Orange Belgium S.A.

ORANGE BELGIUM 5493007JS0ZHJVBUWP18 2020-01-01 2020-12-31 5493007JS0ZHJVBUWP18 2021-01-01 2021-12-31 5493007JS0ZHJVBUWP18 2021-12-31 5493007JS0ZHJVBUWP18 2020-12-31 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 5493007JS0ZHJVBUWP18 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:OtherReservesMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:TreasurySharesMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:OtherReservesMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:TreasurySharesMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember obel:AsRestatedMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember obel:AsRestatedMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember obel:AsRestatedMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember obel:AsRestatedMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2019-12-31 obel:AsRestatedMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493007JS0ZHJVBUWP18 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember iso4217:EUR xbrli:shares iso4217:EUR xbrli:shares Orange Belgium nv Bour getlaan 3, BE-1140 Brussel België V olg ons op: corporate.orange.be www .orange.be business.orange.be Orange Belgium Jaarverslag 2021 Over Orange Belgium Orange Belgium is één van de meest toonaangevende telecombedrijven op de Belgische markt (met meer dan 3 miljoen klanten) en in Luxemburg, via het dochterbedrijf Orange Communications Luxembourg. Als convergente speler levert het connectiviteitsdiensten van de nieuwste generatie aan particulieren en business klanten via multi-gigabit mobiele, kabel- en glasvezel vezelnetwerken, inclusief aanbiedingen die gebaseerd zijn op het Internet of Things. Zijn ultraperformante mobiele netwerk beschikt over de technologie en over de nodige permanente investeringen om de lancering van 5G voor te bereiden. Als verantwoor d bedrijf spant Orange Belgium zich bovendien in om zijn milieuvoetafdruk te verkleinen en duurzame en inclusieve praktijken aan te moedigen op het gebied van digitalisering. Orange Belgium is een dochterbedrijf van de Orange Groep, één van de meest toonaangevende operator en in Europa en Afrika voor mobiele telefonie en internet en één van de ‘s werelds belangrijkste leveranciers van telecomdiensten aan bedrijven. Orange Belgium staat genoteerd op de Beurs van Brussel (OBEL). voltijdse equivalenten miljoen aantal mobiele postpaid klanten miljoen € EBITDAaL (+9,1%) Ker ncijfers jaarverslag 2021 1.321 2,74 353,0 945,1 miljoen € omzet uit retaildiensten (+4,3%) Eco SIMs verspreid kabelklanten gebruik van V olunteering Days door werknemers inzameling van oude smartphones via BuyBack +200% +200% 394.000 5G Labs 2 250.000 © 2021, Orange Belgium, alle rechten voorbehouden. Orange is een gedeponeerd merk. De in dit rapport vermelde merknamen zijn handels- of geregistr eerde merken en zijn eigendom van de respectieve fabrikanten. De eigenschappen en prijzen van de vermelde producten en diensten kunnen zonder voorafgaande mededeling worden gewijzigd. Orange Belgium kan in geen geval aansprakelijk worden gesteld voor eventuele fouten bij het opmaken en het drukken van dit document. Producten van andere fabrikanten wor den slechts ter informatie vermeld. Alleen die fabrikanten zijn aansprakelijk voor elke garantie op hun producten. Orange Belgium kan in geen geval verantwoordelijk gesteld wor den voor de gegevensoverdrachtdiensten, noch voor de inhoud, de wettelijkheid, de toegankelijkheid of het gebruik van deze diensten door de klant, wanneer deze diensten geleverd wor den door Orange Belgium of door derden. Ce rapport annuel est également disponible en français. This annual report is also available in English. Aandeelhouders en investeerders [email protected] Journalisten [email protected] V erantwoordelijke uitgever Paul-Marie Dessart – Secretaris Generaal Concept & layout ChrisCom Orange Belgium nv Bourgetlaan, 3, BE-1140 Brussel – België T . +32 2 745 71 11 – www .orange.be HRB 599 402 – BTW BE 0456 810 810 Inhouds- tafel 02 Mijlpalen 2021 03 Brief van de V oorzitter 04 Onze strategie 06 Marktcontext 08 Digitale technologie in het hart van onze klantenrelaties en voortbouwen op sterke merken 12 Next generation connectiviteit aanbieden 16 T r ots om een verantwoorde operator en werkgever te zijn 22 Orange Luxembour g 24 Beheersverslag 37 Financiële staten 104 Deugdelijk bestuur Jaarverslag 2021 1 Oktober • Orange Belgium lanceert, als tweede land in Europa, Orange Money om (inter)nationale geldtransfers te bevorder en. • De operator opent zijn eerste 5G Lab in Antwerpen, waar bedrijven de mogelijkheden van de technologie kunnen testen, en onthult enkele nieuwe toepassingen. December Orange Belgium sluit een overeenkomst met Nethys om één aandeel minder dan 75 % in kabelbedrijf VOO te verwerven. Augustus Orange Belgium breidt zijn conver gente aanbod uit met de lancering van Orange TV Lite, een dienst waarmee kijkers tot 20 televisiekanalen kunnen streamen op hun smartphone, tablet en pc, of via de castfunctie van Google Chromecast, zonder dat ze een decoder hebben. November Het razend populaire Go Unlimited- abonnement wordt omgedoopt tot Go Extreme. De focus ligt duidelijk op data abundance, met 60GB mobiele data voor maar 40 euro. Mijlpalen 2021 September De Belgische markt wordt opgeschud door de lancering van hey!, het 100 % digitale B-merk van Orange Belgium voor ultra-geconnecteerde klanten. Mei Het openbaar overnamebod van de Orange Groep op de aandelen van Orange Belgium wordt afger ond nadat de Groep een belang van 76,97 % in zijn kapitaal heeft. Juli Na de zware overstr omingen die een deel van het land teisteren, start Orange Belgium een landelijke campagne om goederen in te zamelen en onder de slachtoffers te ver delen. Het doneert ook eigenhandig meer dan 10 ton aan materiële steun en elektronica. Jaarverslag 2021 2 Brief van de V oorzitter 2021 zal ons altijd bijblijven als een mijlpaal in de 25 jaar rijke geschiedenis van Orange Belgium. De telecomsector heeft tijdens de pandemie nog maar eens zijn belang voor de samenleving bewezen, door mensen de mogelijkheid te geven om te telewerken en door een systeem te ondersteunen van crowd monitoring en contact tracing, twee cruciale wapens in de strijd tegen COVID-19. Efciënte telecomoplossingen en telecomproviders die tegen een duwtje kunnen (technologisch en nancieel) zijn onmisbaar gebleken voor de toekomst van de maatschappij. Als voorzitter kan ik niet genoeg benadrukken hoe dankbaar en ook er ik ben op onze teams, en op hun gezinnen, voor hun ongebreidelde inzet en de bergen werk die ze verzetten in deze zware periode. Ze keken niet op een inspanning meer of minder om onze klanten steeds zo goed mogelijk te helpen – een kwaliteit die de basis vormt van onze bedrijfscultuur en die ons maakt tot wie we zijn. Nu bereiden we ons actief voor op de toekomst. Met de uitrol van 5G zullen we de pr estaties en betrouwbaarheid van ons netwerk ver der kunnen verbeteren om zo onze klanten een optimale beleving en vernieuwende diensten te bieden. Daarnaast zullen we onze positie en inspanningen op de convergente markt opschroeven. Dat was al een gr oot succes, maar nu zullen we ook onze positie kunnen consolideren om onze ambitie om een belangrijke speler te worden op de markt van de vaste connectiviteit waar te maken. De deal die we sloten met Nethys zal ons helpen om die uitdaging aan te gaan en heeft alles in zich om het telecomlandschap in België ingrijpend te veranderen. Bovendien zullen we onze interne processen en de communicatie met onze klanten verder digitaliser en, om op die manier nog beter in te spelen op hun toekomstige behoeften. W e zijn er al in geslaagd om disruptieve waardepr oposities te lanceren om de markt beter te segmenteren. De lancering van hey! is daar een uitstekend voorbeeld van. Bij alles wat we doen, houden we onze ogen stevig gericht op de toekomst. Dat is nu niet anders. W e houden daarbij vast aan één kernprincipe, met name duurzaamheid. Niet alleen wat onze milieuvoetafdruk betreft: we nemen onze verantwoordelijkheid in alles wat we ondernemen en we bedienen al onze stakeholders (o.a. klanten, werknemers, aandeelhouders en het milieu) op een evenwichtige, duurzame manier . Zo helpen we niet alleen de markt vorm te geven maar ook de maatschappij waar we deel van uitmaken. In 2022 zullen we zo blijven werken, om een echt strategische, vernieuwende en verantwoorde operator te worden. Met dankbare gr oeten, Johan Deschuyffeleer Als voorzitter kan ik niet genoeg benadrukken hoe dankbaar en ook ﬁer ik ben op onze teams, en op hun gezinnen, voor hun ongebreidelde inzet en de bergen werk die ze verzetten in deze zware periode. Johan Deschuyffeleer V oorzitter Beste team members, aandeelhouders, partners en klanten, Jaarverslag 2021 3 2021 was een belangrijk jaar voor Orange: veel van onze projecten wer den verwezenlijkt, waaronder de lancering van hey! (het nieuwste merk van Orange Belgium) en de ondertekening van een overeenkomst met Nethys voor de overname van één aandeel minder dan 75 % in VOO. Het hele jaar door hebben we ons gefocust om onze vier pijlers, namelijk digitaal centraal stellen in ons aanbod en in onze contacten met klanten, de wereld voorzien van next-generation connectiviteit dankzij multi-gigabitnetwerken (zowel vast als mobiel), vertrouwen op een sterk merk om waarde te cr eëren voor het bedrijf en ons engageren om ons te allen tijde te gedragen als een verantwoorde operator en werkgever . W e hebben belangrijke mijlpalen bereikt op die vier vlakken: de ver dere digitalisering van onze processen en de lancering van hey!, de verder e ontwikkeling van 5G met de opening van twee 5G Labs, de consolidering van de positionering van het merk Orange dankzij de vele successen op de convergente markt, en de lancering van verschillende initiatieven die het CSR-engagement van ons bedrijf een boost zullen geven. W e kunnen bijgevolg stellen dat we in 2021 het pad hebben geëffend voor onze nieuwe marktpositionering als operator . Onze strategische ambitie voor de komende jaren kunnen we als volgt samenvatten: een next-generation operator worden en een voorvechter zijn van duurzaamheid en engagement steunend op een hergepositioneer d Orange-merk, geavanceerde technologische expertise en veelbelovende groeistimulansen. Het strategische plan Orange Ahead mikt op operationele uitmuntendheid op vier domeinen: focus op de klantenervaring, groei, ef ciëntie en verantwoordelijkheid. Onze strategie Orange Belgium heeft, voortbouwend op het succes van zijn vorige positionering Bold Inside, een nieuwe strategie ontwikkeld die beter aansluit bij de huidige status van Orange Belgium op de markt en de ambitie van het bedrijf om een ‘next-generation operator’ te worden: Orange Ahead, #TheFutureIsOursT oMake. Focus op de klantenervaring De missie van Orange is om klanten te verbinden met die dingen die voor hen belangrijk zijn. Dat doen we door hen elke dag een ongeëvenaarde ervaring te bezorgen via enriched connectivity en kwalitatief hoogstaande, betrouwbar e diensten. Om die doelstelling te bereiken, hebben we er in ons strategische plan een prioriteit van gemaakt om ‘best in class’ te zijn in al onze kernactiviteiten. Orange Belgium geeft een totaal nieuwe invulling aan zijn klantenrelaties via een fygitale strategie en een verveelvoudiging van zijn digitale contactpunten met klanten: een unieke interactieve, omnichannel beleving die fysieke ervaringen in de winkel combineert met het digitale. De klanten van Orange krijgen een gepersonaliseerde service in de winkels, terwijl hey! kwaliteitsvolle digitale services aanbiedt waarbij de klant het initiatief neemt. Deze twee merken innoveren elk op hun manier , en dat maakt dat ze elkaar aanvullen en sterker maken. Denken we maar aan de chatbot, een innovatie van hey! waar ook de klanten van Orange – op relevante momenten – gebruik van kunnen maken. Het succes van een breder e digitalisering van onze touchpoints is nu al merkbaar . W e zien dat het aandeel van onze digitale verkoop continu stijgt en we verwachten dat die groei zich zal doorzetten omdat we in de toekomst de mogelijkheid zullen bieden om in te tekenen op convergente aanbiedingen via een volledig digitaal proces. Het doel is om een next-generation operator te worden die klanten een verrijkte connectiviteit biedt die op alle vlakken efciënter , gr enzeloos en ecologischer is. Daar waar Orange focust op convergente, enriched content en gezinnen, ligt de focus van hey! eerder op mobiel en individuen, met een sterke waardepr opositie die gebaseerd is op vier pijlers: 100 % digitaal, low impact, genereus en evoluer end. Op de B2B-markt, waar convergentie steeds belangrijker wordt, ondersteunt Orange Belgium zijn klanten bij hun transformatie. W e reiken hen nieuwe werkwijzen aan en stellen onze technologie ter beschikking van hun transformatieprojecten met de lancering van nieuwe, innovatieve services. Het bedrijf wil bovendien werk maken van een betere integratie van BKM en van een nauwere samenwerking met andere dochters van de Orange Gr oep, zoals Orange Cyberdefense, met als doel klanten te kunnen benaderen met een compleet aanbod. Via de RAN-sharing overeenkomst met Pr oximus, die in feite al in werking is getreden in 2021, willen we onze prestaties ver der verbeteren, maar ook ons netwerk energie-ef ciënter maken, iets waar alle klanten baat bij hebben. Jaarverslag 2021 4 Groei De drang om te blijven groeien zit in het DNA van Orange. Daarom combineert Orange Belgium de uitstekende prestaties van zijn netwerken, een segmentering die beantwoordt aan de markt en regionale speciciteiten, met verantwoor delijke innovatie. Door gebruik te maken van de expertise van de Orange Groep wil de operator zijn business heruitvinden door betere connectiviteit aan te bieden (dankzij 5G) en zijn leidende positie in multi-gigabit breedbandinfrastructur en te versterken. Als we iets algemener kijken, hanteert Orange Belgium een gesegmenteerde aanpak om tegemoet te komen aan de behoeften van zijn klanten in alle marktsegmenten. Het premium merk van Orange focust op het topsegment van de markt met een aanbod dat verrijkt is met diensten die een toegevoegde waarde bieden, terwijl hey! het perfecte alternatief biedt voor de grote groep digitale klanten. Het blijft het doel en de ambitie van Orange Belgium om een nationale operator te zijn. In die hoedanigheid zal de operator nauwer samenwerken met de regio’ s en rekening houden met specieke sociaal- demograsche, culturele, territoriale en politieke karakter . Efﬁciëntie Als we de kwaliteit van onze service willen optimaliseren, moeten we de lat hoog leggen bij de uitvoering van onze activiteiten. Zowel de werknemers, tools en partners van Orange Belgium moeten topprestaties lever en. Pas wanneer er niets aan te merken valt op onze operationele efciëntie kunnen we nog daadkrachtiger , exibeler en duurzamer werken. T er ondersteuning van onze merkbelofte zal Orange geavanceerde technologieën gebruiken als structurele oplossing om incidenten in de toekomst te voorkomen en te verminderen en zullen we de efciëntie str oomopwaarts verhogen door striktere overeenkomsten te sluiten met onze leveranciers. De efciëntie van Orange zal nog een extra boost krijgen doordat we: 1) onze IT en netwerken transformeren, 2) ons innovatiemodel opzetten rond data en AI zodat we een unieke klantenbeleving kunnen aanbieden, 3) inzetten op slimmere netwerken en betere operationele ef ciëntie en 4) kunnen rekenen op de innovatieve sterkte van de Orange Groep. V erantwoordelijkheid Orange engageert zich ertoe om een verantwoordelijke onderneming te zijn voor zijn medewerkers, klanten en de samenleving, zodat we de maatschappij van morgen samen kunnen vormgeven. Economisch succes zonder voorbeeldig gedrag op maatschappelijk en ecologisch vlak is onmogelijk. Het draagvlak voor technologische vooruitgang hangt samen met de toegankelijkheid van die technologie voor het grote publiek. Daar om zijn respect en digitale inclusie een belangrijk onder deel van het maatschappelijke engagement van Orange. Maar Orange Belgium wil eveneens inzetten op milieuvriendelijkheid. Dat betekent dat we inspanningen zullen leveren om onze CO 2 -uitstoot (ons bedrijf is al CO 2 -neutraal wat onze activiteiten en mobiliteit betreft), ons ener giegebruik, ons afval... sterk te verminderen, én om duurzame praktijken op de markt te promoten, zoals we al hebben gedaan met de lancering van simkaarten die volledig uit gerecycleer d plastic bestaan, met het BuyBack-programma voor de recylage of het her gebruik van oude telefoons, en met de lancering van een Eco Rating, die klanten helpt om bewust en met kennis van zaken te kiezen voor de duurzaamste toestellen. Door de transformatieprogramma’ s van de onderneming te bundelen, zullen wij ons bedrijfs- of operationeel model structureel verander en om een “next generation operator” te worden. Dit zal ons in staat stellen om een nationale multi- gigabit netwerkoperator te worden, zowel voor vast als mobiel, en om Orange Belgium stevig te verankeren in het Belgische telecommunicatielandschap. Xavier Pichon CEO van Orange Belgium Onze ambitie: een next-generation operator worden en een voorvechter zijn van duurzaamheid en engagement steunend op een hergepositioneerd Orange-merk, geavanceerde technologische expertise en veelbelovende groeistimulansen. Jaarverslag 2021 5 2021 zal ons altijd bijblijven als een mijlpaal in de geschiedenis van Orange Belgium. W e vier den niet alleen de 25ste verjaardag van Mobistar , zoals we vroeger heetten, er waren ook een aantal belangrijke lanceringen en structurele veranderingen die essentieel zijn voor de toekomst van het bedrijf. “Als we enkel naar de nanciële cijfers kijken, was 2021 een echt topjaar . Orange Belgium leverde buitengewone pr estaties, zowel op operationeel als nancieel vlak. Daarmee onderscheidt het zich niet alleen van de concurrentie in eigen land, maar is het ook een lichtend voorbeeld op Europees niveau”, besluit Xavier Pichon, CEO van Orange Belgium. 2021 werd ook gekenmerkt door twee gr ote transacties die veel aandacht vroegen van onze teams. Eerst was er het bod van de Orange Groep, waarmee het zijn intentie kenbaar maakte om de aandelen van Orange Belgium over te nemen die het nog niet in zijn bezit had. Met deze zet benadrukte de Groep haar wil om een blijver te worden op de Belgische markt. Orange Belgium kwam zijn verplichtingen als doelonderneming nauwgezet na en de operatie leverde de Orange Gr oep een belang van 76,97% op (verminderd tot 76,94 % na de intrekking van eigen aandelen in het kapitaal van de onderneming in juli 2021). Een scharnierjaar De tweede grote zet was dat Orange Belgium tot een bindende overeenkomst kwam met Nethys voor de verkoop van een meerderheidsbelang (één aandeel minder dan 75 %) in VOO. Een operatie, die nog goedgekeurd en gevalideer d moet worden door de mededingingsautoriteit, “maar die de dynamiek zou veranderen en de balans zou herstellen op de telecommarkt en in het telecomlandschap in België, waardoor Orange Belgium een volwaardige concurr ent zou worden van Pr oximus en T elenet, omdat het dan eigenaar zou zijn van een eigen lokale vaste infrastructuur”, voegt Xavier Pichon toe. Maar zoals gezegd wachten we nog op de goedkeuring. Deze operatie zal dus een belangrijk topic blijven in 2022. In 2021 en 2022 wordt bepaald hoe het Belgische telecomlandschap er in de toekomst gaat uitzien, want er staan twee belangrijke, nauw verwante thema’ s op de agenda: de veilingen voor het radiospectrum en de potentiële komst van een vierde telecomoperator . De eerste richtlijnen van de spectrumveilingen werden helemaal aan het einde van 2021 bekendgemaakt en, hoewel ze een bepaald spectrum reserver en voor een potentiële nieuwkomer , is het verre van zeker dat die operator er daadwerkelijk komt. Een scenario Marktcontext 400.000 kabelklanten Jaarverslag 2021 6 dat Orange Belgium al afdeed als irrelevant, gezien het gebrek aan economische ruimte en de mogelijke impact van zo’n nieuwkomer op de waardecr eatie en investeringen van de bestaande operatoren. Groei, gr oei en groei Desalniettemin anticipeerde Orange Belgium al op die mogelijke impact met de lancering van hey!, een volledig digitaal B-merk dat zich richt tot digitaal vaardige klanten, die de best mogelijke oplossing zoeken met een ware overvloed aan data. De nieuwe marktsegmentatie – waar hey! meer focust op individuen, terwijl Orange Belgium eerder de nadruk legt op content voor gezinnen en enriched content – is de beste manier om een markt te benaderen waar de concurr entie almaar groter wor dt. Dankzij een duidelijke positionering en zeer concurrentiële prijzen slaagde Orange Belgium er verder in om conver gente klanten aan te trekken, zowel B2B als B2C, en zelfs mee te surfen op de algehele marktgroei, totdat de magische mijlpaal van 400.000 kabelklanten in zicht kwam. In het mobiele segment consolideerde Orange Belgium zijn marktaandeel dankzij de upgrade van de Go Plus-abonnementen en de lancering van Go Extreme, met 60 GB data. Dat alles, in combinatie met het huzarenwerk om onze processen ef ciënter te maken en de touchpoints met de klanten te digitaliseren, leidde ertoe dat de EBITDAaL van Orange Belgium naar een ongeziene hoogte steeg in de recente geschiedenis van het bedrijf. Al bij al zal 2022 ook een belangrijk jaar worden voor het telecomlandschap, met de langverwachte spectrumveilingen, de uitrol van 5G, de eventuele komst van een vierde operator en de bevestiging van Orange Belgium als een nationale operator met groeiende ambities op de mobiele en vaste markt. Als we enkel naar de ﬁnanciële cijfers kijken, was 2021 een echt topjaar . Orange Belgium leverde buitengewone prestaties, zowel op operationeel als ﬁnancieel vlak. Xavier Pichon CEO van Orange Belgium Jaarverslag 2021 7 Digitale technologie in het hart van onze klantenr elaties en voortbouwen op sterke merken Het vroeger e Mobistar , nu Orange Belgium, vierde in 2021 zijn 25 ste verjaardag: wat blijft er volgens u over van het oorspronkelijke DNA van het bedrijf? Isabelle V anden Eede: Het bedrijf heeft een lange en rijke geschiedenis, waar één constante als een rode draad doorheen loopt: de onversneden wil om zijn klanten zo goed mogelijk te bedienen, via disruptieve innovaties zoals de lancering van de herlaadkaart in België of door de markt door mekaar te schudden met uiterst concurrentiële aanbiedingen. Nadat we een paar jaar geleden een lichte terugval zagen in de kwaliteit van onze klantendienst, besloten we daar weer een topprioriteit van te maken. T egenwoor dig staat klantenbeleving centraal in al wat we doen, zelfs in operaties en processen waarbij we geen r echtstreeks contact onderhouden met de klanten: het netwerk,IT ,enz. Christophe Dujardin: Een ander e sterkte van dit bedrijf is volgens mij het engagement om zijn klanten tools aan te bieden waarmee ze op eigen benen kunnen staan, aan de hand van de My Orange-app en het gelijknamige platform, en het loyaliteitsprogramma Orange Thank Y ou. Een aanpak die bijval oogstte van de hele sector . Zo kon Orange Belgium van meet af aan dicht bij zijn klanten staan, wat zich vertaalde in een uitzonderlijk hoge penetratie van de app – de hoogste van alle lialen van de Orange Groep. Bovendien onderhouden we dankzij ons loyaliteitsprogramma goede contacten met onze klanten, geven we ze geregeld een cadeautje of extra data voor een verjaardag enz. Het was In 2021 mocht het voormalige Mobistar 25kaarsjes uitblazen. In die kwarteeuw vierden we talrijke successen en innovaties die het leven van onze klanten eenvoudiger maakten. Christophe Dujardin, Chief Consumer Of cer , en Isabelle V anden Eede, Chief Brand, Communication & CSR Ofcer , blikken terug op de unieke positionering van Orange Belgium ten opzichte van zijn klanten en de evolutie die het recent doormaakte om hun behoeften nog beter te vervullen. 25% marktaandeel op mobiel Jaarverslag 2021 8 ook een grote stap naar de digitalisering van de interacties met onze klanten, wat hen veel exibiliteit oplevert en waardoor wij hun nieuwe gewoonten op de voet kunnen volgen. Zal deze focus op de digitalisering van de klantenrelaties leiden tot nieuwe projecten in de toekomst? Christophe Dujardin: Natuurlijk! W e willen de mogelijkheden van My Orange en Orange Thank Y ou uitbr eiden, bijvoorbeeld door meer convergente oplossingen en meer diensten voor gezinnen en niet alleen individuen aan te bieden. W e zullen ook ons loyaliteitsprogramma onder handen nemen om het gemeenschapsgevoel bij onze klanten verder te versterken. Heeft dit gevolgen voor de “gewone” klantendienst, wanneer klanten bellen omdat ze hulp of ondersteuning nodig hebben? Christophe Dujardin: In zeker e zin wel, ja. W e zien het aantal oproepen afnemen omdat klanten veel antwoorden al in hun app of op onze website kunnen vinden. Maar , zoals Isabelle al zei, onze focus op klantenbeleving en digitalisering resulteert ook in een beter e werking van de klantendienst, want onze teams kunnen gebruikmaken van zeer performante tools om onze klanten de beste oplossingen te bieden op een efciënter e wijze. Dat zien we duidelijk in KPI’ s zoals probleemoplossing bij de eerste oproep of aantal klanten dat binnen de twee minuten met iemand van de klantendienst wordt doorverbonden. De tevr edenheid van onze klanten steeg ook uit boven de doelstellingen die we hadden geformuleerd. Dankzij deze r ecente evolutie kunnen we de klantendienst nu niet alleen als een ondersteunende dienst inzetten, maar ook steeds meer als een verkoopkanaal, wat we een paar jaar geleden niet deden. Eén van de belangrijkste mijlpalen in 2021 was de lancering van hey!, het B-merk dat zich speciﬁek toespitst op meer digitaalvaardige klanten. Hoe kadert zo’n grote lancering in de algehele strategie van het bedrijf? Isabelle V anden Eede: Dan moeten we wel eerst het groter e plaatje schetsen: onze intrede op de conver gente markt was een absolute voltref fer , met bijna 400.000 Love- klanten. W e zijn er ook in geslaagd om onze leiderspositie op de mobiele markt te behouden en te consolideren, met een marktaandeel van meer dan 25 %. T och ontdekten we een marktsegment dat minder goed bediend werd Het bedrijf heeft een lange en rijke geschiedenis, waar één constante als een rode draad doorheen loopt: de onversneden wil om zijn klanten zo goed mogelijk te bedienen. Isabelle V anden Eede Chief Brand, Communication and CSR Ofcer Jaarverslag 2021 9 door de producten en diensten op de Belgische markt: individuen die op zoek zijn naar een eenvoudige, digitale en goedkope mobiele oplossing, zonder andere pr oducten, zonder opties en zonder subsidies. En omdat die klanten onafhankelijker willen zijn in het beheer van hun abonnement, kunnen we de kosten die we met deze gestroomlijnde aanbiedingen uitsparen, vertalen in scherper e prijzen en echt overvolle bundels. Dat maakt van hey! de perfecte aanvulling op het Orange-merk. Daar waar Orange focust op convergente, uitgebr eide content en gezinnen, ligt de focus van hey! eerder op mobiel en individuen, met een sterke waardepr opositie die gebaseerd is op vier pijlers: 100 % digitaal, low impact, genereus en evoluerend. Christophe Dujardin: Dat klopt. En ook hier vervult de digitalisering een sleutelrol: met hey! ontwikkelden we behalve een online chatdienst, die klanten in contact brengt met de klantendienst, ook een chat die volledig digitaal wordt aangestuur d, in de vorm van een chatbot die we volstouwden met articiële intelligentie. Met hey! bouwen we echt een community van klanten met wie we de operator van de toekomst willen vormgeven: we luisteren aandachtig naar hun feedback om hun behoeften nog beter te doorgr onden en aan hun noden te beantwoorden via nieuwe tools of experimenten. Isabelle V anden Eede: Deze dynamiek die we creër en met hey! zal ook een invloed hebben op de werking van het merk Orange: hey! is in zekere zin ons labo, en de innovaties die eruit voortvloeien – denk aan onze chatbot – zullen, indien relevant, ook nuttig zijn voor de klanten van Orange. U had het al over de uitbreiding van de producten die Orange op de markt brengt: kan u 2021 samenvatten in enkele mijlpalen? Christophe Dujardin: In onze mobiele abonnementen focussen we op data abundance. Ons Go Unlimited-abonnement werd omgedoopt tot Go Extreme en heeft nu 60 GB data, meer dan wat de concurrentie biedt vandaag. W e breidden ook het datavolume in andere abonnementen uit (bv . Go Plus: van 8 naar 10 GB) en we zullen dat blijven doen om tegemoet te komen aan de toekomstige behoeften van onze klanten. In onze convergente oplossingen besloten we om de standaard surfsnelheid op te tr ekken, van 100 naar 150 Mbps, en we lanceerden nieuwe diensten, zoals Orange TV Lite, voor klanten die geen compleet tv-pakket met een decoder willen of nodig hebben, en Orange Money – als eerste Europees land buiten Frankrijk – dat een heel handige dienst is om geld op te sturen naar familieleden in andere landen en dus een uitgelezen manier is om een onontgonnen niche aan te trekken, met name ingeweken 60GB Go Extreme biedt echte data abundance Jaarverslag 2021 10 buitenlanders. Nog in onze convergente oplossingen tilden we de tv-ervaring naar een hoger niveau: we ontwikkelden een gloednieuwe decoder , met geïntegreer de Chromecast en native applicaties van contentleveranciers zoals Amazon, Streamz, VR T en RTBF . Isabelle V anden Eede: Ons doel bleef daarbij altijd hetzelfde: obsessief bezig zijn met het in kaart brengen van en tegemoetkomen aan de behoeften van de klant. Dat zullen we ook in 2022 en in de jaren die volgen blijven doen. Hoe blijft het merk trouw aan zichzelf terwijl het zijn diensten voortdurend uitbr eidt? Isabelle V anden Eede: Het belangrijkste woord hier is segmentatie. Doordat we terugvallen op een meer gesegmenteerde marktbenadering, wat mogelijk is door het groter e marktaandeel dat we nu hebben, kunnen we nieuwe klanten aantrekken door ze te benader en met diensten, features en waar deproposities op hun maat. Dat is wat we doen met de lancering van hey! voor individuen en digitaal vaardige klanten. Dat is wat we doen met de corridors voor geldtransfers naar Marokko en Congo voor ingeweken buitenlanders. Dat is wat we doen met Orange TV Lite voor klanten die geen echte cord-cutter zijn, maar ook geen heil zien in een compleet tv-pakket, enzovoorts. Zelfs onze marktcommunicatie is nu gesegmenteerd, met een aanpak die verschilt van regio tot r egio. Christophe Dujardin: Dat klopt. W e gebruiken de kennis die we hebben opgebouwd en nog steeds opbouwen om onze klanten op maat gemaakte oplossingen aan te bieden tegen zeer scherpe prijzen. W e deden al iets gelijkaardigs met de lancering van onze voetbalbundel in 2020, maar deze keer gaan we nog enkele stappen verder . De lancering van hey! en onze andere nieuwe diensten zal ons helpen om nog meer informatie te vergar en over de steeds veranderende gewoontes van onze klanten. Isabelle V anden Eede: Als merk willen we de markt benaderen met puur rationele ar gumenten en proposities (prijs, kwaliteit van de diensten enz.) en ook meer emotionele. Om duidelijk te maken dat er een doel achter zit. Dat is iets dat we kunnen bereiken dankzij segmentatie maar ook via andere, niet-commer ciële acties, zoals ons engagement om maatschappelijk verantwoord te ondernemen, dat we uitvoerig bespreken in een ander hoofdstuk van dit jaarverslag, maar dat ook van toepassing is op onze commerciële activiteiten, zoals het succes van ons BuyBack-programma en de verkoop van gerefurbishte toestellen bewijzen. W e kunnen ook op de algemene sterkte van het merk Orange rekenen, op zijn internationale netwerk en erkenning. T ot voor enkele jar en waren we nog iets van een “middle-market operator”, iets tussen een zuivere uitdager en de leider in. Door onze nieuwe marktpositie toe te eigenen en er verder aan te bouwen, staan we veel sterker . En de overname van VOO, als we daar groen licht voor krijgen, zal onze positie op de Belgische markt alleen maar versterken. Chief IT Ofﬁcer van Orange Belgium Javier Diaz Sagr edo praat ons bij over de ingrijpende veranderingen die intern worden doorgevoer d en die de werking van het bedrijf en de klantenbeleving grondig zullen beïnvloeden. Javier , kan je ons een beeld geven van het project waar je nu mee bezig bent en wat de bedoeling ervan is? Onze volledige IT -infrastructuur krijgt een gr ondige upgrade die ons in staat moet stellen om een pak efﬁciënter en kostenbespar end te werken. Het komt erop neer dat we onze IT -stacks str oomlijnen zodat we hetzelfde systeem kunnen gebruiken voor zowel B2C- als B2B-processen. Dat verbetert de betr ouwbaarheid en stabiliteit van onze infrastructuur en verkort onze marktintroductietijd en de tijd tussen een leadgeneratie en de eigenlijke levering van de diensten. Hoe zal dat de klantenbeleving beïnvloeden? Deze ingrijpende verandering zal zich eerst intern laten voelen, want we zullen kunnen rekenen op het snelle, betr ouwbare en krachtige systeem voor zowel B2B als B2C. Dat is goed voor de relaties die we met onze klanten onderhouden: incidenten zullen sneller afgehandeld worden en we zullen veel meer diensten kunnen aanbieden via onze digitale kanalen. Dat is een belangrijke hefboom om onze klanten, die steeds meer aandacht krijgen voor digitale technologieën, nog beter te bedienen. V anuit het oogpunt van de klant zullen de ondersteunende en commerciële diensten van Orange Belgium veel reactiever , wendbaarder en ef ﬁciënter zijn. W e gebruiken de kennis die we hebben opgebouwd en nog steeds opbouwen om onze klanten op maat gemaakte oplossingen aan te bieden tegen zeer scherpe prijzen. Christophe Dujardin Chief Consumer Ofcer Jaarverslag 2021 11 Next generation connectiviteit aanbieden Hoe zou u de ontwikkeling van Orange Belgium op de B2B-markt in 2021 beschrijven? W er ner De Laet: In 2020 zetten we de stap om vaste kabelconnectiviteit voor onze B2B-klanten aan te bieden. Met ons Shape & Fix-aanbod richtten we ons aanvankelijk tot de kmo’ s. Maar geleidelijk aan introduceerden we nieuwe diensten zoals Cloud T elephony , waarmee we ook de middenmarkt en zelfs enkele groter e klanten konden bekoren. V oorts was 2021 het jaar waarin onze overname van BKM echt vruchten begon af te werpen, want we konden inspelen op de behoeften van B2B-klanten met vaste connectiviteitsdiensten en software-dened services (SD-W AN), een vernieuwende combinatie die ons toelaat onze marktpositie te consolideren. Als we kijken naar innovaties, was er de lancering van de eSIM voor B2B-klanten. Dat was een vrij grote spr ong voorwaarts omdat de vraag zo groot was en de simkaart het onze klanten gemakkelijker maakt om hun smartphonevloot te beheren. Maar dat was buiten de pandemie gerekend, die de markt tot een tijdelijke stilstand dwong: doordat veel werknemers verplicht van thuis werkten, vonden heel wat bedrijven het niet opportuun om van connectiviteitsleverancier te veranderen. Mede daardoor focusten we op het uitbr eiden van ons dienstenaanbod voor professionele klanten door nauw samen te werken met andere gelieerde ondernemingen van de Orange Groep, zoals Orange Business Services, Orange Cyberdefense en Business & Decision. W at was de impact van de aanhoudende pandemie in 2021? W er ner De Laet: T erwijl 2020 gekenmerkt werd door een grote en acute vraag naar connectiviteit en coaching, doordat veel bedrijven in allerijl de switch moesten maken naar telewerk, kenden we bijna geen strenge lockdown in 2021. De meeste bedrijven waren goed voorber eid. Mede dankzij de steunmaatregelen van de overheid bleef de faillissementengolf, waar we aan het begin van de crisis nog zo bang voor waren, uit. Dat is geweldig nieuws. Er is bovendien geen enkele aanwijzing dat een dergelijk rampscenario zich in de nabije toekomst zou voltrekken. Een In 2021 versterkte Orange Belgium zijn positie als technologisch pionier door vernieuwende diensten te lanceren en stevig in de modernisering van zijn netwerkinfrastructuur te investeren. W erner De Laet, Chief Enterprise, Wholesale and Innovation Ofcer , en Stefan Slavnicu, Chief T echnology Ofcer van Orange Belgium, blikken terug op een jaar vol ontwikkelingen. Jaarverslag 2021 12 indirect gevolg, zagen we, was de wer eldwijde schaarste aan chips, waardoor we een aantal projecten met B2B-klanten wel moesten vertragen, maar niet annuleren. Hoe zit het met de uitrol van 5G? W er ner De Laet: Op dat vlak was 2021 een heel erg boeiend jaar . W e zagen dat de markt warmliep voor onze Start W alking 5G-programma’ s, waarin we klanten begeleiden op hun weg naar innovatie met 5G en we ze vernieuwende en waardecreër ende businesscases laten testen en uitwerken, met behulp van ons Stand Alone 5G-netwerk in de haven van Antwerpen. Dat enthousiasme culmineerde in de opening, in oktober , van ons allereerste 5G Lab in Antwerpen. In het Lab kan elke klant of stakeholder die geïnteresseer d is in 5G de technologie komen testen en ontdekken en/of samen gebruikstoepassingen ontwikkelen. De enorme belangstelling, uit de bedrijfswereld maar evengoed van ander e stakeholders zoals de overheid, was opmerkelijk en is hoofdzakelijk toe te schrijven aan het feit dat dit het enige 5G-netwerk in openlucht is dat volledig op zichzelf werkt. Met andere woor den, nergens anders in België kan je pr oeven van alle mogelijkheden die deze technologie te bieden heeft. Gelet op het succes van dit initiatief hebben we besloten om dit project ook naar W allonië te brengen. Daar zullen we in 2022 een soortgelijk 5G Lab openen in Luik, meer bepaald in het gerenommeer de La Grand Poste, een lokale ontmoetingsplaats voor de digitale en creatieve economie. Orange Belgium heeft ook getoond het voortouw te willen nemen op het vlak van IoT en M2M: was 2021 een productief jaar in dat opzicht? W er ner De Laet: Zeer zeker! T en eerste trok onze slimme parkeeroplossing een heleboel nieuwe klanten aan, zowel uit de publieke sector (bijvoorbeeld het gemeentebestuur van Eigenbrakel) als uit de private sector (W aasland Shopping Center en W estland Shopping Center). W e haalden ook – alweer – een groot telecomcontract binnen met de NMBS, dat periodieke connectiviteitsdiensten en een waaier aan IoT -diensten omvat, van de monitoring van de locomotieven tot de apparaten die de conducteurs gebruiken om kaartjes te verkopen. W at zijn uw vooruitzichten voor 2022? W er ner De Laet: W e zijn van plan om 5G verder uit te rollen en voort te bouwen op het succes van onze Start W alking 5G-programma’ s, die zich uitstekend lenen om de technologie aan B2B-klanten te demonstrer en in een relevant en waardecr eërend kader . W e moeten ook het einde van het groothandelscontract met Mobile Vikings, dat aan het einde van het eerste kwartaal van het jaar aoopt, goed voorbereiden, maar we hebben er vertrouwen in dat de koers van ons algehele marktaandeel daarbij van grote waarde zal zijn. De nieuwe federale telecomwet, die verplicht om dezelfde contractvoorwaarden aan te bieden aan residentiële klanten als aan kmo’ s met minder dan 10 werknemers, zal ook haar stempel drukken. Ze zou dit heel belangrijke marktsegment een heleboel dynamischer kunnen maken, met talloze mogelijkheden, dankzij de kwaliteit en betrouwbaarheid van onze diensten. W e zijn van plan om 5G verder uit te r ollen en voort te bouwen op het succes van onze Start W alking 5G-programma’ s, die zich uitstekend lenen om de technologie aan B2B-klanten te demonstrer en in een relevant en waardecr eërend kader . W er ner De Laet Chief Enterprise, Wholesale and Innovation Ofcer +40 % convergente B2B-klanten Jaarverslag 2021 13 Stelde u belangrijke trends vast op netwerkniveau? Stefan Slavnicu: De gevolgen van de pandemie waren onweerlegbaar: aanvankelijk nam het gebruik met 50 % toe jaar op jaar . Ondertussen is die stijging afgevlakt tot 30 % jaar op jaar . W e stellen nu vast dat de toename van het verkeer in snelheid afneemt, omdat meer mensen thuis blijven en hun wi gebruiken voor het werk, in plaats van 4G als ze onderweg zijn. Er is een duidelijke verschuiving in het gebruik. W at waren de gr ootste mijlpalen in 2021, op het vlak van technologie, in de evolutie van de netwerken? Stefan Slavnicu: Eén grote mijlpaal is de uitvoering van de overeenkomst met Pr oximus om het RAN (Radio Access Network) te delen. W e gingen iets omzichtiger van start dan voorzien omdat het een vrij ingewikkeld project is en we zeker met alle wettelijke en mededingingsvoorwaarden in or de wilden zijn. Uiteindelijk hebben we het tempo opgedreven zodat er nu al ruim 200 sites naar het nieuwe radionetwerk van Nokia zijn overgeheveld. Dankzij deze swap zullen we één RAN-oplossing hebben voor 2G, 3G, 4G en 5G en kunnen we rekenen op de Nokia- technologie, die topprestaties combineert met kostenefciëntie. Het delen van het RAN zal het bereik van alle technologieën ver groten, de algehele netwerkprestaties verbeter en en het stroomverbruik ervan verlagen. Op het kernnetwerk rondden we in 2021 het contract af en we bestelden de uitrusting om de switch naar 5G Stand Alone te maken, dat de kern van de toekomst zal worden, waar door ook B2B-klanten toegang zullen krijgen tot Industry 4.0-diensten. In de tweede helft van 2022 zal het toekomstige commerciële kernnetwerk klaar zijn. Dat zal gebruikmaken van Ericsson-technologie. W at met het vaste netwerk? Stefan Slavnicu: W e investeerden in de modernisering van onze technologie om de weg te banen voor de uitrol van next-generation services voor onze vaste klanten, op eigen infrastructuur of infrastructuur van derden. Om gelijke tred te houden met de technologische vooruitgang investeerden we in gesosticeer de technologie om onze vaste klanten de beste prestaties te bieden, via kabel of via glasvezel. Daarom kozen we een kabelmodem en een FTTH-lightbox die het allebei in zich hebben om de vaste dataverbinding van de toekomst aan te bieden via wi 6 en embedded Mesh. W e boeken ook vooruitgang met onze nieuwste generatie van decoders; een project dat in 2021 al in de steigers stond en waar we begin 2022 het resultaat van zullen zien. W e stapten over naar een Android TV -ecosysteem. Dat is veel moderner en geeft ons de vrijheid om met OTT - applicaties te werken (OTT -applicaties zijn apps van contentmakers zoals VRT , RTBF , Amazon Prime enz.) Strategisch gezien evolueren we naar een meer klantgerichte aanpak aan netwerkzijde. Omdat we mee willen met onze tijd, gaan we binnenkort big data gebruiken om rechtstr eeks met onze klanten te communiceren. W e investeerden ook in directe interconnecties met Facebook, Google en andere gr ote contentleveranciers om de klant over de gehele lijn een onberispelijke ervaring te bieden. W e volgen de trends en bestuderen nieuwe contentproviders zoals Instagram en TikT ok die steeds meer aanzien krijgen om altijd in te spelen op hun behoeften. De Groep steunt ons in alle technologiekeuzes die we maken. Zo beperken we ons niet tot de nieuwste, gesoﬁsticeerde technologieën, maar beheersen we tegelijk onze kosten. Stefan Slavnicu Chief T echnology Of cer >1 000 sites te swappen naar Nokia Jaarverslag 2021 14 Hoe draagt de Orange Groep bij aan onze technologische plannen? Stefan Slavnicu: De Groep steunt ons in alle technologiekeuzes die we maken. Zo beperken we ons niet tot de nieuwste, gesosticeerde technologieën, maar beheersen we tegelijk onze kosten. Door de omvang en het netwerk van de Groep te benutten, krijgen we immers de best denkbare voorwaar den en prijzen. Dankzij de Groep kunnen we onze klanten de beste technologieën aanbieden aan messcherpe prijzen, terwijl we anders waarschijnlijk genoodzaakt zouden zijn om goedkopere alternatieven te kiezen. Daarenboven kunnen we voordeel halen uit de expertise en capaciteiten van de Groep in R&D en het feit dat ze speciale laboratoria en teams hebben voor het testen en goedkeuren van allerlei pr oducten, hardwar eoplossingen, software-releases enz. T ot slot hebben we zo toegang tot de jar enlange ervaring en de enorme knowhow van de Groep, die onder meer Europees marktleider is in de uitrol van glasvezelnetwerken. De overstromingen in de zomer van 2021 zetten het netwerk onder zware druk. Hoe kijkt u terug op hoe u die hele situatie hebt aangepakt? Stefan Slavnicu: Het noodweer zadelde ons met een giganteske uitdaging op. De snelheid waarmee wij, samen met onze operationele partners, in actie schoten... dat geeft voldoening. De overstromingen tr offen 200 sites. Op 48 uur brachten we dat aantal terug tot 30. W e slaagden er dus in om voor 75 % van het probleem een oplossing te vinden in amper 48 uur . Meer nog, na 72 uur waren er nog maar 20 sites meer met problemen. W e installeerden tijdelijke mobiele oplossingen in de zwaarst getrof fen gebieden, zoals V erviers, Pepinster en Chaudfontaine, zodat de mensen niet afgesloten zouden zijn van de buitenwereld. Het duur de niet lang vooraleer de situatie weer normaal werd. Ik ben ontzettend dankbaar voor het werk dat onze teams en onze partners verzet hebben. Ze toonden allen een groot hart en ze demonstr eerden de kwaliteit van onze diensten en processen. Desalniettemin zullen we blijven investeren in de r edundantie en robuustheid van ons netwerk zodat het nog beter presteert, mochten er in de toekomst nog zulke incidenten of rampen gebeuren. Jaarverslag 2021 15 T r ots om een verantwoor de operator en werkgever te zijn Orange Belgium heeft zich als prioriteit gesteld om zich altijd als een verantwoorde operator te gedragen die zor gt draagt voor de planeet en de samenleving waar we deel van uitmaken, maar ook voor onze werknemers en de gemeenschap. In vrij moeilijke omstandigheden, onder meer door corona, hebben we de daad bij het woord gevoegd en zijn we onze engagementen ten opzichte van onze stakeholders nagekomen. De aanhoudende pandemie had zware gevolgen voor de organisatie van Orange Belgium, bijvoorbeeld op het gebied van telewerk. En toch stonden er enkele belangrijke HR-veranderingen op de agenda: hoe ging u met die speciﬁeke situatie om? Paul-Marie Dessart, secretaris-generaal en waarnemend Chief People Ofﬁcer: W e hebben geprobeer d de «kans» die de pandemie ons bood te grijpen om ons telewerkbeleid compleet te vernieuwen, om onze team members een groter e mate van exibiliteit te geven. Het vernieuwde telewerkbeleid, in combinatie met de lancering van ons gloednieuwe mobiliteitsplan en onze investeringen in een hybride manier van werken (samenwerkingstools en specieke hardwar e om de combinatie van kantoorwerk en telewerk gemakkelijker te maken) helpt ons twee nieuwe doelen te realiser en: onze team members helpen een betere werk-privébalans te vinden en hen te doen nadenken over hun mobiliteit want die heeft een grote invloed op onze ecologische voetafdruk, waardoor ze ons in feite helpen onze duurzaamheidsdoelstellingen waar te maken. De aanleiding van dit project was de huidige wetgeving, die aanzet tot steeds duurzamere en groener e mobiliteitsoplossingen, wat niet wegneemt dat onze team members oprecht enthousiast waren om deze evolutie te omarmen en hun gedrag te veranderen. W e beseffen wel dat we deze evolutie niet naar behoren kunnen meten tot we in een «nieuw normaal» zijn aanbeland, waar team members weer regelmatig naar het werk komen. Door Covid-19 beleven we op z’n zachtst gezegd boeiende tijden, zeker op het vlak van telewerk. Is het de bedoeling dat het huidige beleid (50 % aanwezigheid op kantoor zodra de omstandigheden dat toelaten) op lange termijn wordt aangehouden? Paul-Marie Dessart: Inderdaad. Het nieuwe beleid is uiteraard gebaseer d op de huidige gezondheidstoestand, maar we hadden evenzeer aandacht voor de langetermijnvisie en -verwachtingen van onze team members. W e vertrokken van de feedback van de team members zelf, wat resulteer de in een zeer exibel beleid, waarin we niet spreken over dagen of weken aanwezigheid op kantoor . Gescheiden ouders bijvoorbeeld zullen hun werk beter kunnen afstemmen op familiale verplichtingen. Die exibiliteit is van onschatbare 50% aanwezigheid op kantoor Jaarverslag 2021 16 waarde voor ons team want het is een factor die de banden tussen collega’ s versterkt. W e zijn er namelijk geenszins van overtuigd dat volledig van thuis werken gunstig is voor het samenhorigheidsgevoel binnen Orange Belgium. Orange Belgium is altijd al trots geweest op het samenhorigheidsgevoel dat het cultiveerde. Hoe zorgde u dat dit gevoel behouden bleef toen iedereen van thuis moest werken en fysieke contacten eerder uitzondering waren? Merkte u iets aan het arbeidsverzuim? Paul-Marie Dessart: W e vestigden eerst onze aandacht op de mood polls. Tijdens de strenge lockdowns hielden we elke week een poll, daarna lieten we de teugels een beetje vieren. De mood polls gaven ons een beter inzicht in de mentale gezondheid en de algemene moraal van onze teams. W e konden ook enkele teambuilding events laten doorgaan, met r espect voor de coronamaatr egelen, om teams de kans te geven om mekaar nog eens te zien en de samenhorigheid te versterken. Op het gebied van absenteïsme zagen we geen groot verschil in 2021. Dat is een goed signaal dat onze initiatieven om onze teams betrokken en verbonden te houden hun vruchten afwerpen. Isabelle V anden Eede: We verhoogden het aantal contactmomenten met onze medewerkers, zodat we zeker waren dat ze ons eerlijk vertelden wat er op dat moment op hun maag lag. W e deden ook ons best om hen te helpen de situatie de baas te blijven. Zo creëer den we op ons sociaal intranet een «Level up your talents»-pagina en een W ell-being hub boordevol tips en tricks met betr ekking tot veerkracht, online vergader en, werken met kinderen in huis, een er gonomisch thuiskantoor , het belang van pauzeren enz. Paul-Marie Dessart: W e versterkten ook het samenhorigheidsgevoel via een Facebookgroep en een interne campagne met allerlei leuke uitdagingen om werknemers te helpen weer toenadering te zoeken tot hun collega’ s. W e zetten ook twee hotlines op: één via onze leverancier Securex en een vaste lijn voor de HR-afdeling voor praktische en psychologische ondersteuning. Daarnaast organiseerden we praatsessies in kleine groepjes en in bijzijn van een externe preventieadviseur om het psychosociale welzijn te bevorder en. W e hebben geprobeer d de «kans» die de pandemie ons bood te grijpen om ons telewerkbeleid compleet te vernieuwen, om onze team members een groter e mate van ﬂexibiliteit te geven. Paul-Marie Dessart General Secretary and acting Chief People Ofcer Jaarverslag 2021 17 Diversiteit is een belangrijke prioriteit voor Orange Belgium. Hoe presteer de het bedrijf op dat aspect? Paul-Marie Dessart: Een belangrijke verwezenlijking is het feit dat we nog eens twee jaar het GEEIS-label (Gender Equality European & International Standard) mogen gebruiken, dat we al sinds 2011 hebben en dat een erkenning is voor onze praktijken op het vlak van diversiteit, gelijke kansen op de werkvloer en inclusie. Uit de audit bleek dat we door de jaren heen aanzienlijke inspanningen hebben geleverd en dat we steeds progr essie zijn blijven maken. Dat leverde ons de topscor e op in een aantal subcategorieën, al bewijst deze bekroning vooral dat ons engagement er één op de lange termijn was. Meten is weten: de evaluatie hielp ons uitdagingen in kaart te brengen en prioriteiten te stellen. Zo is het aantal vrouwelijke bestuur ders en people managers op tien jaar verdubbeld. Naast genderdiversiteit zijn er nog een aantal andere pr ojecten lopende, bijvoorbeeld rond de toegang tot de arbeidsmarkt voor mensen met een beperking, maar ook rond mensen met minder «sociaal kapitaal», mensen met een ongunstige sociaal-economische achtergr ond enz. via, onder andere, een aantal initiatieven waarbij de nadruk op maatschappelijk verantwoord ondernemen ligt. Kan u ons schetsen wat de algemene strategie van de Orange Groep is met betr ekking tot maatschappelijk verantwoord ondernemen? Isabelle V anden Eede: We vertr okken van de vaststelling dat, naarmate ongelijkheden en de klimaatverandering een kritiekere vorm aannemen, de samenleving geen vrede zal nemen met een technologische vooruitgang die niet universeel toegankelijk is en met een beperkte (zo niet neutrale) milieuvoetafdruk. Daarom gaan we, als bedrijf, een engagement op lange termijn aan ten opzichte van de planeet en zetten we in op digitale inclusie, met harde meetbare r esultaten. Om die ambitie waar te maken stelde de Orange Groep een eerste doel, het strategische plan Engage 2025, dat steunt op twee grote pijlers: het milieu en digitale inclusie. Op milieuvlak is het ultieme doel van de Orange Groep om tegen 2040 een netto-nul- uitstoot te hebben; 10 jaar vroeger dan de 3x meer ingezamelde telefoons in 2021 Jaarverslag 2021 18 rest van de sector voor opstelt. Met dat doel voor ogen is Orange Belgium vastberaden om zijn CO 2 -uitstoot met 22 % te verminderen tussen 2015 en 2025. Het energieverbruik, de verbeterde ener gie-efciëntie en hernieuwbare energiebr onnen, de circulaire economie met projecten zoals de inzameling van mobiele en vaste apparaten, en mobiliteit: ze komen allemaal aan bod in Engage 2025. Digitale uitsluiting kan, zo hebben we vastgesteld, verschillende oorzaken hebben. Die oorzaak kan geograsch, economisch of maatschappelijk van aard zijn, of een combinatie daarvan. Om de digitale inclusie echt aan te sturen, engager en we ons om verscheidene projecten op te starten en/of te onderhouden om de impact van die drie factoren te verkleinen. Op groepsniveau volgen we de netwerkdekking nauwgezet om de geograsche impact te verkleinen. Naast de betaalbare smartphones en formules in ons aanbod voorzien we in workshops, begeleiding en ondersteuning om de digitale vaardigheden van de mensen aan te scherpen en ze zelfstandiger te maken. Zo geven wij ze de sleutels tot de digitale wereld in handen. Hoe vertaalt u die doelen naar Belgisch niveau? Isabelle V anden Eede: Op milieugebied maakt Orange Belgium werk van zijn ambitieuze Net Zero Carbon-doelstelling. Het bedrijf is al, sinds 2014, als CO 2 -neutraal gecerticeerd en gelabeld door het onafhankelijke klimaatadviesbureau CO2logic en doorgelicht door Vinçotte. Dit certicaat is alleen weggelegd voor bedrijven die zwart op wit kunnen bewijzen dat ze hun CO 2 -uitstoot jaar na jaar verminderen en hun niet-reduceerbar e CO 2 -uitstoot compenseren. Deze prachtige resultaten betekenen evenwel niet dat we op onze lauweren zullen rusten. Onze prioriteit is nu om gecerticeerd CO 2 -neutraal te blijven. Om in dat opzet te slagen, moeten we onszelf continu in vraag stellen, onze processen herevaluer en en onze CO 2 -emissies blijven verminderen. Orange Belgium zou ook ijveren voor een duurzame smartphonemarkt. Hoe maakt u die woorden har d? Isabelle V anden Eede: Ons BuyBack- programma speelt daar een gr ote rol in: klanten kunnen hun oude toestel bij ons binnenbrengen en krijgen een voucher voor de restwaar de, als die er is, en een extraatje. 2021 was een topjaar , met bijna drie keer zoveel ingezamelde telefoons. Dat succes hebben we te danken aan de groter e media-aandacht en een boostcampagne, waarbij klanten een extra bedrag verdienden als ze hun afdankertjes in onze shops binnenbrachten. Naast de directe impact die we op die manier hebben op het milieu (60 % van de telefoons wordt her gebruikt of gerefurbisht, de r esterende 40 % wordt gerecycleer d), doneren we per telefoon die we inzamelen 2 € aan de verenigingen Natuurpunt en Natagora. Zo dragen we op lange termijn bij aan de herplanting van een oud middeleeuws bos in België. De bedoeling van het project is om 500 hectare bosgebied te herbebossen, zonder offset (de bomen wor den niet aangeplant als compensatie voor bomen die elders worden gekapt). Dit jaar werden met de bijdrage van Orange Belgium 2700 bomen aangeplant voor dit project. V oert u ook veranderingen door in interne processen om deze doelen te bereiken? Isabelle V anden Eede: Natuurlijk! We pr oberen al onze processen te herbekijken om te zien of we ze duurzamer kunnen maken. In november 2020 waren we ook al de eerste operator wereldwijd die een simkaart intr oduceerde die gemaakt is van 100% gerecycleer d en recycleerbaar plastic. Het is dankzij de samenwerking met Thales en V eolia dat we met plastic van oude koelkasten simkaarten kunnen vervaardigen die aan de str engste kwaliteitsnormen voldoen. In 2021 werden 250.000 eco-SIMs verdeeld; een mooi aantal voor de Belgisch markt. Om op de ingeslagen weg verder te gaan, besloten we om in 2021 alleen nog maar eco-SIMs te bestellen. Daardoor zullen we in 2022 bijna drie keer zoveel ecoSIMs op voorraad hebben. 