Telenet Group Holding NV

Capital/Financing Update • Jul 4, 2011

Telenet kondigt succesvolle allocatie aan van omruiling/herziening van bepaalde termijnleningen

De bijgevoegde informatie is gereglementeerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 met betrekking tot de plichten van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de handel op een gereglementeerde markt. ot

Mechelen, 4 juli 2011 – Vandaag heeft Telenet International Finance S.à r.l. ("Telenet International Finance"), een dochtervennootschap van Telenet Group Holding NV ("Telenet" of "de Vennootschap"), de succesvolle allocatie aangekondigd van zijn vrijwillig proces tot omruiling van bepaalde termijnleningen onder zijn bestaande kredietfaciliteit (de "senior kredietfaciliteit"). Termijnlening G werden verzocht participaties en verplichtingen in nieuwe Termijnlening 2017 ofwel met een verlengde vervaldag van twee jaar huidige marktvoorwaarden. Na de afronding van de transactie zal Telenet International Finance de totale opbrengsten van de recente uitgifte van Luxembourg ten belope van €400,0 miljoen aanwenden om de uitstaande bedragen onder de bestaande termijnleningen G en J geheel vervroegd terug te betalen. tschap De schuldeisers van de om hun bestaande participaties en verplichtingen in te ruilen voor Termijnleningen ofwel met een ongewijzigde vervaldag op 31 juli n (tot 31 juli 2019), in elk geval herzien aan de Senior Secured Floating Rate Notes door Telenet Finance IV uldeisers bestaande

Samen met de vervroegde terugbetaling van termijnleningen met kortere looptijd heeft het vrijwillig omruil- en herzieningsproces geleid tot een verdere verlening van de gemiddelde looptijd van Telenets senior kredietfaciliteit tot 8,5 jaar. Als gevolg zal Telenet geen schuldaflossingen kennen voor medio november 2016. Deze transactie, die geen impact zal hebben op de s van Telenets schuldkapitalisatie door een verhoging van de kasstroomflexibiliteit tegen zeer aantrekkelijke marktvoorwaarden. BNP Paribas trad proces schuldgraad, verbetert de stabiliteit op als enige book-runner voor deze operatie. en ), chuldgraad, 8x

Per 31 maart 2011 bedroeg Tele Ba3 (Moody's) en BB+ (Fitch). Telenets totale nettoschuld 2,8x de EBITDA. Telenets schuld heeft de rating

€m	Bedrag	Opgenomen	Beschikbaar	Vervaldag
Termijnlening G	1.550,5 1.550,5	1.550,5	0,0	Juli 2017	Euribor + 3,75%
Termijnlening J	79,3 79,3	79,3	0,0	Augus tus 2015	Euribor +2,75%
Termijnlening M	500,0 500,0	500,0	0,0	November 2020	Vas t - 6,375%
Termijnlening N	100,0 100,0	100,0	0,0	November 2016	Vast - 5,30%
Termijnlening O	300,0 300,0	300,0	0,0	Februari 2021	Vas t - 6,625%
Wentelkrediet	175,0 175,0	0,0	175,0	Augus tus 2014	Euribor +2,125%
TOTAAL	2.704,8 2.704,8	2.529,8	175,0	Gemiddeld 7,2 jaar	(1) Gewogen gemiddelde 5,49%

STRUCTUUR TERMIJNLENINGEN – PER 31 MAART 2011

STRUCTUUR TERMIJNLENINGEN – NA HET OMRUIL- EN HERZIENINGSPROCES

€m	Bedrag	Opgenomen	Beschikbaar	Vervaldag	Interest
Termijnlening G	1.550,5 1.550,5	1.550,5	0,0	Juli 2017	Euribor + 3,75%
Termijnlening J	79,3 79,3	79,3	0,0	Augus tus 2015	Euribor +2,75%
Termijnlening M	500,0 500,0	500,0	0,0	November 2020	Vas t - 6,375%
Termijnlening N	100,0 100,0	100,0	0,0	November 2016	Vast - 5,30%
Termijnlening O	300,0 300,0	300,0	0,0	Februari 2021	Vas t - 6,625%
Wentelkrediet	175,0 175,0	0,0	175,0	Augus tus 2014	Euribor +2,125%
TOTAAL	2.704,8 2.704,8	2.529,8	175,0	Gemiddeld 7,2 jaar	(1) Gewogen gemiddelde 5,49%
€m	Amount	Drawn	Undrawn	Maturity	Interest
STRUCTUUR TERMIJNLENINGEN				– NA HET OMRUIL- EN HERZIENINGSPROCES
Termijnlening M	500,0	500,0	0,0	November 2020	Vas t - 6,375%
Termijnlening N	100,0	100,0	0,0	November 2016	Vast - 5,30%
Termijnlening O	300,0	300,0	0,0	Februari 2021	Vas t - 6,625%
Termijnlening P	400,0	400,0	0,0	Juni 2021	Euribor + 3.875%
Termijnlening Q	431,1	431,1	0,0	Juli 2017	Euribor + 3,25%
Termijnlening R	798,5	798,5	0,0	Juli 2019	Euribor +3,625%
Wentelkrediet (2)	175,0	0,0	175,0	Augus tus 2014	Euribor +2,125%
TOTAAL	2.704,7	2.529,7	175,0	Gemiddeld 8,5 jaar	(1) Gewogen gemiddelde 5,42%
(1) Betreft een gewogen gemiddelde dat gee is. Werd berekend op basis van de 1		n			geen rekening houdt met Telenets wentelkrediet, dat vandaag nog volledig beschikbaar 1-maand Euribor per 30 juni 2011 (1,316%) die van toepassing is op Termijnlening M M,
Termijnlening N en Termijnlening O en op basis van de 3			maand		3-maand Euribor per 30 juni 2011 (1,469%) die van toepassing is op

(1) Betreft een gewogen gemiddelde dat gee is. Werd berekend op basis van de 1 Termijnlening N en Termijnlening O en op basis van de 3 Termijnlening P. geen rekening houdt met Telenets wentelkrediet, dat vandaag nog volledig beschikbaar 1-maand Euribor per 30 juni 2011 (1,316%) die van toepassing is op Termijnlening M 3-maand Euribor per 30 juni 2011 (1,469%) die van toepassing is op n M,

(2) Vóór de afronding van de vrijwillige verlening en herziening van het wentelkrediet.

Contactgegevens

Investor Relations &

_____________________

Corporate Communication: Vincent Bruyneel – vincent.bruyneel@staff.telenet.be – Phone: +32 15 335 696 Investeerder-relaties: Rob Goyens – rob.goyens@staff.telenet.be – Phone: +32 15 333 054 Pers & media Relaties: Stefan Coenjaerts – stefan.coenjaerts@staff.telenet.be – Phone: +32 15 335 006

Over Telenet – Telenet is een toonaangevende aanbieder van media- en telecommunicatiediensten. Haar activiteiten bestaan uit het aanbieden van kabel-tv, breedbandinternet, vaste telefonie en mobiele telefonie, hoofdzakelijk aan particuliere klanten in Vlaanderen en Brussel. Daarnaast biedt Telenet in heel België onder de merknaam Telenet Solutions diensten aan aan zakelijke klanten. Telenet is genoteerd op Euronext Brussel onder het symbool TNET en is opgenomen in de BEL20-beursindex.