SIPEF

Pre-Annual General Meeting Information • May 9, 2016

Société anonyme Calesbergdreef 5 à 2900 Schoten RPM ANVERS 0404.491.285 ----------------

Les actionnaires sont invités à l'assemblée générale ordinaire ("l'Assemblée") qui se tiendra le mercredi 08 juin 2016 à 15 heures, au siège social de SIPEF, 2900 Schoten, Calesbergdreef 5, à l'effet de délibérer sur les points suivants :

ORDRE DU JOUR DE L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

• 1. Rapport de gestion du conseil d'administration relatif à l'exercice social clôturé au 31 décembre 2015
• 2. Rapport du commissaire relatif à l'exercice social clôturé au 31 décembre 2015

3. Approbation des comptes annuels statutaires et consolidés

Proposition de résolution: approbation des comptes annuels statutaires et consolidés clôturés au 31 décembre 2015, y compris l'approbation d'un dividende brut de 0,60 euro par action.

4. Décharge aux administrateurs

Proposition de résolution: décharge aux administrateurs pour l'exercice de leur mandat au cours de l'exercice social clôturé au 31 décembre 2015.

5. Décharge au commissaire

Proposition de résolution: décharge au commissaire pour l'exercice de son mandat au cours de l'exercice social clôturé au 31 décembre 2015.

6. (Ré) élection d'administrateurs (les CV sont disponibles sur notre site web où sur demande)

Proposition de résolution: approbation du renouvellement du mandat de Baron Bertrand pour une période de quatre (4) ans.

Proposition de résolution: approbation du renouvellement du mandat de Jacques Delen pour une période de quatre (4) ans.

Proposition de résolution: approbation de la nomination d'Antoine de Spoelberch comme nouvel administrateur pour une période de quatre (4) ans.

7. Rapport des rémunérations

Proposition de résolution: approbation du rapport de rémunération (comme repris dans le rapport annuel 2015).

8. Tour de table

ORDRE DU JOUR DE L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

Le conseil d'administration a l'honneur d'inviter les actionnaires à assister, au siège de la société, Calesbergdreef 5 à 2900 Schoten, à

* la première assemblée générale extraordinaire qui se tiendra le mercredi 08 juin 2016, immédiatement après l'assemblée générale ordinaire,

et si le quorum exigé par la loi pour statuer et décider valablement n'est pas atteint à cette assemblée,

* une deuxième assemblée générale extraordinaire qui se tiendra le lundi 27 juin 2016 à 15 heures,

chaque fois avec l'ordre du jour suivant portant propositions de décision:

1. Rapport

Rapport du conseil d'administration établi en exécution de l'article 604 du Code des sociétés, dans lequel le conseil d'administration indique les circonstances spécifiques dans lesquelles le capital autorisé pourra être utilisé ainsi que les objectifs poursuivis.

2. Renouvellement du capital autorisé – Modifications des statuts

Proposition de décision :

Renouvellement de l'autorisation du conseil d'administration d'augmenter le capital social en une ou plusieurs fois à concurrence de trente-sept millions huit cent cinquante et un mille six cent trente-neuf dollar Américain quarante et un cent (USD 37.851.639,41) durant une période de cinq (5) ans de la publication dans les Annexes du Moniteur belge de la décision de l'assemblée générale en la matière et modification en conséquence du texte du point a) de l'Article 8bis des statuts comme suit :

"a) Le conseil d'administration est autorisé à augmenter le capital social en une ou plusieurs fois, par acte notarié, à concurrence de trente-sept millions huit cent cinquante et un mille six cent trente-neuf dollar Américain quarante et un cent (USD 37.851.639,41).

Le conseil d'administration peut exercer ce pouvoir pendant une période de cinq (5) ans à dater de la publication dans les Annexes du Moniteur belge de la décision de l'assemblée générale qui a statué sur la modification des statuts sur le renouvellement de l'autorisation.

Cette autorisation peut être renouvelée conformément aux prescriptions légales en la matière."

FORMALITES PRATIQUES

1. Actionnaires qui souhaitent participer personnellement à l'assemblée

Le droit de participer à l'assemblée générale ordinaire et extraordinaire et d'y exercer le droit de vote revient aux personnes qui, selon la procédure décrite ci-dessous, font preuve de la détention des actions avec lesquelles ils ont l'intention de participer à l'assemblée le mercredi 25 mai 2016 à minuit, heure belge ("Date d'Enregistrement").

Nous attirons votre attention sur le fait que, selon cette nouvelle procédure, seulement les actions détenues à la Date d'Enregistrement seront prises en compte pour votre participation à l'assemblée.

Afin de pouvoir participer à l'assemblée, vous êtes priés d'observer les formalités suivantes :

Pour les détenteurs d'actions nominatives: Vous devez confirmer votre participation à la société au plus tard le jeudi 2 juin 2016 à minuit (heure belge) avec mention du nombre d'actions avec lequel vous souhaitez participer à l'assemblée. Vous pouvez informer la société par courrier (Calesbergdreef 5, 2900 Schoten), par fax (+32 3 646 57 05) ou par e-mail (finance@sipef.com).

