Earnings Release • Feb 14, 2013
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Gereglementeerde informatie 14 februari 2013 7.30 uur, Brusselse tijd
Het huidige Solvay is het resultaat van een integratie gedurende 16 maanden met Rhodia en van een diepgaande transformatie. Solvay is nu een sterk gedecentraliseerde groep met een globale visie, maar lokale actie, behendig, en een door haar omvang sterke onderneming.
Solvay heeft zich voorgenomen zijn leiderschap te versterken, mee te werken aan de hervorming van de globale chemie-industrie en een model voor duurzame chemie te ontwikkelen.
Met zijn ambitie om meerwaarde te scheppen mikt Solvay op een recurrente EBITDA van 3 miljard € in 2016, bij gelijke perimeter. De toename van de winst zal in de eerste plaats gedreven worden door operationele uitmuntendheid, innovatiekracht en organische groei gebaseerd op gerichte investeringen in regio's en business-segmenten met een snelle groei.
Solvay heeft zijn organisatie hertekend om zijn managementstructuur te vereenvoudigen en te decentraliseren. De nieuwe business-organisatie is sinds 1 januari 2013 opgebouwd rond vijf Operationele Segmenten die staan voor de specifieke aanpak die het meest geschikt is voor de ontwikkeling van de succesproducten en voor de concurrentiële dynamiek van de hele productenportefeuille van de Groep.
De nieuwe groepsidentiteit en de slagzin Asking more from chemistry" (Meer vragen van de chemie") drukken de trots uit van een chemische onderneming en geven de diverse hefbomen aan die de Groep zal aanwenden om een model van duurzame chemie te worden: innovatie, onafgebroken vooruitgang, operationele uitmuntendheid en maatschappelijk verantwoord ondernemen.
sinds 1 januari 2013
Solvay Indupa, Vinyls South America is geboekt als Deelneming beschikbaar voor verkoop vanaf het vierde kwartaal 2012. Om vergelijkingen mogelijk te maken, zijn alle historische verwijzingen in dit verslag aangepast, met Solvay Indupa als niet-voortgezette activiteit geboekt onder Deelnemingen beschikbaar voor verkoop.
De netto-omzet omvat de omzet van goederen en diensten met toegevoegde waarde die verband houden met de knowhow en kernactiviteiten van Solvay. De andere inkomsten, hoofdzakelijk uit handel in grondstoffen en nutsvoorzieningen, en andere inkomsten die de Groep als toevallig beschouwt, zijn niet inbegrepen in de netto-omzet.
Aangepaste REBITDA: operationele winst voor afschrijvingen en afwaarderingen, eenmalige posten, financiële lasten en winstbelastingen. Aangepaste winst- en verliesindicatoren elimineren de niet-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (met inbegrip van dividenden ontvangen van dochterondernemingen en joint ventures) + kasstroom uit investeringsactiviteiten (uitgezonderd acquisities en vervreemding van deelnemingen en andere investeringen) .
Alle verwijzingen naar de evolutie jaar-op-jaar (j.o.j.) dienen voor 2011 beschouwd te worden als proformagegevens alsof de overname van Rhodia al zou ingegaan zijn op 1 januari 2011. De proformaresultaten van Solvay in 2011 zijn herwerkt om de boekhoudregels van twee voormalige groepen te harmoniseren. De proformaresultaten houden geen rekening met i) posten in verband met de toewijzing van de aankoopprijs ; ii) niet-recurrente overnamekosten in verband met de overname van Rhodia ; en iii) financiële inkomsten uit cashdeposito's en investeringen.
Alle periodewijzigingen in dit document dienen te worden beschouwd op een jaar-op-jaarproformabasis 2011, tenzij anders vermeld.
PPA kosten hebben betrekking op de inboeking van de voorraden en op de afschijvingen en waardeverminderingen op Rhodia's na acquisitie geherwaardeerde activa. Het totale netto-effect bedroeg (126) € mln. In 2012.
Ondanks de moeilijke commerciële omstandigheden waaronder onze cyclusgevoelige activiteiten het hele jaar door te lijden hadden, zorgden de mobilisering van onze teams, de beter dan verwachte kostenefficiëntie en de synergie in de integratiefase ervoor dat we onze winstdoelstellingen toch haalden en de kasstroomverwachtingen zelfs overtroffen. Niet alleen was dit een mooie prestatie, maar wat in 2012 werd bereikt heeft de groepsfunderingen verstevigd. We hebben de integratie van de Groep en zijn transformatie tot een goed einde gebracht, we hebben een duidelijke strategische visie ontwikkeld en een lenigere en gedecentraliseerde organisatie op poten gezet, die onze ambitie om meerwaarde te scheppen ondersteunt.
De macro-economische omgeving blijft erg verschillend in het begin van het jaar. De toestand in Azië verbetert en het herstel in Noord-Amerika zet zich voort. De toestand blijft echter onzeker in Latijns-Amerika en uitdagend in Europa. In deze context zal de Groep zijn activiteitenportefeuille blijven aanpassen, zijn industriële voetafdruk optimaliseren, en de operationele uitmuntendheidsinitiatieven doorheen de groep blijven verbeteren. Solvay heeft er alle vertrouwen in dat het zijn groeiambitie van 3 miljard € REBITDA bij constante perimeter tegen 2016 zal kunnen realiseren en zal selectieve investeringen uitvoeren om zijn groeimotoren te steunen.
1.Effect van prijszettingsvermogen op REBITDA van de jaar op jaar ontwikkeling van de verkoopprijzen tegenover de ontwikkeling van grondstoffen- en energiekosten in "Kostprijs van de omzet"
| Kerncijfers (mln. €) | Aangepast1 jaar 2012 |
Pro forma2 jaar 2011 |
j.o.j. Evolutie (%) |
IFRS Jaar 2012 |
IFRS Jaar 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet3 | 12,435 | 12,149 | 2% | 12,435 | 7,455 |
| REBITDA4 | 2,067 | 2,022 | 2% | 2,022 | 1,004 |
| REBIT | 1,403 | 1,399 | 0% | 1,227 | 579 |
| Niet-recurrente elementen | 48 | 21 | 128% | 48 | (24) |
| EBIT | 1,451 | 1,420 | 2% | 1,275 | 555 |
| Netto financiële lasten | (356) | (331) | 8% | (356) | (190) |
| Resultaat vóór belastingen | 1,095 | 1,089 | 1% | 919 | 365 |
| Winstbelastingen | (328) | (254) | (29)% | (278) | (22) |
| Nettoresultaat uit voortgezette activiteiten | 767 | 836 | (8)% | 640 | 343 |
| Nettoresultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten5 |
(40) | (52) | 24% | (40) | (47) |
| Nettowinst | 727 | 784 | (7)% | 601 | 296 |
| Minderheidsbelangen | (17) | (57) | 70% | (17) | (50) |
| Groepsaandeel in de nettowinst | 710 | 727 | (2)% | 584 | 247 |
| WPA (gewone) | 8.63 | 8.95 | (4)% | 7.10 | 7.04 |
| Free cash flow6 | 787 | 656 | 20% | 787 | 327 |
Aangepaste prestatie-indicatoren elimineren de niet-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Proformaresultaten zijn de resultaten (a) alsof de overname is ingegaan op 1 januari 2011, (b) een harmonisering van de boekhoudregels is doorgevoerd (3) alsook een eliminatie van de impact van de toewijzing van de aankoopprijs (PPA).
De netto-omzet behelst de omzet van goederen en diensten met toegevoegde waarde die verband houden met de knowhow en kernactiviteiten van Solvay. De andere inkomsten, hoofdzakelijk handel in grondstoffen en nutsvoorzieningen en andere inkomsten die de Groep als toevallig beschouwt, zijn niet inbegrepen in de netto-omzet.
REBITDA: operationele winst voor afschrijvingen en afwaarderingen, eenmalige posten, financiële lasten en winstbelastingen.
Het nettoresultaat van de beëindigde activiteiten houdt verband met de boeking van Solvay Indupa als Deelneming beschikbaar voor verkoop en met correcties uitgevoerd na de afronding van de verkoop van de farmaceutische activiteiten.
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (met inbegrip van dividenden ontvangen van dochterondernemingen en joint ventures) + kasstroom uit investeringsactiviteiten (uitgezonderd acquisities en vervreemding van deelnemingen en andere investeringen) .
Na de raadpleging van de ESMA (European Securities and Markets Authority), namelijk EECS (European Enforcers Coordination Sessions) over de toepassing van IAS 1 § 103, IAS 2 § 38 verzocht de FSMA de herclassificatie van de aanpassing met betrekking tot de geherwaardeerde voorraden Rhodia (160 mln. €) met de desbetreffende indicatie naar de lijn Kostprijs van de omzet. 2011 werd aangepast overeenkomstig IAS 8.
Aangepaste REBITDA +2% 2,067 Aangepaste nettowinst 710 million € €
Aangep. winst per aandeel (gewone) € 8.63
j.o.j.-evolutie (%) vergeleken met proformaresultaten 2011
| Kerncijfers (mln. €) | Aangepast1 4e kw. 2012 |
Pro Forma2 4e kw. 2011 |
j.o.j.- evolutie (%)/malen |
IFRS 4e kw. 2012 |
IFRS 4e kw. 2011 |
j.o.j.- evolutie (%)/malen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet3 | 2,989 | 2,872 | 4% | 2,989 | 2,872 | 4% |
| REBITDA4 | 430 | 352 | 22% | 430 | 192 | 124% |
| REBIT | 258 | 189 | 37% | 226 | 0 | n.m |
| Niet-recurrente elementen | 91 | 7 | 13x | 91 | 7 | 13x |
| EBIT | 349 | 196 | 78% | 317 | 7 | 45x |
| Netto financiële lasten | (85) | (81) | (5)% | -85 | -81 | (5)% |
| Resultaat vóór belastingen | 263 | 114 | 130% | 231 | -74 | n.m |
| Winstbelastingen | (80) | 17 | n.m | -70 | 64 | n.m |
| Nettoresultaat uit voortgezette activiteiten | 183 | 131 | 39% | 161 | -10 | n.m |
| Nettoresultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten5 |
(1) | (14) | (91)% | -1 | -10 | 86% |
| Nettowinst | 181 | 117 | 55% | 160 | -20 | n.m |
| Minderheidsbelangen | 21 | (4) | n.m | 21 | -4 | n.m |
| Groepsaandeel in de nettowinst | 203 | 113 | 79% | 181 | -23 | n.m |
| WPA (gewone) | ||||||
| Free cash flow6 | 251 | 184 | 36% | 251 | 184 | 36% |
Aangepaste prestatie-indicatoren elimineren de niet-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Proformaresultaten zijn de resultaten (a) alsof de overname is ingegaan op 1 januari 2011, (b) een harmonisering van de boekhoudregels is doorgevoerd (3) alsook een eliminatie van de impact van de toewijzing van de aankoopprijs (PPA).
