Earnings Release • Feb 12, 2020
Earnings Release
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Bruxelles, 13 février 2020 (07.00 heures CET)
| Aperçu Groupe KBC (consolidé, IFRS) | 4TR2019 | 3TR2019 | 4TR2018 | Exercice complet 2019 |
Exercice complet 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Résultat net (en millions EUR) | 702 | 612 | 621 | 2 489 | 2 570 |
| Bénéfice de base par action (en EUR) | 1.66 | 1.44 | 1.44 | 5.85 | 5.98 |
| Ventilation du résultat net, par division (en millions EUR) | |||||
| Belgique | 412 | 368 | 361 | 1 344 | 1 450 |
| République tchèque | 205 | 159 | 170 | 789 | 654 |
| Marchés internationaux | 119 | 85 | 93 | 379 | 533 |
| Centre de groupe | -33 | 0 | -3 | -23 | -67 |
| Capitaux propres des actionnaires de la société mère par action (en EUR, fin de période) |
45.3 | 43.5 | 41.4 | 45.3 | 41.4 |
Nous avons enregistré un bénéfice net de 702 millions d'euros au quatrième trimestre 2019. Cet excellent résultat s'explique avant tout par la hausse en glissement trimestriel des revenus à la juste valeur et liés au trading, des revenus techniques issus de nos activités d'assurance et des revenus nets d'intérêts, partiellement compensée par une augmentation des charges liées aux réductions de valeur sur crédits et par des coûts plus élevés dus à des facteurs saisonniers. Ce chiffre pour le quatrième trimestre vient s'ajouter aux 1 787 millions d'euros engrangés au cours des neuf premiers mois de l'année, portant ainsi le résultat net pour l'exercice complet 2019 à un total solide de 2 489 millions d'euros. Ce résultat est inférieur de 3% aux 2 570 millions d'euros enregistrés au titre de l'exercice complet 2018.
Nous conservons une excellente solvabilité, avec un ratio common equity de 16,1%. Lors de l'Assemblée générale des Actionnaires qui se tiendra en mai cette année, nous proposerons de fixer le dividende (brut) total pour 2019 à 3,5 euros par action, ce qui signifie qu'après le versement du dividende intérimaire de 1 euro par action en novembre 2019, le dividende brut final à payer en mai s'élèvera à 2,5 euros par action. Nous proposerons également le rachat d'un maximum de 5,5 millions d'actions, sous réserve de l'approbation préalable de la BCE. Ceci résultera en un ratio CET1 (après distribution du capital) de 15,7% environ. En tenant compte du dividende total proposé, du coupon AT1 et du rachat d'actions, le ratio de distribution de dividende s'élèvera à quelque 76% pour l'exercice 2019.
En matière de développement durable, KBC a signé cette année l' 'Engagement collectif pour l'action climatique' et s'engage à promouvoir une économie plus verte et à limiter le réchauffement climatique conformément à l'Accord de Paris. C'est dans cette optique que nous avons entamé un dialogue ouvert et transparent avec nos clients et parties prenantes sur la manière dont nous appréhendons la durabilité, mais aussi afin de nous faire une idée précise de leurs attentes. Nous accompagnons nos clients dans les efforts qu'ils mettent en œuvre pour un avenir plus vert. Ainsi, en 2019, nous avons conclu notre premier crédit vert syndiqué dans le secteur du transport maritime. Ce crédit a été structuré selon les 'Green Loan Principles' rédigés par la Loan Market Association, dont le but est de promouvoir les investissements dans des projets verts en fournissant aux banques et aux entreprises des lignes directrices sur les caractéristiques attendues de ces crédits.
Nos fonds ISR ont reçu le label de Febelfin certifiant la durabilité des investissements, une récompense qui vient une nouvelle fois saluer notre rôle de pionnier dans le domaine des investissements durables.
Par notre rôle à l'égard des clients et de toutes les autres parties prenantes, nous aspirons à soutenir activement les communautés et les économies dans lesquelles nous opérons et à favoriser davantage une transformation numérique et des solutions client prêtes à affronter les défis du futur. Les récompenses reçues à cet égard au 4Tr2019 nous donnaient dès lors une grande fierté. Ceci montre l'intérêt que le secteur porte à nos innovations orientées client et à notre stratégie pour l'avenir.
Notre ultime objectif est de faire en sorte que nos clients et toutes les autres parties prenantes bénéficient de nos activités, ce à quoi nos employés s'engagent dans leur travail quotidien. Pour conclure, j'aimerais profiter de cette occasion pour remercier explicitement toutes les parties prenantes qui nous ont témoigné leur confiance.
