Annual Report • Apr 30, 2014
Annual Report
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RAPPORT ANNUEL 2013
Floridienne est un groupe industriel belge qui occupe des positions de leader européen ou mondial, dans des niches de marché et des marchés de niche. Il est actif dans les secteurs de la chimie, de l'alimentation festive et des sciences du vivant.
Le Groupe compte une trentaine de sociétés dans lesquelles il est en général majoritaire. Toutes ces sociétés adhèrent à des valeurs communes d'esprit d'entreprise, de respect des personnes et des engagements, dans un souci de développement durable et d'ouverture sur le monde.
Floridienne Group est côté à la Bourse Euronext Bruxelles, lui offrant ainsi une visibilité internationale et un accès aux marchés de capitaux nécessaires à son développement.
| Profil | |
|---|---|
| Entretien avec le Comité de Gestion | 2 |
| Chiffres clés 2013 | 6 |
| Evénements marquants | 8 |
| Pôle Chimie | 10 |
| Pôle Sciences du Vivant / Biofirst | 20 |
| Pôle Alimentation festive / Florifood | 28 |
| Rapport de Gestion | 38 |
| Déclaration de Gouvernement d'entreprise | 46 |
| Structure de Floridienne Group | 57 |
p10
Le Pôle Chimie se compose de plusieurs sociétés actives dans deux domaines : les additifs pour plastiques servant dans la stabililsation du PVC et l'ignifugation des plastiques, et le recyclage des batteries Ni/Cd, NiMH et Li-ion.
p20
Le Pôle Sciences du Vivant est présent dans la production et la commercialisation de technologies et de produits naturels visant à proposer des alternatives écologiques et durables en agriculture, dans la parapharmacie, les soins de santé… Leader mondial dans les protéases végétales et numéro deux dans la lutte intégrée contre les insectes nuisibles (Integrated pests management), ce Pôle s'investit dans des solutions innovantes, notamment dans la communication chimique au travers des récepteurs liés à la chimie du goût et de l'olfaction chez l'humain.
p28
Le Pôle Alimentation festive regroupe des sociétés de production et de commercialisation de produits festifs et gourmets, tels que les escargots, les coquilles Saint-Jacques, les coquillages farcis, le saumon fumé, les salades de la mer, les feuilletés apéritifs, les plats cuisinés ethniques. Le Pôle est également actif dans la nourriture spécialisée, telle que celle destinée aux personnes ayant des problèmes de déglutition ou souffrant de la maladie d'Alzheimer.
Philippe Bodson
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Le contexte économique difficile qui frappe les marchés dans lesquels évoluent une partie des activités de Floridienne a-t-il pesé significativement sur les résultats 2013?
Ph.B. : En 2010, nous avions espéré que la crise serait derrière nous. Mais une seconde vague a frappé tous les industriels, y compris ceux actifs dans la chimie. Les prix des métaux se sont effondrés. Personne n'a été épargné, quelle que soit la taille de l'entreprise.
G.W. : En Europe, le volume des ventes de stabilisants PVC a chuté de 40% entre 2008 et 2013. Ces stabilisants interviennent en tant que matières premières dans la production des tubes et châssis de fenêtre dans le secteur de la construction. Floridienne Chimie, basée à Ath, dont l'activité en stabilisants PVC représentait 50% du chiffre d'affaires en 2010, a été particulièrement affectée par la diminution de cette demande.
Floridienne Chimie est aujourd'hui en Procédure de Réorganisation Judiciaire. Le recul des ventes des stabilisants PVC est-il le seul élément qui a mis en difficulté l'entreprise ?
G.W. : Les sels de plomb et les sels de cadmium ont fait l'objet de nouvelles réglementations européennes mettant une pression sur leur utilisation. La crise a, en particulier, accéléré la disparition des sels de plomb en tant que stabilisants PVC et ce dès 2012 soit trois ans avant son terme. Nous n'avions pas anticipé cette accélération en 2011 lors de l'inauguration de notre nouvelle usine à Ath et nos investissements avaient été établis sur base d'un autre agenda.
Ph. B. : Nous disposions d'une période transitoire pour nous adapter. Mais les industriels ont anticipé les nouvelles législations pour être prêts avant 2015. Cela a eu une incidence sur les comportements des acheteurs du secteur. Au niveau du cadmium, il existe une incertitude sur l'espérance de vie du produit en Europe qui intervient dans la fabrication d'objets de haute technologie comme les batteries de TGV ou d'Airbus.
G.W. : Nous avons par ailleurs été durement frappés par l'évolution négative du marché des panneaux solaires. C'est un secteur dans lequel nous nous étions beaucoup investis. Les revirements dans la politique de primes en Europe, ainsi que la concurrence venant des fabricants chinois, ont été préjudiciables pour tous les acteurs du marché.
Cette Procédure de Réorganisation Judiciaire, qui touche Floridienne Chimie à Ath, aura-t-elle un impact significatif sur les activités du Groupe ?
Ph. B. : Les problèmes rencontrés par Floridienne Chimie ne concernent pas les autres activités de Floridienne et du Pôle Chimie. Au niveau du Pôle Chimie dans son ensemble, nous avons été frappés par une trop forte concentration de nos ventes en Europe. Si nous nous étions limités à la Chimie, le Groupe serait aujourd'hui en difficulté. Mais,
Les « Flying Doctors® » deviennent la norme pour les cultivateurs.
Gaëtan Waucquez
Le Pôle Sciences du Vivant représente 25% du chiffre d'affaires du Groupe. En 2010 la part de cette activité était de 2%.
sans les bonnes performances passées du Pôle Chimie, nous n'aurions pu financer le développement du Pôle Alimentaire et du Pôle Sciences du Vivant promis à un bel avenir. Nos objectifs dans ces secteurs ont été atteints.
G. W. : Nous nous sommes réinventés dans le Pôle des Sciences du Vivant. En 2010, ce Pôle représentait € 6 millions de chiffre d'affaires. Nous avons multiplié depuis ce chiffre par huit, en nous renforçant notamment dans les enzymes. Et en procédant à une série d'acquisitions.
Ph. B. : Un groupe diversifié comme le nôtre est une garantie de stabilité sur le long terme. En 2010, le Pôle Chimie représentait 50% du chiffre d'affaires global de Floridienne, tandis que les Sciences du Vivant ne représentaient que 2% de ce chiffre. Aujourd'hui, la part de la Chimie représente 25% et les Sciences du Vivant 25% également. Le Groupe s'est modifié. Cette modification accroîtra formidablement la stabilité de Floridienne.
Ph. B. : Totalement. Nous sommes actifs dans des secteurs à valeur ajoutée mais de tailles trop faibles pour que les multinationales y investissent en direct. Nous nous profilons donc comme un partenaire de choix pour ces multinationales, en leur offrant des produits de qualité dans des secteurs de niche.
G.W. : Nous sommes une société industrielle avec des activités diversifiées. Dans nos marchés, nous souhaitons être un acteur important dans le monde. Nous poursuivons notre mutation avec nos trois directeurs de Pôles. Ils sont à la tête d'une équipe d'entrepreneurs passionnés, responsables, parfois fondateurs de leurs entreprises, qui agissent de manière décentralisée. Ce modèle, dynamique et réactif, nous permet d'évoluer en toute confiance et d'être attentifs aux nouvelles opportunités qui se présentent sur les marchés où nous sommes présents.
G.W. : La rentabilité espérée pour le Pôle Alimentaire n'est pas encore au rendez-vous. Mais nos parts de marché ont progressé et ce Pôle démontre une bonne résistance en période de crise. Nous sommes optimistes pour l'avenir. Dans la chimie, KIMFLOR a très bien performé en Turquie. En France nous sommes satisfaits des développements de la SNAM, spécialiste du recyclage des batteries des véhicules hybrides ou électriques. Nous avons passé des accords avec de grands groupes automobiles. A terme, 95% des matériaux entrant dans la fabrication des voitures devront être recyclés. Quant à notre Pôle des Sciences du Vivant nous l'avons évoqué plus tôt. C'est un secteur très porteur pour l'avenir.
Ph. B. : Nous pouvons également souligner, côté Chimie, le bon développement de nos activités dans les retardateurs de flamme. Nous améliorons les caractéristiques de certains plastiques pour limiter la production de fumée en cas d'incendie. Nous avons acquis un grand savoir-faire dans ce domaine. Dans les semaines à venir, nous devrons choisir le partenaire idéal pour le développement mondial de ces produits innovants et brevetés.
Ph. B. : Notre ambition est de faire partie des leaders dans les marchés sur lesquels nous sommes présents. Pour ce faire, nous devons innover en permanence. Nos efforts de Recherche et Développement sont réalisés à travers nos équipes propres, mais aussi en collaboration avec de nombreuses universités du monde afin d'améliorer nos produits et les faire reconnaître par l'industrie.
G.W. : Nous allons gagner de l'argent dans nos trois secteurs. Chacun devrait y participer de manière équivalente. Notre diversification porte donc ses fruits. Les premiers mois de l'année confirment cette tendance. Bien entendu certaines de nos activités phares, comme les retardateurs de flamme, ou le recyclage des batteries de véhicules hybrides et électriques, ne seront réellement rentables qu'à moyen terme. C'est la combinaison d'investissements dans des activités matures, en croissance et en devenir qui permet de construire un portefeuille équilibré et d'assurer la pérennité de Floridienne à long terme. Notre filiale Biobest, pour ne citer qu'elle, est un parfait exemple de produits promis à un bel avenir. Ainsi, leurs insectes utiles ou les « Flying Doctors® » deviendront la norme pour les cultivateurs du monde entier qui ont pu mesurer les limites de l'utilisation des pesticides.
A terme 95% des matériaux entrant dans la fabrication des voitures devront être recyclés. Le recyclage des batteries des véhicules hybrides et électriques, où Floridienne est très active, est un secteur d'avenir.
Notre ambition est de faire partie des leaders dans les marchés sur lesquels nous sommes présents. "
Philippe Bodson
| Bilan consolidé - En millions d'euros | 2013 | 2012* | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs long terme | 95,3 | 137,2 | 164,8 | 97,0 | 121,6 | 111,7 | 71,3 | 66,9 | 64 | 66,5 |
| Actifs court terme | 126,4 | 148,0 | 134,3 | 160,3 | 101,3 | 106,4 | 100,4 | 107,4 | 93,3 | 89,6 |
| Passifs long terme | 141,2 | 189,9 | 205,1 | 169,4 | 147,2 | 145,1 | 97,3 | 88,2 | 81,9 | 76,5 |
| Capitaux propres de Floridienne | 84,5 | 107,6 | 118,2 | 84,0 | 71,5 | 65,3 | 58,4 | 47,6 | 42,8 | 38,2 |
| Intérêts de tiers | 3,9 | 6,0 | 6,7 | 7,7 | 7,8 | 8,3 | 1,2 | 1,3 | 1,2 | 1,2 |
| Emprunts long terme et provisions | 52,8 | 76,3 | 80,2 | 77,7 | 67,8 | 71,6 | 37,7 | 39,3 | 37,9 | 37,2 |
| Passifs court terme | 80,5 | 95,3 | 94,0 | 87,8 | 75,8 | 73,0 | 74,4 | 86,1 | 75,4 | 79,5 |
| Total du bilan | 221,8 | 285,2 | 299,1 | 257,3 | 222,9 | 218,1 | 171,7 | 174,3 | 157,3 | 156,1 |
| Résultats consolidés - En million d'euros | 2013 | 2012* | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 259,2 | 247,6 | 247,4 | 245,3 | 200,8 | 224,6 | 202,8 | 160,7 | 161,6 | 152,7 |
| EBITDA | 11,2 | 12,0 | 7,4 | 15,7 | 16,6 | 14,6 | 15,3 | 10,1 | 10,4 | 11,3 |
| Résultat opérationnel ajusté** | 4,4 | 4,3 | -0,5 | 17,7 | 14,0 | 12,4 | 15,1 | 7,5 | 5,9 | 6,9 |
| Résultat net consolidé | -20,3 | -16,4 | 37,3 | 14,4 | 8,0 | 6,9 | 9,7 | 7,4 | 5,8 | 4,6 |
| Résultat net consolidé part Floridienne | -21,3 | -16,4 | 38,4 | 14,4 | 7,8 | 6,4 | 9,3 | 6,8 | 5,7 | 4,4 |
| Cash-Flow net | 7,2 | 2,6 | 42,3 | 19,7 | 13,6 | 14,6 | 15,5 | 13,3 | 10,6 | 11,1 |
| Ratios Financiers En % | 2013 | 2012* | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rentabilité financière (résultat net/capitaux propres au 1 janvier) |
-19,7 | -13,9 | 45,7 | 20,2 | 11,9 | 10,9 | 19,5 | 15,9 | 14,9 | 12,0 |
| Degré de solvabilité (capitaux propres/total du bilan) |
39,9 | 39,8 | 41,7 | 35,7 | 35,6 | 33,7 | 34,7 | 28,1 | 28,0 | 25,2 |
| Pay-out ratio (dividende brut/quote-part groupe dans le résultat) |
0,0 | 0,0 | 7,6 | 20,1 | 32,6 | 39,9 | 26,0 | 29,1 | 31,9 | 33,5 |
| Donnée par actions En Eur | 2013 | 2012* | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d'actions | 996.857 | 996.857 | 907.572 | 907.572 | 907.572 | 907.572 | 864.094 | 823.396 | 823.396 | 823.396 |
| Cours de l'action | ||||||||||
| Moyen | 77,3 | 109,8 | 140,4 | 113,8 | 93,6 | 107,9 | 106,3 | 76,4 | 64,2 | 47,8 |
| Le plus haut | 97,5 | 137,0 | 151,8 | 135,0 | 105,0 | 132,0 | 135,0 | 79,4 | 76,1 | 57,5 |
| Le plus bas | 66,6 | 92,0 | 130,0 | 96,0 | 64,8 | 72,0 | 78,1 | 70,0 | 55,0 | 42,8 |
| Au 31/12 | 69,4 | 94,0 | 130,0 | 135,0 | 100,0 | 90,0 | 130,0 | 78,1 | 70,7 | 57,0 |
| Dividende net par actions | 0,0 | 0,0 | 2,4 | 2,4 | 2,1 | 2,1 | 2,1 | 1,8 | 1,65 | 1,35 |
| Capitalisation boursière (en millions EUR au 31/12) |
69,18 | 93,70 | 117,98 | 122,52 | 90,76 | 81,68 | 112,33 | 64,27 | 58,21 | 46,93 |
* Chiffres 2012 retraités IFRS 5
** Résulat opérationnel + Quote part du résultat net des sociétés mises en équivalence
Passifs
en million d'euros
FLORIDIENNE RAPPORT ANNUEL 2013
« Flying Doctors® » est un nouveau système de protection biologique, développé par Biobest, qui permet d'éviter ou de réduire les pulvérisations de pesticides chimiques. Tandis que les bourdons pollinisent des plants de tomates ou de fruits rouges, ils en profitent pour leur apporter des « médicaments » microbiens contre certaines maladies. Le rendement des cultures croît ainsi de 30 à 40% en moyenne par un procédé totalement naturel tout en les préservant de certaines maladies. Les « Flying Doctors® » sont également utilisés pour augmenter la pollinisation d'arbres fruitiers, notamment les poiriers et les pommiers, par l'apport, par les bourdons, de pollen supplémentaire.
Biobest a lancé en 2013 le concept « Nutrimite ». Le procédé, qui fait appel à des insectes utiles (acariens), est curatif ou préventif. Les insectes sont lâchés dans les plantes pour éliminer certaines « pestes ». Pour permettre une bonne installation de ces insectes/acariens utiles, Biobest a breveté et mis sur le marché, fin 2013, une nourriture spécifique qui leur permet de se nourrir et se reproduire dès leur introduction dans les cultures. Lorsque la présence des pestes est avérée, les acariens délaissent cette nourriture pour s'y attaquer. Biobest a mis par ailleurs sur le marché une nouvelle espèce d'acarien utile qui joue un rôle essentiel dans la lutte biologique au niveau des fleurs.
Sopral, présente à Madagascar, notamment sur les marchés du poivre vert et de la vanille, est la première société de l'île à avoir obtenu la certification IFS. Elle a aussi développé une gamme de produits bio sous le label « fair trade » (litchis, ananas).
