Regulatory Filings • Nov 16, 2015
Regulatory Filings
Open in ViewerOpens in native device viewer
Brussel, 16 november 2015, 08:00 --- Solvay maakt vandaag niet-geauditeerde pro forma geconsolideerde financiële informatie bekend die het effect van de beoogde Cytec overname weergeeft.
Aangezien de overname naar verwachting een wezenlijke impact op de financiële positie en bedrijfsresultaten van Solvay zal hebben, werd niet-geauditeerde pro forma geconsolideerde financiële informatie opgemaakt door de Groep, bestaande uit:
Deze niet-geauditeerde pro forma informatie wordt voor louter illustratieve doeleinden weergegeven. Dit beoogt de wezenlijke effecten uiteen te zetten die de overname zou gehad hebben op de historische geconsolideerde jaarrekening van de Groep alsof het plaatsgevonden had op 1 januari 2014 voor wat betreft de niet-geauditeerde winst- en verliesrekening, en op 30 september 2015 voor wat betreft de nietgeauditeerde pro forma geconsolideerde balans.
De niet-geauditeerde pro forma aanpassingen zijn gebaseerd op beschikbare informatie en bepaalde veronderstellingen die Solvay redelijk acht en gebeurtenissen ten uitvoer brengen die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de overname en de financiering daarvan en feitelijk verdedigbaar zijn. De nietgeauditeerde pro forma geconsolideerde financiële informatie beoogt bovendien niet voor te stellen wat Solvay's financiële positie of bedrijfsresultaten werkelijk geweest zouden zijn als de overname en de financiering afgesloten hadden geweest op 1 januari 2014 of op eender welke andere datum, noch beoogt het Solvay's bedrijfsresultaten voor enige toekomstige periode of haar financiële toestand op een toekomstig moment voor te stellen. De niet-geauditeerde pro forma geconsolideerde financiële informatie drukt geen kostenbesparingen of andere synergiën uit die zouden kunnen voorspruiten uit de overname, noch geeft het enige bijzondere items weer zoals herstructurerings- en integratiekosten die opgelopen zouden kunnen worden ten gevolge van de overname.
Solvay heeft op 28 juli 2015 een definitieve fusieovereenkomst met het Amerikaanse Cytec gesloten om 100% van zijn aandelenkapitaal te kopen tegen US\$ 75,25 per aandeel in contanten. De fusie is onderworpen aan de gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden, met inbegrip van wettelijke goedkeuringen en de goedkeuring van de aandeelhouders van Cytec. De transactie wordt naar verwachting gesloten voor het einde van dit jaar.
De niet-geauditeerde pro forma geconsolideerde financiële informatie kan geraadpleegd worden op www.solvay.com/nl/investors/news_and_results/results/20151116-pro-forma.html. Dit document is momenteel enkel beschikbaar in het Engels. De Franse en Nederlandse vertalingen zullen spoedig beschikbaar gemaakt worden.
| Winst- & verliesrekening (IFRS) van het jaar eindigend op 31/12/2014 |
Financiële gegevens Cytec in Solvay voorstelling |
voorstelling omgezet in € Financiële gegevens Cytec in Solvay |
Aanpassingen voor de aankoopprijs (PPA) toewijzing van de |
omzetting van US GAAP naar IFRS en financiële Aanpassingen voor de grondslagen |
Pro-forma financiële gegevens Cytec |
Pro-forma financiële gegevens Cytec |
Pro-forma aanpassingen | Geconsolideerde pro- forma financiële gegevens |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in US\$ mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | |
| Omzet | 2 008 | 1 511 | - | - | 1 511 | 10 629 | - | 12 140 |
