AI Terminal
Recticel
Quarterly Report • Feb 28, 2023
3993_er_2023-02-28_8f0e1cbb-db25-45c2-aab8-5e24f883c6ad.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Recticel Jaarresultaten 2022
- Netto-omzet stijgt van €449,2 miljoen1 in 2021 naar €561,5 miljoen (+25,0%) in 2022, waarvan €129,2 miljoen bijdrage van Trimo2 en een daling van €48,9 miljoen als gevolg van de geleidelijke stopzetting van de verkoop van chemische grondstoffen aan de afgestoten Automobiel vennootschappen
- Aangepaste EBITDA: van €48,4 miljoen1 naar €62,2 miljoen (+28,4%)
- Resultaat over de periode (aandeel van de Groep): van €53,5 miljoen naar €63,2 miljoen
- Afronding van de verkoop van Engineered Foams verwacht aan het eind van het eerste kwartaal 2023
- Voorstel tot uitkering van een verhoogd brutodividend van €0,31 per aandeel
Olivier Chapelle (CEO Recticel): "De Europese bouwmarkt is in het jaar 2022 steeds uitdagender geworden, met toenemende economische onzekerheden en een historisch hoge inflatie en stijgende rentevoeten die steeds meer wegen op de bouwactiviteiten. In deze omstandigheden ben ik trots op al onze medewerkers en wil ik hen bedanken. Dankzij hun focus en bijdragen konden we in 2022 ten opzichte van 2021 licht hogere volumes voor Insulation Boards en vlakke volumes voor Insulated Panels realiseren. Reactiviteit inzake prijszetting en margebeheer hebben op hun beurt bijgedragen tot solide resultaten.
De verkoop van Engineered Foams zal naar verwachting aan het eind van het eerste kwartaal van 2023 worden afgerond. Dit volgt op het besluit van 26 januari 2023 van de Competition and Markets Authority in het Verenigd Koninkrijk om de Definitieve Toezeggingen goed te keuren, waarvan de uitvoering nu de laatste fase ingaat.
Met de overname van Trimo op 1 mei 2022, dat nu volledig geïntegreerd is, hebben we een bredere basis gelegd voor verdere interne en externe groei.
Met betrekking tot ESG en duurzame ontwikkeling kunnen we, na de aankondiging van ons engagement voor de SBTi, een vermindering van 11,2% melden van onze scope 1 & 2 koolstofemissies in 2022 ten opzichte van referentiejaar 2021."
OUTLOOK
Het jaar 2022 was zeer uitdagend door de gevolgen van de geopolitieke onrust. Gedurende dat jaar heeft ons bedrijf goed weerstand geboden en is het goed gepositioneerd aan het begin van 2023, ondanks het huidige gebrek aan visibiliteit. Margebeheer, groei-initiatieven en verdere vooruitgang op het gebied van ESG zijn de prioriteiten in 2023.
In dit stadium geeft de onderneming geen richtlijnen met betrekking tot de verwachte resultaten voor het hele jaar 2023.
1 Zoals aangekondigd in het persbericht van 10 augustus 2022, werden de Engineered Foams-activiteiten, die momenteel worden afgestoten aan het Amerikaanse Carpenter Co., geboekt als Beëindigde bedrijfsactiviteiten (IFRS 5).
Om vergelijkingen mogelijk te maken zijn de eerder gepubliceerde resultatenrekeningen en kasstroomoverzichten van 2021 dienovereenkomstig aangepast.
2 Trimo d.o.o. (Insulated Panels) is sinds 1 mei 2022 volledig geconsolideerd.
| in miljoen EUR | 2021 herwerkt | 2022 | % |
|---|---|---|---|
| Omzet | 449,2 | 561,5 | 25,0% |
| Brutowinst | 84,9 | 104,7 | 23,3% |
| in % van de omzet | 18,9% | 18,7% | |
| Aangepaste EBITDA | 48,4 | 62,2 | 28,4% |
| in % van de omzet | 10,8% | 11,1% | |
| EBITDA | 50,3 | 55,0 | 9,4% |
| in % van de omzet | 11,2% | 9,8% | |
| Aangepaste operationele winst (verlies) | 35,6 | 43,1 | 21,0% |
| in % van de omzet | 7,9% | 7,7% | |
| Operationele winst (verlies) | 37,5 | 34,9 | -6,9% |
| in % van de omzet | 8,3% | 6,2% | |
| Financieel resultaat | (1,9) | (9,9) | n.m. |
| Inkomsten uit andere geassocieerde deelnemingen ³ | 0,5 | (1,2) | n.m. |
| Bijzondere waardevermindering op overige geassocieerde deelnemingen | 0,0 | 0,0 | n.m. |
| Wijziging in de reële waarde van optiestructuren | (7,3) | 2,3 | n.m. |
| Winstbelastingen | 5,2 | (15,4) | n.m. |
| Resultaat van de periode van voortgezette bedrijfsactiviteiten | 33,9 | 10,8 | n.m. |
| Resultaat van beëindigde bedrijfsactiviteiten | 20,4 | 52,8 | n.m. |
| Resultaat van de periode (aandeel van de Groep) | 53,5 | 63,2 | 18,0% |
| Resultaat van de periode (aandeel van de Groep) - basis (per aandeel, in EUR) | 0,96 | 1,13 | 17,5% |
GECONSOLIDEERDE RESULTATEN VAN DE GROEP – KERNCIJFERS
| in miljoen EUR | 31 Dec 2021 | 31 Dec 2022 | % |
|---|---|---|---|
| Totaal eigen vermogen | 391,3 | 446,9 | 14,2% |
| Netto Financiële Schuld (incl. IFRS 16 - Leases) | 147,8 | 248,4 | n.m. |
| Schuldgraadratio (Netto financiële schuld / Totaal eigen vermogen) | 37,8% | 55,6% | |
| Hefboomratio (Netto financiële schuld / EBITDA) ⁴ | 1,3 | 2,1 |
In 2022 vonden de volgende wijzigingen in de consolidatiekring plaats:
- Toepassing van IFRS 5 op de Engineered Foams-activiteiten, die momenteel worden verkocht aan het Amerikaanse Carpenter Co.
- Afstoting op 31 maart 2022 van de Slaapcomfort-activiteiten, die reeds op 31 december 2021 als beëindigde bedrijfsactiviteiten waren opgenomen.
- Overname van het Sloveense Trimo d.o.o., dat vanaf 1 mei 2022 volledig geconsolideerd is.
Vooruitlopend op de afstoting aan Carpenter zijn de Engineered Foams-activiteiten afgesplitst en is een deel van de vroegere Corporate-activiteiten en -kosten overgeheveld naar Engineered Foams.
