Interim / Quarterly Report • Aug 19, 2021
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Aankondiging groeiplan Track'24
Van de enige bestuurder met betrekking tot de periode van 01/01/2021 t/m 30/06/2021
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE EMBARGO TOT 19/08/2021 – 18u00
❑ Montea stelt Track'24 voor, beoogde ambities te realiseren in de jaren 2021 tem 2024:
❑ Montea legt met de aankondiging van dit nieuwe groeiplan de lat hoog, maar is meer dan ooit klaar om haar ambities waar te maken. Met heel wat nieuwe projecten in de pijplijn, een ruime grondreserve van ca. 2.000.000 m² en professionele teams in de vier landen waarin ze actief is, is Montea klaar om een antwoord te bieden op de sterke marktvraag. Deze factoren zullen de basis vormen voor de realisatie van Track'24.
❑ Montea start sterk aan haar nieuw aangekondigde groeiplan en realiseerde in de eerste jaarhelft van 2021 een EPRA resultaat van € 31,4 miljoen, een stijging van € 4,1 miljoen t.o.v. dezelfde periode van 2020 (€ 27,3 miljoen), rekening houdend met een éénmalige vergoeding ontvangen in 2021 waarbij Montea afziet van een voorkooprecht op een eventuele verkoop van een perceel met opstallen in Tilburg. Indien geen rekening gehouden wordt met deze éénmalige vergoeding, groeit het EPRA resultaat met € 2,1 miljoen t.o.v. dezelfde periode in 2020. Het EPRA resultaat per aandeel over H1 2021 bedraagt € 1,96 een stijging van 14% t.o.v. 2020. Zonder de éénmalige vergoeding groeit het EPRA resultaat per aandeel met 7% t.o.v. de eerste 6 maanden van 2020.
❑ In de loop van het eerste semester van 2021 werd een additioneel portefeuillevolume van € 142,3 miljoen (inclusief latente meerwaarde op opgeleverde projecten en stijging van de reële waarde van de bestaande portefeuille) gerealiseerd. De reële waarde van de vastgoedportefeuille inclusief ontwikkelingen en zonnepanelen stijgt hierdoor met 10% (€ 1.364,5 miljoen eind 2020 -> € 1.506,8 miljoen einde eerste semester 2021).
❑ De bezettingsgraad bedraagt 99,7% op 30 juni 2021 en is gestegen met 0,3% t.o.v. eind 2020. De gemiddelde resterende looptijd van de huurcontracten tot hun eerste opzegmogelijkheid bedraagt 7,5 jaar (exclusief zonnepanelen).
❑ Met een schuldratio van 36,9% op 30 juni 2021 (t.o.v. 38,0% eind 2020) getuigt de geconsolideerde balans van Montea van een sterke solvabiliteit. De uitgifte van € 235 miljoen Green Bonds in het eerste kwartaal met startdata gedurende Q2 2021 en Q1 2022 - heeft bovendien de liquiditeitspositie van Montea aanzienlijk verstevigd.
❑ Montea herbevestigt, in lijn met Track'24, haar vastgoedportefeuille te laten groeien naar € 1,6 miljard – inclusief de recente opwaarderingen van de bestaande portefeuille - tegen eind 2021. Dit komt neer op een stijging van 17% t.o.v. 2020.
❑ Montea stelt haar resultaatsgebonden doelstellingen voor 2021 opwaarts bij:
❑ Montea heeft ook op vlak van duurzaamheid haar ambities verhoogd. Zo lanceerde ze in de loop van het eerste semester van 2021 haar eerste ESG verslag1 . De hoofddoelstelling is om haar expertise in logistiek vastgoed te blijven gebruiken en zo duurzame langetermijninvestingen met meerwaarde voor klanten, aandeelhouders, medewerkers en andere stakeholders te realiseren. Montea heeft haar duurzaamheidsvisie voor de toekomst, gekoppeld aan de 4P's-benadering (People, Planet, Profit en Policy), verder uitgewerkt via een strategisch Plan 2030/2050.
❑ In het eerste semester van 2021 heeft Montea een Green Finance Framework uitgewerkt en geïmplementeerd, met als voornemen om groene financieringsinstrumenten uit te geven. Deze financieringsinstrumenten omvatten o.a. de uitgifte van obligatieleningen en kredietovereenkomsten met banken om zo duurzame projecten met een duidelijk voordeel voor het milieu en de samenleving te (her-)financieren.
❑ Binnen het Green Finance Framework werd begin 2021 een belangrijke stap gezet: Montea heeft met succes haar eerste US Private Plaatsing2 afgerond via uitgifte van € 235 miljoen aan Green Bonds. De obligaties zijn opgesplitst in vier tranches:
❑ Montea heeft de ambitie haar eigen werking, door middel van compensatie, COշ-neutraal te maken naar jaareinde toe door o.a. COշ-uitstoten te verminderen (zoals het stimuleren van het gebruik van openbaar vervoer en elektrische wagens), energie-efficiëntie te verbeteren (zoals energiemonitoring) en hernieuwbare energiebronnen (zoals zonnepanelen en warmtepomptoepassingen) te gebruiken. Een samenwerking met CO2logic werd aangegaan om het proces te begeleiden en certifiëren. Montea treedt toe tot het Science Based Targets initiatief om haar ambitie en inzet in de strijd tegen klimaatverandering te onderstrepen.
1 Zie persmededeling van 16/04/2021 of www.montea.com voor meer informatie.
2 Zie persmededeling van 13/04/2021 of www.montea.com voor meer informatie.
| BE | FR | N L | DE | 30/06/2021 | 31/12/2020 | 30/06/2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6 maanden | 12 maanden | 6 maanden | ||||||
| Vastgoedportefeuille | ||||||||
| Vastgoedportefeuille - Gebouwen (1) | ||||||||
| Aantal sites | 35 | 17 | 23 | 0 | 75 | 74 | 71 | |
| Oppervlakte van de vastgoedportefeuille | ||||||||
| Logistieke en semi-industriële panden Kantoren |
M² M² |
668.565 67.096 |
183.607 17.183 |
342.074 31.598 |
0 0 |
1.194.247 115.877 |
1.162.118 114.096 |
1.115.558 104.637 |
| Oppervlakte terreinen - verhuurd | M² | 6.512 | 0 | 180.345 | 0 | 186.858 | 186.858 | 163.010 |
| Totale oppervlakte - vastgoedportefeuille (m²) | M² | 742.173 | 200.790 | 554.018 | 0 | 1.496.981 | 1.463.071 | 1.383.206 |
| Ontwikkelingspotentieel (m²) - verhuurd | M² | 32.562 | 0 | 840.216 | 0 | 872.778 | 872.778 | 753.542 |
| Ontwikkelingspotentieel (m²) - in portefeuille | M² | 152.207 | 121.433 | 100.120 | 0 | 373.760 | 404.331 | 344.231 |
| Ontwikkelingspotentieel (m²) - in due diligence | M² | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 70.000 | 70.000 |
| Ontwikkelingspotentieel (m²) - in optie | M² | 196.958 | 150.539 | 0 | 227.859 | 575.356 | 79.137 | 199.137 |
| Totaal oppervlakte - ontwikkelingspotentieel (m²) | M² | 381.727 | 271.972 | 940.336 | 227.859 | 1.821.894 | 1.426.246 | 1.366.910 |
| Waarde van het onroerend vermogen | ||||||||
| Reële waarde (2) | K € | 672.536 | 196.710 | 552.877 | 0 | 1.422.123 | 1.280.108 | 1.147.166 |
| Investeringswaarde (3) | K € % |
689.457 | 210.577 | 602.349 | 0 | 1.502.383 | 1.351.828 | 1.203.252 |
| Bezettingsgraad (4) | 99,4% | 99,5% | 100,0% | 0,0% | 99,7% | 99,4% | 99,3% | |
| Vastgoedportefeuille - Zonnepanelen | ||||||||
| Reële waarde | K € | 24.731 | 0 | 8.952 | 0 | 33.683 | 29.755 | 26.237 |
| Vastgoedportefeuille - Ontwikkelingen | ||||||||
| Reële waarde (2) | K € | 12.297 | 3.786 | 34.873 | 0 | 50.956 | 54.590 | 42.195 |
| Geconsolideerde resultaten | ||||||||
| Resultaten Netto huurresultaat |
||||||||
| K € | 38.118 | 69.597 | 34.177 | |||||
| Vastgoedresultaat | K € K € |
44.204 40.031 |
74.374 67.635 |
36.575 32.778 |
||||
| Operationeel resultaat vóór het resultaat op de vastgoedportefeuille Operationele marge (5)* |
% | 90,6% | 90,9% | 89,6% | ||||
| Financieel resultaat (excl. variaties in de reële waarde van de financiële instrumenten) (6)* |
K € | -5.920 | -10.950 | -5.125 | ||||
| K € | 31.425 | 55.778 | 27.267 | |||||
| EPRA resultaat (7)* Gewogen gemiddeld aantal aandelen |
16.044.884 | 15.916.319 | 15.807.764 | |||||
| EPRA resultaat per aandeel (8)* | € | 1,96 | 3,50 | 1,72 | ||||
| Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen | K € K € |
1.110 105.257 |
0 107.308 |
0 28.406 |
||||
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen Latente belastingen op portefeuilleresultaat |
K € | -15.780 | 0 | 0 | ||||
| Resultaat op de portefeuille (9)* | K€ | 90.587 | 107.308 | 28.406 | ||||
| Variaties in de reële waarde van financiële instrumenten (10) | K€ | 6.447 | -8.077 | -7.713 | ||||
| Netto resultaat (IFRS) Netto resultaat per aandeel |
K € € |
128.458 8,01 |
155.009 9,74 |
47.960 3,03 |
||||
| Geconsolideerde balans | ||||||||
| IFRS NAV (excl. Minderheidsparticipaties) (11) | K€ | 916.451 | 815.311 | 708.197 | ||||
| EPRA NRV (12)* | K€ | 1.031.681 | 911.747 | 788.636 | ||||
| EPRA NTA (13)* | K€ | 956.105 | 845.722 | 738.352 | ||||
| EPRA NDV (14)* | K€ K€ |
917.327 570.953 |
817.356 531.279 |
711.074 495.860 |
||||
| Schulden en passiva opgenomen in de schuldratio Balanstotaal |
K€ | 1.547.115 | 1.398.921 | 1.253.328 | ||||
| Schuldratio (15) | % | 36,9% | 38,0% | 39,6% | ||||
| IFRS NAV per aandeel | € | 56,52 | 50,88 | 44,20 | ||||
| EPRA NRV per aandeel (16)* | € | 63,62 | 56,90 | 49,22 | ||||
| EPRA NTA per aandeel (17)* | € | 58,96 | 52,78 | 46,08 | ||||
| EPRA NDV per aandeel (18)* | € | 56,57 | 51,01 | 44,38 | ||||
| Beurskoers (19) Premie |
€ % |
99,20 75,5% |
93,10 83,0% |
89,20 101,8% |
| Definitie | Doelstelling | 30/06/2021 | 30/06/2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| A) | EPRA resultaat | Recurrent resultaat afkomstig van de | Een belangrijke maatstaf van de | In € x 1000: | |
| operationele kernactiviteit. | onderliggende operationele resultaten | 31.425 | 27.267 | ||
| van een bedrijf uit het verhuren van onroerend goed. Geeft aan in welke |
In € / aandeel: | ||||
| mate de huidige dividendbetalingen | |||||
| worden ondersteund door de winst. | 1,96 | 1,72 | |||
| B) | EPRA Net | De NRV gaat ervan uit dat entiteiten | Het doel van deze indicator is om weer | In € x 1000: | |
| Reinstatement Value | nooit activa verkopen en streeft ernaar | te geven wat nodig zou zijn om de | 1.031.681 | 788.636 | |
| de waarde weer te geven die nodig is om de entiteit opnieuw op te bouwen. |
vennootschap opnieuw samen te stellen via de investeringsmarkten op |
In € / aandeel: | |||
| basis van de huidige kapitaal- en | |||||
| financieringsstructuur, inclusief Real | 63,62 | 49,22 | |||
| Estate Transfer Taxes. | |||||
| C) | EPRA Net Tangible | De NTA gaat ervan uit dat entiteiten activa kopen en verkopen, waardoor |
Dit scenario gaat uit van een bedrijfsmodel met vastgoedbeleggingen |
In € x 1000: | |
| Assets | bepaalde niveaus van uitgestelde | op lange termijn, met vastgoed- en | 956.105 | 738.352 | |
| belastingen gerealiseerd worden. | overige investeringen tegen reële | In € / aandeel: | |||
| waarde en waabij bepaalde posten uitgesloten worden waarvan verwacht |
|||||
| wordt dat ze niet gerealiseerd zullen | 58,96 | 46,08 | |||
| worden. | |||||
| D) | EPRA Net | De NDV voorziet de lezer in een | Dit scenario gaat ervan uit dat de | In € x 1000: | |
| DisposalValue | scenario van verkoop van de activa van | vennootschap de activa verkoopt, | 711.074 | ||
| de vennootschap, waarbij uitgestelde belastingen, financiële instrumenten |
hetgeen leidt tot de realisatie van uitgestelde belastingen en de |
In € / aandeel: | |||
| en bepaalde andere aanpassingen | liquidatie van schulden en financiële | ||||
| gerealiseerd worden voor de volledige | instrumenten. Deze NAV moet niet | ||||
| omvang van hun verplichting. | aanzien worden als een liquidatie-NAV vermits in vele gevallen de reële |
56,57 | 44,38 | ||
| waarde niet gelijk is aan de liquidatie | |||||
| E) | EPRA kost ratio | Administratieve en operationele | waarde. | ||
| (incl. leegstandskosten) | kosten (inclusief leegstandskosten), gedeeld door de brutohuurinkomsten. |
10,3% | 9,4% | ||
| F) | EPRA kost ratio | Administratieve en operationele | |||
| (excl. leegstandskosten) | kosten (exclusief leegstandskosten), | 9,6% | 9,0% | ||
| gedeeld door de brutohuurinkomsten. | |||||
| Definitie | Doelstelling | 30/06/2021 | 31/12/2020 | ||
| G ) EPRA | Geraamde huurwaarde (ERV) van | Een zuivere, financiële meting van de | |||
| HUURLEEGSTAND | leegstaande ruimtes, gedeeld door de ERV van de hele portefeuille. |
leegstand (in %) . | 0,5% | 1,0% | |
| H) | EPRA Net Initial Yield De aangepaste geannualiseerde | Een vergelijkbare maatstaf voor | |||
| huurinkomsten, exclusief het notioneel | portefeuillewaarderingen binnen | ||||
| bedrag bij aflopen van de huurvrije periode of andere huurincentives, |
Europa. | 5,2% | 5,5% | ||
| gedeeld door de marktwaarde van het | |||||
| vastgoed, plus (geraamde) | |||||
| aankoopkosten. Deze maatstaf integreert een |
Een vergelijkbare maatstaf voor | ||||
| I) | EPRA "Topped-up" Net Initial Yield |
aanpassing van het EPRA NIY voor de | portefeuillewaarderingen binnen | ||
| afloop van huurvrije periodes (of | Europa. | 5,2% | 5,5% | ||
| andere nietvervallen huurstimuli zoals een huurperiode met korting en |
|||||
| getrapte huurprijzen). |
Op 30 juni 2021 bedraagt de bezettingsgraad 99,7%, een stijging van 0,4% tegenover dezelfde periode vorig jaar. De stijging is te danken aan de verhuur van een leegstaande unit in Le Mesnil-Amelot (FR) aan Espace Phone SARL en Antavia SAS. Van de 9% huurcontracten die in 2021 op vervaldag komen, kon op heden reeds 58% worden verlengd.