En 2013, l'ensemble des sites du Pôle ont été certifiés IFS, version 6, pour la qualité et la sécurité des procédés et des produits. Les sites de préparation d'escargots en Lituanie et en France (Bourgogne) ont obtenu la certification Label Rouge qui garantit des produits de qualité supérieure. Cette certification a été étendue au site de Roumanie.
La nouvelle stratégie de segmentation des produits dans cette Division a porté ses fruits en 2013, malgré un renchérissement spectaculaire de la matière première, avec des nouveaux référencements en France, en Belgique et aux Pays-Bas, qui ont entrainé d'importants gains de parts de marché dans ces trois pays.
L'année écoulée a été caractérisée par un dynamisme des ventes de manière générale, portées par le lancement de nombreux nouveaux produits, qui permet au Pôle d'atteindre pour la première fois le seuil de € 150 millions de CA avec une croissance globale de 11% en 2013.
En raison des importantes difficultés rencontrées encore en 2013, Floridienne Chimie a été contrainte de se placer, début 2014, en Procédure de Réorganisation Judiciaire avec transfert d'activités sous autorité de justice.
Un contrat long terme, dans le cadre du développement du partenariat stratégique pour le recyclage des batteries automobiles de véhicules hybrides et électriques, a été conclu avec Honda Motor Corporation pour le recyclage exclusif des batteries des véhicules hybrides (NiMH et Li-ion). L'accord couvre l'ensemble du territoire européen (en complément de ceux déjà signés avec Toyota, Lexus et PSA Peugeot Citroën ; ce dernier uniquement pour la France). D'autre part, un contrat stratégique a été conclu le 14 février 2014 avec Volkswagen également.
La commercialisation des stabilisants organiques (GreenStab®), à destination du grand export, en particulier pour le Brésil, l'Inde et la Chine, est en plein développement. Les transformateurs de PVC de haute qualité anticipent l'arrivée de contraintes environnementales dans ces pays et recherchent les solutions les plus avancées pour y faire face. Les efforts réalisés par le Pôle dans ce domaine ont été récompensés en 2013, Floridienne Chimie ayant remporté le « Belgian Premium Awards for the Environment » récompensant les additifs pour plastiques « verts » innovants.
Le Pôle Chimie se compose d'une série d'entreprises actives dans les additifs pour la stabilisation du PVC et l'ignifugation des plastiques. Le groupe est également présent, à travers ce Pôle, dans le secteur du recyclage des batteries Ni/Cd, NiMH et Liion ainsi que dans les sels de zinc pour la galvanisation.
L'année 2013 a été particulièrement contrastée pour le Pôle. Alors que l'exercice a été extrêmement difficile pour Floridienne Chimie, fortement exposée au secteur européen de la construction, les résultats sont nettement plus positifs pour IKA et Kimflor, qui sont moins exposées au marché européen et sont positionnées plus en aval dans la chaîne de valeur. Par ailleurs, SNAM a bien avancé dans son plan de repositionnement stratégique incluant une réorganisation sociale réussie. En ce qui concerne Floridienne Chimie, les résultats de ses activités traditionnelles sont restés préoccupants et le développement de ses activités innovantes, même s'il n'est pas remis en cause, n'a pas connu une croissance suffisante en 2013; le tout sur fond de réorganisation (Procédure Renault) initiée en mai 2013. Dans ce contexte, malgré les investissements très importants réalisés sur le site d'Ath, les efforts soutenus de la Direction et du personnel et les nombreuses mesures prises par le passé, Floridienne
Chimie n'a pas réussi à redresser la barre en 2013. Face aux pertes récurrentes et aux difficultés financières de la société, le Conseil d'Administration a été contraint d'entamer une Procédure en Réorganisation Judiciaire (PRJ) avec transfert des activités sous autorité de Justice. Ceci est une mesure ultime pour sauvegarder tant l'outil que l'emploi.
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Simon Vlajcic, Managing Director du Pôle Chimie
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 60,8 | 71,0 |
| Résultat opérationnel | -0,1 | 1,4 |
| Résultat net | -1,0 | -0,3 |
| Résultat net part Floridienne | -1,5 | -0,4 |
Stabilisants propres pour le PVC.
La diversification du Pôle Chimie, tant géographique qu'au niveau de ses marchés, lui a permis de réduire son exposition à la crise. Cependant, malgré la légère embellie du second semestre 2013, l'ensemble des activités ont été touchées par une série de facteurs négatifs : crise du secteur de la construction en Europe, effondrement du marché des panneaux photovoltaïques, poursuite de la baisse du cours de métaux tels que le cadmium et le nickel, et une forte diminution de la demande et des prix dans les stabilisants à base de plomb. Face à cette situation critique, le Pôle a poursuivi la mise en œuvre de son plan stratégique.
Le secteur de la construction en Europe, principal débouché pour les additifs du PVC, restant très déprimé, les opportunités se situent dans d'autres régions. A côté d'IKA, en Allemagne, et de Kimflor, en Turquie, très présents dans les marchés émergents (Europe de l'Est, Russie, Turquie), Floridienne est également actif dans le grand export. La gamme des Greenstab®, pour tubes et raccords (stabilisants sans métaux lourds), répond aux besoins des transformateurs de PVC de qualité brésiliens, indiens et chinois,
tant pour leur marché national, où la mise en place de contraintes environnementales se profile (la Chine vise le bannissement du plomb fin 2020), que pour leur propre export vers des pays exigeant des stabilisants propres, comme l'Australie par exemple.
Le savoir-faire du Pôle en matière d'innovations dans des produits durables a été remarqué, Floridienne Chimie ayant remporté en 2013, les Belgian Awards for the Environment, récompensant ses additifs pour plastiques « verts » innovants qui répondent aux nouvelles normes les plus strictes. Cette récompense est organisée sous l'égide de l'Union européenne.
Les entreprises du Pôle Chimie, actives dans les stabilisants pour PVC - Floridienne Chimie, IKA, Catena et Kimflor, participent à l'engagement volontaire de l'industrie européenne du PVC de remplacer, d'ici à 2015, les stabilisants à base de plomb par des stabilisants de nouvelle génération.
Le Pôle dispose de deux alternatives au plomb existant aujourd'hui sur le marché: la stabilisation calcium-zinc, utilisable pour toutes les applications; et la stabilisation organique, sans métaux lourds, pour laquelle Catena possède un brevet. Actuellement réservée aux tubes et raccords en PVC et au PVC souple, des développements sont en cours pour élargir la gamme des GreenStab® à d'autres applications.
Le savoir-faire du Pôle sera un atout à moyen terme lorsque d'autres régions, utilisant aujourd'hui des stabilisants critiqués, s'aligneront sur les formulations développées en Europe.
L'activité chlorure de zinc contribue aussi à cette évolution vers des stabilisants respectueux de l'environnement puisqu'il s'agit d'une matière première stratégique nécessaire à la production des stabilisants PVC calcium-zinc.
Le Pôle connaît des développements importants en Inde et en Chine à travers ses solutions de stabilisation sans métaux lourds utilisés dans la fabrication de tubes et raccords. Un atout de taille dans des régions qui envisagent de s'aligner sur les contraintes environnementales européennes.
Le groupe Floridienne, à travers sa filiale Catena, possède des brevets sur les produits Safire®, retardateurs de flammes non halogénés qui ont des propriétés très intéressantes dans certaines applications, notamment en termes de dégagement de fumées. Ce nouveau produit répond aux normes environnementales les plus strictes, tant dans son processus de fabrication que dans ses débouchés.
L'investissement du Pôle dans les retardateurs de flamme a pour objectif de répondre à une forte demande de l'industrie des plastiques – et plus largement à une demande des industries électriques, de l'électronique, de la construction, de l'automobile et des transports de passagers (trains, avions, bus). Ces additifs de spécialité sont utilisés lors de la transformation de nombreux plastiques. Ils ont pour vocation d'augmenter leur résistance au feu.
Des essais industriels ont été réalisés chez plusieurs clients en 2013 et se poursuivront en 2014.
La SNAM a réalisé avec succès son plan de réorganisation sociale durant le second semestre 2013.
Floridienne est active dans le recyclage des batteries nickel-cadmium, nickel métal hydrure et lithium ion à travers sa filiale française SNAM.
Cette société s'est spécialisée au cours des dernières années dans le recyclage des batteries automobiles, segment dans lequel elle a pris d'importantes parts de marché. En effet, depuis 2011, Toyota Europe et SNAM ont signé un accord portant sur le recyclage des
batteries des véhicules des marques Toyota et Lexus sur le territoire européen élargi. De même, PSA Peugeot Citroën France est partenaire de la SNAM pour les véhicules hybrides. En 2013, c'est Honda Motors Corporation qui s'est ajouté aux partenaires à long terme de SNAM. Enfin, un contrat stratégique a été conclu le 14 février 2014 avec Volkswagen.
A côté des batteries, SNAM a également poursuivi le développement de son activité de recyclage des piles primaires. SNAM complète
Le métro indien se développe à grande vitesse et utilise de l'oxyde de cadmium dans ses batteries. ainsi son offre de services qui était jusqu'alors limitée aux piles et batteries rechargeables. Ceci lui procure un avantage compétitif important vis-à-vis des réseaux de collecte européens de piles et de batteries.
La SNAM a lancé un grand projet d'investis-
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Un avion sur deux contient un produit Floridienne dans ses batteries.
Le chlorure de zinc entre dans la fabrication des piles « vertes » sans mercure.
sements pour lui permettre de répondre aux normes HSE les plus strictes dans le cadre du recyclage de métaux, qui lui conférera une position de leader en la matière. D'autres investissements dans le développement de nouveaux produits sont également prévus. SELS DE MÉTAUX HAUTE PURETÉ
L'effondrement du secteur des panneaux solaires photovoltaïques a entraîné la décision de réduire la production de sels de cadmium haute pureté à son minimum et de réorienter l'activité de l'atelier de fabrication de métaux haute pureté inauguré en 2011 à Ath. Les équipements ont été transformés pour produire des sels de zinc haute pureté destinés aux secteurs cosmétique, pharmaceutique et alimentaire. La certification GMP nécessaire pour fournir ces secteurs a été obtenue en 2013. Les premières ventes ont été enregistrées au second semestre 2013.
Pour assurer le développement durable du Pôle Chimie, Floridienne s'est lancée dans un programme d'investissements très importants pour agir à deux niveaux.
D'abord en proposant des produits «de nouvelle génération» respectueux de l'environnement et des solutions de recyclage à la pointe: les stabilisants calcium-zinc, les stabilisants organiques sans métaux lourds, de nouveaux produits, actuellement en cours de développement, dans le domaine du recyclage des métaux, le traitement des batteries des véhicules hybrides et électriques dont les volumes vont croître, etc. Cela se traduit par des investissements dans des nouvelles unités de production (Ath, SNAM) et des efforts importants de Recherche et Développement. Ces investissements à long terme doivent permettre de positionner les sociétés du Pôle de manière avantageuse dans leurs marchés de demain.
Ensuite en diminuant l'impact des outils de production sur l'environnement et en optimisant leur productivité, anticipant de ce fait la tendance régulatoire vers des usines plus propres. Des projets de mise en conformité et de certification ISO 14001 ont dès lors été entrepris, ainsi que des investissements dans des systèmes permettant de réduire les émissions. Le Pôle dispose ainsi d'outils de production renouvelés et performants.
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Le Safire® répond aux normes environnementales les plus strictes, tant dans son processus de fabrication que dans ses applications.
Les sels haute pureté ouvrent de nouvelles perspectives de marchés mondiaux.
A la suite de l'arrêt des activités déficitaires de Floridienne Chimie, le Pôle Chimie se recentrera sur les Additifs pour plastique et le recyclage de batteries.
Dans le domaine des additifs pour plastiques, le Pôle Chimie peut compter sur deux sociétés – IKA et Kimflor – rentables et positionnées sur des marchés de croissance.
Les brevets détenus par Catena dans les stabilisants organiques de dernière génération, les « GreenStab » et dans les retardateurs de flammes, les « Safire », permettront par ailleurs au Groupe de poursuivre ses développements dans les marchés émergents en 2014.
Quant à la SNAM elle a mené à bien son plan de réorganisation fin 2013, elle a poursuivi son exercice de redressement des marges et a signé des nouveaux contrats à long terme avec plusieurs constructeurs automobiles, renforçant ainsi sa position de leader européen dans ce marché en forte croissance. Ces différents éléments auront des effets positifs significatifs sur les résultats 2014 de la société.
Pour assurer le développement durable du Pôle Chimie, Floridienne s'est lancée dans un programme d'investissements très importants.
Spécialisée dans la formulation et la production de stabilisants à base de plomb et de stabilisants de nouvelle génération à base de calcium-zinc et organiques (sans métaux lourds), IKA vend ses produits essentiellement en Europe de l'Est et en Russie.
IKA est détenue à 90% par Floridienne et 10% par son dirigeant, Dr R. Beck.
Chemiepark Bitterfeld Wolfen, Areal A, Filmstraße 4, D 06766 Wolfen Tél.: +49.34.94.69.61.0 Fax : +49.34.94.69.61.10 www.ika-wolfen.de
Kimflor, coentreprise entre Floridienne (qui est majoritaire) et un partenaire turc (M. Demirel, 25%), a pour but d'ouvrir et de développer de nouveaux marchés en Europe centrale et en Asie, principalement dans le domaine des stabilisants pour PVC. Kimflor a investi dans la construction d'un atelier de production de stabilisants de nouvelle génération à base de calcium-zinc.
Izmir Aydin Karayolu 35 KM.29 Ekim Mah. No:23 35875 Torbali Izmir - Turquie Tél.: +90.232.853.90.66 Fax: +90.232.853.90.65 www.kimflor.com
Située près de Francfort, cette société est dépositaire de plusieurs brevets dans la stabilisation du PVC, notamment pour la stabilisation organique du PVC souple et rigide. Ces brevets nous donnent accès aux technologies de stabilisation du PVC sans métaux lourds, en phase avec notre politique de développement durable.
Catena est aussi dépositaire du brevet relatif au Safire®, retardateur de flamme très prometteur dont une usine de production sera construite prochainement par Floridienne Chimie.
Catena Additives GmbH & Co. KG est détenue à 100 % par Floridienne S.A. depuis 2013.
Neue Bergstrasse 13, D 64665 Alsbach-Hähnlein Tél.: +49 6257.5079.164 Fax: +49.6257.5079.165
Acteur leader dans le processus de recyclage des batteries rechargeables à base de Ni/ Cd (nickel cadmium), de NiMH (nickel métal hydrure) et Li-ion (lithium ion), la SNAM récupère les batteries en Europe, aux Etats-Unis et en Asie-Pacifique chez les fabricants d'accumulateurs, les associations nationales de collecte et les collecteurs indépendants. Après séparation des composants, elle revend le nickel et le cadmium.
La SNAM possède la société EURO BAT TRI (filiale à 100%), qui se spécialise dans le recyclage des piles primaires, complétant avantageusement l'offre de services de la SNAM.
La SNAM possède également la société Vera Chimie Développements S.A.S.
Avenue Jean Jaurès 4, F 12110 Viviez Tél.: +33.5.65.43.77.30 Fax : +33.5.65.43.03.95 www.snam.com
Cette filiale de la SNAM, située dans la région lyonnaise (France), formule et commercialise des additifs pour le secteur de la galvanisation.
Zone Industrielle du Broteau Rue du Broteau, F 69540 Irigny Tél.: +33.4.78.90.52.52 Fax : +33.4.78.90.33.20 www.verachimie.fr
Société en cours de Procédure en Réorganisation Judiciaire dont la requête a été déposée auprès du Tribunal de Tournai le 20 février 2014.
Située à Ath, en Belgique, cette société est active dans plusieurs domaines :
Quai des Usines 12 - B 7800 Ath Tel.: +32.68.28.19.12 Fax : +32.68.28.68.11 www.floridiennechimie.com
Drève Richelle 161 Bte 4 Bât.P B 1410 Waterloo Tél.: +32 2.353.00.28 Fax : +32 2.353.05.81
Le Pôle Sciences du Vivant est actif dans la production et la commercialisation de technologies et de produits naturels en agriculture, dans la parapharmacie, l'agroalimentaire, la cosmétique et les soins de santé. Certains d'entre eux représentent des alternatives écologiques et durables aux produits chimiques existants. Leader mondial dans les protéases végétales et numéro deux dans la lutte intégrée contre les insectes nuisibles (Integrated pests management), ce Pôle investit aussi dans des solutions innovantes, notamment dans la communication chimique au travers des récepteurs liés au goût et à l'olfaction chez l'humain et les insectes.
de qualité, développement d'enzymes naturels végétaux,… autant d'activités où le Pôle occupe déjà des positions de leader dans le monde. Le groupe Floridienne continue à poser, à travers Biofirst, des jalons qui portent déjà leurs fruits dans sa course à l'innovation et à l'excellence.