De netto-omzet omvat ook de verkoop van chemische grondstoffen tegen kostprijs aan de ondernemingen Proseat en TEMDA2/Ascorium (voorheen Automotive Interiors). Beide leveringsovereenkomsten zijn nu beëindigd, Ascorium sinds 1 juli 2021 en Proseat sinds 1 april 2022.
3 Opbrengsten uit overige geassocieerde ondernemingen = opbrengsten uit ondernemingen die niet worden beschouwd als onderdeel van de kernactiviteiten van de Groep zijn niet opgenomen in de Operationele winst (verlies), met name Proseat (tot april 2022) en Ascorium (voorheen Automotive Interiors)
4 De pro forma hefboomratio = Netto financiële schuld (na toepassing van IFRS 5) gedeeld door de som van (a) (EBITDA (laatste 12 maanden) (vóór toepassing van IFRS 5) en (b) EBITDA (laatste 12 maanden) van de recent overgenomen vennootschap Trimo. Deze pro forma hefboomratio is beter vergelijkbaar.
De resultaten van de Automobiel-joint ventures (met name Proseat en TEMDA2/Ascorium) zijn opgenomen in de 'Opbrengsten uit overige geassocieerde deelnemingen'. De resterende participatie van 25% in Proseat is op 20 mei 2022 verkocht na de uitoefening van de verkoopoptie op 14 april 2022.
Vanaf 2022, toen Recticel een pure marktspeler in isolatie werd, rapporteert het op basis van slechts één segment.
Netto omzet: van €449,2 miljoen1 in 2021 tot €561,5 miljoen in 2022.
| in miljoen EUR | 1Q2021 herwerkt ¹ |
2Q2021 herwerkt ¹ |
3Q2021 herwerkt ¹ |
4Q2021 herwerkt ¹ |
FY2021 herwerkt ¹ |
1Q2022 2Q2022 | 3Q2022 | 4Q2022 | FY2022 | % FY | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto omzet | 105,7 | 123,9 | 107,6 | 112,0 | 449,2 | 120,7 | 153,6 | 153,5 | 133,7 | 561,5 | 25,0% |
Vierde kwartaal 2022:
De omzet in het vierde kwartaal 2022 steeg met 19,4% van €112 miljoen1 tot €133,7 miljoen, inclusief €39,0 miljoen door de overname van Trimo2 , een daling van €9,0 miljoen in de omzet van chemische grondstoffen aan de afgestoten Automobiel-vennootschappen en een wisselkoerseffect van -0,9%.
De vraag bleef in grote lijnen op hetzelfde niveau als vorig jaar, met uitzondering van de vraag naar Vacuum Insulated Panels voor het vervoer van COVID-vaccins bij lage temperatuur, die aanzienlijk daalde naarmate de COVID-pandemie afnam.
Volledig jaar 2022:
De omzet voor het boekjaar 2022 steeg met 25,0% van €449,2 miljoen1 tot €561,5 miljoen, inclusief €129,2 miljoen door de overname van Trimo2 , een daling van €48,9 miljoen in de omzet van chemische grondstoffen aan de afgestoten Automobiel-vennootschappen en een wisselkoerseffect van +0,04%.
Aangepaste EBITDA: van €48,4 miljoen1 in 2021 naar €62,2 miljoen in 2022. Aangepaste EBITDA-marge steeg van 10,8% naar 11,1%.
| in miljoen EUR | 1H2021 herwerkt ¹ |
2H2021 herwerkt ¹ |
FY2021 herwerkt ¹ |
1H2022 | 2H2022 | FY2022 | % FY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aangepaste EBITDA | 22,3 | 26,1 | 48,4 | 29,4 | 32,8 | 62,2 | 28,4% |
De licht hogere volumes, prijsdiscipline en de succesvolle integratie van Trimo vanaf 1 mei 2022 leidden tot een betere operationele winstgevendheid, ondanks de sterke inflatoire druk op alle inputkosten.
Aangepaste operationele winst (verlies): van €35,6 miljoen1 in 2021 naar €43,1 miljoen in 2022.
Aangepaste operationele winstmarge (verliesmarge) daalde van 7,9% naar 7,7%.
| in miljoen EUR | 1H2021 herwerkt ¹ |
2H2021 herwerkt ¹ |
FY2021 herwerkt ¹ |
1H2022 | 2H2022 | FY2022 | % FY |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aangepaste operationele winst (verlies) | 15,8 | 19,8 | 35,6 | 22,7 | 20,4 | 43,1 | 21,0% |
Aanpassingen aan de Operationele winst (verlies):
| in miljoen EUR | 1H2021 herwerkt ¹ |
2H2021 herwerkt ¹ |
FY2021 herwerkt ¹ |
1H2022 | 2H2022 | FY2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reorgansiatielasten en -voorzieningen | (0,6) | 0,0 | (0,6) | (1,1) | (0,1) | (1,3) |
| Overige | 0,3 | 2,2 | 2,5 | (3,5) | (2,4) | (5,9) |
| Totale impact op EBITDA | (0,3) | 2,2 | 1,9 | (4,6) | (2,6) | (7,2) |
| Bijzondere waardeverminderingen | 0,0 | (0,0) | (0,0) | (1,0) | (1,0) | |
| Totale impact op Operationele winst (verlies) | (0,3) | 2,1 | 1,9 | (4,6) | (3,6) | (8,2) |
Aanpassingen aan de Operationele winst (verlies) uit voortgezette activiteiten in 2022 bedroegen €-8,2 miljoen en omvatten:
- €-1,3 miljoen aan herstructureringskosten,
- €-5,9 miljoen aan andere aanpassingen, die voornamelijk betrekking hebben op (i) juridische en financiële advieskosten (€-1,6 miljoen) hoofdzakelijk in verband met de overname van Trimo, (ii) een aanpassing van de reële waarde van voorraden door toepassing van IFRS 3 (terugneming van de opwaardering van voorraden) voortvloeiend uit de toerekening van de aankoopprijsallocatie van Trimo (€-2,7 miljoen).
- €-1,0 miljoen waardevermindering op activa onder gebruiksrecht als gevolg van het verwachte verminderde gebruik van het IHQ-gebouw na de verkoop van Engineered Foams aan Carpenter.
