 bekrachtigd door de Amerikaanse rechtbank. De minnelijke schikking is in uitvoering sinds 1 oktober 2015 en loopt tot 31 mei 2016. Het is onmogelijk om vandaag in te schatten of deze zaak zal leiden tot een cash-uitstroom, echter, het management zal er alles aan doen om een eventuele cash-uitstroom te vermijden. De verwachting is dan ook dat deze schikking geen materiële impact zal hebben op de financiële situatie van de Groep.
De uitgestelde belastingen bestaan uit het volgende:
| 000 euro | Uitgestelde belastingsschuld op materiële activa |
Uitgestelde belastingsvordering op activa |
Verrekenbare verliezen |
Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Per 01/01/2014 | -1.498 | 973 | 333 | -192 |
| Mutaties | -113 | 119 | 0 | 6 |
| Per 31/12/2014 | -1.611 | 1.092 | 333 | -186 |
| Per 01/01/2015 | -1.611 | 1.092 | 333 | -186 |
| Mutaties | -41 | 254 | -333 | -120 |
| Per 31/12/2015 | -1.652 | 1.346 | 0 | -306 |
De netto uitgestelde belastingverplichting van 306 duizend euro bestaat uit de volgende componenten:
– Wat betreft de uitgestelde belastingschuld op materiële activa, moet het af te schrijven bedrag van een materieel vast actief op systematische basis over zijn gebruiksduur worden gespreid. In de statutaire jaarrekening worden degressieve afschrijvingen toegepast, die herwerkt worden in consolidatie. De uitgestelde belastingen zijn gewaardeerd tegen het theoretische belastingtarief van 33,99%.
– De uitgestelde belastingvordering op activa heeft betrekking op verschillen in de toepassing van de statutaire waarderingsregels en de waarderingsregels volgens IFRS.
De verrekenbare verliezen hebben betrekking op andere belastbare entiteiten en belastinginstanties in vergelijking met de andere componenten en worden daarom apart als actief gerapporteerd.
De andere langlopende verplichtingen bestaan uit het volgende:
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Uitgestelde huur en huurvergoedingen Verplichtingen uit verwerving participatie in joint venture |
1.454 1.830 |
1.781 1.456 |
| Andere langlopende verplichtingen | 3.284 | 3.237 |
De uitgestelde huur en huurvergoedingen hebben betrekking op enerzijds de opgebouwde schuld door verschillen tussen de lineaire spreiding van de huurkost en de kasuitgaven en anderzijds het gedeelte van de aanmoedigingsbonussen die in de toekomst erkend zullen worden als een verlaging van de huurlast.
De verplichtingen uit verwerving participatie in joint venture hebben betrekking op Private Shop Ltd. Het bedrag van 1.830 duizend euro (2.000 duizend Amerikaanse dollar) is een verplichting ten opzichte van Getz als vergoeding voor de verwerving van een distributie-akkoord en immateriële activa bij de opstart van de joint venture in 2012. De fluctuatie in 2015 is volledig toe te schrijven aan munteffect. Dit bedrag zal vereffend worden naarmate bepaalde criteria worden gehaald. De Groep is van oordeel dat dit bedrag pas na 2016 vereffend zal worden.
De handelsschulden en overige schulden zijn als volgt samengesteld:
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 5.640 | 4.505 |
| Lonen, sociale lasten | 5.177 | 5.031 |
| Uitgegeven geschenkkaarten en kredietbons | 710 | 889 |
| Toe te rekenen kosten | 3.755 | 3.540 |
| Diversen | 185 | 673 |
| Lening op korte termijn | 355 | 1.069 |
| Handelsschulden en overige schulden | 15.822 | 15.707 |
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Overige kortlopende schulden: belastingen (verschuldigde BTW, gemeentebelastingen, bedrijfsvoorheffing) |
1.632 | 937 |
| Belastingverplichtingen: vennootschapsbelastingen | 9.723 | 3.911 |
De stijging in 2015 van de overige kortlopende schulden en belastingverplichtingen heeft voornamelijk betrekking op de openstaande verschuldigde vennootschapsbelasting voor boekjaar 2014 en 2015 versus enkel 2014 vorig jaar.
De Groep maakt gebruik van afgeleide financiële instrumenten teneinde risico's te beperken met betrekking tot ongunstige wisselkoersschommelingen die voortvloeien uit operationele activiteiten en investeringen.
Voor het beheer van transactierisico's maakt de vennootschap gebruik van termijncontracten. Ze hebben een vervaldatum tussen 15/01/2016 en 15/12/2016 (Vervaldata op 31 december 2014: tussen 15/01/2015 en 15/12/2015). Aangezien deze contracten niet voldoen aan de afdekkingscriteria die in IAS 39 zijn beschreven, worden ze gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening.
Op 31 december bedroeg de reële waarde van deze valutatermijncontracten 593 duizend euro bestaande uit een niet-gerealiseerde winst van 623 duizend euro en een niet-gerealiseerd verlies van 30 duizend euro.
Samenvattend betekent dit dat de volgende reële waarden met betrekking tot niet-gerealiseerde wisselkoersresultaten zijn opgenomen:
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Derivaten die niet geclassificeerd kunnen worden als afdekking: |
||
| Overige vlottende activa | 623 | 60 |
| Overige kortlopende schulden | -30 | -322 |
Wat betreft de waarderingstechniek gehanteerd voor de bepaling van de reële waarde, beantwoordt de gehanteerde techniek aan 'niveau 2', waarbij de verschillende niveaus en gerelateerde waarderingstechnieken als volgt zijn gedefinieerd:
Het financieel resultaat bestaat uit het volgende:
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Rente-inkomsten | 138 | 336 |
| Rentekosten | -27 | -13 |
| Renteresultaat, netto | 111 | 323 |
| Winsten uit wisselkoersverschillen | 5.192 | 1.738 |
| Verliezen uit wisselkoersverschillen | -5.117 | -2.056 |
| Wisselkoersverschillen, netto | 75 | -318 |
| Inkomsten uit beleggingen (dividenden) | 641 | 828 |
| Overige financiële opbrengsten | 0 | 87 |
| Overige financiële kosten | -508 | -232 |
| Financieel resultaat | 319 | 688 |
De personeelskosten zijn als volgt:
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Lonen voor arbeiders (1) | 8.581 | 8.712 |
| Lonen voor bedienden (2) | 27.031 | 25.334 |
| Socialezekerheidsbijdragen | 7.506 | 7.565 |
| Overige personeelskosten | 981 | 1.158 |
| Personeelskosten | 44.099 | 42.769 |
(1) Cijfers voor 2014 werden aangepast omwille van vergelijkbaarheid met 2015.
(2) Cijfers voor 2014 werden aangepast omwille van vergelijkbaarheid met 2015.
| Personeelsbestand op balansdatum | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Bedienden Arbeiders |
574 787 |
608 764 |
| Totaal | 1.361 | 1.372 |
Momenteel heeft de Groep hoofdzakelijk pensioenregelingen van het type 'toegezegde-bijdrageregeling'. De kosten hiervan bedragen 815 duizend euro in 2015 (818 duizend euro in 2014). Er rest nog een voorziening van 30 duizend euro (32 duizend euro in 2014) van het type 'toegezegd-pensioenregeling'.
De Groep past sinds 2008 de norm IFRS 2 (Op aandelen gebaseerde betalingen) toe. De reële waarde van het aandelengedeelte van de opties op de toekenningsdatum wordt opgenomen voor de periode totdat de genieter de optie onvoorwaardelijk verwerft volgens de graduele verwervingsmethode.
De impact van IFRS 2 op het resultaat van boekjaar 2015 bedraagt 123 duizend euro versus 116 duizend euro in 2014.
