Telenet Group Holding NV

M&A Activity • Jul 19, 2023

Communiqué de presse

Liberty Global augmentera sa participation de Telenet à 93,23%1 et rouvrira son offre le 24 août 2023

L'information ci-jointe constitue de l'information réglementée au sens de 14 novembre 2007 relatif aux obligations des émetteurs d'instruments financiers admis à la négociation sur un marché réglementé.

Malines, le 19 juillet 2023 - Telenet Group Holding NV (« Telenet » ou la « Société ») (Euronext Bruxelles : TNET) prend acte de l'annonce par Liberty Global plc (« Liberty Global ») des résultats de la période d'acceptation initiale de l'offre publique d'acquisition volontaire et conditionnelle par sa filiale indirecte à 100% Liberty Global Belgium Holding B.V. (l'« Offrant »), sur toutes les actions de Telenet qu'elle ne possède pas déjà ou qui ne sont pas détenues par Telenet (l'« Offre »).

Au cours de la période d'acceptation initiale, qui s'est terminée le 12 juillet 2023, 34.676.001 actions Telenet ont été apportées à l'Offre, de sorte que l'Offrant détiendra un total de 101.018.038 actions une fois que le paiement aura eu lieu le 26 juillet 2023 (la « Date de paiement »). En tenant compte des 3.500.526 actions propres déjà détenues par Telenet, l'Offrant détiendra directement 93,23% des actions de Telenet.

Le paiement du prix de l'offre des actions apportées à l'Offre (21,00 euros après déduction du dividende brut de 1,00 euro approuvé par l'assemblée générale ordinaire de Telenet du 26 avril 2023 et payé le 5 mai 2023) s'effectuera le 26 juillet 2023.

L'Offrant renonce à la condition de détenir, conjointement avec Telenet, au moins 95% des actions émises par Telenet. Etant donné que l'Offrant, conjointement avec Telenet, détiendra plus de l'ensemble des actions Telenet suivant la ces actions à la Date de paiement, l'Offre sera obligatoirement rouverte à 9h00 CET le jeudi 24 août 2023. Cette période d'acceptation ultérieure se terminera le mercredi 13 septembre 2023. Les actionnaires qui n'ont pas accepté l'Offre, soit le flottant restant de 6,77% après paiement, pourront donc accepter l'Offre au cours de cette période, ce qui donne aux investisseurs qui ont manqué la période d'acceptation initiale ou à ceux qui recherchent des liquidités supplémentaires la possibilité d'accepter encore l'Offre.

Les résultats de la période d'acceptation ultérieure seront annoncés aux alentours du 20 septembre 2023. Le paiement du prix de l'offre des actions apportées au cours de la période d'acceptation ultérieure sera effectué aux alentours du 27 septembre 2023.

Si, à la suite de l'Offre, Liberty Global Belgium Holding détient, conjointement avec Telenet, au moins 95 % des actions de Telenet et a acquis, par acceptation de l'Offre, au moins 90 % des actions faisant l'objet de l'Offre, l'Offre sera suivie d'une offre de reprise sux mêmes conditions financières que l'Offre.

⁴ Ce chiffre comprend les 3,12% d'actions détenues par Telenet en tant qu'actions propres.

Pour rappel, le prospectus (y compris le rapport d'évaluation de Lazard BV/SRL, qui a été désigné comme expert indépendant par les administrateurs indépendants de la Société, conformément à l'article 23 de l'arrêté royal du 27 avril 2007 relatif aux offres publiques d'acquisition), le mémoire en réponse et le formulaire d'acceptation sont disponibles sur le site web suivant : shareholder-offer.be

Conformément à ses obligations en vertu du droit belge, le conseil d'administration, avec le soutien de ses conseillers financiers et juridiques, a examiné l'Offre et en a évalué les conditions. Les administrateurs indépendants ont désigné Lazard BV/SRL comme expert indépendant conformément à l'article 23 de l'arrêté royal du 27 avril 2007 relatif aux offres publiques d'acquisition. Le conseil d'administration de Telenet soutient et recommande à l'unanimité l'offre. Le conseil d'administration a donné son avis formel dans le mémoire en réponse qui est joint au prospectus, comme mentionné ci-dessus.