Aanpassingen aan de Operationele winst (verlies) uit voortgezette activiteiten in 2021 bedroegen €+1,9 miljoen en omvatten:
- €-0,6 miljoen aan herstructureringskosten,
- €+2,5 miljoen aan andere aanpassingen, die voornamelijk betrekking hebben op (i) juridische en financiële advieskosten (€-1,7 miljoen) hoofdzakelijk in verband met de transacties rond het bod van Greiner, (ii) een herwaardering van investeringsvastgoed in België (€+4,2 miljoen)
EBITDA: van €50,3 miljoen in 2021 naar €55,0 miljoen2 in 2022. De EBITDA-marge daalde van 11,2% naar 9,8%.
Operationele winst (verlies): van €37,5 miljoen in 2021 naar €34,9 miljoen2 in 2022. Operationele winstmarge (verliesmarge) daalde van 8,3% naar 6,2%.
Financieel resultaat: €-9,9 miljoen2 (€-1,9 miljoen in 2021)
Nettorentelasten: €-5,2 miljoen (€-3,0 miljoen in 2021)
Overige netto financiële opbrengsten en kosten: van €+1,2 miljoen in 2021 naar €-4,7 miljoen in 2022. Deze post bestaat voornamelijk uit wisselkoersverschillen (van €+1,1 miljoen in 2021 naar €-4,9 miljoen in 2022) inclusief een terugboeking van €-6,2 miljoen van historische omrekeningsverschillen als gevolg van de liquidatie van een holding in het VK.
Inkomsten uit overige geassocieerde deelnemingen: €-1,2 miljoen (€+0,5 miljoen in 2021) houdt verband met het negatieve resultaat van TEMDA2 (aan 49%). De deelneming in Proseat was eind 2020 volledig afgewaardeerd, waardoor de boekwaarde tot nul werd gereduceerd. Bijgevolg werd de resultatenrekening van Recticel in 2022 niet beïnvloed door de negatieve resultaten van Proseat, dat op 20 mei 2022 volledig is afgestoten.
Reële waarde van optiestructuren: €+2,3 miljoen (€-7,3 miljoen in 2021), vloeit voort uit de terugname van de eerder opgenomen aanvullende voorziening voor Proseat.
De waarde van de put/call-structuur op het resterende belang van 49% in TEMDA2/Ascorium (voorheen Automotive Interiors) is op "nul" gehouden overeenkomstig de onderliggende waarderingsmethode.
Inkomsten- en uitgestelde belastingen: €-15,4 miljoen (€+5,2 miljoen in 2021)
- Actuele inkomstenbelastingen: €8,8 miljoen (€-4,4 miljoen in 2021); De actuele belastinglasten hebben voornamelijk betrekking op lasten in België (€-2,0 miljoen) als gevolg van de effecten van afsplitsingen en desinvesteringen en op de belastinglasten in onze onlangs overgenomen Insulated Panels activiteit Trimo
- (€-1,9 miljoen) en onze Insulation Boards activiteiten in het VK. - Uitgestelde belastingen: €-6,6 miljoen (€+9,6 miljoen in 2021); De uitgestelde belastinglast is hoofdzakelijk het gevolg van het gebruik van fiscale verliezen in België en de negatieve eenmalige impact in België (€-4,7 miljoen) als gevolg van de wijziging in de belastingwetgeving waarbij de limiet voor het gebruik van fiscale verliezen naar beneden werd bijgesteld.
Resultaat over de periode uit voortgezette activiteiten: €10,8 miljoen (€33,9 miljoen 2021).
Resultaat uit beëindigde activiteiten: €52,8 miljoen (€20,4 miljoen in 2021).
Het resultaat uit beëindigde activiteiten bestaat voornamelijk uit:
- (i) het resultaat van de periode van de Engineered Foams activiteiten die momenteel worden verkocht aan Carpenter Co (€+32,8 miljoen);
- (ii) het resultaat van de eerste drie maanden van 2022 van de Slaapcomfort activiteiten (€+1,3 miljoen);
- (iii) de nettomeerwaarde op de verkoop van de Slaapcomfort activiteiten aan Aquinos Group (€+17,9 miljoen, inclusief voorzieningen voor mogelijke schadeloosstellingen); en
- (iv) het resultaat van diverse afwikkelingen in verband met de afstoting van de Ascorium activiteiten (€+0,8 miljoen).
Het totale resultaat (herwerkt) van de beëindigde activiteiten in 2021 bestond uit:
- (i) het resultaat over de periode van de Engineered Foams activiteiten die momenteel worden verkocht aan Carpenter Co. (€+21,3 miljoen);
- (ii) het nettoresultaat na belastingen van de aan Aquinos Group verkochte Slaapcomfort activiteiten (€-2,3 miljoen);
- (iii) het resultaat van diverse afwikkelingen in verband met de afstoting van de Ascorium activiteiten (voorheen Automotive Interiors) (€+1,4 miljoen).
Geconsolideerd resultaat over de periode (aandeel van de Groep): €63,2 miljoen (€53,5 miljoen in 2021).
FINANCIËLE POSITIE
| in miljoen EUR | 31 DEC 2021 | 31 MAR 2022 | 30 JUN 2022 | 30 SEP 2022 | 31 DEC 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Totaal eigen vermogen | 391,3 | - | 417,6 | - | 446,9 |
| Netto financiële schuld exclusief factoring | 103,8 | 92,4 | 247,6 | 253,2 | 242,2 |
| + Lease schulden (IFRS 16) | 44,0 | 37,2 | 7,3 | 7,2 | 6,3 |
| Netto financiële schuld | 147,8 | 129,5 | 254,9 | 260,4 | 248,4 |
| + Opgenomen bedragen onder factoringprogramma's | 25,2 | 0,0 | 29,5 | 17,8 | 13,2 |
| Totale netto financiële schuld | 173,0 | 129,5 | 284,4 | 278,2 | 261,7 |
| Schuldgraadratio (incl. IFRS 16) | 37,8% | - | 61,0% | - | 55,6% |
| Hefboomratio (incl. IFRS 16) | 1,3 | - | 2,2 | - | 2,1 |
De totale netto financiële schuld van de Groep steeg met €88,7 miljoen over het jaar 2022 tot €261,7 miljoen, voornamelijk als gevolg van (i) de betaling van €154,6 miljoen (na aftrek van cash) voor de overname van Trimo, (ii) de uitgestelde betaling in januari 2022 van CHF 20 miljoen voor de overname van FoamPartner, (iii) hogere netto werkkapitaalbehoeften als gevolg van seizoensgebonden effecten en prijsinflatie, (iv) de dividenduitkering van €16.2 miljoen; gedeeltelijk gecompenseerd door (v) de netto €84,5 miljoen kasinstroom uit de verkoop van de Slaapcomfort activiteiten aan Aquinos Group op 31 maart 2022 en door (vi) de netto-opbrengst uit de verkoop van investeringsvastgoed in Balen (België) (€7,6 miljoen).
