Telenet Group Holding NV

Capital/Financing Update • Aug 13, 2012

Telenet kondigt bijkomende schuld aan voor een totaal bedrag van €700 miljoen onder haar Senior Credit Facility

De bijgevoegde informatie is gereglementeerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt .

• ► Schuld van €500 miljoen op basis van een bijkomende kredietlijn onder de Senior Credit Facility;
• ► Verwacht een bijkomend bedrag gelijk aan €200 miljoen (in equivalenten) op te halen met schuldfinanciering;
• ► Opbrengst zal gebruikt worden om de voorgestelde verkrijging van eigen aandelen in de vorm van een voorwaardelijk vrijwillig openbaar bod tot inkoop van eigen aandelen, zoals vandaag afzonderlijk aangekondigd, te financieren.

Mechelen, 13 augustus 2012 – Telenet Group Holding NV ("Telenet" of de "Vennootschap") kondigt aan dat zij voor een bedrag van €500 miljoen bijkomende schuld aangaat onder haar bestaande kredietovereenkomst (de "Senior Credit Facility"), daarbij gebruik makend van de huidige gunstige kredietmarkten. Daarnaast verwacht Telenet een bijkomend bedrag gelijk aan €200 miljoen (in equivalenten) op te halen met financiering op de US\$ schuldmarkt en/of via bankfinanciering, tevens onder de Senior Credit Facility. De bijkomende schuld volgt op de beslissing van Telenet om haar kapitaalstructuur te wijzigen en haar beleid inzake vergoeding van de aandeelhouders aan te passen zoals vanmorgen afzonderlijk werd aangekondigd. De effectieve terbeschikkingstelling van de fondsen onder het bijkomend krediet van €500 miljoen is onderworpen aan gebruikelijke opschortende voorwaarden.

Onder de bijkomende kredietlijn zal Telenet €500 miljoen lenen van Telenet Finance V Luxembourg S.C.A. (de "Emittent"), een onafhankelijke financieringsvennootschap die op verzoek van Telenet werd opgericht, die "Senior Secured Fixed Rate Notes" met vervaldag in 2022 (de "Notes") zal uitgeven op de internationale kapitaalmarkten. De Notes zullen verplichtingen uitmaken van de Emittent alleen en niet van, noch op enige wijze gewaarborgd worden door, Telenet Group Holding NV, Telenet NV of enige van hun dochtervennootschappen.

Het is de bedoeling dat de opbrengst van de bijkomende kredietlijn en de verwachte €200 miljoen (in equivalenten) van de bijkomende schuldfinanciering volledig zullen worden gebruikt ter financiering van de voorgestelde verkrijging van eigen aandelen in de vorm van een voorwaardelijk vrijwillig openbaar bod tot inkoop van eigen aandelen krachtens de Wet van 1 april 2007 op de openbare overnamebiedingen en het Koninklijk Besluit van 27 april 2012 op de openbare overnamebiedingen dat wordt beschreven in een afzonderlijk persbericht dat eerder vandaag werd vrijgegeven.

Contacten Investor Relations &

_____________________

Corporate Communication: Vincent Bruyneel – vincent.bruyneel@staff.telenet.be – Tel: +32 15 335 696 Rob Goyens – rob.goyens@staff.telenet.be – Tel: +32 15 333 054 Press & Media Relations: Evelyne Nieuwland – evelyne.nieuwland@staff.telenet.be – Tel: +32 15 33 55 44 Over Telenet – Telenet is een toonaangevende aanbieder van media‐ en telecommunicatiediensten. Haar activiteiten bestaan uit het aanbieden van kabel‐tv, breedbandinternet, vaste telefonie en mobiele telefonie, hoofdzakelijk aan particuliere klanten in Vlaanderen en Brussel. Daarnaast biedt Telenet onder de merknaam Telenet for Business diensten aan zakelijke klanten in heel België. Telenet is genoteerd op Euronext Brussel onder het symbool TNET en maakt deel uit van de BEL20‐beursindex.

Belangrijke melding:

Deze mededeling vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot aankoop of inkoop van of inschrijving op effecten in de Verenigde Staten. De hierin vermelde Notes zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de "US Securities Act") of de wetten betreffende effecten van enige andere jurisdictie. De Notes mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten van Amerika zonder voorgaande registratie of een toepasselijke vrijstelling van registratieverplichtingen onder de US Securities Act. Er zal geen publiek aanbod van Notes zijn in de Verenigde Staten.

Deze mededeling wordt enkel verspreid onder en gericht aan (i) personen die zich buiten het Verenigd Koninkrijk bevinden of (ii) professionele beleggers die onder artikel 19(1) van de Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (het "Order") vallen of (iii) entiteiten met hoge netto waarde, en andere personen aan wie het in overeenstemming met de wet mag worden gericht, overeenkomstig artikel 49(1) van het Order (naar al deze personen samen wordt verwezen als "relevante personen"). De effecten waarnaar deze mededeling verwijst zijn enkel beschikbaar voor, en elke uitnodiging, aanbieding van of overeenkomst tot inschrijving, aankoop of andere wijze van verkrijgen van dergelijke effecten zal slechts plaatsvinden met, relevante personen. Een persoon die geen relevante persoon is mag niet handelen op basis van of zich verlaten op deze mededeling of de inhoud ervan. Personen die deze mededeling verspreiden moeten zich ervan vergewissen dat de wet hen toelaat dat te doen.

De verspreiding van dit persbericht kan worden beperkt bij wet in bepaalde rechtsgebieden. Personen die in bezit komen van dit persbericht dienen zich te informeren over dergelijke beperkingen en deze in acht te nemen. Elke niet‐naleving van deze beperkingen kan een inbreuk vormen op de effectenwetgeving in elk van deze rechtsgebieden.