Johan Thijs Chief Executive Officer
Communiqué de presse Hors séance boursière – Information réglementée*
| Compte de résultat consolidé, IFRS Groupe KBC (en millions EUR) |
4TR2019 | 3TR2019 | 2TR2019 | 1TR2019 | 4TR2018 | Exercice complet 2019 |
Exercice complet 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus nets d'intérêts | 1 182 | 1 174 | 1 132 | 1 129 | 1 166 | 4 618 | 4 543 |
| Assurance non-vie (avant réassurance) | 229 | 192 | 174 | 161 | 198 | 756 | 760 |
| Primes acquises | 441 | 440 | 425 | 415 | 409 | 1 721 | 1 582 |
| Charges techniques | -212 | -248 | -251 | -254 | -211 | -966 | -822 |
| Assurance vie (avant réassurance) | 2 | -5 | 1 | -3 | -3 | -6 | -18 |
| Primes acquises | 364 | 291 | 317 | 351 | 416 | 1 323 | 1 359 |
| Charges techniques | -363 | -297 | -316 | -354 | -418 | -1 329 | -1 377 |
| Résultat de la réassurance cédée | -11 | -9 | 1 | -7 | -12 | -25 | -41 |
| Revenus de dividendes | 17 | 14 | 39 | 12 | 15 | 82 | 82 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat1 Résultat net réalisé sur titres de créance évalués à la juste valeur |
130 | -46 | -2 | 99 | 2 | 181 | 231 |
| par le biais des autres éléments du résultat global | 0 | 5 | 0 | 2 | 0 | 6 | 9 |
| Revenus nets de commissions | 445 | 444 | 435 | 410 | 407 | 1 734 | 1 719 |
| Autres revenus nets | 47 | 43 | 133 | 59 | 76 | 282 | 226 |
| Total des revenus | 2 041 | 1 813 | 1 913 | 1 862 | 1 848 | 7 629 | 7 512 |
| Charges d'exploitation | -1 045 | -975 | -988 | -1 296 | -996 | -4 303 | -4 234 |
| Réductions de valeur | -82 | -26 | -40 | -69 | -43 | -217 | 17 |
| Dont: sur actifs financiers évalués au coût amorti et à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global2 |
-75 | -25 | -36 | -67 | -30 | -203 | 62 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées et joint ventures |
-1 | 0 | 4 | 5 | 4 | 7 | 16 |
| Résultat avant impôts | 912 | 812 | 889 | 503 | 814 | 3 116 | 3 310 |
| Impôts | -210 | -200 | -144 | -73 | -192 | -627 | -740 |
| Résultat après impôts | 702 | 612 | 745 | 430 | 621 | 2 489 | 2 570 |
| attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| attribuable aux actionnaires de la société mère | 702 | 612 | 745 | 430 | 621 | 2 489 | 2 570 |
| Bénéfice de base par action (EUR) | 1.66 | 1.44 | 1.76 | 0.98 | 1.44 | 5.85 | 5.98 |
| Bénéfice dilué par action (EUR) | 1.66 | 1.44 | 1.76 | 0.98 | 1.44 | 5.85 | 5.98 |
| Chiffres clés du bilan consolidé Groupe KBC (en millions EUR) |
31-12-2019 | 30-09-2019 | 30-06-2019 | 31-03-2019 | 31-12-2018 | ||
| Total des actifs | 290 735 | 294 830 | 289 548 | 292 332 | 283 808 | ||
| Prêts et avances à la clientèle, hors prises en pension | 155 816 | 154 863 | 154 169 | 148 517 | 147 052 | ||
| Titres (actions et titres de créance) | 65 633 | 65 122 | 63 746 | 63 706 | 62 708 | ||
| Dépôts de la clientèle et certificats de dette, hors mises en pension | 203 369 | 205 270 | 199 138 | 197 987 | 194 291 | ||
| Provisions techniques avant réassurance | 18 560 | 18 549 | 18 652 | 18 589 | 18 324 | ||
| Dettes de contrats d'investissement, assurance | 13 610 | 13 456 | 13 381 | 13 334 | 12 949 | ||
| Capitaux propres des actionnaires de la société mère | 18 865 | 18 086 | 17 799 | 17 924 | 17 233 | ||
| Ratios sélectionnés Groupe KBC (consolidé) |
Exercice complet 2019 |
Exercice complet 2018 |
|||||
| Rendement sur capitaux propres | 14% | 16% | |||||
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 58% | 58% | |||||
| (après exclusion de divers éléments hors exploitation) Ratio combiné, assurance non-vie |
(58%) 90% |
(57%) 88% |
|||||
| Ratio common equity selon Bâle III (compromis danois, à pleine charge) | 16.1%3 | 16.0% | |||||
| Ratio common equity selon la méthode FICOD (à pleine charge) | 14.9% | 14.9% | |||||
| Ratio de levier financier ('leverage ratio', Bâle III, à pleine charge) | 6.4%4 | 6.1% | |||||
| Ratio de coût du crédit5 | 0.12% | -0.04% | |||||
| Ratio de crédits impaired | 3.5% | 4.3% | |||||
| pour les crédits en souffrance depuis plus de 90 jours | 1.9% | 2.5% | |||||
| Ratio structurel de liquidité à long terme (NSFR) | 136% | 136% | |||||
| Ratio de couverture des liquidités (LCR) 1 Ou 'revenus à la juste valeur et liés au trading'. 2 Ou 'réductions de valeur sur crédits'. |
138% | 139% | 3 15,7% si l'on tient compte du rachat d'actions proposé. |
4 6,3% si l'on tient compte du rachat d'actions proposé. 5 Un chiffre négatif indique une libération nette de réductions de valeur (impact positif sur les résultats).
