Annual Report • Apr 8, 2015
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS | ||||
|---|---|---|---|---|
| MARKANTE FEITEN | 4 | |||
| 1 | BOODSCHAP VAN DE VOORZITTER EN DE CEO | 6 | ||
| 2 | LOTUS BAKERIES' STRATEGIE | 8 | ||
| 3 | PROFIEL VAN DE GROEP LOTUS BAKERIES | 10 | ||
| 4 | VERSLAG RAAD VAN BESTUUR | 18 | ||
| 1 | ACTIVITEITEN IN 2014 | 19 | ||
| 1.1 Marktsituatie en verkoopresultaten | 19 | |||
| 1.2 Investeringen en industriële werking | 23 | |||
| 1.3 Personeel en organisatie | 25 | |||
| 2 | FINANCIËLE INFORMATIE | 26 | ||
| 2.1 Evolutie van de kosten | 26 | |||
| 2.2 Rentabiliteit | 26 | |||
| 2.3 Voornaamste risico's en onzekerheden | 27 | |||
| 2.4 Financiële instrumenten | 28 | |||
| 2.5 Research and development, innovatie en duurzaamheid |
28 | |||
| 2.6 Belangrijke feiten na 31 december 2014 | 28 | |||
| 3 VOORUITZICHTEN 2015 | 29 |
| 4 RESULTATEN EN VOORSTEL TOT WINSTVERDELING | 31 | ||
|---|---|---|---|
| 5 | CORPORATE GOVERNANCE VERKLARING |
33 | |
| 5.1 Kapitaal en aandelen | 33 | ||
| 5.2 Aandeelhouders en aandeelhoudersstructuur | 34 | ||
| 5.3 Raad van Bestuur en Comités van de Raad van Bestuur | 35 | ||
| 5.4 Executive Committee | 39 | ||
| 5.5 Remuneratieverslag | 39 | ||
| 5.6 Interne controle en risicobeheer | 42 | ||
| 5.7 Vermeldingen in het kader van art. 34 van het KB van 14/11/2007- Beschermingsconstructies |
44 | ||
| 5.8 Externe audit | 44 | ||
| 5 | BEURS- EN AANDEELHOUDERSINFORMATIE | 46 | |
| 6 | MANAGEMENT VAN DE GROEP LOTUS BAKERIES | 50 | |
| 7 | FINANCIËLE GEGEVENS | 52 | |
| Geconsolideerde jaarrekening | 54 | ||
| Verkort financieel vijfjarenoverzicht Groep Lotus Bakeries | 57 | ||
| 8 | ALGEMENE INLICHTINGEN | 58 | |
| 'CARE FOR TODAY - RESPECT FOR TOMORROW' | 61 | ||
| in miljoen EUR | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| RESULTATENREKENING | |||||
| Omzet | 347,89 | 332,32 | 288,46 | 275,60 | 264,82 |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | (104,43) | (111,43) | (91,15) | (85,74) | (81,06) |
| Diensten en diverse goederen | (96,48) | (87,26) | (78,39) | (73,25) | (69,63) |
| Personeelskosten | (78,89) | (78,90) | (69,97) | (68,72) | (65,53) |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen (1) | (16,66) | (14,16) | (12,84) | (12,07) | (12,50) |
| Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten (netto) | (1,99) | 0,80 | 0,57 | 0,55 | (1,15) |
| Recurrent bedrijfsresultaat (REBIT) | 49,43 | 41,37 | 36,68 | 36,37 | 34,96 |
| Recurrente bedrijfscashflow (REBITDA) (2) | 67,02 | 55,62 | 49,85 | 49,36 | 48,71 |
| Niet-recurrent bedrijfsresultaat | (0,26) | (3,65) | (1,95) | (2,70) | (0,87) |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) (3) | 49,17 | 37,72 | 34,73 | 33,67 | 34,09 |
| Financieel resultaat | 0,02 | (1,74) | (1,57) | (0,69) | (2,96) |
| Resultaat vóór belastingen | 49,19 | 35,98 | 33,16 | 32,98 | 31,13 |
| Belastingen | (12,42) | (8,06) | (7,41) | (9,17) | (8,06) |
| Resultaat na belastingen | 36,77 | 27,92 | 25,75 | 23,81 | 23,07 |
| Resultaat uit beëindiging activiteiten | - | - | - | - | - |
| NETTORESULTAAT | 36,77 | 27,92 | 25,75 | 23,81 | 23,07 |
| Nettoresultaat: aandeel derden | - | - | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
| Nettoresultaat: aandeel Groep | 36,77 | 27,92 | 25,74 | 23,80 | 23,06 |
| AUTOFINANCIERING EN INVESTERINGEN | |||||
| Netto cash flow (4) | 60,19 | 45,41 | 42,99 | 36,41 | 38,15 |
| Investeringen (5) | 16,55 | 33,16 | 40,54 | 16,98 | 17,09 |
| BALANS | |||||
| Balanstotaal | 336,99 | 334,10 | 270,62 | 237,89 | 224,73 |
| Eigen Vermogen | 200,63 | 171,38 | 145,21 | 126,76 | 109,80 |
| Netto financiële schulden (6) | 20,20 | 48,89 | 24,16 | 10,88 | 23,76 |
| AANTAL PERSONEELSLEDEN | 1.221 | 1.244 | 1.218 | 1.198 | 1.198 |
| 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | |
| GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS PER AANDEEL in EUR (7) | |||||
| Recurrent bedrijfsresultaat (REBIT) | 63,46 | 54,09 | 49,17 | 48,54 | 46,52 |
| Recurrente bedrijfscashflow (REBITDA) (2) | 86,03 | 72,72 | 66,82 | 65,90 | 64,83 |
| Nettoresultaat: aandeel Groep | 47,21 | 36,50 | 34,50 | 31,77 | 30,68 |
| Brutodividend (8) | 12,40 | 10,80 | 9,80 | 9,40 | 8,80 |
| Nettodividend | 9,30 | 8,10 | 7,35 | 7,05 | 6,60 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen | 778.944 | 764.828 | 746.052 | 749.088 | 751.377 |
| Totaal aantal aandelen per 31 december | 803.013 | 795.113 | 779.643 | 772.563 | 772.563 |
GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS
(8) Voor 2014: dividend voorgesteld aan de Gewone Algemene Vergadering van 8 mei 2015.
Jan Vander Stichele Executive Director
Matthieu Boone Voorzitter
BOODSCHAP VAN DE VOORZITTER EN DE CEO
1
Jan Boone CEO
Het voorbije jaar 2014 is een jaar geworden waarin we successen hebben gevierd, maar ook uitdagingen hebben gekend. Zowel in onze thuismarkten alsook internationaal hebben we belangrijke strategische stappen gezet.
Een mooi voorbeeld van verdere internationalisering is Latijns-Amerika. De omzet in Latijns-Amerika is nog zeer minimaal. Voor de opbouw van marktpenetratie heb je een team nodig met ondernemerschap, durf en veel geduld. Het is een uitdaging om in een geheel nieuwe markt consument per consument, inwoner per inwoner, familie per familie voor ons te winnen. Ja, we hebben met ons speculoosje een heel bijzonder koekje in handen. Maar het verkoopt zichzelf niet.
Net zoals we in Azië al 20 jaar aan het bouwen zijn, zullen we ook in Latijns-Amerika het nodige geduld aan de dag dienen te leggen. Dat brengt ons bij de opstart van Lotus Bakeries China in 2014. We werken in de Aziatische landen telkens met een lokale distributeur of commerciële partner. Op basis van de goede verkopen, het potentieel en het strategisch belang van de Chinese markt hebben we evenwel na 10 jaar besloten om een eigen kantoor uit de grond te stampen.
Dichter bij huis moeten we even stilstaan bij het succes in Frankrijk. Onze successen in Frankrijk onderstrepen dat een doorgedreven focus op de belangrijkste producten loont. Dit jaar hebben we het in Frankrijk opnieuw goed gedaan met speculoos, en zelfs nog beter met de wafels. In de geschiedenis van Lotus Bakeries was Frankrijk het allereerste exportland, dit alweer 50 jaar geleden. En als je bekijkt welke groeicijfers we daar nog steeds kunnen neerzetten, dan besef je hoeveel potentieel er overal nog is. Een treffend voorbeeld dat aangeeft dat alle markten nog 'expandable' zijn.
In Nederland hebben we de afgelopen jaren een belangrijke herstructurering achter de rug. De fabrieken in Geldrop en Sintjohannesga zijn sterk geoptimaliseerd waardoor we met minder mensen hetzelfde volume aankunnen. Deze moeilijke, maar tevens moedige beslissingen van ons team in Nederland waren noodzakelijk om competitief te kunnen blijven.
Belangrijk in België was de opstart en de eerste productie vorig jaar van onze Dinosaurus koekjes in Lembeke. De grootste investering voor één productielijn in onze geschiedenis. Ook het merk 'Suzy' werd succesvol geherintroduceerd in onze thuismarkt. Tot slot spreekt het verbreken van ons recordmarktaandeel in België boekdelen en zijn we fier op de n° 1 positie in volume.
Kortom, 2014 was een uitermate sterk jaar, zowel naar realisatie in bestaande markten als naar verdere internationalisatie.
Het jaar 2015 belooft opnieuw bijzonder interessant te worden. We zijn en blijven razend ambitieus. Onze ambitie is om minstens de huidige sterke groei te blijven vasthouden. Vooreerst gaan we het Lotus Dinosaurus concept uitrollen in verschillende Europese markten. We zijn goed voorbereid en zullen Dinosaurus sterk ondersteunen in de specifieke markten. Toch blijft het spannend om te zien of dit succesvolle concept in België en Frankrijk ook internationaal potentieel heeft. Wij zijn er alvast van overtuigd. Nu de consument nog.
In België willen we blijvend focussen op onze belangrijkste producten en deze extra ondersteunen. We gaan op televisie met zowel Lotus speculoos, frangipanes en madeleines, Suzy wafels en Dinosaurus. Zowel in België alsook op groepsniveau gaan we onze marketinginspanningen opnieuw verhogen en extra investeren in onze merken.
We willen bovendien groeien in het out-of-home kanaal, waartoe onder meer horeca en foodservice behoren. Een scherpe focus op out-of-home is een strategische prioriteit voor onze verschillende markten. Op die manier willen we de memory structures van de speculoos-smaakbeleving bij de consument herhalen of initiëren.
Onze positionering voor Lotus speculoos is glashelder: het beste koekje bij de koffie.
Jan Boone Matthieu Boone CEO Voorzitter
1 BOODSCHAP VAN DE VOORZITTER EN DE CEO
Lotus Bakeries wenst haar duurzame groei en rentabiliteit te realiseren door te voldoen aan de behoeften van de huidige generaties, zonder de mogelijkheden teniet te doen van de komende generaties.
Lotus Bakeries is actief op het gebied van authentieke specialiteiten in de koekjes-, ontbijtkoek-, wafels- en gebakwereld. Lotus Bakeries wil haar leiderschap in de regio van elk van deze specialiteiten blijvend versterken en stimuleert zowel de meer traditionele markten als ook de internationalisatie van deze producten. De sterke posities van de verschillende merken van de Groep Lotus Bakeries bevestigen dit leiderschap.
De sterkte van de Lotus Bakeries' merken wordt bepaald door de waarde die ze leveren aan haar consumenten. De merken worden ondersteund door kwaliteit, prijs en innovatieve kracht. Lotus Bakeries tracht haar producten aantrekkelijker te maken en verplicht zichzelf om haar merken steeds competitiever in de markt te plaatsen door een langetermijnvisie met aangepaste investeringen in marketing, productie, research en productontwikkeling.
Dit leiderschap wordt continu versterkt door het hanteren van een aantal consequent doorgevoerde strategische keuzes:
2 LOTUS BAKERIES' STRATEGIE
3 PROFIEL VAN DE GROEP LOTUS BAKERIES
Om de strategie en de daaruit geformuleerde doelstellingen van de Groep Lotus Bakeries zo coherent en efficiënt mogelijk te kunnen realiseren, werd gekozen voor een groepsbeleid dat wordt uitgevoerd onder aansturing van het Executive Committee (EXCO) en wordt uitgedragen naar de verschillende corporate afdelingen, landen- en regio-organisaties ('area's'). Het organigram geeft de areastructuur weer die sinds 1 januari 2014 actueel is. Naast de single country area's, zijn er multi-country area's die meerdere landen omvatten. Alle Europese landen waar Lotus Bakeries actief is met eigen sales offices, buiten België, Frankrijk en Nederland, worden samen gegroepeerd in de area Sales Offices Europe (SOF UK & Ireland, SOF Ibérica, SOF Central Europe, SOF Nordics en
SOF Switzerland). De landen waar Lotus Bakeries samenwerkt met commerciële partners (zoals onder meer Zuid-Korea, Japan, Israël, Saoudi-Arabië, Italië, Koeweit, …) worden eveneens gegroepeerd in één area, International Distributors.
De leden van het Executive Committee en de general managers van elke area vormen samen het Group Management Team. De landen- en regio-organisaties spelen een zeer belangrijke rol door op de commerciële eigenheden van elke markt en de cultuur van elk land in te spelen. Het is van cruciaal belang dat elk land en/of regio met zijn commercieel beleid zo goed mogelijk aansluit op zijn markt en dat de productievestigingen ook marktgericht denken. Dit is onderdeel van het groepsbeleid van Lotus Bakeries en vindt plaats binnen de beleidslijnen die op groepsniveau worden bepaald.
CORPORATE QUALITY / FOOD LAW & NUTRITION ENGINEERING SERVICES BUILDING & FACILITIES GLOBAL BRAND & CUSTOMER DEVELOPMENT HR INTERNATIONAL & CORPORATE DEPARTMENTS ICT
AREAS
LEGAL, IP & CORPORATE COMMUNICATION RESEARCH & DEVELOPMENT
Het Executive Committee is als volgt samengesteld:
| Naam | Functie |
|---|---|
| Jan Boone | CEO |
| Jan Vander Stichele | Executive Director |
| Isabelle Maes | CFO |
| John Van de Par | COO |
3 PROFIEL VAN DE GROEP LOTUS BAKERIES
Lotus Bakeries heeft gekozen voor een focus op merkproducten in authentieke specialiteiten in de koekjes- en gebakwereld: speculoos, peperkoek/ ontbijtkoek, gebakspecialiteiten, wafels en galetten, pepparkakor koekjes en Dinosaurus koekjes. Deze merkpolitiek realiseert Lotus Bakeries door enerzijds haar leiderschap lokaal te versterken voor deze producten en anderzijds door de internationalisatie van Lotus speculoos, Dinosaurus en Annas te stimuleren.
Speculoos is van oorsprong een Belgisch product dat zijn typische smaak dankt aan de karamelisatie van de suiker tijdens het bakproces. In België is Lotus speculoos een topproduct in de gehele koekjesmarkt.
Lotus speculoos kent steeds meer internationale bijval, inmiddels wordt ruim 75% van de verkoop buiten België gerealiseerd. Internationaal wordt Biscoff (een samentrekking van 'Biscuit with a coffee') als productnaam voor speculoos gehanteerd.
op basis van Lotus speculooskoekjes zodat de consument zijn vertrouwde en unieke Lotus speculoossmaak in deze producten terugvindt.
ONTBIJTKOEK (benaming in Nederland) PEPERKOEK (benaming in België) Dit authentieke product uit de Lage Landen heeft zich zeer sterk ontwikkeld in Nederland, waar de populariteit van ontbijtkoek zeer groot is. Sterke merken zoals Peijnenburg en Snelle Jelle zijn uitgebouwd tot moderne, eigentijdse begrippen die passen in het verbruikspatroon van de hedendaagse, bewuste consument. In de ontbijtkoekmarkt heeft Koninklijke Peijnenburg in Nederland een marktaandeel van bijna 60%.
Deze groep van authentieke producten is moeilijk onder één noemer te plaatsen. In vrijwel alle gevallen gaat het om specialiteiten die zeer populair zijn in hun regio en land van oorsprong.
De specialiteiten hebben een uitstekende kwaliteit en een sterke branding. Deze producten zoals frangipane, madeleine, carré confiture en Zebra in België, Glacés en Enkhuizer koeken in
Nederland en Bretoense boterspecialiteiten in Frankrijk, zijn belangrijke steunpunten voor de populariteit van het Lotus merk.
België en Frankrijk hebben reeds lang een goede reputatie voor wafels. Lotus Bakeries heeft in dit segment een zeer uitgebreid gamma dat met name bestaat uit Luikse wafels, Soft wafels, gevulde wafels, galetten (knapperige en dunne wafels) en vanillewafels. In 2014 werd het merk Suzy geherlanceerd voor de Luikse wafels in België.
De unieke smaakbeleving van Lotus speculoos wil de consument ook ervaren in andere producten welke sterk verankerd zijn in zijn verbruikspatroon. Daarom werden Lotus speculoospasta en Lotus speculoosijs ontwikkeld
Pepparkakor koekjes zijn een Zweedse traditionele specialiteit. Het is een dun en krokant koekje met kaneel en gember. Annas Pepparkakor heeft dit product als specialiteit geïntroduceerd in onder meer Zweden, Finland, de Verenigde Staten en Canada, maar ook in Azië.
Onder het merk Dinosaurus wil Lotus Bakeries een positie opbouwen in het brede koekjessegment. Het Dinosaurus koekje is reeds jaren het favoriete koekje van kinderen in België en Frankrijk. De focus van Lotus Bakeries ligt op de verdere internationalisatie van het merk. Het Dinosaurus basisgamma (granen-melkchocoladedonkere chocolade) is uitgebreid met een nieuwe variëteit 'Dinosaurus gevuld', de typische Dinosaurus koekjes met daartussen een laagje echte Belgische chocolade (melkchocoladedonkere chocolade) of een laagje vanille.
Het omvangrijke productengamma van Lotus Bakeries brengt met zich mee dat verschillende producttechnologieën worden aangewend. Het kennen, beheersen en verder ontwikkelen van deze producttechnologieën is voor Lotus Bakeries een permanente uitdaging.
Het is daarom noodzakelijk om het aantal producten en technologieën per productieeenheid te beperken. Zo worden de producten en productieprocessen geconcentreerd in gespecialiseerde fabrieken.
| Enkhuizen | Enkhuizer koeken en gebakspecialiteiten |
|---|---|
| Geldrop | ontbijtkoek |
| Sintjohannesga | ontbijtkoek |
| Briec-de-l'Odet | Bretoense boterproducten | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Comines | gebakspecialiteiten en gevulde wafels |
Tyresö pepparkakor koekjes
3 PROFIEL VAN DE GROEP LOTUS BAKERIES
3 PROFIEL VAN DE GROEP LOTUS BAKERIES
16
3 LOTUS BAKERIES GROUP'S PROFILE
< Tv-spot Peijnenburg
3 PROFIEL VAN DE GROEP LOTUS BAKERIES
In 2014 groeide de geconsolideerde omzet van de Groep Lotus Bakeries met 4,7% tot 348 miljoen EUR. Deze groei is quasi volledig toe te wijzen aan de groei van merkproducten. Op de merkproducten werd een omzetgroei gerealiseerd van 14 miljoen EUR, voornamelijk gerelateerd aan de internationale groei van speculoos en speculoospasta, de groei van Lotus Dinosaurus en wafels.
Lotus Dinosaurus leverde een belangrijke bijdrage aan de groei in België en Frankrijk, waar in 2014 verder werd ingezet op het versterken van de distributie. Het basisgamma werd met succes geïntroduceerd op de Nederlandse markt.
2014 was een zeer goed jaar voor de Lotus wafels. In het najaar werd in België fors geïnvesteerd in de rebranding van de wafelcategorie naar 'Lotus Suzy' met sterke media-ondersteuning, aanwezigheid op events en ondersteuning op de winkelvloer. Ook in Frankrijk kon Lotus Bakeries haar ambitie waarmaken om de totale wafelcategorie verder te ontwikkelen. De Luikse wafels werden opnieuw gelanceerd met nieuwe verpakkingsformaten. Voor de eerste keer kregen de Luikse wafels ondersteuning door een nationale tv-campagne en promoties op de winkelpunten.
De strategie om speculoos op een duurzame manier verder te internationaliseren werd consistent voortgezet. Diverse landen konden een mooie groei voorleggen in speculoos en
speculoospasta zoals het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Nederland en Israël. De juiste commerciële inspanningen aangepast aan de eigenheid van de markt, hebben bijgedragen tot een enorm succes en appreciatie van de klant van zowel speculoos als speculoospasta. Voorbeelden hiervan zijn een actief PR-programma in het Verenigd Koninkrijk en de ondersteuning door een televisiecampagne in Frankrijk en Nederland. In Israël is de groei gerealiseerd dankzij de intensieve samenwerking van het eigen commercieel team met de juiste distributiepartner, waar sterk werd ingezet op televisiecampagnes en sociale media.
Op internationaal vlak blijft Lotus Bakeries verder investeren, enerzijds in de bestaande verkoopkantoren zoals de Verenigde Staten en anderzijds in nieuwe markten. Op 1 augustus 2014 is Lotus Bakeries na zorgvuldige voorbereiding gestart met een eigen verkoopkantoor in China (Shanghai) en werd de samenwerking met de distributiepartner stopgezet. Lotus Bakeries is reeds 10 jaar actief in China en de uitbouw van een eigen verkoopkantoor in deze regio is de volgende stap in de langetermijnstrategie van Lotus Bakeries, met het oog op verdere groei en marktpenetratie.
ENKELE MARKANTE REALISATIES IN DE VERSCHILLENDE AREA'S
De totale categorie van zoete koekjes is een grote categorie in België, met een penetratie van 99%, wat betekent dat quasi elk huishouden een potentiële klant is. De categorie kende in de afgelopen vijf jaren een gemiddelde groei van meer dan 2,4% in waarde per jaar.
In 2014 is het merk Lotus de groeimotor geweest binnen dit koekjessegment. In de categorie van gebak en zoete koekjes werd het merk Lotus daardoor voor het eerst de n° 1 in volume.
Het merk Lotus zet zijn positieve groei verder dankzij het consequent toepassen van de strategie: het bouwen van penetratie door een focus op superieure productkwaliteit, sterke communicatie en consumentgedreven innovaties.
OMZETSPREIDING
2014 was een bijzonder jaar voor Lotus Dinosaurus. Exact 1 jaar na de introductie van het Dinosaurus koekje in de Belgische en Franse markt, is de productie volledig overgeheveld naar Lembeke. Hiervoor werd geïnvesteerd in een volledig nieuwe geautomatiseerde productie- en verpakkingslijn die garant staat voor superieure productkwaliteit en de nodige flexibiliteit. Vanaf de lancering van Lotus Dinosaurus was het cruciaal om een zo optimaal mogelijke aanwezigheid te realiseren op de winkelpunten. Daarnaast werd Lotus Dinosaurus het afgelopen jaar zeer sterk ondersteund met televisiecampagnes en ook in sociale media. Net voor het jaareinde werd het gamma uitgebreid met een nieuwe variëteit 'Dinosaurus gevuld', de typische Dinosaurus koekjes met daartussen een laagje echte Belgische chocolade of een laagje vanille.
Stel dat we alle speculoosjes die jaarlijks uit onze ovens rollen op een rij plaatsen, dan zouden ze negenmaal de aarde omcirkelen.
Het was eveneens een heel belangrijk jaar voor wafels. Met name door de rebranding van de wafelcategorie naar 'Lotus Suzy', wordt de herkenbaarheid van de wafels van Lotus Bakeries zowel op vlak van schapruimte, alsook bij de televisiecampagnes veel sterker. Met de 'Lotus Suzy dame' gaat Lotus Bakeries terug naar het originele concept, maar in een eigentijds kleedje. Door een massale ondersteuning, maar tevens door een
verbeterde receptuur is Lotus Bakeries erin geslaagd de categorie van wafels een serieuze boost te geven. De ondersteuning bestond uit diverse pijlers: tv-spot, aanwezigheid op events met de Lotus Suzy dame, instore animaties waarbij consumenten de gelegenheid kregen de Lotus Suzy wafels te proeven en een sterke instore aanwezigheid met mooie uitstallingen die de Lotus Suzy wereld tot leven brachten.
Lotus speculoos is het meest internationale product en ook cruciaal voor de Belgische markt. De basisproducten binnen speculoos zoals de classic 250g, de fresh pack 700g en de family pack 1kg blijven sterk presteren. Lotus Bakeries wenst uiteraard dat elke consument Lotus speculoos in het voor hem geschikte formaat vindt, daarom werd een verpakking van 125g geïntroduceerd en zal in 2015 mini-speculoos in kleinere retailverpakkingen beschikbaar zijn. De iconische vorm van het speculooskoekje met de typisch gekartelde rand werd consistent doorgetrokken in het volledige speculoosgamma.
Daarnaast blijft Lotus speculoos een onmisbaar product tijdens de sinterklaasperiode. Naast de klassiekers, bracht Lotus Bakeries dit jaar ook vernieuwing met de mini-sinterklaas speculoos. Lotus speculoos is en blijft met trots de hofleverancier van de Sint.
In de categorie gebak blijven Lotus frangipane en Lotus madeleine de toppers. Een doorgedreven aandacht op productkwaliteit, gecombineerd met een sterke ondersteuning in media en instore blijven ook hier de belangrijkste drivers voor groei. Afgelopen jaar werd met succes opnieuw een groot gebakfestival op de winkelpunten georganiseerd.
De Nederlandse retailmarkt was in 2014 in het algemeen een moeilijke markt met een lichte omzet- en volumedaling. Toch is Lotus Bakeries erin geslaagd haar marktaandeel te behouden en zelfs te versterken. Voor Peijnenburg maakten de nieuwe merkcampagne en de herpositionering van het 'Luxe' assortiment in ontbijtkoek het verschil en voor Snelle Jelle de introductie van het nieuwe 'Tussendoor' formaat. Lotus Koffieleutjes kon de positieve ontwikkeling in penetratie en volume ook in 2014 voortzetten.
In 2014 heeft Peijnenburg de 'Luxe' ontbijtkoeken geherpositioneerd en nog rijker qua vulling en uitstraling gemaakt. Verder werd de nieuwe Peijnenburg tv-campagne gelanceerd met als thema: 'Lekker Thuis met Peijnenburg'. Peijnenburg wenst met deze campagne de consumenten eraan te herinneren dat het belangrijkste gebruiksmoment voor ontbijtkoek het ontbijt is én dit thuis samen met het gezin. De eerste reacties zijn positief en de nieuwe campagne werd in december genomineerd voor de 'Gouden Loekie verkiezing', wat de appreciatie van de commercial door de consumenten bevestigt.
De penetratie van Snelle Jelle is in 2014 opnieuw gegroeid als gevolg van de nieuwe 'schaatser' commercial, on-pack acties, het intensieve sampling programma en de nieuwe kleinere formaten voor het tussendoormoment. Als gevolg hiervan is het marktaandeel van Snelle Jelle in het single segment verder gestegen tot boven de 50%.
4 VERSLAG RAAD VAN BESTUUR
2014 was voor Lotus Koffieleutjes opnieuw een jaar van groei, zowel qua penetratie als qua volumes. De combinatie van tv-commercials met activiteiten in de winkels hebben verder bijgedragen tot de bekendheid van het Lotus merk. De associatie van Lotus Koffieleutjes met het koffiemoment wordt prominent naar voren gebracht en werd nog verder uitgebouwd met een on-pack actie waarbij gespaard kon worden voor het originele Lotus koffiekopje. Ook de Lotus speculoospasta heeft, dankzij billboarding, geprofiteerd van deze tv-ondersteuning.
Tenslotte is in 2014 een zeer goede stap gezet in het opbouwen van de distributie voor Lotus Dinosaurus. Hoewel Lotus Dinosaurus een volledig nieuw merk is voor de Nederlandse markt, is Lotus Dinosaurus amper twee maand na introductie al terug te vinden in ruim 65% van de supermarkten.
Het Lotus merk kende in Frankrijk opnieuw een 'double digit' groei dankzij een consequente focus op de topproducten.
Lotus Bakeries versterkte haar marktleiderschap binnen het speculoos segment door intensieve mediaondersteuning met in totaal 3 tv-campagnes, meer zichtbaarheid op het winkelpunt, de uitbreiding van het productassortiment met een nieuw entry-formaat en een prominente aanwezigheid van Lotus speculoos in het out-of-home kanaal.
Lotus speculoos is qua aantal kopende huishoudens nu het vijfde sterkste product op de gehele Franse koekjesmarkt geworden. Ook
speculoospasta kende een sterke groei dankzij specifieke mediaondersteuning.
Lotus Bakeries kon haar positie als marktleider in wafels versterken. De Luikse wafels werden geherlanceerd met nieuwe verpakkingsformaten, een verbeterde productkwaliteit en voor de allereerste keer ondersteund met een nationale tv-campagne en promoties op het winkelpunt. Ook de andere wafelsegmenten deden het goed. Zo kon de eind 2013 gelanceerde Lotus 'Tendre Gaufre', de zachte vanillewafel, zich volop doorzetten.
Lotus Dinosaurus kende ook een sterk jaar door de combinatie van distributiegroei, meer instore activatie en voor het eerst een nationale tv-campagne.
Het merk Le Glazik blijft een lokale sterkhouder in zijn thuisbasis Bretagne met een breed assortiment van botergebak en -koekjes.
Dit jaar werden alle landen in Europa waar Lotus Bakeries een verkoopkantoor heeft, buiten België, Frankrijk en Nederland, verenigd in één area, 'Sales Offices Europe'. Hiermee werd een verdere focus aangebracht in de verkoop en marketingactiviteiten, en werd een platform gecreëerd om 'best practices' tussen de verschillende verkoopkantoren uit te wisselen.
In de UK kende zowel de verkoop van Lotus Biscoff speculoos als Lotus Biscoff spread (speculoospasta) een enorme groei, en steeg de penetratie, i.e. het aantal huishoudens dat minimum één keer per jaar het product koopt,
met 1 procentpunt. Verder werd een toename van de distributie gerealiseerd over de diverse supermarktketens, gecombineerd met een verbreding van het assortiment. Ook speculoospasta is bij alle grote supermarktketens verkrijgbaar met mooie rotatiecijfers. Een actief PR-programma heeft ervoor gezorgd dat Lotus Bakeries zeer positief in de media kwam, met als hoogtepunt het 'Crack in a jar' artikel in de Daily Mail. Volledig in lijn met de strategie zijn in het out-of-home kanaal verdere stappen gezet en worden nu meer en meer klanten bereikt, met Lotus Biscoff als koekje bij de koffie.
In Duitsland en Oostenrijk werd de commerciële organisatie versterkt waardoor de distributie van zowel Lotus Biscoff speculoos als speculoospasta in de supermarkten werd verbeterd. Een zeer sterke groeier is Tsjechië waar dankzij een dynamisch activiteitenprogramma zowel de omzet als de penetratie sterk zijn toegenomen.
In de Nordics is het pepparkakor seizoen dit jaar een aantal weken later gestart, waardoor de totale markt licht achteruit ging. Echter door de introductie van een 'special edition' Annas pepparkakor en een verzamelbox vestigde Lotus Bakeries de aandacht van de consument op het merk Annas en slaagde Lotus Bakeries erin een bijkomend marktaandeel te veroveren. Wat speculoos betreft, werd in 2014 de transitie gemaakt van verkoop onder het merk Annas Lantkakor naar Lotus Biscoff, waardoor een duidelijk onderscheid gemaakt wordt tussen het merk Annas voor verkoop van de Scandinavische specialiteit pepparkakor en Lotus Biscoff voor speculoos.
Ook in Spanje heeft het commerciële team een transitie ondergaan. Het team werd versterkt om de klanten in retail, out-of-home maar ook in de diverse Spaanse regio's dichter te kunnen opvolgen. Het kantoor is eind vorig jaar verhuisd naar een nieuwe locatie in Madrid en de logistieke en opslagactiviteiten werden uitbesteed.
Zwitserland laat dit jaar een mooie penetratiestijging en omzetgroei zien. Voor het team in Zwitserland werd iemand aangetrokken die zich uitsluitend toelegt op en verantwoordelijk is voor het out-of-home kanaal. Er werd in Zwitserland ook gestart met PR-activiteiten.
Voor Lotus Bakeries US blijft de jarenlange samenwerking met Delta Airlines belangrijk aangezien meer dan 60 miljoen klanten per jaar het Lotus Biscoff filterkoekje op hun vlucht geserveerd krijgen. Het is immers een strategisch basisprincipe om via het out-of-home kanaal consumenten met Lotus speculoos kennis te laten maken en op die manier te overtuigen om Lotus speculoos in hun eigen supermarkt te kopen.
Een sterke samenwerking met de retailklanten omtrent instore activaties en schappositionering is en blijft cruciaal voor verdere omzetgroei. Lotus Bakeries besloot daarom het account- en categorymanagement team van Lotus Bakeries US verder te versterken. Deze versterking gecombineerd met een optimalisatie van de logistieke flows zorgt voor een solide basis om de komende jaren verder te groeien in deze markt met significant potentieel.
Het verkoopkantoor Chili is opgestart met de ambitie Lotus Biscoff speculoos bekend te maken in Zuid-Amerika. In 2014 werden verdere stappen gezet en distributieovereenkomsten afgesloten voor de verdeling van Lotus Biscoff speculoos in Chili, Guatemala en Brazilië.
Binnen de area 'International Distributors' worden alle landen ondergebracht waar Lotus Bakeries niet actief is via een eigen verkoopkantoor. In deze area worden de Lotus producten verdeeld door een commerciële distributiepartner. In 2014 werd de area 'International Distributors' verdeeld in 3 geografische segmenten (Middle East & Africa/ Europe/Asia Pacific). Elk segment heeft een toegewijd accountmanagement. Op die manier geeft Lotus Bakeries de juiste ondersteuning en ontstaat bij de commerciële partners de noodzakelijke focus.
Binnen de area 'International Distributors' groeide 'Middle East & Africa' zeer sterk in 2014, vooral dankzij de sterke omzetgroei in Israël voor zowel Lotus Biscoff speculoos als de speculoospasta. Deze groei komt enerzijds voort uit het verdelen van bijkomende speculoosreferenties en anderzijds uit het verder inzetten op tv-reclame en sociale media. Gezien de huidige situatie in het Midden-Oosten is het des te opmerkelijk dat Lotus Bakeries in de meeste landen kan blijven groeien. Het Midden-Oosten blijft absoluut een regio met veel opportuniteiten voor Lotus Biscoff. Zo werd in 2014 een partner aangesteld voor Bahrein.
In het segment 'Europe' werd voor de Italiaanse markt beslist om met twee verschillende distributiepartners te werken: één voor de
retailmarkt en één voor het out-of-home kanaal. Het management is ervan overtuigd dat deze focus de verdere groei van Lotus Bakeries in Italië zal ondersteunen. Ook andere landen in het segment 'Europe' zoals Turkije, Griekenland, Cyprus en Rusland, kenden een verdere groei.
In 'Asia Pacific' tenslotte werd de omschakeling naar een nieuwe partner in Japan op een succesvolle manier gerealiseerd. Zowel in Zuid-Korea als in Australië werd een belangrijke groei opgetekend. In het vierde kwartaal werd een nieuwe commerciële partner aangesteld om Lotus Biscoff te introduceren in de Filippijnen. De sterke ondersteuning en activatieprogramma's zowel in de winkels als op sociale media zorgden alvast voor een veelbelovende start.
De eerste verkopen van Lotus speculoos in China dateren van 2004, waarbij een beroep werd gedaan op een distributiepartner voor het verdelen van de Lotus Bakeries' producten. Om nog meer impact te hebben en sneller te kunnen inspelen op de wensen van de klanten werd in 2014 overgegaan tot het opstarten van een eigen verkoopkantoor in Shanghai.
Lotus Bakeries China verzorgt in samenwerking met een logistieke partner zelf de import en het transport van de Lotus producten. De Lotus Biscoff koekjes worden verdeeld over heel China zowel via sub-distributeurs, national key accounts als e-commerce klanten. Het team in China is een mooie mix tussen ervaren Lotus medewerkers en lokale professionals waardoor ze de noodzakelijke commerciële ondersteuning kunnen geven aan onze distributiepartners.
De overgang is volgens plan verlopen en Lotus Bakeries is ervan overtuigd dat met het eigen team ter plaatse de komende jaren verdere groei in China zal worden gerealiseerd. Momenteel is Lotus Biscoff verkrijgbaar in de top 100 steden in China verdeeld over ca. 30 provincies. De focus zal liggen op het versterken van de penetratie en het verder verbeteren van de verkrijgbaarheid en zichtbaarheid van de Lotus producten. De horecamarkt speelt hierbij een belangrijke rol en het concept van Lotus speculoos bij de koffie zal in China verder worden geïntroduceerd.
Het investeringsbedrag kwam in 2014 neer op 16,5 miljoen EUR. De belangrijkste investeringen vonden plaats in België, met de installatie van een volledig nieuwe geautomatiseerde productielijn voor Lotus Dinosaurus en de uitbouw van een nieuw hoofdkantoor in Lembeke. Exact één jaar na de introductie van het Dinosaurus koekje in de Belgische en Franse markt, werd de productie volledig overgedragen naar Lembeke. Hiervoor werd geïnvesteerd in een volledig nieuwe geautomatiseerde productieen verpakkingslijn die ook mogelijkheden biedt om andere productvariëteiten te produceren zoals Dinosaurus gevuld.
Begin 2015 verhuisden de groepsdirectie, de internationale en bepaalde corporate afdelingen naar een nieuwe locatie verderop in de Gentstraat. Lotus Bakeries heeft ervoor gekozen om haar hoofdkantoor blijvend te verankeren in Lembeke, waar het bedrijf in 1932 is ontstaan. Het 'operational excellence' programma blijft het speerpunt voor het optimaliseren van de productievestigingen op het vlak van veiligheid,
kwaliteit, continuïteit van de leveringen en kosten. Een doorgedreven aanpak om het veiligheidsbewustzijn bij alle medewerkers te verhogen, heeft geleid tot een drastische reductie van het aantal arbeidsongevallen met bijna 50% in 2013. In 2014 is het cijfer licht gedaald; evenwel telt de Lotus Bakeries Groep een productievestiging meer. Via teamwerk, visual management, interne opleidingen en de '5 S' (i.e. een tool die orde en netheid als objectief heeft, nl. 'Sort, Set in order, Shine, Standardize, Sustain') worden alle productiemedewerkers nauw betrokken bij de dagelijkse sturing van de productielijnen. Een interne bevraging heeft tevens aangetoond dat het engagement en de tevredenheid van de productiemedewerkers hierdoor verder toenemen.
