Annual Report • Mar 31, 2017
Annual Report
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Rapport annuel du groupe KBC 2016
Impact de la dépréciation du goodwill sur plusieurs participations
Ratio common equity au niveau du groupe (Bâle III, méthode du compromis danois, fully loaded)
Nous sommes un groupe de bancassurance intégré et nous visons principalement une clientèle retail, private banking, PME et midcap. Nos marchés stratégiques sont la Belgique, la République tchèque, la Slovaquie, la Hongrie, la Bulgarie et l'Irlande. Nous sommes également présents dans une moindre mesure dans plusieurs autres pays, en vue de soutenir notre clientèle d'entreprise sur nos marchés stratégiques.
| Clients (estimation) | > 10 millions |
|---|---|
| Collaborateurs | 38 356 |
| Agences bancaires | 1 456 |
| Réseau assurances | 427 agences en Belgique, divers canaux de |
| distribution en Europe centrale et orientale |
| Fitch | Moody's | Standard & Poor's | |
|---|---|---|---|
| KBC Bank SA | A | A1 | A |
| KBC Assurances SA | – | – | A |
| KBC Groupe SA | A | Baa1 | BBB+ |
| KBC Ancora | 18,5% |
|---|---|
| Cera | 2,7% |
| MRBB | 11,4% |
| Autres actionnaires de | 7,6% |
| référence |
Sauf mention contraire, les données ont été arrêtées au 31 décembre 2016. Pour les définitions, nous renvoyons le lecteur aux tableaux et analyses détaillés plus avant dans ce rapport. Les outlook/watch/ review relatifs à nos ratings se trouvent plus loin dans le présent rapport.
| 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bilan consolidé (fin de période, en millions d'EUR) | |||||
| Total du bilan | 275 200 | 252 356 | 245 174 | 238 686 | 256 928 |
| Prêts et avances à la clientèle | 133 231 | 128 223 | 124 551 | 120 371 | 128 492 |
| Titres | 73 262 | 72 623 | 70 359 | 64 904 | 67 295 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 177 730 | 170 109 | 161 783 | 161 135 | 159 632 |
| Provisions techniques et dettes de contrats d'investissement, assurances | 32 310 | 31 919 | 31 487 | 30 488 | 30 058 |
| Total des capitaux propres | 17 357 | 15 811 | 16 521 | 14 514 | 15 879 |
| Actifs pondérés par le risque (Bâle II jusqu'en 2012, Bâle III à partir de 2013, fully loaded) |
87 782 | 89 067 | 91 236 | 91 216 | 102 148 |
| Résultats consolidés (en millions d'EUR) | |||||
| Total des produits | 7 211 | 7 148 | 6 720 | 7 448 | 7 733 |
| Charges d'exploitation | -3 948 | -3 890 | -3 818 | -3 843 | -4 248 |
| Réductions de valeur | -201 | -747 | -506 | -1 927 | -2 511 |
| Résultat net, part du groupe | 2 427 | 2 639 | 1 762 | 1 015 | 612 |
| Belgique | 1 432 | 1 564 | 1 516 | – | – |
| Tchéquie | 596 | 542 | 528 | – | – |
| Marchés internationaux (Slovaquie, Hongrie, Bulgarie, Irlande) | 428 | 245 | -182 | – | – |
| Centre de groupe | -29 | 287 | -100 | – | – |
| Mixité | |||||
| Mixité effectif complet : pourcentage de femmes | 56% | 56% | 57% | 57% | 58% |
| Mixité Conseil d'administration : pourcentage de femmes | 31% | 25% | 22% | 15% | 10% |
| Efficacité environnementale (par ETP) | |||||
| Consommation d'électricité (en GJ) | 17,6 | 18,5 | – | – | – |
| dont électricité à faible émission de carbone (en % de la consommation d'électricité) |
66% | 48% | – | – | – |
| Consommation de gaz et de mazout (en GJ) | 9,8 | 9,9 | – | – | – |
| Autre consommation d'énergie (en GJ) | 2,6 | 2,8 | |||
| Trajets domicile/lieu de travail et déplacements de service (en km) | 8 839 | 8 909 | – | – | – |
| Consommation de papier (en tonnes) | 0,11 | 0,12 | – | – | – |
| Consommation d'eau (eau potable en m³) | 10,5 | 12,4 | – | – | – |
| Émissions de gaz à effet de serre (en tonnes de CO2e) | 2,6 | 2,9 | – | – | – |
| Action KBC | |||||
| Nombre d'actions en circulation, fin de période (en millions) | 418,4 | 418,1 | 417,8 | 417,4 | 417,0 |
| Capitaux propres des actionnaires, par action, fin de période (en EUR) | 38,1 | 34,5 | 31,4 | 28,3 | 29,0 |
| Cours moyen de l'exercice (en EUR) | 51,0 | 56,8 | 43,1 | 32,8 | 17,3 |
| Cours de clôture de l'exercice (en EUR) | 58,8 | 57,7 | 46,5 | 41,3 | 26,2 |
| Dividende brut par action (en EUR) | 2,80 | 0,00 | 2,00 | 0,00 | 1,00 |
| Bénéfice net par action, ordinaire (en EUR) | 5,68 | 3,80 | 3,32 | 1,03 | -1,09 |
| Capitalisation boursière, fin de période (en milliards d'EUR) | 24,6 | 24,1 | 19,4 | 17,2 | 10,9 |
| Ratios financiers | |||||
| Rendement des capitaux propres | 18% | 22% | 14% | 9% | 1% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 55% | 55% | 58% | 52% | 64% |
| Ratio combiné, assurances dommages | 93% | 91% | 94% | 94% | 95% |
| Ratio de pertes sur crédits, activités bancaires | 0,09% | 0,23% | 0,42% | 1,21% | 0,71% |
| Ratio common equity (Bâle III, méthode du compromis danois, fully loaded) | 15,8% | 14,9% | 14,3% | 12,8% | – |
| Ratio de capital total (Bâle III, méthode du compromis danois, fully loaded) | 20,0% | 19,0% | 18,3% | 17,8% | – |
| Ratio de liquidité à long terme (NSFR) | 125% | 121% | 123% | 111% | 105% |
| Liquidity coverage ratio (LCR) | 139% | 127% | 120% | 131% | 107% |
Pour les définitions et les annexes, nous renvoyons le lecteur aux analyses et au Glossaire plus avant dans ce rapport. Proposition de dividende pour 2016 sous réserve d'approbation par l'Assemblée générale
| Croissance du total des produits Objectif : CAGR 2013-2017 ≥ 2,25% |
Croissance des revenus de bancassurance bruts Objectif : CAGR 2013-2017 ≥ 5% |
Ratio charges/produits Objectif : en 2017 ≤ 53% |
Ratio combiné Objectif : en 2017 ≤ 94% |
Dividende Objectif : ratio de versement de dividendes ≥ 50% |
|---|---|---|---|---|
| Ratio de capital common equity Objectif : fully-loaded ≥ 10,4% en 2019 |
Ratio de capital total Objectif : fully loaded ≥ 17% en 2017 |
Ratio de liquidité NSFR Objectif : ≥ 105% |
Ratio de liquidité LCR Objectif : ≥ 105% |
Réputation Objectif : score plus élevé et/ou avancée plus significative que la moyenne sectorielle |
| Expérience client Objectif : score plus élevé et/ou avancée plus significative que la moyenne sectorielle |
Innovation Objectif : score plus élevé et/ou avancée plus significative que la moyenne sectorielle |
Gouvernance Objectif : score plus élevé et/ou avancée plus significative que la moyenne sectorielle |
Interaction avec les parties prenantes Objectif : processus d'interaction formel avec les parties prenantes |
Position au niveau des fonds durables Objectif : leadership en Belgique |
* en grande partie définis en 2014
| 148 | Compte de résultats consolidé |
|---|---|
| 149 | Résultats consolidés réalisés et non réalisés |
| 150 | Bilan consolidé |
| 151 | État consolidé des variations des capitaux propres |
| 152 | Tableau des flux de trésorerie consolidés |
| 154 | 1.0 Annexes aux méthodes comptables |
| 154 | Annexe 1.1 : attestation de conformité |
| 156 | Annexe 1.2 : principales méthodes comptables |
| 162 | Annexe 1.3 : Estimations importantes et évaluations significatives |
| 163 | 2.0 Annexes relatives à l'information par segment |
| 163 | Annexe 2.1 : segmentation selon la structure de direction |
| 164 | Annexe 2.2. : résultats par segment |
| 166 | Annexe 2.3 : informations sur le bilan par segment |
| 166 | 3.0 Annexes relatives au compte de résultats |
| 166 | Annexe 3.1 : revenus nets d'intérêts |
| 167 | Annexe 3.2 : revenus de dividendes |
| 167 | Annexe 3.3 : résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
| 168 | Annexe 3.4 : résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente |
| 168 | Annexe 3.5 : revenus nets de commissions |
| 168 | Annexe 3.6 : autres revenus nets |
| 168 | Annexe 3.7 : résultats du pôle assurance |
| 172 | Annexe 3.8 : charges d'exploitation |
| 172 | Annexe 3.9 : personnel |
| 173 | Annexe 3.10 : réductions de valeur (impairments) – compte de résultats |
| 174 | Annexe 3.11 : quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises |
| 174 | Annexe 3.12 : impôts |
| 175 | Annexe 3.13 : bénéfice par action |
| 176 | 4.0 Annexes relatives aux instruments financiers au bilan |
184 Annexe 4.5 : instruments financiers évalués à la juste
186 Annexe 4.6 : instruments financiers évalués à la juste valeur – transferts entre niveaux 1 et 2 187 Annexe 4.7 : instruments financiers évalués à la juste
187 Annexe 4.8 : variations du risque de crédit propre 188 Annexe 4.9 : reclassement des instruments financiers
valeur – hiérarchie d'évaluation
191 Annexe 5.1 : autres actifs
189 Annexe 4.10 : dérivés
valeur – niveau 3
Rapport annuel réglementaire : le contenu minimal du rapport annuel tel que le prévoit la loi a été intégré dans le Rapport du Conseil d'administration, lequel contient également des informations complémentaires non obligatoires. En outre, nous avons combiné le rapport annuel portant sur les comptes annuels statutaires avec le rapport annuel portant sur les comptes annuels consolidés. Les autres rapports et les sites Internet auxquels nous renvoyons ne font pas partie de notre rapport annuel.
Integrated reporting : nous avons choisi de rédiger notre rapport annuel – et plus particulièrement la partie portant sur notre modèle d'entreprise et notre stratégie – de la façon la plus intégrée qui soit, en tenant compte le plus possible des directives de l'IIRC. Nous considérons le reporting intégré comme un but ultime, dont nous nous rapprochons un peu plus chaque année.
Nom de la société : par KBC, nous, le groupe ou le groupe KBC, il faut entendre l'entité consolidée, c'est-àdire KBC Groupe SA, y compris toutes les sociétés du groupe reprises dans le périmètre de consolidation. Par KBC Groupe SA, il faut entendre uniquement cette société.
Traduction : ce rapport annuel est disponible en néerlandais, français et anglais. La version néerlandaise est la version originale, tandis que les autres versions en sont des traductions officieuses. Nous avons tout mis en œuvre afin d'éviter toute différence entre les versions linguistiques, mais s'il devait malgré tout en subsister, la version néerlandaise primerait.
La reprise annoncée le 30 décembre 2016 de United Bulgarian Bank et d'Interlease en Bulgarie : la transaction devrait être bouclée durant le deuxième trimestre 2017 au plus tard. Sauf mention contraire expresse, les données consolidées du présent rapport annuel concernent donc la situation sans l'effet de cette reprise annoncée.
Mentions légales : les perspectives, prévisions et déclarations relatives aux développements futurs contenues dans le présent rapport annuel sont fondées sur des suppositions et des estimations. Les déclarations relatives aux développements futurs sont incertaines par nature. Divers facteurs peuvent avoir pour effet que les résultats et développements effectifs présentent des écarts importants par rapport aux déclarations initiales.
Rapport du Conseil d'administration
• la stimulation d'un comportement responsable de nos collaborateurs.
Nous nous basons notamment sur la législation en la matière et sur les International Financial Reporting Standards, et nous tenons compte, dans la mesure du possible, des directives de l'International Integrated Reporting Council. Pour l'application des Normes GRI, nous renvoyons à notre Rapport de durabilité.
Ces cadres de reporting mettent l'accent sur le principe de l'importance/pertinence (également appelée « matérialité ») dans le compte rendu. Nous avons demandé à nos parties prenantes de nous aider à définir les sujets importants à leurs yeux. Nous discutons des résultats de ce sondage plus loin dans ce rapport, au chapitre Notre enquête parmi les parties prenantes. Vous découvrirez dans une liste de référence dans ce même chapitre les pages auxquelles nous traitons ces sujets dans ce rapport annuel.
Vous trouverez des explications à propos du périmètre de consolidation utilisé pour les informations financières dans la partie Comptes annuels consolidés, à l'Annexe 6.5. La collecte de nos données non financières s'effectue par l'intermédiaire d'un processus à l'échelle du groupe, avec une validation hiérarchique stricte. En 2016, nous sommes passés à un outil web à l'échelle du groupe, destiné à améliorer l'efficacité de la collecte des données et la consolidation de données non financières. Au minimum, toutes les entités de KBC occupant plus de 100 ETP font rapport à propos des différents domaines non financiers (et pour certains, cela porte sur l'intégralité du périmètre de consolidation).
Johan Thijs : premièrement, nous envisageons la durabilité pour un établissement financier de manière nettement plus large que dans une perspective traditionnelle, qui se fonde généralement sur des considérations environnementales, philanthropiques ou de corporate governance.
Pour nous, la durabilité implique que nous soyons à même de répondre aux attentes de toutes nos parties prenantes, non seulement aujourd'hui mais également demain et ce, sans aide externe, cela va sans dire. Dans ce cadre, nous avons développé un cadre de durabilité au niveau du groupe, doté de lignes politiques et de visions claires, et qui constitue l'épine dorsale durable de nos activités.
En résumé, notre approche en matière de durabilité repose sur trois piliers. Premièrement, nous voulons renforcer notre impact positif sur la société. Nous avons choisi pour ce faire un certain nombre de domaines cibles dans lesquels nous pouvons faire la différence en tant que bancassureur, à savoir : la Familiarisation aux questions financières, la Responsabilité à l'égard de l'environnement, l'Esprit d'entreprise et enfin le Vieillissement et la Santé. Deuxièmement, nous voulons limiter le plus possible notre éventuel impact défavorable, en réduisant notre propre empreinte écologique et en concevant des directives actualisées, notamment en termes d'octroi de crédit au secteur de l'énergie. Nous mettons également davantage l'accent sur les fonds d'investissement durables. Last but not least, nous souhaitons encourager un comportement responsable dans le chef de tous nos collaborateurs. Pour nous, la responsabilité sociétale, c'est aussi assurer un reporting transparent, à l'intention de toutes les parties prenantes. Nous continuons donc de développer un reporting intégré incluant des informations financières et non financières. Dans ce cadre, nous portons une grande attention au principe de matérialité et de concision.
Thomas Leysen : sans nul doute le rachat annoncé fin 2016 de United Bulgarian Bank et d'Interlease en Bulgarie. Il s'agit d'une étape logique et importante pour notre expansion en Europe centrale et orientale, qui nous occupe depuis près de vingt ans maintenant. Notre présence conjointe via CIBANK et DZI Insurance nous permet de nous emparer de la troisième place au niveau des activités bancaires, et nous sommes donc à même de devenir la référence en matière de bancassurance
en Bulgarie également – un marché de croissance attrayant. Nous pourrons y partager notre know-how et notre solide expérience en matière de bancassurance, de leasing, d'asset management et de factoring, ce qui devrait déboucher sur un grand nombre de synergies et, partant, sur une création de valeur pour nos actionnaires. La reprise devrait être finalisée durant le deuxième trimestre 2017.
Je retiendrai également le test de résistance de l'EBA de fin juillet. Il nous a appris que même sur fond de scénario défavorable, nous demeurons suffisamment capitalisés. Une bonne nouvelle donc pour toutes nos parties prenantes. Nous avons également introduit une politique de dividende intérimaire : désormais, nous verserons un dividende intérimaire en novembre, de 1 euro en espèces par an, en guise d'acompte sur le dividende final. Nous veillons de cette manière à mieux répartir les flux de trésorerie vers les actionnaires.
Johan Thijs : permettez-moi tout d'abord de souligner ceci : si nous comparons nos résultats avec ceux de l'an dernier, nous devons tenir compte du fait que les résultats de 2015 ont été favorablement influencés par la liquidation d'une société du groupe, qui avait alors généré 765 millions d'euros nets, et que nous avons comptabilisé des réductions de valeur considérables sur l'encours du goodwill au cours de cette année. Sans cet élément, notre bénéfice net s'est accru de 9% par rapport à 2015, dans des conditions de marché pourtant difficiles. Nos revenus nets d'intérêts, par exemple, n'ont connu qu'un recul limité de 1%, et ce en dépit de l'influence négative du contexte de taux bas. Nos activités d'assurance ont été très performantes : les primes ont augmenté de 14% et le ratio combiné de nos assurances dommages s'est clôturé sur un excellent 93%. Nos revenus nets de commissions ont cédé 14%, en raison principalement du repli des revenus de commission générés par nos activités d'asset management. En raison de l'incertitude sur les marchés, les investisseurs ont en effet été assez réticents. La qualité de notre portefeuille de crédits s'est de nouveau améliorée, entraînant des provisions pour crédit très faibles, grâce notamment à l'Irlande, où nous avons finalement pu reprendre des provisions pour crédits. Ceci dit, nous ne devrions pas être en mesure de maintenir ce niveau particulièrement bas de provisions pour crédits dans les prochaines années. Nous avons également gardé la maîtrise de nos coûts, le ratio charges/produits s'inscrivant à un
excellent 55%. Ce qui porte donc notre bénéfice net pour 2016 à 2,4 milliards d'euros au total. Un excellent résultat dont nous avons tout lieu d'être fiers et pour lequel nous adressons tous nos remerciements à nos clients et à nos collaborateurs.
Thomas Leysen : la digitalisation est un moyen et non une fin. Nous continuons de nous fonder sur les besoins du client. Cela signifie que nous analysons en permanence les moyens de nous adapter et de répondre aux besoins changeants de notre clientèle. Nous nous concentrons à cet égard sur une approche omnicanal : nous proposons des solutions de manière accessible, où et quand le client en a besoin. Nous attachons une importance toute particulière à l'interaction sans faille et irréprochable de nos agences bancaires, agences d'assurances, centres de conseil, sites Internet et applications mobiles, de manière à pouvoir proposer au client une expérience de bancassurance optimale et à préserver le plus possible son précieux temps.
Johan Thijs : les clients souhaitent désormais effectuer leurs opérations de banque et d'assurance autrement qu'il y a dix ans. Une demande qui entraîne chez nous aussi un glissement entre ces différents canaux de distribution, et plus particulièrement une augmentation de l'intérêt des canaux numériques. Nous misons pleinement sur ces canaux – et le succès de nos applications mobiles en est une preuve – sans toutefois négliger nos autres canaux. Nous travaillons par exemple sur des concepts d'agences innovants. Cela fait d'ailleurs un certain temps maintenant que nous œuvrons à la révolution digitale – ce n'est pas une chose qui tombera du ciel. Cela fait des années que nous avons opté pour une transition progressive, au rythme du client, et avec tout le respect qui convient à l'égard de nos collaborateurs, nos actionnaires et autres parties prenantes. C'est également cela, la durabilité et la responsabilité sociétale.
Thomas Leysen : l'exercice 2016 fut pour le moins agité. Je songe bien évidemment dans ce cadre au Brexit et aux élections aux États-Unis, deux événements qui auront des incidences sur l'évolution économique et politique en 2017. Pour 2017, nous prévoyons une poursuite ininterrompue de la croissance économique enregistrée en 2016. L'inflation devrait progresser, même si l'augmentation de l'inflation de base qui la sous-tend demeure visiblement limitée. La politique monétaire accommodante de la BCE maintiendra sans doute les taux souverains européens à des niveaux peu élevés. Les élections dans plusieurs pays européens pourraient toutefois renforcer la volatilité.
Johan Thijs : nous avons signé un accord pour une importante reprise en Bulgarie, qui s'inscrit parfaitement dans notre stratégie. Début 2017, nous avons en outre défini l'Irlande comme un pays stratégique. Nous avons mis au point notre stratégie en matière de durabilité. Nous œuvrons en outre à la transformation numérique, afin d'encore mieux servir nos clients. Cela nous place dans une excellente position pour aborder 2017 en toute confiance et mettre le cap sur un avenir durable. Nous continuerons résolument de donner la priorité au client, dans tout ce que nous entreprenons.
Nous vous souhaitons une agréable lecture.
Johan Thijs Thomas Leysen Chief Executive Officer Président du Conseil
d'administration
Nous expliquons dans ce chapitre comment nous créons de la valeur, quelles sont les caractéristiques spécifiques de notre modèle, dans quelles circonstances nous exerçons nos activités et quels moyens nous mettons en œuvre pour ce faire. Dans la partie relative à notre stratégie, nous abordons les principes que nous appliquons pour atteindre notre objectif, à savoir devenir la référence en matière de bancassurance dans tous nos marchés stratégiques.
En tant que banquier, nous veillons à ce que nos clients puissent épargner et investir en connaissance de cause. Chaque client peut ainsi faire fructifier ses avoirs sans perdre de vue son profil de risque. Pour ce faire, il peut compter sur l'expertise de nos collaborateurs. Nous estimons également qu'il est de notre devoir de contribuer à la formation financière générale et nous prenons différentes initiatives dans le domaine (voir plus loin).
Les fonds provenant des dépôts que les clients nous confient nous permettent d'octroyer des crédits aux particuliers, aux entreprises et aux pouvoirs publics. L'argent est donc réinjecté de manière productive dans la société. En tant que prêteur, nous permettons par exemple à des particuliers de construire une maison ou d'acheter une voiture, et à des entreprises de lancer leur activité ou de se développer.
Nous investissons aussi indirectement dans l'économie via notre portefeuille de placements. Outre nos crédits aux particuliers et aux entreprises, nous finançons également des secteurs et des groupes cibles spécifiques, comme le secteur
non marchand, ainsi que des projets d'infrastructure qui ont une incidence notable sur le développement économique domestique et les projets d'énergie verte.
En définitive, à travers notre fonction de relais entre le bénéficiaire du dépôt et le prêteur, nous assumons les risques en lieu et place de nos clients. Nous gérons ces risques grâce à notre gestion très élaborée des risques et des capitaux.
Nous offrons ainsi la possibilité à nos clients d'exercer leurs activités en toute sérénité, tout en limitant leurs risques. Nous cherchons quotidiennement à proposer la meilleure assurance à un prix correct et nous investissons dans un traitement des dommages de qualité car cela reste l'élément décisif de toute assurance dommages. Nous mettons également à profit nos connaissances en matière de causes d'accident dans la mise sur pied de campagnes de prévention et nous collaborons depuis longtemps avec des organisations actives dans le domaine de la sécurité routière, du bien-être et de l'accompagnement des victimes.
Nous offrons à nos clients divers autres services financiers indispensables dans la vie de tous les jours. Nous pensons par exemple aux paiements, à la gestion de trésorerie, au financement commercial, à la location, au corporate finance, aux produits du marché monétaire et des capitaux, etc. De cette manière, nous contribuons aussi aux rouages économiques.
Dans tous nos marchés stratégiques, nous apportons une contribution significative à l'emploi. Nous sommes conscients d'avoir un impact direct notable sur la vie de nos
collaborateurs. Nous leur offrons une rémunération équitable pour le travail fourni, contribuant ainsi à la prospérité des pays dans lesquels nous opérons. Nous leur offrons également des possibilités d'épanouissement et des moyens leur permettant d'équilibrer au mieux leur travail et leur vie de famille.
En tant qu'acteur local majeur dans chacun de nos pays stratégiques, nous faisons partie du tissu économique et social de ces pays. Nous en tenons compte dans nos activités et nous prenons diverses initiatives pour soutenir les communautés locales.
Pour pouvoir mener à bien nos activités, nous avons recours à différentes ressources ou capitaux.
d'euros de réserves d'assurances • 1,1 milliard d'euros d'impôts et de taxes
bancaires • …
14 Rapport annuel KBC 2016
Nous résumons notre culture d'entreprise et nos valeurs dans l'acronyme PEARL, qui signifie Performance, Empowerment, Accountability, Responsiveness et Local Embeddedness. Nous encourageons par ailleurs tous nos collaborateurs à se comporter de manière responsable, respectueuse et axée sur le résultat. Le graphique ci-dessous illustre ce que nous entendons par là. Il va de soi que nous observons la manière dont nos collaborateurs intègrent notre culture. Pour être certains que tous nos collaborateurs sont imprégnés de ces valeurs, nous avons désigné un manager PEARL spécifique qui assure un
reporting régulier au CEO de notre groupe. Le manager PEARL veille donc à ce que les plus hautes instances du management connaissent la mesure dans laquelle la stratégie PEARL est connue, portée et ancrée au sein de notre groupe.
Outre notre culture et nos valeurs, nous nous différencions de nos concurrents par un certain nombre d'éléments spécifiques, comme notre modèle de bancassurance intégré et notre accent sur un certain nombre de pays spécifiques. Nous traitons ce sujet de manière approfondie dans les tableaux.
Nous apportons une réponse intégrée aux besoins de nos clients en matière de services bancaires et d'assurances. Notre organisation est intégrée elle aussi : la plupart des services sont intégrés et le groupe est aussi dirigé de manière intégrée. Pour nos clients, notre modèle intégré offre l'avantage d'un vaste service financier one-stop, ce qui leur permet de choisir parmi une gamme plus large de produits et services complémentaires et optimisés. Les activités de bancassurance offrent de surcroît d'importants avantages au groupe en termes de diversification des revenus, une meilleure répartition des risques, un potentiel de vente supplémentaire grâce à l'effet de levier de nos différents canaux de distribution de banque et d'assurance, d'importantes économies de coûts et des synergies fortes.
Nous nous concentrons sur nos marchés stratégiques, à savoir la Belgique, la République tchèque, la Hongrie, la Slovaquie, la Bulgarie et l'Irlande. Nous opérons ainsi dans un mix de marchés matures et émergents, où nous pouvons par ailleurs compter sur le potentiel de rattrapage en matière de services financiers. Nous limitons notre présence dans le reste du monde afin de soutenir les activités dans les marchés stratégiques.
Dans les pays stratégiques, nous souhaitons nouer des relations client durables avec les particuliers, les PME et les midcaps. À cet égard, la notion de local responsiveness joue un rôle très important pour nous. Cela signifie mieux comprendre et connaître nos clients locaux, capter les signaux et y répondre de manière proactive, et proposer des produits et services adaptés à ces besoins locaux. Cela veut dire aussi nous concentrer sur le développement durable des différentes communautés dans lesquelles nous sommes actifs.
Une caractéristique de la structure de notre actionnariat, c'est son syndicat stable d'actionnaires composé de Cera, KBC Ancora, MRBB et d'autres actionnaires de référence. Fin 2016. ce syndicat détenait un peu plus de 40% de nos actions. Ces actionnaires agissent de concert et assurent ainsi la stabilité de l'actionnariat et le développement futur de notre groupe.
| Nos points forts | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Une stratégie de bancassurance bien développée, ce qui nous permet de répondre directement aux besoins de notre clientèle |
Un réseau dense et solide de franchises commerciales de banque et d'assurance en Belgique et en République tchèque |
Le redressement de la division Marchés internationaux est réalisé. |
Un beau palmarès en matière de résultats d'exploitation sous-jacents |
Une assise financière solide et une liquidité forte |
Un ancrage fort dans les économies locales de nos pays stratégiques 34% van het |
| Nos défis | aantal medewerkers* | ||||
| Un environnement macroéconomique caractérisé par des taux bas, le vieillissement, une nervosité et une incertitude accrues et des défis géopolitiques. |
Une réglementation plus stricte en matière de protection des clients, solvabilité, etc. |
Concurrence, nouveaux acteurs sur le marché, nouvelles technologies et évolution du comportement des consommateurs |
Cybercriminalité | Image du secteur financier auprès du grand public |
59% van het toegewezen kapitaal 68% van de totale opbrengsten |
Vous souhaitez en savoir plus ? Vous trouverez les informations par division et par pays dans le chapitre Nos divisions. Vous trouverez des informations sur notre culture et nos valeurs sur www.kbc.com > À propos de nous.
Notre groupe s'articule autour de trois divisions qui se concentrent sur les activités locales et doivent contribuer à assurer un bénéfice et une croissance durables. Ces divisions sont la Belgique, la Tchéquie et les Marchés internationaux. Le poids des différentes divisions est illustré dans le graphique. Vous trouverez une description détaillée dans le chapitre Nos divisions.
Dans notre groupe, la stratégie, la politique générale et le niveau des risques à prendre sont définis par le Conseil d'administration. Celui-ci est assisté de plusieurs comités spécialisés. Il s'agit du Comité d'audit, du Comité Risques et Compliance, du Comité de nomination et du Comité de rémunération. Nous abordons plus en détail le fonctionnement de ces comités dans le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise.
Le Comité de direction assure la gestion opérationnelle du groupe, dans les limites de la stratégie générale fixée par le Conseil d'administration. Le Comité de direction comporte, outre le CEO, aussi un chief financial officer (CFO), un chief risk officer (CRO) du groupe et les CEO des divisions Belgique, Tchéquie et Marchés internationaux.
Nous énumérons les principaux sujets traités par le Conseil d'administration en 2016 dans le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise. La politique de rémunération du management est également détaillée dans le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise. Dans le cadre de cette politique de rémunération – comme pour tout le personnel d'ailleurs –, nous partons du principe que les performances appréciables doivent être récompensées. Il est parfaitement normal que les collaborateurs qui s'investissent voient leurs efforts récompensés, notamment sous la forme d'une rémunération variable (limitée).
* Une partie de nos collaborateurs travaille dans d'autres pays ou dans des fonctions au niveau du groupe. En outre, nous attribuons une partie du capital et des produits au Centre de groupe (voir plus loin).
| Conseil d'administration | Nombre de membres | 16 |
|---|---|---|
| Hommes/femmes | 11/5 | |
| Diplômes principaux* | économie, droit, sciences actuarielles, gestion, mathématiques, fiscalité, philosophie, etc. |
|
| Nationalités | belge (14), hongroise (1), tchèque (1) | |
| Administrateurs indépendants |
3 | |
| Présences | Voir le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise |
|
| Comité de direction | Nombre de membres | 6 |
| Hommes/femmes | 5/1 | |
| Diplômes principaux2 | droit, économie, sciences actuarielles, mathématiques, relations internationales |
|
| Nationalités | belge (5), britannique (1) | |
1 Modifications après l'Assemblée générale de mai 2017 : voir le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise.
2 Sur la base de l'ensemble des diplômes (plusieurs personnes détiennent plusieurs diplômes).
Par ailleurs, vous trouverez des informations détaillées sur notre gestion dans la Charte de gouvernance d'entreprise du groupe sur www.kbc.com.
Répartition approximative sur la base du nombre total de diplômes (plusieurs personnes détenant plus d'un diplôme).
L'économie mondiale, les marchés financiers et les évolutions démographiques sont à même d'influencer nos résultats de manière significative. Il s'agit d'éléments comme la croissance, le niveau et la volatilité des taux d'intérêt, l'inflation, l'emploi, la composition de la population, les faillites, le revenu disponible des ménages, la liquidité des marchés financiers, les fluctuations de change, la disponibilité des financements, la confiance des investisseurs et des consommateurs et les creditspreads.
Ces dernières années, le risque de taux bas persistants est devenu significatif. Avec, à la clé, une pression significative sur les revenus des banques et des assureurs. Le vieillissement constitue un autre défi, notamment pour nos activités en assurance vie, où l'offre de produits peut s'en trouver modifiée, car cela entraîne des changements dans la composition de la population assurée et une demande croissante pour des produits de taux d'intérêt avec des durées plus longues.
Pour 2016, nous mentionnons aussi spécifiquement les éventuelles conséquences du Brexit (voir Chapitre Comment gérons-nous nos risques).
Nous devons tenir compte d'une forte concurrence dans nos activités. Cette concurrence est aussi influencée par les changements technologiques ou l'évolution des habitudes des clients. Nous pensons par exemple à l'explosion des services en ligne. Outre les acteurs traditionnels, nous subissons aussi la concurrence des banques en ligne et de l'e-commerce en général. Le renforcement de la concurrence influence les attentes des clients, induit une pression potentielle sur les possibilités de cross-selling, consolide l'importance de la numérisation et nécessite la mise en place d'une organisation flexible et rapide. Nous avons dès lors l'intention – et l'obligation – d'accompagner ces développements technologiques ainsi que les nouveaux besoins d'une société en mutation et de remettre en permanence en question le modèle d'entreprise y afférent.
Nous calculons l'impact potentiel des variations des principaux paramètres et nous estimons l'influence d'événements majeurs le plus correctement possible.
Pour être mieux armés face à la concurrence et aux changements technologiques, l'apport créatif de nos collaborateurs s'avère particulièrement important. Nous mettons tout en œuvre pour attirer des collaborateurs de talent et les motiver.
Le renforcement de la réglementation est un facteur contraignant pour l'ensemble du secteur financier. Ceci concerne en particulier les règles de conduite visant à protéger le client contre les pratiques déloyales ou inadéquates, comme la directive et le règlement sur les marchés d'instruments financiers et la directive sur la distribution d'assurances.
Par ailleurs, le nouveau régime régissant les abus de marché en Europe induit une extension de son champ d'application, l'affinement des règles existantes et l'instauration de nouvelles règles en matière de sondages du marché (market soundings). Le Règlement d'audit instaure des règles particulières régissant notamment la nomination et la rotation obligatoire du commissaire, la limitation des services extérieurs à la mission d'audit que le commissaire peut rendre et le rôle du comité d'audit dans ce cadre. En termes de solvabilité, différentes initiatives sont actuellement en cours, notamment au niveau des activités bancaires. Les principales initiatives concernent le mode de calcul des actifs pondérés par le risque et la poursuite de la rationalisation de la législation, qui devraient faire en sorte qu'en cas de pertes subies par les banques, ce soit les actionnaires et les créanciers, et non plus les autorités publiques, qui absorbent les pertes. S'agissant des assurances, la directive Solvency II a été transposée en droit belge par la loi régissant le statut et la surveillance des entreprises de (ré)assurance. À cela s'ajoutent encore les nouvelles IFRS à venir, comme l'IFRS 17 qui s'applique spécifiquement aux activités d'assurance et surtout l'IFRS 9, qui impose notamment une nouvelle classification des instruments financiers et de nouvelles règles pour les réductions de valeur.
Dans un monde qui se veut de plus en plus numérique, le piratage informatique et les cyber-attaques constituent une menace constante pouvant entraîner d'importants dommages sur les plans financier et de la réputation. Dans ce cadre, nous mettons l'accent sur la protection optimale tant de nos clients que de notre groupe proprement dit.
Des notes sont préparées et des formations sont dispensées à l'intention du business.
Nous sensibilisons nos collaborateurs au cyber-risque par le biais de formations où sont abordées des problématiques comme le phishing, le vishing et la fraude en général.
• 287 agences bancaires, divers canaux de distribution pour assurances, différents canaux électroniques • 20 % de part de marche pour les produits bancaires traditionnels, 23 % pour les fonds d'investissement, 7 % pour les assurances vie et 7 % pour
KBC en République tchèque • Principale marque : Cˇ SOB
les assurances dommages • 4 millions de clients
de créance
• 22 milliards d'euros de crédits, 26 milliards d'euros de dépôts et de titres
• 596 millions d'euros de résultat net
• Principale marque : Cˇ SOB
Slovaquie
resté limité
des ménages
2017 : 3,0%
Environnement de marché
• Le repli de la croissance résultant de la suppression de l'impulsion donnée par les fonds de cohésion européens est
• La croissance du PIB réel est restée largement supérieure à celle de l'ensemble de l'UE, grâce notamment au dynamisme de la consommation
• En 2016, l'inflation est restée en grande partie négative • Solide croissance des crédits, notamment des crédits logement • Croissance escomptée du PIB réel en
Nous pouvons distinguer deux phases au niveau du climat économique en 2016. La première moitié de l'année a été caractérisée par une détérioration des indicateurs de confiance, essentiellement dans l'industrie manufacturière. Des craintes accrues à propos des économies émergentes, et plus spécifiquement la crainte d'un atterrissage forcé de l'économie chinoise, ont également fait plonger les marchés financiers au début de l'année. Une embellie générale du climat de croissance économique a été observée au cours du deuxième semestre, la consommation des ménages y jouant un rôle majeur. Par ailleurs, la crainte, liée à des événements politiques, d'un impact négatif sur la croissance économique a en définitive fait long feu. Les marchés financiers se sont rapidement rétablis après la réaction de panique initiale consécutive à la décision des Britanniques de quitter l'UE et les performances de l'économie britannique sont restées plus soutenues que prévu. De même, l'élection du nouveau président des États-Unis n'a pas entravé l'optimisme économique dominant. Pourtant, ces deux événements font planer un risque sur l'évolution de la croissance économique.
Vous trouverez des compléments d'information à propos des conditions du marché par pays dans le chapitre Nos divisions.
Les développements économiques réels se sont déroulés sur fond de faible inflation. Début 2016, les prix de l'énergie et des matières premières ont atteint leur plus bas. Nous avons depuis lors assisté à une hausse progressive, intensifiant ainsi la pression à la hausse sur l'inflation. Toutefois, l'inflation sous-jacente reste faible, principalement dans la zone euro. La BCE a dès lors décidé en décembre de prolonger son programme de rachat jusqu'à la fin de 2017, même si le un rythme sera moins soutenu. La banque centrale américaine a opté, en 2016, pour un statu quo et n'a procédé à une nouvelle hausse de ses taux qu'à la fin de 2016, exactement un an après la précédente. Dans ce contexte, les taux souverains sont restés faibles. Toutefois, une tendance à la hausse semble s'être amorcée au dernier trimestre, accélérée par le relèvement des prévisions en matière d'inflation, qui tablent sur une politique d'expansion budgétaire menée aux États-Unis.
En tant que groupe financier, nous faisons appel à un grand nombre de ressources différentes ; il s'agit de nos collaborateurs et de notre base de capital, mais aussi de nos marques, de notre réputation et de notre capacité d'innovation, de nos relations avec toutes les parties prenantes, de nos agences physiques et de nos réseaux électroniques, ainsi que de notre infrastructure ICT.
Notre politique RH est sous-tendue par notre culture d'entreprise PEARL. Nos collaborateurs rendent cette politique tangible. Dans tous nos pays stratégiques, nous vérifions attentivement la manière dont la culture d'entreprise est appliquée.
Nous mettons en place un environnement de travail stimulant dans lequel les collaborateurs ont la possibilité de déployer leurs talents et leurs aptitudes, non seulement en apprenant, mais aussi en faisant connaître leurs idées et en prenant leurs responsabilités. Le développement personnel est selon nous la clé de l'employabilité durable au sein de l'entreprise. C'est pourquoi nous offrons à nos collaborateurs un large éventail de formations classiques, d'e-formations, de sessions Skype, de coaching sur le lieu de travail et d'autres possibilités de développement.
Si chaque collaborateur est avant tout lui-même responsable de l'évolution de sa carrière, KBC lui apporte un large soutien. Il existe en outre une large gamme de fonctions intéressantes, et nous offrons pleinement l'opportunité aux collaborateurs de changer de poste en interne ou de s'épanouir dans leur fonction actuelle. Parallèlement, nous accordons une attention particulière à l'allongement des carrières. Avec Minerva, notre plan personnel pour les collaborateurs plus âgés en Belgique, nous franchissons le pas vers une approche plus individualisée, adaptée aux besoins de ces travailleurs plus âgés. Nous
répondons ainsi aux évolutions démographiques et nous préparons nos collaborateurs à travailler plus longtemps.
Nous sommes conscients que de bons responsables sont essentiels pour amener les collaborateurs à donner le meilleur d'eux-mêmes. Nous disposons à cet effet de programmes de leadership intensifs à différents niveaux. Les responsables y travaillent sur des thèmes tels que lead yourself, lead your business et lead your people. Nous disposons par ailleurs de la KBC University, un ambitieux programme de développement pour cadres supérieurs dans l'ensemble du groupe KBC, avec différents orateurs et des modules sur la bancassurance, le leadership et la priorité au client.
Dans les politiques que nous menons en matière de ressources humaines, de recrutement et de promotion, tout comme dans nos systèmes de rémunération, nous ne faisons aucune distinction en termes de sexe, religion, origine ethnique ou orientation sexuelle. Cette égalité de traitement des collaborateurs est également prévue dans le Code de conduite de KBC et dans les différents manifestes et autres chartes que nous avons signés. En tant qu'employeur, KBC entend donner un signal clair à la société : nous traitons nos collaborateurs de manière socialement responsable et la confiance et le respect mutuels jouent un rôle prépondérant.
Nous accordons une attention toute particulière au suivi de la satisfaction et de l'implication du personnel et nous interrogeons chaque année nos collaborateurs via le Group Employee Survey. Avec un taux de réponse de 85%, nous enregistrons, en 2016, une hausse de 5% par rapport à 2015. Plus de 30 000 collaborateurs ont effectivement pris le temps de nous faire part de leur avis. Il en ressort, pour l'ensemble du groupe, une implication conforme à la moyenne du secteur financier en Europe. L'indice d'implication a augmenté en Belgique, en Irlande et en Slovaquie. En République tchèque, en Hongrie et en Bulgarie, l'indice s'est légèrement replié par rapport à l'année précédente. En Belgique et en Slovaquie, l'indice d'implication est supérieur à la valeur de référence pour ces pays.
| Effectif du groupe KBC | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| En nombres | 38 356 | 38 450 |
| En nombre d'ETP | 36 315 | 36 411 |
| En pour cent (d'après les ETP) | ||
| Belgique | 44% | 44% |
| Europe centrale et orientale | 52% | 52% |
| Reste du monde | 4% | 4% |
| Division Belgique | 34% | 34% |
| Division Tchéquie | 23% | 23% |
| Division Marchés internationaux | 29% | 30% |
| Fonctions de groupe et Centre de groupe | 14% | 13% |
| Hommes | 44% | 44% |
| Femmes | 56% | 56% |
| Temps plein | 82% | 82% |
| Temps partiel | 18% | 18% |
| Âge moyen (en années) | 42 | 42 |
| Ancienneté moyenne (en années) | 13 | 13 |
| Nombre de jours d'absence pour cause de maladie par ETP | 8 | 7 |
Vous trouverez d'autres précisions sur la manière dont nous gérons nos collaborateurs sur www. kbc.com > Travailler chez KBC, ainsi que dans notre Rapport de durabilité.
Nos activités ne sont possibles que si nous disposons d'une base de capital solide. À la fin de 2016, nos capitaux propres totalisaient 17,4 milliards d'euros et se composaient principalement du capital-action proprement dit, des primes d'émission, des réserves et de certains instruments Additional Tier-1. Fin 2016, notre capital était représenté par 418 372 082 actions, soit une légère augmentation de 285 024 actions par rapport à l'exercice précédent, à la suite de l'augmentation de capital traditionnellement effectuée en décembre pour le personnel.
Nos actions sont détenues par un grand nombre d'actionnaires dans différents pays. Un groupe d'actionnaires spécifique comprenant MRBB, Cera, KBC Ancora et les Autres actionnaires de référence forme ce que l'on appelle les actionnaires de référence de notre groupe. Une convention d'actionnaires a été conclue entre ces actionnaires de référence afin de garantir la stabilité de l'actionnariat et la continuité du groupe, ainsi que pour soutenir et coordonner la
politique générale du groupe. À cet effet, les actionnaires de référence se concertent lors de l'assemblée générale du groupe KBC et sont représentés au sein de son Conseil d'administration. L'actuelle convention a été conclue pour une période de dix ans prenant cours le 1er décembre 2014. Selon la dernière notification, les actionnaires de référence détenaient ensemble environ 40% de nos actions.
Notre objectif est, sous réserve de l'approbation par la présente Assemblée générale, de distribuer sous la forme de dividende au minimum 50% du bénéfice consolidé disponible (dividendes sur actions et coupons des instruments AT1). À compter de 2016 et pour autant qu'aucune circonstance exceptionnelle ou imprévue ne survienne, nous verserons en novembre de chaque année, sous la forme d'un dividende intérimaire, un acompte sur dividende de l'exercice comptable d'un euro par action ; ce premier versement sera suivi d'un solde au terme de l'assemblée annuelle des actionnaires.
| Action KBC | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Nombre d'actions en circulation au 31 décembre (en millions) | 418,4 | 418,1 |
| Évolution du cours durant l'exercice comptable* | ||
| Cours le plus élevé (en EUR) | 61,3 | 65,3 |
| Cours le plus faible (en EUR) | 39,8 | 44,3 |
| Cours moyen (en EUR) | 51,0 | 56,8 |
| Cours de clôture (en EUR) | 58,8 | 57,7 |
| Différence cours de clôture à la fin de l'exercice vs fin de l'exercice précédent | +2% | +24% |
| Capitalisation boursière au 31 décembre (en milliards d'EUR) | 24,6 | 24,1 |
| Volume journalier moyen sur NYSE Euronext Bruxelles (source : Bloomberg) | ||
| Nombre d'actions en millions | 1,02 | 0,86 |
| En millions d'EUR | 51,2 | 48,2 |
| Capitaux propres par action (en EUR) | 38,1 | 34,5 |
* Sur la base des cours de clôture, arrondis à un chiffre après la virgule.
| Structure de l'actionnariat de KBC Groupe SA*, 31 décembre 2016 | Nombre d'actions au moment de la notification |
Pourcentage du nombre actuel d'actions |
|---|---|---|
| KBC Ancora | 77 516 380 | 18,5% |
| Cera | 11 127 166 | 2,7% |
| MRBB | 47 889 864 | 11,4% |
| Autres actionnaires de référence | 31 675 955 | 7,6% |
| Actionnaires de référence : sous-total | 168 209 365 | 40,2% |
| Free float | 250 162 717 | 59,8% |
| Total | 418 372 082 | 100,0% |
* L'aperçu reproduit se fonde sur les dernières notifications en matière de transparence ou, si plus récentes, sur les notifications imposées par la loi relative aux offres publiques d'acquisition ou sur d'autres informations disponibles. Vous trouverez les informations relatives aux notifications en matière de transparence dans le chapitre Comptes annuels non consolides et informations complémentaires.
(31 décembre 2015 = 100%, données en fin de semaine)
Nos activités consistent pour une large part à transformer les dépôts et d'autres formes de financement en crédits. Outre les capitaux propres, notre financement via la sollicitation de dépôts et l'émission de titres de créance constitue donc un autre pilier essentiel pour notre groupe. Nous disposons à cet effet d'une solide base de dépôts de particuliers et de midcaps constituée dans nos marchés stratégiques. Nous émettons en outre régulièrement des titres de créance, notamment par le biais de KBC Ifima, KBC Banque et KBC Groupe SA.
| Ratings*, 20-03-2017 | Rating à long terme Outlook/watch/review | Rating à court terme | |
|---|---|---|---|
| Fitch | |||
| KBC Bank SA | A | (Stable outlook) | F1 |
| KBC Groupe SA | A | (Stable outlook) | F1 |
| Moody's | |||
| KBC Bank SA | A1 | (Stable outlook) | P-1 |
| KBC Groupe SA | Baa1 | (Stable outlook) | P-2 |
| Standard & Poor's | |||
| KBC Bank SA | A | (Stable outlook) | A-1 |
| KBC Assurances SA | A- | (Stable outlook) | – |
| KBC Groupe SA | BBB+ | (Stable outlook) | A-2 |
* Pour la définition des différents ratings, le lecteur consultera les définitions qu'en donnent les agences de notation respectives. Pour KBC Assurances, il s'agit du financial strength rating. Cette notation donne une idée de la probabilité que les revendications des assurés soient honorées, tandis que les ratings indiqués pour KBC Banque et KBC Groupe reflètent la probabilité que les obligations financières (endettement) soient honorées.
Outre nos collaborateurs et notre capital, notre réseau et nos relations sont aussi particulièrement importants pour nos activités. Vous trouverez un aperçu de notre réseau dans la section Les conditions de marché dans nos principaux pays en 2016.
Notre capital social et relationnel comprend toutes les relations avec nos clients, nos actionnaires, les pouvoirs publics, les régulateurs et les autres parties prenantes qui nous permettent de rester pertinents sur le plan social et d'agir en tant qu'entreprise socialement responsable. Nous aborderons ce sujet de façon détaillée dans la partie Notre stratégie, paragraphe Notre rôle dans la société.
Vous trouverez des informations sur la structure de notre actionnariat dans le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise. Pour en savoir plus sur nos ratings, veuillez consulter www.kbc.com > Investor Relations > Ratings.
Notre stratégie repose sur quatre principes :
Nous menons cette stratégie dans un cadre rigoureux de gestion des risques, du capital et de la liquidité.
La durabilité est imbriquée dans notre stratégie. Cela signifie pour nous, avant tout, que nous sommes en mesure de répondre aux attentes de toutes nos parties prenantes et que nous pouvons respecter nos obligations, non seulement maintenant, mais également à l'avenir. Notre stratégie de durabilité s'articule autour de trois piliers :
Dans un cadre rigoureux de gestion des risques, du capital et de la liquidité
Nous nous préparons ardemment à l'avenir. L'évolution du comportement de la clientèle et les développements technologiques contribuent à définir la voie que nous empruntons. Nos clients déterminent eux-mêmes quand et au moyen de quelle application ils souhaitent être aidés. C'est pourquoi KBC a opté pour une stratégie omnicanal. Nous souhaitons faire en sorte que tous les canaux et les applications soient interconnectés de façon interactive et en temps réel. Le client qui souhaite joindre son bancassureur peut donc le faire à tout moment.
Chaque jour, nous devons mériter la confiance de nos clients. Nous ambitionnons de leur offrir des solutions complètes, accessibles et pertinentes à un prix juste, ainsi qu'une expérience client optimale. Chez KBC, ce sont les besoins du client qui constituent toujours le point de départ, pas nos produits et services bancaires ou d'assurances.
En réalité, nos clients souhaitent aujourd'hui ce qu'ils souhaitaient déjà hier : un banquier et un assureur auxquels ils peuvent faire confiance et qui leur proposent les meilleures solutions. À cette différence près qu'ils le souhaitent désormais par l'intermédiaire de différents canaux et au moment qui leur convient le mieux : paiement mobile au restaurant, activités bancaires en ligne à domicile, obtention d'un conseil auprès d'un agent d'assurance ou d'un expert en investissement dans une agence ou à distance, par l'intermédiaire d'un centre de conseil régional.
Chaque client fait son propre choix et nous faisons en sorte de lui procurer une expérience et une convivialité optimale en permettant à nos agences, nos bureaux, nos centres de conseil et nos canaux numériques de communiquer entre eux – dans toute la mesure du possible – sans aucune difficulté. Tout cela doit nous permettre de reconnaitre partout notre client et de ne pas devoir systématiquement lui redemander les mêmes informations. Étant à la fois une banque et un assureur, avec une large gamme de canaux de distribution, nous connaissons fort bien nos clients. Ce faisant, nous améliorons notre regard sur leurs besoins et leurs attentes et nous pouvons les surprendre en leur proposant rapidement des propositions innovantes.
Les clients ne souhaitent bien entendu voir leurs données analysées qu'à partir du moment où la confiance est installée. Pour répondre à cette exigence, nous avons élaboré une excellente politique en matière de respect de la vie privée, dont le client détermine les contours. En effet, le respect de la vie privée est non seulement une notion objective, légalement définie, mais c'est aussi une donnée extrêmement subjective. C'est pourquoi nous voulons laisser au client la liberté de choisir ce qu'il nous autorise à faire de ses données. Par ailleurs, nous souhaitons communiquer de façon transparente et proposer à nos clients un aperçu sans ambiguïté en matière de respect de la vie privée, afin qu'à tout moment ils puissent modifier leur choix. Une analyse des données intelligente associée à une protection efficace de la vie privée constituent pour nous une véritable opportunité d'intensifier la confiance dont nous honorent nos clients.
La centricité client constituant la pierre angulaire de notre stratégie, nous en assurons un suivi rigoureux. Nous collectons des informations à propos du vécu de nos clients et, sur cette base, nous améliorons nos services et nos produits. Nous faisons aussi scrupuleusement honneur à notre réputation. Celle-ci est influencée par différents facteurs (voir le graphique). Nous calculons donc non seulement notre score total en termes de réputation, mais aussi celui des éléments sous-jacents et nous communiquons également cette analyse à tous les services et personnes concernés afin qu'ils puissent prendre les mesures qui s'imposent.
En fixant des objectifs portant sur l'expérience client et la réputation, nous entendons maximaliser la satisfaction générale de notre clientèle. Les objectifs et les résultats relatifs à l'expérience client et à la réputation figurent dans le tableau.
* Les benchmarks financiers en Belgique sont : BNP Paribas Fortis, ING, Argenta, AXA, Ethias, AG Insurance, Belfius, Bâloise ; en République tchèque : Air Bank, GE Money Bank, Cˇeská sporˇitelna, Komercˇní banka, Kooperativa pojišt'ovna, Cˇeská pojišt'ovna, Fio banka, Cˇeská pošta, Unicredit Bank ; en Hongrie : OTP Bank, Erste Bank Hungary, Budapest Bank, CIB Bank, Raiffeisen Bank Hungary, UniCredit Bank Hungary ; en Slovaquie : Slovenská sporitel'nˇa, VUB Banka, Tatra banka, Prima banka, Sberbank Slovensko, Unicredit Bank, Allianz ; en Irlande : Zurich Ireland, Permanent TSB, Bank of Ireland, Ulster Bank, AIB, EBS, Credit Union ; en Bulgarie : UniCredit Bulbank, Société Générale Expressbank, Allianz Bank, Central Cooperative Bank, Bulstrad Vienna Insurance, Armeec, Piraeus bank, Allianz Insurance.
Les scores portent sur la marque de KBC en Belgique, CˇSOB en Tchéquie, CˇSOB en Slovaquie, K&H en Hongrie, KBC en Irlande et DZI et CIBANK en Bulgarie.
Exemple : lorsque le score d'une entité KBC dans un pays se révèle nettement supérieur à la moyenne du secteur et que les avancées par rapport à l'année précédente sont nettement inférieures aux avancées moyennes du secteur, nous plaçons cette entité de KBC dans la case supérieure gauche. Par « nettement », il faut entendre à partir de 5 points de pourcentage de différence.
Dans un cadre rigoureux de gestion des risques, du capital et de la liquidité
Nous apportons une réponse intégrée à tous les besoins de nos clients en matière de services bancaires et d'assurances et nous nous positionnons comme un bancassureur intégré. Pour le client, notre modèle intégré offre l'avantage d'un vaste service one-stop, ce qui lui permet de choisir parmi une gamme plus large de produits et services complémentaires et optimisés. Les activités de bancassurance offrent de surcroît d'importants avantages au groupe en termes de diversification des revenus, une meilleure répartition des risques, un potentiel de vente supplémentaire grâce à l'effet de levier de nos différents canaux de distribution de banque et d'assurance, d'importantes économies de coûts et des synergies fortes.
En tant que bancassureur intégré, nous pouvons placer les besoins de notre clientèle au centre de nos priorités et conseiller les clients d'après leurs besoins qui dépassent les activités bancaires ou d'assurance pures, comme la famille, le logement, la mobilité, etc.
Comme nous l'avons déjà indiqué, nous mettons tout en œuvre pour intégrer nos différents canaux (agences bancaires et d'assurances, centres de contact, guichets automatiques, site Internet, application homebanking et apps mobiles). C'est parce que nous sommes à la fois banquier et assureur que nous pouvons réaliser pleinement cette intégration et cette fluidité des services. La diversité de canaux la plus appropriée est définie au niveau local en fonction des besoins des clients et dépend aussi du degré de maturité de la banque et de l'assureur dans chaque pays.
Nous avons développé un concept unique de collaboration entre les sociétés de banque et d'assurance de notre groupe. Le déploiement du modèle varie d'un marché à l'autre.
En Belgique, où nous sommes sur ce point le plus avancés, notre entreprise de bancassurance fonctionne déjà comme une seule société opérationnelle qui réalise des synergies à la fois commerciales et non commerciales. Notre modèle en Belgique se caractérise par une coopération unique entre nos agences bancaires et nos agences d'assurances dans les micromarchés. Nos agences bancaires vendent des produits bancaires et des assurances standard et orientent le client à la recherche d'autres produits d'assurances vers l'agence d'assurances dans le même micromarché. Nos agences d'assurances vendent tous les produits d'assurance et traitent tous les sinistres, y compris ceux pour lesquels l'assurance avait été vendue par une agence bancaire.
Dans nos autres pays stratégiques, nous ne sommes pas aussi avancés qu'en Belgique, mais nous entendons créer, le plus rapidement possible, un modèle de distribution intégré permettant des synergies.
Grâce à notre modèle de bancassurance, nous réalisons aussi différentes synergies commerciales. En Belgique, par exemple, nos clients ont également conclu en 2016 une assurance de solde d'emprunt auprès de notre assureur pour quelque sept crédits logement sur dix de KBC Banque et de huit à neuf sur dix ont conclu une assurance habitation.
Nos clients rêvent non pas de produits bancaires ou d'assurances, mais d'une maison, d'un voyage, d'une voiture, d'une entreprise - pour lesquels ils ont besoin d'argent. Ceci fait, ils veulent également avoir la certitude de ne pas perdre leurs investissements : ils se mettent alors en quête d'une assurance. Grâce à notre modèle intégré de bancassurance, nous pouvons leur proposer de façon proactive une gamme complète de produits bancaires et d'assurance.
Taux de croissance annuelle composée de : [revenus de commissions de l'assureur lié
[revenus des produits d'assurance vendus
[commission de gestion comptabilisée au niveau de l'asset manager pour des produits d'assurance de la branche 23 vendus par les
Chez Cˇ SOB en République tchèque, entre six et sept clients sur dix ayant souscrit un prêt hypothécaire en 2016 ont aussi contracté une assurance habitation auprès de notre groupe. Autre exemple : en Belgique, environ la moitié des ménages qui effectuent leurs opérations bancaires auprès de KBC Banque détiennent au moins un produit de KBC Assurances. Environ un cinquième des ménages a même souscrit minimum trois produits bancaires et trois produits d'assurance de KBC.
perçus par la banque] +
agences bancaires]
par les agences bancaires] +
CAGR revenus bruts de bancassurance
Dans tous nos marchés, nous prenons des initiatives pour poursuivre l'optimalisation de notre modèle de bancassurance. Des exemples et des explications afférentes à nos prestations en matière de bancassurance dans chaque pays sont disponibles au chapitre Nos divisions.
Nous assurons le suivi de nos performances en bancassurance par le biais d'une série d'indicateurs clés de performance (KPI). Le plus important de ces indicateurs figure dans le tableau ci-dessous.
| BEL | TCH | SLO | HON | BUL | IRL | Groupe | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Objectif GAGR 2013-2017 |
≥ 5% | ≥ 15% | ≥ 10% | ≥ 20% | ≥ 5% | − | ≥ 5% | |
| CAGR 2013- 2016 |
-0,7% 13,2%* | 2,6% | 5,6%* | 8,5% | − | 0,0% |
* Pour la République tchèque et la Hongrie, calcul en devise locale. Dans la période 2013-2016, le CAGR des revenus bruts de bancassurance ont souffert du bas niveau des taux d'intérêt qui a freiné les ventes d'assurances vie (surtout en Belgique).
Dans un cadre rigoureux de gestion des risques, du capital et de la liquidité
Par le biais de la nouvelle mouture de notre stratégie en matière de durabilité, nous souhaitons intégrer cette notion dans les processus décisionnels stratégiques et dans les activités essentielles de l'ensemble du groupe. La structure organisationnelle en matière de durabilité est désormais ancrée aux différents niveaux de notre groupe (Conseil d'administration, Direction générale, niveau du groupe et les différents Divisions et Pays), ce qui garantit à la fois que la durabilité bénéficiera de l'attention requise de la part des organes décisionnels supérieurs et qu'elle sera largement intégrée dans les activités.
Pour assurer notre existence à long terme, nous construisons des relations durables avec nos clients. Nous ne visons pas des rendements élevés à court terme assortis de risques excessifs : nous optons plutôt pour une croissance durable et rentable sur le long terme.
C'est ainsi que nous avons délibérément choisi de ne pas définir d'objectif en termes de Rendement des capitaux propres (ROE), car nous refusons en effet d'être accaparés par une réflexion à court terme qui nous pousserait à atteindre un ROE le plus élevé qui soit chaque trimestre.
Pour pouvoir garantir cette durabilité, une gestion rigoureuse des risques dans toutes nos actions est indispensable. Vous trouverez de plus amples informations à ce sujet dans le paragraphe. Nous souhaitons que nos ambitions se réalisent dans le cadre d'une gestion rigoureuse des risques.
La réflexion durable à long terme implique aussi que nous nous concentrions sur les économies locales de nos marchés stratégiques et que nous n'investissions que dans une certaine mesure dans des projets éloignés de ces marchés.
Dans nos pays stratégiques, nous considérons notre présence comme un engagement à long terme Nous souhaitons y poursuivre l'optimalisation de notre présence par le biais de la croissance organique ou de reprises intéressantes, répondant à des critères stratégiques et financiers clairs et rigoureux. Le rachat, annoncé fin 2016, de United Bulgarian Bank et
Interlease en Bulgarie s'inscrit parfaitement dans cette vision (voir plus loin au chapitre Nos divisions). Au début de 2017, nous avons du reste décidé de clarifier notre présence en Irlande : nous avons défini l'Irlande comme un pays stratégique à part entière, dans lequel nous jouerons pleinement la carte d'une stratégie du Digital First pour parvenir à une expérience client exceptionnelle. Le statut de pays stratégique signifie aussi que nous ambitionnons de conquérir une part de marché d'au moins 10% dans les segments des PME retail et micro et qu'à l'instar des autres pays stratégiques, nous mettons pleinement l'accent sur les activités de bancassurance. Nous y proposerons les produits d'assurance par l'intermédiaire de partenariats et d'accords de collaboration.
La réflexion durable à long terme signifie en outre que nous prenons des initiatives de durabilité concrètes au sein des communautés où nous sommes actifs. Le projet Start-it en Belgique et la campagne Gap in the market en Hongrie - dont nous reparlerons au chapitre Nos divisions, ainsi qu'au paragraphe suivant Notre rôle dans la société - en sont de beaux exemples.
Nous suivons nos performances à long terme et l'accent mis sur l'économie réelle et la durabilité par le biais d'un certain nombre d'indicateurs clés de performance (KPI), dont les principaux figurent dans le tableau qui suit.
•
| KPI | Description | Objectif et résultat1 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance annuelle composée du total des | BEL | TCH | SLO | HON | BUL | IRL | Groupe | ||||||
| CAGR total des | produits. Le calcul est basé sur les résultats ajustés de 2013, sans fluctuation de valeur |
Objectif GAGR | 2013-2017 | ≥ 2% | ≥ 3% | ≥ 3% | ≥ 4% | ≥ 3% | ≥ 25% ≥ 2,25% | ||||
| produits | des dérivés ALM utilisés dans la gestion de l'actif et du passif. |
CAGR 2013-2016 |
-0,3% | 2,5%2 | 3,1% | -0,5%2 | 4,3% | 25,3% | 1,3% | ||||
| [Charges d'exploitation des activités | BEL | TCH | SLO | HON | BUL | IRL | Groupe | ||||||
| bancaires] / [total des produits des activités | Objectif 2017 | ≤ 50% | ≤ 45% | ≤ 58% | ≤ 62% | ≤ 67% | ≤ 50% | ≤ 53% | |||||
| Ratio charges/ produits |
bancaires]. | Résultat 2016 | 54% | 45% | 60% | 67% | 61% | 63% | 55% | ||||
| [Charges techniques d'assurance, y compris | BEL | TCH | SLO | HON | BUL | IRL | Groupe | ||||||
| les frais internes de règlement des sinistres / | Objectif 2017 | ≤ 94% | ≤ 94% | ≤ 94% | ≤ 96% | ≤ 96% | − | ≤ 94% | |||||
| Ratio combiné | primes d'assurance acquises] + [charges d'exploitation / primes d'assurance comptabilisées] (pour assurances dommages, et données après réassurance) |
Résultat 2016 | 92% | 96% | 89% | 93% | 97% | − | 93% | ||||
| Innovation | L'innovation, c'est : « Lancer des produits/ services innovants avant la concurrence », « Innover en permanence afin d'améliorer |
Nous visons dans chaque pays un score absolu supérieur Objectif à la moyenne du secteur et/ou une progression plus marquée que la moyenne du secteur. |
|||||||||||
| l'expérience client », « Dépasser les attentes | Innovation | Évolution | |||||||||||
| du client », « Utiliser des technologies | par rapport au groupe pair, par pays | ||||||||||||
| avancées ». Le sondage est réalisé par Ipsos. | Meilleure | Moins de progrès |
Même progrès |
Plus de progrès |
|||||||||
| par rapport au groupe pair, par pays | perfor mance |
Cˇ SOB (Slovaquie) | KBCI (Irlande) K&H (Hongrie) |
KBC (Belgique) | |||||||||
| Résultat 2016 |
Performance | Même perfor mance |
|||||||||||
| Moins bonne perfor mance |
DZI & CIBANK (Bulgarie) Cˇ SOB (Tchéquie) |
||||||||||||
| Part de marché dans des fonds | |||||||||||||
| Position au niveau | d'investissement durables | BEL Leader de marché |
|||||||||||
| des fonds | Résultat 2016 | Objectif | |||||||||||
| (sept.) | Part de marché de 32% |
1 La liste des benchmarks et l'explication des graphiques figurent sous le tableau Le client est au centre de notre culture d'entreprise.
2 Pour la République tchèque et la Hongrie, calcul en devise locale.
Vous trouverez les informations relatives à la stratégie par division et par pays dans le chapitre Nos divisions. Des compléments d'information à propos des performances financières sont disponibles au chapitre Notre rapport financier.
durables
Dans un cadre rigoureux de gestion des risques, du capital et de la liquidité
Nous ne serons réellement durables que si nous conservons également la confiance de la société et qu'en tant qu'entreprise, nous assumons notre responsabilité au sein de cette société. Pour y parvenir, nous devrons prendre conscience de l'impact de nos activités sur la société et répondre aux besoins et aux attentes de cette dernière, de façon équilibrée, pertinente et transparente.
Si nous souhaitons conserver la confiance de nos parties prenantes et continuer à croître, il est extrêmement important que nous adoptions un comportement responsable dans toutes nos activités. Cela signifie qu'il ne suffit pas, dans le chef des collaborateurs de KBC, de se conformer à la réglementation, mais que notre ambition en la matière va au-delà. L'intégrité, qui requiert honnêteté, correction, transparence, confidentialité, ainsi qu'une saine prise de conscience des risques, sous-tend notre comportement responsable.
Dans le chef d'un bancassureur, cette notion s'exprime explicitement sous la forme d'une prestation de services et de relations commerciales appropriées. Nous accordons dès lors une attention toute particulière à la formation et à la conscientisation. Nous nous attelons à un programme interne qui aborde notamment l'intégrité professionnelle, la prestation de services adéquate à destination du client et la gestion des dilemmes.
