Mithra Pharmaceuticals S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 22, 2020

COMPTES ANNUELS ET AUTRES DOCUMENTS À DÉPOSER EN VERTU DU CODE DES SOCIÉTÉS

DONNÉES D'IDENTIFICATION (à la date du dépôt)

Dénomination:	Mithra Pharmaceuticals
Forme juridique:	Société anonyme
Adresse:	Rue Saint-Georges		N°: 5		Boîte:
Code postal: 4000	Commune:	Liège
Pays: Belgique
	Registre des personnes morales (RPM) - Tribunal de l'entreprise de		Liège, division Liège
Adresse Internet:
			Numéro d'entreprise	BE 0466.526.646
	Date du dépôt de l'acte constitutif ou du document le plus récent mentionnant la date de publication des actes constitutif et modificatif(s) des statuts.				13-12-2019
générale du	COMPTES ANNUELS EN EUROS approuvés par l'assemblée		21-05-2020
	et relatifs à l'exercice couvrant la période du	01-01-2019	au	31-12-2019
Exercice précédent du		01-01-2018	au	31-12-2018

Les montants relatifs à l'exercice précédent sont identiques à ceux publiés antérieurement.

Numéros des sections du document normalisé non déposées parce que sans objet: C 6.1, C 6.2.2, C 6.2.4, C 6.2.5, C 6.3.5, C 6.4.2, C 6.5.2, C 6.17, C 6.20, C 7, C 8, C 9, C 11, C 12, C 13, C 14, C 15

Ce compte annuel concerne une société soumise aux dispositions du nouveau Code des sociétés et associations du 23 mars 2019.

Les sociétés tenues d'établir et de déposer leurs comptes annuels conformément aux dispositions du Code des sociétés et des associations utilisent également ce modèle. Les informations suivantes sont dès lors d'application:

• "Code des sociétés" doit se lire "Code des sociétés et des associations"

• Dans les sections ci-dessous, les articles du Code des sociétés renvoient aux articles suivants du Code des sociétés et des associations.

Section	Code des Sociétés	Code des sociétés et des associations
C 6.7.2	art. 631, §2 et 632, §2	art. 7:225
C 6.16	art. 134	art. 3:64, §2 et §4
C 6.18.1	art. 16	art. 1:26
	art. 110	art. 3:23
	art. 113, §2 et §3	art. 3:26, §2 et §3
C 6.18.2	art. 134, §4 et §5	art. 3:65, §4 et §5
	art. 134	art. 3:64, §2 et §4
C 11	art. 100, §1, 6°/3	art. 3:12 §1, 9°
C 12	art. 261, alinéa 1 et 3	art. 5:77, §1, art. 6:65, §1 art. 7:96, §1 et art. 7:103, §1
C 13	art. 646, §2, alinéa 4	art. 7:231, alinéa 3
C 14	art 938 et art. 1001	art. 15:29 et art. 16:27
C 15	art. 100, §1, 6°/1	art. 3:12, §1, 7°

• La rubrique 11 'Primes d'émission' doit être lue comme Apport 'hors capital'.

• La rubrique 6503 'Intérêts portés à l'actif' doit être lue comme la rubrique 6502 'Intérêts portés à l'actif' selon le nouveau plan comptable minimum normalisé.

La société n'est pas une société sans capital.

Dans le cas d'une société sans capital, une ventilation des montants figurant sous la rubrique 11 'Primes d'émission' par 'Apport – Disponible' et 'Apport – Indisponible' est requise.

Disponible Indisponible

Apport Exercice

LISTE DES ADMINISTRATEURS, GÉRANTS ET COMMISSAIRES ET DÉCLARATION CONCERNANT UNE MISSION DE VÉRIFICATION OU DE REDRESSEMENT COMPLÉMENTAIRE

LISTE DES ADMINISTRATEURS, GÉRANTS ET COMMISSAIRES

LISTE COMPLÈTE des nom, prénoms, profession, domicile (adresse, numéro, code postal et commune) et fonction au sein de l'entreprise

YIMA SPRL BE 0871.523.818 Rue de l'Arbre Sainte Barbe 194 4000 Liège BELGIQUE Début de mandat: 16-05-2019 Fin de mandat: 20-05-2021 Administrateur délégué Représenté directement ou indirectement par: FORNIERI François administrateur NOSHAQ SA BE 0426.624.509 Rue Lambert Lombard 3 4000 Liège BELGIQUE Début de mandat: 16-05-2019 Fin de mandat: 20-05-2021 Administrateur Représenté directement ou indirectement par: SERVAIS Gaetan administrateur CG CUBE B89438 Route d'Arlon 96 8210 Mamet LUXEMBOURG Début de mandat: 16-05-2019 Fin de mandat: 20-05-2021 Administrateur Représenté directement ou indirectement par: DEBRUYNE Guy administrateur Rue du Parc Boneffe 1 5310 Eghezée BELGIQUE

ALYCHLO NV BE 0895.140.645 Lembergsesteenweg 9 9820 Merelbeke BELGIQUE

N°	BE 0466.526.646			C 2.1
	Début de mandat: 16-05-2019	Fin de mandat: 20-05-2021	Administrateur
	Représenté directement ou indirectement par:
	COUCKE Marc
	Administrateur
	Lembergsesteenweg 19
	9820 Merelbeke
	BELGIQUE
	P. SUINEN SPRL-S
	BE 0553.961.555 Rond-Point Hanon 1
	6230 Pont-à-Celles
BELGIQUE
	Début de mandat: 16-05-2019	Fin de mandat: 20-05-2021	Administrateur
	Représenté directement ou indirectement par:
	SUINEN Philippe
AHOK BVBA
	BE 0457.927.595
	Steenvoordestraat 166
	9070 Destelbergen
BELGIQUE
	Début de mandat: 16-05-2019	Fin de mandat: 20-05-2021	Administrateur
	Représenté directement ou indirectement par:
	HOFFMAN Koen
	Administrateur
	Steenvoordestraat 166
	9070 Destelbergen
	BELGIQUE
	AUBISQUE BVBA
	BE 0843.087.970
	VLAAMSEKUSTLAAN 38
2200 Herentals
BELGIQUE
	Début de mandat: 16-05-2019	Fin de mandat: 20-05-2021	Administrateur
	Représenté directement ou indirectement par:
	LONCIN Freya
	Administrateur
	VLAAMSEKUSTLAAN 38
	2200 Herentals
	BELGIQUE
	EVA CONSULTING
	BE 0874.027.804
Sur la Heid 3
4870 Trooz
BELGIQUE
	Début de mandat: 16-05-2019	Fin de mandat: 20-05-2021	Administrateur

N°	BE 0466.526.646			C 2.1
	Représenté directement ou indirectement par: FOIDART Jean Michel Administrateur Sur la Heid 3 4870 Trooz BELGIQUE
BELGIQUE	P4MANAGEMENT BVBA BE 0667.907.950 DE MERODESTRAAT 9 1850 Grimbergen Début de mandat: 16-05-2019	Fin de mandat: 20-05-2021	Administrateur
	Représenté directement ou indirectement par: MALCORPS Christiane Administrateur DE MERODESTRAAT 9 1850 Grimbergen BELGIQUE
BELGIQUE	CASTORS DEVELOPMENT SA BE 0678.747.008 RUE DE LA LEGERE EAU 179 1420 Braine-l'Alleud Début de mandat: 16-05-2019	Fin de mandat: 20-05-2021	Administrateur
	Représenté directement ou indirectement par: PLATIEAU Jacques Administrateur
4000 Liège BELGIQUE	NOSHAQ PARTNER SCRL BE 0808.219.836 Rue Lambert Lombard 3 Début de mandat: 16-05-2019	Fin de mandat: 20-05-2021	Administrateur
	Représenté directement ou indirectement par: TYREKIDIS Joanna Administrateur
LU31741844	SELVA LUXEMBOURG SA Rue des Merovingiens 10/b L-8070 Bertrange LUXEMBOURG Début de mandat: 16-05-2019	Fin de mandat: 20-05-2021	Administrateur
	Représenté directement ou indirectement par: MORETTI Christian Administrateur Rue Guillaume Kroll 3

N°	BE 0466.526.646			C 2.1
	L-1882 Luxembourg LUXEMBOURG
BEYENS Marc Administrateur Fir Court 24 CANADA	BOJ2CO Heckmans Island
	Début de mandat: 08-06-2015	Fin de mandat: 16-05-2019	Administrateur
Administrateur 4000 Liège BELGIQUE	FORNIERI François Arbre Saint Barbe 194
	Début de mandat: 08-06-2015	Fin de mandat: 16-05-2019	Administrateur
Administrateur BELGIQUE	VAN DIJCK Patricia Boulevard Général Wahis 3 1030 Schaerbeek
	Début de mandat: 16-05-2019	Fin de mandat: 20-05-2021	Administrateur
4651 Battice BELGIQUE	BDO REVISEURS D'ENTREPRISE SOC. CIV. SCRL (B00023) BE 0431.088.289 Waucoumont 51
	Début de mandat: 17-05-2018	Fin de mandat: 20-05-2021	Réviseur d'entreprises
	Représenté directement ou indirectement par: ANTONELLI Cédric Reviseur d'entreprise

N° BE 0466.526.646 C 2.2
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DÉCLARATION CONCERNANT UNE MISSION DE VÉRIFICATION OU DE REDRESSEMENT COMPLÉMENTAIRE

L'organe de gestion déclare qu'aucune mission de vérification ou de redressement n'a été confiée à une personne qui n'y est pas autorisée par la loi, en application des articles 34 et 37 de la loi du 22 avril 1999 relative aux professions comptables et fiscales.

