Umicore

Quarterly Report • Jul 30, 2013

Communiqué de presse Information règlementée 30 juillet 2013 - 07:30 CET CP-2013-26-R

RÉSULTATS SEMESTRIELS 2013

Faits marquants

Les revenus d'Umicore sont restés stables comparés à ceux du premier semestre 2012 avec une augmentation pour Catalysis et Energy Materials qui a été effacée par une baisse chez Recycling. L'EBIT récurrent pour la période a diminué de 15% en glissement annuel en raison d'une répartition géographique et d'un mix produits moins favorables ainsi que de l'impact des prix des métaux plus bas sur les marges de recyclage.

• Revenus de € 1,2 milliard (-0.6%);
• EBITDA récurrent de € 240 millions (-10%)
• EBIT récurrent de € 163 millions (-15%)
• ROCE (RCI) de 14,5% contre 17,4% au premier semestre 2012
• Résultat net récurrent (part du Groupe) de € 115 millions (-21%)
• Bénéfice par action récurrent de € 1,02 (-22%)

Comparé au second semestre de l'an dernier, les revenus ont augmenté de 4%, indiquant une stabilisation dans de nombreux marchés finaux.

Tout en prenant des mesures afin d'améliorer les marges, Umicore poursuit son engagement en vue d'investir dans ses programmes de croissance à long terme. Les investissements se sont élevés à 120 millions, avec une croissance chez Energy Materials et Recycling. Les dépenses en R&D se sont élevées à € 91 millions.

Les flux de trésorerie furent positifs, menant à une réduction de la dette nette à € 190 millions, soit un ratio d'endettement de 9,6%.

Umicore a acquis 758.311 actions propres durant le premier semestre de l'année. Conformément à la politique en matière de dividende, un acompte sur dividende de € 0,50 par action sera payé au mois de septembre. Ce montant correspond à la moitié du dividende annuel déclaré pour l'année financière 2012.

Perspectives

L'EBIT récurrent annuel devrait se maintenir dans la fourchette précédemment communiquée de € 300 à € 330 millions.

Remarque : Sauf mention contraire, toutes les comparaisons portent sur le premier semestre 2012

Umicore Group Communications

Naamloze vennootschap / Société anonyme phone: +32 2 227 71 11 VAT: BE0401 574 852 Broekstraat 31 Rue du Marais fax: +32 2 227 79 00 company number: 04001574852 B-1000 Brussels e-mail: info@umicore.com registered office: Broekstraat 31 Rue du Marais Belgium website: www.umicore.com B-1000 Brussels

Chiffres clés	S1	S2	S1
(en € millions)	2012	2012	2013
Chiffre d'affaires	6.853,8	5.694,2	5.390,0
Revenus (hors métal)	1.240,6	1.186,9	1.233,1
EBITDA récurrent	266,2	257,9	240,3
EBIT récurrent	191,5	180,6	162,9
dont sociétés associées	11,4	10,9	6,1
EBIT non récurrent	-21,7	-25,0	-22,8
Effet IAS 39 sur l'EBIT	1,0	2,2	-6,1
EBIT total	170,9	157,7	134,0
Marge opérationnelle récurrente	14,5%	14,3%	12,7%
Taux d'intérêt moyen pondéré	2,37%	1,46%	1,27%
Taux d'imposition récurrent	19,01%	22,38%	23,26%
Résultat net récurrent, part du Groupe	145,9	129,3	114,6
Résultat net, part du Groupe	128,1	105,3	89,1
Frais de recherche & développement	90,2	91,9	90,7
Investissements	94,6	158,9	119,9
Cash-flow net avant financement Total des actifs des activités continuées, fin de période Capitaux propres, part du Groupe, fin de période Dettes financières nettes consolidées des activités	77,0 3.750,3 1.738,4	73,3 3.667,9 1.751,7	105,4 3.649,1 1.737,8
continuées, fin de période Ratio d'endettement des activités continuées, fin de période Dette nette moyenne / EBITDA récurrent	255,5 12,5% 49,0%	222,5 11,0% 46,3%	190,1 9,6% 42,9%
Capitaux engagés, fin de période	2.234,9	2.259,4	2.236,1
Capitaux engagés, moyenne	2.201,8	2.247,1	2.247,8
Rendement des capitaux engagés (ROCE)	17,4%	16,1%	14,5%
Effectifs, fin de période	14.876	14.438	14.280
dont sociétés associées	4.462	4.042	3.997
Taux de fréquence des accidents de travail	3,55	2,14	2,70
Taux de gravité des accidents de travail	0,11	0,07	0,08

Chiffres clés par action	S1	S2	S1
(en €/action)	2012	2012	2013
Nombre total d'actions émises, fin de période	8.232.613	120.000.000 120.000.000	120.000.000
dont actions en circulation		111.767.387 111.886.512	111.414.413
dont actions propres		8.113.488	8.585.587
Nombre moyen d'actions en circulation de base dilué		111.391.620 111.792.198 112.174.207 112.544.805	111.920.444 112.466.665
Bénéfice par action récurrent	1,31	1,16	1,02
Bénéfice par action de base	1,15	0,94	0,80
Bénéfice par action dilué	1,14	0,94	0,79
Dividende*	0,50	0,50	0,50
Cash-flow net avant financement, de base	0,69	0,66	0,94
Total des actifs des activités continuées, fin de période	33,55	32,78	32,75
Capitaux propres, part du Groupe, fin de période	15,55	15,66	15,60

* Accompte sur dividende pour le S1 et différence avec le dividende annuel pour le S2.

Répartition par segment

CATALYSIS

Chiffres clés Catalysis	S1	S2	S1
(en € millions)	2012	2012	2013
Chiffre d'affaires total	968,8	903,1	1.068,1
Revenus totaux (hors métal)	452,8	413,4	466,1
EBITDA récurrent	65,6	58,7	62,9
EBIT récurrent	48,7	42,2	44,4
dont sociétés associées *	4,7	5,9	1,4
EBIT total	45,3	38,5	44,5
Marge opérationnelle récurrente	9,7%	8,8%	9,2%
Frais de recherche & développement	49,2	50,0	50,5
Investissements	37,8	51,0	34,6
Capitaux engagés, fin de période	813,4	795,5	806,7
Capitaux engagés, moyenne	790,8	804,5	801,1
Rendement des capitaux engagés (ROCE)	12,3%	10,5%	11,1%
Effectifs, fin de période	2.285	2.281	2.307
dont sociétés associées *	247	161	164

* Automotive Catalysts: Ordeg Korea, ICT Co. Japan (jusqu'en septembre 2012), ICT Inc. USA (jusqu'en septembre 2012)

Revue

Les revenus du business group ont augmenté suite à la croissance des volumes et la première consolidation d'Umicore Shokubai Japan, qui ont plus que compensé une facturation des matières premières moins élevée. L'EBIT récurrent a diminué de 9% à cause d'une répartition géographique et d'un mix produits moins favorables chez Automotive Catalysts.

Automotive Catalysts

La production automobile mondiale a été stable au premier semestre avec une croissance en Chine et en Amérique du Sud, et dans une moindre mesure en Amérique du Nord, qui a neutralisé le repli observé en Europe, en Corée du Sud et surtout au Japon. En définitive, cette évolution a résulté en une baisse de la production dans les régions appliquant des normes plus sévères en matière d'émissions. Les volumes de vente de catalyseurs d'Umicore ont légèrement augmenté par rapport au marché automobile. Le mix susmentionné a eu un effet négatif sur les marges.

En Europe, la production de véhicules a reculé de 4%. La tendance à l'achat de véhicules plus petits se confirme. La part des véhicules diesel produits a reculé pour représenter 44% du marché total. Les volumes de vente d'Umicore ont été moins élevés qu'au premier semestre 2012, mais ce résultat surpasse légèrement les chiffres de la construction automobile, Umicore étant positionnée sur des véhicules qui se sont mieux vendus.

En Amérique du Nord, la construction automobile a progressé de 4%. Les véhicules compacts et de taille moyenne y ont gagné des parts de marché ce qui a favorisé les constructeurs japonais. Les volumes de vente d'Umicore sont restés au même niveau qu'au premier semestre 2012 grâce à son exposition client spécifique. En Amérique du Sud, où la production de véhicules a enregistré une hausse de 15%, les

volumes d'Umicore ont augmenté conformément à la tendance du marché.