90 % Op milieugebied maakt Orange Belgium werk van zijn ambitieuze Net Zero Carbon-doelstelling. Het bedrijf is al, sinds 2014, als CO 2 -neutraal gecertiﬁceerd en gelabeld door het onafhankelijke klimaatadviesbureau CO2logic en doorgelicht door Vinçotte. Isabelle V anden Eede Chief Brand, Communication and CSR Ofcer Jaarverslag 2021 19 van de kaarten die we zullen verdelen, zal gemaakt zijn van gerecycleer d plastic. Onze ambitie blijft om in 2023 alleen nog maar simkaarten van gerecycleer d plastic in omloop te brengen. W e bleven er ook alles aan doen om onze CO 2 -uitstoot naar beneden te halen, onder meer door ons gebruik van papier en andere verpakkingsmaterialen te herbekijken. W aar mogelijk kiezen we nu voor duurzamere materialen, zoals papier of karton in plaats van bepaalde pvc-producten. In 2021 was ons gebruik van gerecycleer de materialen meer dan verdrievoudigd. Bovendien verzeker en we dat 100% van onze papieren pr oducten FSC- en PEFC-gecerticeerd zijn, wat betekent dat ze het resultaat zijn van duurzame papierpr oductie en duurzaam bosbeheer . Dankzij al deze initiatieven gebruiken we 14,4 % minder papier en verpakkingsmaterialen. Paul-Marie Dessart: Zoals gezegd, zijn we ons ook blijven inspannen om onze voetafdruk als gevolg van de mobiliteit van onze medewerkers te verkleinen. Het is ons doel om de CO 2 e- uitstoot als gevolg van werknemersmobiliteit met 20 % te verminderen tussen 2015 en 2025. Al voor de coronacrisis werkten meer dan 1000 van onze 1400 werknemers thuis om hun werk- privébalans te verbeteren en hun ecologische voetafdruk te verkleinen. Tijdens de (halve) lockdowns gold uiteraard een thuiswerkplicht, maar we zullen lessen trekken uit de afgelopen twee jaar om nog ambitieuzere doelen te stellen inzake thuiswerk. Daarnaast lanceerden we intern een tool om werknemers die zich met het openbaar vervoer of met de ets verplaatsen te vergoeden en zo duurzame mobiliteit te stimuleren. W e nemen ook ons autobeleid onder handen, om meer hybride en elektrische wagens aan te bieden, en het gebruik van energiezuinige wagens aan te moedigen. W at we ook doen, is onze werknemers aanmoedigen om een kleinere auto te nemen, in combinatie met een abonnement op het openbaar vervoer of op deeletsen. U noemt ook digitale inclusie als een belangrijke prioriteit. W at bracht 2021 op dat vlak? Isabelle V anden Eede: In 2021 boekten we een enorme vooruitgang op het gebied van digitale inclusie. W e stichtten een Foundation en een Orange Digital Center dat zijn activiteiten zal opstarten in de eerste helft van 2022; twee initiatieven die cruciaal waren in onze ambitie om zoveel mogelijk mensen digitale toegang te geven. Het Bedrijfsfonds wordt een structuur met een lantropische r oeping die, samen met ngo’ s, steun zal bieden aan projecten die een verschil maken op het vlak van digitale inclusie. Op die manier kunnen we jongeren, werkzoekenden, vr ouwen en ouderen ondersteunen bij het aanscherpen van hun digitale vaardigheden en het ver groten van hun inzetbaarheid, en ze tegelijkertijd de kans geven om zich te emanciperen en sociale contacten te leggen. Het Orange Digital Center (ODC) is een ruimte waar we gratis ondersteuning bieden voor innovatie en de ontwikkeling van digitale vaardigheden. De nadruk zal liggen op het verschaffen van toegang tot digitale jobs met een grote meerwaar de, om zo onder nemers te ondersteunen in hun projecten. Het ODC is speciaal in het leven geroepen om essentiële digitale vaardigheden aan te ler en en de inzetbaarheid van jongeren, vr ouwen en een ouder publiek een boost te geven. W e staan niet alleen in onze strijd voor digitale inclusie; we voelen de steun van een heel ecosysteem. Zo onderhouden we al meer dan 20 jaar een samenwerking met Entra om werk te vinden voor mensen die door hun beperking maar moeilijk toegang vinden tot de arbeidsmarkt. Sinds 2016 zijn we een trotse actieve partner en stichtend lid van BeCode, dat individuen wil opleiden tot ontwikkelaar . BeCode biedt een 7 maanden durende opleiding tot junior web developer aan, met nadien een stage 250.000 Eco SIMs verdeeld Jaarverslag 2021 20 bij een bedrijf als Orange om hun vaardigheden aan te scherpen. Honderden webontwikkelaars verlaten de opleiding met waardevolle vaardigheden en een diploma op zak. En er zijn er zelfs die er een job bij Orange Belgium aan hebben overgehouden. Daarnaast steunden we de Demoucelle Parkinson Charity met onze deelname aan de 20 km door Brussel. HR nam deel aan DUOday , een initiatief dat bruggen bouwt tussen bedrijven en werkzoekenden met een beperking of mensen die hun carrière een nieuwe wending willen geven. De bedoeling is om de komende jaren ook met andere afdelingen deel te nemen. Paul-Marie Dessart: Dit jaar namen ook 10 team members deel aan de workshops van A TELIERdelAvenir . Via creatieve en leuke workshops willen zij een waaier aan ICT -thema’ s voorstellen, om jongeren te inspir eren en ze nieuwe potentiële perspectieven te bieden wanneer ze nadenken over hun toekomst. Dat we onze werknemers de vrijheid geven om zich te engageren in de huidige samenleving, is iets waar we ontzettend veel belang aan hechten. Daarom kunnen ze bij ons een dag vrij nemen om vrijwilligerswerk te doen voor een goed doel, en organiser en we ook geregeld een teamevent rond CSR. In 2021 zagen we een stijging van maar liefst 200 % in de opname van het aantal V rijwilligersdagen, wat duidelijk aantoont hoe geëngageerd onze werknemers wel zijn. Ze werden onder meer opgenomen om de slachtoffers van de overstr omingen te gaan helpen. Isabelle V anden Eede: We zijn ongelooijk trots op onze Orange Belgium community . Onze collega’ s hebben veel solidariteit aan de dag gelegd tijdens die gebeurtenissen. In onze shops zamelden we de meest hoogdringende spullen in voor de slachtoffers en we sloegen de handen in elkaar met ngo’ s en private bedrijven om honden- en kattenvoer te leveren en nanciële steun te verlenen, terwijl we ook voorzagen in materiële steun en elektronische apparaten. Solidariteit en engagement zijn cruciaal, ze vormen de kern van ons DNA. W e zijn bijzonder trots om te zien hoe onze teams dat engagement heel spontaan verspreiden. In 2021 zagen we een stijging van maar liefst 200% in de opname van het aantal V rijwilligersdagen, wat duidelijk aantoont hoe geëngageerd onze werknemers wel zijn. Paul-Marie Dessart General Secretary and acting Chief People Ofcer Jaarverslag 2021 21 Orange Luxembourg Hoe zou u 2021 omschrijven? W at waren de gr ootste mijlpalen voor Orange Luxembourg? Corinne Loze, CEO of Orange Luxembourg: Ik zou 2021 samenvatten als een jaar van groei. Die groei kwam er dankzij nieuwe pr oducten en diensten, waarbij we speciaal focusten op de convergente markt en glasvezeldiensten (ber to the home). Het was ook een zeer digitaal jaar , met de lancering van onze nieuwe webshop en innovatieve diensten en de interacties met onze klanten die steeds meer digitaal verlopen. Het videoshoppen is daar een prachtig voorbeeld van: bezoekers aan onze website kunnen een videocall starten met een verkoper om een vraag te stellen, advies in te winnen enz. Onlangs introduceer den we het live videoshoppen, waarmee klanten een livestream kunnen bekijken van onze verkopers die enkele van onze aanbiedingen of apparaten voorstellen, vragen kunnen stellen of in aanmerking komen voor welbepaalde, zeer korte en interessante promoties. W at met de infrastructuur? Hoe groot is 5G? Corinne Loze: W e lanceerden onze 5G-diensten in 2020 en in 2021 wilden we vooral ons netwerk verbeteren. De stadskernen zijn steeds beter geconnecteerd en we investeer den massaal in ons netwerk om de kwaliteit van “traditionele” technologieën zoals 2G en 4G te verbeteren door onze RAN-infrastructuur compleet te vernieuwen, zodat we meer energie-efciënte apparatuur met hoge prestaties kunnen gebruiken. Orange Luxembourg had altijd al veel aandacht voor start-ups. Is dat nog steeds zo? Corinne Loze: Absoluut. Het ecosysteem van start-ups is zeker in Luxemburg springlevend; er beweegt van alles. W e geven talrijke start- ups de kans om hun diensten of producten op ons klantenbestand uit te prober en en om hun voordeel te doen met de aanbevelingen van onze businessteams. W e zijn er ook zeer trots op dat we talrijke initiatieven rond virtual r eality , augmented reality en andere nieuwe technologieën een duwtje in de rug geven. In 2021 begon Orange Luxembourg ook te experimenteren met de Li-Fi-technologie, een alternatief voor wi dat licht gebruikt om data te verzenden en dus energie-ef ciënter zou moeten zijn. Net als in 2020 maakte Orange Luxembour g er in 2021 het beste van om verder te gr oeien en te innoveren, en het leven van zijn klanten makkelijker te maken. Ik zou 2021 samenvatten als een jaar van groei. Die groei kwam er dankzij nieuwe producten en diensten, waarbij we speciaal focusten op de convergente markt en glasvezeldiensten (ﬁber to the home). Het was ook een zeer digitaal jaar , met de lancering van onze nieuwe webshop en innovatieve diensten. Corinne Loze CEO van Orange Luxembourg Jaarverslag 2021 22 Al 5 jaar supporter van e-sport Je kan ons gerust een pionier noemen, want we waren er heel vroeg bij. Meer dan vijf jaar geleden al steunden we talrijke lokale evenementen en we zijn de hoofdsponsor van de nationale e-sportfederatie. Orange Luxembourg is ook zeer actief op een andere niche, namelijk e-sport. Kan u die context schetsen? Je kan ons gerust een pionier noemen, want we waren er heel vr oeg bij. Meer dan vijf jaar geleden al steunden we talrijke lokale evenementen en we zijn de hoofdsponsor van de nationale e-sportfederatie. In 2020 lanceerden we ook onze aller eigen competitie rond het voetbalspel FIF A. Onze ambitie is om het ecosysteem echt te ondersteunen, te helpen bij de structurering, maar ook om de technologiepartner te worden die de e-sport in Luxemburg dermate gr oot zal maken dat ze de erkenning krijgt die ze verdient. Leuk weetje: onze interesse in voetbal bleef niet beperkt tot e-sport, want in 2021 werden we ook sponsor van het nationale mannen- en vrouwenvoetbalteam. Jaarverslag 2021 23 Beheersverslag Orange Belgium is een van de meest toonaangevende telecommunicatieoperatoren op de Belgische markt, met meer dan 3 miljoen klanten, en in Luxembur g, via zijn dochteronderneming Orange Luxembour g. Als convergente speler levert het connectiviteitsdiensten van de nieuwste generatie aan particulieren via multi-gigabits mobiele, kabel- en optische vezelnetwerken, inclusief aanbiedingen die gebaseerd zijn op het Internet of Things. Zijn ultraperformante mobiele netwerk beschikt over de technologie en over de nodige permanente investeringen om de lancering van 5G voor te bereiden. Als verantwoor d bedrijf spant Orange Belgium zich bovendien in om zijn milieuvoetafdruk te verkleinen en duurzame en inclusieve praktijken aan te moedigen op het gebied van digitalisering. Orange Belgium is een dochterbedrijf van de Orange-groep, een van de meest toonaangevende operatoren in Eur opa en Afrika voor mobiele telefonie en internet en een van ‘s werelds belangrijkste leveranciers van telecomdiensten aan bedrijven. Orange Belgium is genoteerd aan de beurs van Brussel (OBEL). Het beheersverslag voor het verslagjaar afgesloten op 31 december 2021, bestaande uit p. 24 tot 35, is opgesteld in overeenstemming met artikel 3:6 en 3:32 van het W etboek van vennootschappen en verenigingen en is op 23 maart 2022 goedgekeurd door de Raad van Bestuur . Het heeft betr ekking op de geconsolideerde jaarr ekening van de Orange Belgium- groep en op de statutair e jaarrekening van Orange Belgium nv . De verklaring inzake deugdelijk bestuur op pagina 104 tot 123 maakt integraal deel uit van dit beheersverslag. 1. Recente gebeurtenissen Eerste kwartaal van 2021 Impact van COVID-19 Ondanks de versoepeling van de coronamaatr egelen bleef Orange Belgium alles in het werk stellen om de continuïteit van het netwerk en de dienstverlening te verzekeren en zijn klanten te ondersteunen. De continuïteit van het netwerk en de dienstverlening was van cruciaal belang om de coronacrisis in goede banen te leiden. Het netwerk kon het toegenomen verkeer goed verwerken, zonder dat klanten belangrijke problemen ondervonden. De technische teams volgden de ontwikkelingen op de voet en versterkten het mobiele netwerk indien nodig om te allen tijde een naadloze communicatie te garanderen. De coronamaatr egelen hadden ook een impact op de nanciële en operationele prestaties van de onderneming tijdens het kwartaal. V olgens de coronamaatregelen van de Belgische regering mochten alle niet-essentiële winkels open blijven, maar alleen op afspraak. Die beperking van het aantal klantenbezoeken had een impact op de commerciële prestaties en op het aantal ICT -projecten. Dat mensen zich minder verplaatsten was daarnaast voor namelijk merkbaar in het roaming- en sms-verkeer . Go Unlimited, limited edition Op 8 februari 2021 lanceerde Orange Belgium opnieuw zijn Go Unlimited-promotie voor 30 eur o. Orange Belgium gekozen om de klanten van W aasland Shopping een nieuwe slimme parkeerbeleving te bieden Sinds eind februari konden klanten van W aasland Shopping proter en van een splinter nieuwe parkeerbeleving, dankzij de slimme parkeeroplossing van Orange Belgium. De oplossing werkt met sensoren, slimme camera’ s en een mobiele app en toont klanten op hun mobiele apparaat onder meer de kortste weg naar een vrije parkeerplaats. NMBS koos opnieuw voor de uitstekende connectiviteit en IoT -diensten van Orange Belgium De Belgische spoorwegmaatschappij NMBS wees opnieuw een grootschalig contract toe aan Orange Belgium voor een periode van acht jaar . Orange zal instaan voor de connectiviteit van ongeveer 13.000 werknemers en 11.000 geconnecteerde apparaten, gaande van smartphones en tablets voor treinbegeleiders tot tr einconducteurs, schermen Jaarverslag 2021 24 en ticketautomaten en smartparkingoplossingen. De maandelijkse volumes die hiermee gepaard gaan zijn enorm: meer dan 500.000 belminuten, 2,2 miljoen sms’en en meer dan 15 TB data – en die cijfers gaan in stijgende lijn. V oor het tiende jaar op rij T op Employer Orange Belgium is voor het tiende jaar op rij verkozen tot T op Employer door het T op Employers Institute. Het is een mooie erkenning voor de talrijke inspanningen die Orange Belgium levert om zijn ruim 1.400 werknemers een digitale en zorgzame werkomgeving te bieden. Antoine Chouc aangesteld als nieuwe CFO Sinds 1 maart 2021 is Antoine Chouc Chief Financial Ofcer van Orange Belgium. Hij vervangt Arnaud Castille na vier vruchtbare jar en in die functie. Antoine Chouc was hiervoor Chief of Staff van de CEO van de Orange Gr oup. Beslissing over wholesaletarieven voor toegang tot het glasvezelnetwerk van Proximus Het BIPT publiceerde op 9 maart 2021 zijn besluit over de wholesaletarieven voor toegang tot het glasvezelnetwerk van Proximus (Bitstr eam Fiber GPON). De tarieven hebben betrekking op de FTTH-uitr olplannen waar Proximus alleen (en niet via joint ventures) glasvezel zal uitr ollen. In wezen bevestigde het besluit de prijzen die eerder war en geopperd en die gebaseerd war en op de commerciële overeenkomst tussen Proximus en ander e operatoren. Orange Belgium is van oordeel dat deze tarieven niet aantr ekkelijk zijn. Raadpleging over enige hefﬁngen voor kabel- en glasvezelnetwerken Het BIPT organiseer de op 8 oktober 2020 een raadpleging over de enige hefngen (‘one-time fees’) in verband met groothandelsdiensten op de kabelnetwerken. De raadpleging liep af op 12 november 2020. De beslissing over de enige hefngen voor toegang tot de kabelnetwerken wer d verwacht in het tweede kwartaal van 2021. Op 20 januari 2021 lanceerde het BIPT een openbar e raadpleging over de enige hefngen en de verbeter de maandelijkse huurprijs ‘SLA Repair’ van de aanbieding Bitstream GPON van Pr oximus. Beslissing over de refer entieaanbiedingen voor wholesaletoegang tot de kabelnetwerken Op 25 maart 2021 keurde de CRC (confer entie van BIPT , CSA, VRM en Medienrat) de denitieve beslissingen goed over de refer entieaanbiedingen voor de kabelnetwerken waarvoor elke regulator bevoegd is. Deze beslissingen bevatten voornamelijk kwalitatieve, technische en operationele vereisten waaraan de kabeloperatoren moeten voldoen in de context van de gereguleer de wholesaletoegang. De beslissingen deniëren enerzijds een reeks van SLA-ver eisten, maar verplichten de kabelnetwerkoperatoren daarnaast ook om doorverkoop van de wholesale-input toe te staan door een andere operator en andere operator en toe te staan diensten aan b2b-klanten te leveren op basis van de ger eguleerde toegang. Nieuwe spectrumverdeling en verlenging van bestaande spectrumtoewijzingen • V erlenging van de 2G- en 3G-vergunningen Op 23 februari 2021 besloot het BIPT om de duur van de vergunningen in de 900, 1800 en 2100 MHz-band voor een periode van 6 maanden te verlengen, namelijk van 15 maart 2021 tot 15 september 2021. • T oewijzing van nieuw 700/900/1400/1800/2100/3500 MHz- spectrum en onduidelijk tijdschema 5G-veiling Op 22 januari 2021 keurde de federale r egering de ontwerpen van koninklijk besluit en het wetsontwerp goed die het kader tot stand brengen voor de toewijzing van het 5G-spectrum (700, 3400-3800 en 1400 MHz) en de verlenging van de vergunningen voor de 900, 1800 en 2100 MHz- frequentieband. De volgende fase was een impactanalyse over de gediffer entieerde voorwaarden voor spectrumtoewijzing en de goedkeuring door het Overlegcomité. Orange Belgium bleef bezorgd dat het wettelijke kader voor het spectrum mogelijk kunstmatige en discriminerende voorwaar den omvat om een 4e volledige MNO aan te trekken. • Tijdelijke gebruiksrechten voor de 3,6GHz-3,8GHz-band Op 11 september 2020 hebben verschillende actiegroepen tegen 5G beroep aangetekend bij het Marktenhof van Brussel. Ze vroegen om de beslissingen om administratieve en milieugebonden redenen te annuler en. Orange Belgium, T elenet, Pr oximus en Cegeka kwamen in de procedure tussenbeide om hun respectieve tijdelijke licentie te verdedigen en te vrijwar en. Op 15 april 2021 oordeelde het Marktenhof dat de door de actiegroepen aangespannen zaak niet ontvankelijk is. • Exclusieve spectrumrechten voor straalverbindingen Op 30 maart 2021 besloot het BIPT om aan T elenet, Pr oximus en Orange Belgium een reeks exclusieve fr equentiebanden toe te wijzen (14-15 GHz, 25-26 GHz, 31-32 GHz, 37-38 GHz, 73-84 GHz) voor het gebruik van straalverbindingen. In het kader van het besluit krijgt elke operator 1 GHz exclusief spectrum in de E-band. • Raadpleging over nationale gebruiksrechten voor Citymesh Op 14 januari 2021 organiseer de het BIPT een raadpleging over de gebruiksrechten van Citymesh in de 3,5 GHz- frequentieband. In wezen verzocht Citymesh om de lijst van de gemeenten van Citymesh uit te breiden naar alle gemeenten op het Belgische grondgebied. In het algemeen was Orange Belgium van oordeel dat spectrumtoewijzingen gepaard zouden moeten gaan met duidelijke langetermijnvooruitzichten, samen met uitrolverplichtingen om ervoor te zor gen dat operatoren effectief in netwerken invester en en spectrum op een efciënte en effectieve wijze gebruiken. Overeenkomst tussen Orange Belgium en Pr oximus over het gedeelde RAN Op 25 november 2019 ondertekenden Orange Belgium en Proximus een over eenkomst voor de oprichting van een 50-50 joint venture voor een gedeeld mobiel toegangsnetwerk voor 2G-, 3G-, 4G- en 5G-technologie. T elenet heeft bij de Belgische Mededingingsautoriteit een klacht ingediend tegen die overeenkomst. In haar beslissing van 10 januari 2020 voorzag de Mededingingsautoriteit in een bijkomende periode van 2 maanden waarin het BIPT de overeenkomst ver der zou kunnen onderzoeken. De voorlopige maatregelen van de Mededingingsautoriteit zijn op 16 maart 2020 vervallen, en Orange Belgium en Proximus hebben hun werkzaamheden met betrekking tot de implementatie van het pr oject hervat. De procedur e over de grond van de zaak loopt nog steeds. Jaarverslag 2021 25 T weede kwartaal van 2021 Impact van COVID-19 Ondanks de versoepeling van de coronamaatr egelen bleef Orange Belgium alles in het werk stellen om de continuïteit van het netwerk en de dienstverlening te verzekeren en zijn klanten te ondersteunen. De continuïteit van het netwerk en de dienstverlening was van cruciaal belang om de coronacrisis in goede banen te leiden. Het netwerk kon het toegenomen verkeer goed verwerken, zonder dat onze klanten belangrijke problemen ondervonden. De technische teams volgden de ontwikkelingen op de voet en versterkten het mobiele netwerk indien nodig om te allen tijde een naadloze communicatie te garanderen. Net als in het eerste kwartaal van 2021 hadden de coronamaatr egelen ook dit kwartaal een impact op de nanciële en operationele prestaties van de onderneming. V olgens de coronamaatregelen van de Belgische regering mochten alle niet-essentiële winkels open blijven, op voorwaarde dat er anderhalve meter afstand kon wor den gehouden en het totale aantal toegestane mensen in de winkel beperkt bleef. De coronamaatr egelen hadden in mindere mate ook een impact op de nanciële en operationele prestaties van de onderneming tijdens het kwartaal. Die beperking van het aantal klantenbezoeken had een impact op de commerciële prestaties en op het aantal ICT -projecten. Dat mensen zich minder verplaatsten was daarnaast voor namelijk merkbaar in het roaming- en sms-verkeer . Iristick, OTIV en MyPitch zijn de nieuwe deelnemers aan seizoen 4 van Orange Fab Ondanks de moeilijke context ging Orange Belgium door met Orange Fab, zijn acceleratieprogramma voor start-ups. Het thema van deze editie: 5G en hoe deze start-ups en Orange Belgium samen relevante, innover ende toepassingen van deze technologie kunnen ontwikkelen voor consumenten en bedrijven. Na een grondige pr eselectie en pitchronde nemen de volgende 3 projecten deel aan seizoen 4 van het programma. Dankzij hun deelname kunnen ze innover ende 5G-toepassingen ontwikkelen binnen het wereldwijde netwerk van de Orange-groep en haar 18 Orange Fab-pr ogramma’ s wereldwijd: • Iristick produceert industriële smart glasses om bedrijven in hun digitale transformatie te ondersteunen. De lage latency van 5G zal de ontwikkeling van smart glasses een stevige boost geven. • OTIV streeft ernaar de veiligheid en efciëntie van spoorvoertuigen door middel van zelfrijdende technologie te verbeteren. Dankzij 5G zullen zelfrijdende voertuigen hun volledige potentieel waarmaken, doordat kritieke communicatie in real-time zal gebeur en. • MyPitch is een datagestuurde voetbalcommunity die spelers de technologie aanreikt om hun conditie en pr estaties op het terrein op te volgen. Dankzij de gr otere bandbreedte, een van de vele voordelen van 5G, zal MyPitch meer data van spelers kunnen verzamelen en delen. Go Plus-formule in een nieuw jasje Orange Belgium verhoogde de databundel van zijn Go Plus- abonnement van 8 GB naar 10 GB. De prijs van 20 euro bleef ongewijzigd. Uitrol van open en passieve ‘ﬁber -to-the-premise’- pilootprojecten in Brussel Orange Belgium heeft aangekondigd dat het zal investeren in de uitrol van ‘br e-to-the-premise’ (of ‘FTTP’) pilots in Brussel. Orange Belgium start de uitrol in Ever e en Elsene, waar 15.000 inwoners en bedrijven gebruik zullen kunnen maken van een open en toekomstbestendig glasvezelnetwerk dat multi-gigabitsnelheden mogelijk maakt. Orange Belgium zal de technische vaardigheden en de ervaring van de Orange- groep kunnen aanwenden om een open glasvezelnetwerk van de volgende generatie aan te leggen dat passief toegankelijk zal zijn voor alle geïnteresseer de telecomoperatoren die er hun eigen actieve netwerkapparatuur op willen aansluiten. Orange Belgium wil optimaal gebruikmaken van synergieën die kunnen worden ger ealiseerd door te werken met lokale partners en infrastructuur om de economische en digitale ambities van het gewest waar te maken. Raadpleging over enige hefﬁngen voor kabelnetwerken Op 24 juni 2021 heeft de CRC (BIPT , CSA, VRM, Medienrat) haar beslissing gepubliceerd over de enige hef ngen en de maandelijkse huurprijs voor SLA PRO voor breedband op het kabelnetwerk. De beslissing lag in de lijn van de verwachtingen. Herziening van de marktanalysebesluiten van 2018 De CRC begon haar herziening van de marktanalysebesluiten van 2018 die het kader vaststellen voor de regulering van kabel-, koper - en glasvezelnetwerken in België. Er is een eerste vragenlijst gepubliceerd. Naar verwachting wor den de nieuwe besluiten in de loop van 2023 voltooid. Richtsnoeren inzake price squeeze en beoor deling van het BIPT Het BIPT publiceerde op 22 juni 2021 een geactualiseer de mededeling over de marginsqueezetests voor vaste netwerken. Op basis van de geactualiseerde richtsnoer en besluit het BIPT dat er momenteel geen situatie van wurgprijzen op de markt bestaat. Nieuwe spectrumverdeling en verlenging van bestaande spectrumtoewijzingen • V erlenging van de 2G- en 3G-vergunningen Gezien de opgelopen vertraging in de voltooiing van het nieuwe spectrumkader heeft het BIPT op 23 juni 2021 een raadpleging gepubliceerd om de ver gunningen vanaf medio september voor een nieuwe periode van 6 maanden te verlengen. • T oewijzing van nieuw 700/900/1400/1800/2100/3500 MHz- spectrum en onduidelijk tijdschema 5G-veiling De ontwerpen van koninklijk besluit worden nog steeds onderzocht door de Raad van State. Het is onduidelijk of de ontwerpteksten nog verder zullen wor den gewijzigd. Op 17 juni 2021 keurde de Kamer van V olksvertegenwoordigers inmiddels de reserveprijzen voor de veilingen in de 2G-, 3G-, 4G- en 5G-frequentiebanden goed. De r eserveprijzen zijn de kosten die gelden voor het gereserveer de spectrum voor elke speler , en vertegenwoordigen tevens de minimumprijs voor het niet-gereserveer de spectrum dat wordt geveild. Citymesh/ Cegeka toonde belangstelling om aan de veiling deel te nemen. Op 18 juli 2021 organiseer de het BIPT een raadpleging over de geactualiseerde ontwerpen van koninklijk besluit. De uiterste termijn voor de raadpleging is 31 augustus 2021. Er wordt verwacht dat het Overlegcomité eind oktober of begin november 2021 een denitieve beslissing zal nemen. De veilingen worden nu verwacht tijdens het tweede kwartaal van 2022. • Tijdelijke gebruiksrechten voor de 3,6GHz-3,8GHz-band Op 11 september 2020 tekenden verschillende actiegroepen tegen 5G beroep aan bij het Marktenhof van Brussel. Jaarverslag 2021 26 Ze vroegen om de beslissingen om administratieve en milieugebonden redenen te annuler en. Orange Belgium, T elenet, Pr oximus en Cegeka kwamen in de procedure tussenbeide om hun respectieve tijdelijke licentie te verdedigen en te vrijwar en. Er is op 15 april 2021 een vonnis uitgesproken. Het hof verklaar de de eis onontvankelijk. • Nationale gebruiksrechten voor Citymesh Na een raadpleging in januari 2021 heeft het BIPT op 4 mei 2021 een besluit gepubliceerd over de uitbr eiding van de gebruiksrechten van Citymesh in de 3,5 Ghz-band naar alle Belgische gemeenten (zonder de gemeenten V resse- sur -Semois, Bièvre, Gedinne en Bouillon, waarvoor er reeds gebruiksr echten zijn toegekend aan Gridmax). Eind december 2020 raakte bekend dat Cegeka de controle over Citymesh had verworven. Eerder in 2020 had het Gridmax al overgenomen. Overeenkomst tussen Orange Belgium en Pr oximus over het gedeelde RAN Op 25 november 2019 ondertekenden Orange Belgium en Proximus een over eenkomst voor de oprichting van een 50-50 joint venture voor een gedeeld mobiel toegangsnetwerk voor 2G-, 3G-, 4G- en 5G-technologie. T elenet heeft bij de Belgische Mededingingsautoriteit een klacht ingediend tegen die overeenkomst. In haar beslissing van 10 januari 2020 voorzag de Mededingingsautoriteit in een bijkomende periode van 2 maanden waarin het BIPT de overeenkomst ver der zou kunnen onderzoeken. De voorlopige maatregelen van de Mededingingsautoriteit zijn op 16 maart 2020 vervallen, en Orange Belgium en Proximus hebben hun werkzaamheden met betrekking tot de implementatie van het pr oject hervat. T erwijl de pr ocedure over de grond van de zaak loopt, stuurt de Mededingingsautoriteit verschillende verzoeken om informatie naar Orange Belgium en Proximus over verschillende onderdelen van de over eenkomst. Het resultaat van de procedur e wordt in de herfst verwacht. Omzetting van het Europese wetboek voor elektronische communicatie (‘Eur opean Electronic Communications Code of ‘EECC’) De omzetting van de EECC, die het kader voor de telecomregelgeving her denieert, naar nationaal recht, is uitgesteld. De ontwerpteksten, die kennelijk globaal in de lijn liggen van de Europese teksten, zijn door de Raad van State onderzocht en moeten nu door het Parlement worden goedgekeurd. Derde kwartaal van 2021 Impact van COVID-19 Hoewel de coronamaatr egelen zijn teruggeschroefd, blijft Orange Belgium alles in het werk stellen om de continuïteit van het netwerk en de dienstverlening te verzekeren en zijn klanten te ondersteunen. De continuïteit van het netwerk en de dienstverlening is van cruciaal belang om de coronacrisis in goede banen te leiden. Het netwerk kan het toegenomen verkeer nog steeds goed verwerken, zonder dat onze klanten belangrijke problemen ondervinden. De technische teams volgen de ontwikkelingen op de voet en versterken het mobiele netwerk indien nodig om te allen tijde een naadloze communicatie te garanderen. Lancering van #SamenSolidair #T ousSolidaires De zware overstr omingen hebben het leven van veel Belgische burgers verstoor d, en als een verantwoordelijke operator heeft Orange Belgium de connectiviteit in de getrof fen gebieden in stand gehouden (en waar nodig hersteld), en de getrof fen gezinnen geholpen. Orange Belgium besloot om 100 shops om te vormen tot inzamelpunten waar mensen spullen konden achterlaten om de mensen die hun thuis hadden verloren, te helpen. De klanten die getrof fen waren door de hevige regenval kr egen ook 5GB mobiele data. Lancering van Orange TV Lite Met Orange TV Lite kunnen klanten een streamingabonnement combineren met gewone tv-zenders, zonder dat ze een volledig tv-abonnement hoeven te betalen. Dankzij Orange TV Lite kunnen kijkers een selectie tot 20 tv-zenders bekijken. Er zijn twee aanbiedingen: een met Nederlandstalige en een met Franstalige zenders. Orange TV Lite heeft ook een aantal extra functies. Programma’ s kunnen opgenomen en later herbekeken worden. TV kan gestr eamd worden naar uiteenlopende toestellen en de app kan in totaal op vijf apparaten geïnstalleerd wor den. Orange TV Lite is dus een app voor het hele gezin. Orange TV Lite is enkel beschikbaar binnen een ‘Love’- of ‘Home’-abonnement en kost 8,50 euro per maand. Lancering van hey!, het nieuwe 100% digitale merk Op 24 september 2021 lanceerde Orange Belgium zijn nieuwe en innovatieve b-merk gericht op internetsavvy klanten. hey! is een 100% digitaal merk dat een participatieve aanpak hanteert, speciaal ontworpen om tegemoet te komen aan de behoeften van ultra-connected klanten die hun leven het liefst volledig digitaal regelen. Dit nieuwe next-generationaanbod is gebaseerd op vier pijlers: 100% digitaal, Gener eus, Lage impact, Evoluerend. Lancering van Orange Money in België Dankzij een volledig gratis mobiele app kunnen klanten nu via een mobiele portemonnee in een handomdraai geld overmaken naar andere gebruikers van Orange Money , in België of Afrika. Deze dienst is bovendien beschikbaar voor iedereen, ongeacht bij welke telecomoperator ze zijn aangesloten. Na Frankrijk wordt Orange Money voor het eerst in Europa aangeboden. Het is een uitstekende aanvulling op het reeds br ede aanbod van diensten van Orange Belgium voor buitenlanders die naar België verhuizen. Opening van het eerste 5G Lab in Antwerpen Orange Belgium heeft zijn eerste Orange 5G Lab ofcieel geopend in Antwerpen. Bedrijven kunnen er nieuwe, innovatieve toepassingen van de standalone 5G-netwerktechnologie ontdekken, testen en ontwikkelen. In het nieuwe Orange 5G Lab worden de kennis en expertise van Orange Belgium over de toepassingen van 5G voor Industry 4.0 onder één dak verzameld. De aanvankelijke toepassingen voor co-innovatie die tot stand kwamen in de haven van Antwerpen vormen nu het uitgangspunt voor het ontwikkelen en testen van nieuwe, inspirer ende toepassingen voor Industry 4.0. T egelijkertijd blijft Orange Belgium zijn ecosysteem van partners, klanten en start-ups gestaag uitbreiden. Het Lab is de nieuwste toevoeging aan het internationale Orange-netwerk van zeven andere Labs in heel Europa, bedoeld als een vruchtbar e voedingsbodem voor samenwerking en innovatie. B2b-wholesalemarkt Op 31 maart 2021 lanceerde het BIPT een publieke raadpleging over het refer entieaanbod van Proximus voor wholesale-huurlijnen (BROTSoLL). De raadpleging liep af op 11 mei 2021 en er werd een denitief besluit genomen op 21 september 2021. Jaarverslag 2021 27 Nieuwe spectrumverdeling en verlenging van bestaande spectrumtoewijzingen • V erlenging van de 2G- en 3G-vergunningen Gezien de opgelopen vertraging in de voltooiing van het nieuwe spectrumkader heeft het BIPT op 23 juni 2021 een raadpleging gepubliceerd om de ver gunningen vanaf medio september voor een nieuwe periode van 6 maanden te verlengen. Op 7 september 2021 publiceerde het BIPT het besluit over de verlenging van de 2G- en 3G-vergunningen voor een nieuwe periode van zes maanden, nu tot medio maart 2022. • T oewijzing van nieuw 700/900/1400/1800/2100/3500 MHz- spectrum en onduidelijk tijdschema 5G-veiling Het BIPT lanceerde ook een publieke consultatie over alle frequenties die in de komende maanden moeten worden toegekend (5G-fr equenties en de 900/1800/2100-vergunningen). De consultatie houdt in dat enig nieuw besluit over de frequentietoewijzingen wor dt uitgesteld tot november 2021. Een van de essentiële elementen die ter discussie staan is de mogelijkheid om een hoeveelheid spectrum voor een potentiële vierde speler te reserver en. De veilingen worden verwacht tijdens het tweede kwartaal van 2022. • Tijdelijke gebruiksrechten voor de 3,6GHz-3,8GHz-band Gezien de opgelopen vertragingen in de nieuwe spectrumtoewijzing heeft het BIPT op 15 juli 2020 tijdelijke gebruiksrechten voor de 3,6GHz-3,8GHz-fr equentieband toegekend aan vijf operatoren: Orange Belgium, Pr oximus, T elenet, de Vlaamse ICT -speler Cegeka en b2b- telecomoperator Entropia (dat op 29 juli 2020 afstand deed van zijn recht). Na een aantal wijzigingen hebben de 3 MNO’ s vandaag toegang tot 50 Mhz-spectrum op basis van tijdelijke vergunningen in deze band. Overeenkomst tussen Orange Belgium en Pr oximus over het gedeelde RAN Op 25 november 2019 ondertekenden Orange Belgium en Proximus een over eenkomst voor de oprichting van een 50-50 joint venture voor een gedeeld mobiel toegangsnetwerk voor 2G-, 3G, 4G- en 5G-technologie. T elenet heeft bij de Belgische Mededingingsautoriteit een klacht ingediend tegen die overeenkomst. In haar beslissing van 10 januari 2020 voorzag de Mededingingsautoriteit in een bijkomende periode van 2 maanden waarin het BIPT de overeenkomst ver der zou kunnen onderzoeken. De voorlopige maatregelen van de Mededingingsautoriteit zijn op 16 maart 2020 vervallen, en Orange Belgium en Proximus hebben hun werkzaamheden met betrekking tot de implementatie van het pr oject hervat. T erwijl de pr ocedure over de grond van de zaak loopt, stuurt de Mededingingsautoriteit verschillende verzoeken om informatie naar Orange Belgium en Proximus over verschillende onderdelen van de over eenkomst. Het resultaat van de procedur e wordt tegen het einde van het jaar verwacht. Omzetting van het Europese wetboek voor elektronische communicatie (‘Eur opean Electronic Communications Code of ‘EECC’) De omzetting van de EECC, die het kader voor de telecomregelgeving her denieert, naar nationaal recht, is uitgesteld tot het vierde kwartaal van 2021. De ontwerpteksten, die kennelijk globaal in de lijn liggen van de Europese teksten, zijn door de Raad van State onderzocht en moeten nu door het Parlement worden goedgekeur d. Raadpleging over ontwerp van mededeling inzake de ‘towerco’ s’ Het BIPT heeft een raadpleging gelanceerd waar op tot 8 oktober 2021 kon worden ger eageerd, over de interpretatie van de wet over de rechten en verplichtingen van de ‘towerco’ s’ inzake het delen van antennesites. Sociale tarieven in de telecomsector De federale regering heeft plannen gemaakt om de (technische, nanciële en operationele) voorwaarden voor de kortingen in het kader van het sociale tarief voor bepaalde gebruikersgroepen te herzien. Er zal vóór het einde van het jaar een publieke raadpleging worden geor ganiseerd. Vierde kwartaal van 2021 Impact van COVID-19 Hoewel de coronamaatr egelen zijn teruggeschroefd, blijft Orange Belgium alles in het werk stellen om de continuïteit van het netwerk en de dienstverlening te verzekeren en zijn klanten te ondersteunen. De continuïteit van het netwerk en de dienstverlening is van cruciaal belang om de coronacrisis in goede banen te leiden. Het netwerk kan het toegenomen verkeer nog steeds goed verwerken, zonder dat onze klanten belangrijke problemen ondervinden. De technische teams volgen de ontwikkelingen op de voet en versterken het mobiele netwerk indien nodig om te allen tijde een naadloze communicatie te garanderen. V olgens de coronamaatregelen van de Belgische regering mochten alle niet-essentiële winkels open blijven, op voorwaarde dat er anderhalve meter afstand kon wor den gehouden en het totale aantal toegestane mensen in de winkel beperkt bleef. Go Unlimited werd Go Extr eme en biedt 60 GB per maand Sinds 22 november 2021 heet het meest royale mobiele abonnement van Orange Belgium Go Extreme en biedt het dubbel zoveel data: 60 GB per maand in plaats van 30 GB per maand, zonder extra kosten. Orange Belgium kondigde een overeenkomst aan met Nethys om 75% min één aandeel in VOO sa te verwerven Na de periode van exclusieve onderhandelingen die op 22 november 2021 van start ging en de goedkeuring van de raad van bestuur van Enodia, hebben Orange Belgium en Nethys op 24 december 2021 een overeenkomst ondertekend voor de overname door Orange Belgium van 75% min één aandeel van VOO sa. De transactie is gebaseerd op een ondernemingswaarde van 1,8 miljard eur o voor 100% van het kapitaal en stemt overeen met een EBITDA-multiple van 9,5x. Deze overname betekent een belangrijke stap voorwaarts in de nationale convergentiestrategie van Orange Belgium en zal de investeringen en de concurrentie in de telecommunicatiesector doen toenemen, ten voordele van de klanten en het concurrentievermogen van het W aalse en het Brusselse Gewest. De afsluiting van de transactie is onderhevig aan de gebruikelijke opschortende voorwaarden, waar onder de goedkeuring van de Europese Commissie, die in 2022 wordt verwacht. T ot die goedkeuringen zijn verkregen en de transactie is afgerond, zullen de twee ondernemingen onafhankelijk van elkaar blijven operer en. Jaarverslag 2021 28 hey! biedt in het eerste jaar elk kwartaal 25% meer data hey!, het nieuwe merk dat in september door Orange Belgium werd geïntr oduceerd, is van plan om nieuwe klanten tijdens hun eerste jaar elke drie maanden extra data te geven. V anaf februari 2022 neemt de databundel elk kwartaal met 25% toe. Hogere prijzen voor vast internet en tv Orange Belgium heeft zijn prijzen voor nieuwe en bestaande klanten vanaf januari 2022 verhoogd. 2 e 5G Lab wordt in de eerste helft van 2022 geopend in Luik Na de inhuldiging van zijn eerste 5G Lab in Antwerpen in oktober 2021 heeft Orange Belgium een nieuw partnerschap gesloten met het iconische La Grand Poste in Luik, een echte hub van creatieve en innover ende bedrijven. Het doel van het 5G Lab in Luik is om de functies van deze nieuwe technologie te ontsluieren en te laten zien wat de mogelijkheden en toepassingen zijn. In het lab zullen ook innovatieve en concrete nieuwe 5G-applicaties wor den ontwikkeld en getest, in samenwerking met klanten, prospecten en partners. Nieuwe spectrumverdeling en verlenging van bestaande spectrumtoewijzingen • V erlenging van de 2G- en 3G-vergunningen De beslissing over de verlenging van de licenties tot medio september 2021 werd op 23 februari 2021 gepubliceer d. Gezien de opgelopen vertraging in de voltooiing van het nieuwe spectrumkader heeft het BIPT op 23 juni 2021 een raadpleging gepubliceerd om de licenties vanaf medio september voor een nieuwe periode van 6 maanden te verlengen. Op 7 september 2021 publiceerde het BIPT het besluit over de verlenging van de 2G- en 3G-vergunningen voor een nieuwe periode van zes maanden, nu tot medio maart 2022. Op 19 januari 2022 heeft het BIPT een raadpleging georganiseer d om de licenties die op 15 september 2022 zouden vervallen, nog eens met 6 maanden te verlengen. • T oewijzing van nieuw 700/900/1400/1800/2100/3500 MHz- spectrum en tijdschema 5G-veiling Op 21 oktober 2021 heeft de ministerraad de koninklijke besluiten betref fende 5G en de veilingen voor de verlenging van de spectrumlicenties goedgekeurd. De koninklijke besluiten werden gepubliceer d op 23 december 2021 en bevatten voorbehouden spectrum voor een potentiële nieuwe operator op de markt. De veilingen zullen ‘modulair’ worden aangepakt, waardoor een potentiële 4e operator slechts een deel van het spectrum zal kunnen kopen. Op 14 januari 2022 publiceerde het BIPT de opr oep voor kandidaten voor de veiling over de toewijzing van het nieuwe spectrum voor 5G en de verlenging van het bestaande 2G- en 3G-spectrum. De veiling is gepland voor juni 2022. V eiligheid van 5G Op 2 december 2020 organiseer de het BIPT een openbare raadpleging over de wetsontwerpen en ontwerp van het koninklijk besluit over de veiligheid van 5G-netwerken, in het bijzonder over de geldende beperkingen voor bepaalde soorten leveranciers. De raadpleging liep af op 30 december 2020. Op 7 mei 2021 organiseer de het BIPT een openbare raadpleging (tot 5 juni 2021) over een ontwerp van koninklijk besluit dat beoogt om bijkomende beveiligingsmaatregelen in te voeren voor de verstr ekking van 5G-diensten voor de full mvno’ s. Er werden bijkomende ontwerpen van koninklijk besluit opgesteld om positioneringsvereisten voor de 5G-netwerken te introducer en en beperkingen op te leggen aan bepaalde soorten van privé-5G-netwerken. Er werden over de nieuwe ontwerpen van koninklijk besluit openbare raadplegingen georganiseer d, die op 17 december 2021 aiepen. Overeenkomst tussen Orange Belgium en Pr oximus over het gedeelde RAN Op 25 november 2019 ondertekenden Orange Belgium en Proximus een over eenkomst voor de oprichting van een 50-50 joint venture voor een gedeeld mobiel toegangsnetwerk voor 2G-, 3G-, 4G- en 5G-technologie. T elenet heeft bij de Belgische Mededingingsautoriteit een klacht ingediend tegen die overeenkomst. In haar beslissing van 10 januari 2020 voorzag de Mededingingsautoriteit in een bijkomende periode van 2 maanden waarin het BIPT de overeenkomst ver der zou kunnen onderzoeken. De voorlopige maatregelen van de Mededingingsautoriteit zijn op 16 maart 2020 vervallen, en Orange Belgium en Proximus hebben hun werkzaamheden met betrekking tot de implementatie van het pr oject hervat. T erwijl de pr ocedure over de grond van de zaak loopt, stuurt de Mededingingsautoriteit verschillende verzoeken om informatie naar Orange Belgium en Proximus over verschillende onderdelen van de over eenkomst. Het resultaat van de klacht wordt verwacht in 2022. Omzetting van het Europese wetboek voor elektronische communicatie (‘Eur opean Electronic Communications Code of ‘EECC’) Op 21 december 2021 is de wet die het Europees wetboek voor elektronische communicatie omzet in nationaal r echt, in het Belgisch Staatsblad gepubliceerd. Ze wer d op 10 januari 2022 van kracht. Raadpleging over ontwerp van mededeling inzake de ‘towerco’ s’ Het BIPT heeft een raadpleging gelanceerd waar op tot 8 oktober 2021 kon worden ger eageerd, over de interpretatie van de wet over de rechten en verplichtingen van de ‘towerco’ s’ inzake het delen van antennesites. Sociale tarieven in de telecomsector De federale regering heeft plannen gemaakt om de (technische, nanciële en operationele) voorwaarden voor de kortingen in het kader van het sociale tarief voor bepaalde gebruikersgroepen te herzien. In december 2021 organiseer de het BIPT een openbare raadpleging over het ontwerpbesluit met betrekking tot de hervorming van de sociale tarieven. Nieuwe voorstellen hebben onder andere betr ekking op de uitbreiding van de categorieën van begunstigden, de automatisering van de toewijzing van de sociale tarieven (die een korting op de retailprijzen inhouden) en de herziening van de nominale waarde van de kortingsbedragen. De sociale tarieven zouden voornamelijk gelden voor vast inter net en vaste telefonie, met een extra sociaal tarief voor een selecte (beperktere) gr oep van mobiele gebruikers. Jaarverslag 2021 29 2. T oelichting bij de geconsolideerde ﬁnanciële staten opgesteld overeenkomstig de internationale IFRS-normen De consolidatiekring omvat de volgende bedrijven: Orange Belgium nv (100%), de moedermaatschappij, en de dochterondernemingen van Orange Belgium: de Luxemburgse vennootschap Orange Communications Luxembourg sa (100%), IRISnet cvba (28,16%), Smart Services Network nv (100%), W alcom Business Solutions nv (100%), A3COM nv (100%), A&S Partners nv (100%), Upsize nv (100%), BKM nv (100%), CC@PS bv (100%) en Mwingz bv (50%). Orange Belgium nv (de uiteindelijke meerderheids- aandeelhouder is Orange sa) is een van de belangrijkste spelers op de telecommarkt in België en Luxemburg. Orange Belgium is genoteerd aan de beurs van Brussel (OBEL). Orange Communications Luxembourg sa , een vennootschap naar Luxemburgs r echt, is op 2 juli 2007 door Orange Belgium nv overgenomen. De overname had betrekking op 90% van de aandelen van Orange Communications Luxembourg sa. De rester ende 10% van de aandelen werd verworven op 12 november 2008. De onderneming consolideert de resultaten van Orange Communications Luxembour g sa voor 100% sinds 2 juli 2007. IRISnet cvba is een vennootschap die in juli 2012 werd opgericht in samenwerking met de Brusselse overheden om de activiteiten van de tijdelijke vereniging Irisnet uit te voer en. De vennootschap is verantwoordelijk voor de exploitatie van het glasvezelnetwerk Irisnet 2 en voor de levering van diensten op het gebied van vaste telefonie, gegevensoverdracht (internet, e-mail) en andere netwerkgerelateer de diensten (videoconferenties, videobewaking, enz.). De overname van de activiteiten vond plaats op 1 november 2012. In deze nieuwe wettelijke structuur heeft Orange Belgium nv een inbreng in contanten verricht van 3.450.000 euro, wat over eenstemt met 345.000 aandelen van de 1.225.000 aandelen die door de vennootschap zijn uitgegeven. Door de structuur van de transactie wordt IRISnet cvba in de rekeningen administratief verwerkt door toepassing van de vermogensmutatiemethode. Smart Services Network nv (SSN) is een Belgische vennootschap die telecommunicatie- en energiediensten verkoopt, waaronder die van Orange Belgium en Luminus. Het verkoopmodel van SSN is gebaseerd op het principe van netwerkmarketing. SSN beschikt over een netwerk van meer dan 1.000 onafhankelijke consultants. Smart Services Network nv , een vennootschap naar Belgisch recht, werd opgericht op 30 september 2014. Orange Belgium nv heeft een inbreng in contanten verricht van 999.900 eur o, wat overeenstemt met 9.999 aandelen van de 10.000 aandelen die door de vennootschap zijn uitgegeven. Atlas Services Belgium nv heeft een inbreng in contanten verricht van 100 eur o, wat overeenstemt met 1 aandeel. In 2016 heeft Orange Belgium nv in de kapitaalverhoging van Smart Services Network nv een inbreng in contanten verricht van 700.000 eur o, wat overeenstemt met 7.000 aandelen. W alcom Business Solutions nv , een vennootschap naar Belgisch recht, wer d opgericht op 13 juli 2017. Walcom Business Solutions nv is gespecialiseerd in de verkoop van telecommunicatieproducten en -diensten voor de professionele markt. Orange Belgium nv heeft een inbr eng in contanten verricht van 60.885 euro, wat over eenstemt met 99 aandelen van de 100 aandelen die door W alcom Business Solutions nv zijn uitgegeven. W alcom nv , vereffend tijdens het boekjaar 2020, heeft een inbreng in contanten verricht van 615 euro, wat over eenstemt met 1 aandeel. De resultaten van W alcom Business Solutions nv worden sinds 13 juli 2017 volledig door de onderneming geconsolideerd. A3Com nv was reeds een exclusieve agent van Orange Belgium, gespecialiseerd in de verkoop van telecompr oducten en -diensten aan residentiële klanten via een netwerk van 12 Orange-shops in het Brusselse Hoofdstedelijke Gewest. A3Com nv , een vennootschap naar Belgisch recht, werd op 30 september 2017 overgenomen door Orange Belgium nv . De overname had betrekking op 100% van de 630 aandelen van A3Com nv . De resultaten van A3Com nv worden sinds 1 oktober 2017 volledig door de onderneming geconsolideerd. A&S Partners nv , eveneens een bestaande agent van Orange Belgium, biedt telecommunicatiediensten aan b2b-klanten in het Brusselse gewest via een speciaal verkoopteam van 35 professionals onder de naam AS Mobility . A&S Partners nv , een vennootschap naar Belgisch recht, wer d op 30 september 2017 overgenomen door Orange Belgium nv . De overname had betrekking op 100% van de 620 aandelen van A&S Partners nv . De resultaten van A&S Partners nv worden sinds 1 oktober 2017 volledig door de onderneming geconsolideerd. Upsize nv is een holdingmaatschappij die op 31 juli 2019 werd overgenomen voor een ondernemingswaarde van 52,4 miljoen euro. De overname had betrekking op 100% van de 60.000 aandelen van Upsize nv . De resultaten van Upsize nv worden sinds 1 augustus 2019 volledig door de onderneming geconsolideerd. BKM nv is een nationale ICT -integrator en een pionier op het gebied van UCC-oplossingen in de cloud. Upsize nv bezit 100% van de 2.329 aandelen van BKM nv . BKM nv kan bogen op een solide trackrecor d op de Belgische kmo- en corporate markt. BKM nv telt 220 gespecialiseerde medewerkers die werkzaam zijn in vier domeinen: oplossingen op het gebied van Unied Communications & Collaboration (UCC), IT - en beveiligingsoplossingen, oplossingen voor documentbeheer en visualisatie- en connectiviteitsoplossingen. CC@PS bv levert oplossingen voor documentbeheer en visualisatie aan kmo’ s via een team van 13 professionals, voornamelijk in W est-Vlaanderen. BKM nv bezit 100% van de 750 aandelen van CC@PS bv . MWingz bv is een gezamenlijke activiteit tussen Orange Belgium nv en Proximus nv , die elk 50% van de vennootschap in handen hebben. De vennootschap beheert zowel het unilaterale als het gedeelde mobiele radiotoegangsnetwerk van beide aandeelhouders. In 2019 besloten beide bedrijven om een gedeeld mobiel radiotoegangsnetwerk te ontwikkelen om tegemoet te komen aan de toenemende vraag van klanten naar mobiele netwerkkwaliteit en een betere ‘deep indoor’ dekking. Ook maakt de over eenkomst een snellere en br edere uitrol van 5G in België mogelijk. Hoewel ze het gemeenschappelijke deel van hun mobiele radiotoegangsnetwerken delen, zullen beide ondernemingen de volledige controle over hun eigen cor enetwerk en spectrumactiva behouden, zodat een gediffer entieerde dienstverlening verzekerd blijft. Mwingz bv is een vennootschap naar Belgisch recht, opgericht op 6 december 2019. Orange Belgium nv heeft een inbreng in contanten verricht van 1 euro, wat over eenstemt met 1 aandeel van de 2 aandelen die door de vennootschap zijn uitgegeven. Proximus nv heeft een inbreng in contanten verricht van 1 eur o, wat overeenstemt met 1 aandeel. In april 2020 heeft Orange Belgium deelgenomen aan de kapitaalverhoging van MWingz bv voor 1.599.999 miljoen euro. Orange Belgium houdt 50% van de aandelen van MWingz bv . Deze vennootschap begon haar operationele activiteiten op 1 april 2020. Jaarverslag 2021 30 in miljoen euro 2020 2021 variatie Mobiele retailklanten (excl. mvno) 4 906 5 232 6,6% T otale omzet 1 314,9 1 363,5 3,7% Omzet uit retaildiensten 905,9 945,1 4,3% V erkoop van apparatuur 132,2 141,1 6,7% Groothandelsinkomsten 246,2 241,9 -1,7% Overige bedrijfsopbrengsten 30,5 35,3 15,6% EBITDAaL 323,5 353,0 9,1% marge als % van de omzet 24,6% 25,9% Nettowinst (verlies) van de periode 54,0 39,7 -26,4% Nettowinst per gewoon aandeel (€) 0,90 0,66 -26,5% eCapex 1 -177,7 -204,1 14,8% eCapex / Omzet (%) 13,5% 15,0% Operationele kasstroom 2 145,8 148,9 2,2% Organische kasstr oom 122,4 104,8 -14,4% Netto nanciële schuld 144,9 69,5 -52,0% Netto nanciële schuld/Gerapporteerde EBITDAaL 0,5 0,2 1. De eCapex omvatten geen licentievergoedingen. In Kw1 en Kw3 2021 betaalde Orange Belgium elk kwartaal 10,9 miljoen euro aan licentiever goedingen. 2. Operationele kasstroom gedenieer d als EBITDAaL – eCapex, zonder licentievergoedingen. in miljoen euro 2020 2021 V ariatie Directe bedrijfskosten -549,0 -570,9 4,0% Personeelskosten -146,9 -148,6 1,1% Indirecte bedrijfskosten, inclusief met een gebruiksrecht over eenstemmende activa en kosten van nanciële leases -295,5 -290,9 -1,5% waarvan met een gebruiksrecht overeenstem - mende activa en kosten van ﬁnanciële leases -52,5 -54,1 -991,4 -1 010,5 1,9% 2.1 2.1 Geconsolideerd overzicht van het totaalr esultaat Omzet In vergelijking met vorig jaar steeg de omzet van de gr oep in 2021 met 3,7% tot 1.363,5 miljoen euro. De omzet uit retaildiensten bedr oeg 945,1 miljoen euro, een stijging van 4,3%, dankzij de omzet uit convergente diensten (+15,5%) en de omzet uit vastelijndiensten (+19,2%). Daarnaast steeg de verkoop van apparatuur , terwijl de groothandelsinkomsten daalden, voornamelijk door de daling in het sms-verkeer . Resultaat van bedrijfsactiviteiten vóór afschrijvingen en andere kosten De EBITDAaL steeg met 9,1% tot 353,0 miljoen euro door de hogere omzet uit r etaildiensten en continue kostenefciënties. De marge steeg met 129 basispunten tot 25,9%. De totale operationele kosten voor het volledige jaar stegen met 1,9% tot 1.010,5 miljoen euro. Hierna wordt een overzicht gegeven van de verschillende kosten: • De directe bedrijfskosten stegen met 4,0% tot 570,9 miljoen euro, voornamelijk door de hogere kosten voor apparatuur en kabelkosten, deels gecompenseerd door lager e groothandelskosten en ander e directe kosten. • De personeelskosten stegen met 1,1% tot 148,6 miljoen euro, gedeeltelijk door de hoger e activiteitsgraad en de loonindexering. • De indirecte bedrijfskosten daalden met 1,5% tot 290,9 miljoen euro, voornamelijk dankzij kostenbeheersing. Jaarverslag 2021 31 Afschrijvingen en andere kosten De afschrijvingen en waardeverminderingen stegen van 250,2 miljoen euro in 2020 tot 279,2 miljoen eur o in 2021. Bijzondere waar devermindering van goodwill De bijzondere waar devermindering van goodwill bedroeg 14,9 miljoen euro in 2021. Goodwill wor dt elk jaar getest op bijzondere waar deverminderingen. V oor BKM nv werd er per het einde van het jaar een bijzondere waar devermindering van 14,9 miljoen euro geboekt, aangezien de r ealiseerbare waarde niet meer bedroeg dan de boekwaar de. De overige goodwill is ongewijzigd gebleven. EBIT De EBIT daalde van 69,4 miljoen euro in 2020 tot 55,7 miljoen euro in 2021. Financieel resultaat De netto nanciële kosten daalden van 5,3 miljoen euro in 2020 tot 3,2 miljoen euro in 2021. Belastingen De belastingen voor het volledige jaar stegen van 10,1 miljoen euro in 2020 tot 12,8 miljoen eur o in 2021. Nettowinst en winst per aandeel De nettowinst voor het volledige jaar 2021 bedroeg 39,7 miljoen euro. De winst per aandeel bedr oeg in 2021 in totaal 0,66 euro, in ver gelijking met 0,90 euro (aangepast) vorig jaar . 2.2 Geconsolideerde staat van ﬁnanciële positie Activa Goodwill wordt elk jaar getest op bijzonder e waardeverminderingen. V oor BKM nv werd er per het einde van het jaar een bijzondere waar devermindering van 14,9 miljoen euro geboekt, aangezien de r ealiseerbare waarde niet meer bedroeg dan de boekwaar de. De overige goodwill is ongewijzigd gebleven. Er zijn in 2021 geen andere bijzonder e- waardeverminderingsverliezen geboekt. De boekwaar de aan het einde van het jaar is 89,5 miljoen euro. De immateriële vaste activa houden voornamelijk verband met mobiele licenties en spectrumvergoedingen. De nettoboekwaarde aan het einde van het jaar bedr oeg 247,4 miljoen euro, in ver gelijking met 250,0 miljoen euro aan het einde van het vorige jaar . De materiële vaste activa omvatten voornamelijk netwerkfaciliteiten en -apparatuur . De nettoboekwaarde aan het einde van het jaar bedroeg 662,8 miljoen eur o, in vergelijking met 707,6 miljoen eur o aan het einde van 2020. Gebruiksrechten van geleasede activa hebben betr ekking op de toepassing van IFRS 16 en zijn gedaald van 303,8 miljoen euro tot 299,2 miljoen eur o per 31 december 2021. De voorraden daalden met 2,7 miljoen euro tot 24,0 miljoen euro, voornamelijk omdat bepaalde artikelen uit voorraad waren als gevolg van het tekort aan elektr onische componenten. De handelsvorderingen daalden van 207,5 miljoen eur o aan het einde van 2020 tot 188,1 miljoen euro per 31 december 2021. Deze daling is voornamelijk toe te schrijven aan het geringere aantal openstaande factur en voor roaming aan het einde van het jaar . De overige vlottende activa en vooruitbetaalde kosten daalden in 2021 met 1,5 miljoen euro tot 12,7 miljoen eur o, voornamelijk door lagere vooruitbetaalde kosten. De overige activa in verband met contracten met klanten bedroegen in totaal 61,7 miljoen eur o, een daling van 1,5 miljoen euro in ver gelijking met 2020. Dit verschil is toe te schrijven aan een lichte daling van het aantal uitstaande gesubsidieerde contracten aan het einde van het jaar . De geldmiddelen en kasequivalenten daalden met 7,1 miljoen euro tot 53,7 miljoen eur o aan het einde van 2021. Meer informatie over de kasstromen wor dt verschaft in het kasstroomoverzicht. T otaal passiva Het totale eigen vermogen steeg met 10,3 miljoen euro tot 624,2 miljoen euro. De wijziging in de over gedragen winst (8,7 miljoen euro) is voornamelijk het resultaat van de nettowinst voor de periode (39,7 miljoen euro) en de betaling van het dividend over 2020 (30,0 miljoen euro). De langlopende verplichtingen stegen van 350,7 miljoen euro aan het einde van 2020 tot 464,9 miljoen eur o aan het einde van 2021. Orange Belgium nv en moedermaatschappij Atlas Services Belgium nv hebben op 10 maart 2021 een overeenkomst ondertekend voor de hernanciering van de bestaande doorlopende kredietfaciliteit van Orange Belgium voor 120 miljoen euro met een looptijd van 5 jaar . De kortlopende verplichtingen daalden tot 570,6 miljoen euro aan het einde van 2021, in ver gelijking met 787,3 miljoen euro aan het einde van 2020. Die daling is voornamelijk toe te schrijven aan de overdracht van de over eenkomst betreffende de kredietfaciliteit (200 miljoen eur o) in 2020. Aangezien de rester ende periode tot de vervaldatum per 31 december 2020 minder dan 12 maanden zou bedragen, heeft Orange Belgium nv deze nanciële verplichting in de geconsolideerde staat van nanciële positie per 31 december 2020 gepresenteer d als kortlopend. Orange Belgium heeft op 10 maart 2021 een nieuwe RCF ondertekend. Dividenden De Raad van Bestuur zal op de jaarlijkse algemene vergadering geen dividend of dividendgoedkeuring voor het boekjaar 2021 voorstellen vanwege de komende spectrumveilingen en de impact van de overname van VOO op onze balans. 2.3 Liquiditeit en kapitaalmiddelen Kasstromen Orange Belgium gebruikt de operationele kasstroom en de organische kasstr oom als de belangrijkste prestatiemaatstaven om de gegener eerde kasstromen te analyseren. In de tabel hierna wordt er een aansluiting verschaft met de nettoschuld. De operationele kasstroom wor dt gedenieerd als de EBITDAaL min eCapex (zonder licentievergoedingen). De operationele kasstroom steeg met 3,1 miljoen eur o, voornamelijk als gevolg van de hogere EBITDAaL (29,5 miljoen euro in ver gelijking met 2020), deels gecompenseerd door een stijging in de investeringen van 26,4 miljoen euro. De organische kasstroom meet de nettokasstr omen uit bedrijfsactiviteiten, min eCapex en terugbetaling van leaseverplichtingen. De organische kasstr oom daalde van 122,4 miljoen euro tot 104,8 miljoen euro, wat voornamelijk wordt verklaar d door de stijging in de investeringen in 2021 (eCapex). Jaarverslag 2021 32 in miljoen euro 2020 2021 EBITDAaL 323,5 353,0 eCapex 1 -177,7 -204,1 Operationele kasstroom 2 145,8 148,9 in miljoen euro 2020 2021 Nettowinst (verlies) van de periode 54,0 39,7 Aanpassingen om een aansluiting te verschaffen tussen het nettoresultaat en de kasstr omen uit bedrijfsactiviteiten 337,0 397,9 Wijzigingen in werkkapitaalvereisten -9,3 -21,2 Overige kasuitstromen van nettogeldmiddelen -37,2 -48,6 Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten 344,4 367,9 eCapex -177,7 -225,9 Stijging (daling) in te betalen vaste activa 4,1 14,7 Aossing van nanciële leaseovereenkomsten -48,4 -51,8 Organische kasstroom 122,4 104,8 1. De eCapex omvatten geen licentievergoedingen. In Kw1 en Kw3 2021 betaalde Orange Belgium elk kwartaal 10,9 miljoen euro aan licentiever goedingen. 2. Operationele kasstroom gedenieer d als EBITDAaL – eCapex, zonder licentievergoedingen. Nettoschuld De nettoschuld bedroeg 69,5 miljoen eur o aan het einde van het jaar , in ver gelijking met 144,9 miljoen euro aan het einde van 2020. Ze omvat een doorlopende kredietfaciliteit van Orange sa en kredietlijnen bij banken. Per 31 december 2021 bleef de schuldgraad zeer conservatief met een verhouding tussen de nettoschuld en de gerapporteerde EBITDAaL van 0,2x. in miljoen euro 31.12.2020 31.12.2021 Geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen -32,0 -24,0 Kasequivalenten -28,8 -29,8 -60,8 -53,7 Financiële verplichtingen Kortlopende intergr oepsleningen 200,4 0,0 Kortlopende leningen van derden 1,9 1,5 Langlopende intergr oepsleningen 3,4 121,8 205,8 123,3 Netto ﬁnanciële schuld (ﬁnanciële verplichtingen - geldmiddelen en kasequivalenten) 144,9 69,5 Netto ﬁnanciële schuld/Gerapporteerde EBITDAaL 0,5 0,2 3. Statutaire jaarr ekening 2021 van Orange Belgium nv De statutaire winst-en-verliesr ekening en balans worden gepresenteer d op pagina 99 tot 103. De uitgebreide jaarrekening van Orange Belgium nv kunt u raadplegen op de website van de Balanscentrale (http://www .nbb. be). De belangrijkste wijzigingen in de statutaire winst-en- verliesrekening en balans zijn in wezen identiek aan degene die worden bespr oken in deel 2 van dit beheersverslag. 4. Gebeurtenissen na de verslagperiode Op 22 maart 2022 deelde het BIPT mee dat vijf kandidaturen waren ingediend en weerhouden voor de veiling voor de 900 MHz, 1800 MHz en 2100 MHz radiofrequentiebanden, die voornamelijk worden gebruikt voor 2G-, 3G- en 4G-toepassingen, en dat er ook vijf kandidaten geselecteerd zijn voor de 3400-3800 MHz-band, een kernband voor 5G-technologie. V oor de andere banden gekoppeld aan 5G kondigde het BIPT aan dat 5 kandidaten spectrum in de 700 MHz-band kunnen krijgen, en dat 3 kandidaten zich hebben aangemeld en geselecteerd wer den voor de 1400 MHz-band. De identiteit van de operatoren wor dt niet bekendgemaakt omdat de procedur e anoniem is tot het denitieve resultaat van de veiling, aangekondigd voor juni 2022. Eveneens op 22 maart 2022 maakte de IT -groep NRB bekend dat het een van de kandidaten was voor spectrum dat ze enkel zouden gebruiken voor B2B-toepassingen. Jaarverslag 2021 33 Geen van de bovenvermelde gebeurtenissen waren gebeurtenissen die leiden tot aanpassing van de jaarrekening en er hebben zich tussen de balansdatum en de datum waarop de nanciële staten voor publicatie zijn vrijgegeven geen gebeurtenissen voorgedaan die leiden tot aanpassing van de jaarrekening. 