Financiële informatie voor het eerste halfjaar van 2023

Financiële en commerciële prestaties houden goed stand

Aantal mobiele postpaidklanten (excl. VOO) +2,7% j-o-j
Aantal kabelklanten (excl. VOO) +11,4% j-o-j
Omzet in HJ1 (incl. de maand juni voor VOO) +2,9% j-o-j op vergelijkbare basis¹
EBITDAaL in HJ1 (incl. de maand juni voor VOO) +0,9% j-o-j op vergelijkbare basis¹

Operationele kerncijfers van Orange Belgium (zonder VOO)

	HJ1 2022	HJ1 2023	Variatie
Klanten met een mobiel abonnement (in '000)	2775	2850	2,7%
nettotoevoegingen (in '000)	33	39	19,7%
Kabelklanten (in '000)	417	464	11,4%
nettotoevoegingen (in '000)	22	21	-5,3%

▪ De totale omzet steeg op vergelijkbare¹ basis met +2,9% tot 740,5 miljoen euro, inclusief VOO voor de maand juni, dankzij een solide groei van de omzet uit retaildiensten.

▪ De EBITDAaL steeg op vergelijkbare¹ basis met +0,9%, aangezien de hogere omzet uit retaildiensten werd gecompenseerd door de indexering van de personeelskosten en andere gevolgen van de inflatie.

▪ De eCapex stegen op vergelijkbare¹ basis met +15,5% tot 109,2 miljoen euro, wat voornamelijk kan worden verklaard door de upgrade van het netwerk en seizoensgebonden factoren in de levering van apparatuur aan de klant.

Orange Belgium-groep: financiële kerncijfers (omvat de maand juni voor VOO)	Gerapporteerd	Vergelijkbaar1		Gerapporteerd	Vergelijkbaar1
in miljoen euro	HJ1 2022	HJ1 2022	HJ1 2023	Variatie	Variatie
Omzet	677,3	719,4	740,5	9,3%	2,9%

EBITDAaL	166,8	177,2	178,8	7,1%	0,9%
marge als % van de omzet	24,6%	24,6%	24,1%	-49 bp	-50 bp
eCapex2	-86,0	-94,6	-109,2	27,0%	15,5%
Aangepaste operationele kasstroom3	80,8	82,6	69,6	-14,0%	-15,8%

Nettowinst (verlies) van de periode	26,7	23,4	-15,4	-157,8%	-165,7%

De vergelijkbare basis omvat 1 maand omzet, eCapex en EBITDAaL van VOO en aangepaste operationele kasstromen met intergroepseliminaties
De eCapex omvatten geen licentievergoedingen.
Aangepaste operationele kasstroom gedefinieerd als EBITDAaL - eCapex, zonder licentievergoedingen

Xavier Pichon, Chief Executive Officer:

Orange Belgium behaalde over het eerste halfjaar sterke commerciële resultaten. Daarnaast is de closing van de overname van VOO begin juni een belangrijke mijlpaal voor onze organisatie.

Hoewel we nog steeds actief zijn als afzonderlijke rechtspersonen zijn de integratie-inspanningen begonnen en zijn we reeds één bedrijf in onze commerciële benadering, onze go-to-marketstrategieën en onze organisatiestructuur. Uit deze verwezenlijking blijkt heel duidelijk dat we ernaar streven onze activiteiten naadloos op elkaar te laten aansluiten en de synergieën van deze overname optimaal te benutten.

Voor de toekomst blijven wij ons toeleggen op de uitvoering van de geplande synergieën om ons potentieel voor waardecreatie te maximaliseren en de onlangs aangekondigde drie pijlers "Lead the Future" veilig te stellen:

1. Onze toekomst wordt gedefinieerd door een toonaangevend leiderschap op het gebied van multi-gigabitnetwerken.
1. Onze toekomst wordt gedefinieerd door een unieke uitmuntende klantervaring, waarbij we een ecosysteem met meerdere segmenten beheren en serviceactiva voor klanten weer naar België brengen.
1. We zijn begaan met mensen: een veerkrachtige, moderne en verantwoordelijke onderneming met sterke menselijke en ESG-waarden.

Antoine Chouc, Chief Financial Officer:

Ik ben verheugd de publicatie van onze financiële resultaten voor het eerste halfjaar van 2023 aan te kondigen, die voor het eerst de cijfers van VOO voor de maand juni omvatten. Dankzij stevige commerciële prestaties, prijsaanpassingen en een strikte kostenbeheersing zijn we erin geslaagd om de impact van de inflatie op onze marge te beperken.

Na de overname leggen we ons vooral toe op de uitvoering van de synergieën: de mvno-migratie is al van start gegaan, de eerste overnamesynergieën worden stilaan duidelijk en de gemeenschappelijke go-to-marketinitiatieven zullen de efficiëntie in aanzienlijke mate verbeteren.

We zijn ervan overtuigd dat de integratie van VOO aanzienlijke waarde zal creëren en een bijdrage zal leveren aan onze globale groeistrategie.

De cijfers die in dit verslag worden gepresenteerd, blijven beperkt omdat VOO slechts voor een korte periode is opgenomen. Het is overigens belangrijk om op te merken dat de toerekening van de overnameprijs, inclusief de beoordeling van de goodwill, nog niet is voltooid.

We hebben onze vooruitzichten voor 2023 aangepast, rekening houdend met de opname van cijfers van VOO voor een periode van zeven maanden volgens de grondslagen voor financiële verslaggeving van Orange Belgium. De EBITDAaL zal naar verwachting tussen de 430 miljoen en de 450 miljoen euro liggen, en de totale eCapex zullen naar verwachting 290 miljoen tot 310 miljoen euro bedragen.

1.	Belangrijkste hoogtepunten	4
	1.1 Operationele hoogtepunten	4
	1.2 Reglementaire hoogtepunten	5
2.	Toelichting bij de financiële toestand	6
	2.1 Geconsolideerde cijfers van de Orange Belgium-groep	6
	2.2 Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat	6
	2.3 Liquiditeit en kapitaalmiddelen	7
	2.4 Activiteiten van de Orange Belgium-groep volgens segment	8
	2.4.1. Orange Belgium	8
	2.4.2. Orange Communications Luxembourg	9
3.	Financiële risico's en beheer van financiële risico's	9
4.	Significante gebeurtenissen na het einde van het eerste halfjaar van 2023	9
5.	Vooruitzichten	9
6.	Informatie over de conferencecall	9
7.	Aandelen10
8.	11 Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten
9.	Toelichting bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten	18
10.	Verbonden partijen26
11.	Gebeurtenissen na balansdatum26
12.	Overige26
13.	Verklaring van de verantwoordelijken27
14.	Woordenlijst29

1. Belangrijkste hoogtepunten

1.1 Operationele hoogtepunten

• Orange Belgium en Telenet hebben twee commerciële groothandelsovereenkomsten ondertekend

Op 30 januari hebben Orange Belgium en Telenet twee commerciële groothandelsovereenkomsten ondertekend voor het vaste kabelnetwerk. De overeenkomsten zullen voor een periode van 15 jaar toegang bieden tot elkaars vaste netwerken en hebben betrekking op zowel de bestaande hybride glasvezelcoax- als de toekomstige Fiber-to-the-Hometechnologie in beide netwerkgebieden.

• Orange Belgium lanceert officieel zijn cybersecurity-app

Orange Belgium kondigde aan dat Orange Phone, een gratis app met antispambescherming en oproepidentificatie die beschikbaar is op iOS en Android, officieel in België gelanceerd is. Nu cybercriminaliteit toeneemt en phishingaanvallen geavanceerder worden, engageert Orange Belgium zich om via deze nieuwe app alle Belgen van de digitale tools te voorzien om zich te beschermen. Orange Belgium blijft zijn klanten ondersteunen op het gebied van cyberveiligheid en biedt ook opleidingen en workshops in het Orange Digital Center aan. Op 7 en 9 maart 2023 organiseerde Orange Belgium daarnaast ook een webinar in samenwerking met cyberbeveiligingsdeskundigen in België.

• 11 innovatieve 5G-proefprojecten zijn door de federale regering geselecteerd

Orange Belgium is door de Federale Overheidsdienst Economie geselecteerd om 11 Belgische proefprojecten uit te voeren die door 5G worden ondersteund en die in 2023 en 2024 zullen lopen. Daarmee beantwoordde Orange Belgium aan de projectoproep van de FOD Economie om de creatie van nieuwe initiatieven omtrent 5G aan te moedigen. Het doel is om de uitrol en de implementatie van 5G-gebruikscases in België te versnellen om 5G in België te versnellen.

• Orange Belgium zamelt meer dan 115.000 oude toestellen in

Na vorig jaar als eerste Belgische operator het Eco Rating-label voor smartphones te hebben ingevoerd en in 2022 het 'Re' programma te hebben gelanceerd, heeft de telecomoperator de mijlpaal bereikt van 115.000 ingezamelde toestellen.

• hey! verlengt zijn partnerschap met Royale Union Saint-Gilloise

Sinds augustus 2022 is hey!, het b-merk van Orange Belgium, de trotse sponsor van voetbalclub Royale Union Saint-Gilloise (USG). Beide partners zijn verheugd aan te kondigen dat ze deze sponsoring verlengen tot juni 2024, op basis van hun sterke erkenning van gedeelde waarden. Als onderdeel van de hernieuwde samenwerking zullen het Orange Belgium Fonds en de Union Foundation ook nauw samenwerken ten voordele van sociaal kwetsbare kinderen en aan projecten met een sociale en ecologische impact.

• Orange Belgium voltooit de overname van 75% van het kapitaal min 1 aandeel van telecomoperator VOO nv

Op 2 juni kondigde Orange Belgium aan dat het een meerderheidsaandeel in telecomoperator VOO nv heeft verworven. Door de afronding van deze deal heeft Orange Belgium een belang van 75% min 1 aandeel in VOO nv. De resterende 25% plus één aandeel blijft in handen van Nethys. De transactie waardeert VOO op een ondernemingswaarde van 1,8 miljard euro voor 100% van het kapitaal. Orange Belgium heeft deze transactie gefinancierd via een intragroepslening. De transactie omvat een liquiditeitsmechanisme waarbij Nethys over een putoptie beschikt en Orange Belgium over een calloptie op de aandelen van Nethys in VOO Holding.

• Orange Belgium en i-mens promoten vertaalsoftware en 5G-technologie

Thuiszorgorganisatie i-mens heeft zo'n 600 collega's in dienst die 'superanderstalig' zijn. Zij spreken geen gemeenschappelijke taal met hun klanten en collega's. Om deze uitdaging aan te pakken, onderzoekt i-mens in samenwerking met Orange Belgium het gebruik van vertaalsoftware en het benutten van 5G-technologie om veilige en directe communicatie mogelijk te maken tussen medewerkers en klanten in het veld, en planners en managers op het centrale niveau.

• Orange Belgium Tech Academy sluit nieuwe partnerschappen

Digitale inclusie is een strategische pijler voor Orange Belgium, dat ervan overtuigd is dat het een cruciale factor is voor sociale en financiële inclusie. Met de lancering van het Orange Digital Center en het Orange Belgium Fund heeft Orange Belgium zich op lange termijn geëngageerd om de digitale kloof in de Belgische samenleving te helpen dichten door via verschillende partnerschappen en initiatieven financiële steun en structurele begeleiding te bieden. Een jaar na dato maakt de telecomoperator een positieve balans op en, gedreven door zijn ambitie om de favoriete tech-&-telcowerkgever te worden, kondigt hij twee nieuwe samenwerkingen aan: een Leerstoel aan de ULB en een Digitaal Huis voor vrouwen met Girleek.