Het opleidingsbeleid werd verder gestroomlijnd met introductiedagen voor nieuwe medewerkers, opleidingschecklists, visuele werkinstructies en het vormen van medewerkers in het geven van training ('train-de-trainer').
Evolutie van het personeel
Het aantal medewerkers op 31 december 2014 is gedaald naar 1.221 ten opzichte van 1.244 eind vorig jaar.
De onderstaande tabel geeft per area het aantal medewerkers in koppen weer.
| Area/Organisatie | Aantal medewerkers |
Evolutie |
|---|---|---|
| Belgium | 695 | -6 |
| Netherlands | 240 | -30 |
| France | 120 | +2 |
| Sales Offices Europe | 67 | +3 |
| Americas | 20 | -4 |
| China | 11 | +8 |
| International Distributors | 6 | +1 |
| Corporate | 62 | +3 |
| Totaal | 1.221 | -23 |
De daling in Nederland is voornamelijk te verklaren door de verdere optimalisatie van de productie.
De mannen en vrouwen vertegenwoordigen respectievelijk 49,55% en 50,45% van het totaal.
We hebben duidelijke verwachtingen als het op onze medewerkers aankomt. Zo moeten ze teamgericht en open zijn. En ze moeten vooral een passie voor hun vak hebben.
In 2014 hebben de medewerkers in de Belgische vestigingen (area België en Corporate) heel enthousiast deelgenomen aan de 'Take Care-
De interactie en de betrokkenheid van eenieder met het 'Care for today - Respect for tomorrow' programma is hier op een actieve manier mee
week' in september.
geïllustreerd (zie ook p. 76-77).
(1) REBITDA wordt gedefinieerd als recurrent bedrijfsresultaat + afschrijvingen + voorzieningen en waardeverminderingen + niet-kaskosten waardering optie- en warrantenplan.
(2) REBIT wordt gedefinieerd als het recurrent bedrijfsresultaat, bestaande uit alle opbrengsten en kosten die betrekking hebben op de normale bedrijfsuitoefening.
De stijging van de kosten in 2014 is gelinkt aan bijkomende verkoopvolumes en hieraan gekoppelde commerciële inspanningen. Bovendien werd in alle area's bijkomend geïnvesteerd in marketing, hetgeen kadert in het actief merkenbeleid dat Lotus Bakeries voert en zal blijven voeren in de toekomst.
De politiek van Lotus Bakeries om de prijsevoluties van grondstoffen, verpakkingsmateriaal en andere kostprijselementen in combinatie met productie-efficiënties te verrekenen in de tariefprijzen zal consistent worden doorgetrokken.
Het recurrent bedrijfsresultaat (49,4 miljoen EUR) en de recurrente bedrijfscashflow (67 miljoenEUR) zijn met respectievelijk 8,1 miljoen EUR (19,5%) en 11,4 miljoen EUR (20,5%) gestegen ten opzichte van vorig jaar.
De operationele efficiënties ten gevolge van de investeringsprogramma's van de voorgaande jaren leveren een aanzienlijke positieve bijdrage aan het bedrijfsresultaat. In het bijzonder de herstructurering van de ontbijtkoekfabrieken in Nederland en ook de voortdurende focus op efficiëntieverhogingen in de Belgische, Franse en Zweedse fabrieken, gespecialiseerd in speculoos, pepparkakor koekjes, wafels of gebak, hebben bijgedragen tot een verhoogde rentabiliteit.
Ook de omzetgroei van Lotus Dinosaurus, wafels, speculoos en speculoospasta zorgen voor een toename van het bedrijfsresultaat. Lotus Bakeries heeft ervoor gekozen om in 2014 de marketinginspanningen verder te verhogen in de drie grootste landen. In Frankrijk werden drie televisiecampagnes voor speculoos gelanceerd, aangevuld met een nieuwe commercial voor wafels. In België werd naast speculoos, frangipane en Lotus Dinosaurus ook fors ingezet op een nieuwe Lotus Suzy commercial. In het najaar kwam Lotus Bakeries in Nederland op de buis met een nieuwe 'Lekker thuis' campagne voor het merk Peijnenburg en werd de Snelle Jelle campagne verdergezet.
Vorig jaar werd een niet-recurrent bedrijfsresultaat van 3,7 miljoen EUR geboekt voornamelijk te wijten aan de herstructureringskosten in de ontbijtkoekfabrieken in Nederland. Gezien de herstructureringen in Nederland nu volledig zijn afgerond, bedraagt het niet-recurrent bedrijfsresultaat slechts 0,3 miljoen EUR.
Het financiële resultaat in 2014 is beperkt, deels toe te schrijven aan de verdere afbouw van de financiële schulden en de lage financieringskost, maar voornamelijk door positieve wisselkoersresultaten.
De belastinglast bedraagt 12,4 miljoen EUR of 25,2% van de winst vóór belasting.
Het nettoresultaat stijgt met 31,7% ten opzichte van 2013 en bedraagt 36,8 miljoen EUR. De lage financiële en uitzonderlijke kosten zorgen ervoor dat de relatieve groei van het nettoresultaat nog meer uitgesproken is dan de groei van het bedrijfsresultaat.
(1) Toegevoegde waarde wordt gedefinieerd als bedrijfsopbrengsten verminderd met handelsgoederen, grond- en hulpstoffen, diensten en diverse goederen.
De belangrijkste marktrisico's voor de Groep Lotus Bakeries zijn fluctuaties in grondstof- en verpakkingsprijzen, in wisselkoersen en intrestvoeten.
1. Grondstof- en verpakkingsprijzen Het risico van nadelige gevolgen van schommelingen in grondstofprijzen op de resultaten wordt beperkt door het afsluiten van termijncontracten met een vastgelegde prijs voor de belangrijkste volatiele grondstoffen. Voor andere grondstoffen en verpakkingen wordt waar mogelijk met jaarafspraken gewerkt.
De aankopen gebeuren in overwegende mate in euro. Ook langs verkoopzijde wordt een zeer belangrijk deel van de omzet in euro afgerekend. De voornaamste vreemde munttransacties met betrekking tot aan- en verkoop gebeuren in USD, GBP, CHF, CZK en SEK. De Groep Lotus Bakeries streeft ernaar zoveel mogelijk aan- en verkopen in vreemde munten te balanceren en netto wisselkoersrisico's worden indien nodig ingedekt door termijncontracten en/of optiecontracten.
Een gedeelte van de financiële verplichtingen (425 kEUR) met variabele intrestvoet is ingedekt op basis van de Euribor.
De Groep Lotus Bakeries opteert ervoor om maximaal contracten af te sluiten met partijen met een goede kredietwaardigheid of via zekerheden het kredietrisico te beperken.
De Groep Lotus Bakeries beschikt over een gediversifieerde internationale klantenportefeuille, voornamelijk bestaande uit grote retail, cash-andcarry en foodservice klanten in de verschillende landen. Voor de export buiten West- en Noord-Europa, de Verenigde Staten en Canada wordt gewerkt op basis van documentair krediet of kredietverzekering. Het gemiddelde aantal dagen klantenkrediet is relatief beperkt. Binnen de Groep Lotus Bakeries bestaan er strikte procedures en regels om de klanten accuraat op te volgen en eventuele potentiële risico's zo snel en doeltreffend als mogelijk te beperken en beheersen.
Voor de financiële operaties, kredieten en indekkingen wordt enkel samengewerkt met gevestigde financiële instellingen.
Door de belangrijke operationele en netto kasstroom ten opzichte van de netto financiële schuldpositie is het liquiditeitsrisico van de Groep Lotus Bakeries beperkt.
Lotus Bakeries streeft naar een vermogensstructuur (balans tussen schulden en eigen vermogen) die haar de gewenste financiële flexibiliteit geeft
| 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dagen klantenkrediet | 41 | 40 | 38 | 35 | 32 |
| Solvabiliteit (%) | 59,5 | 51,3 | 53,7 | 53,3 | 48,9 |
| Liquiditeit (Current ratio) | 0,8 | 0,6 | 0,6 | 0,8 | 0,7 |
| Bruto verkoopmarge (%) | 18,9 | 16,1 | 17,1 | 17,6 | 17,9 |
| Netto cash flow/ Netto financiële schulden (%) | 298,0 | 92,9 | 177,9 | 334,6 | 160,6 |
| Netto rentabiliteit van het eigen vermogen (%) | 18,3 | 16,3 | 17,7 | 18,8 | 21,0 |
om haar groeistrategie uit te voeren. Men streeft ernaar om de verhouding tussen de netto financiële schulden (gedefinieerd als financiële schulden - geldbeleggingen - liquide middelen - eigen aandelen) en de recurrente bedrijfskasstroom (REBITDA), te behouden op een niveau dat in de financiële markt als een normaal gezond niveau wordt beschouwd.
7. Risico's verbonden aan productaansprakelijkheid
De productie, verpakking en verkoop van voedingsproducten brengen risico's op productaansprakelijkheid met zich mee.
Lotus Bakeries stelt aan het productieproces en de distributie van haar producten de hoogste eisen op het vlak van productveiligheid, gaande van de aankoop van grondstoffen tot de distributie van het eindproduct. Dit alles wordt ondersteund en gewaarborgd door gestructureerde procedures en systematische interne kwaliteitsaudits. Op regelmatige tijdstippen hebben externe audits plaats.
Voor de productaansprakelijkheid zijn de nodige verzekeringen afgesloten binnen redelijke grenzen.
De vorm en de voordelen van de pensioenplannen die bestaan binnen de Groep Lotus Bakeries zijn afhankelijk van de voorwaarden en de gebruiken in de betrokken landen. Een belangrijk deel van deze pensioenplannen zijn toegezegde-bijdrageregelingen. Dit is o.a. het geval voor België, Frankrijk, Zweden, Canada en de Verenigde Staten. Deze fondsen worden gespijsd met werkgevers- en werknemersbijdragen en worden ten laste genomen van de resultatenrekening van het betrokken jaar.
Aangezien de Belgische wetgeving van toepassing is op alle tweede pijler pensioenplannen (zogenaamde 'Wet Vandenbroucke'), worden alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS gezien als een toegezegde-pensioenregeling.
In Nederland is er een toegezegde-pensioenregeling afgesloten met BPF. Aangezien de werkgevers een vaste bijdrage betalen, wordt het stelsel verwerkt onder de toegezegde-bijdrageregeling.
Bij de dochterondernemingen in Nederland en Duitsland bestaan er toegezegde-pensioenregelingen.
Daarnaast bestaan er in bepaalde ondernemingen voorzieningen voor brugpensioen (België) en pensioenverplichtingen door legale vereisten (Frankrijk). Deze worden ook behandeld als toegezegde-pensioenregelingen. Voor deze toegezegde-pensioenregelingen zijn de nodige voorzieningen aangelegd op basis van de actuariële huidige waarde van de toekomstige verplichtingen aan de betrokken werknemers.
4 VERSLAG RAAD VAN BESTUUR
De Groep is, door zijn toegezegde-pensioenregelingen, blootgesteld aan een aantal risico's, waarvan de belangrijkste hieronder zijn toegelicht:
2.4 FINANCIËLE INSTRUMENTEN
De Groep Lotus Bakeries gebruikt financiële instrumenten om risico's in te dekken met betrekking tot ongunstige schommelingen in wisselkoersen en intrestpercentages. Er worden geen derivaten aangewend voor handelsdoeleinden. Afgeleide instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs, nadien tegen reële waarde.
Innovatie en productieontwikkeling De kwaliteit van alle Lotus Bakeries producten is een absolute prioriteit. Alle medewerkers zijn sterk betrokken bij het continu streven naar hoog kwalitatieve producten en processen, welke
zowel intern als extern geaudit worden.
De R&D-afdeling wil met nieuwe inzichten in processen en interacties tussen verschillende grondstoffen bijdragen tot betere producten. Hiervoor wordt niet enkel een beroep gedaan op eigen expertise maar ook op die van gekende universitaire kennisinstellingen in België en Nederland, alsook binnen bestaande innovatieplatformen opgezet door de voedingsindustrie. Volgens de berekeningswijze van het IWT, investeert Lotus Bakeries meer dan tweemaal zo veel in R&D als gemiddeld voor de voedingsindustrie.
Ook de consumenten vragen een aanbod dat is afgestemd op bepaalde gebruiksmomenten. Deze vragen worden geplot in de innovatiefunnel, en leiden tot interessante nieuwe ontwikkelingen.
Het 'Care for today - Respect for tomorrow' programma belichaamt op een heldere manier hoe Lotus Bakeries met duurzaamheid wil omgaan. Vorig jaar werd gestart om dit programma volgens het 'Global Reporting Initiave' (GRI), versie GRI-G4, met alle stakeholders af te toetsen. Het resultaat kan u lezen in het hoofdstuk 'Care for today - Respect for tomorrow'.
NA 31 DECEMBER 2014 Na 31 december 2014 hebben er zich geen belangrijke feiten voorgedaan.
| 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | |
|---|---|---|---|---|---|
| In % van de omzet | |||||
| Toegevoegde waarde | 42,8 | 41,2 | 42,0 | 43,0 | 43,7 |
| REBITDA | 19,3 | 16,7 | 17,3 | 17,9 | 18,4 |
| Netto cash flow | 17,3 | 13,7 | 14,9 | 13,2 | 14,4 |
| REBIT | 14,2 | 12,5 | 12,7 | 13,2 | 13,2 |
| Nettoresultaat | 10,6 | 8,4 | 8,9 | 8,6 | 8,7 |
| In % van de toegevoegde waarde | |||||
| Personeelskosten | 52,9 | 57,6 | 57,8 | 58,1 | 56,6 |
| Afschrijvingen (1) | 10,0 | 9,7 | 9,7 | 9,4 | 9,8 |
| Belastingen | 8,3 | 5,9 | 6,1 | 7,7 | 7,0 |
| Netto financiële lasten (2) | - | 1,3 | 1,3 | 0,6 | 2,6 |
| Nettoresultaat | 24,7 | 20,4 | 21,3 | 20,1 | 19,9 |
(1) Exclusief afschrijvingen op consolidatieverschillen.
(2) Netto financiële lasten wordt gedefinieerd als financieel resultaat exclusief afschrijvingen op consolidatieverschillen.
In 2014 kon Lotus Bakeries een mooie omzetgroei voorleggen van haar merkproducten met een percentage van ruim 5,2%. De rentabiliteit groeide nog sterker, met een toename van de recurrente bedrijfskasstroom met 20,5% tot 67 miljoen EUR en 31,7% groei van het nettoresultaat tot 36,8 miljoen EUR.
De sterke interne omzetgroei, gelinkt aan de consistente toepassing van de commerciële en marketingstrategie van Lotus Bakeries, levert een belangrijke bijdrage tot de verhoogde rentabiliteit.
Lotus Bakeries zal dan ook nadrukkelijk blijven investeren in marketing en sales om haar merken en de daaraan gekoppelde specialiteiten te ondersteunen en verder uit te bouwen. Zowel in België en Frankrijk zal de wafelcategorie blijvend ondersteund worden. De categorie van ontbijtkoek in Nederland kende een lichte daling ten opzichte van voorgaand jaar. Er worden diverse initiatieven genomen om de categorie van ontbijtkoek en gezonde tussendoortjes te ondersteunen: een nieuwe commercial,
productinnovaties op het vlak van verbeterde verpakkingen en nieuwe productvariëteiten. Er wordt volop ingezet op de verdere groei van Lotus Dinosaurus. In België en Frankrijk is het merk een gevestigde waarde en wordt er verder gebouwd aan de uitbreiding van de distributie door de introductie van 'Lotus Dinosaurus gevuld'. Daarnaast wordt ook ingezet op de verdere internationalisering door de introductie van het Lotus Dinosaurus gamma in een aantal Europese landen zoals Nederland, UK, Zweden, Finland en Tsjechië. Aangezien Lotus Bakeries deze introducties ook maximaal wenst te begeleiden zowel op de winkelvloer als door de juiste marketinginspanningen, zal de bijdrage in omzet en rentabiliteit in de opstartfase zeer beperkt zijn.
Tijdens het overgangsjaar 2014 zijn de fundamenten gelegd voor het nieuw verkoopkantoor van Lotus Bakeries in China om verder te groeien in een interessante markt. De combinatie van expats met lange ervaring binnen Lotus Bakeries en lokale professionals zal Lotus Bakeries in staat stellen te focussen op de juiste marketing en sales strategie voor China.
Zowel het management als de Raad van Bestuur van Lotus Bakeries zijn ervan overtuigd dat de juiste strategie en goede basis aanwezig zijn om op termijn op een rendabele wijze verder te blijven groeien.
De geconsolideerde nettowinst van het boekjaar 2014 bedroeg 36,8 miljoen EUR tegenover 27,9 miljoen EUR in 2013.
Voor de moedermaatschappij Lotus Bakeries NV zijn de resultaten van het boekjaar 2014 als volgt:
in EUR
| - Winst van het boekjaar | 11.964.660,23 |
|---|---|
| - Onttrekking aan de | |
| belastingvrije reserves | - |
| - Overboeking naar de | |
| belastingvrije reserves | - |
| - Te bestemmen winst |
|
| van het boekjaar | 11.964.660,23 |
De Raad van Bestuur stelt voor het winstsaldo als volgt te bestemmen:
| - Toevoeging aan de | |
|---|---|
| wettelijke reserves | 3.476,01 |
| - Toevoeging aan de | |
| overige reserves | 1.417.997,02 |
| - Uitkering van een | |
| brutodividend (1) | 10.293.187,20 |
| - Uitkering van tantièmes |
|
| aan de bestuurders | 250.000,00 |
| TOTAAL | 11.964.660,23 |
(1) De dividenden van de ingekochte aandelen Lotus Bakeries worden uitgekeerd aan Lotus Bakeries NV en worden bijgevolg niet geschorst. In overeenstemming met de wettelijke voorschriften werd de balans die aan de goedkeuring van de aandeelhouders wordt voorgelegd, opgesteld op basis van deze verdeling.
Indien de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 8 mei 2015 het voorstel van de Raad van Bestuur aanvaardt, zal na aftrek van een roerende voorheffing van 25%, het nettodividend 9,3 EUR per aandeel bedragen. Dit nettodividend per aandeel wordt betaalbaar gesteld vanaf 18 mei 2015 tegen voorlegging van coupon nr. 27 aan de loketten van Bank Degroof, BNP Paribas Fortis, Belfius, ING Bank, KBC Bank en Petercam.
Lotus Bakeries heeft een Corporate Governance Charter aangenomen dat geraadpleegd kan worden op haar website (www.lotusbakeries.com). Dit charter wordt aangepast telkens dit aangewezen of noodzakelijk blijkt in functie van de ontwikkelingen van het beleid inzake corporate governance en de wijzigingen aan de toepasselijke regelgeving.
Middels dit charter verbindt Lotus Bakeries er zich toe de principes toe te passen van de Corporate Governance Code van 12 maart 2009 en respecteert zij de wettelijke normen en reguleringen van corporate governance.
Het charter beschrijft de belangrijkste aspecten van Lotus Bakeries' corporate governance beleid en de interne reglementen van de Raad van Bestuur, de Comités en het Executive Committee.
In dit jaaroverzicht worden de feitelijke gegevens over het toepassen van Lotus Bakeries' corporate governance beleid weergegeven. Er zijn geen afwijkingen ten opzichte van de bepalingen van de Corporate Governance Code.
Ingevolge de uitoefening van warrants werd op 7 april 2014 het maatschappelijk kapitaal van Lotus Bakeries NV verhoogd met 34.760,00 EUR om het te brengen van 3.499.223,65 EUR naar
3.533.983,65 EUR. Op 3 april 2015 werd andermaal door de uitoefening van warrants het maatschappelijk kapitaal van Lotus Bakeries NV verhoogd met 37.180 EUR om het te brengen van 3.533.983,65 EUR naar 3.571.163,65 EUR.
Door de uitoefening van warrants en daaropvolgende kapitaalverhogingen werden respectievelijk op 7 april 2014 7.900 nieuwe aandelen en op 3 april 2015 8.450 nieuwe aandelen van Lotus Bakeries NV uitgegeven. Door deze verrichting steeg het totaal aantal aandelen Lotus Bakeries van 795.113 naar 803.013 en vervolgens naar 811.463.
Op 31 december 2014 bedroeg het aantal aandelen van Lotus Bakeries NV 803.013.
De aandelen zijn op naam of gedematerialiseerd.
In het kader van het Lotus Bakeries aandelenoptieplan werden 6.160 nieuwe aandelenopties in 2014 uitgegeven. Per 31 december 2014 bedroeg het totaal aantal nog niet-uitgeoefende aandelenopties 19.722.
| Jaar van uitgifte van de opties |
Aantal toegekende opties (1) |
Aantal uitgeoefende opties (2) |
Beschikbaar saldo opties |
|---|---|---|---|
| 2007 | 11.950 | 9.900 | 2.050 |
| 2010 | 2.400 | 1.600 | 800 |
| 2011 | 1.200 | - | 1.200 |
| 2012 | 5.238 | - | 5.238 |
| 2013 | 4.339 | - | 4.339 |
| 2014 | 6.095 | - | 6.095 |
(1) Aantal cumulatief toegekend - aantal cumulatief vervallen. (2) Aantal cumulatief uitgeoefend.
De belangrijkste voorwaarden van het in 2007 uitgeschreven warrantenplan, de uitoefeningsvoorwaarden en de belangrijkste gevolgen van de opheffing van het voorkeurrecht voor de aandeelhouders zijn vermeld in toelichting 25 van de financiële bijlage.
5.1.5 Inkoop van eigen aandelen De Buitengewone Algemene Vergadering van 9 mei 2014 verleende aan de Raad van Bestuur van Lotus Bakeries NV een machtiging voor een termijn van 5 jaar (i) tot het verwerven van de aandelen of winstbewijzen van de vennootschap tot beloop van maximum 20 procent van het geplaatste kapitaal onder de voorwaarden voorzien door het Wetboek van vennootschappen met als vergoeding de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de vennootschap over de laatste 30 kalenderdagen voorafgaand aan de datum van de inkoop verminderd met 20 procent als minimumvergoeding en verhoogd met 10 procent als maximumvergoeding; deze machtiging geldt tevens voor de verwerving van aandelen en winstbewijzen van de vennootschap door één van haar rechtstreeks gecontroleerde dochtervennootschappen overeenkomstig artikel 627 van het Wetboek van vennootschappen en (ii) tot het vervreemden van alle aandelen of winstbewijzen van de vennootschap, ongeacht het tijdstip en de grondslag waarop zij werden verworven, indien deze vervreemding ofwel kadert in een aandelenoptieplan, goedgekeurd door de Raad van Bestuur van de vennootschap, mits betaling van de overeengekomen optieprijs, dan wel geschiedt middels een vergoeding die niet lager is dan de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de vennootschap 4 VERSLAG RAAD VAN BESTUUR over de laatste 30 kalenderdagen voorafgaand aan
de datum van de verkoop verminderd met 20 procent en niet hoger dan dit gemiddelde verhoogd met 20 procent.
In de loop van 2014 werden 1.218 eigen aandelen ingekocht. Het totaal aantal ingekochte eigen aandelen in portefeuille per einde boekjaar bedraagt 21.416, welke een fractiewaarde van 94.230,40 EUR of 2,67% van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen.
Alle beurstransacties werden uitgevoerd conform de verschillende machtigingen die de Buitengewone Algemene Vergaderingen van Aandeelhouders hiervoor verleenden aan de Raad van Bestuur.
Het aandeelhouderschap van Lotus Bakeries NV ziet er per 31 december 2014 als volgt uit:
| Aantal stemrechten | % stemrechten | |
|---|---|---|
| Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries (1) | 455.323 | 56,70% |
| Lotus Bakeries NV (2) | 21.416 | 2,67% |
| Totaal van Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries en Lotus Bakeries NV | 476.739 | 59,37% |
|---|---|---|
| Holding Biloba BVBA (3) | 27.000 | 3,36% |
| Christavest Comm.VA (4) | 20.298 | 2,53% |
| Publiek | 278.976 | 34,74% |
| Totaal | 803.013 | 100,00% |
(1) Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries wordt niet gecontroleerd.
Het belang van Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries in Lotus Bakeries NV blijkt uit de transparantiekennisgeving die Lotus Bakeries NV heeft ontvangen op 5 april 2013* en uit de mededeling aan Lotus Bakeries NV van een certificering van aandelen Lotus Bakeries in juli 2014.
(2) De stemrechten verbonden aan de aandelen in handen van Lotus Bakeries NV zijn geschorst. De dividenden zijn niet geschorst en worden uitgekeerd aan Lotus Bakeries NV.
(3) Holding Biloba BVBA wordt niet gecontroleerd. Het belang van Holding Biloba BVBA in Lotus Bakeries NV blijkt uit de transparantiekennisgeving die Lotus Bakeries NV heeft ontvangen op 3 juli 2014*.
(4) Christavest Comm.VA wordt gecontroleerd door Holding Biloba BVBA die zelf geen controlerende aandeelhouder heeft. De heer Stanislas Boone en mevrouw Christiane De Nie zijn de statutaire zaakvoerders van Christavest Comm.VA. Het belang van Christavest Comm.VA in Lotus Bakeries NV blijkt uit de transparantiekennisgeving die Lotus Bakeries NV heeft ontvangen op 3 juli 2014*.
(*) In toepassing van artikel 6 van de Wet van 2 mei 2007 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen.
Mededeling in het kader van artikel 74§7 van de Wet van 1 april 2007 op de openbare overnamebiedingen
Lotus Bakeries NV heeft op 31 augustus 2010 een mededeling ontvangen van de Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries in het kader van artikel 74§7 van de Wet van 1 april 2007 op de openbare overnamebiedingen.
Uit deze mededeling blijkt dat op 31 augustus 2010 Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries 446.378 aandelen Lotus Bakeries met stemrecht aanhield wat per 31 december 2014 overeenstemde met een participatie van 55,59%.
Er werden sindsdien geen actualisaties van deze mededeling ontvangen conform artikel 74§8 van de Wet van 1 april 2007.
Matthieu Boone (68 jaar) behaalde het diploma van Handelsingenieur (KUL). Hij was uitvoerend bestuurder van Lotus Bakeries sedert 1970. Vanaf 1989 werd hij gedelegeerd bestuurder en in 2006 volgde hij Karel Boone op als CEO en dit tot mei 2011. Vanaf mei 2012 is hij Voorzitter van de Raad van Bestuur van Lotus Bakeries. Hij is lid van de Raad van Bestuur van ACG Gent, Crop's NV, Odisee (voormalig HUB-KAHO) en Voorzitter van VKW Oost-Vlaanderen.
Het mandaat van Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Matthieu Boone, als bestuurder van Lotus Bakeries NV eindigt op de Gewone Algemene Vergadering van 2017.
Jan Boone (43 jaar) behaalde de diploma's van Licentiaat Toegepaste Economische Wetenschappen (KUL) en een Licence Spéciale en Révisorat (UMH). Hij startte zijn loopbaan in de Audit-afdeling van PwC. In 2000 maakte hij de overstap naar Omega Pharma. Tot mei 2005 bekleedde hij daar de functie van Head of Corporate Controlling en was hij lid van het Executive Committee en Raad van Bestuur. Vanaf mei 2005 is hij actief bij Lotus Bakeries als managing director en actueel als CEO. Hij is tevens vanaf mei 2005 bestuurder bij Lotus Bakeries en vanaf mei 2011 gedelegeerd bestuurder. Daarnaast oefent hij het mandaat van bestuurder uit bij Omega Pharma (Voorzitter), Durabrik en Club Brugge.
Het mandaat van Mercuur Consult BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Jan Boone, als uitvoerend bestuurder van Lotus Bakeries NV eindigt op de Gewone Algemene Vergadering van 2017.
Jan Vander Stichele (51 jaar) behaalde de diploma's van Burgerlijk Ingenieur (KUL) en van Kandidaat Toegepaste Economische Wetenschappen (KUL). Zijn belangrijkste functie was technisch directeur van de Groep Verlipack. Sedert eind 1996 is hij actief in de Groep Lotus Bakeries, aanvankelijk als algemeen directeur Lotus Bakeries France, nadien als General Manager Operations en actueel als Executive Director. Hij is lid van de Raad van Bestuur van Lotus Bakeries sedert mei 2005 en gedelegeerd bestuurder vanaf mei 2011. Daarnaast oefent hij een bestuurdersmandaat uit bij Team Industries (Voorzitter) en Fevia Vlaanderen/Flanders' Food (Voorzitter).
Het mandaat van Vasticom BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Jan Vander Stichele, als uitvoerend bestuurder van Lotus Bakeries NV eindigt op de Gewone Algemene Vergadering van 2017.
Johan Boone (63 jaar) behaalde het diploma van Licentiaat Tandheelkunde (KUL) en oefent het beroep uit van tandarts. Hij is lid van de Raad van Bestuur van Lotus Bakeries sedert 1996.
Het mandaat van PMF NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Johan Boone, als niet-uitvoerend bestuurder van Lotus Bakeries NV eindigt op de Gewone Algemene Vergadering van 2017.
36
Anton Stevens (38 jaar) is Licentiaat Rechten (RUG) en Licentiaat Notariaat (RUG). Hij is bestuurder van Lotus Bakeries sedert 2002. Het mandaat van Anton Stevens als niet-uitvoerend bestuurder van Lotus Bakeries NV eindigt op de Gewone Algemene Vergadering van 2017.
Benedikte Boone (43 jaar) behaalde het diploma van Toegepaste Economische Wetenschappen (KUL). Zij heeft functies uitgeoefend bij Creyf's Interim en Avasco Industries. Zij is bestuurder in diverse familiale vennootschappen, met name in Bene Invest BVBA, Holve NV en Harpis NV. Zij is tevens bestuurder bij Deceuninck NV.
Het mandaat van Bene Invest BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Benedikte Boone, als niet-uitvoerend bestuurder van Lotus Bakeries NV eindigt op de Gewone Algemene Vergadering van 2016.
Herman Van de Velde (60 jaar) is Licentiaat Economische Wetenschappen (KUL) en haalde een postgraduaat Bedrijfsbeheer aan het UFSIA. Van 1989 tot 2014 was hij gedelegeerd bestuurder van de beursgenoteerde lingeriegroep Van de Velde. Momenteel is hij bestuurder bij Van de Velde, Top Form International (Hong Kong), de Arteveldehogeschool en Commissaris bij Brabantia in Nederland. Hij is lid van de Raad van Bestuur van Lotus Bakeries sedert mei 2005. Hij is eveneens Voorzitter van het Ondernemersplatform VKW. Het mandaat van Herman Van de Velde NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Herman Van de Velde, als onafhankelijk
bestuurder van Lotus Bakeries NV eindigt op de Gewone Algemene Vergadering van 2017.
Benoit Graulich (49 jaar) behaalde de diploma's van Master in de Rechten, Bedrijfskunde en Financiewezen aan de KUL. Hij startte zijn professionele loopbaan bij PwC en vervolgens Artesia Bank. In 2000 werd hij partner bij Ernst & Young en is actueel managing partner bij Bencis Capital Partners. Hij oefent bestuurdersmandaten uit bij o.a. Van de Velde, Omega Pharma en Xeikon. Hij is bestuurder van Lotus Bakeries sedert 2009.
Het mandaat van Benoit Graulich BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Benoit Graulich, als onafhankelijk bestuurder van Lotus Bakeries NV eindigt op de Gewone Algemene Vergadering van 2017.
Dominique Leroy (50 jaar) behaalde het diploma van handelsingenieur aan de Solvay Business School. Zij heeft een carrière van 24 jaar bij Unilever. Zij startte in finance en oefende diverse functies uit in sales en marketing. Ze werd benoemd als Country Manager van Unilever Belgium in 2007 en was tevens lid van het directiecomité van Unilever Benelux. In oktober 2011 begon zij bij Belgacom als Vice President Sales voor de consumentendivisie. In juni 2012 werd ze als Executive Vice President verantwoordelijk voor de Consumer Business Unit en werd ze tevens lid van het managementcomité van Belgacom Group. In januari 2014 werd ze gedelegeerd bestuurder van Belgacom NV en voorzitster van het Executive Comité. Zij is bestuurder van Lotus Bakeries sedert 2009.
Het mandaat van Dominique Leroy als onafhankelijk bestuurder van Lotus Bakeries NV eindigt op de Gewone Algemene Vergadering van 2017.
Sabine Sagaert (48 jaar) behaalde het diploma van handelsingenieur aan de KUL, alsook deze van Master in Economic legislation (UCL) en MBA (KUL). Zij is haar loopbaan gestart bij CBR cementbedrijven en heeft er verschillende functies bekleed in logistiek en commercieel Benelux. Daarna heeft zij vooral functies uitgeoefend bij AB InBev, waarvan de laatste deze van Business Unit President Belux, en CEO Dental Division bij Arseus. Momenteel is zij General Manager Europe en Global Commercial Manager voor de moutactiviteiten binnen Cargill. Zij oefent een bestuurdersmandaat uit bij Miko en Spullenhulp. Zij is bestuurder van Lotus Bakeries sedert 2011. Het mandaat van Sabine Sagaert BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Sabine Sagaert, als onafhankelijk bestuurder van Lotus Bakeries NV eindigt op de Gewone Algemene Vergadering van 2015.
Gedurende het volledige boekjaar 2014 was de Raad van Bestuur samengesteld uit voornoemde bestuurders. Met deze samenstelling voldoet Lotus Bakeries aan de vereiste dat ten minste één derde bestuurders van een ander geslacht is dan dat van de overige leden. Voornoemde verplichting zit vervat in art. 518bis, §1 van het Wetboek van vennootschappen dat in werking zal treden op 1 januari 2017.
De secretaris van de Raad van Bestuur is Sofie Dumarey, Corporate Secretary.
Op deze wijze heeft Lotus Bakeries een evenwichtige Raad van Bestuur waarin de meerderheidsaandeelhouder, de onafhankelijke bestuurders en de directie voldoende vertegenwoordigd zijn.
De voormelde onafhankelijke bestuurders beantwoorden aan de onafhankelijkheidscriteria van art. 526ter van het Wetboek van vennootschappen.
De Raad van Bestuur vergaderde zesmaal in 2014. Alle bestuurders waren aanwezig op alle vergaderingen, behalve Dominique Leroy die eenmaal niet aanwezig was en Sabine Sagaert BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Sabine Sagaert die tweemaal niet aanwezig was op een vergadering van de Raad van Bestuur.
Voor de nieuwe bestuurders is een initieel vormingsprogramma voorzien, alsook voor de Comités.
In de loop van 2014 deden zich binnen de Raad van Bestuur geen situaties voor die de toepassing vereisen van de belangenconflictprocedure zoals voorzien in art. 523 van het Wetboek van vennootschappen.
De in de loop van 2014 uitgevoerde transacties in effecten van Lotus Bakeries NV door personen die beschouwd worden als insider en door personen met leidinggevende verantwoordelijkheid zijn gebeurd volgens de interne regels van Lotus Bakeries ter voorkoming van marktmisbruik.
38
Het Auditcomité bestaat uit twee onafhankelijke bestuurders, namelijk Benoit Graulich BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Benoit Graulich (Voorzitter) en Dominique Leroy en één niet-uitvoerende bestuurder, namelijk Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Matthieu Boone.
De drie leden hebben ervaring op het gebied van boekhouding en audit.
Het Auditcomité vergaderde driemaal in 2014. Alle bestuurders waren aanwezig op alle vergaderingen. De Commissaris nam deel aan drie vergaderingen en heeft in deze drie vergaderingen zijn bevindingen aan het Auditcomité voorgesteld.
De behandelde onderwerpen waren:
5.3.3 Remuneratie- en Benoemingscomité Het Remuneratie- en Benoemingscomité bestaat uit twee onafhankelijke bestuurders, namelijk Herman Van de Velde NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Herman Van de Velde (Voorzitter) en Benoit Graulich BVBA vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Benoit Graulich, en één niet-uitvoerend bestuurder, namelijk Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Matthieu Boone. De drie leden hebben ervaring op het gebied van personeelszaken en remuneratie.
Het Comité vergaderde tweemaal in 2014 waarbij telkens alle leden aanwezig waren.
De behandelde onderwerpen waren:
De werking van de Raad van Bestuur alsook van de Comités wordt driejaarlijks geëvalueerd. De evaluatie van de eigen doeltreffendheid van de Raad van Bestuur gebeurt onder leiding van zijn Voorzitter. Daarbij komen de volgende thema's aan bod: de omvang van de Raad van Bestuur, de werking van de Raad van Bestuur in zijn geheel, de wijze waarop de vergaderingen worden voorbereid, de daadwerkelijke bijdrage van elke individuele bestuurder aan de werkzaamheden van de Raad van Bestuur, de aanwezigheid en de betrokkenheid van elke individuele bestuurder bij de vergaderingen en de besluitvorming, de samenstelling van de Raad van Bestuur alsook de interactie met het Executive Committee. Deze evaluatie laat toe om het bestuur van Lotus Bakeries voortdurend te optimaliseren. Indien toepasselijk, legt het Remuneratie- en Benoemingscomité, al dan niet in samenspraak met externe deskundigen, op basis van deze evaluatie een verslag voor met de sterke en zwakke punten van de Raad van Bestuur en desgevallend een voorstel tot benoeming van een nieuwe bestuurder of niet-verlenging van een bestuursmandaat. De niet-uitvoerende bestuurders beoordelen jaarlijks de interactie van de Raad van Bestuur met het Executive
Committee waarbij zij desgevallend voorstellen tot verbetering van de samenwerking voorleggen. Verder evalueert de CEO met het Remuneratie- en Benoemingscomité jaarlijks de werking en de prestaties van het Executive Committee waarbij de CEO niet aanwezig is bij diens eigen evaluatie.
Volgende leden maakten deel uit van het Executive Committee:
Het Executive Committee vergaderde zeventienmaal in 2014. Alle leden waren aanwezig op alle vergaderingen.
Het remuneratieverslag 2014 heeft als doel op een transparante wijze concrete gegevens aan te reiken omtrent het door Lotus Bakeries gevoerde beloningsbeleid voor bestuurders en uitvoerende managers. Het onderliggend remuneratieverslag zal worden voorgelegd aan de Algemene Vergadering van 8 mei 2015 voor goedkeuring en de ondernemingsraad wordt geïnformeerd conform de bepalingen van de wet. Er is tevens een toetsing gebeurd door de Commissaris.
Het Remuneratie- en Benoemingscomité, opgericht door de Raad van Bestuur, doet concrete voorstellen aan de Raad van Bestuur wat het remuneratiebeleid en de toepassing ervan betreft ten aanzien van de uitvoerende en de niet-uitvoerende bestuurders.
