Annual Report • Feb 16, 2023
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Resultaten van de SIPEF-groep per 31 december 2022 (12m/22)
| Groepsproducties | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (in ton) | Eigen | Derden | Q4/22 | YoY% | Eigen | Derden | YTD Q4/22 |
YoY% |
| Palmolie | 80 456 | 21 149 | 101 605 | 9,8% | 329 090 | 74 837 | 403 927 | 5,1% |
| Rubber | 339 | 174 | 513 | -19,8% | 1 368 | 555 | 1 923 | -27,2% |
| Bananen | 6 269 | 0 | 6 269 | -23,0% | 32 270 | 0 | 32 270 | 0,2% |
| 2021 (in ton) | Eigen | Derden | Q4/21 | Eigen | Derden | YTD Q4/21 |
||
| Palmolie | 75 067 | 17 443 | 92 510 | 316 740 | 67 438 | 384 178 | ||
| Rubber | 433 | 207 | 640 | 1 996 | 645 | 2 641 | ||
| Bananen | 8 144 | 0 | 8 144 | 32 200 | 0 | 32 200 | ||
In het vierde kwartaal steeg de palmolieproductie van de Groep met 9,8% tegenover de vierde trimester van vorig jaar. Bijgevolg bereikte de jaarlijkse groei van de palmolieproductie 5,1%.
In Indonesië, Noord-Sumatra, steeg de jaarlijkse productie van verse vruchtentrossen ("Fresh Fruit Bunches" - FFB) in de mature plantages op minerale bodem met 2,3%, omdat de regenval in 2022 de groei van de palm en de ontwikkeling van de trossen over het algemeen ondersteunde. De mature plantages op organische bodem kenden een vrij nat vierde kwartaal. Ondanks een goed waterbeheer werden aanzienlijk lagere rendementen opgetekend (-7,5%) tegenover hetzelfde kwartaal van vorig jaar. Hierdoor daalden de jaarlijkse oogstprestaties met 1,8% ten opzichte van vorig jaar.
In de Bengkulu-regio verstoorde de hoge regenval van meer dan 550 mm per maand in oktober en november de oogst en het vervoer van de trossen. Dit leidde tot een productiedaling van 5,3% ten opzichte van het vierde kwartaal van 2021. De jaaroogst voor de Agro Muko Group was 9,0% lager dan het voorgaande jaar, voornamelijk door het resterende effect van de droogte van 2019. Ter herinnering: de productiedaling ten van FFB ten gevolge van dit weerfenomeen in het eerste semester van het jaar, ten opzichte van 30 juni 2021, bedroeg 13,8%.
In Zuid-Sumatra bleef de productie van FFB stijgen, met een groei van 59,6% voor het vierde kwartaal en een jaarlijkse stijging van 53,7% ten opzichte van het hele jaar 2021. Deze groeipercentages kwamen ook grotendeels tot uiting in de aankopen van lokale boeren (Plasma). De stijgende bijdragen van zowel de Musi Rawas-plantages als die van Dendymarker waren het rechtstreekse gevolg van een groter aantal oogstbare hectaren en van de toename zowel in gewicht als in aantal van de trossen op de mature plantages.
In Papoea-Nieuw-Guinea zette de uitzonderlijke prestatie van de oliepalmplantages zich ook in het vierde kwartaal voort, zowel voor de oogst op eigen plantages (+5,9% tegenover het vierde trimester van vorig jaar) als voor de aankopen van FFB door lokale boeren (+19,5% tegenover dezelfde periode 2021). Dankzij de jaarlijkse neerslag die 59% van het vijfjarig gemiddelde bereikte - dit is 21% lager dan vorig jaar - in combinatie met een beter dan verwacht herstel van de gevolgen van de vulkaanuitbarsting in 2019, werd in 2022 op de eigen plantages een recordoogst van 403 419 ton geoogst. Ook de aankopen van de lokale boeren bereikten
een recordvolume van 254 356 ton. Bijgevolg zijn de gecumuleerde verwerkte volumes over het jaar gestegen met 9,8% in vergelijking met 2021.
Door deze gestage groei steeg de totale productie van FFB voor de Groep met 7,6% in het vierde kwartaal en met 5,6% over het hele jaar 2022.
Het gemiddelde olie-extractiepercentage ("Oil Extraction Rate" - OER) voor het vierde kwartaal van 24,2% was het hoogste van het jaar, vooral dankzij de uitstekende gemiddelde OER van 25,7% van de olieextractiefabrieken in Papoea-Nieuw-Guinea. Dit resulteerde in een gemiddelde jaarlijkse OER van 24,0% voor de Groep, gelijk aan de gemiddelde OER van 2021.
Sommige FFB moesten buiten de Groep verkocht worden omdat de uitgebreide capaciteit van de Dendy Marker extractiefabriek in Zuid-Sumatra pas vanaf het tweede semester van het jaar volledig operationeel was. Bijgevolg was de groei van de Groep in palmolie met 5,1% iets lager dan de groei van 5,6% in palmvruchten.
In het vierde kwartaal werd ook een dalende rubberproductie opgetekend (-19,8%), terwijl de jaarproductie daalde met 27,2% tegenover de productie van 2021. Dit had volledig te maken met het kleinere aantal rubberbomen dat werd getapt: een gevolg van de aan de gang zijnde omschakeling van rubber naar palmactiviteiten in de SIPEF-groep.
De bananenproductie in het vierde kwartaal kende een vrij grote daling als gevolg van ongunstige weersomstandigheden. Hierdoor werden productiecycli verschoven en werd de bloei vertraagd, voornamelijk op de sites van Motobé en Azaguié.
De bananenproductie voor het jaar 2022 bleef uiteindelijk dicht bij die van het jaar 2021. De extra productie van de recent ontwikkelde uitbreiding op de Lumen-site compenseerde de verminderde volumes van de Motobé-plantage. Deze laatste productiedaling was het gevolg van algemeen lagere temperaturen en hoge regenval, die het vijfjarig gemiddelde met meer dan 30% overschreed, waardoor bepaalde percelen onder water kwamen te staan.
| Gemiddelde marktprijzen | |||
|---|---|---|---|
| In USD/ton | YTD Q4/22 | YTD Q4/21 | |
| Palmolie | CIF Rotterdam* | 1 345 | 1 195 |
| Rubber | RSS3 FOB Singapore** | 1 810 | 2 071 |
| Bananen | CFR Europa*** | 762 | 616 |
| * Oil World Price Data World Bank Commodity Price Data * CIRAD Price Data (in EUR) |
In tegenstelling tot de eerste negen maanden van het jaar vertoonde het laatste kwartaal van 2022 minder volatiliteit en waren de prijzen relatief stabiel. Palmolie won nog steeds aan vraag op exportgebied en was zeer competitief geprijsd in vergelijking met zijn rivalen zoals sojaolie en zonnebloemolie. Bijgevolg was de uitvoer zeer goed, vooral vanuit Indonesië. Alle grote importeurs profiteerden van de prijsdaling en de actieve herbevoorrading bleek uit de grote voorraden in de havens tegen het einde van het jaar.
