M&A Activity • Aug 24, 2023
M&A Activity
Open in ViewerOpens in native device viewer
De bijgevoegde informatie betreft gereglementeerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt.
Mechelen, 24 augustus 2023 - Telenet Group Holding NV ('Telenet' of de 'Vennootschap') (Euronext Brussel: TNET) kondigt de verplichte heropening aan van het vrijwillige en inmiddels onvoorwaardelijke openbaar overnamebod (het 'Bod') dat werd uitgebracht door Liberty Global plc ('Liberty Global'), via haar 100% dochtervennootschap Liberty Global Belgium Holding B.V. ('Liberty Global Belgium Holding'), voor de 6,57% Telenet-aandelen die zij nog niet bezit of die niet in handen zijn van Telenet.
Zoals voorheen aangekondigd in het persbericht van 19 juli 2023, zal Liberty Global op 24 augustus 2023 overgaan tot de verplichte heropening van haar Bod aan een prijs van € 21,00 per aandeel (na aftrek van € 1,00 bruto dividend goedgekeurd door de qewone algemene vergadering van Telenet op 26 april 2023, zoals betaald op 5 mei 2023).
De bijkomende aanvaardingsperiode start op 24 augustus 2023 om 9.00 uur CET en eindigt op 13 september 2023 om 16.00 uur CET. Liberty Global is van plan om de resultaten van de bijkomende aanvaardingsperiode ten laatste op 20 september 2023 bekend te maken. De biedprijs wordt betaalbaar gesteld ten laatste op 27 september 2023.
Na betaling van de biedprijs voor de initiële aanvaardingsperiode op 26 juli 2023, hield Liberty Global Belgium Holding (rekening houdend met de 3.500.526 eigen aandelen die Telenet op dat ogenblik aanhield) 93,56%1 van de aandelen in Telenet. Op 1 en 4 augustus 2023 werden in totaal 138.156 eigen aandelen overgedragen door Telenet aan de begunstigden van het Restricted Share Plan 2021 en het Restricted Share Plan 2022 overeenkomstig de verwerving van aandelen voorheen uitgegeven onder die aandelenplannen overeenkomstig hun voorwaarden. Liberty Global Belgium Holding (rekening houdend met de 3.362.370 eigen aandelen aangehouden door Telenet) houdt op heden aldus 93,43% van de aandelen in Telenet aan. De overgedragen eigen aandelen maken het voorwerp uit van het Bod.
Sinds de betaling van de biedpriis voor de initiële aanvaardingsprijs is de free float van de Telenet aandelen beperkt tot 6,57%2. De heropening biedt investeerders die de initiële aanvaardingsperiode gemist hebben of zij die bijkomende liquiditeit zoeken de mogelijkheid om alsnog het Bod te aanvaarden.
Indien, volgend op het Bod, Liberty Global Belgium Holding, samen met Telenet ten minste 95% van de aandelen van Telenet bezit en, door aanvaarding van het Bod, ten minste 90% van de aandelen die het
<sup>1 Ten gevolge van een feitelijke fout van een derde partij in de centralisatie van de aanvaardingen, vermeldden de persberichten van Telenet en Liberty Global van 19 juli 2023 verkeerdelijk dat 101.018.038 gehouden werden door Liberty Global Belgium Holding ten gevolge van de Telenet aandelen die werden ingebracht in het Bod tijdens de initiële aanvaardingsperiode in plaats van de daadwerkelijke 101.387.378 aandelen gehouden door Liberty Global Belgium Holding ten gevolge van de Telenet aandelen die werden ingebracht in het Bod tijdens de initiële aanvaardingsperiode. Liberty Global Belgium Holding hield aldus (rekening houdend met de 3.500.526 eigen aandelen die Telenet op dat ogenblik aanhield) 93,56% van de aandelen van Telenet aan en niet 93,23% zoals vermeld in de persberichten van 19 juli 2023. 2 Dit aantal houdt rekening met de 138.156 overgedragen eigen aandelen.
voorwerp uitmaken van het Bod heeft verworven (i.e. resulterend in een belang van 96,23%), zal het Bod gevolgd worden door een vereenvoudigd uitkoopbod aan dezelfde financiële voorwaarden als het Bod.