Nous ambitionnons, par le biais de notre politique en matière de durabilité, d'aller au-delà de la philanthropie et du sponsoring. Bien que ces aspects restent importants, nous voulons nous concentrer sur un certain nombre de besoins sociétaux dans des domaines où un bancassureur peut réellement faire la différence. Compte tenu du contexte observé sur différents marchés domestiques, nous avons défini les axes prioritaires suivants en matière de durabilité : la Familiarisation aux questions financières, la Responsabilité à l'égard de l'environnement, l'Esprit d'entreprise, le Vieillissement. Vous en trouverez des exemples dans le tableau suivant.
| Nos axes prioritaires |
Quoi ? | Quelques exemples : |
|---|---|---|
| La Familiari sation aux questions financières |
• Aider les clients à poser les bons choix grâce à des conseils transparents et de qualité et à une communication sans ambiguïté. • Utiliser des analyses pour comprendre le comportement du client et mieux y répondre. • Améliorer les connaissances du grand public à propos des concepts et des produits financiers. |
• Le Cˇ SOB Education Programme, l'Education Fund et la Blue Life Academy en République tchèque • Promotion de l'éducation aux questions financières à travers son concours national K&H Ready, Steady, Money, qui teste les connaissances financières des écoliers en Hongrie. • Initiatives en matière d'éducation financière dans tous les pays, par le biais notamment de séminaires, de différents programmes de master, ainsi que d'un éventail de formes d'apprentissage numériques et de programmes de stage. |
| La Responsabilité à l'égard de l'environnement |
• Réduire notre empreinte environnementale par le biais de toutes sortes d'initiatives et d'objectifs. • Mettre au point des produits et des services susceptibles de contribuer positivement à l'environnement. |
• Crédit à la rénovation de KBC pour les associations de copropriétaires, destiné à leur fournir davantage de flexibilité lors du financement de mesures d'économie d'énergie dans des immeubles à appartements • Réduction de la consommation de papier en mettant l'accent sur la numérisation • Adhésion de KBC Assurances et de KBC Autolease à un réseau de réparation durable • Constitution de KBC Mobility, qui s'attelle à la mise en place en Belgique de solutions durables et de qualité en matière de mobilité • En Bulgarie, CIBANK et DZI ont constitué un comité CSR, qui organise des ateliers pour le personnel à propos des Produits et du Comportement responsable et procède aux préparatifs en vue de l'obtention du certificat environnemental ISO-14001. |
| Nos axes | |
|---|---|
| prioritaires | Quoi ? | Quelques exemples : |
|---|---|---|
| L'esprit d'entreprise |
• En soutenant des idées et des projets novateurs, contribuer à la croissance économique |
• Campagne Gap in the market en Hongrie • Start it@KBC, un incubateur de premier plan pour start-ups en Belgique, et KBC Match'it, une plate forme numérique pour les marchés d'entreprise. • Capital pour les start-ups via le KBC Start-it Fund • Soutien des initiatives locales par l'intermédiaire de la plateforme de crowdfunding de Bolero • Encourager les clients à franchir le pas vers l'e commerce via Storesquare, FarmCafe et d'autres initiatives • Réalisation de différents programmes européens pour soutenir les micros- et les petites entreprises, ainsi que les PME • Consolidation de notre partenariat avec la Fondation Raiffeisen belge pour la promotion du micro financement et de la micro-assurance dans les pays en voie de développement |
| Le Vieillissement et la Santé |
• Le vieillissement est le quatrième pilier choisi pour la Belgique et la République tchèque. Cela implique que nous adaptons notre politique et notre offre en produits et services à l'allongement de la durée de vie et que nous apportons une contribution positive à la problématique du vieillissement en proposant, au départ de nos activités clés, des solutions et des services spécifiques. • En Bulgarie, en Slovaquie, en Hongrie et en Irlande, nous avons choisi la « Santé » comme quatrième pilier. Ces pays stratégiques mettront au point des produits, des services et des projets axés sur l'amélioration de la santé en général, des soins de santé et de la qualité de vie. |
• Collaboration de Cˇ SOB avec le Centre of Health Economy de la faculté des Sciences sociales de l'université Charles de Prague. • Démarrage de Happy@Home, une collaboration entre KBC, le prestataire ONS et la société de logiciels CUBIGO, qui vise à rendre extrêmement abordable toute forme d'aide (aide ménagère, aide au bricolage et autres services). • Soutien financier et matériel aux enfants malades par le biais de son programme K&H MediMagic en Hongrie. • Lancement de campagnes de sensibilisation dans différents pays à propos du sport, de la santé et du bien-être, de la sécurité routière, de la protection des enfants, etc. et mise au point de produits d'assurance en matière de santé et de risques individuels. |
Rapport annuel KBC 2016 41
Nous souhaitons également limiter dans toute la mesure du possible l'éventuel impact négatif de nos activités sur la société.
Nous voulons par exemple contribuer au basculement vers une économie peu gourmande en CO2 et avons initié, à l'échelle du groupe, un programme destiné à réduire notre propre empreinte sur l'environnement. Nous nous sommes engagés à réduire nos propres émissions de gaz à effet de serre à l'horizon de 2020 d'au moins 20% par rapport à 2015. Nous avons affiné notre politique en matière de crédit au secteur énergétique et prenons des initiatives de promotion de l'efficacité énergétique, des énergies renouvelables, de la mobilité durable et de l'économie circulaire. Vous trouverez des compléments d'information à propos de notre empreinte sur l'environnement en consultant notre site Internet, rubrique Durabilité de l'entreprise.
Nous soumettons nos activités opérationnelles à des règles strictes en matière de durabilité en ce qui concerne les droits de l'homme, l'environnement, l'éthique, ainsi que les thèmes sociétaux sensibles ou controversés. Les nouvelles règles de KBC en matière de durabilité, récemment actualisées, sont disponibles dans le tableau. La liste complète des principes directeurs et du contexte global est disponible en consultant www.kbc.com, rubrique Durabilité de l'entreprise.
Nous avons une gamme étoffée d'investissements durables. Le client occupant une place centrale dans notre stratégie d'entreprise, il lui revient en définitive d'éventuellement opter pour des investissements durables ; nous sommes toutefois d'avis que notre mission consiste à attirer davantage l'attention sur de tels investissements, par exemple en améliorant la formation à propos des investissements durables à destination des chargés de relations dans les différents réseaux de vente.
| Liste noire d'entreprises et d'activités |
Il s'agit d'entreprises qui sont actives dans le secteur des systèmes d'armement controversés ou qui enfreignent gravement les principes du Pacte mondial des Nations Unies (UN Global Compact). Aucune entité de notre groupe ne peut faire des affaires avec de telles entreprises. |
|---|---|
| Droits de l'homme | Nous avons adapté notre politique en matière des droits de l'homme en fonction des principes directeurs des Nations Unies pour les entreprises et les droits de l'homme, ainsi que selon les principes du Pacte mondial des Nations Unies. |
| Régimes controversés | Nous ne souhaitons pas être impliqués dans des activités financières avec les régimes controversés qui se rendent coupables de graves infractions aux droits de l'homme et qui foulent aux pieds toute forme de bonne gouvernance, de légalité ou de liberté économique. Nous faisons toutefois une exception pour les biens à usage humanitaire. En nous appuyant sur des sources externes reconnues, nous déterminons chaque année les pays qui doivent être repris dans cette liste des régimes controversés. |
| Énergie | Nous souhaitons contribuer à la réduction des émissions de CO2 dans la société, notamment en relevant à 50% au moins la quote-part des sources d'énergies renouvelables dans l'ensemble des crédits que nous octroyons au secteur énergétique, au plus tard à l'horizon de 2030, en mettant un terme au financement de la production d'électricité dans des centrales à charbon, ainsi qu'au financement de l'extraction de charbon (à l'exception de la production locale d'électricité dans des centrales à charbon et du financement de l'extraction charbonnière en République tchèque, mais en application de conditions strictes), en imposant des conditions très strictes au financement de la production d'énergie nucléaire, etc. |
| Activités liées à l'armement |
Nous sommes très réticents à l'idée de financer des activités qui ont trait à l'armement. Étant donné toutefois que l'industrie de l'armement demeure un facteur pertinent en matière de sécurité, nous n'octroyons un financement qu'aux entreprises se conformant à des conditions strictes. |
| Financements de projets | Nous n'octroyons aucun financement ni aucun conseil pour des projets initiés par des clients ne se conformant pas aux Principes de l'Équateur.* |
| Autres secteurs sensibles sur le plan sociétal |
Nous avons fixé des restrictions applicables à d'autres secteurs sensibles sur le plan sociétal, dont : la culture pour la production de produits narcotiques, les paris, la fourrure, la production d'huile de palme, l'exploration minière, la déforestation, l'accaparement de terre et le déménagement forcé de populations indigènes, ainsi que la prostitution. |
* Pour plus d'informations à ce sujet, voir www.kbc.com, sous Durabilité de l'entreprise.
Nous suivons également l'accent mis sur les thèmes pertinents sur le plan social et nos performances pour ce qui est de répondre aux attentes des parties prenantes par le biais d'un certain nombre d'indicateurs clés de performance (KPI), dont les principaux figurent dans le tableau suivant.
| KPI | Description | Objectif et résultat* | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| L'entité dispose-t-elle d'un processus formel | BEL | TCH | SLO HON |
BUL | IRL | |||
| Processus formel | pour son interaction avec ses parties prenantes ? |
Objectif | Existence d'un processus d'interaction formel avec les parties prenantes |
|||||
| pour les parties prenantes |
Résultat 2016 | ok | ok | ok ok |
ok | ok | ||
| Gouvernance | La gouvernance, c'est : « se comporter de façon éthiquement correcte », « se montrer ouvert et transparent », « se comporter |
Objectif | que la moyenne du secteur. | Nous visons dans chaque pays un score absolu supérieur à la moyenne du secteur et/ou une progression plus marquée |
||||
| comme une entreprise qui prend ses | Gouvernance | Évolution | ||||||
| responsabilités », « anticiper ce qui se passe », « respecter la législation, la réglementation et les directives relatives au |
Moins de progrès |
par rapport au groupe pair, par pays Même progrès |
Plus de progrès |
|||||
| secteur ». Le sondage est réalisé par Ipsos. | Performance | Meilleure perfor mance |
K&H (Hongrie) | |||||
| Résultat 2016 |
par rapport au groupe pair, par pays | Même perfor mance |
Cˇ SOB (Slovaquie) KBCI (Irlande) |
Cˇ SOB (Tchéquie) | KBC (Belgique) | |||
| Moins bonne perfor mance |
DZI & CIBANK (Bulgarie) |
|||||||
| [(Dividende brut x nombre d'actions | Objectif | ≥ 50% à partir de l'exercice 2016 | ||||||
| Ratio de versement de dividendes |
donnant droit au dividende)] + (coupon sur l'encours des titres AT1)] / [résultat net consolidé] |
Résultat 2016 | 50% pour 2016 |
* La liste des benchmarks et l'explication des graphiques figurent sous le tableau Le client est au centre de notre culture d'entreprise.
La gestion des risques fait partie intégrante de notre stratégie et de notre processus décisionnel.
S'il est clair que les activités d'un grand groupe financier s'exposent par nature à différents risques qui ne deviennent manifestes qu'avec du recul, nous distinguons actuellement une série de défis majeurs pour notre groupe. Nous les décrirons dans la partie Notre modèle d'entreprise, sous la rubrique Dans quel environnement sommes-nous actifs ?
Outre ces risques d'ordre général, le bancassureur que nous sommes est également confronté à des risques typiques pour le secteur : risque de crédit, risque-pays, risques de taux d'intérêt et de change, risque de liquidité, risque d'assurance et risques opérationnels. Vous en trouverez un aperçu dans le tableau qui suit.
| 1 | Le business assume la responsabilité de la maîtrise de ses risques. |
|---|---|
| 2 | Les fonctions Risques, Compliance et, pour certaines choses, Finance, Affaires juridiques et fiscales et Protection du risque de l'information constituent, en tant que fonctions de contrôle indépendantes, la deuxième ligne de défense. |
| 3 | En tant que contrôle de troisième ligne indépendant, l'Audit interne soutient le Comité de direction, le Comité Audit et le Comité Risques et Compliance dans le suivi de l'efficacité du système interne de contrôle et de gestion des risques. |
* Vous trouverez des compléments d'explication à propos du modèle à trois lignes de défense au chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise.
| Risques typiques pour le secteur | Comment y faisons-nous face ? |
|---|---|
| Risque de crédit L'écart négatif potentiel par rapport à la valeur attendue d'un instrument financier dû à un défaut de paiement ou à un défaut d'exécution de la part d'une partie contractante résultant de son incapacité ou de sa mauvaise volonté de payer ou d'exécuter, mais également de mesures des autorités politiques ou monétaires ou d'événements survenus dans un pays déterminé |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Comptabilisation des réductions de valeur, prise de mesures d'atténuation des risques, optimisation du profil global de risque de crédit, etc. |
| Risque de marché des activités de trading Il s'agit de l'écart négatif potentiel par rapport à la valeur attendue d'un instrument financier à la suite de modifications des taux d'intérêt, des taux de change ou des cours des actions ou des matières premières |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Méthode de la VàR historique, sensibilité aux taux, greeks pour les produits assortis d'options, tests de résistance, etc. |
| Risques opérationnels et autres risques non financiers Le risque de dommage découlant de défauts ou manquements dans les processus et systèmes (ICT), d'erreurs humaines ou d'événements extérieurs soudains d'origine humaine ou naturelle. Parmi les autres risques non financiers, relevons le risque de réputation, le risque d'entreprise et les risques stratégiques. |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Group key controls, Scanographies des risques, Key Risk Indicators (KRI), etc. |
| Risque de marché des activités autres que le trading Risques de marché structurels comme le risque de taux d'intérêt, le risque actions, le risque immobilier, le risque de change et le risque d'inflation. Les risques structurels sont les risques inhérents à notre activité commerciale ou à nos positions à long terme |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Basis-Point-Value (BPV), montants nominaux, suivi des limites pour des indicateurs majeurs, etc. |
| Risque de liquidité Il s'agit du risque que KBC ne soit pas en mesure de remplir ses obligations de paiement en temps voulu sans encourir des pertes inacceptables |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Tests de résistance en matière de liquidité, gestion de la structure de financement, etc. |
| Risques techniques d'assurance Risques qui découlent de l'incertitude quant à l'ampleur et à la fréquence d'apparition de sinistres assurés. |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Politique d'acceptation, de tarification, de constitution de réserves pour sinistres, de réassurance et de règlement des sinistres, etc. |
| Risque de solvabilité Risque que la base de capital tombe en deçà d'un niveau qui ne soit plus acceptable. |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Ratios de solvabilité minimaux, gestion de capital active, etc. |
Outre le suivi rigoureux des indicateurs de risque (voir le chapitre Comment gérons-nous nos risques ?), nous suivons aussi nos performances en matière de solvabilité et de liquidité, par le biais d'un certain nombre d'indicateurs clés de performance (KPI), dont les principaux figurent dans le tableau qui suit.
| KPI | Quoi ? | Objectif et résultat | |
|---|---|---|---|
| [Capital common equity Tier 1] / [volume total pondéré des risques]. Le calcul |
Objectif Résultat 2016 |
≥10,4% (fully loaded) à partir de 2019, au niveau du groupe1 15,8% |
|
| Ratio common equity |
présenté est fully loaded et basé sur la méthode du compromis danois. Pour tout complément d'information, nous renvoyons le lecteur à l'objectif modifié du chapitre Comment gérons-nous notre capital ? |
1 Avec une recommandation supplémentaire de 1%. Voir le chapitre Comment gérons-nous notre capital ? |
|
| [total des capitaux propres réglementaires] / | Objectif | ≥ 17% (fully loaded) à partir de 2017, au niveau du groupe | |
| Ratio de capital total |
[volume total pondéré des risques]. Le calcul présenté est fully loaded et basé sur la méthode du compromis danois. |
Résultat 2016 | 20,0% |
| [Montant disponible, financement stable] / | Objectif | ≥ 105% à partir de 2014, au niveau du groupe | |
| Ratio Net stable funding, NSFR |
[Montant requis, financement stable] | Résultat 2016 | 125% |
| [Actifs liquides de haute qualité] / [total des | Objectif | ≥ 105% à partir de 2014, au niveau du groupe | |
| Ratio Liquidity coverage, LCR |
sorties nettes de trésorerie pour les trente prochains jours civils] |
Résultat 2016 | 139% |
Vous trouverez des informations détaillées dans les chapitres Comment gérons-nous nos risques ? et Comment gérons-nous notre capital ?
Pour contribuer à un avenir durable, nous devons être en mesure de faire correspondre nos activités avec les intérêts et les besoins de nos parties prenantes. Il est dès lors capital que nous connaissions ce qui importe le plus à ces parties prenantes. C'est pourquoi, en 2016, nous avons réalisé une enquête externe auprès d'un large public dans tous nos pays stratégiques, ainsi qu'une enquête interne à KBC (Conseil d'administration, Comité de direction et direction générale).
En nous appuyant sur différents entretiens menés avec des parties prenantes internes et externes, grâce également à l'apport de spécialistes du marché et d'experts en durabilité et en tenant aussi compte des tendances globales, nous avons rédigé une liste de 27 sujets majeurs. Nous avons demandé au groupe cible externe et interne de classer ces questions par ordre d'importance. Vous trouverez les résultats de cette enquête dans la matrice. Elle traduit l'importance d'un aspect pour les parties prenantes externes sur l'axe vertical et l'importance dans le chef de KBC sur l'axe horizontal.
11 Convivialité des produits et services
12 Accessibilité des produits et services
19 Développer et financer des activités axées sur la santé et la longévité
20 Proposer des produits et services durables
Globalement, nous pouvons affirmer que les scores des parties prenantes externes sont en grande partie conformes à ceux de KBC. Ce constat nous rassure ; il signifie en effet que nous concentrons nos activités sur des domaines qui sont importants à la fois pour la société et pour la pérennité de notre groupe.
Nous estimons qu'il est important, dans le présent rapport annuel, de faire rapport sur les sujets qui sont estimés, tant en interne qu'en externe, comme étant les plus importants (en d'autres termes, la rangée supérieure et la colonne de droite dans la matrice). Vous trouverez dans le tableau ci-dessous l'endroit où nous abordons ces différents sujets dans le présent rapport.
| Éléments importants | Renseignements dans le présent rapport et/ou relation avec les KPI |
|---|---|
| Souci d'intégrité | • Déclaration de gouvernance d'entreprise, sous la rubrique Principales caractéristiques des systèmes internes de gestion et de contrôle des risques • Notre stratégie sous Notre rôle dans la société • KPI Gouvernance : Notre stratégie sous Notre rôle dans la société. |
| Respect des lois et règlements |
• Notre modèle d'entreprise sous Dans quel environnement sommes-nous actifs ? • Comment gérons-nous notre capital ? • Déclaration de gouvernance d'entreprise, sous la rubrique Principales caractéristiques des systèmes internes de gestion et de contrôle des risques • KPI Gouvernance : Notre stratégie sous Notre rôle dans la société • KPI en matière de capital et de liquidité : Notre stratégie |
| Protection de la vie privée et des données |
• Déclaration de gouvernance d'entreprise, sous la rubrique Principales caractéristiques des systèmes internes de gestion et de contrôle des risques • Cyber-risque : Notre modèle d'entreprise sous Dans quel environnement sommes-nous actifs ? • Notre stratégie sous Le client est au centre de notre culture d'entreprise |
| Performance financière | • Notre rapport financier • Nos divisions, sous Quelle est la contribution des divisions au résultat du groupe ? • Comptes annuels consolidés • KPI financiers : Notre stratégie |
| Fixation des prix des produits et services |
• KPI Expérience des clients : Notre stratégie sous Le client est au centre de notre culture d'entreprise • Notre modèle d'entreprise sous Comment créons-nous de la valeur ? |
| Qualité des produits et services | • Notre stratégie sous Le client est au centre de notre culture d'entreprise et Nous proposons à nos clients une expérience unique en matière de bancassurance • Nouveaux produits et services : Nos Divisions • KPI Expérience des clients : Notre stratégie sous Le client est au centre de notre culture d'entreprise. |
| Convivialité des produits et services |
• Notre stratégie sous Le client est au centre de notre culture d'entreprise et Nous proposons à nos clients une expérience unique en matière de bancassurance • Nouveaux produits et services : Nos Divisions • KPI Expérience des clients : Notre stratégie sous Le client est au centre de notre culture d'entreprise |
| Encourager la prise de décisions financières judicieuses |
• Notre stratégie sous Notre rôle dans la société |
| Éléments importants | Renseignements dans le présent rapport et/ou relation avec les KPI |
|---|---|
| Protection du client | • Déclaration de gouvernance d'entreprise, sous la rubrique Principales caractéristiques des systèmes internes de gestion et de contrôle des risques • Notre stratégie sous Le client est au centre de notre culture d'entreprise • Notre modèle d'entreprise sous Dans quel environnement sommes-nous actifs ? |
| Suivre une politique de vente et de conseil responsable |
• Déclaration de gouvernance d'entreprise, sous la rubrique Principales caractéristiques des systèmes internes de gestion et de contrôle des risques • Notre stratégie sous Notre rôle dans la société • KPI Expérience des clients : Notre stratégie sous Le client est au centre de notre culture d'entreprise |
| Gestion des risques | • Notre stratégie sous Nous souhaitons que nos ambitions se réalisent dans le cadre d'une gestion rigoureuse des risques • Déclaration de gouvernance d'entreprise, sous la rubrique Principales caractéristiques des systèmes internes de gestion et de contrôle des risques • Comment gérons-nous nos risques ? |
| Souci d'éthique en affaires | • Culture d'entreprise PEARL : Notre modèle d'entreprise sous C'est ce qui fait notre spécificité ». • Notre stratégie sous Notre rôle dans la société • KPI Indice de réputation : Notre stratégie sous Le client est au centre de notre culture d'entreprise |
| Stratégie à long terme | • Notre stratégie |
| Produits et services innovants | • Notre modèle d'entreprise sous Dans quel environnement sommes-nous actifs ? • Nouveaux produits et services : Nos Divisions • KPI Innovation : Notre stratégie, sous Nous nous concentrons sur une croissance durable et rentable. |
| Transparence de la communication | • Notre stratégie sous Notre rôle dans la société • KPI Expérience des clients : Notre stratégie sous Le client est au centre de notre culture d'entreprise • KPI Gouvernance : Notre stratégie sous Notre rôle dans la société |
| Financer et assurer l'économie locale et stimuler l'entrepreneuriat |
• Notre modèle d'entreprise • Notre stratégie sous Notre rôle dans la société |
| Accessibilité des produits et services |
• Notre stratégie sous Le client est au centre de notre culture d'entreprise • KPI Expérience des clients : Notre stratégie sous Le client est au centre de notre culture d'entreprise |
| Égalité des chances pour tous les collaborateurs |
• Notre modèle d'entreprise sous Nos collaborateurs, notre capital, notre réseau et nos relations |
| Politique de rémunérations | • Déclaration de gouvernance d'entreprise, sous Rapport de rémunération relatif à l'exercice 2016 |
| Limiter notre impact négatif sur la société grâce à des politiques durables |
• Notre stratégie sous Notre rôle dans la société |
| Résultats consolidés du groupe KBC (en millions d'euros) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Revenus nets d'intérêts | 4 258 | 4 311 |
| Revenus d'intérêts | 6 642 | 7 150 |
| Charges d'intérêts | -2 384 | -2 839 |
| Assurances non vie (avant réassurance) | 628 | 611 |
| Primes acquises | 1 410 | 1 319 |
| Charges techniques | -782 | -708 |
| Assurances vie (avant réassurance)* | -152 | -201 |
| Primes acquises | 1 577 | 1 301 |
| Charges techniques | -1 728 | -1 502 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -38 | -29 |
| Revenus de dividendes | 77 | 75 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 540 | 214 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | 189 | 190 |
| Revenus nets de commissions | 1 450 | 1 678 |
| Revenus de commissions | 2 101 | 2 348 |
| Charges de commissions | -651 | -670 |
| Autres revenus nets | 258 | 297 |
| Total des produits | 7 211 | 7 148 |
| Charges d'exploitation | -3 948 | -3 890 |
| Réductions de valeur | -201 | -747 |
| sur prêts et créances | -126 | -323 |
| sur actifs financiers disponibles à la vente | -55 | -45 |
| sur goodwill | 0 | -344 |
| sur autres | -20 | -34 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 27 | 24 |
| Résultat avant impôts | 3 090 | 2 535 |
| Impôts | -662 | 104 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | 2 428 | 2 639 |
| Résultat après impôts, attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère (résultat net) | 2 427 | 2 639 |
| Rendement des capitaux propres | 18% | 22% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 55% | 55% |
| Ratio combiné, activités d'assurances dommages | 93% | 91% |
| Ratio de pertes sur crédits, activités bancaires | 0,09% | 0,23% |
* Ne comprennent pas les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire, qui correspondent grosso modo aux produits de la branche 23 (0,8 milliard d'euros de primes en 2016, 0,7 milliard d'euros en 2015).
| Chiffres clés* du bilan consolidé, solvabilité et liquidité, groupe KBC (en millions d'euros) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Total du bilan | 275 200 | 252 356 |
| Prêts et avances à la clientèle | 133 231 | 128 223 |
| Titres (instruments de capitaux propres et instruments de dette) | 73 262 | 72 623 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 177 730 | 170 109 |
| Provisions techniques avant réassurance et dettes de contrats d'investissement, assurances | 32 310 | 31 919 |
| Actifs pondérés par les risques (Bâle III, fully loaded) | 87 782 | 89 067 |
| Total des capitaux propres | 17 357 | 15 811 |
| Ratio common equity (Bâle III, méthode du compromis danois) : fully loaded | 15,8% | 14,9% |
| Ratio de capital total (Bâle III, méthode du compromis danois) : fully loaded | 20,0% | 19,0% |
| Leverage ratio (Bâle III, méthode du compromis danois) : fully loaded | 6,1% | 6,3% |
| Minimum requirement for own funds and eligible liabilities (MREL, voir le chapitre Comment gérons-nous nos risques ?) |
21,0% | 18,3% |
| Liquidity coverage ratio (LCR) | 139% | 127% |
| Ratio Net Stable Funding (NSFR) | 125% | 121% |
* Définition des ratios : voir Glossaire.
Formation du résultat net 2016
Nos revenus nets d'intérêts se sont établis à 4 258 millions d'euros en 2016, soit 1% de moins seulement qu'en 2015, en dépit du faible niveau des taux d'intérêt et des revenus de réinvestissement y associés, du repli des revenus d'intérêt des salles de marché et de la diminution des taux de remboursement anticipé (découlant du reflux des refinancements de crédits-logement en Belgique). En effet, ces éléments négatifs ont notamment été en grande partie compensés par l'incidence positive de l'abaissement des taux sur les comptes d'épargne dans plusieurs pays, par la baisse des coûts de financement en général et par la hausse des revenus d'intérêt sur prêts en raison de l'accroissement des volumes.
À périmètre comparable, nous avons assisté à l'accroissement de nos prêts et avances à la clientèle (sans prises en pension ; 133 milliards d'euros) de 4% en 2016, avec une hausse de 4% dans la Division Belgique, de 9% dans la Division Tchéquie et de 2% dans la Division Marchés internationaux (croissance dans tous les pays, à l'exception de l'Irlande) et repli au niveau du Centre de groupe. Notre volume total des dépôts (dépôts
de la clientèle et titres de créances, sans prises en pension, 177 milliards d'euros) a progressé de 10% en 2016, avec une hausse de 13% dans la Division Belgique, de 9% dans la Division Tchéquie et de 7% dans la Division Marchés internationaux (croissance dans tous les pays, à l'exception de l'Irlande) et un repli au niveau du Centre de groupe. La marge nette d'intérêts de nos activités bancaires s'est dès lors établie à 1,92%, en baisse de 10 points de base par rapport à 2015. La marge d'intérêts pour 2016 a atteint 1,80% en Belgique, 2,94% en Tchéquie et 2,55% dans la division Marchés internationaux.
Nos revenus nets de commissions se sont élevés à 1 450 millions d'euros en 2016, soit un repli de 14% par rapport à l'année précédente, lequel se manifeste pour l'essentiel en Belgique et s'explique principalement par la diminution des frais d'entrée et de gestion de nos activités de gestion d'actifs (vente de fonds notamment, qui est bien évidemment liée au climat d'investissement incertain) et aussi, mais dans une moindre mesure, par la réduction des commissions liées aux titres.
Fin 2016, nos actifs sous gestion totaux s'élevaient à environ 213 milliards d'euros, C'est toujours 2% de plus qu'à la fin de 2015, en raison d'un effet de volume légèrement négatif (-1%) et d'un effet positif sur les prix (+3%). L'essentiel du total de nos actifs sous gestion totaux à la fin de 2016 concernait les divisions Belgique (199 milliards d'euros) et Tchéquie (9 milliards d'euros).
Notre résultat technique d'assurance (les primes acquises, déduction faite des charges techniques et majorées du résultat net de la réassurance cédée) s'est établi à 438 millions d'euros, 15% de plus qu'en 2015.
Les primes acquises de nos assurances dommages se sont inscrites à 1 410 millions d'euros, 7% de plus qu'en 2015. La croissance s'est établie à 2% en Belgique (ou 5% après correction pour un élément technique), 8% en République tchèque et 17% pour l'ensemble des trois autres marchés d'Europe centrale et orientale (essentiellement grâce à la croissance en Hongrie). Toutefois, les charges techniques d'assurance ont aussi progressé, de 10% en 2016. En Belgique, elles ont été négativement influencées par la constitution de 16 millions d'euros liée aux conséquences des attentats de Bruxelles et des épouvantables conditions climatiques (tempêtes). Au niveau du groupe, le ratio combiné s'est détérioré, passant de 91% à 93%.
Les primes d'assurance vie acquises se sont établies à 1 577 millions d'euros en 2016. Conformément aux normes IFRS, elles excluent toutefois certains types d'assurances vie (en gros, les assurances vie liées à des fonds d'investissement). En tenant compte des primes de ces instruments, les primes totales des assurances vie atteignent quelque 2,1 milliard d'euros, en hausse de 18% par rapport à 2015. Notre principal marché - la Belgique - a enregistré une hausse de 21%, aussi bien au niveau des assurances vie à taux garanti (+24%) que des assurances vie liées à des fonds d'investissement (+14%). Pour l'ensemble du groupe, les produits à taux garanti représentaient en 2016 un peu plus de 60% des primes d'assurance vie, les assurances vie liées à des fonds d'investissement s'arrogeant pratiquement 40%. Au 31 décembre 2016, les réserves Vie accumulées s'inscrivaient à 26,9 milliards d'euros pour la division Belgique, à 1,0 milliard d'euros pour la division Tchéquie et à 0,6 milliard d'euros pour l'ensemble des trois autres marchés stratégiques d'Europe centrale et orientale.
Notre résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats – c'est-à-dire le résultat de négoce et de juste valeur - a atteint 540 millions d'euros, soit une augmentation de 326 millions d'euros par rapport à 2015, laquelle résulte en partie de la liquidation de KBC Financial Holding Inc. au cours de cette année, avec une influence de -156 millions d'euros. Sans cet élément, nous aurions quand même enregistré une hausse de 170 millions d'euros, en raison principalement des résultats des salles de marché et de l'influence positive de plusieurs ajustements de valeur de marché (MVA, CVA, FVA).
L'ensemble des autres revenus (dividendes, plus-values réalisées sur la vente de titres et autres revenus nets) s'est élevé à 524 millions d'euros, contre 562 millions d'euros en 2015. Il incluait 2016 notamment de la plus-value sur la vente des titres de Visa Europe au deuxième trimestre 2016 (99 millions d'euros avant impôts).
Nos coûts se sont élevés à 3 948 millions d'euros en 2016, soit une hausse limitée de 1% par rapport à l'année précédente. Dans ce cadre, plusieurs éléments ont joué un rôle, dont une hausse des taxes bancaires spéciales (437 millions d'euros au total, contre 417 millions d'euros en 2015), le relèvement des dépenses informatiques et, dans une moindre mesure, la hausse des coûts en matière de marketing et de personnel (y compris un coût à caractère unique de 33 millions d'euros pour un départ anticipé volontaire), lesquels ont été quelque peu compensés par la diminution des coûts facilitaires et des amortissements.
Le ratio des charges par rapport aux produits des activités bancaires s'est dès lors établi à 55%, soit le même niveau qu'en 2015. Ce ratio est aussi influencé par des éléments non opérationnels (comme les valorisations marked-to-market pour les dérivés ALM, l'influence de la liquidation de KBC Financial Holding Inc. en 2015, etc. – pour obtenir des explications complémentaires, veuillez vous reporter au Glossaire, à la fin de ce rapport annuel). Sans ces éléments spécifiques, le ratio charges/ produits affichait 57%, contre 55% en 2015. Pour la Division Belgique, le ratio s'établissait à 54% (55% hors éléments spécifiques), contre 45% pour la Division Tchéquie (46% hors éléments spécifiques) et 64% pour la Division Marchés internationaux (66% hors éléments spécifiques).
Le total des réductions de valeur s'est établi à 201 millions d'euros en 2016.
Sur ce montant, les réductions de valeur sur prêts et créances représentaient 126 millions d'euros, contre 323 millions d'euros en 2015. Cette embellie s'explique en grande partie par l'amélioration de la situation en Irlande, où, en 2016, une reprise nette de 45 millions d'euros au titre des réductions de valeur avait même été observée (contre une constitution nette de 48 millions d'euros en 2015) et par la Belgique (de 177 millions d'euros à 113 millions d'euros). En définitive, notre ratio de pertes sur crédits s'est encore amélioré, passant d'un niveau déjà bas de 23 points de base en 2015 à un niveau bas difficilement tenable de 9 points de base en 2016. Par division, cela représentait respectivement 12, 11 et -16 points de base pour la Belgique, la Tchéquie et les Marchés internationaux (Irlande : -33 points de base, Slovaquie :
24 points de base, Hongrie : -33 points de base et Bulgarie : 32 points de base). Un chiffre négatif indique une reprise nette, ce qui a donc une incidence positive sur le résultat. Au 31 décembre 2016, les crédits impaired (voir également Glossaire) représentaient 7,2% de notre portefeuille de crédits, soit une embellie par rapport aux 8,6% enregistrés en 2015. Elle s'établissait respectivement à 3,3%, 2,8% et 25,4% pour la Belgique, la Tchéquie et les Marchés internationaux (ce chiffre relativement élevé s'expliquant principalement par le fait que l'Irlande affiche un ratio de 43%, conséquence de la crise immobilière de ces dernières années). La quote-part des crédits impaired présentant un retard de plus de 90 jours s'élevait à 3,9%, contre 4,8% en 2015. Le total des crédits impaired était, à la fin de 2016, couvert par des réductions de valeur spécifiques à concurrence de 46%. Nous vous fournirons des compléments d'information à propos de la composition du portefeuille de crédits au chapitre Comment gérons-nous nos risques ?
Les autres réductions de valeur ont atteint globalement en 2016 un montant de 75 millions d'euros et ont plus particulièrement porté sur la vente de titres disponibles à la vente (55 millions d'euros). En 2015, les autres réductions de valeur ont atteint 423 millions d'euros et ont plus particulièrement porté sur des réductions de valeur sur goodwill afférent à plusieurs sociétés du groupe (344 millions d'euros).
Nos impôts se sont établis à 662 millions d'euros en 2016. L'année précédente, elles avaient généré une contribution positive de 104 millions d'euros, grâce à l'incidence (921 millions d'euros) d'un actif d'impôt différé lié à la liquidation d'une société du groupe (KBC Financial Holding Inc.). Outre ces impôts, nous avons également acquitté les taxes bancaires spéciales (437 millions d'euros en 2016, reprises dans les charges d'exploitation).
Notre résultat net en 2016 est réparti comme suit : Belgique 1 432 millions d'euros (repli de 132 millions d'euros par rapport à 2015, en raison de la baisse des revenus nets d'intérêts et des revenus nets de commissions, de la diminution des plus-values réalisées sur titres et de la hausse des taxes bancaires, qui n'ont pu être que partiellement compensées par la baisse des pertes de crédit, une hausse du résultat technique d'assurance et une progression des revenus de trading et de fair value), Tchéquie : 596 millions d'euros (hausse de 54 millions d'euros, en raison notamment d'une progression des revenus de trading et de fair value et de plus-values réalisées sur des titres, ainsi que d'une diminution des coûts et des réductions de valeur), Marchés internationaux 428 millions d'euros (embellie de 183 millions d'euros, en raison principalement de la réduction des provisions pour crédits et d'un relèvement des revenus nets d'intérêts en Irlande) et le Centre de groupe, -29 millions d'euros (détérioration de 316 millions d'euros, en raison de deux événements majeurs en 2015 (comptabilisation d'une créance d'impôts différée afférente à KBC Financial Holding Inc. et réductions de valeur sur goodwill afférent à plusieurs sociétés du groupe).
Vous trouverez une analyse plus détaillée des résultats par division dans le chapitre du présent rapport annuel qui leur est consacré.
Fin 2016, le total de notre bilan consolidé s'élevait à 275 milliards d'euros, soit 9% de plus que fin 2015. Les actifs pondérés par le risque (Bâle III, fully loaded) ont toutefois reflué de 1% à 88 milliards d'euros, l'augmentation de volume étant largement compensée par les incidences des changements apportés au modèle, une amélioration de la qualité moyenne des crédits, la diminution des actifs pondérés par le risque pour les créances fiscales reportées, la diminution des risques de marché et quelques autres éléments encore. Vous trouverez de plus amples informations dans le chapitre Comment gérons-nous notre capital ?
L'activité stratégique du pôle bancaire du groupe est la sollicitation de dépôts et l'octroi de crédits, ce qui explique bien évidemment l'importance des Prêts et avances à la clientèle à l'actif du bilan (hors prises en pension), qui représentent 133 milliards d'euros fin 2016. A périmètre comparable, ces prêts et avances à la clientèle ont augmenté de 4% pour l'ensemble du groupe, avec une croissance de 4% dans la Division Belgique, de 9% dans la Division Tchéquie et de 2% dans la Division Marchés internationaux (avec une croissance dans tous les pays, à l'exception de l'Irlande, où la diminution des crédits d'exploitation et des crédits-logement impaired reste en définitive supérieure à la nouvelle production de crédits-logement). Les principaux produits au niveau du groupe demeurent les prêts à terme et les prêts hypothécaires, avec respectivement 59 et 57 milliards d'euros. Ces dernières ont progressé de 4% en 2016 grâce principalement à la République tchèque, à la Slovaquie et à la Belgique. Au passif du bilan, les dépôts de nos clients (dépôts de la clientèle et titres de créance, hors mises en pension) ont augmenté de 10%, à 177 milliards d'euros. Les dépôts ont progressé de 13, 9 et 7% respectivement dans la Division Belgique, la Division République tchèque et la Division Marchés internationaux (avec des hausses dans tous les pays, à l'exception de l'Irlande, où il a été fait appel au financement TLTRO intragroupe). Les principaux produits de dépôt au niveau du groupe (mises en pension comprises) restent les dépôts à terme avec 22 milliards d'euros, les dépôts à vue avec 63 milliards d'euros et les comptes d'épargne avec 53 milliards d'euros (soit une augmentation pour ce dernier de 6% par rapport à la fin de 2015, notamment par l'affectation de fonds
de dépôts à terme venus à expiration, sur fond de climat d'investissement volatil).
Nous détenons par ailleurs un portefeuille de titres, aussi bien auprès de la banque qu'auprès de l'assureur (et dans ce dernier cas, essentiellement comme investissement dans le cadre des assurances, essentiellement vie). Fin 2016, l'ensemble du portefeuille de titres du groupe s'élevait à environ 73 milliards d'euros. Sur ce total, environ 30% sont liés aux activités d'assurance et environ 70% aux activités bancaires. L'ensemble du portefeuille de titres était composé à 3% d'actions et à 97% d'obligations. Ces dernières ont gagné pratiquement 1 milliard d'euros en 2016. Fin 2016, un peu plus de trois quarts de ces obligations concernaient des États, les principaux étant la Belgique, la République tchèque, la France, l'Espagne, la Slovaquie, la Hongrie et l'Italie. Vous trouverez un aperçu détaillé dans le chapitre Comment gérons-nous nos risques ?
À l'actif du bilan, les principaux autres postes étaient les Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement (17 milliards d'euros, hausse de 28% d'une année à l'autre, notamment sous l'effet d'une augmentation des prises en pension), les Dérivés (9 milliards d'euros de valeur de marché positive, essentiellement des contrats de taux, pratiquement inchangé d'une année à l'autre), les Contrats d'investissement d'assurances (de la branche 23) (14 milliards d'euros, hausse de 3% d'une année à l'autre), la Thésaurie et soldes avec banques centrales (20 milliards d'euros, soit une hausse de 13 milliards d'euros par rapport à la fin de 2015, en raison du placement des liquidités excédentaires auprès de la banque centrale).
En ce qui concerne les autres postes importants au passif du bilan, nous mentionnerons les Provisions techniques et les Dettes de contrats d'investissement de l'assureur (32 milliards d'euros au total, pratiquement un statu quo d'une année à l'autre), les Dérivés (9 milliards d'euros de valeur de marché négative, essentiellement des contrats de taux, baisse de 7% en rythme annuel) et les Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement (32 milliards d'euros, augmentation de 13 milliards d'euros d'une année à l'autre, liés essentiellement aux repos et au programme de financement TLTROII).
Au 31 décembre 2016, les capitaux propres s'élevaient au total à 17,4 milliards d'euros. Ils comprenaient 16,0 milliards d'euros de capitaux propres des actionnaires et 1,4 milliard d'euros d'instruments additional Tier 1. Les capitaux propres totaux ont progressé de 1,5 milliard d'euros en 2016. Les principaux éléments étaient la prise en compte du bénéfice annuel (+2,4 milliards d'euros), le versement d'un acompte sur dividende en novembre 2016 (-0,4 milliard d'euros, en tant qu'avance sur le dividende total pour 2016), des modifications apportées aux réserves de cash-flow (-0,2 milliard d'euros) et aux régimes à prestations définies (-0,2 milliard d'euros), ainsi que quelques autres éléments de moindre importance.
Notre solvabilité est donc restée solide, avec un ratio common equity de 15,8% (fully loaded), selon la méthode du compromis danois. D'après la méthode FICOD, elle s'élevait à 14,5% (fully loaded). Notre leverage ratio s'élevait à un excellent 6,1%. Vous trouverez le détail des calculs de nos indicateurs de solvabilité dans le chapitre Comment géronsnous notre capital ? La position de liquidité du groupe est demeurée excellente elle aussi, se traduisant par un ratio LCR de 139% et un ratio NSFR de 125% fin 2016.
États-Unis. Les prochaines élections dans un certain nombre de pays de la zone euro, ainsi que le démarrage des négociations sur le Brexit pourraient toutefois générer une volatilité supplémentaire. Vous trouverez des informations à propos de la croissance économique attendue dans nos pays stratégiques au chapitre Nos divisions.
Notre groupe s'articule autour de trois divisions : Belgique, Tchéquie et Marchés internationaux. Cette dernière englobe les autres pays en Europe centrale et orientale (Slovaquie, Hongrie et Bulgarie) et l'Irlande.
La reprise économique modérée amorcée au printemps 2013 s'est confirmée en 2016. De la même manière qu'en 2015, la croissance du PIB réel s'est révélée volatile tout au long de l'année. L'atonie des trois premiers mois a fait place à un deuxième trimestre vigoureux. Les trois mois suivants ont de nouveau déçu mais la fin de l'année a été marquée par une légère embellie conjoncturelle. Cette instabilité montre que la reprise peine à se consolider. La croissance du PIB réel s'est finalement affichée à 1,3% en 2016. C'est la deuxième année d'affilée que la croissance économique belge est inférieure à celle de la zone euro dans son ensemble. Tout comme en 2015, ce retard était dû entre autres à un rattrapage rapide de croissance par plusieurs anciens « pays à problèmes » de la zone euro, dont l'Espagne et l'Irlande.
En 2016, la reprise conjoncturelle belge a été portée par la demande intérieure et par les exportations nettes. En revanche, les évolutions observées au niveau de la formation des stocks ont véritablement plombé la croissance. Les exportations ont continué de tirer profit de la compétitivité accrue des entreprises belges. Au niveau national, la consommation des ménages a été soutenue par l'amélioration continue du marché du travail. Quelque 50 000 nouveaux postes ont été créés durant l'année. La reprise des investissements est restée très modeste mais cela n'a pas empêché une forte progression des crédits bancaires aux entreprises. Les crédits logement sont aussi en nette augmentation, grâce notamment à la faiblesse des taux et à l'amélioration du marché du travail.
L'inflation a atteint un pic de 2,3% en juillet pour ensuite repartir en baisse et atteindre 2% en décembre. Le revirement de l'inflation après l'été s'explique en grande partie par la disparition de l'effet de l'augmentation de la TVA sur l'électricité et l'augmentation des droits d'inscription dans l'enseignement supérieur, opérées toutes deux à l'automne 2015. L'écart de taux des OLO belges à dix ans par rapport aux obligations d'État allemandes a dépassé momentanément les 50 points de base en fin d'année. En cause, l'incertitude accrue dans la zone euro à l'approche du référendum en Italie sur les réformes politiques. Dans ce contexte d'incertitudes et de risques, l'épargnant s'est tourné vers les dépôts bancaires, en dépit des taux extrêmement bas. Après un sursaut en 2015, l'engouement pour les fonds d'investissement s'est quelque peu refroidi en 2016.
Nous prévoyons que la croissance du PIB réel s'établira à 1,3% en 2017. S'ajoutent à cela plusieurs incertitudes qui pourraient mettre en péril l'activité économique en Belgique dans les prochaines années. Nous pensons ici au Brexit, aux changements de politique attendus depuis les élections présidentielles aux États-Unis et à la poursuite de l'assainissement des finances publiques belges. D'autre part, les réformes socio-économiques menées soutiendront la croissance.
À 2,4%, la croissance du PIB réel en République tchèque est encore largement supérieure à celle de l'ensemble de l'UE des 28 (1,9%), même si elle s'est pratiquement contractée de moitié par rapport à 2015. Le ralentissement de la croissance économique était dû en grande partie à la disparition de l'impulsion positive des fonds de cohésion européens. En 2015, ces fonds avaient apporté un véritable coup de pouce aux investissements publics. En 2016, la baisse des investissements a entraîné un ralentissement de la croissance des importations et, partant, les exportations nettes ont contribué fortement à la croissance. La croissance de la consommation des ménages s'est quelque peu tassée, toujours soutenue par des augmentations des salaires réels et les créations d'emplois. Ce ralentissement de la croissance n'a toutefois pas impacté l'octroi de crédits. La croissance des crédits aux entreprises a fluctué à un niveau élevé, tandis que celle des crédits logement s'est encore accélérée légèrement. La formation des dépôts a également continué de progresser.
Le maintien de cette conjoncture relativement favorable s'est accompagné d'une nouvelle baisse du taux de chômage. Il ne se situait plus qu'à 3,5% de la population active fin 2016 par rapport au pic de 7,7% de début 2010. L'inflation est restée basse mais elle s'est néanmoins approchée de 1% en fin d'année. La politique monétaire est demeurée expansive afin de ramener l'inflation à l'objectif de 2%.
Nous prévoyons un nouveau ralentissement de la croissance du PIB réel tchèque en 2017, à quelque 2,3%. En toile de fond, la demande intérieure reste saine. La consommation des ménages contribuera cependant un peu moins à la croissance, en raison d'un niveau plus faible de croissance de l'emploi.
Tout comme en République tchèque, la croissance des investissements a pâti dans la plupart des autres pays d'Europe centrale de l'absence provisoire de financement dans le cadre de la politique de cohésion de l'UE. En Slovaquie et en Bulgarie, le recul ainsi occasionné de la croissance du PIB réel est demeuré limité. Ceci dit, en 2016, le niveau de croissance économique de 3,3% dans les deux pays reste toujours largement supérieur à celui des 28 pays de l'UE. En Hongrie, la croissance était à peine
supérieure (2,0%) en raison de la croissance relativement négative des investissements. La croissance de la demande intérieure est néanmoins restée positive, à la faveur de la consommation robuste des ménages, portée à son tour par la forte progression des salaires et de l'emploi.
En Slovaquie et en Bulgarie également, la demande des consommateurs est restée très dynamique grâce, là aussi, à l'augmentation des salaires et à la création d'emplois. Bien que la croissance du PIB en 2016 s'expliquait principalement par la demande domestique, les exportations nettes y ont également contribué dans les trois pays d'Europe centrale. Fin 2016, le taux de chômage s'y affichait respectivement à 6,1 (Slovaquie), 7,0 (Hongrie) et 6,2 (Bulgarie) points de pourcentage sous le pic atteint lors de la précédente crise économique et financière. Dans les 28 pays de l'UE, il n'était par contre que de 2,8 points de pourcentage en deça du pic atteint.
En 2016, l'inflation dans les trois pays est restée largement négative (Slovaquie et Bulgarie) ou en tout cas autour de 0% (Hongrie). L'inflation s'est néanmoins reprise de manière généralisée en fin d'année, portée par une baisse moins importante des prix des carburants en glissement annuel. Elle a même atteint 1% environ en Hongrie fin 2016. Face à une inflation toujours très éloignée de l'objectif de 3%, la politique monétaire est restée relativement expansive en 2016. Le taux directeur a notamment été revu une nouvelle fois à la baisse.
Il n'y a qu'en Slovaquie qu'il fut question d'une solide croissance des crédits, en particulier des crédits logement. Une nouvelle loi limitant le montant des indemnités de remploi consécutives aux refinancements de crédits logement a entraîné une forte hausse des demandes de refinancement et une contraction des marges commerciales. En Bulgarie,
l'encours des crédits aux entreprises a stagné et le volume des crédits aux particuliers s'est légèrement gonflé. En Hongrie, la contraction s'est poursuivie. Les dépôts ont augmenté dans les trois pays, à un rythme soutenu de 6 à 7%.
Nous prévoyons un nouveau ralentissement de la croissance du PIB réel en Slovaquie et en Bulgarie en 2017, respectivement à 3,0% et 3,2%. C'est la Hongrie qui profitera le plus du retour progressif des fonds de cohésion européens et, partant, sa croissance devrait de nouveau s'accélérer en 2017, à 3,4% selon nos estimations.
L'Irlande a certes enregistré un ralentissement de la croissance du PIB mais elle n'en reste pas moins, en 2016 aussi, l'un des pays affichant la plus forte croissance économique des 28 membres de l'UE (avec 4,0%). La croissance de la demande intérieure s'est de nouveau inscrite en forte hausse. La contribution des exportations nettes à la croissance est restée négative en raison de la forte progression des importations. La croissance économique a permis une expansion modérée des dépôts mais les crédits en cours des ménages et des entreprises auprès des banques nationales se sont encore tassés, à un rythme certes plus lent que les années précédentes. L'inflation irlandaise est demeurée négative pratiquement en permanence en 2016. La forte croissance économique a permis de réduire la dette publique irlandaise à 75% du PIB, soit quelque 45 points de pourcentage de moins que le pic observé durant la crise financière. La croissance économique irlandaise devrait certes ralentir en 2017 mais à 3% selon nos estimations, elle n'en restera pas moins deux fois plus élevée que dans l'ensemble de la zone euro.
Nos pronostics pour tous les pays ont été établis début 2017. Il est dès lors possible qu'ils s'écartent (fortement) de la réalité.
| Position sur le marché en 20161 | Belgique | Tchéquie | Slovaquie | Hongrie | Bulgarie2 | Irlande |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Marques principales | KBC CBC KBC Brussels |
CˇSOB | CˇSOB | K&H | CIBANK DZI |
KBC Bank Ireland |
| Réseau | 716 agences bancaires |
287 agences bancaires3 |
125 agences bancaires |
207 agences bancaires |
96 agences bancaires |
15 agences bancaires |
| 427 agences d'assurances |
Assurances via différents canaux |
Assurances via différents canaux |
Assurances via différents canaux |
Assurances via différents canaux |
Assurances via des partenariats |
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| Divers canaux électroniques |
Divers canaux électroniques |
Divers canaux électroniques |
Divers canaux électroniques |
Divers canaux électroniques |
Divers canaux électroniques |
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| Clients (estimation en millions) | 3,5 | 4,0 | 0,5 | 1,7 | 0,6 | 0,2 |
| Portefeuille de crédits (en milliards d'EUR) |
95,6 | 21,9 | 6,8 | 4,6 | 0,9 | 13,1 |
| Dépôts et titres de créance (en milliards d'EUR) |
125,1 | 26,2 | 5,7 | 6,8 | 0,8 | 5,0 |
| Parts de marché - Produits bancaires - Fonds d'investissement - Assurances vie |
21% 33% 13% |
20% 23% 7% |
11% 7% 4% |
10% 15% 4% |
3% – 11% |
7%4 – – |
| Principales activités et principaux groupes cibles |
Nous proposons dans presque tous nos pays un large éventail de produits de crédits, de dépôts, d'asset management, d'assurances et d'autres produits financiers. Ceux-ci s'adressent en priorité aux particuliers, PME et Nos activités de services aux entreprises comprennent par ailleurs également la gestion de trésorerie, les paiements, le financement commercial, le leasing, les activités du marché monétaire, les produits des marchés des Nous ne proposons actuellement pas encore de produits d'asset management en Bulgarie. |
clients fortunés. capitaux, le négoce d'actions et la corporate finance. |
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| Indicateurs macroéconomiques pour 20165 - Croissance du PIB (réel) - Inflation (hausse moyenne des |
1,2% | 2,4% | 3,3% | 2,0% | 3,3% | 4,0% |
| glissement annuel) - Taux de chômage (en % de la population active, en fin |
2,0% | 0,6% | -0,5% | 0,5% | -1,3% | -0,1% |
| - Solde de financement des administrations publiques (en % du PIB) |
-2,9% | 0,3% | -2,2% | -1,8% | -0,4% | 7,1% -0,9% 75,1% |
| - Assurances dommages prix à la consommation en d'année, définition Eurostat) - Dette publique (en % du PIB) |
9% 7,6% 106,8% |
7% 3,5% 37,8% |
3% 8,8% 52,1% |
6% 4,5% 73,5% |
10% 7,1% 29,0% |
– |
1 Parts de marché et nombres de clients : résultat basé sur des estimations propres (pour les nombres de clients, compte tenu d'un chevauchement approximatif entre les différentes sociétés du groupe dans chaque pays). Pour les produits bancaires traditionnels : moyenne des parts de marché estimées en crédits et en dépôts. Pour les assurances vie en Belgique, sur la base des réserves. Pour les autres pays, la part de marché dans les assurances vie est basée sur les primes. Portefeuille de crédits : voir le chapitre Comment gérons-nous nos risques ? Dépôts et titres de créance : dépôts de la clientèle et titres de créance, sans mises en pension. Les guichets automatiques ne sont plus comptabilisés dans un certain nombre d'agences bancaires. La division Belgique intègre également le réseau restreint d'agences de KBC Bank à l'étranger (Europe, États-Unis et Asie du Sud-Est), qui se concentrent sur les activités et les clients en lien avec les marchés stratégiques de KBC (10 agences ; portefeuille de crédits d'environ 6 milliards d'euros.) En République tchèque, le groupe est actif par l'intermédiaire de différentes marques, dont CˇSOB, Era, PSB, CˇMSS et Hypotecˇní Banka. Dans la plupart des cas, les parts de marché reposent sur des données de la fin du mois de septembre 2016.
2 Fin 2016, nous annoncions la reprise de United Bulgarian Bank (UBB) et d'Interlease en Bulgarie (clôture attendue au deuxième trimestre 2017). La part de marché estimée d'UBB est de 8% (sur la base des actifs) et la banque compte environ 0,9 million de clients et 190 agences bancaires. Ni UBB ni Interlease ne sont inclus dans les données reprises dans le tableau.
3 CˇSOB Bank et Era.
4 Segment Retail.
5 Données fondées sur des estimations de début 2017.
Avec Start it @kbc, nous souhaitons, avec un certain nombre de partenaires, aider les entreprises débutantes dans
A NETWORK OF PEOPLE LIVING THE STARTUP DREAM différents aspects de leurs activités. Start it @kbc dispose à ce jour d'antennes à Anvers, Bruxelles, Gand, Hasselt, Louvain et Courtrai. Avec pratiquement 450 start-ups, Start it @kbc est la plus grande communauté de ce genre en Belgique. L'apport des partenaires permet aux start-ups de la communauté de pouvoir compter sur une expertise considérable et un réseau étoffé, ainsi que sur des contacts internationaux, des possibilités d'hébergement, de mentorat, sans oublier l'Académie d'entrepreneurs débutants la plus complète de Belgique.
Nous cherchons constamment à exploiter au mieux les nouvelles technologies pour servir plus efficacement encore notre clientèle. Nous citerons à titre d'exemple les nouvelles possibilités que nous avons créées orientation client bancassurance
dans KBC Touch, comme l'obtention d'un aperçu et des détails des polices d'assurance, la conclusion de certains types de prêts en ligne, remplissage en ligne de questionnaires médicaux pour les assurances solde d'emprunt, la prise directe de rendez-vous avec un conseiller, etc. Nous avons en outre lancé KBC Touch pour les entrepreneurs, KBC Touch pour non-voyants et malvoyants et KBC Sign et optimalisons les applications KBC Mobile et KBC Invest. Cette dernière est une app permettant de suivre les portefeuilles d'investissement et les plans d'épargne. Grâce à l'app KBC Assist, il est désormais possible d'introduire une déclaration numérique d'accident de la circulation ou de sinistre à l'habitation. Au total, quelque 1,3 million de clients utilisent déjà nos services numériques.
En collaboration notamment avec le spécialiste en informatique Cegeka, nous avons aussi été les premiers sur le marché à tester avec succès la Digital Trade Chain, une solution de blockchain grâce à laquelle les PME peuvent réaliser, en toute sécurité, des transactions commerciales internationales. Avec ING et Belfius, nous investissons dans la solution de paiement Payconiq, dotée du programme de fidélité intégré joyn, qui permet les paiements sans carte ni espèces. Nous avons lancé tout spécialement pour les jeunes KBC K'Ching, une app gratuite pour smartphone dédiée aux opérations financières. KBC K'Ching combine ce service avec un côté « fun » et un design « jeune » et attractif.
Nous avons développé la marque distincte KBC Brussels, dotée d'une image urbaine et innovante, et d'un réseau adapté. KBC Brussels dispose de sa propre équipe de direction, qui exerce
ses activités depuis le quartier européen. Nous avons poursuivi le renforcement de notre notoriété grâce à des campagnes de promotion et à divers événements locaux à Bruxelles.
Nous poursuivons le déploiement de notre stratégie de croissance en Wallonie : nous y avons ouvert trois nouvelles agences bancaires et trois autres ouvertures sont par ailleurs prévues en 2017. Nous avons également décidé de déménager onze agences bancaires existantes vers des sites plus appropriés et avons débuté les travaux de notre nouveau siège central à Namur.
Notre concept de bancassurance a continué d'engranger les succès : fin 2016, la moitié des ménages qui sont clients chez KBC Banque disposait d'au moins un produit de KBC
Assurances ; environ un cinquième des ménages avait même souscrit trois produits bancaires et trois produits d'assurance KBC. Un autre exemple : entre huit et neuf clients de KBC Bank sur dix ayant un crédit hypothécaire ont également
contracté une police habitation KBC. Grâce à notre approche omnicanal, nous sommes en mesure de proposer à nos clients des solutions quand ils le souhaitent ainsi qu'une expérience de bancassurance unique. Le client peut non seulement s'adresser à nos collaborateurs dans les agences bancaires et dans les agences d'assurance - nous continuons d'investir dans de nouveaux concepts d'agence surfant pleinement sur une expérience omnicanal - mais aussi à nos conseillers dans les centres de conseil régionaux, par téléphone et par (vidéo)chat. Par ailleurs, nos applications numériques sont légion.
Nous concrétisons notre rôle dans la société en mettant sur pied des initiatives en matière de Responsabilité à l'égard de l'environnement, de Familiarisation aux questions financières, d'Esprit d'entreprise et de Vieillissement. Le déploiement
de Start it@kbc (voir encadré) et le FarmCafe, la plateforme qui inspire les entrepreneurs des secteurs agricole et horticole dans leur croissance, ne sont que deux - beaux - exemples d'initiatives en matière d'entrepreneuriat. Dans le domaine de l'environnement, nous nous félicitons de proposer le crédit rénovation pour les associations de copropriétaires, qui facilite les améliorations durables et qui économisent l'énergie dans les immeubles à appartements. Une autre initiative est le projet pilote consacré à Happy@Home dans un certain nombre de domaines. Il s'agit d'une collaboration entre KBC, le prestataire ONS et la société de logiciels CUBIGO, qui vise à rendre extrêmement abordable toute forme d'aide (aide ménagère, aide au bricolage et autres services). À l'automne, KBC Securities a lancé KBC Match'it, une plateforme numérique où peuvent se rencontrer candidats acquéreurs et entreprises à la recherche d'un repreneur. Nous sommes le premier établissement financier d'Europe à proposer une plateforme de ce type. Nous cherchons par ailleurs à relever d'autres défis de la société moderne. Nous participons activement au débat sur la mobilité ; nous avons ainsi mis sur pied le programme KBC Mobility : KBC Assurances, KBC Autolease et VAB unissent leurs forces pour devenir la référence en matière de solutions de mobilité durables et de qualité en Belgique. À cet égard, nous avons d'ores et déjà lancé l'app Drive Safe, qui nous permet d'aider les conducteurs débutants à prendre la route dans un cadre plus sûr.
Nous avons lancé plusieurs nouveaux produits et services répondant aux besoins changeants de notre clientèle. En juin 2016, nous avons p. ex. annoncé que les clients de Cˇ SOB et Era Poštovní sporˇitelna (Postal Savings Bank) pourraient payer leurs achats orientation client bancassurance
avec leur smartphone grâce à la nouvelle app Cˇ SOB NaNákupy. Nous avons également lancé un nouveau portail innovant pour investisseurs, investice.csob.cz. Parmi les services non financiers, le programme de fidélisation Sveˇt odmeˇn mérite une mention spéciale. Nous avons aussi élargi sensiblement les possibilités de paiement sans contact dans les distributeurs automatiques de billets et nous avons amélioré la convivialité pour nos clients en proposant des possibilités de signature numérique dans toutes nos agences, pour la plupart des documents. En outre, notre assureur Cˇ SOB Pojist'ovnˇ a a lancé une formule unique d'assurance risque en ligne. Nous nous sommes attelés à la simplification de notre modèle opérationnel, par le biais d'initiatives en matière de gouvernance, d'organisation de notre réseau et de différents processus et produits, notamment en simplifiant considérablement notre site Internet. Afin de mieux saisir et d'améliorer l'expérience de notre clientèle, nous utilisons désormais aussi, outre les enquêtes de satisfaction traditionnelles, le Customer Journey Mapping : toutes les étapes, depuis la première réflexion pour un service financier à l'achat et l'utilisation, voire la rupture d'un contrat, sont examinées en collaboration avec le client.
Nous avons enregistré une croissance considérable dans les domaines dans lesquels nous souhaitions grandir, comme les crédits à la consommation (+19% en 2016, notamment grâce au succès de campagnes marketing et au lancement de
durable et profitable
nouveaux produits). Mais nous avons également progressé dans des domaines où nous occupions déjà une position de choix : c'est ainsi que le volume des crédits-logements a augmenté de pas moins de 12% en 2016. Globalement, notre octroi de crédit s'est accru de 9% en 2016 et les clients ont également placé 9% de dépôts en plus auprès de notre groupe.
Nous avons pris de nouvelles initiatives en matière de bancassurance, dont l'augmentation du nombre de spécialistes en assurances dans le réseau d'agences bancaires (trois fois plus nombreux qu'en 2014), ainsi que le lancement de nouveaux
produits - dont une assurance voyage liée à une carte de paiement. Après avoir progressé de 18% en 2015, nos revenus bruts de bancassurance se sont de nouveau inscrits en hausse de 12% en 2016. En 2016, environ deux tiers des clients de Cˇ SOB qui, en 2016, avaient conclu un prêt hypothécaire auprès de la banque, ont également souscrit une assurance habitation du groupe. Environ la moitié des clients qui ont conclu un prêt hypothécaire auprès de la banque a également souscrit une assurance vie.
Nous avons pris diverses initiatives en matière d'engagement sociétal et nous nous concentrons sur des sujets tels que l'environnement, la familiarisation aux questions financières, l'entrepreneuriat et le vieillissement de la population.
Ainsi, notre préoccupation de tous les instants en faveur de l'environnement est également attestée par des initiatives destinées non seulement à réduire notre propre empreinte écologique, mais aussi à mettre au point de nouveaux produits et services ayant un impact positif sur l'environnement. Nous avons obtenu le certificat Cˇ SN EN ISO 50001:2012 pour la gestion de l'énergie (Power Management). Nous avons en outre édicté de nouvelles directives pour les crédits au secteur énergétique. Nous considérons la stimulation de l'entrepreneuriat comme un volet important de notre stratégie durable et comme une façon de nous différencier de la concurrence. Nous proposons par exemple un soutien financier, des conseils professionnels et des ateliers à des entrepreneurs dont nous pensons qu'ils prônent également la durabilité. Nous voulons être aux côtés de nos clients durant toute leur vie et dans cet esprit, nous accordons une attention toute particulière aux seniors. Citons à titre d'exemple la collaboration avec les clubs de seniors, la mise à disposition en ligne d'aide-mémoires (que faut-il retenir en cas d'hospitalisation ?), ainsi que notre collaboration avec le Centre of Health Economy de la faculté des Sciences sociales de l'université Charles de Prague. Enfin, nous souhaitons aussi intensifier la familiarisation aux questions financières en prenant des initiatives locales dans les régions dans lesquelles nous sommes actifs. Nous avons notamment lancé le CˇSOB Education Programme, l'Education Fund et la Blue Life Academy.
Fin 2016, nous sommes parvenus à un accord avec la Banque nationale de Grèce sur l'acquisition par KBC de 99,9% de United Bulgarian Bank (UBB) et 100% d'Interlease. En termes d'actifs, UBB est la troisième plus grande banque de Bulgarie, tandis qu'Interlease est le deuxième plus grand fournisseur de services de leasing. KBC était déjà présent en Bulgarie via CIBANK et DZI Insurance. Par le biais de cette reprise, nous devenons ainsi le plus grand groupe de bancassurance en Bulgarie, un pays s'appuyant sur de solides fondamentaux macroéconomiques et recelant un potentiel considérable en matière de services financiers par rapport aux pays matures d'Europe occidentale. Le prix de la reprise se monte à 610 millions d'euros au total. L'influence sur notre position de capital est limitée.
La transaction a été conclue sous réserve d'approbation par les banques centrales, les organismes de contrôle et les autorités de la concurrence concerné(e)s. Nous pensons que la transaction devrait être bouclée durant le deuxième trimestre 2017 au plus tard.
De la même manière qu'en Belgique et en République tchèque, nous cherchons constamment à exploiter au mieux les nouvelles technologies afin de répondre plus efficacement aux besoins de notre clientèle en Slovaquie, Hongrie, Bulgarie et Irlande. orientation client bancassurance
Nous noterons à titre d'exemple en Irlande le partenariat numérique que nous avons conclu avec MyHome.ie, qui propose aux personnes en quête d'une habitation des visites virtuelles dans des maisons à vendre. Nous sommes la première banque sur le marché résidentiel irlandais à proposer aux candidats acquéreurs de visiter depuis leur propre appareil la maison qu'ils comptent acheter. En Slovaquie, les clients peuvent désormais se connecter à leur app Cˇ SOB SmartBanking avec leur empreinte digitale grâce à la fonction Touch ID, une façon moderne, très pratique et sûre de s'identifier en tant qu'utilisateur. Cˇ SOB Bank en Slovaquie est en outre un précurseur dans le règlement en ligne des crédits hypothécaires. Les clients peuvent y déposer leurs demandes en ligne et recevoir une proposition de crédit en ligne. Nous privilégions la simplification : dans tous les pays de la division, l'octroi de crédits retail est désormais contrôlé depuis un seul département.