De optieplannen werden gewaardeerd volgens het Black-Scholes-Merton-model voor een calloptie. De volgende veronderstellingen werden gebruikt voor de bepaling van de gewogen gemiddelde reële waarde op toekenningsdatum:
| PLAN | PLAN | PLAN | PLAN | |
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
| Toekenningsdatum | 24/09/12 | 11/10/13 | 13/10/14 | 12/10/15 |
| Dividendrecht vanaf de toekenningsdatum | neen | neen | neen | neen |
| Contractuele looptijd van de opties | 5-10 | 5-10 | 5-10 | 5-10 |
| Uitoefenprijs | 34,88 | 34,89 | 37,85 | 55,87 |
| Verwachte volatiliteit | 35,00% | 35,00% | 35,00% | 35,00% |
| Risicovrije rentevoet | 0,90% - 2,06% | 1,08% - 2,16% | 0,33% - 1,01% | 0,07% |
| Reële waarde van de aandelenopties (in euro) | 9,62 | 10,26 | 9,97 | 14,45 |
| De evolutie van het aandelenoptieplan is als volgt |
Optieplan 2005 - 2015 |
|---|---|
| In omloop op 01/01/2014 | 75.000 |
| Uitoefenbaar op 01/01/2014 | 42.000 |
| Bewegingen gedurende het jaar | |
| Toegekend | 14.500 |
| Verbeurd | 0 |
| Uitgeoefend | 16.000 |
| Vervallen | 0 |
| In omloop op 31/12/2014 | 73.500 |
| Uitoefenbaar op 31/12/2014 | 26.000 |
| Bewegingen gedurende het jaar | |
| Toegekend | 1.000 |
| Verbeurd | 0 |
| Uitgeoefend | 33.000 |
| Vervallen | 0 |
| In omloop op 31/12/2015 | 41.500 |
| Uitoefenbaar op 31/12/2015 | 0 |
De voornaamste componenten voor de jaren eindigend per 31 december 2015 en 2014 zijn:
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Winstbelasting over het huidige jaar | 12.929 | 16.388 |
| Actuele belastinglasten | 12.929 | 16.398 |
| Aanpassingen met betrekking tot huidige winst belasting van voorgaande jaren |
0 | -10 |
| Uitgestelde belastingen | 306 | -6 |
| Met betrekking tot het ontstaan en de afwikke ling van tijdelijke verschillen |
306 | -6 |
| Belastinglasten gerapporteerd in de gecon solideerde winst-en-verliesrekening |
13.235 | 16.382 |
De afstemming van de belastinglast op de winst vóór belastingen tegen de wettelijke aanslagvoet met de belastingen op de winst tegen de reële aanslagvoet van de Groep voor elk van de twee jaren eindigend op 31 december ziet eruit als volgt:
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Winst vóór winstbelasting (1) | 53.987 | 50.229 |
| Tegen het wettelijke belastingtarief van het hoofdkantoor van 33,99% |
18.350 | 17.073 |
| Hogere belastingtarieven van andere landen | 41 | 115 |
| Lagere belastingtarieven van andere landen | -3.462 | -3.317 |
| Aanwending verliezen en niet-erkende verliezen | -1.945 | 1.388 |
| Fiscale verworpen uitgaven | 300 | 234 |
| Notionele intrestaftrek | -313 | -110 |
| Andere | 93 | -562 |
| Definitief belaste inkomsten | 171 | 1.561 |
| Totaal winstbelastingen | 13.235 | 16.382 |
| Effectieve belastingvoet | 24,52% | 32,61% |
(1) Winst vóór belastingen is het bedrag exclusief het resultaat op basis van de 'equity' methode en het verlies door impairment.
De daling van de effectieve belastingvoet in 2015 kan voornamelijk verklaard worden als volgt:
De gewone winst per aandeel wordt berekend door de nettowinst van het boekjaar die toegekend kan worden aan de gewone aandeelhouders, te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen, uitstaand gedurende het boekjaar met uitzondering van de gewone aandelen aangekocht door de Groep en gehouden als eigen aandelen (toelichting 13).
De verwaterde winst per aandeel wordt berekend door de nettowinst die toegekend kan worden aan de gewone aandeelhouders, te delen door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen tijdens het jaar, aangepast voor de gevolgen van verwaterde aandelen (door opties).
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Aan aandeelhouders toe te kennen nettowinst | 40.950 | 2.484 |
| (in 000 euro) Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen |
13.314.477 | 13.295.354 |
| Correctie voor aandelenopties | 17.726 | 9.474 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen na ver wateringseffect |
13.332.203 | 13.304.828 |
| Gewone winst per aandeel (euro) | 3,08 | 0,19 |
| Verwaterde winst per aandeel (euro) | 3,07 | 0,19 |
In 2014 hadden alle toegekende aandelenopties in de periode 2007 tot en met 2013 een verwaterend effect. In 2015 hadden alle toegekende aandelenopties in de periode 2007 tot en met 2015 een verwaterend effect.
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Betaald dividend | 46.618 | 46.526 |
| Betaald dividend: – in 2015: - 1,35 euro per aandeel als interimdividend voor boekjaar 2015, - 2,15 euro per aandeel voor boekjaar 2014. – in 2014: - 1,35 euro per aandeel als interimdividend voor boekjaar 2014, - 2,15 euro per aandeel voor boekjaar 2013. |
||
| Voorgesteld dividend | 46.622 | 46.538 |
| Voorgesteld dividend: |
– 3,50 euro per aandeel voor boekjaar 2015 waarvan reeds 1,35 euro per aandeel als interimdividend werd uitbetaald in november 2015.
De Groep huurt locaties voor zijn retailnetwerk en showrooms voor de voorstelling van de collecties aan klanten. Deze huurovereenkomsten zijn operationele leases met looptijden van één jaar of meer. De huurkosten met betrekking tot de operationele leases bedroegen 7.410 duizend euro in 2015 (6.982 duizend in 2014).
De toekomstige minimaal te betalen huur voor de operationele leases ziet eruit als volgt op 31 december 2015:
| 000 euro | 2015 |
|---|---|
| Minder dan 1 jaar | 6.792 |
| Meer dan 1 jaar en minder dan 5 jaar | 18.108 |
| Meer dan 5 jaar | 6.034 |
| Totaal | 30.934 |
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekeningen van Van de Velde NV en de dochterondernemingen die vermeld zijn in de volgende tabel.
| Naam | Adres | (%) aandelenbelang 2015 |
Wijziging t.o.v. het voorgaande jaar |
|---|---|---|---|
| VAN DE VELDE NV | Lageweg 4 9260 SCHELLEBELLE, België BTW BE0448.746.744 |
Moedermaatschappij | |
| VAN DE VELDE GMBH & Co KG | Blumenstraße 24 40212 DUSSELDORF, Duitsland |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE VERWALTUNGS GMBH |
Blumenstraße 24 40212 DUSSELDORF, Duitsland |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE TERMELO ES KERESKEDELMI KFT |
Selyem U.4 7100 SZEKSZARD, Hongarije |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE UK LTD | Cannon Place, 78 Cannon Street, EC4N 6AF LONDEN, Verenigd Koninkrijk |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE FRANCE SARL | 16, Place du General De Gaulle 59000 LILLE, Frankrijk |
100 | 0 |
| MARIE JO GMBH | Blumenstraße 24 40212 DUSSELDORF, Duitsland |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE IBERICA SL | Calle Santa Eulalia, 5 08012 BARCELONA, Spanje |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE CONFECTION SARL | Route De Sousse BP 25 4020 KONDAR, Tunesië |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE FINLAND OY | Yliopistonkatu 34, 4 krs huone 401 20100 TURKU, Finland |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE NORTH AMERICA INC | 171 Madison Avenue, Suite 201 NY 10016, NEW YORK Verenigde Staten van Amerika |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE DENMARK APS | Lejrvejen 8 6330 PADBORG, Denemarken |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE RETAIL INC | 171 Madison Avenue, Suite 201 NY 10016, NEW YORK Verenigde Staten van Amerika |
100 | 0 |
| INTIMACY MANAGEMENT COMPANY LLC |
3980 Dekalb Technology Parkway 775 GA 30340 ATLANTA, Verenigde Staten van Amerika |
100 | 0 |
| Naam | Adres | (%) aandelenbelang 2015 |
Wijziging t.o.v. het voorgaande jaar |
|---|---|---|---|
| RIGBY & PELLER LTD | Second Floor, 37 North Row W1K 6DH, LONDEN Verenigd Koninkrijk |
87 | 0 |
| VAN DE VELDE NEDERLAND BV | Corellistraat 27 1077 HB AMSTERDAM, Nederland |
100 | 0 |
| VAN DE VELDE POLAND SP ZOO | Ul. Al Wyzwolenia 10 - lok 171 00570 WARSCHAU, Polen |
100 | 0 |
Leveringen van goederen en diensten tussen ondernemingen van de Groep gebeuren tegen commerciële voorwaarden en marktprijzen.