Ter herinnering, het prospectus (met inbegrip van het waarderingsverslag van Lazard BV/SRL, dat door de onafhankelijke bestuurders van de Vennootschap werd aangesteld als onafhankelijke expert, overeenkomstig artikel 23 van het Koninklijk Besluit van 27 april 2007 op de openbare overnamebiedingen), de memorie van antwoord en het aanvaardingsformulier zijn beschikbaar op de volgende website: shareholder-offer.be
In overeenstemming met zijn verplichtingen onder Belgisch recht, heeft de Raad van Bestuur, met de ondersteuning door zijn financiële en juridische adviseurs, het Bod bestudeerd en de voorwaarden ervan beoordeeld. De onafhankelijke bestuurders hebben Lazard BV/SRL aangesteld als onafhankelijke expert overeenkomstig artikel 23 van het Koninklijk Besluit van 27 april 2007 op de openbare overnamebiedingen. De Raad van Bestuur van Telenet steunt unaniem het Bod en beveelt het aan. De Raad van Bestuur heeft zijn formele beoordeling uiteengezet in de memorie van antwoord die bij het prospectus is gevoegd, zoals hierboven vermeld.
| Contactpersonen | |||
|---|---|---|---|
| Investor Relations: | Rob Goyens | [email protected] | +32 15 333 054 |
| Bart Boone | [email protected] | +32 15 333 738 | |
| Press & Media: | Stefan Coenjaerts | [email protected] | +32 15 335 006 |
| Legal: | Bart van Sprundel | [email protected] | +32 15 333 495 |
Over Telenet – Als aanbieder van entertainment- en telecommunicatiediensten in België is Telenet Group steeds op zoek naar de perfecte beleving in de digitale wereld voor zijn klanten. Het bedrijf spitst zich onder de merknaam Telenet toe op het aanbieden van digitale televisie, hogesnelheidsinternet en vaste en mobiele telefoniediensten aan residentiële klanten in Vlaanderen en Brussel. Onder de merknaam BASE levert het mobiele telefonie in België. De afdeling Telenet Business bedient de zakelijke markt in België en Luxemburg met connectiviteits-, hosting- en security oplossingen. Meer dan 3000 medewerkers hebben samen één doel voor ogen: leven en werken eenvoudiger en aangenamer maken. Telenet Group is een onderdeel van Telenet Group Holding NV en is genoteerd op Euronext Brussel onder ticker symbool TNET. Voor meer informatie, surf naar www.telenet.be. Liberty Global - één van 's werelds grootste internationale tv- en breedbandbedrijf, innoveert en versterkt mensen in zes Europese landen om optimaal gebruik te maken van de digitale revolutie – bezit een belang van 93,43% in Telenet Group Holding NV (inclusief eventuele eigen aandelen die Telenet Group Holding NV van tijd tot tijd in zijn bezit heeft).
Meer informatie - Meer informatie over Telenet en zijn producten vindt u op de website van de Vennootschaphttp://www.telenet.be. Verdere informatie over de operationele en financiële gegevens in dit document kan worden gedownload in het deel investor relations van de website van de Vennootschap. Het geconsolideerde jaarverslag van de Vennootschap van 2022 en het niet-geauditeerde geconsolideerde tussentijdse financiële verslag en presentaties in verband met de financiële resultaten over de zes maanden afgesloten op 30 juni 2023 zijn beschikbaar in het deel van de website van de Vennootschap, dat bedoeld is voor beleggers (http://investors.telenet.be).
Waarschuwingen - Deze mededeling is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt of maakt geen deel uit van een aanbod tot aankoop of uitnodiging tot verkoop of uitgifte van effecten van Telenet, noch is het een verzoek door iemand in enig rechtsgebied met betrekking tot dergelijke effecten, een stemming of een goedkeuring.
Dit persbericht mag niet worden gepubliceerd, verspreid of gedistribueerd in enig land of gebied waar de publicatie of inhoud ervan illegaal zou zijn of registratie of enige andere indiening van documenten zou vereisen. Iedereen die in het bezit is van dit persbericht dient zich te onthouden van publicatie, distributie of verspreiding ervan in de betrokken landen en gebieden.