Nos dépôts ont poursuivi leur croissance dans tous les pays de la division à l'exception de l'Irlande. Le même constat vaut pour les crédits, où nous avons par ailleurs encore renforcé leur qualité grâce notamment à une diminution de la
quote-part des crédits impaired en portefeuille. Nos assurances dommages ont également connu une croissance appréciable grâce à plusieurs initiatives. Nous avons en outre pris des dispositions pour pouvoir miser davantage à l'avenir sur les assurances pour PME. La banque reste le principal canal pour les assurances vie. De manière spécifique pour la Bulgarie, nous avons enregistré une belle avancée avec la reprise annoncée de United Bulgarian Bank (voir encadré).
En 2016, les revenus bruts de bancassurance ont augmenté, pour les trois pays d'Europe centrale de la division, de 15, 6 et 4% respectivement en Slovaquie, en Hongrie et en Bulgarie, une preuve que le succès de notre modèle de bancassurance n'a de cesse
de se renforcer chez nos clients. Dans chacun des trois pays d'Europe centrale, nous avons noté, que ce soit pour les assurances dommages ou pour les assurances vie avec versements périodiques des primes, un pourcentage de croissance soutenu du volume des primes vendues via la banque, ainsi que, globalement, une augmentation sensible du nombre de clients détenant au moins deux produits bancaires et deux produits d'assurance. Par ailleurs, nous réalisons de très nombreuses synergies commerciales : c'est ainsi par exemple que, pour environ 90% de nos nouveaux crédits hypothécaires en Bulgarie et en Slovaquie et pour environ 70% en Hongrie, nous vendons également une assurance incendie du groupe.
Notre engagement sociétal s'est concrétisé à travers diverses initiatives. Par exemple, en Hongrie, K&H offre un soutien financier et matériel aux enfants malades par le biais de son programme K&H MediMagic, et K&H sponsorise le Comité paralympique. K&H
promeut également l'éducation financière à travers son concours national K&H Ready, Steady, Money, qui teste les connaissances financières des étudiants. K&H a également lancé la campagne Gap in the market, qui vise à identifier les professions, services ou commerces qui ne sont pas présents dans un village ou une ville, dans le but de stimuler l'entrepreneuriat. En Bulgarie, CIBANK et DZI ont constitué un comité CSR, qui a notamment organisé des ateliers pour le personnel à propos des Produits et du Comportement responsable et a procédé aux préparatifs en vue de l'obtention du certificat environnemental ISO-14001. Et avec son programme Jobs for the Youth, CIBANK soutient l'emploi des jeunes.
La division Belgique a généré en 2016 un résultat net de 1 432 millions d'euros, contre 1 564 millions d'euros l'année précédente.
Le principal poste de recettes - les revenus nets d'intérêts (2 701 millions d'euros) - ne s'est replié que de 4%, en dépit du faible niveau des taux d'intérêt et, partant, des revenus de réinvestissement y associés, du repli des revenus d'intérêt des salles de marché et de la diminution des taux de remboursement anticipé découlant du léger reflux des remboursements anticipés de crédits-logement et de la diminution des revenus d'intérêt sur le portefeuille obligataire de l'assureur. Ces éléments négatifs ont été partiellement compensés par l'effet positif de la baisse des coûts de financement et la hausse des revenus d'intérêt sur l'octroi de crédits (partiellement en raison d'une croissance du volume cf. infra). Notre marge d'intérêts nette en Belgique a de ce fait encore reculé, de 1,91% en 2015 à 1,80% en 2016. Pour ce qui est des volumes, nos prêts et avances à la clientèle, sans prises en pension (92 milliards d'euros), ont augmenté de 4% et les dépôts de la clientèle et les titres de créance, sans mises en pension (125 milliards d'euros), ont progressé de 13%.
Nos revenus nets de commissions (1 070 millions d'euros) ont baissé de 16%. Cette baisse s'explique principalement par le tassement de nos activités d'asset management (frais d'entrée et commissions de gestion sur les fonds, etc.), qui ont pâti de la volatilité du climat boursier et, dans une moindre mesure,
par la réduction des commissions liées aux titres. Le total de nos actifs sous gestion en Belgique a progressé d'environ 3%, à 199 milliards d'euros, presque exclusivement sous l'effet d'une appréciation de ces actifs (+3%).
Nos activités d'assurance en Belgique ont généré 2 229 millions d'euros de primes acquises, dont 1 217 millions d'euros pour les assurances vie et 1 012 millions d'euros pour les assurances dommages. Pour ces dernières, une augmentation des recettes de primes de 2% (ou 5% après correction pour un élément technique ; augmentation surtout pour les assurances incendie et automobile) a été observée, mais aussi une hausse de la sinistralité de 8%, en raison notamment des conditions climatiques (tempêtes) et de l'impact des attentats de Bruxelles en mars (16 millions d'euros). La rentabilité technique de nos activités d'assurances dommages – exprimée sous forme du ratio combiné – s'est par conséquent établie à 92%, ce qui constitue toujours un excellent résultat, même s'il est légèrement en retrait par rapport à celui de l'année précédente (90%). La vente de nos assurances vie (y compris les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire non repris dans les chiffres IFRS, soit, grosso modo, les produits de la branche 23) s'est établie à 1,7 milliard d'euros, soit une hausse de 21% s'expliquant principalement par l'augmentation des ventes de produits avec garantie de taux d'intérêt en 2016 (+24%) et, dans une moindre mesure, des produits de la branche 23 (+14%). Fin 2016, les réserves en cours de la branche Vie
atteignaient 26,9 milliards d'euros, en hausse de 1% par rapport à fin 2015.
Les autres postes de revenus s'articulaient de la manière suivante : les plus-values réalisées sur la vente d'actions et d'obligations (90 millions d'euros, favorisées par une plus-value de 20 millions d'euros sur la vente de nos actions Visa Europe), les dividendes perçus sur les titres détenus dans nos portefeuilles (61 millions d'euros), les revenus du négoce et de juste valeur (329 millions d'euros, nettement supérieurs à ceux de 2015, en raison essentiellement de la progression des résultats de la salle des marchés et d'un effet positif de diverses adaptations à la valeur de marché) et les autres revenus (208 millions d'euros). Ce dernier poste se compose principalement des rubriques habituelles (les résultats de KBC Autolease, VAB, etc.), ainsi que de divers éléments ponctuels, d'ampleur plus réduite.
Nos coûts en Belgique ont augmenté de 3% en 2016 pour atteindre 2 432 millions d'euros. En outre, plusieurs aspects ont joué, dont le principal est la taxe bancaire spéciale (augmentation de 222 millions d'euros à 273 millions d'euros). Sans ces taxes bancaires spéciales, l'augmentation des coûts aurait été insignifiante (hausses des coûts informatiques, des charges pour les services facilitaires, les retraites anticipées et les commissions professionnelles, baisse des coûts pour le personnel et le marketing notamment). Le ratio des coûts par rapport aux bénéfices (le ratio charges/produits des activités bancaires) s'est établi à 54%, contre 50% en 2015.
À l'instar de 2015, nous n'avons dû comptabiliser qu'un montant réduit en provisions pour crédits (113 millions d'euros, soit 64 millions d'euros de moins qu'en 2015, grâce essentiellement au portefeuille retail). La part des provisions pour crédits dans le portefeuille des crédits total s'élevait par conséquent à seulement 12 points de base, contre 19 points de base l'année précédente. Fin 2016, quelque 3,3% du portefeuille de crédits de la division Belgique ont été qualifiés d'impaired (voir définition dans le Glossaire), contre 3,8% fin 2015. Les crédits impaired présentant un retard de plus de 90 jours constituaient 1,7% du portefeuille de crédits (contre 2,2% en 2015).
La division Tchéquie a atteint en 2016 un bénéfice net de 596 millions d'euros, contre 542 millions d'euros en 2015.
En République tchèque comme partout, nos principales recettes, à savoir les revenus nets d'intérêt, ont souffert sous l'effet du faible niveau des taux d'intérêt et, partant, des revenus de réinvestissement y associés, ainsi que du repli de la contribution de la salle des marchés. Toutefois, avec 849 millions d'euros, elles se sont stabilisées au même niveau que l'année précédente, essentiellement grâce à l'impact positif de la diminution des taux sur les comptes d'épargne et à la croissance soutenue du volume en crédits. En ce qui concerne ce dernier point, nos prêts et avances à la clientèle (20 milliards d'euros, sans prises en pension) ont progressé de 9% en 2016 (grâce notamment à la croissance soutenue des créditslogement). Les dépôts de la clientèle et les titres de créance (26 milliards d'euros, sans prises en pension) ont aussi gagné 9% en un an. La marge d'intérêts nette en République tchèque a baissé de 3,03% en 2015 à 2,94% en 2016. Nos revenus nets de commissions (191 millions d'euros) ont cédé 5%, en raison principalement de la diminution des frais d'entrée pour les fonds et du repli des provisions pour différents services bancaires. Le montant total des actifs sous gestion en République tchèque s'est replié de 3% en 2016 à pratiquement 8,5 milliards d'euros.
Nos activités d'assurance ont généré au total 461 millions d'euros de primes acquises, dont 271 millions d'euros pour les assurances vie et 190 millions d'euros pour les assurances dommages. Pour ce dernier poste, nous avons observé une croissance de 8% des recettes de primes, mais aussi une progression de 16% des sinistres résultant de plusieurs gros dossiers. Le ratio combiné de nos activités d'assurances dommages en République tchèque s'est par conséquent établi à 96%, contre 94% l'année précédente. La vente d'assurances vie a clôturé l'exercice sur un montant de 0,3 milliard d'euros, en hausse de 12% par rapport à 2015, grâce à des ventes plus soutenues de produits de la branche 23. Fin 2016, les réserves en cours de la branche Vie de la division Tchéquie atteignaient 1,0 milliard d'euros, soit une progression de 4% par rapport à la fin de 2015.
Les autres postes de revenus s'articulaient de la manière suivante : les plus-values réalisées sur la vente d'actions et d'obligations (48 millions d'euros, relativement aux titres de Visa Europe), les revenus du négoce et de juste valeur (117 millions d'euros en 2016, contre 98 millions d'euros en 2015, notamment en raison de l'augmentation des recettes des salles de marchés et de diverses adaptations de la valeur de marché) et les autres revenus nets (18 millions d'euros).
Les charges se sont repliées en 2016 d'un pour cent à 608 millions d'euros, sous l'effet notamment d'un léger tassement de la taxe bancaire et de divers autres éléments de moindre ampleur. Le ratio des coûts par rapport aux bénéfices (le ratio charges/produits des activités bancaires) s'est dès lors encore établi à un très bon 45%, contre 48% en 2015.
En 2016, nous n'avons également dû comptabiliser qu'un montant réduit en provisions pour crédits (23 millions d'euros, soit 13 millions d'euros de moins qu'en 2015, grâce essentiellement au portefeuille retail). La part des provisions pour crédits dans le portefeuille des crédits total s'élevait dès lors à seulement 11 points de base en 2016, contre 18 points de base en 2015. Fin 2016, quelque 2,8% du portefeuille de crédits de la division ont été qualifiés de impaired, contre 3,4% fin 2015. Les crédits impaired présentant un retard de plus de 90 jours constituaient 1,9% du portefeuille de crédits (contre 2,5% en 2015).
La division Marchés internationaux clôt l'exercice 2016 sur un résultat net de 428 millions d'euros, contre 245 millions d'euros l'année précédente. Ce résultat se décompose comme suit : 130 millions d'euros pour la Hongrie, 92 millions d'euros pour la Slovaquie, 22 millions d'euros pour la Bulgarie et 184 millions d'euros pour l'Irlande.
Les revenus nets d'intérêts de l'ensemble de la division se sont élevés à 740 millions d'euros en 2016, soit une progression de 4% par rapport à 2015 ; ce résultat s'explique principalement par la diminution des coûts de financement et de liquidités en Irlande. S'agissant des volumes, les prêts et avances à la clientèle pour l'ensemble de la division ont gagné 2% en 2016 (à 21 milliards d'euros, sans prises en pension). La baisse en Irlande (-5%, la réduction des crédits aux entreprises et les crédits hypothécaires échus n'ayant pas été entièrement compensés par la nouvelle production) a été plus que compensée par les hausses en Slovaquie (+12%, surtout grâce aux crédits logement), en Hongrie (+5%) et en Bulgarie (+15%). Les dépôts de la clientèle et les titres de créance, sans mises en pension (18 milliards d'euros), ont progressé de pratiquement 7%. Une baisse a été notée en Irlande (-5% en raison d'un recours accru au financement TLTRO II intragroupe), mais les dépôts ont progressé dans tous les autres pays (+9%, +15% et +14% en Slovaquie, Bulgarie et Hongrie respectivement). La marge d'intérêts nette moyenne de la division s'est pratiquement stabilisée, à 2,55%. S'agissant des revenus nets de commissions (201 millions d'euros), nous n'avons observé qu'un léger repli de 3%. Les activités d'assurance de la division ne concernent que la Hongrie, la Slovaquie et la Bulgarie. Elles ont généré au total
287 millions d'euros de primes acquises, dont 89 millions d'euros pour les assurances vie et 198 millions d'euros pour les assurances dommages. S'agissant des assurances dommages, nous avons observé une hausse soutenue de 17% des recettes de primes (croissance dans tous les pays, avec la Hongrie en tête de classement), mais aussi de la sinistralité, à concurrence de 21% (idem). Le ratio combiné des activités d'assurances dommages s'est établi à un bon 94%, soit un peu mieux que l'année précédente (95%). La vente des assurances vie (y compris les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire non repris dans les chiffres IFRS) s'est établie à 132 millions d'euros, soit un chiffre comparable à 2015, avec une légère croissance des produits de la branche 23 et un léger tassement des produits de la branche 21. Fin 2016, les réserves en cours de la branche Vie de la division atteignaient 0,6 milliard d'euros, soit une progression de 8% par rapport à la fin de 2015.
Les autres postes de revenus s'articulaient de la manière suivante : les plus-values réalisées sur la vente d'actions et d'obligations (38 millions d'euros, en forte hausse grâce à la plus-value de 31 millions sur la vente des titres Visa Europe), les revenus du négoce et de juste valeur (89 millions d'euros) et les autres revenus nets (-1 million d'euros).
En 2016, les coûts sont restés grosso modo au même niveau que l'année précédente (à hauteur de 750 millions d'euros). Plusieurs éléments ont joué un rôle, dont, d'une part, la diminution des taxes bancaires (principalement en Hongrie) et, d'autre part, le relèvement de certains postes de frais généraux en Slovaquie et en Hongrie. Le ratio des coûts par rapport aux bénéfices des activités bancaires de la division s'est dès lors établi à 64%, contre 66% en 2015.
S'agissant des provisions pour crédits, nous avons comptabilisé une reprise nette de 42 millions d'euros en 2016 (avec influence positive sur le résultat), contre une constitution nette de 82 millions d'euros en 2015. Cette amélioration est en grande partie à porter au crédit de l'Irlande (passage d'un accroissement net de 48 millions d'euros en 2015 à une reprise nette de 45 millions d'euros en 2016, notamment grâce à l'amélioration des prix de l'immobilier, à l'assainissement du portefeuille des crédits problématiques et à l'embellie de la situation macroéconomique dans le pays). Par rapport à l'ensemble de notre portefeuille de crédits, les provisions pour crédits de l'ensemble de la division se sont élevées à -16 points de base (un chiffre négatif indique une reprise nette de réductions de valeur (impairments), ce qui a donc une incidence positive sur le résultat), contre 32 points de base
l'année précédente. Par pays, ce montant se chiffre à -33 points de base pour l'Irlande, -33 points de base pour la Hongrie, 24 points de base pour la Slovaquie et 32 points de base pour la Bulgarie. Fin 2016, quelque 25% du portefeuille de crédits de la division ont été qualifiés d'impaired, contre 30% fin 2015. Ce chiffre élevé est essentiellement imputable à l'Irlande (statistique élevée mais en baisse ; elle comptait 43% de crédits impaired fin 2016, contre 47%) l'année précédente). Les crédits impaired présentant un retard de plus de 90 jours constituaient 13% du portefeuille de crédits (contre 16% en 2015).
Pour notre reporting financier, nous distinguons outre les trois divisions un Centre de groupe. Le Centre de groupe clôt l'exercice 2016 sur un résultat net de -29 millions d'euros, contre 287 millions d'euros l'année précédente. Il comporte :
certains coûts afférents à notre gestion du capital et la trésorerie (3 millions d'euros contre 12 millions d'euros en 2015) ;
les coûts liés au maintien de participations (surtout coûts de financement – -53 millions d'euros ; -76 millions d'euros en 2015) ;
| Résultats par Division (en millions d'euros) | Belgique | Tchéquie | Marchés internationaux |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Revenus nets d'intérêts | 2 701 | 2 819 | 849 | 845 | 740 | 711 |
| Assurances non vie (avant réassurance) | 440 | 460 | 78 | 80 | 91 | 81 |
| Primes acquises | 1 012 | 989 | 190 | 177 | 198 | 169 |
| Charges techniques | -572 | -530 | -112 | -96 | -107 | -88 |
| Assurances vie (avant réassurance) | -208 | -243 | 36 | 26 | 20 | 16 |
| Primes acquises | 1 217 | 969 | 271 | 243 | 89 | 90 |
| Charges techniques | -1 425 | -1 212 | -234 | -216 | -69 | -73 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -12 | -20 | -4 | -8 | -6 | -6 |
| Revenus de dividendes | 61 | 65 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
329 | 162 | 117 | 98 | 89 | 76 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | 90 | 149 | 48 | 12 | 38 | 6 |
| Revenus nets de commissions | 1 070 | 1 280 | 191 | 201 | 201 | 206 |
| Autres revenus nets | 208 | 207 | 18 | 23 | -1 | 50 |
| Total des produits | 4 680 | 4 878 | 1 333 | 1 277 | 1 173 | 1 141 |
| Charges d'exploitation | -2 432 | -2 373 | -608 | -617 | -750 | -752 |
| Réductions de valeur | -179 | -222 | -24 | -42 | 34 | -84 |
| Sur prêts et créances | -113 | -177 | -23 | -36 | 42 | -82 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -58 | -38 | 3 | -4 | 0 | 0 |
| Sur goodwill | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | 0 |
| Sur autres | -8 | -7 | -4 | 0 | -7 | -2 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 0 | -1 | 23 | 23 | 0 | 0 |
| Résultat avant impôts | 2 070 | 2 282 | 724 | 640 | 457 | 305 |
| Impôts | -637 | -717 | -128 | -98 | -29 | -60 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | 1 433 | 1 565 | 596 | 542 | 428 | 245 |
| Attribuable à des participations minoritaires Attribuable aux actionnaires de la société mère (résultat net) |
0 1 432 |
0 1 564 |
0 596 |
0 542 |
0 428 |
0 245 |
| Activités bancaires | 1 180 | 1 230 | 564 | 516 | 406 | 225 |
| Activités d'assurances | 252 | 334 | 32 | 26 | 22 | 20 |
| Activités du holding | – | – | – | – | – | – |
| Actifs pondérés par les risques, fin de période, banque (Bâle III) | 42 566 | 42 157 | 13 664 | 12 919 | 17 163 | 19 424 |
| Solvabilité, fin de période, assurances (Solvency I en 2015, Solvency II en 2016) |
1 611 | 891 | 103 | 72 | 95 | 48 |
| Capital attribué en fin de période | 5 974 | 5 985 | 1 504 | 1 482 | 1 854 | 2 123 |
| Rendement du capital attribué | 24% | 26% | 41% | 37% | 22% | 12% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 54% | 50% | 45% | 48% | 64% | 66% |
| Ratio combiné, assurances dommages | 92% | 90% | 96% | 94% | 94% | 95% |
| Dont | Centre de groupe | Groupe entier | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hongrie | Slovaquie | Bulgarie | Irlande | ||||||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| 231 | 248 | 216 | 214 | 48 | 47 | 244 | 202 | -32 | -63 | 4 258 | 4 311 |
| 33 | 27 | 21 | 20 | 37 | 35 | 0 | 0 | 18 | -10 | 628 | 611 |
| 82 | 65 | 32 | 29 | 83 | 76 | 0 | 0 | 10 | -16 | 1 410 | 1 319 |
| -49 | -38 | -12 | -9 | -46 | -41 | 0 | 0 | 8 | 6 | -782 | -708 |
| 4 | 2 | 12 | 10 | 4 | 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | -152 | -201 |
| 16 | 15 | 51 | 52 | 22 | 23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 577 | 1 301 |
| -12 | -13 | -39 | -41 | -18 | -20 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 728 | -1 502 |
| -2 | -3 | -1 | -1 | -3 | -2 | 0 | 0 | -17 | 6 | -38 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15 | 10 | 77 | |
| 66 | 60 | 15 | 16 | 2 | 2 | 6 | -2 | 6 | -121 | 540 | |
| 19 | 3 | 16 | 2 | 4 | 0 | 0 | 1 | 13 | 23 | 189 | 214 190 |
| 157 | 160 | 45 | 47 | -4 | -2 | -1 | -3 | -11 | -9 | 1 450 | |
| 2 | 42 | 6 | 9 | -5 | 0 | -4 | 0 | 33 | 17 | 258 | |
| 509 | 539 | 330 | 317 | 84 | 83 | 246 | 198 | 25 | -148 | 7 211 | |
| -338 | -353 | -199 | -190 | -56 | -56 | -154 | -149 | -158 | -149 | -3 948 | |
| 12 | -8 | -16 | -18 | -6 | -10 | 44 | -48 | -32 | -399 | -201 | |
| 15 | -6 | -15 | -18 | -3 | -10 | 45 | -48 | -32 | -28 | -126 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3 | -55 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -342 | 0 | |
| -3 | -2 | 0 | 0 | -3 | 0 | -1 | 0 | 0 | -25 | -20 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 | 3 | 27 | |
| 183 | 179 | 115 | 108 | 22 | 17 | 136 | 1 | -161 | -693 | 3 090 | |
| -54 | -47 | -23 | -26 | 0 | 2 | 49 | 12 | 132 | 980 | -662 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 130 | 131 | 92 | 82 | 22 | 18 | 184 | 13 | -29 | 287 | 2 428 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 130 | 131 | 92 | 82 | 22 | 18 | 184 | 13 | -29 | 287 | 2 427 | |
| 120 | 125 | 83 | 74 | 18 | 12 | 184 | 13 | 17 | 432 | 2 167 | |
| 9 | 6 | 9 | 8 | 4 | 6 | 0 | 0 | 7 | -26 | 314 | |
| – | – | – | – | – | – | – | – | -53 | -119 | -53 | |
| 5 199 | 6 858 | 4 635 | 4 350 | 839 | 750 | 6 477 | 7 449 | 4 352 | 5 433 | – | |
| 33 | 16 | 23 | 15 | 39 | 16 | – | 0 | -18 | 0 | – | |
| 566 | 749 | 499 | 483 | 125 | 108 | 664 | 782 | 428 | 571 | – | |
| 22% | 17% | 19% | 18% | 16% | 18% | 25% | 2% | – | – | – | |
| 67% | 65% | 60% | 60% | 61% | 65% | 63% | 75% | – | – | 55% | |
| 93% | 97% | 89% | 88% | 97% | 97% | – | – | – | – | 93% | |
Nos activités étant principalement axées sur la banque, l'assurance et l'asset management, nous nous exposons à certains risques typiques du secteur tels que les risques de crédit, fluctuations des taux d'intérêt et de change, risques de liquidité, risques techniques d'assurance, risques opérationnels, etc.
La présente section porte plus particulièrement sur notre modèle de gouvernance des risques et sur les risques sectoriels les plus significatifs auxquels nous sommes exposés. Les risques généraux (liés au contexte macroéconomique, à la concurrence, aux réglementations, etc.) sont décrits dans la section Notre modèle d'entreprise.
Nos commissaires aux comptes ont vérifié les informations figurant dans le présent chapitre qui font partie des comptes annuels établis selon les normes IFRS, à savoir :
Principaux éléments de notre modèle de gouvernance des risques :
Organes de gestion des risques et fonctions de contrôle :
Ce comité business assiste le Comité de direction dans le domaine de la gestion (intégrée) du bilan au niveau du groupe. Il traite des matières liées au risque ALM et liquidité.
Comités risques :
Une collaboration étroite avec les entités commerciales est assurée par leur participation au processus décisionnel local, et elles disposent d'un droit de veto, si nécessaire. L'indépendance des CRO repose sur le fait qu'ils font directement rapport au CRO Groupe.
• Le Risque Groupe et le Risque crédit Groupe (connus sous le nom de Fonction risque Groupe) sont notamment chargés de surveiller les risques globaux au niveau du groupe, de développer des modèles de risque et de capital (alors que les modèles commerciaux sont développés par le business), de valider de manière indépendante tous les modèles de risque et de capital, de développer des cadres de risque et de formuler des avis/présenter des rapports sur les questions traitées par le Comité de direction et les Comités risques. Si nécessaire, des groupes de travail dédiés sont composés de représentants des entités Risque et Business afin d'aborder les risques émergents ou les évolutions imprévues de manière intégrée (couvrant tous les types de risques). Pour 2016, il s'agissait notamment du résultat du référendum sur le Brexit (voir plus loin).
La performance est évaluée annuellement dans le cadre de la déclaration sur le contrôle interne (Internal Control Statement).
Un schéma simplifié de notre modèle de gouvernance des risques est présenté ci-dessous.
Vous trouverez davantage d'informations sur notre gestion des risques dans notre Risk Report consultable sur le site www.kbc.com > rubrique Investor Relations > Rapports > Rapports sur les risques.
Les responsabilités de la gestion globale d'une institution financière peuvent être définies comme étant la gestion du capital, des liquidités, des rendements (revenus/coûts) et des risques, découlant en particulier de la situation spéciale des banques et assureurs en tant qu'agents de transformation des risques. Prendre et transformer des risques fait partie intégrante des opérations des institutions financières et il s'agit donc d'une conséquence inévitable de leur activité. KBC ne cherche dès lors pas à éliminer tous les risques impliqués (risk avoidance) mais souhaite identifier, contrôler et gérer l'ensemble des risques afin d'utiliser son capital de manière optimale (prise de risque en tant qu'outil de création de valeur).
La notion de propension au risque désigne l'ampleur des risques que le Groupe KBC peut supporter ainsi que sa tolérance au risque. Il s'agit de l'un des principaux instruments de gestion globale (des risques) du Groupe KBC, car il nous permet de mieux comprendre et gérer les risques en exprimant explicitement, de manière qualitative et quantitative, le niveau et le type de risques pouvant être pris.
KBC définit la propension au risque comme étant le niveau et le type de risques que la société peut et est disposée à
accepter dans le cadre de la poursuite de ses objectifs stratégiques.
La capacité à accepter les risques (également appelée Capacité de prise de risque) est limitée à la fois par des contraintes financières (capital disponible, profil de liquidité, etc.) et non financières (p. ex. réglementaires, légales, etc.), tandis que la disposition à accepter les risques dépend des intérêts de différentes parties prenantes (actionnaires, créanciers, employés, direction, autorités de contrôle, clients, etc.). L'une des principales composantes de la définition de la propension au risque est dès lors la connaissance des principales parties prenantes de l'organisation et la compréhension de leurs attentes. L'objectif de la propension au risque consiste à trouver le bon équilibre en vue de satisfaire toutes les parties prenantes.
L'appétit pour le risque de l'institution est défini au niveau de la direction et reflète l'opinion du Conseil d'administration et du Comité de direction sur la prise de risque en général ainsi que sur le niveau acceptable et la composition des risques en particulier, et ce afin d'assurer la cohérence avec le rendement désiré.
Chez KBC, la propension au risque est explicitée via un Risk Appetite Statement (Déclaration relative à la propension au risque) établie aux niveaux du Groupe et local. Dans cette déclaration, l'appétit pour le risque est exprimé à travers plusieurs dimensions et par couches. Les dimensions de la
propension au risque sont les types de risques Adéquation du capital, Performance et Types de risque significatifs (tels que définis dans la Cartographie des risques KBC). L'approche par couches de la déclaration de propension au risque se matérialise comme suit.
La déclaration commence par les objectifs d'appétit pour le risque directement liés à la stratégie d'entreprise et fournit une description qualitative de la portée des activités du Groupe KBC. Ces objectifs d'appétit pour le risque de haut niveau sont précisés en fonction des différents types de risques. Pour chacun d'entre eux, l'appétit pour le risque 2017-2019 est déterminé comme étant Élevé (H), Moyen (M) ou Faible (L) en fonction de mesures clés pour chaque type de risque et de seuils prédéfinis par mesure afin d'identifier la catégorie à appliquer. La spécification de l'appétit pour le risque 20172019 et des seuils associés par mesure définit la limite supérieure à long terme sur l'ensemble du cycle de planification pour le Groupe KBC. Les limites spécifiques pour 2017 par type de risque respectent la limite supérieure à long terme, mais peuvent être abaissées. Ces limites sont également répercutées aux échelons inférieurs par le biais de limites (principales) imposées par le Groupe à ses entités. Pour obtenir de plus amples informations, consultez le Risk Report de KBC disponible sur www.kbc.com.
Le risque de crédit se définit comme l'écart négatif potentiel par rapport à la valeur attendue d'un instrument financier dû à un défaut de paiement ou à un défaut d'exécution de la part d'une partie contractante (par exemple emprunteur) résultant de son insolvabilité, de son incapacité ou de sa mauvaise volonté à payer ou à exécuter et aussi de mesures des autorités politiques ou monétaires ou d'événements survenus dans un pays déterminé (risque-pays). Le risque de crédit comporte non seulement le risque de défaillance et le risque-pays, mais aussi le risque migratoire (le risque de changements défavorables des ratings).
Nous gérons notre risque de crédit au niveau des transactions et au niveau du portefeuille. Gérer le risque de crédit au niveau des transactions implique l'existence de pratiques, de processus et d'outils pertinents pour identifier et quantifier les risques avant et après l'acceptation de positions individuelles en risque de crédit. Des limites et délégations sont établies afin de déterminer les risques de crédit maximum permis et le niveau auquel des décisions d'acceptation doivent être prises. Gérer le risque au niveau du portefeuille suppose notamment de quantifier et analyser et/ou rapporter périodiquement le risque intégré dans les portefeuilles consolidés de crédits et d'investissement, surveiller la gestion des limites, piloter le stress testing dans différents scénarios et prendre des mesures d'atténuation du risque.
Nous avons établi des politiques et des procédures d'acceptation solides pour tous les types de risques de crédit. La description ci-dessous se limite aux risques liés aux crédits traditionnels aux entreprises et aux particuliers, qui constituent la plus grande part des risques de crédit du groupe.
Les prêts aux particuliers (par exemple les prêts hypothécaires) sont soumis à une procédure standardisée, qui comporte des modèles de scoring dont les résultats sont déterminants dans la procédure d'acceptation. Les crédits aux entreprises sont soumis à une procédure d'acceptation qui intègre aussi la gestion de la relation, les comités d'acceptation de crédits et les résultats de la modélisation.
Nous révisons les crédits aux entreprises au moins une fois l'an, avec au minimum une actualisation du rating interne. Les ratings qui ne sont pas actualisés à temps entraînent un supplément de capital (capital add-on). Les crédits aux petites et aux moyennes entreprises, de même que les crédits aux particuliers, sont réexaminés périodiquement, en tenant compte de toutes les informations disponibles (paiements en arriéré, nouvelles informations financières, modification significative de la classe de risques…). Cet examen mensuel peut déboucher sur une révision plus large ou sur la prise de mesures à l'égard du client.
Dans le cadre du contrôle sur la base du portefeuille, le portefeuille de crédits consolidé fait notamment l'objet d'un rapport mensuel et/ou trimestriel, afin de vérifier la conformité à la politique de crédit et aux limites. Le suivi des principales concentrations de risques se base aussi sur des rapports périodiques et de circonstance. Des limites sont appliquées au niveau des débiteurs/garants, émetteurs ou contreparties, au niveau des secteurs, ainsi que pour des activités spécifiques ou des zones géographiques. Des stress tests sont par ailleurs appliqués à certains types de crédits, ainsi qu'au champ d'application du risque de crédit dans son ensemble.
Alors que certaines limites sont exprimées en termes notionnels, nous utilisons par ailleurs des concepts plus poussés tels que la perte attendue (expected loss) et la perte en cas de défaillance (loss given default). Avec le risque de défaut (probability of default) et l'exposition au défaut (exposure at default), ces concepts servent de base au calcul des fonds propres réglementaires pour le risque de crédit, KBC ayant opté pour l'approche Internal Rating Based (IRB). Fin 2016, les principales entités du groupe (à l'exception de CIBANK en Bulgarie et Cˇ SOB en Slovaquie) et certaines entités plus petites avaient adopté l'approche IRB Advanced. Les autres entités secondaires continueront à adhérer à l'approche standardisée (Standardised approach).
Le suivi des principaux types de risques de crédit est en grande partie déterminé par la classe de risque, où l'on distingue le risque de défaut (Probability of Default ou PD) et la perte en cas de défaut (Loss Given Default ou LGD). Cette dernière reflète la perte estimée qui serait encourue en cas de défaillance d'un débiteur.
Pour déterminer la classe de risque, nous avons développé différents modèles de rating afin de mesurer la solvabilité des débiteurs et d'évaluer la perte attendue des différents types de transactions. Des modèles communs à l'ensemble du groupe (notamment pour les pouvoirs publics, les banques et les entreprises) sont utilisés, alors que d'autres sont destinés à des marchés géographiques spécifiques (PME, particuliers, etc.) ou à un type de transactions. L'échelle de rating interne est la même pour tout le groupe.
En fonction des résultats de ces modèles, nous répartissons le portefeuille de crédits en règle en classes allant de 1 (risque le plus faible) à 9 (risque le plus élevé) pour la PD. Un débiteur qui manque à ses engagements reçoit un rating interne allant de PD 10 à PD 12. La classe PD 12 est attribuée si la banque met fin à l'une des facilités de crédit du débiteur ou si une ordonnance du tribunal impose la reprise en possession de la garantie. La classe PD 11 comprend les débiteurs qui présentent un arriéré ou un dépassement de plus de 90 jours, mais qui ne répondent pas aux critères de PD 12. La classe PD 10 est réservée aux débiteurs dont il y a lieu de penser qu'ils ne payeront pas (à temps), mais qui ne remplissent pas les critères de classification comme PD 11 ou PD 12. Le statut defaulted équivaut en tous points aux statuts non-performing et impaired. Les débiteurs des classes PD 10, 11 et 12 sont donc désignés sous le terme de crédits defaulted ou impaired. De même, le statut performing équivaut en tous points aux statuts non-defaulted et non-impaired.
Sur les crédits liés aux débiteurs en défaut des classes PD 10, 11 et 12, nous appliquons des réductions de valeur sur la base d'une estimation de la valeur actuelle nette du montant recouvrable. Nous procédons au cas par cas, et en appliquant des méthodes statistiques pour les crédits moins importants. De plus, pour les crédits en règle des classes PD 1 à 9, nous enregistrons des réductions de valeur sur la base du portefeuille, en appliquant une formule basée sur les modèles Internal Ratings Based avancés (IRB advanced) utilisés en interne ou une autre méthode si un modèle IRB advanced adéquat n'est pas encore disponible.
Dans les sections suivantes, nous étudierons plus en détail le risque de crédit des entités du groupe KBC.
Des risques de crédit apparaissent dans les activités tant bancaires que d'assurances du groupe. Au niveau des activités bancaires, le portefeuille de crédits et d'investissement constitue la principale source de risque de crédit. Ce portefeuille est essentiellement le résultat des activités de crédit pures traditionnelles. Il comprend tous les crédits aux particuliers, tels que les crédits hypothécaires et les crédits à la consommation, tous les crédits aux entreprises, comme les lignes de crédits (engagés et non engagés) de fonds de roulement, les crédits d'investissement, les crédits de garantie et les dérivés de crédit (protection vendue), ainsi que tous les
titres de créance autres que publics dans le portefeuille d'investissement des entités bancaires du groupe. Le tableau exclut les autres risques de crédit, comme l'exposition aux activités de trading (risque émetteur), le risque de contrepartie sur des transactions professionnelles, le financement du commerce international (crédits documentaires, etc.) et les obligations d'État. Nous décrivons ces éléments séparément ci-dessous.
Le portefeuille de crédits et d'investissement tel que défini ici diffère donc considérablement du poste Prêts et avances à la clientèle de l'Annexe 4.1 des Comptes annuels consolidés. Pour de plus amples informations, nous vous invitons à consulter le Glossaire des ratios et termes.
| Portefeuille de crédits et d'investissement, banque | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Portefeuille total de crédits (en milliards d'EUR) | ||
| Montant octroyé | 181 | 174 |
| Encours | 148 | 143 |
| Portefeuille de crédits selon la division (en pourcentage du portefeuille de crédits en cours)1 | ||
| Belgique | 65% | 65% |
| République tchèque | 15% | 14% |
| Marchés internationaux | 17% | 18% |
| Centre de groupe | 3% | 3% |
| Total | 100% | 100% |
| Portefeuille de crédits selon le secteur de la contrepartie (en pourcentage du portefeuille de crédits en cours)1 |
||
| Particuliers | 42% | 42% |
| Finance et assurance | 6% | 6% |
| Pouvoirs publics | 3% | 3% |
| Entreprises | 49% | 49% |
| Services | 12% | 11% |
| Distribution | 8% | 8% |
| Immobilier | 7% | 7% |
| Construction | 4% | 4% |
| Agriculture, élevage, pêche | 3% | 3% |
| Automobile | 2% | 2% |
| Autres2 | 14% | 14% |
| Total | 100% | 100% |
| Portefeuille de crédits selon la région (en pourcentage du portefeuille de crédits en cours)1, 6 | ||
| Europe occidentale | 73% | 74% |
| Europe centrale et orientale | 23% | 22% |
| Amérique du Nord | 2% | 1% |
| Autres | 2% | 3% |
| Total | 100% | 100% |
| Portefeuille de crédits selon la classe de risque (part du portefeuille, en pourcentage du portefeuille de crédits en cours)1, 3 |
||
| PD 1 (risque le plus faible, risque de défaut de 0,00% à 0,10% non compris) | 30% | 31% |
| PD 2 (0,10% – 0,20%) | 9% | 11% |
| PD 3 (0,20% – 0,40%) | 17% | 14% |
| PD 4 (0,40% – 0,80%) | 14% | 15% |
| PD 5 (0,80% – 1,60%) | 12% | 11% |
| PD 6 (1,60% – 3,20%) | 9% | 9% |
| PD 7 (3,20% – 6,40%) | 5% | 4% |
| PD 8 (6,40% – 12,80%) | 2% | 2% |
| PD 9 (risque le plus élevé, ≥ 12,80%) | 2% | 2% |
| Total | 100% | 100% |
| Portefeuille de crédits et d'investissement, banque | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Crédits impaired4 (PD 10 + 11 + 12 ; en millions d'EUR ou en pourcentage) | ||
| Crédits impaired5 | 10 583 | 12 305 |
| Réductions de valeur spécifiques | 4 874 | 5 517 |
| Réduction de valeur sur la base du portefeuille (soit PD 1 à 9) | 288 | 229 |
| Ratio de pertes sur crédits1 | ||
| Division Belgique | 0,12% | 0,19% |
| Division Tchéquie | 0,11% | 0,18% |
| Division Marchés internationaux | -0,16% | 0,32% |
| Irlande | -0,33% | 0,34% |
| Slovaquie | 0,24% | 0,32% |
| Hongrie | -0,33% | 0,12% |
| Bulgarie | 0,32% | 1,21% |
| Centre de groupe | 0,67% | 0,54% |
| Total | 0,09% | 0,23% |
| Ratio de crédits impaired1 | ||
| Division Belgique | 3,3% | 3,8% |
| Division Tchéquie | 2,8% | 3,4% |
| Division Marchés internationaux | 25,4% | 29,8% |
| Centre de groupe | 8,8% | 10,0% |
| Total | 7,2% | 8,6% |
| Crédits impaired en souffrance depuis plus de 90 jours (PD 11 + 12 ; en millions d'EUR ou en pourcentage) | ||
| Crédits impaired en souffrance depuis plus de 90 jours | 5 711 | 6 936 |
| Réductions de valeur spécifiques pour crédits impaired en souffrance depuis plus de 90 jours | 3 603 | 4 183 |
| Ratio de crédits impaired en souffrance depuis plus de 90 jours1 | ||
| Division Belgique | 1,7% | 2,2% |
| Division Tchéquie | 1,9% | 2,5% |
| Division Marchés internationaux | 13,4% | 16,0% |
| Centre de groupe | 5,8% | 6,1% |
| Total | 3,9% | 4,8% |
| Ratio de couverture [Réductions de valeur spécifiques sur crédits] / [crédits impaired] | ||
| Total | 46% | 45% |
| Total (hors crédits hypothécaires) | 54% | 53% |
La division Belgique comprend également le petit réseau de 10 agences KBC Bank implantées dans le reste de l'Europe, aux États-Unis et en Asie du Sud-Est. Ces agences, qui mettent l'accent sur les activités et clients en relation avec les principaux marchés de KBC, possèdent un portefeuille de crédit total avoisinant les 6 milliards d'euros.
1 Chiffres non audités.
2 La part individuelle des secteurs n'excédant pas 3%.
3 Échelle de notation interne.
4 L'écart entre ces chiffres et ceux figurant à l'Annexe 4.2 des Comptes annuels consolidés s'explique par des différences de périmètre.
5 Rapprochement des chiffres de fin d'année : la différence de 1 722 millions d'euros entre les chiffres de 2016 et 2015 s'explique, d'une part, par une diminution de 438 millions d'euros dans la division Belgique, de 85 millions d'euros dans la division Tchéquie et de 81 millions d'euros dans le Centre de groupe et, d'autre part, de 1 118 millions d'euros dans la division Marchés internationaux (dont 899 millions d'euros pour l'Irlande).
6 Extended Quarterly Report 4Q2016 de KBC - disponible sur www.kbc.com, contient un aperçu par pays plus détaillé.
Vu la situation particulière sur le marché irlandais, nous fournissons des informations complémentaires sur le portefeuille de crédits et d'investissement dans ce pays ci-après.
| Détails du portefeuille de crédits et d'investissement de KBC Bank Ireland* | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Encours total du portefeuille (en milliards d'EUR) | 13 | 14 |
| Ventilation selon le type de crédit | ||
| Crédits immobiliers | 86% | 84% |
| Crédits aux PME et aux grandes entreprises | 7% | 8% |
| Investissement immobilier et promotion immobilière | 7% | 8% |
| Ventilation selon la classe de risque | ||
| Normal (PD 1-9) | 57% | 53% |
| Impaired (PD 10) | 22% | 24% |
| Impaired (PD 11+12) | 21% | 24% |
| Ratio de pertes sur crédits | -0,33% | 0,34% |
| Ratio de couverture | 43% | 41% |
* Définition : voir Risques de crédit des activités bancaires (avec exclusion notamment des obligations d'État).
Nous pouvons décider, en accord avec les directives de politique interne, de renégocier certains prêts et d'appliquer des restructurations de crédits (forbearance measures) afin d'éviter une situation de défaut de paiement aux crédités en difficultés financières.
Les restructurations de crédits sont des concessions accordées à un emprunteur rencontrant ou sur le point de rencontrer des difficultés financières. Ces mesures peuvent être les suivantes :
Lorsqu'une mesure de restructuration a été décidée, à des fins d'identification, de suivi et de reporting, une étiquette forbearance est attachée au dossier dans les systèmes de crédit.
Un client dont le crédit a été restructuré (forborne loan) se verra en principe attribuer une classe PD supérieure à celle qu'il avait avant cette négociation, compte tenu du risque plus élevé qu'il représente.
Si un client/une facilité s'est vu(e) attribuer le statut defaulted (avant ou lors de l'octroi de mesures de restructuration), le
client/la facilité restructurée (selon que le statut defaulted est attribué au niveau du client ou de la facilité) doit conserver le statut defaulted pendant au moins un an. Le client/la facilité pourra de nouveau être classé(e) dans la catégorie nondefaulted uniquement s'il/si elle respecte certaines conditions très strictes. Une facilité restructurée portant le statut non-defaulted portera toutefois l'étiquette forbearance pendant au moins deux ans ou jusqu'à ce que le client/la facilité soit à nouveau considéré(e) comme étant en règle ; cette étiquette ne pourra être retirée que lorsque des critères supplémentaires très stricts seront remplis (pas en situation de défaut de paiement, remboursements réguliers, etc.).
En tant qu'indicateur objectif (impairment trigger) pour évaluer la nécessité d'une réduction de valeur, toutes les restructurations de crédits (forbearance measures) sont soumises à un test de réduction de valeur (impairment test).
Fin 2016, les crédits restructurés (forborne) représentaient quelque 5% de notre portefeuille total de crédits. Les tableaux suivants fournissent des détails sur les variations de l'exposition aux crédits restructurés et aux réductions de valeur correspondantes enregistrées entre la clôture de l'exercice 2015 et la clôture de l'exercice 2016 et la répartition des crédits restructurés selon la classe PD. Par rapport à fin 2015, l'exposition aux crédits restructurés a diminué de 9%, essentiellement du fait des remboursements et régularisations et, dans une moindre mesure, des dépréciations. En Irlande, la baisse est de 6%.
| Valeur comptable brute | bilan d'ouverture |
bilan de clôture |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crédits deve nus forborne |
Crédits qui ne sont plus considérés comme forborne |
Rembour sements |
Dépré ciations |
Autres1 | |||
| 2016 | |||||||
| Total | 7 794 | 1 379 | -1 054 | -861 | -192 | 17 | 7 083 |
| Dont : KBC Bank Ireland | 5 383 | 320 | -201 | -296 | -123 | 0 | 5 083 |
| 2015 | |||||||
| Total | 7 897 | 2 099 | -1 443 | -671 | -105 | 16 | 7 794 |
| Dont : KBC Bank Ireland | 5 703 | 541 | -377 | -426 | -75 | 17 | 5 383 |
| bilan | bilan de |
| Réductions de valeur | d'ouverture | clôture | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Réduction de valeur existante sur les crédits devenus forborne |
Baisse de la réduction de valeur du fait de crédits qui ne sont plus forborne |
Hausse de la réduction de valeur sur les crédits forborne |
Baisse de la réduction de valeur sur les crédits forborne |
Autres2 | |||
| 2016 | |||||||
| Total | 2 203 | 213 | -427 | 292 | -276 | -38 | 1 967 |
| Dont : KBC Bank Ireland | 1 607 | 0 | -134 | 228 | -190 | 0 | 1 511 |
| 2015 | |||||||
| Total | 2 108 | 586 | -304 | 209 | -378 | -19 | 2 203 |
| Dont : KBC Bank Ireland | 1 664 | 228 | -160 | 176 | -300 | 0 | 1 607 |
1 Inclut notamment les effets de change pour les crédits accordés dans une devise autre que la devise locale, les variations de la portion prélevée/non prélevée des facilités et les augmentations de la valeur comptable brute des crédits restructurés existants.
2 Inclut le recours à la réduction de valeur dans le cas de dépréciations.
| Crédits restructurés | En pourcentage de l'encours du portefeuille |
Ventilation selon la classe PD (en pourcentage du portefeuille de crédits restructurés de l'entité) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PD 1-8 | PD 9 | PD 10 | PD 11-12 | ||||
| (impaired, en souffrance depuis moins de 90 jours) |
(impaired, en souf france depuis 90 jours ou plus) |
||||||
| 31-12-2016 | |||||||
| Total | 5% | 9% | 13% | 52% | 26% | ||
| Dont : KBC Bank Ireland | 39% | 1% | 16% | 56% | 27% | ||
| Par segment de clientèle1 | |||||||
| Particuliers2 | 8% | 9% | 18% | 54% | 19% | ||
| PME | 1% | 32% | 10% | 36% | 21% | ||
| Grandes entreprises3 | 4% | 4% | 5% | 50% | 41% | ||
| 31-12-2015 | |||||||
| Total | 5% | 8% | 11% | 53% | 28% | ||
| Dont : KBC Bank Ireland | 38% | 1% | 11% | 59% | 29% | ||
| Par segment de clientèle1 | |||||||
| Particuliers2 | 8% | 9% | 13% | 59% | 19% | ||
| PME | 1% | 28% | 12% | 35% | 25% | ||
| Grandes entreprises3 | 5% | 3% | 6% | 46% | 45% |
1 Non audités
2 99% du total des crédits restructurés (forborne) concernent des crédits hypothécaires en 2016 (99% en 2015).
3 47% du total des crédits restructurés (forborne) concernent des crédits d'immobilier commercial en 2016 (53% en 2015).
Les principaux autres risques de crédit liés aux activités bancaires sont repris ci-après :
Transactions commerciales à court terme : les transactions commerciales à court terme sont liées au financement d'exportations ou d'importations (crédits documentaires, préfinancements d'exportations, postfinancements d'importations, etc.) et comportent essentiellement l'exposition à des organismes financiers. Nous gérons les risques liés à cette activité sur la base de limites par établissement financier et par pays ou groupe de pays.
Titres du portefeuille de trading : ces titres comportent un risque émetteur (perte potentielle résultant d'une défaillance de l'émetteur). Nous mesurons le risque sur la base de la valeur de marché des titres. Le risque émetteur est cependant limité par l'utilisation de limites par émetteur et par classe de rating.
Transactions professionnelles (dépôts auprès de contreparties professionnelles et négoce de produits dérivés) : ces transactions comportent un risque de contrepartie. Les montants figurant dans le tableau sont les risques presettlement du groupe, mesurés sur la base de la valeur actuelle de remplacement (positive) (mark-to-market) d'une transaction et du supplément applicable (add-on). Les risques sont limités par l'utilisation de limites par contrepartie. Nous appliquons également les techniques de close-out netting et sûretés. Les sûretés financières ne sont prises en considération que si les actifs concernés sont susceptibles de limiter le risque dans le calcul du capital réglementaire.
| Autres risques de crédit, banque | |||
|---|---|---|---|
| (en milliards d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Transactions commerciales à court terme | 3,3 | 2,9 |
| Risque émetteur1 | 0,1 | 0,1 |
| Risque de contrepartie sur transactions professionnelles2 | 9,6 | 9,6 |
1 À l'exclusion d'une liste nominative de gouvernements centraux et de toutes les expositions aux institutions de l'UE et aux banques multilatérales de développement.
2 Après déduction des sûretés obtenues et compensation.
Titres publics dans le portefeuille d'investissement des entités bancaires : nous mesurons l'exposition aux pouvoirs publics en termes de valeur nominale et comptable. Elle se situe principalement au niveau de l'Union européenne (particulièrement la Belgique). Nous avons établi des plafonds pour ce type de risques de crédit en ce qui concerne l'exposition aux obligations souveraines des marchés domestiques et non domestiques. L'exposition aux obligations d'État des activités bancaires et d'assurances combinées fait l'objet d'une section distincte ci-après.
Pour les activités d'assurances, les risques de crédit se situent principalement au niveau du portefeuille d'investissement (émetteurs de titres de créances) et des réassureurs. Des directives visant à maîtriser le risque de crédit du portefeuille d'investissement régissent entre autres la composition du portefeuille et les ratings.
| (en millions d'EUR, valeur de marché)1 | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Par poste du bilan | ||
| Titres | 22 211 | 22 048 |
| Obligations et titres assimilés | 20 890 | 20 490 |
| Détenus jusqu'à l'échéance | 6 550 | 6 629 |
| Disponibles à la vente | 14 286 | 13 813 |
| À la juste valeur par le biais du compte de résultats et détenus à des fins de transaction | 5 | 1 |
| Comme prêts et créances | 48 | 46 |
| Actions et titres assimilés | 1 321 | 1 555 |
| Disponibles à la vente | 1 317 | 1 551 |
| À la juste valeur par le biais du compte de résultats et détenus à des fins de transaction | 3 | 3 |
| Autres | 0 | 3 |
| Immobilisations corporelles et immeubles de placement | 332 | 341 |
| Contrats d'investissement Branche 232 | 13 693 | 13 330 |
| Autres | 1 831 | 1 485 |
| Total | 38 066 | 37 204 |
| Détail des obligations et titres assimilés | ||
| Selon le rating externe3 | ||
| Investment grade | 96% | 95% |
| Non-investment grade | 4% | 3% |
| Sans rating | 0% | 2% |
| Selon le secteur3 | ||
| Pouvoirs publics | 61% | 59% |
| Finance4 | 25% | 26% |
| Autres | 14% | 15% |
| Selon la durée résiduelle3 | ||
| Maximum 1 an | 12% | 12% |
| Entre 1 et 3 ans | 19% | 21% |
| Entre 3 et 5 ans | 15% | 18% |
| Entre 5 et 10 ans | 31% | 26% |
| Plus de 10 ans | 23% | 22% |
1 Le total de la valeur comptable était de 36 619 millions d'euros fin 2016 et atteignait 35 847 millions d'euros au 31 décembre 2015.
2 Représente les actifs du produit branche 23 et est totalement équilibré au passif. Aucun risque de crédit pour KBC Assurances.
3 À l'exclusion des investissements dans le cadre des activités Vie branche 23. Dans certains cas, basés sur des extrapolations et des estimations.
4 Y compris les covered bonds et les sociétés financières non bancaires.
En 2016, KBC Assurances a acheté un portefeuille de 333 millions d'euros de nouvelles créances hypothécaires de KBC Bank, diversifiant ainsi davantage ses investissements. Ces crédits sont sélectionnés par KBC Bank sur la base d'une liste prédéfinie de critères éligibles définis par KBC Assurances. Bien qu'il s'agisse d'une vente complète, le servicing reste chez KBC Bank.
Nous courons également un risque de crédit à l'égard des (ré) assureurs si le (ré)assureur n'est plus en état de remplir ses
obligations découlant des contrats d'assurances ou réassurances. Nous quantifions ce type particulier de risque de crédit au moyen d'une approche nominale (la perte maximale), de la perte attendue (Expected Loss) et d'autres techniques. Des limites de concentration de noms sont appliquées. La PD – et par extension l'Expected Loss – est calculée en utilisant des ratings internes ou externes. Nous déterminons l'Exposure at Default en additionnant les réserves pour pertes nettes et les primes, le loss given default étant fixé quant à lui à 50%.
| Risque de crédit à l'égard des (ré)assureurs, par classe de risque1 : Exposure at Default (EAD) et Expected Loss (EL)2 (en millions d'EUR) |
EAD 2016 |
EL 2016 |
EAD 2015 |
EL 2015 |
|---|---|---|---|---|
| AAA à A- compris | 186 | 0,08 | 236 | 0,10 |
| BBB+ à BB- compris | 12 | 0,02 | 27 | 0,03 |
| Inférieur à BB- | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sans rating | 2 | 0,04 | 4 | 0,09 |
| Total | 200 | 0,13 | 267 | 0,22 |
1 Basé sur des ratings internes.
2 EAD : chiffres audités ; EL : chiffres non audités.
Nous détenons un important portefeuille d'obligations d'État, essentiellement en raison de notre forte position d'excédent de liquidités et du réinvestissement des réserves d'assurances dans des instruments à revenu fixe. Une ventilation par pays avec l'impact d'une hausse de 100 points de base du spread (à la clôture de 2016) est présentée au chapitre Risque de marché autre que de trading, sous Risque d'écart de taux (creditspread).
À 1,4 milliard d'euros, le portefeuille net total (c'est-à-dire excluant les positions ne représentant plus de risques) de produits de crédit structurés (constitué principalement de créances hypothécaires résidentielles européennes (RMBS)) était inférieur de 0,2 milliard d'euros à son niveau de fin 2015, car les demandes de rachat étaient supérieures aux nouveaux investissements. En 2013, KBC a décidé de lever le moratoire strict sur les investissements en ABS et d'autoriser des
placements de trésorerie en ABS européens non synthétiques de première qualité, qui sont aussi acceptés comme garanties éligibles auprès de la Banque centrale européenne (BCE). Ceci permet d'apporter une touche de diversification aux portefeuilles d'investissement. Le moratoire sur les investissements en titrisations ou retitrisations synthétiques est toujours en place.
Les fonds propres réglementaires pour le risque de crédit sont passés de 5 917 millions d'euros fin 2015 à 5 944 millions fin 2016, dans l'approche phased-in. Dans l'approche fully loaded, les fonds propres réglementaires ont reculé de 6 055 millions d'euros fin 2015 à 6 017 millions d'euros fin 2016. L'évolution à la baisse des risques de crédit pondérés en 2016 résultait des augmentations de volumes, ce qui a été largement contrebalancé par l'effet des changements de modèles et par une amélioration de la qualité du portefeuille de crédits. Pour de plus amples détails, nous vous renvoyons à la section Credit Risk dans le Risk Report de KBC, disponible sur www.kbc.com.
Le risque de marché se définit comme l'écart négatif potentiel par rapport à la valeur attendue d'un instrument financier (ou d'un portefeuille d'instruments de ce type) à la suite de modifications du niveau ou de la volatilité des prix du marché, notamment des taux d'intérêt, des taux de change ou des cours des actions ou des matières premières. Le risque de taux d'intérêt, le risque de change et le risque actions des positions bancaires autres que de trading et des positions de l'assureur sont repris intégralement dans les risques ALM
L'objectif de la gestion du risque de marché est de quantifier, de faire rapport et de conseiller sur le risque de marché de la position de trading globale au niveau du groupe, en tenant compte des principaux facteurs de risque et en incluant les risques spécifiques.
Nous sommes exposés au risque de marché à travers le portefeuille de trading de nos salles de marché en Belgique, République tchèque, Slovaquie et Hongrie et du fait d'une présence mineure au Royaume-Uni et en Asie. Les salles des marchés classiques concentrent leurs activités sur le négoce d'instruments de taux d'intérêt. Les activités sur les marchés des changes sont traditionnellement limitées. La plupart des limites et des risques concernent la salle de marchés en Belgique. Toutes les salles des marchés sont spécialisées dans les services à la clientèle (produits des marchés monétaires et des capitaux) et le financement des activités bancaires.
Le risque de marché et les fonds propres réglementaires dans les quatre lignes d'activité legacy de KBC Investments Limited, à savoir les activités CDO, dérivés de fonds, prêts hypothécaires inversés et produits dérivés d'assurance, ont été réduits ces dernières années et avoisinent désormais zéro. C'est particulièrement le cas pour les activités de dérivés de fonds, prêts hypothécaires inversés et produits dérivés d'assurance, pour lesquels les exigences réglementaires en matière de fonds propres liées au risque de marché représentent seulement 1% du total environ. Ces lignes d'activité legacy continuent de faire l'objet d'une surveillance et d'une restriction par les équipes dédiées.
Concernant les autres activités legacy (à savoir l'activité CDO), les petites positions restantes arrivent à échéance avant août 2017. Toutefois, ces positions (liées aux certificats de CDO détenus par des investisseurs pour un montant de 0,15 milliard d'euros) se situent dans le portefeuille de trading de KBC
Investments Limited. Par conséquent, les fonds propres réglementaires pour le risque de marché attaché à cette position sont enregistrés dans la colonne retitrisation du tableau Exigences réglementaires en matière de fonds propres pour le trading. Veuillez noter que les fonds propres réglementaires pour le risque de marché attaché à cette position legacy (moins d'1 million d'euros) correspondent à la perte potentielle maximale.
Pour calculer et suivre les risques de marché dans le portefeuille de trading, nous utilisons principalement la méthode Historical Value-at-Risk (HVaR). La VaR est une estimation de la perte de valeur économique qu'un portefeuille donné est susceptible de subir en raison du risque de marché, sur une période de détention définie et à un niveau de confiance donné. Le calcul prend en compte le risque de marché du portefeuille actuel. Nous appliquons la méthode de simulation historique, conformément aux normes de CRD IV (99% d'intervalle de confiance unilatéral, période de détention de dix jours, historique des données de 250 jours ouvrables au moins, qu'après analyse, nous avons choisi de porter à 500 jours). Cela implique que la HVaR utilisée pour gérer le risque de marché recourt à une durée de détention et à un niveau de confiance identiques à l'HVaR utilisée pour les trois modèles internes approuvés mentionnés au paragraphe Fonds propres réglementaires ci-après. La méthode HVaR n'est pas basée sur des hypothèses de répartition des fluctuations des cours ou sur des corrélations, mais bien sur les données historiques couvrant les deux années précédentes. La HVaR est calculée et suivie au niveau du desk et de l'entité, ainsi qu'au niveau du groupe KBC.
Notons que, comme tout modèle, ce système présente certaines incertitudes/imperfections. Le modèle est toutefois révisé et affiné régulièrement. En 2016, outre quelques
améliorations mineures, l'attention était focalisée sur les adaptations nécessaires en vue de se conformer aux dispositions réglementaires futures et aux normes de qualité auxquelles il faudra répondre lorsque les exigences prévues par la Version fondamentale révisée du Portefeuille de trading entreront en vigueur.
Certains instruments composites et/ou non liquides, qui ne sont pas modélisables dans un contexte HVaR, sont soumis à des limites nominales et/ou en scénario.
Nous suivons les concentrations de risques au moyen d'une série de limites secondaires, telles que les limites de concentration d'actions, les limites de concentration de change et les limites de Basis-Point-Value pour le risque de taux d'intérêt et le risque de base. Le risque spécifique lié à un émetteur ou un pays particulier est également soumis à des limites de concentration. Certaines limites sont liées à des analyses de scénarios, voire le cas échéant, à des scénarios de stress intégrant de multiples modifications des facteurs de risque sous-jacents. Des limites secondaires permettent également de contrôler les risques inhérents aux options (greeks).
Les calculs quotidiens de la HVaR sont complétés par des stress tests élargis. Alors que le modèle HVaR capte les pertes potentielles dans des conditions de marché normales, les stress tests montrent l'impact de circonstances et événements exceptionnels à faible probabilité. Les scénarios historiques et hypothétiques de stress tests incorporent le risque de marché, de même que les aspects liquidité liés aux perturbations des marchés. En 2016, un examen complet et approfondi de l'ensemble des scénarios et méthodes de calcul pour les scénarios historiques et hypothétiques de stress tests a été effectué. Cet examen visait à établir des rapports intuitifs et exploitables (plutôt que de parvenir à des résultats de stress test de type « boîte noire »). Lorsque des stress tests
nouvellement calibrés remplacent intégralement d'anciens tests et sont mis en application, ils sont explicités aux membres du Comité des marchés Groupe afin que ceux-ci puissent comprendre en profondeur et interpréter les rapports et qu'il leur soit ainsi possible d'identifier toute faiblesse éventuelle dans les positions prises par le groupe KBC. Pour plus d'informations concernant le stress testing, veuillez consulter le paragraphe correspondant de la section Market risk dans le Risk Report de KBC, disponible sur le site www.kbc.com.
Une saine gestion des risques suppose une évaluation prudente. Le middle office effectue ainsi une évaluation indépendante quotidienne des positions du front office. Si le caractère indépendant ou la fiabilité du processus de valorisation n'est pas garanti, nous procédons mensuellement à une revue des paramètres. Si nécessaire, nous appliquons des ajustements à la juste valeur pour refléter des coûts de liquidation, des ajustements de valeur mark-to-model, des risques de contrepartie, des risques de liquidité et des coûts inhérents aux opérations.
Outre la revue des paramètres, nous procédons périodiquement à des contrôles des risques, qui incluent toutes les vérifications qui n'impliquent pas un test des paramètres ou du compte de résultats – comme c'est le cas dans la revue des paramètres – mais qui sont nécessaires à une bonne gestion des risques. Par ailleurs, nous organisons un business case pour chaque nouveau produit ou activité, afin d'évaluer les risques et la façon dont ceux-ci seront gérés.
Le tableau ci-après présente le modèle Historical Value-at-Risk de KBC (HVaR ; 99% d'intervalle de confiance, période de détention de dix jours, simulation historique), utilisé pour les positions linéaires et non linéaires de l'ensemble des salles des marchés du groupe KBC.
| Période de détention : 10 jours | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Moyenne du 1er trimestre | 16 | 14 |
| Moyenne du 2e trimestre | 15 | 15 |
| Moyenne du 3e trimestre | 15 | 15 |
| Moyenne du 4e trimestre | 14 | 16 |
| Au 31 décembre | 20 | 18 |
| Maximum sur l'année | 20 | 21 |
| Minimum sur l'année | 11 | 12 |
Une ventilation moyenne des facteurs de risque dans le modèle HVaR de KBC est présentée dans le tableau ci-après. Notons que le risque actions provient de l'activité European equity derivatives business, ainsi que de KBC Securities.
| (en millions d'EUR) | Moyenne pour 2016 | Moyenne pour 2015 |
|---|---|---|
| Risque de taux d'intérêt | 15,2 | 14,7 |
| Risque de change | 2,0 | 2,6 |
| Risque options sur devises | 1,1 | 2,2 |
| Risque actions | 1,9 | 1,8 |
| Effet de diversification | -4,8 | -6,1 |
| HVaR totale | 15,3 | 15,1 |
Nous contrôlons quotidiennement la fiabilité du modèle VaR au moyen d'un back test, qui consiste à comparer la VaR un jour au P&L quotidien. Ce test est effectué tant au niveau du groupe que des différentes entités et desks. Pour plus d'informations concernant le back-testing, veuillez consulter le paragraphe correspondant de la section Market risk dans le Risk Report de KBC, disponible sur le site www.kbc.com.
Vous trouverez un aperçu des produits dérivés à l'Annexe 4.10 des Comptes annuels consolidés.
Les autorités de contrôle belges autorisent KBC Bank SA et KBC Investments Limited à utiliser leurs modèles VaR respectifs pour déterminer le capital réglementaire nécessaire à la plupart de leurs activités de trading. De la même manière, Cˇ SOB (République tchèque) a reçu l'aval des autorités de contrôle locales pour utiliser son modèle VaR en vue de fixer le capital réglementaire nécessaire. Ces modèles (modèles internes approuvés) servent aussi à calculer la Stressed VaR (SVaR), l'une des exigences réglementaires en matière de fonds propres (CRD III) entrées en vigueur fin 2011. Le calcul d'une SVaR est basé sur les calculs de la VaR normale et suit les mêmes hypothèses méthodologiques, mais est établi comme si les facteurs pertinents du marché subissaient une période de stress. La période de stress est recalibrée au moins une fois par an en identifiant la période de 250 jours entre 2006 et le jour (alors) présent qui génère les pertes les plus lourdes pour les positions concernées.