De beperkte leegstand bevindt zich in Le Mesnil-Amelot (FR) voordien verhuurd aan Autoclick.
In de loop van het eerste semester van 2021 werd een totaal aankoopvolume van ca. € 19 miljoen verwezenlijkt. Alle acquisities werden verworven aan een investeringswaarde lager of in lijn met de waarde bepaald door de onafhankelijke vastgoeddeskundige. Montea realiseert op deze investeringen een nettoaanvangsrendement van 6,5%, exclusief grondreserve. Inclusief grondreserve bedraagt het netto aanvangsrendement 6,3%.
Montea en de Haven van Brussel ondertekenden een grondconcessieovereenkomst voor een vaste periode van 30 jaar (verlengbaar met periodes van 10 jaar) voor een terrein van ca 35.000 m². Dit terrein bevindt zich aan de Vilvoordselaan en paalt onmiddellijk aan de TTB terminal (Trimodal Terminal Brussels) van Brussel. Hierdoor biedt het terrein – naast de invalsweg naar het centrum van Brussel – uitzonderlijke multimodale mogelijkheden tot spoor- en kanaalverkeer.
Montea en DSV hebben een koopovereenkomst ondertekend voor een distributiecentrum van ca 20.000 m², gelegen op bovenvermelde
concessiegrond in de Haven van Brussel. Deze transactie heeft een investeringswaarde van ca. € 7 miljoen en werd door JLL begeleid. In het kader van duurzame waardegroei zal Montea eveneens verdere stappen ondernemen om de site duurzaam te maken aan de hand van laadpalen, LED verlichting, zonnepanelen, etc...
Vanaf 01/05/2021 is de voormalige site van DSV voor tien jaar vast verhuurd aan Van Moer Logistics (www.vanmoer.com). Van Moer Logistics was dringend op zoek naar bijkomende capaciteit in het kader van zijn watergebonden goederenstromen richting Brussel. De acquisitie van de TTB terminal die Van Moer Logistics enige tijd geleden zelf realiseerde kaderde eveneens in dit plan. Van Moer Logistics zal eveneens de naastliggende sporen opnieuw activeren en op die manier de hub volwaardig trimodaal maken.
3 Zie persmededeling van 12/04/2021 of www.montea.com voor meer informatie.
Montea heeft op 26 mei 2021 van VDH Forwarding & Warehousing B.V. een distributiecentrum van ca. 6.750 m² gekocht in Ridderkerk. VDH regelt vervoer van A naar B, maar ook de reis van A tot Z: van expeditie werkzaamheden tot de levering op de eindbestemming.
Verdere stappen zullen ondernomen worden om de site duurzaam te moderniseren door de installatie van
laadpalen, LED verlichting en zonnepanelen. Na de werkzaamheden zal het pand weer volledig voldoen aan de huidige duurzaamheidsnormen.
De Huurovereenkomst met VDH Forwarding & Warehousing B.V. heeft een looptijd van 10 jaar, met een eerste opzegmogelijkheid na 7 jaar.
In Senlis, gelegen op de as Lille-Parijs, heeft Montea in 2019 een terrein van ca. 71.000 m² verworven op een toplocatie aan de afrit A1. In het eerste semester van 2021 nam Montea een optie op 11 bijhorende terreinen van ca 99.000 m² waardoor de totale oppervlakte van het bedrijventerrein zal toenemen tot ca. 17ha.
Op het einde van het tweede kwartaal heeft Montea 3 van de 11 opties (ca. 19.000 m² voor een totale investeringswaarde van ca. € 0,5 miljoen) gelicht. Montea verwacht tegen uiterlijk begin 2024 de ontwikkeling van het bedrijventerrein te kunnen opstarten.
4 Zie persmededeling van 03/06/2021 of www.montea.com voor meer informatie.
In de loop van het eerste kwartaal 2021 werd het distributiecentrum voor DHL Express op het circulaire en klimaatneutrale bedrijventerrein Blue Gate te Antwerpen opgeleverd:
Tijdens het tweede kwartaal van 2021, werd het tweede parking plot te Schiphol opgeleverd:
Bovendien heeft Montea voor een totaal investeringsbudget van ca. € 162 miljoen6 projecten geïdentificeerd die zullen bijdragen aan het realiseren van het nieuw aangekondigde groeiplan Track'24. Het betreft voornamelijk projecten in ontwikkeling alsook terreinen die Montea onder controle heeft en waarvan, gezien de unieke locatie en de huidige huurmarkt, verwacht wordt op korte termijn een klant te vinden en daarna dus ook de bouwwerkzaamheden te starten.
In het eerste kwartaal van 2021, werd reeds de eerste fase (50% van het in 2020 aangekochte terrein) van de ontwikkeling van een distributiecentrum te Waddinxveen in Nederland opgestart. Deze ontwikkeling is volledig voorverhuurd aan HBM Machines B.V. voor een vaste periode van 10 jaar. De start van de bouwwerken van de tweede fase zal aanvangen bij minimaal 50% voorverhuring.
5 Zie persmededeling van 19/12/2019 of www.montea.com voor meer informatie.
6 Waarvan € 35,7 miljoen reeds geïnvesteerd werd op 30/06/2021
Montea kon in het tweede kwartaal van 2021 ook starten met de bouw van een recycle- en distributiecentrum van 9.700 m² voor Re-match. Het recycle- en distributiecentrum wordt gebouwd op het terrein van ca. 48 ha te Tiel, dat Montea aankocht in september 2018. Na voltooiing van deze ontwikkeling voor Re-match is er op de site nog 45 ha bestemde grond beschikbaar voor ontwikkeling die intussen verhuurd blijft aan Recycling Kombinatie REKO B.V. (voor opslag en verwerking van restafval) en Struyk Verwo Infra B.V.
In het tweede kwartaal van 2021 kon Montea tevens een achtjarig huurcontract ondertekenen met Bas Service Oriented voor de ontwikkeling van een nieuw distributiecentrum van ca. 26.500 m² op het bedrijventerrein Vosdon in Etten-Leur. Montea ondertekende reeds in 2019 de koopovereenkomst voor deze brownfield van 37.520 m². Intussen werd deze site volledig gesaneerd en is de omgevingsvergunning onherroepelijk opgeleverd.
7 Zie persmededeling van 21/12/2020 of www.montea.com voor meer informatie
8 Zie persmededeling van 26/04/2021 of www.montea.com voor meer informatie
9 Zie persmededeling van 03/06/2021 of www.montea.com voor meer informatie
Daarnaast werd in het tweede kwartaal van 2021 ook gestart met de uitbreiding en aanleg van de parking op het bedrijventerrein te Willebroek. Deze uitbreiding wordt vast verhuurd aan Dachser Belgium NV en heeft een investeringswaarde van ca. € 2,5 miljoen.
Vervolgens verwacht Montea in de tweede jaarhelft van 2021 onder meer de aankoop, de oplevering of de opstart van volgende projecten:
10 In het kader van haar duurzaamheidsstrategie, heeft Montea beslist om de eerder geplande herontwikkelingen te Aalst en Vorst te herzien. In Aalst werd gekozen voor een wederinstaatstelling van het gebouw, gezien het structureel voldoet aan de hedendaagse eisen. Een eerste fase werd reeds uitgevoerd door de dakrenovatie met aanpassing van isolatie zodat deze in overeenstemming is met de hedendaagse normen. Ook te Vorst, waar eerst de twee gebouwen, verhuurd aan Unilever, herontwikkeld zouden worden, werd de strategie gewijzigd. Er werd gekozen om het huidige gebouw, waar tot voor kort de Lipton thee werd geproduceerd, te upgraden naar een future-proof locatie, terwijl het tweede gebouw gesloopt zal worden en plaats zal maken voor een nieuw stateof-the-art warehouse.
De recente investeringen in PV-installaties brengt het totaal vermogen aan zonnepanelen op ca. 40 MWp eind juni 2021, goed voor een productie van ca. 36.000 MWh, te vergelijken met de energieconsumptie van ca. 10.400 gezinnen of een equivalent aan CO2 reductie van ca. 600 ha bos. Voorlopig heeft Montea PVinstallaties geïnstalleerd op de daken van haar Belgische en Nederlandse portefeuille. In de tweede jaarhelft van 2021 zullen de eerste PV-installaties op de daken van de Franse portefeuille geïnstalleerd worden.
In de eerste helft van 2021 trad op de daken van Belgische portefeuille 1 nieuwe PV-installatie in werking, goed voor een totale investeringskost van ca. € 0,2 miljoen. Met deze nieuwe installatie, produceren de PVinstallaties in België ca. 23.000 MWh, wat het equivalent is van de energieconsumptie op jaarbasis van ca. 6.600 gezinnen.
In Nederland werden 2 nieuwe PV installaties geïnstalleerd, goed voor een totale investeringskost van € 3,9 miljoen. Nederland brengt hiermee haar productie naar een niveau van ca. 13.000 MWh, een vermogen nodig om de jaarconsumptie van ca. 3.800 gezinnen te dekken.
Montea heeft ongeveer 82% van alle daken van de warehouses in België effectief van PV-installaties voorzien. De ambitie is om dat percentage op te trekken richting 95%, de maximale technische capaciteit van de huidige portefeuille. Hiervoor wordt een investeringsbudget van ca. € 2,7 miljoen voorzien.
In Nederland werd inmiddels 56% van de portefeuille warehouses voorzien van zonnepanelen. Dit percentage zal tegen eind 2021 opgetrokken worden tot 75%. Hiervoor wordt een investeringsbudget van ca. € 9 miljoen voorzien.
Naast Nederland en België, worden er vanaf 2021 ook PV-installaties voorzien in Frankrijk. Hiervoor werd een investeringsbudget van ca. € 4 miljoen voorzien.
In het kader van het dynamisch beheer van haar vastgoedportefeuille is Montea in Q2 2021 overgegaan tot de verkoop van een gebouw van 13.500 m² in St-Laurent-Blangy. De transactie werd gerealiseerd voor een bedrag van ca € 7,8 miljoen. Het verkoopbedrag bedroeg € 1,2 miljoen meer dan de reële waarde van de site zoals bepaald door de onafhankelijke vastgoeddeskundige per 31/03/2021.
Montea stelde in het eerste semester met trots haar eerste ESG verslag voor, waarbij de hoofddoelstelling is om haar expertise in logistiek vastgoed te blijven gebruiken en zo duurzame langetermijnoplossingen met meerwaarde voor klanten, aandeelhouders, medewerkers en andere stakeholders te realiseren. Duurzaam ondernemen heeft altijd al in het Montea-DNA gezeten. De track record van de afgelopen jaren is het zuiverste bewijs van ons streven naar duurzame waardegroei in plaats van kortetermijnwinst. Montea heeft inmiddels essentiële stappen gezet om het Montea-DNA om te zetten in een duidelijke visie en duurzaamheidsstrategie op middellange (2030) en lange (2050) termijn. Zo voerde Montea een nulmeting uit die de basis vormde voor het bepalen van concrete acties en doelstellingen. Bovendien werd een Group Energy & Sustainability Manager aangesteld om alle concrete acties in goede banen te leiden en Montea te helpen alle ambitieuze doelstellingen te halen.
Montea heeft de ambitie om haar eigen werking COշ-neutraal te maken tegen eind 2021. Montea koopt vanaf het tweede kwartaal in 2021 enkel nog elektriciteit van lokale hernieuwbare bronnen in. Samen met haar eigen productie aan groene stroom zet Montea hiermee een grote stap in het COշneutraal maken van haar operatie. In dezelfde optiek werd er beslist om het wagenpark te vergroenen. De stap van de plugin hybrids slaat Montea over en ze gaat direct voor volledig elektrische mobiliteit.