Pour les données complètes du compte de résultat et du bilan consolidés selon les normes IFRS, nous vous renvoyons au chapitre «Consolidated financial statements» du rapport trimestriel (uniquement en anglais), qui reprend également un résumé du résultat global, des variations des capitaux propres des actionnaires, ainsi que plusieurs annexes relatives aux comptes. En ce qui concerne (les modifications apportées à) la définition des ratios, veuillez vous reporter à la section «Details of ratios and terms» du rapport trimestriel.
Les revenus nets d'intérêts se sont inscrits à 1 182 millions d'euros au cours du trimestre sous revue, en hausse de 1% par rapport au trimestre précédent et en glissement annuel. Les revenus nets d'intérêts ont bénéficié d'une poursuite de la croissance solide des volumes des crédits, de l'impact positif du 'tiering' de la BCE à partir du quatrième trimestre 2019, de la consolidation intégrale de ČMSS depuis juin 2019 et de l'effet des hausses passées des taux d'intérêt à court terme en République tchèque (en rythme annuel). Ces éléments ont été partiellement compensés par un certain nombre de facteurs, et notamment la pression persistante sur les marges du portefeuille de crédits (nonobstant un redressement de la marge sur la production de nouveaux crédits hypothécaires dans certains de nos marchés clés) et l'impact négatif de la faiblesse des revenus de réinvestissement dans nos principaux pays de la zone euro.
Le volume total des crédits à la clientèle a légèrement augmenté de 0,3% en glissement trimestriel contre 6% en rythme annuel. Sur une base comparable (c.-à-d. abstraction faite des effets de périmètre dont la vente d'une partie du portefeuille de crédits irlandais par le passé et à la consolidation intégrale de ČMSS à compter de juin 2019), l'augmentation en glissement annuel des crédits à la clientèle a atteint 3%, toutes les divisions signant une hausse. Les dépôts de la clientèle (certificats de dette inclus) ont diminué de 1% en glissement trimestriel et de 5% en rythme annuel. Sur une base comparable, la croissance en glissement annuel ressort à 2%. La marge nette d'intérêts a atteint 1,94% pour le trimestre sous revue, en ligne avec le trimestre précédent, mais en baisse de 8 points de base par rapport au même trimestre un an plus tôt.
Les revenus techniques issus de nos activités d'assurance non-vie (primes acquises moins charges techniques, plus résultat de la réassurance cédée) ont contribué à hauteur de 219 millions d'euros aux revenus totaux. Ils ont augmenté de 19% par rapport au trimestre précédent grâce à la baisse des charges techniques (diminution des déclarations de sinistres liées aux tempêtes), la stabilité des primes acquises et la diminution du résultat de la réassurance cédée. Les revenus techniques issus de l'assurance non-vie ont progressé de 17% par rapport au même trimestre un an plus tôt, essentiellement en raison d'une augmentation des revenus découlant des primes acquises dans tous nos marchés clés. Dans l'ensemble, le ratio combiné pour 2019 s'établit à 90%, contre 88% pour l'exercice complet 2018.
