Earnings Release • Mar 3, 2023
Earnings Release
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3 MARS 2023
Information réglementée Roularta Media Group
EBIT 5,5 millions €
RÉSULTAT NET 7,6 millions € (attribuables aux actionnaires).
Roularta Media Group réalise un chiffre d'affaires de 343 millions € grâce aux reprises stratégiques effectuées en 2021 et 2022. Le groupe conserve ainsi un EBITDA vigoureux dans une année caractérisée par une hausse du coût du papier, de l'énergie et du personnel.
Le chiffre d'affaires consolidé atteint 343,1 millions €, ce qui représente une hausse absolue de 42,9 millions € par rapport à la même période de l'année précédente (ou +14,3 % en glissement annuel). Abstraction faite des reprises et de la déconsolidation, le chiffre d'affaires se révèle stationnaire.
Au premier semestre, Roularta Media Group a finalisé les reprises de New Skool Media (avec pour marque la plus connue EW Magazine), 50+Beurs (le plus grand salon B2C des Pays-Bas) et Gezondheid.be (premier site web consacré à la santé en Belgique). Ces reprises renforcent le chiffre d'affaires du groupe pour l'exercice entier de 37,9 millions € ; par ailleurs, les reprises de l'année précédente (reprise intégrale des marques en coentreprises Plus Magazine Pays-Bas, Plus Magazine Allemagne, Télépro, etc.) interviennent désormais pour une année complète. Le chiffre d'affaires de l'entité Immovlan SRL n'intervient que pour neuf mois dans le chiffre d'affaires consolidé du groupe. N'étant plus contrôlé par le groupe, Immovlan SRL a été déconsolidé fin septembre 2022. Comme le Groupe conserve néanmoins sa participation de 35 % dans cette entité, les résultats en sont repris selon la méthode de mise en équivalence pour sa part dans le résultat net d'Immovlan SRL.
En 2022, 70 % du chiffre d'affaires découle des marques de magazines, ce qui représente une hausse régulière due à l'investissement dans les marques de New Skool Media et une confirmation de la vision à long terme de Roularta Media Group afin de générer ainsi un cash-flow stable et d'évoluer d'un environnement B2B à un environnement essentiellement B2C.
Suite à la hausse générale des prix des matières premières et fournitures, et en particulier du papier (+76 % par rapport à l'année précédente), la marge brute est affectée : 81,0 % en 2022, contre 84,5 % en 2021, soit un impact d'environ 12 millions € sur le chiffre d'affaires de 2022. Grâce à notre relation privilégiée avec les fabricants de papier, en tant que plus grand imprimeur de magazines du Benelux et payant au comptant, nous n'avons subi l'année dernière aucune rupture de stock dans un marché papetier européen difficile.
Il est important de noter que par rapport à 2021, les "frais de personnel" et les "services et biens divers" représentent en 2022 un pourcentage du chiffre d'affaires inférieur, ce qui indique une politique des coûts stricte dans le climat économique actuel d'inflation et de hausse générale des coûts.
L'EBITDA affiche en 2022 30,1 millions €, soit 8,8 % du chiffre d'affaires, contre 36,9 millions € ou 12,3 % du chiffre d'affaires en 2021. Conformément à la réglementation IFRS, le groupe avait alors comptabilisé une plus-value unique de 5,8 millions € à la suite de la reprise intégrale des coentreprises susmentionnées. Sans cet effet unique, l'EBITDA était de 31,1 millions € en 2021. Un même impact a été enregistré en 2022 sur la reprise de 50+Beurs & Festival d'une valeur de 0,9 million €. Par ailleurs, en 2022, au moment de la déconsolidation d'Immovlan SRL, une plus-value unique de 1,5 million € a été réalisée sur la vente du portefeuille clients de RMG à Immovlan SRL en 2021. L'EBITDA de 2022 a donc baissé de 3,4 millions € ou 11 % par rapport à l'année précédente compte tenu de la correction pour ces effets uniques. La définition de l'EBITDA a légèrement changé depuis le rapport semestriel 2022 : les mutations de provisions et de réductions de valeur sur les stocks et créances sont désormais reprises au sein de l'EBITDA (voir annexe 1 du rapport annuel pour des explications complémentaires).