De Groep bevestigt dat aan alle voorwaarden van de financiële regelingen met haar banken is voldaan.
DUURZAAMHEID
In oktober 2022 is Recticel toegetreden tot de SBTi-gemeenschap in een gezamenlijke inspanning om de opwarming van de aarde te beperken tot 1,5°C boven het pre-industriële niveau. Recticel heeft zich tegenover SBTi geëngageerd om een net-zero emissie bedrijf te worden voor scope 1 & 2 tegen 2030 en net-zero voor scope 3 tegen uiterlijk 2050. Tegen het derde kwartaal 2023 zal een gedetailleerd plan ter goedkeuring aan SBTi worden voorgelegd, met 2021 als baseline.
Al onze emissies zijn berekend volgens de methode van het Greenhouse Gas Protocol voor de volledige reikwijdte van onze isolatieactiviteiten, inclusief Trimo, voor de jaren 2021 en 2022. De gerealiseerde emissiereducties zijn volledig in overeenstemming met de door SBTi aanbevolen jaarlijkse absolute reductie voor scope 1 & 2.
De indicatoren voor duurzaamheidsintensiteit zijn gebaseerd op het gerealiseerde verkoopvolume in plaats van op de omzet, om elke prijs-gerelateerde volatiliteit te elimineren, gezien dit niet relevant is voor de bijdrage aan de klimaatverandering.
| tCO2 uitstoot per scope | Evolutie in 2022 ten opzichte van 2021 (baseline SBTi) |
|
|---|---|---|
| Scope 1 + 2 | 11.2% verlaging | |
| Scope 3 | 0.0% | |
| Indicator voor hernieuwbare energie | ||
| Fotovoltaïsche energie (eigen productie) | 309% verhoging | |
| Indicatoren van intensiteit | ||
| Koolstof intensiteit 1 (tCO2e/m³) | ratio tCO2e scope 1,2 / m³ verkoopvolume | 12.4% verlaging |
| Koolstof intensiteit 2 (tCO2e/m³) | ratio tCO2e scope 1,2,3 / m³ verkoopvolume | 1.4% verlaging |
| Energie intensiteit (kWh/m³) | ratio kWh energieverbruik / m³ verkoopvolume |
10.5% verlaging |
Hoewel Trimo d.o.o sinds 1 mei 2022 deel uitmaakt van Recticel, zijn hun CO2e-emissies berekend voor de volledige jaren 2021 en 2022.
LOPEND VERKOOPSPROCES RECTICEL ENGINEERED FOAMS
Op 26 januari 2023 heeft de Britse mededingings- en marktautoriteit (de "CMA") de Definitieve Toezeggingen van de partijen aanvaard, waarbij Recticel Ltd., dat voornamelijk comfortschuimactiviteiten omvat en gevestigd is in Alfreton/Midlands (VK), afzonderlijk zou worden verkocht aan een geschikte koper voordat de hoofdtransactie kan worden gesloten. Het verkoopproces van deze Britse activiteit komt in de finale fase en bindende aanbiedingen worden binnenkort verwacht.
Recticel en Carpenter blijven samenwerken aan de afronding van de Engineered Foams transactie, die naar verwachting nog steeds aan het einde van het eerste kwartaal van 2023 zal plaatsvinden.
VOORGESTELD DIVIDEND
De Raad van Bestuur zal aan de Jaarlijkse Algemene Vergadering van 30 mei 2023 voorstellen om een verhoogd brutodividend van €0,31 per aandeel uit te keren op 56.208.420 aandelen, goed voor een totale dividenduitkering van €17,4 miljoen (2021: respectievelijk €0,29 per aandeel en €16,2 miljoen in totaal).
De Raad van Bestuur zal te zijner tijd beraadslagen en beslissen over het principe en het bedrag van een uitkering in contanten aan de aandeelhouders. Deze zou niet plaatsvinden vóór de afronding van de verkoop van Engineered Foams aan Carpenter.
°°°
BIJLAGEN
Alle cijfers en tabellen in deze bijlagen zijn opgesteld in overeenstemming met de in de Europese Unie goedgekeurde IFRSgrondslagen voor financiële verslaggeving en waardering. De toegepaste waarderingsgrondslagen, zoals gepubliceerd in het recentste jaarverslag op 31 december 2021, zijn toegepast op de cijfers in dit persbericht.
De analyse van het risicobeheer is beschreven in het jaarverslag en het tussentijdse verslag conform IAS 34 per 30 juni 2022, die beide beschikbaar zijn op www.recticel.com.
TOELICHTING VAN DE COMMISSARIS BIJ DE GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE INFORMATIE OVER HET BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER 2022
De commissaris, PwC Bedrijfsrevisoren BV, vertegenwoordigd door Marc Daelman, heeft bevestigd dat de controle van het ontwerp van de geconsolideerde jaarrekening nagenoeg beëindigd is en dat tot op heden geen materiële afwijkingen werden vastgesteld. De commissaris heeft tevens bevestigd dat de boekhoudkundige informatie opgenomen in het bijgevoegd ontwerp van perscommuniqué, zonder materiële afwijkingen overstemt met het ontwerp van de geconsolideerde jaarrekening op basis waarvan het is opgemaakt.