Nos activités d'assurance vie ont contribué à hauteur de 1 million d'euros aux revenus techniques, contre -6 millions d'euros au trimestre précédent et -4 millions d'euros au même trimestre un an plus tôt. Les ventes de produits d'assurance vie au cours du trimestre sous revue (471 millions d'euros) s'inscrivent en hausse de 17% par rapport au trimestre précédent, sous l'effet de l'augmentation des ventes de produits à taux d'intérêt garanti en Belgique (principalement attribuable aux volumes généralement plus élevés au quatrième trimestre enregistrés par les produits d'épargne-pension bénéficiant d'une incitation fiscale). Par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, cependant, les ventes de produits d'assurance vie ont reculé de 8% en raison essentiellement de la baisse des ventes de produits à taux d'intérêt garanti (entièrement imputable à la suspension en Belgique des produits d'assurance vie Branche 21 à prime unique ). La part des produits à taux d'intérêt garanti dans notre total des ventes de produits d'assurance vie est globalement ressortie à 66% au cours du trimestre sous revue, les produits de la branche 23 représentant les 34% restants.
À 445 millions d'euros, les revenus nets de commissions ont légèrement augmenté par rapport au trimestre précédent et ont progressé de 9% par rapport au même trimestre un an plus tôt. Par rapport au trimestre précédent, les revenus nets de commissions ont bénéficié de la hausse des commissions liées aux services de gestion d'actifs et aux services bancaires (principalement les commissions en lien avec les dossiers de crédit et les garanties bancaires), tandis que les commissions de distribution ont augmenté en raison de la hausse des commissions versées au titre des produits bancaires et de la progression des ventes de produits d'assurance. Par rapport à l'exercice précédent, les revenus nets de commissions ont bénéficié d'une hausse des commissions liées aux services de gestion d'actifs et aux services bancaires (y compris l'impact de ČMSS en glissement annuel), tandis que les commissions de distribution versées ont elles aussi augmenté. Fin décembre 2019, les avoirs en gestion totaux s'élevaient à 216 milliards d'euros, ce qui correspond à une hausse de 2% en rythme trimestriel et de 8% sur un an. Dans les deux cas, cela
Hors séance boursière – Information réglementée*
s'explique en grande partie par l'impact positif de l'amélioration des cours des actifs, qui a largement compensé les sorties de capitaux nettes (observées avant tout au niveau du conseil en investissement et des actifs du groupe, avec cela dit de modestes entrées nettes dans notre activité de fonds de placement).
Le reste des autres éléments de revenu a totalisé 194 millions d'euros, nettement supérieur aux 16 millions d'euros au trimestre précédent et aux 93 millions d'euros au même trimestre un an plus tôt. Les chiffres du trimestre sous revue incluent un résultat net de 130 millions d'euros pour les instruments financiers à la juste valeur (revenus à la juste valeur et liés au trading), en forte hausse par rapport au faible trimestre précédent (-46 millions d'euros) et bien plus qu'au même trimestre un an plus tôt (2 millions d'euros). Les revenus à la juste valeur et liés au trading ont principalement été dopés par l'impact global positif des différents ajustements de valeur de marché et par les revenus solides générés par la salle des marchés. Les autres éléments de revenu incluent également 17 millions d'euros de revenus de dividendes et 47 millions d'euros d'autres revenus nets. Les autres revenus nets s'élevaient à 76 millions d'euros au même trimestre un an plus tôt (grâce à l'impact positif de 33 millions d'euros lié au règlement de dossiers juridiques 'legacy') et à 43 millions d'euros au trimestre précédent (qui avait pâti d'une charge de 18 millions d'euros liée à l'examen des 'tracker mortgages' en Irlande).
| Charges d'exploitation | Abstraction faite des taxes bancaires, les charges d'exploitation ont augmenté de 5% au quatrième trimestre par rapport au trimestre précédent. Le ratio charges/produits ressort à |
||
|---|---|---|---|
| 1 045 millions d'euros |
58% pour l'exercice complet 2019, un niveau en ligne avec celui enregistré pour l'exercice précédent. |
Les charges d'exploitation se sont inscrites à 1 045 millions d'euros au quatrième trimestre 2019. Hors taxes bancaires, les charges d'exploitation ont augmenté de 5% en rythme trimestriel, en raison principalement de la hausse des charges de personnel (due notamment à l'inflation salariale dans la plupart des pays et à une provision pour bonus), de différences temporelles (frais professionnels accrus sous l'effet de facteurs saisonniers par exemple) et de l'accroissement des dépenses de marketing et d'équipements. Les coûts ont grimpé de 4% sur un an, du fait notamment de la hausse des coûts de personnel (inflation salariale dans la plupart des pays, partiellement compensée par la réduction des ETP), de l'augmentation des coûts liés à la dépréciation et de l'impact de ČMSS en glissement annuel.
Le ratio charges/produits de nos activités bancaires ressort à 58% pour 2019 (contre 57% pour 2018, abstraction faite de certains éléments hors exploitation et de 58% en 2018, éléments hors exploitation inclus).