Met ingang van begin 2015 werden Eurocorset SA en Su Distribuidora Sul Tu Corpo SL gefusioneerd in Van de Velde Iberica SL.
De ondernemingen waarop de 'equity'-methode wordt toegepast, kunnen als volgt worden weergegeven:
| Naam | Adres | (%) aandelenbelang 2015 |
Wijziging t.o.v. het voorgaande jaar |
|---|---|---|---|
| TOP FORM INTERNATIONAL LTD | 15/F., Tower A, Manulife Financial Centre, No. 223-231 Wai Yip Street, Kwun Tong, Kowloon, Hongkong |
25,7 | 0 |
| PRIVATE SHOP LTD | Wyler Centre I, 8th Floor 202-210 Tai Lin Pai Road Kwai Chung, Hongkong |
50 | 0 |
In 2015 bedroegen de aankopen tussen de Groep en TFI 10.387 duizend Amerikaanse dollar. Op 31 december 2015 had de Groep tegenover TFI handelsschulden ten belope van 654 duizend Amerikaanse dollar. In 2014 bedroegen de aankopen tussen de Groep en TFI 9.434 duizend Amerikaanse dollar. Op 31 december 2014 had de Groep tegenover TFI handelsschulden ten belope van 124 duizend Amerikaanse dollar.
In 2015 bedroegen de verkopen tussen de Groep en Private Shop Ltd. 587 duizend euro. Op 31 december 2015 had de Groep tegenover Private Shop Ltd. geen uitstaande handelsvorderingen. In 2014 bedroegen de verkopen tussen de Groep en Private Shop Ltd. 752 duizend euro. Op 31 december 2014 had de Groep tegenover Private Shop Ltd. geen uitstaande handelsvorderingen.
In het kader van de verwerving van een distributie-akkoord en een aantal immateriële activa in verband met Private Shop, heeft de Groep op 31 december 2015 een openstaande schuld ten opzichte van Getz van 2 miljoen Amerikaanse dollar. Dit bedrag zal aan Getz gestort worden naarmate vastgestelde criteria worden behaald.
43,73% van de aandelen van Van de Velde NV is geplaatst bij het publiek. Deze worden verhandeld op de continumarkt van Euronext Brussel. De andere aandelen zijn in het bezit van Van de Velde Holding NV, die de belangen groepeert van de families Laureys en Van de Velde.
We verwijzen naar het remuneratieverslag onder hoofdstuk 3.
De voorzitter van de Raad van Bestuur (Lucas Laureys NV) ontving voor zijn voorzitterschap, zijn lidmaatschap in het Benoemings- en Remuneratiecomité, het Auditcomité en het Strategisch comité een brutovergoeding van 60.000 euro op jaarbasis. Met ingang van 1 januari 2016 werd Herman Van de Velde NV, vast vertegenwoordigd door Herman Van de Velde, benoemd als voorzitter van de Raad van Bestuur. Herman Van de Velde NV zal voor zijn voorzitterschap, zijn lidmaatschap in het Benoemings- en Remuneratiecomité en het Strategisch comité een brutovergoeding van 25.000 euro op jaarbasis ontvangen. De overige niet-uitvoerende leden ontvangen een vergoeding van 15.000 euro op jaarbasis voor het mandaat in de Raad van Bestuur, met uitzondering van de gedelegeerd bestuurder. Alle leden van de Raad van Bestuur, met uitzondering van de gedelegeerd bestuurder, hebben recht op een vaste vergoeding van 2.500 euro per mandaat in het Benoemings- en Remuneratiecomité en het Auditcomité. De totale bezoldiging voor de bestuurders (exclusief de gedelegeerd bestuurder) bedroeg 160 duizend euro voor 2015 en 145 duizend euro voor 2014. De bestuurders hebben noch leningen noch voorschotten ontvangen van de Groep.
Voor het jaar eindigend op 31 december 2015 werd een totaalbedrag van 2.382 duizend euro toegekend (2.745 duizend euro in 2014) aan de leden van het Directiecomité, de gedelegeerd bestuurder inbegrepen. Voor verdere uitleg hieromtrent verwijzen we naar het remuneratieverslag in hoofdstuk 3.
Dit totale bedrag van vergoedingen omvat de volgende elementen:
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Basisverloning | 1.606 | 1.946 |
| Variabele verloning | 705 | 736 |
| Groepsverzekeringspremies | 37 | 30 |
| Andere voordelen | 34 | 33 |
| Totaal | 2.382 | 2.745 |
Naast deze geldelijke voordelen werden op aandelen gebaseerde voordelen aan de leden van het Directiecomité toegekend via aandelenoptieplannen. De leden van het Directiecomité hebben de gelegenheid gehad om deel te nemen aan een aandelenoptieplan waarbij hen 5.000 opties toegekend werden in 2015 (idem in 2014). Er is geen berekende kost verbonden aan de in 2015 aanvaarde opties door de leden van het Directiecomité.
Van de Velde is een éénproductsonderneming, namelijk de productie en verkoop van luxe lingerie. Van de Velde onderscheidt twee operationele segmenten: 'wholesale' en 'retail'. Er werden geen segmenten gecombineerd.
Van de Velde Groep identificeerde het Directiecomité als haar hoofdverantwoordelijke voor operationele beslissingen en definieerde operationele segmenten op basis van de informatie verschaft aan het Directiecomité.
Wholesale verwijst naar business gerealiseerd met zelfstandige speciaalzaken (klanten extern aan de groep), retail verwijst naar business gerealiseerd via het eigen retail netwerk (eigen winkels en franchisenemers). Wat betreft Van de Velde producten die verkocht worden via het eigen retail netwerk, wordt de geïntegreerde marge getoond binnen het retail segment. Met andere woorden, het retail segment omvat zowel de wholesale marge op de Van de Velde producten als de resultaten gerealiseerd binnen het netwerk zelf.
Het management volgt de resultaten van de twee segmenten tot op een bepaald niveau ('directe contributie') afzonderlijk op, zodat er beslist kan worden over de toewijzing van de middelen en de evaluatie van de prestaties. De prestaties van de segmenten worden geëvalueerd op basis van direct toewijsbare inkomsten en kosten. Algemene kosten (bv. overhead), het financiële resultaat, het resultaat op basis van de 'equity' methode, belastingen op het resultaat en minderheidsbelangen worden beheerd op het niveau van de Groep en worden niet toegewezen aan segmenten. Kosten die niet toegerekend worden, komen ten goede van beide segmenten en elke verdere verdeling van deze kosten zou arbitrair zijn zoals bijvoorbeeld algemene administratie, ICT, boekhouding, etc.
Activa die op een redelijke wijze toegerekend kunnen worden aan segmenten (goodwill en andere vaste activa alsook voorraden en handelsvorderingen) worden toegewezen. Andere activa worden gerapporteerd als niet-toegerekend, wat eveneens het geval is voor passiva. Activa en passiva worden in grote mate beheerd op het niveau van de Groep, waardoor een belangrijk aandeel van deze activa en passiva niet wordt toegerekend aan segmenten.
De waarderingsgrondslagen van de operationele segmenten zijn dezelfde als de belangrijkste grondslagen van de Groep. De gesegmenteerde resultaten worden dan ook gemeten in overeenstemming met het bedrijfsresultaat in de geconsolideerde jaarrekening.
Noch in wholesale noch in retail heeft Van de Velde transacties met een klant ter waarde van meer dan 10% van de totale omzet.
Transactieprijzen tussen de operationele segmenten zijn op een 'arm's length'-basis, vergelijkbaar met transacties met derden.
