Fountain S.A.

Earnings Release • Sep 11, 2023

COMMUNIQUE DE PRESSE du 11 septembre 2023 à 18h30

RÉSULTATS CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2023

AUGMENTATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES DE 27% À 15,3 M€ EBITDA AJUSTÉ (1) EN HAUSSE DE 37% À 1,4 M€ RETOUR À LA PROFITABILITÉ AVEC UN RÉSULTAT NET DE 0,1 M€

FOUNTAIN POURSUIT SA TRAJECTOIRE DE CROISSANCE RENTABLE ET AFFICHE UN CHIFFRE D'AFFAIRES AU PREMIER SEMESTRE 2023 EN HAUSSE DE 27% PAR RAPPORT À 2022 (+ 18% À PÉRIMÈTRE CONSTANT) GRÂCE AU BON POSITIONNEMENT DE SON OFFRE COMMERCIALE, À L'ACQUISITION DE NOUVEAUX CLIENTS ET À L'INTÉGRATION DE JAVRY, SOCIÉTÉ ACQUISE PAR LE GROUPE AU 1ER JUILLET 2022. CETTE NOUVELLE HAUSSE D'ACTIVITÉ LUI PERMET DE CONSOLIDER SON EBITDA AJUSTÉ À 1,4 M€.

RÉSULTATS DES ACTIVITÉS

Le chiffre d'affaires consolidé du 1er semestre 2023 s'élève ainsi à 15.287 K€ en hausse de 3.252 K€ soit +27,0% par rapport au 1er semestre 2022.

Cette croissance de revenus résulte du repositionnement de l'offre commerciale et de l'optimisation du mix produit, notamment sur le segment premium; de l'acquisition et de l'intégration réussie de la société Javry au sein du groupe Fountain; et de la poursuite en 2023 du renforcement des équipes commerciales et marketing.

L'évolution des coûts d'exploitation est maitrisée, ils s'élèvent à 8.341 K€, en hausse de 13,8% en comparaison avec le premier semestre 2022. A périmètre constant, la hausse n'est que de 7,6%.

Il en résulte un Ebitda ajusté pour le premier semestre 2023 de 1.369 K€, ce qui représente une hausse de 36,6% par rapport au 1.002 K€ du premier semestre 2022.

La charge fiscale s'élève à 112 K€ au 30 juin 2023 après ajustement des actifs d'impôts différés pour un montant de 91 K€ à comparer à un résultat fiscal nul en 2022.

Le résultat net consolidé à fin juin 2023 s'élève à 99 K€, à comparer à -26 K€ au 1er semestre 2022.

FINANCEMENT & TRÉSORERIE

La dette financière brute consolidée au 30 juin 2023 s'élève à 9.324 K€ contre 10.672 K€ au 31 décembre 2022, soit une baisse de 1.348 K€.

Compte tenu d'une position de trésorerie de 656 K€ au 30 juin 2023, en baisse de 820 K€ par rapport au 31 décembre 2022, la dette financière nette s'élève au 30 juin 2023 à 8.667 K€, en baisse de 527 K€ par rapport au 31 décembre 2022.

¹ Avant prise en charge, en 2022, des honoraires de 132 k€ liés à l'acquisition de la société Javry srl et l'augmentation de capital.

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PERSPECTIVES POUR LES EXERCICES 2023 ET 2024

La consolidation des ventes récurrentes de consommables ainsi que le volume des placements de machines à café et de fontaines à eau auprès de nouveaux clients ont soutenu la croissance du chiffre d'affaires au premier semestre. Le management est confiant sur la poursuite de cette tendance au dernier quadrimestre 2023 et en 2024

En parallèle, la filiale Javry, acquise en 2022, a poursuivi son développement via le canal digital conformément au plan financier. Au cours du premier semestre 2023, elle a enregistré une croissance de son chiffre d'affaires de l'ordre de 30%. Cette tendance devrait se confirmer sur le second semestre 2023 et s'accélérer en 2024 avec le déploiement de l'offre sur de nouvelles géographies.

Enfin, afin de gérer la nouvelle phase de son développement, le groupe Fountain a annoncé fin juillet la nomination de Jean Philippe Faligot en tant que CEO. Il bénéficie de 20 années d'expérience dans le monde du café et a contribué à la définition des stratégies et au développement de grandes sociétés du secteur.

Compte tenu de ces éléments, la société est confiante dans l'atteinte de son objectif de croissance revu au mois de juillet dernier à 15 – 20% pour l'ensemble de l'année 2023.

DÉMISSION DE RAJA-INVEST BV DE SON MANDAT D'ADMINISTRATEUR ET DE SA FONCTION EXÉCUTIVE

Au terme de 4 années de mission passées en tant que Chief Transformation Officer et administrateur du groupe Fountain, Monsieur Bruno Berlengé (représentant Raja Invest bv) a souhaité prendre de nouvelles orientations. Il cessera donc d'exercer ses fonctions au sein de la société à compter du 30 novembre 2023, date à laquelle il démissionnera également de son mandat d'Administrateur.