De netto-omzet behelst de omzet van goederen en diensten met toegevoegde waarde die verband houden met de knowhow en kernactiviteiten van Solvay. De andere inkomsten, hoofdzakelijk handel in grondstoffen en nutsvoorzieningen en andere inkomsten die de Groep als toevallig beschouwt, zijn niet inbegrepen in de netto-omzet.
REBITDA: operationele winst voor afschrijvingen en afwaarderingen, eenmalige posten, financiële lasten en winstbelastingen.
Het nettoresultaat van de beëindigde activiteiten houdt verband met de boeking van Solvay Indupa als Deelneming beschikbaar voor verkoop en met correcties uitgevoerd na de afronding van de verkoop van de farmaceutische activiteiten.
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (met inbegrip van dividenden ontvangen van dochterondernemingen en joint ventures) + kasstroom uit investeringsactiviteiten (uitgezonderd acquisities en vervreemding van deelnemingen en andere investeringen) .
Na de raadpleging van de ESMA (European Securities and Markets Authority), namelijk EECS (European Enforcers Coordination Sessions) over de toepassing van IAS 1 § 103, IAS 2 § 38 verzocht de FSMA de herclassificatie van de aanpassing met betrekking tot de geherwaardeerde voorraden Rhodia (160 mln. €) met de desbetreffende indicatie naar de lijn Kostprijs van de omzet. 2011 werd aangepast overeenkomstig IAS 8.
+4% 2,989 million million +22% 430 203 million 2.45 € € € € Netto-omzet Aangepaste REBITDA Aangepaste nettowinst Aangep. winst per aandeel (gewone)
j.o.j.-evolutie (%) in vergelijking met pro forma 4e kwartaal 2011
| Kerncijfers (miljoen EUR) | Aangepast 2012 |
evolutie j.o.j. (%) | Aangepast 4e Kw. 2012 |
evolutie j.o.j. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 12,435 | 2% | 2,989 | 4% |
| Kunststoffen | 3,292 | 5% | 764 | 10% |
| Chemie | 2,987 | 5% | 734 | 6% |
| Rhodia | 6,156 | 0% | 1,491 | 2% |
| REBITDA | ||||
| Kunststoffen | 552 | 1% | 107 | 65% |
| Chemie | 575 | 17% | 137 | 33% |
| Rhodia | 1,112 | (1)% | 244 | 5% |
| New Business Development | (56) | 19% | (18) | 5% |
| Corporate & Others | (117) | 37% | (39) | 31% |
| EBIT | 1,451 | 2% | 349 | 78% |
In 2012 beliep de netto-omzet 12 435 mln. €, een stijging met 2% tegenover vorig jaar. De omzet in de sectoren Kunststoffen en Chemie nam toe met 5% en bleef stabiel bij Rhodia. Op Groepsniveau werden de met (4)% lagere verkoopsvolumes ruimschoots goedgemaakt door gemiddeld met 2% toegenomen verkoopprijzen, gunstige wisselkoerseffecten van +3% en perimeterwijzigingen van +1%. Het gedaalde volume is voor rekening van Kunststoffen en Rhodia, en is vooral het gevolg van de wereldwijde economische vertraging en de moeilijk te evenaren prestatie in het voorgaande jaar, speciaal voor zeldzame aardmetalen (Rare Earths). In zijn geheel nam het volume van de Sector Chemie licht toe met +1%. Gunstige wisselkoersschommelingen waren redelijk evenwichtig verspreid over alle activiteiten van de Groep.
Aangepaste REBITDA beliep 2 067 mln. € , een toename met 2% spijts de moeilijke handelsomgeving en de niet te evenaren resultaten van de sectoren Kunststoffen en Rhodia. Het negatieve effect van de globale volumedaling en de sterke erosie van de marges in de zeer cyclische business-segmenten van Solvay werden goedgemaakt door de gezonde dynamiek van zijn groeimotoren en van zijn veerkrachtige activiteiten. De Groep boekte ook 170 mln. € aan besparingen (tegenover de kostenbasis 2010) dankzij het benutten van de door het integratieproces opgeleverde synergie en andere op verbeterde efficiëntie gerichte plannen. De synergie op het vlak van aankopen en logistiek overtrof de aanvankelijke plannen en kon de moeilijke handelsomstandigheden in onze cyclische business-segmenten compenseren. Solvay kon ook zijn prijszettingsvermogen bevestigen: in een context van toenemende inflatie compenseerden de verhoogde verkoopprijzen onbetwistbaar de kosten van grondstoffen en energie op een j.o.j.-basis., wat in het totaal een positief effect van 35 mln. € had op de REBITDA.
In de Sectoren is de achteruitgang met (1)% bij Rhodia het gevolg van margedruk waarvan sprake bij Polyamide Materials en de uitzonderlijke situatie bij Rare Earths in 2011, die slechts ten dele werd gecompenseerd door de stevige groei bij Consumer Chemicals en Acetow & Eco Services. Bij de Kunststoffen steeg de REBITDA met 1%. Het sterk resultaat neergezet door Specialty Polymers maakte de verzwakte vraag en de erosie van de marges bij de Vinyls ruimschoots goed. De REBITDA van de Sector Chemie komt op 575 mln. €, een groei met 17% j.o.j. die zijn verklaring vindt in de aanhoudende sterke prestatie van Essential Chemicals en een betere prijszetting.
De aangepaste REBITDA beliep (56) mln. € voor New Business Development en (117) mln. € voor Corporate & Business Support. Samen bevatten ze eenmalige posten ten bedrage van (30) mln. € in verband met de Rhodia-acquisitie en andere uitzonderlijke kosten zoals verliezen voor de eigen verzekering. De aangepaste REBITDA van CBS and NBD beliep in 2011 respectievelijk (53) mln. € en (79) mln. €.
De aangepaste REBITDA-marge van de Groep op de netto-omzet kwam op 16,6%, te vergelijken met de 16,7% in 2011.
De aangepaste EBIT bedroeg 1 451 mln. €, een toename met 2% in vergelijking met vorig jaar met afschrijvingen en waardeverminderingen ten belope van 683 mln. €. Volgens IFRS bedroeg de EBIT 1 275 mln. €.
De netto-omzet bereikte 2 989 mln. €, een stijging met 4% ten opzichte van 2011. Vanuit de drie Sectoren wordt een verbetering gemeld tegenover een slappe prestatie in dezelfde periode van vorig jaar beïnvloed door de prioriteit die gegeven werd aan cash bij de radicale eindejaarsafbouw van de voorraden. Volumegewijs was er sprake van een lichte verbetering met +0,5%, terwijl de verkoopprijzen met +1,5% stegen. Gunstige wisselkoerseffecten droegen +2% bij en de veranderingen in perimeter +0,5%.
De aangepaste REBITDA beliep 430 mln. € , een klim met 22% ten opzichte van een zwakke periode. In de Kunststoffen klom de REBITDA zeer aanzienlijk met 65% ten gevolge van de zeer zwakke vraag in het voorgaande jaar en inventarisaanpassingen bij Vinyls. Specialty Polymers rapporteerde een voortgezette REBITDA-groei van 17%. De REBITDA van de sector Chemie kwam op 137 mln. € , een verbetering met 33% j.o.j. dankzij vooral de volgehouden sterke prestatie van Essential Chemicals. De RE-BITDA van de Sector Rhodia bereikte 244 mln. € , een stijging met 5% die de merkelijke groei in Consumer Chemicals en Acetow & Eco Services weerspiegelt. Rhodia genoot ook van een eenmalige positieve impact van 15 mln. € bij de afhandeling van een geschil. (gerapporteerd in Rhodia's Corporate & andere).
De aangepaste REBITDA kwam op (18) mln. € voor New Business Development en op (39) mln. € voor Corporate & Business Support (CBS), en behelsde samen eenmalige bestanddelen ten bedrage van (12) mln. € in verband met de Rhodia-acquisitie en andere kosten zoals verliezen voor de eigen verzekering.
De REBITDA-marge van de Groep op de netto-omzet beliep 14,4 % tegenover 12,2% in het 4e kw. 2011.
De aangepaste EBIT kwam op 349 mln. € tegenover 196 mln. € vorig jaar met afschrijvingen en waardeverminderingen ten belope van 172 mln. €. Op IFRS-basis bedroeg de EBIT 317 mln. €.
Innovatie is belangrijk voor de realisatie van Solvay's groeiambitie. In 2012 waren er verschillende O&I-verwezenlijkingen, waaronder:
Nieuwe mogelijkheden in Azië: opening van een belangrijk centrum in India; de eerstesteenlegging van het nieuwe centrum in Zuid-Korea; uitbreiding van het Chinese centrum met polymeerverwerkings- en voedingslaboratoria.
Nieuwe producten: uit guar gemaakte Tiguar®-oplossingen voor bijkomende olieen gaswinning; het Govanil™-gamma van vanilla-aroma's; nieuwe kwaliteiten van PVDF® lithiumzouten voor batterijen voor elektrische wagens…
Technologiedoorbraken: 's werelds grootste brandstofcel van 1 megawatt in de Antwerpse haven in België; efficiëntierecord behaald in organische foto-elektrische cellen met een omgekeerde architectuur
Registratie van 300 nieuwe patenten
Innovatiekapitaal: 5 mln. € in het Sofinnova Green Seed Fund voor hernieuwbare chemie.
• Goede prestatie met netto-omzet en REBITDA boven het resultaat van het 4e kwartaal 2011. Ze bedroegen respectievelijk 311 mln. € en 89 mln. €.