Les comptes annuels n'ont pas été vérifiés ou corrigés par un expert-comptable externe, par un réviseur d'entreprises qui n'est pas le commissaire.

Dans l'affirmative, sont mentionnés dans le tableau ci-dessous: les nom, prénoms, profession et domicile; le numéro de membre auprès de son institut et la nature de la mission:

• A. La tenue des comptes de l'entreprise*,
• B. L'établissement des comptes annuels*,
• C. La vérification des comptes annuels et/ou
• D. Le redressement des comptes annuels.

Si des missions visées sous A. ou sous B. ont été accomplies par des comptables agréés ou par des comptables-fiscalistes agréés, peuvent être mentionnés ci-après: les nom, prénoms, profession et domicile de chaque comptable agréé ou comptable-fiscaliste agréé et son numéro de membre auprès de l'Institut Professionnel des Comptables et Fiscalistes agréés ainsi que la nature de sa mission.

COMPTES ANNUELS

BILAN APRÈS RÉPARTITION

	Ann.	Codes	Exercice	Exercice précédent
ACTIF
FRAIS D'ÉTABLISSEMENT	6.1	20
ACTIFS IMMOBILISÉS		21/28	138.561.215	90.319.324
Immobilisations incorporelles	6.2	21	1.058.403	2.321.906
Immobilisations corporelles	6.3	22/27	2.106.295	1.546.989
Terrains et constructions		22	640.754	597.472
Installations, machines et outillage		23	211.501	427.671
Mobilier et matériel roulant		24	324.766	457.095
Location-financement et droits similaires		25
Autres immobilisations corporelles		26
Immobilisations en cours et acomptes versés		27	929.274	64.751
Immobilisations financières	6.4/6.5.1	28	135.396.517	86.450.429
Entreprises liées	6.15	280/1	135.181.517	86.235.429
Participations		280	135.181.517	86.235.429
Créances		281
Entreprises avec lesquelles il existe un lien de
participation	6.15	282/3
Participations		282
Créances		283
Autres immobilisations financières		284/8	215.000	215.000
Actions et parts		284	215.000	215.000
Créances et cautionnements en numéraire		285/8
ACTIFS CIRCULANTS		29/58	114.098.307	169.719.773
Créances à plus d'un an		29	66.358	973.464
Créances commerciales		290		973.464
Autres créances		291	66.358
Stocks et commandes en cours d'exécution		3	441.539	11.067.148
Stocks		30/36	441.539	11.067.148
Approvisionnements		30/31	39.048	8.338.115
En-cours de fabrication		32
Produits finis		33
Marchandises		34	402.491	2.729.033
Immeubles destinés à la vente		35
Acomptes versés		36
Commandes en cours d'exécution		37
Créances à un an au plus		40/41	67.033.611	40.355.685
Créances commerciales		40	14.622.731	3.787.315
Autres créances		41	52.410.880	36.568.370
Placements de trésorerie	6.5.1/6.6	50/53
Actions propres		50
Autres placements		51/53
Valeurs disponibles		54/58	41.248.985	117.202.399
Comptes de régularisation	6.6	490/1	5.307.814	121.077
TOTAL DE L'ACTIF		20/58	252.659.522	260.039.097

	Ann.	Codes	Exercice	Exercice précédent
PASSIF
CAPITAUX PROPRES			194.730.480	190.422.873
Capital		10/15	28.649.331	27.555.761
Capital souscrit	6.7.1	10	28.649.331	27.555.761
Capital non appelé		100
		101
Primes d'émission		11	264.861.592	226.922.327
Plus-values de réévaluation		12
Réserves		13	597.800	597.800
Réserve légale		130	597.800	597.800
Réserves indisponibles		131
Pour actions propres		1310
Autres		1311
Réserves immunisées		132
Réserves disponibles		133
Bénéfice (Perte) reporté(e) (+)/(-)		14	-99.378.243	-64.653.015
Subsides en capital		15
Avance aux associés sur répartition de l'actif net		19
PROVISIONS ET IMPÔTS DIFFÉRÉS		16	266.000	266.000
Provisions pour risques et charges		160/5	266.000	266.000
Pensions et obligations similaires		160
Charges fiscales		161
Grosses réparations et gros entretien		162
Obligations environnementales		163	266.000	266.000
Autres risques et charges	6.8	164/5
Impôts différés		168
DETTES		17/49	57.663.042	69.350.224
Dettes à plus d'un an	6.9	17	46.330.931	4.904.953
Dettes financières		170/4	6.330.931	4.904.953
Emprunts subordonnés		170	125.000	208.333
Emprunts obligataires non subordonnés		171
Dettes de location-financement et dettes assimilées		172
Etablissements de crédit		173	4.280.931	2.421.620
Autres emprunts		174	1.925.000	2.275.000
Dettes commerciales		175
Fournisseurs		1750
Effets à payer		1751
Acomptes reçus sur commandes		176
Autres dettes		178/9	40.000.000
Dettes à un an au plus	6.9	42/48	11.311.278	64.424.438
Dettes à plus d'un an échéant dans l'année		42	1.186.523	599.551
Dettes financières		43	4.000.000
Etablissements de crédit		430/8	4.000.000
Autres emprunts		439
Dettes commerciales		44	3.442.200	27.838.944
Fournisseurs		440/4	3.442.200	27.838.944
Effets à payer		441
Acomptes reçus sur commandes		46
Dettes fiscales, salariales et sociales	6.9	45	249.180	249.239
Impôts		450/3		63.677
Rémunérations et charges sociales		454/9	249.180	185.562
Autres dettes		47/48	2.433.375	35.736.704
Comptes de régularisation	6.9	492/3	20.833	20.833
TOTAL DU PASSIF		10/49	252.659.522	260.039.097

COMPTE DE RÉSULTATS

		Ann.	Codes	Exercice	Exercice précédent
Ventes et prestations			70/76A	17.641.719	72.123.862
Chiffre d'affaires		6.10	70	12.835.433	49.792.514
En-cours de fabrication, produits finis et commandes
en cours d'exécution: augmentation (réduction)	(+)/(-)		71
Production immobilisée			72		2.293.748
Autres produits d'exploitation		6.10	74	4.806.286	352.431
Produits d'exploitation non récurrents		6.12	76A		19.685.169
Coût des ventes et des prestations			60/66A	17.191.830	87.134.839
Approvisionnements et marchandises			60	4.325.052	8.229.370
Achats			600/8	2.195.856	15.252.559
Stocks: réduction (augmentation)	(+)/(-)		609	2.129.196	-7.023.189
Services et biens divers			61	9.224.722	71.068.654
Rémunérations, charges sociales et pensions	(+)/(-)	6.10	62	3.220.951	3.838.048
Amortissements et réductions de valeur sur frais
d'établissement, sur immobilisations incorporelles et
corporelles			630	311.183	3.924.188
Réductions de valeur sur stocks, sur commandes
en cours d'exécution et sur créances commerciales:
dotations (reprises)	(+)/(-)	6.10	631/4	-92.268	-13.021
Provisions pour risques et charges: dotations
(utilisations et reprises)	(+)/(-)	6.10	635/8
Autres charges d'exploitation		6.10	640/8	202.190	87.600
Charges d'exploitation portées à l'actif au titre de frais
de restructuration	(-)		649
Charges d'exploitation non récurrentes		6.12	66A
Bénéfice (Perte) d'exploitation	(+)/(-)		9901	449.889	-15.010.977
Produits financiers			75/76B	815.044	748.061
Produits financiers récurrents			75	815.044	748.061
Produits des immobilisations financières			750
Produits des actifs circulants			751	801.178	714.713
Autres produits financiers		6.11	752/9	13.866	33.348
Produits financiers non récurrents		6.12	76B
Charges financières			65/66B	35.990.161	292.756
Charges financières récurrentes		6.11	65	316.998	292.756
Charges des dettes			650	204.956	180.325
Réductions de valeur sur actifs circulants autres
que stocks, commandes en cours et créances
commerciales: dotations (reprises)	(+)/(-)		651
Autres charges financières			652/9	112.042	112.431
Charges financières non récurrentes		6.12	66B	35.673.163
Bénéfice (Perte) de l'exercice avant impôts	(+)/(-)		9903	-34.725.228	-14.555.672
Prélèvements sur les impôts différés			780
Transfert aux impôts différés			680
Impôts sur le résultat	(+)/(-)	6.13	67/77		-171.464
Impôts			670/3		2.000
Régularisations d'impôts et reprises de provisions fiscales			77		173.464
Bénéfice (Perte) de l'exercice	(+)/(-)		9904	-34.725.228	-14.384.208
Prélèvements sur les réserves immunisées			789
Transfert aux réserves immunisées			689
Bénéfice (Perte) de l'exercice à affecter	(+)/(-)		9905	-34.725.228	-14.384.208

