Interim / Quarterly Report • Jul 31, 2018
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
De inkomsten en de recurrente EBIT waren beduidend hoger dan in dezelfde periode van vorig jaar, voornamelijk gedreven door de toenemende vraag naar Umicore's kathodematerialen gebruikt in herlaadbare batterijen voor transporttoepassingen.
Inkomsten: € 1,7 miljard (+16% of +23% zonder stopgezette activiteiten)
Recurrente EBITDA: € 364 miljoen (+23% of +26% zonder stopgezette activiteiten)
Recurrente EBIT: € 261 miljoen (+28% of +34% zonder stopgezette activiteiten)
ROCE: 16,6% (tegenover 15,9% in de eerste helft van 2017)
Recurrente nettowinst (aandeel Groep): € 163 miljoen (+22% of +28% zonder stopgezette activiteiten)
Recurrente winst per aandeel: € 0,69 (+12%)
Nettoschuld: € 429 miljoen stemt overeen met een schuldgraad van 14,1%
De groei-investeringen van Umicore verlopen volgens plan, met € 198 miljoen investeringen in de eerste helft van het jaar. Naar verwachting zullen de investeringen in de tweede helft van het jaar versnellen. In Rechargeable Battery Materials werd bijkomende capaciteit in gebruik genomen op de bestaande sites in Azië en de productie wordt verder opgevoerd. In China en Europa wordt de bouw van nieuwe fabrieken ("greenfield") voor kathodematerialen voorbereid. In Catalysis is de integratie van de katalysatoractiviteiten voor zware dieselvoertuigen en stationaire emissiecontrole van Haldor Topsoe die eind 2017 werd overgenomen van start gegaan.
Op 8 februari heeft Umicore met succes € 892 miljoen nieuw kapitaal aangetrokken door uitgifte van 10% nieuwe gewone aandelen door middel van een accelerated bookbuild proces. De opbrengsten zullen gebruikt worden om organische groei-investeringen te financieren, voornamelijk in kathodematerialen, en zullen meer financiële flexibiliteit geven met het oog op mogelijke overnames en samenwerkingen die Umicore's aanbod op het vlak van schone mobiliteit en recyclage verder zouden versterken.
Een interim-dividend van € 0,35 per aandeel wordt uitgekeerd in augustus. Dit bedrag stemt overeen met de helft van het jaarlijkse dividend voor het boekjaar 2017, in lijn met het dividendbeleid.
Umicore verwacht dat de recurrente EBIT voor het volledige jaar in de vork van € 510 tot € 550 miljoen zal liggen, zoals eerder aangegeven, in de veronderstelling dat de huidige marktvoorwaarden blijven gelden. Terwijl verwacht wordt dat alle drie de business groepen aan de inkomsten en winstgroei zullen bijdragen, zal de grote meerderheid van Energy & Surface Technologies komen.
Opmerking: Alle vergelijkingen worden gemaakt met de eerste helft van 2017 en alle indicatoren van de Groep omvatten de stopgezette activiteiten, tenzij anders vermeld. Building Products droeg bij tot de indicatoren van de stopgezette activiteiten tot eind september 2017. Er zijn geen resterende stopgezette activiteiten vanaf het begin van 2018.
Umicore Group Communications
| Kerncijfers (in miljoen €) |
H1 2017 |
H2 2017 |
H1 2018 |
|---|---|---|---|
| Omzet* | 6.469 | 5.808 | 6.354 |
| Inkomsten (metaal niet inbegrepen) | 1.454 | 1.462 | 1.684 |
| Recurrente EBITDA | 296 | 303 | 364 |
| Recurrente EBIT | 204 | 207 | 261 |
| waarvan geassocieerde ondernemingen | 12 | 18 | 5 |
| Niet-recurrente EBIT | (15) | (32) | (6) |
| IAS 39 effect op EBIT | (3) | (18) | - |
| Totale EBIT | 186 | 157 | 256 |
| Recurrente operationele marge | 13,2% | 12,9% | 15,2% |
| Recurrente belastingsgraad | 25,8% | 25,7% | 25,4% |
| Recurrent nettoresultaat, aandeel van de Groep | 134 | 133 | 163 |
| Nettoresultaat, aandeel van de Groep | 119 | 93 | 161 |
| Onderzoek- & Ontwikkelingskosten | 89 | 86 | 96 |
| Investeringen | 141 | 225 | 198 |
| Netto toename/afname van de kasstromen vóór | |||
| financieringsoperaties | (151) | (230) | (270) |
| Totaal der activa, einde periode | 4.733 | 5.116 | 6.175 |
| Eigen vermogen van de Groep, einde periode | 1.781 | 1.803 | 2.573 |
| Geconsolideerde netto financiële schuld, einde periode | 556 | 840 | 429 |
| Schuldratio, einde periode | 23,2% | 31,1% | 14,1% |
| Gemiddelde nettoschuld / recurrente EBITDA | 71,9% | 115,1% | 87,1% |
| Aangewend kapitaal, einde periode | 2.719 | 3.004 | 3.285 |
| Aangewend kapitaal, gemiddelde | 2.558 | 2.861 | 3.144 |
| Rendement op aangewend kapitaal (ROCE) | 15,9% | 14,4% | 16,6% |
| Personeelsbestand, einde periode (volledig geconsolideerde ondernemingen) Personeelsbestand, einde periode (geassocieerde |
10.402 | 9.769 | 9.875 |
| ondernemingen) | 3.314 | 3.360 | 3.370 |
| Frequentiegraad van arbeidsongevallen** | 2,94 | 3,06 | 3,40 |
| Ernstgraad van arbeidsongevallen** | 0,08 | 0,09 | 0,05 |
* inclusief de eliminatie van transacties tussen voortgezette en stopgezette activiteiten
**exclusief Building Products voor 2017
| Kerncijfers per aandeel (in € / aandeel) |
H1 2017 |
H2 2017 |
H1 2018 |
|---|---|---|---|
| Totaal aantal uitgegeven aandelen, einde periode | 224.000.000 | 224.000.000 | 246.400.000 |
| waarvan uitstaande aandelen | 219.165.612 | 219.494.433 | 241.129.197 |
| waarvan aandelen in eigen bezit | 4.834.388 | 4.505.567 | 5.270.803 |
| Gemiddeld aantal uitstaande aandelen | |||
| basisberekening | 218.779.004 | 219.374.801 | 237.282.550 |
| na verwateringseffect | 220.557.178 | 221.444.104 | 239.856.621 |
| Recurrente winst per aandeel | 0,61 | 0,61 | 0,69 |
| Winst per aandeel volgens basisberekening | 0,55 | 0,42 | 0,68 |
| Winst per aandeel na verwateringseffect | 0,54 | 0,42 | 0,67 |
| Dividend | 0,325 | 0,375 | 0,35 |
| Netto toename/afname van de kasstromen vóór | |||
| financieringsoperaties, basisberekening | -0,69 | -1,05 | -1,14 |
| Totaal der activa, einde periode | 21,60 | 23,31 | 25,61 |
| Eigen vermogen van de Groep, einde periode | 8,13 | 8,21 | 10,67 |
Op 16 oktober 2017 werd elk Umicore aandeel opgesplitst in 2 nieuwe aandelen. Op 8 februari 2018 plaatste Umicore 22.400.000 nieuwe aandelen, toegestaan om te verhandelen op Euronext Brussel op 12 februari 2018. Bijgevolg wordt, vanaf deze datum, het kapitaal van Umicore vertegenwoordigd door 246.400.000 volgestorte aandelen, zonder nominale waarde, die ieder 1/246.400.000 van het kapitaal vertegenwoordigen. Alle gegevens in bovenstaande tabel zijn dienovereenkomstig bijgewerkt.
CA = Catalysis, E&ST = Energy & Surface Technologies, RE = Recycling Exclusief Corporate
| Catalysis kerncijfers | H1 | H2 | H1 |
|---|---|---|---|
| (in miljoen €) | 2017 | 2017 | 2018 |
| Totale omzet | 1.562 | 1.529 | 1.791 |
| Totale inkomsten (metaal niet inbegrepen) | 633 | 620 | 709 |
| Recurrente EBITDA | 109 | 116 | 120 |
| Recurrente EBIT | 81 | 85 | 86 |
| Totale EBIT | 78 | 83 | 82 |
| Recurrente operationele marge | 12,7% | 13,6% | 12,2% |
| Onderzoek- & Ontwikkelingskosten | 60 | 60 | 68 |
| Investeringen | 16 | 29 | 32 |
| Aangewend kapitaal, einde periode | 998 | 1.150 | 1.193 |
| Aangewend kapitaal, gemiddelde | 955 | 1.074 | 1.171 |
| Rendement op aangewend kapitaal (ROCE) | 17,0% | 15,7% | 14,7% |
| Personeelsbestand, einde periode (volledig geconsolideerde ondernemingen) |
2.707 | 2.952 | 3.026 |
Opmerking: Op 14 maart 2017 verwierf Umicore de volledige eigendom in de Ordeg joint venture. Umicore verwierf de katalysatoractiviteiten van Haldor Topsoe voor zware dieselvoertuigen en stationaire emissiecontrole op 1 december 2017. De metathesis katalysator IP en business portfolio van Materia werd verworven in januari 2018.
De inkomsten en winst in Catalysis stegen met respectievelijk 12% en 7%, en omvatten de impact van de integratie van de katalysatoractiviteiten van Haldor Topsoe voor zware dieselvoertuigen en stationaire emissiecontrole en de consolidatie van de joint-venture Ordeg in Korea in het tweede kwartaal van 2017.
Ondanks een aanhoudend ongunstige mix van motoren in Europa wordt verwacht dat de inkomsten in de tweede helft van het jaar zullen blijven stijgen met de introductie van recent verworven benzineplatformen.
De inkomsten en de winst van Automotive Catalysts stegen op jaarbasis. Dit was voornamelijk te danken aan een grotere bijdrage van het segment katalysatoren voor zware dieselvoertuigen, dat werd gesteund door de integratie van de in december 2017 verworven activiteiten van Haldor Topsoe. Deze overname verruimde de productportefeuille voor zware dieseltoepassingen van Umicore en vergrootte de klantenbasis in China en Europa.