• Lastige marktsituatie blijft de marges negatief beïnvloeden.
| Kerncijfers (miljoen EUR) | Aangepast evolutie j.o.j. (%) 2012 |
Aangepast 4e Kw. 2012 |
evolutie j.o.j. (%) | |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 3,292 | 5% | 764 | 10% |
| Specialty Polymers | 1,345 | 7% | 311 | 2% |
| Vinyls | 1,948 | 3% | 453 | 16% |
| Vinyls Europe | 1,424 | 2% | 328 | 17% |
| Vinyls Asia | 372 | 13% | 91 | 18% |
| Plastics Integration | 152 | (8)% | 34 | 3% |
| REBITDA | 552 | 1% | 107 | 65% |
| Specialty Polymers | 401 | 10% | 89 | 17% |
| Vinyls | 151 | (13)% | 19 | 254% |
| EBIT | 435 | 16% | 61 | 110% |
| Kerncijfers (miljoen EUR) | jaar 2012 | evolutie j.o.j. (%) | 4e Kw. 2012 |
evolutie j.o.j. (%) |
|---|---|---|---|---|
| EBIT IFRS | 435 | 118% | 61 | 18% |
| Netto-omzet | Aangep. REBITDA | Netto-omzet | Aangep. REBITDA |
|---|---|---|---|
| € 3,292 million |
€ 552 million |
€ 764 million |
€ 107 million |
| +5% | +1% | +10% | +65% |
j.o.j.-evolutie (%) vergeleken met proformaresultaten 2011
j.o.j.-evolutie in % in vergelijking met pro forma 4e kw. 2011
Jaar- en vierdekwartaalresultaten 2012
De netto-omzet van de Specialty Polymers steeg met 7% j.o.j. om 1 345 mln. € te bereiken in 2012. De prijzen klommen met 3% en de volumes met 1%. Meegenomen was het positieve effect van de wisselkoersschommelingen in 2012, dat opliep tot 4%. Over het hele jaar bekeken waren de meest dynamische eindklanten de markt van de slimme apparaten, olie- en gaswinning, gezondheidszorg en de autosector. Geavanceerde transporttoepassingen en toepassingen bedoeld voor de consument bleven stevig overeind, maar de bouw, de foto-elektrische sector en die van de halfgeleiders slabakten. Tal van programma's voor operationele uitmuntendheid werden het hele jaar door uitgevoerd en droegen bij tot het betere resultaat. Er is een gezonde reserve aan innovatieve, veelbelovende en belangrijke nieuwe projecten die in de komende maanden van start gaan.
Specialty Polymers liet over het hele jaar sterke prestaties optekenen, wat een REBITDA opleverde van 401 mln. €, een toename met 10% in vergelijking met 2011. Deze activiteit was extra winstgevend dankzij de gunstige productenmix en het prijszettingsvermogen; die op hun beurt het resultaat waren van de nauwgezette afstemming op de noden van de klant.
De netto-omzet van de vinylproducten kwam op 1 948 mln. € , een groei met 3% in vergelijking met vorig jaar. In Europa moest de pvc-markt een (6)% inleveren, als gevolg van de vertraging in de bouwsector en de aanzienlijke schommelingen in de ethyleenprijzen het hele jaar door. De volumes van SolVin daalden met (2,5)%. In Thailand nam het volume vergeleken bij vorig jaar toe, wat toe te schrijven was aan de sterke vraag in Zuid-Oost-Azië. Vinythai zette zijn volledige productiecapaciteit in. De activiteit pvc in Latijns-Amerika staat voor 2012 geboekt als Deelneming beschikbaar voor de verkoop.
De REBITDA bedroeg 151 mln. €, een daling met (13)% in vergelijking met 2011. In Europa bleven de spreads van SolVin afnemen. Vinythai kon uitpakken met stevige resultaten. De REBITDA-marge op de netto-omzet bedroeg 8%, tegenover 9% in 2011.
De netto-omzet van Specialty Polymers bedroeg 311 mln. € , een groei met 2% j.o.j.. Deze groei was vooral toe te schrijven aan de gunstige wisselkoerseffecten voor 2%. De meest dynamische eindmarkten waren smart devices en consumententoepassingen . De auto-industrie en de industriële markten hadden het moeilijk, terwijl olie & gas kwartaal op kwartaal verminderde.
De REBITDA steeg tot 89 mln. €, een toename met 17% j.o.j.. De winst was mede te danken aan de uitvoering van een aantal programma's voor operationele uitmuntendheid.
De netto-omzet van de Vinylproducten bereikte 453 mln. €, wat 16 % beter was dan vorig jaar. Europa deed zijn voordeel met hogere volumes en een gunstige evolutie van gemengde spreads vergeleken bij vorig jaar. In Thailand bleef de vraag sterk en waren de verkoopprijzen gunstig te noemen.
De REBITDA kwam op 19 mln. €, alvast een stuk beter dan het negatieve resultaat van 2011 van (12) mln. €. Europa kreeg een steuntje door betere productie en lagere energiekosten. In Thailand namen de volumes eveneens toe , in vergelijking met de geringe vraag in 2011 die op haar beurt aan de watersnood was te wijten. Over het geheel genomen kon Vinyls een lichte toename in volumes melden en een positief prijszettingsvermogen.
| Jaar 2012 netto-omzet , % evolutie j.o.j. |
Volume | Prijs | Wisselkoers schommelingen |
Perimeter | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Specialty Polymers | 1% | 3% | 4% | 0% | 7% |
| Vinyls | (6)% | 0% | 2% | 7% | 3% |
| 4e kw. '12, netto | Volume | Prijs | Wisselkoers | Perimeter | Totaal |
| Omzet, % evolutie j.o.j. | schommelingen | ||||
| Specialty Polymers | 0% | 0% | 2% | 0% | 2% |
| Vinyls | 1% | 7% | 1% | 7% | 16% |
Solvay's kapitaalsuitgaven hebben een dubbel doel: de groei aandrijven met capaciteitsuitbreidingen en de productievestigingen upgraden. Vorig jaar werden diverse capaciteitsuitbreidingen opgestart om de groeiende vraag te volgen:
In Azië startte Solvay een nieuwe fabriek van wereldklasse met de innovatieve en biogebaseerde Epicerol®-technologie op in Thailand, vergrootte de capaciteit voor speciale polymeren PEEK and PEAK in India met 70% en opende een nieuwe compoundingfabriek voor speciale polymeren in China.
In de Verenigde Staten vergrootte Solvay zijn guarderivatenproductiecapaciteit om de vraag in de dynamische olie- en gassector in Noord-Amerika te volgen.
-In Europa werkte Solvay verschillende capaciteitsuitbreidingen af, zoals voor speciale polymeren PVDF, hoogdispergeerbare silica en speciale alifatische afgeleide fluorproducten en opende het twee centra voor de recycling van zeldzame aardmetalen.
| Kerncijfers (miljoen EUR) | Aangepast evolutie j.o.j. (%) 2012 |
Aangepast 4e Kw. 2012 |
evolutie j.o.j. (%) | |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 2,987 | 5% | 734 | 6% |
| Essential Chemicals | 2,358 | 5% | 584 | 5% |
| EMEA1 | 1,473 | 3% | 366 | 6% |
| North America | 514 | 8% | 123 | 2% |
| South America | 156 | 20% | 44 | 28% |
| Asia Pacific | 215 | 6% | 50 | (11)% |
| Special Chemicals | 629 | 5% | 150 | 9% |
| REBITDA | 575 | 17% | 137 | 33% |
| Essential Chemicals | 520 | 24% | 126 | 25% |
| Special Chemicals | 55 | (14)% | 11 | na |
| EBIT | 545 | 53% | 238 | 287% |
| Kerncijfers (miljoen EUR) | Jaar 2012 | evolutie j.o.j. (%) | 4e Kw. 2012 |
evolutie j.o.j. (%) |
| EBIT IFRS | 545 | 56% | 238 | 293% |
| Netto-omzet € 2,987 million |
Aangep. REBITDA € 575 million |
Netto-omzet € 734 million |
Aangep. REBITDA € 137 million |
|---|---|---|---|
| +5% | +17% | +6% | +33% |
j.o.j.-evolutie (%) vergeleken met proformaresultaten 2011 j.o.j.-evolutie in % in vergelijking met pro forma 4e kw. 2011
De netto-omzet van Essential Chemicals beliep 2 358 mln. €, een toename met 5% vergeleken bij vorig jaar, door een volumegroei met 2% (waarbij de groei in Latijns-Amerika en Azië de licht gedaalde volumes in Europa meer dan goed maakte), door de prijszetting en de wisselkoerseffecten.
• Over het hele jaar 2012 bleef de vraag naar natriumcarbonaat stabiel. De sterke prestatie van de holglassector bood een tegenwicht voor de vertraging in het vlakglas die op haar beurt terug te voeren is tot de slabakkende bouwsector . In de VSA lagen de goede export naar Azië en Latijns-Amerika aan de basis van de stevige productie en dito omzet . De vraag uit China verzwakte lichtjes. De omzet van natriumbicarbonaat bleef op een hoog peil. De netto-omzet van natriumcarbonaat en de afgeleide specialiteiten profiteerde ook van de prijsverhogingen in zowel Europa als de VSA.
• Voor waterstofperoxide bleef de vraag het hele jaar door bevredigend en de verkoopprijzen stegen overal. De verminderde vraag vanwege de papiersector in Europa werd meer dan goedgemaakt door een stevige prestatie op de andere eindmarkten , zoals de chemie, de mijnbouw, de aluminiumbehandeling en leefmilieutoepassingen.
• De vraag naar natronloog bleef sterk en de goede volumes gekoppeld aan hogere verkoopprijzen het hele jaar door zorgden voor een prima resultaat.
• Het volume in epichloorhydrine groeide dankzij de nieuwe Epicerol®-fabriek in Thailand, maar de verder dalende verkoopprijzen en de zwakke vraag naar epoxyharsen vraten aan de winst.
De REBITDA liep op tot 520 mln. € , een toename met 24% in vergelijking met 2011. Over het algemeen waren de verkoopprijzen sterk en ook de gegroeide volumes en de operationele prestaties droegen bij tot de betere resultaten. De REBITDA-marge op de netto-omzet bedroeg 22% tegenover 19% vorig jaar.
De netto-omzet bedroeg hier 629 mln. €, een groei met 5% in vergelijking met het voorgaande jaar. De volumes daalden met (3)% vooral wat geprecipiteerd calciumcarbonaat betreft en de toepassingen in Life Sciences. De prijzen voor koelmiddelen daalden in vergelijking met het op dit gebied sterke jaar 2011. De vraag bleef goed vanuit eindmarkten zoals elektronica, de agrarische en voedingssector en de gezondheidszorg.
De REBITDA kwam uit op 55 mln. € , te vergelijken met de 64 mln. € in 2011. Het resultaat werd ongunstig beïnvloed door de druk op de prijzen in de sector van de koelmiddelen en de zwakke prestatie in Life Sciences.
De Essential Chemicals beleven sterk presteren . Hogere verkoopprijzen j.o.j., behalve voor natriumcarbonaat in Azië. In Europa en Azië constateerde men een vertraging op de markt voor natriumcarbonaat en epichloorhydrine.