| Andere inkomsten | - | - | - | - | - | 416 | - | 416 |
| Netto-omzet | 2 008 | 1 511 | - | - | 1 511 | 10 213 | - | 11 724 |
| Kostprijs van de omzet | -1 404 | -1 057 | -24 | 30 | -1 051 | -8 070 | - | -9 120 |
| Brutowinst | 604 | 455 | -24 | 30 | 460 | 2 559 | - | 3 019 |
| Commerciële & administratieve kosten | -299 | -225 | -4 | 14 | -215 | -1 225 | - | -1 440 |
| Kosten van Onderzoek & Innovatie | -57 | -43 | -3 | 4 | -41 | -247 | - | -288 |
| Overige operationele opbrengsten & kosten |
-18 | -13 | -112 | - | -125 | -94 | - | -219 |
| Winst/verlies (-) van joint ventures & geassocieerde deelnemingen, opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode |
- | - | - | - | - | -34 | - | -34 |
| Niet-recurrente elementen | -3 | -2 | - | - | -2 | -308 | -109 | -419 |
| EBIT | 227 | 171 | -143 | 48 | 76 | 652 | -109 | 619 |
| Lasten als gevolg van leningen | -15 | -11 | - | - | -11 | -151 | -63 | -226 |
| Renteopbrengsten uit leningen & korte termijnbeleggingen |
- | - | - | - | - | 36 | - | 37 |
| Overige financieringsopbrengsten & - kosten |
-23 | -17 | - | - | -17 | -30 | - | -47 |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | - | - | - | -1 | -1 | -163 | - | -164 |
| Opbrengsten/verliezen uit financiële activa beschikbaar voor verkoop |
- | - | - | - | - | -1 | - | -1 |
| Resultaat vóór belastingen | 190 | 143 | -143 | 47 | 47 | 343 | -172 | 218 |
| Belastingen op resultaat | -46 | -35 | 44 | -11 | -2 | -84 | 52 | -33 |
| Winst/verlies (-) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
144 | 108 | -99 | 36 | 46 | 259 | -120 | 185 |
| Winst/verlies (-) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten |
10 | 7 | - | - | 7 | -246 | - | -239 |
| Nettoresultaat | 154 | 116 | -99 | 36 | 53 | 13 | -120 | -54 |
| Minderheidsbelangen | - | - | - | - | - | 67 | - | 67 |
| Aandeel van Solvay in het nettoresultaat | 154 | 116 | -99 | 36 | 53 | 80 | -120 | 13 |
| REBITDA | 312 | 235 | 9 | 48 | 291 | 1 783 | - | 2 074 |
| Overzicht van het totaalresultaat (IFRS) van het jaar eindigend op 31/12/2014 |
Financiële gegevens Cytec in Solvay voorstelling (in US\$ mln) |
voorstelling omgezet in € Financiële gegevens Cytec in Solvay (in € mln) |
Aanpassingen voor de aankoopprijs (PPA) toewijzing van de (in € mln) |
omzetting van US GAAP naar IFRS en financiële Aanpassingen voor de grondslagen (in € mln) |
Pro-forma financiële gegevens Cytec (in € mln) |
Financiële gegevens Solvay (in € mln) |
Pro-forma aanpassingen (in € mln) |
Geconsolideerde pro- forma financiële gegevens (in € mln) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoresultaat | 154 | 116 | -99 | 36 | 53 | 13 | -120 | -54 |
| Hyperinflatie | - | - | - | - | - | -11 | - | -11 |
| Financiële activa beschikbaar voor verkoop |
- | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
| Afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking |
- | - | - | - | - | -60 | - | -60 |
| Wisselkoersverschillen | - | - | - | - | - | 231 | - | 231 |
| Niet-opgenomen actuariële winsten/verliezen van toegezegde bijdragenregelingen |
-4 | -3 | - | -47 | -50 | -497 | - | -547 |
| Winstbelasting met betrekking tot de andere elementen van het totaalresultaat |
1 | 1 | - | 11 | 12 | 72 | - | 85 |
| Andere elementen van het totaalresultaat na aftrek van de daarmee verband houdende winstbelastingen |
-2 | -2 | - | -36 | -37 | -264 | - | -301 |
| Totaalresultaat | 152 | 114 | -99 | - | 15 | -251 | -120 | -355 |