Daarnaast heeft Montea de ambitie om de portefeuille aan gebouwen tegen 2050 Paris Proof maken. Daarvoor is een "Client Engagement Programma" opgezet waarbij Montea haar klanten helpt om hun uitstoot van broeikasgassen te reduceren en hun energie kosten te verlagen. Na een initiële analyse en benchmarking van het huidige energieverbruik zal er per asset getracht worden om deze aan de doelstellingen te laten voldoen. Om dit kracht bij te zetten, heeft Montea het Paris Proof Commitment van de Stichting Dutch Green Building Council (DGBC) ondertekend.
11 Zie persmededeling van 16/04/2021 of www.montea.com voor meer informatie
Voor de verdere verduurzaming van haar portefeuille zet Montea haar beproefde recept verder: focus op duurzaam en veelzijdig logistiek vastgoed op strategische locaties; multimodale sites; multifunctionele gebouwen en maximale benutting van de ruimte (brownfield redevelopment).
Om dit te kunnen realiseren, kan Montea rekenen op een fantastisch team van medewerkers, de Monteaneers. Als organisatie heeft Montea oog voor de gezondheid en het welzijn van de eigen werknemers via onder meer:
Daarnaast wil Montea haar uitgebreide expertise delen met zoveel mogelijk partners en organiseert daarom regelmatig interessante seminaries en inspiratiedagen op eigen initiatief en soms in samenwerking met partners. Montea is dan ook op regelmatige basis gastspreker op seminaries die specifiek voor de vastgoedsector worden georganiseerd.
Bovendien moedigt Montea haar werknemers aan zich naast het werk, ook actief in te zetten voor maatschappelijk relevante intiatieven. Een aantal Monteaneers namen in mei deel aan de Wings for Life World Run; een loopwedstrijd waarbij het ingezamelde geld 100% naar ruggenmerg onderzoek gaat. In augustus zullen 2 Montea teams deelnemen aan de 24h Trail Run van Kampenhoeve Ster VZW, een ezel- en paardencentrum voor asinotherapie. Montea steunt op haar beurt verschillende lokale liefdadigheidsorganisaties. Aangezien Montea er sterk van onvertuigd is dat haar werknemers, samen met hun gezin, de hoekstenen vormen van de onderneming, organiseert Montea ook regelmatig evenementen die gericht zijn op het gezin.
Montea streeft naar een cultuur waarin gelijkheid, diversiteit en non-discriminatie centraal staan. De diversiteit van de werknemers zorgt voor een goede dynamiek en een evenwichtige besluitvorlming en heeft aldus reeds in grote mate bijgedragen tot de groei van Montea.
Ook binnen de Raad van Bestuur wordt gestreefd naar voldoende diversiteit. Met diversiteit wordt in deze context gerefereerd naar het geslacht van de bestuurders, maar ook naar andere criteria zoals bekwaamheden, ervaring en kennis, wat zal bijdragen tot een evenwichtige besluitvorming.
Daarnaast werden in het tweede kartaal van 2021 een aantal policies bijgewerkt naar aanleiding van de uitgewerkte ESG strategie.
Een uitgebreide beschrijving van de visie, strategische focus, doelstellingen en realisaties is beschikaar in het ESG verslag (Duurzaamheidsrapport\_NL).
Om haar duurzaamheidsambities kracht bij te zetten, zette Montea een Green Finance Framework op. Met dat Framework heeft Montea het voornemen om groene financieringsinstrumenten uit te geven. Deze financieringsinstrumenten omvatten o.a. de uitgifte van obligatieleningen en kredietovereenkomsten met banken om zo duurzame projecten met een duidelijk voordeel voor het milieu en de samenleving te (her-)financieren. Sustainalytics (Second Party Opinion Provider) bevestigde dat dit financieringsprogramma in lijn ligt met de Green Bond Principles en Green Loan Principles. Het Framework behelst de volgende zaken:
Het Green Finance Framework is beschikbaar via https://montea.com/investor-relations/nl/
Binnen het Green Finance Framework werd begin 2021 een belangrijke stap gezet: Montea heeft met succes haar eerste US Private Plaatsing afgerond via uitgifte van € 235 miljoen aan Green Bonds. De obligaties zijn opgesplitst in vier tranches:
De obligaties werden geplaatst via een US private plaatsing bij zes internationaal gerenommeerde investeerders. De uitgifte werd buitengewoon goed onthaald: het richtbedrag werd meermaals overschreden wat het vertrouwen van de markt in Montea's solide kredietprofiel bevestigt. De diversificatie en unieke looptijden versterken de financieringsstructuur: de gemiddelde looptijd van de schulden werd aanzienlijk verlengd tegen een gemiddelde coupon ruim onder de huidige kost van de schulden.
De obligaties zijn uitgegeven binnen het kader van het nieuwe Green Finance Framework. De opbrengsten zullen uitsluitend worden aangewend ter (her)financiering van daarvoor in aanmerking komende duurzame activa zoals gecertificiërde gebouwen, hernieuwbare energie, energie-efficiënte programma's,... conform de criteria opgenomen in het Framework.
Resultaat keuzedividend – 52% van de aandeelhouders ondersteunt Montea's groei door te kiezen voor aandelen14
Ter ondersteuning van haar verdere groei, heeft Montea haar aandeelhouders opnieuw een keuzedividend aangeboden. In totaal werd 52% van de coupons nr. 23 (die het dividend van het boekjaar 2020 vertegenwoordigen) ingeleverd tegen nieuwe aandelen. Er werden 191.762 nieuwe aandelen uitgegeven voor een totaal uitgiftebedrag van € 16.326.616,68 (€ 3.908.109,56 in kapitaal en € 12.418.507,12 in uitgiftepremie) en dit in het kader van het toegestane kapitaal. De nieuw gecreëerde aandelen werden vanaf 14 juni 2021 tot de verhandeling op Euronext Brussels en Euronext Parijs toegelaten. Het maatschappelijk kapitaal van Montea vertegenwoordigt 16.215.456 aandelen.
12 Zie persmededeling van 09/06/2021 of www.montea.com voor meer informatie.
13 Zie persmededeling van 14/04/2021 of www.montea.com voor meer informatie
14 Zie persmededeling van 09/06/2021 of www.montea.com voor meer informatie.
Voor het realiseren van haar vastgoedinvesteringen in Nederland heeft Montea in september 2013 een verzoek ingediend voor toepassing van het fiscaal regime van de 'Fiscale Beleggingsinstelling' (hierna FBI) als bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969. Op heden heeft de Nederlandse dochteronderneming van de Vennootschap, Montea Nederland NV en haar dochtervennootschappen, nog geen definitieve beslissing van de Nederlandse fiscale administratie waarin de FBI-status wordt goedgekeurd.
De Nederlandse fiscale administratie heeft in 2016, onder verwijzing naar bepaalde rechtspraak van de Nederlandse Hoge Raad, een nieuwe visie ontwikkeld in haar beleid aangaande de invulling van de aandeelhouderstoets. De Vennootschap zou als aandeelhouder van haar FBI-dochter Montea Nederland NV dienen aan te tonen dat zij zelf als FBI zou kunnen worden aangemerkt. In dat geval kan in de visie van de Nederlandse fiscale administratie, de Vennootschap beschouwd worden als kwalificerende aandeelhouder onder het FBI regime.
In dit kader wordt overleg gevoerd tussen de Nederlandse fiscale administratie, het Nederlandse ministerie van Financiën en de Vennootschap om te bekijken hoe hier een concrete invulling aan gegeven kan worden. Het ministerie liet in januari 2020 officieel weten dat deze invulling momenteel niet geconcretiseerd kan worden onder andere omwille van de afhankelijkheid van de uitkomst van lopende rechtszaken tussen de Nederlandse belastingdienst en buitenlandse beleggingsfondsen rond de teruggave van dividendbelasting waarop het ministerie niet wenst vooruit te lopen. Uit het Arrest van het Europese Hof van Justitie van 30 januari 2020 (zaak Köln-Aktienfonds Deka) volgt dat een buitenlandse partij dat gebruik wil maken van het Nederlandse FBI regime, aan vergelijkbare vereisten dient te voldoen. Dit dient te worden getoetst naar het (achterliggende) doel van de betreffende FBI eisen.
Montea onderhoudt doorlopend constructief contact met de Nederlandse fiscale administratie en het Nederlandse ministerie over de concrete toepassing van de reeds bekendgemaakte uitspraken en over de vergelijkbaarheid van Montea met Nederlandse instellingen met het FBI-statuut. Dit contact is gericht op het bekomen van het FBI-regime voor Montea Nederland NV en haar dochtervennootschappen.
Los hiervan bestudeert de Nederlandse overheid de vraag of aanpassing van het FBI regime in zijn algemeenheid en voor vastgoedfondsen in het bijzonder op termijn noodzakelijk, mogelijk en uitvoerbaar is. Eventuele wijzigingen van het beleid worden niet voor 2022 verwacht.
Ondanks het feit dat Montea nog geen goedkeuring heeft van de Nederlandse fiscale administratie ten aanzien van de FBI-status, heeftze haar boekhouding tot eind 2020 gevoerd alsof ze de FBI status reeds heeft. Het ministerie heeft immers in het verleden aangegeven binnen de kaders van de algemene beginselen van behoorlijk bestuur te zullen handelen wat betreft het bekomen van een 'level playing field' ('gelijke gevallen zullen gelijk worden behandeld'). Hiermee wordt beoogd dat Montea door de Nederlandse fiscale autoriteiten niet slechter zal worden behandeld dan andere voldoende vergelijkbare Belgische GVV's met bestaande afspraken ten aanzien van de FBI-status.
Montea Nederland NV15 heeft in haar aangiften vennootschapsbelasting 2015 t.e.m. 2019 het standpunt ingenomen dat ze kwalificeert voor het FBI-statuut waardoor de door haar verschuldigde vennootschapsbelasting nihil is. De Nederlandse inspecteur heeft echter (voorlopige) aanslagen 2015 t.e.m. 2019 opgelegd rekening houdend met het reguliere vennootschapsbelastingtarief. Gezien het toepasselijke
15 En haar Nederlandse dochtervennootschappen
tarief van de belastingrente (in principe 8%) heeft Montea ervoor geopteerd om deze voorlopige aanslagen te betalen (zijnde een totaal bedrag van € 8,2 miljoen voor deze 5 jaren).
Met betrekking tot 2015 en 2016 heeft Montea definitieve aanslagen vennootschapsbelasting (reactietermijn Nederlandse fiscale administratie zou immers verstrijken voor deze jaren) ontvangen. Voor 2015 was die aanslag € 0,1 miljoen hoger dan de ingediende aangifte. Tegen de definitieve aanslagen 2015 en 2016 heeft Montea bezwaar ingediend.
Montea heeft eenzelfde totaalbedrag (€ 8,2 miljoen) ook als vordering opgenomen in haar boekhouding. Indien het FBI statuut wordt toegekend, wordt dit volledige bedrag terugbetaald. Indien het FBI statuut toch zou worden geweigerd, werden de aanslagen terecht betaald en dient de vordering afgeschreven te worden en heeft dit desgevallend een materiele negatieve impact op de rendabiliteit van Montea. Montea Nederland NV16 heeft ieder jaar de onder het FBI regime uitkeringsverplichting gerespecteerd en heeft zo voor de periode 2015 t.e.m. 2019 € 1,6 miljoen aan verschuldigde dividendbelasting afgedragen. Tegen de afdrachten dividendbelasting in 2016, 2017 en 2018 werden verzoeken om ambtshalve vermindering ingediend. Tegen de afdrachten dividendbelasting in 2019 en 2020 is bezwaar gemaakt. De dividendbelasting kan mogelijk gerecupereerd worden indien het FBI statuut toch geweigerd zou worden. De totale impact met betrekking tot de jaren 2015 tot en met 2019 zou dus € 6,7 miljoen of € 0,42 per aandeel (12% van het EPRA resultaat 2020) bedragen.
Tenzij evenementen zich voordoen waaruit blijkt dat anders gehandeld zou moeten worden, is Montea voornemens om dezelfde werkwijze te hanteren met betrekking tot 2020. Een bedrag van ca. € 3,5 miljoen zal betaald worden met betrekking tot de voorlopige aanslag vennootschapsbelasting 2020. In de cijfers over 2020 wordt hiervoor een schuld van € 3,5 miljoen en een vordering van € 3,5 miljoen opgenomen. Een bedrag van ca. € 0,7 miljoen werd voorzien met betrekking tot de dividendbelasting die verschuldigd is na vervulling van de uitkeringsverplichting. De impact van het niet bekomen van de FBI status met betrekking tot 2020 zou dus € 2,8 miljoen of € 0,17 per aandeel bedragen, zijnde het bedrag van de verwachte voorlopige aanslag 2020 verminderd met voornoemd bedrag aan dividendbelasting.
Ondanks het feit dat Montea nog geen goedkeuring heeft van de Nederlandse fiscale administratie ten aanzien van de FBI-status, voerde ze haar boekhouding tot en met 2020 alsof ze de FBI status reeds had bekomen. De basis hiervan kan teruggevonden worden in het 'level playing field'-principe met andere voldoende vergelijkbare Belgische GVV's met bestaande afspraken ten aanzien van de FBI-status.
Op basis van nieuwe feiten (intrekken toegekende fiscale ruling vanaf 1 januari 2021 bij voldoende vergelijkbare Belgische GVV's) heeft Montea in haar vooruitzichten 2021 voorzichtigheidshalve rekening gehouden met de mogelijkheid dat het FBI statuut geweigerd zou kunnen worden voor de periode vanaf 1 januari 2021. In die zin werd een voorziening van € 3,5 miljoen in de vooruitzichten (via de resultatenrekening) 2021 opgenomen, het verschil tussen het fiscaal transparant statuut van FBI en de regulier belaste sfeer.