Charge nette liée aux réductions de valeur sur crédits de 75 millions d'euros, en hausse par rapport aux 25 millions d'euros enregistrés au trimestre précédent. Ratio de coût du crédit favorable de 0,12% pour 2019.
75 millions d'euros
Au quatrième trimestre 2019, nous avons enregistré une charge nette liée aux réductions de valeur sur crédits de 75 millions d'euros, contre une charge nette de 25 millions d'euros au trimestre précédent et de 30 millions d'euros au quatrième trimestre 2018. La charge nette liée aux réductions de valeur enregistrée au cours du trimestre sous revue se rapporte pour l'essentiel à cinq crédits d'entreprises en Belgique. Sur le plan des pays, les charges liées aux réductions de valeur sur crédits au quatrième trimestre 2019 ont atteint 107 millions d'euros en Belgique, 2 millions d'euros en Hongrie et 1 million d'euros en République tchèque, tandis que des libérations nettes de réductions de valeur de 14 millions d'euros en Irlande, 11 millions d'euros au niveau du Centre de groupe, 5 millions d'euros en Slovaquie et 4 millions d'euros en Bulgarie ont été enregistrées. Pour l'ensemble du groupe, le ratio de coût du crédit s'établit à 0,12% pour 2019, contre -0,04% pour 2018 (un chiffre négatif indique une libération nette, et donc un impact positif sur les résultats).
Le ratio de crédits impaired continue de s'améliorer depuis le début de l'année. À fin décembre 2019, notre portefeuille de crédits total comportait quelque 3,5% de crédits impaired (4,3% à fin 2018). Les crédits impaired en souffrance depuis plus de 90 jours ont diminué pour atteindre 1,9% du portefeuille de crédits (2,5% à fin 2018). La diminution des crédits impaired tient en partie à la dépréciation comptable de certains crédits legacy pleinement provisionnés en Irlande au cours de trimestres précédents.
Les réductions de valeur sur actifs autres que des crédits sont ressorties à 7 millions d'euros, contre 1 million d'euros au trimestre précédent et 13 millions d'euros au quatrième trimestre 2018.
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| Résultat net | Belgique | République tchèque | Marchés internationaux |
Centre de groupe |
|---|---|---|---|---|
| par division | 412 millions d'euros | 205 millions d'euros | 119 millions d'euros | -33 millions d'euros |
Belgique: le résultat net (412 millions d'euros) progresse de 12% d'un trimestre à l'autre. Le résultat du quatrième trimestre reflète une hausse significative des revenus à la juste valeur et liés au trading (impact positif de différents ajustements de valorisation associé à un solide résultat de la salle des marchés), ainsi qu'une augmentation des résultats techniques des activités d'assurance et une amélioration des revenus nets de commissions. Les revenus nets d'intérêts et les charges d'exploitation ont légèrement baissé, tandis que les charges liées aux réductions de valeur sur crédits se sont montées à 107 millions d'euros sous l'effet de cinq crédits d'entreprises.
République tchèque: le résultat net (205 millions d'euros) a progressé de 29% par rapport à son niveau du trimestre précédent. Le résultat du quatrième trimestre s'est non seulement caractérisé par une forte hausse des revenus à la juste valeur et liés au trading, mais aussi par la progression des revenus nets d'intérêts et la baisse des charges liées aux réductions de valeur sur crédits. Celles-ci ont été en partie contrebalancées par l'augmentation des charges d'exploitation et le recul des revenus nets de commissions.
Marchés internationaux: le résultat net de 119 millions d'euros se répartit comme suit: 38 millions d'euros pour la Slovaquie, 50 millions d'euros pour la Hongrie, 27 millions d'euros pour la Bulgarie et 2 millions d'euros pour l'Irlande. Pour la division dans son ensemble, le résultat net a progressé de 39% en glissement trimestriel, en raison principalement de l'augmentation des libérations de réductions de valeur sur crédits, des autres revenus nets (élément exceptionnel négatif lié à l'examen des 'tracker mortgages' irlandais au troisième trimestre 2019) et des revenus à la juste valeur et liés au trading, mais ces augmentations ont été partiellement compensées par la hausse des taxes bancaires (en Irlande surtout) et des charges d'exploitation.
