AI Terminal
Solvay SA
Interim / Quarterly Report • Nov 6, 2024
4005_rns_2024-11-06_2611c9c8-91e0-4d45-927a-698041dc1a56.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Eerste negen maanden2024 Financieel verslag
Inhoudstafel
| Inhoudstafel 2 | |
|---|---|
| Toelichting vooraf 2 | |
| Bespreking onderliggend resultaat 3 | |
| Financiële resultaten 4 | |
| Aanvullende informative10 | |
| Verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële overzichten 17 | |
| Toelichtingen bij de verkorte geconsolideerde financiële verslaggeving22 | |
| Glossarium31 |
Toelichting vooraf
Behalve IFRS rekeningen stelt Solvay ook alternatieve prestatie-indicatoren ("onderliggende") voor om een meer samenhangende en vergelijkbare indicatie te geven van de onderliggende financiële prestaties, de financiële positie, evenals de kasstromen van de Groep. Deze indicatoren geven een evenwichtig overzicht van de prestaties van de Groep, en zijn zinvol voor investeerders, analisten, en ratingbureaus, omdat deze relevante informatie bevatten aangaande de voorbije en toekomstige prestaties, financiële positie en kasstromen van de Groep. Deze indicatoren worden doorgaans gebruikt in de sector waarin de Groep actief is, en dienen daarom als een zinvolle hulp voor investeerders teneinde de prestaties van de Groep te vergelijken met haar concurrenten. De onderliggende prestatieindicatoren passen de IFRS cijfers aan voor de niet-contante impact van de boekhoudkundige toerekening van de overnameprijs (Purchase Price Allocation - PPA) die betrekking hebben op verwervingen, alsook voor de coupons van eeuwigdurende hybride obligaties, geklasseerd als eigen vermogen onder IFRS, maar behandeld als schuld in de onderliggende verklaringen, voor bijzondere waardeverminderingen, voor andere elementen die de analyses van de onderliggende prestaties van de Groep verstoren. Het resultaatoverzicht op de pagina's 3 tot 8 is op een onderliggende basis, tenzij anders gedefinieerd.
Bespreking onderliggend resultaat
Hoogtepunten
- De netto-omzet in Kw3 2024 bedroeg €1 156 miljoen, +3,9% organisch ten opzichte van Kw3 2023, met een positieve invloed van de volumes voor het derde achtereenvolgende kwartaal, terwijl de prijzen daalden op jaarbasis.
- De onderliggende EBITDA in Kw3 2024 was stabiel op €259 miljoen (-0,3% organisch op jaarbasis), met een gematigde negatieve nettoprijszetting die werd gecompenseerd door een positieve volume impact. De EBITDAmarge bereikte 22,4%.
- Structurele kostenbesparende initiatieven leverden €77 miljoen op in de eerste 9 maanden van 2024.
- De onderliggende nettowinst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten bedroeg €108 miljoen in Kw3 2024, vergeleken met €157 miljoen in Kw3 2023.
- De vrije kasstroom1 bedroeg €74 miljoen in Kw3 2024 (€ 320 miljoen in 9M), dankzij een solide EBITDA prestatie, terwijl de investeringen stegen tot €84 miljoen in Kw3 (€192 miljoen in 9M).
- Het ROCE bedroeg 17,3% in Kw3 2024.
- De onderliggende nettoschuld bedroeg €1,5 miljard, wat neerkomt op een hefboomratio van 1,5x.
- De Raad van Bestuur heeft een interim-dividend van €0,97 bruto per aandeel gevalideerd, betaalbaar op 22 januari 2025.
- Vooruitzichten voor 2024: Solvay bevestigt zijn prognose inzake EBITDA en vrije kasstroom11 voor 2024, en verwacht dat de EBITDA aan de bovenkant van de organische groeiprognose van "-10% tot -15%" zal liggen.
| Derde kwartaal | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Onderliggend (in mln €) |
2024 | 2023 | % joj | % organisch | 2024 | 2023 | % joj | % organisch |
| Netto omzet | 1 156 | 1 120 | +3,2% | +3,9% | 3 552 | 3 749 | -5,3% | -5,4% |
| EBITDA | 259 | 286 | -9,7% | -0,3% | 796 | 1 008 | -21,0% | -11,1% |
| EBITDA-marge | 22,4% | 25,6% | -3,2pp | - | 22,4% | 26,9% | -4,5pp | - |
| Vrije kasstroom 1 | 74 | 167 | -55,7% | - | 320 | 553 | -42,1% | - |
| ROCE (LTM) | 17,3% | N/A | n.m. | - |
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.
Philippe Kehren, Solvay CEO
"De evolutie van onze activiteiten in het derde kwartaal was in lijn met onze verwachtingen. De eerste helft van het jaar profiteerde van opportunistische verkoop en restocking-effecten, terwijl we, zoals verwacht, geen verbetering hebben waargenomen in het derde kwartaal van 2024. Ondanks deze marktomstandigheden tonen onze financiële prestaties veerkracht en getuigen ze van onze capaciteit om solide winsten te behouden. Dit is bereikt dankzij de versnelling van kostenbesparende initiatieven en de onwrikbare inzet van onze werknemers.
Ik ben ook erg trots op ons meest recente energietransitieproject in Green River (VS). Slechts enkele maanden nadat we gestopt zijn met steenkool, versterkt deze nieuwe stap de positie van Green River als een Amerikaanse benchmark voor duurzame soda ash en is het een belangrijke stap in de vermindering van onze wereldwijde koolstofvoetafdruk.
Als we vooruitkijken naar het vierde kwartaal, verwachten we dat de trends van de eerste negen maanden zullen aanhouden, met enkele mogelijke seizoensgebonden effecten tegen het einde van het jaar. Als we ons voorbereiden voor 2025, zijn we klaar om ons aan te passen aan veranderende marktomstandigheden terwijl we ons concentreren op ons transformatieproces en onze operationele efficiëntie."
1 Vrije kasstroom is hier de vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten.
Financiële resultaten
De IFRS- en onderliggende cijfers voor 2023, die hieronder worden weergegeven, zijn aangepast om het effect van de partiële afsplitsing van de Specialty Businesses weer te geven en om de overdracht van eH2O2-activiteiten van Special Chem naar Peroxides op 1 januari 2024 te weerspiegelen.
De impact van de wijziging in de reikwijdte van Alternatieve prestatiemaatstaven (APM) die vanaf 1 januari 2024 wordt toegepast op de materiële investering verwerkt volgens de 'equity'-methode in Peroxidos do Brasil, wordt uitgelegd in de paragraaf Herformuleringen van het financiële verslag. De cijfers voor Kw3 en 9M 2023 zijn niet aangepast en worden weergegeven als scopewijziging.
Kerncijfers
Onderliggende kerncijfers
| (in € mln) | Kw3 2024 | Kw3 2023 | % joj | 9M 2024 | 9M 2023 | % joj |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 1 156 | 1 120 | +3,2% | 3 552 | 3 749 | -5,3% |
| EBITDA | 259 | 286 | -9,7% | 796 | 1 008 | -21,0% |
| EBITDA-marge | 22,4% | 25,6% | -3,2pp | 22,4% | 26,9% | -4,5pp |
| EBIT | 179 | 211 | -15,1% | 560 | 774 | -27,7% |
| Netto-financieringskosten | -34 | -18 | -87,6% | -106 | -81 | -29,8% |
| Belastingen op winst | -37 | -35 | -4,4% | -111 | -138 | +19,8% |
| Belastingvoet | 24.6% | 20.8% | +3,9pp | |||
| Winst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 108 | 157 | -31,5% | 343 | 554 | -38,1% |
| Winst / verlies (-)uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | -1 | 188 | n.m. | - | 682 | n.m. |
| Winst (-) / verlies toegekend aan minderheidsbelangen | -3 | -5 | -29,9% | -12 | -10 | +15,9% |
| Winst / verlies (-) toegekend aan Solvay-aandeelhouders | 103 | 340 | -69,7% | 331 | 1 226 | -73,0% |
| Gewone winst / verlies (-) per aandeel (in €) | 0,99 | 3,27 | -69,7% | 3,16 | 11,79 | -73,2% |
| waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 1,00 | 1,47 | -32,0% | 3,16 | 5,26 | -39,9% |
| Kapitaalinvesteringen in voortgezette bedrijfsactiviteiten | 84 | 121 | -30.6% | 192 | 268 | -28,2% |
| Vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
74 | 167 | -55,7% | 320 | 553 | -42,1% |
| Financiële nettoschuld | 1 546 | - | 1 546 | N/A | n.m. | |
| Onderliggende hefboomgraad | 1,5 | - | n.m. | 1,5 | N/A | n.m. |
| ROCE (voortgezette bedrijfsactiviteiten) | 17,3% | N/A | n.m. |
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die hierboven zijn vermeld.
Groepsresultaten
Netto-omzet
(*) Kw3 2024 omvat €40 miljoen APM-verandering. De omzet voor Kw3 2023 aangepast met de nieuwe APM-definitie zou €1 160 miljoen bedragen. 9M 2024 omvat €122 miljoen APM-verandering. De omzet voor 9M 2023 aangepast volgens de nieuwe APM-definitie zou €3 871 miljoen bedragen.
De onderliggende netto-omzet van €1 156 miljoen voor het derde kwartaal van 2024 was +3,2% hoger in vergelijking met het Kw3 van 2023 is (+3,9% op organische basis, met een beperkte scope, APM en conversie-impact van - 0,7%). Zoals verwacht bleven de prijzen een negatieve impact (-4,3%) te hebben door lagere prijzen voor soda ash in 2024 tegenover 2023. De volumes stegen (+8,2%), dankzij een gunstiger vergelijkbare basis in Kw3 van vorig jaar.
Onderliggende EBITDA
De onderliggende EBITDA van €259 miljoen in Kw3 2024 daalde met -9,7% maar bleef organisch stabiel (-0,3%), inclusief een negatief effect van de perimeter, APM en conversie (-9,5%) door de uitstap uit de activiteiten voor thermische isolatie en verkoop van energie aan derden, en de wijziging in APM met betrekking tot Peroxidos do Brasil. De impact van de volumes was gunstig (+5,6%), wat wijst op een matige stijging van de vraag op jaarbasis in de meeste eindmarkten van Solvay. De nettoprijzen kenden een negatieve impact (-6,8%) vooral door de lagere prijzen voor natriumcarbonaat. Kostenbesparende initiatieven bleven de EBITDA ondersteunen, met €31 miljoen besparingen in het Kw3 2024. De vaste kosten hadden een licht negatief effect in het derde kwartaal (-2,8%), met besparingen op vaste kosten die de inflatie compenseren, en hogere variabele beloningen op jaarbasis. De EBITDA-marge daalde tot 22,4 % (-3,2 pp vergeleken met Kw3 2023), maar was stabiel vergeleken met de eerste helft van 2024.
(*) Omvat €6 miljoen APM-verandering. De EBITDA voor Kw3 2023 aangepast met de nieuwe APM-definitie zou €292 miljoen bedragen.
(*) Omvat €19 miljoen APM-verandering. De EBITDA voor 9M 2023 aangepast met de nieuwe APM-definitie zou €1 027 miljoen bedragen.
Vrije kasstroom
De vrije kasstroom voor Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten bedroeg €74 miljoen in Kw3 2024, ondersteund door de EBITDA-prestatie en ondanks de sterke versnelling van de investeringen ten opzichte van het tweede kwartaal. De variaties in werkkapitaal bleven ook dit kwartaal onder controle.
9M 2024
Onderliggende nettoschuld
De onderliggende netto financiële schuld bedroeg €1,5 miljard aan het einde van Kw3 2024, stabiel ten opzichte van eind Kw2 2024 en vergeleken met eind 2023.
31 december 2023 -793
Personeelsbeloningen
30 september 2024
Personeelsbeloningen -750
Interim-dividend
Voorzieningen
2023.
Het interimdividend van €0,97 bruto per aandeel vertegenwoordigt 40% van het totale dividend in 2023 (€2,43 per aandeel) en is in lijn met het beleid en de historische praktijken van Solvay.
Vooruitzichten voor 2024
Solvay verwacht dat de trends van de eerste negen maanden doorzetten in het laatste kwartaal, met enkele mogelijke seizoensgebonden effecten rond het einde van het jaar.
In die context bevestigt Solvay zijn prognose inzake EBITDA voor het hele jaar, van "-10% tot -15%" organische groei (of €975 miljoen tot €1 040 miljoen, bij een wisselkoers van 1,10 EUR/USD), en verwacht aan de bovenkant van de range te eindigen. Dit wordt ondersteund door de veerkracht van zijn activiteiten en de kostenbesparingen die de doelstelling van €80 miljoen voor het hele jaar zullen overschrijden, aangezien het bedrijf in staat is geweest om initiatieven te versnellen die oorspronkelijk in 2025 zouden starten.
Solvay houdt zijn prognose voor de vrije kasstroom voor 2024 boven de €300 miljoen aangezien de investeringen in het laatste kwartaal verder zouden moeten versnellen en tussen €300 miljoen en €350 miljoen zouden moeten bedragen in 2024.
Resultaten per segment
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die hierboven zijn vermeld.
Netto-omzet Kw3
| Perimeter | Omrekening | Volume | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | Kw3 2023 | & APM * | valuta | & mix | Prijs | Kw3 2024 |
| Solvay | 1 120 | 25 | -32 | 92 | -48 | 1 156 |
| Basic Chemicals | 655 | 51 | -9 | 56 | -48 | 706 |
| Performance Chemicals | 466 | -30 | -23 | 35 | - | 448 |
| Corporate | -1 | 4 | - | - | - | 3 |
(*) Omvat €40 miljoen APM-verandering. De aangepaste netto-omzet van Basic Chemicals voor kw3 2023 zou €695 miljoen bedragen.
Netto-omzet 9M
| Perimeter | Omrekening | Volume | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | 9M 2023 | & APM * | valuta | & mix | Prijs | 9M 2024 |
| Solvay | 3 749 | 46 | -40 | 182 | -385 | 3 552 |
| Basic Chemicals | 2 154 | 149 | -13 | 139 | -300 | 2 129 |
| Performance Chemicals | 1 589 | -103 | -26 | 40 | -85 | 1 415 |
| Corporate | 6 | - | - | 3 | - | 8 |
(*) Omvat €122 miljoen APM-verandering. De aangepaste netto-omzet van Basic Chemicals voor 9M 2023 zou €2 276 miljoen bedragen.
Basic Chemicals
De omzet van Basic Chemicals steeg in Kw3 2024 met +7,8% (+1,2% op organische basis) in vergelijking met Kw3 2023, met positieve effecten van conversie, perimeter en verandering in APM (+6,5%) en hogere volumes (+8,6%), gedeeltelijk gecompenseerd door de negatieve prijsimpact (-7,3%).
