Earnings Release • Aug 17, 2023
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Persbericht - Gereglementeerde informatie van de enige bestuurder met betrekking tot de periode van 01/01/2023 t/m 30/06/2023
Montea realiseert Track'24 een jaar voor op plan. Montea verwacht 2023 af te zullen sluiten met een EPRA-resultaat van € 4,60 per aandeel, bestaande uit € 4,40 gelinkt aan haar recurrente activiteiten en € 0,20 uitzonderlijk ten gevolge de erkenning van Montea als FBI in Nederland voor het boekjaar 2021.
Tegelijk trekt Montea de EPS-ambitie uit haar recurrente activiteiten voor 2024 op naar € 4,50 per aandeel. Hiermee verwacht Montea over de periode 2021-2024 een groei van het resultaat per aandeel van bijna 30% te realiseren. Een significante overtreffing van het groeiprogramma Track'24 waarin de EPS-groei ambitie over de periode van 4 jaar 20% bedroeg.
Verhoging 2023 guidance boven het 2024 EPS-target van Track'24
1 Deze terugvordering heeft geen impact op het EPRA-resultaat, meer info kan teruggevonden worden onder titel "1.3 Belangrijke gebeurtenissen en transacties tijdens het eerste halfjaar 2023". Een bedrag van € 9,1 miljoen werd op datum van deze publicatie reeds gerecupereerd.
2 Exclusief zonnepanelen
| 1 | Beheersverslag 5 | ||
|---|---|---|---|
| 1.1 | Kerncijfers3 5 | ||
| 1.2 | Status Track'24 (op portefeuilleniveau) 8 | ||
| 1.3 | Vooruitzichten Track'2413 | ||
| 1.4 | Belangrijke gebeurtenissen en transacties tijdens het eerste halfjaar 202315 | ||
| 1.5 | Financiële resultaten voor het eerste halfjaar afgesloten op 30/06/202326 | ||
| 1.6 | Beursperformantie van het aandeel Montea37 | ||
| 1.7 | Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum37 | ||
| 1.8 | Transacties tussen verbonden partijen 39 | ||
| 1.9 | Voornaamste risico's en onzekerheden39 | ||
| 2 | Verklaring conform artikel 13 van het KB van 14 november 200740 | ||
| 3 | Toekomstgerichte verklaringen41 | ||
| 4 | Financiële kalender42 | ||
| Bijlagen 43 | |||
| BIJLAGE 1: EPRA Performance measures43 | |||
| BIJLAGE 2: Detail van de berekening van de door Montea gehanteerde APM's 48 | |||
| Bijlage 3: Geconsolideerd overzicht van de resultatenrekening op 30/06/202352 | |||
| Bijlage 4: Geconsolideerd overzicht van de balans op 30/06/2023 53 | |||
| Bijlage 5: Geconsolideerd overzicht van de wijzigingen in het eigen vermogen op 30/06/202354 | |||
| Bijlage 6: Overzicht van het geconsolideerd globaal resultaat op 30/06/202355 | |||
| Bijlage 7: Overzicht van het geconsolideerd kasstroomoverzicht 56 | |||
| Bijlage 8: Segmentrapportering: Geconsolideerd overzicht van de resultatenrekening op 30/06/2023 per geografische regio57 |
|||
| Bijlage 9: Segmentrapportering: Geconsolideerd overzicht van de balans op 30/06/2023 per geografische regio 58 |
|||
| Bijlage 10: Verslag van de onafhankelijke vastgoedexpert op 30/06/202359 | |||
| Bijlage 11: Verslag van de commissaris 63 |
| 30/06/2023 | 31/12/2022 | 30/06/2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BE | FR | NL | DE | 6 maanden 12 maanden | 6 maanden | |||
| VASTGOEDPORTEFEUILLE | ||||||||
| Vastgoedportefeuille - gebouwen 1 | ||||||||
| Aantal sites | 40 | 18 | 34 | $\overline{2}$ | 94 | 92 | 87 | |
| Bezettingsgraad 2 | $\frac{0}{0}$ | 100.0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 99,4 | 99.9 |
| Totale oppervlakte - vastgoedportefeuille 3 m 2 | 858.353 | 213.293 | 813.561 | 35.965 | 1.921.172 | 1.890.029 | 1.750.947 | |
| Investeringswaarde 4 | K€ | 940.879 | 249.221 | 959.527 | 35.023 | 2.184.650 | 2.151.050 | 2.009.918 |
| Reële waarde van de vastgoedportefeuille 5 | K€ | 1.003.699 | 247.621 | 905.217 | 32.758 | 2.189.295 | 2.171.024 | 2.046.315 |
| Onroerend vermogen | K€ | 919.752 | 232.839 | 865.941 | 32.758 | 2.051.290 | 2.019.489 | 1.897.246 |
| Ontwikkelingen | K€ | 57.669 | 11.415 | 17.159 | $\mathbf{0}$ | 86.243 | 102.338 | 112.978 |
| Zonnepanelen | K€ | 26.278 | 3.368 | 22.116 | $\mathbf{0}$ | 51.762 | 49.197 | 36.091 |
| Totaal oppervlakte - grondreserve | m 2 | $\overline{a}$ | $\overline{a}$ | $\overline{a}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2.345.238 | 2.401.318 | 1.943.662 |
| Verworven, gewaardeerd in vastgoedportefeuille |
m 2 | $\overline{\phantom{a}}$ | 1.632.072 | 1.688.152 | 1.465.964 | |||
| waarvan inkomsten genererend | $\frac{0}{0}$ | ä, | ÷, | $\overline{\phantom{a}}$ | 72 | 73 | 67 | |
| Onder controle, niet gewaardeerd in vastgoedportefeuille |
m 2 | $\overline{a}$ | 713.166 | 713.166 | 477.698 | |||
| GECONSOLIDEERDE RESULTATEN | ||||||||
| Netto huurresultaat | K€ | $\frac{1}{2}$ | 52.031 | 90.889 | 42.693 | |||
| Vastgoedresultaat | K€ | i. | $\overline{\phantom{a}}$ | 56.154 | 99.913 | 46.461 | ||
| Operationeel resultaat voor het resultaat op de vastgoedportefeuille |
K€ | ä, | 49.452 | 91.020 | 41.891 | |||
| Operationele marge 6* | $\frac{0}{0}$ | ٠ | $\overline{\phantom{a}}$ | 88,1 | 91,1 | 90,2 | ||
| Finacieel resultaat (excl. variaties in de reële waarde van de financiële instrumenten] 7* |
K€ | $-9.725$ | $-17.948$ | $-6.954$ | ||||
| EPRA RESULTAAT8 | K€ | 42.288 | 67.738 | 32.513 | ||||
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen | L. | $\overline{\phantom{a}}$ | 18.059.302 | 16.538.273 | 16.239.519 | |||
| EPRA resultaat per aandeel 9* | € | $\overline{a}$ | $\overline{a}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,34 | 4,10 | 2,00 |
| Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen | K€ | L. | ä, | $\overline{a}$ | $\theta$ | 19 | 19 | |
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen |
K€ | $\overline{a}$ | $-9.547$ | 92.864 | 121.481 | |||
| Latente belastingen op | K€ | ÷ | 20.747 | $-14.570$ | $-17.523$ | |||
| portefeuilleresultaat | ||||||||
| Resultaat op de portefeuille 10* | K€ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\frac{1}{2}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 11.200 | 78.312 | 103.976 |
| Variaties in de reële waarde van financiële instrumenten 11 |
K€ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-1.572$ | 58.408 | 42.264 | |||
| NETTO RESULTAAT (IFRS) | K€ | 51.915 | 204.458 | 178.753 | ||||
| Netto resultaat per aandeel | € | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,87 | 12,36 | 11,01 |
| GECONSOLIDEERDE BALANS | ||||||||
| Balanstotaal | K€ | $\overline{\phantom{a}}$ | Ξ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2.280.386 | 2.327.712 | 2.148.053 |
| Schulden en passiva opgenomen in de schuldratio |
K€ | $\overline{\phantom{a}}$ | 923.430 | 963.636 | 925.145 | |||
| EPRA LTV 12* | $\%$ | 40,5 | 39,7 | 41,9 | ||||
| Schuldratio 13 | $\frac{0}{0}$ | Ξ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | 41,2 | 42,1 | 43,6 |
| Net debt / EBITDA (adjusted) 14 | x | $\overline{\phantom{a}}$ | - | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 8,2 | 8,4 | 8,7 |
| Hedge ratio | $\frac{0}{0}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | Ξ | - | $\overline{\phantom{a}}$ | 97,2 | 96,0 | 88,1 |
| Gemiddelde kost van de schuld | $\%$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\qquad \qquad -$ | Ξ | 2,1 | 1,9 | 1,8 |
| Gemiddelde looptijd kredietcontracten | Υ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | - | $\overline{\phantom{a}}$ | 6,9 | 6,9 | 6,5 |
| Gemiddelde looptijd indekkingscontracten | Y | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 7,4 | 7,6 | 8,0 |
| IFRS NAV per aandeel 15* | € | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 71,83 | 72,32 | 70,70 |
| EPRA NRV per aandeel 16* | € | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 77,86 | 79,33 | 78,68 |
| EPRA NTA per aandeel 17* | € | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 70,22 | 71,72 | 71,42 |
| EPRA NDV per aandeel 18* | € | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 66,91 | 66,75 | 67,54 |
| Beurskoers 19 | € | $\overline{\phantom{a}}$ | - | $\overline{\phantom{a}}$ | ۰ | 70,60 | 66,60 | 91,30 |
| Premie/discount | $\%$ | $\overline{\phantom{a}}$ | - | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-1,7$ | $-7,9$ | 29,1 |
Tussentijds financieel persbericht – Gereglementeerde informatie
3 In overeenstemming met de richtlijnen die door de ESMA (European Securities and Markets Authority) werden uitgevaardigd, worden de door Montea gehanteerde APM's (Alternative Performance Measures), waaronder ook de EPRA prestatie-indicatoren, in dit persbericht aangeduid met een asterisk (*), waardoor de lezer geïnformeerd wordt dat de definitie een APM betreft. De prestatie-indicatoren die bij IFRS-regels of bij wet bepaald zijn, alsook de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de rubrieken van de balans of de resultatenrekening, worden niet beschouwd als APM's. De gedetailleerde berekening van de EPRA prestatie-indicatoren en van andere APM's die door Montea gebruikt worden, wordt in bijlage van dit persbericht weergegeven.
| 30/06/2023 | 30/06/2022 | ||
|---|---|---|---|
| EPRA resultaat | €/share | 2.34 | 2.00 |
| EPRA Net Reinstatement Value | €/share | 77,86 | 78,68 |
| EPRA Net Tangible Assets | €/share | 70.22 | 71.42 |
| EPRA Net Disposal Value | $\epsilon$ /share | 66.91 | 67.54 |
| EPRA kost ratio (incl. leegstandskosten) | $\%$ | 13.1 | 10.4 |
| EPRA kost ratio (excl. leegstandskosten) | $\%$ | 12.7 | 9.5 |
| 30/06/2023 | 31/12/2022 | ||
|---|---|---|---|
| EPRA Loan to value | $\%$ | 40.5 | 39.7 |
| EPRA Huurleegstand | % | $0.0\,$ | 0,8 |
| EPRA Net Initial Yield | $\%$ | 5.03 | 4.83 |
| EPRA "Topped-up" Net Initial Yield | % | 5.03 | 4.85 |
Ondanks een verhoogde marktvolatiliteit, verzwakkende macro-economische outlook en een gestegen rente, blijven rendabiliteit, een gecontroleerde balans en een sterke liquiditeitspositie de focus in de uitrol van Track'24. Door het in ontwikkeling brengen van een deel van haar ruime landbank, ca 2,3 miljoen m² groot, heeft Montea een significant in-house ontwikkelingspotentieel dat op basis van de huidige bouw- en huurprijzen aan een gemiddeld aanvangsrendement van minstens 6% ontwikkeld kan worden. Ook rendabele investeringen in verdere verduurzaming van onze vastgoedportefeuille zitten in het hart van onze investeringspolitiek.
Aan het eind van het tweede kwartaal in 2023 loopt Montea vóór op schema om het vooropgestelde investeringsvolume van meer dan € 800 miljoen over de periode van 2021 tot en met 2024 te realiseren. Montea heeft sinds begin 2021 een geïdentificeerd4 investeringsvolume van € 671 miljoen, reeds voor € 559 miljoen gerealiseerd en voor € 112 miljoen in uitvoering, aan een gemiddeld netto aanvangsrendement van 5,6%, exclusief grondreserve5 :
Montea heeft op het einde van 2022 een aankoopbelofte ondertekend voor een ontwikkelingsterrein van ca. 545.000 m² in Toury, gelegen tussen Orléans en de regio Île de France. Montea verwacht om in de tweede jaarhelft van 2023 het terrein aan te kopen. Het investeringsbudget van dit terrein bedraagt ca. € 21,5 miljoen. In de loop van 2024, verwacht Montea om te starten met de ontwikkeling van het terrein.
4 Het geïdentificeerd investeringsvolume bestaat uit het geïnvesteerde investeringsbedrag in de loop van 2021, 2022 en de eerste jaarhelft van 2023 en lopende projecten in uitvoering. In het geïdentificeerd investeringsvolume werd de ontwikkeling in Tiel voor Intergamma nog niet mee
opgenomen gezien nog niet alle opschortende voorwaarden vervuld zijn. 5 Inclusief grondreserve bedraagt het netto aanvangsrendement 5,0%. 6 Opgenomen in het investeringsvolume 'in uitvoering' op 30/06/2023.
In de loop van het eerste semester van 2023 werd een oppervlakte van ca. 31.000 m² aan voorverhuurde projecten opgeleverd voor een totaal investeringsbedrag van ca. € 31 miljoen.
In een tweede fase binnen de structurele samenwerking met Cordeel, heeft Montea gedurende het vierde kwartaal van 2022 een terrein van ca. 187.000 m² in Tongeren verworven. In de loop van het tweede kwartaal van 2023 werd de ontwikkeling van een eerste gebouw van ca. 20.500 m² opgeleverd:
Daarnaast werd op het einde van 2022 een terrein van ca. 22.000 m² verworven in Vilvoorde, waarop de ontwikkeling van een gebouw van ca. 10.500 m² reeds in de loop van 2022 werd opgestart. Montea kon deze ontwikkeling in de loop van het tweede kwartaal van 2023 opleveren:
Montea startte in het eerste halfjaar van 2023 met de constructie van een tweede distributiecentrum van ca. 33.500 m² in Tongeren (fase 2). Daarnaast verkreeg Montea de omgevingsvergunning voor een duurzame herontwikkeling van ca. 20.000 m² gelegen in Vorst, vlak bij het centrum van Brussel en kon Montea starten met de voorbereidingen voor een duurzaam, state of the art koel- en vriesdistributiecentrum in Waddinxveen van ca. 50.000m². Het totale investeringsbudget voor deze ontwikkelingen bedraagt ca. € 110 miljoen met een gemiddeld netto aanvangsrendement van ca. 6,5%.
7 Opgenomen in het geïnvesteerd investeringsvolume op 30/06/2023. 8 Zie persmededeling van 04/01/2022 of www.montea.com voor meer informatie. 9 Deels opgenomen in het geïnvesteerd investeringsvolume op 30/06/2023 en deels opgenomen in het investeringsvolume 'in uitvoering' op 30/06/2023.
In een tweede fase binnen de structurele samenwerking met Cordeel, heeft Montea gedurende het vierde kwartaal van 2022 een terrein van ca. 187.000 m² in Tongeren verworven. Een eerste gebouw van ca. 20.500 m² werd in het tweede kwartaal van 2023 reeds opgeleverd (cfr. 1.2.2.1). Montea verwacht om in de loop van het vierde kwartaal van 2023, de ontwikkeling van een tweede gebouw van ca. 33.500 m² op te leveren:
Montea verkreeg in de loop van het tweede kwartaal van 2023 de omgevingsvergunning voor de herontwikkeling van haar site gelegen in Vorst, vlak bij het centrum van Brussel. Op deze brownfield zal Montea een duurzame ontwikkeling realiseren van ca. 20.000 m². In de loop van het derde kwartaal van 2023 zal de sanering van de vervuilde grond op de site starten:
In augustus 2020 verwierf Montea een terrein met een totale oppervlakte van ca. 120.000 m² te Waddinxveen. Montea realiseerde in een eerste fase een distributiecentrum van ca. 50.000 m² verhuurd aan HBM Machines. In een tweede fase, zal Montea een nieuw duurzaam, state of the art koel- en vriesdistributiecentrum van ca. 50.000 m² ontwikkelen voor Lekkerland, onderdeel van het Duitse REWE, aanbieder van innovatieve retailoplossingen en logistieke diensten. Montea verwacht deze ontwikkeling in de loop van het derde kwartaal van 2024 op te leveren:
10 Zie persmededeling van 04/01/2022 of www.montea.com voor meer informatie. 11 Zie persmededeling van 17/07/2023 of www.montea.com voor meer informatie.
Montea draagt duurzaamheid hoog in het vaandel. In 2023 heeft Montea de ambitie om € 30 miljoen duurzaamheidsinvesteringen op te starten, door onder andere volop in te zetten op zonnepanelen en energiebesparende maatregelen in de bestaande portefeuille. Deze investeringen zijn onderdeel van Track'24 en werden deels opgenomen in het geïnvesteerd investeringsvolume op 30/06/2023 en deels opgenomen in het investeringsvolume 'in uitvoering' op 30/06/2023. Deze duurzaamheidsmaatregelen worden verder toegelicht in het ESG-luik van dit financieel persbericht (cfr.1.4.4).