De netto-omzet klom met 9% tot 150 mln. €. Het volume groeide met 7% j.o.j. dankzij de veerkracht van de kernproducten. De REBITDA kwam uit op 11 mln. € , te vergelijken met het lage peil vorig jaar van 1 mln. €. Volumes en prijszettingsvermogen zijn aan de beterhand.
| Jaar 2012 netto-omzet , % evolutie j.o.j. |
Volume | Prijs | Wisselkoers schommelingen |
Perimeter | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Essential Chemicals | 2% | 3% | 2% | (2)% | 5% |
| Special Chemicals | (3)% | (1)% | 3% | 6% | 5% |
| 4e kw. '12, netto | Volume | Prijs | Wisselkoers | Perimeter | Totaal |
| Omzet, % evolutie j.o.j. | schommelingen | ||||
| Essential Chemicals | 1% | 3% | 1% | 0% | 5% |
| Special Chemicals | 7% | (1)% | 2% | 2% | 9% |
Solwatt is een enig programma ontwikkeld en uitgevoerd door Solvay Energy Services. Het helpt mee Solvay's doel te verwezenlijken om het energieverbruik met 10% te doen dalen tegen 2020 vergeleken met 2011. De aanpak van Solwatt omvat de hele energiewaardeketen en is gericht op drie aspecten:
Verbruik, door de productie-eenheden te helpen hun energieverbruik te optimizeren en de verbruikte energie per ton productie te verlagen;
Aankopen, door zich te richten op geoptimizeerde energieaankopen voor elke fabriek. Verschillende opties zoals leverancierswissels, contractaanpassingen of het aanpassen van het elektriciteitsverbruik aan de periode kunnen worden beschouwd.
Optimizeren van de economische waarde van de energieproductieactiva (boilers, gasturbines, enz.). Het kan voordelig zijn om ze elektriciteit te doen opwekken wanneer de prijzen hoog zijn (bij piekvraag) en deze te verkopen op de markt.
| Kerncijfers (miljoen EUR) | Aangepast 2012 |
evolutie j.o.j. (%) | Aangepast 4e Kw. 2012 |
evolutie j.o.j. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 6,156 | 0% | 1,491 | 2% |
| Consumer Chemicals | 2,548 | 10% | 642 | 14% |
| Advanced Materials | 826 | (7)% | 181 | (17)% |
| Polyamide Materials | 1,702 | (6)% | 388 | (4)% |
| Acetow & Eco Services | 929 | 7% | 237 | 4% |
| Energy Services | 166 | (20)% | 56 | 0% |
| REBITDA | 1,112 | (1)% | 244 | 5% |
| Consumer Chemicals | 531 | 51% | 107 | 29% |
| Advanced Materials | 173 | (35)% | 36 | (36)% |
| Polyamide Materials | 99 | (49)% | 2 | (86)% |
| Acetow & Eco Services | 246 | 22% | 55 | 2% |
| Energy Services | 131 | (20)% | 48 | 12% |
| Corporate & Others1 | (67) | 10% | (4) | 79% |
| EBIT | 694 | (16)% | 125 | (18)% |
| Kerncijfers (miljoen EUR) | Jaar 2012 | evolutie j.o.j. (%) | 4e Kw. 2012 |
evolutie j.o.j. (%) |
| EBIT IFRS | 516 | n.m | 92 | n.m |
| Netto-omzet | Aangep. REBITDA | Netto-omzet | Aangep. REBITDA |
|---|---|---|---|
| € 6,156 million |
€ 1,112 million |
€ 1,491 million |
€ 244 million |
| Stable | (1) % | +2% | +5% |
| j.o.j.-evolutie (%) vergeleken met proformaresultaten 2011 | j.o.j.-evolutie in % in vergelijking met pro forma 4e kw. 2011 |
Jaar- en vierdekwartaalresultaten 2012
De netto-omzet beliep 2 548 mln. €, een stijging met 10% j.o.j.. Het was vooral Novecare dat voor deze mooie prestatie zorgde. Door zijn positie als geïntegreerd bedrijf kon het zijn commercieel aanbod aan guarderivaten verbeteren en zijn voordeel doen met de stijgende guarprijzen in de loop van het tweede en derde kwartaal van 2012. Daarbij kwam dat alle business-segmenten van Novecare het goed deden en dat zijn inspanningen om de prijzen te herzien vruchten afwierpen. Coatis rapporteerde een lagere netto-omzet als gevolg van uiterst lage volumes en dito prijzen in fenol, terwijl Aroma Performance zijn voordeel deed met zijn strategische herpositionering op het gebied van voedselveiligheid en marktaandeel won.
De REBITDA bedroeg 531 mln. € , een sprong van 51% j.o.j. Dit heeft vooral te maken met de dynamiek van Novecare over diverse segmenten en zijn versterkte activiteit op het gebied van guarderivaten, dit gekoppeld aan de uitzonderlijk gunstige prijsvorming die de Indiase joint venture voor guar kreeg. Die laatste alleen al bracht een verbetering met zich van ongeveer 100 mln. € in vergelijking met vorig jaar. Een gelijkaardige toename van de guarprijzen valt wellicht niet te verwachten omdat de nieuwe oogst heeft bijgedragen tot een normalisering van de prijzen. Coatis rapporteerde een lagere REBITDA als gevolg van de zwakke vraag naar fenol terwijl Aroma zijn prestatie van vorig jaar evenaarde, waarbij toegenomen volumes geneutraliseerd werden door lagere prijzen.
In zijn geheel namen zowel volume als prijzen toe en de REBITDA-marge verbeterde tot 21% in 2012 waar dat 15% was in 2011.
In 2012 meldde Advanced Materials een netto-omzet van 826 mln. €, dat is (7)% minder j.o.j. als gevolg van kleinere volumes . j.o.j.-vergelijkingen zijn hier ook hachelijk na de piekende prijzen voor Rare Earths in 2011. In het geheel daalden de volumes met (19)%, vooral toe te schrijven aan de elektronicasector in Rare Earths, terwijl de vraag stabiel bleef in katalytische toepassingen. In Silica zijn de volumes licht gedaald, door verminderde activiteit in Europa maar dit werd meer dan goedgemaakt door betere verkoopprijzen en positieve wisselkoersen.
De REBITDA kwam op 173 mln. € , wat (35)% minder is in vergelijking met de vergelijkbare periode 2011. Silica kende een positief prijszettingsvermogen. Over het geheel genomen daalde de REBITDA-marge tot 21%, wat afsteekt tegen de 30% van 2011, maar toen was de prijsvorming ook uitzonderlijk.
In het 4e kwartaal 2012 rapporteerde Consumer Chemicals een netto-omzet van 642 mln. €, 14% meer dan vorig jaar. De omzet van Novecare ging de hoogte in en elk van de segmenten bleek dynamisch. Olie & Gas meldde stevige volumes. Agro profiteerde van innoverende oplossingen. Segmenten van de coatings bevestigden het herstel en ook industriële coatings schonken voldoening. De omzet van Coatis steeg ook, in vergelijking met het mindere resultaat in het 4e kwartaal 2011. Aroma Performance rapporteerde een sterke omzet en verhoogde zijn marktaandeel in de voeding dankzij zijn herpositionering en was heel dynamisch in Agro en Pharma.
REBITDA kwam op 107 mln. €, dat is 29% meer dan in het 4e kwartaal 2011. Novecare bleef de belangrijkste groeimotor. Voor alle activiteiten waren volumes en prijszettingsvermogen goed te noemen. Coatis en Aroma meldden een hogere REBITDA dank zij sterkere volumes en prijszettingsvermogen j.o.j.. De REBITDAmarge verbeterde tot 17% tegenover 15% vorig jaar.
De netto-omzet bedroeg 181 mln. € , dat is (17) minder j.o.j.. Zowel volumes (7)% als prijzen (12)% daalden in vergelijking met vorig jaar. In de Silica hielden de volumes zich goed, ondanks de zwakke vraag, terwijl de volumes van Rare Earths bleven lijden onder de zeer zwakke vraag uit de verlichtingssector.
De REBITDA kwam op 36 mln. €, dat is (36)% minder dan in het 4e kwartaal 2011. Silica kon rekenen op goede verkoopprijzen, maar dit werd gedeeltelijk teniet gedaan door de verminderde volumes. Rare Earth Systems leed onder een negatief prijszettingsvermogen.
| Jaar 2012 netto-omzet , % evolutie j.o.j. |
Volume | Prijs | Wisselkoers schommelingen |
Perimeter | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Consumer Chemicals | 1% | 3% | 6% | 0% | 10% |
| Advanced Materials | (19)% | 7% | 5% | 0% | (7)% |
| 4e kw. '12, netto Omzet, % evolutie j.o.j. |
Volume | Prijs | Wisselkoers schommelingen |
Perimeter | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Consumer Chemicals | 5% | 6% | 3% | 0% | 14% |
| Advanced Materials | (7)% | (12)% | 2% | 0% | (17)% |
De netto-omzet van 2012 bedroeg 1 702 mln. € wat neerkomt op een daling met (6)% in vergelijking met 2011. In het totaal zakten de volumes met (5)% wat verklaard wordt in de geringere activiteit , vooral in de auto-industrie, en een zeer harde concurrentiële omgeving.
De REBITDA kwam op 99 mln. €, te vergelijken met 196 mln. € vorig jaar; de winsterosie is het gevolg van de slappe vraag, kleiner operationeel hefboomeffect en gering prijszettingsvermogen.
Acetow & Eco services rapporteerden een netto-omzet van 929 mln. €, een toename met 7%, tegenover 2011. In het geheel genomen daalden de volumes met (5)%, de productmix verbeterde (minder laagwaardige nevenproducten). De verkoopprijzen stegen met 6% en de wisselkoersverschillen vielen 6% gunstiger uit. Bij Acetow is sprake van een sterke prestatie, aangevuurd door een aanhoudende sterke vraag. Eco Services rapporteerde een stevig activiteitspeil en profiteerde eveneens van gunstige wisselkoerseffecten.
De REBITDA kwam op 246 mln. € een toename met 22% in vergelijking met vorig jaar die te danken was aan een sterk prijszettingsvermogen en een gunstigere productenmix in beide segmenten . Binnen de cluster meldde Acetow maximale winst; het deed zijn voordeel met de goede start voor een aantal innoverende producten met een hogere toegevoegde waarde. De REBITDA-marge van Acetow & Eco Services liet een verbetering zien met 26 % in vergelijking met 23% vorig jaar.
De netto-omzet van 388 mln. € daalde met (4)% j.o.j.. De volumes bleven over het algemeen gelijk maar relatief laag . In Polyamide, Intermediaire producten en Technische Kunststoffen bleef de marktsituatie moeilijk, al had Fibras te lijden onder sterke druk van buitenlandse concurrenten.
De REBITDA bedroeg 2 mln. € te vergelijken met 14 mln. € vorig jaar. De beslissende factoren die tot deze terugval leidden waren het negatief prijsvormingsvermogen ten gevolge van de zwakke vraag, de zware druk van de concurrentie en een ongunstige evolutie in de vaste kosten.
De netto-omzet kwam uit op 237 mln. €, een toename met 4% j.o.j.. De volumes waren lichtjes minder maar dit werd ruim gecompenseerd door de sterke verkoopprijzen. Bij Acetow drijft een gunstige klantenmix de prijzen de hoogte in. Eco Services rapporteerde een zwakke activiteitsgraad, toe te schrijven aan grote onderhoudswerkzaamheden in vijf fabrieken en het normale laagseizoeneffect.