De omzet van Soda Ash en afgeleide producten daalde lichtjes met -1,6% (-2,1% op organische basis) voor het kwartaal, van lagere prijzen in soda ash, bijna gecompenseerd door hogere volumes voor soda ash en bicarbonaat. In lijn met de vorige kwartalen bleef de vraag naar soda ash sterk op de overzeese markt, hoewel dit gedeeltelijk tenietgedaan werd door de verminderde vraag naar verpakkingsglas in Europa, terwijl de vraag naar bicarbonaat gesteund werd door de eindmarkten voor voeder- en rookgasbehandeling.
De omzet van Peroxides steeg met +33,3% op jaarbasis, inclusief de consolidatie van de omzet van Peroxidos do Brasil (+8,7% op organische basis). De volumes stegen jaar op jaar in de handelsmarkten, vooral in pulp, mijnbouw en chemische toepassingen, en groeiden ook in HPPO en elektronica, vooral in Azië.
De EBITDA van het segment daalde met -23,4% (-22,4% op organische basis) vergeleken met Kw3 2023 die positief beïnvloed werd door licentie-inkomsten van de GBU Peroxides (geboekt als inkomsten uit niet-kernactiviteiten). Naast dit element was de volume impact op jaarbasis gunstig, maar dit werd tenietgedaan door negatieve netto prijzen voor soda ash en licht hogere vaste kosten. De EBITDA-marge bereikte 25,7 %, een daling van -10,5pp in vergelijking met Kw3 2023.
Performance Chemicals
De omzet van Performance Chemicals daalde in Kw3 2024 met -3,9% (+8,6% op organische basis) in vergelijking met Kw3 2023, met een negatieve impact en conversie (-11,5%), hoger volumes (+7,6%) en stabiele prijzen (+0,0%).
De omzet van silica daalde in het kwartaal met -5,0% (-3,5% op organische basis) door lagere prijzen als gevolg van formule-indexeringen, terwijl de volumes lichtjes hoger waren op jaarbasis, maar sequentieel lager op de bandenmarkt.
De omzet van Coatis steeg met +11,7% (+29,1% op organische basis), maar met verbeterde volumes en prijzen in zowel oplosmiddelen als productlijnen voor polyamide ketens.
De omzet van Special Chem was -15,6% lager op jaarbasis door de uitstap uit de activiteiten voor thermische isolatie, terwijl de omzet op organische basis met +2,0% steeg. In de zeldzame aardmetalen waren de volumes lager in automobielmarkten maar hoger in elektronica, terwijl in de business lijn voor fluor de volumes stegen. In vergelijking met het tweede kwartaal was de productmix over het geheel genomen minder gunstig.
De EBITDA van het segment daalde in het kwartaal met -2,5%, maar steeg op organische basis met +26,1%, dankzij hogere volumes op jaarbasis in de meeste productlijnen, hoewel lager sequentieel voor de toepassingen in de autoindustrie. De EBITDA-marge steeg op jaarbasis met +0,3pp tot 17,6%.
Corporate
Voor Kw3 2024, bedroeg de EBITDA van het bedrijfssegment €-2 miljoen, €+30 miljoen in vergelijking met Kw3 2023 (waaronder €-10 miljoen aan voorzieningen met betrekking tot het energie transitieproject in de fabriek in Dombasle, Frankrijk). In Kw3 2024, werd het negatieve effect van de inflatie grotendeels gecompenseerd door de structurele besparingen als gevolg van een slankere organisatie in combinatie met beperkte uitgaven voor discretionaire uitgaven, enkele positieve seizoensgebonden effecten en de positieve effecten van de Transition Service Agreement met Syensqo.
Kerncijfers per segment
| Segmentoverzicht | Onderliggend | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % | % | |||||||
| (in € mln) | Kw3 2024 | Kw3 2023 | % joj | organisch | 9M 2024 | 9M 2023 | % joj | organisch |
| Netto-omzet | 1 156 | 1 120 | +3,2% | +3,9% | 3 552 | 3 749 | -5,3% | -5,4% |
| Basic Chemicals | 706 | 655 | +7,8% | +1,2% | 2 129 | 2 154 | -1,1% | -7,0% |
| Soda Ash & Derivatives | 471 | 478 | -1,6% | -2,1% | 1 432 | 1 594 | -10,2% | -11,1% |
| Peroxides | 235 | 176 | +33,3% | +8,7% | 698 | 559 | +24,7% | +2,5% |
| Performance Chemicals | 448 | 466 | -3,9% | +8,6% | 1 415 | 1 589 | -11,0% | -3,1% |
| Silica | 127 | 133 | -5,0% | -3,5% | 412 | 449 | -8,2% | -8,1% |
| Coatis | 164 | 147 | +11,7% | +29,1% | 487 | 500 | -2,7% | +1,3% |
| Special Chem | 157 | 186 | -15,6% | +2,0% | 515 | 640 | -19,4% | -2,8% |
| Corporate | 3 | -1 | n.m. | n.m | 8 | 6 | n.m. | n.m |
| EBITDA | 259 | 286 | -9,7% | -0,3% | 796 | 1 008 | -21,0% | -11,1% |
| Basic Chemicals | 181 | 237 | -23,4% | -22,4% | 577 | 746 | -22,7% | -24,0% |
| Performance Chemicals | 79 | 81 | -2,5% | +26,1% | 260 | 308 | -15,5% | +4,6% |
| Corporate | -2 | -31 | n.m. | n.m | -40 | -46 | +11,6% | n.m |
| EBITDA-marge | 22,4% | 25,6% | -3,2pp | - | 22,4% | 26,9% | -4,5pp | - |
| Basic Chemicals | 25,7% | 36,2% | -10,5pp | - | 27,1% | 34,6% | -7,6pp | - |
| Performance Chemicals | 17,6% | 17,3% | +0,3pp | - | 18,4% | 19,4% | -1,0pp | - |
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.
IFRS kerncijfers
| Kw3 kerncijfers | IFRS | Onderliggend | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | Kw3 2024 | Kw3 2023 | % joj | Kw3 2024 | Kw3 2023 | % joj |
| Netto-omzet | 1 119 | 1 120 | -0,1% | 1 156 | 1 120 | +3,2% |
| EBITDA | 153 | 187 | -18,0% | 259 | 286 | -9,7% |
| EBITDA-marge | 22,4% | 25,6% | -3,2pp | |||
| EBIT | 65 | 106 | -38,7% | 179 | 211 | -15,1% |
| Netto-financieringskosten | -36 | - | n.m. | -34 | -18 | -87,6% |
| Belastingen op winst | -11 | -1 | n.m. | -37 | -35 | -4,4% |
| Winst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 18 | 105 | -82,9% | 108 | 157 | -31,5% |
| Winst / verlies (-) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | - | 120 | n.m. | -1 | 188 | n.m. |
| Winst (-) / verlies toegekend aan minderheidsbelangen | 1 | -5 | n.m. | -3 | -5 | -29,9% |
| Winst / verlies (-) toegekend aan Solvay-aandeelhouders | 19 | 220 | n.m. | 103 | 340 | -69,7% |
| Gewone winst / verlies (-) per aandeel (in €) | 0,19 | 2,12 | n.m. | 0,99 | 3,27 | -69,7% |
| waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 0,19 | 0,98 | -81,0% | 1,00 | 1,47 | -32,0% |
| Kapitaalinvesteringen in voortgezette bedrijfsactiviteiten | 84 | 121 | -30.6% | |||
| Vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
74 | 167 | -55,7% | |||
| Financiële nettoschuld | 1 546 | N/A | n.m. | |||
| Onderliggende hefboomgraad | 1,5 | N/A | n.m. |
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.
| 9M kerncijfers | IFRS | Onderliggend | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | 9M 2024 | 9M 2023 | % joj | 9M 2024 | 9M 2023 | % joj |
| Netto-omzet | 3 443 | 3 749 | -8,2% | 3 552 | 3 749 | -5,3% |
| EBITDA | 648 | 582 | +11,3% | 796 | 1 008 | -21,0% |
| EBITDA-marge | 22,4% | 26,9% | -4,5pp | |||
| EBIT | 377 | 335 | +12,6% | 560 | 774 | -27,7% |
| Netto-financieringskosten | -98 | -27 | n.m. | -106 | -81 | -29,8% |
| Belastingen op winst | -79 | -78 | -0,8% | -111 | -138 | +19,8% |
| Belastingvoet | 24.6% | 20.8% | +3,9pp | |||
| Winst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 201 | 230 | -12,7% | 343 | 554 | -38,1% |
| Winst / verlies (-) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | - | 444 | n.m. | - | 682 | n.m. |
| Winst (-) / verlies toegekend aan minderheidsbelangen | -7 | -10 | -29,9% | -12 | -10 | +15,9% |
| Winst / verlies (-) toegekend aan Solvay-aandeelhouders | 193 | 664 | -70,9% | 331 | 1 226 | -73,0% |
| Gewone winst / verlies (-) per aandeel (in €) | 1,84 | 6,38 | -71,1% | 3,16 | 11,79 | -73,2% |
| waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 1,84 | 2,14 | -13,8% | 3,16 | 5,26 | -39,9% |
| Kapitaalinvesteringen in voortgezette bedrijfsactiviteiten | 192 | 268 | -28.4% | |||
| Vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
320 | 553 | -42,1% | |||
| Vrije kasstroomomrekeningsratio (laatste 12 maanden, voortgezette bedrijfsactiviteiten) |
38,9% | 52,4% | -13,5pp | |||
| Financiële nettoschuld | 1 546 | N/A | n.m. | |||
| Onderliggende hefboomgraad | 1,5 | N/A | n.m. | |||
| ROCE (voortgezette bedrijfsactiviteiten) | 17,3% | N/A | n.m. |
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.
Aanvullende informatie
Restatements
In december 2023 vond de scheiding plaats tussen Solvay NV (EssentialCo) en de Specialty Businesses door middel van een partiële splitsing. De Specialty Businesses, omgedoopt tot Syensqo NV, werd een beursgenoteerde vennootschap, onafhankelijk van Solvay. Bijgevolg werden, om de scheiding te weerspiegelen, de prestatie-indicatoren van Solvay aangepast en werden de Specialty Businesses geklasseerd als beëindigde bedrijfsactiviteiten. In de tabellen hieronder werden de cijfers met betrekking tot de financiële prestaties voor 2023 aangepast om enkel de voortgezette activiteiten weer te geven.
Als gevolg van de aangekondigde overdracht van de eH2O2-activiteiten van Special Chem naar Peroxides op 1 januari 2024, werden de omzet van Special Chem en Peroxides en de EBITDA van Basic Chemicals en Performance Chemicals in voorgaande perioden aangepast.
Op 15 april 2024 publiceerde Solvay kwartaalinformatie voor 2023, rekening houdend met enkele wijzigingen in de consolidatiekring en de toepassing in de geconsolideerde winst- en verliesrekening van een wijziging in de APM voor Peroxidos do Brasil, dat volgens de vermogensmutatiemethode in IFRS wordt verwerkt, en proportioneel in de APM. De volgende tabel geeft de details van deze aanpassingen weer.
| Segmenten - onderliggend | Kw3 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) – niet geauditeerd |
Historisch | APM impact | Consolidatiekring impact |
Nieuwe basis | |
| Netto omzet | 1 120 | 40 | -37 | 1 123 | |
| Basic Chemicals | 655 | 40 | -7 | 688 | |
| Soda Ash & Derivatives | 478 | - | - | 478 | |
| Peroxides | 176 | 40 | -7 | 210 | |
| Performance Chemicals | 466 | - | -30 | 436 | |
| Silica | 133 | - | - | 133 | |
| Coatis | 147 | - | - | 147 | |
| Special Chem | 186 | -30 | 155 | ||
| Corporate | -1 | - | - | -1 | |
| EBITDA | 287 | 6 | -24 | 268 | |
| Basic Chemicals | 237 | 6 | -3 | 240 | |
| Performance Chemicals | 81 | - | -15 | 66 | |
| Corporate | -31 | - | -7 | -38 | |
| EBITDA-marge | 25,6% | - | - | 23,8% | |
| Basic Chemicals | 36,2% | - | - | 34,8% | |
| Performance Chemicals | 17,3% | - | - | 15,1% |
| Segmenten - onderliggend | 9M 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) – niet geauditeerd |
Historisch | APM impact | Consolidatiekring impact |
Nieuwe basis | ||
| Netto omzet | 3 749 | 122 | -121 | 3 749 | ||
| Basic Chemicals | 2 154 | 122 | -18 | 2 258 | ||
| Soda Ash & Derivatives | 1 594 | - | - | 1 594 | ||
| Peroxides | 559 | 122 | -18 | 663 | ||
| Performance Chemicals | 1 589 | - | -103 | 1 486 | ||
| Silica | 449 | - | - | 449 | ||
| Coatis | 500 | - | - | 500 | ||
| Special Chem | 640 | - | -103 | 536 | ||
| Corporate | 6 | - | - | 6 | ||
| EBITDA | 1 008 | 19 | -199 | 907 | ||
| Basic Chemicals | 746 | 19 | -6 | 759 | ||
| Performance Chemicals | 308 | - | -54 | 253 | ||
| Corporate | -46 | - | -59 | -105 | ||
| EBITDA-marge | 26,9% | - | - | 24,2% | ||
| Basic Chemicals | 34,6% | - | - | 33,6% | ||
| Performance Chemicals | 19,4% | - | - | 17,1% |
Afstemming van alternatieve prestatie-indicatoren
Solvay meet zijn financiële prestaties aan de hand van alternatieve prestatie-indicatoren, die hieronder worden voorgesteld. Solvay is van mening dat deze metingen nuttig zijn voor de analyse en verklaring van veranderingen en trends in de historische bedrijfsresultaten, omdat hierdoor de prestaties op consistente basis kunnen worden vergeleken. Definities van de verschillende maatstaven die hier worden gepresenteerd, zijn opgenomen in de verklarende woordenlijst aan het einde van dit financiële verslag.
| Onderliggende belastingsvoet | Onderliggend | ||
|---|---|---|---|
| (in € mln) | 9M 2024 | 9M 2023 | |
| Winst / verlies (-) van de periode vóór belastingen | a | 454 | 692 |
| Resultaat van geassocieerde deelnemingen & joint ventures | b | 5 | 29 |
| Belastingen op het resultaat | c | -111 | -138 |
| Onderliggende belastingsvoet | e = -c/(a-b) | 24.6% | 20.8% |
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.