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Christian Van Osselaer, Managing Director du Pôle Sciences du Vivant
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 49,0 | 42,5 |
| Résultat opérationnel | 1,7 | 0,4 |
| Résultat net | 1,6 | -0,1 |
| Résultat net part Floridienne | 1,3 | -0,1 |
22 FLORIDIENNE RAPPORT ANNUEL 2013
de productivité supplémentaire dans les enzymes.
de plantations d'ananas.
Enzyme utilisée en boulangerie. Floridienne est active depuis plusieurs années sur le marché mondial des enzymes d'origine végétale.
Le Pôle Sciences du Vivant contribue aujourd'hui pleinement à la croissance de Floridienne. Les activités du Pôle ont connu une évolution encourageante. Floridienne mise sur le développement de produits ou de technologies naturels pour l'être humain et l'agriculture.
La division Biofirst, détenue à 100% par Floridienne, chapeaute les sociétés Biobest, Enzybel International, ChemCom, Sopral et Sotecna qui proposent des produits et des solutions naturels pour l'agriculture et le bien-être.
Le chiffre d'affaires du Pôle, qui représentait € 6 millions en 2008, est en forte progression et atteint 49 millions en 2013.
La bromélaïne et la papaïne sont des enzymes que l'on trouve dans les racines d'ananas ou dans le fruit de la papaye. Leurs vertus sont nombreuses. Elles sont utilisées dans les marchés à haute valeur ajoutée tels que :
La société belge Biobest a conforté son leadership. Spécialisée dans la pollinisation par les bourdons et dans la lutte biologique, grâce aux insectes et acariens auxiliaires utiles, elle compte parmi les deux leaders mondiaux de la lutte intégrée. La lutte intégrée en agriculture est l'application rationnelle d'une combinaison de mesures biologiques, biotechnologiques, chimiques, physiques, et culturales dans laquelle l'emploi de produits chimiques classiques est limité afin de maintenir les pestes agricoles en dessous du seuil à partir duquel apparaissent des dommages ou une perte économiquement inacceptables.
Disposant d'usines en Argentine, en Belgique, au Canada, aux Etats-Unis, au Maroc, au Mexique et en Turquie, la société commercialise plus de 40 espèces différentes et exporte dans près de 60 pays grâce à son réseau de distribution.
Biobest a, durant l'exercice écoulé, amélioré son résultat et, de manière importante, son chiffre d'affaires (+12%).
Par ailleurs Biobest a dynamisé la commercialisation de ses produits au Maroc en y créant une filiale dédiée à cette activité. Biobest était déjà présente dans ce pays à travers une unité de production.
Production d'enzyme extraite de la papaye.
Biobest compte parmi les deux leaders mondiaux de la lutte intégrée.
Au cours des cinq dernières années, Biobest a investi de manière importante dans la recherche et le développement. Cette politique porte aujourd'hui ses fruits. Afin de créer une valeur ajoutée sur ce marché prometteur et, dans le cadre du développement de sa propre stratégie, la société poursuit ses efforts pour créer de nouvelles solutions d'avenir.
La philosophie du Pôle à l'égard des insectes nuisibles, est de proposer des alternatives ou des solutions nouvelles par rapport aux approches chimiques classiques. En complément ou en remplacement de celles-ci, la lutte intégrée permet de diminuer l'impact environnemental de l'utilisation des pesticides ou d'apporter des solutions aux résistances.
Floridienne est actif depuis plusieurs années sur le marché mondial des enzymes d'origine végétale.
Enzybel International est le seul producteur au monde à disposer d'infrastructures d'extraction et de purification de protéases végétales répondant aux standards de qualité requis par le secteur pharmaceutique. Ses usines en Indonésie et en Belgique suivent les règles GMP (good manufacturing practices).
L'usine de production indonésienne de bromélaïne, ouverte en 2012 en partenariat avec l'un des leaders mondiaux de l'ananas, tourne aujourd'hui à pleine capacité.
A travers Biobest, Floridienne favorise la productivité de certaines cultures grâce à la pollinisation par des bourdons. Le Groupe propose également des alternatives aux pesticides en mettant à disposition des agriculteurs des insectes, des acariens ou des microbes utiles. Floridienne développe aussi à travers ChemCom des solutions naturelles pour la protection des cultures en utilisant la communication chimique servant de langage aux plantes et aux insectes.
Biobest et ChemCom participent activement à la préservation de la biodiversité en offrant des gammes de produits ciblant spécifiquement les pestes -et préservant ainsi les espèces utiles naturelles- ; utilisés à faibles doses - c'est-à-dire réduisant les quantités résiduelles tant sur les produits alimentaires que dans l'environnement ; et qui ne provoquent pas d'apparition de souches résistantes.
Floridienne met sur le marché des produits naturels de haute qualité utilisés dans les secteurs de l'alimentation, la cosmétique, la parapharmacie : vanille, poivre vert (Sopral), huiles essentielles (Sotecna) et enzymes d'origine végétale (Enzybel International). ChemCom développe par ailleurs de nouvelles technologies permettant le contrôle des mauvaises odeurs. Ces molécules dites « bloquantes » sont destinées aux industries des déodorants, des produits de lessive, d'entretien, d'ambiance, etc.
A Madagascar, Sopral a obtenu la certification IFS version 6 (International Food Standard) pour la production de poivre.
Enzybel International a dynamisé son activité de recherche et développement et a localisé ses équipes à Bruxelles, à proximité de l'Université Libre de Bruxelles et de centres d'excellence en enzymes. La société met à disposition de ses clients un service de support pour accompagner le développement et l'utilisation de leurs produits dans leurs nombreux domaines d'application.
Pour sécuriser les matières premières et développer de nouveaux produits Enzybel International a investi en République du Congo et à Madagascar, dans sa filière papaïne.
Les investissements consentis au cours des dernières années, le lancement des concepts « Flying Doctors » et « Nutrimite », qui rencontrent un grand succès, augurent d'une année 2014 exceptionnelle.
Le Pôle Sciences du Vivant devrait connaître une croissance supérieure à 20% et atteindre les € 60 millions de chiffre d'affaires. Le Groupe mise sur sa politique de développement de produits et de technologies naturels qui rencontrent un succès croissant, notamment dans le domaine de l'agriculture où l'utilisation des pesticides a dépassé le seuil du supportable. Floridienne offre à ses clients une alternative fiable et rentable avec des produits brevetés, reconnus dans le monde entier.
Production d'actinidine, enzyme extraite du kiwi.
Le chiffre d'affaires du Pôle est en forte progression et atteint € 49 millions en 2013. "
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Biobest, numéro deux mondial de la lutte intégrée (Integrated Pest Management), est une société belge spécialisée dans la pollinisation biologique par les bourdons et dans la lutte biologique grâce aux insectes et acariens auxiliaires utiles (beneficial insects and mites). Elle exporte dans plus de 60 pays ses six espèces de bourdons et sa quarantaine d'espèces d'insectes utiles.
Biobest dispose d'un laboratoire pour tester sur les solutions biologiques (telles que insectes et acariens) les effets secondaires des produits chimiques commercialisés ou en phase de développement par les industriels de la chimie, et permettre ainsi à ceux-ci de mieux caractériser et positionner leurs produits agricoles.
Ilse Velden 18 – B 2260 Westerlo Tel: +32.14.25.79.80 Fax: +32.14.25.79.82 www.biobest.be
ChemCom, créée en 2000, est une référence internationale dans le monde de la communication chimique. Elle aide les secteurs de l'alimentation, des cosmétiques, de l'agriculture et de la pharmacie à découvrir, sélectionner et affiner certains produits dans les domaines du goût, de l'olfaction, ainsi que des phéromones.
ChemCom a développé un nez humain artificiel clonant et exprimant l'ensemble des récepteurs olfactifs. La déorphanisation de tous les récepteurs olfactifs permet non seulement la compréhension de la perception, de la reconnaissance et de la discrimination d'odeurs, mais représente aussi un outil puissant, robuste et industriel pour la découverte de nouveaux produits. La nouvelle approche biomoléculaire pour les industries d'arômes et de parfums permet de découvrir, d'optimiser, de perfectionner ou de remplacer certains produits existants pour être plus puissants, mieux adaptés et protégés.
Dans le domaine de l'agriculture, ChemCom étudie les communications chimiques des plantes et des insectes. Interférer dans ces communications permettrait d'influencer le comportement des insectes, par exemple en les repoussant en dehors de zones à protéger au moyen de signaux répulsifs, en les attirant à un endroit pour les éliminer ou en bloquant leurs chémorécepteurs avec des antagonistes spécifiques. Des produits «verts» non toxiques pour l'homme, à action très spécifique et utilisables en très faible concentration, pourraient ainsi voir le jour.
Route de Lennik 802 - B 1070 Bruxelles Tél.: +32.2.353.00.28 Fax : +32.2.353.05.81 www.chemcom.be
La société Enzybel International est le leader mondial dans le domaine de l'extraction et du raffinage des protéases d'origine végétale. Ces enzymes naturelles servent à dégrader les protéines afin de les réduire en composés de petite taille, plus facilement utilisables ou assimilables ou conférant des propriétés nouvelles.
En plus de la papaïne, issue du latex de papaye, l'enzyme la plus commercialisée des protéases végétales, Enzybel produit deux autres enzymes importantes: la bromélaïne et la ficine, extraites respectivement de l'ananas et de la figue.
Les protéases végétales sont utilisées dans plusieurs applications alimentaires humaine ou du bétail (attendrissement de la viande, fabrication d'hydrolysats de protéines, modification du goût), cosmétiques (traitement et soin de la peau) et médicales (traitement symptomatique du cancer, aide à la digestion, anti-inflammatoire).
116 rue de Waremme B 4530 Villers-le-Bouillet Tél.: +32.4.259.93.30 Fax : +32.4.259.93.39 www.enzybel.com
Sopral, située à Madagascar, est active dans le poivre vert (un des meilleurs du monde), le poivre sauvage, certaines huiles essentielles (cannelle, poivre, girofle, niaouli, ravintsara), des fruits transformés (litchi, mangue, ananas, physalis, grenadelle), et la vanille.
En vanille, un procédé industriel physique a été développé pour produire une vanille plus riche en vanilline qui est destinée à la production d'arômes naturels.
Des alliances stratégiques ont permis à Sopral de devenir un acteur majeur dans la transformation et la commercialisation de diverses ressources naturelles de l'île, notamment un engrais organique (guano).
PK4, route de Fénérive – 501 Tamatave (Analamalotra) – Madagascar Tél.: + 261.2053.316.30 Fax : +261.2053.316.50 www.sopral-madagascar.com
Sotecna est spécialisée dans la production d'huiles essentielles 100% pures et naturelles pour l'industrie alimentaire et la parfumerie. Pionnière dans les huiles essentielles d'allium (poireau, ail, oignon), de raifort, de moutarde, d'angélique, de livèche et de carotte, elle fournit les plus grandes sociétés d'arômes et de parfums.
Zoning Ouest 1 - B 7860 Lessines Tel : +32.68.33.35.45 Fax : +32.68.33.13.52 www.sotecna.com
Le Pôle Alimentation festive regroupe des sociétés de production et de commercialisation de produits alimentaires festifs et gourmets, tels que les escargots, les coquilles Saint-Jacques, les coquillages farcis, le saumon fumé, les salades de la mer, les feuilletés apéritifs, les plats cuisinés ethniques, les sauces froides et chaudes…
Le Pôle est également actif dans la nourriture spécialisée, notamment celle destinée aux personnes ayant des problèmes de déglutition ou souffrant d'Alzheimer.
En 2013, Florifood a continué à croître dans ses différents métiers. Bien que le niveau d'activité reste soutenu, Florifood est confrontée, depuis trois ans, à une volatilité forte de ses matières premières principales qui l'oblige à travailler sur l'optimisation de ses coûts et à développer les synergies entre ses activités. Le contexte économique, et notamment le ralentissement de la consommation ainsi que la forte concurrence entre les enseignes de la grande distribution, exercent une forte pression sur nos marges. Le défi, à l' avenir, sera de consolider nos parts de marché dans nos différents métiers et de continuer à renforcer notre productivité afin d'améliorer la rentabilité. Notre modèle, basé sur la diversification de nos activités et de nos technologies, a démontré une bonne résistance dans un environnement jugé difficile.
Philippe Boonen, Managing Director du Pôle Alimentation festive
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| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 149,5 | 134,1 |
| Division Surgelé | 57,6 | 54,5 |
| Division Frais | 91,9 | 79,5 |
| Divers | 0,0 | 0,0 |
| Résultat opérationnel | 3,0 | 2,7 |
| Résultat net | 1,3 | 1,2 |
| Résultat net part Floridienne | 1,3 | 1,2 |
09 10 11 12 13
Le chiffre d'affaires «Poisson fumé et Traiteur de la mer» est en pleine progression.
Familles de produits.
Le Pôle Alimentation festive a été porté par une belle dynamique dans ses divisions «Spécialités gastronomiques» (+5,6%) et «Poissons fumés et Traiteur de la mer» (+15%), franchissant un nouveau palier avec € 150 millions de chiffre d'affaires.
La maîtrise des frais de structure, la consolidation des parts de marché et le développement de nouvelles activités ont permis au Pôle d'augmenter ses ventes de 11% en 2013.
La diversité des activités joue un rôle important pour compenser la forte volatilité qui frappe depuis quelques années certaines matières premières (beurre, noix de Saint-Jacques, saumon, hareng). Le Pôle reste soumis à des tensions sur ses marges opérationnelles, dans un contexte de très vive concurrence et de déflation.
Florifood offre, à travers ses deux divisions, une large palette de produits. Cette diversité est toutefois canalisée par le développement de synergies entre les activités et est guidée par une stratégie de présence dans des marchés de niches et des niches de marché.
La stratégie industrielle du Pôle se concentre sur la fabrication de produits festifs, gourmands et gourmets.
Chacun des onze sites de production, bien que spécialisés, reposent sur la production de minimum deux à trois familles de produits. Les matières premières principales comprennent les escargots, les coquilles Saint-Jacques, le saumon, le beurre et d'autres produits sauvages issus de la mer (palourdes, saumon, hareng, moules, écrevisses).
Les sites industriels sont structurés autour de trois principes: l'organisation par technologie (frais, surgelé et appertisé), l'organisation par savoir-faire (spécialisation) et l'organisation en business units autonomes.
Compte tenu de la spécificité et de la diversité des produits, Florifood est présent dans tous les types de réseaux de commercialisation : la vente au détail (dans les grandes et moyennes surfaces ou les épiceries), les réseaux spécialisés (home service, freezer centers), la restauration hors domicile (qui englobe les collectivités, les grossistes, la restauration commerciale...), ainsi que l'export. Les produits sont commercialisés aussi bien sous les marques propres du Pôle que sous les labels de distributeurs.
Simon Dutriaux est spécialisée dans la fabrication de produits à base de maquereaux fumés et de harengs fumés ou marinés, ainsi que dans la fabrication de plats préparés frais.
Bien que principalement implanté sur le marché français et le Benelux, le Pôle s'internationalise. D'une part via des implantations industrielles en Roumanie, Lituanie et Turquie; d'autre part, en accroissant ses ventes à l'étranger. En 2013, la part des ventes hors France représentait 40%, dont 33% pour le Benelux et 7% pour l'Europe, l'Asie et les Etats-Unis.
La division «Spécialités Gastronomiques» regroupe majoritairement les activités de production et de commercialisation de surgelés de spécialités, telles que les escargots, les coquilles Saint-Jacques cuisinées, les moules et les pétoncles farcis, les cassolettes, les feuilletés garnis, les mini bouchées apéritives et les abats cuisinés. Cette diversité de produits lui permet de proposer une gamme étendue de produits surgelés à ses clients.
