KBC Groupe NV

M&A Activity • Oct 10, 2011

Communiqué de Presse – En dehors de la séance boursière - Information réglementée*

Bruxelles, Qatar/Luxembourg, le 10 octobre 2011

Precision Capital rachète KBL epb, filiale de banque privée de KBC Groupe

KBC augmente son ratio Tier-1 de 0,6%

KBC Groupe ("KBC") a conclu un accord avec Precision Capital sur la cession de sa filiale de banque privée spécialisée KBL European Private Bankers ("KBL epb") pour un montant global de 1,050 milliard d'EUR, dont 50 millions d'EUR dépendent des résultats de KBL epb ('conditional earn out').

• Precision Capital est une entité Luxembourgeoise qui représente les intérêts d'un investisseur de l'Etat du Qatar.
• KBL epb est un des premiers groupes européens de banquiers privés, implanté dans de nombreuses villes de neuf pays européens : Belgique, France, Allemagne, Luxembourg, Monaco, Pays-Bas, Espagne, Suisse et Royaume Uni.
• Au 30 juin 2011, KBL epb disposait de EUR 47 milliards d'avoirs en gestion et de EUR 38,2 milliards d'actifs en dépôt ainsi que, à travers sa participation de 51,13% dans EFA, de EUR 87,5 milliards sous administration.
• La transaction porte sur la cession totale des intérêts de KBC dans KBL epb et inclut toutes les filiales de banque privée, de même que les activités de dépôt de titres et d'assurance vie de KBL epb.
• La marque KBL epb, son équipe de management et ses opérations seront maintenus intégralement et resteront basés à Luxembourg.
• Comme de coutume, la transaction doit encore recevoir l'aval des autorités de contrôle et devrait être finalisée au premier trimestre 2012.
• Pour KBC, le capital libéré par cette transaction se montera plus ou moins à 0,7 milliard d'euros et renforcera le ratio Tier-1 de 0,6 %. En outre, au cours des 18 derniers mois, un montant de capital de quelque 115 millions a déjà été libéré à la faveur d'une réduction des actifs pondérés par le risque. La transaction aura également une incidence négative de 0,4 milliard d'euros sur le compte de résultats du 3Tr2011.
• KBC continuera de proposer des services de banque privée en Belgique et en Europe centrale et orientale, par l'intermédiaire de ses activités private banking sous le label KBC.

Jan Vanhevel, CEO de KBC Groupe : "Le moins que l'on puisse dire est que ces derniers mois, la situation sur les marchés a été particulièrement mouvementée. C'est pourquoi nous sommes d'autant plus heureux de pouvoir annoncer aujourd'hui l'accord conclu. Cet accord constitue en effet une étape majeure de notre redéploiement stratégique et garantira continuité, stabilité et sécurité aux clients et aux membres du personnel de KBL epb. Il permettra également à KBC de libérer un volume important de capital, de réduire son profil de risque et de poursuivre son recentrage sur son métier spécialisé de bancassureur sur les marchés belge et d'Europe centrale et orientale. Il est par ailleurs rassurant de constater qu'un investisseur de l'Etat du Qatar reconnaît et estime à leur juste valeur les points forts et le potentiel d'un groupe de banque privée européen. Precision Capital estime pouvoir assurer la croissance de KBL epb sur le plan organique onshore et en saisissant des opportunités stratégiques. Le groupe souhaite également développer les relations avec le Moyen-Orient et l'Asie.

À titre personnel, c'est à regret que nous nous séparons de nos collègues de KBL epb, avec qui nous avons si bien collaboré pendant toutes ces années. Je souhaite tout particulièrement exprimer mon estime pour l'ardeur au travail et la détermination dont ils ont fait preuve, en continuant à fournir à leurs clients un service de grande qualité dans les conditions particulièrement difficiles et incertaines que nous avons connues ces derniers mois. J'ai la conviction que Precision Capital offrira à KBL epb d'amples opportunités de croissance, que l'avenir du personnel sera assuré et que le service à la clientèle conservera son haut niveau d'excellence. »

Jacques Peters, CEO de KBL epb: "Nous nous réjouissons de l'accord qui vient d'être signé et qui nous permet de clôturer cette période d'incertitude. Nous envisageons maintenant le futur avec plus de sérénité. Precision Capital sera pour nous un partenaire de premier plan qui s'engage à soutenir notre stratégie centrée sur le client dans une perspective à long terme.

Avec Precision Capital, nous pourrons collaborer étroitement en vue d'ouvrir de nouveaux marchés à la banque, en particulier au Moyen-Orient et en Asie. Nous sommes convaincus que l'ensemble de la clientèle private banking et du personnel de KBL epb, tout comme la place financière de Luxembourg, profiteront grandement de l'engagement et du soutien de ce nouvel actionnaire."

Contacts

KBC Groupe

Wim Allegaert, Directeur, Investor Relations, KBC Groupe Tél 32 2 429 40 51 wim.allegaert@kbc.be

Viviane Huybrecht, Directeur Communication Groupe / porte-parole KBC Groupe Tél 32 2 429 85 45 pressofficekbc@kbc.be

A propos de KBL epb

KBL epb a développé un modèle unique de private banking en Europe, axé sur un service local au client soutenu par des services centralisés. Ce modèle a abouti au concept de 'hub global ', basé au Luxembourg, comportant aussi des fonctions de contrôle telles que l'audit, le compliance et la gestion des risques.

KBL est une des enseignes les plus renommées dans les principaux marchés européens grâce à :

• · Theodoor Gilissen Bankiers aux Pays-Bas
• · Merck Finck & Co en Allemagne
• · Puilaetco Dewaay en Belgique
• · Brown Shipley & Co au Royaume-Uni
• · KBL epb Luxembourg
• · Puilaetco Dewaay Luxembourg
• · KBL epb Richelieu Banque Privée en France
• · KBL epb Switzerland
• · KBL epb Monaco
• · KBL epb España.
• · VITIS Life, compagnie d'assurance-vie, basée au Luxembourg.

Le groupe emploie 2 553 personnes, dont 401 banquiers privés.

Au sujet de KBC

Le 18 novembre 2009, KBC avait annoncé sa stratégie actualisée, centrée sur son expertise fondamentale de la bancassurance sur ses marchés domestiques (Belgique et Europe centrale) et visant à réduire davantage le profil de risque du groupe.

Dans le cadre de cette stratégie actualisée, le groupe avait annoncé son intention d'écarter la division European Private Banking du périmètre de consolidation. Celle-ci fonctionnait en effet de manière commercialement autonome et présentait des opportunités de synergie inférieures à la moyenne avec les activités de bancassurance du groupe. L'annonce de ce jour constitue une avancée essentielle dans la mise en oeuvre du plan stratégique de novembre 2009.

KBC continuera de proposer des services private banking en Belgique et en Europe centrale et orientale, par l'intermédiaire de ses activités bancaires private banking sous le label KBC.

KBC Groupe SA

Av. Du Port 2 - 1080 Bruxelles Viviane Huybrecht: directeur Communication Groupe et Service Presse / Porte-parole Tél. 02 429 85 45

Service Presse Tél. 02 429 65 01 Fax 02 429 81 60 E-mail:pressofficekbc@kbc.be

* Ce communiqué contient des informations soumises à la réglementation sur la transparence des entreprises cotées en Bourse.

Les communiqués de presse KBC peuvent être consultés sur www.kbc.com ou obtenus en envoyant un courriel à pressofficekbc@kbc.be