• Orange Belgium slaat de handen in elkaar met VANTIVA voor de lancering van zijn multigigabit DOCSIS 3.1 HFCgateway van de nieuwste generatie

Samen met VANTIVA, het vroegere Technicolor, lanceert Orange Belgium de Livebox, zijn nieuwste DOCSIS 3.1 HFCkabelgateway en Wi-Fi Booster. Met de Livebox kan Orange Belgium ook een nieuw 'Boost Giga'-aanbod op de markt brengen met 1 Gbps en een nationale dekking van 95% tegen midden 2024. De Livebox is gebaseerd op het nieuwe vlaggenschip van de DOCSIS-portfolio van VANTIVA en werd speciaal voor Orange Belgium op maat gemaakt, wat hem tot de meest geavanceerde en duurzaamste kabelgateway op de consumenten- en zakelijke markt maakt, met een end-to-end Wi-Fi 6-oplossing.

1.2 Reglementaire hoogtepunten

De gereglementeerde hoogtepunten bevatten enkel uitspraken over Orange Belgium exclusief VOO.

• Herziening van de marktanalysebesluiten van 2018

De CRC begon haar herziening van de marktanalysebesluiten van 2018 die het kader vaststellen voor de regulering van de kabel-, koper- en glasvezelnetwerken in België. Er wordt in 2023 geen nieuwe definitieve beslissing verwacht.

• Nieuwe spectrumtoewijzingen: 700, 3600 en 1400 MHz

De veilingen voor de 5G frequentiebanden zijn op 20 juni 2022 afgesloten. Orange Belgium verwierf 2x10 MHz in de frequentieband 700 MHz en 100 MHz in de frequentieband 3,6 GHz, voor een totaal van 178 miljoen euro. De gebruiksrechten begonnen op 1 september 2022 voor een periode van 20 jaar voor 700 MHz en tot mei 2040 voor de 3,6 GHz-band.

Op 20 juli 2022 werd de bijkomende veiling voor de toewijzing van 90 MHz spectrum in de frequentieband 1400 MHz voor een duur van 20 jaar afgesloten. Orange Belgium verwierf 30 Mhz voor een prijs van 70 miljoen euro. Deze rechten beginnen op 1 juli 2023.

• Verlenging van bestaande spectrumtoewijzingen: 900, 1800 en 2100 MHz

Wat betreft de licenties in de banden 900 MHz, 1800 MHz en 2100 MHz, die in maart 2021 zijn verstreken, heeft het BIPT verdere tijdelijke gebruiksrechten in deze banden toegekend voor een periode van zes maanden. De laatste beslissing van 13 september 2022 heeft tijdelijke rechten toegekend tot eind 2022. In de veiling, die op 20 juni 2022 afliep, verwierf Orange Belgium 2 x 10 MHz in de 900 MHz-band, 2 x 15 MHz in de 1800 MHz-band en 2 x 15 MHz in de 2100 MHz-band. De nieuwe gebruiksrechten voor de 900, 1800 en 2100 MHz-banden begonnen op 1 januari 2023. Er werd voor de verwerving van deze licenties 144 miljoen euro betaald, en de licenties zijn geldig voor een periode van 20 jaar. Telenet had voor de Raad van State een rechtszaak aangespannen tegen de koninklijke besluiten over het spectrum, in het bijzonder tegen de bepaling waarbij er spectrum wordt voorbehouden voor een nieuwe speler (700 MHz, 900-1800-2100 MHz). Op 8 juni 2023 heeft de Raad van State het beroep onontvankelijk verklaard. Tegen de uitspraak van de Raad van State kan geen beroep worden aangetekend.

• Veiligheid van 5G

De wet over de veiligheid van 5G-netwerken is op 17 februari 2022 goedgekeurd door het federale parlement en is op 21 maart 2022 van kracht geworden. Een eerste koninklijk besluit betreffende de identificatie van gevoelige zones is op 25 november 2022 gepubliceerd. Het koninklijk besluit betreffende de eisen inzake lokalisatie wat de 5G-netwerken betreft is op 18 april 2023 gepubliceerd. Het koninklijk besluit betreffende de ministeriële machtiging in het kader van de uitrol van een 5G-netwerk is op 16 april 2023 gepubliceerd. Telecomoperatoren kunnen nu een dossier indienen om de ministeriële machtiging voor de uitrol van hun 5G-netwerk te ontvangen.

• Overeenkomst tussen Orange Belgium en Proximus over het gedeelde RAN

Op 25 november 2019 ondertekenden Orange Belgium en Proximus een overeenkomst voor de oprichting van een 50-50 joint venture voor een gedeeld mobiel toegangsnetwerk voor 2G-, 3G-, 4G- en 5G-technologie. Telenet heeft bij de Belgische Mededingingsautoriteit een klacht ingediend tegen die overeenkomst. Op 10 januari 2020 besloot de Mededingingsautoriteit via voorlopige maatregelen dat het BIPT een bijkomende periode van 2 maanden kreeg om de overeenkomst verder te onderzoeken. Die maatregelen zijn op 16 maart 2020 vervallen, en Orange Belgium en Proximus hebben hun werkzaamheden met betrekking tot de implementatie van het project hervat. Op 1 april 2020 hebben beide bedrijven de betrokken personen overgeplaatst naar de nieuwe gezamenlijke activiteit 'MWingz'. Op 30 januari 2023 heeft de Mededingingsautoriteit het besluit van de openbare aanklager gepubliceerd, namelijk dat de overeenkomst over het gedeelde RAN niet leidt tot een (potentiële) beperking van de concurrentie, niet op het niveau van de spectrumveiling, en niet op de retail- en groothandelsmarkten voor mobiele telecommunicatiediensten. Door dat besluit is de klacht van Telenet tegen de overeenkomst nu gesloten zonder verdere gevolgen voor het project van het gedeelde RAN. Aangezien de termijn om beroep aan te tekenen is verstreken, is het besluit definitief.

• Sociale tarieven in de telecomsector

De federale regering herziet momenteel de (technische, financiële en operationele) voorwaarden voor het sociale tarief voor bepaalde gebruikersgroepen. In december 2021 organiseerde het BIPT een openbare raadpleging over het wetsontwerp met betrekking tot de hervorming van de sociale tarieven. De federale regering bereikte in november 2022 een politiek akkoord over de hervorming. Nieuwe voorstellen hebben onder andere betrekking op een verandering van de categorieën van begunstigden, de herziening van het toewijzingsproces van het sociale tarief en de uitwerking van een aanbod van het sociale tarief als een basisdienst voor vast internet, eventueel in combinatie met tv. De voorwaarden van de nieuwe benadering moeten nog verder worden uitgewerkt. Naar verwachting zal het federale parlement de nieuwe sociale tariefregeling in de loop van juli 2023 goedkeuren. De nieuwe regeling voor het sociale tarief zal naar verwachting vanaf 1 maart 2024 worden geïmplementeerd.

2. Toelichting bij de financiële toestand

2.1 Geconsolideerde cijfers van de Orange Belgium-groep

Orange Belgium-groep: geconsolideerd resultaat

in miljoen euro	HJ1 2022	HJ1 20231	Variatie
Omzet	677,3	740,5	9,3%
België	648,6	711,6	9,7%
Luxemburg	36,7	37,7	2,8%
Intergroepseliminaties	-7,9	-8,8	11,7%

EBITDAaL	166,8	178,8	7.1%
België	159,6	171,1	7.2%
Luxemburg	7,2	7,7	6.1%
marge als % van de omzet	24,6%	24,1%	-49 bp

HJ1 2023 omvat 1 maand VOO met intergroepseliminaties

2.2 Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat

Omzet

De omzet van de Groep steeg met 9,3% tot 740,5 miljoen euro.

Orange Belgium-groep: geconsolideerde omzet

in miljoen euro	HJ1 2022	HJ1 20231	Variatie
Omzet uit convergente diensten	139,6	160,4	14,9%
Omzet uit alleen mobiele diensten	289,4	305,3	5,5%
Omzet uit alleen vastelijndiensten	39,3	44,0	11,8%
Omzet uit IT- en integratiediensten	22,2	22,5	1,4%
Omzet uit retaildiensten	490,5	532,1	8,5%
Verkoop van apparatuur	71,5	72,4	1,4%
Groothandelsinkomsten	106,6	89,2	-16,3%
Overige bedrijfsopbrengsten2	8,8	46,7	431,9%
Omzet	677,3	740,5	9,3%

1. HJ1 2023 omvat 1 maand VOO met intergroepseliminaties enkel in verkoop van apparatuur en overige bedrijfsopbrengsten

De overige bedrijfsopbrengsten omvatten de omzet van VOO zonder de verkoop van apparatuur van VOO

Operationele kosten

De totale operationele kosten stegen met +10,0% tot 561,7 miljoen euro.

in miljoen euro	HJ1 2022	HJ1 20231	Variatie
Directe bedrijfskosten	-278,7	-277,3	-0,5%
Personeelskosten	-80,5	-90,5	12,4%
Indirecte bedrijfskosten, inclusief met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	-151,3	-194,0	28,2%
waarvan met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	-26,2	-27,9
	-510,5	-561,7	10,0%

1. HJ1 2023 omvat 1 maand VOO met intergroepseliminaties

Van EBITDAaL naar nettowinst

Aansluiting tussen de EBITDAaL en de nettowinst

in miljoen euro	HJ1 2022	HJ1 20231
EBITDAaL	166,8	178,8
marge als % van de omzet	24,6%	24,1%
Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen	0,2	0,1
Bijzondere waardevermindering van vaste activa	-0,1	-0,2
Afschrijvingen en waardevermindering van overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa	-125,7	-139,6
Herstructurerings-, integratie- & acquisitiekosten	-4,6	-27,4
Kosten van financiële leases	0,9	2,4
Bedrijfswinst (EBIT)	37,6	14,1
Financieel resultaat	-5,1	-22,0
Winst voor belasting (PBT)	32,5	-7,9
Belastingen	-5,8	-7,5
Nettowinst (verlies) van de periode	26,7	-15,4

HJ1 2023 omvat 1 maand VOO met intergroepseliminaties

2.3 Liquiditeit en kapitaalmiddelen

De Groep gebruikt de aangepaste operationele kasstroom en de organische kasstroom als de belangrijkste maatstaven om de gegenereerde kasstromen te analyseren. De aangepaste operationele kasstroom wordt gedefinieerd als de EBITDAaL min eCapex. De organische kasstroom meet de nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten, min eCapex, plus de opbrengsten uit de verkoop van materiële en immateriële activa.