In de volgende tabellen is de gesegmenteerde informatie weergegeven voor de periodes afgesloten op 31 december 2015 en 31 december 2014:
| Gesegmenteerde winst-en-verlies rekening |
2015 | 2014 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000 euro | Wholesale | Retail | Niet toege rekend |
Totaal | Wholesale | Retail | Niet toege rekend |
Totaal |
| Opbrengsten | 164.093 | 44.865 | 0 | 208.958 | 155.015 | 43.351 | 0 | 198.366 |
| Kosten | -79.298 | -40.797 | -26.925 | -147.020 | -75.911 | -39.098 | -25.658 | -140.667 |
| Afschrijvingen | 0 | -4.135 | -4.135 | -8.270 | 0 | -4.141 | -4.017 | -8.158 |
| Resultaten | 84.795 | -67 | -31.060 | 53.668 | 79.104 | 112 | -29.675 | 49.541 |
| Nettofinancieringswinst | 319 | 688 | ||||||
| Impairment | 0 | -31.448 | ||||||
| Resultaat van geassocieerde ondernemingen |
302 | 34 | ||||||
| Inkomstenbelasting | -13.235 | -16.382 | ||||||
| Belang van derden | 104 | -51 | ||||||
| Netto-inkomsten | 40.950 | 2.484 |
| Gesegmenteerde balans | 2015 | 2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000 euro | Wholesale | Retail | Totaal | Wholesale | Retail | Totaal | |
| Activa volgens segment | 55.575 | 26.220 | 81.795 | 50.046 | 28.704 | 78.750 | |
| Niet-toegerekende activa | 79.939 | 81.166 | |||||
| Geconsolideerde totale activa | 55.575 | 26.220 | 161.734 | 50.046 | 28.704 | 159.916 | |
| Verplichtingen volgens segment | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Niet-toegerekende verplichtingen | 161.734 | 159.916 | |||||
| Geconsolideerde totale verplichtingen | 0 | 0 | 161.734 | 0 | 0 | 159.916 |
| Investeringsuitgaven | 2015 | 2014 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000 euro | Wholesale | Retail | Niet toege rekend |
Totaal | Wholesale | Retail | Niet toege rekend |
Totaal |
| Materiële vaste activa | 0 | 1.596 | 8.622 | 10.218 | 0 | 2.240 | 2.788 | 5.028 |
| Immateriële activa | 0 | 52 | 720 | 772 | 0 | 112 | 588 | 700 |
| Afschrijvingen | 0 | 4.135 | 4.135 | 8.270 | 0 | 4.141 | 4.017 | 8.158 |
| Geografische opsplitsing van de omzet | 2015 | 2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000 euro | Eurozone | Niet-Eurozone | Totaal | Eurozone | Niet-Eurozone | Totaal | |
| Omzet | 146.552 | 62.406 | 208.958 | 128.941 | 69.425 | 198.366 |
De belangrijkste markten, bepaald op basis van de kwantitatieve IFRS criteria, zijn:
– België, Duitsland en Nederland voor de Eurozone;
– Verenigde Staten voor de Niet-Eurozone.
| Verdere informatie omtrent de activa van de onderneming – ligging (000 euro) | België | Buiten België | Totaal |
|---|---|---|---|
| Materiële vaste activa | 25.665 | 8.539 | 34.204 |
| Immateriële activa | 9.385 | 7.133 | 16.518 |
| Voorraden | 34.155 | 5.003 | 39.158 |
Na balansdatum hebben zich geen gebeurtenissen voorgedaan die op de toestand van de vennootschap een belangrijke invloed hebben gehad.
Naast de algemene strategische risico's die uitvoerig beschreven worden in het activiteitenverslag, identificeert Van de Velde in het kader van IFRS 7 de volgende risico's:
Door haar internationale karakter heeft de Groep af te rekenen met diverse wisselkoersrisico's op het vlak van verkopen en aankopen.
Wat betreft het transactierisico, is dit risico vooral geconcentreerd binnen Van de Velde NV. De omzet van Van de Velde NV wordt voor 25% tot 30% gefactureerd in munten verschillend van EUR. Verder gebeurt eveneens een belangrijk deel van de aankopen in een munt verschillend van EUR (bv. grondstoffen en loonwerk).
Valutarisico's worden, indien mogelijk, beheerd door transacties in dezelfde valuta te compenseren of door het indekken van netto-posities via termijncontracten. Deze risico's worden beheerd op het niveau van de moedermaatschappij. De Groep is zich bewust van het feit dat absolute afdekking tegen wisselkoersrisico's niet altijd mogelijk is.
Door de operaties in het buitenland neemt eveneens het translatierisico toe binnen de Groep. Dit risico wordt niet ingedekt via financiële instrumenten.
De Groep voerde in 2015 een sensitiviteitsanalyse uit voor de wisselkoersen EUR/GBP, EUR/CAD, EUR/DKK, EUR/NOK en EUR/USD. Hierbij werden de openstaande handelsvorderingen en -schulden van de Groep op balansdatum omgerekend met een sensitiviteit van 10%. Indien de gebruikte wisselkoers met 10% zou stijgen of dalen, is de impact op het resultaat voor belastingen als volgt weer te geven:
| 000 euro | +10% | -10% |
|---|---|---|
| GBP | 91 | -91 |
| CAD | 76 | -76 |
| DKK | 49 | -49 |
| NOK | 28 | -28 |
| USD | 22 | -22 |
| 266 | -266 |
Door de ruime, gediversifieerde klantenportefeuille kampt de Groep niet met een uitgesproken concentratie van kredietrisico's. De Groep heeft strategieën en bijkomende procedures uitgewerkt om het kredietrisico bij zijn klanten op te volgen en te beperken. De wholesale omzet wordt gerealiseerd met meer dan 5.000 zelfstandige speciaalzaken en een klein aantal luxe warenhuizen. Geen enkele individuele klant vertegenwoordigt meer dan 2,0% van de jaarlijkse omzet van de Groep.
Het insolvabiliteitsrisico is bovendien gedekt door een kredietverzekering. Er worden waardeverminderingen geboekt op handelsvorderingen zodra ze meer dan 90 dagen vervallen zijn en voor het gedeelte dat niet door de kredietverzekeraar is gedekt.
Voor e-commerce activiteiten wordt het kredietrisico beperkt door specifieke landafhankelijke betaalmethodes aan te bieden en er wordt samengewerkt met een externe partner die de kredietwaardigheid van potentiële e-commerce klanten bewaakt.
Het liquiditeits- en kasstroomrisico is zeer beperkt door de belangrijke operationele kasstroom en de netto kaspositie (28,1 miljoen euro). Er is ook voor meer dan 10 miljoen euro aan kredietlijnen beschikbaar.
Op verschillende vlakken zijn preventieve maatregelen genomen om onderbrekingen in de 'supply chain' te voorkomen of om te remediëren indien er zich toch onderbrekingen zouden voordoen. Een aantal voorbeelden van dergelijke maatregelen zijn:
Bovendien is met de verzekeraars in de nodige dekkingen voorzien voor het bedrijfsrisico dat als gevolg van een onderbreking zou kunnen ontstaan. Preventieve maatregelen zijn ook volledig doorgesproken met de verzekeraars die eveneens op regelmatige basis de verschillende sites inspecteren.
Het businessmodel van Van de Velde leidt ertoe dat Van de Velde risico neemt op grondstoffen en afgewerkte producten. Immers, grondstoffen dienen besteld te worden en productie dient opgestart te worden vooraleer we een volledig zicht hebben op de vraag naar de betreffende producten. Van de Velde opteert echter in de mate van het mogelijke het risico te concentreren op grondstoffen en minder op afgewerkte producten.
Daarnaast hanteert Van de Velde een zeer strikt beleid wat betreft afwaarderingen op voorraden:
De omzet wordt gespreid over ongeveer 50.000 voorraadreferenties, waarvan er elk seizoen meer dan 10.000 worden vernieuwd. De omzet is bijgevolg niet afhankelijk van het succes van een bepaald model.
Van de Velde Groep is onderworpen aan nationale, federale, regionale en lokale wet- en regelgeving in elk land waarin zij actief is. Dergelijke wet- en regelgeving hebben betrekking op een grote verscheidenheid aan zaken, waaronder veiligheid van informatie en gegevensbescherming, productaansprakelijkheid, gezondheid en veiligheid, invoer en uitvoer, arbeidsongevallen, werkgelegenheidsaangelegenheden en relatie met werknemers (bv. betreffende overuren, werkomstandigheden, etc.), fiscale zaken, oneerlijke concurrentiepraktijken en soortgelijk gedrag, etc.