De REBITDA beliep 55 mln. €, 2% meer j.o.j.. De REBITDA van Acetow werd aangevuurd door een sterke prijszettingsmacht en een gunstige klantenmix . Eco Services had te lijden onder hogere vaste kosten die het gevolg waren van verdere eindejaarsonderhoudswerkzaamheden.
| Jaar 2012 netto-omzet , % evolutie j.o.j. |
Volume | Prijs | Wisselkoers schommelingen |
Perimeter | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Polyamide Materials | (5)% | (2)% | 1% | 0% | (6)% |
| Acetow & Eco Services | (5)% | 6% | 6% | 0% | 7% |
| 4e kw. '12, netto | Volume | Prijs | Wisselkoers | Perimeter | Totaal |
| Omzet, % evolutie j.o.j. | schommelingen | ||||
| Polyamide Materials | 0 | (5)% | 1% | 0% | (4)% |
| Acetow & Eco Services | (5)% | 5% | 4% | 0% | 4% |
Energy Services heeft een REBITDA van 131 mln. € in vergelijking met de 163 mln. € van 2011. Het volume verkochte emissiecertificaten (CER) in 2012 kwam zoals verwacht op 14 mln. ton, bij een gemiddelde prijs van 11,1 € per ton in vergelijking met 11,5 € per ton vorig jaar. Het volume verkochte CER lag aanzienlijk lager dan vorig jaar, bijna (30)%.
Het volume verkochte emissiecertificaten (CER) in 4,5 mln. ton CER, ingedekt tegen een gemiddelde prijs van 13,2 € per ton en gerelateerd aan de industriële inspanningen van 2012, zitten in de pijplijn en komen in aanmerking voor verkoop door de Groep in 2013.
De REBITDA van Energy Services bedroeg 48 mln. € te vergelijken met 43 mln. € in het 4e kwartaal 2011. De in dit trimester bereikte CER-prijs was hoog te noemen, met 11,1 € per ton tegenover 9,5 € in het 4e kwartaal 2011.
*CER's: Emissiereductiecertificaten
| Jaar 2012 netto-omzet , % evolutie j.o.j. |
Volume | Prijs | Wisselkoers schommelingen |
Perimeter | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Energy Services | (30)% | (2)% | 1 | 11% | (20)% |
| 4e kw. '12, netto | Volume | Prijs | Wisselkoers | Perimeter | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omzet, % evolutie j.o.j. | schommelingen | |||||
| Energy Services | 1% | 7% | (1)% | (7)% | 0% |
In 2012 brachten Solvay en Rhodia hun beste praktijken samen om tot één enkele gemeenschappelijke aanpak van duurzame ontwikkeling te komen. Deze nieuwe aanpak, Solvay Way genoemd, streeft naar het ontwikkelen van een sterke verantwoordelijkscultuur in de groep. Solvay Way is ontworpen als een auto-evaluatiemiddel waarmee de teams in de Groep de vooruitgang kunnen nagaan op basis van 47 goede praktijken, die gestructureerd zijn rond zes belanghebbenden (klanten, werknemers, investeerders, leveranciers, gemeenschappen en de wereld). Elk team kan zijn vooruitgangsgebieden kiezen en een specifiek plan voor verdure vooruitgang uitvoeren.
In de komende maanden zal Solvay zijn duurzameontwikkelingsdoelstellingen voor de komende vier jaar voorstellen.
Noot vooraf van toepassing op IFRS-rekening: na overleg met de experten van de ESMA (European Securities and Markets Authority), en meer bepaald de EECS (European Enforcers Coordination Sessions) over de toepassing van IAS1, § 103 "n IAS 2, 638, heeft de FSMA (Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten) gevraagd dat het bedrag voor de aanpassing van de geherwaardeerde voorraden van Rhodia (160 mln. €) met overeenstemmende aanduiding, zou worden ondergebracht onder de hoofding: Kostprijs van de omzet. Voor 2011 is dit gecorrigeerd in overeenstemming met IAS 8.
| IFRS | Aangepast1 | Pro forma2 | ||
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| Omzet | 12,831 | 7,564 | 12,831 | 12,535 |
| Overige inkomsten | 395 | 108 | 395 | 386 |
| Netto-omzet | 12,435 | 7,455 | 12,435 | 12,149 |
| Kostprijs van de omzet | (10,270) | (6,204) | (10,225) | (9,838) |
| Brutowinst | 2,560 | 1,360 | 2,605 | 2,697 |
| Commerciële en administratieve kosten | (1,131) | (641) | (1,131) | (1,109) |
| Kosten van Onderzoek en Ontwikkeling | (261) | (154) | (261) | (216) |
| Overige operationele opbrengsten en kosten | (124) | (47) | 7 | (51) |
| Aandeel in de winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen en joint ventures volgens de equity-methode |
183 | 60 | 183 | 77 |
| REBITDA | 2,022 | 1,004 | 2,067 | 2,022 |
| REBIT | 1,227 | 579 | 1,403 | 1,399 |
| Niet-recurrente elementen | 48 | (24) | 48 | 21 |
| EBIT | 1,275 | 555 | 1,451 | 1,420 |
| Lasten als gevolg van leningen | (171) | (143) | (171) | (195) |
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | 16 | 38 | 16 | 28 |
| Overige financieringsopbrengsten en -kosten | (8) | (16) | (8) | (33) |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | (191) | (71) | (191) | (132) |
| Opbrengsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | (3) | 1 | (3) | 1 |
| Resultaat vóór belastingen | 919 | 365 | 1,095 | 1,089 |
| Winstbelastingen | (278) | (22) | (328) | (254) |
| Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 640 | 343 | 767 | 836 |
| Winst (verlies) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | (40) | (47) | (40) | (52) |
| Nettowinst | 601 | 296 | 727 | 784 |
| Minderheidsbelangen | (17) | (50) | (17) | (57) |
| Aandeel van Solvay in het nettoresultaat | 584 | 247 | 710 | 727 |
| Gewone winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 7.08 | 3.58 | 8.62 | 9.55 |
| Gewone winst (verlies) per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 0.02 | (0.54) | 0.02 | (0.60) |
| Gewone winst per aandeel | 7.10 | 3.04 | 8.63 | 8.95 |
| Verwaterde winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 7.04 | 3.57 | 8.57 | 9.52 |
| Verwaterde winst (verlies) per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 0.02 | (0.54) | 0.02 | (0.60) |
| Verwaterde winst per aandeel | 7.06 | 3.03 | 8.59 | 8.92 |
Aangepaste resultaten elimineren de niet-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
De resultaten over 2011 zijn aangepast om een winst- en verliesrekening te tonen met de volgende kenmerken: (a) alsof de overname van Rhodia is ingegaan op 1 januari 2011, (b) een harmonisering van de boekhoudregels is doorgevoerd (c) een eliminatie van de impact van de toewijzing van de aankoopprijs (PPA).
Noot vooraf van toepassing op IFRS-rekening: na overleg met de experten van de ESMA (European Securities and Markets Authority), en meer bepaald de EECS (European Enforcers Coordination Sessions) over de toepassing van IAS1, § 103 "n IAS 2, 638, heeft de FSMA (Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten) gevraagd dat het bedrag voor de aanpassing van de geherwaardeerde voorraden van Rhodia (160 mln. €) met overeenstemmende aanduiding, zou worden ondergebracht onder de hoofding: Kostprijs van de omzet. Voor 2011 is dit gecorrigeerd in overeenstemming met IAS 8.
| IFRS | Aangepast1 | Pro forma2 | ||
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| Omzet | 3,119 | 2,963 | 3,119 | 2,963 |
| Overige inkomsten | 130 | 91 | 130 | 91 |
| Netto-omzet | 2,989 | 2,872 | 2,989 | 2,872 |
| Kostprijs van de omzet | (2,527) | (2,586) | (2,527) | (2,427) |
| Brutowinst | 592 | 376 | 592 | 536 |
| Commerciële en administratieve kosten | (298) | (285) | (298) | (285) |
| Kosten van Onderzoek en Ontwikkeling | (66) | (62) | (66) | (62) |
| Overige operationele opbrengsten en kosten | (27) | (55) | 5 | (26) |
| Aandeel in de winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen en joint ventures volgens de equity-methode |
25 | 25 | 25 | 25 |
| REBITDA | 430 | 192 | 430 | 352 |
| REBIT | 226 | (0) | 258 | 189 |
| Niet-recurrente elementen | 91 | 7 | 91 | 7 |
| EBIT | 317 | 7 | 349 | 196 |
| Lasten als gevolg van leningen | (33) | (48) | (33) | (48) |
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | 3 | 8 | 3 | 8 |
| Overige financieringsopbrengsten en -kosten | (5) | (6) | (5) | (6) |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | (50) | (35) | (50) | (35) |
| Opbrengsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | (2) | 0 | (2) | 0 |
| Resultaat vóór belastingen | 231 | (74) | 263 | 114 |
| Winstbelastingen | (70) | 64 | (80) | 17 |
| Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 161 | (10) | 183 | 131 |
| Winst (verlies) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | (1) | (10) | (1) | (14) |
| Nettowinst | 160 | (20) | 181 | 117 |
| Minderheidsbelangen | 21 | (4) | 21 | (4) |
| Aandeel van Solvay in het nettoresultaat | 181 | (23) | 203 | 113 |
| Gewone winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 1.82 | (0.20) | 2.08 | 1.53 |
| Gewone winst (verlies) per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 0.37 | (0.08) | 0.37 | (0.14) |
| Gewone winst per aandeel | 2.19 | (0.29) | 2.45 | 1.39 |
| Verwaterde winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 1.80 | (0.20) | 2.06 | 1.53 |
| Verwaterde winst (verlies) per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 0.37 | (0.08) | 0.37 | (0.14) |
| Verwaterde winst per aandeel | 2.17 | (0.29) | 2.43 | 1.39 |
Aangepaste resultaten elimineren de niet-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
De resultaten over het 4e kwartaal 2011 zijn aangepast om een winst- en verliesrekening te tonen met de volgende kenmerken: (a) alsof de overname van Rhodia is ingegaan op 1 januari 2011, (b) een harmonisering van de boekhoudregels is doorgevoerd (c) alsook een eliminatie van de impact van de toewijzing van de aankoopprijs (PPA).