Les exigences de fonds propres qui en résultent pour le risque de trading à la clôture 2015 et 2016 figurent dans le tableau ci-après. Les exigences réglementaires en matière de fonds propres pour le risque de trading des entités locales de KBC qui ne sont pas autorisées par leurs autorités de contrôle respectives à utiliser un modèle interne de calcul des fonds propres et les activités qui ne sont pas incluses dans les calculs de la HVaR sont mesurées conformément à l'approche standardisée (Standardised approach). Cette approche fixe des pondérations de risques (générales et spécifiques) par type de risque de marché (risque de taux d'intérêt, risque actions, risque de change et risque lié aux produits de base). Notons que les exigences réglementaires en matière de fonds propres pour le trading évaluées par le modèle interne (telles que présentées dans le tableau ci-dessous) dérivent des exigences réglementaires en matière de fonds propres se basant sur les trois modèles internes approuvés auxquels il est fait référence dans le paragraphe précédent. Toutefois, l'activité European equity derivatives étant la seule activité hors legacy de KBC Investments Limited (et la seule qui fasse partie de son modèle interne approuvé) et qu'elle est gérée dans le cadre de la salle des marchés bruxelloise, KBC s'efforce de l'intégrer au modèle interne approuvé de KBC Bank SA dans le but d'aligner davantage les aspects administration et réglementation. Cette opération résulterait en deux modèles internes approuvés, et non plus trois, et pourrait ainsi réduire coûts et complexité.
| Exigences réglementaires en matière de fonds propres pour le trading, selon le type de risque (en millions d'EUR) |
Risque de taux d'intérêt |
Risque actions |
Risque de change |
Risques produits de base |
Retitrisa tion |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2016 | |||||||
| Risques de marché évalués par modèle interne | HVaR SVaR |
57 74 |
2 2 |
7 14 |
– – |
– | 156 |
| Risques de marché évalués selon la Standardised approach | 18 | 4 | 13 | 0 | 1 | 37 | |
| Total | 150 | 8 | 34 | 0 | 1 | 193 | |
| 31-12-2015 | |||||||
| Risques de marché évalués par modèle interne | HVaR SVaR |
68 84 |
3 2 |
9 26 |
– – |
– | 192 |
| Risques de marché évalués selon la Standardised approach | 18 | 5 | 16 | 2 | 15 | 56 | |
| Total | 171 | 10 | 50 | 2 | 15 | 248 |
Comme le montre le tableau, les exigences de fonds propres totales ont diminué de 55 millions d'euros fin 2016, dont 36 millions d'euros du fait de la baisse des exigences de fonds propres sur la base du modèle interne et 19 millions d'euros du fait de la baisse des exigences de fonds propres sur la base de l'approche standardisée. La baisse des exigences de fonds propres sur la base du modèle interne est presque intégralement due à la diminution du coefficient multiplicateur réglementaire de la HVaR et de la SVaR utilisé dans le calcul des exigences de fonds propres pour les modèles internes de KBC Bank SA et de Cˇ SOB en République tchèque (de 3,65 et 3,85 respectivement à 3, le plancher, pour les deux modèles).
Cette diminution des coefficients multiplicateurs s'explique par la baisse du nombre de dépassements dans les back tests imposés par l'organe de contrôle en 2016 (le facteur complémentaire du coefficient multiplicateur étant déterminé par le nombre de dépassements). Pour plus d'informations, veuillez consulter la section Market risk dans le Risk Report de KBC, disponible sur le site www.kbc.com. La baisse des exigences de fonds propres sur la base de l'approche standardisée est principalement due à une diminution de 14 millions d'euros des exigences en matière de retitrisation du fait que les petites positions restantes de l'activité CDO legacy arrivent à échéance ou sont liquidées.
Le risque opérationnel est le risque de pertes découlant du dysfonctionnement des processus et des systèmes internes, d'erreurs humaines ou d'événements extérieurs soudains d'origine humaine ou naturelle. Les risques opérationnels incluent les risques non financiers tels que les risques d'information et de compliance, mais excluent le risque d'entreprise, le risque stratégique et le risque de réputation.
Nous disposons d'un cadre global unique pour la gestion du risque opérationnel dans l'ensemble du groupe.
La fonction risque Groupe est avant tout responsable de l'élaboration du cadre de gestion des risques opérationnels. Le développement et la mise en œuvre de ce cadre s'appuient sur un vaste modèle de gouvernance des risques opérationnels qui couvre toutes les entités du groupe.
Début 2016, un nouveau Centre de compétences pour le risque opérationnel a été créé à la suite de la révision du Modèle Three Lines of Defence. Il définit les normes de gestion et de contrôle des risques opérationnels au sein du groupe et chapeaute également le Centre de compétences pour la gestion du risque d'information, qui gère notamment le cyber-risque.
Le Centre de compétences pour le risque opérationnel a pour missions principales :
d'information, la continuité des activités et la reprise après sinistre (business continuity & disaster recovery), la compliance, la lutte anti-fraude, le droit, la fiscalité et la comptabilité) peuvent collaborer (fixation des priorités, utilisation du même langage et des mêmes outils, reporting uniforme, etc.). Elle est assistée par les départements locaux de gestion des risques – eux aussi indépendants du business.
Depuis 2011, une attention spéciale est accordée à la structuration de contrôles clés du groupe (Group Key Controls). Ces contrôles clés sont des stratégies contenant des objectifs de contrôle de base, du sommet vers la base, et qui permettent d'atténuer les risques majeurs et fatals inhérents aux processus adoptés par les entités KBC. Ils constituent un élément essentiel du cadre de gestion des risques opérationnels et du système de contrôle interne. Nos contrôles clés du groupe couvrent désormais l'ensemble de l'univers des processus du groupe (68 Processus Groupe KBC). Des cycles d'examens structurels fondés sur le risque sont instaurés afin de gérer l'univers des processus, de combler les écarts, d'éliminer les chevauchements et d'optimiser les risques et contrôles à l'échelle du groupe.
Le business et les fonctions de contrôle (locales) évaluent les contrôles clés du groupe. Les autoévaluations du risque sont consolidées au niveau de la fonction risque Groupe. Elles garantissent la cohérence des relations entre (i) processus, (ii) risques, (iii) activités de contrôle et (iv) scores d'évaluation.En 2016, KBC a déployé un outil de gestion pour évaluer l'environnement de contrôle interne et pour comparer
l'approche suivie dans les différentes entités. À cette fin, il consolide les flux d'information relatifs aux risques opérationnels issus des fonctions Business, Risque, Audit et Compliance.
En conformité avec les autres types de risques, nous utilisons une série de modules (building blocks) qui couvrent tous les aspects de la gestion des risques opérationnels.
Nous utilisons l'approche standardisée pour le risque opérationnel selon la réglementation Bâle III. Au niveau du groupe KBC, le capital pour le risque opérationnel totalisait 822 millions d'euros fin 2015 contre 812 millions d'euros fin 2016.
Le Centre de compétences (Groupe) pour la gestion du risque d'information (IRM) met l'accent sur la sécurité de l'information et les risques informatiques, notamment la cybercriminalité.
Fin 2015, plusieurs changements ayant trait à la gestion du risque d'information ont été décidés. Premièrement, le CRO Groupe devient responsable des entités appartenant aux Services CFO et au Corporate Staff, y compris le service informatique (première ligne). Toutes les décisions importantes prises par ces entités sont présentées au Comité de direction Groupe, au sein duquel siège le CRO Groupe. Deuxièmement, l'ancienne Information Risk Management Practice est devenue le Centre de compétences (Groupe) pour la gestion du risque d'information dans la nouvelle unité Risque opérationnel Groupe, sous la direction du Directeur général Risques Groupe (deuxième ligne). Véritable ambassadrice du risque et garante des bonnes pratiques en la matière, cette unité indépendante est dirigée par le Group Information Security Officer. Elle met l'accent sur les risques d'information, et notamment les problématiques de sécurité de l'information, la cybercriminalité, les risques opérationnels liés à l'informatique, aux sous-traitants et tiers, au cloud... Elle détermine le cadre relatif au risque d'information, assure une fonction de surveillance, permet la gouvernance des risques et aide les entités du groupe à renforcer leurs compétences en matière de risque en :
Le risque de réputation est le risque que la perception négative de la part des clients, contreparties, actionnaires, investisseurs, détenteurs d'obligations, analystes de marché, autres parties concernées ou régulateurs n'affecte la capacité d'une institution financière à maintenir des relations d'affaires existantes ou à en établir de nouvelles, ainsi que sa capacité à obtenir un accès continu à des sources de financement (notamment par le marché interbancaire et le marché de la titrisation).
Le risque de réputation est le plus souvent un risque secondaire ou dérivé, dans le sens où il est généralement lié à un autre risque dont dépend sa réalisation.
En 2016, nous avons affiné le Cadre de gestion du risque de réputation conformément au Cadre de gestion des risques de KBC. La gestion proactive et réactive du risque de réputation relève du business, qui bénéficie du soutien de plusieurs
entités spécialisées (notamment Communication Groupe et Compliance Groupe).
Dans l'approche du pilier 2 en matière de fonds propres, l'impact du risque de réputation sur l'activité courante est couvert en premier lieu par le capital immobilisé pour les risques primaires (risques de crédit, risques opérationnels, etc.).
Le risque d'entreprise est le risque que la variation de facteurs exogènes (contexte macroéconomique, réglementations, comportement du client, paysage concurrentiel, contexte sociodémographique...) affecte la demande et/ou la rentabilité de nos produits et services. Le risque stratégique est le risque qui résulte de l'absence de décision stratégique, d'un processus de
prise de décision stratégique inadéquat ou d'une mauvaise implémentation de la stratégie.
Le risque d'entreprise et le risque stratégique sont évalués dans le cadre du processus de planification, sur la base d'analyses structurées qui permettent d'identifier les principaux risques financiers et non financiers. L'exposition au risque d'entreprise et au risque stratégique fait l'objet d'un suivi continu. Outre ces analyses, les risques d'entreprise et stratégiques font l'objet d'un suivi permanent, par le transfert des signaux de risque à la haute direction. Ils font partie intégrante du processus de
Vous souhaitez en savoir davantage ?
Des informations sur les litiges sont fournies à l'Annexe 5.7 des Comptes annuels consolidés.
planification alignée et sont quantifiés lors des différents scénarios de stress test et évaluations des résultats à long terme.
Dans l'approche du pilier 2 en matière de fonds propres, le risque d'entreprise est intégré en réalisant un stress test d'un an sur le compte de résultat.
La gestion de notre exposition structurelle aux risques de marché (notamment le risque de taux d'intérêt, le risque actions, le risque immobilier, le risque de change et le risque d'inflation) est également dénommée Asset-Liability Management (ALM).
Par exposition structurelle, on entend toutes les expositions inhérentes à notre activité commerciale ou à nos positions à long terme (banque et assureur). Les activités de trading sont donc exclues. Les expositions structurelles peuvent aussi être décrites comme étant la combinaison :
La gestion de la stratégie de risque ALM au sein de KBC relève du Comité de direction du Groupe. Il est épaulé par l'ALCO Groupe, dans lequel les fonctions Risque et Business sont représentées.
La gestion quotidienne du risque ALM commence par une bonne sensibilisation au risque au sein du Groupe et des fonctions de trésorerie locales. Les départements de trésorerie mesurent et gèrent quotidiennement le risque de taux d'intérêt en respectant le champ d'application défini par la propension au risque. Ils prennent en compte la mesure du risque de remboursement anticipé et d'autres risques liés aux options au sein du portefeuille bancaire de KBC et gèrent un portefeuille d'investissement équilibré. Les limites ALM de KBC sont approuvées à deux niveaux : les limites primaires sur le risque de taux d'intérêt, le risque actions et le risque immobilier pour les entités consolidées sont approuvées au niveau du Conseil d'administration. Les limites secondaires sur le risque de taux d'intérêt, le risque actions, le risque immobilier et le risque de change par entité sont approuvées au niveau du Comité de direction. Ces deux ensembles de limites forment le champ d'application de la première ligne de défense solide de KBC en matière de risque ALM.
Les fonctions de risque locales et la fonction Risque Groupe constituent la seconde ligne de défense de KBC pour les risques ALM. Leur principale tâche consiste à mesurer les risques ALM et à donner des signaux sur les positions de risque actuelles et futures. La mise en place d'un règlement commun et d'infrastructures de mesure partagées au sein du groupe assure une quantification cohérente à l'échelle du groupe. L'ALM Risk Rulebook est rédigé par le Risque Groupe.
Le cadre de gestion des risques ALM de KBC comporte les éléments suivants :
La principale technique utilisée pour quantifier les risques de taux d'intérêt est la méthode 10 BPV. Elle indique la variation de valeur du portefeuille en cas de hausse de dix points de base sur toute la courbe des swaps (les chiffres négatifs reflètent une baisse de la valeur du portefeuille). Nous utilisons également d'autres techniques telles que l'analyse d'écarts, l'approche de la duration, l'analyse de scénarios et les stress tests (tant à l'égard des fonds propres réglementaires que des revenus nets).
| Impact d'une hausse parallèle de la courbe des swaps1 de 10 points de base pour le Groupe KBC |
Impact sur la valeur2 | |||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 | ||
| Banque | -83 | -30 | ||
| Assurances | 5 | 10 | ||
| Total | -79 | -20 |
1 Depuis 2016, et conformément à l'évolution des normes de marché, les données de sensibilité se basent sur une courbe sans risque (courbe des swaps)
2 Pleine valeur de marché, indépendamment de la classification comptable ou des règles de réduction de valeur.
Nous gérons les positions de taux d'intérêt ALM des entités bancaires selon une formation interne des prix orientée vers le marché pour les produits liés à des durées et selon une technique de replicating portfolio, pour les produits non liés à des durées (notamment les comptes à vue et comptes d'épargne).
La banque détient des positions de taux d'intérêt principalement sur des obligations d'État, dans le but d'acquérir des revenus d'intérêts, par le biais d'un portefeuille obligataire servant au réinvestissement des capitaux propres et d'un portefeuille obligataire financé par des fonds à court terme. Le tableau indique le risque de taux d'intérêt de la banque en termes de 10 BPV.
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Moyenne du 1er trimestre | -24 | -63 |
| Moyenne du 2e trimestre | -35 | -46 |
| Moyenne du 3e trimestre | -50 | -33 |
| Moyenne du 4e trimestre | -83 | -30 |
| Au 31 décembre | -83 | -30 |
| Maximum sur l'année | -83 | -63 |
| Minimum sur l'année | -24 | -30 |
* Chiffres non audités, sauf la ligne au 31 décembre.
Conformément aux directives de Bâle, nous procédons régulièrement à un stress test de 200 points de base, qui compare le risque total de taux d'intérêt du portefeuille bancaire (pour un mouvement parallèle des taux de 2%) au total des capitaux propres. Au niveau du portefeuille bancaire du groupe KBC, ce risque s'établit à 5,95% du total des capitaux propres fin 2016, soit bien en dessous du seuil de 20%, surveillé par la Banque nationale de Belgique.
Le tableau suivant présente les écarts de sensibilité aux taux d'intérêt (interest sensitivity gap) du portefeuille bancaire ALM. Pour déterminer les écarts de sensibilité, la valeur comptable des actifs (montant positif) et passifs (montant négatif) est répartie en fonction de la première date contractuelle – de repricing ou d'échéance – servant à définir la période pour laquelle les intérêts sont fixes. Les produits dérivés, qui servent essentiellement à limiter le risque résultant de fluctuations des taux d'intérêt, ont été inclus en fonction de leur montant notionnel et de la date de repricing.
| ≤ 1 mois | 1-3 mois | 3-12 mois | 1-5 ans | 5-10 ans | > 10 ans | Non produc tif d'intérêts |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2016 | -3 218 | -2 698 | 7 941 | 6 631 | 7 421 | 2 780 | -18 856 | 0 |
| 31-12-2015 | -20 413 | 300 | 13 132 | 15 847 | 8 163 | -4 006 | -13 024 | 0 |
Les écarts de sensibilité aux taux d'intérêt indiquent que nous détenons une position longue au niveau du risque de taux d'intérêt. Le plus souvent, les actifs ont une durée plus longue que les passifs, ce qui signifie qu'une courbe normale des taux est favorable aux revenus nets d'intérêts. La valeur économique du groupe KBC est surtout sensible aux fluctuations à l'extrémité longue de la courbe des taux.
Une analyse des revenus nets d'intérêts est effectuée en mesurant l'impact d'une hausse de 1% des taux d'intérêt sur une période d'un an, à bilan constant. Pour les activités bancaires, l'analyse montre que les revenus nets d'intérêts vont rester sous pression au cours de l'année à venir du fait du contexte de taux bas. Si les taux d'intérêt augmentent de 1%, nous pouvons tabler sur une amélioration des revenus nets d'intérêts comprise entre 1,00% et 1,50%.
Pour ce qui est des activités d'assurances du groupe, les investissements à revenu fixe des réserves non vie sont déterminés par le schéma prospectif des paiements. Le schéma prospectif des paiements de dommages est basé sur des analyses actuarielles extensives.
L'activité Vie branche 21 combine une garantie de rendement et une participation discrétionnaire aux bénéfices qui est déterminée par la compagnie d'assurances. Les principaux risques auxquels l'assureur s'expose dans ce genre d'activités sont le risque de taux bas (le risque que le rendement des investissements descende sous le niveau de taux garanti) et le risque que le revenu des investissements ne permette pas d'assurer une participation aux bénéfices concurrentielle. Le risque de taux bas est géré par une politique de cashflow matching appliquée à la partie des portefeuilles Vie qui est couverte par des titres à revenu fixe. Les investissements dans le cadre des activités Vie branche 23 ne sont pas commentés ici, vu que cette activité ne comporte aucun risque de marché pour KBC.
Le tableau ci-après donne un aperçu du risque de taux d'intérêt dans la branche Vie de KBC. Les actifs et passifs d'assurances vie avec garantie de taux sont répartis en fonction du moment prévu des flux de trésorerie.
| Flux de trésorerie attendus (non actualisés), branche Vie (en millions d'EUR) |
0–5 ans | 5-10 ans | 10-15 ans | 15-20 ans | > 20 ans | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2016 | ||||||
| Actifs à revenu fixe destinés à couvrir les obligations découlant de la garantie de taux d'intérêt |
9 248 | 5 097 | 2 340 | 1 560 | 1 147 | 19 391 |
| Obligations découlant de la garantie de taux d'intérêt | 8 832 | 3 836 | 2 316 | 1 767 | 2 818 | 19 570 |
| Écart des flux de trésorerie attendus | 416 | 1 260 | 24 | -207 | -1 672 | -179 |
| Duration moyenne des actifs | 6,50 ans | |||||
| Duration moyenne des passifs | 7,90 ans | |||||
| 31-12-2015 | ||||||
| Actifs à revenu fixe destinés à couvrir les obligations découlant de la garantie de taux d'intérêt |
10 309 | 4 368 | 2 469 | 1 259 | 1 264 | 19 671 |
| Obligations découlant de la garantie de taux d'intérêt | 9 860 | 3 371 | 2 292 | 1 769 | 2 802 | 20 094 |
| Écart des flux de trésorerie attendus | 449 | 997 | 177 | -509 | -1 538 | -423 |
| Duration moyenne des actifs | 5,94 ans | |||||
| Duration moyenne des passifs | 7,29 ans |
Comme mentionné ci-dessus, le principal risque de taux d'intérêt réside dans une baisse des taux. Nous adoptons une approche ALM visant à atténuer le risque de taux d'intérêt conformément à la propension au risque de KBC. Pour les
risques résiduels de taux d'intérêt, nous menons une politique qui tient compte de l'impact négatif éventuel d'une baisse persistante des taux d'intérêt et avons constitué des réserves supplémentaires adéquates.
| Répartition des réserves pour la branche 21 par taux d'intérêt garanti, activités d'assurances | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| 5,00% et plus* | 2% | 3% |
| Plus de 4,25% à 4,99% | 9% | 10% |
| Plus de 3,50% à 4,25% | 5% | 5% |
| Plus de 3,00% à 3,50% | 9% | 21% |
| Plus de 2,50% à 3,00% | 19% | 20% |
| 2,50% et moins** | 52% | 40% |
| 0,00% | 2% | 2% |
| Total | 100% | 100% |
* Concerne des contrats en Europe centrale et orientale.
**Depuis 2016, les rendements futurs de certains contrats d'assurance de droit belge sont indexés sur le marché, avec un seuil de 1,75%
Nous gérons le risque d'écart de taux (creditspread) du portefeuille Souverains, notamment, en surveillant dans quelle mesure la valeur des obligations d'État se modifierait si les
écarts de taux augmentaient de 100 points de base sur toute la courbe. Cette sensibilité économique est illustrée dans le tableau ci-dessous avec une ventilation par pays.
| Pour com paraison : |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Disponibles | Détenus jusqu'à |
Evalués à la juste |
Prêts et | Détenus à des fins de |
total au 31 décembre |
Impact éco nomique de +100 points |
||
| Marchés stratégiques de KBC | à la vente | l'échéance | valeur | créances | transaction | Total | 2015 | de base3 |
| Belgique | 5 496 | 15 231 | 28 | 0 | 130 | 20 886 | 22 276 | -1 110 |
| Rép. tchèque | 2 341 | 5 022 | 0 | 12 | 168 | 7 543 | 7 496 | -414 |
| Hongrie | 721 | 1 458 | 0 | 4 | 176 | 2 358 | 2 161 | -96 |
| Slovaquie | 1 362 | 1 590 | 0 | 0 | 1 | 2 953 | 2 915 | -182 |
| Bulgarie | 471 | 15 | 0 | 0 | 1 | 487 | 390 | -31 |
| Irlande | 433 | 774 | 0 | 0 | 1 | 1 207 | 1 038 | -65 |
| Europe du Sud | ||||||||
| Grèce | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Portugal | 323 | 36 | 0 | 0 | 0 | 359 | 385 | -22 |
| Espagne | 2 760 | 256 | 0 | 0 | 1 | 3 017 | 2 951 | -182 |
| Italie | 2 132 | 115 | 0 | 0 | 3 | 2 250 | 2 739 | -141 |
| Autres pays | ||||||||
| France | 2 944 | 3 843 | 0 | 0 | 137 | 6 924 | 5 512 | -558 |
| Pologne | 1 229 | 270 | 12 | 0 | 4 | 1 515 | 1 068 | -86 |
| Allemagne | 326 | 523 | 0 | 0 | 2 | 850 | 803 | -41 |
| Autriche | 308 | 489 | 0 | 0 | 0 | 796 | 817 | -53 |
| Pays-Bas | 102 | 399 | 0 | 0 | 1 | 502 | 516 | -31 |
| Reste2 | 2 035 | 2 112 | 7 | 0 | 88 | 4 243 | 3 727 | -186 |
| Total de la valeur comptable |
22 982 | 32 131 | 47 | 16 | 713 | 55 889 | 54 796 | – |
| Valeur nominale totale | 20 005 | 30 413 | 43 | 16 | 572 | 51 048 | 49 956 | – |
1 La valeur comptable renvoie au montant que la société a dans ses livres pour un actif ou un passif : il s'agit du montant à la juste valeur pour les risques disponibles à la vente, désignés à leur juste valeur par le biais du compte de résultats et détenus à des fins de transaction, et du montant du coût amorti pour les risques détenus jusqu'à l'échéance. Le tableau exclut les risques à l'égard d'entités supranationales des pays sélectionnés. Aucune réduction de valeur significative sur les obligations d'État en portefeuille.
2 Total des pays dont l'exposition individuelle est inférieure à 0,5 milliard d'euros au 31 décembre 2016.
3 Impact économique théorique, en termes de juste valeur, d'une hausse parallèle de 100 points de base du spread sur toute la structure d'échéances (en millions d'euros). Notons que cet impact ne se reflète que partiellement dans le compte de résultats et/ou les capitaux propres. Les chiffres concernent uniquement le risque du banking book (l'impact sur le trading book est très limité, à savoir -8 millions d'euros au 31 décembre 2016).
• La valeur comptable de l'exposition totale aux obligations souveraines a progressé de 1,1 milliard d'euros. Une nette hausse a été observée en France (+1,4 milliard d'euros), en Pologne (+0,4 milliard d'euros) et en Hongrie (+0,2 milliard d'euros), contre une baisse en Belgique (-1,4 milliard d'euros) et en Italie (-0,5 milliard d'euros).
Réserve de réévaluation pour actifs disponibles à la vente au 31 décembre 2016 :
• La valeur comptable du portefeuille total d'obligations d'État disponibles à la vente comportait une réserve pour
réévaluation de 1,8 milliard d'euros avant impôts (dont 0,2 milliard d'euros chez KBC Bank).
• Elle se répartit comme suit : 630 millions d'euros pour la Belgique, 214 millions d'euros pour l'Italie, 203 millions d'euros pour la France, 179 millions d'euros pour l'Espagne et 530 millions d'euros pour les autres pays combinés.
Portefeuille d'obligations d'État belges :
• Les obligations d'État belges représentaient 37% du portefeuille d'obligations d'État global fin 2016, en raison de l'importance que revêt pour KBC la Belgique, premier marché clé du groupe. L'importance de la Belgique se reflète également, de manière générale, dans le tableau Portefeuille de crédits et d'investissements figurant en début de la section Risque de crédit, dans la contribution de ce pays au bénéfice du groupe et dans les différentes composantes du résultat (voir Annexes relatives à l'information par segment des Comptes annuels consolidés).
d'une hausse de 100 points de base du spread (au 31 décembre 2016) :
Le principal risque actions se situe dans le pôle assurance. Les stratégies ALM sont basées sur une évaluation risque/ rendement, qui prend en compte le risque de marché des positions ouvertes en actions. Il convient de noter qu'une grande partie du portefeuille d'actions est détenue en vue de la participation discrétionnaire aux bénéfices résultant des obligations d'assurance (en particulier la participation aux
bénéfices sur le marché belge). Hormis les entités d'assurance, des portefeuilles d'actions plus réduits sont détenus par d'autres entités du groupe, notamment KBC Bank et KBC Asset Management. Vous trouverez dans les tableaux ci-après de plus amples informations sur les risques totaux sur actions chez KBC.
| Portefeuille d'actions du groupe KBC | Activités bancaires | Activités d'assurances | Groupe | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (par secteur, en %) | 31-12-2016 | 31-12-2015 | 31-12-2016 | 31-12-2015 | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
| Finance | 60% | 71% | 21% | 19% | 28% | 24% |
| Biens de consommation non cycliques | 0% | 0% | 13% | 14% | 11% | 12% |
| Communication | 0% | 1% | 2% | 3% | 1% | 3% |
| Énergie | 0% | 0% | 7% | 5% | 6% | 5% |
| Industrie | 26% | 25% | 34% | 36% | 33% | 35% |
| Entreprises d'utilité publique | 0% | 0% | 2% | 4% | 2% | 3% |
| Biens de consommation cycliques | 5% | 1% | 15% | 13% | 13% | 12% |
| Matériaux | 0% | 0% | 6% | 5% | 5% | 5% |
| Autres et indéterminé | 9% | 2% | 1% | 1% | 2% | 2% |
| Total | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| En milliards d'EUR | 0,26 | 0,25 | 1,35 | 1,6 | 1,6* | 1,8 |
| Dont non cotés | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
* Outre quelques différences mineures dans le périmètre de consolidation, les principales différences entre les 1,6 milliard(s) d'euros mentionnés dans ce tableau et les 2,2 milliard(s) d'euros repris comme Instruments de capitaux propres dans le tableau de l'Annexe 4.1 des Comptes annuels consolidés sont les suivantes :
(a) Les actions dans le portefeuille de trading (0,4 milliard d'euros) sont exclues ci-dessus, mais sont intégrées dans le tableau figurant à l'Annexe 4.1.
(b) Les participations immobilières non consolidées sont définies comme Investissements dans l'immobilier dans ce tableau, mais classées comme Actions dans le tableau figurant à l'Annexe 4.1 (du fait qu'elles ne sont pas consolidées).
(c) La plupart des Investissements dans des fonds sont traités selon le principe de la transparence (look-through) (conformément à la composition de l'actif sous-jacent du fonds et donc partiellement classés comme Instruments à revenu fixe), tandis qu'ils sont repris comme Actions dans le tableau de l'Annexe 4.1.
| Impact d'une baisse de 25% des cours des actions | Impact sur la valeur | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 | |||
| Activités bancaires | -64 | -61 | |||
| Activités d'assurances | -329 | -397 | |||
| Total | -393 | -458 |
| Risque actions non trading (en millions d'EUR) |
Bénéfice net réalisé (dans le compte de résultats) |
Bénéfice net non réalisé à la clôture de l'exercice (en capitaux propres) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2016 | 31-12-2015 | 31-12-2016 | 31-12-2015 | |||
| Activités bancaires | 113 | 31 | 123 | 238 | ||
| Activités d'assurances | 53 | 105 | 375 | 320 | ||
| Total* | 165 | 136 | 503 | 573 |
* Le Total inclut les bénéfices de certaines positions en actions directement attribuables au groupe KBC. Les bénéfices provenant de participations conjointes des entités bancaires et d'assurance du groupe KBC ont été éliminés vu que ces participations sont consolidées au niveau du groupe.
Le groupe possède un portefeuille limité d'investissements immobiliers. KBC Assurances possède également un portefeuille immobilier diversifié, qui est détenu à des fins d'investissement des réserves Non-vie et Vie à long terme. L'immobilier sert à couvrir les risques d'inflation sur le long terme et à optimiser le profil risque/rendement de ces portefeuilles. Le tableau donne un aperçu de la sensibilité de la valeur économique aux fluctuations des marchés immobiliers.
| Impact d'une baisse de 25% des prix de l'immobilier | Impact sur la valeur | |||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 | ||
| Portefeuilles bancaires | -92 | -95 | ||
| Portefeuilles des assurances | -55 | -60 | ||
| Total | -146 | -155 |
Dans la gestion des positions de change structurelles, nous appliquons une politique prudente qui vise essentiellement à écarter le risque de change. Les positions de change dans les livres ALM des entités bancaires avec un portefeuille de trading sont transférées dans le portefeuille de trading, où elles sont gérées dans les limites de trading attribuées. Les positions de change des entités bancaires sans portefeuille de trading, des entités d'assurance et d'autres entités doivent être couvertes si elles sont importantes. Les actions détenues en devises autres que l'euro et qui font partie du portefeuille d'investissement ne doivent pas être protégées. En principe, les participations en devises sont financées à hauteur de l'actif net hors goodwill par un emprunt dans la devise concernée.
Le capital disponible est affecté par les tensions survenant sur les marchés. Ces tensions peuvent résulter de plusieurs paramètres : hausse des taux de swap ou des spreads obligataires, baisse des cours des actions, etc. Chez KBC, la sensibilité du capital nous sert de dénominateur commun pour mesurer la vulnérabilité du portefeuille bancaire aux différents types de chocs sur le marché.
Le capital Common equity Tier 1 (CET1) est le plus sensible à la hausse parallèle des spreads obligataires. Cette sensibilité résulte des investissements dans des titres de dette souveraine et d'entreprises dont la composante spread n'est pas couverte. La perte enregistrée au niveau du capital disponible en cas de baisse des cours des actions résulte principalement des positions dans les fonds de pension qui seraient affectés par un tel choc.
Groupe KBC (en % du CET1)
| Impact IFRS découlant | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| d'un mouvement parallèle des taux de +100 points de base | -0,2% | -0,04% |
| d'un mouvement parallèle des spreads de +100 points de base | -0,9% | -0,8% |
| d'une baisse des cours des actions de 25% | -0,3% | -0,2% |
| d'un scénario concomitant | -1,3% | -1,1% |
Le risque de liquidité est le risque qu'un organisme ne soit pas en mesure de remplir ses engagements/ obligations de paiement en temps voulu sans encourir des pertes inacceptables.
Notre gestion des liquidités a surtout pour but de financer le groupe et de permettre la poursuite des activités stratégiques du groupe, même si les conditions sont défavorables. Depuis la crise financière, la gestion du risque de liquidité fait l'objet d'une plus grande attention dans le secteur ; elle a été renforcée par les normes de liquidités minimales définies par le comité de Bâle et transposées dans la législation européenne par le biais de CRR/CRD IV.
Un cadre de gestion du risque de liquidité est en place au niveau du groupe pour définir l'échiquier des risques.
La gestion des liquidités elle-même est organisée au sein de la fonction Trésorerie Groupe, qui constitue la première ligne de défense et assure la gestion globale des liquidités et de la collecte de fonds du groupe KBC. La Trésorerie Groupe surveille et oriente le profil de liquidité sur une base journalière. Elle établit les politiques et les mécanismes d'orientation pour la gestion du financement (financement interne du groupe, tarification du transfert de fonds). Ces politiques incitent le management local à adopter un profil de financement sain. De plus, la Trésorerie Groupe suit de près le collateral au niveau du groupe et est chargée de dresser le plan d'urgence en matière de liquidités (liquidity contingency plan), qui détermine les stratégies pour faire face à des pénuries de liquidités dans les situations d'urgence.
Notre cadre de gestion du risque de liquidité repose sur les principes suivants :
• Risque de liquidité contingency : le risque de liquidité contingency est évalué sur la base de plusieurs liquidity stress tests, qui mesurent la manière dont la réserve de liquidités des banques du groupe KBC évolue dans des scénarios extrêmes. Cette réserve est basée sur des suppositions en termes de sorties de liquidités (comportement du client particulier, comportement du client professionnel, prélèvement de lignes de crédit engagées, etc.) et en termes d'entrées résultant d'actions visant à
accroître les liquidités (mise en pension du portefeuille obligataire, réduction des prêts interbancaires non garantis, etc.). La réserve de liquidités doit suffire à couvrir les besoins de liquidités (sorties nettes d'espèces et de sûretés) pendant (i) la période nécessaire au rétablissement de la confiance du marché dans le groupe à la suite d'un événement impliquant spécifiquement KBC, (ii) la période nécessaire à la stabilisation des marchés à la suite d'un événement qui touche les marchés en général, et (iii) un scénario combiné qui prend en considération un événement impliquant spécifiquement KBC aussi bien qu'un événement qui touche les marchés en général. L'objectif global du cadre de liquidité est de rester suffisamment liquide en situations de tensions aiguës sans recourir à des actions visant à accroître les liquidités, qui sont coûteuses ou qui interfèrent avec les activités bancaires stratégiques du groupe.
• Risque de liquidité structurel : nous gérons la structure de financement du groupe de façon à maintenir une diversification substantielle, à minimiser les concentrations de financement en time buckets et à limiter le niveau de dépendance à l'égard du financement wholesale à court terme. Nous gérons la position de financement structurelle dans le cadre du processus de planification stratégique intégré, dont le financement – en plus du capital, des bénéfices et des risques – constitue l'un des éléments clés. Actuellement, notre objectif stratégique pour les toutes prochaines années est de constituer une réserve suffisante en vertu des exigences LCR et NSFR, grâce à un cadre de gestion du financement, qui fixe des objectifs de financement clairs pour les filiales (financement propre, dépendance du financement interne du groupe) et qui fournit des incitations supplémentaires à travers un système de tarification interne au groupe pour les filiales en rupture de financement (funding mismatch).
Pour illustrer le risque de liquidité structurel, nous avons regroupé dans le tableau ci-après les actifs et passifs en fonction de la durée résiduelle (jusqu'à l'échéance contractuelle). La différence entre les entrées et les sorties de liquidités constitue l'écart net de financement (net funding
gap). À la clôture de 2016, KBC avait drainé 32 milliards d'euros de financement brut en provenance du marché professionnel interbancaire et avec mises en pension.
• Risque de liquidité opérationnel : la gestion de liquidité opérationnelle incombe aux départements de trésorerie et repose sur des évaluations des besoins de financement. Les tendances au niveau de la liquidité de financement et des besoins de financement à l'échelle du groupe sont suivies quotidiennement par la fonction Trésorerie Groupe, afin de s'assurer qu'il existe à tout moment une réserve suffisante pour faire face à des événements de liquidité extrêmes pour lesquels un financement wholesale ne peut être reconduit.
| transactions interentreprises)* | ≤ 1 | 1–3 | 3–12 | 1–5 | 5–10 | > 10 | Non dé | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliards d'EUR) | mois | mois | mois | ans | ans | ans | À vue | terminé | Total |
| 31-12-2016 | |||||||||
| Total des entrées | 22 | 8 | 19 | 56 | 50 | 33 | 19 | 32 | 239 |
| Total des sorties | 39 | 12 | 14 | 31 | 14 | 1 | 103 | 26 | 239 |
| Financement professionnel | 17 | 7 | 1 | 6 | 1 | 0 | 0 | 0 | 32 |
| Financement client | 19 | 5 | 6 | 9 | 1 | 0 | 102 | 0 | 143 |
| Certificats de dette | 1 | 0 | 6 | 16 | 11 | 1 | 0 | 0 | 36 |
| Autres | 3 | – | – | – | – | – | – | 26 | 29 |
| Écart de liquidité (sans les engagements non prélevés) |
-18 | -4 | 5 | 26 | 37 | 32 | -84 | 7 | 0 |
| Engagements non prélevés | – | – | – | – | – | – | – | -34 | – |
| Garanties financières | – | – | – | – | – | – | – | -10 | – |
| Écart net de financement (y compris les engagements non prélevés) |
-18 | -4 | 5 | 26 | 37 | 32 | -84 | -38 | -44 |
| 31-12-2015 | |||||||||
| Total des entrées | 17 | 11 | 15 | 56 | 48 | 34 | 4 | 34 | 218 |
| Total des sorties | 34 | 14 | 10 | 28 | 12 | 1 | 93 | 26 | 218 |
| Financement professionnel | 15 | 4 | 1 | 6 | 1 | 0 | 0 | 0 | 28 |
| Financement client | 17 | 10 | 6 | 9 | 3 | 0 | 93 | 0 | 138 |
| Certificats de dette | 0 | 0 | 3 | 13 | 8 | 1 | 0 | 0 | 24 |
| Autres | 2 | – | – | – | – | – | – | 26 | 28 |
| Écart de liquidité (sans les engagements non prélevés) |
-17 | -3 | 6 | 28 | 36 | 33 | -90 | 8 | 0 |
| Engagements non prélevés | – | – | – | – | – | – | – | -37 | – |
| Garanties financières | – | – | – | – | – | – | – | -9 | – |
| Écart net de financement (y compris les engagements non prélevés) |
-17 | -3 | 6 | 28 | 36 | 33 | -90 | -38 | -46 |
* En accord avec les rapports de liquidité internes et réglementaires, les flux de liquidités n'intègrent pas les flux de taux d'intérêt. Les entrées/sorties provenant d'appels de marge versés/reçus pour des positions en produits dérivés MtM sont reprises dans la colonne Non déterminé. Le Financement professionnel inclut tous les dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement, ainsi que les mises en pension (repo). Les instruments sont classés en fonction de la première date de remboursement. Certains instruments sont valorisés à la juste valeur (sur une base actualisée), tandis que d'autres sont évalués sur une base non actualisée (pour des raisons de rapprochement avec l'Annexe 4.1 des Comptes annuels consolidés). Vu leur profil d'échéance incertain, les engagements non prélevés et les garanties financières sont repris dans la colonne Non déterminé. Dans le Total des sorties, la catégorie Reste contient des fonds propres, des positions short, des provisions pour risques et charges, des passifs d'impôts et d'autres passifs.
Un groupe bancaire se caractérise par le fait que les actifs à long terme sont financés dans une large mesure par les passifs à court terme, ce qui crée un écart de liquidité négatif au niveau des courtes durées et un écart de liquidité positif au niveau des longues durées. Une position de ce type fait courir
un risque de liquidité si nous ne sommes plus en mesure de renouveler notre financement à court terme. Dans le cadre de liquidité de KBC, la stratégie de financement veille à ce que le risque de liquidité demeure dans les limites de la tolérance aux risques du groupe.
Nous détenons une solide position de liquidités. À la clôture 2016, le groupe KBC détenait 60 milliards d'euros d'actifs non grevés éligibles auprès de la Banque centrale, dont 45 milliards d'euros sous forme d'obligations d'État liquides (75%). Le restant des actifs liquides disponibles est essentiellement composé d'autres obligations éligibles auprès de la BCE/FED (10%) et de créances privées admises en nantissement (4%). La plupart des actifs liquides sont libellés en euros, couronnes tchèques et forints hongrois (les devises de nos marchés domestiques). Les actifs liquides non grevés représentaient trois fois l'appel net au financement wholesale à court terme, le financement provenant des marchés non wholesale étant dû au financement stable des principaux segments de clientèle sur nos marchés domestiques.
Nous disposons d'une solide base de dépôts de particuliers et d'entreprises de taille intermédiaire, ce qui nous assure un éventail de financement stable. Une part significative du financement provient de nos principaux marchés et segments de clientèle.
L'éventail de financement du groupe KBC se présente comme suit (situation au 31 décembre 2016) :
La définition des ratios Liquidity Coverage (LCR) et Net Stable Funding (NSFR) figure dans le Glossaire des ratios et termes. Au 31 décembre 2016, nos NSFR et LCR s'établissaient respectivement à 125% et 139%. Nos NSFR et LCR sont largement supérieurs aux exigences réglementaires minimales et au plancher interne de 105% fixé par KBC.
Les risques techniques en matière d'assurances découlent de l'incertitude quant à la fréquence d'apparition de sinistres assurés d'une part, et de l'ampleur des sinistres d'autre part. La maîtrise de ces risques s'appuie, d'une part, sur une politique adéquate du management en ligne en matière d'acceptation, de tarification, de constitution de réserves pour sinistres, de réassurance et de maîtrise des dommages et, d'autre part, sur une gestion indépendante des risques d'assurance.
La fonction risque Groupe définit et établit un cadre de gestion des risques d'assurance au niveau du groupe. Sa mission consiste, d'une part, à soutenir la mise en œuvre au plan local et, d'autre part, à guider le fonctionnement du processus de gestion du risque d'assurance des filiales d'assurances.
Le cadre de gestion du risque d'assurance s'appuie sur les éléments suivants :
Nous développons des modèles bottom-up pour toutes les obligations d'assurance importantes du groupe, à savoir (i) les futurs sinistres qui se produiront sur un horizon de temps
préétabli, ainsi que le mode de règlement de ces sinistres ; (ii) le futur règlement des sinistres (déjà déclarés à l'assureur ou non) qui se sont produits dans le passé mais qui n'ont pas encore été réglés totalement ; (iii) l'impact du programme de réassurance sur les sinistres précités. Nous utilisons ces modèles pour piloter les entités d'assurance du groupe afin de créer davantage de valeur pour l'actionnaire, en utilisant des applications pour déterminer le capital interne (modèle ICM), étayer des décisions de réassurance, calculer la rentabilité ex post de portefeuilles partiels spécifiques et prendre en compte le capital interne requis et sa rémunération dans les tarifs des polices d'assurance.
Les portefeuilles d'assurances sont protégés par voie de réassurance contre l'influence de sinistres importants ou contre l'accumulation de sinistres (par exemple à la suite d'une concentration des risques assurés). Nous répartissons les programmes de réassurance en trois grands blocs (assurances de dommages, assurances de responsabilité et assurances de personnes), que nous réévaluons et renégocions chaque année.
La grande majorité de nos contrats de réassurance étant conclus sur une base non proportionnelle, l'impact de sinistres ou faits dommageables importants est couvert. La gestion indépendante des risques d'assurance a aussi une mission de conseil sur la restructuration des programmes de réassurance. Cette approche a permis d'optimiser la rétention du groupe KBC, particulièrement au niveau de son exposition aux risques de catastrophes naturelles, mais également au niveau d'autres lignes d'activité.
Les études poussées effectuées à intervalles réguliers dans le cadre du contrôle indépendant des risques d'assurance par la fonction risque Groupe confirment, avec un haut degré de probabilité, que les provisions techniques non vie constituées sont suffisantes au niveau des filiales. De plus, pour les provisions techniques Vie, différentes sociétés du groupe effectuent des tests de suffisance (Liability Adequacy Tests) qui répondent aux exigences IFRS et aux exigences locales. Nos calculs se basent sur des méthodes prospectives (projections de flux de trésorerie intégrant des rachats éventuels et un taux d'escompte fixé pour chaque entité d'assurance en fonction des conditions macroéconomiques et réglementations locales). Des marges de valeur de marché supplémentaires sont incorporées pour intégrer l'incertitude de certains paramètres de calcul. Aucun déficit n'ayant été enregistré fin 2016, il n'a pas été nécessaire de constituer une deficiency reserve au sein du groupe KBC.
Le tableau ci-dessous reprend les données de règlement de sinistres non vie des dernières années pour KBC Assurances SA, Cˇ SOB Pojišt'ovna (République tchèque), Cˇ SOB Poist'ovnˇ a (Slovaquie), DZI Insurance (à partir de l'exercice 2008), K&H Insurance et KBC Group Re. Toutes les provisions pour sinistres à régler à la fin de l'exercice 2016 sont incluses. Les données sur le dénouement intègrent tous les montants imputables à des sinistres individuels, y compris les provisions Incurred But Not Reported (IBNR) et Incurred But Not Enough Reserved (IBNER) et les frais administratifs externes pour règlement de sinistres, mais pas les frais internes de règlement de sinistres et les provisions pour récupérations attendues. Les chiffres des provisions sont repris avant réassurance et n'ont pas été apurés des montants entre sociétés du groupe. La première ligne du tableau donne la charge totale des sinistres (paiements + provisions) survenus au cours d'une année déterminée, telle qu'elle a été estimée à la fin de l'année de survenance. Les autres lignes reproduisent la situation à la fin des années civiles suivantes. Les montants ont été recalculés aux taux de change de fin 2016.
| Triangles de règle ment des sinistres, KBC Assurances |
Année de survenan ce |
Année de survenan ce |
Année de survenan ce |
Année de survenan ce |
Année de survenan ce |
Année de survenan ce |
Année de survenan ce |
Année de survenan ce |
Année de survenan ce |
Année de survenan ce |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2007 | 2008* | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Estimation à la fin de l'année de surve |
||||||||||
| nance | 687 | 792 | 824 | 871 | 810 | 849 | 916 | 994 | 948 | 1 049 |
| 1 an plus tard | 621 | 755 | 720 | 774 | 711 | 742 | 770 | 883 | 802 | – |
| 2 ans plus tard | 587 | 726 | 668 | 723 | 655 | 706 | 700 | 828 | – | – |
| 3 ans plus tard | 565 | 713 | 650 | 719 | 636 | 682 | 677 | – | – | – |
| 4 ans plus tard | 561 | 708 | 633 | 714 | 624 | 668 | – | – | – | – |
| 5 ans plus tard | 556 | 701 | 626 | 705 | 617 | – | – | – | – | – |
| 6 ans plus tard | 549 | 675 | 619 | 699 | – | – | – | – | – | – |
| 7 ans plus tard | 549 | 671 | 616 | – | – | – | – | – | – | – |
| 8 ans plus tard | 548 | 664 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 9 ans plus tard | 548 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Estimation actuelle | 548 | 664 | 616 | 699 | 617 | 668 | 677 | 828 | 802 | 1049 |
| Paiements cumulatifs | 480 | 604 | 535 | 612 | 526 | 535 | 552 | 631 | 512 | 381 |
| Provisions actuelles | 66 | 60 | 81 | 87 | 91 | 132 | 125 | 197 | 291 | 668 |
* À partir de l'exercice financier 2008, les chiffres de DZI Insurance (Bulgarie) sont inclus. En faisant abstraction de ces données, on obtiendrait le montant suivant pour l'exercice 2008 (montant et année de survenance) : 586 pour 2007.
La fonction actuarielle est l'une des principales fonctions de contrôle définies dans le cadre réglementaire Solvency II. Ce dernier requiert la mise en place d'une fonction actuarielle dans chaque entité d'assurance et au niveau du groupe d'assurance. Elle est chargée de garantir que le Conseil d'administration ou le Conseil de surveillance de la société est pleinement informé, et ce de manière indépendante. Pour ce faire, elle peut par exemple :
• fournir des conseils sur le calcul des provisions techniques (en ce compris l'adéquation des méthodologies, l'adéquation et la qualité des données utilisées et l'analyse de l'expérience) ;
Pour les résultats Solvency II, nous vous renvoyons au chapitre concernant le capital, partie Solvabilité de KBC Bank et KBC Assurances séparées, avec le détail de l'évolution des ratios au cours de l'exercice 2016.
Pour répondre aux événements inattendus tels que le Brexit, nous avons mis en place un groupe de travail dédié composé de représentants des fonctions Risque et Business, qui ont géré la situation de manière intégrée, en couvrant tous les types de risques. Les actions menées avant et après le référendum sur le Brexit ont permis de conclure que l'impact en 2016 est marginal pour le Groupe KBC.
Vous souhaitez en savoir davantage ? Des informations spécifiques concernant les activités d'assurance du groupe figurent dans les Comptes annuels consolidés, Annexes 3.7 et 5.6. Vous trouverez une répartition des primes d'assurances acquises et des charges techniques d'assurance par division dans les Annexes relatives à l'information par segment.
Le risque lié à l'adéquation des fonds propres – aussi appelé risque de solvabilité – est le risque que la base de capital du groupe, de la banque ou de l'assureur atteigne un niveau qui ne soit plus acceptable.
Nos commissaires aux comptes ont vérifié les informations figurant dans le présent chapitre qui font partie des comptes annuels établis selon les normes IFRS, à savoir le tableau Solvabilité au niveau du groupe (les parties vérifiées sont indiquées en note de bas de page des tableaux), ICAAP et ORSA ainsi que Stress testing.
Nous établissons le rapport du calcul de solvabilité des activités au niveau du groupe, des activités bancaires et des activités d'assurance sur la base des données IFRS et conformément aux directives fixées en la matière par l'organe de contrôle. Pour le groupe KBC, cela implique de calculer ses ratios de solvabilité selon les règles CRR/CRD IV. Ce règlement est entré progressivement en vigueur le 1er janvier 2014 et sera pleinement mis en œuvre au 1er janvier 2022.
Les ratios de solvabilité minimums en vertu des règles CRR/ CRD IV sont de 4,5% pour le ratio Common equity Tier 1 (CET1), 6,0% pour le ratio capital Tier 1 et 8,0% pour le ratio de capital total (soit les ratios minimums du pilier 1).
Du fait de son processus de surveillance prudentielle et d'évaluation des risques (SREP), l'autorité de contrôle compétente (dans le cas de KBC, la BCE) peut exiger de maintenir des ratios minimums plus élevés (exigences du pilier 2), notamment si tous les risques ne sont pas correctement reflétés dans les calculs du pilier 1 réglementaire.
À la suite du SREP pour 2016, la BCE a formellement informé KBC de sa décision (applicable à compter du 1er janvier 2017) de fixer :
La décision de la BCE de fixer un ratio de 2,75% du ratio CET1 équivaut à l'exigence de capital précédente, mais aucune distinction n'avait été faite à l'époque entre le P2R (qui limite obligatoirement la distribution du bénéfice et est dès lors important pour les investisseurs en titres Additional Tier-1) et le P2G (susceptible d'avoir une incidence sur la politique de dividendes et donc important pour les actionnaires). Le fait que cette exigence reste inchangée reflète le faible profil de risque de KBC et sa résilience aux conditions économiques défavorables, comme l'ont démontré les stress tests dont les résultats ont été publiés le 29 juillet 2016.
L'exigence de capital pour KBC est non seulement déterminée par la BCE, mais également par les décisions des autorités locales compétentes dans ses principaux marchés. En effet, la décision des autorités tchèques et slovaques compétentes de mettre en place une exigence de countercyclical buffer de 0,5% aux premier et troisième trimestres 2017, respectivement, correspond à une exigence CET1 supplémentaire de 0,15% au niveau du groupe KBC. L'objectif d'un countercyclical buffer est de contrer les effets du cycle économique sur les activités de prêt des banques. Pour la Belgique, la Banque nationale (BNB) a maintenu le countercyclical buffer à 0%. Pour les banques belges d'importance systémique, la BNB avait déjà communiqué en 2015 le montant des réserves de fonds propres applicables. Pour KBC, cela signifie qu'une réserve de fonds propres supplémentaires à hauteur de 1,0% du ratio CET1 est requise
pour 2017. Cette réserve devra être relevée pour être portée à 1,5% en 2018. Enfin, le conservation buffer s'établit actuellement à 1,25% pour 2017, et doit atteindre 2,50% en 2019.
L'exigence CET1 fully loaded (compromis danois) s'établit ainsi globalement à 10,40% (4,5% (pilier 1) + 1,75% (P2R) + 2,5% (conservation buffer) + 1,5% (systemic buffer) +0,15% (countercyclical buffer), avec un P2G supplémentaire de 1%. KBC dépasse largement cet objectif : au 31 décembre 2016, le ratio CET1 fully loaded s'élevait à 15,8%, soit une réserve de capital de 4 757 millions d'euros par rapport à l'exigence minimale de 10,40%. Par ailleurs, étant donné qu'une partie des exigences de capital doit être progressivement relevée d'ici 2019, les exigences correspondantes (en vertu du compromis danois) pour 2017 sur une base phased-in ont été réduites pour atteindre 8,65% du ratio CET1 (4,5% (pilier 1) + 1,75% (P2R) + 1,25% (conservation buffer) +1% (systemic buffer) + 0,15% (countercyclical buffer).
Les objectifs de solvabilité minimums réglementaires ont été largement dépassés sur l'ensemble de l'exercice.
La règle générale sous CRR/CRD IV est que la participation détenue dans l'entité d'assurance doit être déduite du capital-actions (common equity) au niveau du groupe, à moins que les autorités compétentes ne permettent d'appliquer une pondération des risques (compromis danois). Le groupe KBC y ayant été autorisé par les autorités de contrôle, il appliquera une pondération de 370% aux participations dans des instruments de fonds propres de la compagnie d'assurance, après avoir déconsolidé KBC Assurances des comptes consolidés du groupe.
En plus des ratios de solvabilité selon CRD IV, KBC doit – en tant que conglomérat financier – publier également sa position de solvabilité selon la directive sur les conglomérats financiers (FICOD, 2002/87/CE). Cela signifie que le capital disponible sera calculé sur la base de la position consolidée du groupe et des éléments entrant en considération qui sont considérés comme tels dans les prescriptions sectorielles, à savoir CRD IV pour la banque et Solvency II pour l'assurance (Solvency I jusqu'à fin 2015). Le capital disponible qui en résulte doit être comparé à une exigence de capital exprimée sous la forme d'un montant d'actifs pondérés par le risque. Pour ce dernier, les exigences de capital pour l'assurance (selon Solvency I jusqu'à fin 2015 et Solvency II à compter de 2016) sont multipliées par 12,5 pour obtenir un équivalent d'actifs pondérés par les risques (au lieu de la pondération du risque de 370% de la participation dans la compagnie d'assurance
appliquée selon le compromis danois). Au 31 décembre 2016, le ratio common equity phased-in (sous FICOD) s'élevait à 14,8%.
Un calcul détaillé des ratios de solvabilité du groupe KBC selon la méthode du compromis danois figure ci-dessous, de même qu'un résumé des calculs pour les méthodes FICOD et de déduction.
Informations complémentaires concernant le calcul de la solvabilité selon CRR/CRD IV (méthode du compromis danois, fully loaded) :
Au 31 décembre 2016, notre leverage ratio au niveau du groupe (fully loaded) s'établissait à 6,1% (voir tableau ci-dessous). En rythme annuel, il a cédé 0,2 point de pourcentage, surtout en raison de la hausse de l'exposition totale, que le niveau plus élevé de capital Tier-1 n'a que partiellement compensée. Vous trouverez des informations plus détaillées, notamment une description des processus utilisés pour gérer le risque de levier excessif, dans le Risk Report de KBC, consultable sur le site www.kbc.com (le Risk Report n'a pas été vérifié par le commissaire aux comptes).
| Solvabilité du groupe (consolidé ; sous CRR/CRD IV, méthode du compromis danois) (en millions d'EUR) |
31-12-2016 Phased-in |
31-12-2016 Fully loaded |
31-12-2015 Phased-in |
31-12-2015 Fully loaded |
|---|---|---|---|---|
| Total des capitaux propres réglementaires, après répartition du bénéfice | 17 887 | 17 571 | 17 305 | 16 936 |
| Capital Tier 1 | 15 473 | 15 286 | 14 691 | 14 647 |
| Common equity1 | 14 033 | 13 886 | 13 242 | 13 247 |
| Capitaux propres des actionnaires de la société mère (après déconsolidation de KBC Assurances) |
15 500 | 15 500 | 14 075 | 14 075 |
| Immobilisations incorporelles, y compris impact des impôts différés (-) | -400 | -400 | -366 | -366 |
| Goodwill de consolidation, y compris impact des impôts différés (-) | -483 | -483 | -482 | -482 |
| Intérêts de tiers | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Réserve de réévaluation pour actifs disponibles à la vente (-)2 | -206 | – | -466 | – |
| Réserve pour couverture, couvertures des flux de trésorerie (-) | 1 356 | 1 356 | 1 163 | 1 163 |
| Écarts de valorisation dans le passif financier à la juste valeur – risques de crédit propres (-) | -18 | -18 | -20 | -20 |
| Ajustement de valeur découlant des exigences de valorisation prudente (-)3 | -109 | -140 | -53 | -94 |
| Dividendes payés (-) | -753 | -753 | 0 | 0 |
| Rémunération d'instruments AT1 (-) | -2 | -2 | -2 | -2 |
| Déduction liée au financement fourni à des actionnaires (-) | -91 | -91 | -91 | -91 |
| Provision insuffisante IRB (-) | -203 | -203 | -171 | -171 |
| Actifs d'impôts différés sur des pertes reportées (-) | -557 | -879 | -345 | -765 |
| Additional going-concern capital | 1 440 | 1 400 | 1 450 | 1 400 |
| Instruments hybrides innovants Tier 1 bénéficiant de droits acquis (grandfathered) | 40 | 0 | 50 | 0 |
| Instruments hybrides non innovants Tier 1 bénéficiant de droits acquis (grandfathered) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instruments AT1 conformes à CRR | 1 400 | 1 400 | 1 400 | 1400 |
| Intérêts de tiers à inclure dans l'additional going-concern capital | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Capital Tier 2 | 2 414 | 2 285 | 2 614 | 2 289 |
| Provision excédentaire IRB (+) | 362 | 367 | 359 | 369 |
| Dettes subordonnées | 2 053 | 1 918 | 2 255 | 1 920 |
| Prêts subordonnés entités non consolidées du secteur financier (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Intérêts de tiers à inclure dans le capital Tier 2 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Volume total des risques pondérés | 86 878 | 87 782 | 87 343 | 89 067 |
| Banque | 77 579 | 78 482 | 78 034 | 79 758 |
| Assurances | 9 133 | 9 133 | 9 133 | 9 133 |
| Activités du holding | 198 | 198 | 208 | 208 |
| Élimination des transactions interentreprises | -32 | -32 | -33 | -33 |
| Ratios de solvabilité | ||||
| Ratio common equity | 16,2% | 15,8% | 15,2% | 14,9% |
| Ratio Tier 1 | 17,8% | 17,4% | 16,8% | 16,4% |
| Ratio de capital total | 20,6% | 20,0% | 19,8% | 19,0% |
1 Chiffres audités (à l'exclusion de Provision insuffisante IRB et Ajustement de valeur découlant des exigences de valorisation prudente).
2 Fait référence au filtre prudentiel pour les réserves de réévaluation positives des fonds propres.
3 Le CRR impose qu'une valorisation prudente se reflète dans le calcul du capital disponible. Cela implique que la juste valeur de tous les actifs mesurés à la juste valeur qui influencent le capital disponible (par le biais des variations de juste valeur dans le compte de résultats ou les capitaux propres) doit être ramenée à sa valeur prudente. La différence entre la juste valeur et la valeur prudente (également dénommée correction de valeur supplémentaire ou Additional Value Adjustment/AVA) doit être déduite du ratio CET1.
| Solvabilité du groupe (consolidé ; méthode FICOD)* (en millions d'EUR ou en pourcentage) |
31-12-2016 Phased-in |
31-12-2016 Fully loaded |
31-12-2015 Phased-in |
31-12-2015 Fully loaded |
|---|---|---|---|---|
| Common equity | 14 794 | 14 647 | 14 014 | 14 019 |
| Volume total des risques pondérés | 100 136 | 101 039 | 98 107 | 99 831 |
| Ratio common equity | 14,8% | 14,5% | 14,3% | 14,0% |
* Pour plus d'informations, veuillez consulter les Extended Quarterly Reports de KBC (disponibles sur le site www.kbc.com). Les chiffres au 31-12-2015 utilisés dans le cadre de la méthode FICOD ont été ajustés pour refléter le passage de Solvency I à Solvency II pour KBC Assurances.
| Solvabilité du groupe (consolidé ; CRR/CRD IV, méthode de déduction) (en millions d'EUR ou en pourcentage) |
31-12-2016 Fully loaded |
31-12-2015 Fully loaded |
|---|---|---|
| Common equity | 12 806 | 12 103 |
| Volume total des risques pondérés | 82 120 | 83 245 |
| Ratio common equity | 15,6% | 14,5% |
| Leverage ratio Groupe KBC (consolidé ; sous CRR/CRD IV, méthode du compromis danois) (en millions d'EUR) |
31-12-2016 Fully loaded |
31-12-2015 Fully loaded |
|---|---|---|
| Capital Tier 1 | 15 286 | 14 647 |
| Total des expositions | 251 891 | 233 675 |
| Actifs totaux | 275 200 | 252 355 |
| Déconsolidation de KBC Assurances | -32 678 | -31 545 |
| Ajustement pour produits dérivés | -5 784 | -3 282 |
| Ajustement pour modifications réglementaires dans l'établissement du capital Tier 1 | -2 197 | -806 |
| Ajustement pour risques de cession temporaire de titres | 1 094 | 1 057 |
| Expositions hors bilan | 16 256 | 15 897 |
| Leverage ratio | 6,1% | 6,3% |
Outre la supervision exercée sur KBC par la BCE et la Banque nationale de Belgique sur la base du principe de continuité d'exploitation, KBC est également soumis aux exigences établies par le Single Resolution Board (SRB). Le SRB élabore des plans de résolution pour les grandes banques de la zone euro. Ces plans ont vocation à décrire l'approche adoptée par les autorités de résolution dans le cadre de la résolution d'une banque en faillite (ou susceptible de faillite) afin de préserver ses fonctions critiques, les fonds publics et la stabilité financière. Cette approche prend en compte les spécificités de la banque et est personnalisée. L'une des principales caractéristiques du plan de résolution est de déterminer le niveau d'intervention des autorités de résolution compétentes. Un choix doit être effectué entre une autorité de résolution unique, chargée de la résolution du groupe dans son ensemble (Single Point of Entry ou SPE), et différentes autorités qui résolvent séparément les parties du groupe relevant de leur juridiction (Multiple Point of Entry ou MPE). En janvier 2016, KBC a annoncé sa préférence pour une approche SPE au niveau du groupe, car notre modèle d'entreprise repose en grande partie sur l'intégration, à la fois commerciale (par
exemple la banque et l'assurance) et organisationnelle (par exemple, risques, finance, trésorerie, etc.).
Un instrument de résolution essentiel est le renflouement interne (bail-in), qui implique de recapitaliser et de stabiliser la banque en dépréciant certains de ses éléments de passifs non garantis et en émettant de nouvelles actions pour les anciens créanciers à titre de compensation. En fonction de l'ampleur des pertes, le bail-in peut s'avérer suffisant pour ramener le capital à un niveau susceptible de restaurer la confiance du marché et créer un point d'ancrage pour la mise en œuvre de mesures supplémentaires. Lorsque le bail-in est proposé en tant qu'outil de résolution principal, il est primordial de disposer d'éléments de passifs éligibles adéquats à cette fin. Ce paramètre est mesuré à l'aide de l'exigence minimale pour les fonds propres et les éléments de passif éligibles (MREL), dont l'objectif officiel devrait être défini par le SRB courant 2017.
Compte tenu de notre préférence pour une approche SPE au niveau du groupe, les titres de créance admissibles au bail-in seront émis par KBC Groupe. Cette approche garantit
l'intégrité du groupe et préserve le modèle de bancassurance dans le cadre de la résolution. Fin 2016, le MREL de KBC Groupe calculé de cette manière s'élevait à 21,0% (en pourcentage des actifs pondérés par les risques). Cette
approche est plus restrictive que la définition du MREL figurant dans la directive Bank Recovery and Resolution Directive BRRD), qui inclut aussi les instruments émis à des niveaux inférieurs du groupe.
| MREL : basé sur les instruments émis par KBC Groupe SA | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Fully loaded | Fully loaded |
| Fonds propres et éléments de passif éligibles | 18 467 | 16 327 |
| Capital CET1 (consolidé ; CRR/CRD IV, méthode du compromis danois) | 13 886 | 13 247 |
| Instruments AT1 | 1 400 | 1 400 |
| Instruments T2 (montant nominal, échéance résiduelle > 1 an) | 1 681 | 1 680 |
| Dette senior (montant nominal, échéance résiduelle > 1 an) | 1 500 | 0 |
| Actifs pondérés par les risques (consolidés ; CRR/CRD IV, méthode du compromis danois) | 87 782 | 89 067 |
| Ratio MREL | 21,0% | 18,3% |
Certaines informations relatives à la solvabilité de KBC Bank et de KBC Assurances sont fournies séparément dans le tableau ci-dessous. Vous trouverez des informations plus détaillées dans leurs Comptes annuels consolidés et le Risk Report de KBC, consultables sur le site www.kbc.com (le Risk Report n'a pas été vérifié par le commissaire aux comptes).
La solvabilité de KBC Bank est calculée, comme pour le groupe KBC, sur la base de CRR/CRD IV.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres réglementaires, après répartition du bénéfice | 16 229 | 16 045 |
| Capital Tier 1 | 12 625 | 12 346 |
| Dont common equity | 11 219 | 10 941 |
| Capital Tier 2 | 3 604 | 3 699 |
| Total des risques pondérés | 78 482 | 79 758 |
| Ratio common equity | 14,3% | 13,7% |
| Ratio Tier 1 | 16,1% | 15,5% |
| Ratio de capital total | 20,7% | 20,1% |
La solvabilité de KBC Assurances est calculée sur la base des règles Solvency II, le nouveau cadre réglementaire pour les assureurs en Europe, entré en vigueur le 1er janvier 2016. Alors que les exigences de Solvency I étaient basées sur des volumes, Solvency II favorise une approche fondée sur le risque. L'objectif poursuivi est de fixer des exigences de solvabilité qui reflètent mieux les risques courus par les sociétés et d'établir un système de surveillance cohérent pour tous les États membres de l'Union européenne. Toutes les filiales d'assurances de KBC sont soumises au régime Solvency II.
| Solvabilité de KBC Assurances* | ||
|---|---|---|
| Solvency II (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
| Fonds propres | 3 637 | 3 683 |
| Tier 1 | 3 137 | 3 180 |
| Capitaux propres des actionnaires de la société mère selon IFRS | 2 936 | 2 815 |
| Dividendes payés | -103 | -71 |
| Déduction des immobilisations incorporelles et goodwill (après impôts) | -123 | -123 |
| Écarts de valorisation (après impôts) | 349 | 416 |
| Ajustement de la volatilité | 120 | 195 |
| Autres | -42 | -53 |
| Tier 2 | 500 | 503 |
| Dettes subordonnées | 500 | 503 |
| Capital de solvabilité requis (SCR) | 1 791 | 1 592 |
| Ratio Solvency II | 203% | 231% |
| Excédent de solvabilité au-delà du SCR | 1 846 | 2 091 |
* Chiffres non audités
La baisse du ratio Solvency II (y compris l'ajustement de la volatilité) par rapport à fin 2015 est essentiellement imputable à :
Solvency II) et la mise à jour de l'ajustement de la volatilité imposée par l'AEAPP (impact d'environ -5% pour le ratio Solvency II).
• la baisse des taux d'intérêt, qui a généralement une incidence négative sur le ratio Solvency II, étant donné que l'échéance moyenne des actifs est inférieure à celle des passifs. Le capital de solvabilité disponible sous Solvency II est calculé sur la base de la juste valeur intégrale des postes du bilan. La diminution des taux d'intérêt fait augmenter la juste valeur des passifs techniques, mais n'est que partiellement compensée par les actifs, réduisant dès lors le capital de solvabilité disponible. Les règles belges concernant l'ajustement pour impôts différés renforcent cet impact en raison d'un capital requis plus élevé. L'effet négatif de la baisse des taux d'intérêt est toutefois compensé par la mise à jour actuarielle annuelle des modèles de flux de trésorerie des passifs.
L'ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) de KBC comporte de nombreux processus d'activité et de risque qui contribuent conjointement à l'objectif d'évaluer et de s'assurer à tout moment que nous sommes adéquatement capitalisés au vu de notre profil de risque et de la qualité de notre environnement de contrôle et de gestion des risques. À cet effet, nous avons mis en place un modèle interne de capital afin de compléter les modèles de capital réglementaire existants. Ce modèle permet par exemple de mesurer la performance ajustée du risque, d'étayer et fixer les limites de risque et d'évaluer l'adéquation du capital. Il est complété par un cadre d'évaluation des bénéfices visant à identifier les vulnérabilités concernant la durabilité à long terme de notre modèle commercial.