La coentreprise à 50 % Mediafin (L'Echo/De Tijd) a
également amélioré son chiffre d'affaires en 2022 : ce chiffre d'affaires (à 100 %) a augmenté de 6,6 % par rapport à l'année précédente, à 78,6 millions €. L'EBITDA a terminé l'exercice à 16,9 millions € (- 4,7 % par rapport à l'année précédente) et Mediafin a réalisé un résultat net de 5,6 millions € (-23,1 % par rapport à l'année précédente) après l'amortissement des marques L'Echo/De Tijd. Ceci a donné lieu pour la participation de 50 % à une contribution pour Roularta de 2,8 millions € (-0,8 million € par rapport à l'année précédente) selon la méthode de mise en équivalence. Malgré l'amélioration de son chiffre d'affaires, Mediafin est confrontée aux mêmes hausses de coûts que RMG.
Mediafin a finalisé dans le courant de 2022 les reprises de Luxury Leads (une plateforme immobilière de luxe) et Openthebox (une plateforme de données B2B).
Au total, l'EBITDA réalisé par les entreprises entièrement consolidées du groupe affiche 27,6 millions €, contre 32,7 millions € en 2021, tandis que 2,5 millions € ont été réalisés par les entreprises liées et les coentreprises (leur résultat via la mise en équivalence), contre 4,2 millions € l'année précédente.
L'EBIT a évolué de 12,8 millions € en 2021 à 5,5 millions € en 2022, soit 1,6 % du chiffre d'affaires, contre 4,2 % en 2021. En 2022, le groupe a enregistré davantage d'amortissements en raison des reprises récentes (19,6 millions € d'amortissements en 2022, soit 3,0 millions € de plus qu'en 2021). Par ailleurs, une réduction de valeur spéciale d'un impact de 5,0 millions € a été appliquée au portefeuille de clients historique d'Immovlan SRL mais, d'autre part, une réduction de valeur spéciale de 7,6 millions € avait été appliquée l'année précédente sur quelques marques du groupe qui ont subi l'impact persistant de la crise sanitaire. La "Part dans le résultat des entreprises associées et coentreprises" comprend en outre 4,1 millions € d'amortissements sur des marques et des relations clients.
Les impôts (-4,6 millions €) comprennent en 2022, outre des charges fiscales courantes de 0,9 million €, une charge fiscale latente de 3,7 millions € résultant, d'une part, d'une baisse d'une créance fiscale différée sur les pertes fiscales reportées en raison des incertitudes de la législation fiscale et des évolutions futures des coûts ; d'autre part, une charge fiscale latente a été enregistrée suite à la consolidation d'Immovlan SRL. En 2021, des recettes fiscales latentes étaient apparues lors des reprises et la constitution de la SRL Immovlan.
Le montant de -7,1 millions € en participation
minoritaire en 2022 est dû principalement à la SRL Immovlan (de janvier à septembre compris, lorsqu'elle était encore entièrement consolidée), où, en plus des amortissements élevés sur la marque et le portefeuille de clients, une réduction de valeur spéciale du portefeuille de clients débouchait sur un résultat net négatif.
Le résultat net consolidé du groupe affiche 0,6 million €, dont 7,6 millions € attribuables aux actionnaires de Roularta Media Group.
Après le paiement en 2022 d'un dividende de 11,8 millions €, les reprises et la déconsolidation de la SRL Immovlan (18,4 millions € au total), le groupe affiche toujours un bilan solide à la fin de l'exercice 2022. La situation de trésorerie au 31/12/2022 s'élève à 84,5 millions €.
La numérisation est le présent et l'avenir et se poursuit au sein de Roularta Media Group avec l'extension et l'amélioration de l'expérience de lecture numérique permettant au lecteur de consommer le contenu sur mesure et selon son souhait.
Un nombre croissant de marques médias de Roularta Media Group tirent les enseignements de leurs succès numériques réciproques, avec d'importantes synergies dans l'utilisation de l'expertise et des outils uniformes au-delà des frontières nationales. Roularta investit dès lors massivement dans les innovations, comme dans une nouvelle technologie pour les nouveaux sites web, des plateformes data, la nouvelle version de l'appli comprenant le kiosque "Mes Magazines", un nouveau système rédactionnel multimédia, un nouveau studio télé au cœur des rédactions, avec des installations pour webinaires et podcasts, mais aussi l'équipement de pointe de l'imprimerie Roularta Printing.