De volgende tabel geeft het verband weer tussen de IFRS-resultaten (met PPA-impact in verband met de overname van Rhodia) met de aangepaste resultaten (zonder non-cash PPA-impact) voor het hele jaar en voor het 4e kwartaal 2012.
| Kerncijfers (mln. €) | IFRS Jaar 2012 |
PPA impacts1 |
Aangepast Jaar 2012 |
IFRS 4e kw. 2012 |
PPA impacts1 |
Aangepast 4e kw. 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 12,435 | 12,435 | 2,989 | 2,989 | ||
| REBITDA | 2,022 | (45) | 2,067 | 430 | 430 | |
| REBIT | 1,227 | (176) | 1,403 | 226 | (32) | 258 |
| Niet-recurrente bestanddelen | 48 | 48 | 91 | 91 | ||
| EBIT | 1,451 | 317 | (32) | 349 | ||
| Netto financiële | (356) | (356) | (87) | (87) | ||
| lasten | 919 | (176) | 1,095 | 231 | (32) | 263 |
| Resultaat vóór belastingen | (278) | 50 | (328) | (70) | 10 | (80) |
| Winstbelastingen | 640 | (126) | 767 | 161 | (22) | 183 |
| Nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
(40) | (40) | (1) | (1) | ||
| Nettoresultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten |
601 | (126) | 727 | 160 | (22) | 181 |
| Nettowinst | (17) | (17) | 21 | 21 | ||
| Minderheids | ||||||
| belangen | 584 | (126) | 710 | 181 | (22) | 203 |
| Groepsaandeel in | ||||||
| de nettowinst |
(1) PPA-impact omvat (a) depreciatie van PPA op vaste activa voor (131) mln. € in 2012, (32) mln. € in 4e kw. '12 (b) bijkomende afschrijving in 1e kw. '12 van de Rhodia-voorraadherwaardering van (45) mln. € en (c) 50 mln. € voor de met voornoemde elementen samenhangende impact op de winstbelastingen in 2012, 10 mln. € in 4e kw. '12.
De niet-recurrente bestanddelen bedroegen 48 mln. €. Ze behelzen hoofdzakelijk 149 mln. € voor de gedeeltelijke terugname van de waardevermindering in verband met de herstructurering van de activiteit natriumcarbonaat bij Essential Chemicals, een meerwaarde van 98 mln. € uit de verkoop van PipeLife en van bedrijfsgebouwen, (102) mln. € voor herstructureringsmaatregelen in de context van de lopende integratie van de Groep, en de programma's voor kostenbesparing en voor (40) mln. € bijkomende voorzieningen voor HSE (gezondheid, veiligheid en leefmilieu) en voor juridische geschillen.
De financiële lasten beliepen (356) mln. €, zowel op basis van de aangepaste als de IFRS-gegevens. De last van leningen kwam op (171) mln. €, wat een afname is in vergelijking met de (195) mln. € in 2011, door een vermindering van de bruto financiële schuld (3 652 mln. € t.o.v. 4 168 mln. €, respectievelijk op het jaareinde 2012 en het jaareinde 2011). In 2012 bevatte het een eenmalig non-cash inkomenseffect in verband met de beslissing de optie (2014) uit te oefenen van de 500 mln. € aan niet-achtergestelde hoge rendementsobligaties van Rhodia die in 2018 vervallen.
Interesten op cashdeposito's beliepen 16 mln. € in 2012, te vergelijken met de 28 mln. € op het einde van 2011. De daling vindt haar verklaring in de zeer lage intrestvoeten op cashdeposito's.
De disconteringskosten van de voorzieningen namen toe tot (191) mln. €, tegenover (132) mln. € pro forma vorig jaar. Hierin zit een uitzonderlijke last van (50) mln. € door de verlaging van de discontovoeten voor bepaalde leefmilieuvoorzieningen in Europa en Brazilië, in vergelijking met de tarieven die golden in december 2011.
De winstbelastingen bedroegen (278) mln. € in de IFRS-rekeningen. Op basis van de aangepaste gegevens komen de winstbelastingen in totaal op (328) mln. €, wat neerkomt op een effectief belastingtarief van 30%. Het verschil van (50) mln. € tussen de IFRS en de Aangepaste gegevens geeft de belastingsimpact van de PPA-aanpassing weer.
De aangepaste nettowinst kwam uit op 727 mln. €, te vergelijken met de pro forma 784 mln. € van vorig jaar. De nettowinst voor 2012 op IFRS-basis bedraagt 601 mln. €. Het verschil vindt zijn verklaring in het totale effect van de PPA na winstbelastingen.
In het resultaat van de niet-voortgezette activiteiten in 2012 en 2011 zijn ook de niet-voortgezette activiteit van Solvay Indupa opgenomen en de aanpassingen doorgevoerd na de afronding van de verkoop van de farmaceutische activiteiten. In 2012 bedroegen deze elementen (145) mln. € en 105 € mln.
Het groepsaandeel in de aangepaste nettowinst bedroeg 710 mln. €, wat neerkwam op 8,63 € aangepaste gewone winst per aandeel. Op IFRS-basis bedraagt de netto-winst van de Groep 584 mln. €. Het verschil wordt verklaard door de globale PPA-impact na winstbelastingen.
De niet-recurrente bestanddelen kwamen op 91 mln. €. Ze behelsden hoofdzakelijk 149 mln. € voor de gedeeltelijke terugname van de waardevermindering in verband met de herstructurering van de activiteit natriumcarbonaat bij Essential Chemicals, (36) mln. € lasten voor herstructureringsmaatregelen in de context van de aan de gang zijnde integratie- en kostenbesparingsprogramma's en (9) mln. € bijkomende voorzieningen voor leefmilieu, veiligheid en gezondheid.
De netto financiële lasten beliepen (85) mln. €, zowel op basis van de aangepaste als de IFRS-gegevens. De lasten als gevolg van leningen kwamen op (33) mln. €. De bruto financiële schuld (3 652 mln. € op het einde van 2012) wordt voor 86% gedekt tegen een vaste gemiddelde rente van 5,6% met een looptijd van 4 jaar. De interesten op cashdeposito's en investeringen kwamen op 3 mln. €.
De disconteringskosten van de voorzieningen namen toe tot (50) mln. €, tegenover (35) mln. € pro forma vorig jaar. Hierin zit een eenmalig effect van (16) mln. € als gevolg van de verlaging van de discontovoeten voor bepaalde HSE-reserves, in vergelijking met de tarieven die eind 2011 golden.
De winstbelastingen bedroegen (70) mln. € in de IFRS-rekeningen. Op basis van de aangepaste gegevens komen de winstbelastingen in totaal op (80) mln. €, wat neerkomt op een effectief belastingtarief van 30%. Het verschil van (10) mln. € tussen de IFRS en de aangepaste gegevens geeft de belastingsimpact van de PPA-aanpassing weer.
De aangepaste nettowinst kwam uit op 181 mln. €, te vergelijken met de pro forma 117 mln. € van vorig jaar. De nettowinst voor 2012 op IFRS-basis bedraagt 160 mln. €. Het verschil vindt zijn verklaring in het totale effect van de PPA na winstbelastingen.
In het resultaat van de niet-voortgezette activiteiten zijn zowel in de 4e kwartalen van 2012 als in 2011 ook de nietvoortgezette activiteit van Solvay Indupa opgenomen en de aanpassingen doorgevoerd na de afronding van de verkoop van de farmaceutische activiteiten. In het 4e kw. '12 bedroegen deze elementen respectievelijk (106) mln. € en 105 mln. €.
Het groepsaandeel in de aangepaste nettowinst bedroeg 203 mln. €, wat neerkwam op 2,45 € aangepaste gewone winst per aandeel. In het 4e kwartaal 2012 bedraagt de nettowinst van de Groep op IFRS-basis 181 mln. €. Het verschil wordt verklaard door de globale PPA-impact na winstbelastingen.
| Jaar | 4e kw. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| Nettowinst | 601 | 296 | 160 | (20) | |
| Winsten en verliezen op herwaarderingen van voor verkoop beschikbare financiële activa |
14 | (8) | 1 | (2) | |
| Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking |
11 | 3 | 5 | 7 | |
| Actuariële winsten/verliezen van toegezegde bijdragenregelingen1 |
(442) | (105) | (208) | (70) | |
| Wisselkoersverschillen | (145) | 58 | (68) | 139 | |
| Aandeel in de andere elementen van het totaal resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures verwerkt volgens de equity methode |
17 | (30) | (9) | 10 | |
| Winstbelasting met betrekking tot de andere elementen van het totaalresultaat |
49 | 28 | 33 | 14 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat na aftrek van de daarmee verband houdende winstbelastingen (other comprehensive income) |
(496) | (54) | (245) | 98 | |
| Totaalresultaat toegerekend aan de | 105 | 242 | (85) | 78 | |
| Eigenaars van de moedermaatschappij | 104 | 202 | (55) | 61 | |
| Minderheidsbelangen | 1 | 40 | (30) | 17 |
| 2011 | Finale PPA | 2011 | ||
|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | Jaar 2012 | gepubliceerd | toerekening1 | aangepast |
| Vaste activa | 11,600 | 12,064 | 33 | 12,097 |
| Immateriële activa | 1,462 | 1,705 | (86) | 1,619 |
| Goodwill | 2,717 | 2,599 | 1182 | 2,717 |
| Materiële vaste activa | 5,393 | 5,652 | (12) | 5,641 |
| Deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 66 | 80 | 80 | |
| Investeringen in joint ventures en geassocieerde deel | 869 | 704 | 704 | |
| nemingen verwerkt volgens de equity-methode | ||||
| Overige deelnemingen | 123 | 125 | (2)2 | 123 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 546 | 780 | 16 | 796 |
| Leningen en andere activa op lange termijn | 424 | 420 | 420 | |
| Vlottende activa | 6,728 | 7,373 | (8) | 7,364 |
| Voorraden | 1,422 | 1,578 | 1,578 | |
| Handelsvorderingen | 1,657 | 2,311 | 2,311 | |
| Fiscale vorderingen | 13 | 43 | 43 | |
| Te ontvangen dividenden | 0 | 0 | 0 | |
| Overige vlottende vorderingen - Financiële instrumenten* | 758 | 464 | 464 | |
| Overige vlottende vorderingen – Andere | 685 | 938 | (8) | 929 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten* | 1,768 | 1,943 | 1,943 | |
| Activa aangehouden voor verkoop | 425 | 95 | 95 | |
| TOTAAL VAN DE ACTIVA | 18,328 | 19,437 | 25 | 19,462 |
| Totaal eigen vermogen | 6,596 | 6,653 | (6) | 6,647 |
| Aandelenkapitaal | 1,271 | 1,271 | 1,271 | |
| Reserves | 4,882 | 4,885 | (6) | 4,879 |
| Minderheidsbelangen | 444 | 497 | 498 | |
| Langlopende verplichtingen | 8,202 | 8,179 | 30 | 8,208 |
| Voorzieningen op lange termijn: personeelsbeloningen | 2,962 | 2,595 | 2,595 | |
| Overige voorzieningen op lange termijn | 1,214 | 1,325 | 28 | 1,353 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 489 | 710 | 2 | 712 |
| Financiële schulden op lange termijn* | 3,321 | 3,374 | 3,374 | |
| Overige verplichtingen op lange termijn | 216 | 174 | 174 | |
| Kortlopende verplichtingen | 3,530 | 4,605 | 1 | 4,606 |
| Voorzieningen op korte termijn: personeelsbeloningen | 63 | 39 | 39 | |
| Overige voorzieningen op korte termijn | 243 | 230 | (1) | 229 |
| Financiële schulden op korte termijn* | 331 | 794 | 794 | |
| Handelsschulden | 1,617 | 2,232 | 2,232 | |
| Fiscale schulden | 69 | 51 | 1 | 53 |
| Uit te keren dividenden | 103 | 100 | 100 | |
| Overige verplichtingen op korte termijn | 768 | 1,159 | 1,159 | |
| Passiva i.v.m. deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 337 | 0 | 0 | |
| TOTAAL VAN DE PASSIVA | 18,328 | 19,437 | 25 | 19,462 |
*Nettoschuld is de som van Overige vlottende vorderingen – Financiële instrumenten, Geldmiddelen en kasequivalenten, Financiële schulden op lange termijn en Financiële schulden op korte termijn.