Terwijl de palmolieproductie over haar hoogtepunt heen was, werd de aandacht van de markt eind november gevestigd op de Zuid-Amerikaanse sojateelt. Brazilië stevende af op een recordoogst, ook al waren er de laatste tijd enkele rendementsverminderingen. Argentinië leed echter opnieuw onder hete en droge La Niñaomstandigheden. Gecombineerd kon deze productie enige tijdelijke verlichting brengen, maar zij werd niet toereikend geacht om de wereldwijde krapte in de vegoils te verminderen.
De grootste impact op de landbouwmarkten kwam van externe factoren. Petroleum was nogal volatiel door de vrees voor een recessie, er was een energiecrisis in Europa, de Amerikaanse dollar verloor wat van zijn kracht, de oorlog in Oekraïne duurde voort en de (voedsel)inflatie bleef een wereldwijde zorg. De meeste van deze factoren hadden een negatieve impact op de palmolieprijzen, maar waren de belangrijkste drijfveren en opschudders in het vierde kwartaal.
De impact van de gewijzigde exporttarieven was voor één keer zeer subtiel en de "Domestic Market Obligation" (DMO) was beheersbaar. De palmolieprijs herstelde zich in het laatste kwartaal van USD 950 tot USD 1 050 CIF Rotterdam.
De markt voor palmpitolie ("Palm Kernel Oil"- PKO) bleef eerder gematigd, omdat de oleochemische industrie, een grote energieverbruiker, zwaar te lijden had onder de gestegen energiekosten. Dat gebrek aan vraag leidde op korte termijn tot discounts ten opzichte van palmolie, waardoor PKO tijdelijk de goedkoopste populaire plantaardige olie ter wereld werd. Ze herstelde zich van die dip, hoewel ze slechts een kleine premie boven palmolie kreeg. De PKO-prijzen schommelden vooral tijdens het vierde kwartaal tussen USD 950 en USD 1 050 CIF Rotterdam.
De natuurrubbermarkt vertoonde eindelijk enkele tekenen van ontwaking. De vraag in China kwam langzaam terug, en de productie leed onder zeer natte omstandigheden. De verkoopcijfers van nieuwe auto's blijven echter tegenvallen. De prijzen van Sicom RSS3 stegen van USD 1 400 per ton naar USD 1 500 per ton, en de fysieke belangstelling nam licht toe.
Het bananenverbruik bleef het afgelopen kwartaal zeer dynamisch en door een beperkt aanbod uit Latijns-Amerika zette de verkoopprijs op de spotmarkt op de Europese markt zijn opwaartse trend voort. Deze verkoopprijs volgde ook de algemene kosteninflatie op alle productiegebieden, waar energie, inputs en logistiek aanzienlijke stijgingen vertoonden.
2022 werd gekenmerkt door een record recurrent nettoresultaat, deel van de Groep, van KUSD 108 157. Dit is vooral toe te schrijven aan historisch hoge palmolieprijzen. De Groep slaagde erin haar netto financiële schuld weg te werken, ondanks een aanhoudende expansie die resulteerde in investeringen van KUSD 79 294 en de betaling van een recorddividend van KUSD 22 280 of EUR 2 per aandeel in juli 2022.
Bovendien werden historische mijlpalen bereikt, zoals: een omzet boven de USD 500 miljoen, een eigen vermogen hoger dan USD 800 miljoen en een balanstotaal van meer dan USD 1 miljard.
| Geconsolideerde winst- en verliesrekening | ||
|---|---|---|
| In KUSD (management presentatie) | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
| Omzet | 527 460 | 416 053 |
| Kostprijs van verkopen | -308 198 | -249 240 |
| Aanpassingen van de reële waarde | 1 769 | 2 404 |
| Brutowinst | 221 031 | 169 218 |
| Algemene en beheerskosten | -43 424 | -36 891 |
|---|---|---|
| Overige bedrijfsopbrengsten/(kosten) | 705 | -4 552 |
| Recurrent bedrijfsresultaat | 178 312 | 127 776 |
| Financieringsopbrengsten | 1 300 | 1 475 |
| Financieringskosten | -3 803 | -3 096 |
| Wisselkoersresultaten | -3 251 | -1 157 |
| Financieel resultaat | -5 754 | -2 779 |
| Recurrent resultaat voor belastingen | 172 558 | 124 996 |
| Belastinglasten | -59 536 | -36 075 |
| Recurrent resultaat na belastingen | 113 021 | 88 922 |
| Aandeel resultaat geassocieerde deelnemingen en joint ventures | - 566 | -1 091 |
| Recurrente winst van de periode | 112 455 | 87 831 |
| Meerwaarde op de verkoop PT Melania | 0 | 11 640 |
| Resultaat van de periode | 112 455 | 99 471 |
| Toe te rekenen aan: | ||
| - Aandeelhouders van de moedermaatschappij voor verkoop PT Melania | 108 157 | 82 746 |
| - Aandeelhouders van de moedermaatschappij na verkoop PT Melania | 108 157 | 93 749 |
| Geconsolideerde brutowinst | ||||
|---|---|---|---|---|
| In KUSD (verkort) | 31/12/2022 | % | 31/12/2021 | % |
| Palmolie | 221 248 | 100,1 | 166 562 | 98,4 |
| Rubber | -4 105 | -1,9 | -2 608 | -1,5 |
| Thee | 195 | 0,1 | 134 | 0,1 |
| Bananen en planten | 2 294 | 1,0 | 3 803 | 2,2 |
| Corporate | 1 397 | 0,6 | 1 328 | 0,8 |
| Totaal | 221 031 | 100,0 | 169 218 | 100,0 |
De totale omzet steeg met 26,7% ten opzichte van 2021 tot USD 527 miljoen.
De verkoop van palmolie steeg met 30,2%. De stijging van de verkochte volumes was vooral te danken aan de aanzienlijk hogere wereldmarktprijs voor ruwe palmolie ("Crude Palm Oil" - CPO). Bovendien steeg het totaal aantal geproduceerde ton CPO met 5,1%.
De verkopen in het segment bananen en horticultuur, uitgedrukt in euro, de functionele munt, stegen met 3,2%, voornamelijk door hogere verkoopprijzen per eenheid. Na omrekening in USD, de functionele munt van SIPEF, daalden deze verkoopcijfers echter met 3,7% door de evolutie van de EUR/USD-wisselkoers.
De totale kostprijs van verkopen steeg in 2022 met KUSD 58 958 in vergelijking met vorig jaar. De belangrijkste elementen van deze stijging zijn:
De gemiddelde eenheidskost af-fabriek voor mature oliepalmplantages steeg aanzienlijk (+/- 10,0%) in 2022 ten opzichte van 2021, voornamelijk door hogere meststofkosten en hogere bonusvoorzieningen. Deze negatieve effecten werden verzacht door een devaluatie van de Indonesische rupiah (IDR) tegenover de USD met 4,0%, waardoor de lokale kosten uitgedrukt in USD daalden.