Het huidig remuneratiebeleid van de bestuurders is goedgekeurd door de Algemene Vergadering van 9 mei 2008 op voorstel van de Raad van Bestuur na advies van het Remuneratie- en Benoemingscomité. De vergoeding van de bestuurders wordt om de twee jaar gebenchmarkt met een relevante steekproef van beursgenoteerde bedrijven zodat Lotus Bakeries bestuurders kan aantrekken met relevante competenties in het kader van haar ambities.
5.5.2.2 UITVOERENDE MANAGERS Lotus Bakeries beschouwt - voor de bepaling van de uitvoerende managers in het kader van de Wet van
6 april 2010 tot versterking van deugdelijk bestuur - dat de leden van haar Executive Committee hiertoe behoren. Het Executive Commitee is immers verantwoordelijk voor het management van het bedrijf.
Voor de leden van het Executive Committee wordt het remuneratiebeleid om de twee jaar bepaald door de Raad van Bestuur op voorstel van het Remuneratie- en Benoemingscomité. De individuele remuneratie wordt jaarlijks herzien. Hiertoe wordt een beroep gedaan op een internationaal HR-adviesbedrijf dat de functieweging en het overeenstemmende gangbare salarispakket in de relevante markt voorstelt. Voor de leden van het Executive Committee maakt de consultant haar rapport rechtstreeks over aan het Remuneratie- en Benoemingscomité en licht haar rapport toe in de vergadering ervan.
Voor het remuneratiebeleid van de kaderleden wordt het remuneratiebeleid bepaald door het Executive Committee. Het Remuneratie- en Benoemingscomité keurt dit goed.
5.5.3.1 NIET-UITVOERENDE EN
UITVOERENDE BESTUURDERS Beleidscriteria
De niet-uitvoerende bestuurder ontvangt een vaste vergoeding, met uitsluiting van een prestatiegebonden remuneratie zoals bonussen, aandelengerelateerde incentiveprogramma's op lange termijn, voordelen in natura of voordelen die verbonden zijn aan pensioenplannen.
Lotus Bakeries en haar dochtervennootschappen verstrekken geen persoonlijke leningen, garanties en dergelijke aan leden van de Raad van Bestuur. Naast de bezoldiging worden alle redelijke kosten van leden van de Raad van Bestuur vergoed, die zijn gemaakt met toestemming van de Voorzitter van de Raad van Bestuur.
De bepalingen omtrent de remuneratie van niet-uitvoerende bestuurders gelden evenzeer voor de uitvoerende bestuurders in hun hoedanigheid van bestuurder.
Hierbij wil Lotus Bakeries een marktconforme vergoeding betalen die gebaseerd is op een vergelijking met bestuurdersvergoedingen in bedrijven die betreffende omvang, complexiteit en internationale activiteit vergelijkbaar zijn.
De vergoeding van de bestuurders wordt om de twee jaar gebenchmarkt met een relevante steekproef van beursgenoteerde bedrijven zodat Lotus Bakeries bestuurders kan aantrekken met relevante competenties in het kader van haar ambities.
opties.
De leden van de Raad van Bestuur ontvangen elk 20.000 EUR per jaar. De Voorzitter ontvangt het dubbele bedrag, namelijk 40.000 EUR op jaarbasis. Ieder lid van het Audit- of het Remuneratie- en Benoemingscomité ontvangt een vergoeding van 5.000 EUR per jaar. Er worden geen opties, aandelen of variabele verloning toegekend aan de niet-uitvoerende bestuurders. Er zijn geen andere vergoedingen voorzien zoals prestatiepremies in geld, aandelen of
In de onderstaande tabel worden de toegekende vergoedingen voor het jaar 2014 voor elk lid van de Raad van Bestuur weergegeven.
| Naam | Raad van Bestuur | Auditcomité | Remuneratie-en Benoemings comité |
Totale vergoeding 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Beukenlaan NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Matthieu Boone |
Voorzitter | Lid | Lid | 50.000 EUR |
| Mercuur Consult BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Jan Boone |
Gedelegeerd bestuurder | - | - | 20.000 EUR |
| Vasticom BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Jan Vander Stichele |
Gedelegeerd bestuurder | - | - | 20.000 EUR |
| PMF NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Johan Boone |
Niet-uitvoerend bestuurder | - | - | 20.000 EUR |
| Anton Stevens | Niet-uitvoerend bestuurder | - | - | 20.000 EUR |
| Bene Invest BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Benedikte Boone |
Niet-uitvoerend bestuurder | - | - | 20.000 EUR |
| Herman Van de Velde NV, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Herman Van de Velde Onafhankelijk bestuurder |
- | Voorzitter | 25.000 EUR | |
| Benoit Graulich BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Benoit Graulich |
Onafhankelijk bestuurder | Voorzitter | Lid | 30.000 EUR |
| Dominique Leroy | Onafhankelijk bestuurder | Lid | - | 25.000 EUR |
| Sabine Sagaert BVBA, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger Sabine Sagaert |
Onafhankelijk bestuurder | - | - | 20.000 EUR |
De Voorzitter van de Raad van Bestuur krijgt de noodzakelijke werkmiddelen ter beschikking om zijn taak goed te kunnen uitoefenen.
Het Remuneratie- en Benoemingscomité doet concrete voorstellen aan de Raad van Bestuur betreffende de vergoedingen van de leden van het Executive Committee.
Het niveau en de structuur van de remuneratie van het Executive Committee moet zodanig zijn dat gekwalificeerde en deskundige professionals kunnen worden aangetrokken, behouden en gemotiveerd, rekening houdend met de aard en de draagwijdte van hun individuele verantwoordelijkheden. Daartoe wordt om de twee jaar een onderzoek gedaan naar de remuneraties in België om een externe vergelijking van de belangrijkste functies mogelijk te maken.
Bij de concrete uitwerking per functie wordt rekening gehouden met de concrete functieinhoud en de functie-invulling binnen Lotus Bakeries, zodat er een interne logica is tussen de remuneratieniveaus.
Er bestaat naast de vaste vergoeding een variabele verloning die voor de uitvoerende managers afhankelijk is van de resultaten van Lotus Bakeries en dit op basis van welbepaalde criteria met een evaluatieperiode van één jaar maar tevens een evaluatieperiode van twee en drie jaar.
De gehanteerde evaluatiecriteria ter bepaling van de variabele vergoeding in 2014 zijn de belangrijkste performance indicatoren gebaseerd op de doelstellingen van het jaar 2014. De evaluatieperiode hiervoor is één jaar. Reeds sedert het boekjaar 2011 werd een langetermijnbeloningsplan ingevoerd voor de uitvoerende managers met objectieven over een
periode van twee jaar én drie jaar. De gehanteerde criteria zijn de doelstellingen uit het strategisch plan van de Groep Lotus Bakeries. Er is een bijkomende pensioenregeling voorzien op basis van een vooraf bepaalde bijdrage. Deze pensioenregeling is ondergebracht bij een verzekeringsmaatschappij.
Daarnaast bestaat er een optieplan met een vast aantal opties voor de leden van het Executive Committee.
In principe worden toegekende aandelen of andere vormen van uitgestelde vergoeding niet als verworven beschouwd en mogen opties niet worden uitgeoefend tijdens de eerstvolgende drie en een half jaar na hun toekenning. De Raad van Bestuur voorziet geen wijzigingen in het gevoerde renumeratiebeleid voor de komende jaren.
In het bonusplan van de uitvoerende managers is bepaald dat de bonus pas verworven is na goedkeuring van de geconsolideerde cijfers door de Commissaris en na goedkeuring ervan door het Remuneratie- en Benoemingscomité.
5.5.4 Evaluatiecriteria voor de vergoeding van de uitvoerende managers gebaseerd op prestaties
De doelstellingen voor 2014 werden voorgelegd aan het Remuneratie- en Benoemingscomité. De gehanteerde evaluatiecriteria ter bepaling van de variabele vergoeding in 2014 zijn de belangrijkste performance indicatoren gebaseerd op de doelstellingen van het jaar 2014. De evaluatieperiode is één jaar. In het bonusplan van de uitvoerende managers is bepaald dat de bonus pas verworven is na goedkeuring van de
geconsolideerde cijfers door de Commissaris en na goedkeuring ervan door het Remuneratie- en Benoemingscomité.
Daarnaast werden in 2014 doelstellingen voor 2015 en 2016 voorgelegd aan het Remuneratieen Benoemingscomité ter bepaling van de langetermijnbeloning. De belangrijkste performance indicatoren komen uit het strategisch plan van de Groep Lotus Bakeries. De evaluatieperiode is twee en drie jaar.
Voor het jaar 2014 werd een bonus uitbetaald die kadert in de langetermijnbeloningspolitiek.
5.5.5 Remuneratie van de CEO in 2014 De vergoeding van de CEO Jan Boone wordt betaald via een managementvennootschap en een aantal bestuursmandaten. De vermelde vergoedingen zijn uitgedrukt in de kost voor de onderneming.
Het vaste basissalaris in 2014 bedraagt 672.722 EUR. Het variabel gedeelte op basis van doelstellingen 2014 bedraagt 353.633 EUR en wordt uitbetaald in 2015. De bijdrage voor een pensioenregeling bedraagt 103.504 EUR. De andere bestanddelen van de vergoeding bedragen 32.268 EUR. Er is geen terugvorderingsbepaling voorzien. De evaluatie van de prestaties is gebaseerd op gecontroleerde resultaten.
De vergoeding wordt voor één lid van het Executive Committee betaald via een managementvennootschap en bestuursmandaten. De opgenomen bedragen zijn hiervoor een totale kost. De andere leden worden vergoed via een arbeidsovereenkomst. Voor de twee werknemers zijn de bedragen opgenomen vóór sociale lasten.
De gezamenlijke vergoedingen op basis van een volledig jaar zijn de volgende voor 2014.
Het vaste basissalaris in 2014 bedraagt 910.905 EUR. Het variabel gedeelte op basis van doelstellingen 2014 bedraagt 418.936 EUR en wordt uitbetaald in 2015. De bijdrage voor een pensioenregeling bedraagt 145.030 EUR. De andere bestanddelen van de vergoeding bedragen 62.965 EUR. Er is geen terugvorderingsbepaling voorzien. De evaluatie van de prestaties is gebaseerd op gecontroleerde resultaten.
Het pensioenplan is gebaseerd op vaste bijdragen in functie van het jaarlijks basisloon. De andere vergoedingen betreffen voornamelijk verzekerde voordelen zoals gewaarborgd inkomen en de kost van een bedrijfswagen. Ten slotte is er een aandelenoptieplan in voege.
In 2014 werden aandelenopties toegekend aan de leden van het Executive Committee.
| Naam | Jaar toekenning |
Aantal opties |
Uitoefen prijs |
|---|---|---|---|
| Jan Boone | 2014 | 500 | 802,55 EUR |
| Jan Vander Stichele | 2014 | 500 | 802,55 EUR |
| Isabelle Maes | 2014 | 250 | 802,55 EUR |
| John Van de Par | 2014 | 250 | 802,55 EUR |
De leden van het Executive Committee hebben volgende aandelenopties of warrants uitgeoefend in 2014.
| Datum | Naam | Transactie | Aantal | Prijs | Tot. waarde |
|---|---|---|---|---|---|
| 01/04/2014 | Jan Vander Stichele | Uitoef. warrants | 3.500 | 246,020 EUR | 861.070 EUR |
| 24/03/2014 | Jan Boone | Uitoef. opties | 750 | 232,820 EUR | 174.615 EUR |
In 2014 zijn er geen vervallen niet-uitgeoefende opties die betrekking hebben op de leden van het Executive Committee.
Er zijn geen bijzondere vertrekregelingen overeengekomen met de leden van het Executive Committee. De leden van het Executive Committee die werken via een managementvennootschap hebben een vertrekvergoeding van twaalf maanden van de vaste en variabele vergoeding. De andere leden van het Executive Committee zijn gebonden door een arbeidsovereenkomst voor werknemers. In 2014 werden geen vertrekvergoedingen betaald aan leden van het Executive Committee.
Lotus Bakeries streeft ernaar om in haar bedrijfsvoering een duurzaam beleid op het vlak van interne controle en risicobeheer te voeren.
De organisatie van de financiële functie gebeurt op basis van drie pijlers.
Vooreerst zijn de verantwoordelijkheden van de verschillende financiële afdelingen in de Groep Lotus Bakeries vastgelegd in algemene corporate richtlijnen ('General Directives') op groepsniveau zodat elke
medewerker duidelijk zijn rol en verantwoordelijkheid kent. Deze zijn uiteengezet voor alle operationele financieel gerelateerde domeinen zoals de boekhouding en consolidatie, de managementrapportering, kostprijsberekening, planning, budgettering- en forecasting processen, het centrale master data beheer, de treasury functie, goedkeuring van investeringen, verzekeringen en de interne controleomgeving.
Ten tweede bestaat er een Lotus Bakeries Boekhouding Handboek ('Accounting Manual') waarin de boekhoudprincipes en procedures zijn vastgelegd. Er bestaan ook standaarden voor de managementrapportering zodat de financiële informatie eenduidig kan worden geïnterpreteerd in de hele organisatie.
Ten derde werd geopteerd om de financiële functie voor 100% in hetzelfde ERP-pakket (SAP) te implementeren hetgeen uitgebreide mogelijkheden biedt naar interne controle en beheersing. Dit faciliteert de interne audits die uitgevoerd worden door de afdeling Corporate Finance.
Lotus Bakeries heeft een permanent proces van risicobeheersing geïmplementeerd, dat als doel heeft de organisatie ervan te verzekeren dat risico's van mogelijke gebeurtenissen worden geïdentificeerd, geëvalueerd, beheerst en opgevolgd op een zodanige wijze dat deze op een aanvaardbaar niveau gehouden kunnen worden. Het risicobeheerproces sluit zeer nauw aan bij de uitvoering van de strategische, operationele en financiële doelstellingen van de onderneming. Het geheel van het risicobeheerproces is gebaseerd op het COSO Internal Control Framework.
Het Executive Committee heeft de algehele verantwoordelijkheid voor het risicobeheerproces van Lotus Bakeries, waarbij de coördinatie van het risicobeheerproces de verantwoordelijkheid is van de Executive Director.
Alle individuele area's en corporate afdelingen van Lotus Bakeries zijn verantwoordelijk voor het in werking hebben van een risicobeheerproces. Het identificeren, evalueren, beheren en opvolgen van risico's is dan ook een continu proces, dat volledig is ingebed in de reguliere managementprocessen. Bij belangrijke wijzigingen van individueel geïdentificeerde risico's zal hierover direct gecommuniceerd worden middels daartoe vastgelegde schriftelijke rapportages aan de Executive Director.
Eénmaal per jaar is er een formeel moment waarop het gehele risicobeheerproces door de lokale managementleden van de area's en de corporate afdelingen wordt doorlopen. Naast een volledige herziening van de op dat moment vastgestelde risico's, wordt er ook nagegaan hoe de voortgang van de genomen acties verloopt; tevens zal men nieuwe risico's identificeren. Dit alles zal meegenomen worden in de jaarplannen voor het volgend jaar. De uitkomsten hiervan alsook de voortgang van de acties worden gerapporteerd aan het Auditcomité.
In 2014 werden opnieuw belangrijke maatregelen voor optimale beheersing van risico's doorgevoerd. Daarnaast werden verdere stappen gezet in het kader van het continu verbeteren van de processen rondom Business Continuity Management en Disaster Recovery, welke ook de komende jaren verder worden geïmplementeerd in alle onderdelen van de Lotus Bakeries organisatie.
Het geheel van de beleidslijnen en procedures omtrent het risicobeheerproces zijn tevens vastgelegd in de 'General Directives' van Lotus Bakeries.
Maandelijks worden de resultaten van elke area besproken en toegelicht door de area manager. Het Executive Committee bespreekt de resultaten op maandelijkse basis in haar vergadering.
De afdeling Corporate Controlling stuurt dit proces aan.
Hiervoor heeft Lotus Bakeries verschillende rappporteringen en kpi's (key performance indicators) ontwikkeld rond haar verkoopactiviteiten, de financiële rapportering van elke area en de geconsolideerde resultaten. Tevens bestaan kpi's met betrekking tot personeel en de operaties in de fabrieken, aankoop en logistiek. Deze rapporteringen bestaan voor elke area apart en geaggregeerd voor de Groep Lotus Bakeries. De afdeling Corporate Treasury volgt dagelijks nauwgezet de kaspositie op.
Ten slotte worden verschillende interne audits georganiseerd door de corporate afdelingen in hun expertise domein zoals bijvoorbeeld Corporate Controlling met betrekking tot de correcte naleving van boekhoudprincipes of de investeringsprocedure, Corporate Treasury rond autorisatiebeheer van betalingen en de Corporate Kwaliteitsafdeling rond kwaliteitsstandaarden in de fabrieken.
5.6.4 Informatie en communicatie Lotus Bakeries heeft ervoor geopteerd om alle belangrijke business processen te beheersen via één ERP-pakket (SAP) wat uitgebreide mogelijkheden biedt naar interne rapportering en communicatie. Het biedt tevens de mogelijkheid om de toegangsrechten en het autorisatiebeheer in het algemeen centraal aan te sturen en te auditen.
Maandelijks worden de resultaten van elke area schriftelijk gerapporteerd en mondeling besproken en toegelicht door de area manager. Het Executive Committee bespreekt tevens de resultaten op maandelijkse basis in haar vergadering. De afdeling Corporate Controlling stuurt het informatie- en communicatieproces aan. Zowel voor de interne als externe informatierapportering als communicatie bestaat een financiële jaarkalender die aan alle betrokken partijen is gecommuniceerd en waarin alle rapporteringsdata zijn vastgelegd. Voor de informatieverstrekking heeft Lotus Bakeries verschillende rapporteringen ontwikkeld rond haar verkoopactiviteiten, de financiële rapportering, alsook rapporteringen met betrekking tot personeel en de operaties in de fabrieken, aankoop en logistiek. Deze rapportering is gedetailleerd beschikbaar maar ook op geaggregeerd niveau zoals de area of op groepsniveau.
Lotus Bakeries evalueert elke interne audit en neemt gepaste maatregelen om eventuele tekortkomingen in de toekomst te vermijden aan de hand van concrete actiepunten. Medewerkers worden vanuit de Lotus competenties gevraagd om bestaande procedures en methoden voortdurend in vraag te stellen en
continu verbeteringen aan te brengen. Vooreerst speelt het Auditcomité en de Commissaris een belangrijke rol inzake interne controle en risicobeheersing. Eventuele opmerkingen van de Commissaris worden besproken in het Auditcomité en opgevolgd ter verbetering.
Tot slot beschikken de aandeelhouders over een vraagrecht tijdens de Algemene Vergadering en valt de vennootschap onder het toezicht van de 'Financial Services and Markets Authority' (FSMA).
vennootschap een ernstig en dreigend nadeel zou lijden. Deze machtiging is geldig voor drie jaar vanaf 5 juni 2012 en kan vernieuwd worden.
PwC Bedrijfsrevisoren BCVBA vertegenwoordigd door de heer Peter Opsomer, bedrijfsrevisor, is benoemd tot Commissaris van Lotus Bakeries NV op 14 mei 2013 door de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor een termijn van drie jaar. Het mandaat vervalt onmiddellijk na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2016. De vergoedingen die in 2014 betaald zijn voor de audit- en nietauditdiensten aan PwC Bedrijfsrevisoren en aan de personen met wie PwC Bedrijfsrevisoren is verbonden, zijn weergegeven in toelichting 38 van de financiële bijlage.
| in duizenden EUR |
|---|
| 64 |
| 296 |
| 360 |
4 VERSLAG RAAD VAN BESTUUR
< Tv-spot Lotus Suzy
De aandelen Lotus Bakeries zijn sedert begin januari 2002 genoteerd op de continumarkt van Euronext (Brussel). Voordien waren de aandelen genoteerd op de contantmarkt met dubbele fixing. De code van het aandeel is LOTB (ISIN code 0003604155).
De financiële dienstverlening betreffende het aandeel Lotus Bakeries wordt verstrekt door de volgende financiële instellingen: Bank Degroof, BNP Paribas Fortis, Belfius, ING Bank, KBC Bank en Petercam. De hoofdbetaalagent is BNP Paribas Fortis.
Lotus Bakeries heeft beursvennootschap Petercam NV als 'liquidity provider' (liquiditeitsverschaffer) aangesteld. De liquiditeits- en marktactiveringsovereenkomst die met Petercam werd gesloten, kadert in de zorg van Lotus Bakeries voor een voldoende actieve markt in het aandeel zodat er in normale omstandigheden een toereikende liquiditeit gehandhaafd kan worden.
Per 31 december 2014 bedroeg de beurskapitalisatie van Lotus Bakeries 749,21 miljoen EUR.
De grafiek op pagina 48 geeft de evolutie weer van de koers met wederbelegd nettodividend vanaf 31 december 1988 van het Lotus Bakeries aandeel in vergelijking met de BASR (Brussels All Share Return)-index. De BASR-index weerspiegelt het koersverloop van de totale Belgische markt.
De tabellen met de geconsolideerde kerncijfers per aandeel respectievelijk de beursgegevens over het aandeel Lotus Bakeries worden vermeld op pagina's 3 en 47 van dit jaaroverzicht.
Op de corporate website is een belangrijk deel voorbehouden voor investor relations. De website (www.lotusbakeries.com) speelt aldus een belangrijke rol in de financiële communicatie van de Groep Lotus Bakeries.
| in EUR | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| In % van de omzet | ||||||
| Hoogste koers tem 31/03 in 2015 | 1.299,00 | 989,95 | 725,00 | 615,00 | 423,00 | 411,50 |
| Laagste koers tem 31/03 in 2015 | 926,10 | 711,00 | 555,00 | 407,00 | 325,00 | 310,00 |
| Koers per 31/12 - per 31/03 in 2015 | 1.220,00 | 933,00 | 713,63 | 555,00 | 416,00 | 404,94 |
| Beurskapitalisatie per 31/12 - per 31/03 in 2015 in miljoen EUR | 979,68 | 749,21 | 567,42 | 432,70 | 321,40 | 312,84 |
| Aantal aandelen per 31/12 - per 31/03 in 2015 | 803.013 | 803.013 | 795.113 | 779.643 | 772.563 | 772.563 |
| Verhouding koers/winst (PER) (1) | 26,64 | 20,37 | 20,32 | 16,81 | 13,50 | 13,56 |
| Verhouding koers/cash flow (PCF) (2) | 16,28 | 12,45 | 12,50 | 10,07 | 8,83 | 8,20 |
(1) PER: Price Earnings Ratio: de beurskoers op het einde van het jaar (respectievelijk per 31 maart in 2015) gedeeld door het nettoresultaat per aandeel op het einde van het jaar. 5 (2) PCF: Price Cash flow Ratio: de beurskoers op het einde van het jaar (respectievelijk per 31 maart in 2015) gedeeld door de netto cash flow per aandeel op het einde van het jaar. BEURS - EN AANDEELHOUDERSINFORMATIE
Jaaroverzicht 2014 beschikbaar op www.lotusbakeries.com
01/04/2015
Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders om 16.30 uur
Betaalbaarstelling van het dividend over het boekjaar 2014
Maandag 24 augustus 2015 Bekendmaking van de halfjaarresultaten 2015
Vrijdag 12 februari 2016 Bekendmaking van de jaarresultaten 2015
Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders
LOTUS BAKERIES BRUSSELS ALL SHARES
3000 2750 2500 2250 2000 1750 1500 1250 1000 750 500 250 0 12/89 12/90 12/91 12/92 12/93 12/94 12/95 12/96 12/97 12/98 12/99 12/00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 12/12 12/13 12/14
Beide koersevoluties zijn met wederbelegd nettodividend.
5 BEURS - EN AANDEELHOUDERSINFORMATIE
De agenda, inclusief de voorstellen tot besluit, zijn raadpleegbaar op www.lotusbakeries.com/corporate/ 5 BEURS - EN AANDEELHOUDERSINFORMATIE investor-relations/doclist/shareholder-meetings.
Situatie mei 2015
| Jan Boone | Chief Executive Officer |
|---|---|
| Jan Vander Stichele | Executive Director |
| Isabelle Maes | Chief Financial Officer |
| John Van de Par | Chief Operating Officer |
Joseph Bultynck Corporate Treasury
Michiel Bloemen Corporate Controlling & Reporting Denis Pieters Consolidation
Twan Thorn Global Brand & Customer Development
Corporate HR
Katia Dobbelaere HR International & Corporate Departments
Tom De Corte ICT
Monique Huijsmans Enterprise Content Management Thierry Polfliet IT Service Delivery Cindy Storme SAP Operations Patrick Van Cleemput SAP Administrative Solutions
Sofie Dumarey General Counsel
Roel de Jong Corporate Procurement Raw Materials Etienne Geirnaert Food law & Nutrition Els Rutsaert Quality Xavier Speeleveld Corporate Procurement Packaging Els Van Parys Research & Development Dirk Verstraeten Engineering Services Building & Facilities
Pascal Deckers Category Development Sabien Dejonckheere Marketing Els De Smet Sales Jos Destrooper Finance & Group HR Hein Bonte Controlling
Katja Maerschalck Controlling Ivo Vermeiren Operations Yves Boisdenghien Plant Courcelles Johan Claerhout Logistics Christophe Laureys Plant Oostakker Dries Mermuys Plant Eeklo
Jean-Paul Van Hoydonck Plant Lembeke Bart Vanterwyngen Plant Meise
René Groen General Manager Netherlands
William Du Pré General Manager Belgium
Charlotte Casteele Head of Accounting 'Shared Service Center' Mia Desmet Human Resources Filip Vanthienen Customer Brand Business Eddy Thijs Engineering Services Equipment & Automation
Virginie Catteau Human Resources Christine Franssen Marketing Jean-Philippe Kloutz Sales Ludovic Valente Operations
Martin Birrer Switzerland Alfonso Oña Vazquez Ibérica Pelle Karlson Nordics & Austria
Ignace Heyman General Manager France
Lucie La Folie Finance & Administration Marc Berger Plant Briec-de-l'Odet
Han van Welie General Manager Sales Offices Europe
Paul Hunter United Kingdom & Ireland Ton Kooi Central Europe / Germany Tomáš Zborílek Czech Republic/Slovakia
Michael Bannister General Manager Americas
Angel López Latin America
Michelle Singer Sales & Marketing Supply Chain Johan Wilms Finance & Administration
Bart Bauwens General Manager International Distributors
Martin-Frederic Eeckhout South Europe/Middle East/ Africa Alexander van Assouw Europe
Ronald Drieduite General Manager China
Suzanne Gong Marketing Jeff Wu Sales
Annelies Santens HR, Finance & Administration Dick Pouwels Supply chain & NPD Mattias Andersson Plant Tyresö Michel Boelen Plant Sintjohannesga Rik Houtman Plant Enkhuizen
Leon Broer Marketing Nathalie Lambrechts Sales Marloes Kramer Plant Geldrop
6 MANAGEMENT VAN DE GROEP LOTUS BAKERIES
blijft
In dit gedeelte van het jaaroverzicht 2014 worden enkel de geconsolideerde balans, de geconsolideerde resultatenrekening en het verkort financieel vijfjarenoverzicht van de Groep Lotus Bakeries opgenomen. De financiële bijlage bij dit jaaroverzicht bevat het geheel van de financiële gegevens, inclusief het geconsolideerde verslag van de Commissaris, en is beschikbaar in het Nederlands en het Engels.
De hierna weergegeven geconsolideerde jaarrekening voor 2014 is opgesteld volgens IFRS zoals onderschreven door de EU met een vergelijking voor 2013 eveneens volgens IFRS.
De statutaire jaarrekening die verkort wordt weergegeven in de financiële bijlage is opgesteld volgens de Belgische boekhoudnormen (BGAAP).
Enkel de geconsolideerde jaarrekening geeft een getrouw beeld van het vermogen, de financiële positie en de resultaten van de Groep Lotus Bakeries.
Aangezien de statutaire jaarrekening slechts een beperkt beeld geeft van de financiële toestand van de Groep Lotus Bakeries, heeft de Raad van Bestuur het opportuun geacht om, overeenkomstig artikel 105 van het Wetboek van vennootschappen slechts een verkorte versie weer te geven van de statutaire jaarrekening van Lotus Bakeries NV.
De volledige statutaire jaarrekening zal, samen met het statutair jaarverslag van de Raad van Bestuur en het statutair controleverslag van de Commissaris, binnen de wettelijke termijnen worden neergelegd bij de Nationale Bank van België. Deze documenten zijn beschikbaar op de website van Lotus Bakeries (module Investor Relations) en
eveneens op eenvoudig verzoek gratis verkrijgbaar bij de Corporate Secretary van Lotus Bakeries.
De Commissaris heeft met betrekking tot de geconsolideerde en de statutaire jaarrekening van Lotus Bakeries NV een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud gegeven.
| Geconsolideerde jaarrekening | 54 |
|---|---|
| Geconsolideerde balans | 54 |
| Geconsolideerde resultatenrekening | 55 |
Verkort financieel vijfjarenoverzicht Groep Lotus Bakeries 57
| GECONSOLIDEERDE BALANS | ||
|---|---|---|
| in duizenden EUR | 31-12-14 | 31-12-13 |
| ACTIVA | ||
| Vaste Activa | 263.881 | 262.729 |
| Materiële vaste activa | 137.569 | 136.489 |
| Goodwill | 46.135 | 46.517 |
| Immateriële vaste activa | 74.674 | 75.744 |
| Investeringen in andere vennootschappen | 22 | 27 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 5.275 | 3.859 |
| Andere vorderingen op lange termijn | 206 | 93 |
| Vlottende Activa | 73.108 | 71.375 |
| Voorraden | 17.898 | 16.665 |
| Handelsvorderingen | 38.804 | 36.036 |
| Terugvorderbare BTW | 3.333 | 3.721 |
| Terugvorderbare belastingen | 421 | 1.707 |
| Overige vorderingen | 112 | 402 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 11.855 | 11.933 |
| Overlopende rekeningen | 685 | 911 |
| TOTAAL DER ACTIVA | 336.989 | 334.104 |
| PASSIVA | ||
| Eigen Vermogen | 200.629 | 171.375 |
| Kapitaal | 13.190 | 11.246 |
| Geconsolideerde reserves | 196.147 | 167.099 |
| Eigen aandelen | (9.419) | (9.442) |
| Overige reserves | 656 | 2.414 |
| Minderheidsbelangen | 55 | 58 |
| Langlopende verplichtingen | 39.506 | 43.984 |
| Rentedragende verplichtingen | 325 | 7.925 |
| Uitgestelde belastingschulden | 34.905 | 32.687 |
| Pensioenverplichtingen | 3.558 | 2.793 |
| Voorzieningen | 661 | 574 |
| Overige langlopende verplichtingen | 57 | 5 |
| Kortlopende verplichtingen | 96.854 | 118.745 |
| Rentedragende verplichtingen | 41.144 | 62.337 |
| Pensioenverplichtingen | 56 | 56 |
| Voorzieningen | 56 | 1.209 |
| Handelsschulden | 33.309 | 34.249 |
| Personeelsgerelateerde schulden | 12.357 | 12.525 |
| BTW schulden | 126 | 750 |
| Belastingschulden | 7.097 | 4.376 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 10 | 70 |
| Overige verplichtingen | 147 | 279 |
| Overlopende rekeningen | 2.552 | 2.894 |
| TOTAAL DER PASSIVA | 336.989 | 334.104 |
GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
7 FINANCIËLE GEGEVENS
| GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING | ||
|---|---|---|
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
| Omzet | 347.890 | 332.319 |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | (104.430) | (111.425) |
| Diensten en diverse goederen | (96.483) | (87.259) |
| Personeelskosten | (78.888) | (78.900) |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa |
(14.845) | (13.290) |
| Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen | (1.819) | (869) |
| Andere bedrijfskosten | (4.034) | (2.636) |
| Andere bedrijfsopbrengsten | 2.042 | 3.431 |
| Recurrent bedrijfsresultaat (REBIT) (1) | 49.433 | 41.371 |
| Niet-recurrent bedrijfsresultaat | (261) | (3.655) |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) (2) | 49.172 | 37.716 |
| Financieel resultaat | 16 | (1.740) |
| Financiële opbrengsten | 5.402 | 2.576 |
| Financiële kosten | (5.386) | (4.316) |
| Resultaat vóór belastingen | 49.188 | 35.976 |
| Belastingen | (12.415) | (8.057) |
| Resultaat na belastingen | 36.773 | 27.919 |
| Nettoresultaat | 36.773 | 27.919 |
| Nettoresultaat: aandeel derden | (2) | (1) |
| Nettoresultaat: aandeel Groep | 36.775 | 27.920 |
| Overig resultaat: | ||
| die later zouden kunnen opgenomen worden in het nettoresultaat | (1.194) | (581) |
| Wisselkoersverschillen bij omrekening buitenlandse vestigingen | (1.194) | (610) |
| Financiële instrumenten | - | 29 |
| die nooit zullen opgenomen worden in het nettoresultaat | (564) | 409 |
| Pensioenplannen met een te bereiken doel | (564) | 409 |
| Niet-gerealiseerde resultaten na belastingen | (1.758) | (172) |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 35.015 | 27.747 |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toe te rekenen aan: | ||
| Minderheidsbelangen | (2) | (1) |
| Eigenaars van Lotus Bakeries | 35.017 | 27.748 |
| Winst per aandeel | ||
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen | 778.944 | 764.828 |
| Gewone winst per aandeel: aandeel Groep (EUR) | 47,21 | 36,50 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen na verwateringseffect | 796.420 | 787.170 |
| Verwaterde winst per aandeel : aandeel Groep (EUR) | 46,18 | 35,47 |
| Totaal aantal aandelen (3) | 803.013 | 795.113 |
| Winst per aandeel : aandeel Groep (EUR) | 45,80 | 35,11 |
GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
7 FINANCIËLE GEGEVENS
(1) REBIT wordt gedefinieerd als het recurrent bedrijfsresultaat, bestaande uit alle opbrengsten en kosten die betrekking hebben op de normale bedrijfsuitoefening.
(2) EBIT wordt gedefinieerd als het recurrent bedrijfsresultaat + niet-recurrent bedrijfsresultaat.
(3) Totaal aantal aandelen inclusief eigen aandelen.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vaste Activa | 263.881 | 262.729 | 214.154 | 184.861 | 178.257 |
| Materiële vaste activa | 137.569 | 136.489 | 109.064 | 95.052 | 90.233 |
| Goodwill | 46.135 | 46.517 | 25.960 | 25.710 | 25.670 |
| Immateriële vaste activa | 74.674 | 75.744 | 76.248 | 61.859 | 61.576 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 5.275 | 3.859 | 2.691 | 2.045 | 637 |
| Andere vorderingen op lange termijn | 206 | 93 | 159 | 163 | 109 |
| Vlottende Activa | 73.108 | 71.375 | 56.461 | 53.025 | 46.474 |
| Voorraden | 17.898 | 16.665 | 14.917 | 14.285 | 12.998 |
| Handelsvorderingen | 38.804 | 36.036 | 29.751 | 26.305 | 23.360 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 11.855 | 11.933 | 6.452 | 7.369 | 6.302 |
| TOTAAL DER ACTIVA | 336.989 | 334.104 | 270.615 | 237.886 | 224.731 |
| Eigen Vermogen | 200.629 | 171.375 | 145.206 | 126.760 | 109.795 |
| Langlopende verplichtingen | 39.506 | 43.984 | 34.041 | 41.312 | 50.571 |
| Rentedragende verplichtingen | 325 | 7.925 | - | 6.632 | 17.902 |
| Uitgestelde belastingschulden | 34.905 | 32.687 | 30.323 | 29.187 | 28.700 |
| Kortlopende verplichtingen | 96.854 | 118.745 | 91.368 | 69.814 | 64.365 |
| Rentedragende verplichtingen | 41.144 | 62.337 | 41.675 | 19.474 | 19.319 |
| Handelsschulden | 33.309 | 34.249 | 30.886 | 29.430 | 23.509 |
| Personeelsgerelateerde schulden | 12.357 | 12.525 | 10.792 | 10.690 | 9.081 |
| 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|
| 347.890 | 332.319 | 288.455 | 275.598 | 264.823 |
| 49.433 | 41.371 | 36.680 | 36.363 | 34.955 |
| (261) | (3.655) | (1.953) | (2.695) | (874) |
| 49.172 | 37.716 | 34.727 | 33.668 | 34.081 |
| 16 | (1.740) | (1.569) | (688) | (2.960) |
| 49.188 | 35.976 | 33.158 | 32.980 | 31.121 |
| (12.415) | (8.057) | (7.408) | (9.165) | (8.055) |
| 36.773 | 27.919 | 25.750 | 23.815 | 23.066 |
| - | - | - | - | - |
| 36.773 | 27.919 | 25.750 | 23.815 | 23.066 |
| (2) | (1) | 13 | 13 | 11 |
| 36.775 | 27.920 | 25.737 | 23.802 | 23.055 |
7 FINANCIËLE GEGEVENS
Maatschappelijke zetel Lotus Bakeries NV Gentstraat 1 B- 9971 Lembeke
Tel.: + 32 9 376 26 11 Fax: + 32 9 376 26 26 www.lotusbakeries.com
Rechtspersonenregister van Gent, Ondernemingsnummer 0401.030.860
Dit jaaroverzicht is ook beschikbaar op de website van Lotus Bakeries: www.lotusbakeries.com
Het eerste gedeelte van dit jaaroverzicht is ook beschikbaar in het Frans en het Engels.
De financiële bijlage (het tweede gedeelte) van het jaaroverzicht is beschikbaar in het Nederlands en het Engels.
Contact
Voor verdere verduidelijkingen omtrent de gegevens in dit jaaroverzicht of meer informatie omtrent de Groep Lotus Bakeries kan men zich wenden tot: Sofie Dumarey Corporate Secretary Gentstraat 1 9971 Lembeke Tel.: + 32 9 376 26 11 Fax: + 32 9 376 26 26 [email protected]
Colofon Concept en realisatie Blue Matters BVBA www.bluematters.be
CARE FOR TODAY Respect for tomorrow
Maatschappelijk verantwoord ondernemen. Dat draagt Lotus Bakeries al van bij haar oprichting in 1932 hoog in het vaandel. Zorg voor onze producten, onze omgeving, onze partners, onze medewerkers en onze consumenten, het is ons DNA. Het is ook onze manier om een onderneming een mooi heden en een even mooie toekomst te bieden, en onze consumenten vandaag en morgen voluit te laten genieten van ons heerlijk aanbod.
En de laatste jaren heeft het bedrijf een beleid gevoerd rond 4 pijlers: mens, milieu, maatschappij en medewerkers. Zo is ons eigen 'Care for today - Respect for tomorrow'-programma ontstaan.