Intégrée au sein de la société Groupe Française de Gastronomie, la division opère sur des marchés de niche à caractère festif, avec une forte saisonnalité des ventes en fin d'année.
Si son marché de prédilection est la France, la division «Spécialités Gastronomiques» est également tournée vers l'international. Ses escargots notamment, produits typiquement français au départ et marché sur lequel Floridienne occupe une position de leader, connaissent une belle croissance à l'étranger, entre autres en Asie. Cette filière, totalement intégrée au niveau du groupe Floridienne, compte des usines en France, mais aussi en Roumanie, en Lituanie et en Turquie.
Cette division vise l'excellence et l'innovation au travers de produits certifiés Label Rouge et premium (Maison Billot).
Merydis est une société basée en Belgique (Région Wallonne) spécialisée dans la fabrication de confitures artisanales haut de gamme, à fort pourcentage de fruits. Elle commercialise par exemple une gamme de confitures en squeeze spécialement destinées aux enfants, sans sucre ajouté, sans conservateurs ni colorant !
La division «Poissons fumés et Traiteur de la mer» regroupe majoritairement les activités de production et de commercialisation en frais de saumon et autres poissons fumés (thon, maquereau, hareng), rollmops, salades à tartiner, terrines de poisson, salades traiteur, anchois, verrines apéritives et autres produits traiteurs (sauces, produits nutrition, spécialités grecques et antillaises).
La division compte cinq sociétés autonomes : Gel Manche (France), Simon Dutriaux (France), Salm Invest (Belgique), Delka (Belgique) et Merydis (Belgique). Ces sociétés développent entre elles des synergies industrielles et commerciales importantes, en vue d'élargir leur gamme de produits et de renforcer leur présence dans leurs réseaux ou territoires respectifs.
La division est numéro un du rollmops en France et leader en Belgique dans la niche de marché du saumon haut de gamme.
Chacun des onze sites de production repose sur la fabrication de minimum deux à trois familles de produits.
Innovantes et à l'écoute de leurs clients, les sociétés du Pôle tirent leur dynamisme d'un esprit d'équipe fort, d'un partage de compétences internes et de valeurs communes : autonomie, sens de l'entreprise et performance.
Les sociétés Delka et Merydis, deux sociétés spécialisées dans la production de sauces froides salées et sucrées, acquises respectivement en 2010 et 2012, ont été regroupées sur un même site de production à Petit Rechain. Elles deviennent ainsi le spécialiste des sauces d'accompagnement, de l'entrée au dessert. Cette activité permet d'entrer plus significativement au rayon épicerie.
L'ouverture de ce nouveau marché pour le Pôle s'intègre parfaitement aux activités existantes, des quantités importantes de sauces étant utilisées dans les préparations de sociétés sœurs.
Enfin, cette division a poursuivi sa croissance dans le segment de la restauration nutritionnelle, en proposant des préparations à texture modifiée pour les personnes âgées ou atteintes de maladies. Gel Manche a aujourd'hui atteint une taille importante sur ce marché en France, et poursuivra ses efforts dans ce sens au cours des prochaines années.
Le Pôle Florifood offre à ses clients et consommateurs des produits de qualité, respectueux des ressources de la planète. Les consommateurs sont plus que jamais attentifs, depuis «la crise du cheval» en 2013, à la traçabilité des produits. La politique stricte en matière de qualité menée par le Pôle rencontre les attentes du consommateur et est reconnue par nos clients.
Florifood est actionnaire à 50% du capital de Larzul SAS mais sans pouvoir intervenir activement dans la gestion de l'entreprise. Un conflit, né du rapprochement entre le groupe et cette société, n'est toujours pas réglé. Différentes procédures judiciaires sont en cours entre FDG et Vectora, les actionnaires historiques de Larzul. En 2013, la Cour de cassation a définitivement rejeté la possibilité d'acquérir le solde des 50% détenus par Vectora, au motif que la rétractation opérée par Vectora en 2007, avant la levée des options, était exclusive d'une rencontre des volontés réciproques de vendre et d'acquérir.
La consolidation des activités du Pôle devrait se poursuivre. La crise économique, même si elle est complexe, permet de saisir des opportunités sur les différents marchés où Florifood est présente. Une innovation permanente, une maîtrise des coûts à tous les niveaux du Pôle, et une dynamique commerciale soutenue restent les axes de conduite en 2014.
Le Pôle Alimentation festive est également actif dans les plats ethniques à base de recettes méditerranéennes
Le holding réunit les sociétés assurant la production et la commercialisation de conserves d'escargots et d'escargots préparés surgelés ou frais, de coquillages farcis, de bouchées à base d'escargots, de plats cuisinés frais et surgelés à base d'escargots et de moules, de pétoncles ainsi que de saucisses de beurre.
Siège administratif: 2, Allée d'Helsinki, CS 80072 Schiltigheim F-67013 Strasbourg Tél.: +33.3.88.59.30.60 Fax : +33.3.88.59.30.61 www.francaise-de-gastronomie.fr
Siège de production Le Clos Saint-Anne F - 43100 Vieille Brioude Tél.: +33 .4.71.50.80.00 Fax : +33 .4.71.50.42.41 Grand Rue, 118 - F - 89400 Bassou Tel : +33.3.86.73.37.00 Fax : +33.3.86.73.37.01
Située en Bretagne, Larzul est spécialisée dans les produits appertisés à base de bœuf, de volailles cuisinées et dans des recettes composées de produits de la mer. Elle est leader sur le marché français de la langue de bœuf et des abats appertisés.
Rue Henri Lautredou F - 29720 Ploneour Lanvern Tel : +33.2.98.82.68.68 Fax : +33.2.98.87.71.27 www.groupe-larzul.com
Camargo est une société dédiée à l' approvisionnement en escargots.
2, Allée d'Helsinki, CS 80072 Schiltigheim F-67013 Strasbourg Tél.: +33.3.88.59.30.60 Fax : +33.3.88.59.30.61
La holding est spécialisée dans les salades et terrines de poisson, les produits ethniques et les plats cuisinés à base de coquilles Saint-Jacques ou de crevettes.
Z.A. de Troyalach - F - 29170 St. Evarzec Tél.: +33.2.98.94.61.25 Fax : +33.2.98.94.67.46
Ces deux sociétés bretonnes sont spécialisées dans les coquilles Saint-Jacques et dans les feuilletés à base de produits de la mer. Elles exploitent notamment les marques Mareval et La Palourdière.
Z.A. de Troyalach - F - 29170 St. Evarzec Tél.: +33.2.98.94.61.25 Fax : +33.2.98.94.67.46
Avenue du Coat Kaër 7 - F - 29300 Quimperlé Tél.: +33.2.98.39.06.98 Fax : +33.2.98.39.04.26
Située à Carentan en Normandie, Gel Manche prépare et conditionne des terrines de la mer (poissons et crustacés) et des salades traiteurs. L'usine s'est aussi spécialisée dans les produits mixés et moulinés pour hôpitaux. Elle exploite deux marques : Gel Manche Gastronomie et Gel Manche Nutrition, et détient 100% de Gourmet des îles, qui fabrique des plats cuisinés antillais.
ZI du Blactot - F - 50500 Carentan Tél.: +33.2.33.71.72.72 Fax : +33.2.33.71.72.73 www.gmgcarentan.com
ZI du Blactot - F - 50500 Carentan Tél.: +33.2.33.71.72.72 Fax : +33.2.33.71.72.73 www.gmgcarentan.com
Fondée en 1886, Simon Dutriaux est spécialisée dans la fabrication de produits à base de maquereaux fumés et de harengs fumés ou marinés, ainsi que dans la fabrication de plats préparés en frais.
La société fait partie des trois principaux intervenants sur le marché du hareng fumé et est leader du rollmops en France. Elle bénéficie d'une marque forte auprès de la grande distribution dans le Nord de la France.
Le site de production de Simon Dutriaux héberge la société Simon Selection SAS, détenue à 50% par Salm Invest et à 50% par Simon-Dutriaux. Cette entreprise est spécialisée en négoce de saumon fumé pour le marché français.
Parc d'activité du Bois Rigault - Rue Gustave Eiffel - BP34 - F - 62880 Vendin-le-Vieil (LENS) Tél : +33.3.21.14.24.80 Fax :+33.3.21.14.24.81 www.simon-dutriaux.com
Delka est une société belge spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de sauces froides pour les secteurs de la grande distribution et de la restauration hors domicile. Elle fournit également d'autres sociétés du Groupe en sauces pour leurs préparations.
Rue de Battice 22B – B-4800 Petit Rechain Tél : +32 87 76 63 38 Fax : +32 87 76 57 48 www.delka.be
Merydis S.A., société belge créée en 1989 dans la région de Liège, est spécialisée dans la fabrication de sauces chaudes, confits, confitures et sauces d'accompagnement sucrées (topping). Sa gamme de produits complète la gamme des sauces froides de Delka, d'où son implantation sur le site de cette dernière début 2013.
Rue de Battice 22B – B-4800 Petit Rechain Tél : +32 87 76 63 38 Fax : +32 87 76 57 48 http://www.merydis.be
Actives dans le fumage traditionnel du saumon et d'autres spécialités (thon, marlin, truite…), ces sociétés sont aussi spécialisées dans les plats ethniques à base de recettes méditerranéennes (tarama, houmous…). L'ensemble des produits développés permet d'offrir une gamme complète dans le rayon saurisserie (produits de la mer séchés, fumés, marinés et tartinés).
Avenue de Lambusart 11 - B - 6220 Fleurus Tél.: +32 71 816.180 Fax : +32 71 810.376 www.salminvestgroup.be
Afin de mieux contrôler les approvisionnements de matières premières escargot, le Groupe dispose d'usines dans les pays producteurs. Ces sociétés répondent aux normes sanitaires européennes les plus strictes. Elles collectent et préparent les chairs d'escargots ainsi que d'autres produits tels que les anchois. Différents investissements en Europe de l'Est sont envisagés pour compléter ceux qui existent déjà et pour mieux asseoir l'homogénéité et la qualité des matières premières utilisées dans les plats préparés.
Ramassage et traitement de chairs d'escargots « Hélix pomatia ». Pomarom est également le centre de collecte des escargots de toute la Roumanie et des pays avoisinants. Elle a investi début 2008 dans un élevage d'escargots « petits-gris » à un niveau industriel.
Str. Liverzii 41 - 510170 Alba Iulia - Roumanie Tél.: +40.25.88.11.200 Fax : +40.25.88.19.370
Ramassage et traitement d'escargots « Hélix pomatia ».
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Nous avons l'honneur de vous présenter le rapport des opérations de notre groupe et de soumettre à votre approbation les comptes annuels et consolidés au 31 décembre 2013.
Floridienne se caractérise par l'investissement dans des marchés de niche dans les trois secteurs de la chimie, de l'alimentaire et des sciences du vivant. La société est fondée sur le principe de la répartition des risques d'investissements entre des entreprises rentables, des entreprises à rentabilité émergente et des entreprises à rentabilité potentielle.
L'année 2013 a été caractérisée de manière générale par des performances en ligne avec nos prévisions dans les Pôle Alimentation festive et Sciences du vivant, et par une nouvelle année très difficile chez Floridienne Chimie.
En effet cette société a de nouveau généré des pertes importantes en 2013, et a été contrainte d'introduire une demande de Procédure de Réorganisation Judiciaire (PRJ) avec transfert d'activités sous autorité de justice début 2014. Cette procédure a concrétisé formellement le processus de cession d'actifs étudié par le Conseil d'administration de la société en vue de préserver la continuité des activités, et Floridienne Chimie a dès lors fait l'objet d'un traitement comptable en « Activités abandonnées » (IFRS 5), dans les comptes 2013 du Groupe.
Par ailleurs, la vente de nos actions 5N Plus et la résolution du litige qui nous opposait à cette société représentent également un élément non récurrent important dans les comptes 2013 du groupe.
Les résultats 2013 de Floridienne Group sont dès lors présentés dans ce rapport de gestion, en faisant une distinction entre les activités récurrentes
du groupe, à savoir ses trois Pôles, Chimie, Alimentaire et Sciences du vivant, et les éléments non récurrents du résultat, Floridienne Chimie et 5N Plus.
Il n'y a pas eu de changement de périmètre par rapport au 31 décembre 2012. En revanche, conformément à la décision du Conseil d'administration de Floridienne Chimie de céder les activités de cette société, faisant aujourd'hui l'objet d'un plan coordonné de vente sous autorité de justice, il a été décidé de comptabiliser les actifs, passifs et résultats de cette société ont été comptabilisés selon la norme IFRS 5 en « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées » ( « Activités abandonnées (discontinuées) ») dans les comptes consolidés 2013 de Floridienne Group. Les comparatifs 2012 ont été retraités de la même façon.
Le chiffre d'affaires du Pôle Chimie (hors Floridienne Chimie) diminue de € 10,2 millions pour s'établir à € 60,8 millions au 31 décembre 2013 contre € 71,0 millions au 31 décembre 2012. Cette diminution vient principalement d'une baisse de volumes enregistrés dans les Stabilisants PVC, qui ont souffert d'un début d'année marqué par un hiver long et rigoureux sur leurs différents marchés d'Europe de l'Est.
L'EBITDA de ce Pôle (hors Floridienne Chimie) s'élève à € 3,0 millions en 2013, contre € 4,4 millions au 31 décembre 2012. Cette baisse s'explique par le plan de restructuration qui a été mis
en œuvre avec succès chez SNAM dans le courant de l'année, et par l'impact sur les résultats, de la baisse des volumes enregistrés en Europe de l'Est.
Le résultat net du Pôle Chimie s'élève à € -1,0 million au 31 décembre 2013, contre une perte de € -0,3 million au 31 décembre 2012.
L'année 2013 a été difficile pour le Pôle Chimie. Toutefois, les nombreux efforts déployés au cours de cette année pour améliorer la rentabilité à long terme dans nos différents métiers nous permettent d'être confiants dans la capacité de ce Pôle à générer des résultats en forte progression en 2014.
Merydis SA, qui avait été consolidée uniquement au niveau du bilan au 31 décembre 2012, est également consolidée en résultats depuis le 1er janvier 2013.
Le chiffre d'affaires du Pôle s'élève à € 149,5 millions au 31 décembre 2013 par rapport à € 134,1 millions au 31 décembre 2012. Cette hausse de 11% vient d'une activité soutenue dans l'ensemble des activités du Pôle, et principalement dans les coquilles Saint-Jacques et le saumon fumé, où la stratégie de segmentation des produits s'est traduite par d'importantes prises de parts de marché au cours de l'exercice.
L'EBITDA progresse à € 5,7 millions au 31 décembre 2013 par rapport à € 5,2 millions au 31 décembre 2012. Cette amélioration s'est principalement manifestée dans la Division Surgelé, en raison des volumes additionnels gagnés au cours de l'année 2013.
Le résultat net du Pôle Alimentaire s'élève à € 1,3 million au 31 décembre 2013 par rapport à € 1,2 million au 31 décembre 2012, confirmant sa bonne résistance dans un contexte économique européen difficile.
Concernant Larzul, la procédure judiciaire poursuit son cours sans évolution significative pendant l'exercice 2013 et sans que Floridienne ait pu jusqu'ici exercer le contrôle sur la société. Entretemps, n'ayant pas pu obtenir les comptes 2012 de Larzul malgré plusieurs demandes, et
Floridienne n'ayant accès à aucune information sur la société, il existe des incertitudes quant à la juste valeur de la participation dans Larzul. Le Conseil d'administration a, dès lors, décidé de retenir comme juste valeur de la participation, les derniers fonds propres connus de Larzul au 31 décembre 2011, maintenant la valeur de sa participation dans Larzul inchangée. Le management est d'avis que, malgré la longue durée du litige, cette valeur comptable de la participation (figurant en autres actifs financiers) est au moins égale à la valeur recouvrable de l'investissement, compte tenu des hypothèses de synergies (industrielles et commerciales) retenues. Le management reste très confiant quant au fait que la procédure en cours va aboutir positivement pour le groupe. La valorisation de notre participation dans Larzul dans les comptes 2013 s'élève à € 2,6 millions. Il subsiste en outre, complémentairement au litige concernant le contrôle de Larzul proprement dit, diverses autres procédures judiciaires entre cette société et d'autres entités du Groupe concernant des contentieux commerciaux.