L'un des processus clés de notre ICAAP est l'alignement des cycles de planification (APC). Ce processus annuel vise à mettre en place une planification intégrée sur 3 ans prenant conjointement en compte les perspectives stratégiques, financières, de trésorerie et de risque. Dans ce processus, la propension au risque du groupe est définie et déclinée dans chaque entité grâce à l'établissement de limites de risque à ce niveau.
L'APC ne porte pas uniquement sur la planification mais vise également à suivre de près l'exécution des plans dans tous ses aspects (compte de résultat, actifs pondérés par les risques, liquidité). Ce suivi se traduit par l'établissement de rapports dédiés établis par les différentes fonctions du groupe.
Outre l'approche intégrée au niveau du groupe, KBC Assurances et ses sociétés d'assurance et de réassurance ont régulièrement procédé à une évaluation interne des risques et de la solvabilité (Own Risk and Solvency Assessment, ORSA), comme exigé par Solvency II. Comme dans l'ICAAP, l'objectif de l'ORSA est d'assurer un contrôle et de veiller à ce que le business soit conduit de manière saine et prudente, et à ce que le groupe KBC Assurances soit suffisamment capitalisé au vu de son profil de risque et de la qualité de son environnement de gestion et de contrôle des risques. L'ORSA recourt en grande partie à des processus clés identiques à ceux de l'ICAAP, tels que l'APC, la détermination de la propension au risque et les processus de gestion de l'entreprise, du risque et du capital. Ces processus sont adaptés si nécessaire afin de prendre en compte la nature spécifique des activités d'assurance/réassurance et de répondre aux exigences de Solvency II.
Le stress testing constitue un outil important de gestion des risques qui crée de la valeur tant pour les processus stratégiques que pour la gestion quotidienne des risques (identification des risques, propension au risque et établissement de limites, etc.). À ce titre, il fait partie intégrante du Cadre de gestion des risques et constitue un élément essentiel de nos processus ICAAP et ORSA.
Nous définissons le stress testing comme étant un processus d'aide à la prise de décisions de la direction comprenant différentes techniques permettant d'évaluer l'impact négatif potentiel d'un ou de plusieurs évènement(s) spécifique(s) et/ou d'une évolution des facteurs de risque allant de plausible à extrême, exceptionnelle ou improbable sur la situation (financière) de KBC.
Il s'agit donc d'un outil important pour identifier les sources de vulnérabilité et donc pour évaluer l'adéquation de notre capital pour couvrir les risques auxquels nous pouvons être exposés. C'est la raison pour laquelle l'APC inclut également des
sensibilités aux hypothèses critiques utilisées dans le scénario de base. L'APC est par ailleurs complété par des stress tests intégrés dédiés effectués en parallèle. Ces sensibilités et stress tests visent à garantir que :
Les ratios de capital qui en résultent sont comparés aux objectifs internes et réglementaires de capital.
D'autres scénarios et sensibilités encore plus extrêmes sont calculés dans le contexte d'un Plan de redressement (Recovery Plan). Ces scénarios portent sur des événements entraînant une violation des exigences réglementaires en matière de fonds propres. Le Plan de redressement offre ainsi une autre
perspective sur les principales vulnérabilités du groupe et les mesures d'atténuation des risques susceptibles d'être mises en œuvre par la direction en cas de concrétisation du scénario concerné.
De nombreux autres stress tests sont réalisés au sein de KBC qui offrent de précieuses informations pour évaluer
l'adéquation de capital du groupe. Parmi ceux-ci figurent notamment les stress tests réglementaires, les stress tests ad hoc intégrés et par type de risque ou spécifiques à un portefeuille, au niveau du groupe et au niveau local. Les impacts significatifs des stress tests sont des données utiles pour définir les sensibilités dans la planification APC.
Comme annoncé par l'Autorité bancaire européenne (ABE) fin juillet dans le cadre de son test de résistance à l'échelle européenne mené en 2016, nous demeurons adéquatement capitalisés. À la suite de ce test de résistance, notre ratio common equity fully loaded (14,9% fin 2015) a augmenté de 1,3 point de pourcentage, à 16,2%, dans le cadre du scénario de base (+1,0 point de pourcentage sur une base transitoire). Selon le scénario défavorable, notre ratio common equity fully loaded chuterait de 3,6 points de pourcentage, à 11,3% (-3,9 points de pourcentage sur une base transitoire, à 11,3% également). Nous disposons donc d'une capitalisation adéquate, même dans un scénario défavorable. Notre leverage ratio, qui s'élevait à 6,3% à fin 2015, augmenterait à 7,4% selon le scénario de base et régresserait à 5,7% selon le scénario défavorable.
Adopter une approche proactive pour les questions liées au risque et accorder l'attention nécessaire au non-respect de la politique en la matière sont deux attitudes qui témoignent également de la volonté de mettre en place une forte culture des risques. Pour soutenir l'activité, des politiques plus strictes en matière de prêts durables et responsables ont été mises en place dans le courant de l'année 2016. Outre l'analyse d'écarts initiale, un suivi régulier du respect de cette nouvelle politique pour des dossiers de crédit spécifiques est en place. D'une manière générale, le processus de gestion des contrôles internes s'est encore amélioré au sein du groupe, donnant lieu à de nouvelles mesures au niveau du business.
Les principaux aspects de la politique en matière de gouvernance d'entreprise sont exposés dans la Charte de gouvernance d'entreprise de KBC Groupe SA (ci-après désignée par la Charte, disponible à l'adresse www.kbc.com). KBC Groupe SA utilise comme code de référence le Code belge de gouvernance d'entreprise de 2009 (le Code), disponible à l'adresse www.corporategovernancecommittee.be. La présente Déclaration de gouvernance énonce une série d'informations factuelles sur la gouvernance d'entreprise et sur l'application d'un certain nombre de dispositions légales.
Sauf mention contraire, la période considérée court du 1er janvier au 31 décembre 2016.
Les termes recensés ici sont abrégés comme suit dans ce chapitre : Conseil d'administration : Conseil ; Comité de direction : CD ; Comité d'audit : CA ; Comité Risque et Compliance : CRC.
La composition du Conseil et de ses comités au 31 décembre 2016 est exposée dans le tableau ci-dessous. La liste des mandats externes ainsi qu'un curriculum vitae succinct de chacun des membres du Conseil sont disponibles à l'adresse www.kbc.com. Le nombre de réunions des comités auxquelles chaque membre a assisté est renseigné dans la colonne correspondante.
| émunératio Comité de r n |
5 | 5 (p) | 5 | 5 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| omination Comité de n |
5 | 5 (p) | 5 | 4 | 5 | ||||||||||||
| CRC | 10 | 10 (p) | 9 | 10 | 10 | ||||||||||||
| CA | 6 | 5 | 6 | 6 | 6 (p) | ||||||||||||
| CD | n (p) | n | n | ||||||||||||||
| eurs indépe ndants Administrat |
n | n | n | ||||||||||||||
| e de référenc Représenta onnariat nts de l'acti |
n | n | n | n | n | n | n | n | n | n | |||||||
| écutifs eurs non ex Administrat |
n | n | n | n | n | n | n | n | n | n | n | n | n | ||||
| s du Conseil aux réunion présences Nombre de |
11 | 11 | 11 | 11 | 10 | 0 | 6 | 11 | 10 | 10 | 0 | 11 | 9 | 9 | 11 | 0 | 11 |
| at actuel Fin du mand |
2019 | 2017 | 2020 | 2019 | 2017 | 2020 | 2019 | 2019 | 2018 | 2017 | 2020 | 2019 | 2020 | 2018 | 2017 | 2018 | |
| 2016 Période pas n du Conseil e sée au sein |
Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Depuis le 16 décembre 2016 |
Depuis le 4 mai 2016 |
Année complète | Année complète | Année complète | Depuis le 16 décembre 2016 |
Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Depuis le 16 décembre 2016 |
Année complète | |
| ncipale Fonction pri |
Président du Conseil | Vice-président du Conseil CEO de Vlerick Group |
Président du CD et administrateur délégué | CEO de Christeyns Groep | Administrateur délégué de Cera et de KBC Ancora | Présidente du Boerenbond | Administrateur délégué de Cera et de KBC Ancora | Administrateur délégué de 3D | Professeur à l'International Business School de Budapest | Professeur émérite d'Economie à l'Université d'Anvers, Administrateur de Cera |
Senior Partner, Squire Patton Boggs (US) LLP | Administrateur délégué | CEO du groupe Ravago | Administrateur délégué | Administrateur-directeur de Cera | Commissaire : PricewaterhouseCoopers (PWC), représenté par Roland Jeanquart et Tom Meuleman. Administrateur délégué de MRBB |
|
| Nom* | Nombre de réunions en 2016 | Thomas Leysen | Philippe Vlerick | Johan Thijs | Alain Bostoen | Katelijn Callewaert | Sonja De Becker | Franky Depickere | Frank Donck | Júlia Király | Walter Nonneman | Vladimira Papirnik | Luc Popelier | Theodoros Roussis | Christine Van Rijsseghem | Matthieu Vanhove | Marc Wittemans |
Secrétaire du Conseil : Johan Tyteca.
(p) Président de ce comité.
* Luc Discry, Lode Morlion et Ghislaine Van Kerckhove ont été administrateurs non exécutifs jusqu'au 15 décembre 2016 inclus. Ils ont assisté à 10, 11 et 11 réunions du Conseil respectivement. Piet Vanthemsche a été administrateur non exécutif jusqu'au 4 mai 2016 inclus ; il a participé à quatre réunions du Conseil et à une réunion du Comité de nomination.
• Sonja De Becker est entrée le 4 mai 2016 au Comité de nomination, où elle remplace Piet Vanthemsche.
Consultez la Charte de gouvernance d'entreprise à l'adresse www.kbc.com, sous l'intitulé Gouvernement d'entreprise. L'ordre du jour de l'Assemblée générale du 4 mai 2017 est disponible à l'adresse www.kbc.com.
* En service depuis : chez KBC Groupe SA, dans les sociétés du groupe ou dans les entités avant la fusion (Kredietbank, Cera, ABB, etc.).
Pour tout complément d'information, dont les CV, n'hésitez pas à consulter www.kbc.com.
Le Comité de direction comptera sept membres à partir du 5 mai 2017. Les modifications suivantes sont apportées à sa composition :
À la suite de ces nominations et de ces remaniements, la composition du Comité de direction sera la suivante :
Outre les missions que lui assigne le Code des sociétés, la constatation des résultats trimestriels et la prise de connaissance des activités du CA, du CRC, du Comité de nomination et du Comité de rémunération, le traitement des dossiers soumis par ces comités et la prise des décisions y afférentes, le Conseil a traité les points suivants, notamment :
Le CD a par ailleurs rédigé les rapports mensuels consacrés à l'évolution des résultats et au déroulement des affaires au sein des diverses divisions du Groupe. Il s'est également régulièrement penché sur la stratégie et sur les défis propres aux différents domaines d'activité.
Au sein du Conseil, le CA rend notamment son avis sur l'intégrité des rapports financiers et l'efficacité du processus de contrôle interne et de la gestion des risques. Il pilote la fonction d'audit interne et supervise les activités du réviseur externe.
Le CA s'est réuni en présence du président du CD, du CRO du Groupe, du CFO du Groupe, de l'auditeur interne, du Compliance Officer et des réviseurs agréés. En plus de prendre connaissance des comptes annuels consolidés et non consolidés, du rapport annuel et des chiffres semestriels et trimestriels, d'approuver le communiqué de presse y afférent et de s'entretenir des constatations du réviseur, le CA examine les rapports trimestriels de l'auditeur interne.
Le CA s'est également entretenu des matières suivantes :
Le CRC fournit des recommandations au Conseil à propos de la tolérance au risque actuelle et future et de la stratégie de gestion des risques, et aide le Conseil à surveiller l'exécution de ladite stratégie par le CD. Le CRC veille à ce que les prix des actifs et passifs et les prix des catégories de produits qui ne figurent pas au bilan et qui sont proposés à la clientèle tiennent compte des risques auxquels est soumis l'établissement, compte tenu de son modèle d'exploitation et de sa stratégie de gestion des risques - en l'occurrence, les risques, et tout particulièrement les risques de réputation, susceptibles de dériver des types de produits proposés à la clientèle. Le CRC surveille les fonctions Compliance et Gestion des risques.
Le CRC s'est réuni en présence du président du CD, du CRO du Groupe, du CFO du Groupe, de l'auditeur interne, du Compliance Officer et des réviseurs agréés. En plus de s'entretenir des rapports périodiquement établis par la fonction Gestion des risques et par le Compliance Officer (dont les rapports annuels), le CRC s'est penché sur les rapports des services d'inspection juridique, fiscale et des agences.
Il a également traité les rapports spéciaux suivants :
le Plan de reprise d'activité 2016 (Recovery Plan) de KBC
la Déclaration relative à l'appétence au risque
Remarque : le Comité de nomination de KBC Groupe SA assume ce rôle pour KBC Assurances et pour KBC Bank également.
Principaux sujets traités :
Le Comité de rémunération s'est systématiquement réuni en la présence du président du CRC et, souvent, du président du CD. Remarque : le Comité de rémunération de KBC Groupe SA assume ce rôle pour KBC Assurances et KBC Bank également.
Principaux sujets traités :
Le lecteur trouvera une description générale du fonctionnement du Conseil et de ses comités aux chapitres 5 et 6 de la Charte de gouvernance d'entreprise de KBC Groupe SA, disponible à l'adresse www.kbc.com.
Deux administrateurs indépendants au sens des et conformément aux critères fixés par l'article 526ter du Code des sociétés et par le Code siègent au CA en date du 31 décembre 2016 ; il s'agit de :
la sphère bancaire. Júlia Király a été responsable de la gestion des risques à la Banque centrale hongroise. Elle est actuellement chef de département de l'International Business School de Budapest et Research Associate of the Centre for Economic and Regional Studies de l'Académie des sciences hongroise.
Les autres membres du CA sont :
Compte tenu des profils et des compétences de ses membres, il est permis d'affirmer que le CA est composé conformément aux spécifications de la Charte et de l'article 526bis, § 2, du
Code des sociétés, et dispose des aptitudes et de l'expérience exigées par lesdites spécifications.
Un administrateur indépendant au sens des et conformément aux critères fixés par l'article 526ter du Code des sociétés et par le Code siège au CRC de KBC Groupe SA en date du 31 décembre 2016. Il s'agit de :
• Vladimira Papirnik (CV : voir ci-dessus).
• Franky Depickere : administrateur non exécutif, licencié en Sciences commerciales et financières (UFSIA, Anvers) et master en Gestion financière (VLEKHO Business School). Franky Depickere a été auditeur interne à la Banque CERA et a exercé des fonctions et mandats au sein de plusieurs organismes financiers. Il est actuellement administrateur délégué de CERA et de KBC Ancora. Franky Depickere est président du CRC.
Compte tenu de ces profils et compétences, il est permis d'affirmer que le CRC dans son ensemble et chacun de ses membres individuellement disposent des aptitudes et de l'expérience requises.
Le Conseil a élaboré une réglementation qui régit les transactions et autres relations contractuelles conclues entre la société (sociétés liées incluses) et ses administrateurs, qui échappent à la réglementation sur les conflits d'intérêts
énoncée à l'article 523 ou 524ter du Code des sociétés. Cette réglementation est coulée dans la Charte. Au cours de l'exercice 2016, aucune transaction n'a nécessité l'application de cette réglementation.
Le Conseil a remanié le Dealing Code pour le faire coïncider avec la nouvelle réglementation. Le Code traite de l'établissement d'une liste de collaborateurs-clés, de la fixation des périodes d'embargo annuelles et de la notification, à
l'Autorité des services et marchés financiers (FSMA), des transactions effectuées par des personnes exerçant un poste de direction et des personnes qui leur sont liées.
Le Conseil cherche en permanence à optimiser son fonctionnement, qu'il évalue pour cette raison chaque année, sous la direction de son président. A cela s'ajoutent les aspects suivants : composition du Conseil, sélection, nomination et formation des membres, fonctionnement pratique (ordre du jour, réunions, présidence, secrétariat), informations au Conseil, culture au sein du Conseil, exécution des tâches, rémunération, relations avec le CD, avec les actionnaires et les
autres parties prenantes, comités du Conseil, propositions de sujets à traiter et propositions de formations.
A l'initiative du président, une évaluation individuelle des administrateurs concernés est effectuée avant que leur mandat soit renouvelé, l'accent étant mis sur leur engagement et sur leur efficacité au sein du Conseil. La façon dont le rôle de président ou de membre d'un comité du Conseil est assumé
peut également être examinée. L'évaluation individuelle est effectuée par le président. Le Conseil a également pour tâche d'évaluer le président.
Les administrateurs non exécutifs procèdent une fois l'an à une évaluation de leur interaction avec le management exécutif. A cet effet, les administrateurs non exécutifs se réunissent une fois par an au moins en dehors de la présence des administrateurs exécutifs.
Chaque comité du Conseil évalue régulièrement ses propres composition et fonctionnement. Il en fait rapport au Conseil et formule au besoin des propositions.
Une fois l'an, à l'initiative de son président, l'ensemble du CD discute de ses objectifs et évalue ses performances. Chaque année, le président du CD procède à une évaluation individuelle des membres du CD. L'évaluation du président du CD lui-même est effectuée par le président.
Généralités : la politique de rémunération du Conseil et du CD tient compte de la législation en vigueur, du Code de gouvernance d'entreprise et du marché. Elle est surveillée par le Comité de rémunération - lui-même assisté par des collaborateurs spécialisés en la matière - et régulièrement confrontée aux évolutions de la législation, au Code et aux pratiques et tendances constatées sur le marché. Le président du Comité de rémunération renseigne le Conseil sur les travaux du Comité et lui adresse des recommandations quant aux adaptations à apporter à la politique de rémunération et à son exécution concrète. Le texte intégral des rapports du Comité de rémunération est transmis au Conseil qui en prend connaissance. Le Conseil peut aussi, d'initiative ou sur proposition du CD, charger le Comité de rémunération d'étudier la possibilité de remanier la politique de rémunération et de conseiller le Conseil dans ce domaine. Si la loi l'impose, le Conseil soumet à son tour à l'approbation de l'Assemblée générale des propositions d'adaptation de la politique de rémunération.
Conseil : sur avis du Comité de rémunération, le Conseil statue sur le régime de rémunération de ses membres. Au besoin, il invite l'Assemblée générale à se prononcer.
CD : sur avis du Comité de rémunération et sur la base de la politique de rémunération fixée, le Conseil détermine et évalue régulièrement la rémunération des membres du CD. Cette rémunération comprend une partie fixe et une partie liée aux résultats/performances.
La politique de rémunération des membres de la direction est exposée sous l'intitulé Politique de rémunération, qui fixe certains principes applicables à tout le Groupe, essentiellement pour ce qui concerne la rémunération variable. Voici les plus importants de ces principes :
Le 1er janvier 2017, la Politique de rémunération a été modifiée pour coïncider avec les nouvelles Orientations de l'ABE sur les politiques de rémunération saines et avec la traduction concrète qu'en a fait la Banque nationale de Belgique. Les principales modifications sont les suivantes :
En plus du risk gateway, la rémunération variable liée aux résultats est déterminée depuis l'exercice 2012 par un critère de rentabilité de l'entreprise corrigé par le risque (Risk-Adjusted Profit ou RAP).
Pour certaines catégories de key identified staff pour lesquelles le RAP, en tant que mécanisme d'adaptation au risque, a été jugé inefficace par l'organe de contrôle compétent, ce cadre est complété par des indicateurs de prestation supplémentaires qui constituent des critères de risque plus pertinents.
Comme précisé ci-dessus, le versement de la rémunération annuelle variable totale est non seulement étalé dans le temps, mais aussi effectué pour moitié sous la forme de phantom stocks affectées d'une période de rétention d'un an (en d'autres termes, elles ne peuvent être réalisées qu'un an après leur octroi). La rémunération variable (en ce compris sa partie différée) n'est acquise que si la situation financière de l'institution dans son ensemble le permet et que les performances de KBC Groupe et du CD le justifient.
Le paiement des montants différés non encore acquis peut être contrecarré (malus) dans les cas suivants :
d'acquisition et l'année d'octroi ; un malus est alors appliqué sur les montants reportés mais non encore acquis se rapportant à l'année d'octroi, sauf si le Comité de rémunération de KBC Groupe soumet au Conseil un avis circonstancié dans lequel il propose de ne pas appliquer de malus. Le Comité de rémunération de KBC Groupe s'exprime également sur le degré du malus (le pourcentage à appliquer). La décision finale appartient au Conseil ;
• Si, pendant l'année qui précède l'année d'acquisition, le résultat net hors bénéfice non récurrent ou le bénéfice corrigé en fonction des risques de KBC Groupe est négatif, aucun des montants reportés mais non encore payés, censés être acquis dans l'année qui suit celle du résultat négatif, ne sera attribué ; ces montants seront par conséquent perdus. Le Conseil tranche, après consultation du Comité de rémunération.
La rémunération variable acquise est remboursable (clawback) dans les cas exceptionnels suivants :
les réunions du CA ou du CRC de KBC Bank et/ou de KBC Assurances, une seule rémunération est accordée aux administrateurs qui siègent dans plusieurs de ces comités. Les présidents du CA et du CRC perçoivent une rémunération fixe supplémentaire. Les administrateurs qui siègent au Comité de nomination ou au Comité de rémunération ne perçoivent aucune indemnité supplémentaire pour ces prestations.
leur être accordés par les filiales bancaires de KBC Groupe SA, conformément à l'article 72 de la loi bancaire du 25 avril 2014. En d'autres termes, les administrateurs peuvent obtenir, moyennant approbation du Conseil, des crédits aux conditions « clientèle ».
Conformément au système de rémunération en vigueur, les administrateurs non exécutifs de KBC Groupe SA et, le cas échéant, d'autres sociétés du Groupe KBC en Belgique ou à l'étranger ont perçu les montants reproduits dans le tableau ci-dessous. Les membres du CD qui sont membres du Conseil en tant qu'administrateurs délégués ne perçoivent ni rémunération fixe, ni jetons de présence.
| Rémunération (pour l'exercice 2016) |
Rémunération des membres du CA et du CRC (pour l'exercice 2016) |
Jetons de présence (pour l'exercice 2016) |
|
|---|---|---|---|
| Thomas Leysen | 500 000 | 0 | 0 |
| Alain Bostoen | 30 000 | 0 | 50 000 |
| Sonja De Becker | 26 667 | 0 | 30 000 |
| Franky Depickere | 65 000 | 130 000 | 61 250 |
| Luc Discry | 40 000 | 0 | 50 000 |
| Frank Donck | 30 000 | 30 000 | 50 000 |
| Júlia Király | 20 000 | 30 000 | 75 000 |
| Lode Morlion | 40 000 | 0 | 55 000 |
| Vladimira Papirnik | 20 000 | 30 000 | 82 500 |
| Theodoros Roussis | 30 000 | 0 | 45 000 |
| Ghislaine Van Kerckhove | 40 000 | 0 | 55 000 |
| Philippe Vlerick | 60 000 | 0 | 55 000 |
| Piet Vanthemsche | 13 333 | 0 | 20 000 |
| Marc Wittemans | 40 000 | 60 000 | 55 000 |
KBC n'a pas l'intention de modifier la rémunération des administrateurs non exécutifs. Les jetons de présence précédemment accordés aux membres du CA et du CRC ayant été remplacés par une rémunération fixe, une nouvelle
comparaison avec les entreprises du Bel 20 de même qu'avec un vaste échantillon d'entreprises financières d'Europe continentale a été effectuée. Il ressort de cette étude qu'aucune modification du niveau de rémunération ne s'impose.
L'indemnité est fixée à 12 mois de rémunération pour les membres du CD ayant maximum 6 ans d'ancienneté dans le Groupe, à 15 mois pour les membres ayant entre 6 et 9 ans d'ancienneté et à 18 mois pour les anciennetés de plus de 9 ans. Dans ce contexte, par « rémunération », il convient d'entendre la rémunération fixe de l'année en cours et la rémunération variable de la dernière année complète précédant la fin du mandat.
La composante variable de la rémunération s'articule autour d'une rémunération variable liée aux performances et d'une rémunération variable individuelle. Pour le président du CD, la rémunération variable liée aux performances se situe entre 0 et 300 000 euros et la rémunération variable individuelle, entre 0 et 100 000 euros. Pour les membres du CD, ces montants sont plafonnés à 200 000 et 70 000 euros respectivement. Le montant est définitivement fixé par le Conseil, à la lumière de l'avis formulé par le Comité de rémunération sur la base du résultat de l'évaluation des performances individuelles et collectives de l'exercice écoulé.
A partir du 1er janvier 2017, le paiement de la rémunération annuelle variable totale (individuelle et liée aux performances) des membres du CD est étalé sur six ans : 40 % de la somme sont versés la première année, le solde étant également réparti sur les cinq années qui suivent. Le versement de ces sommes différées est subordonné aux dispositions de récupération esquissées ci-dessus. En outre, 50 % de la rémunération annuelle variable totale sont octroyés sous la forme d'instruments liés à des actions, plus précisément des phantom stocks (sauf en République tchèque, où sont utilisés des virtual investment certificates), dont la valeur est liée au cours de l'action de KBC Groupe SA. Les phantom stocks sont soumises à une période de rétention d'un an à compter de leur attribution. A l'instar de la composante en espèces de la rémunération variable, l'attribution des actions fantômes est répartie sur six ans. Le calcul du nombre de phantom stocks auquel chaque membre du CD a droit est basé sur le cours moyen de l'action KBC au cours des trois premiers mois de
l'exercice. Un an plus tard, les phantom stocks sont converties en espèces, sur la base du cours moyen de l'action KBC durant les trois premiers mois de l'exercice. Les phantom stocks sont soumises aux conditions d'octroi et d'acquisition exposées sous l'intitulé Dispositions relatives à la récupération.
Jusqu'à début 2016, les membres du CD bénéficiaient, outre un plan très limité du type contributions définies (defined contributions) d'un plan de pension complémentaire à "engagements fixes" (defined benefits). Ce plan ne faisait aucune distinction entre le CEO et les autres membres du CD et le calcul de la pension était fondé sur une base de calcul indépendante de la cotisation réelle. Il ressort en outre d'une enquête réalisée en collaboration avec un bureau d'études externe que les niveaux de la pension de retraite complémentaire et de la couverture décès d'étaient pas conformes au marché. Cette même étude a également démontré que la tendance consistant à passer de plans de prestations fixes à des plans de contributions définies s'était également propagée aux prestations de pensions pour le top management. C'est la raison pour laquelle, comme annoncé l'année dernière, nous avons lancé au 1er janvier 2016 un nouveau plan de pension pour les membres du CD. Il s'agit d'un plan à contributions définies qui, comme précédemment, est entièrement financé par KBC. Le plan tient compte du fait que la carrière de membre (et en particulier, de président) du CD est plus courte qu'une carrière d'employé moyen. C'est pourquoi la constitution de la pension complémentaire est essentiellement concentrée sur les 10 premières années d'activité au sein du CD. La dotation de KBC au plan de pension représente 32% de la cotisation fixe (40% pour le CEO) durant les 10 premières années, 7% pendant les 5 années suivantes (3% pour le CEO) et 3% à partir de la 16e année d'adhésion. Les contributions produisent un rendement minimum garanti de 0% et le rendement est plafonné à 8,25%.
Étant donné la structure spécifique de ce nouveau plan de pension, son financement n'est pas uniformément réparti sur l'ensemble de la carrière. Pendant les 10 premières années, le niveau des contributions au fonds de pension est relativement élevé mais à partir de la onzième année et surtout à partir de la seizième, la charge de financement décroit pour ne plus représenter qu'une fraction de son niveau des années précédentes
Le plan est applicable à tout membre admis au CD après le 1er janvier 2016 (pour autant qu'il soit domicilié en Belgique).
Ceux qui étaient membre du CD au 31 décembre 2015 ont pu choisir entre le maintien du plan existant et le nouveau. À l'exception de Luc Gijsens, tous les membres sont passés dans le nouveau plan. Leurs réserves constituées au 31 décembre 2015 ont été transférées au nouveau plan.
Conformément au règlement de pension une contribution de 511 121 euros a été versée pour Johan Thijs dans le fonds de pension en 2016. Une contribution de 1 174 937 euros a été versée pour les autres membres du CD (à l'exception de Luc Gijsens) Le service cost pour le financement de l'ancien plan pour Luc Gijsens a représenté 147 380 euros. Le nouveau plan étant d'un autre type que l'ancien et la courbe de financement étant fort différente de l'ancienne, les contributions susmentionnées sont d'un tout autre type que les montants qui étaient naguère publiés dans le rapport annuel pour l'ancien plan. Ces montants ne sont dès lors pas comparables.
L'enquête a également révélé que la couverture décès était inférieure à l'indice de référence. Par conséquent, dans le nouveau plan, le capital décès a été porté à quatre fois la contribution fixe (ou, si supérieur, le montant des réserves accumulées au moment du décès). La contribution éventuelle pour orphelins a été maintenue plus ou moins au niveau actuel (capital de 185 000 euros et rente de 6 000 euros par an). L'indemnité d'invalidité a été maintenue à l'ancien niveau pour tous les membres du CD (environ 700 000 euros).
La rémunération fixe du CEO (Johan Thijs) pour 2016 était de 1 125 000 euros. Pour les autres membres du CD a été versée une rémunération globale de 3 962 500 euros en 2016.
La rémunération individuelle variable des membres du CD est définie en fonction d'une évaluation des performances du membre du CD concerné. Cette évaluation s'effectue par référence aux cinq pôles de notre culture d'entreprise (PEARL) ainsi qu'à l'élément 'respectueux'. La rémunération variable liée aux performances des membres du CD est définie sur la base d'une évaluation de certains critères convenus début 2016 et mesurant les performances tant du CD que de l'entreprise. Ces critères ont trait au déploiement de la stratégie (y compris la politique en matière de durabilité), à la réalisation du planning financier, au renforcement du contexte de risque et à la satisfaction de toutes les parties prenantes (personnel, clients et société). La durabilité est aussi un aspect important pour ce dernier point. Ainsi, la rémunération est liée pour moins de 7% à la réalisation des résultats financiers. La
détermination de la rémunération variable du CRO ne tient pas compte des prestations accomplies en rapport avec le planning financier mais la pondération relative des critères liés au risque est multipliée par deux. Ces évaluations débouchent sur un pourcentage compris entre 0 et 100 %, applicable au montant maximum de la rémunération variable. Sur avis du Comité de rémunération, le Conseil a décidé d'attribuer aux membres du CD pour l'exercice 2016 une rémunération variable liée aux performances de 98%. Le même pourcentage vaut également pour le CRO.
Rémunération variable de Johan Thijs : conformément au système de rémunération exposé ci-dessus, Johan Thijs perçoit pour 2016 une rémunération variable liée aux performances de 294 000 euros et une rémunération variable individuelle de 95 000 euros. La moitié de cette rémunération est versée en espèces, l'autre moitié est attribuée sous la forme de phantom stocks. Une part de 40% de la rémunération en espèces est versée en 2017 (77 800 euros). Le versement de la part restante de 60% est réparti uniformément sur les cinq années suivantes (23 340 par an de 2018 à 2022).
Rémunération variable des autres membres du CD : conformément au système de rémunération exposé ci-dessus les cinq membres du CD perçoivent ensemble une rémunération variable liée aux performances de 980 000 euros et une rémunération variable individuelle de 303 333 euros. La moitié de cette rémunération est versée en espèces, l'autre moitié est attribuée sous la forme de phantom stocks. Une part de 40% de la rémunération en espèces est versée en 2017 (256 667 euros). Le versement de la part restante de 60% est réparti uniformément sur les cinq années suivantes (77 000 par an de 2018 à 2022).
Phantom stocks 2016 : le nombre de stocks est calculé sur la base du cours moyen du titre KBC au cours du premier trimestre 2017. Une part de 40% est attribuée en 2017 et les 60% restants sont uniformément répartis sur le cinq années suivantes. Compte tenu de la période de rétention d'un an applicable aux phantom stocks, celles-ci sont chaque fois versées en espèces un an après leur attribution. Il en résulte donc que le versement est étalé sur la période 2018-2023. Le tableau ci-dessous reproduit les montants pour lesquels des phantom stocks ont été attribuées de cette manière en 2016.
| stocks (en euro) | Total Octroi 2017 Octroi 2018 Octroi 2019 Octroi 2020 Octroi 2021 Octroi 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Johan Thijs | 194 500 | 77 800 | 23 340 | 23 340 | 23 340 | 23 340 | 23 340 |
| Luc Popelier | 128 333 | 51 333 | 15 400 | 15 400 | 15 400 | 15 400 | 15 400 |
| John Hollows* | 128 917 | 51 567 | 15 470 | 15 470 | 15 470 | 15 470 | 15 470 |
| Luc Gijsens | 127 750 | 51 100 | 15 330 | 15 330 | 15 330 | 15 330 | 15 330 |
| Daniel Falque | 127 750 | 51 100 | 15 330 | 15 330 | 15 330 | 15 330 | 15 330 |
| Christine Van Rijsseghem | 128 917 | 51 567 | 15 470 | 15 470 | 15 470 | 15 470 | 15 470 |
* VIC (Virtual Investment Certificates) en lieu et place de phantom stocks.
Parmi les rémunérations variables versées à Johan Thijs pour les exercices 2013, 2014 et 2015, un montant de 68 406 euros sera versé en 2017 à titre de rémunération variable lié eu résultat et un montant de 21 666 euros sera versé à titre de rémunération variable individuelle. Pour les autres membres du CD ensemble ces montants sont de 208 979 euros et 62 611 euros respectivement.
Une partie des phantom stocks attribuées en 2013, 2014 et 2015 a été convertie en espèces en avril 2016 au cours de 49,68 euros. Les montants suivants ont été payés (en euros) :
| • Johan Thijs | 225 696 |
|---|---|
| • Luc Popelier | 157 038 |
| • John Hollows | 161 121 |
| (partiellement sous forme de VIC) | |
| • Luc Gijsens | 148 096 |
| • Daniel Falque | 134 136 |
| • Christine Van Rijsseghem | 56 635 |
Tous les membres du CD disposent d'une voiture de fonction dont l'usage à titre privé est taxé conformément à la réglementation en vigueur. Les membres du CD bénéficient encore d'autres avantages, notamment une assurance hospitalisation et une assurance assistance et accidents. Pour Johan Thijs, la valeur de ces avantages peut être chiffrée à 15 881 euros et pour les autres membres du CD ensemble à 62 393 euros. L'indemnité de frais forfaitaires de 400 euros par mois attribuée à tous les membres du CD n'est pas comprise dans ce montant.
| Rémunération du CD de KBC Groupe SA, 2016 | CEO Johan Thijs | Autres membres du CD (ensemble) | ||
|---|---|---|---|---|
| octroyée | versée | octroyée | versée | |
| Statut | indépendant | indépendants | ||
| Rémunération fixe de base | 1 125 000 | 1 125 000 | 3 962 500 | 3 962 500 |
| Rémunération variable individuelle pour l'exercice - cash | 47 500 | 19 000 | 151 667 | 60 667 |
| Rémunération variable individuelle pour l'exercice - phantom stocks | 47 500 | 0 | 151 667 | 0 |
| Rémunération variable liée aux performances pour l'exercice - cash | 147 000 | 58 800 | 490 000 | 196 000 |
| Rémunération variable liée aux performances pour l'exercice – phantom stocks |
147 000 | 0 | 490 000 | 0 |
| Rémunération variable individuelle pour les exercices précédents | – | 21 666 | – | 62 611 |
| Rémunération variable liée aux performances pour les exercices précédents |
– | 68 406 | – | 208 979 |
| Phantom stocks pour les exercices précédents | – | 225 696 | – | 657 026 |
| Total | 1 514 000 | 1 518 568 | 5 245 834 | 5 147 783 |
| Plan de pension complémentaire de type « à prestations définies » | 511 121 | 1 174 937 | ||
| Service cost Plan de pension complémentaire de type « à prestations définies » |
0 | 147 380 | ||
| Autres avantages | 15 881 | 62 393 |
En 2016, la rémunération des membres du CD a été comparée à la rémunération de la haute direction des entreprises du Bel 20 et d'un large groupe d'entreprises financières d'Europe continentale. L'étude a de nouveau confirmé que le niveau de rémunération totale au sein de KBC était relativement peu élevé (inférieur à la médiane), de sorte qu'il n'était pas proportionnel à l'importance et à la complexité de KBC Groupe. C'est la raison pour laquelle à la lumière de l'avis formulé par le Comité de rémunération, le Conseil a décidé
d'augmenter, à compter du 1er juillet 2016, la rémunération fixe du CEO et des membres du CD de quelque 6 % et leur rémunération variable maximale, de 20 % environ à partir de l'exercice 2017, ce qui représente une augmentation d'approximativement 10 % de la rémunération totale maximale. La position de la rémunération du CEO s'étant avérée, au terme de cette comparaison, moins avantageuse encore que celle des membres du CD, le montant maximum de sa rémunération variable a été augmenté de 40%.
Partie 1 : principales caractéristiques des systèmes internes de contrôle et de gestion des risques au sein de KBC
La stratégie et la structure organisationnelle de KBC Groupe sont commentées dans les parties intitulées Notre modèle d'entreprise et Notre stratégie du présent rapport annuel.
La structure de management du Groupe KBC est une structure fonctionnelle duale de type belge :
La Charte définit les compétences de ces deux organes de gestion, leur composition, leur fonctionnement et les qualifications dont leurs membres doivent pouvoir se prévaloir. Les informations concrètes sur la composition et le fonctionnement de ces organes figurent ailleurs dans le présent chapitre.
Déontologie et intégrité sont deux composantes essentielles de la bonne gouvernance. Honnêteté, correction, transparence, confidentialité et maîtrise des risques mûrement réfléchie font partie des strictes normes d'éthique appliquées – conformément à la lettre et à l'esprit de la réglementation – par KBC. C'est la raison pour laquelle KBC traite tous ses clients d'une manière à la fois raisonnable, honnête et professionnelle.
Ces principes sont repris dans la Politique d'intégrité ainsi que dans divers codes, instructions et codes de déontologie
spécifiques, notamment. Ils font également l'objet de formations et de campagnes spécialement conçues pour le personnel. Les principales directives et notes de gestion relatives à la responsabilité sociétale du Groupe sont publiées sur son site Internet www.kbc.com, sous l'intitulé Durabilité de l'entreprise.
La politique d'intégrité se penche également sur le risque de comportement (conduct risk), une notion relativement récente qui considère le risque comme la conséquence d'une fourniture non conforme de services financiers. KBC a mis sur pied pour appréhender ce risque une stratégie complète, qui s'articule autour de la prévention, du contrôle et de l'édition de rapports. Des campagnes de communication et des formations à la gestion des dilemmes organisées à l'échelon du Groupe visent à sensibiliser tous les membres du personnel à la question.
La politique d'intégrité de KBC se concentre principalement sur les domaines suivants, pour lesquels des règles de compliance ont été, selon le cas, énoncées à l'échelon du Groupe :
La politique d'intégrité accorde en outre une attention toute particulière à la déontologie et à la lutte contre la fraude :
fraude complexes et les questions ayant un impact au niveau du Groupe font l'objet d'enquêtes menées et/ou coordonnées par le service Compliance du Groupe, en sa qualité de centre de compétences du Groupe spécialement affecté à la détection des fraudes.
Le Code de déontologie de KBC est un document général inspiré des valeurs du Groupe, qui recommande à tous les collaborateurs de privilégier un comportement conforme à ces valeurs. Il sert de fondement à l'élaboration de lignes de conduite spécialisées visant des groupes-cibles et des politiques stratégiques spécifiques au niveau du Groupe. Il inspire les campagnes de sensibilisation et les formations.
Pour être mieux armé contre les risques auxquels il est exposé dans l'exécution de sa mission, le CD a déployé, sous sa propre responsabilité et sous le contrôle du Conseil, un système de contrôle interne étagé. Ce système est communément appelé Modèle de défense tripartite (Three Lines of Defense model).
Le business assume l'entière responsabilité de tous les risques dans son propre domaine d'activité ; il doit veiller à ce que des contrôles soient bien effectués. Le business assure à cet égard que les contrôles adéquats sont exécutés comme il se doit, que les autoévaluations qu'il effectue sont suffisamment qualitatives, qu'il existe une prise de conscience suffisante des risques et qu'une priorité/capacité suffisante est accordée aux thèmes relatifs aux risques.
Indépendantes du business, les fonctions de risque et de contrôle de deuxième ligne émettent leur propre avis sur les risques auxquels KBC est confronté. Les fonctions de risque et de contrôle de deuxième ligne garantissent ainsi dans une mesure suffisante que la fonction de contrôle de première ligne contrôle bien ses risques, sans toutefois reprendre la responsabilité initiale de la première ligne. La mission des fonctions de deuxième ligne est d'identifier et de mesurer les risques et de faire rapport à leur sujet. Pour garantir que son avis soit pris en considération, la fonction Risque dispose d'un droit de veto. Les fonctions de risque et de contrôle de deuxième ligne soutiennent également la mise en œuvre de la politique de risque et de son cadre dans l'ensemble du Groupe. Elles veillent en outre à son application.
Compliance est une fonction indépendante au sein de KBC Groupe. Cette indépendance est préservée par le statut spécial qui lui est conféré (exposé dans la Compliance Charter), par la place qu'elle occupe dans l'organigramme (elle relève du CRO, avec une ligne de communication fonctionnelle en direction du président du CD) et par ses lignes de communication (elle répond au CRC, son supérieur hiérarchique le plus élevé, voire, dans certains cas, au Conseil). Elle a pour principal objectif d'empêcher toute exposition de KBC au risque de compliance et aux préjudices qui y sont liés du fait du non-respect des lois, réglementations, directives ou règles internes applicables et relevant des compétences de la fonction Compliance ou des domaines que le Comité de direction lui a confiés. C'est pourquoi la fonction Compliance accorde une importance particulière au respect de la politique d'intégrité.
En tant que contrôle de troisième ligne indépendant, l'Audit interne est responsable du contrôle de la qualité des processus de gestion. Il effectue des audits de risque et des audits généraux pour garantir l'efficacité du système interne de contrôle et de gestion des risques, en ce compris la Politique de risque ; il vérifie la présence de mesures et processus stratégiques mais aussi leur application cohérente au sein du Groupe afin de garantir la continuité des activités.
Les responsabilités, les caractéristiques, la structure organisationnelle et les lignes de communication, le champ d'application, la méthodologie en matière d'audit, la collaboration entre les divers départements d'audit interne au sein du Groupe et la sous-traitance d'activités d'audit interne sont décrits et commentés dans la Charte d'audit de KBC Groupe SA. Cette charte est conforme aux dispositions du règlement du 19 mai 2015 de la Banque nationale de Belgique approuvé par l'Arrêté royal du 5 juillet 2015 concernant le contrôle interne et la fonction d'audit interne, à la circulaire d'application 2015_21 du 13 juillet 2015, à la loi relative au statut et au contrôle des établissements de crédit du 25 avril 2014 et à la loi relative au statut et au contrôle des entreprises d'assurance ou de réassurance du 13 mars 2016.
Conformément aux normes professionnelles internationales en matière d'audit, une partie externe analyse à intervalles réguliers la fonction d'audit. Le dernier examen a été pratiqué en 2014. Ses résultats ont été soumis au CD et au CA.
Le CD vérifie chaque année que le système interne de contrôle et de gestion des risques demeure conforme aux exigences, et fait rapport au CA et au CRC à ce sujet.
Ces comités surveillent au nom du Conseil l'intégrité et l'efficacité des mesures de contrôle internes et des mesures de gestion des risques placées sous la responsabilité du CD, en accordant une attention toute particulière à l'exactitude des rapports financiers. Ils s'assurent également que les procédures instaurées par la société sont conformes aux dispositions légales et réglementaires.
Leur rôle, leur composition et leur fonctionnement, de même que la qualification de leurs membres, sont définis dans leurs chartes respectives, lesquelles font partie intégrante de la Charte de gouvernance d'entreprise. Ces comités sont évoqués dans d'autres sections encore.
Les parties prenantes internes aussi bien qu'externes doivent pouvoir disposer de rapports financiers précis, clairs et établis en temps opportun. Le processus qui sous-tend l'édition de ces rapports doit donc être suffisamment robuste.
La publication de rapports périodiques à l'échelon de la société est le résultat d'un processus comptable bien documenté. Il existe un guide des procédures comptables et du processus d'édition des rapports financiers. Les états financiers périodiques sont établis à partir du grand livre directement. Les comptes comptables sont comparés aux inventaires sous-jacents. Le résultat de ces contrôles est vérifiable. Les états financiers périodiques sont établis conformément aux règles d'évaluation locales. Les rapports périodiques sur les capitaux propres sont établis conformément aux résolutions les plus récentes de la Banque nationale de Belgique.
Les principales sociétés liées disposent d'une organisation comptable et administrative adaptée et de procédures de contrôle financier interne. Le processus de consolidation est détaillé dans un document descriptif. Le système et le processus de consolidation sont opérationnels depuis longtemps et comportent de nombreux contrôles de cohérence.
Les états financiers consolidés sont établis selon les normes IFRS, applicables à toutes les sociétés faisant partie du périmètre de consolidation. Les directions financières (les CFO) responsables des filiales certifient l'exactitude et l'exhaustivité des états financiers présentés, conformément aux règles d'évaluation du Groupe. Le Comité d'approbation (Approval commission), présidé par les directeurs de Financial Insight and Communication et de Group Finance, s'assure du respect des normes IFRS.
Comme l'impose la loi relative au statut et au contrôle des établissements de crédit du 25 avril 2014, le CD de KBC Groupe SA a évalué le système de contrôle interne relatif au processus d'édition de rapports financiers et a fait rapport à ce sujet.
Le déploiement à l'échelon du Groupe des procédures de clôture accélérée (Fast Close), le suivi des transactions entre sociétés du Groupe (transactions interentreprises) et le suivi permanent d'un certain nombre d'indicateurs de risques, de performances et de qualité (Key Risk Indicators / Key Performance Indicators), contribuent en permanence à améliorer la qualité du processus comptable et du processus d'édition des rapports financiers.
Le contrôle interne du processus comptable s'appuie depuis 2006 sur des normes de vérifications comptables définies à l'échelon du Groupe (Group Key Control Accounting and External Financial Reporting). Ces règles, destinées à maîtriser les principaux risques du processus comptable, régissent la mise en place et la maintenance de l'architecture du processus comptable : rédaction et suivi des règles d'évaluation et des schémas comptables, respect des règles d'autorisation et de séparation des fonctions dans le cadre de l'enregistrement comptable des opérations et mise en place d'un système adéquat de gestion des comptes de première et de deuxième ligne.
Le Reporting Framework (2011) et le Challenger Framework (2012) définissent ce qu'est une gouvernance adéquate et décrivent clairement les rôles et les responsabilités des acteurs intervenant dans le processus d'édition des rapports financiers, le but étant de réduire de manière drastique les risques d'édition de rapports en remettant en cause les données disponibles et en améliorant l'analyse - et donc, la compréhension - des chiffres rapportés.
Chaque année, les entités juridiques doivent vérifier ellesmêmes, en vue de préparer l'Internal Control Statement aux organes de contrôle, qu'elles répondent aux normes du Group Key Control Accounting and External Financial Reporting. Le résultat de cette autoévaluation est enregistré dans le Group Risk Assessment Tool de la fonction Risque. Outre un questionnaire complété par le CFO, il comprend l'établissement d'une liste des responsabilités (Entity Accountabiliy Excel) relatives à la comptabilité et à l'édition de rapports financiers externes, ainsi que les Departmental Reference Documents (RACI) sous-jacents, qui établissent de manière circonstanciée la façon dont les responsabilités sont assumées.
Les CFO confirment ainsi formellement et d'une manière circonstanciée qu'au sein de leur entité, tous les rôles et responsabilités relatifs au processus complet de l'édition de rapports financiers externes sont adéquatement assumés. La véracité de cette confirmation peut être à tout moment contrôlée par les parties prenantes internes et externes.
Le département Audit interne de KBC Groupe SA procède à un audit intégral du processus comptable et du processus d'édition de rapports financiers, statutaires comme consolidés, externes.
Pour le contrôle exercé par le CA, voir le deuxième paragraphe du point 4 de la Partie 1.
La Déclaration de gouvernance d'entreprise versée au rapport annuel doit également contenir la liste des dispositions du Code auxquelles il est dérogé, ainsi que les motifs de ces dérogations (principe dit Comply or explain). Voici les dispositions auxquelles il est dérogé :
La disposition 5.2/1 de l'Annexe C du Code impose au Conseil de constituer un Comité d'audit composé exclusivement d'administrateurs non exécutifs. La disposition 5.2/4 de cette même Annexe C stipule que la majorité au moins des membres du Comité d'audit doivent être indépendants. La disposition 5.3/1 de l'Annexe D du Code ordonne au Conseil de constituer un Comité de nomination composé majoritairement d'administrateurs non exécutifs indépendants.
En date du 31 décembre 2016, le CA est composé de quatre administrateurs non exécutifs, dont deux sont indépendants et deux représentent l'actionnariat de référence. Les
administrateurs indépendants ne sont donc pas majoritaires au sein du CA. En date du 31 décembre 2016 toujours, le Comité de nomination est composé de quatre administrateurs : le président du Conseil, également administrateur indépendant, et trois représentants de l'actionnariat de référence. Les administrateurs indépendants ne sont donc pas majoritaires au sein de ce comité. Vladimira Papirnik, administrateur indépendant, a intégré le Comité de nomination le 1er janvier 2017 ; le Comité compte donc désormais deux administrateurs indépendants.
Comme pour le Conseil, la composition du CA et du Comité de nomination tient compte de la spécificité de la structure de l'actionnariat et plus particulièrement, de la présence des actionnaires de référence. Le Conseil a jugé souhaitable, à la lumière de leur engagement, d'impliquer les actionnaires de référence de manière adéquate et équilibrée dans les activités des comités, par le biais de leurs représentants au Conseil.
Au 1er janvier 2017 au plus tard, le Conseil devait être composé d'un tiers de membres de chaque sexe au moins. En date du 1er janvier 2017, le Conseil est composé de cinq femmes et de 11 hommes, ce qui signifie que les dispositions légales sont respectées.
Aucun conflit d'intérêts requérant l'application de l'article 523, 524 ou 524ter du Code des sociétés n'a été constaté au cours de l'exercice 2016.
L'Assemblée générale du 4 mai 2016 a désigné PricewaterhouseCoopers (PwC) commissaire pour une période de trois ans. Le commissaire est représenté par Roland Jeanquart et Tom Meuleman. Ernst & Young Reviseurs d'entreprises, SCCRL représentée par Christel Weymeersch et/
ou Jean-François Hubin, était commissaire de la société jusqu'à cette Assemblée générale.
La rémunération du commissaire est exposée sous l'intitulé Comptes annuels consolidés, Note 6.4.
Le capital social est entièrement libéré ; il est représenté par 418 372 082 parts sociales sans valeur nominale. Le lecteur trouvera plus d'informations sur le capital du Groupe dans la partie intitulée Comptes annuels non consolidés et informations complémentaires.
Chaque année, KBC Groupe SA procède à une augmentation de capital, dont la souscription est réservée au personnel du Groupe et de certaines de ses filiales belges. Si le prix d'émission des nouvelles actions affiche une décote par rapport au cours de clôture, les nouvelles actions ne pourront pas être transférées pendant les deux ans qui suivront la date du paiement, sauf en cas de décès du membre du personnel
durant cette période. Les actions auxquelles le personnel a souscrit dans le cadre de l'augmentation de capital décidée le 16 novembre 2016 par le Conseil d'administration sont bloquées jusqu'au 19 décembre 2018 inclus. Les actions émises lors de l'augmentation de capital de 2015 demeurent elles aussi bloquées (jusqu'au 17 décembre 2017).
Les options sur actions de KBC Groupe SA attribuées à des membres du personnel de sociétés de KBC Groupe dans le cadre de plans d'options élaborés à diverses dates, ne sont pas cessibles entre vifs. Les nombres d'options sur actions réservées au personnel sont renseignés dans la Note 3.8 de la partie Comptes annuels consolidés.
3 Détenteurs de titres assortis de droits de contrôle spéciaux Néant.
4 Mécanisme de contrôle des plans d'actionnariat du personnel, quand les droits de contrôle ne sont pas exercés par le personnel directement Néant.
Les droits de vote liés aux actions détenues par KBC Groupe SA et ses filiales directes et indirectes sont suspendus. Au 31 décembre 2016, il s'agissait de deux titres, soit 0,00 % des actions en circulation à cette date.
Les actionnaires de référence de KBC Groupe SA sont KBC Ancora SCA , sa maison-mère Cera SCRL, MRBB SCRL et un groupe de personnes morales et de personnes physiques désignées par "Autres actionnaires de référence".
Actionnariat, calculé sur la base des notifications les plus récentes adressées par les actionnaires de référence :
| • KBC Ancora SCA : | 77 516 380 |
|---|---|
| • Cera SCRL : | 11 127 166 |
| • MRBB SCRL : | 47 889 864 |
| • Autres actionnaires de référence : | 31 675 955. |
Les actionnaires de référence détiennent donc au total 168 209 365 actions de KBC Groupe SA, lesquelles représentent autant de droits de vote, soit 40,21% du total des droits de vote au 31 décembre 2016 (418 372 082).
En vue de contribuer à la stabilité de l'actionnariat et à la continuité de KBC Groupe SA, de même que pour soutenir et coordonner la politique générale de KBC Groupe SA, les actionnaires de référence ont conclu une convention d'actionnaires. Dans le cadre de cette convention, les actionnaires de référence se concertent lors de l'assemblée générale de KBC Groupe SA et sont représentés en Conseil d'administration de KBC Groupe SA.
La convention prévoit la formation d'un syndicat contractuel d'actionnaires. Elle expose les règles régissant les actions syndiquées, la gestion du syndicat d'actionnaires, les
assemblées du syndicat, les droits de vote au sein du syndicat, les droits de préemption en cas de cession de certaines actions syndiquées, la sortie de la convention et la durée de celle-ci. Sauf pour un nombre restreint de décisions, l'assemblée réunissant les membres du syndicat statue, en l'absence de consensus, à la majorité des deux tiers, étant entendu qu'aucun des groupes d'actionnaires ne peut bloquer de décision. La convention a été reconduite pour une nouvelle période de dix ans prenant cours le 1er décembre 2014.
Nomination et remplacement des membres du Conseil : La nomination de candidats administrateurs et la reconduction des mandats d'administrateur sont, après notification à ou approbation par l'organe de surveillance, soumises à l'approbation de l'Assemblée générale par le Conseil. Chaque proposition est accompagnée d'une recommandation documentée exprimée par le Conseil, qui lui-même se base sur l'avis du Comité de nomination.
Sans préjudice des dispositions légales, les propositions de nomination sont communiquées au moins trente jours avant l'Assemblée générale, sous la forme d'un point distinct de l'ordre du jour.
En cas de nomination d'un administrateur indépendant, le Conseil précise si le (la) candidat(e) satisfait aux critères d'indépendance stipulés dans le Code des sociétés. L'Assemblée générale nomme les administrateurs à la majorité simple des voix.
Le Conseil élit parmi ses membres non exécutifs un président, ainsi éventuellement qu'un ou plusieurs vice-présidents. Le mandat des administrateurs démissionnaires peut toujours être prorogé.
Si, dans le courant d'un exercice, un mandat d'administrateur se libère à la suite d'un décès, d'une démission ou pour une autre raison, les autres administrateurs peuvent provisoirement pourvoir le poste en nommant un nouvel administrateur. L'Assemblée générale procède alors à une nomination définitive lors de sa réunion suivante. L'administrateur nommé en remplacement d'un administrateur dont le mandat n'a pas été achevé termine ce mandat, sauf si l'Assemblée générale attribue lors de sa nomination définitive une autre durée au mandat.
Modifications statutaires :
Sauf disposition contraire, l'Assemblée générale a le droit d'apporter des modifications aux statuts. L'Assemblée générale ne peut valablement délibérer et statuer sur des modifications aux statuts que si l'objet des modifications proposées est précisé dans la convocation, et si les personnes qui assistent à l'Assemblée représentent la moitié au moins du capital social. Si cette dernière condition n'est pas remplie, une nouvelle Assemblée est convoquée et délibère valablement, quelle que soit la portion du capital représentée par les actionnaires présents. Toute modification n'est alors admise qu'à condition d'avoir obtenu les trois quarts des votes (art. 558 du Code des sociétés).
Si la modification statutaire porte sur l'objet social, une justification détaillée de la modification proposée doit être exposée par le Conseil dans un rapport annoncé dans l'ordre du jour. A ce rapport est joint un état résumant la situation active et passive de la société, arrêté à une date ne remontant pas à plus de trois mois. Les commissaires font rapport distinct sur cet état. Un exemplaire de ces rapports peut être obtenu conformément à l'article 535 du Code des sociétés. L'absence des rapports entraîne la nullité de la décision de l'Assemblée générale. L'Assemblée générale ne peut alors valablement délibérer et statuer sur la modification de l'objet social que si ceux qui assistent à la réunion représentent la moitié du capital social (...). Si cette condition n'est pas remplie, une nouvelle convocation sera nécessaire. Pour que la nouvelle assemblée délibère valablement, il suffit qu'une portion quelconque du capital y soit représentée. Aucune modification n'est admise si elle ne réunit pas les quatre cinquièmes des voix au moins (…) (extrait de l'art. 559 du Code des sociétés).
L'Assemblée générale a mandaté jusqu'au 20 mai 2018 inclus le Conseil pour majorer le capital social, en une ou plusieurs fois, d'un montant total de 700 millions d'euros, en espèces ou en nature, par l'émission d'actions. Le Conseil est en outre mandaté jusqu'à la même date pour décider de l'émission en une ou plusieurs fois d'obligations convertibles subordonnées ou non ou de warrants liés ou non à des obligations
subordonnées ou non, pouvant donner lieu à des augmentations de capital, dans les limites du montant de 700 millions d'euros précité. Dans ce cadre, le Conseil peut supprimer le droit préférentiel de souscription ou le réduire, dans les limites des dispositions légales et statutaires en vigueur.
Le 16 novembre 2016, le Conseil a décidé de faire usage du capital autorisé pour pratiquer, au profit du personnel, une augmentation du capital non assortie du droit préférentiel de souscription. Moyennant un prix de souscription de 48,65 euros par action et un maximum de 71 actions par membre du personnel, le capital social souscrit a été majoré, au 23 décembre 2016, de 991 883,52 euros, représentés par 285 024 nouvelles actions. Les conséquences de l'exclusion du droit préférentiel sont exposées dans les annexes aux comptes annuels non consolidés.
Au 31 décembre 2016, le capital autorisé représentait par conséquent 695 111 550,04 euros. Compte tenu du pair comptable du titre au 31 décembre 2016, le mandat permet d'émettre 199 744 698 nouvelles actions encore, soit 47,74 % du nombre d'actions en circulation à cette date.
L'Assemblée générale du 2 mai 2013 a délégué au Conseil la compétence, avec possibilité de sous-délégation, d'acquérir au maximum 250 000 actions sur une période de cinq ans. L'acquisition peut se faire moyennant une rémunération par action qui ne peut être ni supérieure au cours de clôture, sur Euronext Bruxelles, qui a précédé la date d'acquisition, majoré de 10 %, ni inférieure à 1 euro. Dans le respect des conditions légales, cette autorisation vaut pour toutes les acquisitions à titre onéreux au sens le plus large du terme, en Bourse ou non.
Les Conseils de KBC Groupe SA et les filiales directes sont également mandatés pour aliéner, en Bourse ou hors Bourse, les actions de KBC Groupe SA en leur possession, dans le second cas (hors Bourse) moyennant une rémunération qui ne peut être inférieure au cours de Bourse à la date de l'aliénation, diminué de 10 %. Au 31 décembre 2016, KBC Groupe SA et ses filiales directes ne détiennent aucune action de KBC Groupe SA.
9 Accords importants auxquels KBC Groupe SA est partie et qui prendront effet, seront modifiés ou prendront fin en cas de changement de contrôle de KBC Groupe SA à la suite d'une offre publique d'acquisition Néant.
10 Accords entre KBC et ses administrateurs ou les membres de son personnel, qui prévoient des indemnités si les membres de l'organe d'administration démissionnent ou doivent renoncer à leurs fonctions sans raison valable ou si l'emploi des membres du personnel prend fin en raison d'une offre publique d'acquisition Néant.
Des notifications relatives à l'actionnariat ont été adressées à KBC :
Le chapitre intitulé Rapport du Conseil d'administration - Notre modèle d'entreprise contient une synthèse des notifications les plus récentes.
Il convient de souligner que les données renseignées aux points A) et B) ci-après peuvent s'écarter des chiffres actuellement disponibles, dans la mesure où l'évolution du nombre d'actions détenues ne fait pas toujours l'objet d'une notification.
L'article 10bis des statuts de KBC Groupe SA fixe le seuil à partir duquel une participation doit être rendue publique. KBC publie les notifications reçues sur www.kbc.com. Le tableau donne un aperçu de l'actionnariat à la fin de l'année 2016, sur
la base de toutes les notifications reçues jusqu'au 31 décembre 2016 inclus. La partie intitulée Comptes annuels non consolidés et informations complémentaires contient la liste des notifications reçues en 2016 (ainsi qu'aux mois de janvier et février 2017).
| Actionnariat au 31/12/2016, selon les notifications les plus récentes, conformément à la loi du 2 mai 2007 |
Adresse | Nombre d'actions KBC/de droits de vote (par rapport au total actuel) |
La notification porte sur la situation au |
|---|---|---|---|
| KBC Ancora SCA | Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, Belgique | 77 516 380 (18,53%) | 1er décembre 2014 |
| Cera SCRL | Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, Belgique | 11 127 166 (2,66%) | 1er décembre 2014 |
| MRBB SCRL | Diestsevest 40, 3000 Leuven, Belgique | 47 889 864 (11,45%) | 1er décembre 2014 |
| Autres actionnaires de référence | P.a. Ph. Vlerick, Ronsevaalstraat 2, 8510 Bellegem, Belgique |
32 020 498 (7,65%) | 1er décembre 2014 |
| Sociétés de KBC Groupe | Avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique | 300 (0,00%) | 16 octobre 2012 |
| FMR LLC (Fidelity) | The Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington, New Castle County, Delaware 19801, Etats-Unis |
12 628 843 (3,02%) | 18 novembre 2016 |
| Blackrock Inc. | 55 East 52nd Street, New York, NY 10055, Etats-Unis |
20 650 780 (4,94%) | 9 février 2016 |
| Parvus Asset Management Europe Ltd. |
Clifford Street 7, W1S 2FT, Londres, Royaume-Uni |
12 341 146 (2,95%) | 13 février 2015 |
De nouvelles notifications ont été reçues au début de l'année 2017 (voir la partie Comptes annuels non consolidés et informations complémentaires).
Dans le cadre de ladite loi, KBC Groupe SA a reçu en date du 30 août 2016 une notification mise à jour. Les personnes mentionnées interviennent en concertation mutuelle.
a des personnes morales ;
b des personnes physiques détenant 3 % ou plus des titres assortis d'un droit de vote1
| Participation, | Participation, | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Actionnaire | nombre | En pour cent2 Actionnaire | nombre | En pour cent2 | |
| KBC Ancora SCA | 77 516 380 | 18,53 Bareldam SA | 387 544 | 0,09 | |
| MRBB SCRL | 47 889 864 | 11,45 Robor SA | 359 606 | 0,09 | |
| Cera SCRL | 11 127 166 | 2,66 Dufinco SPRL | 357 002 | 0,09 | |
| SAK AGEV | 6 461 885 | 1,54 Sereno SA | 321 408 | 0,08 | |
| Ravago Finance SA | 3 855 915 | 0,92 Rodep SCA | 304 181 | 0,07 | |
| VIM SCRL | 3 834 500 | 0,92 Efiga Invest SPRL | 230 806 | 0,06 | |
| 3D SA | 2 491 893 | 0,60 Gavel SCA | 220 024 | 0,05 | |
| Almafin SA | 1 285 997 | 0,31 Ibervest | 190 000 | 0,05 | |
| De Berk SPRL | 1 138 208 | 0,27 Promark International SA | 189 008 | 0,05 | |
| Algimo SA | 1 040 901 | 0,25 Niramore International SA | 150 700 | 0,04 | |
| SAK PULA | 981 450 | 0,23 SAK Iberanfra | 120 107 | 0,03 | |
| Rainyve SA | 941 958 | 0,23 Isarick SA | 45 056 | 0,01 | |
| Alia SA | 937 705 | 0,22 Agrobos | 45 000 | 0,01 | |
| Fondation Amici Almae Matris | 912 731 | 0,22 Fondation Filax | 38 529 | 0,01 | |
| Ceco SCA | 568 849 | 0,14 I.B.P. Ravago Fonds de pension | 34 833 | 0,01 | |
| Van Holsbeeck SA | 502 822 | 0,12 Hendrik Van Houtte SCA | 25 920 | 0,01 | |
| Nascar Finance SA | 485 620 | 0,12 Asphalia SA | 14 241 | 0,00 | |
| Cecan SA | 466 002 | 0,11 Vobis Finance SA | 685 | 0,00 | |
| Cecan Invest SA | 397 563 | 0,10 |
| Participation, | Participation, | Participation, | Participation, | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| nombre | En pour cent2 | nombre | En pour cent2 | nombre | En pour cent2 | nombre | En pour cent2 |
| 861 395 | 0,21 | 182 826 | 0,04 | 80 500 | 0,02 | 19 522 | 0,00 |
| 285 000 | 0,07 | 159 100 | 0,04 | 41 500 | 0,01 | 3 431 | 0,00 |
| 239 400 | 0,06 | 107 744 | 0,03 | 32 554 | 0,01 | 2 800 | 0,00 |
| 193 200 | 0,05 | 107 498 | 0,03 | 20 836 | 0,00 |
1 Aucune notification de ce type n'a été reçue.
2 Le calcul en pourcentage du nombre total d'actions existantes est basé sur le nombre total d'actions recensées au 31 décembre 2016.
Comptes annuels consolidés
| Revenus nets d'intérêts 3.1 4 258 4 311 Revenus d'intérêts 3.1 6 642 7 150 Charges d'intérêts 3.1 -2 384 -2 839 Assurances non vie (avant réassurance) 3.7 628 611 Primes acquises 3.7 1 410 1 319 Charges techniques 3.7 -782 -708 Assurances vie (avant réassurance) 3.7 -152 -201 Primes acquises 3.7 1 577 1 301 Charges techniques 3.7 -1 728 -1 502 Résultat net de la réassurance cédée 3.7 -38 -29 Revenus de dividendes 3.2 77 75 Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats 3.3 540 214 Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente 3.4 189 190 Revenus nets de commissions 3.5 1 450 1 678 Revenus de commissions 3.5 2 101 2 348 Charges de commissions 3.5 -651 -670 Autres revenus nets 3.6 258 297 TOTAL DES PRODUITS 7 211 7 148 Charges d'exploitation 3.8 -3 948 -3 890 Charges de personnel 3.8 -2 252 -2 245 Frais généraux administratifs 3.8 -1 449 -1 392 Amortissements sur actifs immobilisés 3.8 -246 -253 Réductions de valeur 3.10 -201 -747 sur prêts et créances 3.10 -126 -323 sur actifs financiers disponibles à la vente 3.10 -55 -45 sur goodwill 3.10 0 -344 sur autres 3.10 -20 -34 Quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises 3.11 27 24 RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 3 090 2 535 Impôts 3.12 -662 104 – Résultat net après impôts des activités abandonnées 0 0 RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS 2 428 2 639 – Attribuable à des participations minoritaires 0 0 – Dont lié aux activités abandonnées 0 0 – Attribuable aux actionnaires de la société mère 2 427 2 639 – Dont lié aux activités abandonnées 0 0 Bénéfice par action (en EUR) Ordinaire 3.13 5,68 3,80 Dilué 3.13 5,68 3,80 |
(en millions d'EUR) | Annexe | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|
• Les principales composantes du compte de résultats sont commentées dans la partie Rapport du Conseil d'administration, aux chapitres Notre rapport financier et Nos divisions. Le commissaire n'a pas fait l'audit de ces chapitres.
