Telenet Group Holding NV

Notice of Dividend Amount • Feb 11, 2021

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Le Conseil d'administration de Telenet propose un dividende brut de 1,3750 € par action à l'Assemblée générale en avril 2021

L'information ci-jointe constitue de l'information réglementée au sens de l'arrêté royal du 14 novembre 2007 relatif aux obligations des émetteurs d'instruments financiers admis à la négociation sur un marché réglementé. Informations privilégiées.

Malines, le 11 février 2021 – Telenet Group Holding SA ('Telenet' ou la 'Société') (Euronext Bruxelles : TNET) annonce que son Conseil d'administration proposera un dividende brut de 1,3750 € par action, soit 150,1 millions € 1 , aux actionnaires lors de l'Assemblée générale du 28 avril 2021. L'annonce d'aujourd'hui est conforme à la politique de rémunération de l'actionnaire renforcée comme communiquée fin octobre 2020. Le dividende sera payé par la trésorerie et les équivalents de trésorerie disponibles.

Fin octobre 2020, le conseil d'administration a décidé de renforcer la politique existante de rémunération des actionnaires compte tenu d'une solide conversion sous-jacente de flux de trésorerie disponible ajusté et un niveau solide du flux de trésorerie opérationnel disponible tant pour l'exercice 2020 que pour la période 2018-2021. Notre nouvelle politique vise à atteindre un équilibre entre des distributions d'actionnaires attractives d'une part, tout en préservant le caractère optionnel afin de poursuivre des opportunités de fusions et acquisitions dans le futur en revanche. Notre cadre de ratio de levier, à savoir un ratio de dette nette totale sur Adjusted EBITDA consolidé annualisé maintenu à 3,5x-4,5x (« net total leverage² ») reste inchangé. En l'absence d'acquisitions majeures et/ou de changements significatifs au niveau de nos 'activités ou du cadre réglementaire, nous entendons rester proches du point médian de 4,0x en maintenant un niveau attrayant et soutenable de rémunération de l'actionnariat.

Dans ce contexte, le conseil d'administration a introduit un plancher de 2,75 € par action pour les dividendes à venir. Ce dividende plancher ne suppose aucun changement significatif dans notre environnement commercial ou réglementaire et remplace la fourchette de distribution de 50 à 70% précédemment communiquée. Ce faisant, le conseil d'administration a l'intention de consacrer une part plus importante des flux de trésorerie disponibles ajustés aux dividendes récurrents. Le reste de nos flux de trésorerie disponibles ajustés peut encore être pris en considération pour des acquisitions relutives, des dividendes extraordinaires,

¹ Sur la base de 109.243.261 actions donnant droit à dividende au 11 février 2021, à l'exclusion de 4.598.558 actions propres qui ne donnent pas droit à dividende

² Le ratio du levier total net est la somme des emprunts et dettes financiers courants en non-courants moins trésorerie et équivalents de trésorerie, comme indiqué sur le bilan de la société, divisé par l'Adjusted EBITDA annualisé consolidé des deux derniers trimestres. Dans son bilan, la dette de Telenet en USD a été converti en € sur base du taux de change EUR/USD du 31 décembre 2020. Comme Telenet a conclu des contrats dérives afin de fixer le taux d'intérêt flottant et le risque du taux de change, les montants fixés en € étaient de 2.041,5 millions € (Term Loan AR de 2.295,0 millions USD) et 882,8 millions € (Senior Secured Notes venant à échéance en 2028 de 1,0 milliard USD). Pour le calcul de son ratio d'endettement net total, Telenet utilise les montants fixés en € vue le risque économique sous-jacent. Le ratio du levier total net est un critère non-GAAP au sens de la 'Régulation G' de la Securities and Exchange Commission américaine.

des rachats d'actions supplémentaires, une réduction de la dette, ou une combinaison de ces affectations.