Acquisition de 100% de BSC fin septembre 2013. Cette société est consolidée bilantairement au 31 décembre 2013, et à hauteur du 4ème trimestre 2013 concernant ses résultats.
Le chiffre d'affaires du Pôle Sciences du vivant s'élève à € 49,0 millions au 31/12/2013 contre € 42,5 millions au 31/12/2012. Cette hausse s'explique par des belles progressions dans l'ensemble des activités du Pôle.
L'EBITDA du Pôle s'élève à € 3,8 millions au 31/12/2013 comparé à € 2,7 millions au 31/12/2012. Cette progression est également perceptible dans l'ensemble des activités de la Division.
Le résultat net du Pôle est positif pour la première fois, à € 1,6 million, contre une légère perte de € -0,1 million au 31 décembre 2012. Ce résultat confirme le développement de Biobest, la maturation des activités Enzymes, et les efforts réalisés au cours des dernières années sur les autres activités du Pôle. Ce qui permet aujourd'hui au Pôle Sciences du vivant d'être financièrement autonome.
A noter la résolution du litige qui opposait Biobest Canada à Agricorp (organisation gouvernementale canadienne), concernant l'octroi de subsides datant des années 2006 à 2008. Les deux Parties ont trouvé un compromis début 2014, qui a été pris en charge dans les résultats de Biobest Canada au 31 décembre 2013, pour un montant de € 0,2 million.
Concernant Biobetter, après une année d'existence de cette société dont Floridienne est actionnaire à 50%, le contrôle exercé par le groupe sur cette société, consolidée en intégration globale en 2012, a été reconsidéré. Les directions de Biobest et de Floridienne ont conclu que le même niveau de contrôle (joint control) existait sur cette société et sur Biobest Maroc, qui est consolidée par mise en équivalence. En conséquence, Biobetter est dorénavant intégrée en consolidation selon la méthode de mise en équivalence.
Enfin chez TecnoScent, participation en cours de liquidation, un accord a été trouvé fin 2013 avec Givaudan concernant la répartition des actifs de cette société. Dans ce partage, Chemcom a obtenu les «Intellectual Properties » lui permettant de poursuivre la R&D de TecnoScent dans les applications liées à l'olfaction humaine. La répartition des actifs ayant eu lieu, la liquidation devrait se clôturer rapidement.
Suite à la résolution du litige avec Agricorp chez Biobest Canada et à l'accord trouvé concernant la liquidation de TecnoScent, il n'existe plus de risques significatifs dans le Pôle Sciences du vivant, dont le groupe ait connaissance au moment de l'arrêt des comptes au 31.12.2013.
Floridienne rend, à ses différents Pôles, des services d'assistance de gestion, de financement et de consultance.
Au niveau consolidé, cette activité (hors résultats non-récurrents) a généré une perte de € -1,7 millions en 2013, contre € -0,1 million en 2012. Ceci s'explique notamment par
certains frais exceptionnels encourus par les holdings, notamment relatifs à l'implémentation d'un nouveau logiciel de consolidation, ainsi que par la réduction des produits financiers des holdings, suite à l'abandon d'une partie de nos créances et au payement anticipé de € 12,7 millions par 5N Plus.
Au 1er janvier 2013, le groupe détenait toujours 5 millions d'actions dans le groupe canadien 5N Plus Inc, résultant de la vente de notre participation dans MCP Group à 5N Plus en date du 28 février 2011. Ces titres étaient valorisés dans nos comptes à 2,70 CAD/action (soit 2,05 EUR/action), qui correspondait au cours de clôture de l'action 5N Plus au 31 décembre 2012.
Entre juin 2013 et octobre 2013, Floridienne a vendu la totalité de ses titres 5N Plus, à un cours moyen de 1,84 EUR/action. Ceci représente une perte de € -1,0 million dans les comptes 2013 mais a permis de générer € 9,2 millions de cash.
Enfin, la résolution définitive, en juin 2013, du litige qui opposait le groupe canadien 5N Plus aux anciens actionnaires de MCP, a généré une perte de € -8,2 millions dans les comptes 2013 du groupe, mais a permis de sécuriser un payement immédiat de € 12,7 millions à Floridienne. Nous faisons référence à notre communiqué de presse du 18 août 2013 pour plus d'information sur l'accord entre 5N Plus Inc. et le groupe Floridienne.
En 2013, la vente des titres 5N Plus et la résolution du litige ont donc occasionné en tout, une perte non récurrente de € -9,2 millions pour Floridienne, mais a permis des entrées de trésorerie dans le groupe pour un montant total de € 21,9 millions.
La vente de notre participation dans MCP au groupe canadien 5N Plus aura finalement généré € 72 millions de trésorerie pour le Groupe.
Tenant compte des pertes non récurrentes liées à 5N Plus, le résultat du Pôle Corporate s'élève dès lors à € -10,9 millions, contre € -8,0 millions au 31 décembre 2012.
Au 1er janvier 2014, Floridienne disposait encore d'une créance de € 1,75 million sur le groupe 5N Plus, qui arrivait à échéance le 9 avril 2014. Cette créance a été payée à l'échéance par 5N Plus, aussi le groupe Floridienne n'a actuellement plus aucune exposition sur le groupe 5N Plus.
Floridienne Chimie a été confrontée depuis plusieurs années à un contexte extrêmement difficile. En effet, la combinaison de l'interdiction de son principal produit historique, le plomb, de l'effondrement de l'activité photovoltaïque, et d'un environnement économique excessivement difficile dans la construction en Europe, a provoqué une réduction de 50% de son chiffre d'affaires entre 2010 et 2013, pour des pertes cumulées sur les trois derniers exercices s'élevant à plus de €30 millions.
Afin de faire face à cette situation difficile, la société, avec l'aide de ses actionnaires, de la Région wallonne, et le soutien des banques, a investi des montants considérables entre 2009 et 2013 dans des outils modernes répondant aux normes actuelles et dans des nouvelles technologies « vertes », afin de donner un nouvel élan à Floridienne Chimie.
Hélas, les efforts soutenus de la Direction et du personnel et les nombreuses mesures prises pour faire face à cette situation, n'ont pas suffi à assurer cette reconversion.
Faute d'avoir pu trouver une solution dans le cadre d'une concertation sociale et en l'absence de prévisions plus favorables pour 2014, Floridienne Chimie, filiale à 60% de Floridienne Group, à la suite des mesures étudiées fin 2013 par le Conseil d'administration pour assurer la poursuite des activités, a été contrainte de se placer formellement en Procédure de Réorganisation Judiciaire début 2014, avec pour objectif d'opérer les transferts d'activités nécessaires sous autorité de justice en vue de sauver un maximum d'emplois de cette société.
Les cessions d'activités envisagées, faisant aujourd'hui l'objet d'un plan coordonné de vente sous autorité de justice, ont conduit à comptabiliser les activités de Floridienne Chimie en « Activités abandonnées (discontinuées) » conformément à la norme comptable internationale IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées » .
Ce résultat sur activités abandonnées s'élève à € -11,3 millions. Il inclut la totalité de la perte pour le groupe, suite à la Procédure de Réorganisation Judiciaire lancée chez Floridienne Chimie. Il ne devrait dès lors plus y avoir d'impact négatif additionnel pour le groupe concernant Floridienne Chimie en 2014, quelle que soit l'évolution de cette filiale au cours de l'exercice 2014. Il est important de noter également que la cession des activités de Floridienne Chimie n'aura pas d'impact opérationnel significatif sur les autres entités du Pôle Chimie.
En 2012, Floridienne Chimie avait perdu € -9,2 millions en quote-part groupe.
Dans le cadre des cessions d'activités envisagées de Floridienne Chimie, faisant aujourd'hui l'objet d'un plan coordonné de vente sous autorité de justice, une incertitude importante existe sur la valeur comptable et la juste valeur de l'ensemble des actifs et passifs de la société. Les activités, actifs, passifs et résultats de l'activité Floridienne Chimie, ainsi que l'ensemble des conséquences financières potentielles pour le groupe ont été comptabilisées en « Activités abandonnées (discontinuées) » au 31 décembre 2013, conformément à la norme comptable internationale IFRS 5. Au 31.12.2013, les actifs et passifs ont ainsi été valorisés à € 8,8 millions, ce qui représente, pour le conseil d'administration de Floridienne, une estimation de leur juste valeur (diminuée des coûts de la vente) dans le contexte de cession en cours. Les ajustements de valeurs nécessaires
ont été comptabilisés. L'issue finale du plan de vente coordonné et de la PRJ est encore inconnue à ce jour, mais en raison des engagements limités du groupe à l'égard de sa filiale , aucun impact financier supplémentaire n'est attendu sur Floridienne Group.
En tenant compte du traitement en « activités abandonnées » de Floridienne Chimie, ce qui a comme conséquence de ne présenter que le résultat net de cette société sur une seule ligne, le chiffre d'affaires 2013 de Floridienne Group s'établit à € 259 millions par rapport à € 248 millions en 2012, les augmentations de chiffre d'affaires des Pôles Alimentation festive et Sciences du vivant compensant presque complètement la suppression du chiffre d'affaires de Floridienne Chimie qui s'élève à € 30 millions en 2013.
L'EBITDA s'élève à € 11,2 millions, contre € 12,0 millions en 2012.
Le résultat net des activités récurrentes est légèrement positif, à € 0,2 million, par rapport à € 0,7 million en 2012.
Les pertes non récurrentes liées à Floridienne Chimie et 5N Plus s'élèvent respectivement à € -11,3 millions et € -9,2 millions, soit au total € -20,5 millions.
Au final, Floridienne clôture ses résultats au 31 décembre 2013 avec un résultat net consolidé de € -20,3 millions par rapport à € -16,4 millions au 31 décembre 2012. Le résultat net part du groupe s'élève à € -21,2 millions.
La structure financière de Floridienne Group au 31 décembre 2013 est saine, avec des fonds propres consolidés de € 88,4 millions, et un endettement net réduit à € 52,4 millions contre € 97,3 millions au 31 décembre 2012. Cette structure financière permet au Groupe d'envisager le futur de manière confiante.
Il n'y a pas eu de modification de l'activité chez Floridienne S.A. en 2013 par rapport au passé. L'activité de cette société consiste en l'investissement dans des marchés de niche dans les trois secteurs de la Chimie, de l'Alimentaire et des Sciences du vivant. La société est fondée sur le principe de la répartition des risques d'investissements entre des entreprises rentables, des entreprises à rentabilité émergente et des entreprises à rentabilité potentielle.
L'exercice se clôture par une perte de € 11,7 millions par rapport à une perte de € 8,4 millions en 2012.
Le résultat statutaire de Floridienne SA a fortement été influencé par (i) les réductions de valeurs et provisions comptabilisées sur Floridienne Chimie (globalement € 3,1 millions) et (ii) des réductions de valeurs comptabilisées sur notre filiale française SNAM (€ 4 millions) afin de tenir compte des pertes du passé. Pour le reste, nous constatons une diminution des dividendes perçus de nos filiales et une augmentation globale des honoraires payés aux tiers pour des missions de conseil. Les points précités expliquent principalement la perte de 2013.
Compte tenu d'un report à nouveau de € 55,1 millions, le bénéfice disponible à affecter s'élève à € 43,3 millions.
Malgré les pertes dégagées au cours de plusieurs exercices successifs , le Conseil considère que la société dispose d'une structure financière et d'un financement suffisants pour assurer la poursuite et le développement des activités de la société. Les perspectives d'un financement suffisant et la confiance dans les différents projets en cours justifient l'application des règles d'évaluation en continuité.
Nous vous proposons de répartir le bénéfice à affecter en :
Le Conseil propose de ne pas payer de dividende au titre de l'exercice 2013, dans le contexte des difficultés rencontrées par Floridienne Chimie et la volonté de la direction de préserver les ressources du groupe pour poursuivre le désendettement de celui-ci.
Floridienne n'a pas procédé à l'acquisition d'actions propres au cours de l'exercice 2013.
Le nombre total d'actions propres détenues par Florinvest au 31/12/2013 est de 11.071, ce qui représente une valeur de € 768.327 sur base d'un cours de € 69,40 au 31/12/2013.
Dans le cadre de notre gestion du risque financier, certaines de nos filiales sont amenées à prendre des contrats de change à terme en dollars ou de vente à terme sur certaines matières premières afin de couvrir notre marge commerciale contre les fluctuations de celles-ci. La politique du groupe en matière d'instruments financiers est limitée à des opérations de couverture à l'exclusion de toute position spéculative. Des informations complémentaires concernant la gestion de notre risque de crédit et de liquidité sont disponibles dans les notes de l'annexe 28 du rapport annuel.
Pour le reste, nous n'avons pas à signaler d'autres risques et incertitudes que ceux mentionnés ci-avant.
Nos filiales dans le pôle Chimie connaissent des risques inhérents à leur activité. Le groupe prend les mesures nécessaires pour se conformer à l'ensemble des prescriptions réglementaires en matière d'environnement, notamment par des investissements appropriés et un monitoring structuré. Là où cela s'avérait nécessaire, des provisions ont été comptabilisées en conformité avec le référentiel comptable.
Notre effort est porté sur l'amélioration qualitative de nos produits, la sécurité, l'anticipation de normes environnementales toujours plus strictes et la mise au point de nouveaux produits en vue de permettre la diversification des activités.
A noter que la plupart des activités de R&D du groupe sont concentrées dans le Pôle Sciences du vivant et le Pôle Chimie.
Les perspectives du groupe sont bonnes pour 2014.
A la suite de l'arrêt des activités déficitaires de Floridienne Chimie, le Groupe pourra dorénavant compter sur 3 Pôles rentables, de poids équivalents, et actifs dans des marchés de niches : le Pôle Chimie, le Pôle Alimentaire et le Pôle Sciences du vivant.
Le Pôle Chimie, qui se recentrera sur les additifs pour plastiques et le recyclage de batteries, peut compter sur deux sociétés – IKA et Kimflor – rentables et positionnées sur des marchés en croissance. Les brevets détenus par Catena dans des stabilisants organiques de dernière génération, les « Greenstab », permettront par ailleurs au Groupe de poursuivre ses développements dans les marchés émergents en 2014.
Quant à la SNAM, elle a mené à bien son plan de réorganisation fin 2013, elle a poursuivi son exercice de redressement des marges et a signé des nouveaux contrats à long terme avec plusieurs constructeurs automobiles, renforçant ainsi sa position de leader européen dans ce marché en forte croissance. Ces différents éléments auront des effets positifs significatifs sur les résultats 2014 de la société.
Le Pôle Alimentation festive a renforcé en 2013 ses parts de marché dans ses différents métiers et est bien positionné pour poursuivre sa croissance en 2014.
La Division Surgelés dispose aujourd'hui d'outils modernes et performants, qui lui
permettront de poursuivre sa croissance dans ses différents marchés au cours des prochaines années.
En ce qui concerne la Division Frais, ses perspectives sont soutenues par d'importants vecteurs de croissance, notamment dans la restauration nutritionnelle, où elle devient un acteur de référence en France, et dans le saumon fumé, où la Division devrait poursuivre ses prises de parts de marché.
Enfin, en ce qui concerne le Pôle Sciences du vivant, soutenu par ses activités naturelles porteuses, il devrait connaître une progression importante en 2014.
Biobest poursuivra l'internationalisation de son activité sur les différents continents tout en récoltant les fruits des efforts de Recherche & Développement consentis ces dernières années dans des nouveaux produits innovants.
Les Enzymes devraient confirmer une progression à deux chiffres en 2014, soutenue par une augmentation de nos capacités et un marché demandeur de produits végétaux.
Au niveau de sa structure financière, le Groupe entend poursuivre son désendettement net au cours des prochaines années, et compte sur les bonnes performances de ses filiales, ainsi que sur le soutien de l'ensemble de ses partenaires, pour y arriver.
Dans le cadre de l'information requise en vertu de l'article 34 de l'arrêté royal du 14 novembre 2007, nous n'avons repris que les informations ci-dessous, les autres informations étant sans objet pour Floridienne.