Globalement, la construction automobile a augmenté en Asie. En Chine, le secteur automobile a poursuivi son essor, avec une augmentation de 12% du nombre de véhicules assemblés en glissement annuel. Les volumes de vente de catalyseurs d'Umicore ont enregistré une croissance légèrement supérieure à celle du marché chinois. En Corée du Sud et au Japon, la production de véhicules a accusé un recul de respectivement 3% et 13%. Umicore a fait mieux que le marché dans ces deux pays, ayant enregistré des volumes de vente stables en Corée du Sud et en augmentation au Japon. Umicore développe avec succès ses relations commerciales avec des constructeurs automobiles japonais au travers de sa nouvelle coentreprise, Umicore Shokubai.

Umicore accroît ses capacités de production à Onsan (Corée du Sud) qui devraient être opérationnelles à la fin 2013. Après l'inauguration de son usine de production à Bad Säckingen (Allemagne) plus tôt dans l'année, la mise en service des installations de production a démarré. Cette capacité de production supplémentaire est nécessaire en vue d'approvisionner les clients en catalyseurs répondant à la future norme Euro 6 pour les voitures diesel. La mise en service des centres de développement de technologies au Japon et au Brésil est prévue au second semestre.

La première ligne de production de HDD (diesel pour poids lourds) a été mise en service à Florange (France). La production sera intensifiée dans le courant de 2014, lors de l'entrée en vigueur des normes Euro VI. La construction d'une seconde ligne de production a démarré sur le même site. L'usine de production HDD actuellement en cours de construction à Suzhou (Chine) devrait être opérationnelle d'ici à la fin de l'année. La production démarrera en 2014.

Precious Metals Chemistry

Malgré la hausse des volumes de vente par rapport au premier semestre 2012, les revenus sont restés stables en raison d'un mix produits légèrement moins favorable. Les commandes plus importantes émanant du secteur de la chimie lourde ont neutralisé le tassement de la demande de catalyseurs utilisés dans les applications des sciences de la vie. Les ventes d'APIs (Active Pharmaceutical Ingredients, ou substances pharmaceutiques actifves) sont en progression, Umicore ayant décroché de nouveaux contrats en dehors de l'Amérique du Sud, qui était jusqu'ici le principal marché d'Umicore pour ces produits. Les coûts de démarrage du nouveau site de Tulsa (Oklahoma, USA) et le développement d'une nouvelle ligne de produits réservée aux applications EPVOM (épitaxie en phase vapeur aux organométalliques), principalement destinées au secteur des semi-conducteurs, ont pesé sur les résultats.

ENERGY MATERIALS

Chiffres clés Energy Materials	S1	S2	S1
(en € millions)	2012	2012	2013
Chiffre d'affaires total	390,4	373,3	402,9
Revenus totaux (hors métal)	183,6	182,8	199,5
EBITDA récurrent	30,4	20,1	26,9
EBIT récurrent	14,4	3,8	12,0
dont sociétés associées *	2,4	1,8	1,7
EBIT total	9,9	-21,2	12,0
Marge opérationnelle récurrente	6,5%	1,1%	5,2%
Frais de recherche & développement	8,5	8,8	8,0
Investissements	15,6	41,8	34,0
Capitaux engagés, fin de période	483,5	476,3	479,2
Capitaux engagés, moyenne	470,5	479,9	477,7
Rendement des capitaux engagés (ROCE)	6,1%	1,6%	5,0%
Effectifs, fin de période	2.989	2.933	2.870
dont sociétés associées *	1.097	1.057	1.059

* Cobalt & Specialty Materials: Ganzhou Yi Hao Umicore Industries Co. Ltd., Todini and Co.; Rechargeable Battery Materials: Jiangmen Chancsun Umicore Industry Co. Ltd., beLife

Revue

Les revenus ont augmenté de 9% principalement grâce à la croissance de Rechargeable Battery Materials. Dans la plupart des autres activités, les conditions de marché observées au second semestre 2012 ont continué de prévaloir. Bien que l'EBIT récurrent ait diminué de € 2 millions en glissement annuel, la rentabilité a commencé à s'améliorer par rapport au second semestre 2012, résultant principalement d'une réduction des coûts.

Cobalt & Specialty Materials

La hausse des volumes de recyclage et de raffinage de cobalt et de nickel a gonflé les revenus de la business unit. Les primes moyennes ont été inférieures, notamment en raison des effets de mix produits, ce qui à grevé les bénéfices.

Malgré des volumes de vente plus élevés dans l'activité Ceramics & Chemicals, les revenus sont restés stables, en raison d'un changement du mix produits. Les ventes de sels de nickel, employés principalement dans les applications d'électrogalvanisation, ont progressé tandis que les ventes de sels de cobalt sont restées stables. L'adoption par le marché de nouveaux produits, tels que les polymères de cobalt, plus éco-efficaces, a été importante.

Les volumes totaux de vente de Tool Materials ont été conformes à ceux du premier semestre 2012. La croissance des volumes en Chine a compensé le ralentissement de la demande sur les marchés européen et nord-américain de la construction. Cette redistribution géographique a cependant érodé les marges moyennes.

Electro-Optic Materials

La poursuite du ralentissement des marchés finaux a eu un impact négatif sur les revenus. Les mesures de réduction de coûts initiées en 2012 ont eu un impact positif sur les résultats.

La demande de flans en germanium employées en optique infrarouge est restée à la traîne et La pression concurrentielle grandissante venant de concurrents chinois exacerbe cette situation. Les ventes de composants optiques finis ont été stables, tandis que les commandes de tétrachlorure de germanium par le secteur de la fibre optique ont augmenté.

Les volumes de vente de substrats en germanium ont reculé à cause de l'apathie du secteur du photovoltaïque terrestre à concentrateur. La demande en germanium utilisés dans les LEDs s'est aussi ralentie à cause de l'augmentation du prix du germanium. Les livraisons de substrats pour les applications spatiales ont cependant augmenté.

Le prix plus élevé du germanium a conduit à un approvisionnement plus important de résidus et de matières premières contenant du germanium.

Rechargeable Battery Materials

Les volumes de vente et les revenus ont progressé en glissement annuel. Globalement, le marché des batteries Li-ion a continué de croître, mais le marché reste très concurrentiel.

Le succès des ventes d'électronique portable haut de gamme, tels que les tablettes et smartphones, a continué à soutenir la demande de matériaux cathodiques à haute densité énergétique. Umicore possède un leadership technologique pour ce type de matériau à base de LCO (cobaltite de lithium). Notons cependant que dans ce segment grand public, la croissance peut connaître une évolution irrégulière. La demande de matériaux cathodiques NMC (nickelmanganèse-cobalt) s'est cependant contractée, une baisse imputable à la poursuite du tassement des ventes d'ordinateurs portables, dont la batterie contient ce type de matériau cathodique.

Les ventes de véhicules électriques et hybrides connaissent une augmentation graduelle. La tendance à long terme d'électrification du parc automobile reste prometteuse. Umicore est bien implantée sur les plates-formes électriques actuelles et a encore consolidé sa position sur les platesformes émergentes.

Le projet d'expansion de capacité de matériaux cathodiques en Corée du Sud a été mené à bien. Les expéditions y ont commencé. La construction du site de production de précurseurs en Corée du Sud et l'expansion des matériaux cathodiques en Chine sont en bonne voie. Leur mise en service est prévue à la fin de cette année.

Thin Film Products

Les revenus de Thin Film Products ont augmenté en glissement annuel. Les ajustements de l'empreinte de production et les réductions des frais généraux, instaurés à la fin 2012, ont commencé à porter leurs fruits sur les résultats de l'activité.

Les volumes de vente de cibles rotatives ITO (oxyde d'étain-indium) ont continué à bénéficier de l'essor de la demande dans le secteur des écrans tactiles. De nouveaux projets déployés en Asie dans le domaine des écrans de grande dimension ont également contribué à ces bons résultats. Les revenus d'Optics & Electronics ont reflété la demande apathique et la pression concurrentielle accrue.

PERFORMANCE MATERIALS

Chiffres clés Performance Materials	S1	S2	S1
(en € millions)	2012	2012	2013
Chiffre d'affaires total	778,4	730,0	747,4
Revenus totaux (hors métal)	267,2	256,2	263,2
EBITDA récurrent	44,8	38,2	43,0
EBIT récurrent	30,8	23,7	28,6
dont sociétés associées *	5,4	4,6	4,0
EBIT total	30,6	26,5	13,7
Marge opérationnelle récurrente	9,5%	7,5%	9,3%
Frais de recherche & développement	11,7	12,2	11,6
Investissements	10,7	18,6	12,7
Capitaux engagés, fin de période	602,2	573,0	572,0
Capitaux engagés, moyenne	587,1	587,6	572,5
Rendement des capitaux engagés (ROCE)	10,5%	8,1%	10,0%
Effectifs, fin de période	5.997	5.629	5.565
dont sociétés associées *	3.069	2.775	2.725

* Zinc Chemicals: Rezinal; Building Products: Ieqsa; Element Six Abrasives

Revue

Les revenus et l'EBIT récurrent de Performance Materials ont légèrement diminué en glissement annuel, principalement à cause d'une moindre performance de Building Products.

