Untitled Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Inhoud Over dit verslag...................................................2 Markante feiten van 2022 ........................................4 Boodschap van de voorzitter ..................................... 7 Boodschap van de gedelegeerd bestuurder .......................9 SIPEF in één oogopslag..........................................12 Missie ........................................................... 14 Bedrijfsstrategie ................................................15 Een geïntegreerde duurzaamheidsbenadering .................. 16 Duurzaamheidsdoelstellingen en -verwezenlijkingen...........20 Bedrijfsmodel ...................................................26 Operationele activiteiten .......................................35 Gebeurtenissen na balansdatum ................................52 Corporate governance verklaring ...............................53 SIPEF op de beurs..............................................100 Evenwichtige groeiaanpak .....................................102 Respect voor de werknemers ...................................114 Milieuvriendelijke productie ...................................125 Verantwoord beheer van de toeleveringsketen ................146 Maatschappelijk verantwoorde activiteiten ....................154 Financiële staten ...............................................158 Annex 1 – Materialiteitsbeoordeling 2022 .....................224 Annex 2 – Duurzame ontwikkelingsdoelstellingen van de Verenigde Naties .............................228 Annex 3 – Boekhoudkundig beleid .............................236 Annex 4 – Tabel stakeholderbetrokkenheid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .238 Annex 5 – Basisgegevens .......................................242 Andere informatie over de Vennootschap ......................262 Woordenlijst ...................................................265 Verantwoordelijke personen ...................................269 Voor meer inlichtingen ........................................270 1 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Over dit verslag Geïntegreerd jaarverslag 2022 Het jaarverslag van 2022 is het eerste geïntegreerde jaarverslag van SIPEF waarin de financiële, ecologische, sociale en gover- nanceprestaties van de Groep worden belicht. Vanaf 2014 bracht SIPEF om de twee jaar een duurzaamheidsver- slag uit. Sinds 2019 werden deze verslagen ieder jaar uitgebracht. In 2019 maakte het duurzaamheidsverslag deel uit van het jaar- verslag van SIPEF, dat uit drie delen bestond: een Bedrijfsverslag (deel 1), een Jaarrekening (deel 2) en een Duurzaamheidsverslag (deel 3). Dat was een essentiële stap om tot een geïntegreerd jaarverslag te komen. Reikwijdte van het verslag Dit verslag bevat informatie en gegevens over de financiële en niet-financiële prestaties van de Groep voor het boekjaar van 1 januari tot 31 december 2022 en over de gebeurtenissen na de afsluiting van de rekeningen tot en met 18 april 2023. Het verslag heeft betrekking op alle belangrijke operationele en beheeractiviteiten van de Groep: oliepalmen in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea en bananen in Ivoorkust. De SIPEF-jaarverslagen zijn beschikbaar op de website: www.sipef.com/hq/investors/annual-reports/ De SIPEF-duurzaamheidsverslagen zijn beschikbaar op de website: www.sipef.com/hq/sustainability/sustainability-reports/ 2 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Kader en inhoud van het verslag Dit geïntegreerde verslag 2022 werd opgesteld met inachtneming van het internationale kader voor geïntegreerde verslaglegging (IR-kader). www.integratedreporting.org/wp-content/uploads/2022/08/ IntegratedReportingFramework_081922.pdf Het geïntegreerde verslag 2022 wil inzicht geven in de mid- delen die SIPEF aanwendt voor haar waardecreatie op korte, middellange en lange termijn. Deze middelen kaderen in de missie en de strategische doelstellingen van SIPEF (zie Missie en Bedrijfsstrategie). In het kader van wordt naar deze middelen gezamenlijk ver- wezen als waarden (‘kapitalen’) die door de activiteiten en output van de onderneming toenemen, afnemen of worden getrans- formeerd. Zij worden in het kader ingedeeld in financiële, geproduceerde, intellectuele, menselijke, maatschappelijke en natuurlijke waarden. Deze indeling helpt om zowel de relevantie van financiële als niet-financiële aspecten van de waardecreatie voor alle stakeholders te verduidelijken. Het geïntegreerde verslag 2022 is opgesteld met inachtneming van het Wetboek Vennootschappen en Verenigingen (WVV) 2019 en de Belgische Corporate Governance Code 2020. Het verslag werd eveneens opgesteld met inachtneming van 's werelds meest gebruikte normen voor duurzaamheidsverslaglegging, de normen van het Global Reporting Initiative (GRI). SIPEF heeft nog geen beroep op derden gedaan om de niet-fi - nanciële inhoud van dit verslag te verifiëren. De niet-financiële informatie over de ecologische en maatschappelijke prestaties van de Groep wordt echter grotendeels getoetst aan de hand van certificeringen zoals de “Roundtable on Sustainable Palm Oil” (RSPO) en de “Rainforest Alliance”. De Groep werkt aan de verificatie van zijn niet-financiële gegevens. 3 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Markante feiten van 2022 Activiteiten • De palmolieproductie is in 2022 meer dan 4% gestegen, meer bepaald met 5,1% ten opzichte van 2021. • De productie van palmvruchten in de nieuwe plantages van Zuid-Sumatra steeg met 54,8% tegenover 2021. • De palmvruchtenproductie in de plantages van Hargy Oil Palms Ltd (HOPL), zowel door eigen plantages als door lokale boeren, bereikte recordcijfers van respectievelijk 403 419 ton en 254 356 ton. • De totale palmolieproductie van de HOPL-plantages in Papoea-Nieuw- Guinea, die in 2019 werden getroen door vulkaanuitbarstingen, steeg met 8,8%. • Alle palmolie-extractiefabrieken in Papoea-Nieuw-Guinea hebben maatregelen genomen voor de controle van de kwaliteit om het "Mineral Oil Aromatic Hydrocarbons" (MOAH)-gehalte in palmpitolie (“Palm Kernel Oil” – PKO) onder 1 ppm te houden. Investeringen en desinvesteringen • In maart 2022 verwierf de SIPEF-groep de volledige zeggenschap over PT Agro Muko door de resterende 5% aandelen te kopen, voor een bedrag van KUSD 5 500. Nieuwe ontwikkelingen en uitbreidingen • De uitbreiding in Zuid-Sumatra (exclusief Dendymarker Indah Lestari - DIL) is gestaag doorgegaan: er zijn al 16 423 hectare beplant. • De herbeplanting van de in 2017 verworven DIL-plantages is ook grotendeels voltooid. 10 103 hectare zijn herbeplant in deze plantage. • De uitbreidingswerken van de DIL- palmolie-extractiefabriek, om haar verwerkingscapaciteit op te voeren van 20 naar 60 ton palmvruchten per uur, werden voltooid tegen het einde van het eerste kwartaal van 2022, waarna de volledige uitgebreide productiecapaciteit beschikbaar werd. • De uitbreiding van de met bananen beplante hectaren in Ivoorkust werd voortgezet met nogmaals 175 hectare in 2022, waardoor het totaal van het beplante areaal eind 2022 op 1 066 hectare kwam. De totale palmolieproductie van de HOPL-plantages in Papoea-Nieuw- Guinea, steeg met 8,8% +8,8% 2021 2022 4 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Duurzaamheid • De vermindering van de uitstoot van broeikasgassen bleef een belangrijke prioriteit voor SIPEF gedurende het jaar 2022. De berekening van de koolstofvoetafdruk van SIPEF werd in één bedrijfseenheid geverifieerd door een certificatie-instelling, die garandeerde dat de methodologie en de cijfers in overeenstemming zijn met de ISO 14064-norm. Dankzij deze verificatie kon SIPEF een nauwkeurige baseline en mitigatiestrategie vaststellen voor de hele Groep. • SIPEF bleef handelen als een maatschappelijk verantwoordelijke werkgever en verstrekte op eigen kosten covid-19 vaccinaties en boosters aan alle werknemers en hun gezinsleden in Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust. Zo werden in de eerste helft van 2022 meer dan 20 000 werknemers en hun gezinsleden met succes dubbel gevaccineerd. • In 2022 heeft SIPEF via het RSPO- geschillenbeslechtingsproces de bemiddeling in PT AKL afgerond. Het resultaat was een overeengekomen gezamenlijk actie- en toezichtsprogramma om de specifieke arbeidskwesties aan te pakken. • In 2022 organiseerde SIPEF een training gericht op het verbeteren van het gebruik van cameravallen voor het monitoren van de Sumatraanse tijgerpopulatie in het 12672 hectare grote vergunde bosgebied dat wordt beheerd in het kader van het SIPEF- Biodiversiteitsprogramma Indonesië (SBI). Onder leiding van de Zoological Society of London (ZSL) maakt de opleiding deel uit van een bredere verbintenis die SIPEF in 2022 met ZSL is aangegaan. • Meer dan 3 600 lokale boeren die samenwerken met HOPL in Papoea-Nieuw- Guinea zijn met succes gehercertificeerd volgens de normen van de RSPO, na audits door een onaankelijke certificeringsinstantie in 2022. Biodiversiteitsprogramma in Indonesië: meer dan 12 600 hectare beschermd bosgebied onder het SBI-programma in Indonesië. 12 672 5 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Markante feiten van 2022 Resultaten • Ondanks de volatiliteit van de prijzen voor plantaardige olie op de internationale markten bleven de palmolieprijzen historisch hoog. • In Papoea-Nieuw-Guinea kwamen de uitzonderlijk hoge palmolieprijzen en de recordproductie volledig ten goede aan de palmactiviteiten. • In Indonesië waren de verkoopprijzen sterk beïnvloed door een gecombineerde uitvoerbelasting en -heng. Door de aanhoudende stijging van de prijzen voor ruwe olie in de eerste helft van 2022, was het uitvoerverbod vanaf de tweede helft van mei 2022 opgeheven. • De productiekosten per eenheid bleven, behalve voor de rubberactiviteiten, goed onder controle dankzij de toegenomen productievolumes. Niettemin hadden de hogere energieprijzen, die ook de meststofprijzen beïnvloeden in de landen waar SIPEF actief is, een kostenverhogende impact op de Groep. • De Vennootschap evolueerde naar een positieve netto financiële positie, ondanks de voortzetting van de geplande uitbreiding in Zuid-Sumatra. De Groep kon haar financiële nettoschuldpositie, die eind 2020 nog meer dan USD 151 miljoen bedroeg, ombuigen naar een positieve kaspositie tegen eind 2022. • Het nettoresultaat, deel van de Groep, na belastingen, bedroeg KUSD 108 157, tegen KUSD 93 749 vorig jaar. Deze stijging was vooral te danken aan de combinatie van sterk groeiende productievolumes en ongekend hoge palmolieprijzen tijdens het jaar. • De raad van bestuur heeft beslist om aan de jaarvergadering van 14 juni 2023 een brutodividend voor te stellen van EUR 3,00 per aandeel, betaalbaar in juli 2023, het hoogste dividend ooit in de geschiedenis van de SIPEF-groep. Het nettoresultaat, deel van de Groep, na belastingen, bedroeg KUSD 108157, tegen KUSD 93 749 vorig jaar. Brutodividend van EUR 3,00 per aandeel KUSD 108 157 2021 93749 2022 108157 EUR 3,00 6 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Boodschap van de voorzitter Ondanks aanhoudende tegenwind heeft SIPEF in 2022 haar strategie verder verfijnd en uitge- voerd, met de focus op de nieuwe ontwikkelin- gen in Zuid-Sumatra, rendementsverbetering en productieoptimalisatie. Ze kon uitstekende resultaten neerzetten voor 2022 en tegelijkertijd blijven investeren in de toekomst. De oorlog in Oekraïne zorgde wereldwijd voor een uitdagend ondernemingsklimaat, waarbij de aanzienlijk hogere energie- en levensmidde- lenprijzen de inflatie van de consumentenprijzen aanwakkerden. Met een discount ten opzichte van de hoge marktprijzen voor vloeibare olie bleek palmolie het middel bij uitstek te zijn om het tekort aan grondstoen op te vangen, toen de vraag naar plantaardige oliën de productie in 2022 opnieuw overtrof. In Indonesië ontstond extra druk door een bin- nenlandse maatregel die een prioritaire levering van een bepaald volume aan de lokale markt oplegde, waardoor logistieke en opslagproblemen ontstonden. SIPEF toonde veerkracht en slaagde erin om, in samenwerking met haar klanten, de uitdagingen te overwinnen en haar duurzame, traceerbare productie tijdig terug op de markt te brengen. SIPEF is zich aan het voorbereiden om aan de nieuwe eisen van de Europese Commissie te voldoen. Ze bevindt zich echter in een goede positie omdat haar palmolie, zowel van de eigen plantages als van de lokale boeren, volledig traceerbaar en duurzaam geproduceerd is. Dan is er nog de druk op de opkomende eco- nomieën als gevolg van de door de Europese Commissie nieuwe ingevoerde maatregelen betreende het importeren van tropische produc- ten die verband houden met ontbossing. SIPEF is zich aan het voorbereiden om aan deze nieuwe eisen te voldoen. Ze bevindt zich echter in een goede positie omdat haar palmolie, zowel van de eigen plantages als van de lokale boeren, volledig traceerbaar en duurzaam geproduceerd is. Door efficiënt in te spelen op de uitdagende marktomstandigheden en de succesvolle uit - voering van haar strategie, sloot SIPEF het boekjaar 2022 af met een uitstekend resultaat. Het dividend, dat zal worden voorgesteld op de aandeelhoudersvergadering van juni 2023, zal alle vorige niveaus overtreffen. Gesterkt door haar positieve netto financiële positie is de Vennootschap klaar om alle toekomstige opportuniteiten aan te grijpen. 7 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Boodschap van de voorzitter Dankzij een doeltreende en permanente plan- ning van de bedrijfsopvolging, kan de Groep van- daag rekenen op verjongde managementteams in alle operationele activiteiten. Ook in de raad van bestuur is de aanwezigheid van de volgende generatie verzekerd, met de benoeming van Alexandre Delen vorig jaar en de komst van een nieuwe onaankelijke bestuurder met ervaring in innovatie en op de Aziatische markten, dit jaar. Ten slotte heb ik het genoegen het eerste geïnte- greerde jaarverslag van de Vennootschap voor te stellen, dat inzicht geeft in de middelen die SIPEF aanwendt om haar waardecreatie op korte, middellange en lange termijn te verze - keren. Bovendien is de Vennootschap met haar geïntegreerd jaarverslag 2022 goed voorbereid op de toekomstige Europese rapporteringsvereisten (“Corporate Sustainability Reporting Directive “- CSRD). Ik ben ervan overtuigd dat SIPEF klaar is om de uitdagingen van de toekomst met vertrouwen aan te gaan. De Groep zal haar strategie blijven reali- seren op een verantwoorde en duurzame manier, waarbij economisch succes en maatschappelijke waardecreatie hand in hand gaan: “Doing well, by doing good”. baron luc bertrand voorzitter van de raad van bestuur 8 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Boodschap van de gedelegeerd bestuurder Met trots kan ik aankondigen dat 2022 een recordjaar was voor de SIPEF-groep, zowel qua resultaten als kasstromen. De Vennootschap heeft haar netto financiële schuld eerder dan verwacht weggewerkt, wat haar intentie bevestigt om de ontwikkeling van de activiteiten voort te zetten met een beperkte schuldenlast. De palmolieproductie steeg met 5,1% tegenover vorig jaar en overschreed voor het eerst in de geschiedenis van SIPEF het niveau van 400 000 ton ruwe palmolie (“Crude Palm Oil” - CPO). De palmolie bereikte uitzonderlijk hoge prijzen, hoewel ze nog steeds werd verhandeld met een discount ten opzichte van andere plantaardige oliën. De bijdrage van de activiteiten in Papoea- Nieuw-Guinea tot de resultaten en kasstromen van de Groep in 2022 was ongeëvenaard. Dit was het resultaat, voor het tweede jaar op rij, van een sterk gestegen productie, zowel van de eigen plantages als van de lokale boeren. De bananenactiviteiten bleven uitbreiden met een extra beplante oppervlakte van 175 hec- tare. Door ongunstige weersomstandigheden stegen de productievolumes in 2022 helaas niet onmiddellijk. De Groep verwacht echter dat de bananenproductie in 2023 zal toenemen, wat zal leiden tot hogere operationele winsten. In de toekomst zal SIPEF blijven investeren in de palmoliesector, omdat het sterk gelooft in de toekomst van palmolie als belangrijkste plant- aardige olie in de voedings- en energiesector in een wereld met een steeds groeiende bevolking. Deze overtuiging was ook een belangrijke drijf- veer achter de beslissing in juni 2020 om twee van de drie rubberplantages om te zetten in oliepalmplantages. In 2022 vorderde de omscha - keling goed met de voorbereiding voor de eerste aanplantingen van oliepalmen in 2023. De algemene doelstelling van SIPEF’s bedrijfs- strategie is om, in samenwerking met de lokale boeren, op een duurzame en economisch verantwoorde manier toegevoegde waarde te creëren voor haar partners in de toevoerketen, door hoogwaardige, traceerbare en innovatieve producten op de markt te brengen. Dit blijft een prioriteit voor haar klantgerichte dienstverlening in de toekomst. Waardecreatie kan gerealiseerd worden door het verbeteren van de kwaliteit van de palmolie door op duurzame wijze te produceren en mogelijke verontreinigingen te verminderen. Op die manier zal de palmolie van SIPEF bruikbaar zijn voor voedingsproducten met ‘high-end’ kwaliteit. In de toekomst zal SIPEF blijven investeren in de palmoliesector, omdat het sterk gelooft in de toekomst van palmolie als belangrijkste plantaardige olie in de voedings- en energiesector in een wereld met een steeds groeiende bevolking. 9 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Boodschap van de gedelegeerd bestuurder Met een sterke balans, ondersteund door een gecontroleerde uitbreiding van de beplante hectaren en de bouw van nieuwe palmolie- extractiefabrieken en verpakkingsstations, blijft SIPEF zich inzetten om een bevoorrechte partner in de toeleveringsketen te zijn. -- françois van hoydonck 10 The connection to the world of sustainable tropical agriculture De Groep zal ook blijven focussen op eciëntie, met innovatieve technieken en mechanisatie van de arbeidsintensieve palmolie- en bana - nenactiviteiten. Een interessant project waarbij SIPEF betrokken is, is de ontwikkeling van het F1-hybride palmzaad, met als doel de Groep in de komende jaren hogere opbrengsten te garanderen. Als verantwoordelijke producent van duurzame palmolie kan de Groep een belangrijke rol spe- len in de beperking van en aanpassing aan de gevolgen van de klimaatverandering door zijn uitstoot van broeikasgassen te verminderen en de veerkracht van zijn landbouwsystemen te vergroten. Daarom begon het bedrijf in 2021 met het in kaart brengen van zijn koolstofvoet- afdruk (Scope 1 en Scope 2), met behulp van de ISO 14064-1:2018-normen. Sinds 2021 zijn de eerste broeikasgasberekeningen afgerond en geverifieerd door een externe deskundige. In 2022 werd een tweede versie van de calculator uitgebracht, inclusief de herziening van de bere- keningsprocedure en emissiefactoren, en werd een plan opgesteld om deze voetafdruk in de loop van de tijd te verminderen. Tenslotte, heeft SIPEF als verantwoordelijke werkgever in 2022 de integratie van de mensen- rechten in haar activiteiten voortgezet. Meer bepaald heeft de Groep vooruitgang geboekt bij de identificatie van zijn belangrijkste risico's inzake mensenrechten. Verder heeft hij zijn inspanningen opgevoerd om due diligence-me- chanismen inzake mensenrechten op te zetten. In samenwerking met onaankelijke beoorde- laars heeft de onderneming ontvangen klachten onderzocht. Daarnaast werkte zij samen met de “Roundtable on Sustainable Palm Oil” (RSPO) aan het geschillenbeslechtingsmechanisme volgens het bemiddelingsproces, waarbij alle belanghebbenden betrokken en geëngageerd worden om oplossingen te vinden. Certificering is voor SIPEF een essentiële hef- boom om aan te tonen dat haar activiteiten op duurzame wijze worden beheerd door middel van een reeks verifieerbare vereisten. In het kader van haar duurzame groeistrategie streeft de Vennootschap naar samenwerking met meer lokale boeren die willen deelnemen aan een RSPO-certificeringsproces en geïntegreerd wor- den in de gecertificeerde toeleveranciersgroep van SIPEF. In Papoea-Nieuw-Guinea zijn de lokale boeren in Bialla die verse vruchtentrossen leveren aan Hargy Oil Palms Ltd (HOPL) alle- maal gecertificeerd sinds 2009. Wij waarderen de inspanningen van deze lokale boeren, aangezien de RSPO-certificering geen gemakkelijk proces is. Ter ondersteuning van de waardecreatiestrate- gie van de Groep, is SIPEF voortdurend op zoek naar een beter beheer van milieu, maatschap- pelijke en governance gerelateerde aspecten en wil ze waar mogelijk verder gaan dan de certificeringsvereisten. Met een sterke balans, ondersteund door een gecontroleerde uitbreiding van de beplante hec- taren en de bouw van nieuwe palmolie-extrac- tiefabrieken en verpakkingsstations, blijft SIPEF zich inzetten om een bevoorrechte partner in de toeleveringsketen te zijn, die als betrouwbare en gerenommeerde producent gecertificeerde duurzame landbouwproducten van hoge kwa- liteit levert. Ik wil graag afsluiten met een speciaal dank- woord voor iedereen die wereldwijd voor de SIPEF-groep werkt. Ik wil hen bedanken voor hun toewijding en bijdrage aan opnieuw een succesvol jaar. Hoewel we verschillende obstakels en uitdagingen moesten overwinnen, toonden de teams hun enorme veerkracht. françois van hoydonck gedelegeerd bestuurder 11 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Boodschap van de gedelegeerd bestuurder Ivoorkust 5 Bananen- estates 7 Verpakkings- stations voor bananen Indonesië 6 Palmolie- extractiefabrieken 2 Rubber- fabrieken 6 Oliepalmplantages 3 Palmolie- extractie- fabrieken 2 Palmpitpletterijen (geïntegreerd in extractiefabriek) Papoea-Nieuw-Guinea Europa Verenigd Koninkrijk Indonesië West-Afrika Afzetmarkten: Indonesië Papoea-Nieuw-Guinea Ivoorkust Wereldwijde activiteiten: 30 Oliepalmplantages 2 Rubber- plantages SIPEF in één oogopslag SIPEF is een Belgisch bedrijf actief in de agribusiness, genoteerd aan Euronext Brussels. Ze oefent hoofdzakelijk agro-industriële activiteiten uit en vervaardigt duurzame oliepalmproducten, zoals verse vruchtentrossen (“Fresh Fruit Bunches” – FFB), ruwe palmolie (“Crude Palm Oil” – CPO), palmpitten (“Palm Kernels” – PK) en ruwe palmpitolie (“Crude Palm Kernel Oil” – CPKO) en duurzame bananen. Onlangs is de Groep begonnen met de geleidelijke stopzetting van de activiteiten in natuurrubber en thee. WERELDWIJDE AANWEZIGHEID 12 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Vrouwen Mannen 5 545 Vrouwen 16 612 Mannen PALMOLIE KUSD 495 737 BANANEN KUSD 22 219 Palmolie Rubber Bananen Indonesië Papoea-Nieuw-Guinea Ivoorkust ha 81 404 Totaal beplante oppervlakte Ivoorkust 5 Bananen- estates 7 Verpakkings- stations voor bananen Indonesië 6 Palmolie- extractiefabrieken 2 Rubber- fabrieken 6 Oliepalmplantages 3 Palmolie- extractie- fabrieken 2 Palmpitpletterijen (geïntegreerd in extractiefabriek) Papoea-Nieuw-Guinea Europa Verenigd Koninkrijk Indonesië West-Afrika Afzetmarkten: Indonesië Papoea-Nieuw-Guinea Ivoorkust Wereldwijde activiteiten: 30 Oliepalmplantages 2 Rubber- plantages BEPLANTE OPPERVLAKTE IN HECTAREN INDONESIË PAPOEA- NIEUW- GUINEA IVOOR- KUST TOTAAL Oliepalmen 64 766 13 588 0 78 354 Rubber 1 954 0 0 1 954 Bananen 0 0 1 066 1 066 Horticultuur 0 0 31 31 TOTAAL 66 720 13 588 1 097 81 404 WERKNEMERS PER LAND België 23 Indonesië 15 403 Papoea-Nieuw-Guinea 4 706 Ivoorkust 2 015 Singapore 10 TOTAAL 22 157 FINANCIËLE RESULTATEN OMZET 13 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 SIPEF in één oogopslag Missie De missie van SIPEF is de voorkeurleverancier zijn voor traceerbare, duurzame en hoogwaardige premium landbouwproducten. Door kwaliteitsproducten te leveren aan klanten, eindgebruikers, werknemers, gemeenschappen en toekomstige generaties blijft SIPEF waarde creëren voor de Vennootschap en al haar stakeholders. 14 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Bedrijfsstrategie De algemene doelstelling van de bedrijfsstrategie van SIPEF is de voortzetting van waardecreatie voor de stakeholders op een verantwoordelijke wijze. Dit kan worden bereikt door de producti- viteit te verbeteren en de operationele kosten op een eciënte manier te controleren. Wat palmolie betreft, heeft de Groep de ambitie om het volume van zijn jaarlijkse productie te verhogen naar 500 000 ton tegen 2026, met een focus op rendementsverbeteringen op bestaan- de arealen. Dat komt neer op een samengesteld jaarlijks groeipercentage (“Compound Annual Growth Rate” - CAGR) van 5%. Wat het bananen- segment betreft, concentreert het management zich op rendementsverhogingen en kostenverla- gingen, waarbij de nadruk ligt op de arbeidskos- ten, aangezien dit segment arbeidsintensiever is. Deze optimalisatie van de waardecreatie kan leiden tot winstgroei. Dankzij het dividendbeleid van de Vennootschap, dat is bepaald op 30% van de recurrente winst, kunnen de aandeelhouders groeiende dividendinkomsten genieten. Om dat algemene doel te bereiken heeft SIPEF haar strategie op vijf niveaus toegepast: 1. Evenwichtige groeiaanpak Hoofdstuk 2 2. Respect voor werknemers Hoofdstuk 3 3. Milieuverantwoorde productie Hoofdstuk 4 4. Verantwoord beheer van de toeleveringsketen Hoofdstuk 5 5. Maatschappelijk verantwoorde activiteiten Hoofdstuk 6 Hoogwaardige kwaliteitTraceerbaar Duurzaam Naar continuïteit van waardecreatie door: VOORKEURLEVERANCIER van palmolie en bananen PREMIUM PRODUCTEN voor klanten, eindgebruikers, werknemers, gemeenschappen en toekomstige generaties Milieuverantwoorde productie Verantwoord beheer van de toeleveringsketen Maatschappelijk verantwoorde activiteiten BEDRIJFSSTRATEGIEMISSIE Respect voor werknemers Evenwichtige groeiaanpak MISSIE EN BEDRIJFSSTRATEGIE VAN SIPEF 15 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Bedrijfsstrategie 15 Een geïntegreerde duurzaamheids- benadering De rapportage over de ‘geïntegreerde duurzaamheidsbenadering’ van de strategie van SIPEF is gebaseerd op het kader, waarin zes waardecategorieën een cruciale rol spelen in het proces om waarde te creëren, te behouden of te verliezen. SIPEF moet in deze waarden investeren om haar strategische doelstellingen op lange termijn te realiseren. De onderstaande tabel illustreert het verband tussen deze waarden en de activiteiten en strategie van SIPEF. www.integratedreporting.org/resource/international-ir-framework/ DE WAARDECATEGORIEËN VOLGENS HET KADER EN SIPEF'S ACTIVITEITEN EN STRATEGIE WAARDEN SIPEF HOOFDSTUK Natuurlijke Milieuverantwoorde productie 4 Menselijke Respect voor werknemers 3 Maatschappelijke en relationele Verantwoord beheer van de toeleveringsketen 5 Maatschappelijk verantwoorde activiteiten 6 Intellectuele SIPEF-groep - Corporate governance verklaring 1 Evenwichtige groeiaanpak 2 Geproduceerde Evenwichtige groeiaanpak 2 Milieuverantwoorde productie 4 Financiële Financiële staten van de SIPEF-groep 7 16 The connection to the world of sustainable tropical agriculture CONTINUÏTEIT VAN WAARDECREATIE DOOR DE WAARDEN VAN DE GROEP TE LATEN GROEIEN EN DE GECREËERDE WAARDE TE DELEN MET ZIJN STAKEHOLDERS Intellectuele waarden Geproduceerde waarden Financiële waarden ECONOMIE MAATSCHAPPIJ BIOSFEER CONTINUITEIT VAN WAARDECREATIE Menselijke waarden Maatschappelijke en relationele waarden Natuurlijke waarden De Vennootschap Werknemers Aandeelhouders Toekomstige generaties Lokale boeren Klanten Lokale gemeenschappen 17 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Bedrijfsstrategie Materialiteitsanalyse en Benchmarking Lokaal Teamoverleg Validatie en Voltooiing van Materiële Topics De materialiteitsbeoordeling 2022 Om de SIPEF-strategie en de geïntegreerde duurzaamheidsbenadering effectief uit te voeren, is het belangrijk om gezamenlijk de prioriteiten van de Groep te bepalen. Het proces voor het vastleggen van de prioriteiten loopt nog op het niveau van de herziening van de materiële onderwerpen die bijdragen tot het bepalen van de KPI’s. MATERIALITEITSBEOORDELING 2022: DRIE BELANGRIJKE STAPPEN In 2022 werden de belangrijke topics van SIPEF herzien, geconsolideerd en bijgewerkt om ze in overeenstemming te brengen met de laatste benchmarking-evaluatie onder gelijkaardige bedrijven en met de normen van de sector. Daarnaast werd meer aandacht besteed aan de betrokkenheid van interne belanghebbenden om standpunten van de lokale teams te verkrijgen. Het materialiteitsbeoordelingsproces maakt deel uit van een bredere herziening van enkele belang- rijke onderdelen van de duurzaamheidsstrategie van SIPEF. Bovendien biedt het een kader voor de verbetering van de interne en externe duur- zaamheidsrapportering en van de monitoring van de prestaties van de Vennootschap. De beoordeling werd uitgevoerd in drie belang- rijke stappen, die hieronder worden samengevat: Eén van de belangrijkste doelstellingen van de materialiteitsbeoordeling was het consolideren van de belangrijkste materiële onderwerpen die in 2021 waren vastgesteld. Dankzij dit proces kon SIPEF zijn onderwerpen vaststellen en beper- ken tot 13 prioritaire gebieden in 2022. Deze 13 onderwerpen kunnen ook worden gekoppeld aan de zes waardecategoriën van het kader. Een volledige beschrijving van het materiali- teitsbeoordelingsproces 2022 van SIPEF is te vinden in Annex 1. Met de herziene materiële onderwerpen in 2022 is ook de bijdrage van SIPEF aan de SDG’s geac- tualiseerd, en beschikbaar in Annex 2. 18 The connection to the world of sustainable tropical agriculture MATERIËLE ONDERWERPEN EN WAARDEN 2022 WAARDEN MATERIËLE ONDERWERPEN Natuurlijke Klimaatverandering Duurzaam landgebruik en -behoud Menselijke Mensenrechten en arbeidsnormen Gezondheid en veiligheid Maatschappelijke en relationele Beheer van de toeleveringsketen Rechten van de gemeenschap en gemeenschapsontwikkeling Intellectuele Corporate governance Bestrijding van omkoping en corruptie Productiviteit en kwaliteit Duurzaamheidsnormen en -certificering O&O en innovatie Voedselveiligheid Geproduceerde Operationele eciëntie Financiële Financieel hoofdstuk 19 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Bedrijfsstrategie Nieuwe doelstelling vastgelegd Op schema Voltooid Niet voltooid Uitgesteld SIPEF heeft haar duurzaamheidsdoelstellingen herzien om ze in overeenstemming te brengen met de in 2022 herziene materiële onderwerpen. Er zijn enkele nieuwe doelstellingen vastgelegd, terwijl andere zijn aangepast met het oog op de relevantie en duidelijkheid. Duurzaamheids- doelstellingen en -verwezenlijkingen 1 Link naar de respectieve hoofdstukken in het verslag H MATERIËLE ONDERWERPEN 2022 VERBINTENISSEN DOELSTELLINGEN DOELJAAR STATUS IN 2022 1 Corporate governance Bedrijfsethiek en transpa- rantie van het klachtenme- chanisme. Aanpassing klachtendashboard zoals vereist. Lopende Nieuwe doelstelling vastgelegd 2 Productiviteit en kwaliteit Verhoging van productiviteit, kwaliteit en circulariteit. Voortzetting van beste beheerprak- tijken voor bestaande activiteiten. Lopende Nieuwe doelstelling vastgelegd Ondersteuning voor onderzoek in verband met maximaal rendement, nieuwe regeneratieve en natuur- vriendelijke landbouwtechnieken en -methoden. Lopende Nieuwe doelstelling vastgelegd 2 Duurzaam- heidsnormen en certificering RSPO- certificering behalen voor SIPEF's eigen plantages. 100% RSPO-certificering voor SIPEF’s eigen plantages. 2026 Op schema 72% RSPO-certificering behaalt voor eigen plantages. 1 20 The connection to the world of sustainable tropical agriculture H MATERIËLE ONDERWERPEN 2022 VERBINTENISSEN DOELSTELLINGEN DOELJAAR STATUS IN 2022 2 Voedsel- veiligheid Innovatie inzake verontrein- igingsbeper- king van palm- producten. 3-monochloorpropaan-1,2-diol (3-MCPD) en vetzuuresters van glycidyl (GE): Pilootproject voor CPO-wasinstallatie voor de Mukomuko palmolie-extractiefa- briek voltooien. Derde kwartaal 2023 Nieuwe doelstelling vastgelegd Controleprogramma inzake verontreiniging met ‘minerale olie aromatische koolwater- stoen’ (“Mineral Oil Aromatic Hydrocarbons” - MOAH) opzetten. Naleving van de EU-regel- geving Nieuwe doelstelling vastgelegd Controleprogramma inzake verontreiniging met ‘minerale olie verzadigde koolwaterstof- fen’ (“Mineral Oil Saturated Hydrocarbons” - MOSH) opzetten. Naleving van de EU-regel- geving Nieuwe doelstelling vastgelegd 2 O&O en innovatie Gebruik van lege vruchten- trossen (“Empty Fruit Bunches” – EFB) voor omzetting in biopellets. 100% omzetting van EFB in biopellets voor de activiteiten van Umbul Mas Wisesa. Nog te bepalen Uitgesteld Het doeljaar werd verschoven naar 2024 omwille van de vereiste “fine-tuning” van het systeem. 3 Gezondheid en veiligheid Geen werk- gerelateerde dodelijke ongevallen. Nul werkgerelateerde dodelijke ongevallen. Lopende Niet voltooid Twee werkgerelateerde dodelijke ongevallen in 2022. 3 Gezondheid en veiligheid Verlaging van de frequen- tiegraad van ongevallen met werk- verlet (“Lost Time Injury Frequency Rate” – LTIFR). Procentuele vermindering van LTIFR tegen 2025 ten opzichte van de referentiesituatie in 2021, per land: · Papoea-Nieuw-Guinea: 10% (doel: 20.40) · Indonesië: 15% (doel: 2.07) · Ivoorkust: 33% (doel: 10.97) 2025 Nieuwe doelstelling vastgelegd 3 Mensen- rechten en a r b eid sn or men Jaarlijks toezicht op de naleving van mensenrech- ten. Eén jaarlijkse externe beoordeling per bedrijfseenheid. Lopende Op schema Eén externe beoorde- ling uitgevoerd in PT AKL, Indonesië. Noot: De doelstelling werd in 2022 bijgewerkt van één beoordeling per jaar naar één beoordeling per bedrijfseenheid. 21 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Bedrijfsstrategie H MATERIËLE ONDERWERPEN 2022 VERBINTENISSEN DOELSTELLINGEN DOELJAAR STATUS IN 2022 4 Klimaat- verandering De koolstof- voetafdruk van de SIPEF-groep verminderen. Doelstellingen voor de verminde- ring van broeikasgasemissies te bepalen in 2022. 2022 Voltooid Doelstelling om de broeikasgasemissie-in- tensiteit te verminderen werd in 2022 vastgelegd. Vermindering van de broeikasgase- missie-intensiteit (Scope 1 en 2) per ton CPO met 28% ten opzichte van de referentiesituatie in 2021. 2030 Nieuwe doelstelling vastgelegd 4 Duurzaam landgebruik en -behoud Jaarlijkse monitoring van de implementatie van het Ver- antwoordelijk Plantagebeleid Jaarlijkse externe controle op ‘geen ontbossing’ en ‘geen nieuwe aan- plantingen op veengronden’ (“No Deforestation and no new plantings on Peat” – NDP) in eigen concessie- gebieden en bij leveranciers. Lopende Op schema SIPEF bleef de Earthqualizer Foundation (EQ) inschakelen om al haar plantages en leveran- ciers in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea te toetsen aan de NDP-verbintenissen. 4 Duurzaam landgebruik en -behoud Historische evaluatie van de NDP- naleving. Voltooiing van de historische evaluatie van de naleving van de NDP-verbintenis samen met even- tuele herstelplannen waar nodig voor SIPEF’s eigen plantages en de gebieden van haar leveranciers. Interne beoordeling en verslag gepubliceerd tegen 2023. 2023 Op schema Op schema om de historische evaluatie tegen 2023 te voltooien. 4 Duurzaam landgebruik en -behoud Geen ontbossing vastgesteld binnen HCV- / HCS-gebieden in eigen con- cessies onder beheer van de Vennootschap. Nul hectare jaarlijks bosverlies vastgesteld in eigen concessie- gebieden onder beheer van de Vennootschap. 2 Lopende Niet voltooid Totaal verlies van 42,6 hectare aan boombe- dekking in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea, voornamelijk als gevolg van ongeoorloofde kap en kap door lokale gemeenschappen. 4 Duurzaam landgebruik en -behoud Geen ontbossing vastgesteld binnen HCV- / HCS-gebieden in leveran- ciersgebieden. Nul hectare jaarlijks bosverlies vastgesteld in leveranciersgebieden. Lopende Voltooid Geen verlies van boombedekking in Indonesië en Papoea- Nieuw-Guinea in leveranciersgebieden. 2 Concessiegebieden onder beheer van SIPEF zijn de totale gebieden die reeds door SIPEF verworven werden. 22 The connection to the world of sustainable tropical agriculture H MATERIËLE ONDERWERPEN 2022 VERBINTENISSEN DOELSTELLINGEN DOELJAAR STATUS IN 2022 4 Duurzaam landgebruik en -behoud Verbetering van het beheer van “High Conservation Value” (HCV)- en “High Carbon Stock” (HCS)- gebieden binnen de concessies. Alle eerdere afzonderlijke evaluaties bijgewerkt hebben naar geïntegreerde HCV-HCS- evaluaties, samen met de betrokken beheerplannen. 2025 Op schema 26 van de 36 evaluaties werden afgerond. 4 Duurzaam landgebruik en -behoud Verbetering van het beheer van “High Conservation Value” (HCV)- en “High Carbon Stock” (HCS)- gebieden binnen de concessies. Boswachter-herstelteams opge- richt voor alle regio’s om de HCV-/ HCS-gebieden te controleren en te beheren conform de principes van burgerwetenschap. · Noord-Sumatra · Bengkulu · Zuid-Sumatra · Papoea-Nieuw-Guinea · Ivoorkust 2026 Op schema Bengkulu heeft het bos- wachtersteam opgericht en andere regio's zullen een soortgelijke aanpak volgen. 4 Duurzaam landgebruik en -behoud Vooruitgang boeken in het SIPEF Biodiversity Indonesia (SBI)- programma voor behoud, beheer en monitoring. Herstel van 256 hectare aangetast land binnen SBI. 2024 Op schema 185 hectare hersteld sinds 2022. Noot: De doelstelling werd in 2022 bijgewerkt om te verduidelijken dat de totale te herstellen oppervlakte 256 hectare is. Samenwerken met 369 boeren inzake regeneratieve landbouwme- thodes in SBI. 2024 Op schema Samenwerking met 339 boeren sinds 2022. Noot: De doelstelling werd in 2022 bijgewerkt om te verduidelijken dat het totale aantal boeren om mee samen te werken 369 is. Evaluatie en verbetering van de methodologie voor de monitoring van de biodiversiteit, specifiek voor de Sumatraanse tijger, met behulp van een wetenschappelijke steek- proef en een protocol. 2024 Op schema SIPEF zette de samenwerking met een externe deskundige voort om haar monito- ringmethode te verbe- teren. Na voltooiing zal er voortdurend toezicht worden gehouden. Voortdurende monitoring aan de hand van het herziene opzet en protocol. Lopende 23 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Bedrijfsstrategie H MATERIËLE ONDERWERPEN 2022 VERBINTENISSEN DOELSTELLINGEN DOELJAAR STATUS IN 2022 4 Duurzaam landgebruik en -behoud Kustlijnen beschermen en over- stroming voorkomen. 14 hectare kustgebied herstellen. 2024 Op schema In Indonesië werd 34 hectare kustgebied in kaart gebracht en de natuurlijke vegetatie hersteld. In Papoea- Nieuw-Guinea wordt vooruitgang geboekt inzake het herstel van de kustgebieden door de introductie van mangrovebomen. 4 Duurzaam landgebruik en -behoud Geen gebruik van vuur om land vrij te maken of te cultiveren in eigen con- cessies onder beheer van de Vennootschap. Nul gevallen van brand in de eigen concessiegebieden onder beheer van de Vennootschap. Lopende Niet voltooid In Indonesië en Papoea- Nieuw-Guinea werden vier brandhaarden met een omvang van 2,5 hectare bevestigd. De oorzaken van de branden werden in verband gebracht met het vuur maken door de lokale gemeenschappen voor tuinieren en landgebruik. 4 Duurzaam landgebruik en -behoud Geen gebruik van vuur om land vrij te maken of te cultiveren in de totale leveranciers- gebieden. Nul gevallen van brand in leveranciersgebieden. Lopende Niet voltooid Geen incidenten in Indonesië, maar er wer- den wel 11 hotspots in Papoea-Nieuw-Guinea bevestigd die 5,3 hectare betroen, hoofdzakelijk te wijten aan het vuur maken door de lokale gemeenschappen voor tuinieren. 4 Operationele eciëntie Naleving van plaatselijke voorschriften inzake grens- waarden voor afvalwater in palmolie-ex- tractiefabrie- ken. Biologisch zuurstofverbruik ("Biological Oxy-gen Demand" - BOD), chemisch zuurstofverbruik (“Chemical Oxygen Demand” – COD) en totaal zwevende vaste stoen (“Total Suspended Solids” – TSS) onder de wettelijke grens- waarden houden op het punt van vrijkomen. Lopende Niet voltooid Zeven van de negen palmolie-extractie- fabrieken hebben de doelstellingen in 2022 gehaald. 24 The connection to the world of sustainable tropical agriculture H MATERIËLE ONDERWERPEN 2022 VERBINTENISSEN DOELSTELLINGEN DOELJAAR STATUS IN 2022 4 Operationele eciëntie Het beheer van het water- gebruik in de palmolie-ex- tractiefabrie- ken van SIPEF verbeteren. Intensiteit waterverbruik per ton FFB, door de palmolie-extractiefa- briek (“Palm Oil Mill” – POM): Indonesië · Bukit Maradja (BMPOM) . . . . ≤1 · Mukomuko (MMPOM) . . . . . . ≤1 · Bunga Tanjung (BTPOM) . . . . ≤1 · Dendymarker Indah Lestari (DILPOM) . . . . . . . . . . . . . . . ≤1 · Perlabian (PLPOM) . . . . . . .≤1.2 · Umbul Mas Wisesa (UMWPOM) . . . . . . . . . . . .≤1.5 Papoea-Nieuw-Guinea · Hargy (HPOM). . . . . . . . . . . . ≤1 · Navo (NPOM) . . . . . . . . . . . . ≤1 · Barema (BPOM) . . . . . . . . . .≤1.5 Lopende Niet voltooid Acht van de negen palmolie-extractie- fabrieken hebben de doelstellingen in 2022 gehaald. 5 Beheer toe- leveringsketen Behalen van RSPO- certificering voor alle lokale boeren die aan SIPEF leveren in Musi Rawas. 100% RSPO-certificering voor de lokale boeren die aan SIPEF leveren in PT Dendymarker Indah Lestari. 2025 Op schema Volgens het tijdsgebon- den RSPO-plan. 5 Beheer toe- leveringsketen 100% RSPO-certificering voor de lokale boeren die aan SIPEF leveren in PT Agro Kati Lama, PT Agro Muara Rupit en PT Agro Rawas Ulu. 2026 Op schema Volgens het tijdsgebon- den RSPO-plan. 5 Beheer toe- leveringsketen Oprichten van lokale boeren- groepen voor relevante operationele eenheden in Indonesië overeen- komstig de Indonesische wet. 100% van de lokale boeren heeft een memorandum van over- eenstemming (“Memorandum of Understanding” – MoU) ondertekend voor alle operationele eenheden voor de hernieuwing van de HGU's. Lopende Op schema In navolging van de Indonesische verorde- ning inzake de vernieu- wing van HGU's. 6 Rechten van de gemeenschap en gemeen- schapsontwik- keling Bijdragen aan programma's voor gemeen- schapsontwik- keling. Verder meewerken aan program- ma's voor gemeenschapsontwik- keling zoals gezondheidszorg, onderwijs, kinderopvang en andere initiatieven. Lopende Nieuwe doelstel- ling vastgelegd 25 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Bedrijfsstrategie PALM PRODUCTEN Hoogwaardig, volledig traceerbaar, gecertificeerd SIPEF werknemers Investeringen in fabrieken Technische en industriële leveranciers Productie- middelen, bijvoorbeeld meststoen Leveranciers productie- middelen Zaden en planten (inclusief Verdant Bioscience Pte Ltd) Zaadproducenten en leveranciers planten Andere stakeholders en overheid Erfpacht van gronden Aakkeling Uitstoot reduceren: CERTIFICATIES • Toegang tot dagelijkse basisbehoeften (zuiver water, elektriciteit, bank- automaten, mobiel telefoonnetwerk) • Toegang tot de internationale markt voor de productie van de lokale boeren • Armoedebestrijding bij werknemers en plaatselijke gemeenschappen Toepassing en behoud van ecosysteemdiensten zoals: • Waterbeheer • Behoud van de biodiversiteit • Bescherming bossen • Voorkomen van methaanuitstoot • Reduceren van het gebruik van ingevoerde meststoen • Behoud van bodemvruchtbaarheid • Beheer van afvalstoen SIPEF-activiteiten Waardecreatie Activiteiten derden Bestemmingen SIPEF-producten Producenten machines, landbouw- materiaal en werktuigen Investeringen in machines, diverse landbouwmaterialen en werktuigen Waardecreatie: • Werkgelegenheid • Huisvesting • Scholen • Gezondheidscentra, ziekteverzekering, covid-19- vaccinatieprogramma • Wegen en bruggen • Gebedshuizen Veldbeheer met drones Het braakleggen van grond: belangrijk voor bodemvruchtbaarheid op lange termijn Kleinhandel SIPEF PLANTAGES & plantages lokale boeren CONSUMENTEN EXTRACTIE FABRIEK Elektriciteits- opwekking RECYCLEREN via gasmotor Opvang methaan Distributie- kanalen Locale verkoop in Indonesië Transport per truck over land Export voor verkoop Verscheping (traders) SIPEF- klanten en ranaderijen Opslag van ruwe palmolie, ruwe palmpitolie en palmpitten in eigen tanks en in de haven Vezels Compost van lege trossen en afvalwater Recycleren van: Woningen en faciliteiten voor SIPEF-medewerkers SIPEF-fabrieken Openbaar elektriciteitsnet Stroomvoorziening Reinigings- middelen- industrie Bio- brandstof Cosmetica- industrie Scheikundige industrie Voedings- industrie Bedrijfsmodel Palmolie Het diagram hieronder illustreert het bedrijfsmodel van SIPEF voor de productie van palmolie. De palmolieproductie is de belangrijkste productieactiviteit van de Vennootschap. Zij genereert meer dan 95% van de brutomarge van de Groep. In grote lijnen geldt dit model ook voor de productie van andere palmproducten van de Groep. 26 The connection to the world of sustainable tropical agriculture PALM PRODUCTEN Hoogwaardig, volledig traceerbaar, gecertificeerd SIPEF werknemers Investeringen in fabrieken Technische en industriële leveranciers Productie- middelen, bijvoorbeeld meststoen Leveranciers productie- middelen Zaden en planten (inclusief Verdant Bioscience Pte Ltd) Zaadproducenten en leveranciers planten Andere stakeholders en overheid Erfpacht van gronden Aakkeling Uitstoot reduceren: CERTIFICATIES • Toegang tot dagelijkse basisbehoeften (zuiver water, elektriciteit, bank- automaten, mobiel telefoonnetwerk) • Toegang tot de internationale markt voor de productie van de lokale boeren • Armoedebestrijding bij werknemers en plaatselijke gemeenschappen Toepassing en behoud van ecosysteemdiensten zoals: • Waterbeheer • Behoud van de biodiversiteit • Bescherming bossen • Voorkomen van methaanuitstoot • Reduceren van het gebruik van ingevoerde meststoen • Behoud van bodemvruchtbaarheid • Beheer van afvalstoen SIPEF-activiteiten Waardecreatie Activiteiten derden Bestemmingen SIPEF-producten Producenten machines, landbouw- materiaal en werktuigen Investeringen in machines, diverse landbouwmaterialen en werktuigen Waardecreatie: • Werkgelegenheid • Huisvesting • Scholen • Gezondheidscentra, ziekteverzekering, covid-19- vaccinatieprogramma • Wegen en bruggen • Gebedshuizen Veldbeheer met drones Het braakleggen van grond: belangrijk voor bodemvruchtbaarheid op lange termijn Kleinhandel SIPEF PLANTAGES & plantages lokale boeren CONSUMENTEN EXTRACTIE FABRIEK Elektriciteits- opwekking RECYCLEREN via gasmotor Opvang methaan Distributie- kanalen Locale verkoop in Indonesië Transport per truck over land Export voor verkoop Verscheping (traders) SIPEF- klanten en ranaderijen Opslag van ruwe palmolie, ruwe palmpitolie en palmpitten in eigen tanks en in de haven Vezels Compost van lege trossen en afvalwater Recycleren van: Woningen en faciliteiten voor SIPEF-medewerkers SIPEF-fabrieken Openbaar elektriciteitsnet Stroomvoorziening Reinigings- middelen- industrie Bio- brandstof Cosmetica- industrie Scheikundige industrie Voedings- industrie 27 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Bedrijfsmodel SIPEF werknemers Technische en industriële leveranciers Leveranciers productie- middelen Leveranciers planten Andere stakeholders en overheid CERTIFICATIES Toepassing en behoud van ecosysteemdiensten zoals: • Waterbeheer • Behoud van biodiversiteit • Herbebossing en bescherming van bossen • Reduceren van het gebruik van pesticides • Behoud van bodemvruchtbaarheid • Omzetten van zonne-energie in elektriciteit via zonnepanelen • Veldbeheer met drones Veldbeheer met drones Het braakleggen van grond: belangrijk voor bodemvruchtbaarheid op lange termijn Reduceren gebruik van pesticides Gebruik van organische meststoen Transport vanuit de plantage naar de haven Distributienetwerk (opslagplaatsen, rijpingsdepots) Retailers (supermarkten) SIPEF BANANEN- PLANTAGES CONSUMENTEN SIPEF BANANEN- VERPAKKINGS- STATIONS Bestemmingen SIPEF-producten Europa: SIPEF-klanten: Afrika via zee (markten in West-Afrika: Dakar en Mauritanië) Laden van koelcontainers voor export en laden van vrachtwagens voor regionaal vervoer Intern recycleren: Gebruik van organisch materiaal, hergebruik van stengels van bananentrossen Reduceren van water- gebruik door hergebruik Opslag van water in stuwdam Extern recycleren: Verspreiden van lege palmvruch- tentrossen Standaard: in kartonnen dozen, klaar voor export Niche: voorverpakt of met milieuvriendelijk lint, IFCO-kratten, ... Veiligstellen van langlopende erfpachten en van grond in eigendom van de Vennootschap Hydro-elektriciteit gebruikt voor irrigatie van de velden en in de verpakkingsstations Leveranciers van in vitro bananen- planten Productiemiddel- en, bijvoorbeeld meststoen Investeringen in machines, diverse landbouwwerktuigen en gereedschappen Investeringen in de verpakkingsstations Waardecreatie: • Werkgelegenheid • Huisvesting • Scholen • Gezondheidscentra, ziekteverzekering, covid-19- vaccinatieprogramma • Wegen en bruggen • Toegang tot dagelijkse basisbehoeften (zuiver water, elektriciteit, mobiel telefoonnetwerk, satelliet-tv) • Gebedshuizen • Armoedebestrijding bij werknemers en plaatselijke gemeenschappen Producenten machines, landbouwmateriaal en werktuigen Door de overheid beheerde hydro-elektrische stuwdammen die elektriciteit leveren (het publiek en gemeenschap- pelijke aankopers, bv. scholen, fabriekskantines) Transport vanuit de plantage over land SIPEF-klanten: Europa overzeese rijperijen en distributeurs SIPEF-klanten: Afrika over land (lokale markten in Ivoorkust en naar Mali) HOOGWAARDIGE KWALITEIT GROENE CAVENDISH- BANANEN Verscheping in containers (scheepvaart- maatschappijen) SIPEF-activiteiten Waardecreatie Activiteiten derden Bestemmingen SIPEF-producten Bananen De door SIPEF geteelde bananen worden verkocht binnen gecertificeerde goederenstromen met volledige traceerbaarheid van de grondstoffen. De bananen worden geplukt en verpakt in de verpakkingsstations van de Groep. SIPEF teelt de Cavendish-variëteit, die verpakt wordt in standaard kartonnen dozen met het SIPEF-merk of in verpakkingen met het merk van de klant, zoals besteld. De klanten van SIPEF zijn ‘rijperijen’ die consumptieklare bananen distribueren naar supermarkten en groothandelsmarkten. 28 The connection to the world of sustainable tropical agriculture SIPEF werknemers Technische en industriële leveranciers Leveranciers productie- middelen Leveranciers planten Andere stakeholders en overheid CERTIFICATIES Toepassing en behoud van ecosysteemdiensten zoals: • Waterbeheer • Behoud van biodiversiteit • Herbebossing en bescherming van bossen • Reduceren van het gebruik van pesticides • Behoud van bodemvruchtbaarheid • Omzetten van zonne-energie in elektriciteit via zonnepanelen • Veldbeheer met drones Veldbeheer met drones Het braakleggen van grond: belangrijk voor bodemvruchtbaarheid op lange termijn Reduceren gebruik van pesticides Gebruik van organische meststoen Transport vanuit de plantage naar de haven Distributienetwerk (opslagplaatsen, rijpingsdepots) Retailers (supermarkten) SIPEF BANANEN- PLANTAGES CONSUMENTEN SIPEF BANANEN- VERPAKKINGS- STATIONS Bestemmingen SIPEF-producten Europa: SIPEF-klanten: Afrika via zee (markten in West-Afrika: Dakar en Mauritanië) Laden van koelcontainers voor export en laden van vrachtwagens voor regionaal vervoer Intern recycleren: Gebruik van organisch materiaal, hergebruik van stengels van bananentrossen Reduceren van water- gebruik door hergebruik Opslag van water in stuwdam Extern recycleren: Verspreiden van lege palmvruch- tentrossen Standaard: in kartonnen dozen, klaar voor export Niche: voorverpakt of met milieuvriendelijk lint, IFCO-kratten, ... Veiligstellen van langlopende erfpachten en van grond in eigendom van de Vennootschap Hydro-elektriciteit gebruikt voor irrigatie van de velden en in de verpakkingsstations Leveranciers van in vitro bananen- planten Productiemiddel- en, bijvoorbeeld meststoen Investeringen in machines, diverse landbouwwerktuigen en gereedschappen Investeringen in de verpakkingsstations Waardecreatie: • Werkgelegenheid • Huisvesting • Scholen • Gezondheidscentra, ziekteverzekering, covid-19- vaccinatieprogramma • Wegen en bruggen • Toegang tot dagelijkse basisbehoeften (zuiver water, elektriciteit, mobiel telefoonnetwerk, satelliet-tv) • Gebedshuizen • Armoedebestrijding bij werknemers en plaatselijke gemeenschappen Producenten machines, landbouwmateriaal en werktuigen Door de overheid beheerde hydro-elektrische stuwdammen die elektriciteit leveren (het publiek en gemeenschap- pelijke aankopers, bv. scholen, fabriekskantines) Transport vanuit de plantage over land SIPEF-klanten: Europa overzeese rijperijen en distributeurs SIPEF-klanten: Afrika over land (lokale markten in Ivoorkust en naar Mali) HOOGWAARDIGE KWALITEIT GROENE CAVENDISH- BANANEN Verscheping in containers (scheepvaart- maatschappijen) SIPEF-activiteiten Waardecreatie Activiteiten derden Bestemmingen SIPEF-producten 29 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Bedrijfsmodel Plantagekosten : omvatten alle kosten in verband met het veldwerk voor de productie van de landbouwgrondstoen (verse vruchtentrossen (“Fresh Fruit Bunches” – FFB), bananen); 56,1% Voorraadbewegingen: omvatten alle voorraadverschillen ten opzichte van het voorgaande jaar 0,0% Verkoopkosten: omvatten alle directe kosten die kunnen worden toege- schreven aan de verkoop tijdens het jaar (zoals transportkosten, uitvoer- heng en -taks op palmolie) 8,2% Verwerkingskosten: omvatten alle kosten in verband met de verwerking van de landbouwgrondstoen tot afgewerkte landbouwproducten (d.w.z. palmolie) 11,2% FFB: omvat alle aankopen bij derden (lokale boeren) of geassocieerde bedrijven en joint ventures 24,5% Voor de uitoefening van haar activiteiten moet de Vennootschap aanzienlijke investeringen en uitgaven doen voor bijvoorbeeld grond, arbeid, biologische activa (dragende planten), gebouwen, infrastructuur, installaties en machines, voer- tuigen, kantooruitrusting en andere materiële vaste activa. Via deze investeringen en uitgaven streeft SIPEF naar de optimalisatie van de totale waardecreatie door de productievolumes te verhogen en de operationele kosten eciënt te beheersen. De loonkosten zijn een van de grotere uitgavenpos- ten van SIPEF, net als de terugkerende kosten voor de aankoop van landbouwchemicaliën en anorganische meststoen. Met een huidig totaal van 22 157 werknemers (VTE’s – voltijdse werk- nemers) is het uiteraard belangrijk te kijken naar eciëntie en optimalisering op lange termijn. De totale operationele kosten (inclusief afschrij- vingen) van de SIPEF-groep kunnen worden opgesplitst in vijf verschillende categorieën, op basis van het bedrijfsmodel van de Groep: TOTALE OPERATIONELE KOSTEN 30 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Afzetmarkten Palmolie 100% van de oliepalmproducten van SIPEF wor- den verkocht op de lokale markt in Indonesië en op de Europese markt. De klanten van SIPEF zijn ranaderijen. Aankelijk van de toeleve- ringsketen kan de olie worden gebruikt in de levensmiddelenindustrie, de oleochemie of voor de productie van groene energie (biodiesel). De klanten van SIPEF zijn partijen die zich willen richten op een duurzame toeleveringsketen, die een voorkeur hebben voor het gebruik van gecertificeerde en traceerbare producten en die bereid zijn de premies voor dergelijke producten te betalen. De palmoliemarkt zette 2022 in op een record- prijsniveau, door de zeer lage voorraden en een verdere achteruitgang van de Zuid-Amerikaanse sojaoogst als gevolg van de droogte door La Niña. De Russische inval in Oekraïne blokkeerde de export van de meeste landbouwproducten van de Europese graanschuur naar de rest van de wereld, wat leidde tot ongezien hoge prijzen in de hele landbouwwereld, in de eerste plaats voor tarwe, maïs en zonnebloemen. De Indonesische overheid trachtte een oplossing te vinden voor de lokale hoog geprijsde bakolie en voerde de “Domestic Market Obligation” (DMO) in via een “Domestic Price Obligation” (DPO)-beleid, dat echter zijn doel miste. Daarom kondigde president Joko Widodo op 23 april 2022 een uitvoerverbod af. Dat wakkerde de inter- nationale markt alleen maar verder aan en alle boeren profiteerden van majestueuze prijsni- veaus, met uitzondering van de Indonesische boeren. Vanaf half mei stelde de Indonesische regering de exportmogelijkheden weer open. De meeste maatregelen waren echter ingewikkeld en bureaucratisch en leken om de paar weken te veranderen. Als gevolg daarvan evolueerde de uitvoer vier maanden lang zeer langzaam en waren de Indonesische tanks tot de rand gevuld. De Indonesische overheid voerde vervolgens een zogenaamde ‘flush-out’-belasting in van USD 200 31 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Bedrijfsmodel per ton om de exportvergunningen van de DMO te mijden. De totale gecombineerde belastingen en hengen kwamen op USD 688, wat de lokale markt voor de telers onder druk zette. Al deze factoren mondden in juni uit op een forse daling van de internationale grondstoenprijzen, en de lokale CPO-prijzen daalden tot amper boven de productiekosten. De tweede helft van 2022 was zeker minder volatiel. Goede zomeroogsten van koolzaad, zonnebloemzaad en sojabonen droegen bij tot het evenwicht tussen vraag en aanbod. Hoge prijzen, voedselinflatie en recessievrees hadden de vraag gedrukt, vooral in de lage-inkomenslanden. De productie van palmolie vertoonde het hele jaar door een bescheiden groei in Maleisië en Indonesië. Het gebrek aan arbeidskrachten was nog steeds een groot probleem in Maleisië, maar het blijft een feit dat het rendement in beide lan- den afneemt door het verouderende boomprofiel. Dat is het resultaat van jaren van lagere prijzen en een gebrek aan investeringen in herbeplanting. Gelet op het beperkte areaal nieuwe aanplan- ten zal dit lagere rendement waarschijnlijk nog enkele jaren aanhouden. Terwijl de vraag naar voedsel in 2022 wereldwijd slechts marginaal groeide, vertoonde biobrand- stof wel nog steeds een sterke groei. Indonesië zette zijn beleid van B30 voort ondanks de prijsvolatiliteit, terwijl het land zich opmaakt voor B35 in 2023. In de Verenigde Staten was er een sterke groei van de vraag, die voornamelijk aomstig was van de industrie voor met water- stof behandelde plantaardige olie (“Hydrotreated Vegetable Oil” – HVO), die een groot deel van de binnenlandse sojaoliemarkt inneemt, en de loka- le prijzen van sojaolie waren torenhoog. Gelet op de capaciteitsuitbreiding zal deze groei worden doorgetrokken in 2023. Andere grote biodiesel- producenten zoals Brazilië en Argentinië hielden hun mengverhoudingen op een lager niveau om de lokale inflatie te beheersen, maar hebben reeds voor 2023 hogere verhoudingen gepland. De gemiddelde prijs per ton voor CPO CIF Rotter- dam in 2022 bedroeg USD 1 345 tegenover een gemiddelde van USD 1 195 in 2021, een stijging van 12,6%. Aan het eind van het jaar lag de prijs op ongeveer USD 1 050, historisch gezien nog steeds een zeer goede prijs. Palmpitolie De markt voor laurische oliën, de verzamelnaam voor palmpitolie en kokosolie, beleefde een jaar van extremen. Op het hoogtepunt van de rally van plantaardige olie in het eerste kwartaal noteerde palmpitolie (“Palm Kernel Oil” – PKO) bijna USD 1 000 hoger dan palmolie. Dit was vooral het gevolg van het krappe aanbod voor zowel PKO als kokosolie, en de lokale Indonesische vraag was sterk. De stijgende exporttarieven waren niet, of slechts in mindere mate, van toepassing op oleochemische producten. De Indonesische export van oleochemische producten was dus zeer concurrerend en winstgevend. De gemiddelde prijs per ton voor CPOCIF Rotterdam in 2022 bedroeg USD 1 345 tegenover een gemiddelde van USD1195 in 2021, een stijging van 12,6%. USD 1 345 1 195 2022 1 345 2021 32 The connection to the world of sustainable tropical agriculture De oleochemische industrie is energie-intensief en de explosieve stijging van de energieprijzen in 2022 heeft de vraag aanzienlijk aangetast. De spelers in de Europese Unie en de Verenigde Staten hadden duidelijk ook te maken met deze hoge inputkosten en de zware concurrentie van Indonesië, wat leidde tot onderbenutting van de capaciteit. Als gevolg daarvan daalden de PKO- prijzen na hun recordniveaus, net zoals de andere oliën, maar in een sneller tempo. Later in het jaar werd PKO zelfs met een discount ten opzichte van palmolie verhandeld om de vraag te stimuleren. Historisch gezien waren dit echter nog steeds hoge absolute prijzen. De gemiddelde prijs per ton van PKO CIF Rotter- dam in 2022 bedroeg USD 1 588 tegenover een gemiddelde in 2021 van USD 1 517, een stijging van 4,7%. Maar het jaar eindigde met prijzen rond USD 1050, bijna dezelfde prijs als palmolie. Rubber De rubbermarkt bleef binnen een relatief smalle handelsvork, met een trage groei van de productie die werd gecompenseerd door een nog lagere vraag. De vraag leed onder de lage wereldwijde verkoop van nieuwe auto’s en onder de lockdown waarin China, de grootste rubberverbruiker, voortdurend zat. De gemiddelde prijs voor RSS1 bedroeg in 2022 USD 1 810 per ton, tegenover USD 2 071 per ton in 2021. Bananen In 2022 resulteerde de lagere toevoer van bana- nen aan de landen van de Europese Unie-27 (EU- 27) en het Verenigd Koninkrijk (VK) in een zeer aanzienlijke daling van het verbruik tot 6 316 000 ton, bijna 5% ten opzichte van 2021. 33 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Bedrijfsmodel verminderden (-5,1%). De Europese productie was het zwaarst getroen, met een daling van 11,1%. Dollarbananen hadden een marktaan- deel van 74,9%, ACP-bananen van 16,7% en de bananen van de Canarische Eilanden, Madeira, Guadeloupe en Martinique van 8,4%. Deze daling van het aanbod hield vooral verband met de inflatie en de stijging van de kosten in de productiegebieden, vooral in het eerste deel van het jaar,terwijl er vooraf vaste verkoopprijzen waren vastgesteld via jaarcontracten met de grootdistributie. Bovenop deze economische situatie kwamen nog de klimatologische storin- gen, zoals te veel regen en overstromingen, en een ongunstig wisselkoerseect voor de producenten in de dollarzone ten opzichte van Europa. Ten gevolge van de lagere toevoer was de Europese markt minder geneigd om in dezelfde mate als in voorgaande jaren bananen af te nemen. Niettemin blijft de banaan één van de populairste consumptiegoederen, zeer betaalbaar, en de hui- dige crisis zal de belangstelling van de consument voor dit product zeker niet verstoren. 80% van de kwaliteitsbananen van de Groep wordt verkocht aan de markten in Europa en het VK. De rest wordt verkocht in de West- Afrikaanse regio en ten slotte ook nog op de binnenlandse markt in Ivoorkust. De invoerregels voor bananen in de EU en het VK werden in 2022 niet gewijzigd, met aanhoudende tarieven van EUR 75,00 per ton voor bananen uit de dollarzone en vrije toegang voor ACP- bananen, inclusief Ivoorkust voor SIPEF. BANANEN GERAAMDE AANVOER IN DE EUROPESE UNIE IN 000 TON 2020 2021 2022 2022/2021 TOTALE AANVOER 6 683 6 625 6 316 -4,7% TOTALE IMPORT, INCLUSIEF 6 097 6 031 5 788 -4,0% Landen dollarleveranciers 5 051 4 953 4 730 -4,5% ACP- Afrikaanse landen 597 622 626 0,6% ACP- Caraïbische landen 449 455 432 5,1% TOTAAL EUROPESE UNIE, INCLUSIEF Martinique 132 142 148 3,8% Guadeloupe 50 58 54 -7,8% Canarische eilanden 384 376 309 -17,8% BANANEN EU EN USA AANVOER IN 000 TON Bron: CIRAD, Fruittrop Bron: CIRAD, Eurostat UE27+UK 200 0 300 400 500 600 700 USA TOTAAL 2022: 6 316 TOTAAL 2022: 4 051 2020 2021 2022 Het is duidelijk dat alle productiezones minder aanwezig waren op de markt. De dollarleveran- ciers (Zuid- en Midden-Amerika) verminderden hun leveringen met 4,0% (242 000 ton). De toevoer van de landen in Afrika, het Caribisch gebied en de Stille Oceaan (“Africa, Caraïben en Pacific” - ACP) daalde met 2,0%, waarbij Afrika stabiel bleef (+0,6%) en de andere ACP-landen - vooral het Caraïbisch gebied - hun productie 34 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Operationele activiteiten SIPEF’s management- structuur in het kort De SIPEF-groep heeft zijn Hoofdkantoor in België, van waar het strategisch, financieel en economisch beheerd wordt. De laatste jaren heeft SIPEF haar informatietechnologie (IT), duurzaamheids- en juridische ondersteuning ver- sterkt. Vanaf 2022, bestaat het team in Schoten uit 23 personen. Sinds 2021 is de Groep, via SIPEF Singapore Pte Ltd, operationeel in Singapore, van waaruit Petra Meekers, chief operating ocer Asia-Pacific, alle activiteiten van de Groep in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea van nabij opvolgt. Sinds 2022 zijn ook de leden van het IT-team, dat alle IT-activiteiten van de Groep wereldwijd beheert, in SIPEF Singapore Pte Ltd gevestigd. Tot slot wordt SIPEF in Luxemburg vertegen- woordigd door Jabelmalux SA. Deze vennoot- schap is de Luxemburgse moedermaatschappij van de nieuwe oliepalmontwikkelingen in Noord-Sumatra (Umbul Mas Wisesa, Toton Usaha Mandiri en Citra Sawit Mandiri) en van één van de plantages in de Musi Rawas-regio in Zuid-Sumatra (Agro Muara Rupit). 35 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Operationele activiteiten GLOBALE AANWEZIGHEID SIPEF-activiteiten Op het einde van het boekjaar 2022 bedroeg het aantal eigen, met oliepalmen beplante hectaren 78 354. De jaarlijkse groei van het aantal hecta- ren bedroeg dus gemiddeld 3,9% over de laatste 10 jaar. Wat bananen betreft, heeft SIPEF, dankzij de nieuwe activa die in 2021 werden verworven, het jaar 2022 kunnen afsluiten met 1 066 beplante hectare, die in 2023 verder zullen worden uitge- breid tot ongeveer 1 325 hectare. SIPEF blijft actief zoeken naar investeringsop- portuniteiten door mogelijkheden te onderzoe- ken om nieuwe met oliepalm beplante hectaren te ontwikkelen, die grenzen aan haar huidige activiteiten met het oog op de uitbreiding van haar productiecapaciteit en van haar infrastruc- tuur, indien nodig. In deze context is het behoud van eigendomsrechten en concessierechten van primordiaal belang voor de Groep, om een duur- zame groei te verzekeren. BEPLANTE OPPERVLAKTE IN HECTAREN INDONESIË PAPOEA-NIEUW- GUINEA IVOORKUST TOTAAL % Oliepalmen 64 766 13 588 0 78 354 96,3% Rubber 1 954 0 0 1 954 2,4% Bananen 0 0 1 066 1 066 1,3% Horticultuur 0 0 31 31 0,0% Totaal 66 720 13 588 1 097 81 404 100,0% % 82,0% 16,7% 1,3% 100,0% Papoea-Nieuw-Guinea Indonesië PALMOLIE België & Luxemburg • Kantoren Ivoorkust Singapore • Kantoren BANANEN 36 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Palmolie De agri-industriële palmolie-activiteiten van de Groep zijn gesitueerd in drie verschillende pro- vincies van Sumatra in Indonesië en in de provin- cie West New Britain in Papoea-Nieuw-Guinea. De lage productie van verse vruchtentrossen (“Fresh Fruit Bunches” - FFB) in de eerste vier maanden van het jaar leidde tot een somber eerste kwartaal van 2022 in vergelijking met dezelfde periode in 2021. Deze zwakke volumes werden echter volledig gecompenseerd geduren- de de rest van het jaar, en 2022 werd afgesloten met een stijging van 5,6% geproduceerde FFB ten opzichte van het voorgaande jaar, zowel voor eigen plantages als voor lokale boeren. Deze stijging was vooral het gevolg van de stijgende productie van de constante ontwikkelingen in Zuid-Sumatra, en van de onverwacht hoge volu- mes in Papoea-Nieuw-Guinea. Na een recordjaar in 2021, presteerde Hargy Oil Palms Ltd (HOPL) opnieuw beter in 2022, met een productieverho- ging van 9,8% ten opzichte van het vorige jaar. Indonesië sloot het jaar af met een stijging van de FFB met 3,2% ten opzichte van 2021. In beide landen werd een behoorlijke groei genoteerd. Niet alleen de FFB-productie was zeer goed, maar ook de olie-extractiepercentages (“Oil Extraction Rates” – OER) waren goed en in overeenstem- ming met 2021. De totale palmolieproductie van de Groep voor het jaar 2022 bereikte het recordcijfer van 403 927 ton, een stijging met 5,1% tegenover het vorige jaar. Het groeiper- centage was nog hoger voor de lokale boeren (+11%) die hun FFB aan de SIPEF-palmolie- extractiefabrieken verkopen. Dit was vooral het geval in Indonesië, waar het leveringspercentage van de lokale boeren steeg, in lijn met de nieuwe regelgeving in het land. 37 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Operationele activiteiten INDONESIË Noord-Sumatra 1 2 3 Kerasaan 4 Eastern Sumatra 5 Citra Sawit Mandiri 6 Toton Usaha Mandiri Umbul Mas Wisesa Tolan Tiga 1 2 Agro Rawas Ulu 3 Agro Muara Rupit 4 Dendymarker Indah Lestari Agro Kati Lama 1 Agro Muko 2 Mukomuko Agro Sejahtera Zuid-Sumatra Bengkulu 1 2 3 4 5 6 1 2 1 2 3 4 Plantages Palmolie-extractiefabrieken Hargy Oil Palms West New Britain 1 1 PAPOEANIEUWGUINEA 38 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Overzicht van de operationele activiteiten van SIPEF in de oliepalmproductie: 1. Plantages INDONESIË, NOORDSUMATRA MATUUR (IN HECTAREN) IMMATUUR (IN HECTAREN) GEMIDDELDE LEEFTIJD OLIEPALMEN FFB GEPRODUCEERD 2021 (IN TON) FFB GEPRODUCEERD 2022 (IN TON) RENDEMENT 2022 FFB/HA (IN TON) Tolan Tiga group 11 524 1 244 13,7 297 229 303 925 26,4 Umbul Mas Wisesa group 9 924 0 13,6 224 429 220 439 22,2 Subtotaal eigen plantages 21 448 1 244 13,6 521 658 524 364 24,4 Lokale boeren NVT NVT NVT 7 715 12 348 NVT TOTAAL 21 448 1 244 529 373 536 712 25,0 De bedrijfseenheid in Noord-Sumatra blijft diegene met de meest mature plantages van SIPEF Indonesië, met vier palmolieplantages en twee palmolie-extractiefabrieken. De regio Noord-Sumatra profiteerde van een iets natter jaar (+10% meer neerslag) in vergelijking met het langetermijngemiddelde. Bijgevolg is de productie voor 2022, ondanks een trage start van het jaar, licht gestegen met 0,5% ten opzichte van 2021. De FFB-productie in de mature plantages van Noord-Sumatra, zowel op minerale als op organische bodem, kende na een zeer zwakke start een sterke groei in het tweede kwartaal, die algemeen genomen gevolgd werd door een normaal stabiel tweede semester. Eind 2022 was de FFB-productie op minerale grond, in vergelijking met 2021, licht gestegen met 2,3%. Het gemiddelde trosgewicht was met 0,6% toe- genomen en het aantal trossen lag 1,6% hoger. Voor de plantages op organische grond daalde de FFB-productie ten opzichte van 2021 met 1,8%. Hoewel het gemiddelde trosgewicht met 2,7% toenam, lag het aantal trossen 4,4% lager. 39 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Operationele activiteiten INDONESIË, BENGKULU MATUUR (IN HECTAREN) IMMATUUR (IN HECTAREN) GEMIDDELDE LEEFTIJD OLIEPALMEN FFB GEPRODUCEERD 2021 (IN TON) FFB GEPRODUCEERD 2022 (IN TON) RENDEMENT 2022 FFB/HA (IN TON) Agro Muko 15 796 2 001 12,9 362 121 330 181 20,9 Mukomuko Agro Sejahtera 2 716 606 9,3 34 661 30 913 11,4 Subtotaal eigen plantages 18 512 2 607 12,4 396 782 361 094 19,5 Lokale boeren 1 227 0 NVT 18 277 17 662 NVT TOTAAL 19 739 2 607 415 059 378 756 18,5 De regionale bedrijfseenheid van Bengkulu omvat acht plantages die gelegen zijn in twee sub-regio’s, het noorden en het zuiden, waarbij elke zone aan haar eigen palmolie-extractiefa- briek levert. In tegenstelling tot Noord-Sumatra leden de olie- palmplantages in de provincie Bengkulu het hele jaar door onder onstabiele weersomstandigheden met veel droger weer in het eerste semester dan in dezelfde periode van 2021. Ondanks overvloedige regenval in het derde kwartaal, eindigde het jaar toch met een neerslagtekort van 4% tegenover het langetermijngemiddelde voor het derde kwartaal. Deze weersomstandigheden droegen bij tot een algemene daling van de productie van FFB met 9,0% tegenover 2021, namelijk -8,8% voor de Agro Muko-plantages en -10,8% voor de Mukomuko Agro Sejahtera-plantages. Het weer heeft inderdaad een teleurstellend eect gehad op het kunnen oogsten en de kwa- liteitsvolle verwerking van het fruit, met lagere normen voor de rijpheid van de vruchten en minder losse vruchten. De palmvruchten van het eerste semester waren lichter in gemiddeld trosgewicht en de rijping was enigszins vertraagd. Dankzij genormaliseerde weersomstandigheden aan het begin van het tweede semester begon het productietekort af te nemen. Zware regenval in augustus, september en oktober had de kloof met de andere plantages van de SIPEF-groep tegen het einde van het jaar verkleind. Voor de, in totaal acht plantages, van Agro Muko noteerden alleen de plantages Mukomuko en Tanah Rekah een productiestijging van respec- tievelijk 5,0% en 9,7% tegenover 2021. Wat de Mukomuko Agro Sejahtera-plantages betreft, daalde de productie in Air Majunto en Malin Deman met respectievelijk 16,1% en 19,7% ten opzichte van vorig jaar. De productie op de plan- tage Sungai Teramang steeg echter met 147,3% omdat het nieuwe areaal volgroeid was, en de productie van de plantage Batu Kuda steeg met 29,8% na saneringswerkzaamheden. 40 The connection to the world of sustainable tropical agriculture INDONESIË, ZUIDSUMATRA MATUUR (IN HECTAREN) IMMATUUR (IN HECTAREN) GEMIDDELDE LEEFTIJD OLIEPALMEN FFB GEPRODUCEERD 2021 (IN TON) FFB GEPRODUCEERD 2022 (IN TON) RENDEMENT 2022 FFB/HA (IN TON) Agro Kati Lama 3 775 633 5,5 38 940 55 924 14,8 Agro Rawas Ulu 2 173 426 4,7 22 684 28 862 13,3 Agro Muara Rupit 4 021 2 585 3,2 23 658 40 473 10,1 Dendymarker Indah Lestari 2 957 4 384 2,1 15 287 29 354 9,9 Subtotaal eigen plantages 12 926 8 028 3,5 100 569 154 613 12,0 Lokale boeren 2 951 2 236 NVT 14 885 24 023 6,0 TOTAAL 15 876 10 264 115 454 178 636 10,9 De ontwikkelingen in de regio Zuid-Sumatra zijn historisch georganiseerd in drie planta- gegroepen, zoals aangegeven in de tabel hier- boven. De meer recente bijkomende plantage, Dendymarker Indah Lestari (DIL), bevindt zich nog in het proces van rehabilitatie. SIPEF heeft momenteel 26 526 beplante hectare in Zuid-Sumatra, waarvan 1 086 hectare nog herbeplant moeten worden. De 25 440 hectare met nieuw aangeplante oliepalmen, tussen één en negen jaar oud, zullen echter in de komende jaren steeds grotere oogsten opleveren. De potentiële ontwikkeling van meer dan 32000 hectare blijft een dynamisch streefdoel, aankelijk van het ‘geïdentificeerde potentieel’ van de oude projecten, maar ook van de nieuwe projectgebieden, waar nog volop mogelijkheden ontdekt worden. Tijdens het jaar kende de regio meer neerslag dan het vijarig gemiddelde (+14%). Dit was bijgevolg zeer gunstig voor de groei van de palmen en de ontwikkeling van de trossen. Gecombineerd met de toename van de gemiddelde mature arealen in DIL en de gestage uitbreidingen in Musi Rawas, leidde dit tot een stijgend gemiddeld trosgewicht, wat resulteerde in een mooi productiesurplus zowel voor de eigen plantages als voor de lokale boeren (plasma) tegenover vorig jaar. De toenemende bijdrage van de Musi Rawas- plantages door het oogsten op de jonge vol - groeide 9 969 hectare bracht 125 259 ton FFB op (+46,7% tegenover vorig jaar). Dit was vooral te danken aan de toename van het mature are- aal met 14,0% ten opzichte van vorig jaar en de geleidelijke toename van het aantal FFB en het gemiddelde gewicht van de trossen, waardoor het totale rendement per hectare was gestegen ten opzichte van het jaar ervoor. De kwaliteit van de vruchten was ten minste 85% ‘normaal’ rijp, terwijl de oogsters verder werden opgeleid om de kwaliteit te verbeteren, en het percentage loszittende vruchten tussen 8% en 10% lag. 41 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Operationele activiteiten PAPOEANIEUWGUINEA, WEST NEW BRITAIN MATUUR (IN HECTAREN) IMMATUUR (IN HECTAREN) GEMIDDELDE LEEFTIJD OLIEPALMEN FFB GEPRODUCEERD 2021 (IN TON) FFB GEPRODUCEERD 2022 (IN TON) RENDEMENT 2022 FFB/HA (IN TON) Hargy estate 4 021 393 6,4 133 587 134 341 33,4 Navo estate 5 462 1 128 9,8 154 969 182 178 33,4 Pandi estate 2 584 0 9,5 78 293 86 901 33,6 Subtotaal eigen plantages 12 067 1 521 9,8 366 849 403 420 33,4 Lokale boeren 13 930 877 16,1 232 134 254 356 18,3 TOTAAL 25 997 2 398 598 983 657 776 25,3 Het hogere rendement van DIL was het recht- streekse gevolg van een toename van het totale mature areaal met 104,4%, van de nieuwe terrei- nen die tot maturiteit komen en van de algemene verbetering van het rendement per hectare en het gemiddelde trosgewicht. Bovendien bleken de jonge palmen beter bestand tegen de laatste vertraagde stresseecten van de droogte van 2019. De herbeplanting van de eigen plantages werd voltooid in 2022 en eindigde met een totaal van 7 341 beplante hectare. Er werd geoogst op 2957 hectare, maar het rendement was over het algemeen nog steeds laag omdat de gemiddelde leeftijd van de palmen slechts 2,1 jaar oud was. Wat de plasmaontwikkeling betreft, was 1 671 hectare herbeplant tegen eind 2022, terwijl de overblijvende 1 086 hectare in 2023 voltooid zul- len zijn, wat de DIL-plantage 10 103 hectare jonge, volop ontwikkelende palmen moet opleveren. Hargy Oil Palms Ltd, in Papoea-Nieuw- Guinea, is samengesteld uit zes oliepalmplan- tages, ondergebracht in drie plantages die leveren aan haar drie palmolie-extractiefabrieken, samen met 3 645 lokale boeren die ook op regelmatige basis aan haar palmolie-extractiefabrieken leveren. In 2022, waren de weersomstandigheden zeer gunstig voor de ontwikkeling en rijping van de palmvruchten en de productie van FFB. Het jaar was dus ver boven verwachting voor alle plan- tages en overtrof de recordoogst van 2021 met 11,4%. Het parcours van HOPL voor 2021 en 2022 is inderdaad opmerkelijk. Voor het tweede jaar op rij werd een relatief 'droog' nat seizoen aan het begin van het jaar, wat de gebruikelijke periode van het regenseizoen is, het hele jaar gevolgd door zeer goede prestaties op het gebied van oogsten, verwerking en productie van kwaliteitsolie. In vergelijking met het vijfjarig gemiddelde bedroeg de jaarlijkse regenval slechts 70% in Hargy, 63% in Barema, 59% in Navo en 63% in Bakada. De vruchten van de eigen plantages overtroen een recordvolume van 403 419 ton dankzij de uitstekende weersomstandigheden, maar ook door het aanhoudende herstel van de door de vulkanische asregens aangetaste Navo-plantages, nadat het opruimen en snoeien was voltooid. De Navo-plantages vertoonden een stijging van 18,9% ten opzichte van vorig jaar. Er bleef echter 42 The connection to the world of sustainable tropical agriculture een gemiddeld verschil van ongeveer 7 ton per hectare tussen de niet-getroen Navo-plantages en de getroen gebieden in de Ibana-plantage. Door de voortdurende hoge rendementen van de oogsten gedurende het hele jaar bleef de verouderde transportvloot onder druk staan, omwille van vertraagde leveringen van nieuwe vrachtwagens en tractoren. De beschikbaarheid van vrachtwagens voor het vervoer van FFB van de plantages en de lokale boeren was dus een pro- bleem. Onderaannemers werden gezocht voor extra transport om alle gewassen tijdig aan de palmolie-extractiefabrieken te kunnen leveren. De herbeplanting over het hele jaar bereikte een oppervlakte van 848 hectare, uitgevoerd in de Navo-plantages. Dankzij het hoge prijsniveau op de wereldmarkt werden het hele jaar door goede prijzen betaald voor FFB aan de lokale boeren. Daarom werd er ook zeer actief geoogst, waardoor een record- volume van 254 356 ton FFB behaald werd, een recordoogst met een stijging van 11,2% ten opzichte van vorig jaar. En dit ondanks de uitda- gingen waarmee het team werd geconfronteerd: er werden onvoldoende meststoen toegediend en het verouderde areaal werd niet herbeplant. Voor de gewassen van de lokale boeren was de uit- daging voor vervoer even groot. Er was een vloot kraanwagens nodig om de netten op te halen in de productiegebieden van de lokale boeren. De leveringen van nieuwe vrachtwagens liepen ech- ter ook vertraging op omdat de covid-19-crisis de levering van elektronische onderdelen had belemmerd. De bestelde vrachtwagens voor 2021, 2022 en 2023 zullen naar verwachting pas in het tweede kwartaal van 2023 ter plaatse aankomen. De herbeplanting voor de lokale boeren bereikte 487 hectare. Dit is over het algemeen een goede prestatie, gezien de terughoudend- heid van deze boeren om palmen te kappen in een periode van hoge productie en hoge prijzen- af-landbouwbedrijf. 43 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Operationele activiteiten 2. Palmolie-extractiefabrieken Door de palmvruchten die tijdens het eerste semester aan palmolie-extractiefabrieken van derden werden verkocht, was de groei van de Groep in palmolie (+5,1%) net iets lager dan de groei in palmvruchten (+5,6%). Het gemiddelde OER van de Groep bleef sterk met 24,0%, wat hetzelfde is als vorig jaar. In Noord-Sumatra, waar de plantages meestal volgroeid zijn en van een gemiddelde leeftijd zijn, toonden de drie palmolie-extractiefabrieken een stabiel of licht beter gemiddelde OER in vergelij- king met het vorige jaar. INDONESIË, NOORDSUMATRA BUKIT MARADJA PERLABIAN UMBUL MAS WISESA 2021 2022 2021 2022 2021 2022 Capaciteit (ton FFB/u) 30 30 55 55 40 40 Werkelijke verwerkingscapaciteit 30,1 30,3 54,4 54,3 40,2 40,2 Verwerkte FFB (ton) 122 769 118 867 179 193 191 668 183 649 181 137 Geproduceerde ruwe palmolie (ton) 28 910 28 129 39 734 42 378 42 792 42 420 Olie-extractiepercentage (%) 23,55 23,66 22,17 22,11 23,30 23,42 Palmpitextractiepercentage (%) 4,92 4,91 5,76 5,82 4,04 4,12 Vrije vetzuren (%) (“Free fatty acids" - FFA) 3,13 3,28 3,42 3,60 3,65 3,52 INDONESIË, BENGKULU EN ZUIDSUMATRA MUKOMUKO BUNGA TANJUNG DENDYMARKER INDAH LESTARI 2021 2022 2021 2022 2021 2022 Capaciteit (ton FFB/u) 60 60 30 30 20 60 Werkelijke verwerkingscapaciteit 58,2 47,4 30,2 30,5 20,2 41,6 Verwerkte FFB (ton) 264 497 255 366 145 934 118 469 108 887 162 350 Geproduceerde ruwe palmolie (ton) 62 538 60 088 32 460 26 530 24 541 37 742 Olie-extractiepercentage (%) 23,64 23,53 22,24 21,39 22,57 23,25 Palmpitextractiepercentage (%) 4,33 4,01 4,68 4,82 3,55 3,54 Vrije vetzuren (%) (“Free fatty acids" - FFA) 3,32 2,72 4,00 3,61 3,40 3,09 44 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Het grootste deel van het jaar heeft de biogasmo- tor van Mukomuko op minder dan halve kracht gewerkt, omdat het openbare net problemen had met het uploaden van de elektriciteitsproductie van de plantage. Perusahan Listrik Negara (PLN) Bengkulu, de nationale elektriciteitsmaatschap- pij, heeft beloofd dat netwerkverbeteringen de uploadcapaciteit zullen herstellen. De ontwerpen voor de civiele werken (bouw van infrastructuur) voor de CPO-wasinstallatie in de palmolie-extractiefabriek van Mukomuko werden allemaal ontvangen en de materialen zijn in Indonesië toegekomen met het oog op leve- ring op de site vóór eind februari 2023, met een voorlopige ingebruikname tegen midden 2023. In de eerste helft van het jaar kon een deel van de geoogste trossen uit Zuid-Sumatra niet worden verwerkt in de eigen palmolie-extractiefabriek. Dit kwam door de vertraging in de uitbreiding van de DIL palmolie-extractiefabriek, veroor- zaakt door reisbeperkingen in verband met covid-19. Toch noteerde de pas voltooide DIL- palmolie-extractiefabriek de grootste gemiddelde jaar-op-jaar stijging van 22,57% naar 23,25%. Deze gemiddelde OER was te danken aan de betere kwaliteit van de recent aangeplante jonge palmen tegenover de oude palmen die nu bijna volledig vervangen zijn. De prestaties van de palmolie-extractiefabriek van DIL stegen gestaag en de maand december werd afgesloten met een OER van 23,77%, de hoogste van alle Indonesische fabrieken. De laatste schoonmaakwerkzaamheden zijn voltooid en de palmolie-extractiefabriek draait op 60 ton per uur. Het ontwerp voor de toekomstige palmolie-ex- tractiefabriek van Agro Muara Rupit (AMR) werd herzien en teruggebracht tot een maximumcapa- citeit van 75 ton per uur. Een initiële capaciteit van 45 ton per uur zal tegen juni 2024 voltooid zijn. De grondwerken zijn voor 50% afgerond, en de bouw werd uitgegeven aan een plaatselijke aannemer, die bezig is met de fabricage van de staalconstructie. Ketels en sterilisatoren zijn besteld en voor de elektriciteitswerken vindt momenteel een aanbestedingsprocedure plaats. De nieuwe AMR-fabriek zal ook het afvangen van methaan omvatten, en er zullen besprekingen worden gestart met verkopers over de mogelijke toepassingen van het geproduceerde methaan (waaronder flessengas, motorbrandstof en elek- triciteitsproductie) en over de opname van een dergelijke installatie in de koolstoredietsyste- men, waardoor een compensatie en/of een extra inkomen mogelijk wordt in geval van een hoog gebruik van het methaan stroomafwaarts. Geholpen door het droge weer in Papoea-Nieuw- Guinea bereikte de OER gemiddeld 25,34%, tegenover 25,58% vorig jaar. Toch steeg de totale palmolieproductie met 8,8% tegenover vorig jaar, dankzij de hogere FFB-productie. Buiten de zeer moeilijke maand februari, bleef de oogst het hele jaar door boven de volumes van vorig jaar. Vooral in het derde kwartaal bleef de gebruikelijke productiedaling uit en bleef de productie op het hoogste niveau. Dit is het geval voor het tweede jaar op rij, en het zou een aanwijzing kunnen zijn dat de seizoenspiek aan het veranderen is. 45 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Operationele activiteiten PAPOEANIEUWGUINEA, WEST NEW BRITAIN HARGY NAVO BAREMA TOTAAL 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 Capaciteit (ton FFB/u) 45 45 50 50 45 45 140 140 Werkelijke verwerkingscapaciteit 46,7 45,1 51,0 50,4 42,9 44,0 140,6 139,5 Verwerkte FFB (ton) 70 654 70 655 191 604 214 701 104 591 117 844 366 849 403 200 Verwerkte FFB lokale boeren (ton) 94 893 103 306 37 633 46 931 99 608 104 119 232 134 254 356 Geproduceerde ruwe palmolie (ton) 41 242 43 321 59 596 66 804 52 365 56 517 153 203 166 642 Olie-extractiepercentage (%) 24,91 24,89 26,00 25,58 25,64 25,50 25,58 25,34 Vrije vetzuren (%) (“Free fatty acids" - FFA) 2,71 3,06 3,06 4,06 3,63 4,13 3,13 3,75 Geproduceerde ruwe palmpitolie (ton) 3 590 3 646 NVT NVT 8 660 9 715 12 251 13 361 Geproduceerde palmpitten (ton) 8 679 8 946 11 601 13 802 10 523 11 168 30 803 33 916 Palmpitextractiepercentage (%) 5,24 5,14 5,06 5,29 5,15 5,04 5,14 5,16 Palmpitolie-extractiepercentage (%) 2,17 2,09 NVT NVT 2,00 2,01 2,05 2,03 In de tweede helft van het jaar, liep de export van palmolie naar Europa wat vertraging op in de ver- scheping. Tweemaal werd de volle tankcapaciteit aan land bereikt, zodat ook de verwerking en het oogsten tweemaal moesten worden stopgezet. Een ander toenemend aandachtspunt is de beschikbaarheid van verwerkingscapaciteit op de juiste plaats. Door de uitbreiding van de plantages van het bedrijf naar het noorden toe, groeit het grootste deel van de oogst nu in de buurt van de noordelijke Navo-palmolie-extractiefabriek. De Navo-plantages hebben ook het grootste deel van de onverwachte extra oogst, na herstel van de vulkaanuitbarsting van 2019. Dit betekent dat de oogst naar de Barema-palmolie-extractiefabriek moet worden vervoerd, terwijl de zuidelijke Hargy-palmolie-extractiefabriek niet op volle capaciteit draait. Eind 2021 begon SIPEF met werken om de Navo-palmolie-extractiefabriek te rehabiliteren en de capaciteit uit te breiden van 50 naar 57 ton per uur, met onder meer nieuwe ketels, turbines en een extra lijn sterilisatoren, die in de loop van 2023 operationeel moeten zijn. In afwachting van de bouw van extra tankopslag is intussen extra transport nodig om de oogst ver- der naar de Barema-palmolie-extractiefabriek, maar vooral naar de palmolie-extractiefabriek van Hargy te brengen. 