| Vrije kasstroom | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | Kw3 2024 | Kw3 2023 | 9M 2024 | 9M 2023 | |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | a | 140 | 625 | 435 | 1 728 |
| waarvan vrijwillige bijdragen aan pensioenen | b | - | -11 | ||
| waarvan kasstroom betreffende portefeuillebeheer en niet inbegrepen in de vrije kasstroom |
c | -10 | -39 | -80 | -105 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | d | -59 | -289 | -143 | -289 |
| waarvan kapitaaluitgaven vereist voor de partiële splitsing en uitgesloten van vrije kasstroom |
e | - | -1 | -2 | -53 |
| Verwerving (-) van dochterondernemingen | f | - | - | - | -1 |
| Verwerving (-) van deelnemingen - Overige | g | -3 | -2 | -13 | -15 |
| Leningen aan geassocieerde & niet-geconsolideerde deelnemingen |
h | 5 | -2 | 1 | 13 |
| Vervreemding (+) van dochterondernemingen en deelnemingen |
i | -1 | - | 4 | 438 |
| Betaling van leaseverplichtingen | j | -18 | -29 | -48 | -87 |
| Vrije kasstroom | k = a-b-c+d-e-f-g-h-i+j | 72 | 351 | 334 | 1 085 |
| Vrije kasstroom uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | l | - | 177 | - | 506 |
| Vrije kasstroom van Peroxidos do Brasil | m | 6 | - | 16 | - |
| Ontvangen/(Betaalde) netto-interesten uit Peroxidos do Brasil |
n | 1 | 3 | ||
| Ontvangen/(Betaalde) netto-interesten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
o | -3 | 2 | -30 | 40 |
| Dividenden uitgekeerd aan minderheidsbelangen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) |
p | -3 | -1 | -3 | -4 |
| Betaalde coupons op eeuwigdurende hybride obligaties | q | - | -8 | - | -62 |
| Vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
r=k-l+m+n+o+p+q | 74 | 167 | 320 | 553 |
| Vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (LTM) |
s | 400 | 702 | 400 | 702 |
| Dividenden uitgekeerd aan minderheidsbelangen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) (laatste 12 maanden) |
t | -3 | -1 | -3 | -1 |
| Onderliggende EBITDA (laatste 12 maanden) | u | 1 035 | 1 343 | 1 035 | 1 343 |
| Onderliggende vrije kasstroomomrekeningsratio (laatste 12 maanden, voortgezette bedrijfsactiviteiten) |
v=(s-t)/u | 38,9% | 52,4% | 38,9% | 52,4% |
| Netto werkkapitaal | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| 30 | 31 | ||
| (in € mln) | september | december | |
| Voorraden | a | 604 | 642 |
| Handelsvorderingen | b | 746 | 840 |
| Overige kortlopende vorderingen | c | 357 | 463 |
| Handelsschulden | d | -692 | -850 |
| Overige kortlopende verplichtingen | e | -444 | -585 |
| Netto werkkapitaal (IFRS) | f = a+b+c+d+e | 571 | 510 |
| Netto werkkapitaal (Peroxidos do Brasil) | g | 22 | - |
| Onderliggende netto werkkapitaal | h=f+g | 593 | 510 |
| Kwartaalomzet | i | 1 283 | 1 341 |
| Kwartaalomzet op jaarbasis | j = 4*i | 5 131 | 5 365 |
| Netto werkkapitaal (IFRS) / kwartaalomzet | k = h / j | 11,1% | 9,5% |
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.
| Kapitaalinvesteringen | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | Kw3 2024 | Kw3 2023 | 9M 2024 | 9M 2023 | |
| Verwerving (-) van materiële vaste activa | a | -60 | -262 | -131 | -659 |
| waarvan investeringsuitgaven vereist voor de Partiële Splitsing en uitgesloten van Vrije Kasstroom |
- | 1 | - | 53 | |
| Verwerving (-) van immateriële vaste activa | b | -3 | -24 | -10 | -71 |
| waarvan kapitaaluitgaven vereist voor de partiële splitsing en uitgesloten van vrije kasstroom |
- | - | 2 | - | |
| Betaling van leaseverplichtingen | c | -18 | -29 | -48 | -87 |
| Kapitaalinvesteringen | d=a+b+c | -81 | -313 | -187 | -765 |
| Kapitaalinvesteringen in beëindigde bedrijfsactiviteiten | e | - | -193 | - | -497 |
| Kapitaalinvesteringen in voortgezette bedrijfsactiviteiten | f=d-e | -81 | -121 | -187 | -268 |
| Kapitaalinvesteringen in Peroxidos do Brasil | g | 3 | - | 5 | - |
| Onderliggende kapitaalinvesteringen in voortgezette bedrijfsactiviteiten |
h=f+g | -84 | -121 | -192 | -268 |
| Basic Chemicals | -61 | -89 | -131 | -174 | |
| Performance Chemicals | -17 | -23 | -44 | -66 | |
| Corporate | -6 | -8 | -17 | -27 | |
| Onderliggende EBITDA | i | 259 | 286 | 796 | 1 008 |
| Onderliggende kasstroomomzetting (voortgezette bedrijfsactiviteiten) |
j = (h+i)/i | 67,6% | 57,8% | 75,9% | 73,4% |
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast zoals vermeld in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.
| Financiële nettoschuld | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| 30 | 31 | ||
| (in € mln) | september | december | |
| Langlopende financiële schulden | a | -1 993 | -1 981 |
| Kortlopende financiële schulden | b | -183 | -211 |
| IFRS Brutoschuld | c = a+b | -2 175 | -2 192 |
| Onderliggende brutoschuld | d = c+h | -2 136 | -2 192 |
| Overige financiële instrumenten | e | 33 | 118 |
| Geldmiddelen & kasequivalenten | f | 556 | 584 |
| Totale geldmiddelen en kasequivalenten | g = e+f | 590 | 703 |
| IFRS nettoschuld | i = c+g | -1 586 | -1 489 |
| Nettoschuld van Peroxidos do Brasil | h | 40 | |
| Onderliggende nettoschuld | j = i+h | -1 546 | -1 489 |
| Onderliggende EBITDA (laatste 12 maanden) | k | 1 035 | 1 246 |
| Onderliggende hefboomgraad | l = -j/k | 1,5 | 1,2 |
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast zoals vermeld in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.
| ROCE | 9M 2024 | |
|---|---|---|
| (in € mln) | Bere-kend | |
| EBIT (LTM) | a | 714 |
| Boekhoudkundige impact van de EUAs en van afschrijvingen van de toewijzing van de overnameprijs van verwervingen |
b | -3 |
| Teller | c = a+b | 710 |
| Werkkapitaal - industrieël | d | 684 |
| Werkkapitaal - andere | e | -147 |
| Materiële vaste activa | f | 2 161 |
| Immateriële activa | g | 215 |
| Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa | h | 279 |
| Investeringen in geassocieerde deelnemingen & joint ventures | i | 115 |
| Overige deelnemingen | j | 31 |
| Goodwill | k | 778 |
| Noemer | l = d+e+f+g+h+i+j+k | 4 116 |
| ROCE | m = c/l | 17,3% |
Afstemming van onderliggende verlies- en winst indicatoren
Naast IFRS-rekeningen presenteert Solvay ook onderliggende prestatie-indicatoren van de winst- en verliesrekening om een meer samenhangende en vergelijkbare indicatie te geven van de economische prestaties van Solvay. Deze cijfers passen de IFRS-cijfers aan voor de niet-contante impact van de boekhoudkundige toerekening van de overnameprijs (Purchase Price Allocation - PPA) die betrekking hebben op overnames, voor de coupons van eeuwigdurende hybride obligaties geklasseerd als eigen vermogen onder IFRS maar behandeld als schuld op onderliggende basis, en voor andere elementen om tot een indicator te komen die vervorming vermijdt en de waardering van prestaties en vergelijkbaarheid van resultaten in de tijd vergemakkelijkt.
| Kw3 geconsolideerde winst- & verliesrekening | Kw3 2024 | Kw3 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aanpas | Onder | Aanpas | Onder | |||
| (in € mln) | IFRS | singen | liggend | IFRS | singen | liggend |
| Omzet | 1 246 | 37 | 1 283 | 1 366 | - | 1 366 |
| waarvan andere dan van kernactiviteiten | 126 | - | 126 | 245 | - | 245 |
| waarvan netto-omzet | 1 119 | 37 | 1 156 | 1 120 | - | 1 120 |
| Kostprijs van de omzet | -971 | -23 | -995 | -1 054 | - | -1 054 |
| Brutomarge | 274 | 14 | 288 | 312 | - | 312 |
| Commerciële kosten | -24 | -1 | -25 | -24 | - | -24 |
| Administratieve kosten | -82 | -1 | -83 | -95 | 18 | -77 |
| Kosten van onderzoek & ontwikkeling | -9 | - | -9 | -11 | - | -11 |
| Overige operationele opbrengsten & kosten | -28 | 35 | 7 | -20 | 20 | -1 |
| Resultaat van geassocieerde deelnemingen & joint ventures |
10 | -9 | 1 | 10 | - | 10 |
| Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering |
-54 | 54 | - | -56 | 56 | - |
| Resultaat uit historische sanering & belangrijke juridische geschillen |
-22 | 22 | - | -11 | 11 | - |
| EBITDA | 153 | 105 | 259 | 187 | 99 | 286 |
| Afschrijvingen & bijzondere waardeverminderingen van activa |
-88 | 8 | -80 | -81 | 5 | -76 |
| EBIT | 65 | 114 | 179 | 106 | 104 | 211 |
| Netto schuldenlasten | -23 | -2 | -25 | 12 | 5 | 17 |
| Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties | - | - | - | - | -19 | -19 |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | -8 | -1 | -9 | -13 | -4 | -17 |
| Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde |
-4 | 4 | - | - | - | - |
| Winst / verlies (-) van de periode vóór belastingen | 29 | 115 | 144 | 106 | 86 | 192 |
| Belastingen op het resultaat | -11 | -26 | -37 | -1 | -35 | -35 |
| Winst / verlies (-) van de periode uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
18 | 89 | 108 | 105 | 52 | 157 |
| Winst / verlies (-) van de periode uit beëindigde bedrijfsactiviteiten |
- | -1 | -1 | 120 | 68 | 188 |
| Winst / verlies (-) van de periode | 18 | 88 | 106 | 225 | 120 | 345 |
| toegekend aan Solvay-aandeelhouders | 19 | 84 | 103 | 220 | 120 | 340 |
| toegekend aan minderheidsbelangen | -1 | 4 | 3 | 5 | - | 5 |
| Gewone winst / verlies (-) per aandeel (in €) | 0,19 | 0,80 | 0,99 | 2,12 | 1,15 | 3,27 |
| waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 0,19 | 0,82 | 1,00 | 0,98 | 0,50 | 1,47 |
| Verwaterde winst / verlies (-) per aandeel (in €) | 0,18 | 0,80 | 0,98 | 2,09 | 1,14 | 3,23 |
| waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 0,18 | 0,81 | 0,99 | 0,97 | 0,49 | 1,46 |
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld. De omzet en kostprijs van de omzet (brutomarge) op IFRS-basis bedroegen €274 miljoen, tegenover €288 miljoen op onderliggende basis om rekening te houden met de overgang van vermogensmutatie naar proportionele consolidatie onder het aangepaste APM voor Peroxidos do Brasil.
EBITDA op IFRS basis bedroeg €153 miljoen tegenover €259 miljoen op onderliggende basis. Het verschil van €105 miljoen wordt verklaard door de volgende aanpassingen aan de IFRS cijfers, waardoor de resultaten beter te vergelijken zijn:
- €45 miljoen om het "Resultaat uit portefeuillebeheer & belangrijke herstructurering" aan te passen (exclusief afschrijvingen en waardeverminderingen), voornamelijk inclusief kosten in verband met het project van splitsing van de Groep in twee onafhankelijke, beursgenoteerde ondernemingen, en andere herstructureringsinitiatieven.
- €22 miljoen om het "Resultaat van historische saneringen en belangrijke juridische geschillen" aan te passen, voornamelijk als gevolg van milieuvoorzieningen uit het verleden en juridische kosten voor grote rechtszaken.
- €6 miljoen om de overgang van vermogensmutatie naar proportionele consolidatie volgens het aangepaste APM voor Peroxidos do Brasil aan te passen.
EBIT op IFRS basis beliep €65 miljoen tegenover €179 miljoen op onderliggende basis. Het verschil van €114 miljoen wordt verklaard door de eerder vermelde €105 miljoen aanpassingen op EBITDA niveau en €8 miljoen op "Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen". Deze laatste bestaan uit: €8 miljoen voor de impact van bijzondere waardeverminderingen op andere onrendabele activa die opgenomen zijn in het "Resultaat uit portefeuillebeheer & belangrijke herstructurering".
Netto-financieringskosten op IFRS basis bedroegen €-36 miljoen vergeleken met €-34 miljoen op onderliggende basis. De aanpassingen van €2 miljoen aan IFRS resultaten bestaan vooral uit:
- €-3 miljoen in verband met de herwaardering van langetermijnbeloningsverplichtingen als gevolg van de opname van Syensqo-aandelen.
- €+4 miljoen in verband met de herwaardering van de Syensqo-aandelen tegen reële waarde.
Belastingen op winst op IFRS basis waren €-11 miljoen, tegenover €-37 miljoen op een onderliggende basis. De aanpassing van €-26 miljoen heeft voornamelijk betrekking op herstructureringen, milieuvoorzieningen en voorzieningen voor latente belastingvorderingen met betrekking tot voorgaande perioden.