Ondersteund door het Europese recht blijft de inzet van Montea er echter op gericht om in Nederland ook vanaf 2021 het FBI statuut toe te kunnen passen. De belastingaangifte van 2021 zal dan ook als FBI worden ingediend aangezien Montea van mening blijft dat ze nog steeds voldoet aan alle voorwaarden om het FBIstatuut te kunnen claimen.
16 En haar Nederlandse dochtervennootschappen
| VERKORTE GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING (K EUR) Analytisch |
30/06/2021 6 maanden |
30/06/2020 6 maanden |
||
|---|---|---|---|---|
| GECONSOLIDEERDE RESULTATEN | ||||
| NETTO HUURRESULTAAT | 38.118 | 34.177 | ||
| VASTGOEDRESULTAAT | 44.204 | 36.575 | ||
| % t.o.v netto huurresultaat | 116,0% | 107,0% | ||
| TOTAAL VASTGOEDKOSTEN | -1.419 | -1.115 | ||
| OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT | 42.785 | 35.460 | ||
| Algemene kosten van de vennootschap | -2.926 | -2.646 | ||
| Andere operationele opbrengsten en kosten | 172 | -36 | ||
| OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE | 40.031 | 32.778 | ||
| % t.o.v netto huurresultaat | 105,0% | 89,6% | ||
| FINANCIEEL RESULTAAT excl. variaties in de reële waarde van de indekkingsinstrumenten | -5.920 | -5.125 | ||
| EPRA RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | 34.111 -2.686 |
27.653 -387 |
||
| Belastingen | ||||
| EPRA RESULTAAT | 31.425 | 27.267 | ||
| per aandeel | 1,96 | 1,72 | ||
| Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen | 1.110 | 0 | ||
| Resultaat verkoop andere niet-financiële activa | 0 | 0 | ||
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | 105.257 | 28.406 | ||
| Latente belastingen op portefeuilleresultaat | -15.780 | 0 | ||
| Ander portefeuilleresultaat | 0 | 0 | ||
| RESULTAAT OP DE VASTGOEDPORTEFEUILLE | 90.587 | 28.406 | ||
| Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva | 6.447 | -7.713 | ||
| RESULTAAT IN DE REELE WAARDE VAN FINANCIELE ACTIVA EN PASSIVA | 6.447 | -7.713 | ||
| NETTO RESULTAAT | 128.458 | 47.960 | ||
| per aandeel | 8,01 | 3,03 | ||
| KERNRATIO'S | 30/06/2021 | 31/12/2020 | 30/06/2020 | |
| Kernratio's (€) | ||||
| EPRA resultaat per aandeel (1) | 1,96 | 3,50 | 1,72 | |
| Resultaat op de portefeuille per aandeel (1) | 5,65 | 6,74 | 1,80 | |
| Variaties in de reële waarde van de financiële instrumenten per aandeel (1) | 0,40 | -0,51 | -0,49 | |
| Netto resultaat (IFRS) per aandeel (1) | 8,01 | 9,74 | 3,03 | |
| EPRA resultaat per aandeel (2) | 1,94 | 3,48 | 1,70 | |
| Voorgestelde uitkering Uitkeringspercentage (t.o.v. EPRA resultaat) (3) |
81% | |||
| Bruto dividend per aandeel | 2,83 | |||
| Netto dividend per aandeel | 1,98 | |||
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen | 16.044.884 | 15.916.319 | 15.807.764 | |
| Aantal aandelen in omloop per periode einde | 16.215.456 | 16.023.694 | 16.023.694 | |
(1) Berekening op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen.
(2) Berekening op basis van het aantal aandelen in omloop op balansdatum.
(3) Het uitkeringspercentage is berekend in absolute cijfers op basis van het geconsolideerd EPRA resultaat. De effectieve uitkering van het dividend gebeurt op basis van het statutaire resultaat beschikbaar voor uitkering van Montea NV.
Het EPRA resultaat stijgt met € 4,1 miljoen van € 27,3 miljoen over de eerste 6 maanden in 2020 naar € 31,4 miljoen over dezelfde periode in 2021. Het EPRA resultaat per aandeel bedraagt € 1,96 voor de eerste 6 maanden van 2021, een stijging van 14% tegenover dezelfde periode vorig jaar (€ 1,72) rekening houdend met de stijging van het gewogen gemiddeld aantal aandelen met 2%.
De stijging van het EPRA resultaat is voornamelijk te danken aan de sterke groei van de vastgoedportefeuille in 2020 en 2021 waarbij de operationele en financiële kosten nauwlettend in de gaten gehouden worden en als dusdanig beheerd. Bovendien heeft Montea in het eerste kwartaal van 2021 een éénmalige vergoeding ontvangen naar aanleiding van een overeenkomst waarbij Montea afziet van een voorkooprecht op een eventuele verkoop van een perceel met opstallen in Tilburg.
De gemiddelde financieringskost18 berekend op de gemiddelde financiële schuldenlast bedraagt 1,9% voor de eerste 6 maanden van 2021 ten opzichte van 2,1% voor dezelfde periode in 2020.
17 *Exploitatie- of operationele marge bekomt men door het operationeel resultaat voor het resultaat op de vastgoedportefeuille te delen door het vastgoed resultaat.
18 Deze financiële kost is een geprorateerd gemiddelde en wordt berekend op basis van de totale financiële kost over de periode t.o.v. de gemiddelde financiële schuldenlast over de afgelopen 12 maanden, zonder rekening te houden met de waardering van de indekkingsinstrumenten die geen werkelijke financieringskost van de vennootschap is.
Ondanks het feit dat Montea nog geen goedkeuring heeft van de Nederlandse fiscale administratie ten aanzien van de FBI-status, voerde ze haar boekhouding tot en met 2020 alsof ze de FBI status reeds had bekomen. De basis hiervan kan teruggevonden worden in het 'level play ing field'-principe met andere voldoende vergelijkbare Belgische GVV's met bestaande afspraken ten aanzien van de FBI-status. Op basis van nieuwe feiten (intrekken toegekende fiscale ruling vanaf 1 januari 2021 bij voldoende vergelijkbare Belgische GVV's) heeft Montea in de resultatenrekening voorzichtigheidshalve rekening gehouden met de mogelijkheid dat het FBI statuut geweigerd zou kunnen worden voor de periode vanaf 1 januari 2021. In die zin werd een voorziening van € 1,9 miljoen in de resultatenrekening van het tweede kwartaal 2021 aangehouden, het verschil tussen het fiscaal transparant statuut van FBI en de regulier belaste sfeer. Ondersteund door het Europese recht blijft de inzet van Montea er echter op gericht om in Nederland ook vanaf 2021 het FBI statuut toe te kunnen passen. De belastingaangifte van 2021 zal dan ook als FBI worden ingediend aangezien Montea van mening blijft dat ze nog steeds voldoet aan alle voorwaarden om het FBI statuut te kunnen claimen.
Het EPRA resultaat over de eerste 6 maanden van 2021 bedraagt € 31,4 miljoen, een stijging van € 4,1 miljoen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het EPRA resultaat per aandeel stijgt met 14% naar € 1,96 over H1 2021.
❑ Resultaat op de vastgoedportefeuille19*
Het resultaat op de vastgoedportefeuille over de eerste 6maanden van 2021 bedraagt € 90,6 miljoen (in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar wanneer dit € 28,4 miljoen bedroeg). De stijging kan voornamelijk verklaard worden door een toename van de reële waarde van de bestaande vastgoedportefeuille, gelinkt aan de marktevolutie, inclusief latente meerwaarde op opgeleverde projecten (€ 105,3 miljoen) alsook de meerwaarde gerealiseerd op de verkoop van de site te Saint-Laurent-Blangy in Frankrijk (€ 1,1 miljoen). De stijging wordt deels gecompenseerd (- € 15,8 miljoen) door een provisie latente belastingen op het Nederlandse portefeuilleresultaat van H1 2021, dat verwerkt werd vanuit een principe van voorzichtigheid (niet bekomen FBI statuut, zie sectie 'Belastingen').
Het resultaat op de vastgoedportefeuille is geen kas-item en heeft geen impact op het EPRA-resultaat.
❑ Variatie in de reële waarde van financiële instrumenten
De positieve variatie in de reële waarde van financiële instrumenten bedraagt € 6,4 miljoen eind Q2 2021 (tegenover een negatieve variatie van - € 7,7 miljoen in dezelfde periode 2020). De positieve impact ontstaat uit de variatie van de reële waarde van de afgesloten rentevoet-indekkingen per eind juni 2021 als gevolg van de licht gestegen lange termijn interestvoeten in 2021.
De variaties in de reële waarde van financiële instrumenten zijn geen kas-item en hebben geenszins een impact op het EPRA-resultaat.
❑ Netto resultaat (IFRS)
Het netto resultaat bestaat uit het EPRA resultaat, het resultaat op de portefeuille, de variaties in de reële waarde van financiële instrumenten deels afgezet door een provisie latente belasting op het
19 *Resultaat op de vastgoedportefeuille: dit betreft de negatieve en/of positieve variaties in de reële waarde van de vastgoedportefeuille + de eventuele min- of meerwaarde naar aanleiding van de realisatie van vastgoed.
Nederlandse portefeuilleresultaat dat verwerkt werd vanuit een principe van voorzichtigheid (niet bekomen FBI statuut, zie sectie 'Belastingen').
Het netto resultaat in de eerste helft van 2021 (€ 128,5 miljoen) stijgt met € 80,5 miljoen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar voornamelijk als gevolg van het geboekte resultaat op de vastgoedportefeuille in 2021 t.o.v. in 2020.
Het netto resultaat (IFRS) per aandeel20 bedraagt € 8,01 (€ 3,03 eind Q2 2020).
Halfjaarlijks financieel verslag - 25 / 57 EMBARGO TOT 19/08/2021 – 18u00
20 Berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen
| GECONSOLIDEERDE BALANS (EUR) | 30/06/2021 Conso |
31/12/2020 Conso |
30/06/2020 Conso |
|
|---|---|---|---|---|
| I . | VASTE ACTIVA | 1.509.099.404 | 1.360.538.550 | 1.217.746.768 |
| II. | VLOTTENDE ACTIVA | 38.015.428 | 38.382.025 | 35.581.352 |
| TOTAAL ACTIVA | 1.547.114.832 | 1.398.920.575 | 1.253.328.121 | |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 916.451.301 | 815.310.611 | 708.196.762 | |
| I. | Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervenootschap | 916.451.301 | 815.310.611 | 708.196.762 |
| II. | Minderheidsbelangen | 0 | 0 | 0 |
| VERPLICHTINGEN | 630.663.531 | 583.609.964 | 545.131.359 | |
| I. | Langlopende verplichtingen | 542.036.674 | 477.806.518 | 437.472.501 |
| II. | Kortlopende verplichtingen | 88.626.857 | 105.803.445 | 107.658.859 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 1.547.114.832 | 1.398.920.575 | 1.253.328.121 |
❑ Op 30/06/2021 bestaat het totaal van de activa (€ 1.547,1 miljoen) voornamelijk uit beleggingsvastgoed (92% van het totaal), zonnepanelen (2% van het totaal), en ontwikkelingen (3% van het totaal). Het overige bedrag van de activa (3% van het totaal) bestaat uit de overige materiële en financiële vaste activa waaronder activa bestemd voor eigen gebruik en vlottende activa met daarin de geldbeleggingen, de handels- en fiscale vorderingen.
De reële waarde van het totale vastgoedpatrimonium van Montea conform IAS 40 bedraagt € 1.506,8 miljoen op 30 juni 2021 21, bestaande uit de waardering van de vastgoedportefeuille-gebouwen inclusief de gebouwen aangehouden voor verkoop (€ 1.422,1 miljoen), de reële waarde van de lopende ontwikkelingen (€ 51,0 miljoen) en de reële waarde van de zonnepanelen (€ 33,7 miljoen).
| Totaal 30/06/2021 |
België | Frankrijk | Nederland | Duitsland | Totaal 31/12/2020 |
Totaal 30/06/2020 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vastgoedportefeuille - Gebouwen (0) | |||||||
| Aantal sites | 75 | 35 | 17 | 23 | 0 | 74 | 71 |
| Oppervlakte opslag (m²) | 1.194.247 | 668.565 | 183.607 | 342.074 | 0 | 1.162.118 | 1.115.558 |
| Oppervlakte kantoren (m²) | 115.877 | 67.096 | 17.183 | 31.598 | 0 | 114.096 | 104.637 |
| Oppervlakte terreinen - verhuurd (m²) (1) | 186.858 | 6.512 | 0 | 180.345 | 0 | 186.858 | 163.010 |
| Totale oppervlakte (m²) - vastgoedportefeuille | 1.496.981 | 742.173 | 200.790 | 554.018 | 0 | 1.463.071 | 1.383.206 |
| Vastgoedportefeuille - Grondreserve | |||||||
| Ontwikkelingspotentieel (m²) - verhuurd | 872.778 | 32.562 | 0 | 840.216 | 0 | 872.778 | 753.542 |
| Ontwikkelingspotentieel (m²) - in portefeuille | 373.760 | 152.207 | 121.433 | 100.120 | 0 | 404.331 | 344.231 |
| Ontwikkelingspotentieel (m²) - in due diligence | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 70.000 | 70.000 |
| Ontwikkelingspotentieel (m²) - in optie | 575.356 | 196.958 | 150.539 | 0 | 227.859 | 79.137 | 199.137 |
| Totale oppervlakte (m²) - ontwikkelingspotentieel | 1.821.894 | 381.727 | 271.972 | 940.336 | 227.859 | 1.426.246 | 1.366.910 |
| Reële waarde (K EUR) | 1.422.123 | 672.536 | 196.710 | 552.877 | 0 | 1.280.108 | 1.147.166 |
| Investeringswaarde (K EUR) | 1.502.383 | 689.457 | 210.577 | 602.349 | 0 | 1.351.828 | 1.203.252 |
| Contractuele jaarlijkse huurinkomsten (K EUR) | 75.598 | 36.203 | 10.836 | 28.558 | 0 | 72.867 | 70.112 |
| Bruto rendement (%) | 5,32% | 5,38% | 5,51% | 5,17% | 0,00% | 5,69% | 6,11% |
| Current yield als 100% verhuurd (%) | 5,40% | 5,52% | 5,56% | 5,21% | 0,00% | 5,75% | 6,18% |
| Niet verhuurde delen (m²) | 5.161 | 4.135 | 1.026 | 0 | 0 | 8.149 | 9.170 |
| Huurwaarde van niet verhuurde delen (K EUR) (2) | 368 | 275 | 93 | 0 | 0 | 734 | 836 |
| Bezettingsgraad | 99,7% | 99,4% | 99,5% | 100,0% | 0,0% | 99,4% | 99,3% |
| Vastgoedportefeuille - Zonnepanelen (3) | |||||||
| Reële waarde (K EUR) | 33.683 | 24.731 | 0 | 8.952 | 0 | 29.755 | 26.237 |
| Vastgoedportefeuille - Ontwikkelingen | |||||||
| Reële waarde (K EUR) | 50.956 | 12.297 | 3.786 | 34.873 | 0 | 54.590 | 42.195 |
(0) Inclusief de gebouwen aangehouden voor verkoop
(1) Oppervlakte van verhuurde terreinen wordt opgenomen voor 20% van de totale oppervlakte; de huurwaarde van een terrein bedraagt immers circa 20% van de huurwaarde van een logistiek pand.