46 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Bananen De agri-industriële bananenactiviteiten van de Groep bevinden zich in Ivoorkust, gesitueerd op vijf locaties in de zuidelijk gelegen Lagunas-regio. Plantations J. Eglin is een belangrijke speler in de bananenproductie in Ivoorkust, het belangrijkste bananen exporterende land in Afrika. In 2021, produceerde de onderneming 32 270 ton bananen voor export, waarvan het overgrote deel voor de Europese markt, op een beplante oppervlakte van minder dan 1 000 hectare verdeeld over drie locaties Azaguié, Agboville en Motobé. Met de overname, medio 2021, van een oude bananenplantage, die twee jaar eerder gestopt was met produceren, zal de beplante oppervlakte van Plantations J. Eglin het komende jaar toene- men tot 1 350 hectare. Zo komen er twee nieuwe locaties bij, namelijk Akoudié en Lumen. 47 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Operationele activiteiten IVOORKUST 1 2 3 5 4 Région des Lagunes 1 Plantations J. Eglin - Azaguié 1 & 2 2 Plantations J. Eglin - Agboville 3 4 5 Plantations J. Eglin - Motobé Plantations J. Eglin - Lumen 1 & 2 Plantations J. Eglin - Akoudié Plantages Verpakkingsstations In opbouw 48 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Overzicht van de operationele SIPEF-activiteiten in de bananenproductie Het eerste semester is de meest cruciale periode van het jaar voor de productie. In het eerste semester van 2022 werd deze echter, in vergelijking met vorig jaar, sterk beïnvloed door over het algemeen lagere temperaturen en dichte mist, veroorzaakt door de Harmattan, met daarbovenop 30% meer neerslag dan het vijarig gemiddelde. Bij gebrek aan voldoende zonlicht waren de geoogste trossen kleiner met relatief dunnere bananen. De jaarproductie van de bananen, 32 270 ton uit- gevoerd, eindigde uiteindelijk bijna gelijk aan die van vorig jaar. De extra productie van de nieuwe productielocaties in de tweede helft van het jaar compenseerde de algemeen dalende volumes van de historische locaties (-7,6%). Ongunstige weersomstandigheden, met lage temperaturen en zware regenval (+12% tot 49% ten opzichte van het langetermijngemiddelde, aankelijk van de site), vertraagden de productie, vooral in de Motobé-plantage (-21%), en had een eect op de kwaliteit. Het rendement per hectare werd dan ook dienovereenkomstig beïnvloed en daalde ten opzichte van vorig jaar. PLANTAGES GEPLANTE OPPERVLAKTE 2021 (IN HA) GEPLANTE OPPERVLAKTE 2022 (IN HA) GEËXPORTEERDE PRODUCTIE 2021 (IN TON) GEËXPORTEERDE PRODUCTIE 2022 (IN TON) RENDEMENT 2021 (TON/HA) RENDEMENT 2022 (TON/HA) Azaguié 1 & 2 337 338 13 112 12 833 39,0 38,0 Agboville 230 233 9 507 9 383 41,3 40,3 Motobé 226 236 9 581 7 543 42,4 32,0 Lumen 1 & 2 22 197 0 2 511 0,0 12,7 Akoudié 0 62 0 0 0,0 0,0 TOTAAL 815 1 066 32 200 32 270 40,6 30,3 De weersomstandigheden, gecombineerd met verminderde beschikbaarheid van verschepings- diensten, hadden tot gevolg dat Plantations J. Eglin, vooral in de eerste helft van het jaar, ook worstelde met de kwaliteit van de uitgevoerde vruchten. Dit leidde tot prijskortingen op de contracten met vaste jaarprijzen. Deze kwali- teitsproblemen werden in het tweede halaar overwonnen en het gebrek aan volume van de dollarproducenten maakte van de Eglin-banaan het meest gevraagde product in Europa. De nieuwe expansiegebieden en de toenemende productie maakten verdere veranderingen en de uitbreiding van het managementteam nood- zakelijk. Daarenboven wordt tegenwoordig de kwaliteit in de verpakkingsstations, alsook op de plantages, gecontroleerd door Latijns- Amerikaanse expats. De ontwikkeling van de nieuwe sites Lumen en Akoudié liep in 2022 iets achter op het schema, omwille van de vertragingen in het vervoer bij het importeren van irrigatiemateriaal en pompen in Ivoorkust. Eind 2022 hadden Lumen en Akoudié 49 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Operationele activiteiten samen echter al 259 beplante hectaren bereikt, terwijl de totale beplante oppervlakte van bana- nen in Plantations J. Eglin was toegenomen tot 1066 hectare, waarmee bijna de achterstand werd ingelopen. Voor Akoudié is de resterende voorbereiding van de grond nog aan de gang, terwijl Lumen qua beplanting bijna klaar is. De eerste vruchten van de Lumen-uitbreidingen werden verwerkt in één van haar gerenoveerde verpakkingsstations en de eerste 35 ton bana- nen werden in het eerste semester van 2022 uitgevoerd. In 2022 waren zes verpakkingsstations in wer- king: vier historische stations en twee stations die in de loop van het jaar werden gerenoveerd en in gebruik genomen, tegelijk met de start van de fruitoogst van de uitbreidingslocaties Lumen 1 en 2. De verpakkingsstations werken op alle produc- tielocaties van het bedrijf op dezelfde manier. Elk station kan tot 250 hectare bananenproductie verpakken, wat voor de meeste locaties van toepassing is. De grote bananentrossen die bij het verpak- kingsstation aankomen, worden verzameld in een opslagruimte, waar kwaliteits- en stan- daardcontroles kunnen worden uitgevoerd en de verkregen vruchten gewogen kunnen worden. Het fruit drijft vervolgens in spoelwatertanks en kleine trossen fruit, ook wel handen genoemd, worden gevormd, ingedeeld naar grootte en/of volgens de specificaties van de kopers. Het fruit wordt los verpakt of voorverpakt in zakken en ondergaat vervolgens een kwaliteitscontrole voordat het op pallets wordt gezet. Alleen bana- nen die in de sub-regio worden verkocht, worden niet op pallets geladen, omdat het fruit voor de lokale markt wordt verpakt in gerecycleerde houten kisten. Alle nodige apparatuur voor de rehabilitatie van een zevende verpakkingsstation is besteld. Dit station bevindt zich op de nieuwe site van Akoudié en zal in het begin van het tweede kwar- taal van 2023 operationeel zijn. VERPAKKINGSSTATIONS EU REGIONAAL LOKAAL TOTAAL CAPACITEIT (TON/DAG) 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 Azaguié 1 & 2 60 11 214 10 459 1 898 2 374 1 664 887 14 776 13 720 Agboville 40 8 547 8 077 960 1 306 988 788 10 495 10 171 Motobé 40 8 257 6 324 1 324 1 219 1 234 638 10 815 8 181 Lumen 1 & 2 60 0 2 111 0 400 0 131 0 2 642 Akoudié 40 NVT NVT NVT NVT NVT NVT NVT NVT TOTAAL 28 018 26 971 4 182 5 299 3 886 2 444 36 086 34 714 50 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Uitfasering van rubber en thee In juni 2020 werd besloten om twee van de drie rubberplantages, die ook geschikt zijn voor palmteelt, om te zetten in oliepalmplantages en onmiddellijk met het omschakelingsproces te beginnen. Naast de noodzaak om vooraf RSPO- goedkeuring te verkrijgen en alle procedures voor nieuwe aanplant (“New Planting Procedures” – NPP) toe te passen, omvat de omzetting ook de sluiting van de kweektuinen, de stopzetting van de herbeplantingswerkzaamheden en het onderhoud van het resterende areaal. De rubbervolumes daalden verder, in lijn met de conversie die zowel in de Agro Muko Sei Jerinjing-plantage als in de Bandar Pinang- plantage plaatsvond. Het jaarlijkse volume uit de eigen plantages daalde van 1 996 ton in 2021 naar 1 368 ton in 2022 en zal in 2023 verder dalen. Eind 2027, zou de conversie naar volgroeide en cash-genererende oliepalmplantages voltooid moeten zijn. Verder ondertekende PT Tolan Tiga Indonesia in mei 2021 de overeenkomst met betrekking tot de voorwaardelijke verkoop van PT Melania, die de derde rubberplantage en de theeplantage van de Groep bezit, aan Shamrock Group. PT Tolan Tiga Indonesia werkt momenteel aan de HGU-verlengingen om de verkoop definitief af te ronden. In tegenstelling tot de situatie van MAS Palembang (de rubberplantage) wordt de Cibuni-plantage (de theeplantage) nog steeds beheerd door PT Tolan Tiga/SIPEF. Als gevolg van deze voorwaardelijke verkoop zijn de cijfers van de rubber- en theeactiviteiten sinds 2021 niet meer geïntegreerd in de geconsolideer- de rekeningen. 51 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Operationele activiteiten Gebeurtenissen na balansdatum Er zijn geen significante gebeurtenissen na balansdatum die een specifieke impact hebben op de activiteiten en de geconsolideerde financiële staten van de SIPEF-groep. Dit geldt ook voor de jongste evolutie van het geschil tussen Rusland en Oekraïne en de recente problemen bij enkele banken (Silicon Valley Bank en Crédit Suisse). 52 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Corporate governance verklaring De ‘Corporate governance verklaring’ omvat fei- telijke informatie omtrent het deugdelijk bestuur van de SIPEF-holding met betrekking tot een bepaald boekjaar en de daaropvolgende periode tot de vergadering van de raad van bestuur van 18 april 2023. De Vennootschap beschikt over een sterke cor- porate governance-structuur die gericht is op verantwoordelijk ondernemen, correct beheer en implementatie van steeds evoluerende duur- zaamheidsverbintenissen. De richtlijnen van de Groep voor goed bestuur zijn samengevat in verschillende basiselementen, zoals het corporate governance charter, het remuneratiebeleid en de gedragscode die het ethisch beleid omvat om verantwoordelijk en ethisch gedrag te bevorderen en te ondersteunen. Deze beleidslijnen zetten gezamenlijk de verbintenissen van de Groep inza- ke ethisch ondernemen en de beste praktijken inzake deugdelijk bestuur uiteen. Bovendien past SIPEF de principes van de Belgische Corporate Governance Code 2020 (“de Code”) toe, die ze gebruikt als referentiecode voor de toepassing van het “comply or explain”-principe. www.corporategovernancecommittee.be Een sterk beleid inzake corporate governance wordt ook mogelijk gemaakt door een duidelij - ke bestuursstructuur, die de rol van de hoogste bestuursorganen bepaalt. Ten slotte is een sterk beleid inzake corporate governance ook het resul- taat van een stabiele aandeelhoudersstructuur bij SIPEF. BASISELEMENTEN VAN DE CORPORATE GOVERNANCE VAN SIPEF Corporate Governance Charter Het Charter beschrijft de belangrijkste elementen van SIPEF’s deugdelijk bestuur, met inbegrip van de beheersstructuur van de Vennootschap. Remuneratiebeleid Het remuneratiebeleid schetst de verschillende onderdelen van de bezoldiging van de bestuurders, de gedelegeerd bestuurder en de andere leden van het executief comité. Het bevat de criteria en methoden voor de berekening van deze vergoeding. Het is erop gericht (i) het nodige talent aan te trekken, te belonen en te behouden, (ii) de strategische doelstellingen van de onderneming te verwezenlijken en (iii) duurzame waardecreatie te bevorderen. Gedragscode De Gedragscode beschrijft de gedragsprincipes inzake verantwoordelijk en ethisch gedrag voor alle personeelsleden, inclusief consultants en contractanten van SIPEF. Hij preciseert SIPEF’s streven naar transparantie, bestrijding van omkoping en corruptie, naleving van alle relevante internationale en nationale wetten en het verbod om de faciliteiten van de Groep of de werkuren te gebruiken voor persoonlijke zaken. 53 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring Corporate Governance Charter In 2005 heeft de raad van bestuur van SIPEF het eerste Corporate Governance Charter (‘Charter’) goedgekeurd. Het Charter omschrijft de structuur, de bevoegdheden en de werking van de bestuursorganen van de Vennootschap en de verplichtingen van de leden van de raad van bestuur en van de verschillende comités van de Vennootschap. Het bevat bovendien de gedragsregels die gelden voor de leidinggevende personen en het personeel van de Vennootschap indien deze verrichtingen met betrekking tot financiële instrumenten van SIPEF uitvoeren. Het Charter werd sinds 2005 regelmatig geactu- aliseerd in functie van de evolutie van de toepas- selijke regelgevingen en de goede praktijken van deugdelijk bestuur. Het werd voor de laatste maal gewijzigd op 23 september 2022. Deze laatste aanpassing betrof voornamelijk een wijziging van het aandeelhouderschap van SIPEF. De aangepaste versie van het Charter kan geconsulteerd worden op de website: www.sipef.com/media/2447/20210811_corporate-governance-charter_eng-approved.pdf Ethisch beleid - Gedragscode SIPEF gelooft dat ethisch ondernemen een kracht kan zijn voor goed bestuur. SIPEF heeft het beleid van het bedrijf altijd zo geformuleerd dat het in overeenstemming is met ethische principes. Op die manier wil de Groep een verantwoordelijk en ethisch gedrag bij SIPEF en haar leveranciers bevorderen en ondersteunen. Sinds 1 januari 2020 heeft SIPEF haar ethisch beleid geformaliseerd in een gedragscode die de regels van het Charter aanvult. Deze code bepaalt de ethische gedragsregels voor personeelsleden en managers van SIPEF. Ook consultants en contractanten die met SIPEF samenwerken, dienen deze code na te leven. Zoals vereist door de Belgische Corporate Governance Code en het Corporate Governance Charter, controleert de raad van bestuur van SIPEF jaarlijks de naleving van de gedragscode. SIPEF heeft ook een gedrags- code ingevoerd in alle landen waar het actief is. In overeenstemming met haar ethisch beleid blijft de onderneming prioriteit geven aan trans- parantie ten aanzien van haar belanghebbenden over de manier waarop zij haar activiteiten uitvoert. In het kader van haar ethisch beleid verbindt SIPEF zich er ook toe om alle relevante internationale en nationale wetten na te leven en andere kritieke onderwerpen zoals nultoleran- tie tegenover omkoping en corruptie, whistleblo- wing, behandeling van klachten, verbod voor het management en werknemers om de faciliteiten van de Groep of de werkuren te gebruiken voor persoonlijke zaken en privacy. Voor meer informatie zie: www.sipef.com/media/2278/gedragscode-sipef_code-of-conduct_eng_-v-14-09-2019.pdf 54 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 1. Transparantie De Groep besteedt aandacht aan transparan- tie over enkele belangrijke gemeenschappe- lijke onderwerpen, waaronder remuneratie, financiële staten en risicobeheer, zoals samen- gevat in onderstaande tabel. DE BASISELEMENTEN VAN HET ETHISCH BELEID VAN SIPEF INZAKE TRANSPARANTIE Remuneratieverslag Het verslag voorziet een uitgebreid overzicht van alle aspecten van de remuneratie, alle voordelen in gelijk welke vorm inbegrepen, die in een bepaald jaar en het jaar daarvoor, werden toegekend aan de bestuurders, de gedelegeerd bestuurder en de andere leden van het executief comité. Externe en interne audit De commissaris oefent de externe controle uit op de geconsolideerde en op de maatschap- pelijke financiële staten van SIPEF. Een interne auditafdeling werd opgericht in de operationele eenheden in Indonesië en Hargy Oil Palms Ltd in Papoea-Nieuw-Guinea die op regelmatige basis rapporteert aan het lokaal auditcomité dat de interne auditverslagen beoordeelt. Een samenvatting van deze interne auditverslagen wordt, eveneens op regelmatige basis, voorgelegd aan het SIPEF-auditcomité. Interne controle Het interne controlesysteem van SIPEF, opgezet overeenkomstig de Belgische wet en ‘soft law’, streeft naar naleving van de wettelijke en duurzame regelgeving evenals van alle procedures, richtlijnen en regelgevingen van de Groep om zo de activa, het personeel en de activiteiten van de Groep te beschermen en hun beheer te optimaliseren. Risicobeheer Elk jaar worden de verschillende risico’s waarmee de Groep wordt geconfronteerd, door de raad van bestuur, op voorstel van het auditcomité, geanalyseerd, beoordeeld en in kaart gebracht op basis van de waarschijnlijkheid waarmee ze kunnen voorkomen en van hun potentiële impact op de onderneming. Vervolgens vaardigt de raad de nodige instructies uit en /of legt de vereiste procedures vast om de geïdentificeerde risico’s op passende wijze te behandelen. Belangenconflicten Het Charter beschrijft de toe te passen procedures indien een verrichting of beslissing van de raad van bestuur een belangenconflict met zich meebrengt. Financiële verrichtingen met SIPEF-aandelen Het Charter voorziet regels die de bestuurders, de gedelegeerd bestuurder en de andere leden van het executief comité moeten naleven voor financiële verrichtingen met SIPEF- aandelen en eveneens een beleid om marktmisbruik te voorkomen. EU Taxonomie SIPEF onderzoekt in welke mate haar economische activiteiten in aanmerking komen voor de EU Taxonomie. 55 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 1.1 Remuneratieverslag 1. Inleiding Het huidige remuneratieverslag is opgesteld in overeenstemming met artikel 3:6. §3 WVV zoals gewijzigd door de wet van 28 april 2020 tot omzetting in het Belgische recht van de Europese richtlijn ter bevordering van de lan- getermijnbetrokkenheid van de aandeelhouders. Het weerspiegelt tevens het remuneratiebeleid dat werd goedgekeurd met een meerderheid van 95,8% van de stemmen door de gewone algemene vergadering van 9 juni 2021. De gedetailleerde tekst van het remuneratiebeleid is gepubliceerd op de website van de Vennootschap. Zie: www.sipef.com/media/2426/en-remuneratiebeleid-2021.pdf Het remuneratieverslag geeft een uitgebreid en volledig overzicht van de remuneratie, met inbegrip van alle voordelen in gelijk welke vorm, die tijdens het boekjaar 2022 werd toegekend aan de niet-uitvoerende bestuurders, de gedelegeerd bestuurder en de overige leden van het executief comité. Het bevat een gedetailleerde voorstelling van de remuneratie van elk lid van het executief comité, het collegiaal orgaan dat belast is met het dagelijks bestuur. In november 2021 besliste de raad van bestuur de jaarlijkse vaste vergoeding van de gedelegeerd bestuurder te verhogen met ingang van 2022. Deze stijging was het gevolg van de toenemende omvang van de Vennootschap, de schuldaouw tot het door de raad van bestuur gevraagde niveau en de veerkracht van de Groep om de moeilijkste voorbije jaren met de vulkaanuitbarstingen in Papoea-Nieuw-Guinea te boven te komen in een economisch klimaat van lage palmolieprijzen. Bovendien genoten alle leden van het executief comité in 2022 van een variabele vergoeding, die berekend werd op basis van het recurrente geconsolideerde resultaat 2021 en de prestaties van het management van dat jaar. Deze werden gekenmerkt door enkele belangrijke ontwikke- lingen en verrichtingen die uiteengezet worden onder het hoofdstuk ‘Markante feiten van 2021’ (zie Bedrijfsverslag 2021 pagina 4). De markante feiten van 2022 zullen bepalend zijn voor de vari- abele vergoeding van het uitvoerend management met betrekking tot het boekjaar 2022 te betalen in 2023. Er zijn geen belangrijke wijzigingen in de samen- stelling van de raad van bestuur opgetreden in 2022 die de totale remuneratie van de leden van de raad van bestuur hebben beïnvloed. Wel werden de emolumenten van de bestuur- ders verhoogd vanaf 2022. Uit een benchmark met gelijkaardige bedrijven was gebleken dat de vergoeding van de raad van bestuur van de vennootschappen opgenomen in deze studie over het algemeen hoger was dan die van de SIPEF- bestuurders. Deze gewijzigde emolumenten worden ter bekrachtiging aan de gewone alge- mene vergadering voorgelegd in het kader van de goedkeuring van het remuneratieverslag 2022. De jaarlijkse vergoeding van de voorzitter van de raad van bestuur bleek eveneens reeds ver- schillende jaren onder de benchmark te liggen. Daarom werd ook deze opgetrokken met ingang van 2022. De vergoedingen van de leden van het auditco- mité en het remuneratiecomité, alsook van hun respectieve voorzitters, bleven echter ongewij- zigd in 2022 daar ze over het algemeen in de lijn van het benchmarkgemiddelde lagen. Zie: www.sipef.com/media/2426/en-remuneratiebeleid-2021.pdf 56 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 2. Totale vergoeding van de bestuurders De bestuurders ontvangen een vaste vergoe- ding die niet gerelateerd is aan de omvang van de resultaten. Deze vergoeding bestaat uit de emolumenten voor de vergaderingen van de raad van bestuur en, desgevallend, een vergoeding voor het zetelen in een bepaald comité. In 2022 ontvingen de bestuurders de volgende vergoedingen: OP JAARBASIS PER PERSOON LID VOORZITTER Raad van bestuur EUR 35 000 EUR 90 000 Auditcomité EUR 7 500 EUR 9 750 Remuneratiecomité EUR 4 000 EUR 5 200 RAAD VAN BESTUUR AUDITCOMITÉ REMUNERATIECOMITÉ TOTAAL IN KEUR 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 Baron Luc Bertrand 60,00 90,00 0,00 0,00 0,00 0,00 60,00 90,00 François Van Hoydonck 29,00 35,00 0,00 0,00 0,00 0,00 29,00 35,00 Tom Bamelis 29,00 35,00 9,75 9,75 0,00 0,00 38,75 44,75 Priscilla Bracht 29,00 35,00 0,00 0,00 0,00 0,00 29,00 35,00 Alexandre Delen (vanaf 8 juni 2022) 0,00 17,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 17,50 Baron Jacques Delen (tot 8 juni 2022) 29,00 17,50 0,00 0,00 0,00 0,00 29,00 17,50 Antoine Friling 29,00 35,00 0,00 0,00 5,20 5,20 34,20 40,20 Gaëtan Hannecart 29,00 35,00 0,00 0,00 0,00 0,00 29,00 35,00 Yu-Leng Khor (vanaf 9 juni 2021) 14,50 35,00 0,00 0,00 2,00 4,00 16,50 39,00 Sophie Lammerant-Velge 29,00 35,00 7,50 7,50 4,00 4,00 40,50 46,50 Petra Meekers (tot 9 juni 2021) 14,50 0,00 0,00 0,00 2,00 0,00 16,50 0,00 Nicholas Thompson 29,00 35,00 7,50 7,50 0,00 0,00 36,50 42,50 TOTAAL 321,00 405,00 24,75 24,75 13,20 13,20 358,95 442,95 De ontslagnemende en nieuwe bestuurders worden vergoed ten belope van het aantal gepres- teerde maanden in het boekjaar. De niet-uit- voerende bestuurders ontvangen geen variabele vergoeding en geen opties. Een deel van hun ver- goeding wordt evenmin uitbetaald in de vorm van aandelen van de Vennootschap. Ze genieten van een bestuurdersaansprakelijkheidsverzekering. 57 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 3. Totale vergoeding van de leden van het executief comité De leden van het executief comité, dat bestaat uit de gedelegeerd bestuurder en andere leiding- gevenden van de Vennootschap, ontvangen een vaste vergoeding en een variabele vergoeding en eventueel opties. De Vennootschap heeft geen minimumdrem- pel van aandelen bepaald die moeten worden aangehouden door de leden van het uitvoerend management. In 2022 werden geen aandelen aan de leden van het executief comité toegekend. 2022 IN KEUR FVH CDW TH RK PM JN TOTAAL % Bestuurdersvergoeding 35 0 0 0 0 0 35 0,8% Vaste vergoeding 459 274 265 318 643 356 2 315 53,1% Variabele vergoeding 484 218 222 230 0 308 1 462 33,5% Pensioen 251 46 45 0 0 46 388 8,9% Andere 21 9 15 28 82 8 163 3,7% SUBTOTAAL 1 250 547 547 576 725 718 4 363 100,0% Marktwaarde verworven aandelenopties (begin uitoefenperiode) 80 27 27 27 0 27 186 TOTALE VERGOEDING 1 330 574 574 603 725 745 4 550 Subtotaal 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Vast 61% 60% 59% 60% 100% 57% 66% Variabel 39% 40% 41% 40% 0% 43% 34% 2021 IN KEUR FVH CDW TH RK PM JN TOTAAL % Bestuurdersvergoeding 29 0 0 0 17 0 46 1,7% Vaste vergoeding 365 256 246 299 375 336 1 877 69,6% Variabele vergoeding 88 41 43 38 0 62 272 10,1% Pensioen 256 46 47 0 0 46 395 14,7% Andere 15 9 15 28 31 8 106 3,9% SUBTOTAAL 753 352 351 365 423 452 2 696 100,0% Marktwaarde verworven aandelenopties (begin uitoefenperiode) 32 11 11 11 0 11 74 TOTALE VERGOEDING 785 363 362 376 423 463 2 770 Subtotaal 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Vast 88% 88% 88% 90% 100% 86% 90% Variabel 12% 12% 12% 10% 0% 14% 10% * Voor meer details over de betreende optieplannen (respectievelijk, SOP 2019 en SOP 2018) zie pagina 62 en 63. 58 The connection to the world of sustainable tropical agriculture De gedelegeerd bestuurder ontvangt emolumen- ten voor het deelnemen aan de vergaderingen van de raad van bestuur en daarnaast een vaste en variabele vergoeding voor zijn uitvoerende functies. . De leden van het executief comité ontvangen een vaste vergoeding en genieten van een groepsver- zekering met vaste bijdragen. Deze verzekering omvat een aanvullend pensioen en eveneens een invaliditeits- en overlijdensdekking. Daarnaast heeft de Vennootschap voor elk lid een hospitalisatieverzekering afgesloten en een bijstandsverzekering die wereldwijde dekking geeft. Bovendien geniet het management van een bedrijfswagen en maaltijdcheques. De vaste vergoeding van Petra Meekers, die operationeel is vanuit Singapore, omvat echter een vast bedrag per maand dat naast de gebruikelijke vaste ver- goeding eveneens bestemd is voor kosten zoals pensioen, bedrijfswagen en verblijfskosten. Ze geniet eveneens van een invaliditeits-, overlij- dens- en ziektekostenverzekering en ontvangt een toelage voor de studiekosten van haar kin- deren (zie post ‘Andere’). . Het totale bedrag van de uitgekeerde variabele vergoedingen aan zowel het personeel als aan de leden van het executief comité van SIPEF kan maximum 2% van het geconsolideerd recurrent resultaat voor belastingen, deel van de Groep, bedragen. Voor elk lid van het executief comité mag het bedrag van de variabele vergoeding in cash maximaal tweemaal de vaste vergoeding bedragen. Petra Meekers heeft tijdens de eerste twee jaar van haar tewerkstelling bij SIPEF geen recht op een variabele vergoeding. Het uiteindelijke individuele bedrag van de variabele vergoeding dat toegekend wordt aan elk van de leden wordt bepaald op discretionaire wijze (in functie van financiële en niet-financiële criteria) door de raad van bestuur op voorstel van het remuneratiecomité. Dit comité formuleert een voorstel in functie van de verschillende componenten van de winst van het boekjaar en de bijdrage tot de verwezenlijking ervan door elk lid van het executief comité. Hierbij laat het remuneratiecomité zich onder meer leiden door vooraf vastgestelde financiële en objectief meetbare criteria die worden toegepast op een periode van één boekjaar. Het relateren van de variabele vergoeding aan de prestaties van één boekjaar - en niet aan per- formantiecriteria over twee en drie boekjaren zoals voorzien door de wet – is te verklaren door de volatiliteit van de resultaten van de agro-in- dustriële activiteiten, en in het bijzonder van de palmoliemarkt, waarvan de performantie gelinkt is aan de prijs van de landbouwgrondstoen. Het is dan ook logisch dat de vergoeding van het per- soneel en het management, zoals eveneens die van de aandeelhouders, mee evolueert met de volatiliteit van de Groep. De Vennootschap past deze redenering elk jaar strikt toe. Dit betekent dat als de Groep voor een bepaald jaar een verlies lijdt, er geen variabele vergoeding of dividend betaalt wordt het vol- gende jaar respectievelijk aan de leden van het executief comité en de aandeelhouders. Dit was het geval in 2020, toen geen variabele vergoeding en dividend werden betaald ten gevolge van het in 2019 geleden verlies. 59 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring Het bepalen van de variabele vergoeding op grond van de prestaties van één boekjaar doet geen areuk aan de langetermijnvisie van het uitvoerend management. Dergelijke visie is onlosmakelijk verbonden met de agro-industriële activiteiten van de SIPEF-groep die enkel op lange termijn kunnen worden geëvalueerd, zoals blijkt uit de strategie en het bedrijfsmodel van SIPEF. Verder heeft de raad van bestuur in 2022 geen bijzondere bonussen toegekend aan één of meer- dere leden voor specifieke verrichtingen. Naast de variabele vergoeding op korte termijn, ontvangen de leden van het executief comité geen variabele remuneratie in geld op lange termijn. . Alle leden van het executief comité hebben een “claw back”-clausule ondertekend. Dit komt erop neer dat de Vennootschap het recht heeft om de variabele nettovergoeding terug te vor- deren, indien deze op basis van onjuiste finan- ciële gegevens werd toegekend. In 2022 heeft de Vennootschap geen gebruik gemaakt van haar recht tot terugvordering. 4. Overeenkomst tussen de vergoedingen en het remuneratiebeleid en toepassing van de performantiecriteria De totale vergoeding van de bestuurders en de leden van het executief comité is volledig in lijn met het remuneratiebeleid en wordt op een transparante manier berekend en toegepast. De vaste vergoedingen van de leden van de raad van bestuur en van het executief comité worden jaarlijks getoetst op basis van de marktpraktijken en zijn dus marktconform. De variabele vergoeding is gelinkt aan de jaarresultaten van de Groep, die rechtstreeks afhangen van de volatiele prijzen van de landbouwgrondstoen. De Vennootschap communiceert op een continue basis en op een correcte en transparante wijze over de evolutie van de activiteiten, duurzaam- heid, prestaties en corporate governance van de Groep aan haar aandeelhouders, management, werknemers en alle andere stakeholders. Deze transparantie werd sinds 2020 in dit verslag nog meer in detail doorgetrokken op het niveau van de vergoeding van de leden van het executief comité. Een duidelijke communicatie en trans- parantie liggen aan de basis van tevredenheid, werkt motiverend en draagt bij tot goede lange- termijnprestaties. Zo blijft het personeel en het management zich gemotiveerd inzetten voor het verwezenlijken van de langetermijndoelstellin- gen die de Groep heeft vooropgesteld. 60 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 5. Aandelenopties Vanaf het boekjaar 2011 tot op heden werden jaarlijks aandelenopties aangeboden aan de leden van het executief comité. De aandelenop- ties, die onder het aandelenoptieplan 2022 van SIPEF worden aangeboden, hebben de volgende kenmerken: Type: opties op bestaande aandelen SIPEF (één optie geeft recht op één bestaand aandeel SIPEF); Tijdstip aanbod: tweede helft november; Uitoefenprijs: de laagste waarde van de volgende twee waarden: de prijs vastgesteld op basis van de gemiddelde slotkoers van het aandeel gedurende 30 dagen voorafgaand aan het aanbod en de laatste slotkoers van het aandeel die voorafgaat aan de datum van het aanbod; Looptijd van het plan: 10 jaar; Uitoefentermijn: op elk moment vanaf 1januari van het jaar dat volgt op de derde verjaardag van de toekenning, tot het einde van het tiende jaar te rekenen vanaf de datum van het aanbod; Er zijn geen performantiecriteria vastgesteld voor de toekenning of uitoefening van de aandelenopties. Op 17 november 2022 werden opties toegekend door SIPEF aan de leden van het executief comité. Deze opties werden aanvaard door de begunstig- den als volgt: Daarnaast werden er nog 6 000 opties toegekend aan algemene directeuren van de buitenlandse filialen. De in 2022 toegekende opties hebben de volgende kenmerken: Uitoefenprijs: EUR 57,70 Vervaldatum: 17 November 2032 Uitoefenperiode: op elk moment vanaf 1januari 2026 tot en met 16 november 2032 UITSPLITSING VAN AANDELENOPTIEPLAN SIPEF SOP VERWORVEN NIETVERWORVEN 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Aanbod 21/11/12 20/11/13 18/11/14 28/11/15 07/12/16 23/11/17 20/11/18 23/11/19 19/11/20 18/11/21 17/11/22 Verwerving 21/11/15 20/11/16 18/11/17 28/11/18 07/12/19 23/11/20 20/11/21 23/11/22 19/11/23 18/11/24 17/11/25 Uitoefenperiode begin: 01/01/16 01/01/17 01/01/18 01/01/19 01/01/20 01/01/21 01/01/22 01/01/23 01/01/24 01/01/25 01/01/26 Uitoefenperiode einde: 20/11/22 19/11/23 17/11/24 27/11/25 06/12/26 22/11/27 19/11/28 22/11/29 18/11/30 17/11/31 16/11/32 Uitoefenprijs (in EUR) 59,14 55,50 54,71 49,15 53,09 62,87 51,58 45,61 44,59 58,31 57,70 Marktprijs begin uitoefenperiode (in EUR) 52,77 60,49 62,80 48,80 54,80 43,20 56,90 58,90 * laatste uitoefendag AANTAL François Van Hoydonck 6 000 Charles De Wulf 2 000 Thomas Hildenbrand 2 000 Robbert Kessels 2 000 Johan Nelis 2 000 TOTAAL 14 000 61 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring CHARLES DE WULF VERWORVEN NIETVERWORVEN SOP 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 TOTAAL Aangeboden nog niet verworven 0 0 0 0 0 0 0 0 2 000 2 000 2 000 6 000 Verworven voor het einde van 2022 0 0 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 0 0 0 12 000 Uitgeoefend in 2022 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Vervallen in 2022 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Totaal aandelenopties einde jaar 0 0 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 18 000 Verworven aan uitoefenprijs (in EUR) 103 160 91 220 Verworven aan marktprijs (in EUR) 113 800 117 800 Latente meerwaarde op datum van verwerving (in EUR) 10 640 26 580 THOMAS HILDENBRAND VERWORVEN NIETVERWORVEN SOP 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 TOTAAL Aangeboden nog niet verworven 0 0 0 0 0 0 0 0 2 000 2 000 2 000 6 000 Verworven voor het einde van 2022 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 0 0 0 16 000 Uitgeoefend in 2022 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Vervallen in 2022 -2 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -2 000 Totaal aandelenopties einde jaar 0 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 20 000 Verworven aan uitoefenprijs (in EUR) 103 160 91 220 Verworven aan marktprijs (in EUR) 113 800 117 800 Latente meerwaarde op datum van verwerving (in EUR) 10 640 26 580 FRANÇOIS VAN HOYDONCK VERWORVEN NIETVERWORVEN SOP 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 TOTAAL Aangeboden nog niet verworven 0 0 0 0 0 0 0 0 6 000 6 000 6 000 18 000 Verworven voor het einde van 2022 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 0 0 0 48 000 Uitgeoefend in 2022 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Vervallen in 2022 -6 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -6 000 Totaal aandelenopties einde jaar 0 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 6 000 60 000 Verworven aan uitoefenprijs (in EUR) 309 480 273 660 Verworven aan marktprijs (in EUR) 341 400 353 400 Latente meerwaarde op datum van verwerving (in EUR) 31 920 79 740 2022 62 The connection to the world of sustainable tropical agriculture ROBBERT KESSELS VERWORVEN NIETVERWORVEN SOP 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 TOTAAL Aangeboden nog niet verworven 0 0 0 0 0 0 0 0 2 000 2 000 2 000 6 000 Verworven voor het einde van 2022 0 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 0 0 0 14 000 Uitgeoefend in 2022 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Vervallen in 2022 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Totaal aandelenopties einde jaar 0 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 20 000 Verworven aan uitoefenprijs (in EUR) 103 160 91 220 Verworven aan marktprijs (in EUR) 113 800 117 800 Latente meerwaarde op datum van verwerving (in EUR) 10 640 26 580 JOHAN NELIS VERWORVEN NIETVERWORVEN SOP 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 TOTAAL Aangeboden nog niet verworven 0 0 0 0 0 0 0 0 2 000 2 000 2 000 6 000 Verworven voor het einde van 2022 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 0 0 0 16 000 Uitgeoefend in 2022 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Vervallen in 2022 -2 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -2 000 Totaal aandelenopties einde jaar 0 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 20 000 Verworven aan uitoefenprijs (in EUR) 103 160 91 220 Verworven aan marktprijs (in EUR) 113 800 117 800 Latente meerwaarde op datum van verwerving (in EUR) 10 640 26 580 In 2022 werden er geen opties uitgeoefend door de leden van het executief comité. In 2022 vervielen alle opties van het aandelenop- tieplan 2012. 6. Afwijkingen van het remuneratiebeleid in 2022 In 2022 werden de vergoedingen aan de bestuur- ders en de leden van het executief comité toege - kend in toepassing van het remuneratiebeleid, met uitzondering van de afwijkingen vermeld onder 3. A. en B. Deze afwijkingen zijn gerelateerd aan het verblijf van Petra Meekers in Singapore waar ze gestationeerd is voor de operationele leiding van de Asia-Pacific filialen van de Groep. 63 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring A JAARLIJKSE VERANDERING IN REMUNERATIE IN PERCENTAGE 2018 2019 VERSCHIL 2020 VERSCHIL 2021 VERSCHIL 2022 VERSCHIL Totale vergoeding raad van bestuur 3 (in KEUR) 344 359 4% 359 0% 359 0% 443 23% Totale vaste remuneratie excom 4 (in KEUR) 1 899 1 943 2% 1 967 1% 2 424 23% 2 901 20% Totale variabele remuneratie excom 5 (in KEUR) 1 168 416 -64% 0 -100% 272 NVT 1 463 438% B JAARLIJKSE VERANDERING IN DE ONTWIKKELING VAN DE PRESTATIES VAN DE VENNOOTSCHAP 2018 2019 VERSCHIL 2020 VERSCHIL 2021 VERSCHIL 2022 VERSCHIL CPO marktprijs (in USD/ton CIF Rotterdam) 598 566 -5% 715 26% 1 195 67% 1 345 13% Geproduceerde volumes CPO (in ton) 351 757 312 514 -11% 329 284 5% 384 187 17% 403 927 5% Resultaat, deel van de Groep (recurrent) (in KUSD) 22 713 -8 004 -135% 14 122 NVT 82 746 486% 108 157 31% C JAARLIJKSE VERANDERING IN DE GEMIDDELDE REMUNERATIE VAN DE WERKNEMERS 2018 2019 VERSCHIL 2020 VERSCHIL 2021 VERSCHIL 2022 VERSCHIL Gemiddelde remuneratie werknemer SIPEF HQ (vast) 6 (in KEUR/maand) 4 440 4 491 1% 4 832 8% 5 165 7% 4 913 -5% Gemiddelde remuneratie werknemer SIPEF HQ (variabel) 7 (in KEUR/jaar) 20 003 7 618 -62% 0 -100% 4 955 NVT 23 613 377% D RATIO HOOGSTE/LAAGSTE VERGOEDING VTE 2018 2019 2020 2021 2022 Verhouding totale vaste kost vergoeding hoogste excom en laagste werknemer 8 12,8 9,3 9,2 9,1 15,6 3 Vergoeding zoals opgenomen onder 2. Totale vergoeding raad van bestuur 4 Vaste vergoeding zoals opgenomen onder 3. Totale vergoeding van de leden van het executief comité 5 Variabele vergoeding zoals opgenomen onder 3. Totale vergoeding van de leden van het executief comité 6 Gemiddeld brutoloon (voltijds equivalent) in januari van het betreende jaar 7 Gemiddelde uitgekeerde variabele vergoeding kost werkgever (voltijds equivalent) 8 Totale vaste kost hoogste individuele vergoeding binnen het executief comité/totale vaste kost (voltijds equivalent) laagste vergoeding werknemers HQ 8. Informatie inzake de stemming door de algemene vergadering over het remuneratiebeleid en -verslag Het huidige remuneratiebeleid werd goedgekeurd met een meerderheid van 95,8% van de stemmen door de algemene vergadering van 9 juni 2021. Het was voor de eerste keer van toepassing op het boekjaar 2021. Het remuneratieverslag met betrekking tot het boekjaar 2021, werd positief onthaald door de gewone algemene vergadering van 8 juni 2022. Het huidige remuneratiever- slag over het boekjaar 2022 zal ter goedkeuring voorgelegd worden aan de algemene vergadering van 14 juni 2023. 7. Vergelijkende informatie over de verandering van de vergoeding en de performantie van de Vennootschap over een periode van vijf jaar; ratio tussen hoogste en laagste vergoeding van SIPEF 64 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 1.2 Externe en interne audit van de financiële staten 1. Externe audit De gewone algemene vergadering van 9 juni 2021 heeft, op basis van het resultaat van een private aanbesteding overeenkomstig de Europese voorschriften, EY Bedrijfsrevisoren BV, verte- genwoordigd door Christoph Oris en Wim Van Gasse, benoemd voor een termijn van drie jaar. De jaarlijkse bezoldiging werd vastgelegd op USD 93 000, indexatie en BTW niet-inbegrepen. De commissaris oefent de externe controle uit op de geconsolideerde en op de maatschappelij- ke financiële staten van SIPEF. Hij rapporteert tweemaal per jaar aan het auditcomité en de raad van bestuur. De jaarlijkse vergoeding van de commissaris voor het boekjaar 2022 voor de controle van de maatschappelijke en geconsolideerde financiële staten van SIPEF bedraagt KUSD 115. De vergoeding voor de niet-controlediensten in 2022 kwam uit op KUSD 0. De totale kost voor externe controle van de SIPEF-groep betaald aan het EY-netwerk bedroeg KUSD 568. Het bedrag aan betaalde erelonen voor adviezen van dezelfde commissaris en aanverwante bedrijven kwam uit op KUSD 0. Alle details over de aan EY Bedrijfsrevisoren betaalde vergoedingen staan in Toelichting 33 van de Financiële staten. 2. Interne audit In de filialen in Indonesië en in Hargy Oil Palms Ltd in Papoea-Nieuw-Guinea is een interne auditafdeling opgericht die op regelmatige basis rapporteert aan het lokaal auditcomité dat de interne auditverslagen beoordeelt. In de Hoofdzetel in België en in de overige doch- terondernemingen werd de interne auditfunctie in 2022 uitgeoefend door het verantwoordelij- ke lid van het executief comité, samen met de gedelegeerd bestuurder en de “chief financial ocer” van SIPEF. Gelet op de beperkte omvang van deze bedrijven, is het auditcomité van SIPEF in 2022 niet teruggekomen op zijn beslissing om momenteel geen afzonderlijke interne auditaf- deling op te richten voor de Hoofdzetel en deze dochters. Het comité heeft wel in november 2020 aanbevolen dat één van de groepscontrollers van de Hoofdzetel een interne audit zou uitvoeren en verslag uitbrengen over deze enkele ondernemin- gen aan het SIPEF-auditcomité. Deze procedure werd strikt toegepast in 2022. 65 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 1.3 Verslag in verband met interne controle- en risicobeheerssystemen De raad van bestuur van SIPEF is verantwoorde- lijk voor het beoordelen van de inherente risico’s van de Groep en van de doeltreendheid van de interne controle. Het interne controlesysteem van SIPEF werd opgezet overeenkomstig de Belgische wet- telijke vereisten voor het risicobeheer en de interne controle en de principes vermeld in de Belgische Corporate Governance Code 2020 en is georganiseerd op basis van het Coso-model (“the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission”). Een op Groepsniveau uitgevoerde risicoanalyse vormt de basis van het interne controle- en risi- cobeheerssysteem, waarvan de betrouwbaarheid van de financiële rapportering en het commu- nicatieproces een belangrijke pijler uitmaakt. 1. Controleomgeving De raad van bestuur heeft twee interne comités opgericht, het auditcomité en het remuneratie- comité, en heeft het dagelijks bestuur van de Vennootschap gedelegeerd aan het executief comité. De Groep is onderverdeeld in een aantal afde - lingen. Elke afdeling en elke persoon binnen de desbetreffende afdeling heeft zijn eigen functieomschrijving. Voor elke functie en taak wordt het vereiste studie- en/of ervaringsniveau bepaald. Er bestaat een welomschreven politiek van delegaties van bevoegdheden. De raad van bestuur van SIPEF heeft de nodige beleidslijnen, waaronder het ‘Verantwoordelijk Plantagebeleid’ (www.sipef.com/hq/sustain- ability/policies/responsible-plantations-poli- cy/ ) en het ‘Verantwoordelijk Aankoopbeleid’ (www.sipef.com/hq/sustainability/policies/ responsible-purchasing-policy/) opgesteld dat van toepassing is op alle plantageactiviteiten en grondstoen. Hij herziet deze beleidslijnen elk jaar om ze aan te passen aan de evolutie van de juridische, maatschappelijke en ecologische standaarden. Om verdere groei mogelijk te maken en te sti- muleren, streeft SIPEF in het dagelijks beleid van haar activiteiten een duidelijke duurzame regelgeving na, die strenger is dan de wettelijke vereisten van de landen waarin de Vennootschap actief is. Dat engagement wordt gestaafd door certificaten en algemeen erkende standaarden: zie Hoofdstuk 2 van dit Geïntegreerd Jaarverslag. De door SIPEF uitgeoefende interne controle waakt erover dat alle voorgeschreven procedu- res, richtlijnen en regelgevingen worden geres- pecteerd om zo de activa, het personeel en de activiteiten van de Groep te beschermen en hun beheer te optimaliseren. Algemeen kan de bedrijfsstructuur, de bedrijfs- filosofie en de managementstijl van de SIPEF- groep omschreven worden als ‘vlak’. Dit is te verklaren door het beperkte aantal beslissings- lijnen binnen de hiërarchie. Dit beperkt aantal beslissingslijnen en de geringe personeelsrotatie verhogen de maatschappelijke controle binnen de Vennootschap. Tot slot waakt SIPEF over de strikte toepassing van de regels van haar Corporate Governance Charter en van de Gedragscode opdat de bestuur- ders, alle leidinggevenden en het personeel van de Groep op een eerlijke en ethische manier en volgens de toepasselijke regelgeving en begin- selen van deugdelijk bestuur zouden handelen. 66 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 2. Risicoanalyse en controle-activiteiten Elk jaar, keurt de raad van bestuur een strate- gisch plan goed dat de doelstellingen op strate- gisch, operationeel, financieel, duurzaam, fiscaal en juridisch vlak uitstippelt. Het verwezenlijken van deze doelstellingen kan in gevaar worden gebracht door bepaalde risico’s. De regelmatige evaluatie van milieu-, maatschappelijke en governancerisico’s (ESG) speelt een belangrijke rol bij de ontwikkeling en implementatie van de duurzaamheidsstrategie op lange termijn van de Groep. Deze risico’s worden elk jaar door de raad van bestuur, op voorstel van het auditcomité, in kaart gebracht en ingedeeld op grond van hun potentieel belang, de waarschijnlijkheid waar- mee ze kunnen voorkomen en de maatregelen die worden getroen om deze risico’s te behandelen. De risicobehandelingen worden opgedeeld als volgt: verminderen, overdragen, vermijden of aanvaarden. De Vennootschap heeft de nodige instructies uitgevaardigd en/of de vereiste procedures vast- gelegd om de geïdentificeerde risico’s op passende wijze te kunnen behandelen. 2.1 ’ De volgende belangrijkste risico’s werden geïdentificeerd: RISICO'S ZEKER BIJNA ZEKER WAARSCHIJNLIJK 1 Risico's verbonden aan de spreiding van de activiteiten over een beperkt aantal landen en aan de beperkte diversificatie in producten HOOG 2 Risico's in verband met expansie HOOG 3 Aankelijkheid van een beperkt aantal belangrijke klanten HOOG 4 Risico's verbonden met de eigendomsrechten en gebruiksrechten van gronden HOOG 5 Risico op natuurrampen (plantages - fabrieken) HOOG 6 Risico van de stijgende grondstoengerelateerde inputkosten GEMIDDELD 7 Risico's om voldoende personeel te vinden in afgelegen gebieden GEMIDDELD 8 Risico van loonstijging GEMIDDELD 9 Klimatologische risico's GEMIDDELD 10 Toekomstige klimaatverandering GEMIDDELD 11 Risico van onverwachte daling van de toekomstige korte termijn marges GEMIDDELD 12 Risico in verband met de Europese aandacht voor duurzaamheid en de verhoogde RSPO-beperkingen GEMIDDELD MOGELIJKHEID IMPACT 2.2 ’ Uit de hiervoor vermelde belangrijkste risico’s werden vijf specifieke risico’s geselecteerd. Ze worden in dit hoofdstuk besproken omwille van hun relevantie voor de activiteiten van de Groep in het voorbije boekjaar 2022. Een vol- ledige beschrijving van de andere belangrijkste risico’s bevindt zich op de website www.sipef. com/investors/risks-and-uncertainties/. Ook de risico's in verband met de lokale regelgeving worden onderzocht, met name het risico van een belastingheng op elke palmolie-export uit Indonesië. Hoewel dit niet een van de belang- rijkste risico's voor de Groep is, wordt het hier besproken vanwege de actualiteit ervan. Hierna volgen er vijf specifieke risico’s: 67 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring Risico’s verbonden aan de spreiding van de activiteiten over een beperkt aantal landen en aan de beperkte diversificatie in producten BESCHRIJVING RISICOBEPERKENDE MAATREGELEN De Groep produceert hoofdzakelijk olie- palmproducten in Indonesië en Papoea- Nieuw-Guinea, en bananen in Ivoorkust. De concentratie van de activiteiten in Indonesië, Papoea-Nieuw- Guinea en Ivoorkust zijn historisch te verklaren. De Groep blijft dan ook langetermijninvesteerder in de industriële landbouw in deze landen en wil er eveneens zijn aanwezigheid en productie vergroten, aangezien hij er een positie van gekende en gerenommeerd produ- cent van duurzame landbouwproducten heeft kunnen opbouwen. Natuurlijk blijft de Groep waakzaam alle politieke, economische en wetgevende evoluties en initiatieven in deze landen opvolgen om er zo goed mogelijk op te kunnen inspelen. Het zwaartepunt van de activiteiten van SIPEF ligt bij het telen van oliepalmproduc- ten in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea die ongeveer 94% van de totale omzet uitmaken. Indien er dus problemen optreden van welke aard ook, in Indonesië en in min - dere mate in Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust, die het telen of produceren van deze producten belemmeren, zou dit een belangrijke negatieve impact kunnen hebben op de resultaten en de financiële situatie van de Groep. SIPEF is van oordeel dat het beter is zich te concentreren op enkele producten met een hoog rendement en goede langeter - mijnvooruitzichten, dan te investeren in meerdere producten met een lager rendement en onzekere perspectieven. Dit verklaart waarom SIPEF in de voorbije jaren beslist heeft zich nog enkel toe te leggen op het produceren van oliepalmproducten en, in mindere mate, van bananen waarvan de productie een stabiel rendement garandeert. SIPEF is ervan overtuigd dat palmolie als de meest productieve en eciënte plantaardige olie, een onmisbaar deel zal blijven uitmaken van een gebalanceerde voedselvoorziening voor een steeds groeiende en meer en meer welstellende wereld- bevolking. Palmolie verwerft wereldwijd, behalve in Europa, een steeds groter aandeel in de voedings- en biobrandstoensector. Dat komt onder meer door zijn eciënte industriële verwerking en zijn lage kostprijs in vergelijking met andere plantaardige oliën. Bovendien heeft palmolie een rendement per hectare dat vijf tot tienmaal groter is dan alle andere plantaardige oliën. Dit rendement zal door eciëntieverbetering altijd maar toenemen, terwijl de oppervlakte van landbouwgronden steeds maar schaarser wordt. De langetermijnverwachtingen voor palmolie blijven dus algemeen zeer gunstig. 68 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Risico’s verbonden met de eigendomsrechten en gebruiksrechten van gronden BESCHRIJVING RISICOBEPERKENDE MAATREGELEN Het behoud van de eigendomsrechten en concessierechten is van primordiaal belang voor de Groep om de productie in de verschillende landen te kunnen verzekeren en verder uit te bouwen. De activiteiten en de resultaten van de Groep zouden dus ernstig nadelig kunnen beïn- vloed worden als hij er niet in slaagt deze rechten te behouden of, in geval van con- cessieovereenkomsten, deze te kunnen hernieuwen voor een lange termijn. Er is eveneens een risico voor de Groep van zodra de bestaande gebruiksrechten van grond worden beperkt. De verschillende eigendomsrechten en concessierechten werden met precisie in kaart gebracht door SIPEF. Bovendien heeft de Groep juridisch deskundigen in dienst met een accurate kennis van de lokale wetgeving, die een constructieve relatie onderhou- den met de bevoegde autoriteiten. Een permanente monitoring van de eigendomsrechten en de concessierechten zorgt ervoor dat SIPEF tijdig de correcte en nodige procedures kan opvolgen voor een verlenging of uitbreiding ervan of nog, voor het verwerven van nieuwe rechten. In Indonesië werd bovendien de laatste jaren de vereiste inge- voerd dat 20% van het gebied dat het voorwerp uitmaakt van een overeenkomst met betrekking tot nieuwe concessierechten of verlenging van oorspronkelijke concessierechten, geregistreerd moet zijn op naam van lokale boeren. Ingevolge hiervan, heeft SIPEF met deze lokale boeren nieuwe verbintenissen aangegaan. Het zal veel tijd vergen deze boeren via specifieke programma’s in de RSPO-gecertificeerde toevoerketen van SIPEF te integreren. Om deze processen met de nodige aandacht te begeleiden en te ondersteunen, werd een ‘lokale boeren’-afdeling opgericht in de Hoofdzetel van de Indonesische activiteiten. 69 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring Klimatologische risico’s BESCHRIJVING RISICOBEPERKENDE MAATREGELEN De geproduceerde volumes, gerealiseerde omzet en marges, worden beïnvloed door klimatologische omstandigheden zoals neerslag, zonneschijn, temperatuur en vochtigheidsgraad. Ongunstige weers- omstandigheden kunnen storingen in de landbouwactiviteiten veroorzaken en een negatieve impact hebben op de landbouwproductie. Ernstige slechte weersomstandigheden, zoals bijvoor - beeld overstromingen, droogte en zware stormen, kunnen leiden tot aanzienlijke schade aan eigendommen, langdurige onderbrekingen in de activiteiten, persoonlijke letsels en andere schade berokkenen aan de bedrijfsactiviteiten van de Groep. De potentiële fysieke gevolgen van de klimaatverandering zijn onzeker en kun- nen naargelang de regio en het product verschillen. De Groep probeert zich zo goed mogelijk voor te bereiden op bepaalde natuurfenomenen, om de gevolgen ervan eventueel te beperken of te voorkomen. Hij richt zich in het bijzonder op de gevolgen van veranderingen in de neerslag, die kunnen leiden tot overstromingen of droogte. Er werd een studie uitgevoerd om het grondwaterpeil en het vochtgehalte van de bodem op te volgen, de impact ervan te bepalen en, volgens de beste beheerpraktijken, systemen te ontwerpen die het water vasthouden. Ten einde het water in de plantages en in het landschap op het juiste peil te houden, zijn er waterpoorten gebouwd om het water in te dammen of naar een geschikt niveau te leiden. Dit alles werd uiteraard gedaan in toepassing van de beste praktijken en de bestaande reglementeringen. Daarnaast wordt in de bananenplantages van de Groep 30% van het irrigatiewater opgeslagen in waterbekkens tijdens het regenseizoen om het tijdens het drogere seizoen op verantwoorde wijze te kunnen gebruiken. Verder wordt bij alle activiteiten van de Groep bijzondere aandacht besteed aan het behoud van buerzones en oevergebieden rond natuurlijke rivieren op de plantages of aan de aangrenzende kustlijn. Deze zones en gebieden worden gebruikt om een goede vegeta- tie in stand te houden, het vochtgehalte hoog te houden, erosie tegen te gaan en de kustlijn te beschermen. De Groep heeft ook geïnvesteerd in brandpreventie, brandrisicomonitoring en brandbestrijding, vooral in gebieden die meer vatbaar zijn voor droogte en branden. In bepaalde gebieden moet de bodem worden gedraineerd voor de teelt van oliepalmen. Het volgen van de beste praktijken is in deze gebieden van groot belang om ervoor te zorgen dat het brand- en overstromingsrisico worden beperkt. De Groep voert ook drainage-evaluaties uit om deze risico's te minimaliseren en een goede natuurlijke waterdoorstroming te behouden. SIPEF rapporteert en levert grote inspanningen om branden die zich voordoen in de concessiegebieden die ze beheert, onder controle te houden. Bovendien houdt ze toezicht op de gebieden gelegen buiten de plantages van de Groep en overlegt ze met belanghebbenden om branden te voorkomen en te stoppen wanneer ze zich voordoen. 70 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Risico’s in verband met toekomstige klimaatverandering BESCHRIJVING RISICOBEPERKENDE MAATREGELEN Het klimaat op aarde is aan het veran- deren. Naarmate de gemiddelde tempe- raturen stijgen, nemen acute gevaren, zoals hittegolven en overstromingen, in frequentie en ernst toe en worden chronische gevaren, zoals droogte en stijging van de zeespiegel, ernstiger. Hoewel bedrijven en gemeenschappen zich hebben aangepast om de gevolgen van klimaatrisico's te beperken, zullen het tempo en de omvang van de aanpassing waarschijnlijk aanzienlijk moeten toene- men om de stijgende niveaus van fysieke klimaatrisico's te beheersen. Aangezien de klimaatverandering ecosys- temen doet verschuiven, zal zij een eect hebben op de planeet en de bestaans- middelen, met ook een risico voor de voedselproductie. Aanpassing zal daarom waarschijnlijk stijgende kosten met zich meebrengen en er zullen keuzes moeten gemaakt worden over hoe de veerkracht van bedrijven kan worden opgebouwd. Met het oog op deze uitdagingen zullen beleidsmakers en besluitvormers het juis- te kader, de juiste processen en de juiste governance tot stand moeten brengen om de verdere toename van klimaatrisico's te beperken, door verschillende veror- deningen of classificatiesystemen voor bedrijven (zoals de EU Taxonomie) op te stellen, alsook belasting- en sanctiestel- sels. Bovendien zouden financiële instel- lingen hun investerings- en kredietbeleid kunnen afstemmen op het klimaatveran- deringsrisico, door financiële middelen te ontzeggen aan bedrijven die de aanpas- sing aan en beperking van dit risico niet voldoende in hun strategie integreren. SIPEF werkt aan een uitbreiding van haar duurzaamheidsstra- tegie om de problemen in verband met klimaatverandering op een meer holistische manier aan te pakken. Een belangrijke stap in die richting is de berekening van de koolstofvoetafdruk van SIPEF op Groepsniveau. Die werd in 2019 gestart en in 2022 geverifieerd door een certificeringsinstantie. De Groep zette de uitwerking van dit berekeningsmodel in 2022 verder, definieerde een reductiedoelstelling en ontwikkelde een reductieplan met 2021 als uitgangspunt. Verder heeft SIPEF ook de laatste jaren werk gemaakt van klimaatactie-initiatieven op Groepsniveau. Hierbij richt ze zich zoveel mogelijk op het hergebruiken van land en grondstoen met zo weinig mogelijk reststromen en verminderde uitstoot. In die context werden de volgende projecten opgestart: een composteringsinstallatie voor palmolieresiduen; installaties voor het opvangen van methaan en biogas; die elektriciteit opwekken uit hernieuwbare energie; programma’s voor biodiversiteit, behoud en herbebossing in Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust. 71 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring Risico in verband met de Europese aandacht voor duurzaamheid en de verhoogde RSPO-beperkingen BESCHRIJVING RISICOBEPERKENDE MAATREGELEN De reputatie van de Groep is gebaseerd op zijn RSPO-certificering. Aangezien de bezorgdheid over duurzaamheid en maat- schappelijk verantwoord ondernemen onder de consumenten steeds toeneemt, zouden er door de Europese Unie of de verschillende overheden van de landen waar SIPEF operationeel is, strengere regels kunnen worden opgelegd aan de bedrijven. Het is niet zeker dat de Groep en de lokale producenten op elk moment deze certificeringsvereisten zullen kunnen naleven. Als de Groep er niet in zou sla- gen om aan deze vereisten te voldoen, kan hij zijn certificering verliezen of kan de certificering worden opgeschort. Dergelijk verlies of opschorting zou een ongunstig eect kunnen hebben op de activiteiten, de reputatie en de financiële situatie van de Groep. De oliepalmplantages van de Groep volgen de RSPO-normen en zijn in overeenstemming met de RSPO-Principes en Criteria. SIPEF heeft ook een eigen verantwoordelijk plantagebeleid (“Responsible Plantations Policy”) volgens de regels van “No Deforestation, No new developments on Peat en No Exploitation” (NDPE) en controle en opvolging zijn voorzien. De volledige certificering volgens de RSPO voor de nieuwe te ontwikkelen gebieden is in afwachting van het afleveren van de permanente Indonesische landbouwlicentie (Hak Guna Usaha - HGU). De volledige beoordelingen van de “High Conservation Value/ High Carbon Stock” (HCV/HCS) en “Sustainability Impact Assessment” (SIA) zijn afgerond in de gebieden die klaar zijn om gecertificeerd te worden zodra de HGU zal verkregen zijn. De Vennootschap blijft ook de trends volgen van haar klanten en belanghebbenden voor wie het noodzakelijk is dat te allen tijde aan de duurzaamheidsnormen wordt voldaan. Jammer genoeg worden de duurzaamheidsinspanningen en positieve impact van de Groep niet altijd begrepen door de consumentenmarkt. Tevens konden deze de kopers niet altijd motiveren om enkel duurzame, volledig traceerbare palmolie te kopen. Daarom blijft SIPEF werken aan haar goede relaties met verschillende belanghebbenden, waaronder gevestigde NGO's, om hen te doen begrijpen in welke context de oliepalmen wor- den geteeld, hoe duurzame palmolie wordt geproduceerd en hoe die bijdraagt tot de maatschappelijke en milieudoelstellingen van de Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen (“Sustainable Development Goals” – SDGs) in de producerende landen. Palmolie kan ook rekenen op een aanzienlijk aantal afnemers in opko- mende markten, met name in Indonesië, India en China. Het is belangrijk om een evenwichtige aanpak te overwegen en niet te focussen op één bepaalde plantaardige olie. In die optiek is de Vennootschap ervan overtuigd dat de markt van ruwe palmolie (“Crude Palm Oil” - CPO) niet tenietgedaan zal worden door een overreglementering. Dit wordt bevestigd door de gestage groei van de vraag naar palmolie en het steeds groter wordende aandeel op de wereldmarkt, niettegenstaande het toenemende belang dat aan duurzaamheid wordt gehecht. 72 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Risico in verband met de lokale regelgeving en meer bepaald een taksheng op elke export van palmolie uit Indonesië BESCHRIJVING RISICOBEPERKENDE MAATREGELEN Momenteel bestaat er een trapsgewijze taks plus heng op elke export van palm- olie uit Indonesië. De prijzen van de ver- kopen aan Indonesische klanten worden eveneens beïnvloed door deze heffing, aangezien de lokale bevolking niet bereid is meer te betalen dan de netto-export- prijs. Deze hengen hebben dus, zowel rechtstreeks als onrechtstreeks, een grote impact op alle palmolie geproduceerd door SIPEF in Indonesië. Er is ook een potentieel risico van onver- wachte belastingheffing in Papoea- Nieuw-Guinea. Gelet op de onzekerheid van de bepaling van de lokale referen- tieprijs voor palmolie, worden de beschikbare palmolievolumes in Indonesië op maandbasis in de markt geplaatst en worden de verwachte volumes van de SIPEF-plantages niet meer op termijn ingedekt. Dit is wel het geval voor Papoea-Nieuw-Guinea. Echter, gezien het onstabiele politieke klimaat in dat land, bepaalt de raad van bestuur regelmatig een maximumtermijn en -volumes voor deze verkopen op basis van de heersende economische en politieke omstandigheden. 73 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 3. Informatie en communicatie Een geheel van operationele en financiële rapporteringen, interne en externe, maakt het mogelijk om op de gepaste niveaus op perio- dieke basis (dagelijks, wekelijks, maandelijks, driemaandelijks, halaarlijks of jaarlijks) de nodige informatie ter beschikking te stellen om de toevertrouwde verantwoordelijkheden naar behoren te kunnen vervullen. 4. Toezicht en monitoring Het is de verantwoordelijkheid van elke werk- nemer om potentiële tekortkomingen in de interne controle te melden bij de respectievelijke verantwoordelijken. Daarnaast zijn de interne auditafdelingen in de filialen in Indonesië en bij Hargy Oil Palms Ltd in Papoea-Nieuw-Guinea belast met het permanente toezicht op de doeltreendheid en de naleving van de bestaande interne controle voor hun respectievelijke activiteiten. Op basis van hun bevindingen stellen zij de nodige bijstu- ringen voor. Een lokaal auditcomité bespreekt op regelmatige basis de rapporten van de interne auditafdelingen. Eveneens op regelmatige basis wordt een samenvatting van de belangrijkste bevindingen voorgelegd aan het auditcomité van SIPEF. Voor kleinere filialen, waarvoor geen aparte interne auditfunctie werd gecreëerd, neemt het verantwoordelijke lid van het executief comité, samen met de gedelegeerd bestuurder en de “chief financial ocer” van SIPEF, het toezicht op de interne controle waar. Bovendien voert één van de groepscontrollers van de Hoofdzetel een inter- ne audit uit over de activiteiten van deze filialen en brengt verslag uit aan het SIPEF-auditcomité. Een externe auditor onderwerpt daarnaast minstens éénmaal per jaar de financiële staten van elk filiaal van de Groep aan een nazicht. Eventuele opmerkingen naar aanleiding van deze externe audit, worden aan de raad van bestuur overgemaakt onder de vorm van een “management letter”. In het verleden werden er geen belangrijke tekortkomingen in de interne controle vastgesteld. 5. Interne controle- en risicobeheerssystemen die verband houden met financiële verslaggeving Het proces voor de totstandkoming van de finan- ciële rapportering wordt geleid door de afdeling “corporate finance”, onder direct toezicht van de “chief financial ocer” en is georganiseerd als volgt: In functie van de opgelegde (interne en externe) deadlines wordt er een retroplanning opgemaakt. In het begin van het jaar krijgt elke rapporteringsentiteit en de externe auditor dit document. De website van de Vennootschap maakt eveneens de externe deadlines publiek bekend. 74 The connection to the world of sustainable tropical agriculture De eerste stap van de jaarlijkse rapporteringscyclus bestaat uit het opmaken van een budget voor het volgende jaar. Dit gebeurt in de maanden september tot november en wordt aan de raad van bestuur ter goedkeuring voorgelegd in de maand november. De strategische opties in dit budget passen ook in het strategisch langetermijnplan dat jaarlijks wordt bijgewerkt en goedgekeurd door de raad van bestuur. Voor zowel het strategisch plan als het jaarbudget worden de nodige sensitiviteitsanalyses opgemaakt, om het juiste risicoprofiel van de te nemen beslissingen te kunnen inschatten. De maandelijkse financiële rapportering bestaat uit een analyse van de volumes (beginvoorraad, productie, verkopen en eindvoorraad), het operationeel resultaat en een samenvatting van de overige posten van de resultatenrekening (financieel resultaat en belastingen), een balans en kasstroomanalyse. De boekhoudnormen gehanteerd voor de maandrapportering zijn identiek aan die voor de wettelijke consolidatie onder de IFRS. De maandcijfers worden vergeleken met het budget en met dezelfde periode van vorig jaar per rapporteringsentiteit, waarbij significante afwijkingen worden onderzocht. De afdeling “corporate finance” consolideert deze (samenvattende) operationele en financiële cijfers (in functionele munteenheid) op maandbasis naar de presentatiemunt (USD) en toetst nogmaals hun coherentie met het budget of de vorige periode. De geconsolideerde maandrapportering wordt voorgelegd aan de gedelegeerd bestuurder en het executief comité. De raad van bestuur ontvangt deze rapportering op periodieke basis (3, 6, 9 en 12 maanden) ter voorbereiding van de vergadering van de raad. Deze rapportering gaat gepaard met een nota met een gedetailleerde beschrijving van de operationele en financiële evoluties van het voorbije kwartaal. Ingeval van uitzonderlijke evenementen, wordt de raad van bestuur eveneens onmiddellijk op de hoogte gebracht. Een externe audit controleert de individuele financiële staten en de technische consolidatie per eind juni en eind december (alleen in december voor de kleinere entiteiten). Daarna worden de geconsolideerde IFRS-cijfers aan het auditcomité voorgelegd. Op basis van het advies van het auditcomité spreekt de raad van bestuur zich uit over de juistheid van de geconsolideerde cijfers, alvorens de financiële staten in de markt te publiceren. Twee keer per jaar (na het eerste en na het derde kwartaal) wordt een tussentijds beheersverslag gepubliceerd met vermelding van de evolutie van de productievolumes, de wereldmarktprijzen en eventuele wijzigingen in de vooruitzichten. De afdeling “corporate finance” staat in voor het opvolgen van eventuele wijzigingen in (IFRS-) rapporteringsnormen en het implementeren van deze wijzigingen binnen de Groep. De maandelijkse managementrapportering en de wettelijke consolidatie worden uitgevoerd in een geïntegreerd systeem. Er wordt ook gepaste zorg besteed aan antivirus- en beschermingspro- gramma’s, ononderbroken back-ups en maatre - gelen ter waarborging van de continuïteit van de dienstverlening. 75 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 1.4 Gedragsregels inzake belangenconflicten Het Charter beschrijft het beleid met betrekking tot verrichtingen tussen de Vennootschap of een met haar verbonden vennootschap en een lid van de raad van bestuur of van het executief comité of een met haar verbonden persoon die aanleiding kunnen geven tot belangenconflicten, al dan niet in de zin van het WVV. Het vermeldt bovendien de wettelijke procedures die zijn vastgelegd in de artikels 7:96 en 7:97 van het WVV. In 2022 werden er verrichtingen die aanleiding gaven tot een belangenconflict in de zin van arti- kel 7:96 van het WVV gemeld aan de raad van bestuur van 15 februari 2022 en van 16 november 2022. De wettelijke procedure voorzien door dit artikel werd toegepast op de beslissingen van de raad in verband hiermee. De notulen van de ver- gadering met betrekking tot deze besluiten van de raad werden meegedeeld aan de commissaris van de Vennootschap. De uittreksels van de notulen van de betreende besluiten worden hieronder integraal weergegeven: Uittreksel uit de notulen van 15 februari 2022 “De Voorzitter van het Remuneratiecomité, Antoine Friling, vat de voorstellen van het Comité aan de Bestuurders als volgt samen … De individuele evaluatie van de leden van het Executief Comité werd uitvoerig besproken. Aangezien dit punt een deel van zijn bezol- diging betreft, verklaart François Van Hoydonck, Gedelegeerd Bestuurder, dat er in zijn hoofde een belangenconflict bestaat. Artikel 7:96 van het Wetboek Vennootschappen en Verenigingen is bijgevolg van toepassing. Hij verlaat tijdelijk de vergadering. De Bestuurders nemen kennis van de evaluatie en de variabele remuneratie voorgesteld door het Remuneratiecomité voor François Van Hoydonck voor het jaar 2021. Zij bevestigen de aanbeveling van het Remuneratiecomité. François Van Hoydonck komt de vergaderzaal binnen. ... 16 2022 “De Voorzitter van het Remuneratiecomité, Antoine Friling, vat het advies van het Comité aan de Bestuurders als volgt samen: … Aangezien de volgende punten zijn individuele bezoldiging betreffen, verklaart François Van Hoydonck, Gedelegeerd Bestuurder, dat er voor hem een belangenconflict bestaat, zoals bedoeld in artikel 7:96 van het Wetboek van Vennootschappen. François verlaat de vergadering. - Uit dezelfde benchmarkstudie blijkt dat de totale vaste remuneratie van de Gedelegeerd Bestuurder en de leden van het Executief Comité marktconform is, maar er wordt opgemerkt dat de vaste vergoeding van de Gedelegeerd Bestuurder boven het benchmarkgemiddelde ligt, na een verhoging van de jaarlijkse vaste bezoldiging vorig jaar, terwijl de gemiddelde vaste vergoeding van de leden van het Executief Comité (exclusief Petra Meekers met een Singaporese expatstatus) voor het tweede opeenvolgende jaar onder de benchmark ligt. 76 The connection to the world of sustainable tropical agriculture - De variabele vergoedingen voor 2021 liggen, wegens de verminderde winstgevendheid van de Vennootschap in 2020, aanzienlijk onder de benchmark, waardoor de vergelijking voor de ’totale’ vergoedingen ver onder de benchmarkniveaus uitkomt. Dit eect is volledig omgekeerd wanneer de variabele bezoldigingen voor 2022 in aanmerking worden genomen, op basis van de betere winstgevendheid in 2021. Aangezien de variabele vergoeding, berekend op basis van de recordresultaten van 2022, in 2023 aanzienlijk hoger zal zijn dan het voorgaande jaar, wordt besloten de Raad van Bestuur te adviseren de verhoging van de vaste vergoeding voor 2023 te beperken tot de contractuele stijging van de consumentenindex, voor alle leden van het Executief Comité, met inbegrip van de Gedelegeerd Bestuurder. De vaste vergoeding kan dan in 2023 opnieuw worden herzien, terwijl de impact van de variabele vergoeding naar verwachting gematigder zal zijn. - Er wordt voorgesteld om het jaarlijkse optieplan, gestart in 2011, voort te zetten in 2022. De opties zouden dezelfde kenmerken hebben als die welke vorig jaar werden toegekend, zijnde een jaarlijks aandelenoptieplan op bestaande SIPEF- aandelen en in overeenstemming met de Belgische fiscale wetgeving. Het Comité stelt voor een totaal aantal van 22 000 aandelenopties toe te kennen aan de Gedelegeerd Bestuurder, het uitgebreid Executief Comité en de drie Managers belast met de activiteiten van SIPEF in Indonesië, PNG en Ivoorkust. Eén optie geeft de begunstigde het recht één SIPEF-aandeel te kopen; 22 000 opties komen overeen met een bedrag van ongeveer KEUR 1 254 (op basis van een beurskoers van ongeveer EUR 57 per aandeel); 6000 opties (KEUR 342) zouden worden aangeboden aan de Gedelegeerd Bestuurder. Aangezien het in 2012 uitgegeven jaarlijkse optieplan op 21 november 2022 afloopt, is het onwaarschijnlijk dat de resterende 12 000 opties vóór die datum zullen worden uitgeoefend. Voorts wordt aanbevolen dat de Vennootschap alle uitstaande opties blijft dekken door de inkoop van SIPEF-aandelen tot het verstrijken van het programma, of tot alle opties zijn uitgeoefend. Er wordt aangenomen dat tegen eind 2022 een totaal van 184 000 eigen aandelen nodig zal zijn om alle opties, met inbegrip van het 2022 plan, te dekken. Daarnaast stelt het Management voor enkele kleine wijzigingen aan te brengen in het reglement van het aandelenoptieplan om de realiteit en de wettelijke vereisten inzake belastingen en sociale zekerheid zo goed mogelijk te weerspiegelen. De voorgestelde wijzigingen zijn samengevat in een afzonderlijke nota aan het Comité en de Raad van Bestuur. In afwezigheid van François Van Hoydonck keuren de Bestuurders deze laatste voorstellen van het Comité goed. François Van Hoydonck komt de vergadering opnieuw binnen.” Er deden zich verder geen andere gevallen van belangenconflicten voor in 2022. 77 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 1.5 Gedragsregels inzake financiële transacties De raad van bestuur heeft de gedragsregels die de bestuurders, werknemers en zelfstandige medewerkers van SIPEF dienen te respecteren bij financiële verrichtingen met eecten van de Vennootschap en zijn beleid ter voorkoming van marktmisbruik opgesteld en neergeschreven in hoofdstuk 5 van het Charter. 1.6 Naleving van de EU Taxonomie De EU Taxonomie is een classificatiesysteem voor ecologisch duurzame economische acti - viteiten dat door de Europese Commissie werd ontwikkeld als hulp bij de opschaling van duur- zame investeringen in het kader van de Europese Green Deal. De Taxonomieverordening is een kernonderdeel van het actieplan van de Europese Commissie om kapitaalstromen naar duurzame projecten en activiteiten te leiden. Zij vormt een belangrijke mijlpaal in het streven van de EU naar koolstofneutraliteit tegen 2050, door dui- delijke definities en criteria vast te leggen voor wat mag worden beschouwd als ‘duurzaam’. Dat omvat definities en criteria voor de milieudoel- stellingen ‘Klimaatveranderingsmitigatie’ en ‘Klimaatveranderingsadaptatie’. Als niet-financiële moederonderneming heeft SIPEF onderzocht in welke mate haar econo- mische activiteiten in de verslagperiode 2022 in aanmerking komen voor taxonomieclassificatie. Hieronder wordt het percentage van de omzet, de investeringen ("Capital Expenditure” - Capex) en de bedrijfsuitgaven ("Operating Expenditure” - Opex) gepresenteerd dat verband houdt met economische activiteiten die in aanmerking komen voor taxonomieclassificatie in het kader van de eerste twee milieudoelstellingen (kli- maatveranderingsmitigatie en klimaatveran- deringsadaptatie), overeenkomstig Artikel 8 van de Taxonomieverordening en Artikel 10 (2) van de krachtens Artikel 8 Gedelegeerde Handeling. ZES MILIEUDOELSTELLINGEN VAN DE TAXONOMIEVERORDENING Klimaatveranderingsmitigatie Klimaatveranderingsadaptatie Het duurzaam gebruik en de bescherming van water en mariene bronnen De transitie naar een circulaire economie Preventie en bestrijding van verontreiniging De bescherming en het herstel van biodiversiteit en ecosystemen Voor meer informatie: https://ec.europa.eu/info/ business-economy-euro/banking-and-finance/ sustainable-finance/eu-taxonomy-sustainable- activities_en 78 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Kernactiviteiten van SIPEF: niet in aanmerking komend voor taxonomieclassificatie SIPEF heeft alle voor taxonomieclassificatie in aanmerking komende economische activiteiten, zoals opgesomd in de Gedelegeerde Handeling voor het Klimaat, geëvalueerd op basis van de activiteiten van de Vennootschap als agro-indus- triële groep. De Gedelegeerde Handeling voor het Klimaat focust op de economische activiteiten en sectoren met het hoogste potentieel om de doel- stellingen van klimaatveranderingsmitigatie en klimaatveranderingsadaptatie te verwezenlijken. Die sectoren omvatten energie, geselecteerde productieactiviteiten, transport en gebouwen. SIPEF focuste bij de evaluatie van haar taxo- nomieclassificatie op economische activiteiten gedefinieerd als de levering van goederen of dien- sten op een markt, om zo (eventueel) inkomsten te genereren. In die context definieert SIPEF, als agro-industriële groep, het kweken van olie- palmen, rubber en bananen en de productie van palmolie, palmpitten, palmpitolie en rubber als de kern van haar bedrijfsactiviteiten. Na een grondige evaluatie met de medewerking van alle betrokken afdelingen en teams werd geconcludeerd dat SIPEF’s economische kernac- tiviteiten niet onder de Gedelegeerde Handeling voor het Klimaat vallen en als dusdanig niet in aanmerking komen voor taxonomieclassificatie. Zoals vastgelegd in de ‘Gedelegeerde Handeling Klimaat’, aangenomen in juni 2021, zijn de cri- teria voor landbouw voorlopig uitgesloten uit de Gedelegeerde Handeling, in afwachting van ver- dere vooruitgang in de lopende onderhandelingen over het Gemeenschappelijk Landbouwbeleid (GLB). SIPEF verwacht dan ook in de toekomst minstens een deel van haar kernactiviteiten te kunnen aangeven als in aanmerking komend voor taxonomieclassificatie in het kader van de doelstellingen van klimaatveranderingsmitigatie en klimaatveranderingsadaptatie. SIPEF verschaft deze informatie op vrijwillige basis, omdat de Groep van mening is dat deze informatie nuttig kan zijn voor gebruikers van zijn geconsolideerde niet-financiële verklaringen om een beter inzicht te verwerven in zijn bedrijfs- activiteiten. Hoewel de kernactiviteiten van SIPEF momenteel niet onder de ‘Gedelegeerde Handeling Klimaat’ vallen en niet in aanmerking komen voor de Taxonomie, blijft de Groep zich engageren om de uitstoot van broeikasgassen verbonden aan haar bedrijfsactiviteiten te ver- minderen en om de risico's en de gevolgen ver- bonden aan de klimaatverandering te beheren. Een overzicht van de bestaande initiatieven van de Groep met betrekking tot de klimaatveran- deringsmitigatie en -beperking wordt gegeven in Hoofdstuk 4 van dit verslag. PERCENTAGE VAN DE WEL EN NIET VOOR TAXONOMIECLASSIFICATIE IN AANMERKING KOMENDE ECONOMISCHE ACTIVITEITEN IN DE TOTALE OMZET, CAPEX EN OPEX TOTAAL (KUSD) PERCENTAGE VAN DE WEL VOOR TAXONOMIECLAS- SIFICATIE IN AANMERKING KOMENDE ECONOMISCHE ACTIVITEITEN (%) PERCENTAGE VAN DE NIET VOOR TAXONOMIECLAS- SIFICATIE IN AANMERKING KOMENDE ECONOMISCHE ACTIVITEITEN (%) Omzet 527 460 0% 100% Investeringen (Capex) 79 294 0% 100% Bedrijfsuitgaven (Opex) 51 175 0% 100% 79 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 2. Kritieke onderwerpen In het kader van het ethisch beleid van SIPEF volgt hieronder de lijst van andere kritieke onderwerpen die naast transparantie aan bod komen. 2.1 Bestrijding van omkoping en corruptie SIPEF begrijpt het belang van het creëren van een eerlijke omgeving voor zakendoen, vrij van de verstorende, concurrentievervalsende eecten van omkoping en andere vormen van corruptie. De Vennootschap is zich bewust van de ernst van de mogelijke gevolgen voor de Groep op juridisch, financieel en operationeel vlak evenals voor zijn reputatie. De Groep beschikt over stevige beleidslijnen, mechanismen en maatregelen om de risico's verbonden aan corruptie in de industrie en op locaties waar de Groep actief is, aan te pakken. Interne sancties, tot en met ontslag, worden opge- legd bij overtreding van de bedrijfsvoorschriften. De ergste gevallen worden aan de bevoegde autoriteiten gerapporteerd, en de Vennootschap verleent haar volledige medewerking in geval van rechtsvervolging. Interne procedures en interne controleprogram- ma's worden voortdurend herzien om interne en externe fraude te voorkomen en op te sporen. De Afdeling Interne Audit (“Internal Audit Department” – IAD) van de Groep zorgt voor opleidingen voor en bewustmaking van zijn werknemers, met als doel ervoor te zorgen dat het personeel op elk niveau van de onderneming de relevantie en het belang van het anti-corruptie - beleid van de Groep begrijpt. Daarnaast vergadert de IAD ook regelmatig met de lokale overheden ANDERE KRITIEKE ONDERWERPEN Bestrijding van omkoping en corruptie De Groep beschikt over een degelijk beleid, mechanismen en maat- regelen om alle risico's in verband met corruptie in de sector en op de locaties waar de Groep actief is, aan te pakken. Whistleblowing SIPEF en SIPEF-dochterondernemingen zijn verplicht ervoor te zorgen dat elke gemelde bezorgdheid over vermoedelijk wangedrag naar behoren wordt opgevolgd, onderzocht en verholpen. Klachten Het klachtenmechanisme van SIPEF zorgt ervoor dat alle belangheb- benden, intern en extern, erop kunnen vertrouwen dat hun grieven worden gehoord en onpartijdig worden behandeld, en niet worden beantwoord met represailles. Verbod om persoonlijke zaken te doen Verbod om de faciliteiten van de Groep of de werkuren te gebruiken voor persoonlijke zaken. Privacy Het privacybeleid bepaalt hoe SIPEF persoonlijke gegevens gebruikt, opslaat en beschermt, in overeenstemming met de GDPR. 80 The connection to the world of sustainable tropical agriculture om hen op de hoogte te brengen van het beleid en de procedures inzake corruptiebestrijding. De resultaten van de rapporten en bevindingen van de IAD worden ook op regelmatige basis door het managementteam geëvalueerd. 2.2 Whistleblowing Werknemers die zich zorgen maken over ver- moedelijk wangedrag worden aangemoedigd naar buiten te treden zonder angst voor straf of oneerlijke behandeling. Alle gerapporteerde bekommernissen worden met de grootst mogelij- ke vertrouwelijkheid behandeld en de naam van de klokkenluider wordt niet zonder toestemming vrijgegeven. SIPEF en de dochterondernemingen van SIPEF zijn verplicht ervoor te zorgen dat elke gerap- porteerde bezorgdheid naar behoren wordt opgevolgd en onderzocht, indien nodig, en dat de nodige corrigerende maatregelen worden genomen. 2.3 Behandeling van klachten Het klachtenmechanisme van SIPEF zorgt ervoor dat alle belanghebbenden, intern en extern, erop kunnen vertrouwen dat hun klachten zullen worden gehoord en onpartijdig zullen worden behandeld, en niet zullen worden beantwoord met represailles. Er is een groepsbeleid inzake klachten ingevoerd en aan alle werknemers en andere belanghebbenden meegedeeld. Alle klachten worden op een transparante en tijdige manier behandeld, rechtstreeks tussen de aanklagers en de respectieve operatie. Er is een specifiek systeem voor gevallen van seksu- ele intimidatie, waarbij de nadruk ligt op het beschermen van de privacy en het waarborgen van eerlijke procedures. Klachten ontvangen van ngo’s, of klachten die als belangrijk worden beschouwd, worden gecom- municeerd op het Klachtendashboard van de SIPEF-bedrijfswebsite, inclusief informatie over de status van elke zaak, en of en hoe de zaken zijn opgelost. Het Klachtendashboard kan geraadpleegd worden op: www.sipef.com/hq/sustainability/ grievances-dashboard-active-andor-progressing BEHANDELING VAN KLACHTEN: PT AKL Een in 2020 bij de RSPO ingediende klacht met betrekking tot PT Agro Kati Lama (AKL) in Zuid-Sumatra over beschul- digingen inzake de rechten, arbeidsomstandigheden en veiligheid van tijdelijke werknemers in dienst van externe onderaannemers, is in juni 2022 formeel afgesloten door het RSPO-klachtenpanel. https://askrspo.force.com/Complaint/s/case/ 5000o000039fl8kAAA/detail De SIPEF-groep doet een beroep op externe deskundigen ter ondersteuning van de geschillenbeslechting en houdt voortdurend toezicht op de voortgang om de doeltreendheid van de overeengekomen maatregelen te evalueren. 2.4 Privacy Het privacybeleid van SIPEF is van kracht sinds 2018. Het beleid bepaalt hoe SIPEF de persoons- gegevens gebruikt, opslaat en beschermt. Het is afgestemd op de vereisten die in de EU gelden in het kader van de Algemene Verordening Gegevensbescherming (AVG of GDPR 2016/679). 81 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring DUUR MANDAAT Baron Luc Bertrand, voorzitter 2020-2023 François Van Hoydonck, gedelegeerd bestuurder 2019-2023 Tom Bamelis 2022-2026 Priscilla Bracht 2022-2026 Alexandre Delen (vanaf 8 juni 2022) 2022-2026 Baron Jacques Delen (tot 8 juni 2022) 2021-2022 Antoine Friling 2019-2023 Gaëtan Hannecart 2020-2024 Yu-Leng Khor 2021- 2025 Sophie Lammerant-Velge 2019-2023 Nicholas Thompson 2019-2023 De curricula vitae van de bestuurders zijn beschikbaar op de website van de Vennootschap:: www.sipef.com/hq/about-sipef/board-management/ 9 3 3 Niet-uitvoerende bestuurders Vrouwelijke bestuurders Onaankelijke bestuurders Corporate governance-structuur 1. Raad van bestuur 1.1 Samenstelling op 31 december 2022 Op 31 december 2022 bestaat de raad van bestuur uit 10 leden. Ten minste de helft van de leden van de raad zijn niet-uitvoerende bestuurders, namelijk negen op de tien bestuurders. Drie bestuurders op de tien zijn vrouwen. De Vennootschap respecteert dus op het gebied van genderdiversiteit het wettelijk voorgeschreven quota van een derde. Bovendien telt de raad van bestuur op 31 decem- ber 2022 de volgende onaankelijke bestuurders: Yu-Leng Khor Sophie Lammerant-Velge Nicholas Thompson Deze bestuurders beantwoorden aan alle onaf- hankelijkheidscriteria vervat in principe 3 van de Code. Het aandeelhouderschap van de Vennootschap wordt gekenmerkt door de aanwezigheid van twee referentieaandeelhouders, Ackermans & van Haaren en Groep Bracht. Ondanks deze aandeelhoudersstructuur, oefent geen enkele bestuurder of groep van bestuurders een domi- nerende invloed uit op de werking van de raad van bestuur. 