Earnings Release • Mar 29, 2016
Earnings Release
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POURSUITE DE LA HAUSSE DU REBITDA SUR 3 SEMESTRES CONSÉCUTIFS. PAR RAPPORT À 2014 LES PRINCIPALES ÉVOLUTIONS CONSTATÉES SONT:
Eugeen Beckers, CEO du groupe, l'avait annoncé : les tendances à la hausse de la rentabilité constatée fin 2014 et début 2015 se sont poursuivies au second semestre 2015.
Les mesures prises par le groupe depuis fin 2014 et en 2015 afin de réduire l'érosion du chiffre d'affaires et d'améliorer la rentabilité portent progressivement leurs fruits. Fountain continue à améliorer son efficacité tout en veillant à circonscrire l'évolution de ses coûts de gestion. En même temps un nombre important de développements et de projets liés à la stratégie du groupe sont en cours afin de retrouver une croissance profitable du chiffre d'affaires dans les années à venir.
Par ailleurs, le niveau de la dette financière nette a encore diminué de 2,2 M€ pour atteindre 8,7 M€ au 31 décembre 2015, soit 2,5 fois l'Ebitda récurrent.
| Résultats au 31 Décembre | 2015 | 2014 | Δ |
|---|---|---|---|
| IFRS | IFRS | ||
| Décembre | Décembre | ||
| (Non audité) | (audité) | ||
| (x 000 EUR) | (x 000 EUR) | (%) | |
| Chiffre d'affaires | 30.554 | 31.136 | -1,9 |
| Résultat opérationnel | 476 | -14.067 | |
| Charges financières nettes | -303 | -377 | |
| Résultat opérationnel après déduction des charges | |||
| financières nettes | 173 | -14.444 | |
| Résultat sur cession d'actifs / autres éléments non | |||
| opérationnels | 0 | 0 | |
| Résultat avant impôts | 173 | -14.444 | |
| Impôts | 31 | -887 | |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | 0 | 0 | |
| Résultat net consolidé | 204 | -15.331 | |
| Résultat net consolidé part du groupe | 204 | -15.331 | |
| Cash flow récurrent d'exploitation (REBITDA) (1) | 3.554 | 1.299 | +173,5 |
| REBITA | 1.983 | -925 | +314,3 |
| Résultat opérationnel récurrent (REBIT) (2) | 738 | -2.321 | +131,8 |
| Résultat récurrent avant impôts (2) | 435 | -2.699 | +116,1 |
(1) Après réductions de valeurs sur actifs courants et avant charges et produits non récurrentes de -553 K€ au 31/12/2015 et de -540 K€ au 31/12/2014.
(2) Avant charges non récurrentes -262 K€ au 31/12/2015 et de -11.745 K€ au 31/12/2014.
La présentation des résultats respecte les modes de comptabilisation et les critères d'évaluation prévus par les normes IAS / IFRS
Le Commissaire BDO Réviseurs d'Entreprises Soc. Civ. SCRL a indiqué que ses travaux d'audit des comptes consolidés ne sont actuellement pas terminés et qu'il n'est dès lors pas en mesure de se prononcer quant aux informations financières reprises dans ce communiqué de presse.
Le chiffre d'affaires consolidé au 31 décembre 2015 s'élève à 30,6 M€, en baisse de 0,6 M€ soit une décroissance de -1,9 % par rapport à fin décembre 2014. Cette diminution est due pour l'essentiel à un niveau d'attrition important sur les clients à faible chiffre d'affaires, principalement sur les gammes cartouches et capsules. Les nouveaux contrats signés avec les clients par les équipes commerciales n'ont pas encore permis d'inverser cette tendance. De nouvelles offres de produits et machines, le nouveau webshop mis en ligne fin 2015 ainsi qu'une stratégie marketing redéfinie devraient permettre de dynamiser le chiffre d'affaires dans les années à venir.
Le cash-flow récurrent d'exploitation (REBITDA) de l'exercice 2015 est de 3.554 K€ (12% du C.A.), à comparer au REBITDA de 1.300 K€ (4% du C.A.) en 2014, soit en augmentation de 2.255 K€ ou 174%. Ce Rebitda annuel se répartit en 1.520 K€ au premier semestre 2015 et 2.034 K€ au second semestre, soit une augmentation de 514 K€ ou 34% au second semestre.