De gemiddelde kosten af-fabriek voor de mature bananenplantages over dezelfde periode, uitgedrukt in euro, de functionele valuta, stegen met 24,7%. Deze sterke stijging was het gevolg van hogere inputkosten, zoals meststoffen en verpakkingsmateriaal, en van opstartkosten in de uitbreidingszones Lumen en Akoudié.
De "aanpassingen van de reële waarde" betrof de effecten van de waardering van hangende vruchten tegen hun reële waarde (IAS 41R).
De brutowinst steeg van KUSD 169 218 eind 2021 naar KUSD 221 031 eind 2022, een stijging met 30,6%.
De brutowinst van het palmsegment steeg met KUSD 54 687 tot KUSD 221 248, voornamelijk door hogere netto-CPO-prijzen af-fabriek. Met USD 996 per ton lag de gemiddelde gerealiseerde netto-CPO-prijs af-fabriek 23,4% hoger dan die van USD 807 per ton op hetzelfde ogenblik vorig jaar. Bovendien speelden een hogere CPO-productie (+5,1%) en grotere kostprijzen per eenheid (+10,0%) een belangrijke rol, elk in tegengestelde zin.
De brutowinst van het bananen- en horticultuursegment daalde van KUSD 3 803 tot KUSD 2 294 als gevolg van een stijging van de totale kosten. Deze stijging werd veroorzaakt door de kosteninflatie in 2022 en de uitbreiding van de beplante oppervlakten, die voorlopig niet kon worden gecompenseerd door de verkopen.
De algemene en administratieve kosten stegen in vergelijking met vorig jaar, voornamelijk als gevolg van de verhoogde bonusvoorziening in verband met betere resultaten, de verdere ontplooiing van het bijkantoor in Singapore, dat de interne IT-diensten van de Groep centraliseert, en de normalisering van de reisbudgetten na de covid-19-pandemie.
De recurrente bedrijfsopbrengsten bedroegen KUSD 178 312, tegenover KUSD 127 776 vorig jaar.
De financiële inkomsten van KUSD 1 300 omvatten interesten op vorderingen van plasmahouders in Zuid-Sumatra (KUSD 844) en ontvangen interesten op deposito's (KUSD 456). Het bedrag van vorig jaar (KUSD 1 475) bevatte ook een positief tijdseffect van de verdiscontering van de vordering uit de verkoop in 2016 van de SIPEF-CI oliepalmplantage in Ivoorkust (KUSD 748). Daardoor stegen de kasinkomsten in 2022 met KUSD 573 tegenover 2021.
De financiële lasten hadden voornamelijk betrekking op langetermijnfinanciering en een actualisering op vorderingen van plasmahouders (KUSD 1 883).
De negatieve wisselkoersresultaten (KUSD 3 251) waren hoofdzakelijk toe te schrijven aan de afdekking van het verwachte dividend in euro en de omrekening in USD van de nettopositie in IDR bij de Indonesische dochterondernemingen. De meeste posities waren afgedekt, maar de plotselinge devaluatie van de IDR ten opzichte van de USD aan het eind van het jaar leidde toch tot een beperkt wisselkoersverlies.
Het resultaat vóór belastingen bedroeg KUSD 172 557 tegenover KUSD 124 997 in 2021.
De effectieve belastingdruk bedroeg 34,5%. Dit is aanzienlijk hoger dan de verwachte recurrente belastinglast van 26,6%. Dit is het gevolg van een bronbelasting van 15% (KUSD 7 500) op het dividend dat vanuit Papoea-Nieuw-Guinea aan de Belgische moedermaatschappij werd uitgekeerd. Er was ook de waardevermindering van verscheidene uitgestelde belastingvorderingen (KUSD 2 022) en de impact van een aantal verworpen uitgaven (KUSD 4 022), waarvan de belangrijkste, de beperking van de interestaftrek in Indonesië (KUSD 2 240).
Het aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint ventures (KUSD -566) omvatte de beperkte negatieve bijdrage van onderzoeksactiviteiten gecentraliseerd in PT Timbang Deli en Verdant Bioscience Pte Ltd.
De recurrente winst voor de periode bedroeg KUSD 112 455, een stijging van 28,0% tegenover vorig jaar.
Het recurrent nettoresultaat, aandeel van de Groep, bedroeg KUSD 108 157 (USD 10,40 per aandeel).
Tot op heden zijn er geen aanwijzingen dat de meerwaarde van KUSD 11 640 (KUSD 11 003, deel van de Groep) die in 2021 werd geboekt op de verkoop van PT Melania aan PT Shamrock Group zou moeten worden herzien.
| Geconsolideerde kasstroom | ||
|---|---|---|
| In KUSD (management presentatie) | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor variatie bedrijfskapitaal | 216 714 | 178 796 |
| Variatie netto bedrijfskapitaal | -6 455 | -8 523 |
| Betaalde belastingen | -44 964 | -9 962 |
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten na belastingen | 165 295 | 160 311 |
| Investeringen immateriële en materiële activa | -79 294 | -68 692 |
| Financiering plasma voorschotten | -4 504 | -9 578 |
| Verkoopprijs materiële vaste activa en financiële vaste activa (PT Melania | ||
| & SIPEF-CI) | -1 985 | 30 229 |
| Vrije kasstroom | -5 500 | 0 |
| Eigen vermogen transacties met minderheidsaandeelhouders | 74 012 | 112 270 |
| Andere financieringsactiviteiten | -49 633 | -102 084 |
| Nettobeweging van investeringen, geldmiddelen en kasequivalenten | 24 378 | 10 186 |
| In USD per aandeel | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Gewogen gemiddelde aandelen | 10 401 938 | 10 418 431 |
| Gewoon bedrijfsresultaat | 17,14 | 13,38 |
| Gewoon nettoresultaat | 10,40 | 9,00 |
| Verwaterd nettoresultaat | 10,36 | 8,99 |
| Recurrent nettoresultaat (gewoon) | 10,40 | 7,88 |
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten na belastingen | 15,89 | 15,39 |
De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten steeg van KUSD 178 796 in 2021 tot KUSD 216 714 in 2022, in overeenstemming met de stijging van de bedrijfswinst.
De variatie van het werkkapitaal van KUSD -6 455 betrof voornamelijk een tijdelijke toename van de handelsvorderingen en -schulden en een verhoogde bonusvoorziening. Het voorraadniveau van CPO was gedurende heel 2022 zeer hoog als gevolg van de gedestabiliseerde lokale CPO-markt in Indonesië. Op het jaareinde was het volledig genormaliseerd en was het bijna terug op het niveau van eind 2021.
In Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea heeft de Groep overeenkomstig de plaatselijke wetgeving voorschotten op belasting voor het boekjaar 2022 betaald. Deze werden deels berekend op de resultaten van 2020 en deels op die van 2021. Aangezien de ingehouden winsten telkens lager waren dan de resultaten van 2022, waren de betaalde belastingen (KUSD 44 964) aanzienlijk lager dan de te betalen belastingen (KUSD 59 427). Bovendien werd de bronbelasting op het door Hargy Oil Palms Ltd aan de Belgische moedermaatschappij uitgekeerde dividend (KUSD 7 500) pas in januari 2023 betaald.
De investeringen in immateriële en materiële activa (KUSD -79 294) hadden betrekking op de gebruikelijke vervangingsinvesteringen, maar vooral op de uitbreidingen in Zuid-Sumatra (KUSD -36 225). Door de aanhoudende logistieke en operationele beperkingen in verband met covid-19 bleven de investeringen tijdelijk onder de verwachte 100 miljoen USD.
In de loop van het jaar werden ook bijkomende leningen (KUSD -4 504) verstrekt aan omliggende plasmahouders in Zuid-Sumatra.
De verkoopprijs van materiële en financiële vaste activa (KUSD -1 985) betrof alleen de verkoop van kleinere materiële vaste activa en de kosten van de verkoop van PT Melania. Ter herinnering: vorig jaar omvatte deze post (KUSD 30 229) vooral fondsen uit de verkoop van PT Melania voor KUSD 17 077 en het saldo van KUSD 7 631 hield verband met de verkoop van SIPEF-CI.
Begin 2022 verwierf de SIPEF-groep het resterende 5%-minderheidsbelang in PT Agro Muko voor een bedrag van KUSD 5 500.
De vrije kasstroom voor het jaar bedroeg KUSD 74 012 tegenover KUSD 112 270 voor dezelfde periode vorig jaar.
Andere financieringsactiviteiten (KUSD -49 633) omvatten inkopen en verkopen van eigen aandelen (KUSD -67), gedeeltelijke terugbetalingen van langetermijnfinanciering (KUSD -18 000), een nettotoename van KUSD 219 van leasingschulden, een terugbetaling van kortetermijnfinanciering (KUSD -7 048), dividenduitkeringen aan SIPEF-aandeelhouders (KUSD -22 280), dividenduitkeringen aan minderheidsaandeelhouders (KUSD -1 720) en netto-interestbetalingen (KUSD -631).
| Geconsolideerde balans | ||
|---|---|---|
| In KUSD (management presentatie) | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
| Biologische activa (na afschrijving) – dragende planten | 316 714 | 307 371 |
| Goodwill | 104 782 | 104 782 |
| Andere vaste activa | 383 287 | 363 934 |
| Vorderingen > 1 jaar | 28 287 | 25 666 |
| Activa aangehouden voor verkoop | 13 520 | 13 520 |
| Netto vlottende activa, liquiditeiten niet inbegrepen | 58 679 | 61 746 |
| Nettokaspositie | 122 | -49 192 |
| Totaal netto-actief | 905 392 | 827 827 |
| Eigen vermogen deel groep | 817 803 | 727 329 |
|---|---|---|
| Minderheidsbelangen | 32 341 | 38 854 |
| Voorzieningen en uitgestelde belastingen | 55 248 | 56 814 |
| Ontvangen voorschotten > 1 jaar | 0 | 4 830 |
| Totaal netto-passief | 905 392 | 827 827 |
De stijging van de biologische activa en andere vaste activa met KUSD 28 697 in 2022 was hoofdzakelijk het gevolg van investeringen in immateriële en materiële vaste activa (KUSD 79.294) die de afschrijvingen (KUSD 47 939) overtroffen.
De vorderingen op langer dan een jaar stegen als gevolg van de verstrekking van leningen aan plasma-boeren in Zuid-Sumatra om hun nieuwe aanplantingen te financieren.
De activa aangehouden voor verkoop van KUSD 13 520 betroffen de geschatte nettoverkoopwaarde van het deel van PT Melania dat de Groep in eigendom heeft totdat aan alle voorwaarden voor een definitieve verkoop is voldaan.
De netto vlottende activa, zonder cash, bleven rond het gebruikelijke niveau van USD 60 miljoen. De groei als gevolg van een stijging van de voorraden en vorderingen werd grotendeels gecompenseerd door een toename van de te betalen belastingen.
De nettokaspositie verbeterde met KUSD 49 314 dankzij positieve kasstromen en bedroeg eind december 2022 KUSD +122.
In lijn met de 30% 'payout ratio' van vorige jaren stelt de raad van bestuur voor om een brutodividend van EUR 3,00 per aandeel, betaalbaar op 5 juli 2023, goed te keuren. Dit voorstel komt neer op een verhoging van 50% van het brutodividend van EUR 2,00, betaald in juli 2022.
Op de eigen Indonesische plantages bleef de oogst aan het begin van het jaar ver beneden de verwachtingen. Deze negatieve tendens zal volgens de veldtellingen in de loop van het eerste kwartaal afnemen, waarna een normalisering van de productie wordt verwacht. De belangrijkste groei zal zich blijven voordoen in de jonge volgroeide gebieden in Zuid-Sumatra. Hierdoor zou de Indonesische productie van eigen arealen opnieuw met 16,2% stijgen ten opzichte van het voorgaande jaar.
Voor de activiteiten van Hargy Oil Palms Ltd in Papoea-Nieuw-Guinea is het gebruikelijke regenseizoen begonnen. Dit heeft vooral geleid tot vertraging bij de oogst en bij het vervoer naar de extractiefabrieken, zowel voor de eigen FFB als voor het ophalen bij de plaatselijke lokale boeren. Het ziet er echter naar uit dat de oogstvolumes de komende maanden hoog zullen blijven. Indien het weer redelijk blijft, zullen in het eerste kwartaal hogere volumes dan verwacht worden opgetekend.
In 2022 overschreed de SIPEF-groep voor het eerst in de geschiedenis het jaarlijkse volume van 400 000 ton geproduceerde palmolie. Er wordt verwacht dat door de toenemende geoogste hectaren en rijpende plantages, de jaarlijkse productie van palmolie zal blijven groeien met 5% ten opzichte van het in 2022 geproduceerde volume, waardoor de 425 000 ton CPO bijna zal worden bereikt.
De prognoses voor de bananenproductie in het begin van het lopende jaar zijn bevredigend, met een toenemende bloei op alle locaties. Bovendien zullen de oogsten en opbrengsten van de nieuwe productieplaatsen het mogelijk maken de toekomstige uitvoer te optimaliseren. Met de huidige uitbreiding van de beplante bananenarealen in Ivoorkust zou de jaarlijkse productie moeten stijgen tot meer dan 52 000 ton. Dit zou neerkomen op een jaarlijkse groei van 61,7% van de uit Ivoorkust uitgevoerde volumes.