Op het einde van het eerste semester van 2023, beschikt Montea over een grondreserve van ca. 2.345.000 m², een ruime reserve om haar ambities de komende jaren verder te verwezenlijken. Gedurende de eerste jaarhelft van 2023 werd in België de ontwikkeling opgestart van een tweede gebouw op een terrein te Tongeren van ca. 56.000 m² (cfr. 1.2.2.1).
| Country | Location | Land- bank |
Land (sqm) | GLA(sqm) | Delivery | Tenant | Lease duration |
CAPEX TRACK '24 2021-2024 |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BE | Antwerp | 13.000 m 2 | $4.300$ m 2 | Q1 '21 | DHL Express | 15y | 11 ME | ||||
| NL | Schiphol | 4.400 m 2 | $4.400$ m 2 | Q1 '21 | Amazon Logistics | 10y | 1 M€ | ||||
| BE | Willebroek | $7.500$ m 2 | $2.000 \, \text{m}^2$ | Q4 '21 | Dachser | 15y | $3\,\mathrm{ME}$ | ||||
| NL. | Waddinxveen | 60.000 m 2 | $50.000$ m 2 | Q1 '22 | HBM Machines | 10y | 28 M€ | ||||
| NL | Waddinxveen | 60.000 m 2 | $50.000$ m 2 | Q3 '24 | Lekkerland Nederland B.V. | 15y | 34 M€ | ||||
| NL | Tiel | $31.800 \text{ m}^2$ | $9.700 \text{ m}^2$ | Q1 '22 | Re-Match | 20y | 9 ME | ||||
| NL | Etten-Leur | $37.520$ m 2 | 26.500 m 2 | Q2 '22 | Raben Netherlands B.V. | 8 y | 15 M€ | ||||
| Developments & Positions |
BE | Antwerp | 38.000 m 2 | $8.500 \; \text{m}^2$ | Q3 '22 | Amazon Logistics | 15y | 41 M€ | 48% | ||
| BE | Vorst | 54.600 m 2 | 20.000 m 2 | Q3 '24 | Confidential | 15y | 26 M€ | ||||
| Land | DE | Mannheim | x. | 83.000 m 2 | FDT Flachdach | 9 y | 34 M€ | ||||
| DE | Leverkusen | x | 28.000 m 2 | TMD Friction Services | 2y | 10 ME | |||||
| BE | Tongeren | X | 95.000 m 2 | tbc | N.A. | 11 M€ | |||||
| BE | Tongeren | x | 89.000 m 2 | tbc | N.A. | 11 M€ | |||||
| BE | Lembeek | x. | 55.000 m 2 | tbc | N.A. | 10 ME | |||||
| BE | Vorst | x | $6.000 \, \text{m}^2$ | tbc | N.A. | 2 M€ | |||||
| FR. | St - Priest | x | $70.000 \text{ m}^2$ | tbc | N.A. | 7 M€ | |||||
| FR. | Toury | X. | 545.000 m 2 | tbc | N.A. | 27 ME | |||||
| Solar panels | 30 M€ | ||||||||||
| Other | 17 M€ | ||||||||||
| NL | Ridderkerk | 12.400 m 2 | $6.800 \text{ m}^2$ | Q2 '21 | VDH Forwarding & Warehousing | 7y | 11 M€ | ||||
| BE | Brussels | 35.000 m 2 | 20.000 m 2 | Q2'21 | Van Moer Logistics | 10y | 10 M€ | ||||
| BE | Ghent | 15.500 m 2 | $9.400 \text{ m}^2$ | Q4 '21 | Publiganda | 3y | 8 ME | ||||
| BE | Tongeren | 40.000 m 2 | $20.000$ m 2 | Q4 '21 | XPO | 3y | 20 M€ | ||||
| BE | Tongeren | 44.000 m 2 | 20.000 m 2 | Q4 '22 | Tailormade Logistics | 6 y | 24 M€ | ||||
| BE | Tongeren | 42.000 m 2 | 20.500 m 2 | Q1 '23 | Confidential | 6 y | 18 ME | ||||
| BE | Tongeren | 56.000 m 2 | 33.500 m 2 | Q4 '23 | BayWa r.e. Solar Systems | 6 y | 26 M€ | ||||
| BE | Vilvoorde | 22.000 m 2 | $10.000$ m 2 | Q1 '23 | Storopack Benelux | 10y | 12,9 M€ | ||||
| nvestment Standing |
NL | Zwolle | $60.000 \, \text{m}^2$ | 33.000 m 2 | Q1 22 | PostNL | 8 y | 35 MC | 52% | ||
| NL | 's Hertogenbosch | $50.000$ m 2 | 27.000 m 2 | Q1 '22 | PostNL | 4 y | 30 M€ | ||||
| NL | Tilburg | 20.000 m 2 | $6.000$ m 2 | Q1 '22 | Barsan | 9 y | 9 ME | ||||
| NL | Alkmaar | $8.000 \; \mathrm{m}^2$ | 6.000 m 2 | Q1 '22 | GVT Transport & Logistics | 10y | 7 ME | ||||
| BE | Ghent | 46.000 m 2 | 27.000 m 2 | Q1 '22 | TransUniverse Forwarding | 6 y | 17 M€ | ||||
| NL | Berkel & Rodenrijs | $9.000 \, \text{m}^2$ | 4.000 m 2 | Q2 '22 | GVT Transport & Logistics | 10y | $7M\epsilon$ | ||||
| NL | Almere | 35.800 m 2 | 25.800 m 2 | Q2 '22 | Confidential | 18 y | |||||
| NL | Catharijne | $7.500 \text{ m}^2$ | $4.000$ m 2 | Q2 '22 | Confidential | 10y | 62 M€ | ||||
| NL | Zeewolde | 54.000 m 2 | 36.600 m 2 | Q2 '22 | Confidential | 10y | |||||
| NL | Echt | $13.000 \text{ m}^2$ | 6.000 m 2 | Q3 '22 | GVT Transport & Logistics | 10y | 8 M€ | ||||
| NL | Zwijndrecht | 64.000 m 2 | 25.700 m 2 | Q3 '22 | Jiffy Products International | 14y | 30 M€ | ||||
| FR | Avignon | 26.500 m 2 | 12.700 m 2 | Q3 '22 | Rozenbal | 3y | 10 MC | ||||
| Total | 1.938.520 m 2 | 529.400 m 2 | 671 M€ |
Sinds begin 2021 een geïdentificeerd12 investeringsvolume van € 671 miljoen, reeds voor € 559 miljoen gerealiseerd en voor € 112 miljoen in uitvoering, aan een gemiddeld netto aanvangsrendement van 5,6% exclusief grondreserve13:
12 Het geïdentificeerd investeringsvolume bestaat uit het geïnvesteerde investeringsbedrag in de loop van 2021, 2022 en de eerste jaarhelft van 2023 en lopende projecten in uitvoering. In het geïdentificeerd investeringsvolume werd de ontwikkeling in Tiel voor Intergamma nog niet
mee opgenomen gezien nog niet alle opschortende voorwaarden vervuld zijn. 13 Inclusief grondreserve bedraagt het netto aanvangsrendement 5,0%.
Montea streeft ernaar haar sterke fundamentals te kunnen handhaven. Dankzij haar focus op type klant en hun activiteit alsook op strategische locaties met hoge toegevoegde waarde slaagt Montea erin om haar vastgoedportefeuille optimaal uit te bouwen.
De vraag naar extra opslagruimte is groot. Het belang van logistiek neemt toe door belangrijke tendensen zoals de onzekere globale supply chain, de aanleg van grotere strategische voorraden en reshoring. De vraag wordt eveneens nog versterkt door de blijvende groei van de e-commerce sector. Montea tracht een antwoord te bieden op deze uitdagingen door het aanbieden van innovatieve vastgoedoplossingen. Door de aanhoudende grondschaarste in de verschillende landen, merken we daarnaast ook een opwaartse druk op de markthuren op.
Rendabiliteit, gecontroleerde balans en sterke liquiditeitspositie blijven de focus in de uitrol van Track'24 ondanks een verhoogde marktvolatiliteit, verzwakkende macro-economische outlook en een gestegen rente. Door het in ontwikkeling brengen van een deel van haar ruime landbank, ca 2,3 miljoen m² groot, heeft Montea een significant in-house ontwikkelingspotentieel dat op basis van de huidige bouw- en huurprijzen aan een gemiddeld aanvangsrendement van minstens 6% ontwikkeld kan worden. Ook rendabele investeringen in verdere verduurzaming van onze vastgoedportefeuille zitten in het hart van onze investeringspolitiek.
Montea is ervan overtuigd dat ze een cruciale rol kan spelen in het reduceren van de ecologische voetafdruk en de energiekosten van haar klanten. Om die reden maken duurzaamheidsinvesteringen ook onderdeel uit van het te realiseren investeringsvolume in het kader van Track'24. Meer dan de helft van die voorziene duurzaamheidsinvesteringen bestaat uit nieuwe PV-installaties. Anderzijds zet Montea ook in op energetische verbeteringen aan de bestaande portefeuille, door bijvoorbeeld de sites los te koppelen van het gasnet en over te schakelen op warmtepompen, het vernieuwen en bijkomend isoleren van daken en het voorzien in (additionele) laadpunten.
Net zoals op 31 maart 2023 blijft de bezettingsgraad ook op 30 juni 2023 op 100% tegenover 99,4% op jaareinde 2022. Bij de berekening van deze bezettingsgraad wordt geen rekening gehouden met de niet verhuurde m² bedoeld voor herontwikkeling en met de landbank.
Van de 9% huurcontracten die in 2023 op vervaldag komen, kon op heden reeds 73% worden verlengd of vernieuwd.
In de eerste jaarhelft van 2023 hebben er geen desinvesteringen plaatsgevonden.
Voor het realiseren van haar vastgoedinvesteringen in Nederland diende Montea reeds vanaf 2013 een verzoek in voor toepassing van het fiscaal regime van de 'Fiscale Beleggingsinstelling' (hierna FBI) (zoals bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969) m.b.t. Montea Nederland N.V. en haar dochtervennootschappen. Recent heeft de Nederlandse fiscus voor de boekjaren 2015 t.e.m. 2021 erkend dat Montea voldoet aan de FBI vereisten en derhalve geen vennootschapsbelasting verschuldigd was over deze periode.
Montea Nederland N.V.14 nam in haar aangiften vennootschapsbelasting 2015 t.e.m. 2020 het standpunt in dat ze kwalificeerde voor het FBI-statuut waardoor de door haar verschuldigde vennootschapsbelasting nihil was. Echter legde de Nederlandse administratie aanslagen op rekening houdend met het reguliere vennootschapsbelastingtarief. Gezien het toepasselijk tarief van de belastingrente (in principe 8%) heeft Montea deze voorlopige aanslagen telkens betaald (totaalbedrag van € 11,7 miljoen voor deze 6 jaren). Ondanks het feit dat Montea geen FBI erkenning had, voerde ze haar boekhouding voor die periode alsof ze de FBI status reeds bekomen had.
Ondertussen werd Montea Nederland N.V. voor deze periode wel erkend als FBI. Deze beslissing heeft aldus geen impact op het EPRA-resultaat, echter kan het totaal betaald bedrag van € 11,7 miljoen gerecupereerd worden.
Vanaf 2021 hield Montea in haar resultaten voorzichtigheidshalve rekening met de mogelijkheid dat het FBIstatuut geweigerd zou kunnen worden, omwille van de intrekking van de toegekende fiscale ruling vanaf 1 januari 2021 bij voldoende vergelijkbare Belgische GVV's. In die zin werd een extra belastingvoorziening, zijnde het verschil tussen het fiscaal statuut van FBI en de regulier belast sfeer, opgezet in 2021.
Recent heeft Montea Nederland N.V. ook voor 2021 de erkenning als FBI ontvangen. Hierdoor werd de in 2021 aangelegde provisie teruggedraaid in de resultaten van 2023, wat een positieve impact heeft op het EPRA-resultaat van € 3,6 miljoen (€ 0,20 per aandeel15). Daarnaast werd ook een latente belastingprovisie op het vastgoed van € 21,2 miljoen (€ 1,17 per aandeel) via het portefeuilleresultaat (geen EPRA-resultaat impact) teruggenomen. De betaalde reguliere vennootschapsbelasting voor 2021 zal gerecupereerd worden.
14 Inclusief haar Nederlandse dochtervennootschappen.
15 Op basis van een gewogen gemiddeld aantal aandelen van 18.059.302 voor de eerste 6 maanden van 2023.
In 2022, alsook in de vooruitzichten voor 2023 en 2024 houdt Montea voorzichtigheidshalve nog rekening met de mogelijkheid dat het FBI-statuut geweigerd zou kunnen worden. In die zin werden extra belastingvoorzieningen in het (ingeschatte) EPRA-resultaat van 2022 t.e.m. 2024 opgenomen, zijnde telkens het verschil tussen het fiscaal statuut van FBI en de regulier belaste sfeer.
De initieel aangelegde voorzieningen werden in Q2 2023 teruggebracht naar € 3,3 miljoen voor boekjaar 2022, € 3,4 miljoen voor boekjaar 2023 en € 4,4 miljoen voor boekjaar 2024 (voorheen respectievelijk € 4,4 miljoen, € 5,8 miljoen & € 6,1 miljoen) omwille van de verlaging van de recurrente belastingdruk op de Nederlandse activiteiten naar aanleiding van stijgende interestvoeten.
Doordat Montea recent het FBI-statuut toegekend gekregen heeft voor de periode 2025 t.e.m. 2021 is Montea gesterkt in haar overtuiging dat ze ook voor de periode 2022 t.e.m. 2024 voldoet aan alle voorwaarden om het FBI-statuut te kunnen claimen. Dergelijke toekenning van het FBI-statuut zou resulteren in een toekomstige bijkomende positieve impact op het EPRA-resultaat voor de bedragen overeenkomstig de aangelegde voorzieningen (totaalbedrag van € 11,1 miljoen of € 0,61 per aandeel). Daarnaast zou ook een positieve impact volgen van € 15,2 miljoen op het portefeuilleresultaat via terugname van de voorziene latente belasting op het vastgoed. Een weigering van toelating tot het statuut zou geen impact hebben op het ingeschatte EPRA-resultaat voor de periodes 2023-2024.
Ondersteund door het Europese recht en de toekenning van het statuut voor de jaren 2015 t.e.m. 2021, blijft de inzet van Montea erop gericht om in Nederland ook vanaf 2022 het FBI-statuut toe te kunnen passen. De belastingaangiften zullen dan ook als FBI worden ingediend (minstens tot en met 2024) aangezien Montea van mening blijft dat ze nog steeds voldoet aan alle voorwaarden om het FBI-statuut te kunnen claimen.
Door de aankondiging dat een zogeheten vastgoedmaatregel zal geïntroduceerd worden in de vennootschapsbelasting, zullen FBI's vanaf 2025 niet langer rechtstreeks in vastgoed kunnen beleggen. Montea Nederland N.V. en haar dochtervennootschappen zouden daarom vanaf 2025 niet langer aanspraak kunnen maken op het FBI-statuut. Het is de verwachting dat vastgoed-FBI's zullen gaan herstructureren vóór 2025. In de kabinetsreactie is ook aangegeven dat flankerende maatregelen in 2024 getroffen zullen worden om het herstructureren van FBI's die in vastgoed beleggen te faciliteren.
| FBI OVERZICHT | 2015-2020 | 2021 | 2022-2023 | 2024 | 2025 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FBI statuut opgenomen in de boekhouding van Montea? | $\checkmark$ | $\boldsymbol{\mathsf{x}}$ | $\boldsymbol{\mathsf{x}}$ | N/A | ||||
| Tarief dividendbelasting in boekhouding | 5% | 5% | 5% | 5% | N/A | |||
| Tarief vennootschapsbelasting in boekhouding/budget | 25,0% | $25.0\%$ | 25% & 25,8% | 25,8% | 25,8% | |||
| Dividendbelasting | M€ | 2.3€ | $1.2 \in$ | $1.9\epsilon$ | $1.1 \in$ | |||
| 'Delta' naar vennootschapsbelasting | M€ | 3.6 € | $6.7 \in$ | $4.4 \in$ | ||||
| Totaal belastinglasten NL 1 in EPRA resultaat (geboekt/voorzien) |
M€ | 2.3€ | 4.8€ | 8.6E | $5.5 \in$ | |||
| EPRA | Potentiële impact op het EPRA | TOEGEKEND M€ | 3.6E | 6.7E | 4.4€ | |||
| resultaat | resultaat als FBI statuut wordt | NIET TOEGEKEND M€ | N/A | N/A | ||||
| Portfolio | Potentiële netto resultaat | TOEGEKEND M€ | N/A | 21.2€ | 15.2€ | N/A | ||
| resultaat | impact (uitgestelde belastingen) als FBI statuut wordt |
NIET TOEGEKEND M€ | N/A | N/A | ||||
| Cash | Potentieel te recupereren | TOEGEKEND | M€ | 11.7€ | $4.8 \in$ | |||
| als FBI statuut wordt | NIET TOEGEKEND M€ | N/A | N/A |
We kijken vooruit en maken ruimte voor de toekomst. Duurzaamheid zit al langer dan vandaag ingebakken in ons DNA: uiteraard willen en zullen we onze ecologische voetafdruk verlagen en verzamelen we hier constant relevante data voor. We willen de beschikbare ruimte optimaal en efficiënt benutten. Dat is uiteindelijk de spil van ons bedrijf. Op deze manier blijven we de markt en de steeds evoluerende wetgeving en normering een stapje voor, in gezonde balans met onze niet-aflatende winstambities.
Onze duurzame groeistrategie, gebaseerd op de geïdentificeerde prioritaire thema's uit de materialiteitsmatrix, is onlosmakelijk verbonden met onze overkoepelende langetermijnstrategie, die steunt op drie pijlers:
Logistiek vastgoed, dat is nu eenmaal wie we zijn en wat we doen. Dat duurzaam en veelzijdig maken, is van essentieel belang om onze groei op lange termijn te verzekeren. We investeren in strategische locaties die die multifunctionele en multimodale oplossingen ook toelaten. Daarnaast bouwen we multifunctionele en multimodale gebouwen, die rekening houden met de levenscyclus en circulariteit van materialen, bouwafval vermijden en tegelijk waken over het welzijn van de medewerkers van onze klanten. Tenslotte zijn we ons enorm bewust van de huidige grond schaarste. We willen de beschikbare ruimte dan ook maximaal benutten. Voor we nieuwe terreinen aansnijden, zoeken we naar grond die in het verleden al een industriële bestemming had en indien nodig grondig gesaneerd moet worden.