5. V ooruitzichten Rekening houdend met een verder e toename van het aantal postpaid- en convergente klanten, verwacht Orange Belgium in 2022 een lage eencijferige groei van de omzet. V oor 2022 verwacht de onder neming een EBITDAaL tussen 350 miljoen en 370 miljoen euro. Dat ber eik houdt rekening met de volgende factoren: • impact van COVID-19 • verlies van Mobile Vikings vanaf april 2022 • hogere ener giekosten • indexering van de personeelskosten V oorts zal de totale eCapex naar verwachting tussen de 210 miljoen en de 230 miljoen euro liggen. De vooruitzichten voor 2022 houden geen rekening met de integratie van VOO. 6. Geschillen Het volgende deel geeft een samenvatting van de belangrijkste juridische geschillen van Orange Belgium nv weer . Masten Sinds 1997 heffen bepaalde gemeenten en vier pr ovincies op jaarbasis lokale belastingen op pylonen, masten of antennes die op hun grondgebied wor den geplaatst. Orange Belgium blijft scale bezwaren indienen tegen elk belastingaanslagbiljet dat voor deze belastingen wordt ontvangen. Deze belastingen worden momenteel betwist voor de bur gerlijke rechtbanken (rechtbank van eerste aanleg - scale kamer en hoven van beroep). De mobiele operatoren hebben in het begin van 2021 een overeenkomst met de W aalse regering gesloten voor de periode 2021-2022. Orange Belgium verbindt zich ertoe om een bedrag van 1,78 miljoen euro te betalen over een periode van 2 jaar en om een extra bedrag van 3,6 miljoen euro te investeren in telecominfrastructuur in W allonië in de periode tussen 2021 en 2022. Een bedrag van 491.833,48 euro wer d in december 2021 betaald aan het W aals Gewest. Dit betreft de eerste schijf van 0,9 miljoen euro waarvan de van de lokale overheden ontvangen belastingen voor 2021 in mindering zijn gebracht. T oegang tot het kabelnetwerk van Coditel Brabant (T elenet) Nadat Orange Belgium de gedeeltelijke voorafbetaling voor de set-upkosten van groothandelstoegang had uitgevoer d, heeft Coditel Brabant (T elenet) deze toegang niet binnen de reglementair e periode van 6 maanden verleend. Daardoor , en omdat er onvoldoende vooruitgang werd geboekt in de ontwikkeling van een effectieve gr oothandelsdienst, zag Orange Belgium zich eind december 2016 genoodzaakt om een gerechtelijke pr ocedure te starten tegen Coditel/T elenet wegens niet-naleving van zijn reglementair e verplichtingen. Rekening houdend met de lopende implementatie van een technische oplossing werd de pr ocedure geschorst. De zaak werd opnieuw geactiveer d en T elenet heeft op 6 maart 2020 diens syntheseconclusies ingediend. De zittingen hebben plaats gehad in oktober 2021 en de rechtbank heeft op 8 december 2021 geoordeeld dat T elenet een inbreuk pleegde op de regulering door geen toegang te verlenen tot diens netwerk aan Orange Belgium. De rechtbank heeft een deskundige aangesteld om de schade die uit deze inbreuk voortkomt, te berekenen. T oegang tot het kabelnetwerk van T elenet – eigen kanaal Op basis van de beslissingen over de gereguleer de toegang tot de kabelnetwerken heeft Orange Belgium het recht om zijn retailklanten voor tv ‘eigen kanalen’ aan te bieden, d.w .z. kanalen die commercieel niet door de kabeloperator en worden aangeboden. T erwijl VOO een dergelijk eigen kanaal van Orange Belgium (Eleven Sports 3) in zijn netwerk heeft opgenomen, weigert T elenet een der gelijke dienst te leveren tegen redelijke voorwaar den. Begin 2018 heeft Orange Belgium dan ook een gerechtelijke pr ocedure gestart tegen T elenet voor de r echtbank van koophandel van Antwerpen op basis van een inbreuk door T elenet van zijn reglementaire verplichtingen. Op 30 mei 2018 heeft de rechtbank van koophandel de aanvraag van Orange Belgium verworpen. Orange Belgium is in beroep gegaan tegen dit vonnis. Op 11 april 2019 oordeelde het hof van ber oep dat T elenet diens reglementair e verplichtingen heeft geschonden en diens dominante positie op de markt heeft misbruikt. Het hof verplicht T elenet om binnen de maand (na datum arr est) de dienst te leveren tegen r edelijke voorwaarden op straffe van een dwangsom van 2.500 euro per dag vertraging. T elenet heeft bij het Hof van Cassatie ber oep aangetekend tegen het arrest van het hof van ber oep. Het Hof van Cassatie heeft het beroep van T elenet op 7 oktober 2021 verworpen. Het Hof van Cassatie bevestigde de bevindingen van het hof van beroep dat T elenet zijn positie op de markt heeft misbruikt en onredelijke voorwaar den stelde voor gereglementeerde diensten. Bijgevolg is het oordeel van het hof van ber oep van Antwerpen van 11 april 2021 denitief. Ondertussen heeft Orange Belgium een vordering voor 250.000 euro (totaalbedrag dwangsom) ingesteld tegen T elenet wegens het niet-naleven van het arr est van het hof van beroep. Deze vor dering wordt door T elenet betwist voor de beslagrechter . De beslagr echter besliste op 22 oktober 2020 dat de vordering van de dwangsom door Orange Belgium niet gegrond is. Orange Belgium ging in beroep tegen deze beschikking op 7 december 2020. De inleidingszitting waarop de conclusiekalender werd vastgesteld, vond plaats op 6 januari 2021. De pleidooien werden vastgesteld op 23 maart 2022. T oegang tot het kabelnetwerk van T elenet – eigen internetproﬁel De regulering van de toegang tot de kabelnetwerken geeft alternatieve operatoren het recht om internetproelen te commercialiser en die niet door de gereguleerde kabeloperatoren wor den gecommercialiseerd (‘eigen internetproelen’), met name internetproelen met andere upload-/downloadsnelheden en/of -volumes dan de snelheden en/of volumes die door de kabeloperator aan zijn eigen retailklanten wor den aangeboden. T elenet heeft geweigerd een der gelijk eigen proel aan Orange Belgium te verlenen tot mei 2018. Orange Belgium heeft T elenet in januari 2019 in gebreke gesteld om Orange Belgium te vergoeden voor de geleden schade. Gezien T elenet weigert de schade te betalen, heeft Orange Belgium een vordering tot schadevergoeding ingesteld bij de ondernemingsrechtbank. Op 14 februari 2020 verklaarde de ondernemingsrechtbank Jaarverslag 2021 34 T elenet in overtr eding met zijn wettelijke en regulatoire verplichtingen en kende ze een deel van de gevorder de schade aan Orange Belgium toe. Orange Belgium is in beroep gegaan tegen het vonnis en op 22 december 2021 bevestigde het Hof van Beroep dat T elenet in overtreding was met zijn verplichtingen. L ycamobile Op 19 februari 2016 zijn L ycamobile Belgium Limited en L ycamobile bvba een procedure gestart tegen Orange Belgium (destijds Mobistar) voor de rechtbank van koophandel te Brussel met een schadeclaim wegens de vermeende laattijdige lancering van de 4G-diensten van L ycamobile. De zaak werd gepleit voor de r echtbank op de zitting van 10 maart 2017. Bij vonnis van 12 mei 2017 wees de rechtbank van koophandel te Brussel de vordering van L ycamobile integraal af en veroor deelde ze Lycamobile tot betaling aan Orange Belgium van een bedrag van 18.000 euro ten titel van rechtsplegingsver goeding. Het vonnis werd op 3 juli 2017 betekend aan L ycamobile. Lycamobile heeft het bedrag van 18.000 euro vervolgens aan Orange Belgium betaald. L ycamobile heeft op 11 augustus 2017 beroep aangetekend tegen dit vonnis voor het hof van beroep te Brussel. De inleidingszitting vond plaats op 21 september 2017. Tijdens deze zitting werd door de partijen een conclusiekalender overeengekomen. De partijen hebben alle ber oepsconclusies uitgewisseld. De zaak werd gepleit op de zitting van 1 oktober 2021. Bij arrest van 29 oktober 2021 heeft het hof van beroep te Brussel het eerste vonnis bevestigd en L ycamobile veroor deeld tot betaling van de procedurekosten aan Orange Belgium. T enzij L ycamobile een procedure zou starten voor het Hof van Cassatie, zou dit dossier denitief moeten worden beslecht door dit arrest. Curatele Euphony Benelux NV Orange Belgium werd op 2 april 2015 gedagvaar d door de curatoren van het failliete Euphony Benelux nv teneinde te verschijnen voor de rechtbank van koophandel te Brussel op de zitting van 17 april 2015. De curatoren vor deren de veroor deling van Orange Belgium tot betaling van een provisioneel bedrag van één (1) eur o uit hoofde van achterstallige commissies en uit hoofde van een verschuldigde uitwinningsvergoeding. In dat verband vor deren de curatoren de overlegging door Orange Belgium van alle ter zake relevante documenten teneinde de curator en in staat te stellen de gevorder de bedragen te kunnen berekenen. Bij vonnis van 17 april 2018 werd de vor dering van de curatele met betrekking tot de uitwinningsver goeding afgewezen en werd met betr ekking tot de vordering uit hoofde van beweerdelijk achterstallige commissiever goedingen een expert aangesteld. Orange Belgium heeft beroep aangetekend tegen dit vonnis voor het hof van beroep te Brussel. De inleidingszitting vond plaats en er werd een conclusiekalender opgelegd door het hof van beroep. De partijen hebben alle beroepsconclusies uitgewisseld. Er is nog geen pleitdatum bepaald. Gedeeld RAN-netwerk De voorlopige maatregelen opgelegd door de Belgische Mededingingsautoriteit zijn op 16 maart 2020 vervallen, en Orange Belgium en Proximus hebben hun werkzaamheden met betrekking tot de implementatie van het pr oject hervat. Op 1 april 2020 hebben beide bedrijven de betrokken personen overgeplaatst naar de nieuwe gezamenlijke bedrijfsactiviteit ‘MWingz’. T egelijkertijd is de Belgische Mededingingsautoriteit een procedur e gestart ten gronde die nog steeds lopende is. T ransitpunten – inter connectielinken T elenet nam in zijn ger eguleerd refer entieaanbod van 2014 een vergoeding op van 5.000 eur o per GB voor de capaciteit voor het internet-interconnectieverkeer . De kosten werden niet opgenomen in het denitief prijsbesluit van de regulator . Deze kosten werden niet toegepast in 2014, 2015, 2016 en 2017. Het was pas vanaf 2018 dat T elenet dit bedrag in r ekening begon te brengen voor elk transitpunt en voor elke verhoging van de interconnectiecapaciteit. Orange Belgium betwistte systematisch de bedragen die voor de transitpunten werden aangerekend. Het besluit van de regulator inzake wholesaletarieven van mei 2020 legt nu slechts een vergoeding van ~ 170 eur o / maand per 100 GB op. Orange Belgium bleef weigeren kosten te betalen op basis van de oude bedragen. T elenet startte een gerechtelijke pr ocedure bij de ondernemingsrechtbank van Mechelen. De pleidooien vinden plaats op 25 maart 2022. 7. V erantwoording van de toepassing van de boekhoudkundige continuïteitsregels Gezien de nanciële resultaten van de Orange Belgium- groep in de loop van het boekjaar dat wer d afgesloten op 31 december 2021, valt de onderneming niet onder de toepassing van artikel 3:6 §1 (6°) van het W etboek van vennootschappen en verenigingen betr effende de verantwoording van de boekhoudkundige continuïteitsr egels. 8. Overige bekendmakingen vereist in overeenstemming met art. 3:6 en 3:32 van het W etboek van vennootschappen en verenigingen Art. 3:6 §1.4 – Onderzoek en ontwikkeling: er worden in dit opzicht activiteiten uitgevoerd en met name op het gebied van de kabel. Orange Belgium heeft onlangs een patent ontwikkeld en maakt gebruik van scale aftrekposten naar aanleiding van zijn O&O-activiteiten. Art. 3:6 §1.7 – Eigen aandelen: er moet worden verwezen naar toelichting 9 van de IFRS-jaarrekening. Art. 3:6 §1.7 – Gebruik van nanciële instrumenten: er moet worden verwezen naar toelichting 8 van de IFRS-jaarr ekening. Art. 3:6 §4/ Art 3:32 §2 – Niet-nanciële informatieverstrekking. In over eenstemming met art. 3:6 §4 en art. 3:32 §2 is Orange Belgium nv vrijgesteld van de verplichting om niet-nanciële informatie op te stellen en openbaar te maken, aangezien het ook een dochteronderneming is van Orange sa, dat een geconsolideerd jaarverslag van de Raad van Bestuur opstelt in overeenstemming met de toepasselijke EU-richtlijn. Jaarverslag 2021 35 Jaarverslag 2021 36 T enzij anders aangegeven verwijzen de begrippen ‘de onderneming’ en ‘Orange Belgium nv’ naar Orange Belgium, naamloze vennootschap (voorheen Mobistar), en verwijzen de begrippen ‘Orange Belgium’, ‘de Groep’ en ‘de Orange Belgium-gr oep’ naar het geheel van Orange Belgium en zijn geconsolideerde dochter onder nemingen. Geconsolideer de ﬁnanciële staten 2021 38 Geconsolideer de ﬁnanciële staten 38 Geconsolideerd overzicht van het totaalr esultaat 39 Geconsolideerde staat van nanciële positie 40 Geconsolideerd kasstr oomoverzicht 41 Geconsolideerd overzicht van vermogensmutaties 42 Gesegmenteerde informatie . 46 T oelichting bij de geconsolideerde ﬁnanciële staten 46 T oelichting 1: Beschrijving van de activiteiten en grondslagen 56 T oelichting 2: V erkopen, handelsvorderingen, overige vlottende en vaste activa en impact van de gezondheidscrisis in verband met de COVID-19- pandemie 58 T oelichting 3: Kosten, vooruitbetaalde kosten en voorraden 63 T oelichting 4: Goodwill 67 T oelichting 5: Overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa 70 T oelichting 6: Belastingen en hefngen 72 T oelichting 7: Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures 72 T oelichting 8: Financiële activa, verplichtingen en nancieel resultaat 77 T oelichting 9: Eigen vermogen 77 T oelichting 10: Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen 78 T oelichting 11: (Niet-)courante voorzieningen 79 T oelichting 12: V erbonden partijen 80 T oelichting 13: V erplichtingen in verband met contracten met klanten en overige activa in verband met contracten met klanten 82 T oelichting 14: Leaseovereenkomsten 83 T oelichting 15: Belangrijke grondslagen voor nanciële verslaggeving 96 T oelichting 16: Gebeurtenissen na balansdatum 97 T oelichting 17: W oordenlijst Jaarverslag 2021 37 38 Jaarvers lag 2021 1. Geconsolideerde financ ië l e st aten 1.1 Geconsolidee rd o ve rzi c ht va n het totaalresultaat in duizend EUR Ref 31.12.2021 31.12.2020 2 Omzet uit retaildiensten 945 145 905 939 2 Omzet uit convergente diensten 254 975 220 759 2 Omzet uit alleen mobiele diensten 578 828 585 164 2 Omzet uit alleen vastelijndiensten 71 078 59 633 2 Omzet uit IT- en integratiediensten 40 264 40 383 2 Verkoop van apparatuur 141 130 132 244 2 Groothandelsinkomsten 241 940 246 174 2 Overige bedrijfsopbrengsten 35 257 30 511 2 Totale o mze t 1 363 472 1 314 868 3 Aankoop van apparatuur -185 409 -167 684 3 Overige directe bedrijfskosten -376 851 -374 644 3 Bijzondere waardeverminderingsverliezen op handels- en overige vorderingen, inclusief contractactiva -8 672 -6 630 3 Directe bedrijfskosten -570 932 -548 958 3 Personeelskosten -148 615 -146 949 3 Commerciële kosten -33 789 -42 867 3 Overige IT- en netwerkuitgaven -97 359 -95 337 3 Kosten m.b.t. terreinen en gebouwen -8 508 -14 493 3 Algemene kosten -63 587 -61 523 3 Overige indirecte inkomsten 28 848 26 393 3 Overige indirecte bedrijfskosten -60 177 -52 882 3/14 Afschrijvingen van gebruiksrecht van activa -54 085 -52 502 3 Indirecte bed rij fskosten -288 656 -293 211 3 Herstructureringskosten () -4 035 -5 644 5 Afschrijvingen en waardeverminderingen van overige immateriële v ast e act iv a en materiële vaste activa -279 206 -250 240 4 Bijzondere waardevermindering van goodwill -14 937 0 5 Bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa -1 638 -689 7 Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen 276 179 Bedrijfswinst (EBIT) 55 729 69 357 8 Financieel resultaat -3 232 -5 287 8 Financiële kosten -3 232 -5 287 8 Financiële opbrengsten 0 0 Winst voor belasting (P BT ) 52 497 64 069 6 Belastingen -12 774 -10 089 Nettowinst (verlies) van de perio de ( ** ) 39 723 53 980 Aandeel van de groep in de winst van de periode 39 723 53 980 Geconsolideerd overzicht van het to t aalresultaat Nettowinst van de periode 39 723 53 980 Overige baten en las t en (kass t roomafdekking netto na belasting) -260 31 Totaalres u ltaat van de periode 39 463 54 011 Aandeel van de groep in het tot aalresultaat 39 463 54 011 Gewone winst of gewoon verlies per aandeel (in EUR) 0,66 0,90 Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (excl. ingekochte e igen aandel en) 59 944 757 59 905 867 Verwaterde nettowinst per aandeel (in EUR) 0,66 0,90 Verwaterd gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (excl. in gekochte eigen aandel en) 59 944 757 59 905 867 * Herstructureringskosten bestaan uit kosten in verband met de beëindiging van contracten , on ts lagvergoed ingen en over n ame - e n integratiekoste n . ** Aangezien er geen beëindigde bedrijfsactiviteiten zijn, stemt de nettowinst of het nettoverlie s van de peri ode ove r een met het resultaat van de voortgeze tte bedrijfsactiviteiten. 39 Jaarvers lag 2021 1.2 Geconsolidee rde st aa t va n fin anc i ële po si tie in duizend EUR Ref 31.12.2021 31.12.2020 ACTIVA 4 Goodwill 89 474 104 411 5 Overige immateriële vaste activa 247 439 249 978 5 Materiële vaste activa 662 770 707 591 14 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa 299 164 303 803 7 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures 5 760 5 485 8 Financiële vaste activa 2 219 2 253 2 Overige vaste activa 701 627 6 Uitgestelde belastingvorderingen 1 800 3 143 Totaa l vast e activa 1 309 327 1 377 291 3 Voorraden 24 024 26 685 2 Handelsvorderingen 188 127 207 483 13 Overige activa in verband met contracten met klanten 61 653 63 184 Vlottende financiële activa 417 361 8 Kortlopende derivaten (vorderingen) 243 301 2 Overige vlottende activa 7 724 7 374 6 Terug te vorderen operationele belastingen en heffingen 9 167 1 362 6 Actuele belastingvorderingen 283 328 3 Vooruitbetaalde kosten 4 975 6 809 8 Geldmiddelen en kasequivalenten 53 735 60 816 Totaa l vl ott en de activa 350 347 374 703 Totaa l ac tiva 1 659 672 1 751 994 EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN 9 Kapitaal 131 721 131 721 Wettelijke reserve 13 172 13 172 Over g edragen winst (excl. wettelijke reserve) 479 263 470 551 9 Ingekochte eigen aandelen 0 -1 519 Aandeel van de groep in het eigen vermogen 624 156 613 925 Totaa l ei gen vermogen 624 156 613 925 8 Langlopende financiële verplichtingen 121 809 3 496 14 Langlopende leaseverplichtingen 255 251 259 622 Langlopende personeelsbeloningen 73 12 5/11 Langlopende voorzieningen voor ontmanteling 80 656 77 094 11 Overige langlopende verplichtingen 2 580 2 344 6 Uitgestelde belastingverplichtingen 4 558 8 171 Totaa l lan g l opend e verpli chtingen 464 927 350 738 5 Te betalen kortlopende vaste activa 71 654 56 995 3/8 Handelsschulden 258 822 296 525 8 Kortlopende financiële verplichtingen 1 461 202 141 14 Kortlopende leaseverplichtingen 44 669 44 429 8 Kortlopende derivaten (verplichtingen) 243 480 3 Kortlopende personeelsbeloningen 34 110 33 698 5 Kortlopende voorzieningen voor ontmanteling 9 065 5 498 3 Kortlopende voorzieningen voor herstructurering 1 127 1 239 3 Overige kortlopende verplichtingen 7 082 3 806 6 Te betalen operationele belastingen en heffingen 75 491 77 191 6 Actuele belastingschulden 10 653 4 790 13 Verplichtingen in verband met contracten met klanten 56 022 58 968 Uitgestelde opbrengsten 191 1 570 Totaa l kortl op end e verplichtingen 570 590 787 330 Totaa l ei gen vermogen en verplichtingen 1 659 672 1 751 994 40 Jaarvers lag 2021 1.3 Geconsolidee rd kas stroomoverzi c ht in duizend EUR Ref 31.12.2021 31.12.2020 Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten Geconsolideerd netto resu ltaa t 39 723 53 980 Aanpassingen om een aansluiting te verschaffen tussen het n ettoresultaat en de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten 3 Operationele belastingen en heff ingen 25 783 17 028 5 Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere waardevermin de ringen op andere immateriële vaste activa en materiele vaste activa 279 206 250 240 3/14 Afschrijvingen van met een gebruiksrecht overeenstemmende act iv a 54 085 52 502 4 Bijzondere waardevermindering van goodwill 14 937 0 5 Bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa 1 638 689 Winsten (verliezen) op de verkoop van materiële en immateriële activa -1 725 -2 742 Wijziging in voorz i eningen -1 045 -2 349 7 Aandeel in de winst (het verlies) van geassocieerde deelneminge n en joint ventures -276 -179 6 Winstbelasting 12 774 10 089 8 Nettofinancieringskosten 3 232 5 287 Operationele nettovalutatransacties en derivaten -27 -51 Verloning uit aandelen 686 -152 2 Bijzondere waardeverminderingsverliezen op handels- en overige vorderingen, inclusief contractactiva 8 672 6 630 Wijzigingen in werkkapitaalvereisten 3 Daling (stijging) in voorraden, bruto 3 003 5 165 Daling (stijging) in handelsvorderingen, bruto 10 727 10 595 3 Stijging (daling) in handelsschulden -37 718 -18 526 13 Wijziging in overige activa in verband met contracte n met klanten 1 538 1 463 13 Wijziging in verplichtingen in verband met contracten met klanten -2 946 -6 777 Wijzigingen in andere activa en verplichtingen 4 196 -1 232 Overige kasuitstromen van nettog eldmiddelen Betaalde oper at ionele belastingen en heff ingen -35 288 -19 359 Betaalde rente en rentegevolgen voor derivaten, netto -3 816 -5 263 6 Betaalde winstbelasting -9 508 -12 604 Nettokasstromen uit bed rij fsactivit eit en 367 852 344 434 Kasstromen uit investeringsactiviteit en Aankopen (verkop en ) van materiële vaste activ a en immateriële activ a 5 Aankoop van materiële vaste activa en immateriële activa -225 881 -177 734 Stijging (daling) in te betalen vaste activa 14 659 4 139 Organische kasstroom () 104 797 122 420 4 Betaalde geldmiddelen voor beleggingen in effecten en overgenomen bedrijven, na aftrek van verworven geldmiddelen -150 -1 706 Daling (stijging) in effecten en andere financiële activa 54 -98 Nettokasstromen geb ru ikt vo or investeringsactivitei t en -211 318 -175 399 Kasstromen uit financieringsa cti vi teiten 8 Aflossingen en terugbetalingen van langlopende schuld -81 897 -42 174 14 Aflossing van financiële leaseovereenkomsten -51 834 -48 419 8 Stijging (daling) van banktegoeden en kortlopende leningen 10 -6 472 Inkoop van eigen aandelen 112 -1 322 9 Dividenden uitgekeerd aan de eigenaars van de moedermaatschappij -30 007 -30 007 Nettokasstromen geb ru ikt vo or financieringsactiviteiten -163 616 -128 394 Nettowijziging in geld mid delen en kasequivalenten -7 082 40 641 8 Geldmiddelen en kasequivalenten – saldo in het begin van de periode 60 816 20 175 waarvan geldmid del en 32 030 18 290 waarvan ka s equiv al enten 28 786 1 885 Wijziging in geldmiddelen en kasequivalenten -7 082 40 641 8 Geldmiddelen en kasequivalenten – saldo aan het einde van de period e 53 735 60 816 waarvan geldmid del en 23 957 32 030 waarvan ka s equiv al enten 29 778 28 786 * Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten verminderd met de aankoop van materiële en immateriële v a ste act iv a en v e rhoogd met de verkoop va n m a teri ël e en immateriële vaste activa min de terugbetaling van leaseverplichti ngen. 41 Jaarvers lag 2021 1.4 Geconsolidee rd o ve rzi c ht va n vermo gensm utat ies in duizend EUR Ref Kapitaa l Wettelijke reserve Overgedragen winst Ingekocht e eigen aandelen Totaa l ei gen vermogen Saldo per 31 d ecem ber 2020 131 721 13 172 470 551 -1 519 613 925 Nettowinst van de periode 0 0 39 723 0 39 723 Overige baten en lasten 0 0 -260 0 -260 Totaa lr esultaat van de p eriod e 0 0 39 463 0 39 463 9 Eigen aandelen 0 0 -1 519 1 519 0 Verloning uit aandelen 0 0 776 0 776 9 Gedeclareerde dividenden 0 0 -30 007 0 -30 007 Saldo per 31 december 2021 131 721 13 172 479 263 0 624 156 in duizend EUR Ref Kapitaa l Wettelijke reserve Overgedragen winst Ingekocht e eigen aandelen Totaa l ei gen vermogen Saldo per 31 dec em ber 2019 (), zoals voorheen gerappo rteerd 131 721 13 172 447 399 -197 592 095 4 Wijzigingen aankoopprijs Upsize N.V. 0 0 -575 0 -575 Aangepast saldo per 3 1 dec ember 2 01 9 131 721 13 172 446 824 -197 591 520 Nettowinst van de periode 0 0 53 980 0 53 980 Overige baten en lasten 0 0 31 0 31 Totaa lr esultaat van de p eriod e 0 0 54 011 0 54 011 9 Eigen aandelen 0 0 0 -1 322 -1 322 Verloning uit aandelen 0 0 -277 0 -277 9 Gedeclareerde dividenden 0 0 -30 007 0 -30 007 Saldo per 31 d ecem ber 2020 131 721 13 172 470 551 -1 519 613 925 * De geconsolideerde staat van financiële positie per 31 decemb er 2 019 is aangepas t om re ken ing te houden met de impact van d e toerekening van de overnameprijs voor de overname van Upsize nv, die aan het eind e v an het ja ar 20 19 nog niet beschikbaar was. Zi e toelic h ting 4. 42 Jaarvers lag 2021 1.5 Gesegmen te erde i nform ati e Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat voor het jaar afgesloten o p 31 de cem be r 202 1 in duizend EUR 31.12.2021 Orange België Orange Luxemburg Intergroeps – eliminaties Orange Belgium- groep Omzet uit retaildiensten 899 717 45 428 945 145 Omzet uit convergente diensten 254 975 254 975 Omzet uit alleen mobiele diensten 541 156 37 672 578 828 Omzet uit alleen vastelijndiensten 63 322 7 756 71 078 Omzet uit IT- en integratiediensten 40 264 40 264 Verkoop van apparatuur 127 219 13 911 141 130 Groothandelsinkomsten 232 852 14 999 - 5 911 241 940 Overige bedrijfsopbrengsten 47 717 1 952 - 14 412 35 257 Totale o mze t 1 307 505 76 290 - 20 323 1 363 472 Directe bedrijfskosten - 553 503 - 37 753 20 324 - 570 932 Personeelskosten - 140 598 - 8 017 - 148 615 Indirecte bed rij fskosten, waarvan - 271 393 - 17 262 - 288 656 Operationele belastingen en vergoedingen - 22 932 - 2 851 - 25 783 Afschrijvingen van gebruiksrecht van geleasede activa - 49 680 - 4 405 - 54 085 Overige herstructureringskosten - 3 877 - 158 - 4 035 Afschrijvingen en waardeverminderingen van overige immateriële v ast e act iv a en materiële vaste activa - 271 124 - 8 082 - 279 206 Bijzondere waardevermindering van goodwill - 14 937 - 14 937 Bijzondere waardevermindering van materiële vaste a ct iva - 1 638 - 1 638 Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen 276 276 Bedrijfswinst (EBIT) 50 711 5 018 55 729 Netto financiële opbrengsten (kosten) - 3 106 - 126 - 3 232 Winst voor belasting (P BT ) 47 605 4 892 52 497 Belastingen - 11 351 - 1 423 - 12 774 Nettowinst (verlies) van de perio de 36 254 3 469 39 723 Aansluiting tussen de EBITDAaL en de nettowinst (het nettoverlies) voor het jaar afgesloten op 31 december 2021 in duizend EUR 31.12.2021 Orange België Orange Luxemburg Intergroeps – eliminaties Orange Belgium- groep EBITDAaL 339 751 13 258 353 009 Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen 276 276 Bijzondere waardevermindering van goodwill - 14 937 - 14 937 Bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa - 1 638 - 1 638 Afschrijvingen en waardevermindering van overige immateriële va ste act iv a en materiële vaste activa - 271 124 - 8 082 - 279 206 Overige herstructureringskosten - 3 877 - 158 - 4 035 Kosten van financiële leases 2 260 2 260 Bedrijfswinst (EBIT) 50 711 5 018 55 729 Financieel resultaat - 3 106 - 126 - 3 232 Winst voor belasting (P BT ) 47 605 4 892 52 497 Belastingen - 11 351 - 1 423 - 12 774 Nettowinst (verlies) van de perio de 36 254 3 469 39 723 43 Jaarvers lag 2021 Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat voor het jaar afgesloten o p 31 de cem be r 202 0 in duizend EUR 31.12.2020 Orange België Orange Luxemburg Intergroeps – eliminaties Orange Belgium- groep Omzet uit retaildiensten 861 208 44 731 905 939 Omzet uit convergente diensten 220 759 220 759 Omzet uit alleen mobiele diensten 549 670 35 494 585 164 Omzet uit alleen vastelijndiensten 50 396 9 237 59 633 Omzet uit IT- en integratiediensten 40 383 40 383 Verkoop van apparatuur 118 158 14 086 132 244 Groothandelsinkomsten 238 983 10 810 - 3 619 246 174 Overige bedrijfsopbrengsten 44 103 1 235 - 14 827 30 511 Totale o mze t 1 262 452 70 862 - 18 446 1 314 868 Directe bedrijfskosten - 532 166 - 35 238 18 446 - 548 958 Personeelskosten - 138 955 - 7 994 - 146 949 Indirecte bed rij fskosten, waarvan - 276 966 - 16 245 - 293 211 Operationele belastingen en vergoedingen - 14 468 - 2 560 - 17 028 Afschrijvingen van met een gebruiksrecht overeenstemmende ac tiv a - 47 924 - 4 578 - 52 502 Overige herstructureringskosten - 5 248 - 396 - 5 644 Afschrijvingen en waardeverminderingen van overige immateriële v ast e activa en materiële vaste activa - 242 408 - 7 832 - 250 240 Bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa - 689 - 689 Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen 179 179 Bedrijfswinst (EBIT) 66 199 3 157 69 356 Netto financiële opbrengsten (kosten) - 5 634 347 - 5 287 Winst voor belasting (P BT ) 60 565 3 504 64 069 Belastingen - 10 565 476 - 10 089 Nettowinst (verlies) van de perio de 50 000 3 980 53 980 Aansluiting tussen de EBITDAaL en de nettowinst (het nettoverlies) voor het jaar afgeslote n op 31 dec e mber 2020 in duizend EUR 31.12.2020 Orange België Orange Luxemburg Intergroeps – eliminaties Orange Belgium- groep EBITDAaL 312 114 11 385 323 499 Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen 179 179 Bijzondere waardevermindering van vaste activa - 689 - 689 Afschrijvingen en waardevermindering van overige immateriële va ste act iv a en materiële vaste activa - 242 408 - 7 832 - 250 240 Overige herstructureringskosten - 5 248 - 396 - 5 644 Kosten van financiële leases 2 251 2 251 Bedrijfswinst (EBIT) 66 199 3 157 69 356 Financieel resultaat - 5 634 347 - 5 287 Winst voor belasting (P BT ) 60 565 3 504 64 069 Belastingen - 10 565 476 - 10 089 Nettowinst (verlies) van de perio de 50 000 3 980 53 980 44 Jaarvers lag 2021 Geconsolideerde staat van financiële positie vo o r het jaar afg es lo te n op 31 december 2021 in duizend EUR 31.12.2021 Orange België Orange Luxemburg Intergroeps – eliminaties Orange Belgium- groep Goodwill 38 610 50 864 89 474 Overige immateriële vaste activa 240 217 7 222 247 439 Materiële vaste activa 643 980 18 790 662 770 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa 286 564 12 600 299 164 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures 5 760 5 760 Vaste activa opgenomen in de berekening van de netto financiële s chu ld 2 219 2 219 Overige 479 2 022 2 501 Totaa l vast e activa 1 217 829 91 498 1 309 327 Voorraden 22 849 1 175 24 024 Handelsvorderingen 155 128 36 008 - 3 009 188 127 Vooruitbetaalde kosten 1 591 3 384 4 975 Vlottende activa opgenomen in de berekening van de netto financiële schuld 43 398 10 580 53 978 Overige 83 063 3 197 - 7 016 79 244 Totaa l vl ott en de activa 306 028 54 344 - 10 025 350 347 Totaa l ac tiva 1 523 856 145 842 - 10 025 1 659 672 Totaa l ei gen vermogen 624 156 624 156 Langlopende personeelsbeloningen 73 73 Langlopende verplichtingen opgenomen in de berekening van de netto fin anciël e schuld 121 809 121 809 Langlopende leaseverplichtingen 244 542 10 709 255 251 Overige 82 271 5 523 87 794 Totaa l lan g l opend e verpli chtingen 448 695 16 232 464 927 Te betalen kortlopende vaste activa 69 956 1 698 71 654 Handelsschulden 228 890 32 941 - 3 009 258 822 Kortlopende personeelsbeloningen 32 457 1 653 34 110 Uitgestelde opbrengsten 191 191 Kortlopende leaseverplichtingen 42 779 1 890 44 669 Kortlopende verplichtingen opgenomen in de berekening van de n etto financiële schuld 1 686 7 034 - 7 016 1 704 Overige 155 321 4 119 159 440 Totaa l kortl op end e verplichting en 531 280 49 335 - 10 025 570 590 Totaa l ei gen vermogen en verplichtingen 979 974 65 567 614 131 1 659 672 45 Jaarvers lag 2021 Geconsolideerde staat van f inanciële positie voor het jaar afgesloten op 31 decembe r 2020 in duizend EUR 31.12.2020 Orange België Orange Luxemburg Intergroeps – eliminaties Orange Belgium- groep Goodwill 53 547 50 864 104 411 Overige immateriële vaste activa 241 981 7 997 249 978 Materiële vaste activa 689 335 18 256 707 591 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa 293 560 10 243 303 803 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures 5 485 5 485 Vaste activa o pgenomen in de berekening van de netto financiële schuld 2 253 2 253 Overige 480 3 290 3 770 Totaa l vast e activa 1 286 641 90 650 1 377 291 Voorraden 24 793 1 892 26 685 Handelsvorderingen 170 473 40 058 - 3 048 207 483 Vooruitbetaalde kosten 2 418 4 391 6 809 Vlottende activa opgenomen in de berekening van de netto financiële schuld 50 604 10 513 61 117 Overige 76 554 3 162 - 7 107 72 609 Totaa l vl ott en de activa 324 842 60 016 - 10 155 374 703 Totaa l ac tiva 1 611 483 150 666 - 10 155 1 751 994 Totaa l ei gen vermogen 613 925 613 925 Langlopende personeelsbeloningen 12 12 Langlopende verplichtingen opgenomen in de berekening van de netto financiële schuld 3 496 3 496 Langlopende leaseverplichtingen 251 800 7 822 259 622 Overige 82 070 5 539 87 609 Totaa l lan g l opend e verpli chtingen 337 378 13 361 350 739 Te betalen kortlopende vaste activa 52 421 4 574 56 995 Handelsschulden 260 160 39 413 - 3 048 296 525 Kortlopende personeelsbeloningen 32 210 1 488 33 698 Uitgestelde opbrengsten 1 570 1 570 Kortlopende leaseverplichtingen 42 009 2 420 44 429 Kortlopende verplichtingen opgenomen in de berekening van de n etto financiële schuld 202 623 7 105 - 7 107 202 621 Overige 145 918 5 574 151 492 Totaa l kortl op end e verplichting en 736 911 60 574 - 10 155 787 330 Totaa l ei gen vermogen en verplichtingen 1 074 289 73 935 603 770 1 751 994 46 Jaarvers lag 2021 2. Toelichting bij de geconso l ide erde jaarrekening Toelichting 1: Beschrijv in g van de activiteiten en grondslagen voor de opstelling van de gecons olideerde financiële staten 1. Beschrijving van de ac tivite i te n Orange Belgium nv (de uitei ndelijke m eerderhei dsaandeelh ouder is Orange s a) is één va n de belan grijkste s pelers op de telecom markt in B elgië en Lux embur g. Orange Be lgium is genoteer d aan de beurs va n Brussel ( OBEL). A l s een c onvergen t e speler op de m arkt levert de on derneming dien sten op het gebie d van mob iele teleco mmunicat ie, interne t en tv a an residen tiële klant en, en inn ovatieve mo biele en v astelijnd iensten aan zakelijke k lanten en grote on dernemin gen. Orange Belgiu m nv i s a ls provi d er o ok actief in de groo t ha ndel va n telecomdi ensten en verstrek t zijn partner s toegan g tot zijn infrastruct uur en di e nsten. He t ultraper fo r mante mobiele ne twerk va n Orange B elgium beschikt o ver de 2G-, 3G - , 4G- en 4 G+-techno logie waar we voort durend in blijven invester en. Orange Commu nications Luxembo urg sa , een vennootsch ap naar Luxembur gs recht, werd op 2 juli 2007 d oor Orange Belgiu m nv overge nomen. De overna me had betrekking op 90 % van de aan delen va n Oran ge Commun ications L uxembo urg sa. De resteren de 10% va n de aan delen wer d verwor v en op 12 n ovember 20 08. De re sultate n van Oran ge Com munication s Luxem bourg sa worde n sinds 2 juli 200 7 volledig d oor de o nderneming gecons olideerd. Smart Services Network nv (SSN) i s ee n Belg ische venno otschap di e teleco mmunica t i e - e n energie di e nsten verk oopt, waaron der die van Orange Be lgium en Luminu s. Het verko opmode l van SSN i s geba s eer d op het prin cipe van ne twerkmarke ting. SSN be s c hikt ov er een ne twerk van meer dan 1. 000 onafh ankelijke c onsultan ts. Smart S ervices N etwork n v, een ven nootschap n aar Belg isch recht, werd op gericht op 30 septem ber 2014. Ora nge Bel gium nv heeft ee n inbren g in contan ten verrich t van 99 9.900 euro, wat over eenstemt met 9.99 9 aandele n van de 10. 000 aan delen die d o or de venno otscha p zijn uitgeg even. At las Service s Belgium nv heeft een inbreng in contant en verrich t van 100 euro, wat overeen stemt me t 1 aandee l. Dit ene aandeel is tijden s he t boekj aar 2020 d oor Atlas Services Be lgium n v verkoch t aa n Oran ge Belgiu m nv. In 2016 heeft Oran ge Belgiu m nv in de kapitaa lverhoging van Smart Ser vices Net work nv ee n inbren g in co nt a nten verr i c ht van 700.000 euro, wa t overeen stemt met 7.000 aan delen. IRISnet cvba is ee n vennoo ts c hap d i e in juli 201 2 wer d opgerich t in samen werking m et de Br usselse ov er hede n om de act iviteiten van de t ijdelijke vere niging Ir isnet ui t te voeren. De vennoo ts c hap is v era ntwoor delijk v o or de exp loitatie va n het glas vezelnetwe rk Irisnet 2 e n voor de levering van die nsten op het gebi ed van vaste telefonie, gegeven soverdrac ht (intern et, e-mail) en an dere ne twerk gerelateer de dien sten (vi d eo conferent ies, video bewaking, enz.). De overna me van de activi teiten vond plaats o p 1 nov ember 2012 . In deze nieuwe wettelijke structuur hee ft Oran ge Belgium nv een in breng in c ontanten v erricht van 3.450.00 0 euro, w a t overeenstem t met 3 45.000 aan delen van de 1.225.00 0 aandele n die door de vennoo t s chap zijn uitgegeve n. Walco m Busine ss Solutio ns nv , een vennoot schap naar Bel gisch rec ht, werd opgericht op 13 jul i 2 017. Wal com Bu siness Solution s nv is gespecialise erd in de verkoop van teleco mmunica ti e produc ten en -diens ten voor de profes sionele mar kt. Orange Belgiu m nv heeft een inbren g in conta nten verr i c ht van 60. 885 eur o, wat overe enstem t met 99 aan delen van de 10 0 aandele n die door Wal com Bu siness So lutions nv zijn uitge geven. Walcom n v heeft een inbren g in conta nten verric ht van 61 5 euro, wa t overeen stemt me t 1 aandee l. De re sultaten van Walc om Busines s Solutio ns nv wor den sind s 1 3 juli 201 7 volle dig door de onderne ming geco nsolideer d. Als ge volg van d e ontbind i n g en vereffen ing van Wa lcom nv t ijdens he t boekjaar 2020 zijn alle aandele n nu in han den van Orange Be lgium nv. A3Com n v was ree ds een exc lusieve a gent van Orange B elgium, gespec i al iseerd in de verkoo p van telec ompro d uc ten en - diensten aa n re s i d e ntiële kl anten via ee n netwerk van 12 Oran ge-shop s in het Bru sselse H oofdstedel ijke Ge w e st. A3Co m nv, ee n vennoot s c hap naa r Belgisc h recht, w erd op 30 september 20 17 overg enomen door Oran ge Belg i u m nv. D e overna me had betrekkin g op 100% van de 630 aan d e len van A3Com n v. De resulta t e n van A3C om nv worden s i nds 1 oktober 2017 v o lledig d o or de ondern eming geconso l i d e erd. A&S P artners nv , eveneens een bestaa nde agen t van Ora nge Bel gium, bied t telecom municatie di e nsten a an b2b-klanten in het Brussel s e Hoofd stedelijke G ewest via e en specia al verkoo pteam van 35 profe ssionals o nder de na am AS M obility. A &S Part ners nv, een v e nnoot schap naar Be lgisch re cht, wer d op 3 0 s e ptem b er 2017 o v er genomen door Oran ge Be l g ium nv. De o verna me had 47 Jaarvers lag 2021 betrekkin g op 100% van de 620 aan d e len van A&S Par tn er s nv. De re sultaten van A&S Par tners n v worden sinds 1 oktober 2017 volledi g door de ondernem ing gecon solideerd. Upsize n v is een h oldingm aatscha p p ij die op 3 1 juli 2 019 werd overgeno men voor ee n onder nemings waarde van 52,4 mi ljoen euro. Up size nv h oudt 100% van de aan delen va n BKM nv. D e resultate n van U psize nv worden si nds 1 augu s t us 2019 volledig door de ondernem ing gec onsolideer d . BKM nv i s een nat ionale IC T-integrator e n een pionier o p het ge bi e d van U CC - oplossingen in de c loud. Het kan bogen op een solide trackr ecor d op de Bel gische k mo- en corp orate mark t . B KM nv t el t 220 ge specialiseer de mede werker s die werkzaa m zijn i n vier do meinen: O plossingen op het gebied va n Unified C ommunica tions & Co llaborati on (UCC), IT- en beveilig i n gsoplos singen, oploss ingen voor docume ntbeheer en visualisa tie en connectivi t e itsoplos singen. B KM nv h oudt 100% van de a andelen v an CC@P S bv. CC@PS bv lever t oplossing en voor d o cument beheer en visualisa tie aan k mo's via ee n team van 13 pro fessional s, voor namelijk in West-Vla anderen . MWingz bv is ee n gezame nlij k e acti vit e it tusse n Orange B elgium n v en Prox imus nv, die elk 50% van de vennoo ts c hap in handen hebben. De venn ootschap b e heert zo wel het u nilaterale a ls het gedeelde mobiele rad iotoegan gsnetwer k van beide aandeel houders. In 2019 b e sloten be ide bedri jven om een gedeeld m obiel rad iotoegang snetwerk te ontwik kelen om tegemoe t te komen aa n de to enemende vraag va n klanten naar m obiele netwerk kwali teit en een betere ' d ee p indoor' dekkin g. Ook ma akt de overeenk omst ee n snellere en bredere uitrol van 5 G in B elgië mo gelijk. Hoe wel ze he t gemeen schappel ij ke deel van hun mo biele radiotoe gangsnet werken d elen, zu l le n beide o ndernemi ngen de volledige c ontrole o ver hun ei gen coren etwerk en s pectruma ctiva behoude n, zoda t ee n ge differentieer d e dienstver lening v erzek erd b lijft. Mwin gz bv is een vennoo tschap na ar Belgi s ch r echt, opger i ch t op 6 d ece mber 2019. Oran ge Belgiu m nv h eeft een inbre ng in co ntanten v err icht van 1 euro, wat overee nstemt met 1 aandeel van de 2 aa ndelen die door d e vennootsc hap zi j n uitgegev en. Prox imus nv hee ft een i n breng in c ontanten verricht va n 1 euro, wa t overeen stemt me t 1 aandee l. In apri l 2 020 nam Orange Be lgium dee l aan de ka pitaalverh oging v a n MWin gz bv voor 1.599.9 99 miljoe n euro. Oran ge Bel gium hou dt 50% van de aandele n van MW ingz bv. D eze venn ootschap begon haar operat i o nele activ iteiten o p 1 april 20 20. Op 29 j uni 2016 heeft Oran ge Belgi um nv inge t ek end op het ka p i taal van Belgi an Mobile ID nv (voor 6,28 % of 1.745.85 3,92 e uro), samen met vier b anken en twee an d er e mobie le - telecomo peratoren, om same n een s y steem voor mobiele i dentificatie tot stan d te brengen voor zo wel particu liere als p r ofessione le geb ruikers. Me t deze mobiele op lossing w i l Be lgia n Mobi le ID nv he t voor iedereen met een mobiele tel e foon en een bank rekeni ng of een eI D eenvou diger make n om d i g itaal in te l oggen, transact ies te verricht en en zel fs docume nten te on dertekene n. In a p ri l 2018 hee ft Orange Belgiu m nv een v er dere in bren g in c ontanten verricht in de ka pitaalverh oging va n Belgian M obile ID nv, voor 1.846.294, 43 euro ( of 10% v an het to t al e aantal aa ndelen). In apri l 2 0 19 leidde Orange B elgiu m nv de ser ie B - financier ing van Co mmuniT hings n v v i a e en inve stering v an 1,3 mi ljo en euro (voor ee n belan g van 10,45%) . Oran ge Belgiu m nv inv esteerde rech tstreeks i n een van zijn Oran ge Fab s ca le- u ps, Commun iThings, en sloot ee n com mercieel par tnership o m uiterst geavanceer de slimm e parkeero plossing en op de mark t te brengen . Orange B elgium n v , Finance.B russels nv en Essex In novation hebben in totaal 3 miljoen eur o geïnve s te erd. Orang e bied t IoT-op lossingen aa n via zij n IoT-net werken. Om die lijn do or te trekke n, zal deze investeri ng wor den geco mbineer d met een langduri g partner ship om d e slimme p ar keeropl ossing en van Co mmuniThing s over h eel België t e commer cialisere n. Bove ndien zal de inve stering b ijdragen aan de were ldwijde ex pansie v an Commu niThing s bij de ui trol van z ij n platform over IoT-netwerk en. In 2020 na m Orange B elgium deel aan ee n aanvulle nde kapi t aa lverhog ing van C ommuni Things v ia een inve stering van 0,35 m iljoen euro. In a pril 202 1 heeft Ora nge Belg ium opnie uw de elgenomen aa n de ka pitaalverh oging van Commu niThings v i a e en inve st er i n g van 0,3 5 miljoen eur o . Orange B elgium nv houdt, d i rec t of indirect ( bijvoorbe eld via an dere doch teronderne mingen), minder dan 20% van de ste mrechten van Bel gi a n Mob ile ID nv en Commun iThings nv. Als d u sdanig w ordt veron dersteld dat Oran ge Belgiu m nv geen i nvloed van beteken is uitoefen t. Boven dien is he t g enereren v an meer waarde nie t het belan grijkste doel van d e investe ring in Bel gian Mo b i le ID nv en C ommuniT hings nv. Na de periode van exclu s ie v e onder handelinge n die op 22 n ovemb er van star t ging en de goe d keur i n g van de raa d van b e stuur van Eno dia, heb ben Orange Be lgium en Nethys op 24 d ec ember 2021 een o vereenk omst on derteken d voor de overname door Orange B elgium van 75% min één aa ndeel van VOO nv . De tra nsactie is gebase erd op ee n onderne mingswaar de van 1, 8 miljard euro v oo r 100% van het ka pitaal. Deze overname betekent een belan grijke sta p voorwaar ts in de nationale convergen ti e strateg i e van Ora nge Belgi um en za l de inve s ter ingen en de concurr entie in de telecom municat i e sector d oen toene men, ten vo ordele van de klan ten en het co ncurre ntievermogen van het Waalse en het Bru sselse Ge w e st. VOO is ee n teleco moperat or die eige naar is va n het kabe lnetwerk i n het Waa lse Gewe st en een deel van h et Brus selse gewe st. VOO bie dt een por tefeuille v an vas te en mobiele telefon i e, breedban dinterne t en telev isiediensten. D oor de o vername va n VOO zal Orange Be lgium in Wallon i ë e n een deel van Bru ssel ov er een zeer snel ne twerk bes chi kk en, wat de ontplo oiing van z ij n conver gente strate gie op na tionaal niveau ten goede komt. 48 Jaarvers lag 2021 Door het investeri ngsplan, namelijk de moder nisering van het ka belnetwer k en de ui t rol va n glas v ez el (FTTH ), en de gecom bineerde va ardighe den van b ei de onder nemin gen, wor d t het mogel ijk om de k waliteit va n het ne twer k van VOO op lange termijn te verzeker en en te versterke n, wat zo wel de k l an ten als d e c oncurren tieposit ie van he t Waalse en het Bru sselse ge west ten goe de komt. H et indus t ri ële proje ct van Orange, d e compleme ntariteit van zijn ac tiva en tea ms en de u itsteken d e werkom standigh eden binne n beide o ndernemi ngen, bied en aantrekk elijke v oo r uitzichte n voor de werknem ers van V OO en Ora nge Belgiu m. Orange Be lgium z a l inspann ingen le v ere n o m WBCC, het callcen ter van V OO, te on twikkelen, en is voor nemens om BeTV te versterke n. Nethys behoudt ee n minder heidsbe l an g in VO O en be stuursrech ten om d e implemen tatie v an het indus triële en s o ciale p r oject te garandere n. Oran ge biedt N ethys de mogelijk heid om zijn belang in VOO om te zet ten in aan d e len van Orange Be lgium, o m de ontwikke ling van V OO en Orange Be lgium zeker te st ell e n door verdere integratie van beide ondernem ingen. De onder neming swaarde van 1,8 miljar d euro v oor 100% van het ka pitaal stem t overeen met een E BITDA-mu ltiple van 9 ,5x. Deze transac ti e zal aan zienlijke s ynergieën tot stand b re ngen, voorname l i j k door de overdrach t van de mvno - activiteiten van VO O naar het ne tw erk van Orange Be l g ium. Na de syner gi e ën bedraa gt de EB ITDA-mul t i ple 6,5x. Orange Be l g ium, dat momenteel een bijzonder lage sc huldenlas t heeft, fi nanciert dez e tran sactie via een intragr oepsleni ng . De afslui ting van de transac tie is onder hevig aa n de g ebruikelijke o pschorten d e voorwaar den, waaronder de goe dkeuring van de Europe se Commi ssie, die i n 2022 wor dt verwac ht. Tot d ie goedkeur ingen zijn verkrege n en de tra nsactie is afgeron d, zullen de twee ondernem i n gen onafha nkelijk van elkaar blijven oper eren. 2. Consolidatiekring De moe dermaa t sc happij en de hierna vermel de dochteron dernemin gen make n per 31 december 2 021 deel uit van de consol idatiekring: Orange Belgium nv Moe d erm aatscha ppij, opgeri cht naar Belgisch r echt Naaml oz e vennoo tschap me t publiek verhande lde aandel en Bourget laan 3 B – 1140 Br ussel België Onderne mingsnu mmer: BE 0456 810 810 Orange Commu nications Luxembo urg sa 100% van de aan delen is in h anden va n Oran ge Belgium nv 8, rue de s Méro vingiens L – 80 70 Bertran ge Luxemb urg Onderne mingsnu mmer: LU 1 9749504 IRISnet cvba 28,16% van de aa ndelen i s i n handen van Orange Belgium nv Geboek t volgens de verm ogensmuta tiemetho d e Kunstla an 21 B – 1000 Br ussel België Onderne mingsnu mmer: BE 0847 220 467 Smart Services Network nv 100% van de aan delen is in h anden va n Oran ge Belgium nv Bourget laan 3 B – 1140 Br ussel België Onderne mingsnu mmer: BE 0563 470 723 Walco m Busine ss Solutio ns nv 100% van de aan delen is in h anden va n Oran ge Belgium nv Bourget laan 3 B – 1140 Br ussel België Onderne mingsnu mmer: BE 0678 686 036 49 Jaarvers lag 2021 A3Com n v 100% van de aan delen is in h anden va n Oran ge Belgium nv Amerikaan se straa t 61- 65 1050 El s e ne België Onderne mingsnu mmer: BE 0471 336 856 A&S P artners nv 100% van de aan delen is in h anden va n Oran ge Be lgium nv Amerikaan se straa t 61- 65 1050 El s e ne België Onderne mingsnu mmer: BE 0885 920 794 Upsize n v 100% van de aan delen is in h anden va n Oran ge Belgium nv Herkenro desingel 37 A B - 3500 Ha sselt België Onderne mingsnu mmer: BE 0827 982 892 BKM NV 100% van de aan delen is i n h anden va n Upsize nv Herkenro desingel 37 A B - 3500 Ha sselt België Onderne mingsnu mmer: BE 0453 298 222 CC@PS B V 100% van de aan delen is in h anden va n BKM n v Ommega ng Zuid 20 B – 8840 W estrozebeke België Onderne mingsnu mmer: BE 0867 295 509 MWING Z BV 50% va n de aan delen is in ha nden van Orange B elgium n v Simon B olivarlaa n 34 B – 1000 Br ussel België Onderne mingsnu mmer: BE 0738 987 372 Er zijn gee n aanz ienlijke be p er kingen op de ac tiva en verplich tingen van de docht eronder nemingen, geasso cieerde dee lnemingen en joint venture s di e deel ui tmaken v an de con solidatiek ring. Dochtero nderne mingen w orden vol ledig gecon solideer d vanaf de overname datum, du s vanaf de datum w aarop de Groep de zegge ns c hap ver werft, tot de datum waarop d e Groep n i e t langer de zegge ns c hap hee ft. Toestemming voor de publicatie van de financiële staten Op 23 m aart 202 2 heeft d e R aad va n Bestuur van Orange Be lgium nv de geco nsolideer de finan ci ë le staten van 2021 nagezien en ze vrijge geven vo or publica tie. De gecon solideer de financ iële staten van 202 1 zullen op 4 mei 2 022 wor den voor gelegd aan de Alge mene Ver gadering v a n Aandee lhouder s , die de geconsolideer de finan ciële st aten na pu blicatie no g kan wi jzigen. 50 Jaarvers lag 2021 3. Grondslag voor de opstellin g De gecon solideer de financ iële staten worden ge prese nt eer d in du izend euro tenzij an ders verme ld. De fu nctionele e n rappor teringsva luta van de Groep is de euro. Elk e ent iteit binne n de Groep stelt haar financië le staten i n de ze functio nele valut a op. Alle be dragen zijn afgerond naar het d ichtstbijz ijnde d uizendtal, t e nzij an d er s aangege ven. Overeenstemmingsverklaring De gecon solideer de financ iële staten van Oran ge Belgi um nv en al zijn doc ht er o n dernemin gen zijn opgeste ld i n overee nstem ming met d e In ternatio nal Financi al Report ing Stand ards (IF RS), zoals goedgekeur d door de E uropese U ni e , en met de wettel ij ke en regleme ntaire vere isten die van toepa ssing zijn in Bel gi ë . De toeg epaste gro ndslagen bij de o pstelling va n de financ i ël e gegeve ns voor he t boekjaar 2021 zi j n gebas eerd op:  alle sta ndaarden e n interpre taties die zijn goe dgekeur d door de E uropese U nie en d i e verplich t moeten worden toe gepast vanaf 1 ja nuari 2 021;  de vol gens de IFRS toeges tane alter natieven v oor opname e n waarder ing: Stand aard Gebr u ikt altern atief IAS 1 Toerek eningskos t e n op o perationele verplich tingen (per soneelsbe loningen, milieu v er p lich tingen) Indeling als financ iële koste n IAS 2 Voorra d en Waar d er ingen van voorrade n bepaald door de m ethode van de ge wogen gem iddelde k osten per ee nhei d . IAS 7 Betaa l d e rente en o ntvangen dividen den Indeling als nett okasstrome n uit bedr ijfsactivite iten IAS 16 Materiële vaste ac tiva Waar d er ing tegen geamort iseerde h istorische k ostprij s IAS 38 Immater iële act i va Waar d er ing tegen geamort iseerde h istorische k ostprij s Als er geen s tan daard of i n terpretat ie voor financiël e v ers laggevin g beschik baar is, m aak t het manageme nt gebru ik van oordee lsvorming om ee n grond slag v oo r financi ële ver sl a ggeving op te stellen en toe te pa ssen d ie relevan te en betrouwbare infor matie oplever t, zodat de financië le staten:  een getr ouw bee ld geven van de fina nciële po sitie, de financiële prestaties en de k asstro men van d e Groep;  de econ omische rea liteit va n transac ties weers piegelen;  neutraal zijn;  voorzic htig zijn o pgesteld; e n  in alle materiële opzichten v olledig zijn . Wijzigin gen in d e gronds l ag en voor financië l e verslag geving w ord e n h ierna bes chreven en in toelich ting 15 'Belangrijk ste gronds lagen voor f inanciële verslagge ving'. Wij z iging in de grondslagen voor financiële vers l ag g evin g e n info r mat iever sch affing De gr ondslagen v oor finan ciële ver slaggeving en de b erekenings methoden die z i j n gehant eerd vo o r de opstellin g van de gecon solideerde financiële staten zijn ongew ijzigd ge bleven ten opzichte v a n degene die geh anteerd z i j n voor d e opstellin g va n de gecon solideerde j a arrekeni ng voor he t jaar afge sloten o p 31 decem ber 2020. De EBITD AaL en de eCapex zijn nog steeds de kritieke pre statie-indica to re n. Deze o peratione l e prestat i e- i n dicatore n worden door d e Groep ge bruikt:  voor het beheer e n de be oo r deling va n de be drijfsres ultaten en de resultate n van se gmenten; en  voor de implemen tatie van d e strateg ie voor in vesteringe n en de t oewijzing van mid delen. Het ma nagement van de Gro ep is van oordeel d at de presenta ti e van de ze indicator en relevan t is, aange zien lezer s zo over dezelf de manage mentindica toren besc hikken a ls degene die intern wo r den gebru ikt. 51 Jaarvers lag 2021 EBIT DAaL stemt overeen me t het bedr ijfsresul taat vóór af schrijvingen en waar devermi nderingen van vas t e activa, ef fecten die voortv l o eien uit b edrijfsco mbinaties, de herc l a ssificatie va n cumula tieve omreke nings verschillen v a n veref fende en titeiten, d e bijzonder e waardev erminder ing van goodwill en vaste activa, het aandeel in de win s t (het verl i e s) van gea ssocieer de deelne mingen en joint venture s en na rent elasten o p schulde n in ver band met gefinancier d e activa en op lease verplicht ingen, aan gepast o m rekening te houde n met:  belangri jke gesch illen:  specifiek e arbe i d s k osten;  herzien ingen van vaste acti va, inves teringen en de act i v iteitenporte feuille;  kosten v an herstruc turerin gsprogram ma's;  overna me- en inte gratiek osten;  en in v o orkomend geval a nd er e speci fieke ond erdelen. Dankzij d e ze maat staf kunn en de effe cten van b e paalde specifieke factoren w orden ge ïsoleer d , ongeacht of ze herh aaldelijk plaats v i nden en ongeacht het type ink omsten en uitgaven, wanneer ze verban d houden met: - bela n gr ijke ges chillen: Kosten v a n belan grijke ges chillen ste mmen over een met de herbeoor deling v an risico' s met betrekk ing tot d iv er se ge s c hillen. De daarmee verband houden d e proce d ure s zijn ge baseer d o p beslis s i ngen van derden ( to e zichth ouder, recht bank, enz.) e n vinden plaats gedurende ee n andere periode d an de act iviteiten waar op het geschil ge b a seerd is. Door de aard va n de kos ten zijn de bron, h et bedrag en de peri ode van de kosten moeilijk t e voorspel len. - herzie ningen v an vaste a ctiva, i nvestering en en de activit eitenpo rtefeuille: De Gr oep evalueer t continu h aar va st e activa, i n veste ringen en ac tiviteiten portefeuil l e: in het ka der van d eze evalu atie worden er besliss i n gen geno men om activa af t e stoten of te ver kopen, die door hun aard een i mpact he bben op de perio d e waarin ze plaats v i nden. - koste n v an he rstructur er i ngsprogr amma's: De aan p a ssing va n activitei ten van d e Groep aan verander ingen in he t bedri j f sklimaa t kan ook an d er e so orten transf ormatieko st en met zich meebren gen. Ze o mvatten h erstructurer ingskosten. D ie acties k unnen e en negat i ef effect he bben op de peri ode waari n ze wor d e n aangek ondigd e n uitgev oerd, zoa ls ter illus t rat ie, maar niet beperk t tot be paalde tra nsformat ieplannen d ie door de interne b e stuurs organen zi j n goedgek eurd; - over name- en integra tiekost en: De Gr oep maakt o ok kosten die direc t verban d houden me t de o v er name en integrat i e van enti t e iten. Het betreft vo ornamelijk juridische en con s u ltancy v er goedin gen, registra tievergoe dingen en e arn-outs; - in voor komend g eval a n d ere sp ec if ieke eleme nten di e system atisch wo rden gesp ecificee rd in verb and m et inkomst en en/of uitgave n . EBITDAa L is gee n financiële indicator zoals ge definieer d door de I FRS en i s niet verge lijkbaar met indica to r en met ee n vergel i jk bare naa m die do or andere gr oepen word en gebruik t. Deze in dicator w ordt alleen als aan vullende infor matie ver strekt en mag n i et worden beschouw d als een vervangi ng voor het bedrijfsre sultaat of de kas stromen ui t bedrijfsac tiviteite n. eCape x heeft betrekk i n g op de v erwerv i n g van ma teriële en im materiële vaste ac tiva, exclu sief telec ommun i ca tielicentie s en gefinanci erde ac tiva min de prijs voor de afst oting van va ste activ a. Deze in dicator w ordt intern gebruikt om mid delen toe te wijzen. eCapex i s geen financ iële in d i cator ge definieer d door de I FRS en is mogelijk nie t vergel ijkbaar met indica t ore n met een vergel i jk bare naa m die do or andere o nderne mingen w orden ge brui k t. De Gr oep gebruik t de orga nische ka sstroom uit telec omactivite it e n als een op era tionele prestatie maatstaf voor teleco mactivi teiten als gehee l. De or ganische k asstroom uit telec omactivitei t e n stem t overeen met de net to ka sstro men uit be drijfsact iviteiten min (i) terugbeta lingen v a n leasever plichtin gen en sc hulden i n v er b a nd met teru gbetalingen van gefina ncierde ac tiva, (ii) aank open en verkope n van ma teriële en immater i ël e vaste act iva n a aftrek van de wijzig ing in te betalen v a st e activa, ( iii) zon der het eff ec t van betaa l de teleco mmunicatiel icenties en zonder h et effe ct van betaa lde (en ontva ngen) be dragen in het kader van bela ngrijke gesch i l len. De orga nische ka sstroom uit teleco mactivi teiten is gee n financi ële indica tor gede finieerd d oo r de IFRS en is mo ge lijk niet verge lijkbaar met indica toren me t een verg elijkbare naa m di e door andere ondernem ingen worden ge bruikt. Nieuwe standaarden en interpretaties van toep assin g v o o r d e j aa rp e r i od e die begin t op of na 1 ja n uari 2021 Hoewe l d e vol gende nieuwe w i j zigingen in de IFRS e en beperkte impac t hadden op de acti v i t e iten van de Groep, zijn ze eve neens in aan merking gen omen b i j de ops t el ling van de geco nsolideer d e jaarreken ing:  Wijzigin gen in I FRS 9, IAS 3 9, IFRS 7, IFRS 4 en IFRS 16 Rentebe nchmarkh ervormin g – Fas e 2  Wijzigin gen in IFRS 4 V erzekerin g s contracte n – Verlen ging van de tijdelijke vr ijstelling van de toepa ssing va n IFR S 9 tot 1 januar i 2023 (v an toepas sing voor ja arperi od e n die beginnen op o f na 1 jan uari 2021) 52 Jaarvers lag 2021  Wijzigin g in IFRS 16 Leaseoveree nkomsten : Huur conces sies i n verba nd met COVID-19 na 30 jun i 202 1 (van toepa ssing voor jaarperi oden die beginnen o p of na 1 april 2021) Standaarden en interpretaties die gepubliceerd zij n, maa r nog ni et van t oepassing voor de jaarperiode die begint op 1 januari 2021 Nieuwe of gewijz igde stan d aar d e n en inter pretaties die zijn uitge geven to t de publicatie d a tum van de finan ciële state n van de Groep, m a ar die nog niet v an krach t z ijn voor financiël e staten va n 2021, w orden hier na ver meld. De Groep heeft er voor gek oze n geen s t an daarden of inter pretaties t oe te pas sen vóór de effectie v e invoerin gsda t um. Geen v a n de z e n ieuwe of gewijzig de standaar den en i n terpretat ies zullen naar verwac hting een materië le impact hebben op de gec onsolideer de financ iële state n van de Groep .  