Selon les dernières déclarations de transparence et les informations communiquées, l'actionnariat de la société s'établit comme suit:
| Beluflo S.A. | 392 035 | 39,33% |
|---|---|---|
| Philippe de Spoelberch | 216 428 | 21,71% |
| Marnor S.A. | 90 800 | 9,11% |
| S.R.I.W. | 84 176 | 8.44% |
| Personnes physiques | 53 162 | 5,33% |
| Finatco S.A. | 25 013 | 2,51% |
| Gaëtan Waucquez | 17 857 | 1,79% |
| Florinvest S.A. | 11 071 | 1,11% |
| Free Float | 106 315 | 10,66% |
| Nombre d'actions | 996 857 | 100% |
Le 26 octobre 2012, plusieurs actionnaires de référence de Floridienne ont souscrit à une augmentation de capital de € 10 millions dans Floridienne SA par voie de capital autorisé. Cette augmentation de capital a eu lieu sous la forme d'une émission de 89.285 actions, à un prix de € 112 par action (apport en capital de € 4,87 par action et une prime d'émission de € 107,13 par action). Ce prix, supérieur au cours moyen des 30 derniers jours de bourse, correspondait au cours de bourse du jour de l'augmentation de capital. Ces nouvelles actions jouissent des mêmes droits et avantages que les actions existantes.
Une nouvelle convention d'actionnaires a été signée en 2013 par Beluflo (39,33%), Gaëtan Waucquez (1,79%) et Philippe de Spoelberch (21,71%). Dans ce cadre, les différents signataires se sont échangés des droits de préemption et des droits de suite.
Il n'existe pas de restriction légale ou statutaire au transfert des titres de Floridienne S.A.
Chaque action donne droit à un vote. Il n'existe pas de restriction légale ou statutaire à l'exercice du droit de vote.
Lors de l'Assemblée générale du 28 mai 2010, les pouvoirs suivants ont été octroyés au Conseil d'Administration :
Autorisation au Conseil d'Administration d'acquérir ou d'aliéner des actions propres de la société en vue de lui éviter un dommage grave et imminent. Cette autorisation est également valable pour les filiales de la société.
Autorisation au Conseil d'Administration d'acquérir en Bourse ou autrement, un maximum de 180 000 actions de la société, pendant une période maximum de 5 ans à un prix unitaire qui ne pourra être inférieur de plus de 20% au cours de clôture le plus bas des 20 derniers jours de cotation précédant l'opération, ni supérieur de plus de 20% au cours de clôture le plus élevé des 20 derniers jours de cotation précédant l'opération.
En date du 23/09/2007, Floridienne a été avisée par Beluflo que cette dernière détenait 296 997 titres Floridienne soit 34,37% du capital de la société.
En date du 1er septembre 2013, la s.a. Beluflo a confirmé détenir 392.035 titres avec droit de vote émis par la s.a. Floridienne, soit 39,33% du capital.
Au cours de l'année 2013 nous n'avons pas à mentionner de conflit d'intérêts au cours des différents conseils d'administration
En matière de gouvernement d'entreprise, le rapport de gestion contient les informations requises par le code des sociétés ainsi que par le Code belge de gouvernance d'entreprise du 12 mars 2009, que la société a adopté comme code de référence. Celui-ci est disponible sur le site de la Commission Corporate Governance.
La charte de corporate governance de Floridienne est disponible sur notre site internet www.floridienne.be.
Séparation des pouvoirs (Disposition 1.5.)
Philippe Bodson exerce actuellement les fonctions de Président du Conseil d'Administration et de membre du Comité de Gestion.
A ce jour, le groupe Floridienne respecte la disposition de la loi selon laquelle son Conseil d'administration doit compter au minimum trois administrateurs indépendants. Il s'agit de Sparaxis, représenté par Yves Meurice, d'Olivier Davignon et de Paul Cornet de Ways Ruart.
Il n'existe pas de telle procédure écrite mais les membres du Conseil d'Administration sont toujours nommés par l'Assemblée Générale sur base de compétences reconnues.
Au cours de l'année 2013, les administrateurs non exécutifs ne se sont pas réunis de manière formelle sans la présence du Comité de Gestion. Ces administrateurs non exécutifs se voient régulièrement dans le cadre d'autres relations d'affaires.
Au vu de notre petite taille, le Conseil d'Administration n'a pas mis en place de comité de Nomination car il estime être à même de remplir cette fonction. Un Comité de rémunération existe en revanche de manière formelle.
Nous ne publions pas de règlement intérieur du management exécutif. A ce jour, c'est le Comité de Gestion qui fixe et contrôle les lignes directrices des responsables des différents pôles.
La société a mis en place une structure de contrôle interne et de gestion des risques du processus d'établissement de l'information financière adaptée à sa taille.
Le Conseil d'Administration représente l'organe de gestion de la société et assure son leadership entrepreneurial dans un cadre de contrôle prudent et d'identification, d'évaluation et de gestion des risques. Au sein du
Conseil d'Administration, la société dispose d'un Comité de Gestion composé du président exécutif et du directeur général. Ce comité est épaulé, au sein de chaque Pôle d'activité par un Comité Pôle. Le Comité de Gestion est chargé de mettre en place et de maintenir les contrôles internes appropriés et adaptés à la taille du Groupe pour assurer de manière efficace que les objectifs soient atteints en matière de fiabilité des informations financières, et de conformité aux lois et aux règlements.
Le Comité d'Audit, instauré en application de l'article 526ter du Code des Sociétés, assiste le Conseil d'Administration dans la surveillance de la gestion de la société et de l'ensemble du Groupe, dans le contrôle de l'efficacité de l'ensemble des processus de contrôle interne de la société et dans la surveillance du processus de suivi global. Ce comité dispose de sa propre charte de fonctionnement.
La société publie son information financière traditionnellement au travers des rapports financiers semestriels et annuels.
Par ailleurs, elle prépare pour chaque exercice un budget annuel qui est discuté et approuvé par le Conseil d'Administration. Les divergences par rapport au plan et par rapport aux prévisions antérieures sont régulièrement mises à jour et analysées par le Comité de Gestion, puis présentées, expliquées et validées par le Conseil d'Administration.
Conseil d'Administration Comite d'Audit Comite de Gestion Comites Pôle Information financière et budget Validation des comptes, deux fois par an et approbation du budget. Définition des règles d'évaluation du Groupe Discussion des problématiques d'évaluation Centralisation de l'information financière au niveau du Groupe et suivi des budgets Collecte de l'information financière et élaboration des budgets Stratégie Définition des axes stratégiques du Groupe Détermination des politiques et follow up Mise en œuvre des politiques définies et reporting Investissements Validation des développements majeurs, organiques ou par croissance externe Identification des opportunités Identification des opportunités Désinvestissements Décisions de cession d'activité Identification des opportunités Identification des opportunités Financement Structure financière consolidée et objectifs Structuration des finance ments du Groupe Structuration des besoins de financement opérationnels Gestion des risques, contrôle interne, audit interne Validation des plans d'actions proposés Propositions au Conseil d'Administration en cas de manquements observés Ressources humaines Le Comité de Rémunération est responsable de la rémunération des membres du Comité de Gestion Responsable de la rémunération et de l'évaluation des Comités Pôle Responsables de l'évaluation et des rémunérations au sein de leurs Pôles respectifs
Les responsabilités de chaque organe peuvent être décrites comme suit :
La politique globale de gestion des risques de Floridienne et de ses filiales dans le monde, définit son engagement à assurer un système de gestion des risques efficace à travers le Groupe, dans le but de minimiser son exposition aux risques qui seraient de nature à compromettre la réalisation de ses objectifs. Le Comité d'Audit assiste, entre autre le Conseil d'Administration dans son rôle d'évaluation et de gestion des risques financiers. Il examine régulièrement les domaines dans lesquels les risques sont de nature à affecter considérablement la réputation et la situation financière du Groupe et surveille l'ensemble du processus de gestion des risques de la société.
Le processus de gestion des risques suit deux axes chez Floridienne : la gestion des risques liés au reporting financier et la gestion des risques opérationnels auxquels sont exposées les filiales du Groupe.
Sur le plan de la gestion des risques liés au reporting financier, un inventaire des risques principaux est maintenu tant en ce qui concerne les délais légaux, la fiabilité de l'information financière ou l'indépendance des différentes parties impliquées dans ce processus. Ce relevé sert de fil conducteur à la remontée de l'information, selon une procédure stricte. Les rapports financiers sont établis par le département comptable, revus par la direction financière et présentés au Conseil d'Administration par le Comité de Gestion, après analyse et sur recommandation du Comité d'Audit. Le département comptable est soutenu par un consultant externe qui dispose d'une connaissance adéquate des normes IAS/IFRS, et par un consultant qui est spécialisé dans en consolidation. Les différentes vérifications opérées aux divers stades de l'établissement de l'information financière portent sur des sujets aussi variés que l'application des IFRS, les opérations significatives de la période, les procédures de consolidation, etc.
Les instructions de clôture sont communiquées aux responsables financiers des différentes filiales et des réunions sont tenues périodiquement. L'ensemble des opérations et processus de vérification fait l'objet d'une checklist de clôture et d'une documentation ad hoc.
En ce qui concerne les engagements financiers, le Groupe adopte également une attitude prudente. Il ne recourt à des opérations de couverture que de façon limitée, et jamais dans un but spéculatif. Les principaux risques et incertitudes auxquels la société est confrontée sont liés à l'évolution des taux de change, et des taux d'intérêt (flottant) sur ses lignes de crédit à court terme.
Par ailleurs, et dans le cadre du processus de gestion des risques opérationnels, le Comité d'Audit de Floridienne a mis en place un processus d'identification et de gestion des risques à tous les niveaux du Groupe, des filiales opérationnelles au Groupe consolidé, en passant par les holdings de contrôle. Ce processus s'est fait en plusieurs étapes : une étape d'identification des risques au niveau de chaque filiale, que ce soient les risques stratégiques, financiers ou opérationnels, et de classification de ceux-ci par ordre d'importance; une consolidation des risques par pôle d'activité ainsi qu'au niveau du Groupe consolidé ; une évaluation des risques identifiés dans une optique de risque-rendement ; et des propositions de plan d'action à chaque niveau sur les risques évalués comme étant à réduire ou à supprimer. Cette démarche d'analyse des risques a été réalisée en pleine collaboration avec les équipes locales, dans un esprit de prise de conscience de celles-ci à la gestion des risques dans leurs entités respectives, ce qui démontre la philosophie au sein du Groupe à cet égard.
Chaque étape de ce processus de gestion des risques a été validée par le Comité d'Audit, afin de respecter les règles de bonne gouvernance liées à cette étude. Les différentes constatations et conclusions ont été analysées afin de prendre les mesures (financières/ opérationnelles) nécessaires. Les mesures et les systèmes à prendre ou à mettre en place sont différents d'un pôle à l'autre et d'une société à l'autre, en fonction de leurs spécificités, et nécessitent des plans d'actions à différents niveaux : des actions globales, des actions au niveau d'un pôle, et des actions individuelles. La formalisation des étapes de traitement des risques et de pilotage de ceux-ci doivent encore être affinés. Si la formalisation est relativement aboutie en termes de remontée des informations financières, elle continue à se développer dans les autres domaines de risques. Une validation formelle du fonctionnement effectif des dispositions de contrôle interne (« use tests) est prévue en 2015.
Les activités de contrôle mises en œuvre reposent sur deux aspects que sont une supervision rapprochée des opérations financières par le management ainsi qu'une culture Groupe basée sur des valeurs éthiques fortes adoptées par tous les membres du personnel, et en particulier pour les personnes en charge des postes à responsabilités du Groupe .
Comme décrit ci-dessus, l'établissement des rapports financiers semestriels et annuels suit un calendrier précis, selon un format bien défini, et parcourt différentes étapes de vérification par des organes internes et externes spécialisés. Ainsi, l'identification des problèmes comptables se fait par le département comptable central en charge de la consolidation, assisté par le consultant externe spécialisé en IFRS pour les aspects techniques et par le Comité de Gestion pour les questions relatives à l'évaluation globale.
Au niveau des risques généraux liés au business de chaque société, outre la conscientisation des équipes locales à la gestion par les risques, le Groupe engage un processus de contrôle interne sur le sujet. En raison de la taille limitée du Groupe et de ses ressources humaines, ce processus est mis en place afin de couvrir progressivement l'ensemble des aspects opérationnels.
Le Groupe est particulièrement attentif à l'information financière et aux communications transmises aux marchés. Une attention particulière est portée à l'exhaustivité de cette information afin que les acteurs du marché soient parfaitement informés de toutes les évolutions du Groupe. Les délais de communication avec les marchés font également l'objet d'un contrôle attentif. Le Groupe considère que l'information financière est un instrument de communication essentiel et a établi dans ce sens des règles et des contrôles permettant d'assurer que les informations financières importantes soient conformes et disponibles.
Ces procédures sont coordonnées par les responsables au niveau Corporate, préalablement à la publication des comptes semestriels et annuels. Les résultats des procédures sont examinés par le Comité de gestion. Un suivi approprié est donné à chaque problème potentiel identifié et une évaluation d'ajustements éventuels à l'information financière projetée ou autre publication est réalisée.
Le résultat de ces procédures, comme pour tous les autres sujets relatifs au contrôle interne, est examiné de façon attentive par le management exécutif et ensuite avec le Comité d'Audit, préalablement à la publication des comptes.
En ce qui concerne la communication interne au Groupe, celle-ci se passe principalement par des canaux directs quoique moins formels compte tenu de la taille limitée du groupe Floridienne. Cette communication plus informelle est considérée positivement par Floridienne dans la mesure où en créant le contact entre les personnes, elle favorise l'échange et une culture d'entreprise forte. La communication informelle accélère également fortement les processus décisionnels, ce qui constitue une des forces de Floridienne aujourd'hui.
Le Comité d'Audit est chargé du suivi de l'efficacité des systèmes de contrôles internes et de gestion des risques.
Le Comité de Gestion et les comités pôles sont chargés de la surveillance et de la mise en œuvre du contrôle interne et de la gestion des risques.
Suite à l'analyse des risques menée par le Comité d'Audit, ces organes ont pu apprécier les structures de contrôle interne mises en place au sein du Groupe, aux différents niveaux et selon des formes diverses. De même, le potentiel d'amélioration en termes d'efficacité a été identifié et les mesures d'amélioration mises à l'étude.
Un travail d'analyse de best practices et de formation des entités du Groupe doit encore être mené pour uniformiser et standardiser ce qui peut l'être.
Au 1er janvier 2014, le Conseil d'Administration était composé comme suit :
Nommé jusqu'en 2016 Président Président de Exmar Président de Hamon
Nommé jusqu'en 2016 Directeur général
Nommé jusqu'en 2016 Non exécutif et représentant l'actionnaire
Nommé jusqu'en 2015 Non exécutif
Nommé jusqu'en 2015 Administrateur de Anheuser-Bush Inbev Non exécutif et indépendant
Nommé jusqu'en 2014 Non exécutif et indépendant
Nommé jusqu'en 2016 Non exécutif Administrateur de Leasinvest Real Estate Administrateur de Texaf
Nommé jusqu'en 2016 Non exécutif et représentant l'actionnaire
Nommé jusqu'en 2014 Non exécutif et indépendant
Mazars Réviseurs d'entreprises S.C.R.L. Représentée par Philippe Gossart Nommé jusqu'en 2015
Philippe Bodson et W Invest S.A. (représentée par Gaëtan Waucquez) ayant un rôle exécutif via leur participation au Comité de Gestion ne sont pas considérés comme indépendants.
Beluflo S.A. (représentée par Loïc Waucquez) et Philippe de Spoelberch représentent les actionnaires et ne sont donc pas considérés comme indépendants.
Bernard de Gerlache siège comme non exécutif et a perdu sa qualité d'indépendant lors du renouvellement de son mandat au cours de l'Assemblée Générale du 28 mai 2010.
Sparaxis S.A. (représentée par Yves Meurice), Olivier Davignon et Paul Cornet de Ways Ruart répondent à l'ensemble des critères définis par la loi concernant les critères d'indépendance. Ils sont donc considérés comme indépendants au sein du Conseil d'Administration.
Lors de l'Assemblée Générale du 3 juin 2014, les mandats de Olivier Davignon, et de Sparaxis SA (représentée par Yves Meurice) arrivent à échéance. Sur base de leur connaissance du groupe et de leur expérience, il sera proposé à l'Assemblée le renouvellement de leurs mandats respectifs pour une durée de trois ans venant à échéance lors de l'Assemblée Générale de 2017.
Etant donné les difficultés rencontrées au cours des deux derniers exercices, le conseil d'administration n'a pas encore pu consentir d'efforts particuliers dans la recherche d'administrateurs de sexe féminin, tel que prévu par la Loi du 28 juillet 2011.