82 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Luc Bertrand voorzitter Tom Bamelis Antoine Friling Sophie Lammerant-Velge Nicholas Thompson François Van Hoydonck gedelegeerd bestuurder Priscilla Bracht Alexandre Delen Yu-Leng KhorGaëtan Hannecart 83 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 1.2 Diversiteitsbeleid Beleid De raad kan enkel efficiënt beraadslagen en beslissen indien het aantal leden beperkt is en de nodige diversiteit binnen de raad aanwezig is. Bij de benoeming van de bestuurders laat de Vennootschap zich onder meer leiden door de volgende criteria: ervaring, kennis, opleiding, leeftijd, gender en nationaliteit. Bovendien besteedt de raad bijzondere aandacht aan de com- plementaire bekwaamheden van zijn leden die veelal gepaard gaan met de uiteenlopende ach- tergronden van de bestuurders. De Vennootschap tracht eveneens de belangen van alle stakeholders te waarborgen door de aanwezigheid van onaf- hankelijke bestuurders. SIPEF duldt geen enkele vorm van discriminatie. Toepassing De achtergrond en professionele ervaring van de leden zijn heel gediversifieerd binnen de raad. Ze strekken zich uit over de volgende sectoren: agrarische, financiële, industriële, marketing- en IT-sector. Gezien duurzaamheid de rode draad is binnen de activiteiten van de SIPEF-groep, ziet de Vennootschap erop toe dat de nodige deskundigheid op dit gebied eveneens in de raad aanwezig is. Op 31 december 2022 vertegenwoordigen de leden van de raad drie verschillende nationa- liteiten: de Belgische, Engelse en Maleisische. Reeds vele jaren zijn er vrouwen aanwezig in de raad van bestuur van SIPEF. Zo werd in 2004 Priscilla Bracht benoemd als eerste vrou- welijke bestuurder. In 2011 vervoegde Sophie Lammerant-Velge de raad en in 2017 werd het aantal vrouwelijke bestuurders opgetrokken tot drie met de coöptatie van Petra Meekers ter vervanging van Antoine de Spoelberch. In 2021 verliet Petra Meekers de raad van bestuur om zich aan te sluiten bij het executief comité. Ze werd vervangen door een nieuwe vrouwelijke bestuurder Yu-Leng Khor. Zo waren er dus ononderbroken tot op heden drie van de tien bestuurders vrouwen. SIPEF streeft de aanwezigheid van een voldoende aantal onaankelijke bestuurders in de raad van bestuur na. Eind 2022 hebben drie van de tien bestuurders een onaankelijk karakter. 84 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 1.3 Wijzigingen in de samenstelling van de raad van bestuur Beëindiging en hernieuwing van mandaten in 2023 Het mandaat van bestuurder van Luc Bertrand, François Van Hoydonck, Antoine Friling, Sophie Lammerant-Velge en Nicholas Thompson vervalt na afloop van de gewone algemene vergadering van 14 juni 2023. Luc Bertrand heeft zich kan- didaat gesteld voor een nieuw mandaat van twee jaar. François Van Hoydonck, Antoine Friling, en Nicholas Thompson hebben zich kandidaat gesteld voor een nieuw mandaat van vier jaar. Het mandaat van Sophie-Lammerant-Velge zal niet worden hernieuwd. Benoeming van een nieuwe bestuurder Er zal aan de algemene vergadering van 14 juni 2023 voorgesteld worden Giulia Stellari te benoe- men als nieuwe onaankelijke bestuurder voor een periode van vier jaar. Haar mandaat zal dus vervallen na afloop van de algemene vergadering van juni 2027 die zich uitspreekt over de reke- ningen van het boekjaar 2026. 1.4 Mandaten in beursgenoteerde vennootschappen op 31 december 2022 De Code beperkt het aantal mandaten dat een bestuurder in beursgenoteerde vennootschappen mag uitoefenen tot vijf. De volgende bestuurders oefenden op 31 december 2022 een mandaat van bestuurder uit in beursgenoteerde vennootschap- pen, andere dan SIPEF: Baron Luc Bertrand: Ackermans & van Haaren CFE DEME Group Tom Bamelis: DEME Group Gaëtan Hannecart: Financière de Tubize Yu-Leng Khor: Rohas Technic Berhad 85 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 1.5 Vergaderingen van de raad in 2022 en aanwezigheidsgraad De raad van bestuur van SIPEF kwam zesmaal samen in 2022. De gewogen gemiddelde aan- wezigheidsgraad bedroeg 100%. De individuele aanwezigheidsgraad op de vergaderingen was de volgende: De raden van bestuur van februari en augus- tus 2022 stelden de jaarlijkse en halaarlijkse financiële staten vast en bogen zich over de respectievelijke persberichten. De vergadering van september 2022 beraadslaagde over de te volgen strategie van de Groep. In principe wordt op elke vergadering de ontwik- keling van de activiteiten van de verschillende dochterondernemingen opgevolgd aan de hand van een rapportering opgesteld door het execu- tief comité. Daarnaast behandelde de raad op de verschillende vergaderingen, onder meer, de volgende specifieke onderwerpen: de installatie van Enterprise Resource Planning (ERP) software in de SIPEF-groep; de benoeming nieuwe Global IT-Manager; update betreende de bevoegdheidsdelegatie; toekomstige positionering van SIPEF als palmoliebedrijf; het businessplan over 10 jaar; de budgetten, Capex-budget inbegrepen, met betrekking tot 2022 en 2023 voor de Groep; risico’s, interne audit en interne controle binnen de Groep; benchmarking van de vergoedingen van de bestuurders en de leden van het executief comité; bonus pool voor het management en het personeel van de Groep over het boekjaar 2021 en de variabele vergoedingen van de leden van het executief comité; de remuneratie van de bestuurders en de vaste vergoeding voor de leden van het executief comité voor 2023; opvolgingsplanning binnen de Groep; duurzaamheid: resultaten van de materialiteitsbeoordeling, herziening van de RPP en RPuP, evaluatie van de broeikasgasemissies in 2022 (actualisering en vaststelling van de baseline/ doelstellingen); jaarverslag 2021, inclusief het remuneratieverslag en het duurzaamheidsverslag; bijeenroeping en organisatie van de gewone algemene vergadering van 8 juni 2022; update van het Charter; het optieplan 2022 voor het management; waardering van het SIPEF-aandeel; corporate governance: toepassing van de Gedragscode, rapportering over de dialoog met de aandeelhouders, afwijkingen van de 2020 Corporate Governance Code en motivering ervan, en nazicht en opvolging van het ‘intern UBO-register’. AANWEZIGHEID Baron Luc Bertrand, voorzitter 6/6 François Van Hoydonck, gedelegeerd bestuurder 6/6 Tom Bamelis 6/6 Priscilla Bracht 6/6 Alexandre Delen (vanaf 8 juni 2022) 3/3 Baron Jacques Delen (tot 8 juni 2022) 3/3 Antoine Friling 6/6 Gaëtan Hannecart 6/6 Yu-Leng Khor 6/6 Sophie Lammerant-Velge 6/6 Nicholas Thompson 6/6 * aanwezigheidspercentage berekend vanaf de gewone algemene vergadering van 8 juni 2022 en op grond van de vergaderingen tijdens zijn bestuurdersmandaat ** aanwezigheidspercentage berekend tot en met de dag van de gewone algemene vergadering van 8 juni 2022 en op grond van de vergaderingen tijdens zijn bestuurdersmandaat 86 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 1.6 Evaluatie In overeenstemming met de Code, evalueren de bestuurders om de drie jaar de omvang, de samenstelling en de werking van de raad van bestuur en de comités van de Vennootschap. Tijdens de vergaderingen van de raad van bestuur van 11 augustus en 23 september 2021 had deze driejaarlijkse evaluatie plaats. De actuele omvang en samenstelling van de raad en zijn comités wer- den geschikt bevonden en er werd geoordeeld dat de essentiële kwalificaties voldoende aanwezig zijn. De volgende evaluatie van de samenstelling en werking van de raad en zijn comités zal plaats- vinden in 2024. Bovendien beoordelen de niet-uitvoerende bestuurders, in afwezigheid van de gedelegeerd bestuurder, éénmaal per jaar de interactie tussen de raad van bestuur en het executief comité (arti- kel 3.11 van het Charter). Deze jaarlijkse evaluatie vond plaats op 16 augustus 2022. De betrokken bestuurders oordeelden dat de relatie met het executief comité betrouwbaar en open is, waar- door ze een betrouwbaar en transparant zicht krijgen op de dagelijkse werking van de Groep. 87 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 2. Executief comité 2.1 Samenstelling op 31 december 2022 François Van Hoydonck voorzitter Robbert Kessels Charles De Wulf Petra Meekers Johan Nelis Thomas Hildenbrand SAMENSTELLING EXECUTIEF COMITÉ OP 31 DECEMBER 2022 François Van Hoydonck, voorzitter gedelegeerd bestuurder Charles De Wulf directeur estates department Thomas Hildenbrand directeur fruit department Robbert Kessels chief commercial ocer Petra Meekers chief operating ocer Asia-Pacific Johan Nelis chief financial ocer De curricula vitae van de leden van het executief comité zijn beschikbaar op de website van de Vennootschap: www.sipef.com/hq/about-sipef/board-management/ 2.2 Leden van het executief comité Op 31 december 2022 bestaat het uitvoerend management uit zes personen die samen han- delen als college onder de naam ‘executief comité’. Het comité is belast met het dagelijkse bestuur van de Vennootschap en wordt voorgezeten door de gedelegeerd bestuurder, François Van Hoydonck. De raad benoemt de leden van het executief comi- té voor onbepaalde duur. Aldus wordt de continue werking van het executief comité verzekerd. 88 The connection to the world of sustainable tropical agriculture De Vennootschap heeft niet de intentie wijzigin- gen in de samenstelling van dit comité in 2023 door te voeren. De Raad van Bestuur van 16 november 2022 heeft de delegatie van het dagelijks bestuur aan François Van Hoydonck opnieuw verlengd tot september 2024, onder de opschortende voor- waarde van zijn herbenoeming als bestuurder door de algemene vergadering van juni 2023. 2.3 Diversiteitsbeleid Beleid Het diversiteitsbeleid dat de samenstelling van de raad van bestuur bepaalt is eveneens van toepas- sing op het executief comité. Een evenwichtige en gevarieerde samenstelling is des te belangrijk voor het comité dat met een beperkt aantal per- sonen over de nodige kennis en ervaring moet beschikken om alle aspecten van de activiteiten van de Vennootschap te kunnen behandelen. Bij de benoeming van de leden laat de Vennootschap zich dus vooral leiden door de ervaring, kennis en opleiding van de kandidaten zodat er voldoende complementaire bekwaamhe- den aanwezig zijn.Bovendien zijn leeftijd, gender en nationaliteit eveneens criteria die een rol spelen. Ze garanderen een gevarieerde manier van denken en handelen. Er wordt geen enkele vorm van discriminatie geduld. Toepassing Elk lid van het comité heeft zijn eigen specifieke bekwaamheden die verschillende domeinen bestrijken: agrarisch management, duurzaam- heid, commercieel en administratief manage- ment, finance, legal en IT. Waar nodig hebben de leden de vereiste ervaring met de landen waar SIPEF aanwezig is of met landen in tropische en subtropische gebieden. De leeftijd van de leden varieert van begin veertig tot begin zestig jaar. De leeftijdslimiet is vastgelegd op 65 jaar. Er zijn drie verschillende nationaliteiten vertegenwoordigd in het comité: de Franse, Nederlandse en Belgische. SIPEF staat volledig open voor het integreren van vrouwen in het bedrijf op alle niveaus. Zowel in België als in het buitenland bekleden vrou- wen sleutelposities. Dit werd in 2021 nogmaals bevestigd door de benoeming van Petra Meekers als lid van het executief comité. 89 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 2.4 Vergaderingen in 2022 In principe komt het executief comité, behou- dens onvoorziene omstandigheden, elke dinsdag samen en telkens wanneer het belang van de Vennootschap het vereist. Het comité is verantwoordelijk voor het dagelijks bestuur van de Groep, met inbegrip van alle han- delingen met betrekking tot het dagelijks leven van de Vennootschap en de andere vennootschap- pen van de Groep, maar ook alle handelingen die te onbelangrijk zijn voor de raad van bestuur of te dringend om de tussenkomst van de raad te rechtvaardigen. Het beschikt daarbij over de nodige operationele vrijheid en middelen om zijn taak naar behoren uit te voeren. In de praktijk bereidt het comité alle beslissingen van de raad voor en zorgt tevens voor de uitvoe - ring van de genomen beslissingen. Zo bereidde het comité in 2022, onder meer, de maatschap- pelijke en geconsolideerde rekeningen van de Groep voor, evenals de kwartaalcijfers. Het stelde 90 The connection to the world of sustainable tropical agriculture de budgetten op korte en lange termijn op die ter goedkeuring aan de raad werden voorgelegd. Het maakt tevens in het kader van het strategisch plan als voor het jaarbudget de nodige sensitivi- teitsanalyses op, om het juiste risicoprofiel van de te nemen beslissingen te kunnen inschatten. Het volgde de operationele en financiële ontwik- kelingen van de Groep op en maakte hierover voorstellingen voor de raad van bestuur. Het werkte voorstellen over de te volgen strategie uit en de waardering van het SIPEF-aandeel. Het organiseerde de installatie van de Enterprise Resource Planning (ERP) software en volgde de uitvoering ervan van dichtbij op. Het legde verschillende ontwerpteksten ter goed- keuring voor aan de raad van bestuur waaronder die van het jaarverslag 2021, inclusief het remu- neratieverslag en het duurzaamheidsverslag. Het boog zich over verschillende onderwerpen in verband met duurzaamheid, waaronder: de materialiteitsbeoordeling, actualisering en vast- stelling van de baseline en doelstellingen van de broeikasgasemissies in 2022 en de evaluatie van de RPP en RPuP. Het bestudeerde eveneens de nieuwe nationale en Europese wetgevende initiatieven op het gebied van duurzaamheid en de gevolgen hiervan voor de Vennootschap. 2.5 Evaluatie De samenstelling, omvang, werking en perfor- mantie van het executief comité wordt tweemaal per jaar beoordeeld door het remuneratiecomité. Bovendien evalueert het remuneratiecomité samen met de gedelegeerd bestuurder elk jaar de bijdrage van ieder lid van het executief comité tot de ontwikkeling van de activiteiten en de resultaten van de Groep. De voorzitter van het comité neemt geen deel aan de evaluatie van zijn eigen prestaties. Daarnaast evalueert de raad van bestuur het hele jaar door het executief comité op basis van het door dit comité verrichte werk en zijn voorberei- dingen voor de raad. Verder spreken de niet-uitvoerende bestuurders zich jaarlijks uit, in afwezigheid van de gedele- geerd bestuurder, over de interactie tussen de raad en het executief comité. Ze oordeelden op 16 augustus 2022 dat de relatie van de raad met het executief comité betrouwbaar en open is waardoor de bestuurders een betrouwbaar en transparant zicht krijgen op de dagelijkse werking van de Groep. 91 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 3. De comités van de raad van bestuur 3.1 Auditcomité Samenstelling op 31 december 2022, vergaderin- gen en aanwezigheidsgraad in 2022 Op 31 december 2022 bestaat het auditcomité uit drie leden, allen niet-uitvoerende bestuurders. Twee leden zijn onaankelijke bestuurders. Het comité wordt voorgezeten door Tom Bamelis. De duur van het mandaat van de leden valt samen met de duur van hun mandaat van bestuurder. Alle leden van het auditcomité bezitten de nodige vaardigheden op het gebied van boekhouding en audit en het comité bezit een collectieve deskundigheid op het gebied van de activiteiten van SIPEF. Het auditcomité kwam vier keer samen in 2022. Het gewogen gemiddelde aanwezigheidspercen- tage was 100%. In februari en augustus heeft het comité zich hoofdzakelijk gebogen over de analyse van res- pectievelijk de jaarlijkse en halaarlijkse finan- ciële staten en het persbericht met betrekking tot deze rekeningen. Op elk van deze vergaderingen presenteerde de commissaris de resultaten van de uitgevoerde audit van deze staten. Daarnaast vond tijdens de verschillende vergade- ringen een toelichting en bespreking plaats van: de toepassing van de goodwill impairment test; de versnelde afschrijving van de immature en mature rubberaanplanten in het kader van hun omvorming tot oliepalmplantages en van de rubberfabrieken; de analyse van de te verwachten belastingkost van de Groep; de boekhoudkundige verwerking van de belastinglasten 2021-2022 (eectieve en uitgestelde belastingen); de opvolging van de boekhoudkundige verwerking van de voorwaardelijke verkoop van de 95% PT Melania-aandelen; de boeking van de waardevermindering van de PT Dendymarker gekapte gebieden; de waardering van de voorraden in Indonesië; de boekhoudkundige verwerking van de renteloze vorderingen op lokale boeren; de boekhoudkundige verwerking van de aankoop van een bijkomende 5% in PT Agro Muko; het financiële convenant betreende de langetermijnlening en de evolutie hiervan; de update van de bestaande risico’s en hun classificatie; DUUR MANDAAT AANWEZIGHEID Tom Bamelis, voorzitter 2022-2026 4/4 Sophie Lammerant-Velge 2019-2023 4/4 Nicholas Thompson 2019-2023 4/4 92 The connection to the world of sustainable tropical agriculture de ‘corporate tax’-strategie; de organisatie van de interne auditafdelingen in de Groep; de verslagen van de interne auditcomités van de Indonesische dochters en van Hargy Oil Palms Ltd in Papoea-Nieuw-Guinea; de motivering voor het niet-organiseren van een interne auditfunctie op de Hoofdzetel in België; de evaluatie van de relatie van de commissaris met het management en het financieel departement. De commissaris was aanwezig op alle vergade- ringen van het comité in 2022. De vergaderingen van het auditcomité werden eveneens door de gedelegeerd bestuurder en de “chief financial ocer” bijgewoond. Bovendien was er een ver- tegenwoordiger van de referentieaandeelhou- der, Ackermans & van Haaren aanwezig op alle vergaderingen. De interne auditors van de operationele dochters namen geen deel aan de vergaderingen van het auditcomité van het moederbedrijf. De gedele- geerd bestuurder en “chief financial ocer” had- den in de loop van het boekjaar 2022 meetings met de lokale interne auditverantwoordelijken van Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea. Evaluatie De periodieke evaluatie van de samenstelling en werking van de raad van bestuur heeft even- eens betrekking op de comités van de raad van bestuur. 93 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring 3.2 Remuneratiecomité Samenstelling op 31 december 2022, vergaderin- gen en aanwezigheidsgraad in 2022. Op 31 december 2022 is het remuneratiecomité samengesteld uit drie leden, allen niet-uitvoeren- de bestuurders. De meerderheid van het comité, namelijk twee op de drie leden, zijn onaanke- lijke bestuurders. Het comité wordt voorgezeten door Antoine Friling. De duur van het mandaat van de leden valt samen met de duur van hun mandaat van bestuurder. Het comité beschikt over de nodige deskundig- heid op het gebied van remuneratiebeleid. In 2022 kwam het remuneratiecomité tweemaal samen. Het gewogen gemiddelde aanwezigheids- percentage bedroeg 100%. In 2022 boog het remuneratiecomité zich over de volgende onderwerpen: benchmarking van de vergoedingen van de expats, managers en bestuurders van de Groep; bepaling van de bonus pool van de Groep; individuele evaluatie van het management en voorstel tot variabele vergoedingen te betalen in 2022; remuneratiebeleid en remuneratieverslag; vergoeding van de bestuurders en vaste vergoeding van de leden van het executief comité voor 2023; update van de opvolgingsplanning; aandelenoptieplan 2022 voor de managers van de Groep: herziening van het reglement en modaliteiten van de uit te geven opties. De vergaderingen van het remuneratiecomité werden eveneens door de gedelegeerd bestuurder bijgewoond. Bovendien woonde een vertegen- woordiger van de respectievelijke referentie- aandeelhouders, Ackermans & van Haaren en Groep Bracht, de vergaderingen van februari en november bij. Evaluatie De periodieke evaluatie van de samenstelling en werking van de raad van bestuur heeft even- eens betrekking op de comités van de raad van bestuur. DUUR MANDAAT AANWEZIGHEID Antoine Friling, voorzitter 2019-2023 2/2 Yu-Leng Khor 2021-2025 2/2 Sophie Lammerant-Velge 2019-2023 2/2 94 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 3.3 Benoemingscomité Samenstelling op 31 december 2022, vergaderin- gen en aanwezigheidsgraad in 2022 Het benoemingscomité van SIPEF bestaat uit alle leden van de raad van bestuur. De evolutie van de samenstelling van het benoemingscomité is identiek aan die van de raad van bestuur (zie 1.1). In 2022 kwam de raad in zijn hoedanigheid van benoemingscomité driemaal bijeen, op 15 febru- ari, 16 augustus en 16 november. Het gewogen gemiddelde aanwezigheidspercentage was 100%. De raad van bestuur sprak zich, in zijn hoedanig- heid van benoemingscomité, uit over de volgende onderwerpen: de interactie tussen de raad van bestuur en het executief comité, in afwezigheid van de gedelegeerd bestuurder; de hernieuwing van het mandaat van bestuurders en de benoeming van een nieuwe bestuurder. 4. Duurzaamheidsgovernancestructuur De duurzaamheidsgovernancestructuur van SIPEF is ontworpen voor een correct beheer van de implementatie en voortdurende ontwikkeling van haar duurzaamheidsverbintenissen. In dit hoofdstuk wordt een globaal overzicht gegeven van de wijze waarop de duurzaamheidsgover- nance is ingebed, van het niveau van de raad van bestuur tot dat van de dochterondernemingen. De grafische voorstelling in dit hoofdstuk laat ook zien hoe de duurzaamheidsgovernance is geïnte- greerd in de corporate governancestructuur. Met andere woorden, duurzaamheidsonderwerpen worden besproken in het executief comité, dat verantwoording aflegt aan de raad van bestuur. Nadere informatie is te vinden op de SIPEF- website: www.sipef.com/hq/sustainability/ sustainable-approach/ SIPEF heeft beleidsmaatregelen, procedures en ondersteunende structuren uitgewerkt die een goed bestuur van de onderneming en van de duurzaamheid op alle niveaus verzekeren, met inbegrip van de dochterondernemingen van de Vennootschap. Dit hoofdstuk geeft een kort overzicht van de rol van de raad van bestuur en het executief comité bij het toepassen van de duurzaamheidsstrategie van SIPEF. 95 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring RAAD VAN BESTUUR VAN SIPEF * nieuwe functie vanaf januari 2023 ** nieuwe functie vanaf oktober 2022 REGIONALE DUURZAAMHEIDSTEAMS Duurzaamheidsteam van Indonesië • Team Noord-Sumatra • Team Bengkulu • Team Zuid-Sumatra Duurzaamheidsteam van Papoea-Nieuw-Guinea Duurzaamheidsteam van Ivoorkust Papoea-Nieuw-Guinea Executief comité onder leiding van de "general manager" Ivoorkust Executief comité onder leiding van de "general manager" Indonesië Executief comité onder leiding van de "president director" SIPEF duurzaamheidsdirecteur EXECUTIEF COMITÉ VAN SIPEF COO APAC: verantwoordelijk voor duurzaamheid WERELDWIJD DUURZAAM HEIDSTEAM VAN SIPEF • SIPEF-duurzaamheidsdirecteur • Senior duurzaamheidsadviseur • CSR-duurzaamheidsanalist • Junior duurzaamheidsanalist 96 The connection to the world of sustainable tropical agriculture RAAD VAN BESTUUR VAN SIPEF De uiteindelijke verantwoordelijkheid voor duurzaamheid ligt op het niveau van de raad, waar Priscilla Bracht een bijzondere interesse heeft in deze materie. De hele raad van bestuur monitort de vooruitgang die SIPEF boekt in de duurzaamheidsrangschikkingen en -ratings, de certificerin- gen en de interne risico-evaluaties en -rapportage. De raad van bestuur krijgt minstens tweemaal per jaar een duurzaamheidsbriefing en bespreekt materiële ESG-thema's op zijn jaarlijkse strate- gievergadering. EXECUTIEF COMITÉ VAN SIPEF De raad wordt door SIPEF’s executief comité aangestuurd inzake de implementatie en vooruit- gang van de duurzaamheidsstrategie van de Groep. De duurzaamheid wordt vanuit het executief comité geleid door Petra Meekers, die in juni 2021 werd benoemd tot “chief operating ocer” Asia-Pacific (COO APAC). Gelet op haar sterke achtergrond in duurzaamheid heeft de benoe- ming geleid tot een aanzienlijke versterking van het ESG-leiderschap binnen de Groep. WERELDWIJD DUURZAAMHEIDSTEAM VAN SIPEF Het wereldwijd duurzaamheidsteam werd opgericht in 2021, om ervoor te zorgen dat de strategie, het beleid en de communicatie van SIPEF op duurzaamheidsgebied afgestemd blijven op de evolu- erende verwachtingen en vereisten van belangrijke stakeholders. Dat omvat de coördinatie van de interne en externe rapportering over de duurzaamheidsprestaties van de Groep. De COO APAC van SIPEF houdt toezicht op het team en het wordt geleid door de SIPEF-duurzaamheidsdirecteur en bijgestaan door een CSR-duurzaamheidsanalist en een junior duurzaamheidsanalist die respec- tievelijk in mei 2021 en oktober 2022 bij SIPEF kwamen. Een senior duurzaamheidsadviseur versterkte het team in januari 2023. Hieronder wordt een kort overzicht gegeven van de manier waarop de duurzaamheidsteams van SIPEF de duurzaamheidsstrategie in overeenstemming brengen met de verwachtingen van de belangrijkste stakeholders. REGIONALE DUURZAAMHEIDSTEAMS Er zijn drie teams belast met de implementatie van SIPEF’s duurzaamheidsstrategie en -beleid op het niveau van de dochterondernemingen: de duurzaamheidsteams van Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust. • Het Indonesische team bestaat uit 16 experten en is verspreid over vier locaties: het Hoofdkan- toor in Medan, Noord-Sumatra, Bengkulu en Musi Rawas (Zuid-Sumatra). • Het team in Papoea-Nieuw-Guinea omvat een afdelingshoofd voor duurzaamheid en vijf deskundigen die zich buigen over verschillende duurzaamheidsthema's bij Hargy Oil Palms Pte Ltd (HOPL). Het afdelingshoofd maakt ook deel uit van het executief comité van HOPL. • Het team in Ivoorkust omvat momenteel twee deskundigen. SIPEF’s duurzaamheidsdirecteur houdt toezicht op de teams in Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust en rapporteert rechtstreeks aan de plaatselijke “president director” (Indonesië) en de “general managers” (Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust), evenals aan de COO APAC van SIPEF. RAAD VAN BESTUUR VAN SIPEF * nieuwe functie vanaf januari 2023 ** nieuwe functie vanaf oktober 2022 REGIONALE DUURZAAMHEIDSTEAMS Duurzaamheidsteam van Indonesië • Team Noord-Sumatra • Team Bengkulu • Team Zuid-Sumatra Duurzaamheidsteam van Papoea-Nieuw-Guinea Duurzaamheidsteam van Ivoorkust Papoea-Nieuw-Guinea Executief comité onder leiding van de "general manager" Ivoorkust Executief comité onder leiding van de "general manager" Indonesië Executief comité onder leiding van de "president director" SIPEF duurzaamheidsdirecteur EXECUTIEF COMITÉ VAN SIPEF COO APAC: verantwoordelijk voor duurzaamheid WERELDWIJD DUURZAAM HEIDSTEAM VAN SIPEF • SIPEF-duurzaamheidsdirecteur • Senior duurzaamheidsadviseur* • CSR-duurzaamheidsanalist • Junior duurzaamheidsanalist 97 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring Aandeelhoudersstructuur De aandeelhoudersstructuur van SIPEF wordt gekenmerkt door de aanwezigheid van twee refe- rentieaandeelhouders, Ackermans & van Haaren en Groep Bracht samengesteld uit Priscilla, Theodora en Victoria Bracht en hun respectie- velijke vennootschappen (Cabra P, CabraT en Cabra V) en Cabra NV, die gezamenlijk optreden in onderling overleg op grond van een aandeel- houdersovereenkomst die oorspronkelijk werd afgesloten in 2007 voor een periode van 15 jaar. Op 3 maart 2017 werd deze overeenkomst aan- gepast en verlengd voor een nieuwe periode van 15 jaar. Deze aandeelhoudersovereenkomst beoogt met de creatie van een stabiel aandeelhouderschap van SIPEF, de bevordering van de evenwichtige ontwikkeling en de rendabele groei van SIPEF en haar dochtervennootschappen. Ze bevat onder meer stemafspraken in verband met de benoe- ming van bestuurders en afspraken in verband met de overdracht van aandelen. Op 23 augustus 2022 heeft SIPEF een kennis- geving ontvangen met betrekking tot de drem- peloverschrijding van 50% van de stemrechten van SIPEF door Ackermans & van Haaren NV (‘AvH’) samen met Groep Bracht. Deze beweging in het aandeelhouderschap van SIPEF is het gevolg van verschillende aankopen van SIPEF- aandelen op de beurs door AvH tussen de vorige kennisgeving van 2 juli 2020 en de datum van de drempeloverschrijding op 22 augustus 2022. Na deze verrichtingen bezat AvH samen met Groep Bracht 50,00% van de stemrechten van SIPEF, waarvan respectievelijk 36,00% en 12,32% recht- streeks in het bezit van AvH en Groep Bracht, aangevuld met 1,68% eigen aandelen die SIPEF in portefeuille heeft. De relevante gegevens van deze transparantie- melding zijn terug te vinden op de website van de Vennootschap. www.sipef.com/hq/investors/shareholders-information/ shareholders-structure/ Op die datum bezat geen enkele andere aandeel- houder meer dan 5% van de stemmen van SIPEF. 98 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Overeenstemming met de Belgische Corporate Governance Code 2020 – “comply or explain” Het deugdelijk bestuur van SIPEF wijkt af van een beperkt aantal aanbevelingen van de Code: 1. Vergoeding van de niet-uitvoerende bestuurders: een deel van hun vergoeding bestaat niet uit aan- delen van de Vennootschap die moeten worden aangehouden tot minstens één jaar na het einde van hun mandaat en minstens drie jaar na de toekenning ervan (artikel 7.6 Code). : Deze remuneratievorm wordt opgelegd door de Code opdat de niet-uitvoerende bestuurders zouden handelen met het perspectief van lan- getermijnaandeelhouder. De niet-uitvoerende bestuurders dienen echter de belangen van alle stakeholders te behartigen en niet enkel die van de aandeelhouders. Bovendien worden de activi- teiten en de strategie van SIPEF volledig gedre- ven door een langetermijnvisie. De Vennootschap is dus van mening dat het overbodig is dergelijke visie door te trekken naar het remuneratiebeleid. 2. Vergoeding van de leden van het executief comité: er is geen minimumdrempel bepaald door de raad van bestuur voor aandelen die moeten aange- houden worden door de leden van het executief comité (artikel 7.9 Code). : De Vennootschap legt geen dergelijke minimum- drempel op aan de leden van het executief comité aangezien deze laatsten steeds gedreven worden door een langetermijnvisie die onlosmakelijk ver- bonden is met de agro-industriële activiteiten van de Groep. Deze kunnen enkel op lange termijn geëvalueerd worden, zoals blijkt uit de strategie en het bedrijfsmodel van SIPEF. Overigens is de remuneratie van de leden van het executief comité reeds gelinkt aan de performantie van de Vennootschap via de variabele vergoeding en de toekenning van aandelenopties met een looptijd van 10 jaar. 3. De raad van bestuur heeft geen secretaris van de Vennootschap aangesteld die de functies voorgeschreven door de Code uitoefent (artikel 3.19 Code). : De functies voorgeschreven door artikel 3.20 van de Code worden waargenomen door de gedele- geerd bestuurder, onder begeleiding van de legal counsel van de Vennootschap. 4. De raad heeft geen benoemingscomité aange- steld; de voltallige raad van bestuur doet dienst als benoemingscomité waarvan slechts 30% is samengesteld uit onaankelijke bestuurders en niet de meerderheid zoals vereist door de Code (artikel 4.19 Code). : SIPEF is van oordeel dat de voltallige raad van bestuur beter geschikt is dan een benoemings- comité voor het voorbereiden en organiseren van de samenstelling en de successieplanning van de raad en zijn comités. Bovendien, hindert de relatief beperkte omvang van de raad - tien leden - geenszins een eciënte beraadslaging en besluitvorming. 99 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring EVOLUTIE VAN HET DIVIDEND EN DE PAYOUT RATIO SIPEF op de beurs Beursnotering De SIPEF-aandelen zijn genoteerd op de continumarkt van Euronext Brussels (code van het aandeel: SIP, ISIN code: BE0003898187). - EVOLUTIE VAN DE BEURSGEGEVENS VAN HET SIPEFAANDEEL IN EUR 2022 2021 2020 2019 2018 Hoogste beurskoers van het jaar 70,80 60,80 56,70 54,80 65,00 Laagste beurskoers van het jaar 52,70 43,85 38,00 35,25 47,10 Slotkoers per 31/12 58,90 56,90 43,20 54,80 48,80 Marktkapitalisatie per 31/12 (KEUR) 623 122 601 964 457 027 579 747 516 271 Aantal aandelen per 31/12 10 579 328 10 579 328 10 579 328 10 579 328 10 579 328 Gemiddelde aantal verhandelde aandelen per handelsdag 5 441 5 277 5 956 5 081 4 967 Gemiddelde omzet per handelsdag (KEUR) 338 263 274 229 287 0,30 0,30 0,40 0,80 0,80 1,10 1,50 1,70 1,70 1,25 1,25 0,60 1,25 1,60 0,55 0 0,35 2,00 3,00 32% 32% 30% 31% 31% 30% 30% 30% 30% 30% 31% 17% 23% 22% 24% 21% 25% 25% 25% 15% 20% 25% 30% 35% 10% 5% 0% 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 0,00 20172004 2005 2006 2007 20092008 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2018 2019 2020 2021 2022 Brutodividend (in EUR) Pay-out ratio (in%) 100 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Het is de intentie van SIPEF om het beleid van een dividenduitkering van ongeveer 30% van de recurrente winst van het vorige boekjaar en de herinvestering van het saldo in de verdere groei van het bedrijf verder te zetten. De periodieke en occasionele informatie over de Vennootschap en de Groep zal vóór openingstijd van de beurs worden gepubliceerd. Overeenkomstig de geldende wettelijke voor- schriften maakt elk belangrijk voorval dat een invloed kan hebben op het resultaat van de Vennootschap en van de Groep, het onderwerp uit van een afzonderlijk persbericht. De hoofdbetaalagent is Bank Degroof Petercam. De website (www.sipef.com) speelt een belangrij- ke rol in de financiële communicatie van SIPEF. Daarom wordt een omvangrijk deel van de corpo- rate website gereserveerd voor investor relations. ANALISTEN DIE SIPEF VOLGEN Bank Degroof Petercam Frank Claassen Berenberg Vasiliki Kotlida KBC Securities Michiel Declercq FINANCIËLE KALENDER 20 april 2023 Kwartaalinformatie Q1 14 juni 2023 Gewone en buitengewone algemene vergadering 14 augustus 2023 Halaarlijks financieel verslag 19 oktober 2023 Kwartaalinformatie Q3 februari 2024 Jaarlijks communiqué 101 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Corporate governance verklaring Evenwichtige groeiaanpak Optimale productiviteit Naar verwachting zal de vraag naar plantaar- dige oliën de komende jaren aanzienlijk blijven toenemen. De Groep is er sterk van overtuigd dat gecertificeerde duurzame palmolie een cru- ciale rol zal spelen in de tegemoetkoming aan de groeiende vraag naar plantaardige oliën, en tegelijk in de bescherming van het milieu en de bestaansmiddelen van de gemeenschappen. Eciënte productie en respect voor de beperkte beschikbaarheid van landbouwgrond zijn cruci- aal voor het succes van SIPEF als onderneming, nu en vooral naar de toekomst toe. Hoewel SIPEF streeft naar eciëntie in alle landbouwgewassen, is het optimaliseren van de productie-opbreng- sten van de oliepalmen bijzonder belangrijk. SIPEF erkent het aanzienlijke potentieel en het belang van innovatie om de productiviteit, de kwaliteit en de circulaire praktijken te verbete- ren. De Groep legt zich toe op de toepassing van beste praktijken om de vruchtbaarheid van de bodem te verbeteren, de input te optimaliseren, bijproducten te recycleren en de productkwaliteit en de opbrengst per geplante hectare verder te verhogen. De Groep heeft ook aanzienlijke inves- teringen gedaan in onderzoek en ontwikkeling (O&O) en voor oplossingen in verband met het maximaliseren van de opbrengsten. Voor meer gedetailleerde informatie over O&O- initiatieven via SIPEF's joint venture Verdant Bioscience Pte Ltd (VBS) wordt verwezen naar de sectie innovatie en voortdurende verbetering (zie pagina 111). SIPEF's evenwichtige groeiaanpak is gericht op duurzaamheid als één van de hefbomen ter ondersteuning van de voortdurende waardecreatie-strategie van de Groep, en op een aanhoudende beperkte schuldenlast. De Groep legt zich toe op belangrijke duurzaamheidsprioriteiten in al zijn activiteiten om een positieve bijdrage te leveren aan het milieu, de samenleving en de lokale economieën. De bouwstenen van deze gecontroleerde groeiaanpak worden in dit hoofdstuk uiteengezet. 102 The connection to the world of sustainable tropical agriculture BENCHMARKSCORES IN 2022 SIPEF stond in 2022 op de 11e plaats van 100 palm- oliebedrijven, met een totale score van 86,8%. Meer informatie is te vinden op de website: www.spott.org/palm-oil/ • SIPEF heeft sinds 2021 informatie over bossen en klimaatverandering ingediend bij CDP en kreeg in 2022 voor het eerst een rating. • SIPEF kreeg een B (Management) voor haar 2022 Bossen-dossier, een score die in lijn ligt met de gemiddelde prestatie van palmolie in de landbouw. • Voor haar 2022 openbaarmaking voor Klimaatverandering kreeg SIPEF een D (Openbaarmaking), een iets onder het gemiddelde liggende prestatie in de sector, die het bedrijf van plan is te verbeteren. Meer informatie is te vinden op de website: www.cdp.net/en/companies SIPEF stond in 2022 op de 12e plaats van 350 bedrij- ven, met een totaalscore van 56%. Meer informatie is te vinden op de website: https://forest500.org/rankings/companies Samenwerking met belangrijke stakeholders en erkenning door externe partijen De betrokkenheid van de stakeholders is een belangrijk middel voor de Groep om de verwach- tingen van verschillende belanghebbenden te begrijpen. SIPEF werkt actief samen met haar belangrijkste stakeholders om ervoor te zorgen dat bij de formulering van haar planning en stra- tegische beslissingen rekening wordt gehouden met essentiële punten en trends, waar nodig. (zie SIPEF's stakeholderbetrokkenheid tabel, Annex 4) SIPEF is er trots op dat haar prestaties in 2022 voortdurend werden erkend door verschillende benchmarkorganisaties. 11e van 100 palmolie- bedrijven SPOTT Sustainability Policy Transparency Toolkit Forest 500 CDP Forests and Climate Change 12e van 350 bedrijven B Forests 2022 103 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Evenwichtige groeiaanpak 72% RSPO gecertificeerde oppervlakte (eigen plantages) 100% RSPO gecertificeerde PKO in Papoea- Nieuw-Guinea 3 Palmolie- extractiefabrieken ISCC gecertificeerd Alle palmolie- extractiefabrieken in Indonesië ISPO gecertificeerd 92% RSPO gecertificeerde CPO SIPEF'S CERTIFICERINGS STATUS PALMOLIE 9 Palmolie- extractiefabrieken RSPO gecertificeerd 2 Palmpitpletterijen in Papoea-Nieuw-Guinea RSPO gecertificeerd 104 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Duurzaamheidsnormen en -certificeringen Certificering is een belangrijke heoom voor SIPEF om aan te tonen dat haar activiteiten op een duurzame manier worden beheerd door mid- del van een reeks verifieerbare vereisten. SIPEF streeft er altijd naar om, waar mogelijk, verder te gaan dan de certificeringsvereisten om het beheer van milieu, sociale en governance gerelateerde aspecten in de bedrijfsvoering voortdurend te verbeteren. SIPEF streeft naar 100% RSPO-certificering voor al haar oliepalmactiviteiten tegen 2026, 9 inclusief de opname van RSPO-gecertificeerde toeleve- rende lokale boeren in haar toeleveringsketen. Vanaf 2022 is 72% van de eigen plantages van de Groep RSPO-gecertificeerd. Bovendien hebben alle fabrieken en pitpletterijen van SIPEF hun RSPO-certificaat behouden. Alle zes fabrieken van de Groep in Indonesië zijn ook gecertificeerd volgens de ISPO-norm. SIPEF streeft ook naar 100% Rainforest Alliance-certificering voor haar bananenacti- viteiten. In 2022 hebben alle sites die de voorbije jaren Rainforest Alliance gecertificeerd waren, hun certificering behouden. De certificering van SIPEF's plantages en verpakkingsstations op de twee nieuwe sites, Akoudié en Lumen, is momenteel aan de gang. Een overzicht van de huidige certificeringsstatus van de oliepalm- en bananenactiviteiten van SIPEF is beschikbaar in Annex 5: Basisgegevens. Meer informatie over de RSPO-certificering voor lokale boeren is te vinden in het hoofdstuk 'Verantwoord beheer van de toeleveringsketen' (zie Hoofdstuk 5). Meer informatie over de door SIPEF behaalde duurzaamheidscertificaten is beschikbaar op: www.sipef.com/ hq/sustainability/certifications-records/ 9 De algemene progressie van SIPEF naar RSPO-certificering is beschikbaar in de RSPO ACOP op https://rspo.org/ members/1-0021-05-000-00/ 3 Estates & 4 Verpakkings- stations Rainforest Alliance gecertificeerd 4 Estates & 6 Verpakkings- stations GLOBALG.A.P gecertificeerd SIPEF'S CERTIFICERINGS STATUS BANANEN 3 Estates & 4 Verpakkings- stations Fairtrade gecertificeerd 105 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Evenwichtige groeiaanpak Duurzaamheidsbeleid SIPEF stelde haar duurzaamheidsbeleid in 2014 op ter ondersteuning van de verwezenlijking van de missie en de bedrijfsstrategie van de Groep. Sindsdien werd dit beleid regelmatig herzien om de relevantie ervan te verzekeren en het af te stemmen op de dynamische duurzaamheids - vereisten, zowel lokaal als internationaal. De twee belangrijkste beleidslijnen van de Groep zijn het Verantwoordelijk plantagebeleid (“Responsible Plantations Policy” - RPP) en het Verantwoordelijk inkoopbeleid (“Responsible Purchasing Policy” - RPuP). Deze “policies” beschrijven in detail de belangrijke milieu- en sociale verplichtingen van SIPEF, niet alleen binnen de eigen plantages en activiteiten van de Groep, maar ook in de productiegebieden van zijn leveranciers, allen lokale boeren. RPP EN RPUP “Responsible Plantations Policy” De RPP is het duurzaamheidsbeleid op het hoogste niveau van de Groep, dat de richtlijnen bepaalt voor het beheer door SIPEF van nieuwe ontwikkelingen, evenals de voortdurende verbetering van het beheer van bestaande plantages. Het beleid omvat de belangrijkste milieu- en sociale verbintenissen en principes van SIPEF voor duurzame productie en verwerking. Het voorziet de overkoepelende verbintenis van SIPEF om volledig traceerbare en gecertificeerde producten te produceren, evenals de verbintenis tot zero ontbossing, geen nieuwe activi- teiten op turfgronden en geen uitbuiting (“No Deforestation, No Peat, en No Exploitation” - NDPE) . www.sipef.com/hq/sustainability/policies/responsible-plantations-policy/ “Responsible Purchasing Policy” De RPuP vormt de leidraad voor de vereisten van de Groep voor verantwoord inko- pen in samenwerking met externe leveranciers en bevat criteria voor het werken met lokale boeren op hun weg naar certificering. Het vormt ook het kader voor de procedures die worden gebruikt om lokale boeren in het leveranciersbestand van het bedrijf te selecteren, te controleren en zo nodig uit te sluiten, te schorsen of te verwijderen. www.sipef.com/hq/sustainability/policies/responsible-purchasing-policy/ Naast de RPP en RPuP hanteert de Groep verschillende ondersteunende beleidslijnen gericht op specifieke kwesties zoals mensen - rechten, kinderarbeid en klachten. Al deze beleidslijnen zijn terug te vinden op de website van SIPEF: www.sipef.com/hq/sustainability/ sipef-corporate-policies/ 106 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Traceerbaarheid SIPEF verbindt zich ertoe de volledige traceer- baarheid van alle verkochte grondstoen tot de plaats van productie te handhaven, zowel tot de door SIPEF beheerde plantages als tot de per- celen van de lokale boeren. SIPEF heeft al haar eigen plantages en de percelen van lokale boeren in kaart gebracht via een interactieve online car- tografische toepassing, GeoSIPEF. De applicatie verstrekt aanvullende informatie, zoals de status van certificeringen waar nodig en de nabijheid van belangrijke biodiversiteitsgebieden. GeoSIPEF is toegankelijk op: www.geosipef.com 107 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Evenwichtige groeiaanpak Traceerbaarheid van gecertificeerde producten Volgens alle certificeringsstelsels kan een product enkel als volledig duurzaam worden beschouwd indien de herkomst ervan volledig traceerbaar is. Alle palmoilie-extractiefabrieken van SIPEF zijn RSPO-gecertificeerd. 8 fabrieken vallen onder het “Identity Preserved supply chain”-model en één fabriek onder het “Mass Balance”-model omdat voor een groot deel van SIPEF’s leveranciers momenteel het RSPO- certificeringsproces aan de gang is. De twee pittenpletterijen van Hargy Oil Palms Ltd in Papoea-Nieuw-Guinea zijn RSPO gecertifi- ceerd onder het “Segregated supply chain”- model en alle aanvoerbasissen ervan zijn volledig in kaart gebracht. De palmolie-extractiefabrieken van SIPEF ver- werken alleen vruchten van eigen plantages of van lokale boeren waarvan de productielocaties bekend en in kaart gebracht zijn. Dus, ook al is een deel van de palmoliebevoorradingsbasis van de Groep nog niet gecertificeerd en zijn som- mige productiefaciliteiten van de Groep RSPO “Segregated” of “Mass Balance”, toch is de hele toevoerketen traceerbaar. Ook alle bananen geproduceerd door Plantations J. Eglin zijn volledig gecertificeerd en traceer- baar. Plantations J. Eglin ontwikkelt momenteel een innovatieve traceerbaarheidssoftware met behulp van streepjescodes om het traceerbaar- heidsproces toegankelijker en efficiënter te maken. Hiermee kunnen klanten de gekochte bananen traceren tot aan de dozen in de verpak- kingsstations door de barcode in te voeren in een traceerbaarheidsplatform op een website. In 2022 is 100% van de palmolie- en bananen- producten van de Groep traceerbaar tot aan hun leveringsbasis. 108 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Beheer van kwaliteit en voedselveiligheid SIPEF streeft naar de handhaving van de hoog - ste kwaliteitsnormen voor haar producten en zorgt ervoor dat deze voldoen aan de relevante gezondheids- en veiligheidsvoorschriften en aan de eisen van haar klanten. De Vennootschap heeft proactief samengewerkt met belangrijke interne en externe stakeholders aan de verbe- tering van de kwaliteit van haar producten door een eciënte verwerking te verzekeren en het niveau van contaminanten te verminderen, als voorbereiding op de verwachte EU-regelgeving in de komende jaren. Voor de bananenactiviteiten worden naast de algemene vereisten ook kwaliteitsspecificaties opgesteld met klanten en plantages. Een speciaal team is belast met inspecties. Kwaliteitsverslagen worden opgesteld om te waarborgen dat er doeltreffende procedures en controles voor handen zijn om de kwaliteit van de producten te handhaven. Naast kwaliteitscontrole richt Plantations J. Eglin zich ook op voedselveiligheid door het voorzien van nalevingscontroles. Zo zijn er, onder meer, de naleving van de voedsel- veiligheidscertificaten voor verpakkingen om kruisbesmetting te voorkomen, en ook de beste veld- en operationele praktijken die erop toezien dat pesticiden die worden gebruikt vanaf het planten tot het punt van export naar klanten de vereisten inzake restcontroles volgen. In 2022 heeft SIPEF grote vooruitgang geboekt in het bereiken van een hoge productkwaliteit. Palmolie: 3-MCPD en GE-contaminanten 3-monochloorpropaan-1,2-diol (3-MCPD) en glycidylesters (GE) zijn verbindingen die worden gevormd tijdens de productie en bereiding van voedsel bij hoge temperaturen, zoals in palmolie- ranaderijen. 3-MCPD wordt beschouwd als contaminant omdat de hoge consumptie van de verbindingen kan leiden tot potentiële gezond- heidsproblemen in jongere leeftijdsgroepen, vooral bij zuigelingen. Hoge GE-niveaus in voedsel zijn genotoxisch en carcinogeen. SIPEF voert een proefproject uit met een CPO-wasinstallatie in een van haar pal - molie-extractiefabrieken in Indonesië, de Mukomuko-palmolie-extractiefabriek, om het chloorgehalte in de CPO-productie te verlagen. Chloor is immers de belangrijkste voorloper die een hoger risico op 3-MCPF en GE in het raffinageproces kan veroorzaken. SIPEF wil het proefproject tegen het derde kwartaal van 2023 afronden en het project de komende jaren opschalen. 109 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Evenwichtige groeiaanpak TECHNISCHE CONTROLE OP KORTE TERMIJN SIPEF heeft de gemeenschappelijke bronnen en risicobeperkende oplossingen in haar palmolie- fabrieken geïdentificeerd. Het belangrijkste is dat de apparatuur regelmatig wordt onderhouden om lekkage van smeermiddelen op de geïdentificeerde hotspots te voorkomen en dat technische maatre- gelen worden genomen om potentiële lekkages te beperken. VOEDSELVEILIG SMEERMIDDEL IN PALMOLIEFABRIEKEN OP LANGE TERMIJN Sinds eind 2022 hebben alle pittenpletterijen en pal- molie-extractiefabrieken in Papoea-Nieuw-Guinea hun smeermiddelen op basis van minerale oliën vervangen door smeermiddelen van levensmidde- lenkwaliteit in processen die tijdens de verwerking in direct contact komen met de producten. Voor de Indonesische activiteiten is het de bedoeling dat tegen eind 2023 ook 100% van de palmolie-extrac- tiefabrieken overschakelt op smeermiddelen van levensmiddelenkwaliteit. MOH (Mineral Oil Hydrocarbons) MOSH (Mineral Oil Saturated Hydrocarbons) • Accumuleren in de lever • Vermoedelijk kankerverwekkend eect • Carcinogeen eect • Genotoxisch eect MOAH (Mineral Oil Aromatic Hydrocarbons) BEKENDE GEZONDHEIDSRISICO'S VEROORZAAKT DOOR MINERALE OLIËN Palmolie: Minerale koolwaterstoffen (MOAH en MOSH) De Europese Autoriteit voor voedselveiligheid (“European Food Safety Authority” - EFSA) heeft een referentie gepubliceerd in verband met minerale olie-koolwaterstoen (“Mineral Oil Hydrocarbons” - MOH), waarin wordt aange- geven dat deze in verschillende gehalten in bijna alle levensmiddelen aanwezig zijn. Vervolgens werd ook bepaald dat de verschillende plant- aardige olie-industrieën zich moeten concen- treren op het “Hazard Analysis Critical Control Point”-systeem, waarbij bijzondere aandacht moet worden besteed aan de behandeling van smeermiddelen bij de productie van de ruwe oliën. Bestanddelen van minerale oliën zoals “Mineral Oil Aromatic Hydrocarbons” (MOAH) en “Mineral Oil Saturated Hydrocarbons” (MOSH) kunnen in levensmiddelen terechtkomen tijdens verschillende productiestadia van de voedsel- productie (teelt, opslag, vervoer, verwerking en verpakking). De belangrijkste bronnen van deze verbindingen zijn hydraulische oliën die worden gebruikt in machines, kleefstoen, printerinkt en verpakkingsmateriaal. Deze componenten leveren gezondheidsrisico's op, aangezien bekend is dat MOSH zich ophoopt in de lever en het lym- foïde systeem, wat ontstekingen veroorzaakt, waarbij MOAH kankerverwekkend kan zijn. SIPEF erkent het belang van de productie van olie van hoge kwaliteit met weinig verontreiniging en heeft projecten opgestart, via partnerschappen, tussen de interne stakeholders van de kwaliteits- afdeling en de engineeringafdeling om potentiële MOSH- en MOAH-verontreinigingsplekken te identificeren en maatregelen te treen om deze te verminderen. 110 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Innovatie en voortdurende verbetering SIPEF verbindt zich ertoe te investeren in onder- zoek, ontwikkeling en innovatie die vooruitgang mogelijk maken naar: duurzaam en optimaal gebruik van land: verhoging van de opbrengst per hectare, minimalisering van de milieueecten en verbetering van de bodemgezondheid; eciënte productie en verwerking: verhoging van de eciëntie en optimalisering van het gebruik van inputs en hergebruik van bijproducten; verbetering van de kwaliteit: aanzienlijke verbetering van de kwaliteit van het plantgoed; vergroting van de weerbaarheid: het vergroten van de weerbaarheid van toekomstige gewassen, als een belangrijke stap in het versterken van de capaciteit voor aanpassing aan klimaatverandering. Verdant Bioscience Pte Ltd De Vennootschap heeft in VBS geïnvesteerd omdat zij het aanzienlijke potentieel voor O&O en innovatie van dit partnerschap erkent om haar engagement inzake innovatie en voortdurende verbetering te ondersteunen. Er zijn drie belang- rijke lopende onderzoeks- en ontwikkelingsge- bieden die een aanzienlijk potentieel hebben voor de verbetering van de palmolieproductie: ontwikkeling van verbeterde gewasvariëteiten; vergroting van de weerstand en het weerstandsvermogen van de gewassen; verbeteringen in agronomische en gewasbeschermingspraktijken. Meer informatie over VBS is beschikbaar op: www.verdantbioscience.com 111 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Evenwichtige groeiaanpak DE DRIE BELANGRIJKSTE GEBIEDEN VAN ONDERZOEK EN ONTWIKKELING VAN VBS Plantenveredeling, genetica en biotechnologie, inclusief de ontwikkeling van nieuwe of verbeterde gewassen Verbeteringen in landbouwpraktijken, vooral via de optimalisering van voedingsstoen voor oliepalmen Gewasbescherming en -veerkracht, inclusief versterking van de weerstand tegen de toenemende dreiging van ongedierte en ziekten, en veerkracht in veranderende groeiomstandigheden F 1 -hybride oliepalmvariëteiten VBS blijft met succes haar centrale strategie voortzetten om F 1 -hybride-variëteiten met hoge opbrengst te leveren voor de oliepalmindustrie. Het verhogen van de opbrengst per landeenheid wordt gezien als de enige echte oplossing voor de groeiende wereldvraag naar plantaardige olie, zonder de beplante oppervlakte oliepalm te ver- groten. F 1 -hybriden hebben het potentieel om de opbrengst per hectare ten minste te verdubbe- len en kunnen het risico van verder verlies van regenwoud en biologische diversiteit wegnemen. In 2021 begon VBS haar veldproefprogramma met het planten van 31 F 1 -hybride-kruisingen. Vervolgens werden in 2022 nog eens 42 kruisin- gen op proef geplant. Het doel van deze proeven is ervoor te zorgen dat de F 1 -hybride-kruisingen van VBS robuust in het veld zijn getest voordat ze op de markt worden gebracht. Verbetering van weerstand en veerkracht De zaailingen van F 1 -hybride-kruisingen worden in de kwekerij gescreend op ziektetolerantie, droogtetolerantie en variatie in de opname van voedingsstoen. De kruisingen worden vervol- gens in het veld getest in een reeks veldomgevin- gen op verschillende geografische locaties. VBS ontwikkelt commerciële F 1 -hybride-kruisingen die hoge opbrengsten opleveren ondanks de veranderende neerslagpatronen als gevolg van de klimaatverandering en in meer marginale omgevingen qua bodemvruchtbaarheid. Elk jaar zullen meer partijen genetisch diverse F 1 -hybride-kruisingen worden getest voor eva- luatie in de plantages van SIPEF om ervoor te zorgen dat de selectie wordt geoptimaliseerd voor commerciële omgevingen. Naast het testen van genetisch diverse kruisingen zal VBS ook kruisin- gen produceren van ouders met complementaire eigenschappen. Zo worden kruisingen geprodu- ceerd die niet alleen een hoge opbrengst hebben, maar ook tolerant zijn voor ziekten en plagen en/ of eigenschappen bezitten die de toekomstige mechanisatie en de oogst vergemakkelijken (vruchttrossen die laat loskomen van de boom met lange steel). VBS blijft op schema om tegen het einde van het decennium volledig geteste F 1 -hybriden met hoge opbrengst op de markt te kunnen brengen. * : Deze scope omvat geen genetische wijziging. 112 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Verbetering van de landbouwpraktijken Een andere prioriteit van VBS is het verstrekken van op maat gemaakte agronomische aanbevelin- gen aan SIPEF-plantages die het hoogste rende- ment op investering opleveren en tegelijkertijd de gezondheid van de bodem verbeteren. Om dit doel te bereiken worden momenteel veldproeven met oliepalmmeststoen uitgevoerd om meststoe- handelingen (belangrijke en minder belangrijke voedingsstoen) in verschillende omgevingen te testen. De resultaten van de meststofproeven zullen het mogelijk maken de jaarlijkse meststo- faanbevelingen voor de SIPEF-plantages verder te verbeteren. VBS beveelt aan organische meststoffen te gebruiken, waaronder compost van lege vrucht- entrossen van palmolie-extractiefabrieken (“Empty Fruit Bunches” - EFB) gemengd met afvalwater van palmolie-extractiefabrieken (“Palm Oil Mill Effluent” - POME), of alleen EFB wanneer er geen composteringsinstallatie beschikbaar is. Deze organische meststoen zijn eciënte meststoen die langzaam vrijko- men. De toepassing ervan op het veld zal ook de gezondheid van de bodem verbeteren door de diversiteit en activiteit van de bodemmicroben te vergroten. Een betere bodemgezondheid zal zowel de opname van voedingsstoen verhogen als mogelijk het infectierisico van door de bodem overgedragen ziekten verminderen. De senior agronoom van VBS onderzoekt ook manieren om het wegsijpelen van bodem en voedingsstoffen te verminderen in verschil - lende landgoedomstandigheden en met name in terrasvormige gebieden. Zijn bevindingen moeten helpen de beste beheerspraktijken te verbeteren en zo het verlies aan voedingsstoen door wegsijpelen en uitloging te beperken. Verbeteringen in gewasbeschermingspraktijken VBS is voorstander van geïntegreerde bestrijding van ziekten en plagen, met een voorkeur voor biologische bestrijding en preventie, bijvoorbeeld een minimaal gebruik van pesticiden. In omstan- digheden waar biologische bestrijding niet werkt, worden alleen pesticiden aanbevolen die de plaag bestrijden (geen breedspectrum pesticiden). Dit wordt zowel via toepassingsmethoden van pesticiden als selecties van pesticiden met de optimale formulering, bereikt. De ziekte Ganoderma is de belangrijkste Zuidoost-Aziatische oliepalmziekte en veroor- zaakt vaak aanzienlijke palmverliezen in de tweede of derde generatie oliepalmen. Daarom werkt VBS samen met SIPEF-plantages om procedures toe te passen die het Ganoderma- inoculum bij herbeplanting verminderen en ook om andere schimmelsoorten toe te passen die antagonistisch zijn tegen Ganoderma-infectie. Andere O&O-ontwikkelingen In Noord-Sumatra, in de Umbul Mas Wisesa- fabriek, zal een project inzake de biopelletfabriek het overschot aan biomassa (EFB) via een proces van hoge druk en warmte omzetten in calorie- rijke pellets van hoge kwaliteit. Aangezien de energie voor dit proces aomstig is van duurza- me en hernieuwbare bronnen, kan de productie van deze biopellets koolstofneutraal zijn. De pellets kunnen op de markt worden gebracht om te worden gebruikt voor de opwekking van groene elektriciteit. De voltooiing van het project is vertraagd door enkele technische problemen. 113 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Evenwichtige groeiaanpak Respect voor de werknemers De werknemers zijn één van de meest waardevolle activa van SIPEF. De Vennootschap streeft ernaar alle werknemers eerlijk te behandelen, met respect voor mensen- en arbeidsrechten. De Groep vindt het belangrijk een verantwoordelijke werkgever te zijn door te handelen in overeenstemming met alle relevante lokale wetten en internationale regelgeving. Voorbeelden hiervan zijn de ‘Verklaring van de fundamentele principes en rechten op het werk van de Internationale Arbeidsorganisatie’ (“International Labour Organization” – ILO) en de ‘Universele Verklaring van de Rechten van de Mens’ van de Verenigde Naties. Als verantwoordelijke werkgever heeft SIPEF haar verbintenissen inzake mensen- en arbeidsrechten vastgelegd in specifieke beleidslijnen gericht op onderwerpen als kinderarbeid, dwangarbeid of mensenhandel, vrijheid van vereniging, gezondheid en veiligheid op het werk, gelijke tewerkstellingskansen en seksuele intimidatie. 10 Dit omvat ook de werknemers in de thee-, rubberactiviteiten en de horticultuur 11 Dit omvat niet de werknemers in de thee-, rubberactiviteiten en de horticultuur OVERZICHT WERKNEMERS 25% 24% 30% Werknemers per land 10 % vrouwen in oliepalm- en bananenactiviteiten 11 % vrouwen van totaal werknemers 10 15 403 Indonesië 23 • België 10 • Singapore 4 706 Papoea- Nieuw-Guinea 2 015 Ivoorkust 22 157 Totaal aantal werknemers 10 Alle beleidslijnen zijn beschikbaar op SIPEF’s website: www.sipef.com/hq/sustainability/policies/responsible-plantations-policy/ 114 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Contract van onbepaalde duur 78% Tijdelijk contract 7% Langetermijn- contract 15% Het SIPEF-personeelsbestand In 2022 bestond het personeelsbestand van SIPEF uit 22 157 personen, waaronder werk - nemers met een contract van onbepaalde duur en tijdelijke werknemers verspreid over België, Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea, Ivoorkust en Singapore. De meeste werknemers van SIPEF bevinden zich in Indonesië (69,5%), gevolgd door Papoea-Nieuw-Guinea (21,2%) en Ivoorkust (9,1%), en de overige 0,2% in België en Singapore. Op basis van de totale verdeling van de werkne- mers naar geslacht, zijn ongeveer 25% van de SIPEF-werknemers vrouwen. SIPEF werft 78% van de werknemers aan met een contract van onbepaalde duur, 15% met een langetermijncontract en 7% met een tijdelijk contract in haar oliepalm- en bananenactivi- teiten. Tijdelijke contractanten omvatten sei- zoenarbeiders op de plantages voor activiteiten die van korte duur zijn en fungeren als extra ondersteuning tijdens de piekseizoenen. Alle tijdelijke contractanten in Indonesië vallen onder de sociale zekerheid overeenkomstig de Indonesische regelgeving. Werknemers die op basis van hernieuwbare langetermijncontracten (d.w.z. Perjanjian Kerja Waktu Tertentu (PKWT)) zijn aangenomen, komen in aanmerking om in dienst te treden met een contract van onbepaalde duur. WERKNEMERS VOLGENS CONTRACTTYPE 115 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Respect voor de werknemers Diversiteit en gelijke kansen SIPEF streeft naar een niet-discriminerende werkplek. De Vennootschap voldoet aan alle relevante wetten en voorschriften inzake anti-discriminatie en gelijke werkgelegenheid van de landen waar het actief is. Dit geldt ook voor de activiteiten van haar leveranciers. SIPEF erkent dat vrouwen een integraal deel uitmaken van het personeelsbestand en de Vennootschap bevordert voortdurend gelijke kansen voor vrouwen door hen zowel op het werk als daarbuiten te ondersteunen. Dit omvat het ondersteunen van vrouwen bij het aanvra- gen van opleidingsprogramma's die leiden tot managementfuncties. Cadettenprogramma In Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea is het langlopende cadettenprogramma bedoeld om afgestudeerden te ondersteunen en snel te begeleiden in hun loopbaantraject naar het mid- denkader van SIPEF. De Vennootschap moedigt vrouwen actief aan om aan dit programma deel te nemen. In Indonesië vertegenwoordigden de vrouwelijke afgestudeerden 17% van het totale aantal geslaagden in 2022 en in Papoea-Nieuw- Guinea kwam dit neer op 10%. SIPEF gelooft dat dit initiatief een positieve invloed kan hebben op een beroep dat traditioneel door mannen wordt gedomineerd. Ruth Kristanti Purba, studeerde in 2019 met uitstekende resultaten af aan het Cadettenprogramma en is sindsdien ingezet bij de afdeling Agronomie in de Musi Rawas-regio als “field assistant agronomy”, waarbij ze zich richt op kwaliteitscontrole en verantwoordelijk is voor het beheer van de centrale kweektuin. 116 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Gendercomités In de operationele eenheden zijn gendercomi - tés en gelijkaardige werkgroepen opgericht, die regelmatig bijeenkomen om het bewustzijn over het belang van de rol van vrouwen in operationele activiteiten te vergroten en andere gendergere- lateerde kwesties te bespreken. Deze comités bestaan uit een evenwichtige vertegenwoordi- ging van het management en de vakbonden om ervoor te zorgen dat de Groep zijn verbintenissen nakomt onder meer met betrekking tot gelijke kansen op werk, bescherming van reproductieve rechten en waarborging van een werkplek zonder seksuele intimidatie. Arbeidsovereen- komsten en lonen Arbeidsovereenkomsten die aan de werknemers worden verstrekt, zijn opgesteld in de lokale talen met duidelijke vermelding van de lonen en voorwaarden overeenkomstig de vereisten van de lokale wetgeving. Het bereiken van een leefbaar loon is van fundamenteel belang om ervoor te zorgen dat werknemers hun gezin kunnen ondersteunen. SIPEF voldoet aan alle lokale voorschriften voor minimumlonen en aan de berekeningen van leeare lonen zoals gecontroleerd door de verschillende certificeringsstandaarden waar- toe de Groep is toegetreden, zoals de RSPO-, “Rainforest Alliance”- en Fairtrade-normen. Volgens de implementatierichtlijnen van deze normen worden loonmatrices gebruikt om hiaten vast te stellen. Deze helpen bij de ontwikkeling van verbeteringsplannen om ervoor te zorgen dat bestaande kloven worden gedicht, zodat het leef- baar loon wordt gehaald. Partnerschappen met ‘peers’ uit de industrie en kopers zijn de sleutel tot het collectief oplossen van het probleem van OLIEPALM INDONESIË EN PAPOEANIEUWGUINEA Sinds 2018 bevatten de RSPO Principes en Criteria (P&C) vereisten over het verstrekken van een leeaar loon. De RSPO werkt aan het definiëren van een benchmark voor de oliepalmsector voor elk land onder de nationale interpre- taties. In deze landen werkt de RSPO samen met de respectieve nationale initiatieven om de relevante bench- marks vast te stellen. Ondertussen heeft de RSPO de vereiste formules opgesteld voor de berekening van het leeaar loon, te hanteren door de certificerings- instanties voor certificeringsdoeleinden. SIPEF draagt actief bij aan deze discus- sies binnen de RSPO-werkgroep. BANANEN IVOORKUST Volgens de normen van de “Rainforest Alliance” en Fairtrade doet de Groep voortdurend inspanningen om het leeaar loon en de berekeningen ervan te verbeteren, om eventuele tekortko- mingen aan te pakken. Plantations J. Eglin werkt samen met vergelijkbare bedrijven en met de vakbonden om mogelijke hiaten in de huidige processen te identificeren en acties te ondernemen om het leeaar loon (“living wage”) aan te passen aan de evoluerende normen in overleg met de volledige toeleveringske- ten en zijn werknemers. leeare lonen. SIPEF levert een bijdrage binnen de context van de verschillende landen waarin de Groep actief is. Nadere informatie over het leeaar loon (“living wage”) volgens de respectieve certificerings- normen: RSPO: Decent Living Wage Task Force – Roundtable on Sustainable Palm Oil Rainforest Alliance: Annex S10: Living Wage Benchmarks per Country – List | Rainforest Alliance Fairtrade: Foundation’s approach to Living wages 117 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Respect voor de werknemers Geen uitbuiting SIPEF tolereert geen kinderarbeid, uitbuiting of mensenhandel in haar eigen activiteiten, noch in de activiteiten van haar onderaannemers en der- de leveranciers. De Vennootschap gelooft dat kin- deren recht hebben op onderwijs en een gezond leven. SIPEF verbindt zich ertoe te verzekeren dat kinderen onder de 18 jaar niet door het bedrijf worden tewerkgesteld voor werkgerelateerde doeleinden. De Groep erkent dat dwangarbeid of mensenhandel verschillende vormen kan aannemen, die allemaal even onaanvaardbaar zijn. Disciplinaire maatregelen zullen worden genomen, tot en met ontslag, en kunnen ook lei- den tot juridische stappen, indien van toepassing en indien de beschuldigingen worden gestaafd. SIPEF verbindt zich ertoe de naleving van de mensenrechten elk jaar te controleren via part- nerschappen met externe deskundigen voor gese- lecteerde bedrijfseenheden. Dit komt bovenop de jaarlijkse audits die worden uitgevoerd met betrekking tot de vereisten inzake mensenrech- ten die deel uitmaken van de certificeringsnor- men waaraan SIPEF voldoet. Dit is een belangrij- ke stap voor SIPEF in de uitvoering van een due diligence-systeem dat bijkomende opportunitei- ten en risico’s kan vaststellen, in voorbereiding van de toekomstige EU-regelgevingen zoals de richtlijn inzake “Corporate Sustainability Due Diligence” (CSDD), die een doeltreende bescher- ming van de mensenrechten vereist. Vrijheid van vereniging en collectieve onderhandelingen SIPEF gelooft in het creëren van een construc- tieve werkomgeving voor al haar werknemers. De Groep respecteert het recht op vrijheid van vereniging en collectieve onderhandelingen door de toepassing van de relevante wetten en regelgeving van de landen waar zij actief is. Op 31 december 2022 viel 52% van de werknemers die werkzaam zijn in SIPEF's palmolie- en bananenactiviteiten onder een collectieve arbeidsovereenkomst. Werknemers hebben het recht zich aan te sluiten bij vakbonden of zich te organiseren volgens de respectieve wetgeving van het land waar SIPEF actief is. SIPEF streeft ernaar om met alle vakbondsvertegenwoordigers samen te werken en bevordert de dialoog via het bedrijfsmanagement. 52% van de werknemers werkzaam in SIPEF's palmolie- en bananenactiviteiten vallen onder een collectieve arbeidsovereenkomst. 52% 118 The connection to the world of sustainable tropical agriculture HUISVESTING VOOR DE WERKNEMERS, KLINIEKEN, SCHOLEN EN KINDER OPVANG VANAF DECEMBER 2022 Huisvesting van werknemers, onderwijs en medische diensten SIPEF zet zich in voor het creëren van tewerk- stellings- en ontwikkelingsmogelijkheden in de gebieden waar ze actief is. De meeste werknemers van SIPEF en hun gezinnen wonen binnen de grenzen van de gebieden waar de Groep opera- tioneel is. De Vennootschap voorziet hen van huisvesting, zuiver water, medische diensten en toegang tot onderwijs voor hun kinderen. De plantages van SIPEF in Indonesië bieden sinds 2017 ook gratis kinderopvang aan, om werkende gezinnen te ondersteunen en vrouwen gelijke kansen op de werkvloer te geven. Door deze faciliteiten en diensten te voorzien, respecteert SIPEF de cruciale elementen van ‘leeaar loon’ zoals gedefinieerd door de “Global Living Wage Coalition” (GLWC) onder meer, een fatsoenlijke levensstandaard, huisvesting, zuiver water, onderwijs en gezondheidszorg. 11 365 * Wooneenheden 40 Ziekenhuizen 45 Scholen 40 Kinderdagverblijven * Noot: Het totale aantal huizen is in 2022 aangepast om het aantal door SIPEF verstrekte wooneenheden weer te geven in plaats van het aantal gebouwen, wat de basis was voor de berekening in 2021. 119 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Respect voor de werknemers Huisvesting, scholen en klinieken zijn een belangrijke motor voor de ontwikkeling van de gemeenschap. Veel van de educatieve en medische faciliteiten opgezet door SIPEF zijn daarom ook toegankelijk voor de leden van de lokale gemeenschap. Meer informatie over hoe deze faciliteiten worden gedeeld tussen en ter beschikking gesteld van de lokale gemeenschap- pen, is beschikbaar in Hoofdstuk 6. SIPEF zorgt ervoor dat al haar werknemers toegang krijgen of behouden tot de socialeze- kerheids- en gezondheidsprogramma's die door de overheidsinstanties in elk land waar ze actief is worden aangeboden. In Indonesië heeft SIPEF ervoor gezorgd dat al haar werknemers, met inbegrip van de tijdelijke werknemers, zijn geregistreerd voor de nationale socialezekerheids- en ziekteverzekeringsprogramma's van het land. Deze programma's bieden dekking voor ongevallen, overlijden en pensioen en voorzien een gezondheidsverzekering. In Papoea-Nieuw-Guinea zijn alle lokale werknemers gedekt door een ongevallenverzekering en hebben alle nationale werknemers toegang tot het “National Superannuation Fund” (pensioenfonds). In Ivoorkust vallen alle werknemers onder het nationale socialezekerheidsfonds (“Caisse Nationale de Prévoyance Sociale”). ONDERWIJS EN KINDEROPVANG MEDISCHE DIENSTEN Gratis vervoer naar staatsscholen is beschikbaar voor de kinderen van SIPEF- werknemers in alle bedrijfsactiviteiten, waar relevant en nodig. Hargy Oil Palms Ltd (HOPL) heeft in 2021 een extra school gebouwd. Vanaf 2022 zijn 244 leerlingen uit het basis- en voortgezet onderwijs ingeschreven in deze nieuwe school. De 10e graad van de HOPL International School stond op de vierde plaats van alle privéscholen in het land. 12 Plantations J. Eglin heeft in oktober en december 2022 drie scholen gerenoveerd, waarvan er twee oorspronkelijk door het bedrijf zijn gebouwd en één door de gemeenschap. De eerste renovatie vond plaats op een kleuterschool, waar 30 kin- deren zijn ingeschreven. De andere twee renovaties vonden plaats op basisscholen, die samen plaats bieden aan meer dan 640 leerlingen. In Indonesië werden 25 leegstaande huizen gerenoveerd in 2022 en omgebouwd tot kinderopvang. Dankzij deze nieuwe faciliteiten kan SIPEF meer kinderen in haar kinderdagverblijven onderbrengen dan de voorbije jaren. SIPEF voorziet gratis medische zorg voor haar werknemers. De onderneming werkt met eigen artsen en verpleegkun- digen in lokale klinieken en zorgcentra op de plantages. In totaal zijn 111 gezondheidswerkers, waaronder artsen, verpleegkundigen en vroedvrouwen, tewerkgesteld in de drie landen waar SIPEF actief is. Het aantal klinieken in Indonesië is sinds 2021 afgenomen tengevolge van de voorwaardelijke verkoop van de theeplantage, PT Melania Indonesia, in datzelfde jaar. De op deze plantage gevestigde kliniek wordt daarom niet meer meegeteld in het totaal. In Ivoorkust heeft Plantations J. Eglin in 2022 twee nieuwe klinieken gebouwd voor een van haar nieuwe sites, de plan- tage Lumen. De bouw van een kliniek op de plantage Akoudié, een andere nieuwe site, is gestart in december 2022. 12 Bron: “Top performing Schools in Papua New Guinea in 2022” – Een studie in Papoea-Nieuw-Guinea (www.pngfacts.com) 120 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Inzet voor voedselzekerheid SIPEF engageert zich om betaalbaar voedsel te voorzien voor haar werknemers. In Indonesië levert de Vennootschap aan haar werknemers met een contract van onbepaalde duur en hun gezinnen maandelijks maximaal tot 46 kg rijst per huishouden. In Ivoorkust krijgen alle werk- nemers een vaste maandelijkse toelage voor de aankoop van rijst. Voor sommige werklocaties kunnen de ingezeten werknemers gebruik maken van gebieden binnen de concessies van SIPEF voor de teelt van basisgewassen en groenten om de kosten van de aankoop van producten te compenseren. SIPEF stimuleert en steunt ook de opening van lokale winkels door werknemers en hun familie- leden. Deze winkels zijn meestal eigendom van de arbeidersvakbonden of coöperaties. SIPEF subsidieert het transport van goederen of stelt kapitaal ter beschikking waar nodig. De winkels bieden de werknemers regelmatig toegang tot basisgoederen tegen redelijke prijzen. De onder- neming controleert ook de prijzen om de betaal- baarheid van de basisgoederen te garanderen. INITIATIEVEN PER LAND In Indonesië hebben werknemerscoöpera- ties succesvolle minimarkten opgezet in de meeste plantages van de Vennootschap. In Ivoorkust worden de winkels sinds 2018 beheerd door coöperaties. Deze coöpe- raties bestaan volledig uit vrouwen van werknemersgezinnen. In Papoea-Nieuw-Guinea gaat de Groep in zee met plaatselijke exploitanten die jaarlijkse exploitatiecontracten krijgen om winkels in zijn plantages in te richten. In deze contracten is bepaald dat de prijzen vergelijkbaar moeten zijn met de lokale prijzen. 121 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Respect voor de werknemers Gezondheid en veiligheid op het werk De Groep geeft voorrang aan de gezondheid en veiligheid van zijn personeel en implementeert zijn ‘beleid inzake gezondheid en veiligheid op het werk’, dat voorkomt dat dodelijke inciden- ten zich voordoen; dit geldt niet alleen voor alle werknemers, maar ook voor zijn contractanten en hun werknemers. SIPEF investeert in oplei- dingen en voorziet alle nodige persoonlijke beschermende uitrusting (PBM) en medische onderzoeken voor alle betrokken werknemers, zodat zij hun taken eectief kunnen uitvoeren in een veilige omgeving. Alle risico's worden regelmatig geanalyseerd en beoordeeld, en even- tuele arbeidsongevallen worden onderzocht om herhaling te voorkomen. Er is een speciaal comité dat verantwoordelijk is voor veiligheid, gezondheid en milieu op het werk in elke bedrijfseenheid. Het comité bestaat uit vertegenwoordigers van het management, het personeel en andere werknemers die regelmatig bijeenkomen. Het comité wordt gewoonlijk bijge- staan door een opgeleide veiligheidsfunctionaris die verantwoordelijk is voor de uitvoering van het veiligheidsbeheersplan. SIPEF betreurt dat er zich twee werkgerelateer- de sterfgevallen hebben voorgedaan met haar werknemers, één in Indonesië en één in Papoea- Nieuw-Guinea. In Indonesië werd een oogster geraakt door een sikkel terwijl hij een vallende 122 The connection to the world of sustainable tropical agriculture tak probeerde te ontwijken. Hij overleed helaas in het ziekenhuis. In Papoea-Nieuw-Guinea viel een arbeider van de aanhanger van een tractor en werd overreden toen de bestuurder achteruit reed. De werknemer overleed helaas op weg naar de kliniek. Om herhaling van deze dodelijke inci- denten te voorkomen, werden in de operationele eenheden verschillende opleidingen gegeven. Het bedrijf stuurde ook regelmatig onaangekondigde veiligheidspatrouilles op pad om ervoor te zorgen dat de werknemers prioriteit geven aan goede gezondheids- en veiligheidspraktijken. In 2022 noteerde SIPEF een verbetering van haar gemiddelde frequentie van ongevallen met werkverlet (“Lost Time Injury Frequency Rate” – LTIFR) over de hele Groep, welke daalde tot 7,04 in 2022 . De grote verschillen in LTIFR tussen de landen waar SIPEF actief is, zijn voornamelijk te wijten aan de verschillende manieren waarop gevallen van ziekteverzuim in alle operationele eenheden worden geregistreerd. Trainingen worden uitgevoerd om ervoor te zorgen dat de definitie van werkverletgevallen, en het tijdstip waarop het werkverlet aanvangt, op elkaar wor- den afgestemd zodat gevallen correct kunnen worden geregistreerd. De Vennootschap verbindt zich ertoe de LTIFR in haar activiteiten in Papoea-Nieuw-Guinea, Indonesië en Ivoorkust met 10% tot 33% te verminderen tegen 2025, ten opzichte van het basisjaar 2021 per land. Er worden voortdurend opleidingen en bewustmakingscampagnes geor- ganiseerd om de bestaande veiligheidsprocedures te versterken die een veilige werkomgeving voor alle SIPEF-werknemers garanderen. OPLEIDING IN HET OMGAAN MET CHEMISCHE STOFFEN 2020 2021 2022 2,86 2,43 3,53 21,44 23,76 22,67 18,41 16,38 11,97 INDONESIË IVOORKUST PAPOEA-NIEUW-GUINEA Werknemers krijgen speciale opleiding, toezicht en PBM voor het omgaan met chemicaliën. Zwangere werknemers en werknemers die borstvoeding geven werken niet met chemicaliën en krijgen andere geschikte taken toegewezen. FREQUENTIEGRAAD ONGEVALLEN MET WERKVERLET LTIFR PER 1 000 000 GEWERKTE UREN 123 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Respect voor de werknemers Covid-19 vaccinatieprogramma In 2022 zette SIPEF haar uitgebreid pro- gramma voort om gratis toegang te bieden tot covid-19-vaccinaties voor haar werknemers en hun naasten. In Indonesië boekte SIPEF de mees- te vooruitgang met 81% van de werknemers die in 2022 een dubbele vaccinatie tegen covid-19 kregen. Aan het eerste boosterprogramma van SIPEF nam 81% van alle werknemers in Indonesië deel. Het is mogelijk dat het werkelijke aantal werknemers dat een booster heeft gekre- gen hoger is, aangezien sommige werknemers en/ of familieleden eventueel ervoor kozen deel te nemen aan overheidsprogramma's die iets later van start zijn gegaan, maar parallel liepen met de vaccinatie-inspanningen van SIPEF. In Ivoorkust werd er in totaal 68% van de werk- nemers dubbel gevaccineerd en 13% kreeg een eerste dosis van het vaccin. De werknemers die niet zijn gevaccineerd of die een enkele dosis hebben gekregen, komen voornamelijk uit de nieuwe vestigingen (d.w.z. Lumen en Akoudié) waar de aanwerving nog aan de gang is. De toe- gang tot vaccins in Ivoorkust is moeilijk, maar SIPEF zal haar inspanningen om meer vaccins te verkrijgen blijven volhouden, zodat een groter percentage van de beroepsbevolking in Ivoorkust de mogelijkheid heeft zich te laten vaccineren. In Papoea-Nieuw-Guinea is in totaal 6% van de werknemers volledig gevaccineerd. Er werden boosters beschikbaar gesteld, maar in 2022 was er geen opname. Er zal meer tijd nodig zijn om het vertrouwen in het vaccin te laten groeien om de vaccinatiegraad in Papoea-Nieuw-Guinea te verhogen. Naleving De bestaande beheersystemen zorgen voor de naleving van de operationele standaardprocedu- res (“Standard Operating Procedures” - SOP's) van SIPEF die in overeenstemming zijn met het beleid en de verbintenissen van de Groep. Alle landenkantoren in Indonesië en Papoea- Nieuw-Guinea beschikken over een functioneel onaankelijke interne auditafdeling die alle operaties controleert om ervoor te zorgen dat de SOP's worden nageleefd. Daarnaast wordt de naleving van de verschillende certificeringsnor- men (RSPO, “Rainforest Alliance”, ISO, ISCC, ISPO) en wettelijke voorschriften gewaarborgd via functionele interne controlesystemen van de duurzaamheidsafdelingen en geverifieerd door onaankelijke externe audits. 124 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Milieuvriendelijke productie Duurzaam landgebruik en -behoud maken integraal deel uit van SIPEF's benadering van duurzaamheid. Dit wordt duidelijk weerspiegeld in de initiatieven van duurzaam landgebruik en -behoud, en in de verbintenis op groepsniveau van ‘geen ontbossing' en 'geen nieuwe ontwikkelingen in veengebieden'. Deze verbintenis geldt zowel voor de eigen activiteiten van SIPEF als voor deze van de lokale boeren die aan haar leveren. SIPEF zet zich in om alle milieu-impact van haar bedrijfsactiviteiten, van plantages tot verwerking, tot een minimum te beperken en te beheren aan de hand van beste beheerpraktijken (“Best Management Practices” - BMP's) en op risico gebaseerde strategieën voor impactbeperking, met inbegrip van de vermindering van de uitstoot van broeikasgassen. Klimaatverandering De voedsel- en landbouwsector kan een belang- rijke rol spelen bij de mitigatie van en adaptatie aan de gevolgen van de klimaatverandering, door zijn broeikasgasuitstoot te verminderen en de weerbaarheid van zijn landbouwsystemen te vergroten. SIPEF heeft diverse beleidslijnen en maatregelen ingevoerd om klimaatgerelateerde risico's te beheren, zoals onder meer geen ontbos- sing, geen nieuwe aanplantingen op veengronden en de bescherming van gebieden met een hoge natuurbehoudswaarde (“High Conservation Value” - HCV). Koolstofvoetafdruk SIPEF Gelet op de groeiende impact en risico's van de klimaatverandering, is SIPEF vanaf 2019 begon- nen met de berekening van haar koolstofvoetaf - druk (Scope 1 en Scope 2) op het niveau van de Groep, op basis van de ISO 14064-1:2018-norm. In 2021 werden de eerste broeikasgasberekeningen afgerond. In 2022 werden deze berekeningen geverifieerd door een certificatie-instelling en werd een tweede versie van de broeikasgascal- culator uitgebracht, met herzieningen van de berekeningsprocedure en de emissiefactoren. De resultaten van deze herzieningen worden in dit hoofdstuk voorgesteld. Zij omvatten de netto jaarlijkse broeikasgasuitstoot voor de Scope 1- en Scope 2-activiteiten van de Groep voor 2021-2022. Deze hebben betrekking op de uitstoot van de stroomopwaartse productie, de stroomafwaartse verwerking en het transport naar “Free on Board” (FOB) 13 als verkooppunt voor palmolie, rubber, thee en bananen in het kader van de SIPEF-activiteiten in Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust. 13 Het verkooppunt voor bananen in 2023 zal worden herzien om de uiteindelijke wijziging van eigendom op te nemen. 125 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Milieuvriendelijke productie aan SIPEF leveren, materiaaltransport buiten de sites, woon-werkverkeer van werknemers, zakenreizen en andere derde bronnen. Verdere validering en verificatie van de gegevens en samenwerking met derden zijn nodig om dit mogelijk te maken. De totale uitstoot van broeikasgassen daalde met 11% ten opzichte van 2021. Dit was vooral het gevolg van de vermindering van uitstoot aomstig van afvalwater van de palmolie-extrac- tiefabrieken ("Palm Oil Mill Euent" – POME), die kon verwezenlijkt worden door de heringe- bruikname op volle capaciteit van één van de methaanafvanginstallaties en een verminderde rubberproductie. Er was ook een daling van de broeikasgasuitstoot op jaarbasis als gevolg van veranderingen in historisch landgebruik. Met 97,6% van de totale uitstoot draagt palmolie verreweg het meest bij aan de koolstofvoetaf- druk, vanwege de grootschaligere activiteiten in heel SIPEF. Op basis van de bronnen en putten (“sinks”) van broeikasgasuitstoot in de palmolieproductie erkent SIPEF dat de grootste uitstootbronnen binnen haar palmolieactivi- teiten verband houden met historische en hui- dige veranderingen in landgebruik en POME. Natuurbehoudsgebieden vormen koolstofputten door de opslag van koolstof in vegetatieve groei in gebieden met hoge natuurbehoudswaarde ("High Conservation Value" – HCV), waaronder oeverzones en bossen met hoge koolstofvoorraad ("High Carbon Stock" – HCS) in de concessies van SIPEF, en de beschermde bossen binnen SIPEF Biodiversity Indonesië (SBI). Naast de gebieden die bestemd zijn voor natuurbehoud, zijn er ook gebieden die in aanmerking komen voor mogelijke omzetting naar oliepalmteelt (zoals rubberplantages) die via vegetatieve groei koolstof opslaan en zo bijdragen tot een netto-uitstoot. BROEIKASGASUITSTOOT 2022 SCOPE 1 EN SCOPE 2 tCO 2 e * Noot: De verificatie en validatie van de gegevens volgens de ISO 14064-methodologie zijn uitgevoerd in 2022. De gegevens voor 2021 werden derhalve bijgewerkt. BROEIKASGASUITSTOOT tCO 2 e 2021 2022 Scope 1 674 051 597 248 Scope 2 7 717 11 521 TOTAAL 681 769 608 769 De totale nettobroeikasgasuitstoot van de Groep voor 2022 bedroeg 608 769 ton CO2e. De meeste uitstoot van de Groep viel onder de categorie Scope 1 (98%), die de uitstoot van bronnen die eigendom zijn van of beheerd worden door de Groep omvatten. Ongeveer 2% viel onder Scope 2, die betrekking heeft op de indirecte uitstoot van de opwekking van aangekochte elektriciteit, stoom, verwarming en koeling die door de Groep worden verbruikt. SIPEF werkt aan de uitbrei- ding van de berekening met de Scope 3-uitstoot, die de indirecte uitstoot van de waardeketen van de Groep omvat, zoals die van lokale boeren die 608 769 11 521674 051 7 717 597 248 tCO 2 e in 2022 SCOPE 2 2% SCOPE 1 98% 2021 2022 2021 2022 126 The connection to the world of sustainable tropical agriculture TOTALE SCOPE 1 EN 2 NETTOUITSTOOT PER TON CPO 2021 2022 Bepaling van reductiedoelstellingen voor de broeikasgasuitstoot In 2022 werd de inventaris van broeikasgasge- gevens en -informatie van de Groep geverifieerd door PT. TÜV NORD Indonesië met een rede- lijke mate van zekerheid. De verificatie werd uitgevoerd bij twee bevoorradingsbasissen in Indonesië, waarbij alle geverifieerde procedures en uitstootfactoren voor de hele Groep werden gebruikt. Op basis van de herziene broeikasgas- berekeningen en de verwachte uitstoot voor de geplande uitbreidingen heeft SIPEF zich tot doel gesteld de intensiteit van haar broeikasgasuit- stoot per ton ruwe palmolie (“Crude Palm Oil” – CPO) tegen 2030 met 28% te verminderen ten opzichte van het 2021 basisniveau. Deze doelstel- ling is in overeenstemming met het voornemen van de Groep om toe te werken naar het “Science Based Targets initiative” (SBTi). In 2022 was de broeikasgasuitstootintensiteit per ton CPO met 14% verminderd ten opzichte van 2021. SIPEF neemt verschillende initiatieven om de uitstoot van broeikasgassen bij haar activiteiten te ver- minderen met het oog op haar doelstelling voor 2030 en daarna. DOEL- STELLING 2030 1,23 1,47 1,71 2021 2022 2030 127 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Milieuvriendelijke productie Afvangen van methaan uit palmoliefabrieken SIPEF heeft in haar palmoliefabrieken installa- ties voor het afvangen van methaan geïnstalleerd om de methaanuitstoot van POME op te vangen. Sinds 2022 heeft SIPEF vijf palmolie-extractie- fabrieken (56%) met deze installaties uitgerust. Het afgevangen methaan wordt afgefakkeld of verbrand in een biogasinstallatie die elektriciteit produceert. De Groep is van plan om nog meer installaties voor het afvangen van methaan te bouwen voor al zijn palmolie-extractiefabrieken. Om de doelstelling van broeikasgasemissiereduc- tie tegen 2030 te halen, wil SIPEF ook het gebruik van opgevangen methaan als biogas uitbreiden, bijvoorbeeld voor de productie van elektriciteit of voor gecomprimeerd aardgas voor vervoer. De methaanafvanginstallaties van de Groep die in Indonesië uitgerust zijn met biogasinstallaties hebben 4 600 051 kWh elektriciteit opgewekt in 2022, die volledig werd gebruikt voor de aan- drijving van zijn palmolie-extractiefabrieken of voor algemeen gebruik door de omringende gemeenschappen. Deze elektriciteitsproductie was lager dan die opgewekt in 2021, als gevolg van technische problemen met de aansluiting op en de synchronisatie met het nationale net. Tijdens deze periodes van technische moeilijkheden werd dus uitsluitend afgefakkeld. 