Zorg en respect zijn cruciaal. Het kadert helemaal in onze langetermijnvisie. Zorg en respect, het is en blijft onze overtuiging.
62
In het verslag van vorig jaar hadden we al aangegeven dat we op dit pad verder zouden gaan. We hebben heel nauwgezet gewerkt met en volgens de laatste versie van het Global Reporting Initiative, de GRI, aangevuld met de G4 Sector Disclosure for Food Processing. GRI-G4 wordt vandaag gezien als dé internationale rapporteringsstandaard voor niet-financiële informatie.
Ook de duurzaamheidsdoelstellingen binnen het programma 'Care for today - Respect for tomorrow' hebben we afgetoetst met vertegenwoordigers van onze stakeholders.
In het schema hiernaast groeperen we onze belangrijkste stakeholders, geselecteerd op basis van het belang van de stakeholder voor Lotus Bakeries en de invloed die de stakeholder op zijn beurt op Lotus Bakeries kan uitoefenen.
De dialoog met onze stakeholders voeren we in feite elke dag. We overleggen namelijk voortdurend met collega's, klanten, leveranciers, …
Maatschappelijk verantwoord ondernemen is op reis gaan, en die is reeds lang geleden gestart. Deze reis zullen wij ook in de toekomst voortzetten. Sinds 1988 heeft Lotus Bakeries jaarlijks een analyse van haar financiële resultaten in haar jaarverslag gepubliceerd. Nu reikt onze ambitie verder. Daarom hebben we, in de specifieke context van onze duurzaamheidsdoelstellingen, een vragenlijst opgesteld waarin we aan vertegenwoordigers van onze stakeholders vroegen hoe relevant en belangrijk zij bepaalde onderwerpen voor Lotus Bakeries vinden. Voor deze vragen hebben we ons dus in de eerste plaats gebaseerd op de GRI4-richtlijnen, zowel de basisrichtlijnen als de specifieke 'Food Processing Guidelines'. Daaraan hebben we de onderwerpen toegevoegd binnen ons duurzaamheidsprogramma 'Care for today - Respect for tomorrow', aangevuld met informatie uit de meest recente trendanalyses.
48 vertegenwoordigers van onze stakeholders werden bevraagd, waarvan er 45 een bijdrage geleverd hebben of in interessante rondetafelgesprekken: schriftelijk, al dan niet met telefonische toelichting.
Tijdens deze gesprekken werden de resultaten uitvoerig besproken met de stakeholders, teneinde de onderwerpen te beoordelen en te valideren op materialiteit voor ons als bedrijf. Dit heeft geleid tot het positioneren van een aantal thema's op de Y-as van de materialiteitsmatrix.
Dezelfde vragenlijst hebben we binnen het Executive Committee besproken, gewogen naar belangrijkheid voor Lotus Bakeries en geplot, ditmaal op de X-as. Ook hebben we een aantal gelinkte thema's geclusterd. Het resultaat van deze hele analyse is de 'materialiteitsmatrix'. Daar komen de onderwerpen aan bod die aansluiten bij de strategie en de doelstellingen van Lotus Bakeries en haar stakeholders.
Het kader rechtsboven geeft de allerbelangrijkste topics weer binnen de 4 pijlers van ons 'Care for today - Respect for tomorrow'-programma (mens , milieu , maatschappij , medewerker ).
Het is een heel intensief proces geweest, met een grote betrokkenheid van de deelnemers, maar het blijft een ongoing proces, waar wij, ten gepaste tijde, nieuwe stappen in overweging moeten nemen.
Nu kunnen wij alvast focussen op onderstaande materialiteitsmatrix. Wij gaan die dan ook bijzonder ter harte nemen, om zo ons steentje te kunnen bijdragen en een verschil te maken. Een verschil dat wij
door deze aanpak nu nog beter gaan kunnen monitoren en dat ons in staat stelt om verder te groeien in dit maturiteitsproces. En wij zijn ervan overtuigd dat wij samen dat verschil zullen kunnen maken.
Jan Boone, CEO van Lotus Bakeries
'CARE FOR TODAY - RESPECT FOR TOMORROW '
Elk product van Lotus Bakeries willen we op een steeds duurzamere manier bereiden. Deze duurzame aanpak reikt bovendien verder dan alleen ons productieproces. We gaan met zorg en respect om met zowel mens, milieu, maatschappij als met elke medewerker.
'CARE FOR TODAY - RESPECT FOR TOMORROW '
MENS
We gaan geen enkele uitdaging uit de weg om de consument op een zo verantwoord mogelijke manier te laten genieten geproduceerd aanbod.
De natuur geeft ons alles om onze producten te bereiden. En wij geven de natuur graag iets terug.
Lotus Bakeries heeft een maatschappelijke rol te vervullen. Die verantwoordelijkheid nemen we met plezier op, elke dag opnieuw.
Dankzij onze gemotiveerde en geëngageerde mensen maken we het verschil. Daarom verdient iedere medewerker ons respect.
Elke consument voluit en zo verantwoord mogelijk laten genieten van onze producten, nu en in de toekomst. Daarvoor zetten we ons in bij Lotus Bakeries, elke dag opnieuw.
66
genieten & gezondheid
'CARE FOR TODAY - RESPECT FOR TOMORROW '
Onze R&D-afdeling gaat dagelijks de nutritionele uitdagingen aan, en zorgt dat het overgrote deel van onze grondstoffen van natuurlijke oorsprong is én dat er zo goed als geen kleur- en smaakstoffen worden toegevoegd. Ook goed om te weten: Lotus Bakeries investeert tweemaal meer in R&D dan het gemiddelde van de Europese voedingsbedrijven.
We onderzoeken ook hoe we het zout-, suiker- en vetgehalte in onze producten kunnen verlagen.
Dit gebeurt ook daadwerkelijk - waar mogelijk en met kleine herformuleringen want de vertrouwde smaak van het product mag niet veranderen. Wat het gebruik van vetstoffen betreft: ze zijn volledig vrij van transvetzuren. En nog belangrijker: we blijven streven naar lagere hoeveelheden verzadigde vetten.
Maar het belangrijkste is dat de consument de keuze heeft tussen een 'standaardformaat' en een kleinere 'miniversie'. Zo kunnen ze nu al genieten van twee formaten speculoos, frangipane, Luikse wafel, (Bretoense) madeleine, Jodekoeken, ontbijtkoek en Snelle Jelle repen.
De kwaliteit van alle producten van Lotus Bakeries is een absolute prioriteit. Alle medewerkers ziin sterk betrokken bij het continu streven naar hoog kwalitatieve producten en processen, welke zowel intern als extern geaudit worden.
Lotus Bakeries heeft haar eigen QMS(1)-kwaliteitshandboek met specifieke procedures, instructies en controles. Deze worden door een gespecialiseerd team van 8 interne auditoren op afgesproken momenten geauditeerd. Het doel: een goede conformiteit binnen de verschillende operationele eenheden bewaken. In 2014 werden meer dan 110 interne auditdagen 'on site' georganiseerd. Daarnaast wordt er ook een beroep gedaan op externe auditors, zodat elke productievestiging minstens één extern auditcertificaat heeft (IFS of BRC (high level)), een GMP(2)-certificaat en, bijkomend, voor de Belgische vestigingen, de 'autocontrolegids'.
Perfecte hygiëne op de werkvloer is uiterst belangrijk. Lotus Bakeries ontwikkelde hiervoor een uitgekiende checklist waarmee we - op uniforme wijze in elke vestiging - de hygiëne en netheid in de productiehal en aanpalende ruimtes kunnen meten. Bovendien worden maandelijks scores toegekend en acties afgesproken. We werken dus continu aan een optimale hygiëne in élke vestiging.
De traceerbaarheid (of 'traceability') van een product is even essentieel voor de voedselveiligheid. We moeten heel precies weten wanneer en met welke ingrediënten elk product bereid werd. En elke vestiging heeft - net zoals voorgaande jaren - ook in 2014 met glans deze controles doorstaan.
We meten ook zelf de kwaliteit van onze producten. Dit gebeurt enerzijds volgens de 'kwaliteitscijfer'-methodiek. Dit zijn gestandardiseerde controles op de producten (visueel en analytisch) en hun verpakking. Sensorische en organoleptische evaluatie van de producten anderzijds, gebeurt door onze getrainde smaakpanels.
Als er consumentenklachten zijn, worden ze op een uniforme manier geregistreerd, beantwoord en opgevolgd. Uit deze klachten proberen we steeds een maximum aan informatie te halen om het mogelijke probleem in de toekomst te vermijden.
Dit alles moet toelaten om de consument de beste garantie te geven dat wij hem de Lotus Bakeries' producten altijd onder de beste omstandigheden aanbieden.
(1) QMS : Quality Management System (2) GMP : Good Manufacturing Practices
Eind 2014 is de nieuwe Europese etiketteringswetgeving FIC(3) in werking getreden. Het is de bedoeling de consument beter te informeren, o.a. rond allergenen en ook de samenstelling van onder meer de vetstoffen. Lotus Bakeries was al lang vóór de vooropgestelde datum in regel met deze wetgeving.
De consument weet ook heel graag wat hij in zijn winkelkarretje legt. Ook daar houden we rekening mee. In Europa vermelden we - geheel vrijwillig - de uitgebreide RI-waarden(4) op onze verpakkingen. Ook via de website kan de consument de passende antwoorden vinden op vragen naar allergenen en specifieke ingrediënten in onze producten.
| (3) FIC: Food Information to | ||
|---|---|---|
| Consumer | ||
| (4) RI: Referentie Inname |
Als het op respect voor het milieu aankomt, laat Lotus Bakeries niks aan het toeval over.
Het energieverbruik wordt nauwkeurig gemeten om de doelstelling te halen, met name elk jaar 2% minder energie verbruiken per geproduceerde kilogram. Deze doelstelling hebben wij de laatste jaren weten te behalen (ref. jaar 2011).
Wij willen onze carbon footprint zo goed mogelijk beperken. Sinds 2012 is alle elektriciteit die wij gebruiken CO2 -neutraal. De inspanningen die we de laatste drie jaren hebben geleverd, leiden nu tot een mooie daling van de CO2 -uitstoot per kg geproduceerd product.
Een andere manier waarop we de natuur ontzien is de beperking van ons waterverbruik. Het waterverbruik in onze processen mag dan al beperkt zijn. In onze processen gebruiken we gebruiken we zoveel als mogelijk regen- en putwater. Het afvalwater wordt bovendien optimaal gezuiverd.
Het spreekt voor zich dat we nauwgezet alle wettelijke milieuvoorschriften naleven. Zo hebben we in 2014 verschillende controles gehad. Van de controlerende overheid kregen we slechts één opmerking, waarvoor we nu het nodige doen.
Over afval gesproken: er gaat eigenlijk niets definitief verloren bij ons. Er wordt maximaal gescheiden en zo goed mogelijk gevaloriseerd. Een fel doorgedreven scheiding van de reststromen laat toe het beperkte productieafval maximaal te herwaarderen als veevoeder.
Onderstaande figuur toont aan dat van al onze externe afvalstromen niets 'definitief' verloren gaat.
Deze duurzame aanpak hanteren we bovendien doorheen ons volledige productieproces. We gebruiken enkel en alleen niet-genetisch gemodificeerde grondstoffen die zo duurzaam mogelijk worden geteeld en geproduceerd.
naar plasticrecuperatie naar papier/kartonfabriek naar veevoeder naar vetrecuperatie
MILIEU
definitief verloren afval
0%
Lotus Bakeries werkt aan een 'duurzaamheidsovereenkomst' met haar leveranciers met als doel hen aan te zetten om stappen te zetten ten voordele van een beter milieu en engagementen aan te gaan rond eerlijke en ethische werkomstandigheden.
Palmolie wordt bekomen door een warme persing van de pulp van de palmboomvruchten, een procedé dat al meer dan 10.000 jaar oud is. Palmolie is, naast olie uit koolzaad, de belangrijkste plantaardige olie in onze margarines.
Palmolie is op zich niet schadelijk voor het milieu, maar de intensivering en de uitbreiding van de plantages kan wel gevolgen hebben voor het milieu. Zo denken we aan de ontbossing, vooral in Maleisië en Indonesië.
Daarom is enkele jaren terug de RSPO(5) opgericht, waarbij alle spelers in de productieketen zich engageren palmolie op een verantwoorde manier te produceren, de ontbossing te stoppen en de lokale economische ontwikkeling te ondersteunen.
Als lid van de RSPO startte Lotus Bakeries in september 2011 met 'GreenPalm'-certificaten, ter ondersteuning van de productie van duurzame palmolie volgens het Book&Claim-principe.
Sinds mei 2014 is alle palmolie die Lotus Bakeries rechtstreeks koopt voor haar eigen margarinefabriek 100% RSPO-gesegregeerd. Dat is de hoogste duurzaamheidstrap in de RSPO-certificering en volledig traceerbaar tot op het niveau van de plantage. Alle andere duurzame palmolie (aanwezig in die enkele margarines en producten die we extern aankopen) is minstens van het niveau RSPO Mass Balance. In de loop van 2015 moet deze resterende 5% van het totaal ook 100% RSPO-gesegregeerd worden.
Lotus Bakeries onderschrijft volledig de principes om traceerbare palmolie te gebruiken die niet in
verband kan worden gebracht met ontbossing, ontginning van veengronden en uitbuiting.
Daarom streven we ernaar om tegen eind 2015, in nauwe samenwerking met onze leveranciers, een volledige traceerbaarheid tot de plantages te bereiken. Het doel: zorgen dat alle betrokken leveranciers kunnen garanderen dat de palmolie die ze aankopen vrij is van ontbossing, ontginning van veengronden en uitbuiting.
(5) RSPO: Round table for Sustainable Palm Oil
Duurzaamheid betekent meer voor Lotus Bakeries dan alleen milieuvriendelijkheid. Voor ons is er ook onlosmakelijk een maatschappelijk aspect aan verbonden. Anders gezegd: we zijn ons bewust van onze rol in de samenleving.
Die rol vervullen wij in de eerste plaats op lokaal vlak, daar waar wij met onze fabrieken en verkooporganisaties aanwezig zijn.
Al jaren steunen we uiteenlopende sociale (ontwikkelings-)projecten, activiteiten en organisaties. Dit zowel lokaal als internationaal.
Sport en beweging vinden we erg belangrijk. Zo steunen we regelmatig lokale initiatieven en kunnen de deelnemers van onze producten genieten. Wij sponsoren ook de verschillende voetbalteams van FC Lembeke.
2014 was ook het jaar van de Special Olympics zomerspelen in Antwerpen. Lotus Bakeries heeft ter ondersteuning van deze 'Games of the Heart' een speciale verpakking ontwikkeld, en een speciale actie uitgerold met zo'n 13 miljoen 'gepersonaliseerde' koekjes.
Internationaal steunen wij uiteenlopende sociale (ontwikkelings)activiteiten en -organisaties, bij voorkeur deze waar er een link naar voeding is.
Via 'Ondernemers voor Ondernemers' hebben we na 11 jaar het prachtige project 'De Boot naar Kinshasa' afgerond. De investeringen in wegen- en waterinfrastructuur, gekoppeld aan opleidingen van boeren- en partnerorganisaties maken nu dat meer dan 5.500 families rondom het merengebied van Mai Ndombé beter in hun behoeften kunnen voorzien.
onze verantwoordelijkheden, vandaag & morgen
Lotus Bakeries wil een geëngageerde werkgever zijn die haar personeel uitdagend werk biedt in een aangename werkomgeving. Deze belofte maken we waar op vier manieren: ……
We dragen Teamspirit, Open dialoog en Passie hoog in het vaandel én we investeren voortdurend in de zelfontplooiing en het welzijn van onze mensen.
Veilig werken is goed werken. 'Safety First' is dan ook een thema met de hoogste prioriteit.
Om onze mensen maximaal te betrekken bij onze activiteiten is een open en heldere communicatie nodig. Onze mensen zijn snel op de hoogte via de leidinggevenden, afdelings- en werkoverleggen en interne communicatieplatforms.
In alle medewerkers investeren, da's goed voor het hele bedrijf. Dat ervaren we elke dag, want onze mensen zetten zich met passie en engagement in. En dat willen we ook in de toekomst zo houden door opleidingen, coaching en training 'on the job' te blijven bieden.
Lotus Bakeries hanteert een 'code of principles' met als doel een eerlijke en ethisch verantwoorde werkomgeving. Deze principes gelden voor iedereen, in elk land, op elk niveau en op elke werkplek.
Dit resultaat komt vooral door de verhoogde aandacht voor veilig werken in al zijn aspecten. Doorheen de organisatie werden alle leidinggevenden en alle teamleden betrokken bij het verhaal. Bij alles wat we doen, heeft het veiligheidsaspect een prominente rol. De 'veiligheidsreflex' werd geboren. Wij blijven prioritair op een verhoogde veiligheid inzetten.
Take Care-week
Een enthousiaste werkgroep (leden uit area België en corporate departments) heeft de Take Care-week georganiseerd. Een week waarin de vier thema's van het Lotus' 'Care for today - Respect for tomorrow'-programma één voor één aan bod zijn gekomen.
Tijdens de derde week van september 2014 is op maandag de klemtoon gelegd op onze producten , op dinsdag het milieu , op woensdag de maatschappij en op donderdag de medewerkers .
De verschillende getuigenissen geven aan hoe groot de impact is geweest in de verschillende vestigingen in België.
Elke dag was er een dagelijkse berichtgeving via de Take Care-mail, de Take Care-borden aan de ingang van de plant en de Take Care-Link pagina. Een week waarin elke medewerker zelf aan duurzaamheid werkte.
EVELIEN "Bij R&D ontwikkelen we nieuwe producten, maar tijdens de Take Care-week ontwikkelden we lachende gezichten bij onze collega's met onze speculooscake en smoothie."
We doen er alles aan om onze mogelijk manier te laten genieten van ons duurzaam geproduceerd aanbod. Deze dag toonde de R&Dafdeling welke ontwikkelingen reeds zijn uitgevoerd.
CO2 , afval, energie,… Onze ecologische voetafdruk wensen we zo klein mogelijk te houden. We organiseerden op 16 september een autoluwe dag. Alle parkings van elke plant moesten zo leeg mogelijk zijn. Stapschoenen werden bovengehaald, fietsbanden opgepompt en collega's uit de buurt werden aangesproken om te carpoolen. Voor elke deelnemer was een gadget voorzien.
PATRICK "Door de elektrische fiets is de afstand woning-werk overbrugbaar. Ik ben dan ook blij dat het bedrijf ons steunt met laadpalen."
'CARE FOR TODAY - RESPECT FOR TOMORROW '
MARINA "Ik rij dagelijks met de fiets van en naar het werk. In de Take Care-week was het schitterend weer en was het zeer plezant om zien met hoeveel fietsers we waren."
KRIS "De Take Care-week bracht mensen in beweging. Zo gingen tientallen collega's op een zonnige dag op wandel doorheen de groene omgeving van Lembeke."
September was ook de maand van de Special Olympics, de Olympische Spelen voor atleten met een verstandelijke handicap. Lotus Bakeries werkte daar actief aan mee en op deze dag ging de
JEFFREY "De Take Care-week draaide in Eeklo vooral rond het fietsen op rollen. Om het snelst maar soms ook verkleed en dus om het zotst… Ik won dan misschien wel de wedstrijd maar teamgeest en fun waren de echte winnaars."
TOP-waarden, communicatie, ontwikkeling, veiligheid en gezondheid waren de codewoorden voor deze dag met informatie en activiteiten rond de rookstop, bewegingsmomenten, workshop "werken met Lync",… enz.
NELE "Sinds de Take Care-week bieden we onze medewerkers 2 x per week divers fruit aan. Een gezonde afwisseling die zeer gesmaakt wordt."
TEAM SPIRIT OPEN DIALOGUE PASSION
C H A N G E • M A K I N G P E O P L E B E T T E R •
XE L A N PERT I S E • PROF E S S IONAL EXPERTI S E •
S TL US • MI P R O V I N G C O N T I N U O U S LY •
S T R AT E G I C T H N I M B A R A C NI G & G NI D AE L
PROF E S S IONAL EXS E • PR OF E S OI S
E X C E L L E N T E X E C N D R I V NI G E R
PATRICK "Het doet me deugd om te zien dat de pc's en laptops die hier verzameld en geformatteerd worden, nog altijd gebruikt worden. Ik merk ook dat de vereniging South Cluster, Lotus Bakeries heel dankbaar is."
LINDA "Tijdens de Take Care-week kregen we een gezamenlijke training in het ergonomisch heffen en tillen. Tips & tricks die ik nog dagelijks gebruik."
| GRI - G4 REPORTING | IN ACCORDANCE - OPTIE "CORE" | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Strategie en Analyse | waar in JV 2014 | * | ** | *** | |
| G4-1 | Een verklaring van de CEO over relevantie van duurzame ontwikkeling voor de organisatie en haar strategie | p. 62-63 | v | ✓ | |
| G4-2 | Beschrijving van belangrijke gevolgen, risico's en mogelijkheden | p. 27-28; p. 42-44; p. 62-63 | v | ✓ | |
| Organisatieprofiel | waar in JV 2014 | * | ** | *** | |
| G4-3 | Naam van de organisatie | voorpagina | v | ✓ | |
| G4-4 | Voornaamste merken, producten en/of diensten | p. 13-14; p. 21-24 | v | ✓ | |
| G4-5 | Locatie van het hoofdkantoor van de organisatie | p. 59 | v | ✓ | |
| G4-6 | Het aantal landen waar de organisatie actief is, namen van de landen waar de organisatie belangrijk is | p. 14-16 | v | ✓ | |
| G4-7 | Eigendomsstructuur en de rechtsvorm | p. 33-34 | v | ✓ | |
| G4-8 | Afzetmarkten (inclusief geografische details, welke sectoren, en type klanten en belanghebbenden) | p. 19-23 | v | ✓ | |
| G4-9 | Omvang van de organisatie, inclusief aantal mederwerkers, aantal operationele eenheden, netto verkoopcijfers, volledige kapitaalstructuur uitgesplitst in eigen vermogen en passief, hoeveelheid aan producten of verleende diensten |
p. 11; p. 25-26; p. 53-55; p. 57 | v | ✓ | |
| G4-10 | Medewerkers | p. 25; p. 50-51 | g | (note 1) | ✓ |
| G4-11 | Percentage medewerkers dat onder een collectieve arbeidsovereenkomst valt | > 90% | v | (note 2) | ✓ |
| G4-12 | Beschrijving van de toeleveringsketen van de organisatie | p. 14 | v | (note 3) | ✓ |
| G4-13 | Significante veranderingen tijdens de verslagperiode wat betreft omvang, structuur, eigendom of de toeleveringsketen | p. 4-5; p. 19-23 | v | ✓ | |
| G4-14 | Beschrijf op welke manier het voorzorgsprincipe wordt gehanteerd | p. 42-44 | v | ||
| G4-15 | Extern ontwikkelde MVO handvesten, principes of andere initiatieven die de organisatie onderschrijft | p. 61-84 | v | ||
| G4-16 | Lidmaatschap van verenigingen | p. 35 | v | ||
| Materiële Aspecten en Afbakening | waar in JV 2014 | * | ** | *** | |
| G4-17 | Alle eenheden die inbegrepen zijn in de geconsolideerde financiële cijfers van de organisatie | p. 14-16; deel 2 | v | ✓ | |
| G4-18 | Beschrijving van het proces voor het bepalen van de inhoud van het rapport en de toepassing van de afbakening van de aspecten. Leg uit hoe de organisatie de verslaggevingsprincipes heeft geïmplementeerd voor het bepalen van de inhoud van het rapport |
p. 62-63 | v | ✓ | |
| G4-19 | Identificatie van de materiële apsecten in het proces van het bepalen van de inhoud van het rapport | p. 62-63 | v | ✓ | |
| G4-20 | Afbakening materiële aspecten binnen de organisatie | p. 62-63 | v | ||
| G4-21 | Afbakening materiële aspecten buiten de organisatie | p. 62-63 | v | ||
| G4-22 | Herformuleringen van eerder verstrekte informatie in vorige rapporten | p. 3; p. 7; p. 19-28; p. 31 | v | ||
| G4-23 | Wijzigingen ten opzichte van vorige verslagperiodes ten aanzien van reikwijdte of afbakening | p. 62-63 | v | ✓ |
| Stakeholderbetrokkenheid | waar in JV 2014 | * | ** | *** | |
|---|---|---|---|---|---|
| G4-24 | Lijst van relevante groepen belanghebbenden die de organisatie heeft betrokken | p. 62 | v | ✓ | |
| G4-25 | Basis voor inventarisatie en selectie van stakeholders | p. 62-63 | v | ✓ | |
| G4-26 | Benadering van het betrekken van belanghebbenden (stakeholders) | p. 62-63 | v | ✓ | |
| G4-27 | Belangrijkste onderwerpen en bezorgdheden die naar voor zijn gekomen tijdens het stakeholder overleg | p. 62-63 | v | ✓ | |
| Verslag profiel | waar in JV 2014 | * | ** | *** | |
| G4-28 | Verslagperiode waarop de verstrekte informatie betrekking heeft | jaar 2014 | v | ✓ | |
| G4-29 | Datum van het meest recente verslag | jaar 2013, 09/04/2014 | v | ✓ | |
| G4-30 | Verslaggevingscyclus | jaarlijks | v | ✓ | |
| G4-31 | Contactpunt voor vragen over het verslag of de inhoud ervan | Jan Vander Stichele | v | ✓ | |
| G4-32 | Core/Comprehensive GRI-inhoudsopgave, externe verificatie | p. 78-79; p. 80-84 | v | ✓ | |
| G4-33 | Beleid en huidige praktijk met betrekking tot het verstrekken van externe assurance van het verslag | p. 78-79 | v | ✓ | |
| Bestuur | waar in JV 2014 | * | ** | *** | |
| G4-34 | De bestuursstructuur (governance) van de organisatie | p. 33-44 | v | ✓ | |
| G4-35 | Proces voor het delegeren van gezag over economische, milieu en sociale topics | p. 38-39 | v | ✓ | |
| G4-36 | Verantwoordelijke voor economische, milieugerelateerde en sociale prestaties | p. 39 | v | ✓ | |
| G4-38 | Samenstelling van het hoogste bestuurslichaam en haar commissies | p. 35-37 | v | ✓ | |
| G4-39 | Geef aan of de voorzitter van het hoogste bestuurslichaam eveneens een leidinggevende functie heeft | p. 35-36 | v | ✓ | |
| G4-42 | Rol van het hoogste bestuurslichaam en de hoogste functies in het ontwikkelen, goedkeuren en actualiseren van de missie, waarden, strategie, beleid en doelstellingen inzake economi sche, milieugerelateerde en sociale impact |
p. 38-39 | v | ✓ | |
| G4-51 | Renumeratiebeleid en koppeling tussen vergoedingen van hoogste functies en prestaties van onderneming | p. 39-42 | v | ✓ | |
| G4-52 | Process voor het bepalen van de verloning | p. 39 | v | ✓ | |
| Ethiek en Integriteit | waar in JV 2014 | * | ** | *** | |
| G4-56 | Waarden van de organisatue, principes, standaarden en gedragsnormen zoals een gedragscode en een ethische code | p. 9; p.74-75 | v | ✓ |
| * wijze van rapportering | ** omissies - niet van toepassing tenzij zoals aangegeven | *** externe validering |
|---|---|---|
| volledig | (note 1) geen details naar tewerkstelling per type contract, genderverdeling enkel globaal |
✓ externe assurance door PwC (p. 78-79) |
| gedeeltelijk | (note 2) in area Nl maar een deel van het personeel binnen cao, ook kleinere SOF's "lokale" contracten |
|
| niet | (note 3) enkel een high level-benadering |
| Materiële Aspecten | DMA en indicatoren | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CATEGORIE | ECONOMISCH | waar in JV | * | commentaar | *** | ||
| Lange termijn visie | DMA (°/°°) | (° zeer hoog/°° zeer hoog) | p. 62-63 | ✓ | |||
| G4-EC1 | Oplijsten van de resultaten van de organisatie, financiële performantie, betaalde belastingen, dividenden, investeringen, lonen |
p. 18-45 | v | ✓ | |||
| Sourcing en traceer baarheid |
DMA (°/°°) | (° hoog/°° zeer hoog) | p. 62-63 | ✓ | |||
| FP1 | Percentage aankoopvolume afkomstig van leveranciers in lijn met de gestelde aankoopprocedures | n | uit te werken in 2015 | ||||
| FP2 | Percentage aankoopvolume in overeenstemming met credibele, internationaal erkende standaarden voor een verantwoorde productie |
n | uit te werken in 2015 | ||||
| CATEGORIE | MILIEU | waar in JV | * | commentaar | *** | ||
| Klimaatverandering | DMA (°/°°) | (° hoog/°° hoog) | p. 62-63 | ✓ | |||
| Materialen | Fost+, Eco-Emballages, convenant in Nederland, … | ||||||
| Energie | |||||||
| G4-EN3 | Energie (verbruik/opwekking) binnen de organisatie | p. 70 | g | uitgedrukt in totalen, doel is jaar op jaar te dalen | ✓ | ||
| G4-EN6 | Gerealiseerde energiebesparing | p. 70 | g | uitgedrukt in totalen, doel is jaar op jaar te dalen | ✓ | ||
| Emissies | |||||||
| G4-EN15 | Directe emissie van broeikasgassen (GHG scope 1) | p. 70 | g | extern rapport(1), globaal cijfer gerelateerd met de productie; dit is de meest relevante informatie |
✓ | ||
| G4-EN16 | Indirecte emissie van broeikasgassen (GHG scope 2) | p. 70 | g | extern rapport(1), globaal cijfer gerelateerd met de productie; dit is de meest relevante informatie |
✓ | ||
| G4-EN18 | Broeikasgasemissie intensiteit | v | extern rapport (1) | ✓ | |||
| G4-EN19 | Reductie van de emissie van broeikasgassen (ghg) | p. 70 | g | extern rapport(1), globaal cijfer gerelateerd met de productie; dit is de meest relevante informatie |
✓ | ||
| G4-EN20 | Emissie van ozonafbrekende stoffen | p. 70 | v | extern rapport(1), globaal cijfer gerelateerd met de productie; dit is de meest relevante informatie |
✓ | ||
| Afval en afvalstromen | |||||||
| G4-EN22 | Totale waterafvoer naar kwaliteit en bestemming | p. 70 | g | waterlozing is beperkt, al het afvalwater wordt behandeld |
|||
| G4-EN23 | Totaalgewicht afval naar type en verwijderingsmethode | p. 70 | g | enkel de relatieve verdeling, geen hoeveelheden | ✓ | ||
| Naleving | DMA (°/°°) | (° zeer hoog/°° zeer hoog) | p. 62-63 | ✓ | |||
| G4-EN29 | Monetaire waarde van significante boetes en totaal aantal niet-monetaire sancties wegens het niet naleven van milieuwet- en regelgeving |
0 euro | v | ✓ | |||
| CATEGORIE | SOCIAAL | waar in JV | * | commentaar | *** | ||
| SUB-CATEGORIE: ARBEIDSOMSTANDIGHEDEN | |||||||
| Welzijn | DMA (°/°°) | (° zeer hoog/°° zeer hoog) | p. 62-63 | ✓ | |||
| Veiligheid en gezondheid |
| G4-LA6 | Letsel-, beroepsziekte-, uitvaldagen- en verzuimcijfers en het aantal werkgerelateerde sterfgevallen per regio en per geslacht |
p.75 | g | 100% voor arbeidsongevallen (2), geen dodelijk ongeval, geen details gezien beperkt aantal |
✓ | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bedrijfscultuur | DMA (°/°°) | (° zeer hoog/°° zeer hoog) | p. 62-63 | ✓ | |||
| Opleiding en training | p. 74 | TOP-waarden | |||||
| G4-LA9 | Gemiddeld aantal uren dat een werknemer per jaar besteedt aan opleidingen per geslacht, onderver deeld naar werknemerscategorie |
g | registratie externe uren opleiding in Be, Corporate en Fr voor een totaal van 5.758 uur |
✓ | |||
| SUB-CATEGORIE: MENSENRECHTEN | |||||||
| Duurzaamheidscharter grondstofleveranciers |
DMA (°/°°) | (° hoog/°° hoog)) | p. 62-63 | ✓ | |||
| Vrijheid van vereniging en collectieve arbeidson derhandelingen |
|||||||
| G4-HR4 | Activiteiten en leveranciers waarvan is vastgesteld dat daarbij een aanzienlijk risico zou kunnen gelden voor het recht op de uitoefening van de vrijheid van vereniging en collectieve arbeidsonderhandelingen, alsmede de maatregelen die zijn getroffen ter ondersteuning van deze rechten |
p. 70 | g | 100% voor operations, de leveranciers zijn verder uit te werken in 2015 |
|||
| Kinderarbeid | |||||||
| G4-HR5 | Activiteiten en leveranciers waarvan is vastgesteld dat er een aanzienlijk risico is van gevallen van kinderarbeid, alsmede de maatregelen die zijn getroffen gericht op de uitbanning van kinderarbeid |
p. 70 | g | uit te werken in 2015 | |||
| Gedwongen en verplichte arbeid |
|||||||
| G4-HR6 | Activiteiten en leveranciers waarvan is vastgesteld dat er een aanzienlijk risico is van gevallen van gedwongen of verplichte arbeid, alsmede de maatregelen die zijn getroffen gericht op de uitbanning van gedwongen of verplichte arbeid |
p. 70 | g | uit te werken in 2015 | |||
| SUB-CATEGORIE: MAATSCHAPPIJ | |||||||
| Gemeenschaps engagement |
DMA (°/°°) | (° hoog/°° hoog) | p. 62-63 | ✓ | |||
| Lokale gemeenschap | |||||||
| G4-SO1 | Percentage activiteiten met geïmplementeerd lokaal gemeenschapsengagement, impact beoordeling en ontwikkelingsprogramma's |
p. 72-73 | g | 100% voor gemeenschapsengagement lokaal rond de productiesites, overige is verder uit te werken in 2015 |
✓ | ||
| Anti-corruptie | |||||||
| G4-SO4 | Communicatie en training inzake anti-corruptiebeleid en -procedures | p. 42-43 | g | 100 % zoals bepaald in de algemene corporate richtlijnen (general directives) |
✓ | ||
| Publiek beleid | |||||||
| G4-SO6 | Totale waarde van bijdragen aan politieke partijen, politici en gerelateerde instellingen per land | 0 euro | v | ✓ | |||
| Naleving | |||||||
| G4-SO8 | Monetaire waarde van significante boetes en totaal aantal niet- monetaire sancties wegens het niet naleven van wet- en regelgeving |
0 euro | v | ✓ | |||
| Dierenwelzijn | |||||||
| FP11 | Percentage en totaal aantal gekweekte en verwerkte dieren, per diersoort en ras, per behuizing | g | dierenwelzijn enkel van toepassing voor de eieren die wij aankopen : 100% scharreleieren |
||||
| SUB-CATEGORIE: PRODUCT VERANTWOORDELIJKHEID |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Voedselveiligheid | DMA (°/°°) | (° zeer hoog/°° zeer hoog) | p. 62-63 | ✓ | |||
| Gezondheid en veiligheid van de consument |
|||||||
| G4-PR1 | Percentage van belangrijke product- en dienstencategorieën,waarvan de gevolgen inzake gezondheid en veiligheid worden beoordeeld met het oog op verbetering |
p. 28; p. 67-68 |
v | ||||
| FP5 | Externe kwaliteitscertificatie (HACCP, BRC, IFS, ACG) | p. 68 | v | ✓ | |||
| Nutritionele aspecten | DMA (°/°°) | (° zeer hoog/°° zeer hoog) | p. 62-63 | ✓ | |||
| Gezondheid en veiligheid van de consument |
|||||||
| FP6 | Percentage van het verkoopsvolume consumentenproducten, per categorie, verminderd in vet, transvet, sodium en toegevoegde suikers |
p. 28; p. 67 | n | interne bepaling van meest relevante KPI's op te starten in 2015 |
|||
| FP7 | Percentage van het verkoopsvolume consumentenproducten, per categorie, die verhoogde hoeveelhe den nutritionele ingrediënten bevatten (vezels, vitaminen, mineralen, phytochemicalieën of functionele voedingsadditieven) |
p. 28; p. 67 | n | interne bepaling van meest relevante KPI's op te starten in 2015 |
|||
| Wetgeving ivm etiket tering |
DMA (°/°°) | (° zeer hoog/°° zeer hoog) | p. 62-63 | ✓ | |||
| Etikettering van produc ten en diensten |
|||||||
| G4-PR3 | Type informatie over producten en diensten dat verplicht wordt gesteld door procedures en het percen tage van belangrijke producten en diensten die onderhevig zijn aan dergelijke informatie-eisen |
p. 69 | v | ✓ | |||
| Genieten van het product |
DMA (°/°°) | (° zeer hoog/°° hoog) | p. 62-63 | ✓ | |||
| Naleving | |||||||
| G4-PR5 | Resultaten van onderzoeken naar klanttevredenheid | p. 28; p. 68 | g | ||||
| G4-PR9 | Monetaire waarde van significante boetes wegens het niet naleven van wet- en regelgeving betref fende de levering en het gebruik van producten en diensten |
0 euro | v | ✓ | |||
| * wijze van rapportering | DMA (°/°°) besproken en door de stakeholders als (°) | *** externe validering | ||
|---|---|---|---|---|
| volledig | bevonden met een (°°) impact voor de organisatie | ✓ externe assurance door PwC (p. 78-79) | ||
| referenties | ||||
| gedeeltelijk | (1) volgens de methode "bilan carbone" | |||
| niet | (2) enkel als arbeidsongeval als er minstens 1 volledige dag werkverlet is |
|||
| Colofon | ||||
| Concept en realisatie | ||||
| Blue Matters BVBA | Fotografie | |||
| i.s.m. Studio Lotus Bakeries | Blue Matters BVBA | |||
| www.bluematters.be | Foto davidplas.be |
De hierna weergegeven geconsolideerde jaarrekening voor 2014 is opgesteld volgens IFRS zoals onderschreven door de EU met een vergelijking voor 2013 eveneens volgens IFRS.
De statutaire jaarrekening die verkort wordt weergegeven in de financiële bijlage is opgesteld volgens de Belgische boekhoudnormen (BGAAP).
Enkel de geconsolideerde jaarrekening zoals weergegeven op de volgende pagina's, geeft een getrouw beeld van het vermogen, de financiële positie en de resultaten van de Groep Lotus Bakeries.
Aangezien de statutaire jaarrekening slechts een beperkt beeld geeft van de financiële toestand van de Groep, heeft de Raad van Bestuur het opportuun geacht om, overeenkomstig artikel 105 van het Wetboek van Vennootschappen, hierna slechts een verkorte versie weer te geven van de statutaire jaarrekening van Lotus Bakeries NV.
