Recticel

M&A Activity • Feb 19, 2019

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Information réglementée / privilégiée

Bruxelles, 19 février 2019 – 18h00 HEC

Recticel confirme la finalisation de la cession de la coentreprise Proseat

Recticel a le plaisir d'annoncer la clôture des opérations permettant à Sekisui Plastics Co., Ltd. (« Sekisui ») d'acquérir 75 % des parts de Proseat, le spécialiste européen des coussins de sièges moulés. Recticel conserve 25 % dans Proseat avec la possibilité de vendre cette participation restante avant le 01 janvier 2022.

Dans son communiqué de presse du 19 décembre 2018, Recticel annonçait la signature des accords définitifs lui permettant d'acquérir d'abord les 49 % de participation restants de la coentreprise Proseat, détenus par son partenaire canadien Woodbridge Foam Corporation Ltd., puis de vendre 75 % des parts de Proseat à l'entreprise publique japonaise Sekisui. Les deux transactions (Recticel/Woodbridge et Recticel/Sekisui) étaient soumises aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires.

Toutes les conditions étant respectées et les approbations réglementaires nécessaires étant obtenues, les opérations susmentionnées ont été finalisées aujourd'hui.

Le produit net des opérations se chiffre à environ 21 millions d'EUR, ce qui porte la valeur de la coentreprise Proseat à 8.5 fois l'EBITDA moyen (2016-2018).

L'accord entre Recticel et Sekisui comporte une clause d'option d'achat permettant à ce dernier d'exercer son droit d'acquisition des 25 % restants de Recticel dans Proseat à partir de 2019 et une clause d'option de vente pour que Recticel vende à Sekisui ses 25 % restants dans Proseat à partir du 1er janvier 2022 ; ces deux clauses sont régies par des formules de calcul de prix déterminées à l'avance.

À propos de la finalisation de la cession de Proseat, le CEO Olivier Chapelle déclare :

« La finalisation s'est déroulée sans problèmes dans les délais prévus. Cette opération nous offre désormais l'opportunité de nous concentrer davantage sur le développement de nos activités clés, avec un attention spéciale pour notre activité Isolation. »

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Calendrier financier

Résultats annuels 2018 28.02.2019 (à 07h00 HEC) Rapport d'activité – premier trimestre 2019 29.04.2019 (à 07h00 HEC) Assemblée Générale Annuelle 28.05.2019 (à 10h00 HEC) Résultats du premier semestre 2019 30.08.2019 (à 07h00 HEC) Rapport d'activité – troisième trimestre 2019 30.10.2019 (à 07h00 HEC)

Pour plus d'information

PRESSE	RELATIONS INVESTISSEURS
M. Olivier Chapelle	M. Michel De Smedt
Tél. : +32 2 775 18 01	Mobile : +32 479 91 11 38
chapelle.olivier@recticel.com	desmedt.michel@recticel.com

Recticel en bref

Groupe belge de dimension européenne, Recticel est également actif dans le reste du monde. Recticel emploie 8 411 personnes dans 98 établissements répartis dans 28 pays.

Recticel contribue au confort quotidien de millions de personnes grâce à ses mousses de remplissage pour sièges, matelas et sommiers à lattes, ses matériaux isolants, ses produits pour habitacles automobiles et ses nombreuses autres applications industrielles et domestiques.

Le Groupe Recticel distribue diverses marques de literie bien connues (Beka®, Lattoflex®, Literie Bultex®, Schlaraffia®, Sembella®, Swissflex®, Superba®, etc.), ainsi que GELTEX® Inside. Dans le sous-segment Isolation, il commercialise des produits d'isolation thermique de haute qualité sous les marques Eurowall®, Powerroof®, Powerdeck®, Powerwall® et Xentro®. L'évolution technologique a permis aux grands constructeurs automobiles de lancer des innovations décisives grâce à des produits tels que Colo-Fast®, Colo-Sense® et Colo-Sense Lite®.

En 2017, Recticel a réalisé un chiffre d'affaires combiné de 1,46 milliard EUR (chiffre d'affaires consolidé selon IFRS 11 : 1,14 milliard EUR).

Recticel (Euronext : REC – Reuters : RECTt.BR – Bloomberg : REC:BB) est coté sur Euronext Bruxelles.

Le communiqué de presse est proposé en anglais, néerlandais et français sur le site Internet www.recticel.com.