		Codes	Exercice	Exercice précédent
Bénéfice (Perte) à affecter	(+)/(-)	9906	-99.378.243	-64.653.015
Bénéfice (Perte) de l'exercice à affecter	(+)/(-)	9905	-34.725.228	-14.384.208
Bénéfice (Perte) reporté(e) de l'exercice précédent	(+)/(-)	14P	-64.653.015	-50.268.807
Prélèvements sur les capitaux propres		791/2
sur le capital et les primes d'émission		791
sur les réserves		792
Affectations aux capitaux propres		691/2
au capital et aux primes d'émission		691
à la réserve légale		6920
aux autres réserves		6921
Bénéfice (Perte) à reporter	(+)/(-)	14	-99.378.243	-64.653.015
Intervention d'associés dans la perte		794
Bénéfice à distribuer		694/7
Rémunération du capital		694
Administrateurs ou gérants		695
Employés		696
Autres allocataires		697

N°	BE 0466.526.646		C 6.2.1
----	-----------------	--	---------

ANNEXE

ETAT DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

	Codes	Exercice	Exercice précédent
FRAIS DE DÉVELOPPEMENT
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice	8051P	XXXXXXXXXX	1.119.984
Mutations de l'exercice
Acquisitions, y compris la production immobilisée	8021
Cessions et désaffectations	8031	1.119.984
Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-)	8041
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice	8051	0
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice	8121P	XXXXXXXXXX	500.220
Mutations de l'exercice
Actés	8071
Repris	8081
Acquis de tiers	8091
Annulés à la suite de cessions et désaffectations	8101	500.220
Transférés d'une rubrique à une autre (+)/(-)	8111
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice	8121	0
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE	81311

N°	BE 0466.526.646				C 6.2.3
			Codes	Exercice	Exercice précédent
	CONCESSIONS, BREVETS, LICENCES, SAVOIR-FAIRE,
	MARQUES ET DROITS SIMILAIRES
	Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8052P	XXXXXXXXXX	6.625.873
	Mutations de l'exercice
	Acquisitions, y compris la production immobilisée		8022	282.216
	Cessions et désaffectations		8032	3.691.326
	Transferts d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8042
	Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8052	3.216.763
	Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice		8122P	XXXXXXXXXX	4.923.731
	Mutations de l'exercice
Actés			8072	131.619
Repris			8082
	Acquis de tiers		8092
	Annulés à la suite de cessions et désaffectations		8102	2.896.990
	Transférés d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8112
	Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice		8122	2.158.360
	VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE		211	1.058.403

N°	BE 0466.526.646		C 6.3.1
----	-----------------	--	---------

ETAT DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES

		Codes	Exercice	Exercice précédent
TERRAINS ET CONSTRUCTIONS
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8191P	XXXXXXXXXX	1.160.573
Mutations de l'exercice
Acquisitions, y compris la production immobilisée		8161	93.242
Cessions et désaffectations		8171
Transferts d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8181
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8191	1.253.815
Plus-values au terme de l'exercice		8251P	XXXXXXXXXX
Mutations de l'exercice
Actées		8211
Acquises de tiers		8221
Annulées		8231
Transférées d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8241
Plus-values au terme de l'exercice		8251
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice		8321P	XXXXXXXXXX	563.101
Mutations de l'exercice
Actés		8271	49.960
Repris		8281
Acquis de tiers		8291
Annulés à la suite de cessions et désaffectations		8301
Transférés d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8311
Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice		8321	613.061
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE		22	640.754

N°	BE 0466.526.646				C 6.3.2
			Codes	Exercice	Exercice précédent
	INSTALLATIONS, MACHINES ET OUTILLAGE
	Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8192P	XXXXXXXXXX	834.046
	Mutations de l'exercice
	Acquisitions, y compris la production immobilisée		8162	106.248
	Cessions et désaffectations		8172	467.817
	Transferts d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8182
	Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8192	472.477
	Plus-values au terme de l'exercice		8252P	XXXXXXXXXX
	Mutations de l'exercice
Actées			8212
	Acquises de tiers		8222
	Annulées		8232
	Transférées d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8242
	Plus-values au terme de l'exercice		8252
	Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice		8322P	XXXXXXXXXX	406.375
	Mutations de l'exercice
Actés			8272	35.697
Repris			8282
	Acquis de tiers		8292
	Annulés à la suite de cessions et désaffectations		8302	181.096
	Transférés d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8312
	Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice		8322	260.976
	VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE		23	211.501

N°	BE 0466.526.646				C 6.3.3
			Codes	Exercice	Exercice précédent
	MOBILIER ET MATÉRIEL ROULANT
	Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8193P	XXXXXXXXXX	1.472.582
	Mutations de l'exercice
	Acquisitions, y compris la production immobilisée		8163	50.632
	Cessions et désaffectations		8173	89.054
	Transferts d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8183
	Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8193	1.434.160
	Plus-values au terme de l'exercice		8253P	XXXXXXXXXX
	Mutations de l'exercice
Actées			8213
	Acquises de tiers		8223
	Annulées		8233
	Transférées d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8243
	Plus-values au terme de l'exercice		8253
	Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice		8323P	XXXXXXXXXX	1.015.487
	Mutations de l'exercice
Actés			8273	93.907
Repris			8283
	Acquis de tiers		8293
	Annulés à la suite de cessions et désaffectations		8303
	Transférés d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8313
	Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice		8323	1.109.394
	VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE		24	324.766

N°	BE 0466.526.646				C 6.3.4
			Codes	Exercice	Exercice précédent
	LOCATION-FINANCEMENT ET DROITS SIMILAIRES
	Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8194P	XXXXXXXXXX	0
	Mutations de l'exercice
	Acquisitions, y compris la production immobilisée		8164
	Cessions et désaffectations		8174
	Transferts d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8184
	Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8194
	Plus-values au terme de l'exercice		8254P	XXXXXXXXXX
	Mutations de l'exercice
Actées			8214
	Acquises de tiers		8224
	Annulées		8234
	Transférées d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8244
	Plus-values au terme de l'exercice		8254
	Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice		8324P	XXXXXXXXXX	0
	Mutations de l'exercice
Actés			8274
Repris			8284
	Acquis de tiers		8294
	Annulés à la suite de cessions et désaffectations		8304
	Transférés d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8314
	Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice		8324
	VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE		25
DONT
	Terrains et constructions		250
	Installations, machines et outillage		251
	Mobilier et matériel roulant		252

N°	BE 0466.526.646				C 6.3.6
			Codes	Exercice	Exercice précédent
	IMMOBILISATIONS EN COURS ET ACOMPTES VERSÉS
	Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8196P	XXXXXXXXXX	64.751
	Mutations de l'exercice
	Acquisitions, y compris la production immobilisée		8166	864.523
	Cessions et désaffectations		8176
	Transferts d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8186
	Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8196	929.274
	Plus-values au terme de l'exercice		8256P	XXXXXXXXXX
	Mutations de l'exercice
Actées			8216
	Acquises de tiers		8226
	Annulées		8236
	Transférées d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8246
	Plus-values au terme de l'exercice		8256
	Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice		8326P	XXXXXXXXXX
	Mutations de l'exercice
Actés			8276
Repris			8286
	Acquis de tiers		8296
	Annulés à la suite de cessions et désaffectations		8306
	Transférés d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8316
	Amortissements et réductions de valeur au terme de l'exercice		8326
	VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE		27	929.274

N°	BE 0466.526.646	C 6.4.1

ETAT DES IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

	Codes	Exercice	Exercice précédent
ENTREPRISES LIÉES - PARTICIPATIONS, ACTIONS ET PARTS
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice	8391P	XXXXXXXXXX	86.235.429
Mutations de l'exercice
Acquisitions	8361	57.411.596
Cessions et retraits	8371	8.000.000
Transferts d'une rubrique à une autre (+)/(-)	8381
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice	8391	135.647.025
Plus-values au terme de l'exercice	8451P	XXXXXXXXXX
Mutations de l'exercice
Actées	8411
Acquises de tiers	8421
Annulées	8431
Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-)	8441
Plus-values au terme de l'exercice	8451
Réductions de valeur au terme de l'exercice	8521P	XXXXXXXXXX
Mutations de l'exercice
Actées	8471	465.508
Reprises	8481
Acquises de tiers	8491
Annulées à la suite de cessions et retraits	8501
Transférées d'une rubrique à une autre (+)/(-)	8511
Réductions de valeur au terme de l'exercice	8521	465.508
Montants non appelés au terme de l'exercice	8551P	XXXXXXXXXX
Mutations de l'exercice (+)/(-)	8541
Montants non appelés au terme de l'exercice	8551
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE	280	135.181.517
ENTREPRISES LIÉES - CRÉANCES
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE	281P	XXXXXXXXXX
Mutations de l'exercice
Additions	8581
Remboursements	8591
Réductions de valeur actées	8601
Réductions de valeur reprises	8611
Différences de change (+)/(-)	8621
Autres (+)/(-)	8631
VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE	281
RÉDUCTIONS DE VALEUR CUMULÉES SUR CRÉANCES AU
TERME DE L'EXERCICE	8651