Ambities en doelen voor 2030 en 2050 zijn uiteraard noodzakelijk, maar we willen ook de waarde creatie niet uit het oog verliezen. Daarom stelden we in 2021 Track'24 voor: een groeiplan om in de jaren 2021 tot en met 2024 een aantal tussendoelen te realiseren op vlak van financiële waarde creatie, steeds met de doelen over duurzaamheid in het achterhoofd, om zo een voorsprong te nemen op weg naar 2030.
In 1.2 Status Track'24 werd een overzicht opgenomen van alle acquisities, ontwikkelings- en uitbreidingsprojecten die reeds gerealiseerd werden in de eerste jaarhelft van 2023.
In overeenstemming met haar Green Finance Framework brengt Montea verslag uit over de voortgang en, waar mogelijk, de impact van duurzame projecten (zoals gedefinieerd in het Green Finance Framework) waarvoor een groen financieringsinstrument werd gebruikt. Op 26 april 2023 publiceerde Montea een update van het "Green Finance Allocation and Impact report" die zowel de € 235 miljoen van 2021 omvat als de € 380 miljoen aan groene obligaties die in 2022 onder het Green Finance Framework werden uitgegeven via een US private plaatsing. De opbrengsten van deze private plaatsingen werden uitsluitend gebruikt voor de herfinanciering van duurzame projecten, zoals duurzame gebouwen en hernieuwbare energie. Met de investeringen van beide uitgiftes van groene obligaties, realiseren we een besparing van broeikasgasemissies van 28.112 tCO2e/jaar (equivalent van de jaarlijkse CO2 opname van 1.802 ha bomen).
We bieden energie-efficiënte oplossingen aan en promoten het gebruik van hernieuwbare energie bij Montea zelf en onze portefeuille.
We verlagen onze directe en indirecte CO2 voetafdruk van Montea door het aantal broeikasgasemissies te beperken die voortkomen uit onze bedrijfsvoering, ons logistiek vastgoed en onze leveranciers.
Montea is ervan overtuigd dat ze een cruciale rol kan spelen in het reduceren van de ecologische voetafdruk en de energiekosten van haar klanten. Om die reden maken duurzaamheidsinvesteringen ook onderdeel uit van het te realiseren investeringsvolume in het kader van Track'24. Meer dan de helft van die voorziene duurzaamheidsinvesteringen bestaat uit nieuwe PV-installaties. Anderzijds zet Montea ook in op energetische verbeteringen aan de bestaande portefeuille, door bijvoorbeeld de sites los te koppelen van het gasnet en over te schakelen op warmtepompen, het vernieuwen en bijkomend isoleren van daken en het voorzien in (additionele) laadpunten.
Met doorgaans platte daken is logistiek vastgoed de ideale bouwvorm om zonnepanelen te plaatsen. Montea is er dan ook van overtuigd dat ze een cruciale rol kan spelen in het reduceren van de ecologische voetafdruk en de energiekosten van haar klanten middels de installatie van zonnepanelen. Daarom voorziet Montea ook in de loop van 2023 de nodige investeringsbudgetten op het vlak van PV-installaties.
Montea heeft in 2023 de ambitie om de totale capaciteit van de PV-installaties in België, Nederland en Frankrijk naar een niveau van 79 MWp te brengen. Montea voorziet hiervoor een investeringsbudget van ca. € 17,3 miljoen aan een gemiddelde IRR van 10%.
In België verwacht Montea om de capaciteit van de PV-installaties te verhogen met 14 MWp, wat de totale toekomstige capaciteit naar 48 MWp zal brengen. Montea voorziet hiervoor een investeringsbudget van ca. € 8,8 miljoen.
Daarnaast verwacht Montea om de capaciteit van de PV-installaties in Nederland te verhogen met 12 MWp, wat de totale toekomstige capaciteit naar 29 MWp zal brengen. Door de oplevering van twee nieuwe PVinstallaties in de loop van het eerste semester van 2023 kon hiervan reeds 7 MWp gerealiseerd worden. Montea heeft op jaarbasis voor zonnepanelen in Nederland een investeringsbudget van ca. € 8,0 miljoen euro voorzien.
Tenslotte verwacht Montea om de capaciteit van de PV-installaties in Frankrijk op te trekken tot een totale capaciteit van 2 MWp. Door opleveringen tijdens het eerste kwartaal van 2023 kon deze ambitie voor 2023 reeds gerealiseerd worden, via de bijkomende investering van ca. € 0,5 miljoen.
Daarnaast grijpt Montea op bestaande sites ook in waar het kan om zo veel mogelijk energie te besparen. Dit levert op lange termijn niet alleen een economisch voordeel op, Montea is ervan overtuigd dat dit ook op andere vlakken positieve invloed heeft, zoals een verbeterde werkomgeving, kostenbesparingen en dus meer tevreden huurders. Ook hiervoor wordt er in 2023 investeringsbudget uitgetrokken en dit ten bedrage van ca. € 13,0 miljoen.
Zo laten warmtepompen toe gebouwen op een duurzamere manier (zonder fossiele brandstoffen) te verwarmen en/of koelen. Doelstelling hierbij is om tegen 2030 de helft van de sites in portefeuille los te koppelen van het gasnet en over te schakelen op warmtepompen.
Ondertussen gaat Montea verder met het relighting-programma in de warehouses. De verlichting in alle oudere gebouwen wordt vervangen door energiezuinige leds. Eind 2022 beschikte 23% van de sites over energiezuinige verlichting. Het doel is om dat tegen 2030 op 100% te hebben.
Omwille van de voordelen voor energie-efficiëntie vindt Montea het belangrijk om ook te investeren in de gevels en daken van de gebouwen uit onze portefeuille. Een goed geïsoleerd dak helpt om het binnenklimaat te optimaliseren en de energierekening van onze klanten te verlagen, dus zet Montea hoog in op het vervangen van daken en aanbrengen van (meer) isolatie.
Eind 2022 beschikte 44% van de sites over EV-charging mogelijkheden. Montea installeert laadpalen bij alle nieuwbouwprojecten, maar ook bij de bestaande portefeuille wordt er geïnvesteerd in EV-charging om klanten te ondersteunen bij hun energietransitie. Tegen eind 2023 willen we minimum 60% van onze sites voorzien van laadmogelijkheden. Ook worden de mogelijkheden onderzocht voor het plaatsen van laadvoorzieningen voor elektrische trucks.
Europa is in volle transitie naar een CO2-neutrale economie tegen 2050, en hierbij is diepgaande elektrificatie van koolstof-intensieve activiteiten van cruciaal belang. De activiteiten in en rond onze gebouwen op de Hulst vormen hier geen uitzondering op. Een complex ecosysteem zoals dat van Park de Hulst vraagt om een veelzijdige aanpak waarbij verschillende technologische oplossingen aangereikt worden en waarbij de wensen en verzuchtingen van alle betrokken bedrijven in acht worden genomen.
Montea, Quares en Toyota Material Handling, met ondersteuning van de VUB en Flux 50, sloegen de handen in elkaar om van dit bedrijventerrein een voorloper te maken op weg naar CO2-neutraliteit, en na te gaan hoe we deze doelstelling kunnen bereiken aan de hand van een samenwerking op vlak van hernieuwbare energie, mobiliteit en logistiek. De haalbaarheidsstudie wordt momenteel uitgevoerd, om de mogelijke scenario's voor de energietransitie van de Hulst te bestuderen en optimaliseren. Verschillende commercieel beschikbare technische oplossingen worden bestudeerd: lokale hernieuwbare energieopwekking, lokaal geproduceerde groene waterstof, energieopslag-systemen, elektrische voertuigen op batterijen en elektrische voertuigen op brandstofcellen.
De megatrend energietransitie zorgt ervoor dat we ons moeten voorbereiden op schaarste aan voorzieningen, maar ook op een stijgende vraag naar elektriciteit door meer elektrische warmtepompen te gebruiken en laadpunten voor auto's, bestelwagen en trucks te voorzien. Ook de integratie en het management van alle hernieuwbare energiestromen (solar en waterstof, en batterijopslag) en van nieuwere trends zoals energiedelen zorgen voor de nodige uitdagingen.
In deze context gaat Montea een samenwerking aan met Bnewable voor de realisatie en exploitatie van een hybride zonne-energie- en batterijoplossing op verschillende locaties van Montea. Het project omvat de ontwikkeling van een hybride zonne-energie- en batterijsysteem op vier locaties in België, waarvoor Bnewable, na de nodige technische analyses, een installatieplan zal opstellen. Daarnaast zal Bnewable dankzij zijn Energy Management Systeem (EMS) de batterijen valoriseren in de markt, alsook onderzoek verrichten naar de verschillende opties voor het beheer en het slim aansturen van bestaande laadpalen en de mogelijkheid om extra carports met stuurbare oplaadpalen te installeren. Op termijn zou de samenwerking ook voor internationale optimalisatie kunnen zorgen, op voorwaarde dat het uitgewerkte model toepasbaar en configureerbaar is voor de verschillende soorten sites en huurders binnen de portefeuille van Montea.
In het kader van de netcongestieproblematiek in Nederland kijkt Montea mee naar het onderzoek naar de realisatie van een energie coöperatie op een bedrijventerrein van één van de huurdersin de regio Amsterdam. De resultaten van dergelijke realisatie zouden immers ook op andere bedrijventerreinen geïmplementeerd kunnen worden waar de huurders van Montea actief zijn en sprake is van netcongestie.
Doordat niet ieder bedrijf op het bedrijventerrein (meteen) de gewenste elektriciteitsaansluiting krijgt omwille van onderbezetting van het onderstation, stelt de lokale gebiedsontwikkelaar voor om een uniek lokaal virtueel stroomnetwerk op te zetten. Bedrijven verbruiken immers nooit allemaal tegelijk het volledig gecontracteerde vermogen; er is soms ook al rekening gehouden met toekomstige uitbreidingen waarvoor er al meer capaciteit is gereserveerd. Ook zonnepanelen zorgen ervoor dat het stroomverbruik vaak lager is dan wat gecontracteerd werd. Er is dus vrije ruimte op het net, die zou kunnen gebruikt worden door bedrijven die niet de vereiste elektriciteitsaansluiting konden verkrijgen. Om het afstemmen van vraag en aanbod te realiseren is centrale sturing noodzakelijk.
Door zich te verenigen in een energie coöperatief kunnen de bedrijven op het bedrijventerrein slimmer (iedereen krijgt de gewenste elektriciteit), goedkoper (collectief delen van investeringen in generatoren of batterijen) en duurzamer (geen onnodige uitstoot van CO2) functioneren.
Montea en Lekkerland, onderdeel van het Duitse REWE, aanbieder van innovatieve retail oplossingen en logistieke diensten, tekenden een overeenkomst voor de ontwikkeling van een duurzaam, state of the art koel- en vriesdistributiecentrum waarbij we streven naar een zo hoog mogelijke GPR-score (cfr. 1.2.2.2).
Het gebouw is een schoolvoorbeeld van onze Montea Blue Label bouwvoorschriften:
16 Zie persmededeling van 17/07/2023 of www.montea.com voor meer informatie.
Er zal een slim LED-verlichtingssysteem geïnstalleerd worden, met bewegings- en daglichtsensoren, ook worden er high-tech warmtepompen geplaatst en is het hele gebouw full-electric (geen gasaansluiting). Het dak zal gebruikt worden voor de plaatsing van zonnepanelen, goed voor een productie van maar liefst 4.500 MWh, vergelijkbaar met de hoeveelheid energie die 1.600 huishoudens gemiddeld verbruiken per jaar.
Daarnaast worden ook voorzieningen getroffen om regenwater te hergebruiken, wordt er gebruik gemaakt van de restwarmte van de koelinstallatie voor de verwarming van de kantoren en vloer van de vriescel, alsmede voor het ontdooien van de koelers.
Deze toepassingen resulteren in een distributiecentrum met en zeer laag energieverbruik en dus ook een lage CO2-uitstoot.
| DUURZAAM en FLEXIBEL BOUWEN | ||
|---|---|---|
| Multifunctionele ruimtes met standaardafmetingen en grote overspanningen maken een flexibel gebruik van een gebouw mogelijk. |
Ω | |
| Een gebouw met voldoende vrije hoogte waardoor dit voor meerdere oplossingen geschikt is. | $\circ$ | u |
| Regenwateropvang en -hergebruik bespaart waterverbruik en bevordert duurzaamheid. | $\circ$ | |
| SLIM RUIMTEGEBRUIK | ||
| Optimaal gebruik grondoppervlak bevordert een efficiënte logistieke operatie. | € | |
| Multi-storey design bespaart vierkante meters terrein. | G | |
| Efficiënte parking door gebruik van parkeergarages. | O | |
| Herontwikkeld brownfield combineert milieuvoordelen met economische ontwikkeling en sociale verbetering. | $\bullet$ | |
| Gelegen op een strategische en multimodale locatie. | $\bullet$ | |
| Wachtzones voor vrachtwagens beperken de overlast in de ruime omgeving van de site. | Θ | |
| ENERGIEZUINIG EN CO.-ARM Het monitoren van alle belangrijke energieverbruikers zorgt voor een |
||
| eer efficiënt energieverbruik en bewustmaking. | Ō | |
| Hoog rendements zonnepanelen in combinatie met energieopslag zorgen voor een optimaal gebruik van hernieuwbare energie. |
Φ | |
| High-tech warmtepompen wekken duurzame energie op. Op die manier zijn onze sites losgekoppeld van het gasnet en bijgevolg fossielvrij. |
® | |
| SMART LED met bewegings- en daglichtsensoren zorgen voor een lager energieverbruik. | 6 | v |
| Super geïsoleerde dock levelers verlagen het energieverbruik. | $^{\circ}$ | v |
| Hoge isolatiewaarde en een verbeterde luchtdichtheid verlaagt het energieverbruik en verbetert het comfort. | 0 | v |
| Gebruik van CO2-arme materialen zorgt voor een drastische verlaging van de embodied carbon. | $^{\circ}$ | |
| entilatie en koeling is energiezuinig, comfortabel en bevordert de gezondheid van medewerkers. | 23 |
|---|---|
| ilimme lichtkoepels of gevellichten brengen natuurlijk daglicht binnen n creëren een prettige en gezonde werkomgeving. |
24 |
| Vachtruimte en sanitair voor chauffeurs zorgen voor een aangename omgeving voor iedereen. | 25 |
| IODIVERSITEIT | |
| Iloemenweides, bijenkorven, waterbufferbekkens verbeteren de biodiversiteit. | ☎ |
| iroene parkings bevorderen het natuurlijk infiltreren van regenwater, thermische regulering en waterregulering. | ඹ |
| roene daken absorberen regenwater, bieden een oase voor vogels en insecten, erlagen de omgevingstemperatuur en bevorderen schone lucht. |
m |
| IRCULAIR BOUWEN | |
| otale milieubelasting van een materiaal gedurende de hele levenscyclus bepalen we met de LCA-methode. | ø |
| le gevels en dak worden meerlaags en met niet-verlijmde materialen opgebouwd. | GD |
| ij het ontwerp wordt rekening gehouden met circulaire bouwprincipes met etrekking tot de uitvoering van bouwknopen en materialen. |
31) |
| let gebruik van PUR- en PIR-schuimen wordt zoveel mogelijk vermeden aangezien deze erg milieubelastend zijn. | 32 ° |
| PERMIT CO. | |
|---|---|
| Afval scheiden draagt bij aan een beter milieu en circulaire economie. | |
| Parkeerzones en laadkades voor vrachtwagens worden voorzien van een olie- en benzineafscheider. | |
| Het gebruik van koelvloeistoffen wordt beperkt door het voorzien van een hybride systeem. | |
| Biologische zuivering van bedrijfsafvalwater verlaagt het waterverbruik. | |
We bieden een veilige en gezonde werkomgeving voor onze medewerkers. We zijn een bedrijf dat groeit en onze Monteaneers groeien met ons mee. Daarom zetten we resoluut in op de professionele en persoonlijke groei van iedere werknemer.
Tegelijkertijd zijn we ons als bedrijf ook bewust van de maatschappelijke rol die we dragen. We maken deel uit van de lokale gemeenschap en gaan verschillende engagementen aan. Hierbij moedigen we onze Monteaneers maximaal aan om betrokkenheid te tonen in maatschappelijk relevante projecten.
Montea bouwt voortdurend aan een organisatie die "Fit for growth" is, vertrekkende vanuit de landspecifieke kernstructuren waarin de bedrijfsfuncties met volledige verantwoordelijkheid zijn ingebed. Dit gebeurt via een agile en lean structuur die gericht is op een prestatiegerichte, doelgerichte organisatie.
Zowel Patrick Abel, onze nieuwe country director Duitsland als Xavier Van Reeth, onze nieuwe country director België versterken het Montea team om de nodige gravitas te geven aan ons internationaal groeiverhaal. Rapporterend aan de CEO, en met P&L verantwoordelijkheid, zullen Patrick & Xavier leiding en management geven aan het "to-be-build" en bestaande team terwijl ze de interne en externe partijen sturen om de overeengekomen rendementsverwachtingen te behalen.
Daarnaast worden ook de corporate functies uitgebouwd die vanuit de hoofdzetel worden georganiseerd en de activiteiten in de deellanden ondersteunen.
We hebben de zoektocht afgerond naar twee belangrijke functies binnen Montea die rechtstreeks gelinkt zijn aan onze strategische behoeften.