Wijzigin gen in IA S 16 Mater iële vaste act iva: Opbre ngsten v ó ór beoogd gebruik ( v an toep assing vo or jaarper ioden die be ginnen op of na 1 januari 2022)  Wijzigin gen in IAS 37 V oorzienin gen, voorwaar delijke ver plichtingen en v o orwaardel i jke activa: Verlies l a tende contrac ten – Ko sten om een contract t e vervulle n (van toe passing voor jaar pe ri oden die b e ginnen o p of na 1 j anuari 202 2)  Wijzigin gen in IFRS 3 Bedr i j fscomb inaties: Verwijzin g naar het conc eptueel k ader (van toepas sing voor j a arperio d e n d ie beginnen op of na 1 januari 2022)  Jaarlijk se verbeter ingen aan IFRS-sta ndaarden (2018 – 2020) (va n toepa ssing voor jaarperi oden d i e beginn en op o f na 1 j a nuari 2022)  IFRS 17 V erzekeri ngscontrac ten (van toepas s i ng voor jaar perioden die beginne n op of na 1 janu ari 2023)  Wijzigin gen in IAS 1 Presenta tie v a n d e jaarreken ing: Classif i ca tie van verplicht ingen als kort lopend of langlo pend (van toepas s i ng voor jaar perioden die begi nnen op of na 1 januar i 2023, m aar nog niet goe dgekeur d i n de EU)  Wijzigin gen in IAS 1 Presentat i e van de j aarr ekening en IFR S Practice Statemen t 2: B ekendmak ing v a n grondslage n voor financ i ël e verslagge ving (van toe p a ssing voor jaar perioden d i e beginnen op of na 1 ja nuari 2023, maar nog nie t goedgekeurd in de EU)  Wijzigin gen in IAS 8 G r ondslagen vo or f i na nciële verslaggev ing, s c hattin gswijz ig ingen en fouten : De finitie van boekhou dkundige schatti ng e n (van t oepassin g voor jaar perioden die begi nnen op of na 1 januar i 2023, maar no g niet goe dgekeurd in de EU)  Wijzigin gen in I AS 12 Winstbela stingen: Uitges t el de belas tingen i n verban d met ac tiva en verplich tingen d i e ontstaa n uit één enkele tra nsactie ( van toepa ssing voor jaarperi oden die b e ginnen o p of na 1 ja nuari 2023 , maar n og niet g oedgekeur d in de E U) Grondslag voor de opstelling Om ver s c hillen te vermij d en in de inf ormatie di e door de Orange Belg ium-groe p en haar meerderh eidsaand eelhouder Orange sa wordt g epubliceer d, hanteer t de Oran ge Belg i u m - groep een ra pporteri ngsinde l in g en rap po r terings standaar den die verg elijkbaar zijn me t degene d ie worde n gebruik t door Oran ge sa. 53 Jaarvers lag 2021 4. Gebruik van s ch att ingen en oordele n De op st e lling va n de financ iële staten van de G r oep in o v er eenste mming me t de IFRS vereist da t h e t manag ement be paalde oorde l en vormt, s c hattin gen maakt e n verond erstellingen doet di e een inv l oe d heb ben op de in de financ iële sta ten opgenomen bedragen e n toe l i chtingen. Oordelen bij de toepassing van grondslagen voor financiële ve r sla g gevi ng Bij de t oepassin g van de gr ondslagen voor f i na nciële ver sl a ggevin g van de Groep heef t het mana gemen t geen signif icante oorde l en gevorm d of veron derstellinge n gedaan over de toekom s t en andere belangri jke bronnen van sch attingsonz ekerhede n op de balan sdatum di e een aan merkelijk r isico in z ich dragen v a n een materiële a anpassin g van de boekwaar de van de ac tiva en verplich tingen in het volge nde boekjaar, behalve v oor: Signifi cante oo rdelen ove r de to epassing va n IFRS 15 – Op brengst en van contracte n met kl an t en Er is sig nificante oordeel s v orming vere ist in de volgen de gebiede n: a) Vastst elling v an de tr ansactieprijs – meer sp ecifiek d e prijs va n to estelle n bij geb undelde aanbiedi n ge n: De kwe sti e van de verkoo pprijs van t o estellen bij Orange B elgium nv geld t alleen vo or gebunde lde aanbie dingen (a pparatu ur + dienst). V oor alle an dere aan biedingen houdt d e prestati everplicht i n g recht streeks v er band met de speci fi e ke verk oopprijs. Or ange Be lgium nv heeft de wa arderin gsmetho d e op ba s i s van mark tprijzen (I FRS 15.7 7) voor d e vastste lling van d e verkoop prijs van appara tuur bij ge subsidieer de aanbie dingen en meer speci fiek de opzichzelf st a ande v erk ooppri js, uitgeslo ten. De opzich zelfstaan d e verkoop prijs zou v olgens IFRS 15 inder daad m oeten wor d e n besch ouwd als ' de markt p r i js'. V oor Ora nge Belgiu m nv kunn en deze opzichzelf staande verk oopp rijzen ech t er onmoge lijk wor d en vastges teld, aange zien z e  extree m variëren: op een bepaald m oment kan d e zelfde op z ichzelfstaan de appara tuur tege n verschi llende prijz en worde n verkocht . De verk oopstrate gie van on ze sho p s , het ty pe distribu tiekanaal, ... zijn vo orbeelde n van o mstandighe den waard oor de verko opprijs o p een be p aa ld mo ment van winkel tot winkel kan verschillen;  volatiel zijn: Orang e stelt vas t dat de prijzen van bepa alde toes t el len sne l schomme l en , zelfs b innen één maand. Bijge v o lg heeft Ora nge Bel gium nv beslist da t de ben adering van de ver w ac hte ko sten plus ee n marge de mee st relevant e meth od e is voor d e berekeni ng van d e prijs voor specif ieke appara tuur, aan gezien die benader ing ook w ordt toege past om de prijs van de aan biedinge n te be palen. He t uitgang spunt voor de berekenin g van he t vooraf te betalen be drag vo or apparatuur bij Orange B elgium nv is de kos tprijs van de appara tuur, die ech ter nie t e envoud ig overeen stemt me t de aanko opprijs: ook andere elemen ten moe t en in over weging w orden gen omen en mak en deel u it van de 'marge'. D eze ele menten zij n voorname lijk log istieke kosten, douanehef fingen, b e lastingen o f leveranc ierskortin gen. b) Vaststelli ng van de duur v an het contr ac t om de transacti eprijs toe te wijzen a a n d e verschill ende prest atieverpli chtingen: De defini tie van de duur van een contrac t is a l lee n rel ev an t voor d e gesub sidieerde gebundel de a an bieding en, de eni ge contrac ten waarvo or er een toewijzin g van opbre ngsten aan de prestat ieverplich tingen no odzakelijk is. De per iode waa rin de rec hten en verplich tingen van beide par tijen afd wingbaar z ijn, is nooit lan ger dan de nominale periode d ie in h e t contract is vermel d. Behoude ns wijzig ingen in he t contrac t, is de af dwingbaarh eid van rec hten en v er p lich tingen i mmers een re chtsk westie. Bijge vol g kan de af dwingbar e perio de niet lan ger zijn dan de no minale peri ode. An d er zijds m oeten er b ij de afdwi ngb aar heid van rech ten en verplich tingen be drijfsprakt ijken in o verweging worden ge nomen waarbij ee n van de par tijen d e an dere par tij van haar verplichting ontslaa t. Voor Ora nge is da t doorgaan s het ge val wanneer de Groe p de ver v r oegde ver lenging v an contrac ten toestaat o f aanmoe digt. Vervroe gde ver l en gingen zijn verlen gingen vóór h et einde van het contract ( waarbij de duur van een contra ct voorna melijk 24 maande n bedraa gt ). De stra tegie die Orange B elgium momenteel ten aanz ien van zi jn klanten hanteer t, is dat klanten de kans krijgen om hun c ontract na 22 maan den zonder boete te v er l en gen. De a fdwingbare periode is vastges t e ld op 22 maan d en , en bijgevo lg worden die con t r acten na 2 2 maande n afgeslo ten zonder dat er v er dere maa tregelen m oeten w ord en g e nomen. 54 Jaarvers lag 2021 c) Identifi catie v an prest atieverpli chtingen: Een c ontract in de z in van I FRS 15 b e staat u i t re chten en verplich t i ngen tu ssen de par tijen. De re chten he bben de v orm van belofte n dat Orang e Belg i u m goedere n en/of d iensten aa n een k l an t zal overdrage n. In een co ntract w orden over het alge meen exp li c iet d e b e loften v er meld d i e a an een k lant zulle n worden overge dragen. M ogelijk zijn die beloften ec hter niet beperk t tot de go ed er en of die nsten die ex pliciet in dat contrac t zijn ver meld: so mmige ku nnen ook worde n geïmpliceer d door bedrijfs p rak t i j ken die gel dige ver wachtingen van kla nt e n tot st and bren gen. Toega ngsdien s te n en mo biele appara tuur kome n in aanmer king a ls beloof de dienste n en goe d er en. De volgende d iensten w orden echter al s niet-ma terieel bes chouwd:  gratis nu mmer  recht o p niet-gefac tureer d e i nkomend e oproe pen  toegang tot de kla ntendiens t  niet-gef actureer de gereserve erde nu mmers Simkaar ten he b b en geen o pzichzel fstaande waarde en he bben al s dusdani g geen i mpact op de vas tstelling v an de prestat ieverplich ting. Boven di e n zou Ora nge Bel gium een aan tal bijko mend e diensten of goe d eren kunnen aanbied en, in lijn m et specifi eke commerc iële prak tijken. We identificer en alle a an de klan t toegeke nde rechten in de vo orwaar d en van het contract en iden tificeren die rech ten die v oo r de kla nt mater i eel zijn in de contex t van het c ontract. Onder scheiden g oederen en dien s t en Er zijn t wee criter i a om te bepalen of goederen en/of di ensten on derschei den zijn:  De klant kan v an de goedere n of de diensten profi teren ofwel op zi c hzelf, ofwel in c ombina t i e me t andere ge makkelijk voor de klant b e schikbare middelen.  De belofte van d e ent it e it o m het goe d of de d ienst over te dra gen is afzond erlijk i dentificeer baar v a n an dere b e loften in he t contrac t. Het is duidelijk dat de mobiele ap p ar atuur (toestel) o n derschei den is van de toe gangsdiens t. Die t wee elemen ten kome n dus in aanmerk ing als on dersche iden prestat ieverpl i ch tinge n i n het con tract. De toeg angsdien st, bestaan de uit s praak-, data- en sms-verkee r, omvat evenee ns ondersc heiden prestatie verplichting en. Aangez i e n die be loften ech ter dezel fde perio de bestrijk en (het recht) en samen worden betaal d ( de verpl i ch ting), h oeven ze niet als onder scheiden te worden b e schouw d. Signifi cante oo rdelen over d e toepas sing va n IFRS 16 – Leaseove reenkomst en Er is aan zienlijke oordeel svorming vere ist voor de vasts t e lling van d e niet-opze gbare peri ode van de l e aseoveree nkom st en de beoor d e ling of be ëindiging s - , verleng i n gs- en aa nkoopop t i es al dan n iet zijn uitg e oefend. Belangrijke schattingen en veronderstellingen De scha ttingen d ie op elke verslagdat um zijn g emaak t, geven een beeld van de situa tie op die datum ( bijv. markt prijzen, rentev oeten en wisselkoer sen). Hoe wel het managem ent deze schatt ingen uit vo er t met de be st mogel i jke kennis va n de actu el e gebeur tenissen en de acties die Oran ge Belgiu m kan on derneme n, kunnen de werkel ijke resu l ta ten afw i jke n van die schattinge n. Bijzond ere wa ar d evermi n d ering v an niet-fina nciële activ a De bijz ondere-wa ardevermi nderings test voor d e good w i ll in verba nd met Ora nge Com municat i o ns Luxem bourg sa en Upsize n v is geba s eer d o p berekeni ngen van d e bedrijf swaarde o p basis va n een ged isconteerd k asstro ommodel. De k asst r omen worden bereken d op ba s i s van de fina nciële pr ognoses voor de v olgende v i j f jaar en o mvatten g een herstruc turerin gs k osten waartoe de Groep zich nog n i e t heeft verbonden, noch b el angrijke t oekomstige invester i n gen waar door de ac tivabasi s van de ge t e ste kasstr oomgenerere nde ee nheid aanz i en lijk zou t oenemen. De reali s e erbare w aarde is zeer gevo elig voor d e disconter ingsvoe t die voor het gediscon teerde-ka sstroommo del wor dt gebruikt , alsook v oor de v er wachte t o ekomstig e instrome n v a n kas middelen e n het groei percenta ge gebru i k t voor extra polatie d oe leinden. De voor naamste v er onder stellingen gebruikt om de re aliseerbare waarde v an de ver schillende k asstroo mgenerer ende eenhe den t e bepalen, worden verder ui tg e legd in t oelichtin g 4. 55 Jaarvers lag 2021 Vaste a ctiva – beoo rdeling van de g ebruiksd uur B ij de beo orde lin g v an de geb ru iksd uur va n ac tiv a wordt r eke nin g geh oude n met de ver and er inge n in h et tech nolo gis che , r egl eme nta ire of eco nom isc he kli maa t ( tec hn olog ieë n me t g ro tere b and bre edte , m igr at ie va n r ad iote ch no logie , .. .). Z ie t oe lich ting 5. Voorzie n i ng voo r ontma nte li ng va n netwerk sites De Gr oep heeft een voorz iening voor verplich tingen ui t h oofde v an de ontman teling v an netwerk sites op genom en voor het gehuur de gebouw aan de B ourgetla an en de verschill ende anten nesites. Om het be drag van d e voorzi ening te bepalen, zijn er veron derstellingen en schat tingen no dig voor d e disc onterings v oe ten en de verwach te kosten voor de o ntmanteli ng en de verwijder ing van al le instal l a ties (zie toelichting 5). Operatio n el e belasting en: pylo nen Si nds 199 7 h eff en ge meen ten en pro vinc ie s ja arl ijk s lok ale be las tin gen op mas ten , py lon en e n a nte nne s. Dez e b ela sti nge n zi jn gee n win stb ela stin ge n en wor den geb oek t al s oper atio ne l e be las ting en . Bi jge volg he bbe n ze een ne gat ieve i nvl oed op de win st vó ór be las tin g. Wa nn eer ee n aa ns lag bilj et wor dt on tva nge n, w or den de da arm ee gepa ar d g aa nde kos ten ge boe kt. Al s er g een aa nsl agb ilje t wor dt on tva nge n, wo rde n d e k oste n geb asee rd op he t a ansl agbil jet va n het vo ri ge j aar . D e ve rp lic htin g u it hoo fde van de be la stin g o p pyl one n ver va lt wan neer de o nder ne min g bin ne n d r ie jaa r g ee n a ans lag bilj et on tvan gt. Aa ngez ien a lle aan sla gbilje tte n wor de n b etw ist, wo rdt er ren te ber eke nd op he t wet tel ijk e be la stin gtar ief. Wa nn eer de zaa k p r oc edur eel wo rd t ge slo ten , w ord en de bas is en de re nte te ru gge boek t. De ze me tho de wo rd t n og ste eds ge bru ikt voo r V laa nder en e n vo or he t Br usse ls Gew est , e n g old t ot 201 3 ook v oor Wa llo nië . Sin ds 2 01 4 is de ze be las ting , ge ïn t r odu ce erd doo r een de cre et v an het Wa al se G ewe st, ee n g ew estel ijk e bela stin g. Op 22 d ecember 20 16 heb ben de dr i e mobiele o peratoren e n de Waa lse reger ing een principeakk oord ge sloten ov er de bela sting van mo bi e le infras tructuur en over de schikkin g van h et geschil o ver de Waa lse gew estelijke b e lastingen voor 20 14. Orange Belgiu m had zich ertoe ver bonden o m een bedra g van 16,1 miljoen eur o te b e talen over een peri ode van 4 jaar (van 2016 tot 2 019) en om e en extra b e drag v an 20 miljoe n euro t e investeren i n teleco minfrastruc tuur in Wa llonië in de perio de tussen 2016 en 2 0 19. Op zijn beurt ver bond he t W aalse Gewe st zich er toe om niet langer be lasting t e heffen o p telecom infrastru cturen en ee n wet t el ij k , regleme ntair en a dministra tief kader t e creëren voor e en vlotte a anwendin g ervan. B ovendien zou het Wa alse Ge west gemee nten en pro v i ncies ont moedigen om belast ingen te hef fen op telec ominfra st r uctuur. D e opera toren ha dden het rec ht om derg elijke lokale b e lastingen die in 20 16 tot 201 9 door W aalse gemee nten of provincie s zijn geh even, in m indering te brengen op de schikking van 2019 en de in v e stering sbedragen. De laat ste termij n van het b edrag da t Orange Be lgium o p basis van het pro to c olakko ord van 201 6 -201 9 ver schuldigd is (4,5 miljoen eur o ), is nog ni et betaa ld. Dit ko mt omdat Ora nge Bel gium lokale aanslagb iljetten hee ft ontvan gen van W aalse ge meente n die on der dit akk oord valle n, en daaro m mom enteel met de Waal se reger i n g onderha ndelt om het preci eze bedra g te beve stigen en te ach terhalen aa n wie d e laatste termijn mo et wor den betaal d. Alle in formatie i s tijdig aa n het Waa lse G ewest bezorg d. He t Waalse G ewest hee ft nog n iet gereag eerd. De mo bi e le operat oren he bben voor d e perio de 2021-2022 ee n protoco lakkoor d met de Waalse reger ing g esloten. In dat akk oo r d is bepaal d dat de mobiele operatoren een bijdra ge zu llen beta l en aan een overheids begroting sfonds da t do or d e Waalse r egering zal wor den opger icht ter ondersteun ing van de digitali sering van h et Waal se Gewe st , en meer specifiek lo k ale i nitiatieven van Waalse ge meen ten of prov i n cies. B ed ra g van d e bijdrage van de o p era tor: 5, 0 miljoe n euro (35,7 3% te be talen door Orange Belgiu m). De mo biele opera toren zul l e n ook aa nvullen de netwerk invester i n gen doe n voor een totaalbe d ra g van 11, 0 miljoe n euro (35,73% voor Oran ge Bel gium). Dit akk oord gar andee rt een finan cieel s t a biele omge ving do or de wil d gr oei van lokale bel astingen terug te dringen. Van de eer ste tranch e van 0,9 miljoen e uro die voor 2021 v er schuld igd is, is er in dece mber 2021 een bedr ag van 0,5 miljoen euro effect i ef betaal d aa n het Waa lse Gew est. Oran ge Belgi um heeft va n een aa nt a l lokale overhede n die onder het akk oord val len aanslag biljetten on tvangen v oor een b edrag van 0,4 mi l j oen eur o, en heef t het res t er ende bedra g niet betaald o mdat er i n het akkoor d een verrek ening s m echanis me is voorz ien. Gezien de onzeker heden o v er het wet telijke karak t er en het bedrag van de b e lastingen op pylon en, en onder an dere in aan merking nemen d dat deze belasting niet vol l e dig betaa lbaar is in h et begin van elk b oekjaar e n in werkel i jk heid niet is betaal d, blijf t Orange Belgiu m dit risic o boekhou dkundig ver werke n als een risic o in overeen stemmin g met IA S 37 (Voorz ieninge n en voor waardelijk e verplich tingen). Het risico o ver het v olledige jaar wordt ec hter gesch at en in het begin van elk ja ar opgen omen als een ver p lichtin g en als k osten. Re nt ek osten in verban d met de ni e t - betaling van deze be lasting w orden no g steeds maandelijk s opgeno men. De voor ziening v oor belas ting op p ylonen wor dt elk k wartaal o pnieuw be oordeel d ( zie ook to e lichting 3 en 6) me t behu lp van voorzic htige veron derstelli ngen over de beste s chattinge n op basis va n de evol utie van he t gewe st e lijke fis cale kader, de versch illende rech tszaken en de ontva ngen nieu we aans lagbiljet ten. Het managemen t herziet d e schat ti n gen indie n de onderli ggende v er onderste llingen vera nderen a ls gevolg van nieu w e informat ie of g e beurteni ssen. Bijge volg kunnen de gema akte schatti ng e n per 3 1 decem ber 2021 la t er worde n gewij zigd. 56 Jaarvers lag 2021 Toelichting 2: Verkopen, h andelsvorderingen, overige vlottend e en vaste activa en i mpac t v an de gezondh eidscrisis in v erband met de COVID- 19 - pandemie in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 België 1 307 505 1 262 452 Omzet uit retaildiensten 899 717 861 208 Omzet uit convergente diensten 254 975 220 759 Omzet uit alleen mobiele diensten 541 156 549 670 Omzet uit alleen vastelijndiensten 63 322 50 396 Omzet uit IT- en integratiediensten 40 264 40 383 Verkoop van apparatuur 127 219 118 158 Groothandelsinkomsten 232 852 238 983 Overige bedrijfsopbrengsten 47 717 44 103 Luxemburg 76 290 70 862 Omzet uit retaildiensten 45 428 44 731 Omzet uit convergente diensten 0 0 Omzet uit alleen mobiele diensten 37 672 35 494 Omzet uit alleen vastelijndiensten 7 756 9 237 Omzet uit IT- en integratiediensten 0 0 Verkoop van apparatuur 13 911 14 086 Groothandelsinkomsten 14 999 10 810 Overige bedrijfsopbrengsten 1 952 1 235 Intersegmenteliminaties - 20 323 - 18 446 Totaa l 1 363 472 1 314 868 De totale gecons olideer d e omzet v an Orange B elgiu m bedroeg 1.363,5 m iljoen euro in 2021, tegeno v er 1.314, 9 miljoen euro in 2020, ee n aanzien lijke stijg i n g van 3,7 % jaar- op -jaar. De totale omzet uit retaildi ensten (d. w.z. alleen mobie le diensten, alleen v aste l i jndiens t en, converge nte dien s t en en IT- en integrat iedienste n) steeg jaar- op -jaar met 4,3% : van 9 05,9 mil joen euro i n 2020 to t 945,1 miljoen eur o in 2021. D at kom t omdat Orange B elgium tijdens het hele jaar solide co mmerci ële prestat ies is blij ven leveren, med e dank z i j de rece nte verbe teringen aa n de Go- po r tefeu i l le en de c ontinue gro ei van onz e converg ente for mules. Bo vendien b lijft Orange B elgium zi ch op de mark t onder scheiden me t een stee d s ui tgebreider a anbod van waar depropos ities om in t e spelen op de steeds verander ende behoe ften van kla nt e n. Deze s tijging wa s voorname lijk te dank en aan de hog ere omzet uit conver gente dien sten (15,5 %) en d e h ogere omzet uit al leen vastel i j ndiensten al s gevol g van de ho gere o mz e t uit k abeldiensten door he t steeds grotere aantal kl anten. De verk oop va n appara tuur stee g met 6,7% jaar- op -jaar en d e stijging in de overi ge bedr ijfsopbren gsten kan worden verklaar d door het grotere aantal v erk o ch te toeste ll e n via ag enten. B ovendien w erd het v olledige jaar 2021 n egatief beïnv l oe d door de lagere groothan delsinko msten d o or het afg enomen sms- en in t er connect i e verkeer. Het aan tal mobiele postpa id k lanten b l i j ft gestaa g groeien, tot 2,74 miljoen a bonnees, een groei van 3,9 %. De tota l e omzet uit alleen mobiele di ensten daa lde in 202 1 echter met 1, 1% jaar- op -jaar tot 578,8 miljoe n euro, voorname lijk door d e a anhou d e nde daling v a n de pre paidmarkt . De gecon solideer de omze t uit alleen vastelijnd iensten be droeg 71, 1 miljoen eur o (i n vergel i jk ing met 59 ,6 m i l j oe n euro in 2020), wat he t c ontinue commerc iële succe s van de S hape- & F ix-aanbied ingen illus treert, e v ena ls de c onsolidat i e van Up size. De cor onapandem ie (COVID -19) treft d e volksge zond heid nog s te eds en had in 2021 ook nog steeds gevolgen voor de commerc iële en f inanciële s ituatie van de ondern eming. Orange Be lgium heef t in dit o pzicht de v olgende b elangri jke aandach tspunten geïdentifi ceerd: ▪ Gezond heid en v eiligheid v an mens en: Orange B elgium is de on twikkelinge n in ver band met deze pande mie op de voet blijven volgen en stelt de gezondhei d e n veilig heid van z ijn person eel vooro p. Orange Be lgium heeft bov en op de gezond heidsmaa tregelen v an de nati onale overhe id alle no dige maatre gelen getr offen o m zijn per soneel te bescherme n en er tegelijker tijd naar g estreefd om de con tinuïtei t van de ondernem ing te han dhaven. Ora nge Bel gium bleef zijn wer knemers d e mogeli j khe id van telewerk bi e den vo or werk dat op af s tan d kan wor den uitgev oerd en waarvoor de vereis t e appara t u ur beschik baar is. De langeterm ijngevo lg e n van de inperking smaatre gelen van d e overhei d die ook door Oran ge Belgiu m worden toegepa st, zijn on zeker, in het bijzon der de p sycholog is c he imp act die de i sola ti e wellicht heeft o p de werk nemers. 57 Jaarvers lag 2021 ▪ Contin u ït eit van d e onder neming: Als leverancier van esse ntiële zake lijke dien sten moet Orange Be lgium de c ontinuït eit van zijn elek tronische c ommuni catiedien sten en in h et bijz onder van zijn kritiek e activite iten g ara nderen. I n overeens temming met de rich tlijnen van de overhe id heeft Ora nge Bel gium e en bedrijfsco ntinuïte i t splan o pg e steld, dat voornam elijk ge ldt voor d e teams v oor toe z ic ht en be heer van he t netwerk e n de informatie systemen, de beveil igingsteam s, de t ec hnische ondersteun ing, het per soneel in de datacent ers en d e interven ti e teams. B ovendien h oudt d e aa nzienl ij ke toename van het verkeer o p de netwerken van Oran ge Belg ium een r isico van congestie i n waardo or de k waliteit van de dienst zou kunne n afne men o f waardo or de dien st zelfs z ou kunne n worden o nderbrok en. Om ee n dergel i jke daling van de kwa liteit of zelfs on derbrekinge n te vermi jden, heef t Orange Be lgium de capac i te it van zijn netwerke n opgevoer d. ▪ Finan cië l e prest aties: In 2 021 zijn d e c oronamaa t re gelen ver soepeld, wat een positieve impact ha d op de commerc i ë le en financ i ël e resulta t en van Oran ge Belg ium. Er w ordt weer meer intern ationaa l gereisd, waardoor de omzet uit roa ming van zowel bezoekers a ls klan t en ten op zi c hte van 2020 is ge st e gen. Oo k de maatrege len in de w inkels w er d en versoepel d, wat zich verta alde in ee n hogere omzet ui t de verk oop van t oestellen. Net als in 2020 stel d e Orange Belgiu m geen coronag erelateer de gevol gen vast voor dubieu ze debiteure n. Handelsvorderingen in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Handelsvorderingen - brutowaarde 222 266 239 516 Voorziening voor dubieuze debiteuren - 34 139 - 32 033 Totaa l h andelsvorderingen 188 127 207 483 Vervaldagenbalans in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Nog niet vervallen 128 435 129 073 Minder dan 180 dagen 30 152 42 660 Tussen 180 en 360 d agen 9 162 10 002 Meer dan 360 dagen 20 378 25 748 Totaa l h andelsvorderingen 188 127 207 483 Wij z iging in de voorziening voor h a ndelsvorderingen in duizend EUR 2021 2020 Voorzieningen voo r handelsvo rderin g en – saldo in het begin van de periode - 32 033 - 32 480 Nettotoevoeging met impact op de winst- en -verliesrekening - 8 672 - 6 630 Verliezen op han delsv o rderingen 6 566 7 077 Voorzieningen voo r handelsvo rderin g en – saldo aan het einde van de periode - 34 139 - 32 033 Raadplee g toelic hting 12 voor inform atie over de voor waarden in verban d met vord eringen o p verbon den partijen . Handels vorderin gen zijn ren teloos en worden meestal v i a domiciliër i n g ont vangen (56 % van de o mzet uit diensten wordt ge ïnd vi a domicil iëring). Han delsvor deringen die niet via domiciliëri ng betaal d worden , hebben m eestal ee n termijn van 30 da gen ein d e maand. De Gr oep is niet a fhankeli jk van belan grijke k l an ten, aange zien gee n enkele k lant meer dan 10% van de gecons olideerde o mzet van de o nderne ming verte genwoor d i gt. Het k l an tenris ico is ge sp re id over meer dan 4 miljoen klanten. De totale handel svorderinge n bedroegen eind 20 21 188,1 miljoen e uro, in vergelijkin g met 20 7,5 miljoen e uro aan het ein de van 2020. De daling i n de bruto waarde va n de han delsvorderi ngen kan voorname lijk worden verklaar d door het grotere a antal opensta ande roa mingkort ingen aan het einde van het jaar e n door betalingen v a n open staande facturen va n 2020. Het slo tsaldo van de voorz iening vo or dubieuz e debit euren aan h et einde v an het jaar 2021 steeg tot 34 ,1 miljoen eur o . D it ka n volledi g worden t oegeschre ven aan de geïntro duceerde statistische me thode bij Orange Luxem b o urg voor d e herziene vervalda genbalan s voor klan ten door de invoer ing van een nieu w f acturering ssystee m. 58 Jaarvers lag 2021 De bijz ondere waar dever mindering v an handel svorder ingen is geb aseerd o p drie met hoden:  een collec tieve sta tistische methode: dit is geba seerd o p historisch e verliezen e n leid t tot een a part percen tage van bijzon d er e waarde verminder ing voor e lke categor ie van d e verva ldagenbala ns. Die an alyse wor dt uitge voerd op e en homo gene groe p van vorder ingen met kre dietkenm erken di e vergel ij k baar zij n omdat ze t ot een ca tegorie van klante n behoren ( massa markt, kleine kantoren e n thui skantoren);  een opzi chzelfsta ande me t h ode: de b e oordeli ng van de ka ns op bijzondere waarde v er minderin g en het bedrag daa rvan zijn geba s eer d o p e en reek s re levante k walita t i eve fact oren (oud erdom van laattijdig e betalin gen, over ig e saldi met de tege npartij , rating va n ona fhanke lijke b ureaus, …). D ie meth ode w ordt gebruik t voor (nat ionale e n internati onale) oper atoren en l okale, regiona l e e n nat i o nale over heden; en  een met hode waar bij voorz ieningen w orden aan gelegd op basis van verwac hte verlieze n: Volge ns IFRS 9 moeten ver wach te verliezen op vor d er ingen on middel lijk worden opgeno men bij d e opname van de finan ciële in strumen t en. In aan vulling op het bestaan de systee m van v o orzieningen past de Groep een vereen voudigde benaderi ng toe van verwachte bijzon d er e waarde verminder ingen op het momen t waarop het actief wordt op genomen. Het geha nt e erde per centage i s afhankel i jk van het max imale per centage van de op brengsten dat nie t kan wor den gerealiseer d. De ko s t en in ver b an d met dubieuze debiteuren stegen tot 8,7 miljoen euro in 2 021 ( in verge l i jking met 6,6 miljoe n euro in 2 020). De winst- en -v er liesrek ening (zie ook Toel i c hting 3 – K osten, vo oruitbetaa lde kosten en voorra den) werd beïnvl oed door de bij Oran ge Luxemb ourg geï nt r oduceer de statis tische met hode voor de herzie ne verval d a ge n b a lans v oo r k l an ten door de invoer ing van een nieuw fac turerin gssysteem . Sinds 2017 heef t O ra nge Bel gium nv e en fac to r ingov ereenkomst met Belfiu s Com mercial Finan ce. De i n aanmerk ing kome nde handels vorderin gen hielde n verban d met de 40 0 groo tste b2b-Airti me-klanten (ge factor d e vorder i n gen van circa 1,7 miljoen e uro per 31 december 2 021). Overige activa in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Vooruitbetalingen 1 992 97 Betaalde borgstellingen 701 627 Overige 5 732 7 277 Totaa l o verige activ a 8 425 8 001 waarvan overige vaste activa 701 627 waarvan overige vlottend e acti va 7 724 7 374 De vas t e ac tiva blijven sta biel. De s tijging in de overig e vlottende a ctiva is een geco mbineerd ef fect van e en dal ing die voorname lijk ver band houd t met IRIS net en een stijging in de voor uitbetal i n gen aan een wel b e paalde lever ancier (S iligence SA S ). Toelichting 3: Kosten, vooruitbetaal de kosten en voorraden Directe bedrij fs kosten in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Aankoop van apparatuur - 185 409 - 167 684 Overige directe bedrijfskosten - 376 851 - 374 644 Waardeverminderingen op handelsvorderingen en overige vorderi ngen, inclusief contracte n - 8 672 - 6 630 Totaa l direc te bed rij fskosten - 570 932 - 548 958 De directe bedrijfsko sten stegen in 2021 met 4, 0% jaar- op -j aar tot 570,9 miljoen eur o, in vergelijkin g met 549,0 miljoen euro een jaar voor dien. Aankoop van materiaal De ko s t en in ver b an d met de aankoo p van mater iaal s tegen me t 1 0,6% jaar- op -jaar tot 185,4 miljoen eur o. De ko sten in ver band met d e aa nkoo p van appara tuur (hoo gwaardi ge toestelle n ) stegen in lijn met de hogere verkoop van appar at u ur (6,7%) e n ook de gemid delde eenhei dsprij s per toestel lag ho ger dan in 202 0. De aank oop va n andere a pparatuur steeg ev eneens m et 1,6 m i l joen euro in v er g el ijking me t 2020. 59 Jaarvers lag 2021 Overige directe bedrijfskos t en De overi ge direc te bedrijfsko sten, die voornam elijk bestaan uit interco nnectieko sten, co mmissies , content e n connect iviteitsk osten, stege n licht me t 0,6% ja ar- op -jaar . Interco nnecti ek ost en De interc onnec t iek osten d aa lden me t 12,5 m i l j o en eur o tot 201,0 mi ljoen euro . De roa mingkoste n stegen m et 7,2 mil jo e n euro vanwege het toe genomen verkeer b ij onze rei zende kl anten. De s ms - interconn ectiekoste n daalde n met 15, 5 miljoen euro van wege het af genomen verk eer (13 %). De interc onnectiek osten v oor spraak verkeer daal d en met 4,3 miljoen e uro door de nieu w e verorde ning die sinds jul i 20 21 van kr acht is (d aling in t ar ieven vo or mobie le en vaste gespreksa fgifte). Commissi e s De ko s t en in ver b an d met c ommissie s daalden in 202 1 met 1,7 miljoen eur o tot 31, 1 miljoen eur o o mdat er minder com missie s werden betaald aa n retailpar tners, in l ijn met de lagere o mzet. Kosten v an cont ent De tv-con tentstrate gie van Orange B elgium is voo rna melijk g ebaseerd op de on twikkeling v a n partner s h ips met hou ders van rechten en uitge vers van d iensten. Oran ge Bel gium legt z ich voornam elijk t oe op zijn ro l om cont ent te ver zamelen en te verspre iden om zijn klanten betere d i e nsten te kunnen aan bieden. De k osten van televi s ie content b edroeg en 31,1 m iljoen eur o in 2021 in vergelijk ing met 28, 1 miljoe n euro in 2 020. De ze stijging sluit aan bij het stee ds groter e aantal k lanten van het di g itale tv- aanbo d (L ove) van Orange B elgium in 2 020, met bijvo orb e eld de intro ductie va n Orange TV Lite. Connectiv iteit De connec tivitei tskosten s tegen in 202 1 met 15 ,4 milj oen euro t ot 98,4 miljoen eur o. Dit is het gevol g van de ho gere groothan delsver goedinge n voor ka beltoegan g in verband met het co nvergente Love-aanbo d e n de con tinue groei van on s klanten b e stand. Bijzondere waardeverminderingsverliezen op handels- en over i ge vor d e ri n ge n , inclusie f contractactiva De ko s t en in ver b an d met dubieuze debiteuren bedroegen 8,7 milj oen euro in 20 21, in v ergelijking met 6,6 milj oen eur o in 202 0, en werden voornam elijk beïnv loed door de bij Ora nge Lu xembourg geïntroduc eerde st a tistische methode voor de herziene vervalda genbalan s voor klan ten door de invoer ing van een nieu w f acturering ssystee m (zie ook T oelich t in g 2 – Ver kopen, handels vorderin gen, over i ge vlotten d e en vast e activa). Vooruitbetaalde kosten in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Vooruitbetaalde goederen en diensten 3 513 5 434 Vooruitbetaalde spectrumvergoedingen 1 462 1 375 Totaa l v ooruitbetaalde ko s ten 4 975 6 809 De voor uitbetaal d e goederen en dien sten daa lden met 1, 8 miljoen eur o i n vergelijk ing met 20 20 en h i e lden voorna melijk v er b an d met 5G- betalinge n bij Oran ge Luxe mbourg. Voorraden in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Brutovoorrade n 25 676 28 679 Afschrijvingen - 1 652 - 1 994 Totaal Voorraden 24 024 26 685 Voorraden – tenlasteneming van de kosten tijdens de periode - 182 856 - 166 094 De dal ing van de b ru tovo orraden wor dt voorna melijk verkla ard om dat bepaal de artikel en uit vo orraad ware n als ge volg van de wereldw ijde tek ort e n aan e lektronische com p o nenten. De reser ve voor ver ouder de en weini g verkoch te artikelen ( 1,7 milj oen euro) v er toonde in 2021 een lich t e dali ng ten opzich te van 2020. 60 Jaarvers lag 2021 Handelsschulden en overige kortlopende verpli ch tingen in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Handelsschulden 258 822 293 525 Bezoldigingen en ontslagvergoedingen 2 527 3 265 Prestatie- en wi n s t delingsbonus, pensioenen 9 435 10 549 Socialezekerheidsbijdragen 6 099 3 212 Vakantiegeld 15 698 16 353 Overige 352 319 Kortlop en de personeelsbelo ningen 34 110 33 698 Kortlop en de voo rzieningen vo or herstructurer i ng 1 127 1 239 Overige kortlopende verp lichtingen 7 082 3 806 Actuele belastingschulden 10 653 4 790 Uitgesteld e opb ren g sten 191 1 570 Handels schulden zijn niet-rent edrage nd en word en door gaans af gewikkeld b i n nen een termijn va n 30 tot 6 0 dagen. De handels schulden daalden met 37,7 m iljoen euro in vergel i jk ing me t 2020, wat voorna melijk ver b a nd hield met het k leinere aan ta l uitstaa nde schul d en voor een aanta l le veranc i er s aan het ein de van h et jaar door late be talingsc y cl i. De hui dige perso neelsbeloni ngen stege n in 202 1 met 0,4 miljoen eur o. Dat i s voorname lijk toe te schrij v en a an de timi ng van d e betalin g van soc ialezekerhei dsbijdrag en (1 ,4 mil jo e n euro) e n de herin deling va n te ontva ngen be d ri jfsvoorh effing (1,1 miljoen euro), gec ompen seerd door de lagere voorzien ingen v o or vakant iegeld (0,6 miljoen e uro), win stdelings bonussen (0, 6 miljoen eur o) en lonen e n onts lagvergoed ingen (0, 7 miljoen eur o). Het totaa lbedrag v an de han delsschu lden in he t rever se -fac toring programma met BNP Pariba s was 26,9 miljoen e uro op 31 decem b er 2021, in vergelijk ing me t 17 ,1 miljoe n euro op 31 dece mber 2020. R everse factorin g houdt in dat een financiële instelli ng (B NP Paribas – f actoring voor Orang e Belg ium nv) al s tussenper soon fun geert tu ssen Orange B elg ium en zijn leveranc iers om d e facture n van de on derne mi n g aan de leverancier s versne ld te beta l en in ru i l voor een k orting. Dit is een voor d el igere vor m van financier ing waar d oor leveranc iers hande lsvorderi ng e n snell er kunnen i n nen, ter wijl Oran ge Belgiu m nv betere betaling s v oorwaarde n geniet. Als gev olg van d e wet van 18 decem ber 2015 zijn min i m umren d e menten al s volgt d oo r de wer kgever ge waarbor gd:  voor de betaalde bijdragen vanaf 1 ja nuari 2016, een ni eu w varia bel mini mumrende ment op basis van d e OLO-t ar ieven, m et een mi nimum va n 1,75% en een max imum v an 3,75 %. Gezien d e lage O LO -tar ieven van de afgel open jar en is het ren dement aanvanke lijk vast gesteld o p 1, 75%.  voor de betaalde bijdragen tot eind december 2 015 blijven de voorhee n gel d e nde wet t e lijke rende menten (r espectie v e lijk 3,25% e n 3,75% o p de werk gever s - en werknemer sbijdra gen) ge lden tot de pensioen datum van de deelne mers. Gezien de gewaar borgde minimumren demente n komen die regeling en in aan merking als toege zegde - bijdragenre gelinge n. Om erv oor te zorge n dat de van krach t zijnde to e geze gde - bijdragenre geling aa n de deelne mers o p de datu m van hu n vertrek het wettelijk verplichte minimu mrendemen t garandeer t, hee ft Orange B elgium een volled ig e actuar iële bereken ing v olgens de 'projecte d unit cre dit'-meth ode laten u itvoeren . De actuar i s heeft pr ognoses o pgesteld v olgens een vooraf bepaalde methode en uitgaan de van bepa alde ver onderstel lingen. Uit dit verslag blijkt da t de gecu muleerde re serves v oldoende zijn om enig tekort in alle mo gelijke s cenar io's te dekken. B ijgevolg i s er pe r 31 decem ber 202 1 geen voor ziening o pgenom en. Aange zien Oran ge Belgiu m nv geen onvoor waardelijk r echt heef t op een terugb etaling of ee n verm i n dering van toeko mstige bi jdragen in c ontante n, is er ook ge en act i ef opgen om e n. Hierna v olgt een aa nsluiting tussen he t beginsa ldo en het eindsal do van het actief u it hoofde v an toege zegde pe nsioenrec hten voor Oran ge Be l g ium nv: 61 Jaarvers lag 2021 Mutati es in netto actief ( ne tto verpli chting) uit hoofd e van toeg ezegde p ensioen rechten in duizend EUR Brutoverplichting uit hoofde van toegezegd e pensioenrechten Reële waarde van fondsbelegg ing en Effect van het activapla fond Netto( a ctief) verplic hting uit hoofde van toegezegd e pensioenrechten Saldo op 1 j anuari 2021 174 024 - 176 713 - 2 689 0 Inbegrepen in winst of verlies Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten 1 189 Tegoed van verstreken diensttijd Rentekosten (-inkomsten) 1 555 - 1 604 Totaa l Inbegrepen in overige b at en en lasten Actuarieel verlies (winst) Rendement op fondsbeleggingen exclusief rente- inkomsten 7 111 Effect van wisselkoersschommelingen - 8 409 Totaa l Andere Bijdragen betaald door de werkgever 4 647 - 4 647 Betaalde voordelen - 2 587 2 693 Totaa l Saldo op 31 decemb er 202 1 170 419 - 173 160 - 2 741 0 in duizend EUR Brutoverplichting uit hoofde van toegezegd e pensioenrechten Reële waarde van fondsbelegg ing en Effect van het activapla fond Netto( a ctief) verplic hting uit hoofde van toegezegd e pensioenrechten Saldo op 1 j anuari 2020 169 081 - 172 548 - 3 467 0 Inbegrepen in winst of verlies Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten 964 Tegoed van verstreken diensttijd Rentekosten (-inkomsten) 1 681 - 1 744 Totaa l Inbegrepen in overige b at en en lasten Actuarieel verlies (winst) Rendement op fondsbeleggingen exclusief rente- inkomsten - 2 194 Effect van wisselkoersschommelingen 1 954 Totaa l Andere Bijdragen betaald door de werkgever 4 748 - 4 748 Betaalde voordelen - 4 404 4 521 Totaa l Saldo op 31 decemb er 202 0 174 024 - 176 713 - 2 689 0 De bijdra gen die i n 2021 vo or die reg elingen z ijn betaal d , bedroegen 3,6 milj oen euro betaald d oo r de werk gever en 1,0 miljoe n euro be taald do or de werkne mers. De fondsbe l e ggingen b e stonden per 31 d ece mber 2021 uit 13 7,3 milj oen eur o aan in dividuele verzeker i n gsreserv es, waarv oor een ge wogen gemidd elde gewaar borgde r ente van 3,4 2% ge ldt , en 5,0 miljoen eur o aan re s er ves in collec tieve fina nciering s f ondsen. De hui dige voorzie ningen voor hers tructurering zijn in 2021 stab i el gebleven op 1,1 miljoe n euro. De wijz iging in d e overige k ortlopend e verplich tingen kan voorna melijk wor den verk l aar d door de s tijging in d e 'overige te be ta l en posten ': 1,6 miljoe n euro voorname l i jk in ver band met de hogere uitstaan de merk v er goeding en en 1,7 miljoen eu r o in ver band me t een van B OSA on tvangen s u bsidie. 62 Jaarvers lag 2021 De a ctuele belasti ngsc hulden houden verban d met de b e lasting berekening van het h uidige jaar en zijn in 2021 ge stegen ( zie ook Toelich ting 6 - Opera tionele belastinge n en he ffingen). Personeelsk o sten (exclusief ontsla g vergoedingen ) De pers oneelsko sten stegen in 2021 met 1,1% tot 148,6 miljoen eur o, in ver gelijking met 146, 9 miljoen eur o ee n jaar eer der. D eze lichte st ijging lig t in lijn me t de inflat ie (2,44%), e n wor d t enigszins beperkt door het gerin gere aantal a anwer v i ngen. Indirecte bedri jfsk oste n in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Commerciële kosten - 33 789 - 42 867 Overige IT- en netwerkuitgaven - 97 359 - 95 337 Kosten m.b.t. terreinen en gebouwen - 8 508 - 14 493 Algemene kosten - 63 587 - 61 523 Overige indirecte inkomsten 28 848 26 393 Overige indirecte bedrijfskosten - 60 177 - 52 882 Afschrijvingen van gebruiksrecht van geleasede activa - 54 085 - 52 502 Totaa l in d ir ect e bedrijfskosten - 288 656 - 293 211 waarvan operationele belastingen en vergoedingen - 25 783 - 17 028 De in directe bedrijf s ko sten daalden in 2021 me t 1,6% jaar- op - jaar to t 288,7 milj oen eur o, in vergelijk i n g met 293, 2 m i l joen eur o in 2020. De com merciële k osten daa lden in 20 21 met 9 ,1 miljoen eur o door een her indeling van de k osten v o or telever koop als CRM- kosten, voor 2,6 miljoen eur o (opgen omen in d e algemene kosten), in comb inatie met minder mediacamp agnes. D e overige IT - en netwerkko sten ste gen met 2,1% jaar- op -jaar, voornameli jk door d e h ogere onderhou dskosten v oor IT en de hogere netwerkk osten (gehuur de lijnen). De ko s t en m.b.t. terreinen en gebouw en daal d en jaar- op -jaar met 41,3% en houden voorname lijk verban d met de l agere ko sten voor net werksite s (in ver b an d met M wingz). V oo r het b o ekjaar 20 21 bedroege n de w aar d e verminder ingen van het gebr uiksrech t van ge l ea sede act iva 54,1 m iljoen eur o, wat v oo r namelijk verband h i e ld met de reorgan isatie va n netwerks ites en de daarmee verban d h ouden de contrac ten. In verge lijking me t 2020 s te gen de totale alge mene ko sten me t 2, 1 miljoe n euro, v o ornamel ij k omdat er mee r diensten werden uitbestee d (in ver band met CRM -activ it e iten). De overi ge indirect e inkom sten stege n met 2,5 miljoen eur o jaar- op -jaar, voorna melijk omdat er me er oper ationele en personeel skoste n werden doorgefact ureerd v an Mwin gz. Verander ingen in de overi ge indirecte bedrijfsk osten k unnen voor namelijk worden v erklaard door de merk v e rgoedin gen en de corpora te vergoe dingen d ie worden b et aald aan de Orange -g r oep en de herbe oordeling v a n de vo orziening voor bela sting op pylone n, met behu lp van ver onderstel lingen o v er de b este scha ttingen op b a sis van de evolut ie van he t gewest elijke fiscale kader, de ver schillende r echtszake n en de door Orange B elgium n v ontvan gen nieu we aanslag biljetten. Herstructureringskosten Orange B elgium boekte in 2 021 4,0 m iljoen eur o aan on t s lagkosten. Er zijn in 2 021 geen overna me - en i n tegratiek osten ge boekt. Orange B elgium boekte in 2 020 4,6 m iljoen euro aa n ontsla gkosten. De overna me - en inte gratiekosten bedroegen in 2020 1, 1 miljoen eur o . 63 Jaarvers lag 2021 Toelichting 4: Goodwill Goodwill in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Aanschaffings -waarde Gecumuleerde bijzondere waardevermin- derings- verliezen Nettoboek- waarde Aanschaffings -waarde Gecumuleerde bijzondere waardevermin- derings- verliezen Nettoboek- waarde Orange Communications Luxembourg sa 68 729 - 17 865 50 864 68 729 - 17 865 50 864 Overige goodwill 53 547 - 14 937 38 610 53 547 0 53 547 Totaa l g oodwill 122 276 - 32 802 89 474 122 276 - 17 865 104 411 Orange Communic at i o n s L ux embour g sa De overna me van Orange C ommunica tions Luxe mbourg sa verliep in twee fa sen: 90% van de aan delen w erd over genomen op 2 juli 200 7. De restere nde 10% werd verworven op 12 novem ber 200 8. De gera pporteer de good will is vol l e dig toegerek end aan het segment 'Luxemb urg'. Deze go odwill w ordt ten m inste aan h et einde van elk boekjaar ge test op bijzondere waar deverminder ingen o m te beoor delen of de boekw aarde de realiseer bare waar d e al dan n iet o v er schrijdt. Alle be drijfssegme nten van de Groe p gebruiken dezelfde belangrijke operati onele ver onderstel l i ngen om d e bedrijfs waarde te bepalen. Deze ver onders t el l i ngen zijn on der me er:  belangri jke veron derstellin gen over d e omzet die rekenin g houden met het marktnivea u, de pe net ra tiegra ad van de aanbied ingen en h et mark taandeel, d e positio nering van de aanbie dingen va n de conc urrentie en h un pot entiële i mpact op d e niveaus van de marktprijzen en de in vloed daar van op de basis vo or de aanb iedingen van de Gr oep, bes lissingen van toezich thoudende instant i e s over de p r ijszett ing van dien sten ten aanzien v an k lanten en over d e toegang tot en de prijsze t t i ng van dien sten tus s e n operat oren, de tec hnolo gische m ig ra tie van netwerke n, besli s s i n gen van mededing ingsaut oriteiten i nzake concentr atie of re gulering v an aan v er wante s ec toren z oa ls kabe l;  belangri jke veron derstellin gen over k osten, ov er het ni veau van d e marke t i ngkosten die ver eist zi j n om pro ductlijnen te vernieu wen en ge lijke tre d te houde n met de co ncurrent i e, h et verm ogen om k osten aa n te pa s s en aan p ot e ntiële verander ingen in de omzet of de ge volgen van het nor male verl oop en toege zegde plannen voor het on tslag van werkne mers;  belangri jke veron derstellin gen over h et niveau van inves teringsuitga ven, die b eïnvloed kunnen w orden d oo r de uitro l van nieuwe te chnolo gi e ën, door beslissi ngen van t oezichthou dende in st a nties over de toe wijzing va n licentie s en spectru m, mobiele ne twerk dekking, he t delen v an netwerk onderde l en of verp li c htingen o m netwerke n ope n te stellen voor conc urrenten. Voor Oran ge Co mmunicat ions Luxem bourg sa z ijn de k asstromen geschat op basis v a n een bu sinessp lan over vijf jaar (2022 tot 2026) d at door he t strategi s ch comité i s goedgeke urd. Het manage ment van Ora nge Co mmunicat ions Luxe mbourg voorziet ee n geleide lijke stijg i n g van de aangepa ste EBITD A over de per iode als gevolg v an (i) een c ontinue e n duurza me omzet groei als ge v olg van zow el de gr ot ere markt a ls het gro tere mark taandeel, e n (ii) de v oortzetting van het versterkte transfor matieprogra mma met een stre nge beheer sing van de opera tionele k osten. M eer precies st re eft het manageme nt over deze peri ode van v ijf jaar naar e en financ i ël e verbeter ing: een s a menge s t elde jaar l i jkse groei va n de om z e t en de aa ngepas te EBITDA van re spectievel ij k 3,90% (tegen ov er 6,23% vorig jaar) en 6,98 % (in verge lijking met 14,87 % vorig ja ar), terw i j l de inve s t eringsuit gaven naar verwac hti ng met 0,48% zullen dal en (in vergel ij k ing me t 0,67% vo r ig jaar ). Uitgaan de van een perpetue le groei v a n 1,00 % (identi ek aan 202 0) en een ge wogen gemiddelde kostpr i j s van he t ka pitaal v a n 6,25% ( tegenover 6,50% v orig jaar) zouden die veron derstellinge n leiden t ot een p ositief be d ra g. 64 Jaarvers lag 2021 Gevoeligheid van de realiseerbare waarde Er is op die para meters een gevoelig heidsanal yse uitgev oerd met e en groei v ar iërend van 0% tot 2% en ee n disco nterings vo e t variëren d van 5,2 5% tot 7,2 5%. Vanwege de corre latie tusse n operat ionele ka sstromen en investerin gscapaci teit, word t de gevoel igheid van de ne ttokasstr omen gebruik t. Aange zi e n de ka sst r omen voor het la atste ja ar een aanz ienlijk de el van d e rea l iseer bare wa arde ver t ege nwoord igen, wordt ee n veran dering van plus of min 10% va n deze kasstromen gepre senteerd in de gevoe ligheid va n het sce n ario. 31 dece mber 202 1:  Bewe gingsruimte in verge lijking met de gete s te boekwaar de: 121,9 miljoen e uro  Effect op de be wegingsrui mte als gev olg van ee n vari at i e van: ▪ 10% (s tijging/dal i n g) in de k asstromen van het laatste jaar: +/ -15,1 miljoen e uro ▪ 1% sti jging in de perpetue le groei: +37,3 miljoen euro ▪ 1% da ling in de p erpetuele groei: -25, 3 miljoen euro ▪ 1% sti jging in de disconter ingsvoe t: -30, 5 miljoen euro ▪ 1% da ling in de d isconterin gsvoet: +44,8 miljoen euro Overige goodwill De overi ge good will bestaa t uit: Mobistar Affiliate nv De overna me van M o b istar Affili at e nv wer d voltooi d in twee fasen: een eerste aankoop v a n 20% v a n de aa ndelen in a pril 1999 en een aank oop van de resteren de 80% van de aan delen in m ei 2001. De good will uit de o verna me bedraagt 10,6 milj oen euro. De gera pporteer de good will wordt v olledig to egereke nd aan het segmen t 'B elgië' (z ie gese gmenteer de infor matie) . Mobistar Enterprise Services nv De goo dwill van M obistar En terprise Services nv als g evolg van d e overname op 1 a pril 2010 en a ange past op 31 m a art 201 1 bedraa gt 793 dui zend eur o. De gera pporteer de good will wordt v olledig to egereke nd aan het segmen t 'B elgi ë ' (zie ge segmen teerde inf ormatie). A&S Partners nv A&S Part ners nv werd op 30 septe mber 2017 overgeno men door Ora nge Bel gium nv voor een totale verg oeding v an 5,0 m i l joen euro. De o vernam e had betrek king o p 100% van de aand elen. Er is een totaa lbedrag v an 4,8 miljoen e uro toeg ereken d aa n de goodwi ll voor het segment 'B elgië' (z ie Gese gmenteer de informa tie). Upsize nv Upsize nv is een h oldingmaa tschap pij die op 31 juli 2019 werd ov ergenome n. Upsize nv om v at BKM n v en CC@P S bv en i s een national e ICT-inte grator en ee n pionier op het ge bied van UCC-oplos singen in de cloud. Het kan b ogen o p een solide trackrecor d op de Bel gische k mo- en c orporate markt en i s werkzaam in vier d o meinen: Oplossin g en op het gebied van Unified Commun ications & Colla b ora tion (UC C), IT- en b e veiligings oplossin gen, oplos si n gen vo or documen tbeheer en visualisat ie en connect iviteitsop lossingen. De overna me had betrekkin g op 100% van de 6 0.000 aa ndelen van Upsize n v. Er is vo orlopig een bedrag v an 51,6 m iljoen euro toegerek end aan de goodw ill voor het segmen t 'België' , behouden s de volt ooiing van de toerek ening van de o vernamepr ijs, die per 31 dece mber 201 9 nog nie t was vol tooid. Orange B elgium heeft de o vername v a n Upsize nv bo ekhoudkun dig verwerk t met be hulp van de overna memeth od e , wa ar bij de totale ov er name prijs aan de overgen omen i d en tificeer bare nett oactiva w ordt toegereke nd op basis van waarderi ng e n van hu n respec ti e ve reële w a arde, en waarbi j h e t positie ve versch il tussen de overna meprijs en de reële w aarde van deze iden tificeerbare nettoact iva wer d toegereke nd aan de goodw i l l. De to erekening va n de over namepri j s was op 3 1 decem ber 2019 n og niet v oltooid, aangez ien de im materiële v a ste activa van Up size in h et beginsal do volge ns de IFR S voorlo p i g waren ge waardeer d, in af w ach ting va n b e vestigi ng door een onafhank elijke waar derin g. De waar d er ing van de reële waarde van de im materiël e v a ste act iv a die door Orange B elgium zijn overg enomen i n het kader van de o vername door Ora nge Belgi um van Up size nv (incl usief dochtero nderne mingen B KM nv en CC@ PS bv) op 31 j u li 2019 ( d e overna medatum) is voltoo id en wor dt sinds 3 0 juni 202 0 in de boekh ouding opg enomen. De opna me van de reële waar de van de immater iële vas t e ac tiva (19, 0 miljoe n euro) hie ld volled i g verband met d e o vergeno men klantenre laties (18, 0 miljoen euro) en het Voxx-Tele po-sof twareplatf orm (1,0 miljoen eur o). Samen met de u itgeste ld e belast i n gimpact van de bo venverme ld e aanpas sing (4,7 m iljoen eur o), wer d de goodw ill met 1 4,3 miljoen e uro ver laagd. De opname van de reë le waar de van de i mmaterië le vaste act iva van U psize nv heef t gelei d tot bijk omende af schrijvin gskosten van 65 Jaarvers lag 2021 0,6 mil jo e n euro, opgenome n voor de periode tu ssen de o vernameda tum, 31 j u li 2019, e n 31 dece mber 20 19, waar v o or de vergel i jke nde fina nciële inf ormatie i s aangepa st . Hierna w ordt een overzicht gegeven van de overname prijs en de o vergen omen iden tificeerbare a ctiva en verplicht ingen voor de overna me van U psize nv o p de over namedatu m. in duizend EUR IFRS in het begin van de periode Reële waardeaanpassingen Reële waarde van identificeerbare netto-activa Actief Immateriële vaste activa 749 19 01 7 19 76 6 Materiële vaste activa 508 508 Overige financiële activa 59 59 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa 5 072 5 072 Voorraden 4 938 4 938 Handelsvorderingen 6 299 6 299 Overige vorderingen 590 590 Geldmiddelen en kasequivalenten 1 238 1 238 Totaa l aan verworven activa 19 45 3 19 01 7 38 47 0 Passief Uitgestelde belastingverplichtingen - 4 754 - 4 754 Voorzieningen - 132 - 132 Financiële schulden - 16 495 - 16 495 Leaseverplichtingen - 4 680 - 4 680 Andere schulden - 4 068 - 4 068 Handelsschulden - 5 568 - 5 568 Kortlopende personeelsbeloningen - 3 693 - 3 693 Totaa l van d e o vergenomen verplichting en - 34 6 3 6 - 4 75 4 - 39 3 9 0 Reële waarde van de identificeerbare verworven netto-activa - 15 1 8 3 14 26 3 - 920 Totale overgedragen vergoeding 36 45 0 Definitieve goodwill voortvloeiend uit de overname 37 37 0 De goo dwill kan v oorna melij k wor den toegerek end aan d e synerg i eë n d i e naar ver wachtin g zullen wor den ver wezenlijkt d oor de integrat ie van de ve nnoot s ch ap in de bestaan de activitei ten van d e Groep. B i j gevolg wo r dt de definitieve goodwill u it de overname volledi g toegereke nd aan he t segme nt 'België' ( zie gese gmenteerd e in f ormatie). Voor wa t betref t de totale overgedra gen vergoe ding v oor de o v er name va n Upsize nv moet h et volgen d e worden opgemerk t: Orange B elgium nv heeft er mee inge stemd om de verk opende aan deelhou ders over e en periode van twee jaar een a anvullen de vergoe ding van 10,0 miljoen euro te b etalen, di e geko ppeld is aa n doelstel li n gen die zijn va s t gesteld vo or de o mz e tgroei van de overge nomen par tij , de EBITD A-mar ge en het maximale per soneelsver loop b i j belangri jke en opera tionele werknemer s die voor de overge nomen par tij werke n. In dit op zicht hee ft Orange B elgium n v 1.350 dui zend eur o opgeno men als voorwaar delijke vergoe ding, die d e reële waar de ervan op de o vernameda tum vertege nwoord igde. Het bedrag is tijdens het boekjaar 20 20 afgew i kk eld in co ntanten. Er zijn geen e n naar v erwac hting zullen er ook geen verdere vergoe dingen aa n de verk opende aandeel houders w orden be taald. Aangez i e n Upsize n v bescho uwd word t als ee n entitei t di e groten deels onafh ankelijke instro men van ka smiddelen genereer t e n de integrat ie in Oran ge Belgiu m nv nog niet volle dig volt ooid is, w ordt deze goodwi l l t e n mins t e a an het ei nde van elk boekj aar getes t op bi j z ondere waar devermi nderinge n om te be oordelen o f de b oekwaarde de realiseer bare wa arde al da n niet over schrijdt. Alle be drijfssegme nten van de Groe p gebruiken dezelfde belangrijke operati onele ver onderstel l i ngen om d e bedrijfs waarde te bepalen. Deze ver onders t elli ngen zijn onder me er:  belangri jke veron derstellin gen over d e omzet die rekenin g houden met het marktnivea u, de pe net ra tiegra ad van de aanbied ingen en h et mark taandeel, d e positio nering van de aanbie dingen va n de conc urrentie en h un pot entiële i mpact op de niveaus van de marktprijzen en de in vloed daar van op de basis vo or de aanb iedingen van de Gr oep;  belangri jke veron derstellin gen over k osten, ov er het ni veau van d e marke t i ngkosten die verei st zijn om pr oduct lijnen te vernieu wen en ge lijke tre d te houde n met de concurr entie, h et verm og e n om ko sten aan te passen a an pote ntiële verander ingen in de omzet of de ge volgen van het nor male verl oop en toege zegde plannen voor het on tslag van werkne mers; 66 Jaarvers lag 2021  belangri jke veron derstellin gen over h et niveau van inves teringsuitgaven , die beï nvloed kun nen worden door d e uitrol van nieuwe te chnolo gi e ën. De kass tromen z i j n gescha t op basi s van een b u siness pl a n over v ijf jaar (2 022 tot 20 26) dat do or het Stra tegisch C omité is goedgekeur d . Het mana gement van Upsi ze nv voor ziet een gele idelijke stijging van de aan gepaste EB ITDA over de peri ode al s gevolg v a n (i) een co ntinue e n duurza me omze tg r oei als gevolg v an zowel de groter e markt al s het gro t er e marktaa ndeel, en (i i) de voortze tting van he t ver s terk te tran s f ormatie p r ogram ma met ee n strenge b e heersing van de operatione le koste n. Meer prec ies streef t he t manage ment o v er deze p eri ode van vijf jaar naar een f i na nciële ver betering : een sam engestel de jaarlijk se groei van de omzet van 6,0% voor BKM en van 1 ,5% voor CCAPS , en een groei van de EBITDA i n de ein dwaarde v a n 6,5% v o or BKM en 13,6% voor CCA PS, terwi j l de invester ingsuit gaven voor B KM naar verwach ting elk jaar 0,5 m i l j o en euro zullen be d ra gen. Uitgaan de van een perpetue le groei v a n 1,5% en een ge wogen ge middelde k ostprij s van het kap itaal v an 7,2% z o uden d i e veron derstellingen leiden t ot een bij zondere waar devermi ndering van 14,9 mi l j oen euro. De twee jaar duren de gezon dheidscri sis had e en grot e impact op de acti v i t e iten van B KM. Ze hee ft de verkoop e n de ui t ro l van projecten ernstig v ertraag d. De verwac hte groe i werd nie t verwezenl i jk t door d e gevolgen va n het ver p l ichte thui swerkbele id, waardo or kantoor investerin gen in IC T werden uitgest eld. Ondank s een str i kt e kosten bewakin g stonde n de marg es evenee ns onder druk. Het ma nagement streefde voorheen na ar een E BITDA op de om zet van 12 % tegen 2 024. Da t is nu verlaagd naar 6,5%, wat do or de ge v o lgen van b ijzondere waardever minderi ngen een i nvloed hee ft op de eindwaar d e . Gevoeligheid van de realiseerbare waarde Er is op die para meters een gevoelig heidsanal yse uitgev oerd met e en groei v ar iërend van 0.5% to t 2.5 % en een d i sconter ingsvoet variëren d van 6,2 % tot 8,2% . Vanwege de corre latie tusse n operat ionele ka sstromen en investerin gscapaci teit, word t de gevoel igheid va n de nettoka sstro men gebruik t. Aange zi e n de ka sst r omen voor het la atste ja ar een aanz ienlij k deel va n de rea l i s eer b are waarde vertegen woordigen, wordt ee n veran dering van plus of min 10% va n deze kasstromen gepre senteerd in de gevoe ligheid va n het sce nario. 