Building Products

Les volumes de vente ont été inférieurs aux niveaux de l'an dernier malgré une certaine amélioration de la demande au deuxième trimestre. Les revenus ont aussi reculé, les primes plus élevées ne parvenant pas à compenser l'impact du tassement des volumes de vente.

Les volumes de vente et les revenus ont le plus été touchés en Europe centrale et méridionale suite au fort ralentissement qui frappe le secteur de la construction dans ces régions et à l'hiver rude qui a sévi sur les principaux marchés que sont la France, l'Allemagne et la Belgique. Sur les marchés étrangers, la demande a poursuivi sa croissance.

Electroplating

Les revenus ont augmenté grâce au carnet de commandes, qui fut stable ou en progression dans les différentes catégories de produits. Les volumes de vente plus élevés ont plus que compensé la pression exercée sur le prix par une concurrence exacerbée.

Les ventes de solutions d'argentage d'Umicore pour les LEDs ont encore tiré parti de l'essor de la demande chez les clients. La demande de produits en métaux précieux utilisés dans les circuits imprimés a amorcé une reprise.

Bien que l'ensemble du marché de la bijouterie fantaisie soit stable, Umicore y a engrangé des avancées en raison de son positionnement spécifique auprès de cette clientèle et du lancement de nouvelles solutions de revêtement protecteur pour les bijoux en argent. La demande de solutions de galvanoplastie à base de métaux non précieux pour les applications décoratives, telles que le placage des boutons, est restée stable.

Platinum Engineered Materials

Les revenus sont restés stables en glissement annuel. Au sein de la business unit, les mesures de réduction des coûts et les programmes d'amélioration des rendements de production ont commencé à porter leurs fruits.

Les revenus attribuables aux catalyseurs de haute performance ont augmenté sous l'impulsion de la forte demande de toiles en platine utilisées dans le secteur des engrais et des intermédiaires chimiques. La baisse de cours des métaux a eu un impact positif sur la demande dans son ensemble.

La demande d'applications pour l'industrie verrière s'est légèrement contractée en raison de la nature projets de cette activité. Certains fabricants asiatiques de verre de haute pureté pour les écrans plats ont reporté différents projets d'investissement.

Technical Materials

Les revenus ont été stables, la hausse enregistrée dans les matériaux de contact ayant compensé le recul des alliages de soudure.

La demande globale d'alliages de soudure a souffert, d'une part du ralentissement de l'activité économique en Europe et en Amérique, d'autre part de l'intensification de la concurrence d'acteurs locaux en Chine. Les volumes de vente sur le marché européen de l'outillage sont restés stables.

L'accroissement de la demande de produits destinés aux applications basse tension sur le marché nordaméricain a soutenu les ventes de matériaux de contact. En Europe, la demande du secteur des équipements électriques a certes repris des couleurs ces derniers mois, mais elle demeure encore inférieure au niveau relativement soutenu, observé au cours de la première partie de l'exercice précédent. En Chine, les ventes ont été stables, l'augmentation de la demande du secteur des réseaux de distribution d'électricité ayant compensé une demande moindre pour les applications basse tension.

Zinc Chemicals

Les revenus de la business unit ont enregistré une légère progression par rapport à l'an dernier, principalement en raison d'une contribution plus élevée des poudres de zinc pour batteries primaires.

La demande de poudres fines de zinc, entrant dans la fabrication des peintures anticorrosion, s'est améliorée, essentiellement grâce à la demande en Asie, où les investissements industriels sont restés élevés. En Amérique du Nord, la demande a légèrement progressé ; sur le marché sud-américain, les ventes poursuivent leur essor.

En Europe, les volumes de vente d'oxyde de zinc ont reculé face à un carnet de commandes moins fourni pour le secteur de la nourriture animale et du caoutchouc. En Inde, la production augmente graduellement pour faire face à la hausse des volumes de commande en provenance du secteur des pneumatiques. En Amérique du Nord, la demande en peintures de protection du bois reprend.

Les volumes de vente de poudres de zinc utilisées dans les batteries primaires ont considérablement augmenté par rapport aux résultats relativement faibles du premier semestre de l'exercice précédent. La demande mondiale de piles alcalines est restée stable. Cependant, Umicore a décroché de nouveaux clients et gagné des parts de marché en Europe et en Chine.

Dans le secteur européen de la galvanisation, le niveau d'activité est resté faible, ce qui restreint la disponibilité de résidus zincifères et augmente la pression sur les marges de recyclage globales.

Element Six Abrasives

Les volumes et les revenus totaux du premier semestre ont baissés par rapport à ceux de l'exercice précédent, corollaire d'un ralentissement généralisé sur les différents marchés finaux.

Les revenus d'Advanced Materials ont diminué au deuxième trimestre, et ce malgré la reprise des ventes destinées au secteur de l'usinage de précision qui a bénéficié d'un carnet de commandes mieux garni pour les outils de coupe employés dans la construction automobile.

Chez Oil & Gas, la demande de produits est restée stable en glissement annuel, sur un marché concurrentiel et stable.

Les revenus de Hard Materials ont légèrement baissé d'une année à l'autre. La demande d'outils pour la construction routière d'Element Six Abrasives s'est améliorée sur un marché stable. L'activité a tiré parti de sa stratégie de niche bien exécutée et de son bon

positionnement clientèle sur le marché de la construction routière.

Element Six Abrasives a annoncé son intention de cesser ses activités de production sur le site d'Advanced Materials à Suzhou (Chine). Elle a récemment inauguré son nouveau centre d'innovation internationale à Oxford (Royaume-Uni).

RECYCLING

Chiffres clés Recycling	S1	S2	S1
(en € millions)	2012	2012	2013
Chiffre d'affaires total	5.314,4	4.275,2	3.776,0
Revenus totaux (hors métal)	342,0	339,2	307,4
EBITDA récurrent	144,6	161,6	126,8
EBIT récurrent	121,9	136,9	102,5
EBIT total	114,3	137,5	98,4
Marge opérationnelle récurrente	35,6%	40,3%	33,3%
Frais de recherche & développement	9,9	10,4	10,6
Investissements	26,6	41,2	32,9
Capitaux engagés, fin de période	264,1	327,3	323,3
Capitaux engagés, moyenne	292,7	295,7	325,3
Rendement des capitaux engagés (ROCE)	83,3%	92,6%	63,0%
Effectifs, fin de période	2.408	2.394	2.366

Revue

Les revenus de Recycling ont diminué de 10% par rapport à l'an dernier, principalement en raison d'une baisse du prix des métaux. L'EBIT récurrent a chuté de 16% par rapport au premier semestre de 2012 à cause du prix inférieur des métaux et de coûts de projets plus élevés.

Precious Metals Refining

Les revenus ont reculé d'une année par rapport à l'autre en raison de l'impact du prix inférieur des métaux. Les charges de raffinage ont augmenté, une hausse principalement imputable à l'augmentation des volumes traités.

L'apport de résidus issus de l'industrie des métaux non-ferreux a augmenté. Bien que ce marché conserve son dynamisme et sa compétitivité, la flexibilité unique du procédé de recyclage d'Umicore lui permet d'optimiser en permanence son mix d'approvisionnement. Durant la période de référence, Umicore a décroché de nouveaux contrats d'approvisionnement, qui étoffent et consolident son portefeuille.

L'apport de matériaux en fin de vie a été moindre t qu'au premier semestre de 2012. La concurrence s'est durcie sur le marché des déchets électroniques, en particulier pour les matériaux de qualité inférieure, vu la récente expansion de capacité chez les concurrents. Umicore demeure l'acteur le plus compétitif sur le marché haut de gamme et est parvenu à améliorer les charges de recyclage moyennes. Le marché du recyclage des catalyseurs automobiles usagés est resté apathique. La disponibilité des catalyseurs industriels usagés est restée stable.

Le prix de la plupart des métaux a baissé significativement au cours de la période. La sécurisation du prix de certains métaux au cours des périodes antérieures a permis d'atténuer l'impact sur les marges d'Umicore. Le recul marqué du prix de certains métaux spéciaux qui sont impossibles à couvrir, a eu une incidence immédiate sur les bénéfices.

Les projets d'investissement annoncés précédemment et visant à désengorger graduellement le site de Hoboken (Belgique) sont en cours. La seconde phase de mise à niveau et d'expansion des activités d'échantillonnage du site devrait s'achever en 2014. La nouvelle station de

traitement biologique des eaux, ainsi que l'amélioration du système d'épuration de gaz à la raffinerie de plomb, devraient être opérationnelles au second semestre.