De naleving van of wijzigingen in deze wetten kunnen leiden tot een daling van de opbrengsten en winstgevendheid van de Groep en kunnen haar activiteiten, financiële situatie en resultaten negatief beïnvloeden.
Van de Velde Groep werd al onderworpen en kan in de toekomst nog onderworpen worden aan beschuldigingen van inbreuk op één van bovenstaande wet- en regelgevingen. Dit kan de Groep verplichten om belangrijke beheersmiddelen in te zetten om zichzelf te verdedigen tegen zulke beschuldigingen. Ingeval zulke beschuldigingen bewezen worden, kan Van de Velde Groep onderworpen worden aan boetes, schadevergoedingen en andere kosten en deze kunnen een ongunstige impact hebben op haar reputatie.
Van de Velde Groep streeft er actief naar alle wetten en regels waaraan ze onderworpen is na te leven. Voor een aantal van bovenstaande risico's is er in zekere mate eveneens een dekking via de verzekeringsportefeuille voorzien.
Eveneens verwijzend naar toelichting 14, is Intimacy gedagvaard in het kader van een potentiële groepsvordering waarbij men beweert dat Intimacy een inbreuk zou gepleegd hebben op FACTA ("Fair and Accurate Credit Transactions Act"). Deze wetgeving bepaalt welke kredietkaart details op het kassaticket mogen worden vermeld. In deze zaak is Intimacy tot een minnelijke schikking gekomen met de tegenpartij en deze minnelijke schikking werd op 1 september 2015 bekrachtigd door de Amerikaanse rechtbank. De minnelijke schikking is in uitvoering sinds 1 oktober 2015 en loopt tot 31 mei 2016. Het is onmogelijk om vandaag in te schatten of deze zaak zal leiden tot een cash-uitstroom, echter, het management zal er alles aan doen om een eventuele cash-uitstroom te vermijden. De verwachting is dan ook dat deze schikking geen materiële impact zal hebben op de financiële situatie van de Groep.
De Groep wordt eveneens geconfronteerd met andere operationele risico's die (voor zover mogelijk) worden opgevolgd en waarvoor indien mogelijk remediërende acties worden genomen.
Overeenkomstig de wettelijke bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons oordeel over het geconsolideerd overzicht van de financiële positie op 31 december 2015, het geconsolideerd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het geconsolideerd kasstroomoverzicht voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2015 en over de toelichting (alle stukken gezamenlijk de "Geconsolideerde Jaarrekening") en omvat tevens ons verslag betreffende overige door wet- en regelgeving gestelde eisen.
Wij hebben de controle uitgevoerd van de Geconsolideerde Jaarrekening van Van de Velde NV (de "Vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de Groep") over het boekjaar afgesloten op 31 december 2015, opgesteld op grond van de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie, met een geconsolideerd balanstotaal van € 161.734 duizend en waarvan de geconsolideerde resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar (toe te rekenen aan de eigenaars van de vennootschap) van € 40.950 duizend.
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen van de Geconsolideerde Jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards, zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Deze verantwoordelijkheid omvat: het opzetten, implementeren en in stand houden van een interne controle met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de Geconsolideerde Jaarrekening die geen afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of het maken van fouten bevat; het kiezen en toepassen van geschikte waarderingsregels; en het maken van boekhoudkundige schattingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn.
Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze Geconsolideerde Jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle volgens de internationale controlestandaarden (ISA's) uitgevoerd. Die standaarden vereisen dat wij aan de deontologische vereisten voldoen alsook de controle plannen en uitvoeren teneinde een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen dat de Geconsolideerde Jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.
Een controle omvat werkzaamheden ter verkrijging van controleinformatie over de in de Geconsolideerde Jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de beoordeling door de commissaris, met inbegrip van diens inschatting van de risico's van een afwijking van materieel belang in de Geconsolideerde Jaarrekening als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van die risico-inschatting neemt de commissaris de bestaande interne controle van de Groep in aanmerking die relevant is voor het opstellen van de Geconsolideerde Jaarrekening die een getrouw beeld geeft, teneinde controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn, maar die niet gericht zijn op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de bestaande interne controle van de Groep. Een controle omvat tevens een evaluatie van de geschiktheid van de gehanteerde waarderingsregels en van de redelijkheid van de door het bestuursorgaan gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van de presentatie van de Geconsolideerde Jaarrekening als geheel.
Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden van de Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen en wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om daarop ons oordeel te baseren.
Naar ons oordeel geeft de Geconsolideerde Jaarrekening van de Groep per 31 december 2015 een getrouw beeld van het vermogen en van de financiële toestand van het geconsolideerd geheel alsook van haar geconsolideerde resultaten en van haar geconsolideerde kasstromen voor het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening, in overeenstemming met art 119 van het Wetboek van vennootschappen.
In het kader van ons mandaat en overeenkomstig de van toepassing zijnde bijkomende norm uitgegeven door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren, zoals gepubliceerd in het Belgisch Staatblad op 28 augustus 2013 (de "Bijkomende Norm"), is het onze verantwoordelijkheid om bepaalde procedures uit te voeren aangaande de naleving, in alle van materieel belang zijnde opzichten, van bepaalde wettelijke en reglementaire verplichtingen, zoals gedefinieerd in de Bijkomende Norm. Op grond hiervan, doen wij de volgende bijkomende verklaring die niet van aard is om de draagwijdte van ons oordeel over de Geconsolideerde Jaarrekening te wijzigen:
– Het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening behandelt de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de Geconsolideerde Jaarrekening en bevat geen van materieel belang zijnde inconsistenties ten aanzien van de informatie waarover wij beschikken in het kader van onze opdracht.
Gent, 23 februari 2016 Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA Commissaris Vertegenwoordigd door Paul Eelen* Vennoot
* Handelend in naam van een BVBA
De statutaire jaarrekening van de moedermaatschappij Van de Velde NV wordt, conform artikel 105 van het Wetboek Vennootschapsrecht, hierna in verkorte vorm weergegeven. Het jaarverslag en de jaarrekening van Van de Velde NV en het verslag van de commissaris worden neergelegd bij de Nationale Bank van België binnen de maand na goedkeuring door de Algemene Vergadering en wie erom verzoekt kan kosteloos een afschrift van de integrale tekst verkrijgen op de maatschappelijke zetel.
De waarderingsregels gebruikt voor de statutaire jaarrekening verschillen van de waarderingsregels gebruikt voor de geconsolideerde jaarrekening: de statutaire jaarrekening wordt opgemaakt conform de Belgische wettelijke bepalingen, terwijl de geconsolideerde jaarrekening conform de International Financial Reporting Standards opgemaakt wordt. Er zijn geen materiële wijzigingen aangebracht aan de waarderingsregels gebruikt voor de statutaire jaarrekening.
De commissaris heeft een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud gegeven met betrekking tot de statutaire jaarrekening van Van de Velde NV.
| 000 euro | 31/12/2015 | 31/12/2014 (1) |
|---|---|---|
| Vaste activa | 102.449 | 102.022 |
| Immateriële vaste activa | 5.297 | 4.112 |
| Materiële vaste activa | 20.836 | 15.896 |
| Financiële vaste activa | 76.316 | 82.014 |
| Vlottende activa | 87.362 | 95.444 |
| Vorderingen op meer dan een jaar | 2.013 | 5.261 |
| Voorraden en bestellingen in uitvoering | 36.712 | 33.485 |
| Vorderingen op ten hoogste een jaar | 18.804 | 20.494 |
| Geldbeleggingen | 7.832 | 2.478 |
| Liquide middelen | 18.478 | 31.078 |
| Overlopende rekeningen | 3.523 | 2.648 |
| Totaal activa | 189.811 | 197.466 |
| Eigen vermogen | 120.896 | 138.542 |
| Kapitaal | 1.936 | 1.936 |
| Uitgiftepremies | 743 | 743 |
| Reserves | 118.217 | 135.863 |
| Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastinglatenties | 739 | 782 |
| Voorziening voor risico's en kosten | 739 | 782 |
| Schulden | 68.176 | 58.142 |
| Schulden op meer dan een jaar | 0 | 0 |
| Schulden op ten hoogste een jaar | 64.870 | 54.853 |
| Overlopende rekeningen | 3.306 | 3.289 |
| Totaal passiva | 189.811 | 197.466 |
(1) De cijfers voor 31/12/2014 werden in lijn gebracht met de neergelegde jaarrekening.