(2) Exclusief de geschatte huurwaarde van projecten in aanbouw en/of renovatie.
(3) De reële waarde van de investering in zonnepanelen wordt opgenomen in rubriek "D" van de vaste activa in de balans.
21 Zoals bepaald door de onafhankelijke vastgoeddeskundigen JLL en Stadim.
De bezettingsgraad bedraagt 99,7% per 30/06/2021, een stijging van 0,3% t.o.v. eind maart 2021. De stijging is te danken aan verhuur van een leegstaande unit in Le Mesnil-Amelot (FR) aan Espace Phone SARL en Antavia SAS.
22 De overlopende rekeningen omvatten grotendeels de reeds op voorhand gefactureerde huurgelden voor het volgende kwartaal.
De gewogen gemiddelde looptijd van de financiële schulden (kredietlijnen, obligatieleningen en leasingverplichtingen) bedraagt 6,4 jaar op 30 juni 2021, een stijging van meer dan 2 jaar naar aanleiding van de gecontracteerde US private plaatsing in Q2 2021.
De gewogen gemiddelde looptijd van de rentevoetindekkingen bedraagt 5,9 jaar eind juni 2021. De hedge ratio, die het percentage weergeeft van de financiële schulden met een vaste rentevoet of met een vlottende rentevoet vervolgens ingedekt door een indekkingsinstrument, bedraagt 91%.
De Interest Coverage Ratio is gelijk aan 6,8 in het eerste semester van 2021 tegenover 6,4 voor dezelfde periode vorig jaar.
De gemiddelde financieringskost van de schulden bedraagt 1,9% over de eerste 6 maanden van 2021 (2,1% in dezelfde periode vorig jaar).
❑ De schuldratio23 van Montea bedraagt 36,9% eind Q2 2021 (t.o.v. 38,0% eind 2020).
Montea voldoet aan alle convenanten qua schuldratio die zij met haar financiële instellingen heeft afgesloten en op grond waarvan Montea een schuldratio van niet meer dan 60% mag hebben.
23 berekend overeenkomstig het KB van 13 juli 2014 met betrekking tot gereglementeerde vastgoedvennootschappen.
Deze halfjaarcijfers worden opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals aanvaard binnen de Europese Unie en de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechterlijke voorschriften. De boekhoudmethodes werden consistent toegepast op de voorgestelde boekjaren.
Montea heeft, tenzij anders is aangegeven, hiervan geen gebruik gemaakt. Deze door het IASB aangepaste standaarden en door het IFRIC uitgegeven interpretaties hebben geen significante impact op de presentatie, de toelichting of de resultaten van de vennootschap:
Een aantal nieuwe standaarden, wijzigingen op standaarden en interpretaties is in 2021 nog niet van toepassing, maar mag wel eerder worden toegepast. Montea heeft, tenzij anders is aangegeven, hiervan geen gebruik gemaakt. Deze door het IASB gewijzigde standaarden en door het IFRIC uitgegeven interpretaties zullen naar verwachting geen materiële impact hebben op de presentatie, de toelichting of de resultaten van de vennootschap:
• Aanpassingen van IFRS 3 Business combinations – References to the conceptual framework (toepasbaar vanaf 1 januari 2022)
De slotkoers op 30/06/2021 (€ 99,20) noteert 11,2% hoger dan de slotkoers één jaar geleden (€ 89,20) en 6,6% hoger dan per einde 2020 (€ 93,10).
| BEURSPERFORMANTIE | 30/06/2021 | 31/12/2020 | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|
| Beurskoers (€) | |||
| Bij afsluiting | 99,20 | 93,10 | 89,20 |
| Hoogste | 105,40 | 107,80 | 100,40 |
| Laagste | 86,60 | 53,00 | 53,00 |
| Gemiddelde | 94,98 | 90,69 | 84,88 |
| NAV per Aandeel (€) | |||
| IFRS NAV | 56,52 | 50,88 | 44,20 |
| EPRA NRV | 63,62 | 56,90 | 49,22 |
| EPRA NTA | 58,96 | 52,78 | 46,08 |
| EPRA NDV | 56,57 | 51,01 | 44,38 |
| Premie t.o.v. IFRS NAV (%) | 75,5% | 83,0% | 101,8% |
| Dividendrendement (%) | 3,0% | ||
| Voorgestelde uitkering (€) | |||
| Bruto dividend per aandeel | 2,83 | ||
| Netto dividend per aandeel | 1,98 | ||
| Volume (aantal effecten) | |||
| Gemiddeld dagvolume | 16.000 | 12.889 | 16.025 |
| Periodevolume | 2.015.954 | 3.312.481 | 2.019.182 |
| Aantal aandelen in omloop per einde periode | 16.215.456 | 16.023.694 | 16.023.694 |
| Beurskapitalisatie (K €) | |||
| Beurskapitalisatie bij afsluiting | 1.608.573 | 1.491.806 | 1.429.314 |
| Ratio's (%) | |||
| "Velocity" | 12% | 21% | 13% |
Er zijn geen belangrijke gebeurtenissen na balansdatum.
In het eerste semester van 2021 waren er geen transacties tussen verbonden partijen, met uitzondering van deze aan marktconforme voorwaarden en zoals gebruikelijk bij de uitoefening van Montea's activiteiten.
De raad van bestuur van de enige bestuurder van Montea en het management zijn zich ten volle bewust van het belang van het uitbouwen en handhaven van een degelijk beheer en als gevolg het behoud van een kwalitatieve portefeuille. Montea legt strikte en duidelijke normen op voor (i) het optimaliseren en verbeteren van de bestaande gebouwen, (ii) het commerciële beheer, (iii) het technische beheer van de gebouwen en (iv) eventuele investeringen in de bestaande gebouwen. Deze criteria hebben als doel de leegstand te beperken alsook de waarde van het vastgoedpatrimonium maximaal en duurzaam te doen stijgen.
De voornaamste risico's en onzekerheden waarmee de onderneming geconfronteerd wordt alsook de mogelijke impact hiervan staan vermeld in het Jaarlijks financieel verslag 2020.
24 Voor meer informatie omtrent de strategie van Montea, verwijzen we naar het Jaarverslag van 2020. Het beleid van Montea zal, indien nodig, aangepast worden in functie van de omschreven risicofactoren.
Conform Artikel 13 paragraaf 2 van het KB van 14 november 2007 verklaart de enige bestuurder van Montea, Montea Management NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Jo De Wolf, dat, voor zover haar bekend:
Berekening:
| (in EUR X 1 000) | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Netto resultaat (IFRS) | 128.458 | 47.960 |
| Aanpassingen voor de berekening van het EPRA resultaat | ||
| Uit te sluiten: | ||
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen en vastgoed bestemd voor verkoop | -105.257 | -28.406 |
| Resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen | -1.110 | - |
| Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva | -6.447 | 7.713 |
| Uitgestelde belastingen met betrekking tot EPRA-wijzigingen | 15.780 | - |
| EPRA resultaat | 31.425 | 27.267 |
| Gewogen gemiddelde aantal aandelen | 16.044.884 | 15.807.764 |
| EPRA resultaat per aandeel (€/aandeel) | 1,96 | 1,72 |
25 De auditor heeft een beoordeling (ISRE 2410) uitgevoerd van de EPRA maatstaven opgenomen in deze sectie.
In oktober 2019 publiceerde EPRA zijn nieuwe Best Practice Recommendations, waarin wordt uiteengezet welke financiële indicatoren beursgenoteerde vastgoedvennootschappen dienen toe te lichten en dit met als doel meer transparantie te bieden over de Europese beursgenoteerde sector heen. Zo werd EPRA NAV en EPRA NNNAV vervangen door drie nieuwe Net Asset Value indicatoren: Net Reinstatement Value (NRV), Net Tangible Assets (NTA) en Net Disposal Value (NDV).
De EPRA NAV indicatoren worden bekomen door de IFRS NAV op een dergelijke manier te corrigeren zodat stakeholders de meest relevante informatie krijgen over de reële waarde van de activa en passiva. De drie verschillende EPRA NAV indicatoren worden berekend op basis van de volgende scenario's:
Net Reinstatement Value: gaat ervan uit dat entiteiten nooit activa verkopen en streeft ernaar de waarde weer te geven die nodig is om de entiteit opnieuw op te bouwen. Het doel van deze indicator is om weer te geven wat nodig zou zijn om de vennootschap opnieuw samen te stellen via de investeringsmarkten op basis van de huidige kapitaal- en financieringsstructuur, inclusief Real Estate Transfer Taxes.
De EPRA NRV per aandeel betreft de EPRA NRV op basis van het aantal aandelen in omloop op balansdatum. Zie ook www.epra.com.
| (in EUR X 1 000) | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij | 916.451 | 708.197 |
| NAV per aandeel (€/aandeel) | 56,52 | 44,20 |
| I) Hybride instrumenten | ||
| Verwaterde netto actiefwaarde tegen reële waarde | 916.451 | 708.197 |
| Uit te sluiten: | ||
| V. Uitgestelde belastingen (deferred tax) met betreking tot herwaarderingsmeerwaarden van vastgoed | 15.780 | - |
| VI. Reële waarde van financiële instrumenten | 24.554 | 30.637 |
| Toe te voegen: | ||
| XI. Vastgoed transfer tax | 74.895 | 49.802 |
| NRV | 1.031.681 | 788.636 |
| Aantal aandelen in omloop per einde periode | 16.215.456 | 16.023.694 |
| NRV per aandeel (€/aandeel) | 63,62 | 49,22 |
Net Tangible Assets: gaat ervan uit dat entiteiten activa kopen en verkopen, waardoor bepaalde niveaus van uitgestelde belastingen gerealiseerd worden. Het betreft de NAV die werd aangepast zodat ze ook vastgoed en overige investeringen tegen reële waarde omvat en waarbij bepaalde posten uitgesloten worden waarvan verwacht wordt dat ze geen vaste vorm zullen krijgen in een bedrijfsmodel met vastgoedbeleggingen op lange termijn.
De EPRA NTA per aandeel betreft de EPRA NTA op basis van het aantal aandelen in omloop op balansdatum. Zie ook www.epra.com.
| (in EUR X 1 000) | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij | 916.451 | 708.197 |
| NAV per aandeel (€/aandeel) | 56,52 | 44,20 |
| I) Hybride instrumenten | ||
| Verwaterde netto actiefwaarde tegen reële waarde | 916.451 | 708.197 |
| Uit te sluiten: | ||
| V. Uitgestelde belastingen (deferred tax) met betreking tot herwaarderingsmeerwaarden van vastgoed | 15.780 | - |
| VI. Reële waarde van financiële instrumenten | 24.554 | 30.637 |
| VIII.b) Immateriële vaste activa volgens de IFRS balans | -681 | -481 |
| NTA | 956.105 | 738.352 |
| Aantal aandelen in omloop per einde periode | 16.215.456 | 16.023.694 |
| NTA per aandeel (€/aandeel) | 58,96 | 46,08 |
3 . E P R A
Net Disposal Value: voorziet de lezer in een scenario van verkoop van de activa van de vennootschap wat leidt tot de realisatie van uitgesteld e belastingen, financiële instrumenten en bepaalde andere aanpassingen. Deze NAV moet niet aanzien worden als een liquidatie-NAV vermits in vele gevallen de reële waarde niet gelijk is aan de liquidatie-waarde.