De globale markt van personenwagens kende een matige groei met 1,7% in het eerste semester. Het herstel in Zuid-Amerika en de aanhoudende groei in China en Europa werden in grote mate getemperd door een afname van de Noord-Amerikaanse en de Koreaanse autoproductie. Terwijl de verkoopvolumes van Umicore beter presteerden dan de markt, weerspiegelde de inkomstenevolutie de volumegroei niet. Dit was voornamelijk het gevolg van de mix in Europa, waar het marktaandeel van de productie van dieselauto's sterk terugviel tegenover vorig jaar. De vraag naar benzinekatalysatoren bleef echter sterk en Umicore is goed vertegenwoordigd op de platformen van benzinemotoren met directe injectie, die meer complexe katalysatorsystemen zullen hebben om aan de aanstaande Euro 6d-wetgeving te voldoen.
In Noord-Amerika presteerden de inkomsten en volumes van Umicore beduidend beter dan de automarkt dankzij de introductie van nieuwe platformen. De volumes en inkomsten van Umicore kenden in Zuid-Amerika eveneens een sterke groei, gedreven door het aanhoudende herstel van de markt.
In China groeide Umicore sneller dan de markt, zowel in volumes als in inkomsten, dankzij een sterke blootstelling aan zowel internationale als lokale autofabrikanten en een bescheiden herstel van de marktvraag naar Koreaanse automerken in de regio. In Korea daalden de inkomsten en volumes van Umicore in een algemeen zwakke markt. De volumes van Umicore bij de Japanse autofabrikanten bleven toenemen, zowel globaal als in Japan. In Zuid-Azië stegen de volumes en de inkomsten van Umicore sterker dan de markt, gesteund door de geleidelijke opvoering van de productie in de nieuwe fabriek van Umicore in Thailand.
De inkomsten van Precious Metals Chemistry stegen op jaarbasis. De inkomsten uit API's (Active Pharmaceutical Ingredients) en chemicaliën voor metaaldepositie kenden een forse groei, dankzij een sterke vraag uit de chemische industrie. Ook de verkoop van homogene katalysatoren gebruikt in life sciencetoepassingen en in bulkchemicaliën ging in stijgende lijn. De integratie van de in januari 2018 verworven activiteit inzake metathesekatalysatoren van Materia is van start gegaan.
| Energy & Surface Technologies kerncijfers | H1 | H2 | H1 |
|---|---|---|---|
| (in miljoen €) | 2017 | 2017 | 2018 |
| Totale omzet | 1.145 | 1.248 | 1.666 |
| Totale inkomsten (metaal niet inbegrepen) | 398 | 495 | 650 |
| Recurrente EBITDA | 89 | 109 | 151 |
| Recurrente EBIT | 61 | 79 | 121 |
| waarvan geassocieerde ondernemingen | 3 | 7 | 2 |
| Totale EBIT | 57 | 53 | 121 |
| Recurrente operationele marge | 14,5% | 14,6% | 18,2% |
| Onderzoek- & Ontwikkelingskosten | 14 | 17 | 17 |
| Investeringen | 94 | 132 | 138 |
| Aangewend kapitaal, einde periode | 977 | 1.206 | 1.451 |
| Aangewend kapitaal, gemiddelde | 864 | 1.091 | 1.329 |
| Rendement op aangewend kapitaal (ROCE) | 14,2% | 14,6% | 18,2% |
| Personeelsbestand, einde periode (volledig geconsolideerde ondernemingen) Personeelsbestand, einde periode (geassocieerde ondernemingen) |
2.682 895 |
2.716 917 |
2.988 885 |
Opmerking: De activiteit voor grote oppervlaktebehandeling van Thin Film Products werd verkocht op 20 oktober 2017.
De inkomsten in Energy & Surface Technologies stegen fors (+63%), vooral dankzij een sterke groei in Rechargeable Battery Materials en Cobalt & Specialty Materials. De recurrente EBIT verdubbelde (+97%) als gevolg van hogere volumes en de schaaleffecten van het opdrijven van nieuwe productiecapaciteit in Rechargeable Battery Materials, en door hogere volumes en de impact van een gunstige prijsomgeving in Cobalt & Specialty Materials.
De inkomsten voor de tweede jaarhelft zouden naar verwachting hoger zijn dan in de eerste helft van het jaar, gedreven door de opvoering van nieuwe capaciteit in Rechargeable Battery Materials. De evolutie van de inkomsten in de andere activiteiten zal waarschijnlijk de gebruikelijke seizoensinvloeden weerspiegelen.
De inkomsten van Rechargeable Battery Materials lagen aanzienlijk hoger op jaarbasis, voornamelijk dankzij een sterke vraag naar Umicore's gepatenteerde Cellcore® NMC-kathodematerialen (nikkel-mangaan-kobalt) die gebruikt worden in lithium-ionbatterijen voor transporttoepassingen. Met haar gediversifieerde klantenbestand en brede waaier aan NMC-materialen profiteert Umicore disproportioneel van de snel groeiende markt van volledig elektrische en hybride voertuigen. Zo steeg de verkoop van volledig elektrische en plug-in hybride wagens op jaarbasis met meer dan 60%, waarbij de sterkste groei afkomstig was uit China en Europa.
De vraag voor niet-transporttoepassingen nam eveneens toe en resulteerde in hogere leveringen van Umicore's gepatenteerde High Energy LCO (lithiumkobaltiet) kathodematerialen voor high-end draagbare elektronica en van Umicore's NCM-kathodematerialen voor energieopslagtoepassingen.
Om aan deze sterke vraag te kunnen voldoen, breidt Umicore haar productiecapaciteit voor kathodematerialen in Korea en China uit, waar de nieuwe lijnen gepland zijn om in de tweede helft van 2018 beschikbaar te zijn. Daarnaast heeft Umicore beslist om nieuwe productiesites in China en Polen te bouwen en de voorbereidingen voor deze investeringen werden aangevat. In juni kondigde Umicore ook de bouw van een nieuw Process Competence Center in België aan. Dit project, dat eind 2019 operationeel moet zijn, zal toelaten om Umicore's leiderspositie in innovatieve energie-efficiënte processen verder te versterken.
Tijdens de eerste helft van het jaar verhoogde Umicore haar participatie in haar Chinese fabriek van kathodematerialen, zodat ze nu 90% van het kapitaal bezit.
De inkomsten van Cobalt & Specialty Materials stegen op jaarbasis, dankzij hogere volumes en gunstige marktvoorwaarden voor de meeste activiteiten. De distributie-, raffinage- en recyclingactiviteiten profiteerden van hogere volumes en gunstige kobalt- en nikkelprijzen. De verkoopvolumes van carboxylaten voor katalysatortoepassingen profiteerden van een sterke vraag, terwijl de inkomsten uit werktuigmaterialen toenamen, gedeeltelijk dankzij de succesvolle integratie van Eurotungstène.
De bouwwerkzaamheden voor de renovatie en uitbreiding van de kobaltraffinaderij in Olen, België, werden voltooid en de installaties werden in juni in gebruik genomen.
De inkomsten van Electroplating lagen hoger in vergelijking met het voorgaande jaar, voornamelijk dankzij een sterke vraag naar edelmetaalelektrolyten voor draagbare elektronica en decoratieve toepassingen. De verkoopvolumes van geplatineerde onderdelen voor elektrokatalytische toepassingen stegen dankzij een sterke vraag uit de auto-, printplaten- en halfgeleidersector.
De inkomsten van Electro-Optic Materials daalden als gevolg van een afname van de vraag naar substraten voor fotovoltaïsche toepassingen gebruikt in de ruimtevaart en in led. Deze impact werd gedeeltelijk gecompenseerd door een grotere bijdrage van de raffinage- en recyclageactiviteiten en hogere inkomsten uit germanium tetrachloride en afgewerkte infrarood optiek. De inkomsten van micro-elektronica en optica bleven stabiel.
| Recycling kerncijfers | H1 | H2 | H1 |
|---|---|---|---|
| (in miljoen €) | 2017 | 2017 | 2018 |
| Totale omzet | 3.962 | 3.365 | 3.325 |
| Totale inkomsten (metaal niet inbegrepen) | 339 | 311 | 327 |
| Recurrente EBITDA | 104 | 85 | 112 |
| Recurrente EBIT | 73 | 55 | 79 |
| Totale EBIT | 70 | 51 | 71 |
| Recurrente operationele marge | 21,6% | 17,6% | 24,2% |
| Onderzoek- & Ontwikkelingskosten | 10 | 9 | 8 |
| Investeringen | 25 | 55 | 24 |
| Aangewend kapitaal, einde periode | 504 | 475 | 456 |
| Aangewend kapitaal, gemiddelde | 501 | 489 | 465 |
| Rendement op aangewend kapitaal (ROCE) | 29,3% | 22,3% | 34,0% |
| Personeelsbestand, einde periode (volledig geconsolideerde ondernemingen) |
3.090 | 3.092 | 2.842 |
Opmerking: De Europese activiteiten van Technical Materials werden verkocht op 31 januari 2018.
De inkomsten van Recycling daalden lichtjes op jaarbasis (-4%), als gevolg van de verkoop van de Europese activiteiten van Technical Materials in januari 2018. Exclusief de impact van deze verkoop stegen de inkomsten en de recurrente EBIT op vergelijkbare basis met respectievelijk 5% en 13%, als gevolg van de geleidelijke opvoering van de capaciteit in Hoboken en gunstigere metaalprijzen.
De opvoering van de nieuwe capaciteit in Hoboken wordt voortgezet en zou tot hogere inkomsten moeten leiden in vergelijking met het voorgaande jaar (exclusief de verkochte Europese activiteiten van Technical Materials) terwijl de marktvoorwaarden naar verwachting grotendeels ongewijzigd zullen blijven. Naar verwacht zal de fabriek tegen het eind van het jaar worden stilgelegd voor onderhoud.