31 dece mber 202 1:  Bewe gingsruimte in verge lijking met de gete s te boekwaar de: 0 miljoen euro (do or de bijzo ndere waar d ever mindering is de boekwa arde gel ij k a an de re aliseerbar e waar d e, zoals berek end )  Effect op de be wegingsrui mte als gev olg van ee n vari at i e van: ▪ 10% (s tijging/dal i n g) in de k asstromen van het laatste jaar: +/ - 3,1 miljoen eur o ▪ 1% sti jging in de perpetue le groei: +6,9 m i l joen euro ▪ 1% da ling in de p erpetuele groei: -4,8 mil joen euro ▪ 1% sti jging in de disconter ingsvoe t: -5,8 miljoen eur o ▪ 1% da ling in de d isconterin gsvoet: +8,3 m i l joen euro Jaarlijkse test o p bijzondere waardeverminderingen - segment 'Bel g ië' De goo dwill toe gerekend aa n het seg ment 'Bel gië' w ordt ten m inste aan he t einde v a n elk boek jaar ge test op bi j z ondere waarde verminder ingen om te beoor delen of d e boekwaar de de re aliseerbare waar de niet o v er schri j d t. Bij d e schatting van de reë le waarde min de k osten vo or verkoo p wordt rek ening geho uden me t de aandele nkoers v a n Orange B elgiu m nv zoals genoteer d op de effe ct e nbeur s. Wat de g oodwill van het s eg ment 'Bel gië' be t ref t, ble ek u i t de verhou ding tu ssen de mark t kap italisa t ie en de net toactiva v an de Groep p er 31 dec ember 20 21 dat d e marktkap italisati e hoger la g dan de ne ttoboek w aar d e. Ten beh oeve van deze tes t op bijzonder e waard everminder ingen he bben we a lleen de net toactiva v an O ra nge Bel gium en d e Belg i sc he doch t er onderne mingen in aan merking gen omen, en hebben we de mar ktkapitali s a tie van Orange Be lgium n v gecorrige erd met d e berekend e bedrijf swaarde v an Orange Communi cations L uxembourg sa. 67 Jaarvers lag 2021 Toelichting 5: Over ige im materiële vaste activ a en mate rië le vaste activa Afschrijvingen e n waa rdev erm i n d e ri n gen De ko s t en van af s chr ijvingen en waar devermind eringen (i nclusief bijzondere waardever mindering van va ste activa) v o or het jaar bedroege n 280,8 miljoen eur o, 29,9 miljoen e uro meer dan i n 2020. He t niveau va n de hi s t orische waardev erminderinge n neem t af, maar w ordt rui ms c hoots ge compen s eer d door de ver snelde a fschrijvinge n op de o ntmante l i ng van s i t e s. Versnelde afschri j vingen va n va ste a c tiva De wijz igingen in gebruik sduur voor immateriële ac tiva en materiële vaste act iv a die tij d en s het ja ar zijn op genomen, z ijn voor elk actief apar t vastge steld o m rekening te houde n met de tec hnologi s che en IT-ont wi kke lingen. Ook wor dt er r ekening geh ouden met verou dering, ont manteling en activa d ie verloren zijn gegaan. In de loo p van 2021 zijn er wijziging en in de ge bruiksdu ur van en/of bijzondere-waa rdeverm inderings v er l ie z en op mater iële vast e activa o pgenomen voor een totaalbe drag van 5 3,4 miljoe n euro (in vergelijkin g met 1 7,3 miljoen e uro i n 2020), die wor den gepresen teerd als k osten in de post ' Afschrijv i n gen e n waardever mindering en' en 'B ijzondere waarde v er minderin g van ma t er i ële vaste ac tiva' in he t overz i ch t van het t otaalres ultaat. De im pact kan al s volgt w orden onder verdeeld:  bijzonder e waardev erminder ingen o p geactiveer de proje cten in aa nbouw (ma teriaa l d at nooit o p sites i s gebruikt, IT-project en die noo it zijn geï mplemen teerd en ci viele werk zaamhe den op site s die uitei ndelijk no oit zijn u itgevoerd) voor een bedrag v an 1,6 mil jo e n euro;  netwerk- en overi ge appara tuur voor 4, 9 miljoen euro; en  ontmant eling van sites voor een bedra g van 46, 9 miljoen euro: als ge volg v an de overee nkomst o ver het g edeelde RA N tussen Orange B elgium, M wingz en Proxim us, dat een plan omv at voor de ontmanteling van 1.536 sites van Orange B elgium t ot eind 2024, is er in 2021 een ver snelde afs chrijving va n 39,4 m iljoen euro geboekt om de v r oegtijdige buiten b e drijfste lling en vervan ging van deze site s t e weer s p i e gelen. B ovendi en zal al het RAN-mater i aa l van Hua wei wor d e n vervange n door N okia, wat lei d t tot een v ersnelde afschrijv ing van 7,5 miljoe n euro. Overige immateriële va ste a c tiv a in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Nettoboekwaarde van overige immateriële act iva in het begin van het jaar 249 978 276 882 Aankopen van overige immateriële activa 79 337 56 269 Toevoegingen via bedrijfscombinaties 0 0 Afschrijvingen - 81 682 - 83 173 Herindelingen en overige posten 0 0 Nettoboekwaarde van overige immateriële activ a aan h et einde v an het jaar 247 439 249 978 Aankop en van o v er ige im materiële ac tiva hou den voo rnamelijk verband me t teleco mmunicat ielicentie s (21,8 mil joen euro) , software (53,3 mi ljoen eur o) en de ontw ikkeling skosten va n intern gegenereer de soft ware (4,2 mi ljoen eur o). in duizend EUR 31.12.2021 Brutowaarde Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen Nettoboekwaarde Telecommunicatielicenties 151 967 - 64 631 0 87 336 Merk 4 172 0 - 4 172 0 Abonneebasis 29 139 - 15 520 0 13 619 Software 608 154 - 488 421 0 119 733 Overige immateriële vaste activa 150 883 - 124 131 0 26 752 Totaa l 944 314 - 692 703 - 4 172 247 439 68 Jaarvers lag 2021 Telecommunicatielicenties Licentie Verwervings- kosten Nettoboekwaarde per eind 2021 Nettoboekwaarde per eind 2020 Gebruiksduur in maanden Resterende maanden Begin afschrijvings- periode UMTS 3G 149 040 0 2 185 191 0 april 2005 4G 20 020 9 844 11 668 Eind juni 2027 65 juni 2016 800 M Hz 120 000 72 092 78 149 238 143 februari 2014 2G - verlengin g 5 jaa r 3 ma anden 76 143 0 2 211 63 0 december 2015 Licentie 3G 1e verlenging 6 maanden 3 700 0 0 6 0 maart 2021 Licentie 3G 2e verlenging 6 maanden 3 700 1 510 0 6 2 september 2021 Licentie 2G 1e verlenging 6 maanden 7 189 0 0 6 0 maart 2021 Licentie 2G 2e verlenging 6 maanden 7 189 2 935 0 6 2 september 2021 BKM PPA - u nused perpetual licences Voxx - Telepo 1 058 955 997 300 271 augustus 2019 Totaa l 388 039 87 336 95 210 De twee verlenging en van d e licentie s voor ee n korte peri ode van 6 maanden zijn het g evolg va n een reger ingsbesl issing om de periode tot de de finitieve s p e ctrumve iling te ov er brug gen. Daarna zullen de licentie s voor een la ngere p er iode w orden toegek e nd. De eerste v er lenging van de 2G - en 3G-lice nties voor een perio de van 6 maanden werd toegek end van maart tot septem ber 2021 en werd over de ze periode van 6 maa nden v olledig af geschreven . Er werd een twee de verlen ging voor 6 maan den toegek end van septem b er 2021 tot maar t 20 22, die p er eind 20 21 sle chts ge d ee ltelijk i s af geschreve n. Intern ge genereer de imma teriële vas te activa o mvatten ko sten voor de ont w ikke ling van softwar e gegenere erd door h et per soneel van de Gr oep. Overige immateri ële activa houden v o o rna melijk verband m e t sof t w are die w erd verw orven van of ontwikk eld door ex terne leveranc iers. Ze w orden gro tendeel s gebruikt voor de net werktoepa ssingen of voor ad ministra ti e ve doe leinden. De gebru iksduur van immat eriële act iva die in 20 21 wer d gehanteerd, b lijft verge lijkbaar met degene die in 2020 werd gehanteer d. Investeri ngen in v er b an d met de originele s oftwareaa nkoop zijn mogelijk o ok volle dig afgesc hreven. Up grades van deze s oftware die nog steeds in gebruik z ijn, zijn ec hter nog n iet voll edig afgeschre v en . Hetzel fde geld t voor de o pzoekko s t en van de or iginele antenne vestiginge n. Het ei gendomsrec ht van i m materiële activa ka n niet wor den be perkt en im materiële activa kunne n nie t in pand w orden geg even als zek erheid voor verplicht ingen. Materiële vaste a cti v a in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Nettoboekwaarde van materiële vaste activ a in het beg in van het jaar 707 591 747 577 Aankopen van materiële vaste activa 146 544 121 465 Toevoegingen via bedrijfscombinaties 0 0 Overdrachten en buitengebruikstellingen - 20 0 Afschrijvingen - 197 525 - 167 067 Bijzondere waardevermindering - 1 444 - 689 Herindelingen en overige posten 7 624 6 305 Nettoboekwaarde van materiële vaste activ a aan het einde van het jaar 662 770 707 591 Het bedra g van de herindel i n gen en o verige p osten v oor het boek jaar 202 1 houd t v oorname lijk verban d met d e hogere voorzieni ng voor on tmantelin g per 31 december 2 021, vo ornamelijk al s gevol g van he t ge combineer d e e ffect va n de hogere ontmant elingsko sten per s i te en het gr otere aan tal sites, deels gec ompenseer d door d e stijging van de d iscontering svoet. Zie ook de voorn aamste veronders t e llingen i n het dee l 'Voorz iening v oo r ontman teling'. in duizend EUR 31.12.2021 Brutowaarde Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Nettoboekwaarde Terreinen en gebouwen 103 937 - 67 723 36 214 Netwerken en terminals 2 085 284 -1 485 243 600 041 IT -apparatuur 207 440 - 187 373 20 067 Overige materiële vaste activa 33 324 - 26 876 6 448 Totaa l 2 429 985 -1 767 215 662 770 in duizend EUR 69 Jaarvers lag 2021 31.12.2020 Brutowaarde Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Nettoboekwaarde Terreinen en gebouwen 95 741 - 62 192 33 549 Netwerken en ter m inals 1 977 165 -1 321 546 655 619 IT -apparatuur 189 685 - 176 760 12 925 Overige materiële vaste activa 32 868 - 27 370 5 498 Totaa l 2 295 459 -1 587 868 707 591 Voorzienin g voor ontmante l i ng in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Voorzieningen voo r ont man tel ing in het beg in van h et j aar 82 592 77 481 Discontering met een impact op de winst- en -verliesrekening 192 - 83 Gebruik zonder impact op de winst- en -verliesrekening - 688 - 883 Toevoegingen met een impact op de activa 7 625 6 077 Voorzieningen voo r ont man tel ing aan h et eind e van het jaar 89 721 82 592 waarvan langlopende voorzieningen 80 656 77 094 waarvan kortlopende voorzieningen 9 065 5 498 De bela ngrijkste veronders tellingen voor de wa ardering van de voor zienin g voor het ontman t ele n van de sites van het net werk zijn de vol gende: 31.12.2021 31.12.2020 Aantal netwerksites, incl. Orange Communications Luxembourg sa (in eenheden) 4 628 4 591 Gemiddelde ontmantelingskosten per site van het netwerk 14,9 13,1 Inflatiecijfer 2.0 % 2.0 % Disconteringsvoet 0,253 % -0,137 % Hoewe l de omva ng en de i n stallatie en igszins k unnen ver schillen v an site tot site, wor dt de voorz iening b er ekend o p basis va n gemid delde ont mantelingsk osten, gebaseerd o p de wer kelijke kos ten die in het verlede n zijn ge maakt v o or vergel ij k bare activitei ten. Voor 2 021 werde n die ko sten gesch at op 14.9 36 euro p er site (i n 2020 be d r oegen d e gemid d e lde kos t e n 13.11 0 euro). Voor gro tere sites, zoals M SC’s (Mo bile Swi t ch ing Centre), wordt de voorzieni ng berek end reke ning houde nd met de opperv lakte van de ge huurde s ites en de gemidde lde ontm antelingsk osten per m² op ba sis van ver gelijkbare er v ari ngen uit het verlede n. Hoewe l het niet h aalbaar i s ee n scha tting te make n van de timing v a n de ka suitstrome n, word t aangeno men dat al le sites v an he t netwerk in de toek omst wor den ont manteld. S i n ds 20 11 geldt er voor de huurc ontrac ten een max imale duur van 15 jaar. Dezel fde benader ing wer d gehanteer d voor de waarder i n g van de voor zi e ning in 20 21. De voor ziening v oor ontma nteling stee g met 7, 1 miljo en euro. D i t is het ge vo lg van een co mbinatie v a n factoren: de h og ere gemid delde ont mantelingsk osten per site (sti jging van 13.110 tot 14.936 eur o per s i te) en de d aar m ee verba nd houden de stijgin g van de v erplich t in g van 9,5 miljoen eur o; de net to-impact van meer sites (toev oegingen vo or 1,2 mi l j oen eur o, gecompe nseerd door on tmantelin gskosten voor 0,7 miljoen eur o), en de v er l en ging van he t contrac t voor de site van MS C No ssegem (s tijging va n 0,4 mil jo e n euro), deels gecompens eerd door ee n hogere disconteri ngsvoet en daard oo r e en daling in d e voor ziening va n - 3,4 miljoen eur o . Voorzie ningen vo or de on tmanteling van de sites van het netwerk w orden aan gepast i n dien er v oldoende objectieve a anwijzin gen zijn da t toekom stige wijzig ingen in t echnologi e of we tgeving een impact zullen hebben op het be d r ag van d e voorzieni ng. Naast het netwerk omvat de voorzien ing voor ontman t el ing ook 6,4 miljoen e uro aan voorzien ingen in ver band me t gebouw en, Mobi l e S witching Centres (MS C's) en Points- of - Presence (P OP’s). 70 Jaarvers lag 2021 Te betalen kortlop e nde v aste activa De te be talen kort lopende vaste activa zijn niet-ren tedragen de activa di e doorgaa ns wor den afge wi kk eld over ee n term i j n van 30 tot 90 dagen en die verban d houden m et inve steringen in m aterië l e vaste ac tiva. Ze zi jn ges te gen ten opzichte v a n vorig j aar (71,7 miljoen eur o in 2021, in vergelijk ing me t 57 ,0 miljoe n euro een jaar eer d er ), wat ka n worden verklaar d door ee n groter aa ntal uitstaa nde facturen aa n het einde van het jaar. Toelichting 6: Belastingen en heffingen Winstbel a sting in de win st - en -verliesrekening in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Courante winstbelasting - 15 114 - 15 373 Uitgestelde belastinglasten als gevolg van het ontstaan en de ter ugboeking van tijde li jke verschille n 2 340 5 285 Totaa l be lastinglast en - 12 774 - 10 089 De uit gestelde be lastingu i t gaven door het ont staan e n de terugb oeking van tijdelijke verschil len van 2,3 miljoen eur o, be staa n uit tijdelijk e verschill en op vas t e activa (1 ,4 miljoe n euro), overge dragen f is c ale ver l i ezen (-1,3 m iljoen euro) en ander e tijdelijke versch illen (2,2 m i l joen euro , voorna melijk ontma nteli ng , overige leasever plichtingen e n opbre ngsten va n contract en met kl ant en). Verband tussen de belastinglasten en winst vóó r belasting in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Winst vóór winstbelasting 52 497 64 069 Winstbelastingtarief van de Groep 25,00 25,00 Theoretische winstbelasting - 13 124 - 16 017 Effect van verschil tussen lokaal standaardtarief en ta rie f van de Groep () 55 37 Effect van permanente verschillen en andere aansluitposten () - 6 504 2 711 Effect van belasting (zonder basis) die een invloed heeft op de cou ra n te belasting ( ) 3 913 417 Effect van belasting (zonder b a sis) die een invloed heeft op de uitgestelde belasting 2 887 2 763 Winstbelasting - 12 774 - 10 089 Effectief belastingtarief 24,3% 15,7% * Lokaal tarief (Orange Communications Luxembourg sa = 27,1 9 %) en tarief van de Groep (25 ,00%). ** Bes taande uit niet-aftrekbare kosten, het effect v an de toep a ssing van de aftr ek v oor octrooi -inkomsten en permanente verschill en. *** Aanpassing ten aanzien van vorige jaren. De bela stinguitga v e n be d roe gen 12,8 miljoen eur o in 2021 in verge lijking m et 10,1 miljoen eur o in 202 0. Het effec t i eve belast i n gtarief kw am uit o p 24,3%, ee n stijg i ng in ver gelijking met het effe ctieve b e lastingtar ief van 15,7 % in 20 20. Het theore tische bedrag van de bela stinguitga ven is i n 2021 me t 2,9 mil j oe n euro gedaald do or de lagere winst v óó r belast i n gen. In 2021 hadden d e overige niet-aftrekb are belas tinguitgave n en de verliezen o p beleggi ng e n een ne gatieve impact, de els gecom p e nseerd d oor perma nente ver schillen, wat leidde tot een ne tto-impact v an 6,5 mil joen euro (z ie ). Permanen te verschi ll e n ontstaa n wanneer ee n inko msten- en/ of kosten post ander s wordt verwerkt voor boekh oudkund ige dan f is c ale doele i n den, en de versch illende ver werkings wijze in een later jaar n iet wordt t er uggeboek t of leid t tot een verschil in grondsla g (bijvoorbe eld, onder andere, verwor p en k osten, e ffect o p de fiscale winst/het fiscale ver li e s bij de vervreem ding van beleggin gen, verp l i chting ui t hoofde van een b uitengebru i k stelling). Het effec t van per manente ver s c hillen e n andere r estposten van - 6,5 miljoe n euro be staat uit de bijzondere waardever mindering van Up s i ze nv (-5,2 m iljoen eur o), verw orpen ko st e n (-2,5 mil joen eur o), de ver plichting u it hoofde van een b uitengebru i k stelling ( 2,8 miljoe n euro) en o verige per manen t e verschillen ( -1 ,6 miljoe n euro). Het effe ct van bel astingen ( zonder gr ondslag) dat een invloed heef t op d e u itgestelde belasti ng e n be d roe g in 20 21 2,9 m iljoen euro. Dat bedrag omvat vo ornamel ij k c ourante wi n stbela stingen op genomen in de hand matige aan passing en (1,5 miljoen eur o) en de elim inatie van d e theore t i sche w i n stbelastin gen voor M wingz (1, 7 miljoen euro). In 2020 werd er e en positie ve impact op het b elastingjaar 2 019 ge boekt vo or een bedra g van 4,6 mi l j oen eur o aan fiscaal aftrekbare bedra gen voor in vesteringe n die p as in 20 21 zijn goed gekeurd door de B russelse belasting dienst (een dalin g van 3,5 miljoen eur o in vergel i jk ing me t 2020), dee ls geco mpenseer d door cor recties o p winst b e lastingen uit vor ige jaren ( 0,7 miljoen e uro) (zie ). 71 Jaarvers lag 2021 Belastin gp ositie in de staat v a n fi n anciële positie Mutaties in de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belast i ngen in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Courante belasting, netto – saldo in het begin van het jaar 4 462 1 995 Contant betaalde belastingen - 9 508 - 12 604 Lasten uit hoofde van courante winstbelastingen 15 114 15 373 Wijzigingen in consolidatiekring, herindeling en omrekeningsverschillen 303 - 303 Courante belasting, netto - saldo aan het einde van het jaar 10 371 4 462 Vanwege de recu p er atie v an overgedra gen ver liezen heef t Orange C ommun ications Luxembour g sa over de versl agperiode geen aanzien lij k e bela sti n glasten geboekt. De conta nt betaal de bela s t i n gen in 20 21 omvat ten 12,5 m iljoen eur o aan vooruit betalingen voor 2021. Mutaties in de uitgestelde belastingen in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Uitgesteld e belastingen, netto - saldo in het begin van het jaar - 5 029 - 9 500 Wijziging in winst- en -verliesrekening 2 340 5 285 Wijziging in overige baten en lasten - 45 - 398 Wijzigingen in consolidatiekring, herindeling en omrekeningsverschillen - 25 - 415 Uitgesteld e belastingen, netto – saldo aan het einde van het jaar - 2 759 - 5 028 in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Activa Verplichtingen Winst- en - verliesrekening Activa Verplichtingen Winst- en - verliesrekening Vaste activa 0 4 146 1 423 0 5 569 1 302 Over g edragen fiscale verliezen 5 710 0 - 1 284 6 994 0 2 869 Andere tijdelijke verschillen 87 076 91 398 2 201 86 169 92 623 1 114 Uitgesteld e belastingen 92 786 95 544 2 340 93 163 98 192 5 285 Netting - 90 986 - 90 986 0 - 90 021 - 90 021 0 Totaa l 1 800 4 558 2 340 3 143 8 171 5 285 De uit gestelde be lastingen die wer d en geboekt in de r esultaten van Orange Belgium houden v oornamel ijk verband met de a ctuele marktwaar de van de rentes wapcon tracten, de on twikkeling s k osten v oor intranet sites, de af schrijvin gen vo or de ontma nteling van activa en met de waardever mindering van simk aarten. De geb oekte uitge stelde be lastingvor dering vo or over gedragen fi scale verl i e zen bedraa gt 5,7 miljoen eur o en hou dt voorna melij k verban d met Oran ge Co mmunication s Luxem bourg s a (4,6 milj oen euro) en B K M nv (1,1 miljoen e uro). Een uitgeste lde belast i n gvorderi ng wordt a lleen opg enomen wanneer het waarschi jnlijk is da t de bela stbare en t i teit over voldoen d e toekom stige belast b ar e winsten zal bes chi kk en om de vordering t e realisere n. De reali seerbaarh eid van d e uitgestelde b elastingvor dering is beoor d ee ld op ba sis van d e ondernem ingspla nnen di e zijn gebruik t voor de bijzondere-waar deverm i n deringste sts. Te betalen operationele belastingen en heffingen De te be talen opera tionele b e lastinge n en heffi ngen bedro egen 7 5,5 miljoen euro in 2021 e n bestaan uit te b e talen btw ( 10,1 miljoen eur o ), 60,4 mi ljoen euro aa n belas tingen op pylonen e n masten - plu s verwijlin t er esten te gen he t w ettelijke tar ief, en 4,9 miljoen eur o in verban d met de schikkingen die werd en getro ffen me t h et Waalse Gew est. Te ontvangen operationele belastingen en heffingen De te on tvangen o peration ele belas tingen en he ffinge n bedroe gen 9,2 m i l joen euro in 2021, i n vergeli j ki ng met 1, 4 miljoen eur o een jaar eer d er e n be s ta an voorna melijk ui t de teru g te vorderen b tw. 72 Jaarvers lag 2021 Toelichting 7: Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures In juli 2 012 werk t e de Gr oep mee aa n de oprich ting v an IRISnet cvba, dat zijn ac tivitei ten startte op 1 nove mber 2012. De Groe p heeft 28,1 6% va n de aandele n van IRI Snet cv b a in hande n. De Gr oep wor dt in de Raa d van Be stuur verte genwo ordigd met 2 van de 7 zete ls. Deze ondernem ing wor dt gecon solideerd volgens de vermoge nsmut a tiemetho de. Het ne ttoresul taat van het jaar bedraa gt 276 dui zend eur o, wat resul teert in ee n nett oboekwaar de van 5. 760 duize nd euro per 31 dece mber 2021. Toelichting 8: Financiële activa, verplichtin gen en financieel resultaat Financi e el re su lt a at in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Financiële kosten - 3 232 - 5 287 Financiële opbrengsten 0 0 Totaa l n etto financiële kosten - 3 232 - 5 287 Het nett o financ ieel resultaa t daalde in 2021 met 2,1 miljoen eur o tot - 3,2 milj oen euro, wat voor namelijk w ordt verklaa rd door d e lagere ren tekosten in verba nd met d e l e ning me t Atlas S ervices Be lgium. Geldmiddelen en kas e qui va l e nt en , fi na n ci ële verplich tingen in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Geldmiddelen en kasequivalenten Kasequivalenten - 29 778 - 28 786 Geldmiddelen - 23 957 - 32 030 Totaa l ge ldmiddelen en kasequivalenten - 53 735 - 60 816 Financiële verplichtingen Kortlopende intergroepsleningen - 44 200 423 Kortlopende leningen van derden 1 505 1 897 Langlopende intergroepsleningen 121 809 3 437 Totaa l len ingen 123 270 205 757 Netto financiële schuld (financiële verplichtingen - geldmiddelen en kasequivalenten) 69 536 144 941 De ne t t o financiël e schuld aa n het ein de van 2021 be d roe g 69,5 m iljoen euro , een daling van d e netto financiële schuldpos itie van Orange B elgium met 75,4 miljoen eur o in verge lijking me t een netto financië le schuld v an 144,9 miljoen eur o e ind dece mber 202 0 . Orange B elgium heeft 200 miljoen eur o terug b e taald van de ongedek te krediet faciliteito v er eenk omst met A tl a s Ser vi ce s Belgi um die op 15 juni 202 1 is verva ll e n, en is voor 12 0 miljoen eur o een nie uw doorl opend kre diet aange gaan, e veneens met Atlas Service s B elgium. D aarnaas t zijn de ge ldmiddele n en kasequi v ale nten me t 7,1 miljoe n euro gedaald te n opzichte v an 2020. Orange B elgium nv en zijn moeder maatscha ppij, Atla s S ervices Be lgium nv, onderteke nden in 2015 een doorlopen de krediet faciliteito v eree nkomst voor een totaal bedrag van 420 miljoen eur o en met eindver v a ldatum o p 15 juni 2 021. Aangez i e n de re st ere nde p er iode tot de verva ldatum per 3 1 decem ber 2020 m inder dan 1 2 maan d e n zou bedragen, heeft Oran ge Belgiu m nv deze financiële verplicht ing (200 miljoen euro p er 31 dece mber 202 0) in de geconsolide erde sta at van finan ciële p ositie gepresen teerd als k ortlopen d (kortlo pende leni ng). De Fina ncing & Tre asury-tea ms van d e Groep he bben o p 1 0 maart 20 21 een overeenk omst ondert ekend v o or de herfi nanciering van de b estaan de doorlo p en de kred i e tfaciliteit tussen Oran ge Belgiu m nv en Atlas Serv ices Belg i u m nv. Het bedra g van de nieuwe lening is 12 0 miljoen euro en de lenin g wordt ge presenteer d als ee n langlo pende lenin g met ee n loopti j d van 5 j aar . De terug betaling van de d o orlopende kr edietfac iliteit en de nieuwe doorlopen de kredi etfacilitei t worden i n het kas stroomo verz icht op nett obasis ge presenteer d (zie 1.3) onder 'A flossing en en terug betalinge n van lan glopende s chuld'. 73 Jaarvers lag 2021 Verander ingen in f inanciële v erplichtin gen waarv an de kas st r omen in het kass t r oomover zicht zijn opgeno men on d er financ i er ingsactiv iteiten (z i e 1 .3) wor d e n hierna gepresen t eer d : in duizend EUR Overige veranderingen zonder impact op de kasstromen uit fin a ncieringsactiviteiten 31.12.2020 Kasstromen Verwerving Wisselkoers- schommeling Overige 31.12.2021 Kortlopende intergroepsleningen 200 423 - 467 0 0 - 200 000 - 44 Langlopende intergroepsleningen 3 437 - 2 350 0 0 120 000 121 809 Lening van derden 1 897 - 392 0 0 0 1 505 Financi ë le r isi co's Liquiditeitsrisico De result aten e n d e voo ru itz ichten v an Ora nge Belg ium zoude n kunn en worde n b eïnvloed als er mo eilijk er to e ga ng ka n word en verkreg en tot fi n a nciering Orange Be lgium wordt gef i na ncierd v ia langlo pende krediet facilitei ten die wor den toegek end do or entiteite n van de Orange-groep, en is du s niet in d irecte zin b lootges t e ld aan o ngunsti ge verander ingen in he t marktk limaat. Gec ombineer d met de krediet faciliteito v eree nkom s t met Oran ge sa voor een bedra g van 50 miljoen e uro en d e geherfinanc ierde lening me t Atlas Ser vices Belgiu m nv voor een bedra g van 12 0 miljoen eur o is d e huidige fin anciering verzeker d tot me dio juni 202 6. Daarnaa st zou Or ang e Belgiu m een bero ep kunnen doen op a ndere fina ncierin gsbronne n, zoals l en ingen va n banken of obligat ies, als er door de Orange- groep financiering sbeperki ngen zou den worden opgel egd. Renterisico De bedri jfsactivit eiten v an Orange B elgium zouden ne g atief k unnen wo rden b eïn v loed door re nteschom me li nge n . Hoewe l op de lang lopen d e kr edietfaci liteiten va n Orange Be lgium var iabele ren te aangr oeit, wor dt de bloo tstelling aa n het renter i s i c o als laa g bescho uwd. Kredietratingrisico Als de kredietr atin g van O range Be lgium of d e voo ru itzi chten voo r zijn kredie trating neerwa ar ts wor den herzi en, da n zo u dit kunn en leide n tot hog ere finan cierings kosten e n /of zou dit d e finan cierings ca p aciteit v an Ora nge Belgi um kunn en beperk en. Orange B elgium wordt tot medio 202 6 gefinan cierd v ia langlope nde kredietfaci liteiten d i e worden toegeken d door ent iteiten va n de Orange- groep. De huidige f inanciering sovereenko mst voorziet ni e t in financ ieringsaa npassin gen op ba sis van ratin gs. Per 31 decem b er 2021 bedroeg d e r atio Net toschuld / EBITDAaL 0,2x. Een neerwaartse herzieni ng van de kre dietrat ing zou ech ter een negat i ev e invloe d kunnen he bben o p de hande lsvoorwaar den tusse n Orange B elgium en zijn lev erancier s, waardoor de operat i o nele financ ierings behoeften en de globa le fin anciering s k osten dus toeneme n. Tegenpartijrisico bij financiële transacties Indie n een ba n k of een a ndere i n st elling w aarmee Orange Belg ium een finan cië l e over eenkomst heef t, insolve n t wo rdt of indien d e financi ële positie van di e bank of i nstelling v erslecht ert, ka n d at een wezenli jk ongu nstig ef fect hebbe n op de onder n e ming en haar fina nciële po sitie Orange B elgium heeft geen posities i n deriva t en bij fi nanciële ins tellingen, n och ter mijndepo sito's. Bo v en dien z i j n de cred it saldi o p zijn ba nkrekenin gen bijzon der beperk t omdat er een cashp oolingstruc tuur wor dt gehan teerd waar bij overt ollige liqui diteit automat isch word t overge boekt naar Orange sa . Als een van zijn b elangrijk ste bankpar tners zi j n betalin gsverplic htingen ni et langer zou kunne n vervullen , zou dat niette min een ne gat ieve impac t hebben op het behe er van d e k aspo sitie. Dit r isico w ordt beperkt omdat Ora nge Bel gium vol gens zijn thesaur i e beleid sa menwerk t met ten minste dr ie vers chillende b ank partner s met een kredietrat ing van 'i nvestment-grade'. Kredietrisico Klanten di e hu n be talingsv erplic h ti ngen ni et nakome n, zoud en een neg atieve i n vlo ed kunnen hebbe n op de fi nanciële result aten en d e liquiditei tspositi e van Orang e Bel gium. Orange B elgium hanteer t een kredie tbeleid waar bij voor al le klante n die op kre dietbasis trans ac ties w en sen te verri chten, een procedur e voor kre dietcon t ro le word t toegepa st. Als het r isico nie t aanvaar dbaar wor dt geach t, moet er v olgens de betalings voorwaar den word en vooruit betaald of c ontant worde n betaald bij levering . Orange B elgium is van oordee l dat he t voor han delsvorder ingen in b eperkte ma te is b l ootgestel d aan het k redietris i c o vanwe ge zijn uitg ebreide e n diverse k lantenbe stand (res identiël e en profe s s ionele k lanten en grote bedri jven) in ta l van versc hillend e sectore n. 74 Jaarvers lag 2021 Daarnaa st is de max imale w aarde van het tegen partijr i s i c o op deze financië le activa g elijk aan d e opgen omen net t o boekwaard e daarvan. In toelich ting 2 w ordt er een a nalyse v a n de acht erstallige nettohan delsvorder ingen ge presenteer d. Voor len ingen en overige vor d er ingen z ijn de ac hterstallig e bedrage n waar v o or geen v oorzien ing is aan gel e gd, nie t materiee l . Valutarisico Wissel koersscho mmeli n g en zoud en een n egatiev e invloed kunnen h ebb en op d e finan ciële result aten e n d e liquidit eitspositi e van Or an g e Belgi um . Aangez i e n Orang e Belgiu m voorname lijk lokaa l activit eiten uitvoer t, is he t niet bloo tgestel d aa n een aan zienlijk valutarisico. Algemeen kade r vo or risi cobe he er Risicob eheer wor dt op uit gebreide, c onseque nt e en g eïntegreerd e wijze bena derd om optimaa l gebruik te maken v an syner gi e ën tussen d e afdelinge n Audi t, Control e n Risk o p alle niveau s van de organisati e. Deze ben adering is bedoe ld om red elijkerw i j s te kunnen g aranderen dat de operatione le en stra t e gische do e lstellinge n worden verwezen lijkt, da t de huid i g e wet - en re gelgev ing wordt na geleefd en dat de financië le informat i e betrouw b aar is. De bela ngrijkste o nderdele n van he t kader vo or risicobeh eer worden gedetailleer d besproken in deel 2 van d e Ver klari ng inzake deugdel ijk bestuur . Rentedra gend e l eningen in duizend EUR Nominale waarde eind 2021 Nominale waarde eind 2020 Rentevoet Einddatum 31.12.2021 31.12.2020 Ongedekte kredietfaciliteitovereenkomst met Atlas Services Belgium 120 000 EURIBOR + 0,69 10.03.2026 120 000 Langetermijnleningen 7 738 10 620 1.70% - 5.48% 31.03.2024 - 01.08.2036 1 809 3 437 Totaa l lan g e termijnleningen en -sch ulden 121 809 3 437 Ongedekte kredietfaciliteitovereenkomst met Atlas Services Belgium Atlas Services Belgium 370 000 EURIBOR + 0,95 15.06.2021 * 200 000 Vlottende kredietfaciliteitovereenkomst met Orange 50 000 EONIA + 0,65 op aanvraag 60 000 EONIA + 0,17 op aanvraag Ongedekte kredietlijnen bij diverse banken 38 300 bepaald bij trekking op aanvraag 20 900 bepaald bij trekking op aanvraag Kortetermijnleningen 3 119 2 700 0,95% - 1,64% 18.05.2022 - 31.12.2022 1 505 1 897 Transactiekosten op kortetermijnlening 43 423 Totaa l kort etermijnleningen en -schu ld en 1 548 202 320 * De kredietfaciliteitovereenkomst met Atlas Services Belgium is op 1 0 maar t 20 21 verlengd v oor 120 miljoen euro met vervaldatum op 10/03/2 0 2 6. Per 31 d ecember 2021 hie ld de Gro ep geen fin anciële derivaten voor afdekk ingsdoe leinden in het ka d er van he dge accou nting. De boekwa arde van geldmidde len en kase quivalen ten, hand elsvorderi ngen e n andere activa, han delsschu lden en overige te betalen vorder ingen word t geacht hun reële waarde t e vertegenw oordigen, rek ening houdend met de eraa n ver b o nden kor te loopt ijd. Andere vaste fina nciële act iva worde n gewaard eerd tegen geamort iseerde k ostprijs, die wor dt geacht hun reë l e waarde te vertege nwoordi gen. 75 Jaarvers lag 2021 Einddatum Hierna v olgen de re steren d e c ontrac tuele eind datums van financië le acti v a e n verpl ichtingen op de vers lagdatu m. De bedra gen zijn bru to en niet -g e disconte erd en o mvatten gee n co nt rac tuele re ntebetali ngen of de impac t v an nettin govereenko msten. Rente i s voor de langlopen d e financië le verplich tingen ni et opgen omen van wege de doorlopen de aard van de kre dietfac i l iteit en de var iabele ren te. Leningen en teru gbetalingen schomm elen in de loop van d e tijd, af hankelijk van de wer kkapitaalverei sten. in duizend EUR Jaar afgesloten op 3 1 dec ember 2 02 1 Bedrag Op hoog stens 1 jaar Op 2 tot 5 jaar Op meer dan 5 jaar FINANCIËLE ACTIVA Langlopende financiële activa 2 219 2 219 Langlopende derivaten (vorderingen) Handelsvorderingen 188 127 188 127 Vlottende financiële activa 417 417 Kortlopende derivaten (vorderingen) 243 243 Geldmiddelen en kasequivalenten 53 735 53 735 FINANCIËLE VERPLICHTINGEN Langlopende financiële verplichtingen 121 809 121 809 Langlopende derivaten (verplichtingen) Kortlopende financiële verplichtingen 1 461 1 461 Kortlopende derivaten (verplichtingen) 243 243 Handelsschulden 258 822 258 822 in duizend EUR Jaar afgesloten op 3 1 dec ember 2 02 0 Bedrag Op hoog stens 1 jaar Op 2 tot 5 jaar Op meer dan 5 jaar FINANCIËLE ACTIVA Langlopende financiële activa 2 253 110 2 143 Langlopende derivaten (v or deringen) Handelsvorderingen 207 483 207 483 Vlottende financiële activa 361 361 Kortlopende derivaten (vorderingen) 301 301 Geldmiddelen en kasequivalenten 60 816 60 816 FINANCIËLE VERPLICHTINGEN Langlopende financiële verplichtingen 3 496 3 113 383 Langlopende derivaten (verplichtingen) Kortlopende financiële verplichtingen 202 141 202 141 Kortlopende derivaten (verplichtingen) 480 480 Handelsschulden 296 525 296 525 Gevoeligheidsanal ys e Zoals hier boven vermeld, w ordt he t voornaam ste risic o door ex terne var i a bele elem enten ge v or md door de leenk osten. Ui tg a ande van een gemidde lde langlo pende sc huld van 1 03 milj oen euro in 20 21, zou e en scho mmeling in de var i a bele rente v an 0,6% ee n impact op de financ ieringsk osten he bben van 0 ,1 milj oen euro. U itgaande v an een gemidde lde langlop ende sc huld van 1 06 miljoen eur o in 2020, zou een s chomme l i ng in de variabele ren te van 0, 5% een i mpact op d e financier ingskoste n hebben van 0,1 miljoen eur o . 76 Jaarvers lag 2021 Reële waarde va n fin a n c i ë le activa en verplichtingen De tabe l hierna w ordt gepre senteerd volgens I FRS 9: in duizend EUR 31.12.2021 Classificatie volgens IFRS 9 (1) Boekwaarde Geraamde reële waarde Niveau 1 en geldmidd e len Niveau 2 Niveau 3 Handelsvorderingen AC 188 127 188 127 188 127 Financiële activa 2 636 2 636 2 636 Aandelen en vergelijkbare instrumenten FVR 2 219 2 219 2 219 Financiële activa tegen geamortiseerde kostprijs AC 417 417 417 Geldmiddelen en kasequivalenten 53 735 53 735 53 735 Geldmiddelen AC 23 957 23 957 23 957 Kasequivalenten AC 29 778 29 778 29 778 Handelsschulden AC 258 822 258 822 258 822 Financiële verplichtingen AC 123 270 123 505 123 505 1. 'A C ' bete kent 'geam ortiseerde kostprijs ', 'FVR' betekent 'r eë le waarde met verwer king van waardeve randeringen in de winst - en - verlie srekening'. in duizend EUR 31.12.2020 Classificatie volgens IFRS 9 (1) Boekwaarde Geraamde reële waarde Niveau 1 en geldmidd e len Niveau 2 Niveau 3 Handelsvorderingen AC 207 483 207 483 207 483 Financiële activa 2 614 2 614 2 614 Aandelen en vergelijkbare instrumenten FVR 2 253 2 253 2 253 Financiële activa tegen geamortiseerde kostprijs AC 361 361 361 Geldmiddelen en kasequivalenten 60 816 60 816 60 816 Geldmiddelen AC 32 030 32 030 32 030 Kasequivalenten AC 28 786 28 786 28 786 Handelsschulden AC 296 525 296 525 296 525 Financiële verplichtingen AC 205 757 205 757 205 757 Derivaten, nettobed rag (2) 179 179 179 1. 'A C ' bete kent 'geam ortiseerde kostprijs ', 'FVR' betekent 'r eë le waar de met ver werking van waa rdevera nd e r in gen in de winst- en - verlie srekening'. 2. De indeli ng voor af geleide fina nciële instrumenten volgens IFRS 9 is af hankelijk van hun aan merking als afdek king. De finan ciële act i v a en verp li c htinge n gewaarde erd tegen re ël e waarde in de staat van fina nciële po sitie zijn i n gedeeld o p basis van de dr ie nivea us van de waarder i n gshiërarc hie:  niveau 1: genoteer de prijzen ( niet aang epast) op actieve mar kten v oo r identiek e activa of verplicht ingen waartoe de e ntiteit toegang heeft o p de waar d er ingsda t u m;  niveau 2: invoerge gevens d ie direct o f indirec t waarne embaar zi j n voor he t actief of de verp li c hting;  niveau 3: niet-waar neembare invoerge gevens voor he t ac tief of de verplicht ing. Voor de re ële waar de van b e leggingen in effec t en wordt er ee n waar d er i n gstech ni ek gebru ikt die w ordt bep aald volgen s de financ i ël e criter i a di e voor elk geval h et best ges chikt zi j n ( vergeli jkb ar e trans acties, waar derin gsfactoren voor verge lijkb are bedrij ven, overee nkomst me t de aan deelhouder s, ged is con teerde co ntante waarde van toekom s t ige kas st r omen). Voor fi nanciële ac tiva tege n geamor tiseerde k ostprijs is de Groe p van oord eel dat de boekwaar de van ge ldmid delen en handels vorderin gen een rede lijke bena dering va n de reë l e waarde v er tegen woordig t , omd a t deze on derdelen zee r liquide z ijn. De reële waarde v an financ i ë le verpl i ch tingen t e gen gea mortiseerd e kostpri js wordt va stgesteld op basis van de c ontante waar d e van ge s c hatte t oekomsti ge kasstrom en, met behulp v an een disc onterings voet die aa n het einde van de per i o de door de Groep wordt waargen omen. De Gr oep is van o ordeel dat de boek waarde va n han d e lsschuld en een re delijke ben adering v an de reële waarde vertege nwoordi gt , vanweg e hun ho ge liquidi t e it. De reële waarde v an afgele ide financiël e instrume nten w ordt vastge steld o p basis van d e contan te waar d e van gesc hatte toeko mstige kass tromen, gediscon teerd met b e hulp van de ren tevoeten die aan he t einde va n de peri ode door de Groe p worden waargen omen. 77 Jaarvers lag 2021 Toelichting 9: Eigen ver mogen Kapitaal Er hebbe n in 202 1 veranderi ngen p l aat sgevon den in het aa ntal gew one aande len. Kapitaa l (in duizend EUR) Aantal gewone aandelen (in eenheden) Op 1 januari 2021 131 721 60 014 414 Op 31 december 2021 131 721 59 944 757 Alle ge wone aand elen zijn volledig volgestort e n hebb en een nom i na le waar d e van 2,19 7 euro. D e nomin ale waarde is in vergel i jk ing met 20 20 lich t gewijzigd ( 2,195 e uro). Op 31 d ecember 20 20 hiel d Orange Be lgium 69.657 aan delen ver worven in he t kader van h e t liquidite itscontrac t. Als ge volg van het open bare overna mebo d en het e inde van he t liqui d i t e itscontrac t heef t Or ange Bel gium de ze ingekoc hte ei gen aande len op 23 juli 202 1 vernieti gd. Divi de nden in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Dividenden op gewone aandelen (uitbetaald in het jaar jaar 202 1) - 30 007 Dividenden op gewone aandelen (uitbetaald in het jaar jaar 202 0) - 30 007 Totaa l - 30 007 - 30 007 Het bele id van de Orange Be lgium-gr oep streeft naar een e venwicht tu ssen gepa ste contan te rendeme nten v oor de aandeel houders en e en eve nwichtige en degeli j ke fina nci ë le posi ti e, met v oldoende b e wegin gs ru imte o m te inve s t eren in de conver gente strate gie en de uitbreidin g van he t netwer k. Het manage ment oefe nt toezic ht uit op het ren dement op het ka pitaal en op het n iveau van de divi denden aan gewone aa ndeelhou ders. Vanwege de kome nde spectru mveilin gen en de impa ct van de o v er name v an VOO o p de bala ns, zal de Ra ad van Bes tuur aa n de Jaarlijk se Algemene V ergaderin g van Aan d ee l h ouders op 4 mei 2 022 niet voorste l le n om in 20 22 een gewoon bru todividen d over het boekj aar 2021 uit te kere n. Ingekochte e ige n aa nde l en Als gev olg van he t openbare overna mebod en het ein d e van het liquidite i t s c ontrac t h ee ft de Orange Be lgium -gr o e p op 23 juli 2021 69.657 ingekoch te eigen aa ndelen vern ietigd. B ijgev olg hield de Or ange B elgium-groep per 31 de cember 2021 geen in gekochte eigen aa ndelen. O p 31 dece mber 2020 hield de Oran ge Belgium-gro ep 69.65 7 ingekoc hte eigen aa ndelen. Toelichting 10: Verbintenissen en v oorwaardelijke verplichtingen Verbintenissen in verband met bedr i jfsa ctiviteiten in duizend EUR Totaa l Minder dan één jaar Eén tot vijf jaar Meer dan vijf jaar Aankopen van telefoons 323 505 141 979 181 526 0 Andere aankopen van goederen en diensten 103 135 47 752 27 301 28 082 Investeringsverbintenissen 83 414 83 017 397 0 Verbintenissen in verband met bedrijfsactiviteiten 510 054 272 748 209 224 28 082 78 Jaarvers lag 2021 Toegekende waarborgen in duizend EUR Totaa l Minder dan één jaar Eén tot vijf jaar Meer dan vijf jaar Toeg ek ende waarborgen 29 592 377 5 368 23 847 In 2021 houden t oe geken de waarbor gen verba nd met net werkpre st a tiegaran ties die werden t oegekend aa n een aa ntal zake lijke klanten. Er is per 31 decem ber 2021 g een an d er e dekk i ng (hypothe ek, pand geving of andere) to egeken d aa n activa van Orang e Belgiu m. To elichting 11: (Niet-)courante voorz ienin gen in duizend EUR 31.12.2020 Toevoegingen Gebruik Annulering Ander effect 31.12.2021 Voorzieningen voor ontmanteling 82 592 1 240 - 688 0 6 577 89 721 Voorzieningen voor geschillen 3 481 226 - 160 - 19 1 3 529 Totaa l v oorzieningen 86 073 1 466 - 848 - 19 6 578 93 250 in duizend EUR 31.12.2019 Toevoegingen Gebruik Annulering Ander effect 31.12.2020 Voorzieningen voor ontmanteling 77 481 86 - 883 0 5 908 82 592 Voorzieningen voor geschillen 4 346 367 - 617 - 558 - 57 3 481 Totaa l v oorzieningen 81 827 453 - 1 500 - 558 5 851 86 073 De voor zieningen voor on tmanteling skosten be staan uit couran t e ( 9,1 m i l joen euro) en niet- c ourant e voorzi eningen (8 0,6 miljoen euro) (zi e ook toe lichting 5 – Overige immateriële activ a). Voorzie ningen vo or gesch illen wor den opgen omen in d e overige langlopende/k ortlopende verplich t i ngen. Lopende rech t szaken Orange B elgium is verwikkel d in ver s c hillende gerechtelijk e proced ures met d er den (par ticulieren of enti t ei ten) die een vergoeding eisen v oor schad e die ze z ouden he bben op gelopen. Elk geschi l wordt op ind ividuele ba sis beoor deeld te neinde te beoorde len of het al da n niet waarschijnl ij k is dat een uitstroo m van middelen no dig zal zijn om d ez e geschil len te bes lechten en teneinde t e garandere n dat de veronder stellingen voor het bepalen va n de voor zieningen gegr ond zijn. De afgel open jare n werd z o een aanta l eisen ge formul eerd. Rede lijkerwij s kan wor d en veronder steld da t er hier ov er in de lo op van de kom ende jaren een bes lissing val t, hetzij van een recht bank, het zij in de v orm van ee n schikki ng. In hoo fdstuk 6 van het beheer sversla g is er ge d e tailleer dere infor matie over geschillen opgen omen. Voorzienin g e n voo r de ontman te l i n g va n de sites van het netwerk Zie toeli chting 5 – Overige i mmateriële vaste ac tiva en ma teriële va ste activa. Afgedankte elek t rische en e le ktron i s ch e apparatuur Volgen s de gepu bliceer d e Eur opese richtl ij n over da t onder werp en de I FRIC 6-inter p r etatie is Ora nge Bel gium verant woorde lijk voor de behande ling en ver werking va n afgeda nkte elek t ri sche en elek tronisc he appara tuur (o.a. net werkinfrastr uctuur, IT- hardware, …) ver worven o p of vóór 13 augu stus 2005 . Moment eel verko opt Oran ge Belgium zijn afge dankte elek t r ische en e lektro nische ap paratuur a an één WEE E -gecert ificeerde derde partij tege n een net toprijs die v oldoet aa n alle verplic htingen va n de Euro pese rich tlijn. In de o vereen komst met deze leveranc ier zijn o ok de verp lichtingen van Ora nge Belgium voor de periode vóór 13 au gustus 2 005 vastg el e gd. Daar om moe t er hiervoor geen voor zienin g worden o pgenomen in de financ iële sta t en van Orange Be lgium. 79 Jaarvers lag 2021 Toelichting 12: Verbonden par tijen Rela t ie s m et geli e e rde o n d e rn e mingen Balans en winst- en -verliesrekening in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 ACTIVA Kortlopende handelsvorderingen - 33 167 - 32 454 VERPLICHTINGEN Kortlopende rentedragende lening - 215 200 274 Langlopende rentedragende lening 120 000 3 496 Kortlopende handelsschulden 36 903 21 385 OPBRENGSTEN EN KOSTEN Verkopen 43 828 41 112 Inkopen - 74 850 - 62 326 Rente - 833 - 2 018 De uite i n delijke moederma atschapp i j v a n Oran ge Bel gium nv is Orange sa, 111 qua i du Pré s i d e nt Roose velt, CS 70 222, 9244 9 Issy le s M oulineaux Cedex, Frankrijk. Tran sa cties met verbonden partijen in duizend EUR 31.12.2021 Verkopen aan verbonden partijen Aankopen bij verbonden partijen Openstaande vorderingen bij verbonden partijen Openstaande schulden bij verbonden partijen Orange – Telec om municatieverkeer en diensten 30 149 - 40 343 - 5 033 Orange – Cashpool - 226 - 29 778 29 241 Filialen van Orange – Te lecommunicatieverkeer en diensten 13 679 - 17 738 1 631 7 687 Atlas Services Belgium – Lening - 565 13 119 760 Merkvergoedingen aan Orange sa - 16 811 Totaa l 43 828 - 75 683 - 33 167 156 688 in duizend EUR 31.12.2020 Verkopen aan verbonden partijen Aankopen bij verbonden partijen Openstaande vorderingen bij verbonden partijen Openstaande schulden bij verbonden partijen Orange – Telec om municatieverkeer en diensten 28 771 - 34 144 - 3 778 3 340 Orange – Cashpool - 188 - 27 900 3 800 Filialen van Orange – Te lecommunicatieverkeer en diensten 12 341 - 11 907 - 796 18 045 Atlas Services Belgium – Lening - 1 830 20 199 970 Merkvergoedingen aan Orange sa - 16 275 Totaa l 41 112 - 64 344 - 32 454 225 155 Voorwaarden voor transacties met verbonden partijen De voor waarden voor de aa n- e n verko op van verke er en die nsten, voor de overee nkomst betreffen de het gecen traliseerd e financ i ee l beheer en voor de overeenk omst be t ref fende de doorlope nde kre d ie tfaciliteit worden o p zakeli j k e basis bepaald overeenk omstig de norma le marktpr ijzen en v o orwaar den. Na de verander i n g van merkna am in 20 16 hoef de Ora ng e B elgium drie jaar lang geen merkverg oeding t e beta l en. V anaf mei 2019 wordt er door de uiteindeli jke moeder maatscha ppij Or ange sa jaar lijks een m erkvergo eding in reke ning ge bracht, d ie voornam eli jk wordt berekend al s een percen tage va n de om zet uit retaildien s te n. Er zijn gee n uits t aa nde gara nties v oo r of van ee n verbon den part ij op de ba lansdatu m. Er is gee n uitstaa nde voorzieni ng voor dubieu ze debite uren op b edr agen v er schuldig d door v er bonden partijen o p de balansda tum. 80 Jaarvers lag 2021 Rela t ie s m et le de n van de Raad van Bestuur en het senior management in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Kortetermijnpersoneelsbeloningen 3 809 4 484 Pensioenvoorzieningen 444 432 Overige langetermijnbeloningen 594 50 Ontslagvergoedingen 0 0 Totaa l 4 846 4 966 Het totaa lbedrag aa n bezol digingen t oegeken d a an de R aad van Be stuur (ex clusief de n ormale v er goedin g van de CE O, die is opgeno men in de tabel hierb oven) is a ls volgt: in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Totaa l be zold i gingen 335 304 Toelichting 13: Verplichtingen in v erband met contracten met klanten en overige ac ti va in ver band met con tracten m et klanten Nettoactiva en -verplichtingen van klantencontracten in duizend EUR 31.12.2021 21.12.2020 Nettoactiva van klantencontracten 50 715 51 889 Kosten van verkrijging van een contract 10 938 11 295 Kosten om een contract te v e rvulle n 0 0 Totaa l n ettoact i va van klantencont r act en 61 653 63 184 Prepaid telefoonkaarten - 14 762 - 17 265 Verbindingskosten - 533 - 335 Overige uitgestelde opbrengsten - 40 062 - 40 622 Overige verplichtingen van klantencontracten - 665 - 746 Totaa l u itgesteld e o pb ren g sten in verband m et klant encontra cten - 56 022 - 58 968 Totaa l n ettoact i va en -verplichtingen van klantencont r act en 5 631 4 216 In de vo lgende t a bellen wor dt een ana lyse ge p re senteer d van de saldi van de nettoac tiva van k lantencon t r acten: in duizend EUR 2021 2020 Nettoactiva van klantencontracten - saldo in het begin van de periode (1) 51 889 51 593 Verschillen in verband met de activiteit - 1 174 296 Wijzigingen in consolidatiekring 0 0 Herindelingen en overige posten 0 0 Herindeling naar activa aa n gehouden voor verkoop 0 0 Nettoactiva van klantenco ntracten - saldo aan het einde van de periode 50 715 51 889 1. Omvat vo ornameli jk de nieu we contracta ctiva van klanten na aftrek van de gerelate erde ve rp li chtingen , de di r e cte over d ra cht v an d e nettocon tractactiva naar de handelsv orderinge n e n de bijzondere waardeve rminde ring over d e periode . De wijz iging in d e uitgeste lde opbren gsten ui t kl a ntencon tracten ( p re paid te l e foonkaar ten, kos t en voor t oegang tot de dien st en overige onverdie nde baten) in de staa t van financ iële pos itie word t h ierna gepre senteer d. 81 Jaarvers lag 2021 in duizend EUR 2021 2020 Uitgesteld e opb ren g sten in verband m et klantencontracten - saldo in het begin van de periode 58 968 65 745 Verschillen in verband met de activiteit - 2 946 - 6 777 Wijzigingen in consolidatiekring 0 0 Herindelingen en overige p o sten 0 0 Herindeling naar activa aangehouden voor verkoop 0 0 Uitgesteld e opb ren g sten in verband m et klantencontracten - saldo aan het einde van de periode 56 022 58 968 De in de g econso lideerde s taat van fi nanciële p o sitie ge presenteer de handels vo r derin gen verte genwoor d i gen een onvoor waardelijk recht om een vergo eding ( v o ornameli j k c ontanten) te ont v an gen, d. w.z. de aa n de klan t toegezeg d e diensten en goedere n zijn o vergedragen . Contrac tactiva he bben daare ntegen voorname lijk betrekk i n g op bedra gen die volgens I FRS 15 w orden toe gekend als vergoed ing voor goe deren of diensten die aan kla nten w ord e n gelever d en waar voor he t rec ht om de betalin g te innen afhankel i jk is van d e levering van andere diens t en of goe deren in he t kader v an datze l f de contrac t (of Gro ep van con tracten). Dit is he t g eval bij een gebunde ld aanbo d dat de verkoop van een m obiele t elefoon co mbineert me t mobie le comm unicatied i en sten voor een vaste periode, waarbij de mobiele telefoon tegen een verlaa gde prijs w ordt gefact ureerd, e n waar d o or een d eel van de gef ac tureerde bedragen voor tel efonische c ommun i ca tiedie nsten opnieu w wordt toegewe zen aan d e levering van de m obiele telef oon. Het positie ve versch i l tussen het a an de m obiele tel efoon toe gewezen b e drag e n de gefa ctureerde prijs word t opgen om e n al s een contrac tactief en o verge d rage n naar de han d el svordering en naarmate de die nst wordt gefactureer d. Net al s h andelsv orderingen k unnen c ontractac tiva een b ijzondere waar dever mindering ondergaan vanweg e het kredie trisico. Ook wordt de realiseer baarheid van con tractactiva gecont roleerd, v oo ra l om he t risico v an bijzon dere waar devermi ndering t e dekken indien h et contrac t wordt onderbroke n. De real iseerbaarhei d kan ook w orden be ïnvloed do or een veran deri ng in de rege lgeving voor aa nbiedingen. Contrac tverplich tingen verte genwo ordigen be dragen die door klant en aan Oran ge zijn b e taald v o ordat ze de in het c ontract toegeze gde goe deren en/ of diens t en hebben ontvang en. D it is doorg aans het geval v o or ontvange n voor schotten van klante n of gefact ureerde en b e taalde bedragen voor goed eren o f diensten d i e nog nie t zijn overge dragen , zoals vo oruitbetaal de contrac ten of vooruit b e taalde pakketten ( voorheen opgenome n in d e uitgestelde opbrengs ten). Activa en verplich tingen v an k lantenco ntracten worden ge presenteer d in res pectievel ij k de vl ottende acti va en de kor tlopende verplich tingen, aan gezien z e een norma al onder deel z ijn van de activiteite n van de Gr oep. in duizend EUR 2021 2020 Kosten van verkrijging van een contract - sald o in het begin van de periode 11 295 13 161 Verschillen in verband met de activiteit - 357 - 1 866 Wijzigingen in consolidatiekring Herindelingen en overige p o sten 0 Herindeling naar activa aangehouden voor verkoop Kosten van verkrijging van een contract - saldo aan het einde van de periode 10 938 11 295 Indien een contrac t voor de levering va n teleco mmunicat iediensten v ia een der de distri buteur w or dt onder tekend, d an ka n de ze distribu teur een ver goedin g voor het aanbrenge n van k l an ten ont v an gen, meestal in de vorm van ee n co mmissie v oor elk co ntract of een c ommissie op basis van de fa ctuur. In g eval van een increm entele co mmissie di e zonder het contra ct nie t zou zijn betaald, worde n de comm issiekos t en gescha t en in de balans geactiveer d. Er dien t te worde n opgemer kt dat de Groep de door I F R S 15 toeges tane vereen voudigde methode heeft toeg epast waar bij de k osten voor h et verkr ijgen van c ontrac ten worde n opgeno men als las t op het moment waar op ze wo r den ge maakt in d i en de af s chr ijvings p er i o d e van het a ctief die de Gro ep voor de ze activa zou he bben opgen omen, niet langer da n een jaar zou zijn ge weest. De ko s t en voor het verkrij gen van c ontracten voor mo biele dien sten met e en vaste periode wo r den geac tiveer d e n lineair over d e afdwin gbare loop tijd van he t contrac t verwerk t in de wins t - en -v er liesrek ening, aange zien deze k osten doorgaan s worden gemaakt telken s wanneer de klant de vaste periode verle ngt. Orange B elgium nv heeft gee n kosten om een c ontra ct te vervulle n. In de vo lgende t a bel wor dt de transa ctieprijs ge presenteer d die p er 31 dece mber 2021 is toegeken d aan niet- v er vulde prestat ieverplich tingen. Nie t - vervulde prestatiever plichtin gen zijn de diensten di e de Groe p aan klan ten ver p l icht is te le veren tijdens de resteren de vas t e looptijd v a n het con tract. Z oals toeges taan door de proced ure volgen s de vere e nvou digde me thode van IFRS 15, hee ft deze ver strekte i nformatie a ll e en betrek king o p prestat i ev erplich t i ngen met een interne duur van meer da n één jaar. 82 Jaarvers lag 2021 in duizend EUR Totaa l 2021.12 Totaa l 2020.12 Minder dan één jaar Y01 61 114 70 442 Eén tot twee jaar Y02 20 087 24 562 Twee tot drie jaar Y03 122 159 Drie tot vier jaar Y04 15 25 Vier tot vijf jaar Y05 Meer dan vijf jaar Y99 Totaa l 81 338 95 188 Bij de t oerekenin g van de t otale trans actieprij s van he t c ontract aan de geï dentificeer de presta tieverplich tingen, kan een d eel van het tota le bedra g van de tra nsactie p ri js worden toege wezen aan de pres t at ieverplich tingen d ie niet verv uld zijn of gedeeltelij k vervuld zijn aan he t einde v a n de vers lagperio de. We heb ben ervo or gekozen om be p aa lde be schikbare praktisc he oploss ingen toe te p assen b i j de infor matieverstrekk ing over niet-vervul de prestatiev erplichtin gen, waar onder d e optie o m verwach te omze t uit niet-ver vulde verp lichtingen van contrac ten met een oors pronkeli j ke verwach te loopti jd van één j aar of mi nder, ni et te ver melden. Deze con tracten z ijn voorna melijk maan delijk s e servicecon tracten. Daarnaa st bieden bepaalde contracte n klanten de mogel ij k heid om aa nvullend e dienste n te kope n. Deze aa nvullen d e diensten zijn niet in beg re pen in de transac tieprijs en worden opgen omen wan neer de k lant de o ptie uitoefe nt (door gaans op maandbasi s ). Z e zijn bij gevolg n i et opgeno men in de niet-vervulde prestatie verplichtinge n. Toelichting 14: Leaseovereenkomsten In de loo p van haa r activite iten gaat de Groep regelm atig lease overeenk omsten aan als leasing nemer. De leaseo vereenko msten hebben betrekkin g op de volgende ac tivacateg orieën:  terreinen en ge b o uwen,  netwerken en ter minals,  IT -appara tuur, en  overige Leaseverplichtingen Per 31 d ecember 2021 be d r oegen d e leasever plichtin gen 299,9 miljoen e uro, met i n begrip van langlope nde lea severplich tingen van 25 5,3 miljoen e uro en k ortlopend e leasever plichtinge n van 44,7 miljoen euro. in duizend EUR 2021 2020 Leaseverplichtingen – saldo in het begin van de periode 304 051 296 229 Stijging met gebruiksrecht overeenstemmende activa 50 268 54 364 Daling in verplichtingen na hu urbetal ingen - 51 834 - 48 419 Impact van wijzigingen in de analyse - 2 566 1 877 Leaseverplichtingen – saldo aan het einde van de periode 299 919 304 051 waarvan met langlopende leaseverplichtingen 255 251 259 622 waarvan met kortlopende leaseverplichtingen 44 669 44 429 In de vo lgende t a bel wor den de niet-ge disconte erde toeko mstige ka sstromen van leasever plichtin gen gede tailleerd gepresen teerd: in duizend EUR 31 decemb er 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 en daarna Niet-gedisconteerde leaseverplichtingen 343 714 48 395 39 994 32 405 24 559 19 973 178 388 83 Jaarvers lag 2021 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activ a in duizend EUR 31.12.2021 Bruto- waarde Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Gecumuleerde bijzondere waardevermindering Nettoboek- waarde Terreinen en gebouwen 407 261 - 121 046 286 215 Netwerken en terminals 5 779 - 4 068 1 711 IT -apparatuur 3 0 - 3 Overige gebruiksrechten 21 174 - 9 917 - 19 11 238 Totaa l m et een geb ruiks recht overeenstemmende act iva 434 217 - 135 031 - 22 299 164 in duizend EUR 31.12.2020 Bruto- waarde Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Gecumuleerde bijzondere waardevermindering Nettoboek- waarde Terreinen en gebouwen 375 200 - 82 958 292 242 Netwerken en terminals 5 750 - 2 867 2 883 IT -apparatuur 3 - 3 Overige gebruiksrechten 16 238 - 7 545 - 15 8 678 Totaa l m et een geb ru iksrecht overeenstemmende activ a 397 191 - 93 370 - 18 303 803 in duizend EUR 2021 2020 Nettoboekwaarde van met een gebruiksrecht overeenstemmend e activa -saldo in het begin van de periode 303 803 297 290 Toename (nieuwe met een gebruiksrecht overeenstemmende activa) 54 264 57 125 Impact van wijzigingen in consolidatiekring Afschrijvingen en waardeverminderingen - 54 020 -52 502 Bijzondere waardevermindering - 4 13 Impact van wijzigingen in de tests - 4 879 1 877 Herindelingen en overige posten Nettoboekwaarde van met een gebruiksrecht overeenstemmend e activa -saldo aan het einde van de periode 299 164 303 803 De totale k osten in verban d met kort lopende le aseover eenkomsten waarvo or de o p na mevrij s te lling word t toegep ast, bedr oegen 0,1 mil jo e n euro voor het b oekjaar 2 021. V oo r het bo ekjaar 202 0 was het e ffect in d it opzicht ook erg b eperkt en be draagt he t slechts 0, 1 miljoen euro. Toelichting 15: Belangrijke gro ndslagen voor f in anciële verslaggeving 1. Samenva tt in g van de bela ngrijkste g rondsla gen voor financiële verslaggeving 1.1. Transacties in vreemde valuta Bij eers te opname in de fu nctionele valuta moe t e en transa ctie in vree mde va luta worde n opgen omen door de precie ze wisse l koer s toe te pas s e n die o p de datum van de transact ie geldt t u ssen de fu nctione l e valuta en d e vree mde valuta. Op elke balans datum wor den mone taire act iv a en ver p l ichting en uitgedruk t in vreemde valuta's o mgereken d op ba sis van d e slotkoer s. Winsten en verlieze n op w isselkoers v er s ch illen wor den opgen omen al s operatio nele inkom sten en ko sten wanneer ze ver band houden met de bedrijfsac t i viteiten. W insten en verliez en op wisse lkoersver sc h illen wor den opgen omen al s financiël e inkomst en en kosten w anneer z e verban d houden m et de f i nan ciering sactivitei ten. 84 Jaarvers lag 2021 1.2. Bedrijfscombinaties, goodwill en bijzonder e w aa r d everm i nd e ring van goodwill Bedrijfsc ombinat ies wor d en boekhoudk undig v er w erk t door toepa ssing van de overna memetho d e :  De overna mever go e ding wo r dt op o vername d a tum g ewaardeer d als de reë le waar d e van de overgedra gen ver go e ding, inclusief a lle voorw aardelijke vergoe di n gen. Later e wijzigi ngen in de voorwaar delij ke vergoed ing wor d en ofwe l boekh oudkundig v er werk t i n de win st- en -verlie s rek ening, ofwel via de overige b a ten en la sten, in o vereenst emming me t de toepas selijke nor men.  Als de initiële ad ministrat i e ve verwer king voor e en bedri jfscombina tie onvo lledig is a a n het ei nde van de verslag periode waar in de co mbinatie p laatsvindt, d an nee mt de Groe p in ha ar verslag voorlopige bedrage n op voor de poste n waarvo or de admini stratieve v er werking onvolle d i g is. Die voorlopige bedragen worden t ijdens de waardering speriode aange past, of er worde n aanvullen de activa of verplic htingen o pgeno men om nie uwe inf ormatie te weerspiege len die is verkregen over fei t en en omstan digheden die beston den op de overname datum en die, indien ze beken d waren geweest, e en invlo ed zou d en hebben gehad op de be d rag en die op die da tum zijn o pgeno men.  Good will is het ver schil tus sen de ov ergedra gen verg oeding en de reële waar de van de overge nomen i d e ntificeer bare activ a en verplich tingen o p de overna medatum en word t a ls een ac tief opgen omen in d e staat van fina nciële p ositie. Voor elke bedrij fs c ombinat ie met ee n eigen d o msbelang v an minder dan 100% worden minderh eidsbelang en als vol gt gewaar deerd:  ofwel t egen reë l e waarde: i n dit geva l wordt er good will in ver band met minderheid sbelangen opgen omen;  ofwel al s het evenre dige aan deel va n het min derheidsbe lang in de identificeer bare net toactiva van de overg enomen en titeit: in dit ge v al wordt er alleen go odwill o pg e nomen voor het o v er geno men aandee l. Kosten in verband met o v er names w or den direc t opgeno m en in de wi nst- en -verliesrek ening in de peri ode waar in ze zijn gemaak t . Indien een bedr i j fs c ombinat ie in ver s ch illende fa sen w ordt volto oid, wor dt het voorhee n geh ouden eigen vermoge nsbelang op de overna medatu m geherwaar deerd t ege n reële waarde via d e win st - en -verliesreke ning. In voork omend gev al worden de overige baten en lasten opgenomen op dezel fde basis a ls ver eist zou zi jn indien de voorheen gehou den aande lenbelangen direct waren vervreem d. Good will wordt ni e t afgesc hreven maar gecon t r oleerd op bijzondere waarde vermin deringen, minsten s ja arlijks, maar frequen ter indien er a anwijzin gen zijn dat de go odwill m ogelijk een bijzondere waardever minderi ng heeft on dergaan . De evo lutie van algeme ne econo mische en f inanciële t e ndensen , de v erschillende m ate waar in teleco moperat oren stan d h ouden i n de contex t van slechtere lokale e conomisc he omgev ingen, de m arktk apitalisatie waarde van telecom municatie ondernem ingen en d e werkel ij ke econo mische pres taties in ver gelijking met de mark tverwacht ingen, ver tegenwoor digen dan ook ex terne indicat oren die samen met inter ne pre s ta tie-indicator en door de Groe p worden g eanalyseer d om te beoorde l en of er meer dan ee nmaal per jaar moet worde n gecontr oleerd op bijzondere waardeverm inderingen. IAS 36 vereist da t deze tes ts moete n worden ui tgevoer d op het n iveau van e lke kas s tr oomgenerer ende ee nheid of gr oepen va n kasstr oomgenerere nde ee nheden waarvan het waarschijn lijk is dat ze zullen profiteren v a n overna megerela teerde synergieën. Om vast te s tellen of er e en b i j zondere-waar dever mindering s v erlies moe t worde n opgeno men, wor dt de boek waarde van de activa en verplich tingen van de kasstro omgenerer ende een heden o f groepe n van kas st r oomgen ereren d e e enhede n vergeleke n met de realiseer bare waar de. De rea liseerbar e waar d e van ee n kasstroo mgenereren de eenhei d is haar bedrijf s wa arde. De bedr ijfswaarde is de con tante wa arde van de toek omstige ka sstromen die naar verwachti ng uit de k asstr oomgenerere nde eenhede n zullen w orden ge genereerd. K asstroo mvoorspel l i ngen zijn gebaseer d op econo mische en r eglem ent a ire veron derstellingen , veronder stellingen over d e verlengi ng van lice nties en v erwach t i ngen over d e handel somstandi gheden di e al s volgt zi j n opge st e ld door he t manag ement van de Groep:  Kasstro omvoors p e llingen z ijn gebas eerd op on derne mingsplanne n op vi jf jaar.  