En ce qui concerne l'imprimerie, le groupe s'engage à s'investir à l'avenir encore plus dans la durabilité et les investissements économiseurs d'énergie. Cela inclut l'investissement dans trois fours de séchage à économie d'énergie qui réduiront les émissions de CO2 de 14 %.
Le groupe demeure par ailleurs attentif aux reprises intéressantes sur le plan stratégique, qui puissent contribuer à la croissance et aux résultats du groupe.
Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale de distribuer sur l'ensemble de l'exercice 2022 un dividende brut de 1,00 € par action, comme l'an dernier.
| en milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 * | Evolution | Evolution (%) |
|---|---|---|---|---|
| COMPTE DE RÉSULTATS | ||||
| Chiffre d'affaires | 343.140 | 300.205 | 42.935 | 14,3% |
| Chiffre d'affaires corrigé (1) | 300.401 | 300.205 | 196 | 0,1% |
| EBITDA (2) | 30.081 | 36.895 | -6.814 | -18,5% |
| EBITDA-marge | 8,8% | 12,3% | ||
| EBIT (3) | 5.495 | 12.754 | -7.259 | -56,9% |
| EBIT-marge | 1,6% | 4,2% | ||
| Charges financières nettes | -315 | -183 | -132 | -72,1% |
| Impôts sur le résultat | -4.625 | 3.465 | -8.090 | -233,5% |
| Résultat net | 555 | 16.036 | -15.481 | -96,5% |
| Attribuable aux intérêts minoritaires | -7.065 | -557 | -6.508 | -1168,4% |
| Attribuable aux actionnaires de RMG | 7.620 | 16.593 | -8.973 | -54,1% |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de RMG - marge | 2,2% | 5,5% | ||
| Nombre d'employés équivalents temps plein à la date de clôture (4) |
1.293 | 1.243 | 50 | 4,0% |
(*) Retravaillé pour la nouvelle définition EBITDA (voir rapport annuel note 1)
(1) Chiffre d'affaires corrigé est le chiffre d'affaires comparable à celui de l'année précédente, sans modification du cercle de consolidation.
(2) EBITDA = EBIT + dépréciations, amortissements et réductions de valeur exceptionnelles
(3) L'EBIT correspond au résultat d'exploitation, y compris la part dans le résultat des entreprises associées et coentreprises.
(4) Hors coentreprises (Mediafin)
| Chiffres consolidés par action (en euros) | 31/12/2022 | 31/12/2021 * | Evolution | Evolution (%) |
|---|---|---|---|---|
| EBITDA | 2,56 | 3,15 | -0,59 | -18,8% |
| EBIT | 0,47 | 1,09 | -0,62 | -57,1% |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de RMG | 0,65 | 1,42 | -0,77 | -54,3% |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de RMG après dilution | 0,65 | 1,41 | -0,77 | -54,3% |
| Nombre moyen pondéré d'actions | 11.766.209 | 11.719.515 | 46.694 | 0,4% |
| Nombre moyen pondéré d'actions après dilution | 11.797.911 | 11.736.202 | 61.709 | 0,5% |
(*) Retravaillé pour la nouvelle définition EBITDA (voir rapport annuel note 1)
Les deux segments de RMG sont, d'une part, "Media Brands" et, d'autre part, "Printing Services". Le segment Media Brands représente toutes les marques exploitées par RMG et ses participations. Le segment "Printing Services" représente les activités de prémédia et d'imprimerie effectuées pour les marques internes et pour compte de tiers.
| en milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Evolution | Evolution (%) |
|---|---|---|---|---|
| COMPTE DE RÉSULTATS | ||||
| Chiffre d'affaires | 304.785 | 270.164 | 34.621 | 12,8% |
| Chiffre d'affaires corrigé (1) | 260.158 | 270.164 | -10.006 | -3,7% |
| Marge brute | 240.651 | 217.576 | 23.075 | 10,6% |
| Marge brute sur le chiffre d'affaires | 79,0% | 80,5% |
(1) Chiffre d'affaires corrigé est le chiffre d'affaires comparable à celui de l'année précédente, sans modification du cercle de consolidation.