Precious Metals Management

Malgré une volatilité relativement élevée sur les marchés des métaux précieux, la business unit a accusé une baisse de ses revenus en glissement annuel.

La demande industrielle de métaux précieux a été mitigée. Bien que les volumes de vente de certains métaux ont tiré parti de la baisse des prix, les livraisons physiques d'autres métaux ont souffert du ralentissement d'activité en Europe. La baisse du cours de l'or et de l'argent a suscité l'intérêt de certains investisseurs et a eu un impact positif sur la demande de lingots d'investissement.

Battery Recycling

Umicore poursuit sa collecte de batteries rechargeables usagées et intensifie sa collaboration avec des constructeurs de véhicules électriques (hybrides) en vue de traiter leurs batteries usagées. Ce positionnement a permis à Umicore de décrocher de nouveaux contrats et de consolider ses opportunités commerciales à long terme.

Jewellery & Industrial Metals

Les revenus de la business unit ont baissé d'une année sur l'autre, une situation principalement imputable à une contribution inférieure des activités de recyclage.

En Europe, les volumes de raffinage ont été moindres en glissement annuel, la baisse du prix de métaux ayant limité la disponibilité de résidus aurifères et argentifères. Le prix inférieur des métaux a aussi érodé les marges de recyclage. En Thaïlande, les activités de recyclage d'argent ont poursuivi leur croissance. Umicore se positionne en vue de desservir une plus large clientèle asiatique, à partir de ce site. L'expansion de la capacité de recyclage d'argent à Pforzheim (Allemagne) est en cours et devrait s'achever en 2015.

Le repli du prix des métaux a dopé la demande de lingots d'or et d'argent de la part des investisseurs. Les volumes de vente de produits en argent ont tiré parti de la nouvelle capacité de production de lingots d'argent homologués par le LBMA (London Bullion Market Association). Les commandes de flans destinés à la frappe de monnaie ont reculé d'une année par rapport à l'autre.

La demande de produits industriels argentifères a encore souffert de la baisse du nombre de commandes émanant du secteur solaire. Les volumes de vente de produits argentifères destinés aux applications catalytiques et électriques sont restés stables.

Les volumes des ventes au secteur de la joaillerie n'ont pas varié en glissement annuel, la demande de produits employés dans le segment des bijoux fantaisie en argent ayant compensé la demande plus apathique de produits en or et contenant des platinoïdes du secteur de la joaillerie haut de gamme.

CORPORATE & ÉLÉMENTS DU GROUPE

Chiffres clés Corporate	S1	S2	S1
(en € millions)	2012	2012	2013
EBITDA récurrent	-19,3	-20,8	-19,4
EBIT récurrent	-24,3	-26,0	-24,5
dont sociétés associées *	-1,1	-1,3	-1,1
EBIT total	-29,2	-23,6	-34,6
Frais de recherche & développement	10,9	10,4	10,0
Investissements	3,7	6,4	5,5
Capitaux engagés, fin de période	71,6	87,3	54,9
Capitaux engagés, moyenne	60,7	79,5	71,1
Effectifs, fin de période	1.197	1.201	1.172
dont sociétés associées *	49	49	49

* SolviCore

Revue du Groupe

Les charges totales du Groupe furent similaires à celles de 2012.

Recherche et développement

Les dépenses de R&D ont été majoritairement stables tous business groups confondus, les activités de développement de produits et de procédés se sont poursuivies à un rythme soutenu. Les dépenses totales se sont établies à € 91 millions, soit 6,8% des revenus (hors dépenses des sociétés associées de l'ordre de € 7 millions). Ce montant comprend les frais de développement capitalisés de € 8 millions.

Éléments sociaux

Les effectifs totaux ont diminué, passant de 14.438 à la fin 2012 à 14.280 à la fin juin 2013. Les effectifs des sociétés entièrement consolidées ont reculé de 113 unités, une baisse principalement due aux mesures de restructuration mises en place chez Energy Materials. Le nombre de travailleurs des sociétés associées a diminué de 45, principalement suite aux ajustements chez Element Six Abrasives.

Les accidents avec arrêt de travail ont été au nombre de 23 au premier semestre de l'exercice, représentant un taux de fréquence de 2,70 (contre 2,86 en 2012) et un taux de gravité de 0,08 (contre 0,11 en 2012). Les initiatives mises en place en vue de faire d'Umicore un lieu de travail avec zéro accident concernent principalement les business units qui affichent une performance en matière de sécurité moins bonne et sont axées sur le comportement des travailleurs par rapport à la sécurité.

REVUE FINANCIÈRE

Éléments non récurrents et IAS 39

Les éléments non récurrents ont eu un impact négatif de € 23 millions sur l'EBIT. Les charges de restructuration s'élèvent à € 11 millions et sont principalement liées à la fermeture programée de l'usine de diamant synthétique d'Element Six Abrasives à Suzhou (Chine). Umicore a également comptabilisé des provisions environnementales de € 8 millions principalement liées à l'assainissement de la pollution historique des sols des environs de certains sites. Les réductions de valeurs sur stocks permanents se sont élevées à € 1 million suite à la baisse des prix des métaux. L'impact de ces charges non récurrentes sur le résultat net (part du Groupe) était de € 21 millions.

Les règles comptables IAS 39 ont exercé un effet négatif de € 6 millions sur l'EBIT et € 5 millions sur le résultat net (part du Groupe). Cela s'explique par les différences de timing qu'impose l'IFRS, principalement dans les couvertures transactionnelles et structurelles des métaux et des devises. Tous les impacts de l'IAS 39 dans le compte de résultats sont hors trésorerie.

Résultats financiers et fiscalité

Les charges financières nettes récurrentes se sont établies à € 11 millions, soit une légère augmentation par rapport au premier semestre 2012. Les résultats négatifs nets des effets de change ont neutralisé les effets d'un taux d'intérêt plus faible. Le taux d'intérêt pondéré moyen est tombé à 1,27%.

La charge fiscale récurrente sur la période s'est élevée à € 34 millions. Le taux d'imposition récurrent réel global s'est établi à 23,3%, contre 20,6% en 2012.

Flux de trésorerie

Le cash-flow net d'exploitation s'est élevé à € 224 millions. Le besoin en fonds de roulement est resté largement stable sur la période.

Les dépenses d'investissement ont atteint € 120 millions, un niveau similaire à la moyenne de 2012. Ce montant traduit les investissements importants d'expansion de capacité chez Rechargeable Battery Materials et l'expansion actuellement en cours chez Catalysis et Recycling.

Le cash-flow net avant financement était positif à € 105 millions.

Dette financière

Au 30 juin 2013, la dette financière nette d'Umicore s'élevait à € 190 millions contre € 222 millions au début de l'exercice. Les capitaux propres s'élevaient à € 1.785 millions et le gearing (dette nette / (dette nette + capitaux propres)) était de 9,6%. Le ratio dette nette sur EBITDA récurrent s'élevait à 0,4x.

Dividende et actions

Conformément à la politique en matière de dividende, le Conseil d'administration a approuvé un acompte sur dividende de € 0,50 par action, correspondant à la moitié du dividende annuel déclaré pour l'année financière 2012. L'acompte sur dividende sera payé le 5 septembre 2013.

Au 30 juin 2013, Umicore détenait 8.585.587 actions propres, soit 7,15% du nombre total d'actions émises. La différence avec les 8.113.448 actions détenues au début de l'année correspond au rachat de 758,311 actions propres sur le marché en 2013 diminué du nombre d'actions utilisées dans le contexte de l'exercice d'options pendant la période. Au 29 juillet 2013, Umicore détenait 8.584.837 actions propres.

Rapport du Commissaire sur l'examen limité de l'information financière consolidée intérimaire résumée pour la période close le 30 juin 2013

Introduction

Nous avons procédé à l'examen limité de l'information financière consolidée intérimaire résumée ci-jointe, comprenant le bilan consolidé d'Umicore, une société constituée en Belgique sous la forme d'une société anonyme, et de ses filiales (le 'Groupe') au 30 juin 2013, le compte de résultats consolidé, l'état consolidé des profits et pertes reconnus directement dans les capitaux propres, l'état de l'évolution des capitaux propres consolidés et le tableau de flux de trésorerie pour la période de six mois à cette date, ainsi que les notes explicatives. L'établissement et la présentation de cette information financière consolidée intérimaire résumée conformément à la norme IAS 34, telle qu'adoptée par L'Union européenne, relèvent de la responsabilité du conseil d'administration. Notre responsabilité consiste à émettre une conclusion sur cette information financière consolidée intérimaire résumée sur la base de notre examen limité.