Vooreerst heeft kwalitatief ondernemerschap en groei, met oog voor de ruimere omgeving waarin we actief zijn, steeds in het DNA van Montea gezeten. Montea neemt het ernstig om deze ambities concreet en tastbaar te maken. In dat kader verzekerde Montea zich van de functie van Chief Sustainability Officer (CSO) in de persoon van Samia Robbins. De CSO zal Montea vertegenwoordigen in duurzaamheid gerelateerde industrieinitiatieven & handelsverenigingen en zal de relaties met de academische wereld en consultants beheren. De CSO zal samenwerken met een brede set van interne teams, waaronder commerciële, ontwikkeling, financiën, HR, communicatie, enz. met een duidelijk doel om duurzaamheid te verankeren in alles wat we doen en zeggen, en ervoor te zorgen dat de roadmap voor duurzaamheid wordt vertaald in best-in-class projecten om onze prestaties aanzienlijk te verbeteren en onze ambitie te bereiken. Dit omvat een voortdurende verkenning van externe partnerschappen en het screenen van de markt op best practices.
Op 17 maart 2023 organiseerde Montea een exclusief event voor klanten en connecties in België, in samenwerking met Studio 100, een klant (huurder) van Montea in het gebouw te Puurs. De exclusieve avantpremière van de Red Star Line show lag volledig in lijn met onze waarden, focus en ondernemerschap. Als klantgericht bedrijf wilde Montea haar dankbaarheid uitdrukken voor het vertrouwen en de loyaliteit van onze klanten, terwijl we ons ook wilden positioneren als een geweldig team en expert in de vastgoedsector.
Het evenement bood de perfecte gelegenheid om in contact te komen met klanten en hen de aandacht te geven die ze verdienen. Wij geloven dat het opbouwen van sterke relaties met onze klanten essentieel is om onszelf te positioneren als een betrouwbare leider in de vastgoedsector.
We zijn ervan overtuigd dat het evenement een succes was en we willen onze klanten bedanken voor hun aanwezigheid. We kijken ernaar uit om onze klantgerichte aanpak voort te zetten en samen te werken met onze klanten en connecties om hun succes te bevorderen.
Montea is genomineerd voor de prestigieuze Corporate Well-being Award door ZigZagHR in België, één van de toonaangevende HR-fora in België. Deze erkenning benadrukt de unieke aanpak van Montea op het vlak van welzijn, die verder gaat dan een louter HR-project en diep verankerd zit in de cultuur van de organisatie. Na een strenge selectieprocedure kwam Montea als een van de vier bedrijven uit een grote pool van inzendingen naar voren, naast andere grote bedrijven. De CHRO van Montea presenteerde met passie de case voor het bedrijf via een goed gestructureerde business case en een boeiende video, waarin de toewijding van de organisatie aan welzijn werd benadrukt.
Hoewel Montea niet de eindoverwinning behaalde, is de nominatie voor deze award op zich al een opmerkelijke prestatie. Het benadrukt het belang van welzijn in de bedrijfscultuur en toont het engagement van Montea om een ondersteunende en verzorgende werkomgeving te creëren voor en door haar werknemers. De erkenning van ZigZagHR versterkt ons engagement om een stap verder te gaan in het bevorderen van het welzijn van de mensen op onze werkvloer. Monteaneers zijn echt trots op deze prestatie en dragen allemaal bij om van de cultuur van Montea de bloeiende, ondersteunende gemeenschap te maken die het vandaag is.
Montea is ook trots te kunnen meedelen dat haar finance team genomineerd werd voor de gewaardeerde 'Best Finance Team of the Year' award in de Belgische financiële gemeenschap. De verwezenlijkingen en de gezamenlijke inspanningen van het team werden erkend tijdens het gala-evenement van de wedstrijd. De prijs 'Best Finance Team of the Year' erkent de bijdragen van de CFO en team en focust op financiën als een teamprestatie. Het financiële team van Montea begrijpt dat succes niet mogelijk zou zijn zonder de toewijding en het uitzonderlijke teamwerk van elk teamlid. Ze erkennen dat financiële verwezenlijkingen een collectief initiatief zijn en enkel haalbaar zijn door de inspanning van het hele team, en deze spirit straalt in alles wat ze doen.
Ondanks het feit dat Montea de award uiteindelijk niet in de wacht sleepte, is het financiële team van Montea trots op de nominatie en hecht het veel waarde aan haar cultuur van teamwerk. De oprechte toewijding van het bedrijf aan teamwerk en inclusiviteit heeft een omgeving gecreëerd die bevorderlijk is voor het bereiken van opmerkelijke prestaties. Montea is verheugd om deze erkenning te delen met haar financieel team en is blij om de waarde van een collaboratieve sfeer en de impact ervan op het succes van het bedrijf te erkennen.
Sinds 2020 is Montea actief op de Duitse markt via een partnership met het Duitse IMPEC Group GmbH wat leidde tot de aankoop van twee ontwikkelgronden op strategische locaties in Mannheim en Leverkusen.
Sinds januari 2023 is Patrick Abel aangesteld als Country Director Duitsland. Patrick Abel heeft 20 jaar ervaring in de Duitse vastgoedsector. De afgelopen 5 jaar was hij lid van de raad van bestuur van Palmira Capital Partners met een duidelijke focus op de Pan-Europese logistieke sector. Patrick genoot een opleiding in economie, bedrijfskunde en behaalde een postgraduaat in Real Estate Asset Management. Hij is een gevestigde waarde in de sector en kan bouwen op een netwerk van ontwikkelaars, vastgoedeigenaren, makelaars, advocaten en adviesbureaus.
De nieuwe Country Director Germany voert vanaf januari zijn functie uit vanuit Frankfurt. Hij zal daar een lokaal Montea team uitbouwen en het groeiplan Track'24 mee ondersteunen.
17 Zie persmededeling van 03/01/2023 of www.montea.com voor meer informatie.
Xavier Van Reeth versterkt sinds april het Montea team in de functie van Country Director Belgium. In deze rol stuurt hij het Belgische team aan dat verantwoordelijk is voor het beheer van de bestaande klanten, alsook voor de verdere groei van de vastgoedportefeuille in België.
Met de komst van Xavier Van Reeth haalt Montea meer dan 15 jaar ervaring in de logistieke vastgoedsector aan boord. De afgelopen 10 jaar was Xavier als Head of Industrial & Logistics actief bij CBRE, dat ook in de toekomst een vooraanstaande vastgoedpartner zal blijven. Xavier heeft een uitstekende reputatie als teamplayer en beschikt over een ruime ervaring in dienstverlening aan logistieke spelers. Hiermee past hij dan ook helemaal bij het DNA en de reputatie van Montea.
Sinds de beursintroductie in 2006 groeide de vastgoedportefeuille van Montea van € 100 miljoen naar € 2,2 miljard. Teneinde de financiële stakeholders optimaal te ondersteunen, heeft Montea Herman van der Loos aangesteld als Investor Relations Manager. In deze functie onderhoudt Herman de relaties met bestaande investeerders en worden nieuwe investeerders aangetrokken om het verdere groeiverhaal te ondersteunen.
Herman van der Loos heeft meer dan 30 jaar ervaring als sell-side analist in beursgenoteerd vastgoed en als fondsbeheerder bij verschillende toonaangevende financiële instellingen in de Benelux. De laatste 9 jaar was hij actief als Senior Equity Analyst bij Degroof Petercam. Herman is Handelsingenieur (Haute Ecole ICHEC-ECAM-ISFSC) en is sinds 2003 CFA Charterholder.
Ter ondersteuning van haar verdere groei, heeft Montea haar aandeelhouders opnieuw een keuzedividend aangeboden. In totaal werd 51% van de coupons nr. 25 (die het dividend van het boekjaar 2022 vertegenwoordigen) ingeleverd tegen nieuwe aandelen. Deze kapitaalversterking zal worden aangewend om het Track'24 groeiplan verder te zetten. Er werden 293.750 nieuwe aandelen uitgegeven voor een totaal uitgiftebedrag van € 21.035.437,50 (€ 5.986.625,00 in kapitaal en € 15.048.812,50 in uitgiftepremie) en dit binnen het kader van het toegestane kapitaal. De nieuw gecreëerde aandelen werden vanaf 14 juni 2023 tot de verhandeling op Euronext Brussels en Euronext Parijs toegelaten. Het maatschappelijk kapitaal van Montea vertegenwoordigt aldus 18.318.970 aandelen na deze transactie.
18 Zie persmededeling van 02/03/2023 of www.montea.com voor meer informatie. 19 Zie persmededeling van 02/06/2023 of www.montea.com voor meer informatie. 20 Zie persmededeling van 08/06/2023 of www.montea.com voor meer informatie
| VERKORTE GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING (EUR X 1.000) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| ANALYTISCH | 6 maanden | 6 maanden |
| GECONSOLIDEERDE RESULTATEN | ||
| Netto huurresultaat | 52.031 | 42.693 |
| Vastgoedresultaat | 56.154 | 46.461 |
| % t.o.v. netto huurresultaat | 107.9% | 108,8% |
| Totaal vastgoedkosten | $-1.679$ | $-1.313$ |
| Operationeel vastgoedresultaat | 54.476 | 45.148 |
| Algemene kosten van de vennootschap | $-5.023$ | $-3.257$ |
| Operationeel vastgoedresultaat voor het resultaat op de portefeuille | 49.452 | 41.891 |
| % t.o.v. netto huurresultaat | 95.0% | 98.1% |
| Financieel resultaat excl. variaties in de reële waarde van de indekkingsinstrumenten | $-9.725$ | $-6.954$ |
| EPRA resultaat voor belastingen | 39.727 | 34.937 |
| Belastingen | 2.560 | $-2.425$ |
| ERPA-RESULTAAT | 42.288 | 32.513 |
| EPRA-RESULTAAT PER AANDEEL | 2.34 | 2,00 |
| Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen | 0 | 19 |
| Resultaat verkoop andere niet-financiële activa | 0 | 0 |
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | $-9.547$ | 121.481 |
| Latente belastingen op portefeuilleresultaat | 20.747 | $-17.523$ |
| Ander portefeuilleresultaat | n | 0 |
| Resultaat op de vastgoedportefeuille | 11.200 | 103.976 |
| Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva | $-1.572$ | 42.264 |
| NETTO RESULTAAT | 51.915 | 178.753 |
| NETTO RESULTAAT PER AANDEEL | 2,87 | 11,01 |
| KERNRATIO'S (in EUR) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | 30/06/2022 |
|---|---|---|---|
| EPRA resultaat per aandeel 1 | 2.34 | 4,10 | 2,00 |
| Resultaat op de portefeuille per aandeel 1 | 0.62 | 4.74 | 6,40 |
| Variaties in de reële waarde van de financiële instrumenten per aandeel 1 | $-0.09$ | 3,53 | 2,60 |
| Netto resultaat (IFRS) per aandeel | 2.87 | 12,36 | 11,01 |
| EPRA resultaat per aandeel 2 | 2,31 | 3.76 | 1,98 |
| Voorgestelde uitkering | |||
| Bruto dividend per aandeel | 3.30 | ||
| Netto dividend per aandeel | 2.31 | ||
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen | 18.059.302 | 16.538.273 | 16.239.519 |
| Aantal aandelen in omloop per periode einde | 18.318.970 | 18.025.220 | 16.422.856 |
Het netto huurresultaat bedraagt € 52,0 miljoen over de eerste jaarhelft van 2023 en is gestegen met 22% (of € 9,3 miljoen) ten opzichte van dezelfde periode in 2022 (€ 42,7 miljoen). Deze stijging is hoofdzakelijk te danken aan de aankopen van nieuwe panden, verhuurde terreinen en opgeleverde projecten, dewelke bijkomende huurinkomsten genereren. Bij een ongewijzigde portefeuille (en dus bij uitsluiting van nieuwe aankopen, verkopen en projectontwikkelingen tussen beide vergelijkende periodes) is het niveau van de huurinkomsten gestegen met 5,9%, voornamelijk gedreven door indexatie van huurcontracten (5,5%) en de herverhuur van leegstaande units en heronderhandelingen met bestaande huurders (0,4%).
De logistieke vastgoedsector is één van de weinige sectoren die door automatische indexatie van de huurcontracten, de inflatie grotendeels kan doorrekenen aan de klanten. Bij een gewogen gemiddelde inflatieverwachting van 4,4% in 2023, verwacht Montea gemiddeld ca. 5,6% te kunnen doorrekenen aan de klanten en dit naar aanleiding van een uitgesteld indexatie-effect doordat huurcontracten pas op verjaardag indexeren. Het effect van doorrekening van indexatie in de like-for-like huurinkomsten van Q2 2023 (5,9%) bedraagt 5,5%.
Het vastgoedresultaat bedraagt € 56,2 miljoen over de eerste jaarhelft van 2023, een stijging met € 9,7 miljoen (of 21%) ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar (€ 46,5 miljoen). De stijging van het netto huurresultaat met € 9,3 miljoen wordt aangevuld door een lichte stijging in de andere met huur verbonden opbrengsten t.o.v. 2022 ingevolge de structurele samenwerking met Cordeel.
De vastgoedkosten en algemene kosten van de vennootschap, die deel uitmaken van het operationeel resultaat vóór het resultaat op de vastgoedportefeuille, zijn in de eerste 6 maanden van 2023 gestegen met € 2,1 miljoen ten opzichte van dezelfde periode in 2022. Dit naar aanleiding van de groei van de portefeuille en het team. Toch zet de stijging van het vastgoedresultaat zich verder door in een stijging in het operationeel vastgoedresultaat vóór het resultaat op de portefeuille met 18% t.o.v. dezelfde periode vorig jaar (van € 41,9 miljoen in 2022 naar € 49,5 miljoen in 2023).
De exploitatie- of operationele marge21 bedraagt 88,1% voor de eerste jaarhelft van 2023, tegenover 90,2% voor de eerste jaarhelft in 2022. Qua vooruitzicht voor 2023 zal de operationele marge onder controle blijven (ca. 90%). De EPRA kost ratio, traditioneel hoger in de eerste jaarhelft omwille van de toepassing van IFRIC 21 in het eerste kwartaal, stijgt ten opzichte van 2022. Voor jaareinde 2023 is de inschatting dat deze zal landen op ca. 11%, ten opzichte van 8,8% per 31/12/2022. Om toekomstige groei te verzekeren, investeert Montea immers sterk in business development in Frankrijk en Duitsland en corporate services. In een markt waarin Montea sterk focust op in-house developments, zullen deze investeringen in de teams in de komende jaren hun vruchten afwerpen op vlak van huurinkomsten, zij het aan een gestager tempo. Zo wordt verwacht dat de EPRA kost ratio de komende jaren opnieuw geleidelijk zal dalen.
Het negatieve financieel resultaat excl. variaties in de reële waarde van de indekkingsinstrumenten bedraagt € -9,7 miljoen, tegenover € -7,0 miljoen in dezelfde periode vorig jaar, een stijging met 40% (€2,7 miljoen), wat voornamelijk veroorzaakt wordt door een hogere opgenomen schuld tijdens 2023 ter financiering van de recente gerealiseerde investeringen.
De totale financiële schuld (inclusief obligatieleningen en leasingschulden, inclusief de recurrente kost van gronden in concessie) is op 30 juni 2023 ingedekt voor 97,2%
21 Exploitatie- of operationele marge bekomt men door het operationeel resultaat voor het resultaat op de vastgoedportefeuille te delen door het vastgoedresultaat.
De gemiddelde financieringskost22*, berekend op basis van de gemiddelde financiële schuldenlast, bedraagt 2,1% aan het einde van de eerste jaarhelft van het boekjaar 2023 ten opzichte van 1,8% op het einde van de eerste jaarhelft van het boekjaar 2022.
Tot en met 2020 voerde Montea haar boekhouding alsof ze de FBI status reeds had bekomen. Vanaf 2021 daarentegen heeft Montea in haar resultaten evenwel voorzichtigheidshalve rekening gehouden met de mogelijkheid dat het FBI-statuut geweigerd zou kunnen worden, omwille van de intrekking van de toegekende fiscale ruling vanaf 1 januari 2021 bij voldoende vergelijkbare Belgische GVV's. In de loop van 2023 werd Montea voor de periode 2015 t.e.m. 2021 erkend als FBI. Als gevolg hiervan, kon de in 2021 aangelegde provisie tijdens de eerste jaarhelft van 2023 tegengedraaid worden met een uitzonderlijk positief EPRA-resultaat effect van € 3,6 miljoen tot gevolg.
Voor boekjaar 2022 heeft Montea nog geen definitieve aanslag ontvangen. Hierdoor werd met betrekking tot boekjaar 2023 een belastingvoorziening opgezet van € 1,4 miljoen in de resultatenrekening, met name het verschil tussen het fiscaal transparant statuut van FBI en de regulier belaste sfeer.
Ondersteund door het Europese recht en de toekenning van het statuut voor de jaren 2015 t.e.m. 2021, blijft de inzet van Montea erop gericht om in Nederland ook vanaf 2022 het FBI-statuut toe te kunnen passen. De belastingaangiften zullen dan ook als FBI worden ingediend (minstens tot en met 2024) aangezien Montea van mening blijft dat ze nog steeds voldoet aan alle voorwaarden om het FBI-statuut te kunnen claimen.
Het EPRA-resultaat over de eerste 6 maanden van 2023 bedraagt € 42,3 miljoen, een stijging van € 9,8 miljoen of 30% tegenover dezelfde periode in 2022 (€ 32,5 miljoen). Deze stijging van het EPRA-resultaat is te danken aan de positieve impact ingevolge het verkrijgen van het FBI-statuut voor 2021 (€ 3,6 miljoen) alsook en voornamelijk door de sterke groei van de vastgoedportefeuille waarbij de operationele en financiële kosten nauwlettend in de gaten gehouden worden en als dusdanig beheerd (€ 6,2 miljoen).
Het EPRA-resultaat per aandeel over H1 2023 bedraagt € 2,34 per aandeel, een stijging met 17% ten opzichte van het EPRA-resultaat per aandeel over H1 2022 (€ 2,00 per aandeel), rekening houdend met een stijging van het gewogen gemiddeld aantal aandelen van 11%, ingevolge de versterking van het kapitaal in de loop van 2022 en 2023. De uitzonderlijke impact omwille van de positieve evoluties gerelateerd aan het FBI-statuut omvat € 0,20 per aandeel en houdt enkel rekening met het verkregen boekjaar 2021.