De palmoliemarkt is het nieuwe jaar begonnen met een zeer evenwichtige voorraadsituatie. De productie vertoont een bescheiden groei en de vraag zal naar verwachting een minimale groei in haar gebruikelijke tempo kennen. De hele wereld is nog steeds bezig met herbevoorrading en palmolie is nog altijd de meest aantrekkelijk geprijsde olie. Bovendien blijft de vraag naar biobrandstoffen een sterke groeifactor. Zo gaat Indonesië zijn mengsel van B30 naar B35 verhogen, wat een extra verbruik van ongeveer twee miljoen ton per jaar oplevert. Momenteel heeft de Indonesische regering ook haar exportcapaciteit beperkt door een strengere DMO-regeling (1:6). De combinatie van deze twee maatregelen doet vermoeden dat er het hele jaar door minder volume voor export beschikbaar zal zijn.
De vraag naar biobrandstoffen in het algemeen neemt nog steeds toe, niet alleen in Indonesië, maar vooral in de VS en Brazilië. Beide landen waren traditioneel olie-exporteurs, maar worden langzaam nettoimporteurs. In 2023 zullen de handelsstromen opnieuw goed in evenwicht zijn.
Een grote swingfactor zal China zijn, nu het uit de lockdowns komt. Men is het er algemeen over eens dat de invoer van veel basisvoedingsmiddelen in 2023 aanzienlijk kan toenemen. Timing is essentieel en dit zou kunnen beginnen nu het Chinese Nieuwjaar voorbij is.
De macro-economische omgeving is nog wat onzeker over welke kant het zal uitgaan. Als groep verwacht SIPEF echter een gezonde prijsomgeving voor palmolie in 2023, omdat het fundamenteel goed gepositioneerd is in de wereld van de plantaardige oliën.
De consumptie van bananen blijft over het algemeen zeer goed. De wereldproductie blijft over het geheel genomen stabiel of ligt iets lager dan in voorgaande jaren. Dit doet vermoeden dat de Europese markt vanaf het begin van het jaar een goede dynamiek zal behouden. Wat de verkoopprijzen betreft, zijn de verwachtingen voor het eerste halfjaar dan ook veelbelovend.
Tot op heden heeft de SIPEF-groep in Indonesië 14% van zijn verwachte palmolieproductie voor 2023 verkocht aan een gemiddelde prijs van USD 747 per ton af-fabriek equivalent, inclusief premies voor duurzaamheid. De beschikbare palmolievolumes worden op maandelijkse basis op de lokale markt gebracht, vanwege de onvoorspelbare referentieprijs voor palmolie. Deze referentieprijs is niet alleen de basis voor tweewekelijkse uitvoerbelastingen en uitvoerheffingen, maar beïnvloedt indirect ook de lokale geboden prijzen.
In Papoea-Nieuw-Guinea ondersteunden de aanhoudend sterke internationale palmoliemarkten de gerealiseerde verkoopprijzen. Tot op heden werd 52% van de verwachte palmolieproductie verkocht aan een gemiddelde prijs van USD 1 133 per ton af-fabriek equivalent, inclusief premies voor duurzaamheid, kwaliteit en herkomst.
In totaal heeft de SIPEF-groep tot op heden 27% van de gebudgetteerde palmolieproductie verkocht aan een gemiddelde prijs van USD 1 004 per ton af-fabriek equivalent, premies inbegrepen. In 2022 had de Groep 33% van de verwachte productie verkocht aan een vergelijkbare gemiddelde prijs van USD 1 185 per ton.
Het gebruikelijke marketingbeleid van jaarcontracten tegen vaste prijzen werd ook in 2023 voortgezet voor bijna het gehele volume van de verwachte bananenproductie uit Ivoorkust. Zo is de groep niet onderhevig aan de volatiliteit van de internationale bananenmarkten. Bovendien kan hij dankzij deze jaarcontracten het hele jaar door een kwaliteitsproduct met toegevoegde waarde leveren aan de Europese markt.
De eenheidsprijzen van palmolie blijven goed onder controle. Ondanks een aanzienlijke stijging van de meststofprijzen, de dieselprijzen en de transportkosten in 2022, wordt verwacht dat deze elementen geen verdere verhoging zullen kennen in het lopende jaar. De stabilisatie van deze bedrijfskosten zou de huidige hoger dan gebruikelijke inflatiegebonden loonsverhogingen van de werknemers van de Groep kunnen compenseren. De lokale munten in de operationele landen van de SIPEF-groep blijven tot nu toe stabiel gekoppeld aan de USD en hebben geen onmiddellijk effect op de gangbare productiekosten uitgedrukt in USD.
Hoewel de palmolieprijzen momenteel lager zijn dan in de piekperiode van het eerste semester in 2022, blijven ze hoog in historisch perspectief. Door de combinatie van stijgende jaarlijkse productievolumes, stabiele kostprijzen per eenheid en een sterke palmoliemarkt, kan SIPEF opnieuw uikijken naar een sterk prestatiejaar 2023. Het uiteindelijke recurrent resultaat zal echter in belangrijke mate afhankelijk zijn van de evolutie van de palmoliemarkt in het tweede semester van het jaar.
Tegen het einde van 2022 waren door recente verwezenlijkingen in totaal 78 354 hectaren van de SIPEF-groep beplant met oliepalmen. De bevoorradingsbasis benaderde 100 000 hectaren en leverde aan negen palmolieverwerkende fabrieken in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea.
In 2023 zal de Groep zich vooral blijven concentreren op de investeringsprogramma's in Zuid-Sumatra. Deze programma's betreffen de verdere uitbreiding van de beplante oppervlakten en infrastructuur in Musi Rawas en de voltooiing van de herbeplanting en infrastructuurverbeteringen in Dendymarker.
De bouw van een tweede palmoliefabriek op één van de plantages van Musi Rawas is gestart in 2022. Op die manier zal de Groep voldoende verwerkingscapaciteit blijven voorzien om alle geproduceerde oogst van zowel eigen plantages als van lokale boeren in Zuid-Sumatra te verwerken tot RSPO gecertificeerde palmolie.
Sinds de overname in 2018 zijn de eigen plantages in Dendymarker volledig herbeplant. Het saldo van 1 086 van (plasma)arealen van lokale boeren zal in de loop van het jaar worden voltooid. Bijgevolg zal tegen eind 2023 de totale oppervlakte van minstens 10 103 hectare verjongd zijn met palmen met een hoge opbrengst.
In Musi Rawas werden vorig jaar, overeenkomstig de RSPO-procedures voor nieuwe aanplant, nog eens 1 878 hectaren gecompenseerd en 1 453 hectaren voorbereid voor aanplant of beplant, zodat het totale areaal 16 423 bebouwde hectaren bedraagt. Dit komt overeen met 81,8% van de 20 065 via compensatie verworven hectares. Eind 2022 bedroeg de totale vernieuwde en beplante oppervlakte in de bedrijfseenheid van Zuid-Sumatra 25 440 hectare.