Ce cash-flow récurrent d'exploitation est déterminé avant amortissements, provisions, charges de la dette, impôts et charges non récurrentes de 552 K€ (540K€ en 2014), mais après réductions de valeur sur actifs courants. Les charges non récurrentes sont constituées pour l'essentiel des coûts des mesures de restructuration en vue de réduire les coûts opérationnels et d'un redressement de TVA sur exercices antérieurs en France provisionné à charge des exercices précédents.
L'augmentation de l'Ebitda récurrent résulte essentiellement de la réduction des coûts opérationnels de 2.650 K€ en 2015 par rapport à 2014, dont 1.277 K€ au 1er semestre et 1.373 K€ au second semestre 2015, le second semestre ayant bénéficié pleinement de l'impact des mesures prises fin 2014 et début 2015.
Le résultat opérationnel au 31 décembre 2015 est de 476 K€ contre -14.067 K€ au 31 décembre 2014. Il se répartit en -266 K€ au premier semestre 2015 et 742 K€ au second semestre 2015. Le résultat opérationnel est impacté négativement par des charges non récurrentes nettes de -262 K€. Le résultat opérationnel récurrent s'élève à 738 K€, soit 2,4 % du chiffre d'affaires contre -2.321 K€, soit -7,5 % du chiffre d'affaires, en 2014.
Le résultat net consolidé à fin décembre 2015 est de 204 K€ à comparer à -15.331 K€ en 2014.
La dette financière nette consolidée à fin décembre 2015 s'élève à 8.685 K€ contre 10.856 K€ à fin décembre 2014, soit en diminution de 2.171 K€ sur l'exercice.
A 31 décembre 2015, les capitaux propres consolidés s'élevaient à 5.776 K€, en hausse de 221 K€ par rapport au montant de 5.555 K€ au 31 décembre 2014.
Dans le cadre de la renégociation de ses financements bancaires, le Groupe Fountain s'est engagé à ne pas distribuer de dividendes jusqu'en 2016.
LE GROUPE FOUNTAIN EST PRÉSENT EN FRANCE, EN BELGIQUE, AU DANEMARK ET AUX PAYS-BAS AINSI QUE DANS D'AUTRES PAYS EUROPÉENS. LE GROUPE S'EST FORGÉ UNE RÉPUTATION ET UNE IDENTITÉ FORTE REPOSANT SUR UN SERVICE ET UNE OFFRE PERSONNALISÉE DE BOISSONS CHAUDES AVEC UNE LARGE GAMME DE PRODUITS À LA CARTE. AVEC DES MACHINES À CARTOUCHES OU AUTOMATIQUES, DES MACHINES À CAPSULES, DES FONTAINES À EAU, DES ACCESSOIRES ET DE LA BISCUITERIE, LE GROUPE FOUNTAIN MET À LA DISPOSITION DE SES CLIENTS L'ENSEMBLE DES ÉLÉMENTS NÉCESSAIRES À UN SERVICE GLOBAL. LE GROUPE DISTRIBUE SES PRODUITS, DESTINÉS PRINCIPALEMENT AUX ENTREPRISES, VIA SES FILIALES MAIS AUSSI À TRAVERS D'UN RÉSEAU DE DISTRIBUTEURS INDÉPENDANTS.
| VENDREDI 29 AVRIL 2016 | PUBLICATION DES COMPTES STATUTAIRES ET CONSOLIDÉS 2016 |
|---|---|
| MARDI 30 MAI 2016 | ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE ET EXTRAORDINAIRE |
| FIN SEPTEMBRE 2016 | INFORMATIONS SEMESTRIELLES AU 30 JUIN 2016 |
| FIN MARS 2017 | INFORMATIONS ANNUELLES AU 31 DÉCEMBRE 2016 |
Monsieur Eugeen Beckers – C.E.O. ([email protected] – tél + 32 2 389 08 01 ou +32 485 77 11 40) Monsieur Eric Dienst – C.F.O. ([email protected] – tél + 32 2 389 08 11 ou + 32 475 795 722)
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