| 000 euro | 31/12/2015 | 31/12/2014 |
|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 194.189 | 178.914 |
| Omzet | 186.056 | 175.298 |
| Wijziging in de voorraad goederen in bewerking en gereed product | 2.279 | -1.210 |
| Andere bedrijfsopbrengsten | 5.854 | 4.826 |
| Bedrijfskosten | 153.727 | 133.560 |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | 39.340 | 40.297 |
| Diensten en diverse goederen | 71.741 | 65.091 |
| Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen | 25.741 | 24.640 |
| Afschrijvingen | 4.732 | 5.599 |
| Waardeverminderingen en voorzieningen | 229 | -2.295 |
| Andere bedrijfskosten | 11.944 | 228 |
| Bedrijfswinst | 40.462 | 45.354 |
| Financieel resultaat | 7.112 | 88.903 |
| Financiële opbrengsten | 15.173 | 94.478 |
| Financiële kosten | -8.061 | -5.575 |
| Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen | 47.574 | 134.257 |
| Uitzonderlijk resultaat | -5.654 | -11 |
| Uitzonderlijke opbrengsten | 52 | 0 |
| Uitzonderlijke kosten | -5.706 | -11 |
| Winst van het boekjaar vóór belastingen | 41.920 | 134.246 |
| Belasting op het resultaat | -12.944 | -16.105 |
| Winst van het boekjaar | 28.976 | 118.141 |
| 000 euro | 31/12/2015 | 31/12/2014 |
|---|---|---|
| Te bestemmen winstsaldo | 28.976 | 118.141 |
| Te bestemmen winst van het boekjaar | 28.976 | 118.141 |
| Toevoeging aan de reserves | 0 | 71.555 |
| Onttrekking van het eigen vermogen | 17.646 | 0 |
| Uit te keren winst | 46.622 | 46.586 |
Het statutair jaarverslag is opgesteld in overeenstemming met artikel 96 van het Wetboek Vennootschapsrecht.
De jaarrekening vertoont een balanstotaal van 189.811 duizend euro en een winst over het boekjaar na belastingen van 28.976 duizend euro.
Na balansdatum hebben zich geen gebeurtenissen voorgedaan die op de toestand van de vennootschap een belangrijke invloed hebben gehad.
Hierbij verwijzen wij naar de rubriek 'Vooruitzichten 2016' in het hoofdstuk 'Het jaar 2015'.
Van de Velde beschikt over een ontwerpafdeling waarin tevens een cel actief is met betrekking tot 'onderzoek en ontwikkeling'. De ontwerpafdeling is verantwoordelijk voor de lancering van nieuwe collecties terwijl de cel 'onderzoek en ontwikkeling' alsook de ontwerpafdeling onderzoek verrichten naar nieuwe materialen, nieuwe productietechnieken, nieuwe producten, enzovoort.
De Algemene Vergadering van 24 april 2013 van Van de Velde NV heeft Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA, Moutstraat 54, 9000 Gent, vertegenwoordigd door Paul Eelen, benoemd tot commissaris. Het mandaat loopt tot de jaarvergadering van 2016.
De jaarlijkse vergoeding die in 2015 aan de commissaris voor de controleopdrachten van de enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening van Van de Velde NV werd toegekend, bedraagt 49.995 euro (exclusief BTW). De totale kosten voor 2015 voor de controle van de jaarrekeningen van alle vennootschappen van de Groep Van de Velde NV bedragen 187.064 euro (exclusief BTW en inclusief de hierboven reeds vermelde 49.995 euro).
In overeenstemming met artikel 134 van het Wetboek Vennootschapsrecht deelt Van de Velde mee dat de vergoeding verstrekt aan de commissaris voor uitzonderlijke en bijzondere opdrachten en aan de personen met wie de commissaris beroepshalve in samenwerkingsverband staat 79.365 euro (exclusief BTW) bedraagt, en dit in verband met belastingadvies- en compliance-opdrachten.
De volgende risico's werden op groepsniveau bekeken en waar nodig werden de nodige dekkingen of preventieve maatregelen genomen:
Eind 2014 had Van de Velde NV 26.000 eigen aandelen in bezit voor een totaal bedrag van 833 duizend euro.
In overeenstemming met artikel 620 van het Wetboek Vennootschapsrecht heeft de Buitengewone Algemene Vergadering van 30 april 2014 aan de Raad van Bestuur de machtiging verleend om over te gaan tot de inkoop van eigen aandelen. In 2015 werden 7.000 eigen aandelen ingekocht.
Tijdens 2015 werden in het kader van het optieplan 33.000 opties uitgeoefend en eenzelfde aantal eigen aandelen werden ter beschikking gesteld van de optiehouders.
Eind 2015 heeft Van de Velde NV geen eigen aandelen in bezit.
| 000 euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Aandelenkapitaal | 1.936 | 1.936 |
| Eigen aandelen in de entiteit | 0 | -833 |
| Uitgiftepremies | 743 | 743 |
In 2015 dienden zich binnen de Raad van Bestuur geen belangenconflicten aan in de zin van artikel 523 van het Wetboek Vennootschapsrecht.
Op 19 juli 2011 heeft Van de Velde een bijkantoor opgericht in Zweden (organisatienummer 516407-5078) met de naam "Van de Velde NV Belgium Filial Sweden".
Opsomming in het kader van artikel 34 van het KB van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt
43,73% van de aandelen van Van de Velde NV is geplaatst bij het publiek. De andere aandelen zijn in het bezit van Van de Velde Holding NV, die de belangen groepeert van de families Laureys en Van de Velde. Er bestaan geen verschillende soorten aandelen.
Er bestaan geen wettelijke of statutaire beperkingen van overdracht van effecten.
Houders van effecten waaraan bijzondere zeggenschap is verbonden: een meerderheid van de bestuurders in Van de Velde NV wordt benoemd uit de kandidaten voorgedragen door de Van de Velde Holding NV zolang deze – direct of indirect – ten minste 35% van de aandelen van de vennootschap bezit.
We verwijzen naar hoofdstuk 3 van de jaarbrochure voor de verklaring inzake deugdelijk bestuur.
Het remuneratieverslag geeft op een transparante manier het verloningsbeleid van Van de Velde voor haar bestuurders en leden van het Directiecomité weer, conform de Corporate Governance Wet van 6 april 2010 en de Belgische Corporate Governance Code. We verwijzen naar de verklaring inzake deugdelijk bestuur in de jaarbrochure.
De Raad van Bestuur stelt aan de Algemene Vergadering der Aandeelhouders voor om een brutodividend van 3,5000 euro per aandeel uit te betalen. Na betaling van roerende voorheffing blijft een nettodividend over van 2,5820 euro per aandeel. Hiervan is reeds een brutodividend van 1,3500 euro per aandeel (nettodividend van 1,0125 euro per aandeel) uitgekeerd als interimdividend in november 2015. Na goedkeuring door de Algemene Vergadering zal het finale dividend van 2,1500 euro per aandeel (of 1,5695 euro netto per aandeel) betaalbaar worden gesteld vanaf 4 mei 2016.
Voorgestelde winstverdeling in duizend euro:
| Te bestemmen winst | 28.976 |
|---|---|
| Onttrekking van het eigen vermogen | 17.646 |
| Brutodividend van 3,50 euro per aandeel aan 13.322.480 aandelen | 46.622 |
| – waarvan 1,35 euro per aandeel aan interimdividend uitbetaald in november 2015 |
17.979 |
| – waarvan 2,15 euro per aandeel als finaal dividend |
28.643 |
Herman Van de Velde NV EBVBA 4F Vertegenwoordigd door Vertegenwoordigd door Herman Van de Velde Ignace Van Doorselaere Bestuurder Gedelegeerd bestuurder
De ondergetekenden verklaren dat, voor zover hen bekend :
EBVBA 4F, vast vertegenwoordigd door Ignace Van Doorselaere Stefaan Vandamme Voorzitter Directiecomité Financieel Directeur
| 69 |
Het totaal aantal werknemers van de Van de Velde Groep bleef in 2015 zo goed als stabiel ten opzichte van 2014.
| (in aantal werknemers) | 2000 | 2005 | 2010 | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tunesië | 183 | 420 | 672 | 429 | 471 |
| België (incl. central services retail) | 417 | 416 | 474 | 526 | 507 |
| Hongarije | 322 | 422 | 0 | 0 | 0 |
| Spanje (excl. retail) | 0 | 1 | 65 | 27 | 29 |
| Andere landen (excl. retail) | 29 | 35 | 56 | 65 | 69 |
| Retail (excl. central services retail) | 0 | 34 | 227 | 325 | 285 |
| Totaal | 951 | 1.328 | 1.494 | 1.372 | 1.361 |
We streven naar een cultuur die winnen stimuleert, waar werknemers en klanten beter worden en waar werken met passie en goesting aangewakkerd wordt.