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | 2 428 | 2 639 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 2 427 | 2 639 |
| RÉSULTATS NON RÉALISÉS RECONNUS DANS LES CAPITAUX PROPRES | ||
| Traités dans le compte de résultats | ||
| Variation nette de la réserve pour réévaluation des actions | -57 | 176 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | 83 | 260 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | 1 | -11 |
| Transfert de la réserve au résultat net | -141 | -72 |
| Réductions de valeur | 31 | 7 |
| Profits/pertes nets sur cessions | -185 | -79 |
| Impôts différés | 14 | 0 |
| Variation nette de la réserve pour réévaluation des obligations | 26 | -209 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | 102 | -256 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | -30 | 91 |
| Transfert de la réserve au résultat net | -46 | -44 |
| Réductions de valeur | 0 | 0 |
| Profits/pertes nets sur cessions | -30 | -57 |
| Proratisation et réduction de valeur sur la réserve pour réévaluation d'actifs financiers disponibles à la vente à la suite de la reclassification en Prêts et créances et en Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance |
-40 | -3 |
| Impôts différés | 24 | 16 |
| Variation nette de la réserve pour réévaluation des autres actifs | 0 | 0 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | 0 | 0 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | 0 | 0 |
| Transfert de la réserve au résultat net | 0 | 0 |
| Réductions de valeur | 0 | 0 |
| Profits/pertes nets sur cessions | 0 | 0 |
| Impôts différés | 0 | 0 |
| Variation nette de la réserve de couverture (flux de trésorerie) | -201 | 222 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | -379 | 302 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | 122 | -110 |
| Transfert de la réserve au résultat net | 56 | 29 |
| Montant brut | 80 | 39 |
| Impôts différés | -24 | -9 |
| Variation nette des écarts de conversion | 20 | 264 |
| Montant brut | -16 | 162 |
| Impôts différés | 36 | 103 |
| Variation nette liée aux entreprises associées et coentreprises | 4 | 6 |
| Montant brut | 5 | 5 |
| Impôts différés | -1 | 0 |
| Autres mutations | 11 | 2 |
| Non traités dans le compte de résultats | ||
| Variation nette des régimes à prestations définies | -231 | 226 |
| Variations | -336 | 323 |
| Impôts différés sur les variations | 104 | -97 |
| Variation nette liée aux entreprises associées et coentreprises | 0 | 0 |
| Variations | 0 | 0 |
| Impôts différés sur les variations | 0 | 0 |
| TOTAL DES RÉSULTATS RÉALISÉS ET NON RÉALISÉS | 2 000 | 3 327 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 2 000 | 3 326 |
• Changement dans la présentation de ce tableau : voir l'Annexe 1.1.
| ACTIF (en millions d'EUR) | Annexe | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|---|
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales | – | 20 148 | 7 038 |
| Actifs financiers | 4.0 | 246 836 | 237 346 |
| Détenus à des fins de transaction | 4.0 | 9 683 | 10 385 |
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeurpar le biais du compte de résultats | 4.0 | 14 185 | 16 514 |
| Disponibles à la vente | 4.0 | 36 708 | 35 670 |
| Prêts et créances | 4.0 | 152 152 | 141 305 |
| Détenus jusqu'à l'échéance | 4.0 | 33 697 | 32 958 |
| Dérivés de couverture | 4.0 | 410 | 514 |
| Part des réassureurs dans les provisions techniques, assurance | 5.6 | 110 | 127 |
| Variation de la juste valeur des positions couvertes dans le cadre de la couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille |
– | 202 | 105 |
| Actifs d'impôts | 5.2 | 2 312 | 2 336 |
| Actifs d'impôts exigibles | 5.2 | 66 | 107 |
| Actifs d'impôts différés | 5.2 | 2 246 | 2 228 |
| Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés | 5.11 | 8 | 15 |
| Participations dans des entreprises associées et des coentreprises | 5.3 | 212 | 207 |
| Immeubles de placement | 5.4 | 426 | 438 |
| Immobilisations corporelles | 5.4 | 2 451 | 2 299 |
| Goodwill et autres immobilisations incorporelles | 5.5 | 999 | 959 |
| Autres actifs | 5.1 | 1 496 | 1 487 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 275 200 | 252 356 | |
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES (en millions d'EUR) | Annexe | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
| Passifs financiers | 4.0 | 234 300 | 213 333 |
| Détenus à des fins de transaction | 4.0 | 8 559 | 8 334 |
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 4.0 | 16 553 | 24 426 |
| Au coût amorti | 4.0 | 207 485 | 178 383 |
| Dérivés de couverture | 4.0 | 1 704 | 2 191 |
| Provisions techniques avant réassurance | 5.6 | 19 657 | 19 532 |
| Variation de la juste valeur des positions couvertes dans le cadre de la couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille |
– | 204 | 171 |
| Passifs d'impôts | 5.2 | 681 | 658 |
| Passifs d'impôts exigibles | 5.2 | 188 | 109 |
| Passifs d'impôts différés | 5.2 | 493 | 549 |
| Passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 5.11 | 0 | 0 |
| Provisions pour risques et charges | 5.7 | 238 | 310 |
| Autres passifs | 5.8 | 2 763 | 2 541 |
| TOTAL DU PASSIF | 257 843 | 236 545 | |
| Total des capitaux propres | 5.10 | 17 357 | 15 811 |
| Capitaux propres des actionnaires | 5.10 | 15 957 | 14 411 |
| Instruments AT1 (additional Tier 1) au sein des capitaux propres | 5.10 | 1 400 | 1 400 |
| Intérêts de tiers | – | 0 | 0 |
| TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES | 275 200 | 252 356 |
| Instru | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital social souscrit et |
Prime | Actions propres |
Réserve pour réévaluation (actifs finan ciers disponi |
Réserve de couverture (couvertures des flux de |
Variation des régimes à prestati |
Réserves et résultat |
Écarts de | Capitaux propres des action |
Titres de capital de base sans droit de |
ments AT1 au sein des capitaux |
Intérêts | Total des capitaux |
|
| (en millions d'EUR) 2016 |
libéré | d'émission | Actions | bles à la vente) | trésorerie) | ons définies | reporté | conversion | naires | vote | propres | de tiers | propres |
| Solde au début de l'exercice | 1 454 | 5 437 | 0 | 1 782 | -1 146 | 94 | 6 779 | 11 | 14 411 | 0 | 1 400 | 0 | 15 811 |
| Résultat net pour la période | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 427 | 0 | 2 427 | 0 | 0 | 0 | 2 428 |
| Résultats non réalisés reconnus dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | -26 | -201 | -231 | 11 | 20 | -427 | 0 | 0 | 0 | -427 |
| Sous-total des résultats réalisés et non réalisés | 0 | 0 | 0 | -26 | -201 | -231 | 2 439 | 20 | 2 000 | 0 | 0 | 0 | 2 000 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -418 | 0 | -418 | 0 | 0 | 0 | -418 |
| Coupons sur les instruments AT1 au sein des capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -52 | 0 | -52 | 0 | 0 | 0 | -52 |
| Augmentation de capital | 1 | 15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16 | 0 | 0 | 0 | 16 |
| Impact des regroupements d'entreprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variations des intérêts de tiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modifications du scope | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total des variations | 1 | 15 | 0 | -26 | -201 | -231 | 1 969 | 20 | 1 546 | 0 | 0 | 0 | 1 546 |
| Solde au terme de l'exercice | 1 455 | 5 453 | 0 | 1 756 | -1 347 | -138 | 8 747 | 31 | 15 957 | 0 | 1 400 | 0 | 17 357 |
| Dont réserve pour réévaluation d'instruments de capitaux | |||||||||||||
| propres | – | – | – | 490 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont réserve pour réévaluation d'obligations | – | – | – | 1 266 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont liés aux actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes d'actifs destinés à être cédés |
– | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont liés à l'application de la méthode de mise en équiva | |||||||||||||
| lence | – | – | – | 26 | 0 | 0 | 0 | 7 | 32 | – | – | – | 32 |
| 2015 | |||||||||||||
| Solde au début de l'exercice | 1 453 | 5 421 | 0 | 1 815 | -1 368 | -133 | 6 197 | -261 | 13 125 | 2 000 | 1 400 | -3 | 16 521 |
| Résultat net pour la période | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 639 | 0 | 2 639 | 0 | 0 | 0 | 2 639 |
| Résultats non réalisés reconnus dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | -34 | 222 | 226 | 2 | 272 | 688 | 0 | 0 | 0 | 688 |
| Sous-total des résultats réalisés et non réalisés | 0 | 0 | 0 | -34 | 222 | 226 | 2 640 | 272 | 3 326 | 0 | 0 | 0 | 3 327 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -836 | 0 | -836 | 0 | 0 | 0 | -836 |
| Coupons sur les titres de capital de base sans droit de vote | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -171 | 0 | -171 | 0 | 0 | 0 | -171 |
| Coupons sur les instruments AT1 au sein des capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -52 | 0 | -52 | 0 | 0 | 0 | -52 |
| Augmentation de capital | 1 | 16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17 | 0 | 0 | 0 | 17 |
| Remboursement de titres de capital de base sans droit de vote | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 000 | 0 | -1 000 | -2 000 | 0 | 0 | -3 000 |
| Impact des regroupements d'entreprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variations des intérêts de tiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modifications du scope | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 3 | 4 |
| Total des variations | 1 | 16 | 0 | -33 | 222 | 226 | 582 | 272 | 1 286 | -2 000 | 0 | 3 | -710 |
| Solde au terme de l'exercice | 1 454 | 5 437 | 0 | 1 782 | -1 146 | 94 | 6 779 | 11 | 14 411 | 0 | 1 400 | 0 | 15 811 |
| Dont réserve pour réévaluation d'instruments de capitaux propres |
– | – | – | 547 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont réserve pour réévaluation d'obligations | – | – | – | 1 235 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont liés aux actifs non courants détenus en vue de la vente | |||||||||||||
| et groupes d'actifs destinés à être cédés | – | – | – | – | – | – | – | -3 | -3 | – | – | – | -3 |
| Dont liés à l'application de la méthode de mise | 22 | 0 | 0 | 0 | 7 | 28 | 28 | ||||||
| en équivalence | – | – | – | – | – | – |
Europe suite à l'offre publique de Visa Inc.). La réserve de couverture des flux de trésorerie a diminué de 201 millions d'euros (principalement en raison de la baisse des taux à long terme). Le poste Variation des régimes à prestation définie a diminué en 2016 de 231 millions d'euros (notamment en raison de la baisse du taux d'actualisation). En 2015, la réserve pour réévaluation (d'actifs financiers disponibles à la vente) avait diminué de 33 millions d'euros. Elle concernait surtout des obligations (diminution de 210 millions d'euros) et des actions (augmentation de 177 millions d'euros, comprenant notamment 69 millions d'euros sur des actions de Visa Europe Limited par suite de l'offre publique de Visa Inc.). La réserve de couverture des flux de trésorerie a augmenté de 222 millions d'euros en 2015.
• Écarts de conversion : les écarts de conversion ont augmenté en 2016 de 20 millions d'euros. En 2015, les écarts de conversion avaient varié de 272 millions d'euros, notamment à la suite de la liquidation de KBC Financial Holding Inc. (la perte de change sur les capitaux propres de KBC Financial Holding Inc. avait été transposée des capitaux propres vers le résultat ; influence nette de 145 millions après impôts, y compris l'effet de couverture).
| (en millions d'EUR) | Renvoi1 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Activités opérationnelles | |||
| Résultat avant impôts | Compte de résultats consolidé |
3 090 | 2 535 |
| Ajustements pour : | |||
| Résultat avant impôts relatifs aux activités abandonnées | Compte de résultats consolidé |
0 | 0 |
| Réductions de valeur et amortissements sur immobilisations (in)corporelles, immeubles de placement et titres |
3.10, 4.2,5.4,5.5 | 341 | 698 |
| Profit/perte réalisé sur la cession d'investissements | – | -11 | -24 |
| Variation des réductions de valeur sur prêts et avances | 3.10 | 126 | 323 |
| Variation des provisions techniques avant réassurance | 5.6 | 391 | 429 |
| Variation de la part des réassureurs dans les provisions techniques | 5.6 | 17 | 69 |
| Variation des autres provisions | 5.7 | -7 | -224 |
| Autre bénéfice ou perte non réalisé | – | -371 | 147 |
| Résultat provenant des entreprises associées et coentreprises | 3.11 | -27 | -24 |
| Flux de trésorerie liés au bénéfice d'exploitation avant impôts et variations des actifs et passifs d'exploitation |
– | 3 548 | 3 927 |
| Variations des actifs d'exploitation (hors trésorerie et équivalents de trésorerie) | – | -3 676 | -2 897 |
| Actifs financiers détenus à des fins de transaction | 4.1 | 707 | 1 656 |
| Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 4.1 | 657 | 2 066 |
| Actifs financiers disponibles à la vente | 4.1 | -909 | -3 324 |
| Prêts et créances | 4.1 | -4 226 | -3 866 |
| Dérivés de couverture | 4.1 | 104 | 590 |
| Actifs d'exploitation liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés et autres actifs | – | -9 | -20 |
| Variations des passifs d'exploitation (hors trésorerie et équivalents de trésorerie) | – | 18 611 | 10 032 |
| Dépôts au coût amorti | 4.1 | 15 044 | 9 464 |
| En dettes représentées par un titre au coût amorti | 4.1 | 11 728 | 255 |
| Passifs financiers détenus à des fins de transaction | 4.1 | 175 | 172 |
| Passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 4.1 | -7 355 | 1 226 |
| Dérivés de couverture | 4.1 | -867 | -998 |
| Passifs d'exploitation liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés et autres passifs | – | -114 | -88 |
| Impôts sur le résultat payés | 3.12 | -470 | -457 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités opérationnelles | 18 014 | 10 604 |
Activités de financement
| (en millions d'EUR) | Renvoi1 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Activités d'investissement | |||
| Achat de titres détenus jusqu'à l'échéance | 4.1 | -2 365 | -3 202 |
| Produits du remboursement de titres échus détenus jusqu'à l'échéance | 4.1 | 1 683 | 2 029 |
| Acquisition d'une filiale ou d'une unité commerciale, net de la trésorerie acquise (y compris une augmentation de participation) |
– | 0 | 200 |
| Produits de la cession d'une filiale ou d'une unité commerciale, net de la trésorerie cédée (y compris une diminution de participation) |
– | 0 | 0 |
| Achat d'actions dans des entreprises associées et coentreprises | – | 0 | 0 |
| Produits de la cession d'actions dans des entreprises associées et coentreprises | – | 0 | 0 |
| Dividendes perçus d'entreprises associées et coentreprises | – | 26 | 23 |
| Acquisition d'immeubles de placement | 5.4 | -35 | -5 |
| Produits de la vente d'immeubles de placement | 5.4 | 32 | 15 |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles (hors goodwill) | 5.5 | -158 | -158 |
| Produits de la vente d'immobilisations incorporelles (hors goodwill) | 5.5 | 9 | 39 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 5.4 | -713 | -558 |
| Produits de la vente d'immobilisations corporelles | 5.4 | 269 | 233 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités d'investissement | -1 252 | -1 385 |
| État consolidé des variati | |||
|---|---|---|---|
| Achat ou vente d'actions propres | ons des capitaux propres | 0 | 0 |
| Émission ou remboursement de billets à ordre et autres titres de créance | 4.1 | -140 | -537 |
| Produits ou remboursement de dettes subordonnées | 4.1 | -428 | -277 |
| Paiements en principal relatifs aux obligations de location-financement | – | 0 | 0 |
| Produits de l'émission de capital social | État consolidé des variati ons des capitaux propres |
16 | 17 |
| Remboursement de titres de capital de base sans droit de vote | État consolidé des variati ons des capitaux propres |
0 | -3 000 |
| Produits de l'émission d'actions privilégiées | État consolidé des variati ons des capitaux propres |
0 | 0 |
| Dividendes versés | État consolidé des variati ons des capitaux propres |
-470 | -1 058 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités de financement | -1 022 | -4 855 | |
| Mutation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | |||
| Augmentation ou diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | – | 15 741 | 4 364 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice | – | 10 987 | 6 518 |
| Effets des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | – | 19 | 104 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | – | 26 747 | 10 987 |
| Informations complémentaires | |||
| Intérêts versés2 | 3.1 | -2 384 | -2 839 |
| Intérêts perçus2 | 3.1 | 6 642 | 7 150 |
| Dividendes perçus (y compris entreprises mises en équivalence) | 3.2, 5.3 | 103 | 98 |
| Composition de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | |||
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales | Bilan consolidé | 20 148 | 7 038 |
| Prêts et avances aux banques remboursables à la demande et prêts à terme aux banques à moins de trois mois |
4.1 | 11 622 | 6 541 |
| Dépôts à vue de banques remboursables à la demande et remboursables immédiatement | 4.1 | -5 023 | -2 593 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie inclus dans les groupes d'actifs destinés à être cédés | – | 0 | 0 |
| Total | – | 26 747 | 10 987 |
| Dont indisponibles | – | 0 | 0 |
1 Les annexes auxquelles il est fait référence ne comportent pas toujours les montants exacts tels que repris dans le tableau des flux de trésorerie étant donné que des corrections sont notamment apportées à ces montants dans le cadre d'acquisitions/de cessions de filiales ainsi que le prévoit la norme IAS 7.
2 Dans ce relevé, les intérêts versés et perçus sont assimilés aux charges et revenus d'intérêts, comme mentionné dans le compte de résultats consolidé. Compte tenu de la quantité de contrats sous-jacents à la base des charges et revenus d'intérêts, une détermination exacte des flux de trésorerie effectifs nécessiterait un effort administratif très important. Il est en outre raisonnable de supposer que pour un bancassureur, les flux de trésorerie effectifs ne diffèrent pas largement des charges et revenus d'intérêts proratisés étant donné que la plupart des produits de taux d'intérêt comportent un versement d'intérêts périodique dans l'année.
pays. KBC était déjà présente depuis 2007 dans le secteur bancaire bulgare via CIBANK. L'alliance entre UBB et CIBANK donnera naissance au troisième groupe bancaire de Bulgarie en termes d'actifs. Avec notre filiale d'assurance DZI Insurance, nous devenons ainsi le plus grand groupe de bancassurance en Bulgarie. La clôture de l'opération d'acquisition n'est attendue qu'au second semestre 2017. L'impact attendu au niveau des flux de trésorerie en ce qui concerne les activités d'investissement du prix d'acquisition intégralement réglé en espèces s'établit à -0,6 milliard d'euros.
Le Conseil d'administration a approuvé la publication des comptes annuels consolidés de KBC Groupe SA, y compris toutes les annexes, le 16 mars 2017. Les comptes annuels consolidés ont été établis conformément aux Normes internationales d'information financière, telles qu'approuvées par l'UE (endorsed IFRS), et présentent des informations comparatives sur une année. Tous les montants sont exprimés et arrondis en millions d'euros.
Les normes IFRS suivantes (ayant une influence sur KBC) sont entrées en vigueur au 1er janvier 2016 et ont été appliquées au présent rapport.
• Modification de la norme IAS 1 (présentation des comptes annuels consolidés) relativement à l'Initiative concernant les informations à fournir (Disclosure Initiative) : donne plus d'explications sur la manière dont les états financiers doivent être établis, dans le but de se concentrer sur les éléments importants et donc d'éliminer les informations superflues qui nuisent à la compréhension. Voir dans la suite de cette section. D'autre part, il est exigé que la part regroupée dans les résultats non réalisés reconnus dans les capitaux propres des entreprises associées et coentreprises soit présentée séparément. Il convient également de scinder cette part en fonction de la comptabilisation ou non par le biais du compte de résultats. Les montants indiqués dans les autres composantes des Résultats non réalisés reconnus dans les capitaux propres ne tiennent par conséquent pas compte de la part des entreprises associées et des coentreprises. Nous avons également adapté les chiffres de référence pour 2015.
Les normes IFRS suivantes ont été publiées mais ne sont pas encore d'application au 31 décembre 2016. KBC appliquera ces normes dès qu'elle y sera tenue.
transitoires relatives aux informations comparatives à la date de la première application mais présentera probablement un certain nombre de chiffres de comparaison pro-forma pour les éléments déterminants.
Pour les instruments de capitaux propres non destinés aux activités commerciales, issus principalement de nos activités d'assurance, KBC appliquera l'approche overlay (sous réserve d'approbation par l'UE) pour les instruments de capitaux propres les plus fréquents pour poursuivre l'approche IAS 39 de façon transparente. L'IASB propose l'approche overlay pendant la période transitoire entre l'application de la norme IFRS 9 et celle de la norme IFRS 17 pour garantir un level playing field avec les autres assureurs et bancassureurs.
En matière de passifs financiers, IFRS 9 modifie la présentation des bénéfices et des pertes engendrés par le risque crédit propre pour les instruments financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats. Pour cette partie, KBC appliquera la norme IFRS 9 anticipativement, à partir du 1er janvier 2017, date à partir de laquelle les bénéfices et les pertes générés par le risque de crédit propre seront repris dans les Résultats non réalisés. Selon nos prévisions, l'influence de cette application anticipée sera minime étant donné l'influence limitée du risque de crédit propre à l'heure actuelle (voir Annexe 4.8).
KBC a défini des pratiques et des procédures afin d'établir à la fin de chaque période de rapport si le risque de crédit a augmenté de façon significative et exige, par conséquent donc un staging (passage d'une étape à la suivante). Pour le portefeuille de crédits, ce passage à l'étape suivante se fait selon une approche plurielle, sur la base d'une note de crédit interne, de restructurations de crédit, d'une évaluation collective ou du nombre de jours d'impayés. Une approche plurielle similaire sera appliquée au portefeuille d'investissement à la différence près que KBC souhaite faire usage de la dispense relative au faible risque de crédit. Cela signifie que l'on part du principe que toutes les obligations avec un PD 1 à 3 se trouvent à l'étape 1 sauf si d'autres facteurs donnent une autre indication.
Pour les étapes 1 et 2, KBC comptabilise sur la base de la norme IAS 39 les réductions de valeur incurred but not reported (IBNR) qui sont influencées par les périodes d'émergence. Sous la norme IFRS 9, les réductions de valeur sur actifs financiers sont calculées sur la base de la perte de crédit attendue sur 12 mois pour l'étape 1 et sur la base de la perte de crédit attendue sur la durée résiduelle pour l'étape 2. Par conséquent, les réductions de valeur devraient augmenter. Nous n'attendons pas un impact important à l'étape 3.
Aussi bien les critères de fixation des étapes que le calcul des pertes de crédit attendu se basent sur des informations prospectives. Divers facteurs macro-économiques sont pris en compte et, pour évaluer une série de résultats probables, KBC envisage pour l'instant l'utilisation de trois scénarios. KBC anticipe de pouvoir communiquer des estimations d'impact en
même temps que les résultats semestriels 2017. L'impact de la première application dépend du cadre réglementaire et du contexte économique du moment et de la composition des portefeuilles.
Les réductions de valeur sous IFRS 9 différeront des exigences prudentielles actuelles pour les raisons suivantes :
des obligations de prestations et (ii) la rémunération variable de quelques conventions de gestion patrimoniale. Comme attendu, aucun effet important n'a été identifié.
Nous avons en outre modifié légèrement la présentation de nos comptes annuels en :
Par ailleurs, l'initiative sur les informations à fournir (Disclosure Initiative) concernant la norme IAS 1 permet d'omettre dans les comptes annuels des informations que l'entreprise juge « non matérielles » (sans importance). En tenant compte, entre autres, des expériences de notre service Investor Relations (pour les éléments sur lesquels les analystes et investisseurs posent régulièrement des questions), nous avons identifié un certain nombre de (parties de) tableaux explicatifs comme étant non matériels, et nous avons supprimé ou résumé les informations en question. Les principales simplifications sont les suivantes :
La méthode de consolidation par intégration globale est appliquée à toutes les entités (importantes) (y compris les structured entities) sur lesquelles la société consolidante exerce, directement ou indirectement, un contrôle (ainsi que le définit la norme IFRS 10).
Les entreprises (importantes) sur lesquelles un contrôle conjoint est exercé directement ou indirectement sont consolidées selon la méthode de mise en équivalence (IFRS 11).
La méthode de mise en équivalence est également appliquée aux participations (importantes) dans des sociétés associées (sociétés sur la gestion desquelles KBC exerce une influence déterminante). Ainsi que l'autorise la norme IAS 28, des participations détenues par des sociétés à capital-risque sont classifiées comme étant détenues à des fins de transaction (évaluées à la juste valeur par le biais du compte de résultats).
Les changements de direction dans une participation (qui ne débouchent pas sur une perte de contrôle) sont traités comme une mutation au sein des capitaux propres et n'ont aucune influence sur le goodwill et le résultat.
Les actifs et passifs monétaires, libellés dans des monnaies étrangères, sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours de change au comptant en vigueur à la date de clôture des comptes.
Les écarts d'évaluation positifs et négatifs, à l'exception de ceux qui se rapportent au financement d'actions et de participations dans des entreprises consolidées, en monnaies étrangères, sont inscrits dans le compte de résultats.
Les éléments non monétaires, évalués sur la base de leur coût historique, sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours de change de la date de transaction.
Les éléments non monétaires, évalués à la juste valeur, sont convertis sur la base du cours au comptant en vigueur le jour où la juste valeur a été déterminée.
Les écarts de conversion sont présentés conjointement avec les fluctuations de la juste valeur.
Les produits et charges en monnaies étrangères sont pris en résultat au cours en vigueur au moment de leur intégration.
Les bilans des filiales étrangères sont convertis dans la monnaie du rapport (euro) au cours au comptant en vigueur à la date de clôture des comptes (à l'exception des capitaux propres qui sont convertis au cours historique). Le compte de résultats est converti au cours moyen de l'exercice, en tant que meilleure approche du cours de change de la date de transaction.
Les écarts résultant de l'utilisation d'un cours différent pour les éléments de l'actif et du passif, d'une part, et les éléments des capitaux propres, d'autre part, sont imputés (conjointement avec les écarts de cours – après impôts différés – sur les emprunts conclus en vue du financement des participations en monnaies étrangères), pour la part de KBC, aux capitaux propres.
Un actif ou un passif financier est porté au bilan au moment où KBC devient une partie concernée au niveau des provisions contractuelles des instruments. L'acquisition et la vente de tous les actifs financiers réglés selon les conventions de marché standard sont inscrites au bilan à la date de règlement.
Tous les actifs et passifs financiers – y compris les dérivés – doivent être inscrits au bilan sur la base des classifications fixées par la norme IAS 39. Chaque classification exige une évaluation spécifique.
La norme IAS 39 reconnaît les classifications suivantes :
négative sont considérés comme des passifs détenus à des fins de transaction, sauf s'ils ont été qualifiés de dérivés de couverture effectifs. Ces passifs sont évalués à la juste valeur, toutes les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats.
Les instruments financiers sont proposés au dirty price. Cela signifie que les intérêts proratisés sont présentés dans le même poste que les instruments financiers pour lesquels ces intérêts ont été proratisés.
KBC applique les règles générales suivantes :
• Créances classifiées en tant que Prêts et créances. Elles sont évaluées initialement à la juste valeur, y compris les frais de transaction. Les prêts avec échéance fixe sont ensuite évalués au coût amorti sur la base du taux d'intérêt effectif,c'est-à-dire le taux d'intérêt qui actualise tous les flux de trésorerie futurs escomptés de la créance à la valeur comptable nette. Ce taux d'intérêt tient compte de tous les frais de transaction et rémunérations y afférents. Les prêts sans échéance fixe sont évalués au coût amorti.
Les réductions de valeur sont comptabilisées pour les créances pour lesquelles – soit individuellement, soit sur la base du portefeuille – des réductions de valeur ont été constatées à la date de clôture des comptes. Cette indication est déterminée à l'aide de la Probability of Default (PD). Les caractéristiques des crédits telles que le type de crédit, la branche d'activité à laquelle appartient l'emprunteur, la situation géographique de l'emprunteur et d'autres caractéristiques essentielles pour le profil de risque d'un emprunteur, sont utilisées pour la détermination de la PD. Les crédits qui partagent une même PD affichent par conséquent un profil de risque de crédit similaire.
la valeur comptable des prêts et leur valeur actuelle. Les prêts moins importants sont testés sur une base statistique. Le montant de la réduction de valeur selon la méthode statistique est basé sur les modèles AIRB (Advanced Internal Rating Base) (PD x LGD x EAD).
Les intérêts sur les crédits auxquels des réductions de valeur ont été appliquées sont calculés sur la base du taux d'intérêt contractuel servant à calculer la réduction de valeur.
• Titres : en fonction du fait qu'ils ont été ou non négociés sur un marché actif et de l'intention à l'acquisition, les titres sont classifiés en tant que Prêts et créances, Investissements détenus jusqu'à l'échéance, Actifs financiers détenus à des fins de transaction, Actifs JV ou Actifs financiers disponibles à la vente. Les titres classifiés en tant que Prêts et créances ou Investissements détenus jusqu'à l'échéance sont initialement évalués à la juste valeur, y compris les frais de transaction. Ils sont ensuite évalués au coût amorti. La différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de
remboursement est comptabilisée en tant qu'intérêts et prise en résultat sur la durée des titres restant à courir. La prise en résultat s'effectue sur une base actuarielle, calculée sur le taux d'intérêt effectif à l'acquisition. Des réductions de valeur individuelles sur des titres classifiés en tant que Prêts et créances ou en tant que Titres détenus jusqu'à l'échéance sont – selon la même méthode que pour les créances susmentionnées – comptabilisées si des réductions de valeur ont été constatées à la date de clôture du bilan. Les titres classifiés en tant qu'Actifs financiers détenus à des fins de transaction sont initialement évalués à la juste valeur hors frais de transaction et ensuite à la juste valeur, toutes les fluctuations de la juste valeur étant comptabilisées dans le compte de résultats. Les titres classifiés en tant qu'Actifs JV qui ne sont pas détenus à des fins de transaction sont évalués de la même manière que les Actifs financiers détenus à des fins de transaction.
Les titres classifiés en tant qu'Actifs financiers disponibles à la vente sont initialement évalués à leur juste valeur, y compris les frais de transaction, et ensuite à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur faisant l'objet d'un poste séparé dans les capitaux propres jusqu'à la vente des titres ou jusqu'au moment où ils accusent une réduction de valeur. Dans ce cas, les résultats de réévaluation cumulatifs sont transférés des capitaux propres au résultat de l'exercice. Les réductions de valeur sont comptabilisées lorsqu'elles ont été constatées. En ce qui concerne les actions cotées et les autres titres à revenu variable, une indication de réduction de valeur est déterminée sur la base d'une baisse notable (plus de 30%) ou durable (plus d'un an) de la juste valeur. En ce qui concerne les titres à revenu fixe, la réduction de valeur est déterminée sur la base de la récupérabilité de la valeur d'acquisition. Les réductions de valeur sont comptabilisées dans le résultat de l'exercice. En ce qui concerne les actions et autres titres à revenu variable, les reprises de réductions de valeur s'effectuent par le biais d'un poste séparé des capitaux propres. Les reprises de réductions de valeur sur des titres à revenu fixe s'effectuent par le biais du compte de résultats. Toutefois, lorsqu'il ne peut pas être démontré objectivement que l'origine de la réduction de valeur durable n'existe plus (l'événement qui est à l'origine de la réduction de valeur n'a pas totalement disparu), chaque augmentation de la juste valeur est reprise aux capitaux propres. La comptabilisation en capitaux propres cesse lorsque l'indication de réduction de valeur n'existe plus. La réduction de valeur est alors totalement reprise au résultat avec comptabilisation aux capitaux propres de chaque variation de la juste valeur.
résultats pro rata temporis. L'intégration s'effectue sur une base actualisée en fonction du pourcentage d'intérêt réel.
En ce qui concerne les couvertures à la juste valeur, tant les dérivés de couverture de risque que les positions couvertes sont évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats. Les intérêts proratisés des swaps de taux d'intérêt sont repris dans les revenus nets d'intérêts. La transaction de couverture est interrompue si les conditions régissant les transactions de couverture ne sont plus remplies ou si l'instrument de couverture échoit ou est vendu. Dans ce cas, les résultats de réévaluation de la position couverte (dans le cas d'instruments financiers à revenu fixe) sont comptabilisés dans le compte de résultats de l'exercice sur une base pro rata temporis jusqu'à l'échéance finale.
KBC applique les transactions de couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille afin de couvrir le risque de taux d'intérêt d'un portefeuille de prêts et de dépôts d'épargne par des swaps de taux d'intérêt. Les swaps de taux d'intérêt sont évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats. Les intérêts proratisés de ces swaps de taux d'intérêt sont repris dans les revenus nets d'intérêts. Le montant couvert des prêts est également évalué à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats. La juste valeur du montant couvert fait l'objet d'un poste séparé dans les actifs inscrits au bilan. KBC applique la version modifiée de l'IAS 39 afin d'éviter toute inefficacité consécutive aux
remboursements anticipés, tant qu'il est question d'une souscouverture (underhedging). En cas de couverture inefficace, la fluctuation cumulée de la juste valeur du montant couvert sera amortie dans le compte de résultats, et ce sur la durée résiduelle des actifs couverts, ou immédiatement sortie du bilan si l'inefficacité provient du fait que les prêts concernés ne sont plus reconnus.
En ce qui concerne les couvertures de flux de trésorerie, les instruments financiers dérivés de couverture des risques sont évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur imputables à la part efficace de la couverture faisant l'objet d'un poste séparé dans les capitaux propres. Les intérêts proratisés des swaps de taux d'intérêt sont repris dans les revenus nets d'intérêts. La part inefficace de la couverture est comptabilisée dans le compte de résultats. La transaction de couverture est interrompue si les conditions régissant la comptabilité de couverture ne sont plus remplies. Dans ce cas, les dérivés sont considérés en tant que dérivés détenus à des fins de transaction et sont évalués comme tels.
Le financement en monnaies étrangères de l'actif net d'une participation étrangère est traité comme une couverture d'un investissement net dans une entité étrangère. Cette forme de comptabilité de couverture est appliquée aux participations qui ne sont pas libellées en euros. Les écarts de conversion (tenant compte des impôts différés) sur le financement sont inscrits aux capitaux propres, conjointement avec les écarts de conversion sur l'actif net.
Le goodwill est considéré comme la part des frais d'acquisition en plus de la juste valeur des actifs identifiables acquis, du passif et du passif conditionnel, tels qu'estimés à la date d'acquisition. Il est comptabilisé en tant qu'immobilisation incorporelle et évalué à son coût minoré des réductions de valeur. Le goodwill n'est pas amorti mais fait l'objet d'un test de dépréciation annuel au minimum ou si des indications internes ou externes existent en ce sens. Des réductions de valeur sont appliquées si la valeur comptable des unités génératrices de trésorerie auxquelles appartient le goodwill est supérieure à sa valeur récupérable. Les réductions de valeur sur goodwill ne peuvent pas être reprises. Pour chaque nouveau regroupement d'entreprises, KBC doit faire un choix en ce qui concerne l'évaluation des participations minoritaires, soit à la juste valeur, soit selon leur part proportionnelle dans les capitaux propres. Le choix à opérer détermine le montant du goodwill. Les logiciels sont – si les conditions de comptabilisation en tant qu'actif sont remplies – comptabilisés dans les immobilisations incorporelles. Les logiciels de système sont portés à l'actif et suivent le rythme d'amortissement du matériel (soit trois ans) à partir du moment où ils sont utilisables. Les logiciels standard, de même que les logiciels sur mesure développés par des tiers, sont portés à l'actif et sont amortis linéairement sur cinq ans à partir du moment où ils sont utilisables. Les frais de développement internes et externes de logiciels de projets d'investissement générés en interne sont portés à l'actif et sont amortis linéairement sur cinq ans et sur huit ans pour les systèmes essentiels ayant une durée de vie économique plus longue. Les projets d'investissement sont des projets à grande échelle qui introduisent ou remplacent un objectif ou modèle d'entreprise important. Les frais de recherche internes et externes liés à ces projets ainsi que tous les frais des autres projets ICT relatifs aux logiciels générés en interne (autres que des projets d'investissement) sont immédiatement comptabilisés dans le résultat de l'exercice.
Toutes les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur valeur d'acquisition (y compris les frais d'acquisition directement attribuables), déduction faite des amortissements cumulatifs et réductions de valeur. Les taux d'amortissement sont déterminés sur la base de la durée de vie économique prévue et sont appliqués selon la méthode linéaire dès que les actifs sont prêts à l'emploi. Des réductions de valeur sont comptabilisées s'il y a des indications de réduction de valeur et si la valeur comptable des actifs est supérieure à leur valeur récupérable (soit la valeur la plus élevée de la valeur d'exploitation ou du prix de vente moins les frais de vente). Les réductions de valeur comptabilisées peuvent être reprises par le biais du compte de résultats. En cas de vente d'immobilisations corporelles, les pertes ou bénéfices réalisés sont immédiatement portés au résultat de l'exercice. En cas de destruction, le montant restant à amortir est immédiatement porté au compte de résultats.
Les règles comptables régissant les immobilisations corporelles s'appliquent également aux immeubles de placement.
Les coûts de financement externes qui sont directement attribuables à l'acquisition d'un actif sont portés à l'actif en tant qu'élément des charges de cet actif. Tous les autres coûts de financement sont imputés en tant que charges pendant la période au cours de laquelle ils ont été contractés. Il y a inscription à l'actif dès que des charges sont contractées pour un actif, que des coûts de financement sont contractés et que des activités sont exercées afin de préparer l'actif à l'usage visé ou à la vente. Si le processus est interrompu, les coûts de financement ne sont plus portés à l'actif. L'inscription à l'actif des coûts de financement cesse lorsque toutes les activités visant à préparer l'actif à l'usage visé ou à la vente sont terminées.
En ce qui concerne l'assurance directe, la provision pour primes non acquises est en principe calculée journellement sur la base des primes brutes.
Pour la réassurance reçue, la provision pour primes non acquises est déterminée pour chaque contrat séparément sur la base des informations communiquées par le cédant, complétées si nécessaire en fonction de la perception propre du risque dans le temps.
La provision pour primes non acquises relatives aux activités d'assurance vie est comptabilisée en tant que provision pour le groupe d'activités des assurances vie.
Cette provision est calculée, à l'exception des produits de la branche 23, selon les principes actuariels en vigueur, la provision pour primes non acquises, la provision pour vieillissement, la provision pour intérêts encore à verser mais non échus, etc. étant prises en compte. En principe, cette provision est calculée séparément pour chaque contrat d'assurance.
Pour les assurances acceptées, une provision est constituée pour chaque contrat séparément sur la base des informations communiquées par le cédant, complétées si nécessaire en fonction des perceptions propres. Outre les règles mentionnées ci-dessous, une provision complémentaire est constituée conformément aux dispositions légales.
Les règles suivantes sont d'application :
La provision pour sinistres déclarés est en principe calculée par sinistre, sur la base des éléments connus du dossier, à concurrence des sommes encore dues aux victimes ou aux bénéficiaires et est majorée des charges externes nécessaires au règlement des sinistres. Lorsque des dommages-intérêts doivent être versés sous la forme d'un paiement périodique, les montants à réserver à cet effet sont calculés sur la base des méthodes actuarielles reconnues.
Une provision IBNR est constituée pour les sinistres IBNR (incurred but not reported ) à la date de clôture des comptes. Pour les affaires directes, cette provision IBNR est basée sur une somme forfaitaire par
branche d'assurance en fonction des expériences passées et de l'évolution du portefeuille assuré. La provision IBNR est majorée de montants supplémentaires pour événements exceptionnels. Une provision IBNER est constituée pour sinistres IBNER (incurred but not enough reserved ) à la date de clôture des comptes si les procédures démontrent que les autres provisions pour sinistres sont insuffisantes pour les obligations futures. Cette provision comprend les montants pour sinistres qui ont déjà été rapportés mais qui, pour des raisons techniques, n'ont pas encore été inscrits au dossier des sinistres. Le cas échéant, une provision est constituée par prudence en vue d'obligations éventuelles liées à des sinistres déjà clôturés.
Une provision pour coûts internes de règlement des sinistres est calculée au pourcentage déterminé sur la base des expériences passées. En outre, des provisions complémentaires, telles que les provisions pour accidents du travail, sont constituées sur la base des dispositions légales.
Ce poste comprend la provision pour participations aux bénéfices déjà réparties mais pas encore attribuées à la clôture de l'exercice pour les groupes d'activités Vie et Non vie.
Un test de suffisance du passif (liability adequacy test) est effectué afin d'évaluer les dettes en cours, de détecter d'éventuels déficits et de les porter au compte de résultats.
L'impact des réassurances cédées et des rétrocessions est porté à l'actif, calculé pour chaque contrat séparément et est complété si nécessaire en fonction des perceptions propres du risque dans le temps.
Les règles de deposit accounting s'appliquent aux instruments financiers sans participation bénéficiaire discrétionnaire et à la composante dépôt des contrats d'assurance de la branche 23. Cela signifie que la composante dépôt et la composante assurances sont évaluées séparément. Par le biais du deposit accounting, la part des primes liée à la composante dépôt – à l'instar de l'imputation du passif qui en résulte – n'est pas comptabilisée dans le compte de résultats. Les frais administratifs et les commissions sont immédiatement comptabilisés dans le compte de résultats. En cas de fluctuations ultérieures des cours des investissements de la branche 23, tant la fluctuation de l'actif que la fluctuation du passif qui en résulte sont immédiatement comptabilisées dans le compte de résultats. Après l'intégration initiale, la composante dépôt est par conséquent évaluée à la juste valeur par le biais du compte de résultats. Cette juste valeur correspond au nombre d'unités multiplié par la valeur de l'unité, basée sur la juste valeur des instruments financiers sous-jacents. Les versements liés à la composante dépôt ne sont pas comptabilisés dans le compte de résultats mais entraînent une réduction de la valeur comptable du passif. Les instruments financiers avec participation bénéficiaire discrétionnaire et la composante assurances des contrats d'assurance de la branche 23 (liés à un fonds d'investissement) sont évalués comme des contrats d'assurance qui ne sont pas liés à un fonds d'investissement (voir f Provisions techniques). La composante dépôt des instruments financiers
avec participation bénéficiaire discrétionnaire n'est donc pas scindée de la composante assurances. À la date de clôture des comptes, un test de suffisance du passif (liability adequacy test) permet d'établir l'adéquation des passifs résultant des instruments financiers ou des contrats d'assurance. Si le montant de ces passifs est inférieur à leurs flux de trésorerie futurs escomptés, le déficit est comptabilisé dans le compte de résultats moyennant une augmentation du passif.
Les obligations en matière de prestations de retraite sont comptabilisées sous les Autres passifs et portent sur les engagements en matière de pensions de retraite et de survie, de prépensions et d'autres pensions ou rentes similaires.
Les régimes à prestations définies sont des plans par lesquels KBC a une obligation légale ou constructive de verser des contributions complémentaires au fonds de pension si ce fonds détient des actifs insuffisants au paiement de toutes les obligations envers le personnel pour ses services actuels et passés.
Les passifs de pension résultant de ces plans pour le personnel sont calculés selon la norme IAS 19 à l'aide de la Projected Unit Credit Method, prévoyant que chaque période de prestation de services donne un droit complémentaire à la pension.
Les mouvements d'actifs ou de passifs nets en matière de régimes à prestations définies sont traités dans les charges d'exploitation (charges de retraite attribuées à l'année de services), les charges d'intérêts (charges d'intérêts nettes) et les résultats non réalisés comptabilisés dans les capitaux propres (nouveaux calculs).
Ce poste comprend les passifs d'impôts exigibles et différés. Les passifs d'impôts exigibles sont déterminés sur la base du montant à payer estimé, calculé aux taux d'imposition en vigueur à la date de clôture des comptes.
Les passifs d'impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale de l'actif et du passif. Ils sont calculés aux taux d'imposition en vigueur au moment de la réalisation des actifs ou des passifs sur lesquels ils portent et qui reflètent les conséquences fiscales de la manière dont l'entité prévoit de récupérer ou de liquider la valeur comptable des actifs ou passifs sous-jacents à la date du bilan. Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles déductibles entre la valeur comptable et la valeur fiscale des
actifs et des passifs dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables seront disponibles, sur lesquels il sera possible d'imputer ces différences temporelles déductibles.
Les provisions sont portées au bilan :
• s'il existe une obligation (contraignante en droit ou de fait) à la date du bilan basée sur un événement passé ; et
Les capitaux propres sont l'actif net après déduction de tous les passifs. La norme IAS 32 fait une distinction entre les instruments de capitaux propres et les instruments financiers.
Les options put sur participations minoritaires (et, si d'application, les combinaisons d'options put et d'options call dans les contrats forward) sont actées en tant que passifs financiers à la valeur actuelle de leur prix d'exercice. La participation minoritaire correspondante est sortie des capitaux propres. En cas de modification de la part dans les capitaux propres détenue par les participations minoritaires, KBC adapte la valeur comptable des participations majoritaires et minoritaires afin de refléter les variations dans leurs intérêts relatifs dans les sociétés consolidées. KBC impute aux capitaux propres toute différence entre le montant de la variation des participations minoritaires et la juste valeur de la rémunération payée ou reçue et l'attribue au détenteur de la participation majoritaire.
| Taux de change au 31-12-2016 | Moyenne de taux de change en 2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| 1 EUR = … … monnaie étrangère |
Variation par rapport au 31-12-2015 Positive : appréciation face à l'EUR Négative : dépréciation face à l'EUR |
1 EUR = … … monnaie étrangère |
Variation par rapport à la moyenne de 2015 Positive : appréciation face à l'EUR Négative : dépréciation face à l'EUR |
|
| CZK | 27,021 | 0% | 27,042 | 1% |
| GBP | 0,85618 | -14% | 0,81760 | -11% |
| HUF | 309,83 | 2% | 312,17 | -1% |
| USD | 1,0541 | 3% | 1,1046 | 0% |
* Chiffres arrondis.
Aucune modification importante n'a été apportée aux règles d'évaluation en 2016.
Lors de l'établissement des comptes annuels consolidés et de l'application des méthodes comptables de KBC, la direction doit porter des jugements et faire des estimations ou suppositions qui ont un impact sur les montants de l'actif, du passif, des produits et des coûts rapportés. Une certaine dose d'incertitude est inhérente à la majorité des montants rapportés. Les estimations se fondent sur l'expérience et les suppositions, dont la direction de KBC estime qu'elles sont raisonnables au moment où le rapport annuel est préparé.
L'ajustement des estimations comptables est acté au cours de la période où celles-ci sont revues et pour chaque période consécutive qui en est affectée. Vous trouverez notamment dans les annexes suivantes les estimations et jugements importants dans l'application des bases utilisées pour le rapport financier les plus déterminants pour les montants repris dans les comptes annuels consolidés : 3.3, 3.7, 3.10, 4.2, de 4,4 à 4,7 inclus, de 5.4 à 5.7 inclus et 5.9.
Vous trouverez de plus amples informations sur la structure de direction du groupe au chapitre Nos divisions (le commissaire n'a pas fait l'audit de ce chapitre). Conformément à l'IFRS 8, KBC a identifié le Comité de Direction et le Conseil d'administration du groupe comme chief operating decision makers, responsables de l'attribution des ressources et de l'évaluation des performances des différentes composantes de l'entreprise. Les segments opérationnels sont basés sur les rapports financiers internes remis à ces organes de gestion et sur l'emplacement des activités de l'entreprise, ce qui débouche sur une segmentation géographique.
Les trois segments opérationnels sont (de manière simplifiée) :
Il existe en outre, à des fins de reporting, un Centre de groupe (résultats du holding, éléments non attribués aux autres divisions, résultats des sociétés à céder).
• Les organes de gestion analysent les performances des segments selon une série de critères, le Résultat après impôts étant le principal indicateur de résultat. Les données relatives aux segments sont entièrement basées sur l'IFRS, sans adaptations.
Les résultats par division sont commentés dans la partie Rapport du Conseil d'administration. Le commissaire n'a pas fait l'audit de ces chapitres.
| Division Marchés |
Centre | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Division | Division | inter | de | Groupe | |||||
| (en millions d'EUR) | Belgique | Tchéquie | nationaux Dont : | groupe | KBC | ||||
| Hongrie Slovaquie | Bulgarie | Irlande | |||||||
| COMPTE DE RÉSULTATS 2016 | |||||||||
| Revenus nets d'intérêts | 2 701 | 849 | 740 | 231 | 216 | 48 | 244 | -32 | 4 258 |
| Assurances non vie (avant réassurance) | 440 | 78 | 91 | 33 | 21 | 37 | 0 | 18 | 628 |
| Primes acquises | 1 012 | 190 | 198 | 82 | 32 | 83 | 0 | 10 | 1 410 |
| Charges techniques | -572 | -112 | -107 | -49 | -12 | -46 | 0 | 8 | -782 |
| Assurances vie (avant réassurance) | -208 | 36 | 20 | 4 | 12 | 4 | 0 | 0 | -152 |
| Primes acquises | 1 217 | 271 | 89 | 16 | 51 | 22 | 0 | 0 | 1 577 |
| Charges techniques | -1 425 | -234 | -69 | -12 | -39 | -18 | 0 | 0 | -1 728 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -12 | -4 | -6 | -2 | -1 | -3 | 0 | -17 | -38 |
| Revenus de dividendes | 61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15 | 77 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
329 | 117 | 89 | 66 | 15 | 2 | 6 | 6 | 540 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente |
90 | 48 | 38 | 19 | 16 | 4 | 0 | 13 | 189 |
| Revenus nets de commissions | 1 070 | 191 | 201 | 157 | 45 | -4 | -1 | -11 | 1 450 |
| Autres revenus nets | 208 | 18 | -1 | 2 | 6 | -5 | -4 | 33 | 258 |
| TOTAL DES PRODUITS | 4 680 | 1 333 | 1 173 | 509 | 330 | 84 | 246 | 25 | 7 211 |
| Charges d'exploitationa | -2 432 | -608 | -750 | -338 | -199 | -56 | -154 | -158 | -3 948 |
| Réductions de valeur | -179 | -24 | 34 | 12 | -16 | -6 | 44 | -32 | -201 |
| sur prêts et créances | -113 | -23 | 42 | 15 | -15 | -3 | 45 | -32 | -126 |
| sur actifs financiers disponibles à la vente | -58 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -55 |
| sur goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| sur autres | -8 | -4 | -7 | -3 | 0 | -3 | -1 | 0 | -20 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises |
0 | 23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 | 27 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 2 070 | 724 | 457 | 183 | 115 | 22 | 136 | -161 | 3 090 |
| Impôts | -637 | -128 | -29 | -54 | -23 | 0 | 49 | 132 | -662 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | 1 433 | 596 | 428 | 130 | 92 | 22 | 184 | -29 | 2 428 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 1 432 | 596 | 428 | 130 | 92 | 22 | 184 | -29 | 2 427 |
| a Dont éléments sans effet de trésorerie | -62 | -48 | -55 | -27 | -12 | -3 | -12 | -81 | -246 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | -57 | -49 | -56 | -27 | -13 | -3 | -12 | -85 | -246 |
| Autres | -5 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 | 1 |
| Acquisition d'immobilisations* | 448 | 260 | 132 | 36 | 37 | 38 | 21 | 102 | 942 |
* Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés, immeubles de placement, immobilisations corporelles, participations dans des entreprises associées et goodwill et autres immobilisations incorporelles.
| (en millions d'EUR) | Division Belgique |
Division Tchéquie |
Division Marchés inter nationaux Dont : |
Centre de groupe |
Groupe KBC |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hongrie Slovaquie | Bulgarie | Irlande | |||||||
| COMPTE DE RÉSULTATS 2015 | |||||||||
| Revenus nets d'intérêts | 2 819 | 845 | 711 | 248 | 214 | 47 | 202 | -63 | 4 311 |
| Assurances non vie (avant réassurance) | 460 | 80 | 81 | 27 | 20 | 35 | 0 | -10 | 611 |
| Primes acquises | 989 | 177 | 169 | 65 | 29 | 76 | 0 | -16 | 1 319 |
| Charges techniques | -530 | -96 | -88 | -38 | -9 | -41 | 0 | 6 | -708 |
| Assurances vie (avant réassurance) | -243 | 26 | 16 | 2 | 10 | 4 | 0 | 0 | -201 |
| Primes acquises | 969 | 243 | 90 | 15 | 52 | 23 | 0 | 0 | 1 301 |
| Charges techniques | -1 212 | -216 | -73 | -13 | -41 | -20 | 0 | 0 | -1 502 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -20 | -8 | -6 | -3 | -1 | -2 | 0 | 6 | -29 |
| Revenus de dividendes | 65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 | 75 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
162 | 98 | 76 | 60 | 16 | 2 | -2 | -121 | 214 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente |
149 | 12 | 6 | 3 | 2 | 0 | 1 | 23 | 190 |
| Revenus nets de commissions | 1 280 | 201 | 206 | 160 | 47 | -2 | -3 | -9 | 1 678 |
| Autres revenus nets | 207 | 23 | 50 | 42 | 9 | 0 | 0 | 17 | 297 |
| TOTAL DES PRODUITS | 4 878 | 1 277 | 1 141 | 539 | 317 | 83 | 198 | -148 | 7 148 |
| Charges d'exploitationa | -2 373 | -617 | -752 | -353 | -190 | -56 | -149 | -149 | -3 890 |
| Réductions de valeur | -222 | -42 | -84 | -8 | -18 | -10 | -48 | -399 | -747 |
| sur prêts et créances | -177 | -36 | -82 | -6 | -18 | -10 | -48 | -28 | -323 |
| sur actifs financiers disponibles à la vente | -38 | -4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3 | -45 |
| sur goodwill | 0 | -2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -342 | -344 |
| sur autres | -7 | 0 | -2 | -2 | 0 | 0 | 0 | -25 | -34 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises |
-1 | 23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 | 24 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 2 282 | 640 | 305 | 179 | 108 | 17 | 1 | -693 | 2 535 |
| Impôts | -717 | -98 | -60 | -47 | -26 | 2 | 12 | 980 | 104 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | 1 565 | 542 | 245 | 131 | 82 | 18 | 13 | 287 | 2 639 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 1 564 | 542 | 245 | 131 | 82 | 18 | 13 | 287 | 2 639 |
| a Dont éléments sans effet de trésorerie | -55 | -18 | -56 | -24 | -13 | -3 | -16 | -102 | -231 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | -57 | -24 | -61 | -25 | -12 | -3 | -21 | -111 | -253 |
| Autres | 2 | 7 | 5 | 1 | -1 | 0 | 5 | 9 | 22 |
| Acquisition d'immobilisations* | 406 | 82 | 93 | 27 | 29 | 9 | 28 | 142 | 722 |
* Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés, immeubles de placement, immobilisations corporelles, participations dans des entreprises associées et goodwill et autres immobilisations incorporelles.
Le tableau ci-dessous présente une ventilation par segment de plusieurs produits importants du bilan.
| Division | Division | Division Marchés inter |
Centre de | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Belgique | Tchéquie | nationaux | Dont : | groupe | Groupe KBC | |||
| Hongrie | Slovaquie | Bulgarie | Irlande | ||||||
| BILAN 31-12-2016 | |||||||||
| Dépôts de la clientèle et titres de cré ance, hors mises en pension |
125 074 | 26 183 | 18 344 | 6 814 | 5 739 | 792 | 4 999 | 7 820 | 177 421 |
| Prêts et avances à la clientèle, hors prises en pension |
91 804 | 19 552 | 21 496 | 3 802 | 6 094 | 835 | 10 765 | 4 | 132 856 |
| Prêts à terme, hors prises en pension |
46 130 | 7 375 | 5 203 | 1 762 | 2 124 | 273 | 1 043 | 0 | 58 707 |
| Prêts hypothécaires | 34 265 | 9 077 | 13 993 | 1 451 | 2 608 | 234 | 9 700 | 0 | 57 335 |
| Avances en compte courant |
2 751 | 995 | 894 | 299 | 411 | 176 | 9 | 0 | 4 640 |
| Location-financement | 3 615 | 570 | 731 | 142 | 589 | 0 | 0 | 0 | 4 916 |
| Prêts à tempérament | 1 314 | 1 260 | 606 | 80 | 362 | 152 | 13 | 0 | 3 180 |
| Autres prêts et avances |
3 728 | 275 | 69 | 67 | 1 | 0 | 0 | 4 | 4 076 |
| BILAN 31-12-2015 | |||||||||
| Dépôts de la clientèle et titres de cré ance, hors mises en pension |
111 136 | 24 075 | 17 089 | 5 862 | 5 263 | 692 | 5 272 | 9 241 | 161 542 |
| Prêts et avances à la clientèle, hors prises en pension |
88 017 | 18 005 | 21 035 | 3 552 | 5 462 | 725 | 11 295 | 664 | 127 721 |
| Prêts à terme, hors prises en pension |
43 969 | 7 137 | 5 106 | 1 647 | 1 944 | 204 | 1 311 | 649 | 56 860 |
| Prêts hypothécaires | 33 341 | 8 079 | 13 657 | 1 369 | 2 072 | 242 | 9 975 | 0 | 55 078 |
| Avances en compte courant |
2 271 | 954 | 800 | 284 | 374 | 139 | 4 | 0 | 4 026 |
| Location-financement | 3 303 | 527 | 683 | 117 | 566 | 0 | 0 | 0 | 4 512 |
| Prêts à tempérament | 1 174 | 1 067 | 687 | 67 | 474 | 140 | 5 | 0 | 2 928 |
| Autres prêts et avances |
3 958 | 241 | 102 | 69 | 33 | 0 | 0 | 15 | 4 316 |
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | 4 258 | 4 311 |
| Revenus d'intérêts | 6 642 | 7 150 |
| Actifs disponibles à la vente | 703 | 717 |
| Prêts et créances | 3 805 | 4 085 |
| Actifs détenus jusqu'à l'échéance | 981 | 1 013 |
| Autres, non évalués à la juste valeur | 79 | 41 |
| Sous-total des revenus d'intérêts d'actifs financiers non évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 5 568 | 5 857 |
| Dont revenus d'intérêts d'actifs financiers pour lesquels des réductions de valeur ont été constituées | 64 | 94 |
| Actifs détenus à des fins de transaction | 661 | 807 |
| Dérivés de couverture | 288 | 360 |
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 124 | 127 |
| Charges d'intérêts | -2 384 | -2 839 |
| Passifs au coût amorti | -870 | -1 202 |
| Autres, non évalués à la juste valeur | -33 | -8 |
| Sous-total des charges d'intérêts de passifs financiers non évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
-903 | -1 210 |
| Passifs détenus à des fins de transaction | -771 | -926 |
| Dérivés de couverture | -564 | -590 |
| Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
-139 | -103 |
| Charges nettes d'intérêts relatives aux régimes à prestations définies | -6 | -10 |
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | 77 | 75 |
| Actions détenues à des fins de transaction | 12 | 9 |
| Actions considérées dès le début comme évaluées à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 1 | 2 |
| Actions disponibles à la vente | 63 | 65 |
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | 540 | 214 |
| Instruments financiers détenus à des fins de transaction (y compris les intérêts et fluctuations de la valeur de marché des dérivés déte nus à des fins de transaction) |
687 | 211 |
| Autres instruments financiers considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | -6 | 71 |
| Dont : bénéfice/perte sur risque de crédit propre | 8 | 17 |
| Transactions de change | -94 | -31 |
| Résultats du traitement des transactions de couverture | -47 | -37 |
| Micro-couverture des couvertures de juste valeur | -5 | -1 |
| Variations de juste valeur des instruments couverts | 295 | -30 |
| Variations de juste valeur des dérivés de couverture, y compris la cessation | -300 | 29 |
| Couvertures des flux de trésorerie | -2 | 2 |
| Variations de juste valeur des instruments de couverture, part inefficace | -2 | 2 |
| Couverture d'un investissement net dans une entité étrangère, part inefficace | 0 | 0 |
| Transactions de couverture de juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille | -2 | 1 |
| Variations de juste valeur des instruments couverts | 101 | -54 |
| Variations de juste valeur des dérivés de couverture, y compris la cessation | -104 | 55 |
| Arrêt de la comptabilité de couverture en cas de couverture à la juste valeur | 0 | 0 |
| Arrêt de la comptabilité de couverture en cas de couverture de flux de trésorerie | -37 | -38 |
règles prescrites dans la version européenne de la norme IAS 39 (carve out). Les normes IFRS ne permettent pas d'indiquer des positions nettes comme des positions couvertes, mais elles autorisent toutefois d'attribuer les instruments de couverture à la position brute des actifs (ou éventuellement la position brute des passifs). Concrètement, le volume d'actifs (ou de passifs) dans chaque tranche d'échéance doit être supérieur au volume des instruments de couverture attribué à cette même tranche d'échéance.
| (en millions d'EUR) | ||
|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2015 | |
|---|---|---|
| Total | 189 | 190 |
| Titres à revenu fixe | 24 | 54 |
| Actions | 165 | 136 |
• Le résultat net réalisé sur actions comprend en 2016 la plus-value réalisée sur la vente d'actions Visa Europe (suite à l'offre publique sur Visa Europe) de 99 millions d'euros (84 millions d'euros après impôts).
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | 1 450 | 1 678 |
| Commissions perçues | 2 101 | 2 348 |
| Titres et gestion d'actifs | 1 107 | 1 289 |
| Commissions liées à des contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire (deposit accounting) | 48 | 81 |
| Crédits d'engagement | 254 | 266 |
| Paiements | 566 | 535 |
| Autres | 127 | 178 |
| Commissions versées | -651 | -670 |
| Commissions payées à des intermédiaires | -335 | -309 |
| Autres | -316 | -362 |
• La grande majorité des commissions liées à l'octroi de crédits est reprise sous Revenus nets d'intérêts (dans le cadre du calcul du taux d'intérêt effectif).
| (en millions d'EUR) | 2015 | |
|---|---|---|
| Total | 258 | 297 |
| Dont des plus- ou moins-values consécutives aux éléments suivants : | ||
| La vente de prêts et créances | 2 | 3 |
| La vente d'actifs détenus jusqu'à l'échéance | 4 | 6 |
| Le rachat de passifs financiers au coût amorti | -7 | -9 |
| Autres, parmi lesquels : | 259 | 297 |
| Revenus des activités de leasing (essentiellement opérationnelles), groupe KBC Lease | 78 | 81 |
| Revenus du Groupe VAB | 69 | 59 |
| Plus- ou moins-values sur désinvestissements | 3 | 11 |
| Impact du rachat d'un contrat réassuré | 25 | 0 |
| Provision par suite de la loi hongroise relative aux prêts aux particuliers | 0 | 34 |
| Déconsolidation de sociétés immobilières | 0 | 18 |
• Impact du rachat en 2016 d'un contrat réassuré : des plus-values sur investissements ont été réalisées à l'occasion du rachat d'un important contrat d'épargne réassuré (reprises sous Autres revenus
nets). Ces plus-values ont été intégralement rétrocédées au client via les charges techniques assurance vie et n'ont donc eu aucun impact sur le Résultat net.
banque, commissions payées par les entités d'assurance aux agences bancaires pour la vente d'assurances, etc.), afin de présenter une image plus juste de la rentabilité des activités d'assurance.