Contacts Relations avec les
investisseurs :	Rob Goyens	rob.goyens@telenetgroup.be	+32 15 333 054
	Bart Boone	bart.boone@telenetgroup.be	+32 15 333 738
Presse et médias :	Stefan Coenjaerts	stetan.coenjaerts@telenetgroup.be	+32 15 335 006
Juridique :	Bart van Sprundel	bart.van.sprundel@telenetgroup.be	+32 15 333 495

A propos de Telenet - En tant que fournisseur belge de services de divertissement et de télécommunication, Telenet Group est constamment à la recherche de l'excellents dans le monde numérique. Sous la marque Telenet, l'entreprise fournit des services de télévision numérique, d'internet haut débit et de téléphonie fixe et mobile, destinés aux clients résidentiels en Flandres. Le département Telenet Business propose quant à lui des solutions de connectivité, d'hébergement et de sécurité aux marchés professionnels belge et luxembourgeois. Plus de 3 000 employés partagent un objectif commun : rendre la vie et le travail plus faciles et plus agréables. Telenet Group fait partie de Telenet Group Holding NV et est coté sur Euronext Bruxelles sous le symbole boursier TNET. Pour plus d'informations, visitez le site www.telenet.be. Liberty Global - qui fait partie des leaders mondiaux convergents en télévision, internet haut débit et communications et qui innove et mobilise des personnes dans plus de 10 pays en Europe afin de tirer le meilleur parti de la révolution numérique - détiendra après le paiement la période d'acceptation initiale une participation directe de 93,23 % dans Telenet Group Holding SA (y compris les actions propres détenues, le cas échéant, par cette dernière).

Informations complémentaires - Des informations complémentaires concernant Telenet et ses produits peuvent être obtenues sur son site http://www.telenet.be. D'autres informations relatives aux données opérationnelles et financières figurant dans le présent document être téléchargées dans la partie du site destinée aux investisseurs. Le rapport annuel consolidé 2022 de la société, ainsi que les états financiers intermédiares consolidés condensés non audités et les présentations relatives aux résultats financiers pour les trois mois se terminant le 31 mars 2023, sont disponibles dans la partie du site de Telenet destinée aux investisseurs (http://investors.telenet.be).

Avertissements - Cette communication est uniquement destinée à des fins d'information et ne constitue pas ou ne fait pas partie d'une offre d'achat ou d'une invitation à vendre ou à émettre de Telenet, ni d'une sollicitation par quiconque dans une quelconque juridiction en ce qui concerne ces titres, un vote ou une approbation.

Ce communiqué de presse ne peut être publié, distribué ou diffusé dans un pays ou territoire où sa publication ou son contenu serait illégal ou nécessitement ou tout autre dépôt de documents. Toute personne en possession de ce communiqué de presse doit s'abstenir de le distribuer ou de le diffuser dans les pays et territoires concernés.

L'Offre ne sera pas faite, directement, dans un pays ou une juridiction où elle serait considérée comme illégale ou violerait de toute autre manière les ou réglementations applicables, ou qui obligerait Liberty Global ou l'une de ses filiales à changer ou moditions de l'Offre de manière significative, à effectuer un dépôt supplémentaire auprès d'une autorité gouvernementale, réglementaire ou autre, ou à prendre des mesures supplémentaires en relation avec l'Offre. Il n'est pas prévu d'étendre l'Offre à ces pays ou juridictions. Les documents relatifs à l'Offre ne doivent pas être distribués dans un tel pays ou une telle juridiction, ni être envoyés dans un tel pays ou une telle juridiction, et ne doivent pas être utilisés dans le but de solliciter l'achat de titres de Telenet par une personne ou une entité résidant ou constituée dans un tel pays ou une telle juridiction.

Avis aux actionnaires américains

L'Offre est faite aux États-Unis en vertu de la section 14(e) et de la Réglementation 14E du U.S. Securities Exchange Act de 1934, tel qu'amendé (le U.S. Exchange Act), et l'exemption « Tier II » prévue par la Règle 14d-1(d) du U.S. Exchange Act, et par ailleurs en conformité avec les exigences de la loi belge. En conséquence, l'Offre sera soumise à des obligations d'information et à d'autres exigences procédurales, y compris en ce qui concerne les droits de retrait, les procédures de règlement et le calenents, qui sont différents de ceux applicables en vertu des procédures et des lois américaines américains doivent noter que Telenet n'est pas cotée sur une bourse de valeurs américaine, n'est pas soumise aux exigences de déclaration périodique du U.S. Exchange Act et n'est pas tenue de déposer des rapports auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (la SEC) en vertu de cette loi, et ne le fait pas.

ll peut être difficile pour les actionnaires américains de faire valoir et réclamations liés à l'Offre en vertu des lois fédérales américaines sur les valeurs mobilières, dans la mesure où Telenet et Liberty Global Belgium Holding sont situées en dehors des États-Unis et que la plupart de leurs dirigeants et administrateurs sont susceptibles de résider en dehors des Etats-Unis. Il peut s'avérer impossible de poursuivre une société non américaine ou ses dirigeants ou administrateurs devant un tribunal non américain des lois américaines sur les valeurs mobilières. Il pourrait également ne pas être possible de contraindre une société non américaine ou ses sociétés liées à se soumettre au jugement d'un tribunal américain.