De volledige statutaire jaarrekening zal, samen met het statutair jaarverslag van de Raad van Bestuur en het statutair controleverslag van de Commissaris, binnen de wettelijke termijnen worden neergelegd bij de Nationale Bank van België. Deze documenten zijn beschikbaar op de corporate website van Lotus Bakeries www.lotusbakeries.com (module Investor Relations) en eveneens op eenvoudig verzoek gratis verkrijgbaar bij het Corporate Secretary van Lotus Bakeries.
Deze financiële bijlage is een onderdeel van het jaaroverzicht 2014 van Lotus Bakeries NV. Dit jaaroverzicht bestaat uit twee delen die beschikbaar zijn op de corporate website van Lotus Bakeries en
ook op eenvoudig verzoek gratis apart verkrijgbaar zijn bij het Corporate Secretary van Lotus Bakeries.
De Commissaris heeft met betrekking tot de geconsolideerde en de statutaire jaarrekening van Lotus Bakeries NV een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud gegeven.
| Geconsolideerde jaarrekening | 2 |
|---|---|
| Geconsolideerde balans | 2 |
| Geconsolideerde resultatenrekening | 3 |
| Geconsolideerde staat van de wijzigingen in het eigen vermogen 4 | |
| Geconsolideerd kasstroomoverzicht | 5 |
| Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening | 6 |
| 1. Geconsolideerde ondernemingen | 6 |
| 1.1 Lijst van de geconsolideerde ondernemingen | 6 |
| 1.2 Veranderingen in de groepsstructuur in 2014 | 7 |
| 1.3 Juridisch organigram | 7 |
| 2. Waarderingsregels | 8 |
| 3. Geografische segmentinformatie | 17 |
| 4. Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten | 19 |
| 5. Financieel resultaat | 19 |
| 6. Personeelskosten | 20 |
| 7. Afschrijvingen en waardeverminderingen | |
| op (im)materiële vaste activa | 20 |
| 8. Niet-recurrent bedrijfsresultaat | 20 |
| 9. Belastingen op het resultaat | 21 |
| 10. Winst per aandeel | 21 |
| 11. Immateriële vaste activa | 22 |
| 12. Materiële vaste activa | 23 |
| 13. Uitgestelde belastingen | 24 |
| 14. Dividenden | 25 |
| 15. Andere vorderingen op lange termijn | 25 |
| 16. Voorraden | 25 |
| in duizenden EUR | TOELICHTING | 31/12/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| ACTIVA | |||
| Vaste Activa | 263.881 | 262.729 | |
| Materiële vaste activa | 12 | 137.569 | 136.489 |
| Goodwill | 30 | 46.135 | 46.517 |
| Immateriële vaste activa | 11 | 74.674 | 75.744 |
| Investeringen in andere vennootschappen | 22 | 27 | |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 13 | 5.275 | 3.859 |
| Andere vorderingen op lange termijn | 15 | 206 | 93 |
| Vlottende Activa | 73.108 | 71.375 | |
| Voorraden | 16 | 17.898 | 16.665 |
| Handelsvorderingen | 17 | 38.804 | 36.036 |
| Terugvorderbare BTW | 17 | 3.333 | 3.721 |
| Terugvorderbare belastingen | 17 | 421 | 1.707 |
| Overige vorderingen | 17 | 112 | 402 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 19 | 11.855 | 11.933 |
| Overlopende rekeningen | 685 | 911 | |
| TOTAAL DER ACTIVA | 336.989 | 334.104 |
| Geconsolideerde reserves | 14 | 196.147 | 167.099 |
|---|---|---|---|
| Eigen aandelen | 22, 25 | (9.419) | (9.442) |
| Overige reserves | 14, 24 | 656 | 2.414 |
| Minderheidsbelangen | 55 | 58 | |
| Langlopende verplichtingen | 39.506 | 43.984 | |
| Rentedragende verplichtingen | 20 | 325 | 7.925 |
| Uitgestelde belastingschulden | 13 | 34.905 | 32.687 |
| Pensioenverplichtingen | 24 | 3.558 | 2.793 |
| Voorzieningen | 23 | 661 | 574 |
| Overige langlopende verplichtingen | 57 | 5 | |
| Kortlopende verplichtingen | 96.854 | 118.745 | |
| Rentedragende verplichtingen | 20 | 41.144 | 62.337 |
| Pensioenverplichtingen | 24 | 56 | 56 |
| Voorzieningen | 23 | 56 | 1.209 |
| Handelsschulden | 26 | 33.309 | 34.249 |
| Personeelsgerelateerde schulden | 26 | 12.357 | 12.525 |
| BTW schulden | 26 | 126 | 750 |
| Belastingschulden | 26 | 7.097 | 4.376 |
| Afgeleide fi nanciële instrumenten | 26, 27 | 10 | 70 |
| Overige verplichtingen | 26 | 147 | 279 |
| Overlopende rekeningen | 26 | 2.552 | 2.894 |
| TOTAAL DER PASSIVA | 336.989 | 334.104 |
GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
| in duizenden EUR | TOELICHTING | 2014 | 2013 |
|---|---|---|---|
| Omzet | 347.890 | 332.319 | |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | (104.430) | (111.425) | |
| Diensten en diverse goederen | (96.483) | (87.259) | |
| Personeelskosten | 6 | (78.888) | (78.900) |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa |
7 | (14.845) | (13.290) |
| Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen | 16, 17 | (1.819) | (869) |
| Andere bedrijfskosten | 4 | (4.034) | (2.636) |
| Andere bedrijfsopbrengsten | 4 | 2.042 | 3.431 |
| Recurrent bedrijfsresultaat (REBIT) (1) | 49.433 | 41.371 | |
| Niet-recurrent bedrijfsresultaat | 8 | (261) | (3.655) |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) (2) | 49.172 | 37.716 | |
| Financieel resultaat | 5 | 16 | (1.740) |
| Financiële opbrengsten | 5.402 | 2.576 | |
| Financiële kosten | (5.386) | (4.316) | |
| Resultaat vóór belastingen | 49.188 | 35.976 | |
| Belastingen | 9, 13 | (12.415) | (8.057) |
| Resultaat na belastingen | 36.773 | 27.919 | |
| NETTORESULTAAT | 36.773 | 27.919 | |
| Nettoresultaat: aandeel derden | (2) | (1) | |
| Nettoresultaat: aandeel Groep | 36.775 | 27.920 |
| in duizenden EUR | TOELICHTING | 2014 | 2013 |
|---|---|---|---|
| Overig resultaat: | |||
| Die later zouden kunnen opgenomen worden in het nettoresultaat | (1.194) | (581) | |
| Wisselkoersverschillen bij omrekening buitenlandse vestigingen | (1.194) | (610) | |
| Financiële instrumenten | - | 29 | |
| Die nooit zullen opgenomen worden in het nettoresultaat | (564) | 409 | |
| Pensioenplannen met een te bereiken doel | 24 | (564) | 409 |
| Niet-gerealiseerde resultaten na belastingen | (1.758) | (172) | |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 35.015 | 27.747 | |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten toe te rekenen aan: | |||
| Minderheidsbelangen | (2) | (1) | |
| Eigenaars van Lotus Bakeries | 35.017 | 27.748 | |
| Winst per aandeel | 10 | ||
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen | 778.944 | 764.828 | |
| Gewone winst per aandeel: aandeel Groep (EUR) | 47,21 | 36,50 | |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen na verwateringseffect | 796.420 | 787.170 | |
| Verwaterde winst per aandeel: aandeel Groep (EUR) | 46,18 | 35,47 | |
| Totaal aantal aandelen (3) | 803.013 | 795.113 | |
| Winst per aandeel: aandeel Groep (EUR) | 45,80 | 35,11 |
(1) REBIT wordt gedefinieerd als het recurrent bedrijfsresultaat, bestaande uit alle opbrengsten en kosten die betrekking hebben op de normale bedrijfsuitoefening.
(2) EBIT wordt gedefinieerd als het recurrent bedrijfsresultaat + niet-recurrent bedrijfsresultaat.
(3) Totaal aantal aandelen inclusief eigen aandelen.
| WIJZIGINGEN IN HET EIGEN VERMOGEN | Geconsoli | Herwaardering van | Eigen | Totaal | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in duizenden EUR | Geplaatst kapitaal |
Uitgifte premie |
Kapitaal | deerde reserves |
Eigen aandelen |
Omrekenings verschillen |
personeelsbeloningen bij uitdiensttreding |
Afdekkings reserves |
Overige reserves |
vermogen deel Groep |
Minderheids belangen |
eigen vermogen |
| EIGEN VERMOGEN, 1 januari 2013 | 3.431 | 4.009 | 7.440 | 146.183 | (11.061) | 2.615 | - | (29) | 2.586 | 145.148 | 58 | 145.206 |
| Winst van het boekjaar | - | - | - | 27.920 | - | - | - | - | - | 27.920 | (1) | 27.919 |
| Wisselkoersverschillen bij omrekening buitenlandse vestigingen | - | - | - | - | - | (610) | - | - | (610) | (610) | - | (610) |
| Herwaardering van personeelsbeloningen bij uitdiensttreding | - | - | - | - | - | - | 448 | - | 448 | 448 | - | 448 |
| Financiële instrumenten | - | - | - | - | - | - | - | 44 | 44 | 44 | - | 44 |
| Belastingen op zaken direct toegevoegd of onttrokken aan het eigen vermogen | - | - | - | - | - | - | (39) | (15) | (54) | (54) | - | (54) |
| Winsten/(verliezen) onmiddellijk toegerekend aan het eigen vermogen | - | - | - | - | - | (610) | 409 | 29 | (172) | (172) | - | (172) |
| Totaal erkende opbrengsten/(uitgaven) | - | - | - | 27.920 | - | (610) | 409 | 29 | (172) | 27.748 | (1) | 27.747 |
| Dividenden | - | - | - | (7.641) | - | - | - | - | - | (7.641) | - | (7.641) |
| Verhoging kapitaal | 68 | 3.738 | 3.806 | - | - | - | - | - | - | 3.806 | - | 3.806 |
| Aankoop/verkoop eigen aandelen | - | - | - | - | 1.619 | - | - | - | - | 1.619 | - | 1.619 |
| Op aandelen gebaseerde betalingen | - | - | - | 296 | - | - | - | - | - | 296 | - | 296 |
| Andere | - | - | - | 341 | - | - | - | - | - | 341 | 1 | 342 |
| EIGEN VERMOGEN, 31 december 2013 | 3.499 | 7.747 | 11.246 | 167.099 | (9.442) | 2.005 | 409 | - | 2.414 | 171.317 | 58 | 171.375 |
| Onbeschikbaar voor verdeling | 31.791 | |||||||||||
| Beschikbaar voor verdeling | 135.308 | |||||||||||
| EIGEN VERMOGEN, 1 januari 2014 | 3.499 | 7.747 | 11.246 | 167.099 | (9.442) | 2.005 | 409 | - | 2.414 | 171.317 | 58 | 171.375 |
| Winst van het boekjaar | - | - | - | 36.775 | - | - | - | - | - | 36.775 | (2) | 36.773 |
| Wisselkoersverschillen bij omrekening buitenlandse vestigingen | - | - | - | - | - | (1.194) | - | - | (1.194) | (1.194) | - | (1.194) |
| Herwaardering van personeelsbeloningen bij uitdiensttreding | - | - | - | - | - | - | (635) | - | (635) | (635) | - | (635) |
| Belastingen op zaken direct toegevoegd of onttrokken aan het eigen vermogen | - | - | - | - | - | - | 71 | - | 71 | 71 | - | 71 |
| Winsten/(verliezen) onmiddellijk toegerekend aan het eigen vermogen | - | - | - | - | - | (1.194) | (564) | - | (1.758) | (1.758) | - | (1.758) |
| Totaal erkende opbrengsten/(uitgaven) | - | - | - | 36.775 | - | (1.194) | (564) | - | (1.758) | 35.017 | (2) | 35.015 |
| Dividenden | - | - | - | (8.587) | - | - | - | - | - | (8.587) | - | (8.587) |
| Verhoging kapitaal | 35 | 1.909 | 1.944 | - | - | - | - | - | - | 1.944 | - | 1.944 |
| Aankoop/verkoop eigen aandelen | - | - | - | - | 23 | - | - | - | - | 23 | - | 23 |
| Op aandelen gebaseerde betalingen | - | - | - | 361 | - | - | - | - | - | 361 | - | 361 |
| Andere | - | - | - | 499 | - | - | - | - | - | 499 | (1) | 498 |
| EIGEN VERMOGEN, 31 december 2014 | 3.534 | 9.656 | 13.190 | 196.147 | (9.419) | 811 | (155) | - | 656 | 200.574 | 55 | 200.629 |
| Onbeschikbaar voor verdeling | 32.129 | |||||||||||
| Beschikbaar voor verdeling | 164.018 |
Reserves zijn onbeschikbaar voor verdeling wegens wettelijke beperkingen.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Operationele activiteiten | ||
| Nettowinst | 36.775 | 27.920 |
| Afschrijvingen op (im)materiële vaste activa | 15.308 | 13.290 |
| Waardevermindering op vlottende activa | 1.819 | 869 |
| Voorzieningen | (940) | 791 |
| Minderwaarde op de realisatie van materiële vaste activa | 371 | 45 |
| Financiële opbrengsten | (5.402) | (2.576) |
| Financiële kosten | 5.386 | 4.308 |
| Belastingen op het resultaat | 12.415 | 8.057 |
| Aandelenoptieplannen | 361 | 296 |
| Minderheidsbelangen | (2) | (1) |
| Bruto kasstroom uit operationele activiteiten | 66.091 | 52.999 |
| Afname/(Toename) van voorraden | (2.669) | (1.324) |
| Afname/(Toename) van handelsvorderingen | (2.598) | (289) |
| Afname/(Toename) van de overige activa | 1.155 | (1.301) |
| Toename/(Afname) van handelsschulden | 91 | (1.907) |
| Toename/(Afname) van de overige passiva | (1.580) | 2.723 |
| Mutatie van het werkkapitaal | (5.601) | (2.098) |
| Betaalde belastingen op het resultaat | (7.731) | (7.470) |
| Betaalde intresten | (779) | (888) |
| Andere ontvangen/betaalde financiële opbrengsten en kosten | 664 | (906) |
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Kasstroom m.b.t. investeringen | ||
| (Im)materiële activa - aanschaffingen | (17.779) | (30.106) |
| (Im)materiële activa - andere mutaties | 116 | 505 |
| Verwerving van een dochteronderneming | - | (33.028) |
| Financiële activa - andere mutaties | 5 | 5 |
| Netto kasstroom m.b.t. investeringen | (17.658) | (62.624) |
| Netto kasstroom voor financieringsactiviteiten | 34.986 | (20.987) |
| Kasstroom uit financiële activiteiten | ||
| Betaalde dividenden | (8.465) | (7.562) |
| Eigen aandelen | 313 | 1.723 |
| Ontvangsten (+)/(Terugbetaling) (-) van kapitaalsverhoging | 1.944 | 3.806 |
| Ontvangsten (+)/(Terugbetaling) (-) langetermijnschulden | (15.100) | 8.025 |
| Ontvangsten (+)/(Terugbetaling) (-) kortetermijnschulden | (13.693) | 20.561 |
| Ontvangsten (+)/(Terugbetaling) (-) langlopende vorderingen | (128) | 79 |
| Netto kasstroom uit financiële activiteiten | (35.129) | 26.632 |
| Netto mutatie geldmiddelen en kasequivalenten | (143) | 5.645 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari | 11.933 | 6.452 |
| Impact wisselkoersfluctuaties | 65 | (164) |
| Geldmiddelen en kasequivalenten op 31 december | 11.855 | 11.933 |
| Netto mutatie geldmiddelen en kasequivalenten | (143) | 5.645 |
| Adres | BTW of nationaal nummer | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|
| % | % | |||
| A. Integraal geconsolideerde dochterondernemingen | ||||
| Cremers-Ribert NV | Gentstraat 52, B-9971 Lembeke | BTW BE 0427.808.008 | 100,00 | 100,00 |
| Interwaffl es SA | Rue de Liège 39, B-6180 Courcelles | BTW BE 0439.312.406 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries NV | Gentstraat 1, B-9971 Lembeke | BTW BE 0401.030.860 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries Corporate NV | Gentstraat 1, B-9971 Lembeke | BTW BE 0881.664.870 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries België NV | Gentstraat 52, B-9971 Lembeke | BTW BE 0421.694.038 | 100,00 | 100,00 |
| Biscuiterie Willems BVBA | Nieuwendorpe 33 Bus C, B-9900 Eeklo | BTW BE 0401.006.413 | 100,00 | 100,00 |
| B.W.I. BVBA | Ambachtenstraat 5, B-9900 Eeklo | BTW BE 0898.518.522 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries Schweiz AG | Baarerstrasse 135, 6301 Zug | BTW CH 482 828 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries CZ s.r.o. | Praag 3, Slezská 844/96, CZ-130 00 Praag | BTW CZ 271 447 55 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries GmbH | Schumanstrasse 33, D-52146 Würselen | BTW DE 811 842 770 | 100,00 | 100,00 |
| Biscuiterie Le Glazik SAS | Zone Industrielle 2, F-29510 Briec-de-l'Odet | BTW FR95 377 380 985 | 100,00 | 100,00 |
| Biscuiterie Vander SAS | Place du Château BP 70091, F-59560 Comines | BTW FR28 472 500 941 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries France SAS | Place du Château BP 50125, F-59560 Comines | BTW FR93 320 509 755 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries UK Ltd. | 3000 Manchester Business Park, Aviator Way, Manchester, M22 5TG UK | BTW GB 606 739 232 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries Réassurances SA | 74, Rue de Merl, L-2146 Luxembourg | R.C.S. Luxembourg B53262 | 100,00 | 100,00 |
| Koninklijke Peijnenburg BV | Nieuwendijk 45, 5664 HB Geldrop | BTW NL003897187B01 | 100,00 | 100,00 |
| Peijnenburg's Koekfabrieken BV | Nieuwendijk 45, 5664 HB Geldrop | BTW NL001351576B01 | 100,00 | 100,00 |
| WK Koek Beheer BV | Streek 71, 8464 NE Sintjohannesga | BTW NL006634199B01 | 100,00 | 100,00 |
| WK Koek Bakkerij BV | Streek 71, 8464 NE Sintjohannesga | BTW NL006634151B01 | 100,00 | 100,00 |
| Enkhuizer Koekfabriek BV | Oosterdijk 3e, NL-1601 DA Enkhuizen | BTW NL823011112B01 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries Nederland BV | Nieuwendijk 45, 5664 HB Geldrop | BTW NL004458953B01 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries Asia Pacifi c Limited | Room 2302, 23rd fl oor, Caroline Centre, Lee Garden Two, 28 Yun Ping road, Hong Kong | Inland Revenue Department fi le no. 22/51477387 100,00 | 100,00 | |
| Lotus Bakeries North America Inc. | 50 Francisco Street, Suite 115, San Francisco, CA, 94133 USA | IRS 94-3124525 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries Ibérica S.L. | C/ Severo Ochoa, 3, 2a Planta Ofi cina 8A, 28232 Las Rozas (Madrid), Spain | BTW ESB80405137 | 95,00 | 95,00 |
| Annas - Lotus Bakeries Holding AB | Radiovägen 23, SE 135 48 Tyresö, Sweden | Registratie nr. 556757-7241 | 100,00 | 100,00 |
| Annas Pepparkakor Holding AB | Radiovägen 23, SE 135 48 Tyresö, Sweden | Registratie nr. 556675-9030 | 100,00 | 100,00 |
| AB Annas Pepparkakor | Radiovägen 23, SE 135 48 Tyresö, Sweden | BTW SE556149914501 | 100,00 | 100,00 |
| Pepparkakshuset i Tyresö AB | Radiovägen 23, SE 135 48 Tyresö, Sweden | BTW SE556736094501 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries North America Calgary Inc. | L.M. Gordon LAW Offi ce, 2213 - 20th Street P.O. Box 586, Nanton, Alberta, Canada, T0L 1R0 | GST 131 644 205 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries Poland Sp z.o.o. | ul.Fordonska 199/304, 85-739 Bydgoszcz, Poland | BTW PL5542918754 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries Chile SpA | La Capellania 1121 casa 2, CL 7690000 Lo Barnechea, Santiago | BTW (RUT) 76.215.081-6 | 100,00 | 100,00 |
| Lotus Bakeries China Ltd | Unit 516/517, Front Hall of Shanghai Exhibition Centre, 1000 Yan An Middle Road, 200040 Shanghai, P.R. China Registratie nr. 310000400722746 (Jingan) | 100,00 | 100,00 | |
6
| Lotus Bakeries Asia Pacifi c Limited Shanghai Units 401-404 Level 5 - 159 MadangRoad, 200021 Shanghai, China | 100,00 100,00 | |
|---|---|---|
| -- | -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | --------------- |
TOELICHTINGEN
In 2014 vonden geen veranderingen in de groepsstructuur plaats.
1.3 JURIDISCH ORGANIGRAM VAN DE GROEP LOTUS BAKERIES PER 31 DECEMBER 2014
TOELICHTINGEN
De geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd voor toepassing binnen de Europese Unie. Lotus Bakeries gebruikt IFRS als enige boekhoudnorm vanaf 1 januari 2005. De IFRS openingsbalans is deze op 1 januari 2004. De cijfers van boekjaar 2004 werden herwerkt van BGAAP (Belgische boekhoudnormen) naar IFRS. De laatste geconsolideerde jaarrekening onder BGAAP had betrekking op het fi nanciële jaar 2004, eindigend op 31 december 2004.
De geconsolideerde jaarrekening wordt uitgedrukt in duizenden euro en heeft betrekking op de fi nanciële toestand per 31 december 2014.
De boekhoudprincipes werden consistent toegepast.
De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld op basis van de historische kostprijsmethode, met uitzondering van de waardering aan reële waarde van afgeleide fi nanciële instrumenten en fi nanciële activa beschikbaar voor verkoop.
De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld vóór winstverdeling van de moedermaatschappij zoals voorgesteld aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders en werd op 12 februari 2015 door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie.
8
De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden zijn voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2014:
niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten te elimineren). Deze aanpassingen zijn van toepassing voor boekjaren die starten op of na 1 januari 2014 hetgeen gealigneerd is met de ingangsdatum van IFRS 10, 11 en 12.
De volgende wijziging aan standaard IAS 36 werd gepubliceerd en goedgekeurd door de EU, en is voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2014, maar deze werd reeds vervroegd toegepast in het boekjaar 2013:
De volgende nieuwe interpretatie en wijzigingen aan standaarden werden gepubliceerd en goedgekeurd door de EU, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2014:
'Uitzonderingen op de toepassing voor joint ventures', IFRS 13 'Toepassingsgebied van paragraaf 52 (met uitzondering van portefeuilles)' en IAS 40 'Het verduidelijken van het verband tussen IFRS 3 Bedrijfscombinaties en IAS 40 Vastgoedbeleggingen bij de classificatie van gebouwen als vastgoedbelegging of door de eigenaar gebruikte eigendommen'.
De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden werden gepubliceerd, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2014 en zijn nog niet goedgekeurd door de EU:
vergelijkbaarheid van de opbrengsten die gerapporteerd worden in de jaarrekening. Entiteiten die IFRS toepassen zijn verplicht deze standaard toe te passen met ingangsdatum 1 januari 2017, onder de voorwaarde van goedkeuring door de EU.
fi nanciële toelichtingen kan reduceren. Bovendien maken de wijzigingen ook duidelijk dat ondernemingen hun professioneel oordeel dienen te gebruiken bij het bepalen waar en in welke volgorde de informatie wordt gepresenteerd in de toelichtingen bij de jaarrekening.
Lotus Bakeries verwacht dat de toepassing van bovenstaande nieuwe standaarden, wijzigingen aan standaarden en interpretatie geen materiële impact zal hebben op de geconsolideerde jaarrekening.
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van Lotus Bakeries NV, haar dochterondernemingen en haar buitenlandse bijkantoor (gezamenlijk 'Groep' genoemd). Alle materiële saldi en transacties binnen de Groep worden geëlimineerd.
10
Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarover de Groep zeggenschap heeft. De Groep controleert een entiteit wanneer de Groep blootgesteld wordt aan, of recht heeft op, variabele resultaten voortvloeiend uit haar deelneming in de entiteit en de mogelijkheid heeft om deze resultaten te beïnvloeden dankzij haar zeggenschap over de entiteit. De fi nanciële staten van de dochterondernemingen worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum waarop de moedermaatschappij de controle verkrijgt tot de datum waarop de zeggenschap eindigt.
De verwerving van dochtermaatschappijen wordt geboekt volgens de overnamemethode. De jaarrekeningen van de dochtermaatschappijen
hebben eenzelfde boekjaar als die van de moedermaatschappij en zijn opgemaakt volgens dezelfde waarderingsregels.
Een buitenlands bijkantoor is geen afzonderlijke juridische entiteit en maakt integraal deel uit van de moederonderneming. Dit betekent dat alle verrichtingen, tegoeden, schulden, opbrengsten, kosten enz. in de boekhouding van de zetel worden opgenomen. De boekhouding van het buitenlands bijkantoor wordt gevoerd in de munt van het land zelf.
De fi nanciële staten van bijkantoren worden in de consolidatiekring opgenomen vanaf de datum waarop de moedermaatschappij de controle verkrijgt tot de datum waarop de controle eindigt.
Deze fi nanciële staten van de bijkantoren hebben eenzelfde boekjaar als die van de moedermaatschappij en zijn opgemaakt volgens de waarderingsregels van 'Dochterondernemingen' (zie hoger), waarbij de omrekeningsverschillen worden opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten na belastingen.
Geassocieerde ondernemingen zijn ondernemingen waarin de Groep een invloed van betekenis heeft, maar geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap. In het algemeen uit zich dit in het bezit van 20% tot 50% van de stemgerechtigde aandelen. Geassocieerde ondernemingen worden in de consolidatie verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode vanaf de datum waarop de invloed van betekenis begint tot de datum waarop de invloed van betekenis eindigt.
Deze geassocieerde ondernemingen worden in de balans opgenomen in de rubriek 'investeringen in geassocieerde vennootschappen'. Het aandeel van de Groep in de resultaten voor de periode zijn weergegeven in de resultatenrekening als 'aandeel in de resultaten van investeringen in geassocieerde vennootschappen'.
Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode de boekwaarde van deze participaties overstijgt, wordt de boekwaarde herleid tot nul en worden toekomstige verliezen niet langer erkend, uitgezonderd in de mate waarin de Groep verplichtingen heeft aangegaan met betrekking tot deze ondernemingen.
De Groep heeft momenteel geen deelnemingen in entiteiten waar Lotus Bakeries wel een invloed van betekenis heeft, maar geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap.
Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die gezamenlijke zeggenschap hebben over de overeenkomst het recht hebben op de netto-activa van de joint venture. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst, en bestaat slechts wanneer beslissingen over relevante activiteiten unanimiteit vereisen. Deelnemingen in joint ventures worden volgens de vermogensmutatiemethode geboekt.
De Groep heeft momenteel geen overeenkomsten met een gezamenlijke zeggenschap.
TOELICHTINGEN
Een lijst van de dochterondernemingen en buitenlands bijkantoor van de Groep is opgenomen in de toelichting.
2.4 GEBRUIK VAN SCHATTINGEN
Om de jaarrekening op te stellen in overeenstemming met IFRS dient het management een aantal ramingen en assumpties te maken die een weerslag hebben op de bedragen vermeld in de financiële rekeningen en bijlagen.
De schattingen gemaakt op de datum van rapportering weerspiegelen de bestaande voorwaarden op die datum (bijvoorbeeld marktprijzen, rentevoeten en wisselkoersen).
Hoewel deze ramingen met maximale kennis van de lopende zaken en van de acties die de Groep zou kunnen ondernemen, worden uitgevoerd door het management, kunnen de werkelijke resultaten afwijken van die ramingen.
De gebruikte assumpties voor de waardering van de immateriële vaste activa, vergoedingen na uitdiensttredingen, afgeleide financiële instrumenten en de goodwill worden weergegeven in toelichting 11, 24, 27 en 30.
2.5 VREEMDE VALUTA De rapporteringsmunt van de Groep is de euro.
In de ondernemingen van de Groep worden de transacties in vreemde valuta omgerekend tegen de wisselkoers die geldt op transactiedatum. Monetaire activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend aan de slotkoersen op balansdatum.
Financiële staten van buitenlandse entiteiten Met betrekking tot de buitenlandse entiteiten, die een andere functionele munt hebben dan de euro: - worden activa en passiva omgerekend naar de euro tegen de wisselkoers op afsluitdatum.
De wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de euro-omzetting van het eigen vermogen aan de koers op jaareinde worden in de omrekeningsverschillen onder de rubriek 'eigen vermogen' geboekt. De omrekeningsverschillen worden in het eigen vermogen behouden tot de realisatie van de onderneming. Bij realisatie wordt het uitgesteld cumulatieve bedrag dat is opgenomen in het eigen vermogen voor die betreffende buitenlandse activiteit in resultaat genomen.
Goodwill bij de verwerving van een buitenlandse entiteit en eventuele bij de verwerving ontstane reële waardeveranderingen van de boekwaarde van de overgenomen activa en verplichtingen worden beschouwd als activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteit en worden omgerekend aan slotkoers.
De Groep heeft geen entiteiten in een hyperinflatoire economie.
De volgende wisselkoersen werden gebruikt bij het opstellen van de jaarrekening:
| Slotkoers | Gemiddelde koers | |||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |
| EUR/CAD | 1,4063 | 1,4671 | 1,4632 | 1,3771 |
| EUR/CHF | 1,2024 | 1,2276 | 1,2127 | 1,2290 |
| EUR/CLP | 736,366 | 722,909 | 755,894 | 662,749 |
| EUR/CNY | 7,5358 | 8,3491 | 8,1582 | 8,1733 |
| EUR/CZK | 27,7350 | 27,4270 | 27,5479 | 26,0270 |
| EUR/GBP | 0,7789 | 0,8337 | 0,8033 | 0,8501 |
| EUR/PLN | 4,2732 | 4,1543 | 4,1939 | 4,2134 |
| EUR/SEK | 9,3930 | 8,8591 | 9,1209 | 8,6692 |
| EUR/USD | 1,2141 | 1,3791 | 1,3217 | 1,3308 |
De immateriële vaste activa die afzonderlijk worden verworven, worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De restwaarde van de immateriële vaste activa wordt verondersteld nul te zijn.
Immateriële vaste activa die worden verworven als gevolg van de acquisitie van een dochteronderneming of als gevolg van de acquisitie van een klantenportefeuille, worden afzonderlijk op de balans uitgedrukt aan geraamde reële waarde op het moment van acquisitie.
Kosten voor intern gegenereerde goodwill worden als kost in de resultatenrekening opgenomen op het moment dat ze zich voordoen.
Immateriële vaste activa worden volgens de lineaire methode afgeschreven gespreid over de verwachte gebruiksduur. Er wordt met de TOELICHTINGEN afschrijving begonnen zodra het immaterieel vast
actief klaar is voor zijn bestemd gebruik. De investeringen in software en licenties worden afgeschreven over een periode van drie tot vijf jaar.
Op de via acquisitie verworven waarde van merken of op de via acquisitie verworven klantenportefeuille wordt lineair afgeschreven over een periode van maximum 10 jaar, behalve ingeval de levensduur van het merk beschouwd kan worden als van onbepaalde duur. In dat laatste geval wordt een jaarlijkse analyse gedaan om te bepalen of gebeurtenissen en omstandigheden nog steeds de beoordeling onderbouwen dat het merk een onbepaalde gebruiksduur heeft. Deze activa zullen jaarlijks of indien hiervoor een indicatie aanwezig is, getoetst worden op bijzondere waardeverminderingen.
12
Goodwill die is ontstaan bij een bedrijfscombinatie wordt bij eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs (d.w.z. het positieve verschil tussen de kostprijs van de bedrijfscombinatie en het belang van de Groep in de netto reële waarde van de identifi ceerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen). Na eerste opname wordt de goodwill gewaardeerd tegen kostprijs, na aftrek van eventuele cumulatieve verliezen wegens bijzondere waardevermindering.
Goodwill wordt jaarlijks getoetst op bijzondere waardeverminderingen of vaker, indien gebeurtenissen of veranderingen in de omstandigheden erop wijzen dat de boekwaarde mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Voor deze toetsing op bijzondere waardevermindering wordt de goodwill vanaf de overnamedatum toegerekend aan de kasstroomgenererende eenheden van de Groep of aan groepen hiervan, TOELICHTINGEN huurtermijn.
die naar verwachting het voordeel zullen halen uit de synergie van de bedrijfscombinatie.
De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen historische kostprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De terreinen worden niet afgeschreven gezien deze een onbeperkte levensduur hebben.
De historische kostprijs omvat de initiële aankoopprijs vermeerderd met andere direct toewijsbare aanschaffi ngskosten (zoals niet terugvorderbare belastingen en kosten verbonden aan transport en installatie) en verminderd met eventuele kortingen. De vervaardigingsprijs van zelfgeproduceerde vaste activa omvat de directe materiaalkosten, de directe loonkosten en een evenredig deel van de productieoverhead.
Als de verschillende onderdelen van een vast actief een verschillende levensduur hebben, worden zij volgens hun respectievelijke levensduur afgeschreven.
De restwaarde en de gebruiksduur van de materiële vaste activa worden jaarlijks getoetst aan de werkelijkheid.
Latere uitgaven worden enkel geactiveerd, en dus aan de boekwaarde van het actief toegevoegd, indien ze de toekomstige economische voordelen eigen aan de vaste activapost waaraan ze verwant zijn, vergroten.
De onderhouds- en herstellingskosten voor de materiële vaste activa die de toekomstige
economische voordelen niet vergroten of de levensduur van het actief niet verlengen, worden in de bedrijfskosten opgenomen wanneer ze zich voordoen.
De afschrijvingen worden volgens de lineaire methode over de verwachte gebruiksduur gespreid. De afschrijving van een actief neemt een aanvang zodra het klaar is voor zijn bestemde gebruik.
| Gebouwen en magazijnen | 25-30 jaar |
|---|---|
| Installaties en uitrusting | 15 jaar |
| Basismachines | 20-25 jaar |
| Courante machines, gereedschap | 10-15 jaar |
| Meubilair | 15 jaar |
| Kantoormateriaal | 5 jaar |
| Informatica | 3-5 jaar |
| Voertuigen personenwagens | 4-5 jaar |
| Voertuigen vrachtwagens | 10 jaar |
Bij fi nanciële lease worden alle risico's en vergoedingen verbonden aan de activa getransfereerd naar de huurder. Activa onder fi nanciële lease worden gewaardeerd tegen de huidige waarde - bij het begin van de huurtermijn - van de latere minimumafl ossingen tijdens de huurtermijn. Huurafl ossingen worden verdeeld tussen de fi nanciële lasten en de vermindering van de uitstaande schuld om een constante rentevoet te verkrijgen op de schuld gedurende de huurtermijn. De materiële vaste activa verworven via fi nanciële lease worden afgeschreven over de kortste periode, hetzij de verwachte levensduur, hetzij de
Leases waarbij de lessor een aanzienlijk deel van de risico's en de voordelen van het eigendom behoudt, worden onder operationele leases ondergebracht. Betalingen voor operationele leases worden geboekt in de resultatenrekening op een lineaire basis over de huurperiode.
Overheidssubsidies worden geboekt tegen hun reële waarde wanneer er een redelijke zekerheid bestaat dat ze zullen worden ontvangen en dat de Groep zal voldoen aan de voorwaarden die eraan verbonden zijn. Indien de subsidie betrekking heeft op een kostenpost, wordt de subsidie systematisch opgenomen als opbrengst over de perioden die nodig zijn om deze subsidies toe te rekenen aan de kosten die ze beogen te compenseren. Wanneer de subsidie betrekking heeft op een actief, wordt ze in de balans gepresenteerd in min van het actief. De in resultaat genomen subsidie wordt geboekt in min van de afschrijvingskost.
Voor de vaste activa van de Groep, andere dan uitgestelde belastingvorderingen, gaat de Groep bij elke afsluitdatum na of er aanwijzingen zijn dat een actief mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke tekenen aanwezig zijn, of indien de jaarlijkse toetsing op bijzondere waardevermindering van een actief vereist is, wordt een inschatting gemaakt van de realiseerbare waarde van het actief. Voor een actief dat op zichzelf geen kasstromen genereert uit het voortgezette gebruik die in ruime mate onafhankelijk zijn van die van andere activa, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort. De
realiseerbare waarde is het maximum van de reële waarde min verkoopkosten en gebruikswaarde van het betrokken actief of kasstroomgenererende eenheid. Bij de bepaling van de gebruikswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen contant gemaakt, waarbij een verdisconteringvoet voor belasting wordt toegepast die rekening houdt met de huidige marktbeoordelingen van de tijdwaarde van geld en de specifieke risico's van het actief of de kasstroomgenererende eenheid. Wanneer de boekwaarde de geraamde realiseerbare waarde overschrijdt, wordt een verlies door bijzondere waardevermindering geboekt. Dergelijke bijzondere waardeverminderingen worden als bedrijfskost opgenomen in de resultatenrekening.
Een bijzondere waardevermindering op financiële vaste activa die normaal tot einde looptijd worden aangehouden door de Groep of op vorderingen, wordt teruggenomen indien een latere toename van de realiseerbare waarde op objectieve wijze kan worden verbonden met een gebeurtenis die heeft plaatsgevonden na de afboeking.
Een eerder geboekt verlies door een bijzondere waardevermindering op andere vaste activa wordt teruggenomen als er een wijziging heeft plaatsgevonden in de gehanteerde schattingen bij het bepalen van de realiseerbare waarde, waardoor het bijzondere waardeverminderingsverlies niet langer bestaat of is verminderd. Door deze terugname mag de toegenomen boekwaarde van een actief niet hoger zijn dan de boekwaarde (na afschrijvingen) die bekomen zou zijn indien er de vorige jaren geen verlies door een bijzondere waardevermindering werd geboekt.
Een geboekte bijzondere waardevermindering op goodwill wordt nooit teruggenomen.
In deze rubriek worden aandelen opgenomen in ondernemingen waarover de Groep geen zeggenschap uitoefent, noch een invloed van betekenis heeft.
Financiële activa worden initieel gewaardeerd aan kostprijs. Die bestaat uit de reële waarde van de verstrekte vergoeding, inclusief de aanschaffingskosten verbonden aan de investering.