4 Installaties voor methaanafvang in Indonesië 1 Installatie voor methaanafvang in Papoea-Nieuw-Guinea CLEAN DEVELOPMENT MECHANISM CDM In het kader van CDM kunnen uitstootreductieprojecten in ontwikkelingslanden gecertificeerde uitstootkredieten verdienen. Momenteel lopen er in vier van de negen fabrieken van SIPEF CDM-projecten voor de reductie van de uitstoot van broeikasgassen via methaanafvangin- stallaties, aakkeling of elektriciteitsopwekking op basis van biogas. More information: www.cdm.unfccc.int 128 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Duurzaam landgebruik SIPEF volgt de vereisten van de certificerings- normen die relevant zijn voor de uitvoering van de BMP's en nieuwe ontwikkelingen. In 2014, heeft de Groep zich verbonden tot geen ontbossing, met inbegrip van geen conversie van de natuurlijke ecosystemen in HCV-gebieden, HCS-bossen en kwetsbare of marginale bodems, zoals veengebieden. Nieuwe ontwikkelingen De Groep volgt de RSPO “New Planting Pro- cedure” (NPP) alvorens nieuwe ontwikkelingen op te starten in zijn eigen oliepalmactiviteiten. Voor nieuwe ontwikkelingen die geen betrekking hebben op oliepalmen volgen de operationele eenheden de vereisten van de relevante certifi- ceringsnormen zoals “Rainforest Alliance” en Fairtrade. In 2022 werd gestart met een voorgestelde uitbreiding van gebieden van lokale boeren in Papoea-Nieuw-Guinea. Om ervoor te zorgen dat SIPEF aan alle "Roundtable on Sustainable Palm Oil" (RSPO) NPP-vereisten voldoet, wer- den alle nodige beoordelingen uitgevoerd. Naar verwachting zouden deze begin 2024 afgerond moeten zijn. Beheer van veengronden SIPEF voert drainagebeoordelingen uit con- form de RSPO “Principles and Criteria” 2018 en zal blijven toezien op de uitvoering van haar beheeraanpak in gebieden met ontwikkelde veengronden om verzakkingen en het risico op overstromingen te verminderen. Waar mogelijk zal SIPEF zoeken naar verdere mogelijkheden voor behoud of herstel van veengebieden. 129 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Milieuvriendelijke productie Geen ontbossing en geen nieuwe beplanting op veengrond (NDP) SIPEF blijft samenwerken met “Earthqualizer Foundation” (EQ) 14 om al haar plantages en leve- ranciers te toetsen aan haar NDP-verbintenis in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea. Dat gebeurt aan de hand van de herziening van his- torische gegevens en een real-time analyse van satellietbeelden om veranderingen in bodem- bedekking op te sporen die in strijd zijn met de NDP-verbintenissen. “Recovery and liability assessment” wordt gebruikt om incidenten uit het verleden op te volgen, met inbegrip van de bepaling van de oorzaken van het vastgestelde incident en de ontwikkeling van corrigerende maatregelen die nodig zijn om eventuele aange- gane verbintenissen opnieuw na te komen. SIPEF ligt op schema om haar doelstelling, inzake het voltooien van de historische beoordeling van haar 'geen ontbossing' en 'geen nieuwe ontwikkelingen op veengronden' tegen 2023 te behalen. Meer informatie over EQ: www.earthqualizer.org/ Per 31 december 2022 werd meer dan 157 700 hectare grond onder concessies van SIPEF en van leveranciers in Indonesië en Papoea-Nieuw- Guinea door EQ gemonitord. Alle plantages van SIPEF, inclusief de SBI-gebieden, en alle groepen van lokale boeren werden gemonitord tijdens het verslagjaar. De totale oppervlakte van het geverifieerde bosverlies bedroeg 42,6 hectare. In 2022 werden in totaal twee waarschuwingen van bosverlies ontvangen via de monitoring door derden binnen de concessiegebieden van SIPEF in Indonesië. Na onderzoek werd vastgesteld dat het bij de twee incidenten wel degelijk om bos- verlies ging, beide het gevolg van ongeoorloofde Monitoring en beheer MONITORING EN BEHEER VAN NDP DOOR SIPEF WAARSCHUWING ONTVANGEN Waarschuwingen worden ontvangen via “Earthqualizer” of via de klanten van SIPEF die diverse andere externe verificateurs gebruiken. Wanneer een waarschuwing wordt ontvangen, gaan teams ter plaatse om te verifiëren of er sprake is van bosverlies. BEHEERCONTROLE VERIFIËREN Er wordt geverifieerd of SIPEF beheercontrole 15 uitoefent over het gebied waar het incident heeft plaatsgevonden. OORZAAK VAN HET INCIDENT EVALUEREN Als wordt vastgesteld dat er wel degelijk een incident is geweest, wordt de oorzaak ervan geëvalueerd. Die oorzaak kan bijvoorbeeld van menselijke aard zijn, maar kan ook een natuurlijke oorsprong hebben, zoals de erosie van een rivieroever, natuurlijke boomsterfte of schade door wind. Niet-natuurlijke oorzaken zijn, onder andere, inpalming voor zelfvoorzienende landbouw, ontbos- sing voor constructie- of brandhout, of omschakeling met het oog op commerciële land- of bosbouw. MAATREGELEN NEMEN Alle illegale ontbossingsactiviteiten worden gemeld aan de politie, illegale bezetters en grondgebruikers worden uitgezet en de betrokken gebieden worden zo snel mogelijk hersteld met natuurlijke begroeiing. In gevallen waar SIPEF geen beheercontrole uitoefent, zal ze met de gemeenschap- pen overleggen inzake het beleid van de Vennootschap voor duurzaam landgebruik. 14 In de toekomst zal SIPEF voor toezicht en rapportering EQ-gegevens gebruiken in plaats van "Global Forest Watch"-gegevens. 15 Conform de FPIC-vereisten krijgen landeigenaren de keuze om niet te verkopen. In dergelijk geval oefent SIPEF geen controle uit over de betrokken gronden, ook niet als zij binnen de concessiezone van de Vennootschap liggen. 130 The connection to the world of sustainable tropical agriculture landontginning door lokale gemeenschappen. SIPEF heeft de lokale autoriteiten van deze inbreuk op de hoogte gebracht zodat ze konden optreden tegen deze niet-toegelaten landontgin- ning, en de vegetatie wordt hersteld. In Papoea-Nieuw-Guinea werd er één waar- schuwing ontvangen voor Hargy Oil Palms Ltd (HOPL) en het werd bevestigd dat het ging over reëel bosverlies omwille van ongeoorloofde hout- kap door lokale gemeenschappen. Het betrokken gebied was verhuurd aan HOPL voor mogelijke uitbreiding vóór de vaststelling van het RPP van SIPEF. In overeenstemming met de daar- opvolgende verbintenis van de Groep tot geen ontbossing, werd het gebied echter niet ontwik- keld. De huidige activiteiten werden goedgekeurd door de oorspronkelijke landeigenaars, maar zonder overleg met HOPL. SIPEF heeft de onge- oorloofde kapactiviteit gemeld aan de bevoegde autoriteit en is begonnen met het herstel van de natuurlijke vegetatie in het getroen gebied. Momenteel worden ook besprekingen gevoerd over de voorwaarden van de huurovereenkomst. Sanering en compensatie SIPEF heeft zich verbonden tot de ‘Remediation and Compensation Procedure’ (RaCP) van de RSPO voor haar eigen oliepalmactiviteiten. De RaCP focust op de evaluatie van historische plan- tageontwikkelingen die hebben plaatsgevonden sinds november 2005 en die nog geen HCV- evaluatie hebben ondergaan. De Groep heeft er zich toe verbonden de ecosystemen en de waarden van de gebieden te herstellen in geval van geïdentificeerde ontbossing of omschakeling. De lopende RaCP waar SIPEF bij betrokken is, is beschikbaar op de RSPO-website: www.rspo.org/as-an-organisation/tools/remediation- and-compensation/racp-trackers/ SAMENVATTING VAN DE NDPMONITORING VAN EQ IN 2022 IN EIGEN CONCESSIES (2022) IN LEVERANCIERSGEBIEDEN (2022) LAND / REGIO EQ-WAAR- SCHUWINGEN GEVERIFIEERDE INCIDENTEN VAN BOSVERLIES (HA) GEVERIFIEERDE INCIDENTEN VAN BOSVERLIES (HA) EQ-WAAR- SCHUWINGEN GEVERIFIEERDE INCIDENTEN VAN BOSVERLIES (HA) GEVERIFIEERDE INCIDENTEN VAN BOSVERLIES (HA) INDONESIË 2 2 14,6 0 0 0 Noord-Sumatra 0 0 0 0 0 0 Bengkulu 2 2 14,6 0 0 0 Zuid-Sumatra 0 0 0 0 0 0 PAPOEA-NIEUW- GUINEA 1 1 28,0 0 0 0 TOTAAL 3 3 42,6 0 0 0 131 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Milieuvriendelijke productie Brandpreventie en -beheer SIPEF verbiedt ten strengste het gebruik van vuur voor nieuwe ontwikkelingen. Een vereiste die van toepassing is op haar eigen plantages en voor haar leveranciers. De Groep beschikt over een systeem voor brandrisicomonitoring en is uitgerust met brandbestrijdingsapparatuur en teams om brandincidenten te kunnen aanpak- ken. Ook waterbeheer in veengronden is zeer belangrijk om te voorkomen dat er hotspots voor branden ontstaan, en SIPEF besteedt bijzondere aandacht aan de brandpreventie in deze gebieden. Hotspot- en brandmonitoring in 2022 In 2022 identificeerde het brandmonitoringsys- teem van SIPEF 15 brandhotspots binnen haar eigen concessiegebieden, waarvan 4 waarschu- wingen werkelijke branden bleken te zijn in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea. Daarnaast werden in Papoea-Nieuw-Guinea 11 geverifieerde branden in de leveranciersgebieden vastgesteld. In Papoea-Nieuw-Guinea en Indonesië hielden de getroffen gebieden voornamelijk verband met landgebruik voor activiteiten door lokale gemeenschappen. Voor wat de gebieden binnen de concessies van SIPEF betreft, zijn de getroen arealen in herstel. MONITORING EN BEHEER VAN BRANDEN DOOR SIPEF WAARSCHUWING ONTVANGEN Brandhotspots worden bewaakt door RSPO, dat gebruikmaakt van een door de NASA beschikbaar gesteld platform voor monitoringdiensten en van de door SIPEF meegedeelde gegevens over concessies en lokale boeren. Elke brand binnen 100 meter van de concessie of lokale boeren wordt opgespoord en gemeld op basis van veldonderzoek. BEHEERCONTROLE VERIFIËREN Geautomatiseerde hotspotwaarschu- wingen op basis van satellietbeelden worden op continubasis gegenereerd en iedere waarschuwing wordt door SIPEF onderzocht. De brandrisi- costatus wordt elke dag bijgewerkt en aan het personeel op alle niveaus meegedeeld. Op talrijke plaatsen in de plantages van SIPEF staan borden die de brandrisicostatus aangeven, zodat de werknemers en hun gezinnen voortdurend op de hoogte zijn van mogelijke of bevestigde branden. MAATREGELEN NEMEN Alle bevestigde branden worden onmiddellijk geblust. Er wordt voor elke brand een intern rapport opgesteld, dat vervolgens bij de politie wordt ingediend. In het geval van oliepalmactiviteiten worden deze rapporten ook ingediend bij de RSPO. SIPEF heeft zich er ook toe verbon- den zones onder de beheercontrole van de Groep die door brand zijn getroen, te herstellen. AANTAL HOTSPOTS VERSUS BEVESTIGDE BRANDEN 13 2 11 11 2 2 35 1 8 1 0 0 0 0 2 2 Indonesië IndonesiëPapoea-Nieuw-Guinea Papoea-Nieuw-Guinea Hotspots in eigen concessies Hotspots in leveranciersgebieden Werkelijke branden in eigen concessies Werkelijke branden in leveranciersgebieden 2021 2022 132 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Natuurbehoud en -herstel De dochtervennootschappen van SIPEF zijn gelegen in ecologisch verschillende en biodiverse regio's. De Groep is zich bewust van zijn unieke positie en de rol die hij kan spelen bij het voor- komen van verder biodiversiteitsverlies, door ontbossing en landbouwproductie van elkaar te ontkoppelen en door bij te dragen aan de bescher- ming van belangrijke ecosystemen in de regio's waar hij actief is. De Groep voert ook een beleid van jachtverbod, die een uitzondering maakt voor duurzame jacht door lokale gemeenschappen. Identificatie van natuurbehoudsgebieden binnen de concessies van SIPEF Per 31 december 2022 beheerde SIPEF in totaal 13 544,4 hectare natuurbehoudsgebied in haar concessies in Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust op basis van HCV- en HCSA- beoordelingen 16 die vóór de ontwikkeling werden uitgevoerd. Het door SBI beheerde natuurge- bied valt hier niet onder, aangezien de in dit deel gebruikte definitie alleen betrekking heeft op gebieden binnen de concessies van SIPEF. In Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea is er in 2022 een lichte daling van het totale aantal natuurbehoudsgebieden. Dit is het gevolg van de vermindering van gebieden die als potentiële natuurbehoudsgebieden waren ingedeeld en bij een nieuwe beoordeling niet langer als behouds- gebieden werden beschouwd. En dan zijn er nog enkele buerzones die buiten de gebieden van SIPEF vielen en hierdoor geschrapt werden. In Ivoorkust was er een toename als gevolg van bijkomend beschermd gebied dat deel uitmaakt van de nieuwe plantage in Akoudié. Tot dusver zijn in totaal 26 geïntegreerde HCV-HCSA-beoordelingen uitgevoerd en ter goedkeuring voorgelegd aan de betrokken con- troleorganisaties (HCV “Network” of HCSA). Alle goedgekeurde en in behandeling zijnde beoorde- lingen zijn beschikbaar op de websites van HCV “Network” en HCSA. De Vennootschap heeft zich ook tot doel gesteld haar beheerplannen tegen 2025 af te stemmen op de gecontroleerde beoordelingen om de beheerplannen voor de HCV- en HCSA-gebieden te verbeteren. TOTAAL NATUURBEHOUDSGEBIEDEN IN 2021 2022 IN HECTAREN LAND NATUURBEHOUD 2021 NATUURBEHOUD 2022 Indonesië 9 966,7 9 691,0 Papoea-Nieuw-Guinea 4 114,3 3 623,7 Ivoorkust 123,7 229,7 TOTAAL 14 204,7 13 544,4 UITGEVOERDE HCVHCSABEOORDELINGEN LAND AANTAL PLANTAGES AANTAL PLANTAGES MET VOLTOOIDE GEÏNTE- GREERDE BEOORDELING INDONESIË 33 26 Noord-Sumatra 9 6 Bengkulu 13 9 Zuid-Sumatra 11 11 PAPOEA-NIEUW-GUINEA 3 0 TOTAAL 36 26 * De natuurbehoudsgebieden in 2021 werden geactualiseerd om rekening te houden met plantages waarvoor de verkrijging van het teeltrecht (Hak Guna Usaha – HGU) nog hangende is. Dit cijfer kan veranderen aankelijk van de definitieve HGU-goedkeuringen. 16 Uitgevoerd door bevoegde assessors in het kader van het “Assessor Licensing Scheme” (ALS) van het HCV “Network”. Voor deze zones worden habitat-beheerplannen opgesteld. 133 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Milieuvriendelijke productie Monitoring van natuurbehoudsgebieden en biodiversiteit binnen de activiteiten van SIPEF SIPEF wil tegen 2026 in alle regio's waar het actief is boswachterherstelteams opgericht hebben om het beheer van HCV-gebieden en HCS-bossen te verbeteren. SIPEF gaat ook in gesprek met de omliggende gemeenschappen, zodat die op de hoogte zijn van de ligging, het belang en de voordelen van de HCV-gebieden en HCS-bossen. Die gemeenschappen kunnen actief betrokken worden bij de bescherming ervan. Sociale HCV-gebieden blijven toegankelijk voor de gemeenschappen. De biodiversiteit wordt gemonitord door een combinatie van cameraval - len en het patrouilleren door boswachtersteams in de natuurbehoudsgebieden. De natuurgebieden binnen de activiteiten van SIPEF bieden geschikte habitats en verbindin- gen met de omliggende gebieden voor een groot aantal soorten. Er werden waarnemingen gedaan van ernstig bedreigde soorten zoals de gehelm- de neushoornvogel (Buceros vigil) die door de boswachters van SIPEF werd gevonden, en de Sumatraanse tijger (Panthera tigris sondaica) die door cameravallen werd vastgelegd op beeld. De Sumatraanse tijger is de kleinste van de tijgeron- dersoorten, hij komt alleen voor op Sumatra en niet meer op Java of Bali. Deze soort is niet alleen gefotografeerd in de natuurbehoudsgebieden van SIPEF, maar is ook meermaals waargenomen door werknemers in 2022. Er werd verondersteld dat deze tijgers uit de dichter beboste bergen wegtrekken op zoek naar prooien wegens de gemelde uitbraken van Afrikaanse varkens - pest op Sumatra, die de plaatselijke populatie wilde zwijnen (Sus scrofa) hebben aangetast. SIPEF werkt samen met de “Zoological Society of London” (ZSL) om haar programma voor de monitoring van wilde dieren uit te breiden tot prooisoorten, om deze dynamiek beter te begrijpen. 134 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Ondersteuning van landschapsinitiatieven en biodiversiteitsprogramma's SIPEF levert een actieve bijdrage aan de ont- wikkeling en discussie omtrent de aanpak op landschapsniveau in de context van duurzame palmolieproductie, via haar betrokkenheid bij de “Jurisdictional Working Group” (JWG) van de RSPO. In Papoea-Nieuw-Guinea is er een toenemende belangstelling van de lokale boeren en inheemse landeigenaars rond de activiteiten van SIPEF om deel te nemen aan de duurzame bevoorradingsketen. Als zodanig is Hargy Oil Palms Ltd samen met een erkend evaluatiebu- reau, PT. Hijau Daun, een project gestart waarbij wordt gekeken naar een evenwichtige aanpak voor een geïntegreerd oliepalmlandschap. Er werd een geïntegreerde HCV-HCSA-beoordeling uitgevoerd, met onder meer veldproeven en opmetingen, diepte-interviews met deelnemers, inclusief lokale boeren, en het in kaart brengen van het participatief gebruik van gronden door inheemse gemeenschappen. Dit heeft geresul- teerd in HCV-HCS-vegetatiekaarten en plannen voor participatief landgebruik, die zullen worden gevalideerd via een nieuwe overlegronde met alle gemeenschappen. Daarnaast financiert en ondersteunt SIPEF ook enkele projecten voor natuurbehoud en biodi- versiteit in Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust. 135 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Milieuvriendelijke productie SIPEF BIODIVERSITY INDONESIA SBI PROJECT Het SBI-project is een bosgebied van 12 672 vergunde hectaren dat fungeert als buer voor het Kerinci Seblat National Park. Het is een van de natuurbe- houdsprojecten in Indonesië die voor een periode van 60 jaar zijn toegekend voor ecosysteemherstel onder de bevoegdheid van het “Directorate General of Sustainable Production Forest Management, Ministry of Environment and Forestry”, van de Republiek Indonesië. Het project is gericht op de bescherming en moni- toring van de biodiversiteit, de herbebossing van aangetaste gebieden en de betrokkenheid van de gemeenschappen bij de bescherming van het natuur- gebied, beheerd door de SBI. • : Er werd een zeer rijk scala aan megafauna in het gebied waargenomen, waaronder de ernstig bedreigde Sumatraanse tijger (Pantherea tigris sondaica). • : In 2022 werd een gebied van 14 hectare herbebost. In totaal is sinds het begin van het SBI-project 185 hectare herbebost (48 330 bomen geplant). Het team boekt goede vooruitgang: 72% van de doelstelling om 256 hectare te herstellen tegen 2024 is bereikt. • : Er wordt aan agrobosbouw gedaan om duurzame inkomstengenererende activiteiten te creëren voor lokale gemeenschappen. Per 31 december 2022 hadden in totaal 339 telers technische ondersteuning en zaailingen voor boomgewassen ontvangen. In 2022 werden 30 nieuwe boeren geregistreerd voor deelname aan het agrobosbouwprogramma dat onder het "Social Forestry"-programma van de Indonesische overheid valt. Dit betekent dat 92% van de doelstelling, om tegen 2024 samen te werken met 369 boeren in de agrobosbouwprogramma's van SIPEF, is bereikt. • : In 2022 gaf de ZSL een training over cameravallen om de Sumatraanse tijgerpopulatie te monitoren. De training, die deel uitmaakt van een bredere samenwerking die SIPEF met de ZSL is aangegaan, vormde de start van de werkzaamheden voor het onderzoeken van de tijgerpopulatie in een door SBI bepaald gebied en op basis van een verbeterd onderzoeksprotocol dat gezamenlijk door SBI en de ZSL is opgesteld. 136 The connection to the world of sustainable tropical agriculture PROJECT VOOR BEHOUD VAN ZEESCHILDPADDEN IN INDONESIË Het zeeschildpaddenproject van SIPEF, Yayasan SIPEF Indonesia (YSI) helptbij de bescherming en groei van de zeeschildpaddenpopulatie op een vijf kilometer lang strand in het Air Hitam Conservation Park op Sumatra. Lokale autoriteiten en inwoners van twee dorpen werken samen als veldwerkers om het strand te monitoren. Sinds 2007 zijn in het kader van het project 37249 eieren verzameld en 22 588 zeeschildpadden uit- gezet. In 2022 werden 3 158 eieren verzameld en 1898 zeeschildpadden werden uitgezet. Helaas heeft de Indonesische overheid het “Memorandum of Understanding” voor YSI niet verlengd in afwach- ting van een algemene herziening van alle natuur- beschermingsprojecten van ngo's en stichtingen in Indonesië. 1 898 Zeeschildpadden werden uitgezet in 2022 137 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Milieuvriendelijke productie HERSTEL VAN KUSTGEBIEDEN Zowel in Papoea-Nieuw-Guinea als in Indonesië, heeft SIPEF projecten lopen voor het herstel van kustgebieden. Herstelinitiatieven van de kustgebieden, zoals de aanplant van mangroves, zal ertoe bijdragen dat de gebieden in de plantages worden beschermd tegen verdere erosie. HERBEBOSSINGSPROGRAMMA IN IVOORKUST Het bananenbedrijf van SIPEF, Plantations J. Eglin, werkt mee aan het herstel via zijn herbebossingspro- gramma. Het bedrijf heeft een herbebossingsplan ontwikkeld voor laaggelegen gebieden die niet geschikt zijn voor de bananenteelt, voornamelijk op de gronden van Azaguié en Agboville. Op 31 decem- ber 2022 had het programma een oppervlakte van ongeveer 128,2 hectare bereikt. De overgrote meerderheid van de geplante bomen (84%) waren gmelina's (Gmelina arborea), omdat die beter geschikt zijn voor de laaggelegen gronden in de plantages dan teakbomen (Tectona grandis) (16%), die beter gedijen op hellingen. In de toekomst zal Plantations J. Eglin zich blijven concentreren op het behoud van de reeds beplante arealen en de mogelijkheid evalueren om het programma in de toekomst uit te breiden. Azaguié Agboville 42,2 ha86,0 ha Totaal beplante oppervlakte 128,2 ha Gmelina Teak Aangeplante bomen 142 429 84%16% TOTAAL BEPLANTE OPPERVLAKTE IN HET KADER VAN HET HERBEBOSSINGSPROGRAMMA 2022 SOORTEN BOMEN GEPLANT IN HET KADER VAN HET HERBEBOSSINGSPROGRAMMA 2022 IN PAPOEANIEUWGUINEA IN INDONESIË SIPEF werkt aan het herstel van de kustgebieden rond de Navo-estate door de introductie van mangrovebomen. In Agromuko werd 34 hectare kustgebied in kaart gebracht en wordt de natuurlijke vegetatie hersteld. 138 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Toepassing van beste beheerpraktijken SIPEF blijft ernaar streven de impact van haar activiteiten op het milieu rond de plantages tot een minimum te beperken, door de relevante beste beheerpraktijken (BMP's) toe te passen. Waar mogelijk past de Groep ook regeneratieve en circulaire praktijken toe die gericht zijn op het hergebruik van bijproducten en afval van zijn productie- en verwerkingsactiviteiten. Beheer van chemicaliën en pesticiden Plaagbestrijding is van cruciaal belang voor de bescherming van de oogst en het maximaliseren van het rendement. Voor zowel de oliepalm- als de bananenproductie past SIPEF geïntegreerde plaagbestrijding (“Integrated Pest Management” – IPM) toe. Deze aanpak moedigt het gebruik van natuurlijke plaagbestrijdingsmechanismen aan en richt zich op een zorgvuldige afweging van chemische stoen en bestrijdingsmiddelen die de risico's voor de mens en ecosystemen tot een minimum beperken. SIPEF maakt gebruik van talrijke verschillende methoden van natuurlijke of biologische plaagbestrijding die erop gericht zijn de aankelijkheid van gewasbeschermings- middelen te verminderen. Gebruik van pesticiden SIPEF streeft ernaar het gebruik van pestici- den tot een minimum te beperken en tegelijk de productiviteit per hectare te handhaven of te verhogen. Naast de toepassing van geïn - tegreerde plaagbestrijding (“Integrated Pest Management” – IPM) heeft SIPEF sinds 2016 paraquat geleidelijk uit al haar activiteiten gebannen, overeenkomstig haar verantwoor- delijk plantagebeleid (RPP). De Groep legt de nadruk op de veiligheid van alle werknemers die met pesticiden omgaan en zorgt ervoor dat de betrokkenen naar behoren worden opgeleid en uitgerust en dat hun gezondheid regelmatig wordt gecontroleerd. 139 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Milieuvriendelijke productie VERSCHILLENDE METHODEN VAN NATUURLIJKE OF BIOLOGISCHE PLAAGBESTRIJDING Ganoderma mycelium kan worden onder- drukt door de palmstammen te verhakselen en het haksel bloot te stellen aan zonlicht, zodat de ultraviolette straling de schimmel kan doden. Haksel schijfeggen in minerale bodems om de broedhabitat van de neushoornkever (Oryctes rhinoceros) te beperken Biologische bestrijding omvat het vangen van manne- lijke Oryctes, het infecteren van deze met een virus en het vrijlaten van de besmette species om de Oryctesbevolking in bedwang te houden. Lege vruchtentrossen (“Empty Fruit Bunches” – EFB) en speciaal samengestelde meststoen aanbrengen voor de variëteiten van palmhybrides die het best afgestemd zijn op de velden, om gezondere palmen met een hogere natuurlijke weerstand te kweken. Stikstofbindende bodembe- dekkers planten om extra stikstof in de bodem te brengen en schadelijk onkruid te beperken. Bepaalde planten uitzetten die de groei van natuurlijke vijanden bevorde- ren en natuurlijke ongedierte- vijanden zoals parasitoïden, bijv. Eocanthecona furcellata, vrijlaten. Omstandigheden creëren die natuur- lijke vijanden aantrekken, zoals nestkasten voor uilen of zitstokken voor roofvo- gels in herbeplante zones. De eerste vijand in een bananenplan- tage is een bladvlekkenziekte veroorzaakt door een schimmel genaamd Cercospora musae, die de bladeren aantast en al snel necrotisch maakt. Om systematisch sproeien van fungiciden te voorkomen, wordt het veld preventief gesa- neerd door regelmatig oude zieke bladeren te verwijderen en wordt pas tot behandeling besloten als de besmettingsgraad te hoog is. Gebruik van plantmateriaal uit de weefselkweek van bananen, dat vrij is van nematoden, zodat geen nematiciden hoeven te worden gebruikt. De Cosmopolites sordidus, een kever die bananenwor- tels vernietigt, kan worden gevangen met behulp van lokstoen, en het gebruik van pesticiden is niet meer nodig onder normale en gecontroleerde omstandigheden. 140 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Jaarlijkse bladstalen en periodieke bodemstalen worden geanalyseerd inzake voedingsstoen, om de aanbevolen toepassing van meststoen te bepalen en zo het verbruik van meststoen te beperken, met behoud of verbetering van de productiviteit per hectare. Evenwicht tussen de toepassing van minerale en organische meststoen, met behoud van de bodemstructuur en beheersing van de exploitatiekosten. Door het gebruik van compost en andere biomassa zoals EFB, cacao- of koedop- pen, wordt de bodem minder blootgesteld, wat de gezondheid en het behoud ervan verbetert en de aankelijkheid van minerale meststoen vermindert. SIPEF heeft ook geïnvesteerd in een composteringssysteem voor haar activi- teiten in Bukit Maradja, dat 100% van de lege fruittrossen en het afvalwater van de plantage verwerkt tot organische meststof met een hoog voedingsstoengehalte. Bij de palmolieactiviteiten van SIPEF beginnen alle voorbereidingen van het land met gedetailleerde topografische kaarten om de beplante gebieden te evalueren en ervoor te zorgen dat de juiste BMP's voor bodemgezondheid en behoud worden toegepast. Preventieve maatregelen om bodem- erosie te voorkomen, zoals leguminosen planten als bodembedekkers, en het aanleggen van slibvangers, slibgeulen, dammen en taludbescherming zoals vetivergras (Chrysopogon zizanioides). Wat oliepalmziekten betreft, blijft het grootste risico voor oudere plantages dat van stambasisrot ("Basal Stem Rot" – BSR), veroorzaakt door de schimmel Ganoderma boninense. Voor en tijdens de herbeplanting wordt de grond intensief bewerkt, in combinatie met de snelle ontwikkeling van de bodembedekker Mucuna bracteata, gevolgd door een braakliggingsperiode van minstens een jaar in een poging om de levenscyclus van de schimmel te beëindigen of op zijn minst te onderbreken. Het gebruik van 'Gano-tolerant' plantgoed is ingevoerd en de doeltreendheid ervan wordt nauwlettend gevolgd. Het gebruik van antagonistische en heilzame schimmels zoals Trichoderma en de bodemverbeteraar Rhizoplex maakt ook deel uit van het wapenarsenaal tegen deze virulente schimmel. Behoud van de vruchtbaarheid en gezondheid van de bodem OLIEPALM 141 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Milieuvriendelijke productie In de bananenproductie zijn de belangrijkste bodem- en wortelplagen nematoden, zeer kleine parasitaire wormen die zich voeden met planten. Het gebruik van jonge meristeemplanten bij herbeplanting zorgt ervoor dat er onbesmette planten komen, maar dat kan alleen als de grond een braakperiode van ten minste een jaar heeft doorgemaakt, zonder enige hergroei van wilde bananenplanten. Door de nematoden af te sluiten van alle voedselbronnen, zullen ze sterven en verdwijnen. Om de bodemkwaliteit tijdens deze periode verder te verbeteren, worden de braakliggende percelen beplant met Tithonia, dat in enkele maanden tijd een struik van twee of drie meter hoog vormt, die aan het einde van de periode wordt vermalen om de bodem te bedekken. Zo wordt het organische gehalte verhoogd en wordt erosie voorkomen, voordat met de herbeplanting wordt begonnen. BANANEN 142 The connection to the world of sustainable tropical agriculture In de bananenproductie zijn de belangrijkste bodem- en wortelplagen nematoden, zeer kleine parasitaire wormen die zich voeden met planten. Het gebruik van jonge meristeemplanten bij herbeplanting zorgt ervoor dat er onbesmette planten komen, maar dat kan alleen als de grond een braakperiode van ten minste een jaar heeft doorgemaakt, zonder enige hergroei van wilde bananenplanten. Door de nematoden af te sluiten van alle voedselbronnen, zullen ze sterven en verdwijnen. Om de bodemkwaliteit tijdens deze periode verder te verbeteren, worden de braakliggende percelen beplant met Tithonia, dat in enkele maanden tijd een struik van twee of drie meter hoog vormt, die aan het einde van de periode wordt vermalen om de bodem te bedekken. Zo wordt het organische gehalte verhoogd en wordt erosie voorkomen, voordat met de herbeplanting wordt begonnen. Afval en vervuiling beperken tot een minimum In het kader van SIPEF's verbintenis om afval en vervuiling tot een minimum te beperken, gebruikt en recycleert de Groep de bijproducten van zijn palmolie- en bananenproductie en verwerkingsactiviteiten. OLIEPALM EN BANANENPLANTAGES PALMOLIEEXTRACTIEFABRIEKEN Oliepalm • Lege vruchtentrossen (EFB's) worden op de velden uitgestrooid om de resterende voedingsstoen en organische materie terug in het veld te brengen. • Gecomposteerde EFB kan nuttig zijn voor bepaalde bodems en kan in sommige gevallen worden gemengd met fabrieksafvalwater/ ketelas/bezinksel van de decanteersystemen om organische meststof te maken. Bananen • De bananenstammen, waarvan de vruchtentrossen in het verpakkingsstation zijn losgemaakt, en de vruchtenresten worden terug op de velden uitgespreid, meestal in de braakliggende percelen. • Ongewenste of oude bladeren en necrotische plekken, alsook de overtollige bananenhanden worden afgesneden en op de bodem achtergelaten, zodat er meer organisch materiaal in de bodem terugkomt. palmolie • Behandeld afvalwater van palmolie-extractiefabrieken (POME) wordt op de velden aangebracht als bron van voedingsstoen voor de palmen. • De vezels van het mesocarp van de palmnoot worden verbrand in de ketels van de fabriek om elektriciteit op te wekken via stoomturbines. In 2022 was 78% van de totale in de palmolie- extractiefabrieken opgewekte elektriciteit aomstig van hernieuwbare energie. • Het endocarpium van de palmnoot, de bron van palmpitdoppen, wordt als biomassa aan derden verkocht. • Het endosperm van de palmnoot, de bron van palmpitschilfers, wordt verkocht als bestanddeel van diervoeder. Hoewel dit de belangrijkste huidige toepassingen van bijproducten zijn, worden er binnen de sector verschillende andere toepassingen onderzocht, getest en toegepast. Voortdurende innovatie en onderzoek en ontwikkeling zullen blijven helpen een schat aan waarde te ontsluiten uit wat vroe- ger als afval werd beschouwd. 143 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Milieuvriendelijke productie Beperking van waterverontreiniging en beheer van afvalwater Om de waterverontreiniging te beperken, is het behoud van oeverbuerzones, die bestaan uit natuurlijke vegetatie, belangrijk om afvloeiing te absorberen en de waterwegen te bescher- men. SIPEF verbindt zich ertoe alle plaatselijke voorschriften inzake afvalwaterlimieten in haar palmolie-extractiefabrieken na te leven. Daarom heeft de Groep voor 2022 doelstellingen vastgelegd om de wettelijke grenswaarden voor biochemisch zuurstofverbruik ("Biochemical Oxygen Demand" – BOD), chemisch zuurstof - verbruik ("Chemical Oxygen Demand" – COD) en totale gesuspendeerde vaste stoen ("Total Suspended Solids" – TSS), onder de wettelijke grenswaarden te houden op het punt van vrijgave. SIPEF gebruikt haar technische controles en waterbehandelingssystemen om ervoor te zorgen dat de niveaus binnen de vereiste grenswaarden blijven. In 2022 waren er voorvallen waarbij de palmolie-extractiefabrieken in Papoea-Nieuw- Guinea de wettelijke grenswaarden voor BOD en TSS hadden overschreden als gevolg van het ontslibbingsprogramma. Het ontslibbingspro- gramma dient om de ophoping van vaste stoen te voorkomen die anders de retentietijd en de bacteriële activiteiten die nodig zijn om het gehalte organische stoen in het afvalwater te verlagen, zou verminderen. Waterbeheer De aanpak van het waterbeheer bij SIPEF bestaat erin de beschikbaarheid en de kwaliteit van de watervoorraden te vrijwaren voor de omliggende gemeenschappen en het milieu, alsook voor de eigen activiteiten. SIPEF meet het waterverbruik in al haar activiteiten en streeft ernaar het te optimaliseren. De in dit deel gepresenteerde gegevens hebben betrekking op het waterbeheer in de palmolie-extractiefabrieken, bananenplan- tages en bananenverpakkingsstations van SIPEF. In 2022 steeg het totale waterverbruik in de palmolie-extractiefabrieken van SIPEF met 7,6%. Een belangrijke update heeft betrekking op de doelstelling inzake de intensiteit van het waterverbruik per ton verwerkte FFB, die nu voor elke individuele palmolie-extractiefabriek is vastgelegd en niet langer op Groepsniveau. Dat maakt een nauwkeuriger en gerichter plan voor waterbeheer en -verbetering mogelijk. Een palmolie-extractiefabriek in Papoea-Nieuw- Guinea overschreed in 2022 de vastgelegde doelstelling voor de intensiteit van het water- verbruik omdat de olie op de laadbrug regelmatig werd gereinigd, wat resulteerde in een hoog waterverbruik. Bananen blijven het meest waterintensieve pro- duct van de Groep, vooral door het gebruik van irrigatie. Ongeveer 30% van het op de bananen- plantage in Ivoorkust gebruikte irrigatiewater is regenwater, dat tijdens het regenseizoen in dammen wordt opgeslagen en enkele maanden later tijdens het droge seizoen wordt verpompt en gebruikt. De resterende hoeveelheid komt uit rivieren langs de plantages. 144 The connection to the world of sustainable tropical agriculture * Noot: Het waterverbruik voor de palmolie-extractiefabrieken in Papoea-Nieuw-Guinea is aangepast omdat de vorige cijfers het huishoudelijk waterverbruik omvatten, waardoor een hoger verbruik werd geregistreerd. Voor Indonesië waren de kleine veranderingen te wijten aan aanpassingen van de debietmeter. TOTAAL WATERVERBRUIK IN PALMOLIEEXTRACTIE FABRIEKEN M 3 TOTAAL WATERVERBRUIK VAN DE BANANEN ACTIVITEIT M 3 INTENSITEIT WATERVERBRUIK BANANENACTIVITEIT M 3 /TON UITGEVOERDE BANANEN 954 259 571 237 929 279 711 864 2021 20212022 2022 INDONESIË PAPOEA- NIEUW-GUINEA 3 901 644 4 262 667 2021 20212022 2022 PLANTAGES VERPAKKINGS- STATIONS 218 112 240 952 127,9 150,0 2021 2022 PLANTAGES EN VERPAKKINGSSTATIONS Het water voor de bananenverpakkingsstations is aomstig uit bronnen, omwille van gezond- heidsredenen en met het oog op de voedsel- veiligheid. Het gebruikte water wordt na het verpakkingsproces gerecycled door middel van decanteringstanks en vervolgens opgeslagen in de dammen voor irrigatie in de toekomst of teruggevoerd in de rivier. In 2022 steeg de intensiteit van het waterver- bruik met 17% als gevolg van de uitbreiding van de Lumen-estate, waarbij de eerste beplanting plaatsvond zonder enige oogst tot nu toe, in combinatie met een lager rendement. 145 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Milieuvriendelijke productie Verantwoord beheer van de toeleveringsketen Aangezien wordt verwacht dat de wereldwijde vraag naar palmolie tussen 0,8 en 2,8% per jaar zal groeien, zullen lokale boeren een belangrijke rol blijven spelen om te voldoen aan de wereldwijde vraag. Geschat wordt dat 25% tot 30% 16 van het wereldwijde palmolieaanbod wordt geproduceerd door lokale boeren. Met een gemiddeld rendement van 13 ton verse vruchtentrossen (“Fresh Fruit Bunches” – FFB) per hectare per jaar 17 hebben lokale boeren echter een duidelijk lager rendement dan grote plantages. Door lokale boeren te ondersteunen bij het toepassen van betere praktijken kan niet alleen de wereldwijde productiviteit worden verhoogd, maar kan ook het milieu worden beschermd en tegelijk hun levensonderhoud worden verbeterd. De strategie van SIPEF om op een verantwoorde manier waarde te creëren, omvat de ondersteuning van haar leveranciers om deel uit te maken van haar duurzame bevoorradingsketen. Alle leveranciers van SIPEF zijn lokale palmolieboeren die bijdragen tot de leveranciersbasis van de Groep in Indonesië en Papoea-Nieuw- Guinea. 18 146 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Programma’s voor lokale boeren SIPEF heeft een aantal programma's voor lokale boeren opgezet die verschillende vormen van steun verlenen aan lokale oliepalmboeren. Via deze programma's deelt de Vennootschap beste beheerpraktijken ("Best Management Practices" – BMP's), levert zij zaailingen, helpt zij bij het behalen en behouden van de "Roundtable on Sustainable Palm Oil" (RSPO)-certificering en verleent zij agronomische en logistieke diensten. 19 "SCHEME SMALLHOLDERS" INDEPENDENT SMALLHOLDERS INDONESIË INDONESIË "Company-managed smallholders" (plasma) – gevestigd binnen de concessies van SIPEF, waarbij de productie van de gewassen volledig wordt beheerd door SIPEF Indonesië. "Village smallholders" (Kebun Masyarakat Desa) – gevestigd naast de concessies van SIPEF, waarbij de kleine oliepalmpercelen die in samenwerking met de omliggende dorpen zijn ontwikkeld, geheel of gedeeltelijk door SIPEF Indonesië worden beheerd. Alle productiegebieden van "scheme smallholders" in Indonesië worden ontwikkeld volgens de RSPO-richtlijnen. Zij zijn ofwel reeds RSPO-gecertificeerd, ofwel staan ze op het punt gecertificeerd te worden, naargelang de status van het teeltrecht ("Hak Guna Usaha" – HGU). "Associated buy/sell smallholders" – beheren hun eigen land en hebben de keuze om aan SIPEF Indonesië te verkopen, naar- gelang hun inzet voor en vooruitgang naar RSPO-certificering. "Associated seedling smallholders" – beheren hun eigen land en krijgen steun van SIPEF Indonesië voor de levering van gecertificeerd zaaigoed na een evaluatie. Deze lokale boeren zijn niet fysiek verbonden met de toeleveringsketen van SIPEF en hun integratie zal tijd vergen, aankelijk van hun vooruitgang en bereidheid om te werken aan certificering. PAPOEANIEUWGUINEA "Associated smallholders" – bezitten en beheren hun land en productie, maar zijn door hun geografische ligging verbonden met de toeleverings- keten van SIPEF en verkopen aan de fabrieken van Hargy Oil Palms Ltd (HOPL), die zich in de nabijheid van deze lokale boeren bevinden. Alle "associated smallholders" die samenwerken met HOPL in Papoea-Nieuw-Guinea zijn RSPO-gecertificeerd. 16 Bron: www.solidaridadnetwork.org/wp-content uploads/2022/09/Palm-Oil-Barometer-2022_solidaridad.pdf 17 Bron: www.researchgate.net/publication/330704805_Developing_an_atlas_of_yield_potential_and_yield_gaps_for_current_oil_palm_ plantation_area_in_Indonesië 18 Met uitzondering van de estate PT Timbang Deli in Indonesië, dat ook volumes heeft die deel uitmaken van de derden-productie van de SIPEF-groep. Deze productie vertegenwoordigt echter minder dan 0,5% van de totale productie van de Groep. 19 Meer informatie over de wijze waarop SIPEF met lokale boeren samenwerkt is beschikbaar op de website van de Groep: www.sipef.com/hq/sustainability/smallholders/ 147 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Verantwoord beheer van de toeleveringsketen “Scheme smallholders” (21 303 beplante oppervlakte - ha) 69% Onaankelijke lokale oliepalmboeren (7 410 beplante oppervlakte - ha) 31% 8 363 Lokale boeren SCHEME SMALLHOLDERS VS. ONAFHANKELIJKE LOKALE OLIEPALMBOEREN Indonesië 4 718 56% 44% Papoea-Nieuw Guinea 3 645 8 363 Lokale boeren LOKALE OLIEPALMBOEREN PER LAND In 2022 werkte SIPEF samen met 8 363 lokale boeren in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea, waarvan 5 741 (69%) "scheme smallholders" en 2 622 (31%) onaankelijke lokale boeren. In beide landen is 21 303 (74%) hectare beplante oppervlakte eigendom van "scheme smallhold- ers" en wordt 7 410 (26%) hectare beheerd door onaankelijke lokale boeren. 148 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Lokale boeren in de bevoorradingsbasis van SIPEF Hoewel SIPEF via haar programma's voor lokale boeren in Indonesië met onaankelijke lokale boeren werkt, bestaat de overgrote meerder- heid van de lokale boeren die tegenwoordig aan de fabrieken van SIPEF leveren uit "scheme smallholders". De volgende paragrafen zijn daarom gericht op de programma's van de Groep voor "scheme smallholders" in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea. De bevoorradingsbasis van "scheme smallhold- ers" van SIPEF bestrijkt een productiegebied dat ongeveer 21% vertegenwoordigt van de totale door SIPEF beheerde beplante oppervlakte. Deze lokale boeren zijn goed voor 17% van de totale FFB-productie van SIPEF. 149 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Verantwoord beheer van de toeleveringsketen Papoea-Nieuw-Guinea Verbetering van het rendement voor lokale boeren In Papoea-Nieuw-Guinea werkt HOPL nauw samen met lokale boeren om hun rendement te verbeteren door steun te verlenen in de vorm van opleiding en voorlichting. Daarnaast wordt geïnvesteerd in diensten voor onderzoek en ont- wikkeling via samenwerking met een plaatselijk planningscomité. 20 In 2022 steeg het gemiddelde FFB-rendement per hectare van de "associated smallholders" die met HOPL samenwerken in Papoea-Nieuw-Guinea met 11%. Dit bouwt voort op de positieve produc- tietrends die sinds 2019 zijn waargenomen, wat erop wijst dat deze lokale boeren vooruitgang boeken bij het verbeteren van hun rendement. 20 Een overzicht van HOPL's programma voor lokale boeren is te vinden op de website van de Vennootschap: www.sipef.com/sipef-papua-new-guinea/sustainability/smallholders/ INDONESIË PAPOEANIEUWGUINEA SIPEF Indonesië werkt momenteel met 2 096 "scheme smallholders". Het totale beplante areaal van deze lokale boeren bedraagt 6 496 hectare, wat 9% vertegenwoordigt van de totale beplante olie- palmoppervlakte van SIPEF Indonesië. Belangrijke trends 2022 De "scheme smallholders" leverden 4% van de totale hoeveelheid FFB die in de bevoorradings- basis van SIPEF Indonesië werd geproduceerd. In vergelijking met 2021 is het totale beplante areaal dat door deze lokale boeren wordt beheerd met meer dan 20% toegenomen, wat bijdroeg tot de hogere productie van FFB. Alle derden-leveranciers van HOPL zijn geclassifi- ceerd in overeenstemming met de RSPO-definities voor lokale boeren. Deze lokale boeren beheren een totaal productieareaal van 14 807 hectare, wat meer dan 50% van de beplante oliepalmoppervlakte van HOPL vertegenwoordigt. Belangrijke trends 2022 "Scheme smallholders" waren goed voor 39% van de totale FFB-productie in de bevoorradingsbasis van HOPL. In vergelijking met 2021 is het totale beplante areaal dat door deze lokale boeren wordt beheerd, afgenomen. Dit is het gevolg van de herbeplanting die in 2022 heeft plaatsgevonden en waarvan de oppervlakte is uitgesloten van de totale beplante oppervlakte. HOPL FFB RENDEMENT TON PER HECTARE 13,4 15,0 16,5 18,3 20,9 21,2 28,5 33,4 LOKALE BOEREN (FFBRENDEMENT) EIGEN PLANTAGES FFBRENDEMENT 15 20 10 25 30 2019 2020 2021 2022 150 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Indonesië "Village smallholders" (Kebun Masyarakat Desa) SIPEF Indonesië werkt met 291 "village small- holders" rond haar Agro Muko-activiteiten. Via dit programma worden oliepalmpercelen ontwik- keld met lokale boeren die geheel of gedeeltelijk door SIPEF Indonesië worden beheerd. Deze lokale boeren krijgen voorfinanciering voor de ontwikkeling van de percelen, en de geproduceer- de FFB worden door SIPEF Indonesië gekocht tegen marktprijzen. De lokale boeren betalen de lening met lage rente af via een overeengekomen inhouding op de verkoop van de oogst aan SIPEF Indonesië. Jaarlijkse bijdrage aan capaciteitsop - bouw en onderzoek SIPEF en de "associated smallholders" die met HOPL samenwerken, zijn blijven investeren in capaciteitsopbouw en onderzoeksinitiatieven, met als doel het rendement van de lokale boeren in de loop van de tijd consequent te verhogen. Samen bedroegen deze investeringen in 2022 in totaal PGK 2 604 361. De investeringen van SIPEF zijn gericht op de ini- tiatieven van HOPL voor directe steun aan lokale boeren. De door de lokale boeren uitgevoerde investeringen werden doorgesluisd naar de Oil Palm Research Association (OPRA), de Oil Palm Industry Corporation (OPIC) en de Bialla Oil Palm Growers Association (BOPGA) voor toegang tot de door deze organisaties geleverde diensten op het gebied van voorlichting en onderzoek en ontwikkeling. "Company-managed smallholders" In het kader van het "Company-managed pro- gramme" heeft SIPEF Indonesië de volledige controle over alle aspecten van het beheer en de productie van de FFB. Het bedrijf ontwikkelt en beplant de grond en voert alle operationele inputs en het beheer uit tot en met de oogst en het herstel van het gewas. Er wordt een koopovereen- komst gesloten voor de FFB tegen marktprijzen. Deze lokale boeren krijgen een maandelijks voorschot tijdens de groeifase, dat samen met de ontwikkelingskosten wordt teruggevorderd in het kader van de koopovereenkomst. In 2022 telde het "Company-managed programme" 1 805 lokale boeren leden. 151 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Verantwoord beheer van de toeleveringsketen 21 Meer informatie over het RPuP en de daarmee verband houdende vereisten is te vinden op de website van de Vennootschap: www.sipef.com/hq/sustainability/policies/responsible-purchasing-policy/ 22 Volgens het tijdschema van SIPEF om 100% RSPO-certificering te bereiken, dat beschikbaar is op: www.sipef.com/hq/ www.rspo.org/nl/members/1-0021-05-000-00/ Naar een 100% RSPO-gecertificeerde bevoorradingsbasis De derden-leveranciers van SIPEF, die allemaal lokale boeren zijn, moeten voldoen aan het Verantwoordelijk Inkoopbeleid ("Responsible Purchasing Policy" – RPuP) van SIPEF, 21 samen met andere relevante beleidslijnen waar van toepassing. Het RPuP vormt de basis voor de cri- teria en procedures om lokale boeren in SIPEF's leveranciersbasis te selecteren en te controleren. Alle lokale boeren die met SIPEF willen samen- werken, worden vooraf gescreend aan de hand van wettelijke en geografische criteria. Dit is om te verzekeren dat de essentiële certifice - ringsvereisten worden nageleefd en de nieuwe niet-gecertificeerde lokale boeren die met SIPEF in zee gaan zich minimaal zouden houden aan de verbintenissen van de Groep inzake geen ontbos- sing, geen nieuwe aanplant op veengronden en geen uitbuiting. SIPEF heeft een tijdsgebonden doelstelling bepaald en is vastbesloten om tegen 2026 100% RSPO-certificering te bereiken voor de leveran- ciers van de Vennootschap. 22 In Indonesië zijn alle lokale boeren die aan SIPEF leveren gecer- tificeerd, met uitzondering van de boeren die aan de Groep in Musi Rawas leveren. In Papoea- Nieuw-Guinea zijn alle lokale boeren die met HOPL samenwerken en aan haar drie fabrieken leveren sinds 2009 RSPO-gecertificeerd. Vanaf 2022 is 75% van het totale areaal van "scheme smallholders" binnen de bevoorradings- basis van SIPEF gecertificeerd. In het kader van de voorbereiding op het bereiken en handhaven van de RSPO-certificering worden alle "scheme smallholders" opgevolgd via een intern contro- lesysteem. Ieder jaar worden interne audits uitge- voerd om de naleving van de RSPO-beginselen en -criteria en van het SIPEF-beleid te verzekeren. SIPEF werkt ook samen met onaankelijke lokale boeren in Indonesië om hen waar mogelijk te helpen deel uit te gaan maken van SIPEF's duurzame toeleveringsketen. Onaankelijke lokale boeren, die hun eigen land beheren, hebben de mogelijkheid om hun FFB te verkopen aan SIPEF of aan andere fabrieken buiten de toele- veringsketen van SIPEF. Sinds 2022 werden 60 hectare percelen die wor- den beheerd door onaankelijke lokale boeren die aan SIPEF leveren, RSPO-gecertificeerd. Intussen worden FFB van onafhankelijke lokale boeren die niet klaar zijn voor de RSPO- certificering, of die in het proces zitten maar nog niet RSPO-gecertificeerd zijn, afzonderlijk verwerkt door fabrieken van derden. RSPO gecertificeerd 75% Niet gecertificeerd 25% ha 21 303 RSPOCERTIFICERINGSSTATUS VOOR "SCHEME SMALLHOLDERS" 152 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 153 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Verantwoord beheer van de toeleveringsketen Maatschappelijk verantwoorde activiteiten SIPEF vindt het belangrijk om langetermijnrelaties met de lokale gemeenschappen rond haar activiteiten te onderhouden en te ontwikkelen, en de onderneming maakt er een prioriteit van om een goede buur te zijn. De Groep zet zich ook in voor het behoud van de wettelijke rechten en gewoonterechten op land van inheemse en lokale gemeenschappen, evenals hun rechten op grondstoffen, grondgebieden, bestaansmiddelen en voedselzekerheid. SIPEF streeft er ook naar de lokale gemeenschappen te laten profiteren van haar activiteiten, met inbegrip van, maar niet beperkt tot, het verschaffen van werkgelegenheid, het onderhoud van infrastructuren zoals scholen, gezondheidscentra, wegen, bruggen en gebedshuizen. Respecteren van land- en gemeenschapsrechten Vrije, voorafgaande en geïnformeerde toestemming SIPEF verbindt zich ertoe de rechten van de leden van de gemeenschap te respecteren en vrije, voorafgaande en geïnformeerde toestemming (“Free, Prior and Informed Consent” - FPIC) te verkrijgen vóór elke nieuwe ontwikkeling om te verzekeren dat de ontwikkeling geen areuk doet aan de wettelijk erkende gewoonterechten of gebruiksrechten. De toestemming wordt verkregen via een continu proces met volledige participatie van de betrokken gemeenschappen, die zich kunnen laten vertegenwoordigen door een advocaat van hun keuze. De gemeenschappen behouden het recht om op elk moment van het proces nee te zeggen tegen de ontwikkeling en recht hebben op compensatie wanneer de ont- wikkeling een bewezen negatief eect heeft. FPIC houdt niet op bij de verkoop van eigendomstitels of -rechten. Het is een proces van voortdurende betrokkenheid en interactie met de plaatselij- ke gemeenschappen om ervoor te zorgen dat hun stem wordt gehoord, en als middel om de negatieve sociale gevolgen van de activiteiten te minimaliseren en de positieve effecten te maximaliseren. 154 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Samenwerking met de gemeenschap In het algemeen worden de verbintenissen met de plaatselijke gemeenschappen uitgevoerd als onderdeel van "High Conservation Value" (HCV) / "High Carbon Stock Approach" (HCSA)- beoordelingen en ook sociale impactbeoordelin- gen (“Social Impact Assessments” - SIA). Deze beoordelingen worden gedaan door externe deskundigen, waarbij beheersplannen worden ontwikkeld op basis van de feedback van de lokale gemeenschappen. De plannen worden vervolgens gecommuniceerd aan de betrokken partijen om de doeltreendheid van de geplande programma's te waarborgen en zo conflicten te voorkomen door middel van een gezamenlijke aanpak. In Indonesië werkt SIPEF jaarlijks programma’s voor sociale hulpverlening uit als onderdeel van de vereisten om de milieuvergunning te behouden. In 2022 vonden er in heel Indonesië en Papoea- Nieuw-Guinea in totaal vier sociale impactbeoor- delingen en formele inspraakprocessen plaats, onder leiding van onaankelijke partijen. Eén proces hiervan hield verband met de aandeling van een RSPO-klacht bij PT AKL in Zuid- Sumatra. Aanbevelingen uit deze beoordelingen werden opgenomen in het algemene beheersplan en maken nu deel uit van interne processen. In Ivoorkust worden regelmatig opdrachten overeengekomen met vertegenwoordigers van de lokale gemeenschappen uitgevoerd. Een door het personeelsdepartement beheerd fonds is beschikbaar om de nodige steun te verlenen aan de lokale gemeenschappen bij de uitvoering van deze opdrachten. In 2022 steunde Plantations J.Eglin de plaatselijke gemeenschappen via ver- schillende activiteiten. Zo financierde ze, onder meer, de voorbereidende herbebossingswerk- zaamheden 23 in een openbare school voor het vervoer van zaailingen en voor de voorbereiding van het terrein, die werden gecoördineerd via het plaatselijke water- en milieudepartement. Dit ter ondersteuning van het nationale herbebossings- project ‘1 dag 50 miljoen bomen’. 24 Bovendien renoveerde het bedrijf een kleuterschool en droeg bij aan plaatselijke feesten en sportactiviteiten. 23 Dit omvat onder meer activiteiten zoals het zetten van staken en graafwerken. 24 Bron: www.gouv.ci/_actualite-article.php?recordID=12245 155 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Maatschappelijk verantwoorde activiteiten Plantations J. Eglin is eveneens van plan om in 2023 een sociale studie uit te voeren met steun van externe deskundigen. Het doel van de stu- die is het ontwikkelen van een gestructureerde aanpak voor de onderneming om haar relatie met de lokale gemeenschappen te versterken, vooral waar het gaat over plantages die nog niet werden onderworpen aan milieu- en maatschappelijke eectbeoordelingen. Aanpak van landconflicten en klachten van de gemeenschap Klachten van lokale gemeenschappen, inheemse volkeren en andere belanghebbenden worden behandeld in overeenstemming met het klacht - enbeleid van SIPEF. Deze kunnen betrekking hebben op, maar zijn niet beperkt tot, geschil- len over land en compensatie voor het verlies van wettelijke, gewoonte- of gebruiksrechten. Het proces stelt hen in staat hun standpunten kenbaar te maken via hun eigen representatieve instellingen. Het is belangrijk dat alle betrokken partijen akkoord gaan met de klachtenproce- dures om tot een eectieve beslissing te komen. Voor elk conflict of geschil over het land wordt de omvang van het betwiste gebied op partici- patieve wijze in kaart gebracht met betrokken- heid van de betrokken partijen, waaronder in voorkomend geval naburige gemeenschappen. Er zal ook bewijsmateriaal beschikbaar worden gesteld om aan te tonen of de compensatie werd aanvaard na een gedocumenteerd proces van FPIC. Details van alle grieven zijn beschikbaar op het SIPEF-klachtendashboard. Meer informatie is te vinden op de website van het bedrijf: www. sipef.com/hq/sustainability/grievances-dashboard-active- andor-progressing/ FAIRTRADE FONDS In Ivoorkust is er ook een Fairtrade fonds dat wordt beheerd door een werknemerscomité en bestemd is voor de uitvoering van ontwikkelingsprojecten. Deze projecten worden goedgekeurd door de werknemers en komen rechtstreeks ten goede aan de werknemers, hun gezinnen en de omliggende gemeenschappen. In 2022 werd het Fairtrade fonds gebruikt voor: Onderwijs: De renovatie van twee basisscholen en een kleuterschool en de aankoop van een voertuig voor het vervoer van schoolkinderen. Medisch: De aankoop van een ambulance voor de werknemers en de omliggende gemeenschap- pen en de bouw van een analyselaboratorium voor het medisch centrum in Azaguié. 156 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Ontwikkeling van de gemeenschap De Groep blijft middelen uittrekken voor het onderhoud en de verbetering van de infrastruc- tuur om ervoor te zorgen dat aan de behoeften van de lokale gemeenschappen wordt voldaan. Sommige voorzieningen die SIPEF ter beschik- king stelt van haar werknemers zijn ook toegan- kelijk voor leden van de lokale gemeenschappen, zoals onderwijs en medische voorzieningen. Alle door SIPEF opgerichte scholen zijn toe- gankelijk voor de kinderen uit de omliggende gemeenschappen. 67,5% van de door SIPEF opgerichte klinieken zijn toegankelijk voor de lokale gemeenschappen in alle vestigingen van SIPEF. De Groep werkt ook samen met de rele- vante lokale overheden en overlegt met de lokale gemeenschappen om wegen rond zijn activiteiten aan te leggen en te onderhouden, waar nodig. Dit alles dient tot het garanderen van een veilige toegang tot de wegen in en rond de plantages, evenals een vlotte werking. Kraamafdeling: een continu succesverhaal In de loop van 2019-2021 leidde Hargy Oil Palms Ltd (HOPL) een project om de kraamzorg aan- zienlijk te verbeteren. Het programma werd uitgevoerd in samenwerking met de “West New Britain Provincial Health Authorities” in het Bialla Health Centre, dat medische diensten ver- leent aan een gemeenschap van ongeveer 50000 mensen in West New Britain, Papoea-Nieuw- Guinea. HOPL ondersteunde het door donoren gefinancierde project door bouwmaterialen en mankracht te leveren om de bestaande gebouw- structuur te verbeteren. Daarnaast voorzag ze eveneens beddengoed en benodigde medische apparatuur zoals een echoapparaat, medische sterilisator en een ECG-apparaat. In 2022 bood HOPL, in samenwerking met de “Provincial Health Authorities”, pediatrische opleiding en bijstand aan het medisch personeel van de kraamafdeling. Er werd ook een onder- houdsplan opgezet om ervoor te zorgen dat het gebouw en de uitrusting kunnen blijven functio- neren en aan de doelstellingen voldoen. Medische donaties uit Australië hebben bijgedragen tot het welzijn van de patiënten. Sinds de opening zijn meer dan 1 500 baby's geboren in een veiligere omgeving, waardoor zij de best mogelijke kansen hebben op een optimale gezondheid. Het project blijkt een succesverhaal te zijn met een verhoogde bed- bezetting en het herstel van vertrouwen tussen dit centrum voor kraamzorg en de gezinnen in de gemeenschappen. 157 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Maatschappelijk verantwoorde activiteiten Financiële staten Commentaar bij de geconsolideerde financiële staten. . . 159 Geconsolideerde balans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 Geconsolideerde winst- en verliesrekening . . . . . . . . . . . . . 166 Overzicht van het geconsolideerd totaalresultaat . . . . . . . 167 Geconsolideerd kasstroomoverzicht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 Mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169 Toelichting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 1 - Identificatie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 2 - Verklaring van overeenstemming . . . . . . . . . . . . . . . . 170 3 - Waarderingsregels. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 4 - Gebruik van schattingen en beoordelingen . . . . . . . 177 5 - Groepsondernemingen /consolidatiekring . . . . . . . 178 6 - Wisselkoersen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 7 - Operationeel resultaat en segmentinformatie . . . . 179 8 - Goodwill en immateriële vaste activa. . . . . . . . . . . . . 183 9 - Biologische activa - dragende planten . . . . . . . . . . . . 186 10 - Andere materiële vaste activa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 11 - Vorderingen op langer dan één jaar . . . . . . . . . . . . . . 190 12 - Voorraden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 13 - Biologische activa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 14 - Overige vlottende vorderingen en overige schulden. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .191 15 - Eigen vermogen deel groep . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .191 16 - Minderheidsbelangen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 17 - Voorzieningen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 18 - Pensioenverplichtingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 19 - Netto financiële activa/ (verplichtingen) . . . . . . . . 196 20 - Overige bedrijfsopbrengsten/(kosten) . . . . . . . . . . 198 21 - Financieel resultaat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 22 - Aandelenoptieplannen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198 23 - Winstbelastingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199 24 - Investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures . . . . . . . . . . . . . . . 201 25 - Variatie bedrijfskapitaal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .203 26 - Financiële instrumenten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .203 27 - Leasing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .209 28 - Verbintenissen en buiten balans rechten en verplichtingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 29 - Informatieverschang over verbonden partijen 211 30 - Bedrijfscombinaties, verwervingen en afstotingen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211 31 - Winst per aandeel (gewone en verwaterde) . . . . . . 212 32 - Gebeurtenissen na balansdatum . . . . . . . . . . . . . . . . 212 33 - Prestaties geleverd door de auditor en gerelateerde vergoedingen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 ESEF informatie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 Verslag van de commissaris inzake de geconsolideerde jaarrekening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 Beknopte jaarrekening van de moedermaatschappij . . . . 221 Beknopte balans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .222 Beknopte resultatenrekening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223 Resultaatverwerking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .223 158 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Commentaar bij de geconsolideerde financiële staten De geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar 2022 is opgesteld overeenkomstig de International Financial Reporting Standards (IFRS). Deze geconsolideerde jaarrekening (hoofdstuk 7 – financiële staten) maakt deel uit van het geïntegreerde jaarverslag en moet samen met de andere hoofdstukken van het geïntegreer- de jaarverslag worden gelezen, met inbegrip van de niet-financiële informatie opgenomen in: - Hoofdstuk 1 – Sectie “Een geïntegreerde duurzaamheidsbenadering” - Hoofdstuk 1 – Sectie “Duurzaamheidsdoelstellingen en -verwezenlijkingen” - Hoofdstuk 1 – Sectie “Bedrijfsmodel” - Hoofdstuk 1 – Sectie “Corporate governance verklaring – 1.6 Naleving van de EU taxonomie” op pagina 78-79 - Hoofdstuk 2 – Evenwichtige groeiaanpak - Hoofdstuk 3 – Respect voor de werknemers - Hoofdstuk 4 – Milieuvriendelijke productie - Hoofdstuk 5 – Verantwoord beheer van de toeleveringsketen - Hoofdstuk 6 – Maatschappelijk verantwoorde activiteiten - Annex 1 tot 5 Het geïntegreerde jaarverslag 2022, zijnde hoofd- stuk 1 tot en met hoofdstuk 7 en de bijlagen, is opgesteld met inachtneming van 's werelds meest gebruikte duurzaamheidsnormen, de normen van het “Global Reporting Initiative” (GRI) en het internationale kader voor geïntegreerde ver- slaglegging (“Integrated reporting” of IR-kader). Balans De totale activa van de SIPEF-groep zijn geste- gen tot 1 062 KUSD en overschrijden voor het eerst de drempel van 1 miljard USD. Dankzij de uitstekende vrije cashflow van het jaar is de netto financiële positie van de Groep positief geworden, zelfs na investeringsuitgaven van KUSD 79 294, voornamelijk in verband met de verdere uitbrei- ding in Zuid-Sumatra. De grote bewegingen in de balans in de loop van 2022 moeten worden gezien als een gevolg van de uitstekende resultaten en de vrije cashflow van de groep, waardoor de activa zich uitbreiden, hoofdzakelijk ondersteund door een toename van het eigen vermogen. 159 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten De stijging van de biologische activa en ande- re vaste activa met KUSD 28 697 in 2022 was hoofdzakelijk het gevolg van investeringen in immateriële en materiële vaste activa (KUSD 79 294) die de afschrijvingen (KUSD 47 939) overtroen. De vorderingen op langer dan een jaar stegen als gevolg van de verstrekking van leningen aan plasma-boeren in Zuid-Sumatra om hun nieuwe aanplantingen te financieren. De activa aangehouden voor verkoop van KUSD 13 520 betroen de geschatte nettoverkoopwaar- de van het deel van PT Melania dat de Groep in eigendom heeft totdat aan alle voorwaarden voor een definitieve verkoop is voldaan. De netto vlottende activa, zonder cash, bleven rond het gebruikelijke niveau van USD 60 mil- joen. De groei als gevolg van een stijging van de voorraden en vorderingen werd grotendeels gecompenseerd door een toename van de te betalen belastingen. De netto kaspositie verbeterde met KUSD 49 314 dankzij positieve kasstromen en bedroeg eind december 2022 KUSD +122. IN KUSD 31/12/2022 31/12/2021 Voorraden 48 936 48 017 Biologische activa 10 936 9 168 Handelsvorderingen 44 643 32 282 Overige vorderingen 47 728 49 878 Terug te vorderen belastingen 1 100 1 469 Derivaten 1 639 0 Andere vlottende activa 2 197 2 151 Handelsschulden -29 863 -23 605 Ontvangen voorschotten -5 698 -11 934 Overige schulden -14 437 -11 519 Winstbelastingen -33 440 -19 346 Derivaten 0 -2 066 Andere kortlopende verplichtingen -15 063 -12 749 NETTO VLOTTENDE ACTIVA, LIQUIDITEITEN NIET INBEGREPEN 58 679 61 746 IN KUSD 31/12/2022 31/12/2021 Andere investeringen en beleggingen 10 208 38 Geldmiddelen en kasequivalenten 34 148 19 939 Financiële verplichtingen > 1 jaar -18 000 -36 000 Leasing verplichtingen > 1 jaar -2 320 -2 207 Kortlopend gedeelte van te betalen posten > 1 jaar -18 000 -18 000 Financiële verplichtingen -5 323 -12 477 Leasing verplichtingen < 1 jaar - 590 - 484 NETTOKASPOSITIE 122 -49 192 160 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Resultaat De totale omzet steeg met 26,7% ten opzichte van 2021 tot USD 527 miljoen. De verkoop van palmolie steeg met 30,2%. De stijging van de verkochte volumes was vooral te danken aan de aanzienlijk hogere wereld - marktprijs voor ruwe palmolie (“Crude Palm Oil” - CPO). Bovendien steeg het totaal aantal geproduceerde ton CPO met 5,1%. De verkopen in het segment bananen en horti- cultuur, uitgedrukt in euro, de functionele munt, stegen met 3,2%, voornamelijk door hogere ver- koopprijzen per eenheid. Na omrekening in USD, de functionele munt van SIPEF, daalden deze verkoopcijfers echter met 3,7% door de evolutie van de EUR/USD-wisselkoers. De totale kostprijs van verkopen steeg in 2022 met KUSD 58 958 in vergelijking met vorig jaar. De belangrijkste elementen van deze stijging zijn: De bedrijfskosten voor de eigen plantages en fabrieken stegen met KUSD 23 058 of 12,6%. Dit was vooral te wijten aan hogere meststoosten, de verdere maturiteit van de plantages in Zuid-Sumatra (KUSD +9588) en hogere kosten voor het oogsten en vervoeren van FFB bij Hargy Oil Palms Ltd in Papoea-Nieuw-Guinea. De aankoop van FFB door derden bij Hargy Oil Palms Ltd steeg met KUSD 10679 of 27,6%, grotendeels door hogere aankoopprijzen van FFB, waarvan de prijs gerelateerd is aan CPO. De aankopen van CPO bij derden stegen eveneens met KUSD 11 728 als gevolg van een eenmalige aan- en verkooptransactie (zonder marge). Ten slotte was er een positief eect op de totale verkoopkosten 2022 van KUSD 15471 als gevolg van de lage eindvoorraad per 31december 2022. De gemiddelde eenheidskost af-fabriek voor mature oliepalmplantages steeg aanzienlijk (+/- 10,0%) in 2022 ten opzichte van 2021, voor- namelijk door hogere meststoosten en hogere bonusvoorzieningen. Deze negatieve eecten werden verzacht door een devaluatie van de Indonesische roepia (IDR) tegenover de USD met 4,0%, waardoor de lokale kosten uitgedrukt in USD daalden. De gemiddelde kosten af-fabriek voor de mature bananenplantages over dezelfde periode, uit- gedrukt in euro, de functionele valuta, stegen met 24,7%. Deze sterke stijging was het gevolg van hogere inputkosten, zoals meststoen en verpakkingsmateriaal, en van opstartkosten in de uitbreidingszones Lumen en Akoudié. De "aanpassingen van de reële waarde" betrof de effecten van de waardering van hangende vruchten tegen hun reële waarde (IAS 41R). De brutowinst steeg van KUSD 169 218 eind 2021 naar KUSD 221 031 eind 2022, een stijging met 30,6%. De brutowinst van het palmsegment steeg met KUSD 54 687 tot KUSD 221 248, voornamelijk door hogere netto-CPO-prijzen af-fabriek. Met USD 996 per ton lag de gemiddelde gerealiseer- de netto-CPO-prijs af-fabriek 23,4% hoger dan die van USD 807 per ton op hetzelfde ogenblik vorig jaar. Bovendien speelden een hogere CPO-productie (+5,1%) en grotere kostprijzen per eenheid (+10,0%) een belangrijke rol, elk in tegengestelde zin. 161 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten De brutowinst van het bananen- en horticul- tuursegment daalde van KUSD 3 803 tot KUSD 2 294 als gevolg van een stijging van de totale kosten. Deze stijging werd veroorzaakt door de kosteninflatie in 2022 en de uitbreiding van de beplante oppervlakten, die voorlopig niet kon worden gecompenseerd door de verkopen. De algemene en administratieve kosten stegen in vergelijking met vorig jaar, voornamelijk als gevolg van de verhoogde bonusvoorziening in verband met betere resultaten, de verdere ont- plooiing van het bijkantoor in Singapore, dat de interne IT-diensten van de Groep centraliseert, en de normalisering van de reisbudgetten na de covid-19-pandemie. De bedrijfsopbrengsten bedroegen KUSD 178312, tegenover KUSD 139 416 vorig jaar, dewelke een meerwaarde van KUSD 11 640 bevatte met betrekking tot de verkoop van PT Melania. De financiële inkomsten van KUSD 1 300 omvatten interesten op vorderingen van plas- mahouders in Zuid-Sumatra (KUSD 844) en ontvangen interesten op deposito's (KUSD 456). Het bedrag van vorig jaar (KUSD 1 475) bevatte ook een positief tijdseect van de verdiscontering van de vordering uit de verkoop in 2016 van de SIPEF-CI oliepalmplantage in Ivoorkust (KUSD 748). Daardoor stegen de kasinkomsten in 2022 met KUSD 573 tegenover 2021. De financiële lasten hadden voornamelijk betrekking op langetermijnfinanciering en een actualisering op vorderingen van plasmahouders (KUSD 1 883). De negatieve wisselkoersresultaten (KUSD 3251) waren hoofdzakelijk toe te schrijven aan de afdekking van het verwachte dividend in euro en de omrekening in USD van de nettopositie in IDR bij de Indonesische dochterondernemingen. De meeste posities waren afgedekt, maar de plot- selinge devaluatie van de IDR ten opzichte van de USD aan het eind van het jaar leidde toch tot een beperkt wisselkoersverlies. Het resultaat vóór belastingen bedroeg KUSD 172 557 tegenover KUSD 136 637 in 2021. De eectieve belastingdruk bedroeg 34,5%. Dit is aanzienlijk hoger dan de verwachte recurrente belastinglast van 26,6%. Dit is het gevolg van een bronbelasting van 15% (KUSD 7 500) op het dividend dat vanuit Papoea-Nieuw-Guinea aan de Belgische moedermaatschappij werd uitgekeerd. Er was ook de waardevermindering van verscheidene uitgestelde belastingvorderin- gen (KUSD 2 022) en de impact van een aantal verworpen uitgaven (KUSD 4 022), waarvan de belangrijkste, de beperking van de interestaftrek in Indonesië (KUSD 2 240). Het aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint ventures (KUSD -566) omvatte de beperkte negatieve bijdrage van onderzoeksactiviteiten gecentraliseerd in PT Timbang Deli en Verdant Bioscience Pte Ltd. De winst voor de periode bedroeg KUSD 112455, een stijging van 13,1% tegenover vorig jaar, hetwelk de meerwaarde op de verkoop van PT Melania bevatte. Het nettoresultaat, aandeel van de Groep, bedroeg KUSD 108 157 (USD 10,40 per aandeel). Tot op heden zijn er geen aanwijzingen dat de meerwaarde van KUSD 11 640 (KUSD 11 003, deel van de Groep) die in 2021 werd geboekt op de verkoop van PT Melania aan PT Shamrock Group zou moeten worden herzien. 162 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Kasstroom De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten steeg van KUSD 178 796 in 2021 tot KUSD 216 714 in 2022, in overeenstemming met de stijging van de bedrijfswinst. De variatie van het werkkapitaal van KUSD -6455 betrof voornamelijk een tijdelijke toename van de handelsvorderingen en -schulden en een verhoogde bonusvoorziening. Het voorraad- niveau van CPO was gedurende heel 2022 zeer hoog als gevolg van de gedestabiliseerde lokale CPO-markt in Indonesië. Op het jaareinde was het volledig genormaliseerd en was het bijna terug op het niveau van eind 2021. In Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea heeft de Groep overeenkomstig de plaatselijke wetgeving voorschotten op belasting voor het boekjaar 2022 betaald. Deze werden deels berekend op de resultaten van 2020 en deels op die van 2021. Aangezien de ingehouden winsten telkens lager waren dan de resultaten van 2022, waren de betaalde belastingen (KUSD 44 964) aanzien- lijk lager dan de te betalen belastingen (KUSD 59427). Bovendien werd de bronbelasting op het door Hargy Oil Palms Ltd aan de Belgische moe- dermaatschappij uitgekeerde dividend (KUSD 7500) pas in januari 2023 betaald. De investeringen in immateriële en materiële activa (KUSD -79 294) hadden betrekking op de gebruikelijke vervangingsinvesteringen, maar vooral op de uitbreidingen in Zuid-Sumatra (KUSD -36 225). Door de aanhoudende logis- tieke en operationele beperkingen in verband met covid-19 bleven de investeringen tijdelijk onder de verwachte 100 miljoen USD. In de loop van het jaar werden ook bijkomende leningen (KUSD -4 504) verstrekt aan omliggen- de plasmahouders in Zuid-Sumatra. De verkoopprijs van materiële en financiële vaste activa (KUSD -1 985) betrof alleen de verkoop van kleinere materiële vaste activa en de kosten van de verkoop van PT Melania. Ter herinnering: vorig jaar omvatte deze post (KUSD 30 229) voor- al fondsen uit de verkoop van PT Melania voor KUSD 17 077 en het saldo van KUSD 7 631 hield verband met de verkoop van SIPEF-CI. Begin 2022 verwierf de SIPEF-groep het reste- rende 5%-minderheidsbelang in PT Agro Muko voor een bedrag van KUSD 5 500. De vrije kasstroom voor het jaar bedroeg KUSD 74 012 tegenover KUSD 112 270 voor dezelfde periode vorig jaar. Andere financieringsactiviteiten (KUSD -49633) omvatten inkopen en verkopen van eigen aande- len (KUSD -67), gedeeltelijke terugbetalingen van langetermijnfinanciering (KUSD -18 000), een nettotoename van KUSD 219 van leasing- schulden, een terugbetaling van kortetermijnfi- nanciering (KUSD -7 048), dividenduitkeringen aan SIPEF-aandeelhouders (KUSD -22 280), dividenduitkeringen aan minderheidsaandeel- houders (KUSD -1 720) en netto-interestbeta- lingen (KUSD -631). 163 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten IN KUSD TOELICHTING 2022 2021 Vaste activa 847 168 815 303 Immateriële vaste activa 8 226 348 Goodwill 8 104 782 104 782 Biologische activa - dragende planten 9 316 714 307 371 Andere materiële vaste activa 10 379 931 359 896 Vastgoedbeleggingen 0 0 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures 24 3 032 3 598 Financiële activa 98 92 Andere financiële activa 98 92 Vorderingen > 1 jaar 28 287 25 666 Overige vorderingen 11 28 287 25 666 Uitgestelde belastingvorderingen 23 14 097 13 550 Vlottende activa 215 055 176 462 Voorraden 12 48 936 48 017 Biologische activa 13 10 936 9 168 Handelsvorderingen en overige vorderingen 92 371 82 161 Handelsvorderingen 26 44 643 32 282 Overige vorderingen 14 47 728 49 878 Terug te vorderen belastingen 23 1 100 1 469 Investeringen 10 208 38 Andere investeringen en beleggingen 19 10 208 38 Derivaten 26 1 639 0 Geldmiddelen en kasequivalenten 19 34 148 19 939 Andere vlottende activa 2 197 2 151 Activa aangehouden voor verkoop 30 13 520 13 520 TOTAAL ACTIVA 1 062 223 991 765 Geconsolideerde balans 164 The connection to the world of sustainable tropical agriculture IN KUSD TOELICHTING 2022 2021 Totaal eigen vermogen 850 144 766 183 Eigen vermogen deel groep 15 817 803 727 329 Geplaatst kapitaal 44 734 44 734 Uitgiftepremies 107 970 107 970 Ingekochte eigen aandelen (-) - 11 588 -11 521 Reserves 687 933 596 813 Omrekeningsverschillen - 11 246 -10 666 Minderheidsbelangen 16 32 341 38 854 Langlopende verplichtingen 89 665 113 402 Voorzieningen > 1 jaar 767 1 125 Voorzieningen 17 767 1 125 Uitgestelde belastingverplichtingen 23 48 131 46 950 Handelsschulden en overige te betalen posten > 1 jaar 26 0 0 Financiële verplichtingen > 1 jaar (incl. derivaten) 19 18 000 36 000 Leasing verplichtingen > 1 jaar 27 2 320 2 207 Pensioenverplichtingen 18 20 448 22 290 Ontvangen voorschoten > 1 jaar 0 4 830 Kortlopende verplichtingen 122 414 112 180 Handelsschulden en overige te betalen posten < 1 jaar 83 438 66 404 Handelsschulden 26 29 863 23 605 Ontvangen voorschotten 26 5 698 11 934 Overige schulden 14 14 437 11 519 Winstbelastingen 23 33 440 19 346 Financiële verplichtingen < 1 jaar 23 913 30 961 Kortlopend gedeelte van te betalen posten > 1 jaar 19 18 000 18 000 Financiële verplichtingen 19 5 323 12 477 Leasing verplichtingen < 1 jaar 27 590 484 Derivaten 26 0 2 066 Andere kortlopende verplichtingen 15 063 12 749 Passiva verbonden met activa aangehouden voor verkoop 0 0 TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 1 062 223 991 765 165 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten IN KUSD TOELICHTING 2022 2021 Omzet 7 527 460 416 053 Kostprijs van verkopen 7 -308 198 -249 240 Aanpassingen van de reële waarde van de biologische activa 7 1 769 2 404 Brutowinst 221 031 169 218 Algemene en beheerskosten 7 -43 424 -36 891 Overige bedrijfsopbrengsten/(kosten) 20 705 7 088 Bedrijfsresultaat 178 312 139 416 Financieringsopbrengsten 1 300 1 475 Financieringskosten -3 803 -3 096 Wisselkoersresultaten -3 251 -1 157 Financieel resultaat 21 -5 754 -2 779 Winst voor belastingen 172 557 136 637 Belastinglasten 23 -59 536 -36 075 Winst na belastingen 113 021 100 562 Aandeel resultaat geassocieerde deelnemingen en joint ventures 24 - 566 -1 091 Resultaat van voortgezette activiteiten 112 455 99 471 Resultaat van beëindigde activiteiten 0 0 Winst van de periode 112 455 99 471 Toe te rekenen aan: - Minderheidsbelangen 16 4 298 5 722 - Aandeelhouders van de moedermaatschappij 108 157 93 749 WINST PER AANDEEL IN USD TOELICHTING 2022 2021 VAN VOORTGEZETTE EN BEËINDIGDE ACTIVITEITEN Gewone winst per aandeel 31 10,40 9,00 Verwaterde winst per aandeel 31 10,36 8,99 VAN VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN Gewone winst per aandeel 31 10,40 9,00 Verwaterde winst per aandeel 31 10,36 8,99 Gewone winst per aandeel exclusief meerwaarde verkoop PT Melania 31 10,40 7,88 Geconsolideerde winst- en verliesrekening 166 The connection to the world of sustainable tropical agriculture IN KUSD TOELICHTING 2022 2021 Winst van de periode 112 455 99 471 Andere elementen van het totaalresultaat: Elementen die naar de winst- en verliesrekening geherclassificeerd zullen worden in toekomstige periodes - Valutakoersverschillen als gevolg van de omrekening van buitenlandse activiteiten 15 - 580 372 - Cash flow hedges - reële waarde voor de periode 26 2 147 905 - Eect van de winstbelasting (cash flow hedges) - 537 - 226 Elementen die niet naar de winst- en verliesrekening geherclassificeerd zullen worden in toekomstige periodes - Toegezegd-pensioenregelingen - IAS 19 18 - 126 - 631 - Eect van de winstbelasting 28 139 Andere elementen van het totaalresultaat 932 559 Andere elementen van het totaalresultaat toe te rekenen aan: - Minderheidsbelangen - 7 2 - Aandeelhouders van de moedermaatschappij 939 557 Totaalresultaat van het boekjaar 113 387 100 030 Totaalresultaat van het boekjaar toe te rekenen aan: - Minderheidsbelangen 4 291 5 724 - Aandeelhouders van de moedermaatschappij 109 096 94 306 Overzicht van het geconsolideerd totaalresultaat 167 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten IN KUSD TOELICHTING 2022 2021 BEDRIJFSACTIVITEITEN Winst voor belastingen 172 557 136 637 Gecorrigeerd voor: Afschrijvingen 8,9,10 47 939 48 616 Variatie voorzieningen 17,18 -2 326 2 452 Aandelenopties 140 121 Niet gerealiseerde omrekeningsresultaten 0 0 Variatie reële waarde biologisch actief -1 769 -2 404 Overige niet-kasresultaten 947 - 773 Hedgereserve, en financiële derivaten 26 -1 558 2 178 Financiële kosten en opbrengsten 21 620 2 369 Resultaat realisatie materiële vaste activa 162 1 241 Resultaat realisatie financiële activa 0 -11 640 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor variatie bedrijfskapitaal 25 216 714 178 796 Variatie bedrijfskapitaal 25 -6 455 -8 523 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten na variatie bedrijfskapitaal 210 260 170 273 Betaalde belastingen 23 -44 964 -9 962 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 165 295 160 311 INVESTERINGSACTIVITEITEN Verwerving immateriële activa 8 0 - 40 Verwerving biologische activa 9 -29 429 -27 396 Verwerving materiële vaste activa 10 -49 864 -41 256 Financiering plasma voorschotten -4 504 -9 578 Verwerving vastgoedbeleggingen 0 0 Overname dochterondernemingen 16 -5 500 0 Dividenden ontvangen van geassocieerde deelnemingen en joint ventures 0 0 Verkopen materiële vaste activa 1 517 5 521 Verkopen financiële activa 30 -3 502 24 708 Kasstroom uit investeringsactiviteiten -91 283 -48 041 Vrije kasstroom 74 012 112 270 FINANCIERINGSACTIVITEITEN Kapitaalsverhoging 0 0 Eigen vermogenstransacties met minderheidsaandeelhouders 0 0 Stijging van eigen aandelen 22 - 176 -2 194 Daling van eigen aandelen 22 109 1 033 Daling leningen op lange termijn 19 -18 642 -18 078 Stijging leningen op lange termijn 19 755 0 Daling kortlopende financiële verplichtingen 19 -7 154 -73 710 Stijging kortlopende financiële verplichtingen 19 106 0 Dividenden van vorig boekjaar betaald in de loop van het boekjaar -22 280 -4 443 Dividenden door dochters betaald aan minderheidsbelangen 16 -1 720 -2 306 Ontvangen - betaalde interesten 21 - 631 -2 386 Kasstroom uit financieringsactiviteiten -49 633 -102 084 Netto beweging van investeringen, geldmiddelen en kasequivalenten 19 24 379 10 187 Andere investeringen en beleggingen en geldmiddelen en kasequivalenten (bij het begin van het jaar) 19 19 977 9 790 Invloed van de wisselkoers op de geldmiddelen en kasequivalenten 19 0 0 Andere investeringen en beleggingen en geldmiddelen en kasequivalenten (per einde boekjaar) 19 44 356 19 977 Waarvan: 19 Andere investeringen en beleggingen 19 10 208 38 Geldmiddelen en kasequivalenten 19 34 148 19 939 Geconsolideerd kasstroomoverzicht 168 The connection to the world of sustainable tropical agriculture IN KUSD Geplaatst kapitaal SIPEF Uitgifte- premies SIPEF Eigen aandelen Toegekend pensioen- regelingen IAS 19 Geconso- lideerde Reserves Omreke- ningsver- schillen Eigen vermogen deel groep Minder- heids- belangen Totaal eigen vermogen 1 JANUARI 2022 44 734 107 970 -11 521 -5 033 601 846 -10 666 727 329 38 854 766 183 Resultaat van de periode 108 157 108 157 4 298 112 455 Andere elementen van het totaalresultaat - 91 1 610 - 580 939 - 7 932 Totaalresultaat - 91 109 767 - 580 109 096 4 291 113 387 Uitkering dividend vorig boekjaar -22 280 -22 280 -1 720 -24 000 Eigen vermogen transacties met minder- heidsaandeelhouders (5% PT AM) 3 583 3 583 -9 083 -5 500 Andere (toelichting 22) - 67 140 73 73 31 DECEMBER 2022 44 734 107 970 -11 588 -5 124 693 057 -11 246 817 803 32 341 850 144 1 JANUARI 2021 44 734 107 970 -10 277 -4 539 511 838 -11 038 638 688 35 862 674 550 Resultaat van de periode 93 749 93 749 5 722 99 471 Andere elementen van het totaalresultaat - 494 679 372 557 2 559 Totaalresultaat - 494 94 428 372 94 306 5 724 100 030 Uitkering dividend vorig boekjaar -4 443 -4 443 -2 306 -6 749 Verkoop PT Melania 0 - 426 - 426 Andere -1 244 23 -1 221 -1 221 31 DECEMBER 2021 44 734 107 970 -11 521 -5 033 601 846 -10 666 727 329 38 854 766 183 Mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen 169 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten Toelichting 1. IDENTIFICATIE SIPEF (of ‘de onderneming’) is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht en gevestigd te 2900 Schoten, Calesbergdreef 5. De geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2022 omvat SIPEF en haar dochterondernemingen (hierna vernoemd als ‘SIPEF-groep’ of ‘de Groep’). De vergelijkende cijfers zijn opgenomen voor boekjaar 2021. De geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld op de raad van bestuur van 14 februari 2023. De gebeurtenissen na de balansdatum werden bijgewerkt en goedgekeurd voor publicatie door de bestuurders op 18 april 2023. Deze jaarrekening zal aan de aandeelhouders voorgelegd worden op de algemene vergadering van 14 juni 2023. De lijst van bestuurders en commissaris, alsook een beschrijving van de voornaamste activiteiten van de Groep, zijn opgenomen in hoofdstuk één van het geïntegreerd jaarverslag. 