Centre de groupe: le résultat net (-33 millions d'euros) a diminué de 33 millions d'euros en glissement trimestriel. Les chiffres du trimestre sous revue ont été pénalisés par la hausse des charges d'exploitation (découlant principalement de différences temporelles) ainsi que par la baisse des autres revenus nets et des résultats nets des instruments financiers à la juste valeur (entièrement imputable à la dépréciation des produits dérivés utilisés à des fins d'Asset-Liability Management).
| Belgique | République tchèque | Marchés internationaux | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratios par division sélectionnés | Exercice complet 2019 |
Exercice complet 2018 |
Exercice complet 2019 |
Exercice complet 2018 |
Exercice complet 2019 |
Exercice complet 2018 |
| Ratio charges/produits, activités bancaires (après exclusion de divers éléments hors exploitation) |
60% | 58% | 47% | 46% | 68% | 65% |
| Ratio combiné, assurance non-vie | 89% | 87% | 94% | 97% | 88% | 90% |
| Ratio de coût du crédit* | 0.22% | 0.09% | 0.04% | 0.03% | -0.07% | -0.46% |
| Ratio de crédits impaired | 2.4% | 2.6% | 2.3% | 2.4% | 8.5% | 12.2% |
* Un chiffre négatif indique une libération nette de réductions de valeur (impact positif sur les résultats). Veuillez vous reporter à la section 'Details of ratios and terms' du rapport trimestriel.
Un tableau reprenant les résultats complets est fourni à la section «Additional information» du rapport trimestriel. Une courte analyse des résultats par division est fournie dans la présentation destinée aux analystes (disponible sur www.kbc.com).
Hors séance boursière – Information réglementée*
| Capitaux propres, solvabilité et liquidité |
Total des capitaux propres |
Ratio common equity (à pleine charge) |
Ratio de couverture des liquidités |
Ratio structurel de liquidité à long terme |
|---|---|---|---|---|
| 20,4 milliards d'euros | 16.1% | 138% | 136% |
À fin décembre 2019, le total de nos capitaux propres s'élevait à 20,4 milliards d'euros (18,9 milliards d'euros de capitaux propres de la société mère et 1,5 milliard d'euros d'instruments additionnels Tier-1). Le total des capitaux propres s'inscrit en hausse de 4% par rapport à fin 2018, sous l'effet combiné d'un certain nombre d'éléments, et notamment le bénéfice enregistré pour la période de douze mois (+2,5 milliards d'euros), le remboursement anticipé d'un instrument additionnel Tier-1 et l'émission d'un nouvel instrument additionnel Tier-1 (-1,4 milliard d'euros et +0,5 milliard d'euros, respectivement), le paiement du dividende final pour 2018 en mai 2019 et du dividende intérimaire pour 2019 en novembre 2019 (-1,0 milliard d'euros et -0,4 milliard d'euros, respectivement) ainsi que l'évolution observée au niveau de plusieurs réserves de réévaluation (+0,6 milliard d'euros au total). Nous vous renvoyons à cet égard à la section 'Consolidated financial statements' du rapport trimestriel (sous 'Consolidated statement of changes in equity').
Au 31 décembre 2019, notre ratio common equity à pleine charge (Bâle III, selon le compromis danois) s'établissait à 16,1%. Le Conseil d'administration a décidé qu'au titre de l'exercice 2019, le capital excédant la 'Position de Capital de Référence' (15,7%) sera distribué. Lors de l'Assemblée générale des Actionnaires de mai cette année, il sera proposé de fixer le dividende (brut) total pour 2019 à 3,5 euros par action, ce qui signifie qu'après le versement du dividende intérimaire de 1 euro par action en novembre 2019, le dividende brut final à payer en mai s'élèvera à 2,5 euros par action. Le rachat d'un maximum de 5,5 millions d'actions sera également proposé, sous réserve de l'approbation préalable de la BCE. Ceci permettra d'obtenir un ratio CET1 (après distribution du capital) de 15,7% environ. En tenant compte du dividende total proposé, du coupon AT1 et du rachat d'actions, le ratio de distribution de dividende s'élèvera à quelque 76% pour l'exercice 2019.
Le ratio de levier financier ('leverage ratio', Bâle III, à pleine charge) s'est inscrit à 6,4% (6,3% si l'on tient compte du rachat d'actions proposé). À fin décembre 2019, KBC Assurances affichait un solide ratio de solvabilité de 202% en vertu du cadre réglementaire Solvabilité II. Notre liquidité s'est également maintenue à un excellent niveau, avec un ratio LCR de 138% et un ratio NSFR de 136% en fin d'exercice.