Naast de uitbreiding in Zuid-Sumatra investeert de Groep in 2023 in de vernieuwing van materialen en fabrieken, alsmede in de gebruikelijke herbeplantingsprogramma's van 9 535 hectare oudere aanplantingen in Sumatra, Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust.
De uitbreiding van de bananenplantages van Plantations J. Eglin wordt in het lopende jaar voortgezet met 231 hectare. Bijgevolg zal de totale beplante oppervlakte tegen eind 2023 1 225 hectare bedragen, wat zal leiden tot een geleidelijke verhoging van de productie tot 60 000 ton tegen 2025.
De financiering van het omvangrijke investeringsbudget, zowel in aanplantingen als in infrastructuur, met inbegrip van de bouw van een nieuwe palmoliefabriek, zou de gegenereerde cashflow van het jaar licht kunnen overschrijden. Dit kan voor de Groep resulteren in een kleine, maar goed beheerde netto financiële schuldpositie op het einde van 2023.
SIPEF streeft naar een 'bevoorradingsketen zonder ontbossing' en werkt nauw samen met haar leveranciers, die bestaan uit lokale boeren. Er is een toenemende belangstelling van de lokale boeren en inheemse gemeenschappen in Papoea-Nieuw-Guinea rond de activiteiten van SIPEF om deel te nemen aan de duurzame bevoorradingsketen. Daarom heeft Hargy Oil Palms Ltd samen met een erkende "assessor", PT Hijau Daun, een project opgestart dat een evenwichtige aanpak beoogt voor een inclusief oliepalmlandschap. Er is een geïntegreerde HCV-HCSA-beoordeling uitgevoerd met onder meer veldproeven en peilingen, diepteinterviews met deelnemers en het in kaart brengen van participatief landgebruik voor terreinen van inheemse gemeenschappen. Dit heeft geresulteerd in HCV-HCS kaarten van het vegetatiedek en plannen voor participatief landgebruik, die zullen worden gevalideerd via een nieuwe overlegronde met alle gemeenschappen.
SIPEF heeft in november 2022 in Kuala Lumpur deelgenomen aan een van de belangrijkste paneldiscussies van de RSPO RT2022. Daarnaast participeerde SIPEF aan één van de breakout-sessies getiteld 'Complaints from Every Angle'. Zij sprak over haar bemiddelingsresultaten inzake due diligence-processen op het gebied van mensenrechten in Indonesië, en meer bepaald over de klachtenzaak van PT AKL. Een van de belangrijkste aspecten bij het vinden van een oplossing is de inbreng van alle relevante belanghebbenden bij de ontwikkeling van een actieplan, aangezien dit het kompas is om de vooruitgang te meten. SIPEF was het eerste RSPO-lid dat gebruik maakte van de door de RSPO ontworpen faciliteit voor geschillenbeslechting om klachten doeltreffender op te lossen.
| 20 april 2023 | Kwartaalinformatie Q1 |
|---|---|
| Geïntegreerd jaarverslag beschikbaar (ten laatste) op | |
| 27 april 2023 | de website www.sipef.com |
| 14 juni 2023 | Gewone en buitengewone algemene vergadering |
| 14 augustus 2023 | Halfjaarlijks financieel verslag |
| 19 oktober 2023 | Kwartaalinformatie Q3 |
De commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, geen betekenisvolle correctie hebben aan het licht gebracht die in de boekhoudkundige informatie, opgenomen in deze persmededeling, zou moeten doorgevoerd worden.
EY Bedrijfsrevisoren – vertegenwoordigd door Christoph Oris en Wim Van Gasse.
Vertaling: dit persbericht is verkrijgbaar in het Nederlands en het Engels. De Nederlandse versie is de originele en de andere versie is een vrije vertaling. We hebben alles wat redelijkerwijs mogelijk is gedaan om verschillen tussen de taalversies te vermijden, maar als er toch verschillen zijn, dan heeft de Nederlandse versie voorrang.
Schoten, 16 februari 2023
Voor meer informatie, gelieve contact op te nemen met:
* F. Van Hoydonck, gedelegeerd bestuurder (GSM +32 478 92 92 82)
* J. Nelis, chief financial officer
Tel.: +32 3 641 97 00
[email protected] www.sipef.com (rubriek "investors")
SIPEF is een Belgische agro-industriële groep, genoteerd op Euronext Brussels en is gespecialiseerd in de - als duurzaam gecertificeerde - productie van tropische landbouwgrondstoffen, voornamelijk ruwe palmolie en palmproducten. Deze arbeidsintensieve activiteiten zijn geconcentreerd in Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust en worden gekenmerkt door een brede stakeholderbetrokkenheid, die de lange termijn investeringen op duurzame wijze ondersteunt.
| In KUSD (verkort) | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Vaste activa | 847 168 | 815 303 |
| Immateriële vaste activa | 226 | 348 |
| Goodwill | 104 782 | 104 782 |
| Biologische activa - dragende planten | 316 714 | 307 371 |
| Andere materiële vaste activa | 379 931 | 359 896 |
| Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures | 3 032 | 3 598 |
| Financiële activa | 98 | 92 |
| Andere financiële activa | 98 | 92 |
| Vorderingen > 1 jaar | 28 287 | 25 666 |
| Overige vorderingen | 28 287 | 25 666 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 14 097 | 13 550 |
| Vlottende activa | 215 055 | 176 462 |
| Voorraden | 48 936 | 48 017 |
| Biologische activa | 10 936 | 9 168 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 92 371 | 82 161 |
| Handelsvorderingen | 44 643 | 32 282 |
| Overige vorderingen | 47 728 | 49 878 |
| Terug te vorderen belastingen | 1 100 | 1 469 |
| Investeringen | 10 208 | 38 |
| Andere investeringen en beleggingen | 10 208 | 38 |
| Derivaten | 1 639 | 0 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 34 148 | 19 939 |
| Andere vlottende activa | 2 197 | 2 151 |
| Activa aangehouden voor verkoop | 13 520 | 13 520 |
| Totaal activa | 1 062 223 | 991 765 |
| Totaal eigen vermogen | 850 144 | 766 183 |
| Eigen vermogen deel groep | 817 803 | 727 329 |
| Geplaatst kapitaal | 44 734 | 44 734 |
| Uitgiftepremies | 107 970 | 107 970 |