Aangepaste operationele kasstroom

in miljoen euro	HJ1 2022	HJ1 20231
EBITDAaL	166,8	178,8
eCapex zonder licentievergoedingen	-86,0	-109,2
Aangepaste operationele kasstroom	80,8	69,6

Aansluiting met de organische kasstroom

in miljoen euro	HJ1 2022	HJ1 20231
Nettowinst (verlies) van de periode	26,7	-15,4
Aanpassingen om een aansluiting te verschaffen tussen het nettoresultaat en de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	189,1	209,2
Wijzigingen in werkkapitaalvereisten	-12,8	16,1
Overige kasuitstromen van nettogeldmiddelen	-16,3	-32,1
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten	186,8	177,9
eCapex	-96,9	-131,0
Stijging (daling) in te betalen vaste activa	-56,7	-144,7
Aflossing van financiële leaseovereenkomsten	-25,9	-27,0
Organische kasstroom	7,3	-124,8
Afschaffing van betaalde telecommunicatievergunningen	38,4	141,3
Organische kasstroom uit telecomactiviteiten	45,7	16,5

1. HJ1 2023 omvat 1 maand VOO met intergroepseliminaties

Nettoschuld

in miljoen euro	31.12.2022	30.06.20231
Geldmiddelen en kasequivalenten
Kasequivalenten	0,0	-53,3
Geldmiddelen	-35,9	-62,8
	-35,9	-116,1
Financiële verplichtingen
Kortlopende intergroepsleningen	104,7	8,5
Kortlopende leningen van derden	1,1	44,7
Put option Nethys SA	0,0	279,0
Langlopende leningen van derden	0,0	115,7
Langlopende intergroepsleningen	120,8	1 783,7
	226,6	2 231,6

Netto financiële schuld (financiële verplichtingen - geldmiddelen en kasequivalenten)	190,7	2 115,5

1. Bevat VOO

2.4 Activiteiten van de Orange Belgium-groep volgens segment

Een gedetailleerd overzicht van de onderverdeling van de activiteiten van de Orange Belgium-groep, zonder het klantenbestand van VOO, vindt u hieronder:

2.4.1. Orange Belgium

Kabeldiensten

Orange Belgium: cijfers in duizenden, tenzij anders aangegeven

	HJ1 2022	HJ1 2023	Variatie		HJ1 2022	HJ1 2023
Kabelklanten				Nettotoevoegingen
Kabel b2c-klanten	371	411	10,8%	Kabel b2c-klanten	21	17
Kabel b2b-klanten	46	53	15,2%	Kabel b2b-klanten	1	4
	417	464	11,3%		22	21

Mobiele diensten

Orange Belgium: cijfers in duizenden, tenzij anders aangegeven

	HJ1 2022	HJ1 2023	Variatie		HJ1 2022	HJ1 2023
Mobiele klanten				Nettotoevoegingen
Abonnement	2 775	2 850	2,7%	Abonnement	33	39
Prepaid	395	348	-11,9%	Prepaid	-13	-26
m2m	1 993	2 318	16,3%	m2m	114	190
	5 163	5 517	6,9%		134	203
mvno-klanten	18	7	-66,7%	mvno-klanten	-329	1

Financieel overzicht

Orange Belgium: financiële kerncijfers

HJ1 2022	HJ1 20231	Variatie
139,6	160,4	14,9%
270,5	285,6	5,6%
35,6	39,9	12,2%
22,2	22,5	1,4%
467,8	508,4	8,7%
65,6	65,6	0,0%
101,2	84,5	-16,6%
13,9	53,1	281,4%
648,6	711,6	9,7%

		7,2%
24,6%	24,0%	-57 bp
	159,6	171,1

HJ1 2023 omvat 1 maand VOO met intergroepseliminaties
De overige bedrijfsopbrengsten omvatten de omzet van VOO zonder de verkoop van apparatuur van VOO

2.4.2. Orange Communications Luxembourg

Overzicht van de activiteiten

Orange Communications Luxembourg: operationele cijfers voor mobiele diensten (in duizenden, tenzij anders aangegeven)

	HJ1 2022	HJ1 2023
mobiele klanten	209	223

mvno-klanten	4	0

Financieel overzicht

Orange Communications Luxembourg: financiële kerncijfers

in miljoen euro	HJ1 2022	HJ1 2023	Variatie
Omzet uit alleen mobiele diensten	18,9	19,7	4,0%
Omzet uit alleen vastelijndiensten	3,7	4,0	8,1%
Omzet uit retaildiensten	22,7	23,7	4,7%
Verkoop van apparatuur	5,9	6,8	16,1%
Groothandelsinkomsten	8,0	7,2	-10,7%
Overige bedrijfsopbrengsten	0,1	0,0	-100,0%
Omzet	36,7	37,7	-0,2%

EBITDAaL	7,2	7,7	25,6%
marge als % van omzet	19,7%	20,4%	62 bp

3. Financiële risico's en beheer van financiële risico's

Er is niets veranderd in vergelijking met de verstrekte informatie in het jaarverslag van 2022.

4. Significante gebeurtenissen na het einde van het eerste halfjaar van 2023

Geen van de gebeurtenissen waren gebeurtenissen die leiden tot aanpassing van de jaarrekening en er hebben zich tussen de balansdatum en de datum waarop de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten voor publicatie zijn vrijgegeven geen andere gebeurtenissen voorgedaan die leiden tot aanpassing van de jaarrekening, noch enige significante gebeurtenissen die niet leiden tot aanpassing van de jaarrekening.

5. Vooruitzichten

Voor de nieuwe vooruitzichten, met 7 maanden VOO, streeft de onderneming naar een EBITDAaL tussen 430 miljoen en 450 miljoen euro (vroegere vooruitzichten waren tussen 360 miljoen en 375 miljoen). De totale eCapex zullen in 2023 naar verwachting tussen de 290 miljoen en de 310 miljoen euro liggen (vroegere vooruitzichten waren tussen 210 miljoen en 230 miljoen).

6. Informatie over de conferencecall

Datum:	20 juli 2023
Tijdstip:	10.00 u. (CET), 9.00 u. (VK), 4.00 u. (VS/NY)
Conferencecall:	Resultaten HJ1 2023 van Orange Belgium
	Gelieve tien minuten voor de geplande starttijd in te loggen op de conferencecall.

7. Aandelen

Het handelsvolume van de aandelen en de slotkoersen zijn gebaseerd op de verhandelingen op NYSE Euronext Brussels.

	HJ1 2022	HJ1 2023
Verhandeling van aandelen
Gemiddelde slotkoers van het aandeel (€)	18,9	15,2
Gemiddeld dagelijks volume	8 694	14 720
Gemiddelde dagelijks waarde (€ m)	0,2	0,2
Aandelen en marktwaarde
Totaal aantal aandelen (m)	59,9	59,9
Slotkoers (€)	17,9	13,8
Marktkapitalisatie (€ m)	1 074,2	829,6

8. Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde
resultaten	p. 13
Tussentijdse verkorte geconsolideerde staat van financiële positie	p. 14
Tussentijds verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht	p. 15
Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van vermogensmutaties	p. 16
Gesegmenteerde informatie	p. 17
Toelichting bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten	p. 19

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

in miljoen euro	Noten	31.12.2022	31.12.2023
Omzet uit retaildiensten		490,5	532,1
Omzet uit convergente diensten		139,6	160,4
Omzet uit alleen mobiele diensten		289,4	305,3
Omzet uit alleen vastelijndiensten		39,3	44,0
Omzet uit IT- en integratiediensten		22,2	22,5
Verkoop van apparatuur		71,5	72,4
Groothandelsinkomsten		106,6	89,2
Overige bedrijfsopbrengsten(*)		8,8	46,7
Totale omzet		677,3	740,5

Aankoop van apparatuur		-89,6	-88,0
Overige directe bedrijfskosten		-185,2	-194,5
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op handels- en overige vorderingen, inclusief contractactiva		-3,9	5,2
Directe bedrijfskosten		-278,7	-277,3
Personeelskosten		-80,5	-90,5
Commerciële kosten		-12,2	-21,7
Overige IT- en netwerkuitgaven		-52,0	-70,3
Kosten m.b.t. terreinen en gebouwen		-6,4	-7,9
Algemene kosten		-30,6	-38,7
Overige indirecte inkomsten		15,2	19,0
Overige indirecte bedrijfskosten		-38,1	-44,0
Afschrijvingen van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa		-26,2	-27,9
Indirecte bedrijfskosten		-150,3	-191,5

Herstructurerings-, integratie- & acquisitiekosten (**)		-4,6	-27,4
Afschrijvingen en waardeverminderingen van overige immateriële vaste activa en materiële vaste		-125,7	-139,6
activa Bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa		-0,1	-0,2
Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen		0,2	0,1
Bedrijfswinst (EBIT)		37,6	14,1

Financieel resultaat		-5,1	-22,0
Financiële kosten(***)		-5,1	-22,0
Financiële opbrengsten		0,0	0,0
Winst voor belasting (PBT)		32,5	-7,9

Belastingen	9.8	-5,8	-7,5
Nettowinst (verlies) van de periode		26,7	-15,4
Winst (verlies) van de moedermaatschappij		26,7	-15,3
Minderheidsbelangen		0,0	-0,1
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat
Nettowinst (verlies) van de periode		26,7	-15,4
Overige baten en lasten (kasstroomafdekking netto na belasting)		-0,8	7,6
Totaalresultaat van de periode		25,9	-7,8
Aandeel van de groep in het totaalresultaat		25,9	-7,7
Deel van de totale gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toerekenbaar aan minderheidsbelangen		0,0	-0,1
Gewone winst of gewoon verlies per aandeel (in euros)		0,45	-0,26
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (excl. ingekochte eigen aandelen)		59 944 757	59 944 757
Verwaterde nettowinst per aandeel (in euros)		0,45	-0,26
Verwaterd gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen		59 944 757	59 944 757

* De overige bedrijfsopbrengsten omvatten alle omzet van VOO sinds de overname zonder de omzet uit apparatuur (37 miljoen euro). De omzet uit apparatuur van VOO (0,6 miljoen euro) was opgenomen in zijn eigen categorie.

** Herstructurerings-, integratie- en overnamekosten bestaan uit kosten in verband met de beëindiging van contracten en ontslagvergoedingen en overname- en integratiekosten. De stijging tegenover dezelfde periode vorig jaar houdt verband met de overnamekosten voor de overname van VOO. *** De financieringskosten zijn aanzienlijk gestegen tegenover dezelfde periode vorig jaar door de rente op de intragroepsfinanciering voor de overname van VOO.

Tussentijdse verkorte geconsolideerde staat van financiële positie

in miljoen euro	Noten	31.12.2022	31.12.2023
ACTIVA
Goodwill	9.4	67,0	951,8
Overige immateriële vaste activa	9.2	784,6	919,9
Materiële vaste activa	9.2	644,6	1 503,2
Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	9.9	260,3	219,6
Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures		6,2	6,2
Financiële vaste activa		1,4	1,4
Langlopende derivaten (vorderingen)	9.5	9,9	20,1
Overige vaste activa		0,7	1,5
Uitgestelde belastingvorderingen		1,6	1,4
Totaal vaste activa		1 776,4	3 625,2

Voorraden	9.2	25,5	50,3
Handelsvorderingen	9.2	166,4	262,9
Overige activa in verband met contracten met klanten		71,5	79,3
Kortlopende derivaten (vorderingen)		0,5	0,5
Overige vlottende activa		8,4	14,8
Terug te vorderen operationele belastingen en heffingen		3,7	9,0
Actuele belastingvorderingen		0,3	7,9
Vooruitbetaalde kosten	9.2	2,9	20,0
Geldmiddelen en kasequivalenten	9.6	35,9	116,1
Totaal vlottende activa		315,2	560,9
Totaal activa		2 091,5	4 186,1
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
Kapitaal		131,7	131,7
Wettelijke reserve		13,2	13,2
Overgedragen winst (excl. wettelijke reserve)		544,1	536,4
Aandeel van de groep in het eigen vermogen	9.7	689,0	681,3

Totaal eigen vermogen		689,0	681,3

Langlopende financiële verplichtingen	9.6	120,8	1 899,4
Langlopende leaseverplichtingen	9.9	217,5	179,2
Te betalen langlopende vaste activa		150,3	140,6
Langlopende personeelsbeloningen	9.2	0,0	40,5
Langlopende voorzieningen voor ontmanteling	9.10	58,1	58,7
Overige langlopende verplichtingen	9.10	1,9	3,7
Uitgestelde belastingverplichtingen	9.2	8,4	20,1
Totaal langlopende verplichtingen		557,1	2 342,2
Te betalen kortlopende vaste activa		256,5	102,4
Handelsschulden	9.2	223,9	389,6
Kortlopende financiële verplichtingen	9.6	105,8	332,2
Kortlopende leaseverplichtingen	9.9	44,6	42,7
Kortlopende derivaten (verplichtingen)		0,5	0,5
Kortlopende personeelsbeloningen	9.2	37,0	55,9
Kortlopende voorzieningen voor ontmanteling	9.10	6,8	6,5
Kortlopende voorzieningen voor herstructurering	9.10	2,1	2,3
Overige kortlopende verplichtingen		7,1	7,6
Te betalen operationele belastingen en heffingen	9.2	85,8	133,8
Actuele belastingschulden		13,3	21,1

Verplichtingen in verband met contracten met klanten		61,1	67,8
Uitgestelde opbrengsten		1,0	0,2
Totaal kortlopende verplichtingen		845,5	1 162,6