Dans la mesure où les bis et règlements applicables le permettent (y compris la Règle 14e-5 du U.S. Exchange Act et toute exemption accordée par la SEC à cet égard), et conformément à la pratique belge habituelle, Liberty Global Belgium Holding, ses représentants ou courtiers (agissant en qualité de mandataires), ou l'une de ses ou de leurs sociétés liées, peuvent effectuer certains achats d'actions ou conclure des accords d'achat d'actions en dehors des États-Unis pendant la période au cours de l'Offre reste ouverte à l'acceptation, y compris les ventes et les achats d'actions effectués par toute banque d'investissement agissant en qualité de teneur de marché pour les actions. Ces achats, ou autres arrangement avoir lieu soit sur le marché libre aux prix en vigueur, soit dans le cadre de transactions privées à des prix négociés. Afin d'être exemptés de la Règle 14e-5 du U.S. Exchange Act en vertu de la Règle 14e-5(b), ces achats ou accords d'achat doivent être conformes à la législation et à la réglementation belges applicables, ainsi qu'aux dispositions pertinentes du U.S. Exchange Act. Toute information concernant ces achats sera divulguée comme il se doit en Belgique et aux États-Unis.

En outre, ce communiqué de presse ne constitue ni une offre de vente, ni une sollicitation d'un ordre d'achat d'instruments financiers aux États-Unis ou dans toute autre juridiction.

Déclaration prospective

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prévisionnelles au sens des lois fédérales américaines sur les valeurs mobilières, y compris les disposition du U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Dans ce contexte, les déclarations prévisionnelles traitent souvent des performances commerciales et financières futures attendues et de la situation financière, et contiennent souvent des mots tels que « s'attendre à », « anticiper », « avoir l'intention de », « planifier », « chercher à », « voir », « sera », « pourrait », « pouvoir », « cibler », et des expressions similaires, ainsi que des négations de ces mots. Ces déclarations prévisionelles peuvent inclure, entre autres, des déclarations relatives aux perspectives de Telenet et de Liberty Global ; aux attentes opérationnelles, y compris en ce qui concerne le développement, les avantages des produits et services innovants et avancés, notamment les vitesses gigabit, les nouvelles et les déploiements ou lancements de plates-formes de nouvelle génération; les perspectives et opportunités de croissance futures, les résultats d'exploitation, l'utilisation des limposition et d'autres mesures susceptibles d'avoir un impact sur la

performance financière des entreprises; les avantages et synergies anticipés et les coûts estimés de la transaction proposée ; le calendrier prévu pour la réalisation proposée ; et d'autres informations et déclarations qui ne sont pas des faits historiques. Ces déclarations prévisionnelles impliquent certains risques et incertitudes qui pourraient conduire à ce que les réels diffèrent matériellement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations. Ces risques et incertitudes comprennents qui échappent au contrôle des parties, tels que : (i) la capacité de Telenet, Liberty Global et de nos sociétés d'exploitation respectives à relever les défis de la concurrence et à atteindre les objectifs financiers et d'exploitation prévus ; (i) les effets des changements de lois ou de réglementations ; (ii) les facteurs économiques, législatifs, politiques et réglementaires généraux, et l'impact des conditions météorologiques, des catastrophes naturelles, ou de toute épidémie de maladie (y compris le COVID-19); (iv) la capacité de Telenet, de Liberty Global et de nos filiales respectives à satisfaire aux conditions de réalisation de la transaction proposée ; (v) la transaction proposée pourrait ne pas être réalisée selon les conditions et le calendrier prévus, voire ne pas être réalisée du tout litige potentiel qui pourrait être intenté dans le cadre de la transaction proposée; (vii) l'impact potentiel de passifs imprévus, de dépenses d'investissement futures, de dépenses, de performances économiques, d'endettement, de situation financière sur les perspectives futures et les activités de Telenet et de Liberty Global en Belgique après la conclusion de la transaction proposée ; (vii) tout effet négatif de l'attente ou de la conclusion de la transaction proposée ; et (ix) la réponse du management à l'un ou l'autre des facteurs susmentionnés. Pour de plus amples informations sur l'identification des facteurs susceptibles de faire varier les résultats réels par rapport à ceux énoncés dans les déclarations prévisionnelles, veuiller les documents déposés par Liberty Global auprès de la SEC, y compris le dernier formulaire 10-K et formulaire 10-Q déposé par Liberty Global, ainsi que les informations réglementées déposées par Telenet auprès de l'Autorité belge des services et marchés financiers. Ces déclarations prévisionelles ne sont valables qu'à la date du présent communiqué. Telenet et Liberty Global déciinent expressément toute obligation ou engagement de diffuser des mises à jour ou des corrections de toute déclaration prévisionnelle contenue dans le présent document afin de refléter tout changement dans les attentes à cet égard ou tout changement dans les événements, les conditions ou les circonstances sur lesquels cette déclaration est basée.

Ce document a été publié le 19 juillet 2023, à 10.35 PM CET