Het Bod zal niet worden uitgebracht, rechtstreeks of onrechtstreeks, in enig land of rechtsgebied waarin het als onwettig zou worden beschouwd of anderszins enige toepasselijke wet- of regelgeving zou schenden, of waardoor Liberty Global of enige van haar dochterondernemingen de voorwaarden van het Bod op enige materiële wijze zouden moeten wijzigen of aanpassen, een aanvullende neerlegging zouden moeten doen bij enige overheid, regelgevende of andere autoriteit of aanvullende stappen zouden moeten ondernemen met betrekking tot het Bod. Het is niet de bedoeling dat het Bod zal worden uitgebreid naar een dergelijk land of rechtsgebied. Dergelijke documenten met betrekking tot het Bod mogen niet worden verspreid in een dergelijk land of rechtsgebied, noch worden verzonden naar een dergelijk land of rechtsgebied, en mogen niet worden gebruikt om te verzoeken om de aankoop van effecten van Telenet door een persoon of entiteit die in een dergelijk land of rechtsgebied woont of is opgericht.
Het Bod wordt uitgebracht in de V.S. door een beroep te doen op en in overeenstemming met Sectie 14(e) van, en Regulation 14E onder de U.S. Securities Exchange Act van 1934, zoals gewijzigd (de U.S. Exchange Act), en de "Tier II" vrijstelling voorzien door Rule 14d-1(d) onder de U.S. Exchange Act, en voor het overige in overeenstemming met de vereisten van de Belgische wetgeving. Dienovereenkomstig zal het Bod onderworpen zijn aan openbaarmakings- en andere procedurele vereisten, inclusief met betrekking tot intrekkingsrechten, betalingsprocedures en het tijdstip van betalingen die verschillen van diegene die van toepassing zijn onder de procedures en wetten van de Verenigde Staten. V.S. Aandeelhouders dienen er rekening mee te houden dat Telenet niet genoteerd is op een V.S. effectenbeurs, niet onderworpen is aan de periodieke rapporteringsvereisten van de U.S. Exchange Act en geen rapporten hoeft in te dienen bij de U.S. Securities and Exchange Commission (de SEC).
Het kan moeilijk zijn voor V.S. Aandeelhouders om bepaalde rechten en vorderingen af te dwingen in verband met het Bod onder de federale effectenwetgeving van de Verenigde Staten, aangezien Telenet en Liberty Global Belgium Holding buiten de Verenigde Staten zijn gevestigd en de meeste van haar functionarissen en bestuurders mogelijk buiten de Verenigde Staten wonen. Het is misschien niet mogelijk om een onderneming die niet gevestigd is in de Verenigde Staten, of haar functionarissen of bestuurders in een rechtbank buiten de Verenigde Staten aan te klagen wegens schendingen van de effectenwetgeving van de Verenigde Staten. Het is wellicht ook niet mogelijk om een onderneming die niet gevestigd is in de Verenigde Staten, of haar filialen te dwingen zich te onderwerpen aan een uitspraak van een rechtbank in de Verenigde Staten.
Voor zover toegestaan onder de toepasselijke wet- en regelgeving (met inbegrip van Rule 14e-5 onder de U.S. Exchange Act en elke vrijstelling die de SEC daarvan verleent), en in overeenstemming met de gebruikelijke Belgische praktijk, mogen Liberty Global Belgium Holding, haar nominees of makelaars (die optreden als agenten), of een van haar of hun gelieerde ondernemingen, bepaalde aankopen doen van, of regelingen treffen voor de aankoop van, aandelen buiten de Verenigde Staten gedurende de periode waarin het Bod open blijft voor aanvaarding, met inbegrip van verkopen en aankopen van aandelen door een investeringsbank die optreedt als market maker in de aandelen. Deze aankopen, of andere regelingen, kunnen plaatsvinden hetzij op de open markt tegen geldende prijzen, hetzij in onderhandse transacties tegen onderhandelde prijzen. Om op grond van Rule 14e-5(b) onder de U.S. Exchange Act vrijgesteld te zijn van de vereisten van Rule 14e-5, moeten dergelijke aankopen of regelingen tot aankoop voldoen aan de toepasselijke Belgische wet- en regelgeving en de relevante bepalingen van de U.S. Exchange Act. Alle informatie over dergelijke aankopen zal worden bekendgemaakt zoals vereist in België en de Verenigde Staten.
Voorts vormt dit persbericht geen aanbod tot verkoop, noch een uitnodiging tot aankoop van financiële instrumenten in de Verenigde Staten of in enig ander rechtsgebied.
Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen in de zin van de federale effectenwetgeving van de Verenigde Staten, met inbegrip van de safe harbour-bepalingen van de U.S. Private Securities Litigation Reform Act van 1995. In deze context hebben toekomstgerichte verklaringen vaak betrekking op verwachte toekomstige zakelijke en financiële prestaties en financiële toestand, en bevatten zij vaak woorden als "verwachten", "anticiperen", "voornemen", "plannen", "geloven", "nastreven", "zien", "zullen", "zouden", "kunnen", "doelstelling" en soortgelijke uitdrukkingen en variaties of negatieven van deze woorden. Deze toekomstgerichte verklaringen kunnen onder meer betrekking hebben op de
vooruitzichten van Telenet en Liberty Global; operationele verwachtingen, waaronder met betrekking tot de ontwikkeling, lancering en voordelen van innovatieve en geavanceerde producten en diensten, waaronder gigabitsnelheden, nieuwe technologie en de uitrol of lancering van platforms van de volgende generatie; toekomstige groeivooruitzichten en kansen, bedrijfsresultaten, gebruik van cash, belastingtarieven en andere maatstaven die de financiële prestaties van de bedrijven kunnen beïnvloeden; verwachte voordelen en synergieën en geschatte kosten van de voorgestelde transactie: het verwachte tijdstip van voltoojing van enige initiële of bijkomende biedperiode en de voorgestelde transactie; en andere informatie en verklaringen die geen historische feiten zijn. Aan deze toekomstgerichte verklaringen zijn bepaalde risico's en onzekerheden verbonden die ertoe kunnen leiden dat de feitelijke resultaten wezenlijk verschillen van diegene die in deze verklaringen worden uitgedrukt of geïmpliceerd. Deze risico's en onzekerheden omvatten gebeurtenissen waarover de partijen geen controle hebben, zoals: (i) het vermogen van Telenet. Liberty Global en onze respectieve werkmaatschappijen om het hoofd te bieden aan uitdagingen van de concurrentie en om de voorspelde financiële en operationele doelstellingen te bereiken; (ii) de gevolgen van wijzigingen in wet- en regelgeving; (iii) algemene economische, wetgevende, politieke en regelgevende factoren en de gevolgen van weersomstandigheden, natuurrampen of een epidemie, pandemie of ziekte-uitbraak (met inbegrip van COVID-19); (iv) het vermogen van Telenet, Liberty Global en onze respectieve dochterondernemingen om te voldoen aan de voorwaarden voor de voltooiing van de voorgestelde transactie; (v) of het mogelijk is dat de voorgestelde transactie kan worden voltooid volgens de verwachte voorwaarden en timing of überhaupt kan worden voltooid; (vi) de uitkomst van mogelijke rechtszaken die kunnen worden aangespannen met betrekking tot de voorgestelde transactie; (vii) de mogelijke gevolgen van onvoorziene verplichtingen, toekomstige kapitaaluitgaven, inkomsten, uitgaven, economische prestaties, schuldenlast en financiële toestand voor de toekomstige vooruitzichten en activiteiten van Telenet en de Belgische activiteiten van Liberty Global na de voltooiing van de voorgestelde transactie; (viii) eventuele negatieve gevolgen van de aankondiging, het aanslepen of de voltooiing van de voorgestelde transactie; en (ix) de reactie van het management op een van de bovengenoemde factoren. Voor aanvullende informatie over het identificeren van factoren die ertoe kunnen leiden dat werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van diegene die in toekomstgerichte verklaringen worden vermeld, wordt verwezen naar de deponeringen van Liberty Global bij de SEC, waaronder Liberty Global's meest recent ingediende Formulier 10-K en Formulier 10-Q, alsmede naar de gereglementeerde informatie die door Telenet is ingediend bij de Belgische Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten. Deze toekomstgerichte verklaringen gelden alleen op de datum van dit persbericht. Telenet en Liberty Global wijzen uitdrukkelijk elke verplichting of verbintenis af om updates of herzieningen te verspreiden van enige toekomstgerichte verklaring die hierin is opgenomen om enige verandering in de verwachtingen met betrekking daartoe of enige verandering in gebeurtenissen, voorwaarden of omstandigheden waarop een dergelijke verklaring is gebaseerd, weer te geven.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.