Tussentijds verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht

in miljoen euro	Noten	31.12.2022	31.12.2023
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten
Geconsolideerd nettoresultaat		26,7	-15,4
Aanpassingen om een aansluiting te verschaffen tussen het nettoresultaat en de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten
Operationele belastingen en heffingen		21,0	21,1
Afschrijvingen, waardeverminderingen op andere immateriële vaste activa en materiele vaste activa		125,7	139,6
Afschrijvingen van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa		26,2	27,9
Bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa		0,1	0,2
Winsten (verliezen) op de verkoop van materiële en immateriële activa		-0,6	-0,3
Wijziging in voorzieningen		1,8	-3,3
Aandeel in de winst (het verlies) van geassocieerde deelnemingen en joint ventures		-0,2	-0,1
Winstbelasting		5,8	7,5
Nettofinancieringskosten		5,1	22,0
Operationele nettovalutatransacties en derivaten		0,1	-0,2
Verloning uit aandelen		0,0	0,1
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op handels- en overige vorderingen, inclusief contractactiva		3,9	-5,2
		189,1	209,3
Wijzigingen in werkkapitaalvereisten
Daling (stijging) in voorraden, bruto		4,1	0,2
Daling (stijging) in handelsvorderingen, bruto		6,3	-1,4
Stijging (daling) in handelsschulden		-12,8	12,1
Wijziging in overige activa in verband met contracten met klanten		-2,6	5,8
Wijziging in verplichtingen in verband met contracten met klanten		4,2	3,4
Wijzigingen in andere activa en verplichtingen		-12,0	-4,0
		-12,8	16,1
Overige kasuitstromen van nettogeldmiddelen
Betaalde operationele belastingen en heffingen		-9,3	-2,7
Betaalde rente en rentegevolgen voor derivaten, netto		-1,2	-25,4
Betaalde winstbelasting	9.8	-5,7	-4,0
		-16,3	-32,1
Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten		186,8	177,9

Kasstromen uit investeringsactiviteiten
Aankopen (verkopen) van materiële vaste activa en immateriële activa
Aankoop van materiële vaste activa en immateriële activa		-96,9	-131,0
Stijging (daling) in te betalen vaste activa Betaalde geldmiddelen voor beleggingen in effecten en overgenomen bedrijven, na aftrek van verworven		-56,7	-144,7
geldmiddelen		0,0	-1 349,3
Nettokasstromen gebruikt voor investeringsactiviteiten		-153,6	-1 625,0

Kasstromen uit financieringsactiviteiten
Uitgifte van langlopende schulden		240,0	1 911,1
Aflossingen en terugbetalingen van langlopende schulden		-240,4	-258,3
Aflossing van financiële leaseovereenkomsten		-25,9	-27,1
Stijging (daling) van banktegoeden en kortlopende leningen		0,0	-98,4
Nettokasstromen gebruikt voor financieringsactiviteiten		-26,3	1 527,3
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten		6,9	80,2
Geldmiddelen en kasequivalenten – saldo in het begin van de periode		53,7	35,9
waarvan geldmiddelen		24,0	35,9
waarvan kasequivalenten		29,8	0,0
Wijziging in geldmiddelen en kasequivalenten		6,9	80,2
Geldmiddelen en kasequivalenten – saldo aan het einde van de periode	9.6	60,6	116,1
waarvan geldmiddelen		32,9	62,8
waarvan kasequivalenten		27,8	53,3
Organische kasstroom (*)		7,3	-124,8
Organische kasstroom uit telecomactiviteiten (**)		45,7	16,5

* Nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten verminderd met de aankoop van materiële en immateriële vaste activa en verhoogd met de verkoop van materiële en immateriële vaste activa min de terugbetaling van leaseverplichtingen.

** De organische kasstroom uit telecomactiviteiten stemt overeen met de nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten min (i) terugbetalingen van leaseverplichtingen en op schulden in verband met gefinancierde activa, en (ii) aankopen en verkopen van materiële en immateriële vaste activa na aftrek van de wijziging in te betalen vaste activa, (iii) zonder het effect van betaalde telecommunicatielicenties en zonder het effect van betaalde (en ontvangen) bedragen in het kader van belangrijke geschillen.

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van vermogensmutaties

		Wettelijke	Overgedragen	Totaal eigen
in miljoen euro	Kapitaal	reserve	winst	vermogen
Saldo per 31 december 2022	131,7	13,2	544,1	689,0
Nettowinst (verlies) van de periode			-15,4	-15,3
Overige baten en lasten			7,6	7,6
Totaalresultaat van de periode			-7,8	-7,7
Verloning in aandelen			0.1	0,1
Saldo per 30 juni 2023	131,7	13,2	536,4	681,3

		Wettelijke	Overgedragen	Totaal eigen
in miljoen euro	Kapitaal	reserve	winst	vermogen
Saldo per 31 december 2021	131,7	13,2	479,3	624,2
Nettowinst van de periode			26,7	26,7
Overige baten en lasten			-0,8	-0,8
Totaalresultaat van de periode			25,9	25,9
Saldo per 30 juni 2022	131,7	13,2	505,2	650,1

Segmentinformatie

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat voor het eerste halfjaar afgesloten op 30 juni 2023

				Orange
	Orange	Orange	Intergroeps-	Belgium
in miljoen euro, eerste helft jaar 2023	Belgium	Luxembourg	eliminaties	Group
Omzet uit retaildiensten	508,4	23,7	0,0	532,1
Omzet uit convergente diensten	160,4	0,0	0,0	160,4
Omzet uit alleen mobiele diensten	285,6	19,7	0,0	305,3
Omzet uit alleen vastelijndiensten	39,9	4,0	0,0	44,0
Omzet uit IT- en integratiediensten	22,5	0,0	0,0	22,5
Verkoop van apparatuur	65,6	6,8	0,0	72,4
Groothandelsinkomsten	84,5	7,2	-2,4	89,2
Overige bedrijfsopbrengsten(*)	53,1	0,0	-6,5	46,7
Totale omzet	711,6	37,7	-8,8	740,5

Directe bedrijfskosten	-269,8	-16,3	8,8	-277,3
Personeelskosten	-86,3	-4,1	0,0	-90,5
Indirecte bedrijfskosten, waarvan	-182,0	-9,6	0,0	-191,5
Operationele belastingen en vergoedingen	-20,1	-0,9	0,0	-21,1
Afschrijvingen van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	-25,8	-2,1	0,0	-27,9
Herstructurerings-, integratie- & acquisitiekosten	-27,4	0,0	0,0	-27,4
Afschrijvingen en waardeverminderingen van overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa	-134,8	-4,8	0,0	-139,6
Bijzondere waardevermindering van goodwill	0,0	0,0	0,0	0,0
Bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa	-0,2	0,0	0,0	-0,2
Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen	0,1	0,0	0,0	0,1
Bedrijfswinst (EBIT)	11,2	2,9	0,0	14,1
Netto financieel resultaat	-21,9	-0,1	0,0	-22,0
Winst voor belasting (PBT)	-10,6	2,8	0,0	-7,9
Belastingen	-7,2	-0,3	0,0	-7,5
Nettowinst (verlies) van de periode	-17,9	2,5	0,0	-15,4

* De overige bedrijfsopbrengsten van Orange Belgium omvatten alle omzet van VOO sinds de overname zonder de omzet uit apparatuur (37 miljoen euro). De omzet uit apparatuur van VOO (0,6 miljoen euro) was opgenomen in zijn eigen categorie.

Aansluiting tussen de EBITDAaL en de nettowinst voor het eerste halfjaar afgesloten op 30 juni 2023

				Orange
	Orange	Orange	Intergroeps-	Belgium
in miljoen euro, eerste helft jaar 2023	Belgium	Luxembourg	eliminaties	Group
EBITDAaL	171,1	7,7	0,0	178,8
Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen	0,1	0,0	0,0	0,1
Bijzondere waardevermindering van vaste activa	-0,2	0,0	0,0	-0,2
Afschrijvingen en waardevermindering van overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa	-134,8	-4,8	0,0	-139,6
Herstructurerings-, integratie- & acquisitiekosten	-27,4	0,0	0,0	-27,4
Kosten van financiële leases	2,4	0,0	0,0	2,4
Bedrijfswinst (EBIT)	11,2	2,9	0,0	14,1
Financieel resultaat	-21,9	-0,1	0,0	-22,0
Winst voor belasting (PBT)	-10,6	2,8	0,0	-7,9
Belastingen	-7,2	-0,3	0,0	-7,5
Nettowinst (verlies) van de periode	-17,9	2,5	0,0	-15,4

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat voor het eerste halfjaar afgesloten op 30 juni 2022

				Orange
	Orange	Orange	Intergroeps-	Belgium
in miljoen euro, eerste helft jaar 2022	Belgium	Luxembourg	eliminaties	Group
Omzet uit retaildiensten	467,8	22,7	0,0	490,5
Omzet uit convergente diensten	139,6	0,0	0,0	139,6
Omzet uit alleen mobiele diensten	270,5	18,9	0,0	289,4
Omzet uit alleen vastelijndiensten	35,6	3,7	0,0	39,3
Omzet uit IT- en integratiediensten	22,2	0,0	0,0	22,2
Verkoop van apparatuur	65,6	5,9	0,0	71,5
Groothandelsinkomsten	101,2	8,0	-2,7	106,6
Overige bedrijfsopbrengsten	13,9	0,1	-5,3	8,8
Totale omzet	648,6	36,7	-7,9	677,3
Directe bedrijfskosten	-271,1	-15,5	7,9	-278,7
Personeelskosten	-76,7	-3,8	0,0	-80,5
Indirecte bedrijfskosten, waarvan	-140,2	-10,1	0,0	-150,3
Operationele belastingen en vergoedingen	-19,6	-1,5	0,0	-21,0
Afschrijvingen van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	-24,2	-2,1	0,0	-26,2
Herstructurerings-, integratie- & acquisitiekosten	-4,6	0,0	0,0	-4,6
Afschrijvingen en waardeverminderingen van overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa	-121,9	-3,8	0,0	-125,7
Bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa	-0,1	0,0	0,0	-0,1
Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen	0,2	0,0	0,0	0,2
Bedrijfswinst (EBIT)	34,2	3,4	0,0	37,6
Netto financieel resultaat	-5,1	-0,1	0,0	-5,1
Winst voor belasting (PBT)	29,2	3,4	0,0	32,5
Belastingen	-5,7	-0,1	0,0	-5,8
Nettowinst (verlies) van de periode	23,4	3,3	0,0	26,7

Aansluiting tussen de EBITDAaL en de nettowinst voor het eerste halfjaar afgesloten op 30 juni 2022

				Orange
	Orange	Orange	Intergroeps-	Belgium
in miljoen euro, eerste helft jaar 2022	Belgium	Luxembourg	eliminaties	Group
EBITDAaL	159,6	7,2	0,0	166,8
Aandeel in winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen	0,2	0,0	0,0	0,2
Bijzondere waardevermindering van vaste activa	-0,1	0,0	0,0	-0,1
Afschrijvingen en waardevermindering van overige immateriële vaste activa en materiële vaste activa	-121,9	-3,8	0,0	-125,7
Herstructurerings-, integratie- & acquisitiekosten	-4,6	0,0	0,0	-4,6
Kosten van financiële leases	0,9	0,0	0,0	0,9
Bedrijfswinst (EBIT)	34,2	3,4	0,0	37,6
Financieel resultaat	-5,1	-0,1	0,0	-5,1
Winst voor belasting (PBT)	29,2	3,4	0,0	32,5
Belastingen	-5,7	-0,1	0,0	-5,8
Nettowinst (verlies) van de periode	23,4	3,3	0,0	26,7

9. Toelichting bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten

Orange Belgium nv (een dochteronderneming van Orange sa) is een van de meest toonaangevende telecommunicatieoperatoren op de Belgische markt (met meer dan 4 miljoen klanten) en in Luxemburg, via zijn dochteronderneming Orange Communications Luxembourg. Orange Belgium is genoteerd aan Euronext Brussel.