Le chiffre d'affaires du segment Media Brands progresse de 34,6 millions € à 304,8 millions €. Compte non tenu des reprises, ce chiffre d'affaires affiche une baisse de 2,7 %. Et ce, en dépit de la cessation du titre toutes-boîtes De Streekkrant et du magazine gratuit Steps. Le journal gratuit du dimanche De Zondag, distribué via les milliers de boulangeries et d'autres points de vente ouverts le dimanche, représente une belle alternative pour toutes les villes et communes de la Belgique néerlandophone.
Les revenus publicitaires demeurent stables par rapport à 2021, mais accusent une baisse de 6,5 % hors reprises. Le repli se produit principalement : (a) du côté des publications gratuites, De Zondag et le Zondagmagazine ne compensant pas entièrement le repli des marques cessées De Streekkrant et Steps, ainsi que (b) du côté de quelques marques de magazines.
Le chiffre d'affaires du marché des lecteurs (abonnements et ventes au numéro) progresse de 20,2 % en comparaison avec 2021. Sur l'ensemble du chiffre d'affaires du marché des lecteurs, les abonnements représentent 79 % et les ventes au numéro, 21 %.
Les revenus d'abonnements progressent de 24,6 % en 2022 grâce aux marques nouvellement acquises aux Pays-Bas (l'hebdomadaire news EW, l'hebdomadaire Beleggersbelangen, les mensuels Delicious, Seasons, Roots, Columbus, Kijk, Vorsten, Zin, Fiets, Truckstar, etc.).
Hors reprises, les revenus d'abonnements baissent de 3,1 %. Ceci est dû principalement au magazine Sport/Voetbal-Foot qui, depuis 2022, est paru en base mensuelle au lieu d'hebdomadaire, mais aussi en raison de l'impact négatif de la hausse des frais généraux sur le pouvoir d'achat de nos lecteurs/abonnés.
Les ventes au numéro ont augmenté en 2022 de 5,8 %, mais compte non tenu des marques nouvellement acquises, elles se sont repliées de 13,0 %.
Le chiffre d'affaires divers augmente de 39,9 % (18,3 % hors reprises), ce qui s'explique principalement par les voyages de lecteurs et les événements qui ont repris leur cours après la crise sanitaire.
La marge brute revient de 80,5 % à 79,0 % en raison de la hausse des prix du papier, ce qui se traduit par une baisse des marges. La hausse des frais énergétiques et de personnel a également été comptabilisée comme des coûts techniques supérieurs chez Media Brands. En valeur absolue, la marge brute augmente de 23,1 millions €, à 240,7 millions €.
| en milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Evolution | Evolution (%) |
|---|---|---|---|---|
| COMPTE DE RÉSULTATS | ||||
| Chiffre d'affaires | 78.724 | 63.723 | 15.001 | 23,5% |
| Chiffre d'affaires corrigé (1) | 78.724 | 63.723 | 15.001 | 23,5% |
| Marge brute | 38.952 | 37.068 | 1.884 | 5,1% |
| Marge brute sur le chiffre d'affaires | 49,5% | 58,2% |
(1) Chiffre d'affaires corrigé est le chiffre d'affaires comparable à celui de l'année précédente, sans modification du cercle de consolidation.
Le chiffre d'affaires du segment Printing Services augmente de 15,0 millions € et affiche 78,7 millions €. La hausse se situe (a) au niveau de facturations supérieures au segment Media Brands du fait de la répercussion de coûts techniques supérieurs, (b) au niveau d'une hausse de volume d'impressions pour des magazines, dépliants et catalogues pour le compte de clients étrangers et de facturations plus élevées de coûts du papier, d'énergie et de personnel en hausse (+8,2 millions €).
La marge brute baisse en pourcentage du chiffre d'affaires de 8,7 points de pourcentage, à la suite surtout de la hausse des coûts mentionnés.
| en milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités opérationnelles (A) | 17.831 | 40.001 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités d'investissement (B) | -26.162 | -25.038 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités de financement (C) | -13.849 | 1.138 |
| Variation nette de trésorerie et des équivalents de trésorerie (A+B+C) | -22.180 | 16.101 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie, solde d'ouverture | 106.660 | 90.559 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie, solde de clôture | 84.480 | 106.660 |
Le tableau de financement affiche un décaissement de -22,2 millions € par rapport à une génération de trésorerie de 16,1 millions € l'année précédente.