N°	BE 0466.526.646				C 6.4.3
			Codes	Exercice	Exercice précédent
	AUTRES ENTREPRISES - PARTICIPATIONS, ACTIONS ET
PARTS
	Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8393P	XXXXXXXXXX	215.000
	Mutations de l'exercice
	Acquisitions		8363
	Cessions et retraits		8373
	Transferts d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8383
	Valeur d'acquisition au terme de l'exercice		8393	215.000
	Plus-values au terme de l'exercice		8453P	XXXXXXXXXX
	Mutations de l'exercice
Actées			8413
	Acquises de tiers		8423
	Annulées		8433
	Transférées d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8443
	Plus-values au terme de l'exercice		8453
	Réductions de valeur au terme de l'exercice		8523P	XXXXXXXXXX
	Mutations de l'exercice
Actées			8473
	Reprises		8483
	Acquises de tiers		8493
	Annulées à la suite de cessions et retraits		8503
	Transférées d'une rubrique à une autre	(+)/(-)	8513
	Réductions de valeur au terme de l'exercice		8523
	Montants non appelés au terme de l'exercice		8553P	XXXXXXXXXX
	Mutations de l'exercice	(+)/(-)	8543
	Montants non appelés au terme de l'exercice		8553
	VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE		284	215.000
	AUTRES ENTREPRISES - CRÉANCES
	VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE		285/8P	XXXXXXXXXX
	Mutations de l'exercice
	Additions		8583
	Remboursements		8593
	Réductions de valeur actées		8603
	Réductions de valeur reprises		8613
	Différences de change	(+)/(-)	8623
Autres		(+)/(-)	8633
	VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE		285/8
		RÉDUCTIONS DE VALEUR CUMULÉES SUR CRÉANCES AU
	TERME DE L'EXERCICE		8653

PARTICIPATIONS ET DROITS SOCIAUX DÉTENUS DANS D'AUTRES ENTREPRISES

Sont mentionnées ci-après, les entreprises dans lesquelles l'entreprise détient une participation (comprise dans les rubriques 280 et 282 de l'actif) ainsi que les autres entreprises dans lesquelles l'entreprise détient des droits sociaux (compris dans les rubriques 284 et 51/53 de l'actif) représentant 10% au moins du capital souscrit.

		Droits sociaux détenus			Données extraites des derniers comptes annuels disponibles
DÉNOMINATION, adresse complète du SIÈGE et pour les		directement		par les filiales			Capitaux propres	Résultat net
entreprises de droit belge, mention du NUMÉRO D'ENTREPRISE	Nature	Nombre	%	%	Comptes annuels arrêtés au	Code devise	(+) ou (-) (en unités)
MITHRA LETZEBUERG LU25909011 Société anonyme Boulevard de la Petrusse 124 2330 Luxembourg LUXEMBOURG	actions	3.100	100		31-12-2018	EUR	150.379	13.211
NOVALON BE 0877.126.557 Société anonyme Rue Saint Georges 5 4000 Liège BELGIQUE	actions	1.027	99		31-12-2018	EUR	5.215.583	-2.636.722
ESTETRA BE 0818.257.356 Société privée à responsabilité limitée Rue Saint Georges 5 4000 Liège BELGIQUE	actions	36.289.128	99		31-12-2018	EUR	54.778.113	18.387.593
MITHRA R&D BE 0534.909.666 Société anonyme Rue Saint Georges 5 4000 Liège BELGIQUE	actions	6.149	99		31-12-2018	EUR	-338.414	-8.396
FUND BE 0535.840.470 Société anonyme Rue saint Georges 5 4000 Liège BELGIQUE	actions	6.150	100		31-12-2018	EUR	-282.604	-9.233

N°	BE 0466.526.646							C 6.5.1
MITHRA CDMO	BE 0534.912.933 Société anonyme Rue Saint Georges 5				31-12-2018	EUR	7.684.360	-121.756
BELGIQUE
		actions	6.149	99
	MITHRA GERMANY				31-12-2018	EUR	-8.346	6
Promenade 3/22 52076 Aachen ALLEMAGNE
		actions	2.500	100
	WECARE PHARMACEUTICALS				31-12-2018	EUR	496.806	-47.885
Lagedijk 1 PAYS-BAS	1541 Koog aan de Zaan
		actions	180	100
	DONESTA BIOSCIENCE				31-12-2018	EUR	-130.233	1.673.174
Boslaan 11 3701 Zeist PAYS-BAS
		actions	18.000	100
	MITHRA DO BRASIL				31-12-2018	EUR	-362.973	-84.462
Sao Paulo BRÉSIL	Rua Ibituruna 764
		actions	1.999.999	99

PLACEMENTS DE TRÉSORERIE ET COMPTES DE RÉGULARISATION DE L'ACTIF

PLACEMENTS DE TRÉSORERIE - AUTRES PLACEMENTS

Actions, parts et placements autres que placements à revenu fixe	51
Actions et parts - Valeur comptable augmentée du montant non
appelé	8681
Actions et parts - Montant non appelé	8682
Métaux précieux et œuvres d'art	8683
Titres à revenu fixe	52
Titres à revenu fixe émis par des établissements de crédit	8684
Comptes à terme détenus auprès des établissements de crédit	53
Avec une durée résiduelle ou de préavis
d'un mois au plus	8686
de plus d'un mois à un an au plus	8687
de plus d'un an	8688
Autres placements de trésorerie non repris ci-avant	8689

COMPTES DE RÉGULARISATION

Ventilation de la rubrique 490/1 de l'actif si celle-ci représente un montant important Earn out 5.158.685 Autres charges à reporter 51.392

Codes	Exercice	Exercice précédent

Exercice

ETAT DU CAPITAL ET STRUCTURE DE L'ACTIONNARIAT

	Codes	Exercice	Exercice précédent
ETAT DU CAPITAL
Capital social
Capital souscrit au terme de l'exercice	100P	XXXXXXXXXX	27.555.761
Capital souscrit au terme de l'exercice	100	28.649.331
	Codes	Montants	Nombre d'actions
Modifications au cours de l'exercice
Augmentation de capital		1.093.570	1.493.750
Représentation du capital
Catégories d'actions
Actions nominatives	8702	XXXXXXXXXX	2.946.399
		XXXXXXXXXX	36.186.846
Actions dématérialisées	8703
	Codes	Montant non appelé	Montant appelé non versé
Capital non libéré
Capital non appelé	101		XXXXXXXXXX
Capital appelé, non versé	8712	XXXXXXXXXX
Actionnaires redevables de libération

	Codes	Exercice
Actions propres
Détenues par la société elle-même
Montant du capital détenu	8721
Nombre d'actions correspondantes	8722
Détenues par ses filiales
Montant du capital détenu	8731
Nombre d'actions correspondantes	8732
Engagement d'émission d'actions
Suite à l'exercice de droits de conversion
Montant des emprunts convertibles en cours	8740
Montant du capital à souscrire	8741
Nombre maximum correspondant d'actions à émettre	8742
Suite à l'exercice de droits de souscription
Nombre de droits de souscription en circulation	8745
Montant du capital à souscrire	8746
Nombre maximum correspondant d'actions à émettre	8747
Capital autorisé non souscrit	8751
	Codes	Exercice

Parts non représentatives du capital
Répartition
Nombre de parts	8761
Nombre de voix qui y sont attachées	8762
Ventilation par actionnaire
Nombre de parts détenues par la société elle-même	8771
Nombre de parts détenues par les filiales	8781