Kasstro omvoors p e llingen na die per ioden kun nen wor den geëxtra poleerd door o v er de vol gende twee jaar (voor bepaalde kasstr oomgenerere nde ee nheden) een dalen de of vla kke groei toe te passen, gevolgd d oor een per petuele groei d i e de verwach te lange t er m i j n groei op d e markt weerspiege lt.  De verkre gen kas stromen w orden ge disconteer d met beh ulp van een gepas te discon t er i n gsvoet vo or de soort a ctiviteite n en de betrokk en lan den. De boek waarde v an getes te kasstr oomgenerere nde eenhe den om vat goodw ill, imma t er iële ac t i va met on bepaal d e gebruiks duur die vo ortvloeien ui t bedrijfsc ombinat ies en ac tiva met een bepaa l d e gebruik sduur (ma teriële vas te acti v a, immaterië l e a ctiva en nettowerkk apitaal, inclusief s aldi binnen de Gr oep). De ne ttoboekwaar de word t verme ld op het ni veau van de kasstr oomgenerere nde ee nheden en groepen van kas st r oomgen ereren d e ee nhede n, d.w.z. inclusief boekhou d kun dige p o sten in verban d met tran sacties me t andere k asstroomg enererend e eenhe d en en groepe n van k asstroo mg e nerere nd e eenhe den. Voor een k asstroo mgenerer ende eenhe id die ge deelteli jk eigen d o m is van de Groe p en die een deel om v a t dat v er b an d houdt met minderhe idsbelan gen, wor dt het bij zondere-waar devermi nderingsver lies aan d e eigenaar s van de m oeder maatschap pij en de minderhe idsbelan gen toe gerekend o p dezelfd e basis d i e wordt ge hanteer d voor de toerekenin g van win st of ver lies (d.w. z. eigen d o msbelang) . 85 Jaarvers lag 2021 Bijzond ere-waar d e verminder ingsver liezen voor good will worden adm inistratie f verwerkt in de win st- en -verl ies r eken i n g en wor den in latere perioden nooit teru ggenomen. De bedr ijfswaarde van de a ctiviteite n, die het grootste deel van d e realiseer bare waar de verte genwoor digt en die de boek waard e van vas te activa o ndersteunt , kan variëren volge ns de waar derin gsmetho d e e n de in de model len gebru i kte veron derstellin gen. Ze varieert ook als he t bedrijf sklimaat af wijkt van d e gebr ui kt e verond erstellin gen. Orange Belgiu m neemt v o or zijn act iva een bijzonder e waard everminder ing op wa nneer er ge beur t en issen of omstand i g heden p l aa tsvinden die perma nente materiële nadelige gevolgen hebben die het ec onomi s che klima at beïnvl oeden, of di e nade l i ge gevol gen hebben op d e – op he t moment v an de aanko op – ge bruikte ver onderste l l i n gen en st reef doelen. Orange Be lgium z ou dus o p basis van n ieuwe ge beurtenisse n of onguns tige oms t an dighe d en kunnen beslissen om de contante wa arde van zijn acti va te herz ien, en ver dere aan zi e nlijke bijzonder e-waar d e verminder ingsver l i ezen op te neme n die een on gunstig effect hebben op zijn re s u ltaten. De goo dwill toe gerekend aa n het seg ment 'Bel gië' w ordt ten m inste aan he t einde v a n elk boek jaar ge test op bi j z ondere waarde verminder ingen om te beoor delen of d e boekwaar de de re aliseerbare waarde n iet oversc hrijdt. B ij de s ch atting v an de reële waarde min de k osten vo or verkoo p wordt rek ening geho uden me t de aandele nkoers v a n Orange B elgiu m nv zoals genoteer d op de effe ct e nbeur s. 1.3. I mmateriële vaste activa Deze act ivacategor ie omva t immateri ële vaste ac tiva met een beper kte gebru iksduur zoa ls kosten voor tele commun icatielicen ties, kosten v oor net werkdesign e n -ontwikke ling, ko sten voor a angekoc hte en inter n gegener eerde s o ftware. Immater iële va s te activa w orden bij d e initiële opnam e gewaardeer d tegen k ostprij s . De ko stprijs om vat aa nkooppr i j s, invoerre chten, niet -t er ugbetaal b are a ankoo pbelasting en, na aftrek van han d e lskorti ng e n en ra batten, en alle direc t toe te reke nen kosten v oor het voorbereide n van de activa o p hun beoo gde inge bruikste lling, me t na me ko st e n van p er soneelsbe loningen, honorari a en ko s t en voor het testen. Na de eer ste opnam e wor d en immat eriële va s t e activa ge boekt te gen kos t pr ijs vermi nderd met de eventue le gec umuleerd e afschrij vingen en b ijzondere -waardever mindering sverliezen. De rest waarde van immater iële vaste activa w ordt besch ouwd al s n u l, tenz i j werd vol daan aan de voor waarden va n IAS 38. Immater iële va s te activa w orden over de gebr ui k sduur afge schreven e n getes t op bijz ondere wa ardevermi ndering en wanneer er een aanw ijzing b e staat dat het immat eriële va ste actief mogelijk een bijzondere waarde vermin dering heef t ondergaan. Het af te schrijve n bedrag va n een im materieel vast acti ef met ee n beperkte gebruik sduur wor dt lineair t oegereken d over z ijn gebruik sduur. De afschr ijving van de mo bi e le licen t ie s vangt aa n wanneer deze gereed zijn voor ge bruik. De afschr ijving van de licen ties moe t aanvan gen wan neer het act ief beschik baar is voor gebruik, dat w il zeggen wanneer het ac tie f op de vereiste loc atie en in de noodzak elijke toe st a nd is om te kunnen f unctioner en op d e wijze zoa ls die door het mana gement is bedoel d , ook al w ordt he t ac tief in wer kelijkhe id niet gebru ikt. De lic entie zal beschik b aar zijn voor gebru i k wanneer h et te c hnische team b e paalt dat de eerste geografi s c he zone 'k laar is voor de lanc ering'. He t volledig e bedrag zal lineair wo r den af geschreve n over z i j n resteren de gebruik sduur o p die datu m. De gs m- e n UMTS -licentie s zijn toegek end voor een peri ode van r espectie velijk 15 (o orspronke lijk) en 20 jaar. De verlen gi n g van de gsm -licentie vo or 5 jaar i s in 2021 a fgelope n en twee maal ver v an gen do or een kor tlopende l i centiever lenging vo or 6 maa nden. De 4G- li c entie, die in 2011 werd verw orven, i s toegekend voor een periode v an 15 jaar, tot 1 jul i 2027. De 800 M Hz-licen ti e , verwor ven in no vember 2 013, is ge ldig voor een period e van 20 jaar. De gebru iksduur van verw orven en int ern gege nereerde software i s 5 jaar (so ftware v oor het ne twerk) of 4 jaar (an dere sof t ware) en hun af schrijving s tart wan neer de so ftware klaar i s voor gebru ik. De afschr ijvingsper iode en de afschr ijvingsme thode v oo r een imma teriee l vast actief met een beperkte g ebruiksduur worden minste ns aan he t eind van elk boekjaa r herzien. E lke wij ziging in d e gebruik sduur of he t verwach te consu mptiepatroon van de toeko mstige ec onomische voordelen die ver v a t zijn in d e activa, wordt pro spectief geboekt al s een wijz iging in de boekh oudkundig e schattin g. De wijz i g ingen in g ebruik s d uur voor immater i ël e activa d ie tijdens het jaar z ijn opge nomen, wo r den voor elk ac tief apar t vastge steld. O ok wordt er r ekening gehoude n met ver oudering, ontman t el ing en ac tiva die v erl oren zij n gegaan. Afschr ijvingskoste n worden in de winst - en -verliesreke ning o pg e nomen i n de rubri ek 'Afschr ijvingen e n waar d e verminder ingen'. 86 Jaarvers lag 2021 On derz oeksk osten wor den als k osten op g en omen z odra zi j zich voord oen. Ee n immaterie el vast ac tief dat voorkom t u it ontwikke lingskos ten gemaak t op een individuee l project wordt slech ts opgen omen in dien de Gr oep kan aa ntonen d at de opleveri ng van di t immater ie e l vast act ief techni sch haal baar is, zo dat dit acti ef voor ge bruik of verkoop beschik b aar zal zijn, dat zij van plan is dit act ief op te leveren en in staat is om het te g ebruiken o f verko p e n, dat z ij kan aan geven hoe dit actief toek o mstige econo mische voor delen zal genereren, dat dit ac t ief met de ter besch i k king staan de midd el e n kan w orden o pg e leverd en dat he t mogeli j k is om d e gedure nd e de ontw ikkeling te maken k osten o p betrouw bare wijze te bepa l en. Na de eer ste opnam e van de ontwikke lingsko st e n wordt he t ac tief o pg e nomen t egen kos tprijs na a ft rek van even tuele gecumu leerde af schrijvin gen en gecu muleerde bijzon d er e -wa ardever mindering sverliezen. De afschr ijving v an het act ief vangt aa n zodra de ontwikke lingsfa se wordt af gerond e n het act ief k laar i s v o or g ebruik. He t wordt af geschre v e n over d e periode waarin verwach te toeko mstige vo ordelen w or den ger ealiseer d. Gedure nde de on twikkeling sf a se van h et actie f wordt di t jaarlijks getoet st op bi j z ondere waar dever minderinge n. 1.4. Materiële vaste activa De volge nde inves teringsgo ederen w orden op genomen o nder mater iële va st e activa: gebouwen , netwerk infras t r uctuur en - uitrust i n g, IT-ser vers en pc' s , kantoor meubelen, verbeteri ngen aan gebouwen, uitrustin g verhuur d aan kla nten. Bij initië le opna me in de balan s worden materiële vaste a ctiva ge waardeer d tegen kos tprijs. De k ostprij s omvat aank ooppr i j s , invoerre chten en n iet-terug betaalbare aankoop b e lastinge n, na aftrek van han delskor t i ngen en ra batten, en alle ko sten die rechts treeks te m aken he b b en met he t opstellen van de act iva op de d aartoe be stemde l ocatie en he t gebruik sklaar mak en ervan . Kosten voor he t vervangen van een on derdeel van een ar tikel uit de rubriek 'M aterië l e vaste ac tiva' worden beschou wd als ac ti va op het moment da t ze w ord e n opge lopen en ind i en werd vo ldaan aan de criter ia voor opna me. Alle a ndere reparatie- en onderh oudskos ten worden ten laste genomen van de winst- en -verl i e srekenin g zodra zij zich voord oen. De k osten om v a tten eveneen s de ge s ch atte ui t ga ven voor h et ont mantele n v a n de sites v a n het net werk en he t renovere n van geh uurde loca ties wanneer er een der gelijke verplichting bestaa t . De ko s t en in ver b an d met de installa ti e en de ac tivering van de ka b el en die rec htstreek s te maken hebben met het ge bruiksklaar maken v an het act ief of me t de voorb ereiding voor zijn beo ogde ge b ru ik, worde n opge nomen als e en actie f. Na de eer ste opnam e wor d en mater iële vaste ac tiva g ewaardeer d tegen k ostprijs, v er minderd met de gec umu leerde afschr ijvingen en bijzon dere-waar deverm i n deringsver liezen. Het af te schrijve n bedrag va n een materieel v a st actief wordt sy s t ematisch e n lineair toegereken d over z ijn gebru iksduur. De afschrij ving van materiële vaste activa start wanne er ze k l aar zijn vo or gebruik. De gebru iksduur van de ver s c hillen d e c ategorieë n materië le vaste ac tiva werd als vol gt vastgele gd:  Gebouw en 20 jaar  Pylonen en netwerkc onstruc ties 20 jaar  Glasve zel 15 jaar  Netwerku itrustin g 5-1 0 jaar  Datatran smissie-u it r usting 5 jaar  IT -servers 5 jaar  Pc's 4 jaar  Kantoor meubelen 5-10 jaar  Verbe t er ingen aa n gebouwe n 9 jaar o f korter na argelang de huurper iode  Kabelap paratuur 3- 4 jaar De rest waarde e n de gebruik sduur va n materië le vast e activa wor den min stens aan het einde van elk b oekjaar herz ien, en i ndien de ver wachtingen afwijken v a n vroeger e schat tingen, worden wijziginge n prospec ti e f geboek t als wi j z igingen in de boekh oudkundig e schattin g. De wijz i g ingen in g ebruik s d uur voor materiële activa d i e t ijdens he t jaar zijn opgenome n, worde n v oor elk actief a part va stgesteld. Ook wor dt er reken ing ge ho u den met verouder ing, ontm anteling e n activa d ie verlore n zijn geg aan. De ko s t en in ver b an d met de activerin g van d e k abel omvatten ook de kos ten in ver b a nd met i n stallatiewer kzaamhe den vo or de modem op de loc atie van de k lant en worden afge schr ev en over d rie jaar, op basis van stabiele h istorische gebruik sgegeven s waarov er de Orang e-groep b e schikt. Afschr ijvingskoste n worden in de winst - en -verliesreke ning o pg e nomen i n de rubri ek 'Afschr ijvingen e n waar d e verminderin g en '. Een mater ieel va st actief wo r dt niet me er in de balans opgenome n in geval van vervre emdin g of indien er geen to ek omst ig e econo mische vo ordelen w or den verw acht van zijn gebru ik of vervre emding. E ventuele opbrengs t e n of verl iezen voor tvloeien d ui t de ver wijdering va n het act ief uit de b a lans w orden o p g enomen in de win s t- en - verliesreken ing ge durende het jaar waarin het actief wordt verwijderd uit de ba lans. 87 Jaarvers lag 2021 Versnel de afschri jving is d e a fschrij v i ng van v a st e activa in een sne ller temp o in het be gin van hu n gebruik sduur en wordt b i j Orange B elgium voorname lijk gebru ikt wanneer het m anagement besluit o m activa vervroe gd buiten ge bruik te stellen (bij v . ontmant eling van t ec hnische sites). De n ettoboek w aa rde van da t actief za l dan over de resteren de (ge b r uiks) periode wor den afgesc hreven. De verp li c hting u it hoofde van een b uitengebru ikstelli ng van site s van het ne twerk w ordt gewaar deerd op basis v a n de gek ende looptijd van de h uurcontract en voor de loca t ie, daarbij rek ening hou dend m et een gro te waarsc hijnlijkhei d op verleng i n g van d e bestaan de verbint enissen, en met he t feit dat alle vestigin gen in de t oekoms t zullen wo r den ont mantel d . ' Ontman t e lde activa' worden g ewaardee rd reken ing houden d met de verwacht e inflatie en discon teringsv oeten. De Gr oep is ver p l icht om technische a pparatuur te ontm antelen e n technische site s t e saneren. Wanneer de ver plichting o ntstaat, wor dt er teg enover de voor zi e ning voor ontmanteling een ont manteling s a ctief o p ge nomen. De voor ziening i s gebaseer d op de o ntmante l i ngskost en (per si t e) die de Groep maak t om te v oldoen aan haar m ilieuverp li c hting en inzake de ontman teling van de activa en de p l an ning van de saner i n g van de site. De voorzie ning wor dt beoordee ld op ba sis van de ge ï de ntificeerde kosten voor het l opende b oekjaar, geëxtra p o leerd voor toeko mstige jaren o p basis van de be ste schat ting v an de af wi kke ling va n de ver p l ichting. De ze schat ting wor dt jaarlijk s her zien e n waar nodig aa ngepast op basis v an het ac tief waaro p ze be t rek king heef t. De vo orziening wo r dt verd isconte erd naar z ijn contan t e waarde . 1.5. Bijzondere waardevermindering van andere materiële en immateriële posten dan g o odwi l l De Gr oep beoor deelt op e lke balan sd at um of er e en aanwij zing is da t een act ief mogel ij k e en bij zondere w a ardever mindering h eeft onderg aan. Indien ee n derge lijke aan wijzing be staat, of i n dien voor bepaal de activa een jaarlijk se bijzond ere- waarde verminder ingstest vereist is, m aakt Ora nge Be l giu m een scha tting van de realiseer bare wa arde vo or d e ze activ a. De realiseer bare waar de van ee n actief i s de hoog ste waar de van ener zijds d e r eële waar de van een actief o f een kasstr oomgenerere nde ee nheid minu s de verko opkos t en en ander zijds de bedrijfswaarde van een ac tief of een kasstr oomgenerere nde ee nheid. De re aliseerbar e waar de wordt b e paald vo or een af zonderlijk actief, ten zij het ac tief geen instroo m van ka smiddelen genereer t die in ru ime ma te onafhank elijk is va n die van a ndere ac tiva of Gr oepen activa. In di e n de boekwa arde van e en actief d e reali s eer b are waarde overschri jdt, wor d t het act i ef geacht een bijzon dere waar deverminder ing te hebben o ndergaan e n wor dt het afge waardeer d tot de r ealiseerbar e waar d e. B ij de bepa ling v an de bedr ijfswaar de word en de gescha t t e toeko mstige kas stromen ge actuali seerd door t oepassing van een discon t er i n gsvoet na belast ingen di e rek ening hou dt met d e h uidige mark t inz ichten van de tijd waarde van geld, en de spec ifieke ri s ic o's van he t actief. B ijzonde re - waarde verminder i n gsverlieze n worde n in de winst- en -verliesreke ning o pgenomen a ls opera tionele ko sten in d e post 'Bi jzondere waarde verminder ing van va ste activa'. D i e post omva t ook de v er liezen o p materiaa l dat no oit op site s is gebru ikt, IT - projecten d ie nooit zijn geïmple menteer d e n civie l e werkzaam heden o p sites d ie uiteindel ij k nooit zi j n uitge v oer d. Voor act iva met u itsluitin g van goo dwill wor dt op elke verslagda tum beoor deeld of er een aan wijzing is dat de v oo r heen opgeno men bijz ondere-waard evermin deringsver liezen nog bestaan o f verminder d zijn. In dien een dergelijk e aanwijzi ng bestaa t, schat de Groe p de realiseer bare waar de van h et actief o f van de k asstroo mg e nereren de eenhei d . E en v oo r heen o pg e nomen bijzonder e-waar d e verminder ingsver l i es wor d t enkel terug genomen i nd ien er sind s de opna me van he t laatst e bijzondere - waarde verminder ingsverlies een vera ndering i s opget reden in de veronder stellingen die zijn ge bruikt o m de real is e erbare w aard e van he t actief te b e palen. De terugna me is be perkt zo dat het ge boekte be d r ag van het ac tief niet h oger is d an de rea l i seerbare waarde, noch ho ger is dan de geboek te waar d e die w erd bepaa ld, netto na a fschrij v i ng, indie n er geen b ijzondere- waarde verminder ingsverlies was opg enomen voor he t actief in voorgaande jaren. D ie terugna me wordt op genomen in de win st - en -verlie srekening tenzij het actief is geboekt te gen de ge herwaardee rde waard e, in we l k geval de terugna me word t behan d el d als een her waarder i n gsmeerwa arde. 1.6. Financieringskosten Financ i er ingskos t e n worde n gea ctiveerd sinds 1 janu ari 200 9. De b e slissing om f i na nciering skosten a l dan niet te activere n gebeur t op projectn iveau. Tot he t ei nde van 2008 wer den financieri ngskosten opgenome n al s uitgaven in de per iode waarin ze wer d e n opgelo p e n. 1.7. Ov erheidssubsidies Overhe idssubsid i e s worden opgeno men indien er een rede lijke ma te van zeker heid is dat de su bsidie zal w orden on tvangen e n dat aa n alle voor waarden za l worden voldaan. Indien de subsi d ie betrekk ing heeft o p een ko st e npos t wordt de subsidie a ls inkoms ten toeger ekend ge du rende de perio de die op systema tische wijze overee nstemt met de kos ten die geac ht word en te wor d e n gecom penseerd. 88 Jaarvers lag 2021 Indien de subsi d ie betrekk ing heeft o p een act ief, wor d t de reële waarde gecr editeer d a an de b oekwaar de van he t actief, d i e i n gelijke j aarlijkse ter men vr i j valt ten gun ste van d e winst- en - v er liesreken ing over de verwach te gebruik sduur van he t betreff ende actief. 1.8. Belastingen Winstb elastinge n Verschul digde en verrekenbare belas tingvorder ingen en - verplicht i n gen voor lopende e n voorgaan de jaren wor den gew aardeerd op het bedrag dat naar ver wachtin g z a l worde n terug gevorder d van of be taald aan de bela stingdienst. Het be drag wor dt bereken d op bas is van de be lasting t ar i e ven e n de belas t i ngwetge ving waar van het w e tgevings p r oces ( mater ie el ) is afge sloten op de balans datum. Uitgest elde winstb elasti ng Voor ui tgestel d e winstbe l as ting wor dt een voor zienin g gevormd op basis v a n de ba lansmetho de berek end op t ijd e lijke ver schille n op de bal a nsdat um tusse n de belast i ng grondsla g van act i v a en verp li c htinge n en hun i n deze fina nciële sta ten opgen omen boekwa arde. Uitges telde bela stingver p l i ch tingen worden opgenom en voor alle belastbare tijdelijke verschi ll e n, behal v e:  indien de uitgeste lde belas tingverp l ic hting voorko mt uit d e eer s t e opna me van goo dwill of d e eer ste opname van een actief of verplich ting in een transact i e die geen bedrijfsco mbin atie is en, op het mo ment van de transac tie, geen i n vloe d hee ft op de winst v oor bela s t ing of het fiscale res ultaat; en  voor wa t betreft b elastbare t ijdelijke verschillen die ve rband houd en met inv esterin gen in doch teronderne minge n, geassoc ieerde dee lnemin gen en be l an gen in j oint ven t ure s, indien het tijd s t ip van af wi kk eling g eheel zel fstandig kan worden bepaa l d , en het waarschijnl i jk is dat de tijdelijke v erschille n niet in d e n abije toek omst zullen wor den afge wikkeld. Uitges telde bela stingvorder ingen w orden o p ge nomen voor alle verreken b ar e tijde l i jke versch illen, ong eb r uikte fi scaal verrek en bare tegoede n en niet -verreken d e fiscale v erl iezen, vo or zover h et waar s c hijnlijk is dat er fisc ale win st besch i kba ar zal zijn waarmee het verreken bare tijde lijke ver s ch il kan w orden verrek end, en de verreken bare tijde lijke ver s ch illen, on gebruikte fiscaal verr eke nbare tegoede n en niet -verreken d e fiscale v er liezen k unnen wor d e n aange wend, b eha lve:  indien de uitgeste lde belas tingvorder i n g in ver band met h et verreke nbare ti jdelijke ver s c hil voortk omt uit de eerste opname v an een vor dering of verplichti ng in een tra nsactie die gee n bedrijfscom b i natie is e n, op he t moment va n de tra nsactie, geen invloe d h eeft op d e winst voor belas ting of het fiscale r esultaat; en  voor verr ekenbare tijdelijke verschille n die ver b a nd ho uden met i nvestering en in doch teron d erne mingen, geassoc i eer d e deelnem ingen en belangen i n joint ve ntures, wo r den er alleen uit gestelde belastingv orderinge n opgeno men vo or zover he t waarsch ijnlijk is dat de tij delij k e versc hillen in d e nabij e toekomst z ullen word en afgew ikkeld en er fiscale winst b e schikba ar zal zijn waar mee de tij d e lijke ver schillen ku nnen wo r den v er rekend. De boek waarde v an uitge st e lde bela stingvor d er ingen wor dt op elke balans d a tum ge waardeer d en verm inderd vo or zover het niet langer waarschijnl ij k is da t er toeko mstige bela stbare winst besc hikbaar za l zijn waarmee d e uitge st e lde be lastingvor dering volledi g of gedee ltelijk kan worden v erreken d . N iet-opgen omen ui t g estelde belastingv orderinge n worden op elke ba lansdatu m herbeo ordeeld en o pgeno men voor z over he t waarsc hijnlijk is da t er in de t oekoms t fiscale wi nst be schikb aar zal zijn waarmee de uitges t el de belas tingvorder ing kan w orden verrek end. Uitges telde bela stingvorder ingen en -v erplichtinge n wor d e n ge w aar d eer d tegen de bela s t i n gtarieven die na ar verwacht ing van toepas sing zullen zijn op het jaar waar in de vorderi ng wor dt gereal iseerd of de verplic hting wor dt afgewikke ld, op ba sis van d e belast i n gtarieven ( en de be l a stingwe tgeving) waarvan het wetge v i ngsproces materiee l is afges loten op de balan sdatum. Uitges telde bela stingvorder ingen en -v erplichtinge n worde n gesaldeer d als er ee n in rec hte afdwi ngbaar rec ht bes taat om act uele belast i n gvorderi ngen en -ver plichtin gen te sal deren, en in dien de u itgestel d e belastin gvorder i n gen en -verpl ichtingen verband houden met eenze lfde bela stbare en titeit en de zelfde belast ingautor i t eit. Belasting op de to egevo egde waar de Opbreng sten, ko sten en ac tiva wor den opgen omen na af trek van de belasting op de t oe gevoeg d e waarde , behalve:  indien d e op de aa nkoop v an a ctiva of diensten betreffen de belast i n g op de t oegevoe gde waar d e niet kan worden terugge vorderd va n de be lastingdie nst, in welk geval de belast i n g op de t oegevoe gde waar d e wordt opgenom en als on derdeel van de k osten va n de ver werving van he t actief of als on d er d ee l van de k ostenpos t; en  vorder ingen en s ch ulden di e worden verantw oo r d incl usief de bela sting o p de toege voegde w aarde. Het nett obedrag v a n de bel asting op de toegev oegde waarde d i e k an wor den terug gevorder d van of b et a albaa r is aan de belast i n gdienst wo r dt opgen omen al s een on derdeel v an de vor deringen e n schul d en in de bal a ns. 89 Jaarvers lag 2021 Operatio n el e belasting en: IFRI C 21 De IFRIC 21-inter pretatie i s in het eers te halfjaar van 2014 goedgekeur d door de E uropese U nie. Deze interpret at ie be paalt de ' tot verplich ting leiden de gebe urtenis' waar door er een verpl i ch ting ont staat om e en heffing te beta l en ( als de gebeurte nis die de heffing ac tiveert) en verwij st naar and ere stan daarden o m te bepale n of de ver plichtin g dient te worden o pgenom en als een a ctief of een u itgave. Orange B elgium past IFRIC 21 toe i n de gecon solidee rde financ i ël e staten p er 31 dece mber 20 21 op ee n beperk t aantal h effingen waarvan de boek houdkun dige verwerk ing do or deze inter pretatie wordt ge wijzigd: o nroerende voor he ffing, be lasting op kantoorru imten, b e lasting op vestig ingen van k lasse 1 /2/3 (geva arlijke en/o f ongezon de inrich tingen), be lastin g op ves t i ginge n en belast i n gen op rec lamebor den, -panel en, enz. 1.9. V o orraden Voorra d en zijn activa die worden aangeh ouden voor verkoo p in h et ka der va n de normale bedri j f svoering, zoal s telef oontoes t el l e n en acce ssoires. Voorra d en wor d en gewaar deerd te gen de laag ste wa arde van de k ostpri j s of de net to realiseer bare waar de. De ko stp ri js van voorra den omvat alle inkoo pkosten, c onver s iek osten en andere k osten om de voorrad en op h un huidige l ocatie en in hun h uidige staat te b re ngen. Onze voorr aden wor den ge w aar d ee rd volgen s de ge wogen gem iddelde methode. De gewoge n gemi d d elde kostpri j s per eenhei d is het totaalbe d r ag dat v oo r de voorraden is betaald, gedeel d door het aantal een heden in de voorra den. De netto real iseerbare waarde is de gescha tte verk ooppri js in het ka der van d e normale bedrijfsv oering m inus de ge s cha tte k osten van vol tooiing en de geschat te koste n die nodi g zijn o m de verko op te rea liseren. 1.10. Ge ldmiddelen en kasequivalenten Geldm iddelen en k asequiva lenten o mvatten ka sgeld, bank tegoede n en kor t e termijn deposito' s met een ma ximale l ooptijd van drie maande n. Geldm iddelen en k asequiva l en ten bi j f inanciële i nstellinge n wor d en gewaar deerd te gen hun n ominale waarde. Bankkr edieten en intergroe pskredieten worden geboekt al s k ortlop ende financ iële verp lichtingen. 1.11. E igen aandelen (liquiditeitscontract) De aank oop van e igen (Oran ge Belgiu m- ) aandelen of ver plichtin g en in het ka der van ee n liquid it e itscontrac t, worde n ten la s te geno men van he t e igen ver mogen. 1.12. V o orzieningen op lange te rm i jn Voorzie ningen wor den aa ng e legd ind ien Orang e Belgi um een in re chte afd wingbare o f f ei telijke ver plichting heeft als gevolg v an een geb eurtenis in het verl eden, waar voor het waarsc hijnlijk is d a t er een u itstroom n odig zal zijn van m iddelen die econ omis che voor d el en in zich bergen o m de ver plichting af te wikk elen, en in dien deze uitstroom o p ee n betrou wbare w ijze kan worden gescha t . Indien Ora nge Bel gium verwa cht dat een aantal of alle v oo r ziening en zullen worden vergoed, w or dt de v er goedin g opgeno men als afzonder lijk actief, maar enke l wanneer de ver goeding vrijwel zek er is. De k osten die me t een voorz iening sa menhangen , wor d en opgeno men in de winst- en -ver liesrekeni ng na af trek van een e ventuele vergoed i n g. Indien he t effect van de tijd waarde va n geld ma terieel i s, worden d e voorzien ingen ge disconteer d tegen ee n di scontering svoet (vóór b e lastingen) die, ind ien noodzak elijk, reken ing hou dt met de s pecifieke r isico's van de verp lichting. B ij disconter ing w or dt de toena me in de v oo r ziening wegens he t verstr ij ke n van d e tijd ge bo ek t als f i na nciering skosten. De scha tting van d e kosten voor het o n tmante len van d e sites va n het netwerk en vo or de reno vatie van gehuur d e locatie s wordt geboek t als on derdeel van materiële vaste ac t i v a . Dez e schattin g wordt e veneen s g eboekt a ls een voor zieni ng , gewaar deerd tegen ee n gepa st e i n flatie- en disconter ingsvoe t. 1.13. P ersoneelsbeloningen Korte termijnpers oneelsbe loningen z oals lone n, social ezekerhei dsbijdragen , betaalde jaarlijk s e vakantie, winst deling en bonuss en, hospital isatiever zekering, bedrijfswage ns e.d. worden geboekt tij dens de periode waarin de werkne mer wer kzaam is i n de onderne ming. Korte termijnpers oneelsbe loningen worden ge waardeer d a ls verpli chtingen a ls gevol g van een contractu el e of feite l i jk bestaan de verplich ting en in dien een b e trouwbare schattin g van dergelijke verp li c htinge n mogeli j k i s. Als gev olg van d e wet van 18 decem ber 2015 zijn min i m umren d e menten al s volgt d oo r de wer kgever ge waarbor gd: 90 Jaarvers lag 2021  voor de betaalde bijdragen vanaf 1 ja nuari 2016, een ni eu w varia bel mini mumrende ment op basis van d e OLO-t ar ieven, m et een mi nimum va n 1,75% en een max imum v an 3,75 %. Gezien d e lage O LO -tar ieven van de afgel open jar en is het ren dement aanvanke lijk vast gesteld o p 1,75%.  voor de betaalde bijdragen tot eind december 2 015 blijven de voorhee n gel d e nde wet t e lijke rende menten (r esp ec tievelijk 3,25% e n 3,75% o p de werk gever s - en werknemer sbijdra gen) ge lden tot de pensioen datum van de deelne mers. Gezien de gewaar borgde minimumren deme nt e n komen die regeli ngen in aan merking als toege zegde - bijdragenre gelinge n. Om erv oor te zorge n dat de van krach t zijnde toe gezegde- bijdragenre geling aa n haar d eel nemer s op de dat um van h un vertrek he t wettelijk verplichte minimu mrende ment garan d eer t , heeft Ora nge Bel gium een v olledige ac tuariële b erekeni ng volgen s de PUC- meth od e laten u itvoeren. De actuar is heeft prognose s opges teld volgen s een v oo ra f be p aa lde metho de en ui tg a ande van bepaal d e veronders tellingen . Uit dit ver sl a g blijkt da t de gec umuleerd e reserves voldo ende zijn om enig tek ort in alle mogelijke scenario' s te dekke n. Bijge vo lg is er per 31 december 2 021 geen voorzie ning opgen omen. Aan gezien Orange Be lgium nv geen on voorwaardel ijk recht hee ft op ee n terugbeta ling of ee n vermin dering van toekom stige bij dragen in c ontanten, is er ook geen ac ti e f opge nomen. 1.14. Leaseovereenkomsten De nieu we stan d aar d IFRS 1 6 'Lea s eo vereenk omsten' m oet sinds 1 januar i 2 019 verp li c ht wor den toegep ast. Orange B elgium nv definiee rt een con tract al s een lea seovereenk omst in di e n het aan de leas ingnemer h et recht ver leent o m geduren de een ge geven per iode de zeg genscha p over het gebruik v an een ge ïdentificeer d actief u it te oefe nen. Dat geldt ook v oor dienstver leningsco ntracte n als die een leasec omponent be vatten. Orange B elgium nv heeft v ier grote ca tegorieën van le aseovereenk omsten ge definieer d: 1. Terr einen en gebouwen: deze con tracten he bben v oornamelijk betrekking op leaseo vereenko msten voor c ommerc iële (verkoo ppunt) of dienstenac tiviteiten (kantoren en hoofdka ntoor) en op lea s eo vereenko msten v oo r techn is c he gebou w e n die geen ei gendom z ijn van de Gr oep. Vas tgoedlea seovereenko msten d i e in Belg ië worden aan gegaa n, hebbe n doorgaans een lange d u ur (tusse n 7 en 11 jaar). 2. Net werken en terminal s : de Groe p is verp li c ht om ee n aantal activa in v er b an d met haar mobiele activite i t en te lea s en . Dit i s met na me het geva l voor terr einen die worden gebruikt vo or de in s ta llatie van an tenne s , mobiele sites die worden g eleased van een externe operator en bepaalde contracte n met ' tower companie s ' (be drijven d i e telecom masten be heren). Er worde n ook lea s e overeenk omsten aan gegaan i n het ka d er van ac tiviteiten i n verband met het va ste toega ngsnetw erk. 3. IT - (e n netwerk) a ppara t uur: deze ac tivacate go r ie o mvat voorna melijk lea s eo v er eenkom sten voor servers e n hostingr uimte in datacen t er s. 4. Ov erige: de ze activaca tegorie o mvat voorna melijk lea seovereenk omsten voor voert uigen. Er zijn in de contex t van IFR S 16 geen echt re levante ver schillen tu ssen de vi er categ orieën. De r egels en de bereken i n gsmetho den zijn identiek. Leaseo v er eenkom sten wor d e n in de gecons olideerde staat van f inanc iële pos itie opgeno men via een actie f dat over eenstem t met het rech t om de ge leasede a ctiva te g ebruiken en een ver plichting di e overee nstemt met de gere l a teerde l e asever p l ichtingen. In de gecon solideerde winst- en - v erl iesreke ni n g worde n afschri jvingen en waar devermi nderinge n van het m et een ge bruik s rec ht overeen stemmend e actief a fzonder l i jk gepres enteerd van de ren tekosten o p de lea s e verplicht ing. In he t gecon solideerde kasstr oomoverz icht hebbe n uitstro men van ka smidde l en die ver band houde n met ren te e en e ffect o p de kasstr omen ui t bedrijf s ac tiviteiten, terwijl terugbeta l i ngen van d e leas everplicht ing een im pact heb b e n op de kasstrome n uit financ i er ingsactiv iteiten. Tot slo t past Oran ge Bel gi u m nv d e volgende toegest ane prakti sche oplo ssingen toe:  uitsluitin g van lease overee nkomsten met een res teren de duur van minder dan 12 maa nden na de eerste toepa s s i n gsdatum . Deze prak tische o plossing ge ldt vo or alle contrac ten, oo k diegene die een c lausule be vatten o ver stilz wijgende v er lengin g op de overga ngsda tum. Bij de t oepassin g van deze praktische o plossing baseert de Groe p zich op haar oorde elsvormin g en opgeda ne ervari ng in de vori ge jare n om vas t te stelle n of de u i t oefening van een o ptie tot ver lenging redelijker wijs zeker is , rekening houden d met de rel evante fei ten en om standighede n;  uitsluitin g van lease overee nkomsten voor act iv a met een vervanging swaar d e van minder dan cir ca 5.000 e uro;  uitsluitin g van ini ti ë le direc te kosten b ij de waar dering van het me t een gebru iksrecht overeens temmen d e a ctief o p de d atu m van de eer s te toepassin g; en  De opna me in de o penings balans van voorzien ingen voor verlieslate nde con tracten per 31 decem ber 2018 gewaar deerd volgen s IAS 37, a ls een a l ter natief vo or test s o p bijzo ndere waar deverm i n dering va n activa d i e overee nstemmen met ee n gebruik s r echt in d e opening sbalans. 91 Jaarvers lag 2021 a) Gronds lage n voor fin anciële ver slaggevi ng - leaseve rplichting en: Orange B elgium nv neem t een verpli chting (d. w.z. ee n leasever plichting) op op de d a tum waar op het onderligge nde actief beschik baar wor dt gesteld . Die lea severplich ting is ge lijk aan d e c ontante waarde va n vaste en in wezen vaste betalingen die o p die dat um niet zij n betaald, plus enige bedragen die Oran ge aan het einde v an de lea s e overeenk omst me t redelijke zekerhe id zal betalen, zoals de uitoefenpr ijs van ee n aanko opoptie (in di e n die met r edelijke zekerhei d zal wor den uitge oefend), o f boetes die aan de lea s i nggever moeten wor den bet aald voor de beëind iging van d e leaseo vereenkom st (indien de beëin digingsop t i e met red elijke zekerhe id zal word en uitge oefend). Orange B elgium nv houdt b ij de waard ering va n de le aseverplich ting allee n rekening met de leasecomp o nent van de leaseovere enkom st. Voor b e paalde ac tivaklas sen waarvoor de lease overeenk omst zowe l een die nstencom ponent al s een leasec omponent b e vat, kan de Groep één contrac t opne men dat w ordt gec l a ssificeer d als een leaseover eenko mst (dus z onder onder scheid te maken tussen de diens tencom ponent en de leasec omponent). Orange bepaalt d e leaseper iode ste lselmatig a ls de p eriode waar in leaseo vereenko msten nie t kunnen w orden o pgezegd, plus perioden die worde n gedekt door en ig e verle ngingsoptie s die met redelijke zeker heid door de leasin gnemer z u ll e n wor d en uitgeoe fend, en door enige beëind i g ingsoptie s die me t redelijke z ekerheid n iet door de leasingn emer zu llen worde n uitgeoefe nd . Voor lea seovereenk omsten van onbe paalde d uur bescho uwt Oran ge Belgium nv over het a l gemeen d e opzegg ingsperi ode als de afdwin gbare peri ode. Op basis van d e omstan digheden van e lke lea seovereenk omst hou dt de Gro ep bij d e beoor deling van de afdwin gbare peri ode niettem in reken ing met be paalde in dicatore n zoals he t bestaan van nie t -onbe duidende b oetes in g eval van beëindig ing door de leasing nemer. Om deze af dwingbare periode v a st te s te llen, nee mt de Groe p in het b ijzonder het econo mische bel ang van het gelease de actie f in overwe ging. Voor elk c ontrac t past Ora nge Belgium nv een d i s c ontering svoet toe die wor dt vastges t e ld op ba sis van he t ren demen t op de lening dat speci fi ek geldt v oor elk con tract, v olgens zijn looptijd, p l u s de kre dietsprea d van de Groep al s de rente ni et op eenvoud ige wijze op bas i s v a n het con tract ka n word en bepaald. Om he t voor elk c ontract s p e cifieke r endemen t op de lening va st te stelle n, past Ora nge Belgi um de v o lgende me thode toe:  vaststel ling van e en risicovr ije rentecur ve volgen s valuta en loo p t ijd op ba sis van de r entes op overhei dsobligatie s ;  toepas s i ng van d e kr ediets pread van O ra nge Bel gium nv volgens valuta en looptijd;  selectie van de t oe passeli j ke r ente v oo r elk lea secontr act die overe enstem t met de gemiddelde looptij d van het co ntract. Na de begindatum van de l easeoveree nkoms t kan het bedrag van d e leasever plichtin g opnieu w worden be oordeel d om wijzigi ng e n te weer s pie gelen d i e worden g eïntroduce erd in d e volgende belangr ij ke geva l l en:  een veran dering i n de duur al s gevol g van een a anpas sing van h et contrac t of een wijziging i n de beoor deling van de rede lijke zekerhe id dat een v er l en gingso ptie zal wor den uitge oefen d of een beë indiging soptie niet zal wor d e n uitge oefend;  een veran dering i n het bedra g van de leasebeta lingen , bijvoorbee ld na de t oepassi ng van ee n nieuwe in dex of rent evoet in geval va n variabe l e betalinge n; en  enige a ndere con tractuele wijziginge n, bijvoor beeld e en veranderi ng in he t toepass ingsgebied van de l ea seoveree nkoms t of het onder liggen d e a ctief. b) Gro ndslagen voo r fin anciël e verslaggevi ng - met ee n gebrui ksrecht ov ereenstem mende activa: Een gebr uiksrech t wordt opgenomen als een a ctief, me t een overee nstem mende lea s e verplic hting. Het met een gebr uiksrec ht overeen stemmend e actief is gelijk aan het bedra g van de l ea sever p l i ch ting op de aanva ngsdatu m. Werken uitgevoer d door d e l ea singne mer en wi jzigingen aan het gel easede ac ti e f, evena ls waarb orgsomme n, zijn geen compone nten van het me t een gebru i k srecht overeenstem mende ac tief en worden o pgenomen volgens a ndere s tandaarden . Tot slo t wordt he t met een gebruik srecht over eenste m men de actief i n de wi nst - en -verliesreke ning l ineair afge schreven over de door de Groep ge hanteer d e leaseperi ode. c) Gronds lage n voor fin anciële ver slaggevi ng - geïdentific eerde a ctiva:  In bepaa lde om st a ndighede n huurt Ora nge Bel gium e en ruimte v oor de installa tie van een a ntenne . Meestal is de ruimte een stuk gr ond of de el van ee n dak of b a lkon, enz. Het ge ïdentifice erde actie f is het d ee l van de grond d at volgens de voorwa arde n van he t leasecontra ct word t gehuur d . I n de mee ste omsta ndighede n staat het le ase contract de eigena ar van de ru imte niet toe om ze d oor een an dere rui mte te verva ngen. B ijgevolg i s er in de c ontracten meestal geen ver vangingsrec ht voor d e eigenaar opgeno men. Alle voordele n van he t g e bruik van het g ehuurde s tuk grond w orden verk regen door Ora nge Belg ium. In b e paalde omstan digheden huurt Oran ge Belgiu m een ru imte in de mast en/ of in de ge bouwen van een ex terne o perator. Die r uimte kan in het co ntract w orden ge definieer d a ls een t oegewezen ru imte, vol ume of l a ding. He t contract ver leent het rec ht om een geïdent ificeerd act ief te ge b ru iken. De ru imte i n de mas t die door d e externe operator is toegek end, kan f ysiek wor den geïdent ificeerd. Z elfs als de r uimte n iet specifiek in het c ontract z ou worden vermeld, wordt ze geïdentific eerd op het mo ment waarop voor Ora nge Belgiu m de ru i m te beschik baar wor dt gestel d om zijn a pparatuur te installer en. Wann eer het c ontract toestaa t dat de e ig e naar van de mas t de aanvank elijk door Orange Be lgium gehuurde ru imte ver v a ngt, kan dit recht ofwel gewoon lijk alleen in zeer s p ec ifieke ge vallen w or den uit geoefen d (o m veilighe idsreden en, wanneer de mas t wordt verhoog d, . . .) waarop in het be gin van het contract niet kan worden geanticipeer d of die vooraf door Oran ge moete n word en goedgekeur d . 92 Jaarvers lag 2021 Bijge v o lg wor d t dit recht op v er vangin g voor d e leverancier niet al s materie el bescho uwd. Alle econom i s che voor delen van he t gebruik v a n de ru imte wor den verkre gen door Ora nge Belg ium.  Vaste lijnen: de ze leaseoveree nkom s t en hebben doorgaan s betrekk ing op t oe gang t ot het loka l e net waar Orange een marktui tdager is ( volledige of gedee ltelijke ont bundeli ng), en de huur van o ndergron dse tran smissiekabe ls. ▪ Wat de t oegang tot het lokal e net be treft, is he t geïdent ificeerde ac tief het toe gewezen paar ko perdraden tussen d e telefoo ncentrale / he t cen t r al e kanto or en de loca tie v an de klan t. In de mee ste geva ll e n word t het spec ifieke pa ar koperdra den vo or Orange ex pliciet in de bestelf ormulier en vermel d . Ze lfs al s h et paar k operdra den niet ex pliciet in het bestel fo r mulier w ordt ver meld, wor dt het geï d e ntifice erd wanneer de toega ng van de a bonnee door de b e staande p r ovider aan Oran ge wor dt overge dragen. Dan k an Oran ge het paar k operdrad en van z i j n eigen D SLAM aan sluiten o p de deco der bij de k lant. De voll e dige o ntbundelin gscontracte n sta an geen ver vangingsrec ht toe. Alle eco nomische voordelen van het gebruik v a n het t oegeweze n paar k operdrade n worde n v er kregen door Orange. Orange h eeft inder daad het exclusie v e gebruik v a n het t oegeweze n paar k operdrade n voor de levering van par ti c uliere te lecommunic atiedien st e n (s p raa k en breed band) aan zijn eindk l an t, in rui l voor een a bonnemen tsvergoe ding, die door Oran ge wordt bep aal d. Aangez i e n dit v o or Oran ge Belgium n v echter n iet ma terieel is (er zijn slech ts nog 10 lijnen in gebruik, die jaar l i jkse koste n van circa 2.000 eur o verte genwoord ig e n), make n deze co ntracten ge en deel u it van de b er eken ing volgen s IFRS 16. ▪ Wat de l easing van ondergr ondse tra nsmissieka bels be treft, lea set Orange B elgium o fwel een specifieke k abel, ofwe l een capaci t ei tsgedeel te van een kabel. • In bepaa lde geva ll e n kent d e levera nci er Orange Belgium gedurend e een wel b e paalde periode het gebruik toe van een geï d e ntificeer de en vol ledig toe gewezen ka bel (bi jvoorbeel d een dark-fiberka bel). Or ange Be l g ium is verant woordelijk voor de t oewijzing en het be heer van de dark-fiberkabe l met zijn e igen act ieve netwerk app aratuur en -middele n. Het ge ïdentific eerde ac t ief is de toe g e wezen dark-f iberkabel die door d e levera ncier is geï nstalleerd tussen p u nt A en punt B. In de mees te gevallen wordt de betrokken specifieke dark-fiberka bel explic iet in d e contrac ten of de b estelform ulieren ver meld ( gewoonlij k beschreve n met een iden tificatienu mmer). Ze lfs als de dark- fiberka bel niet ex pliciet in he t bestelf ormulier wordt v ermeld, wor dt hij ge ïdentificeer d wanneer de levera ncier Or ange toegang verleent. Orange k an dan z i j n eigen ac tieve ap paratuur a ansluiten o p de toege wezen dark-fi berkabel. Tenzij een mat erieel ver vangingsrec ht naar behoren i n een con tract wor dt geïden tifi c eerd, is Orange va n oor d ee l dat d e toegewe zen dark-f iberkabel s geïdentif iceerde act iva zij n. Bovendie n worden alle eco nomische voordelen van het gebruik v a n de toege wezen dark-fiberka bel do or Orange verkr egen. Ora nge hee ft immers het exclu sieve gebru ik van de toege wezen d ark-fiberka bel voor act iviteiten van het c orenetwerk . • In enke le gevalle n verleent de leveranc ier Orang e Belgium een hoge snelheid sverbind i n g tusse n twee g eografi s ch e punten voor een welbepaal de trans missieca p ac iteit en -peri ode. De l ev er ancier is vera ntwoor delijk voor de toew i j zing en het beheer van de kabel s en het onderhoud daarvan m et zijn ei gen actieve netwerk apparat uur en - middelen. Deze vorm v an capac i te itsregeli ng verlee nt geen gebr uiksr echt op een geïdentif i ceer d a ctief. De ze vorm van huu rlijnen (capaci teitsregel i n g) verleen t Orange a lleen een r echt op t oegang tot een capac iteit (nl. een hoeve elheid), z oals vermel d in de aan biedinge n. D er gelijke overeenk omsten v allen niet binnen het toepa s s i n gsgebie d van IFR S 16. 1.15. Loyaliteitsvergoedingen Loyali t ei tsvergoe dingen di e door d e distributiek analen w orden ver diend op postpai dcontracten worden vooraf o pg e nomen bij de ondertek ening v an het contra ct. 1.16. Financiële kortingen Financ i ë le korting en die wor den toe gekend aan k l an ten of ontvangen v an levera nciers voor vroegt i j dige betalin gen wor den afgetrokk en van o pbreng st e n en ko sten van ver koop wanneer z e zich voor doen. 1.17. D i v idenden Een di v i d e nd dat door de A lgemene Ver gadering van Aan deelhou d er s wo r dt aangek ondig d n a balan sdatum wordt n i et verwerk t als een v erplichtin g op die d a tum. 1.18. C o ntracten vo o r tv-content Kosten in verband met ver wo r ven tv-u itzendingsre chten worden in de wins t - en - verliesreke ning opg enomen wanneer z e worden gemaakt en niet geactiveerd als imma teriële ac tiva, e n bijgevolg a fgeschrev en over de duur va n het con tract. De o nderne ming i s van oord eel dat z e a lleen he t uitzendrec ht vo or een bepaa ld kanaal ver werft, en geen beeld heeft op of invloed hee ft over d e toeko mstige pla nning en in houd. Daar om kun nen er slech ts in be p erk te mate voorspe llingen wor den gedaa n over de grootte va n het kijk erspubliek of de op brengsten uit toeko mstige uitzendinge n, wa t i mpliceert dat de verworven tv-uitz endingsrech ten niet voldoen aa n de v ere isten voor opnam e als een immater i ee l actief v o lgens IAS 3 8. 93 Jaarvers lag 2021 1.19 Gesegmenteerde informatie Beslissin gen over de toe wijzing van middelen e n de beoordeling van de prestatie s van opera tionele se gmente n van on d er d e len van de Gr oep, w orden door de Chief Exe cutive Office r (de hoogs tgeplaat st e functi onaris die b e langrijke operati onele bes lissin gen neemt) genomen op het nivea u van d e operation ele seg menten, die voornam elijk word en bepaa ld door geografisc he locat i e. De operat i o nele segme nten zi jn dus:  België; en  Luxemb urg. In de res ultaten va n de se gmenten w ordt het ge bruik van gedeel d e middelen in aanmerk ing gen omen, da t ofwel wo r dt geba seerd op de voorwaard en van co nt ra ctuele o vereenko msten t ussen rech tspersone n, ofwe l op exter ne bench marks, of door de spreiding van de k osten o v er alle seg menten. He t aanbo d van gedee lde midde len is op genomen in de over ige opbren gsten van de dienstver lener, en het gebru ik van de middelen is opg enomen in de kosten die in aan merking w orden ge nomen v oo r de bereken i n g van de EBITDAaL van de gebruiker van de dien st (vanaf he t boekjaa r 2019). D e kost p ri js van g edeelde mi ddelen k an worde n beïnvloe d door w i jzigingen i n de con t r actuele relaties of d e organ isatie, en ku nnen bi jgevolg een invloed h ebben o p de resultate n van de s e gmenten zoals d aarover jaar n a jaar i n formatie wordt ver schaft. 1.20. Financiële instrumenten De stan d a ard IFRS 9 'Financ iële instr umenten' moet s inds 1 jan uari 2018 verplicht worden t oe gepas t . IFRS 9 o mvat d rie fasen: cl assifica t ie en waar d er i n g van fina nciële act iva en v erp li ch tingen, b ijzondere waarde v er minderin g van financ i ël e activa en hedge ac count i ng . Classi f icat ie en w aarderin g va n financi ële acti va en v erplichtinge n De clas sificatie d ie door I FRS 9 wor dt voorge steld, bepaa lt hoe ac t i va wor den opgeno men en ge waardeerd. De c lassificatie v an financ i ël e activa i s afhankel ij k van d e c ombinat ie van de v olgende t wee criteria:  het bedr ijfsmodel van de Groep voor het beheer van finan ciële act iva; en  de eigen schappe n van de co ntractuele kasstro men van he t financiële a ctief ( o f ze al dan nie t uitsluite nd betalin gen van hoofd som en int erest ver teg e nwoord igen). Op bas is van de ge combi neerde anal yse van d eze twee criteria wor den er d oor IFRS 9 drie be drijfsmode llen vas tgestel d:  Financ i ë le activa ge waarde erd tegen r eële waar de met v er werking van waard everanderi ngen in de winst- en -ver l i esrekening Bepaal de beleggi ngen in effe cten di e niet wor den gecon solideerd of boekho udkundig verwerkt via de eq uitymetho de, en belegging en in con tanten zo a ls verha ndelbare schuldbe wijzen en d e posito' s , die vol d oe n aan he t beleid v oor risico beheer of de beleg gingsstrat egie van d e Groep, k unnen d o or Or ange wor den aange merkt als opgenomen tegen reë le waar de met verwerk i n g van waardeveran deringen in de w i n st- en -verlie srekening. D ie acti va worden b ij de eer ste opna me en daarna opgeno men tege n reële w aar d e. Alle vera nderingen in reële waar de wor den opgeno men in de netto f inancië le kosten.  Financ i ë le activa ge waarde erd tegen r eële waar de me t verwerkin g van waar deveran deringen in de overi ge baten en lasten di e (al dan ni et) kunn en worde n heringe deeld in de winst- en - v er liesreken i n g Belegg ingen in eff ecten d ie niet wor den gecon solidee rd of boekh oudkund i g verwerk t via de e quityme t h ode worden, behoude ns uitzo nderingen, opgeno men als act iva tegen reë l e waarde me t verwerk ing van wa ardevera nderinge n in de ov erige baten en lasten di e niet kun nen worden h eringe d ee ld in d e winst- en - verliesreken ing. Ze w orden bij d e eerste o pname en daarna o pgeno men tegen r eële waard e. Tijdel i jk e verander ingen in waarde en w insten (ver liezen) o p desin vesteringe n worden opgeno men in de overige baten en laste n die niet k unnen wo r den her ingedee ld in de w i nst- en -verliesrek ening.  Financ i ë le activa ge waarde erd tegen geamort iseerde kostprijs Deze cate gorie o mvat voor namelijk l e ningen en vorde ringen. Deze instru menten wor den bij d e eerste o pname opgenome n tegen reë le waar d e en worde n vervo lg e ns gewa ardee rd tegen geamortiseer de ko s t p r ijs op b asis van de effect ieve - renteme thode. Al s er enige objectie ve aanwijz i n gen zi jn dat deze ac tiva een bijzon d er e waarde verminder ing he bben onderg aan, wor dt de waarde van het actief aan he t einde va n elke v er slagperi ode opnieu w beoor deeld. Er wordt in de winst- en -verlie srekening ee n bijzo ndere-waar devermin d er ingsver li e s opgen omen wan neer ui t t ests op b ijzondere waarde verminder ingen blijk t dat de b oekwaar de van het financiee l actief hoger ligt dan zi jn realiseer bare w aarde. Vo or handels vorderin gen geldt he t systee m van voor zienin gen ook vo or verwach te verlie zen. Activa di e voorhee n volgen s IAS 39 werden in gedeeld al s voor verko op be s ch ikbare ac tiva en to t e inde l ooptijd aan gehouden in v e steringen worden nu in de v olgende ca tegorieën gepresen teerd:  financ i ël e activa te gen reële waarde met verwerk ing v an waar d ev eranderi ngen in de winst- en -verl i e srekeni ng  financ i ël e activa te gen reële waarde met verwerk ing v an waar d ev eranderi ngen in de ove ri ge baten en laste n;  financ i ël e activa te gen reële waarde met verwerk ing v an waar d ev eranderi ngen in de overige b a ten en la sten die k unnen worde n heringe deeld in de winst- en -ver liesrekeni ng; en  financ i ël e activa te gen geam ortiseer de kost p ri js. 94 Jaarvers lag 2021 Bijzonder e waard everminderi ng van f i nanciële activ a IFRS 9 hee ft een nieuw mo del voor verwachte verliezen m et betrekk i n g tot bijzon dere waar devermi ndering van financiële activa geïntro duceerd. D e nieuwe standaard vereist d at er vanaf de eerste opname v a n financ ië le i nstrumente n rekenin g wordt gehoude n met ver w a chte kre dietverlie zen. In aan vulling op het b estaande s ysteem v an voorzie ningen, h eeft de Gro ep er v o or gekoze n om een vereen voud igde bena dering toe te passen van ve rwachte b ijzondere waardever minderin gen bij de opn ame van een actief. Hedge a ccountin g Afgelei de instrum enten w orden in de staat van financi ël e positie ge waardeer d tegen reë le waar de en ge presenteer d volgen s hun vervalda tum, ongeac ht of z e volgen s IFRS 9 al dan ni et in aan merking ko men voor hedge acc ounting. Rentedr agende le ningen Leningen worden bij de eer ste opna me opgeno men tegen d e reële waarde van de ontvan gen tege npresta t i e, minus de direct toereken bare tran sactieko s t en. Na deze eerste o pname wor den de r entedrage nde le ni n gen verv olgens ge waardeer d tegen de geamort iseerde k ostprij s op bas i s van de ef fectieve -rentemetho de. Winsten en verlieze n wor d en opgen omen in de winst- en -verl iesrekenin g zodra de schul den niet lan ger in de ba lans wor den opgeno men, alsme de via h et afschr ijvingspr oces. Handels schulde n en ander e kortlop en d e sch ulden Handels schulden en andere k ortlopen de schul d e n zonder vaste ren tevoet w orden ge waardeer d tegen het oors pronkelijke factuur bedrag o f het nomi nale bedrag indien he t discon teringseffec t imma t er ieel is. Salderin g van finan ciële acti va en fin anciële verpl ichti ng e n Handels vorderin gen en -schu lden word en gesal d e erd en he t nettobedra g word t weergeg even in d e balans i n di e n deze bedragen wettelijk mogen worden ge saldeer d en er een duidelijk e i n tentie b e staat om ze op ne ttobasis a f te han d el en. 1.21 Opbrengsten van contracten met klanten Door IFR S 15 w ordt er een uitgebrei d kader to t stand gebracht om te bepale n of er opbrengs t en worden opgen omen, wanneer en hoevee l . De stand aard verva ngt IAS 1 8 Opbreng sten, IAS 11 On d er handen projecte n in opdrac ht van derde n en hun gere lateer de interpre t a ties. De mees te opbreng sten val len onder het toepa ssings gebied van IFR S 1 5 'Opbre ngsten va n contrac ten met kla nten'. De producte n en die nsten van Orange w orden aa n klante n alleen aa ngeboden in het ka der van d i en stencontracten en con t rac ten die de ge b ru ikte appara tuur c ombineren met toe gangsdiens ten en/ of a ndere aa ngebo d en diensten. De opbre ngsten wor den opgeno men exc lusief btw en andere belastin gen die name ns over heden w orden geïn d. (1) Opzi chzelfsta ande aa n g ebod en diensten (a ll e en m o b iele dien st e n, alleen vasteli j n diensten, c onvergen te dienste n) Orange B elgium nv biedt kla nten op d e massa markt e n de zakel i jke markt ee n waaier van dien sten voor v a ste lijne n en mo b ie le telefonie, toegang tot vas t en mobiel internet e n a a ngeboden c ontent ( tv). Bepaa lde con t rac ten he bben een vas te duur (g ewoonlijk 12 of 24 maanden) , terwijl andere con tracten o p korte ter mijn kunne n worde n opgezeg d (bijv. ma andeli j k s e over eenkoms t en of onder delen van d iensten). Omzet u it dienste n wordt o pgeno men wanneer de die nst wordt g eleverd, op basis v an het gebr uik (bijv. minuten verkeer of aanta l bytes va n verwerk te data) of de peri ode (bijv. maandeli j ks e dienst verleningsk osten). Omzet u it mobiele postpa iddienste n wordt o pg en omen z onder ver wijzing naar het werk elijke ver bruik/v o l ume van data- of spraakd i e nsten. He t toeges tane spraak - of data verkeer of het pos tpaidabonne ment hee ft geen impact o p de bereke ning van de transac ti e prijs of d e afdwi ngbare per iode. Voor formu les met beperk t e data w ordt he t w erkelijke d ataverbru ik dat de limiet oversc hrijdt ech ter gefacture erd en opgenome n als omz et op het momen t v an het ver bruik. Bij bepaa lde con tentaan b ie dingen i s h e t moge lijk dat Orange allee n optreed t als agen t waar b i j goedere n of dien sten door ee n derde partij aan d e klant kun nen word en gele verd, en nie t a ls opdrach tgever v oor de lev ering van de con t en t. In derge lijke gevallen wordt o mzet op genomen na aftrek va n de be d r agen die worden o vergedrage n aan d e derde part ij. Contrac ten met k lanten om vatten over het alge meen geen mater i ee l recht, a angezien de prijs d i e wordt gefactureerd voor contrac ten en de diensten die door d e k l an t worden g ekocht e n verbruik t die buite n het spec ifieke toe p a ssingsgeb ied van he t contrac t vallen (b i j v. extra ver bruik, o pties, enz.) d oorgaan s hun o pzichzelfs taande ver kooppr i j zen weers piegelen. Diens t ver plichtin gen die in hetzelfde t e mpo aan de klant worden ov ergedra gen, wor d en behande ld als één verplicht ing. 95 Jaarvers lag 2021 Wanneer contrac ten contrac tuele be p a lingen omv a tten o v er commer ciële kort ingen (eer ste kortin g bij onde rtekenin g van het contrac t of op vo orwaarde dat een b e paalde verbruiks d rem pel wor dt bereik t ) of gra t i s a anbied i n gen (bijv. drie maan den abonneme nt gra t i s), stelt Ora nge Bel gium nv deze kortinge n of gratis aa nbieding en uit over de afd w i ngbare periode v an het contrac t (de perio de waar i n er een va ststaande t oezegg ing is tus s en Orang e Belgiu m nv en de k lant). In v oorkomen d geva l wordt de ver go e ding di e aan de k l a nt moe t worden b etaald, o pgenome n als een verm indering va n de omze t in over eenstemmi ng met de specifiek e voor waarden va n elk contra ct. (2) Afzo nderlijke verkop en van app aratuur Orange B elgium nv biedt kla nten op d e massa markt e n de zakel i jke markt v er s ch illende m anieren o m hun ap p ar atuur (voorna melijk mob iele telefo ons) te k open: a p p aratuur kan apart w orden verk ocht van of in c ombinatie met een dienstenaan bod. Wanneer appara tuur apart van een d i en stenaan bod word t verkoch t, wordt he t gefact ureerde be drag opgen omen a ls omze t b ij levering e n is he t onmiddell ij k te ont vangen of i n termi j nen over een periode van maxi maal 24 maanden. I n geval va n betalin gen die in ter mijnen w orden on tvangen, o mvat he t aa nbod ee n financ iël e comp onent en wo r dt er ren te bereke nd en i n minderi ng gebrach t op het g efactureer de bedrag, en over de betalings periode o pgenome n als ne t t o financiël e kosten. Dergeli jke transac ti e s zijn ech ter beperk t . Wanneer de verko op van ap paratuur wordt gec ombin eerd met ee n dienste naanbo d , wordt he t aa n de a pparatuur toegereken de bedrag (ge bundel d e verko op – zie hiern a) als o mz e t opgen omen b i j de leveri ng en on tvangen o v er de duur van he t dienstver leningsco ntract. Wanneer Orange a pparatuur aankoo pt van en verkoopt aan indirec te kanale n, veron derstelt de Groep o ver het al gemeen d at Orange de zegge nschap be houdt tot d e uitein d e lijke verko op aan de eindklan t (waar b i j de distri b u teur op treedt als ag ent), zelfs indien h et eigend omsrecht wordt o vergedrage n aan de d istributeur. Ver koop opbrengs t wordt b ijgevolg opgenomen wanneer de eindklan t de ap p ar atuur in be zit neemt (bij activer ing). (3) Geb undeld e aanbieding en van apparat uur en di ensten Orange biedt zijn k lanten op de mas s a mark t en de zakeli jke markt ta l van aan biedingen die ap paratuur en diensten omvatten ( bi jv. een com municatiec ontrac t ). De op brengst uit de verkoo p van appara tuur wo r dt ap art opgeno men als d e twee co mponen t en ondersc heiden z i j n (d.w.z. al s de klant d e diensten a part kan ontvange n). Indien een van d e compone nten van d e aanb i e ding niet wordt o pgenomen te gen zijn aparte verkoop pri j s, worden er aan elke componen t op b ren gsten t oegereken d in verho uding tot hun indi viduele verk oopprij zen. Dit is met name het geval bij aa nbieding en waarb ij é én comp onent bes taat uit de verkoo p van een m obiele tel efoon tegen een verlaag d e prijs, wa arbij de af zonderlijke verkoop p r i js van de mo biele telef oon word t beschou wd als zij nde gelijk aan zijn aankoo pkosten p lus een c ommercië le marge o p basi s van de m arktpraktijk en. De voor ziening v an modem s en dec oders (voor internet-/tv-aa nbiedin gen) is geen a fzonder lijke com p o nent van d e dienst voor kabelaan sluiting e n geen lea seovereenk omst, a angezi en Orange de zegge ns c hap over de deco d er s e n de mode ms behou dt. (4) Aa ngebode n di ensten aan ope ra to r e n ( groothan del) De gr oep heeft v oornameli jk de volg ende moge lijke soor ten commerci ële overee nkomst en die met klanten-o p er atoren worden aangegaa n voor binnenlan dse grooth andelsact iviteiten en a anbied i n gen aan i n ternatio nale oper atoren:  Pay- as - you- go -model: co ntract da t doorgaan s word t toegepa st op 'oude ' gereg l e menteer de activi t eiten (ro aming, c ontracten voor da taoplossi ngen, …), indien d i en sten die in het kader van het c ontract worden ge leverd nie t worden gedekt d o or een vaststaan de volu metoeze gging. O mzet word t opgeno men naar mate de dien sten w orden gele v er d (hetgee n o v er eenste mt met de overdra cht van zeggens chap) o v er de duur v a n he t contract; en  Send- or -pay-m odel: contra ct waar in de prijs, het volu me en de duur zijn g edefinieer d. De klan t heeft een verbinte nis om he t in het co nt rac t aang egeven b e drag te be talen, onge acht het werkelijk ver bruikte verk eer over de per i o de van d e verbinte nis. Deze categor ie van contra cten omvat me t name be p a alde mvno-c ontracten. De gerela t eer d e omzet w ordt ge l ei delijk opgen omen o p basis va n het werk elijke verk eer tij d en s de per iode, om d e overdrac ht v an de ze gg e nschap a an de k l an t te weer spiegelen. Als mvno-c ontracten e en minim umverbint enis om vatten, wor den min imumverb intenis s en opgen om e n als o mzet ten zij het ver bruik hoger l igt dan d e minimum verbinteni s. Specifieke inkomen sstromen en gere lateerde waarder i n gscriteria zijn de v o lgende: Verkoop v a n apparat uur Verkoo p van appar atuur aa n distribu t i ekanalen en eindklant en word t opgeno men als o pbrengsten bij lever ing. Verko op in consign atie word t opgeno men als o pbrengsten op he t m o ment van de verko op aan d e e indklant. Opbre n gst en uit de ve rkoop va n prepaidk aarten De verk oop van prepaidkaar ten wor dt gewaar deerd t egen nomina le waar d e als uitge stelde o pbrengste n op het momen t van de verkoo p en vrijge geven in d e winst- en - verliesreke ning als o pbrengsten op het moment va n gebruik . 