De inkomsten en de winst van Precious Metals Refining stegen op jaarbasis dankzij grotere volumes en gunstigere metaalprijzen.
Zoals verwacht, resulteerde de geleidelijke opvoering van de nieuwe capaciteit in Hoboken in de loop van de eerste helft van het jaar in een verhoogde doorstroom en grotere verwerkte volumes tegenover de eerste helft van 2016. Deze trend zal naar verwachting aanhouden in de tweede helft van het jaar en leiden tot grotere verwerkte volumes voor het volledige jaar 2018 in vergelijking met 2017.
De gemiddelde ontvangen metaalprijzen stegen op jaarbasis hoger voor bepaalde PGM's (platinum group metals) en bijzondere metalen.
De bevoorrading bleef grotendeels ongewijzigd. Hoewel de beschikbaarheid van industriële bijproducten en materialen op het einde van hun levensduur de capaciteitsuitbreiding ondersteunde, werden de commerciële voorwaarden nog steeds negatief beïnvloed door toenemende concurrentie in sommige segmenten.
De investeringsprojecten die in het begin van 2017 werden aangekondigd om de milieuprestaties van de fabriek in Hoboken nog meer te verbeteren, vorderen volgens plan. Zo leverde de eerste fase van de vernieuwing van de loodraffinaderij al concrete resultaten op wat betreft de vermindering van de emissies.
Sinds januari dit jaar integreert Jewellery & Industrial Metals de activiteiten van Platinum Engineered Materials en de resterende activiteiten van Technical Materials na de verkoop van de Europese activiteiten in het begin van het jaar. Exclusief de impact van de verkochte Europese activiteiten van Technical Materials stegen de inkomsten als gevolg van een sterke vraag in de productactiviteiten, vooral voor toepassingen voor glaskatalysatoren. Deze stijging werd gedeeltelijk getemperd door een kleinere bijdrage van de raffinage- en recyclingactiviteiten.
De bouw in China van de fabriek voor uitrusting die gebruikt wordt in de speciale glasindustrie is bijna voltooid en zal naar verwachting in de tweede helft van 2018 in gebruik worden genomen.
De winstbijdrage van Precious Metals Management steeg op jaarbasis, vooral dankzij gunstige tradingsvoorwaarden voor de meeste PGM's (platinum group metals). De ordervolumes voor de fysieke levering van metalen namen eveneens toe, dankzij een hogere vraag van investeerders voor zilverstaven en naar industriële metalen.
| Corporate kerncijfers | H1 | H2 | H1 |
|---|---|---|---|
| (in miljoen €) | 2017 | 2017 | 2018 |
| Recurrente EBITDA | (14) | (10) | (19) |
| Recurrente EBIT | (20) | (16) | (25) |
| waarvan geassocieerde ondernemingen | 7 | 10 | 3 |
| Totale EBIT | (32) | (19) | (18) |
| Onderzoek- & Ontwikkelingskosten | 5 | 0 | 3 |
| Investeringen | 5 | 7 | 5 |
| Aangewend kapitaal, einde periode | 148 | 174 | 185 |
| Aangewend kapitaal, gemiddelde | 143 | 161 | 179 |
| Personeelsbestand, einde periode (volledig geconsolideerde ondernemingen) Personeelsbestand, einde periode (geassocieerde ondernemingen) |
987 1.966 |
1.009 2.443 |
1.019 2.485 |
De corporate kosten, uitgezonderd de bijdragen van geassocieerde ondernemingen, bleven grotendeels op hetzelfde niveau als in de eerste helft van 2017.
De bijdrage van Element Six Abrasives lag beduidend lager op jaarbasis. De impact van afgenomen bestellingen voor olie- en gasboorproducten, als gevolg van voorraadafbouw door klanten en enkele eenmalige factoren, werd slechts gedeeltelijk gecompenseerd door de toegenomen vraag naar precisiegereedschappen gebruikt in de auto- en luchtvaartindustrie en naar materialen gebruikt in de mijn- en tunnelbouw.
De uitgaven voor O&O in de volledig geconsolideerde ondernemingen, inclusief stopgezette activiteiten, bedroegen € 96 miljoen, een stijging tegenover de € 89 miljoen in dezelfde periode van 2017. De stijging op jaarbasis is het gevolg van hogere O&O-uitgaven in Energy & Surface Technologies en Catalysis. De uitgaven voor O&O bedroegen 6% van de inkomsten, en de gekapitaliseerde ontwikkelingskosten vertegenwoordigden € 9 miljoen van het totale bedrag.
Op groepsniveau kwamen 30 ongevallen met werkverlet voor in vergelijking met 26 tijdens de eerste jaarhelft van 2017 (exclusief de business unit Building Products die in september 2017 werd verkocht). De frequentiegraad bedroeg 3,40 en de ernstgraad 0,08 (in vergelijking met respectievelijk 3,12 en 0,09 in 2017 – exclusief Building Products).
Het aantal werknemers in de volledig geconsolideerde ondernemingen steeg van 9.769 eind 2017 naar 9.875 eind juni 2018. Deze stijging was voornamelijk het gevolg van organische groei in Rechargeable Battery Materials, gedeeltelijk tenietgedaan door de verkoop van de Europese activiteiten van Technical Materials.
Op 8 februari heeft Umicore succesvol 22.400.000 gewone aandelen geplaatst bij institutionele investeerders, goed voor 10% van de op dat moment uitstaande aandelen. Ingespeeld op een sterke vraag onderbouwd door een versnelde 'bookbuild' methode, resulteerden deze nieuwe aandelen in een netto opbrengst van € 881 miljoen die gebruikt zal worden voor groei-investeringen, voornamelijk in kathodematerialen. Daarenboven biedt het Umicore financiële flexibiliteit voor mogelijke overnames en samenwerkingen die Umicore's aanbod op het vlak van schone mobiliteit en recyclage verder zouden versterken. De nieuwe aandelen werden vanaf 12 februari 2018 toegelaten tot de verhandeling op Euronext Brussel. Bijgevolg bedragen het totale aantal uitstaande aandelen en stemrechten (en dus ook de noemer) 246.400.000 vanaf dezelfde dag.
De niet-recurrente elementen hadden een negatieve impact van € 6 miljoen op de EBIT. Herstructureringskosten bedroegen € 12 miljoen en hadden voornamelijk betrekking op het plan om geleidelijk over een periode van twee jaar de site in Guarulhos, Brazilië te sluiten. Deze kosten werden deels gecompenseerd door niet-recurrente inkomsten zoals het resultaat van de verkoop van de Europese activiteiten van Technical Materials. De negatieve impact van de niet-recurrente kosten op het nettoresultaat (aandeel van de Groep) bedroeg € 2 miljoen.
Umicore heeft IFRS 9 Financiële Instrumenten toegepast met ingang van 1 januari 2018. IFRS 9 vervangt de bepalingen van IAS 39 met betrekking tot de opname, classificatie en waardering van financiële activa en financiële verplichtingen, financiële instrumenten en indekking. Als gevolg zal Umicore niet langer IAS 39 toepassen en niet langer een IAS 39 impact rapporteren.
Netto recurrente financiële kosten bedroegen € 35 miljoen, een stijging in vergelijking met het voorgaande jaar. De netto interestkosten stegen in tegenstelling tot dezelfde periode vorig jaar door de opname van middellange en lange termijn schulden van € 690 miljoen voor de volledige periode. De groeiversnelling in Azië resulteerde ook in een hoger bedrag aan financiering in lokale deviezen en hogere kosten aan vreemde valuta.
De recurrente belastingen voor de periode stegen tot € 56 miljoen, in lijn met het hogere bedrijfsresultaat. Dit komt neer op een stabiele recurrente effectieve belastingsvoet van 25,4% (in vergelijking met 25,8% het voorgaande jaar).
De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten nam met 28% toe tot € 102 miljoen, ondanks een toename van € 335 miljoen in werkkapitaal. Deze toename komt voort uit de groei van de activiteiten en hogere prijzen voor bepaalde metalen, vooral in de business group Energy & Surface Technologies, die alleen al goed was voor drie kwart van de toename van het netto werkkapitaal.
De investeringen bedroegen € 198 miljoen, waarvan de business group Energy & Surface Technologies bijna 70% voor haar rekening nam. Dit weerspiegelt de lopende investeringsprogramma's om de productiecapaciteit van kathodematerialen op te drijven. De investeringsuitgaven zullen naar verwacht verder versnellen in de tweede heft van dit jaar.
Overnames en afstotingen waren goed voor een netto kasuitstroom van € 96 miljoen. Dit omvat een verhoging van Umicore's participatie in haar Chinese productie-eenheid voor kathodematerialen tot 90%, de verwerving van Materia's metathesis katalysatoren activiteit en de opbrengsten uit de verkoop van de Europese activiteiten van Technical Materials.
Cash dividenden uitbetaald tijdens de periode bedroegen € 109 miljoen en de netto cash uitgaven gerelateerd aan de aankoop van eigen aandelen voor aandelenopties en toekenningen van aandelen bedroegen € 72 miljoen.
Op 30 juni 2018 bedroeg de netto financiële schuld € 429 miljoen, een daling ten opzichte van € 840 miljoen aan het begin van het jaar. Dit weerspiegelt de € 881 miljoen netto opbrengst van de kapitaalverhoging in februari en de kasstromen van deze periode. De meerderheid van de uitstaande financiële schuld bestaat uit € 690 miljoen langetermijn private schuldplaatsingen in Europa en de Verenigde Staten. De ratio netto financiële schuld tot recurrente EBITDA bedroeg 59% aan het einde van de periode. Het vermogen van de Groep bedroeg € 2.573 miljoen, resulterend in een netto schuldgraad (nettoschuld / nettoschuld + eigen vermogen) van 14%.
Op 8 februari 2018 plaatste Umicore 22.400.000 nieuwe aandelen, toegestaan om te verhandelen op Euronext Brussel op 12 februari 2018. Bijgevolg wordt, vanaf deze datum, het kapitaal van Umicore vertegenwoordigd door 246.400.000 volgestorte aandelen, zonder nominale waarde, die ieder 1/246.400.000 van het kapitaal vertegenwoordigen.