Etendue de l'examen limité

Nous avons effectué notre examen limité conformément à la norme internationale ISRE 2410 "Examen limité d'information financière intermédiaire mise en œuvre par l'auditeur indépendant de l'entité". Notre examen a consisté à la demande de renseignements, principalement auprès des responsables financiers et comptables, et à la mise en œuvre de procédures d'analyse et d'autres procédures d'examen limité. La portée de notre examen limité était considérablement moindre que celle d'un contrôle plénier conduit en conformité avec les normes internationales d'audit et, en conséquence, ne nous a pas permis d'obtenir l'assurance d'avoir pris connaissance de tous les éléments significatifs qu'un contrôle plénier aurait permis d'identifier. Nous n'exprimons donc pas une opinion d'audit.

Conclusion

Sur la base de notre examen limité aucun fait n'a été porté à notre connaissance nous laissant à penser que l'information financière consolidée intérimaire résumée ci-jointe n'a pas été établie, à tous égards importants, conformément à la norme IAS 34, telle qu'adoptée par l'Union européenne.

Sint-Stevens-Woluwe, le 29 juillet 2013

PwC Reviseurs d'Entreprises SCCRL Representée par

Marc Daelman Emmanuèle Attout

Bedrijfsrevisor/Réviseur d'entreprises Bedrijfsrevisor/Réviseur d'entreprises

Déclaration de responsabilité de la direction

J'atteste qu'à ma connaissance, l'information financière consolidée intérimaire résumée (pour la période close le 30 juin 2013), établie conformément à la norme IAS 34 "Information financière intermédiaire", telle qu'adoptée dans l'Union européenne, et aux dispositions légales applicables en Belgique, donne une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats du Groupe et des entreprises inclues dans la consolidation pour la période close le 30 juin 2013. Les commentaires relatifs à la performance globale du Groupe repris entre les pages 1 et 14 offrent un exposé fidèle de la performance et de l'évolution globale des activités ainsi que la position du Groupe et des entreprises inclues dans la consolidation.

Bruxelles, le 29 juillet 2013

Marc Grynberg Administrateur délégué

INFORMATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE INTERIMAIRE RÉSUMÉE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 JUIN 2013

Compte de résultats consolidé (en € milliers)	S1 2012	S2 2012	S1 2013
Chiffre d'affaires	6.853,8	5.694,2	5.390,0
Autres produits d'exploitation	32,5	30,1	29,1
Produits d'exploitation	6.886,3	5.724,3	5.419,1
Approvisionnements et matières premières	-6.060,7	-4.935,5	-4.616,6
Rémunérations et avantages sociaux	-369,2	-347,8	-365,6
Amortissements et réductions de valeur	-85,3	-96,4	-77,8
Autres charges d'exploitation	-211,0	-199,4	-217,0
Charges d'exploitation	-6.726,2	-5.579,0	-5.276,9
Produits / pertes des investissements financiers	0,2	0,8	-3,2
Résultat d'exploitation	160,3	146,1	139,0
Produits financiers	2,1	1,2	3,1
Charges financières	-13,3	-10,6	-8,8
Résultat de change	-3,5	-6,8	-6,1
Résultat des sociétés mises en équivalence	10,6	11,6	-5,0
Résultat avant impôts	156,1	141,5	122,2
Impôts sur le résultat	-25,7	-34,0	-30,0
Résultat de l'exercice	130,4	107,5	92,2
dont part des minoritaires	2,3	2,1	3,1
dont part du Groupe	128,1	105,3	89,1
(en € / action)
Bénéfice par action, de base, total	1,15	0,94	0,80
Bénéfice par action, dilué, total	1,14	0,94	0,79
Dividende par action	0,50	0,50	0,50

Etat consolidé des profits et pertes reconnus directement dans les capitaux propres S1 S2 (en € milliers) 2012 2012	S1 2013
Résultat de la période	107,5
130,4	92,2
Mouvements des réserves pour actifs financiers disponibles
à la vente	-1,2
-9,6	-6,6
Mouvements des réserves de couvertures stratégiques	1,9
5,5	12,7
Mouvements des avantages postérieurs à l'emploi,
découlant de changements d'hypothèses actuarielles	-23,3
-34,1	-11,0
Mouvements des impôts différés reconnus directement
dans les autres éléments du résultat global	6,5
8,5	-1,1
Mouvements des écarts de conversion	-25,4
11,4	-24,2
Autres éléments du résultat global	-41,6
-18,2	-30,3
Résultat global de la période	65,9
112,3	61,9
dont part des minoritaires	-0,6
2,6	0,9
dont part du Groupe	66,5
109,7	61,0

Les impôts différés reconnus en autres éléments du résultat sont relatifs aux réserves de couvertures stratégiques pour € –4,5 millions et aux réserves pour avantages postérieurs à l'emploi pour € 3,5 millions.

Bilan consolidé (en € milliers)	30 / 06 2012	31 / 12 2012	30 / 06 2013
Actifs long terme	1.455,8	1.478,2	1.474,6
Immobilisations incorporelles	194,9	200,9	202,8
Immobilisations corporelles	882,2	912,3	935,2
Participations mises en équivalence	227,1	214,0	199,7
Actifs financiers disponibles à la vente	37,9	37,1	27,4
Prêts octroyés	5,1	5,1	5,0
Créances commerciales et autres créances	15,9	17,0	16,4
Impôts différés actifs	92,6	91,8	88,0
Actifs court terme	2.294,5	2.189,7	2.174,5
Prêts accordés par l'entreprise	4,4	5,0	5,0
Stocks	1.209,5	1.235,1	1.114,5
Créances commerciales et autres créances	952,2	788,4	927,0
Impôts à récupérer	21,2	29,9	23,1
Liquidités et quasi-liquidités	107,3	131,4	104,9
Total de l'actif	3.750,3	3.667,9	3.649,1
Capitaux propres	1.787,5	1.805,8	1.785,4
Capitaux propres - Part du Groupe	1.738,4	1.751,7	1.737,8
Capital et primes d'émission	502,9	502,9	502,9
Résultats reportés et réserves	1.521,1	1.577,7	1.611,3
Ecarts de conversion et autres réserves	-56,1	-102,0	-128,3
Actions détenues en propre	-229,5	-226,8	-248,1
Intérêts minoritaires	49,1	54,1	47,6
Passifs long terme	513,7	422,4	453,5
Provisions pour avantages sociaux	233,2	259,0	274,6
Dettes financières	113,5	2,9	22,6
Dettes commerciales et autres dettes	15,2	13,9	13,6
Impôts différés passifs	40,5	36,4	31,0
Provisions	111,4	110,3	111,7
Passifs court terme	1.449,1	1.439,6	1.410,3
Dettes financières	249,3	351,0	272,4
Dettes commerciales et autres dettes	1.121,7	1.022,4	1.055,9
Impôts à payer	33,9	35,5	46,9
Provisions	44,2	30,7	35,1
Total passif	3.750,3	3.667,9	3.649,1

l d d l l i é 'é i E t t t a c o n s o e o o n v u d d i t G e s c a p a p r o p r e s r o p e u x u u ( ) l l i ier € m en s	l i Ca ta & p im r p es d 'ém iss io n	l és R ta ts u és t re p or	de Eca ts r io & er co nv s n tre au s és r er ve s	io Ac t n d é te nu s en p ro p re	ér ê In t ts ino i ire ta m r s	l de To ta s fo ds n p ro p res
l de d bu de la io de é ér So t S 1 2 0 1 2 a p u	0 2, 9 5	6 0 1. 4 1,	3, 6 -4	-2 2, 8 5	2 5 4,	2 1. 7 1, 7
l de la de és ér io R ta t u p l du l lo ba l é ém és ts ta t g Au tre s en r u és l lo ba l de la ér de io R ta t g u p	- - -	1 2 8, 1 - 1 2 8, 1	- -1 8, 4 -1 8, 4	- - -	2, 3 0, 2 2, 6	1 3 0, 4 -1 8, 2 1 1 2, 3
de és iem ion Mo ts ts t em en s r erv es p ou r p a en en ac s uv de de iv i D n s fe ts Tra ns r d ion é Mo ts t te uv em en su r a c s nu es e n p ro p re de ia ion ér im è Va t tre r p	- - - - -	- -6 7, 0 -0, 6 - -0, 4	3 5, - 0, 6 - -	- - - 2 3, 3 -	- -6, 9 - - -0, 7	3 5, -7 3, 9 - 2 3, 3 -1, 2
f l de à la in de la ér io de So S 2 0 2 1 1 p	5 0 2, 9	1. 5 2 1, 1	-5 6, 1	-2 2 9, 5	4 9, 1	1. 7 8 7, 5
l de la de és ér io R ta t u p l du l lo ba l é ém és Au tre ts ta t g s en r u l lo ba l de la de és ér io R ta t g u p	- - -	1 0 5, 3 - 1 0 5, 3	- -3 8, 8 -3 8, 8	- - -	2, 1 -2, 8 -0, 6	1 0 7, 5 6 -4 1, 6 5, 9
de l ion i Au ta t ta g me n ca p de de iv i D n s fe Tra ts ns r d ion é ts t te Mo uv em en su r a c s nu es e n p ro p re de ia ion ér im è Va t tre r p	- - - - -	- 9 -5 5, 2 7, - -	- - 2 -7, - -	- - - 2, 6 -	6, 3 - - - -0, 6	6, 3 9 -5 5, - 2, 6 -0, 6
f l de à la in de la ér io de So S 2 2 0 1 2 p	0 2, 5 9	1. 5 7 7, 7	0 2, 0 -1	-2 2 8 6,	5 4, 1	8 0 8 1. 5,