| Ingekochte eigen aandelen (-) | -11 588 | -11 521 |
| Reserves | 687 933 | 596 813 |
| Omrekeningsverschillen | -11 246 | -10 666 |
| Minderheidsbelangen | 32 341 | 38 854 |
| Langlopende verplichtingen | 89 665 | 113 402 |
| Voorzieningen > 1 jaar | 767 | 1 125 |
| Voorzieningen | 767 | 1 125 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 48 131 | 46 950 |
| Financiële verplichtingen > 1 jaar | 18 000 | 36 000 |
| Leasing verplichtingen > 1 jaar | 2 320 | 2 207 |
| Pensioenverplichtingen | 20 448 | 22 290 |
| Ontvangen voorschotten > 1 jaar | 0 | 4 830 |
| Kortlopende verplichtingen | 122 414 | 112 180 |
| Handelsschulden en overige te betalen posten < 1 jaar | 83 438 | 66 404 |
| Handelsschulden | 29 863 | 23 605 |
| Ontvangen voorschotten | 5 698 | 11 934 |
| Overige schulden | 14 437 | 11 519 |
| Winstbelastingen | 33 440 | 19 346 |
| Financiële verplichtingen < 1 jaar | 23 913 | 30 961 |
| Kortlopend gedeelte van te betalen posten > 1 jaar | 18 000 | 18 000 |
| Financiële verplichtingen | 5 323 | 12 477 |
| Leasing verplichtingen < 1 jaar | 590 | 484 |
| Derivaten | 0 | 2 066 |
| Andere kortlopende verplichtingen | 15 063 | 12 749 |
| Totaal eigen vermogen en verplichtingen | 1 062 223 | 991 765 |
| Omzet 527 460 416 053 Kostprijs van verkopen -308 198 -249 240 Aanpassingen van de reële waarde van de biologische activa 1 769 2 404 Brutowinst 221 031 169 218 Algemene en beheerskosten -43 424 -36 891 Overige bedrijfsopbrengsten / (kosten) 705 7 088 Bedrijfsresultaat 178 312 139 416 Financieringsopbrengsten 1 300 1 475 Financieringskosten -3 803 -3 096 Wisselkoersresultaten -3 251 -1 157 Financieel resultaat -5 754 -2 779 Resultaat voor belastingen 172 557 136 637 Belastinglasten -59 536 -36 075 Resultaat na belastingen 113 021 100 562 Aandeel resultaat geassocieerde deelnemingen en joint ventures - 566 -1 091 Resultaat van de periode 112 455 99 471 Toe te rekenen aan: - Minderheidsbelangen 4 298 5 722 - Aandeelhouders van de moedermaatschappij 108 157 93 749 Winst per aandeel (in USD) Van voortgezette en beëindigde activiteiten Gewone winst per aandeel 10,40 9,00 Verwaterde winst per aandeel 10,36 8,99 Van voortgezette activiteiten |
In KUSD (verkort) | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|---|
| Gewone winst per aandeel | 10,40 | 9,00 | |
| Verwaterde winst per aandeel 10,36 8,99 |
|||
| Gewone winst per aandeel exlusief meerwaarde verkoop PT Melania 10,40 7,88 |
| In KUSD (verkort) | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Resultaat van de periode | 112 455 | 99 471 |
| Andere elementen van het totaal resultaat | ||
| Elementen die naar de winst- en verliesrekening geherclassificeerd | ||
| zullen worden in toekomstige periodes | ||
| - Valutakoersverschillen als gevolg van de omrekening van buitenlandse activiteiten | - 580 | 372 |
| - Cash flow hedges - reële waarde voor de groep | 2 147 | 905 |
| - Effect van de winstbelasting | - 537 | - 226 |
| Elementen die niet naar de winst- en verliesrekening | ||
| geherclassificeerd zullen worden in toekomstige periodes | ||
| - Toegezegd pensioenregelingen - IAS 19R | - 126 | - 631 |
| - Effect van de winstbelasting | 28 | 139 |
| Andere elementen van het totaal resultaat: | 932 | 559 |
| Andere elementen van het totaal resultaat van het boekjaar toe te rekenen aan: | ||
| - Minderheidsbelangen | - 7 | 2 |
| - Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 939 | 557 |
| Totaal resultaat van het boekjaar | 113 387 | 100 030 |
| Totaal resultaat van het boekjaar toe te rekenen aan: | ||
| - Minderheidsbelangen | 4 291 | 5 724 |
| - Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 109 096 | 94 306 |
| In KUSD (verkort) | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Bedrijfsactiviteiten | ||
| Winst voor belastingen | 172 557 | 136 637 |
| Resultaat beëindigde activiteiten voor belastingen | ||
| Gecorrigeerd voor: | ||
| Afschrijvingen | 47 939 | 48 616 |
| Variatie voorzieningen | -2 326 | 2 452 |
| Stock options | 140 | 121 |
| Niet gerealiseerde omrekeningsresultaten | 0 | 0 |
| Variatie reële waarde biologisch actief | -1 769 | -2 404 |
| Overige niet kas resultaten | 947 | - 773 |
| Hedgereserve, en financiële derivaten | -1 558 | 2 178 |
| Financiële kosten en opbrengsten | 620 | 2 369 |
| (Winst)/verlies realisatie materiële vaste activa | 162 | 1 241 |
| (Winst)/verlies realisatie financiële activa | 0 | -11 640 |
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor variatie bedrijfskapitaal | 216 714 | 178 796 |
| Variatie bedrijfskapitaal | -6 455 | -8 523 |
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten na variatie bedrijfskapitaal | 210 259 | 170 273 |
| Betaalde belastingen | -44 964 | -9 962 |
| Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | 165 295 | 160 311 |
| Investeringsactiviteiten | ||
| Verwerving immateriële activa | 0 | - 40 |
| Verwerving biologische activa | -29 429 | -27 396 |
| Verwerving materiële vaste activa | -49 864 | -41 256 |
| Financiering plasma voorschotten | -4 504 | -9 578 |
| Verwerving dochterondernemingen | -5 500 | 0 |
| Verkopen materiële vaste activa | 1 517 | 5 521 |
| Verkopen financiële activa | -3 502 | 24 708 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | -91 283 | -48 041 |
| Vrije kasstroom | 74 012 | 112 270 |
| Financieringsactiviteiten | ||
| Kapitaalverhoging | 0 | 0 |
| Eigen vermogentransacties met minderheidsaandeelhouders | 0 | 0 |
| Stijging van eigen aandelen | - 176 | -2 194 |
| Daling van eigen aandelen | 109 | 1 033 |
| Daling leningen op lange termijn | -18 642 | -18 078 |
| Stijging leningen op lange termijn | 755 | 0 |
| Daling kortlopende financiële verplichtingen | -7 154 | -73 710 |
| Stijging kortlopende financiële verplichtingen | 106 | 0 |