• Des informations supplémentaires relatives aux activités d'assurance sont présentées aux Annexes 3.7.2, 3.7.3, 5.6 et 6.5 (partie KBC Assurances), dans le chapitre Comment gérons-nous nos risques ? (Risques de crédit des activités d'assurances, Risque de taux d'intérêt, Risque actions et Risque immobilier lié aux activités d'assurance, Risque technique d'assurance) et dans le chapitre Comment géronsnous notre capital ? (Solvabilité de KBC Bank et KBC Assurances séparées).
| Compte non | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Vie | Non-vie | technique | Total |
| 2016 | ||||
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 1 579 | 1 428 | – | 3 007 |
| Charges techniques d'assurance avant réassurance | -1 728 | -784 | – | - 2 512 |
| Revenus nets de commissions | -29 | -272 | – | -301 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -1 | -37 | – | -38 |
| Frais généraux administratifs | -135 | -242 | -3 | -380 |
| Frais internes de règlement des sinistres | -8 | -54 | – | -62 |
| Frais d'acquisition indirects | -32 | -80 | – | -112 |
| Frais administratifs | -95 | -108 | – | -203 |
| Coûts de gestion pour investissements | 0 | 0 | -3 | -3 |
| Résultat technique | -315 | 94 | -3 | -224 |
| Revenus nets d'intérêts | – | – | 614 | 614 |
| Revenus nets de dividendes | – | – | 45 | 45 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
– | – | -10 | -10 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | – | – | 56 | 56 |
| Autres revenus nets | – | – | 18 | 18 |
| Réductions de valeur | – | – | -55 | -55 |
| Imputation aux comptes techniques | 558 | 73 | -631 | 0 |
| Résultat technique et financier | 242 | 167 | 35 | 445 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises | – | – | 4 | 4 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 242 | 167 | 39 | 449 |
| Impôts | – | – | – | -135 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | – | – | – | 314 |
| Attribuable à des participations minoritaires | – | – | – | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | – | – | – | 314 |
| 2015 | ||||
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 1 303 | 1 338 | – | 2 642 |
| Charges techniques d'assurance avant réassurance | -1 502 | -708 | – | -2 210 |
| Revenus nets de commissions | -15 | -247 | – | -262 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -2 | -27 | – | -29 |
| Frais généraux administratifs | -119 | -231 | -3 | -353 |
| Frais internes de règlement des sinistres | -7 | -53 | – | -60 |
| Frais d'acquisition indirects | -29 | -77 | – | -107 |
| Frais administratifs | -82 | -101 | – | -183 |
| Coûts de gestion pour investissements | 0 | 0 | -3 | -3 |
| Résultat technique | -334 | 125 | -3 | -212 |
| Revenus nets d'intérêts | – | – | 636 | 636 |
| Revenus nets de dividendes | – | – | 53 | 53 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
– | – | -9 | -9 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | – | – | 108 | 108 |
| Autres revenus nets | – | – | -6 | -6 |
| Réductions de valeur | – | – | -69 | -69 |
| Imputation aux comptes techniques | 574 | 104 | -678 | 0 |
| Résultat technique et financier | 240 | 228 | 31 | 499 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises | – | – | 3 | 3 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 240 | 228 | 34 | 502 |
| Impôts | – | – | – | -148 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | – | – | – | 355 |
| Attribuable à des participations minoritaires | – | – | – | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | – | – | – | 354 |
| (en millions d'EUR) | 2015 | |
|---|---|---|
| Assurances non vie (avant réassurance) – Primes acquises | ||
| Dans le compte de résultats consolidé | 1 410 | 1 319 |
| Ajout des primes des transactions entre banque et assureur au sein du groupe | 19 | 20 |
| Dans l'Annexe 3.7.1 | 1 428 | 1 338 |
| Assurances vie (avant réassurance) – Primes acquises | ||
| Dans le compte de résultats consolidé | 1 577 | 1 301 |
| Ajout des primes des transactions entre banque et assureur au sein du groupe | 2 | 2 |
| Dans l'Annexe 3.7.1 | 1 579 | 1 303 |
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | 1 579 | 1 303 |
| Ventilation par catégorie IFRS | ||
| Contrats d'assurance | 920 | 897 |
| Contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire | 659 | 406 |
| Ventilation par type | ||
| Réassurance acceptée | 5 | 0 |
| Affaires directes | 1 574 | 1 303 |
| Ventilation des affaires directes | ||
| Primes individuelles | 1 265 | 1 024 |
| Prix d'achat | 624 | 393 |
| Primes périodiques | 642 | 631 |
| Primes d'assurances de groupe | 309 | 279 |
| Prix d'achat | 48 | 49 |
| Primes périodiques | 261 | 230 |
| Vente totale assurances vie, y compris contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire | ||
| Branche 23 | 820 | 722 |
| Branche 21 | 1 295 | 1 071 |
| Total | 2 114 | 1 793 |
• Conformément aux normes IFRS, le deposit accounting est appliqué à un certain nombre de contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire. Cela signifie que les recettes de primes (et charges techniques) de ces contrats ne figurent pas dans le poste Primes d'assurances acquises (et charges techniques) mais que la
marge y afférente est mentionnée sous la rubrique Revenus nets de commissions. Les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire correspondent en grande partie aux contrats de la branche 23, qui ont dégagé des recettes de primes de 0,8 milliard d'euros en 2016 et 0,7 milliard d'euros en 2015.
| (en millions d'EUR) | Primes acquises (avant réassurance) |
Sinistres (avant réassurance) |
Charges d'exploitation (avant réassurance) |
Réassurance cédée |
Total |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | |||||
| Total | 1 428 | -784 | -514 | -37 | 94 |
| Réassurance acceptée | 36 | -2 | -14 | -15 | 6 |
| Affaires directes | 1 392 | -782 | -500 | -22 | 89 |
| Accidents et maladies, branches 1 et 2, sauf accidents du travail | 110 | -53 | -38 | -1 | 19 |
| Accidents du travail, branche 1 | 72 | -79 | -18 | -1 | -26 |
| Véhicules automoteurs responsabilité civile, branche 10 | 382 | -243 | -124 | -1 | 15 |
| Véhicules automoteurs autres branches, branches 3 et 7 | 211 | -121 | -75 | 0 | 14 |
| Navigation, aviation, transport, branches 4, 5, 6, 7, 11 et 12 | 3 | -2 | -1 | 0 | 0 |
| Incendie et autres dommages aux biens, branches 8 et 9 | 425 | -185 | -165 | -20 | 55 |
| Responsabilité civile générale, branche 13 | 97 | -64 | -39 | 1 | -6 |
| Crédits et cautions, branches 14 et 15 | 2 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| Pertes pécuniaires diverses, branche 16 | 14 | -9 | -6 | 0 | -1 |
| Protection juridique, branche 17 | 51 | -18 | -19 | 0 | 14 |
| Assistance, branche 18 | 25 | -8 | -13 | 0 | 4 |
| 2015 | |||||
| Total | 1 338 | -708 | -479 | -27 | 125 |
| Réassurance acceptée | 32 | -2 | -8 | 0 | 22 |
| Affaires directes | 1 306 | -707 | -470 | -27 | 102 |
| Accidents et maladies, branches 1 et 2, sauf accidents du travail | 110 | -50 | -36 | 0 | 24 |
| Accidents du travail, branche 1 | 72 | -42 | -18 | -1 | 10 |
| Véhicules automoteurs responsabilité civile, branche 10 | 359 | -240 | -122 | -1 | -5 |
| Véhicules automoteurs autres branches, branches 3 et 7 | 193 | -110 | -70 | 1 | 15 |
| Navigation, aviation, transport, branches 4, 5, 6, 7, 11 et 12 | 3 | -1 | -1 | -1 | 0 |
| Incendie et autres dommages aux biens, branches 8 et 9 | 403 | -152 | -153 | -21 | 77 |
| Responsabilité civile générale, branche 13 | 87 | -67 | -38 | -3 | -20 |
| Crédits et cautions, branches 14 et 15 | 1 | -1 | 0 | 0 | -1 |
| Pertes pécuniaires diverses, branche 16 | 10 | -5 | -4 | 0 | 1 |
| Protection juridique, branche 17 | 48 | -32 | -19 | 0 | -3 |
| Assistance, branche 18 | 20 | -7 | -9 | 0 | 4 |
| (en millions d'EUR) | 2015 | ||
|---|---|---|---|
| Total | -3 948 | -3 890 | |
| Charges de personnel | -2 252 | -2 245 | |
| Frais généraux administratifs | -1 449 | -1 392 | |
| Dont taxes sur les banques | -437 | -417 | |
| Amortissements sur actifs immobilisés | -246 | -253 |
compter de la date d'émission. Elles peuvent être exercées uniquement au mois de juin, septembre et décembre des années où elles sont exerçables. Elles peuvent aussi être exercées partiellement. Lors de l'exercice, le membre du personnel peut soit déposer les actions sur son compte-titres, soit les vendre immédiatement sur NYSE Euronext Bruxelles. Le nombre restant d'options en circulation fin 2016 était très limité (145 380 options, prix d'exercice moyen 75,73 euros). Les modifications en 2016 ont trait à des options échues (-6 700 options).
| (en nombre) | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Effectif moyen, en ETP | 36 030 | 36 199 | |
| Ventilation en fonction de la structure juridique KBC Bank KBC Assurances |
|||
| 27 910 | 27 033 | ||
| 4 100 | 4 074 | ||
| KBC Groupe SA (le holding) | 4 020 | 5 092 | |
| Ventilation en fonction du statut | |||
| Ouvriers | 367 | 366 | |
| Employés | 35 393 | 35 560 | |
| Membres de la direction (senior management) | 270 | 273 |
• Calcul : les chiffres mentionnés dans le tableau concernent des moyennes annuelles, qui peuvent différer, en termes de scope, des chiffres de fin d'année mentionnés ailleurs.
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | -201 | -747 |
| Réductions de valeur sur prêts et créances | -126 | -323 |
| Ventilation selon le type | ||
| Réductions de valeur sur crédits au bilan | -75 | -322 |
| Provisions pour crédits d'engagement hors bilan | 8 | 9 |
| Réductions de valeur calculées sur la base du portefeuille | -58 | -10 |
| Ventilation selon la division | ||
| Belgique | -113 | -177 |
| Tchéquie | -23 | -36 |
| Marchés internationaux | 42 | -82 |
| Centre de groupe | -32 | -28 |
| Réductions de valeur sur actifs financiers disponibles à la vente | -55 | -45 |
| Actions | -58 | -43 |
| Autres | 3 | -3 |
| Réductions de valeur sur goodwill | 0 | -344 |
| Réductions de valeur sur autres | -20 | -34 |
| Immobilisations incorporelles (sans goodwill) | -11 | -7 |
| Immobilisations corporelles (y compris les immeubles de placement) | -7 | -27 |
| Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance | -1 | 0 |
| Entreprises associées et coentreprises | 0 | 0 |
| Autres | -1 | 0 |
KBC Bank Ireland : en Irlande, le portefeuille de crédits a souffert ces dernières années de la crise immobilière, compte tenu de l'importance relative du portefeuille de crédits logement et immobiliers. Le portefeuille de crédits irlandais s'élève fin 2016 à environ 13 milliards d'euros, dont 86% concernent des crédits hypothécaires. Le reste est réparti de manière plus ou moins égale entre les crédits aux PME et aux entreprises, d'une part, et les prêts à des sociétés immobilières et à des promoteurs immobiliers, d'autre part. En 2016, le groupe a pu reprendre au total pour 45 millions d'euros de provisions pour crédit pour son portefeuille irlandais, alors qu'en 2015, il avait constitué pour 48 millions d'euros de provisions.
Réductions de valeur sur actifs financiers disponibles à la vente : pour 2016 et 2015, ce poste contenait principalement des réductions de valeur sur actions.
| en millions d'EUR) | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | 27 | 24 |
| Dont CˇMSS | 23 | 23 |
• Le poste Quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises inclut essentiellement CˇMSS, une entreprise commune de Cˇ SOB en République tchèque. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 5.3.
• Les réductions de valeur sur (goodwill sur) entreprises associées et coentreprises sont reprises sous Réductions de valeur (voir Annexe 3.10). La quote-part dans le résultat des entreprises associées et coentreprises ne tient par conséquent pas compte de ces réductions de valeur.
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | -662 | 104 |
| Ventilation selon le type | ||
| Impôts exigibles | -470 | -457 |
| Impôts différés | -192 | 562 |
| Composition de l'impôt | ||
| Résultat avant impôts | 3 090 | 2 535 |
| Impôt sur le résultat au taux belge prévu par la loi | 33,99% | 33,99% |
| Impôt sur le résultat calculé | -1 050 | -861 |
| Augmentation/diminution de l'impôt attribuable aux : | ||
| Écarts de taux d'imposition Belgique – Étranger | 251 | 220 |
| Bénéfice exonéré | 125 | 143 |
| Ajustements relatifs aux exercices précédents | 11 | -10 |
| Ajustements du solde d'ouverture des impôts différés dus aux variations des taux d'imposition | -8 | 0 |
| Pertes fiscales non compensées et crédits d'impôts inutilisés affectés à la réduction des charges fiscales exigibles | 31 | 10 |
| Pertes fiscales non compensées et crédits d'impôts inutilisés affectés à la réduction des charges fiscales différées | 110 | 1 |
| Contre-passation d'actifs d'impôts différés constitués précédemment à la suite de pertes fiscales | -20 | 0 |
| Liquidation de KBC Financial Holding Inc. | 0 | 910 |
| Autres, principalement charges non déductibles | -112 | -310 |
| Montant total des différences temporaires associées à des participations dans des filiales, succursales, entreprises associées et coentreprises pour lesquelles aucun passif d'impôt différé n'a été comptabilisé* |
358 | 314 |
* Se compose des réserves de filiales (communes ou non), d'entreprises associées et de succursales qui, en cas de versement pour certaines entités, seront intégralement taxées (intégrées à 100%) et qui sont soumises au régime des revenus définitivement taxés (RDT) pour un grand nombre d'entités (intégrées à 5%, puisque définitivement taxées à 95%).
• Actifs et passifs d'impôts : voir Annexe 5.2.
• En 2015, le poste Liquidation de KBC Financial Holding Inc. était lié à la réorientation stratégique convenue en 2009 entre KBC et la Commission européenne, aux termes de laquelle KBC s'était engagée à liquider ou à désinvestir les activités de sa filiale KBCFH (aux États-Unis) afin de réduire son profil de risque. Ce processus est entre-temps arrivé à son terme. En septembre 2014, KBC a démantelé les deux dernières CDO encore détenues en portefeuille. KBC a également liquidé – en guise d'étape finale – KBC Financial Holding Inc. La législation fiscale belge stipule que la perte en capital effectivement versé subie par KBC Bank du fait de la liquidation de KBC Financial Holding Inc. est fiscalement déductible pour la société mère au moment de la liquidation, et non pas au moment où les
pertes ont effectivement été subies (plus particulièrement en 2008 et 2009). En termes nets, l'impact total sur le résultat de 2015 s'élève à 765 millions d'euros (une créance fiscale différée de 910 millions d'euros liée à des pertes transférées fiscalement, partiellement compensée par le transfert de -156 millions d'euros (-145 millions d'euros après impôts) des écarts de change sur les capitaux propres de KBC Financial Holding Inc. vers le résultat).
• Le poste Impôt en 2016 était positivement influencé (103 millions d'euros) par des actifs d'impôts différés auprès de KBC Credit Investments (+65 millions d'euros), KBC Securities (-20 millions d'euros), KBC Bank Ireland (+66 millions d'euros) et K&H Banque (-8 millions d'euros).
| (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère | 2 427 | 2 639 |
| Coupon/pénalité sur titres du capital de base cédés aux autorités belges et flamandes | 0 | -1 000 |
| Coupon sur instruments AT1 | -52 | -52 |
| Résultat net servant à calculer le bénéfice ordinaire par action | 1 587 | |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation, en millions d'unités | 418 | 418 |
| Bénéfice ordinaire par action (en EUR) | 5,68 | 3,80 |
• Le bénéfice dilué par action est actuellement égal au bénéfice ordinaire par action.
Annexe 4.1 : instruments financiers par portefeuille et par produit
| Détenus à des fins de trans |
Évalués à la juste |
Dis ponibles |
Prêts et | Détenus jusqu'à l'éché |
Dérivés de couver |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | action | valeur1 | à la vente | créances | ance | ture | Total |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2016 | |||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissementa | 6 | 1 | 0 | 17 459 | – | – | 17 466 c |
| Prêts et avances à la clientèleb | 1 | 77 | 0 | 133 154 | – | – | 133 231 |
| Créances commerciales | 0 | 0 | 0 | 3 549 | – | – | 3 549 |
| Prêts à tempérament | 0 | 0 | 0 | 3 180 | – | – | 3 180 |
| Prêts hypothécaires | 0 | 29 | 0 | 57 307 | – | – | 57 335 |
| Prêts à terme | 0 | 49 | 0 | 59 035 | – | – | 59 083 |
| Location financement | 0 | 0 | 0 | 4 916 | – | – | 4 916 |
| Avances en compte courant | 0 | 0 | 0 | 4 640 | – | – | 4 640 |
| Autres | 1 | 0 | 0 | 527 | – | – | 528 |
| Instruments de capitaux propres | 427 | 2 | 1 723 | – | – | – | 2 153 |
| Contrats d'investissement, assurance | – | 13 693 | – | – | – | – | 13 693 |
| Instruments de dette | 1 001 | 411 | 34 985 | 1 015 | 33 697 | – | 71 109 |
| d'émetteurs publics | 713 | 47 | 22 982 | 16 | 32 131 | – | 55 889 |
| d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement | 127 | 174 | 5 032 | 140 | 948 | – | 6 421 |
| d'entreprises | 161 | 190 | 6 970 | 859 | 618 | – | 8 799 |
| Dérivés | 8 249 | – | – | – | – | 410 | 8 659 |
| Autres3 | 0 | 0 | 0 | 524 | 0 | 0 | 525 |
| Total | 9 683 | 14 185 | 36 708 | 152 152 | 33 697 | 410 | 246 836 |
| a Dont prises en pension2 | 11 776 | ||||||
| b Dont prises en pension2 | 376 | ||||||
| c Dont prêts et créances aux banques remboursables à la demande et prêts à terme aux banques à moins de trois mois |
11 622 | ||||||
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2015 | |||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissementa | 0 | 2 107 | 0 | 11 524 | – | – | 13 631c |
| Prêts et avances à la clientèleb | 0 | 394 | 0 | 127 829 | – | – | 128 223 |
| Créances commerciales | 0 | 0 | 0 | 3 729 | – | – | 3 729 |
| Prêts à tempérament | 0 | 0 | 0 | 2 928 | – | – | 2 928 |
| Prêts hypothécaires | 0 | 28 | 0 | 55 050 | – | – | 55 078 |
| Prêts à terme | 0 | 366 | 0 | 56 997 | – | – | 57 363 |
| Location-financement | 0 | 0 | 0 | 4 512 | – | – | 4 512 |
| Avances en compte courant | 0 | 0 | 0 | 4 026 | – | – | 4 026 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 587 | – | – | 587 |
| Instruments de capitaux propres | 411 | 2 | 2 071 | – | – | – | 2 485 |
| Contrats d'investissement, assurance | – | 13 330 | – | – | – | – | 13 330 |
| Instruments de dette | 1 785 | 681 | 33 598 | 1 117 | 32 958 | – | 70 138 |
| d'émetteurs publics | 1 408 | 120 | 21 892 | 22 | 31 353 | – | 54 796 |
| d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement | 192 | 104 | 4 893 | 158 | 984 | – | 6 330 |
| d'entreprises | 184 | 456 | 6 813 | 937 | 622 | – | 9 013 |
| Dérivés | 8 188 | – | – | – | – | 514 | 8 702 |
| Autres3 | 1 | – | – | 835 | 0 | 0 | 836 |
| Total | 10 385 | 16 514 | 35 670 | 141 305 | 32 958 | 514 | 237 346 |
| a Dont prises en pension2 | 5 012 | ||||||
| b Dont prises en pension2 | 502 | ||||||
| c Dont prêts et créances aux banques remboursables à la demande et prêts |
à terme aux banques à moins de trois mois 6 541
1 Les prêts et avances dans la colonne Évalués à la juste valeur concernent principalement des opérations de prise en pension et un portefeuille limité de crédits logement. Dans tous les cas, la valeur comptable avoisine le risque de crédit maximal.
2 Le montant des prises en pension est presque égal au montant des actifs (prêtés) sous-jacents.
3 Il s'agit d'actifs financiers qui n'ont pas été intégrés dans les prêts et avances à la clientèle parce qu'ils n'ont pas un lien direct avec l'octroi de crédits commerciaux.
| Détenus | Dérivés | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| à des fins | Évalués | de | |||
| de trans | à la juste | couver | Au coût | ||
| (en millions d'EUR) | action | valeur | ture | amorti | Total |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2016 | |||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissementa | 5 | 1 766 | – | 30 248 | 32 020 c |
| Dépôts de la clientèle et titres de créanceb | 541 | 2 134 | – | 175 055 | 177 730 |
| Dépôts à vue | 0 | 0 | – | 63 427 | 63 427 |
| Dépôts à terme | 117 | 1 100 | – | 21 027 | 22 245 |
| Comptes d'épargne | 0 | 0 | – | 53 328 | 53 328 |
| Dépôts spéciaux | 0 | 0 | – | 2 056 | 2 056 |
| Autres dépôts | 0 | 0 | – | 630 | 630 |
| Certificats de dépôt | 0 | 14 | – | 16 629 | 16 643 |
| Bons de caisse | 0 | 0 | – | 1 959 | 1 959 |
| Obligations convertibles | 0 | 0 | – | 0 | 0 |
| Obligations non convertibles | 424 | 744 | – | 12 889 | 14 057 |
| Dettes subordonnées convertibles | 0 | 0 | – | 0 | 0 |
| Dettes subordonnées non convertibles | 0 | 276 | – | 3 109 | 3 385 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | 12 653 | – | 0 | 12 653 |
| Dérivés | 7 334 | 0 | 1 704 | – | 9 037 |
| Positions à la baisse | 665 | 0 | – | – | 665 |
| En instruments de capitaux propres | 36 | 0 | – | – | 36 |
| En instruments de dette | 629 | 0 | – | – | 629 |
| Autres2 | 13 | 0 | – | 2 182 | 2 195 |
| Total | 8 559 | 16 553 | 1 704 | 207 485 | 234 300 |
| a Dont mises en pension1 | 9 420 | ||||
| b Dont mises en pension1 | 309 | ||||
| c Dont dépôts de banques remboursables à la demande et remboursables immédiatement | 5 023 | ||||
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2015 | |||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissementa | 1 | 1 123 | – | 17 828 | 18 953c |
| Dépôts de la clientèle et titres de créanceb | 431 | 10 916 | – | 158 762 | 170 109 |
| Dépôts à vue | 0 | 0 | – | 55 148 | 55 148 |
| Dépôts à terme | 57 | 9 360 | – | 27 724 | 37 141 |
| Comptes d'épargne | 0 | 0 | – | 50 075 | 50 075 |
| Dépôts spéciaux | 0 | 0 | – | 1 983 | 1 983 |
| Autres dépôts | 0 | 0 | – | 484 | 484 |
| Certificats de dépôt | 0 | 10 | – | 6 159 | 6 168 |
| Bons de caisse | 0 | 0 | – | 1 092 | 1 092 |
| Obligations convertibles | 0 | 0 | – | 0 | 0 |
| Obligations non convertibles | 374 | 1 253 | – | 12 576 | 14 203 |
| Dettes subordonnées convertibles | 0 | 0 | – | 0 | 0 |
| Dettes subordonnées non convertibles | 0 | 293 | – | 3 522 | 3 815 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | 12 387 | – | 0 | 12 387 |
| Dérivés | 7 487 | 0 | 2 191 | – | 9 677 |
| Positions à la baisse | 415 | 0 | – | – | 415 |
| En instruments de capitaux propres | 58 | 0 | – | – | 58 |
| En instruments de dette | 357 | 0 | – | – | 357 |
| Autres2 | 0 | 0 | – | 1 792 | 1 792 |
| Total | 8 334 | 24 426 | 2 191 | 178 383 | 213 333 |
| a Dont mises en pension1 | 1 128 | ||||
| b Dont mises en pension1 | 8 567 | ||||
| c Dont dépôts de banques remboursables à la demande et remboursables immédiatement | 2 593 |
1 Le montant des mises en pension est presque égal au montant des actifs (empruntés) sous-jacents.
2 Il s'agit de passifs financiers qui n'ont pas été intégrés dans les dépôts de la clientèle parce qu'ils n'ont pas un lien direct avec la collecte commerciale de dépôts.
mise en pension et de titres prêtés d'une valeur comptable de 9 871millions d'euros (instruments de dette classés comme Détenus à des fins de transaction : 113 millions d'euros, Disponibles à la vente : 1 662 millions d'euros, Détenus jusqu'à l'échéance : 8 096 millions d'euros) et d'une dette financière y afférente d'une valeur comptable de 10 638 millions d'euros (en rapport respectivement aux catégories Détenus à des fins de transaction : 94 millions d'euros, Disponibles à la vente : 1 634 millions d'euros et Détenus jusqu'à l'échéance : 8 910 millions d'euros). À fin 2015, KBC détenait des actifs transférés comptabilisés en permanence dans leur intégralité sous la forme de transactions de mise en pension et de titres prêtés d'une valeur comptable de 8 457 millions d'euros (instruments de dette classés comme Détenus à des fins de transaction : 176 millions d'euros, Évalués à la juste valeur : 17 millions d'euros, Disponibles à la vente : 1 928 millions d'euros, Détenus jusqu'à l'échéance : 6 336 millions d'euros) et d'une dette financière y afférente d'une valeur comptable de 8 978 millions d'euros (en rapport respectivement aux catégories Détenus à des fins de transaction : 178 millions d'euros, Évalués à la juste valeur : 17 millions d'euros, Disponibles à la vente : 1 883 millions d'euros et Détenus jusqu'à l'échéance : 6 900 millions d'euros). Note : à fin 2015 et 2016, le bilan de KBC comportait moins de titres transférés que de transactions de mise en pension en cours. Ce phénomène s'explique par le fait que les titres obtenus par le biais de prises en pension sont souvent utilisés pour les transactions de mise en pension. Ces titres ne figurent pas au bilan et ne sont donc pas concernés par le commentaire indiqué dans ce paragraphe.
| (en millions d'EUR) | Détenus à des fins de transaction |
Évalués à la juste valeur |
Dis ponibles à la vente |
Prêts et créances |
Détenus jusqu'à l'échéance |
Dérivés de couverture |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2016 | |||||||
| Actifs non dépréciés (unimpaired) | 9 683 | 14 185 | 36 400 | 146 995 | 33 696 | 410 | 241 370 |
| Actifs dépréciés (impaired) | – | – | 463 | 10 251 | 7 | – | 10 720 |
| Réductions de valeur | – | – | -155 | -5 094 | -6 | – | -5 255 |
| Total | 9 683 | 14 185 | 36 708 | 152 152 | 33 697 | 410 | 246 836 |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2015 | |||||||
| Actifs non dépréciés (unimpaired) | 10 385 | 16 514 | 35 454 | 134 905 | 32 957 | 514 | 230 728 |
| Actifs dépréciés (impaired) | – | – | 356 | 12 023 | 6 | – | 12 386 |
| Réductions de valeur | – | – | -140 | -5 623 | -5 | – | -5 768 |
| Total | 10 385 | 16 514 | 35 670 | 141 305 | 32 958 | 514 | 237 346 |
• Réduction de valeur (impairment) : la notion de réduction de valeur s'applique à tous les actifs financiers non comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultats. Les actifs financiers à revenu fixe sont dépréciés lorsqu'il existe une identification individuelle de réduction de valeur. C'est le cas des prêts lorsqu'ils affichent un risque de défaut (Probability of Default ou PD, cf. infra) de 10, 11 ou 12. La réduction de valeur est constatée sur la base d'une estimation de la valeur actuelle nette du montant recouvrable. Des réductions de valeur calculées sur la base du portefeuille (IBNR) sont par ailleurs appliquées aux crédits dotés d'un PD 1 à 9 au moyen d'une formule tenant compte de la perte attendue expected loss (EL)
calculée sur la base des modèles IRB (Internal Rating Based) Advanced utilisés en interne et d'une période de survenance (emergence period) – ou d'une autre manière en l'absence d'un modèle IRB Advanced.
• Catégorie de PD : KBC a mis au point plusieurs modèles de notation afin de déterminer la catégorie de PD. Les résultats de ces modèles sont utilisés pour classer le portefeuille de crédits normal en catégories de notes internes allant de PD 1 (risque le plus faible) à PD 9 (risque le plus élevé). De plus amples informations sur les PD sont fournies à la section Risque de crédit du chapitre Comment géronsnous nos risques ?
| (en millions d'EUR) | Disponibles à la vente | Détenus jusqu'à l'échéance |
Prêts et créances | Provisions pour engage ments et garanties financières* |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs à revenu fixe |
Actions | Actifs à revenu fixe |
Avec réduc tion de valeur individuelle |
Avec réduc tion de valeur calculée sur la base du portefeuille |
||
| RÉDUCTIONS DE VALEUR, 31-12-2016 | ||||||
| Solde d'ouverture | 3 | 137 | 5 | 5 410 | 213 | 125 |
| Mutations avec impact sur le résultat | ||||||
| Appliquées | 0 | 58 | 1 | 582 | 106 | 41 |
| Reprises | -3 | 0 | 0 | -507 | -55 | -42 |
| Mutations sans impact sur le résultat | ||||||
| Amortissements | 0 | -2 | 0 | -635 | 0 | -11 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | -40 | 0 | -22 | 1 | -38 |
| Solde de clôture | 0 | 155 | 6 | 4 829 | 265 | 76 |
| RÉDUCTIONS DE VALEUR, 31-12-2015 | ||||||
| Solde d'ouverture | 0 | 124 | 5 | 5 600 | 201 | 158 |
| Mutations avec impact sur le résultat | ||||||
| Appliquées | 3 | 43 | 0 | 826 | 86 | 44 |
| Reprises | 0 | 0 | -1 | -504 | -78 | -52 |
| Mutations sans impact sur le résultat | ||||||
| Amortissements | 0 | -10 | 0 | -494 | 0 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | -20 | 1 | -18 | 3 | -25 |
| Solde de clôture | 3 | 137 | 5 | 5 410 | 213 | 125 |
| * Ces provisions figurent au passif du bilan. Leurs variations sont consignées dans les Réductions de valeur sur prêts et créances dans le compte de résultats. |
• Impact des variations des réductions de valeur sur le compte de résultats : voir Annexe 3.10.
• Informations complémentaires sur les réductions de valeur sur le portefeuille de crédits : voir chapitre Comment gérons-nous nos risques ?, section Risque de crédit.
| (en millions d'EUR) | Échus mais non acquittés à moins de 30 jours |
Échus mais non acquittés à 30 jours ou plus mais à moins de 90 jours |
|---|---|---|
| 31-12-2016 | ||
| Prêts et avances | 2 208 | 419 |
| Instruments de dette | 0 | 0 |
| Dérivés | 0 | 0 |
| Total | 2 208 | 419 |
| 31-12-2015 | ||
| Prêts et avances | 2 076 | 417 |
| Instruments de dette | 0 | 0 |
| Dérivés | 0 | 0 |
| Total | 2 076 | 417 |
• Actifs échus mais non acquittés : on parle d'actifs financiers échus mais non acquittés (past due) lorsqu'une contrepartie n'effectue pas un paiement au moment défini contractuellement. La notion d'actifs échus mais non acquittés s'applique par contrat et non par contrepartie. Par exemple, si une contrepartie n'effectue pas son remboursement mensuel, l'ensemble du prêt est considéré comme
échu mais non acquitté. Cela ne signifie pas pour autant que les autres prêts octroyés à la contrepartie concernée sont considérés comme échus mais non acquittés. Les actifs financiers échus mais non acquittés à 90 jours ou plus sont toujours considérés comme étant dépréciés.
• Voir Annexes 4.3 et 6.1.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Montants bruts |
Garanties/ collatéraux reçus |
Montants nets | Montants bruts |
Garanties/ collatéraux reçus |
Montants nets | |
| Risque de crédit maximal | ||||||
| Instruments de capitaux propres | 2 153 | 0 | 2 153 | 2 485 | 0 | 2 485 |
| Instruments de dette | 71 109 | 68 | 71 041 | 70 138 | 61 | 70 078 |
| Prêts et avances | 150 698 | 78 038 | 72 660 | 141 854 | 70 285 | 71 570 |
| Dont Évalués à la juste valeur | 79 | 39 | 40 | 2 501 | 1 028 | 1 473 |
| Dérivés | 8 659 | 3 875 | 4 784 | 8 702 | 3 605 | 5 097 |
| Autres | 32 586 | 3 816 | 28 769 | 29 686 | 4 205 | 25 481 |
| Total | 265 204 | 85 797 | 179 407 | 252 866 | 78 156 | 174 710 |
explications sont fournies sur la composition et la qualité du portefeuille de crédits au chapitre Comment gérons-nous nos risques ? (section Risque de crédit). Les parties de ce chapitre ayant fait l'objet d'un audit par le commissaire sont indiquées au début du chapitre.
• Garanties/collatéraux reçus : les garanties/collatéraux reçus sont comptabilisés à la valeur de marché et sont limités à l'encours des prêts concernés.
| Instruments financiers faisant l'objet d'une compensation, d'un accord de compensation globale |
Montants bruts d'instruments financiers |
Montants bruts d'instruments financiers comptabilisés compensés |
Montants nets d'instru ments financiers présentés |
Montants non compensés au bilan | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| exécutoire ou d'un accord similaire | comptabilisés | (netting) | au bilan | (netting) | Montant net | ||
| Garanties | Garanties | ||||||
| (en millions d'EUR) | Instruments financiers |
sous forme d'espèces |
sous forme de titres |
||||
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2016 | |||||||
| Dérivés | 12 543 | 3 884 | 8 659 | 4 931 | 2 160 | 0 | 1 568 |
| Dérivés, hors chambres de compensation centrales | 8 650 | 0 | 8 650 | 4 931 | 2 160 | 0 | 1 559 |
| Dérivés, avec chambres de compensation centrales* | 3 893 | 3 884 | 9 | 0 | 0 | 0 | 9 |
| Prises en pension, titres empruntés et accords similaires | 18 407 | 6 255 | 12 152 | 31 | 0 | 12 109 | 12 |
| Prises en pension | 18 407 | 6 255 | 12 152 | 31 | 0 | 12 109 | 12 |
| Titres empruntés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 30 950 | 10 139 | 20 811 | 4 962 | 2 160 | 12 109 | 1 580 |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2015 | |||||||
| Dérivés | 11 238 | 2 536 | 8 702 | 4 659 | 2 213 | 0 | 1 831 |
| Dérivés, hors chambres de compensation centrales | 8 695 | 0 | 8 695 | 4 659 | 2 213 | 0 | 1 824 |
| Dérivés, avec chambres de compensation centrales* | 2 543 | 2 536 | 7 | 0 | 0 | 0 | 7 |
| Prises en pension, titres empruntés et accords similaires | 8 035 | 2 521 | 5 514 | 340 | 0 | 5 141 | 33 |
| Prises en pension | 8 035 | 2 521 | 5 514 | 340 | 0 | 5 141 | 33 |
| Titres empruntés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 19 273 | 5 057 | 14 216 | 4 999 | 2 213 | 5 141 | 1 863 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2016 | |||||||
| Dérivés | 12 922 | 3 884 | 9 037 | 4 931 | 2 543 | 0 | 1 563 |
| Dérivés, hors chambres de compensation centrales | 9 017 | 0 | 9 017 | 4 931 | 2 543 | 0 | 1 543 |
| Dérivés, avec chambres de compensation centrales* | 3 905 | 3 884 | 20 | 0 | 0 | 0 | 20 |
| Mises en pension, titres prêtés et accords similaires | 15 984 | 6 255 | 9 729 | 31 | 0 | 9 692 | 6 |
| Mises en pension | 15 984 | 6 255 | 9 729 | 31 | 0 | 9 692 | 6 |
| Titres prêtés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 28 905 | 10 139 | 18 766 | 4 962 | 2 543 | 9 692 | 1 569 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2015 | |||||||
| Dérivés | 12 213 | 2 536 | 9 677 | 4 659 | 3 630 | 0 | 1 389 |
| Dérivés, hors chambres de compensation centrales | 9 666 | 0 | 9 666 | 4 659 | 3 630 | 0 | 1 378 |
| Dérivés, avec chambres de compensation centrales* | 2 547 | 2 536 | 11 | 0 | 0 | 0 | 11 |
| Mises en pension, titres prêtés et accords similaires | 12 216 | 2 521 | 9 694 | 340 | 0 | 9 332 | 22 |
| Mises en pension | 12 216 | 2 521 | 9 694 | 340 | 0 | 9 332 | 22 |
| Titres prêtés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 24 429 | 5 057 | 19 372 | 4 999 | 3 630 | 9 332 | 1 411 |
* Comptes de garanties de trésorerie auprès des chambres de compensation centrales inclus dans le montant brut
• Les critères de compensation sont remplis dès lors que KBC a actuellement un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs financiers comptabilisés et a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément. Les actifs et passifs financiers compensés se rapportent à des instruments financiers qui ont été négociés par le biais de chambres de compensation (centrale).
• La colonne Montants non compensés au bilan – Instruments financiers reprend les montants d'instruments financiers qui font l'objet d'un accord de compensation globale exécutoire ou d'un
accord similaire ne répondant pas aux critères énoncés par l'IAS 32. Les montants indiqués se rapportent aux situations où la compensation ne peut être appliquée qu'en cas de défaillance, d'insolvabilité ou de faillite d'une des contreparties. Ce principe s'applique également aux instruments financiers donnés ou reçus en garantie. En ce qui concerne les garanties reçues sous une autre forme que des espèces (colonne Montants non compensés au bilan – Garanties sous forme de titres), la valeur indiquée dans le tableau correspond à la valeur de marché et est utilisée en cas de défaillance, d'insolvabilité ou de faillite d'une des contreparties.
ajustements liés au risque de contrepartie et aux coûts de financement. L'Ajustement de valeur de crédit (Credit Value Adjustment ou CVA) consiste à adapter la valeur de marché d'instruments financiers dérivés, afin de tenir compte de la solvabilité de la contrepartie lors de leur évaluation. Dans ce cadre, la valeur de remplacement actuelle du contrat (mark-to-market) et la valeur de marché future attendue du contrat sont prises en compte. Les évaluations sont analysées sur la base de la solvabilité de la contrepartie, qui est déterminée au moyen d'un spread de Credit Default Swap (CDS) coté, ou, à défaut, qui est obtenue par déduction d'obligations dont les émetteurs présentent des caractéristiques similaires à la contrepartie de l'instrument financier (rating, secteur, situation géographique). Pour les contrats où la contrepartie court un risque à l'égard de KBC (et non l'inverse), un ajustement de valeur de la dette (Debt Value Adjustment ou DVA) est effectué. La méthode est similaire au CVA. Elle prend en compte la valeur de marché négative future attendue des contrats. L'Ajustement de valeur de financement (Funding value adjustment ou FVA) consiste à adapter la valeur de marché d'instruments financiers dérivés non adossés, afin de tenir compte, lors de l'évaluation, des produits ou charges de financement (futurs) allant de pair avec la souscription et la couverture de tels instruments.
| Juste valeur des instruments financiers qui ne figurent pas à la juste valeur au bilan |
Prêts et créances | Actifs financiers détenus | jusqu'à l'échéance | Passifs financiers au coût amorti |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Valeur comptable |
Juste valeur |
Valeur comptable |
Juste valeur |
Valeur comptable |
Juste valeur |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2016 | ||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entre | ||||||
| prises d'investissement | 17 459 | 17 447 | – | – | – | – |
| Prêts et avances à la clientèle | 133 154 | 134 292 | – | – | – | – |
| Instruments de dette | 1 015 | 1 033 | 33 697 | 37 502 | – | – |
| Autres | 524 | 529 | – | – | – | – |
| Total | 152 152 | 153 301 | 33 697 | 37 502 | – | – |
| Niveau 1 | – | 110 | – | 36 032 | – | – |
| Niveau 2 | – | 27 403 | – | 986 | – | – |
| Niveau 3 | – | 125 789 | – | 484 | – | – |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2015 | ||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entre | ||||||
| prises d'investissement | 11 524 | 11 438 | – | – | – | – |
| Prêts et avances à la clientèle | 127 829 | 128 859 | – | – | – | – |
| Instruments de dette | 1 117 | 1 136 | 32 958 | 36 693 | – | – |
| Autres | 835 | 836 | – | – | – | – |
| Total | 141 305 | 142 268 | 32 958 | 36 693 | – | – |
| Niveau 1 | – | 231 | – | 35 468 | – | – |
| Niveau 2 | – | 21 350 | – | 794 | – | – |
| Niveau 3 | – | 120 687 | – | 431 | – | – |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2016 | ||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement |
– | – | – | – | 30 248 | 30 309 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | – | – | – | – | 175 055 | 175 284 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | – | – | – | 0 | 0 |
| Autres | – | – | – | – | 2 182 | 2 181 |
| Total | – | – | – | – | 207 485 | 207 774 |
| Niveau 1 | – | – | – | – | – | 70 |
| Niveau 2 | – | – | – | – | – | 102 028 |
| Niveau 3 | – | – | – | – | – | 105 676 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2015 | ||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement |
– | – | – | – | 17 828 | 17 842 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | – | – | – | – | 158 762 | 159 367 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | – | – | – | 0 | 0 |
| Autres | – | – | – | – | 1 792 | 1 743 |
| Total | – | – | – | – | 178 383 | 178 952 |
| Niveau 1 | – | – | – | – | – | 75 |
| Niveau 2 | – | – | – | – | – | 83 804 |
| Niveau 3 | – | – | – | – | – | 95 073 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hiérarchie d'évaluation | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total |
| Actifs financiers évalués à la juste valeur | ||||||||
| Détenus à des fins de transaction | ||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement |
0 | 6 | 0 | 6 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Prêts et avances à la clientèle | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instruments de capitaux propres | 302 | 125 | 0 | 427 | 256 | 155 | 0 | 411 |
| Instruments de dette | 731 | 62 | 208 | 1 001 | 1 254 | 244 | 287 | 1 785 |
| Dont obligations d'État | 653 | 29 | 31 | 713 | 1 157 | 209 | 42 | 1 408 |
| Dérivés | 0 | 6 392 | 1 856 | 8 249 | 0 | 6 133 | 2 055 | 8 188 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Évalués à la juste valeur | ||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement |
0 | 1 | 0 | 1 | 0 | 2 107 | 0 | 2 107 |
| Prêts et avances à la clientèle | 0 | 77 | 0 | 77 | 0 | 366 | 28 | 394 |
| Instruments de capitaux propres | 2 | 0 | 0 | 2 | 2 | 0 | 0 | 2 |
| Contrats d'investissement, assurance | 13 331 | 362 | 0 | 13 693 | 13 046 | 284 | 0 | 13 330 |
| Instruments de dette | 44 | 177 | 190 | 411 | 257 | 41 | 383 | 681 |
| Dont obligations d'État | 42 | 5 | 0 | 47 | 80 | 40 | 0 | 120 |
| Disponibles à la vente | ||||||||
| Instruments de capitaux propres | 1 368 | 18 | 338 | 1 723 | 1 641 | 19 | 411 | 2 071 |
| Instruments de dette | 30 059 | 3 699 | 1 227 | 34 985 | 28 814 | 3 486 | 1 298 | 33 598 |
| Dont obligations d'État | 21 248 | 1 417 | 317 | 22 982 | 20 761 | 687 | 444 | 21 892 |
| Dérivés de couverture | ||||||||
| Dérivés | 0 | 410 | 0 | 410 | 0 | 514 | 0 | 514 |
| Total | 45 838 | 11 329 | 3 820 | 60 987 | 45 271 | 13 348 | 4 462 | 63 082 |
| Passifs financiers évalués à la juste valeur | ||||||||
| Détenus à des fins de transaction | ||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement | 0 | 5 | 0 | 5 | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 0 | 541 | 0 | 541 | 0 | 429 | 2 | 431 |
| Dérivés | 0 | 5 100 | 2 234 | 7 334 | 0 | 5 428 | 2 058 | 7 487 |
| Positions à la baisse | 665 | 0 | 0 | 665 | 415 | 0 | 0 | 415 |
| Autres | 0 | 13 | 0 | 13 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Évalués à la juste valeur | ||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement | 0 | 1 766 | 0 | 1 766 | 0 | 1 123 | 0 | 1 123 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 0 | 1 577 | 557 | 2 134 | 0 | 10 321 | 594 | 10 916 |
| Dettes de contrats d'investissement | 12 652 | 0 | 0 | 12 653 | 12 386 | 0 | 0 | 12 387 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dérivés de couverture | ||||||||
| Dérivés | 0 | 1 704 | 0 | 1 704 | 0 | 2 191 | 0 | 2 191 |
| Total | 13 318 | 10 707 | 2 791 | 26 815 | 12 801 | 19 495 | 2 654 | 34 950 |
| Type d'instrument | Produits | Type d'évaluation | |
|---|---|---|---|
| Niveau 1 | Instruments financiers liquides pour lesquels des cours cotés sont régulièrement disponibles |
Contrats sur devises au comptant, futures financiers cotés en Bourse, options cotées en Bourse, actions cotées en Bourse, fonds cotés en Bourse (ETF), obligations d'État liquides, autres obligations liquides, Asset Backed Securities liquides sur des marchés actifs |
Mark-to-market (cotations publiées sur un marché actif) |
| Contrats d'échange de taux (IRS) (Cross-Currency), contrats d'échange de devises, contrats à terme sur devises, contrats à terme de taux d'intérêt (FRA), contrats d'échange d'inflation, contrats d'échange de dividende, contrats d'échange de matières premières, reverse floaters, options sur futures d'obligations, options sur futures de taux, Overnight Index Swaps, FX Reset |
Actualisation des flux de trésorerie futurs sur la base de courbes d'actualisation et d'évaluation (reposant sur des cotations de dépôts publiées, des swaps FX et des (CC)IRS) |
||
| Dérivés plain vanilla/liquides | Caps et Floors, options sur taux d'intérêt, options sur actions européennes et américaines, options sur devises européennes et américaines, options forward start, options sur devises digitales, FX Strips d'options simples, swaptions européennes, Constant maturity swaps (CMS), European cancelable IRS, options composées |
Modèle d'évaluation des options sur la base de paramètres observables (par ex. volatilité) |
|
| Credit default swaps (CDS) | Modèle CDS sur la base des creditspreads | ||
| Niveau 2 | Actifs financiers linéaires (sans caractéristiques facultatives) – Instruments de trésorerie Asset backed securities |
Dépôts, flux de trésorerie simples, transactions dans le cadre de mises en pension |
Actualisation des flux de trésorerie futurs sur la base de courbes d'actualisation et d'évaluation (reposant sur des cotations de dépôts publiées, des swaps FX et des (CC)IRS) |
| Asset backed securities semi-liquides | Fixation de prix par des tiers (par ex. lead manager) ; contrôle du prix sur la base de données de marché observables alternatives ou par le biais d'une méthode de spread comparable |
||
| Émissions propres de KBC Ifima (passifs), Instruments de dette obligations hypothécaires à l'actif de Cˇ SOB |
Actualisation de flux de trésorerie futurs et évaluation de produits dérivés connexes sur la base de paramètres observables |
||
| Passifs financiers linéaires (instruments de trésorerie) |
Prêts, certificats de trésorerie | Actualisation des flux de trésorerie futurs sur la base de courbes d'actualisation et d'évaluation (reposant sur des cotations de dépôts publiées, des swaps FX et des (CC)IRS) |
|
| Niveau 3 | Dérivés exotiques | Target Profit Forward, Target Strike Forward, Bermudan Swaptions, options sur taux d'intérêt digitales, options sur taux Quanto, options sur actions digitales, options sur actions asiatiques, options sur actions à barrière, Quanto Digital FX Options, FX Asian Options, FX European Barrier Options, FX Simple Digital Barrier Options, FX Touch Rebate, Double Average Rate Option, options sur l'inflation, Cancelable Reverse Floaters, American and Bermudan Cancelable IRS, CMS Spread Options, CMS Interest Rate Caps/Floors, (Callable) Range Accruals, options Outperformance, options Autocallable |
Modèle d'évaluation des options sur la base de paramètres non observables (par ex. corrélation) |
| Instruments illiquides adossés à des crédits | Collateralised debt obligations (notes) | Modèle d'évaluation basé sur la corrélation entre les risques de défaut de paiement respectifs des actifs sous-jacents |
|
| Investissements private equity | Participations private equity et non cotées | Sur la base des directives d'évaluation de l'European Private Equity & Venture Capital Association (EVCA) |
|
| Obligations illiquides / ABS | Obligations illiquides (hypothécaires) / Asset Backed Securities dont le prix est fixé à titre indicatif par un seul fournisseur de prix sur un marché non actif |
Fixation de prix par des tiers (par ex. lead manager) ; impossibilité de contrôler le prix, faute de données de marché alternatives disponibles/ fiables |
|
| Instruments de dette | Émissions propres de KBC (KBC Ifima) | Actualisation de flux de trésorerie futurs et évaluation de produits dérivés connexes sur la base de paramètres non observables (fixation de prix indicative par des tiers pour les dérivés) |
transaction, la valeur comptable des dérivés a augmenté de 164 millions d'euros, principalement en raison de nouvelles émissions (+160 millions d'euros) et de variations de juste valeur positives (+497 millions d'euros, dont +485 millions d'euros provenant d'actifs encore inscrits au bilan à la fin de l'année). Cela a été partiellement compensé par l'arrivée à échéance de transactions (-481 millions d'euros).
| Émissions de dettes propres évaluées à la juste valeur | ||
|---|---|---|
| (en millions d'EUR) (+ : bénéfice, - : perte, montants avant impôts) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
| Impact de la variation des creditspreads propres sur le compte de résultats | 8 | 17 |
| Impact cumulé total à la date de clôture du bilan | -6 | -14 |
• La juste valeur des passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats tient compte du risque de crédit propre. Une grande partie des passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats se rapporte aux émissions de KBC Ifima. Pour évaluer les émissions de KBC Ifima à la juste valeur par le biais du compte de résultats, le risque de crédit propre est pris en compte par l'usage du spread de financement effectif de KBC. La juste valeur totale des émissions de KBC Ifima évaluées à la juste
valeur par le biais du compte de résultats s'est établie à environ 0,7 milliard d'euros au 31 décembre 2016, compte tenu du risque de crédit propre de KBC.
• Abstraction faite de l'impact des variations du risque de crédit, la différence entre la valeur comptable et la valeur de remboursement des passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats est limitée (soit moins de 0,1 milliard d'euros).
| Valeur comptable | 570 | ||
|---|---|---|---|
| Juste valeur | 588 | ||
| Sans reclassement (disponibles à la vente) |
Après reclassement (prêts et créances) |
Impact | |
| Impact sur la réserve de réévaluation en cours (actifs financiers disponibles à la vente), avant impôts |
-49 | -67 | -18 |
| Impact sur le compte de résultats, avant impôts | 0 | 1 | 1 |
• Reclassements : l'IAS Board a publié en octobre 2008 les adaptations des normes IAS 39 et IFRS 7 portant sur le reclassement des actifs financiers. À la suite de ces adaptations, le groupe KBC a reclassé certains actifs, devenus moins liquides, de la catégorie Disponibles à la vente dans la catégorie Prêts et créances. Ces actifs répondaient à la définition des Prêts et créances à la date de reclassement et le groupe a l'intention et la possibilité de les détenir dans la période à venir ou jusqu'à l'échéance. KBC a choisi de procéder à ces reclassements le 31 décembre 2008. À la date du reclassement (31 décembre 2008), les flux de trésorerie récupérables escomptés pour ces actifs s'élevaient à 5 milliards d'euros et les taux d'intérêt effectifs variaient entre 5,88% et 16,77%. Les reclassements susmentionnés ont eu un impact négatif de 18 millions d'euros sur les capitaux propres et un impact limité sur le compte de résultats.
• Autres reclassements (non repris dans le tableau) :
| À des fins de transaction | Couvertures de juste valeur | Couvertures des flux de trésorerie2 | Transactions de couverture de juste valeur du | risque de taux d'intérêt d'un portefeuille | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | |||||||||
| (en millions d'EUR)1 | Actifs | Passifs | Acquis | Cédés | Actifs | Passifs | Acquis | Cédés | Actifs | Passifs | Acquis | Cédés | Actifs | Passifs | Acquis | Cédés |
| 31-12-2016 | ||||||||||||||||
| Total | 8 249 | 7 334 | 390 342 | 393 830 | 99 | 528 | 34 636 | 34 636 | 265 | 1 147 | 26 046 | 26 042 | 46 | 29 | 9 143 | 8 945 |
| Ventilation selon le type | ||||||||||||||||
| Contrats de taux d'intérêt | 4 135 | 3 682 | 202 117 | 204 823 | 99 | 528 | 34 636 | 34 636 | 256 | 1 142 | 25 940 | 25 940 | 46 | 29 | 9 143 | 8 945 |
| Dont contrats d'échange de taux |
3 285 | 3 294 | 160 501 | 160 741 | 99 | 528 | 34 636 | 34 636 | 256 | 1 142 | 25 940 | 25 940 | 38 | 29 | 7 397 | 7 157 |
| Dont options | 849 | 388 | 39 563 | 36 802 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8 | 0 | 1 746 | 1 788 |
| Contrats de change | 2 486 | 2 012 | 154 899 | 156 160 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9 | 5 | 106 | 102 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dont contrats d'échange de devises |
317 | 326 | 24 024 | 24 006 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dont contrats d'échange de devises et de taux |
2 007 | 1 578 | 121 996 | 121 596 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9 | 5 | 106 | 102 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dont options | 162 | 108 | 8 784 | 10 464 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats d'actions | 1 563 | 1 613 | 32 627 | 32 421 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dont contrats d'échange d'actions |
1 278 | 1 295 | 29 731 | 29 731 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dont options | 285 | 318 | 2 869 | 2 690 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats de crédit | 38 | 0 | 311 | 35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dont contrats d'échange sur défaut |
38 | 0 | 311 | 35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats sur matières premières et autres |
28 | 27 | 389 | 390 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 31-12-2015 | ||||||||||||||||
| Total | 8 188 | 7 487 | 374 627 | 376 167 | 127 | 469 | 31 073 | 31 065 | 356 | 1 708 | 26 724 | 26 718 | 31 | 13 | 7 809 | 7 569 |
| Ventilation selon le type | ||||||||||||||||
| Contrats de taux d'intérêt | 4 458 | 4 283 | 207 334 | 206 585 | 127 | 469 | 31 065 | 31 065 | 346 | 1 703 | 26 607 | 26 607 | 31 | 13 | 7 809 | 7 569 |
| Dont contrats d'échange de taux |
3 546 | 3 854 | 155 102 | 155 321 | 127 | 469 | 31 065 | 31 065 | 346 | 1 703 | 26 607 | 26 607 | 31 | 13 | 6 765 | 6 524 |
| Dont options | 912 | 425 | 44 637 | 41 063 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 045 | 1 045 |
| Contrats de change | 1 814 | 1 340 | 133 090 | 136 179 | 0 | 0 | 8 | 0 | 10 | 5 | 117 | 111 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dont contrats d'échange de devises |
149 | 192 | 18 381 | 18 409 | 0 | 0 | 8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dont contrats d'échange de devises et de taux |
1 434 | 1 032 | 104 376 | 104 146 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 | 5 | 117 | 111 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dont options | 231 | 117 | 10 266 | 13 557 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats d'actions | 1 717 | 1 721 | 32 141 | 31 842 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dont contrats d'échange d'actions |
1 409 | 1 422 | 28 961 | 28 962 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dont options | 308 | 299 | 3 154 | 2 880 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats de crédit | 66 | 8 | 916 | 413 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dont contrats d'échange sur défaut |
66 | 8 | 916 | 413 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats sur matières premières et autres |
133 | 134 | 1 147 | 1 148 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sous 'montants contractés', ce tableau reproduit les deux pôles des dérivés. 1 |
Y compris la couverture d'un investissement net dans une entité étrangère.
permet de comptabiliser la variation de valeur de marché du dérivé en capitaux propres au sein d'une réserve de couverture de flux de trésorerie.
| Flux de trésorerie attendus des dérivés de couverture des flux de trésorerie par période (en millions d'EUR) | Entrée | Sortie |
|---|---|---|
| Maximum 3 mois | 21 | -16 |
| Plus de 3 mois et maximum 6 mois | 23 | -47 |
| Plus de 6 mois et maximum 1 an | 77 | -99 |
| Plus d'1 an et maximum 2 ans | 115 | -293 |
| Plus de 2 ans et maximum 5 ans | 273 | -826 |
| Plus de 5 ans | 895 | -1 838 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Total | 1 496 | 1 487 |
| Créances résultant d'opérations d'assurance directes | 403 | 376 |
| Créances résultant d'opérations de réassurance | 16 | 17 |
| Dépôts auprès des entreprises cédantes | 158 | 216 |
| Produits à recevoir (autres que les revenus d'intérêts d'actifs financiers) | 43 | 26 |
| Autres | 877 | 852 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| IMPÔTS EXIGIBLES | ||
| Actifs d'impôts exigibles | 66 | 107 |
| Passifs d'impôts exigibles | 188 | 109 |
| IMPÔTS DIFFÉRÉS | 1 753 | 1 680 |
| Actifs d'impôts différés, par type de différence temporaire | 2 743 | 2 829 |
| Avantages du personnel | 219 | 191 |
| Pertes reportées | 1 069 | 1 146 |
| Immobilisations corporelles et incorporelles | 28 | 32 |
| Provisions pour risques et charges | 21 | 38 |
| Réductions de valeur sur prêts et avances | 248 | 218 |
| Instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats et couvertures de juste valeur | 140 | 244 |
| Variations de juste valeur d'actifs financiers disponibles à la vente, couvertures de flux de trésorerie et couvertures d'investissements nets dans des entités étrangères |
944 | 828 |
| Provisions techniques | 24 | 29 |
| Autres | 49 | 103 |
| Passifs d'impôts différés, par type de différence temporaire | 990 | 1 150 |
| Avantages du personnel | 15 | 91 |
| Pertes reportées | 0 | 0 |
| Immobilisations corporelles et incorporelles | 102 | 103 |
| Provisions pour risques et charges | 0 | 1 |
| Réductions de valeur sur prêts et avances | 6 | 8 |
| Instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats et couvertures de juste valeur | 60 | 45 |
| Variations de juste valeur d'actifs financiers disponibles à la vente, couvertures de flux de trésorerie et couvertures d'investissements nets dans des entités étrangères |
644 | 665 |
| Provisions techniques | 97 | 134 |
| Autres | 65 | 102 |
| Comptabilisés au bilan comme suit (montants nets) : | ||
| Actifs d'impôts différés | 2 246 | 2 228 |
| Passifs d'impôts différés | 493 | 549 |
| Pertes fiscales non compensées et crédits d'impôts inutilisés | 450 | 492 |
Baisse des passifs d'impôts différés : -159 millions d'euros.
La variation des actifs d'impôts différés s'explique essentiellement par les facteurs suivants :
Hausse des actifs d'impôts différés en raison de modifications de la réserve de réévaluation pour les couvertures d'investissements nets dans des entités étrangères : +36 millions d'euros ;
Hausse des actifs d'impôts différés relatifs à des résultats non réalisés comptabilisés en capitaux propres en raison de modifications des régimes à prestations définies : +34 millions d'euros ;
d'euros ;
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Total | 212 | 207 |
| Relevé des participations, y compris goodwill | ||
| CˇMSS | 178 | 179 |
| Autres | 34 | 28 |
| Goodwill sur entreprises associées et coentreprises | ||
| Montant brut | 0 | 0 |
| Cumul des réductions de valeur | 0 | 0 |
| Ventilation selon le type | ||
| Non cotées en Bourse | 212 | 207 |
| Cotées en Bourse | 0 | 0 |
| Juste valeur des participations dans des entreprises associées cotées en Bourse et des coentreprises | 0 | 0 |
| - Total du bilan : | 3 039 (3 112) |
|---|---|
| - Trésorerie et équivalents de trésorerie : | 315 (309) |
| - Actifs financiers : | 2 691 (2 773) |
| - Actifs non financiers : | 33 (30) |
| - Passifs financiers : | 2 818 (2 890) |
| - Passifs non financiers : | 42 (44) |
| - Total des capitaux propres : | 178 (179) |
| - Total des produits : | 62 (64) |
| - Revenus d'intérêts : | 99 (109) |
| - Charges d'intérêts : | -49 (-57) |
| - Charges d'exploitation : | -28 (-25) |
| - Réductions de valeur : | -5 (-12) |
| - Impôts : | -5 (-5) |
| - Résultat après impôts : | 23 (23) |
| - Autres résultats non réalisés : | -1 (0) |
| - Total des résultats réalisés et non réalisés : | 22 (23) |
• Le goodwill payé sur les entreprises associées et les coentreprises est inclus dans la valeur nominale des Participations dans des entreprises associées et des coentreprises dans le bilan. Nous effectuons un test de dépréciation et nous comptabilisons les réductions de valeur sur goodwill requises (voir tableau).
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 2 451 | 2 299 | |||
| Immeubles de placement | 426 | 438 | |||
| Revenus locatifs | 43 | 54 | |||
| Charges opérationnelles directes sur investissements générant des revenus locatifs | 12 | 15 | |||
| Charges opérationnelles directes sur investissements ne générant pas de revenus locatifs | 1 | 0 | |||
| MUTATIONS | Terrains et constructions |
Matériel informatique |
Autres équipements |
Total des im mobilisations corporelles |
Immeubles de placement |
| 2016 | |||||
| Solde d'ouverture | 1 161 | 96 | 1 041 | 2 299 | 438 |
| Acquisitions | 81 | 55 | 578 | 713 | 35 |
| Cessions | -18 | -25 | -224 | -267 | -25 |
| Amortissements | -71 | -46 | -29 | -145 | -20 |
| Autres mutations | -4 | 21 | -166 | -150 | -2 |
| Solde de clôture | 1 149 | 101 | 1 200 | 2 451 | 426 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 1 206 | 385 | 655 | 2 247 | 240 |
| Juste valeur 31-12-2016 | – | – | – | – | 610 |
| 2015 | |||||
| Solde d'ouverture | 1 202 | 111 | 965 | 2 278 | 568 |
| Acquisitions | 108 | 53 | 397 | 558 | 5 |
| Cessions | -68 | -2 | -150 | -221 | -5 |
| Amortissements | -70 | -54 | -29 | -153 | -21 |
| Autres mutations | -10 | -12 | -142 | -165 | -110 |
| Solde de clôture | 1 161 | 96 | 1 041 | 2 299 | 438 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 1 159 | 373 | 653 | 2 186 | 229 |
| Juste valeur 31-12-2015 | – | – | – | – | 609 |
matière de KBC. L'évaluation repose principalement sur la capitalisation de la valeur locative estimée et sur les prix unitaires de biens immobiliers similaires. Dans ce cas, il est tenu compte de tous les paramètres de marché disponibles à la date d'évaluation (dont la situation et le contexte de marché, la nature de la construction, l'état d'entretien et l'affectation).
• D'autres immeubles de placement sont évalués chaque année par les spécialistes de KBC, sur la base du loyer annuel actuel par immeuble et de son évolution escomptée et d'un taux de capitalisation individualisé par immeuble.
| (en millions d'EUR) | Goodwill | Logiciels développés en interne |
Logiciels développés à l'extérieur |
Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | |||||
| Solde d'ouverture | 594 | 176 | 181 | 9 | 959 |
| Acquisitions | 0 | 94 | 56 | 8 | 158 |
| Cessions | 0 | -2 | -3 | -5 | -9 |
| Amortissements | 0 | -58 | -42 | -1 | -102 |
| Autres mutations | 2 | -6 | -2 | 0 | -6 |
| Solde de clôture | 597 | 203 | 189 | 10 | 999 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 287 | 555 | 643 | 45 | 1 531 |
| 2015 | |||||
| Solde d'ouverture | 933 | 165 | 153 | 7 | 1 258 |
| Acquisitions | 0 | 71 | 78 | 9 | 158 |
| Cessions | 0 | -28 | -5 | -6 | -39 |
| Amortissements | 0 | -53 | -48 | -1 | -103 |
| Autres mutations | -338 | 21 | 3 | 0 | -315 |
| Solde de clôture | 594 | 176 | 181 | 9 | 959 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 829 | 495 | 594 | 54 | 1 971 |
méthode, la valeur réalisable d'un investissement est calculée comme étant la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie libres futurs de l'entreprise. À cet effet, nous nous basons sur les pronostics à long terme relatifs à l'activité de l'entreprise et aux flux de trésorerie qui en découlent. Il s'agit, d'une part, de prévisions pour plusieurs années à venir (souvent seize ans) et, d'autre part, de la valeur résiduelle de l'entreprise après cette période de prévision explicite. Les pronostics à long terme résultent d'une évaluation des performances antérieures et actuelles, combinée à des sources d'informations externes concernant l'évolution future des marchés concernés et du contexte macroéconomique global. Le taux de croissance à l'infini est déterminé sur la base de la moyenne à long terme de la croissance du marché. La valeur actuelle des flux de trésorerie futurs est calculée au moyen d'un taux d'escompte composé après impôts, défini sur la base de la théorie CAPM (Capital Asset Pricing Model). Dans ce cadre, nous utilisons un taux sans risque ainsi qu'une prime de risque de marché, multipliée par un facteur bêta qui est fonction de l'activité. Une prime de risque pays est également ajoutée pour tenir compte de l'impact de la situation économique du pays où KBC exerce ses activités. Deux modèles de flux de trésorerie attendus (DCF) ont été développés au sein de KBC : un pour le pôle bancaire et un pour le pôle assurance. Dans les deux cas, sont considérés comme flux de trésorerie libres les dividendes pouvant être versés aux actionnaires de la société, compte tenu des exigences réglementaires en matière de capital minimal.
| Taux d'escompte sur la période de prévision explicite des flux de trésorerie |
||||
|---|---|---|---|---|
| Goodwill en cours (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
| K&H Bank | 223 | 220 | 12,8%-10,5% | 13,6%-10,7% |
| CˇSOB (République tchèque) | 233 | 233 | 10,1%-9,5% | 9,9%-9,7% |
| DZI Insurance | 74 | 74 | 9,6%-7,7% | 9,2%-7,6% |
| Reste du monde | 68 | 68 | – | – |
| Total | 597 | 594 | – | – |
| Changement au niveau des paramètres principaux1 | Hausse du taux d'escompte2 |
Baisse du taux de croissance à l'infini3 |
Hausse du ratio de solvabilité visé4 |
Baisse du bénéfice net annuel |
Hausse des réductions annuelles de valeur |
|---|---|---|---|---|---|
| K&H Bank | 2,83% | – | 3,91% | 19,5% | 113,3% |
1 Il convient de tenir compte qu'un changement au niveau des paramètres peut influencer d'autres paramètres intervenant dans le calcul de la valeur réalisable.
2 Basée sur un décalage parallèle et une hausse absolue de la courbe des taux d'escompte. La fourchette des taux d'escompte se situe entre 15,6% et 13,4%.
3 Non pertinente pour K&H Bank, car cela impliquerait un taux de croissance à l'infini négatif.
4 Hausse du ratio de capital Tier 1 en termes absolus.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 | ||
|---|---|---|---|---|
| Provisions techniques avant réassurance (brutes) | 19 657 | 19 532 | ||
| Contrats d'assurance | 10 715 | 10 297 | ||
| Provision pour primes non acquises et risques en cours | 687 | 647 | ||
| Provision pour assurance vie | 6 961 | 6 677 | ||
| Provision pour sinistres | 2 524 | 2 436 | ||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 19 | 18 | ||
| Autres provisions techniques | 524 | 519 | ||
| Contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire | 8 942 | 9 235 | ||
| Provision pour assurance vie | 8 856 | 9 143 | ||
| Provision pour assurance non vie | 0 | 0 | ||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 87 | 92 | ||
| Part des réassureurs | 110 | 127 | ||
| Contrats d'assurance | 110 | 127 | ||
| Provision pour primes non acquises et risques en cours | 2 | 1 | ||
| Provision pour assurance vie | 3 | 2 | ||
| Provision pour sinistres | 105 | 123 | ||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 0 | 0 | ||
| Autres provisions techniques | 0 | 0 | ||
| Contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire | 0 | 0 | ||
| Provision pour assurance vie | 0 | 0 | ||
| Provision pour assurance non vie | 0 | 0 | ||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 0 | 0 | ||
| Montants | Montants | |||
| MUTATIONS | bruts 2016 | Réassurances 2016 | bruts 2015 | Réassurances 2015 |
| CONTRATS D'ASSURANCE, VIE | ||||
| Solde d'ouverture | 7 170 | 3 | 6 754 | 2 |
| Versements hors commissions | 774 | 0 | 788 | 0 |
| Provisions versées | -550 | 0 | -599 | 0 |
| Intérêts crédités | 185 | 0 | 234 | 0 |
| Charges des participations aux bénéfices | 3 | 0 | 3 | 0 |
| Écarts de change | 6 | 0 | 27 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations1 | -128 | 0 | -36 | 1 |
| Solde de clôture | 7 460 | 3 | 7 170 | 3 |
| CONTRATS D'ASSURANCE, NON VIE | ||||
| Solde d'ouverture | 3 127 | 123 | 3 004 | 192 |
| Variation de la provision pour primes non acquises | 24 | 0 | 35 | 0 |
| Montants versés pour des sinistres des années précédentes | -223 | -5 | -204 | -7 |
| Surplus/déficit des provisions pour | ||||
| sinistres des années précédentes | -135 | -8 | -129 | 8 |
| Provision pour nouveaux sinistres | 406 | 32 | 332 | 13 |
| Écarts de change | 2 | 0 | -5 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations | 56 | -36 | 93 | -83 |
| Solde de clôture | 3 255 | 107 | 3 127 | 123 |
| CONTRATS D'INVESTISSEMENT AVEC PARTICIPATION DISCRÉTIONNAIRE AUX BÉNÉFICES, VIE |
||||
| Solde d'ouverture | 9 235 | 0 | 9 176 | 0 |
| Versements hors commissions | 632 | 0 | 378 | 0 |
| Provisions versées | -800 | 0 | -606 | 0 |
| Intérêts crédités | 214 | 0 | 259 | 0 |
| Charges des participations aux bénéfices | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de change | 0 | 0 | 1 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations2 | -339 | 0 | 27 | 0 |
1 Comprend notamment l'acquisition d'un portefeuille d'assurances vie d'une autre compagnie d'assurances en 2015 et le rachat d'une importante police d'épargne réassurée en 2016.