De Raad van Bestuur heeft een interim-dividend van € 0,35 per aandeel goedgekeurd. Dit komt overeen met de helft van het jaarlijkse dividend voor het financiële jaar 2017 en is in overeenstemming met het dividendbeleid. Het interim-dividend zal op 28 augustus 2018 worden uitbetaald.
Tijdens de eerste jaarhelft van 2018, verwierf Umicore 1.788.988 eigen aandelen. Tijdens de periode werden 1.023.752 aandelen gebruikt in het kader van uitgeoefende aandelenopties en toekenning van aandelen. Op 30 juni 2018 had Umicore 5.270.803 aandelen in eigen bezit, of 2,14% van de uitstaande aandelen van de Groep.
We hebben een beoordeling uitgevoerd van de in bijlage opgenomen verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten, bestaande uit de geconsolideerde balans van Umicore en haar dochtervennootschappen (samen "de Groep") op 30 juni 2018, de geconsolideerde resultatenrekening, het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, de geconsolideerde staat van mutaties in het eigen vermogen van de Groep en het geconsolideerd kasstroomoverzicht over de periode van zes maanden afgesloten op die datum, evenals de toelichtingen. De raad van bestuur is verantwoordelijk dat deze verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten zijn opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met IAS 34, zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid om een besluit te formuleren over deze verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten op basis van onze beoordeling.
Wij hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig de "International Standard on Review Engagements 2410 – Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity". Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het verzoeken om inlichtingen aan hoofdzakelijk financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het toepassen van analytische en andere procedures van beoordeling. De reikwijdte van een beoordeling is substantieel kleiner dan een controle uitgevoerd volgens "International Standards on Auditing" en laat ons bijgevolg niet toe om met zekerheid te stellen dat we kennis hebben van alle belangrijke gegevens die zouden geïdentificeerd zijn indien we een volkomen controle zouden hebben uitgevoerd. Wij brengen dan ook geen controleoordeel tot uitdrukking.
Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons doet aannemen dat de in bijlage opgenomen verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten, in alle materiële opzichten niet opgesteld zouden zijn in overeenstemming met IAS 34, zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
Sint-Stevens-Woluwe, 30 juli 2018
PwC Bedrijfsrevisoren bcvba Vertegenwoordigd door
Kurt Cappoen Bedrijfsrevisor
Ik verklaar, voorzover mij bekend, dat de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie (voor de periode afgesloten op 30 juni 2018), opgesteld overeenkomstig IAS 34 "Tussentijdse Financiële Verslaggeving", zoals aanvaard binnen de Europese Unie, en de in België van toepassing zijnde wettelijke voorschriften, een getrouw beeld geeft van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de Groep en de ondernemingen opgenomen in de consolidatie voor de periode afgesloten op 30 juni 2018. De commentaren over de globale resultaten van de Groep, zoals weergegeven op de bladzijden 1 tot 12 verschaffen een getrouw overzicht van de evolutie en resultaten van de activiteiten en de positie van de Groep en de ondernemingen opgenomen in de consolidatie.
Brussel, 30 juli 2018
Marc Grynberg Gedelegeerd bestuurder
| Geconsolideerde resultatenrekening (in miljoen €) |
H1 2017 |
H2 2017 |
H1 2018 |
|---|---|---|---|
| Omzet | 6.247,9 | 5.699,4 | 6.354,3 |
| Andere bedrijfsopbrengsten | 50,4 | 21,6 | 49,9 |
| Bedrijfsopbrengsten | 6.298,2 | 5.721,0 | 6.404,2 |
| Verbruikte handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | (5.433,6) | (4.890,8) | (5.407,2) |
| Bezoldigingen en personeelsvoordelen | (348,3) | (352,4) | (367,8) |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | (107,4) | (96,3) | (110,4) |
| Andere bedrijfskosten | (241,0) | (229,0) | (275,3) |
| Bedrijfskosten | (6.130,2) | (5.568,7) | (6.160,7) |
| Opbrengsten / verliezen van andere financiële activa | (6,9) | (1,4) | 5,0 |
| Bedrijfsresultaat | 161,2 | 150,9 | 248,5 |
| Financiële baten | 2,3 | 2,1 | 2,3 |
| Andere financiële lasten | (16,3) | (18,5) | (24,5) |
| Wisselkoersverliezen en -winsten | (7,2) | 0,3 | (12,5) |
| Aandeel in het resultaat van de ondernemingen | |||
| opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode | 12,0 | 17,6 | 7,1 |
| Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening | |||
| voor belasting | 151,9 | 152,4 | 221,0 |
| Belastingen op het resultaat | (35,3) | (39,9) | (53,0) |
| Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 116,6 | 112,5 | 168,0 |
| Resultaat uit stopgezette bedrijfsactiviteiten * | 8,9 | (11,8) | - |
| Resultaat van de periode | 125,5 | 100,8 | 168,0 |
| waarvan minderheidsbelangen | 6,1 | 8,2 | 7,0 |
| waarvan aandeel van de Groep | 119,4 | 92,5 | 161,0 |
| (in € / aandeel) | |||
| Winst per aandeel uit bedrijfsactiviteiten, basisberekening | 0,51 | 0,48 | 0,68 |
| Totale winst per aandeel, basisberekening | 0,55 | 0,42 | 0,68 |
| Winst per aandeel na verwatering uit bedrijfsactiviteiten | 0,50 | 0,47 | 0,67 |
| Totale winst per aandeel na verwatering | 0,54 | 0,42 | 0,67 |
| Dividend per aandeel | 0,325 | 0,375 | 0,35 |
* Toerekenbaar aan aandeelhouders van deze bedrijven
| Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde | |||
|---|---|---|---|
| en niet-gerealiseerde resultaten (in miljoen €) |
H1 2017 |
H2 2017 |
H1 2018 |
| Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 116,6 | 112,5 | 168,0 |
| Elementen die niet naar de resultatenrekening geherclassificeerd kunnen worden |
|||
| Bewegingen in personeelsvoordelen na uitdiensttreding, voortkomende uit veranderingen in actuariële parameters |
6,3 | 0,1 | 1,7 |
| Bewegingen in latente belastingen rechtstreeks opgenomen in componenten van niet-gerealiseerde resultaten |
(0,8) | (3,4) | (0,7) |
| Elementen die naderhand naar de resultatenrekening geherclassificeerd kunnen worden |
|||
| Bewegingen in financiële vaste activareserves, beschibaar voor verkoop |
- | 3,7 | (2,8) |
| Bewegingen in kasstroomafdekkingsreserves Bewegingen in latente belastingen rechtstreeks opgenomen in |
1,6 | 13,7 | 6,4 |
| componenten van niet-gerealiseerde resultaten | 0,1 | (2,4) | 0,4 |
| Bewegingen in herwerkingen van omrekeningsverschillen Niet-gerealiseerde resultaten uit voortgezette |
(70,8) | (12,9) | (11,3) |
| bedrijfsactiviteiten Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten uit stopgezette |
(63,5) | (1,2) | (6,3) |
| bedrijfsactiviteiten | 9,4 | (12,9) | - |
| Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de | |||
| periode | 62,6 | 98,5 | 161,7 |
| waarvan aandeel van de Groep waarvan minderheidsbelangen |
58,9 3,7 |
89,9 8,5 |
155,2 6,4 |
| (in miljoen €) | 30/06/2017 | 31/12/2017 | 30/06/2018 |
|---|---|---|---|
| Vaste activa | 1.738,7 | 1.945,7 | 2.077,3 |
| Immateriële vaste activa | 294,3 | 328,8 | 342,2 |
| Materiële vaste activa | 1.159,6 | 1.301,4 | 1.420,7 |
| Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode | 126,8 | 153,0 | 160,7 |
| Financiële activa beschikbaar voor verkoop | 18,9 | 22,3 | - |
| Financiële activa aan reële waarde verwerkt via gerealiseerde en | |||
| niet gerealiseerde resultaten | - | - | 4,9 |
| Leningen | 3,9 | 11,3 | 10,3 |
| Handels- en overige vorderingen | 11,1 | 14,1 | 11,6 |
| Uitgestelde belastingactiva | 124,2 | 114,7 | 126,9 |
| Vlottende activa | 2.713,2 | 3.170,0 | 4.097,9 |
| Leningen | 1,7 | 1,7 | 0,1 |
| Voorraden | 1.329,2 | 1.628,4 | 1.886,3 |
| Handels- en overige vorderingen | 1.130,5 | 1.335,7 | 1.545,2 |
| Terug te vorderen belastingen | 35,2 | 36,0 | 35,9 |
| Kas en kasequivalenten | 216,6 | 168,1 | 630,4 |
| Activa uit stopgezette activiteiten | 281,6 | 0,0 | 0,0 |
| Totaal der activa | 4.733,4 | 5.115,7 | 6.175,1 |
| Eigen vermogen | 1.839,0 | 1.862,6 | 2.609,7 |
| Eigen vermogen van de groep | 1.810,5 | 1.803,0 | 2.572,8 |
| Kapitaal en uitgifttepremies | 502,9 | 502,9 | 1.384,3 |
| Overgedragen resultaten en reserves | 1.592,1 | 1.584,4 | 1.536,3 |
| Omrekeningsverschillen en overige reserves | (199,1) | (202,5) | (196,9) |
| Eigen aandelen | (85,4) | (81,8) | (150,9) |
| Minderheidsbelangen | 58,1 | 59,6 | 36,9 |