De onderneming is een convergente operator en levert diensten op het gebied van mobiele telecommunicatie, internet en tv aan residentiële klanten, en innovatieve mobiele en vastelijndiensten aan zakelijke klanten en grote ondernemingen. Orange Belgium is als provider ook actief in de groothandel van telecomdiensten en verstrekt partners toegang tot zijn infrastructuur en diensten. Het ultraperformante mobiele netwerk van Orange Belgium beschikt over de 2G-, 3G-, 4G-, 4G+- en 5G-technologie waar we voortdurend in blijven investeren. Met de overname van VOO omvat het ook een breedbandnetwerk in Wallonië en een deel van Brussel.

9.1 Grondslag voor de opstelling van de financiële staten

9.1.1 Overeenstemmingsverklaring

De tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten voor de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2023 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse financiële verslaggeving, zoals goedgekeurd door de EU, en zijn door de raad van bestuur goedgekeurd voor publicatie op 19 juli 2023.

Dit verslag moet samen worden gelezen met de geconsolideerde jaarrekening van Orange Belgium voor het jaar afgesloten op 31 december 2022.

De tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten worden gepresenteerd in miljoen euro, tenzij anders vermeld. De functionele en rapporteringsvaluta van de Groep is de euro. Iedere entiteit stelt haar financiële staten in deze valuta op. Ze omvatten niet alle informatie die vereist is voor volledige financiële staten opgesteld in overeenstemming met de IFRSstandaarden. Er zijn echter een select aantal toelichtingen opgenomen om gebeurtenissen en transacties toe te lichten die belangrijk zijn om de wijzigingen in de financiële positie en de resultaten van de Groep sinds de laatste jaarrekening te begrijpen.

9.1.2 Grondslagen voor financiële verslaggeving

De grondslagen voor financiële verslaggeving en de berekeningsmethoden die zijn gehanteerd voor de opstelling van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten per en voor de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2023, zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van degene die gehanteerd zijn voor de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar afgesloten op 31 december 2022. Ze dienen samen met de geconsolideerde jaarrekening van Orange Belgium per 31 december 2022 te worden gelezen, omdat ze niet alle informatie en alle toelichtingen bevatten zoals vereist in de geconsolideerde jaarrekeningen.

9.1.3 Gebruik van schattingen en oordelen

Bij de opstelling van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten van de Groep is het management van Orange Belgium verplicht schattingen te maken indien bepaalde elementen opgenomen in deze financiële verslaggeving niet nauwkeurig kunnen worden bepaald. De onderliggende veronderstellingen gebruikt voor de voornaamste schattingen zijn vergelijkbaar met degene die zijn beschreven in het jaarverslag voor het jaar afgesloten op 31 december 2022.

Het management herziet deze schattingen indien de onderliggende veronderstellingen veranderen als gevolg van nieuwe informatie of gebeurtenissen. Bijgevolg kunnen de gemaakte schattingen per 30 juni 2023 later worden gewijzigd.

Het management gebruikt eveneens oordeelsvorming om de geschikte boekhoudmethode toe te passen op bepaalde transacties wanneer de huidige IFRS-standaarden en -interpretaties geen afdoend antwoord geven op het betrokken boekhoudprobleem.

De belangrijke oordelen van het management bij de toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving van de Groep en de belangrijkste bronnen van onzekerheden bij schattingen waren dezelfde als degene die zijn beschreven in de laatste jaarrekening.

9.1.4 Standaarden of interpretaties van toepassing voor de jaarperiode die begint op of na 1 januari 2023

IFRS 17 Verzekeringscontracten
Wijzigingen in IAS 7 en IFRS 7 met betrekking tot financieringsovereenkomsten met leveranciers
Wijzigingen in IFRS 17 Verzekeringscontracten: eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 Vergelijkende informatie
Wijzigingen in IAS 1 Presentatie van de jaarrekening en IFRS Practice Statement 2: Informatieverschaffing over de grondslagen voor financiële verslaggeving
Wijzigingen in IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten Definitie van boekhoudkundige schattingen
Wijzigingen in IAS 12 Winstbelastingen: Uitgestelde belastingen in verband met activa en verplichtingen die ontstaan uit één enkele transactie
Wijzigingen in IAS 12 Winstbelastingen: Internationale belastinghervorming Pijler 2-modelregels (onmiddellijk van kracht maar nog niet goedgekeurd in de EU – er moet informatie worden verstrekt voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2023)

Deze wijzigingen hadden geen impact op de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten van de Orange Belgiumgroep op 30 juni 2023.

9.1.5 Nieuwe standaarden voor financiële verslaggeving die nog niet van kracht zijn

Verschillende nieuwe standaarden, wijzigingen in standaarden en interpretaties zijn gepubliceerd maar nog niet van kracht voor de jaarperiode die begint op 1 januari 2023, en zijn niet toegepast bij de opstelling van deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten:

9.2 VOO

Op 24 december 2021 kondigde Orange aan dat het met Nethys een definitieve overeenkomst had bereikt om 75% min één aandeel over te nemen van VOO. De Europese Commissie heeft het bod van Orange om een meerderheidsbelang te verwerven in kabeloperator VOO op 20 maart 2023 goedgekeurd. Door de closing van de overname op 2 juni 2023 zal Orange in het Waalse Gewest en een deel van Brussel over zijn eigen vaste netwerk kunnen beschikken. Deze transactie wordt gefinancierd via een intragroepslening.

VOO is een groothandelsleverancier van het kabelnetwerk voor Orange Belgium. Orange Belgium biedt huurlijnen en darkfibercapaciteiten aan VOO. Alle geschillen die voor de closing tussen de entiteiten bestonden, zijn in de loop van juni 2023 afgewikkeld en betaald.

Op de closingdatum van de overname van VOO heeft Nethys 25% plus één aandeel in de nieuw opgerichte VOO Holding nv. Tijdens de periode van twee jaar na de closingdatum mag Nethys zijn aandelen inbrengen in het maatschappelijk kapitaal van Orange Belgium in ruil voor nieuwe aandelen van Orange Belgium. Voor een periode van drie jaar na de closing heeft Orange Belgium toegezegd om de aandelen van Nethys in VOO Holding nv te kopen. De aan Nethys toegekende putoptie is op 30 juni 2023 gewaardeerd op 279 miljoen, dit is de waarde van het eigen vermogen van Nethys in VOO op de afsluitingsdatum en heeft een impact op de kortlopende financiële verplichtingen en werd gecompenseerd op minderheidsbelangen. De reële waarde van deze putoptie zal bij elke afsluiting opnieuw worden beoordeeld (niveau 3 waardering).

De totale overnamegerelateerde kosten voor de overname van VOO tijdens de eerste helft van 2023 bedroegen 25,4 miljoen euro. De bijdrage van VOO aan de omzet sinds de closingdatum is 38,2 miljoen euro. De impact van VOO op het nettoresultaat van de Groep bedraagt 2,7 miljoen euro voor de periode sinds de overname.

Vanwege de beperkt toegankelijke informatie vóór de closing van de overname kon Orange geen gedetailleerde toerekening van de overnameprijs uitvoeren. De voorlopige openingsbalans kan bijgevolg nog steeds worden gewijzigd op basis van de beoordeling van de respectievelijke reële waarden. Hierna wordt een overzicht gegeven van de overnameprijs en de voorlopige identificeerbare activa en verplichtingen op de overnamedatum:

	Voorlopige reële waarde
in €m	van identificeerbare netto activa
ACTIVA
Goodwill	0,0
Overige immateriële vaste activa	157,7
Materiële vaste activa	866,8
Overige vaste activa	38,4
Totaal vaste activa	1 062,9

Actuele belastingvorderingen	178,2
Geldmiddelen en kasequivalenten	19,5
Totaal vlottende activa	197,7

Totaal verworven activa	1 260,6

Langlopende financiële verplichtingen	178,0
Langlopende leaseverplichtingen	84,9
Totaal langlopende verplichtingen	262,9

Totaal kortlopende verplichtingen	234,7

Totaal overgenomen verplichtingen	497,6
Reële waarde van identificeerbare verworven netto-activa	763,0
Totaal Overname	1 647,8
Voorlopige goodwill voortvloeiend uit de overname	884,8

9.3 Consolidatiekring

Tijdens de eerste helft van 2023 heeft de overname van VOO geleid tot een verandering in de consolidatiekring. De volgende entiteiten zijn toegevoegd: VOO nv, Applications Cable Multimedia (ACM) nv, BeTV nv en Wallonie Bruxelles Contact Center nv.

Net als vorig jaar omvat de consolidatiekring voorts ook IRISnet cvba (boekhoudkundig verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode – 28,16%), Mwingz bv (boekhoudkundig verwerkt als een gezamenlijke activiteit) en de volgende 100%-dochterondernemingen: Orange Belgium nv, Orange Communications Luxembourg sa, Smart Services Network nv, Walcom Business Solutions nv, A3Com nv, A&S Partners nv, BKM nv en CC@PS bv.

Orange Belgium houdt, direct of indirect (bijvoorbeeld via andere dochterondernemingen), minder dan 20% van de stemrechten van Belgian Mobile Wallet en CommuniThings. Als dusdanig oefent Orange Belgium geen invloed van betekenis uit. Bovendien is het genereren van meerwaarde niet het belangrijkste doel van deze twee investeringen.

9.4 Goodwill

Tijdens de eerste helft van 2023 is er 884,8 miljoen euro aan voorlopige goodwill toegevoegd voor de overname van VOO. Dat bedrag zal tegen juni 2024 worden voltooid.

Er waren per 30 juni 2023 geen interne of externe aanwijzingen dat de goodwill verder diende te worden getest op bijzondere waardeverminderingen.

Het management blijft aandacht schenken aan iedere aanwijzing die een anticipatieve herziening van de waarden zou vereisen. Deze testen zullen worden uitgevoerd voor de eindejaarsafsluiting. De test die wordt gebruikt om goodwill te testen op bijzondere waardeverminderingen is gebaseerd op de berekening van de bedrijfswaarde voor het segment Luxemburg en voor het segment België door de reële waarde te schatten, min de kosten voor verkoop, rekening houdend met de aandelenkoers van Orange Belgium zoals genoteerd op de effectenbeurs.

De goodwill die betrekking heeft op VOO nv, Applications Cable Multimedia (ACM) nv, BeTV nv, Wallonie Bruxelles Contact Center nv, Mobistar Affiliate nv, Mobistar Enterprise Services nv en A&S Partners nv is volledig toegerekend aan het segment België. De goodwill die betrekking heeft op Orange Communications Luxembourg sa is volledig toegerekend aan het segment Luxemburg.

9.5 Langlopende derivaten (vorderingen)

De langlopende derivaten (vorderingen) zijn met 10,2 miljoen euro gestegen door de waardering van renteswaps tegen marktwaarde.

9.6 Geldmiddelen en kasequivalenten, financiële verplichtingen

Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten kasgeld, kortlopende kasdeposito's en intergroepskredieten. Bankkredieten en intergroepskredieten worden geboekt als kortlopende financiële verplichtingen. In het kasstroomoverzicht wordt een verklaring verstrekt voor de stijging van de netto financiële schuld met 1.925 miljoen euro in de eerste helft van 2023.

in miljoen euro	31.12.2022	31.12.2023
Geldmiddelen en kasequivalenten
Kasequivalenten	0,0	-53,3
Geldmiddelen	-35,9	-62,8
	-35,9	-116,1
Financiële verplichtingen
Kortlopende intergroepsleningen	104,7	8,5
Kortlopende leningen van derden	1,1	44,7
Put option Nethys SA	0,0	279,0
Langlopende leningen van derden	0,0	115,7
Langlopende intergroepsleningen	120,8	1 783,7
	226,6	2 231,6
Netto financiële schuld (financiële verplichtingen - geldmiddelen en kasequivalenten)	190,7	2 115,5

De kortlopende financiële verplichtingen omvatten de waardering van de putoptie die is toegekend aan Nethys nv (279 miljoen euro).