Solde de clôture 8 942 0 9 235 0
2 Comprend notamment des transferts vers la branche 23.
coûts actuels et le chargement de gestion ;
| (en millions d'EUR) | Provisions pour restruc turation |
Provisions pour impôts et litiges |
Autres | Sous-total | Provisions pour engage ments et garanties financières |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | ||||||
| Solde d'ouverture | 9 | 118 | 58 | 184 | 125 | 310 |
| Mutations avec impact sur le résultat | ||||||
| Montants affectés | 0 | 20 | 10 | 30 | 41 | 71 |
| Montants utilisés | -2 | -21 | -13 | -36 | -11 | -46 |
| Montants repris en raison d'excédent |
0 | -11 | -2 | -14 | -42 | -56 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | -1 | 0 | 0 | -1 | 0 | -1 |
| Autres mutations | -3 | -1 | 1 | -3 | -38 | -41 |
| Solde de clôture | 3 | 105 | 53 | 162 | 76 | 238 |
| 2015 | ||||||
| Solde d'ouverture | 32 | 225 | 144 | 402 | 158 | 560 |
| Mutations avec impact sur le résultat | ||||||
| Montants affectés | 7 | 22 | 11 | 40 | 44 | 84 |
| Montants utilisés | -31 | -82 | -80 | -194 | 0 | -194 |
| Montants repris en raison d'excédent |
0 | -47 | -19 | -66 | -52 | -118 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
2 | 0 | 0 | 2 | 0 | 2 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | -1 | -1 | 0 | -1 |
| Autres mutations | 0 | 0 | 1 | 2 | -25 | -23 |
| Solde de clôture | 9 | 118 | 58 | 184 | 125 | 310 |
• Il n'est raisonnablement pas possible d'estimer le moment d'utilisation de la majorité des provisions constituées.
équivaut à perte possible).Toutefois, un commentaire est fourni dans les comptes annuels si ces dossiers peuvent avoir une influence significative sur le bilan (lorsque l'action peut mener à un décaissement de plus de 50 millions d'euros). Toutes les autres actions (dont l'évaluation du risque équivaut à perte improbable) présentant un risque minime ou nul ne doivent pas obligatoirement être mentionnées, quelle que soit leur ampleur. Les principaux dossiers sont résumés ci-dessous. Les informations fournies sont limitées afin de ne pas compromettre la position du groupe dans les actions en cours.
• Perte probable (liée aux provisions pour impôts et litiges) :
investisseurs. Outre l'examen de plusieurs questions juridiques, des briefings ont eu lieu devant le tribunal (cour de district) concernant l'application des Bankruptcy Code's safe harbors and good defenses pour des bénéficiaires successifs, comme c'est le cas pour KBC. KBC avait introduit des motions de rejet de concert avec plusieurs autres défendeurs. Le juge Rakoff de la cour de district a prononcé plusieurs jugements intermédiaires dans le cadre de cette affaire. Les principaux jugements concernent le fondement de la défense sur l'extraterritorialité et la bonne foi. Le 27 avril 2014, le juge Rakoff a rendu un jugement concernant la norme applicable à la bonne foi et à la charge de la preuve sur la base des sections 548(b) et 559(b) de la loi sur les faillites. La charge de la preuve attestant que KBC aurait été conscient de la fraude de Madoff incombe ainsi à Picard/SIPA. Le 7 juillet 2014, le juge Rakoff a conclu que l'invocation de la section 550(a) par Picard/SIPA n'autorise pas la réclamation de transferts successifs effectués par une entité étrangère en faveur d'un destinataire à l'étranger, comme c'est le cas pour KBC Investments Ltd. Les réclamations du liquidateur judiciaire ont dès lors été rejetées, dans la mesure où elles ne visent que des transferts étrangers. En juin 2015, Irving Picard, le liquidateur, a introduit une requête en vue de réformer cette décision de rejet fondée sur l'extraterritorialité. Dans cette requête, le liquidateur a également modifié les demandes initiales, en ce compris le montant qu'il tente de récupérer. Ce montant a été revu à la hausse à 196 millions de dollars. Le 22 novembre 2016, le juge Bernstein a prononcé un jugement intermédiaire dans lequel il faisait déjà état de sa décision selon laquelle les demandes du liquidateur judiciaire Irving Picard relatives à de telles transactions étrangères devaient être rejetées en raison des règles de courtoisie internationale. Le jugement définitif concernant le rejet de ces demandes est attendu dans le courant du premier trimestre de 2017. À ce moment-là, le liquidateur disposera encore d'une possibilité d'appel.
| 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|
| 2 763 | 2 541 |
| 705 | 371 |
| 73 | 77 |
| 289 | 244 |
| 1 696 | 1 849 |
• Des informations complémentaires relatives aux obligations résultant des régimes de retraite sont fournies à l'Annexe 5.9. Il convient de noter que le montant des obligations résultant des régimes de retraite ou autres avantages du personnel repris à l'Annexe 5.8 a une portée plus large que les montants mentionnés à l'Annexe 5.9.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| RÉGIMES À PRESTATIONS DÉFINIES | ||
| Rapprochement des obligations au titre de prestations | ||
| Obligations brutes au titre de prestations définies, au début de l'exercice | 2 380 | 2 610 |
| Coût des services rendus au cours de l'exercice | 111 | 120 |
| Coût financier | 54 | 45 |
| Modification du régime de retraite | 0 | 0 |
| Gain ou perte actuariel découlant de changements dans les hypothèses démographiques | 5 | -9 |
| Gain ou perte actuariel découlant de changements dans les hypothèses financières | 357 | -220 |
| Ajustements liés à l'expérience | 1 | -50 |
| Coût des services passés | -1 | 0 |
| Prestations payées | -93 | -116 |
| Écarts de change | -9 | 8 |
| Réductions | 1 | -9 |
| Transfert lié à la norme IFRS 5 | 0 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 |
| Autres | 45 | 0 |
| Obligations brutes au titre de prestations définies, au terme de l'exercice | 2 851 | 2 380 |
| Rapprochement de la juste valeur des actifs du régime | ||
| Juste valeur des actifs du régime au début de l'exercice | 2 165 | 2 103 |
| Rendement effectif des actifs du régime | 160 | 82 |
| Rendement attendu des actifs du régime | 48 | 36 |
| Cotisations de l'employeur | 90 | 65 |
| Cotisations des adhérents au régime | 21 | 21 |
| Prestations payées | -93 | -116 |
| Écarts de change | -8 | 7 |
| Liquidations | 0 | 0 |
| Transfert lié à la norme IFRS 5 | 0 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 |
| Autres | 1 | 2 |
| Juste valeur des actifs du régime au terme de l'exercice | 2 336 | 2 165 |
| Dont instruments financiers émis par le groupe | 32 | 50 |
| Dont bien immobilier détenu par KBC | 9 | 9 |
| Financé | ||
| Actifs du régime excédant les obligations au titre de prestations | -515 | -215 |
| Droit au remboursement | 0 | 0 |
| Limite du plafond de financement | -28 | -4 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées | -543 | -220 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Mutation du passif ou de l'actif net | ||
| Charges de retraite non financées à payer/payées au début de l'exercice | -221 | -507 |
| Montants comptabilisés dans le compte de résultats | -95 | -103 |
| Montants non comptabilisés dans le compte de résultats | -336 | 323 |
| Cotisations de l'employeur | 90 | 65 |
| Écarts de change | 1 | -1 |
| Transfert lié à la norme IFRS 5 | 0 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 |
| Autres | 17 | 2 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées au terme de l'exercice | -543 | -221 |
| Montants comptabilisés dans le compte de résultats | 95 | 103 |
| Coût des services rendus au cours de l'exercice | 111 | 120 |
| Coût des services passés | -1 | 0 |
| Coût financier | 5 | 9 |
| Cotisations des travailleurs affiliés au plan | -21 | -21 |
| Réductions | 0 | -5 |
| Liquidations | 0 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 |
| Modifications des montants non comptabilisés dans le compte de résultats | 336 | -323 |
| Gain ou perte actuariel découlant de changements dans les hypothèses démographiques | 5 | -9 |
| Gain ou perte actuariel découlant de changements dans les hypothèses financières | 357 | -220 |
| Résultats actuariels des actifs du régime | -112 | -46 |
| Ajustements liés à l'expérience | 1 | -50 |
| Ajustements des limites du plafond de financement | 24 | 0 |
| Autres | 60 | 0 |
| RÉGIMES À COTISATIONS DÉFINIES | ||
| Charges pour régimes à cotisations définies | 14 | 8 |
• Les accords de pension des membres du personnel belges des différentes sociétés du groupe KBC sont couverts par des fonds de pension et des assurances groupe. La constitution de pension active (c'est-à-dire pour l'emploi actuel) pour les membres du personnel de KBC Bank, KBC Assurances et la majorité de leurs filiales belges s'effectue uniquement par le biais de fonds de pension KBC. Actuellement, la constitution de pension financée par les allocations de l'employeur s'effectue essentiellement dans le cadre d'un régime à prestations définies, la prestation de retraite étant calculée sur la base du salaire précédant le départ à la retraite, de la période d'affiliation et d'une formule en tranches à pourcentages progressifs. Depuis le 1er janvier 2014, un régime à cotisations définies a été introduit pour toutes les nouvelles entrées en service : une cotisation est versée en fonction du salaire mensuel et, au moment du départ à la retraite, les cotisations versées, majorées du rendement (garanti), sont distribuées. Les deux types de régimes de pension sont gérés par le Fonds de pension KBC (OFP) et le Fonds de pension Senior
Management KBC (OFP), qui s'appuient sur la stratégie d'investissement de KBC Asset Management. Par ailleurs, plusieurs anciennes assurances groupe interrompues font encore l'objet d'un financement, comme la police des membres du personnel de KBC Assurances.
• KBC Bank Ireland a participé à un régime à prestations définies jusqu'au 31 août 2012. Depuis cette date, des droits de pension supplémentaires ne sont plus accumulés dans le plan de pension pour les années de service futures. Les prestations de pension acquises dans le plan tiennent compte des augmentations salariales futures des affiliés (gestion dynamique). Les actifs du plan de pension sont séparés des actifs de la banque. Les travailleurs de KBC Finance Ireland et de la succursale KBC Bank Dublin sont également affiliés à ce plan de pension. Les prestations de pension sont calculées sur la base d'une formule mathématique qui tient compte de l'âge, du salaire et de la période d'affiliation.
| régimes de retraite (en millions d'EUR) | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Évolution des principaux éléments du tableau principal | |||||
| Obligations brutes au titre de prestations définies | 2 851 | 2 380 | 2 610 | 2 034 | 2 191 |
| Juste valeur des actifs du régime | 2 336 | 2 165 | 2 103 | 1 818 | 1 765 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées | -543 | -220 | -507 | -216 | -425 |
| Impact de la modification des hypothèses utilisées pour le calcul actu ariel des actifs du plan et des obligations brutes |
|||||
| Impact sur les actifs du plan | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Impact sur les obligations brutes | 147 | 24 | -135 | -85 | 213 |
| Fonds de pension KBC | Plan de pension KBC Bank Ireland | |
|---|---|---|
| Composition au 31-12-2016 | ||
| Actions | 34% | 41% |
| Obligations | 49% | 35% |
| Immobilier | 13% | 3% |
| Liquidités | 4% | 0% |
| Fonds d'investissement | 0% | 21% |
| Dont actifs illiquides | 8% | 0% |
| Composition au 31-12-2015 | ||
| Actions | 38% | 41% |
| Obligations | 49% | 16% |
| Immobilier | 10% | 3% |
| Liquidités | 3% | 2% |
| Fonds d'investissement | 0% | 37% |
| Dont actifs illiquides | 4% | 0% |
| Cotisations escomptées en 2017 (en millions d'EUR) | 49 | 4 |
| Cadre législatif | Les plans de pension sont repris dans les CCT et sont convertis dans un règlement de pension. Rapport annuel des niveaux de financement aux autorités de contrôle (FSMA/BNB). Rapport aux autorités de contrôle en cas de sous-financement. |
Réglementé par l'Autorité irlandaise des pensions. Calcul annuel du niveau de financement. Certification triennale du niveau de financement. Rapport à l'Autorité irlandaise des pensions en cas de sous-financement. |
| Risques pour KBC | Risque d'investissement et risque d'inflation | Risque d'investissement |
| Politique actif-passif (asset-liability) | Le portefeuille de couverture permet de se couvrir contre le risque de taux et d'inflation au moyen de contrats d'échange de taux. Le portefeuille de rendement vise à générer un rendement supplémentaire. |
Investissements dans des fonds leveraged LDI pooled. |
| Modifications du plan | Depuis le 1er janvier 2014, un plan à cotisations définies financé au moyen d'allocations de l'employeur a été introduit. Toutes les nouvelles entrées en service à partir de 2014 adhèrent à ce nouveau plan. Les travailleurs en service au 31 décembre 2013 restent affiliés au régime à prestations définies, sauf s'ils ont choisi de passer au nouveau plan à cotisations définies. |
Pour certains affiliés (travailleurs de KBC Finance Ireland), les prestations sont liées à l'inflation au lieu de futures augmentations salariales. |
| Réductions et liquidations | Pas d'application. | Pour certains affiliés (travailleurs de KBC Finance Ireland), les prestations sont liées à l'inflation au lieu de futures augmentations salariales. |
| Méthode d'actualisation | Les cotations Iboxx de diverses tranches d'échéance d'obligations d'entreprises dotées de la note AA constituent le point de départ. La courbe de rendement obtenue est convertie en une courbe zéro-coupon. Une extrapolation est effectuée à partir de la quatorzième année et une courbe plane est obtenue à partir de dix-huit ans. |
La méthode Mercer s'appuie sur un panier d'obligations d'entreprises dotées des notes AAA-, AA- et A-, qui constitue le point de départ. Un spread est déduit des cotations des obligations d'entreprises dotées de la note A, afin d'obtenir une sorte d'obligation d'entreprise équivalente dotée de la note AA. Enfin, après la conversion au format zéro-coupon et l'extrapolation à de longues durées, le taux d'actualisation équivalent est déterminé. |
| Informations complémentaires relatives aux obligations résultant des RÉGIMES À PRESTATIONS DÉFINIES | Fonds de pension KBC | Plan de pension KBC Bank Ireland |
|---|---|---|
| Principales hypothèses actuarielles | ||
| Taux d'actualisation moyen | 1,32% | 2,10% |
| Hausse salariale escomptée | 2,80% | 2,60% |
| Inflation escomptée | 1,85% | 1,60% |
| Hausse escomptée des pensions | – | 1,60% |
| Durée moyenne pondérée des obligations | 13,23 ans | 28 ans |
| Impact de la modification des hypothèses utilisées pour le calcul actu ariel des obligations brutes |
||
| Hausse des obligations brutes au 31-12-2016 à la suite : | ||
| d'une baisse de 1% du taux d'actualisation | 14,76% | 32,81% |
| d'une hausse de 1% de l'inflation escomptée | 12,33% | 32,51% |
| d'une hausse salariale dépassant les prévisions de 1% et venant s'ajouter à l'inflation |
15,96% | 6,76% |
| de la fixation de l'âge de la retraite à 65 ans pour tous les travailleurs actifs |
1,56% | – |
| de l'augmentation de l'espérance de vie d'un an | – | 2,95% |
| L'impact des hypothèses suivantes n'est pas connu : | Impact de la baisse des chiffres de mortalité : le fonds de pension verse toujours un capital, risque de longévité minime. Impact de la rota tion du personnel : la rotation escomptée du personnel est très faible. |
Pas d'application. |
| Informations complémentaires relatives aux obligations résultant des RÉGIMES À COTISATIONS DÉFINIES | Fonds de pension KBC | |
| Cotisations escomptées en 2017 (en millions d'EUR) | 18 | |
| Cadre législatif | Selon la loi belge sur les pensions complémentaires (LPC), l'employeur doit garantir un rendement | minimal de 1,75% sur les cotisations du travailleur et de l'employeur. |
| Risques pour KBC | Risque d'investissement | |
| Évaluation | Les obligations résultant des régimes de retraite sont évaluées en tenant compte de la réserve ac quise à la date de reporting, d'une projection de ces réserves jusqu'à l'âge escompté de la retraite KBC propose deux types de régimes à cotisations définies : l'un étant financé par des cotisations définies basé sur des cotisations du travailleur tient compte des intérêts accumulés (au rendement du fonds), mais ne tient pas compte des futures cotisations car ce plan n'est pas considéré comme En revanche, l'évaluation du plan à cotisations définies basé sur des cotisations de l'employeur tient compte des futures cotisations pour les projections car ce plan est considéré comme back |
au taux garanti par la loi et de l'actualisation de l'obligation qui en résulte. du travailleur et l'autre par des cotisations de l'employeur. L'évaluation du plan à cotisations backloaded. loaded. |
| Méthode d'actualisation | Les cotations Iboxx de diverses tranches d'échéance d'obligations d'entreprises dotées de la note Une extrapolation est effectuée à partir de la quatorzième année et une courbe plane est obtenue |
AA constituent le point de départ. La courbe de rendement obtenue est convertie en une courbe zéro-coupon. à partir de dix-huit ans. |
| Principales hypothèses actuarielles | ||
| Taux d'actualisation moyen | 1,07% | |
| Durée moyenne pondérée des obligations | 11,20 ans | |
| Impact de la modification des hypothèses utilisées pour le calcul actu ariel des obligations brutes |
||
| Hausse des obligations brutes au 31-12-2016 à la suite : | ||
| d'une baisse de 1% du taux d'actualisation | 9,93% | |
de la fixation de l'âge de la retraite à 65 ans pour tous les travailleurs actifs 0,55%
| En nombre | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | 418 372 082 | 418 087 058 |
| Dont actions ordinaires donnant droit au dividende | 418 372 082 | 418 087 058 |
| Dont actions propres | 2 | 2 |
| Obligations obligatoirement remboursables en actions | 0 | 0 |
| Instruments de capital de base sans droit de vote | 0 | 0 |
| Informations complémentaires | ||
| Valeur fractionnelle par action (en EUR) | 3,48 | 3,48 |
| Nombre d'actions émises mais non entièrement libérées | 0 | 0 |
• Actions ordinaires : actions ordinaires sans valeur nominale. Elles sont assorties d'un droit de vote, chaque action représentant une voix. Il n'est pas procédé à l'émission de parts bénéficiaires ou d'actions sans droit de vote. Les actions sont uniquement cotées sur NYSE Euronext Bruxelles.
d'euros, majorés d'une pénalité de 15%, à l'État belge. Le 3 juillet 2013, KBC a remboursé 1,17 milliard d'euros, majorés d'une pénalité de 50%, au Gouvernement flamand. Le 8 janvier 2014, KBC a remboursé 0,33 milliard d'euros, majorés d'une pénalité de 50%, au Gouvernement flamand. Le 28 décembre 2015, KBC a remboursé les 2 milliards d'euros restants, majorés d'une prime de 50%, au Gouvernement flamand.
• Instruments AT1 : en mars 2014, KBC a placé des titres AT1 conformes à la Directive européenne sur les exigences de fonds propres (CRD IV) à hauteur de 1,4 milliard d'euros. Ces titres remplissent les conditions de capital additionnal Tier 1 selon les normes de Bâle III (telles que reprises dans la directive CRR) et ont par conséquent un impact positif sur le capital Tier 1 de KBC. Il s'agit de titres perpétuels dotés d'une option de remboursement à partir de la cinquième année et à chaque échéance d'intérêts suivante. Ils sont assortis d'un mécanisme d'absorption des pertes (amortissement provisoire dans le cas où le CET1 passerait sous les 5,125%). Les titres étant assimilés à des actions (conformément à la norme IAS 32, étant donné le caractère entièrement discrétionnaire et non cumulatif des paiements d'intérêts et le caractère perpétuel des titres), le coupon annuel de 5,625% versé tous les trimestres est considéré comme un dividende. La transaction n'a aucun impact sur le nombre d'actions ordinaires.
Aucune société importante du groupe n'est tombée sous l'application de la norme IFRS5 en 2015 et 2016.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Part non utilisée des lignes de crédit engagées | ||
| Données | 34 027 | 36 575 |
| De manière irrévocable | 21 869 | 19 266 |
| De manière révocable | 12 157 | 17 309 |
| Reçues | 31 | 134 |
| Garanties financières | ||
| Données | 9 908 | 9 364 |
| Garanties et sûretés reçues | 42 494 | 34 477 |
| Pour actifs dépréciés ou échus mais non acquittés | 3 795 | 1 699 |
| Pour actifs non dépréciés ni échus mais non acquittés | 38 699 | 32 778 |
| Autres engagements | ||
| Données | 284 | 220 |
| De manière irrévocable | 284 | 220 |
| De manière révocable | 0 | 0 |
| Reçues | 6 | 0 |
| Valeur comptable des actifs financiers donnés en garantie par KBC | ||
| Pour passifs* | 36 517 | 31 723 |
| Pour passifs éventuels | 2 339 | 3 311 |
* À fin 2016, le registre des actifs de couverture du patrimoine spécial du programme de covered bonds comptait pour environ 11,2 milliards d'euros de crédits hypothécaires et d'encaissements de trésorerie, contre 12,0 milliards d'euros à fin 2015.
| Garanties détenues | ||||
|---|---|---|---|---|
| (pouvant être vendues ou redonnées en garantie | Juste valeur des garanties | Juste valeur des garanties ven | ||
| en l'absence de défaut dans le chef du propriétaire) (en millions d'EUR) | reçues | dues ou redonnées en garantie | ||
| 31-12-2016 | 31-12-2015 | 31-12-2016 | 31-12-2015 | |
| Actifs financiers | 13 529 | 12 666 | 7 859 | 6 881 |
| Instruments de capitaux propres | 13 | 1 | 5 | 0 |
| Instruments de dette | 13 309 | 12 499 | 7 854 | 6 881 |
| Prêts et avances | 206 | 166 | 0 | 0 |
| Liquidités | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres actifs | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Immobilisations corporelles | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Immeubles de placement | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 |
• Les garanties obtenues en raison d'une réalisation se sont élevées en
2016 à 0,3 milliard d'euros (0,2 milliard d'euros en 2016).
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Créances résultant de contrats de location-financement | ||
| Investissement brut dans des contrats de location-financement, à recevoir | 5 453 | 5 114 |
| Jusqu'à 1 an | 1 323 | 1 229 |
| Plus de 1 an à 5 ans | 2 836 | 2 615 |
| Plus de 5 ans | 1 294 | 1 270 |
| Produits financiers futurs non acquis de contrats de location-financement | 530 | 593 |
| Investissement net dans des contrats de location-financement | 4 916 | 4 512 |
| Jusqu'à 1 an | 1 212 | 1 100 |
| Plus de 1 an à 5 ans | 2 601 | 2 358 |
| Plus de 5 ans | 1 103 | 1 054 |
| Dont valeurs résiduelles non garanties revenant au bailleur | 21 | 38 |
| Cumul des réductions de valeur sur créances de leasing irrécouvrables | 67 | 83 |
| Loyers conditionnels comptabilisés dans le compte de résultats | 93 | 95 |
| Créances résultant de contrats de location simple | ||
| Montant des loyers minimums futurs à recevoir au titre de contrats de location simple non résiliables | 554 | 434 |
| Loyers conditionnels comptabilisés dans le compte de résultats | 0 | 0 |
généralement proposés en Belgique par le réseau d'agences du groupe KBC. Cette formule gagne également en importance en Europe centrale.
• Les contrats de location simple portent essentiellement sur la location full service de voitures et sont proposés tant par le réseau d'agences de KBC Bank et CBC Banque que par une équipe de vente interne. La location full service est également développée en Europe centrale.
| Transactions avec des parties liées, à l'exception du key management (en millions d'EUR) |
Filiales | Entreprises associées |
Coentrepris es |
Autres | Total | Filiales | Entreprises associées |
Coentrepris es |
Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs | 333 | 187 | 11 | 40 | 572 | 304 | 146 | 13 | 77 | 540 |
| Prêts et avances | 104 | 46 | 2 | 31 | 182 | 133 | 55 | 2 | 34 | 223 |
| Instruments de capitaux propres | 228 | 140 | 10 | 4 | 382 | 154 | 81 | 11 | 4 | 251 |
| Autres | 1 | 1 | 0 | 5 | 8 | 18 | 10 | 0 | 38 | 66 |
| Passifs | 365 | 109 | 289 | 221 | 983 | 720 | 121 | 315 | 173 | 1 329 |
| Dépôts | 364 | 8 | 289 | 220 | 881 | 581 | 17 | 259 | 171 | 1 027 |
| Autres passifs financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 101 | 0 | 0 | 0 | 101 |
| Autres | 1 | 101 | 0 | 1 | 102 | 38 | 104 | 56 | 3 | 201 |
| Compte de résultats | 7 | -1 | -7 | 6 | 4 | 2 | -3 | -7 | 3 | -5 |
| Revenus nets d'intérêts | -2 | -1 | -4 | 0 | -6 | -1 | -1 | -5 | 1 | -7 |
| Revenus d'intérêts | 1 | 1 | 0 | 0 | 2 | 2 | 1 | 2 | 1 | 6 |
| Charges d'intérêts | -2 | -2 | -5 | 0 | -8 | -4 | -2 | -8 | 0 | -14 |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Charges d'assurances techniques avant réassurance | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Revenus de dividendes | 2 | 9 | 0 | 3 | 15 | 1 | 0 | 1 | 6 | 9 |
| Revenus nets de commissions | 14 | -1 | -3 | 2 | 12 | 14 | -1 | -3 | 2 | 11 |
| Revenus de commissions | 14 | 0 | 1 | 2 | 17 | 14 | 0 | 0 | 2 | 17 |
| Charges de commissions | 0 | -1 | -4 | 0 | -5 | 0 | -1 | -3 | 0 | -5 |
| Autres revenus nets | 1 | -5 | 0 | 4 | 1 | 5 | 3 | 0 | 2 | 10 |
| Frais généraux administratifs | -9 | -3 | 0 | -5 | -17 | -17 | -5 | 0 | -6 | -28 |
| Part non utilisée des lignes de crédit, garanties financières et autres engage ments |
||||||||||
| Donnés par le groupe | 10 | 6 | 0 | 151 | 167 | 138 | 6 | 1 | 185 | 329 |
| Reçus par le groupe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| (en millions d'EUR)* | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Total* | 10 | 9 |
| Ventilation selon le type de rémunération | ||
| Avantages à court terme | 9 | 8 |
| Avantages postérieurs à l'emploi | 2 | 1 |
| Régimes à prestations définies | 0 | 1 |
| Régimes à cotisations définies | 2 | 0 |
| Autres avantages à long terme | 0 | 0 |
| Indemnités de départ | 0 | 0 |
| Paiements en actions | 0 | 0 |
| Options sur actions, en unités | ||
| Au début de l'exercice | 0 | 0 |
| Attribuées | 0 | 0 |
| Exercées | 0 | 0 |
| Modification de la composition | 0 | 0 |
| Au terme de l'exercice | 0 | 0 |
| Avances et prêts attribués au key management et aux partenaires | 2 | 2 |
* Rémunérations allouées au key management ou aux associés de l'entreprise consolidante en raison de leurs fonctions dans cette entreprise, dans ses filiales et dans ses entreprises associées, y compris le montant des pensions de retraite attribuées à ce titre à l'ancien key management.
• Il ne subsiste pas d'importantes réductions de valeur concernant des parties liées.
l'entreprise pour trois ans. Cette fonction était jusqu'alors assurée par
Ernst & Young Réviseurs d'Entreprises SCCRL.
• L'Assemblée générale du 4 mai 2016 a nommé PricewaterhouseCoopers (PwC) au poste de commissaire de
| KBC Groupe SA et ses filiales | |
|---|---|
| Missions de contrôle ordinaires | 7 020 249 |
| Autres services | 1 153 589 |
| Autres missions de contrôle | 293 746 |
| Missions de conseil fiscal | 42 379 |
| Autres missions que le révisorat | 817 463 |
| KBC Groupe SA seul | |
| Missions de contrôle ordinaires | 145 000 |
| Autres services | 420 944 |
La structure juridique du groupe consiste essentiellement en KBC Groupe SA, qui chapeaute deux grandes sociétés : KBC Bank SA et KBC Assurances SA. Chacune de ces sociétés compte plusieurs filiales et sous-filiales.
Ce tableau reprend les plus importantes sociétés du groupe. Une liste complète de toutes les sociétés du groupe (comprises ou non dans la consolidation) se trouve sur le site www.kbc.com > À propos de nous > Notre structure.
100% KBC Bank SA
100% KBC Assurances SA
Plusieurs filiales, coentreprises et entreprises associées
Plusieurs filiales, coentreprises et entreprises associées
| Nom | Siège | Numéro d'entreprise |
Part détenue du capital au niveau du groupe (%) |
Division* | Activité |
|---|---|---|---|---|---|
| KBC Bank (groupe) | |||||
| KBC Bank SA | Bruxelles – BE | 0462.920.226 | 100,00 | BEL/CG | Établissement de crédit |
| CBC BANQUE SA | Bruxelles – BE | 0403.211.380 | 100,00 | BEL | Établissement de crédit |
| Cˇeskoslovenská Obchodná Banka a.s. | Bratislava – SK | -- | 100,00 | MI | Établissement de crédit |
| Cˇeskoslovenská Obchodní Banka a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Établissement de crédit |
| CIBANK EAD | Sofia – BG | -- | 100,00 | MI | Établissement de crédit |
| KBC Asset Management SA | Bruxelles – BE | 0469.444.267 | 100,00 | BEL | Gestion de fortune |
| KBC Autolease SA | Leuven – BE | 0422.562.385 | 100,00 | BEL | Leasing |
| KBC Bank Ireland Plc. | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Établissement de crédit |
| KBC Commercial Finance SA | Bruxelles – BE | 0403.278.488 | 100,00 | BEL | Factoring |
| KBC Credit Investments SA | Bruxelles – BE | 0887.849.512 | 100,00 | BEL/CG | Société d'investissement |
| KBC Financial Products (groupe) | Différentes localités | -- | 100,00 | CG | Produits financiers (dérivés) |
| KBC Ifima SA | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | CG | Financement |
| KBC Securities SA | Bruxelles – BE | 0437.060.521 | 100,00 | BEL | Agent de change |
| K&H Bank Zrt. | Budapest – HU | -- | 100,00 | MI | Établissement de crédit |
| Loan Invest SA | Bruxelles – BE | 0889.054.884 | 100,00 | MI | Véhicule de titrisation |
| KBC Assurances (groupe) | |||||
| KBC Assurances SA | Leuven – BE | 0403.552.563 | 100,00 | BEL/CG | Compagnie d'assurances |
| ADD SA | Heverlee – BE | 0406.080.305 | 100,00 | BEL | Courtier d'assurances |
| KBC Group Re SA | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | CG | Compagnie de réassurance |
| CˇSOB Pojišt'ovna a.s. | Pardubice – CZ | -- | 100,00 | TCH | Compagnie d'assurances |
| CˇSOB Poist'ovnˇ a a.s. | Bratislava – SK | -- | 100,00 | MI | Compagnie d'assurances |
| DZI (groupe) | Sofia – BG | -- | 100,00 | MI | Compagnie d'assurances |
| Groupe VAB SA | Zwijndrecht – BE | 0456.920.676 | 95,00 | BEL | Auto-école/assistance voyage |
| K&H Biztosító Zrt. | Budapest – HU | -- | 100,00 | MI | Compagnie d'assurances |
| NLB Vita d.d. (mise en équivalence) | Ljubljana – SI | -- | 50,00 | CG | Assurances vie |
| KBC Groupe | |||||
| KBC Groupe SA | Bruxelles – BE | 0403.227.515 | 100,00 | CG | Holding de bancassurance |
| KBC Bank (groupe) | Différentes localités | - | 100,00 | Divers | Établissement de crédit |
| KBC Assurances (groupe) | Différentes localités | - | 100,00 | Divers | Compagnie d'assurances |
* BEL : division Belgique ; TCH : division Tchéquie ; MI : division Marchés Internationaux ; CG : Centre de groupe.
principes énoncés dans l'IFRS 10. Il utilise en outre des seuils en vue d'une intégration dans la consolidation (voir paragraphe précédent). Certaines entités structurées ne répondent qu'à un des trois critères et ne sont donc pas consolidées, tant que le total du bilan globalisé des sociétés exclues ne dépasse pas 1% du total du bilan consolidé. Il s'agit essentiellement d'entités structurées constituées dans le cadre des activités CDO résiduelles. Il convient de noter que ces entités structurées ne dépassent qu'un seuil (total du bilan), vu qu'elles affichent des capitaux propres et un résultat net très limités. Les résultats relatifs aux CDO résiduelles se situent chez le groupe KBC Financial Products, qui est consolidé. La non-consolidation de ces entités structurées n'a donc un impact que sur la présentation du bilan consolidé et non sur les capitaux propres, le résultat ou la solvabilité.
Participations dans des entités structurées non consolidées
º KBC Bank SA intervient en qualité d'arrangeur (arranger) et d'agent placeur (dealer) pour des Medium Term Notes d'une valeur de 40 milliards d'euros, émises par 19 entités structurées non consolidées spécialement fondées à cet effet. Ces entités ont été constituées entre 2006 et 2010 sous la forme d'une société anonyme irlandaise (public limited company) ou d'une société irlandaise à responsabilité limitée (private limited company) conformément à la loi irlandaise des sociétés (Irish Companies Act 1963-2012). Leur activité principale consiste à collecter des fonds en émettant des notes afin d'acheter des actifs financiers (titres, obligations, dépôts, etc.) et de conclure des contrats sur dérivés ou autres (contrats d'échange d'actions, contrats d'échange de taux, contrats d'échange sur rendement global, transactions de mise en pension, etc.). Elles offrent des possibilités d'investissement à la clientèle en procurant des économies d'échelle, une répartition des risques de crédit et une grande granularité. Chaque entité structurée est décrite dans un prospectus qui est approuvé par la Banque centrale irlandaise et peut être consulté sur le site www.kbc.be/prospectus/spv. Les entités structurées ne sont toutefois pas consolidées, parce qu'elles ne répondent pas aux trois critères de consolidation, à savoir le pouvoir, l'exposition à la variabilité des rendements et la capacité d'utiliser le pouvoir pour influencer les rendements. Au 31 décembre 2016, les actifs sous gestion de ces entités s'élevaient à 16,6 milliards d'euros.
| Entreprise | Méthode de consolidation |
Pourcentage de participation au niveau du groupe |
Commentaire | |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2016 | 31-12-2015 | |||
| Ajouts | ||||
| VB Leasing SK, spol. s.r.o. | intégrale | 100 | 100 | Rachat par Cˇ SOB Leasing depuis le 1er juillet 2015 |
| VB Leasing Sprostredkovatel'ská s. r. o. | intégrale | 100 | 100 | Rachat par Cˇ SOB Leasing depuis le 1er juillet 2015 |
| Sorties | ||||
| KBC Financial Holding Inc. | intégrale | – | – | Liquidation au 4e trimestre 2015 |
| IIB Finance Ireland | intégrale | – | 100 | Déconsolidée au 2e trimestre 2016 |
| Changements de dénomination | ||||
| Néant | – | – | – | – |
| Variations du pourcentage de participation et fusions internes | ||||
| KBC Financial Products International SA | intégrale | – | 100 | Fusion avec KBC Ifima SA au 3e trimestre 2016 |
• Modification attendue dans le périmètre de consolidation en 2017 : le 30 décembre 2016, nous sommes parvenus à un accord avec la Banque nationale de Grèce sur l'acquisition par KBC de 99,9% de
United Bulgarian Bank (UBB) et 100% d'Interlease. La clôture de l'opération d'acquisition n'est attendue qu'au second semestre 2017.
Les informations requises concernant les risques (IFRS 4 et IFRS 7) et le capital (IAS 1) sont reprises dans les sections ayant fait l'objet d'un audit par le commissaire des chapitres Comment gérons-nous nos risques ? et Comment gérons-nous notre capital ?
Principaux événements survenus entre la date de clôture du bilan et l'approbation de la publication des comptes annuels par le Conseil d'administration le 16 mars 2017, qui n'ont pas donné lieu à des ajustements des comptes annuels 2016 :
droits aux bénéficiaires mentionnés dans la deuxième phrase. La société peut en outre effectuer toutes opérations commerciales, financières et industrielles nécessaires ou utiles à la réalisation de son objet social et ayant un rapport direct ou indirect avec celui-ci. Elle peut également, par souscription, apport, participation ou toute autre forme que ce soit, acquérir des parts dans toute société, entreprise ou institution exerçant une activité similaire, apparentée ou complémentaire. Elle peut, d'une manière générale, effectuer, tant en Belgique qu'à l'étranger, toute opération pouvant contribuer à la réalisation de son objet social (article 2 des statuts, disponibles sur www.kbc.com).
• Néant.
Les comptes annuels non consolidés de KBC Groupe SA sont présentés ici dans une version abrégée. L'intégralité des comptes annuels non consolidés sera soumise à l'approbation de l'Assemblée générale du 4 mai 2017.
Les comptes annuels non consolidés, le rapport du Conseil d'administration et le rapport du commissaire sont déposés auprès de la Banque nationale de Belgique. Vous pouvez demander ces documents gratuitement à KBC Groupe SA, Investor Relations – IRO, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique. Ils sont également disponibles sur www.kbc.com.
Le commissaire a attesté sans réserve les comptes annuels non consolidés de KBC Groupe SA.
Les comptes annuels non consolidés ont été établis conformément aux normes comptables belges (B-GAAP). Ils ne sont donc pas comparables aux données établies selon le référentiel IFRS, qui figurent dans les autres chapitres du présent rapport annuel.
Comptes annuels non consolidés et informations complémentaires
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Actifs immobilisés | 19 645 | 18 140 |
| Immobilisations incorporelles | 176 | 160 |
| Immobilisations corporelles | 97 | 105 |
| Terrains et constructions | 29 | 31 |
| Installations, machines et outillage | 54 | 60 |
| Mobilier et matériel roulant | 12 | 13 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 | 0 |
| Immobilisations en cours et acomptes versés | 1 | 1 |
| Immobilisations financières | 19 372 | 17 875 |
| Entreprises liées | 19 370 | 17 874 |
| Participations | 14 044 | 14 044 |
| Créances | 5 327 | 3 830 |
| Entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation | 1 | 1 |
| Participations | 1 | 1 |
| Créances | 0 | 0 |
| Actifs circulants | 135 | 261 |
| Créances à plus d'un an | 0 | 0 |
| Créances commerciales | 0 | 0 |
| Autres créances | 0 | 0 |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 1 | 1 |
| Stocks | 1 | 1 |
| Marchandises | 1 | 1 |
| Créances à un an au plus | 36 | 10 |
| Créances commerciales | 22 | 6 |
| Autres créances | 14 | 5 |
| Placements de trésorerie | 0 | 0 |
| Actions propres | 0 | 0 |
| Autres placements | 0 | 0 |
| Valeurs disponibles | 31 | 163 |
| Comptes de régularisation | 67 | 87 |
| Total de l'actif | 19 780 | 18 401 |
| Capitaux propres | 13 683 | 13 670 |
| Capital | 1 455 | 1 454 |
| Capital souscrit | 1 455 | 1 454 |
| Primes d'émission | 5 436 | 5 423 |
| Réserves | 1 466 | 1 466 |
| Réserve légale | 146 | 145 |
| Réserves indisponibles | 1 | 1 |
| Réserves immunisées | 190 | 190 |
| Réserves disponibles | 1 129 | 1 129 |
| Bénéfice (Perte (-)) reporté(e) | 5 326 | 5 327 |
| Provisions et impôts différés | 16 | 13 |
| Provisions pour risques et charges | 16 | 13 |
| Pensions et obligations similaires | 16 | 12 |
| Autres risques et charges | 0 | 1 |
| Dettes | 6 081 | 4 718 |
| Dettes à plus d'un an | 4 576 | 3 080 |
| Dettes financières | 4 576 | 3 080 |
| Emprunts subordonnés | 3 081 | 3 080 |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 1 496 | 0 |
| Établissements de crédit | 0 | 0 |
| Dettes à un an au plus | 1 450 | 1 583 |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 0 | 480 |
| Dettes financières | 558 | 937 |
| Établissements de crédit | 0 | 0 |
| Autres emprunts | 558 | 937 |
| Dettes commerciales | 31 | 33 |
| Acomptes reçus sur commandes | 1 | 0 |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 79 | 78 |
| Impôts | 10 | 7 |
| Rémunérations et charges sociales | 69 | 71 |
| Autres dettes | 780 | 55 |
| Comptes de régularisation | 55 | 55 |
| Total du passif | 19 780 | 18 401 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Ventes et prestations | 928 | 1 088 |
| Chiffre d'affaires | 859 | 971 |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation/réduction (-) | 0 | 0 |
| Production immobilisée | 53 | 61 |
| Autres produits d'exploitation | 16 | 28 |
| Produits d'exploitation non récurrents | 0 | 28 |
| Coût des ventes et des prestations | 957 | 1 142 |
| Services et biens divers | 487 | 577 |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 374 | 430 |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 84 | 110 |
| Provisions pour risques et charges : dotations/utilisations et reprises (-) | 4 | -7 |
| Autres charges d'exploitation | 1 | 5 |
| Charges d'exploitation non récurrentes | 8 | 27 |
| Bénéfice (Perte (-)) d'exploitation | -29 | -55 |
| Produits financiers | 1 345 | 3 389 |
| Produits financiers récurrents | 1 345 | 3 366 |
| Produits des immobilisations financières | 1 204 | 3 224 |
| Produits des actifs circulants | 0 | 0 |
| Autres produits financiers | 141 | 142 |
| Produits financiers non récurrents | 0 | 23 |
| Charges financières | 133 | 1 144 |
| Charges financières récurrentes | 133 | 1 144 |
| Charges des dettes | 129 | 1 128 |
| Réductions de valeur sur actifs circulants : dotations (reprises (-)) | 0 | 0 |
| Autres charges financières | 4 | 16 |
| Charges financières non récurrentes | 0 | 0 |
| Bénéfice (Perte (-)) de l'exercice avant impôts | 1 184 | 2 191 |
| Prélèvements sur les impôts différés | 2 | 0 |
| Transfert aux impôts différés | 0 | 4 |
| Impôts sur le résultat | 4 | 6 |
| Bénéfice (Perte (-)) de l'exercice | 1 182 | 2 181 |
| Bénéfice (Perte (-)) de l'exercice à affecter | 1 182 | 2 181 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2016 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Bénéfice (Perte (-)) à affecter | 6 508 | 5 338 |
| Bénéfice (Perte (-)) de l'exercice à affecter | 1 182 | 2 181 |
| Bénéfice (Perte (-)) reporté(e) de l'exercice précédent | 5 327 | 3 158 |
| Affectations aux capitaux propres | 0 | 0 |
| À la réserve légale | 0 | 0 |
| Aux autres réserves | 0 | 0 |
| Bénéfice (Perte (-)) à reporter | 5 326 | 5 327 |
| Bénéfice à distribuer | 1 182 | 11 |
| Rémunération du capital | 1 171 | 0 |
| Administrateurs ou gérants | 0 | 0 |
| Autres allocataires, participation des travailleurs | 11 | 11 |
Nous proposons à l'Assemblée générale que le solde du bénéfice à affecter pour 2016 soit réparti de la manière renseignée dans le tableau. Si cette proposition est acceptée, le montant total du dividende brut par action donnant droit au dividende s'élèvera à 2,80 euros. De ce montant, un acompte sur le dividende de 1 euro a été distribué en novembre 2016 ; le dividende final s'élève donc à 1,80 euro.
| (en millions d'EUR) | Participations dans des entreprises liées |
Créances sur des entreprises liées |
Participations dans des entreprises avec lesquelles existe un lien de participation |
Créances sur des entreprises avec lesquelles existe un lien de participation |
|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable au 31-12-2015 | 14 044 | 3 830 | 1 | 0 |
| Acquisitions en 2016 | 0 | 1 496 | 0 | 0 |
| Cessions en 2016 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations en 2016 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valeur comptable au 31-12-2016 | 14 044 | 5 327 | 1 | 0 |
Les participations dans des entreprises liées sont pour l'essentiel des participations dans : KBC Bank SA, KBC Assurances SA et KBC Asset Management SA. Les créances sur des entreprises liées concernent des prêts à KBC Bank du type capital additionnal Tier 1
(1,4 milliard d'euros), capital Tier 2 (1,7 milliard d'euros) et Tier 3 (1,5 milliard d'euros) ainsi qu'un prêt perpétuel subordonné à KBC Bank SA, d'un montant de 0,25 milliard d'euros et un prêt subordonné à KBC Assurances SA, d'un montant de 0,5 milliard d'euros.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2015 | Augmentation de capital pour le personnel |
Affectation du résultat |
31-12-2016 |
|---|---|---|---|---|
| Capital | 1 454 | 1 | 0 | 1 455 |
| Primes d'émission | 5 423 | 13 | 0 | 5 436 |
| Réserves | 1 466 | 0 | 0 | 1 466 |
| Résultat reporté | 5 327 | 0 | -1 | 5 326 |
| Capitaux propres | 13 670 | 14 | -1 | 13 683 |
Au 31 décembre 2016, le capital social souscrit de la société s'élevait à 1 455 289 897,87 euros ; il est réparti entre 418 372 082 actions sans valeur nominale. Le montant des primes d'émission s'établit à 5 435 514 655,77 euros. Le capital social est entièrement libéré.
Évolution en 2016 :
• À l'occasion d'une augmentation de capital dans le cadre du capital autorisé opérée le 23 décembre 2016, à laquelle seuls les membres du personnel de KBC Groupe SA de même que les membres du personnel de ses filiales belges ont pu souscrire, 285 024 actions ont été émises, au prix de 48,65 euros par action. Leur prix d'émission étant inférieur (du fait d'une remise) au cours de clôture de l'action KBC en date du 14 novembre 2016, ces actions ont été bloquées pour deux ans. Le capital a été majoré de 991 883,52 euros et les primes d'émission ont augmenté de 12 874 534,08 euros. En
procédant à cette augmentation de capital, le groupe entend resserrer les liens avec son personnel et avec le personnel des filiales belges. Vu le faible montant de l'augmentation de capital, les conséquences financières pour les actionnaires existants sont extrêmement limitées. Toutes les actions qui ont été émises dans le courant de 2016 donnent également droit à un dividende à partir de l'exercice 2016 (à l'exception du dividende intérimaire de 1 euro par action payé par la société en date du 18 novembre 2016).
Le mandat concernant le capital autorisé peut être exercé jusqu'au 20 mai 2018 inclus, à concurrence de 695 111 550,04 euros. Compte tenu d'une valeur fractionnelle de 3,48 euros par action, 199 744 698 nouvelles actions de KBC Groupe SA au plus peuvent donc être émises dans le cadre de cette autorisation.
Voici la liste des déclarations reçues en 2016 et durant les deux premiers mois de 2017 conformément à la loi belge du 2 mai 2007 relative à la publicité des participations importantes. Nous publions l'intégralité des notifications reçues à l'adresse www.kbc.com. Nous attirons l'attention du lecteur sur le fait que les chiffres qui apparaissent dans les notifications peuvent diverger des nombres actuellement détenus, étant donné qu'une modification du nombre d'actions détenues ne donne pas toujours lieu à nouvelle notification.
Dans le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise figure un aperçu de l'actionnariat à la fin 2016, compilé à partir de toutes les notifications reçues conformément à la loi belge du 2 mai 2007.
| Nombre d'actions | % du nombre | |||
|---|---|---|---|---|
| KBC (= droits de vote) | total des droits | |||
| La notification porte | détenues à la date | de vote à la date | ||
| Notifications* | sur la situation au | Annexe | indiquée | indiquée* |
| BlackRock Inc. | 9 février 2016 | Baisse sous le seuil de reporting de 5% | 20 650 780 | 4,94% |
| FMR LLC | 18 novembre 2016 | Dépassement du seuil de reporting de 3% | 12 628 843 | 3,02% |
* Les détails figurent à l'adresse www.kbc.com.
Vous trouverez ci-après un aperçu des actions propres détenues par des sociétés appartenant au groupe KBC. La valeur fractionnelle moyenne de l'action KBC en 2016 s'élevait à 3,48 euros.
| Actions KBC au sein des sociétés du groupe KBC | Adresse 31 décembre 2016 | 31 décembre 2015 | |
|---|---|---|---|
| Chez KBC Securities SA | Avenue du Port 12, 1080 Bruxelles, Belgique | 2 | 2 |
| En pourcentage du nombre total d'actions | 0,0% | 0,0% |
Voir Annexe 6.4 de la partie Comptes annuels consolidés.
KBC Groupe SA comptait au 31 décembre 2016 trois succursales (en République tchèque, en Slovaquie et en Hongrie).
Les informations légales (article 96 du Code des sociétés belge) non mentionnées ci-dessus sont reprises dans la partie Rapport du Conseil d'administration.
Les actifs sous gestion totaux incluent les actifs de tiers et les actifs du groupe KBC gérés par les différents gestionnaires d'actifs du groupe (KBC Asset Management, Cˇ SOB Asset Management, etc.), ainsi que les actifs sous gestion de patrimoine assistée auprès de KBC Bank. Les actifs se rapportent donc essentiellement aux fonds d'investissement KBC et aux produits d'assurance de la branche 23, aux actifs faisant l'objet de mandats de gestion de patrimoine discrétionnaire et assistée de clients (en particulier retail, private banking et institutionnels), ainsi qu'à certains actifs du groupe. Le volume et l'évolution des actifs sous gestion totaux constituent une source importante de revenus nets de commissions (générant des commissions de gestion et d'entrée) et expliquent donc en grande partie l'évolution de cette ligne de revenus. Dans cette optique, les avoirs en gestion d'un fonds qui n'est pas directement vendu aux clients mais dans lequel investit un autre fonds ou un portefeuille de gestion de patrimoine discrétionnaire ou assistée, sont également inclus dans les actifs sous gestion totaux compte tenu du travail y afférent et des éventuels revenus de commissions y associés.
| Calcul (en milliards d'EUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Division Belgique (A) | 198,9 | 193,8 |
| + | ||
| Division Tchéquie (B) | 8,5 | 8,8 |
| + | ||
| Division Marchés internationaux (C) | 5,7 | 6,2 |
| (A)+(B)+(C) | 213,1 | 208,8 |
Permet de se faire une idée du bénéfice d'une période donnée qui revient à une action (en ce compris aux instruments dilutifs le cas échéant).
| Calcul (en millions d'EUR) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère (A) - |
Compte de résultats consolidé | 2 427 | 2 639 |
| Coupon (et/ou prime de pénalité) sur les titres de capital de base vendus aux pouvoirs publics (B) - |
État consolidé des variations des capitaux propres |
– | -1 000 |
| Coupon sur les instruments additional Tier 1 au sein des capitaux propres (C) | État consolidé des variations des capitaux propres |
-52 | -52 |
| / | |||
| Nombre moyen d'actions ordinaires, diminué du nombre d'actions propres de la période, en millions (D) |
Annexe 5.10 | 418 | 418 |
| ou : nombre moyen d'actions ordinaires et d'options dilutives, diminué du nombre d'actions propres de la période (E) |
(idem) | (idem) | |
| Ordinaire = (A-B-C) / (D) (en EUR) | 5,68 | 3,80 | |
| Dilué = (A-B-C) / (E) (en EUR) | 5,68 | 3,80 |
Reflète la valeur boursière du groupe KBC.
| Calcul (en EUR ou sommes) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Cours de clôture action KBC (A) (en EUR) | – | 58,8 | 57,7 |
| X | |||
| Nombre d'actions ordinaires, en millions (B) | Annexe 5.10 | 418,4 | 418,1 |
| = (A) X (B) (en milliards d'EUR) | 24,6 | 24,1 |
Reflètent la valeur comptable d'un titre KBC, ou en d'autres termes la valeur en euros que représente chaque action dans les capitaux propres des actionnaires de KBC.
| Calcul (en millions d'EUR ou sommes) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres des actionnaires (A) | Bilan consolidé | 15 957 | 14 411 |
| / | |||
| Nombre moyen d'actions ordinaires, diminué du nombre | |||
| d'actions propres (à la fin de la période, en millions) (B) | Annexe 5.10 | 418,4 | 418,1 |
| = (A) / (B) (en EUR) | 38,1 | 34,5 |
Ce ratio indique quelle est la part de crédits impaired dans le portefeuille de crédits (définition : voir Portefeuille de crédits) et permet de se faire une idée de la solvabilité de ce portefeuille. Les crédits impaired sont les crédits dont il est peu probable que le principal et les intérêts fixés par contrat soient entièrement remboursés ; il s'agit de crédits répartis dans les classes PD 10, 11 et 12, ce qui correspond à la nouvelle définition des débiteurs non-performing utilisée par l'Autorité bancaire européenne (ABE).
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Encours de crédits impaired (A) | Chapitre Comment gérons-nous nos risques ? : tableau Porte feuille de crédits et d'investissement, banque |
10 583 | 12 305 |
| / | |||
| Encours total du portefeuille de crédits (B) | Chapitre Comment gérons-nous nos risques ? : tableau Porte | ||
| feuille de crédits et d'investissement, banque | 147 526 | 143 400 | |
| = (A) / (B) | 7,2% | 8,6% |
Le cas échéant, le numérateur peut être limité aux crédits impaired présentant un retard de plus de 90 jours (PD 11 + PD 12). Les données à ce sujet figurent également au chapitre Comment gérons-nous nos risques ? : tableau Portefeuille de crédits et d'investissement, banque.
Permet de se faire une idée de la solvabilité du groupe sur la base d'un ratio simple, non pondéré par les risques.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Capital Tier 1 réglementaire disponible (A) | Chapitre Comment gérons-nous notre capital ? : tableau Sol vabilité au niveau du groupe |
15 286 | 14 647 |
| / | |||
| Mesures de l'exposition totale (total des éléments au bilan et hors bilan non pondérés par les risques, moyennant |
Chapitre Comment gérons-nous notre capital ? : tableau Sol | ||
| quelques ajustements) (B) | vabilité au niveau du groupe | 251 891 | 233 675 |
| = (A) / (B) | 6,1% | 6,3% |
Permet de se faire une idée des rendements nets d'intérêts relatifs des activités bancaires (l'une des principales sources de revenus du groupe) par rapport aux actifs productifs d'intérêts totaux moyens des activités bancaires.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Revenus nets d'intérêts des activités bancaires* (A) | Compte de résultats consolidé : élément des revenus nets d'intérêts |
3 602 | 3 644 |
| / | |||
| Actifs productifs d'intérêts moyens des activités bancaires* | |||
| (B) | Bilan consolidé : élément des actifs totaux | 184 117 | 177 629 |
| = (A) / (B) , x360/nombre de jours civils | 1,92% | 2,02% | |
* Après exclusion de tous les désinvestissements et des actifs volatils à court terme utilisés à des fins de gestion des liquidités.
Indique dans quelle mesure une banque dispose également, outre ses fonds propres, d'une quantité adéquate de dettes éligibles au bail-in (les « fonds propres » et engagements éligibles). Le MREL et le bail-in partent du principe que ce sont les actionnaires et les créanciers qui doivent en premier lieu subir les pertes en cas de faillite bancaire.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Le calcul détaillé figure au chapitre Comment gérons nous notre capital ?, à la section Solvabilité au niveau du |
|||
| groupe KBC. | 21.0% | 18.3% |
Permet de se faire une idée du volume des activités de crédit (principalement pures, traditionnelles).
| Calcul (en millions d'EUR) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Prêts et avances à la clientèle (liés aux activités bancaires du groupe) (A) |
Annexe 4.1, élément des Prêts et avances à la clientèle | 131 415 | 126 812 |
| - Prises en pension vis-à-vis de clients (B) |
Annexe 4.1 | -376 | -502 |
| + | |||
| Instruments de dette d'entreprises et d'établissements de crédit et entreprises d'investissement (liés aux activités bancaires du groupe) (C) |
Annexe 4.1, élément des instruments de dette d'entreprises et des instruments de dette d'établissements de crédit et entreprises d'investissement |
7 114 | 7 118 |
| + | |||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et entreprises d'investissement (liés aux activités bancaires du groupe, hors activités de salle de marché) (D) |
Annexe 4.1, élément des prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement |
952 | 1 060 |
| + | |||
| Garanties financières données aux clients (E) | Annexe 6.1 : élément des garanties financières données | 8 279 | 7 823 |
| + | |||
| Réductions de valeur sur crédits (F) | Annexe 4.2 : élément des réductions de valeur | 5 094 | 5 623 |
| + | |||
| Autres (notamment intérêts proratisés) (G) | Élément de l'Annexe 4.1 | -4 952 | -4 534 |
| = (A)-(B)+(C)+(D)+(E)+(F)+(G) | 147 526 | 143 400 |
Donne une idée de l'efficacité des coûts relative (coûts par rapport aux produits) des activités bancaires.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Charges d'exploitation des activités bancaires (A) | Compte de résultats consolidé : élément des charges d'exploitation | 3 437 | 3 391 |
| / | |||
| Total des produits des activités bancaires (B) | Compte de résultats consolidé : élément du total des produits | 6 238 | 6 144 |
| = (A) / (B) | 55% | 55% | |
Le cas échéant, nous calculons également le ratio charges/produits hors éléments exceptionnels et/ou non opérationnels. Nous excluons les éléments suivants à cet égard : influence de l'évaluation à la valeur de marché des dérivés ALM (produits de resp. 87 et 107 millions d'euros en 2016 et 2015), la valeur de marché du risque de crédit propre (produits de resp. 8 et 17 millions d'euros en 2016 et 2015), l'influence de la liquidation ou de la déconsolidation des sociétés du groupe (au total produits de resp. 16 et -135 millions d'euros en 2016 et 2015) et un certain nombre d'éléments moins importants (au total produits de resp. 100 et 38 millions d'euros en 2016 et 2015 et au total charges de resp. 18 et 17 millions d'euros en 2016 et 2015). L'objectif de ce calcul consiste à fournir une meilleure idée de la rentabilité relative des activités commerciales pures.
Donne un aperçu de la rentabilité technique (c'est-à-dire abstraction faite notamment des résultats d'investissement) des activités d'assurances dommages, et indique en particulier dans quelle mesure les primes d'assurances suffisent pour couvrir les frais et les remboursements de dommages. Le ratio combiné tient compte de la réassurance cédée.
| Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Annexe 3.7 | 839 | 757 |
| 1 387 | 1 301 | |
| Annexe 3.7 | ||
| Annexe 3.7 | 460 | 435 |
| Annexe 3.7 | 1 406 | 1 325 |
| 93% | 91% | |
Une mesure pondérée par les risques de la solvabilité du groupe, basée sur le capital Tier 1 (capital common equity Tier 1). Les ratios mentionnés sont basés sur la méthode du compromis danois.
| Calcul | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Le calcul détaillé figure au chapitre Comment gérons-nous notre capital ?, à la section Solvabilité au niveau du groupe KBC. | ||
| Phased-in* | 16,2% | 15,2% |
| Fully loaded* | 15,8% | 14,9% |
* Les règles de capital CRD IV sont progressivement mises en œuvre, afin de permettre aux banques de constituer les réserves de capital nécessaires. La position de capital d'une banque est appelée phased-in s'il est tenu compte de la période de transition. Elle est qualifiée de fully loaded lorsque toutes les règles sont appliquées comme à l'issue de cette période transitoire.
Mesure pondérée par les risques de la solvabilité du groupe, basée sur le total des capitaux propres réglementaires. Le ratio mentionné est basé sur la méthode du compromis danois.
| Calcul | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Le calcul détaillé figure au chapitre Comment gérons-nous notre capital ?, à la section Solvabilité au niveau du groupe KBC. | ||
| Phased-in | 20,6% | 19,8% |
| Fully loaded | 20,0% | 19,0% |
Il indique quelle part des crédits impaired (définition : voir les Crédits impaired) est couverte par des réductions de valeur.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Réduction de valeur spécifiques sur crédits | Chapitre Comment gérons-nous nos risques ? : tableau Portefeuille de crédits et d'investissement, banque |
4 874 | 5 517 |
| / | |||
| Encours de crédits impaired | Chapitre Comment gérons-nous nos risques ? : tableau Portefeuille | ||
| de crédits et d'investissement, banque | 10 583 | 12 305 | |
| = (A) / (B) | 46% | 45% |
Le numérateur et le dénominateur peuvent être limités aux crédits impaired présentant un retard de plus de 90 jours. Les données à ce sujet figurent également au chapitre Comment gérons-nous nos risques ? : tableau Portefeuille de crédits et d'investissement, banque.
Permet de se faire une idée des réductions de valeur sur crédits reprises dans le compte de résultats pour une période donnée, par rapport au portefeuille de crédit total (définition : voir Portefeuille de crédits). À plus long terme, ce ratio donne une indication de la qualité de crédit du portefeuille.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Variation nette des réductions de valeur pour risques de crédit (A) / |
Compte de résultats consolidé : élément des réductions de valeur | 126 | 323 |
| Encours moyen du portefeuille de crédits (B) | Chapitre Comment gérons-nous nos risques ? : tableau Porte feuille de crédits et d'investissement, banque |
146 257 | 141 951 |
| = (A) / (B) | 0,09% | 0,23% |
Mesure de la solvabilité des activités d'assurance, calculée selon Solvency II (à partir de 2016).
| Calcul | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Le calcul détaillé figure au chapitre Comment gérons-nous notre capital ?, à la section Solvabilité de KBC Bank et KBC Assur | ||
| ances séparées | 203% | 231% |
Celui-ci donne une idée de la façon dont le groupe KBC distribue son bénéfice annuel et donc indirectement de la façon dont les bénéfices sont réservés pour renforcer le capital.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Montant du dividende à payer* (y compris l'éventuel acompte sur le dividende) (A) |
État consolidé des variations des capitaux propres | 1 171 | - |
| + | |||
| Coupon à payer/payé sur les instruments AT1 au sein des capitaux propres (B) |
État consolidé des variations des capitaux propres | 52 | |
| / | |||
| Résultat net, part du groupe (C) | Compte de résultats consolidé | 2 427 | |
| = (A+B) / (C) | 50% | – | |
* Sous réserve d'approbation de l'Assemblée générale. Note : aucun dividende n'a été distribué pour 2015.
Permet de se faire une idée de la position de liquidités de la banque à court terme, et plus particulièrement de savoir dans quelle mesure le groupe est à même de faire face à des difficultés en termes de liquidités durant un mois.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Actifs liquides de haute qualité (A) | Basé sur l'acte délégué de la CE relatif au LCR. | 65 400 | 47 300 |
| / | |||
| Total des sorties de trésorerie nettes pour les trente pro | |||
| chains jours civils (B) | 47 100 | 37 150 | |
| = (A) / (B) | 139% | 127% |
Permet de se faire une idée de la position de liquidités structurelle de la banque à long terme, et plus particulièrement de savoir dans quelle mesure le groupe est à même de faire face à des difficultés en termes de liquidités sur une période d'un an.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Montant disponible, financement stable (A) | Texte du Comité de Bâle sur le Contrôle bancaire « Bâle III : Ratio structurel de liquidité à long terme » d'octobre 2014. |
144 150 | 135 400 |
| / | |||
| Montant requis, financement stable (B) | 114 950 | 111 800 | |
| = (A) / (B) | 125% | 121% |
Permet de se faire une idée de la rentabilité relative du groupe, et plus particulièrement du rapport entre le résultat net et les capitaux propres engagés.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère (A) |
Compte de résultats consolidé | 2 427 | 2 639 |
| - Coupon sur les titres de capital de base vendus aux pou voirs publics (B) - |
État consolidé des variations des capitaux propres | – | 0 |
| Coupon sur les instruments additional Tier 1 au sein des capitaux propres (C) / |
État consolidé des variations des capitaux propres | -52 | -52 |
| Capitaux propres moyens des actionnaires, à l'exclusion de la réserve pour réévaluation des actifs financiers dis ponibles à la vente (D) |
État consolidé des variations des capitaux propres | 13 415 | 11 969 |
| = (A-B-C) / (D) | 18% | 22% |
Permet de se faire une idée de la rentabilité relative d'une division, et plus particulièrement du rapport entre le résultat net et les capitaux attribués à la division.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| DIVISION BELGIQUE | |||
| Résultats après impôts (intérêts de tiers inclus) de la division (A) | Annexe 2.2. : résultats par segment | 1 433 | 1 565 |
| / | |||
| Capital moyen attribué à la division (basé sur les actifs pondérés en fonction du risque pour les activités bancaires (selon Bâle III) et actifs pondérés en |
|||
| fonction du risque - équivalents pour les activités d'assurance (selon Solvency I ou II*) (B) |
Chapitre Nos divisions | 6 092 | 5 955 |
| = (A) / (B) | 24% | 26% | |
| DIVISION TCHÉQUIE | |||
| Résultats après impôts (intérêts de tiers inclus) de la division (A) | Annexe 2.2. : résultats par segment | 596 | 542 |
| / | |||
| Capital moyen attribué à la division (basé sur les actifs pondérés en fonction du risque pour les activités bancaires (selon Bâle III) et actifs pondérés en fonction du risque - équivalents pour les activités d'assurance (selon Solvency |
|||
| I ou II) (B) | Chapitre Nos divisions | 1 455 | 1 474 |
| = (A) / (B) | 41% | 37% | |
| DIVISION MARCHÉS INTERNATIONAUX | |||
| Résultats après impôts (intérêts de tiers inclus) de la division (A) | Annexe 2.2. : résultats par segment | 428 | 245 |
| / | |||
| Capital moyen attribué à la division (basé sur les actifs pondérés en fonction du risque pour les activités bancaires (selon Bâle III) et actifs pondérés en fonction du risque - équivalents pour les activités d'assurance (selon Solvency |
|||
| I ou II) (B) | Chapitre Nos divisions | 1 959 | 2 028 |
| = (A) / (B) | 22% | 12% |
* 2015 : Solvency I, 2016 : Solvency II
Donne un aperçu des produits liés à la vente de produits d'assurance via le canal bancaire, et donc du succès du modèle de bancassurance.
| Renvoi | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Compte de résultats consolidé : élément des revenus nets de com missions |
134 | 146 |
| Compte de résultats consolidé : élément du total des produits (différentes lignes) |
306 | 298 |
| Compte de résultats consolidé : élément des revenus nets de com missions |
64 | 63 |
| 507 | ||
| Commission de gestion comptabilisée au niveau de l'asset | 504 |
« Moi, Luc Popelier, Chief Financial Officer du groupe KBC, déclare au nom du Comité de direction de KBC Groupe SA qu'à ma connaissance, les états financiers établis conformément aux normes applicables donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de KBC Groupe SA et des entreprises comprises dans la
consolidation et que le rapport annuel contient un exposé fidèle sur l'évolution des affaires, les résultats et la situation de KBC Groupe SA et des entreprises comprises dans la consolidation, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels ils sont confrontés. »
| Investor Relations Office |
|---|
| Wim Allegaert (directeur Financial Insight and Communication) |
| [email protected] |
| KBC Groupe SA, Investor Relations Office – IRO, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique |
| Presse |
| Viviane Huybrecht (directeur Communication Corporate, porte-parole) |
| [email protected] |
| KBC Groupe SA, Communication Corporate, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique |
| Responsabilité sociétale |
| Vic Van de Moortel (directeur Développement durable KBC) |
| [email protected] |
| KBC Groupe SA, Développement durable KBC, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique |
La version la plus récente du calendrier financier est disponible sur www.kbc.com.
| Publication du Rapport annuel 2016 et du Risk Report 2016 | 31 mars 2017 |
|---|---|
| Assemblée générale (agenda disponible à l'adresse www.kbc.com) | 4 mai 2017 |
| Publication des résultats du 1er trimestre 2017 | 11 mai 2017 |
| Publication des résultats du 2e trimestre 2017 | 10 août 2017 |
| Publication des résultats du 3e trimestre 2017 | 16 novembre 2017 |
Rédaction : Investor Relations, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique Rédaction finale, traduction, concept et design : Brand, Events, Communication & Insights, Brusselsesteenweg 100, 3000 Leuven, Belgique Impression : Van der Poorten, Diestsesteenweg 624, 3010 Leuven, Belgique Éditeur responsable : KBC Groupe SA, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique. Ce rapport est imprimé sur du papier écologique.
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