| Elementen van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van | |||
| de stopgezette activiteiten | (29,7) | 0,0 | 0,0 |
| Schulden op meer dan één jaar | 818,3 | 1.168,8 | 1.194,5 |
| Voorzieningen voor personeelsvoordelen | 333,9 | 342,8 | 321,9 |
| Financiële schulden | 354,3 | 694,1 | 694,0 |
| Handels- en overige schulden | 39,6 | 40,4 | 42,0 |
| Latente belastingpassiva | 7,9 | 3,5 | 6,8 |
| Voorzieningen | 82,6 | 87,9 | 129,9 |
| Schulden op ten hoogste één jaar | 1.907,2 | 2.084,3 | 2.370,9 |
| Financiële schulden | 471,8 | 313,9 | 365,3 |
| Handels- en overige schulden | 1.321,4 | 1.639,8 | 1.870,3 |
| Te betalen belastingen | 62,6 | 62,8 | 59,6 |
| Voorzieningen | 51,3 | 67,8 | 75,7 |
| Passiva uit stopgezette activiteiten | 169,0 | - | - |
| Totaal der passiva | 4.733,4 | 5.115,7 | 6.175,1 |
| Geconsolideerde staat van mutaties in het eigen vermogen van de Groep (in miljoen €) |
Kapitaal& uitgifte premies |
Reserves | Omrekening verschillen & overige reserves |
Eigen aandelen |
Minderheids belangen |
Totaal voort gezette bedrijfs activiteiten |
Resultaten elementen uit stopgezette activiteiten |
Totaal eigen vermogen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Balans bij het begin van H1 2017 | 502,9 | 1.560,0 | (144,2) | (89,6) | 58,4 | 1.887,5 | (39,4) | 1.848,0 |
| Resultaat van de periode | - | 110,5 | - | - | 6,1 | 116,6 | 8,9 | 125,5 |
| Componenten van niet-gerealiseerde resultaten Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
- | - | (61,0) | - | (2,4) | (63,5) | 0,6 | (62,9) |
| van de periode | - | 110,5 | (61,0) | - | 3,7 | 53,2 | 9,4 | 62,6 |
| Bewegingen in reserves voor op aandelen gebaseerde vergoedingen |
- | - | 6,1 | - | - | 6,1 | 0,3 | 6,4 |
| Dividenden | - | (76,5) | - | - | (4,0) | (80,5) | - | (80,5) |
| Overboekingen | - | (1,9) | - | 1,9 | - | - | - | - |
| Wijzigingen eigen aandelen | - | - | - | 2,4 | - | 2,4 | - | 2,4 |
| Balans op het einde van H1 2017 | 502,9 | 1.592,1 | (199,1) | (85,4) | 58,1 | 1.868,6 | (29,7) | 1.839,0 |
| Resultaat van de periode | - | 104,3 | - | - | 8,2 | 112,5 | (11,8) | 100,8 |
| Componenten van niet-gerealiseerde resultaten Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
- | - | (1,5) | - | 0,3 | (1,2) | (1,1) | (2,3) |
| van de periode | - | 104,3 | (1,5) | - | 8,5 | 111,4 | (12,9) | 98,5 |
| Bewegingen in reserves voor op aandelen | ||||||||
| gebaseerde vergoedingen | - | - | 0,3 | - | - | 0,3 | (0,3) | 0,0 |
| Dividenden | - | (71,3) | - | - | (1,7) | (73,0) | - | (73,0) |
| Overboekingen | - | 6,4 | (6,4) | - | - | - | - | - |
| Wijzigingen eigen aandelen | - | - | - | 3,6 | - | 3,6 | - | 3,6 |
| Wijzigingen in consolidatiekring | - | (47,1) | 4,2 | - | (5,4) | (48,3) | 42,8 | (5,5) |
| Balans op het einde van H2 2017 | 502,9 | 1.584,4 | (202,5) | (81,8) | 59,6 | 1.862,6 | 0,0 | 1.862,6 |
| Geconsolideerde staat van mutaties in het eigen vermogen van de Groep (in miljoen €) |
Kapitaal& uitgifte premies |
Reserves | Omrekening verschillen & overige reserves |
Eigen aandelen |
Minderheids belangen |
Totaal voort gezette bedrijfs activiteiten |
Resultaten elementen uit stopgezette activiteiten |
Totaal eigen vermogen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Balans bij het begin van H1 2018 | 502,9 | 1.584,4 | (202,5) | (81,8) | 59,6 | 1.862,6 | 0,0 | 1.862,6 |
| Wijzigingen in boekhoudkundige regels | - | (2,5) | - | - | 0,1 | (2,3) | - | (2,3) |
| Aangepaste balans bij het begin van H1 2018 | 502,9 | 1.582,0 | (202,5) | (81,8) | 59,7 | 1.860,3 | 0,0 | 1.860,3 |
| Resultaat van de periode Componenten van niet-gerealiseerde resultaten Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode |
- - - |
161,0 - 161,0 |
- (5,8) (5,8) |
- - - |
7,0 (0,6) 6,4 |
168,0 (6,3) 161,7 |
- - - |
168,0 (6,3) 161,7 |
| Bewegingen in reserves voor op aandelen gebaseerde vergoedingen Kapitaalverhoging () Dividenden Overboekingen Wijzigingen eigen aandelen Wijzigingen in consolidatiekring (*) |
- 881,4 - - - - |
- - (91,0) (3,0) - (112,7) |
11,1 - - - - 0,2 |
- - - 3,0 (72,1) - |
- - (18,2) - - (11,1) |
11,1 881,4 (109,2) - (72,1) (123,5) |
- - - - - - |
11,1 881,4 (109,2) - (72,1) (123,5) |
| Balans op het einde van H1 2018 | 1.384,3 | 1.536,3 | (196,9) | (150,9) | 36,9 | 2.609,7 | 0,0 | 2.609,7 |
(*) De toename in aandelenkapitaal gedurende de eerste jaarhelft is het resultaat van een plaatsing van vermogen door een versnelde 'bookbuild' voor een bruto totaalbedrag van € 891,5 miljoen ( € 881,4 miljoen netto na transactiekosten).
(**) Het gerapporteerde bedrag is voornamelijk gerelateerd aan de toename van Umicore's aandeel in haar Chinese fabriek van kathodenmaterial van 70 naar 90%.
| Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 116,6 112,5 Aanpassing voor resultaat van de ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode (12,0) (17,6) Aanpassing voor niet-kastransacties 90,8 99,9 Aanpassing voor elementen die afzonderlijk vermeld of geklasseerd moeten worden onder de investerings- of financieringskasstromen 40,2 58,1 Wijziging in de behoefte aan bedrijfskapitaal (155,4) (120,1) (335,2) Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten 80,2 132,9 Ontvangen dividenden 8,5 6,8 Belastingen betaald in de loop van het boekjaar (37,1) (37,4) Ontvangen subsidies 0,2 (0,8) Netto operationele kasstromen 51,9 101,4 Verwerving van materiële vaste activa (134,2) (216,9) Verwerving van immateriële vaste activa (12,8) (12,9) Verwerving van nieuwe dochterondernemingen, na aftrek van hun liquide middelen (81,1) (130,4) Verwerving van bijkomende deelnemingen in ondernemingen van de Groep - - Verwerving van financiële vaste activa (0,1) 0,0 Nieuwe toegekende leningen (2,1) (7,8) Subtotaal van de verwervingen (230,2) (368,0) Afstand van materiële vaste activa 1,1 4,3 |
H1 2018 |
|---|---|
| 168,0 | |
| (7,1) | |
| 213,6 | |
| 63,0 | |
| 102,3 | |
| 0,0 | |
| (70,8) | |
| (0,2) | |
| 31,3 | |
| (195,6) | |
| (10,9) | |
| (24,8) | |
| (123,4) | |
| - | |
| (1,1) | |
| (355,8) | |
| 2,1 | |
| Afstand van immateriële vaste activa 1,3 0,1 |
- |
| Afstand van dochterondernemingen en geassocieerde ondernemingen, na | |
| aftrek van hun liquide middelen - 74,2 |
35,7 |
| Afstand van financiële vaste activa 0,4 - |
16,9 |
| Aflossing van leningen 13,0 7,0 |
1,7 |
| Interne transferten 0,0 (0,0) |
(1,6) |
| Subtotaal van de overdrachten 15,8 85,7 |
54,8 |
| (214,4) (282,3) Toename / Afname van de investeringsthesaurie |
(300,9) |
| Kapitaalverhoging - 0,0 |
881,4 |
| Kapitaalwijziging minderheden - 0,4 |
- |
| Verkoop (aankoop) van eigen aandelen 2,4 3,6 |
(72,1) |
| Ontvangen interesten 1,8 2,2 |
2,3 |
| Betaalde interesten (6,1) (12,3) |
(19,8) |
| Nieuwe leningen en aflossingen 369,3 192,8 |
47,4 |
| Dividenden uitgekeerd aan Umicore-aandeelhouders (77,5) (73,2) |
(91,0) |
| Dividenden uitgekeerd aan de minderheidsaandeelhouders (4,0) (1,7) 285,9 111,8 |
(18,2) 730,0 |
| Toename / Afname van de financieringsthesaurie | |
| Invloed van de wisselkoers 6,3 7,7 |
0,6 |
| Netto kas en kasequivalenten uit bedrijfsactiviteiten 129,7 (61,3) |
461,0 |
| Nettokas en kas equivalenten bij het begin van het boekjaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 71,3 204,2 |
155,9 |
| Impact van finale financiering voor stopgezette activiteiten 3,2 16,2 Netto kas en kasequivalenten op het einde van het boekjaar uit voortgezette bedrijfsactiviteiten 204,2 155,9 |
- 616,9 |
| Kas uit stopgezette activiteiten 54,1 - |
- |
| waarvan kas en kasequivalenten 270,7 168,1 waarvan krediet op bankrekeningen (12,4) (12,2) |
630,4 (13,5) |
De verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden afgesloten op 30 juni 2018 werden voorbereid in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse Financiële Verslaggeving" zoals aangenomen door de Europese Unie.
Ze bevatten niet alle informatie nodig voor de volledige jaarrekening en dienen daarom gelezen te worden samen met de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar 2017 zoals gepubliceerd in het Jaarverslag 2017
De verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten werden voor publicatie goedgekeurd door de Raad van Bestuur van 30 juli 2018.
De gebruikte boekhoudnormen ter voorbereiding van de verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële rekening zijn in overeenstemming met deze die werden gebruikt in de voorbereiding van de geconsolideerde financiële rekeningen voor de periode eindigend op 31 december 2017 behalve voor onderstaande onderwerpen.