We maken op een oprechte en eerlijke manier connectie met al onze klanten en consumenten. We creëren een gemeenschap van ambassadeurs, door te luisteren naar de behoeftes en verlangens van onze klanten, door uit te blinken in onze service en de verwachtingen te overstijgen en door de authentieke verhalen die ze spontaan doorvertellen.
We realiseren dit in al onze kanalen:
1 Geïnspireerd door "The Conversation Company", Steven Van Belleghem, Kogan Page Publishers, 3 mei 2012.
Onze corporate waarden zijn samengevat in het woord GROEI.
We streven naar een open cultuur:
In 2015 werd deze cultuur verder versterkt via het ambitieuze programma 'People For Groei, Groei For People':
'We want to continuously support leadership development'
Zowel de leden van het directieteam, als de groep van 35 leidinggevenden, werden samengebracht in een trainingsprogramma rond leiderschap en intrapreneurship in samenwerking met Vlerick Management School.
Daarnaast organiseerden we 2 hotdogsessies voor alle kaderleden. Een boeiende spreker vertelde zijn/haar verhaal en zorgt voor nieuwe inzichten en 'outward thinking'. Nadien was er een netwerkmoment met hotdogs.
Nieuwe startende leidinggevenden werden getraind in people management vaardigheden en ook de teamleaders die leiding geven in de productieafdelingen werden intensief begeleid en gecoacht door een externe trainer.
'We want to build a community of Van de Velde Ambassadors'
In mei 2015 werd ons intern communicatieplatform gelanceerd, de 'conversation room'.
Nieuwsberichten, kalender, enz. worden via dit kanaal met de volledige groep gedeeld. Voor medewerkers die geen persoonlijke computer hebben, worden de berichten op TV-schermen getoond.
In september 2015 startten we met de gesloten facebookgroep 'Working at Van de Velde'. Alle medewerkers kunnen hier kleine en grote berichten met elkaar delen. De groep brengt ondertussen al meer dan 300 collega's uit de hele wereld dichter bij elkaar.
Op de dag van de publicatie van de jaar- en halfjaarresultaten krijgen alle medewerkers de gelegenheid om een informatievergadering bij te wonen. Op deze vergadering worden de resultaten van Van de Velde en de lopende projecten verder toegelicht. Zo blijven alle medewerkers op de hoogte van wat reilt en zeilt in de organisatie en creëren we betrokkenheid naar resultaten en projecten.
Daarnaast verwachten we van elke manager om op geregelde tijdstippen alle teamleden te informeren over de resultaten van de afdeling en het bedrijf.
Op 29 september 2015 organiseerden we onze eerste Van de Velde Employee Day in België, in het thema 'Body and Mind'. Het bedrijf was die dag gesloten en we trokken samen naar Gent, voor een dag van informatie en fun.
De voormiddag was gereserveerd voor een reeks inspirerende en interactieve presentaties met als doel alle werknemers duidelijk te informeren over 'Welk bedrijf bouwen we?'.
Na de lunch was er tijd voor 'Body and Mind'-workshops zoals yoga, kubben, barista, kussengevecht, kick-box, boottocht, enz.
De dag werd afgesloten met een walking dinner en eindigde – onverwachts – in een spetterende jam en danssessie.
Midden 2015 beslisten we – na overleg met onze medewerkers – om de jaarlijkse verplichte groeigesprekken te vervangen door permanente dialoog en feedback.
Ons doel is de focus daar te leggen waar het echt om draait: eerlijke feedback, dialoog en coaching. Managers moeten de juiste context creëren en richting geven; de focus mag niet liggen op controle. Dit zal de nadruk leggen op natuurlijk leiderschap; meetings tussen beiden zijn gelegenheden om teamleden te waarderen, aandacht te geven en constructieve feedback te bieden.
We vragen van iedere manager om frequent werksessies en informele check-in's (korte afstemmomenten) te hebben met alle teamleden. Daarnaast verwachten we van elke medewerker om zelf initiatief te nemen en ook actief feedback te vragen en te geven.
In het kader van ons streven naar een cultuur van resultaat en verantwoordelijkheid waar managers focus leggen op het geven van context en coaching, en niet op controle, werd – in overleg – ook beslist om de tikklok af te schaffen voor de bedienden. Arbeiders, onze medewerkers die werken in de productieafdelingen, blijven
wel hun activiteiten registreren via een tikklok.
In afdelingen waar de aard van het werk het toelaat, kunnen medewerkers flexibeler omspringen met hun werkuren. De start- en eindtijd en de duur van de middagpauze kan aangepast worden.
Van de Velde kiest er bewust voor een beperkt aantal lokale goede doelen te steunen, telkens gericht op (kwetsbare) vrouwen en kinderen.
Onze strijd tegen borstkanker: elke dag krijgen – alleen al in België – 26 vrouwen te horen dat zij borstkanker hebben. Er is geen enkele ziekte waar wij als bedrijf meer mee geconfronteerd worden. Niet alleen omdat 90% van onze werknemers vrouwen zijn, maar ook door de aard van onze producten. Daarom steunen we het Antikankerfonds bij de ontwikkeling van een brochure rond borstkankerbehandelingen.
Tijd voor anderen. Werknemers hebben de mogelijkheid om tijd te investeren in sociale projecten. In 2015 schenkt Van de Velde 220 werkuren aan de maatschappij via de lokale sociale projecten van Time4Society.
Knutselkoffers maken voor vrijwilligers die kinderen met leerachterstand in moeilijke gezinnen begeleiden, een bosspel met kinderen uit kansarme gezinnen, het huis van een kwetsbaar gezin een opknapbeurt geven, enz. Onze collega's halen met plezier de handen uit de mouwen.
Het ethische en sociale engagement van de Van de Velde Groep is samengevat in het 'Ethisch en sociaal charter'. Dit charter is beschikbaar op de website www.vandevelde.eu.
Sinds 2003 krijgt dit engagement voor de vestigingen in België (Wichelen en Schellebelle) concreet vorm door het behalen van het SA8000-certificaat. In November 2015 werd het certificaat succesvol vernieuwd.
Het SA8000-certificaat (www.sa-intl.org) steunt onder meer op de basisconventies van de Internationale arbeidsorganisatie en op de Verklaring over de Rechten van de Mens en de Verklaring over de Rechten van het Kind van de Verenigde Naties. De standaard is opgesteld in consensus tussen niet-gouvernementele organisaties, vakbonden, de industrie en certificatieondernemingen. Bedrijven die het certificaat hebben verkregen, worden halfjaarlijks aan een sociale audit onderworpen.
Het SA8000-certificaat is niet vrijblijvend voor het bedrijf. Het hele bedrijf en iedere individuele werknemer zijn bij de audits betrokken en moeten de principes naleven. Anderzijds is de toekenning een verbintenis voor de toekomst. Alle ondernemingsaspecten binnen het SA8000-label zijn onderwerp van bespreking in het Directiecomité. Het label verplicht het bedrijf om regelmatig in de spiegel te kijken en om het personeelsbeleid, het veiligheid- en gezondheidsbeleid en de opvolging van de leveranciers systematisch te evalueren en bij te sturen.
Twee keer per jaar in mei en november wordt ons bedrijf doorgelicht door het onafhankelijke auditkantoor SGS (www.sgs.be).
