JENSEN-GROUP N.V.

M&A Activity • Jul 23, 2024

Persbericht

JENSEN-GROUP neemt een meerderheidsbelang in MAXI-PRESS Holding GMBH, Duitsland en haar dochterondernemingen

JENSEN-GROUP is verheugd de overname aan te kondigen van 85% van het kapitaal van het Duitse "MAXI-PRESS Holding GmbH", alsmede haar dochterondernemingen ("MAXI-PRESS"). Deze strategische investering laat JENSEN-GROUP toe om haar aanbod op het gebied van toebehoren, reserveonderdelen en diensten voor haar wereldwijde klanten verder te ontwikkelen en daarmee haar positie op de wereldmarkt voor industriële wasserijen te verstevigen.

MAXI-PRESS, dat bekend staat om zijn toonaangevend marktaandeel in perskussens en zijn unieke assortiment toebehoren, zal een cruciale rol spelen in de uitbouw van de service-activiteiten van JENSEN-GROUP. De overname sluit volledig aan bij de langetermijnstrategie van JENSEN-GROUP gericht op waardecreatie en heeft tot doel het scala aan services uit te breiden ten behoeve van wasserijen over de hele wereld. Voor het jaar eindigend op 31 december 2023 had MAXI-PRESS een geconsolideerde omzet van 21,5 miljoen euro en een EBITDA van 5,6 miljoen euro.

"Ik ben werkelijk onder de indruk van de marktpositie en het groeitraject van het bedrijf in amper vijftien jaar, hetgeen het resultaat is van de onafgebroken inzet van het MAXI-PRESS team onder de deskundige leiding van de heer Zaiser. Ik kijk uit naar de samenwerking met de heer Zaiser om het bedrijf verder te ontwikkelen en MAXI-PRESS naar een hoger niveau te tillen," verklaarde Jesper M. Jensen, CEO van JENSEN-GROUP.

"Ik was ervan overtuigd dat JENSEN-GROUP ooit contact zou opnemen en ben dan ook verheugd dat MAXI-PRESS lid wordt van de JENSEN-GROUP," aldus de heer Zaiser, algemeen directeur van MAXI-PRESS, die zijn enthousiasme deelde over het toetreden tot JENSEN-GROUP, een visie die hij jarenlang heeft gekoesterd.

Dr. Himmelmann van AUCTUS Capital Partners AG, Duitsland, voormalig meerderheidseigenaar van MAXI-PRESS verklaarde: "We hebben gezien hoe MAXI-PRESS een enorme groei heeft gekend, zelfs tijdens de COVID-jaren, en zijn blij een goed geleid bedrijf over te dragen aan een strategische koper als JENSEN-GROUP".

Onder de overeenkomst zal MAXI-PRESS blijven opereren onder het gevestigde MAXI-PRESS merk, terwijl de heer Zaiser direct zal rapporteren aan het Executive Management Team van JENSEN-GROUP.

De overname van MAXI-PRESS vormt een belangrijke mijlpaal voor JENSEN-GROUP om haar dienstenaanbod en haar wereldwijde leidende positie als leverancier van geïntegreerde wasserijoplossingen te versterken. Met de toetreding van MAXI-PRESS tot de gelederen is JENSEN-GROUP in staat om een breder scala aan hoogwaardige toebehoren, reserveonderdelen en diensten aan te bieden aan haar klanten.

Details over de transactie

JENSEN-GROUP heeft de acquisitie afgerond van een meerderheidsbelang van 85% in MAXI-PRESS Holding GmbH, gevestigd in Duitsland, en haar dochterondernemingen, tegen een aankoopprijs van 34,3 miljoen euro op een schuldenvrije basis, wat overeenstemt met 85% van de totale bedrijfswaarde. De transactie is gefinancierd middels beschikbare liquiditeiten aangevuld met een korte termijn lening ten belope van 24 miljoen euro.

Vermits het gaat om een gefaseerde overname, zal JENSEN-GROUP het resterende belang van 15% in MAXI-PRESS, dat momenteel in het bezit is van de oprichter-CEO en familieaandeelhouder, de heer Zaiser, verwerven. JENSEN-GROUP is voornemens deze aandelen te verwerven voor een vergoeding, die in grote mate gebaseerd is op gelijkaardige waarderingsprincipes, in drie jaarlijkse tranches van 5%, met als uiteindelijk doel MAXI-PRESS voor eind juni 2027 volledig over te nemen.

De heer Zaiser heeft ermee ingestemd om ten minste de komende drie jaar als algemeen directeur van MAXI-PRESS aan te blijven, om zo MAXI-PRESS verder te ontwikkelen en geleidelijk te integreren binnen JENSEN-GROUP.

De transactie zal met terugwerkende kracht effect hebben vanaf 1 januari 2024. Overeenkomstig zal JENSEN-GROUP het nettoresultaat dat toerekenbaar is aan de aandeelhouders over de periode tussen de transactiedatum en 1 januari 2024 direct in het eigen vermogen rapporteren. Resultaten van MAXI-PRESS na de transactiedatum zullen volledig in de consolidatie worden opgenomen.

Meer informatie aangaande deze transactie zullen gepubliceerd worden in het halfjaarlijkse financiële verslag van JENSEN-GROUP op 8 augustus 2024.