Het resultaat op de vastgoedportefeuille over de eerste jaarhelft van 2023 bedraagt € 11,2 miljoen of € 0,62 per aandeel24. Voor dezelfde periode vorig jaar bedroeg dit resultaat € 104,0 miljoen of € 6,40 per aandeel. In de eerste jaarhelft van 2023 wordt de beperkt negatieve herwaardering van de bestaande portefeuille hoofdzakelijk gedreven door een opwaartse (door de vastgoeddeskundige gebruikte input- )yield shift van 19 bps, gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van de geschatte markthuurwaarden met 3,8%. De EPRA Net Initial Yield stijgt met 21 bps ten opzichte van 2022 tot 5,03%. Deze output yield wordt slechts in beperkte mate beïnvloed door de herwaardering van de portefeuille (2 bps). Vooral het bereiken van een 100% bezettingsgraad en indexatie verklaren de stijging (19 bps). In 2022 werd de provisie latente belastingen op het Nederlandse portefeuilleresultaat verder aangelegd vanuit een principe van voorzichtigheid (niet bekomen FBI-statuut, zie sectie 'Belastingen'). In de eerste jaarhelft van 2023 daarentegen wordt de in 2021 voorziene latente belasting op het vastgoed
22 Deze financiële kost is een gemiddelde over de 5 laatste kwartalen en op basis van het totale financiële resultaat t.o.v. het gemiddelde van het beginsaldo en eindsaldo van de financiële schuldenlast zonder daarbij rekening te houden met de waardering van de indekkingsinstrumenten en interestkosten gerelateerd aan leasingverplichtingen geboekt conform IFRS 16. 23 Resultaat op de vastgoedportefeuille: dit betreft de negatieve en/of positieve variaties in de reële waarde van de vastgoedportefeuille + de
eventuele min- of meerwaarde naar aanleiding van de realisatie van vastgoed, rekening houdend met eventuele latente belastingen. 24 Berekend als het resultaat op de vastgoedportefeuille op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen
tegengedraaid ten belope van € 21,2 miljoen, wat een positieve invloed heeft op het resultaat op de vastgoedportefeuille.
Het resultaat op vastgoedportefeuille is geen kas-item en heeft geenszins impact op het EPRA-resultaat.
Variaties in de reële waarde van financiële instrumenten
De negatieve variatie in de reële waarde van financiële instrumenten bedraagt - € 1,6 miljoen of - € 0,09 per aandeel op het einde van de eerste jaarhelft in 2023, tegenover een positieve variatie van € 42,3 miljoen op het einde van dezelfde periode in 2022. De negatieve variantie van € 43,8 miljoen ontstaat uit de variatie van de reële waarde van de afgesloten rentevoet indekkingsinstrumenten als gevolg van de dalende lange termijn rentevoeten in de loop van 2023.
De variaties in de reële waarde van financiële instrumenten zijn geen kas-item en hebben geenszins een impact op het EPRA-resultaat.
Nettoresultaat (IFRS)
Het nettoresultaat bestaat uit het EPRA-resultaat, het resultaat op de vastgoedportefeuille en de variaties in de reële waarde van financiële instrumenten en de impact van provisies voor latente belasting op het Nederlandse portefeuilleresultaat verwerkt vanuit een principe van voorzichtigheid (niet bekomen van FBI-statuut, zie sectie 'Belastingen').
Het verschil tussen het EPRA-resultaat en het nettoresultaat in de eerste helft van 2023 is voornamelijk toe te schrijven aan de waardedaling van de vastgoedportefeuille en financiële instrumenten in 2023 ten opzichte van 2022 en de uitzonderlijke terugname van de provisie voor latente belasting initieel opgezet in 2021.
Het nettoresultaat (IFRS) per aandeel25 bedraagt € 2,87 per aandeel t.o.v. € 11,01 per aandeel in 2022.
| VERKORTE GECONSOLIDEERDE BALANS (EUR) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| VASTE ACTIVA | 2.232.696.900 | 2.215.999.976 | |
| Ш. | VLOTTENDE ACTIVA | 47.688.871 | 111.711.946 |
| TOTAAL ACTIVA | 2.280.385.771 | 2.327.711.922 | |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 1.312.831.006 | 1.301.220.020 | |
| Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap | 1.310.247.819 | 1.297.636.079 | |
| H. | Minderheidsbelangen | 2.583.188 | 3.583.941 |
| VERPLICHTINGEN | 967.554.765 | 1.026.491.902 | |
| Langlopende verplichtingen | 856.768.241 | 909.109.354 | |
| H. | Kortlopende verplichtingen | 110.786.524 | 117.382.548 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 2.280.385.771 | 2.327.711.922 |
25 Berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal aandelen.
Op 30/06/2023 bestaat het totaal van de activa (€ 2.280,4 miljoen) voornamelijk uit beleggingsvastgoed (90% van het totaal), zonnepanelen (2% van het totaal), en ontwikkelingen (4% van het totaal). Het overige bedrag van de activa (4% van het totaal) bestaat uit de overige materiële en financiële vaste activa waaronder activa bestemd voor eigen gebruik en vlottende activa met daarin de geldbeleggingen, de handels- en fiscale vorderingen.
Montea streeft ernaar haar sterke fundamentals te kunnen handhaven. Dankzij haar focus op type klant en hun activiteit alsook op strategische locaties met hoge toegevoegde waarde slaagt Montea erin om haar vastgoedportefeuille optimaal uit te bouwen.
De vraag naar extra opslagruimte is groot. Het belang van logistiek neemt toe door belangrijke tendensen zoals de onzekere globale supply chain, de aanleg van grotere strategische voorraden en reshoring. De vraag wordt eveneens nog versterkt door de blijvende groei van de e-commerce sector. Montea tracht een antwoord te bieden op deze uitdagingen door het aanbieden van innovatieve vastgoedoplossingen. Door de aanhoudende grondschaarste in de verschillende landen, merken we daarnaast ook een opwaartse druk op de markthuren op.
De totale oppervlakte van de vastgoedportefeuille-gebouwen bedraagt 1.921.172 m², verspreid over 94 sites, met name 40 sites in België, 18 sites in Frankrijk, 34 sites in Nederland en 2 sites in Duitsland.
De bezettingsgraad bedraagt 100% per 30/06/2023 t.o.v. 99,4% per jaareinde 2022. Zowel de site te Le Mesnil-Amelot (FR) als die in Aalsmeer (NL) konden in de loop van de eerste jaarhelft van 2023 verhuurd worden.
| Totaal | Totaal | Totaal | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2023 | België | Frankrijk | Nederland | Duitsland | 31/12/2022 | 30/06/2022 | ||
| Vastgoedportefeuille - Gebouwen 1 | ||||||||
| Aantal sites | 94 | 40 | 18 | 34 | 2 | 92 | 87 | |
| Totaleoppervlakte-vastgoedportefeuille | m 2 | 1.921.172 | 858.353 | 213.293 | 813.561 | 35.965 | 1.890.029 | 1.750.947 |
| Contractuele jaarlijkse huurinkomsten | K€ | 106.305 | $\overline{\phantom{a}}$ | ٠ | ٠ | 100.136 | 89.589 | |
| Bruto rendement | $\frac{0}{0}$ | 5,18 | ۰ | ۰ | 4,96 | 4,72 | ||
| Current yield - 100% verhuurd | $\frac{0}{0}$ | 5,17 | $\overline{\phantom{0}}$ | ۷ | ÷ | $\overline{\phantom{0}}$ | 4.98 | 4,75 |
| Niet verhuurde delen | m 2 | 0 | 0 | $\Omega$ | 0 | 0 | 11.110 | 1.250 |
| Huurwaarde van niet verhuurde delen 2 | K€ | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\Omega$ | 831 | 118 |
| Bezettingsgraad | $\frac{0}{0}$ | 100,0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 99.4 | 99.9 |
| Investeringswaarde | K€ | 2.184.650 | 940.879 | 249.221 | 959.527 | 35.023 | 2.151.050 | 2.009.918 |
| Reële waarde | K€ | 2.051.290 | 919.752 | 232.839 | 865.941 | 32.758 | 2.019.489 | 1.897.246 |
| Vastgoedportefeuille - Zonnepanelen 3 | ||||||||
| Reële waarde | K€ | 51.762 | 26.278 | 3.368 | 22.116 | 0 | 49.197 | 36.091 |
| Vastgoedportefeuille - Ontwikkelingen | ||||||||
| Reële waarde | K€ | 86.243 | 57.669 | 11.415 | 17.159 | 0 | 102.338 | 112.978 |
| Vastgoedportefeuille - Totaal | ||||||||
| Reële waarde | K€ | 2.189.295 | 1.003.699 | 247.621 | 905.217 | 32.758 | 2.171.024 | 2.046.315 |
(1) Inclusief de gebouwen aangehouden voor verkoop.
(2) Exclusief de geschatte huurwaarde van projecten in aanbouw en/of renovatie.
(3) De reële waarde van de investering in zonnepanelen wordt opgenomen in rubriek "D" van de vaste activa in de balans.
De reële waarde van de lopende ontwikkelingen bedraagt € 86,2 miljoen en bestaat uit:
Montea beschikt over een totale grondreserve van 2.345.238 m² dat zal leiden tot een toekomstig ontwikkelingspotentieel van ca. 1.170.000 m².
| Aangekochte gronden | Onder controle | Totaal gronden |
|---|---|---|
| $1.632.072 \text{ m}^2$ | $713.166$ m 2 | $2.345.238$ m 2 |
| 72% renderende gronden $\rightarrow$ 5,9% rendement op kosten € 318,6 Mio marktwaarde € 195 marktwaarde / m 2 |
Ongeveer 1,6 miljoen m² (of ca. 70% van de totale landbank) van deze grondreserve werd aangekocht en wordt gewaardeerd in de vastgoedportefeuille voor een totale waarde van € 318,6 miljoen. Bovendien levert 72% van deze grondreserve een onmiddellijk rendement op van gemiddeld 5,9%.
Daarnaast heeft Montea ongeveer 0,7 miljoen m² (of ca. 30% van de totale landbank) onder controle door middel van gecontracteerde partnership overeenkomsten.
| Totaal 30/06/2023 |
Totaal $\%$ |
Totaal 30/12/2022 |
Totaal $\%$ |
Totaal 30/06/2022 |
Totaal $\%$ |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Grondreserve | |||||||
| Totaal oppervlakte | m 2 | 2.345.238 | 100% | 2.401.318 | 100% | 1.943.662 | 100% |
| Verworven, gewaardeerd in vastgoedportefeuille | m 2 | 1.632.072 | 70% | 1.688.152 | 70% | 1.465.964 | 75% |
| waarvan inkomsten genererend | $\frac{0}{0}$ | 72% | 73% | $\frac{1}{2}$ | 67% | ||
| Onder controle, niet gewaardeerd in vastgoedportefeuille | m 2 | 713.166 | 30% | 713.166 | 30% | 477.698 | 25% |
| Reële waarde | K€ | 318.627 | 100% | 315.336 | 100% | 279.324 | 100% |
| Verworven, gewaardeerd in vastgoedportefeuille | K€ | 318.627 | 100% | 315.336 | 100% | 279.324 | 100% |
| waarvan inkomsten genererend | $\frac{0}{0}$ | 72% | 73% | $\sim$ | 67% | ||
| Onder controle, niet gewaardeerd in vastgoedportefeuille | K€ | 0 | $0\%$ | 0 | $0\%$ | 0 | $0\%$ |
Het totaal van de passiva bestaat uit het eigen vermogen ten bedrage van € 1.312,8 miljoen en een totale schuld van € 967,6 miljoen.
Onderstaande tabel geeft per 30 juni 2023 weer in welk jaar de kredietlijnen en de obligatieleningen vervallen. Montea zorgt er steeds voor dat niet alle schulden in hetzelfde jaar komen te vervallen.
26 De overlopende rekeningen omvatten grotendeels de reeds op voorhand gefactureerde huurgelden voor het volgende kwartaal.
De gewogen gemiddelde looptijd van de financiële schulden (kredietlijnen, obligatieleningen en leasingverplichtingen) bedraagt 6,8 jaar op 30 juni 2023, wat stabiel blijft in vergelijking met 31 december 2022 (6,9 jaar).
De gewogen gemiddelde looptijd van de rentevoet indekkingsinstrumenten bedraagt 7,2 jaar eind juni 2023. De hedge ratio, die het percentage weergeeft van de financiële schulden met een vaste rentevoet of met een vlottende rentevoet vervolgens ingedekt door een indekkingsinstrument, bedraagt 97,2% per eind juni 2023.
De Interest Coverage Ratio* is gelijk aan 4,5x in de eerste jaarhelft van 2023 tegenover 5,6x voor dezelfde periode vorig jaar. Montea voldoet hiermee ruimschoots aan de convenanten qua interest coverage ratio die zij met haar financiële instellingen heeft afgesloten.
De gemiddelde geprorateerde financieringskost van de schulden bedraagt 2,1% over de eerste helft van 2023 (t.o.v. 1,8% in dezelfde periode vorig jaar), voornamelijk als gevolg van de in 2022 gecontracteerde obligatieleningen.
Met een EPRA LTV van 40,5% eind juni 2023 (t.o.v. 41,9% eind juni 2022) en een verbeterde Net Debt/ EBITDA (adjusted)27 van 8,2x, getuigt de geconsolideerde balans van Montea van een sterke solvabiliteit. De EPRA Net Initial Yield bedraagt 5,03%, een stijging met 21 bps ten opzichte van eind 2022 ingevolge het bereiken van een 100% bezettingsgraad en indexatie (+19 bps), in combinatie met beperkte afwaarderingen van de portefeuille (+2 bps).
De marktdynamiek blijft gezond. De stabiele waardering van de bestaande vastgoedportefeuille aan een EPRA Net Initial Yield van 5,0%, de bezettingsgraad van 100%, de resterende looptijd van de huurcontracten tot eerste vervaldag van 7,0 jaar (exclusief zonnepanelen) en de opwaartse druk op markthuurprijzen getuigen hiervan. Montea zal de focus blijven leggen op strategische multimodale toplocaties in haar verdere expansie.
Montea voldoet aan alle convenanten qua schuldratio28 die zij met haar financiële instellingen heeft afgesloten en op grond waarvan Montea een schuldratio van niet meer dan 60% mag hebben.
27 Om de Adjusted Net Debt/EBITDA te berekenen, worden in de teller de netto financiële schulden gecorrigeerd voor de lopende projecten in uitvoering vermenigvuldigd met de schuldgraad, omdat deze projecten nog geen operationeel resultaat opleveren, maar wel reeds
inbegrepen zijn in de financiële schulden. Daarnaast is er ook een correctie in de noemer voor de geannualiseerde impact van externe groei. 28 De schuldratio berekend overeenkomstig het KB van 13 juli 2014 met betrekking tot gereglementeerde vastgoedvennootschappen bedraagt 41,4% eind juni 2023.
Deze halfjaarcijfers worden opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals aanvaard binnen de Europese Unie en de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. De boekhoudmethodes werden consistent toegepast op de voorgestelde boekjaren.
Montea heeft, tenzij anders is aangegeven, hiervan geen gebruik gemaakt. Deze door het IASB aangepaste standaarden en door het IFRIC uitgegeven interpretaties hebben geen significante impact op de presentatie, de toelichting of de resultaten van de vennootschap:
Een aantal nieuwe standaarden, wijzigingen op standaarden en interpretaties is in 2023 nog niet van toepassing, maar mag wel eerder worden toegepast. Montea heeft, tenzij anders is aangegeven, hiervan geen gebruik gemaakt. Deze door het IASB gewijzigde standaarden en door het IFRIC uitgegeven interpretaties zullen naar verwachting geen materiële impact hebben op de presentatie, de toelichting of de resultaten van de vennootschap:
| Beursperformantie | 30/06/2023 | 31/12/2022 | 30/06/2022 |
|---|---|---|---|
| Beurskoers (€) | |||
| Bij afsluiting | 70.60 | 66.60 | 91,30 |
| Hoogste | 80,30 | 137,00 | 137,00 |
| Laagste | 67,30 | 62.20 | 84.90 |
| Gemiddelde | 75,28 | 94.14 | 110,20 |
| NAV per Aandeel $\left[\in\right]$ | |||
| IFRS NAV | 71,83 | 72,32 | 70,56 |
| EPRANTA | 70,22 | 71,72 | 71,42 |
| Premie/discount t.o.v. IFRS NAV (%) | $-1.7%$ | $-7,9%$ | 29,4% |
| Dividendrendement 1 [%] | 5.0% | ||
| Voorgestelde uitkering (€) | |||
| Bruto dividend per aandeel | 3.30 | ||
| Netto dividend per aandeel | 2.31 | ||
| Volume (aantal effecten) | |||
| Gemiddeld dagvolume | 17.818 | 17.583 | 14.649 |
| Periodevolume | 2.262.840 | 4.518.768 | 1.860.396 |
| Aantal aandelen in omloop per einde periode | 18.318.970 | 18.025.220 | 16.422.856 |
| Beurskapitalisatie (K €) | |||
| Beurskapitalisatie bij afsluiting | 1.293.319 | 1.200.480 | 1.499.407 |
| Ratio's [%] | |||
| "Velocity" 2 | 12% | 25% | 11% |
Montea, ontwikkelende belegger in logistiek vastgoed, en Lekkerland, onderdeel van het Duitse REWE, aanbieder van innovatieve retailoplossingen en logistieke diensten, tekenden een overeenkomst voor de ontwikkeling van een nieuw distributiecentrum van ca. 50.000 m² bebouwde oppervlakte op Logistiek Park A12 te Waddinxveen.
Het terrein van ca. 60.000 m² ligt direct aan de afslag van de snelweg A12 en is daardoor makkelijk bereikbaar en zeer goed gelegen in het hart van de randstad.