Na initiële opname worden de financiële activa geboekt tegen reële waarde en worden de wijzigingen in de reële waarde rechtstreeks in een afzonderlijke component van het eigen vermogen geboekt. Voor beursgenoteerde ondernemingen is de beurskoers de beste maatstaf van waardering. Deelnemingen die niet in aanmerking komen voor waardering tegen reële waarde worden geboekt aan hun historische kostprijs.
Een bijzondere waardevermindering wordt geboekt indien de boekwaarde de verwachte realiseerbare waarde overschrijdt. Indien het financieel actief wordt verkocht of een bijzondere waardevermindering ondergaat, worden de gecumuleerde winsten of verliezen, die voorheen werden geboekt in het eigen vermogen, opgenomen in de financiële resultaten. Een bijzondere waardevermindering op een financieel actief beschikbaar voor verkoop wordt niet teruggenomen via de resultatenrekening, behalve wanneer het een schuldbewijs bevat.
TOELICHTINGEN
Langlopende vorderingen worden gewaardeerd aan hun netto actuele waarde, rekening houdende met een marktconforme gemiddelde rentevoet in overeenstemming met de looptijd van de vordering.
Grondstoffen, hulpstoffen en de handelsgoederen zijn gewaardeerd aan aanschaffi ngswaarde volgens de FIFO-methode.
De afgewerkte producten worden gewaardeerd tegen standaard fabricatiekostprijs. Die omvat naast de directe productie- en materiaalkosten, een evenredig deel van vaste en variabele overheadkosten, gebaseerd op de normale productiecapaciteit.
Indien de aanschaffi ngswaarde of de vervaardigingprijs hoger is dan de opbrengstwaarde, wordt de waardering aan de lagere opbrengstwaarde toegepast.
De opbrengstwaarde wordt gedefi nieerd als de geschatte verkoopprijs bij een normale bedrijfsvoering verminderd met de geschatte kosten nodig voor de verdere afwerking en verkoop van het product.
Handelsvorderingen en overige vorderingen worden gewaardeerd aan nominale waarde verminderd met eventuele bijzondere waardeverminderingen. Dergelijke waardeverminderingen worden geboekt ten laste van het bedrijfsresultaat indien de Groep waarschijnlijk niet in staat zal zijn alle openstaande bedragen te innen. TOELICHTINGEN ongunstige schommelingen in wisselkoersen en
14
Op balansdatum wordt een schatting gemaakt van de te boeken bijzondere waardevermindering door een evaluatie van alle uitstaande bedragen op individuele basis. Het bijzondere waardeverminderingsverlies wordt in resultaat genomen in de periode waarin het als dusdanig wordt geïdentifi ceerd.
Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten liquide middelen en de tegoeden bij fi nanciële instellingen (zicht- en termijnrekeningen). In het algemeen worden de beleggingen aangehouden tot vervaldag. Winsten en verliezen worden in resultaat genomen wanneer de belegging gerealiseerd of afgewaardeerd wordt.
Voor het kasstroomoverzicht omvatten de geldmiddelen en kasequivalenten geldmiddelen en tegoeden bij kredietinstellingen. Eventuele negatieve geldmiddelen zijn opgenomen onder de kortetermijnschulden bij kredietinstellingen.
Voorzieningen worden in de balans opgenomen indien de Groep een bestaande in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft ten gevolge van gebeurtenissen uit het verleden en als het waarschijnlijk is dat de afwikkeling van die verplichtingen gepaard zal gaan met uitgaven, waarvan op balansdatum een betrouwbare schatting kan worden gemaakt.
Voor toekomstige operationele kosten worden geen voorzieningen aangelegd. Indien het effect van de tijdwaarde van geld materieel is, worden de voorzieningen contant gemaakt.
Een voorziening voor herstructurering wordt
geboekt wanneer een formeel en gedetailleerd herstructureringsplan door de Groep is goedgekeurd en indien deze herstructurering hetzij werd aangevat, hetzij aan de betrokkenen ter kennis werd gebracht.
Alle rentedragende verplichtingen worden bij de eerste opname opgenomen tegen de reële waarde van de ontvangen tegenprestatie minus de direct toerekenbare transactiekosten. Na deze eerste opname worden de rentedragende verplichtingen vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-rentemethode.
Handels- en overige schulden worden geboekt aan nominale waarde.
Een fi nanciële verplichting wordt niet langer op de balans opgenomen zodra aan de prestatie ingevolge de verplichting is voldaan, deze is opgeheven of is verlopen.
Bij de inkoop van eigen aandelen wordt het bedrag inclusief direct toerekenbare kosten, geboekt als een wijziging in deze rubriek. Ingekochte eigen aandelen worden immers beschouwd als een vermindering van het eigen vermogen.
De Groep gebruikt afgeleide fi nanciële instrumenten om risico's te beperken met betrekking tot
intrestpercentages. Er worden geen derivaten aangewend voor handelsdoeleinden.
Afgeleide financiële instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Na initiële erkenning worden deze instrumenten opgenomen in de balans tegen reële waarde.
Voor de derivatencontracten van de Groep die niet beantwoorden aan de criteria bepaald in IAS 39 om als afdekkingen te worden beschouwd, worden de veranderingen in de reële waarde van derivaten opgenomen in de resultatenrekening.
Het effectieve deel van de verandering in reële waarde van de afgeleide financiële instrumenten die geïdentificeerd worden als cash flow hedges wordt opgenomen in het niet-gerealiseerd resultaat. De winst of het verlies gerelateerd aan het ineffectieve deel wordt onmiddellijk gerapporteerd in de resultatenrekening. Bedragen geaccumuleerd in het eigen vermogen worden gereclasseerd naar de resultatenrekening in de periodes dat de desbetreffende afgedekte positie impact heeft op de resultatenrekening. Alle reguliere aankopen en verkopen van financiële activa worden geboekt op de transactiedatum.
Opbrengsten worden in de resultatenrekening opgenomen op het ogenblik dat het waarschijnlijk is dat de economische voordelen verbonden aan de transactie zullen terugvloeien naar de Groep en de opbrengsten op een betrouwbare manier kunnen worden bepaald.
De omzet wordt als gerealiseerd beschouwd op het ogenblik dat de voordelen en de risico's van de verkoop ten laste vallen van de koper en er zekerheid bestaat omtrent de ontvangst van de vordering, de transactiekosten en de mogelijke terugzending van de goederen.
Financiële opbrengsten (intresten, dividenden, royalties enz.) worden beschouwd als gerealiseerd wanneer het waarschijnlijk is dat de economische voordelen verbonden aan de transactie aan de onderneming zullen toekomen en de opbrengsten op een betrouwbare manier kunnen worden bepaald.
Inkomstenbelastingen op het resultaat van het boekjaar omvatten courante en uitgestelde belastingen. Beide belastingen worden in de resultatenrekening geboekt behalve in die gevallen waar het bestanddelen betreft die rechtstreeks in het eigen vermogen geboekt worden. In dat geval worden de belastingen eveneens rechtstreeks ten laste van het eigen vermogen genomen.
Onder courante belastingen verstaat men de belastingen die drukken op het belastbare inkomen van het boekjaar berekend tegen de aanslagvoeten die van kracht zijn op datum van afsluiting. Zij omvatten tevens de aanpassingen aan de belastingen die verschuldigd zijn over de vorige boekjaren.
Uitgestelde belastingen worden bepaald volgens de balansmethode en spruiten hoofdzakelijk voort uit tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van zowel activa en passiva in de geconsolideerde balans en hun respectievelijke belastbare basis. De uitgestelde belasting wordt berekend door gebruik te maken van de belastingpercentages en -wetten
die vermoedelijk van kracht zullen zijn wanneer de desbetreffende uitgestelde belasting gerealiseerd zal worden. Uitgestelde belastingen worden geboekt aan nominale waarde en worden niet geactualiseerd.
Uitgestelde belastingvorderingen verbonden aan verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gebruikte overgedragen belastingverliezen worden enkel geboekt indien het waarschijnlijk is dat er in de toekomst voldoende belastbare winsten kunnen worden gerealiseerd waarmee het verrekenbare tijdelijke verschil of de niet gebruikte belastingverliezen kunnen worden gecompenseerd.
Uitgestelde belastingvorderingen worden verminderd wanneer het niet langer waarschijnlijk is dat de gerelateerde belastingbesparing gerealiseerd zal kunnen worden. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden per balansdatum herbeoordeeld en opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat in de toekomst fiscale winst aanwezig zal zijn waarmee de uitgestelde vordering kan worden verrekend.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd als er een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele belastingvorderingen met actuele belastingverplichtingen te salderen en als de uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen verband houden met winstbelastingen die door dezelfde belastingautoriteit worden geheven ofwel op dezelfde belastbare entiteit ofwel op verschillende belastbare entiteiten met de bedoeling de balans op een nettobasis te regelen.
TOELICHTINGEN
Binnen de Groep bestaan er een aantal toegezegde-bijdrageregelingen. Deze fondsen worden gespijsd door middel van werkgevers- en werknemersbijdragen en worden ten laste genomen in de resultatenrekening van het jaar waarop ze betrekking hebben.
Daarnaast bestaat er ook een toegezegdepensioenregeling in de dochteronderneming in Duitsland en Nederland.
Tevens bestaan er in sommige ondernemingen voorzieningen voor brugpensioenen (België) en pensioenverplichtingen veroorzaakt door legale vereisten (Frankrijk). Deze worden behandeld als tewerkstellingsvoordelen van het type toegezegde-pensioenregeling.
Voor de toegezegde-pensioenregelingen worden de voorzieningen gevormd door de actuariële huidige waarde te berekenen van toekomstige tussenkomsten aan de betrokken werknemers.
Toegezegde-pensioenkosten worden onderverdeeld in 2 categorieën:
Aan het dienstjaar en vorige dienstjaren toegerekende pensioenkosten, winsten en verliezen op inperkingen en afwikkelingen;
Nettorentekosten of –inkomsten.
De kosten van verstreken diensttijd, de nettointrestkosten, de herwaardering van overige personeelskosten op lange termijn, administratiekosten en belasting voor het jaar zijn opgenomen onder personeelskosten in de geconsolideerde TOELICHTINGEN
winst -en verliesrekening. De herwaardering van de netto-toegezegde-pensioenverplichting als gevolg van actuariële winsten of verliezen is opgenomen in het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten als onderdeel van de niet-gerealiseerde resultaten.
Voor deze toegezegde-pensioenregelingen werd tot en met 2012 de corridor-benadering toegepast. Deze werd in 2013 aangepast aan de gewijzigde IAS 19.
Het aandelenoptieplan en het warrantenplan laten werknemers toe aandelen van de onderneming te verwerven tegen betrekkelijk gunstige voorwaarden. De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van onderliggend aandeel gedurende de dertig beursdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. De uitoefenprijs van de warrant is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de periode van dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Er wordt een personeelskost geboekt voor opties en warranten toegekend aan werknemers in het kader van het aandelenoptieplan of warrantenplan. De kost wordt berekend op basis van de reële waarde van de aandelenopties en warranten op toekenningsdatum en wordt samen met eenzelfde verhoging van het eigen vermogen, gespreid in resultaat genomen over de periode waarin aan de voorwaarden met betrekking tot de prestaties en/of dienstverlening is voldaan, eindigend op de datum waarop de betrokken werknemers volledig recht krijgen op de toezegging. Wanneer de opties of warranten worden uitgeoefend, wordt het eigen vermogen verhoogd met het bedrag van de opbrengsten.
De bonussen voor bedienden en management worden berekend op basis van beoogde fi nanciële kerncijfers en individuele doelstellingen. Het verwachte bedrag van de bonus wordt opgenomen als een kost van het boekjaar, gebaseerd op een raming op balansdatum.
Dividenden te betalen aan de aandeelhouders van de Groep worden als een schuld opgenomen in de geconsolideerde balans in de periode dat de dividenden goedgekeurd werden door de aandeelhouders van de Groep.
Een component van een entiteit wordt aangemerkt als beëindigd indien aan de criteria voor classifi catie als aangehouden voor verkoop wordt voldaan of indien deze is afgestoten en indien deze - een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografi sch gebied vertegenwoordigt;
Vaste activa en groepen activa worden geclassifi ceerd als aangehouden voor verkoop indien hun boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie en niet door het voortgezette gebruik ervan.
Vaste activa en groepen activa die niet meer worden gebruikt en aangehouden worden voor verkoop, worden geboekt tegen de laagste waarde van hun boekwaarde en de reële waarde min de vermoedelijke verkoopkosten. Op het einde van iedere afsluitdatum van het
boekjaar wordt een waardeverminderingstest uitgevoerd op deze activa.
De Groep berekent de gewone winst per aandeel op basis van het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande aandelen gedurende de periode. Voor de verwaterde winst per aandeel wordt er tevens rekening gehouden met het verwaterende effect van de aandelenopties gedurende de periode.
De omzet van de Groep wordt gecentraliseerd rond een aantal producten die allemaal behoren tot de biscuitsector. Voor deze producten is de Groep zowel naar verkoop, productie als interne rapportering georganiseerd volgens geografi sche regio's. Bijgevolg werd gekozen voor een geografi sch gerichte gesegmenteerde rapportering.
De geografi sche segmenten van de Groep zijn gebaseerd op de locatie van de activa. Het resultaat van een segment omvat de opbrengsten en kosten die rechtstreeks door een segment worden gegenereerd. Daarbij worden gevoegd het deel van de te alloceren opbrengsten en kosten dat redelijkerwijs aan het segment kan worden toegewezen. Intersegmentaire prijszetting wordt bepaald volgens het 'at arms length' principe.
Boekjaar afgesloten op 31 december 2014 in duizenden EUR België Frankrijk Nederland Overige (1) Eliminaties + Corporate vennootschappen Totaal Opbrengsten Verkopen 127.198 59.845 77.613 83.234 347.890 Intragroep verkopen 72.227 14.641 1.741 2.607 (91.216) - Totaal opbrengsten 199.425 74.486 79.354 85.841 (91.216) 347.890 Resultaten Gesegmenteerde resultaten REBIT 23.075 1.254 12.817 3.641 8.646 49.433 Niet-recurrent bedrijfsresultaat 430 - (678) (13) - (261) Gesegmenteerde resultaten EBIT 23.505 1.254 12.139 3.628 8.646 49.172 Winst/(Verlies) voor winstbelastingen, financiële kosten en opbrengsten 23.505 1.254 12.139 3.628 8.646 49.172 Netto financiële kosten - - - - - 16 Winst/(Verlies) voor winstbelastingen en minderheidsbelangen - - - - - 49.188 Winstbelastingen - - - - - (12.415) Nettowinst van het boekjaar - - - - - 36.773 Activa en verplichtingen Vaste activa 103.197 7.141 105.844 25.355 16.979 263.881 Gesegmenteerde activa 103.197 7.141 105.844 25.355 16.979 258.516 Niet-toegewezen activa: - - - - - 5.365 Uitgestelde belastingvorderingen - - - - - 5.275 Financiële vordering - - - - - 90 Vlottende activa 22.464 11.202 6.942 13.744 3.139 73.108 Gesegmenteerde activa 22.464 11.202 6.942 13.744 3.139 57.491 Niet-toegewezen activa: 15.617 Terugvorderbare BTW 3.333 Terugvorderbare belastingen 421 Financiële vordering 8 Geldmiddelen en kasequivalenten 11.855 Totaal activa 336.989 Langlopende verplichtingen 1.542 803 1.034 325 515 39.506 Gesegmenteerde passiva 1.542 803 1.034 325 515 4.219 Niet-toegewezen verplichtingen: 35.287 Uitgestelde belastingschulden 34.905 Financiële schulden 382 Kortlopende verplichtingen 18.534 7.660 5.004 10.491 6.798 96.854 Gesegmenteerde passiva 18.534 7.660 5.004 10.491 6.798 48.487 Niet-toegewezen verplichtingen: 48.367 BTW schulden 126 Belastingschulden 7.097 Financiële schulden 41.144 Totaal passiva 136.360 Andere gesegmenteerde informatie Investeringsuitgaven: Materiële vaste activa 8.676 949 1.668 677 3.993 15.963 Immateriële vaste activa - - 53 - 530 583 Afschrijvingen 8.576 1.220 2.941 1.023 1.085 14.845 Courante bedrijfswerkzaamheden Er werden vier segmenten weerhouden:
Afname/(toename) van waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen. 1.115 104 390 206 4 1.819
België
Frankrijk
Nederland
Overige: Noord- en Oost-Europa, Noord-Amerika, het Verenigd Koninkrijk & Export
De activa en passiva van een segment worden weergegeven exclusief belastingen en na aftrek van afschrijvingen en waardeverminderingen.
Geografische segmentinformatie (2014) Zowel naar verkoop, productie als interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio's.
De in de segmentinformatie weergegeven regio's, welke gesteund zijn op het intern rapporteringssysteem, zijn als volgt samengesteld:
Frankrijk: verkoop door Sales Office Frankrijk en de intragroepsverkopen door de fabrieken in Frankrijk
Nederland: verkoop door Sales Office Nederland en de intragroepsverkopen door de fabrieken in Nederland
Overige: verkoop vanuit België naar landen zonder eigen Sales Office (zoals Zuid-Korea, Japan enz.) en door eigen Sales Offices in Duitsland/ Oostenrijk, Zwitserland, de Tsjechische Republiek/ Slowakije, het Verenigd Koninkrijk, Noord-Amerika en Chili, China, Spanje en Noord- en Oost-Europa plus productie in Zweden.
De verkopen tussen de verschillende segmenten worden gerealiseerd aan marktconforme voorwaarden.
(1) Segment 'Overige': er zijn geen geografische regio's met een relatief belang van meer dan 10% van de totale omzet.
Zowel naar verkoop, productie als interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio's.
De in de segmentinformatie weergegeven regio's, welke gesteund zijn op het intern rapporteringssysteem, zijn als volgt samengesteld:
De verkopen tussen de verschillende segmenten worden gerealiseerd aan marktconforme voorwaarden.
(1) Segment 'Overige': er zijn geen area's met een relatief belang van meer dan 10% van de totale omzet.
| Boekjaar afgesloten op 31 december 2013 | Courante bedrijfswerkzaamheden | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in duizenden EUR | België | Frankrijk | Nederland | Overige (1) | Eliminaties + Corporate vennootschappen |
Totaal |
| Opbrengsten | ||||||
| Verkopen | 121.289 | 52.116 | 79.723 | 79.191 | - | 332.319 |
| Intragroep verkopen | 67.940 | 13.329 | 1.876 | 2.939 | (86.084) | - |
| Totaal opbrengsten | 189.229 | 65.445 | 81.599 | 82.130 | (86.084) | 332.319 |
| Resultaten | ||||||
| Gesegmenteerde resultaten REBIT | 22.993 | 583 | 11.368 | 2.590 | 3.837 | 41.371 |
| Niet-recurrent bedrijfsresultaat | (476) | 2 | (2.494) | (178) | (509) | (3.655) |
| Gesegmenteerde resultaten EBIT | 22.517 | 585 | 8.874 | 2.412 | 3.328 | 37.716 |
| Winst/(Verlies) voor winstbelastingen, financiële kosten en opbrengsten | 22.517 | 585 | 8.874 | 2.412 | 3.328 | 37.716 |
| Netto financiële kosten | (1.740) | |||||
| Winst/(Verlies) voor winstbelastingen en minderheidsbelangen | 35.976 | |||||
| Winstbelastingen | (8.057) | |||||
| Nettowinst van het boekjaar | 27.919 | |||||
| Activa en verplichtingen | ||||||
| Vaste activa | 103.172 | 7.421 | 107.527 | 26.937 | 13.798 | 262.729 |
| Gesegmenteerde activa | 103.172 | 7.421 | 107.527 | 26.937 | 13.798 | 258.855 |
| Niet-toegewezen activa: | 3.874 | |||||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 3.859 | |||||
| Financiële vordering | 15 | |||||
| Vlottende activa | 22.259 | 10.151 | 6.379 | 11.763 | 3.458 | 71.375 |
| Gesegmenteerde activa | 22.259 | 10.151 | 6.379 | 11.763 | 3.458 | 54.010 |
| Niet-toegewezen activa: | 17.365 | |||||
| Terugvorderbare BTW | 3.721 | |||||
| Terugvorderbare belastingen | 1.707 | |||||
| Financiële vordering | 4 | |||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 11.933 | |||||
| Totaal activa | 334.104 | |||||
| Langlopende verplichtingen | 1.399 | 747 | 385 | 368 | 473 | 43.984 |
| Gesegmenteerde passiva | 1.399 | 747 | 385 | 368 | 473 | 3.372 |
| Niet-toegewezen verplichtingen: | 40.612 | |||||
| Uitgestelde belastingschulden | 32.687 | |||||
| Financiële schulden | 7.925 | |||||
| Kortlopende verplichtingen | 19.106 | 6.589 | 7.995 | 11.454 | 6.138 | 118.745 |
| Gesegmenteerde passiva | 19.106 | 6.589 | 7.995 | 11.454 | 6.138 | 51.282 |
| Niet-toegewezen verplichtingen: | 67.463 | |||||
| BTW schulden | 750 | |||||
| Belastingschulden | 4.376 | |||||
| Financiële schulden | 62.337 | |||||
| Totaal passiva | 162.729 | |||||
| Andere gesegmenteerde informatie | ||||||
| Investeringsuitgaven: | ||||||
| Materiële vaste activa | 17.162 | 945 | 11.966 | 229 | 1.970 | 32.272 |
| Immateriële vaste activa | - | - | - | - | 883 | 883 |
| Afschrijvingen | 7.334 | 1.197 | 2.492 | 924 | 1.343 | 13.290 |
Afname/(toename) van waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen. 452 41 179 186 11 869
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Overige kosten | ||
| Overige belastingen | 2.000 | 1.782 |
| Overige bedrijfskosten | 2.034 | 854 |
| Totaal | 4.034 | 2.636 |
| Overige inkomsten | ||
| Transportkosten | (14) | (52) |
| Geproduceerde vaste activa | (564) | (1.082) |
| Overige bedrijfsopbrengsten | (1.464) | (2.297) |
| Totaal | (2.042) | (3.431) |
| Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten (netto) | 1.992 | (795) |
De overige kosten hebben voornamelijk betrekking op lokale indirecte belastingen (onroerende voorheffingen, gemeentebelastingen, enz), verliezen op verkochte vaste activa en betaalde schadevergoedingen.
De overige inkomsten bevatten voornamelijk diverse gerecupereerde kosten bij verkoop, ontvangen tussenkomsten voor opleidingen en ontvangen schadevergoedingen.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Financiële kosten | ||
| Intrestlasten | 850 | 1.288 |
| Wisselkoersverliezen | 4.408 | 3.153 |
| Waardering aan reële waarde financiële instrumenten | (60) | (393) |
| Overige | 188 | 268 |
| Totaal | 5.386 | 4.316 |
| Financiële opbrengsten | ||
| Intrestopbrengsten | (18) | (75) |
| Wisselkoerswinsten | (5.381) | (2.497) |
| Overige | (3) | (4) |
| Totaal | (5.402) | (2.576) |
| Financieel resultaat | (16) | 1.740 |
Op jaarbasis rapporteert de Groep een financiële opbrengst van 16 kEUR ten opzichte van een kost van 1.740 kEUR in 2013. Het beperkte financiële resultaat in 2014 is deels toe te schrijven aan de verdere afbouw van de financiële schulden en de lage financieringskost, maar voornamelijk door positieve wisselkoersresultaten. Deze betreffen hoofdzakelijk gerealiseerde wisselkoersresultaten, maar ook deels ongerealiseerde wisselkoersverschillen op uitstaande leningen en vorderingen binnen de Lotus Bakeries groep.
De financiële instrumenten hebben betrekking op de afdekking van het wisselkoersrisico op vreemde munten (USD, GBP, SEK, CHF en CZK). Per eind december 2014 zijn er geen financiële instrumenten voor de afdekking van het wisselkoersrisico.
Voor de tijdelijke kortetermijnkredieten met variabele rentevoet werd in 2012 een interest rate swap afgesloten op 2 jaar die verviel gedurende het jaar 2014 met een positief effect op het resultaat van 57 kEUR. In 2013 werd een positief effect op het resultaat van 265 kEUR opgenomen gerelateerd aan de positieve evolutie van de marktwaarde van dit indekkingsinstrument.
Voor de financiering van de overname van Koninklijke Peijnenburg BV, werd het renterisico op de investeringskredieten aan variabele rentevoet ingedekt via interest rate swaps. De laatste terugbetaling voor deze financiering vond plaats in juni 2013. De financiële instrumenten voor de rente-indekking liepen eveneens af in 2013 met een positief effect op het resultaat van 173 kEUR.
| Totaal van de personeelskosten | 78.888 | 78.900 |
|---|---|---|
| Overige personeelskosten | 12.318 | 13.922 |
| Bijdragen aan pensioenplannen met een vaste bijdrage | 2.752 | 1.570 |
| Sociale zekerheidsbijdragen | 11.922 | 11.990 |
| Lonen en wedden | 51.896 | 51.418 |
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
De overige personeelskosten bevatten o.a. de kosten van de als uitzendkracht tewerkgestelde personen en de bestuurdersvergoedingen.
De personeelskosten blijven in 2014 stabiel ten opzichte van 2013 aangezien het effect van de hogere productievolumes gecompenseerd werd door operationele effi ciënties ten gevolge van de investeringsprogramma's van de voorbije jaren.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Afschrijvingen op immateriële vaste activa | 706 | 670 |
| Afschrijvingen op materiële vaste activa | 14.139 | 12.620 |
| Totaal | 14.845 | 13.290 |
Zie toelichting 8, 11 en 12 i.v.m. niet-recurrent bedrijfsresultaat, immateriële en materiële vaste activa.
Onder het niet-recurrent bedrijfsresultaat worden de operationele kosten en opbrengsten opgenomen die niet behoren tot of het gevolg zijn van de recurrente bedrijfsactiviteiten van de Groep. Tot deze categorie behoren hoofdzakelijk resultaten uit buitengebruikstelling van vaste activa, eventuele waardeverminderingen op goodwill, afschrijvingen of waardeverminderingen van merken uit overnames, voorzieningen en kosten met betrekking tot herstructureringen en overnames.
In 2014 bedroeg het niet-recurrent bedrijfsresultaat -261 kEUR, voornamelijk te wijten aan de afschrijvingen op het merk Wieger Ketellapper gerelateerd aan de overname van de Koninklijke Peijnenburg.
Het niet-recurrent bedrijfsresultaat voor 2013 bedroeg -3,7 miljoen EUR. Deze kosten kunnen voornamelijk toegewezen worden aan (1) herstructureringskosten in de ontbijtkoekfabrieken in Geldrop en Sintjohannesga, (2) kosten voor de overname van Biscuiterie Willems en het merk Dinosaurus en (3) de afschrijvingen op het merk Wieger Ketellapper gerelateerd aan de overname van de Koninklijke Peijnenburg.
TOELICHTINGEN
De nominale belastingen kenden een stijging met 54,1%. Dit kan verklaard worden door de hogere nominale winst voor belastingen.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Belastingen op het resultaat | ||
| Belastingen op het resultaat van het huidig boekjaar | 11.347 | 7.958 |
| Aanpassingen belastingen van voorgaande periodes | (88) | (219) |
| Uitgestelde belastingen van het huidig boekjaar | 1.156 | 318 |
| Totale belastingkost in de resultatenrekening | 12.415 | 8.057 |
| Winst voor belastingen | 49.188 | 35.976 |
| Effectief belastingpercentage van het boekjaar | 25,2% | 22,4% |
| Aansluiting tussen toepasselijk en effectief belastingtarief | ||
| Resultaat vóór belastingen | 49.188 | 35.976 |
| Toepasselijk belastingtarief | 33,99% | 33,99% |
| Belastingen tegen statutaire belastingvoet | 16.719 | 12.228 |
| Effect verschillende belastingpercentages in andere landen + notionele intrestaftrek | (4.193) | (3.354) |
| Aanpassingen belastingen van voorgaande periodes | (88) | (219) |
| Fiscaal niet aftrekbare uitgaven, inclusief belastingen op dividendinkomsten | 1.176 | 301 |
| Fiscaal niet belastbare inkomsten, inclusief verminderingen op belastbare winst (diverse belastingkredieten) | (1.018) | (769) |
| Fiscale verliezen zonder uitgestelde belastingvordering: (gebruik) / niet opname | (76) | (101) |
| Wijziging belastingtarief: effect op voorgaande jaren | (4) | - |
| Andere | (101) | (29) |
| Belastingen op basis van het effectief belastingtarief | 12.415 | 8.057 |
| Effectief belastingtarief | 25,2% | 22,4% |
Het gemiddelde effectieve belastingpercentage in 2014 bedroeg 25,2% ten opzichte van 22,4% in 2013. Deze stijging van het effectieve belastingpercentage is voornamelijk gerelateerd aan het lagere relatieve belang van diverse belastingaftrekken volgend op de hogere nominale winst voor belastingen, alsook aan hogere ingehouden heffingen op dividenduitkeringen tussen groepsentiteiten.
De winst per aandeel werd berekend door het aandeel van de Groep in het nettoresultaat te delen door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende het jaar (totaal aantal aandelen - eigen aandelen).
De verwaterde winst per aandeel is berekend door de deling van het nettoresultaat van de Groep met het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen, waarbij beide parameters aangepast zijn met het effect van de potentiële verwatering van de gewone aandelen ingevolge de uitgifte van opties en warranten in het kader van de optieplannen voor hoger kader en directie (zie verder toelichting 25).
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| WINST PER AANDEEL | ||
| Nettoresultaat: aandeel Groep | 36.775 | 27.920 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen | 778.944 | 764.828 |
| Gewone winst per aandeel: aandeel Groep (EUR) | 47,21 | 36,50 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen onder optie | 32.495 | 43.512 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen die tegen gemiddelde marktprijs zouden zijn uitgegeven | (15.019) | (21.170) |
| Verwateringseffect | 17.476 | 22.342 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen na verwateringseffect | 796.420 | 787.170 |
| Verwaterde winst per aandeel: aandeel Groep (EUR) | 46,18 | 35,47 |
| Totaal aantal aandelen | 803.013 | 795.113 |
| Winst per aandeel: aandeel Groep (EUR) | 45,80 | 35,11 |
| Totaal aantal aandelen min eigen aandelen | 781.597 | 770.565 |
| Winst per aandeel: aandeel Groep (EUR) | 47,05 | 36,23 |
De immateriële vaste activa hebben betrekking op merken, software en een overgenomen klantenportefeuille.
De merken hebben betrekking op:
De waardering van deze merken is gebeurd in het kader van de waardering aan reële waarde van de activa en passiva bestanddelen naar aanleiding van de eerste opname in de consolidatie.
Daar het merk Peijnenburg wordt gebruikt als basismerk in Nederland, wordt hierop niet afgeschreven. De reële waarde ervan wordt, in overeenstemming met de waarderingsregels, jaarlijks getoetst, dit aan de hand van de DCF-methode. Het merk Wieger Ketellapper, dat als tweede merk in Nederland wordt gebruikt, wordt afgeschreven over een periode van 10 jaar. De nettowaarde wordt eveneens jaarlijks getoetst. Het segment 'Nederland' wordt hierbij als cash generating unit gedefi nieerd.
Het merk Annas wordt gebruikt als basismerk voor de Nordic regio en als basismerk voor de pepparkakor producten buiten de Nordic regio. Hierop wordt niet afgeschreven. De reële waarde wordt ook hier jaarlijks getoetst aan de hand van de DCF-methode. De activiteit in de Nordic regio plus de pepparkakor activiteit buiten deze regio wordt hierbij als cash generating unit
gedefi nieerd. Deze cash generating unit maakt deel uit van het segment 'Overige' in toelichting 3.
In 2012 werden de intellectuele
eigendomsrechten op het Dinosaurus merk verworven. Op basis van alle relevante factoren is er geen voorziene beperking op de periode tijdens dewelke dit merk verwacht wordt kasstromen te genereren. Aan het Dinosaurus merk werd dan ook een onbepaalde levensduur toegewezen en wordt aldus niet afgeschreven.
Per jaareinde 2014, heeft de Groep de waardering van de merken getoetst op een mogelijke waardevermindering. Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar boekwaarde en is er geen bijzondere waardevermindering geboekt. De belangrijkste beoordelingen, veronderstellingen en inschattingen zijn als volgt:
realistische interne plannen die rekening houden met de specifi eke marktsituatie en het verleden. - Kasstromen na de periode van de eerste vijf jaar worden geëxtrapoleerd door gebruik te maken een groeivoet van 2% van de vrije kasstromen. - Projecties worden verdisconteerd aan de gewogen gemiddelde kapitaalkost vóór belastingen die tussen de 8% en 10% ligt. De disconteringsvoet vóór belastingen wordt berekend door deling van de disconteringsvoet na belastingen door één minus het toepasselijk belastingtarief. Deze uitkomst wijkt niet materieel af van een iteratieve berekeningswijze zoals beschreven in IAS36.
Als deel van de waarderingstest heeft Lotus Bakeries een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd voor belangrijke veronderstellingen die gehanteerd werden, waaronder de gewogen gemiddelde kapitaalkost, de vrije kasstroom en het lange termijn groeipercentage. Voor elk van de merken werd een lange termijn groeipercentage toegepast variërend tussen 1% en 2%, een gewogen gemiddelde kapitaalkost vóór belastingen variërend tot 12% en een vrije kasstroom tussen 95% en 100% van het langetermijnplan om rekening te houden met mogelijke fl uctuaties in volumes en marges. Een verandering in de gebruikte inschattingen, zoals hierboven opgenomen, leidt niet tot een mogelijke bijzondere waardevermindering. Hoewel Lotus Bakeries gelooft dat haar beoordelingen, veronderstellingen en inschattingen geschikt zijn, kunnen werkelijke resultaten afwijken van deze inschattingen in geval van andere veronderstellingen en voorwaarden.
De software heeft voornamelijk betrekking op de externe en interne geactiveerde kosten verbonden aan de verdere basisimplementatie van het ERP-informatiesysteem SAP.
In 2011 werd een klantenportefeuille in Spanje van out-of-home klanten aangekocht.
TOELICHTINGEN
in duizenden EUR
| Onbeperkte | Beperkte | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| per 31 december 2013 | levensduur merken |
levensduur merken |
Software | Klanten portefeuille |
Totaal |
| Aanschaffingswaarde | |||||
| Per einde van het vorige boekjaar | 72.789 | 4.627 | 6.698 | 1.030 | 85.144 |
| Aanschaffingen boekjaar | - | - | 883 | - | 883 |
| Omrekeningsverschillen | (259) | - | (6) | - | (265) |
| Verwerving door middel van bedrijfscombinaties | - | - | 24 | - | 24 |
| TOTAAL AANSCHAFFINGSWAARDE | 72.530 | 4.627 | 7.599 | 1.030 | 85.786 |
| NETTO BOEKWAARDE | 72.530 | 1.157 | 1.259 | 798 | 75.744 |
|---|---|---|---|---|---|
| Totaal afschrijvingen en waardeverminderingen | - | (3.470) | (6.340) | (232) | (10.042) |
| Verwerving door middel van bedrijfscombinaties | - | - | (13) | - | (13) |
| Omrekeningsverschillen | - | - | 8 | - | 8 |
| Afschrijvingen boekjaar | - | (462) | (576) | (103) | (1.141) |
| Per einde van het vorige boekjaar | - | (3.008) | (5.759) | (129) | (8.896) |
| per 31 december 2014 | Onbeperkte levensduur merken |
Beperkte levensduur merken |
Software | Klanten portefeuille |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Aanschaffingswaarde | |||||
| Per einde van het vorige boekjaar | 72.530 | 4.627 | 7.599 | 1.030 | 85.786 |
| Aanschaffingen boekjaar | - | - | 583 | - | 583 |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | - | - | (30) | - | (30) |
| Omrekeningsverschillen | (455) | - | (3) | - | (458) |
| TOTAAL AANSCHAFFINGSWAARDE | 72.075 | 4.627 | 8.149 | 1.030 | 85.881 |
| NETTO BOEKWAARDE | 72.075 | 694 | 1.210 | 695 | 74.674 |
|---|---|---|---|---|---|
| Totaal afschrijvingen en waardeverminderingen | - | (3.933) | (6.939) | (335) | (11.207) |
| Omrekeningsverschillen | - | - | 2 | - | 2 |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | - | - | 2 | - | 2 |
| Afschrijvingen boekjaar | - | (463) | (603) | (103) | (1.169) |
| Per einde van het vorige boekjaar | - | (3.470) | (6.340) | (232) | (10.042) |
De materiële vaste activa zijn aangekocht door en zijn volle eigendom van Lotus Bakeries, dit zowel voor terreinen en gebouwen, machines als kantoormateriaal. De materiële vaste activa zijn vrij en onbelast met uitzondering van de toelichting opgenomen in 31.4. Voor wagens werd eind 2006 voornamelijk overgeschakeld op operationele leasing.