En décembre 2020, nous avons versé un dividende intercalaire brut de 1,3750 € par action (150,0 millions € au total), soit la moitié du dividende plancher susmentionné. Le conseil d'administration proposera à l'Assemblée générale d'avril 2021 d'approuver le paiement du dividende brut restant de 1,3750 € par action (150,1 millions € au total¹ ). Si et une fois approuvé, le dividende sera payé le 5 mai 2021, les actions Telenet se négociant exdividende sur Euronext Brussels à compter du 3 mai 2021. En incluant le paiement de ce dividende, le dividende brut total versé serait de 2,75 €, soit 300,1 millions € au total, en hausse de 47% par rapport au dividende par action versé sur les flux de trésorerie disponibles ajustés de l'exercice 2019.

Détails du paiement du dividende³

• Dividende brut par action de 1,3750 € (0,9625 € net): Le dividende brut par action a été fixé à 1,3750 € et représente globalement 150,1 millions € (sur la base du nombre d'actions donnant droit à dividende en circulation au 11 février 2021).
• Date ex-dividende du 3 mai 2021: Dès l'ouverture de Euronext Bruxelles le 3 mai 2021, les actions Telenet seront négociées ex-dividende.
• Date de clôture des registres du 4 mai 2021
• Date de paiement du 5 mai 2021: Le paiement effectif du dividende tant aux actionnaires nominatifs qu'aux détenteurs d'actions dématérialisées aura lieu le 5 mai 2021. Le paiement du dividende sera soumis à un précompte de 30% en vertu du droit belge. Le dividende net par action de 0,9625 € peut cependant être différent pour les actionnaires étrangers en fonction de l'existence de traités de double imposition entre la Belgique et certains pays étrangers. Pour bénéficier du précompte réduit, les actionnaires doivent présenter formellement une attestation fiscale à ING Belgique en sa qualité d'agent payeur pour le compte de la Société, au plus tard 10 jours calendrier après la date du paiement effectif.

³ Sous réserve de l'approbation de l'Assemblée générale du 28 avril 2021

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À propos de Telenet – En tant que fournisseur belge de services de divertissement et de télécommunications, Telenet Group est constamment à la recherche de l'excellence pour ses clients au sein du monde numérique. Sous la marque Telenet, l'entreprise fournit des services de télévision numérique, d'Internet à haut débit et de téléphonies fixe et mobile, destinés au segment résidentiel en Flandre et à Bruxelles. Telenet Group offre également des services de téléphonie mobile sous la marque BASE à l'échelle de la Belgique. Le département Telenet Business propose quant à lui des solutions de connectivité, d'hébergement et de sécurité aux marchés professionnels belge et luxembourgeois. Plus de 3.000 collaborateurs ont un objectif commun: rendre la vie et le travail plus facile et plus agréable. Telenet Group fait partie de Telenet Group Holding SA et est coté sur Euronext Bruxelles sous le symbole boursier TNET. Pour plus d'informations, visitez www.telenet.be. Liberty Global - l'une des entreprises leaders au niveau mondial de la vidéo convergente, de l'Internet haut débit et de la communication, innovant et donnant les moyens à ses clients dans six pays européens de tirer le meilleur parti de la révolution numérique - détient une participation directe de 58,3% des actions de Telenet Group Holding SA/NV (hors actions propres détenues de temps à autre par cette dernière).

Informations complémentaires – Des informations complémentaires concernant Telenet et ses produits peuvent être obtenues sur son site web http://www.telenet.be. D'autres informations relatives aux données opérationnelles et financières figurant dans le présent document peuvent être téléchargées dans la partie du site destinée aux investisseurs. Le rapport annuel consolidé 2019 de Telenet ainsi que les états financiers consolidés non audités intermédiaires et des présentations liées aux résultats financiers de la période de l'exercice se terminant le 31 décembre 2020 peuvent être consultés dans la partie du site de Telenet destinée aux investisseurs (http://investors.telenet.be).

Ce document a été publié le 11 février 2021 à 07:01h CET