2 met PPA aanpassing in verband met de verwerving in december 2011 van aandelen Orbeo voor 2 mln. €.
Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij
| herwaarderings reserve (reële waarde) |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | Andelenkapitaal | Agio | Ingehouden winsten | Eigen aandelen | Wisselkoers verschillen |
beschikbaar voor Deelnemingen verkoop |
afdekkingen Kasstroom |
pensioenen plannen Toegezegde |
Totaal | Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
| Saldo per 31/12/2010 | 1271 | 18 | 5791 | (301) | (374) | 11 | 4 | (131) | 6289 | 419 | 6708 |
| Winst van de periode | 247 | 247 | 50 | 296 | |||||||
| Baten en lasten direct opgenomen in eigen vermogen |
42 | (8) | 8 | (86) | (44) | (10) | (54) | ||||
| Totaalresultaat | 0 | 0 | 247 | 0 | 42 | (8) | 8 | (86) | 202 | 40 | 242 |
| Kosten van aandelen– opties |
9 | 9 | 9 | ||||||||
| Dividenden | (250) | (250) | (14) | (263) | |||||||
| Verwerving / vervreemding van eigen aandelen |
10 | 10 | 10 | ||||||||
| Toename (Afname) via wijzigingen in deelneming zonder verlies van zeggenschap |
(100) | (100) | 52 | (48) | |||||||
| Andere | (4) | (4) | 0 | (4) | |||||||
| Saldo per 31/12/2011 | 1 271 | 18 | 5 693 | (292) | (332) | 3 | 12 | (217) | 6 156 | 497 | 6 653 |
| Winst van de periode | 584 | 584 | 17 | 601 | |||||||
| Baten en lasten direct opgenomen in eigen vermogen |
(121) | 14 | 3 | (376) | (480) | (16) | (496) | ||||
| Totaalresultaat | - | - | 584 | - | (121) | 14 | 3 | (376) | 104 | 1 | 105 |
| Kosten van aandelen– opties |
11 | 11 | 11 | ||||||||
| Dividenden | (255) | (255) | (25) | (280) | |||||||
| Verwerving / vervreemding van eigen aandelen |
143 | 143 | 143 | ||||||||
| Toename (Afname) via wijzigingen in deelneming zonder verlies van zeggenschap |
(1) | (1) | (31) | (32) | |||||||
| Andere | 5 | (11) | (6) | 3 | (3) | ||||||
| Saldo per 31/12/2012 | 1 271 | 18 | 6 038 | (160) | (453) | 17 | 15 | (593) | 6 152 | 444 | 6 596 |
Jaar- en vierdekwartaalresultaten 2012
| Jaar | 4e kwartaal | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mln. € | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| EBIT | 1,281 | 515 | 349 | (5) | |
| Afschrijvingen en bijzondere waardevermindering van activa | 794 | 455 | 178 | 192 | |
| Wijziging in het werkkapitaal | 54 | 303 | 221 | 506 | |
| Wijziging in de voorzieningen | (310) | (187) | (102) | (56) | |
| Ontvangen dividenden van geassocieerde deelnemingen en joint ventures verwerkt volgens de equitymethode |
53 | 56 | 5 | 19 | |
| Betaalde belastingen | (179) | (163) | (70) | (74) | |
| Equity earnings (-) | (184) | (61) | (25) | (26) | |
| Andere | (51) | (68) | (47) | (39) | |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 1,457 | 850 | 508 | 518 | |
| Verwerving (-) van dochterondernemingen | (2) | (3,984) | (2) | (31) | |
| Verwerving (+) van deelnemingen - Rhodia | - | 931 | - | - | |
| Verwerving (+) van deelnemingen - Orbeo | - | 67 | - | 67 | |
| Verwerving (-) van deelnemingen - Andere | (39) | (212) | (15) | (29) | |
| Vervreemding (+) van dochterondernemingen | - | - | - | - | |
| Vervreemding (+) van deelnemingen - Andere | 191 | 40 | 13 | 39 | |
| Verwerving (-) van materiele vaste activa en immateriële activa | (785) | (602) | (285) | (350) | |
| Vervreemding (+) van materiele vaste en immateriële activa | 109 | 17 | 34 | 12 | |
| Opbrengsten uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 1 | 1 | 0 | - | |
| Wijziging in financiële vaste activa | 4 | 60 | (7) | 3 | |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | (520) | (3,681) | (261) | (288) | |
| Verhoging (+) / terugbetaling (-) van kapitaal | (28) | 31 | 1 | (1) | |
| Verwerving (-) / vervreemding (+) van eigen aandelen | 142 | 10 | 31 | (3) | |
| Wijziging in de schulden | (379) | (97) | 11 | (221) | |
| Wijzigingen in de overige vlottende financiële activa | (294) | 3,278 | 82 | (268) | |
| Lasten als gevolg van leningen | (193) | (159) | (39) | (51) | |
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | 16 | 39 | 3 | 8 | |
| Andere | (67) | (16) | (9) | (6) | |
| Betaalde dividenden | (278) | (266) | (6) | (2) | |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | (1,081) | 2,821 | 74 | (543) | |
| Nettowijziging in de geldmiddelen | (144) | (10) | 320 | (312) | |
| Wisselkoerswijzigingen | (22) | (1) | (13) | 5 | |
| Geldmiddelen bij de opening van het boekjaar | 1,943 | 1,954 | 1,470 | 2,250 | |
| Geldmiddelen bij de sluiting van het boekjaar | 1,778 | 1,943 | 1,778 | 1,943 | |
| Vrije kasstroom 1 van voortgezette activiteiten |
738 | 368 | 278 | 222 | |
| Vrije kasstroom 1 van niet-voortgezette activiteiten |
49 | (41) | (27) | (38) | |
| Totaal vrije kasstroom 1 | 787 | 327 | 251 | 184 |
| Jaar | 4e kwartaal | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| mln. € | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 69 | (10) | (20) | (26) | |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | (20) | (31) | (6) | (12) | |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | (29) | 5 | (6) | 18 | |
| Nettowijziging in de geldmiddelen | 20 | (37) | (20) | (21) |
De kasstromen uit bedrijfsactiviteiten bedroegen 1 457 mln. €, te vergelijken met 850 mln. € vorig jaar. Behalve uit een EBIT van 1 281 mln. € bestonden zij uit:
De kasstromen uit investeringsactiviteiten kwamen op (520) mln. € en de kapitaalsinvesteringen op (785) mln. €.
De vrije kasstroom bedroeg 787 mln. € en bevatte onder meer een kasstroom uit beëindigde activiteiten van 49 mln. € in verband met correcties na afronding van de verkoop van de farmaceutische activiteiten.
De kasstromen uit bedrijfsactiviteiten bedroegen 508 mln. €, te vergelijken met 518 mln. € vorig jaar. Behalve uit een EBIT van 349 mln. € bestonden zij uit:
De kasstromen uit investeringsactiviteiten beliepen (261) mln. € en de kapitaalsinvesteringen bedroegen (285) mln. €.
De vrije kasstroom bedroeg 251 mln. € en bevatte onder meer een kasstroom uit beëindigde activiteiten van (27) mln. € in verband met Solvay Indupa en correcties na afronding van de verkoop van de farmaceutische activiteiten.
| 4e kwartaal | Jaar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| mln. € | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| Sales | 3,119 | 2,963 | 12,831 | 7,564 | |
| Plastics | |||||
| Sales | 824 | 748 | 3,544 | 3,401 | |
| Inter-segments sales | (60) | (51) | (252) | (260) | |
| External sales | 764 | 697 | 3,292 | 3,141 | |
| Chemicals | |||||
| Sales | 780 | 734 | 3,174 | 2,997 | |
| Inter-segments sales | (42) | (34) | (171) | (139) | |
| External sales | 738 | 700 | 3,003 | 2,858 | |
| Rhodia | |||||
| Sales | 1,643 | 1,569 | 6,603 | 1,569 | |
| Inter-segments sales | (26) | (4) | (68) | (4) | |
| External sales | 1,617 | 1,565 | 6,535 | 1,565 | |
| REBITDA | 430 | 192 | 2,022 | 1,004 | |
| Plastics | 107 | 64 | 552 | 538 | |
| Chemicals | 137 | 101 | 575 | 484 | |
| Rhodia | 244 | 71 | 1,067 | 71 | |
| New Business Development | (18) | (17) | (56) | (38) | |
| Corporate and business support | (39) | (27) | (117) | (51) | |
| REBIT | 226 | (0) | 1,227 | 579 | |
| Plastics | 63 | 24 | 386 | 382 | |
| Chemicals | 97 | 63 | 416 | 334 | |
| Rhodia | 125 | (40) | 607 | (40) | |
| New Business Development | (18) | (17) | (57) | (39) | |
| Corporate and business support | (41) | (29) | (124) | (58) | |
| EBIT | 317 | 7 | 1,275 | 555 | |
| Plastics | 61 | 28 | 435 | 369 | |
| Chemicals | 238 | 60 | 545 | 349 | |
| Rhodia | 92 | (38) | 516 | (38) | |
| New Business Development | (18) | (17) | (57) | (39) | |
| Corporate and business support | (56) | (26) | (164) | (85) |
Jaar- en vierdekwartaalresultaten 2012
Dit bericht bevat gereglementeerde informatie en is opgesteld conform IAS 34. De analyse van de risicobeheersing is te vinden in het jaarverslag en beschikbaar op www.solvay.com.
| Slotkoers | Gemiddelde | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Euro | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | ||
| Pond Sterling | GBP | 0.816 | 0,835 | 0,811 | 0,868 | |
| US Dollar | USD | 1.319 | 1,294 | 1,285 | 1,392 | |
| Argentijnse Peso | ARS | 6,482 | 5,577 | 5,848 | 5,754 | |
| Braziliaanse Real | BRL | 2,704 | 2,416 | 2,508 | 2,327 | |
| Thaise Baht | THB | 40,347 | 40,991 | 39,928 | 42,430 | |
| Japanse Yen | JPY | 113,610 | 100,200 | 102,492 | 110,957 |
| 4e kwartaal | 4e kwartaal | |||
|---|---|---|---|---|
| Jaar 2012 | 2012 | Jaar 2011 | 2011 | |
| Aantal uitgegeven aandelen op | ||||
| het einde van de verslagperiode | 84,701,133 | 84,701,133 | 84,701,133 | 84,701,133 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van de winst per aandeel onder IFRS |
82,304,773 | 82,712,264 | 81,223,941 | 81,205,971 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel onder IFRS |
82,695,868 | 83,287,889 | 81,546,384 | 81,282,980 |
Solvay verwierf 95,9% van de aandelen en stemrechten van Rhodia en 97,51% van de converteerbare obligaties (OCEANE) op 7 september 2011. Solvay voerde ook een uitkoopbod door op de overblijvende aandelen (4,1%) en converteerbare obligaties op 15 september 2011.
