Recticel

M&A Activity • Mar 22, 2022

Brussel, 22 March 2022 – 07:00 u CET

Recticel breidt zijn isolatieactiviteiten uit met de overname van de specialist in geïsoleerde panelen Trimo

Recticel kondigt aan dat het definitieve overeenkomsten heeft gesloten met het Centraal-Europese private equity fonds Innova Capital voor de overname in contanten van 100% van Trimo d.o.o. voor een ondernemingswaarde van EUR 164,3 miljoen. Dit komt overeen met een genormaliseerde 2021A EBITDA-multiple van 9,5x. De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke opschortende voorwaarden, waaronder goedkeuring van de regelgevende instanties.

Trimo is gespecialiseerd in de productie van duurzame premium geïsoleerde panelen voor de bouwsector. Het bedrijf richt zich voornamelijk op de industriële en commerciële bouwsegmenten en is een perfecte aanvulling op de huidige activiteiten van Recticel op het gebied van isolatieplaten.

Deze overname zal Recticel in staat stellen om:

• zijn portfolio van isolatieproducten uit te breiden naar de aangrenzende en groeiende markt van geïsoleerde panelen;
• zijn geografische expansie te versnellen op de Centraal- en Zuidoost-Europese markten
• zijn winstmarge te verhogen vanaf het eerste volledige jaar van consolidatie.

De financiering wordt gewaarborgd door de bestaande kredietfaciliteiten, en uiteindelijk door de opbrengsten van de verkoop van de business lines Slaapcomfort en Engineered Foams, die naar verwachting respectievelijk eind 1Q2022 en medio 2022 zullen worden afgerond.

De afronding van de transactie wordt verwacht in het derde kwartaal van 2022.

Olivier Chapelle (CEO) : "De overname van Trimo is een nieuwe belangrijke mijlpaal in de strategische heroriëntatie van Recticel's portfolio. Na onze aangekondigde desinvesteringen van de business lines Slaapcomfort en Engineered Foams, waardoor Recticel een pure speler in isolatie wordt, is de aankondiging van vandaag een belangrijke stap in het op isolatie gerichte groeipad van het bedrijf. Bovendien stelt deze overname Recticel in staat om uit te breiden in een aangrenzende isolatiecategorie en om zijn geografisch bereik te vergroten. Tijdens het proces zijn we onder de indruk geraakt van het Trimo team, en we kijken er na ar uit om onze nieuwe en talentvolle collega's te verwelkomen in Recticel."

Trimo werd opgericht in 1961 en is sinds begin 2016 eigendom van Innova Capital. Trimo werd oorspronkelijk opgericht als fabrikant van thermisch geïsoleerde panelen, maar ontwikkelde zich gaandeweg tot een hoogwaardige producent van esthetische geprefabriceerde bouwcomponenten zoals gevels, wanden, daken en modulaire ruimteoplossingen. Het concern heeft zijn hoofdkantoor in Trebnje, Slovenië, en opereert vanuit twee vestigingen (Trebnje, Slovenië en Šimanovci, Servië). Het verkoopt zijn geïsoleerde panelen en bouwoplossingen in meer dan 60 landen over de hele wereld. In 2021 had Trimo ongeveer 480 mensen in dienst en behaalde het een netto-omzet van EUR 138,4 miljoen.

Voor meer informatie over Trimo : www.trimo-group.com

Financiële agenda

Trading update eerste kwartaal 2022 28.04.2022 (om 07:00 CET) Jaarlijkse algemene vergadering 31.05.2022 (om 10:00 CET) Resultaten eerste halfjaar 2022 26.08.2022 (om 07:00 CET) Trading update derde kwartaal 2022 28.10.2022 (om 07:00 CET)

Voor meer informatie

RECTICEL Bourgetlaan 42. 1130 Brussel
PERS	INVESTOR RELATIONS
Dhr. Olivier Chapelle Tel: +32 2 775 18 01 chapelle.olivier@recticel.com	Dhr. Michel De Smedt Mobiel: +32 479 91 11 38 desmedt.michel@recticel.com

Recticel in een notendop

Recticel is een Belgische industriële groep die sterk is uitgebouwd in Europa. maar ook met activiteiten in Azië. Afrika en de Verenigde Staten. Eind-2021. stelde Recticel (inclusief beëindigde activiteiten) 5.145 mensen tewerk in 53 vestigingen in 21 landen.

Recticel draagt bij tot het dagelijks comfort met een uitgebreid gamma van polyurethaanproducten voor industriële en huishoudelijke toepassingen. met hoogwaardige thermische isolatieoplossingen voor de bouwsector en met matrassen en lattenbodems van topmerken. De focus ligt op toonaangevende .op maat gemaakte oplossingen op basis van duurzame innovatie. In dit opzicht streeft Recticel ernaar duurzame antwoorden te bieden op maatschappelijke uitdagingen. waaronder klimaatbescherming en behoud van hulpbronnen.

Recticel Engineered Foams biedt een breed en uniek gamma schuimen en systemen aan voor industriële. automobiel- en comforttoepassingen.

Het segment Isolatie brengt thermische isolatieproducten van hoge kwaliteit op de markt onder de bekende merknamen zoals Eurowall®.Powerroof®.Powerdeck®.Powerwall® en Xentro®.

In 2021 realiseerde Recticel een geconsolideerde omzet van EUR 1.032.8 miljoen.

Recticel (Euronext: REC – Reuters: RECTt.BR – Bloomberg: REC:BB) is genoteerd op Euronext in Brussel.

Het persbericht is beschikbaar in het Engels en Nederlands op de website www.recticel.com.