96 Jaarvers lag 2021 Opbre n gst en uit interco nnecti e Opbreng sten uit v erkeer v a n an dere telecomo peratore n d ie o ns ne t w erk gebruiken, worde n geboek t o p het ogenblik van het gebru i k zelf. Gede elde opbr en g sten Opbreng sten die voortkomen uit contrac ten met derde 'co ntent pr oviders' w orden op genomen na aftrek v an de bed r agen di e aan hen wer den betaa ld als ver goeding v oor het ge leverd e produc t o f de gelev erde die nst. Opbre n gst en uitgesteld to t de b etaling w aarvan d e invord er i ng niet als w aarschij nlijk wordt b escho uwd Opbreng sten wa arvan de invorderbaarh eid o p het ver kooppunt ni e t redelijker w i j z e is ge w aar b or gd, wor d e n uitg esteld tot d e betalin g is ontvan gen. 1.22 Winst per aandeel De Gr oep verschaf t zowel informa ti e over de gewone winst per aan deel a l s over de ver waterde winst per aa ndeel v oor voortge zette bedr ijfsacti v i t e iten: ▪ De gewon e winst p er aande el wordt berek end door de nett owinst voor h et jaar die kan wor den toeg erekend aa n d e aandeel houders va n de Gro ep, te d ele n door h et gem i d d e lde aant al uitstaan de gewo ne aan d ele n geduren de de per iode. ▪ De verwat erde winst per aa ndeel wordt b er eken d op basis va n dezelfde nettowi nst en het zelfde ge wogen ge middelde aantal uitstaande gewone aa ndelen, a angepast om rek eni n g te ho uden me t de effecten van alle potentiële gewone aa ndelen die to t v erwater i n g zullen le iden. Als de gewone winst per a andeel nega tief i s , dan is d e verwater de winst p er aandee l identiek a an de ge wone wins t per aan deel. Aangeh ouden ingek ochte ei gen aan d e len die i n minder ing worden gebrac ht op het gec onsol ideerde e i g en vermo gen wor den niet in aan merking gen omen b i j de bereken ing van d e winst p er aandeel. Toelichting 16: Gebeurtenisse n n a balansd at um ▪ Op 22 m aart 2022 deelde he t BIPT mee dat v i j f kandida turen war en inge d ie nd en we erhouden voor de ve iling voor de 900 MHz, 180 0 MHz e n 2100 M Hz radi of r equentie banden , die voorna melijk w orden ge bruikt voor 2 G -, 3 G- en 4G-toepa s s i n gen, en dat er ook vijf k andidate n geselecteer d zijn v oo r de 340 0 - 3800 MH z - band, ee n kernband voor 5 G - technologie. V oor de andere banden gek oppeld a an 5G kon digde he t BIPT aan dat 5 k andidaten spectrum in de 70 0 MHz - band kunnen kri j ge n, en dat 3 ka ndidaten zich heb ben aange meld en geselecteer d we r den voor de 1400 M Hz-band. De iden titeit van d e opera to re n wor dt niet bek endge maakt om d a t de proce d ure a noniem is tot het definitieve re sultaa t van de veiling, aa ngekon digd voor juni 2022. Eveneen s op 22 ma art 202 2 maakte de IT-groep NRB bekend dat he t een van de ka ndidaten was voor spectru m dat ze enke l zouden gebruiken voor B2B -toepas s i ng e n. ▪ Geen van de bov envermel d e gebeur t e nissen ware n g ebeurteni ssen die lei d e n tot aa npassin g van de jaarre kening e n er hebben z ich tu s se n de ba l an sdatum en de dat um waarop de financi ële staten voor pub licatie z i j n v r ijgege ven geen gebeur tenissen voorgedaan die leide n tot aanp assing van de jaar rekening. 97 Jaarvers lag 2021 Note 17: Woordenlijst Finan cië l e KPI's Omzet omzet volg ens het aanb o d Omzet van de groep opgesplitst in convergente diensten, alleen mobiele diensten, alleen v a stel ijndi ensten, IT - en integratiediensten, groothandelsactiviteiten, verkopen van apparatuur en overige bedrijfsopbrengsten. omzet uit retaildiensten De totale omzet u it convergente diensten, alleen mobiele diensten, alleen vastelijndiensten en IT- en integratiediensten bij elkaar opgeteld. convergente diensten Omzet uit convergente b 2 c-aanbiedingen (excl. verkoop van apparatuur). Een convergent aanbod wordt gedefinieerd als een combinatie van ten minste breedbandtoegan g (xDS L , FTTx , kabel of vast 4 G (fL TE) met cell -lock) en een abonnement voor mobiele telef onie (excl . mv no' s; mobile virtual network operator). De omzet uit convergente diensten omvat geen omzet u it ink omende roamingoproepen of roaming van bezoekers. alleen mobiele diensten Omzet uit mobiele aanbiedingen (exclusief convergente b 2 c- a anbied ingen en v e rkopen va n apparatuur) en M2M-verbi n dingen, exclusief omzet uit inkomende roamingoproepen of roaming v an b ezoekers. alleen vastelijndiensten Omzet uit vastelijnaanbiedingen (exclusief convergente b2c- aanbiedingen en verkopen van apparatuur), inclusief (i) vast breedbandinternet, (ii) vast smalbandinternet en (iii) data- inf ras tructuu r, b eheerd e netwer ken en inkomende oproepen naar callcenters voor customer relations. IT - en integratiediensten Omzet uit co llaboratieve diensten (consultancy, integratie, messa ging, pr ojectm anagement), applicatiediensten (applicaties voor CRM en infrastructuu r), h os ting, clouddiensten, beveiligingsdiensten, videoconferenties en M2M-diensten. Deze categorie omvat ook verkopen va n apparatuur die verband houden met de levering van deze diensten. groothandel Omzet bij externe telecomoperatoren voor (i) mobiele activiteiten: inkomen de roamingoproepen en roaming van bezoekers, binnenlandse mobiele interconnectie (nl. delen va n het netwerk en b inn enlandse roamingovereennkomst) en mvno, en voor (ii) diensten voor vaste lij n oper ator en. verkoop van apparatuur Omzet uit de verkoop van alle mobiele en vaste apparatuur, exclusief (i) verkopen van apparatuur in verband met de levering van IT- en integratiediensten en (ii) verkopen van apparatuur aan v erkopers en h andela ar s . overige bed rij fsopb rengsten Omvatten (i) verkopen van apparatuur aan verkopers en handelaars, ( ii) omz et uit de portaalsite of uit online reclame, (iii) activiteiten van transversale bedrijfssegmenten en (iv) overige diverse be dr ij f s opb rengste n . Elementen uit de winst- en -verliesrekening Gegevens op vergelijkbare basis Gegeve n s gebaseerd op ve r gelijkbare gronds lag en voor fin anciële versl agge ving, een vergelijkbare consolidatiekring en vergelijkbare wisselkoersen worden geprese nteerd voor vorige p er ioden. D e o ver gang van gegevens op historische basis naar gegevens op vergel i jkbare basis hou dt in da t de resultaten voor de afgesloten periode behouden blijven, en de resultaten voor de ov eree n s temm ende p e riode va n het vorige jaar vervolgens worden aangepast, zodat er voor vergelijkbare pe riod en, fin anciël e gegev en s w o rden gepresenteerd met vergelijkbare grondslagen voor financiële vers la ggeving, een v erg el ijkb are consolidatiekring en vergelijkbare wisselkoersen. De gehanteerde methode houdt in dat de grondslagen voor financiële verslaggeving, d e con s oli dati ekr ing voor de net afgesl oten periode en de gemiddelde wisselkoers die is gebruikt voo r de winst- en - verliesrekening voor de afgesloten periode, worden toegepast op de gegevens van de overeen s temm ende periode van het vorige jaar. Wijzigingen in gegevens op vergelijkbare basis w e erspiege l en organische wijzigingen in de onderneming. Gegeve n s op vergelijkbare basi s ve rtegenwoo rdi gen ge en financiële aggregaten zoals gedefinieerd door IFRS en zijn mogelijk niet vergelijkbaar met indicatoren met een vergelijkbare naam di e door ander e ondernemingen worden gebruikt. EBITDAaL (sinds 1 januari 2019) 'EBITDA after leases' is geen financiële maatstaf zoals gedefinieerd door de IFRS. EBITDAaL s temt o v ereen met de nettowinst vóór: belastingen, nettorentelasten; het aandeel in de wi n s t /verlies van geassocieerde deelnemingen; bijzondere waardevermindering van goodwill en vaste materiële activa; effecten di e voortvl oe ien uit bedrijfscombinaties; de herclassificatie van cumulatieve omrekeningsverschillen van vereffende entiteiten, afsc h rijvi n gen en waardeverminderingen, d e gev olgen va n b el angrijke ge schille n , specifie k e arbeidskosten, herzieningen van de investeringen en d e acti v iteitenport efeuille , herstructureringskosten. Elementen uit het kasstroomoverzicht Operationele kasstroo m EBITDAaL min eCapex. Organische kasstroom De organische kasstroom stemt overeen met de nettokasstromen uit be drijfsactiviteiten vermin de rd me t d e investeringsuitgaven/eCapex en de aflossing van leaseverplichtingen , vermeerderd met de opb re n gste n uit d e verkoop van materiële vaste activa en immateriële activa en aang epa st voor de b etal ingen v oor de verwerving van telecommunicatielicenties. eCapex Economische investeringsuitgaven zijn geen financiële maatstaf zoals gedefinieerd door IFRS. Ze stemmen o ve reen met investeringsuitgaven voor materiële en immateriële activa, ex cl u s ief telecommun icati eli ce n ties en excl u s i ef investeringen via financiële leaseovereenkomsten, min opbrengs t en uit de v e rkoop van vaste en immateriële activa. licenties en spectrum Uitstromen van kasmiddelen in verband met aankopen van licenti es en s pe ctrum. wijziging in de behoefte aan werkkapitaal Wijziging in nettovoorraden, plus wijziging in brutohandelsvorderingen , plus wijziging in handelsschulden, plus wijziging in overige elementen van de behoefte aan werkkapitaal. overige op erati onele po sten Compenseren voornamelijk niet-contante poste n opgenomen in de aangepaste EBIT DA , po sten niet opge n omen in de aangepaste EBITDA maar wel opgenomen in de nettokasstro men uit bed ri jfsa cti vi te iten, en wijzigi n g in te betalen vaste activa. variatie van de netto sch uld Variatie van het nettoschuldniveau. 98 Jaarvers lag 2021 Operatio n el e KPI's Convergent convergente b2 c -klanten Het aantal b2c- klanten met een bundel van ten minste breedbandtoegang (x D SL, FTTx, kabel of va s t 4G (fLTE ) me t cell-lock) e n een abonnement voor mobiele telefonie (excl. mvno's). ARPO uit convergent e b 2c- aanbiedingen De Average quarterly Revenues Per Offer (ARPO) of de gemiddelde kwartaalomzet per aanbieding van convergente diensten wordt berekend door (a) de omzet uit converge n te a anbie dingen die d e l a atste drie maanden is gefactureerd aan b2c- kl anten (exclusief verkopen van apparatuur), te delen door (b) het gewogen gemiddelde aantal convergente aanbiedingen over dezelfde periode. Het gewogen gemiddelde aantal convergente aanbiedingen is het gemiddelde van de maan de lijkse gemiddel de n ti jd ens d e betreffende periode. Het maandelijkse gemiddelde is het rekenk undige gemid d elde va n het aa n tal convergente aanbiedingen in het begin en aan het einde van de maand. De converg ente A R P O wo rdt uitgedrukt als de maandelijkse omzet per convergent aanbod. Mobiel aantal mobiele klanten (excl. mvno) Aantal klanten met een actieve simkaart, inclusief (i) M2M en (ii) z akeli jke kl anten en Internet Everywhere - klanten (exclusief mvno's). abonnement Klant met wie Orange een formele contractuele overeenkomst he eft, w aa r bij d e kl ant maa n del i jks wordt gefactureerd voor toegang tot het netwerk en voor oproepen of data buiten bundel. prepaid Klant met wie Orange een schriftelijke overeenkomst heeft, waarbij de klant vooraf betaalt voo r data of oproepen door bijvoorbeeld in verkooppunten herl aadkaarten te kopen. M2M (machine- to -machine) Uitwisseling van informatie tussen machines die tot stand wordt gebr acht tuss en het central e beheersysteem (de server) en een ander apparaat, via een of mee r commun ic atienetw er ken. mobiele convergent e b 2c- klanten Aantal mobiele lijnen van convergente b2c- klanten . alleen mobiele klanten Aantal mobiele klanten (zie de definitie van dit begrip) exclusief m obi ele con ve rgente klanten (zie d e definitie van dit begrip). mvno-klanten Mvno-klanten die gebruikmaken van de netwerken van Orange. ARPO uit alleen mobiele activiteiten (kwartaalbasis) De Average quarterly Revenues Per O f fer ( ARPO) of de gemiddelde kwartaalomzet per aanbieding van alleen mobiele diensten wordt berekend door (a) de omzet uit alle en mobie le di ensten d ie d e la at ste drie maanden zijn gefactureerd aan klanten te delen door (b) het gewog en gemid delde aant al al le en mobie l e klanten (exclusief M2M-klanten) over dezelfde periode. Het gewogen gem iddelde aantal klanten i s het gemiddelde van de maandelijkse gemiddelden tijdens de betreffe nde peri od e. H et maandelijkse gemiddelde is het rekenkun di ge gemiddelde van het aantal kl anten in het begin en aan het einde van de maand. De ARPO uit alleen mobiele diensten wordt uitgedrukt al s de maandel ij kse omze t per kl ant. Vastelijndiensten aantal lijnen (koper + FTTH) Aantal vaste lijnen beheerd door Orange. convergente b2 c - breedband klant en Het aantal b2c- klanten met een bundel van ten minste breedbandtoegang (x D SL, FTTx, kabel of va s t 4G (fLTE ) me t cell-lock) e n een abonnement voor mobiele telefonie (excl. mvno's). klanten met alleen vast breedband Aantal klanten met vast breedband, exclusief convergente breed bandklanten (zie d e definitie van dit begrip). ARPO uit alleen vast breedb and ) (kwartaalbasis) De Average quarterly Revenues Per Offer (ARPO) of de gemiddelde kwa r taalomzet pe r aanbi edi n g van alleen vast-bre e dbanddiensten (xDSL, FTTH, Vast 4G (fLTE), satelliet en Wimax) wordt berekend door (a) de omzet uit alleen vast-breedbanddiensten van de laatste drie maanden te delen door (b) het gewogen gemiddelde aantal v e rbi n di n gen over dezelfde periode. Het gewogen gemiddelde aantal verbindingen is het gemiddelde van de maandelijkse gemiddelden tijdens de betr effende peri ode . Het ma andelij k se gemiddelde is het rekenkun di ge gemiddelde van het aantal verbi ndingen in het b egin en aan het einde van de maand. De ARPO wordt uitgedrukt als de maandelijkse omzet per ve r binding. 99 Jaarvers lag 2021 Jaarrekening 2021 van Orange Belgium nv Toelichting bij de jaarrekening van het boekjaar 2021 van Orange Belgium nv, opg esteld o v er eenkoms tig de Belgische boekhoudnormen De sta tutaire resul tatenreke ning en ba lans worde n hierna v oorgestel d . De volled ige jaarrek ening van Orange B elgium nv is te v en s beschik baar op d e websi t e van de Bal anscentra le (http://w ww.nbb. be). 100 Jaarvers lag 2021 Balans na v erdelin g in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 ACTIVA Oprichtingskosten 240 152 Vaste activa 986 867 1 053 802 Immateriële vaste activa 204 915 207 065 Materiële vaste activa 680 792 724 962 Terreinen en gebouwen 296 660 363 510 Installaties, machines en uitrusting 311 604 299 161 Meubilair en rollend materieel 16 816 15 587 Overige materiële vaste activa 14 727 12 005 Activa in aanbouw en vooruitbetalingen 40 986 34 699 Financiële vaste activa 101 159 121 775 Verbonden ondernemingen 91 618 112 584 Deelnemingen 86 206 107 172 Vorderingen 5 412 5 412 Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 9 147 8 797 Deelnemingen 9 147 8 797 Andere financiële vaste activa 395 395 Vorderingen en borgtochten in contanten 395 395 Vlottend e ac tiva 245 092 261 107 Vorderingen op meer dan één jaar 1 111 Overige vorderingen 1 111 Voorraden en bestellingen in uitvoering 17 780 20 530 Voorraden 17 780 20 530 Handelsgoederen 17 780 20 530 Vorderingen op ten hoog ste één j aar 224 200 234 900 Handelsvorderingen 155 220 173 354 Overige vorderingen 68 980 61 546 Geldbelegg in gen 230 2 705 Eigen aandelen 0 1 519 Overige beleggingen 230 1 186 Liquide middelen 978 318 Overlopend e r ekeningen 1 904 2 543 TOTAAL DER ACTIVA 1 232 199 1 315 061 101 Jaarvers lag 2021 in duizend EUR 31.12.2021 31.12.20 20 PASSIVA Eigen vermogen 562 187 533 903 Kapitaa l 131 721 131 721 Geplaatst kapitaal 131 721 131 721 Reserves 13 172 14 691 Wettelijke reserve 13 172 13 172 Onbeschikbare reserves 0 1 519 Voor eigen aandelen 0 1 519 Overgedragen winst (verlies) (+) (-) 417 294 387 492 Kapitaa lsu b sidi es 0 0 Voorzieningen en uitgesteld e belast ingen 86 554 79 075 Voorzieningen voo r risico’s en kosten 86 554 79 075 Pensioenen en soortgelijke verplichtingen 80 23 Overige risico’s en kosten 86 474 79 052 Schulden 583 458 702 083 Schulden op meer dan één jaar 120 012 13 Financiële schulden 120 000 0 Overige leningen 120 000 0 Overige schulden 12 13 Schulden op ten hoogste één jaar 410 814 646 007 Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen 0 200 000 Financiële schulden 29 272 18 217 Kredietinstellingen 0 0 Overige leningen 29 272 18 217 Handelsschulden 275 938 300 971 Leveranciers 275 938 300 971 Te betalen wissels 0 0 Schulden met betrekking tot b elastingen, bez o ldigin g en en sociale lasten 100 531 93 581 Belastingen 74 224 67 780 Bezoldigingen en sociale lasten 26 306 25 800 Overige schulden 5 074 33 239 Overlopend e r ekeningen 52 632 56 062 TOTAAL VAN DE PASSIVA 1 232 199 1 315 061 102 Jaarvers lag 2021 Resultatenre k enin g in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Bedrijfsopbrengsten 1 306 972 1 259 778 Omzet 1 255 393 1 209 033 Geproduceerde vaste activa 14 507 12 596 Andere bedrijfsopbrengsten 37 072 38 149 Niet-recurrente operationele inkomsten 0 0 Bedrijfskosten 1 240 162 1 198 925 Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 612 396 587 449 Aankopen 609 473 583 824 Voorraden: afname (toename) (+) (-) 2 923 3 625 Diensten en diverse goederen 208 953 222 112 Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (+) ( -) 127 308 129 502 Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, o p immateriële en mate r iël e vaste activa 269 742 245 296 Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering e n handelsv orde ri n gen: toevoegingen (terugnemingen) (+) (-) 1 184 - 5 976 Voorzieningen voor risico’s en kosten: toevoegingen (bestedingen e n ter ugn emingen) (+) ( -) - 146 - 1 765 Andere bedrijfskosten 20 725 22 307 Niet-recurrente operationele kosten 0 0 Bedrijfswinst (bedrijfsverlies) (+) (-) 66 811 60 853 Financiële opbrengsten 613 707 Recurrente financiële opbrengsten 413 707 Inkomsten uit financiële vaste activa 42 0 Opbre n gsten uit vlottende activa 141 535 Andere financiële opbrengsten 230 172 Niet-recurrente financiële opbrengsten 200 0 Financiële kosten 22 585 6 114 Recurrente financiële kosten 1 619 4 621 Kosten van schulden 866 3 770 Andere financiële kosten 753 851 Niet-recurrente financiële kosten 20 966 1 492 Winst (Verlies) van het boekjaar voor belasting 44 839 55 447 Belastingen op het resultaat (+) (- ) 13 832 13 764 Belastingen 13 832 14 831 Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen 0 1 068 Winst (verlies) van het boekjaar (+) (-) 31 006 41 683 Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+) (-) 31 006 41 683 103 Jaarvers lag 2021 Resultaa tv erwerkin g in duizend EUR 31.12.2021 31.12.2020 Te bestemmen winst (verlies) (+) (-) 418 498 419 831 Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+) (-) 31 006 41 683 Over g edragen winst (verlies) van het vorige boekjaar (+) ( -) 387 492 378 148 Onttrekking aan het eigen vermogen 0 0 Aan de reserves 0 0 Toevoeging aan het eigen vermogen 0 1 321 Aan de overige reserves 0 1 321 Over te dragen winst (verlies) (+) (-) 417 294 387 492 Uit te keren winst 1 204 31 018 Vergoeding van het kapitaal 0 30 007 Andere rechthebbenden 1 204 1 001 V erklaring inzake deugdelijk bestuur 1. Inleiding Orange Belgium heeft de Belgische Corporate Governance Code 2020 (de ‘CGC’) aangenomen als zijn verplichte refer entiecode zoals vastgelegd in het W etboek van vennootschappen en verenigingen. De CGC kan wor den geraadpleegd op de website van het Corporate Governance Committee (http://www .corporategover nancecommittee. be). Bij de toepassing van de principes van de CGC wordt echter rekening gehouden met de specieke kenmerken van de vennootschap, haar omvang, haar behoeften en haar aandeelhoudersstructuur . Het Corporate Governance Charter van Orange Belgium (het ‘Charter’), aangepast om te voldoen aan de CGC en door de Raad van Bestuur goedgekeurd op 27 november 2019, trad in werking op 6 mei 2020. Het kan worden geraadpleegd op de website van Orange Belgium (https://corporate.orange. be/nl/nanciële-informatie/corporate-governance). In dit Charter worden de voornaamste aspecten van het bestuur van de vennootschap beschreven, met inbegrip van de bestuursstructuur en het intern reglement van de Raad van Bestuur , het Uitvoerend Management en de ander e comités van de Raad van Bestuur . De vennootschap is van oordeel dat haar Charter evenals deze V erklaring inzake deugdelijk bestuur zowel de geest als de bepalingen van de CGC en de relevante bepalingen van het W etboek van vennootschappen en verenigingen weerspiegelen, met uitzondering van volgende twee afwijkingen, zoals gedetailleerd beschr even in Bijlage VI bij het Charter: a. Remuneratie van niet-uitvoerend Bestuur ders Artikel 7.6 van de CGC bepaalt dat elke niet-uitvoerende Bestuurder een deel van zijn/haar remuneratie in de vorm van aandelen van de V ennootschap ontvangt. De Raad van Bestuur oordeelt echter dat het in het belang is van de V ennootschap en haar belanghebbenden om van deze bepaling af te wijken om volgende reden: De remuneratiepolitiek van niet-uitvoerende Bestuurders is in eerste instantie gestoeld op de wens om gekwaliﬁceerde Bestuurders die het vereiste proﬁel en de ervaring hebben op het vlak van bedrijfsvoering aan te trekken, te motiveren en te behouden. Om dat te bereiken, voert de V ennootschap een transparante verloningspolitiek die in lijn ligt met de marktgebruiken, rekening houdend met de omvang, de organisatie en de complexiteit van de V ennootschap. Overeenkomstig artikel 7.5 CGC ontvangen niet-uitvoerende Bestuurders geen prestatiegebonden remuneratie die verband houdt met de resultaten van de vennootschap. Om te vermijden dat niet-uitvoerende Bestuurders, onder wie de onafhankelijke Bestuurders, te sterk beïnvloed zouden worden door de beurskoers van de aandelen van de V ennootschap, heeft de Vennootschap besloten hen geen gedeelte van hun remuneratie in aandelen toe te kennen. De V ennootschap meent dat deze afwijking op de CGC de niet-uitvoerende Bestuurders toelaat om de bewakers te zijn van de legitieme belangen van alle belanghebbenden van de V ennootschap en zich te focussen op haar perspectieven op lange termijn. De V ennootschap benadrukt dat de Bestuurders (uitvoerend of niet-uitvoerend) die tot de Orange-groep behoren hun mandaat ten kosteloze titel uitoefenen en dat ook zij handelen in het belang van de V ennootschap met het oog op duurzame waardecreatie voor aandeelhouders en het geheel van andere belanghebbende partijen. Bovendien is de remuneratiepolitiek (zoals beschreven in het Remuneratieverslag dat ter goedkeuring wordt voorgelegd aan de Algemene V ergadering) nooit het voorwerp geweest van problemen noch heeft deze aanleiding gegeven tot arbitrage of schadelijk gedrag. De remuneratiepolitiek laat toe een evenwicht te bereiken tussen de verschillende onderliggende doelstellingen van de CGC in haar geheel. b. Minimumdrempel van aandelen die aangehouden moet worden door de leden van het Uitvoerend Management Artikel 7.9 van de CGC bepaalt dat de Raad van Bestuur een minimumdrempel bepaalt van aandelen die aangehouden moet worden door de leden van het Uitvoerend Management. De Raad van Bestuur meent desalniettemin dat het in het belang is van de V ennootschap en haar belanghebbenden om af te wijken van deze bepaling en wel om volgende reden: De remuneratiepolitiek van het Uitvoerend Management is in eerste instantie gestoeld op de wens om gekwaliﬁceerde uitvoerende managers die het vereiste proﬁel en de er varing hebben op het vlak van operationeel management aan te * Dit hoofdstuk bevat meer informatie dan het minimumkader vereist. Jaarverslag 2021 104 trekken, te motiveren en te behouden. Om dat te bereiken, voert de V ennootschap een transparante verloningspolitiek die in lijn ligt met de marktgebruiken, rekening houdend met de omvang, de organisatie en de complexiteit van de V ennootschap. De diverse componenten van de remuneratie van het Uitvoerend Management zijn beschreven in het Remuneratieverslag. De Raad waakt er in overeenstemming met artikel 7.7 CGC over dat er een gepaste balans is tussen het vaste en variabele gedeelte van de remuneratie alsook tussen de geldelijke en de uitgestelde remuneratie. T eneinde de belangen van de uitvoerende managers te doen overeenstemmen met de doelstelling van de V ennootschap om op duurzame wijze aan waardecreatie te doen, is het variabel gedeelte van de remuneratie van de uitvoerende managers derwijze gestructureerd dat deze verbonden is aan hun individuele prestaties en de prestaties van de V ennootschap. Aangezien de remuneratiepolitiek van het Uitvoerend Management al als doel heeft om de leden van het Uitvoerend Management te remunereren r ekening houdend met de prestaties op korte termijn en de realisatie van de strategische doelstellingen van de V ennootschap op lange termijn, heeft de Raad van Bestuur beslist om de leden van het Uitvoerend Management niet te verplichten daarnaast een minimum aantal aandelen aan te houden. Een dergelijke verplichting heeft slechts weinig meerwaarde ten opzichte van de verloningspolitiek die al is geïmplementeerd en de monitoring daarvan zou bovendien een onnodige toename van administratieve lasten creëren. De Raad van Bestuur oordeelt dan ook dat de huidige remuneratiepolitiek (zoals is beschreven in het Remuneratieverslag dat ter goedkeuring wordt voorgelegd aan de Algemene V ergadering) het Uitvoerend Management al voldoende stimuleert om te handelen in het belang van de V ennootschap met het oog op een duurzame waardecreatie en dat deze toelaat een goed evenwicht te bereiken tussen de onderliggende doelstellingen van de bepaling in kwestie en de CGC in haar geheel. 2. Risicobeheer en Interne Controle Risicobeheer wordt op uitgebr eide, consequente en geïntegreer de wijze benaderd om optimaal gebruik te maken van synergieën tussen de afdelingen Audit, Contr ol en Risk op alle niveaus van de organisatie. Deze benadering is bedoeld om redelijkerwijs te kunnen garander en dat de operationele en strategische doelstellingen worden verwezenlijkt, dat de huidige wet- en regelgeving wor dt nageleefd en dat de nanciële informatie betrouwbaar is. Risicobeheer Het kader en het proces van risicobeheer , evenals de organisatie en de verantwoor delijkheden die ermee gepaard gaan, zijn formeel opgenomen in een charter en een risicokaart, bekrachtigd door het Uitvoerend Management en goedgekeurd door het Auditcomité en de Raad van Bestuur . In de verschillende afdelingen zijn personen die op het niveau van de onderneming en de activiteiten een belangrijke rol spelen, verantwoor delijk voor de identicatie, analyse, beoordeling en behandeling van hun risico’ s. De risico’ s die voor de onderneming in kaart worden gebracht worden ten minste éénmaal per jaar door het Uitvoerend Management goedgekeurd, en voor gelegd aan het Auditcomité voor een globale beoordeling van de gehanteer de benadering en methode. V andaag omvatten de in kaart gebrachte risico’ s (zonder beperking) de volgende risicoclusters: • geopolitieke instabiliteit, liquiditeit en macro-economische crisis; • reputatieschade; • inbreuken op de beschikbaarheid, de integriteit of de vertrouwelijkheid van gegevens of informatie; • corruptie, ethische inbreuken; • fraude; • schade aan eigendommen of andere bedrijfsmiddelen; • destabilisering door een disruptief bedrijfsmodel of innovatie (sectoraal risico); • onvermogen om de bedrijfsmodellen voor convergentie te verbeteren; • niet-geslaagde of onjuiste werking van het toezicht op de winstgevendheid, de besluitvorming, de projectuitvoering of de strategie; • niet-slagen van de transformatie of vereenvoudiging van processen en systemen; • gezondheid en veiligheid van mensen; • fouten en nanciële schade; • onvoldoende, dure, verkeer de of laattijdige infrastructuurinvesteringen (sectoraal risico); • verlies van belangrijke of zeldzame vaardigheden of moeilijkheden om dergelijke pr oelen aan te trekken en te behouden; • een belangrijke storing in de bedrijfsactiviteiten; • niet-naleving van de wet- of regelgeving of een str engere wet- en regelgeving; • ontoereikende pr estaties van belangrijke partnerships; • gevolgen van klimaatverandering; • beveiliging (met inbegrip van cyberbeveiliging); • monitoring van M&A-activiteit Systemen voor interne controle en controleactiviteiten Om risico’ s te beheren, beschikt Orange Belgium al vele jaren over een benadering en kader voor interne controle. Ze bestrijken aspecten zoals bestuur , delegering van bevoegdheden en handtekeningen, beleidslijnen, processen, procedur es, scheiding van taken en controlefuncties om ervoor te zorgen dat de geselecteer de vorm van risicobeheer (tegenhouden, verminderen, over dragen, vermijden) op effectieve wijze wor dt uitgevoerd. Via haar visie, haar missie en haar waarden denieert de Orange Belgium-groep haar bedrijfscultuur en bevor dert ze ethische waarden die in al haar activiteiten wor den weerspiegeld. Er is een charter voor beroepsethiek beschikbaar op het niveau van de onderneming, en een deel van het intranet van de onderneming, dat toegankelijk is voor alle werknemers, is speciek gewijd aan naleving, ethiek, maatschappelijk verantwoord ondernemen en de bedrijfscultuur in het algemeen. In het kader van de bevordering van ethische waar den kan er via een professioneel waarschuwingssysteem vertr ouwelijke informatie worden gemeld. Dat systeem is bedoeld om de controleomgeving te versterken. Het personeelsbeleid en de maatschappelijke verantwoordelijkheid van de onderneming worden beschreven in de corporate br ochure van het jaarverslag. Het bestuur , de controle van de onderneming, alsook de werking van de bestuursorganen wor den gedetailleerd beschreven in de verklaring inzake deugdelijk bestuur die Jaarverslag 2021 105 in het jaarverslag is opgenomen, en in de statuten van de onderneming. Dit deugdelijk bestuur dekt in het bijzonder de verantwoordelijkheden van deze or ganen, hun interne reglementen en de belangrijkste r egels die bij het bestuur van de onderneming moeten worden nageleefd. De controleactiviteiten wor den in de eerste plaats uitgevoerd door de functionele of operationele managers, onder het toezicht van hun chef. De voornaamste processen en de daarmee verbonden controlemechanismen wor den formeel beschreven. Omdat de Orange Belgium-groep deel uitmaakt van de Orange-groep, draagt dit interne controlesysteem bij tot de naleving van de vereisten in het kader van de Amerikaanse Sarbanes-Oxley-wet en de Franse wet Sapin II die op het niveau van de Orange-groep moeten wor den nageleefd. Alle documentatie wordt r egelmatig beoordeeld en naar behoren bijgewerkt. Ook zijn er specieke functies voor controle (nl. fraude, r evenue assurance, gegevensprivacy , veiligheid, bedrijfscontinuïteit en crisisbeheer), naleving en audit (nl. ‘Internal Audit’) gecreëerd. De budgetcontrole dekt niet alleen de budgettair e aspecten, maar ook belangrijke prestatie-indicator en. Om een toereikende nanciële planning en opvolging te garander en, wordt nauw toegezien op een nanciële planningspr ocedure waarin de planning, de kwanticering, de implementering en de controle van het budget volgens de periodieke vooruitzichten worden beschr even. Informatie en communicatie De onderneming heeft een transparante communicatie ten aanzien van haar werknemers, in overeenstemming met haar waarden en gebaseer d op meerdere informatiekanalen, in het bijzonder het intranet en de periodieke presentaties van het Uitvoerend Management op verschillende niveaus. Geavanceerde pr ocedures voor gegevensverwerking en -controle zor gen ervoor dat betrouwbare informatie tijdig beschikbaar wordt gemaakt, in het bijzonder de nanciële verslaggeving. De Orange Belgium-groep str eeft naar openheid en transparantie in haar communicatie naar het publiek, aandeelhouders, klanten, werknemers en andere stakeholders. De onderneming publiceert gedetailleerde nanciële rapporten die een uitgebreide set van key performance indicators bevatten en nanciële informatie over elk business segment. Die resultaten wor den tijdens specieke meetings (conferencecalls/webcasts/fysieke ver gaderingen) beschikbaar gesteld voor de pers en voor investeerders en nanciële analisten. Alle meegedeelde informatie is voor iedereen toegankelijk en kan wor den geraadpleegd op de website van de onderneming (https:// corporate.orange.be). Monitoring Naast de eerstelijns controleactiviteiten bestaan er ook specieke functies voor controle, naleving en audit om een continue evaluatie van het interne controlesysteem te verzekeren. Interne audit rapporteert aan het Auditcomité om de onafhankelijke en onpartijdige uitvoering van haar taken te garanderen. Het Auditcomité ziet toe op het reactievermogen op audits en de opvolging van de bijsturende maatr egelen. Het Auditcomité oefent eveneens toezicht en controle uit op het verslaggevingsproces van de nanciële informatie die door de onderneming wordt aangeleverd en de rapporteringsprocedur es. Met het oog hierop bespreekt het Auditcomité alle nanciële informatie met het Uitvoerend Management en met de commissaris en onderzoekt het desgevallend specieke kwesties met betrekking tot deze informatie. Het Auditcomité evalueert minstens éénmaal per jaar samen met het Uitvoerend Management de kwaliteit en doeltref fendheid van de systemen van inter ne contr ole en risicobeheer die door het Uitvoerend Management werden opgezet. Het dient zich ervan te verzeker en dat de voornaamste risico’ s, met inbegrip van, maar niet beperkt tot fraude, revenue assurance, gegevensbescherming, beveiliging, naleving van de wet- en regelgeving en ethiek, en risico’ s in verband met veiligheid en juridische aangelegenheden, behoorlijk geïdenticeerd, beheer d en ter kennis gebracht worden over eenkomstig het kader dat werd goedgekeurd door de Raad van Bestuur . V oor gedetailleerde informatie inzake deze controles wordt verwezen naar het interne reglement van het Auditcomité (Bijlage III van het Corporate Governance Charter). 3. Aandeelhouders In de volgende tabel wordt de aandeelhoudersstructuur van Orange Belgium gepresenteer d per 31 december 2021, zoals die blijkt uit de ontvangen kennisgevingen in overeenstemming met artikel 14 al.4 van de wet van 2 mei 2007. Atlas Services Belgium – een 100%-dochter van Orange sa – is de meerderheidsaandeelhouder van Orange Belgium. In overeenstemming met de Belgische wettelijke transparantieregels op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen in beursgenoteerde bedrijven, hanteert Orange Belgium meldingsdrempels van 3%, 5% en veelvouden van 5%. Aandeelhoudersstructuur gebaseerd op de meldingen datum melding # gemelde aandelen gemelde % gehouden % ASB* 25/05/2021 46 191 064 76,97% 76,94% Polygon Global Partners LLP ** 27/05/2021 3 215 933 5,36% 5,36% Boussard & Gavaudan Asset Management 18/04/2014 1 810 714 3,02% 3,02% Free oat 14,66% 14,67% T otaal 100,00% 100,00% Noemer 60 014 414 Noemer *** 59 944 757 * De gemelde positie bestaat uit 46.121.407 aandelen rechtstr eeks gehouden door ASB en 69.657 eigen aandelen gehouden door Orange Belgium ** Polygon bezit 1.657.000 aandelen en 1.546.000 swaps *** 69.657 eigen aandelen werden vernietigd op 23 juli 2021 Boussard & Gavaudan heeft op 11 februari 2022 aangemeld dat de dr empel van 3% naar beneden overschreden werd in januari 2020. De overage position werd verkocht in 2021 Jaarverslag 2021 106 Kennisgeving ingevolge de wet op de openbare overnamebiedingen Op 24 augustus 2009 ontving de vennootschap een kennisgeving van haar uiteindelijke moedermaatschappij Orange sa krachtens artikel 74 §7 van de wet van 1 april 2007 op de openbare overnamebiedingen. Deze kennisgeving omvatte de details van de eigendomsrelatie tussen Orange sa en Orange Belgium. Per 24 augustus 2009 hield Orange sa indirect 31.753.100 aandelen van Orange Belgium. De controleketen wer d op 1juli 2013 herbevestigd, na een interne reorganisatie van de Orange-groep. Als gevolg van het openbare overnamebod gelanceerd in 2021, is de indirecte deelneming van Orange sa verhoogd tot 46.191.064 Orange Belgium-aandelen. Dit werd aan Orange Belgium gemeld op 26 mei 2021. In het organigram hier onder wordt de deelnemingsstructuur van Orange Belgium per 31 december 2021 geïllustreer d. Orange (Frankrijk) Atlas Services Belgium (België) Orange Belgium (België) Orange Communications Luxembourg (Luxemburg) Smart Services Network (België) IRISnet (België) Walcom Business Solutions (België) BKM (België) CC@PS (België) Belgian Mobile ID (België) A3Com (België) A&S Partners (België) CommuniThings (België) MWingz (Belgique) Upsize (België) 100% 100% 100% 76,94% 100% 6,59% 100% 100% 10,45% 50% 100% 100% 100% 28,16% Jaarverslag 2021 107 4. Relevante informatie zoals voorzien door artikel 34 van het koninklijk besluit van 14 november 2007 Kapitaalstructuur – bijzondere zeggenschapsrechten Het aandelenkapitaal van Orange Belgium wordt vertegenwoordigd door 59.944.757 aandelen zonder vermelding van nominale waarde, die ieder een gelijk deel van het kapitaal vertegenwoordigen. De aandelen zijn aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen. Er zijn geen bijzondere klassen van aandelen en alle aandelen verlenen dezelfde stemrechten, zonder uitzonderingen. Binnen de V ennootschap werd steeds de regel ‘één aandeel, één stem’ gehanteerd. De V ennootschap heeft besloten geen gebruik te maken van de mogelijkheid geboden door artikel 7:53 van het W etboek van vennootschappen en verenigingen om dubbel stemr echt toe te kennen aan volledig volgestorte aandelen die minstens gedurende twee jaar zonder onderbreking zijn ingeschr even op naam van dezelfde aandeelhouder in het register van aandelen op naam. Overdracht van Aandelen Er gelden geen specieke beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van aandelen, behalve degene die door de wet worden opgelegd. Uitoefening van stemrechten Er gelden geen wettelijke of reglementair e beperkingen op de uitoefening van stemrechten met betr ekking tot de aandelen van de onderneming. Aandeelhoudersovereenkomsten Orange Belgium is zich niet bewust van enige aandeelhoudersovereenkomsten die beperkingen zouden kunnen opleggen aan de overdracht van aandelen en/of de uitoefening van stemrechten. Benoeming, hernieuwing van het mandaat, ontslag en vervanging van bestuurders De bestuurders wor den benoemd of herbenoemd door de Algemene V ergadering op voorstel van de Raad van Bestuur die de voorstellen van het Remuneratie- en Benoemingscomité en van de aandeelhouders die ten minste 3% van het kapitaal vertegenwoordigen, in overweging neemt. Ze worden benoemd voor een periode die niet langer is dan vier jaar in overeenstemming met de aanbeveling van artikel 5.6 van de CGC; hun mandaat kan hernieuwd worden door een beslissing van de Algemene V ergadering. Hernieuwingen gebeuren met inachtneming van de wettelijk voor geschreven limieten over herbenoemingen als onafhankelijk bestuurder . Ingeval het mandaat van een bestuurder beëindigd wor dt vóór het einde van zijn termijn, hebben de overblijvende bestuurders het r echt, op aanbeveling van het Remuneratie- en Benoemingscomité, om een bestuurder te benoemen ter vervanging. De denitieve benoeming van de aldus door de Raad van Bestuur verkozen bestuurder moet aan de volgende Algemene V ergadering ter goedkeuring voorgelegd wor den. De bestuurders kunnen te allen tijde door de Algemene V ergadering worden ontslagen. De Algemene V ergadering gehouden in 2021 heeft de mandaten van de bestuurders hernieuwd voor een periode van 2 jaar . Wijziging van de Statuten De Algemene V ergadering kan enkel beraadslagen over en besluiten tot een wijziging van de statuten wanneer de voorgestelde wijzigingen speciek zijn opgenomen in de oproeping voor de Algemene V ergadering, en wanneer de aanwezige of bij volmacht vertegenwoordigde aandeelhouders ten minste de helft van het kapitaal vertegenwoordigen. Als niet aan die laatste voorwaarde is voldaan, moet er een tweede Algemene V ergadering worden bijeenger oepen, die geldig zal kunnen beraadslagen en beslissen ongeacht het aandelenkapitaal dat door de aanwezige of bij volmacht vertegenwoordigde aandeelhouders wor dt vertegenwoordigd. De wijziging zal alleen worden aanvaar d indien ze wordt goedgekeurd met een drievier demeerderheid van de uitgebrachte stemmen, onthoudingen niet meegerekend. Een wijziging van het maatschappelijk doel zal alleen worden aanvaar d indien ze wordt goedgekeurd met een viervijfdemeerderheid van de uitgebrachte stemmen. Bevoegdheden van de Raad van Bestuur , in het bijzonder de uitgifte en inkoop van aandelen De Raad van Bestuur is niet gemachtigd om nieuwe aandelen uit te geven aangezien de vennootschap geen gebruik maakt van de procedur e van het toegestane kapitaal. De Buitengewone Algemene V ergadering van 6 mei 2020 heeft aan de Raad van Bestuur de machtiging verleend om conform en binnen de perken van het W etboek van vennootschappen en verenigingen door aankoop of ruil op of buiten de gereglementeer de markt aandelen van de vennootschap te verkrijgen. De vennootschap kan enkel aandelen verkrijgen in de mate dat zij hierdoor niet meer dan 20% van haar aandelen aanhoudt. De prijs van de verkrijging mag niet lager zijn dan vijfentachtig procent (85%) en niet hoger dan honderdvijftien pr ocent (115%) van de gemiddelde slotkoers op de gereglementeer de markt waarop de aandelen zijn toegelaten gedurende de vijf werkdagen die de aankoop of ruil voorafgaan. Deze machtiging is geldig voor een periode van 5 jaar te rekenen vanaf 6 mei 2020. Deze machtiging geldt tevens voor de verkrijging (door aankoop of door ruil) van aandelen van de vennootschap door een rechtstr eekse dochtervennootschap in de zin van en onder de voorwaarden bepaald in artikel 7:221 en volgende van het W etboek van vennootschappen en verenigingen. De Raad van Bestuur is ook gemachtigd om overeenkomstig het W etboek van vennootschappen en verenigingen de verkregen eigen aandelen te vervr eemden of te ver nietigen. Deze machtiging geldt tevens voor de vernietiging van aandelen van de vennootschap door een rechtstr eekse dochtervennootschap of de vervreemding ervan door een rechtstr eekse dochtervennootschap aan een prijs die bepaald wordt door de Raad van Bestuur van deze laatste. De Raad van Bestuur van de vennootschap wordt eveneens gemachtigd om de vernietiging van de eigen aandelen bij notariële akte te laten vaststellen en de statuten aan te passen en te coördiner en om ze in overeenstemming te brengen met de aldus genomen beslissingen. Op basis van deze bevoegdheid heeft de Raad van Bestuur op 23 juli 2021 beslist om 69.657 eigen aandelen te vernietigen. Deze aandelen werden verworven in het kader van het liquiditeitscontract tussen de vennootschap en Kepler Cheuvreux, dat wer d beëindigd op 2 september 2021. Belangrijke overeenkomsten die beïnvloed kunnen worden door een wijziging van de controle op de onderneming Overeenkomsten waarbij de onderneming een partij is en die vallen onder artikel 7:151 van het W etboek van vennootschappen en verenigingen, wor den in voorkomend geval voorgelegd aan en goedgekeur d door de Bijzondere Algemene V ergadering. Overeenkomsten die voorzien in vergoeding in geval van een openbaar overnamebod Er zijn geen specieke overeenkomsten tussen de onderneming en de leden van de Raad van Bestuur of het personeel die voorzien in vergoeding in geval van een openbaar overnamebod. Jaarverslag 2021 108 5. Samenstelling en werking van de Raad van Bestuur en de comités De regels die gelden voor de structuur , de samenstelling, de werking en de evaluatie van de Raad van Bestuur en de comités van de Raad van Bestuur worden beschr even in het Charter . Het intern reglement van de Raad van Bestuur (Bijlage I), van het Audit- en Risicocomité (Bijlage III) en van het Remuneratie- en Benoemingscomité (Bijlage IV) zijn als bijlage bij het Charter gevoegd. De vennootschap opteert voor een monistisch governancemodel (‘One-tier’): de Raad van Bestuur heeft de bevoegdheid om alle handelingen te verrichten die nodig of dienstig zijn tot verwezenlijking van het voorwerp van de vennootschap, behoudens die waarvoor volgens de wet de Algemene V ergadering bevoegd is. Het operationele management van de vennootschap, daaronder op niet- limitatieve wijze begrepen het dagelijks bestuur , wor dt verzekerd door het Uitvoer end Management (zie sectie 6 hieronder). Raad van Bestuur Structuur en samenstelling De Raad van Bestuur is samengesteld uit een redelijk aantal bestuurders teneinde de goede werking ervan toe te laten, rekening houdend met de bijzonderheden van de vennootschap. Per 31 december 2021 was de Raad van Bestuur samengesteld uit 11 leden: • 10 van de 11 leden van de Raad van Bestuur zijn niet- uitvoerende bestuur ders. • V an de niet-uitvoerende bestuurders zijn er 3 onafhankelijke bestuurders. • 4 leden van de Raad van Bestuur zijn vrouwen. • Er geldt geen leeftijdsgrens binnen de Raad van Bestuur . De samenstelling van de Raad van Bestuur wordt bepaald op basis van algemene en complementaire deskundigheid, ervaring en kennis, alsook op basis van gender - en leeftijdsdiversiteit en diversiteit in het algemeen. In het bijzonder moet de samenstelling van de Raad van Bestuur van die aard zijn dat de Raad van Bestuur als geheel beschikt over de volgende deskundigheid: (i) ‘algemene deskundigheid’, namelijk op het gebied van nanciering, boekhouding, bestuur , management en organisatie, en (ii) ‘deskundigheid eigen aan de industrie’, namelijk op het gebied van operations, technologie, distributie, enz., In 2021 hebben in de Raad van Bestuur de volgende wijzigingen plaatsgevonden: • De mandaten van de volgende bestuurders wer den hernieuwd voor een periode van twee jaar door de Gewone Algemene V ergadering gehouden op 5 mei 2021: mevrouw Clarisse Heriard Dubr euil, mevrouw Mari-Noëlle Jégo- Laveissière, K2A Management and Investment Services bvba vertegenwoordigd door de heer Wilfried V erstraete, Leadership and Management Advisory Services bvba vertegenwoordigd door de heer Gr égoire Dallemagne, mevrouw Béatrice Mandine, de heer Christophe Naulleau, de heer Xavier Pichon, The House of V alue – Advisory & Solutions bvba vertegenwoordigd door de heer Johan Deschuyffeleer , Société de Conseil en Gestion et Stratégie d’Entrprises bvba vertegenwoordigd door mevr ouw Nadine Rozencweig-Lemaitre en de heer Jean-Mar c Vignolles. • De heer Matthieu Bouchery werd benoemd door de Gewone Algemene V ergadering gehouden op 5 mei 2021 voor een periode van twee jaar , ter vervanging van de heer Ramon Fernandez. • Het mandaat van mevrouw Martin De Rouck verstr eek aan het einde van de Gewone Algemene V ergadering gehouden op 5 mei 2021 en werd niet hernieuwd. • De heer Christian Luginbühl werd met ingang van 1 juli 2021 door de Raad van Bestuur gecoöpteerd, ter vervanging van de heer Christophe Naulleau. Naam Functie Hoofdfunctie Geboren Nationa - liteit Einde mandaat The House of V alue - Advisory & Solutions (6) Bestuurder/ V oorzitter Bestuurder van vennootschappen NA Belgisch AGM 2023 Xavier Pichon (1)(2) Uitvoerend bestuur der CEO - Orange Belgium 1967 Frans AGM 2023 K2A Management and Investment Services (3)(7) Onafhankelijk bestuurder Bestuurder van vennootschappen NA Belgisch AGM 2023 Société de Conseil en Gestion et Stratégie d'Entreprises (3)(4) Onafhankelijk bestuurder / Vice-voorzitter Bestuurder van vennootschappen NA Belgisch AGM 2023 C. Heriard Dubr euil (1) Bestuurder Directeur Financiën & Strategie Europe - Orange sa 1973 Frans AGM 2023 B. Mandine (1) Bestuurder Directeur VP Communicatie & Merk - Orange sa 1968 Frans AGM 2023 Ch. Luginbühl (1)(8) Bestuurder Senior VP Governance & Large Projects - Orange sa 1967 Zwitsers AGM 2023 J.-M. Vignolles (1) Bestuurder COO Eur ope - Orange sa 1953 Frans AGM 2023 M.-N. Jégo-Laveissière (1) Bestuurder Deputy CEO Eur ope - Orange sa 1968 Frans AGM 2023 M. Bouchery (1) Bestuurder Directeur Gr oup Finance and T reasury - Orange sa 1978 Frans AGM 2023 Leadership and Management Advisory Services (LMAS) (3)(5) Onafhankelijk bestuurder Bestuurder van vennootschappen NA Belgisch AGM 2023 (1) Bestuurders die de meer derheidsaandeelhouder (Atlas Services Belgium nv) vertegenwoordigen. (2) Bestuurder belast met het dagelijks bestuur sinds 1 september 2020. (3) De onafhankelijke bestuurders hebben een verklaring ondertekend die stelt dat ze de criteria voor onafhankelijkheid r especteren die vermeld worden in het W etboek van vennootschappen en verenigingen. (4) Société de Conseil en Gestion et Stratégie d’Entreprises (SOGESTRA) wor dt vertegenwoordigd door mevrouw Nadine Lemaitre-Rozencweig. (5) De vennootschap Leadership and Management Advisory Services (LMAS) wordt vertegenwoor digd door de heer Grégoire Dallemagne. (6) The House of V alue - Advisory & Solutions wordt vertegenwoordigd door de heer Johan Deschuyf feleer . (7) K2A Management and Investment Services wordt vertegenwoor digd door de heer Wilfried Verstraete. (8) De heer Christian Luginbühl werd gecoöpteerd door de Raad van Bestuur op 1 juli 2021 ter vervanging van de heer Christophe Naulleau. Zijn denitieve benoeming zal worden voor gelegd aan de Gewone Algemene V ergadering van 4 mei 2022. Jaarverslag 2021 109 1. J. Deschuyffeleer 2. X. Pichon 3. W . V erstraete 7. Ch. Naulleau 8. JM. Vignolles 9. MN. Jégo-Laveissière 4. N. Lemaitre-Rozencweig 5. C. Heriard Dubr euil 6. B. Mandine 10. R. Fernandez 11. M. De Rouck 12. G. Dallemagne 13. M. Bouchery 14. C. Luginbühl Jaarverslag 2021 110 W erking en rol De Raad van Bestuur vergadert ten minste viermaal per jaar . Niet-uitvoerende bestuur ders komen minstens éénmaal per jaar bijeen zonder de CEO en de andere uitvoer end bestuurders (in voorkomend geval), in over eenstemming met artikel 3.11 van de CGC. De Raad van Bestuur kan alleen geldig beraadslagen als ten minste de helft van zijn leden op de vergadering aanwezig of vertegenwoordigd is. Beslissingen wor den goedgekeurd met een eenvoudige meerderheid van de uitgebrachte stemmen. In 2021 is de Raad van Bestuur 14 keer samengekomen. De aanwezigheid van elke afzonderlijke bestuurder wor dt weergegeven in de tabel hierna. Tijdens het jaar heeft de Raad van Bestuur voornamelijk de volgende onderwerpen besproken: • de strategie en de structuur van de onderneming • het budget en de nanciering • de operationele en nanciële toestand • de commerciële r esultaten • de strategische projecten • het vrijwillig en voorwaardelijk openbaar overnamebod gelanceerd door Orange sa op de aandelen van Orange Belgium (bespreking en nazicht van de documentatie, prospectus, rapport van de onafhankelijke expert, etc.) • de acquisitie van VOO • de vernietiging van eigen aandelen en de beëindiging van het liquiditeitscontract • de uitrol van en het toezicht op een COVID-19-pr eventieplan • de werking en de besluiten van de comités van de Raad van Bestuur • de benoeming en coöptatie van nieuwe bestuurders • de hernieuwing van de mandaten van de V oorzitter en Vicevoorzitter van de Raad van Bestuur • de voorgestelde benoeming van een nieuwe CFO • de evolutie van het regelgevende kader • het risicobeheer • de evaluatie van de Raad van Bestuur en zijn comités • het beheer van distributiekanalen • de ontwikkeling van de b2b-divisie • de ontwikkeling van 5G / glasvezelnetwerk • de merkstrategie en communicatie • de netwerklicenties • de spectrumvereisten Er waren in 2021 geen transacties of contractuele r elaties tussen de onderneming en de leden van de Raad van Bestuur die aanleiding gaven tot belangenconicten. Leden van de Raad van Bestuur Functie 25.01 4.02 25.03 1.04 11.04 20.04 3.05 1.07 23.07 30.09 20.10 25.10 21.11 17.12 The House of V alue - Advisory & Solutions (J. Deschuyffeleer) Bestuurder/ V oorzitter D D D D D D D D D D D D D D Ch. Naulleau Bestuurder D D D D D D D D n/a n/a n/a n/a n/a n/a K2A Management and Investment Services (W . V erstraete) Onafhankelijk bestuurder D D D R D D D D D D D D D D SOGESTRA (N. Lemaitre-Rozencweig) Onafhankelijk bestuurder/Vice- voorzitter D D D R D D D D D D D D D D X. Pichon Bestuurder D D D D D D D D D D D D D D B. Mandine Bestuurder D D D D D D D D R R D D D D M. De Rouck Onafhankelijk bestuurder D D A D D R D n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a J.-M. Vignolles Bestuurder D D D D D D D D D D D D D D Leadership and Management Advisory Services (G. Dallemagne) Onafhankelijk bestuurder D D D D D D D D R D D D D D R. Fernandez Bestuurder D D D D D D D n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a C. Heriard Dubr euil Bestuurder (vervangt F . Gelibter) D D D D D D D D D D D D D D M.-N. Jégo- Laveissière Bestuurder (vervangt V . Le Boulanger) D D D D D D D D D D R D D D M. Bouchery Bestuurder (vervangt R. Fernandez) n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a D D D D D D D C. Luginbühl Bestuurder (vervangt Ch. Naulleau) n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a D D D D D D D: deelgenomen (in persoon of per telefoon) R: geldig vertegenwoordigd A: afwezig Jaarverslag 2021 111 Evaluatie De Raad van Bestuur staat in voor een periodieke evaluatie van zijn eigen doeltref fendheid met het oog op een voortdurende verbetering van het bestuur van de vennootschap. Hiertoe en onder leiding van de V oorzitter van de Raad van Bestuur , dient de Raad van Bestuur regelmatig (minstens één keer om de drie jaar) zijn omvang, samenstelling, prestaties en interactie met het Uitvoerend Management te evaluer en. Dit evaluatieproces beoogt vier doelstellingen: • de werking van de Raad van Bestuur beoordelen; • nagaan of de belangrijke onderwerpen grondig wor den voorbereid en bespr oken; • de daadwerkelijke bijdrage van elke bestuurder aan de werkzaamheden van de Raad van Bestuur evalueren door zijn of haar aanwezigheid op de vergaderingen van de Raad van Bestuur en van de Comités en zijn of haar constructieve betrokkenheid bij de bespr ekingen en de besluitvorming; • de huidige samenstelling van de Raad van Bestuur vergelijken met diens gewenste samenstelling. T eneinde een periodieke individuele evaluatie mogelijk te maken, zijn de bestuurders gehouden hun volledige medewerking te verlenen aan de V oorzitter van de Raad van Bestuur , aan het Remuneratie- en Benoemingscomité en aan elke andere persoon, zowel intern als extern aan de vennootschap, belast met de evaluatie van de bestuurders. De V oorzitter van de Raad van Bestuur en de uitoefening van zijn of haar functies in de Raad van Bestuur dienen eveneens zorgvuldig geëvalueer d te worden. De niet-uitvoerende bestuur ders zijn gehouden hun interactie met het Uitvoerend Management jaarlijks te evaluer en en indien nodig maken zij voorstellen over aan de V oorzitter van de Raad van Bestuur met het oog op verbeteringen. Op basis van de resultaten van de evaluatie, zal het Remuneratie- en Benoemingscomité, indien gepast en eventueel in overleg met externe experts, een verslag opstellen dat de sterke en zwakke punten van de Raad van Bestuur toelicht en nieuwe benoemingen voorstellen of voorstellen om bepaalde leden niet te herbenoemen. Een uitgebreide evaluatie-oefening van de Raad van Bestuur en zijn comités werd gelanceer d in 2020 en afgerond in 2021. Comités van de Raad van Bestuur Met het oog op de efciënte uitoefening van zijn taken en verantwoordelijkheden en zonder afbr euk te doen aan zijn wettelijke taken, heeft de Raad van Bestuur gespecialiseerde comités opgericht om specieke kwesties te analyseren en om advies en verslag uit te brengen aan de Raad van Bestuur met betrekking tot deze kwesties. Deze comités hebben slechts een adviserende r ol. V olgens het nieuwe Charter , dat sinds 6 mei 2020 van toepassing is, zijn er 3 gespecialiseerde comités: • het Audit- en Risicocomité, • het Remuneratie- en benoemingscomité, • het T oezichtcomité Corporate Governance. De eerste twee comités zijn ook voorzien in de statuten van de vennootschap. Het T oezichtcomité Corporate Governance werd per 1 juli 2021 opgeheven en de daarin behandelde onderwerpen worden voortaan door het Audit- en Risicocomité behandeld. Het Charter zal overeenkomstig wor den aangepast. De Raad van Bestuur besteedt bijzondere aandacht aan de samenstelling van elk comité, zodat er bij de benoeming van de leden van elk comité rekening wor dt gehouden met de noden en kwalicaties vereist voor de optimale werking van dat comité. Onder leiding van de voorzitter moet de Raad van Bestuur de werking, en in het bijzonder de omvang, de samenstelling en de prestaties van elk comité r egelmatig (ten minste eens in de drie jaar) evalueren. Die evaluatie beoogt dezelfde vier doelstellingen als degene die hierboven zijn beschreven voor de evaluatie van de Raad van Bestuur . Het Audit- en Risicocomité Het Audit- en Risicocomité (het ‘Auditcomité’) bestaat te allen tijde uit ten minste drie bestuurders. Alle leden van het Auditcomité moeten uitsluitend niet-uitvoerende bestuur ders zijn en de meerderheid van hen moet onafhankelijk bestuur der zijn. Per 31 december 2021 was het Auditcomité samengesteld uit drie bestuurders: Société de Conseil en Gestion et Stratégie d’Entreprises (SOGESTRA, vertegenwoor digd door mevrouw Nadine Lemaitre-Rozencweig), mevr ouw Clarisse Heriard Dubreuil en Leadership and Management Advisory Services (vertegenwoordigd door de heer Gr égoire Dallemagne). Mevrouw Martine De Rouck heeft het Auditcomité verlaten op het einde van haar bestuurdersmandaat (5 mei 2021). Overeenkomstig artikel 3:6, lid 1 (9°) van het W etboek van vennootschappen en verenigingen moet de onderneming verantwoorden dat minstens één lid van het Auditcomité onafhankelijk is en beschikt over de vereiste deskundigheid op het gebied van boekhouding en audit. De heer Grégoir e Dallemagne, onafhankelijke bestuurder , is het nieuwe lid van het Auditcomité dat voldoet aan de onafhankelijkheidscriteria van artikel 3.5 van de CGC. Zijn deskundigheid op het gebied van audit en nanciële zaken wordt bevestigd door een uitgebreide carrièr e in de telecomindustrie alsook in de energiesector . Het Auditcomité is belast met het uitwerken van een auditprogramma op lange termijn dat alle activiteiten van de vennootschap omvat. Onverminderd de bijkomende opdrachten die de Raad van Bestuur aan het Auditcomité kan toewijzen, is het de taak van het Auditcomité om de Raad van Bestuur bij te staan in zijn verantwoordelijkheden op het gebied van: • de monitoring van het nanciële verslaggevingsproces; • de monitoring van de doeltref fendheid van de systemen van interne controle en risicobeheer; • het onderzoek van de budgetvoorstellen van het Uitvoerend Management; • de monitoring van de interne audit en de doeltreffendheid daarvan; • de monitoring van de wettelijke controle van de nanciële verslagen; • de opvolging van de nanciële relaties tussen de vennootschap en haar aandeelhouders; • de beoordeling en monitoring van de onafhankelijkheid van de commissaris. Het Auditcomité vergadert zo vaak als nodig is voor de goede werking van het comité, maar komt op zijn minst viermaal per jaar bijeen, en brengt r egelmatig verslag uit aan de Raad van Bestuur . Het comité is in 2021 zes keer bijeengekomen. Jaarverslag 2021 112 In 2021 waren de belangrijkste onderwerpen die door het Auditcomité zijn besproken: • de jaarlijkse evaluatie van de werking van het comité • de periodieke nanciële, budget- en activiteitenverslagen • de interne controle, met inbegrip van de kwaliteitsaspecten • de interne audit (plan, activiteiten, verslagen en besluiten) • de evaluatie van de externe audit en van het verslag van de commissaris • het risicobeheer (jaarlijks veiligheidsplan, cartograe van belangrijke risico’ s en gebeurtenissen, opvolging in het kader van COVID-19) • de beëindiging van het liquiditeitscontract op de aandelen van de vennootschap • het jaarlijks verslag over ‘Fraudepreventie en Revenue Assurance’ • de monitoring van de ‘ACR’ aanbevelingen • A VG en data security • het jaarlijks verslag over ‘ethics, compliance and litigation, data privacy status’ • de lokale auditmissie over salarisherberekeningen • de audit op transacties met verbonden partijen Het Remuneratie- en Benoemingscomité Het Remuneratie- en Benoemingscomité is te allen tijde samengesteld uit ten minste drie bestuurders. Alle leden van het Remuneratie- en Benoemingscomité moeten uitsluitend niet-uitvoerende bestuur ders zijn en de meerderheid van hen moet onafhankelijke bestuurder zijn. Per 31 december 2021 was het Remuneratie- en Benoemingscomité samengesteld uit vijf bestuurders: The House of V alue – Advisory Solutions (vertegenwoordigd door de heer Johan Deschuyffeleer), Société de Conseil en Gestion et Stratégie d’Entreprises (SOGESTRA, vertegenwoor digd door mevrouw Nadine Lemaitr e-Rozencweig), de heer Christian Luginbühl (die de heer Jean-Marc Vignolles vanaf 1 juli 2021 in dit comité vervangt), K2A Management Investment Services (vertegenwoordigd door de heer Wilfried V erstraete) en Leadership and Management Advisory Services (vertegenwoordigd door de heer Gr égoire Dallemagne, die tot het comité toetrad vanaf 1 juli 2021). Het Remuneratie- en Benoemingscomité is verantwoordelijk voor het bijstaan van de Raad van Bestuur bij de opstelling van een remuneratiebeleid voor de bestuur ders en de leden van het Uitvoerend Management. Elk jaar stelt het een remuneratieverslag op voor de Raad van Bestuur . Het Remuneratie- en Benoemingscomité zorgt ervoor dat de procedur es voor de benoeming van bestuurders en de hernieuwing van hun mandaat zo objectief mogelijk worden gevolgd. Het verstr ekt aanbevelingen aan de Raad van Bestuur over de benoeming en de vergoeding van de bestuurders, de CEO en de ander e leden van het Uitvoerend Management. Het Remuneratie- en Benoemingscomité vergadert zo vaak als nodig is voor de goede werking van het comité, maar komt op zijn minst tweemaal per jaar bijeen. Het comité is in 2021 vijf keer bijeengekomen. Leden van het Auditcomité Functie 3.02 19.04 19.10 28.09 19.10 15.12 SOGESTRA (N. Lemaitre-Rozencweig) Bestuurder/ V oorzitter D D D D D D M. De Rouck Onafhankelijk bestuurder D A n/a n/a n/a n/a Leadership and Management Advisory Services (G. Dallemagne) Onafhankelijk bestuurder D D A D A D C. Heriard Dubr euil Bestuur der (vervangt F . Gelibter) D D D D D D D: deelgenomen (in persoon of per telefoon) A: afwezig Leden van het Remuneratie- en Benoemingscomité Functie 29.01 03.02 14.06 22.07 24.11 The House of V alue - Advisory & Solutions (J. Deschuyffeleer) Bestuurder/ V oorzitter D D D D D K2A Management and Investment Services (W . V erstraete) Onafhankelijk bestuurder D D D D D SOGESTRA (N. Lemaitre-Rozencweig) Onafhankelijk bestuurder D D D D D M. De Rouck Onafhankelijk bestuurder D D n/a n/a n/a J.