En 2013, le Conseil d'Administration s'est réuni 5 fois selon le tableau des présences suivant :
| 20 février | 27 mars | 18 avril | 24 juin | 26 août |
|---|---|---|---|---|
| P | P | P | P | P |
| P | P | P | P | P |
| P | P | P | P | P |
| P | P | P | A | A |
| P | P | P | A | P |
| A | P | P | P | P |
| P | P | P | P | P |
| P | P | P | P | P |
| P | P | P | P | P |
P=Présent R=représenté A=Absent
Il a été débattu de :
Conformément à la loi du 17 décembre 2008 entrée en vigueur le 9 janvier 2009, le Conseil d'Administration a mis en place un Comité d'Audit lors de sa réunion du 27 mars 2009. Ce comité est composé comme suit :
Bernard de Gerlache siège comme non exécutif et a perdu sa qualité d'indépendant lors du renouvellement de son mandat au cours de l'Assemblée Générale du 28 mai 2010.
Beluflo S.A., représentant permanent, Loïc Waucquez, siège en qualité de non exécutif et représentant de l'actionnaire.
Sparaxis S.A., représentant permanent Yves Meurice, siège également en qualité de non exécutif et répond aux critères d'indépendance tels que fixés par la nouvelle loi. De par sa longue expérience en tant qu'analyste financier dans des institutions financières, Yves Meurice, représentant permanent de Sparaxis dispose largement des compétences nécessaires en matière d'analyse financière et de comptabilité.
Olivier Davignon dispose également des compétences en matière de comptabilité et siège également en tant qu'indépendant et non exécutif.
Le Comité d'Audit est chargé des missions suivantes :
Au cours de l'année 2013, le Comité d'Audit s'est réuni à quatre reprises durant lesquelles il a été débattu des éléments suivants :
Conformément à la loi du 06 avril 2010 entrée en vigueur le 23 avril 2010, le Conseil d'Administration a mis en place un Comité de Rémunération lors de sa réunion du 10 décembre 2010. Ce comité est composé comme suit :
Bernard de Gerlache siège comme non exécutif et a perdu sa qualité d'indépendant lors du renouvellement de son mandat au cours de l'assemblée générale du 28 mai 2010.
Sparaxis S.A., représentant permanent Yves Meurice et Olivier Davignon, siègent en qualité de non exécutifs et répondent aux critères d'indépendance tels que fixés par la nouvelle loi. Sparaxis et Olivier Davignon disposent également des compétences nécessaires en matière de management des ressources humaines.
Le Comité de Gestion est composé de Philippe Bodson et de Gaëtan Waucquez. Ce comité s'est réuni à 40 reprises au cours de l'année 2013. Il assure la gestion journalière de la société, assisté éventuellement des différentes personnes composant le comité dans chaque division lorsque la décision requiert des informations spécifiques à la division concernée.
Le Comité de Gestion est le seul responsable de la composition des comités de chaque Pôle et de l'exécution des décisions prises par le Conseil d'Administration au niveau du groupe et dans chaque Pôle. Les comités de chaque division sont chargés de l'exécution des décisions du Comité de Gestion et ce uniquement dans leur Pôle respectif.
Le Comité de Gestion met en œuvre la stratégie du groupe telle que définie par son Conseil. Dans ce cadre, il gère les moyens de financement du groupe et les alloue aux investissements et aux développements des Pôles ou du groupe.
Le Comité de Gestion fait en sorte que le Conseil d'Administration puisse exercer ses responsabilités, en entretenant avec lui, en permanence, une interaction, un dialogue et un climat de respect, de confiance et d'ouverture. Il soumet au Conseil d'Administration des propositions concernant les sujets sur lesquels le Conseil d'Administration est le seul à se prononcer.
Le Comité de Gestion est aussi le principal interlocuteur de Floridienne vis-à-vis du monde extérieur.
Le comité de rémunération a établi le présent rapport de rémunération qui comprend des informations détaillées concernant la politique de rémunération et la rémunération des administrateurs et du management exécutif. Ce dernier étant représenté par le comité de gestion (composé de Philippe Bodson et Gaëtan Waucquez) étant donné que lui seul est visé par la réglementation du 06 avril 2010.
Pour atteindre les objectifs de notre entreprise dans un environnement entrepreneurial hautement concurrentiel, nous devons pouvoir compter sur des dirigeants qualifiés et talentueux ayant une forte culture de la performance. Afin de maintenir pleinement leur engagement, il est essentiel de disposer d'une politique globale de rémunération compétitive. Les objectifs de la politique globale de rémunération de Floridienne sont les suivants :
Notre politique globale de rémunération reflète cet engagement et cette vision.
a. Pour les administrateurs non exécutifs
Dans les statuts, il est prévu à l'article 26 que le bénéfice distribuable (après prélèvement obligatoire et affectation à des fonds de réserve ou au report à nouveau) sera réparti à raison de maximum 10% au profit des administrateurs qui se le répartiront entre eux suivant un règlement d'ordre intérieur. Le solde sera réparti par part égale entre toutes les parts sociales.
Le Comité de rémunération a décidé de proposer à l'Assemblée Générale l'attribution d'une rémunération forfaitaire en lieu et place de tout tantième.
Le comité de rémunération est attentif à maintenir un niveau de rémunération des administrateurs non exécutifs à la fois motivant et suffisamment attractif pour intéresser des candidats de valeur. La politique de rémunération ne devrait pas être modifiée de façon radicale dans les prochaines années.
La rémunération des membres du comité de gestion est arrêtée par le Conseil d'Administration sur proposition du comité de rémunération qui peut s'appuyer, lorsqu'il le demande, sur les recommandations formulées par le consultant spécialisé.
La rémunération des membres du comité de gestion comporte deux parties : une partie fixe et une partie variable.
La partie fixe étant déterminée par le nombre de jours prestés sachant que Philippe Bodson ne preste qu'un nombre déterminé de jours par an pour le groupe Floridienne.
La partie variable de la rémunération est fonction d'un critère de performance basé sur l'évolution de la part du groupe dans le bénéfice net consolidé sur les capitaux propres. Cette partie variable est plafonnée à 500.000 euros pour Philippe Bodson et à un an de rémunération pour Gaëtan Waucquez.
Dans l'article 15 des statuts de Floridienne, il est prévu que la rémunération variable peut être basée entièrement sur des critères de prestation sur une période d'un an. Il n'est pas prévu un droit de recouvrement de la rémunération variable attribuée sur base d'informations financières erronées étant donné que cette rémunération est versée après approbation des comptes par l'Assemblée Générale.
Il n'existe pas pour les membres du comité de gestion de politique d'attribution d'actions, d'options ou tout autre droit d'acquérir des actions.
Il n'existe pas non plus, pour les membres du Comité de gestion, de plans de pension.
Les membres du comité de gestion de Floridienne exercent tous deux leurs fonctions au travers de sociétés de Management.
La politique de rémunération ne devrait pas être modifiée de façon radicale dans les deux prochaines années.
Les montants indiqués dans le tableau ci-dessous représentent des rémunérations brutes
avant retenue des charges fiscales ou les rémunérations facturées si le mandat est exercé par une personne morale.
Elles sont attribuées pour l'année calendrier avant l'assemblée générale et payable après l'assemblée ayant approuvé les comptes. Les rémunérations du Conseil d'Administration sont proportionnelles à la durée de mandat exercé.
Aucun montant de dépense ou autre avantage quelconque ne s'y ajoute, notamment pour le cas de retrait de mandat ou fonction.
| En euros | Conseil d'Administration | Comité d'audit et comité de rémunération |
|---|---|---|
| Philippe Bodson | 15.000 | |
| W Invest Gaëtan Waucquez | 15.000 | |
| Beluflo (Loïc Waucquez) | 15.000 | 3.000 |
| Marc-Yves Blanpain | 15.000 | |
| Paul Cornet de Ways Ruart | 15.000 | |
| Olivier Davignon | 15.000 | 3.000 |
| Bernard de Gerlache | 15.000 | 7.000 |
| Philippe de Spoelberch | 15.000 | |
| Sparaxis (Yves Meurice) | 15.000 | 3.000 |
Les rémunérations des membres du comité de gestion pour les prestations de l'exercice 2013 sont les montants des rémunérations facturées étant donné que leurs fonctions sont exercées via des sociétés de management :
| En euros | Rémunération fixe | Rémunération variable |
|---|---|---|
| Philippe Bodson | 59.530 | - |
| Gaëtan Waucquez | 303.871 | - |
Les rémunérations ci-dessus ne comprennent pas les rémunérations perçues en leur qualité d'administrateur de la société. Aucune autre rémunération ou avantage quelconque ne s'y ajoute.
Aucune indemnité de départ, que ce soit sur base conventionnelle, statutaire, réglementaire, légale ou autre, n'est prévue à l'échéance du mandat des administrateurs non exécutifs, que ce soit volontaire, contraint, anticipé ou à son terme normal. En ce qui concerne les indemnités de départ de Gaëtan Waucquez, il est prévu une indemnité correspondant à un an de rémunération fixe en cas de rupture de contrat.
La politique de rémunération des dirigeants de Floridienne Group ne devrait pas connaître de modification importante au cours des deux prochains exercices.
Durant l'exercice 2013, Mazars SCRL a reçu des honoraires d'audit s'élevant à € 133.492,00 pour l'ensemble du groupe (dont € 40.040,00 au niveau de Floridienne S.A.). Les honoraires payés pour les autres missions d'attestation se sont élevés à € 17.800.
Au cours de l'année 2013, les actions Floridienne n'ont fait l'objet d'aucune transaction d'achat ou de vente par des personnes liées au groupe Floridienne.
Mis à part la décision formelle de recourir à la Procédure de Réorganisation Judiciaire mettant en place un plan coordonné de cession des activités de Floridienne Chimie sous autorité de justice, nous n'avons pas connaissance d'autres événements donnant lieu à des ajustements aux présents états financiers.
Pour une description des évènements postérieurs à la date de clôture, nous renvoyons à la note 30 du rapport annuel.
Pour l'exercice 2013, compte tenu de la situation difficile traversée par Floridienne Chimie SA, le Conseil d'administration proposera, à l'approbation de l'Assemblée Générale des Actionnaires du 3 juin 2014, de ne pas payer de dividende.
Philippe Bodson Gaëtan Waucquez
Managing Director : Gaëtan Waucquez Corporate Secretary : Marie-Joëlle Delmoitié Accounting : Joseph De Waele Investments : Lionel de Hemptinne Treasury : Nadia Leclercq
Managing Director : Simon Vlajcic Membres du Comité de direction : Yann Bourgeois Kurt Devreest Stéphane Larché Jacques Maubert Ugo Nardo André-Louis Pete Laurent Smits
Managing Director : Philippe Boonen Membres du Comité de direction : Didier Hanin Patrick Jagut Jean-Philippe Lewandowski Laurent Simon
Managing Director : Christian Van Osselaer Membres du Comité de direction : Lionel de Hemptinne Georges Geeraerts Jean-Marc Vandoorne
Chemiepark Bitterfeld Wolfen, Filmstraße 4 - D 06766 Wolfen - Germany Tél. : +49.34.94.69.61.0 Fax : +49.34.94.69.61.10 www.ika-wolfen.de
Aydin Karayolu, 35. Km N°23 - 35875 Yazibasi - Torbali - Izmir Turkey Tél. : +90.232.853.90.66 Fax : +90.232.853.90.65 www.kimflor.com
Neue Bergstrasse 13, D - 64665 Alsbach-Hähnlein Germany Tél. : +49 6257-5079 164 Fax : +49 6257-5079 165 www.catena-additives.com
Avenue Jean Jaurès, 4 F 12110 Viviez France Tél +33 5 65 43 77 30 Fax +33 5 65 43 03 95 www.snam.com
Zone Industrielle du Broteau - Rue du Broteau, F 69540 Irigny France Tél. : +33.4.78.90.52.52 Fax : +33.4.78.90.33.20 www.verachimie.fr
Drève Richelle 161, bte 4, bât P B-1410 Waterloo Tél. : +32 2 353 00 28 Fax. : +32 2 353 05 81 www.floridienne.be
2, Allée d'Helsinki, CS 80072 Schiltigheim - F-67013 Strasbourg - France Tél. : +33.3.88.59.30.60 Fax : +33.3.88.59.30.61 www.francaise-de-gastronomie.fr
Siège de production Le Clos Saint-Anne - F - 43100 Vieille Brioude Tél. : +33.4.71.50.80.00 Fax : +33.4.71.50.42.41 Grand Rue 118 - F - 89400 Bassou - France Tél. : +33.3.86.73.37.00
Fax : +33.3.86.73.37.01
Rue Henri Lautredou - F - 29720 Ploneour Lanvern - France Tél. : +33.2.98.82.68.68 Fax : +33.2.98.87.71.27 www.groupe-larzul.com
2, Allée d'Helsinki, CS 80072 Schiltigheim - F-67013 Strasbourg - France Tél. : +33.3.88.59.30.60 Fax : +33.3.88.59.30.61
Z.A. de Troyalach F - 29170 St. Evarzec - France Tél. : +33.2.98.94.61.25 Fax : +33.2.98.94.67.46
Avenue du Coat Kaër 7 F - 29300 Quimperlé - France Tél. : +33.2.98.39.06.98 Fax : +33.2.98.39.04.26
Parc d'activité du Bois Rigault - Rue Gustave Eiffel - F - BP34 - 62880 Vendin-le-Vieil (LENS) France Tel : +33.3.21.14.24.80 Fax : +33.3.21.14.24.81 www.simon-dutriaux.com
MERYDIS S.A. Rue de Battice 22B – B-4800 Petit Rechain Tél : +32 87 76 63 38 Fax : +32 87 76 57 48 www.delka.be www.merydis.be
BIOFIRST S.A.
B 1410 Waterloo Tél. : +32.2.353.00.28 Fax : +32.2.353.05.81 www.biofirst.be BIOBEST S.A.
SOPRAL
Tamatave
S.A.
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Terbanggi Besar Lampung Tengah 34165 -
INDONESIA
SOTECNA S.A.