N°	BE 0466.526.646	C 6.8

PROVISIONS POUR AUTRES RISQUES ET CHARGES

VENTILATION DE LA RUBRIQUE 164/5 DU PASSIF SI CELLE-CI REPRÉSENTE UN MONTANT IMPORTANT

Exercice Litige Organon 266.000

N°	BE 0466.526.646		C 6.9
----	-----------------	--	-------

ETAT DES DETTES ET COMPTES DE RÉGULARISATION DU PASSIF

	Codes	Exercice
VENTILATION DES DETTES À L'ORIGINE À PLUS D'UN AN, EN FONCTION DE
LEUR DURÉE RÉSIDUELLE
Dettes à plus d'un an échéant dans l'année
Dettes financières	8801	1.186.523
Emprunts subordonnés	8811	83.333
Emprunts obligataires non subordonnés	8821
Dettes de location-financement et dettes assimilées	8831
Etablissements de crédit	8841	753.190
Autres emprunts	8851	350.000
Dettes commerciales	8861
Fournisseurs	8871
Effets à payer	8881
Acomptes reçus sur commandes
Autres dettes	8891
	8901
Total des dettes à plus d'un an échéant dans l'année	42	1.186.523
Dettes ayant plus d'un an mais 5 ans au plus à courir
Dettes financières	8802	4.368.431
Emprunts subordonnés	8812	125.000
Emprunts obligataires non subordonnés	8822
Dettes de location-financement et dettes assimilées	8832
Etablissements de crédit	8842	2.843.431
Autres emprunts	8852	1.400.000
Dettes commerciales	8862
Fournisseurs	8872
Effets à payer	8882
Acomptes reçus sur commandes	8892
Autres dettes	8902	20.000.000
Total des dettes ayant plus d'un an mais 5 ans au plus à courir	8912	24.368.431
Dettes ayant plus de 5 ans à courir
Dettes financières	8803	1.962.500
Emprunts subordonnés	8813
Emprunts obligataires non subordonnés	8823
Dettes de location-financement et dettes assimilées	8833
Etablissements de crédit	8843	1.437.500
Autres emprunts	8853	525.000
Dettes commerciales	8863
Fournisseurs	8873
Effets à payer	8883
Acomptes reçus sur commandes	8893
Autres dettes	8903	20.000.000
Total des dettes ayant plus de 5 ans à courir	8913	21.962.500
	Codes	Exercice
DETTES GARANTIES
Dettes garanties par les pouvoirs publics belges
Dettes financières	8921
Emprunts subordonnés	8931
Emprunts obligataires non subordonnés	8941
Dettes de location-financement et dettes assimilées	8951
Etablissements de crédit	8961
Autres emprunts	8971

Dettes commerciales 8981 Fournisseurs 8991 Effets à payer 9001 Acomptes reçus sur commandes 9011 Dettes salariales et sociales 9021 Autres dettes 9051 Total des dettes garanties par les pouvoirs publics belges 9061

N°	BE 0466.526.646			C 6.9
			Codes	Exercice
	actifs de l'entreprise	Dettes garanties par des sûretés réelles constituées ou irrévocablement promises sur les
	Dettes financières		8922	5.034.121
	Emprunts subordonnés		8932
	Emprunts obligataires non subordonnés		8942
	Dettes de location-financement et dettes assimilées		8952
	Etablissements de crédit		8962	5.034.121
	Autres emprunts		8972
	Dettes commerciales		8982
	Fournisseurs		8992
	Effets à payer		9002
	Acomptes reçus sur commandes		9012
	Dettes fiscales, salariales et sociales		9022
	Impôts		9032
	Rémunérations et charges sociales		9042
	Autres dettes		9052
		Total des dettes garanties par des sûretés réelles constituées ou irrévocablement
	promises sur les actifs de l'entreprise		9062	5.034.121
			Codes	Exercice

DETTES FISCALES, SALARIALES ET SOCIALES
Impôts
Dettes fiscales échues	9072
Dettes fiscales non échues	9073
Dettes fiscales estimées	450
Rémunérations et charges sociales
Dettes échues envers l'Office National de Sécurité Sociale	9076
Autres dettes salariales et sociales	9077

COMPTES DE RÉGULARISATION

Ventilation de la rubrique 492/3 du passif si celle-ci représente un montant important

Exercice

N°	BE 0466.526.646		C 6.10
----	-----------------	--	--------

RÉSULTATS D'EXPLOITATION

	Codes	Exercice	Exercice précédent
PRODUITS D'EXPLOITATION
Chiffre d'affaires net
Ventilation par catégorie d'activité
VENTES PRODUITS PHARMACEUTIQUES		378.537	9.057.963
VENTES LICENCES		1.267.665	40.734.551
VENTES ICO		11.189.231
Ventilation par marché géographique
Autres produits d'exploitation
Subsides d'exploitation et montants compensatoires obtenus des
pouvoirs publics	740	26.224	103.015
CHARGES D'EXPLOITATION
Travailleurs pour lesquels l'entreprise a introduit une déclaration DIMONA ou qui sont inscrits au registre général du personnel
Nombre total à la date de clôture	9086	39	51
Effectif moyen du personnel calculé en équivalents temps plein		50	55
Nombre d'heures effectivement prestées	9087	85.547	94.438
	9088
Frais de personnel
Rémunérations et avantages sociaux directs	620	2.131.385	2.840.196
Cotisations patronales d'assurances sociales	621	516.369	769.776
Primes patronales pour assurances extralégales	622	86.689	97.529
Autres frais de personnel	623	486.508	130.547
Pensions de retraite et de survie	624
Provisions pour pensions et obligations similaires
Dotations (utilisations et reprises) (+)/(-)	635
Réductions de valeur
Sur stocks et commandes en cours
Actées	9110	66.700	20.975
Reprises	9111	158.968	42.705
Sur créances commerciales
Actées	9112		8.709
Reprises	9113
Provisions pour risques et charges
Constitutions	9115
Utilisations et reprises	9116
Autres charges d'exploitation
Impôts et taxes relatifs à l'exploitation	640	146.194	87.600
Autres	641/8	55.996
Personnel intérimaire et personnes mises à la disposition de
l'entreprise
Nombre total à la date de clôture	9096	2	3
Nombre moyen calculé en équivalents temps plein	9097	1	2
Nombre d'heures effectivement prestées	9098	1.726	3.760
Frais pour l'entreprise	617	41.721	131.957

N°	BE 0466.526.646		C 6.11
----	-----------------	--	--------

RÉSULTATS FINANCIERS

	Codes	Exercice	Exercice précédent
PRODUITS FINANCIERS RÉCURRENTS
Autres produits financiers
Subsides accordés par les pouvoirs publics et imputés au compte de
résultats
Subsides en capital	9125
Subsides en intérêts	9126
Ventilation des autres produits financiers
Intérêts ICO		801.178	714.713
Produits sur actifs circulants		1
Produits des immos fin		1
CHARGES FINANCIÈRES RÉCURRENTES
Amortissement des frais d'émission d'emprunts	6501
Intérêts portés à l'actif	6503
Réductions de valeur sur actifs circulants
Actées	6510
Reprises	6511
Autres charges financières
Montant de l'escompte à charge de l'entreprise sur la négociation de
créances	653
Provisions à caractère financier
Dotations	6560
Utilisations et reprises	6561
Ventilation des autres charges financières
Frais bancaires		31.557	64.275
Ecarts de conversion et différence de change		29.410	37.825
Interets de retrard et écarts de paiements désavantageux		2.045	1.151

PRODUITS ET CHARGES DE TAILLE OU D'INCIDENCE EXCEPTIONNELLE

	Codes	Exercice	Exercice précédent
PRODUITS NON RÉCURRENTS	76		19.685.169
Produits d'exploitation non récurrents	76A		19.685.169
Reprises d'amortissements et de réductions de valeur sur
immobilisations incorporelles et corporelles	760
Reprises de provisions pour risques et charges d'exploitation
exceptionnels	7620
Plus-values sur réalisation d'immobilisations incorporelles et
corporelles	7630		18.268.593
Autres produits d'exploitation non récurrents	764/8		1.416.576
Produits financiers non récurrents	76B
Reprises de réductions de valeur sur immobilisations financières	761
Reprises de provisions pour risques et charges financiers
exceptionnels	7621
Plus-values sur réalisation d'immobilisations financières	7631
Autres produits financiers non récurrents	769
CHARGES NON RÉCURRENTES	66	35.673.163
Charges d'exploitation non récurrentes	66A
Amortissements et réductions de valeur non récurrents sur frais
d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles	660
Provisions pour risques et charges d'exploitation exceptionnels:
dotations (utilisations) (+)/(-)	6620
Moins-values sur réalisation d'immobilisations incorporelles et
corporelles	6630
Autres charges d'exploitation non récurrentes	664/7
Charges d'exploitation non récurrentes portées à l'actif au titre de frais
de restructuration (-)	6690
Charges financières non récurrentes	66B	35.673.163
Réductions de valeur sur immobilisations financières	661	465.508
Provisions pour risques et charges financiers exceptionnels - dotations (utilisations) (+)/(-)
Moins-values sur réalisation d'immobilisations financières	6621	366.340
Autres charges financières non récurrentes	6631	34.841.315
Charges financières non récurrentes portées à l'actif au titre de frais	668
de restructuration (-)	6691

N°	BE 0466.526.646	C 6.13

IMPÔTS ET TAXES

	Codes	Exercice
IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT
Impôts sur le résultat de l'exercice	9134
Impôts et précomptes dus ou versés	9135
Excédent de versements d'impôts ou de précomptes porté à l'actif	9136
Suppléments d'impôts estimés	9137
Impôts sur le résultat d'exercices antérieurs	9138
Suppléments d'impôts dus ou versés	9139
Suppléments d'impôts estimés ou provisionnés	9140
Principales sources de disparités entre le bénéfice avant impôts, exprimé dans les comptes, et le bénéfice taxable estimé
DNA		748.000