Le flux de trésorerie lié aux activités opérationnelles baisse de 22,2 millions € à 17,8 millions € en 2022. Le flux de trésorerie résulte essentiellement d'un EBIDA positif (+27,0 millions € – c.-à-d. hors résultat des coentreprises, provisions et réductions de valeur sur stocks et créances) et d'un dividende de 4,8 millions € provenant des sociétés liées et des coentreprises de Roularta, atténué en partie par une hausse du fonds de roulement (-9,7 millions €). Par ailleurs, les plus-values sur 1/la participation historique dans 50+Beurs & Festival BV (0,9 million €) et 2/la déconsolidation d'Immovlan SRL (1,5 million €) mentionnées plus haut sont toutes des recettes non encaissables.
Le flux de trésorerie relatif aux investissements est de -26,2 millions € en 2022. Les principaux décaissements ont été effectués pour les nouvelles acquisitions ; un décaissement total de -18,0 millions € en 2022 est réparti entre New Skool Medias BV, l'achat des 50 % résiduels des actions 50+Beurs & Festival BV et l'achat de Gezondheid SA. Par ailleurs, Roularta Media Group a déconsolidé Immovlan SRL, ce qui s'est également traduit par un décaissement de -0,4 million €.
Ensuite, 5,1 millions € ont été investis dans le logiciel et 4,3 millions € dans des immobilisations corporelles, le dernier investissement concernant essentiellement la rénovation des bâtiments et la construction d'un nouveau studio télé pour Canal Z/Kanaal Z.
En 2021, les principaux flux de trésorerie avaient été faits dans le cadre de l'achat d'immobilisations incorporelles dans l'entité nouvellement constituée Immovlan (11,7 millions €) et dans celui de l'achat d'actifs (principalement d'un portefeuille clients d'une valeur de 0,7 million €) de Black Tiger SA. En outre, 6,6 millions € avaient été investis dans du logiciel et, dans notre imprimerie, une nouvelle encarteuse avait été achetée pour 1,9 million €. Par ailleurs, un décaissement net de 2,0 millions € avait été enregistré en raison de l'achat de la participation résiduelle de 50 % de Bayard dans Belgomedia SA et Senior Publications Nederland BV.
Le flux de trésorerie lié aux activités de financement revient de 1,1 million € en 2021 à -13,8 millions € en 2022. Ce dernier chiffre comprend le dividende distribué de 11,8 millions € et le remboursement des dettes de leasing IFRS16 (2,3 millions €). En 2021, les transactions ont été quasi pareilles à celles effectuées en 2022, mais elles comprenaient également un apport en capital dans l'entité Immovlan SRL par les autres actionnaires, Rossel et Belfius (encaissement total de 14,3 millions €).
| en milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Evolution (%) |
|---|---|---|---|
| Bilan | |||
| Actifs non courants | 221.865 | 208.214 | 6,6% |
| Actifs courants | 159.189 | 174.476 | -8,8% |
| Total du bilan | 381.054 | 382.690 | -0,4% |
| Capitaux propres - part du Groupe | 226.039 | 229.564 | -1,5% |
| Capitaux propres - Intérêts minoritaires | -247 | 13.027 | -101,9% |
| Passifs | 155.262 | 140.099 | 10,8% |
| Liquidité (1) | 1,3 | 1,5 | -15,0% |
| Solvabilité (2) | 59,3% | 63,4% | -6,5% |
| Trésorerie/(dette) financière nette (3) | 73.015 | 100.994 | -27,7% |
| Gearing (4) | -32,3% | -41,6% | 22,3% |
(1) Liquidité = actifs courants / passifs courants.
(2) Solvabilité = capitaux propres (part du Groupe + intérêts minoritaires) / total du bilan.
(3) Trésorerie/(dette) financière nette = trésorerie circulante - dettes financières
(4) Gearing = - trésorerie/(dette) financière nette / capitaux propres (part du Groupe + intérêts minoritaires).
Au 31 décembre 2022, les fonds propres – part du Groupe affichent 226,0 millions €, contre 229,6 millions € au 31 décembre 2021. La variation des fonds propres se compose essentiellement du résultat 2022 (+7,6 millions €) et de la distribution du dividende de 11,8 millions €.