Onderdeel van deze ontwikkeling zijn ca. 40.000 m² warehouse, ca. 7.000 m² mezzanine, ca. 3.000 m² kantoren en 253 parkeerplaatsen. De zonnepanelen op de totale ontwikkeling, zullen samen ca. 9.000 MWh opleveren. Dit is vergelijkbaar met de hoeveelheid energie die 3.200 huishoudens gemiddeld gebruiken per jaar. Het gebouw wordt volledig gasloos en er worden voorzieningen getroffen om regenwater te hergebruiken.
Lekkerland en Montea sluiten een langjarige geïndexeerde huurovereenkomst af van 15 jaar onder de gebruikelijke voorbehouden. Het netto aanvangsrendement van circa 7% voldoet ruimschoots aan de door Montea vooropgestelde doelstelling voor eigen ontwikkelingen.
Met de ontwikkeling van de nieuwbouw voor Lekkerland heeft Montea haar positie op Logistiek Park volledig tot ontwikkeling gebracht, waarmee zij in totaal ca. 120.000 m² ontwikkeld heeft in Waddinxveen.
29 Zie persmededeling van 17/07/2023 of www.montea.com voor meer informatie.
In augustus 2020 verwierf Montea een terrein met een totale oppervlakte van 120.000 m² te Waddinxveen. Montea realiseerde in de eerste fase een distributiecentrum van ca. 50.000 m² verhuurd aan HBM Machines. Het nieuwe gebouw voor Lekkerland kent verschillende duurzame specificaties en maakt onder andere gebruik van restwarmte van de koelinstallatie voor verwarming van de kantoren en vloer van de vriescel, alsmede voor het ontdooien van de koelers.
Het gebouw wordt voorzien van QuadCore™ panelen met een hoge Rcwaarde en maakt gebruik van energiezuinige LED-verlichting. Gezamenlijk dragen al deze oplossingen bij aan een zo optimaal en laag mogelijk energieverbruik.
Het dak wordt gebruikt voor de plaatsing van zonnepanelen, waardoor samen met het in 2022 gerealiseerde en aangrenzende deel van de ontwikkeling, een dakoppervlak van 80.000 m² ontstaat, dat straks evenveel stroom oplevert als de behoefte van 3.200 huishoudens.
Naast oog voor het milieu, hebben Montea en Lekkerland ook oog voor de mens bij de ontwikkeling van dit project. Er wordt een gezond gebouw gerealiseerd met aandacht voor groenvoorzieningen, binnenklimaat, ventilatie en natuurlijk licht. Een gezonde werkomgeving bevordert tenslotte het welzijn en de productiviteit van de gebruikers van het gebouw.
Montea is op Logistiek Park A12 eigenaar van in totaal ca. 15 hectare, welke direct gelegen zijn aan de A12. Sinds 2020 heeft Montea meerdere duurzame ontwikkelingen gerealiseerd op Logistiek Park A12.
Kwaliteitsvol ondernemen en groeien, met respect voor de brede omgeving waarin Montea actief is, heeft altijd deel uitgemaakt van het DNA van Montea. Onze trackrecord van de afgelopen jaren is het bewijs van ons streven naar duurzame waardegroei in plaats van kortetermijnwinst. Met de aanwerving van Samia Robbins als Chief Sustainability Officer willen we een leiderspositie innemen op het vlak van duurzaamheid. Samia zal deel uitmaken van het Montea Exco team en zal rechtstreeks rapporteren aan de CEO.
Haar functie omvat het begeleiden van de duurzaamheidsambities van de groep in alle landen waarin zij actief is. Ook zal zij onze klanten stimuleren in hun inspanningen naar een lagere CO² uitstoot en hen helpen in het realiseren van hun klimaatactieplannen.
Samia behaalde diploma's aan de Universiteit van Lincoln en Sydney (Bachelor of Arts, en International Business). Zij heeft een ruime ervaring op vlak van duurzaamheid (Mace Group, Mott MacDonald...) en werkte hiervoor bij Arup als Energy Lead Netherlands en Hydrogen Lead Europe. Haar ervaring in verschillende soorten duurzaamheids-studies, stakeholder engagement en projectplanning zijn een enorme troef voor Montea.
In de nacht van maandag 31 juli op dinsdag 1 augustus jl. vatte één van de gebouwen op een site in Le Mesnil-Amelot (FR) vuur. In het gebouw waren drie opslagbedrijven voor luchtvaartonderdelen gevestigd, waarbij twee van de drie units door het vuur getroffen zijn. De derde unit kon gedeeltelijk gevrijwaard worden, waar extra onderzoek zal uitwijzen wat kan gerecupereerd worden. De oorzaak van de brand blijft vooralsnog onduidelijk, een branddeskundige wordt aangesteld. De getroffen oppervlakte bedraagt 3.002m², ten opzichte van de totale Franse portefeuille van 213.293m² (1,4%). De huur ervan is ingedekt voor 3 jaar waarin de brandverzekering zal tussenkomen, net zoals ook de heropbouw is ingedekt.
30 Zie persmededeling van 01/08/2023 of www.montea.com voor meer informatie.
In het eerste semester van 2023 waren er geen transacties tussen verbonden partijen, met uitzondering van deze aan marktconforme voorwaarden en zoals gebruikelijk bij de uitoefening van Montea's activiteiten.
De raad van bestuur van de enige bestuurder van Montea en het management zijn zich ten volle bewust van het belang van het uitbouwen en handhaven van een degelijk beheer en als gevolg het behoud van een kwalitatieve portefeuille. Montea legt strikte en duidelijke normen op voor (i) het optimaliseren en verbeteren van de bestaande gebouwen, (ii) het commerciële beheer, (iii) het technische beheer van de gebouwen en (iv) eventuele investeringen in de bestaande gebouwen. Deze criteria hebben als doel de leegstand te beperken alsook de waarde van het vastgoedpatrimonium maximaal en duurzaam te doen stijgen.
De voornaamste risico's en onzekerheden waarmee de onderneming geconfronteerd wordt alsook de mogelijke impact hiervan staan vermeld in het Jaarlijks financieel verslag 2022.
31 Voor meer informatie omtrent de strategie van Montea, verwijzen we naar het Jaarverslag van 2022. Het beleid van Montea zal, indien nodig, aangepast worden in functie van de omschreven risicofactoren.
Conform artikel 13 paragraaf 2 van het KB van 14 november 2007 verklaart de enige bestuurder van Montea, Montea Management NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger, Jo De Wolf, dat, voor zover haar bekend:
Dit persbericht bevat onder meer vooruitzichten, voorspellingen, opinies en ramingen gemaakt door Montea, met betrekking tot de op heden verwachte toekomstige prestatie van Montea en van de markt waarin Montea actief is ("vooruitzichten").
Hoewel zij met uiterste zorgvuldigheid worden voorbereid, zijn dergelijke vooruitzichten gebaseerd op schattingen en vooruitzichten van Montea en zijn zij van nature onderhevig aan onbekende risico's, onzekere elementen en andere factoren. Deze zouden tot gevolg kunnen hebben dat de resultaten, de financiële toestand, de performantie en de uiteindelijke verwezenlijkingen zullen verschillen van deze die uitgedrukt of impliciet zijn meegedeeld in deze vooruitzichten. Sommige gebeurtenissen zijn moeilijk te voorspellen en kunnen afhangen van factoren waarop Montea geen vat heeft. Gelet op deze onzekere factoren, geeft Montea geen enkele garantie over deze vooruitzichten.
Verklaringen in dit persbericht die betrekking hebben op voorbije activiteiten, realisaties, prestaties of trends mogen niet worden beschouwd als een stelling of garantie dat deze zich in de toekomst zullen blijven voortzetten.
De vooruitzichten gelden bovendien enkel op de datum van dit persbericht.
Montea verbindt zich op geen enkele manier - tenzij zij hiertoe wettelijk zou zijn verplicht – om deze vooruitzichten up te daten of aan te passen, ook al doen zich wijzigingen voor in de verwachtingen, gebeurtenissen, voorwaarden, veronderstellingen of omstandigheden, waarop dergelijke vooruitzichten gebaseerd zijn. Noch Montea, noch haar enige bestuurder, de bestuurders van haar enige bestuurder, de leden van haar management of haar adviseurs, garanderen dat de veronderstellingen waarop de vooruitzichten zijn gebaseerd, vrij zijn van fouten, en niemand van hen kan stellen, garanderen of voorspellen dat de resultaten die door een dergelijk vooruitzicht worden verwacht, daadwerkelijk worden bereikt.
| 18/08/2023 | Online meeting analisten (11u00) |
|---|---|
| 27/10/2023 | Tussentijdse verklaring – resultaten per 30/09/2023 (voor beurstijd) |
| 27/10/2023 | Online meeting analisten (11u00) |
| 07/02/2024 | Jaarlijkse financieel verslag – resultaten per 31/12/2023 (na beurstijd) |
| 08/02/2024 | Online meeting analisten (11u00) |
| 07/05/2024 | Tussentijdse verklaring – resultaten per 31/03/2024 (na beurstijd) |
| 08/05/2024 | Online meeting analisten (11u00) |
| 21/05/2024 | Algemene aandeelhoudersvergadering over het boekjaar 2023 |
Deze informatie is eveneens beschikbaar op de website van Montea: www.montea.com.
Montea NV is een openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht (GVV), gespecialiseerd in logistiek vastgoed in België, Nederland, Frankrijk en Duitsland. Het bedrijf is een referentiespeler in deze markt. Montea biedt haar klanten letterlijk de ruimte om te groeien, aan de hand van flexibele en innoverende vastgoedoplossingen. Op deze manier creëert Montea waarde voor haar aandeelhouders. Per 30/06/2023 vertegenwoordigt de vastgoedportefeuille een totale oppervlakte van 1.921.172 m², verspreid over 94 locaties. Montea NV is sinds eind 2006 genoteerd op Euronext Brussel (MONT) en Parijs (MONTP).
Herman van der Loos | +32 53 82 62 62 | [email protected] www.montea.com
| (EUR x 1,000) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Netto resultaat (IFRS) | 51.915 | 178.753 |
| Aanpassingen voor de berekening van het EPRA resultaat | ||
| Uit te sluiten: | ||
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen en vastgoed bestemd voor verkoop |
9.659 | $-121.434$ |
| Resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen | $-19$ | |
| Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva | 1.572 | $-42.264$ |
| Uitgestelde belastingen met betrekking tot EPRA-wijzigingen | $-20.747$ | 17.523 |
| Minderheidsbelangen met betrekking tot de aanpassingen hierboven | $-112$ | $-47$ |
| EPRA resultaat | 42.288 | 32.513 |
| Gewogen gemiddelde aantal aandelen | 18.059.302 | 16.239.519 |
| EPRA resultaat per aandeel $\epsilon$ /aandeel) | 2.34 | 2.00 |
De EPRA NAV indicatoren worden bekomen door de IFRS NAV op een dergelijke manier te corrigeren zodat stakeholders de meest relevante informatie krijgen over de reële waarde van de activa en passiva. De drie verschillende EPRA NAV indicatoren worden berekend op basis van de volgende scenario's:
Net Reinstatement Value: gaat ervan uit dat entiteiten nooit activa verkopen en streeft ernaar de waarde weer te geven die nodig is om de entiteit opnieuw op te bouwen. Het doel van deze indicator is om weer te geven wat nodig zou zijn om de vennootschap opnieuw samen te stellen via de investeringsmarkten op basis van de huidige kapitaal- en financieringsstructuur, inclusief Real Estate Transfer Taxes.
De EPRA NRV per aandeel betreft de EPRA NRV op basis van het aantal aandelen in omloop op balansdatum.
32 De auditor heeft een beoordeling (ISRE 2410) uitgevoerd van de EPRA-maatstaven opgenomen in deze sectie.
| 33 | |
|---|---|
| 34 |
Net Tangible Assets: gaat ervan uit dat entiteiten activa kopen en verkopen, waardoor bepaalde niveaus van uitgestelde belastingen gerealiseerd worden. Het betreft de NAV die werd aangepast zodat ze ook vastgoed en overige investeringen op lange termijn tegen reële waarde omvat en waarbij bepaalde posten uitgesloten worden waarvan verwacht wordt dat ze geen vaste vorm zullen krijgen in een bedrijfsmodel met vastgoedbeleggingen op lange termijn.
De EPRA NTA per aandeel betreft de EPRA NTA op basis van het aantal aandelen in omloop op balansdatum.
| 35 | |
|---|---|
Net Disposal Value: voorziet de lezer in een scenario van verkoop van de activa van de vennootschap wat leidt tot de realisatie van uitgestelde belastingen, financiële instrumenten en bepaalde andere aanpassingen voor de volledige omvang van hun verplichting. Dit scenario gaat ervan uit dat de vennootschap de activa verkoopt, hetgeen leidt tot de realisatie van uitgestelde belastingen en de liquidatie van schulden en financiële instrumenten. Deze NAV moet niet aanzien worden als een liquidatie-NAV vermits in vele gevallen de reële waarde niet gelijk is aan de liquidatie-waarde.
De EPRA NDV per aandeel betreft de EPRA NDV op basis van het aantal aandelen in omloop op balansdatum.
33 De IFRS NAV per aandeel wordt berekend door het eigen vermogen conform IFRS te delen door het aantal dividendgerechtigde aandelen op balansdatum. 34 Aanpassing ten opzichte van het Q2 2022 persbericht, omwille van update in de berekeningsmethode op vlak van uitgestelde belastingen
(+1.31€/aandeel). 35 Aanpassing ten opzichte van het Q2 2022 persbericht, omwille van update in de berekeningsmethode op vlak van uitgestelde belastingen
(+1.31€/aandeel).
| (EUR x 1.000) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| IFRS Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij |
1.310.248 | 1.158.778 |
| NAV per aandeel (€/aandeel) | 71,83 | 70,70 |
| I) Hybride instrumenten | ||
| Verwaterde netto actiefwaarde tegen reële waarde | 1.310.248 | 1.158.778 |
| Toe te voegen: | ||
| IX. Herwaarderingen van de reële waarde van financieringen met vaste rentevoet |
$-84.588$ | $-49.592$ |
| NDV | 1.225.660 | 1.109.186 |
| Aantal aandelen in omloop per einde periode | 18,318,970 | 16.422.856 |
| NDV per aandeel $\left(\epsilon/a$ andeel) | 66.91 | 67,54 |
| 30/06/2023 | 31/12/2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (EUR x 1.000) | (A) Geraamde huurwaarde (ERV) voor de leegstand |
(B) Geraamde portfolio (ERV) |
(A/B) ERPA huurwaarde Leestandsgraad (in %) |
(A) Geraamde huurwaarde (ERV) voor de leegstand |
(B) Geraamde huurwaarde portfolio (ERV) |
(A/B) ERPA Leestandsgraad (in %) |
| België | 48.082 | $0.0\%$ | 45.629 | $0.0\%$ | ||
| Frankrijk | 12.725 | $0.0\%$ | 118 | 12.215 | 1,0% | |
| Nederland | 48.762 | $0.0\%$ | 714 | 47.696 | 1.5% | |
| Duitsland | - | $0.0\%$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0.0% | ||
| TOTAAL | 109.569 | 0.0% | 831 | 105.540 | 0,8% |
Definitie: De EPRA NIY is de op jaarbasis berekende huurinkomsten op basis van de constante huur die op de balansdatum wordt geïnd, min de niet-recupereerbare werkingskosten voor vastgoed, gedeeld door de marktwaarde van het vastgoed, plus de (geraamde) aankoopkosten. De EPRA 'topped-up' NIY integreert een aanpassing van het EPRA NIY voor de afloop van huurvrije periodes (of andere niet-vervallen huurstimuli zoals een huurperiode met korting of getrapte huurprijzen).
Doelstelling: Een vergelijkbare maatstaf voor portefeuillewaarderingen binnen Europa introduceren.
| $1.7 - 1.0$ --------------------------------------- |
$ -$ | $\mathbf{r}$ and $\mathbf{r}$ |
|---|---|---|
| "topped-up" geannualiseerde nettohuurgelden c |
108.389 | 102.691 |
| Huurvrije periodes of lease incentives | 555 | |
| Geannualiseerde nettohuurgelden A |
108.388 | 102.136 |
| Vastgoedkosten (incl. concessies) | $-5.926$ | $-5.181$ |
| Geannualiseerde contant geïnde huurinkomsten | 114.315 | 107.318 |
| Investeringswaarde afgewerkte vastgoedportefeuille в |
2.153.599 | 2.115.735 |
| Toelage voor geraamde aankoopkosten | 133.360 | 131.561 |
| Afgewerkte vastgoedportefeuille | 2.020.239 | 1.984.174 |
| Verminderd met projectontwikkelingen | $-86.243$ | $-102.338$ |
| Activa bestemd voor verkoop | 0 | 0 |
| Vastgoedbeleggingen - aandeel van JV & Fondsen | 0 | 0 |
| Vastgoedbeleggingen - volle eigendom | 2.106.482 | 2.086.512 |
| EPRA NIY (EUR x 1.000) | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
| EPRA NIY | A/B | 5.03% | 4.83% |
|---|---|---|---|
| EPRA "topped-up" NIY | C/B | 5.03% | 4,85% |
Doelstelling: De EPRA Kost ratio's zijn bedoeld om een consistente basis te bieden van waaruit bedrijven waar nodig meer informatie over de kosten kunnen verstrekken. Het is een belangrijke maatstaf om een zinvolle meting van de veranderingen in de bedrijfskosten van een bedrijf mogelijk te maken.
| EPRA KOST RATIO (EUR x 1.000) | 30/06/2023 | 30/06/2022 | |
|---|---|---|---|
| (i) Operationele & Administratieve kosten (IFRS) | 7.719 | 5.035 | |
| (iii) Beheersvergoeding exclusief werkelijk/ingeschat winstelement | $-256$ | $-208$ | |
| EPRA-kosten (inclusief directe leegstandskosten) | А | 7.464 | 4.827 |
| IX. Directe leegstandskosten | $-245$ | $-405$ | |
| EPRA-kosten (exclusief directe leegstandskosten) | в | 7.218 | 4.422 |
| (x) Brutohuurinkomsten min te betalen huur op gehuurde grond - IFRS | 56.839 | 46.614 | |
| Brutohuurinkomsten | в | 56.839 | 46.614 |
| EPRA kost ratio (inclusief directe leegstandskosten) | A/C | 13,1% | 10,4% |
| EPRA kost ratio (exclusief directe leegstandskosten) | B/C | 12.7% | 9.5% |
De EPRA kost ratio is telkens hoger in de eerste jaarhelft omwille van IFRIC 21 in het eerste kwartaal. Voor jaareinde 2023 is de inschatting dat deze zal landen op ca. 11%, een stijging ten opzichte van 31/12/2022 (8,8%). Om toekomstige groei te verzekeren, investeert Montea sterk in business development in Frankrijk en Duitsland en corporate services. In een markt waarin Montea sterk focust op in-house developments, zullen deze investeringen in de teams in de komende jaren hun vruchten afwerpen op vlak van huurinkomsten, zij het aan een gestager tempo. Zo wordt verwacht dat de EPRA -kosten ratio de komende jaren opnieuw geleidelijk zal dalen.