	Exercice
Incidence des résultats non récurrents sur le montant des impôts sur le résultat de l'exercice

	Codes	Exercice
Sources de latences fiscales
Latences actives	9141	92.278.805
Pertes fiscales cumulées, déductibles des bénéfices taxables ultérieurs	9142
Autres latences actives
Latences passives Ventilation des latences passives	9144

TAXES SUR LA VALEUR AJOUTÉE ET IMPÔTS À CHARGE DE TIERS

Taxes sur la valeur ajoutée, portées en compte

Montants retenus à charge de tiers, au titre de

	Codes	Exercice	Exercice précédent
TAXES SUR LA VALEUR AJOUTÉE ET IMPÔTS À CHARGE
Taxes sur la valeur ajoutée, portées en compte
A l'entreprise (déductibles)	9145	3.783.330	5.665.220
Par l'entreprise	9146	2.675.219	3.707.017
Montants retenus à charge de tiers, au titre de
Précompte professionnel	9147	690.215	834.742
Précompte mobilier	9148

N°	BE 0466.526.646	C 6.14

DROITS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN

	Codes	Exercice
GARANTIES PERSONNELLES CONSTITUÉES OU IRRÉVOCABLEMENT
PROMISES PAR L'ENTREPRISE POUR SûRETÉ DE DETTES OU
D'ENGAGEMENTS DE TIERS	9149
Dont
Effets de commerce en circulation endossés par l'entreprise
	9150
Effets de commerce en circulation tirés ou avalisés par l'entreprise	9151
Montant maximum à concurrence duquel d'autres engagements de tiers sont garantis par
l'entreprise	9153
GARANTIES RÉELLES
Garanties réelles constituées ou irrévocablement promises par l'entreprise sur ses actifs
propres pour sûreté de dettes et engagements de l'entreprise
Hypothèques
Valeur comptable des immeubles grevés	9161	640.754
Montant de l'inscription	9171	1.450.000
Gages sur fonds de commerce - Montant de l'inscription	9181	8.550.000
Gages sur d'autres actifs - Valeur comptable des actifs gagés	9191	1.397.542
Sûretés constituées sur actifs futurs - Montant des actifs en cause	9201
Garanties réelles constituées ou irrévocablement promises par l'entreprise sur ses actifs
propres pour sûreté de dettes et engagements de tiers
Hypothèques
Valeur comptable des immeubles grevés	9162
Montant de l'inscription	9172
Gages sur fonds de commerce - Montant de l'inscription	9182
Gages sur d'autres actifs - Valeur comptable des actifs gagés	9192
Sûretés constituées sur actifs futurs - Montant des actifs en cause	9202
BIENS ET VALEURS DÉTENUS PAR DES TIERS EN LEUR NOM MAIS AUX
RISQUES ET PROFITS DE L'ENTREPRISE, S'ILS NE SONT PAS PORTÉS AU
BILAN
ENGAGEMENTS IMPORTANTS D'ACQUISITION D'IMMOBILISATIONS
ENGAGEMENTS IMPORTANTS DE CESSION D'IMMOBILISATIONS
MARCHÉ À TERME
Marchandises achetées (à recevoir)	9213
Marchandises vendues (à livrer)
	9214
Devises achetées (à recevoir) Devises vendues (à livrer)	9215 9216

ENGAGEMENTS RÉSULTANT DE GARANTIES TECHNIQUES ATTACHÉES À DES VENTES OU PRESTATIONS DÉJÀ EFFECTUÉES

Crédit de cautionnement 3.000.000

Exercice

N°	BE 0466.526.646	C 6.14

MONTANT, NATURE ET FORME DES LITIGES ET AUTRES ENGAGEMENTS IMPORTANTS

Montant liés aux rétrocessions éventuelles de chiffres d'affaires licences 350.000

Exercice

RÉGIMES COMPLÉMENTAIRES DE PENSION DE RETRAITE OU DE SURVIE INSTAURÉS AU PROFIT DU PERSONNEL OU DES DIRIGEANTS

Description succincte

Le Groupe offre plusieurs régimes d'avantages postérieurs à l'emploi, de prestations de décès, d'invalidité et de soins de santé. Tous les employés ont accès à ces régimes. Les avantages décès, invalidité et soins de santé accordés aux employés du Groupe sont couverts par des compagnies d'assurances extérieures. Ces primes sont imputées dans le compte de résultat au fur

et à mesure de leur exigibilité. Le Groupe comptabilise en charges au compte de résultat les obligations de cotisations aux régimes à cotisations définies au fur et à mesure qu'elles sont encourues. Bien qu'en Belgique, les régimes à cotisations définies soient légalement soumis à un rendement minimum garanti de 3,25 % sur les cotisations de l'employeur et de 3,75 % sur les cotisations de l'employé, les régimes de pension postérieurs à l'emploi sont comptabilisés comme des régimes à cotisations définies, vu que le rendement légalement obligatoire est principalement garanti par la compagnie d'assurances extérieure.

Mesures prises pour en couvrir la charge

	Code	Exercice
PENSIONS DONT LE SERVICE INCOMBE À L'ENTREPRISE ELLE-MÊME
Montant estimé des engagements résultant de prestations déjà effectuées	9220
Bases et méthodes de cette estimation

NATURE ET IMPACT FINANCIER DES ÉVÈNEMENTS SIGNIFICATIFS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE, NON PRIS EN COMPTE DANS LE BILAN OU LE COMPTE DE RÉSULTATS

Impact crise sanitaire Covid-19 est expliquée dans l'annexe libre 0

OPÉRATIONS NON INSCRITES AU BILAN

la situation financière de la société

ENGAGEMENTS D'ACHAT OU DE VENTE DONT LA SOCIÉTÉ DISPOSE COMME ÉMETTEUR D'OPTIONS DE VENTE OU D'ACHAT

NATURE, OBJECTIF COMMERCIAL ET CONSÉQUENCES FINANCIÈRES DES

	Exercice

Exercice

AUTRES DROITS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN DONT CEUX NON SUSCEPTIBLES D'ÊTRE QUANTIFIÉS

A condition que les risques ou les avantages découlant de ces opérations soient significatifs et dans la mesure où la divulgation des risques ou avantages soit nécessaire pour l'appréciation de

		0

Exercice

34/47

N°	BE 0466.526.646		C 6.14
			Exercice
	Engagement au titre de royalties anciens actionnaires UTERON		170.000.000
	Paiements ZORELINE – MYRING : non chiffrés
		Autre droit : CERES – paiements conditionnels de 0 à 20 MEUR en fonction d'évènements futurs
	réorganisation intragroupe	Certains contrats d'approvisionnements transférés à des sociétés du groupe à la suite d'une

Un engagement "minimum compensation" a été consenti envers Celanese pour une durée de 5ans 15.000.000

N°	BE 0466.526.646	C 6.15

RELATIONS AVEC LES ENTREPRISES LIÉES, LES ENTREPRISES ASSOCIÉES ET LES AUTRES ENTREPRISES AVEC LESQUELLES IL EXISTE UN LIEN DE PARTICIPATION

	Codes	Exercice	Exercice précédent
ENTREPRISES LIÉES
Immobilisations financières	280/1	135.181.517	86.235.429
Participations	280	135.181.517	86.235.429
Créances subordonnées	9271
Autres créances	9281
Créances	9291	63.065.803	36.124.258
A plus d'un an	9301
A un an au plus	9311	63.065.803	36.124.258
Placements de trésorerie	9321
Actions	9331
Créances	9341
Dettes	9351	2.433.375	54.707.539
A plus d'un an	9361
A un an au plus	9371	2.433.375	54.707.539
Garanties personnelles et réelles
Constituées ou irrévocablement promises par l'entreprise pour sûreté
de dettes ou d'engagements d'entreprises liées	9381	40.691.666
Constituées ou irrévocablement promises par des entreprises liées
pour sûreté de dettes ou d'engagements de l'entreprise	9391
Autres engagements financiers significatifs	9401
Résultats financiers
Produits des immobilisations financières	9421
Produits des actifs circulants	9431	801.178	714.713
Autres produits financiers	9441
Charges des dettes	9461	49.029	9.179
Autres charges financières	9471
Cessions d'actifs immobilisés
Plus-values réalisées	9481
Moins-values réalisées	9491
ENTREPRISES ASSOCIÉES
Immobilisations financières	9253
Participations	9263
Créances subordonnées	9273
Autres créances	9283
Créances	9293
A plus d'un an	9303
A un an au plus	9313
Dettes	9353
A plus d'un an	9363
A un an au plus	9373
Garanties personnelles et réelles
Constituées ou irrévocablement promises par l'entreprise pour sûreté
de dettes ou d'engagements d'entreprises associées	9383
Constituées ou irrévocablement promises par des entreprises
associées pour sûreté de dettes ou d'engagements de l'entreprise	9393
Autres engagements financiers significatifs	9403
AUTRES ENTREPRISES AVEC UN LIEN DE PARTICIPATION
Immobilisations financières	9252
Participations	9262
Créances subordonnées	9272
Autres créances	9282
Créances	9292
A plus d'un an	9302
A un an au plus	9312
Dettes	9352
A plus d'un an	9362
A un an au plus	9372