| (in US\$ mln) (in € mln) (in € mln) (in € mln) (in € mln) (in € mln) (in € mln) (in € mln) Omzet 1 521 1 365 - - 1 365 8 374 - 9 739 Andere inkomsten - - - - - 338 - 338 Netto-omzet 1 521 1 365 - - 1 365 8 036 - 9 401 Kostprijs van de omzet -1 040 -934 -3 14 -923 -6 241 - -7 164 Brutowinst 480 431 -3 14 442 2 133 - 2 574 Commerciële & administratieve kosten -198 -177 4 3 -170 -985 - -1 155 Kosten van Onderzoek & Innovatie -37 -33 - - -33 -204 - -237 Overige operationele opbrengsten & -12 -11 -101 - -112 -74 - -186 kosten Winst/verlies (-) van joint ventures & geassocieerde deelnemingen, opgenomen - - - - - -8 - -8 volgens de vermogensmutatiemethode Niet-recurrente elementen -6 -5 - - -5 -126 41 -90 EBIT 227 204 -100 16 120 737 41 898 Lasten als gevolg van leningen -12 -11 - - -11 -81 -56 -148 Renteopbrengsten uit leningen & korte 1 1 - - 1 7 - 8 termijnbeleggingen Overige financieringsopbrengsten & - - - - - - -27 - -27 kosten Disconteringskosten van de voorzieningen - - - -2 -2 -66 - -68 Resultaat vóór belastingen 216 194 -100 15 108 570 -15 663 Belastingen op resultaat -58 -52 30 -4 -25 -204 20 -209 Winst/verlies (-) uit voortgezette 158 142 -70 11 83 366 6 455 bedrijfsactiviteiten Winst/verlies (-) uit beëindigde -1 -1 - - -1 50 - 49 bedrijfsactiviteiten Nettoresultaat 157 141 -70 11 82 416 6 503 Minderheidsbelangen - - - - - -48 - -48 Aandeel van Solvay in het nettoresultaat 157 141 -70 11 82 368 6 456 REBITDA 299 268 9 16 293 1 526 - 1 819 |
Winst- & verliesrekening (IFRS) van de 9 maaden eindigend op 30/09/2015 |
Financiële gegevens Cytec in Solvay voorstelling |
voorstelling omgezet in € Financiële gegevens Cytec in Solvay |
Aanpassingen voor de aankoopprijs (PPA) toewijzing van de |
omzetting van US GAAP naar IFRS en financiële Aanpassingen voor de grondslagen |
Pro-forma financiële gegevens Cytec |
Pro-forma financiële gegevens Cytec |
Pro-forma aanpassingen | Geconsolideerde pro- forma financiële gegevens |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Overzicht van het totaalresultaat (IFRS) van het jaar eindigend op 30/09/2015 |
Financiële gegevens Cytec in Solvay voorstelling (in US\$ mln) |
voorstelling omgezet in € Financiële gegevens Cytec in Solvay (in € mln) |
Aanpassingen voor de aankoopprijs (PPA) toewijzing van de (in € mln) |
omzetting van US GAAP naar IFRS en financiële Aanpassingen voor de grondslagen (in € mln) |
Pro-forma financiële gegevens Cytec (in € mln) |
Financiële gegevens Solvay (in € mln) |
Pro-forma aanpassingen (in € mln) |
Geconsolideerde pro- forma financiële gegevens (in € mln) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoresultaat | 157 | 141 | -70 | 11 | 82 | 416 | 6 | 503 |
| Hyperinflatie | - | - | - | - | - | 21 | - | 21 |
| Financiële activa beschikbaar voor verkoop |
- | - | - | - | - | 4 | - | 4 |
| Afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking |
- | - | - | - | - | -22 | - | -22 |
| Wisselkoersverschillen | - | - | - | - | - | 103 | - | 103 |
| Niet-opgenomen actuariële winsten/verliezen van toegezegde bijdragenregelingen |
-2 | -2 | - | -14 | -16 | 285 | - | 269 |
| Winstbelasting met betrekking tot de andere elementen van het totaalresultaat |
1 | 1 | - | 4 | 5 | -19 | - | -14 |
| Andere elementen van het totaalresultaat na aftrek van de daarmee verband houdende winstbelastingen |
-1 | -1 | - | -10 | -12 | 372 | - | 360 |
| Totaalresultaat | 155 | 140 | -70 | - | 70 | 788 | 6 | 864 |
| Overzicht van de financiële positie (IFRS) op 30/09/2015 |