2. VERKLARING VAN OVEREENSTEMMING De geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (‘IFRS’) zoals aanvaard binnen de Europese Unie per 31 december 2022. De volgende standaarden en interpretaties zijn toepasbaar voor het boekjaar beginnend op 1 januari 2022: • Aanpassingen aan IAS 16 Materiële vaste activa: inkomsten verkregen voor het beoogde gebruik (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2022) • Aanpassingen aan IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa: verlieslatende contracten – kost om het contract na te leven (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2022) • Aanpassingen aan IFRS 3 Bedrijfscombinaties: referenties naar het conceptueel raamwerk (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2022) • Jaarlijkse verbeteringen 2018–2020 (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2022) Deze wijzigingen hebben geen significante invloed op het nettoresultaat en het eigen vermogen van de Groep. De Groep heeft niet geopteerd voor vervroegde toepassing van de volgende nieuwe standaarden en interpretaties die gepubliceerd waren op de datum van goedkeuring van deze jaarrekening maar nog niet van kracht waren op de balansdatum: • IFRS 17 Verzekeringscontracten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2023) • Aanpassingen aan IFRS 17 Verzekeringscontracten: initiële toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 – Vergelijkende info (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2023) • Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening: classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend en Langlopende Verplichtingen met Convenanten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2024 of later, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie) • Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Toelichting van grondslagen voor financiële verslaggeving (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2023) • Aanpassingen aan IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten: Definitie van schattingen (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2023) • Aanpassingen aan IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen met betrekking tot activa en passiva die voortvloeien uit één enkele transactie (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2023) • Aanpassingen aan IFRS 16: Leaseovereenkomsten: Leaseverplichting in een Sale and Leaseback (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2024 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie). Op dit ogenblik verwacht de Groep niet dat de eerste toepassing van deze standaarden en interpretaties een materieel effect zal hebben op de financiële staten van de Groep. 3. WAARDERINGSREGELS Basis voor de opstelling van de jaarrekening De geconsolideerde jaarrekening wordt vanaf 2007 voorgesteld in US-dollar (tot en met 2006 was dit euro), afgerond naar het dichtstbijzijnde duizendtal (KUSD). Deze aanpassing is een gevolg van de gewijzigde politiek inzake liquiditeits- en schuldbeheer vanaf eind 2006 waardoor de functionele valuta van de meerderheid van de dochterondernemingen is gewijzigd van lokale munt naar US- dollar. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens het principe van de historische kostprijs, behalve voor de volgende activa en passiva die tegen reële waarde zijn gewaardeerd: investeringen in eigen-vermogensinstrumenten gewaardeerd tegen FVOCI, financiële derivaten en groeiende biologische productie De waarderingsregels werden op uniforme wijze in heel de Groep toegepast en zijn vergelijkbaar met deze gehanteerd over het vorige boekjaar. Bedrijfscombinaties Bedrijfscombinaties (onder IFRS 3 Bedrijfscombinaties) worden geboekt volgens de overnamemethode. De kostprijs van een overname wordt berekend als de reële waarde van de afgestane activa, de uitgegeven eigen- vermogensinstrumenten en verplichtingen die werden aangegaan of overgenomen op de overnamedatum. Direct aan de overname toewijsbare kosten worden opgenomen in de winst- en verliesrekening. De overgedragen vergoeding voor de overname van een bedrijf, met inbegrip van de voorwaardelijke vergoeding, wordt gewaardeerd aan de reële waarde op overnamedatum. De toekomstige wijzigingen aan de voorwaardelijke vergoeding als gevolg van gebeurtenissen na overnamedatum worden in resultaat genomen. Minderheidsbelangen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen reële waarde of tegen het aandeel van de minderheidsbelangen in de opgenomen identificeerbare nettoactiva van de verworven onderneming. De waarderingsgrondslag wordt per transactie gekozen. Alle acquisitie gerelateerde kosten, zoals consultancy fees, worden in de resultatenrekening opgenomen. Indien de initiële verwerking van een bedrijfscombinatie niet is voltooid op afsluitdatum van het boekjaar waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, dan presenteert de SIPEF- groep voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig werden verwerkt. De opgenomen voorlopige bedragen kunnen tijdens de waarderingsperiode (zie hieronder) worden aangepast, en/of bijkomende activa/verplichtingen kunnen worden opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over de omstandigheden en feiten die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen hadden beïnvloed. De waarderingsperiode is de periode die loopt vanaf de overnamedatum tot de datum waarop de Groep de informatie ontvangt die bekend was over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden. De waarderingsperiode is beperkt tot maximaal één jaar vanaf de overnamedatum. Overname in fasen Wijzigingen in het eigendomsbelang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden verwerkt als eigen-vermogenstransacties. De boekwaardes van de belangen van de Groep en de minderheidsbelangen worden aangepast om de wijzigingen in hun relatieve belangen in de dochteronderneming weer te geven. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de reële waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, moet rechtstreeks in het eigen vermogen worden verwerkt en aan de eigenaars van de Groep worden toegerekend. Wanneer een bedrijfscombinatie in verschillende fasen wordt gerealiseerd, wordt het voorheen aangehouden belang van de Groep geherwaardeerd aan de reële waarde op overnamedatum (d.i. de datum waarop de zeggenschap wordt verworven) en de eventuele winst of het eventuele verlies wordt rechtstreeks in winst of verlies opgenomen. Bedragen die voorheen werden opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat als gevolg van het belang in de overgenomen partij, worden geherclassificeerd naar winst of verlies, op dezelfde basis die vereist zou zijn indien de overnemende partij het voorheen aangehouden belang direct had vervreemd. Consolidatieprincipes Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn deze waarover de onderneming controle uitoefent. Een investeerder heeft zeggenschap over een deelneming als de investeerder over alle volgende elementen beschikt, in overeenstemming met IFRS 10: • Macht over de deelneming, d.w.z. de investeerder heeft bestaande rechten die hem in staat stellen de relevante activiteiten te sturen; • Blootstelling aan, of rechten op, variabele opbrengsten uit zijn betrokkenheid bij de deelneming; en • De mogelijkheid om zijn macht uit te oefenen teneinde de omvang van de rendementen te beïnvloeden. De jaarrekeningen van de dochterondernemingen worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum van verwerving tot het einde van de controle (of een nabije datum). Geassocieerde deelnemingen In geassocieerde deelnemingen oefent de Groep een invloed van betekenis uit op het financiële en operationele beleid maar geen controle. De geconsolideerde financiële staten omvat het aandeel van de Groep in de winst of het verlies van de deelneming volgens de vermogensmutatiemethode vanaf de dag dat deze invloed van betekenis een aanvang neemt tot de dag dat er effectief een einde aan komt (of een nabije datum). Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen de boekwaarde van de investeringen in geassocieerde deelnemingen overstijgt, wordt de boekwaarde herleid tot nul en worden de toekomstige verliezen niet langer opgenomen, behalve in de mate waarin de Groep verplichtingen heeft aangegaan met betrekking tot de betreffende ondernemingen. Joint ventures Joint ventures zijn die ondernemingen over wiens activiteiten de Groep gezamenlijke controle uitoefent, vastgelegd in een contractuele overeenkomst. De joint ventures worden opgenomen via de vermogensmutatiemethode in de geconsolideerde jaarrekening. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de winst of het verlies van de deelneming vanaf de dag dat deze invloed van betekenis een aanvang neemt tot de dag dat er effectief een einde aan komt (of een nabije datum). Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen de boekwaarde van de investeringen in de joint venture overstijgt, wordt de boekwaarde herleid tot nul en worden de toekomstige verliezen niet langer opgenomen, behalve in de mate waarin de Groep verplichtingen heeft aangegaan met betrekking tot de betreffende joint ventures. Geëlimineerde transacties bij de consolidatie Alle intragroepsaldi en –transacties, met inbegrip van niet gerealiseerde winsten op intragroep transacties, worden geëlimineerd bij alle ondernemingen die worden opgenomen via de integrale consolidatie. Voor niet gerealiseerde verliezen gelden dezelfde eliminatieregels als voor de niet gerealiseerde winsten, met dit verschil dat ze enkel worden geëlimineerd voor zover er geen indicatie van bijzondere waardevermindering bestaat. Vreemde valuta Transacties in vreemde valuta In de individuele ondernemingen van de Groep worden de transacties in vreemde valuta omgerekend tegen de wisselkoers van de transactiedatum. Monetaire activa en verplichtingen uitgedrukt in vreemde valuta worden gewaardeerd tegen de slotkoers. Valutakoersverschillen die ontstaan bij de omrekening worden in de winst- en verliesrekening opgenomen als een financieel resultaat. Niet- monetaire activa en verplichtingen uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend tegen de wisselkoers van de transactiedatum. Jaarrekeningen van buitenlandse activiteiten Functionele waarderingsmunt: de posten in de jaarrekening van elke entiteit van de Groep worden gewaardeerd in de munt die het best aansluit bij de economische realiteit en de gebeurtenissen en omstandigheden waarbinnen deze entiteit 170 The connection to the world of sustainable tropical agriculture na overnamedatum worden in resultaat genomen. Minderheidsbelangen worden aanvankelijk gewaardeerd tegen reële waarde of tegen het aandeel van de minderheidsbelangen in de opgenomen identificeerbare nettoactiva van de verworven onderneming. De waarderingsgrondslag wordt per transactie gekozen. Alle acquisitie gerelateerde kosten, zoals consultancy fees, worden in de resultatenrekening opgenomen. Indien de initiële verwerking van een bedrijfscombinatie niet is voltooid op afsluitdatum van het boekjaar waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, dan presenteert de SIPEF- groep voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig werden verwerkt. De opgenomen voorlopige bedragen kunnen tijdens de waarderingsperiode (zie hieronder) worden aangepast, en/of bijkomende activa/verplichtingen kunnen worden opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen die verkregen is over de omstandigheden en feiten die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen hadden beïnvloed. De waarderingsperiode is de periode die loopt vanaf de overnamedatum tot de datum waarop de Groep de informatie ontvangt die bekend was over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden. De waarderingsperiode is beperkt tot maximaal één jaar vanaf de overnamedatum. Overname in fasen Wijzigingen in het eigendomsbelang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden verwerkt als eigen-vermogenstransacties. De boekwaardes van de belangen van de Groep en de minderheidsbelangen worden aangepast om de wijzigingen in hun relatieve belangen in de dochteronderneming weer te geven. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de reële waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, moet rechtstreeks in het eigen vermogen worden verwerkt en aan de eigenaars van de Groep worden toegerekend. Wanneer een bedrijfscombinatie in verschillende fasen wordt gerealiseerd, wordt het voorheen aangehouden belang van de Groep geherwaardeerd aan de reële waarde op overnamedatum (d.i. de datum waarop de zeggenschap wordt verworven) en de eventuele winst of het eventuele verlies wordt rechtstreeks in winst of verlies opgenomen. Bedragen die voorheen werden opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat als gevolg van het belang in de overgenomen partij, worden geherclassificeerd naar winst of verlies, op dezelfde basis die vereist zou zijn indien de overnemende partij het voorheen aangehouden belang direct had vervreemd. Consolidatieprincipes Dochterondernemingen Dochterondernemingen zijn deze waarover de onderneming controle uitoefent. Een investeerder heeft zeggenschap over een deelneming als de investeerder over alle volgende elementen beschikt, in overeenstemming met IFRS 10: • Macht over de deelneming, d.w.z. de investeerder heeft bestaande rechten die hem in staat stellen de relevante activiteiten te sturen; • Blootstelling aan, of rechten op, variabele opbrengsten uit zijn betrokkenheid bij de deelneming; en • De mogelijkheid om zijn macht uit te oefenen teneinde de omvang van de rendementen te beïnvloeden. De jaarrekeningen van de dochterondernemingen worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum van verwerving tot het einde van de controle (of een nabije datum). Geassocieerde deelnemingen In geassocieerde deelnemingen oefent de Groep een invloed van betekenis uit op het financiële en operationele beleid maar geen controle. De geconsolideerde financiële staten omvat het aandeel van de Groep in de winst of het verlies van de deelneming volgens de vermogensmutatiemethode vanaf de dag dat deze invloed van betekenis een aanvang neemt tot de dag dat er effectief een einde aan komt (of een nabije datum). Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen de boekwaarde van de investeringen in geassocieerde deelnemingen overstijgt, wordt de boekwaarde herleid tot nul en worden de toekomstige verliezen niet langer opgenomen, behalve in de mate waarin de Groep verplichtingen heeft aangegaan met betrekking tot de betreffende ondernemingen. Joint ventures Joint ventures zijn die ondernemingen over wiens activiteiten de Groep gezamenlijke controle uitoefent, vastgelegd in een contractuele overeenkomst. De joint ventures worden opgenomen via de vermogensmutatiemethode in de geconsolideerde jaarrekening. De geconsolideerde jaarrekening omvat het aandeel van de Groep in de winst of het verlies van de deelneming vanaf de dag dat deze invloed van betekenis een aanvang neemt tot de dag dat er effectief een einde aan komt (of een nabije datum). Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen de boekwaarde van de investeringen in de joint venture overstijgt, wordt de boekwaarde herleid tot nul en worden de toekomstige verliezen niet langer opgenomen, behalve in de mate waarin de Groep verplichtingen heeft aangegaan met betrekking tot de betreffende joint ventures. Geëlimineerde transacties bij de consolidatie Alle intragroepsaldi en –transacties, met inbegrip van niet gerealiseerde winsten op intragroep transacties, worden geëlimineerd bij alle ondernemingen die worden opgenomen via de integrale consolidatie. Voor niet gerealiseerde verliezen gelden dezelfde eliminatieregels als voor de niet gerealiseerde winsten, met dit verschil dat ze enkel worden geëlimineerd voor zover er geen indicatie van bijzondere waardevermindering bestaat. Vreemde valuta Transacties in vreemde valuta In de individuele ondernemingen van de Groep worden de transacties in vreemde valuta omgerekend tegen de wisselkoers van de transactiedatum. Monetaire activa en verplichtingen uitgedrukt in vreemde valuta worden gewaardeerd tegen de slotkoers. Valutakoersverschillen die ontstaan bij de omrekening worden in de winst- en verliesrekening opgenomen als een financieel resultaat. Niet- monetaire activa en verplichtingen uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend tegen de wisselkoers van de transactiedatum. Jaarrekeningen van buitenlandse activiteiten Functionele waarderingsmunt: de posten in de jaarrekening van elke entiteit van de Groep worden gewaardeerd in de munt die het best aansluit bij de economische realiteit en de gebeurtenissen en omstandigheden waarbinnen deze entiteit 171 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten werkt (functionele waarderingsmunt). De geconsolideerde jaarrekening wordt vanaf 2007 opgesteld in USD, de functionele valuta van het merendeel van de groepsmaatschappijen. Voor de consolidatie van de Groep en al haar dochterondernemingen worden de jaarrekeningen van de individuele ondernemingen als volgt omgerekend: • Activa en verplichtingen tegen de koers op het einde van het jaar; • Winst- en verliesrekening tegen de gemiddelde wisselkoers van de periode; • Het eigen vermogen tegen de historische wisselkoers. Wisselkoersverschillen die ontstaan bij de omrekening van de netto-investering in buitenlandse dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen tegen de wisselkoers op het einde van het jaar, worden geboekt in de andere elementen van het totaalresultaat onder “Valutakoersverschillen als gevolg van de omrekening van buitenlandse activiteiten”. Bij verlies van controle van een buitenlandse onderneming worden de omrekeningsverschillen erkend in de winst- en verliesrekening als deel van de winst of het verlies van de verkoop. Deze winst of verlies wordt volledig aan de Groep toegerekend. Goodwill en waarderingen aan de reële waarde in het kader van de overnames van buitenlandse entiteiten, worden beschouwd als lokale valuta activa en verplichtingen van de betreffende buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers. Biologische activa SIPEF-groep neemt een biologisch actief of consumeerbare biologische activa (“consumable biological asset”) uitsluitend op in de balans indien ze de zeggenschap heeft over het actief als gevolg van gebeurtenissen in het verleden, het waarschijnlijk is dat er in de toekomst economische voordelen naar de SIPEF-groep zullen vloeien en de reële waarde of de kostprijs van het actief op een betrouwbare manier kan worden bepaald. De biologische activa van palmolie wordt gedefinieerd als de olie die de palmvruchten bevatten, zodat de reële waarde van deze onderscheidbare activa betrouwbaar geschat kan worden. De Groep heeft geopteerd om de biologische activa van rubber te waarderen aan de reële waarde op het moment van oogsten ("at point of harvest") in overeenstemming met IAS 41.32 en dus niet te waarderen aan de reële waarde verminderd met de verwachte verkoopkosten. Hiervoor baseert de Groep zich op IAS 41.10c waarbij ze van mening is dat alle parameters van een alternatieve berekeningsmethode (producties, levenscyclus, kostentoewijzing, …) duidelijk onbetrouwbaar zijn. Hierdoor is elke alternatieve berekening op zich ook duidelijk onbetrouwbaar. De biologische activa van bananen wordt gewaardeerd aan de reële waarde aangezien de parameters voor deze berekening wel beschikbaar en betrouwbaar zijn. Een winst of verlies uit een wijziging in reële waarde min de geschatte kosten van het verkooppunt van een biologisch actief wordt opgenomen in de nettowinst of het nettoverlies over de periode waarin de winst of het verlies is ontstaan. Op het tijdstip van de oogst worden de trossen vers fruit (“fresh fruit bunches”), rubber en bananen gewaardeerd tegen hun reële waarde minus de verkoopkosten en overgeboekt naar de voorraden. Goodwill Goodwill is het bedrag waarmee de kostprijs van de bedrijfscombinatie het belang van de Groep in de reële waarde van de overgenomen identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen overschrijdt. Goodwill wordt niet afgeschreven maar tenminste jaarlijks onderworpen aan een test voor bijzondere waardeverminderingen. Hiervoor wordt de goodwill toegewezen aan de operationele entiteiten wat het laagste niveau is waarop de goodwill wordt gevolgd voor interne managementdoeleinden (d.i. kasstroom genererende eenheid). Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk als een last opgenomen in de winst- en verliesrekening en wordt nooit teruggenomen. Negatieve goodwill is het excedent van de reële waarde van het aandeel van de Groep in de verworven identificeerbare netto activa op het ogenblik van de overname tegenover de betaalde overnameprijs. Negatieve goodwill wordt onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen. Immateriële activa Immateriële activa omvatten computersoftware en licenties. Immateriële activa worden geactiveerd en lineair afgeschreven over hun vermoedelijke gebruiksduur. Materiële vaste activa Materiële vaste activa, alsook vastgoedbeleggingen en dragende planten, worden opgenomen tegen hun kostprijs min de geaccumuleerde afschrijvingen en de geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Financieringskosten worden geactiveerd als deel van de kostprijs van het in aanmerking komend actief. Uitgaven voor de herstellingen van materiële vaste activa worden onmiddellijk in de winst- en verliesrekening opgenomen. Vaste activa aangehouden voor verkoop worden in voorkomend geval gewaardeerd aan het laagste van de boekwaarde en de reële waarde min verkoopkosten. In overeenstemming met de aanpassing aan IAS 16 en IAS 41 worden de dragende planten opgenomen tegen hun kostprijs min de geaccumuleerde afschrijvingen en de geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. Alle kosten die worden gemaakt voor het onderhoud van de dragende planten, inclusief kosten voor bemesting, worden gekapitaliseerd zolang de dragende planten immatuur zijn. De afschrijvingen starten wanneer de dragende planten matuur zijn en de productie van biologische activa start. Afschrijvingen worden als volgt berekend op een lineaire basis over de verwachte gebruiksduur van het desbetreffende actief: Gebouwen 5 tot 30 jaar Infrastructuur 5 tot 25 jaar Installaties en machines 5 tot 30 jaar Rollend materieel 3 tot 20 jaar Bureaumateriaal en meubilair 5 tot 10 jaar Overige vaste activa 2 tot 20 jaar Dragende planten 20 tot 25 jaar Terreinen worden niet afgeschreven. De Groep presenteert de landrechten als materiële vaste activa consistent met de presentatiemethode binnen de industrie en de relevante adviezen hieromtrent. Bovendien volgt de Groep elk landrecht kort op in termen van de vernieuwing en wordt enkel nog afgeschreven op de landrechten als er een indicatie is dat deze niet vernieuwd zouden kunnen worden. De vernieuwingskosten van de landrechten worden eveneens opgenomen als landrechten en worden afgeschreven over de duurtijd van de vernieuwing. Leases Activa die het recht vertegenwoordigen om het onderliggende geleasede actief te gebruiken, worden tegen kostprijs geactiveerd als materiële vaste activa, bestaande uit het bedrag van de initiële waardering van de leaseverplichting, alle leasebetalingen die op of vóór de aanvangsdatum zijn gedaan, verminderd met eventuele ontvangen lease- incentives, eventuele initiële directe kosten en herstelkosten. De overeenkomstige leaseverplichtingen, die de netto contante waarde van de leasebetalingen vertegenwoordigen, worden verantwoord als langlopende of kortlopende verplichtingen, afhankelijk van de periode waarin ze vervallen. Geleased activa en passiva worden opgenomen voor alle huurcontracten met een looptijd van meer dan 12 maanden, tenzij de onderliggende waarde van geringe waarde is. De leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de marginale rentevoet van de lessee, zijnde het tarief dat de lessee zou moeten betalen om de middelen te lenen die nodig zijn om een actief van vergelijkbare waarde te verkrijgen in een vergelijkbare economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden. Het rentetarief dat impliciet in de leaseovereenkomst was opgenomen, kon niet worden bepaald. Alle kasstromen in verband met de leaseovereenkomsten zijn opgenomen in de toename/afname van de financiële leningen op korte of lange termijn (financieringsactiviteiten) in het kasstroomoverzicht. Leaserente wordt als rentelast ten laste van de winst- en verliesrekening genomen. Geleasede activa worden afgeschreven op basis van lineaire afschrijving over de leaseperiode, inclusief de periode van verlengbare opties, indien het waarschijnlijk is dat de optie zal worden uitgeoefend. Lessee accounting Vanwege de aard van de activiteiten waarbij deze activiteiten voornamelijk plaatsvinden in relatief afgelegen gebieden, bezit de Groep de meeste van de gebruikte activa. Daarom hebben is er slechts een beperkt aantal huurcontracten die in aanmerking komen voor lease accounting. De drie hoofdcategorieën bestaan uit: Huur van gebouwen Kantoorhuur wordt momenteel geboekt als operationele lease. Analyse toont aan dat de huur voldoet aan de definitie van een leasingovereenkomst en dat als zodanig een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en bijbehorende leasingschuld onder de nieuwe standaard moet worden verantwoord. Aangezien de meeste kantoorhuurcontracten langlopende huurcontracten zijn, zijn de belangrijkste acties voor beheer van het gebied vereist: • Bepaling van de leaseperiode; • Berekening van de marginale rentevoet. Bedrijfswagens Bedrijfswagen in België voldoen aan de definitie van een lease en zullen zodoende op dezelfde manier als de huur van gebouwen worden behandeld. Landrechten in Papoea-Nieuw-Guinea In de dochteronderneming Hargy Oil Palms Ltd in Papoea- Nieuw-Guinea, omvat een deel van de landrechten een vaste jaarlijkse huurbetaling voor het vruchtgebruik van het land, evenals een variabele royalty afhankelijk van de productieniveaus van het jaar gemeten in ton FFB. De jaarlijkse vaste huurbetaling voldoet aan de definitie van een lease, waarbij de leasetermijn van het actief bepaald is als de gemiddelde levensduur van een oliepalm (25 jaar). Lessor accounting De Groep heeft geen contracten die tot lessor accounting zouden kunnen leiden. Bijzondere waardeverminderingen van activa Materiële vaste activa (inclusief dragende planten) en andere vaste activa worden onderworpen aan een test voor bijzondere waardevermindering als bepaalde elementen of belangrijke veranderingen een indicatie geven dat de boekwaarde groter is dan de realiseerbare waarde. Er dient een bijzonder waardeverminderingsverlies te worden opgenomen gelijk aan het verschil tussen de boekwaarde en de realiseerbare waarde, wat het hoogste is van de reële waarde min de verkoopkosten en de bedrijfswaarde van het actief. Voor de identificatie van bijzondere waardeverminderingen worden de activa samengevoegd in de kleinste identificeerbare groep die een instroom van kasmiddelen genereert. Wanneer later een bijzondere waardevermindering niet langer bestaat, door een toename van de reële waarde of de gebruikswaarde, wordt deze teruggenomen. Financiële instrumenten Classificatie en waardering van financiële instrumenten Financiële activa en passiva worden initieel opgenomen wanneer de Groep een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument. De financiële activa en passiva worden initieel gewaardeerd aan de reële waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening. Transactiekosten die direct toewijsbaar zijn aan de verwerving of de uitgifte van financiële activa en passiva (anders dan de financiële activa en passiva aan de reële waarde via de resultatenrekening) worden, al naargelang, toegevoegd of afgehouden van de reële waarde bij de eerste opname. Transactiekosten die direct toewijsbaar zijn aan de verwerving van financiële activa of passiva aan 172 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Gebouwen 5 tot 30 jaar Infrastructuur 5 tot 25 jaar Installaties en machines 5 tot 30 jaar Rollend materieel 3 tot 20 jaar Bureaumateriaal en meubilair 5 tot 10 jaar Overige vaste activa 2 tot 20 jaar Dragende planten 20 tot 25 jaar Terreinen worden niet afgeschreven. De Groep presenteert de landrechten als materiële vaste activa consistent met de presentatiemethode binnen de industrie en de relevante adviezen hieromtrent. Bovendien volgt de Groep elk landrecht kort op in termen van de vernieuwing en wordt enkel nog afgeschreven op de landrechten als er een indicatie is dat deze niet vernieuwd zouden kunnen worden. De vernieuwingskosten van de landrechten worden eveneens opgenomen als landrechten en worden afgeschreven over de duurtijd van de vernieuwing. Leases Activa die het recht vertegenwoordigen om het onderliggende geleasede actief te gebruiken, worden tegen kostprijs geactiveerd als materiële vaste activa, bestaande uit het bedrag van de initiële waardering van de leaseverplichting, alle leasebetalingen die op of vóór de aanvangsdatum zijn gedaan, verminderd met eventuele ontvangen lease- incentives, eventuele initiële directe kosten en herstelkosten. De overeenkomstige leaseverplichtingen, die de netto contante waarde van de leasebetalingen vertegenwoordigen, worden verantwoord als langlopende of kortlopende verplichtingen, afhankelijk van de periode waarin ze vervallen. Geleased activa en passiva worden opgenomen voor alle huurcontracten met een looptijd van meer dan 12 maanden, tenzij de onderliggende waarde van geringe waarde is. De leasebetalingen worden verdisconteerd op basis van de marginale rentevoet van de lessee, zijnde het tarief dat de lessee zou moeten betalen om de middelen te lenen die nodig zijn om een actief van vergelijkbare waarde te verkrijgen in een vergelijkbare economische omgeving met vergelijkbare voorwaarden. Het rentetarief dat impliciet in de leaseovereenkomst was opgenomen, kon niet worden bepaald. Alle kasstromen in verband met de leaseovereenkomsten zijn opgenomen in de toename/afname van de financiële leningen op korte of lange termijn (financieringsactiviteiten) in het kasstroomoverzicht. Leaserente wordt als rentelast ten laste van de winst- en verliesrekening genomen. Geleasede activa worden afgeschreven op basis van lineaire afschrijving over de leaseperiode, inclusief de periode van verlengbare opties, indien het waarschijnlijk is dat de optie zal worden uitgeoefend. Lessee accounting Vanwege de aard van de activiteiten waarbij deze activiteiten voornamelijk plaatsvinden in relatief afgelegen gebieden, bezit de Groep de meeste van de gebruikte activa. Daarom hebben is er slechts een beperkt aantal huurcontracten die in aanmerking komen voor lease accounting. De drie hoofdcategorieën bestaan uit: Huur van gebouwen Kantoorhuur wordt momenteel geboekt als operationele lease. Analyse toont aan dat de huur voldoet aan de definitie van een leasingovereenkomst en dat als zodanig een met een gebruiksrecht overeenstemmend actief en bijbehorende leasingschuld onder de nieuwe standaard moet worden verantwoord. Aangezien de meeste kantoorhuurcontracten langlopende huurcontracten zijn, zijn de belangrijkste acties voor beheer van het gebied vereist: • Bepaling van de leaseperiode; • Berekening van de marginale rentevoet. Bedrijfswagens Bedrijfswagen in België voldoen aan de definitie van een lease en zullen zodoende op dezelfde manier als de huur van gebouwen worden behandeld. Landrechten in Papoea-Nieuw-Guinea In de dochteronderneming Hargy Oil Palms Ltd in Papoea- Nieuw-Guinea, omvat een deel van de landrechten een vaste jaarlijkse huurbetaling voor het vruchtgebruik van het land, evenals een variabele royalty afhankelijk van de productieniveaus van het jaar gemeten in ton FFB. De jaarlijkse vaste huurbetaling voldoet aan de definitie van een lease, waarbij de leasetermijn van het actief bepaald is als de gemiddelde levensduur van een oliepalm (25 jaar). Lessor accounting De Groep heeft geen contracten die tot lessor accounting zouden kunnen leiden. Bijzondere waardeverminderingen van activa Materiële vaste activa (inclusief dragende planten) en andere vaste activa worden onderworpen aan een test voor bijzondere waardevermindering als bepaalde elementen of belangrijke veranderingen een indicatie geven dat de boekwaarde groter is dan de realiseerbare waarde. Er dient een bijzonder waardeverminderingsverlies te worden opgenomen gelijk aan het verschil tussen de boekwaarde en de realiseerbare waarde, wat het hoogste is van de reële waarde min de verkoopkosten en de bedrijfswaarde van het actief. Voor de identificatie van bijzondere waardeverminderingen worden de activa samengevoegd in de kleinste identificeerbare groep die een instroom van kasmiddelen genereert. Wanneer later een bijzondere waardevermindering niet langer bestaat, door een toename van de reële waarde of de gebruikswaarde, wordt deze teruggenomen. Financiële instrumenten Classificatie en waardering van financiële instrumenten Financiële activa en passiva worden initieel opgenomen wanneer de Groep een partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument. De financiële activa en passiva worden initieel gewaardeerd aan de reële waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening. Transactiekosten die direct toewijsbaar zijn aan de verwerving of de uitgifte van financiële activa en passiva (anders dan de financiële activa en passiva aan de reële waarde via de resultatenrekening) worden, al naargelang, toegevoegd of afgehouden van de reële waarde bij de eerste opname. Transactiekosten die direct toewijsbaar zijn aan de verwerving van financiële activa of passiva aan 173 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten reële waarde via de resultatenrekening worden onmiddellijk in de resultatenrekening erkend. De financiële activa omvatten de investeringen in eigen vermogen instrumenten die worden aangewezen als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de andere elementen van het totaalresultaat, leningen aan gerelateerde partijen, vorderingen inclusief handelsvorderingen en andere vorderingen, financiële activa aan de reële waarde via de resultatenrekening en de geldmiddelen en kasequivalenten. De verwervingen en verkopen van financiële activa worden erkend op de transactiedatum. Financiële activa – schuldinstrumenten Alle erkende financiële activa worden vervolgens in hun geheel gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs of reële waarde, afhankelijk van de classificatie van de financiële activa. Schuldinstrumenten die aan de volgende voorwaarden voldoen, worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs: • Het financieel actief wordt aangehouden binnen een bedrijfsmodel dat tot doel heeft financiële activa aan te houden om contractuele kasstromen te ontvangen; en • De contractuele voorwaarden van het financieel actief leiden op bepaalde data tot kasstromen die uitsluitend betalingen van hoofdsom en rente op de uitstaande hoofdsom zijn. Schuldinstrumenten omvatten: • Vorderingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs • Handelsvorderingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs • Geldmiddelen en kasequivalenten • Andere investeringen en beleggingen Financiële activa - investeringen in eigen vermogensinstrumenten Bij de eerste opname, heeft de Groep een onherroepelijke keuze gemaakt (op een variabele basis) om investeringen in eigen vermogensinstrumenten te bepalen als reële waarde via de andere elementen van het totaalresultaat (“FVTOCI”). Beleggingen in eigen-vermogensinstrumenten volgens FVTOCI worden initieel gewaardeerd aan de reële waarde plus transactiekosten. Vervolgens worden ze gewaardeerd tegen reële waarde waarbij winsten en verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in de reële waarde worden opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat en ze worden gecumuleerd in de reserve voor de herwaarderingen op investeringen. De cumulatieve winst of het cumulatieve verlies zal niet worden geherclassificeerd naar de resultatenrekeningen bij de verkoop van de aandelenbeleggingen. In de plaats daarvan zullen ze worden getransfereerd naar het overgedragen resultaat. Geamortiseerde kostprijs en effectieve rentemethode De effectieve rentemethode is een methode voor het berekenen van de geamortiseerde kostprijs van een schuldinstrument en voor het toewijzen van rentebaten over de relevante periode. Voor financiële instrumenten andere dan verworven of gecreëerde financiële activa met verminderde kredietwaardigheid, is de effectieve interestvoet de rente die de verwachte toekomstige geldbetalingen of –ontvangsten (inclusief alle vergoedingen betaald of ontvangen die een integraal deel uitmaken van de effectieve interestvoet, transactiekosten en andere premies en kortingen) tijdens de verwachte looptijd (of een kortere periode indien van toepassing) van het financiële actief of de financiële verplichting exact disconteert tot de bruto boekwaarde van een financieel actief of de geamortiseerde kostprijs van een financiële verplichting, zonder rekening te houden met de te verwachten kredietverliezen. De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waartegen het financiële actief of de financiële verplichting bij eerste opname wordt gewaardeerd, verminderd met de hoofdsomaflossingen en vermeerderd of verminderd met de volgens de effectieve rentemethode bepaalde cumulatieve amortisatie van het eventuele verschil tussen dat eerste bedrag en het aflossingsbedrag, en, voor financiële activa, aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen. Anderzijds is de bruto boekwaarde van een financieel actief de geamortiseerde kostprijs van een financieel actief, vóór aanpassing voor een eventuele voorziening voor verliezen. Derivaten De Groep maakt gebruik van financiële instrumenten voor het beheer van het wisselkoers- en renterisico dat voortvloeit uit de operationele, financiële en investeringsactiviteiten. De Groep past een aantal afdekkingstransacties toe onder IFRS 9 – "Financiële instrumenten”. Derivaten worden initieel gewaardeerd tegen reële waarde. De wijzigingen in de reële waarde worden in resultaat geboekt tenzij deze instrumenten deel uitmaken van indekkingsverrichtingen, in welk geval de timing van de opname in winst of verlies afhankelijk is van de aard van de afdekkingsrelatie. De Groep wijst bepaalde derivaten aan als afdekkingsinstrumenten met betrekking tot het renterisico in kasstroomafdekkingen. Derivaten met betrekking tot het valutarisico zijn niet gedocumenteerd in een afdekkingsrelatie. Bij de aanvang van de afdekkingsrelatie worden de afdekkingsrelatie, alsook de risicobeheerdoelstelling en - strategie van de entiteit bij het aangaan van de afdekkingstransactie formeel aangewezen en gedocumenteerd. Bovendien documenteert de Groep bij aanvang van de indekking en op permanente basis of het afdekkingsinstrument effectief is in het compenseren van wijzigingen in reële waarde of kasstromen van de afgedekte positie die toewijsbaar zijn aan het afgedekte risico. De afdekkingsrelatie voldoet aan alle volgende vereisten inzake afdekkingseffectiviteit: • Er is sprake van een economische relatie tussen de afgedekte positie en het afdekkingsinstrument; • De waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien zijn niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico; en • De afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie is gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de afgedekte positie die de entiteit werkelijk afdekt, en de hoeveelheid van het afdekkingsinstrument waarvan de entiteit daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de afgedekte positie af te dekken. Indien een afdekkingsrelatie niet meer aan het op de afdekkingsverhouding betrekking hebbende vereiste inzake afdekkingseffectiviteit voldoet, maar de risicobeheer- doelstelling voor die aangewezen afdekkingsrelatie gelijk blijft, moet een entiteit de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie zodanig aanpassen dat deze wederom aan de criteria voldoet (dit wordt in deze standaard “herbalancering” genoemd). De waarde schommelingen van een afgeleid financieel instrument dat voldoet aan de strikte voorwaarden voor erkenning als kasstroom-indekking worden opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat voor het effectieve deel. Het ineffectieve deel wordt rechtstreeks in de resultatenrekening geboekt. De indekkingsresultaten worden van de andere elementen van het totaalresultaat naar de resultatenrekening overgeboekt op het moment dat de ingedekte transactie zelf het resultaat beïnvloedt. Een derivaat met een positieve reële waarde wordt geboekt als een financieel actief, terwijl een derivaat met een negatieve reële waarde wordt opgenomen als een financiële verplichting. Een derivaat wordt gepresenteerd als kortlopend of langlopend, afhankelijk van de verwachte vervaldatum van het financiële instrument. Waardeverminderingen van financiële activa Met betrekking tot de waardevermindering van financiële activa wordt een model voor verwachte kredietverliezen toegepast. Het verwachte kredietverliesmodel vereist dat de Groep rekening houdt met verwachte kredietverliezen en veranderingen in die verwachte kredietverliezen op elke rapporteringsdatum om zo de veranderingen in kredietrisico sinds de eerste opname van de financiële activa correct weer te geven. Concreet zijn de volgende activa opgenomen in de beoordeling van de bijzondere waardevermindering van de Groep: 1) handelsvorderingen; 2) langlopende vorderingen en leningen aan verbonden partijen; 3) geldmiddelen en kasequivalenten. IFRS 9 vereist dat de Groep verwachte kredietverliezen op al haar schuldinstrumenten, leningen en handelsvorderingen boekt, hetzij op basis van twaalf maanden, hetzij op basis van de volledige looptijd. De Groep heeft de vereenvoudigde benadering toegepast en de verwachte verliezen op basis van de volledige looptijd op alle handelsvorderingen geboekt. Volgens IFRS 9 moet een entiteit de waarde van de voorziening voor verliezen op een financieel instrument op elke verslagdatum bepalen op een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen indien het aan het financiële instrument verbonden kredietrisico sinds de eerste opname significant is toegenomen moet een entiteit, indien het aan een financieel instrument verbonden kredietrisico op de verslagdatum niet significant is toegenomen sinds de eerste opname, de waarde van de voorziening voor verliezen op dat financiële instrument bepalen op een bedrag dat gelijk is aan de binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen. Voor de lange termijn vorderingen geeft IFRS 9 de keuze om de verwachtte kredietverliezen te bepalen op basis van de levensduur of van een algemeen verwachte kredietverlies model (3 niveaus van verwachte kredietverlies beoordeling). De Groep heeft gekozen voor het algemene model. Alle banksaldi worden ook beoordeeld op verwachtte kredietverliezen. Niet langer opnemen van financiële activa De Groep neemt een financieel actief niet langer op wanneer de contractuele rechten op de kasstromen van het actief aflopen of wanneer het financiële actief en vrijwel alle risico's en voordelen van eigendom van het actief overdraagt aan een andere partij. Als de Groep niet wezenlijk alle risico's en voordelen van eigendom overdraagt of behoudt en het overgedragen actief blijft controleren, erkent de Groep zijn behouden belang in het actief en een daarmee verband houdende verplichting op voor de bedragen die het mogelijk moet betalen. Als de Groep nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van een overgedragen financieel actief behoudt, blijft de Groep het financiële actief opnemen en neemt het ook een lening op onderpand aan voor de ontvangen opbrengsten. Bij het niet langer in zijn geheel opnemen van een financieel actief moet het verschil tussen: a) de boekwaarde van het actief en b) de ontvangen vergoeding (vermeerderd met elk nieuw verkregen actief en verminderd met elke nieuw aangegane verplichting) in winst of verlies worden opgenomen. Bovendien, bij het niet langer opnemen van een eigen vermogen instrument voor dewelke de Groep bij de eerste opname heeft geopteerd om de reële waarde via de andere elementen van het totaalresultaat op te nemen (“FVTOCI”), worden de in het verleden gecumuleerde winsten en verliezen in de herwaarderingsreserve voor beleggingen niet geherclassificeerd naar de winst- en verliesrekening. Financiële schulden Alle financiële verplichtingen van de Groep worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode. De Groep neemt de financiële verplichtingen niet langer op wanneer, en alleen wanneer, de verplichtingen van de Groep worden afgewikkeld, worden geannuleerd of komen te vervallen. Het verschil tussen de boekwaarde van de niet langer opgenomen balans van de financiële verplichting en de betaalde en te betalen vergoeding, inclusief overgedragen niet-contante activa of overgenomen verplichtingen, wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. Vorderingen en schulden De Groep waardeert een vordering en een schuld aanvankelijk tegen reële waarde. Voor de vorderingen wordt de transactieprijs geacht gelijk te zijn aan de reële waarde. Vervolgens worden deze vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode, verminderd met een voorziening voor verwachte kredietverliezen. Voor te betalen bedragen wordt de transactieprijs geacht gelijk te zijn aan de reële waarde. Vervolgens worden deze schulden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode. Vorderingen en schulden in een andere valuta dan de functionele valuta van de dochteronderneming worden omgerekend tegen de geldende wisselkoersen van de Groep op de balansdatum. Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten worden gewaardeerd aan hun geamortiseerde waarde en omvatten contanten en bankdeposito’s met een oorspronkelijke looptijd van minder dan drie maanden. Negatieve kassaldi worden als schulden opgenomen. 174 The connection to the world of sustainable tropical agriculture afdekkingseffectiviteit voldoet, maar de risicobeheer- doelstelling voor die aangewezen afdekkingsrelatie gelijk blijft, moet een entiteit de afdekkingsverhouding van de afdekkingsrelatie zodanig aanpassen dat deze wederom aan de criteria voldoet (dit wordt in deze standaard “herbalancering” genoemd). De waarde schommelingen van een afgeleid financieel instrument dat voldoet aan de strikte voorwaarden voor erkenning als kasstroom-indekking worden opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat voor het effectieve deel. Het ineffectieve deel wordt rechtstreeks in de resultatenrekening geboekt. De indekkingsresultaten worden van de andere elementen van het totaalresultaat naar de resultatenrekening overgeboekt op het moment dat de ingedekte transactie zelf het resultaat beïnvloedt. Een derivaat met een positieve reële waarde wordt geboekt als een financieel actief, terwijl een derivaat met een negatieve reële waarde wordt opgenomen als een financiële verplichting. Een derivaat wordt gepresenteerd als kortlopend of langlopend, afhankelijk van de verwachte vervaldatum van het financiële instrument. Waardeverminderingen van financiële activa Met betrekking tot de waardevermindering van financiële activa wordt een model voor verwachte kredietverliezen toegepast. Het verwachte kredietverliesmodel vereist dat de Groep rekening houdt met verwachte kredietverliezen en veranderingen in die verwachte kredietverliezen op elke rapporteringsdatum om zo de veranderingen in kredietrisico sinds de eerste opname van de financiële activa correct weer te geven. Concreet zijn de volgende activa opgenomen in de beoordeling van de bijzondere waardevermindering van de Groep: 1) handelsvorderingen; 2) langlopende vorderingen en leningen aan verbonden partijen; 3) geldmiddelen en kasequivalenten. IFRS 9 vereist dat de Groep verwachte kredietverliezen op al haar schuldinstrumenten, leningen en handelsvorderingen boekt, hetzij op basis van twaalf maanden, hetzij op basis van de volledige looptijd. De Groep heeft de vereenvoudigde benadering toegepast en de verwachte verliezen op basis van de volledige looptijd op alle handelsvorderingen geboekt. Volgens IFRS 9 moet een entiteit de waarde van de voorziening voor verliezen op een financieel instrument op elke verslagdatum bepalen op een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen indien het aan het financiële instrument verbonden kredietrisico sinds de eerste opname significant is toegenomen moet een entiteit, indien het aan een financieel instrument verbonden kredietrisico op de verslagdatum niet significant is toegenomen sinds de eerste opname, de waarde van de voorziening voor verliezen op dat financiële instrument bepalen op een bedrag dat gelijk is aan de binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen. Voor de lange termijn vorderingen geeft IFRS 9 de keuze om de verwachtte kredietverliezen te bepalen op basis van de levensduur of van een algemeen verwachte kredietverlies model (3 niveaus van verwachte kredietverlies beoordeling). De Groep heeft gekozen voor het algemene model. Alle banksaldi worden ook beoordeeld op verwachtte kredietverliezen. Niet langer opnemen van financiële activa De Groep neemt een financieel actief niet langer op wanneer de contractuele rechten op de kasstromen van het actief aflopen of wanneer het financiële actief en vrijwel alle risico's en voordelen van eigendom van het actief overdraagt aan een andere partij. Als de Groep niet wezenlijk alle risico's en voordelen van eigendom overdraagt of behoudt en het overgedragen actief blijft controleren, erkent de Groep zijn behouden belang in het actief en een daarmee verband houdende verplichting op voor de bedragen die het mogelijk moet betalen. Als de Groep nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van een overgedragen financieel actief behoudt, blijft de Groep het financiële actief opnemen en neemt het ook een lening op onderpand aan voor de ontvangen opbrengsten. Bij het niet langer in zijn geheel opnemen van een financieel actief moet het verschil tussen: a) de boekwaarde van het actief en b) de ontvangen vergoeding (vermeerderd met elk nieuw verkregen actief en verminderd met elke nieuw aangegane verplichting) in winst of verlies worden opgenomen. Bovendien, bij het niet langer opnemen van een eigen vermogen instrument voor dewelke de Groep bij de eerste opname heeft geopteerd om de reële waarde via de andere elementen van het totaalresultaat op te nemen (“FVTOCI”), worden de in het verleden gecumuleerde winsten en verliezen in de herwaarderingsreserve voor beleggingen niet geherclassificeerd naar de winst- en verliesrekening. Financiële schulden Alle financiële verplichtingen van de Groep worden vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode. De Groep neemt de financiële verplichtingen niet langer op wanneer, en alleen wanneer, de verplichtingen van de Groep worden afgewikkeld, worden geannuleerd of komen te vervallen. Het verschil tussen de boekwaarde van de niet langer opgenomen balans van de financiële verplichting en de betaalde en te betalen vergoeding, inclusief overgedragen niet-contante activa of overgenomen verplichtingen, wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. Vorderingen en schulden De Groep waardeert een vordering en een schuld aanvankelijk tegen reële waarde. Voor de vorderingen wordt de transactieprijs geacht gelijk te zijn aan de reële waarde. Vervolgens worden deze vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode, verminderd met een voorziening voor verwachte kredietverliezen. Voor te betalen bedragen wordt de transactieprijs geacht gelijk te zijn aan de reële waarde. Vervolgens worden deze schulden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve rentemethode. Vorderingen en schulden in een andere valuta dan de functionele valuta van de dochteronderneming worden omgerekend tegen de geldende wisselkoersen van de Groep op de balansdatum. Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten worden gewaardeerd aan hun geamortiseerde waarde en omvatten contanten en bankdeposito’s met een oorspronkelijke looptijd van minder dan drie maanden. Negatieve kassaldi worden als schulden opgenomen. 175 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten Andere investeringen en beleggingen Investeringen worden gewaardeerd aan hun geamortiseerde waarde en omvatten korte termijndeposito's met een oorspronkelijke looptijd van drie maanden of meer of andere korte termijn geldbeleggingen die gemakkelijk kunnen worden omgezet in een bekend bedrag aan geldmiddelen en met een onbeduidend risico van waardeverandering. Rentedragende leningen Rentedragende leningen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Leningen worden initieel opgenomen als ontvangen opbrengsten, na aftrek van transactiekosten. Elk verschil tussen de kostprijs en de aflossingswaarde wordt in de winst- en verliesrekening verwerkt volgens de effectieve rentemethode. Voorraden De voorraad wordt gewaardeerd tegen de laagste waarde van de kostprijs of de opbrengstwaarde. De voorraad eindproducten omvat biologische activa gewaardeerd tegen reële waarde minus verkoopkosten op de oogstdatum, waarin de productiekosten zijn begrepen. Voorraden worden individueel afgeschreven als de verwachte opbrengstwaarde afneemt tot onder de boekwaarde van de voorraad. De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs min de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren. Indien de omstandigheden die voorheen aanleiding gaven tot een afschrijving niet meer bestaan, wordt de waardevermindering teruggenomen. Activa aangehouden voor verkoop De Groep classificeert vaste activa en groepen activa die worden afgestoten als aangehouden voor verkoop wanneer hun boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie en niet door het voortgezette gebruik ervan. Vaste activa en groepen activa die worden afgestoten, geclassificeerd als activa aangehouden voor verkoop, worden gewaardeerd tegen de laagste waarde van enerzijds hun boekwaarde en anderzijds hun reële waarde minus de verkoopkosten. Verkoopkosten zijn de marginale kosten die direct toerekenbaar zijn aan de vervreemding van een actief (groep activa die wordt afgestoten), exclusief financieringskosten en kosten uit hoofde van winstbelastingen. Aan de criteria voor classificatie als aangehouden voor verkoop wordt alleen geacht te zijn voldaan als de verkoop zeer waarschijnlijk is, en het actief of de groep activa die wordt afgestoten in zijn huidige toestand onmiddellijk beschikbaar is voor verkoop. Acties die nodig zijn om de verkoop te voltooien moeten erop wijzen dat het onwaarschijnlijk is dat belangrijke wijzigingen in de verkoop zullen worden aangebracht of dat de beslissing tot verkoop zal worden ingetrokken. Het management moet vastbesloten zijn om het actief te verkopen en de verkoop moet naar verwachting binnen een jaar na de datum van de classificatie worden afgerond. Materiële en immateriële activa worden niet afgeschreven zodra zij zijn geclassificeerd als aangehouden voor verkoop. Activa en passiva die zijn geclassificeerd als aangehouden voor verkoop worden in de balans afzonderlijk gepresenteerd als vlottende posten. Beëindigde bedrijfsactiviteiten worden niet opgenomen in de resultaten van voortgezette bedrijfsactiviteiten en worden als één bedrag gepresenteerd als winst of verlies na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten in de geconsolideerde winst- en verliesrekening. Eigen vermogen Dividenden van de moedermaatschappij in verband met de gewone uitstaande aandelen worden pas opgenomen in de periode waarin ze formeel worden toegekend. Kosten gemaakt voor het uitgeven van eigenvermogensinstrumenten worden opgenomen als een vermindering van het eigen vermogen. Minderheidsbelangen Minderheidsbelangen omvatten het deel, toebehorend aan de minderheidsaandeelhouders, van de reële waarde van identificeerbare activa en verplichtingen die opgenomen worden bij de overname van een dochteronderneming, samen met het overeenkomstig deel van de gerealiseerde winsten en verliezen voor de daaropvolgende periodes. In de winst- en verliesrekening wordt het minderheidsaandeel in het verlies of de winst van de Groep apart getoond van het geconsolideerd resultaat van de Groep. Ingekochte eigen aandelen Eigen-vermogensinstrumenten die opnieuw worden verworven (ingekochte eigen aandelen), worden opgenomen tegen kostprijs en in mindering gebracht van het eigen vermogen. Er wordt geen winst of verlies in de winst- en verliesrekening opgenomen bij de aankoop, verkoop, uitgifte of intrekking van eigen-vermogensinstrumenten van de Groep. Elk verschil tussen de boekwaarde en de vergoeding, indien opnieuw uitgegeven, wordt opgenomen in de uitgiftepremie. Voorzieningen Voorzieningen worden opgenomen wanneer de Groep een bestaande in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft ten gevolge van een gebeurtenis in het verleden, het waarschijnlijk is dat er een uitstroom van middelen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen en het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze kan worden geschat. Pensioenen en andere voordelen na uitdiensttreding Groepsentiteiten hebben verschillende pensioenplannen in overeenstemming met de lokale voorwaarden en toepassingen van die landen. 1. Toegezegde-pensioenregelingen (“Defined benefit plans”) In het algemeen werden de toegezegd-pensioenregelingen nog niet gefinancierd, doch volledig voorzien volgens de ‘Projected Unit Credit’-methode. Deze voorzieningen vertegenwoordigen de actuele waarde van de toekomstige uitkeringsverplichtingen. De actuariële winsten en verliezen worden in het de andere elementen van het Totaalresultaat erkend. 2. Toegezegde-contributieregelingen (“Defined contribution plans”) De Groep betaalt eveneens vaste bijdragen aan openbare of privé-verzekeringsplannen. Aangezien de Groep aangesproken kan worden om bijkomende betalingen te verrichten in geval het gemiddelde rendement op de werkgeversbijdragen en op de werknemersbijdragen niet wordt gehaald, dienen deze plannen volgens IAS 19 te worden beschouwd als “toegezegd-pensioenregelingen”. Op aandelen gebaseerde betalingen Er bestaan binnen de Groep aandelenoptieplannen, die aan begunstigden het recht geven om SIPEF aandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Deze prijs wordt bepaald op moment van toekenning van de opties en is gebaseerd op de marktprijs of de intrinsieke waarde. De prestaties van de begunstigden worden (op moment van toekenning) gewaardeerd aan de hand van de reële waarde van de toegekende opties en warranten en als kost in de resultatenrekening erkend op het ogenblik van de geleverde prestaties tijdens de vestigingsperiode. Omzet De kernactiviteit van de SIPEF-groep is de verkoop van goederen. De Groep erkent de opbrengsten vanaf het moment dat de controle over het actief wordt overgedragen aan de klant. De verkochte goederen worden per schip vervoerd en als opbrengst erkend zodra de goederen op het schip worden geladen. Vanaf dit moment wordt de controle overgedragen aan de klant en wordt de opbrengst erkend in de financiële staten. Dit is zo van toepassing voor alle contracten binnen de SIPEF-groep. De betalingsvoorwaarden zijn afhankelijk van de leveringsvoorwaarden van het contract en kunnen variëren tussen vooruitbetaling, contanten tegen documenten en 45 dagen na overhandiging van de vrachtbrief. De leveringen van goederen zijn aan een vaste prijs. Voor elk contract is er maar één prestatieverplichting waaraan moet worden voldaan nl.: de levering van de goederen. Kostprijs van verkopen Aankopen worden netto opgenomen, na financiële en handelskorting. Kostprijs van verkopen omvat alle lasten verbonden met oogsten, transformatie en transport. Algemene en beheerskosten Algemene en beheerskosten omvatten lasten van de marketing- en financiële afdeling en algemene beheerskosten. Winstbelastingen De winstbelastingen omvatten de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen en de uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen behalve in die gevallen waar het bestanddelen betreft die deel uitmaken van het eigen vermogen. In dit laatste geval verloopt de opname via het eigen vermogen. Onder de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen verstaat men deze die drukken op de fiscale winst van het boekjaar, berekend tegen de belastingtarieven die van kracht zijn op balansdatum, evenals de aanpassingen aan de belastingen die verschuldigd zijn over de vorige boekjaren. Uitgestelde belastingverplichtingen en –vorderingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde in de balans en de fiscale boekwaarde van activa en verplichtingen en worden later aangepast om wijzigingen in de verwachte belastingtarieven waartegen deze tijdelijke verschillen zullen omdraaien weer te geven. Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening als het waarschijnlijk is dat de realisatie of afwikkeling ervan mogelijk is in de toekomst. 4. GEBRUIK VAN SCHATTINGEN EN BEOORDELINGEN IFRS vereist dat de Groep bij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening beoordelingen en schattingen gebruikt en hypothesen vooropstelt die de bedragen van activa en verplichtingen alsook de winst- en verliesrekening op balansdatum kunnen beïnvloeden. Werkelijke resultaten kunnen verschillen van deze schattingen. Hieronder geven wij een overzicht van de belangrijkste oordelen die in het jaarverslag van toepassing zijn: • Oordelen dat de landrechten niet zullen worden afgeschreven tenzij er een indicatie zou bestaan dat deze niet vernieuwd zouden kunnen worden. De voornaamste domeinen waarin schattingen worden aangewend zijn: • Uitgestelde belastingvorderingen • Bijzondere waardeverminderingen op activa (goodwill impairment) • Bepalen van de geschatte kosten gerelateerd aan de verkoop van PT Melania De voornaamste schattingen die worden gebruikt bij de berekening van uitgestelde belastingvorderingen en het testen van bijzondere waardeverminderingen van activa (goodwill impairment), zijn gebaseerd op het maken van een schatting van de grondstofprijzen over een langere periode. De grondstoffenprijzen die bij dergelijke schattingen worden gebruikt, zijn van nature volatiel en zullen daarom in werkelijkheid verschillen van de geschatte bedragen. Er is geen unieke onafhankelijk variabele op basis waarvan een relevante sensitiviteitsanalyse kan worden gemaakt voor de berekening van de uitgestelde belastingen. We verwijzen naar toelichting 8 voor de goodwill impairment analyse. De bepaling van de netto verkoopprijs van PT Melania omvat een schatting van de kosten in verband met de verkoop zoals overeengekomen in de Koop-Verkoopovereenkomst (“SPA”). De belangrijkste gemaakte schattingen omvatten: • De timing en de kosten voor de vernieuwing van de permanente concessierechten (HGU) • De vergoeding voor de opgebouwde sociale rechten van het personeel, dat vermoedelijk vrijwel geheel zal worden overgenomen door Shamrock Group 176 The connection to the world of sustainable tropical agriculture aangesproken kan worden om bijkomende betalingen te verrichten in geval het gemiddelde rendement op de werkgeversbijdragen en op de werknemersbijdragen niet wordt gehaald, dienen deze plannen volgens IAS 19 te worden beschouwd als “toegezegd-pensioenregelingen”. Op aandelen gebaseerde betalingen Er bestaan binnen de Groep aandelenoptieplannen, die aan begunstigden het recht geven om SIPEF aandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Deze prijs wordt bepaald op moment van toekenning van de opties en is gebaseerd op de marktprijs of de intrinsieke waarde. De prestaties van de begunstigden worden (op moment van toekenning) gewaardeerd aan de hand van de reële waarde van de toegekende opties en warranten en als kost in de resultatenrekening erkend op het ogenblik van de geleverde prestaties tijdens de vestigingsperiode. Omzet De kernactiviteit van de SIPEF-groep is de verkoop van goederen. De Groep erkent de opbrengsten vanaf het moment dat de controle over het actief wordt overgedragen aan de klant. De verkochte goederen worden per schip vervoerd en als opbrengst erkend zodra de goederen op het schip worden geladen. Vanaf dit moment wordt de controle overgedragen aan de klant en wordt de opbrengst erkend in de financiële staten. Dit is zo van toepassing voor alle contracten binnen de SIPEF-groep. De betalingsvoorwaarden zijn afhankelijk van de leveringsvoorwaarden van het contract en kunnen variëren tussen vooruitbetaling, contanten tegen documenten en 45 dagen na overhandiging van de vrachtbrief. De leveringen van goederen zijn aan een vaste prijs. Voor elk contract is er maar één prestatieverplichting waaraan moet worden voldaan nl.: de levering van de goederen. Kostprijs van verkopen Aankopen worden netto opgenomen, na financiële en handelskorting. Kostprijs van verkopen omvat alle lasten verbonden met oogsten, transformatie en transport. Algemene en beheerskosten Algemene en beheerskosten omvatten lasten van de marketing- en financiële afdeling en algemene beheerskosten. Winstbelastingen De winstbelastingen omvatten de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen en de uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen behalve in die gevallen waar het bestanddelen betreft die deel uitmaken van het eigen vermogen. In dit laatste geval verloopt de opname via het eigen vermogen. Onder de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen verstaat men deze die drukken op de fiscale winst van het boekjaar, berekend tegen de belastingtarieven die van kracht zijn op balansdatum, evenals de aanpassingen aan de belastingen die verschuldigd zijn over de vorige boekjaren. Uitgestelde belastingverplichtingen en –vorderingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde in de balans en de fiscale boekwaarde van activa en verplichtingen en worden later aangepast om wijzigingen in de verwachte belastingtarieven waartegen deze tijdelijke verschillen zullen omdraaien weer te geven. Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening als het waarschijnlijk is dat de realisatie of afwikkeling ervan mogelijk is in de toekomst. 4. GEBRUIK VAN SCHATTINGEN EN BEOORDELINGEN IFRS vereist dat de Groep bij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening beoordelingen en schattingen gebruikt en hypothesen vooropstelt die de bedragen van activa en verplichtingen alsook de winst- en verliesrekening op balansdatum kunnen beïnvloeden. Werkelijke resultaten kunnen verschillen van deze schattingen. Hieronder geven wij een overzicht van de belangrijkste oordelen die in het jaarverslag van toepassing zijn: • Oordelen dat de landrechten niet zullen worden afgeschreven tenzij er een indicatie zou bestaan dat deze niet vernieuwd zouden kunnen worden. De voornaamste domeinen waarin schattingen worden aangewend zijn: • Uitgestelde belastingvorderingen • Bijzondere waardeverminderingen op activa (goodwill impairment) • Bepalen van de geschatte kosten gerelateerd aan de verkoop van PT Melania De voornaamste schattingen die worden gebruikt bij de berekening van uitgestelde belastingvorderingen en het testen van bijzondere waardeverminderingen van activa (goodwill impairment), zijn gebaseerd op het maken van een schatting van de grondstofprijzen over een langere periode. De grondstoffenprijzen die bij dergelijke schattingen worden gebruikt, zijn van nature volatiel en zullen daarom in werkelijkheid verschillen van de geschatte bedragen. Er is geen unieke onafhankelijk variabele op basis waarvan een relevante sensitiviteitsanalyse kan worden gemaakt voor de berekening van de uitgestelde belastingen. We verwijzen naar toelichting 8 voor de goodwill impairment analyse. De bepaling van de netto verkoopprijs van PT Melania omvat een schatting van de kosten in verband met de verkoop zoals overeengekomen in de Koop-Verkoopovereenkomst (“SPA”). De belangrijkste gemaakte schattingen omvatten: • De timing en de kosten voor de vernieuwing van de permanente concessierechten (HGU) • De vergoeding voor de opgebouwde sociale rechten van het personeel, dat vermoedelijk vrijwel geheel zal worden overgenomen door Shamrock Group 177 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten 5. GROEPSONDERNEMINGEN / CONSOLIDATIEKRING De moedermaatschappij van de Groep, SIPEF, Schoten/België is de moedermaatschappij van de volgende ondernemingen: Locatie Controle % Belangen % Geconsolideerde ondernemingen (integrale consolidatie) PT Tolan Tiga Indonesia Medan / Indonesië 95,00 95,00 PT Eastern Sumatra Indonesia Medan / Indonesië 95,00 90,25 PT Kerasaan Indonesia Medan / Indonesië 57,00 54,15 PT Bandar Sumatra Indonesia Medan / Indonesië 95,00 90,25 PT Mukomuko Agro Sejahtera Medan / Indonesië 95,00 85,74 PT Umbul Mas Wisesa Medan / Indonesië 95,00 94,90 PT Citra Sawit Mandiri Medan / Indonesië 95,00 94,90 PT Toton Usaha Mandiri Medan / Indonesië 95,00 94,90 PT Agro Rawas Ulu Medan / Indonesië 95,00 95,00 PT Agro Kati Lama Medan / Indonesië 95,00 95,00 PT Agro Muara Rupit Medan / Indonesië 95,00 94,90 Hargy Oil Palms Ltd Bialla / Papoea-N-G 100,00 100,00 Plantations J. Eglin SA Azaguié / Ivoorkust 100,00 100,00 Jabelmalux SA Luxembourg / G.H. Luxemburg 99,89 99,89 Sipef Singapore Singapore / Republiek Singapore 100,00 100,00 PT Agro Muko Medan / Indonesië 100,00 95,00 PT Dendymarker Indah Lestari Medan / Indonesië 100,00 95,00 Geassocieerde ondernemingen en joint ventures (vermogensmutatie) Verdant Bioscience Pte Ltd Singapore / Republiek Singapore 38,00 38,00 PT Melania Indonesia Medan / Indonesië 55,00 52,25 PT Timbang Deli Indonesia Medan / Indonesië 38,00 36,10 Niet geconsolideerde ondernemingen Horikiki Development Cy Ltd Honiara / Solomon Islands 90,80 90,80 SIPEF heeft een verkoop- en aankoopovereenkomst (“SPA”) ondertekend met Shamrock Group (SG) over de verkoop van 100% van het aandelenkapitaal van haar Indonesische dochteronderneming, PT Melania. In een eerste fase werd 40% verkocht zodat de SIPEF groep nog maar 55% van het aandelenkapitaal bezit. Door de ondertekening van de SPA heeft SIPEF echter de volledige controle over PT Melania verloren. Bijgevolg werd PT Melania geboekt als een joint venture aangehouden voor verkoop vanaf 30 april 2021. De activa en passiva van PT Melania werden gewaardeerd tegen reële waarde, gelijk aan de netto verkoopprijs van KUSD 23 353. Vanaf 30 april 2021 worden de resultaten van PT Melania niet meer opgenomen in de geconsolideerde winst en verlies van de SIPEF- groep aangezien PT Melania geclassificeerd is als een joint venture aangehouden voor verkoop. De Groep heeft, ondanks het bezit van de meerderheid van de stemrechten, geen zeggenschap in Horikiki Development Cy Ltd. wegens gevestigd in ontoegankelijke regio’s. Desalniettemin heeft Horikiki geen waarde. Er zijn geen beperkingen om activa te realiseren en verplichtingen van dochterondernemingen af te wikkelen. 6. WISSELKOERSEN Naar aanleiding van een gewijzigde politiek inzake liquiditeits- en schuldbeheer is vanaf eind 2006 de functionele valuta in de meerderheid van de dochterondernemingen vanaf 1 januari 2007 gewijzigd naar US dollar. Het volgende filiaal heeft echter een andere functionele valuta: Plantations J. Eglin SA EUR De hieronder vermelde koersen werden gebruikt om de balansen en resultaten van deze entiteiten om te rekenen naar de US Dollar (de munt waarin de Groep haar jaarverslag opstelt). Slotkoers Gemiddelde koers 2022 2021 2022 2021 EUR 0,9393 0,8816 0,9533 0,8480 7. OPERATIONEEL RESULTAAT EN SEGMENTINFORMATIE De activiteiten van SIPEF kunnen worden onderverdeeld in segmenten naar gelang de soort van de producten. SIPEF heeft de volgende segmenten: • Palm: Omvat alle palmproducten, inclusief palmolie, de palmpitten en de palmpitolie, zowel in Indonesië als in Papoea-Nieuw- Guinea. • Rubber: Omvat alle verschillende soorten rubber die geproduceerd wordt in Indonesië en verkocht wordt door de SIPEF-groep: - “Ribbed Smoked Sheets (RSS)" - “Standard Indonesia Rubber (SIR)” - “Scraps and Lumps” • Thee: Omvat de "cut, tear, curl" (CTC) thee die PT Melania produceert in Indonesië en dewelke de SIPEF groep koopt en verkoopt. • Bananen en horticultuur: Omvat alle verkopen van bananen en horticultuur, komende uit Ivoorkust. • Corporate: Omvat voornamelijk de ontvangen management fees van niet-groepsondernemingen, aangerekende commissies op zeevrachten en andere aangerekende commissies die buiten het verkoopcontract vallen. Het overzicht van de segmenten hieronder is weergegeven op basis van de interne managementrapportering van de SIPEF-groep. Het executief comité is de “chief operating decision maker”. De belangrijkste verschillen met de IFRS-consolidatie zijn: • Er wordt vertrokken vanuit de brutomarge per segment en niet vanuit omzet. • De meerwaarde op de verkoop van PT Melania werd niet opgenomen in de “overige bedrijfsopbrengsten/(kosten)”, maar is opgenomen op een aparte lijn. In KUSD 2022 2021 Bruto-marge per product Palm 221 248 166 562 Rubber -4 105 -2 608 Thee 195 134 Bananen en planten 2 294 3 803 Corporate 1 397 1 328 Totaal brutomarge 221 031 169 218 Algemene- en beheerskosten -43 424 -36 891 Overige bedrijfsopbrengsten/(kosten) 705 -4 552 Financieringsopbrengsten/(kosten) -2 503 -2 369 Discounting Sipef-CI 0 748 Wisselkoersresultaten -3 251 -1 157 Resultaat voor belastingen 172 557 124 997 Belastinglasten -59 536 -36 075 Effectief belastingtarief -34,5% -28,9% Resultaat na belastingen 113 021 88 923 Aandeel resultaat geassocieerde deelnemingen en joint ventures - 566 -1 091 Resultaat van de periode voor verkoop PT Melania 112 455 87 832 Meerwaarde op de verkoop van PT Melania 0 11 640 Resultaat van de periode 112 455 99 471 Hieronder wordt de segmentinformatie per productsegment en per geografische locatie weergeven volgens de IFRS winst- en verliesrekeningen. Het resultaat van een segment omvat de opbrengsten en kosten die rechtstreeks door een segment worden gegenereerd inclusief het relevante deel van de opbrengsten en kosten dat redelijkerwijs aan het segment kan worden toegerekend. 178 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 7. OPERATIONEEL RESULTAAT EN SEGMENTINFORMATIE De activiteiten van SIPEF kunnen worden onderverdeeld in segmenten naar gelang de soort van de producten. SIPEF heeft de volgende segmenten: • Palm: Omvat alle palmproducten, inclusief palmolie, de palmpitten en de palmpitolie, zowel in Indonesië als in Papoea-Nieuw- Guinea. • Rubber: Omvat alle verschillende soorten rubber die geproduceerd wordt in Indonesië en verkocht wordt door de SIPEF-groep: - “Ribbed Smoked Sheets (RSS)" - “Standard Indonesia Rubber (SIR)” - “Scraps and Lumps” • Thee: Omvat de "cut, tear, curl" (CTC) thee die PT Melania produceert in Indonesië en dewelke de SIPEF groep koopt en verkoopt. • Bananen en horticultuur: Omvat alle verkopen van bananen en horticultuur, komende uit Ivoorkust. • Corporate: Omvat voornamelijk de ontvangen management fees van niet-groepsondernemingen, aangerekende commissies op zeevrachten en andere aangerekende commissies die buiten het verkoopcontract vallen. Het overzicht van de segmenten hieronder is weergegeven op basis van de interne managementrapportering van de SIPEF-groep. Het executief comité is de “chief operating decision maker”. De belangrijkste verschillen met de IFRS-consolidatie zijn: • Er wordt vertrokken vanuit de brutomarge per segment en niet vanuit omzet. • De meerwaarde op de verkoop van PT Melania werd niet opgenomen in de “overige bedrijfsopbrengsten/(kosten)”, maar is opgenomen op een aparte lijn. In KUSD 2022 2021 Bruto-marge per product Palm 221 248 166 562 Rubber -4 105 -2 608 Thee 195 134 Bananen en planten 2 294 3 803 Corporate 1 397 1 328 Totaal brutomarge 221 031 169 218 Algemene- en beheerskosten -43 424 -36 891 Overige bedrijfsopbrengsten/(kosten) 705 -4 552 Financieringsopbrengsten/(kosten) -2 503 -2 369 Discounting Sipef-CI 0 748 Wisselkoersresultaten -3 251 -1 157 Resultaat voor belastingen 172 557 124 997 Belastinglasten -59 536 -36 075 Effectief belastingtarief -34,5% -28,9% Resultaat na belastingen 113 021 88 923 Aandeel resultaat geassocieerde deelnemingen en joint ventures - 566 -1 091 Resultaat van de periode voor verkoop PT Melania 112 455 87 832 Meerwaarde op de verkoop van PT Melania 0 11 640 Resultaat van de periode 112 455 99 471 Hieronder wordt de segmentinformatie per productsegment en per geografische locatie weergeven volgens de IFRS winst- en verliesrekeningen. Het resultaat van een segment omvat de opbrengsten en kosten die rechtstreeks door een segment worden gegenereerd inclusief het relevante deel van de opbrengsten en kosten dat redelijkerwijs aan het segment kan worden toegerekend. 179 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten Brutowinst per product 2022 - KUSD Omzet Kostprijs van verkopen Aanpassingen van de reële waarde Brutowinst % van totaal Palm 495 737 -274 646 157 221 248 100,1 Rubber 3 821 -7 926 0 -4 105 -1,9 Thee 4 286 -4 090 0 195 0,1 Bananen en horticultuur 22 219 -21 536 1 611 2 294 1,0 Corporate 1 397 0 0 1 397 0,6 Totaal 527 460 -308 198 1 769 221 031 100,0 2021 - KUSD Omzet Kostprijs van verkopen Aanpassingen van de reële waarde Brutowinst % van totaal Palm 380 862 -216 913 2 613 166 562 98,4 Rubber 8 059 -10 667 0 -2 608 -1,5 Thee 2 719 -2 574 - 11 134 0,1 Bananen en horticultuur 23 085 -19 085 - 197 3 803 2,2 Corporate 1 328 0 0 1 328 0,8 Totaal 416 053 -249 240 2 404 169 218 100,0 De totale omzet steeg met 26,7% ten opzichte van 2021 tot USD 527 miljoen. De verkoop van palmolie steeg met 30,2%. De stijging van de verkochte volumes was vooral te danken aan de aanzienlijk hogere wereldmarktprijs voor ruwe palmolie (“Crude Palm Oil” - CPO). Bovendien steeg het totaal aantal geproduceerde ton CPO met 5,1%. De verkopen in het segment bananen en horticultuur, uitgedrukt in euro, de functionele munt, stegen met 3,2%, voornamelijk door hogere verkoopprijzen per eenheid. Na omrekening in USD, de functionele munt van SIPEF, daalden deze verkoopcijfers echter met 3,7% door de evolutie van de EUR/USD-wisselkoers De gemiddelde eenheidskost af-fabriek voor mature oliepalmplantages steeg aanzienlijk (+/- 10,0%) in 2022 ten opzichte van 2021, voornamelijk door hogere meststofkosten en hogere bonusvoorzieningen. Deze negatieve effecten werden verzacht door een devaluatie van de Indonesische roepia (IDR) tegenover de USD met 4,0%, waardoor de lokale kosten uitgedrukt in USD daalden. De gemiddelde kosten af-fabriek voor de mature bananenplantages over dezelfde periode, uitgedrukt in euro, de functionele valuta, stegen met 24,7%. Deze sterke stijging was het gevolg van hogere inputkosten, zoals meststoffen en verpakkingsmateriaal, en van opstartkosten in de uitbreidingszones Lumen en Akoudié. De "aanpassingen van de reële waarde" betrof de effecten van de waardering van hangende vruchten tegen hun reële waarde (IAS 41R). De brutowinst steeg van KUSD 169 218 eind 2021 naar KUSD 221 031 eind 2022, een stijging met 30,6%. De brutowinst van het palmsegment steeg met KUSD 54 687 tot KUSD 221 248, voornamelijk door hogere netto-CPO-prijzen af- fabriek. Met USD 996 per ton lag de gemiddelde gerealiseerde netto-CPO-prijs af-fabriek 23,4% hoger dan die van USD 807 per ton op hetzelfde ogenblik vorig jaar. Bovendien speelden een hogere CPO-productie (+5,1%) en grotere kostprijzen per eenheid (+10,0%) een belangrijke rol, elk in tegengestelde zin. De brutowinst van het rubbersegment daalde verder van KUSD -2 608 in 2021 tot KUSD -4 105 in 2022 ten gevolge van de dalende rubberproductie naar aanleiding van de versnelde herplanting van rubber naar palmolie, de versnelde afschrijvingen omwille van de herplanting en daar bovenop de lage rubberprijzen tijdens 2022. De brutowinst van het bananen- en horticultuursegment daalde van KUSD 3 803 tot KUSD 2 294 als gevolg van een stijging van de totale kosten. Deze stijging werd veroorzaakt door de kosteninflatie in 2022 en de uitbreiding van de beplante oppervlakten, die voorlopig niet kon worden gecompenseerd door de verkopen. Het segment "corporate" omvat de ontvangen management fees van niet-groepsondernemingen, aangerekende commissies op zeevrachten en andere aangerekende commissies die buiten het verkoopcontract vallen. Brutowinst per geografische locatie 2022 - KUSD Omzet Kostprijs van verkopen Andere inkomsten Aanpassingen van de reële waarde Brutowinst % van totaal Indonesië 260 957 -161 780 968 128 100 272 45,4 Papoea-Nieuw-Guinea 242 888 -124 880 0 29 118 036 53,4 Ivoorkust 22 219 -21 537 0 1 611 2 293 1,0 Europa 429 0 0 0 429 0,2 Totaal 526 492 -308 198 968 1 769 221 031 100,0 2021 - KUSD Omzet Kostprijs van verkopen Andere inkomsten Aanpassingen van de reële waarde Brutowinst % van totaal Indonesië 215 361 -130 497 900 1 392 87 156 51,5 Papoea-Nieuw-Guinea 167 920 -91 298 0 1 209 77 831 46,0 Ivoorkust 31 444 -27 445 0 - 197 3 803 2,2 Europa 428 0 0 0 428 0,3 Totaal 415 153 -249 240 900 2 404 169 218 100,0 De totale kostprijs van de verkopen kan onderverdeeld worden in de volgende categorieën: 1. Plantagekosten - omvat alle kosten verbonden aan de werken op het veld om het basis landbouwkundig product te vervaardigen (i.e. verse palmtrossen, latex, bananen, horticultuur); 2. Verwerkingskosten - omvat alle kosten verbonden aan het verwerken van het landbouwkundig basisproduct tot de afgewerkte landbouwgrondstoffen (i.e. palmolie, rubber, ...); 3. Aankopen FFB/palmolie/latex – omvatten alle aankoopkosten van derde partijen (omliggende boeren) of geassocieerde ondernemingen en joint ventures; 4. Voorraadbewegingen – omvat alle voorraadbewegingen; 5. Aanpassingen van de reële waarde omvat de aanpassingen van de reële waarde van het biologisch actief van palmolie en bananen; 6. Verkoopkosten - omvat alle direct toewijsbare kosten aan de verkopen van het jaar (o.a. transportkosten, exporttaks/heffing op palmolie, ...) 7. Algemene- en administratieve kosten - omvat alle kosten verbonden aan de overkoepelende organisatie (zoals algemeen management, financieel departement, marketing, interne audit, duurzaamheid, enz.). In KUSD 2022 2021 Plantagekosten 171 824 150 127 Verwerkingskosten 34 363 33 003 Aankopen FFB/palmolie/latex 75 145 60 143 Voorraadbewegingen afgewerkte producten -1 771 -20 333 Aanpassingen van de reële waarde 1 769 2 404 Verkoopkosten 25 098 21 492 Kostprijs van de verkopen 306 429 246 835 Algemene en beheerskosten 43 424 36 891 Totale kostprijs van de verkopen en algemene en beheerskosten 349 853 283 726 De plantagekosten zijn gestegen ten opzichte van vorig jaar door: • hogere wereldmarktprijzen voor kunstmeststoffen • hogere lokale transportkosten in Hargy Oil Palms Ltd; • de additionele mature hectaren in de Musi Rawas regio waardoor de plantage -en veldkosten nu jaarlijks stijgen; • hogere FFB producties in 2022. • een algemene kostenstijging als gevolg van de inflatie; De verwerkingskosten zijn licht gestegen in vergelijking met vorig jaar doordat een groter aantal FFB's werd verwerkt. De aankoop van FFB/Palmolie/latex zijn gestegen met KUSD 15 002, voornamelijk door de stijging van de aankopen van FFB bij derden bij Hargy Oil Palms Ltd, welke steeg met KUSD 10 679 of 27,6%, grotendeels door hogere aankoopprijzen van FFB, waarvan de prijs gerelateerd is aan CPO. 180 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Brutowinst per geografische locatie 2022 - KUSD Omzet Kostprijs van verkopen Andere inkomsten Aanpassingen van de reële waarde Brutowinst % van totaal Indonesië 260 957 -161 780 968 128 100 272 45,4 Papoea-Nieuw-Guinea 242 888 -124 880 0 29 118 036 53,4 Ivoorkust 22 219 -21 537 0 1 611 2 293 1,0 Europa 429 0 0 0 429 0,2 Totaal 526 492 -308 198 968 1 769 221 031 100,0 2021 - KUSD Omzet Kostprijs van verkopen Andere inkomsten Aanpassingen van de reële waarde Brutowinst % van totaal Indonesië 215 361 -130 497 900 1 392 87 156 51,5 Papoea-Nieuw-Guinea 167 920 -91 298 0 1 209 77 831 46,0 Ivoorkust 31 444 -27 445 0 - 197 3 803 2,2 Europa 428 0 0 0 428 0,3 Totaal 415 153 -249 240 900 2 404 169 218 100,0 De totale kostprijs van de verkopen kan onderverdeeld worden in de volgende categorieën: 1. Plantagekosten - omvat alle kosten verbonden aan de werken op het veld om het basis landbouwkundig product te vervaardigen (i.e. verse palmtrossen, latex, bananen, horticultuur); 2. Verwerkingskosten - omvat alle kosten verbonden aan het verwerken van het landbouwkundig basisproduct tot de afgewerkte landbouwgrondstoffen (i.e. palmolie, rubber, ...); 3. Aankopen FFB/palmolie/latex – omvatten alle aankoopkosten van derde partijen (omliggende boeren) of geassocieerde ondernemingen en joint ventures; 4. Voorraadbewegingen – omvat alle voorraadbewegingen; 5. Aanpassingen van de reële waarde omvat de aanpassingen van de reële waarde van het biologisch actief van palmolie en bananen; 6. Verkoopkosten - omvat alle direct toewijsbare kosten aan de verkopen van het jaar (o.a. transportkosten, exporttaks/heffing op palmolie, ...) 