Les fonds propres – participations minoritaires affichaient -0,2 million € fin décembre 2022, par rapport à 13,0 millions € fin 2021. La baisse s'explique par la déconsolidation de l'entité Immovlan SRL fin septembre 2022, suite à laquelle la part de 65 % des autres actionnaires ne figure plus au bilan de RMG.
Au 31 décembre 2021, la position de trésorerie financière nette consolidée (= trésorerie circulante moins dettes financières) se chiffre à 101,0 millions €, contre 85,9 millions € l'année précédente. RMG demeure exempt de dettes bancaires.
Au 31 décembre 2022, Roularta détenait encore 1 373 589 actions propres. Le groupe a l'intention de les proposer en temps utile au marché afin d'augmenter tout à la fois le flottant, ses fonds propres et sa trésorerie.
En 2022, les investissements consolidés ont totalisé 9,6 millions €, contre 23,1 millions € en 2021. Ce montant a été investi essentiellement dans le logiciel (5,1 millions €), en vue surtout d'optimiser l'expérience de lecture numérique, et dans les immobilisations corporelles (4,3 millions €). En 2021, le montant était investi essentiellement dans le portefeuille clients d'Immovlan (10,7 millions €), le logiciel (6,6 millions €) et les immobilisations corporelles (4,0 millions €).
Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale de distribuer sur l'ensemble de l'exercice 2022 un dividende brut de 1,0 € par action, ce qui correspond à un rendement de 5,7 %, compte tenu du cours de clôture de 17,5 € par action au 31 décembre 2022.
La présentation des résultats annuels 2022 peut être consultée sur notre site web :
https://www.roularta.be/fr/roularta-bourse/info-financiere/information-financiere
Elle comprend des explications techniques plus détaillées concernant les résultats annuels. Le rapport annuel détaillé et commenté sera mis à disposition sur notre site web à partir du 14 avril 2023.
Ces perspectives ne tiennent pas compte des conséquences d'une recrudescence du conflit militaire qui oppose la Russie et l'Ukraine. Il s'agit de déclarations tournées vers l'avenir dont les résultats réels pourraient s'écarter sensiblement.
Nous prévoyons que les revenus publicitaires seront mis sous pression en 2023 vu le contexte économique incertain et la hausse des coûts auxquels les annonceurs sont confrontés.
Les revenus d'abonnements en 2023 seront sans doute affectés par le climat d'incertitude et par la hausse des coûts, ce qui peut influencer les lecteurs dans leur décision de prolonger ou de souscrire un abonnement. D'autre part, l'intensification des efforts visant à acquérir davantage d'abonnements numériques et familiaux via l'appli et le kiosque numérique Mes Magazines devraient se traduire par une croissance régulière du chiffre d'affaires des abonnements. La tendance des ventes au numéro devrait demeurer en ligne avec le marché actuel.
Les prix des annonces et des abonnements sont progressivement ajustés pour refléter la hausse des coûts.
En ce qui concerne les voyages et les événements, nous sommes optimistes car nous constatons que le consommateur rattrape le temps perdu pendant la crise sanitaire.
Dans le segment Printing Services, nous avons observé en 2022 une hausse des activités, surtout en ce qui concerne les dépliants, mais nous prévoyons une stabilisation de cette tendance en 2023.
Comme au second semestre 2022, nous prévoyons que la hausse des coûts continuera à peser sur les marges en 2023. L'inflation générale dans les pays où Roularta Media Group est actif, liée notamment aux prix énergétiques et se répercutant sur les salaires, les services basés sur les salaires et les matières premières, auront un impact négatif sur le rendement du groupe et sur le pouvoir d'achat des consommateurs. En ce qui concerne les prix du papier, nous prévoyons une stabilisation, à un niveau certes supérieur, mais à condition que les prix gaziers ne continuent pas d'augmenter.
Les synergies entre la Belgique et les Pays-Bas, et entre les opérations néerlandaises elles-mêmes, permettent de réaliser des économies supplémentaires.