De EPRA NDV per aandeel betreft de EPRA NDV op basis van het aantal aandelen in omloop op balansdatum. Zie ook www.epra.com.
| (in EUR X 1 000) | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij | 916.451 | 708.197 |
| NAV per aandeel (€/aandeel) | 56,52 | 44,20 |
| I) Hybride instrumenten | ||
| Verwaterde netto actiefwaarde tegen reële waarde | 916.451 | 708.197 |
| Toe te voegen: | ||
| IX. Herwaarderingen van de reële waarde van financieringen met vaste rentevoet | 875 | 2.878 |
| NDV | 917.327 | 711.074 |
| Aantal aandelen in omloop per einde periode | 16.215.456 | 16.023.694 |
| NDV per aandeel (€/aandeel) | 56,57 | 44,38 |
| (in EUR X 1 000) | (A) Geraamde huurwaarde (ERV) voor de leegstand |
(B) Geraamde huurwaarde portfolio (ERV) |
(A/B) EPRA Leegstandsgraad |
(A) Geraamde huurwaarde (ERV) voor de leegstand |
(B) Geraamde huurwaarde portfolio (ERV) |
(A/B) ERPA Leegstandsgraad |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2021 | 30/06/2021 | (in %) 30/06/2021 |
31/12/2020 | 31/12/2020 | (in %) 31/12/2020 |
|
| België | 275 | 35.573 | 0,8% | 177 | 33.760 | 0,5% |
| Frankrijk | 93 | 10.962 | 0,9% | 557 | 11.494 | 4,8% |
| Nederland | - | 26.993 | 0,0% | - | 26.132 | 0,0% |
| Totaal | 368 | 73.528 | 0,5% | 734 | 71.386 | 1,0% |
Halfjaarlijks financieel verslag - 36 / 57 EMBARGO TOT 19/08/2021 – 18u00
| (in EUR x 1000) | 30/06/2021 31/12/2020 | ||
|---|---|---|---|
| Vastgoedbeleggingen – volle eigendom | 1.436.716 | 1.301.836 | |
| Vastgoedbeleggingen – aandeel van JV & Fondsen | 0 | 0 | |
| Activa bestemd voor verkoop | 0 | 0 | |
| Verminderd met projectontwikkelingen | -50.956 | -54.590 | |
| Afgewerkte vastgoedportefeuille | 1.385.760 | 1.247.246 | |
| Toelage voor geraamde aankoopkosten | 78.508 | 70.154 | |
| Investeringswaarde afgewerkte vastgoedportefeuille B | 1.464.269 | 1.317.400 | |
| Geannualiseerde contant geïnde huurinkomsten | 80.232 | 76.049 | |
| Vastgoedkosten (incl. concessies) | -3.994 | 3 . E P R A -3.718 |
|
| Geannualiseerde nettohuurgelden | A | 76.238 | 72.331 |
| Huurvrije periodes of lease incentives | 0 | 2 9 | |
| "topped-up" Geannualiseerde nettohuurgelden C |
76.238 | 72.360 | |
| EPRA NIY | A/B | 5,2% | 5,5% |
| EPRA "topped-up" NIY | C/B | 5,2% | 5,5% |
| EPRA KOST RATIO (in EUR x 1000) |
30/06/2021 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|---|
| (i) Operationele & Administratieve kosten (IFRS) | 4.397 | 3.582 | |
| (iii) beheersvergoeding exclusief werkelijk/ingeschat winstelement | -198 | -198 | |
| EPRA-kosten (inclusief directe leegstandskosten) | A | 4.199 | 3.384 |
| IX. Directe leegstandskosten | -249 | -134 | |
| EPRA-kosten (exclusief directe leegstandskosten) | B | 3.950 | 3.250 |
| (x) Brutohuurinkomsten min te betalen huur op gehuurde grond - IFRS | 40.967 | 36.045 | |
| Brutohuurinkomsten | C | 40.967 | 36.045 |
| EPRA kost ratio (inclusief directe leegstandskosten) | A/C | 10,3% | 9,4% |
| EPRA kost ratio (exclusief directe leegstandskosten) | B/C | 9,6% | 9,0% |
| RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| (in EUR X 1 000) | ||
| Resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen Latente belastingen op portefeuilleresultaat |
1.110 105.257 -15.780 |
- 28.406 - |
| RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE | 90.587 | 28.406 |
| FINANCIEEL RESULTAAT excl. variaties in reële waarde van financiële instrumenten | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| (in EUR X 1 000) | ||
| Financiële resultaat | 527 | -12.837 |
| Uit te sluiten: | ||
| Variaties in de reële waarde van financiële activa & passiva | -6.447 | 7.713 |
| FINANCIEEL RESULTAAT excl. variaties in reële waarde van financiële instrumenten | -5.920 | -5.125 |
26 Exclusief de EPRA indicatoren waarvan sommige als een APM worden beschouwd en worden berekend onder het hoofdstuk 2 EPRA Performance measures. De alternatieve prestatie maatstaven werden onderworpen aan een beperkt nazicht door de commissaris.
| OPERATIONELE MARGE | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| (in EUR X 1 000) | ||
| Vastgoedresultaat | 44.204 | 36.575 |
| Operationeel resultaat (voor het resultaat op de portefeuille) | 40.031 | 32.778 |
| OPERATIONELE MARGE | 90,6% | 89,6% |
| GEMIDDELDE KOST VAN DE SCHULD (in EUR X 1 000) |
30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Financiële resultaat Uit te sluiten: Overige financiële kosten en opbrengsten |
527 38 |
-12.837 -92 |
| Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva Interestkosten gerelateerd aan leasingverplichtingen (IFRS 16) Intercalaire intresten |
-6.447 1.059 -408 |
7.713 1.053 -784 |
| TOTALE FINANCIËLE LASTEN (A) | -5.231 | -4.948 |
| GEMIDDELDE UITSTAANDE FINANCIËLE SCHULDEN (B) | 540.353 | 478.383 |
| GEMIDDELDE KOST VAN DE SCHULD (A/B) | 1,9% | 2,1% |
Definitie: De interest coverage ratio wordt berekend door de som van het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille, samen met de financiële inkomsten, te delen door de netto-intrestkosten.
Doelstelling: Deze APM geeft aan hoeveel maal de vennootschap haar interestlasten verdient.
| INTEREST COVERAGE RATIO (in EUR X 1 000) |
30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Operationeel resultaat voor resultaat op portefeuille | 40.031 | 32.778 |
| Financiële inkomsten (+) | 6 | 92 |
| TOTAAL (A) | 40.036 | 32.870 |
| Netto financiële kosten | 5.882 | 5.176 |
| TOTAAL (B) | 5.882 | 5.176 |
| INTEREST COVERAGE RATIO (A/B) | 6,8 | 6,4 |
Montea stelt Track'24 voor, beoogde ambities te realiseren in de jaren 2021 tem 2024. Over een periode van vier jaar streeft Montea ernaar een groei van meer dan € 800 miljoen (of + 60% t.o.v. 2020) te realiseren waardoor de vastgoedportefeuille zal stijgen naar € 2,2 miljard tegen eind 2024.
De focus zal gaan naar duurzaam en veelzijdig logistiek vastgoed:
Op basis van Montea haar sterke financiële basis, haar lage schuldgraad en haar hoge bezettingsgraad op haar sites, ambieert Montea voor 2024:
Montea legt met de aankondiging van dit nieuwe groeiplan de lat hoog, maar is meer dan ooit klaar om haar ambities waar te maken. Met heel wat nieuwe projecten in de pijplijn, een ruime grondreserve van ca. 2.000.000 m² en professionele teams in de vier landen waar ze actief is, kan Montea een antwoord bieden op de sterke marktvraag. Deze factoren zullen de basis vormen voor de realisatie van Track'24.
Montea heeft de ambitie om de CO2 uitstoot van haar eigen werking tegen eind 2024 te reduceren met 50% – in lijn met de 2030 doelstelling, namelijk volledige COշ neutraliteit zonder compensatie.
Montea heeft de ambitie om de CO2 uitstoot van haar gebouwen tegen eind 2024 te reduceren met 20% - in lijn met de 2050 doelstelling, namelijk de uitstoot in lijn brengen met de targets van de klimaatconferentie van Parijs (Paris Proof).
Montea start sterk aan haar nieuw aangekondigde groeiplan en stelt haar resultaatsgebonden doelstellingen opwaarts bij:
Daarnaast herbevestigt Montea om, in lijn met Track'24, haar vastgoedportefeuille te laten groeien naar € 1,6 miljard – inclusief de recente opwaarderingen van de bestaande portefeuille- tegen eind 2021. Dit komt neer op een stijging van 17% t.o.v. Q4 2020.
Ook in 2021 houdt Montea vast aan haar strategie om haar portefeuille aan continue arbitrage te onderwerpen. Deze strategie resulteert in uitzonderlijke vastgoed gerelateerde prestatie indicatoren zoals bezettingsgraad (99,7% op 30/06/2021), gemiddelde resterende duurtijd van de huurcontracten tot eerste opzegmogelijkheid (7,5 jaar op 30/06/2021) en gemiddelde leeftijd van de gebouwen (8,6 jaar op 30/06/2021). Dankzij haar focus op type klant en hun activiteit (zoals o.a. health care sector, recycling sector,...) alsook op strategische locaties met hoge toegevoegde waarde (zoals o.a. luchthavens, water gebonden locaties,...) slaagt Montea erin om haar vastgoedportefeuille optimaal uit te bouwen. Montea verwacht dan ook de bezettingsgraad minstens boven 97% aan te kunnen houden.
Montea heeft de ambitie om haar eigen werking, door middel van compensatie, CO2-neutraal te maken naar jaareinde toe door o.a. CO2-uitstoten te verminderen (stimuleren van gebruik van openbaar vervoer, elektrische wagens,…), energie-efficiëntie te verbeteren (energiemonitoring,…) en hernieuwbare energiebronnen (zoals zonnepanelen en warmtepomptoepassingen) te gebruiken. Een samenwerking met CO2logic werd aangegaan om het proces te begeleiden en certifiëren. Montea treedt toe tot het Science Based Targets initiatief om haar ambitie en inzet in de strijd tegen klimaatverandering te onderstrepen.
Montea heeft haar doelstelling behaald om in 2021 een Green Finance Framework uit te werken en te implementeren. Montea heeft dit Green Finance Framework opgesteld, met als voornemen om groene financieringsinstrumenten uit te geven, die obligaties, leningen, onderhandse plaatsingen en alle andere groene financieringsinstrumenten kunnen omvatten, om duurzame projecten met een duidelijk voordeel voor het milieu en de samenleving te financieren en/of te herfinancieren.
Binnen het Green Finance Framework werd begin 2021 een belangrijke stap gezet: Montea heeft met succes haar eerste US Private Plaatsing27 afgerond via uitgifte van € 235 miljoen aan Green Bonds.
27 Zie persmededeling van 13/04/2021 of www.montea.com voor meer informatie.
Dit persbericht bevat onder meer vooruitzichten, voorspellingen, opinies en ramingen gemaakt door Montea, met betrekking tot de op heden verwachte toekomstige prestatie van Montea en van de markt waarin Montea actief is ("vooruitzichten").
Hoewel zij met uiterste zorgvuldigheid worden voorbereid, zijn dergelijke vooruitzichten gebaseerd op schattingen en vooruitzichten van Montea en zijn zij van nature onderhevig aan onbekende risico's, onzekere elementen en andere factoren. Deze zouden tot gevolg kunnen hebben dat de resultaten, de financiële toestand, de performantie en de uiteindelijke verwezenlijkingen zullen verschillen van deze die uitgedrukt of impliciet zijn meegedeeld in deze vooruitzichten. Sommige gebeurtenissen zijn moeilijk te voorspellen en kunnen afhangen van factoren waarop Montea geen vat heeft. Gelet op deze onzekere factoren, geeft Montea geen enkele garantie over deze vooruitzichten.
Verklaringen in dit persbericht die betrekking hebben op voorbije activiteiten, realisaties, prestaties of trends mogen niet worden beschouwd als een stelling of garantie dat deze zich in de toekomst zullen blijven voortzetten.
De vooruitzichten gelden bovendien enkel op de datum van dit persbericht.
Montea verbindt zich op geen enkele manier - tenzij zij hiertoe wettelijk zou zijn verplicht – om deze vooruitzichten up te daten of aan te passen, ook al doen zich wijzigingen voor in de verwachtingen, gebeurtenissen, voorwaarden, veronderstellingen of omstandigheden, waarop dergelijke vooruitzichten gebaseerd zijn. Noch Montea, noch haar enige bestuurders, de bestuurders van haar enige bestuurders, de leden van haar management of haar adviseurs, garanderen dat de veronderstellingen waarop de vooruitzichten zijn gebaseerd, vrij zijn van fouten, en niemand van hen kan stellen, garanderen of voorspellen dat de resultaten die door een dergelijk vooruitzicht worden verwacht, daadwerkelijk worden bereikt.
29/10/2021 Tussentijdse verklaring – resultaten per 30/09/2021 (voor beurstijd)
Deze informatie is eveneens beschikbaar op onze website www.montea.com.
OVER MONTEA "SPACE FOR GROWTH"
Montea NV is een openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht (SIRP – SIIC), gespecialiseerd in logistiek vastgoed in België, Nederland en Frankrijk. Het bedrijf is een referentiespeler in deze markt. Montea biedt haar klanten letterlijk de ruimte om te groeien, aan de hand van flexibele en innoverende vastgoedoplossingen. Op deze manier creëert Montea waarde voor haar aandeelhouders. Per 30/06/2021 vertegenwoordigt de vastgoedportefeuille een totale oppervlakte van 1.496.981 m², verspreid over 75 locaties. Montea NV is sinds eind 2006 genoteerd op Euronext Brussel (MONT) en Parijs (MONTP).