De belangrijkste investeringen vonden plaats in België, met de installatie van een volledig nieuwe geautomatiseerde productielijn voor Lotus Dinosaurus en de uitbouw van een nieuw hoofdkantoor in Lembeke.
| per 31 december 2013 | Terreinen en gebouwen |
Installaties, machines en uitrusting |
Meubilair, kantoormaterieel en rollend materieel |
Activa in aanbouw |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Aanschaffingswaarde | |||||
| Per einde van het vorige boekjaar | 77.448 | 188.392 | 13.108 | 5.714 | 284.662 |
| Aanschaffingen boekjaar | 4.465 | 16.520 | 535 | 10.752 | 32.272 |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | (2.854) | (682) | (340) | - | (3.876) |
| Overboekingen van een post naar een andere | 2.630 | 3.079 | 109 | (5.818) | - |
| Omrekeningsverschillen | (281) | (297) | (27) | (9) | (614) |
| Verwerving door middel van bedrijfscombinaties | 5.567 | 10.896 | 496 | 450 | 17.409 |
| TOTAAL AANSCHAFFINGSWAARDE | 86.975 | 217.908 | 13.881 | 11.089 | 329.853 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | |||||
| Per einde van het vorige boekjaar | (31.544) | (132.889) | (10.974) | (191) | (175.598) |
| Afschrijvingen boekjaar | (1.912) | (9.393) | (815) | (4) | (12.124) |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | 1.929 | 460 | 211 | - | 2.600 |
| Omrekeningsverschillen | 23 | 234 | 20 | 6 | 283 |
| Verwerving door middel van bedrijfscombinaties | (1.765) | (6.477) | (283) | - | (8.525) |
| Totaal afschrijvingen en waardeverminderingen | (33.269) | (148.065) | (11.841) | (189) | (193.364) |
NETTO BOEKWAARDE 53.706 69.843 2.040 10.900 136.489
| per 31 december 2014 | Terreinen en gebouwen |
Installaties, machines en uitrusting |
Meubilair, kantoor materieel en rollend materieel |
Activa in aanbouw |
Totaal |
|---|---|---|---|---|---|
| Aanschaffi ngswaarde | |||||
| Per einde van het vorige boekjaar | 86.975 | 217.908 | 13.881 | 11.089 | 329.853 |
| Aanschaffi ngen boekjaar | 1.001 | 9.973 | 381 | 4.608 | 15.963 |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | - | (322) | (694) | (7) | (1.023) |
| Overboekingen van een post naar een andere | 2.339 | 8.374 | 114 | (10.827) | - |
| Omrekeningsverschillen | (304) | (465) | 23 | (15) | (761) |
| TOTAAL AANSCHAFFINGSWAARDE | 90.011 | 235.468 | 13.705 | 4.848 | 344.032 |
| Per einde van het vorige boekjaar | (33.269) | (148.065) | (11.841) | (189) | (193.364) |
|---|---|---|---|---|---|
| Afschrijvingen boekjaar | (2.535) | (10.865) | (739) | - | (14.139) |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | - | 153 | 487 | - | 640 |
| Overboekingen van een post naar een andere | (637) | 710 | (73) | - | - |
| Omrekeningsverschillen | 6 | 404 | (21) | 11 | 400 |
| Totaal afschrijvingen en waardeverminderingen | (36.435) | (157.663) | (12.187) | (178) | (206.463) |
| NETTO BOEKWAARDE | 53.576 | 77.805 | 1.518 | 4.670 | 137.569 |
Gedurende 2014 werden 95 kEUR kapitaalsubsidies in resultaat genomen, zodat er per einde boekjaar een resterend saldo van 718 kEUR is die in mindering wordt gebracht van de netto-boekwaarde zoals opgenomen in de bovenstaande bewegingstabellen.
| per 31 december | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Per einde van het vorige boekjaar | (813) | (639) |
| In resultaat genomen | 95 | 194 |
| Verwerving door middel van bedrijfscombinaties | - | (369) |
| Per einde van het boekjaar | (718) | (813) |
De kapitaalsubsidies werden in mindering gebracht van de netto-boekwaarde zoals opgenomen in de bovenstaande bewegingstabellen.
Er worden geen uitgestelde belastingvorderingen geboekt op de onbeperkt fi scaal overdraagbare verliezen van Interwaffl es SA gezien er nog onvoldoende zekerheid bestaat of er in de toekomst voldoende belastbare winsten zullen worden gegenereerd. Eind 2014 bedroegen deze fi scaal overdraagbare verliezen 8.517 kEUR tegenover 9.889 kEUR eind 2013.
| per 31 | Debet/credit | Debet/ | per 31 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| december | verlies- en | credit eigen | Debet/credit | Wisselkoers | december | |
| in duizenden EUR | 2012 | winstrekening | vermogen | acquisitie | verschillen | 2013 |
| (Im)materiële vaste activa | (28.546) | (550) | - | (1.227) | 61 | (30.262) |
| Voorraden | (70) | (79) | - | 34 | (4) | (119) |
| Personeelsvoordelen | 742 | (48) | (39) | - | - | 655 |
| Belastingeffect van fi scaal overdraagbare verliezen | 2.747 | 996 | - | - | (143) | 3.600 |
| Voorzieningen | (3.214) | (332) | - | 59 | - | (3.487) |
| Financiële instrumenten | 168 | (136) | (15) | 4 | - | 21 |
| Overige | 541 | 88 | - | 134 | 1 | 764 |
| Totaal uitgestelde belastingen | (27.632) | (61) | (54) | (996) | (85) | (28.828) |
| terug te vorderen of verschuldigd binnen het jaar | (785) | (1.123) | ||||
| terug te vorderen of verschuldigd na 1 jaar | (26.847) | (27.705) |
| in duizenden EUR | per 31 december 2013 |
Debet/credit verlies- en winstrekening |
Debet/ credit eigen vermogen |
Debet/credit acquisitie |
Wisselkoers verschillen |
per 31 december 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Im)materiële vaste activa | (30.262) | (1.938) | - | - | 125 | (32.075) |
| Voorraden | (119) | (144) | - | - | 10 | (253) |
| Personeelsvoordelen | 655 | 176 | (71) | - | - | 760 |
| Belastingeffect van fi scaal overdraagbare verliezen | 3.600 | 169 | - | - | 261 | 4.030 |
| Voorzieningen | (3.487) | 83 | - | - | - | (3.404) |
| Financiële instrumenten | 21 | (18) | - | - | - | 3 |
| Overige | 764 | 383 | - | - | 162 | 1.309 |
| Totaal uitgestelde belastingen | (28.828) | (1.289) | (71) | - | 558 | (29.630) |
| terug te vorderen of verschuldigd binnen het jaar | (1.123) | - | - - | - | (1.790) | |
| terug te vorderen of verschuldigd na 1 jaar | (27.705) | - | - - | - | (27.840) |
Er werden uitgestelde belastingvorderingen opgenomen voor bedrijven die een verlies hebben per einde van het boekjaar, met uitzondering van Interwaffl es SA. De erkenning van de uitgestelde belastingvorderingen wordt ondersteund door winstverwachtingen in de nabije toekomst.
Op balansdatum bedraagt het totale bedrag van de uitgestelde belastingverplichtingen die verband houden met investeringen in dochterondernemingen 1,9 miljoen EUR. Geen uitgestelde belastingverplichtingen worden erkend voor die verschillen omdat de Groep in staat is het moment waarop die verschillen teruggeboekt zullen worden te bepalen en het duidelijk is dat deze verschillen niet teruggeboekt zullen worden in de nabije toekomst. Er zou op gewezen moeten worden dat de terugboeking van die tijdelijke verschillen, bijvoorbeeld door de uitkering van dividenden door dochterondernemingen aan de moedermaatschappij, geen (of bijna geen) impact zou hebben op de actuele belastingen.
| Dividend betaald in | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Brutodividend per gewoon aandeel (EUR) | 10,80 | 9,80 |
| Brutodividend op gewone aandelen | 8.587 | 7.641 |
| Voorgesteld dividend per gewoon aandeel (EUR) | 12,40 | 10,80 |
| Brutodividend op gewone aandelen | 10.293 | 8.587 |
De Raad van Bestuur zal aan de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 8 mei 2015 voorstellen om over 2014 een nettodividend uit te keren van 9,3 EUR per aandeel (brutodividend van 12,4 EUR) tegenover 8,1 EUR per aandeel in 2013 (brutodividend van 10,8 EUR).
Dit bedrag is niet erkend als een schuld op 31 december. Het brutodividend houdt rekening met warranten die uitgeoefend werden voor de algemene vergadering van 8 mei 2015.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Andere langlopende vorderingen | 79 | 16 |
| Waarborgen | 127 | 77 |
| Totaal | 206 | 93 |
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Grondstoffen en verbruiksgoederen | 8.860 | 8.572 |
| Werken in uitvoering | 304 | 193 |
| Afgewerkte produkten | 8.588 | 7.369 |
| Handelsgoederen | 146 | 531 |
| Totaal | 17.898 | 16.665 |
Het bedrag van de waardeverminderingen geboekt als kost bedraagt 1.766 kEUR en heeft in hoofdzaak betrekking op verpakking (739 kEUR) en afgewerkte producten (728 kEUR). In 2013 werden voor 869 kEUR waardeverminderingen geboekt.
Het bedrag van de waardeverminderingen geboekt als kost in 2014 bedraagt 53 kEUR. In 2013 werd 15 kEUR als kost voor waardeverminderingen geboekt. De handelsvorderingen vertegenwoordigen gemiddeld 41 dagen klantenkrediet (2013: 40 dagen).
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 38.804 | 36.036 |
| Belastingvorderingen | ||
| Terugvorderbare BTW | 3.333 | 3.721 |
| Terugvorderbare belastingen | 421 | 1.707 |
| Totaal | 3.754 | 5.428 |
| Overige vorderingen | 112 | 402 |
De overige kortlopende vorderingen bevatten o.a. het deel van de langlopende vorderingen die binnen het jaar vervallen, in bewaring ontvangen leeggoed en te ontvangen kapitaalsubsidies.
| Waardeverminderingen per 1 januari | 973 | 933 |
|---|---|---|
| toename waardeverminderingen | 53 | 23 |
| wijzigingen van de consolidatiekring | - | 25 |
| terugname voor niet aangewende waardeverminderingen | - | (3) |
| tijdens het jaar aangewende waardeverminderingen | (26) | (5) |
| Waardeverminderingen per 31 december | 1.000 | 973 |
Betreffende de handelsvorderingen zijn er geen aanwijzingen dat de debiteuren hun betalingsverplichtingen niet zullen nakomen. Verdere toelichting met betrekking tot het kredietrisico is opgenomen in toelichting 35.
De netto kaspositie wordt gedefi nieerd als de geldmiddelen en kasequivalenten na aftrek van de kortlopende rentedragende verplichtingen. Deze netto kaspositie steeg met 21.115 kEUR ten opzichte van 2013, hoofdzakelijk als gevolg van de lagere kortlopende kredieten voor de fi nancieringen van de investeringen.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 11.855 | 11.933 |
| Kortlopende rentedragende verplichtingen | (41.144) | (62.337) |
| Totaal | (29.289) | (50.404) |
De geldmiddelen en kasequivalenten hebben betrekking op tegoeden op bankrekeningen, vergoed aan marktconforme voorwaarden. De marktwaarde van deze geldmiddelen en kasequivalenten is daardoor gelijk aan de boekwaarde.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Geldmiddelen | 11.855 | 11.933 |
| Kasequivalenten | - | - |
| Totaal | 11.855 | 11.933 |
26
De langlopende fi nanciële schulden die vervallen binnen meer dan 1 jaar daalden met 7.600 kEUR. De valuta van alle fi nanciële schulden op zowel lange termijn als op korte termijn is euro. Alle rentedragende verplichtingen zijn afgesloten aan marktconforme voorwaarden waardoor de boekwaarde in overeenstemming is met de marktwaarde.
| Vervallen binnen |
Vervallen tussen |
Vervallen | ||
|---|---|---|---|---|
| in duizenden EUR | het jaar | 1 en 5 jaar | na 5 jaar | Totaal |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 15.100 | 7.900 | 25 | 23.025 |
| Kortlopende rentedragende verplichtingen | 47.237 | - | - | 47.237 |
| Totaal op 31 december 2013 | 62.337 | 7.900 | 25 | 70.262 |
| Verschuldigde intresten op langlopende rentedragende verplichtingen | 233 | 51 | - | 284 |
| Langlopende rentedragende verplichtingen | 7.600 | 325 | - | 7.925 |
| Kortlopende rentedragende verplichtingen | 33.544 | - | - | 33.544 |
| Totaal op 31 december 2014 | 41.144 | 325 | - | 41.469 |
| Verschuldigde intresten op langlopende rentedragende verplichtingen | 39 | 4 | - | 43 |
De verschuldigde intresten van de kredieten met variabele rentevoet zijn berekend aan de actuele rentevoet.
De niet-aangewende kredietlijnen bedroegen 71.339 kEUR per 31 december 2014.
TOELICHTINGEN
Alle aandelen zijn gewone aandelen, op naam, aan toonder of gedematerialiseerd. De eigen aandelen zijn ingekocht in het kader van de optieplannen vermeld in toelichting 25.
| Gewone aandelen, uitgegeven en volledig volstort | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| in duizenden EUR | ||
| per 1 januari | 3.499 | 3.431 |
| Toename | 35 | 68 |
| per 31 december | 3.534 | 3.499 |
| Aantal gewone aandelen |
| per 1 januari | 795.113 | 779.643 |
|---|---|---|
| Toename | 7.900 | 15.470 |
| per 31 december | 803.013 | 795.113 |
| Min: eigen aandelen op 31 december | (21.416) | (24.548) |
| Aantal aandelen in omloop op 31 december | 781.597 | 770.565 |
| in duizenden EUR | 999 | 1.034 |
|---|---|---|
Het aandeelhouderschap van Lotus Bakeries NV ziet er per 31 december 2014 als volgt uit:
| Aantal stemrechten | % stemrechten | |
|---|---|---|
| Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries (1) | 455.323 | 56,70% |
| Lotus Bakeries NV (2) | 21.416 | 2,67% |
| Totaal van Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries en Lotus Bakeries NV |
476.739 | 59,37% |
| Holding Biloba BVBA (3) | 27.000 | 3,36% |
| Christavest Comm.VA (4) | 20.298 | 2,53% |
| Publiek | 278.976 | 34,74% |
| Totaal | 803.013 | 100,00% |
(1) Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries wordt niet gecontroleerd.
Het belang van Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries in Lotus Bakeries NV blijkt uit de transparantiekennisgeving die Lotus Bakeries NV heeft ontvangen op 5 april 2013* en uit de mededeling aan Lotus Bakeries NV van een certificering van aandelen Lotus Bakeries in juli 2014.
(2) De stemrechten verbonden aan de aandelen in handen van Lotus Bakeries NV zijn geschorst.
De dividenden zijn niet geschorst en worden uitgekeerd aan Lotus Bakeries NV.
(3) Holding Biloba BVBA wordt niet gecontroleerd. Het belang van Holding Biloba BVBA in Lotus Bakeries NV blijkt uit de transparantiekennisgeving die Lotus Bakeries NV heeft ontvangen op 3 juli 2014*.
(4) Christavest Comm.VA wordt gecontroleerd door Holding Biloba BVBA die zelf geen controlerende aandeelhouder heeft. De heer Stanislas Boone en mevrouw Christiane De Nie zijn de statutaire zaakvoerders van Christavest Comm.VA. Het belang van Christavest Comm.VA in Lotus Bakeries NV blijkt uit de transparantiekennisgeving die Lotus Bakeries NV heeft ontvangen op 3 juli 2014*.
(*) In toepassing van artikel 6 van de Wet van 2 mei 2007 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen.
De eigen aandelen, ingekocht in het kader van de optieplannen vermeld in toelichting 25, zijn in min gebracht van het eigen vermogen.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| per 1 januari | 9.442 | 11.061 |
| Aangekocht tijdens het boekjaar | 1.032 | - |
| Verkocht tijdens het boekjaar | (1.055) | (1.619) |
| per 31 december | 9.419 | 9.442 |
| Aantal eigen aandelen | ||
| per 1 januari | 24.548 | 30.698 |
| Aangekocht tijdens het boekjaar | 1.218 | - |
| Verkocht tijdens het boekjaar | (4.350) | (6.150) |
| per 31 december | 21.416 | 24.548 |
De aanwending van de voorziening voor integratie en herstructurering in 2013 en 2014 betreft de kosten die gepaard gaan met productieoptimalisaties en verdere investeringen in de fabrieken van Koninklijke Peijnenburg.
De andere voorzieningen betreffen in hoofdzaak aangegane of wettelijke verplichtingen met betrekking tot personeel en onderzoek.
| in duizenden EUR | Integratie en herstructurering | Milieu | Andere | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Voorzieningen per 1 januari 2013 | 1.006 | 237 | 605 | 1.848 |
| Toename voorzieningen | 1.375 | - | 3 | 1.378 |
| Verwerving door middel van bedrijfscombinaties | - | - | 173 | 173 |
| Terugname voor niet aangewende voorzieningen | (34) | (115) | (97) | (246) |
| Tijdens het jaar aangewende voorzieningen | (1.277) | (47) | (45) | (1.369) |
| Voorzieningen per 31 december 2013 | 1.070 | 75 | 639 | 1.784 |
| Langlopend | - | - | 574 | 574 |
| Kortlopend | 1.070 | 75 | 65 | 1.210 |
| Voorzieningen per 1 januari 2014 | 1.070 | 75 | 639 | 1.784 |
| Toename voorzieningen | - | - | 164 | 164 |
| Terugname voor niet aangewende voorzieningen | - | (75) | (73) | (148) |
| Tijdens het jaar aangewende voorzieningen | (1.070) | - | (13) | (1.083) |
| Voorzieningen per 31 december 2014 | - | - | 717 | 717 |
| Langlopend | - | - | 661 | 661 |
| Kortlopend | - | - | 56 | 56 |
Er wordt verwacht dat de kortlopende voorzieningen binnen de 12 maanden besteed zullen worden.
Bij de toegezegde-bijdrageregeling betaalt de Groep bijdragen aan welbepaalde verzekeringsinstellingen. Het beheer van het pensioenplan wordt uitbesteed aan een verzekeringsmaatschappij. Deze werkgeversbijdragen worden ten laste van het resultaat genomen van het jaar waarop ze betrekking hebben. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen buiten deze bijdragen.
Aangezien de Belgische wetgeving van toepassing is op alle 2de pijler pensioenplannen (zogenaamde 'Wet Vandenbroucke'), worden alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS gezien als een toegezegde-pensioenregeling. De 'Wet Vandenbroucke' vermeldt dat in de context van toegezegde-bijdrageregelingen, de werkgever een minimum rendement dient te garanderen van 3,75% op werknemersbijdragen en 3,25% op werkgeversbijdragen.
Door deze minimum rendementsvereisten voor de toegezegde-bijdrageregelingen in België is de werkgever blootgesteld aan een fi nancieel risico (er is namelijk een wettelijke verplichting tot het betalen van toekomstige bijdragen indien het fonds onvoldoende activa bevat om alle werknemersvoordelen te betalen gerelateerd aan de geleverde prestaties door de werknemers in de huidige en vorige periodes). Als gevolg dienen deze plannen geclassifi ceerd en boekhoudkundig verwerkt te worden als een toegezegdepensioenregeling zoals onder IAS 19.
In het verleden heeft de onderneming de boekhoudkundige verwerking volgens de toegezegde-pensioenregeling niet toegepast op deze plannen, aangezien hogere rentevoeten van toepassing waren en het rendement op pensioenplannen gegeven door verzekeringsinstellingen voldoende waren om de minimum rendementsvereisten te voorzien. Ten gevolge van continue lage intrestvoeten aangeboden op de Europese fi nanciële markten, hebben de Belgische werkgevers een hoger fi nancieel risico dan vroeger gerelateerd aan de pensioenplannen met een vast gewaarborgd minimum rendement, wat hen noodzaakt om de potentiële impact in te schatten van de boekhoudkundige verwerking van de toegezegde-pensioenregelingen voor deze pensioenplannen.
Wij hebben een inschatting gemaakt van de potentiële additionele schuld op 31 december 2014, dewelke als niet signifi cant werd beschouwd. Ter informatie wordt de werkgeversbijdrage omtrent de pensioenplannen hier weergegeven: in 2014: 1.004 kEUR.
In Nederland is er een toegezegde-pensioenregeling afgesloten met BPF ('Stichting Bedrijfstakpensioenfonds voor de Zoetwarenindustrie' (collectieve regelingen van meer werkgevers binnen de sector)). De werkgever betaalt elk jaar een vast percentage op een gedeelte van het loon (pensioengrondslag) voor dat jaar waarin pensioen wordt opgebouwd. Aangezien de werkgevers een vaste bijdrage betalen, wordt het stelsel verwerkt onder de toegezegde-bijdrageregeling.
De Groep verwacht voor 2015 ongeveer 2.925 kEUR bijdragen te zullen betalen voor deze TOELICHTINGEN toegezegde-bijdrageregelingen.
Er bestaat een toegezegde-pensioenregeling bij de dochterondernemingen in Duitsland en Nederland.
Voor de Belgische vennootschappen bestaan er voorzieningen voor brugpensioenen ingevolge de geldende CAO.
In Frankrijk bestaan er pensioenverplichtingen veroorzaakt door legale vereisten.
Toegezegde pensioenkosten worden onderverdeeld in twee categorieën:
De kosten van verstreken diensttijd, de nettointrestkosten, de herwaardering van overige personeelskosten op lange termijn, administratiekosten en belasting voor het jaar zijn opgenomen onder personeelskosten in de geconsolideerde resultatenrekening. De herwaardering van de netto-toegezegde-pensioenverplichting is opgenomen in het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten als onderdeel van de niet-gerealiseerde resultaten.
De voorzieningen van de Belgische vennootschappen voor brugpensioenen vormen binnen de toegezegde-pensioenverplichtingen het belangrijkste aandeel. Voor de toegezegdepensioenregeling worden de voorzieningen gevormd door de berekening van de actuariële waarde van toekomstige tussenkomsten aan de betrokken werknemers. Voor deze pensioenplannen worden geen beleggingen aangehouden.
De actuariële berekening is gebaseerd op volgende assumpties:
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Disconteringsvoet: | 1,10% | 2,50% |
| Inflatiegraad: | 2,00% per jaar | 2,00% per jaar |
Het aandeel van de kortetermijnverplichtingen in de globale voorziening voor pensioenen is niet significant.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Netto periodieke kost | ||
| Aan het dienstjaar toegekende pensioenkosten | 90 | 209 |
| Intrestkost | 85 | 70 |
| (Winsten)/verliezen | (5) | (171) |
| Netto periodieke kost | 170 | 108 |
| Herwaarderingen (erkend in niet-gerealiseerde resultaten) | ||
| Herwaarderingen op de toegezegde-pensioenverplichting | 635 | (448) |
| Herwaarderingen | 635 | (448) |
| Bewegingen in nettoschulden geboekt in balans | ||
| Nettoschuld per 1 januari | 2.849 | 3.271 |
| Aan het dienstjaar toegekende pensioenkosten | 90 | 209 |
| Intrestkost | 85 | 70 |
| Herwaarderingen | 635 | (448) |
| Werkgeversbijdrage | (44) | (82) |
| (Winsten)/verliezen | (5) | (171) |
| Andere | 4 | - |
| Nettoschuld per 31 december | 3.614 | 2.849 |
Voor de pensioenverplichtingen dienden in het verleden geen belangrijke aanpassingen te gebeuren.
De Groep verwacht in 2015 ongeveer 90 kEUR te zullen uitbetalen in het kader van de toegezegdepensioenregelingen voor Duitsland en Frankrijk.
De Groep is, door zijn toegezegdepensioenregelingen, blootgesteld aan een aantal risico's, waarvan de belangrijkste hieronder zijn toegelicht:
bedrijfsobligaties leidt tot een toename van de verplichtingen, hoewel dit gedeeltelijk zal worden gecompenseerd door een waardestijging van de obligaties in portefeuille.
In het kader van de optieplannen goedgekeurd door de Raad van Bestuur van mei en juli 1999 en van februari 2005, werden opties toegekend aan de directie en het hoger kader, tot 2004 deels op basis van categorie, deels op basis van resultaten en beoordeling. Vanaf 2005 wordt een bepaald aantal opties toegekend per categorie. Eén optie verleent de houder het recht om één gewoon aandeel Lotus Bakeries te kopen tegen de vastgestelde uitoefenprijs. De uitoefenprijs is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het onderliggend aandeel tijdens de dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van aanbod.
De uitstaande opties hebben een looptijd van vijf jaar. Na de uitoefenperiode worden de opties waardeloos. De uitoefenperiode van de opties toegekend in 2007 is verlengd in het kader van de Herstelwet met een periode van vijf jaar. Om zijn volledige recht op uitoefenbaarheid te behouden dient de optiehouder nog verbonden te zijn als werknemer of uitvoerend bestuurder van Lotus Bakeries of een Geaffi lieerde Vennootschap. Deze rechten blijven ook volledig behouden in geval van oppensioenstelling, vervroegde oppensioenstelling, invaliditeit of in geval van overlijden. De uitoefening van de opties verlopen via het eigen vermogen. In 2014 werden 6.160 opties toegekend aan medewerkers van Lotus Bakeries. In 2013 werden 5.133 opties toegekend aan medewerkers van Lotus Bakeries.
Ter vervanging van de optieplannen voor de eerstkomende jaren werd in 2007 een warrantenplan voor de directie en het hoger kader uitgeschreven met een looptijd van zeven jaar. Elke warrant geeft de warranthouder het recht op één aandeel Lotus Bakeries in te schrijven tegen de vastgelegde uitoefenprijs. De uitoefenprijs is gelijk aan de gemiddelde slotbeurskoers van het aandeel Lotus Bakeries gedurende de periode van dertig kalenderdagen voorafgaand aan de datum van het aanbod. Na de uitoefenperiode worden de warranten waardeloos. Bij uitoefening zal de vennootschap aandelen uitgeven ten gunste van de warranthouder.
De warranten zijn slechts defi nitief verworven na drie jaar volgend op de datum van het aanbod, nl. op 19 juli 2010. Alle toegekende warranten vervallen in geval van einde van de arbeidsovereenkomst of bestuursmandaat vóór deze periode van drie jaar, behoudens in geval van oppensioenstelling, vervroegde oppensioenstelling, defi nitieve arbeidsongeschiktheid of in geval van overlijden. Bij het einde van de arbeidsovereenkomst of bestuursmandaat van de warranthouder in de periode tussen het derde en het vijfde jaar volgend op de datum van het aanbod, zal slechts de helft van de op dat ogenblik defi nitief verworven warranten kunnen worden uitgeoefend. De overige helft van de defi nitief verworven warranten vervalt en verliest elke waarde.
Er werden geen nieuwe warranten toegekend in 2014 en 2013. De warranten hebben een looptijd van zeven jaar, de uitoefenperiode van de warranten toegekend in 2007 is verlengd in het kader van de Herstelwet met een periode van vijf jaar.
De aandelenopties en warranten die aan het eind van 2014 uitstaan, hebben een gewogen gemiddelde looptijd van drie jaar en 8 maanden (2013: vier jaar en 5 maanden).
De reële waarde van de opties en warranten wordt geraamd op het moment van toekenning, waarbij gebruik wordt gemaakt van het binomiaal waarderingsmodel. Dit waarderingsmodel is gebaseerd op volgende marktdata en assumpties: de koers van het aandeel op het moment van toekenning, de uitoefenprijs, de uitoefenmodaliteiten, de geraamde volatiliteit, de dividendverwachting en de risicovrije intrestvoet. De reële waarde van de aandelenopties en warranten wordt ten laste genomen van de wachtperiode.
Voor alle toegekende opties wordt in de resultatenrekening een kost ten laste genomen van 361 kEUR in 2014 (296 kEUR in 2013). Voor aandelenopties uitgeoefend gedurende 2014 bedroeg de gewogen gemiddelde aandelenprijs op de uitoefendatum 835,53 euro (2013: 641,06 euro). Voor de uitgeoefende warranten bedroeg de gewogen gemiddelde aandelenprijs op de uitoefendatum 873,85 euro (2013: 662,64 euro).
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Uitstaande opties en warranten per 1 januari | 39.669 | 57.613 |
| Opties uitgegeven gedurende het boekjaar | 6.160 | 5.133 |
| Opties uitgeoefend gedurende het boekjaar | (4.350) | (6.150) |
| Opties vervallen gedurende het boekjaar | (857) | (1.457) |
| Warranten uitgeoefend gedurende het boekjaar | (7.900) | (15.470) |
| Uitstaande opties en warranten per 31 december | 32.722 | 39.669 |
| Uitoefenbaar per 31 december | 15.850 | 25.700 |
| Kost ten laste van de resultatenrekening (kEUR) | 361 | 296 |
De gewogen gemiddelde uitoefenprijs van de opties en warranten is als volgt:
| Bedragen in EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Uitstaande opties en warranten per 1 januari | 343,70 | 286,89 |
| Opties uitgegeven gedurende het boekjaar | 802,55 | 650,31 |
| Opties uitgeoefend gedurende het boekjaar | 309,18 | 280,20 |
| Opties vervallen gedurende het boekjaar | 615,28 | 482,66 |
| Warranten uitgeoefend gedurende het boekjaar | 246,02 | 246,02 |
| Uitstaande opties en warranten per 31 december | 451,14 | 343,70 |
| Uitoefenbaar per 31 december | 250,46 | 248,08 |
| Gewogen gemiddelde looptijd van de aandelenopties en warranten die aan het einde van de periode uitstaan. | 2014 | 2013 |
| aantal jaren | 3 | 4 |
| en aantal maanden | 8 | 5 |
TOELICHTINGEN
| Jaar van toekenning |
Aantal toegekend (1) |
Aantal uitgeoefend (2) |
Beschikbaar saldo |
Uitoefenprijs | Uitoefenperiode | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2007 | Opties | 11.950 | 9.900 | 2.050 | 232,82 01/01/2011 - 10/05/2017 | |
| 2007 | Warranten | 43.450 | 30.450 | 13.000 | 246,02 15/09/2012 - 30/09/2012 | |
| 15/03/2013 - 31/03/2013 | ||||||
| 15/09/2013 - 30/09/2013 | ||||||
| 15/03/2014 - 31/03/2014 | ||||||
| 16/06/2014 - 30/06/2014 | ||||||
| 15/09/2014 - 30/09/2014 | ||||||
| 15/03/2015 - 31/03/2015 | ||||||
| 15/09/2015 - 30/09/2015 | ||||||
| 15/03/2016 - 31/03/2016 | ||||||
| 15/09/2016 - 30/09/2016 | ||||||
| 15/03/2017 - 31/03/2017 | ||||||
| 15/09/2017 - 30/09/2017 | ||||||
| 15/03/2018 - 31/03/2018 | ||||||
| 15/09/2018 - 30/09/2018 | ||||||
| 15/03/2019 - 31/03/2019 | ||||||
| 16/06/2019 - 30/06/2019 | ||||||
| 2010 | Opties | 2.400 | 1.600 | 800 | 367,72 01/01/2014 - 17/05/2015 | |
| 2011 | Opties | 700 | - | 700 | 405,12 01/01/2015 - 12/05/2016 | |
| 2011 | Opties | 500 | - | 500 | 387,12 18/03/2015 - 29/07/2016 | |
| 2012 | Opties | 5.238 | - | 5.238 | 496,77 01/01/2016 - 10/05/2017 | |
| 2013 | Opties | 4.339 | - | 4.339 | 650,31 01/01/2017 - 13/05/2018 | |
| 2014 | Opties | 6.095 | - | 6.095 | 802,55 01/01/2018 - 08/05/2019 | |
| Totaal | 74.672 | 41.950 | 32.722 |
(1) Aantal cumulatief toegekend - aantal cumulatief vervallen.
(2) Aantal cumulatief uitgeoefend.
De gewogen reële waarde van de opties en de assumpties die gebruikt worden in het optiewaarderingsmodel zijn als volgt:
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Reële waarde van toegekende opties | 96,08 | 81,17 |
| Prijs van het aandeel | 819,35 | 661,50 |
| Uitoefenprijs | 802,55 | 650,31 |
| Verwachte volatiliteit | 18,35% | 17,56% |
| Verwachte dividenden | 1,82% | 2,37% |
| Risicovrije rentevoet | 0,79% | 2,40% |
De volatiliteit werd berekend door middel van de standaardafwijking op basis van de historisch waargenomen aandelenkoersen van Lotus Bakeries over de laatste 3 jaar.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 33.309 | 34.249 |
| Personeelsgerelateerde schulden | 12.357 | 12.525 |
| Belastingschulden | ||
| BTW schulden | 126 | 750 |
| Belastingschulden | 7.097 | 4.376 |
| Totaal | 7.223 | 5.126 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 10 | 70 |
| Overige verplichtingen | 147 | 279 |
| Overlopende rekeningen | 2.552 | 2.894 |
| Totaal | 55.598 | 55.143 |
De handels- en overige schulden blijven stabiel ten opzichte van vorig jaar gezien de toename in belastingschulden gecompenseerd is door lagere handels- en BTW schulden.
De Groep Lotus Bakeries heeft afgeleide financiële instrumenten gebruikt om risico's in te dekken met betrekking tot ongunstige schommelingen in wisselkoersen en intrestpercentages. Er worden geen derivaten aangewend voor handelsdoeleinden. Afgeleide instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs, nadien tegen reële waarde.
De contracten met betrekking tot intrestpercentage dekken het renterisico in van de financiële verplichtingen met variabele rentevoet op basis van de Euribor. De reële waarde van de intrestderivaten is berekend met een model dat rekening houdt met de beschikbare marktinformatie over actuele en verwachte toekomstige intrestvoeten.
De lopende contracten voldoen niet aan de voorwaarden van hedge accounting (cfr. IAS 39). De veranderingen in de reële waarde van deze lopende contracten worden opgenomen in de resultatenrekening.
Het contract voor de intrestafdekking bij de met Lotus Bakeries gefusioneerde vennootschap Bisinvest voldeed wel aan de voorwaarden van hedge accounting cfr. IAS 39. Voor dit contract dat medio 2013 afl iep, werd de verandering in de reële waarde via de niet-gerealiseerde resultaten opgenomen.
De aan- en verkopen gebeuren in overwegende mate in euro. De voornaamste vreemde munttransacties met betrekking tot aan- en verkoop gebeuren in USD, GBP, CZK, CHF en SEK. Het netto wisselkoersrisico van deze munten wordt ingedekt door termijncontracten en/of optiecontracten indien er een materieel ongedekt netto risico is voor de Groep.
De reële waarde van de vreemde muntderivaten is berekend met een waarderingsmodel dat zich baseert op de beschikbare marktgegevens van wisselkoersen en intrestvoeten.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Afgeleide instrumenten inzake rentevoeten | ||
| Reële waarde | (10) | (70) |
| Kost/(opbrengst) in resultaat | (60) | (393) |
| Afname/(toename) in eigen vermogen | - | (31) |
De fi nanciële instrumenten zijn level 2 instrumenten. De reële waarde wordt berekend op basis van de beschikbare marktinformatie.
In 2014 en 2013 waren er in de Groep Lotus Bakeries geen investeringen in geassocieerde vennootschappen.
In 2014 werden geen dochterondernemingen overgenomen, opgericht of verkocht. In 2013 vonden volgende transacties plaats:
Begin 2013 verwierf Lotus Bakeries NV 100% van de aandelen van Biscuiterie Willems BVBA en B.W.I. BVBA. Beide vennootschappen zijn opgenomen in de consolidatie vanaf 1 januari 2013, aangezien Lotus Bakeries NV de facto controle had vanaf dit moment.
De beperkte kosten gerelateerd aan de overname van Biscuiterie Willems BVBA en B.W.I. BVBA zijn opgenomen in het niet-recurrent bedrijfsresultaat.
De defi nitieve waarde van de verworven activa en passiva is bepaald, binnen de periode van 12 maanden na datum van overname. De nodige aanpassingen aan de reële waarde zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening per eind december 2013.
De aankoopprijs van Biscuiterie Willems BVBA en B.W.I. BVBA is als volgt samengesteld:
| kEUR | Biscuiterie Willems BVBA + B.W.I. BVBA | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| in duizenden EUR | Belgian GAAP 31/12/2012 |
Aanpassingen reële waarde |
Reële waarde |
||
| AANKOOPPRIJS | 35.000 | ||||
| Materiële vaste activa | 5.827 | 2.060 | 7.887 | ||
| Immateriële vaste activa | 11 | - | 11 | ||
| Financiële activa | 1.000 | (1.000) | - | ||
| Voorraden | 1.519 | (100) | 1.419 | ||
| Handels-en overige vorderingen | 5.699 | (7) | 5.692 | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 3.730 | - | 3.730 | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | - | 313 | 313 | ||
| Financiële schulden | (2.758) | 1.000 | (1.758) | ||
| Handels-en overige schulden | (2.398) | (72) | (2.470) | ||
| Uitgestelde belastingschulden | - | (901) | (901) | ||
| Overige verplichtingen | - | (486) | (486) | ||
| TOTAAL NETTO ACTIVA | 12.630 | 807 | 13.437 | ||
| Nettowaarde herwaardering grond | 790 | ||||
| GOODWILL | 20.773 |
TOELICHTINGEN
De goodwill van 20.773 kEUR die ontstaat bij de acquisitie kan toegerekend worden aan de volgende componenten. Ten eerste wordt bij Lotus Bakeries speculoos op slechts één site geproduceerd. De goodwill kan dan ook gedeeltelijk toegewezen worden aan het garanderen van de bedrijfscontinuïteit voor speculoos. Het is immers een opportuniteit om naast Lembeke nog een speculoosfabriek binnen de Groep te bezitten. Ten tweede kan Lotus Bakeries door de overname van Biscuiterie Willems verder groeien in het segment van horeca en foodservice, waarin Biscuiterie Willems, binnen en buiten Europa, een sterke basis heeft. Ten derde, heeft Lotus Bakeries als strategie om ook buiten Europa speculoos te commercialiseren en op lange termijn uit te bouwen tot een wereldproduct. In belangrijke groeimarkten, zoals Azië, Midden-Oosten en Amerika, waar Lotus Bakeries reeds succesvol is, biedt deze overname een versterking. De goodwill komt niet in aanmerking voor belastingaftrek. Er zijn geen verdere toekomstige verplichtingen aan de verkoop verbonden.
De resultaten van Biscuiterie Willems BVBA en B.W.I. BVBA zijn in de consolidatie opgenomen vanaf 1 januari 2013. Biscuiterie Willems heeft tijdens 2013 bijgedragen aan de opbrengsten voor een bedrag van 25.119 kEUR en aan de winst van het geconsolideerd nettoresultaat van de Groep voor een bedrag van 2.742 kEUR. B.W.I. BVBA heeft tijdens 2013 bijgedragen aan de winst van het geconsolideerd nettoresultaat van de Groep voor een bedrag van 348 kEUR.
Lotus Bakeries China werd opgericht in september 2013.
TOELICHTINGEN
De waarde van de goodwill eind 2014 bedroeg 46.135 kEUR.
Zowel naar verkoop, productie als interne rapportering is de Groep georganiseerd volgens geografische regio's (zie ook geografische segmentinformatie). De segmenten bestaan uit onderliggende business units. Deze business units vertegenwoordigen het laagste niveau binnen de Groep waarop de goodwill opgevolgd wordt voor interne managementdoeleinden. Deze business units zijn de kasstroomgenererende eenheden waaraan goodwill werd toegewezen.
De netto boekwaarde van goodwill werd aan de verschillende en onafhankelijke kasstroomgenererende eenheden toegewezen als volgt:
| Kasstroomgenererende eenheid | Bedrag kEUR |
|---|---|
| Nederland (Koninklijke Peijnenburg) | 17.151 |
| Spanje (Lotus Bakeries Ibérica) | 1.704 |
| Zweden (Annas Pepparkakor Holding AB) | 6.507 |
| Customer Brand Business (Biscuiterie Willems BVBA en B.W.I. BVBA) | 20.773 |
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Aanschaffingswaarde | ||
| Saldo op het einde van het vorige boekjaar | 46.517 | 25.960 |
| Netto-valutakoersverschillen | (382) | (216) |
| Verwervingen van dochterondernemingen | - | 20.773 |
| Saldo op het einde van het boekjaar | 46.135 | 46.517 |
| Netto boekwaarde | ||
| per 31 december | 46.135 | 46.517 |
Goodwill, die ongeveer 13,69% van de totale activa van Lotus Bakeries vertegenwoordigt op 31 december 2014, wordt getoetst voor bijzondere waardevermindering door vergelijking van de boekwaarde van elke kasstroomgenererende eenheid met haar realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van de kasstroomgenererende eenheid is bepaald aan de hand van de berekende bedrijfswaarde.