De winst/verlies van de periode toegerekend aan Solvay aandeelhouders bedroeg €19 miljoen op IFRS basis, en €103 miljoen op onderliggende basis. De delta van €84 miljoen weerspiegelt de hiervoor vermelde aanpassingen aan EBIT, netto-financieringskosten en belastingen op winst.
| 9M geconsolideerde winst- & verliesrekening | 9M 2024 | 9M 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aanpas | Onder | Aanpas | Onder | |||
| (in € mln) | IFRS | singen | liggend | IFRS | singen | liggend |
| Omzet | 3 876 | 109 | 3 985 | 4 683 | - | 4 683 |
| waarvan andere dan van kernactiviteiten | 433 | - | 433 | 934 | - | 934 |
| waarvan netto-omzet | 3 443 | 109 | 3 552 | 3 749 | - | 3 749 |
| Kostprijs van de omzet | -3 003 | -73 | -3 076 | -3 564 | - | -3 564 |
| Brutomarge | 874 | 36 | 909 | 1 119 | - | 1 119 |
| Commerciële kosten | -70 | -2 | -72 | -76 | - | -76 |
| Administratieve kosten | -241 | -3 | -244 | -316 | 54 | -262 |
| Kosten van onderzoek & ontwikkeling | -24 | -1 | -25 | -30 | 1 | -29 |
| Overige operationele opbrengsten & kosten | -61 | 47 | -13 | -20 | 13 | -7 |
| Resultaat van geassocieerde deelnemingen & joint ventures |
34 | -29 | 5 | 36 | -7 | 29 |
| Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering |
-93 | 93 | - | -343 | 343 | - |
| Resultaat uit historische sanering & belangrijke juridische geschillen |
-41 | 41 | - | -35 | 35 | - |
| EBITDA | 648 | 148 | 796 | 582 | 426 | 1 008 |
| Afschrijvingen & bijzondere waardeverminderingen van activa |
-271 | 35 | -237 | -247 | 13 | -234 |
| EBIT | 377 | 183 | 560 | 335 | 439 | 774 |
| Netto schuldenlasten | -60 | -13 | -73 | 5 | 10 | 16 |
| Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties | - | - | - | - | -59 | -59 |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | -22 | -10 | -33 | -33 | -4 | -38 |
| Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde |
-15 | 15 | - | 1 | -1 | - |
| Winst / verlies (-) van de periode vóór belastingen | 280 | 174 | 454 | 308 | 384 | 692 |
| Belastingen op het resultaat | -79 | -32 | -111 | -78 | -60 | -138 |
| Winst / verlies (-) van de periode uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
201 | 143 | 343 | 230 | 325 | 554 |
| Winst / verlies (-) van de periode uit beëindigde bedrijfsactiviteiten |
- | - | - | 444 | 238 | 682 |
| Winst / verlies (-) van de periode | 201 | 142 | 343 | 674 | 563 | 1 237 |
| toegekend aan Solvay-aandeelhouders | 193 | 138 | 331 | 664 | 563 | 1 226 |
| toegekend aan minderheidsbelangen | 7 | 5 | 12 | 10 | - | 10 |
| Gewone winst / verlies (-) per aandeel (in €) | 1,84 | 1,31 | 3,16 | 6,38 | 5,41 | 11,79 |
| waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 1,84 | 1,32 | 3,16 | 2,14 | 3,12 | 5,26 |
| waarvan uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | - | - | - | 4,24 | 2,29 | 6,53 |
| Verwaterde winst / verlies (-) per aandeel (in €) | 1,82 | 1,30 | 3,12 | 6,31 | 5,35 | 11,66 |
| waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 1,82 | 1,30 | 3,13 | 2,11 | 3,09 | 5,20 |
| waarvan uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | - | - | - | 4,20 | 2,26 | 6,46 |
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld. De omzet en kostprijs van de omzet (brutomarge) op IFRS-basis bedroegen €874 miljoen, tegenover €909 miljoen op onderliggende basis om rekening te houden met de overgang van vermogensmutatie naar proportionele consolidatie onder het aangepaste APM voor Peroxidos do Brasil.
EBITDA op IFRS basis bedroeg €648 miljoen tegenover €796 miljoen op onderliggende basis. Het verschil van €148 miljoen wordt verklaard door de volgende aanpassingen aan de IFRS cijfers, waardoor de resultaten beter te vergelijken zijn:
- €56 miljoen om het "Resultaat uit portefeuillebeheer & belangrijke herstructurering" aan te passen (exclusief afschrijvingen en waardeverminderingen), voornamelijk inclusief kosten in verband met het project van splitsing van de Groep in twee onafhankelijke, beursgenoteerde ondernemingen, en andere herstructureringsinitiatieven.
- €41 miljoen om het "Resultaat van historische saneringen en belangrijke juridische geschillen" aan te passen, voornamelijk als gevolg van milieuvoorzieningen uit het verleden en juridische kosten voor grote rechtszaken..
- €18 miljoen om de overgang van vermogensmutatie naar proportionele consolidatie volgens het aangepaste APM voor Peroxidos do Brasil aan te passen.
EBIT op IFRS basis beliep €377 miljoen tegenover €560 miljoen op onderliggende basis. Het verschil van €183 miljoen wordt verklaard door de eerder vermelde €148 miljoen aanpassingen op EBITDA niveau en €35 miljoen op "Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen". Deze laatste bestaan uit: €37 miljoen voor de impact van bijzondere waardeverminderingen op andere onrendabele activa die opgenomen zijn in het "Resultaat uit portefeuillebeheer & belangrijke herstructurering".
Netto-financieringskosten op IFRS basis bedroegen €-98 miljoen vergeleken met €-106 miljoen op onderliggende basis. De aanpassingen van €-8 miljoen aan IFRS resultaten bestaan vooral uit:
- €-10 miljoen in verband met het effect van een stijging van de disconteringsvoet op milieuvoorzieningen
- €-17 miljoen in verband met de herwaardering van langetermijnbeloningsverplichtingen als gevolg van de opname van Syensqo-aandelen.
- €+15 miljoen in verband met de herwaardering van de Syensqo-aandelen tegen reële waarde.
Belastingen op winst op IFRS basis waren €-79 miljoen, tegenover €-111 miljoen op onderliggende basis. De aanpassing van €-32 miljoen heeft voornamelijk betrekking op de hierboven beschreven aanpassingen van het resultaat vóór belastingen en voorzieningen voor latente belastingvorderingen met betrekking tot voorgaande perioden.
De winst/verlies van de periode toegerekend aan Solvay aandeelhouders bedroeg €193 miljoen op IFRS basis, en €331 miljoen op onderliggende basis. De delta van €138 miljoen weerspiegelt de hiervoor vermelde aanpassingen aan EBIT, netto-financieringskosten en belastingen op winst.
Verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële overzichten [1]
| Geconsolideerde winst- & verliesrekening | IFRS | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | Kw3 2024 | Kw3 2023 | 9M 2024 | 9M 2023 | |
| Omzet | 1 246 | 1 366 | 3 876 | 4 683 | |
| waarvan andere dan van kernactiviteiten [2] | 126 | 245 | 433 | 934 | |
| waarvan netto-omzet | 1 119 | 1 120 | 3 443 | 3 749 | |
| Kostprijs van de omzet | -971 | -1 054 | -3 003 | -3 564 | |
| Brutomarge | 274 | 312 | 874 | 1 119 | |
| Commerciële kosten | -24 | -24 | -70 | -76 | |
| Administratieve kosten [3] | -82 | -95 | -241 | -316 | |
| Kosten van onderzoek & ontwikkeling | -9 | -11 | -24 | -30 | |
| Overige operationele opbrengsten & kosten [4] | -28 | -20 | -61 | -20 | |
| Resultaat van geassocieerde deelnemingen & joint ventures | 10 | 10 | 34 | 36 | |
| Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering [5] | -54 | -56 | -93 | -343 | |
| Resultaat uit historische sanering & belangrijke juridische geschillen | -22 | -11 | -41 | -35 | |
| EBIT | 65 | 106 | 377 | 335 | |
| Lasten van schulden [6] | -27 | -14 | -83 | -38 | |
| Interesten op leningen & korte termijndeposito's | 4 | 10 | 13 | 31 | |
| Overige financieringswinsten & -verliezen | -1 | 16 | 10 | 12 | |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | -8 | -13 | -22 | -33 | |
| Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde | -4 | - | -15 | 1 | |
| Winst / verlies (-) van de periode vóór belastingen | 29 | 106 | 280 | 308 | |
| Belastingen op het resultaat | -11 | -1 | -79 | -78 | |
| Winst / verlies (-) van de periode uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 18 | 105 | 201 | 230 | |
| toegekend aan Solvay-aandeelhouders | 19 | 102 | 193 | 222 | |
| toegekend aan minderheidsbelangen | -1 | 4 | 7 | 7 | |
| Winst / verlies (-) van de periode uit beëindigde bedrijfsactiviteiten [7] | - | 120 | - | 444 | |
| Winst / verlies (-) van de periode | 18 | 225 | 201 | 674 | |
| toegekend aan Solvay-aandeelhouders | 19 | 220 | 193 | 664 | |
| toegekend aan minderheidsbelangen | -1 | 5 | 7 | 10 | |
| Gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande aandelen (basisberekening) | 104 085 494 | 104 085 494 | 104 885 538 | 103 980 953 | |
| Gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande aandelen (verwaterde berekening) | 105 199 433 | 105 256 557 | 106 037 999 | 105 167 373 | |
| Gewone winst / verlies (-) per aandeel (in €) | 0,19 | 2,12 | 1,84 | 6,38 | |
| waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 0,19 | 0,98 | 1,84 | 2,14 | |
| waarvan uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | - | 1,14 | - | 4,24 | |
| Verwaterde winst / verlies (-) per aandeel (in €) | 0,18 | 2,09 | 1,82 | 6,31 | |
| waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 0,18 | 0,97 | 1,82 | 2,11 | |
| waarvan uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | - | 1,13 | - | 4,20 |
[1] Vergelijkende cijfers met betrekking tot de winst-en-verliesrekening zijn aangepast in overeenstemming met IFRS 5, om de partiële splitsing weer te geven. Niet geauditeerd.
[2] Deze inkomsten bestaan voornamelijk uit transacties met derden voor grondstoffen en energie, licentietransacties uit niet kernactiviteiten en andere inkomsten die niet tot de kernactiviteiten van Solvay behoren (voornamelijk in Frankrijk en Italië). De daling ten opzichte van 2023 heeft voornamelijk te maken met de geleidelijke stopzetting van de activiteit Energie (€402 miljoen) en de rest met de daling van de prijs van energie.
[3] De daling van de administratieve kosten in 9M 2024 vergeleken met 9M 2023 is voornamelijk het gevolg van een verlaging van de corporate kosten (€34 miljoen) en toegepaste kostenbesparingen, en een lagere voorziening voor variabele beloning op basis van relatieve prestaties (€10 miljoen).
[4] De stijging in de overige operationele opbrengsten en kosten is voornamelijk gerelateerd aan de hogere CO2 kosten. Het bedrag voor 9M 2024 omvat de kosten van de overschrijding van het contract met Dombasle Energy voor €29 miljoen, vergeleken met €39 miljoen in 9M 2023 (zie Toelichting 1).
[5] Het resultaat van 9M 2024 uit portefeuillebeheer & belangrijke herstructurering omvat voornamelijk herstructureringskosten voor €12 miljoen binnen het segment Basic Chemicals, €7 miljoen in het kader van het splistingsplan van de Groep, €37 miljoen binnen de Special Chem fluorine activiteiten (zie het gedeelte herstructureringsvoorziening in toelichting 1) en €37 miljoen aan bijzondere waardeverminderingen van andere onrendabele activa. Het voorgaande jaar bevat een kapitaalverlies van €175 miljoen dat voornamelijk te maken heeft met de herclassificatie van historische wisselkoersverschillen bij de verkoop van het 50%-belang van de Groep in de RusVinyl joint venture. Het bedrag voor 9M 2023 omvat ook een herstructureringsvoorziening van €130 miljoen en externe en interne kosten die werden opgenomen in het kader van het splitsingsplan van de Groep.
[6] De financieringskosten in 9M 2023 komen voornamelijk voort uit interestkosten op twee senior obligaties van €600 miljoen en €500 miljoen (€25 miljoen opgelopen rente). In 2023 financierde de Groep zich ook met hybride obligaties, die werden opgenomen in het eigen vermogen van de Groep. De hogere financieringskosten in 9M 2024 waren het gevolg van een overbruggingskredietfaciliteit van €1,5 miljard (€18 miljoen rente en €9 miljoen afschrijvingen van kosten), die werd vervangen door senior obligaties met een looptijd van 4 en 7,5 jaar in Kw2 2024 (€33 miljoen), en rente op €200 miljoen termijnlening (€7 miljoen).
[7] Heeft betrekking op de Specialty Business die wordt behandeld als een beëindigde bedrijfsactiviteit als gevolg van de partiële splitsing.
| Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat | IFRS | |||
|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | Kw3 2024 | Kw3 2023 | 9M 2024 | 9M 2023 |
| Winst / verlies (-) van de periode | 18 | 225 | 201 | 674 |
| Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking [8] | 5 | -42 | -22 | -105 |
| Wisselkoersverschillen uit dochterondernemingen & gezamenlijke bedrijfsactiviteiten [9] |
-46 | 124 | -52 | 20 |
| Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures [10] |
-5 | 3 | -17 | 173 |
| Elementen die geherclassificeerd kunnen worden | -46 | 84 | -91 | 88 |
| Herwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegde pensioenregelingen [11] |
-39 | -17 | 13 | -26 |
| Elementen die niet geherclassificeerd kunnen worden | -39 | -17 | 13 | -25 |
| Winstbelasting met betrekking tot recycleerbare en niet recycleerbare elementen | 3 | 7 | -2 | 16 |
| Overige elementen van het totaalresultaat na aftrek van de daarmee verband houdende winstbelastingen |
75 | -81 | 78 | |
| Totaalresultaat | -64 | 300 | 120 | 752 |
| toegekend aan Solvay | -62 | 294 | 113 | 743 |
| toegekend aan minderheidsbelangen | -2 | 6 | 7 | 9 |
[8] In 9M 2024 waren de winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten voornamelijk het gevolg van de daling van de energieprijs (€-44 miljoen), en de reële waardeverandering van flexiswaps (€+22 miljoen).
[9] In 9M 2024 zijn de wisselkoersverschillen voornamelijk het gevolg van de devaluaties van de USD, BRL en MXN ten opzichte van de EUR. De valutaomrekeningsverschillen van dochterondernemingen en joint ventures in 9M 2023 zijn voornamelijk het gevolg van de valutaomrekeningsverschillen in 9M 2023 die grotendeels toe te schrijven zijn aan de schommelingen van de BRL, CNY en USD ten opzichte van de EUR (inclusief de impact van de entiteit Syensqo).
[10] Het aandeel in de niet-gerealiseerde resultaten van geassocieerde deelnemingen en joint ventures in 9M 2023 is voornamelijk het gevolg van de herclassificatie van de cumulatieve valutaomrekeningsverschillen met betrekking tot de verkoop van de investering in RusVinyl Equity.
[11] De herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen in 9M 2024 is voornamelijk het gevolg van de stijging van de disconteringsvoet die van toepassing is op de voorzieningen na uitdiensttreding in de eurozone en het Verenigd Koninkrijk voor €11 miljoen, gecompenseerd door het rendement op fondsbeleggingen van €-24 miljoen. De herwaardering van de nettoverplichting uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen in Kw3 en 9M 2023 was voornamelijk het gevolg van de stijging van de disconteringsvoet in 2023 voor voorzieningen na uitdiensttreding in de Eurozone, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten, gecompenseerd door het rendement op fondsbeleggingen.