Le Commissaire BDO Réviseurs d'entreprises SRL, représenté par Veerle Catry, a confirmé que ses travaux de contrôle, qui sont entièrement achevés, n'ont révélé aucun ajustement majeur à apporter aux données comptables mentionnées dans le présent communiqué de presse.
| Contacts | Rik De Nolf (Président CA) |
Xavier Bouckaert (CEO) | Steven Vandenbogaerde (CFO) |
|---|---|---|---|
| Tél.: E-mail: URL: |
+32 51 26 61 11 [email protected] www.roularta.be |
+32 51 26 61 11 [email protected] |
+32 51 26 61 11 [email protected] |
| en milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 * | Evolution |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 343.140 | 300.205 | 42.935 |
| Production immobilisée | 2.794 | 3.375 | -581 |
| Approvisionnements et marchandises | -67.828 | -49.963 | -17.865 |
| Marge brute | 278.106 | 253.617 | 24.489 |
| % sur le chiffre d'affaires | 81,0% | 84,5% | |
| Services et biens divers | -143.389 | -126.979 | -16.410 |
| Frais de personnel | -110.538 | -98.117 | -12.421 |
| Autres produits et charges d'exploitation | 2.806 | 8.222 | -5.416 |
| Autres produits d'exploitation | 6.175 | 10.223 | -4.048 |
| Autres charges d'exploitation | -3.369 | -2.001 | -1.368 |
| Dépréciations sur stocks et sur créances | -536 | 333 | -869 |
| Provisions | 1.147 | -4.413 | 5.560 |
| Quote-part du résultat net des entreprises associées et coentreprises | 2.485 | 4.232 | -1.747 |
| EBITDA | 30.081 | 36.895 | -6.814 |
| % sur le chiffre d'affaires | 8,8% | 12,3% | |
| Amortissements, dépréciations et provisions | -24.586 | -24.141 | -445 |
| Amortissements sur immobilisations (in)corporelles | -19.586 | -16.557 | -3.029 |
| Réductions de valeur exceptionnelles | -5.000 | -7.584 | 2.584 |
| Résultat opérationnel - EBIT | 5.495 | 12.754 | -7.259 |
| % sur le chiffre d'affaires | 1,6% | 4,2% | |
| Produits financiers | 171 | 108 | 63 |
| Charges financières | -486 | -291 | -195 |
| Résultat opérationnel après charges financières nettes | 5.180 | 12.571 | -7.391 |
| Impôts sur le résultat | -4.625 | 3.465 | -8.090 |
| Résultat net | 555 | 16.036 | -15.481 |
| % sur le chiffre d'affaires | 0,2% | 5,3% | |
| Résultat net des entreprises consolidées | 555 | 16.036 | -15.481 |
| Intérêts minoritaires | -7.065 | -557 | -6.508 |
| Actionnaires de Roularta Media Group | 7.620 | 16.593 | -8.973 |
| Résultat par action en euros |
|||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de RMG par action | 0,65 | 1,42 | -0,77 |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de RMG après dilution par action | 0,65 | 1,41 | -0,77 |
(*) Retravaillé pour la nouvelle définition EBITDA (voir rapport annuel note 1)
| en milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Evolution |
|---|---|---|---|
| ACTIFS | |||
| Actifs non courants | 221.865 | 208.214 | 13.651 |
| Immobilisations incorporelles | 85.126 | 77.614 | 7.512 |
| Goodwill | 9.852 | - | 9.852 |
| Immobilisations corporelles | 67.538 | 65.578 | 1.960 |
| Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence | 55.051 | 55.303 | -252 |
| Participations en actifs financiers, prêts, cautions | 1.165 | 2.471 | -1.306 |
| Clients et autres créances | 121 | - | 121 |
| Actifs d'impôts différés | 3.012 | 7.248 | -4.236 |
| Actifs courants | 159.189 | 174.476 | -15.287 |
| Stocks | 12.801 | 9.424 | 3.377 |
| Clients et autres créances | 54.819 | 52.640 | 2.179 |
| Créances relatives aux impôts | 1.922 | 1.075 | 847 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 84.480 | 106.660 | -22.180 |
| Charges à reporter et produits acquis | 5.167 | 4.677 | 490 |
| Total de l'actif | 381.054 | 382.690 | -1.636 |
| en milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 | Evolution |
|---|---|---|---|
| PASSIFS | |||
| Capitaux propres | 225.792 | 242.591 | -16.799 |
| Capitaux propres - part du Groupe | 226.039 | 229.564 | -3.525 |
| Capital souscrit | 80.000 | 80.000 | - |
| Actions propres | -31.109 | -32.028 | 919 |
| Résultat reporté | 175.307 | 180.188 | -4.881 |
| Autres réserves | 1.841 | 1.404 | 437 |
| Intérêts minoritaires | -247 | 13.027 | -13.274 |
| Passifs non courants | 30.237 | 23.674 | 6.563 |