De bedrijfswaarde wordt bepaald als de contante waarde van verwachte toekomstige kasstromen welke worden afgeleid op basis van de huidige lange termijnplanning van de Groep. De disconteringsvoet die gebruikt wordt in de bepaling van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen is een disconteringsvoet die gebaseerd is op een gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC).
Lotus Bakeries werkte haar jaarlijkse bijzondere waardeverminderingstest op goodwill af. Er is geen bijzondere waardevermindering nodig. Lotus Bakeries gelooft dat al haar inschattingen zeer redelijk zijn: ze zijn consistent met de interne rapportering en weerspiegelen de beste inschattingen van het management. De bijzondere-waardeverminderingstest op goodwill berust op een aantal kritische beoordelingen, veronderstellingen en inschattingen. De veronderstellingen zijn consistent en realistisch opgebouwd voor de vier kasstroomgenererende eenheden, bovendien situeren deze zich alle vier binnen Europa.
Per 31 december 2014 omvat de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Nederland goodwill ten bedrage van 17.151 kEUR.
Per jaareinde 2014, heeft de Groep de goodwill behorende tot de kasstroomgenererende eenheid Nederland getoetst op een mogelijke waardevermindering. Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar boekwaarde en is er geen bijzondere waardevermindering geboekt. De belangrijkste beoordelingen, veronderstellingen en inschattingen zijn als volgt:
rekening met historische gerealiseerde resultaten en is de best mogelijke inschatting door het management van het vrije kasstroomvooruitzicht voor het lopende jaar.
Als deel van de waarderingstest heeft Lotus Bakeries een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd voor belangrijke veronderstellingen die gehanteerd werden, waaronder de gewogen gemiddelde kapitaalkost, de vrije kasstroom en het lange termijn groeipercentage.
Voor de kasstroomgenererende eenheid Nederland werd een lange termijn groeipercentage toegepast variërend tussen 1% en 2%, een gewogen gemiddelde kapitaalkost vóór belastingen variërend tussen 6% en 12% en een vrije kasstroom tussen 95% en 100% van het lange termijnplan om rekening te houden met mogelijke fl uctuaties in volumes en marges.
Een verandering in de gebruikte inschattingen, zoals hierboven opgenomen, leidt niet tot een mogelijke bijzondere waardevermindering. Hoewel Lotus Bakeries gelooft dat haar beoordelingen, veronderstellingen en inschattingen geschikt zijn, kunnen werkelijke resultaten afwijken van deze inschattingen in geval van andere veronderstellingen en voorwaarden.
Kasstroomgenererende eenheid 'Spanje' Per 31 december 2014 omvat de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Spanje goodwill ten bedrage van 1.704 kEUR.
Per jaareinde 2014, heeft de Groep de goodwill behorende tot de kasstroomgenererende eenheid Spanje getoetst op een mogelijke waardevermindering. Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar boekwaarde en is er geen bijzondere waardevermindering geboekt. De belangrijkste beoordelingen, veronderstellingen en inschattingen zijn als volgt:
termijnplan van Lotus Bakeries. Het lange termijnplan van Lotus Bakeries is opgesteld per land en is gebaseerd op realistische interne plannen die rekening houden met de specifi eke marktsituatie en het verleden.
Als deel van de waarderingstest heeft Lotus Bakeries een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd voor belangrijke veronderstellingen die gehanteerd werden, waaronder de gewogen gemiddelde kapitaalkost, de vrije kasstroom en het lange termijn groeipercentage.
Voor de kasstroomgenererende eenheid Spanje werd een lange termijn groeipercentage toegepast variërend tussen 1% en 2%, een gewogen gemiddelde kapitaalkost vóór belastingen variërend tussen 6% en 12% en een vrije kasstroom tussen 95% en 100% van het lange termijnplan om rekening te houden met mogelijke fl uctuaties in volumes en marges. Een verandering in de gebruikte inschattingen, zoals hierboven opgenomen, leidt niet tot een mogelijke bijzondere waardevermindering. Hoewel Lotus Bakeries gelooft dat haar beoordelingen, veronderstellingen en inschattingen
geschikt zijn, kunnen werkelijke resultaten afwijken van deze inschattingen in geval van andere veronderstellingen en voorwaarden.
Kasstroomgenererende eenheid 'Zweden' Per 31 december 2014 omvat de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Zweden goodwill ten bedrage van 6.507 kEUR.
Per jaareinde 2014, heeft de Groep de goodwill behorende tot de kasstroomgenererende eenheid Zweden getoetst op een mogelijke waardevermindering. Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar boekwaarde en is er geen bijzondere waardevermindering geboekt. De belangrijkste beoordelingen, veronderstellingen en inschattingen zijn als volgt:
In het tweede tot het vijfde jaar van het model zijn vrije kasstromen gebaseerd op het lange termijnplan van Lotus Bakeries. Het lange termijnplan van Lotus Bakeries is opgesteld per land en is gebaseerd op realistische interne plannen die rekening houden met de specifi eke marktsituatie en het verleden.
Kasstromen na de periode van de eerste vijf jaar worden geëxtrapoleerd door gebruik te maken van een groeivoet van 2% van de vrije kasstromen.
Als deel van de waarderingstest heeft Lotus Bakeries een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd voor belangrijke veronderstellingen die gehanteerd werden, waaronder de gewogen gemiddelde kapitaalkost, de vrije kasstroom en het lange termijn groeipercentage.
Voor de kasstroomgenererende eenheid Zweden werd een lange termijn groeipercentage toegepast variërend tussen 1% en 2%, een gewogen gemiddelde kapitaalkost vóór belastingen variërend tussen 6% en 12% en een vrije kasstroom tussen 95% en 100% van het lange termijnplan om rekening te houden met mogelijke fluctuaties in volumes en marges.
Een verandering in de gebruikte inschattingen, zoals hierboven opgenomen, leidt niet tot een mogelijke bijzondere waardevermindering. Hoewel Lotus Bakeries gelooft dat haar beoordelingen, veronderstellingen en inschattingen geschikt zijn, kunnen werkelijke resultaten afwijken van deze inschattingen in geval van andere veronderstellingen en voorwaarden.
Per 31 december 2014 omvat de boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheid Customer Brand Business goodwill ten bedrage van 20.773 kEUR.
Per jaareinde 2014, heeft de Groep de goodwill behorende tot de kasstroomgenererende eenheid Customer Brand Business getoetst op een mogelijke waardevermindering. Rekening houdend met de gebruikte veronderstellingen is de bedrijfswaarde van de eenheid groter dan haar boekwaarde en is er geen bijzondere waardevermindering geboekt.
De belangrijkste beoordelingen, veronderstellingen en inschattingen zijn als volgt:
In het tweede tot het vijfde jaar van het model zijn vrije kasstromen gebaseerd op het lange termijnplan van Lotus Bakeries. Het lange termijnplan van Lotus Bakeries is opgesteld per land en is gebaseerd op realistische interne plannen die rekening houden met de specifieke marktsituatie en het verleden.
Kasstromen na de periode van de eerste vijf jaar worden geëxtrapoleerd door gebruik te maken van een groeivoet van 2% van de vrije kasstromen.
Als deel van de waarderingstest heeft Lotus Bakeries een gevoeligheidsanalyse uitgevoerd voor belangrijke veronderstellingen die gehanteerd werden, waaronder de gewogen gemiddelde kapitaalkost, de vrije kasstroom en het lange termijn groeipercentage.
Voor de kasstroomgenererende eenheid Customer Brand Business werd een lange termijn groeipercentage toegepast variërend tussen 1% en 2%, een gewogen gemiddelde kapitaalkost vóór belastingen variërend tussen 6% en 12% en een vrije kasstroom tussen 95% en 100% van het lange termijnplan om rekening te houden met mogelijke fluctuaties in volumes en marges. Een verandering in de gebruikte inschattingen, zoals hierboven opgenomen, leidt niet tot een mogelijke bijzondere waardevermindering. Hoewel Lotus Bakeries gelooft dat haar beoordelingen, veronderstellingen en inschattingen geschikt zijn, kunnen werkelijke resultaten afwijken van deze inschattingen in geval van andere veronderstellingen en voorwaarden.
De verbintenissen van de Groep hebben betrekking op de huur van wagens in voornamelijk België, Frankrijk, Duitsland, Nederland, de Verenigde Staten, Tsjechië, Zweden, China, Spanje, Polen en Zwitserland, van kantoorruimte voor de verkoopkantoren andere dan België, Nederland en Frankrijk en van de huur van de magazijnen in de Verenigde Staten. De betaalde huurlasten worden als kost opgenomen in de resultatenrekening.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Binnen één jaar | 1.697 | 1.680 |
| Na één jaar en minder dan vijf jaar | 2.478 | 1.984 |
| Meer dan vijf jaar | 5 | - |
De jaarlijkse huurkost van deze verbintenissen bedroeg 1.934 kEUR voor 2014 (1.776 kEUR in 2013). Lease-overeenkomsten waarbij een aanzienlijk deel van de risico's en de voordelen van het eigenaarschap worden behouden door de leasinggever, worden geclassificeerd als operationele lease-overeenkomsten. Betalingen gedaan onder operationele lease-overeenkomsten worden ten laste genomen van de resultatenrekening op een lineaire basis gespreid over de looptijd van de overeenkomst.
Op 31 december 2014 had de Groep voor 2.906 kEUR verplichtingen (2013: 4.497 kEUR) ten gevolge van verbintenissen tot de aanschaf-TOELICHTINGEN fing van vaste activa.
De belangrijkste verbintenissen hebben betrekking op de afwerking van het nieuwe hoofdkantoor in Lembeke en de verdere automatisatie in de fabrieken van Oostakker en Meise.
De aangekochte nog te leveren grondstoffen in 2015 en 2016 bedragen 57.485 kEUR, zoals hieronder gedetailleerd.
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Binnen één jaar | 44.380 | 28.460 |
| Na één jaar en minder dan vijf jaar | 13.105 | 598 |
Zie ook toelichting 35-Financieel risicobeheer.
Bankgaranties per 31 december 2014: 261 kEUR (per 31/12/2013: 261 kEUR). Lotus Bakeries verbindt zich ertoe om geen vaste activa te vervreemden, te hypothekeren of te verpanden zonder voorafgaand overleg met de kredietverlenende instellingen. Deze activa dienen als waarborg voor de leningen ('full negative pledge').
Een kredietinstelling heeft een notarieel mandaat van 1,5 miljoen EUR op de activa van Biscuiterie Willems.
Na 31 december 2014 hebben er zich geen belangrijke feiten voorgedaan.
TOELICHTINGEN
Een lijst met alle vennootschappen van de Groep is in toelichting 1 terug te vinden. De grootste aandeelhouders van de Groep Lotus Bakeries zijn Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries en Lotus Bakeries NV die per 31 december 2014 op niet-verwaterde basis een belang hebben van 59,37%, alsook Holding Biloba BVBA en Christavest Comm.VA met een belang van respectievelijk 3,36% en 2,53% per 31 december 2014.
Enkele leden van het Executive Committee hebben een vennootschap opgericht, genaamd Caracookie BVBA. Behoudens het feit dat deze vennootschap wordt gecontroleerd door enkele leden van het Executive Committee zijn er geen transacties of verbintenissen tussen Lotus Bakeries en Caracookie BVBA.
Voor informatie met betrekking tot de remuneratie van de CEO en de remuneratie van de uitvoerende managers (exclusief de CEO) in 2014 verwijzen we naar het renumeratieverslag opgenomen in deel 1 van het jaaroverzicht 2014.
Er zijn geen activa aangehouden voor verkoop per 31 december 2014.
De belangrijkste marktrisico's voor de Groep Lotus Bakeries zijn fl uctuaties in grondstof- en verpakkingsprijzen, in wisselkoersen en intrestvoeten.
36
Het risico van nadelige gevolgen van schommelingen in grondstofprijzen op de resultaten wordt beperkt door het afsluiten van termijncontracten met een vastgelegde prijs voor de belangrijkste volatiele grondstoffen. Voor andere grondstoffen en voor verpakkingen wordt waar mogelijk met jaarafspraken gewerkt.
Zie ook toelichting 31-Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen.
De aankopen gebeuren in overwegende mate in euro. Ook langs verkoopzijde wordt een zeer belangrijk deel van de omzet in euro afgerekend. De voornaamste vreemde munttransacties met betrekking tot aan- en verkoop gebeuren in USD, GBP, CHF, CZK en SEK. De Groep Lotus Bakeries streeft ernaar zoveel mogelijk aan- en verkopen in vreemde munten te balanceren en netto wisselkoersrisico's worden indien nodig ingedekt door termijncontracten en/of optiecontracten.
Een gedeelte van de fi nanciële verplichtingen (425 kEUR) met variabele intrestvoet is ingedekt op basis van de Euribor.
Een hogere Euribor rente in 2014 van tien basispunten zou een negatief effect hebben gehad op de intrestlasten van ongeveer 59 kEUR.
Een lagere gemiddelde koers van USD, GBP,
CAD, CZK, CHF en SEK van 5% zou een negatief effect hebben gehad op het nettoresultaat van ongeveer 633 kEUR in totaliteit. Een hogere gemiddelde koers van USD, GBP, CAD, CZK, CHF en SEK van 5% zou een positief effect hebben gehad op het nettoresultaat van ongeveer 696 kEUR in totaliteit.
| Munt eenheid |
Effect op het nettoresultaat van een lagere gemiddelde koers van 5% (bedrag in kEUR) |
Effect op het nettoresultaat van een hogere gemiddelde koers van 5% (bedrag in kEUR) |
|---|---|---|
| USD | (461) | 510 |
| GBP | (115) | 127 |
| CZK | (52) | 57 |
| Andere | (5) | 2 |
| Totaal | (633) | 696 |
De lopende fi nanciële instrumenten die zijn afgesloten in het kader van het renterisico en wisselkoersrisico, beogen het effect van een mogelijke stijging van de Euribor rente op ten hoogste één jaar of van een verzwakking van de koers te beperken.
Een wijziging van de Euribor rentevoet met tien basispunten of een koersschommeling met 5% heeft geen signifi cante invloed op de reële waarde van deze fi nanciële instrumenten.
De evolutie van de rentevoeten en de wisselkoersen en van de fi nanciële instrumenten wordt op een dynamische en systematische wijze opgevolgd teneinde de eventuele risico's op de effectief te betalen huidige en toekomstige rente of een negatieve impact van een ongunstige koersontwikkeling maximaal te beperken of te vermijden.
De Groep Lotus Bakeries opteert ervoor om maximaal contracten af te sluiten met partijen met een goede kredietwaardigheid of via zekerheden het kredietrisico te beperken.
De Groep Lotus Bakeries beschikt over een gediversifieerde internationale klantenportefeuille, voornamelijk bestaande uit grote retail, cash-andcarry en foodservice klanten in de verschillende landen. Voor de export buiten West- en Noord-Europa, de Verenigde Staten en Canada wordt gewerkt op basis van documentair krediet of kredietverzekering. Het gemiddelde aantal dagen klantenkrediet is relatief beperkt. Binnen de Groep Lotus Bakeries bestaan er strikte procedures en regels om de klanten accuraat op
Financiële activa en passiva
| in duizenden EUR | 2013 | |||
|---|---|---|---|---|
| Minder dan 1 jaar | Tussen 1 en 2 jaar | Meer dan 2 jaar | ||
| Niet-afgeleide financiële verplichtingen | ||||
| Leningen bij kredietinstellingen zonder borgstelling | (15.333) | (7.749) | (227) | |
| Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen | (47.237) | - | - | |
| Handels- en overige financiële verplichtingen | (55.079) | - | - | |
| (117.649) | (7.749) | (227) | ||
| Afgeleide financiële instrumenten | ||||
| Afgeleide instrumenten inzake rentevoeten | (39) | (22) | (3) | |
| (39) | (22) | (3) | ||
| in duizenden EUR | 2014 | |||
| Minder dan 1 jaar | Tussen 1 en 2 jaar | Meer dan 2 jaar | ||
| Niet-afgeleide financiële verplichtingen | ||||
| Leningen bij kredietinstellingen zonder borgstelling | (7.639) | (102) | (227) | |
| Kortetermijnschulden bij kredietinstellingen | (33.544) | - | - | |
| Handels- en overige financiële verplichtingen | (45.666) | - | - | |
| (86.849) | (102) | (227) | ||
| Afgeleide financiële instrumenten | ||||
| Afgeleide instrumenten inzake rentevoeten | (2) | (2) | (6) | |
| (2) | (2) | (6) | ||
te volgen en eventuele potentiële risico's zo snel en doeltreffend als mogelijk te beperken en beheersen.
Voor de financiële operaties, kredieten en indekkingen wordt enkel samengewerkt met gevestigde financiële instellingen.
Door de belangrijke operationele en netto kasstroom ten opzichte van de netto financiële schuldpositie is het liquiditeitsrisico van de Groep Lotus Bakeries beperkt.
De contractuele vervaldata van niet-afgeleide financiële schulden en de raming voor de intrestbetalingen en de afgeleide financiële instrumenten zijn als volgt:
Lotus Bakeries streeft naar een
vermogensstructuur (balans tussen schulden en eigen vermogen) die haar de gewenste financiële flexibiliteit geeft om haar groeistrategie uit te voeren.
Men streeft ernaar om de verhouding tussen de netto financiële schulden (gedefinieerd als financiële schulden - geldbeleggingen - liquide middelen - eigen aandelen) en de recurrente bedrijfskasstroom (REBITDA), te behouden op een niveau dat in de financiële markt als een normaal gezond niveau wordt beschouwd.
De productie, verpakking en verkoop van voedingsproducten brengen risico's op productaansprakelijkheid met zich mee.
Lotus Bakeries stelt aan het productieproces en de distributie van haar producten de hoogste eisen op het vlak van productveiligheid, gaande van de aankoop van grondstoffen tot de distributie van het eindproduct. Dit alles wordt ondersteund en gewaarborgd door gestructureerde procedures en systematische interne kwaliteitsaudits. Op regelmatige tijdstippen hebben externe audits plaats.
Voor de productaansprakelijkheid zijn de nodige verzekeringen afgesloten binnen redelijke grenzen.
De vorm en de voordelen van de pensioenplannen die bestaan binnen de Groep Lotus Bakeries zijn afhankelijk van de voorwaarden en de gebruiken in de betrokken landen.
Een belangrijk deel van deze pensioenplannen zijn toegezegde-bijdrageregelingen. Dit is o.a. het geval voor België, Frankrijk, Zweden, Canada en de Verenigde Staten. Deze fondsen worden gespijsd met werkgevers- en werknemersbijdragen en worden ten laste genomen van de resultatenrekening van het betrokken jaar.
Aangezien de Belgische wetgeving van toepassing is op alle tweede pijler pensioenplannen (zogenaamde 'Wet Vandenbroucke'), worden alle Belgische toegezegde-bijdrageregelingen onder IFRS gezien als een toegezegde-pensioenregeling.
In Nederland is er een toegezegdepensioenregeling afgesloten met BPF. Aangezien de werkgevers een vaste bijdrage betalen, wordt het stelsel verwerkt onder de toegezegdebijdrageregeling.
Bij de dochterondernemingen in Nederland en Duitsland bestaan er toegezegdepensioenregelingen.
Daarnaast bestaan er in bepaalde ondernemingen voorzieningen voor brugpensioen (België) en pensioenverplichtingen door legale vereisten (Frankrijk). Deze worden ook behandeld als toegezegde-pensioenregelingen. Voor deze toegezegde-pensioenregelingen zijn de nodige voorzieningen aangelegd op basis van de actuariële huidige waarde van de toekomstige verplichtingen aan de betrokken werknemers.
De Groep is, door zijn toegezegdepensioenregelingen, blootgesteld aan een aantal risico's, waarvan de belangrijkste hieronder zijn toegelicht:
De externe en interne kosten van onderzoek en ontwikkeling worden als kosten in resultaat genomen gedurende het jaar waarin ze zich voordoen. Voor 2014 bedroegen deze kosten 1.434 kEUR.
| Jaartal | Externe en interne kosten van onderzoek en ontwikkeling |
|---|---|
| 2014 | 1.434 |
| 2013 | 1.128 |
| 2012 | 974 |
| 2011 | 1.120 |
| 2010 | 1.164 |
TOELICHTINGEN
We verklaren dat, voor zover ons bekend, de geconsolideerde fi nanciële overzichten voor het jaar afgesloten op 31 december 2014, opgesteld overeenkomstig IFRS (International Financial Reporting Standards) een getrouw beeld geven van het vermogen, van de fi nanciële toestand en van de resultaten van de vennootschap en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen, en dat het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van belangrijke gebeurtenissen die zich gedurende het jaar 2014 hebben voorgedaan en van de belangrijkste transacties met verbonden partijen en het effect daarvan op de geconsolideerde fi nanciële overzichten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee de vennootschap wordt geconfronteerd.
Lembeke, 3 april 2015
In naam en voor rekening van de Raad van Bestuur
Jan Boone CEO
De Commissaris van de vennootschap is PwC Bedrijfsrevisoren BCVBA, vertegenwoordigd door Peter Opsomer.
| Audit fee voor de Groep audit 2014 | in duizenden EUR |
|---|---|
| Lotus Bakeries NV | 64 |
| Lotus Bakeries Groep | 296 |
| Totaal | 360 |
| Bezoldiging voor de mandaten van PwC Bedrijfsrevisoren | 227 |
| Bezoldigingen voor de mandaten van de personen met wie PwC bedrijfsrevisoren verbonden is | 133 |
| Andere controleopdrachten | 32 |
|---|---|
| Belastingadviesopdrachten | 0 |
| Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten | 0 |
| Andere controleopdrachten | 0 |
|---|---|
| Belastingadviesopdrachten | 393 |
| Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten | 163 |
De overschrijding van de 1 op 1 regel werd goedgekeurd door het Auditcomité van Lotus Bakeries NV.
Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering van aandeelhouders over de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2014
Overeenkomstig de wettelijke bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons oordeel over de geconsolideerde jaarrekening en tevens de vereiste bijkomende verklaring. De geconsolideerde jaarrekening omvat de geconsolideerde balans op 31 december 2014, de geconsolideerde resultatenrekening, het geconsolideerde mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het geconsolideerde kasstroomoverzicht voor het boekjaar afgesloten op die datum, evenals een toelichting die een overzicht van de voornaamste gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en overige informatieverschaffing bevat.
Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening van Lotus Bakeries NV ("de Vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de Groep") opgesteld in overeenstemming met International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep is weergegeven in de financiële bijlage en in hoofdstuk IV van het jaarverslag. De geconsolideerde balans bedraagt KEUR 336.989 en de geconsolideerde resultatenrekening toont
een winst van het boekjaar, aandeel Groep, van KEUR 36.775.
Verantwoordelijkheid van de raad van bestuur voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van een geconsolideerde jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften, alsook voor het implementeren van een interne beheersing die de raad van bestuur noodzakelijk acht voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten.
Verantwoordelijkheid van de commissaris Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle volgens de internationale controlestandaarden (ISA's) uitgevoerd. Die standaarden vereisen dat wij aan de deontologische vereisten voldoen alsook de controle plannen en uitvoeren teneinde een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen dat de geconsolideerde jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.
Een controle omvat werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de beoordeling door de commissaris, met inbegrip van diens inschatting van de risico's van een afwijking van materieel
belang in de geconsolideerde jaarrekening als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van die risico-inschatting neemt de commissaris de interne beheersing van de Groep in aanmerking die relevant is voor het opstellen door de Vennootschap van de geconsolideerde jaarrekening, die een getrouw beeld geeft, teneinde controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet gericht zijn op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing van de Groep.
Een controle omvat tevens een evaluatie van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van door de raad van bestuur gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van de presentatie van de geconsolideerde jaarrekening als geheel.
Wij hebben van de raad van bestuur en van de aangestelden van de Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om daarop ons oordeel zonder voorbehoud te baseren.
Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening, een getrouw beeld van het vermogen en de geconsolideerde financiële toestand van de Groep op 31 december 2014 evenals van haar geconsolideerde resultaten en geconsolideerde kasstromen voor het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals goedgekeurd door de Europese Unie en
met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften.
Verslag betreffende overige door wet- en regelgeving gestelde eisen
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening.
In het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm bij de in België van toepassing zijnde internationale controlestandaarden (ISA's), is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, de naleving van bepaalde wettelijke en reglementaire verplichtingen na te gaan. Op grond hiervan sluiten wij de volgende bijkomende verklaring in die niet van aard is om de draagwijdte van ons oordeel over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen:
Gent, 7 april 2015
PwC Bedrijfsrevisoren bcvba Vertegenwoordigd door
Peter Opsomer* - Bedrijfsrevisor
*Peter Opsomer BVBA Lid van de Raad van Bestuur, vertegenwoordigd door zijn vaste vertegenwoordiger, Peter Opsomer
| 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|
| 263.881 | 262.729 | 214.154 | 184.861 | 178.257 |
| 137.569 | 136.489 | 109.064 | 95.052 | 90.233 |
| 46.135 | 46.517 | 25.960 | 25.710 | 25.670 |
| 74.674 | 75.744 | 76.248 | 61.859 | 61.576 |
| 5.275 | 3.859 | 2.691 | 2.045 | 637 |
| 206 | 93 | 159 | 163 | 109 |
| 73.108 | 71.375 | 56.461 | 53.025 | 46.474 |
| 17.898 | 16.665 | 14.917 | 14.285 | 12.998 |
| 38.804 | 36.036 | 29.751 | 26.305 | 23.360 |
| 11.855 | 11.933 | 6.452 | 7.369 | 6.302 |
| 336.989 | 334.104 | 270.615 | 237.886 | 224.731 |
| 200.629 | 171.375 | 145.206 | 126.760 | 109.795 |
| 39.506 | 43.984 | 34.041 | 41.312 | 50.571 |
| 325 | 7.925 | - | 6.632 | 17.902 |
| 34.905 | 32.687 | 30.323 | 29.187 | 28.700 |
| 96.854 | 118.745 | 91.368 | 69.814 | 64.365 |
| 41.144 | 62.337 | 41.675 | 19.474 | 19.319 |
| 33.309 | 34.249 | 30.886 | 29.430 | 23.509 |
| 12.357 | 12.525 | 10.792 | 10.690 | 9.081 |
| 336.989 | 334.104 | 270.615 | 237.886 | 224.731 |
FINANCIEEL VIJFJARENOVERZICHT
| GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
| Omzet | 347.890 | 332.319 | 288.455 | 275.598 | 264.823 |
| Recurrent bedrijfsresultaat (REBIT) | 49.433 | 41.371 | 36.680 | 36.363 | 34.955 |
| Niet-recurrent bedrijfsresultaat | (261) | (3.655) | (1.953) | (2.695) | (874) |
| Bedrijfsresultaat (EBIT) | 49.172 | 37.716 | 34.727 | 33.668 | 34.081 |
| Financieel resultaat | 16 | (1.740) | (1.569) | (688) | (2.960) |
| Resultaat vóór belastingen | 49.188 | 35.976 | 33.158 | 32.980 | 31.121 |
| Belastingen | (12.415) | (8.057) | (7.408) | (9.165) | (8.055) |
| Resultaat na belastingen | 36.773 | 27.919 | 25.750 | 23.815 | 23.066 |
| Nettoresultaat | 36.773 | 27.919 | 25.750 | 23.815 | 23.066 |
| Nettoresultaat: aandeel derden | (2) | (1) | 13 | 13 | 11 |
| Nettoresultaat: aandeel Groep | 36.775 | 27.920 | 25.737 | 23.802 | 23.055 |
FINANCIEEL VIJFJARENOVERZICHT
| ACTIVA in duizenden EUR | 311214 | 31-12-13 |
|---|---|---|
| Vaste Activa | 267.382 | 248.879 |
| II. Immateriële vaste activa | 11.974 | 13.471 |
| IV. Financiële vaste activa | 255.408 | 235.408 |
| A. Verbonden ondernemingen | 255.408 | 235.408 |
| 1. Deelnemingen | 255.408 | 235.408 |
| Vlottende Activa | 18.645 | 17.974 |
| V. Vorderingen op meer dan één jaar | - | 80 |
| B. Overige vorderingen | - | 80 |
| VII. Vorderingen op ten hoogste één jaar | 9.207 | 8.142 |
| A. Handelsvorderingen | 8.426 | 7.426 |
| B. Overige vorderingen | 781 | 716 |
| VIII. Geldbeleggingen | 9.419 | 9.562 |
| A. Eigen beleggingen | 9.419 | 9.442 |
| B. Overige beleggingen | - | 120 |
| IX. Liquide middelen | 19 | 190 |
| TOTAAL DER ACTIVA | 286.027 | 266.853 |
| PASSIVA in duizenden EUR | 31-12-14 | 31-12-13 |
|---|---|---|
| Eigen Vermogen | 67.136 | 63.771 |
| I. Kapitaal | 3.534 | 3.499 |
| A. Geplaatst kapitaal | 3.534 | 3.499 |
| II. Uitgiftepremies | 9.656 | 7.747 |
| IV. Reserves | 53.946 | 52.525 |
| A. Wettelijke reserve | 353 | 350 |
| B. Onbeschikbare reserves | 9.491 | 9.514 |
| 1. Voor eigen aandelen | 9.419 | 9.442 |
| 2. Andere | 72 | 72 |
| C. Belastingvrije reserves | 545 | 545 |
| D. Beschikbare reserves | 43.557 | 42.116 |
| Schulden | 218.891 | 203.082 |
| VIII. Schulden op meer dan één jaar | 46.415 | 115.859 |
| A. Financiële schulden | 37.518 | 107.218 |
| 4. Kredietinstellingen | - | 5.000 |
| 5. Overige leningen | 37.518 | 102.218 |
| D. Overige schulden | 8.897 | 8.641 |
| IX. Schulden op ten hoogste één jaar | 172.285 | 87.209 |
| A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen | 38.450 | 43.450 |
| B. Financiële schulden | 116.494 | 28.289 |
| 1. Overige leningen | 116.494 | 28.289 |
| C. Handelsschulden | 7.027 | 6.541 |
| 1. Leveranciers | 7.027 | 6.541 |
| E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten | 56 | 53 |
| 1. Belastingen | 56 | 53 |
| F. Overige schulden | 10.258 | 8.876 |
| X. Overlopende rekeningen | 191 | 14 |
| TOTAAL DER PASSIVA | 286.027 | 266.853 |
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| I. Bedrijfsopbrengsten | 8.425 | 7.512 |
| D. Andere bedrijfsopbrengsten | 8.425 | 7.512 |
| II. Bedrijfskosten | (5.521) | (4.226) |
| B. Diensten en diverse goederen | 4.002 | 2.716 |
| D. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa | 1.497 | 1.497 |
| G. Andere bedrijfskosten | 22 | 13 |
| III. Bedrijfswinst | 2.904 | 3.286 |
| IV. Financiële opbrengsten | 13.422 | 10.474 |
| A. Opbrengsten uit fi nanciële vaste activa | 13.115 | 10.097 |
| B. Opbrengsten uit vlottende activa | 3 | 183 |
| C. Andere fi nanciële opbrengsten | 304 | 194 |
| V. Financiële kosten | (4.311) | (4.727) |
| A. Kosten van schulden | 4.161 | 4.464 |
| C. Andere fi nanciële kosten | 150 | 263 |
| VI. Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting | 12.015 | 9.033 |
| VIII. Uitzonderlijke kosten | - | (391) |
| E. Andere uitzonderlijke kosten | - | 391 |
| IX. Winst van het boekjaar vóór belasting | 12.015 | 8.642 |
| X. Belastingen op het resultaat | (50) | 159 |
| A. Belastingen | 50 | 137 |
| B. Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen | - | (296) |
| XI. Winst van het boekjaar | 11.965 | 8.801 |
| XIII. Te bestemmen winst van het boekjaar | 11.965 | 8.801 |
| in duizenden EUR | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| A. Te bestemmen winstsaldo | 11.965 | 8.801 |
| 1. Te bestemmen winst van het boekjaar | 11.965 | 8.801 |
| B. Onttrekking aan het eigen vermogen | - | 43 |
| 2. Aan de reserves | - | 43 |
| C. Toevoeging aan het eigen vermogen | (1.422) | (7) |
| 2. Aan de wettelijke reserve | 4 | 7 |
| 3. Aan de overige reserves | 1.418 | - |
| F. Uit te keren winst | (10.543) | (8.837) |
| 1. Vergoeding van het kapitaal | 10.293 | 8.587 |
| 2. Bestuurders of zaakvoerders | 250 | 250 |
| VIII. STAAT VAN HET KAPITAAL | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|
| Bedragen in duizenden EUR |
Bedragen in duizenden EUR |
Aantal aandelen |
|
| A. MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL | |||
| 1. Geplaatst kapitaal | |||
| Per einde van het vorige boekjaar | 3.499 | 3.431 | |
| Per einde van het boekjaar | 3.534 | 3.499 | |
| 2. Samenstelling van het kapitaal | |||
| 2.1. Soorten aandelen | |||
| Gewone aandelen | 3.534 | 3.499 | 803.013 |
| 2.2. Aandelen op naam of aan toonder | |||
| Op naam | 1.079 | ||
| Aan toonder | - | ||
| Gedematerialiseerd | 801.934 | ||
| C. EIGEN AANDELEN gehouden door: | |||
| - haar dochters | - | - | - |
| E. TOEGESTAAN, NIET GEPLAATST KAPITAAL | 999 | 1.034 |
In toepassing van artikel 29§1 lid 1 van de Wet van 2 mei 2007 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen werd op 27 april 2010 de volgende kennisgeving van deelneming in Lotus Bakeries NV ontvangen.
| 2014 | ||
|---|---|---|
| Aantal | % van de | |
| Kennisgever | stemrechten | stemrechten |
| Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries (1) Claude Debussylaan 24 |
||
| NL-1082 MD Amsterdam | 455.323 | 56,70% |
| Lotus Bakeries NV (2) Gentstraat 1 |
||
| 9971 Lembeke | 21.416 | 2,67% |
| Holding Biloba BVBA (3) Kerkstraat 33A |
||
| 9971 Lembeke | 27.000 | 3,36% |
| Christavest Comm.VA (4) Kerkstraat 33A |
||
| 9971 Lembeke | 20.298 | 2,53% |
| TOTAAL | 524.037 | 65,26% |
(1) Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries wordt niet gecontroleerd. Het belang van Stichting Administratiekantoor van Aandelen Lotus Bakeries in Lotus Bakeries NV blijkt uit de transparantiekennisgeving die Lotus Bakeries NV heeft ontvangen op 5 april 2013* en uit de mededeling aan Lotus Bakeries NV van een certifi cering van aandelen Lotus Bakeries in juli 2014..
(2) De stemrechten verbonden aan de aandelen in handen van Lotus Bakeries NV zijn geschorst. De dividenden zijn niet geschorst en worden uitgekeerd aan Lotus Bakeries NV.
(3) Holding Biloba BVBA wordt niet gecontroleerd. Het belang van Holding Biloba BVBA in Lotus Bakeries NV blijkt uit de transparantiekennisgeving die Lotus Bakeries heeft ontvangen op 3 juli 2014*.
(4) Christavest Comm. VA wordt gecontroleerd door Holding Biloba BVBA die zelf geen controlerende aandeelhouder heeft. De heer Stanislas Boone en mevrouw Christiaene De Nie zijn statutaire zaakvoerders van Christavest Comm. VA. Het belang van Christavest Comm. VA blijkt uit de transparantiekennisgeving die Lotus Bakeries NV heeft ontvangen op 3 juli 2014*.
(*) in toepassing van artikel 6 van de Wet van 2 mei 2007 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen.
De oprichtingskosten werden geboekt aan aanschaffingswaarde en afgeschreven tegen 100%.
De immateriële vaste activa werden geboekt aan aanschaffingswaarde of inbrengprijs. Volgende afschrijvingspercentages werden toegepast:
De financiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffings- of inbrengwaarde zonder de bijkomende kosten.
Waardeverminderingen worden toegepast ingeval de geschatte waarde van de financiële vaste activa lager ligt dan de boekhoudkundige waarde en indien de aldus vastgestelde minderwaarde volgens de Raad van Bestuur een duurzaam karakter heeft.
De geschatte waarde van de financiële vaste activa wordt vastgesteld op het einde van het boekjaar op basis van de laatst beschikbare balans en aan de hand van één of meerdere criteria.
Waardeverminderingen worden teruggenomen tot het bedrag van de vroeger geboekte waardeverminderingen indien de waardering bij afsluiting van het betreffende boekjaar op een duurzame wijze de vroegere waardering overschrijdt.
Voor de vorderingen waarvan de inbaarheid twijfelachtig is geworden, werden de nodige waardeverminderingen voorzien.
De vorderingen werden geboekt aan nominale waarde, onder aftrek van de nog te maken creditnota's.
De vorderingen in vreemde valuta werden omgerekend tegen de koers op de balansdatum.
De negatieve koersverschillen op de niet-Euromunten werden, zoals voorheen, opgenomen in de resultatenrekening.
1.5. Geldbeleggingen en liquide middelen Eigen aandelen worden gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs.
De liquide middelen in vreemde valuta werden omgerekend tegen koers op de balansdatum.
Zowel de negatieve als de positieve omrekeningsverschillen werden in de resultatenrekening opgenomen.
2.1. Voorzieningen voor risico's en kosten Er zijn provisies aangelegd voor alle normaal voorzienbare risico's en kosten.
De schulden aan leveranciers werden geboekt aan nominale waarde. De schulden in vreemde valuta werden omgerekend tegen de koers op balansdatum.
Koersverschillen worden verwerkt zoals bij de vorderingen.
De vennootschap maakt deel uit van een BTW-eenheid die werd gevormd binnen de Groep en waarvan volgende ondernemingen deel uitmaken:
Biscuiterie Willems BVBA
B.W.I. BVBA
Bijgevolg is de vennootschap hoofdelijk aansprakelijk voor de BTW-schulden van al de bovenstaande vennootschappen.
| NOTITIES | ||
|---|---|---|
| 48 | |
|---|---|
Gentstraat 1 - 9970 Lembeke
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.