Diegem, 27 februari 2023
De commissaris
PwC Bedrijfsrevisoren BV/Reviseurs d'Entreprises SRL
Vertegenwoordigd door
Marc Daelman Bedrijfsrevisor/Réviseur d'entreprises
GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING
| in duizend EUR | ||
|---|---|---|
| Groep Recticel | 2021 herwerkt |
2022 |
| Omzet | 449.211 | 561.516 |
| Kostprijs van de omzet | (364.267) | (456.767) |
| Brutowinst | 84.945 | 104.750 |
| Algemene en administratieve kosten | (26.921) | (29.780) |
| Verkoop- en marketingkosten | (18.106) | (26.520) |
| Kosten voor onderzoek en ontwikkeling | (3.556) | (4.153) |
| Bijzondere waardevermindering op goodwill, immateriële en materiële vaste activa | (27) | (1.047) |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 6.641 | 1.624 |
| Overige bedrijfsuitgaven | (5.501) | (9.989) |
| Winst of verlies uit joint ventures en geassocieerde deelnemingen | (0) | 0 |
| Operationele winst (verlies) | 37.475 | 34.886 |
| Rente-opbrengsten | 973 | 996 |
| Rentelasten | (3.983) | (6.173) |
| Overige financiële opbrengsten | 4.788 | 7.136 |
| Overige financiële lasten | (3.633) | (11.835) |
| Financieel resultaat | (1.855) | (9.876) |
| Opbrengsten uit overige geassocieerde deelnemingen | 451 | (1.176) |
| Bijzondere waardevermindering op overige geassocieerde deelnemingen | ||
| Wijziging in de reële waarde van optiestructuren | (7.315) | 2.330 |
| Winst (verlies) van de periode vóór belastingen | 28.756 | 26.164 |
| Winstbelastingen | 5.194 | (15.408) |
| Winst (verlies) van de periode na belastingen - voortgezette bedrijfsactiviteiten | 33.950 | 10.756 |
| Winst (verlies) van de periode na belastingen - beëindigde activiteiten | 20.391 | 52.802 |
| Winst (verlies) van de periode na belastingen - voortgezette en beëindigde bedrijfsactiviteiten | 54.341 | 63.558 |
| waarvan toerekenbaar aan de eigenaren van de moedermaatschappij | 53.522 | 63.181 |
| waarvan toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 819 | 377 |
Opbrengsten uit overige geassocieerde ondernemingen: opbrengsten uit ondernemingen die niet worden beschouwd als onderdeel van de kernactiviteiten van de Groep zijn niet opgenomen in de Operationele winst (verlies), met name Proseat en Ascorium (voorheen Automotive Interiors)
WINST PER AANDEEL
| in EUR | ||
|---|---|---|
| Groep Recticel | 2021 herwerkt | 2022 |
| Aantal uitstaande aandelen (inclusief ingekochte eigen aandelen) | 55.963.420 | 56.208.420 |
| Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen (vóór verwateringseffect) | 55.519.330 | 55.799.134 |
| Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen (na verwateringseffect) | 56.282.863 | 56.686.814 |
| Winst (verlies) per aandeel | ||
| Winst (verlies) per aandeel - voortgezette bedrijfsactiviteiten | 0,61 | 0,19 |
| Winst (verlies) per aandeel - beëindigde bedrijfsactiviteiten | 0,37 | 0,95 |
| Winst (verlies) per aandeel van voortgezette en beëindigde bedrijfsactiviteiten | 0,98 | 1,14 |
| Winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | ||
| Winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten - Basis | 0,61 | 0,19 |
| Winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten - Verwaterd | 0,60 | 0,19 |
| Winst (verlies) per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | ||
| Winst (verlies) per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten - Basis | 0,37 | 0,95 |
| Winst (verlies) per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten - Verwaterd | 0,36 | 0,93 |
| Nettoboekwaarde | 6,99 | 7,95 |
GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET TOTAALRESULTAAT
| in duizend EUR | ||
|---|---|---|
| Groep Recticel | 2021 herwerkt |
2022 |
| Winst of verlies over de periode na belastingen | 54.341 | 63.558 |
| Overige elementen van het totaal resultaat | ||
| Actuariële winsten (verliezen) op personeelsbeloningen opgenomen in het eigen vermogen | 7.352 | 6.832 |
| Uitgestelde belastingen op actuariële winsten (verliezen) op personeelsbeloningen | (1.469) | (1.189) |
| Valuta omrekeningsverschillen die later niet zullen worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening | (273) | 92 |
| Aandeel in totaal resultaat in joint ventures & geassocieerde deelnemingen die later niet zullen worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening |
0 | 0 |
| Componenten die later niet zullen worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening | 5.610 | 5.735 |
| Afdekkingsreserves | 0 | (145) |
| Valuta omrekeningsverschillen die later zullen worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening | 10.794 | (4.954) |
| Verschil in omrekeningsreserve in vreemde valuta dat verwerkt wordt in de winst- en verliesrekening | (0) | 4.461 |
| Uitgestelde belastingen op ingehouden winsten | 0 | 267 |
| Aandeel in totaal resultaat in joint ventures & geassocieerde deelnemingen die later zullen worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening |
0 | 0 |
| Componenten die later mogelijk kunnen worden verwerkt in de winst-en-verliesrekening | 10.794 | (372) |
| Overige elementen van het totaal resultaat voor de periode, netto van belastingen | 16.404 | 5.363 |
| Totaal resultaat voor de periode | 70.745 | 68.921 |
| Totaal resultaat voor de periode | 70.745 | 68.921 |
| Totaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de eigenaars van de moedermaatschappij | 69.926 | 68.544 |
| Totaal resultaat van de periode toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 819 | 377 |
| Totaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de eigenaars van de moedermaatschappij | 69.926 | 68.544 |
| Totaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de eigenaars van de moedermaatschappij - Voortgezette bedrijfsactiviteiten |
35.007 | 17.670 |
| Totaal resultaat van de periode toerekenbaar aan de eigenaars van de moedermaatschappij - Beëindigde bedrijfsactiviteiten |
34.919 | 50.874 |
GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE FINANCIËLE POSITIE
| in duizend EUR | ||
|---|---|---|
| Groep Recticel | 31 Dec 2021 (zoals gepubliceerd) |
31 DEC 2022 |
| Immateriële vaste activa | 34.945 | 77.357 |
| Goodwill | 13.721 | 63.218 |
| Materiële vaste activa | 313.406 | 110.653 |
| Activa met gebruiksrechten | 62.603 | 25.004 |
| Vastgoedbeleggingen | 7.564 | 113 |
| Investeringen in geassocieerde deelnemingen | 12.709 | 0 |
| Investeringen in overige geassocieerde deelnemingen | 10.361 | 9.520 |
| Langlopende vorderingen | 18.730 | 15.350 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 46.845 | 22.786 |
| Vaste activa | 520.884 | 324.001 |
| Voorraden | 112.897 | 54.210 |
| Handelsvorderingen | 141.596 | 64.102 |
| Uitgestelde vordering voor investering in aandelen | 0 | 25.286 |
| Overige vorderingen en overige financiële activa | 15.869 | 9.855 |
| Terug te vorderen belastingen | 4.660 | 2.190 |
| Overige beleggingen | 0 | 0 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 118.367 | 38.655 |
| Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop | 141.466 | 557.361 |
| Vlottende activa | 534.855 | 751.658 |
| TOTAAL ACTIVA | 1.055.739 | 1.075.659 |
| Kapitaal | 139.909 | 140.521 |
| Uitgiftepremies | 132.087 | 133.596 |
| Uitgegeven kapitaal | 271.996 | 274.117 |
| Eigen aandelen | (1.450) | (1.450) |
| Overige reserves | (3.698) | (354) |
| Overgedragen winsten | 112.404 | 129.444 |
| Indekkings- en omrekeningsverschillen | (5.680) | (647) |
| Elementen van het totaal resultaat van beëindigde bedrijfsactiviteiten | 16.210 | 43.977 |
| Eigen vermogen (aandeel van de Groep) | 389.782 | 445.086 |
| Eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 1.524 | 1.850 |
| Totaal eigen vermogen | 391.305 | 446.937 |
| Pensioenen en soortgelijke verplichtingen | 39.135 | 13.207 |
| Voorzieningen | 21.993 | 17.992 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 36.229 | 21.704 |
| Financiële verplichtingen | 208.505 | 194.383 |
| Overige verplichtingen | 25 | 1.016 |
| Langlopende verplichtingen | 305.887 | 248.301 |
| Voorzieningen | 3.386 | 256 |
| Financiële verplichtingen | 59.064 | 93.527 |
| Handelsverplichtingen | 120.247 | 73.995 |
| Kortlopende contractverplichtingen | 9.081 | 7.587 |
| Verschuldigde inkomstenbelasting | 4.466 | 4.444 |
| Uitgestelde verplichtingen voor investering in aandelen | 18.749 | 0 |
| Overige verplichtingen | 66.885 | 28.901 |
| Verplichtingen direct verbonden met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop |
76.668 | 171.712 |
| Kortlopende verplichtingen | 358.546 | 380.422 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN + TOTAAL VERPLICHTINGEN | 1.055.739 | 1.075.659 |
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT
| in duizend EUR | |||
|---|---|---|---|
| Groep Recticel | 2021 herwerkt |
2022 | |
| Operationele winst (verlies) | 37.475 | 34.886 | |
| Afschrijvingen van immateriële vaste activa | 1.531 | 5.363 | |
| Afschrijvingen van materiële vaste activa | 11.024 | 13.723 | |
| (Terugname) Bijzondere waardeverminderingsverliezen op immateriële activa | 0 | 0 | |
| (Terugname) Bijzondere waardeverminderingsverliezen op materiële activa | 0 | 1.047 | |
| (Terugname)/Afboekingen op activa | (701) | 1.436 | |
| Wijziging in de voorzieningen | (1.319) | 2.197 | |
| (Winsten) / Verliezen op de vervreemding van immateriële en materiële activa | (966) | (597) | |
| Winst of verlies uit joint ventures en geassocieerde deelnemingen | 0 | 0 | |
| Overige non-cash elementen | (3.448) | 982 | |
| BRUTOBEDRIJFSKASSTROOM VÓÓR WIJZIGINGEN IN HET WERKKAPITAAL | 43.597 | 59.036 | |
| Voorraden | (11.013) | 4.392 | |
| Handels -en overige vorderingen | 18.533 | (3.143) | |
| Handels -en overige verplichtingen | 7.655 | (29.065) | |
| Wijzigingen in het werkkapitaal | 15.174 | (27.815) | |
| Handels & Overige langlopende schulden die binnen 1 jaar vervallen | 18 | 0 | |
| Betaalde winstbelastingen | (4.366) | (5.499) | |
| Kasstromen van operationele activiteiten (beëindigde bedrijfsactiviteiten) | 58.350 | 10.931 | |
| NETTOKASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN | (a) | 112.772 | 36.653 |
| Ontvangen rente | (14) | 902 | |
| Ontvangen dividenden | 25 | 33 | |
| Afstoting van Bedding | 0 | 84.529 | |
| Overname Trimo, netto van verworven geldmiddelen | 0 | (154.636) | |
| Toename van leningen en vorderingen | (663) | (881) | |
| Afname van verplichtingen en vorderingen | 320 | 559 | |
| Investeringen in immateriële vaste activa | (821) | (3.177) | |
| Investeringen in materiële vaste activa | (3.500) | (9.748) | |
| Vervreemding van immateriële vaste activa | (3) | 10 | |
| Vervreemding van materiële vaste activa | 341 | 8.105 | |
| Vervreemding van voor verkoop aangehouden investeringen | 17 | 0 | |
| Kasstroom uit afstoting (toename) investeringsactiviteiten (beëindigde bedrijfsactiviteiten) | (229.251) | (32.948) | |
| NETTOKASSTROOM UIT DESINVESTERINGS- (INVESTERINGS-) ACTIVITEITEN | (b) | (233.548) | (107.252) |
| Betaalde rente op financiële schulden | (c) | (3.271) | (4.190) |
| Betaalde rente op leaseschuld | (c) | (116) | (69) |
| Uitgekeerde dividenden | (14.451) | (16.229) | |
| Toename (Afname) van kapitaal | 1.372 | 2.121 | |
| Toename financiële verplichtingen | 201.507 | 93.387 | |
| Terugbetaling financiële verplichtingen | (41.916) | ||
| Terugbetaling leaseverplichtingen | (d) | (7.362) | (5.129) |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten (beëindigde bedrijfsactiviteiten) | (13.919) | (11.901) | |
| NETTOKASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | (e) | 163.760 | 16.075 |
| Effect van wisselkoerswijzigingen | (f) | 1.262 | (6.058) |
| Effect van wisselkoerswijzigingen (uit beëindigde bedrijfsactiviteiten) | (f) | 2.219 | 76 |
| VERANDERINGEN IN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN | (a)+(b)+(e)+(f) | 46.464 | (60.506) |