De auditor beperkt zijn controle niet tot contacten met de afdeling People & Organization, directie en administratie, maar spreekt ook met medewerkers en bezoekt de werkplaats. De auditor besteedt ook veel aandacht aan de manier waarop de controle en opvolging van leveranciers gebeurt.
Er wordt jaarlijks in elke vestiging een evacuatieoefening georganiseerd. Deze oefeningen zijn, naast een test om te controleren of alle procedures goed werken, een opfrissing van de veiligheidsinstructies voor alle medewerkers.
De verantwoordelijken voor de veiligheid en de medewerkers verantwoordelijk voor EHBO volgen op regelmatige tijdstippen bijscholingen en opleidingen om hun kennis en vaardigheden op peil te houden.
Brandblustraining voor onze shopmanagers:
In 2015 waren er in België 12 kleine arbeidsongevallen op de werkvloer, naast 4 ongevallen op de weg van en naar het werk. Hoewel het meestal zeer lichte ongevallen betreft, worden deze incidenten en ook de bijna-ongevallen grondig geanalyseerd door de preventieadviseur en resulteerden ze waar nodig in aanpassingen van ons preventiebeleid, in het gebruik van persoonlijke beschermingsmiddelen (zoals veiligheidsschoenen, gehoorbescherming, enz.), en in training van de medewerkers.
Verder wordt er dagelijks aandacht besteed aan veiligheid. De preventieadviseur organiseert iedere week 'veiligheidsgesprekken' met medewerkers. In deze gesprekken worden eventuele (bijna-)ongevallen met de medewerkers besproken en worden de veiligheidsrisico's die specifiek voor hun job gelden, opgefrist.
Een goede en gezonde werkhouding, die niet belastend is voor het lichaam blijft een prioriteit.
Na onderzoek door de ergonoom van de externe medische dienst, werden de stoelen in het stikatelier vernieuwd en werden er in het nazicht aanpassingen gedaan aan de werktafels en de werkorganisatie.
Ook in 2015 hebben we onze werknemers de mogelijkheid geboden om samen met de collega's hun conditie aan te scherpen via een aantal sportieve initiatieven. De wekelijkse begeleide looptrainingen blijven een succes.
We zetten in op een preventief beleid ten aanzien van ziekteverzuim. De werkgroep Vitaliteit, die bestaat uit de preventieadviseurs, P&O-medewerkers en leden van het CPBW, bepaalt de krijtlijnen van het beleid en waakt over de goede toepassing ervan. Zo worden minstens 2 keer per jaar de verzuimcijfers door P&O met elke manager doorgenomen. De focus ligt op het voorkomen van langdurig afwezigheden en het grijs absenteïsme. Als een medewerker na aan lange afwezigheid het werk hervat, wordt er in overleg met de betrokken medewerker, de manager, de externe medische dienst en eventueel de behandelende arts, een re-integratie plan vastgelegd.
In 2015 is het elektriciteitsverbruik in Schellebelle verminderd met 5,3% ten opzichte van 2014, wat een positief resultaat is rekening houdend met de verbouwingswerken in Schellebelle waardoor we het gebouw deels elektrisch moeten verwarmen. Het werfgedeelte neemt ook elektrische voeding van het bedrijfsgedeelte. In Wichelen is het verbruik gestegen met 4,2%, dit is hoofdzakelijk te wijten aan het feit dat er extra installaties in dienst werden genomen in het distributiecentrum. Op bedrijfsniveau hebben we voor de 2 vestigingen samen een verhoging van het elektriciteitsverbruik van 0,8%.
De koelgroepen zijn de grootste verbruikers van elektriciteit in Schellebelle, deze werden reeds in een eerste fase van de werken in cascade geschakeld, wat een optimalisatie betekent van het energieverbruik. De tweede grootste verbruiker was de niet frequentie gestuurde compressor van 18 kW en deze werd in maart 2015 vervangen door een frequentie gestuurde compressor van 11 kW. Deze aanpassingen, in combinatie met een nieuwe HVAC installatie, zouden in 2016 het elektriciteitsverbruik in Schellebelle nog verder moeten doen dalen.
Bijkomend gaan we het grondstoffenmagazijn uit Schellebelle naar Wichelen verhuizen. Dit betekent dat het verbruik van voornamelijk de Kardex installatie verschuift van Schellebelle naar Wichelen.
Ook in Wichelen zijn de koelgroepen grote elektriciteitsverbruikers, maar deze worden eveneens aangepast zoals in Schellebelle. De installatie is lopende om de HVAC installatie in Meerbos 22 aan te passen. Hierbij worden de koelgroepen eveneens aangestuurd in cascade.
Het gasverbruik voor de verwarming van de gebouwen is in 2015 met 1,6% gedaald voor Schellebelle, maar in Wichelen is er een stijging van 26,2%. Op bedrijfsniveau hebben we voor de 2 vestigingen samen een verhoging van het gasverbruik van 12,8%. Het gasverbruik is vooral afhankelijk van de klimaatomstandigheden, maar ook van de HVAC sturing omdat deze de warmteverdeling regelt over het gebouw. De installatie in Meerbos 24 is nieuw van 2012 en deze in Meerbos 22 wordt nu vernieuwd. In Schellebelle wordt gans het gebouw beter geïsoleerd met de verbouwingswerken en de HVAC installatie zal eveneens volledig nieuw zijn na de werken.
Bij de verbouwingswerken in Schellebelle wordt de volledige riolering vernieuwd waardoor we zullen voldoen aan de nieuwe normen van het gescheiden rioleringsstelsel. We zullen ook een deel van het regenwater bufferen zodat we dit deels kunnen hergebruiken voor het sanitair, zoals we reeds doen in Meerbos 24.
Het afval binnen het bedrijf wordt zoveel mogelijk gesorteerd en gescheiden opgehaald. Papier/karton en restafval zijn de grootste hoeveelheden afval in zowel de productie als de kantoren. Folies worden afzonderlijk verzameld en opgehaald, net als PMD. De kleinere hoeveelheden ijzerafval, elektro, tl-lampen, batterijen en snoeiafval worden eveneens gesorteerd en apart opgehaald.
In het voorjaar van 2015 werd de perscontainer voor papier/karton uit Schellebelle verwijderd en er kwam een nieuwe balenpers in Wichelen, aangezien het zwaartepunt van het papier- en kartonafval zich daar situeert. Dit impliceert minder transport voor dit type afval, wat op zijn beurt zal resulteren in minder CO2 -uitstoot.
De milieuvergunning klasse 2 voor Schellebelle loopt tot januari 2016, de aanvraag werd reeds ingediend voor de verlenging. De volgende aanvraag zal voor Meerbos 22 zijn, daar loopt de milieuvergunning tot juni 2017.
Aanvullend werd er een externe energieaudit uitgevoerd in onze gebouwen in Wichelen en Schellebelle alsook in de winkels in Duitsland. Hierbij werd gekeken naar de performantie van onze installaties en hoe we met energie omspringen. De aanbevelingen hieruit voortvloeiend worden geïmplementeerd in de loop van 2016 en nemen we ook mee in de nog lopende werkzaamheden.
De totale bijdrage afgedragen aan de Belgische schatkist vertegenwoordigt 73,6% van de door Van de Velde Groep in België gegenereerde bedrijfswinst. De bedrijfswinst blijkt uit de enkelvoudige jaarrekening en bedraagt 40.462 duizend euro per 31 december 2015:
| 000 euro | Totaal | Kost voor Van de Velde |
Ingehouden door Van de Velde |
|---|---|---|---|
| Sociale zekerheid | 5.221 | 5.221 | 0 |
| Bedrijfsvoorheffing op lonen | 3.513 | 0 | 3.513 |
| Vennootschapsbelasting op het resultaat | 12.932 | 12.932 | 0 |
| Verschil tussen te betalen en aftrekbare BTW | 2.276 | 0 | 2.276 |
| Roerende voorheffing | 4.504 | 20 | 4.484 |
| Onroerende voorheffing | 162 | 162 | 0 |
| Provinciale en gemeentetaksen en andere federale taksen | 65 | 65 | 0 |
| Taksen op verzekeringspremies | 81 | 81 | 0 |
| Invoerrechten | 1.035 | 1.035 | 0 |
| Totaal | 29.789 | 19.516 | 10.273 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.