IFRS 9 vervangt de bepalingen van IAS 39 met betrekking tot de opname, classificatie en waardering van financiële activa en financiële verplichtingen, financiële instrumenten en indekking.
Umicore heeft IFRS 9 toegepast vanaf 1 januari 2018, wat resulteerde in een aantal wijzigingen in boekhoudprincipes en aanpassingen in de financiële verslaggeving. De vergelijkende cijfers werden niet aangepast.
De totale impact op het beginsaldo van het eigen vermogen van de groep op 1 januari 2018 bedroeg € 2,4 miljoen:
Eigen vermogen op 31 december 2017 onder IAS 39: € 1.584,4 miljoen
Eigen vermogen op 1 januari 2018 onder IFRS 9: € 1.582,0 miljoen
Alle financiële activa, in het bijzonder handelsvorderingen en andere vorderingen, zijn onderworpen aan een nieuwe methode van waardeverminderingen, genoemd 'verwachte kredietverlies' model (ECL), dat het verwachte kredietverlies op uitstaande vorderingen meet gebaseerd op gezamenlijke kredietrisico karakteristieken. Umicore heeft een matrix ontwikkeld rekening houdend met scores van klanten en sectoren, ouderdomsbalansen, macro-economische en regionale factoren en patronen van historische verliezen. Dit resulteerde in een additionele voorziening, boven de bestaande voorziening voor geleden verliezen, op de openingsbalans op 1 januari 2018 voor een bedrag van € 8,4 miljoen netto na belastingen waarbij de voorzieningen voor ECL verder stegen met € 1,2 miljoen voor belastingimpact gedurende de eerste zes maanden (tot 30 juni 2018).
Umicore definieert twee categorieën van afdekkingsactiviteiten:
Afgeleide financiële instrumenten en instrumenten met betrekking tot basismaterialen die gebruikt worden voor de indekking van toekomstige kasstromen worden bestempeld als indekkingen onder 'cash flow hedge accounting'. Onder IAS 39 paste Umicore al cash flow hedge accounting toe voor dit type van indekkingstransacties en dit zal niet veranderen onder IFRS 9. Bijgevolg blijft het boekhoudbeleid in het jaarrapport 2017 over dit item ongewijzigd.
Afgeleide financiële instrumenten en instrumenten met betrekking tot basismaterialen worden ook gebruikt om de reële waarden van de onderliggende ingedekte elementen (activa, passiva en vaste overeenkomsten) te beschermen.
Alle soortgelijke afgeleide financiële instrumenten en instrumenten met betrekking tot basismaterialen, evenals het onderliggende ingedekte element, worden gewaardeerd op het einde van de rapporteringsperiode aan de reële waarde volgens het marktwaardevergelijkingsmechanisme ('mark-to-market').
Onder IAS 39, in de afwezigheid van het verkrijgen van reële waarde hedge accounting, werden de ingedekte elementen aan kost opgenomen en vervolgens onderworpen aan de waarderingsregels die van toepassing zijn voor niet-ingedekte elementen, o.a. IAS 2 voor voorraden (waardering aan de laagste van kostprijs en markwaarde) en IAS 37 voor fysiek vaste overeenkomsten (boeken van voorzieningen voor verlieslatende contracten).
Onder de herziende IFRS 9 zal Umicore in staat zijn om reële waarde hedge accounting toe te passen op een gedeelte van haar reële waarde indekkingen waarbij zowel het ingedekte item als het onderliggende instrument beiden erkend worden in de resultatenrekening zonder enige herwaardering. Dit resulteerde in een reële waarde impact op de opening op 1 januari 2018 van € 6,0 miljoen netto na belastingen.
De reële waarde indekkingen voor welke onder IFRS 9 nog steeds geen reële waarde hedge accounting kan toegepast worden, blijven onderworpen aan de hierboven vermelde herwaarderingsregels (het toepassen van IAS 2 of IAS 37 voor respectievelijk voorraden en fysiek vaste overeenkomsten).
De Umicore regels rond boekhouding en rapportering werden aangepast om bovenstaande weer te geven.
Vanaf 1 januari 2018 vervangt IFRS15 'Opbrengsten uit contracten aangegaan met klanten' IAS 18 'Opbrengsten', IAS 11 'Onderhanden projecten in opdracht van derden' en een aantal interpretaties gelinkt aan opbrengsten. De nieuwe standaard gaat uit van een 5-stappen model om opbrengsten te erkennen die voortkomen uit contracten met klanten. Umicore heeft de opbrengstenstromen van elke business unit onder de loep genomen rekening houdend met het nieuwe 5-stappen model en heeft besloten dat IFRS 15 geen materiële impact heeft op de erkenning van opbrengsten in de groep. Bijgevolg heeft Umicore geen aanpassingen moeten maken aan haar boekhoudregels noch een retrospectieve aanpassing moeten uitvoeren.
Toelichting 3: Segmentinformatie
| Verkorte segmentinformatie H1 2017 (in miljoen €) |
Catalysis | Energy & Surface Technologies |
Recycling | Corporate | Eliminaties | Totaal Voortgezette activiteiten |
Stopgezette activiteiten |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Totale omzet per segment | 1.562,0 | 1.144,7 | 3.961,9 | 25,8 | (446,5) | 6.247,9 | 221,6 | 6.469,5 |
| waarvan externe omzet | 1.550,1 | 1.115,3 | 3.556,7 | 25,8 | - | 6.247,9 | 221,6 | 6.469,5 |
| waarvan omzet tussen segementen | 12,0 | 29,4 | 405,2 | - | (446,5) | - | - | - |
| Totale inkomsten per segment (metaal niet | ||||||||
| inbegrepen) waarvan externe inkomsten (metaal niet |
632,8 | 398,4 | 339,5 | - | (3,2) | 1.367,4 | 86,1 | 1.453,5 |
| inbegrepen) waarvan inkomsten tussen segmenten (metaal niet |
631,8 | 398,3 | 337,4 | - | - | 1.367,4 | 86,1 | 1.453,5 |
| inbegrepen) | 1,0 | 0,1 | 2,1 | - | (3,2) | - | - | - |
| Recurrente EBIT | 80,9 | 61,2 | 73,3 | (20,1) | - | 195,3 | 8,3 | 203,6 |
| waarvan van bedrijfsresultaat waarvan van ondernemingen opgenomen volgens |
80,5 | 57,8 | 73,3 | (27,5) | - | 184,1 | 7,4 | 191,4 |
| de vermogensmutatiemethode | 0,4 | 3,4 | - | 7,4 | - | 11,2 | 0,9 | 12,1 |
| Niet-recurrente EBIT | (1,5) | (0,1) | (1,1) | (12,0) | - | (14,8) | 0,2 | (14,6) |
| waarvan van bedrijfsresultaat waarvan van ondernemingen opgenomen volgens |
(1,1) | (0,1) | (1,1) | (11,7) | - | (14,1) | 0,2 | (14,0) |
| de vermogensmutatiemethode | (0,4) | - | - | (0,3) | - | (0,6) | - | (0,6) |
| IAS 39 effect op EBIT | (1,3) | (4,5) | (2,4) | 0,6 | - | (7,6) | 4,5 | (2,9) |
| waarvan van bedrijfsresultaat waarvan van ondernemingen opgenomen volgens |
(2,2) | (4,5) | (2,4) | 0,1 | - | (9,0) | 4,5 | (4,3) |
| de vermogensmutatiemethode | 0,9 | - | - | 0,5 | - | 1,4 | - | 1,4 |
| Totale EBIT | 78,1 | 56,6 | 69,8 | (31,6) | - | 172,9 | 13,2 | 186,1 |
| waarvan van bedrijfsresultaat waarvan van ondernemingen opgenomen volgens |
77,2 | 53,2 | 69,8 | (39,2) | - | 161,0 | 12,3 | 173,2 |
| de vermogensmutatiemethode | 0,9 | 3,4 | - | 7,6 | - | 12,0 | 0,9 | 12,9 |
| Investeringen | 15,8 | 93,6 | 24,7 | 4,7 | - | 138,7 | 1,9 | 140,6 |
| Afschrijvingen | 27,9 | 27,7 | 30,8 | 6,1 | - | 92,5 | 0,1 | 92,6 |
| Verkorte segmentinformatie H2 2017 (in miljoen €) |
Catalysis | Energy & Surface Technologies |
Recycling | Corporate | Eliminaties | Totaal Voortgezette activiteiten |
Stopgezette activiteiten |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Totale omzet per segment | 1.528,6 | 1.247,7 | 3.364,9 | 18,1 | (459,8) | 5.699,4 | 108,8 | 5.808,2 |
| waarvan externe omzet | 1.518,3 | 1.218,4 | 2.944,7 | 18,1 | - | 5.699,4 | 108,8 | 5.808,2 |
| waarvan omzet tussen segementen | 10,3 | 29,3 | 420,2 | - | (459,8) | - | - | - |
| Totale inkomsten per segment (metaal niet | ||||||||
| inbegrepen) waarvan externe inkomsten (metaal niet |
620,4 | 495,2 | 310,8 | - | (3,2) | 1.423,1 | 39,0 | 1.462,1 |
| inbegrepen) waarvan inkomsten tussen segmenten (metaal niet |
620,0 | 495,0 | 308,1 | - | - | 1.423,1 | 39,0 | 1.462,1 |
| inbegrepen) | 0,3 | 0,2 | 2,7 | - | (3,2) | - | - | - |
| Recurrente EBIT | 84,6 | 79,5 | 54,6 | (16,1) | - | 202,6 | 4,1 | 206,7 |
| waarvan van bedrijfsresultaat waarvan van ondernemingen opgenomen volgens |
84,6 | 72,4 | 54,6 | (26,6) | - | 185,0 | 4,2 | 189,2 |