N°	BE 0466.526.646		C 6.15
----	-----------------	--	--------

TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIÉES EFFECTUÉES DANS DES CONDITIONS AUTRES QUE CELLES DU MARCHÉ

Mention de telles transactions, si elles sont significatives, y compris le montant et indication de la nature des rapports avec la partie liée, ainsi que toute autre information sur les transactions qui serait nécessaire pour obtenir une meilleure compréhension de la position financière de la société

Exercice

N°	BE 0466.526.646	C 6.16

RELATIONS FINANCIÈRES AVEC

LES ADMINISTRATEURS ET GÉRANTS, LES PERSONNES PHYSIQUES OU MORALES QUI CONTRÔLENT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT L'ENTREPRISE SANS ÊTRE LIÉES À CELLE-CI OU LES AUTRES ENTREPRISES CONTRÔLÉES DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT PAR CES PERSONNES

Créances sur les personnes précitées 9500

Conditions principales des créances, taux d'intérêt, durée, montants éventuellement remboursés, annulés ou auxquels il a été renoncé

Garanties constituées en leur faveur 9501

Autres engagements significatifs souscrits en leur faveur 9502 Rémunérations directes et indirectes et pensions attribuées, à charge du compte de résultats, pour autant que cette mention ne porte pas à titre exclusif ou principal sur la situation d'une seule personne identifiable

Aux administrateurs et gérants 9503 1.247.350

Aux anciens administrateurs et anciens gérants 9504

LE(S) COMMISSAIRE(S) ET LES PERSONNES AVEC LESQUELLES IL EST LIÉ (ILS SONT LIÉS) Emoluments du (des) commissaire(s) 9505 86.141 Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies au sein de la société par le(s) commissaire(s) Autres missions d'attestation 95061 59.006 Missions de conseils fiscaux 95062 Autres missions extérieures à la mission révisorale 95063 Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies au sein de la société par des personnes avec lesquelles le ou les commissaire(s) est lié (sont liés) Autres missions d'attestation 95081 Missions de conseils fiscaux 95082 12.440 Autres missions extérieures à la mission révisorale 95083

Mentions en application de l'article 134 du Code des sociétés

Exercice

Codes	Exercice

N°	BE 0466.526.646		C 6.18.1
----	-----------------	--	----------

DÉCLARATION RELATIVE AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Informations à compléter par les entreprises soumises aux dispositions du Code des sociétés relatives aux comptes consolidés

L'entreprise établit et publie des comptes consolidés et un rapport consolidé de gestion

N°	BE 0466.526.646	C 6.18.2

RELATIONS FINANCIÈRES DU GROUPE DONT L'ENTREPRISE EST À LA TÊTE EN BELGIQUE AVEC LE (LES) COMMISSAIRE(S) ET LES PERSONNES AVEC LESQUELLES IL EST LIÉ (ILS SONT LIÉS)

	Codes	Exercice
Mentions en application de l'article 134, §4 et §5 du Code des sociétés Emoluments du (des) commissaire(s) pour l'exercice d'un mandat de commissaire au niveau du groupe dont la société qui publie des informations est à la tête Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies auprès de ce groupe par le(s) commissaire(s)	9507	208.616
Autres missions d'attestation	95071	68.555
Missions de conseils fiscaux	95072
Autres missions extérieures à la mission révisorale	95073
Emoluments des personnes avec lesquelles le (les) commissaire(s) est lié (sont liés) pour l'exercice d'un mandat de commissaire au niveau du groupe dont la société qui publie des informations est à la tête Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies auprès de ce groupe par des personnes avec lesquelles le (les) commissaire(s) est lié	9509
(sont liés)
Autres missions d'attestation	95091
Missions de conseils fiscaux	95092	18.412
Autres missions extérieures à la mission révisorale	95093

Mentions en application de l'article 134 du Code des sociétés

N°	BE 0466.526.646		C 6.19
----	-----------------	--	--------

Règles d'évaluation

Résumé des règles d'évaluation

Pour tout ce que la réglementation comptable prévoit explicitement, il sera fait application de principes généraux figurant dans le Code des Sociétés et ses arrêtés d'exécution. Il sera tenu compte également des avis qui seront publiés par la Commission des Normes Comptables. Les règles particulières d'évaluation de la société sont arrêtées comme suit :

A. ACTIF

Frais d'établissement

Ces frais sont portés à l'actif pour le montant des dépenses réellement effectuées et font l'objet d'amortissements linéaires sur une durée de 3 ans. La première tranche d'amortissement applicable à une nouvelle acquisition correspond à une annuité complète.

Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont comptabilisées à leur valeur d'acquisition, et font l'objet d'amortissements linéaires sur une durée de 5 à 10 ans suivant le type de produit et suivant la durée de vie potentielle du produit.

Les brevets, droits de licences et marques sont portés en valeurs immobilisées à leur valeur d'acquisition et font l'objet d'amortissements linéaires sur une durée de 7 ans à partir de leur exploitation.

La première tranche d'amortissement applicable à une nouvelle acquisition est calculée prorata temporis.

Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur valeur d'acquisition, frais accessoires inclus. Les immobilisations corporelles dont l'utilisation est limitée dans le temps font l'objet d'amortissements, aux taux fiscalement admis, calculés de la manière suivante :

Amortissements Méthode (l/d) Taux en %

Terrains et terrains bâtis - 0 % Immeubles L 3.33 % Frais de notaire sur immeubles Aménagements constructions L 10 % Mobilier L 20 % Matériel de bureau L 20-25 % Matériel roulant L 20 % Equipements de Labos L 10%

N.B. : L = linéaire, D = dégressive

Les immobilisations résultant de contrats de leasing sont amorties en fonction de la nature du bien selon les taux fixés ci-dessus.

Les immobilisations en cours ne font pas l'objet d'amortissement.

Une production immobilisée pourra être portée à l'actif en fonction de la nature de l'immobilisation produite par l'entreprise et sera amortie au rythme de cette même nature. L'évaluation de ces travaux se fera au coût de revient.

Les immobilisations font l'objet d'amortissements complémentaires ou exceptionnels lorsque leur valeur comptable dépasse leur valeur d'utilisation pour l'entreprise.

Le petit outillage et le matériel, qui est fréquemment renouvelé et dont la valeur d'acquisition est négligeable, n'est pas porté à l'actif. La première tranche d'amortissement applicable à une nouvelle acquisition est calculée prorata temporis.

Immobilisations financières

Les immobilisations financières sont portées à l'actif du bilan pour leur valeur d'acquisition. Des réductions de valeur systématiques seront appliquées aux actions ou parts mentionnées parmi les immobilisations financières, en cas de moins-values ou de dépréciations durables justifiées par la situation, la rentabilité ou les perspectives de la société dans laquelle ces actions sont détenues. Les cautions versées en numéraire au titre de garanties permanentes sont enregistrées à leur valeur nominale.

Créances

Les créances, sont portées au bilan à leur valeur nominale. Les créances font l'objet de réduction de valeur si le remboursement est en tout ou en partie incertain ou compromis.

Stocks

Un inventaire est réalisé au moins une fois par an à la clôture de l'exercice.

Les marchandises sont évaluées à la valeur d'acquisition établie selon la méthode FIFO.

Les produits finis (marchandises et articles fabriqués) sont évalués, à la valeur d'acquisition ou coût de revient établi selon la méthode FIFO.

Des réductions de valeur sont actées, si des marchandises ou des articles fabriqués sont obsolètes ou périmés.

En-cours de fabrication

Les en-cours de fabrication sont valorisés au coût de revient à savoir le prix d'achat des matières premières majoré du coût de revient des prestations des sous-traitants et éventuellement des frais accessoires directs.

Placement de trésorerie et Valeurs disponibles

Les placements de trésorerie et valeurs disponibles sont indiqués à leur valeur nominale, suivant les mêmes règles que celle émises pour les créances.

Comptes de régularisation d'actif

Ils comprennent les charges à reporter sur l'exercice ultérieur et les produits acquis relatifs à l'exercice.

B. PASSIF

Provisions pour risques et charges

A la clôture de l'exercice, sur base des principes de prudence et de bonne foi, il est procédé à l'estimation des risques et charges encourus par l'entreprise.

Les dettes à plus ou moins d'un an Les dettes sont comptabilisées à leur valeur nominale.

Les provisions à caractère social ou fiscal sont constituées sur base des taux généralement admis.

Comptes de régularisation du passif

Ils comprennent les charges à imputer sur l'exercice en cours et les produits à reporter sur l'exercice ultérieur.

R&D

Durant l'année 2017 et 2018, les frais de recherche ont été activés et amortis en un an.