l i d d l l i é 'é t t t E a c o n s o e o o n v u d i d t G e s c a p a u x p r o p r e s u r o u p e ( ) l l i ier € m en s	l i Ca ta & p im p r es d 'ém iss io n	l és R ta ts u és t re p or	de Eca ts r io & er co nv s n tre au s és r er ve s	io Ac t n d é te nu s en p ro p re	ér ê In t ts ino i ire ta m r s	l de To ta s fo ds n p ro p res
l de d bu de la io de é ér So t S 1 2 0 1 3 a u p	0 2, 9 5	1. 5 7 7, 7	0 2, 0 -1	-2 2 6, 8	5 4, 1	8 0 8 1. 5,
l de la de és ér io R ta t p u l du l lo ba l é ém és Au tre ts ta t g s en r u és l lo ba l de la ér de io R ta t g u p	- - -	8 9, 1 - 8 9, 1	-2 8, 1 -2 8, 1	- - -	3, 1 -2, 2 0, 9	9 2, 2 -3 0, 3 6 1, 9
de és iem ion Mo ts ts t uv em en s r erv es p ou r p a en en ac s du de l é ion i R t ta c ca p d f de les b les i ica ion èg Mo t ta s r co m p de de D iv i n s d ion é Mo ts t te uv em en su r a c s nu es e n p ro p re	- - - - -	- - 0, 4 -5 5, 9 -	3 4, - -2, 5 - -	- - - - -2 2 1,	- -5, 8 - -1, 7 -	3 4, -5, 8 -2, 1 -5 7, 5 -2 2 1,
l de la f de la de à in ér io So S 1 2 0 1 3 p	5 0 2, 9	1. 6 1 1, 3	-1 2 8, 3	-2 4 8, 1	4 7, 6	1. 7 8 5, 4

Résultat des activités continuées 130,4 107,5 92,2 Ajustement pour résultat des sociétés mises en équivalence -10,6 -11,6 5,0 Ajustement pour transactions non-cash 76,0 90,2 106,0 Ajustement pour éléments à présenter séparément ou à reclasser en trésorerie d'investissement ou en trésorerie de financement 26,1 38,8 Variation du besoin en fonds de roulement 3,0 31,1 Cash-flow d'exploitation 224,9 256,0 Dividendes reçus 9,1 17,9 Taxes payées durant la période -55,5 -38,3 -15,3 Subsides perçus 0,2 1,2 0,4 Variation de la trésorerie d'exploitation 178,7 236,8 Acquisition d'immobilisations corporelles -83,5 -144,2 Acquisition d'immobilisations incorporelles -11,0 -14,7 Acquisition de participations consolidées, net des liquidités acquises - -11,2 Acquisition/ augmentation de capital dans sociétés associées et joint-ventures -0,5 0,4 Prises de participation complémentaires dans les sociétés du Groupe -1,2 - Acquisition d'immobilisations financières - - Nouveaux prêts accordés -7,3 -0,3 Sous-total des acquisitions -103,5 -170,0 Cession d'immobilisations corporelles 1,3 1,7 Cession d'immobilisations incorporelles - - Cession des participations consolidées et sociétés associées (net des liquidités cédées) 0,2 1,9 Diminution de capital dans sociétés associées et joint-ventures - 2,4 Cession d'immobilisations financières 0,4 0,1 Remboursement de prêts - 0,4 Sous-total des cessions 1,8 6,5 Variation de la trésorerie d'investissement -101,7 -163,5 Changement de capital des minoritaires - 5,5 Ventes (achats) d'actions détenues en propre 23,3 2,6 -21,2 Intérêts reçus 2,4 0,5 2,8 Intérêts payés -12,9 -3,1 -2,8 Nouveaux emprunts et remboursements -3,0 -13,8 -57,1 Dividendes versés aux actionnaires Umicore -68,6 -53,9 -59,3 Dividendes versés aux minoritaires -6,7 -0,2 -1,7 Variation de la trésorerie de financement -65,4 -62,3 -145,1 Impact des variations de change -4,4 12,7 Variation de la trésorerie nette 7,1 23,7 Situation nette de trésorerie à l'ouverture 100,2 107,3 Situation nette de trésorerie à la clôture 107,3 131,0 dont liquidités et quasi-liquidités 107,3 131,4 dont découverts bancaires - -0,4	Tableau de flux de trésorerie (en € milliers)	S1 2012	S2 2012	S1 2013
				31,1
				-0,4
				234,0
				5,3
				224,4
				-108,5
				-11,3
				-
				-
				-
				-0,2
				-0,1
				-120,1
				0,9
				0,1
				-
				-
				-
				-
				1,1
				-119,0
				-5,8
				13,2
				-26,5
				131,0
				104,5
				104,9
				-0,4

ANNEXES À L'INFORMATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE INTERIMAIRE RÉSUMÉE POUR LA PÉRIODE CLOSE LE 30 JUIN 2013

Annexe 1: Base de la préparation

Les comptes consolidés condensés intermédiaires clôturés au 30 juin 2013 ont été préparés conformément à IAS 34 "Information financière intermédiaire" tel qu'adopté par l'Union Européenne.

Les comptes consolidés condensés n'incluent pas toute l'information requise lors de la publication des comptes financiers annuels et doivent donc être lus en parallèle avec les comptes consolidés 2012 tels que publiés dans le Rapport 2012 aux actionnaires et à la société.

La publication de ces comptes intermédiaires condensés a été autorisée par le Conseil d'Administration du 29 juillet 2013.

Annexe 2: Changements de méthodes comptables, règles de présentation et impacts

Les méthodes comptables utilisées pour les comptes consolidés condensés intermédiaires sont identiques à celles utilisées pour la préparation des comptes consolidés au 31 décembre 2012, sauf comme détaillé ci-dessous.

La norme IAS 19 révisée relative aux Avantages du Personnel est d'application pour les périodes annuelles à partir du 1er janvier 2013. Umicore n'a pas adopté cette norme de façon anticipative. IAS 19 (révisée) a été appliquée au 30 juin 2013. En se basant sur les calculs d'actuaires, il a été constaté que les impacts d'IAS 19 (révisée) n'étaient pas matériels et en conséquence l'impact de EUR 2,1 millions a été enregistré dans l'évolution des fonds propres consolidés de 2013 et aucun ajustement n'a été fait en 2012.