| NETTO VRIJE KASSTROOM | (a)+(b)+(c)+(d) | (131.524) | (79.985) |
in duizend EUR
| Groep Recticel | 2021 herwerkt |
2022 | |
|---|---|---|---|
| Netto kaspositie bij aanvang van de verslagperiode (voortgezette bedrijfsactiviteiten) | 76.790 | 84.055 | |
| Netto kaspositie bij aanvang van de verslagperiode (beëindigde bedrijfsactiviteiten) | 2.465 | 41.664 | |
| Nettokaspositie bij aanvang van de verslagperiode | (g) | 79.255 | 125.719 |
| Netto kaspositie bij einde van de verslagperiode (voortgezette bedrijfsactiviteiten) | 84.055 | 38.655 | |
| Netto kaspositie bij einde van de verslagperiode (beëindigde bedrijfsactiviteiten) | 41.664 | 26.558 | |
| Nettokaspositie bij einde van de verslagperiode | (h) | 125.719 | 65.213 |
| VERANDERINGEN IN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN | (h)-(g) | 46.464 | (60.506) |
GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT VAN HET VERMOGEN
| in duizend EUR | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | Kapita al |
Uitgiftepremi es |
Eigen aandele n |
Overig e reserve s |
Overgedrag en winsten |
Omrekeningsverschi llen en afdekkingsreserves |
Voortgezette bedrijfsactivitei ten |
Beëindigde bedrijfsactivitei ten |
Totaal eigen vermoge n |
Minderheidsbelan gen |
Totaal eigen vermoge n |
| Eigen vermogen aan het begin van de verslagperiode |
139.90 9 |
132.087 | (1.450) | (3.698) | 112.404 | (5.680) | 373.572 | 16.210 | 389.782 | 1.524 | 391.306 |
| Dividenden | 0 | 0 | 0 | 0 | (16.195) | 0 | (16.195) | 0 | (16.195) | (16.195) | |
| Aandelenopties (IFRS 2) |
0 | 0 | 0 | 981 | (145) | 0 | 836 | 0 | 836 | 836 | |
| Kapitaalbeweging en |
612 | 1.509 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.121 | 0 | 2.121 | 2.121 | |
| Bewegingen toerekenbaar aan de eigenaars van de moedermaatscha ppij |
612 | 1.509 | 0 | 981 | (16.340) | 0 | (13.238) | 0 | (13.238) | 0 | (13.238) |
| Winst of verlies van de periode |
0 | 0 | 0 | 0 | 11.311 | 0 | 11.311 | 51.871 | 63.182 | 377 | 63.559 |
| Overige elementen van het totaal resultaat |
0 | 0 | 0 | 1.794 | 331 | 5.033 | 7.158 | (1.797) | 5.361 | 0 | 5.361 |
| Wijzigingen in de consolidatiekring |
0 | 0 | 0 | 569 | 21.738 | 0 | 22.307 | (22.307) | 0 | (50) | (50) |
| Totaal resultaat | 0 | 0 | 0 | 2.363 | 33.380 | 5.033 | 40.776 | 27.767 | 68.543 | 327 | 68.870 |
| Eigen vermogen aan het einde van de verslagperiode |
140.52 1 |
133.596 | (1.450) | (354) | 129.444 | (647) | 401.110 | 43.977 | 445.087 | 1.851 | 446.937 |
AANSLUITING MET ALTERNATIEVE PRESTATIEMAATSTAVEN
| in duizend EUR | ||
|---|---|---|
| Groep Recticel | 2021 herwerkt | 2022 |
| Winst- en Verliesrekening | ||
| Omzet | 449.211 | 561.516 |
| Brutowinst | 84.945 | 104.750 |
| EBITDA | 50.303 | 55.018 |
| Operationele winst (verlies) | 37.475 | 34.886 |
| Operationele winst (verlies) | 37.475 | 34.886 |
| Afschrijvingen van immateriële vaste activa | 1.531 | 5.363 |
| Afschrijvingen van materiële vaste activa | 11.353 | 13.723 |
| Afschrijvingen uitgestelde kosten op lange termijn | (83) | 0 |
| Bijzondere waardeverminderingen op goodwill, immateriële en materiële vaste activa | 27 | 1.047 |
| EBITDA | 50.303 | 55.018 |
| EBITDA | 50.303 | 55.018 |
| Reorganisatielasten | 626 | 1.277 |
| Overige | (2.504) | 5.902 |
| Aangepaste EBITDA | 48.426 | 62.197 |
| Operationele winst (verlies) | 37.475 | 34.886 |
| Reorganisatielasten | 626 | 1.277 |
| Overige | (2.504) | 5.902 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 27 | 1.047 |
| Aangepaste Operationele Winst (Verlies) | 35.624 | 43.111 |
| Totale netto financiële schuld | 31 Dec 2021 (zoals gepubliceerd) |
31 DEC 2022 |
| Langlopende financiële verplichtingen | 208.505 | 194.383 |
| Kortlopende financiële verplichtingen | 59.064 | 93.527 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | (118.367) | (38.655) |
| Overige financiële activa | (1.381) | (806) |
| Netto financiële schuld op de balans | 147.821 | 248.450 |
| Factoring programma's | 25.162 | 13.237 |
| Totale netto financiële schuld | 172.984 | 261.687 |
| Schuldgraadratio (Netto financiële schuld / Totaal eigen vermogen) | ||
| Totaal eigen vermogen | 391.305 | 446.937 |
| Netto financiële schuld op de balans / Totaal eigen vermogen | 37,8% | 55,6% |
| Totale netto financiële schuld / Totaal eigen vermogen | 44,2% | 58,6% |
| Hefboomratio (Netto financiële schuld / EBITDA) | ||
| Netto financiële schuld op de balans / EBITDA | 1,3 | 2,1 |
| Totale netto financiële schuld / EBITDA | 1,5 | 2,3 |
| Netto werkkapitaal | ||
| Voorraden en bestellingen in uitvoering | 112.897 | 54.210 |
| Handelsvorderingen | 141.596 | 64.102 |
| Overige vorderingen | 15.869 | 35.141 |
| Terug te vorderen belastingen | 4.660 | 2.190 |
| Handelsverplichtingen | (120.247) | (73.995) |
| Kortlopende contractverplichtingen | (9.081) | (7.587) |
| Verschuldigde inkomstenbelasting | (4.466) | (4.444) |
| Overige verplichtingen | (66.885) | (28.901) |
| Netto werkkapitaal | 74.343 | 40.715 |
| Current ratio (= Vlottende activa / Kortlopende verplichtingen) | ||
| Vlottende activa | 534.855 | 751.658 |
| Kortlopende verplichtingen | 358.546 | 380.422 |
| Current ratio (factor) | 1,5 | 2,0 |
VERKLARENDE WOORDENLIJST
• IFRS-maatstaven
Geconsolideerd(e) (gegevens): Financiële gegevens volgens de toepassing van IFRS 11, waarbij de joint ventures en verbonden ondernemingen worden verwerkt volgens de equity-methode.
• Alternatieve prestatiemaatstaven
Daarnaast maakt de Groep gebruik van alternatieve prestatiemaatstaven (APM's) om haar onderliggende prestaties tot uitdrukking te brengen en om de lezer te helpen de resultaten beter te begrijpen. APM's zijn geen door de IFRS gedefinieerde prestatie-indicatoren. De Groep presenteert APM's niet als een alternatief voor financiële maatstaven die zijn vastgesteld in overeenstemming met de IFRS en legt niet meer nadruk op APM's dan op de vastgestelde financiële maatstaven volgens de IFRS.