Revenus:

Dans le cadre des ventes de licences, le chiffres d'affaires est pris en résultat lorsque la licence est livrée au client et ce à concurrence du montant facturé à cette occasion. En cas d'existance d'une rétrocession éventuelle sur base des conditions contractuelles à vérifier dans le futur, celle ci fait l'objet d'une mention dans les droits et engagements hors bilan de la société.

N°	BE 0466.526.646	C 10

BILAN SOCIAL

Numéros des commissions paritaires dont dépend l'entreprise: 207

Etat des personnes occupées

Travailleurs pour lesquels l'entreprise a introduit une déclaration DIMONA ou qui sont inscrits au registre général du personnel

Au cours de l'exercice	Codes	Total	1. Hommes	2. Femmes
Nombre moyen de travailleurs
Temps plein	1001	46	20	26
Temps partiel	1002	4	1	3
Total en équivalents temps plein (ETP)	1003	50	21	29
Nombre d'heures effectivement prestées
Temps plein	1011	79.184	34.880	44.304
Temps partiel	1012	6.363	1.564	4.799
Total	1013	85.547	36.444	49.103
Frais de personnel
Temps plein	1021	2.963.275	1.288.380	1.674.895
Temps partiel	1022	257.676	64.419	193.257
Total	1023	3.220.951	1.352.799	1.868.152
Montant des avantages accordés en sus du salaire	1033

Au cours de l'exercice précédent	Codes	P. Total	1P. Hommes	2P. Femmes
Nombre moyen de travailleurs en ETP	1003	55	18	37
Nombre d'heures effectivement prestées	1013	94.438	31.788	62.650
Frais de personnel	1023	3.838.048	1.386.058	2.451.990
Montant des avantages accordés en sus du salaire	1033

N°	BE 0466.526.646	C 10

Travailleurs pour lesquels l'entreprise a introduit une déclaration DIMONA ou qui sont inscrits au registre général du personnel (suite)

A la date de clôture de l'exercice	Codes	1. Temps plein	2. Temps partiel	3. Total en équivalents temps plein
Nombre de travailleurs	105	34	5	38
Par type de contrat de travail
Contrat à durée indéterminée	110	34	5	38
Contrat à durée déterminée	111
Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini	112
Contrat de remplacement	113
Par sexe et niveau d'études
Hommes	120	18	1	19
de niveau primaire	1200	1		1
de niveau secondaire	1201	5	1	6
de niveau supérieur non universitaire	1202	7		7
de niveau universitaire	1203	5		5
Femmes	121	16	4	19
de niveau primaire	1210
de niveau secondaire	1211	1		1
de niveau supérieur non universitaire	1212	6	2	7
de niveau universitaire	1213	9	2	11
Par catégorie professionnelle
Personnel de direction	130
Employés	134	34	5	38
Ouvriers	132
Autres	133

Personnel intérimaire et personnes mises à la disposition de l'entreprise

Au cours de l'exercice	Codes	1. Personnel intérimaire	2. Personnes mises à la disposition de l'entreprise
Nombre moyen de personnes occupées	150	1
Nombre d'heures effectivement prestées	151	1.726
Frais pour l'entreprise	152	41.721

Tableau des mouvements du personnel au cours de l'exercice

Entrées	Codes	1. Temps plein	2. Temps partiel	3. Total en équivalents temps plein
Nombre de travailleurs pour lesquels l'entreprise a introduit une déclaration DIMONA ou qui ont été inscrits au registre général du personnel au cours de l'exercice	205	21		21
Par type de contrat de travail
Contrat à durée indéterminée	210	19		19
Contrat à durée déterminée	211	2		2
Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini	212
Contrat de remplacement	213

Sorties	Codes	1. Temps plein	2. Temps partiel	3. Total en équivalents temps plein
Nombre de travailleurs dont la date de fin de contrat a été inscrite dans une déclaration DIMONA ou au registre général du personnel au cours de l'exercice	305	36	2	37
Par type de contrat de travail
Contrat à durée indéterminée	310	34	2	35
Contrat à durée déterminée	311	2		2
Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini	312
Contrat de remplacement	313
Par motif de fin de contrat
Pension	340
Chômage avec complément d'entreprise	341
Licenciement	342
Autre motif	343	36	2	37
Dont: le nombre de personnes qui continuent, au moins à mi-temps, à prester des services au profit de l'entreprise comme indépendants	350

|--|

Renseignements sur les formations pour les travailleurs au cours de l'exercice

	Codes	Hommes	Codes	Femmes
Initiatives en matière de formation professionnelle continue à caractère formel à charge de l'employeur
Nombre de travailleurs concernés	5801		5811
Nombre d'heures de formation suivies	5802		5812
Coût net pour l'entreprise	5803		5813
dont coût brut directement lié aux formations	58031		58131
dont cotisations payées et versements à des fonds collectifs	58032		58132
dont subventions et autres avantages financiers reçus (à déduire)	58033		58133
Initiatives en matière de formation professionnelle continue à caractère moins formel ou informel à charge de l'employeur
Nombre de travailleurs concernés	5821		5831
Nombre d'heures de formation suivies	5822		5832
Coût net pour l'entreprise	5823		5833
Initiatives en matière de formation professionnelle initiale à charge de l'employeur
Nombre de travailleurs concernés	5841		5851
Nombre d'heures de formation suivies	5842		5852
Coût net pour l'entreprise	5843		5853

Annexe Libre

NATURE ET IMPACT FINANCIER DES ÉVÈNEMENTS SIGNIFICATIFS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE, NON PRIS EN COMPTE DANS LE BILAN OU LE COMPTE DE RÉSULTATS

Au regard de la crise mondiale du covid-19, en avril 2020, Mithra a confirmé que les études E4 Comfort pour Donesta étaient toujours en cours. Elle a toutefois précisé que le recrutement des patientes avait été retardé ou suspendu dans certains pays. L'évolution de la crise sanitaire étant difficilement prévisible, la Société a annoncé qu'il était possible que la phase de recrutement de ces études soit retardée par rapport au planning initial. La Société a toutefois ajouté qu'elle entendait toutefois mettre tout en œuvre pour rattraper tout retard éventuel subi durant cette crise et a déjà instauré un plan global de Safety Management au sein des sites actifs, en conformité avec les directives des autorités sanitaires compétentes respectives.

En outre, la Société a maintenu sa volonté de poursuivre les investissements inscrits au budget pour donner les moyens à sa plateforme technologique CDMO de continuer ses progrès sur le plan de la performance, de l'applicabilité et du déploiement ; pour offrir à des tiers (p. ex. GSP) la possibilité de développer de nouveaux injectables stériles ; et préparer les zones des formes de polymères et comprimés hormonaux pour la production de nos propres produits.

Le 11 mars 2020, l'Organisation Mondiale de la Santé a déclaré que la nouvelle souche de coronavirus (COVID-19) était une pandémie mondiale et a recommandé des mesures de confinement dans le monde entier. A la date de ce Rapport Annuel, la Belgique, où la Société opère, été impactée par des fermetures temporaires. La durée ou la gravité de cette pandémie ne peut pas être estimée, mais la Société prévoit actuellement qu'il pourrait y avoir un impact potentiel du COVID-19, sur ses activités de développement prévues.

Avec le COVID-19 qui continue de se propager aux États-Unis et en Europe, les activités commerciales de la Société pourraient être retardées, en particulier si une grande partie de ses employés tombaient malades. Le COVID-19 peut également affecter les employés d'organisations tierces situées dans les zones géographiques affectées sur lesquelles la Société s'appuie pour mener ses essais cliniques. La propagation de COVID-19, ou d'autres maladies infectieuses, pourrait également affecter négativement les opérations de ses fournisseurs, ce qui pourrait entraîner des retards ou des perturbations dans l'approvisionnement de médicaments utilisés dans ses essais cliniques. En outre, la Société prend des mesures de précaution temporaires visant à minimiser le risque d'exposition au virus pour ses employés, notamment en obligeant temporairement la plupart de ses employés à travailler à distance, en suspendant tous les voyages non essentiels dans le monde pour ses employés et en décourageant la participation des employés aux événements et réunions présentielles liées au travail, ce qui pourrait nuire à ses activités.

De plus, le recrutement dans les essais cliniques dépend des sites d'essais cliniques qui pourraient être négativement affectés par les problèmes de santé mondiaux, y compris, entre autres, par les

pandémies telles que le COVID-19. Par exemple, plusieurs sites d'essais cliniques de la Société sont situés dans des régions actuellement touchées par le COVID-19.

L'impact du COVID-19 sur les activités de la Société est incertain pour le moment et dépendra des développements futurs, qui sont très incertains et ne peuvent être prédits, y compris de nouvelles informations qui pourraient émerger concernant la gravité du coronavirus et les actions pour contenir le coronavirus ou traiter son impact, entre autres. Mais des fermetures prolongées ou d'autres perturbations commerciales peuvent affecter négativement ses opérations et les opérations de ses agents, consultants ou collaborateurs, ce qui pourrait avoir un impact négatif significatif sur ses activités, ses résultats d'exploitation et sa situation financière.