Annexe 3: Information sectorielle

f l l d i i é S 2 0 2 I t t 1 1 n o r m a o n s e c o r e e c o n e n s e ( l l ) i ion € m en s	ly is Ca ta s	En er g y ia ls Ma te r	fo Pe r r ma nc e ia ls Ma te r	l ing Re cy c	Co te rp or a & No n- f fe és t a c	l im ina ion E t s	l To ta
h f fre d f fa l i ire C 'a to ta s	9 6 8, 8	3 9 0, 4	8, 7 7 4	3 5. 1 4, 4	2 1 4,	-6 2, 1 4	6. 8 3, 8 5
do h f fre d f fa i ire t c 'a ter n s e x ne do h f fre d f fa l i ire in ie t c 'a te to n s rse c r	9 5 4, 6 1 4, 1	3 8 6, 7 3, 7	6 9 7, 6 8 0, 8	4. 8 0 0, 6 5 1 3, 8	1 4, 2 -	- -6 1 2, 4	6. 8 5 3, 8 -
* l Re to ta ve nu s	4 5 2, 8	1 8 3, 6	2 6 7, 2	3 4 2, 0	-	-4, 9	1. 2 4 0, 6
* e do t r te n ev en us x rne s do ls in ie t r te tor n ev en us rse c	4 5 2, 4 0, 4	1 8 3, 6 -	2 6 7, 2 -	3 3 7, 5 4, 5	- -	- -4, 9	1. 2 4 0, 6 -
éc B E I T r t ur ren	4 8, 7	1 4, 4	3 0, 8	1 2 1, 9	-2 4, 3	-	1 9 1, 5
do du l d lo és i ion t ta t 'ex ta t n r u p do d éq len ise ise iva t 'en tre n p r s m s e n u ce	0 4 4, 4, 7	2, 0 1 2, 4	2 5, 4 5, 4	2 9 1 1, -	-2 3, 2 -1, 1	- -	8 0, 2 1 1 1, 4
éc B t E I T n on r urr en do du l d lo és i ion t ta t 'ex ta t n r u p do d éq len ise ise iva t 'en tre n p r s m s e n u ce	-1, 9 -1, 9 -	-5, 6 -5, 6 -	-1, 1 0, 3 -1, 4	-8, 1 -8, 1 -	-4, 9 -4, 9 -	- - -	-2 1, 7 -2 0, 2 -1, 4
f fe l E t I A S 3 9 s 'E B I T ur do du l d lo és i ion t ta t 'ex ta t n r p u do d len ise ise éq iva t 'en tre n p r s m s e n ce u	-1, 5 -1, 3 -0, 2	1, 1 1, 1 -	0, 9 - 0, 9	0, 4 0, 4 -	- - -	- - -	1, 0 0, 3 0, 7
l E B I T to ta do du és l d lo i ion t ta t 'ex ta t n r u p do d len ise ise éq iva t 'en tre n p r s m s e n u ce	4 5, 3 4 0, 8 4, 5	9, 9 7, 5 2, 4	3 0, 6 2 5, 8 8 4,	1 1 4, 3 1 1 4, 3 -	-2 9, 2 -2 8, 1 -1, 1	- - -	1 7 0, 9 1 6 0, 3 0, 6 1
iss Inv t ts es em en iss Am t ts or em en	3 7, 8 1 6, 9	1 5, 6 1 6, 1	1 0, 7 1 4, 0	2 6, 6 2 2, 7	3, 7 5, 0	- -	9 4, 6 7 4, 6

* Revenus hors métal

f l l d é i i I t t S 2 2 0 1 2 n o r m a o n s e c o r e e c o n e n s e ( ) l l i ion € m en s	ly is Ca ta s	En er g y ls ia Ma te r	fo Pe r r ma nc e ls ia Ma te r	l ing Re cy c	Co te rp or a & No n- f fe és t a c	l im ina ion E t s	l To ta
h f fre d f fa l i ire C 'a to ta s	9 0 3, 1	3 7 3, 3	7 3 0, 0	4. 2 7 5, 2	1 4, 6	-6 0 2, 0	5. 6 9 4, 2
do h f fre d f fa i ire t c 'a ter n s e x ne	8 9 0, 4	3 0, 7 4	6 2 5 1,	3. 6 7 7, 5	6 1 4,	-	6 9 2 5. 4,
do h f fre d f fa l i ire in ie t c 'a te to n s rse c r	1 2, 7	2, 9	7 8, 8	5 0 7, 6	-	-6 0 2, 0	-
* l Re to ta ve nu s	4 1 3, 4	1 8 2, 8	2 5 6, 2	3 3 9, 2	-	-4, 6	1. 1 8 6, 9
do * e t r te n ev en us x rne s	4 1 3, 0	1 8 2, 8	2 5 6, 2	3 3 5, 0	-	-	1. 1 8 6, 9
do ls in ie t r te tor n ev en us rse c	0, 4	-	-	4, 2	-	-4, 6	-
éc E B I T r t ur ren	2, 2 4	3, 8	2 3, 7	3 1 6, 9	-2 0 6,	-	8 0, 1 6
do du l d lo és i ion 'ex t ta t ta t n r u p	3 6, 4	2, 0	1 9, 1	1 3 6, 9	-2 4, 7	-	1 6 9, 7
do d len ise ise éq iva t 'en tre n p r s m s e n u ce	5, 9	1, 8	4, 6	-	-1, 3	-	1 0, 9
éc E B I T n t on r urr en	-3, 8	-2 3 4,	0, 5	0, 2	2, 4	-	-2 0 5,
do du l d lo és i ion t ta t 'ex ta t n r u p	-3, 8	-2 3 4,	0, 9	0, 2	2, 4	-	-2 6 4,
do d len ise ise éq iva t 'en tre n p r s m s e n u ce	-	-	-0, 4	-	-	-	-0, 4
f fe l S 3 9 s 'E B E t I A I T ur	0, 1	-0, 7	2, 3	0, 4	-	-	2, 2
do du és l d lo i ion t ta t 'ex ta t n r u p	0, 6	-0, 7	0, 7	0, 4	-	-	1, 0
do d éq len ise ise iva t 'en tre n p r s m s e n u ce	-0, 5	-	1, 6	-	-	-	1, 1
l E B I T to ta	3 8, 5	-2 1, 2	2 6, 5	1 3 7, 5	-2 3, 6	-	1 5 7, 7
do du l d lo és i ion t ta t 'ex ta t n r p u	3 3, 2	-2 3, 0	2 0, 7	1 3 7, 5	-2 2, 3	-	1 4 6, 1
do d éq len ise ise iva t 'en tre n p r s m s e n u ce	5, 4	1, 8	5, 8	-	-1, 3	-	1 1, 6
iss Inv t ts es em en	0 5 1,	8 4 1,	8, 6 1	2 4 1,	6, 4	-	8, 9 1 5
iss Am t ts or em en	1 6, 5	1 6, 3	1 4, 5	2 4, 7	5, 3	-	7 7, 3

* Revenus hors métal

f l l d é i i I t t S 1 2 0 1 3 n o r m a o n s e c o r e e c o n e n s e ( ) l l i ion € m en s	ly is Ca ta s	En er g y ls ia Ma te r	fo Pe r r ma nc e ls ia Ma te r	l ing Re cy c	Co te rp or a & No n- f fe és t a c	l im ina ion E t s	l To ta
h f fre d f fa l i ire C 'a to ta s	1. 0 6 8, 1	4 0 2, 9	7 4 7, 4	3. 7 7 6, 0	1 5, 5	-6 2 0, 0	5. 3 9 0, 0
do h f fre d f fa i ire t c 'a ter n s e x ne	0 9, 6 1. 4	3 9 8, 8	6 2, 0 7	3. 2 0 5 4,	1 5, 5	-	3 9 0, 0 5.
do h f fre d f fa l i ire in ie t c 'a te to n s rse c r	1 8, 6	4, 1	7 5, 4	5 2 2, 0	-	-6 2 0, 0	-
* l Re to ta ve nu s	4 6 6, 1	1 9 9, 5	2 6 3, 2	3 0 7, 4	-	-3, 2	1. 2 3 3, 1
do * e t r te n ev en us x rne s	4 6 5, 8	1 9 9, 5	2 6 3, 2	3 0 4, 6	-	-	1. 2 3 3, 1
do ls in ie t r te tor n ev en us rse c	0, 4	-	-	2, 8	-	-3, 2	-
éc E B I T r t ur ren	4 4, 4	2, 0 1	2 8, 6	0 2, 1 5	-2 4, 5	-	2, 1 6 9
do du l d lo és i ion 'ex t ta t ta t n r u p	4 2, 9	1 0, 3	2 4, 6	1 0 2, 5	-2 3, 4	-	1 5 6, 9
do d len ise ise éq iva t 'en tre n p r s m s e n u ce	1, 4	1, 7	4, 0	-	-1, 1	-	6, 1
éc E B I T n t on r urr en	-	0, 6	3, -1 7	0, 4	0, -1 1	-	-2 2, 8
do du l d lo és i ion t ta t 'ex ta t n r u p	-	0, 6	-3, 5	0, 4	0, -1 1	-	2, 6 -1
do d len ise ise éq iva t 'en tre n p r s m s e n u ce	-	-	-1 0, 3	-	-	-	-1 0, 3
f fe l S 3 9 s 'E B E t I A I T ur	0, 1	-0, 6	-1, 1	-4, 5	-	-	-6, 1
do du és l d lo i ion t ta t 'ex ta t n r u p	-0, 1	-0, 6	-0, 1	-4, 5	-	-	-5, 4
do d éq len ise ise iva t 'en tre n p r s m s e n u ce	0, 3	-	-1, 1	-	-	-	-0, 8
l E B I T to ta	4 4, 5	1 2, 0	1 3, 7	9 8, 4	-3 4, 6	-	1 3 4, 0
do du l d lo és i ion t ta t 'ex ta t n r p u	4 2, 8	1 0, 3	2 1, 0	9 8, 4	-3 3, 5	-	1 3 9, 0
do d éq len ise ise iva t 'en tre n p r s m s e n u ce	1, 7	1, 7	-7, 3	-	-1, 1	-	-5, 0
iss Inv t ts es em en	3 6 4,	3 0 4,	2, 1 7	3 2, 9	5, 5	-	9, 9 1 1
iss Am t ts or em en	1 8, 6	1 4, 9	1 4, 4	2 4, 3	5, 1	-	7 7, 3