Het geconsolideerde tussentijdse kasstroomoverzicht bevat zowel voortgezette als beëindigde bedrijfsactiviteiten voor de periode eindigend op Kw3 2023 en 9M 2023. Onder dit overzicht wordt echter een samenvatting gegeven van de kasstromen die betrekking hebben op beëindigde bedrijfsactiviteiten.
| Geconsolideerd overzicht van de kasstromen | IFRS | |||
|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | Kw3 2024 | Kw3 2023 | 9M 2024 | 9M 2023 |
| Winst / verlies (-) van de periode | 18 | 225 | 201 | 674 |
| Aanpassingen aan de winst / verlies (-) van de periode | 201 | 456 | 552 | 1 700 |
| Afschrijvingen & bijzondere waardeverminderingen van activa | 88 | 234 | 271 | 698 |
| Resultaat van geassocieerde deelnemingen & joint ventures | -10 | -15 | -34 | -50 |
| Toevoegingen en terugboekingen van personeelsbeloningen en overige voorzieningen [1] |
116 | 102 | 189 | 557 |
| Overige niet-operationele en niet-contante elementen [2] | -41 | -4 | -51 | 179 |
| Netto-financieringskosten | 37 | 45 | 98 | 106 |
| Belastingen op winst | 11 | 95 | 79 | 212 |
| Wijziging in het werkkapitaal | -10 | 89 | -97 | -183 |
| Betalingen in verband met personeelsbeloningen en gebruik van voorzieningen | -47 | -77 | -159 | -222 |
| Gebruik van voorzieningen voor aanvullende vrijwillige bijdragen (pensioenplannen) | - | -11 | ||
| Ontvangen dividenden van geassocieerde deelnemingen & joint ventures | 5 | 5 | 14 | 17 |
| Betaalde belastingen (exclusief belastingen betaald op vervreemding van | ||||
| deelnemingen) | -27 | -73 | -76 | -246 |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 140 | 625 | 435 | 1 728 |
| waarvan kasstroom betreffende portefeuillebeheer en niet inbegrepen in de vrije | ||||
| kasstroom [3] | -10 | -39 | -80 | -105 |
| Verwerving (-) van dochterondernemingen | - | - | - | -1 |
| Verwerving (-) van deelnemingen - Overige | -3 | -2 | -13 | -15 |
| Leningen aan geassocieerde & niet-geconsolideerde deelnemingen | 5 | -2 | 1 | 13 |
| Vervreemding (+) van dochterondernemingen en deelnemingen [4] | -1 | - | 4 | 438 |
| Verwerving (-) van materiële en immateriële vaste activa (kapitaalinvesteringen) | -63 | -286 | -141 | -730 |
| waarvan materiële vaste activa | -60 | -262 | -131 | -659 |
| waarvan investeringsuitgaven vereist voor de Partiële Splitsing en uitgesloten van Vrije Kasstroom |
-1 | - | -53 | |
| waarvan immateriële vaste activa | -3 | -24 | -10 | -71 |
| waarvan kapitaaluitgaven vereist voor de partiële splitsing en uitgesloten van | ||||
| vrije kasstroom | -2 | |||
| Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde via | ||||
| de overige elementen van het totaalresultaat | - | - | 1 | 1 |
| Wijziging in financiële vaste activa | - | -1 | 1 | -1 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | -59 | -289 | -143 | -289 |
| Terugbetaling van eeuwigdurende hybride obligaties | -508 | - | -508 | |
| Verwerving (-) / vervreemding (+) van eigen aandelen [5] | -31 | 6 | -14 | 28 |
| Toename van schulden [6] | 6 | 517 | 1 675 | 581 |
| Terugbetaling van schulden [7] | -6 | -4 | -1 708 | -92 |
| Wijzigingen in de overige financiële activa | 34 | 38 | 51 | 60 |
| Betaling van leaseverplichtingen | -18 | -29 | -48 | -87 |
| Ontvangen/(Betaalde) netto-interesten | -3 | 13 | -30 | 17 |
| Betaalde coupons op eeuwigdurende hybride obligaties | -8 | -62 | ||
| Betaalde dividenden | -3 | -10 | -259 | -433 |
| waarvan aan Solvay-aandeelhouders | - | - | -256 | -421 |
| waarvan aan minderheidsbelangen | -3 | -10 | -3 | -12 |
| Overige [8] | 16 | -46 | 25 | -236 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | -4 | -31 | -309 | -732 |
| Nettowijziging in de geldmiddelen & kasequivalenten | 77 | 305 | -17 | 707 |
| Wisselkoerswijzigingen | -1 | 4 | -11 | -1 |
| Geldmiddelen op aanvang van de periode | 480 | 1 328 | 584 | 932 |
| Geldmiddelen bij het einde van de periode | 556 | 1 638 | 556 | 1 638 |
[1] Toevoegingen en terugboekingen van voorzieningen voor 9M 2024 bevatten voornamelijk €93 miljoen met betrekking tot de herstructureringsvoorzieningen voor het Basic Chemicals segment en Special Chem Fluorine, herstructureringskosten als gevolg van de beëindiging van de "Transition Service Agreement" met Syensqo, €29 miljoen met betrekking tot het verlieslatende contract met Dombasle Energie (Zie Toelichting 1), €60 miljoen met betrekking tot milieuvoorzieningen.
[2] Overige niet-operationele en niet-contante elementen in 9M 2024 hebben voornamelijk betrekking op de winst van €10 miljoen op de Shandong Huatai Interox Chemical Company (Shandong) aandelen (50%) die geherwaardeerd zijn tegen reële waarde als gevolg van de stapsgewijze overname (zie sectie Portefeuillebeheer van Toelichting 1) en de "Transition Service Agreement" exitkosten te herfactureren aan Syensqo voor €33 miljoen. Overige niet-operationele en niet-contante elementen in 9M 2023 hebben voornamelijk betrekking op het kapitaalverlies van €174 miljoen op de verkoop van het 50% belang van de Groep in de RusVinyl joint venture.
[3] Het bedrag in 9M 2024 bestaat voornamelijk uit externe kosten (€-36 miljoen), herstructurering (€-27 miljoen) en belastingbetalingen (€-17 miljoen) opgenomen in het kader van het splitsingsplan van de Groep.
[4] Verkoop van dochterondernemingen en investeringen in 9M 2023 had voornamelijk betrekking op de ontvangen kasopbrengst van €432 miljoen op de verkoop van het 50%-belang van de Groep in de RusVinyl JV.
[5] De verwerving/verkoop van eigen aandelen in 9M 2024 omvat de contante ontvangsten uit de verkoop van Syensqo-aandelen in verband met de afwikkeling van langetermijnbeloningsplannen voor €15 miljoen, uit de verkoop van Solvay-aandelen in verband met de afwikkeling van langetermijnbeloningsplannen voor €7 miljoen en de aandeleninkooptransacties voor €-37 miljoen.
[6] De toename in leningen voor 9M 2024 is voornamelijk gerelateerd aan de uitgifte van Senior Obligaties voor €1,5 miljard.
[7] De terugbetaling van leningen voor 9M 2024 is voornamelijk gerelateerd aan de terugbetaling van de Bridge to Bond voor €1,5 miljard.
[8] In 9M 2024 hebben overige kasstromen uit financieringsactiviteiten voornamelijk betrekking op overtollige margin calls van €28 miljoen. (9M 2023: €221 miljoen).
Overzicht van de kasstromen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten IFRS
| (in € mln) | Kw3 2024 | Kw3 2023 | 9M 2024 | 9M 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | - | 345 | - | 1 002 | |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | - | -172 | - | -504 | |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | - | -15 | - | -83 | |
| Nettowijziging in de geldmiddelen & kasequivalenten | - | 157 | - | 415 |
| Geconsolideerd overzicht van de financiële positie | 2023 | ||
|---|---|---|---|
| 30 | 31 | ||
| (in € mln) | september | december | |
| Immateriële activa [1] | 214 | 201 | |
| Goodwill [2] | 782 | 764 | |
| Materiële vaste activa | 2 044 | 2 144 | |
| Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa | 262 | 267 | |
| Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde | 71 | 88 | |
| Investeringen in geassocieerde deelnemingen & joint ventures | 219 | 230 | |
| Overige deelnemingen | 30 | 33 | |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 312 | 317 | |
| Leningen & andere activa | 246 | 266 | |
| Vaste activa | 4 180 | 4 309 | |
| Voorraden | 604 | 642 | |
| Handelsvorderingen | 746 | 840 | |
| Belastingvorderingen | 58 | 66 | |
| Te ontvangen dividenden | - | - | |
| Overige financiële instrumenten [3] | 33 | 118 | |
| Overige vorderingen [4] | 357 | 463 | |
| Geldmiddelen & kasequivalenten | 556 | 584 | |
| Vlottende activa | 2 355 | 2 714 | |
| Totaal van de activa | 6 535 | 7 022 | |
| Aandelenkapitaal | 237 | 237 | |
| Uitgiftepremies | 174 | 174 | |
| Andere reserves | 855 | 853 | |
| Minderheidsbelangen | 60 | 42 | |
| Totaal eigen vermogen | 1 326 | 1 305 | |
| Voorzieningen voor personeelsbeloningen | 750 | 793 | |
| Overige voorzieningen | 557 | 550 | |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 137 | 131 | |
| Financiële schulden | 1 993 | 1 981 | |
| Overige verplichtingen | 47 | 70 | |
| Langlopende verplichtingen | 3 484 | 3 525 | |
| Overige voorzieningen | 329 | 302 | |
| Financiële schulden [5] | 183 | 211 | |
| Handelsschulden | 692 | 850 | |
| Belastingschulden | 71 | 68 | |
| Te betalen dividenden [6] | 6 | 175 | |
| Overige verplichtingen [7] | 444 | 585 | |
| Kortlopende verplichtingen | 1 725 | 2 192 | |
| Totaal van de passiva | 6 535 | 7 022 |
[1] De toename in immateriële activa ten opzichte van vorig jaar heeft grotendeels betrekking op de aankoop van referentiequota (€15 miljoen) van Syensqo als onderdeel van de splitsing van de Groep.
[2] De stijging van de goodwill is voornamelijk het gevolg van een bedrijfscombinatie met Shandong, die gefaseerd plaatsvond (stapsgewijze overname). Zie het deel over portefeuillebeheer in toelichting 1.
[3] De afname in overige financiële instrumenten is voornamelijk het gevolg van de afname van de Energy Margin call van €28 miljoen.
[4] De afname in overige vorderingen is voornamelijk het gevolg van de geïnde verzekeringsvergoedingen met betrekking tot Syensqo (€-32 miljoen) en een afname van de vooruitbetaling van referentiequota van €-15 miljoen, aangezien de transactie in 9M 2024 werd afgewikkeld.
[5] De afname van de kortlopende financiële schuld is voornamelijk het gevolg van het afwikkelen van de flexi-swap (die een marked-to-market waarde had van €60 miljoen op 31 december 2023) op het moment van de plaatsing van de obligaties tegen een boekwaarde van €37 miljoen. De flexi-swap instrumenten werden gecompenseerd met een gelijkwaardig bedrag ontvangen van de bank geclassificeerd als financiële schuld (€33 miljoen op lange termijn en €4 miljoen op korte termijn) betaalbaar in termijnen die overeenkomen met de couponbetalingsdata van de obligaties. Zie het gedeelte obligatie-uitgiftes in Toelichting 1. Bovendien is er €37 miljoen aan rente voorzien, wat een compenserend effect heeft.
[6] De afname in te betalen dividenden is het gevolg van de betaling van de interimdividenden in januari 2024 voor €170 miljoen.
[7] De afname in overige schulden is voornamelijk het gevolg van de terugbetaling aan Syensqo van verzekeringsvergoedingen (€32 miljoen).
| Geconsolideerd mutatie-overzicht van het eigen vermogen |
Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moederbedrijf | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) |
Aandelen kapitaal |
Uitgifte premies |
Eigen aandelen |
Eeuwig durende hybride obligaties |
Over gedragen winsten |
Valuta ver schillen |
Eigen vermogens instrumenten gewaardeerd aan reële waarde via het totaalresultaat |
Kas stroomaf dekkingen |
Toe gezegde pensioen regelingen |
Totale reserves |
Minder heids belangen |
Totaal eigen vermogen |
| Saldo per 31 december 2022 | 1 588 | 1 170 | -225 | 1 786 | 6 854 | -318 | 4 | 76 | -332 | 7 846 | 61 | 10 664 |
| Winst / verlies (-) van de periode | - | 664 | 664 | 10 | 674 | |||||||
| Andere elementen van het totaalresultaat |
- | - | - | - | - | 194 | - | -81 | -34 | 79 | -1 | 78 |
| Totaalresultaat | - | 664 | 194 | - | -81 | -34 | 743 | 9 | 752 | |||
| Terugbetaling van hybride eeuwigdurende obligaties |
- | -497 | -11 | -508 | -508 | |||||||
| Kosten van op aandelen gebaseerde betalingsplannen |
- | 15 | 15 | 15 | ||||||||
| Dividenden | - | -261 | -261 | -12 | -273 | |||||||
| Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties |
- | -62 | -62 | -62 | ||||||||
| Vervreemding / verwerving (-) van eigen aandelen |
- | 33 | 4 | 37 | 37 | |||||||
| Saldo per 30 september 2023 | 1 588 | 1 170 | -191 | 1 289 | 7 202 | -124 | 4 | -5 | -366 | 7 809 | 58 | 10 625 |
| Saldo per 31 december 2023 | 237 | 174 | -15 | - | 1 683 | -253 | - | -103 | -459 | 853 | 42 | 1 305 |
| Winst / verlies (-) van de periode | - | 193 | 193 | 7 | 201 | |||||||
| Andere elementen van het totaalresultaat |
- | - | - | - | - | -70 | - | -19 | 8 | -80 | - | -81 |
| Totaalresultaat | - | 193 | -70 | -19 | 8 | 113 | 7 | 120 | ||||
| Kosten van op aandelen gebaseerde betalingsplannen |
- | 5 | 5 | 5 | ||||||||
| Dividenden | - | -86 | -86 | -4 | -90 | |||||||
| Vervreemding / verwerving (-) van eigen aandelen |
- | -31 | -31 | -31 | ||||||||
| Overige [1] | - | - | - | - | 1 | - | - | - | - | 1 | 16 | 17 |
| Saldo per 30 september 2024 | 237 | 174 | -46 | - | 1 797 | -323 | - | -122 | -451 | 855 | 60 | 1 326 |
[1] De toename in "Overige" is voornamelijk gerelateerd aan de Shandong Huatai Interox Chemical Company (Shandong) aandelen van minderheidsbelangen (40%) die geherwaardeerd zijn tegen reële waarde als gevolg van de stapsgewijze overname (zie sectie Portefeuillebeheer van Toelichting 1).
Toelichtingen bij de verkorte geconsolideerde financiële verslaggeving
1. Algemene informatie en materiële gebeurtenissen
Solvay SA/NV is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht, die genoteerd is op Euronext Brussel en Euronext Parijs. Het vrijgeven van deze verkorte geconsolideerde financiële verslaggeving is op 5 november 2024 door de raad van bestuur goedgekeurd.