Jo De Wolf | +32 53 82 62 62 | [email protected] www.montea.com
| GECONSOLIDEERDE | 30/06/2021 | 31/12/2020 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|---|---|
| RESULTATENREKENING (EUR x 1.000) | ||||
| 6 maanden | 12 maanden | 6 maanden | ||
| I . | Huurinkomsten | 37.708 | 70.061 | 34.177 |
| II. | Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren | 0 | 0 | 0 |
| III. | Met verhuur verbonden kosten | 409 | -465 | 0 |
| NETTO HUURRESULTAAT | 38.118 | 69.597 | 34.177 | |
| IV. | Recuperatie van vastgoedkosten | 0 | 0 | 0 |
| V. | Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen | 3.559 | 7.466 | 2.753 |
| VI. | Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wedersamenstelling op het einde van | 0 | 0 | 0 |
| de huur | ||||
| VII. | Huurlasten en belastingen normaal gedragen door huurders op verhuurde gebouwen | -3.910 | -7.762 | -2.869 |
| VIII. | Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven | 6.438 | 5.074 | 2.514 |
| VASTGOEDRESULTAAT | 44.204 | 74.374 | 36.575 | |
| IX. | Technische kosten | -1 | -17 | -12 |
| X . | Commerciële kosten | -171 | -95 | -22 |
| XI. | Kosten en taksen van niet verhuurde goederen | -249 | -156 | -134 |
| XII. | Beheerskosten vastgoed | -983 | -1.913 | -919 |
| XIII. | Andere vastgoedkosten | -16 | -48 | -28 |
| VASTGOEDKOSTEN | -1.419 | -2.229 | -1.115 | |
| OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT | 42.785 | 72.145 | 35.460 | |
| XIV. | Algemene kosten van de vennootschap | -2.926 | -4.378 | -2.646 |
| XV. | Andere operationele opbrengsten en kosten | 172 | -133 | -36 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE | 40.031 | 67.635 | 32.778 | |
| XVI. | Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen | 1.110 | 0 | 0 |
| XVII. Resultaat verkoop andere niet-financiële activa | 0 | 0 | 0 | |
| XVIII. Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | 105.257 | 107.308 | 28.406 | |
| XIX. | Latente belastingen op portefeuilleresultaat | -15.780 | 0 | 0 |
| XX. | Ander portefeuilleresultaat | 0 | 0 | 0 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT | 130.617 | 174.943 | 61.184 | |
| XXI. | Financiële inkomsten | 6 | 94 | 92 |
| XXII. Netto interestkosten | -5.882 | -10.938 | -5.176 | |
| XXIII. Andere financiële kosten | -44 | -107 | -41 | |
| XXIV. Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva | 6.447 | -8.077 | -7.713 | |
| FINANCIEEL RESULTAAT | 527 | -19.027 | -12.837 | |
| XXV. Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint venture | 0 | 0 | 0 | |
| RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | 131.145 | 155.915 | 48.346 | |
| XXVI. Vennootschapsbelasting | -2.686 | -906 | -387 | |
| XXVII. Exit taks | 0 | 0 | 0 | |
| BELASTINGEN | -2.686 | -906 | -387 | |
| NETTO RESULTAAT | B I J L A G E N 128.458 |
155.009 | 47.960 | |
| Toerekenbaar aan: | ||||
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 128.458 | 155.009 | 47.960 | |
| Minderheidsbelangen | 0 | 0 | 0 | |
| Aantal aandelen in omloop per einde periode | 16.215.456 | 16.023.694 | 16.023.694 | |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen voor de periode | 16.044.884 | 15.916.319 | 15.807.764 | |
| NETTO RESULTAAT (gewoon/verwaterd) per aandeel / gewogen gemiddeld aantal aandelen (EUR) | 8,01 | 9,74 | 3,03 |
| GECONSOLIDEERDE BALANS (EUR x 1.000) | 30/06/2021 | 31/12/2020 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|---|---|
| I. | VASTE ACTIVA | 1.509.099 | 1.360.539 | 1.217.747 |
| A. Goodwill | - | - | - | |
| B. Immateriële vaste activa | 681 | 589 | 481 | |
| C. Vastgoedbeleggingen | 1.473.404 | 1.328.823 | 1.189.726 | |
| D. Andere materiële vaste activa | 34.705 | 30.842 | 27.358 | |
| E. Financiële vaste activa | 88 | 64 | 147 | |
| F. Vorderingen financiële leasing | - | - | - | |
| G. Handelsvorderingen en andere vaste activa | 222 | 221 | 35 | |
| H . Uitgestelde belastingen - activa | - | - | - | |
| I. Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures | - | - | - | |
| II. | vermogensmutatie VLOTTENDE ACTIVA |
38.015 | 38.382 | 35.581 |
| A. Activa bestemd voor verkoop | - 0 | 6.221 | - | |
| B. Financiële vlottende activa | - | - | - | |
| C. Vorderingen financiële leasing | - | - | - | |
| D. Handelsvorderingen | 13.270 | 13.374 | 12.821 | |
| E. Belastingvorderingen en andere vlottende activa | 11.959 | 9.646 | 8.068 | |
| F. Kas en kasequivalenten | 7.503 | 5.057 | 10.976 | |
| G. Overlopende rekeningen | 5.283 | 4.085 | 3.716 | |
| TOTAAL ACTIVA | 1.547.115 | 1.398.921 | 1.253.328 | |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 916.451 | 815.311 | 708.197 | |
| I. | Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervenootschap | 916.451 | 815.311 | 708.197 |
| A. Kapitaal | 323.743 | 319.812 | 319.848 | |
| B. Uitgiftepremies | 234.693 | 222.274 | 222.274 | |
| C. Reserves | 229.557 | 118.216 | 118.114 | |
| D. Nettoresultaat van het boekjaar | 128.458 | 155.009 | 47.960 | |
| II. | Minderheidsbelangen | - | - | - |
| VERPLICHTINGEN | 630.664 | 583.610 | 545.131 | |
| I. | Langlopende verplichtingen | 542.037 | 477.807 | 437.473 |
| A. Voorzieningen | - | - | - | |
| B. Langlopende financiële schulden | 501.614 | 446.742 | 406.689 | |
| a. Kredietinstellingen | 256.691 | 351.874 | 310.922 | |
| b. Financiële leasing | 807 | 833 | 919 | |
| c. Andere | 244.116 | 94.035 | 94.848 | |
| C. Andere langlopende financiële verplichtingen | 24.642 | 31.065 | 30.783 | |
| D. Handelsschulden en andere langlopende schulden | - | - | - | |
| E. Andere langlopende verplichtingen | - | - | - | |
| F. Uitgestelde belastingen - verplichtingen | 15.780 | - | - | |
| II. | Kortlopende verplichtingen | 88.627 | 105.803 | 107.659 |
| A. Voorzieningen | - | - | - | |
| B. Kortlopende financiële schulden | 44.545 | 61.794 | 61.344 | |
| a. Kredietinstellingen | 42.500 | 30.000 | 29.600 | |
| b. Financiële leasing | 105 | 98 | 99 | |
| c. Andere | 1.940 | 31.696 | 31.645 | |
| C. Andere kortlopende financiële verplichtingen | - | - | - | |
| D. Handelsschulden en andere kortlopende schulden | 19.316 | 17.966 | 23.052 | |
| a. Exit taks | 202 | 147 | 278 | |
| b. Andere | 19.114 | 17.819 | 22.774 | |
| E. Andere kortlopende verplichtingen | 5.477 | 4.778 | 4.775 | |
| F. Overlopende rekeningen | 19.288 | 21.266 | 18.488 | |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 1.547.115 | 1.398.921 | 1.253.328 |
| MUTATIE IN EIGEN VERMOGEN (EUR x 1.000) |
Kapitaal | Uitgiftepremies | Reserves | Resultaat | Aftrekrecht van mutatierechten en - kosten |
Minderheids belang |
Eigen Vermogen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Toelichting | 29 | 29 | 30 | 31 | 30 | 32 | |
| OP 31/12/2019 | 314.983 | 209.183 | 47.397 | 108.465 | 0 | 0 | 680.029 |
| Elementen onmiddellijk erkend als EV Kapitaalsverhoging Impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen Positieve variatie van de waarde van de zonnepanelen (IAS 16) Eigen aandelen Aandeelkapitaal opties personeel Minderheidsbelang Rechtzettingen Subtotaal |
4.829 4.829 0 0 0 0 0 0 319.812 |
13.091 13.091 0 0 0 0 0 0 222.274 |
2.402 0 0 2.402 0 0 0 0 49.799 |
0 0 0 0 0 0 0 0 108.465 |
0 0 0 0 0 0 0 0 0 |
0 0 0 0 0 0 0 0 0 |
20.322 17.919 0 2.402 0 0 0 0 700.351 |
| Dividenden Overgedragen resultaat Resultaat van het boekjaar OP 31/12/2020 |
0 0 0 319.812 |
0 0 0 222.274 |
-40.049 108.465 0 118.215 |
0 -108.465 155.009 155.009 |
0 0 0 0 |
0 0 0 0 |
-40.049 0 155.009 815.311 |
| Elementen onmiddellijk erkend als EV Kapitaalsverhoging Impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen |
3.931 3.815 0 |
12.419 12.419 0 |
1.640 0 0 |
0 0 0 |
0 0 0 |
0 0 0 |
17.990 16.233 0 |
| Positieve variatie van de waarde van de zonnepanelen (IAS 16) Eigen aandelen Aandeelkapitaal opties personeel Minderheidsbelang Rechtzettingen Subtotaal Dividenden Overgedragen resultaat Resultaat van het boekjaar |
0 0 116 0 0 323.743 0 0 0 |
0 0 0 0 0 234.693 0 0 0 |
1.626 0 15 0 0 119.856 -45.308 155.009 0 |
0 0 0 0 0 155.009 0 -155.009 128.458 |
0 0 0 0 0 0 0 0 0 |
0 0 0 0 0 0 0 0 0 |
1.626 0 131 0 0 833.301 -45.308 0 128.458 |
| OP 30/06/2021 | 323.743 | 234.693 | 229.557 | 128.458 | 0 | 0 | 916.451 |
| VERKORT GECONSOLIDEERD GLOBAAL RESULTAAT (EUR x 1.000) |
30/06/2021 | 31/12/2020 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|---|---|
| 6 maanden | 12 maanden | 6 maanden | ||
| Netto resultaat | 128.458 | 155.009 | 47.960 | |
| Andere elementen van het globaal resultaat | 1.626 | 2.402 | 2.301 | |
| Items die in het resultaat zullen worden genomen: | 0 | 0 | 0 | |
| Impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen |
0 | 0 | 0 | |
| Variaties in het effectieve deel van de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking |
0 | 0 | 0 | |
| Items die niet in het resultaat zullen worden genomen: | 1.626 | 2.402 | 2.301 | |
| Impact van de variatie in de reële waarde van de zonnepanelen | 1.626 | 2.402 | 2.301 | |
| Globaal resultaat | 130.084 | 157.411 | 50.260 | |
| Toerekenbaar aan: | ||||
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij Minderheidsbelangen |
130.084 0 |
157.411 0 |
50.260 0 |
| GECONSOLIDEERD | 30/06/2021 | 31/12/2020 |
|---|---|---|
| KASSTROOMOVERZICHT (EUR x 1.000) | ||
| 6 maanden | 12 maanden | |
| KAS EN KASEQUIVALENTEN IN HET BEGIN VAN HET BOEKJAAR (A) | 5.057 | 7.690 |
| Netto resultaat | 128.458 | 155.009 |
| Financiële kaselementen (die van het netto resultaat worden afgetrokken) om tot het operationeel | 5.920 | 10.950 |
| resultaat te komen) | ||
| Ontvangen rente | -6 | -94 |
| Betaalde interesten op financieringen Ontvangen dividenden |
5.926 0 |
11.045 0 |
| Belastingen (die van het netto resultaat worden afgetrokken) om tot het operationeel resultaat te komen) | 2.686 | 906 |
| Niet-kas elementen die worden toegevoegd aan/afgetrokken van het resultaat | -96.711 | -99.395 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | 324 | 743 |
| Afschrijvingen/Waardeverminderingen (of terugname) op materiële en immateriële activa (+/-) | 163 | 278 |
| Waardeverliezen op vlottende activa (+) | -124 | 465 |
| Terugname waardeverliezen op vlottende activa (-) | 285 | 0 |
| Andere niet-kas elementen | -97.035 | -100.138 |
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen (+/-) | -105.257 | -107.308 |
| IFRS 9 impact (+/-) | -6.447 | 8.077 |
| Andere elementen | 0 | 0 |
| Gerealiseerde meerwaarde verkoop vastgoedbeleggingen | -1.110 | 0 |
| Voorzieningen | -1 | -1 |
| Belastingen | 15.780 | -906 |
| NETTO KASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN VOOR VERANDERING IN VEREISTE QUA | 40.354 | 67.470 |
| WERKKAPITAAL (B) | ||
| Veranderingen in de vereisten qua werkkapitaal (C) | -3.336 | 1.791 |
| Bewegingen in activa posten | -3.408 | -2.663 |
| Handelsvorderingen en andere vaste activa (lange termijn) | 0 | -186 |
| Handelsvorderingen (korte termijn) | 103 | 31 |
| Andere kortlopende activa | -2.313 | -460 |
| Over te dragen kosten en verworven opbrengsten | -1.199 | -2.048 |
| Bewegingen in passiva posten | 72 | 4.454 |
| Handelsschulden | -566 | 3.079 |
| Belastingen, sociale lasten en schulden m.b.t. bezoldigingen | 1.916 699 |
673 -30 |
| Andere kortlopende passiva Toe te rekenen kosten en over te dragen opbrengsten |
-1.978 | 732 |
| NETTO KASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN (A)+(B)+(C) = (A1) | 42.075 | 76.951 |
| Investeringsactiviteiten | -37.642 | -98.695 |
| Acquisitie van immateriële vaste activa | -196 | -327 |
| Vastgoedbeleggingen en projectontwikkelingen | -34.805 | -82.611 |
| Andere materiële activa | -27 | -29 |
| Zonnepanelen | -3.724 | -15.728 |
| Verkoop vastgoedbeleggingen | 1.110 | 0 |
| Verkoop opstal | 0 | 0 |
| NETTO KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN (B1) | -37.642 | -98.695 |
| VRIJE CASHFLOW (A1+B1) | 4.433 | -21.744 |
| Verandering in financiële verplichtingen en financiële schulden | 36.439 | 57.479 |