-M. Vignolles Bestuurder D D D n/a n/a Leadership and Management Advisory Services (G. Dallemagne) Onafhankelijk bestuurder n/a n/a n/a A D C. Luginbühl Bestuurder (vervangt J.M. Vignolles) n/a n/a n/a D D D: deelgenomen (in persoon of per telefoon) A: afwezig Jaarverslag 2021 113 In 2021 waren de belangrijkste onderwerpen die door het Remuneratie- en Benoemingscomité zijn besproken: • de samenstelling en de vergoeding van de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Management • voorstellen over de benoeming en de vergoeding van een nieuwe CFO • het vertrek van de Chief People Of cer en de voorgestelde vervanging • voorstellen voor benoemingen en coöptatie van bestuurders • een analyse van het remuneratieverslag • de goedkeuring van de doelstellingsbonus • het teleworkingbeleid van de vennootschap • evaluatie van de Raad van Bestuur en zijn comités • aandelenplan voor werknemers van de Orange-groep • talentbeheer en successieplanning Het T oezichtcomité Corporate Gover nance Het T oezichtcomité Corporate Governance is een ad-hoc comité met als opdracht toe te zien op de ontwikkelingen inzake corporate governance en een gepaste implementatie ervan in de vennootschap te verzekeren. Het T oezichtcomité Corporate Governance werd per 1 juli 2021 opgeheven en de daarin behandelde onderwerpen worden voortaan door het Auditcomité behandeld. Het T oezichtcomité Corporate Governance is in 2021 éénmaal bijeengekomen. In 2021 was het belangrijkste onderwerp dat door het T oezichtcomité Corporate Governance is besproken: de zelf-evaluatievragenlijsten van de Raad van Bestuur en zijn comités. Leden van het T oezichtcomité Corporate Governance Functie 22.02 M. De Rouck Onafhankelijk bestuurder (V oorzitter) D Ch. Naulleau Bestuurder D SOGESTRA (N. Lemaitre-Rozencweig) Onafhankelijk bestuurder (vice-voorzitter) D D: deelgenomen (in persoon of per telefoon) A: afwezig Uitvoerend Management 2021 Xavier Pichon Chief Executive Ofcer Antoine Chouc Chief Financial Ofcer W erner De Laet Chief Enterprise Of cer / Chief Wholesale & Innovation Ofcer Paul-Marie Dessart Secretary General / Chief People Of cer ad interim Javier Diaz Sagredo Chief IT Ofcer Christophe Dujardin Chief Consumer Ofcer Stefan Slavnicu Chief T echnology Of cer Bart Staelens Chief T ransformation & Customer Experience Ofcer Isabelle V anden Eede Chief Brand, Communication & CSR Ofcer bijgestaan door Jelle Jacquet (Deputy CPO) 6. Samenstelling en werking van het Uitvoerend Management De regels die gelden voor de structuur , de samenstelling, de werking, de rol en de evaluatie van het Uitvoer end Management worden beschr even in het Charter . Het intern reglement van het Uitvoer end Management is opgenomen in de bijlagen (Bijlage II). Uitvoerend Management Structuur en samenstelling Het Uitvoerend Management van de vennootschap bestaat uit de CEO en alle personen die rechtstr eeks verslag uitbrengen aan de CEO en die aan het hoofd staan van een afdeling van de vennootschap. De benoeming van de leden van het Uitvoerend Management wor dt ter voorafgaande goedkeuring voorgelegd aan de Raad van Bestuur , op aanbeveling van het Remuneratie- en Benoemingscomité. Mevrouw Isabel Carrion, Chief People Of cer , heeft haar functie verlaten op 1 september 2021 en werd op een ad-interimbasis basis vervangen door de heer Paul-Marie Dessart, General Secretary . Op 31 december 2021 was het Uitvoerend Management samengesteld uit negen leden: W erking en rol Het Uitvoerend Management is verantwoor delijk voor het beheren van de vennootschap door het bijstaan van de CEO bij het dagelijkse bestuur van de vennootschap en bij de uitoefening van zijn andere functies. De ver gaderingen van het Uitvoerend Management hebben in principe plaats op wekelijkse basis, of telkens wanneer de goede werking van het Uitvoerend Management en van de vennootschap het vereisen. Jaarverslag 2021 114 1. X. Pichon 6. C. Dujardin 3. W . De Laet 9. I. V anden Eede 2. A. Chouc 7. S. Slavnicu 4. PM. Dessart 8. B. Staelens 5. J. Diaz Sagredo Jaarverslag 2021 115 8. Diversiteitsbeleid Orange Belgium vindt diversiteit erg belangrijk en past bij zijn selectieprocessen verschillende criteria toe om rekening te houden met aspecten zoals leeftijd, gender , opleidingsachtergr ond en beroepservaring. De samenstelling van de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Management wordt bepaald op basis van algemene en complementaire deskundigheid, ervaring en kennis. W at genderdiversiteit betreft, str eeft de onder neming er bij de vervanging van bestuurders zo veel mogelijk naar om zowel mannelijke als vrouwelijke kandidaten voor te stellen, zodat ten minste een derde van de leden van de Raad van Bestuur een ander gender heeft dan de overige leden. De Raad van Bestuur telt momenteel vier vrouwelijke bestuurders op een totaal van elf. In het kader van de wetgeving over de bekendmaking van informatie inzake diversiteit, zal het diversiteitsbeleid van de onderneming verder door de Raad van Bestuur worden ontwikkeld en bewaakt. Tijdens het jaar heeft Orange Belgium zijn diversiteitsbenadering verder afgestemd op die van Orange sa. In 2021: • zijn we voor ons gelijkekansen- en inclusiebeleid door Bureau V eritas opnieuw voor vier jaar gecerticeerd met het GEEIS-label (Gender Equality European and International Standard); • werden onze inspanningen ook gewaar deerd door onze werknemers, zoals blijkt uit de resultaten van de sociale barometer die jaarlijks door de gr oep wordt georganiseer d; • zijn we ons blijven toeleggen op gendergelijkheid (interne campagne van 8 maart 2021, groter e nadruk op welzijn, periodieke analyse van de loonkloof tussen mannen en vrouwen, sponsoring van het Y oung ICT W oman Boost Camp …); • hebben we Orange Belgium aantrekkelijker gemaakt voor millennials (prolering als innovatieve werkgever , een campagne die we samen met onze werknemers tot stand hebben gebracht en die we in 2021 verder hebben uitgerold); • hebben we tijdens de verschillende lockdownperioden steun geboden aan alle werknemers, met bijzondere aandacht voor welzijn (online sessies, uitgebreide communicatie, periodieke peilingen naar de gemoedsgesteldheid, een online uitdaging om gezond te blijven leven) en ouders (10% ouderschapsverlof, betere toegang tot ouderschapsverlof, doneren van vakantiedagen aan collega’ s,…); • in de laatste tien jaar hebben we enkele mooie ontwikkelingen doorgemaakt: het aantal vr ouwelijke bestuurders en peoplemanagers is ver dubbeld en onze loonkloof behoort nu tot de kleinste binnen de Orange- groep. Het diversiteitsbeleid van de Orange-groep str eeft er naar talent te stimuleren en een inclusief beleid te voer en voor alle werknemers op basis van twee pijlers: gendergelijkheid en gelijke kansen. Orange Belgium streeft in eerste instantie naar een unieke ervaring door de ontwikkeling van al het beschikbare talent, door: • een diverse, inclusieve werkomgeving te bieden die al onze werknemers aanzet tot een unieke ervaring door zich te ontplooien en hun talent te ontwikkelen; • ons te richten op diversiteit in de brede zin van het woor d: door de diversiteit van onze teams te promoten; • door van welzijn een essentieel onderdeel van onze strategie voor billijkheid en inclusie te maken. Op 17 juli 2019 heeft de Groep met UNI Global Union een wereldwijde over eenkomst voor gendergelijkheid op het werk ondertekend die drie belangrijke aspecten behandelt: gendergelijkheid op het werk, evenwicht tussen werk en privéleven en bestrijding van discriminatie en geweld. In 2021 hebben we een halfjaarlijks diversiteitscomité opgericht dat de uitvoering van deze overeenkomst opvolgt met alle stakeholders, het uitvoerend comité, de personeelsafgevaardigden, de vertr ouwenspersoon, de CSR- afgevaardigde en HR. De V oor naamste doelstelling van de Gr oep Orange voor 2025: • Programma’ s om de arbeidsmarktintegratie van prioritaire groepen in 100% van alle landen waar Orange actief is, te ondersteunen en mogelijk te maken (mensen uit kansarme milieus, met een handicap, uit de LGBT+-gemeenschap, junior/seniors, ...) • 30% vrouwen in een opleiding geor ganiseerd door het opleidingscentrum Orange Campus • Het percentage van 85% werknemers die van oor deel zijn dat Orange de diversiteit van de samenleving weerspiegelt (Resultaten van de sociale barometer van 2020) in stand houden • 25% vrouwen in technische ber oepen (20,5% eind 2020) • 35% vrouwelijke managers (32% eind 2020) • Orange Group GEEIS-AI-label (Gender Equality Eur opean and International) • GEEIS-certicering in 26 landen • T en minste 6% werknemers met een handicap bij Orange sa (Frankrijk) Jaarverslag 2021 116 9. Remuneratieverslag Inleiding Dit remuneratieverslag heeft betr ekking op het boekjaar 2021. De remuneratie voor het boekjaar 2021 stemt over een met het remuneratiebeleid dat voor dat jaar van toepassing was, zoals uitgelegd in het remuneratieverslag van vorig jaar , en zoals hierna uitgelegd in het remuneratiebeleid, dat op 4 mei 2022 ter goedkeuring zal worden voor gelegd aan de Algemene V ergadering van Aandeelhouders en dat kan worden geraadpleegd op de website van Orange Belgium. V oor zover nodig is het remuneratiebeleid opgenomen in dit remuneratieverslag. Orange Belgium boekte een stijging van de omzet van 3,6%, van 1.262,5 miljoen euro in 2020 tot 1.307,5 miljoen eur o in 2021, terwijl de EBITDAaL met 8,9% steeg (van 312,1 miljoen euro in 2020 tot 339,8 miljoen eur o). De organische kasstroom daalde daar entegen met 14,3%, van 122,4 miljoen euro tot 104,6 miljoen eur o. Rekening houdend met zowel de Belgische als Luxemburgse bedrijven binnen de consolidatiekring, stellen we een stijging van de omzet vast van 3,7%, van 1.314,9 miljoen euro in 2020 tot 1.363,5 miljoen euro in 2021, en een stijging van de EBITDAaL met 9,1%, van 323,5 miljoen euro tot 353,0 miljoen eur o in 2021. De organische kasstr oom daalde daarentegen met 14,4%, van 122,4 miljoen euro tot 104,8 miljoen eur o. In het hoofdstuk over het beheersverslag wordt een uitgebreid overzicht verstr ekt van deze evolutie van 2020 naar 2021. In het beheersverslag is ook een exhaustieve lijst van gebeurtenissen opgenomen die in 2021 hebben plaatsgevonden. 2021 was voor Orange Belgium opnieuw een moeilijk jaar . Ondanks de huidige gezondheidscontext heeft Orange Belgium met succes hey! geïntroduceer d, zijn b-merk. hey! is een 100% digitaal merk dat gebaseerd is op een participatieve aanpak, bedoeld voor gebruikers die het liefst alles digitaal regelen. Een ander e belangrijke mijlpaal in de geschiedenis van Orange was de ondertekening van een akkoord met Nethys voor de overname van 75% van de aandelen van VOO min 1 aandeel. De afronding van deze transactie is onderworpen aan de goedkeuring van de Europese Commissie, die in de loop van de komende maanden wordt verwacht. Op de b2b-markt opende Orange als eerste operator een 5G-lab, een belangrijke stap in de ambitie om voor de sector de bevoorrechte 5G-operator te worden. Ondanks de aanhoudende gezondheidscrisis is het managementteam van Orange Belgium erin geslaagd om alle werknemers, of ‘teamleden’ (zoals we ze noemen), dankzij een uitvoerige communicatie, nauwe contacten, stemmingspeilingen, enz. zeer gemotiveerd te houden, en trots dat ze deel uitmaken van de onderneming. Die trots om deel uit te maken van Orange Belgium wordt duidelijk weerspiegeld in de stijging van onze ‘employee Net Promotor Score’ of e-NPS. Die steeg van 22 aan het einde van 2019 tot 48 aan het einde van 2021. Dat is een buitengewone verwezenlijking en een unicum in de geschiedenis van Orange Belgium. Zo blijkt dat onze teamleden, ondanks de crisis, overtuigde medewerkers zijn van de onderneming. 1. T otale remuneratie De onderstaande tabellen bevatten de totale remuneratie van elke afzonderlijke bestuurder , onderver deeld per component en inclusief enige remuneratie van bedrijven die tot dezelfde groep behor en. V oorts wordt in de onderstaande tabellen ook de relatieve verhouding van de vaste en de variabele remuneratie gepr esenteerd. In overeenstemming met artikel 3:6 lid 3 van het W etboek van vennootschappen en verenigingen, worden remuneratiebedragen voor de leden van de Raad van Bestuur individueel vermeld (tabel 1), en worden r emuneratiebedragen voor de leden van het Uitvoerend Management globaal vermeld (tabel 2). Ambities voor diversiteit en gendergelijkheid binnen de Groep en OBE voor 2025 Gelijke kansen Evenwichtige vertegenwoordiging van vrouwen en mannen in alle functies Evenwicht tussen werk en privéleven Bewustmaking Discriminatie, seksisme, intimidatie en geweld Doelstellingen Gelijke kansen voor iedereen, ongeacht gender , leeftijd, afkomst, ... Evenwichtige vertegenwoordiging van vrouwen op managementniveau en in technische functies Als een essentieel onderdeel van gendergelijkheid op het werk en een bepalende factor voor een betere kwaliteit van leven op het werk Nog betere communicatie en bewustmaking, uitvoering van initiatieven om mannen aan te sporen om een actief bij te dragen aan gendergelijkheid of een goed evenwicht tussen werk en privéleven Invoering van preventiemaatr egelen om elke vorm van discriminatie te bestrijden Jaarverslag 2021 117 Andere leden van het management Boekjaar 1. V aste remuneratie 2. V ariabele remuneratie 3. Buiten - gewone onder - delen 4. Pen - sioen - kosten 5. T otale r e - muneratie 6. V erhouding tussen de vaste en de variabele remuneratie Basis- salaris Ve r - goe - dingen V oor - delen in natura Een - jaarsva - riabele bonus Meer - jaarsva - riabele bonus Uitvoerend comité 2021 2.058.266 301.195 827.147 444.642 371.800 4.003.050 V ast: 68% V ariabel: 32% 2020 1.806.499 298.001 772.678 0 360.902 3.238.080 V ast: 76% V ariabel: 24% Naam bestuur - der , functie Boekjaar V aste remuneratie V ariabele remuneratie Buiten - gewone onder - delen Pensioen - kosten T otale r e - muneratie V erhouding tussen de vaste en de variabele remuneratie Basis - salaris V ergoe - dingen V oor - delen in natura Een - jaarsva - riabele bonus Meer - jaarsva - riabele bonus The House of V alue - Advisory & Solutions (1) 2021 99.000 2020 84.600 SOGESTRA (N. Lemaitre- Rozencweig) (2) 2021 82.800 2020 68.400 M. De Rouck (3) 2021 33.600 2020 62.400 Leadership and Management Advisory Services (G. Dallemagne) (4) 2021 60.000 2020 45.600 K2A Mangement and Investment Services (W . V erstraete) (5) 2021 60.000 2020 43.200 CEO 2021 316.911 100.661 171.973 148.936 72.041 810.523 V ast: 60% V ariabel: 40% 2020 375.955 99.412 329.093 50.000 71.547 926.007 V ast: 59% V ariabel: 41% TOT AAL 2021 316.911 335.400 100.661 171.973 148.936 72.041 1.145.922 V ast: 72% V ariabel: 28% 2020 375.955 304.200 99.412 329.093 50.000 71.547 1.230.207 V ast: 69% V ariabel: 31% (1) als voorzitter van de Raad van Bestuur en lid van het Remuneratie- en Benoemingscomité (2) als vicevoorzitter van de Raad van Bestuur , lid van het Auditcomité, lid van het Remuneratie- en Benoemingscomité en lid van het T oezichtcomité Corporate Governance (3) als lid van het Auditcomité, lid van het Remuneratie- en Benoemingscomité en lid van het T oezichtcomité Corporate Governance (4) als lid van het Auditcomité en lid van het Remuneratie- en Benoemingscomité (5) als lid van het Remuneratie- en Benoemingscomité T abel 1 T abel 2 Jaarverslag 2021 118 De details van de structuur en de componenten van de remuneratie van de leden van het Uitvoer end Management worden hierna beschreven. Structuur van de remuneratie van de leden van het Uitvoerend Management De remuneratie van de leden van het Uitvoer end Management is samengesteld uit de volgende elementen: • jaarlijks basissalaris (circa 51% van de totale r emuneratie) • variabele remuneratie gebaseer d op de prestaties op zowel korte als lange termijn ter bevordering van de verwezenlijking van de doelstellingen van de onderneming (circa 32% van de totale remuneratie) - variabele remuneratie op korte termijn, ‘doelstellingsbonus’ genaamd - variabele remuneratie op lange termijn, ‘langetermijnaanmoedigingspremie 2019-2021’ en ‘langetermijnaanmoedigingspremie 2020-2022’, ‘langetermijnaanmoedigingspremie 2021-2023’ (Long-term Incentive Plan, ‘L TIP’) genaamd • De Algemene V ergadering van Aandeelhouders van mei 2011 heeft beslist om de uitzondering voorzien in artikel 7:91 van het W etboek van vennootschappen en verenigingen (in combinatie met artikel 7:121) toe te passen om rekening te houden met de concurrentiële en voortdur end evoluerende omgeving die eigen is aan de telecommunicatiesector . • Andere elementen van de r emuneratie (circa 17% van totale remuneratie) - groepsverzekering bestaande uit vier luiken: leven – overlijden – invaliditeit en vrijstelling van premies - hospitalisatieverzekering - winstdelingsplan voor werknemers - bedrijfswagen/onkostenver goeding voor het gebruik van een eigen wagen - maaltijdcheques Componenten van de remuneratie van de leden van het Uitvoerend Management Het remuneratiebeleid van het Uitvoer end Management wordt geëvalueer d en besproken door het Benoemings- en Remuneratiecomité, dat zijn voorstellen ter goedkeuring voorlegt aan de Raad van Bestuur . Jaarlijks basissalaris Het jaarlijkse basissalaris is bedoeld om de aard en de omvang van de individuele verantwoordelijkheden te vergoeden. Het is gebaseerd op marktbenchmarks, met aandacht voor de interne billijkheid binnen de onder neming. V ariabele remuneratie 1) Doelstellingsbonus Deze variabele remuneratie op korte termijn omvat een luik dat individuele prestaties aanmoedigt en een luik dat de verwezenlijking van de doelstellingen van de onderneming beoogt te stimuleren. In 2021 waren de doelstellingen voor het individuele variabele deel als volgt: De doelstellingen voor het individuele deel worden afgestemd op de belangrijkste bedrijfsprioriteiten volgens de strategie van de onderneming. De geboekte vooruitgang in die prioriteiten wordt beoor deeld op basis van een aantal indicatoren. Tijdens de beoordeling wor den ook de kwaliteit van het management en goede leiderscapaciteiten in aanmerking genomen. De doelstellingen voor het collectieve deel waren als volgt: • organische kasstr oom • de EBITDAaL (Ear nings befor e Interest, T axes, Depreciation and Amortization, after Lease); • de Brand Net Promoter Score, het per centage van klanten die een gunstige score geven min het per centage van klanten die een negatieve score geven, gecombineer d per belangrijkste bedrijfssegment; • de ‘employee Net Promoter Score’, die meet in welke mate de medewerkers van Orange Belgium de onderneming zouden aanraden als een goede werkgever (het percentage van werknemers die een gunstige score geven min het percentage van werknemers die een negatieve scor e geven). De doelstellingsbonus wordt toegekend in geld, in warrants of in opties op aandelen die niet verbonden zijn aan de onderneming, of voordelen die beschikbaar zijn via het Flex Income Plan. Meer speciek: • Een eerste deel (het collectieve deel) wordt betaald in geld in de vorm van een collectieve bonus CLA90 (tot het maximum dat is vrijgesteld van belastingen en normale sociale bijdragen). • Een tweede deel wordt betaald in warrants of in opties op aandelen die niet verbonden zijn aan de onderneming (tot het scaal plafond van 20% van de jaarlijkse remuneratie). • Een derde deel wor dt betaald in het Flexible Income Plan, in geld of in voordelen in natura. De prestatiecriteria, hun r elatieve weging en de werkelijke resultaten in 2021 kunnen als volgt wor den samengevat: Jaarverslag 2021 119 Naam bestuur - der , functie 1. Prestatiecriteria 2. Relatieve weging van de prestatie - criteria 3. Informatie over de prestatiedoelstellingen [optioneel] 4. a) Gemeten prestatie b) Werkelijk toegekende beloning a) Minimale doel - stelling / mini - male prestatie b) Overeenstem - mende beloning a) Maximale doel - stelling / prestatie b) Overeenstem - mende beloning CEO Individuele doelstelling: vooruitgang in de bedrijfsprio - riteiten volgens de bedrijfsstra - tegie, managementhouding en goede leiderschapskwaliteiten 40% a) overtrof fen b) 103% Collectieve doelstelling: organische kasstr oom 18% a) 2H/2020: bereikt 1H/2021: overtrof fen b) 122,5% Collectieve doelstelling: EBITDAaL 18% a) 2H/2020: onder de doelstelling 2H/2021: onder de doelstelling b) 72% Collectieve doelstelling: Brand NPS 12% a) 2H/2020: onder de doelstelling 1H/2021: overtrof fen b) 112% Collectieve doelstelling: e-NPS 12% a) S2/2020: overtroffen 1H/2021: overtrof fen b) 106% Uitvoerend Management Individuele doelstelling: vooruitgang in de bedrijfsprio - riteiten volgens de bedrijfsstra - tegie, managementhouding en goede leiderschapskwaliteiten 40% a) overtrof fen b) 2H/2020: 108% S1/2021: 111% Gemiddelde: 109,5% Collectieve doelstelling: organische kasstr oom 18% a) 2H/2020: bereikt 1H/2021: overtrof fen b) 122,5% Collectieve doelstelling: EBITDAaL 18% a) 2H/2020: onder de doelstelling 2H/2021: onder de doelstelling b) 72% Collectieve doelstelling: Brand NPS 12% a) 2H/2020: onder de doelstelling 1H/2021: overtrof fen b) 112% Collectieve doelstelling: e-NPS 12% a) S2/2020: overtroffen 1H/2021: overtrof fen b) 106% Jaarverslag 2021 120 2) De variabele remuneratie op lange termijn De variabele remuneratie op lange termijn bestaat uit terugkerende ‘Long-T erm Incentive Plans’ (2019-2021, 2020-2022 en 2021-2023), die 30% vertegenwoordigen van de jaarlijkse vaste remuneratie van leden van het Uitvoer end Management na drie jaar . Het L TIP is een ‘voortschrijdend plan’ dat loopt over prestatieperioden van telkens drie jaar , waarbij de beloningen jaarlijks overwogen en bepaald worden door het Benoemings- en Remuneratiecomité. Het Benoemings- en Remuneratiecomité heeft in het begin van het boekjaar de drie bedrijfs-KPI’ s en doelstellingen vastgelegd die van toepassing zullen zijn voor elke jaarlijkse toekenning van het L TIP gedurende de drie jaar dur ende prestatieperiode. De bedrijfsdoelstellingen wor den los van elkaar 50%/50%/50% gewogen, zodat de hoogst mogelijke verwezenlijking voor elke L TIP-toekenning 150% bedraagt. Op voorwaarde dat er in een pr estatieperiode van drie jaar minstens één bedrijfsdoelstelling behaald wordt, kan de individuele bijdrage van een managementlid een bijkomende 25% toevoegen aan het eindresultaat, tot een algemeen maximaal L TIP-potentieel van 175% van de vastgestelde beloning. De L TIP-bonus wordt toegekend onder voorbehoud van de prestaties van de onderneming gemeten over elke periode van drie jaar , waarbij de bonus wordt uitbetaald in geld, in warrants of in de vorm van aandelenopties in een ander bedrijf dan de onderneming, of voordelen beschikbaar in het Flex Income Plan (mogelijk pensioenvoordelen). Indien de bonus wordt uitbetaald in de vorm van opties, wor den die voor één jaar bevror en. In 2020 waren de KPI’ s van de onderneming voor de toekenning van het 2020-2022 L TIP als volgt: • totaal aandeelhoudersrendement (TSR); • organische kasstr oom (OCF); • groei van het aantal mobiele conver gente klanten: aantal convergente mobiele b2c-klanten aan het einde van de betref fende periode in verhouding tot het strategische plan dat goedgekeurd is door de Raad van Bestuur . Het 2018-2020 L TIP leidt tot een uitbetaling van 100% voor de leden van het Uitvoerend Management die in maart 2021 in aanmerking komen. In 2021 waren de KPI’ s van de onderneming voor de toekenning van het 2021-2023 L TIP identiek aan degene voor het 2020-2022 L TIP: • totaal aandeelhoudersrendement (TSR); • organische kasstr oom (OCF); • groei van het aantal mobiele conver gente klanten: aantal convergente mobiele b2c-klanten aan het einde van de betref fende periode in verhouding tot het strategische plan dat goedgekeurd is door de Raad van Bestuur . Er wordt verwacht dat de toekenningen in het kader van het 2019-2021 L TIP , het 2020-2022 L TIP en het 2021-2023 L TIP afhankelijk van de resultaten zullen wor den uitbetaald in respectievelijk maart 2022, maart 2023 en maart 2024. Andere elementen van de r emuneratie 1) Groepsverzekering - aanvullend pensioenplan Het aanvullend pensioenplan is een plan met vooraf bepaalde bijdragen. De verworven reserve bestaat enkel uit werkgeversbijdragen. De in het pensioenplan betaalde bedragen zijn opgenomen in tabel 1 (totale beloning). 2) Winstdelingsplan voor werknemers In overeenstemming met de wet van 22 mei 2001 deelt Orange Belgium 1% van de geconsolideerde nettowinst onder bepaalde voorwaarden met de leden van het personeel, met inbegrip van de leden van het Uitvoerend Management. Indien aan de toekenningsvoorwaarden is voldaan, wor dt aan elke werknemer , ook aan de leden van het Uitvoerend Management, hetzelfde bedrag toegekend, ongeacht de functie die de werknemer uitoefent. In 2019 besloot Orange Belgium om 2% van de geconsolideerde nettowinst vanaf de r esultaten van 2020 onder bepaalde voorwaarden te delen met de leden van het personeel, met inbegrip van de leden van het Uitvoerend Management. Het percentage zou maximaal 3% kunnen bedragen, maar met een algemeen maximumbetaling van 1,5 miljoen euro, afhankelijk van de verwezenlijking van r esultaten (op voorwaarde dat de boven het budget vastgestelde nanciële stretchdoelen wor den verwezenlijkt). In 2021 gaf de Algemene V ergadering van Aandeelhouders haar at voor de toekenning van een winstdelingsplan. In het kader daarvan werd er in juni 2021 een bedrag van 850,19 euro bruto betaald per werknemer (inclusief leden van het Uitvoerend Management). 3) Overige voordelen De leden van het Uitvoerend Management genieten ander e voordelen, in over eenstemming met de marktpraktijken die in de sector gangbaar zijn en in overeenstemming met hun functiecategorie, zoals een hospitalisatieverzekering, een bedrijfswagen, maaltijdcheques, een mobiele telefoon met abonnement. 2. Op aandelen gebaseerde r emuneratie In 2021 heeft de Raad van Bestuur van Orange sa beslist om een aandelenplan in te voeren voor de periode 2021-2023, goedgekeurd krachtens de bepalingen van het negentiende besluit van de Algemene V ergadering van Aandeelhouders van 5 mei 2021. Het Long T erm Incentive Plan van Orange sa heeft als doel om onder de werknemers die in de groep een leidinggevende positie bekleden een sfeer van loyaliteit ten aanzien van de onderneming te cultiveren, en om de belangen van begunstigden, de groep en de aandeelhouders op één lijn te brengen. De Raad van Bestuur van Orange sa heeft op 28 juli 2021 beslist om aan een aantal in aanmerking komende leden van het Uitvoerend Management van de onderneming en bepaalde andere belangrijke werknemers, r echten toe te kennen op 2.000 aandelen van Orange sa voor ‘Executives’ en op 1.000 aandelen van Orange sa voor ‘Leaders’ met inachtneming van de algemene voorwaarden van de toekenning voor 2021-2023. Aandelen worden pas onvoorwaardelijk toegezegd na aoop van de wachtperiode voor toegekende aandelen op of na 31 maart 2024, op voorwaarde dat aan de aanwezigheidsvoorwaar den is voldaan en dat de prestatievoorwaar den zijn verwezenlijkt, zoals beoordeeld door de Raad van Bestuur van Orange sa. Daarnaast besloot de Raad van Bestuur van Orange sa op 21 april 2021 om een aandelenplan voor werknemers te organiser en (Offre Réservée au Personnel, ORP), zowel in Frankrijk als in het buitenland, om het aandeelhouderschap van werknemers binnen de Groep te versterken. In het kader van deze regeling, ‘T ogether 2021’ gedoopt, konden leden van het Uitvoerend Management van de onderneming en andere werknemers ervoor kiezen om aandelen van Orange sa te kopen met een korting van 30% ten opzichte van de marktprijs, en tot welbepaalde limieten extra gratis aandelen Jaarverslag 2021 121 2019 2020 2021 Remuneratie van bestuurders/Uitvoer end Management T otale r emuneratie van de CEO (in €) 740 319 926 007 810 523 T otale r emuneratie van het Uitvoerend Management (in €) 3 574 649 3 238 080 4 003 050 Resultaten van Orange Nettowinst (in miljoen €) 33,3 54 39,7 T otale omzet (in miljoen €) 1 340,8 1 314,9 1 363,5 EBITDAaL (in miljoen €) 300,1 323,5 353 Organische kasstr oom (in miljoen €) 112,2 122,4 104,8 Brand NPS (*) 117,5 % van de doelstelling 97,6 % van de doelstelling 121,3 % van de doelstelling Brand NPS () 104,9 % van de doelstelling 77,6 % par van de doelstelling eNPS () 110 % van de doelstelling 137,5 % van de doelstelling 113,2 % van de doelstelling eNPS () 110 % van de doelstelling 143,3 % van de doelstelling Gemiddelde remuneratie per werknemer (in €) 68 627 69 157 71 304 () voor Brand NPS en eNPS wordt in de tabel de verwezenlijking tegenover het doel weergegeven aan het einde van het eerste halfjaar van het betref fende jaar om overeen te stemmen met de betalingsdatums van de doelstellingsbonus. De doelstellingsbonus die is betaald in 2021 heeft betr ekking op het tweede halfjaar van 2020 en het eerste halfjaar van 2021. Om consistentieredenen is deze verandering in 2020 en 2019 r etroactief toegepast. (**) voor Brand NPS en eNPS wordt in de tabel de verwezenlijking tegenover het doel weergegeven aan het einde van het tweede halfjaar van het betref fende jaar , zoals berekend in het jaarverslag 2020. ontvangen volgens de daarvoor vastgestelde pariteit en onder de voor het aanbod geldende voorwaarden. De door de werknemers gekochte aandelen en de ontvangen extra gratis aandelen zijn in december 2021 toegekend en worden vijf jaar geblokkeerd. Onder bepaalde voorwaar den kunnen ze vervroegd wor den vrijgegeven. De Chief IT Ofcer en de Chief People Ofcer kochten elk 177 aandelen van Orange sa met een korting ten opzichte van de marktprijs en ontvingen beide 219 extra gratis aandelen in het kader van het bod, dat onderworpen is aan de blokkeringsperiode van vijf jaar . 3. Ontslagvergoedingen Alle leden van het Uitvoerend Management hebben een arbeidsovereenkomst. De Chief Consumer Business Of cer die in januari 2020 bij de onderneming in dienst is getreden en de Chief Executive Ofcer die in september 2020 bij de onderneming in dienst is getreden, genieten een niet- ontslaggarantie van 12 maanden. V oor de andere leden van het Uitvoerend Management gelden de gewone arbeidswetten en zijn er geen specieke ontslagbepalingen afgesproken. 4. Gebruik van het recht op terugvor dering Er waren in 2021 geen omstandigheden die een terugvordering r echtvaardigden. 5. Afwijkingen van het remuneratiebeleid In 2021 proteer den de Chief Executive Ofcer en de Chief IT Ofcer van de uitbetaling van het 2018-2020 L TIP omdat er in het begin van hun dienstverband bij de onderneming op evenredige basis r echten aan hen zijn toegekend. De bonussen zijn in maart 2021 betaald en zijn opgenomen in de cijfers in tabel 2. 6. V ergelijkende informatie - evolutie van remuneratie en pr estaties De gebruikte methode voor de berekening van de gemiddelde remuneratie op voltijds equivalente basis van werknemers houdt rekening met: de som van het jaarlijkse basissalaris (maandelijks basissalaris * 13,92) en de som van de werkelijke variabele remuneratie voor alle werknemers van Orange Belgium zonder de CEO en het Uitvoerend Management, gedeeld door de som van de voltijds equivalente werknemers op basis van de contractuele werkregeling. Alle elementen die in aanmerking zijn genomen om de remuneratie van de CEO en het Uitvoer end Management op jaarbasis te berekenen, zijn opgenomen in de ber ekening: werkgeversbijdragen voor de maaltijdcheques, winstdeling, werkgeversbijdragen voor de groepsverzekering, werkgeversbijdragen voor de hospitalisatieverzekering, bedrijfswagen, onkostenvergoeding voor het gebruik van een eigen wagen, voordeel van alle aar d voor mobiele telefoon en maaltijdcheques in 2021. De gehanteerde r eferentieperiode was de maand december van het betref fende jaar . V erhouding tussen de hoogste remuneratie en de laagste remuneratie De verhouding tussen de totale remuneratie van de CEO van Orange Belgium en de totale remuneratie van de minst betaalde werknemer is gelijk aan 22,16. 7. Informatie over aandeelhoudersstemmen Niet van toepassing. Jaarverslag 2021 122 10. Contractuele relaties met bestuur ders, managers en groepsvennootschappen Elk contract en elke transactie tussen een bestuurder of een lid van het Uitvoerend Management en de onderneming moeten vooraf worden goedgekeur d door de Raad van Bestuur , nadat het Auditcomité hierover is geïnformeer d en geraadpleegd. Dergelijke contracten of transacties moeten wor den afgesloten onder commerciële voorwaar den, conform de op de markt geldende omstandigheden. De voorafgaande goedkeuring van de Raad van Bestuur is vereist, en dit zelfs indien de artikelen 7:96 en 7:97 van het W etboek van vennootschappen en verenigingen niet van toepassing zijn op de betr effende transactie of het betref fende contract. Diensten die door de onderneming worden geleverd in het algemene kader van haar activiteiten en onder normale marktvoorwaarden (d.w .z. een normale ‘klantrelatie’) zijn echter niet onderworpen aan een dergelijke voorafgaande goedkeuring. Er bestaan tussen de onderneming en verschillende bedrijven van de Orange-groep over eenkomsten en/of aanrekeningen voor pr estaties van personeelsleden en/of de levering van diensten of goederen. Deze over eenkomsten en aanrekeningen wor den nagekeken door het Auditcomité. 11. T oepassing van artikel 7:97 van het W etboek van vennootschappen en verenigingen tijdens het boekjaar 2021 De procedur e voorzien in artikel 7:97 van het W etboek van vennootschappen en verenigingen is tijdens het boekjaar 2021 niet toegepast. 12. Informatie over de opdrachten die werden toevertr ouwd aan de commissarissen De controle van de geconsolideer de en statutaire nanciële staten van Orange Belgium wordt toevertr ouwd aan KPMG Bedrijfsrevisor en / Réviseurs d’Entreprises. In de loop van 2021 hebben de commissaris en verbonden ondernemingen diensten verleend tegen de volgende vergoedingen: • honoraria voor controleopdrachten € 512.576 • auditgerelateer de opdrachten € 20.000 Jaarverslag 2021 123 V erslag van de commissaris V erslag van de commissaris aan de algemene ver gadering van Orange Belgium NV over de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 In het kader van de wettelijke controle van de geconsolideer de jaarrekening van Orange Belgium NV (de “V ennootschap”) en zijn dochterondernemingen (samen de “Groep”), leggen wij u ons commissarisverslag voor . Dit bevat ons verslag over de geconsolideerde jaarr ekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2021, alsook de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Dit vormt een geheel en is ondeelbaar . Wij werden benoemd in onze hoedanigheid van commissaris door de algemene vergadering van 6 mei 2020, overeenkomstig het voorstel van het bestuursor gaan uitgebracht op aanbeveling van het auditcomité en op voordracht van de ondernemingsraad. Ons mandaat loopt af op de datum van de algemene vergadering die beraadslaagt over de jaarrekening afgesloten op 31 december 2022. Wij hebben de wettelijke controle van de geconsolideer de jaarrekening van de Gr oep uitgevoerd gedurende vijf opeenvolgende boekjaren. V erslag over de geconsolideerde jaarrekening Oordeel zonder voorbehoud Wij hebben de wettelijke controle uitgevoer d van de geconsolideerde jaarr ekening van de Groep over het boekjaar afgesloten op 31 december 2021 opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals goedgekeur d door de Europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementair e voorschriften. Deze geconsolideerde jaarr ekening omvat de geconsolideerde staat van nanciële positie op 31 december 2021, alsook het geconsolideerd overzicht van het totaalr esultaat, het geconsolideerde kasstr oomoverzicht en het geconsolideerd overzicht van vermogensmutaties over het boekjaar afgesloten op die datum evenals de toelichting bestaande uit een overzicht van de belangrijkste gehanteerde gr ondslagen voor nanciële verslaggeving en overige informatieverschafng. Het totaal van de geconsolideerde staat van nanciële positie bedraagt EUR’000 1.659.672 en het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat sluit af met een nettowinst van het boekjaar van EUR’000 39.723 en een totaalresultaat van het boekjaar van EUR’000 39.463. Naar ons oordeel geeft de geconsolideer de jaarrekening een getrouw beeld van het vermogen en de nanciële toestand van de Groep op 31 december 2021, alsook van haar geconsolideerde r esultaten en van haar geconsolideerde kasstromen over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals goedgekeur d door de Europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementair e voorschriften. Basis voor het oordeel zonder voorbehoud Wij hebben onze controle uitgevoer d volgens de internationale controlestandaarden (ISA ’ s) zoals van toepassing in België. Wij hebben bovendien de door IAASB goedgekeurde internationale controlestandaar den toegepast die van toepassing zijn op de huidige afsluitdatum en nog niet goedgekeurd zijn op nationaal niveau. Onze verantwoordelijkheden op gr ond van deze standaarden zijn verder beschr even in de sectie “V erantwoordelijkheden van de commissaris voor de controle van de geconsolideer de jaarrekening” van ons verslag. Wij hebben alle deontologische vereisten die r elevant zijn voor de controle van de geconsolideerde jaarr ekening in België nageleefd, met inbegrip van deze met betrekking tot de onafhankelijkheid. Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden van de V ennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen contr ole- informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Kernpunten van de controle Kernpunten van onze controle betref fen die aangelegenheden die naar ons professioneel oor deel het meest signicant waren bij de controle van de geconsolideer de jaarrekening van de huidige verslagperiode. Deze aangelegenheden zijn behandeld in de context van onze controle van de geconsolideer de jaarrekening als geheel en bij het vormen van ons oordeel hier over , en wij verschaffen geen afzonderlijk oordeel over deze aangelegenheden. Erkenning van opbrengsten uit telecommunicatie activiteiten W e verwijzen naar toelichting 15.1.21 ‘Opbrengsten van contracten met klanten’, toelichting 2 ‘V erkopen, handelsvorderingen, overige vlottende en vaste activa en impact van de gezondheidscrisis in verband met de COVID- 19-pandemie’ en toelichting 13 ‘V erplichtingen in verband met contracten met klanten en overige activa in verband met contracten met klanten’ van de geconsolideerde jaarr ekening. Omschrijving Erkenning van opbrengsten is een inher ent risico in de telecommunicatiesector dat onder meer voortvloeit uit de complexiteit van facturatiesystemen, de grote hoeveelheid data die wordt verwerkt om de facturatie en omzet te bepalen, de combinatie van verschillende verkochte producten evenals prijs- en promotiewijzigingen die in de loop van het jaar worden geïntr oduceerd. Jaarverslag 2021 124 Onze controlewerkzaamheden W e hebben inzicht verkregen in de verschillende processen gelinkt aan de erkenning van de verschillende omzetstromen, dit vanaf de ondertekening van een contract en de initiële communicatie tot en met de facturatie en de ontvangst van betaling. W e hebben rekening gehouden met de hoge mate van integratie van verschillende IT -systemen door IT -specialisten mee op te nemen in ons audit team, evenals door het testen van het ontwerp, de implementatie en de doeltref fendheid van de belangrijkste geautomatiseerde contr oles van de relevante IT -systemen die een impact hebben op de erkenning van omzet. Als onderdeel van onze contr olewerkzaamheden hebben we: • de belangrijkste controles die geïmplementeer d zijn door Orange Belgium en betrekking hebben op de omzetcyclus geïdenticeerd dewelke r elevant zijn in het kader van onze werkzaamheden en de doeltref fendheid ervan getest; • een steekproef van klanten factur en getest en vergeleken met ondersteunend bewijsmateriaal (bijvoorbeeld orders van klanten of contracten en ontvangen betalingen); • een steekproef van uitgestelde opbr engsten en toegerekende opbr engsten erkend op het einde van het boekjaar vergeleken met ondersteunend bewijsmateriaal; • de boekhoudkundige verwerking van belangrijke nieuwe producten evenals pr omoties voor het huidige boekjaar beoordeeld; en • een selectie van manuele journaalboekingen, die op het einde van het jaar in de omzetrekeningen wor den geboekt, beoordeeld door deze boekingen te ver gelijken met onze onafhankelijke berekeningen en inschattingen, evenals deze manuele journaalboekingen te vergelijken met ondersteunend bewijsmateriaal. W e hebben eveneens de geschiktheid van de informatie beoordeeld die wor dt gepresenteerd in toelichting 2, 13 en 15.1.21 van de geconsolideerde jaarr ekening. W aardering van goodwill W e verwijzen naar toelichting 4 ‘Goodwill’ van de geconsolideerde jaarr ekening. Omschrijving Op 31 december 2021 bedraagt de totale goodwill opgenomen in de geconsolideerde jaarr ekening EUR’000 89.474. De bijzondere waar devermindering van goodwill voor het boekjaar 2021 bedraagt EUR’000 14.937. Zoals aangegeven in toelichting 4, wordt door Orange Belgium minstens aan het einde van elk boekjaar de goodwill getest op bijzondere waar deverminderingen en frequenter indien er aanwijzingen zijn dat de goodwill mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft onder gaan. Deze testen worden uitgevoerd op het niveau van elke kasstr oomgenererende eenheid of groepen van kasstr oomgenererende eenheden die behoren tot één operationeel segment. Een bijzonder e waardevermindering wor dt erkend indien de realiseerbare waarde van de kasstr oomgenererende eenheid kleiner is dan de boekwaarde. De realiseerbar e waarde is bepaald door Orange Belgium op basis van haar bedrijfswaarde. De ingeschatte bedrijfswaar de is de contante waarde van de toekomstige kasstr omen die naar verwachting uit de kasstroomgener erende eenheden zullen worden gegener eerd. De beoordeling van de bedrijfswaar de vereist talrijke schattingen en beoordelingen van de aangestelden van de V ennootschap, en in het bijzonder de beoordeling van de competitieve, economische en nanciële omgeving van de landen waarin Orange Belgium actief is, het vermogen om operationele kasstromen uit strategische plannen te r ealiseren, het niveau van de vereiste investeringen en de disconterings- en groeiper centages gebruikt bij de berekening van de realiseerbar e waarde. Onze controlewerkzaamheden W e hebben inzicht verkregen in de procedure geïmplementeerd door Orange Belgium voor het uitvoeren van de jaarlijkse test van goodwill op bijzonder e waardeverminderingen en in het bijzonder de beoor deling van de toekomstige kasstromen die wor den gebruikt bij de berekening van de r ealiseerbare waarde. In samenwerking met onze waarderingsspecialisten, hebben wij de gepastheid beoordeeld van de door Orange Belgium gebruikte methode voor de berekening van de r ealiseerbare waarde. Om de betrouwbaarheid van de gegevens te beoor delen van het bedrijfsplan dat gebruikt werd om de r ealiseerbare waarde te berekenen hebben wij in het bijzonder: • de procedur e voor het opstellen en goedkeuren van bedrijfsplannen beoordeeld; • de identicatie van de kasstroomgener erende eenheden door de aangestelden van de V ennootschap beoordeeld; • de kasstroompr ognoses vergeleken met bedrijfsplannen van voorgaande boekjar en; • de bedrijfsplannen van voorgaande boekjar en vergeleken met feitelijke gegevens over de desbetref fende boekjaren; • de belangrijkste assumpties van de groep zijnde omzet, EBITDA en verwachte investeringsuitgaven afgetoetst met externe gegevens, indien beschikbaar , zoals onder meer marktonderzoeken of analistenmemo’ s; • de methode die gebruikt wordt om de gewogen gemiddelde kostprijs van het kapitaal en de perpetuele groei te bepalen, beoor deeld door deze te vergelijken met marktgegevens en met herrekende gegevens uit onze interne gegevensbronnen; • de gepastheid van de gevoeligheidsanalyse uitgevoerd door de aangestelden van de V ennootschap beoordeeld, voornamelijk gericht op wijzigingen in toekomstige kasstromen; en • de mathematische nauwkeurigheid van de kasstroommodellen getest. W e hebben eveneens de geschiktheid van de informatie beoordeeld die wor dt gepresenteerd in toelichting 4 van de geconsolideerde jaarr ekening. V erantwoordelijkheden van het bestuursorgaan voor het opstellen van de geconsolideerde jaarr ekening Het bestuursorgaan is verantwoor delijk voor het opstellen van de geconsolideerde jaarr ekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals goedgekeur d door de Europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementair e voorschriften, alsook voor de inter ne beheersing die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van de geconsolideerde jaarr ekening die geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten. Bij het opstellen van de geconsolideerde jaarr ekening is het bestuursorgaan verantwoor delijk voor het inschatten van de mogelijkheid van de Groep om haar continuïteit te handhaven, Jaarverslag 2021 125 het toelichten, indien van toepassing, van aangelegenheden die met continuïteit verband houden en het gebruiken van de continuïteitsveronderstelling, tenzij het bestuursor gaan het voornemen heeft om de Groep te liquideren of om de bedrijfsactiviteiten te beëindigen of geen realistisch alternatief heeft dan dit te doen. V erantwoordelijkheden van de commissaris voor de controle van de geconsolideer de jaarrekening Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid over de vraag of de geconsolideerde jaarrekening als geheel geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten en het uitbrengen van een commissarisverslag waarin ons oor deel is opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is geen garantie dat een controle die over eenkomstig de ISA ’ s is uitgevoerd altijd een afwijking van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat. Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en worden als van materieel belang beschouwd indien redelijkerwijs kan wor den verwacht dat zij, individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door gebruikers op basis van deze geconsolideerde jaarr ekening, beïnvloeden. Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk, reglementair en normatief kader dat van toepassing is op de controle van de geconsolideer de jaarrekening in België na. Een wettelijke controle van de geconsolideer de jaarrekening biedt evenwel geen zekerheid omtrent de toekomstige levensvatbaarheid van de Groep, noch omtr ent de efciëntie of de doeltref fendheid waarmee het bestuursorgaan de bedrijfsvoering van de Groep ter hand heeft genomen of zal nemen. Onze verantwoordelijkheden inzake de door het bestuursorgaan gehanteer de continuïteitsveronderstelling staan hieronder beschr even. Als deel van een controle uitgevoer d overeenkomstig de ISA ’ s, passen wij professionele oor deelsvorming toe en handhaven wij een professioneel-kritische instelling gedur ende de controle. W e voeren tevens de volgende werkzaamheden uit: • het identiceren en inschatten van de risico’ s dat de geconsolideerde jaarr ekening een afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten, het bepalen en uitvoeren van contr olewerkzaamheden die op deze risico’ s inspelen en het verkrijgen van controle- informatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Het risico van het niet detecter en van een van materieel belang zijnde afwijking is groter indien die afwijking het gevolg is van fraude dan indien zij het gevolg is van fouten, omdat bij fraude sprake kan zijn van samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten om transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van de interne beheersing; • het verkrijgen van inzicht in de interne beheersing die relevant is voor de contr ole, met als doel controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet zijn gericht op het geven van een oordeel over de ef fectiviteit van de inter ne beheersing van de Groep; • het evalueren van de geschiktheid van de gehanteer de grondslagen voor nanciële verslaggeving en het evaluer en van de redelijkheid van de door het bestuursor gaan gemaakte schattingen en van de daarop betr ekking hebbende toelichtingen; • het concluderen of de door het bestuursor gaan gehanteerde continuïteitsveronderstelling aanvaar dbaar is, en het concluderen, op basis van de verkr egen controle-informatie, of er een onzekerheid van materieel belang bestaat met betrekking tot gebeurtenissen of omstandigheden die signicante twijfel kunnen doen ontstaan over de mogelijkheid van de Groep om haar continuïteit te handhaven. Indien wij concluderen dat er een onzekerheid van materieel belang bestaat, zijn wij ertoe gehouden om de aandacht in ons commissarisverslag te vestigen op de daarop betr ekking hebbende toelichtingen in de geconsolideerde jaarr ekening, of, indien deze toelichtingen inadequaat zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de contr ole-informatie die verkregen is tot de datum van ons commissarisverslag. T oekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat de Groep haar continuïteit niet langer kan handhaven; • het evalueren van de algehele pr esentatie, structuur en inhoud van de geconsolideerde jaarr ekening, en van de vraag of de geconsolideerde jaarr ekening de onderliggende transacties en gebeurtenissen weergeeft op een wijze die leidt tot een getrouw beeld; • het verkrijgen van voldoende en geschikte controle- informatie met betrekking tot de nanciële informatie van de entiteiten of bedrijfsactiviteiten binnen de Groep gericht op het tot uitdrukking brengen van een oor deel over de geconsolideerde jaarr ekening. Wij zijn verantwoordelijk voor de aansturing van, het toezicht op en de uitvoering van de groepscontr ole. Wij blijven ongedeeld verantwoordelijk voor ons oordeel. Wij communiceren met het auditcomité onder meer over de geplande reikwijdte en timing van de contr ole en over de signicante controlebevindingen, waar onder eventuele signicante tekortkomingen in de interne beheersing die wij identiceren gedur ende onze controle. Wij verschaffen aan het auditcomité tevens een verklaring dat wij de relevante deontologische voorschriften over onafhankelijkheid hebben nageleefd, en wij communiceren met hen over alle relaties en ander e zaken die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid kunnen beïnvloeden en, waar van toepassing, over de daarmee verband houdende maatregelen om onze onafhankelijkheid te waarborgen. Uit de aangelegenheden die met het auditcomité zijn gecommuniceerd bepalen wij die zaken die het meest signicant waren bij de contr ole van de geconsolideerde jaarrekening van de huidige verslagperiode, en die derhalve de kernpunten van onze controle uitmaken. Wij beschrijven deze aangelegenheden in ons verslag, tenzij het openbaar maken van deze aangelegenheden is verboden door wet- of regelgeving. Overige door wet- en regelgeving gestelde eisen V erantwoordelijkheden van het bestuursorgaan Het bestuursorgaan is verantwoor delijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening. V erantwoordelijkheden van de commissaris In het kader van onze opdracht en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm bij de in België van toepassing zijnde internationale controlestandaarden (ISA ’ s), is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening, te veriër en, alsook verslag over deze aangelegenheden uit te brengen. Jaarverslag 2021 126 Aspecten betref fende het jaarverslag over de geconsolideerde jaarr ekening Na het uitvoeren van specieke werkzaamheden op het jaarverslag over de geconsolideerde jaarr ekening, zijn wij van oordeel dat dit jaarverslag over de geconsolideer de jaarrekening over eenstemt met de geconsolideerde jaarrekening voor hetzelfde boekjaar en is opgesteld overeenkomstig het artikel 3:32 van het W etboek van vennootschappen en verenigingen. In de context van onze controle van de geconsolideer de jaarrekening, zijn wij tevens verantwoor delijk voor het overwegen, in het bijzonder op basis van de kennis verkregen in de controle, of het jaarverslag over de geconsolideer de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat, hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins misleidend is. In het licht van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, dienen wij u geen afwijking van materieel belang te melden. V ermeldingen betreffende de onafhankelijkheid • Ons bedrijfsrevisor enkantoor en ons netwerk hebben geen opdrachten die onverenigbaar zijn met de wettelijke controle van de geconsolideer de jaarrekening verricht en ons bedrijfsrevisor enkantoor is in de loop van ons mandaat onafhankelijk gebleven tegenover de Groep. • De honoraria voor de bijkomende opdrachten die verenigbaar zijn met de wettelijke contr ole bedoeld in artikel 3:65 van het W etboek van vennootschappen en verenigingen wer den correct vermeld en uitgesplitst in de toelichting bij de geconsolideerde jaarr ekening. Europees uniform elektr onisch formaat (ESEF) Wij hebben ook, overeenkomstig het ontwerp van norm inzake de controle van de over eenstemming van de nanciële overzichten met het Europees uniform elektronisch formaat (hierna “ESEF”), de controle uitgevoer d van de overeenstemming van het ESEF-formaat met de technische reguleringsnormen vastgelegd door de Eur opese Gedelegeerde V erordening nr . 2019/815 van 17 december 2018 (hierna: “Gedelegeerde V erordening”). Het bestuursorgaan is verantwoor delijk voor het opstellen, in overeenstemming met de ESEF ver eisten, van de geconsolideerde nanciële overzichten in de vorm van een elektronisch bestand in ESEF-formaat (hierna “digitale geconsolideerde nanciële overzichten”) opgenomen in het jaarlijks nancieel verslag. Het is onze verantwoordelijkheid voldoende en geschikte onderbouwende informatie te verkrijgen om te concluderen dat het formaat en de markeertaal van de digitale geconsolideerde nanciële overzichten, in alle van materieel belang zijnde opzichten, voldoen aan de ESEF-vereisten krachtens de Gedelegeerde V erordening. Op basis van de door ons uitgevoerde werkzaamheden zijn wij van oordeel dat het formaat van en de markering van informatie in de ofciële Nederlandstalige versie van de digitale geconsolideerde nanciële overzichten, opgenomen in het jaarlijks nancieel verslag van Orange Belgium NV per 31 december 2021, in alle van materieel belang zijnde opzichten, werden opgesteld in over eenstemming met de ESEF-vereisten krachtens de Gedelegeer de V erordening. Andere vermeldingen • Wij verwijzen naar het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening waarin het bestuursor gaan vermeldt dat de V ennootschap is vrijgesteld van de verplichting, zoals voorzien in artikel 3:32 §2 van het W etboek van vennootschappen en verenigingen, om de niet-nanciële informatie voor te bereiden en openbaar te maken, aangezien de V ennootschap een dochteronderneming van Orange SA is, die reeds een geconsolideer d jaarverslag van de raad van bestuur opstelt, dewelke de niet-nanciële informatie omvat, in overeenstemming met de toepasselijke EU-richtlijn. • Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het auditcomité bedoeld in artikel 11 van de veror dening (EU) nr . 537/2014. Zaventem, 1 april 2022 KPMG Bedrijfsrevisor en Commissaris vertegenwoordigd door Alexis Palm Bedrijfsrevisor Jaarverslag 2021 127 V erklaring van de V erantwoor delijken Wij, ondergetekenden, Xavier Pichon, CEO, en Antoine Chouc, CFO, verklaren dat, voor zover ons gekend: a) de nanciële staten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarr ekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, de nanciële toestand en van de resultaten van de emittent en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen; b) het jaarverslag een getrouw beeld geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van de emittent en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico’ s en onzekerheden waarmee zij geconfronteer d worden. Xavier Pichon CEO Antoine Chouc CFO Jaarverslag 2021 128

AI Terminal

3986_10-k_2022-04-01_38f0d985-0d5f-49ca-85ac-c741199bcb6d.xhtml

More from Orange Belgium S.A.

Talk to a Data Expert