Deze transactie werd boekhoudkundig verwerkt overeenkomstig IFRS 3 Business Combinations. Volgens die norm heeft de overnemer vanaf de datum van de acquisitie maximaal een jaar de tijd om de erkenning en de meting van de reële waarde van de verworven activa en overgenomen passiva af te ronden.
Tijdens deze metingsperiode dient de overnemer met terugwerkende kracht de voorlopige bedragen erkend op de datum van de overname aan te passen om de nieuw verkregen informatie over de feiten en omstandigheden die op de overnamedatum al bestonden weer te geven.
Zo werden de voorlopige boekingen opgenomen in verband met de overname van Rhodia en weergegeven in het jaarlijks financieel verslag van 2011, voltooid in het 3e kwartaal van 2012. De met terugwerkende kracht op de overnamedatum geboekte aanpassingen zijn gedetailleerd in onderstaande tabel.
| Million EUR | Voorlopige toerekening (zoals meegedeeld in 2011) |
Aanpas singen |
Finale toerekening aankoopprijs (PPA) |
Overname van 95,9% van Aandelen totaal |
Uitkoopbod 4,1% van overige aandelen |
|---|---|---|---|---|---|
| Vaste activa | 2 164 | (12) | 2 152 | 2 064 | |
| Immateriële activa | 1 607 | (84) | 1 523 | 1 460 | |
| Joint ventures - volgens de equity-methode |
104 | (2) | 102 | 97 | |
| Andere langetermijnactiva | 120 | 120 | 115 | ||
| Bedrijfskapitaal | 752 | (8) | 744 | 714 | |
| Activa aangehouden voor verkoop | 34 | 34 | 33 | ||
| Voorzieningen | (2 045) | (41) | (2 086) | (2 000) | |
| Voorwaardelijke schulden | (100) | 14 | (86) | (83) | |
| Uitgestelde belastingen | (504) | 14 | (490) | (470) | |
| Fiscale schulden | (15) | (1) | (16) | (16) | |
| Financiële activa op lange termijn | (72) | (72) | (69) | ||
| Financiële schulden | (1 578) | (1 578) | (1 513) | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 931 | 931 | 893 | ||
| Netto activa | 1 398 | (120) | 1 278 | 1 225 | 52 |
| Koopsom | 3 876 | 3 876 | 3 876 | 137 | |
| Goodwill | 2 651 | ||||
| Vermindering eigen vermogen | 85 | ||||
| Afstemming Kasstroomoverzicht | |||||
| Bedrag betaald voor overname van Rhodia, zonder verworven geldmidde len en kasequivalenten |
2,885 |
De goodwill geeft vooral de verwachte synergie weer bij wereldwijde inkoop en logistiek, alsmede de hogere efficiëntie op het gebied van administratie en procedés, en ook toekomstige ontwikkelingen van activiteiten. Jaarlijkse terugkerende besparingen dankzij synergie worden geraamd op 255 mln. €, een jaarlijks niveau dat tegen het begin van 2015 dient te worden bereikt. De ramingen van het management aangaande de toekomstige synergie, opgenomen in de goodwill, zijn gebaseerd op de verwachte kostenverminderingen door integratie van de beste praktijken van Solvay en Rhodia op het gebied van wereldwijde aankoop van grondstoffen en energie, logistiek en verpakking, algemene & IT-kosten, technische goederen en diensten.
De reële waarde van leningen en andere vaste activa en van het bedrijfskapitaal behelst ook handels- en andere vorderingen ten bedrage van 998 mln. €. Het bruto contractuele bedrag van deze vorderingen bedraagt 1 058 mln. €, waarin begrepen 60 mln. € waarvan geen inning te verwachten is .
De toerekening van de goodwill voortkomend uit de overname van Rhodia (2 651 mln. €) aan kasstroomgenererende eenheden en operationele segmenten werd in 2012 als volgt vervolledigd:
| Operationele segmenten | Toegekende goodwill | ||
|---|---|---|---|
| Segment Chemie | 81 | ||
| Segment Kunststoffen | 345 | ||
| Segment Rhodia | 456 | ||
| Cash genererende eenheden | Toegekende goodwill | ||
| Novecare | 477 | ||
| Polyamides | 170 | ||
| Rare Earths | 161 | ||
| Specialty Polymers | 147 | ||
| Acetow | 120 | ||
| Soda ash and derivatives Europe & MEA | 120 | ||
| ChloroVinyls | 119 | ||
| Aromas | 82 | ||
| Silica | 72 | ||
| Coatis | 49 | ||
| Energy Services | 47 | ||
| Fluoro Chemicals | 42 | ||
| Eco Services | 42 | ||
| Soda ash and derivatives Nafta | 42 | ||
| Hydrogen Peroxide Europe | 20 | ||
| Emerging Biochemicals | 18 | ||
| Hydrogen Peroxide Mercosul | 14 | ||
| Olefins | 11 | ||
| Hydrogen Peroxide Nafta | 7 | ||
| Hydrogen Peroxide Asia | 5 | ||
| Plastics integration | 4 | ||
| Totale Goodwill | 2,651 |
Het onderzoek op bijzondere waardeverminderingen van de overeenkomstige kasstroomgenererende eenheden (KGEs) werd op het einde van het jaar gedaan.
Deloitte heeft bevestigd dat de controlewerkzaamheden met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening van Solvay NV ("de vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de groep"), opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie, en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, ten gronde zijn afgewerkt. Tevens bevestigen zij dat de in dit persbericht vermelde financiële gegevens geen commentaar behoeven en overeenstemmen met de geconsolideerde jaarrekening van de groep. Het volledige rapport van de commissaris over de audit van de geconsolideerde jaarrekening verschijnt in het Jaarverslag 2012 dat op het internet zal worden gepubliceerd (www.solvay.com) op het einde van de maand maart 2013.
Aangepaste nettowinst gedeeld door het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande aandelen na aftrek van eigen aandelen gekocht om aandelenoptieprogramma's te dekken.
Nettowinst met uitsluiting van de non-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Aandeel van Solvay in het nettoresultaat met uitsluiting van de non-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
REBIT met uitsluiting van de non-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Operationeel resultaat.
Nettowinst (aandeel Solvay-groep) gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal aandelen, na aftrek van eigen aandelen gekocht om aandelenoptieprogramma's te dekken.
International Financial Reporting Standards: Internationale Normen voor Financiële Verslaggeving: de boekhoudkundige standaard voor de jaar- en interimverslagen van ondernemingen.
Netto financiële lasten omvat de lasten als gevolg van leningen minus de opgebouwde renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen, pluse overige financieringsopbrengsten en -kosten en disconteringskosten van de voorzieningen (namelijk in verband met personeelsbeloningen en gezondheid, veiligheid en leefmilieu).
Omzet uit goederen en diensten met toegevoegde waarde die het resultaat zijn van de knowhow van Solvay en de kernactiviteiten van de Groep uitmaken. De netto-omzet bevat geen andere inkomsten, in de eerste plaats transacties met grondstoffen en nutsvoorzieningen of andere inkomsten die de Groep als incidenteel beschouwt.
Dit zijn de resultaten (a) alsof de overname is ingegaan op 1 januari 2011, (b) een harmonisatie van de boekhoudregels is doorgevoerd (c) alsook een eliminatie van de impact van de toerekening van de aankoopprijs (PPA).
Recurrent operationeel resultaat. Dit is de EBIT voor niet-recurrente bestanddelen.
REBIT voor waardeverminderingen en afschrijvingen.
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten + kasstroom uit investeringsactiviteiten, uitgezonderd acquisities en vervreemding van deelnemingen en andere investeringen + dividenden ontvangen van dochterondernemingen en joint ventures.
29 maart 2013: Jaarverslag 2012 op www.solvay.com
13 mei 2013: bekendmaking van de resultaten van het eerste kwartaal 2013 (om 18.00 uur)
14 mei 2013: jaarlijkse Aandeelhoudersvergadering (om 10.30 uur)
21 mei 2013: uitbetaling van het saldo van het dividend 2012 (coupon nr. 92). Notering ex-dividend vanaf 16 mei 2013
31 juli 2013: bekendmaking van de resultaten over het 2e kwartaal en het 1e halfjaar 2013 (om 7.30 uur)
25 oktober 2013: bekendmaking van de resultaten over het 3e kwartaal en de eerste 9 maanden voor 2013, en het interimdividend (uit te betalen in januari 2014, coupon nr. 93 ) (om 7.30 uur).
Investor Relations +32 2 264 1984 E-mail: [email protected]
Investor Relations +32 2 264 1540 E-mail: [email protected]
Investor Relations +32 2 264 3687 E-mail: [email protected]
Media Relations +33 1 53 56 59 62 E-mail: [email protected]
Erik De Leye Media Relations +33 2 264 1530 E-mail: [email protected]
Rue de Ransbeek, 310 1120 Bruxelles Belgique T: +32 2 264 2111 F: +32 2 264 3061
De internationale chemiegroep SOLVAY staat de industrie bij in het zoeken en invoeren van almaar meer verantwoorde en waardescheppende oplossingen. De Groep is geëngageerd in duurzame ontwikkeling en richt zich op innovatie en operationele uitmuntendheid. Solvay levert aan gediversifieerde markten en haalt meer dan 90% van zijn omzet in activiteiten waar het tot de wereldtopdrie behoort. De Groep met hoofdkwartier in Brussel telt ongeveer 29.000 werknemers in 55 landen en haalde een netto-omzet van 12,4 miljard euro in 2012. Solvay nv (SOLB.BE) staat genoteerd op NYSE Euronext in Brussel en Parijs (Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLBt.BR).
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.