Orange Belgium nv en zijn moedermaatschappij, Atlas Services Belgium nv, hebben op 24 mei 2023 een doorlopende kredietfaciliteitovereenkomst in euro ondertekend voor een totaalbedrag van 1.671 miljoen euro en met een looptijd van 5 jaar. Bijgevolg wordt deze verplichting sinds 30 juni 2023 gepresenteerd als een langlopende intergroepslening.

9.7 Eigen vermogen

Er hebben in de eerste helft van 2023 geen wijzigingen in het maatschappelijk kapitaal plaatsgevonden.

Alle gewone aandelen zijn volledig volgestort en hebben een nominale waarde van 2,197 euro.

	Kapitaal in duizend euro	Aantal aandelen (in eenheden)
Op 1 januari 2023	131 721	59 944 757
Op 30 juni 2023	131 721	59 944 757

De jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders heeft op 3 mei 2023 beslist om voor het boekjaar 2022 geen dividend uit te keren.

9.8 Belastingen

De belastinguitgaven, berekend op de resultaten van het huidige jaar, stegen tot 7,5 miljoen euro in de eerste helft van 2023, tegenover 5,8 miljoen euro in de eerste helft van 2022. Die stijging is volledig in lijn met de hogere winst vóór belastingen in België in de eerste helft van 2023.

In de volgende tabel worden de belangrijkste componenten van de te betalen winstbelastingen gepresenteerd:

in miljoen euro	30.06.2023	30.06.2023
Courante winstbelasting	-6,5	-0,5
Uitgestelde belastinglasten als gevolg van het ontstaan en de terugboeking van tijdelijke verschillen	0,7	-7,0
Totaal belastinglasten	-5,8	-7,5

9.9 Leaseovereenkomsten

In de loop van haar activiteiten gaat de Groep regelmatig leaseovereenkomsten aan als leasingnemer. De leaseovereenkomsten hebben voornamelijk betrekking op de volgende activacategorieën:

terreinen en gebouwen,
netwerk en terminals, en
overige.

Tijdens het eerste halfjaar van 2023 is het saldo voornamelijk gedaald door de aanpassing van contractuele einddatums.

9.9.1 Leaseverplichtingen

Per 30 juni 2023 bedroegen de leaseverplichtingen 221,9 miljoen euro, met inbegrip van langlopende leaseverplichtingen van 179,2 miljoen euro en kortlopende leaseverplichtingen van 42,7 miljoen euro.

9.9.2 Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa

in miljoen euro	Bruto waarde	Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen	Nettoboek waarde 30.06.2023	Nettoboek waarde 31.12.2022

Terreinen en gebouwen	353,3	-154,1	199,2	248,1
Netwerken en terminals	6,9	-4,8	2,1	0,9
Overige gebruiksrechten	32,4	-14,1	18,3	11,3
Totaal met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	392,6	-173,0	219,6	260,3

in miljoen euro	Juni 2023
Nettoboekwaarde van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa -saldo in het begin van de periode	260,3
Toename (nieuwe met een gebruiksrecht overeenstemmende activa)	11,2
Afschrijvingen en waardeverminderingen	29,7
Impact van wijzigingen in de tests (*)	-27,7
Nettoboekwaarde van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa -saldo aan het einde van de periode	-53,9
Nettoboekwaarde van met een gebruiksrecht overeenstemmende activa -saldo aan het begin van de periode	219,6

(*) inclusief wijziging in disconteringsvoet, wijzigingen in looptijd en huurkosten

9.10 Courante en niet-courante voorzieningen

Voorzieningen voor lopende geschillen

Orange Belgium is een partij bij verschillende gerechtelijke procedures met derden (particulieren of instanties) die een vergoeding eisen voor schade die ze zouden hebben opgelopen. Elk geschil wordt op individuele basis beoordeeld teneinde te beoordelen of het al dan niet waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen nodig zal zijn om deze geschillen te beslechten en teneinde te garanderen dat de veronderstellingen voor het bepalen van de voorzieningen gegrond zijn.

De afgelopen jaren werd zo een aantal eisen geformuleerd. Redelijkerwijs kan worden verondersteld dat er hierover in de loop van de komende jaren een beslissing valt, hetzij van een rechtbank, hetzij in onderlinge overeenstemming.

in miljoen euro
Saldo per 31 december 2022	2,6
Toevoegingen	0,1
Gebruik	0,0
Annulering	-0,4
Ander effect	0,9
Saldo per 30 juni 2023	3,2
in miljoen euro
Saldo per 31 december 2021	3,5
Toevoegingen	0,2
Gebruik	-0,2
Annulering	-1,6
Ander effect	-0,0
Saldo per 30 juni 2022	1,9

Voorzieningen voor de ontmanteling van netwerksites

De voorzieningen voor netwerksites zijn sinds eind december 2022 licht gestegen, van 64,9 miljoen euro to 65,2 miljoen euro per 30 juni 2023.

Tijdens de eerste helft van 2023 bleven de gemiddelde ontmantelingskosten per site stabiel in vergelijking met eind 2022, op 9,9 duizend euro tot 2025 en 14,7 duizend euro vanaf 2026.

Hoewel de omvang en de installatie enigszins kunnen verschillen van site tot site, wordt de voorziening berekend op basis van gemiddelde ontmantelingskosten, die gebaseerd zijn op de werkelijke kosten die in het verleden zijn gemaakt voor vergelijkbare activiteiten.

Proximus en Orange Belgium zijn een samenwerking aangegaan om het mobiele toegangsnetwerk van de toekomst te ontwikkelen, door de actieve en passieve apparatuur van het radiotoegangsnetwerk (RAN) te delen. MWingz is de joint venture die is opgericht om het gemeenschappelijke net te plannen, te bouwen en te beheren. Er is een ontmantelingsplan geïmplementeerd, oorspronkelijk om de getroffen sites de komende drie jaar te ontmantelen, om te komen tot het beoogde net van sites die door MWingz moeten worden beheerd. Het ontmantelingsplan wordt regelmatig herzien om de werkelijke plannen aan de economische omstandigheden aan te passen. Deze ontmantelingstransacties hebben ook een impact op de afschrijvingen van netwerkuitrusting en -installaties, die getroffen worden door de minder lange gebruiksduur van de sites. De afschrijving wordt prospectief aangepast en leidt tot een hogere afschrijving van 11,0 miljoen euro op de resultaten van het eerste halfjaar van 2023.

in miljoen euro
Saldo per 31 december 2022	64,9
Toevoegingen	0,0
Gebruik	-2,3
Annulering	0,0
Ander effect (*)	2,6
Saldo per 30 juni 2023	65,2

(*) Ander effect omvat 1 miljoen euro in verband met VOO

in miljoen euro
Saldo per 31 december 2021	82,7
Toevoegingen	0,0
Gebruik	-0,2
Annulering	1,2
Ander effect	-11,8
Saldo per 30 juni 2022	76,6

9.11 Geschillen

• Master

Sinds 1997 heffen bepaalde gemeenten en vier provincies op jaarbasis lokale belastingen op pylonen, masten of antennes die op hun grondgebied worden geplaatst. Orange Belgium blijft fiscale bezwaren indienen tegen elk belastingaanslagbiljet dat voor deze belastingen wordt ontvangen. Deze belastingen worden momenteel betwist voor de burgerlijke rechtbanken (rechtbank van eerste aanleg - fiscale kamer en hoven van beroep).

De mobiele operatoren hebben in het begin van 2021 een overeenkomst met de Waalse regering gesloten voor de periode 2021-2022. Orange Belgium verbindt zich ertoe om een bedrag van 1,78 miljoen euro te betalen over een periode van 2 jaar en om een extra bedrag van 3,6 miljoen euro te investeren in telecominfrastructuur in Wallonië in de periode tussen 2021 en 2022. Een bedrag van 491.833,48€ werd in december 2021 betaald aan het Waals Gewest. Dit betreft de eerste schijf van 0,9 miljoen euro waarvan de van de lokale overheden ontvangen belastingen voor 2021 in mindering zijn gebracht.

Na aftrek van de voor 2021 en 2022 geheven lokale belastingen van de tweede schijf van 446.625 euro van het protocolakkoord was in december 2022 geen verdere bijdrage aan het Waals Gewest verschuldigd.

De bijdrage die in februari 2023 aan het Waalse Gewest moet worden betaald, is vastgesteld eind januari 2023, rekening houdend met alle lokale belastingen 2021 en 2022 die op die datum zijn geheven en/of bekend zijn.

Volgens deze analyse is het bedrag van de lokale belastingen hoger dan het bedrag dat op 15 februari 2023 aan het Waals Gewest verschuldigd is en dat in mindering kan worden gebracht. Bijgevolg hoefde er op 15 februari 2023 geen bijdrage aan het Waals Gewest te worden betaald.

• Toegang tot het kabelnetwerk van Coditel Brabant (Telenet)

Nadat Orange Belgium de gedeeltelijke voorafbetaling voor de set-upkosten van groothandelstoegang had uitgevoerd, heeft Coditel Brabant (Telenet) deze toegang niet binnen de reglementaire periode van 6 maanden verleend. Daardoor, en

omdat er onvoldoende vooruitgang werd geboekt in de ontwikkeling van een effectieve groothandelsdienst, zag Orange Belgium zich eind december 2016 genoodzaakt om een gerechtelijke procedure te starten tegen Coditel/Telenet wegens niet-naleving van zijn reglementaire verplichtingen. Rekening houdend met de lopende implementatie van een technische oplossing werd de procedure geschorst. De zaak werd opnieuw geactiveerd en Telenet heeft op 6 maart 2020 diens syntheseconclusies ingediend. De zittingen hebben plaats gehad in oktober 2021 en de rechtbank heeft op 8 december 2021 geoordeeld dat Telenet een inbreuk pleegde op de regulering door geen toegang te verlenen tot diens netwerk aan Orange Belgium. De rechtbank heeft een deskundige aangesteld om de schade te berekenen die uit deze inbreuk voortkomt. De deskundige legde zijn rapport en zijn honorarium neer voor de rechtbank op 18 november 2022. Partijen kunnen conclusies uitwisselen over het rapport en het honorarium van de deskundige. Een eindvonnis kan verwacht worden in Q3 2023.

• Curatele Euphony Benelux NV

Orange Belgium werd op 2 april 2015 gedagvaard door de curatoren van het failliete Euphony Benelux nv teneinde te verschijnen voor de rechtbank van koophandel te Brussel op de zitting van 17 april 2015. De curatoren vorderen de veroordeling van Orange Belgium tot betaling van een provisioneel bedrag van één (1) euro uit hoofde van achterstallige commissies en uit hoofde van een verschuldigde uitwinningsvergoeding. In dat verband vorderen de curatoren de overlegging door Orange Belgium van alle ter zake relevante documenten teneinde de curatoren in staat te stellen de gevorderde bedragen te kunnen berekenen.

Bij vonnis van 17 april 2018 werd de vordering van de curatele met betrekking tot de uitwinningsvergoeding afgewezen en werd met betrekking tot de vordering uit hoofde van beweerdelijk achterstallige commissievergoedingen een expert aangesteld. Orange Belgium heeft beroep aangetekend tegen dit vonnis voor het hof van beroep te Brussel. De inleidingszitting vond plaats en er werd een conclusiekalender opgelegd door het hof van beroep. De partijen hebben alle beroepsconclusies uitgewisseld.

De zaak werd behandeld voor het Hof van Beroep te Brussel op de zitting van 3 oktober 2022. Bij arrest van 25 oktober 2022 heeft het Hof de vordering van de airtime commissies alsook de vordering van de aanvullende schadevergoeding volledig ongegrond verklaard. Het Hof liet één punt open omdat het van oordeel was niet over voldoende informatie te beschikken om het te behandelen en heropende de debatten op de zitting van 24 april 2023, uitgesteld naar de zitting van 19 juni 2023. Aangezien de curator op deze zitting niet is verschenen, stelde de voorzitter deze zaak (nogmaals) uit naar de zitting van 26 september 2023.