Definitie: De EPRA LTV wordt berekend door de netto schuld te delen door de totale vastgoedwaarde (incl. zonnepanelen).
Doelstelling: De EPRA LTV is een belangrijke maatstaf om het percentage van de schuld ten opzichte van de geschatte waarde van de eigendommen te bepalen.
| 30/06/2023 | 31/12/2022 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Proportionele consolidatie | Proportionele consolidatie | |||||||||
| Aandeel in materiële | Aandeel in materiële | |||||||||
| Groep | Aandeel in joint | qeassocieerde | Minderheids- | Groep | Aandeel in joint | qeassocieerde | Minderheids- | |||
| EPRA LTV (EUR x 1,000) Inclusief |
(gerapporteerd) | ventures | vennootschappen | belangen | Gecombineerd | (gerapporteerd) | ventures | vennootschappen | belangen | Gecombineerd |
| Leningen van financiële instellingen | 181.233 | 181.233 | 217,719 | 217.719 | ||||||
| Commercial paper | $\Omega$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | н. | ٠ | ٠ | $\Omega$ | |||
| Hybride schuldinstrumenten (including convertibles, | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | |||||||
| preferente aandelen, opties, perpetuals) | ||||||||||
| Obligaties | 662.594 | 662.594 | 662.450 | $\overline{\phantom{a}}$ | ٠ | $\overline{\phantom{a}}$ | 662.450 | |||
| Derivaten voor vreemde valuta | $\cap$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\Omega$ |
| Netto (handels)schulden | 23.051 | $-1.590$ | 21.461 | 13.518 | $\sim$ | ٠ | $-799$ | 12.719 | ||
| Vastgoed voor eigen gebruik (schuld) | 830 | 830 | 885 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 885 | |||
| Rekeningen courant (eigen vermogenskenmerken) | $\mathbf{0}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sqrt{2}$ |
| Exclusief | ||||||||||
| Kas en kaseguivalenten | $-13.932$ | -5. | $-13.927$ | $-67.766$ | $\sim$ | $\sim$ | 8 | $-67.758$ | ||
| Netto schulden 1 (a) | 853.776 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $-1.586$ | 852.190 | 826.805 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $-791$ | 826.014 |
| Inclusief | ||||||||||
| Vastgoed voor eigen gebruik | 1.989 | 1.989 | 1.996 | $\sim$ | 1.996 | |||||
| Vastgoedbeleggingen tegen reële waarde | 2.020.979 | $\overline{\phantom{a}}$ | $-2.052$ | 2.018.927 | 1.984.914 | $\sim$ | $\sim$ | $-4.029$ | 1,980.885 | |
| Vastgoedbeleggingen bestemd voor verkoop | $\Omega$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\Omega$ | |
| Vastgoedbeleggingen in uitvoering | 86.243 | $-2.569$ | 83.674 | 102.338 | $\sim$ | $-4.387$ | 97.951 | |||
| Immateriële activa | 543 | $\sim$ | $\sim$ | 543 | 567 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 567 | |
| Netto (handels)vorderingen | $\mathbf{0}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷ | $\Omega$ | |
| Financiële activa | $\Omega$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | ٠ | ٠ | $\Omega$ | ||||
| Totale portefeuillewaarde (b) | 2.109.754 | ា | $\mathbf{0}$ | $-4.621$ | 2.105.133 | 2.089.815 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $-8.416$ | 2.081.399 |
| LTV (a/b) | 40,5% | $\sim$ | $\sim$ | ۰ | 40,5% | 39,6% | College | $\sim$ | ٠ | 39,7% |
| (EUR x 1.000) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen | 19. | |
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | $-9.547$ | 121.481 |
| Latente belastingen op portefeuilleresultaat | 20.747 | $-17.523$ |
| RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE | 11.200 | 103.976 |
Definitie: Dit is het financiële resultaat conform het KB van 13 juli 2014 met betrekking tot de gereglementeerde vastgoedvennootschappen exclusief de variatie in de reële waarde van de financiële instrumenten.
| FINANCIEEL RESULTAAT excl. variaties in reële waarde van financiële instrumenten |
$-9.725$ | $-6.954$ |
|---|---|---|
| Variaties in de reële waarde van financiële activa & passiva | 1.572 | -42.264 |
| Uit te sluiten: | ||
| Financieel resultaat | $-11.297$ | 35.310 |
| (EUR x 1.000) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
36 Exclusief de EPRA-indicatoren waarvan sommige als een APM worden beschouwd en worden berekend onder de bijlage 2 EPRA Performance measures. De alternatieve prestatie maatstaven werden onderworpen aan een beperkt nazicht door de commissaris.
| Definitie: | Dit is het operationeel resultaat vóór het resultaat op de vastgoedportefeuille gedeeld door het vastgoed resultaat. |
|---|---|
| Doelstelling: | Deze APM meet de operationele rentabiliteit van de vennootschap als een percentage van het vastgoedresultaat |
| OPERATIONELE MARGE (EUR x 1.000) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Vastgoedresultaat | 56.154 | 46.461 |
| Operationeel resultaat (voor het resultaat op de portefeuille) | 49.452 | 41.891 |
| OPERATIONELE MARGE | 88.1% | 90,2% |
| GEMIDDELDE KOST VAN DE SCHULD (EUR x 1.000) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Financieel resultaat | $-11.297$ | 35.310 |
| Uit te sluiten: | ||
| Overige financiële kosten en opbrengsten | $-327$ | 44 |
| Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva | 1.572 | $-42.264$ |
| Interestkosten gerelateerd aan leasingverplichtingen (IFRS 16) | 1.154 | 1.063 |
| Intercalaire intresten | $-965$ | $-586$ |
| TOTALE FINANCIËLE LASTEN (A) | $-9.863$ | $-6.433$ |
| GEMIDDELDE UITSTAANDE FINANCIËLE SCHULDEN (B) | 938.052 | 715.947 |
| GEMIDDELDE KOST VAN DE SCHULD (A/B) | 2.1% | 1.8% |
Definitie: De net debt/EBITDA wordt berekend door de netto financiële schulden, i.e. de langlopende en kortlopende financiële schulden minus kas en kasequivalenten (teller) te delen door de EBITDA van de afgelopen twaalf maanden (TTM) (noemer). Als EBITDA wordt beschouwd het operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille vermeerderd met de afschrijvingen.
Om de Adjusted net debt/EBITDA te berekenen, worden in de teller de netto financiële schulden gecorrigeerd voor de lopende projecten in uitvoering vermenigvuldigd met de schuldgraad, omdat deze projecten nog geen operationeel resultaat opleveren, maar wel reeds inbegrepen zijn in de financiële schulden. Daarnaast is er ook een correctie in de noemer voor de geannualiseerde impact van externe groei.
Doelstelling: Deze APM geeft een indicatie van hoe lang een bedrijf op het huidige niveau zou moeten opereren om al zijn schulden af te betalen.
| (Adjusted) NET DEBT / EBITDA (EUR x 1.000) | 30/06/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Langlopende en kortlopende financiële schulden (IFRS) | 895.344 | 932.886 |
| - Kas en kaseguivalenten (IFRS) | $-13.932$ | $-67.766$ |
| Net debt (IFRS) | 881.413 | 865.120 |
| - Projecten in uitvoering x schuldgraad | $-40.879$ | $-41.621$ |
| Net debt (adjusted) | 840.534 | 823.499 |
| Operationeel resultaat (voor het resultaat op de portefeuille) (IFRS) (TTM) 1 | 98.581 | 91.020 |
| + Afschrijvingen | 405 | 432 |
| Aanpassing naar genormaliseerde EBITDA | 3.202 | 6.752 |
| EBITDA (adjusted) | 102.188 | 98.204 |
| Net debt / EBITDA (adjusted) | 8.2 | 8,4 |
| NET DEBT / EBITDA (EUR x 1.000) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Langlopende en kortlopende financiële schulden (IFRS) | 895.344 | 932.886 | |
| - Kas en kaseguivalenten (IFRS) | $-13.932$ | $-67.766$ | |
| Net debt (IFRS) | А | 881.413 | 865.120 |
| Operationeel resultaat (voor het resultaat op de portefeuille) (IFRS) (TTM) 1 | B | 98.581 | 91.020 |
| + Afschrijvingen 1 | 405 | 432 | |
| EBITDA (IFRS) | С | 98.986 | 91.452 |
| Net debt / EBITDA | A/C | 8.9 | 9,5 |
Definitie: De interest coverage ratio wordt berekend door de som van het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille, samen met de financiële inkomsten, te delen door de netto-intrestkosten.
Doelstelling: Deze APM geeft aan hoeveel maal de vennootschap haar interestlasten verdient.
| INTEREST COVERAGE RATIO (EUR x 1.000) | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Operationeel resultaat voor resultaat op portefeuille | 49.452 | 41.891 |
| Financiële inkomsten [+] | 382 | 56 |
| TOTAAL (A) | 49.835 | 41.948 |
| Netto financiële kosten (-) | 11.017 | 7.496 |
| TOTAAL (B) | 11.017 | 7.496 |
| INTEREST COVERAGE RATIO (A/B) | 4.5 | 5,6 |
37 Het bedrag voor netto financiële kosten voor 2022 werd gecorrigeerd met de intercalaire interesten.
| 30/06/2023 | 31/12/2022 | 30/06/2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING (EUR x 1.000) | 6 maanden | 12 maanden | 6 maanden | |
| Т. | Huurinkomsten | 52.122 | 90.729 | 42.710 |
| Ш. | Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren | $\overline{0}$ | 0 | 0 |
| Ш. | Met verhuur verbonden kosten | $-91$ | 160 | $-16$ |
| NETTO HUURRESULTAAT | 52.031 | 90.889 | 42.693 | |
| IV. | Recuperatie van vastgoedkosten | $\overline{0}$ | 0 | 0 |
| V. | Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen. | 4.796 | 10.177 | 4.594 |
| door de huurder op verhuurde gebouwen | ||||
| VI. | Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wedersamenstelling op het einde van de huur |
$\overline{0}$ | 0 | 0 |
| VII. | Huurlasten en belastingen normaal gedragen door huurders op verhuurde gebouwen | $-5.973$ | $-11.257$ | $-5.247$ |
| VIII. | Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven | 5.300 | 10.105 | 4.420 |
| VASTGOEDRESULTAAT | 56.154 | 99.913 | 46.461 | |
| IX. | Technische kosten | $-63$ | $-30$ | 0 |
| Х. | Commerciële kosten | $-124$ | $-127$ | $-52$ |
| XI. | Kosten en taksen van niet verhuurde goederen | $-245$ | $-349$ | $-405$ |
| XII. | Beheerskosten vastgoed | $-1.197$ | $-1.459$ | -838 |
| XIII. | Andere vastgoedkosten | $-50$ | $-38$ | $-17$ |
| VASTGOEDKOSTEN | $-1.679$ | $-2.003$ | $-1.313$ | |
| OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT | 54.476 | 97.910 | 45.148 | |
| XIV. | Algemene kosten van de vennootschap | $-5.193$ | $-6.742$ | $-3.423$ |
| XV. | Andere operationele opbrengsten en kosten | 170 | $-148$ | 167 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE | 49.452 | 91.020 | 41.891 | |
| XVI. | Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen | $\overline{0}$ | 19 | 19 |
| XVII. | Resultaat verkoop andere niet-financiële activa | $\Omega$ | 0 | $\Omega$ |
| XVIII. | Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | $-9.547$ | 92.864 | 121.481 |
| XIX. | Ander portefeuilleresultaat | $\mathbf{0}$ | 0 | $\Omega$ |
| OPERATIONEEL RESULTAAT | 39.905 | 183.903 | 163.391 | |
| XX. | Financiële inkomsten | 382 | 171 | 56 |
| XXI. | Netto interestkosten | $-10.052$ | $-17.931$ | $-6.910$ |
| XXII. | Andere financiële kosten | $-55$ | $-189$ | $-100$ |
| XXIII. | Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva | $-1.572$ | 58,408 | 42.264 |
| FINANCIEEL RESULTAAT | $-11.297$ | 40.460 | 35.310 | |
| XXIV. | Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint venture | $\overline{0}$ | 0 | $\mathbf 0$ |
| RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | 28,608 | 224.362 | 198.701 | |
| XXV. | Vennootschapsbelasting | 23.307 | $-19.904$ | $-19.948$ |
| XXVI. | Exit taks | $\overline{0}$ | 0 | 0 |
| BELASTINGEN | 23.307 | $-19.904$ | $-19.948$ | |
| NETTO RESULTAAT | 51.915 | 204.458 | 178.753 | |
| Toerekenbaar aan: | ||||
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 51.760 | 204.505 | 178.656 | |
| Minderheidsbelangen | 155 | -46 | 96 | |
| Aantal aandelen in omloop per einde periode | 18.318.970 | 18.025.220 | 16.422.856 | |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen voor de periode | 18.059.302 | 16.538.273 | 16.239.519 | |
| NETTO RESULTAAT PER AANDEEL berekend op basis van gewogen gemiddeld aantal aandelen (EUR) |
2,87 | 12,36 | 11,01 |
| 30/06/2023 | 31/12/2022 | 30/06/2022 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| GECONSOLIDEERDE BALANS (EUR x 1.000) | 6 maanden | 12 maanden | 6 maanden | ||
| VASTE ACTIVA | 2.232.697 | 2.216.000 | 2.076.071 | ||
| L. | A. Goodwill | $\mathbf{0}$ | 0 | 0 | |
| B. Immateriële vaste activa | 543 | 567 | 694 | ||
| C. | Vastgoedbeleggingen | 2.140.262 | 2.124.563 | 2.012.873 | |
| D. | Andere materiële vaste activa | 52.860 | 50.273 | 37.295 | |
| Е. | Financiële vaste activa | 38,801 | 40.367 | 24.987 | |
| F. | Vorderingen financiële leasing | $\overline{0}$ | 0 | 0 | |
| G. | Handelsvorderingen en andere vaste activa | 230 | 230 | 222 | |
| Η. | Uitgestelde belastingen - activa | $\overline{0}$ | 0 | 0 | |
| I. | Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures vermogensmutatie | $\overline{0}$ | Ō | O | |
| VLOTTENDE ACTIVA | 47.689 | 111.712 | 71.982 | ||
| Ш. | A. Activa bestemd voor verkoop | 0 | 0 | 0 | |
| B. Financiële vlottende activa | 0 | 0 | $\bf{0}$ | ||
| C. Vorderingen financiële leasing | $\overline{0}$ | 0 | 0 | ||
| D. Handelsvorderingen | 20.941 | 24.607 | 18.053 | ||
| Е. | Belastingvorderingen en andere vlottende activa | 4.317 | 13.458 | 12.579 | |
| F. | Kas en kaseguivalenten | 13.932 | 67.766 | 36.697 | |
| G. Overlopende rekeningen | 8.499 | 5.881 | 4.653 | ||
| TOTAAL ACTIVA | 2.280.386 | 2.327.712 | 2.148.053 | ||
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 1.312.831 | 1.301.220 | 1.160.218 | ||
| Ι. | Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap | 1.310.248 | 1.297.636 | 1.158.778 | |
| A. Kapitaal | 359.975 | 353.244 | 323.312 | ||
| B. Uitgiftepremies | 334.325 | 319.277 | 249.381 | ||
| C. Reserves | 564.032 | 420.657 | 407.332 | ||
| D. Nettoresultaat van het boekjaar | 51.915 | 204.458 | 178.753 | ||
| Ш. | Minderheidsbelangen | 2.583 | 3.584 | 1.440 | |
| VERPLICHTINGEN | 967.555 | 1.026.492 | 987.836 | ||
| ı. | Langlopende verplichtingen | 856.768 | 909.109 | 760.255 | |
| A. Voorzieningen | $\mathbf{0}$ | 0 | $\Omega$ | ||
| B. Langlopende financiële schulden | 841.366 | 872.967 | 720.395 | ||
| a. Kredietinstellingen | 130.729 | 161.271 | 231.341 | ||
| b. Financiële leasing | 562 | 595 | 688 | ||
| c. Andere | 710.075 | 711.101 | 488.366 | ||
| C. Andere langlopende financiële verplichtingen | $\overline{0}$ | $-7$ | 757 | ||
| D. Handelsschulden en andere langlopende schulden | $\overline{0}$ | 0 | 0 | ||
| Е. | Andere langlopende verplichtingen | $\mathbf{0}$ | 0 | 0 | |
| F. Uitgestelde belastingen - verplichtingen | 15.402 | 36.149 | 39.102 | ||
| Ш. | Kortlopende verplichtingen | 110.787 | 117.383 | 227.581 | |
| A. Voorzieningen | $\mathbf{0}$ | 0 | $\mathbf{0}$ | ||
| B. Kortlopende financiële schulden | 53.978 | 59.919 | 181.940 | ||
| a. Kredietinstellingen | 51.333 | 57.333 | 179.500 | ||
| b. Financiële leasing | 118 | 110 | 111 | ||
| c. Andere | 2.527 | 2.475 | 2.328 | ||
| C. Andere kortlopende financiële verplichtingen | $\mathbf{0}$ | 0 | $\mathbf{0}$ | ||
| D. Handelsschulden en andere kortlopende schulden | 26.311 | 28.407 | 22.643 | ||
| a. Exit taks | 3.595 | 6.067 | 5.795 | ||
| b. Andere | 22.716 | 22.340 | 16.848 | ||
| Е. | Andere kortlopende verplichtingen | 1.775 | 2.343 | 166 | |
| F. | Overlopende rekeningen | 28.722 | 26.714 | 22.832 | |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 2.280.386 | 2.327.712 | 2.148.053 |
| Mutatie in eigen vermogen (EUR X 1.000) | Kapitaal | Uitgiftepremies | Reserves | Resultaat Minderheidsbelang | Eigen vermogen | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OP 31/12/2021 | 323.777 | 234.693 | 228.779 | 227.848 | 1.183 | 1.016.280 |
| Elementen onmiddellijk erkend als EV | 29.467 | 84.584 | 13.092 | 0 | 2.448 | 129.591 |
| Kapitaalsverhoging | 35.627 | 84.584 | $\sqrt{2}$ | n | $\sqrt{ }$ | 120.211 |
| Impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\sqrt{ }$ |
| Positieve variatie van de waarde van de zonnepanelen (IAS 16) | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | 14.928 | n | $\Omega$ | 14.928 |
| Eigen aandelen | $-14.649$ | $\mathsf{n}$ | $\sqrt{2}$ | $\Omega$ | $\sqrt{2}$ | $-14.649$ |
| Aandeelkapitaal opties personeel | 8.489 | 0 | $-1.695$ | $\bf{0}$ | $\Omega$ | 6.794 |
| Minderheidsbelang | $\overline{0}$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | 2.287 | 2.287 |
| Rechtzettingen | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $-141$ | $\Omega$ | 161 | 20 |
| Dividenden | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | $-49.109$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $-49.109$ |
| Overgedragen resultaat | $\overline{0}$ | $\Omega$ | 227.848 | $-227.848$ | $\Omega$ | $\sqrt{ }$ |
| Resultaat van het boekjaar | $\Omega$ | 46 | 204.458 | $-46$ | 204.458 | |
| OP 31/12/2022 | 353.244 | 319.277 | 420.656 | 204.458 | 3.584 | 1.301.220 |
| Elementen onmiddellijk erkend als EV | 6.731 | 15.049 | $-1.499$ | 0 | $-1.355$ | 18.925 |
| Kapitaalsverhoging | 5.968 | 15.049 | 0 | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | 21.017 |
| Impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | $\sqrt{ }$ |
| Positieve variatie van de waarde van de zonnepanelen (IAS 16) | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $-1.339$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $-1.339$ |
| Eigen aandelen | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ |
| Aandeelkapitaal opties personeel | 763 | $\Omega$ | $-333$ | $\Omega$ | $\Omega$ | 430 |
| Minderheidsbelang | $\overline{0}$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $-1.355$ | $-1.355$ |
| Rechtzettingen | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | 172 | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | 172 |
| Dividenden | $\overline{0}$ | $\Omega$ | $-59.230$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $-59.230$ |
| Overgedragen resultaat | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | 204.458 | $-204.458$ | $\overline{0}$ | $\sqrt{ }$ |
| Resultaat van het boekjaar | $\sqrt{2}$ | $\Omega$ | $-354$ | 51.915 | 354 | 51.915 |
| 30/06/2023 | 31/12/2022 | 30/06/2022 | |
|---|---|---|---|
| VERKORT GECONSOLIDEERD GLOBAAL RESULTAAT (EUR x 1.000) | 6 maanden | 12 maanden | 6 maanden |
| NETTO RESULTAAT | 51.915 | 204.458 | 178.753 |
| Andere elementen van het globaal resultaat | $-1.339$ | 14.928 | 46 |
| Items die in het resultaat zullen worden genomen | 0 | 0 | |
| Impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen |
0 | 0 | |
| Variaties in het effectieve deel van de reële waarde van toegelaten indekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking |
0 | 0 | |
| Items die niet in het resultaat zullen worden genomen | $-1.339$ | 14.928 | 46 |
| Impact van de variatie in de reële waarde van de zonnepanelen | $-1.339$ | 14.928 | 46 |
| GLOBAAL RESULTAAT | 50.576 | 219.387 | 178.798 |
| Toerekenbaar aan: | |||
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 50.421 | 219.433 | 178.702 |