| Provisions | 6.328 | 7.067 | -739 |
| Avantages du personnel | 6.601 | 7.455 | -854 |
| Passifs d'impôts différés | 8.200 | 4.611 | 3.589 |
| Dettes financières | 8.846 | 4.249 | 4.597 |
| Autres dettes | 262 | 292 | -30 |
| Passifs courants | 125.025 | 116.425 | 8.600 |
| Dettes financières | 2.620 | 1.416 | 1.204 |
| Dettes commerciales | 49.182 | 44.750 | 4.432 |
| Acomptes reçus | 40.880 | 33.463 | 7.417 |
| Avantages du personnel | 18.963 | 17.792 | 1.171 |
| Impôts | 903 | 295 | 608 |
| Autres dettes | 5.336 | 10.794 | -5.458 |
| Charges à imputer et produits à reporter | 7.141 | 7.915 | -774 |
| Total du passif | 381.054 | 382.690 | -1.636 |
| en milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie relatifs aux activités opérationelles | ||
| Résultat net des entreprises consolidées | 555 | 16.036 |
| Quote-part du résultat net des entreprises associées et coentreprises | -2.485 | -4.232 |
| Dividendes reçus d'entreprises associées et de coentreprises | 4.750 | 5.250 |
| Impôts sur le résultat | 4.625 | -3.465 |
| Charges d'intérêt | 486 | 291 |
| Produits d'intérêt (-) | -171 | -108 |
| Moins-values (+)/ plus-values (-) sur réalisation d'immobilisations incorporelles et corporelles | -1.656 | -100 |
| Éléments sans effet de trésorerie | 23.084 | 22.445 |
| Amortissements des immobilisations (in)corporelles | 19.586 | 16.557 |
| Réductions de valeur exceptionnelles | 5.000 | 7.584 |
| Charges relatives aux paiements fondés sur des actions | 3 | 75 |
| Dotations (+)/ reprises (-) provisions | -1.147 | 4.413 |
| Autres éléments sans effet de trésorerie | -358 | -6.184 |
| Flux de trésorerie bruts relatifs aux activités opérationnelles | 29.188 | 36.117 |
| Variation des clients | 766 | -119 |
| Variation des stocks | -3.566 | -4.086 |
| Variations des dettes commerciales | 1.143 | 4.725 |
| Autres variations du fonds de roulement (a) | -8.019 | 4.519 |
| Variations du fonds de roulement | -9.676 | 5.039 |
| Impôts sur le résultat payés | -1.367 | -970 |
| Intérêts payés (-) | -486 | -293 |
| Intérêts reçus | 171 | 108 |
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS RELATIFS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES (A) | 17.831 | 40.001 |
(a) Variation des autres créances courantes, charges à reporter et produits acquis, provisions, avantages du personnel, autres dettes, acomptes reçus et charges à imputer et produits à reporter.
| en milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie relatifs aux activités d'investissement | ||
| Immobilisations incorporelles - acquisitions | -5.319 | -19.035 |
| Immobilisations corporelles - acquisitions | -4.289 | -4.019 |
| Immobilisations incorporelles - autres variations | - | 503 |
| Immobilisations corporelles - autres variations | 557 | 99 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux acquisitions | -17.988 | -1.965 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux cessions | -425 | -706 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux prêts aux participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
- | 68 |
| Participations en actifs financiers, prêts, cautions - autres variations | 1.302 | 17 |
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS RELATIFS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT (B) | -26.162 | -25.038 |
| Flux de trésorerie relatifs aux activités de financement | ||
| Dividendes versés | -11.766 | -11.729 |
| Actions propres | 184 | 340 |
| Apport de capital sans controle | - | 14.300 |
| Remboursement des dettes de leasing | -2.267 | -1.784 |
| Diminution des créances non courantes | - | 11 |
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS RELATIFS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (C) | -13.849 | 1.138 |
| VARIATION NETTE DE TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A+B+C) | -22.180 | 16.101 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie, solde d'ouverture | 106.660 | 90.559 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie, solde de clôture | 84.480 | 106.660 |
| Variation nette de trésorerie et des équivalents de trésorerie | -22.180 | 16.101 |
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