| Veranderingen in andere verplichtingen | 0 | 0 |
| Verandering in eigen vermogen | -27.449 | -19.727 |
| Dividend ter betaling gesteld (+ winstdeelnameplan) | 0 | 0 |
| Financiële kaselementen | -5.920 | -10.950 |
| NETTO FINANCIELE KASSTROOM (C1) | 3.071 | 26.801 |
| KAS EN KASEQUIVALENTEN OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR (A1+B1+C1) | 7.504 | 5.057 |
| Reële waarde hierarchie (EUR x 1.000) |
30/06/2021 Boekwaarde |
30/06/2021 Level 1 (1) |
30/06/2021 Level 2 (2) |
30/06/2021 Level 3 (3) |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| I . | VASTE ACTIVA | 1.509.099 | 0 | 991 | 1.508.109 | |
| A. | Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| B. | Immateriële vaste activa | 681 | 0 | 681 | 0 | |
| C. | Vastgoedbeleggingen | 1.473.404 | 0 | 0 | 1.473.404 | |
| D. | Andere materiële vaste activa | 34.705 | 0 | 0 | 34.705 | |
| E. | Financiële vaste activa | 88 | 0 | 88 | 0 | |
| F. | Vorderingen financiële leasing | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| G. | Handelsvorderingen en andere vaste activa | 222 | 0 | 222 | 0 | |
| H . | Uitgestelde belastingen - activa | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| I. | Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| II. | VLOTTENDE ACTIVA | 38.015 | 7.503 | 30.512 | 0 | |
| A. | Activa bestemd voor verkoop | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| B. | Financiële vlottende activa | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| C. | Vorderingen financiële leasing | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| D. | Handelsvorderingen | 13.270 | 0 | 13.270 | 0 | |
| E. | Belastingvorderingen en andere vlottende activa | 11.959 | 0 | 11.959 | 0 | |
| F. | Kas en kasequivalenten | 7.503 | 7.503 | 0 | 0 | |
| G. | Overlopende rekeningen | 5.283 | 0 | 5.283 | 0 | |
| TOTAAL ACTIVA | 1.547.115 | 7.503 | 31.503 | 1.508.109 | ||
| VERPLICHTINGEN | 630.664 | 0 | 631.539 | 0 | ||
| I. | Langlopende verplichtingen | 542.037 | 0 | 542.912 | 0 | |
| A. | Voorzieningen | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| B. | Langlopende financiële schulden | 501.614 | 0 | 502.490 | 0 | |
| 1. Bancaire schulden | 256.691 | 0 | 256.691 | 0 | ||
| 2. Obligatieleningen | 244.116 | 0 | 244.991 | 0 | ||
| 3. Diverse langlopende financiële schulden (borgtochten, waarborgen,) | 807 | 0 | 807 | 0 | ||
| C. | Andere langlopende financiële verplichtingen | 24.642 | 0 | 24.642 | 0 | |
| D. | Handelsschulden en andere langlopende schulden | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| E. | Andere langlopende verplichtingen | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| F. | Uitgestelde belastingen - verplichtingen | 15.780 | 0 | 15.780 | 0 | |
| II. | Kortlopende verplichtingen | 88.627 | 0 | 88.627 | 0 | |
| A. | Voorzieningen | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| B. | Kortlopende financiële schulden | 44.545 | 0 | 44.545 | 0 | |
| 1. Bancaire schulden | 42.500 | 0 | 42.500 | 0 | ||
| 2. Leasing schulden | 105 | 0 | 105 | 0 | ||
| 3. Andere | 1.940 | 0 | 1.940 | 0 | ||
| C. | Andere kortlopende financiële verplichtingen | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| D. | Handelsschulden en andere kortlopende schulden | 19.316 | 0 | 19.316 | 0 | |
| E. | Andere kortlopende verplichtingen | 5.477 | 0 | 5.477 | 0 | |
| F. | Overlopende rekeningen | 19.288 | 0 | 19.288 | 0 | |
| TOTAAL VERPLICHTINGEN | 630.664 | 0 | 631.539 | 0 |
| (EUR x 1.000) | 30/06/2021 | 30/06/2021 | 30/06/2021 | 30/06/2021 | 30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BE | FR | NL | Elim. | 6 maanden | ||
| I . | Huurinkomsten | 18.018 | 5.722 | 13.969 | 0 | 37.708 |
| II. | Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| III. | Met verhuur verbonden kosten | 132 | 153 | 124 | 0 | 409 |
| NETTO HUURRESULTAAT | 18.150 | 5.875 | 14.093 | 0 | 38.118 | |
| IV. | Recuperatie van vastgoedkosten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| V. | Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde | 1.939 | 826 | 795 | 0 | 3.559 |
| gebouwen | ||||||
| VI. | Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wedersamenstelling | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| op het einde van de huur | ||||||
| VII. | Huurlasten en belastingen normaal gedragen door huurders op verhuurde gebouwen | -1.992 | -844 | -1.074 | 0 | -3.910 |
| VIII. | Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven | 5.595 | 29 | 813 | 0 | 6.438 |
| VASTGOEDRESULTAAT | 23.692 | 5.886 | 14.627 | 0 | 44.204 | |
| IX. | Technische kosten | 0 | -1 | 0 | 0 | -1 |
| X. | Commerciële kosten | -39 | -74 | -58 | 0 | -171 |
| XI. | Kosten en taksen van niet verhuurde goederen | -141 | -108 | 0 | 0 | -249 |
| XII. | Beheerskosten vastgoed | -644 | -339 | 0 | 0 | -983 |
| XIII. | Andere vastgoedkosten | -15 | -1 | 0 | 0 | -16 |
| VASTGOEDKOSTEN | -839 | -523 | -58 | 0 | -1.419 | |
| OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT | 22.853 | 5.363 | 14.569 | 0 | 42.785 | |
| XIV. | Algemene kosten van de vennootschap | -2.634 | -227 | -65 | 0 | -2.926 |
| XV. | Andere operationele opbrengsten en kosten | 214 | -40 | -2 | 0 | 172 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE | 20.433 | 5.096 | 14.502 | 0 | 40.031 | |
| XVI. | Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen | 0 | 1.110 | 0 | 0 | 1.110 |
| XVII. | Resultaat verkoop andere niet-financiële activa | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| XVIII. | Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | 43.569 | 4.123 | 57.565 | 0 | 105.257 |
| XIX. | Latente belastingen op portefeuilleresultaat | 0 | 0 | -15.780 | 0 | -15.780 |
| XIX. | Ander portefeuilleresultaat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT | 64.002 | 10.329 | 56.286 | 0 | 130.617 | |
| XX. | Financiële inkomsten | 2.560 | 1 | 0 | -2.555 | 6 |
| XXI. | Netto interestkosten | -5.886 | -758 | -1.793 | 2.555 | -5.882 |
| XXII. | Andere financiële kosten | -35 | -7 | -2 | 0 | -44 |
| XXIII. | Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva | 6.447 | 0 | 0 | 0 | 6.447 |
| FINANCIEEL RESULTAAT | 3.086 | -764 | -1.795 | 0 | 527 | |
| XXIV. | Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint venture | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | 67.088 | 9.565 | 54.491 | 0 | 131.145 | |
| XXV. | Vennootschapsbelasting | -110 | -142 | -2.434 | 0 | -2.686 |
| XXVI. | Exit taks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| BELASTINGEN | -110 | -142 | -2.434 | 0 | -2.686 | |
| NETTO RESULTAAT | 66.978 | 9.423 | 52.057 | 0 | 128.458 | |
| EPRA RESULTAAT | 16.962 | 4.190 | 10.273 | 0 | 31.425 | |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen | 16.045 | 16.045 | 16.045 | 0 | 16.045 | |
| NETTO RESULTAAT PER AANDEEL berekend op basis van gewogen gemiddeld aantal aandelen | 4,17 | 0,59 | 3,24 | 0,00 | 8,01 | |
| EPRA RESULTAAT PER AANDEEL | 1,06 | 0,26 | 0,64 | 0,00 | 1,96 |
| (EUR x 1.000) | 30/06/2021 | 30/06/2021 | 30/06/2021 | 30/06/2021 | 30/06/2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BE | FR | NL | Elim. | Conso | |||
| I . | VASTE ACTIVA | 926.472 | 201.118 | 561.984 | -180.475 | 1.509.099 | |
| A. Goodwill A. Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| B. | B. Immateriële vaste activa Immateriële vaste activa |
681 | 0 | 0 | 0 | 681 | |
| C. | C. Vastgoedbeleggingen Vastgoedbeleggingen |
719.959 | 200.495 | 552.950 | 0 | 1.473.404 | |
| D. | D. Andere materiële vaste activa Andere materiële vaste activa |
25.081 | 590 | 9.034 | 0 | 34.705 | |
| E. | E. Financiële vaste activa Financiële vaste activa |
180.563 | 0 | 0 | -180.475 | 88 | |
| F. | F. Vorderingen financiële leasing Vorderingen financiële leasing |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| G. | G. Handelsvorderingen en andere vaste activa Handelsvorderingen en andere vaste activa |
188 | 33 | 0 | 0 | 222 | |
| H . | H. Uitgestelde belastingen - activa Uitgestelde belastingen - activa |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| I. | Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures I. Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures vermogensmutatie |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| vermogensmutatie | |||||||
| II. | VLOTTENDE ACTIVA | 281.255 | 5.082 | 17.314 | -265.635 | 38.015 | |
| A. | A. Activa bestemd voor verkoop Activa bestemd voor verkoop |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| B. | B. Financiële vlottende activa Financiële vlottende activa |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| C. | C. Vorderingen financiële leasing Vorderingen financiële leasing |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| D. | D. Handelsvorderingen Handelsvorderingen |
7.211 | 2.668 | 4.491 | -1.100 | 13.270 | |
| E. | E. Belastingvorderingen en andere vlottende activa Belastingvorderingen en andere vlottende activa |
264.690 | 0 | 11.804 | -264.535 | 11.959 | |
| F. | F. Kas en kasequivalenten Kas en kasequivalenten |
5.337 | 1.209 | 958 | 0 | 7.503 | |
| G. | G. Overlopende rekeningen Overlopende rekeningen |
4.016 | 1.205 | 62 | 0 | 5.283 | |
| TOTAAL ACTIVA | 1.207.727 | 206.200 | 579.298 | -446.110 | 1.547.115 | ||
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 623.256 | 108.008 | 362.146 | -176.958 | 916.451 | ||
| I. | Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de | 623.256 | 108.008 | 362.146 | -176.958 | 916.451 | |
| moedervennootschap | |||||||
| A. Kapitaal A. Kapitaal | 323.743 | 0 | 117.045 | -117.045 | 323.743 | ||
| B. Uitgiftepremies B. Uitgiftepremies | 234.693 | 0 | 0 | 0 | 234.693 | ||
| C. Reserves C. Reserves | -2.158 | 98.585 | 193.044 | -59.914 | 229.557 | ||
| D. | D. Nettoresultaat van het boekjaar Nettoresultaat van het boekjaar |
66.978 | 9.423 | 52.057 | 0 | 128.458 | |
| II. | Minderheidsbelangen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| VERPLICHTINGEN | 584.471 | 98.192 | 217.152 | -269.152 | 630.664 | ||
| I. | Langlopende verplichtingen | 524.756 | 1.464 | 15.816 | 0 | 542.037 | |
| A. Voorzieningen A. Voorzieningen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| B. | B. Langlopende financiële schulden Langlopende financiële schulden |
500.114 | 1.464 | 36 | 0 | 501.614 | |
| C. D. |
C. Andere langlopende financiële verplichtingen Andere langlopende financiële verplichtingen |
24.642 0 |
0 0 |
0 0 |
0 0 |
24.642 0 |
|
| E. | D. Handelsschulden en andere langlopende schulden Handelsschulden en andere langlopende schulden |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| F. | E. Andere langlopende verplichtingen Andere langlopende verplichtingen F. Uitgestelde belastingen - verplichtingen Uitgestelde belastingen - verplichtingen |
0 | 0 | B I J L A G E N 15.780 |
0 | 15.780 | |
| II. | 59.715 | 96.728 | 201.336 | -269.152 | 88.627 | ||
| Kortlopende verplichtingen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| B. | A. Voorzieningen A. Voorzieningen B. Kortlopende financiële schulden Kortlopende financiële schulden |
44.433 | 77 | 35 | 0 | 44.545 | |
| C. | C. Andere kortlopende financiële verplichtingen Andere kortlopende financiële verplichtingen |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| D. | D. Handelsschulden en andere kortlopende schulden Handelsschulden en andere kortlopende schulden |
4.378 | 3.166 | 12.980 | -1.207 | 19.316 | |
| E. | E. Andere kortlopende verplichtingen Andere kortlopende verplichtingen |
771 | 90.371 | 182.498 | -268.163 | 5.477 | |
| F. | F. Overlopende rekeningen Overlopende rekeningen |
10.133 | 3.113 | 5.823 | 219 | 19.288 | |
| 206.200 | 579.298 |
Halfjaarlijks financieel verslag - 53 / 57 EMBARGO TOT 19/08/2021 – 18u00
Halfjaarlijks financieel verslag - 54 / 57 EMBARGO TOT 19/08/2021 – 18u00
Halfjaarlijks financieel verslag - 55 / 57 EMBARGO TOT 19/08/2021 – 18u00
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.