| 2 489 millions d'euros enregistrée à la même période un an plus tôt. |
Résultat net | Le résultat net pour 2019 a reculé de 3% par rapport à l'exercice précédent. Les revenus totaux ont progressé de 2% en rythme annuel, principalement sous l'effet de l'augmentation des revenus nets d'intérêts et des autres revenus nets (imputable au bénéfice exceptionnel lié à l'acquisition de la participation restante dans ČMSS au deuxième trimestre). Les coûts ont grimpé de 1,6% sur un an, en grande partie du fait de l'augmentation des taxes bancaires et des redevances de surveillance prudentielle directe, ainsi que de l'impact de ČMSS en glissement annuel. Les charges liées aux réductions de valeur sur crédits sont ressorties à 203 millions d'euros, en forte hausse par rapport à la libération nette de 62 millions d'euros |
|---|---|---|
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Faits marquants (par rapport à 2018):
• Augmentation des revenus nets d'intérêts (+2%, à 4 618 millions d'euros) grâce à la baisse des coûts de financement, à l'impact positif supplémentaire des hausses du taux de refinancement en République tchèque, à la poursuite de la croissance solide des volumes des crédits, à l'accroissement des marges sur la production de nouveaux crédits hypothécaires dans la plupart de nos
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marchés clés et à la consolidation intégrale de ČMSS, qui ont été partiellement compensés par le recul des revenus de réinvestissement dans nos marchés clés de la zone euro, par la pression exercée sur les marges de crédit au niveau de l'encours total du portefeuille dans la plupart des pays stratégiques et par l'impact net positif plus restreint des swaps sur devises utilisés à des fins d'Asset-Liability Management. Le volume des dépôts et certificats de dette a augmenté de 2% et les volumes de crédits de 3%, toutes les divisions signant une hausse. Ces chiffres de volume ont été calculés sur une base comparable. La marge nette d'intérêts pour 2019 s'élève à 1,95%, soit une baisse de 5 points de base en glissement annuel.
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nets d'intérêts et autres revenus nets), 173 millions d'euros pour la Hongrie, 79 millions d'euros pour la Slovaquie et 93 millions d'euros pour la Bulgarie.
Nos activités étant principalement axées sur la banque, l'assurance et la gestion d'actifs, nous nous exposons à certains risques typiques pour ces domaines financiers tels que, mais sans s'y limiter, les risques de défaut de crédit, les risques de contrepartie, le risque de concentration, les fluctuations des taux d'intérêt, les risques de change, les risques de marché, les risques de liquidité et de financement, les risques d'assurance, l'évolution de la réglementation, les risques opérationnels, les litiges avec les clients, la concurrence d'autres acteurs et de nouveaux opérateurs ainsi que les risques économiques en général. Surveillés de près et gérés par KBC dans un cadre strict, ces risques peuvent toutefois avoir une incidence négative sur la valeur des actifs ou occasionner des charges supplémentaires excédant les prévisions.
À l'heure actuelle, nous estimons qu'un certain nombre d'éléments constituent le principal défi pour le secteur financier. Ceux-ci concernent les récentes évolutions macroéconomiques et politiques, telles que le Brexit et les conflits commerciaux, et affectent les économies mondiales et européennes, y compris les marchés domestiques de KBC. La croissance économique et les prévisions de taux d'intérêt ont été revues à la baisse, avec un risque accru que l'environnement de taux faibles perdure plus longtemps qu'escompté initialement. Le risque réglementaire et de compliance (lutte contre le blanchiment de capitaux et RGPD notamment) reste un thème dominant dans le secteur, tout comme le renforcement de la protection du consommateur. La numérisation (tirée par la technologie) présente certes des opportunités, mais menace également le modèle d'entreprise des établissements financiers traditionnels. Les risques liés au climat revêtent par ailleurs une importance croissante. Enfin, les cyberrisques sont devenus l'une des principales menaces ces dernières années, pas uniquement pour le secteur financier, mais pour l'ensemble de l'économie.
Les données relatives à la gestion des risques sont reproduites dans nos rapports annuels, les rapports trimestriels et les Risk Reports, tous disponibles sur le site www.kbc.com.
Dans un environnement économique mondial caractérisé par une croissance et une inflation atones et des risques toujours élevés, les grandes banques centrales s'en tiennent à leurs politiques monétaires très accommodantes. Dans le sillage des baisses de taux opérées en 2019, la Fed devrait maintenir son taux directeur à un niveau constant cette année et l'année prochaine. Au sein de la zone euro, l'inflation devrait rester sensiblement inférieure à l'objectif de la BCE à moyen terme et les facteurs de risque tels que les tensions commerciales minent toujours la dynamique de croissance, ce qui devrait amener l'institution de Francfort à conserver elle aussi une politique monétaire extrêmement accommodante dans les années à venir.
Les effets du mouvement de fuite vers la qualité et des valeurs refuge, le bas niveau de l'inflation (de base) en Europe et, en particulier, le ton conciliant de la BCE continueront de limiter le potentiel de hausse des taux d'intérêt à long terme et des spreads souverains au sein de l'UEM.