Le Conseil d'Administration tient à remercier vivement Bruno Berlengé pour son rôle clé dans la transformation de la société au cours des quatre dernières années et lui souhaite beaucoup de succès pour la poursuite de ses activités.

RAPPORT DU COMMISSAIRE SUR LA SITUATION CONSOLIDÉE

« BDO Réviseurs d'Entreprises représentée par Christophe Colson a confirmé que ses travaux d'examen limité qui sont terminés quant au fond, n'ont pas révélé de correction significative qui devrait être apportée aux informations comptables reprises dans le communiqué. »

PROFIL

FONDÉ EN 1972, LE GROUPE FOUNTAIN S'EST FORGÉ DEPUIS 50 ANS UNE SOLIDE RÉPUTATION EN TANT QUE FOURNISSEUR DE SERVICES DE BOISSONS CHAUDES ET FROIDES DANS LE SEGMENT B2B (BUREAUX, ORGANISATIONS ET TÉLÉTRAVAIL).

LE MARCHÉ PRINCIPAL DE L'ENTREPRISE EST CELUI DE PETITES ET MOYENNES ENTREPRISES, AVEC UNE FORTE CONCENTRATION SUR LE SEGMENT DIT DES « TABLE TOP ». L'OFFRE DE FOUNTAIN COMPREND DES DISTRIBUTEURS DE BOISSONS ET LES SERVICES RELATIFS, UNE LARGE GAMME DE SOLUTIONS DE CAFÉ ET AUTRES BOISSONS CHAUDES TELLES QUE CACAO, SOUPE ET THÉ, AINSI QU'UNE SÉLECTION SPÉCIFIQUE DE BOISSONS ET ACCESSOIRES SOUS LA MARQUE FOUNTAIN.

LA MISSION DE FOUNTAIN EST D'OFFRIR UNE EXPÉRIENCE DE « BONNE HUMEUR » AU TRAVAIL À TOUS SES CLIENTS ET D'ÊTRE RECONNUE COMME UNE MARQUE DE CONSOMMATION FORTE ET FIABLE.

FOUNTAIN EST PRINCIPALEMENT ACTIF SUR LES MARCHÉS BELGE, FRANÇAIS ET DANOIS, MAIS DISTRIBUE ÉGALEMENT SON OFFRE DE PRODUITS VIA UN RÉSEAU EUROPÉEN DE DISTRIBUTEURS. EN OUTRE, L'ENTREPRISE DÉVELOPPE ACTUELLEMENT UNE FORTE PRÉSENCE EN LIGNE VIA DIVERSES PLATEFORMES DE VENTE PAR INTERNET.

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CALENDRIER

VENDREDI 29 SEPTEMBRE 2023	PUBLICATION DES RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023
FIN MARS 2024	ANNONCE DES RÉSULTATS 2023
FIN AVRIL 2024	PUBLICATION DES COMPTES STATUTAIRES ET CONSOLIDÉS 2023
LUNDI 27 MAI 2024	ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE

RENSEIGNEMENTS

Jean-Philippe Faligot – C.E.O. (jean-philippe.faligot@fountain.eu - +32 490 08 43 80)

Pierre Gillis – C.F.O.* (pierre.gillis@fountain.eu – tél + 32 474 65 67 90) * représentant VanGils Consulting bv

FOUNTAIN SA, 17 Avenue de l'Artisanat, B-1420 Braine l'Alleud, Belgique http://www.fountain.eu

ANNEXE : Résultats des activités

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	ANNEXE : RÉSULTATS DES ACTIVITÉS

Résultats (en application des IFRS)	2023 Juin	2022 Juin	Δ
	(x 000 EUR)	(x 000 EUR)	(%)
Chiffre d'affaires	15.288	12.036	+27,0
Ebitda	1.369	870	+57,3
Résultat d'exploitation	346	65
Charges financières nettes	-134	-92
Résultat d'exploitation après déduction des charges financières nettes Résultat sur cession d'actifs / autres éléments non opérationnels	211	-26
Résultat avant impôts	211	-26
Impôts	-112	0
Résultat net consolidé	99	-26
Cash flow net consolidé	1.205	750	+60,6
EBITDA Ajusté (1)	1.369	1.002	+36,6
EBITA Ajusté (1)	476	239	+98,8
Résultat d'exploitation ajusté (1)	346	197	+75,4
Résultat avant impôts ajusté (1)	211	105	+100,3
Nombre d'actions	5.977.293	4.981.079	+20,0
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation	5.977.293	4.981.079	+20,0
EBITDA Ajusté par action	0,23	0,20	+13,9
EBITA Ajusté par action	0,08	0,05	+65,6
Résultat d'exploitation ajusté par action	0,06	0,04	+46,2
Résultat avant impôts ajusté par action	0,04	0,02	+67,0

(1) Avant prise en charge en 2022 des honoraires de 132 K€ liés à l'acquisition de la société Javry srl et à l'augmentation de capital.

La présentation des résultats respecte les modes de comptabilisation et les critères d'évaluation prévus par les normes IAS / IFRS