Telenet Group Holding NV

Capital/Financing Update • May 11, 2016

PERSBERICHT

• Telenets nieuwe USD 850 miljoen termijnlening met vervaldag in 2024 werd succesvol geprijsd en geplaatst
• De nieuwe termijnlening heeft een marge van 3,50% over Libor met een Libor ondergrens van 75 basispunten en werd uitgegeven aan 99,5%
• De netto-opbrengsten van deze transactie zijn bedoeld om Faciliteiten O en P onder Telenets bestaande Senior Credit Facility vervroegd terug te betalen en om vervolgens de €300 miljoen Senior Secured Fixed Rate Notes die in februari 2021 vervallen en de €400 miljoen Senior Floating Rate Notes die in juni 2021 vervallen, af te lossen
• Met deze transactie, die geen impact heeft op Telenets schuldgraad, zal Telenet de gemiddelde looptijd van haar schulden verlengen tegen huidige aantrekkelijke marktvoorwaarden

Mechelen, 11 mei 2016 – Op 3 mei 2016 heeft Telenet Group Holding NV ("Telenet" of de "Vennootschap") de lancering aangekondigd, op 2 mei 2016, van een USD 850 miljoen termijnlening ("Facility AD") met vervaldag in 2024. De termlening werd intussen succesvol geprijsd en geplaatst. De Facility AD heeft een marge van 3,50% over Libor met een Libor ondergrens van 75 basispunten en werd uitgegeven aan 99,5%.

Telenet International Finance S.à r.l. heeft de intentie om de netto-opbrengsten van deze termijnlening aan te wenden voor de vervroegde terugbetaling van volgende kredietlijnen onder de Senior Credit Facility: (i) Faciliteit O, waarvan de ontlener Telenet Finance III Luxembourg S.C.A. ("TFLIII") is, en (ii) Faciliteit P, waarvan de ontlener Telenet Finance IV Luxembourg S.C.A. ("TLFIV") is. TLFIII en TLFIV zullen vervolgens de opbrengsten van de vervroegde terugbetaling van Faciliteiten O en P gebruiken om, respectievelijk, de €300 Senior Secured Notes die in 2021 vervallen en de €400 miljoen Senior Secured Notes die in 2021 vervallen, af te lossen.

Goldman Sachs Bank USA, BNP Paribas Fortis SA/NV, ING Bank N.V., The Bank of Nova Scotia en Société Générale, London Branch, traden op als Mandated Lead Arrangers en Underwriters.

Contacten

Investor Relations:	Rob Goyens	– rob.goyens@staff.telenet.be	– Tel: +32 15 333 054
	Thomas Deschepper	– thomas.deschepper@staff.telenet.be	– Tel: +32 15 366 645
Press & Media Relations:	Stefan Coenjaerts	– stefan.coenjaerts@staff.telenet.be	– Tel: +32 15 335 006
Legal:	Bart van Sprundel	– bart.van.sprundel@staff.telenet.be	– Tel: +32 15 333 495

Over Telenet – Telenet is een toonaangevende provider van media- en telecommunicatiediensten. Telenet spitst zich toe op het leveren van kabeltelevisie, hogesnelheidsinternet en vaste en mobiele telefoniediensten aan hoofdzakelijk residentiële klanten in Vlaanderen en Brussel. Onder de merknaam Telenet Business levert het bovendien diensten aan bedrijven in België. Telenet is genoteerd op NYSE Euronext Brussel onder de code TNET en maakt deel uit van de BEL20 index.

Aanvullende informatie – Aanvullende informatie over Telenet en haar producten is beschikbaar op www.telenet.be. Nadere informatie over de operationele en financiële gegevens in dit document kan worden gedownload in het deel van de website van de Vennootschap, dat bedoeld is voor beleggers. Het Geconsolideerd Jaarverslag 2015 van de Vennootschap en de niet-geauditeerde verkorte geconsolideerde financiële staten en presentaties in verband met de financiële resultaten voor de eerste drie maanden afgesloten op 31 maart 2016 zijn beschikbaar op het deel van de website van de Vennootschap dat bedoeld is voor beleggers (http://investors.telenet.be).

Dit document werd vrijgegeven op 11 mei 2016 om 8.15 uur MET.