La Banque nationale tchèque (CNB) a relevé son taux directeur à 2,25% lors de sa réunion du 6 février 2020. Il s'agit là d'une décision cohérente avec la solide dynamique sous-jacente de l'inflation tchèque, dont la CNB a pris acte.
Après le ralentissement économique mondial observé en 2019, l'année 2020 s'est ouverte sur des perspectives un peu plus réjouissantes. L'économie de la zone euro devrait progressivement reprendre des couleurs tout au long de l'année. Le très bas
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niveau des taux de chômage et la forte inflation salariale continueront vraisemblablement de soutenir la consommation des ménages, véritable pilier de la croissance économique. Les principaux facteurs qui pourraient lourdement peser sur le sentiment et la croissance économiques en Europe demeurent le risque d'une poursuite de la démondialisation économique (y compris une escalade des conflits commerciaux), le Brexit, les troubles politiques dans certains pays de la zone euro et les tensions géopolitiques. La propagation du coronavirus devrait freiner la croissance économique chinoise et impacter les chaînes d'approvisionnement mondiales, ce qui entravera temporairement la croissance des économies avancées également. Toutefois, les répercussions sur l'économie mondiale ne devraient pas s'inscrire dans la durée et pourraient être partiellement neutralisées plus tard dans l'année.
Lors de l'Assemblée générale des Actionnaires de mai cette année, il sera proposé de fixer le dividende (brut) total pour l'exercice comptable 2019 à 3,5 euros par action, ce qui signifie qu'après le versement du dividende intérimaire de 1 euro par action en novembre 2019, le dividende brut final à payer en mai s'élèvera à 2,5 euros par action. Le rachat d'un maximum de 5,5 millions d'actions sera également proposé, sous réserve de l'approbation préalable de la BCE. Ceci résultera en un ratio CET1 (après distribution du capital) de 15,7% environ. En tenant compte du dividende total proposé, du coupon AT1 et du rachat d'actions, le ratio de distribution de dividende s'élèvera à quelque 76% pour l'exercice 2019.
Le commissaire aux comptes, PwC Bedrijfsrevisoren BV/Reviseurs d'Entreprises SRL, représenté par Roland Jeanquart et Tom Meuleman, confirme que ses travaux d'audit sont terminés quant au fond et qu'ils n'ont pas révélé à ce jour une quelconque nécessité de procéder à des ajustements du compte de résultat consolidé 2019, du résumé du résultat global consolidé pour l'exercice, du bilan consolidé et de l'état consolidé des variations des capitaux propres ou des notes explicatives, lesquelles comprennent une synthèse des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives reprises dans le présent communiqué de presse.
Prévisions • Rendements robustes pour l'ensemble des divisions.
• L'application de Bâle IV pour KBC (au 1er janvier 2022) devrait augmenter les actifs pondérés par le risque d'environ 8 milliards d'euros (à pleine charge et à fin 2019), ce qui correspond à une inflation de ces actifs de 8% et un impact sur le ratio common equity de -1,2 point de pourcentage.
* Ce communiqué contient des informations soumises à la réglementation sur la transparence des entreprises cotées en Bourse.
| Prochains événements |
Rapport annuel: 3 avril 2020 Assemblée générale annuelle: 7 mai 2020 Dividende final: date de détachement: 12 mai 2020; date d'enregistrement: 13 mai 2020; date de paiement: 14 mai 2020 Résultats du 1TR2020: 14 mai 2020 Journée des investisseurs: 17 juin 2020 Résultats du 2TR2020: 6 août 2020 Résultats du 3TR2020: 12 novembre 2020 |
|---|---|
| Informations complémentaires sur le 4TR2019 |
Rapport trimestriel: www.kbc.com / Investor Relations / Rapports Présentation de l'entreprise: www.kbc.com / Investor Relations / Présentations |
| Définitions des ratios | 'Details of ratios and terms at KBC Group level' à la dernière section du rapport trimestriel. |
Kurt De Baenst, General manager Investor Relations, KBC Groupe Tel +32 2 429 35 73 - E-mail: [email protected]
Viviane Huybrecht, Directeur Communication Corporate / Porte-parole KBC Groupe Tel +32 2 429 85 45 - E-Mail: [email protected]
| KBC Groupe SA Avenue du Port 2 – 1080 Bruxelles Viviane Huybrecht Directeur Communication Corporate/ Porte-parole Tél. 02 429 85 45 |
Service presse Tél. 02 429 65 01 Stef Leunens Tél. 02 429 29 15 Ilse De Muyer Tél. 02 429 32 88 Pieter Kussé E-mail : [email protected] |
Les communiqués de presse de KBC sont disponibles sur www.kbc.com Suivez-nous sur www.twitter.com/kbc_group |
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