7. Algemene- en administratieve kosten - omvat alle kosten verbonden aan de overkoepelende organisatie (zoals algemeen management, financieel departement, marketing, interne audit, duurzaamheid, enz.). In KUSD 2022 2021 Plantagekosten 171 824 150 127 Verwerkingskosten 34 363 33 003 Aankopen FFB/palmolie/latex 75 145 60 143 Voorraadbewegingen afgewerkte producten -1 771 -20 333 Aanpassingen van de reële waarde 1 769 2 404 Verkoopkosten 25 098 21 492 Kostprijs van de verkopen 306 429 246 835 Algemene en beheerskosten 43 424 36 891 Totale kostprijs van de verkopen en algemene en beheerskosten 349 853 283 726 De plantagekosten zijn gestegen ten opzichte van vorig jaar door: • hogere wereldmarktprijzen voor kunstmeststoffen • hogere lokale transportkosten in Hargy Oil Palms Ltd; • de additionele mature hectaren in de Musi Rawas regio waardoor de plantage -en veldkosten nu jaarlijks stijgen; • hogere FFB producties in 2022. • een algemene kostenstijging als gevolg van de inflatie; De verwerkingskosten zijn licht gestegen in vergelijking met vorig jaar doordat een groter aantal FFB's werd verwerkt. De aankoop van FFB/Palmolie/latex zijn gestegen met KUSD 15 002, voornamelijk door de stijging van de aankopen van FFB bij derden bij Hargy Oil Palms Ltd, welke steeg met KUSD 10 679 of 27,6%, grotendeels door hogere aankoopprijzen van FFB, waarvan de prijs gerelateerd is aan CPO. 181 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten De voorraadniveaus waren in lijn met vorig jaar, wat resulteerde in een kleine voorraadmutatie. De voorraadbeweging in 2021 werd gekenmerkt door een hoge voorraad palmproducten in combinatie met hoge wereldmarktprijzen op jaareinde in vergelijking met 2020. De verkoopkosten zijn gestegen door de hogere transport- en vrachtprijzen op de wereldmarkt. De totale afschrijving bedragen KUSD 47 939. Het grootste deel van de afschrijvingen werd opgenomen in de plantage- en de verwerkingskosten (KUSD 43 070). Daarnaast werden er KUSD 3 868 opgenomen in de "Algemene en administratieve kosten" en voor KUSD 1 001 in de "Overige bedrijfsopbrengsten/-kosten". De algemene en administratieve kosten stegen in vergelijking met vorig jaar, voornamelijk als gevolg van de verhoogde bonusvoorziening in verband met betere resultaten, de verdere ontplooiing van het bijkantoor in Singapore, dat de interne IT-diensten van de Groep centraliseert, en de normalisering van de reisbudgetten na de covid-19-pandemie. Omzet uitgesplitst naar locatie van de klant In KUSD 2022 2021 Indonesië 246 604 205 284 Nederland 133 570 152 297 Zwitserland 91 059 7 822 België 12 112 6 360 Maleisië 10 970 8 460 Frankrijk 10 250 9 408 Groot-Brittannië 7 494 5 677 Duitsland 4 018 928 Ivoorkust 3 538 3 602 Ierland 2 004 1 671 Singapore 1 512 5 627 China 1 388 1 557 Afghanistan 992 116 Pakistan 693 111 Verenigde Staten 593 3 726 Verenigde Arabische Emiraten 494 195 Andere 80 93 Spanje 69 2 634 Polen 19 485 Totaal 527 460 416 053 De omzet van de Groep wordt gerealiseerd tegenover een beperkt aantal hoog aangeschreven klanten: per product wordt ca 90% van de inkomsten uit contracten met klanten gerealiseerd door maximaal 10 klanten. Voor bijkomende informatie verwijzen we naar toelichting 26 – financiële instrumenten. Gesegmenteerde informatie – geografische informatie 2022 In KUSD Indonesië PNG Ivoorkust Europa Singapore Totaal Immateriële vaste activa 0 0 0 226 0 226 Goodwill 104 782 0 0 0 0 104 782 Biologische activa 236 406 79 844 464 0 0 316 714 Andere materiële vaste activa 267 239 101 664 9 723 503 801 379 931 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures - 769 0 0 0 3 801 3 032 Andere financiële activa 46 0 37 15 0 98 Vorderingen > 1 jaar 28 287 0 0 0 0 28 287 Uitgestelde belastingvorderingen 11 762 0 558 1 776 0 14 097 Totaal vaste activa 647 753 181 508 10 783 2 521 4 603 847 168 % van totaal 76,46% 21,43% 1,27% 0,30% 0,54% 100,00% 2021 In KUSD Indonesië PNG Ivoorkust Europa Singapore Totaal Immateriële vaste activa 0 0 0 348 0 348 Goodwill 104 782 0 0 0 0 104 782 Biologische activa 226 144 80 950 277 0 0 307 371 Andere materiële vaste activa 253 032 98 848 7 311 704 0 359 896 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures - 749 0 0 0 4 347 3 598 Andere financiële activa 46 0 31 15 0 92 Vorderingen > 1 jaar 25 666 0 0 0 0 25 666 Uitgestelde belastingvorderingen 10 995 0 319 2 237 0 13 550 Totaal vaste activa 619 916 179 798 7 938 3 304 4 347 815 303 % van totaal 76,03% 22,05% 0,97% 0,41% 0,53% 100,00% De activa van Indonesië hebben voor ongeveer 98% betrekking op het palmsegment en voor ongeveer 2% op het rubbersegment. De activa van PNG hebben voor 100% betrekking op het palmsegment. De activa van Ivoorkust hebben voor 100% betrekking op het bananen- en horticultuursegment. De activa van Singapore hebben voornamelijk betrekking op Verdant Bioscience Pte Ltd, dat onderzoek doet naar en zich bezighoudt met de ontwikkeling van zaden met een hoge opbrengst. De activa van Europa hebben niet specifiek betrekking op één productsegment. 8. GOODWILL EN ANDERE IMMATERIELE VASTE ACTIVA 2022 2021 In KUSD Goodwill Immateriële vaste activa Goodwill Immateriële vaste activa Bruto boekwaarde per 1 januari 104 782 767 104 782 787 Aanschaffingen 0 0 0 40 Verkopen en buitengebruikstellingen 0 0 0 - 60 Overboekingen 0 0 0 0 Omrekeningsverschillen 0 0 0 0 Bruto boekwaarde per 31 december 104 782 767 104 782 767 Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen per 1 januari 0 - 419 0 - 314 Afschrijvingen 0 - 122 0 - 165 Verkopen en buitengebruikstellingen 0 0 0 60 Overboekingen 0 0 0 0 Omrekeningsverschillen 0 0 0 0 Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen per 31 december 0 - 541 0 - 419 Netto boekwaarde per 1 januari 104 782 348 104 782 473 Netto boekwaarde per 31 december 104 782 226 104 782 348 182 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 2021 In KUSD Indonesië PNG Ivoorkust Europa Singapore Totaal Immateriële vaste activa 0 0 0 348 0 348 Goodwill 104 782 0 0 0 0 104 782 Biologische activa 226 144 80 950 277 0 0 307 371 Andere materiële vaste activa 253 032 98 848 7 311 704 0 359 896 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures - 749 0 0 0 4 347 3 598 Andere financiële activa 46 0 31 15 0 92 Vorderingen > 1 jaar 25 666 0 0 0 0 25 666 Uitgestelde belastingvorderingen 10 995 0 319 2 237 0 13 550 Totaal vaste activa 619 916 179 798 7 938 3 304 4 347 815 303 % van totaal 76,03% 22,05% 0,97% 0,41% 0,53% 100,00% De activa van Indonesië hebben voor ongeveer 98% betrekking op het palmsegment en voor ongeveer 2% op het rubbersegment. De activa van PNG hebben voor 100% betrekking op het palmsegment. De activa van Ivoorkust hebben voor 100% betrekking op het bananen- en horticultuursegment. De activa van Singapore hebben voornamelijk betrekking op Verdant Bioscience Pte Ltd, dat onderzoek doet naar en zich bezighoudt met de ontwikkeling van zaden met een hoge opbrengst. De activa van Europa hebben niet specifiek betrekking op één productsegment. 8. GOODWILL EN ANDERE IMMATERIELE VASTE ACTIVA 2022 2021 In KUSD Goodwill Immateriële vaste activa Goodwill Immateriële vaste activa Bruto boekwaarde per 1 januari 104 782 767 104 782 787 Aanschaffingen 0 0 0 40 Verkopen en buitengebruikstellingen 0 0 0 - 60 Overboekingen 0 0 0 0 Omrekeningsverschillen 0 0 0 0 Bruto boekwaarde per 31 december 104 782 767 104 782 767 Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen per 1 januari 0 - 419 0 - 314 Afschrijvingen 0 - 122 0 - 165 Verkopen en buitengebruikstellingen 0 0 0 60 Overboekingen 0 0 0 0 Omrekeningsverschillen 0 0 0 0 Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen per 31 december 0 - 541 0 - 419 Netto boekwaarde per 1 januari 104 782 348 104 782 473 Netto boekwaarde per 31 december 104 782 226 104 782 348 183 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten Goodwill impairment analyse Goodwill is het positieve verschil tussen de overnameprijs van een dochteronderneming, geassocieerde onderneming of joint venture en het aandeel van de Groep in de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva van de overgenomen entiteit op datum van overname. Volgens de standaard IFRS 3 - Bedrijfscombinaties, wordt goodwill niet afgeschreven, maar getoetst op bijzondere waardevermindering. Goodwill en immateriële vaste activa worden jaarlijks door het management getoetst of ze zijn blootgesteld aan een bijzondere waardevermindering in overeenstemming met de waarderingsregels in toelichting 3 (ongeacht of er aanwijzingen bestaan voor een bijzondere waardevermindering). Om de noodzaak tot een bijzondere waardevermindering te kunnen beoordelen, wordt de goodwill toegewezen aan een kasstroom genererende eenheid. Een kasstroom genererende eenheid is de kleinste identificeerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa. Op elke balansdatum wordt voor deze kasstroom genererende eenheden een analyse uitgevoerd om te bepalen of de boekwaarde van de goodwill volledig recupereerbaar is. Indien de realiseerbare waarde van de kasstroom generende eenheid op een duurzame wijze lager ligt dan de boekwaarde, dan wordt er in de winst - en verliesrekening een bijzondere waardevermindering opgenomen ten belope van dit verschil. In het model van SIPEF wordt de kasstroom generende eenheid vergeleken met het totaal onderliggend actief gerelateerd aan het palmoliesegment per 31 december 2022. Dit omvat de volgende posten: Activa (in KUSD) 2022 Biologische activa - dragende planten 316 251 Andere materiële vaste activa 370 207 Goodwill 104 782 Vlottende activa - vlottende passiva 29 374 Totaal 820 614 Activa omvat enkel de entiteiten met palmolieactiviteiten De SIPEF-groep heeft de ‘kasstroom genererende eenheid’ gedefinieerd als het operationele palmoliesegment. Het omvat alle kasstromen van de palmolieactiviteiten van alle plantages in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea. De kasstromen die voortvloeien uit de verkoop van rubber, thee en bananen worden hier niet mee opgenomen, gezien het feit dat de goodwill zuiver werd toegewezen aan het volledige palmoliesegment. De recupereerbare waarde van de kasstroom generende eenheden waaraan de goodwill werd toegewezen, werd bepaald aan de hand van een berekening met een verdisconteerd cashflow-model. Er werd vertrokken vanuit de operationele plannen van de Groep die tien jaar vooruitkijken (t.e.m. 2032) en werden goedgekeurd door de raad van bestuur. De macro-economische parameters zoals de palmolieprijs en inflatie worden in dit model als constant beschouwd voor ieder jaar. De constante palmolieprijs die gebruikt wordt in het model (USD 800/ton) is de beste inschatting van het management van de palmolieprijs CIF Rotterdam op lange termijn. De negatieve impact van de gewijzigde regelingen m.b.t. exportbelastingen en exportheffingen in Indonesië zijn meegenomen in de toekomstige kasstromen. De gemiddelde palmolieprijs die gebruikt werd in de goodwill impairment analyse voor 2022 bedroeg USD 800/ton, terwijl de spotprijs USD 1 070/ton bedroeg op 31 december 2022. In het model is de groei van de verkopen dezelfde als de normale verbetering van de productievolumes t.g.v. van de maturiteit van de palmbomen van de verschillende dochterondernemingen. Eventuele verbetering van de toekomstige “EBITDA”-marges in het model zijn een normaal gevolg van dezelfde verbetering van de productievolumes. Het huidige model werd opgesteld met een gewogen gemiddelde kapitaalkost (na belastingen) van 11,56% en gebruik makende van de lokale aanslagvoeten van 22% - 30% afhankelijk van de landen waarin de cash flows gegenereerd worden. De terminale waarde in het verdisconteerde cashflow model is gebaseerd op een perpetuele groei van 2% conform het Gordon-groeimodel. We maken in het model gebruik van een sensitiviteitsanalyse voor verschillende palmolieprijzen en verschillende gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC): Palmolieprijzen (CIF Rotterdam) Scenario 1 750 USD/ton CIF Rotterdam Scenario 2 (basis scenario) 800 USD/ton CIF Rotterdam Scenario 3 850 USD/ton CIF Rotterdam WACC Scenario 1 10,56% Scenario 2 (basis scenario) 11,56% Scenario 3 12,56% Samenvatting assumpties van 2022: PO / WACC 10,56% 11,56% 12,56% 750 USD/ton CIF Rotterdam scenario 1 scenario 4 scenario 7 800 USD/ton CIF Rotterdam scenario 2 scenario 5 (basis scenario) scenario 8 850 USD/ton CIF Rotterdam scenario 3 scenario 6 scenario 9 Samenvatting assumpties van 2021: PO / WACC 7,19% 8,19% 9,19% 705 USD/ton CIF Rotterdam Scenario 1 Scenario 4 Scenario 7 755 USD/ton CIF Rotterdam Scenario 2 Scenario 5 (basis scenario) Scenario 8 805 USD/ton CIF Rotterdam Scenario 3 Scenario 6 Scenario 9 De stijging van de WACC in vergelijking met vorig jaar is hoofdzakelijk toe te schrijven aan de stijging van de wereldmarkt USD- rentevoeten in 2022. Voor de sensitiviteitsanalyse werd de prijs verhoogd en verlaagd met 50 USD/ton. De WACC werd verhoogd en verlaagd met één procent. Hieronder wordt er een sensitiviteitsmatrix weergeven voor de totale verdisconteerde cashflow voor verschillende palmolieprijzen en verschillende gemiddelde kapitaalkosten (WACC). Matrix sensitiviteit per 31 december 2022 WACC/PO prijs (in KUSD) 10,56% 11,56% 12,56% 750 USD/ton CIF Rotterdam 1 025 365 901 297 801 168 800 USD/ton CIF Rotterdam 1 192 466 1 051 510 937 692 850 USD/ton CIF Rotterdam 1 067 563 940 179 837 318 Waarde onderliggende assets 820 614 820 614 820 614 * het gaat hier om het onderliggende actief gerelateerd aan het PO segment De headroom omvat het verschil tussen het totaal aan verdisconteerde cashflows en de waarde van het onderliggend actief: Headroom (in KUSD) 10,56% 11,56% 12,56% 750 USD/ton CIF Rotterdam 204 751 80 683 - 19 446 800 USD/ton CIF Rotterdam 371 852 230 896 117 077 850 USD/ton CIF Rotterdam 246 949 119 565 16 704 Groen = basis scenario We berekenden tevens ook de break-even palmolieprijs a.d.h.v. verschillende WACC's: Break-even prijs 10,56% 11,56% 12,56% USD/ton 701 $/ton 729 $/ton 755 $/ton Het management is van mening dat de veronderstellingen gebruikt in de bedrijfswaardeberekening zoals hierboven beschreven, de beste inschattingen geven van de toekomstige ontwikkeling. Uit de sensitiviteitsanalyse is gebleken dat de goodwill telkens volledig recupereerbaar is in bijna elk scenario. Zodoende is het management van mening dat er geen indicatie is voor een eventuele waardevermindering. Toekomstige verkoopprijzen blijven moeilijk te voorspellen over een lange periode en zullen nauwlettend worden gemonitord in de toekomst. 184 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Samenvatting assumpties van 2022: PO / WACC 10,56% 11,56% 12,56% 750 USD/ton CIF Rotterdam scenario 1 scenario 4 scenario 7 800 USD/ton CIF Rotterdam scenario 2 scenario 5 (basis scenario) scenario 8 850 USD/ton CIF Rotterdam scenario 3 scenario 6 scenario 9 Samenvatting assumpties van 2021: PO / WACC 7,19% 8,19% 9,19% 705 USD/ton CIF Rotterdam Scenario 1 Scenario 4 Scenario 7 755 USD/ton CIF Rotterdam Scenario 2 Scenario 5 (basis scenario) Scenario 8 805 USD/ton CIF Rotterdam Scenario 3 Scenario 6 Scenario 9 De stijging van de WACC in vergelijking met vorig jaar is hoofdzakelijk toe te schrijven aan de stijging van de wereldmarkt USD- rentevoeten in 2022. Voor de sensitiviteitsanalyse werd de prijs verhoogd en verlaagd met 50 USD/ton. De WACC werd verhoogd en verlaagd met één procent. Hieronder wordt er een sensitiviteitsmatrix weergeven voor de totale verdisconteerde cashflow voor verschillende palmolieprijzen en verschillende gemiddelde kapitaalkosten (WACC). Matrix sensitiviteit per 31 december 2022 WACC/PO prijs (in KUSD) 10,56% 11,56% 12,56% 750 USD/ton CIF Rotterdam 1 025 365 901 297 801 168 800 USD/ton CIF Rotterdam 1 192 466 1 051 510 937 692 850 USD/ton CIF Rotterdam 1 067 563 940 179 837 318 Waarde onderliggende assets 820 614 820 614 820 614 * het gaat hier om het onderliggende actief gerelateerd aan het PO segment De headroom omvat het verschil tussen het totaal aan verdisconteerde cashflows en de waarde van het onderliggend actief: Headroom (in KUSD) 10,56% 11,56% 12,56% 750 USD/ton CIF Rotterdam 204 751 80 683 - 19 446 800 USD/ton CIF Rotterdam 371 852 230 896 117 077 850 USD/ton CIF Rotterdam 246 949 119 565 16 704 Groen = basis scenario We berekenden tevens ook de break-even palmolieprijs a.d.h.v. verschillende WACC's: Break-even prijs 10,56% 11,56% 12,56% USD/ton 701 $/ton 729 $/ton 755 $/ton Het management is van mening dat de veronderstellingen gebruikt in de bedrijfswaardeberekening zoals hierboven beschreven, de beste inschattingen geven van de toekomstige ontwikkeling. Uit de sensitiviteitsanalyse is gebleken dat de goodwill telkens volledig recupereerbaar is in bijna elk scenario. Zodoende is het management van mening dat er geen indicatie is voor een eventuele waardevermindering. Toekomstige verkoopprijzen blijven moeilijk te voorspellen over een lange periode en zullen nauwlettend worden gemonitord in de toekomst. 185 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten 9. BIOLOGISCHE ACTIVA - DRAGENDE PLANTEN Bewegingstabel biologische activa - dragende planten Op balansniveau kan de beweging in de biologische activa – dragende planten als volgt samengevat worden: In KUSD 2022 2021 Bruto boekwaarde per 1 januari 416 487 429 192 Wijzigingen in consolidatiekring 0 - 17 474 Aanschaffingen 29 429 27 396 Verkopen en buitengebruikstellingen - 6 145 - 22 594 Overboekingen 161 80 Andere 0 0 Omrekeningsverschillen - 82 - 114 Bruto boekwaarde per 31 december 439 851 416 487 Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen per 1 januari - 109 116 - 113 365 Wijzigingen in consolidatiekring 0 4 924 Afschrijvingen - 19 228 - 21 462 Verkopen en buitengebruikstellingen 5 140 20 694 Overboekingen 0 0 Andere 0 0 Omrekeningsverschillen 68 92 Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen per 31 december - 123 136 - 109 116 Netto boekwaarde per 1 januari 307 371 315 827 Netto boekwaarde per 31 december 316 714 307 371 10. ANDERE MATERIELE VASTE ACTIVA 2022 In KUSD Terreinen, gebouwen en infrastructuur Installaties en machines Rollend materieel Bureau, meubilair en overige In aanbouw Land- rechten Totaal Leasing Bruto boekwaarde per 1 januari 200 834 187 855 72 622 34 867 3 551 12 794 131 411 643 933 Wijzigingen in consolidatiekring 0 0 0 0 0 0 0 0 Aanschaffingen 12 947 10 912 7 451 1 260 822 8 730 7 744 49 864 Verkopen en buitengebruikstellingen - 1 521 - 2 470 - 6 112 - 158 0 - 338 0 - 10 598 Overboekingen 8 782 3 730 405 160 0 - 13 238 0 - 161 Andere - 10 13 0 0 0 0 0 3 Omrekeningsverschillen - 670 - 167 - 126 - 57 0 - 213 - 13 - 1 247 Bruto boekwaarde per 31 december 220 362 199 873 74 240 36 070 4 373 7 735 139 143 681 795 Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen per 1 januari - 81 651 - 118 542 - 57 856 - 22 192 - 963 0 - 2 834 - 284 038 Wijzigingen in consolidatiekring 0 0 0 0 0 0 0 0 Afschrijvingen - 8 858 - 10 906 - 5 690 - 2 493 - 624 0 - 19 - 28 590 Verkopen en buitengebruikstellingen 981 2 713 6 077 153 0 0 - 1 9 923 Overboekingen 0 0 0 0 0 0 0 0 Andere 0 0 0 0 0 0 0 0 Omrekeningsverschillen 541 149 85 53 0 0 13 840 Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen per 31 december - 88 987 - 126 587 - 57 384 - 24 479 - 1 588 0 - 2 841 - 301 866 Netto boekwaarde per 1 januari 119 183 69 313 14 766 12 675 2 588 12 794 128 577 359 896 Netto boekwaarde per 31 december 131 374 73 287 16 856 11 591 2 785 7 735 136 302 379 931 De investeringen in materiële activa (KUSD 79 294) hadden betrekking op de gebruikelijke vervangingsinvesteringen, maar vooral op de uitbreidingen in Zuid-Sumatra (KUSD 36 225) waar ook de uitbreiding van de Dendymarker fabriek werd afgerond. Door de aanhoudende logistieke en operationele beperkingen in verband met covid-19 bleven de investeringen tijdelijk onder de verwachte 100 miljoen USD. De activa in aanbouw hebben voornamelijk betrekking op de continue investeringen in de immature gebieden, dewelke worden overgeboekt naar de dragende planten op het moment dat ze matuur worden. Verder werd ook de Dendymarker fabriek in 2022 overgeboekt naar de terreinen, gebouwen en infrastructuur na de ingebruikname van de uitbreiding van 20 ton naar 60 ton FFB per uur. 186 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 10. ANDERE MATERIELE VASTE ACTIVA 2022 In KUSD Terreinen, gebouwen en infrastructuur Installaties en machines Rollend materieel Bureau, meubilair en overige In aanbouw Land- rechten Totaal Leasing Bruto boekwaarde per 1 januari 200 834 187 855 72 622 34 867 3 551 12 794 131 411 643 933 Wijzigingen in consolidatiekring 0 0 0 0 0 0 0 0 Aanschaffingen 12 947 10 912 7 451 1 260 822 8 730 7 744 49 864 Verkopen en buitengebruikstellingen - 1 521 - 2 470 - 6 112 - 158 0 - 338 0 - 10 598 Overboekingen 8 782 3 730 405 160 0 - 13 238 0 - 161 Andere - 10 13 0 0 0 0 0 3 Omrekeningsverschillen - 670 - 167 - 126 - 57 0 - 213 - 13 - 1 247 Bruto boekwaarde per 31 december 220 362 199 873 74 240 36 070 4 373 7 735 139 143 681 795 Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen per 1 januari - 81 651 - 118 542 - 57 856 - 22 192 - 963 0 - 2 834 - 284 038 Wijzigingen in consolidatiekring 0 0 0 0 0 0 0 0 Afschrijvingen - 8 858 - 10 906 - 5 690 - 2 493 - 624 0 - 19 - 28 590 Verkopen en buitengebruikstellingen 981 2 713 6 077 153 0 0 - 1 9 923 Overboekingen 0 0 0 0 0 0 0 0 Andere 0 0 0 0 0 0 0 0 Omrekeningsverschillen 541 149 85 53 0 0 13 840 Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen per 31 december - 88 987 - 126 587 - 57 384 - 24 479 - 1 588 0 - 2 841 - 301 866 Netto boekwaarde per 1 januari 119 183 69 313 14 766 12 675 2 588 12 794 128 577 359 896 Netto boekwaarde per 31 december 131 374 73 287 16 856 11 591 2 785 7 735 136 302 379 931 De investeringen in materiële activa (KUSD 79 294) hadden betrekking op de gebruikelijke vervangingsinvesteringen, maar vooral op de uitbreidingen in Zuid-Sumatra (KUSD 36 225) waar ook de uitbreiding van de Dendymarker fabriek werd afgerond. Door de aanhoudende logistieke en operationele beperkingen in verband met covid-19 bleven de investeringen tijdelijk onder de verwachte 100 miljoen USD. De activa in aanbouw hebben voornamelijk betrekking op de continue investeringen in de immature gebieden, dewelke worden overgeboekt naar de dragende planten op het moment dat ze matuur worden. Verder werd ook de Dendymarker fabriek in 2022 overgeboekt naar de terreinen, gebouwen en infrastructuur na de ingebruikname van de uitbreiding van 20 ton naar 60 ton FFB per uur. 187 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten 2021 In KUSD Terreinen, gebouwen en infrastructuur Installaties en machines Rollend materieel Bureau, meubilair en overige In aanbouw Land- rechten Totaal Leasing Bruto boekwaarde per 1 januari 188 549 190 336 72 629 34 138 3 304 16 492 125 533 630 983 Wijzigingen in consolidatiekring - 7 491 - 6 134 - 1 322 - 834 0 - 1 131 - 197 - 17 109 Aanschaffingen 13 846 4 833 3 987 1 544 247 10 448 6 351 41 256 Verkopen en buitengebruikstellingen - 859 - 1 199 - 3 017 - 90 0 - 4 142 - 259 - 9 566 Overboekingen 7 722 237 505 186 0 - 8 729 0 - 80 Andere - 12 12 0 0 0 0 0 0 Omrekeningsverschillen - 922 - 231 - 160 - 78 0 - 144 - 17 - 1 550 Bruto boekwaarde per 31 december 200 834 187 855 72 622 34 867 3 551 12 794 131 411 643 933 Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen per 1 januari - 81 098 - 114 635 - 56 458 - 20 431 - 547 0 - 3 002 - 276 172 Wijzigingen in consolidatiekring 5 854 5 392 1 193 541 0 0 181 13 295 Afschrijvingen - 7 980 - 10 637 - 5 473 - 2 454 - 416 0 - 29 - 26 988 Verkopen en buitengebruikstellingen 725 1 142 2 770 84 0 0 0 4 721 Overboekingen 1 0 0 0 0 0 0 1 Andere 0 0 0 0 0 0 0 0 Omrekeningsverschillen 713 196 112 68 0 0 16 1 105 Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen per 31 december - 81 651 - 118 542 - 57 856 - 22 192 - 963 0 - 2 834 - 284 038 Netto boekwaarde per 1 januari 107 451 75 701 16 171 13 707 2 757 16 492 122 531 354 810 Netto boekwaarde per 31 december 119 183 69 313 14 766 12 675 2 588 12 794 128 577 359 896 Hieronder wordt een overzicht gegeven van de eigendomsrechten waarop de plantages van de SIPEF-groep gevestigd zijn: Oppervlakte Type Vervaldatum Gewas PT Tolan Tiga Indonesia 6 042 Concessie 2023 Oliepalm PT Tolan Tiga Indonesia 2 437 Concessie 2024 Oliepalm PT Eastern Sumatra Indonesia 3 200 Concessie 2023 Oliepalm PT Kerasaan Indonesia 2 380 Concessie 2023 Oliepalm PT Bandar Sumatra Indonesia 1 189 Concessie 2024 Rubber en oliepalm PT Melania Indonesia 5 140 Concessie 2023 Rubber en thee PT Toton Usaha Mandiri 1 199 Concessie 2046 Oliepalm PT Agro Muko 2 256 Concessie 2044 Oliepalm PT Agro Muko 2 423 Concessie 2045 Oliepalm PT Agro Muko 315 Concessie 2031 Oliepalm PT Agro Muko 1 410 Concessie 2028 Oliepalm PT Agro Muko 2 903 Concessie 2028 Oliepalm PT Agro Muko 7 437 Concessie 2044 Oliepalm PT Agro Muko 2 185 Concessie 2022 Oliepalm PT Agro Muko 1 515 Concessie 2022 Oliepalm PT Agro Muko 2 100 Concessie 2022 Oliepalm PT Agro Muko 232 Concessie 2056 Oliepalm PT Umbul Mas Wisesa 4 397 Concessie 2048 Oliepalm PT Umbul Mas Wisesa 2 071 Concessie 2048 Oliepalm PT Umbul Mas Wisesa 679 Concessie 2049 Oliepalm PT Umbul Mas Wisesa 462 Concessie 2049 Oliepalm PT Umbul Mas Wisesa 155 Concessie 2019 Oliepalm PT Dendymarker Indah Lestari 13 705 Concessie 2028 Oliepalm PT Mukomuko Agro Sejahtera 1 705 Concessie 2053 Oliepalm PT Mukomuko Agro Sejahtera (STGE) 385 Concessie 2024 Oliepalm PT Mukomuko Agro Sejahtera (BKDE) 1 513 Concessie 2057 Oliepalm PT Timbang Deli Indonesia 972 Concessie 2023 Rubber en oliepalm Hargy Oil Palms Limited 128 Concessie 2075 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 2 967 Concessie 2076 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 34 Concessie 2077 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 7 Concessie 2079 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 6 460 Concessie 2082 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 2 900 Concessie 2101 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 170 Concessie 2102 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 694 Concessie 2106 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 1 Concessie 2110 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 18 Concessie 2113 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 246 Concessie 2117 Oliepalm Plantations J. Eglin SA 1 021 Eigendom nvt Bananen en ananasbloemen Plantations J. Eglin SA 743 Voorlopige concessie nvt Bananen en ananasbloemen Totaal 86 622 PT Citra Sawit Mandiri 1 814 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Rawas Ulu 5 712 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Kati Lama 7 568 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Kati Lama 3 091 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Muara Rupit 4 811 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Muara Rupit 7 498 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Muara Rupit 1 303 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Muara Rupit 4 201 In onderhandeling - Oliepalm PT Mukomuko Agro Sejahtera 385 In onderhandeling - Oliepalm Totaal 36 383 - * Alle documentatie voor de vernieuwing van de in 2022 vervallen grondrechten is tijdig bij de bevoegde autoriteiten ingediend. De autoriteiten zijn bezig met de beoordeling en goedkeuring. Er zijn geen aanwijzingen dat deze grondrechten niet zullen worden verlengd. Daarnaast heeft onze dochteronderneming Hargy Oil Palms Ltd een totaal van 7 241 hectare oppervlakte (waarvan 4 029 hectare beplant) op onderverhuurd land (“subleased land”), met vervaldata tussen 2036 en 2046. 188 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Oppervlakte Type Vervaldatum Gewas PT Tolan Tiga Indonesia 6 042 Concessie 2023 Oliepalm PT Tolan Tiga Indonesia 2 437 Concessie 2024 Oliepalm PT Eastern Sumatra Indonesia 3 200 Concessie 2023 Oliepalm PT Kerasaan Indonesia 2 380 Concessie 2023 Oliepalm PT Bandar Sumatra Indonesia 1 189 Concessie 2024 Rubber en oliepalm PT Melania Indonesia 5 140 Concessie 2023 Rubber en thee PT Toton Usaha Mandiri 1 199 Concessie 2046 Oliepalm PT Agro Muko 2 256 Concessie 2044 Oliepalm PT Agro Muko 2 423 Concessie 2045 Oliepalm PT Agro Muko 315 Concessie 2031 Oliepalm PT Agro Muko 1 410 Concessie 2028 Oliepalm PT Agro Muko 2 903 Concessie 2028 Oliepalm PT Agro Muko 7 437 Concessie 2044 Oliepalm PT Agro Muko 2 185 Concessie 2022 Oliepalm PT Agro Muko 1 515 Concessie 2022 Oliepalm PT Agro Muko 2 100 Concessie 2022 Oliepalm PT Agro Muko 232 Concessie 2056 Oliepalm PT Umbul Mas Wisesa 4 397 Concessie 2048 Oliepalm PT Umbul Mas Wisesa 2 071 Concessie 2048 Oliepalm PT Umbul Mas Wisesa 679 Concessie 2049 Oliepalm PT Umbul Mas Wisesa 462 Concessie 2049 Oliepalm PT Umbul Mas Wisesa 155 Concessie 2019 Oliepalm PT Dendymarker Indah Lestari 13 705 Concessie 2028 Oliepalm PT Mukomuko Agro Sejahtera 1 705 Concessie 2053 Oliepalm PT Mukomuko Agro Sejahtera (STGE) 385 Concessie 2024 Oliepalm PT Mukomuko Agro Sejahtera (BKDE) 1 513 Concessie 2057 Oliepalm PT Timbang Deli Indonesia 972 Concessie 2023 Rubber en oliepalm Hargy Oil Palms Limited 128 Concessie 2075 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 2 967 Concessie 2076 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 34 Concessie 2077 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 7 Concessie 2079 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 6 460 Concessie 2082 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 2 900 Concessie 2101 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 170 Concessie 2102 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 694 Concessie 2106 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 1 Concessie 2110 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 18 Concessie 2113 Oliepalm Hargy Oil Palms Limited 246 Concessie 2117 Oliepalm Plantations J. Eglin SA 1 021 Eigendom nvt Bananen en ananasbloemen Plantations J. Eglin SA 743 Voorlopige concessie nvt Bananen en ananasbloemen Totaal 86 622 PT Citra Sawit Mandiri 1 814 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Rawas Ulu 5 712 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Kati Lama 7 568 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Kati Lama 3 091 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Muara Rupit 4 811 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Muara Rupit 7 498 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Muara Rupit 1 303 In onderhandeling - Oliepalm PT Agro Muara Rupit 4 201 In onderhandeling - Oliepalm PT Mukomuko Agro Sejahtera 385 In onderhandeling - Oliepalm Totaal 36 383 - * Alle documentatie voor de vernieuwing van de in 2022 vervallen grondrechten is tijdig bij de bevoegde autoriteiten ingediend. De autoriteiten zijn bezig met de beoordeling en goedkeuring. Er zijn geen aanwijzingen dat deze grondrechten niet zullen worden verlengd. Daarnaast heeft onze dochteronderneming Hargy Oil Palms Ltd een totaal van 7 241 hectare oppervlakte (waarvan 4 029 hectare beplant) op onderverhuurd land (“subleased land”), met vervaldata tussen 2036 en 2046. 189 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten 11. VORDERINGEN OP LANGER DAN EEN JAAR In KUSD 2022 2021 Vorderingen > 1 jaar - plasmavorderingen 28 287 25 666 De vorderingen > 1 jaar bestaan uit de vorderingen op plasmahouders. Plasmavorderingen vertegenwoordigen een lening die gegeven wordt aan de lokale boeren voor de totaal gecumuleerde kosten voor de ontwikkeling van plasmaplantages die momenteel door de Groep worden gefinancierd. Wanneer de plasmaplantages matuur worden, zijn de plasmaboeren verplicht hun oogsten aan de Groep te verkopen en zal een deel van de opbrengst worden gebruikt om de leningen terug te betalen. De plasmavorderingen zullen geleidelijk worden terugbetaald vanaf het moment dat de plasmahouders een ‘going concern’-plantage worden waarbij de opbrengst van de FFB-verkoop gedeeltelijk gebruikt zal worden om de lening terug te betalen. Plasmavorderingen worden onderverdeeld in rentedragende en niet-rentedragende vorderingen. De niet-rentedragende plasmaleningen worden bij opname verdisconteerd. De uitstaande vorderingen tot 2021 waren nog niet verdisconteerd en dit is opgenomen als een eenmalige correctie in 2022. De totale verdisconteringskosten tot 31 december 2022 bedragen KUSD 1 883 met een effect van KUSD 157 voor 2022 en KUSD 1 726 eenmalige correctie met betrekking tot alle uitstaande leningen vóór 2022. De Groep heeft het verwachte kredietverlies berekend in overeenstemming met IFRS 9 en heeft vastgesteld dat dit geen materiële impact heeft. De terugbetaling van de plasmaleningen zal grotendeels worden bepaald door de plasma FFB productie en de wereldwijde palmolieprijzen in de komende jaren en is ook afhankelijk van de voorwaarden van de plasmaregeling. Daarom is het niet mogelijk het precieze tijdstip van terugbetaling te voorspellen. De Groep heeft momenteel een totale korte termijn plasmavordering van KUSD 587 - inbegrepen in de lopende overige vorderingen - en een lange termijn plasmavordering van KUSD 28 287. 12. VOORRADEN Analyse van de voorraden: In KUSD 2022 2021 Grond- en hulpstoffen 24 181 21 508 Gereed product 24 755 26 509 Totaal 48 936 48 017 De resterende voorraad grond- en hulpstoffen is gestegen met KUSD 2 673 in vergelijking met vorig jaar. Dit is voornamelijk te wijten aan de stijging in de prijzen van meststoffen. De daling van het gereed product is het gevolg van de lagere CPO-prijzen op jaareinde vergeleken met vorig jaar (1 305 USD/ton in 2021 tegenover 1 070 USD/ton in 2022),wat resulteert in een lagere voorraadwaardering aangezien de voorraad eindproducten biologische activa omvat die op de oogstdatum tegen reële waarde minus verkoopkosten worden gewaardeerd. De hoeveelheid voorraad CPO lag 11,5% hoger dan vorig jaar. 13. BIOLOGISCHE ACTIVA De totale biologische activa op het einde van het jaar kan als volgt worden weergegeven: In KUSD 2022 2021 Biologische activa – palmolie 6 464 6 306 Biologische activa – bananen 4 472 2 862 Totaal 10 936 9 168 De biologische activa van palmolie wordt gedefinieerd als de olie die de palmvruchten bevatten. Wanneer de palmvruchten olie bevatten, wordt dit duidelijk onderscheidbaar actief erkend en wordt de reële waarde geschat op basis van: • De geschatte hoeveelheid olie die beschikbaar is in de palmvruchten; • De verwachtte verkoopprijs van de palmolie op het moment van afsluiten; • De verwachtte kosten voor het oogsten en verwerken van de palmvruchten; • De verwachtte verkoopkosten (transport, export tax, ...). Uit verschillende wetenschappelijke studies blijkt dat de olie in de palmvruchten zich exponentieel ontwikkelt op ongeveer 4 weken. De geschatte hoeveelheid olie die beschikbaar is in de palmvruchten, wordt bijgevolg bepaald op basis van de oogst van de 4 weken na het moment van afsluiten. Bij de berekening van de geschatte hoeveelheid olie daalt het gewogen belang van de oogst trapsgewijs per week, om zo de hoeveelheid olie op het moment van afsluiten zo goed mogelijk te benaderen. De reële waarde van de biologische activa per 31 december 2022 is gebaseerd op level 2 data input. Per 31 december 2022 bedraagt de totale biologische activa van palmolie KUSD 6 464 t.o.v. KUSD 6 306 per 31 december 2021. Impact van de geschatte hoeveelheid olie -10% Boekwaarde +10% Boekwaarde van de biologische activa - palmolie 5 817 6 464 7 110 Bruto impact winst- en verliesrekening (voor belastingen) - 646 646 De verwachtte verkoopprijs en de verwachtte kosten zijn de effectieve verkoopprijzen en kosten op het moment van afsluiten. De resultaten van de wijziging van de reële waarde van de palmvruchten worden opgenomen onder de ‘aanpassingen van de reële waarde van de biologische activa’. De biologische activa per eind december omvat ook de consumeerbare biologische activa met betrekking tot de bananen van ons filiaal Plantations J. Eglin SA. De biologische activa van bananen wordt gedefinieerd als de bananentrossen die over 3 maanden zullen worden geoogst, gewogen naar rato van elke resterende oogstmaand. Drie maanden vóór de oogst wordt een betrouwbare bloementelling uitgevoerd, die wordt gebruikt om de geschatte biologische activa te bepalen. De netto verkoopprijs om de biologische activa te waarderen wordt bepaald als de huidige marktprijzen verminderd met de resterende kosten om de biologische activa te verkopen. Het saldo per 31 december 2022 bedraagt KUSD 4 472 (2021 KUSD 2 861) en is gestegen als gevolg van de steeds meer matuur wordende nieuwe plantages in Akoudié en Lumen alsook door een stijging van de gebruikte netto verkoopprijs. Impact van de geschatte hoeveelheid bananen -10% Boekwaarde +10% Boekwaarde van de biologische activa - bananen 4 025 4 472 4 919 Bruto impact winst- en verliesrekening (voor belastingen) - 447 447 Er zijn geen beperkingen, toezeggingen of verplichtingen met betrekking tot de biologische activa van de Groep. 14. OVERIGE VLOTTENDE VORDERINGEN EN OVERIGE SCHULDEN De 'overige vorderingen' zijn gedaald met KUSD 2 150 van KUSD 49 878 in 2021 tot KUSD 47 728 in 2022. De overige vorderingen bestaan voornamelijk uit btw-vorderingen in de verschillende dochterondernemingen, maar omvatten eveneens een rekening-courant met Verdant Bioscience PTE Ltd (KUSD 9 073 in 2022 en KUSD 8 588 in 2021), een rekening-courant met PT Melania (KUSD 6 514 in 2022 en KUSD 5 211 in 2021) en de vorderingen op lokale boeren in Hargy Oil Palms Ltd. De daling van de 'overige vorderingen' wordt verklaard door enkele belangrijke BTW-afrekeningen in onze Indonesische dochterondernemingen, een daling van KUSD 2 355 op de lopende rekening naar PT Melania en een stijging van de GST-vordering (BTW-vordering) in Hargy Oil Palms Ltd (+ KUSD 2 494).De resterende toename bestaat uit verscheidene kleinere bedragen in de verschillende filialen. De Groep heeft het verwachte kredietverlies berekend in overeenstemming met IFRS 9 en heeft vastgesteld dat dit geen materiële impact heeft. De 'overige schulden' (KUSD 14 437 in 2022 en KUSD 11 519 in 2021) hebben voornamelijk betrekking op sociale verplichtingen (te betalen salarissen, voorzieningen voor vakantieloon en bonus) en zijn voornamelijk gestegen in vergelijking met vorig jaar door een stijging van de bonus provisie volgend op de betere resultaten van de SIPEF-groep in 2022. 15. EIGEN VERMOGEN DEEL GROEP Kapitaal en uitgiftepremies Het maatschappelijk kapitaal van de onderneming per 31 december 2022 bedraagt KUSD 44 734, verdeeld over 10 579 328 volstortte gewone aandelen zonder nominale waarde. 2022 2021 Verschil Aantal aandelen 10 579 328 10 579 328 0 In KUSD 2022 2021 Verschil Kapitaal 44 734 44 734 0 Uitgiftepremie 107 970 107 970 0 Totaal 152 704 152 704 0 190 The connection to the world of sustainable tropical agriculture per week, om zo de hoeveelheid olie op het moment van afsluiten zo goed mogelijk te benaderen. De reële waarde van de biologische activa per 31 december 2022 is gebaseerd op level 2 data input. Per 31 december 2022 bedraagt de totale biologische activa van palmolie KUSD 6 464 t.o.v. KUSD 6 306 per 31 december 2021. Impact van de geschatte hoeveelheid olie -10% Boekwaarde +10% Boekwaarde van de biologische activa - palmolie 5 817 6 464 7 110 Bruto impact winst- en verliesrekening (voor belastingen) - 646 646 De verwachtte verkoopprijs en de verwachtte kosten zijn de effectieve verkoopprijzen en kosten op het moment van afsluiten. De resultaten van de wijziging van de reële waarde van de palmvruchten worden opgenomen onder de ‘aanpassingen van de reële waarde van de biologische activa’. De biologische activa per eind december omvat ook de consumeerbare biologische activa met betrekking tot de bananen van ons filiaal Plantations J. Eglin SA. De biologische activa van bananen wordt gedefinieerd als de bananentrossen die over 3 maanden zullen worden geoogst, gewogen naar rato van elke resterende oogstmaand. Drie maanden vóór de oogst wordt een betrouwbare bloementelling uitgevoerd, die wordt gebruikt om de geschatte biologische activa te bepalen. De netto verkoopprijs om de biologische activa te waarderen wordt bepaald als de huidige marktprijzen verminderd met de resterende kosten om de biologische activa te verkopen. Het saldo per 31 december 2022 bedraagt KUSD 4 472 (2021 KUSD 2 861) en is gestegen als gevolg van de steeds meer matuur wordende nieuwe plantages in Akoudié en Lumen alsook door een stijging van de gebruikte netto verkoopprijs. Impact van de geschatte hoeveelheid bananen -10% Boekwaarde +10% Boekwaarde van de biologische activa - bananen 4 025 4 472 4 919 Bruto impact winst- en verliesrekening (voor belastingen) - 447 447 Er zijn geen beperkingen, toezeggingen of verplichtingen met betrekking tot de biologische activa van de Groep. 14. OVERIGE VLOTTENDE VORDERINGEN EN OVERIGE SCHULDEN De 'overige vorderingen' zijn gedaald met KUSD 2 150 van KUSD 49 878 in 2021 tot KUSD 47 728 in 2022. De overige vorderingen bestaan voornamelijk uit btw-vorderingen in de verschillende dochterondernemingen, maar omvatten eveneens een rekening-courant met Verdant Bioscience PTE Ltd (KUSD 9 073 in 2022 en KUSD 8 588 in 2021), een rekening-courant met PT Melania (KUSD 6 514 in 2022 en KUSD 5 211 in 2021) en de vorderingen op lokale boeren in Hargy Oil Palms Ltd. De daling van de 'overige vorderingen' wordt verklaard door enkele belangrijke BTW-afrekeningen in onze Indonesische dochterondernemingen, een daling van KUSD 2 355 op de lopende rekening naar PT Melania en een stijging van de GST-vordering (BTW-vordering) in Hargy Oil Palms Ltd (+ KUSD 2 494).De resterende toename bestaat uit verscheidene kleinere bedragen in de verschillende filialen. De Groep heeft het verwachte kredietverlies berekend in overeenstemming met IFRS 9 en heeft vastgesteld dat dit geen materiële impact heeft. De 'overige schulden' (KUSD 14 437 in 2022 en KUSD 11 519 in 2021) hebben voornamelijk betrekking op sociale verplichtingen (te betalen salarissen, voorzieningen voor vakantieloon en bonus) en zijn voornamelijk gestegen in vergelijking met vorig jaar door een stijging van de bonus provisie volgend op de betere resultaten van de SIPEF-groep in 2022. 15. EIGEN VERMOGEN DEEL GROEP Kapitaal en uitgiftepremies Het maatschappelijk kapitaal van de onderneming per 31 december 2022 bedraagt KUSD 44 734, verdeeld over 10 579 328 volstortte gewone aandelen zonder nominale waarde. 2022 2021 Verschil Aantal aandelen 10 579 328 10 579 328 0 In KUSD 2022 2021 Verschil Kapitaal 44 734 44 734 0 Uitgiftepremie 107 970 107 970 0 Totaal 152 704 152 704 0 191 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten 2022 2021 2022 2021 KUSD KUSD KEUR KEUR Eigen aandelen beginsaldo 11 521 10 277 9 490 8 389 Inkoop/verkoop eigen aandelen 67 1 244 59 1 101 Eigen aandelen - eindsaldo 11 588 11 521 9 549 9 490 Vanaf de start van het aandelen-inkoopprogramma op 22 september 2011 heeft SIPEF een totaal van 178 933 aandelen ingekocht voor een bedrag van KEUR 9 549, ofwel 1,6913% van het totale aantal uitstaande aandelen, ter dekking van een aandelenoptieplan voor het management. Voor bijkomende informatie wordt verwezen naar toelichting 22. Toegestaan kapitaal De buitengewone algemene vergadering van 10 juni 2020 heeft de raad van bestuur gemachtigd om het maatschappelijk kapitaal in een of meer malen te verhogen voor een bedrag van KUSD 44 734 gedurende een periode van 5 jaar na de bekendmaking van haar beslissing. Aandeelhoudersstructuur De volgende aandeelhoudersmeldingen werden aan de onderneming bekendgemaakt: In onderling overleg Aantal aandelen Datum Deler % Ackermans & Van Haaren NV 3 987 859 24/08/2022 10 579 328 37,695 Cabra NV 1 001 032 24/08/2022 10 579 328 9,462 Cabra P 100 000 24/08/2022 10 579 328 0,945 Cabra T 100 000 24/08/2022 10 579 328 0,945 Cabra V 100 000 24/08/2022 10 579 328 0,945 Theodora Bracht 2 000 24/08/2022 10 579 328 0,019 Priscilla Bracht 0 24/08/2022 10 579 328 0,000 Victoria Bracht 0 24/08/2022 10 579 328 0,000 Totaal stemmen handelend in onderling overleg 5 290 891 50,011 * Inclusief 178 000 eigen aandelen ** Groep Bracht Omrekeningsverschillen De omrekeningsverschillen bevatten alle verschillen die voortvloeien uit de omrekening van de jaarrekeningen van onze dochterondernemingen waarvan de functionele valuta verschillend is van de presentatiemunteenheid van de Groep (USD). De beweging ten opzichte van vorig jaar is voornamelijk het gevolg van de beweging van de USD ten opzichte van de EUR (KUSD -580). In KUSD 2022 2021 Beginsaldo per 1 januari -10 666 -11 038 Mutatie, integrale consolidatie - 580 - 719 Mutatie, wijziging in consolidatiekring 0 1 091 Eindsaldo per 31 december -11 246 -10 666 Dividenden Op 14 februari 2023 heeft de raad van bestuur de uitbetaling van een dividend van KEUR 31 738 (EUR 3,00 bruto per gewoon aandeel) voorgesteld. Dit dividend is nog niet goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders van SIPEF en werd dusdanig niet verwerkt in de jaarrekening per 31 december 2022. Kapitaalbeheer De kapitaalstructuur van de Groep is gebaseerd op de financiële strategie zoals vastgesteld door de raad van bestuur. Deze strategie bestaat samengevat uit een expansiepolitiek met het respecteren van een zeer beperkte schuldgraad. Het management legt jaarlijks het financieringsplan ter goedkeuring voor aan de raad van bestuur. Controleketen 1. Controleketen boven Ackermans & van Haaren NV I. Ackermans & van Haaren NV wordt rechtstreeks gecontroleerd door Scaldis Invest NV, een vennootschap naar Belgisch recht. II. Scaldis Invest NV wordt rechtstreeks gecontroleerd door Belfimas NV, een vennootschap naar Belgisch recht. III. Belfimas NV wordt rechtstreeks gecontroleerd door Celfloor SA, een vennootschap naar Luxemburgs recht. IV. Celfloor SA wordt rechtstreeks gecontroleerd door Apodia International Holding BV, een vennootschap naar Nederlands recht. V. Apodia International Holding BV wordt rechtstreeks gecontroleerd door Palamount SA, een vennootschap naar Luxemburgs recht. VI. Palamount SA wordt rechtstreeks gecontroleerd door “Het Torentje”, een stichting administratiekantoor opgericht naar Nederlands recht. VII. Stichting administratiekantoor “Het Torentje” is de ultiem controlerende aandeelhouder. 2. Controleketen boven Cabra NV Priscilla Bracht, Theodora Bracht en Victoria Bracht oefenen gezamenlijk de controle uit over Cabra NV. 3. Controleketen boven Cabra P NV, Cabra T NV en Cabra V NV Cabra P NV, Cabra T NV en Cabra V NV worden rechtstreeks gecontroleerd door Priscilla Bracht, Theodora Bracht en Victoria Bracht. 4 Controleketen boven SIPEF Ackermans & van Haaren NV en Groep Bracht oefenen gezamenlijk controle uit over SIPEF. 16. MINDERHEIDSBELANGEN Volgens voorgaande Indonesische wetgeving mocht een buitenlandse investeerder maximaal 95% van de aandelen van een plantagebedrijf bezitten. Hierdoor hebben alle Indonesische entiteiten minstens 5% minderheidsbelangen. De minderheidsbelangen van onze Indonesische dochterondernemingen bestaan voornamelijk uit één Indonesisch pensioenfonds. Na een wetswijziging in 2020 mogen buitenlandse investeerders nu nagenoeg 100% van de aandelen van een plantageonderneming bezitten. Hieronder worden de minderheidsbelangen per onderneming weergegeven, alsook hun deel in het eigen vermogen en de winst van het boekjaar: 2022 2021 In KUSD % minderheids- belangen Aandeel in het eigen vermogen Aandeel in de winst van het boekjaar % minderheids- belangen Aandeel in het eigen vermogen Aandeel in de winst van het boekjaar PT Tolan Tiga Indonesia 5,00 21 823 1 106 5,00 20 610 1 344 PT Eastern Sumatra Indonesia 9,75 6 813 709 9,75 6 105 509 PT Kerasaan Indonesia 45,85 6 197 2 029 45,85 6 004 1 774 PT Bandar Sumatra Indonesia 9,75 1 018 - 121 9,75 1 139 - 125 PT Melania Indonesia 2,75 235 0 2,75 235 - 3 PT Mukomuko Agro Sejahtera 14,26 - 447 - 104 14,26 - 343 20 PT Umbul Mas Wisesa 5,10 - 68 469 5,10 - 537 248 PT Citra Sawit Mandiri 5,10 - 182 18 5,10 - 201 63 PT Toton Usaha Mandiri 5,10 244 86 5,10 156 97 PT Agro Rawas Ulu 5,00 - 330 - 136 5,00 - 194 - 22 PT Agro Kati Lama 5,00 - 974 - 277 5,00 - 700 - 24 PT Agro Muara Rupit 5,10 - 564 - 300 5,10 - 264 - 126 PT Agro Muko 5,00 1 344 1 170 9,75 9 259 2 391 PT Dendymarker Indah Lestari 5,00 -2 710 - 351 5,00 -2 358 - 425 Jabelmalux SA 0,11 - 58 0 0,11 - 59 0 Totaal 32 341 4 298 38 854 5 722 Het aandeel van de minderheidsbelangen in de materiële vaste activa (inclusief de biologische activa - dragende planten) bedraagt KUSD 29 787 in 2022 (2021: KUSD 35 091). In 2022 kocht PT Tolan Tiga de overige 5% aandelen van de minderheidsaandeelhouder in PT Agro Muko voor een bedrag van USD 5,5 miljoen. Door deze transactie is het belangenpercentage van de Groep in PT Agro Muko gestegen met 4,75%. 192 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Controleketen 1. Controleketen boven Ackermans & van Haaren NV I. Ackermans & van Haaren NV wordt rechtstreeks gecontroleerd door Scaldis Invest NV, een vennootschap naar Belgisch recht. II. Scaldis Invest NV wordt rechtstreeks gecontroleerd door Belfimas NV, een vennootschap naar Belgisch recht. III. Belfimas NV wordt rechtstreeks gecontroleerd door Celfloor SA, een vennootschap naar Luxemburgs recht. IV. Celfloor SA wordt rechtstreeks gecontroleerd door Apodia International Holding BV, een vennootschap naar Nederlands recht. V. Apodia International Holding BV wordt rechtstreeks gecontroleerd door Palamount SA, een vennootschap naar Luxemburgs recht. VI. Palamount SA wordt rechtstreeks gecontroleerd door “Het Torentje”, een stichting administratiekantoor opgericht naar Nederlands recht. VII. Stichting administratiekantoor “Het Torentje” is de ultiem controlerende aandeelhouder. 2. Controleketen boven Cabra NV Priscilla Bracht, Theodora Bracht en Victoria Bracht oefenen gezamenlijk de controle uit over Cabra NV. 3. Controleketen boven Cabra P NV, Cabra T NV en Cabra V NV Cabra P NV, Cabra T NV en Cabra V NV worden rechtstreeks gecontroleerd door Priscilla Bracht, Theodora Bracht en Victoria Bracht. 4 Controleketen boven SIPEF Ackermans & van Haaren NV en Groep Bracht oefenen gezamenlijk controle uit over SIPEF. 16. MINDERHEIDSBELANGEN Volgens voorgaande Indonesische wetgeving mocht een buitenlandse investeerder maximaal 95% van de aandelen van een plantagebedrijf bezitten. Hierdoor hebben alle Indonesische entiteiten minstens 5% minderheidsbelangen. De minderheidsbelangen van onze Indonesische dochterondernemingen bestaan voornamelijk uit één Indonesisch pensioenfonds. Na een wetswijziging in 2020 mogen buitenlandse investeerders nu nagenoeg 100% van de aandelen van een plantageonderneming bezitten. Hieronder worden de minderheidsbelangen per onderneming weergegeven, alsook hun deel in het eigen vermogen en de winst van het boekjaar: 2022 2021 In KUSD % minderheids- belangen Aandeel in het eigen vermogen Aandeel in de winst van het boekjaar % minderheids- belangen Aandeel in het eigen vermogen Aandeel in de winst van het boekjaar PT Tolan Tiga Indonesia 5,00 21 823 1 106 5,00 20 610 1 344 PT Eastern Sumatra Indonesia 9,75 6 813 709 9,75 6 105 509 PT Kerasaan Indonesia 45,85 6 197 2 029 45,85 6 004 1 774 PT Bandar Sumatra Indonesia 9,75 1 018 - 121 9,75 1 139 - 125 PT Melania Indonesia 2,75 235 0 2,75 235 - 3 PT Mukomuko Agro Sejahtera 14,26 - 447 - 104 14,26 - 343 20 PT Umbul Mas Wisesa 5,10 - 68 469 5,10 - 537 248 PT Citra Sawit Mandiri 5,10 - 182 18 5,10 - 201 63 PT Toton Usaha Mandiri 5,10 244 86 5,10 156 97 PT Agro Rawas Ulu 5,00 - 330 - 136 5,00 - 194 - 22 PT Agro Kati Lama 5,00 - 974 - 277 5,00 - 700 - 24 PT Agro Muara Rupit 5,10 - 564 - 300 5,10 - 264 - 126 PT Agro Muko 5,00 1 344 1 170 9,75 9 259 2 391 PT Dendymarker Indah Lestari 5,00 -2 710 - 351 5,00 -2 358 - 425 Jabelmalux SA 0,11 - 58 0 0,11 - 59 0 Totaal 32 341 4 298 38 854 5 722 Het aandeel van de minderheidsbelangen in de materiële vaste activa (inclusief de biologische activa - dragende planten) bedraagt KUSD 29 787 in 2022 (2021: KUSD 35 091). In 2022 kocht PT Tolan Tiga de overige 5% aandelen van de minderheidsaandeelhouder in PT Agro Muko voor een bedrag van USD 5,5 miljoen. Door deze transactie is het belangenpercentage van de Groep in PT Agro Muko gestegen met 4,75%. 193 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten De bewegingen van het jaar kunnen als volgt samengevat worden: In KUSD 2022 2021 Per einde vorig boekjaar 38 854 35 862 Winst van de periode toe te rekenen aan minderheidsbelangen 4 298 5 722 Toegezegd-pensioenregelingen - IAS 19 - 7 2 Uitbetaalde dividenden -1 720 -2 306 Verwerving 5% minderheidsaandelen PT Agro Muko -9 083 0 Andere 0 - 426 Per einde boekjaar 32 341 38 854 De uitbetaalde dividenden aan minderheidsbelangen bestaan uit: In KUSD 2022 2021 PT Kerasaan Indonesia 1 720 1 376 PT Melania Indonesia 0 930 Totaal 1 720 2 306 Het dividend van PT Kerasaan werd toegekend en betaald in 2022. Er zijn geen beperkingen op de overdrachten van geldfondsen. De minderheden hebben geen rechten om de activa van de Groep aan te wenden of de passiva van de dochterondernemingen af te lossen. De minderheidsbelangen hebben geen significante beschermende rechten (“protective rights”). Er zijn geen beperkingen om activa te realiseren en verplichtingen van dochterondernemingen af te wikkelen. 17. VOORZIENINGEN In KUSD 2022 2021 Voorzieningen 767 1 125 De voorzieningen hebben geheel betrekking op een btw-geschil in Indonesië (KUSD 767). Gedurende 2022 werden er een aantal rechtszaken beslecht voornamelijk in het voordeel van de Indonesische filialen. De timing van de afloop van het geschil is moeilijk in te schatten. De resterende voorziening wordt geraamd op basis van de verhouding tussen de afgehandelde rechtszaken ten gunste van SIPEF en het totale aantal resterende rechtszaken. 18. PENSIOENVERPLICHTINGEN Toegezegde-pensioenregelingen De voorziening voor pensioenen betreft in hoofdzaak de toegezegde-pensioenregelingen in Indonesië. Deze pensioenregelingen, die voorzien in de uitkering van een kapitaal bij pensionering, zijn niet extern gefinancierd. Het totaal aantal werknemers dat aangesloten is op deze pensioenregeling bedraagt 8 223. De pensioenregeling wordt uitbetaald op 55-jarige leeftijd, of na 30 jaar anciënniteit, afhankelijk van welke het eerst wordt bereikt. Aangezien de pensioenregeling wordt aangepast door de toekomstige loonsverhogingen en een actualiseringsvoet, wordt het pensioenplan blootgesteld aan het risico van potentiële wijzigingen in de toekomstige loon verwachtingen van Indonesië, alsook het risico van de inflatie en de intrestvoeten in Indonesië. Bovendien zijn de pensioenen betaalbaar in Indonesische Roepia. Hierdoor wordt de pensioenregeling blootgesteld aan een wisselkoersrisico. We verwijzen naar toelichting 26 voor meer info met betrekking tot het wisselkoersrisico van de Groep. Vermits de pensioenregeling niet extern gefinancierd wordt, is er geen risico op het lange termijnbeleggingsrendement. De volgende reconciliatie geeft de variatie van de totale pensioenvoorziening weer tussen 2021 en 2022: In KUSD 2021 Pensioen -kost Betali- ngen Wissel- koers Omrekenings- verschil Variatie perime- ter Andere 2022 Indonesië 21 498 1 375 -1 064 -2 009 0 0 0 19 802 Ivoorkust 793 9 - 76 0 - 49 0 - 31 646 Totaal 22 290 1 384 -1 140 -2 009 - 49 0 - 31 20 448 De volgende assumpties worden gebruikt voor de pensioenberekening van Indonesië: 2022 2021 Actualiseringsvoet 7,25% 7,50% Toekomstige loonsverhoging 5,00% 5,00% Verwachte pensioenleeftijd 55 jaar of 30 jaar anciënniteit 55 jaar of 30 jaar anciënniteit De pensioenverplichtingen in Indonesië zijn als volgt gewijzigd: In KUSD 2022 2021 Beginsaldo 21 498 24 039 Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten - 116 3 060 Rentekosten 1 366 1 386 Betaalde vergoedingen -1 064 -1 688 Actuariële winsten en verliezen 126 638 Wisselkoersresultaten -2 009 - 214 Variatie perimeter 0 -5 724 Andere 0 0 Eindsaldo 19 801 21 498 De actuariële winsten en verliezen bestaan uit de volgende componenten: In KUSD 2022 2021 Ervaringsaanpassingen - 345 638 Wijzigingen in assumpties 471 0 Totaal actuariële winsten en verliezen 126 638 De actuariële winsten en verliezen opgenomen in bovenstaande tabel, omvatten het grootste deel van de totale actuariële winsten en verliezen in het geconsolideerde totaalresultaat. De pensioenkost in Indonesië kan als volgt geanalyseerd worden: In KUSD 2022 2021 Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten - 116 3 060 Rentekosten 1 366 1 386 Pensioenkost 1 250 4 446 Actuariële winsten en verliezen geboekt via het totaalresultaat 126 638 Totale pensioenkost 1 375 5 084 Deze kosten zijn gerubriceerd in de posten kostprijs van verkopen en de algemene- en beheerskosten van de winst- en verliesrekening. De geschatte betalingen voor 2023 bedragen KUSD 899. Sensitiviteit van de variatie van de actualiseringsvoet en toekomstige loonsverhoging De waarden zoals opgenomen in de balans zijn gevoelig voor een verandering in actualiseringsvoet t.o.v. de gebruikte actualiseringsvoet. Hetzelfde geldt voor een verandering in de werkelijke toekomstige loonsverhoging t.o.v. de gehanteerde toekomstige loonsverhoging. Voor onze Indonesische filialen voerden we simulaties uit waarbij we beide parameters met 1% verhoogden of verlaagden. Dit had volgende invloed op de huidige waarde van de pensioenvoorzieningen: 194 The connection to the world of sustainable tropical agriculture De volgende assumpties worden gebruikt voor de pensioenberekening van Indonesië: 2022 2021 Actualiseringsvoet 7,25% 7,50% Toekomstige loonsverhoging 5,00% 5,00% Verwachte pensioenleeftijd 55 jaar of 30 jaar anciënniteit 55 jaar of 30 jaar anciënniteit De pensioenverplichtingen in Indonesië zijn als volgt gewijzigd: In KUSD 2022 2021 Beginsaldo 21 498 24 039 Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten - 116 3 060 Rentekosten 1 366 1 386 Betaalde vergoedingen -1 064 -1 688 Actuariële winsten en verliezen 126 638 Wisselkoersresultaten -2 009 - 214 Variatie perimeter 0 -5 724 Andere 0 0 Eindsaldo 19 801 21 498 De actuariële winsten en verliezen bestaan uit de volgende componenten: In KUSD 2022 2021 Ervaringsaanpassingen - 345 638 Wijzigingen in assumpties 471 0 Totaal actuariële winsten en verliezen 126 638 De actuariële winsten en verliezen opgenomen in bovenstaande tabel, omvatten het grootste deel van de totale actuariële winsten en verliezen in het geconsolideerde totaalresultaat. De pensioenkost in Indonesië kan als volgt geanalyseerd worden: In KUSD 2022 2021 Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten - 116 3 060 Rentekosten 1 366 1 386 Pensioenkost 1 250 4 446 Actuariële winsten en verliezen geboekt via het totaalresultaat 126 638 Totale pensioenkost 1 375 5 084 Deze kosten zijn gerubriceerd in de posten kostprijs van verkopen en de algemene- en beheerskosten van de winst- en verliesrekening. De geschatte betalingen voor 2023 bedragen KUSD 899. Sensitiviteit van de variatie van de actualiseringsvoet en toekomstige loonsverhoging De waarden zoals opgenomen in de balans zijn gevoelig voor een verandering in actualiseringsvoet t.o.v. de gebruikte actualiseringsvoet. Hetzelfde geldt voor een verandering in de werkelijke toekomstige loonsverhoging t.o.v. de gehanteerde toekomstige loonsverhoging. Voor onze Indonesische filialen voerden we simulaties uit waarbij we beide parameters met 1% verhoogden of verlaagden. Dit had volgende invloed op de huidige waarde van de pensioenvoorzieningen: 195 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten Impact aanpassing actualiseringsvoet In KUSD +1% Boekwaarde -1% Pensioenvoorziening Indonesische filialen 18 016 19 801 21 867 Bruto impact totaalresultaat 1 785 -2 066 Impact aanpassing toekomstige loonsverhoging In KUSD +1% Boekwaarde -1% Pensioenvoorziening Indonesische filialen 21 982 19 801 17 892 Bruto impact totaalresultaat -2 181 1 909 Toegezegde-bijdragenregelingen De Groep betaalt eveneens vaste bijdragen aan openbare of privé-verzekeringsplannen. Aangezien de Groep aangesproken kan worden om bijkomende betalingen te verrichten in geval het gemiddelde rendement op de werkgeversbijdragen en op de werknemersbijdragen niet wordt gehaald, dienen deze plannen volgens IAS 19 te worden beschouwd als “toegezegd- pensioenregelingen”. Naar aanleiding van een analyse van de plannen en het geringe verschil tussen het wettelijk minimum gegarandeerd rendement en het rendement dat gegarandeerd wordt door de verzekeraar, heeft de Groep besloten dat het toepassen van de PUC een immateriële impact zou hebben. Het totaal van de gecumuleerde reserves bedraagt per eind december 2022 KUSD 1 966 (2021: KUSD 2 343) ten opzichte van het totale minimum gegarandeerd rendement dat per 31 december 2022 KUSD 1 648 (2021: KUSD 1 753) bedroeg. De gestorte bijdragen in het kader van toegezegde-bijdragenregelingen bedragen KUSD 463 (KUSD 530 in 2021). SIPEF is niet verantwoordelijk voor het minimum gegarandeerd rendement op de bijdragen voor de leden van het executief comité (KUSD 409). 19. NETTO FINANCIELE ACTIVA/(VERPLICHTINGEN) De netto financiële activa/(verplichtingen) (Niet binnen GAAP gedefinieerde maatstaf) kunnen als volgt worden geanalyseerd: In KUSD 2022 2021 Financiële verplichtingen < 1 jaar - kredietinstellingen -5 323 -12 477 Financiële verplichtingen > 1 jaar (incl. derivaten) -18 000 -36 000 Kortlopend gedeelte van te betalen posten > 1 jaar -18 000 -18 000 Andere investeringen en beleggingen 10 208 38 Geldmiddelen en kasequivalenten 34 148 19 939 Leasing verplichting -2 910 -2 691 Netto financiële activa/(verplichtingen) 122 -49 192 Analyse netto financiële activa/(verplichtingen) 2022 per munt: In KUSD EUR USD Andere Totaal Korte termijn financiële verplichtingen -5 323 -18 000 0 -23 323 Andere investeringen en beleggingen 208 10 000 0 10 208 Geldmiddelen en kasequivalenten 801 32 623 724 34 148 Financiële verplichtingen > 1 jaar 0 -18 000 0 -18 000 Leasing verplichting - 244 -2 666 0 -2 910 Totaal 2022 -4 559 3 957 724 122 Totaal 2021 -12 088 -37 664 559 -49 192 De korte termijn financiële verplichtingen in EUR betreffen commercial papers voor een totaal bedrag van KUSD 5 323. Deze schuld werd volledig ingedekt aan een gemiddelde koers van 1 EUR = 1,0249 USD. De andere investeringen en beleggingen omvatten voornamelijk de bankdeposito’s met een oorspronkelijke looptijd van meer dan 3 maanden maar minder dan één jaar. De financiële verplichtingen met een originele looptijd op meer dan één jaar omvatten de lening van 85,5 miljoen USD waarvan reeds 49,5 miljoen USD werd terugbetaald tussen 2019 en 2022. Het betreft een lange termijn lening die werd afgesloten bij een consortium van banken met een hoge kredietwaardigheid. Het betreft een ongedekte lening met een looptijd van 5 jaar. De intrestvoet is samengesteld als de USD 3M intrestvoet + een marge van 1,20% - 2,50%, afhankelijk van de schuld/EBITDA-ratio. De variabele intrestvoet werd via een "Interest Rate Swap" ingedekt aan een vaste intrestvoet van 1,3933%. Er dient opgemerkt te worden dat SIPEF in 2020 gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om kapitaalaflossingen uit te stellen om de impact van covid-19 het hoofd te bieden. Hierdoor werden de terugbetalingen van eind juni 2020 (KUSD 4 500) en september 2020 (KUSD 4 500) uitgesteld tot respectievelijk juni 2024 en september 2024. Er is één financiële convenant van toepassing op deze lening waarbij de netto financiële schuldpositie nooit hoger mag zijn dan 2,5 keer de REBITDA van het boekjaar. Deze financiële convenant wordt één keer per half jaar getest. De EBITDA van de Groep bestaat uit het bedrijfsresultaat + winst/verlies van de ondernemingen die worden opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode + afschrijvingen en bijkomende waardeverminderingen of -toenames op activa. De REBITDA bestaat uit dezelfde berekening, maar exclusief de éénmalige, niet wederkerende effecten. De Groep heeft geen inbreuk op kredietlimieten of convenanten (indien van toepassing) op haar kredietfaciliteiten per 31 December 2022. De financiële convenant ratio zal hetzelfde blijven op 2,50 per 30 juni 2023 en 31 december 2023. Als gevolg van de hoge volatiliteit van de palmolieprijzen en de impact hiervan op het resultaat en de EBITDA van de Groep, wordt deze convenant continu opgevolgd. Het wordt niet verwacht dat deze convenant gebroken zal worden in 2023. Convenant ratio 2022 2021 Operationeel resultaat 178 312 139 416 Uitzonderlijke items 0 -11 640 Recurrent bedrijfsresultaat 178 312 127 776 Afschrijvingen en resultaat bij verkoop vaste activa 48 101 49 857 REBITDA 226 413 177 632 (-) resultaat minderheidsbelangen -4 298 -5 086 REBITDA deel groep 222 115 172 546 Net Senior Leverage 0,00 0,29 Aansluiting van de netto financiële activa/(verplichtingen) met kasstroomoverzicht: In KUSD 2022 2021 Netto financiële activa/(verplichtingen) begin periode -49 192 -151 165 Daling leningen op lange termijn 18 642 18 078 Stijging leningen op lange termijn - 755 0 Daling financiële verplichtingen op korte termijn 7 154 73 710 Stijging financiële verplichtingen op korte termijn - 106 0 Netto beweging van geldmiddelen en kasequivalenten 24 379 10 186 Netto financiële activa/(verplichtingen) einde periode 122 -49 192 Aansluiting van de totale financiële verplichtingen: In KUSD 2022 2021 Financiële verplichting begin periode 69 168 160 956 Daling financiële verplichtingen op lange termijn -18 642 -18 078 Stijging financiële verplichtingen op lange termijn 755 0 Daling financiële verplichtingen op korte termijn -7 154 -73 710 Stijging financiële verplichtingen op korte termijn 106 0 Financiële verplichting einde periode 44 233 69 168 196 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Er dient opgemerkt te worden dat SIPEF in 2020 gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om kapitaalaflossingen uit te stellen om de impact van covid-19 het hoofd te bieden. Hierdoor werden de terugbetalingen van eind juni 2020 (KUSD 4 500) en september 2020 (KUSD 4 500) uitgesteld tot respectievelijk juni 2024 en september 2024. Er is één financiële convenant van toepassing op deze lening waarbij de netto financiële schuldpositie nooit hoger mag zijn dan 2,5 keer de REBITDA van het boekjaar. Deze financiële convenant wordt één keer per half jaar getest. De EBITDA van de Groep bestaat uit het bedrijfsresultaat + winst/verlies van de ondernemingen die worden opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode + afschrijvingen en bijkomende waardeverminderingen of -toenames op activa. De REBITDA bestaat uit dezelfde berekening, maar exclusief de éénmalige, niet wederkerende effecten. De Groep heeft geen inbreuk op kredietlimieten of convenanten (indien van toepassing) op haar kredietfaciliteiten per 31 December 2022. De financiële convenant ratio zal hetzelfde blijven op 2,50 per 30 juni 2023 en 31 december 2023. Als gevolg van de hoge volatiliteit van de palmolieprijzen en de impact hiervan op het resultaat en de EBITDA van de Groep, wordt deze convenant continu opgevolgd. Het wordt niet verwacht dat deze convenant gebroken zal worden in 2023. Convenant ratio 2022 2021 Operationeel resultaat 178 312 139 416 Uitzonderlijke items 0 -11 640 Recurrent bedrijfsresultaat 178 312 127 776 Afschrijvingen en resultaat bij verkoop vaste activa 48 101 49 857 REBITDA 226 413 177 632 (-) resultaat minderheidsbelangen -4 298 -5 086 REBITDA deel groep 222 115 172 546 Net Senior Leverage 0,00 0,29 Aansluiting van de netto financiële activa/(verplichtingen) met kasstroomoverzicht: In KUSD 2022 2021 Netto financiële activa/(verplichtingen) begin periode -49 192 -151 165 Daling leningen op lange termijn 18 642 18 078 Stijging leningen op lange termijn - 755 0 Daling financiële verplichtingen op korte termijn 7 154 73 710 Stijging financiële verplichtingen op korte termijn - 106 0 Netto beweging van geldmiddelen en kasequivalenten 24 379 10 186 Netto financiële activa/(verplichtingen) einde periode 122 -49 192 Aansluiting van de totale financiële verplichtingen: In KUSD 2022 2021 Financiële verplichting begin periode 69 168 160 956 Daling financiële verplichtingen op lange termijn -18 642 -18 078 Stijging financiële verplichtingen op lange termijn 755 0 Daling financiële verplichtingen op korte termijn -7 154 -73 710 Stijging financiële verplichtingen op korte termijn 106 0 Financiële verplichting einde periode 44 233 69 168 197 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten 20. OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN/(KOSTEN) De overige bedrijfsopbrengsten/(kosten) kunnen als volgt uitgesplitst worden: 2022 2021 In KUSD Aandeelhouders van de moedermaat- schappij Minderheid sbelangen Totaal Aandeelhouders van de moedermaat- schappij Minderheids belangen Totaal BTW-geschil Indonesië 548 30 578 53 6 59 BTW-geschil België 274 0 274 0 0 0 Versnelde afschrijving oliepalmen PT Dendymarker - 385 - 20 - 405 -4 018 - 211 -4 229 Meerwaarde verkoop PT Melania 0 0 0 11 003 637 11 640 Andere opbrengsten/(kosten) 288 - 30 258 - 291 - 90 - 381 Overige bedrijfs- opbrengsten/(kosten) 725 - 20 705 6 748 341 7 088 De overige bedrijfsopbrengsten/kosten bestaan voornamelijk uit: - de mutatie in de voorziening voor de Indonesische BTW claim (KUSD +578) voornamelijk in voordeel van SIPEF; - de btw-rechtszaak met de Belgische overheid uit 2009 toegewezen door de rechtbank ten gunste van SIPEF in 2022 (KUSD +274); - de resterende versnelde afschrijvingen van de oliepalmen in PT Dendymarker (KUSD -405); - voorraadaanpassingen voor verouderde voorraden; - magazijn verkopen aan kleine boeren in Papoe-Nieuw-Guinea. 21. FINANCIEEL RESULTAAT De financieringsopbrengsten betreffen de ontvangen interesten op lopende rekeningen met niet-geconsolideerde ondernemingen en op tijdelijke kasoverschotten, alsook de opbrengst van de afwikkeling van de verdiscontering van de vorderingen > 1 jaar. De financieringskosten betreffen de interesten op leningen op lange en korte termijn evenals bankkosten, verdiscontering van de lange termijn plasmavorderingen en overige financiële kosten. In KUSD 2022 2021 Ontvangen interesten 1 300 727 Verdiscontering vorderingen > 1 jaar -1 883 748 Financiële kosten -1 920 -3 096 Wisselresultaten -4 809 1 021 Financieel resultaat m.b.t. derivaten 1 558 -2 178 Financieel resultaat -5 754 -2 779 22. AANDELENOPTIEPLANNEN Jaar van aanbod Beginsaldo Aantal toegekende opties Aantal uitgeoefende opties Aantal vervallen opties Eindsaldo 2012 14 000 -2 000 -12 000 0 2013 16 000 16 000 2014 18 000 18 000 2015 18 000 18 000 2016 18 000 18 000 2017 18 000 18 000 2018 20 000 20 000 2019 20 000 20 000 2020 18 000 18 000 2021 18 000 18 000 2022 0 20 000 20 000 Saldo 178 000 20 000 -2 000 -12 000 184 000 Het aandelenoptieplan van SIPEF, dat in november 2011 werd goedgekeurd, beoogt de motivatie op lange termijn van de leden van het executief comité en algemene directeuren van de buitenlandse filialen wiens activiteit essentieel is voor het succes van de Groep. De opties geven recht op de verwerving van evenveel aandelen SIPEF. Het remuneratiecomité is belast met de opvolging van dit plan en met de selectie van de begunstigden. De opties worden gratis aangeboden en hebben een looptijd van 10 jaar. IFRS 2 werd toegepast op de aandelenopties. De totale waarde van de uitstaande opties 2013 tot en met 2022 (gewaardeerd aan de reële waarde op moment van toekenning), bedraagt KUSD 1 565 en is berekend aan de hand van een aangepast Black & Scholes model, waarvan de voornaamste kenmerken: Jaar toekenning Beurskoers (in EUR) Dividend rendement Volatiliteit Intrestvoet Verwachte levensduur Black & Scholes waarde (in EUR) 2013 57,70 2,50% 29,69 1,36% 5,00 12,72 2014 47,68 2,50% 24,83 0,15% 5,00 5,34 2015 52,77 2,50% 22,29 0,07% 5,00 8,03 2016 60,49 3,00% 19,40 -0,37% 5,00 8,38 2017 62,80 3,00% 18,88 -0,12% 5,00 5,57 2018 48,80 3,00% 18,60 -0,03% 5,00 3,54 2019 54,80 3,00% 19,56 -0,32% 5,00 8,12 2020 43,20 3,00% 23,35 -0,66% 5,00 4,57 2021 56,90 3,00% 24,14 -0,33% 5,00 6,74 2022 58,90 3,00% 25,86 2,82% 5,00 11,73 In 2022 werden 20 000 nieuwe aandelenopties toegekend met een uitoefenprijs van EUR 57,70 per aandeel. De reële waarde bij toekenning werd vastgelegd op KUSD 250 en wordt over de 'vesting'-periode van 3 jaar (2023-2025) in resultaat genomen. De totale kost van de aandelenopties die werd opgenomen in de winst- en verliesrekening bedraagt KUSD 140 in 2022 (2022: KUSD 121). Ter indekking van de uitstaande optieverplichtingen heeft SIPEF in totaal 178 933 aandelen in portefeuille. Aantal aandelen Gemiddelde aankoopprijs (in EUR) Totale aankoopprijs (in KEUR) Totale aankoopprijs (in KUSD) Beginsaldo 31/12/2021 178 000 53,31 9 490 11 521 Inkoop eigen aandelen 2 933 56,44 166 176 Verkoop eigen aandelen -2 000 53,31 - 107 - 109 Eindsaldo 31/12/2022 178 933 53,37 9 549 11 588 De buitengewone algemene vergadering van 10 juni 2020 heeft de raad van bestuur gemachtigd om, indien nodig geacht, eigen aandelen van SIPEF aan te kopen gedurende een periode van 5 jaar na bekendmaking van haar beslissing. 23. WINSTBELASTINGEN De aansluiting tussen de belastinglasten en de toepasselijke lokale belastingtarieven wordt als volgt voorgesteld: In KUSD 2022 2021 Resultaat voor belasting 172 557 136 637 Belastingen aan gangbare lokale belastingvoeten -45 989 -35 039 Gemiddelde toepasselijke belastingtarief -26,65% -25,64% Roerende voorheffing op het dividend van Hargy Oil Palms Ltd -7 500 0 Onbelaste meerwaarde op de verkoop van PT Melania 0 2 561 Permanente verschillen -3 796 -1 907 Verliezen van het jaar waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd opgezet - 128 - 178 Waardevermindering op uitgestelde belastingvorderingen die in het verleden werden opgezet -2 003 -2 560 Terugname van waardeverminderingen op uitgestelde belastingvorderingen die in het verleden werden opgezet 105 2 432 Correcties met betrekking tot vorige boekjaren - 225 -1 384 Belastinglast -59 536 -36 075 Gemiddeld effectief belastingtarief -34,50% -26,40% 198 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Het aandelenoptieplan van SIPEF, dat in november 2011 werd goedgekeurd, beoogt de motivatie op lange termijn van de leden van het executief comité en algemene directeuren van de buitenlandse filialen wiens activiteit essentieel is voor het succes van de Groep. De opties geven recht op de verwerving van evenveel aandelen SIPEF. Het remuneratiecomité is belast met de opvolging van dit plan en met de selectie van de begunstigden. De opties worden gratis aangeboden en hebben een looptijd van 10 jaar. IFRS 2 werd toegepast op de aandelenopties. De totale waarde van de uitstaande opties 2013 tot en met 2022 (gewaardeerd aan de reële waarde op moment van toekenning), bedraagt KUSD 1 565 en is berekend aan de hand van een aangepast Black & Scholes model, waarvan de voornaamste kenmerken: Jaar toekenning Beurskoers (in EUR) Dividend rendement Volatiliteit Intrestvoet Verwachte levensduur Black & Scholes waarde (in EUR) 2013 57,70 2,50% 29,69 1,36% 5,00 12,72 2014 47,68 2,50% 24,83 0,15% 5,00 5,34 2015 52,77 2,50% 22,29 0,07% 5,00 8,03 2016 60,49 3,00% 19,40 -0,37% 5,00 8,38 2017 62,80 3,00% 18,88 -0,12% 5,00 5,57 2018 48,80 3,00% 18,60 -0,03% 5,00 3,54 2019 54,80 3,00% 19,56 -0,32% 5,00 8,12 2020 43,20 3,00% 23,35 -0,66% 5,00 4,57 2021 56,90 3,00% 24,14 -0,33% 5,00 6,74 2022 58,90 3,00% 25,86 2,82% 5,00 11,73 In 2022 werden 20 000 nieuwe aandelenopties toegekend met een uitoefenprijs van EUR 57,70 per aandeel. De reële waarde bij toekenning werd vastgelegd op KUSD 250 en wordt over de 'vesting'-periode van 3 jaar (2023-2025) in resultaat genomen. De totale kost van de aandelenopties die werd opgenomen in de winst- en verliesrekening bedraagt KUSD 140 in 2022 (2022: KUSD 121). Ter indekking van de uitstaande optieverplichtingen heeft SIPEF in totaal 178 933 aandelen in portefeuille. Aantal aandelen Gemiddelde aankoopprijs (in EUR) Totale aankoopprijs (in KEUR) Totale aankoopprijs (in KUSD) Beginsaldo 31/12/2021 178 000 53,31 9 490 11 521 Inkoop eigen aandelen 2 933 56,44 166 176 Verkoop eigen aandelen -2 000 53,31 - 107 - 109 Eindsaldo 31/12/2022 178 933 53,37 9 549 11 588 De buitengewone algemene vergadering van 10 juni 2020 heeft de raad van bestuur gemachtigd om, indien nodig geacht, eigen aandelen van SIPEF aan te kopen gedurende een periode van 5 jaar na bekendmaking van haar beslissing. 23. WINSTBELASTINGEN De aansluiting tussen de belastinglasten en de toepasselijke lokale belastingtarieven wordt als volgt voorgesteld: In KUSD 2022 2021 Resultaat voor belasting 172 557 136 637 Belastingen aan gangbare lokale belastingvoeten -45 989 -35 039 Gemiddelde toepasselijke belastingtarief -26,65% -25,64% Roerende voorheffing op het dividend van Hargy Oil Palms Ltd -7 500 0 Onbelaste meerwaarde op de verkoop van PT Melania 0 2 561 Permanente verschillen -3 796 -1 907 Verliezen van het jaar waarvoor geen uitgestelde belastingvordering werd opgezet - 128 - 178 Waardevermindering op uitgestelde belastingvorderingen die in het verleden werden opgezet -2 003 -2 560 Terugname van waardeverminderingen op uitgestelde belastingvorderingen die in het verleden werden opgezet 105 2 432 Correcties met betrekking tot vorige boekjaren - 225 -1 384 Belastinglast -59 536 -36 075 Gemiddeld effectief belastingtarief -34,50% -26,40% 199 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten De roerende voorheffing op het dividend van Hargy Oil Palms betrof een te roerende voorheffing van 15% op een dividend van MUSD 50 betaald door Hargy Oil Palms aan SIPEF. De permanente verschillen bestaan voornamelijk uit permanent verworpen uitgaven voor belastingdoeleinden en zijn toegenomen door de permanent verworpen uitgaven voor interestkosten in de Zuid-Sumatra groep als gevolg van de “thin capitalisation” wetgeving in Indonesië. We ontvingen van de Indonesische tax autoriteiten de formele goedkeuring dat met ingang van boekjaar 2014 onze Indonesische filialen de toestemming hebben om hun tax aangifte in USD neer te leggen. Van de tax autoriteiten in Papoea-Nieuw-Guinea kregen we een toestemming om vanaf 2015 onze tax aangifte op basis van een USD-boekhouding te doen. Voor SIPEF NV en Jabelmalux SA hebben we een gelijkaardige toestemming verkregen met effect vanaf boekjaar 2016. De uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden per fiscale entiteit gesaldeerd. Dit leidt tot de volgende opsplitsing naar uitgestelde belastingvorderingen en uitgestelde belastingverplichtingen: In KUSD 2022 2021 Uitgestelde belastingen actief 14 097 13 550 Uitgestelde belastingen passief -48 131 -46 950 Netto uitgestelde belastingen -34 034 -33 400 De bewegingen in de netto uitgestelde belastingen (vorderingen - verplichtingen) zijn: In KUSD 2022 2021 Openingssaldo -33 400 -30 961 Variatie (- kost) / (+ opbrengst) via de winst- en verliesrekening - 109 -1 352 Tax impact IAS 19 via totaalresultaat 28 139 Tax impact hedge accounting via totaalresultaat - 537 - 226 Variatie perimeter 0 - 973 Andere - 16 - 27 Eindsaldo -34 034 -33 400 De uitgestelde belastingen zijn het resultaat van: In KUSD 2022 2021 Toevoeging/(gebruik) van fiscaal overgedragen verliezen 149 1 779 Herkomst/(terugboeking) van tijdelijke verschillen - IAS 41 & voorraadherwaardering 236 -3 149 Herkomst/(terugboeking) van tijdelijke verschillen - vaste activa - 466 -2 875 Herkomst/(terugboeking) van tijdelijke verschillen - pensioenvoorziening - 401 561 Herkomst/(terugboeking) van tijdelijke verschillen - andere 373 2 332 Totaal - 109 -1 352 De totale uitgestelde belastingvorderingen worden niet integraal opgenomen in de balans. Volgende indeling kan gemaakt worden naar totale, niet-opgenomen en opgenomen uitgestelde belastingen: 2022 In KUSD Totaal Niet opgenomen Opgenomen Biologische activa -1 175 0 -1 175 Materiële vaste activa, inclusief dragende planten -44 927 0 -44 927 Voorraden -6 024 0 -6 024 Pensioenvoorziening 4 356 0 4 356 Fiscale verliezen 15 927 5 553 10 375 Overige 3 362 0 3 362 Totaal -28 481 5 553 -34 034 Het merendeel van de niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen per eind 2022 bevindt zich bij de maatschappijen van de South Sumatra groep (KUSD 4 784) en bij de Tolan Tiga groep rubber activiteiten (KUSD 763). De uitgestelde belastingvorderingen voor fiscale verliezen worden steeds opgezet en aangepast op basis van de meest recent beschikbare lange termijn businessplannen. De totale fiscale verliezen (opgenomen en niet opgenomen) hebben de volgende maturiteit: 2022 In KUSD Totaal Niet opgenomen Opgenomen 1 jaar 9 189 9 189 0 2 jaar 9 321 4 107 5 213 3 jaar 21 771 10 892 10 879 4 jaar 13 505 806 12 699 5 jaar 9 349 218 9 130 Onbeperkt 7 146 24 7 122 Totaal 70 280 25 236 45 044 In Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea verrichtte de Groep, in overeenstemming met de lokale wetgeving, voorafbetalingen van belastingen. Deze werden deels op basis van de resultaten van 2020 gedaan en deels op basis van de resultaten van 2021 die beide lager waren dan de resultaten van 2022. De voorafbetalingen van belastingen van KUSD 44 964 lagen daarom lager dan de te betalen belasting van KUSD 59 427. In KUSD 2022 2021 Terug te vorderen belastingen 1 100 1 469 Te betalen belastingen -33 440 -19 346 Netto te vorderen/(te betalen) belastingen -32 340 -17 877 In KUSD 2022 2021 Netto terug te vorderen/(te betalen) belastingen begin periode -17 877 7 079 Variatie perimeter 0 - 211 Overboekingen 0 15 Te betalen belastingen -59 427 -34 722 Betaalde belastingen 44 964 9 962 Netto terug te vorderen/(te betalen) belastingen einde periode -32 340 -17 877 De betaalde belastingen zoals weergegeven in het kasstroomoverzicht zijn samengesteld uit de volgende elementen: In KUSD 2022 2021 Belastinglast -59 536 -36 075 Uitgestelde belastingen 109 1 353 Actuele belastingen -59 427 -34 722 Variatie vooruitbetaalde belastingen 369 10 101 Variatie te betalen belastingen 14 094 14 658 Betaalde belastingen -44 964 -9 962 Er zijn geen materiële, niet-opgenomen onzekere belastingposities binnen de SIPEF-groep. 24. INVESTERINGEN IN GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN EN JOINT VENTURES De SIPEF-groep heeft de volgende belangen- en controlepercentages in de geassocieerde deelnemingen en joint ventures: Entiteit Locatie Controle % Belangen % Verdant Bioscience Pte Ltd Singapore / Republiek Singapore 38,00 38,00 PT Timbang Deli Indonesia Medan / Indonesië 38,00 36,10 Een geassocieerde onderneming is een onderneming waarover de Groep een significante invloed heeft. Een joint venture is een ‘gemeenschappelijke regeling’ waarover twee of meer partijen gezamenlijke zeggenschap hebben en rechten hebben op het netto- actief van de regeling. De Groep heeft geen joint ventures. De investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures bestaan uit PT Timbang Deli en Verdant Bioscience Pte Ltd, beide actief in de tropische landbouw. Verdant Bioscience Pte Ltd (VBS) is een vennootschap gelegen in Singapore. Vanaf 1 januari 2014 heeft de Groep een belang van 38% in VBS. Deze vennootschap is een samenwerking tussen Ackermans & Van Haaren (42%), SIPEF NV (38%), PT Dharma Satya Nusantara (10%) en Biosing Pte (10%) en heeft als doel om onderzoek en ontwikkeling te doen naar hoge rendementszaden met het oog om deze te commercialiseren. De Groep behoudt via Verdant Bioscience Pte Ltd een deelname van 36,10% in PT Timbang Deli, een onderneming gelegen op het eiland Sumatra in Indonesië. PT Timbang Deli is actief in het verbouwen van palmolie en rubber en verzorgt de praktische werking 200 The connection to the world of sustainable tropical agriculture De totale fiscale verliezen (opgenomen en niet opgenomen) hebben de volgende maturiteit: 2022 In KUSD Totaal Niet opgenomen Opgenomen 1 jaar 9 189 9 189 0 2 jaar 9 321 4 107 5 213 3 jaar 21 771 10 892 10 879 4 jaar 13 505 806 12 699 5 jaar 9 349 218 9 130 Onbeperkt 7 146 24 7 122 Totaal 70 280 25 236 45 044 In Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea verrichtte de Groep, in overeenstemming met de lokale wetgeving, voorafbetalingen van belastingen. Deze werden deels op basis van de resultaten van 2020 gedaan en deels op basis van de resultaten van 2021 die beide lager waren dan de resultaten van 2022. De voorafbetalingen van belastingen van KUSD 44 964 lagen daarom lager dan de te betalen belasting van KUSD 59 427. In KUSD 2022 2021 Terug te vorderen belastingen 1 100 1 469 Te betalen belastingen -33 440 -19 346 Netto te vorderen/(te betalen) belastingen -32 340 -17 877 In KUSD 2022 2021 Netto terug te vorderen/(te betalen) belastingen begin periode -17 877 7 079 Variatie perimeter 0 - 211 Overboekingen 0 15 Te betalen belastingen -59 427 -34 722 Betaalde belastingen 44 964 9 962 Netto terug te vorderen/(te betalen) belastingen einde periode -32 340 -17 877 De betaalde belastingen zoals weergegeven in het kasstroomoverzicht zijn samengesteld uit de volgende elementen: In KUSD 2022 2021 Belastinglast -59 536 -36 075 Uitgestelde belastingen 109 1 353 Actuele belastingen -59 427 -34 722 Variatie vooruitbetaalde belastingen 369 10 101 Variatie te betalen belastingen 14 094 14 658 Betaalde belastingen -44 964 -9 962 Er zijn geen materiële, niet-opgenomen onzekere belastingposities binnen de SIPEF-groep. 24. INVESTERINGEN IN GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN EN JOINT VENTURES De SIPEF-groep heeft de volgende belangen- en controlepercentages in de geassocieerde deelnemingen en joint ventures: Entiteit Locatie Controle % Belangen % Verdant Bioscience Pte Ltd Singapore / Republiek Singapore 38,00 38,00 PT Timbang Deli Indonesia Medan / Indonesië 38,00 36,10 Een geassocieerde onderneming is een onderneming waarover de Groep een significante invloed heeft. Een joint venture is een ‘gemeenschappelijke regeling’ waarover twee of meer partijen gezamenlijke zeggenschap hebben en rechten hebben op het netto- actief van de regeling. De Groep heeft geen joint ventures. De investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures bestaan uit PT Timbang Deli en Verdant Bioscience Pte Ltd, beide actief in de tropische landbouw. Verdant Bioscience Pte Ltd (VBS) is een vennootschap gelegen in Singapore. Vanaf 1 januari 2014 heeft de Groep een belang van 38% in VBS. Deze vennootschap is een samenwerking tussen Ackermans & Van Haaren (42%), SIPEF NV (38%), PT Dharma Satya Nusantara (10%) en Biosing Pte (10%) en heeft als doel om onderzoek en ontwikkeling te doen naar hoge rendementszaden met het oog om deze te commercialiseren. De Groep behoudt via Verdant Bioscience Pte Ltd een deelname van 36,10% in PT Timbang Deli, een onderneming gelegen op het eiland Sumatra in Indonesië. PT Timbang Deli is actief in het verbouwen van palmolie en rubber en verzorgt de praktische werking 201 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten van de onderzoeksactiviteiten van de Groep. Naar aanleiding van de “Share Swap agreement” met Verdant Bioscience Pte Ltd heeft de SIPEF-groep 95% van de totale aandelen van PT Timbang Deli ingebracht in Verdant Bioscience Pte Ltd. De totale sectie van het actief "geassocieerde ondernemingen en joint ventures" kan als volgt samengevat worden: In KUSD 2022 2021 Verdant Bioscience Pte Ltd 3 801 4 347 PT Timbang Deli Indonesia - 769 - 749 Totaal 3 032 3 598 Gedurende de eerste vier maanden van 2021 was PT Melania in de consolidatie opgenomen als joint venture voordat het werd geclassificeerd als een actief aangehouden voor verkoop. De totale sectie "Aandeel resultaat geassocieerde deelnemingen en joint ventures" kan als volgt worden samengevat: In KUSD 2022 2021 Verdant Bioscience Pte Ltd - 546 - 565 PT Timbang Deli Indonesia - 20 - 467 PT Melania Indonesia 0 - 59 Totaal resultaat - 566 -1 091 Hieronder worden de verkorte financiële staten van de geassocieerde ondernemingen en joint ventures volgens IFRS en zijn voor intercompany eliminaties en exclusief goodwill. Verdant Bioscience Pte Ltd PT Timbang Deli In KUSD 2022 2021 2022 2021 Biologische activa 0 0 3 546 3 772 Overige vaste activa 23 886 23 876 6 275 6 727 Vlottende activa 13 723 14 077 892 1 276 Geldmiddelen en kasequivalenten 248 129 206 225 Totaal activa 37 856 38 083 10 919 12 000 Langlopende verplichtingen - 14 - 14 1 341 1 271 Financiële schulden op lange termijn 0 0 0 0 Kortlopende verplichtingen 21 707 20 497 13 945 15 039 Financiële schulden op korte termijn 0 0 0 0 Eigen vermogen 16 162 17 599 -4 367 -4 311 Totaal eigen vermogen en passiva 37 856 38 083 10 919 12 000 Hieronder worden de verkorte winst- en verliesrekeningen van de geassocieerde ondernemingen en joint ventures weergegeven. Deze werden opgesteld volgens IFRS en zijn voor intercompany eliminaties en exclusief goodwill. Verdant Bioscience Pte Ltd PT Timbang Deli In KUSD 2022 2021 2022 2021 Opname in de consolidatie: 38,00% 38,00% 36,10% 36,10% Omzet 0 0 5 056 3 319 Afschrijvingen 48 10 841 920 Interestopbrengsten 200 33 5 3 Interestkosten 0 0 - 200 - 33 Totaalresultaat -1 436 -1 486 - 56 -1 295 Gedeelte in de consolidatie - 546 - 565 - 20 - 467 Totaal deel van de groep - 546 - 565 - 20 - 467 Totaal deel derden 0 0 0 0 Totaal - 546 - 565 - 20 - 467 Aansluiting geassocieerde ondernemingen en joint ventures Deze tabellen werden opgesteld op basis van de IFRS - cijfers zoals opgenomen in de consolidatie, volgens de waarderingsregels van de SIPEF-groep, voor toewijzing van goodwill. Verdant Bioscience Pte Ltd PT Timbang Deli In KUSD 2022 2021 2022 2021 Eigen vermogen zonder goodwill 16 161 17 599 -4 367 -4 311 Deel groep 6 141 6 687 -1 576 -1 556 Goodwill 0 0 807 807 Equity eliminatie PT Timbang Deli -2 340 -2 340 0 0 Totaal deel groep 3 801 4 347 - 769 - 749 Dividenden ontvangen van geassocieerde ondernemingen en joint ventures Gedurende het jaar werden er geen dividenden ontvangen van geassocieerde ondernemingen en joint ventures. Er zijn geen beperkingen op de overdrachten van geldfondsen naar de Groep. 