| de vermogensmutatiemethode | (0,0) | 7,1 | - | 10,5 | - | 17,5 | (0,0) | 17,5 |
| Niet-recurrente EBIT | 1,2 | (14,7) | (1,6) | (3,3) | - | (18,5) | (13,2) | (31,6) |
| waarvan van bedrijfsresultaat waarvan van ondernemingen opgenomen volgens |
1,1 | (14,7) | (1,6) | (3,2) | - | (18,3) | (13,2) | (31,5) |
| de vermogensmutatiemethode | - | - | - | (0,1) | - | (0,1) | - | (0,1) |
| IAS 39 effect op EBIT | (2,6) | (11,7) | (1,5) | 0,4 | - | (15,4) | (2,2) | (17,8) |
| waarvan van bedrijfsresultaat waarvan van ondernemingen opgenomen volgens |
(2,5) | (11,7) | (1,5) | 0,2 | - | (15,5) | (2,2) | (18,0) |
| de vermogensmutatiemethode | (0,0) | - | - | 0,2 | - | 0,2 | - | 0,2 |
| Totale EBIT | 83,2 | 53,1 | 51,5 | (19,0) | - | 168,7 | (11,5) | 157,2 |
| waarvan van bedrijfsresultaat waarvan van ondernemingen opgenomen volgens |
83,2 | 46,1 | 51,5 | (29,6) | - | 151,1 | (11,5) | 139,7 |
| de vermogensmutatiemethode | (0,0) | 7,1 | - | 10,6 | - | 17,6 | (0,0) | 17,5 |
| Investeringen | 29,3 | 132,0 | 54,9 | 7,2 | - | 223,2 | 1,4 | 224,6 |
| Afschrijvingen | 30,9 | 29,9 | 31,1 | 6,1 | - | 98,0 | (0,1) | 97,9 |
| Verkorte segmentinformatie H1 2018 (in miljoen €) |
Catalysis | Energy & Surface Technologies |
Recycling | Corporate | Eliminaties | Totaal Voortgezette activiteiten |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Totale omzet per segment | 1.791,3 | 1.666,3 | 3.325,0 | 34,0 | (462,3) | 6.354,3 | 6.354,3 |
| waarvan externe omzet | 1.773,2 | 1.637,4 | 2.909,7 | 34,0 | - | 6.354,3 | 6.354,3 |
| waarvan omzet tussen segementen | 18,1 | 28,9 | 415,3 | - | (462,3) | - | 0,0 |
| Totale inkomsten per segment (metaal niet | |||||||
| inbegrepen) | 708,9 | 650,3 | 326,7 | - | (2,2) | 1.683,7 | 1.683,7 |
| waarvan externe inkomsten (metaal niet inbegrepen) |
708,4 | 650,1 | 325,3 | - | - | 1.683,7 | 1.683,7 |
| waarvan inkomsten tussen segmenten (metaal niet | |||||||
| inbegrepen) | 0,5 | 0,2 | 1,5 | - | (2,2) | - | - |
| Recurrente EBIT | 86,3 | 120,6 | 79,2 | (24,6) | - | 261,5 | 261,5 |
| waarvan van bedrijfsresultaat waarvan van ondernemingen opgenomen volgens |
86,3 | 118,3 | 79,2 | (27,4) | - | 256,3 | 256,3 |
| de vermogensmutatiemethode | - | 2,3 | - | 2,8 | - | 5,1 | 5,1 |
| Niet-recurrente EBIT | (4,7) | 0,2 | (8,4) | 7,0 | - | (5,9) | (5,9) |
| waarvan van bedrijfsresultaat | (4,7) | 0,2 | (8,4) | 5,0 | - | (7,8) | (7,8) |
| waarvan van ondernemingen opgenomen volgens | |||||||
| de vermogensmutatiemethode | - | - | - | 2,0 | - | 2,0 | 2,0 |
| Totale EBIT | 81,6 | 120,8 | 70,8 | (17,6) | - | 255,6 | 255,6 |
| waarvan van bedrijfsresultaat | 81,6 | 118,5 | 70,8 | (22,4) | - | 248,5 | 248,5 |
| waarvan van ondernemingen opgenomen volgens | |||||||
| de vermogensmutatiemethode | - | 2,3 | - | 4,8 | - | 7,1 | 7,1 |
| Investeringen | 31,9 | 137,7 | 23,5 | 4,6 | 0,0 | 197,7 | 197,7 |
| Afschrijvingen | 34,1 | 30,6 | 32,4 | 5,5 | - | 102,5 | 102,5 |
| Impact van IAS 39 & niet | ||||
|---|---|---|---|---|
| recurrente elementen | Totaal | waarvan: | Niet- | Effect |
| (in miljoen €) | recurrente | recurrente | IAS 39 | |
| H1 2017 | ||||
| Bedrijfsresultaat waarvan opbrengsten van andere financiële activa Resultaat van de ondernemingen opgenomen |
173,2 (6,9) |
191,4 1,2 |
(14,0) (8,0) |
(4,3) - |
| volgens de vermogensmutatiemethode | 12,9 | 12,1 | (0,6) | 1,4 |
| EBIT | 186,1 | 203,6 | (14,6) | (2,9) |
| Financiële kosten | (21,9) | (18,8) | - | (3,0) |
| Belastingen | (38,7) | (44,5) | 3,8 | 1,9 |
| Nettoresultaat | 125,5 | 140,2 | (10,8) | (4,0) |
| waarvan minderheidsbelangen | 6,1 | 6,2 | (0,1) | (0,1) |
| waarvan aandeel van de Groep | 119,4 | 134,0 | (10,7) | (3,9) |
| H2 2017 | ||||
| Bedrijfsresultaat waarvan opbrengsten van andere financiële activa Resultaat van de ondernemingen opgenomen |
139,7 (15,6) |
189,2 0,1 |
(31,5) (15,7) |
(18,0) - |
| volgens de vermogensmutatiemethode | 17,5 | 17,5 | (0,1) | 0,2 |
| EBIT | 157,2 | 206,7 | (31,6) | (17,8) |
| Financiële kosten | (16,5) | (23,0) | - | 6,5 |
| Belastingen | (39,9) | (42,7) | 0,7 | 2,0 |
| Nettoresultaat | 100,8 | 141,0 | (31,0) | (9,3) |
| waarvan minderheidsbelangen | 8,2 | 8,2 | 0,2 | (0,2) |
| waarvan aandeel van de Groep | 92,5 | 132,7 | (31,2) | (9,1) |
| H1 2018 | ||||
| Bedrijfsresultaat waarvan opbrengsten van andere financiële activa Resultaat van de ondernemingen opgenomen |
248,5 5,0 |
256,3 (0,0) |
(7,8) 5,0 |
- - |
| volgens de vermogensmutatiemethode | 7,1 | 5,1 | 2,0 | - |
| EBIT | 255,6 | 261,5 | (5,9) | - |
| Financiële kosten | (34,7) | (34,7) | - | - |
| Belastingen | (53,0) | (56,3) | 3,3 | - |
| Nettoresultaat | 168,0 | 170,5 | (2,5) | - |
| waarvan minderheidsbelangen | 7,0 | 7,1 | (0,1) | - |
| waarvan aandeel van de Groep | 161,0 | 163,5 | (2,5) | - |
De niet-recurrente elementen hadden een negatieve impact van € 6 miljoen op de EBIT. Herstructureringskosten bedroegen € 12 miljoen en hadden voornamelijk betrekking op het plan om geleidelijk over een periode van twee jaar de site in Guarulhos, Brazilië te sluiten. Deze kosten werden deels gecompenseerd door niet-recurrente inkomsten zoals het resultaat van de verkoop van de Europese activiteiten van Technical Materials. De impact van de niet-recurrente kosten op het nettoresultaat (aandeel van de Groep) bedroeg € 2 miljoen.
Umicore heeft IFRS 9 Financiële Instrumenten toegepast met ingang van 1 januari 2018. IFRS 9 vervangt de richtlijnen van IAS 39 op het gebied van boekhouding en classificatie van financiële activa en passiva, financiële instrumenten en indekking. Als gevolg zal Umicore niet langer IAS 39 toepassen en niet langer een IAS 39 impact rapporteren.
In de resultatenrekening werd een kost van € 11,1 miljoen opgenomen die te maken heeft met de aandelenopties en aandelen die in 2018 aan de hogere kaderleden van de groep werden toegekend.
De reële waarde van cash flow hedge financiële instrumenten en andere financiële instrumenten is gebaseerd op waarneembare gegevens andere dan beurskoersen voor het actief of passief, hetzij direct of indirect (niveau 2). Voor financiële activa die beschikbaar zijn voor verkoop, het is gebaseerd op beurkoersen op actieve markten voor identieke activa (Niveau 1).
Umicore dekt zijn structureel en transactiegebonden goederen- (metaal en energie), valuta- en rentevoetrisico's in door gebruik te maken van metaalinstrumenten (voornamelijk deze genoteerd op de London Metal Exchange), valuta-instrumenten en rentevoet-swaps met erkende makelaars en banken.
| Nominaal of | ||||
|---|---|---|---|---|
| contractueel bedrag | Reële waarde | |||
| (in duizend €) | 31/12/2017 | 30/06/2018 | 31/12/2017 | 30/06/2018 |
| Termijnovereenkomsten: goederen verkocht | 59.314 | 39.929 | (10.571) | (5.489) |
| Termijnovereenkomsten: goederen aangekocht | (135.996) | (128.835) | 21.027 | 38.640 |
| Termijnovereenkomsten: deviezen verkocht | 431.038 | 503.614 | 21.013 | 3.266 |
| Termijnovereenkomsten: deviezen aangekocht | (103.090) | 95.886 | (1.337) | 977 |
| Forward rentevoet swapscontracten | 23.006 | 23.337 | (625) | (499) |
| Totaal reële waarde-impact (integraal | ||||
| geconsolideerde dochterondernemingen) | - | - | 29.505 | 36.895 |
| Erkend in handels- en overige vorderingen | - | - | 46.628 | 47.797 |
| Erkend in handels- en overige schulden | - | - | (17.122) | (10.902) |
| Totaal reële waarde-impact (voor geassocieerde | ||||
| ondernemingen en joint ventures) | - | - | - | (1.362) |
| Totaal | - | - | 29.505 | 35.533 |
De reële waarden van de effectieve indekkingsinstrumenten worden in eerste instantie erkend in de reële waardereserves opgenomen onder het eigen vermogen. Nadat de onderliggende of aangegane transacties zich voordoen, worden ze afgeboekt uit het eigen vermogen.