Partiële splitsing in december 2023
De aandeelhouders van Solvay nv hebben op de buitengewone algemene vergadering van 8 december 2023 de partiële splitsing van de Specialiteitenactiviteiten goedgekeurd, waardoor de Groep werd opgesplitst in twee publieke bedrijven. Bijgevolg is de geconsolideerde winst-en-verliesrekening van Kw2 2023 en H1 2023 aangepast in overeenstemming met IFRS 5, en geven ze de Specialty Businesses weer als beëindigde bedrijfsactiviteiten. In het geconsolideerde kasstroomoverzicht zijn de kasstromen niet aangepast en worden zowel voortgezette als beëindigde bedrijfsactiviteiten in het primaire overzicht gepresenteerd. Voor 2023 zijn de kasstromen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten opgenomen voor de periode tot 30 september 2023. Onderaan het overzicht presenteert Solvay echter afzonderlijk de geconsolideerde kasstromen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten.
Uitgifte van obligaties
Op 26 maart 2024 voltooide Solvay de plaatsing van een obligatie van €750 miljoen (looptijd van 4 jaar, vervaldatum op 3 april 2028), en een obligatie van €750 miljoen (looptijd van 7,5 jaar; vervaldatum op 3 oktober 2031), met een coupon van respectievelijk 3,875% en 4,250% - wat een belangrijke mijlpaal was na de gedeeltelijke splitsing van zijn Specialty Businesses in december 2023. De obligaties werden op 3 april 2024 vereffend met de handel op de Euro MTF-markt van de Luxemburgse beurs, die op dezelfde dag van start ging. De opbrengst van de obligatie-uitgifte werd, naast de algemene bedrijfsdoeleinden, gebruikt voor de herfinanciering van de overbruggingsfaciliteit van €1,5 miljard die eind 2023 werd opgezet in verband met de gedeeltelijke splitsing.
De rentevoet van de uitgegeven obligaties was in 2023 afgedekt met twee flexi-swap instrumenten. Op het moment van plaatsing van de obligaties werden deze instrumenten afgewikkeld en vervangen door twee nieuwe instrumenten geclassificeerd als financiële schuld (€33 miljoen op lange termijn en €4 miljoen op korte termijn), betaalbaar in termijnen die overeenkomen met de couponbetalingsdata van de obligaties. De conversie had geen kasstroomeffect omdat het afwikkelen van de flexi-swap (€-37 miljoen) werd gecompenseerd met een gelijkwaardig bedrag ontvangen van de bank in verband met de twee nieuwe instrumenten.
De kasstroomafdekkingsreserve die is opgebouwd in niet-gerealiseerde resultaten met betrekking tot de afgewikkelde flexiswap is bevroren en wordt herclassifieerd naar de winst-en-verliesrekening over de looptijd van de twee obligaties (€3,3 miljoen opgenomen in financieringskosten in 9M 2024).
Voorziening voor herstructurering
Salindres
Op 24 september 2024 kondigde Solvay een project aan voor overleg met zijn sociale partners om de productie van TFA en zijn fluorderivaten in zijn fabriek in Salindres (Frankrijk) stop te zetten. Het plan om de productie stop te zetten is te wijten aan de aanhoudend negatieve financiële prestaties van de fabriek in Salindres in de afgelopen jaren, onder invloed van ongunstige marktomstandigheden die in de toekomst waarschijnlijk niet zullen verbeteren. De geplande stopzetting van deze activiteiten zou resulteren in de opheffing van 68 posities.
Als gevolg van deze aankondiging heeft de nettoboekwaarde van de activa van de site een bijzondere waardevermindering ondergaan van €9 miljoen.
Solvay heeft een voorziening opgenomen van €49 miljoen, inclusief afvloeiingskosten, ontmanteling, sloop, exitkosten en milieuvoorzieningen. Sommige delen van de site vereisen verdere analyses om te bepalen of bijkomende sanering nodig is.
Einde van het Transition Services Agreement (TSA)
In Kw3 2024 lanceerde Solvay het proces om uit de TSA te stappen en om onze Global Business Services (GBS) en Digital Technology (DT) organisatie te herontwerpen. Dit is een belangrijke eerste stap in het ontwerp van het toekomstige nieuwe Target Operating Model (TOM) van Solvay. Op het einde van de TSA, dat verwacht wordt voor het Kw4 2025, zullen de werknemers die geen deel zullen uitmaken van de toekomstige Solvay-organisatie en niet naar Syensqo zullen verhuizen, getroffen worden door het herstructureringsplan. In Kw3 2024 werd een herstructureringsvoorziening geboekt die momenteel op €34 miljoen wordt geschat, en die kan worden verlaagd indien Solvay-werknemers naar Syensqo overgaan in overeenstemming met de voorwaarden van de TSA. Volgens de TSA zal Solvay door Syensqo gecompenseerd worden voor herstructureringskosten die momenteel geschat worden op €33 miljoen. De betreffende terugbetalingsvordering is opgenomen in de balans onder leningen en overige activa.
Andere
Eind juli 2024 kondigde de Groep een herstructureringsprogramma aan binnen zijn Fluorine-activiteit (segment Performance Chemicals) in Europa. De kosten van het plan worden momenteel geschat op minder dan €10 miljoen en het zal de activiteiten van de Groep optimaliseren om de concurrentiepositie te verbeteren.
Groepsportfoliobeheer
In maart 2024 verhoogde de Groep zijn belang in zijn deelneming in Shandong met 10% (van 50% naar 60%) voor €4 miljoen, waardoor Solvay controle verkreeg over de juridische entiteit. De overname werd geboekt als een bedrijfscombinatie die in fasen tot stand kwam en resulteerde in een winst van €10 miljoen op de deconsolidatie van de vermogensmutatie en €18 miljoen aan goodwill en €3 miljoen aan immateriële activa op basis van de reële waarde van de entiteit bij consolidatie. De Groep zal de toewijzing van de aankoopprijs in Kw4 2024 afronden.
Dombasle Energie
Overige operationele opbrengsten en kosten in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening omvatten een kost van €29 miljoen betreffende een stijging van de voorziening in 9M 2024 (bovenop €39 miljoen in 9M 2023 en €10 miljoen in Kw4 2023) in verband met een verlieslatend contract voor een energietransitieproject in Dombasle, Frankrijk. Deze voorziening (€78 miljoen in totaal per 30 september 2024) weerspiegelt de beste schatting van de uitgaven die nodig zijn om de huidige verplichting per eind september 2024 af te wikkelen, die verband houden met vertragingen en overschrijdingen (die voornamelijk worden toegeschreven aan externe factoren, waaronder een recordhoge inflatie en onderbrekingen in de levering). Deze situatie is uniek in de verschillende energietransitieprojecten die al voltooid of in uitvoering zijn binnen de Groep en heeft te maken met de bijzondere contractuele verbintenis van dit project. Er is geen aanvullende voorziening getroffen in Kw3 2024. Het project zal naar verwachting in het tweede halfjaar van 2025 worden afgerond.
Optie om de site van Neder-Over-Heembeek te verkopen
Op 16 september 2024 sloot Solvay een exclusieve koopoptieovereenkomst met Revive, een specialist in stadsvernieuwing, voor de NOH-site in Brussel. De ontwikkelaar zal in staat zijn om de optie uit te oefenen en de eigendomsoverdracht af te ronden na het due diligence-proces dat volgens plan begin 2025 zal worden afgerond. Als gevolg van de lopende due diligence is niet voldaan aan de IFRS 5 voorwaarde 'actief beschikbaar voor verkoop in de huidige staat'. Bijgevolg heeft Solvay de NOH-site nog niet geclassificeerd als een actief aangehouden voor verkoop. De boekwaarde van het actief komt overeen met de reële waarde minus verkoopkosten.
2. Grondslagen voor financiële verslaggeving
Solvay stelt zijn verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële staten op kwartaalbasis op, in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving. De Groep heeft de jaarrekening voorbereid in de veronderstelling dat de continuïteit van de activiteiten verzekerd is. De Raad van Bestuur is van mening dat er geen materiële onzekerheden zijn die aanzienlijke twijfel zouden kunnen doen rijzen over deze veronderstelling. Ze hebben zich een oordeel gevormd dat er een redelijke verwachting is dat de Groep voldoende middelen heeft om in de nabije toekomst, en niet minder dan 12 maanden na het einde van de verslagperiode, operationeel te blijven.
De tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële overzichten bevatten niet alle informatie en toelichtingen die vereist zijn in de jaarrekening en moeten worden gelezen in samenhang met de geconsolideerde jaarrekening van de Groep per 31 december 2023, die op 12 maart 2024 door de Raad van Bestuur is goedgekeurd voor publicatie.
De grondslagen toegepast bij het opstellen van de tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening zijn consistent met de grondslagen toegepast bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2023, met uitzondering van de toepassing van nieuwe standaarden die effectief zijn vanaf 1 januari 2024. De Groep heeft geen enkele standaard, interpretatie of wijziging die is gepubliceerd maar nog niet van kracht is, vervroegd toegepast.
Hieronder staan de standaarden, interpretaties en aanpassingen die vanaf 1 januari 2024 van kracht zijn en die relevant zijn voor de Groep.
Wijzigingen in IFRS 16: Leaseverplichting bij een sale-and-leasebacktransactie
In september 2022 publiceerde de IASB wijzigingen in IFRS 16 om de vereisten te specificeren die een verkoper-lessee gebruikt bij de waardering van de leaseverplichting die voortvloeit uit een sale and leaseback-transactie, om ervoor te zorgen dat de verkoper-lessee geen enkel bedrag van de winst of het verlies opneemt dat betrekking heeft op het gebruiksrecht dat hij behoudt. De wijzigingen hebben geen materiële invloed op de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële overzichten van de Groep.
Wijzigingen in IAS 1: Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend
Deze wijzigingen zorgen voor een meer algemene benadering van de classificatie van verplichtingen onder IAS 1 op basis van de contractuele afspraken op de verslagdatum. De wijzigingen zijn bedoeld om de consistentie in de toepassing van de vereisten te bevorderen door bedrijven te helpen bepalen of, in de balans, schulden en andere verplichtingen met een onzekere afwikkelingsdatum moeten worden geclassificeerd als kortlopend (verschuldigd of mogelijk af te wikkelen binnen één jaar) of langlopend. De verduidelijking bevestigde onze classificatie van de overbruggingsfaciliteit als langlopend.
Leveranciersfinancieringsovereenkomsten - Wijzigingen in IAS 7 en IFRS 7
In mei 2023 heeft de IASB wijzigingen in IAS 7 en IFRS 7 gepubliceerd om de kenmerken van financieringsovereenkomsten met leveranciers te verduidelijken en aanvullende informatie over dergelijke overeenkomsten te vereisen. De informatievereisten in de wijzigingen zijn bedoeld om gebruikers van jaarrekeningen te helpen inzicht te krijgen in de effecten van financieringsovereenkomsten met leveranciers op de verplichtingen, kasstromen en blootstelling aan liquiditeitsrisico's van een entiteit. De overgangsregels verduidelijken dat een entiteit niet verplicht is om de informatie te verstrekken in een tussentijdse verkorte geconsolideerde overzichten in het jaar waarin de wijzigingen voor het eerst worden toegepast.
3. Beëindigde bedrijfsactiviteiten
De winst uit beëindigde bedrijfsactiviteiten in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor Kw3 2023 en 9M 2023 wordt als volgt geanalyseerd:
| In € miljoen | Kw3 2023 | 9M 2023 |
|---|---|---|
| Omzet | 1 688 | 5 410 |
| waarvan andere dan van kernactiviteiten | 40 | 157 |
| waarvan netto-omzet | 1 627 | 5 252 |
| Kostprijs van de omzet | -1 079 | -3 523 |
| Brutomarge | 589 | 1 887 |
| Commerciële kosten | -70 | -213 |
| Administratieve kosten | -121 | -385 |
| Kosten van onderzoek & ontwikkeling | -78 | -249 |
| Overige operationele opbrengsten (kosten) | -42 | -125 |
| Resultaat van geassocieerde deelnemingen & joint ventures | 5 | 14 |
| Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering | -9 | -65 |
| Resultaat uit historische sanering & belangrijke juridische geschillen | -14 | -208 |
| EBIT | 260 | 656 |
| Lasten van schulden | -14 | -41 |
| Interesten op leningen & korte termijndeposito's | 4 | 8 |
| Overige financieringswinsten & -verliezen | -26 | -28 |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | -6 | -17 |
| Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde | -2 | -1 |
| Winst / verlies (-) van de periode vóór belastingen | 214 | 577 |
| Belastingen op het resultaat | -94 | -133 |
| Winst van de periode uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 120 | 444 |
| Winst op gedeeltelijke splitsing volgens IFRIC17 | 0 | 0 |
| Winst over het jaar uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 120 | 444 |
4. Segmentinformatie
Algemeen
Na de afronding van de partiële splitsing van de Specialiteitenactiviteit op 9 december 2023, veranderde de structuur van de interne organisatie, wat een impact had op de samenstelling van de segmenten. Bijgevolg heeft Solvay zijn operationele segmenten geherstructureerd om beter aan te sluiten bij de strategie van de Groep en is nu georganiseerd in de volgende rapporteerbare segmenten:
- Basic Chemicals: omvat chemische tussenproducten gericht op mature en veerkrachtige markten. Solvay is wereldleider in natriumcarbonaat, bicarbonaat en peroxides. Deze wereldwijde activiteiten hebben vergelijkbare economische kenmerken en bedienen belangrijke markten zoals de bouw, consumptiegoederen en voeding.
- Performance Chemicals: omvat een breder gamma producten (in onze Silica, Coatis en Special Chem businesses) die op maat gemaakt kunnen worden op basis van unieke formuleringen en expertise in toepassingen. Deze activiteiten hebben vergelijkbare economische kenmerken en zijn ook activa van hoge kwaliteit met sterke posities in hun markten.
- Corporate: omvat algemene centrale diensten en andere commerciële diensten, zoals Global Business Services, evenals expertise op het gebied van aankoop en energie.
De financiële prestaties van de te rapporteren segmenten van de Groep hebben geen belangrijke seizoensgebonden effecten.
Solvay organiseert zijn structuur en groepeert de activiteiten rond hun overeenkomsten in financiële prestaties (systematisch beoordeeld door de "Chief Operational Decision Maker"), producten en productieprocessen.
De financiële informatie met betrekking tot 2023 werd aangepast om de wijziging in de samenstelling van de segmenten en het effect van de partiële splitsing weer te geven. Bovendien omvat de herwerking de activiteit "eH2O2" (elektronische waterstofperoxide) die op 1 januari 2024 werd overgedragen van GBU Special Chem naar GBU Peroxides.