Over MAXI-PRESS

Sinds de oprichting in 2006 heeft MAXI-PRESS Elastomertechnik GmbH zich gespecialiseerd in de productie en distributie van membranen die compatibel zijn met waterextractiepersen gebruikt door alle grote fabrikanten. Het portfolio van het bedrijf omvat ook een uitgebreid assortiment compatibele reserveonderdelen en gespecialiseerde componenten.

Het vlaggenschipproduct van MAXI-PRESS zijn de drainage membranen voor waterextractiepersen, die zijn ontworpen om vochtverwijdering te maximaliseren en tegelijkertijd slijtage tijdens het wasproces te minimaliseren, waardoor aanzienlijk op middelen wordt bespaard en operationele kosten worden verlaagd. De verbeterde droogheid van het wasgoed na extractie vermindert de benodigde energie in de daaropvolgende droogfases. MAXI-PRESS is toegewijd aan de ontwikkeling, productie en distributie van deze merkneutrale drainage membranen, waarbij speciaal geformuleerde rubbercompounds worden gebruikt die zijn aangepast voor verschillende toepassingen.

Het bedrijf beschikt over een uitgebreide voorraad van meer dan 6.000 unieke reserve- en speciale onderdelen, wat directe wereldwijde verzending binnen 24 uur via directe verkoopkanalen aan eindgebruikers garandeert.

De meest recente financiële gegevens van MAXI-PRESS bestaan uit de geauditeerde geconsolideerde cijfers voor het boekjaar dat eindigt op 31 december 2023, opgesteld volgens de lokale GAAP (Duitse HGB), zoals samengevat in de onderstaande tabel.

Key figures (German GAAP)	31 December	31 December
(in duizend euro)	2023	2022
Opbrengsten	21.453	17.638
EBITDA	5.636	4.491
Totaal der activa	13.136	12.531

Aangezien JENSEN-GROUP MAXI-PRESS met terugwerkende kracht zal overnemen vanaf januari 2024, zullen de eerste omzetcijfers bekend worden gemaakt in de kwartaalinformatie van het derde kwartaal in november 2024.

Over Auctus

Met een portfolio van meer dan 420 investeringen in de afgelopen 23 jaar, is AUCTUS naar voren gekomen als het toonaangevende investeringsbedrijf voor Europese kleine en middelgrote ondernemingen (KMO's), met een bijzondere nadruk op het verwerven van meerderheidsbelangen in bedrijven die jaarlijkse inkomsten rapporteren variërend van EUR 10 tot 150 miljoen. AUCTUS staat synoniem voor het bevorderen van duurzame organische groei en het stimuleren van inorganische groei door strategische overnames, een filosofie die is gebaseerd op het opbouwen van vertrouwensrelaties met de managementteams van onze portfolio-ondernemingen. De kernexpertise ligt in het koesteren van middelgrote entiteiten om te evolueren tot marktleiders binnen hun respectievelijke domeinen.

Momenteel beheren meer dan 35 ervaren investeringsprofessionals 50 platforminvesteringen verspreid over verschillende sectoren van de economie. Collectief omvatten deze platforminvesteringen meer dan 200 onderscheidende entiteiten, die bijdragen aan een totale jaarlijkse omzet van 3 miljard euro.

De effectiviteit van de investeringsstrategie en de toewijding van het team worden onderstreept door de talrijke prestigieuze prijzen en topclassificaties die we hebben ontvangen op internationale platforms.

Over JENSEN-GROUP

De JENSEN-GROUP, genoteerd op Euronext Brussel, assisteert industriële wasserijen wereldwijd bij het leveren van rendabele en kwalitatief hoogwaardige oplossingen . We zijn een voorkeursleverancier in de wasserij-industrie geworden door onze uitgebreide kennis in de wasserijwereld in te zetten voor het ontwikkelen en leveren van duurzame machines, systemen en geïntegreerde totaaloplossingen. We blijven groeien door ons aanbod uit te breiden en door milieuvriendelijke en innovatieve producten en diensten te ontwikkelen die aan specifieke klantbehoeften voldoen. De JENSEN-GROUP is de toonaangevende leverancier als het gaat om duurzame oplossingen door zijn CleanTech-concept, sterk geautomatiseerde oplossingen voor materiaalbehandeling, evenals baanbrekende nieuwe oplossingen die gebruikmaken van robotica en kunstmatige intelligentie ("AI") in industriële wasserijen. Ons succes is het resultaat van de combinatie van onze wereldwijde vaardigheden met onze lokale aanwezigheid. De JENSEN-GROUP heeft vestigingen in 22 landen en distributie in meer dan 50 landen. Per 30 juni 2024 heeft de JENSEN-GROUP wereldwijd 1.897 medewerkers in dienst.

Financiële kalender

• 8 augustus, 2024, na-beurs: Halfjaarresultaten 2024 (9 augustus vergadering analisten).
• 5 november 5, 2024, na-beurs: Kwartaalinformatie Q3 2024.

(Einde van het persbericht)

Voor meer informatie, gelieve contact op te nemen met: JENSEN-GROUP Jesper Munch Jensen, Chief Executive Officer Markus Schalch, Chief Financial Officer Stefanie Roscam, Investor Relations Manager E-mail: investor@jensen-group.com