| Dividenden van vorig boekjaar betaald in de loop van het boekjaar | -22 280 | -4 443 |
| Dividenden door dochters betaald aan minderheidsbelangen | -1 720 | -2 306 |
| Ontvangen - betaalde interesten | - 631 | -2 386 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | -49 633 | -102 084 |
| Netto beweging van investeringen, geldmiddelen en kasequivalenten | 24 378 | 10 187 |
| Investeringen en geldmiddelen en kasequivalenten (bij het begin van het jaar) | 19 977 | 9 790 |
| Investeringen en geldmiddelen en kasequivalenten (per einde boekjaar) | 44 356 | 19 977 |
| In KUSD (verkort) | Geplaatst kapitaal SIPEF |
Uitgiftepre mies SIPEF |
Eigen aandelen |
Toegekende pensioenre gelingen - IAS 19R |
Reserves | Omrekenings verschillen |
Eigen vermogen deel groep |
Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 januari 2022 | 44 734 | 107 970 | -11 521 | -5 033 | 601 846 | -10 666 | 727 329 | 38 854 | 766 183 |
| Resultaat van de periode | 108 157 | 108 157 | 4 298 | 112 455 | |||||
| Andere elementen van het totaal resultaat |
- 91 |
1 610 | - 580 |
939 | - 7 |
932 | |||
| Totaal resultaat | 0 | 0 | 0 | - 91 |
109 767 | - 580 |
109 096 | 4 291 | 113 387 |
| Uitkering dividend vorig boekjaar | -22 280 | -22 280 | -1 720 | -24 000 | |||||
| Eigen vermogen transacties met minderheidsaandeelhouders (5% PT AM) |
3 583 | 3 583 | -9 083 | -5 500 | |||||
| Andere | - 67 | 140 | 73 | 73 | |||||
| 31 December 2022 | 44 734 | 107 970 | -11 588 | -5 124 | 693 057 | -11 246 | 817 803 | 32 342 | 850 144 |
| 1 januari 2021 | 44 734 | 107 970 | -10 277 | -4 539 | 511 838 | -11 038 | 638 688 | 35 862 | 674 550 |
| Resultaat van de periode | 93 749 | 93 749 | 5 722 | 99 471 | |||||
| Andere elementen van het totaal resultaat |
- 494 | 679 | 372 | 557 | 2 | 559 | |||
| Totaal resultaat | 0 | 0 | 0 | - 494 |
94 428 | 372 | 94 306 | 5 724 | 100 030 |
| Uitkering dividend vorig boekjaar | -4 443 | -4 443 | -2 306 | -6 749 | |||||
| Verkoop PT Melania | 0 | - 426 |
- 426 |
||||||
| Andere | -1 244 | 23 | -1 221 | 0 | -1 221 | ||||
| 31 December 2021 | 44 734 | 107 970 | -11 521 | -5 033 | 601 846 | -10 666 | 727 329 | 38 854 | 766 183 |
De activiteiten van SIPEF kunnen worden onderverdeeld in segmenten naar gelang de soort van de producten. SIPEF heeft de volgende segmenten:
Het overzicht van de segmenten hieronder is weergegeven op basis van de interne managementrapportering van de SIPEF-groep. De belangrijkste verschillen met de IFRS consolidatie zijn:
| In KUSD (verkort) | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Bruto-marge per product | ||
| Palm | 221 248 | 166 562 |
| Rubber | -4 105 | -2 608 |
| Thee | 195 | 134 |
| Bananen en horticultuur | 2 294 | 3 803 |
| Corporate | 1 397 | 1 328 |
| Totaal bruto-marge per product | 221 031 | 169 218 |
| Algemene-en beheerskosten | -43 424 | -36 891 |
| Overige bedrijfsopbrengsten/(kosten) | 705 | -4 552 |
| Financieringsopbrengsten/(kosten) | -2 503 | -2 369 |
| Discounting Sipef-CI | 0 | 748 |
| Wisselkoersresultaten | -3 251 | -1 157 |
| Resultaat voor belastingen | 172 557 | 124 997 |
| Belastinglasten | -59 536 | -36 075 |
| Effectief belastingtarief | -34,5% | -28,9% |
| Resultaat na belastingen | 113 021 | 88 923 |
| Aandeel resultaat geassocieerde deelnemingen | - 566 | -1 091 |
| Resultaat van de periode voor verkoop PT Melania | 112 455 | 87 832 |
| Meerwaarde op de verkoop van PT Melania | 0 | 11 640 |
| Resultaat van de periode | 112 455 | 99 471 |
Hieronder wordt de segmentinformatie per productsegment en per geografische locatie weergegeven volgens de IFRS winst- en verliesrekeningen.
Het resultaat van een segment omvat de opbrengsten en kosten die rechtstreeks door een segment worden gegenereerd, inclusief het relevante deel van de opbrengsten en kosten dat redelijkerwijs aan het segment kan worden toegerekend.
| Omzet | Kostprijs van de verkopen |
Aanpassingen van de reële waarde |
Brutowinst | % van totaal |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 - KUSD | |||||
| Palm | 495 737 | -274 646 | 157 | 221 248 | 100,10 |
| Rubber | 3 821 | -7 926 | 0 | -4 105 | -1,86 |
| Thee | 4 286 | -4 090 | 0 | 195 | 0,09 |
| Bananen en horticultuur | 22 219 | -21 536 | 1 611 | 2 294 | 1,04 |
| Corporate | 1 397 | 0 | 0 | 1 397 | 0,63 |
| Totaal | 527 460 | -308 198 | 1 769 | 221 031 | 100,0 |
| 2021 - KUSD | |||||
| Palm | 380 862 | -216 913 | 2 613 | 166 562 | 98,4 |
| Rubber | 8 059 | -10 667 | 0 | -2 608 | -1,5 |
| Thee | 2 719 | -2 574 | - 11 | 134 | 0,1 |
| Bananen en horticultuur | 23 085 | -19 085 | - 197 | 3 803 | 2,2 |
| Corporate | 1 328 | 0 | 0 | 1 328 | 0,8 |
Het segment "corporate" omvat de ontvangen management fees van niet-groepsondernemingen, aangerekende commissies op zeevrachten en andere aangerekende commissies die buiten het verkoopcontract vallen.
Totaal 416 053 -249 240 2 404 169 218 100,0
| Omzet | Kostprijs van de verkopen |
Andere inkomsten |
Aanpassingen van de reële waarde |
Brutowinst | % van totaal |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 - KUSD | ||||||
| Indonesië | 260 957 | -161 780 | 968 | 128 | 100 272 | 45,4 |
| Papoea-Nieuw-Guinea | 242 888 | -124 880 | 0 | 29 | 118 036 | 53,4 |
| Ivoorkust | 22 219 | -21 537 | 0 | 1.611 | 2 293 | 1,0 |
| Europa | 429 | 0 | 0 | 0 | 429 | 0,2 |
| Totaal | 526 492 | -308 198 | 968 | 1 769 | 221 031 | 100,0 |
| 2021 - KUSD | ||||||
| Indonesië | 215 361 | -130 497 | 900 | 1 392 | 87 156 | 51,5 |
| Papoea-Nieuw-Guinea | 167 920 | -91 298 | 0 | 1 209 | 77 831 | 46,0 |
| Ivoorkust | 31 444 | -27 445 | 0 | -197 | 3 803 | 2,2 |
| Europa | 428 | 0 | 0 | 0 | 428 | 0,3 |
| Totaal | 415 153 | -249 240 | 900 | 2 404 | 169 218 | 100,0 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.