Aansluiting van de segment-, onderliggende & IFRS resultaten
| Kw3 2024 | Kw3 2023 | 9M 2024 | 9M 2023 |
|---|---|---|---|
| 1 283 | 1 366 | 3 985 | 4 683 |
| 126 | 245 | 433 | 934 |
| 106 | 142 | 367 | 465 |
| 8 | 6 | 36 | 23 |
| 11 | 98 | 30 | 446 |
| 1 156 | 1 120 | 3 552 | 3 749 |
| 706 | 655 | 2 129 | 2 154 |
| 448 | 466 | 1 415 | 1 589 |
| 3 | -1 | 8 | 6 |
| 259 | 286 | 796 | 1 008 |
| 181 | 237 | 577 | 746 |
| 79 | 81 | 260 | 308 |
| -2 | -31 | -40 | -46 |
| -80 | -76 | -237 | -234 |
| 179 | 211 | 560 | 774 |
| -47 | -38 | -77 | -68 |
| 9 | - | 29 | 7 |
| -54 | -56 | -93 | -343 |
| -22 | -11 | -41 | -35 |
| 65 | 106 | 377 | 335 |
| -36 | - | -98 | -27 |
| 29 | 106 | 280 | 308 |
| -11 | -1 | -79 | -78 |
| 18 | 105 | 201 | 230 |
| - | 120 | - | 444 |
| 18 | 225 | 201 | 674 |
| -1 | 5 | 7 | 10 |
| 19 | 220 | 193 | 664 |
Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast voor IFRS 5 Beëindigde bedrijfsactiviteiten.
De intersegmentopbrengsten van de segmenten en Investeringen per segment zijn niet materieel en worden daarom niet weergegeven in deze tabel.
De opbrengsten per cluster van segmenten worden afzonderlijk weergegeven in de tabel Segmenten - onderliggend op pagina 8.
De Capex-bedragen (investeringen) per segment uit voortgezette bedrijfsactiviteiten worden weergegeven in de tabel op pagina 12.
Zie ook de tabel Aansluiting van onderliggende indicatoren voor de winst-en-verliesrekening op pagina 13.
5. Financiële instrumenten
Waarderingstechnieken
Voor instrumenten die op een actieve markt zijn genoteerd, komt de reële waarde overeen met een marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet op een actieve markt zijn genoteerd, wordt de reële waarde bepaald met behulp van waarderingstechnieken, waaronder verwijzing naar recente markttransacties tussen onafhankelijke partijen of transacties met instrumenten die in wezen hetzelfde zijn (niveau 2), of contante-waardeberekeningen die zoveel mogelijk uitgaan van aannames die consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). In beperkte omstandigheden kan de kostprijs van eigenvermogensinstrumenten echter een geschikte schatting zijn van hun reële waarde. Dit kan het geval zijn als er onvoldoende recentere informatie beschikbaar is om de reële waarde te bepalen, of als er een brede bandbreedte van mogelijke waarderingen van de reële waarde is en de kostprijs de beste schatting van de reële waarde binnen die bandbreedte is.
Reële waarde van financiële instrumenten gewaardeerd tegen hun kostprijs (exclusief IFRS 16 verplichtingen)
Met uitzondering van de obligatielening vereffend op 4 april 2024, voor alle financiële instrumenten niet gewaardeerd aan reële waarde in Solvay's geconsolideerde balans, zijn hun reële waarden op 30 september 2024, niet significant verschillend van deze gepubliceerd in Toelichting F32 van de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2023.
| (in miljoen €) | 30 september 2024 | 31 december 2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| Carrying amount | Fair value | Carrying amount | Fair value | |
| Vaste activa – Financiële instrumenten | 152 | 152 | 136 | 136 |
| Leningen en andere vaste activa (behalve overschotten van pensioenfondsen en langetermijnvoorraadsaldi) |
152 | 152 | 136 | 136 |
| Langlopende verplichtingen - Financiële instrumenten | -1 786 | -1 837 | -1 774 | -1 774 |
| Obligaties | -1 491 | -1 542 | 0 | 0 |
| Overige langlopende schulden | -260 | -260 | -1 735 | -1 735 |
| Overige schulden | -34 | -34 | -39 | -39 |
Financiële instrumenten gewaardeerd tegen reële waarde
De onderstaande tabel geeft een analyse van financiële instrumenten die na initiële opname gewaardeerd worden tegen reële waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de reële waarde waarneembaar is. Financiële instrumenten, geklasseerd als aangehouden voor handelsdoeleinden en als afdekkingsinstrumenten in kasstroomafdekkingen zijn voornamelijk gegroepeerd in niveaus 1 en 2. De reële waarde daarvan wordt bepaald op basis van forward pricing- en swapmodellen, gebruikmakend van een berekening van de contante waarde. Deze modellen bevatten verschillende inputs, waaronder spot valutakoersen en interestvoeten van de respectievelijke valuta, valutabasisspreads tussen de respectievelijke valuta, rentecurves en toekomstige rentecurves van de onderliggende grondstof. Eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen reële waarde via de andere elementen van het totaalresultaat en via de winst- en verliesrekening worden gepresenteerd in niveaus 1 en 3. De reële waarde van de instrumenten die onder Niveau 3 zijn opgenomen, wordt bepaald op basis van de richtlijnen die worden aanbevolen door de International Private Equity and Venture Capital Valuation(IPEV).
Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen reële waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor de afgeleide financiële instrumenten die niet verbonden zijn aan nutsvoorzieningen en de nietafgeleide financiële verplichtingen, (b) de afdeling Sustainable Development & Energy voor de afgeleide financiële instrumenten verbonden aan nutsvoorzieningen en (c) de afdeling Financiën voor nietafgeleide financiële activa.
De Groep bepaalt of overdrachten tussen niveaus in de hiërarchie hebben plaatsgevonden door aan het eind van elke verslagperiode de categorisering opnieuw te beoordelen (op basis van de input van het laagste niveau die van belang is voor de waardering tegen reële waarde als geheel). In de loop van het jaar hebben zich geen dergelijke overdrachten voorgedaan.
| 30 september 2024 | 31 december 2023 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| In miljoen € | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
| Aangehouden voor handelsdoeleinden | 1 | 14 | 15 | 17 | 18 | |||
| Valutarisico | 3 | 3 | 3 | 3 | ||||
| Utility risico | 2 | 2 | 4 | 5 | ||||
| CO2 risico | 9 | 9 | ||||||
| Aandelen | 1 | 1 | 8 | 8 | ||||
| Index | 2 | 2 | ||||||
| Eigenvermogensinstrumenten gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening |
64 | 64 | 87 | 87 | ||||
| Aandelen | 64 | 64 | 87 | 87 | ||||
| Kasstroomafdekkingen | 31 | 31 | 50 | 50 | ||||
| Valutarisico | 4 | 4 | 2 | 2 | ||||
| Utility risico | 23 | 23 | 47 | 48 | ||||
| CO2 risico | 3 | 3 | 0 | |||||
| Eigenvermogensinstrumenten gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van niet-gerealiseerde resultaten |
7 | 7 | 1 | 1 | ||||
| Ontwikkeling van nieuwe activiteiten | 1 | 1 | ||||||
| Totaal activa | 65 | 44 | 7 | 116 | 87 | 67 | 1 | 156 |
| Aangehouden voor handelsdoeleinden | -32 | -32 | -37 | -37 | ||||
| Valutarisico | -2 | -2 | -1 | -1 | ||||
| CO2 risico | -26 | -26 | -26 | -26 | ||||
| Index | -2 | -2 | -2 | -2 | ||||
| Kasstroomafdekkingen | -82 | -82 | -165 | -165 | ||||
| Valutarisico | -2 | -2 | -1 | -1 | ||||
| Renterisico | -5 | -5 | -61 | -61 | ||||
| Utility risico | -25 | -25 | -59 | -59 | ||||
| CO2 risico | -50 | -50 | -44 | -44 | ||||
| Totaal verplichtingen | -114 | -114 | -202 | -202 |
Werkkapitaalprogramma's
In 9M 2024 maakte de Groep gebruik van verschillende werkkapitaalprogramma's, die bestonden uit het verlengen van handelsschulden of de factoring van handels- of BTW-vorderingen. De werkkapitaalprogramma's beïnvloedden de kasstromen van de Groep met ongeveer €47 miljoen in 9M 2024.
6. Impact van de internationale belastinghervorming - Pijler 2
In veel rechtsgebieden waar de Groep actief is, met name in België waar de uiteindelijke moedermaatschappij is gevestigd, is de Pijler 2-wetgeving van kracht of grotendeels van kracht. De wetgeving is van kracht voor het boekjaar van de Groep dat begint op 1 januari 2024. Solvay NV volgt van nabij de wetten op die de verschillende rechtsgebieden aannemen in navolging van de initiatieven van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling ('OESO') en de EU met betrekking tot de Globale Minimale Belasting van 15% onder Pijler 2, en de mogelijke impact hiervan.
Solvay heeft de 9M 2024 Transitional CbCR Safe Harbor (TCSH) berekeningen uitgevoerd op basis van de cijfers van 30 september 2024 en de Pijler 2 entiteit classificatie, in de redelijke veronderstelling dat we zullen genieten van de CbCR kwalificatie ('Qualified CbCR') om in aanmerking te komen voor de Pillar 2 Safe Harbor. Solvay heeft geoordeeld dat het de Veiligehavenbenadering niet kan toepassen voor twee rechtsgebieden (Bulgarije en Thailand). Op basis van deze beoordeling werd een actuele winstbelastingvoorziening van €4 miljoen geboekt voor de periode eindigend op 30 september 2024.
7. Gebeurtenissen na rapporteringsdatum
Er waren geen belangrijke gebeurtenissen na de verslagperiode die werden geclassificeerd als niet-aanpassende gebeurtenissen.
8. Verklaring van verantwoordelijke personen
Philippe Kehren, Chief Executive Officer, en Alexandre Blum, Chief Financial Officer, van de Solvay Groep, verklaren dat, naar hun beste weten:
- De geconsolideerde tussentijdse financiële informatie, opgesteld volgens IAS 34 "Tussentijdse financiële verslaggeving" zoals aanvaard door de Europese Unie, een getrouw beeld geeft van de activa en passiva, financiële situatie en resultaten van de Solvay Groep;
- Het bestuursverslag een getrouw beeld geeft van belangrijke gebeurtenissen tijdens 2024 en hun impact op de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie;
- De belangrijkste risico's en onzekerheden overeenstemmen met de beoordeling in het onderdeel "Risicobeheer" van het Geïntegreerd Jaarverslag van Solvay voor 2023, rekening houdend met de huidige economische en financiële omstandigheden.
EY Bedrijfsrevisoren EY Réviseurs d'Entreprises Kouterveldstraat 7B 001 B - 1831 Diegem
Tel: +32 (0) 2 774 91 11 ey.com
Verslag van de commissaris aan het bestuursorgaan van Solvay NV omtrent de beoordeling van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie over de periode van 9 maanden afgesloten op 30 september 2024
Inleiding
Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van het bijgevoegd geconsolideerd overzicht van de financiële positie van Solvay NV per 30 september 2024, alsmede van de geconsolideerde winst- en verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerde mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het geconsolideerd overzicht van de kasstromen over de periode van 9 maanden die op die datum is beëindigd, evenals van de toelichtingen ("de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie"). Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse Financiële Verslaggeving" zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie op basis van onze beoordeling.
Reikwijdte van een beoordeling
We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig ISRE 2410, "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit". Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het vragen van inlichtingen, hoofdzakelijk aan financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingsprocedures. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Controlestandaarden (ISA). Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden geïdentificeerd. Bijgevolg brengen wij dan ook geen controle-oordeel tot uitdrukking.
Conclusie
Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons er toe aanzet van mening te zijn dat de bijgevoegde tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie over de periode van 9 maanden afgesloten op 30 september 2024 niet in alle van materieel belang zijnde opzichten is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse Financiële Verslaggeving" zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
Diegem, 5 november 2024
EY Bedrijfsrevisoren BV Commissaris Vertegenwoordigd door
Eric Van Hoof* Partner * Handelend in naam van een BV
25EVH0020
Woordenlijst
Aanpassingen: ieder van deze aanpassingen aan de IFRS resultaten wordt geacht significant te zijn naar aard of waarde. Het elimineren van deze elementen van de winstmaat verschaft de lezers relevante bijkomende informatie over de onderliggende prestatie van de Groep doorheen de tijd omdat dit coherent is met hoe de prestaties van de operaties worden gerapporteerd aan de Raad van Bestuur en het Executief Comité. Deze aanpassingen omvatten:
- Resultaten van het beheer van de portefeuille en belangrijke herstructurering,
- Resultaten van historische sanering en belangrijke geschillen,
- Grote verandering in milieuvoorzieningen op open locaties
- Afschrijvingen van immateriële activa die volgen uit de boekhoudkundige toerekening van de overnameprijs (PPA) en uit de reële waardecorrectie van voorraden in de bruto marge,
- Netto financiële resultaten aangaande wijzigingen in discontovoeten, coupons van hybride obligaties die volgens IFRS van het eigen vermogen worden afgetrokken, en impacten van schuldbeheer (voornamelijk winsten en verliezen betreffende vervroegde terugbetaling van schulden),
- Aanpassingen aan de resultaten van investeringen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode, betreffende bijzondere waardeverminderingsverliezen, en niet gerealiseerde wisselkoersresultaten op schulden;
- Resultaten van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde, en herwaardering van de langetermijn-aanmoedigingsplannen gerelateerd aan aandelen van de Syensqo Groep en de gerelateerde afdekkingsinstrumenten;
- Winsten en verliezen, gerelateerd aan het beheer van de CO2-afdekkingen die niet als kasstroomafdekking worden verwerkt, uitgesteld in aanpassingen tot de vervaldatum van de economische afdekking
- Belastingseffect aangaande bovenstaande elementen en belastingkosten of –inkomsten uit vorige jaren.
- De impact van het aandeel van de Groep in belangrijke deelnemingen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf Q1 2024.
Alle bovenstaande aanpassingen betreffen zowel voortgezette als beëindigde bedrijfsactiviteiten, en omvatten de impacten van minderheidsbelangen.
Beëindigde bedrijfsactiviteit: Een component van de Groep die owel is afgestoten, ofwel is geclassificeerd als aangehouden voor verkoop en:
- Een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt;
- Deel uitmaakt van één enkel gecoördineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of
- Een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.
CTA: (currency translation adjustments) wisselkoersverschillen
EBIT: Earnings Before Interest and Taxes, of operationeel resultaat. Deze prestatie-indicator is een maat van de operationele winstgevendheid van de Groep, ongeacht de financieringsstructuur.