• Transitpunten – interconnectielinken

Telenet nam in zijn gereguleerd referentieaanbod van 2014 een vergoeding op van 5.000 euro per GB voor de capaciteit voor het internet-interconnectieverkeer. De kosten werden niet opgenomen in het definitief prijsbesluit van de regulator. Deze prijs werd niet toegepast in 2014, 2015, 2016, 2017. Het was pas vanaf 2018 dat Telenet dit bedrag in rekening begon te brengen voor elk transitpunt en voor elke verhoging van de interconnectiecapaciteit. Orange Belgium betwistte systematisch de bedragen die voor de transitpunten werden aangerekend.

Het besluit van de regulator inzake wholesaletarieven van mei 2020 legt nu slechts een vergoeding van ~ 170 euro / maand per 100 GB op. Orange Belgium bleef weigeren kosten te betalen op basis van de oude bedragen. Telenet startte een gerechtelijke procedure bij de ondernemingsrechtbank van Mechelen. Op 22 april 2022 wees de ondernemingsrechtbank de vordering van Telenet bijna volledig af en weerhield enkel een bedrag van 21.750 euro voor de maandelijkse vergoedingen. Telenet ging in beroep bij het Hof van Beroep van Antwerpen.

Het Hof van Beroep stelde een kalender vast voor het uitwisselen van conclusies en een datum voor de pleidooien op 6 september 2023.

10. Verbonden partijen

De voorwaarden voor de aan- en verkoop van verkeer en diensten, de overeenkomst betreffende het gecentraliseerde financieel beheer, de overeenkomsten betreffende de doorlopende kredietfaciliteit en de rentedragende leningen worden op zakelijke basis bepaald overeenkomstig de normale marktprijzen en voorwaarden. Er is geen uitstaande garantie voor of van een verbonden partij op de balansdatum. Er is geen uitstaande voorziening voor dubieuze debiteuren op bedragen verschuldigd door verbonden partijen op de balansdatum.

in miljoen euro

30.06.2023	Verkopen aan verbonden partijen	Aankopen bij verbonden partijen (*)	Openstaande vorderingen bij verbonden partijen	Openstaande schulden bij verbonden partijen (*)
Orange – Telecommunicatieverkeer en diensten	15,1	-18,7	4,8	17,1
Orange – Cashpool	0,0	-4,6	53,4	0,0
Filialen van Orange – Telecommunicatieverkeer en diensten	7,5	-9,2	4,6	16,6
Atlas Services Belgium – Lening	0,0	-12,1	0,0	1780,1
Merkvergoedingen aan Orange sa	0,6	-8,9	0,0	0,0
Totaal	23,2	-53,5	62,7	1813,8

(*) inclusief financiële kosten

in miljoen euro

30.06.2022	Verkopen aan verbonden partijen	Aankopen bij verbonden partijen (*)	Openstaande vorderingen bij verbonden partijen	Openstaande schulden bij verbonden partijen (*)

Orange - Traffic and services	16,8	-18,6	0,0	0,0
Orange - Cash pool	0,0	-3,2	30,5	35,1
Orange Affiliates - Traffic and services	7,1	-8,5	-1,0	5,5
Atlas Services Belgium – Loan	0,0	-0,1	0,0	119,8
Brand fees to Orange SA	0,5	-8,5	0,5	0,0
Total	24,4	-38,9	30,0	160,5

(*) inclusief financiële kosten

11. Gebeurtenissen na balansdatum

12. Overige

Tijdens het eerste halfjaar van 2023 hebben er geen significante gebeurtenissen plaatsgevonden die een invloed hadden op de reële waarde van financiële activa en verplichtingen.

13. Verklaring van de verantwoordelijken

Wij, ondergetekenden, Xavier Pichon, CEO, en Antoine Chouc, CFO, verklaren dat, voor zover ons bekend:

a) de verkorte geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld overeenkomstig IAS 34 'Tussentijdse financiële verslaggeving', een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële toestand en van de resultaten van de emittent en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen;

b) het tussentijdse verslag een getrouwe presentatie bevat van de belangrijke gebeurtenissen en belangrijke transacties tussen contracterende partijen die in de loop van de eerste zes maanden van het boekjaar hebben plaatsgevonden, en van hun impact op de verkorte geconsolideerde financiële staten, evenals een beschrijving van de belangrijkste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar.

Brussel, 20 juli 2023

CEO CFO

Xavier Pichon Antoine Chouc

Verslag inzake de beoordeling van de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van Orange Belgium NV voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2023

In het kader van ons mandaat van commissaris, brengen wij u verslag uit over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie. Deze geconsolideerde tussentijdse financiële informatie omvat de tussentijdse verkorte geconsolideerde staat van financiële positie op 30 juni 2023, het tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten, het tussentijds verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht en het tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van vermogensmutaties voor de zes maanden eindigend op die datum, alsmede selectieve toelichtingen 9 tot 13.

Verslag over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie

Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van Orange Belgium NV ("de vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de groep"), opgesteld in overeenstemming met de internationale standaard IAS 34, "Tussentijdse financiële verslaggeving" zoals aanvaard door de Europese Unie.

De totale activa in de tussentijdse verkorte geconsolideerde staat van financiële positie bedragen 4 186 miljoen EUR en het verlies van de periode (aandeel van de groep) in het tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten bedraagt 15 miljoen EUR.

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de getrouwe weergave van deze geconsolideerde tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met de internationale standaard IAS 34, "Tussentijdse financiële verslaggeving" zoals aanvaard door de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie te formuleren op basis van de door ons uitgevoerde beoordeling.

Reikwijdte van de beoordeling

We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig de internationale standaard ISRE 2410, "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie", uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit. Een dergelijke beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de personen verantwoordelijk voor financiën en boekhoudkundige aangelegenheden, alsmede uit het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een overeenkomstig de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing) uitgevoerde controle. Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Bijgevolg brengen wij geen controle-oordeel tot uitdrukking over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie.

Conclusie

Gebaseerd op de door ons uitgevoerde beoordeling, kwamen er geen feiten onder onze aandacht welke ons doen geloven dat de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van Orange Belgium NV niet, in alle materiële opzichten, is opgesteld overeenkomstig de internationale standaard IAS 34, "Tussentijdse financiële verslaggeving" zoals aanvaard door de Europese Unie.

Getekend te Zaventem.

De commissaris

Deloitte Bedrijfsrevisoren BV

__________________________________

14. Woordenlijst

Financiële KPI's

Omzet

omzet volgens het aanbod	Omzet van de groep opgesplitst in convergente diensten, alleen mobiele diensten, alleen vastelijndiensten, IT- en integratiediensten, groothandelsactiviteiten, verkopen van apparatuur en overige bedrijfsopbrengsten.
omzet uit retaildiensten	De totale omzet uit convergente diensten, alleen mobiele diensten, alleen vastelijndiensten en IT- en integratiediensten bij elkaar opgeteld.
convergente diensten	Omzet uit convergente b2c-aanbiedingen (excl. verkoop van apparatuur). Een convergent aanbod wordt gedefinieerd als een combinatie van ten minste breedbandtoegang (xDSL, FTTx, kabel of vast 4G (fLTE) met cell-lock) en een abonnement voor mobiele telefonie (excl. mvno's; mobile virtual network operator).). De omzet uit convergente diensten omvat geen omzet uit inkomende roamingoproepen of roaming van bezoekers.
alleen mobiele diensten	Omzet uit mobiele aanbiedingen (exclusief convergente b2c-aanbiedingen en verkopen van apparatuur) en M2M-verbindingen, exclusief omzet uit inkomende roamingoproepen of roaming van bezoekers.
alleen vastelijndiensten	Omzet uit vastelijnaanbiedingen (exclusief convergente b2c-aanbiedingen en verkopen van apparatuur), inclusief (i) vast breedbandinternet, (ii) vast smalbandinternet en (iii) data-infrastructuur, beheerde netwerken en inkomende oproepen naar callcenters voor customer relations.
IT- en integratiediensten	Omzet uit collaboratieve diensten (consultancy, integratie, messaging, projectmanagement), applicatiediensten (applicaties voor CRM en infrastructuur), hosting, clouddiensten, beveiligingsdiensten, videoconferenties en M2M-diensten. Deze categorie omvat ook verkopen van apparatuur die verband houden met de levering van deze diensten.
groothandel	Omzet bij externe telecomoperatoren voor (i) mobiele activiteiten: inkomende roamingoproepen en roaming van bezoekers, binnenlandse mobiele interconnectie (nl. delen van het netwerk en binnenlandse roamingovereennkomst) en mvno, en voor (ii) diensten voor vastelijnoperatoren.
verkoop van apparatuur	Omzet uit de verkoop van alle mobiele en vaste apparatuur, exclusief (i) verkopen van apparatuur in verband met de levering van IT- en integratiediensten en (ii) verkopen van apparatuur aan verkopers en handelaars.
overige bedrijfsopbrengsten	Omvatten (i) verkopen van apparatuur aan verkopers en handelaars, (ii) omzet uit de portaalsite of uit online reclame, (iii) activiteiten van transversale bedrijfssegmenten en (iv) overige diverse bedrijfsopbrengsten.
Elementen uit de winst-en-verliesrekening
Gegevens op vergelijkbare basis	Gegevens gebaseerd op vergelijkbare grondslagen voor financiële verslaggeving, een vergelijkbare consolidatiekring en vergelijkbare wisselkoersen worden gepresenteerd voor vorige perioden. De overgang van gegevens op historische basis naar gegevens op vergelijkbare basis houdt in dat de resultaten voor de afgesloten periode behouden blijven, en de resultaten voor de overeenstemmende periode van het vorige jaar vervolgens worden aangepast, zodat er voor vergelijkbare perioden, financiële gegevens worden gepresenteerd met vergelijkbare grondslagen voor financiële verslaggeving, een vergelijkbare consolidatiekring en vergelijkbare wisselkoersen. De gehanteerde methode houdt in dat de grondslagen voor financiële verslaggeving, de consolidatiekring voor de net afgesloten periode en de gemiddelde wisselkoers die is gebruikt voor de winst-en-verliesrekening voor de afgesloten periode, worden toegepast op de gegevens van de overeenstemmende periode van het vorige jaar. Wijzigingen in gegevens op vergelijkbare basis weerspiegelen organische wijzigingen in de onderneming. Gegevens op vergelijkbare basis vertegenwoordigen geen financiële aggregaten zoals gedefinieerd door IFRS en zijn mogelijk niet vergelijkbaar met indicatoren met een vergelijkbare naam die door andere ondernemingen worden gebruikt.
EBITDAaL (sinds 1 januari 2019)	'EBITDA after leases' is geen financiële maatstaf zoals gedefinieerd door de IFRS. EBITDAaL stemt overeen met de nettowinst vóór: belastingen, nettorentelasten; het aandeel in de winst/verlies van geassocieerde deelnemingen; bijzondere waardevermindering van goodwill en vaste materiële activa; effecten die voortvloeien uit bedrijfscombinaties; de herclassificatie van cumulatieve omrekeningsverschillen van vereffende entiteiten, afschrijvingen en waardeverminderingen, de gevolgen van belangrijke geschillen, specifieke arbeidskosten, herzieningen van de investeringen en de activiteitenportefeuille, herstructureringskosten.
Elementen uit het kasstroomoverzicht
Aangepaste Operationele kasstroom	EBITDAaL min eCapex. De organische kasstroom stemt overeen met de nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten verminderd
Organische kasstroom	met de investeringsuitgaven/eCapex en de aflossing van leaseverplichtingen, vermeerderd met de opbrengsten uit de verkoop van materiële vaste activa en immateriële activa en aangepast voor de betalingen voor de verwerving van telecommunicatielicenties.
eCapex	Economische investeringsuitgaven zijn geen financiële maatstaf zoals gedefinieerd door IFRS. Ze stemmen overeen met investeringsuitgaven voor materiële en immateriële activa, exclusief telecommunicatielicenties en exclusief investeringen via financiële leaseovereenkomsten, min opbrengsten uit de verkoop van vaste en immateriële activa.
licenties en spectrum	uitstromen van kasmiddelen in verband met aankopen van licenties en spectrum.
wijziging in de behoefte aan werkkapitaal	Wijziging in nettovoorraden, plus wijziging in brutohandelsvorderingen, plus wijziging in handelsschulden, plus wijziging in overige elementen van de behoefte aan werkkapitaal.
overige operationele posten	Compenseren voornamelijk niet-contante posten opgenomen in de aangepaste EBITDA, posten niet opgenomen in de aangepaste EBITDA maar wel opgenomen in de nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten, en wijziging in te betalen vaste activa.
variatie van de nettoschuld	Variatie van het nettoschuldniveau.