25. VARIATIE BEDRIJFSKAPITAAL De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten steeg van KUSD 178 796 in 2021 tot KUSD 216 714 in 2022, in overeenstemming met de stijging van de bedrijfswinst. De variatie van het werkkapitaal van KUSD -6 455 betrof voornamelijk een tijdelijke toename van de handelsvorderingen en -schulden en een verhoogde bonusvoorziening. Het voorraadniveau van CPO was gedurende heel 2022 zeer hoog als gevolg van de gedestabiliseerde lokale CPO-markt in Indonesië. Op het jaareinde was het volledig genormaliseerd en was het bijna terug op het niveau van eind 2021. De bovenvermelde aanwending van het bedrijfskapitaal betrof de gebruikelijke tijdelijke bewegingen. 26. FINANCIËLE INSTRUMENTEN Bij de uitoefening van de bedrijfsactiviteit wordt de Groep blootgesteld aan verschillende risico’s, waaronder de schommelingen in de marktprijzen van de basisproducten, valuta-, rente-, krediet- en liquiditeitsrisico’s. Derivaten worden in beperkte mate gebruikt om het risico voor de Groep verbonden aan de schommelingen van de wisselkoersen en de rente te verminderen. Schommelingen in de marktprijzen van de basisproducten Structureel risico SIPEF-groep staat bloot aan structurele grondstoffenprijsrisico’s. Het risico heeft voornamelijk betrekking op palmolie/palmpitolie en in mindere mate rubber. Een verandering van de palmolieprijs met USD 10 CIF per ton heeft een impact van ongeveer KUSD 2 683 (zonder rekening te houden met bijkomende effecten van de export tax in Indonesië) op het resultaat na belasting. Dit risico wordt aanzien als een bedrijfsrisico. Transactioneel risico De Groep wordt geconfronteerd met transactionele risico’s op verkochte goederen. Het transactioneel risico is het risico dat de prijs van de grondstoffen aangekocht van derden schommelt tussen het moment waarop de prijs wordt bepaald met de klant en het moment waarop de transactie afgewikkeld wordt. Dit risico wordt aanzien als een bedrijfsrisico. Valutarisico De meerderheid van de dochterondernemingen hebben als functionele valuta de US-dollar. Het wisselkoersrisico waaraan de Groep blootgesteld is, kan opgesplitst worden in drie types: structurele risico’s, transactionele risico’s en omrekeningsrisico’s: Structurele risico’s Het grootste deel van de opbrengsten worden gerealiseerd in USD, terwijl alle activiteiten zich buiten de USD-zone bevinden (specifiek in Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea, Ivoorkust en Europa). Elke wijziging in de USD ten opzichte van de lokale valuta wisselkoers heeft een aanzienlijke invloed op de bedrijfsresultaten van de onderneming. Het merendeel van dit structurele risico wordt aanzien als een bedrijfsrisico. Transactionele risico’s De Groep is ook onderhevig aan transactionele risico’s met betrekking tot de valuta’s, namelijk het risico dat wisselkoersen schommelen tussen het moment waarop de prijs wordt bepaald met een klant, leverancier of financiële instelling en het moment waarop de transactie afgewikkeld wordt. Zulke risico’s worden, met uitzondering van een natuurlijke indekking, niet ingedekt gezien de relatief korte looptijd van de meeste verplichtingen en vorderingen. 202 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Aansluiting geassocieerde ondernemingen en joint ventures Deze tabellen werden opgesteld op basis van de IFRS - cijfers zoals opgenomen in de consolidatie, volgens de waarderingsregels van de SIPEF-groep, voor toewijzing van goodwill. Verdant Bioscience Pte Ltd PT Timbang Deli In KUSD 2022 2021 2022 2021 Eigen vermogen zonder goodwill 16 161 17 599 -4 367 -4 311 Deel groep 6 141 6 687 -1 576 -1 556 Goodwill 0 0 807 807 Equity eliminatie PT Timbang Deli -2 340 -2 340 0 0 Totaal deel groep 3 801 4 347 - 769 - 749 Dividenden ontvangen van geassocieerde ondernemingen en joint ventures Gedurende het jaar werden er geen dividenden ontvangen van geassocieerde ondernemingen en joint ventures. Er zijn geen beperkingen op de overdrachten van geldfondsen naar de Groep. 25. VARIATIE BEDRIJFSKAPITAAL De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten steeg van KUSD 178 796 in 2021 tot KUSD 216 714 in 2022, in overeenstemming met de stijging van de bedrijfswinst. De variatie van het werkkapitaal van KUSD -6 455 betrof voornamelijk een tijdelijke toename van de handelsvorderingen en -schulden en een verhoogde bonusvoorziening. Het voorraadniveau van CPO was gedurende heel 2022 zeer hoog als gevolg van de gedestabiliseerde lokale CPO-markt in Indonesië. Op het jaareinde was het volledig genormaliseerd en was het bijna terug op het niveau van eind 2021. De bovenvermelde aanwending van het bedrijfskapitaal betrof de gebruikelijke tijdelijke bewegingen. 26. FINANCIËLE INSTRUMENTEN Bij de uitoefening van de bedrijfsactiviteit wordt de Groep blootgesteld aan verschillende risico’s, waaronder de schommelingen in de marktprijzen van de basisproducten, valuta-, rente-, krediet- en liquiditeitsrisico’s. Derivaten worden in beperkte mate gebruikt om het risico voor de Groep verbonden aan de schommelingen van de wisselkoersen en de rente te verminderen. Schommelingen in de marktprijzen van de basisproducten Structureel risico SIPEF-groep staat bloot aan structurele grondstoffenprijsrisico’s. Het risico heeft voornamelijk betrekking op palmolie/palmpitolie en in mindere mate rubber. Een verandering van de palmolieprijs met USD 10 CIF per ton heeft een impact van ongeveer KUSD 2 683 (zonder rekening te houden met bijkomende effecten van de export tax in Indonesië) op het resultaat na belasting. Dit risico wordt aanzien als een bedrijfsrisico. Transactioneel risico De Groep wordt geconfronteerd met transactionele risico’s op verkochte goederen. Het transactioneel risico is het risico dat de prijs van de grondstoffen aangekocht van derden schommelt tussen het moment waarop de prijs wordt bepaald met de klant en het moment waarop de transactie afgewikkeld wordt. Dit risico wordt aanzien als een bedrijfsrisico. Valutarisico De meerderheid van de dochterondernemingen hebben als functionele valuta de US-dollar. Het wisselkoersrisico waaraan de Groep blootgesteld is, kan opgesplitst worden in drie types: structurele risico’s, transactionele risico’s en omrekeningsrisico’s: Structurele risico’s Het grootste deel van de opbrengsten worden gerealiseerd in USD, terwijl alle activiteiten zich buiten de USD-zone bevinden (specifiek in Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea, Ivoorkust en Europa). Elke wijziging in de USD ten opzichte van de lokale valuta wisselkoers heeft een aanzienlijke invloed op de bedrijfsresultaten van de onderneming. Het merendeel van dit structurele risico wordt aanzien als een bedrijfsrisico. Transactionele risico’s De Groep is ook onderhevig aan transactionele risico’s met betrekking tot de valuta’s, namelijk het risico dat wisselkoersen schommelen tussen het moment waarop de prijs wordt bepaald met een klant, leverancier of financiële instelling en het moment waarop de transactie afgewikkeld wordt. Zulke risico’s worden, met uitzondering van een natuurlijke indekking, niet ingedekt gezien de relatief korte looptijd van de meeste verplichtingen en vorderingen. 203 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten De verplichtingen voor personeelsbeloningen na uitdiensttreding in Indonesië zijn echter significante lange termijnschulden die volledig betaalbaar zijn in IDR. Een devaluatie of revaluatie van 10% van de IDR ten opzichte van de USD heeft de volgende invloed op de winst- en verliesrekening: In KUSD IDR Dev 10% Boekwaarde IDR Rev 10% Verplichtingen voor personeelsbeloningen na uitdiensttreding in Indonesië 18 363 20 199 22 443 Bruto impact winst- en verliesrekening 1 836 -2 244 De verplichting voor personeelsbeloningen in Indonesië bestaat voor KUSD 19 801 uit de integraal geconsolideerde entiteiten en voor KUSD 398 uit de entiteiten die worden opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode (PT Timbang Deli). De lange termijn vorderingen op de Indonesische plasmahouders zijn de belangrijkste lange termijn activa die volledig betaalbaar zijn in IDR. Een devaluatie of herwaardering van 10% van de IDR ten opzichte van de USD heeft het volgende effect op de resultatenrekening: In KUSD IDR Dev 10% Boekwaarde IDR Rev 10% Plasma vorderingen 25 715 28 287 31 430 Bruto impact winst- en verliesrekening -2 572 3 143 Op 14 februari 2023 heeft de raad van bestuur de uitbetaling van een dividend van KEUR 31 738 (EUR 3,00 bruto per gewoon aandeel) voorgesteld. In lijn met het liquiditeits- en valutabeleid, om het valutarisico op een mogelijk betaling van het dividend in te dekken werd dit bedrag ingedekt met 5 valutatermijncontracten voor de verkoop van KUSD 33 939 voor KEUR 31 600 (gemiddelde koers van 1,0740) voor jaareinde: Sensitiviteitsanalyse: Voor wat de indekking van het dividend betreft voor jaareinde heeft een devaluatie of revaluatie van 10% van de EUR ten opzichte van de USD aan slotkoers de volgende invloed op de winst- en verliesrekening: In KUSD EUR Dev 10% Slotkoers EUR Rev 10% Dividend 30 584 33 642 37 380 Bruto impact winst- en verliesrekening -3 058 3 738 Omrekeningsrisico's De SIPEF-groep is een internationaal bedrijf met vestigingen die niet in USD rapporteren. Als dergelijke resultaten geconsolideerd worden in de rekeningen van de Groep, staat het omgerekende bedrag bloot aan waarde schommelingen van de lokale valuta’s ten opzichte van de USD. SIPEF-groep dekt dit risico niet in (zie waarderingsregels). Gezien vanaf 1 januari 2007 de functionele valuta van het merendeel van de activiteiten dezelfde is als de rapporteringsmunt werd dit risico grotendeels beperkt. Renterisico De blootstelling van de Groep aan rentevoetschommelingen houdt verband met de financiële verplichtingen van de Groep. Eind december 2022 bedroegen de netto financiële activa/(verplichtingen) KUSD 122 (2021: KUSD – 49 192), waarvan KUSD 23 913 korte termijn financiële verplichtingen (2021: KUSD 30 961) en KUSD 44 356 netto korte termijnbeleggingen en kasequivalenten (2021: KUSD 19 977). De financiële verplichtingen > 1 jaar (incl. derivaten) bedragen KUSD 20 320 (2021: KUSD 38 207). Aangezien enkel de financiële verplichtingen < 1 jaar – kredietinstellingen (KUSD 5 323, zie toelichting 19) aan variabele intrestvoeten onderworpen zijn, zijn wij van mening dat een wijziging van 0,5% op de intrestvoet geen materiële impact zal hebben. Gezien de schuldfinanciering op lange termijn voornamelijk is gebaseerd op een variabele rentevoet, bestaat het risico dat bij een stijging van de rentevoet de financieringskosten oplopen. Dit renterisico wordt ingedekt aan de hand van een interest rate swap (IRS). Deze renteswap heeft als doel de volatiliteit (en zodoende het renterisico) zoveel mogelijk in te perken. De beschikbare financiële middelen worden op korte termijn belegd onder de vorm van termijndeposito's. Kredietrisico Het kredietrisico is het risico dat één van de contracterende partijen zijn verplichtingen niet nakomt waardoor er voor de andere partij een verlies kan ontstaan. Dit kredietrisico kan opgesplitst worden in een commercieel en financieel kredietrisico. Aangaande het commerciële kredietrisico heeft het management een kredietpolitiek uitgewerkt en de blootstelling aan dit kredietrisico wordt continu opgevolgd. In de praktijk wordt er een onderscheid gemaakt tussen: In KUSD 2022 2021 Vorderingen uit de verkopen van palmolie, rubber en thee 42 891 30 609 Vorderingen uit de verkopen van bananen en planten 1 752 1 673 Totaal 44 643 32 282 Het kredietrisico bij de eerste categorie is eerder beperkt gezien deze verkopen voor een groot deel onmiddellijk betaald worden tegen afgifte van de eigendomsdocumenten. Daarnaast betreft het een beperkt aantal hoog aangeschreven klanten: per product wordt ca 90% van de inkomsten uit contracten met klanten gerealiseerd door maximaal 10 klanten. Voor palmolie is er één klant die afzonderlijk meer dan 30% van de omzet vertegenwoordigd. Voor rubber zijn er twee klanten die meer dan 30% van de omzet vertegenwoordigen. In tegenstelling tot de eerste categorie is het kredietrisico van de vorderingen uit de verkopen van bananen en horticultuur groter. Voor beide categorieën bestaat er een wekelijkse opvolging van de openstaande saldi en een actief aanmaningsbeleid. Waardeverminderingen worden opgenomen als volledige of gedeeltelijke inning onwaarschijnlijk is geworden. Elementen die bij deze beoordeling in aanmerking worden genomen zijn voornamelijk de mate van betalingsachterstand en kredietwaardigheid van de klant. De vorderingen uit de verkoop van bananen en horticultuur hebben de volgende vervaldagstructuur: In KUSD 2022 2021 Niet vervallen 852 941 Vervallen < 30 dagen 823 523 Vervallen tussen 30 en 60 dagen 49 180 Vervallen tussen 60 en 90 dagen 0 0 Vervallen > 90 dagen 28 29 Totaal 1 752 1 673 In 2022 en 2021 werden er geen materiële waardeverminderingen op vorderingen in de resultatenrekening opgenomen. De Groep paste de vereenvoudigde versie van IFRS 9 toe voor het meten van de verwachte kredietverliezen waarbij een bedrag wordt bepaald dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. De Groep heeft de impact van IFRS 9 geanalyseerd en geconcludeerd dat er geen materiële impact is op de huidige provisie. De Groep heeft ook een inschatting gemaakt of het historisch patroon van wanbetalingen in de toekomst materieel zou veranderen en verwacht geen significante impact. Liquiditeitsrisico Een materieel en aanhoudend tekort in onze kasstromen zou onze kredietwaardigheid en het vertrouwen van investeerders kunnen schaden en zou het vermogen van de Groep om kapitaal aan te trekken kunnen beperken. De operationele kasstroom biedt de middelen om de financiële verplichtingen te financieren en de aandeelhouderswaarde te verbeteren. De Groep beheerst de liquiditeitsrisico's door middel van korte termijn- en lange termijnschattingen van toekomstige kasstromen. SIPEF-groep houdt toegang tot de kapitaalmarkten door middel van kort- en langlopende schuldprogramma's. 204 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Kredietrisico Het kredietrisico is het risico dat één van de contracterende partijen zijn verplichtingen niet nakomt waardoor er voor de andere partij een verlies kan ontstaan. Dit kredietrisico kan opgesplitst worden in een commercieel en financieel kredietrisico. Aangaande het commerciële kredietrisico heeft het management een kredietpolitiek uitgewerkt en de blootstelling aan dit kredietrisico wordt continu opgevolgd. In de praktijk wordt er een onderscheid gemaakt tussen: In KUSD 2022 2021 Vorderingen uit de verkopen van palmolie, rubber en thee 42 891 30 609 Vorderingen uit de verkopen van bananen en planten 1 752 1 673 Totaal 44 643 32 282 Het kredietrisico bij de eerste categorie is eerder beperkt gezien deze verkopen voor een groot deel onmiddellijk betaald worden tegen afgifte van de eigendomsdocumenten. Daarnaast betreft het een beperkt aantal hoog aangeschreven klanten: per product wordt ca 90% van de inkomsten uit contracten met klanten gerealiseerd door maximaal 10 klanten. Voor palmolie is er één klant die afzonderlijk meer dan 30% van de omzet vertegenwoordigd. Voor rubber zijn er twee klanten die meer dan 30% van de omzet vertegenwoordigen. In tegenstelling tot de eerste categorie is het kredietrisico van de vorderingen uit de verkopen van bananen en horticultuur groter. Voor beide categorieën bestaat er een wekelijkse opvolging van de openstaande saldi en een actief aanmaningsbeleid. Waardeverminderingen worden opgenomen als volledige of gedeeltelijke inning onwaarschijnlijk is geworden. Elementen die bij deze beoordeling in aanmerking worden genomen zijn voornamelijk de mate van betalingsachterstand en kredietwaardigheid van de klant. De vorderingen uit de verkoop van bananen en horticultuur hebben de volgende vervaldagstructuur: In KUSD 2022 2021 Niet vervallen 852 941 Vervallen < 30 dagen 823 523 Vervallen tussen 30 en 60 dagen 49 180 Vervallen tussen 60 en 90 dagen 0 0 Vervallen > 90 dagen 28 29 Totaal 1 752 1 673 In 2022 en 2021 werden er geen materiële waardeverminderingen op vorderingen in de resultatenrekening opgenomen. De Groep paste de vereenvoudigde versie van IFRS 9 toe voor het meten van de verwachte kredietverliezen waarbij een bedrag wordt bepaald dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. De Groep heeft de impact van IFRS 9 geanalyseerd en geconcludeerd dat er geen materiële impact is op de huidige provisie. De Groep heeft ook een inschatting gemaakt of het historisch patroon van wanbetalingen in de toekomst materieel zou veranderen en verwacht geen significante impact. Liquiditeitsrisico Een materieel en aanhoudend tekort in onze kasstromen zou onze kredietwaardigheid en het vertrouwen van investeerders kunnen schaden en zou het vermogen van de Groep om kapitaal aan te trekken kunnen beperken. De operationele kasstroom biedt de middelen om de financiële verplichtingen te financieren en de aandeelhouderswaarde te verbeteren. De Groep beheerst de liquiditeitsrisico's door middel van korte termijn- en lange termijnschattingen van toekomstige kasstromen. SIPEF-groep houdt toegang tot de kapitaalmarkten door middel van kort- en langlopende schuldprogramma's. 205 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten De volgende tabel geeft de contractueel overeengekomen (niet-verdisconteerde) kasstromen voortvloeiend uit schulden op balansdatum: 2022 - In KUSD Boek- waarde Contractuele kasstromen Minder dan 1 jaar 1-2 jaar 2-3 jaar 3-4 jaar Meer dan 5 jaar Financiële verplichtingen > 1 jaar (incl. derivaten) 18 000 -18 771 - 475 -18 296 0 0 0 Leasing verplichtingen > 1 jaar 2 320 -3 817 - 50 - 639 - 601 - 548 -1 979 Voorschotten > 1 jaar 0 0 0 0 Handelsschulden en overige te betalen posten < 1 jaar Handelsschulden 29 863 -29 863 -29 863 0 0 0 0 Ontvangen voorschotten 5 698 -5 698 -5 698 0 0 0 0 Financiële verplichtingen < 1 jaar Kortlopend gedeelte van te betalen posten > 1 jaar 18 000 -18 296 -18 296 0 0 0 0 Financiële verplichtingen 5 323 -5 396 -5 396 0 0 0 0 Leasing verplichtingen < 1 jaar 590 - 628 - 628 Derivaten 0 0 0 0 0 0 0 Totaal verplichtingen 79 794 -82 468 -60 405 -18 935 - 601 - 548 -1 979 2021 - In KUSD Boek- waarde Contractuele kasstromen Minder dan 1 jaar 1-2 jaar 2-3 jaar 3-4 jaar Meer dan 5 jaar Financiële verplichtingen > 1 jaar (incl. derivaten) 36 000 -37 239 - 618 -18 510 -18 111 0 0 Leasing verplichtingen > 1 jaar 2 207 -4 250 - 177 - 489 - 464 - 449 -2 671 Voorschotten > 1 jaar 4 830 -4 830 0 -4 830 0 0 0 Handelsschulden en overige te betalen posten < 1 jaar Handelsschulden 23 605 -23 605 -23 605 0 0 0 0 Ontvangen voorschotten 11 934 -11 934 -11 934 0 0 0 0 Financiële verplichtingen < 1 jaar Kortlopend gedeelte van te betalen posten > 1 jaar 18 000 -18 471 -18 471 0 0 0 0 Financiële verplichtingen 12 477 -12 597 -12 597 0 0 0 0 Leasing verplichtingen < 1 jaar 484 - 523 - 523 Derivaten 2 066 -2 066 -2 066 0 0 0 0 Totaal verplichtingen 111 604 -115 516 -69 992 -23 829 -18 575 - 449 -2 671 Teneinde het financiële kredietrisico te beperken heeft SIPEF haar belangrijkste activiteiten bij een beperkte groep banken met een hoge kredietwaardigheid ondergebracht. De huidige maximale beschikbare kredietlijnen bedragen KUSD 159 292 (2021: KUSD 178 686). In 2022 waren er zoals voorgaande jaren geen inbreuken op de voorwaarden vermeld in de kredietovereenkomsten noch tekortkomingen in de aflossingen. Financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde op de balans Binnen de Groep kan gebruik worden gemaakt van financiële instrumenten voor risicobeheersing. Het betreft dan met name financiële instrumenten die het risico van wijzigende interestvoeten of wisselkoersen beheersen. De tegenpartijen van deze financiële instrumenten zijn uitsluitend vooraanstaande banken. Afgeleide instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Na de initiële erkenning worden deze instrumenten opgenomen in de balans aan hun reële waarde, waarbij de wijzigingen in de reële waarde in resultaat worden geboekt tenzij deze instrumenten deel uitmaken van indekkingsverrichtingen. De reële waarden van deze derivaten zijn: In KUSD 2022 2021 Renteswaps 1 350 - 797 Termijnwisselverrichtingen 289 -1 269 Reële waarde (+ = actief; - = verplichting) 1 639 -2 066 Overeenkomstig IFRS 13 werden de financiële instrumenten gegroepeerd in 3 niveaus volgens de mate waarin de reële waarde vastgesteld kan worden: • Niveau 1 inputs zijn genoteerde (niet bijgestelde) prijzen op actieve markten voor identieke activa en passiva waar de entiteit toegang tot heeft op de waarderingsdatum; • Niveau 2 inputs zijn afgeleid van andere elementen dan de genoteerde prijzen op niveau 1 die vast te stellen zijn voor activa en passiva, ofwel direct, ofwel indirect; en • Niveau 3 inputs zijn niet-waarneembare inputs voor een actief of passief. Het notioneel bedrag van de IRS bedraagt KUSD 36 000. De boekwaarde van de IRS werd opgenomen onder de derivaten (activa) voor een bedrag van KUSD 1 350, de uitgestelde belastingvorderingen voor een bedrag van KUSD -338 en het totaalresultaat in het eigen vermogen voor een bedrag van KUSD 1 012. Het notioneel bedrag van de termijnwisselcontracten bedraagt KUSD 39 063. De toekomstige wisselkoerscontracten werden niet gedocumenteerd als in een afdekkingsrelatie. Bijgevolg worden alle veranderingen van de reële waarde opgenomen in het financieel resultaat. De Groep heeft de “intrest rate swaps” IRS) wel gedocumenteerd als in een afdekkingsrelatie. De voorwaarden van de IRS en de afgedekte schuld komen 100% overeen. Daarom is er geen effectiviteitstest vereist op basis van een verhouding tussen de veranderingen in de reële waarde van het afdekkingsinstrument en die van de afgedekte schuld. Een IRS met identieke contractuele voorwaarden zou een beperkte inefficiëntie hebben. De reële waarde van de termijnwisselverrichting en intrest rate swap (“IRS”) berekend op basis van de slotkoers per 31 december 2022 werd ondergebracht in niveau 2. 206 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde op de balans Binnen de Groep kan gebruik worden gemaakt van financiële instrumenten voor risicobeheersing. Het betreft dan met name financiële instrumenten die het risico van wijzigende interestvoeten of wisselkoersen beheersen. De tegenpartijen van deze financiële instrumenten zijn uitsluitend vooraanstaande banken. Afgeleide instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Na de initiële erkenning worden deze instrumenten opgenomen in de balans aan hun reële waarde, waarbij de wijzigingen in de reële waarde in resultaat worden geboekt tenzij deze instrumenten deel uitmaken van indekkingsverrichtingen. De reële waarden van deze derivaten zijn: In KUSD 2022 2021 Renteswaps 1 350 - 797 Termijnwisselverrichtingen 289 -1 269 Reële waarde (+ = actief; - = verplichting) 1 639 -2 066 Overeenkomstig IFRS 13 werden de financiële instrumenten gegroepeerd in 3 niveaus volgens de mate waarin de reële waarde vastgesteld kan worden: • Niveau 1 inputs zijn genoteerde (niet bijgestelde) prijzen op actieve markten voor identieke activa en passiva waar de entiteit toegang tot heeft op de waarderingsdatum; • Niveau 2 inputs zijn afgeleid van andere elementen dan de genoteerde prijzen op niveau 1 die vast te stellen zijn voor activa en passiva, ofwel direct, ofwel indirect; en • Niveau 3 inputs zijn niet-waarneembare inputs voor een actief of passief. Het notioneel bedrag van de IRS bedraagt KUSD 36 000. De boekwaarde van de IRS werd opgenomen onder de derivaten (activa) voor een bedrag van KUSD 1 350, de uitgestelde belastingvorderingen voor een bedrag van KUSD -338 en het totaalresultaat in het eigen vermogen voor een bedrag van KUSD 1 012. Het notioneel bedrag van de termijnwisselcontracten bedraagt KUSD 39 063. De toekomstige wisselkoerscontracten werden niet gedocumenteerd als in een afdekkingsrelatie. Bijgevolg worden alle veranderingen van de reële waarde opgenomen in het financieel resultaat. De Groep heeft de “intrest rate swaps” IRS) wel gedocumenteerd als in een afdekkingsrelatie. De voorwaarden van de IRS en de afgedekte schuld komen 100% overeen. Daarom is er geen effectiviteitstest vereist op basis van een verhouding tussen de veranderingen in de reële waarde van het afdekkingsinstrument en die van de afgedekte schuld. Een IRS met identieke contractuele voorwaarden zou een beperkte inefficiëntie hebben. De reële waarde van de termijnwisselverrichting en intrest rate swap (“IRS”) berekend op basis van de slotkoers per 31 december 2022 werd ondergebracht in niveau 2. 207 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten Financiële instrumenten per categorie De volgende tabel geeft de financiële instrumenten per categorie weer per eind 2022 en eind 2021. 2022 - In KUSD Boekwaarde IFRS 9 categorie Reële waarde Hiërarchie van de reële waarde Financiële active Andere financiële activa 98 AKP 98 Niveau 2 Vorderingen > 1 jaar Overige vorderingen 28 287 AKP 28 287 Niveau 2 Totaal financiële vaste activa 28 385 28 385 Handelsvorderingen en overige vorderingen Handelsvorderingen 44 643 AKP 44 643 Niveau 2 Overige vorderingen 47 728 AKP 47 728 Niveau 2 Investeringen Andere investeringen en beleggingen 10 208 AKP 10 208 Niveau 2 Geldmiddelen en kasequivalenten 34 148 AKP 34 148 Niveau 2 Derivaten 289 FVTPL 289 Niveau 2 Derivaten 1 350 Hedge accounting 1 350 Niveau 2 Totaal financiële vlottende activa 138 366 138 366 Handelsschulden en overige te betalen posten > 1 jaar 0 AKP 0 Niveau 2 Financiële verplichtingen > 1 jaar 18 000 AKP 18 000 Niveau 2 Lease verplichtingen > 1 jaar 2 320 AKP 2 320 Niveau 2 Voorschotten > 1 jaar 0 AKP 0 Niveau 2 Totaal langlopende financiële verplichtingen 20 320 20 320 Handelsschulden en overige te betalen posten < 1 jaar Handelsschulden 29 863 AKP 29 863 Niveau 2 Overige schulden 14 437 AKP 14 437 Niveau 2 Ontvangen voorschotten 5 698 AKP 5 698 Niveau 2 Financiële verplichtingen < 1 jaar 0 0 Kortlopend gedeelte van te betalen posten > 1 jaar 18 000 AKP 18 000 Niveau 2 Financiële verplichtingen 5 323 AKP 5 323 Niveau 2 Lease verplichtingen > 1 jaar 590 AKP 590 Niveau 2 Derivaten 0 FVTPL 0 Niveau 2 Derivaten 0 Hedge accounting 0 Niveau 2 Totaal kortlopende financiële verplichtingen 73 911 73 911 2021 - In KUSD Boekwaarde IFRS 9 categorie Reële waarde Hiërarchie van de reële waarde Financiële activa Andere financiële activa 92 AKP 92 Niveau 2 Vorderingen > 1 jaar Overige vorderingen 25 666 AKP 25 666 Niveau 2 Totaal financiële vaste activa 25 758 25 758 Handelsvorderingen en overige vorderingen Handelsvorderingen 32 282 AKP 32 282 Niveau 2 Overige vorderingen 49 878 AKP 49 878 Niveau 2 Investeringen Andere investeringen en beleggingen 38 AKP 38 Niveau 2 Geldmiddelen en kasequivalenten 19 939 AKP 19 939 Niveau 2 Derivaten 0 FVTPL 0 Niveau 2 Derivaten 0 Hedge accounting 0 Niveau 2 Totaal financiële vlottende activa 102 137 102 137 Handelsschulden en overige te betalen posten > 1 jaar 0 AKP 0 Niveau 2 Financiële verplichtingen > 1 jaar 36 000 AKP 36 000 Niveau 2 Lease verplichtingen > 1 jaar 2 207 AKP 2 207 Niveau 2 Voorschotten > 1 jaar 4 830 AKP 4 830 Niveau 2 Totaal langlopende financiële verplichtingen 43 037 43 037 Handelsschulden en overige te betalen posten < 1 jaar Handelsschulden 23 605 AKP 23 605 Niveau 2 Overige schulden 11 519 AKP 11 519 Niveau 2 Ontvangen voorschotten 11 934 AKP 11 934 Niveau 2 Financiële verplichtingen < 1 jaar 0 Kortlopend gedeelte van te betalen posten > 1 jaar 18 000 AKP 18 000 Niveau 2 Financiële verplichtingen 12 477 AKP 12 477 Niveau 2 Lease verplichtingen > 1 jaar 484 AKP 484 Niveau 2 Derivaten 1 269 FVTPL 1 269 Niveau 2 Derivaten 797 Hedge accounting 797 Niveau 2 Totaal kortlopende financiële verplichtingen 80 085 80 085 27. Leasing De Groep huurt kantoorruimte, landrechten en voertuigen in het kader van een aantal leasing-overeenkomsten met een leaseperiode van één jaar of meer. De huur van de kantoorgebouwen betreft de maandelijkse huurbetalingen voor de kantoren in Indonesië en Singapore. De huur van de kantoren en bijhorende parking in België is niet mee opgenomen als lease aangezien deze onder de uitzondering van korte-termijn leasing vallen. Voor de grondrechten in PNG, betreft het voorwerp van de huurovereenkomst het vruchtgebruik van land waarvoor een vaste jaarlijkse vergoeding wordt betaald. De resterende landrechten in PNG hebben een duur van 99 jaar waarvoor geen huurbedrag wordt betaald. Deze landrechten worden afgeschreven over een periode van 25 jaar in lijn met de levensduur van een oliepalm. De voertuigen betreffen een beperkt aantal autoleaseovereenkomsten binnen de Groep. 208 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 2021 - In KUSD Boekwaarde IFRS 9 categorie Reële waarde Hiërarchie van de reële waarde Financiële activa Andere financiële activa 92 AKP 92 Niveau 2 Vorderingen > 1 jaar Overige vorderingen 25 666 AKP 25 666 Niveau 2 Totaal financiële vaste activa 25 758 25 758 Handelsvorderingen en overige vorderingen Handelsvorderingen 32 282 AKP 32 282 Niveau 2 Overige vorderingen 49 878 AKP 49 878 Niveau 2 Investeringen Andere investeringen en beleggingen 38 AKP 38 Niveau 2 Geldmiddelen en kasequivalenten 19 939 AKP 19 939 Niveau 2 Derivaten 0 FVTPL 0 Niveau 2 Derivaten 0 Hedge accounting 0 Niveau 2 Totaal financiële vlottende activa 102 137 102 137 Handelsschulden en overige te betalen posten > 1 jaar 0 AKP 0 Niveau 2 Financiële verplichtingen > 1 jaar 36 000 AKP 36 000 Niveau 2 Lease verplichtingen > 1 jaar 2 207 AKP 2 207 Niveau 2 Voorschotten > 1 jaar 4 830 AKP 4 830 Niveau 2 Totaal langlopende financiële verplichtingen 43 037 43 037 Handelsschulden en overige te betalen posten < 1 jaar Handelsschulden 23 605 AKP 23 605 Niveau 2 Overige schulden 11 519 AKP 11 519 Niveau 2 Ontvangen voorschotten 11 934 AKP 11 934 Niveau 2 Financiële verplichtingen < 1 jaar 0 Kortlopend gedeelte van te betalen posten > 1 jaar 18 000 AKP 18 000 Niveau 2 Financiële verplichtingen 12 477 AKP 12 477 Niveau 2 Lease verplichtingen > 1 jaar 484 AKP 484 Niveau 2 Derivaten 1 269 FVTPL 1 269 Niveau 2 Derivaten 797 Hedge accounting 797 Niveau 2 Totaal kortlopende financiële verplichtingen 80 085 80 085 27. Leasing De Groep huurt kantoorruimte, landrechten en voertuigen in het kader van een aantal leasing-overeenkomsten met een leaseperiode van één jaar of meer. De huur van de kantoorgebouwen betreft de maandelijkse huurbetalingen voor de kantoren in Indonesië en Singapore. De huur van de kantoren en bijhorende parking in België is niet mee opgenomen als lease aangezien deze onder de uitzondering van korte-termijn leasing vallen. Voor de grondrechten in PNG, betreft het voorwerp van de huurovereenkomst het vruchtgebruik van land waarvoor een vaste jaarlijkse vergoeding wordt betaald. De resterende landrechten in PNG hebben een duur van 99 jaar waarvoor geen huurbedrag wordt betaald. Deze landrechten worden afgeschreven over een periode van 25 jaar in lijn met de levensduur van een oliepalm. De voertuigen betreffen een beperkt aantal autoleaseovereenkomsten binnen de Groep. 209 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten De toekomstige leaseverplichtingen onder deze (niet-opzegbare) leases zijn als volgt verschuldigd: In KUSD 2022 2021 Kortlopende leasing verplichtingen 590 484 Langlopende leasing verplichtingen 2 320 2 207 Leasing verplichtingen opgenomen per 31 december 2 910 2 691 De beweging van het jaar van de leaseverplichting kan worden samengevat als volgt: In KUSD 2022 2021 Leasing verplichtingen op 1 januari 2 691 2 828 Aanschaffingen 822 246 Financiële kosten/(opbrengsten) 219 220 Terugbetalingen - 804 - 604 Wisselkoersresultaat - 17 1 Leasing verplichtingen opgenomen per 31 december 2 910 2 691 De leaseverplichtingen zijn opgenomen in de toename van financiële leningen op lange termijn (KUSD 755) en korte termijn (KUSD 67) in de kasstroom. De leaseaflossingen zijn opgenomen in de afname van financiële leningen op lange termijn (KUSD - 642) en korte termijn (KUSD -162) in de kasstroom. Het gebruiksrecht actief kan als volgt worden ingedeeld: Beweging van het jaar (in KUSD) 2022 2021 Totaal met een gebruiksrecht overeenstemmende activa per 1 januari 2 587 2 757 Aanschaffingen 822 246 Afschrijvingen -624 - 417 Totaal met een gebruiksrecht overeenstemmende activa per 31 december 2 785 2 587 Landrechten Huur gebouw Bedrijfs- wagens Totaal Totaal met een gebruiksrecht overeenstemmende activa per 31 december 2021 893 1 281 413 2 587 Totaal met een gebruiksrecht overeenstemmende activa per 31 december 2022 833 1 693 259 2 785 De totale afschrijving voor de gebruiksrecht activa tot 31 december 2022 bedraagt KUSD 624 en de financiële kosten KUSD 219. Van de afschrijvingen werden KUSD 60 opgenomen in de kostprijs van de verkopen van het palmsegment van Hargy Oil Palms Ltd. en KUSD 564 in de "algemene- en beheerskosten". Er zijn geen materiële uitgaven in verband met kortlopende en laagwaardige huurcontracten. Er zijn geen materiële uitbreidingsopties die niet in de berekening zijn opgenomen. 28. VERBINTENISSEN EN BUITEN BALANS RECHTEN EN VERPLICHTINGEN Waarborgen Er werden in 2022 geen waarborgen gesteld door derden voor rekening van de onderneming. Er werd wel één waarborg gesteld aan een derde partij voor rekening van één van de dochterondernemingen in 2022. De waarborg is afgegeven als onderdeel van de aandelenkoopovereenkomst van Verdant Bioscience Pte Ltd. voor een totaalbedrag van KUSD 3 082 om de uitstaande verplichting te dekken die Verdant Bioscience Pte. Ltd. heeft aan zijn vorige aandeelhouder Sime Darby Berhad. Deze verplichting is verschuldigd in mei 2023. In verband met dezelfde aandelenkoopovereenkomst heeft Verdant Bioscience Pte. Ltd. een bankgarantie ontvangen voor een totaalbedrag van KUSD 593 van de nieuwe aandeelhouder PT Dharma Satya Nusantara die gebruikt zal worden om een lening te verstrekken aan Verdant Bioscience Pte. Ltd. om een deel (10/52) van de bovenstaande uitstaande verplichting terug te betalen. Belangrijke hangende geschillen Nihil Termijnverkopen De verplichtingen voor het leveren van goederen (palmproducten, rubber, thee, bananen en horticultuur) na jaareinde kaderen binnen de normale verkoopstermijn van ongeveer 3 maanden vóór effectieve leveringsdatum. Deze worden als dusdanig niet aanzien als termijnverkopen. 29. INFORMATIEVERSCHAFFING OVER VERBONDEN PARTIJEN Transacties met bestuurders en leden van het executief comité Management met sleutelposities is gedefinieerd als de raad van bestuur en het executief comité van de Groep. Onderstaande tabel geeft een samenvatting van de vergoedingen: In KUSD 2022 2021 Bestuurdersvergoedingen 465 423 Vaste vergoeding 2 429 2 213 Variabele vergoeding 1 534 321 Groepsverzekering 406 465 Andere 171 126 Marktwaarde verworven aandelenopties (op verwervingsdatum) 195 88 Totaal 5 200 3 637 De bedragen worden uitbetaald in EUR. Het uitbetaalde bedrag in 2022 is KEUR 4 957 (2021: KEUR 3 084). De stijging met 1 874 KEUR is voornamelijk het gevolg van een hogere variabele vergoeding betaald in 2022 in vergelijking met 2021. Vanaf boekjaar 2007 worden er vaste vergoedingen betaald aan de leden van de raad van bestuur, het auditcomité en het remuneratiecomité. In het kader van de informatieverschaffing over verbonden partijen zijn de relaties immaterieel, met uitzondering van een sinds 1985 bestaande huurovereenkomst tussen Cabra NV en SIPEF aangaande de kantoren en de bijhorende parkings te Kasteel Calesberg te Schoten. De jaarlijkse geïndexeerde huurprijs bedraagt KUSD 194 (2021 KUSD 208) en er wordt tevens KUSD 81 (2021 KUSD 84) gefactureerd voor deelname in de onderhoudskosten van gebouwen, parkings en park. De relaties tussen SIPEF en de leden van de raad van bestuur en de leden van het executief comité worden verder beschreven in de sectie “corporate governance verklaring” van dit verslag. Transacties met andere partijen Transacties met verwante partijen betreffen voornamelijk handelstransacties en zijn gebaseerd op het “at arm’s length” principe. De kosten en opbrengsten met betrekking tot deze transacties zijn immaterieel in het kader van de geconsolideerde jaarrekening. Transacties met groepsondernemingen Balansposities en transacties binnen de Groep en de dochterondernemingen worden geëlimineerd in de consolidatie en worden niet verder opgenomen in deze toelichtingen. Transacties tussen de Groep en andere verbonden ondernemingen worden hieronder verder toegelicht. De volgende tabel geeft de totalen van de transacties weer die gedurende het boekjaar hebben plaatsgevonden tussen de Groep en de joint ventures PT Timbang Deli en Verdant Bioscience Pte Ltd aan 100%: Verdant Bioscience Pte Ltd PT Timbang Deli 2022 2021 2022 2021 Totaal verkopen gedurende het boekjaar 0 0 0 0 Totaal aankopen gedurende het boekjaar 0 0 2 510 2 265 Totale vordering per 31 december 9 028 8 330 9 14 Totale schulden per 31 december 300 300 193 263 30. Bedrijfscombinaties, verwervingen en afstotingen In 2022 heeft de SIPEF-groep de resterende 5% aandelen van PT Agro Muko gekocht voor KUSD 5 500, waardoor het belangenpercentage van PT Agro Muko gestegen is van 90,25% naar 95,00%. In 2021 heeft SIPEF een verkoop- en aankoopovereenkomst ondertekend met de Shamrock-Groep (SG) over de verkoop van 100% van het aandelenkapitaal van haar Indonesische dochteronderneming, PT Melania. SG is een Indonesische groep die meerdere rubberplantages en fabrieken uitbaat en gespecialiseerd is in de productie en verkoop van latex handschoenen. SIPEF controleert 95% van PT Melania via haar Indonesische 95%-dochter PT Tolan Tiga, de overige 5% zijn in handen van een Indonesisch pensioenfonds. Ter herinnering: PT Melania bezit de helft van de Indonesische rubberactiviteiten van de Groep in Sumatra en de volledige theeactiviteiten in Java. In eerste instantie werd 40% van de aandelen verkocht voor een betaling van 19 miljoen USD. Na deze eerste fase zal de Shamrock-groep het beheer van de rubberactiviteiten overnemen. De tweede tranche van 60% van de aandelen (waarvan 55% in het bezit van SIPEF) zal uiterlijk in 2024 worden overgedragen voor USD 17 miljoen, na de hernieuwing van de 210 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 29. INFORMATIEVERSCHAFFING OVER VERBONDEN PARTIJEN Transacties met bestuurders en leden van het executief comité Management met sleutelposities is gedefinieerd als de raad van bestuur en het executief comité van de Groep. Onderstaande tabel geeft een samenvatting van de vergoedingen: In KUSD 2022 2021 Bestuurdersvergoedingen 465 423 Vaste vergoeding 2 429 2 213 Variabele vergoeding 1 534 321 Groepsverzekering 406 465 Andere 171 126 Marktwaarde verworven aandelenopties (op verwervingsdatum) 195 88 Totaal 5 200 3 637 De bedragen worden uitbetaald in EUR. Het uitbetaalde bedrag in 2022 is KEUR 4 957 (2021: KEUR 3 084). De stijging met 1 874 KEUR is voornamelijk het gevolg van een hogere variabele vergoeding betaald in 2022 in vergelijking met 2021. Vanaf boekjaar 2007 worden er vaste vergoedingen betaald aan de leden van de raad van bestuur, het auditcomité en het remuneratiecomité. In het kader van de informatieverschaffing over verbonden partijen zijn de relaties immaterieel, met uitzondering van een sinds 1985 bestaande huurovereenkomst tussen Cabra NV en SIPEF aangaande de kantoren en de bijhorende parkings te Kasteel Calesberg te Schoten. De jaarlijkse geïndexeerde huurprijs bedraagt KUSD 194 (2021 KUSD 208) en er wordt tevens KUSD 81 (2021 KUSD 84) gefactureerd voor deelname in de onderhoudskosten van gebouwen, parkings en park. De relaties tussen SIPEF en de leden van de raad van bestuur en de leden van het executief comité worden verder beschreven in de sectie “corporate governance verklaring” van dit verslag. Transacties met andere partijen Transacties met verwante partijen betreffen voornamelijk handelstransacties en zijn gebaseerd op het “at arm’s length” principe. De kosten en opbrengsten met betrekking tot deze transacties zijn immaterieel in het kader van de geconsolideerde jaarrekening. Transacties met groepsondernemingen Balansposities en transacties binnen de Groep en de dochterondernemingen worden geëlimineerd in de consolidatie en worden niet verder opgenomen in deze toelichtingen. Transacties tussen de Groep en andere verbonden ondernemingen worden hieronder verder toegelicht. De volgende tabel geeft de totalen van de transacties weer die gedurende het boekjaar hebben plaatsgevonden tussen de Groep en de joint ventures PT Timbang Deli en Verdant Bioscience Pte Ltd aan 100%: Verdant Bioscience Pte Ltd PT Timbang Deli 2022 2021 2022 2021 Totaal verkopen gedurende het boekjaar 0 0 0 0 Totaal aankopen gedurende het boekjaar 0 0 2 510 2 265 Totale vordering per 31 december 9 028 8 330 9 14 Totale schulden per 31 december 300 300 193 263 30. Bedrijfscombinaties, verwervingen en afstotingen In 2022 heeft de SIPEF-groep de resterende 5% aandelen van PT Agro Muko gekocht voor KUSD 5 500, waardoor het belangenpercentage van PT Agro Muko gestegen is van 90,25% naar 95,00%. In 2021 heeft SIPEF een verkoop- en aankoopovereenkomst ondertekend met de Shamrock-Groep (SG) over de verkoop van 100% van het aandelenkapitaal van haar Indonesische dochteronderneming, PT Melania. SG is een Indonesische groep die meerdere rubberplantages en fabrieken uitbaat en gespecialiseerd is in de productie en verkoop van latex handschoenen. SIPEF controleert 95% van PT Melania via haar Indonesische 95%-dochter PT Tolan Tiga, de overige 5% zijn in handen van een Indonesisch pensioenfonds. Ter herinnering: PT Melania bezit de helft van de Indonesische rubberactiviteiten van de Groep in Sumatra en de volledige theeactiviteiten in Java. In eerste instantie werd 40% van de aandelen verkocht voor een betaling van 19 miljoen USD. Na deze eerste fase zal de Shamrock-groep het beheer van de rubberactiviteiten overnemen. De tweede tranche van 60% van de aandelen (waarvan 55% in het bezit van SIPEF) zal uiterlijk in 2024 worden overgedragen voor USD 17 miljoen, na de hernieuwing van de 211 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten permanente landrechten (HGU) voor het geheel van de rubber- en theeactiviteiten. De bruto verkoopprijs voor 100% van de aandelen bedraagt USD 36 miljoen. Op 31 december 2021 is reeds een totaalbedrag van KUSD 1 922 betaald voor de kosten in verband met de SPA. In 2022 is een aanvullend bedrag van KUSD 3 502 betaald. Dit brengt het totaal betaalde bedrag op KUSD 5 424 per 31 december 2022. Het totaal is in mindering gebracht op het reeds bij CD 1 ontvangen voorschot (KUSD 9 167). De uiteindelijke netto verkoopprijs en de eventuele meerwaarde op de verkoop van PT Melania zullen grotendeels afhangen van het tijdstip en de kosten van de verlenging van de permanente concessierechten (HGU) en van de compensatie voor de opgebouwde sociale rechten van het tewerkgestelde personeel, die vermoedelijk vrijwel volledig zullen worden overgenomen. De winst op de verkoop van PT Melania kan in de toekomst worden aangepast afhankelijk van een herziening van de raming van deze kosten in de toekomst. SIPEF heeft een zo goed mogelijke schatting gemaakt van de kosten in verband met de verkoop van PT Melania. Hieronder vindt u de berekening van de netto verkoopprijs zoals die werd uitgevoerd bij de verkoop in 2021: In KUSD Verkoopprijs Totaal te ontvangen bedrag 36 000 Geschatte kosten verbonden aan de verkoop -11 418 Netto verkoopprijs (100% van de aandelen) 24 582 Netto verkoopprijs voor 95% 23 353 Waarvan 40% van de aandelen 9 833 55% van de aandelen 13 520 Op 31 december 2022 beschouwt de groep de netto verkoopprijs en de daaruit voortvloeiende meerwaarde van KUSD 11 640, zoals opgenomen in de jaarrekening van 2021, nog steeds als correct. Elke wijziging in de geraamde kosten in verband met de verkoop zal echter een positieve of negatieve invloed hebben op de uiteindelijke meerwaarde. De groep streeft ernaar de verkoop van de tweede tranche van 60% van de aandelen (waarvan 55% in handen van SIPEF) in de loop van 2023 af te ronden. De timing blijft echter onzeker en hangt voornamelijk af van de exacte timing van de vernieuwing van de landrechten van PT Melania. 31. WINST PER AANDEEL (GEWONE EN VERWATERDE) Van voortgezette activiteiten 2022 2021 Basisberekening gewone winst per aandeel Gewone winst per aandeel - basisberekening (USD) 10,40 9,00 De gewone winst per aandeel werd als volgt berekend: Teller: Netto resultaat van de periode toe te rekenen aan de gewone aandeelhouders 108 157 93 749 Noemer: Gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen 10 401 938 10 418 431 Het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen werd als volgt berekend: Aantal uitstaande gewone aandelen op 1 januari 10 401 328 10 419 328 Effect van uitgegeven aandelen / terugkoop van eigen aandelen 610 - 897 Effect van de kapitaalverhoging 0 0 Gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen op 31 december 10 401 938 10 418 431 Verwaterde winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel - basisberekening (USD) 10,36 8,99 De verwaterde winst per aandeel werd als volgt berekend: Teller: Netto resultaat van de periode toe te rekenen aan de gewone aandeelhouders 108 157 93 749 Noemer: Gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande verwaterde aandelen 10 443 064 10 422 490 Het gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande verwaterde aandelen werd als volgt berekend: Gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande aandelen op 31 december 10 401 938 10 418 431 Effect van potentiële gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden 41 126 4 059 Gewogen gemiddelde aantal gewone uitstaande verwaterde aandelen op 31 december 10 443 064 10 422 490 32. GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM Er zijn geen significante gebeurtenissen na balansdatum die een specifieke impact hebben op de activiteiten en de geconsolideerde financiële staten van de SIPEF-groep. Dit geldt ook voor de jongste evolutie van het geschil tussen Rusland en Oekraïne en de recente problemen bij enkele banken (Silicon Valley Bank en Crédit Suisse). 33. PRESTATIES GELEVERD DOOR DE AUDITOR EN GERELATEERDE VERGOEDINGEN De auditor van de SIPEF-groep is EY Bedrijfsrevisoren BV vertegenwoordigd door Wim Van Gasse en Christoph Oris. De auditvergoeding voor het jaarverslag van SIPEF wordt goedgekeurd door de algemene vergadering na het nazicht en goedkeuring door het auditcomité en de raad van bestuur. Deze vergoeding bedraagt KUSD 115 (tegenover KUSD 118 vorig jaar). Voor de ganse Groep werd er in 2022 door EY voor KUSD 568 diensten geleverd (tegenover KUSD 577 vorig jaar), waarvan KUSD 0 (2021: KUSD 0) voor niet-auditdiensten. 212 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 33. PRESTATIES GELEVERD DOOR DE AUDITOR EN GERELATEERDE VERGOEDINGEN De auditor van de SIPEF-groep is EY Bedrijfsrevisoren BV vertegenwoordigd door Wim Van Gasse en Christoph Oris. De auditvergoeding voor het jaarverslag van SIPEF wordt goedgekeurd door de algemene vergadering na het nazicht en goedkeuring door het auditcomité en de raad van bestuur. Deze vergoeding bedraagt KUSD 115 (tegenover KUSD 118 vorig jaar). Voor de ganse Groep werd er in 2022 door EY voor KUSD 568 diensten geleverd (tegenover KUSD 577 vorig jaar), waarvan KUSD 0 (2021: KUSD 0) voor niet-auditdiensten. ESEF informatie ESEF INFORMATIE Homepage van de rapporterende entiteit www.sipef.com LEI code van de rapporterende entiteit 549300NN3PC8KDD43S24 Naam van de rapporterende entiteit of andere methode van identificatie SIPEF Vestigingsplaats van de entiteit België Rechtsvorm van de entiteit Naamloze vennootschap Land van vestiging België Adres van de statutaire zetel van de entiteit Calesbergdreef 5, 2900 Schoten, Belgium Hoofdzakelijk plaats van activiteiten Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust Beschrijving van de aard van de activiteiten en hoofdactiviteiten van de entiteit Tropische agricultuur Naam van de moederentiteit SIPEF Naam van de hoofdmoedermaatschappij van de groep SIPEF Verklaring van veranderingen in de naam van de verslaggevende entiteit of andere identificatiemiddelen sinds het einde van de vorige verslagperiode Geen wijziging in de naam van de verslaggevende entiteit Levensduur van entiteit met beperkte levensduur Periode waarop de financiële staten betrekking hebben 213 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten Verslag van de commissaris inzake de geconsolideerde jaarrekening Besloten vennootschap Société à responsabilité limitée RPR Brussel - RPM Bruxelles - BTW-TVA BE0446.334.711-IBAN N° BE71 2100 9059 0069 handelend in naam van een vennootschap:/agissant au nom d'une société A member firm of Ernst & Young Global Limited EY Bedrijfsrevisoren EY Réviseurs d’Entreprises Borsbeeksebrug 26 B - 2600 Antwerpen (Berchem) Tel: +32 (0) 3 270 12 00 ey.com Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering van SIPEF NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2022 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris van SIPEF NV (de “Vennootschap”) en van de dochterondernemingen (samen de “Groep”). Dit verslag omvat ons oordeel over de geconsolideerde balans op 31 december 2022, de geconsolideerde resultatenrekening, de geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en het geconsolideerd kasstroomoverzicht voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2022 en over de toelichting (alle stukken gezamenlijk de “Geconsolideerde Jaarrekening”) zoals inbegrepen op pagina’s 158 tot en met 213 van het Hoofdstuk VII Fianciële Staten van het Geïntegreerd jaarverslag 2022, en omvat tevens ons verslag betreffende overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Deze verslagen zijn één en ondeelbaar. Wij werden als commissaris benoemd door de algemene vergadering op 9 juni 2021, overeenkomstig het voorstel van het bestuursorgaan uitgebracht op aanbeveling van het auditcomité. Ons mandaat loopt af op de datum van de algemene vergadering die zal beraadslagen over de Geconsolideerde Jaarrekening afgesloten op 31 december 2023. We hebben de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening van de Groep uitgevoerd gedurende 2 opeenvolgende boekjaren. Verslag over de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening Oordeel zonder voorbehoud Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de Geconsolideerde Jaarrekening van SIPEF NV, die de geconsolideerde balans op 31 december 2022 omvat, alsook de geconsolideerde winst- en verliesrekening, overzicht van het geconsolideerd totaalresultaat, het mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen en het geconsolideerde kasstroomoverzicht over het boekjaar afgesloten op die datum en de toelichting, met een geconsolideerd balanstotaal van $ 1.062.223 duizend en waarvan de geconsolideerde resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van $ 112.455 duizend. Naar ons oordeel geeft de Geconsolideerde Jaarrekening een getrouw beeld van het geconsolideerde eigen vermogen en van de geconsolideerde financiële positie van de Groep op 31 december 2022, alsook van de geconsolideerde resultaten en de geconsolideerde kasstromen voor het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie (“IFRS”) en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften. Basis voor ons oordeel zonder voorbehoud We hebben onze controle uitgevoerd in overeenstemming met de International Standards on Auditing (“ISA’s”) die van toepassing zijn in België. Wij hebben bovendien de door International Auditing and Assurance Standards Board (“IAASB”) goedgekeurde ISA’s toegepast die van toepassing zijn op huidige afsluitingsdatum en nog niet goedgekeurd zijn op nationaal niveau. Onze verantwoordelijkheden uit hoofde van die standaarden zijn nader beschreven in het gedeelte “Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening” van ons verslag. Wij hebben alle deontologische vereisten die relevant zijn voor de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening in België nageleefd, met inbegrip van deze met betrekking tot de onafhankelijkheid. Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden van de Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. 214 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Verslag van de commissaris van 26 april 2023 over de Geconsolideerde Jaarrekening van SIPEF NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2022 (vervolg) of SIPEF NV as of and for the year ended 31 december 2022 (continued) 2 Kernpunten van de controle De kernpunten van onze controle betreffen die aangelegenheden die volgens ons professioneel oordeel het meest significant waren bij onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening van de huidige verslagperiode. Deze aangelegenheden werden behandeld in de context van onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening als een geheel en bij het vormen van ons oordeel hieromtrent en derhalve formuleren wij geen afzonderlijk oordeel over deze aangelegenheden. Toetsing van bijzondere waardevermindering op goodwill Beschrijving van het kernpunt Op 31 december 2022 bedroeg de boekwaarde van de goodwill, die betrekking heeft op het palm olie segment in Indonesië en Papua New Guinea, $ 104.782 (000). De goodwill moet minstens op jaarlijkse basis getoetst worden op bijzondere waardevermindering. Het bepalen van de realiseerbare waarde van deze goodwill is onderhevig aan een inschatting van het management bij het identificeren en vervolgens waarderen van de kasstroom genererende eenheden (CGUs). Zoals vermeld in toelichting 8 – Goodwill en andere immateriële vaste activa van de geconsolideerde jaarrekening, werd de realiseerbare waarde bepaald door gebruik te maken van een discounted cash flow model. Het cash flow model schat de relevante kasstromen die naar verwachting in de toekomst zullen worden gegenereerd, en verdisconteerd tot de contante waarde met behulp van een verdisconteringsvoet (“WACC”) . Deze inschatting vereist dat het management gebruik maakt van een aantal variabelen en marktomstandigheden, zoals toekomstige prijzen en groeipercentages betreffende het volume, de timing van toekomstige operationele uitgaven en de discontovoet en lange termijn groeipercentages. Als gevolg hiervan is de bepaling van de realiseerbare waarde van de CGU subjectief van aard vanwege de inschattingen die het management moet maken over de toekomstige prestaties van het palmoliesegment, met name de verwachte lange termijn prijzen voor ruwe palmolie en de WACC. Wijzigingen in bepaalde veronderstellingen die in het model worden gebruikt, kunnen leiden tot significante wijzigingen in de beoordeling van de realiseerbare waarde. Deze aangelegenheid wordt beschouwd als een kernpunt van de controle vanwege de mate van oordeelvorming die vereist is voor deze schattingen. Samenvatting van de uitgevoerde procedures • Wij hebben inzicht verkregen in de interne beheersingsprocessen rond de goodwill impairment oefening, meer specifiek het managementbeoordelingsproces van het discounted cash flow model en de goedkeuring van de raad van bestuur van het onderliggende businessplan; • We hebben de bepaling van de CGU’s beoordeeld op basis van ons begrip van de aard van de Vennootschap en hun activiteiten, en beoordeeld of dit consistent is met de interne rapportering van de vennootschap; • Met de hulp van onze interne waardering specialisten, hebben we de geschiktheid en de mathematische correctheid van het gebruikte cash flow model bij het bepalen van de realiseerbare waarde van de CGUs geëvalueerd, evenals de gebruikte WACC beoordeeld; • We hebben de kasstroomprognoses vergeleken met goedgekeurde budgetten en andere relevante markt- en economische informatie, inzonderheid met betrekking tot de verwachte lange termijn prijzen voor ruwe palmolie ; • We hebben onafhankelijke sensitiviteitsanalyses uitgevoerd rond de belangrijkste veronderstellingen die worden gebruikt in het discounted cashflow model en hun effect op de realiseerbare waarde, • We hebben de robuustheid van het budgetteringsproces door het management beoordeeld en we hebben geverifieerd of de toekomstige kasstromen werden gebaseerd op het door de raad van bestuur goedgekeurde businessplan; • We hebben de geschiktheid van de toelichtingen in toelichting 8 – Goodwill en andere immateriële vaste activa van de Geconsolideerde Jaarrekening beoordeeld met betrekking tot deze belangrijke veronderstellingen. 215 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten Verslag van de commissaris van 26 april 2023 over de Geconsolideerde Jaarrekening van SIPEF NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2022 (vervolg) of SIPEF NV as of and for the year ended 31 december 2022 (continued) 3 Realiseerbare waarde van de uitgestelde belastingvorderingen Beschrijving van het kernpunt De uitgestelde belastingvorderingen die betrekking hebben op niet-gerealiseerde overgedragen fiscale verliezen en opgenomen zijn in de balans per 31 december 2022 bedragen $ 14.097 duizend. De erkenning van deze uitgestelde belastingvorderingen vereist een significant niveau van oordeelsvorming door de Raad van bestuur op gebied van de kwantificering, waarschijnlijkheid en haalbaarheid van toekomstige belastbare winsten waarmee ze kunnen worden verrekend en toekomstige tegenboekingen van bestaande tijdelijke belastbare verschillen. Vanwege dit oordeel dat door de Raad van Bestuur is vereist bij het interpreteren van de criteria uiteengezet in de geldende lokale belastingwetgeving, en het risico dat kan voortvloeien uit een andere interpretatie van deze wetgeving, evenals de onzekerheid die gepaard gaat met het recupereren van de bedragen die zijn opgenomen als uitgestelde belastingvorderingen en de verwachte recuperatieperiode, beschouwen wij dit als een kernpunt van onze controle. We verwijzen ook naar de informatie in (toelichting 23 - Winstbelastingen) de Geconsolideerde Jaarrekening. Samenvatting van de uitgevoerde procedures • Wij hebben inzicht verkregen in de interne controles die samenhangen met het proces van het inschatten van de realiseerbaarheid van de uitgestelde belastingvorderingen; • We hebben de redelijkheid van de criteria en de belangrijkste veronderstellingen beoordeeld die het management in overweging heeft genomen bij het schatten van de toekomstige belastbare winst die nodig is ter compensatie; • We hebben onze lokale belastingexperts betrokken in de relevante locaties om inzicht te krijgen op de mogelijke impact van lokale belastingregels op de criteria die door het management worden gebruikt om de terugvorderbaarheid van de uitgestelde belastingvorderingen te bepalen; • We hebben de winst- en verliesprognoses die als basis zijn gebruikt voor het opnemen van fiscale verliezen vergeleken met de werkelijk behaalde resultaten en hebben de redelijkheid van de tijdsperiode beoordeeld waarin het management verwacht deze activa te compenseren; • We hebben gecontroleerd of de winst- en verliesprognoses die als basis dienen voor de verwerking van fiscale verliezen overeenkomen met de goedgekeurde begrotingen; • We hebben beoordeeld of de informatie vermeld in (toelichting 23 – Winstbelastingen) de Geconsolideerde Jaarrekening over de realiseerbaarheid van de bovengenoemde uitgestelde belastingvorderingen - voldoet aan de vereisten van IFRS. Winst op verkooptransactie van PT Melania Beschrijving van het kernpunt Zoals vermeld in toelichting 30 van de Geconsolideerde Jaarrekening, werd PT Melania gedeconsolideerd in april 2021 als gevolg van het verlies van de controle, toen SIPEF en de Shamrock Group een voorwaardelijke verkoop- en aankoopovereenkomst aangingen voor de aandelen van PT Melania . Als gevolg hiervan wordt PT Melania sinds die datum opgenomen als een ‘joint venture aangehouden voor verkoop’ en werden gewaardeerd tegen reële waarde, gelijk aan de netto verkoopprijs van $ 23 353 duizend, waarvan 55% nog steeds in de balans wordt behouden als ‘activa aangehouden voor verkoop’ per 31 december 2022 zijnde $ 13.520 duizend. De verkoop- en aankoopovereenkomst omvat een aantal belangrijke voorwaarden met betrekking tot toekomstige uitgaven die nog door SIPEF moeten worden gedekt om te voldoen aan de opschortende voorwaarden. Het management moest belangrijke beoordelingen en schattingen maken om de verwachte toekomstige kosten te bepalen die zijn opgenomen in de waardering van de reële waarde van de ‘activa aangehouden voor verkoop’. 216 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Verslag van de commissaris van 26 april 2023 over de Geconsolideerde Jaarrekening van SIPEF NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2022 (vervolg) of SIPEF NV as of and for the year ended 31 december 2022 (continued) 4 De uiteindelijke netto verkoopprijs en eventuele meerwaarde op de verkoop van PT Melania hangen grotendeels af van de kosten en timing van de vernieuwing van de permanente landrechten en van de vergoeding voor de opgebouwde sociale rechten van het tewerkgestelde personeel. De winst op de verkoop van PT Melania zal in de toekomst mogelijks worden aangepast, afhankelijk van de herziening van de schatting van deze toekomstige kosten. Samenvatting van de uitgevoerde procedures • We hebben de verkoopovereenkomst gelezen om inzicht te krijgen in de belangrijkste voorwaarden van de transactie; • We hebben geëvalueerd of de transactie op de juiste manier boekhoudkundig verwerkt is alsook de de presentatie als ‘aangehouden voor verkoop’; • We beoordeelden de schatting en berekening van de netto verkoopprijs en de significante beoordelingen en schattingen gemaakt door het management bij de evaluatie van bepaalde belangrijke voorwaarden, zoals bepaalde kosten die nog door SIPEF moeten worden gedekt om aan de opschortende voorwaarden te voldoen; • Wij hebben de geschiktheid beoordeeld van de financiële informatie vermeld in toelichting 30 bij de Geconsolideerde Jaarrekening betreffende deze transactie. Onze verantwoordelijkheden voor de controle over de Geconsolideerde Jaarrekening Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid over de vraag of de Geconsolideerde Jaarrekening als geheel geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten en het uitbrengen van een commissarisverslag waarin ons oordeel is opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is geen garantie dat een controle die overeenkomstig de ISA’s is uitgevoerd altijd een afwijking van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat. Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en worden als van materieel belang beschouwd indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij, individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door gebruikers op basis van de Geconsolideerde Jaarrekening, beïnvloeden. Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk, reglementair en normatief kader dat van toepassing is op de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening in België na. De wettelijke controle biedt geen zekerheid omtrent de toekomstige levensvatbaarheid van de Vennootschap en van de Groep, noch omtrent de efficiëntie of de doeltreffendheid waarmee het bestuursorgaan de bedrijfsvoering van de Vennootschap en van de Groep ter hand heeft genomen of zal nemen. Onze verantwoordelijkheden inzake de door het bestuursorgaan gehanteerde continuïteitsveronderstelling staan hieronder beschreven. Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig de ISA’s, passen wij professionele oordeelsvorming toe en handhaven wij een professioneel-kritische instelling gedurende de controle. We voeren tevens de volgende werkzaamheden uit: • het identificeren en inschatten van de risico’s dat de Geconsolideerde Jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of fouten, het bepalen en uitvoeren van controlewerkzaamheden die op deze risico’s inspelen en het verkrijgen van controle-informatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Het risico van het niet detecteren van een van materieel belang zijnde afwijking is groter indien die afwijking het gevolg is van fraude dan indien zij het gevolg is van fouten, omdat bij fraude sprake kan zijn van samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten om transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van het systeem van interne beheersing; 217 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten Verslag van de commissaris van 26 april 2023 over de Geconsolideerde Jaarrekening van SIPEF NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2022 (vervolg) of SIPEF NV as of and for the year ended 31 december 2022 (continued) 5 • het verkrijgen van inzicht in het systeem van interne beheersing dat relevant is voor de controle, met als doel controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet zijn gericht op het geven van een oordeel over de effectiviteit van het systeem van interne beheersing van de Vennootschap en van de Groep; • het evalueren van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van de door het bestuursorgaan gemaakte schattingen en van de daarop betrekking hebbende toelichtingen; • het concluderen van de aanvaardbaarheid van de door het bestuursorgaan gehanteerde continuïteitsveronderstelling, en op basis van de verkregen controle-informatie, concluderen of er een onzekerheid van materieel belang bestaat met betrekking tot gebeurtenissen of omstandigheden die significante twijfel kunnen doen ontstaan over de mogelijkheid van de Vennootschap en de Groep om de continuïteit te handhaven. Als we besluiten dat er sprake is van een onzekerheid van materieel belang, zijn wij ertoe gehouden om de aandacht in ons commissarisverslag te vestigen op de daarop betrekking hebbende toelichtingen in de Geconsolideerde Jaarrekening of, indien deze toelichtingen inadequaat zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die verkregen is tot op de datum van ons commissarisverslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat de continuïteit van de Vennootschap of van de Groep niet langer gehandhaafd kan worden; • het evalueren van de algehele presentatie, structuur en inhoud van de Geconsolideerde Jaarrekening, en of deze Geconsolideerde Jaarrekening de onderliggende transacties en gebeurtenissen weergeeft op een wijze die leidt tot een getrouw beeld. Wij communiceren met het auditcomité binnen het bestuursorgaan, onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante controlebevindingen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing die we identificeren gedurende onze controle. Omdat we de eindverantwoordelijkheid voor ons oordeel dragen, zijn we ook verantwoordelijk voor het organiseren, het toezicht en het uitvoeren van de controle van de dochterondernemingen van de Groep. In die zin hebben wij de aard en omvang van de controleprocedures voor deze entiteiten van de Groep bepaald. We verstrekken aan het auditcomité binnen het bestuursorgaan een verklaring dat we de relevante deontologische vereisten inzake onafhankelijkheid naleven en we melden hierin alle relaties en andere aangelegenheden die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid zouden kunnen beïnvloeden, alsook, voor zover van toepassing, de bijbehorende maatregelen die we getroffen hebben om onze onafhankelijkheid te waarborgen. Aan de hand van de aangelegenheden die met het auditcomité binnen het bestuursorgaan besproken worden, bepalen we de aangelegenheden die het meest significant waren bij de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening over de huidige periode en die daarom de kernpunten van onze controle uitmaken. We beschrijven deze aangelegenheden in ons verslag, tenzij het openbaar maken van deze aangelegenheden is verboden door wet- of regelgeving. Verslag betreffende de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening en de verklaring van niet-financiële informatie gehecht aan dit jaarverslag. Verantwoordelijkheden van de commissaris In het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm (Herzien) bij de in België van toepassing zijnde ISA’s, is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening, de verklaring van niet-financiële informatie gehecht aan dit jaarverslag (niet-financiële informatie zoals gedefinieerd op pagina 159 in het Geïntegreerd 218 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Verslag van de commissaris van 26 april 2023 over de Geconsolideerde Jaarrekening van SIPEF NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2022 (vervolg) of SIPEF NV as of and for the year ended 31 december 2022 (continued) 6 jaarverslag 2022), te verifiëren, alsook verslag over deze aangelegenheden uit te brengen. Aspecten betreffende het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening Naar ons oordeel, na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening, stemt dit jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening overeen met de Geconsolideerde Jaarrekening voor hetzelfde boekjaar, enerzijds, en is dit jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening opgesteld overeenkomstig artikel 3:32 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, anderzijds. In de context van onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening zijn wij tevens verantwoordelijk voor het overwegen, op basis van de kennis verkregen in de controle, of het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat, hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins misleidend is. In het licht van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, hebben wij geen afwijking van materieel belang te melden. De niet-financiële informatie zoals vereist op grond van artikel 3:32, § 2 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, werd opgenomen in het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening. De Groep heeft zich bij het opstellen van deze niet-financiële informatie gebaseerd op Global Reporting Initiative Standards (“GRI”). Wij spreken ons evenwel niet uit over de vraag of deze niet- financiële informatie in alle van materieel belang zijnde opzichten is opgesteld in overeenstemming met het vermelde internationaal erkende referentiemodel. Vermeldingen betreffende de onafhankelijkheid Ons bedrijfsrevisorenkantoor en ons netwerk hebben geen opdrachten verricht die onverenigbaar zijn met de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening en zijn in de loop van ons mandaat onafhankelijk gebleven tegenover de Vennootschap. Er werden geen bijkomende opdrachten die verenigbaar zijn met de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening bedoeld in artikel 3:65 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en waarvoor honoraria verschuldigd zijn, verricht. Europees uniform elektronisch formaat (“ESEF”) Wij hebben, overeenkomstig de norm inzake de controle van de overeenstemming van de financiële overzichten met het Europees uniform elektronisch formaat (hierna “ESEF”), de controle uitgevoerd van de overeenstemming van het ESEF-formaat met de technische reguleringsnormen vastgelegd door de Europese Gedelegeerde Verordening nr. 2019/815 van 17 december 2018 (hierna: “Gedelegeerde Verordening”). Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen, in overeenstemming met de ESEF- vereisten, van de geconsolideerde financiële overzichten in de vorm van een elektronisch bestand in ESEF-formaat (hierna “de digitale geconsolideerde financiële overzichten”) opgenomen in het jaarlijks financieel verslag beschikbaar op het portaal van de FSMA (https://www.fsma.be/nl/data-portal). Het is onze verantwoordelijkheid voldoende en geschikte onderbouwende informatie te verkrijgen om te concluderen dat het formaat en de markeertaal van de digitale geconsolideerde financiële overzichten in alle van materieel belang zijnde opzichten voldoen aan de ESEF-vereisten krachtens de Gedelegeerde Verordening. Op basis van de door ons uitgevoerde werkzaamheden zijn wij van oordeel dat het formaat en de markering van informatie in de digitale geconsolideerde financiële overzichten van SIPEF NV per 31 december 2022 opgenomen in het jaarlijks financieel verslag beschikbaar op het portaal van de FSMA (https://www.fsma.be/nl/data- portal) in alle van materieel belang zijnde opzichten in overeenstemming zijn met de ESEF- vereisten krachtens de Gedelegeerde Verordening. 219 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten Verslag van de commissaris van 26 april 2023 over de Geconsolideerde Jaarrekening van SIPEF NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2022 (vervolg) of SIPEF NV as of and for the year ended 31 december 2022 (continued) 7 Andere vermeldingen • Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het auditcomité bedoeld in artikel 11 van de verordening (EU) nr. 537/2014. Antwerpen, 26 april 2023 EY Bedrijfsrevisoren BV Commissaris Vertegenwoordigd door Christoph Oris * Partner Wim Van Gasse * Partner * Handelend in naam van een BV 23CO0081 Beknopte jaarrekening van de moedermaatschappij De jaarrekening van SIPEF wordt hierna volgens een beknopt schema voorgesteld. Overeenkomstig het Wetboek van Vennootschappen zullen de jaarrekening van SIPEF evenals het jaarverslag en het verslag van de commissaris, bij de Nationale Bank van België neergelegd worden. Deze verslagen kunnen op aanvraag verkregen worden bij: SIPEF, Calesbergdreef 5, B-2900 Schoten. Alleen de geconsolideerde jaarrekening vervat in de voorafgaande bladzijden geven een correct en betrouwbaar beeld van de financiële situatie en de prestaties van de SIPEF-groep. Het statutair verslag van de commissaris bevat een oordeel zonder voorbehoud en verklaart dat de niet-geconsolideerde jaarrekening van SIPEF NV een getrouw beeld geeft van het vermogen en van de financiële toestand van de vennootschap per 31 december 2022, en van haar resultaten over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, overeenkomstig de Belgische boekhoudwetgeving. Het balanstotaal van de vennootschap per 31 december 2022 bedraagt KUSD 433 578 tegenover KUSD 398 951 het jaar voordien. De 'financiële activa - vorderingen op verbonden ondernemingen' stegen met KUSD 23 783, en tegelijk daalden de 'vorderingen op ten hoogste één jaar' met KUSD 12 152. De "vorderingen op verbonden ondernemingen" zijn voornamelijk gestegen door bijkomende financiering van KUSD 23 783 aan SIPEF ‘s Indonesische dochterondernemingen voor uitbreidingen. De vorderingen op ten hoogste één jaar daalden met KUSD 12 152 omwille van de terugbetalingen door de dochterondernemingen van SIPEF ingevolge hun gestegen resultaat en cash flow. Aan de passiefzijde heeft de daling van de financiële schulden (zowel op lange als op korte termijn) te maken met de terugbetaling van zowel lange als korte termijn financiële leningen ingevolge de door SIPEF ontvangen cash van de terugbetalingen van haar dochterondernemingen. De handelsschulden stegen met KUSD 31 426 als gevolg van een stijging in de uitstaande handelsschuld ten opzichte van Hargy Oil Palms LTD met KUSD 34 949. Dit is louter toe te wijzen aan een momentopname. Het eigen vermogen van SIPEF voor winstverdeling bedraagt KUSD 322 358 wat overeenstemt met USD 30,47 per aandeel. De enkelvoudige resultaten van SIPEF worden in belangrijke mate bepaald door dividenden en meer-/minwaarden. Aangezien SIPEF niet alle deelnemingen van de Groep rechtstreeks aanhoudt, is het geconsolideerde resultaat van de Groep een juistere weerspiegeling van de onderliggende economische ontwikkeling. De enkelvoudige winst van het boekjaar 2022 bedraagt KUSD 50 737 tegenover een winst van KUSD 34 749 in het vorige boekjaar. Op 14 februari 2023 heeft de raad van bestuur de uitbetaling van KEUR 31 738 (EUR 3,00 bruto per gewoon aandeel) voorgesteld. Na inhouding van de roerende voorheffing (30%) bedraagt het netto-dividend EUR 2,1 per aandeel. Aangezien de eigen aandelen niet dividendgerechtigd zijn overeenkomstig artikel 7:217 §3 WVV, hangt het totaalbedrag van de dividenden af van het aantal eigen aandelen voor rekening van SIPEF, op 15 juni 2023 om 23u59 CET (met name de dag voor de ex-date). De raad van bestuur stelt voor om te worden gemachtigd om in functie hiervan het finale totaalbedrag van de dividenden (en de daaruit voortvloeiende wijziging) in de enkelvoudige jaarrekening in te vullen. Het maximale voorgestelde totaalbedrag bedraagt KEUR 31 738. Indien de gewone algemene vergadering dit dividendvoorstel goedkeurt, zal het dividend betaalbaar worden gesteld vanaf 5 juli 2023. Rekening houdend met het aantal aangehouden eigen aandelen op datum 31 december 2022 (178 933), stelt de raad van bestuur voor het resultaat (in KUSD) als volgt te bestemmen: • Overgedragen winst van het vorige boekjaar: KUSD 103 121 • Winst van het boekjaar: KUSD 50 737 • Totaal te bestemmen: KUSD 153 858 • Toevoeging aan de wettelijke reserve: KUSD 0 • Toevoeging aan de overige reserves: KUSD 0 • Vergoeding van het kapitaal: KUSD -33 218 • Over te dragen winst: KUSD 120 640 220 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Beknopte jaarrekening van de moedermaatschappij De jaarrekening van SIPEF wordt hierna volgens een beknopt schema voorgesteld. Overeenkomstig het Wetboek van Vennootschappen zullen de jaarrekening van SIPEF evenals het jaarverslag en het verslag van de commissaris, bij de Nationale Bank van België neergelegd worden. Deze verslagen kunnen op aanvraag verkregen worden bij: SIPEF, Calesbergdreef 5, B-2900 Schoten. Alleen de geconsolideerde jaarrekening vervat in de voorafgaande bladzijden geven een correct en betrouwbaar beeld van de financiële situatie en de prestaties van de SIPEF-groep. Het statutair verslag van de commissaris bevat een oordeel zonder voorbehoud en verklaart dat de niet-geconsolideerde jaarrekening van SIPEF NV een getrouw beeld geeft van het vermogen en van de financiële toestand van de vennootschap per 31 december 2022, en van haar resultaten over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, overeenkomstig de Belgische boekhoudwetgeving. Het balanstotaal van de vennootschap per 31 december 2022 bedraagt KUSD 433 578 tegenover KUSD 398 951 het jaar voordien. De 'financiële activa - vorderingen op verbonden ondernemingen' stegen met KUSD 23 783, en tegelijk daalden de 'vorderingen op ten hoogste één jaar' met KUSD 12 152. De "vorderingen op verbonden ondernemingen" zijn voornamelijk gestegen door bijkomende financiering van KUSD 23 783 aan SIPEF ‘s Indonesische dochterondernemingen voor uitbreidingen. De vorderingen op ten hoogste één jaar daalden met KUSD 12 152 omwille van de terugbetalingen door de dochterondernemingen van SIPEF ingevolge hun gestegen resultaat en cash flow. Aan de passiefzijde heeft de daling van de financiële schulden (zowel op lange als op korte termijn) te maken met de terugbetaling van zowel lange als korte termijn financiële leningen ingevolge de door SIPEF ontvangen cash van de terugbetalingen van haar dochterondernemingen. De handelsschulden stegen met KUSD 31 426 als gevolg van een stijging in de uitstaande handelsschuld ten opzichte van Hargy Oil Palms LTD met KUSD 34 949. Dit is louter toe te wijzen aan een momentopname. Het eigen vermogen van SIPEF voor winstverdeling bedraagt KUSD 322 358 wat overeenstemt met USD 30,47 per aandeel. De enkelvoudige resultaten van SIPEF worden in belangrijke mate bepaald door dividenden en meer-/minwaarden. Aangezien SIPEF niet alle deelnemingen van de Groep rechtstreeks aanhoudt, is het geconsolideerde resultaat van de Groep een juistere weerspiegeling van de onderliggende economische ontwikkeling. De enkelvoudige winst van het boekjaar 2022 bedraagt KUSD 50 737 tegenover een winst van KUSD 34 749 in het vorige boekjaar. Op 14 februari 2023 heeft de raad van bestuur de uitbetaling van KEUR 31 738 (EUR 3,00 bruto per gewoon aandeel) voorgesteld. Na inhouding van de roerende voorheffing (30%) bedraagt het netto-dividend EUR 2,1 per aandeel. Aangezien de eigen aandelen niet dividendgerechtigd zijn overeenkomstig artikel 7:217 §3 WVV, hangt het totaalbedrag van de dividenden af van het aantal eigen aandelen voor rekening van SIPEF, op 15 juni 2023 om 23u59 CET (met name de dag voor de ex-date). De raad van bestuur stelt voor om te worden gemachtigd om in functie hiervan het finale totaalbedrag van de dividenden (en de daaruit voortvloeiende wijziging) in de enkelvoudige jaarrekening in te vullen. Het maximale voorgestelde totaalbedrag bedraagt KEUR 31 738. Indien de gewone algemene vergadering dit dividendvoorstel goedkeurt, zal het dividend betaalbaar worden gesteld vanaf 5 juli 2023. Rekening houdend met het aantal aangehouden eigen aandelen op datum 31 december 2022 (178 933), stelt de raad van bestuur voor het resultaat (in KUSD) als volgt te bestemmen: • Overgedragen winst van het vorige boekjaar: KUSD 103 121 • Winst van het boekjaar: KUSD 50 737 • Totaal te bestemmen: KUSD 153 858 • Toevoeging aan de wettelijke reserve: KUSD 0 • Toevoeging aan de overige reserves: KUSD 0 • Vergoeding van het kapitaal: KUSD -33 218 • Over te dragen winst: KUSD 120 640 Beknopte jaarrekening van de moedermaatschappij 221 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten Beknopte balans (na winstverdeling) In KUSD 2022 2021 Activa Vaste activa 302 696 279 081 Oprichtingskosten 0 0 Immateriële vaste activa 226 348 Materiële vaste activa 244 291 Financiële vaste activa 302 226 278 442 Vlottende activa 130 882 119 870 Vorderingen op meer dan één jaar 0 0 Voorraden en bestellingen in uitvoering 780 618 Vorderingen op ten hoogste één jaar 86 033 98 184 Geldbeleggingen 36 873 10 802 Liquide middelen 6 429 9 931 Overlopende rekeningen 767 334 Totaal activa 433 578 398 951 Passiva Eigen vermogen 289 141 271 621 Kapitaal 44 734 44 734 Uitgiftepremies 107 970 107 970 Reserves 15 796 15 796 Overgedragen winst/ (verlies) 120 640 103 121 Voorzieningen en uitgestelde belastingen 0 0 Voorzieningen voor risico's en kosten 0 0 Schulden 144 437 127 330 Schulden op meer dan één jaar 18 000 36 000 Schulden op ten hoogste één jaar 126 437 91 330 Overlopende rekeningen 0 0 Totaal passiva 433 578 398 951 Beknopte resultatenrekening In KUSD 2022 2021 Bedrijfsopbrengsten 295 643 221 962 Bedrijfskosten - 292 425 - 219 388 Bedrijfsresultaat 3 218 2 575 Financiële opbrengsten 53 260 33 958 Financiële kosten - 4 050 - 963 Financieel resultaat 49 210 32 995 Resultaat van het boekjaar voor belasting 52 428 35 570 Belastingen op het resultaat - 1 691 - 820 Resultaat van het boekjaar 50 737 34 749 Resultaatverwerking In KUSD 2022 2021 Te bestemmen winst/(verlies) 153 858 127 194 Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar 50 737 34 749 Overgedragen winst/(verlies) van het vorige boekjaar 103 121 92 445 Resultaatverwerking 153 858 127 194 Toevoeging aan de wettelijke reserve 0 0 Toevoeging aan de overige reserves 0 477 Over te dragen resultaat 120 640 103 121 Dividend 33 217 23 596 Vergoeding aan bestuurders 0 0 222 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Beknopte resultatenrekening In KUSD 2022 2021 Bedrijfsopbrengsten 295 643 221 962 Bedrijfskosten - 292 425 - 219 388 Bedrijfsresultaat 3 218 2 575 Financiële opbrengsten 53 260 33 958 Financiële kosten - 4 050 - 963 Financieel resultaat 49 210 32 995 Resultaat van het boekjaar voor belasting 52 428 35 570 Belastingen op het resultaat - 1 691 - 820 Resultaat van het boekjaar 50 737 34 749 Resultaatverwerking In KUSD 2022 2021 Te bestemmen winst/(verlies) 153 858 127 194 Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar 50 737 34 749 Overgedragen winst/(verlies) van het vorige boekjaar 103 121 92 445 Resultaatverwerking 153 858 127 194 Toevoeging aan de wettelijke reserve 0 0 Toevoeging aan de overige reserves 0 477 Over te dragen resultaat 120 640 103 121 Dividend 33 217 23 596 Vergoeding aan bestuurders 0 0 223 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Financiële staten MATERIALITEITS- ANALYSE EN BENCHMARKING 1 4 DOELEINDEN VAN MATERIALITEITS- BEOORDELING IN 2022 In 2021 geïdentificeerde materiële onderwerpen beoordelen en consolideren Verzamelen van relevante inzichten van lokale teams Vaststellen van prioritaire KPI's in lijn met bijgewerkte materiële onderwerpen in 2022 Afstemmen op de richtlijnen en vereisten voor materialiteit van de universele GRI-normen GECONSOLIDEERDE MATERIËLE ONDERWERPEN Zes vergelijkbare bedrijven en vijf industrienormen De benchmarkanalyse uitgevoerd vergeleek SIPEF's 2021 materiële onderwerpen en prioritaire KPI’s met rapportage, ratings/bench- marks van vergelijkbare bedrijven, en industriële en wereldwijde normen. GOEDKEURING DOOR DE RAAD VAN BESTUUR DE BEOORDELING WERD UITGEVOERD IN DRIE BELANGRIJKE STAPPEN: 22 materiële onderwerpen geconsolideerd in 13 materiële onderwerpen 12 onderwerpen met ‘Prioriteit’ geconsolideerd in 8 onderwerpen met ‘Prioriteit’ MATE VAN BELANGRIJKHEID Van belangrijk naar prioriteit (7): operationele efficiëntie Geïntegreerd ‘Belangrijk’ onderwerp van 2021: Waterbeheer rechten van de gemeenschap en gemeenschapsontwikkeling Geïntegreerd ‘Belangrijk’ onderwerp van 2021: Gemeenschapsontwikkeling mensenrechten en arbeidsnormen Geïntegreerd ‘Belangrijk’ onderwerp van 2021: Diversiteit en inclusie duurzaam landgebruik en -behoud Geïntegreerd ‘Belangrijk’ onderwerp van 2021: Brandpreventie en -beheer, Biodiversiteit, Behoud en Herstel van Ecosystemen, Gebruik van Meststoen en Pesticiden, Regeneratieve Praktijken Van prioriteit naar belangrijk (3): corporate governance Geïntegreerd onderwerp met ‘Prioriteit’ van 2021: Transparantie o&o en innovatie duurzaamheidsnormen en certificering LOKAAL TEAMOVERLEG Fysieke workshops in Indonesië en Papoea-Nieuw- Guinea Onafhankelijke consultants werden ingeschakeld om relevante inzichten te verza- melen en materiële onder- werpen te rangschikken aan de hand van de GRI-normen. Door de lokale teams in te schakelen werden de regionale ESG-overwegingen, waaronder de lacunes en prioriteiten op lokaal niveau, toegankelijk en konden herzien worden. 