Aangepaste EBITDA: EBITDA vóór aanpassingen (aan de Bedrijfswinst)
- Aangepaste bedrijfswinst (Aangepast bedrijfsverlies): Bedrijfswinst (-verlies) + aanpassingen van de bedrijfswinst (-verlies)
- Aanpassingen van de bedrijfswinst (-verlies): omvatten bedrijfsopbrengsten, kosten en voorzieningen die betrekking hebben op herstructureringsprogramma's (ontslagvergoedingen, sluitings- en saneringskosten, verhuiskosten,...), reorganisatiekosten en verlieslatende contracten, bijzondere waardeverminderingen van materiële vaste activa, immateriële activa en goodwill, herwaarderingsmeerwaarden of - minderwaarden op vastgoedbeleggingen, winsten of verliezen op desinvesteringen van niet-operationele vastgoedbeleggingen en op de liquidatie van investeringen in verbonden ondernemingen, opbrengsten of kosten als gevolg van belangrijke (inter)nationale juridische geschillen en kosten voor advies in verband met overnames of projecten voor de samenvoeging van bedrijven, kosten van adviesvergoedingen met betrekking tot overnames, desinvesteringen of bedrijfscombinatieprojecten, inclusief vergoedingen in verband met de financiering en terugnemingen van voorraden als gevolg van aankoopprijsallocaties krachtens IFRS 3 Bedrijfscombinaties.
Current ratio: Vlottende activa / Kortlopende verplichtingen
EBITDA: Bedrijfswinst (Bedrijfsverlies) + afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op activa; alle van voortgezette activiteiten
Schuldgraad: Netto financiële schuld / Totaal eigen vermogen
Opbrengsten uit overige geassocieerde ondernemingen: opbrengsten uit ondernemingen die niet worden beschouwd als onderdeel van de kernactiviteiten van de Groep zijn niet opgenomen in de bedrijfswinst (-verlies), met name Proseat en Ascorium (voorheen Automotive Interiors)
Hefboomwerking: Netto financiële schuld / EBITDA (laatste 12 maanden)
- Netto vrije kasstroom: Netto vrije kasstroom is de som van (i) de nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten na belastingen, (ii) de nettokasstroom uit investeringsactiviteiten, (iii) de betaalde rente op financiële verplichtingen en (iv) de terugbetaling van leasingverplichtingen; zoals weergegeven in het geconsolideerde kasstroomoverzicht.
- Netto financiële schuld: Rentedragende financiële verplichtingen en leaseverplichtingen op meer dan één jaar + rentedragende financiële verplichtingen en leaseverplichtingen op ten hoogste één jaar + aangegroeide rente geldmiddelen en kasequivalenten + netto tegen marktwaarde gewaardeerde waardepositie van afdekkingsderivaten. De rentedragende leningen omvatten niet de bedragen die zijn opgenomen in het kader van factoring-/forfeitingprogramma's zonder verhaal.
- Nettowerkkapitaal: Voorraden en bestellingen in uitvoering + Handelsvorderingen + Overige vorderingen + Belastingvorderingen - Handelsschulden - Te betalen winstbelastingen - Overige te betalen bedragen
- Bedrijfswinst (-verlies): Winst vóór baten uit andere geassocieerde deelnemingen, reële-waarde-aanpassingen van optiestructuren, winst uit beëindigde activiteiten, rente en belastingen. De bedrijfswinst (-verlies) omvat opbrengsten uit verbonden ondernemingen in voortgezette activiteiten.
- Totale netto financiële schuld: Netto financiële schuld + de bedragen die zijn opgenomen in het kader van niet in de balans opgenomen factoringprogramma's zonder verhaal.
Onzekerheidsrisico's met betrekking tot de prognoses
Dit persverslag omvat prognoses die risico's en onzekerheden inhouden, onder andere met betrekking tot verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen en/of intenties van de Recticelgroep en haar dochterondernemingen. Lezers dienen er rekening mee te houden dat dergelijke prognoses zowel bekende als onbekende risico's inhouden, en/of dat ze gepaard kunnen gaan met aanzienlijke onzekerheden op het niveau van het bedrijfsleven, het macro-economische klimaat en de concurrentieomgeving, en met onvoorziene omstandigheden die grotendeels buiten de controle van de Recticelgroep liggen. Indien een of meer van deze risico's, onzekerheden of onvoorziene of onverwachte omstandigheden zich voordoen, of als de onderliggende veronderstellingen onjuist blijken te zijn, kunnen de uiteindelijke financiële resultaten van de Groep in aanzienlijke mate verschillen van de veronderstelde, verwachte, geschatte of geëxtrapoleerde resultaten. Bijgevolg aanvaardt Recticel noch enige andere persoon enige verantwoordelijkheid voor de juistheid van deze prognoses.
Over Recticel
Recticel is een Belgisch isolatiebedrijf met een sterke aanwezigheid in West- en Oost-Europa. Eind 2022 stelde Recticel (exclusief beëindigde activiteiten) 1.234 mensen tewerk in 12 vestigingen gespreid over 7 landen en realiseerde een omzet van €561.5 miljoen.
Recticel draagt bij tot de strijd tegen klimaatverandering dankzij haar energie-efficiënte isolatietoepassingen voor de bouwsector.
De hoogwaardige thermische en akoestische isolatieproducten van Recticel Insulation Boards worden op de markt gebracht onder bekende merken als Eurowall®, Powerroof®, Powerdeck ® en Powerwall®.
Trimo Insulated Panels richt zich op toepassingen van dak- en gevelbekleding voor het midden- en topsegment, hoofdzakelijk in niet-residentiële markten, onder bekende merken als Trimoterm, Qbiss One en Qbiss Screen.
Recticel is toegetreden tot het Science Based Targets initiative en verbindt zich ertoe om tegen 2030 een net-zero bedrijf te worden voor de scope 1 en 2 en om uiterlijk tegen 2050 net-zero te bereiken voor scope 3.
Recticel is genoteerd op Euronext in Brussel (Euronext: RECT - Reuters: RECT.BR - Bloomberg: RECT:BB).
Financiële kalender
Activiteitenverslag eerste kwartaal 2023 28.04.2023 (07:00 CET) Jaarlijkse Algemene Vergadering 30.05.2023 (10:00 CET) Resultaten eerste halfjaar 2023 31.08.2023 (07:00 CET) Activiteitenverslag derde kwartaal 2023 27.10.2023 (07:00 CET)
Pers- en investeerdersrelaties Investeerdersrelaties
Olivier Chapelle Dirk Verbruggen Chief Executive Officer Chief Financial & Legal Officer [email protected] [email protected] +32 2 775 18 01 +32 2 775 18 91
Recticel Bourgetlaan 42 1130 Brussel - België
Het persbericht is beschikbaar in het Engels en het Nederlands op www.recticel.com