EBITDA: Earnings Before Interest and Taxes, Depreciation and Amortization (oftewel operationeel resultaat vóór afschrijvingen). De Groep presenteert EBITDA als een alternatieve prestatie-indicator omdat het management ervan overtuigd is dat de maat bruikbare informatie weergeeft voor de beoordeling van de operationele winstgevendheid van de Groep en de capaciteit van de Groep om operationele kasstromen te genereren.
Extra-financiële indicatoren: Indicatoren die gebruikt worden om de duurzaamheidsprestatie van het bedrijf te meten in aanvulling op de financiële indicatoren. Voor verder definities, verwijzen we naar het recentste geïntegreerde jaarrapport beschikbaar op www.solvay.com.
GBU: Global business unit.
Gewone winst per aandeel: Nettoresultaat (Groepsaandeel), gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen, na aftrek van de eigen aandelen aangehouden om aandelenoptieprogramma's in te dekken.
Hefboomgraad: (leverage ratio) Nettoschuld / onderliggende EBITDA van de voorbije 12 maanden. Onderliggende leverage ratio = onderliggende nettoschuld / onderliggende EBITDA van de voorbije 12 maanden.
HPPO: Waterstofperoxide propyleenoxide, technologie om propyleenoxide te produceren met waterstofperoxide.
IFRS: International Financial Reporting Standards.
joj: Jaar op jaar vergelijking.
Kapitaalinvesteringen (capex): Geldmiddelen betaald voor de verwerving van materiële en immateriële activa, gepresenteerd in kasstromen uit investeringsactiviteiten, en geldmiddelen betaald voor de leaseverplichtingen (exclusief betaalde rente), gepresenteerd in kasstromen uit financieringsactiviteiten, exclusief de verwerving van activa in verband mer het partiële splitsingsproject. Deze indicator wordt gebruikt om het aangewende kapitaal in de Groep te beheren.
Kasstroomomzetting is een ratio die wordt gebruikt om de omzetting van EBITDA in cash te meten. Deze ratio wordt gedefinieerd als (onderliggende EBITDA + capex van voortgezette activiteiten) / onderliggende EBITDA.
Netto-financieringskosten: De netto schuldenlasten en discontokosten van voorzieningen (meer bepaald inzake personeelsvoordelen na uitdiensttreding en HSE verplichtingen, d.w.z. gezondheid, veiligheid en leefmilieu).
Netto-omzet: Omzet uit goederen en diensten met toegevoegde waarde die het resultaat zijn van Solvay's vakkennis en zijn kernactiviteiten. Omzet andere dan van kernactiviteiten is niet opgenomen in de Netto-omzet.
Netto financiële schuld: Langlopende financiële schulden plus kortlopende financiële schulden min geldmiddelen en kasequivalenten min overige financiële instrumenten. Onderliggende nettoschuld vertegenwoordigt de Solvayaandelenweergave op schulden, waarbij 100% van de hybride eeuwigdurende obligaties opnieuw worden geklasseerd als schuld, maar geklasseerd als eigen vermogen onder IFRS. Dit is een belangrijke maat van de sterkte van de financiële positie van de Groep, en wordt algemeen gebruikt door kredietbeoordelaars.
Nettoschuldenlasten: De kosten van schulden, na aftrek van de interestinkomsten op verstrekte leningen en kortetermijnbeleggingen, evenals andere winsten (en verliezen) op de nettoschuld.
Nettowerkkapitaal: Dit omvat voorraden, handelsvorderingen, en overige vlottende vorderingen, min handelsschulden, en overige verplichtingen op korte termijn.
Nettoprijszetting: Verschil tussen de wijziging in de verkoopprijzen versus de wijziging in de variabele kosten.
OCI: Other Comprehensive Income of Andere elementen van het totaalresultaat.
Omzet andere dan van kernactiviteiten: Deze omzet omvat voornamelijk handelstransacties in grondstoffen en nutsvoorzieningen, en andere opbrengsten die geen betrekking hebben op de expertise en de kernactiviteiten van Solvay.
Onderliggend: Onderliggende resultaten worden geacht een meer vergelijkbare indicatie te geven van de fundamentele prestaties van Solvay doorheen de referentieperiodes. Ze worden gedefinieerd als IFRS cijfers aangepast voor "Aanpassingen" zoals hierboven gedefinieerd. Ze verstrekken de lezers bijkomende informatie aangaande de onderliggende prestaties van de Groep doorheen de tijd, haar financiële positie, en zijn coherent met hoe de bedrijfsprestaties en de financiële positie worden gerapporteerd aan de Raad van Bestuur en het Executief Comité.
Onderliggende belastingvoet: belasting op winst / (Resultaat vóór belastingen – Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures – interesten en geboekte wisselkoersresultaten op de Rusvinyl joint venture) – allen bepaald op Onderliggende basis. De aanpassing in de noemer betreffende geassocieerde deelnemingen en joint ventures is gemaakt omdat deze contributies reeds na belastingen zijn. Dit geeft een bijkomende aanwijzing van de belastingvoet doorheen de Groep.
Onderzoek & innovatie: Kapitaalinvesteringen en uitgaven aangaande onderzoek en ontwikkeling opgenomen in het resultaat en in het overzicht van de financiële positie, vóór aftrek van subsidies, royalties en afschrijvingslasten. Dit geeft de totale inspanning in onderzoek en innovatie in contanten weer, ongeacht of de elementen werden opgenomen als lasten of als activa.
Operationele schuldafbouw: Vermindering van passiva (netto financiële schuld of voorzieningen) uitsluitend door operationele prestaties, d.w.z. exclusief effecten van fusies en overnames en bedrijfsperimeter, alsmede impact van herwaarderingen (wisselkoersschommelingen, inflatie, mortaliteit en disconteringsvoeten).
Organische groei: Groei van de netto-omzet of onderliggende EBITDA, exclusief wijzigingen in de consolidatiekring (in verband met kleine fusies en overnames die niet tot herformuleringen leiden) en wisselkoersomrekeningseffecten. De berekening wordt gemaakt door de vorige periode te herberekenen op basis van de reikwijdte van de activiteiten en de wisselkoers van de huidige periode.
pp: Eenheid van procentpunt, een eenheid waarin de evolutie van ratio's wordt uitgedrukt.
PPA: Purchase Price Allocation, gedefinieerd als de boekhoudkundige impact van de toewijzing van de overnameprijs van verwervingen.
Resultaten van het beheer van de portefeuille en belangrijke herstructurering: Dit omvat:
- Winsten en verliezen van de verkoop van dochterondernemingen, gezamenlijke befrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen die geen beëindigde bedrijfsactiviteiten zijn;
- Kosten betreffende bedrijfscombinaties;
- Eenmalige bedrijfskosten in verband met het intern beheer van de portefeuille (afsplitsing van belangrijke bedrijfsonderdelen);
- Winsten en verliezen van de verkoop van vastgoed dat niet direct verbonden is aan een operationele activiteit;
- Kosten van herstructureringen die voortvloeien uit het beheer van de portefeuille en belangrijke herstructurering, inclusief waardeverminderingsverliezen voortvloeiend uit de stopzetting van een activiteit of een productieëenheid;
- Waardeverminderingsverliezen die voortvloeien uit het testen van kasstroomgenererende eenheden; Hydrogen peroxide propylene oxide, new technology to produce propylene oxide using hydrogen peroxide
- De niet-cash boekhoudkundige impact van afschrijvingen ingevolge de PPA van de overnameprijs van verwervingen is niet opgenomen in deze rubriek.
Resultaten van legacy sanering en belangrijke geschillen: Dit omvat:
- Saneringskosten die niet voorvloeien uit operationele productieëenheden (stopgezette sites, beëindigde producties, vervuiling van voorgaande jaren); en
- De impact van belangrijke geschillen.
ROCE: Rendement op aangewend kapitaal, berekend als de verhouding tussen de onderliggende EBIT (vóór aanpassing voor de afschrijving van PPA) en aangewend kapitaal. Het aangewend kapitaal bestaat uit het nettowerkkapitaal, materiële en immateriële activa, goodwill, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures en overige deelnemingen, en wordt beschouwd als het gemiddelde van de situatie aan het einde van de laatste 4 kwartalen.
Verplichte bijdragen aan regelingen voor personeelsbeloningen: voor gefinancierde plannen, bijdragen aan fondsbeleggingen die overeenkomen met bedragen die tijdens de respectieve periode moeten worden betaald, in overeenstemming met overeenkomsten met beheerders of regelgeving, en, voor niet-gefinancierde plannen, voordelen die aan begunstigden worden betaald.
Verwaterde winst per aandeel: Nettowinst (aandeel Solvay) gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen, aangepast voor de effecten van verwatering.
Vrije kasstroom: (Free cash flow) Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten (met uitzondering van kasstromen die verband houden met de verwerving of afstoting van dochterondernemingen, kasstromen uit vrijwillige pensioenbijdragen, aangezien deze een afbouw van de schuldpositie inhouden en kasstromen die verband houden met het interne beheer van de portefeuille, zoals eenmalige externe kosten van de interne afsplitsing en daarmee samenhangende belastingen...), kasstromen uit investeringsactiviteiten (met uitzondering van kasstromen uit of in verband met de verwerving of afstoting van dochterondernemingen en kasstromen die verband houden met het partiële splitsingsproject) en overige investeringen, en met uitzondering van leningen aan geassocieerde deelnemingen en nietgeconsolideerde deelnemingen en niet-geconsolideerde deelnemingen. ), kasstromen uit investeringsactiviteiten (exclusief kasstromen uit of gerelateerd aan acquisities en desinvesteringen van dochterondernemingen en kasstromen gerelateerd aan het partiële splitsingsproject), en overige investeringen, en exclusief leningen aan geassocieerde deelnemingen en niet-geconsolideerde deelnemingen, en opname van vorderingen op basis van factoring), betaling van leaseverplichtingen, en toename/afname van leningen gerelateerd aan milieusanering. Vóór de toepassing van IFRS 16 werden betalingen voor operationele leases opgenomen in de vrije kasstroom. Na de toepassing van IFRS 16, omdat leases over het algemeen worden beschouwd als operationele lease, omvat de vrije kasstroom de betaling van de leaseverplichting (exclusief de rentelasten). Het uitsluiten van deze post in de vrije kasstroom zou resulteren in een significante verbetering van de vrije kasstroom ten opzichte van voorgaande perioden, terwijl de activiteiten zelf geen invloed hebben ondervonden van de implementatie van IFRS 16. Het is een maatstaf voor kasstroomgeneratie, werkkapitaalefficiëntie en kapitaaldiscipline van de Groep.
Vrije kasstroom aan Solvay aandeelhouders: Vrije kasstroom na betaling van netto interesten, coupons op eeuwigdurende hybride obligaties en dividenden uitgekeerd aan minderheidsbelangen. Dit vertegenwoordigt de kasstroom waarover de aandeelhouders van Solvay beschikken, om hun dividend te betalen en/of om de netto financiële schuld te verminderen.
Vrije kasstroomomrekening: Berekend als de verhouding tussen de vrije kasstroom aan Solvay aandeelhouders van de laatste 12 maanden (vóór aftrek van dividenden betaald aan minderheidsbelangen) en de onderliggende EBITDA van de laatste 12 maanden.
Vrijwillige bijdragen aan pensioenen: bijdragen aan fondsbeleggingen die de verplichte bijdragen aan toegezegdpensioenregelingen overstijgen. Deze betalingen zijn discretionair en worden gedreven door het doel van waardecreatie. Deze vrijwillige bijdragen zijn uitgesloten van de vrije kasstroom, omdat ze een schuldaflossend karakter hebben.
WACC: weigthed average cost of capital: gewogen gemiddelde kapitaalkosten
Contacten Investor relations Media relations
Boris Cambon-Lalanne +32 471 55 37 49
Geoffroy d'Oultremont +32 478 88 32 96
Vincent Toussaint +33 6 74 87 85 65
Peter Boelaert +32 479 30 91 59
Laetitia Van Minnenbruggen +32 484 65 30 47
Valérie Goutherot + 33 6 77 05 04 79
Wettelijke bepaling als bescherming tegen onredelijke aansprakelijkheidsstellingen
Dit persbericht kan toekomstgerichte informatie bevatten. Toekomstgerichte verklaringen beschrijven verwachtingen, plannen, strategieën, doelen, toekomstige gebeurtenissen of intenties. De verwezenlijking van toekomstgerichte verklaringen die in dit persbericht staan, is onderworpen aan en is afhankelijk van risico's en onzekerheden verbonden aan verschillende factoren, waaronder algemene economische factoren, schommelingen van interestvoeten en wisselkoersen; veranderende marktcondities, concurrentie op producten, de aard van de productontwikkeling, het effect van verwervingen en verkopen, herstructureringen, terugtrekkingen van producten; goedkeuringen door regelgevers, het all-in scenario van onderzoeks- en innovatieprojecten en andere ongebruikelijke zaken. Om deze reden kunnen de actuele of toekomstige resultaten wezenlijk afwijken van de resultaat die expliciet gemeld worden of impliciet besloten zijn in dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Mochten bekende of onbekende risico's of onzekerheden zich voltrekken of mochten onze aannames onjuist blijken te zijn, dan kunnen de daadwerkelijke resultaten sterk afwijken van de verwachte resultaten. Solvay verplicht zich niet om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk te actualiseren of te herzien.
Over Solvay
Solvay is een chemisch bedrijf met een erfenis geworteld in de baanbrekende innovatie van oprichter Ernest Solvay die in 1863 een nieuw proces uitvond voor het maken van natriumcarbonaat. Vandaag maakt Solvay wereldwijd essentiële producten met een team van meer dan 9.000 medewerkers. Sinds 1863 gebruikt Solvay de kracht van de chemie om innovatieve, duurzame oplossingen te creëren die tegemoet komen aan onze meest essentiële behoeften, zoals het zuiveren van de lucht die we inademen en het water dat we drinken, het behoud van onze voedselvoorziening, het beschermen van onze gezondheid en welzijn, het produceren van milieuvriendelijke kleding, het duurzamer maken van de banden van onze auto's en het reinigen en beschermen van onze huizen. Als een toonaangevend bedrijf met een nettowinst van €4,9 miljard in 2023 en noteringen op Euronext Brussels en Parijs (SOLB), wil Solvay inzetten op duurzaamheid en een rechtvaardige transitie en wil het tegen 2050 koolstofneutraal zijn. Voor meer informatie over Solvay, bezoek www.solvay.com en Linkedin.
Over Solvay Investor Relations
- Financial calendar
- Results' documentation
- Capital Market days
- Share information
- Credit information
- ESG information
- Annual report
- Webcasts, podcasts and presentations