2 VALIDATIE EN VOLTOOIING VAN MATERIËLE TOPICS 3 Op basis van de resultaten van een consolidatieanalyse van de resultaten van de lokale workshops, heeft het Globale Duurzaamheids- team de materiële onder- werpen herzien om ze op één lijn te brengen met de prioriteiten en strategie van SIPEF. Annex 1 – Materialiteits- beoordeling 2022 In 2022 werd het materialiteitsbeoordelingspro- ces van SIPEF uitgevoerd met ondersteuning van onaankelijke consultants door de combinatie van desktop benchmarking en fysieke workshops in Indonesië en Papoea-Nieuw-Guinea. 224 The connection to the world of sustainable tropical agriculture MATERIALITEITS- ANALYSE EN BENCHMARKING 1 4 DOELEINDEN VAN MATERIALITEITS- BEOORDELING IN 2022 In 2021 geïdentificeerde materiële onderwerpen beoordelen en consolideren Verzamelen van relevante inzichten van lokale teams Vaststellen van prioritaire KPI's in lijn met bijgewerkte materiële onderwerpen in 2022 Afstemmen op de richtlijnen en vereisten voor materialiteit van de universele GRI-normen GECONSOLIDEERDE MATERIËLE ONDERWERPEN Zes vergelijkbare bedrijven en vijf industrienormen De benchmarkanalyse uitgevoerd vergeleek SIPEF's 2021 materiële onderwerpen en prioritaire KPI’s met rapportage, ratings/bench- marks van vergelijkbare bedrijven, en industriële en wereldwijde normen. GOEDKEURING DOOR DE RAAD VAN BESTUUR DE BEOORDELING WERD UITGEVOERD IN DRIE BELANGRIJKE STAPPEN: 22 materiële onderwerpen geconsolideerd in 13 materiële onderwerpen 12 onderwerpen met ‘Prioriteit’ geconsolideerd in 8 onderwerpen met ‘Prioriteit’ MATE VAN BELANGRIJKHEID Van belangrijk naar prioriteit (7): operationele efficiëntie Geïntegreerd ‘Belangrijk’ onderwerp van 2021: Waterbeheer rechten van de gemeenschap en gemeenschapsontwikkeling Geïntegreerd ‘Belangrijk’ onderwerp van 2021: Gemeenschapsontwikkeling mensenrechten en arbeidsnormen Geïntegreerd ‘Belangrijk’ onderwerp van 2021: Diversiteit en inclusie duurzaam landgebruik en -behoud Geïntegreerd ‘Belangrijk’ onderwerp van 2021: Brandpreventie en -beheer, Biodiversiteit, Behoud en Herstel van Ecosystemen, Gebruik van Meststoen en Pesticiden, Regeneratieve Praktijken Van prioriteit naar belangrijk (3): corporate governance Geïntegreerd onderwerp met ‘Prioriteit’ van 2021: Transparantie o&o en innovatie duurzaamheidsnormen en certificering LOKAAL TEAMOVERLEG Fysieke workshops in Indonesië en Papoea-Nieuw- Guinea Onafhankelijke consultants werden ingeschakeld om relevante inzichten te verza- melen en materiële onder- werpen te rangschikken aan de hand van de GRI-normen. Door de lokale teams in te schakelen werden de regionale ESG-overwegingen, waaronder de lacunes en prioriteiten op lokaal niveau, toegankelijk en konden herzien worden. 2 VALIDATIE EN VOLTOOIING VAN MATERIËLE TOPICS 3 Op basis van de resultaten van een consolidatieanalyse van de resultaten van de lokale workshops, heeft het Globale Duurzaamheids- team de materiële onder- werpen herzien om ze op één lijn te brengen met de prioriteiten en strategie van SIPEF. Overzicht van de veranderingen inzake materiële onderwerpen in 2022 NR MATERIËLE ONDERWERPEN 2022 MATERIËLE ONDERWERPEN 2021 BELANGRIJKHEID 2021 BELANGRIJKHEID 2022 COMMENTAAR 1 Bestrijding van omko- ping en corruptie Bestrijding van omkoping en corruptie Belangrijk Belangrijk – Gemiddeld 2 Klimaatverandering Klimaatverandering Prioriteit Prioriteit – Hoog 3 Rechten van de gemeenschap en gemeenschaps- ontwikkeling Gemeenschaps- rechten Prioriteit Prioriteit – Hoog Gemeenschaps- ontwikkeling Belangrijk Prioriteit – Hoog Hoger belang door consolidatie 4 Corporate governance Transparantie Prioriteit Belangrijk – Gemiddeld Aangepast naar een nieuwe onderwerpstitel met Transparantie als component 5 Voedselveiligheid Voedselveiligheid Belangrijk Belangrijk – Laag 225 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex NR MATERIËLE ONDERWERPEN 2022 MATERIËLE ONDERWERPEN 2021 BELANGRIJKHEID 2021 BELANGRIJKHEID 2022 COMMENTAAR 6 Gezondheid en veiligheid Gezondheid en veiligheid Prioriteit Prioriteit – Hoog 7 Mensenrechten en arbeidsnormen Mensenrechten en arbeidsnormen Prioriteit Prioriteit – Hoog Diversiteit en inclusie Belangrijk Prioriteit – Hoog Hoger belang door consolidatie 8 Operationele eciëntie Waterbeheer Belangrijk Prioriteit – Hoog Aangepast naar een nieuwe onderwerpstitel met Waterbeheer als component 9 Productiviteit en kwaliteit Productiviteit en kwaliteit Prioriteit Prioriteit – Hoog 10 O&O en innovatie O&O en innovatie Prioriteit Belangrijk – Gemiddeld In de benchmarkbeoordeling werd het onderwerp als Laag aangemerkt, maar op basis van het strategisch belang voor SIPEF aangepast naar Gemiddeld 11 Beheer toeleveringsketen Traceerbaarheid Prioriteit Prioriteit – Hoog Betrokkenheid van lokale boeren Prioriteit Prioriteit – Hoog 12 Duurzaamheids- normen en certificering Duurzaamheids- normen en certificering Prioriteit Belangrijk – Gemiddeld Aangepast ten gevolge van de benchmarkbeoordeling die het onderwerp als Gemiddeld aanduidde 13 Duurzaam landge- bruik en -behoud Ontbossing Prioriteit Prioriteit – Hoog Aangepast naar een nieuwe onderwerpstitel die een aantal onderwerpen uit 2021 integreer- de met Hoge Prioriteit wegens consolidatie Veengronden Prioriteit Prioriteit – Hoog Brandpreventie en – beheer Belangrijk Prioriteit – Hoog Biodiversiteit Belangrijk Prioriteit – Hoog Behoud en herstel van ecosystemen Belangrijk Prioriteit – Hoog Gebruik van mest- stoen en pesticiden Belangrijk Prioriteit – Hoog Regeneratieve praktijken Belangrijk Prioriteit – Hoog 226 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Het belangrijkste resultaat van de materialiteits- beoordeling was een geconsolideerde lijst van materiële onderwerpen. Het proces leidde ook tot de volgende resultaten en conclusies: Op basis van de resultaten van de benchmarking en de lokale workshops bleken er geen belangrijke onderwerpen te ontbreken op de in 2021 opgestelde lijst Het aantal belangrijke onderwerpen werd teruggebracht van 22 in 2021 tot 13 in 2022, als gevolg van het consolidatieproces Strategische kern-KPI’s werden vastgesteld en herzien op basis van geconsolideerde materiële onderwerpen NR MATERIEEL ONDERWERP 2022 BELANGRIJKHEID HOOFDSTUK 1 Klimaatverandering PRIORITEIT HOOG Hoofdstuk 4 2 Rechten van de gemeenschap en gemeenschapsontwikkeling PRIORITEIT HOOG Hoofdstuk 6 3 Gezondheid en veiligheid PRIORITEIT HOOG Hoofdstuk 3 4 Mensenrechten en arbeidsnormen PRIORITEIT HOOG Hoofdstuk 3 5 Beheer toeleveringsketen PRIORITEIT HOOG Hoofdstuk 5 6 Duurzaam landgebruik en -behoud PRIORITEIT HOOG Hoofdstuk 4 7 Operationele eciëntie PRIORITEIT HOOG Hoofdstuk 4 8 Productiviteit en kwaliteit PRIORITEIT HOOG Hoofdstuk 2 9 Bestrijding van omkoping en corruptie BELANGRIJK GEMIDDELD Hoofdstuk 1 10 Corporate governance BELANGRIJK GEMIDDELD Hoofdstuk 1 11 O&O en innovatie BELANGRIJK GEMIDDELD Hoofdstuk 2 12 Duurzaamheidsnormen en certificering BELANGRIJK GEMIDDELD Hoofdstuk 2 13 Voedselveiligheid BELANGRIJK LAAG Hoofdstuk 2 SIPEF’s materiële onderwerpen 2022 227 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex DUURZAME ONTWIKKELINGS DOELSTELLING SDG SDGDOELSTELLING RELEVANTE MATERIËLE ONDERWERPEN SIPEF’S ACTIVITEITEN SDG 1: Geen Armoede 1.4 - Er tegen 2030 voor zorgen dat alle mannen en vrouwen, in het bijzonder de armen en de kwetsbaren, gelijke rechten hebben op economische middelen, alsook toegang tot basisdiensten, eigenaarschap en controle over land en andere vormen van eigendom, nalaten- schap, natuurlijke hulpbronnen, gepaste nieuwe technologie en financiële diensten, met inbegrip van microfinanciering Rechten van de gemeenschap en gemeen- schaps- ontwikkeling SIPEF verzekert zich ervan dat voorafgaand aan elke nieuwe ontwikkeling, de plaatselijke gemeenschappen hun vrije, voorafgaande en geïnformeerde toestemming (“Free, Prior and Informed Consent” - FPIC)) hebben verleend. Waar mogelijk geeft de Vennootschap ook kansen aan de leden van de gemeenschap om mee voordeel te trekken uit haar activiteiten, onder meer door tewerkstelling en ontwik- kelingskansen in de landelijke en afgelegen gebieden waar de Groep actief is. De meeste werknemers van SIPEF en hun gezinnen wonen op de plantages en de Groep voorziet hen van huisvesting, zuiver water en medische diensten. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de bijdragen van de Groep aan 10 van de meest relevante SDG's. De tabel is opgemaakt als volgt: eerste kolom: de naam van de SDG-doelstelling tweede kolom: beschrijving van de SDG-doelstelling derde kolom: naam van de relevante materiële onderwerpen van SIPEF vierde kolom: beschrijving van relevante activiteiten van SIPEF Annex 2 – Duurzame ontwikkelings- doelstellingen van de Verenigde Naties (United Nations Sustainable Development Goals -SDGs) 228 The connection to the world of sustainable tropical agriculture DUURZAME ONTWIKKELINGS DOELSTELLING SDG SDGDOELSTELLING RELEVANTE MATERIËLE ONDERWERPEN SIPEF’S ACTIVITEITEN SDG 2: Geen Honger 2.3 - Tegen 2030 de landbouw- productiviteit en de inkomens verdubbelen voor kleinschalige voedselproducenten, in het bijzonder vrouwen, inheemse bevolkingen, familieboeren, veefokkers en vissers, onder meer door een veilige en gelijke toegang tot land, andere productieve hulpbronnen en input, kennis, financiële diensten, markten en opportuniteiten die toegevoegde waarde bieden en ook buiten de landbouw tewerkstelling genereren. Beheer toeleve- ringsketen Productiviteit en kwaliteit SIPEF heeft programma's voor oliepalmen voor lokale boeren opgezet, die erop gericht zijn lokale boeren in staat te stellen deel te nemen aan haar duurzame toeleveringsketen. De SIPEF’s voorlichtingsdiensten omvatten: agronomisch advies, opleiding en kwaliteitsvolle zaailingen. SIPEF streeft naar 100% RSPO-certificering voor al haar palmolieactiviteiten, met inbegrip van het opnemen van RSPO- gecertificeerde lokale boeren die aan haar leveren, in haar toeleveringsketen. SIPEF streeft ook naar 100% Rainforest Alliance-certificering voor haar bananenactiviteiten. 2.4 - Tegen 2030 duurzame voedselproductiesystemen garanderen en veerkrachtige landbouwpraktijken implemen- teren die de productiviteit en de productie kunnen verhogen, die helpen bij het in stand houden van ecosystemen, die de aanpas- singscapaciteit verhogen in de strijd tegen klimaatverandering, extreme weersomstandigheden, droogte, overstromingen en andere rampen en die op een pro- gressieve manier de kwaliteit van het land en de bodem verbeteren. Productiviteit en kwaliteit Duurzaam landgebruik en -behoud O & O en innovatie SIPEF past beste beheerprak- tijken toe en houdt zich bezig met regeneratieve en circulaire prak- tijken in al haar activiteiten. Deze praktijken zijn gericht op het ver- beteren van de bodemvruchtbaar- heid, het optimaliseren van input, het recycleren van bijproducten en het verhogen van productkwaliteit en -productiviteit. De Groep wil ook investeren in O&O en innovatie om deze doelstellingen te bereiken en de kwaliteit van het plantgoed en de weerbaarheid van toekomstige gewassen te verbeteren. 229 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex DUURZAME ONTWIKKELINGS DOELSTELLING SDG SDGDOELSTELLING RELEVANTE MATERIËLE ONDERWERPEN SIPEF’S ACTIVITEITEN SDG 3: Goede Gezondheid en Welzijn 3.8 - Zorgen voor een univer- sele gezondheidsdekking, met inbegrip van de bescherming tegen financiële risico’s, toegang tot kwaliteitsvolle essentiële gezondheidszorgdiensten en toegang tot de veilige, doeltreen- de, kwaliteitsvolle en betaalbare essentiële geneesmiddelen en vaccins voor iedereen. Mensenrechten en arbeidsnormen Rechten van de gemeenschap en gemeen- schapsontwik- keling Gezondheid en veiligheid SIPEF stelt klinieken ter beschik- king in Indonesië, Papoea-Nieuw- Guinea en Ivoorkust. De meeste faciliteiten zijn toegankelijk voor zowel werknemers als leden van de gemeenschap. SDG 4: Kwaliteits- onderwijs 4.1 - Er tegen 2030 voor zorgen dat alle meisjes en jongens op een vrije, billijke en kwalitatief hoogstaande manier lager en middelbaar onderwijs kunnen afwerken, wat moet kunnen leiden tot relevante en doeltref- fende leerresultaten. Rechten van de gemeenschap en gemeen- schapsontwik- keling SIPEF heeft kleuterscholen, lagere en middelbare scholen opgericht in Indonesië, Papoea-Nieuw-Guinea en Ivoorkust. Alle faciliteiten zijn toegankelijk voor kinderen van werknemers en voor kinderen van omliggende gemeenschappen. SIPEF voorziet ook in gratis dagopvang voor kinderen van werknemers in Indonesië. 4.2 - Er tegen 2030 voor zorgen dat alle meisjes en jongens in hun vroege kindertijd toegang hebben tot een kwalitatieve ontwikkeling, zorg en opvoeding voorafgaand aan de lagere school zodat ze klaar zijn voor het basisonderwijs. 230 The connection to the world of sustainable tropical agriculture DUURZAME ONTWIKKELINGS DOELSTELLING SDG SDGDOELSTELLING RELEVANTE MATERIËLE ONDERWERPEN SIPEF’S ACTIVITEITEN SDG 6: Schoon Water en Sanitair 6.3 - Tegen 2030 de waterkwa- liteit verbeteren door veront- reiniging te beperken, de lozing van gevaarlijke chemicaliën en materialen een halt toe te roepen en de uitstoot ervan tot een minimum te beperken waarbij ook het aandeel van onbehandeld afvalwater wordt gehalveerd en recyclage en veilig hergebruik wereldwijd aanzienlijk worden verhoogd. Duurzaam landgebruik en -behoud SIPEF beperkt de verontreiniging van oppervlakte- en grondwater door goede praktijken voor het behoud van de bodem, het aanleggen van oeverzones en de behandeling van afvalwater. 6.4 - Tegen 2030 in aanzienlijke mate de eciëntie van het watergebruik verhogen in alle sectoren en het duurzaam winnen en verschaen van zoetwater garanderen om een antwoord te bieden op de waterschaarste en om het aantal mensen dat af te rekenen heeft met waterschaar- ste, aanzienlijk te verminderen. Operationele eciëntie SIPEF optimaliseert het waterge- bruik bij alle activiteiten, inclusief zoveel mogelijk hergebruik van water om het watergebruik tot een minimum te beperken. Bij de bananenactiviteiten van de Groep wordt 30% van het irrigatiewater opgeslagen in opvangbekkens gedurende het regenseizoen en kan verantwoord worden gebruikt tijdens het drogere seizoen. SDG 7: Betaalbare en Duurzame Energie 7.2 - Tegen 2030 in aanzienlijke mate het aandeel hernieuwbare energie in de globale energiemix verhogen. Klimaat- verandering Het opwekken van elektriciteit uit hernieuwbare energiebronnen, met inbegrip van stoomturbines en methaanafvanginstallaties uitgerust met biogasinstallaties op de oliepalmplantages van SIPEF. 231 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex DUURZAME ONTWIKKELINGS DOELSTELLING SDG SDGDOELSTELLING RELEVANTE MATERIËLE ONDERWERPEN SIPEF’S ACTIVITEITEN SDG 8: Waardig Werk en Economische Groei 8.5 - Tegen 2030 komen tot een volledige en productieve tewerk- stelling en waardig werk voor alle vrouwen en mannen, ook voor jonge mensen en personen met een handicap, alsook een gelijk loon voor werk van gelijke waarde. Mensenrechten en arbeidsnormen SIPEF leeft alle plaatselijke voor- schriften inzake minimumlonen na en voldoet aan de berekening van het leeaar loon, zoals gecontroleerd door de verschillen- de certificeringsnormen waartoe de Groep is toegetreden, zoals de RSPO-, Rainforest Alliance- en Fairtrade-normen. 8.8 - De arbeidsrechten bescher- men en veilige en gezonde werk- omgevingen bevorderen voor alle werknemers, met inbegrip van migrerende werknemers, in het bijzonder vrouwelijke migranten, en zij die zich in precaire werkom- standigheden bevinden. Gezondheid en veiligheid SIPEF zorgt ervoor dat haar werknemers en arbeiders een veilige en gezonde werkomgeving wordt geboden. Om ongevallen te voorkomen, investeert de Groep in permanente opleiding, het ter beschikking stellen van aangepaste persoonlijke bescher- mingsuitrustingen (“Personal Protection Equipment” - PPE) en strenge interne supervisie- en controlesystemen. Alle risico's worden regelmatig geanalyseerd en geëvalueerd, en eventuele arbeidsongevallen worden onder- zocht om herhaling te voorkomen. 232 The connection to the world of sustainable tropical agriculture DUURZAME ONTWIKKELINGS DOELSTELLING SDG SDGDOELSTELLING RELEVANTE MATERIËLE ONDERWERPEN SIPEF’S ACTIVITEITEN SDG 12: Verant- woorde Consumptie en Productie 12.2 - Tegen 2030 het duurzame beheer en het eciënte gebruik van natuurlijke hulpbronnen realiseren. Duurzaam- heidsnormen en certificering Operationele eciëntie Duurzaam landgebruik en -behoud Geloofwaardige certificering door derden is een belangrijk aspect van SIPEF's duurzaamheidsaanpak. De Groep past de hoogste inter- nationale normen toe, waaronder de RSPO- en “Rainforest Alliance”-normen. De Groep implementeert beste beheerpraktijken evenals regeneratieve en circulaire praktijken, gericht op het hergebruik van bijproducten en afval van haar productie- en verwerkingsactiviteiten. SIPEF past geïntegreerde plaag- bestrijding (“Integrated Pest Management” - IPM) toe voor zowel haar palmolie- als bana- nenproductie. Pesticiden worden gebruikt als laatste redmiddel wanneer IPM en andere methoden niet in staat zijn om uitbraken van plagen en ziekten boven de economisch schadelijke drempel te voorkomen. 12.4 - Tegen 2020 komen tot een milieuvriendelijk beheer van chemicaliën en van alle afval gedurende hun hele levenscyclus, in overeenstemming met afge- sproken internationale kader- overeenkomsten, en de uitstoot aanzienlijk beperken in lucht, water en bodem om hun nega- tieve invloeden op de menselijke gezondheid en het milieu zoveel mogelijk te beperken. 233 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex DUURZAME ONTWIKKELINGS DOELSTELLING SDG SDGDOELSTELLING RELEVANTE MATERIËLE ONDERWERPEN SIPEF’S ACTIVITEITEN SDG 13: Klimaatactie 13.1 - De veerkracht en het aan- passingsvermogen versterken van met klimaat verbonden gevaren en natuurrampen in alle landen. Klimaat- verandering Duurzaam landgebruik en -behoud SIPEF werkt aan de volgende initiatieven om zich aan te passen aan de klimaatverandering bij het vervaardigen van palmolie in het kader van haar huidige aanpak: • Geen nieuwe aanplanten op veengronden en toepassing van de beste beheerpraktijken op bestaande aanplantingen op veengronden • SIPEF heeft een waar- schuwingssysteem voor brandgevaar en beschikt over uitgebreide brandbestrijdingsprocedures • Versterking van de natuurlijke verdediging tegen stormvloe- den, kusterosie en kustover- stromingen door het herstel van kustbuers • Programma's voor biodiversi- teit, behoud en herbebossing in Indonesië, Papoea-Nieuw- Guinea en Ivoorkust. 13.2 - Maatregelen inzake klimaatverandering integreren in nationale beleidslijnen, strategie- en en planning. Klimaat- verandering SIPEF werkt aan de volgende initiatieven ter beperking van de klimaatverandering in het kader van haar huidige aanpakken: • Een composteringsinstallatie voor palmolieresiduen • Methaanafvanginstallaties en biogasinstallaties die hernieuwbare elektriciteit opwekken 234 The connection to the world of sustainable tropical agriculture DUURZAME ONTWIKKELINGS DOELSTELLING SDG SDGDOELSTELLING RELEVANTE MATERIËLE ONDERWERPEN SIPEF’S ACTIVITEITEN SDG 15: Leven op het Land 15.1 - Tegen 2020 het behoud, herstel en het duurzaam gebruik van terrestrische en inlandse zoetwaterecosystemen en hun diensten waarborgen, in het bijzonder bossen, moeraslanden, bergen en droge gebieden, in lijn met de verplichtingen van de internationale overeenkomsten. Duurzaam landgebruik en -behoud Beschermde gebieden worden geïdentificeerd en beschermd binnen de gebieden van SIPEF's concessies waar de Groep beheercontrole heeft. De Groep verbindt zich tot ‘geen ontbossing’ en ‘geen nieuwe aanplantingen op veengronden’, en voorafgaand aan elke nieuwe ontwikkeling worden HCV- en HCSA-evaluaties uitgevoerd. SIPEF verbindt zich ook om de biodiversiteit te controleren in alle braakliggende terreinen binnen haar concessies en om een jachtverbod toe te passen op haar eigen plantages en in de agrarische gebieden van haar externe leveranciers. Het beleid maakt een uitzondering voor duurzame jacht door lokale gemeenschappen. Via de SIPEF Foundation financiert en steunt de Groep twee biodiversiteitsprojecten op lange termijn in Indonesië. Beide zijn gevestigd in de pro- vincie Bengkulu in de buurt van SIPEF’s Agro Muko-plantages: • SIPEF Biodiversity Indonesia (SBI) in Bengkulu. • Het project voor het behoud van schildpadden in het Air Hitam natuurreservaat. 15.2 - Tegen 2020 de implemen- tatie bevorderen van het duur- zaam beheer van alle soorten bossen, de ontbossing een halt toeroepen, verloederde bossen herstellen en op duurzame manier bebossing en herbebos- sing mondiaal opvoeren. 15.3 - Tegen 2030 de woestijn- vorming tegengaan, aangetast land en gedegradeerde bodem herstellen, ook land dat wordt aangetast door woestijnvorming, droogte en overstromingen, en streven naar een wereld die qua landdegradatie neutraal is. 15.5 - Dringende en doortas- tende actie ondernemen om de aftakeling in te perken van natuurlijke leefgebieden, het verlies van biodiversiteit een halt toe te roepen en, tegen 2020, de met uitsterven bedreig- de soorten te beschermen en hun uitsterven te voorkomen. 235 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex Annex 3 – Boekhoudkundig beleid Omzet-KPI Het percentage van de voor taxonomieclassifica- tie in aanmerking komende economische activi- teiten in de totale omzet van de Groep is berekend als het deel van de netto-omzet afgeleid van pro- ducten en diensten dat verband houdt met voor taxonomieclassificatie in aanmerking komende economische activiteiten (teller) gedeeld door de netto-omzet (noemer). De noemer van de omzet-KPI is gebaseerd op de geconsolideerde netto-omzet van de Groep overeenkomstig IAS 1 .82(a). U vindt nadere details over het boek- houdkundig beleid van de Groep betreende de geconsolideerde netto-omzet van de Groep bij de geconsolideerde financiële staten. Wat de teller betreft, heeft SIPEF geen voor taxonomieclassificatie in aanmerking komende activiteiten vastgesteld, zoals hoger toegelicht. Aansluiting De geconsolideerde netto-omzet van de Groep kan worden aangesloten met de geconsolideerde financiële staten, bij de winst-en-verliesrekening (Financiële Staten - ‘omzet’). Capex-KPI De Capex-KPI wordt gedefinieerd als de voor taxonomieclassificatie in aanmerking komende Capex (teller) gedeeld door de totale Capex van de Groep (noemer). De teller wordt hieronder toegelicht. De totale Capex bestaat uit de toevoegingen aan de materiële en immateriële vaste activa gedu- rende het boekjaar, vóór waardeverminderingen, afschrijvingen en eventuele herwaarderingen, inclusief herwaarderingen en bijzondere waar- deverminderingen, en exclusief wijzigingen in reële waarde. Het omvat toevoegingen aan de vaste activa (IAS 16), immateriële activa (IAS38) en activa met gebruiksrecht (IFRS 16). Toevoegingen die resulteren uit bedrijfscombi- naties zijn ook opgenomen (maar dit is niet van toepassing in 2022). Goodwill is niet opgenomen in de Capex omdat het niet gedefinieerd is als immaterieel actief overeenkomstig IAS 38. Nadere details over het boekhoudkundig beleid betreende de Capex van de Groep zijn beschik- baar bij de geconsolideerde financiële staten. Aansluiting De totale Capex van de Groep kan worden aange- sloten met de geconsolideerde financiële staten, geconsolideerd kasstroomoverzicht, als de som van de verwerving van immateriële activa, de verwerving van biologische activa en de verwer- ving van materiële vaste activa. De evaluatie van de wel en niet voor taxonomieclassificatie in aanmerking komende omzet, Capex en Opex van SIPEF werd uitgevoerd conform de specificaties en definities uiteengezet in Bijlage I van de krachtens Art. 8 Gedelegeerde Handeling. Het voor dit proces gehanteerde boekhoudkundig beleid is als volgt: 236 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Opex-KPI De Opex-KPI wordt gedefinieerd als de voor taxo- nomieclassificatie in aanmerking komende Opex (teller) gedeeld door de totale Opex van de Groep (noemer). De teller wordt hieronder toegelicht. De totale Opex bestaat uit directe niet-geka- pitaliseerde kosten die betrekking hebben op onderzoek en ontwikkeling, bouwrenovatie- maatregelen, kortetermijnhuur, onderhoud en reparatie, en alle andere directe dagelijkse onderhoudskosten voor materiële vaste activa. Dat omvat: Uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling, die niet van toepassing zijn op de SIPEF-groep. De SIPEF-groep heeft weliswaar uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling, die geconcentreerd zijn in zijn minderheidsdochtervennootschappen Verdant Bioscience Pte Ltd en PT Timbang Deli, maar deze uitgaven zijn in de consolidatie opgenomen als ondernemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast, die niet worden meegeteld voor de berekening van de Opex. Het volume aan niet-geactiveerde huurovereenkomsten, dat is bepaald overeenkomstig IFRS 16, en dat uitgaven voor kortetermijnhuur en huurovereenkomsten van lage waarde omvat. Meer informatie kan men vinden in de toelichting over leasing opgenomen in de geconsolideerde financiële staten. Onderhoud en reparatie en andere directe dagelijkse onderhoudskosten voor materiële vaste activa en biologische activa (dragende planten). Zij werden bepaald op basis van de onderhouds- en reparatiekosten toegewezen aan de betrokken activa. Het onderhoud van de biologische activa - dragende planten omvat alle kosten om de biologische activa (dragende planten) in een goede productiestaat te houden. De belangrijkste voorbeelden daarvan zijn de uitgaven in verband met het uitstrooien van meststoen, het snoeien en het bestrijden van ongedierte en ziekten. De betrokken kosten zijn terug te vinden in diverse posten in de winst-en-verliesrekening van de Groep, inclusief kostprijs van de verkopen (onderhoud van operationele materiële vaste activa en biologische activa – dragende planten) en algemene en administratieve kosten (zoals onderhoud van IT-systemen), in voorkomend geval. In het algemeen omvat dit personeelskosten, kosten voor diensten, en materiële kosten voor dagelijks onderhoud, naast regelmatige en niet-geplande onderhouds- en reparatiemaat- regelen. Deze kosten worden rechtstreeks toe- gewezen aan de materiële vaste activa. Aangezien de SIPEF-groep geen voor taxo- nomieclassificatie in aanmerking komende economische activiteiten heeft vastgesteld, registreert de Groep geen Capex/Opex betref- fende activa of processen die verband houden met voor taxonomieclassificatie in aanmerking komende economische activiteiten in de teller van de Capex-KPI en de Opex. 237 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex Annex 4 – Tabel stakeholder- betrokkenheid STAKEHOLDERGROEPEN DOELSTELLINGEN VOOR BETROKKENHEID AANPAK VAN BETROKKENHEID FREQUENTIE Duurzaamheids- normen en certificatie- schema’s • Inzicht in de normvereisten en naleving van certificeringsnormen. • Als leden bijdragen aan de verbetering van de duurzaamheidsnormen. Vergaderingen van de RSPO-werkgroepen Lopend Jaarlijkse RSPO-communicatie over de voortgang (“Jaarlijks Communication of Progress” - ACOP) Jaarlijks Betrokkenheid via certificerings- instanties: “International Sustainability and Carbon Certification” (ISCC), “Rainforest Alliance”, “In-donesian Sustainable Palm Oil” (ISPO), “International Organization for Standardization” (ISO) Lopend Gemeenschappen • Inzicht in de bezorgdheden van de gemeenschappen en verbetering van de bestaansmiddelen van de gemeenschappen. • Klachten • Gemeenschapsprogramma's • Beoordelingen van de maatschappelijke impact (“Social impact assessments” - SIA) en beheersplannen • Processen van vrije, voorafgaande en geïnformeerde toestemming (“Free, Prior and Informed Consent” - FPIC) • Communicatie inzake klachtenprocedure Lopend Klanten • Communiceren over de voortgang van de uitvoering van duurzaamheidsbeleid/- verbintenissen. • Inzicht in en delen van uitdagingen/bezorgdheden met betrekking tot de toeleveringsketen. • Website • Bezoeken door klanten • Bezoeken door het SIPEF-team indien gevraagd • Updates over de kwaliteit van de producten Lopend Jaarverslagen Jaarlijks 238 The connection to the world of sustainable tropical agriculture STAKEHOLDERGROEPEN DOELSTELLINGEN VOOR BETROKKENHEID AANPAK VAN BETROKKENHEID FREQUENTIE Werknemers • Handhaving van het bedrijfsbeleid inzake mensen- en arbeidsrechten. • De werknemers bewust maken van en alert houden op duurzaamheidskwesties en beste praktijken. • Opleidingsprogramma's • Vakbondsvergaderingen Lopend • Evaluatievergaderingen • Jaarlijkse vakbonds- vergaderingen Jaarlijks Financiële instellingen en investeerders/ aandeelhouders • Nauwkeurige en frequente updates over de strategie, bedrijfs-, financiële en duurzaamheidsprestaties van het bedrijf. • Vertrouwen opbouwen via open dialoog, bekendmaking en transparantie. Website Lopend Tussentijdse verslagen die duurzaamheidsonderwerpen omvatten Per kwartaal Financiële resultaten met financiële en trading updates Halaarlijks • Jaarverslag • Gewone algemene aandeelhoudersvergadering Jaarlijks Roadshows en ontmoetingen met analisten Indien en waar nodig Regeringen/ regelgevende instanties • Naleving van nationale en lokale regelgeving. • Sterke banden onderhouden om projecten, gericht op capaciteitsopbouw van lokale boeren te vergemakkelijken. • Onderhoud van openbare wegen en infrastructuur. • Onderhoud van openbare scholen en klinieken. • Vooruitgang boeken in het SIPEF Biodiversity Indonesia (SBI)- programma voor behoud, beheer en toezicht. • Opleiding en hulpverleningsprogramma’s • Vergaderingen Lopend Multi- stakeholder initiatieven • Bevorderen van het gebruik van gecertificeerde duurzame palmolie. • Ondersteunen van de uitvoering van toezeggingen door de particuliere sector om ontbossing uit de toeleveringsketen te verwijderen. Betrokkenheid als: • Stichtend lid van de Belgische Alliantie voor Duurzame Palmolie (“Belgian Alliance of Sustainable Palm Oil" - BASP) • Lid van de “Tropical Forest Alliance” (TFA) Lopend 239 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex STAKEHOLDERGROEPEN DOELSTELLINGEN VOOR BETROKKENHEID AANPAK VAN BETROKKENHEID FREQUENTIE Niet- gouvernementele organisaties Voortdurende verbeteringen voor duurzame landbouw ondersteunen. Samenwerking met Ngo’s die gericht zijn op gerelateerde duurzaamheidsthema's om ervoor te zorgen dat de uitvoering in overeenstemming is met erkende normen en benaderingen Indien en waar nodig Onderzoeks- instellingen Innovatie ter verbetering van de productiviteit en kwaliteit. • Verdant Bioscience Pte Ltd • Papua New Guinea Oil Palm Research Association Lopend Benchmarks/ ratings Inzicht in de prestaties van de onderneming op basis van benchmarks met vergelijkbare ondernemingen. Website Lopend • Jaarverslag • Vragenlijsten • Assessments Jaarlijks Leveranciers/ lokale boeren Ondersteuning van lokale boeren om hun productie en bestaansmiddelen te verbeteren en duurzaamheidspraktijken te integreren met als doel RSPO-certificering • “Smallholder”- programma's voor “scheme smallholders” en “independent smallholders”, waaronder opleidingen rond beste management praktijken voor kwaliteit, duurzaamheidgerelateerde onderwerpen en agronomische ondersteuning • Voorlichting over eigendoms-, gebruiks- en gewoonterechten en processen van FPIC • Klachtenprocedure • Maatschappelijke impact beoordelingen (SIA) Lopend Technische adviesbureaus/ deskundigen • Milieu- en maatschappelijke praktijken verbeteren met het oog op een verantwoorde productie • Naleving van certificering • Beoordelingen laten uitvoeren door gekwalificeerde deskundigen (bijv. meteen door de “High Conservation Value Network’s Assessor Licensing Scheme” erkende assessors) • Vergaderingen • Herzien van beoordelingen Indien en waar nodig Specifieke projecten: Monitoring van ontbossing en bosbranden Lopend 240 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 241 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex Annex 5 – Basisgegevens Over SIPEF Producties van de Groep (in ton) GEPRODUCEERDE VERSE VRUCHTENTROSSEN YTD 2022 YTD 2021 % WIJZIGING EIGEN Indonesië 1 040 074 1 019 009 2,07% Tolan Tiga groep 303 925 297 229 2,25% Umbul Mas Wisesa groep 220 439 224 429 -1,78% Agro Muko groep 361 096 396 782 -8,99% South Sumatra groep 154 613 100 568 53,74% Papoea-Nieuw-Guinea 403 419 366 849 9,97% Hargy Oil Palms Ltd 403 419 366 849 9,97% TOTAAL EIGEN 1 443 493 1 385 858 4,16% DERDEN Indonesië 54 033 40 848 32,28% Tolan Tiga groep 11 217 6 963 61,08% Umbul Mas Wisesa groep 1 131 752 50,46% Agro Muko groep 17 662 18 277 -3,37% South Sumatra groep 24 023 14 855 61,71% Papoea-Nieuw-Guinea 254 356 232 134 9,57% Hargy Oil Palms Ltd 254 356 232 134 9,57% TOTAAL DERDEN 308 389 272 982 12,97% TOTAAL GEPRODUCEERDE VERSE VRUCHTENTROSSEN 1 751 883 1 658 840 5,61% VERKOCHTE VERSE VRUCHTENTROSSEN YTD 2022 YTD 2021 % WIJZIGING Indonesië 66 250 55 117 20,20% Tolan Tiga groep 4 608 2 231 106,50% Umbul Mas Wisesa groep 40 433 41 532 -2,65% Agro Muko groep 4 924 4 628 6,38% South Sumatra groep 16 286 6 726 142,15% TOTAAL VERKOCHTE VERSE VRUCHTENTROSSEN 66 250 55 117 20,20% 242 The connection to the world of sustainable tropical agriculture OLIEEXTRACTIEPERCENTAGE YTD 2022 YTD 2021 % WIJZIGING Indonesië 23,1% 23,0% 0,42% Tolan Tiga groep 22,7% 22,7% -0,12% Umbul Mas Wisesa groep 23,4% 23,3% 0,50% Agro Muko groep 23,2% 23,1% 0,10% South Sumatra groep 23,2% 22,6% 2,97% Papoea-Nieuw-Guinea 25,3% 25,6% -0,95% Hargy Oil Palms Ltd 25,3% 25,6% -0,95% TOTAAL OLIEEXTRACTIEPERCENTAGE 24,0% 24,0% 0,03% VERWERKTE VERSE VRUCHTENTROSSEN YTD 2022 YTD 2021 % WIJZIGING Indonesië 1 027 856 1 004 740 2,30% Tolan Tiga groep 310 534 301 961 2,84% Umbul Mas Wisesa groep 181 137 183 649 -1,37% Agro Muko groep 373 834 410 431 -8,92% South Sumatra groep 162 350 108 698 49,36% Papoea-Nieuw-Guinea 657 775 598 983 9,82% Hargy Oil Palms Ltd 657 775 598 983 9,82% TOTAAL VERWERKTE VERSE VRUCHTENTROSSEN 1 685 632 1 603 723 5,11% 243 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex PALMPITTEN YTD 2022 YTD 2021 % WIJZIGING EIGEN Indonesië 44 278 44 445 -0,38% Tolan Tiga groep 16 686 16 135 3,41% Umbul Mas Wisesa groep 7 432 7 412 0,26% Agro Muko groep 15 202 17 519 -13,23% South Sumatra groep 4 959 3 378 46,81% TOTAAL EIGEN 44 278 44 445 0,38% DERDEN Indonesië 1 877 1 498 25,35% Tolan Tiga groep 312 225 38,86% Umbul Mas Wisesa groep 25 10 153,54% Agro Muko groep 748 777 -3,75% South Sumatra groep 792 486 63,06% TOTAAL DERDEN 1 877 1 498 25,35% TOTAAL PALMPITTEN 46 156 45 943 0,46% PALMOLIE YTD 2022 YTD 2021 % WIJZIGING EIGEN Indonesië 226 611 222 509 1,84% Tolan Tiga groep 68 975 67 550 2,11% Umbul Mas Wisesa groep 42 272 42 733 -1,08% Agro Muko groep 83 075 90 895 -8,60% South Sumatra groep 32 289 21 331 51,37% Papoea-Nieuw-Guinea 102 479 94 231 8,75% Hargy Oil Palms Ltd 102 479 94 231 8,75% TOTAAL EIGEN 329 090 316 740 3,90% DERDEN Indonesië 10 675 8 466 26,10% Tolan Tiga groep 1 532 1 094 40,07% Umbul Mas Wisesa groep 148 59 147,97% Agro Muko groep 3 542 4 103 -13,67% South Sumatra groep 5 453 3 209 69,92% Papoea-Nieuw-Guinea 64 162 58 972 8,80% Hargy Oil Palms Ltd 64 162 58 972 8,80% TOTAAL DERDEN 74 837 67 438 10,97% TOTAAL PALMOLIE 403 927 384 178 5,14% 244 The connection to the world of sustainable tropical agriculture PALMPITOLIE YTD 2022 YTD 2021 % WIJZIGING Papoea-Nieuw-Guinea 13 361 12 251 9,06% Hargy Oil Palms Ltd - Eigen 8 185 7 437 10,06% Hargy Oil Palms Ltd - Derden 5 176 4 814 7,52% TOTAAL PALMPITOLIE 13 361 12 251 9,06% RUBBER YTD 2022 YTD 2021 % WIJZIGING EIGEN Indonesië 1 368 1 996 -31,46% Tolan Tiga groep 387 599 -35,39% Agro Muko 981 1 397 -29,78% TOTAAL EIGEN 1 368 1 996 31,46% DERDEN Indonesië 555 645 -13,95% Tolan Tiga groep 555 645 -13,95% TOTAAL DERDEN 555 645 13,95% TOTAAL RUBBER 1 923 2 641 27,19% BANANEN YTD 2022 YTD 2021 % WIJZIGING Ivoorkust 29 759 32 201 -7,58% Azaguié 12 833 13 113 -2,14% Agboville 9 383 9 507 -1,30% Motobé 7 543 9 581 -21,27% Lumen 2 511 0 - Akoudié 0 0 - TOTAAL BANANEN 32 270 32 200 0,22% 245 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex Beplante oppervlakten (in hectaren) Totale beplante oppervlakten van de geconsolideerde ondernemingen exclusief PT Timbang Deli en PT Melania. 2022 2021 MATUUR IMMATUUR BEPLANT MATUUR IMMATUUR BEPLANT OLIEPALMEN 64 953 13 401 78 354 64 181 12 982 77 163 Indonesië 52 886 11 880 64 766 51 312 12 245 63 558 Tolan Tiga groep 11 524 1 244 12 768 12 027 875 12 902 PT Tolan Tiga 7 029 640 7 669 7 322 493 7 816 PT Eastern Sumatra 2 500 357 2 857 2 631 280 2 911 PT Kerasaan 1 994 247 2 242 2 073 102 2 175 Umbul Mas Wisesa groep 9 924 0 9 924 9 937 0 9 937 PT Umbul Mas Wisesa 7 043 0 7 043 7 056 0 7 056 PT Toton Usaha Mandiri 1 135 0 1 135 1 135 0 1 135 PT Citra Sawit Mandiri 1 746 0 1 746 1 746 0 1 746 Agro Muko groep 18 512 2 607 21 119 19 154 1 979 21 133 PT Agro Muko 15 796 2 001 17 798 16 332 1 508 17 839 PT Mukomuko Agro Sejahtera 2 716 606 3 322 2 822 471 3 294 South Sumatra groep 12 926 8 028 20 954 10 194 9 391 19 586 PT Agro Kati Lama 3 775 633 4 407 3 638 538 4 176 PT Agro Muara Rupit 4 021 2 585 6 606 3 294 2 355 5 649 PT Agro Rawas Ulu 2 173 426 2 599 1 816 728 2 543 PT Dendymarker Indah Lestari 2 957 4 384 7 341 1 447 5 770 7 217 Papoea-Nieuw-Guinea 12 067 1 521 13 588 12 869 736 13 605 Hargy Oil Palms Ltd 12 067 1 521 13 588 12 869 736 13 605 RUBBER 1 954 0 1 954 1 954 0 1 954 Indonesië 1 954 0 1 954 1 954 0 1 954 Tolan Tiga groep 696 0 696 696 0 696 PT Bandar Sumatra 696 0 696 696 0 696 Agro Muko groep 1 258 0 1 258 1 258 0 1 258 PT Agro Muko 1 258 0 1 258 1 258 0 1 258 BANANEN 906 160 1 066 794 0 794 Ivoorkust 906 160 1 066 794 0 794 Plantations J. Eglin SA 906 160 1 066 794 0 794 ANANASBLOEMEN 23 8 31 23 8 31 Ivoorkust 23 8 31 23 8 31 Plantations J. Eglin SA 23 8 31 23 8 31 TOTAAL 67 836 13 568 81 404 66 952 12 989 79 942 246 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Beplante oppervlakten (in hectaren) Totale beplante oppervlakten van de geconsolideerde ondernemingen (deel van de Groep) exclusief PT Timbang Deli en PT Melania. TOTAAL BELANGEN % DEEL VAN DE GROEP OLIEPALMEN 78 354 94,11% 73 740 Indonesië 64 766 92,88% 60 152 Tolan Tiga groep 12 768 86,77% 11 078 PT Tolan Tiga 7 669 95,00% 7 286 PT Eastern Sumatra 2 857 90,25% 2 579 PT Kerasaan 2 242 54,15% 1 214 Umbul Mas Wisesa groep 9 924 94,90% 9 418 PT Umbul Mas Wisesa 7 043 94,90% 6 684 PT Toton Usaha Mandiri 1 135 94,90% 1 077 PT Citra Sawit Mandiri 1 746 94,90% 1 657 Agro Muko groep 21 119 93,54% 19 756 PT Agro Muko 17 798 95,00% 16 908 PT Mukomuko Agro Sejahtera 3 322 85,74% 2 848 South Sumatra groep 20 954 94,97% 19 900 PT Agro Kati Lama 4 407 95,00% 4 187 PT Agro Muara Rupit 6 606 94,90% 6 269 PT Agro Rawas Ulu 2 599 95,00% 2 470 PT Dendymarker Indah Lestari 7 341 95,00% 6 974 Papoea-Nieuw-Guinea 13 588 100,00% 13 588 Hargy Oil Palms Ltd 13 588 100,00% 13 588 RUBBER 1 954 93,31% 1 823 Indonesië 1 954 93,31% 1 823 Tolan Tiga groep 696 90,25% 628 PT Bandar Sumatra 696 90,25% 628 Agro Muko groep 1 258 95,00% 1 195 PT Agro Muko 1 258 95,00% 1 195 BANANEN 1 066 100,00% 1 066 Ivoorkust 1 066 100,00% 1 066 Plantations J. Eglin SA 1 066 100,00% 1 066 ANANASBLOEMEN 31 100,00% 31 Ivoorkust 31 100,00% 31 Plantations J. Eglin SA 31 100,00% 31 TOTAAL 81 404 94,17% 76 659 * eectief beplante oppervlakten 247 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex OLIEPALMEN JAAR TOLAN TIGA GROEP UMBUL MAS WISESA GROEP AGRO MUKO GROEP SOUTH SUMATRA GROEP HARGY OIL PALMS TOTAAL 2022 647 0 1 054 1 990 848 4 539 2021 597 0 1 436 2 922 673 5 627 2020 0 0 118 3 242 63 3 423 2019 278 0 1 520 3 161 335 5 293 2018 303 0 1 067 2 427 547 4 343 2017 395 45 971 2 627 596 4 634 2016 328 185 397 2 426 219 3 555 2015 679 69 1 080 1 161 741 3 728 2014 709 0 1 016 758 1 386 3 869 2013 434 0 1 244 241 947 2 867 2012 745 202 1 506 0 1 628 4 082 2011 754 755 26 0 811 2 346 2010 625 1 525 357 0 619 3 126 2009 103 1 658 573 0 294 2 627 2008 397 1 954 299 0 239 2 889 2007 319 2 139 467 0 1 558 4 483 2006 619 365 1 030 0 928 2 942 2005 550 1 004 544 0 190 2 288 2004 116 0 759 0 159 1 034 2003 725 0 120 0 148 993 2002 233 0 63 0 330 626 2001 296 0 585 0 329 1 210 2000 302 0 869 0 0 1 172 1999 370 0 1 612 0 0 1 982 1998 425 0 1 166 0 0 1 591 Voor 1998 1 820 24 1 241 0 0 3 085 12 768 9 924 21 119 20 954 13 588 78 354 GEMIDDELDE LEEFTIJD 13,52 13,60 12,00 3,47 9,83 9,79 Ouderdomsstructuur (in hectaren) 248 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 2022 2021 2020 2019 2018 ACTIVITEITEN Totale eigen productie van de geconsolideerde ondernemingen (in ton) palmolie 329 090 316 740 271 472 264 641 290 441 rubber 1 368 3 182 5 300 5 495 6 930 bananen 32 270 32 200 31 158 32 849 27 788 Gemiddelde wereldmarktprijzen (USD/ton) palmolie 1 345 1 195 715 566 598 rubber** 1 810 2 071 1 728 1 640 1 565 bananen 762 616 628 662 647 Eigen FFB productie (in ton/ha) Indonesië 19,67 19,86 18,74 19,52 20,60 Papoea-Nieuw-Guinea 33,43 28,51 21,16 20,79 28,25 Palmolie-extractie-% Indonesië 23,09% 22,99% 22,79% 23,23% 22,73% Papoea-Nieuw-Guinea 25,33% 25,58% 24,64% 23,35% 24,36% BEURSNOTERINGEN (IN EUR) Maximum 70,80 60,80 56,70 54,80 65,00 Minimum 52,70 43,85 38,00 35,25 47,10 Slotkoers 31/12 58,90 56,90 43,20 54,80 48,80 Beurskapitalisatie op 31/12 (in KEUR) 623 122 601 964 457 027 579 747 516 271 RESULTATEN (IN KUSD) 2022 2021 2020 2019 2018 Omzet 527 460 416 053 274 027 248 310 275 270 Brutowinst 221 031 169 218 62 357 37 162 72 096 Bedrijfsresultaat 178 312 139 416 30 778 4 940 50 065 Aandeel van de groep in het resultaat 108 157 93 749 14 122 -8 004 30 089 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten na belastingen 165 295 160 311 73 262 33 988 36 221 Vrije kasstroom 74 012 112 270 21 299 -27 751 -12 912 BALANS (IN KUSD) Operationele vaste activa (1) 696 645 667 267 670 637 665 413 640 435 Eigen vermogen deel groep 817 803 727 329 638 688 628 686 644 509 Netto financiële activa (+) / verplichtingen (-) 122 -49 192 -151 165 -164 623 -121 443 Investeringen in immateriële en operationele vaste activa (1) 79 294 68 692 51 763 66 546 69 428 GEGEVENS PER AANDEEL (IN USD) Aantal uitgegeven aandelen 10 579 328 10 579 328 10 579 328 10 579 328 10 579 328 Eigen aandelen 178 933 178 000 160 000 160 000 143 300 Eigen vermogen 78,63 69,93 61,30 60,34 61,76 Gewone winst per aandeel (2) 10,40 9,00 1,36 -0,77 2,88 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten na belastingen (2) 15,89 15,39 7,03 3,26 3,46 Vrije kasstroom (2) 7,12 10,78 2,04 -2,66 -1,24 (1) Operationele vaste activa = biologische activa - dragende planten, andere materiële vaste activa en vastgoedbeleggingen (2) Noemer 2022 = gewogen gemiddelde aantal uitgegeven aandelen (10 401 938 aandelen) * Oilworld prijsdata ** Wereldbank grondstoenprijzen *** CIRAD prijsdata (in EUR) Historische gegevens over 5 jaar 249 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex Verantwoorde productie en verwerking - OLIEPALMACTIVITEITEN HECTAREN 2022 2021 2020 SIPEF-GROEP RSPO-gecertificeerde oppervlakte – eigen plantages 83 228 80 099 80 073 RSPO-gecertificeerde oppervlakte – lokale boeren 16 049 16 243 15 066 TOTAAL RSPOGECERTIFICEERDE OPPERVLAKTE 99 277 96 342 95 139 INDONESIË RSPO-gecertificeerde oppervlakte – eigen plantages 62 779 59 639 59 618 RSPO-gecertificeerde oppervlakte – lokale boeren 1 242 1 353 1 173 RSPOGECERTIFICEERDE OPPERVLAKTE 64 021 60 992 60 791 PAPOEA-NIEUW-GUINEA RSPO-gecertificeerde oppervlakte – eigen plantages 20 449 20 460 20 455 RSPO-gecertificeerde oppervlakte – lokale boeren 14 807 14 890 13 893 RSPOGECERTIFICEERDE OPPERVLAKTE 35 256 35 350 34 348 OLIEPALMACTIVITEITEN TON 2022 2021 2020 SIPEF-GROEP RSPO-gecertificeerde FFB – eigen plantages 1 273 922 1 297 632 1 150 582 RSPO-gecertificeerde FFB – lokale boeren 272 650 258 126 230 510 TOTAAL RSPOGECERTIFICEERDE FFB 1 546 572 1 555 758 1 381 092 INDONESIË RSPO-gecertificeerde FFB – eigen plantages 870 503 930 783 880 966 RSPO-gecertificeerde FFB – lokale boeren 18 294 25 992 20 719 RSPOGECERTIFICEERDE FFB 888 797 956 775 901 685 PAPOEA-NIEUW-GUINEA RSPO-gecertificeerde FFB – eigen plantages 403 419 366 849 269 616 RSPO-gecertificeerde FFB – lokale boeren 254 356 232 134 209 791 RSPOGECERTIFICEERDE FFB 657 775 598 983 479 407 - - 250 The connection to the world of sustainable tropical agriculture PALMOLIEEXTRACTIEFABRIEKEN ACTIVITEITEN AANTAL FABRIEKEN 2022 2021 2020 INDONESIË RSPO-gecertificeerde palmolie-extractiefabrieken – “Identity Preserved” 5 5 5 RSPO-gecertificeerde palmolie-extractiefabrieken – “Mass Balance” 1 1 1 ISPO-gecertificeerde palmolie-extractiefabrieken 6 6 6 PAPOEA-NIEUW-GUINEA RSPO-gecertificeerde palmolie-extractiefabrieken – “Identity Preserved” 3 3 3 RSPO gecertificeerde pletterijen – “Segregation” 2 2 2 PALMOLIEACTIVITEITEN TON 2022 2021 2020 INDONESIË RSPO-gecertificeerde CPO 206 959 210 276 199 877 RSPO-gecertificeerde PK 41 700 42 801 42 076 PAPOEA-NIEUW-GUINEA RSPO-gecertificeerde CPO 166 641 153 203 118 123 RSPO-gecertificeerde PKO 13 361 12 251 9 397 CERTIFICERINGEN AANTAL CERTIFICATEN 2022 2021 2020 2019 2018 RSPO: Roundtable on Sustainable Palm Oil 8 8 8 8 8 ISCC: International Sustainability and Carbon Certification 4 4 4 4 5 ISPO: Indonesian Sustainable Palm Oil 8 8 6 6 5 ISO 14001:2015 1 1 1 1 1 ISO 9001:2015 1 1 1 1 1 GLOBALG. A .P. 1 1 1 1 1 Rainforest Alliance 2 5 5 5 5 Fairtrade 1 1 1 1 - Sedex 1 1 1 1 1 TOTAAL 27 30 28 28 27 * De ISPO-certificaatgegevens van 2021 werden aangepast. Er werd één ISPO-certificaat uitgegeven in 2021, maar dit werd pas in 2022 door SIPEF ontvangen. * Rainforest Alliance heeft de certificering voor rubber stopgezet, waardoor drie certificaten voor de rubberplantages van SIPEF sinds juli 2021 niet meer geldig zijn. Duurzaamheidsnormen en certificering - - - -, - - 251 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex Respect voor de werknemers WERKNEMERS VAN DE GROEP AANTAL WERKNEMERS 2022 2021 2020 Mannelijk 16 612 15 749 16 553 Vrouwelijk 5 545 5 484 5 081 TOTAAL WERKNEMERS NAAR GESLACHT 22 157 21 233 21 634 * Dit omvat ook het totale aantal werknemers in de thee- en rubberindustrie en de horticultuur. LAND AANTAL WERKNEMERS 2022 2021 2020 België 23 23 24 Indonesië 15 403 14 998 15 622 Papoea-Nieuw-Guinea 4 706 4 628 4 575 Ivoorkust 2 015 1 583 1 413 Singapore 10 1 NVT TOTAAL WERKNEMERS PER LAND 22 157 21 233 21 634 GESLACHT PER GEWAS AANTAL WERKNEMERS 2022 VROUWELIJK MANNELIJK Oliepalmen 4 384 13 522 Bananen 591 1 385 TOTAAL WERKNEMERS 4 975 14 907 TYPE VAN TEWERKSTELLING PER GEWAS AANTAL WERKNEMERS 2022 CONTRACT VAN ONBEPAALDE DUUR LANGETERMIJN- CONTRACT TIJDELIJK CONTRACT Oliepalmen 13 595 2 923 1 388 Bananen 1 912 0 64 TOTAAL WERKNEMERS 15 507 2 923 1 452 * In Indonesië komen werknemers, aangenomen met een hernieuwbaar langetermijncontract (d.w.z. Perjanjian Kerja Waktu Tertentu (PKWT)), in aanmerking om beschouwd te worden als werknemers met een contract voor onbepaalde duur. , , 252 The connection to the world of sustainable tropical agriculture CADETTENPROGRAMMA AANTAL AFGESTUDEERDEN 2022 VROUWELIJK MANNELIJK Indonesië 8 38 Papoea-Nieuw-Guinea 1 9 TOTAAL 9 47 HUIZEN TER BESCHIKKING GESTELD DOOR SIPEF AANTAL UNITS 2022 2021 2020 Indonesië 8 233 7 999 7 618 Papoea-Nieuw-Guinea 2 366 2 305 2 269 Ivoorkust 766 766 783 TOTAAL AANTAL HUIZEN 11 365 11 070 10 670 * Het aantal huizen in Indonesië werd aangepast om te rapporteren over de totale eenheid van huizen en niet op grond van het aantal gebouwen. SCHOLEN OPGERICHT AANTAL SCHOLEN 2022 2021 2020 Indonesië 38 38 38 Papoea-Nieuw-Guinea 3 2 2 Ivoorkust 4 4 4 TOTAAL AANTAL SCHOLEN 45 44 44 (’) - DEKKING DOOR CAO’S AANTAL WERKNEMERS 2022 Oliepalmen 8 319 Bananen 1 976 TOTAAL WERKNEMERS 10 295 253 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex LTIFR PERCENTAGE PER 1 000 000 GEWERKTE UREN 2022 2021 2020 Indonesië 3,53 2,43 2,86 Papoea-Nieuw-Guinea 18,41 22,67 23,76 Ivoorkust 11,97 16,38 21,44 DODELIJKE ARBEIDSONGEVALLEN AANTAL GEVALLEN 2022 2021 2020 Indonesië 1 1 2 Papoea-Nieuw-Guinea 1 0 0 Ivoorkust 0 0 0 KINDERDAGVERBLIJVEN TER BESCHIKKING GESTELD DOOR SIPEF AANTAL VERBLIJVEN 2022 2021 Kinderdagverblijven 40 15 TOTAAL AANTAL KINDERDAGVERBLIJVEN 40 15 (“ ” - ) BESCHIKBARE KLINIEKEN AANTAL KLINIEKEN 2022 2021 2020 Indonesië 22 23 23 Papoea-Nieuw-Guinea 13 13 13 Ivoorkust 5 3 3 TOTAAL AANTAL KLINIEKEN 40 39 39 254 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Maatschappelijk verantwoorde activiteiten UITSTOOT VAN BROEIKASGASSEN “GREENHOUSE GAS EMISSIONS” GHG tCO e 2022 2021 Scope 1 597 248 674 051 Scope 2 11 521 7 717 TOTAAL NETTOGHGUITSTOOT PER JAAR 608 769 681 769 * De verificatie en validering van de gegevens volgens de ISO 14064-methodologie zijn uitgevoerd in 2022; de gepresenteerde gegevens voor 2021 werden dus bijgewerkt. UITSTOOT VAN BROEIKASGASSEN “GREENHOUSE GAS EMISSIONS” GHG tCO e/TON CPO 2022 2021 Ruwe palmolie 1,47 1,71 INTENSITEIT 1,47 1,71 OPGEWEKTE HERNIEUWBARE ENERGIE kWh 2022 2021 PALMOLIE-EXTRACTIEFABRIEKEN BIOGAS- INSTALLATIES STOOM- TURBINES BIOGAS- INSTALLATIES STOOM- TURBINES Indonesië 4 600 051 19 330 979 6 039 602 21 090 622 Papoea-Nieuw-Guinea NVT 12 944 742 NVT 17 181 434 TOTAAL OPGEWEKTE HERNIEUWBARE ENERGIE 4 600 051 32 275 721 6 039 602 38 272 056 ’ - ( 1 2) ’ - ( 1 2) ’ ( 1 2) UITSTOOT VAN BROEIKASGASSEN “GREENHOUSE GAS EMISSIONS” GHG tCO e 2022 2021 Oliepalmen 593 866 658 725 Rubber 2 029 6 972 Thee 11 152 10 450 Bananen 1 721 5 621 TOTAAL NETTOGHGUITSTOOT PER GEWAS 608 769 681 769 255 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex 2022 MONITORING VAN BOSVERLIES IN EIGEN CONCESSIES IN LEVERANCIERSGEBIEDEN PER LAND/PROVINCIE EQ WAAR- SCHUWINGEN GEVERIFIEERDE INCIDENTEN GEVERIFIEERDE OPPERVLAKTE (IN HECTAREN) EQ WAAR- SCHUWINGEN GEVERIFIEERDE INCIDENTEN GEVERIFIEERDE OPPERVLAKTE (IN HECTAREN) Indonesië 2 2 14,6 0 0 0 Noord-Sumatra 0 0 0 0 0 0 Bengkulu 2 2 14,6 0 0 0 Zuid-Sumatra 0 0 0 0 0 0 Papoea-Nieuw-Guinea 1 1 28,0 0 0 0 Papoea-Nieuw-Guinea 1 1 28,0 0 0 0 TOTAAL 3 3 42,6 0 0 0 2022 2021 HOTSPOTS EN MONITORING BRANDHAARDEN HOTSPOTS WERKELIJKE BRANDEN GETROFFEN GEBIEDEN (IN HECTAREN) HOTSPOTS WERKELIJKE BRANDEN IN EIGEN CONCESSIES Indonesië 13 2 2,0 35 1 Noord-Sumatra 2 0 0 5 0 Bengkulu 3 0 0 9 0 Zuid-Sumatra 8 2 2,0 21 1 Papoea-Nieuw-Guinea 2 2 0,5 2 2 Papoea-Nieuw-Guinea 2 2 0,5 2 2 TOTAAL 15 4 2,5 37 3 IN LEVERANCIERSGEBIEDEN Indonesië 0 0 0 0 0 Noord-Sumatra 0 0 0 0 0 Bengkulu 0 0 0 0 0 Zuid-Sumatra 0 0 0 0 0 Papoea-Nieuw-Guinea 11 11 5,3 8 1 Papoea-Nieuw-Guinea 11 11 5,3 8 1 TOTAAL 11 11 5,3 8 1 / / 256 The connection to the world of sustainable tropical agriculture ()- - SBI BIODIVERSITY MONITORING PER 31 DECEMBER 2022 EENHEID 2022 2021 Agrobosbouwers ingeschakeld Aantal personen 339 309 Bomen geplant Aantal bomen 48 330 45 258 Aangetast gebied hersteld Hectaren 185 171 BEHOUD VAN ZEESCHILDPADDEN EENHEID 2022 2021 TOT VANDAAG, VANAF 2007 Schildpadeieren verzameld Aantal eieren 37 249 34 682 Schildpadden vrijgelaten Aantal schildpadden 22 588 20 206 GEDURENDE HET RAPPORTERINGSJAAR Schildpadeieren verzameld Aantal eieren 3 158 4 262 Schildpadden vrijgelaten Aantal schildpadden 1 898 2 878 WATERVERBRUIK IN KUBIEKE METERS 2022 2021 2020 PALMOLIE-EXTRACTIEFABRIEKEN Indonesië 929 279 954 259 828 156 Papoea-Nieuw-Guinea 711 864 571 237 404 862 TOTAAL 1 641 143 1 525 496 1 233 018 BANANENACTIVITEITEN Plantages 4 262 667 3 901 644 4 012 702 Bananenverpakkingsstations 240 952 218 122 211 674 TOTAAL 4 503 619 4 119 756 4 224 376 * Het waterverbruik voor de palmolie-extractiefabrieken in Papoea-Nieuw-Guinea werd aangepast omdat de vorige cijfers het huishoudelijk waterverbruik omvatten, waardoor een hoger verbruik werd geregistreerd. Voor Indonesië waren de lichte wijzigingen te wijten aan aanpassingen van de debietmeter. 2022 HERBEBOSSING BEPLANTE OPPERVLAKTE IN HECTAREN GEPLANTE BOMEN AANTAL BOMEN Agboville 86,0 95 546 Gmélina 65,0 72 215 Teak 21,0 23 331 Azaguié 42,2 46 833 Gmélina 42,2 46 833 TOTAAL 128,2 142 429 257 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex - : , , - PALMOLIEEXTRACTIEFABRIEK KUBIEKE METERS/TON VERWERKTE FFB DOELSTELLING 2022 2021 2020 Indonesië Bukit Maradja ≤ 1,0 0,91 0,92 0,89 Bunga Tanjung ≤ 1,0 0,63 0,66 0,69 Dendymarker Indah Lestari ≤ 1,0 0,99 1,06 1,14 Mukomuko ≤ 1,0 0,89 0,95 0,91 Perlabian ≤ 1,2 0,74 0,68 0,68 Umbul Mas Wisesa ≤ 1,5 1,31 1,40 1,62 Papoea-Nieuw-Guinea Barema ≤ 1,5 0,96 0,85 0,77 Hargy ≤ 1,0 0,96 0,83 0,55 Navo ≤ 1,0 1,27 1,13 1,20 * Het waterverbruik voor de palmolie-extractiefabrieken in Papoea-Nieuw-Guinea werd aangepast omdat de vorige cijfers het huishoudelijk waterverbruik omvatten, waardoor een hoger verbruik werd geregistreerd. 2022 PALMOLIE EXTRACTIEFABRIEKEN WETTELIJKE GRENSWAARDEN UNIT OVERSCHREDEN GRENSWAARDEN PLAATS VAN LOZING BOD COD TSS BOD COD TSS INDONESIË Bunga Tanjung Lozing in het water 100 350 250 mg/l 0 0 0 Mukomuko Lozing in het water 100 350 250 mg/l 0 0 0 Dendymarker Indah Lestari Lozing in het water 100 350 250 mg/l 0 0 0 Umbul Mas Wisesa Lozing in het water 100 350 250 mg/l 0 0 0 Bukit Maradja Lozing op het land en gebruik voor compostering 5 000 NVT NVT mg/l 0 NVT NVT Perlabian Op het land 5 000 NVT NVT mg/l 0 NVT NVT PAPOEA-NIEUW-GUINEA Hargy Lozing in het water 100 NVT 500 mg/l 5 NVT 5 Barema Op het land 4 000 NVT 1 000 mg/l 0 NVT 4 Navo Op het land 4 000 NVT 1 000 mg/l 0 NVT 0 BANANENACTIVITEITEN KUBIEKE METERS/TON UITGEVOERDE BANANEN 2022 2021 2020 Plantages en verpakkingsstations 149,98 127,94 135,67 258 The connection to the world of sustainable tropical agriculture ’ - , Verantwoord toeleveringsketenbeheer 2022 2021 PROGRAMMA LOKALE BOEREN AANTAL LOKALE BOEREN BEPLANTE OPPER VLAKTE IN HEC TAREN GEPRODU CEERDE FFB VOLUMES IN TON AANTAL LOKALE BOEREN BEPLANTE OPPER VLAKTE IN HEC TAREN GEPRODU CEERDE FFB VOLUMES IN TON SIPEF-GROEP “Scheme smallholders” 5 741 21 303 296 042 5 882 20 219 265 258 Onaankelijke lokale boeren 2 622 7 410 5 727 3 266 7 979 2 970 GROEPSTOTAAL 8 363 28 713 301 769 9 148 28 198 268 228 INDONESIË “Company managed programme” (Plasma) 1 805 5 924 32 981 1 943 4 643 23 738 “Smallholder programme” (Kebun Masyarakat Desa) 291 572 8 705 304 686 9 386 “Associated buy/sell programme” 1 600 4 471 5 727 2 438 5 667 2 970 “Associated seedling programme” 1 022 2 939 NVT 828 2 312 NVT INDONESIË TOTAAL 4 718 13 906 47 413 5 513 13 308 36 094 PAPOEA-NIEUW-GUINEA “Associated smallholder programme” 3 645 14 807 254 356 3 635 14 890 232 134 PAPOEANIEUWGUINEA TOTAAL 3 645 14 807 254 356 3 635 14 890 232 134 * Het volume van de FFB-productie van het geassocieerde zaailingenprogramma en het grootste deel van het volume van de FFB-productie van het geassocieerde koop/verkoopprogramma zijn momenteel niet opgenomen in het leveranciersbestand van SIPEF. LOKALE OLIEPALMBOEREN 2022 2021 2020 SIPEF-GROEP Aantal RSPO-gecertificeerde lokale boeren 4 195 4 297 4 309 RSPO-gecertificeerd gebied van lokale boeren (in hectare) 16 049 16 243 15 066 RSPO-gecertificeerde FFB-volumes van lokale boeren (in ton) 272 650 258 126 230 510 INDONESIË Aantal RSPO-gecertificeerde lokale boeren 550 662 663 RSPO-gecertificeerd gebied van lokale boeren (in hectare) 1 242 1 353 1 173 RSPO-gecertificeerde FFB-volumes van lokale boeren (in ton) 18 294 25 992 20 719 PAPOEA-NIEUW-GUINEA Aantal RSPO-gecertificeerde lokale boeren 3 645 3 635 3 646 RSPO-gecertificeerd gebied van lokale boeren (in hectare) 14 807 14 890 13 893 RSPO-gecertificeerde FFB-volumes van lokale boeren (in ton) 254 356 232 134 209 791 * Omvat zowel “scheme” als onaankelijke smallholders. 259 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex Maatschappelijk verantwoorde activiteiten KLINIEKEN TER BESCHIKKING GESTELD DOOR SIPEF AANTAL KLINIEKEN 2022 Faciliteiten toegankelijk voor de medewerkers 40 Faciliteiten toegankelijk voor de gemeenschap 27 SCHOLEN OPGERICHT DOOR SIPEF AANTAL SCHOLEN 2022 2021 Faciliteiten toegankelijk voor de kinderen van medewerkers 45 44 Faciliteiten toegankelijk voor de kinderen van de gemeenschap 45 44 * Het aantal scholen dat toegankelijk is voor kinderen uit de gemeenschap is aangepast, aangezien alle scholen toegankelijk zijn voor kinderen uit de gemeenschap. 260 The connection to the world of sustainable tropical agriculture 261 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Annex Andere informatie over de Vennootschap Duur De Vennootschap bestaat voor onbepaalde duur. Kapitaal Geplaatst kapitaal SIPEF heeft van de Federale Overheidsdienst (FOD) Economie de ociële goedkeuring ont- vangen om, vanaf 1 januari 2016, de boekhouding en de jaarrekening op te stellen in Amerikaanse dollar, de functionele munt van SIPEF. Op 31 december 2022 bedroeg het volgestort maatschappelijk kapitaal USD 44 733 752,04. Het wordt vertegenwoordigd door 10 579 328 aan- delen zonder vermelding van nominale waarde. Alle aandelen die het kapitaal vertegenwoordi- gen, hebben dezelfde rechten. Ieder aandeel geeft recht op één stem. SIPEF heeft geen andere categorieën van aandelen uitgegeven, zoals aandelen zonder stemrecht of bevoorrechte aandelen. 262 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Toegestaan kapitaal Bij beslissing van de buitengewone algemene vergadering van 10 juni 2020 kwam er een verlenging met vijf jaar van de aan de raad van bestuur verleende machtiging om het kapitaal te verhogen, in een of meerdere keren ten belope van USD 44 733 752,04 volgens de in de statuten gestipuleerde modaliteiten. Die machtiging is geldig voor een periode van vijf jaar te rekenen vanaf 2 juli 2020, met name de datum van publicatie in de Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad, hetzij tot en met 1 juli 2025. De buitengewone algemene vergadering van 10 juni 2020 heeft beslist dat ingeval de Vennootschap een mededeling ontvangt van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) dat haar kennis is gegeven van een openbaar overnamebod op de eecten van de Vennootschap, de raad van bestuur, overeenkom- stig artikel 7:202 §2, 2° van het WVV, slechts van zijn bevoegdheid inzake het toegestane kapitaal gebruik kan maken, indien voornoemde ken- nisgeving plaatsvindt niet later dan drie jaar na de datum van de buitengewone algemene vergadering die de betrokken bevoegdheid heeft hernieuwd, hetzij vanaf 10 juni 2020 tot en met 9 juni 2023. Op 31 december 2022 bedroeg het toegestaan kapitaal USD 44 733 752,04. Op basis van dat laatste bedrag kunnen ten hoogste 10 579 328 nieuwe aandelen worden uitgegeven. Eigen aandelen De buitengewone algemene vergadering van 10 juni 2020 heeft de machtiging aan de raad van bestuur verlengd met een periode van vijf jaar, waardoor de raad met inachtneming van de wettelijke bepalingen een maximum aantal van 2 115 865 eigen aandelen, zijnde 20% van het geplaatst kapitaal, kan verkrijgen volgens de in de statuten vermelde modaliteiten Die machtiging is geldig voor een periode van vijf jaar te rekenen vanaf 2 juli 2020, met name de datum van publicatie in de Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad, tot en met 1 juli 2025. Dezelfde buitengewone algemene vergadering heeft ook de aan de raad van bestuur verleende machtiging verlengd om eigen aandelen te verkrij- gen wanneer deze inkoop noodzakelijk is om een dreigend ernstig nadeel voor de Vennootschap te voorkomen. Die machtiging is geldig voor een ter- mijn van drie jaar, te rekenen vanaf 2 juli 2020, de datum van de publicatie in de Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad, tot en met 1 juli 2023. De aankopen en verkopen van eigen aandelen in 2022 worden in Toelichting 22 van dit geïn- tegreerd jaarverslag beschreven. Op 31 december 2022 heeft SIPEF 178 933 eigen aandelen (1,69% van het totale aantal uitstaande aandelen) in portefeuille, voorbestemd voor de uitoefening van toegekende en nog niet uitge- oefende opties. 263 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Other information about the Company Ter inzage beschikbare documenten Toegang tot de informatie voor de aandeelhouders en website SIPEF beschikt over een website (www.sipef. com) waar de aandeelhouders alle informatie met betrekking tot de Vennootschap kunnen raadplegen. Deze website wordt regelmatig bijgewerkt en bevat de inlichtingen zoals bepaald in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt en het WVV. De website bevat onder meer de jaarrekeningen en jaarverslagen, alle door de Vennootschap gepubliceerde persberichten en alle nuttige en nodige informatie betreende de algemene verga- deringen en de deelname van de aandeelhouders aan deze vergaderingen, en in het bijzonder, de door de statuten opgelegde voorwaarden die regelen op welke manier de (gewone en bui - tengewone) algemene vergaderingen van de aandeelhouders worden bijeengeroepen. Ten slotte worden ook de resultaten van de stemmingen en de notulen van de algemene vergaderingen gepubliceerd op de website. Plaatsen waar voor het publiek toegankelijke documenten kunnen worden geraadpleegd De gecoördineerde statuten van de Vennootschap kunnen worden geraadpleegd op de Grie van de Rechtbank van Koophandel in Antwerpen, op de maatschappelijke zetel en op de web- site van de Vennootschap (www.sipef.com/ hq/investors/shareholders-information/ corporate-governance). De jaarrekening wordt neergelegd bij de Nationale Bank van België en kan worden geraad- pleegd op de website van SIPEF. De besluiten met betrekking tot de benoeming en het ontslag van de leden van de organen van de Vennootschap worden bekendgemaakt in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad. De financiële berichten van de Vennootschap worden gepubliceerd in de financiële pers. De andere voor het publiek toegankelijke docu- menten kunnen worden geraadpleegd op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap. Het jaarverslag van de Vennootschap wordt jaarlijks verzonden naar de aandeelhouders op naam en naar iedereen die de wens heeft uitge- drukt het verslag te ontvangen. Het is kosteloos verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel. De jaarverslagen van de laatste drie boekjaren en alle andere in deze paragraaf vermelde documen- ten kunnen op de website van de Vennootschap worden geraadpleegd. 264 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Woordenlijst Algemeen CAO -- Collectieve Arbeidsovereenkomsten zijn wettelijke over - eenkomsten die de arbeidsvoorwaarden van de werknemers regelen. CDM -- Het “Clean Development Mechanism” (mechanisme voor schone ontwikkeling) biedt een land met een emissiebeper- king of een reductieverbintenis krachtens het Protocol van Kyoto de mogelijkheid om een emissiereductieproject in ontwikkelingslanden uit te werken. Het land kan daarmee verkoopbare gecertificeerde emissiereductiekredieten (“Certified Emission Reduction” - CER) verdienen, die elk overeenstemmen met 1 ton CO2 en die kunnen worden meegeteld om de Kyotodoelstellingen te halen. Het is de eerste wereldwijde regeling voor milieu-investeringen en -kredieten in zijn soort en vormt een gestandaardiseerd emissiecompensatie-instrument, CER. CDM wordt beheerd door de UNFCCC (“United Nations Framework Convention on Climate Change”). CDP -- CDP is een liefdadigheidsinstelling zonder winstoogmerk die het wereldwijde openbaarmakingssysteem beheert voor investeerders, bedrijven, steden, staten en regio's om hun milieu-impact te beheren. CIF Rotterdam -- De CIF (“Cost, Insurance and Freight”) kost- prijs is de verkoopprijs die alle kosten dekt, verzekering en vracht inbegrepen, tot aan de haven van bestemming, in dit geval Rotterdam. De koper betaalt voor de goederen afgeleverd in Rotterdam. De CIF-Rotterdam-prijs is een wereldwijde referentie in de palmoliemarkt. CPKO -- Ruwe palmpitolie (“Crude Palm Kernel Oil”) is een eetbare olie die wordt gewonnen uit de pit van de vruchten van de oliepalm. CPO -- Ruwe palmolie (“Crude Palm Oil”) is een eetbare olie die wordt gewonnen uit de vrucht van de oliepalm. CSPKO -- Gecertificeerde duurzame palmpitolie (“Certified Sustainable Palm Kernel Oil”) is palmpitolie die wordt geproduceerd door palmolieplantages die onaankelijk gecontroleerd en gecertificeerd worden volgens de normen van de “Roundtable on Sustainable Palm Oil” (RSPO, rond- etafel voor duurzame palmolie). CSPO -- Gecertificeerde duurzame palmolie (“Certified Sustainable Palm Oil”) is palmolie die wordt geproduceerd door palmolieplantages die onaankelijk gecontroleerd en gecertificeerd worden volgens de normen van de RSPO. EFB -- Lege vruchtentrossen (“Empty Fruit Bunches”) zijn wat overblijft van de verse vruchtentrossen (“Fresh Fruit Bunches” - FFB) nadat de vruchten eruit zijn gehaald om te worden geperst tot palmolie. EMS -- Een milieubeheersysteem (“Environmental Management System” - EMS) is een serie processen en praktijken waar- mee een organisatie/onderneming haar milieu-impact kan terugdringen. FFA -- In palmolie komen vrije vetzuren (“Free Fatty Acids” - FFA) voor, net zoals in alle oliën. De belangrijkste FFA’s in palmolie zijn palmitinezuur en oliezuur. De kwaliteit en prijs van ruwe palmolie is aankelijk van het FFA-gehalte op het moment van verscheping. FFB -- Verse vruchtentrossen (“Fresh Fruit Bunches”) zijn de palmvruchten die in trossen aan de oliepalm groeien. Deze vruchtentrossen vormen de grondstof die naar een palmolie- fabriek wordt getransporteerd voor verwerking. Daarbij wordt de palmolie uit het vruchtvlees van de vruchten uit de trossen gewonnen. FOB Indonesia -- “Free on Board” (franco aan boord): is de verkoopprijs die aangeeft dat de verkoper betaalt voor het vervoer van de goederen naar de laadhaven, in dit geval Indonesië, plus laadkosten. De koper betaalt, naast de goe- deren, de kosten van de vracht, de verzekering, het lossen en het vervoer van de loshaven naar de eindbestemming. Forest 500 -- Forest 500 identificeert de 350 bedrijven en 150 financiële instellingen die het meest blootgesteld worden aan het risico van tropische ontbossing en beoordeelt hen jaarlijks op de sterkte en de uitvoering van hun verbinte- nissen inzake ontbossing en mensenrechten. FPIC -- Vrije, voorafgaande en geïnformeerde toestemming (“Free, Prior and Informed Consent” - FPIC) is een specifiek recht dat betrekking heeft op inheemse volkeren en lokale gemeenschappen en wordt erkend in de Verklaring van de Verenigde Naties over de rechten van inheemse volkeren (UNDRIP). Hiermee kunnen inheemse volkeren en lokale gemeenschappen met aantoonbare gebruiksrechten over een gebied toestemming geven voor of een project weigeren dat van invloed kan zijn op hen of hun territoria. GE -- Glycidyl esters zijn contaminanten die ontstaan bij de productie en bereiding van voedsel bij hoge temperatuur. 265 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Woordenlijst GHG -- Broeikasgassen (“Greenhouse Gases” - GHG) zijn de emissies van verschillende gassen die in de damp - kring worden uitgestoten, onder andere kooldioxide en methaan, die bijdragen tot het broeikaseect, wat leidt tot temperatuurveranderingen. GLOBALG.A.P. -- Is een wereldwijd erkend programma voor landbouwcertificatie dat de vereisten van de consumenten omzet in goede landbouwpraktijken voor uiteenlopende detailhandelaars en hun leveranciers. GRI -- De “Global Reporting Initiative” (GRI) is een onaan- kelijke internationale organisatie die sinds 1997 pionier is op het gebied van duurzaamheidsrapportering. GRI helpt bedrijven en overheden over de hele wereld hun impact op cruciale duurzaamheidskwesties zoals klimaatverandering, mensenrechten, bestuur en sociaal welzijn te begrijpen en te communiceren. Dit maakt echte actie mogelijk om voor iedereen sociale, ecologische en economische voordelen te creëren. HCS -- Hoge koolstofvoorraad (“High Carbon Stock”) HCSA -- De “High Carbon Stock Approach” (hoge koolstof- voorraad benadering) is een methodologie waarbij een onderscheid wordt gemaakt tussen beschermde bosge - bieden en gedegradeerde terreinen met lage koolstof- en biodiversiteitswaarden die mogen worden ontwikkeld. De methodologie werd ontwikkeld met als doel de implementatie van engagementen inzake "niet-ontbossing" geloofwaardig te maken door middel van een praktische, transparante, degelijke en wetenschappelijk onderbouwde aanpak. Deze benadering wordt algemeen aanvaard om ontbossing in de tropen te stoppen, terwijl de rechten en bestaansmiddelen van lokale volkeren worden gerespecteerd. HCV -- Het concept “High Conservation Value” (hoge natuur- behoudswaarde) werd oorspronkelijk in 1999 door de “Forest Stewardship Council” ontwikkeld voor gebruik bij de certificatie van bosbeheer. In 2005 werd het “HCV Resource Network” (HCVRN) opgericht en werd het toepas- singsgebied uitgebreid van “HCV Forest” naar “HCV Area”. Het vormt nu een kernprincipe van duurzame normen voor palmolie, soja, suiker, biobrandstoen en koolstof, en wordt veel gebruikt voor het in kaart brengen van landschappen, natuurbehoud en de planning en pleitbezorging voor natuur- lijke rijkdommen. HCVA -- “High Conservation Value Areas” (natuurgebieden met hoge natuurbehoudswaarde) worden gedefinieerd op basis van hoge HCV’s, dus biologische, ecologische, maatschap- pelijke of culturele waarden die van uitzonderlijk belang worden beschouwd op nationaal, regionaal of wereldwijd niveau. HGU -- “Hak Guna Usaha” is een landbouwlicentie die wordt verleend door de Indonesische overheid. Geïntegreerde landschapsbenadering -- Een landschapsaanpak met HCV-HCSA-beoordeling, inclusief FPIC, waarbij gebie- den voor behoud worden onderscheiden van gedegradeerde gebieden met ontwikkelingspotentieel. OF Deze aanpak maakt gebruik van HCV-HCSA-beoordeling, inclusief FPIC, om gebieden voor behoud te onderscheiden van gedegradeerde gebieden met ontwikkelingspotentieel. Inti -- In Indonesië wordt het kernareaal van een plantagebedrijf “inti” genoemd. Ze worden als ‘eigen’ vermeld in de produc- tiecijfers van de Groep. IP -- Duurzame palmolie van één identificeerbare gecertificeerde bron wordt in de hele toeleveringsketen gescheiden gehouden van gewone palmolie. Een extractiefabriek wordt geacht “Identity Preserved” (IP) te zijn als de door de extractiefa- briek verwerkte FFB aomstig zijn van plantages/estates die zijn gecertificeerd volgens de RSPO “Principles and Criteria” (RSPO P&C). IPM -- “Integrated Pest Management” (geïntegreerde plaagbe- strijding) is een ecosysteembenadering voor gewasproductie waarbij verschillende beheerstrategieën en -praktijken worden gecombineerd om gezonde gewassen te telen met een minimaal gebruik van pesticiden. ISCC -- De “International Sustainability and Carbon Certification” (internationale duurzaamheids- en kool - stofcertificatie) is een onaankelijke certificatieregeling die bedoeld is om aan te tonen dat biomassa en bio-energie, en andere op biomassa gebaseerde producten die worden gebruikt als ingrediënten in de voeder-, voedsel- en che- miesectoren, beantwoorden aan vereisten in verband met duurzaamheid en GHG-emissies. De regeling is bedoeld om de GHG-emissies terug te dringen, ervoor te zorgen dat er geen biomassa wordt geproduceerd op land met hoge koolstofvoorraad of hoge biodiversiteit, te zorgen voor de toepassing van goede landbouwpraktijken in verband met bodem, water en lucht, en ten slotte te zorgen voor de naleving van de mensen-, arbeids- en landrechten. ISPO -- Het “Indonesian Sustainable Palm Oil”-systeem is een beleid dat het ministerie van Landbouw heeft ingevoerd namens de Indonesische overheid. Het is gericht op de verbetering van de concurrentiepositie van Indonesische palmolie op de wereldmarkt en het terugdringen van GHG en wilt de aandacht vestigen op milieukwesties en eveneens de leidraad zijn n voor de “ISPO GHG Working Group”. De “ISPO Commission” en de “GHG Working Group” hebben samengewerkt om de berekeningsrichtlijnen voor de pal- molieplantages in Indonesië op te stellen. Deze richtlijnen 266 The connection to the world of sustainable tropical agriculture zullen worden gebruikt als referentie en zullen door de overheid worden opgenomen in de nieuwste ISPO-norm. Mass Balance (MB) -- Duurzame palmolie uit gecertificeerde bronnen wordt in de hele toeleveringsketen gemengd met gewone palmolie. Een palmoliefabriek wordt geacht “Mass Balance” (MB) te zijn als de palmoliefabriek FFB verwerkt van zowel RSPO-gecertificeerde als niet-gecertificeerde plantages/estates. Een extractiefabriek kan FFB afnemen van niet-gecertificeerde telers, naast de FFB van de eigen gecertificeerde plantages en die van derden. In dat geval kan alleen aanspraak worden gemaakt op MB voor het volume oliepalmproducten dat is geproduceerd door de verwerking van de gecertificeerde FFB. MOAH -- “Mineral Oil Aromatic Hydrocarbons” zijn aromatische koolwaterstoen van minerale olie. MOSH -- “ Mineral Oil Saturated Hydrocarbons” zijn verzadigde koolwaterstoen van minerale olie. NPP -- De “New Planting Procedure” werd geïntroduceerd met als doel een kader te bieden voor de verantwoorde ontwikkeling van nieuw land voor de teelt van oliepalmen. De NPP omvat een reeks evaluaties en verificatieactiviteiten die worden uitgevoerd door zowel telers als certificeringsinstanties voordat de ontwikkeling van nieuwe oliepalmen begint. De evaluaties zorgen ervoor dat nieuwe aanplanten van oliepalmen geen negatieve invloed zullen hebben op oer- bossen, HCV-gebieden (“High Conservation Value”), hoge koolstofvoorraad (“High Carbon Stock” - HCS)-gebieden, kwetsbare gronden en gronden met weinig potentie of op het land van de lokale bevolking. Een succesvol NPP zorgt ervoor dat alle aanwijzingen van de RSPO “Principles and Criteria” (P&C) met betrekking tot nieuwe ontwikkelingen worden toegepast. PK -- Palm Kernel is de eetbare pit van de vruchten van de oliepalm. PKO -- Palmpitolie (“Palm Kernel Oil”) is een eetbare olie die aomstig uit de pit van de vruchten van de oliepalm. Plasma -- Coöperatieve programma’s voor plantageontwikkeling in Indonesië leggen oliepalmplantagebedrijven de wette- lijke verplichting op om individuele boeren te helpen bij de ontwikkeling van hun landbouwgrond en het beheer van hunmet oliepalmen beplante arealen, de ‘plasma’-zones. Hun productie wordt vermeld als ‘derden’ in de productiecijfers van de Groep. POME -- “Palm Oil Mill Euent” is afvalwater dat wordt gege- nereerd door de activiteiten van palmoliefabrieken. Met zijn hoge organisch gehalte vormt POME een bron met groot potentieel voor biogasproductie en/of compostering. PKWT -- Perjanjian Kerja Waktu Tertentu (Bahasa Indonesië) verwijst naar hernieuwbare langetermijncontracten. Rainforest Alliance -- De “Rainforest Alliance” (regenwoudalli- antie) is een internationale non-profit organisatie die actief is op het raakvlak tussen bedrijven, landbouw en bosbouw, om verantwoorde bedrijfspraktijken tot het nieuwe normaal te maken en certificeringen uitreikt. Het is een alliantie van bedrijven, landbouwers, bosbouwers, gemeenschappen en consumenten die ernaar streven een wereld te creëren waar mensen en natuur in harmonie kunnen gedijen. RSPO -- De “Roundtable on Sustainable Palm Oil” (rondetafel voor duurzame palmolie) is een wereldwijde non-profit certi- ficatieregeling die stakeholders uit de palmoliesector samen- brengt: palmolieproducenten, -verwerkers of -handelaren, producenten van consumentengoederen, detailhandelaren, banken/investeerders en ecologische en maatschappelijke niet-gouvernementele organisaties (ngo’s), om wereldwijde normen voor duurzame palmolie te ontwikkelen en toe te passen. Er is een serie ecologische en maatschappelijke criteria ontwikkeld, die de bedrijven moeten naleven als ze “Certified Sustainable Palm Oil” (CSPO) willen produceren. Indien correct toegepast, kunnen deze criteria helpen om de negatieve impact van de palmolieteelt op het milieu en de gemeenschappen in palmolieproducerende regio’s tot een minimum te beperken. De RSPO-leden hebben zich ertoe verbonden duurzame, door de RSPO gecertificeerde palmolie te produceren, te kopen en/of te gebruiken. SDG's -- De “Sustainable Development Goals”, ook bekend als de “Global Goals”, werden in 2015 door alle lidstaten van de Verenigde Naties aangenomen als een universele oproep tot actie om armoede te beëindigen, de planeet te beschermen en ervoor te zorgen dat alle mensen tegen 2030 van vrede en welvaart genieten. De 17 SDG's zijn geïntegreerd— dat wil zeggen, zij erkennen dat actie op het ene gebied de resul- taten op het andere zal beïnvloeden, en dat ontwikkeling een evenwicht moet vinden tussen sociale, economische en ecologische duurzaamheid. SOP -- “Standard Operating Procedures” (standaard werkpro- cedures): stapsgewijze instructies die door een organisatie of bedrijf zijn opgesteld over hoe een proces werkt, om werk- nemers te helpen bij het uitvoeren van routinehandelingen. 267 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Woordenlijst SPOTT -- De “Sustainability Policy Transparency Toolkit” is een gratis online platform dat duurzame productie en handel van grondstoen ondersteunt. Door transparantie bij te houden, stimuleert SPOTT de implementatie van corporate best practices. SPOTT evalueert grondstoenproducenten en -handelaren op hun openbare communicatie betreende hun organisatie, beleid en praktijken met betrekking tot milieu-, sociale en bestuurskwesties. UNFCCC -- Het Raamverdrag van de Verenigde Naties inzake kli- maatverandering (“United Nations Framework Convention on Climate Change” ) is een internationaal milieuverdrag dat gesloten werd tijdens de VN-conferentie over milieu en ontwikkeling (UNCED), informeel bekend als de “Earth Summit”, die van 3 tot 14 juni 1992 in Rio de Janeiro werd gehouden. Het doel van het UNFCCC is om de broeikasgas- concentraties (“Greenhouse Gas” - GHG) in de atmosfeer te stabiliseren op een niveau dat gevaarlijke menselijke interferentie met het klimaatsysteem zal voorkomen, in een tijdsbestek waarin ecosystemen zich op natuurlijke wijze zullen kunnen aanpassen en dat duurzame ontwikkeling mogelijk maakt. ZSL -- "Zoological Society of London" is een wetenschappelijk gedreven natuurbeschermingsorganisatie, die werkt aan het herstel van fauna in het Verenigd Koninkrijk en de rest van de wereld. 3-MCPD -- 3-monochloropropane-1,2-diol is een veel voorkomen- de verontreiniging die in warmtebehandelde vethoudende levensmiddelen wordt gevormd uit glycerol of acylglyceriden in aanwezigheid van chloride-ionen. 3-MCPDE zijn de esters die tijdens hetzelfde proces worden gevormd. IFR S Terminolog ie Biologische activa - dragende planten -- De dragende planten (palm- en rubberbomen, bananenplanten,…) waarop de biologische productie groeit. Biologische activa - groeiende biologische productie -- Het geoogst product aomstig van biologische activa - dragende planten. Dochterondernemingen -- Integraal geconsolideerde entiteiten onder SIPEF-controle. Geassocieerde ondernemingen -- De entiteiten waarin SIPEF een belangrijke invloed heeft en die verwerkt worden volgens de vermogensmutatiemethode. Gewone winst per aandeel -- Nettoresultaat voor de periode (aandeel van de Groep) / gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende de periode. Joint ventures -- Entiteiten die gezamenlijk worden gecontroleerd. Deze bedrijven worden geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode. KGE -- Kas genererende eenheid of kasstroom genererende eenheid. Netto financiële positie -- Rentedragende financiële schulden op meer dan één jaar + rentedragende financiële schulden die binnen het jaar vervallen - geldmiddelen en kasequivalenten. Verwaterde winst per aandeel -- Nettoresultaat voor de periode (aandeel van de Groep) / [gemiddeld aantal uitstaande aandelen tijdens de periode - eigen aandelen + (aantal mogelijke nieuwe aandelen dat moet worden uitgegeven in het kader van de bestaande uitstaande aandelenoptieplannen x verwateringseect van de aandelen optieplannen)]. Financiële prestatiemaatstaven EBIT -- Bedrijfsresultaten + winst/verlies van geassocieerde ondernemingen. EBITDA -- EBIT + afschrijvingen en bijkomende op- en afwaarderingen op activa. Marktkapitalisatie -- Slotkoers x totaal aantal uitstaande aandelen. Werkkapitaal -- Voorraden + handelsvorderingen + overige vorderingen + terug te vorderen belastingen - handelsschulden - belastingsschulden - overige schulden. 268 The connection to the world of sustainable tropical agriculture Verantwoordelijke personen Verantwoordelijken voor de financiële informatie François Van Hoydonck gedelegeerd bestuurder Johan Nelis chief financial ocer Verklaring van de voor de financiële staten en voor het jaarverslag verantwoordelijke personen Baron Luc Bertrand, voorzitter en François Van Hoydonck, gedelegeerd bestuurder verklaren dat bij hun weten: de geconsolideerde rekeningen van het boekjaar eindigend op 31 december 2022 werden opgesteld in overeenstemming met de “International Financial Reporting Standards” (IFRS) en een getrouw beeld geven van de geconsolideerde financiële positie en van de geconsolideerde resultaten van de SIPEF-groep en zijn in de consolidatie opgenomen dochterondernemingen. het financiële verslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijkste gebeurtenissen en transacties met verbonden partijen die zich gedurende het boekjaar 2022 hebben voorgedaan en het eect daarvan op de financiële positie, net als een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de SIPEF-groep. Commissaris EY Bedrijfsrevisoren BV Vertegenwoordigd door Christoph Oris en Wim Van Gasse, Borsbeeksebrug 26 2600 Antwerpen (Berchem) België 269 SIPEF Geïntegreerd Jaarverslag 2022 Voor meer inlichtingen SIPEF Kasteel Calesberg Calesbergdreef 5 2900 Schoten België RPR: Antwerpen BTW: BE 0404 491 285 Website: www.sipef.com Voor meer informatie over SIPEF: Tel.: +32 3 641 97 00 This Integrated Annual Report is also available in English. Vertaling: dit Geïntegreerd Jaarverslag is ver - krijgbaar in het Nederlands en het Engels. De Nederlandse versie is de originele en de andere versie is een vrije vertaling. We hebben alles wat redelijkerwijs mogelijk is gedaan om verschillen tussen de taalversies te vermijden, maar als er toch verschillen zijn, dan heeft de Nederlandse versie voorrang. Het ociële Geïntegreerd Jaarverslag van de SIPEF-group in ESEF-formaat kan terugge - vonden worden op de SIPEF-website, onder de sectie “investors”. Alle andere formaten wor- den beschouwd als niet-ociële versies van het Geïntegreerd Jaarverslag. Concept en realisatie: Focus advertising Fotografie: Portretten van de voorzitter, de leden van de raad van bestuur en de leden van het executief comité © Wim Daneels - beelden van medewerkers, plan- tages en producten © Jez O’Hare Photography, © Adrian Tan Photography, © Marc Adou en © Robert Weber. In België gedrukt door: Inni Group 270 The connection to the world of sustainable tropical agriculture www.sipef.com 549300NN3PC8KDD43S242022-12-31549300NN3PC8KDD43S242021-12-31549300NN3PC8KDD43S242022-01-012022-12-31549300NN3PC8KDD43S242021-01-012021-12-31549300NN3PC8KDD43S242020-12-31549300NN3PC8KDD43S242021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300NN3PC8KDD43S242022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300NN3PC8KDD43S242021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300NN3PC8KDD43S242022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300NN3PC8KDD43S242021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300NN3PC8KDD43S242022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300NN3PC8KDD43S242022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300NN3PC8KDD43S242021-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember549300NN3PC8KDD43S242022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember549300NN3PC8KDD43S242022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember549300NN3PC8KDD43S242021-12-31SIP:RetainedEarningsAndOtherReservesMember549300NN3PC8KDD43S242022-01-012022-12-31SIP:RetainedEarningsAndOtherReservesMember549300NN3PC8KDD43S242022-12-31SIP:RetainedEarningsAndOtherReservesMember549300NN3PC8KDD43S242021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300NN3PC8KDD43S242022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300NN3PC8KDD43S242022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300NN3PC8KDD43S242021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300NN3PC8KDD43S242022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300NN3PC8KDD43S242022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300NN3PC8KDD43S242021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300NN3PC8KDD43S242022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300NN3PC8KDD43S242022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300NN3PC8KDD43S242020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300NN3PC8KDD43S242020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300NN3PC8KDD43S242020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300NN3PC8KDD43S242021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember549300NN3PC8KDD43S242020-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember549300NN3PC8KDD43S242021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember549300NN3PC8KDD43S242020-12-31SIP:RetainedEarningsAndOtherReservesMember549300NN3PC8KDD43S242021-01-012021-12-31SIP:RetainedEarningsAndOtherReservesMember549300NN3PC8KDD43S242020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300NN3PC8KDD43S242021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300NN3PC8KDD43S242020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300NN3PC8KDD43S242021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300NN3PC8KDD43S242020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300NN3PC8KDD43S242021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:USDiso4217:USDxbrli:shares