Operationele KPI's
--------------------	--

Convergent

convergente b2c-klanten	Het aantal b2c-klanten met een bundel van ten minste breedbandtoegang (xDSL, FTTx, kabel of vast 4G (fLTE) met cell-lock) en een abonnement voor mobiele telefonie (excl. mvno's).
ARPO uit convergente b2c aanbiedingen	De Average quarterly Revenues Per Offer (ARPO) of de gemiddelde kwartaalomzet per aanbieding van convergente diensten wordt berekend door (a) de omzet uit convergente aanbiedingen die de laatste drie maanden is gefactureerd aan b2c-klanten (exclusief verkopen van apparatuur), te delen door (b) het gewogen gemiddelde aantal convergente aanbiedingen over dezelfde periode. Het gewogen gemiddelde aantal convergente aanbiedingen is het gemiddelde van de maandelijkse gemiddelden tijdens de betreffende periode. Het maandelijkse gemiddelde is het rekenkundige gemiddelde van het aantal convergente aanbiedingen in het begin en aan het einde van de maand. De convergente ARPO wordt uitgedrukt als de maandelijkse omzet per convergent aanbod.
Mobiel
aantal mobiele klanten (excl. mvno)	Aantal klanten met een actieve simkaart, inclusief (i) M2M en (ii) zakelijke klanten en Internet Everywhere-klanten (exclusief mvno's).
abonnement	Klant met wie Orange een formele contractuele overeenkomst heeft, waarbij de klant maandelijks wordt gefactureerd voor toegang tot het netwerk en voor oproepen of data buiten bundel.
prepaid	Klant met wie Orange een schriftelijke overeenkomst heeft, waarbij de klant vooraf betaalt voor data of oproepen door bijvoorbeeld in verkooppunten herlaadkaarten te kopen.
M2M (machine-to-machine)	Uitwisseling van informatie tussen machines die tot stand wordt gebracht tussen het centrale beheersysteem (de server) en een ander apparaat, via een of meer communicatienetwerken.
mobiele convergente b2c-klanten	Aantal mobiele lijnen van convergente b2c-klanten.
alleen mobiele klanten	Aantal mobiele klanten (zie de definitie van dit begrip) exclusief mobiele convergente klanten (zie de definitie van dit begrip).
mvno-klanten	Mvno-klanten die gebruikmaken van de netwerken van Orange.
ARPO uit alleen mobiele activiteiten (kwartaalbasis)	De Average quarterly Revenues Per Offer (ARPO) of de gemiddelde kwartaalomzet per aanbieding van alleen mobiele diensten wordt berekend door (a) de omzet uit alleen mobiele diensten die de laatste drie maanden zijn gefactureerd aan klanten te delen door (b) het gewogen gemiddelde aantal alleen mobiele klanten (exclusief M2M-klanten) over dezelfde periode. Het gewogen gemiddelde aantal klanten is het gemiddelde van de maandelijkse gemiddelden tijdens de betreffende periode. Het maandelijkse gemiddelde is het rekenkundige gemiddelde van het aantal klanten in het begin en aan het einde van de maand. De ARPO uit alleen mobiele diensten wordt uitgedrukt als de maandelijkse omzet per klant.
Vastelijndiensten aantal lijnen (koper + FTTH)	Aantal vaste lijnen beheerd door Orange.
convergente b2c-breedbandklanten	Het aantal b2c-klanten met een bundel van ten minste breedbandtoegang (xDSL, FTTx, kabel of vast 4G (fLTE) met cell-lock) en een abonnement voor mobiele telefonie (excl. mvno's).
klanten met alleen vast breedband	Aantal klanten met vast breedband, exclusief convergente breedbandklanten (zie de definitie van dit begrip).
ARPO uit alleen vast breedband) (kwartaalbasis)	De Average quarterly Revenues Per Offer (ARPO) of de gemiddelde kwartaalomzet per aanbieding van alleen vast-breedbanddiensten (xDSL, FTTH, Vast 4G (fLTE), satelliet en Wimax) wordt berekend door (a) de omzet uit alleen vast-breedbanddiensten van de laatste drie maanden te delen door (b) het gewogen gemiddelde aantal verbindingen over dezelfde periode. Het gewogen gemiddelde aantal verbindingen is het gemiddelde van de maandelijkse gemiddelden tijdens de betreffende periode. Het maandelijkse gemiddelde is het rekenkundige gemiddelde van het aantal verbindingen in het begin en aan het einde van de maand. De ARPO wordt uitgedrukt als de maandelijkse omzet per verbinding.

Afronding

Door afronding is het mogelijk dat de gepresenteerde cijfers bij elkaar opgeteld niet precies overeenstemmen met de gepresenteerde totalen, en percentages weerspiegelen mogelijk niet precies de absolute cijfers. Vertaling

Deze tekst is in het Engels geschreven. Als er een verschil wordt gevonden in de teksten, of als er een verschil van mening is over de interpretatie ervan, prevaleert de Engelse tekst.

Over Orange Belgium

Orange Belgium is een toonaangevende telecommunicatieoperator op de Belgische markt (met meer dan 3 miljoen klanten) en in Luxemburg, via zijn dochteronderneming Orange Communications Luxembourg.

Als convergente speler biedt het connectiviteitsdiensten van de volgende generatie aan particuliere klanten via mobiele, kabel- en glasvezelnetwerken met multi-gigabitsnelheden, evenals IoT-diensten. Zijn hoogperformante mobiele netwerk is uitgerust met de nieuwste technologie en er wordt continu in dit netwerk geïnvesteerd. Met de overname van VOO omvat het ook een breedbandnetwerk in Wallonië en een deel van Brussel.

Als verantwoorde operator investeert Orange Belgium ook in het terugdringen van zijn ecologische voetafdruk en om duurzame en inclusieve digitale praktijken te promoten.

Orange Belgium is een dochteronderneming van de Orange-groep, een van de toonaangevende operatoren in Europa en Afrika voor mobiele telefonie en internetdiensten, en wereldleider in telecommunicatiediensten voor bedrijven.

Orange Belgium is genoteerd aan de beurs van Brussel (OBEL).

Meer informatie op: corporate.orange.be, www.orange.be of volg ons op Twitter: @pressOrangeBe.

Contact beleggers
Koen Van Mol	[email protected]	+32 495 55 14 99
Bernard Petit	[email protected]	+32 495 55 90 96
[email protected]

Perscontact [email protected]

Annelore Marynissen [email protected] +32 479/016.058

AI Terminal

Orange Belgium S.A.

3986_ir_2023-07-20_34921791-5592-4827-a39e-020bfa53ec58.pdf

Financiële en commerciële prestaties houden goed stand

Operationele kerncijfers van Orange Belgium (zonder VOO)

Xavier Pichon, Chief Executive Officer:

Antoine Chouc, Chief Financial Officer:

1. Belangrijkste hoogtepunten

1.1 Operationele hoogtepunten

• Orange Belgium en Telenet hebben twee commerciële groothandelsovereenkomsten ondertekend

• Orange Belgium lanceert officieel zijn cybersecurity-app

• 11 innovatieve 5G-proefprojecten zijn door de federale regering geselecteerd

• Orange Belgium zamelt meer dan 115.000 oude toestellen in

• hey! verlengt zijn partnerschap met Royale Union Saint-Gilloise

• Orange Belgium voltooit de overname van 75% van het kapitaal min 1 aandeel van telecomoperator VOO nv

• Orange Belgium en i-mens promoten vertaalsoftware en 5G-technologie

• Orange Belgium Tech Academy sluit nieuwe partnerschappen

• Orange Belgium slaat de handen in elkaar met VANTIVA voor de lancering van zijn multigigabit DOCSIS 3.1 HFCgateway van de nieuwste generatie

1.2 Reglementaire hoogtepunten

• Herziening van de marktanalysebesluiten van 2018

• Nieuwe spectrumtoewijzingen: 700, 3600 en 1400 MHz

• Verlenging van bestaande spectrumtoewijzingen: 900, 1800 en 2100 MHz

• Veiligheid van 5G

• Overeenkomst tussen Orange Belgium en Proximus over het gedeelde RAN

• Sociale tarieven in de telecomsector

2. Toelichting bij de financiële toestand

2.1 Geconsolideerde cijfers van de Orange Belgium-groep

Orange Belgium-groep: geconsolideerd resultaat

2.2 Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat

Omzet

De omzet van de Groep steeg met 9,3% tot 740,5 miljoen euro.

1. HJ1 2023 omvat 1 maand VOO met intergroepseliminaties enkel in verkoop van apparatuur en overige bedrijfsopbrengsten

Operationele kosten

1. HJ1 2023 omvat 1 maand VOO met intergroepseliminaties

Van EBITDAaL naar nettowinst

Aansluiting tussen de EBITDAaL en de nettowinst

2.3 Liquiditeit en kapitaalmiddelen

Aangepaste operationele kasstroom

Aansluiting met de organische kasstroom

1. HJ1 2023 omvat 1 maand VOO met intergroepseliminaties

Nettoschuld

1. Bevat VOO

2.4 Activiteiten van de Orange Belgium-groep volgens segment

2.4.1. Orange Belgium

Kabeldiensten

Orange Belgium: cijfers in duizenden, tenzij anders aangegeven

Mobiele diensten

Orange Belgium: cijfers in duizenden, tenzij anders aangegeven

Financieel overzicht

Orange Belgium: financiële kerncijfers

2.4.2. Orange Communications Luxembourg

Overzicht van de activiteiten

Orange Communications Luxembourg: operationele cijfers voor mobiele diensten (in duizenden, tenzij anders aangegeven)

Financieel overzicht

Orange Communications Luxembourg: financiële kerncijfers

3. Financiële risico's en beheer van financiële risico's

4. Significante gebeurtenissen na het einde van het eerste halfjaar van 2023

5. Vooruitzichten

6. Informatie over de conferencecall

7. Aandelen

8. Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

Tussentijdse verkorte geconsolideerde staat van financiële positie

Tussentijds verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van vermogensmutaties

Segmentinformatie

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat voor het eerste halfjaar afgesloten op 30 juni 2023

Aansluiting tussen de EBITDAaL en de nettowinst voor het eerste halfjaar afgesloten op 30 juni 2023

Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat voor het eerste halfjaar afgesloten op 30 juni 2022

Aansluiting tussen de EBITDAaL en de nettowinst voor het eerste halfjaar afgesloten op 30 juni 2022

9. Toelichting bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten

9.1 Grondslag voor de opstelling van de financiële staten

9.1.1 Overeenstemmingsverklaring

9.1.2 Grondslagen voor financiële verslaggeving

9.1.3 Gebruik van schattingen en oordelen

9.1.4 Standaarden of interpretaties van toepassing voor de jaarperiode die begint op of na 1 januari 2023

9.1.5 Nieuwe standaarden voor financiële verslaggeving die nog niet van kracht zijn

9.2 VOO

9.3 Consolidatiekring

9.4 Goodwill