| Minderheidsbelangen | 155 | -46 | 96 |
41 De financiële staten hebben het onderwerp uitgemaakt van een beperkt nazicht door de commissaris.
| 30/06/2023 | 30/06/2022 | |
|---|---|---|
| GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (EUR x 1.000) | 6 maanden | 6 maanden |
| KAS EN KASEQUIVALENTEN IN HET BEGIN VAN HET BOEKJAAR | 67.766 | 15.172 |
| NETTO KASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN (A)+(B)+(C)= (A1) | 59.611 | 35.320 |
| Netto resultaat | 51.915 | 178.753 |
| Netto interestkosten | 10.052 | 6.910 |
| Financiële inkomsten | $-382$ | $-56$ |
| Belastingen | $-23.307$ | 19.948 |
| Meerwaarde (-)/minderwaarde (+) op verkoop van vastgoedbeleggingen | $\Omega$ | $-19$ |
| Kasstroom uit operationele activiteiten voor aanpassing | 38.278 | 205.536 |
| van niet-kaskosten en werkkapitaal (A) | ||
| Variaties in de reële waarde van de indekkingsinstrumenten | 1.572 | $-42.264$ |
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | 9.547 | $-121.481$ |
| Op aandelen gebaseerde betalingskosten afgewikkeld in eigen vermogen | 430 | $-4.616$ |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen (toevoeging (+)/terugname (-)) op vaste activa | 160 | 187 |
| Bijzondere waardeverminderingen op vorderingen, voorraden en overige activa | 91 | 16 |
| Aanpassingen voor niet-kaskosten (B) | 11.801 | $-168.157$ |
| Daling (+)/stijging (-) van handels- en overige vorderingen | 10.188 | $-1.221$ |
| Stijging (+)/daling (-) van handels- en overige schulden | $-656$ | $-838$ |
| Stijging (+)/daling (-) in de behoefte aan werkkapitaal (C) | 9.533 | $-2.059$ |
| NETTO KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN (B1) | $-27.466$ | $-224.350$ |
| Investeringen | $-27.466$ | $-224.403$ |
| Betalingen verwervingen van vastgoedinvesteringen | $-24.045$ | $-211.460$ |
| Betalingen verwervingen van gebouwen bestemd voor verkoop | $\Omega$ | $\Omega$ |
| Betalingen verwervingen van aandelen in vastgoedvennootschappen | $-3.265$ | $-12.725$ |
| Aankoop overige materiële en immateriële vaste activa | $-156$ | $-219$ |
| Desinvesteringen | $\bf{0}$ | 53 |
| Ontvangsten uit verkoop van vastgoedbeleggingen | $\overline{0}$ | 53 |
| Ontvangsten uit verkoop van gebouwen bestemd voor verkoop | $\overline{0}$ | O. |
| Ontvangsten uit verkoop van aandelen in vastgoedvennootschappen | n | n |
| NETTO FINANCIELE KASSTROOM (C1) | $-85.980$ | 210.555 |
| Netto effect van opname en terugbetaling van leningen | $-36,000$ | 246.967 |
| Kapitaalverhoging | 21.017 | 18,850 |
| Betaalde dividenden | $-59.230$ | $-49.109$ |
| Betaalde interesten | $-11.767$ | $-6.153$ |
| KAS EN KASEQUIVALENTEN OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR (A1+B1+C1) | 13.932 | 36.697 |
42 De financiële staten hebben het onderwerp uitgemaakt van een beperkt nazicht door de commissaris.
| GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING (EUR 30/06/2023 x 1.000 |
BE | 30/06/2023 FR |
30/06/2023 NL |
30/06/2023 | 30/06/2023 DE Niet toegew. 12 maanden |
30/06/2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| L. | Huurinkomsten | 22.098 | 6.299 | 22.726 | 999 | 0 | 52.122 |
| Ш. | Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren |
$\mathbf{0}$ | 0 | $\mathbf{0}$ | 0 | 0 | $\overline{0}$ |
| Ш. | Met verhuur verbonden kosten | $-69$ | $-22$ | 0 | 0 | 0 | $-91$ |
| NETTO HUURRESULTAAT | 22.030 | 6.277 | 22.726 | 999 | 0 | 52.031 | |
| IV. | Recuperatie van vastgoedkosten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\overline{0}$ |
| V. | Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen |
2.168 | 1.291 | 1.161 | 175 | 0 | 4.796 |
| VI. | Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wedersamenstelling op het einde van de huur |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\mathbf{0}$ |
| VII. | Huurlasten en belastingen normaal gedragen door huurders op verhuurde gebouwen |
$-2.342$ | $-1.406$ | $-2.052$ | $-173$ | 0 | $-5.973$ |
| VIII. | Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven |
4.603 | 189 | 508 | 0 | 0 | 5.300 |
| VASTGOEDRESULTAAT | 26.459 | 6.351 | 22.344 | 1.001 | $\mathbf{0}$ | 56.154 | |
| IX. | Technische kosten | 0 | $-51$ | $-12$ | 0 | 0 | $-63$ |
| Х. | Commerciële kosten | $-1$ | -29 | $-94$ | 0 | 0 | $-124$ |
| XI. | Kosten en taksen van niet verhuurde goederen | $-192$ | $-48$ | $-5$ | 0 | 0 | $-245$ |
| XII. | Beheerskosten vastgoed | $-538$ | $-455$ | $-205$ | 0 | 0 | $-1.197$ |
| XIII. | Andere vastgoedkosten | -47 | $-4$ | 0 | 0 | 0 | $-50$ |
| VASTGOEDKOSTEN | -777 | $-586$ | $-315$ | 0 | 0 | $-1.679$ | |
| OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT | 25.682 | 5.764 | 22.028 | 1.001 | $\bf{0}$ | 54.476 | |
| XIV. | Algemene kosten van de vennootschap | 0 | 0 | 0 | 0 | $-5.193$ | $-5.193$ |
| XV. | Andere operationele opbrengsten en kosten | 158 | $-19$ | 28 | 3 | 0 | 170 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE |
25.839 | 5.745 | 22.056 | 1.005 | $-5.193$ | 49.452 | |
| XVI. | Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen | 0 | 0 | 0 | $\mathbf 0$ | 0 | $\overline{0}$ |
| XVII. | Resultaat verkoop andere niet-financiële activa | $\mathbf{0}$ | 0 | $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ | 0 | $\overline{0}$ |
| XVIII. | Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | $-8.730$ | $-6.272$ | 8.266 | $-2.810$ | 0 | $-9.547$ |
| XIX. | Ander portefeuilleresultaat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\overline{0}$ |
| OPERATIONEEL RESULTAAT | 17.109 | $-527$ | 30.322 | $-1.806$ | $-5.193$ | 39.905 | |
| XX. | Financiële inkomsten | 382 | 0 | $\bf{0}$ | $\bf{0}$ | 0 | 382 |
| XXI. | Netto interestkosten | $-10.036$ | 83 | $-98$ | 0 | 0 | $-10.052$ |
| XXII. | Andere financiële kosten | $-44$ | $-5$ | $-5$ | $-1$ | 0 | $-55$ |
| XXIII. | Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva |
$-1.572$ | 0 | 0 | 0 | 0 | $-1.572$ |
| FINANCIEEL RESULTAAT | $-11.270$ | 77 | $-104$ | -1 | 0 | $-11.297$ | |
| XXIV. | Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint venture |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\overline{0}$ |
| RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | 5.839 | -449 | 30.218 | $-1.807$ | $-5.193$ | 28.608 | |
| XXV. | Vennootschapsbelasting | $-1.324$ | -57 | 24.774 | -86 | 0 | 23.307 |
| XXVI. | Exit taks | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\overline{0}$ |
| BELASTINGEN | $-1.324$ | -57 | 24.774 | -86 | 0 | 23.307 | |
| NETTO RESULTAAT | 4.515 | $-506$ | 54.992 | $-1.893$ | -5.193 | 51.915 | |
| EPRA RESULTAAT | 14.818 | 5.766 | 25.979 | 918 | $-5.193$ | 42.288 | |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen | 18.059.302 | 18.059.302 | 18.059.302 | 18.059.302 | 18.059.302 | 18.059.302 | |
| NETTO RESULTAAT PER AANDEEL | 0,25 | $-0,03$ | 3,05 | $-0,10$ | $-0,29$ | 2,87 | |
| EPRA RESULTAAT PER AANDEEL | 0,82 | 0,32 | 1,44 | 0,05 | $-0,29$ | 2,34 |
| GECONSOLIDEERDE BALANS (EUR x 1.000) | 30/06/2023 ВE |
30/06/2023 FR |
30/06/2023 NL |
30/06/2023 DE |
30/06/2023 ELIM. |
30/06/2023 CONSO |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VASTE ACTIVA | 1.331.991 | 248.097 | 905.433 | 32.766 | $-285.590$ | 2.232.697 | ||
| L. | A. Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\mathbf{0}$ | |
| В. | Immateriële vaste activa | 543 | 0 | 0 | 0 | 0 | 543 | |
| С. | Vastgoedbeleggingen | 980.150 | 244.254 | 883.101 | 32.758 | 0 | 2.140.262 | |
| D. | Andere materiële vaste activa | 26.714 | 3.805 | 22.333 | 8 | 0 | 52.860 | |
| Е. | Financiële vaste activa | 324.391 | 0 | 0 | 0 | $-285.590$ | 38.801 | |
| F. | Vorderingen financiële leasing | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\mathbf{0}$ | |
| G. | Handelsvorderingen en andere vaste activa | 193 | 38 | 0 | 0 | 0 | 230 | |
| Н. | Uitgestelde belastingen - activa | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\mathbf{0}$ | |
| I. | Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures vermogensmutatie |
$\mathbf{0}$ | 0 | 0 | 0 | 0 | $\mathbf{0}$ | |
| VLOTTENDE ACTIVA | 482.337 | 8.236 | 15.161 | 461 | $-458.506$ | 47.689 | ||
| ΙΙ. | А. | Activa bestemd voor verkoop | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\mathbf{0}$ |
| B. Financiële vlottende activa | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\bf{0}$ | ||
| С. | Vorderingen financiële leasing | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\Omega$ | |
| D. | Handelsvorderingen | 12.386 | 5.008 | 7.352 | 134 | $-3.940$ | 20.941 | |
| Е. | Belastingvorderingen en andere vlottende activa | 453.479 | 937 | 4.373 | 96 | $-454.566$ | 4.317 | |
| F. | Kas en kasequivalenten | 13.922 | 0 | 0 | 10 | 0 | 13.932 | |
| G. | Overlopende rekeningen | 2.551 | 2.292 | 3.436 | 220 | 0 | 8.499 | |
| TOTAAL ACTIVA | 1.814.328 | 256.333 | 920.594 | 33.226 | $-744.096$ | 2.280.386 | ||
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 895.343 | 141.043 | 524.817 | 5.373 | $-253.744$ | 1.312.831 | ||
| ı. | Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap |
892.760 | 141.043 | 524.817 | 5.373 | $-253.744$ | 1.310.248 | |
| А. | Kapitaal | 359.975 | 0 | 217.892 | 99 | $-217.991$ | 359.975 | |
| В. | Uitgiftepremies | 334.325 | 0 | 0 | 0 | 0 | 334.325 | |
| C. | Reserves | 194.577 | 142.546 | 255.074 | 7.589 | $-35.754$ | 564.032 | |
| D. Nettoresultaat van het boekjaar | 3.882 | $-1.503$ | 51.850 | $-2.315$ | 1 | 51.915 | ||
| Ш. | Minderheidsbelangen | 2.583 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.583 | |
| VERPLICHTINGEN | 918.985 | 115.291 | 395.777 | 27.854 | $-490.352$ | 967.555 | ||
| ı. | Langlopende verplichtingen | 835.809 | 1.423 | 19.537 | 27.158 | $-27.158$ | 856.768 | |
| A. Voorzieningen | 0 | $\bf{0}$ | 0 | 0 | 0 | $\mathbf{0}$ | ||
| В. | Langlopende financiële schulden | 835.627 | 1.423 | 4.316 | 27.158 | $-27.158$ | 841.366 | |
| C. Andere langlopende financiële verplichtingen | 0 | $\mathbf{0}$ | 0 | 0 | 0 | $\overline{0}$ | ||
| D. | Handelsschulden en andere langlopende schulden | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\mathbf{0}$ | |
| Е. | Andere langlopende verplichtingen | 0 | $\mathbf{0}$ | O | 0 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | |
| F. | Uitgestelde belastingen - verplichtingen | 182 | 0 | 15.220 | 0 | 0 | 15.402 | |
| Ш. | Kortlopende verplichtingen | 83.177 | 113.868 | 376.241 | 695 | $-463.193$ | 110.787 | |
| А. | Voorzieningen | 0 | $\mathbf{0}$ | 0 | 0 | 0 | $\mathbf{0}$ | |
| В. | Kortlopende financiële schulden | 53.694 | 82 | 202 | 0 | 0 | 53.978 | |
| С. | Andere kortlopende financiële verplichtingen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $\mathbf{0}$ | |
| D. | Handelsschulden en andere kortlopende schulden | 14.339 | 3.730 | 12.399 | 963 | $-5.120$ | 26.311 | |
| Е. | Andere kortlopende verplichtingen | 1.468 | 106.440 | 352.787 | -627 | -458.292 | 1.775 | |
| F. | Overlopende rekeningen TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN |
13.676 1.814.328 |
3.615 256.333 |
10.853 920.594 |
359 33.226 |
219 $-744.096$ |
28.722 2.280.386 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.