De termijnovereenkomsten voor verkochte goederen werden opgezet voor de indekking van onder edele metalen. De termijnovereenkomsten voor aangekochte goederen werden opgezet voor de indekking van prijsrisico's op elektriciteit, gas en stookolie.
De termijnovereenkomsten voor verkochte deviezen werden opgezet onder andere voor de indekking van de USD, KRW, BRL, CNY, CAD en ZAR.
De condities voor alle termijncontracten zijn gangbare marktcondities.
In die omstandigheden waar documentatie voor hedge accounting zoals gedefinieerd onder IFRS 9 niet beschikbaar is, worden financiële instrumenten, gebruikt voor het indekken van structurele risico's van metalen en deviezen, gewaardeerd alsof ze worden aangehouden ter verhandeling. Zulke instrumenten worden echter weldegelijk gebruikt om toekomstige waarschijnlijke kasstromen te dekken en zijn dus niet speculatief van aard.
De kasstroomindekking van Umicore is op geen enkele manier ineffectief geweest in 2017, noch in 2018.
| Nominaal of | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| contractueel bedrag | Reële waarde | ||||
| (in duizend €) | 31/12/2017 | 30/06/2018 | 31/12/2017 | 30/06/2018 | |
| Termijnovereenkomsten: goederen verkocht | 140.686 | 136.399 | (7.030) | 1.426 | |
| Termijnovereenkomsten: goederen aangekocht | (131.626) | (158.146) | 3.714 | (2.858) | |
| Termijnovereenkomsten: deviezen verkocht | 629.862 | 925.591 | 6.364 | (836) | |
| Termijnovereenkomsten: deviezen aangekocht | (254.281) | (346.821) | (3.915) | 4.948 | |
| Totaal reële waarde-impact (integraal | |||||
| geconsolideerde dochterondernemingen) | - | - | (867) | 2.680 | |
| Erkend in handels- en overige vorderingen | - | - | 11.169 | 14.224 | |
| Erkend in handels- en overige schulden | - | - | (12.035) | (11.544) | |
| Totaal | - | - | (867) | 2.680 |
Refererend naar de wijzigingen in de boekhoudprincipes onder nota 2, reële waarde hedge accounting toegepast onder IFRS 9, de reële waarde van de indekkingsinstrumenten zoals weergegeven in de bovenstaande tabel werden onmiddellijk erkend in de resultatenrekening onder 'Andere bedrijfsopbrengsten' voor instrumenten met betrekking tot basismaterialen en de 'Netto financiële kosten' voor de wisselkoersinstrumenten.
Het aantal aandelen op het einde van juni is 246.400.000.
Van de 4.505.567 eigen aandelen in bezit op het einde van 2017 werden 70.502 aandelen gebruikt voor het vrije aandelenprogramma voor werknemers en werden 953.250 aandelen gebruikt voor de uitoefening van aandelenopties gedurende de periode. Umicore heeft 1.788.988 eigen aandelen ingekocht. Op 30 juni 2018 bezat Umicore 5.270.803 eigen aandelen wat neerkomt op 2,14% van het totale aantal in omloop zijnde aandelen op die datum.
Nieuwe standaarden, wijzigingen aan standaarden en interpretaties moeten in de eerste gepubliceerde verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten aangenomen worden na hun ingangsdatum (of datum van vroege ingang). Er zijn geen nieuwe IFRS of IFRIC die voor het eerst ingevoerd moeten worden voor deze interim periode en die een materiële impact hebben op de Groep, behalve indien ze opgenomen worden in toelichting 2.
IFRS 16 'Leases' (effectief vanaf 1 januari 2019) vervangt de huidige richtlijnen uit IAS 17 en heeft grote gevolgen voor de boekhoudkundige behandeling van leasing, in het bijzonder voor de leasenemers. Onder IAS 17 waren leasenemers vereist om een onderscheid te maken tussen een financiële leasing (op balans) en operationele leasing (buiten balans). IFRS 16 vereist echter dat de leasingnemers een leasingschuld opnemen op basis van de verwachte toekomstige betalingen en een "gebruiksrechtactief" creëert voor praktisch alle leasing contracten. Voor leasinggevers blijft de boekhoudkundige behandeling nagenoeg dezelfde. IFRS 16 bevat een uitzonderingsregel voor leases met betrekking tot mineralen, olie, gas en gelijkaardige niet-vernieuwbare grondstoffen. Bijgevolg vallen Umicore's metaal leases niet onder de leasing standaard. Umicore's analyse heeft bevestigd dat de groep geen materiële leasecontracten heeft. Bijgevolg is de impact op het geconsolideerde financiële resultaat niet significant.
De groep heeft geen materiële hangende dossiers meer die kunnen bestempeld worden als voorwaardelijke verplichtingen en activa volgens de definitie van IFRS.
In december 2017, Umicore heeft bekendgemaakt dat het een overeenkomst heeft bereikt voor de overname van Materia's intellectuele eigendomsrechten en bedrijfsactiviteiten inzake metathesekatalysatoren voor een bedrag van 27 miljoen USD. De transactie was afgesloten op het einde van januari 2018.
Materia is een toonaangevend Amerikaans producent van metathesekatalysatoren en thermohardende harsen. Op het vlak van metathese is het bedrijf technologisch marktleider in homogene katalysatoren dankzij een unieke gepatenteerde technologie ontwikkeld door onder andere Prof. Robert H. Grubbs, Nobelprijs laureaat in Scheikunde in 2005, en haar brede portefeuille specifieke metathesekatalysatoren.
Deze overname zal Umicore toelaten om haar assortiment aan katalysatortechnologieën uit te breiden, haar aanbod aan homogene katalysatoren te vergroten en toegang te krijgen tot een bredere klantenbasis. De gecombineerde metatheseportefeuilles zullen de klanten van Umicore onbeperkt toegang bieden tot gepatenteerde en door octrooien beschermde baanbrekende technologie. De activiteit zal worden geïntegreerd in Umicore's Precious Metals Chemistry business unit.
Deze transactie heeft geen goodwill voortgebracht als de reële waarde van de netto aangekochte activa (voornamelijk intellectuele eigendomsrechten en klantenportfolio) was gelijk aan de aankoopprijs.
Refererend naar het jaarrapport van 2017, in overeenstemming met IFRS 3 werden er bijkomende aanpassingen gedaan aan de voorlopige openingsbalans van de acquisitie van Haldor Topsoe, oa op materiële vaste activa, provisies en voorraden. Op 30 juni 2018 bedroeg de goodwill €1,4 miljoen (in vergelijking met € 3,8 miljoen op 31 december 2017). We verwachten een finale IFRS3 openingsbalans te hebben tegen de jaarafsluiting 2018.
Dit persbericht bevat vooruitzichten die risico's en onzekerheden inhouden, onder meer verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen en voornemens van Umicore. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten gekende en ongekende risico's inhouden en onderworpen zijn aan belangrijke bedrijfs-, economische en concurrentiële onzekerheden en onvoorziene omstandigheden, die voor een groot deel buiten de controle van Umicore vallen. Indien één of meer van deze risico's, onzekerheden of onvoorziene omstandigheden zich zou(den) voordoen of indien onderliggende veronderstellingen onjuist blijken te zijn, dan kunnen de uiteindelijke resultaten ernstig afwijken van de vooropgestelde, verwachte, geraamde of geëxtrapoleerde resultaten. Dientengevolge neemt noch Umicore, noch enig ander persoon enige verantwoordelijkheid op zich voor de exactheid van deze vooruitzichten.
Voor het glossarium van de financiële en technische terminologie verwijzen wij naar volgende webpagina: http://www.umicore.com/nl/investors/financiele-gegevens/glossarium/
| Investor Relations | ||
|---|---|---|
| Eva Behaeghe | +32 2 227 70 68 | [email protected] |
| Media Relations | ||
| Marjolein Scheers | +32 2 227 71 47 | [email protected] |
| Financiële kalender |
| 24 augustus 2018 | Datum dat aandeel zonder interim dividend verhandeld wordt |
|---|---|
| 27 augustus 2018 | Registratiedatum voor interim dividend |
| 28 augustus 2018 | Datum betaling interim dividend |
| 8 februari 2019 | Jaarresultaten 2018 |
| 25 april 2019 | Aandeelhoudersvergadering |
Umicore is een wereldwijde materiaaltechnologie- en recyclagegroep. Umicore legt zich toe op toepassingsgebieden waar haar expertise inzake materiaalkunde, scheikunde en metallurgie een verschil maakt. Haar activiteiten zijn georganiseerd in 3 business groups: Catalysis, Energy & Surface Technologies en Recycling. Elke business group is opgedeeld in verschillende marktgerichte business units, met materialen en oplossingen die aan de top staan van nieuwe technologische ontwikkelingen en noodzakelijk zijn in het dagelijkse leven.
Het merendeel van Umicore's inkomsten is afkomstig uit, en het grootste deel van haar O&O inspanningen is gericht op materialen voor schone mobiliteit en recyclage. De allesoverheersende doelstelling van Umicore – duurzame waarde creëren – is gebaseerd op de ambitie om materialen te ontwikkelen, te maken en te recycleren op een wijze die in overeenstemming is met haar beleidsverklaring: 'materials for a better life'.
Umicore's industriële en commerciële activiteiten evenals haar activiteiten met betrekking tot onderzoek & ontwikkeling zijn verspreid over de hele wereld om zo goed mogelijk op de behoeften van haar internationale klanten te kunnen inspelen. De Groep boekte in de eerste helft van 2018 een omzet van € 6,4 miljard (inkomsten van € 1,7 miljard, metaal niet inbegrepen) en stelt iets meer dan 9.800 mensen in dienst.
Een telefoonconferentie met presentatie zal plaatsvinden om 09:30 CET in Brussel. Meer informatie: http://www.umicore.com/en/investors/financial-calendar/hyr2018en?lang=nl
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.