Financiële gegevens Cytec in Solvay voorstelling |
voorstelling omgezet in € Financiële gegevens Cytec in Solvay |
Aanpassingen voor de aankoopprijs (PPA) toewijzing van de |
omzetting van US GAAP naar IFRS en financiële Aanpassingen voor de grondslagen |
Pro-forma financiële gegevens Cytec |
Financiële gegevens Solvay |
Pro-forma aanpassingen | Geconsolideerde pro- forma financiële gegevens |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in US\$ mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | |
| Vaste activa | 1 933 | 1 726 | 4 519 | -46 | 6 198 | 11 985 | - | 18 183 |
| Immateriële activa Goodwill |
186 502 |
166 448 |
2 279 2 072 |
- - |
2 446 2 520 |
1 480 3 201 |
- - |
3 926 5 721 |
| Materiële vaste activa | 1 111 | 991 | 114 | - | 1 106 | 5 623 | - | 6 729 |
| Financiële activa beschikbaar voor | ||||||||
| verkoop | - | - | - | - | - | 42 | - | 42 |
| Investeringen in joint ventures & | ||||||||
| geassocieerde deelnemingen, | ||||||||
| opgenomen volgens de | - | - | - | - | - | 363 | - | 363 |
| vermogensmutatiemethode | ||||||||
| Overige deelnemingen | - | - | - | - | - | 84 | - | 84 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 72 | 64 | 53 | -24 | 94 | 710 | - | 804 |
| Leningen & andere activa op lange | ||||||||
| termijn | 63 | 56 | - | -23 | 33 | 482 | - | 515 |
| Vlottende activa | 875 | 781 | 42 | -29 | 795 | 5 309 | 1 242 | 7 346 |
| Voorraden | 322 | 288 | - | - | 288 | 1 521 | - | 1 808 |
| Handelsvorderingen | 286 | 255 | - | - | 255 | 1 575 | - | 1 831 |
| Fiscale vorderingen | 5 | 5 | - | - | 5 | 69 | 21 | 96 |
| Te ontvangen dividenden | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Overige vlottende vorderingen – | ||||||||
| Financiële instrumenten | 6 | 5 | - | - | 5 | 89 | - | 94 |
| Overige vlottende vorderingen – Andere | 84 | 75 | - | -29 | 47 | 632 | -10 | 669 |
| Geldmiddelen & kasequivalenten | 171 | 153 | 42 | - | 195 | 1 132 | 1 230 | 2 558 |
| Activa aangehouden voor verkoop | - | - | - | - | - | 291 | - | 291 |
| TOTAAL VAN DE ACTIVA | 2 808 | 2 507 | 4 561 | -75 | 6 993 | 17 294 | 1 242 | 25 529 |
| Totaal eigen vermogen | 1 298 | 1 158 | 3 840 | -32 | 4 965 | 7 227 | -2 542 | 9 650 |
| Aandeel van Solvay in Eigen vermogen | 1 298 | 1 158 | 3 840 | -32 | 4 965 | 6 957 | -2 542 | 9 380 |
| Minderheidsbelangen | - | - | - | - | - | 271 | - | 271 |
| Langlopende verplichtingen | 1 160 | 1 036 | 686 | -48 | 1 674 | 5 518 | 3 677 | 10 869 |
| Voorzieningen op lange termijn: | 250 | 223 | - | - | 223 | 2 871 | - | 3 094 |
| personeelsbeloningen | ||||||||
| Overige voorzieningen op lange termijn | 107 | 95 | - | -25 | 70 | 810 | - | 880 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 35 | 31 | 674 | -12 | 693 | 368 | - | 1 060 |
| Financiële schulden op lange termijn | 740 | 661 | - | -5 | 655 | 1 243 | 3 678 | 5 576 |
| Overige verplichtingen op lange termijn | 29 | 26 | 12 | -6 | 33 | 227 | - | 259 |
| Kortlopende verplichtingen | 350 | 313 | 36 | 6 | 354 | 4 549 | 107 | 5 010 |
| Overige voorzieningen op korte termijn | 16 | 14 | - | 6 | 20 | 347 | - | 367 |
| Financiële schulden op korte termijn | 14 | 13 | - | - | 13 | 1 451 | - | 1 464 |
| Handelsschulden | 179 | 160 | - | - | 160 | 1 354 | - | 1 514 |
| Fiscale schulden Uit te keren dividenden |
9 - |
8 - |
- - |
- - |
8 - |
173 3 |
- - |
182 3 |
| Overige verplichtingen op korte termijn | 132 | 118 | 36 | - | 154 | 933 | 107 | 1 194 |
| Passiva i.v.m. deelnemingen | ||||||||