La société vérifiera le nombre d'actions que vous détenez à la Date d'Enregistrement sur base de votre inscription dans le registre des actionnaires.

Pour les détenteurs d'actions dématérialisées: Vous devez confirmer votre participation à votre banque au plus tard le jeudi 2 juin 2016 à minuit (heure belge), avec mention du nombre d'actions avec lequel vous souhaitez participer à l'assemblée.

Votre banque est priée d'informer la Banque Degroof/Petercam au plus tard le vendredi 3 juin 2016 de votre volonté de participer à l'assemblée et du nombre d'actions avec lequel vous souhaitez participer. Votre banque doit également faire parvenir à la Banque Degroof/Petercam une attestation de l'inscription en votre compte du nombre d'actions à la Date d'Enregistrement. La société vérifiera votre nombre d'actions à la Date d'Enregistrement sur base de cette attestation.

2. Actionnaires qui souhaitent se faire représenter à l'assemblée

Chaque actionnaire, qui a rempli les formalités d'admission décrites ci-dessus, peut se faire représenter à l'assemblée générale ordinaire par un mandataire qui ne doit pas être un actionnaire. Sauf dans les cas mentionnés dans le Code des sociétés, l'actionnaire ne peut désigner qu'une seule personne comme mandataire.

Nous vous recommandons d'utiliser le modèle de procuration qui peut être téléchargé du site http://www.sipef.com/meeting.html. Ce formulaire peut également être obtenu sur simple demande au numéro +32 3 641 97 53.

La notification de la procuration à la société doit se faire par écrit. Vous pouvez le faire par courrier Calesbergdreef 5, 2900 Schoten), par fax (+32 3 646 57 05) ou par e-mail (finance@sipef.com). La procuration doit parvenir à la société au plus tard le jeudi 2 juin 2016. Si vous nous envoyez la procuration par fax ou par e-mail, l'original doit être livré par votre mandataire au plus tard au début de l'assemblée générale.

3. Droit d'ajouter des sujets à l'ordre du jour

Un ou plusieurs actionnaires possédant ensemble au moins 3% du capital social de la société, peuvent requérir l'inscription de sujets à traiter à l'ordre du jour de l'assemblée générale, ainsi que déposer des propositions de décision concernant des sujets à traiter inscrits ou à inscrire à l'ordre du jour.

Les actionnaires établissent, à la date de leur requête, la possession de la fraction de capital exigée par l'alinéa 1er soit par un certificat constatant l'inscription des actions correspondantes dans le registre des actions nominatives de la société, soit par une attestation établie par un intermédiaire financier certifiant l'inscription en comptes, en leur nom, du nombre d'actions dématérialisées correspondantes.

L'examen des sujets à traiter et des propositions de décision portés à l'ordre du jour en application du présent article, est subordonné à l'accomplissement des formalités de participation à l'assemblée.

Les demandes visées au premier alinéa sont formulées par écrit et sont accompagnées, selon le cas, du texte des sujets à traiter et des propositions de décision y afférentes, ou du texte des propositions de décision à porter à l'ordre du jour. Elles indiquent l'adresse postale ou électronique à laquelle la société transmet l'accusé de réception de ces demandes.

La société doit recevoir ces demandes au plus tard le mardi 17 mai 2016. Les demandes peuvent être adressées à la société par voie électronique à l'adresse suivante: finance@sipef.com.

Si nécessaire, la société publiera au plus tard le mardi 24 mai 2016 un ordre du jour complété.

4. Droit de poser des questions

Les actionnaires ont le droit de poser des questions par écrit aux administrateurs et au commissaire au sujet de leurs rapports ou les points de l'ordre du jour, dans la mesure où la communication de données ou de faits n'est pas de nature à porter préjudice aux intérêts commerciaux de la société ou aux engagements de confidentialité souscrits par la société, ses administrateurs ou le commissaire.

Ces questions seront répondues au cours de la réunion, à condition que l'actionnaire répond aux formalités d'admission à la réunion.

La société doit recevoir les questions au plus tard le jeudi 2 juin 2016. Elles peuvent être envoyées à la société par voie électronique à l'adresse suivante: finance@sipef.com.

5. Documents disponibles

Chaque actionnaire peut obtenir au siège de la société sans frais copie des comptes annuels, du rapport annuel, du rapport du commissaire, des propositions de résolution et de la procuration.

6. Site web

Toutes les informations relatives à l'assemblée générale ordinaire sont disponibles sur http://www.sipef.com/meeting.html.

Le Conseil d'Administration

Les comptes annuels peuvent également être consultés sur le site internet du Groupe Sipef : www.sipef.com