* Revenus hors métal

Annexe 4: Résultats non-récurrents et impact IAS 39 inclus dans les résultats

Impact d'IAS 39 & ses éléments non-récurrents (en € millions)	Continué total	dont: Récurrent	Non- récurrent	effet IAS 39
S1 2012
Résultat d'exploitation dont produits d'autres investissements	160,3	180,2	-20,2	0,3
financiers	0,2	0,2	-	-
Résultat des sociétés mises en équivalence	10,6	11,4	-1,4	0,7
EBIT	170,9	191,5	-21,7	1,0
Coûts financiers	-14,7	-10,2	-	-4,6
Impôts	-25,7	-32,3	5,2	1,5
Résultat net	130,4	149,0	-16,5	-2,1
dont part des minoritaires	2,3	3,1	-0,8	-
dont part du Groupe	128,1	145,9	-15,7	-2,1
S2 2012
Résultat d'exploitation dont produits d'autres investissements	146,1	169,7	-24,6	1,0
financiers	0,8	0,8	-	-
Résultat des sociétés mises en équivalence	11,6	10,9	-0,4	1,1
EBIT	157,7	180,6	-25,0	2,2
Coûts financiers	-16,3	-13,2	-	-3,0
Impôts	-34,0	-35,0	0,2	0,8
Résultat net	107,5	132,4	-24,8	-0,1
dont part des minoritaires	2,1	3,0	-0,9	-
dont part du Groupe	105,3	129,3	-23,8	-0,2
S1 2013
Résultat d'exploitation dont produits d'autres investissements	139,0	156,9	-12,6	-5,4
financiers	-3,2	-0,4	-2,8	-
Résultat des sociétés mises en équivalence	-5,0	6,1	-10,3	-0,8
EBIT	134,0	162,9	-22,8	-6,1
Coûts financiers	-11,8	-11,4	-	-0,4
Impôts	-30,0	-33,8	2,3	1,6
Résultat net	92,2	117,7	-20,6	-4,9
dont part des minoritaires	3,1	3,1	0,1	-0,1
dont part du Groupe	89,1	114,6	-20,6	-4,9

L'impact des éléments non-récurrents sur l'EBIT est de EUR -22.8 millions. Les éléments relatifs à des restructurations s'élèvent à EUR 11 millions et sont principalement relatifs à la fermeture annoncée d'une usine de diamants synthétiques d'Element Six Abrasives à Suzhou, Chine. Umicore a aussi enregistré des provisions environnementales supplémentaires pour EUR 8 millions relatives à l'assainissement de la pollution historique des sols des environs de certains sites. Des réductions de valeur sur le stock permanent métal ont été enregistrées pour EUR 1 million en raison de prix des métaux en diminution, notamment le Zinc. L'impact non-récurrent sur le résultat net (part du Groupe) est de EUR 21 millions.

L'effet négatif de l'IAS 39 sur l'EBIT s'élève à EUR 6,1 millions. Ce montant concerne des écarts temporaires en termes de comptabilisation des revenus, ayant principalement trait aux couvertures transactionnelles et structurelles sur les métaux et devises. Les effets d'IAS 39 n'ont, par nature, pas d'impact sur la trésorerie.

Annexe 5: Paiements fondés sur des actions

Une charge de EUR 4,3 millions a été reconnue dans le compte de résultats afin de prendre en considération les actions et les options sur actions octroyées aux cadres supérieurs de la société en 2013.

Annexe 6: Instruments financiers

Le montant de EUR 12.7 millions de variation des réserves pour couvertures stratégiques se décompose en EUR +14.5 millions pour des contrats à terme sur les matières, EUR -2.5 millions pour des contrats à terme sur les devises et EUR 0.6 million pour des contrats à terme sur intérêts.

Annexe 7: Actions

Le nombre d'actions émises à fin juin 2013 est de 120.000.000.

Sur les 8.113.488 actions propres détenues à la fin 2012, 25.300 actions ont été utilisées en 2013 pour le plan d'actions, 260.912 actions ont été utilisées pour honorer l'exercice des options de la période et 758.311 ont été rachetées. Au 30 juin 2013, Umicore détenait 8.585.587 actions propres, représentant 7,15% du nombre total d'actions émises à cette date.

Annexe 8: Evolution des normes IFRS

Les nouvelles normes et amendements doivent être adoptés lors des premiers comptes financiers intermédiaires émis après la date d'exécution (ou date d'adoption anticipative). Il n'y a pas de nouvelles normes IFRS ou IFRICs qui sont effectives pour la première fois pour cette période intermédiaire et qui ont un impact matériel sur le Groupe, hormis ceux publiés à l'Annexe 2 ci-dessus.

Annexe 9: Passifs latents, estimations comptables et autres événements

Le seul changement aux passifs latents depuis la publication du dernier rapport annuel est relatif à la décontamination des pollutions historiques. Ces passifs latents ont été maintenant provisionnés.

Il n'y a également pas de changement concernant les estimations comptables. Aucun événement pouvant avoir une influence sur les comptes ne s'est produit entre la date de clôture et la date à laquelle les présents états financiers consolidés on été autorisés pour publication.

Note concernant les informations prévisionnelles

Ce communiqué contient des informations prévisionnelles impliquant des risques et des incertitudes, en particulier des déclarations portant sur les plans, les objectifs, les attentes et les intentions d'Umicore. Il est porté à l'attention du lecteur que ces déclarations peuvent comporter des risques connus ou inconnus et être sujettes à des incertitudes importantes sur les plans opérationnel, économique et concurrentiel, dont beaucoup sont en dehors du contrôle d'Umicore. Au cas où certains de ces risques et incertitudes venaient à se matérialiser, ou au cas où des hypothèses retenues s'avéreraient incorrectes, les résultats réels pourraient dévier significativement de ceux anticipés, attendus, projetés ou estimés. Dans ce contexte, Umicore et toute autre personne décline toute responsabilité quant à l'exactitude des informations prévisionnelles fournies.

Glossaire

Un glossaire reprenant les termes financiers et techniques est disponible sur : http://www.umicore.com/investorrelations/fr/financialsF/glossaryF.htm

Pour tout complément d'information

Investor Relations
Geoffroy Raskin	+32 2 227 71 47	geoffroy.raskin@umicore.com
Evelien Goovaerts	+32 2 227 78 38	evelien.goovaerts@umicore.com
Media Relations
Elcke Vercruysse	+32 2 227 71 29	elcke.vercruysse@umicore.com

Calendrier financier

2 septembre 2013	Ex-date (acompte sur dividende)
4 septembre 2013	Record date (acompte sur dividende)
5 septembre 2013	Mise en paiement de l'acompte sur dividende
23 octobre 2013	Mise à jour trimestrielle T3 2013
6 février 2014	Résultats annuels 2013
29 avril 2014	Mise à jour trimestrielle T1 2014
29 avril 2014	Assemblée générale ordinaire

Profil d'Umicore

Umicore est un groupe mondial spécialisé dans la technologie des matériaux et le recyclage. Le Groupe se concentre sur des domaines où son expertise en science des matériaux, chimie et métallurgie fait la différence. Ses activités s'articulent autour de quatre secteurs d'activité : Catalysis, Energy Materials, Performance Materials et Recycling. Chaque secteur d'activité est divisé en plusieurs business units offrant des matériaux et des solutions à la pointe de nouveaux développements technologiques. Ils sont essentiels à la vie de tous les jours.

Umicore tire la majorité de ses revenus et consacre la plupart de ses efforts en R&D à des projets aux technologies propres telles que les catalyseurs pour contrôle des émissions, les matériaux pour batteries rechargeables et pour applications photovoltaïques, les piles à combustible, ainsi que le recyclage. L'objectif principal d'Umicore de créer de la valeur durable se base sur l'ambition de développer, de produire et de recycler des matériaux de façon à remplir sa mission : materials for a better life.

Le Groupe Umicore déploie des activités industrielles sur tous les continents et dessert une clientèle mondiale. Il a réalisé en 2012 un chiffre d'affaires de € 12,5 milliards (revenus de € 2,4 milliards hors métaux) et emploie actuellement quelque 14.300 personnes.

Un conference call et un webcast audio auront lieu aujourd'hui à 14:00 CET à Bruxelles. Plus d'informations sur http://www.umicore.com/investorrelations/en/financialCalendar/confCall20120730.htm