| beschikbaar voor verkoop | - | - | - | - | - | 287 | - | 287 |
| TOTAAL VAN DE PASSIVA | 2 808 | 2 507 | 4 561 | -75 | 6 993 | 17 294 | 1 242 | 25 529 |
| Details van het eigen vermogen, Solvay aandeel (IFRS) op 30/09/2015 |
Financiële gegevens Cytec in Solvay voorstelling |
voorstelling omgezet in € Financiële gegevens Cytec in Solvay |
Aanpassingen voor de aankoopprijs (PPA) toewijzing van de |
omzetting van US GAAP naar IFRS en financiële Aanpassingen voor de grondslagen |
Herclassificaties (a) | Pro-forma financiële gegevens Cytec |
Financiële gegevens Solvay |
Pro-forma aanpassingen (b) |
Pro-forma aanpassingen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in US\$ mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | (in € mln) | |
| Aandelenkapitaal & agio | 483 | 431 | - | - | -431 | - | 1 289 | 1 477 | 2 766 |
| Eigen aandelen | -960 | -857 | - | - | 857 | - | -231 | - | -231 |
| Hybride obligaties | - | - | - | - | - | - | 1 194 | 991 | 2 185 |
| Ingehouden winsten | 1 829 | 1 633 | 3 840 | 20 | -527 | 4 965 | 5 834 | -5 011 | 5 789 |
| Wisselkoersverschillen | -59 | -53 | - | - | 53 | - | -434 | - | -434 |
| Kasstroomafdekkingen | - | - | - | - | - | - | -61 | - | -61 |
| Toegezegde pensioenplannen | 5 | 4 | - | -53 | 48 | - | -635 | - | -635 |
| Eigen vermogen toekenbaar | |||||||||
| aan Solvay aandeelhouders | 1 298 | 1 158 | 3 840 | -32 | - | 4 965 | 6 957 | -2 542 | 9 380 |
(a) Herclassificatie van de historische posities van Cytec in verband met het aandelenkapitaal, het agio, eigen aandelen,wisselkoersverschillen en toegezegde pensioenplannen
(b) Het effect van de pro forma aanpassingen op het eigen vermogen bestaat uit:
Uitgifte van aandelen voor € 1 500 mln, na aftrek van uitgiftekosten van € 23 mln;
Uitgifte van hybride obligaties voor € 1 000 mln, na aftrek van uitgiftekosten van € 9 mln;
Impact op ingehouden winsten voor een bedrag van € -5 011 mln, samengesteld uit:
Geschatte overnamekosten die niet zijn opgenomen in de historische informatie van de Groep, na aftrek van belastingen, van € 40 mln (€ 91 mln min gemaakte kosten van € 33 mln, na aftrek van € 18 mln van belastingeffect), en de kosten van het overbruggingskrediet die niet ten laste is van de historische winst- en verliesrekening, na aftrek van belastingen, van € 6 mln (€ 10 mln kosten, na aftrek van € -4 mln na belastingen), en
Eliminatie van de investering in Cytec voor € 4 965 mln.
De internationale chemiegroep SOLVAY staat industrieën bij in het zoeken naar en invoeren van steeds meer verantwoorde en waardescheppende oplossingen. Solvay genereert 90% van zijn netto-omzet in activiteiten waar hij tot de wereldtopdrie behoort. De Groep levert aan veel markten, variërend van energie en milieu, tot auto en luchtvaart of elektriciteit en elektronica, met één doel: de prestaties van zijn klanten te verhogen en de levenskwaliteit van de samenleving te verbeteren. De Groep met hoofdkwartier in Brussel telt ongeveer 26.000 werknemers in 52 landen en haalde een netto-omzet van €10,2 miljard in 2014. Solvay nv (SOLB.BE) staat genoteerd op EURONEXT in Brussel en Parijs (Bloomberg: SOLB:BB - Reuters: SOLB.BR).
Lamia Narcisse Media Relations +33 1 53 56 59 62
Caroline Jacobs Media Relations +32 2 264 1530
Maria Alcon Investor Relations +32 2 264 1984
Geoffroy Raskin Investor Relations +32 2 264 1540
Bisser Alexandrov Investor Relations +32 2 264 3687
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.