Drève Richelle 161 bte 4, bât P,
Ilse Velden 18 – B 2260 Westerlo Tél.: +32.14.25.79.80 Fax: +32.14.25.79.82 www.biobest.be
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ZI du Blactot - F - 50500 Carentan France Tél. : +33.2.33.71.72.72 Fax : +33.2.33.71.72.73 www.gmgcarentan.com
Avenue de Lambusart 11 B-6220 Fleurus Belgium Tél. : +32.71.81.61.80 Fax : +32.71.81.03.76 www.salminvestgroup.be
Avenue de Lambusart 11 B-6220 Fleurus Belgium Tél. : +32.71.81.61.80 Fax : +32.71.81.03.76 www.karrasgroup.be
Str. Liverzii 37 - 2500 Alba Iulia Rumania Tél. : +40.25.88.11.200 Fax : +40.25.88.19.370
Vilniaus r. sav. - Pakalnes g. 7 Bezdonys, Bezdoniu sen., 15201 Lithuania Tél. : +370.52.69.64.46 Fax : +370.52.69.64.93
Bilecik - Turkey Tél. : +90.22.82.16.02.09 Fax : +90.22.82.16.02.08
BS S.A. Drève Richelle 161, bte 4, bât P B-1410 Waterloo Tél : +32 2 353 00 28 Fax : +32 2 353 05 81 www.floridienne.be
Siège social : Drève Richellle 161, bte 4, bât P B-1410 Waterloo RPM Nivelles - TVA BE-0403 064 593 Tél : +32 2 353 00 28 Fax : +32 2 353 05 81 www.floridienne.be
58 FLORIDIENNE RAPPORT ANNUEL 2013
Drève Richelle 161, bte 4, Bât P Waterloo Park Office B- 1410 WATERLOO www.floridienne.be
RAPPORT FINANCIER 2013
| Compte de résultats consolidés 02 Etat consolidé du résultat global 02 Tableau des flux de trésorerie consolidés 03 Etat consolidé des variations des capitaux propres 04 Notes sur les états financiers consolidés 06 1 Présentation de l'entreprise 06 2 Principes comptables IFRS 06 3 Principes comptables significatifs 09 4 Gestion du capital 13 5 Informations sectorielles 14 6 Autres produits et charges d'exploitation 16 7 Amortissements et pertes de valeur 16 |
|
|---|---|
| 8 Résultat sur cessions d'actifs financiers non courants 17 |
|
| 9 Résultat financier 17 |
|
| 10 Impôts sur le résultat 18 |
|
| 11 Immobilisations incorporelles et goodwill 19 |
|
| 12 Immobilisations corporelles 21 |
|
| 13 Participations mises en équivalence 22 |
|
| 14 Actifs et passifs d'impôts différés 23 |
|
| 15 Autres actifs non courants et courants 24 |
|
| 16 Actifs non courants détenus en vue de la vente 25 |
|
| 17 Stocks 26 |
|
| 18 Autres actifs financiers courants 27 |
|
| 19 Trésorerie et équivalents de trésorerie 27 |
|
| 20 Dettes portant intérêts 27 |
|
| 21 Provisions 29 |
|
| 22 Avantages du personnel 30 |
|
| 23 Autres passifs 31 |
|
| 24 Actifs et passifs sur activités abandonnées 31 |
|
| 25 Capitaux propres 31 |
|
| 26 Bénéfice par action 32 |
|
| 27 Droits et engagements hors bilan 32 |
|
| 28 Instruments financiers 33 |
|
| 29 Informations relatives aux parties liées 37 |
|
| 30 Evènements postérieurs à la date de clôture 37 |
|
| 31 Filiales et entreprises associées 38 |
|
| 32 Note relative aux impacts des regroupements de sociétés 39 |
|
| 33 Données relatives à l'emploi 41 |
|
| Rapport du Commissaire 42 |
|
| Calendrier financier 44 |
| ACTIFS EN EUR MILLIERS | Annexe | 31/12/2013 | 31/12/12* | 31/12/12 |
|---|---|---|---|---|
| ACTIFS NON COURANTS | 95.341 | 137.150 | 107.443 | |
| Immobilisations incorporelles | 11 | 2.504 | 5.232 | 3.077 |
| Goodwill | 11 | 35.069 | 33.859 | 33.740 |
| Immobilisations corporelles | 12 | 44.954 | 71.950 | 42.941 |
| Participations mises en équivalence | 13 | 4.704 | 4.336 | 4.396 |
| Actifs d'impôts différés | 14 | 3.965 | 4.755 | 4.322 |
| Autres actifs | 15 | 4.144 | 17.019 | 18.967 |
| ACTIFS COURANTS | 126.425 | 148.027 | 177.734 | |
| Actifs détenus en vue de la vente | 16 | 169 | 739 | 739 |
| Actifs sur activités abandonnées | 24 | 8.810 | 0 | 46.094 |
| Stocks | 17 | 35.804 | 43.858 | 35.315 |
| Stocks biologiques | 17 | 655 | 954 | 954 |
| Créances commerciales | 27 | 50.845 | 53.978 | 47.475 |
| Actifs d'impôts courants | 3.709 | 3.696 | 2.918 | |
| Autres actifs financiers | 18 | 6 | 10.206 | 10.206 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 19 | 19.914 | 18.922 | 16.925 |
| Autres actifs | 15 | 6.513 | 15.675 | 17.106 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 221.766 | 285.177 | 285.177 |
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS EN EUR MILLIERS | Annexe | 31/12/2013 | 31/12/12* | 31/12/12 |
|---|---|---|---|---|
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 88.403 | 113.617 | 111.444 | |
| Capitaux propres de Floridienne | 84.504 | 107.642 | 107.642 | |
| Intérêts minoritaires | 3.899 | 5.975 | 3.801 | |
| PASSIFS | 133.363 | 171.559 | 173.733 | |
| Passifs non courants | 52.839 | 76.251 | 51.969 | |
| Dettes portant intérêt | 46.005 | 67.012 | 46.610 | |
| Subsides reçus | 1.942 | 2.475 | 1.986 | |
| Provisions | 2.218 | 2.891 | 1.017 | |
| Avantages du personnel | 866 | 1.439 | 833 | |
| Passifs d'impôts différés | 1.808 | 2.434 | 1.523 | |
| Passifs courants | 80.524 | 95.309 | 121.764 | |
| Dettes portant intérêt | 26.282 | 49.166 | 41.075 | |
| Passifs sur activités abandonnées | 8.810 | 0 | 39.607 | |
| Subsides reçus | 405 | 640 | 482 | |
| Provisions | 334 | 853 | 292 | |
| Avantages du personnel | 85 | 75 | 75 | |
| Dettes commerciales | 31.951 | 31.763 | 29.458 | |
| Passifs d'impôts courants | 2.418 | 1.648 | 1.210 | |
| Autres passifs | 10.240 | 11.164 | 9.564 | |
| TOTAL DU PASSIF | 221.766 | 285.177 | 285.177 |
* Les chiffres présentés à titre comparatif ont été retraités afin de tenir compte de l'application de la norme IAS 19 revisée sur les avantages du personnel. Ceci a un impact négatif (rétrospectif) sur les Autres éléments du résultat global au 31/12/2012 de € -0,8 million et concerne la reconnaissance des écarts actuariels non reconnus par le passé en application de la norme IAS 19.
Le total de bilan diminue de € -63,4 millions par rapport à 2012. Ceci s'explique par deux éléments :
la perte de l'exercice de € 20,3 millions
le traitement de Floridienne Chimie selon la norme IFRS 5 (« Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnés »), qui exige de valoriser les actifs et les passifs de cette société au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. Cette valorisation a été estimée à € 8,8 millions, ce qui est inférieur de € 37,3 millions par rapport à 2012.
Plus d'explications sur la valorisation des actifs et des passifs de Floridienne Chimie sont disponibles à la note 24 du rapport annuel.
Afin de permettre une analyse aisée de l'évolution bilantaire des activités récurrentes du groupe Floridienne, un bilan consolidé pro forma, reprenant sur une ligne « Activités abandonnées » les valeurs des actifs et des passifs de Floridienne Chimie au 31 décembre 2012, est présenté en regard de la présentation officielle 2012.
| Annexe | 31/12/2013 | 31/12/12* | |
|---|---|---|---|
| PRODUITS OPERATIONNELS | 264.188 | 254.293 | |
| Chiffre d'affaires | 259.231 | 247.611 | |
| Autres produits d'exploitation | 6 | 4.957 | 6.682 |
| CHARGES OPERATIONNELLES (-) | -260.831 | -250.068 | |
| Approvisionnements et matières premières | -156.162 | -149.060 | |
| Frais de personnel | -41.626 | -40.699 | |
| Amortissements et réductions de valeur | 7 | -7.841 | -7.765 |
| Autres charges opérationnelles | 6 | -55.202 | -52.544 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 3.357 | 4.225 | |
| Résultat sur cessions d'actifs non courants | 8 | -7.414 | 720 |
| Charge des dettes | -3.028 | -3.089 | |
| Résultat financier | 9 | -914 | -7.384 |
| Quote-part dans le résultat net des participations mises en équivalence | 1.081 | 63 | |
| RESULTAT AVANT IMPOTS | -6.916 | -5.465 | |
| Impôt sur le résultat | 10 | -2.128 | -1.700 |
| RESULTAT NET DES ACTIVITES POURSUIVIES | -9.044 | -7.165 | |
| Résultat sur activités abandonnées | -11.286 | -9.204 | |
| RESULTAT NET DE L'EXERCICE | -20.331 | -16.369 | |
| Résultat net part Floridienne | -21.251 | -16.437 | |
| Intérêts minoritaires | 920 | 69 | |
| Résultat net part Floridienne par action de base | 25 | -21,56 | -18,00 |
| Résultat net part Floridienne par action diluée | 25 | -21,56 | -18,00 |
* Des reclassements ont été réalisés sur la présentation du compte de résultats consolidés 2012, conformément à l'application de la norme IFRS 5 « Activités abandonnées », qui impose de retraiter le résultat sur activités abandonnées en 2012 également. Ainsi, le chiffre d'affaires lié à Floridienne Chimie est supprimé en 2012, et le résultat réalisé par cette filiale en 2012 apparait sur une ligne séparée.
Le chiffre d'affaires 2013 de Floridienne Group s'établit à € 259 millions par rapport à € 248 millions en 2012, les augmentations des chiffres d'affaires des Pôles Alimentation festive et Sciences du vivant compensant presque complètement la suppression du chiffre d'affaires de Floridienne Chimie qui s'élève à € 30 millions.
L'EBITDA s'élève à € 11,2 millions, contre € 12,0 millions en 2012.
Le résultat net des activités récurrentes est légèrement positif, à € 0,2 million, par rapport à € 0,7 million en 2012.
Les pertes non récurrentes liées à Floridienne Chimie et 5N Plus s'élèvent respectivement à € -11,3 millions et € -9,2 millions, soit au total € -20,5 millions. Floridienne clôture ses résultats au 31 décembre 2013 avec un résultat net consolidé de € -20,3 millions par rapport à € -16,4 millions au 31 décembre 2012. Le résultat net part du Groupe s'élève à € -21,2 millions.
| 31/12/2013 | 31/12/12* | |
|---|---|---|
| Résultat net de l'exercice | -20.331 | -16.369 |
| Variation des capitaux propres hors compte de résultats | ||
| Eléments pouvant être reclassés dans le compte de résultats durant les exercices ultérieurs |
-2.353 | -4.082 |
| Gain/perte (net) sur actifs financiers disponibles à la vente | ||
| Gain/perte (net) sur les couvertures de flux de trésorerie | 326 | -302 |
| Gain/perte (net) sur les opérations à l'étranger | -2.679 | 369 |
| Transfert des réserves entre minoritaires et Groupe | 0 | -571 |
| Autres variations | -3.578 | |
| Eléments ne pouvant pas être reclassés dans le compte de résultats durant les exercices ultérieurs |
0 | -674 |
| Réévaluation de l'obligation au titres de prestations définies | -674 | |
| TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL POUR LA PÉRIODE APRÈS IMPÔTS | -22.684 | -21.125 |
| Imputable aux | ||
| Groupe Floridienne | -23.056 | -17.543 |
| Minoritaires | 372 | -3.582 |
| 31/12/2013 | 31/12/12 | |
|---|---|---|
| Résultat de l'exercice avant impôts | -6.916 | -14.761 |
| Amortissement - réductions de valeur | 7.704 | 18.479 |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | -1.081 | -48 |
| Provisions | 0 | -474 |
| Plus/moins-values sur cessions d'actifs | 8.622 | -763 |
| Impôts de l'exercice | -1.742 | -1.563 |
| Charges financières | 3.474 | 5.259 |
| Autres | -167 | 379 |
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT | 9.894 | 6.508 |
| Variations actifs / passifs circulants | ||
| Stocks | -294 | 8.047 |
| Créances et autres | -539 | 2.300 |
| Dettes | 3.730 | -3.810 |
| VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | 2.897 | 6.537 |
| CASH FLOW NET RELATIF AUX ACTIVITéS OPÉRATIONNELLES | 12.791 | 13.045 |
| Opérations d'investissements | ||
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles | -407 | -395 |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | -8.821 | -11.893 |
| Acquisitions d'immobilisations financières | -4.452 | -1.685 |
| Nouveaux prêts | -525 | -299 |
| TOTAL DES INVESTISSEMENTS | -14.205 | -14.272 |
| Cessions d'immobilisations incorporelles | 0 | 1 |
| Cessions d'immobilisations corporelles | 379 | 537 |
| Cessions d'immobilisations financières | 9.202 | 0 |
| Revenus de participations | 982 | 634 |
| Remboursement de prêts | 12.745 | 5 |
| TOTAL DES DÉSINVESTISSEMENTS | 23.308 | 1.177 |
| TRESORERIE D'INVESTISSEMENT | 9.103 | -13.095 |
| Opérations de financement | ||
| Augmentations de capital | 0 | 10.000 |
| Acquisitions et cessions d'actifs financiers | -68 | 0 |
| Variations des dettes et subsides | -14.831 | 1.440 |
| Charges financières | -3.474 | -5.259 |
| Dividendes versés par la maison mère | 0 | -2.904 |
| Variations des actions propres | 0 | -94 |
| Dividendes versés aux tiers | -335 | -305 |
| TRÉSORERIE DE FINANCEMENT | -18.709 | 2.878 |
| VARIATION DE TRESORERIE | 3.186 | 2.828 |
| Trésorerie à l'ouverture de l'exercice | 18.922 | 15.590 |
| Variation nette | 3.186 | 2.828 |
| Ecart de conversion | -1.021 | 205 |
| Variation de périmètre | 558 | 298 |
| Trésorerie début de période des sociétés abandonnées | -1.731 | 0 |
| Autres mouvements | 0 | 0 |
| Trésorerie à la clôture de l'exercice | 19.914 | 18.921 |
| Capital | Prime d'émission | Couverture de cash flow |
Ecarts actuariels IAS 19R |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Solde d'ouverture au 01/01/2012 PUBLIÉ | 4.420 | 21.005 | (597) | ||
| Correction IAS 19 R | (66) | ||||
| Solde d'ouverture au 01/01/2012 RETRAITÉ | 4.420 | 21.005 | (597) | (66) | |
| Résultat de l'exercice | |||||
| Autres éléments du résultat global | (302) | (489) | |||
| Résultat global total | - | - | (302) | (489) | |
| Augmentation de capital | 435 | 9.565 | |||
| Opérations de Regroupement d'entreprises | |||||
| Dividendes et tantièmes payés | |||||
| Actions propres | |||||
| Paiements fondés sur actions | |||||
| Autres | |||||
| Solde de clôture au 31/12/2012 RETRAITÉ | 4.855 | 30.570 | (899) | (555) | |
| Solde d'ouverture au 01/01/2013 PUBLIÉ | 4.855 | 30.570 | (899) | ||
| Correction IAS 19 R | (555) | ||||
| Solde d'ouverture au 01/01/2013 RETRAITÉ | 4.855 | 30.570 | (899) | (555) | |
| Résultat de l'exercice | |||||
| Autres éléments du résultat global | 326 | - | |||
| Résultat global total | - | - | 326 | - | |
| Augmentation de capital | - | - | |||
| Opérations de Regroupement d'entreprises | - | ||||
| Dividendes et tantièmes payés | |||||
| Actions propres | |||||
| Paiements fondés sur actions | |||||
| Transfert réserves | |||||
| Activités abandonnées | - | 555 | |||
| Solde de clôture au 31/12/2013 | 4.855 | 30.570 | (573) | - | |
L'essentiel des engagements de pension de Floridienne Group était supporté par Floridienne Chimie, dont les actifs et passifs ont été transférés en Activités abandonnées, et donc sortis des variations des capitaux propres. Ce transfert est repris dans les lignes « Transfert réserves » et « Activités abandonnées ».
En 2013 la société n'a pas payé de dividende pour l'exercice 2012. Vu le contexte difficile traversé par Floridienne Chimie et la volonté du Groupe de préserver ses ressources afin de poursuivre son objectif de désendettement, il sera proposé à l'Assemblée générale de Floridienne de ne pas payer de dividende au titre de l'exercice 2013 non plus.
| Capitaux Ecarts de propres de Intérêts conversion Floridienne minoritaires |
Résultats | Réserves | Actions propres |
|---|---|---|---|
| (1.415) 118.250 6.675 |
38.400 | 57.623 | (1.186) |
| (66) (25) |
|||
| (1.415) 118.184 6.650 |
38.400 | 57.623 | (1.186) |
| (16.437) (3.510) |
(16.437) | ||
| 256 (1.106) (72) |
(571) | ||
| 256 (17.543) (3.582) |
(16.437) | (571) | - |
| 10.000 3.000 |
|||
| - 212 |
- | ||
| (2.904) (305) |
(2.904) | ||
| (94) | (94) | ||
| - | |||
| - | (38.400) | 38.400 | |
| (1.159) 107.643 5.975 |
(16.437) | 92.548 | (1.280) |
| (1.159) 108.198 6.185 |
(16.437) | 92.548 | (1.280) |
| (555) (210) |
|||
| (1.159) 107.643 5.975 |
(16.437) | 92.548 | (1.280) |
| (21.250) 920 |
(21.250) | ||
| (2.132) (1.806) (548) |
- | ||
| (2.132) (23.056) 372 |
(21.250) | - | - |
| - - |
|||
| - (83) - |
(83) | ||
| - (335) |
- | ||
| - | - | ||
| - | |||
| - | 16.437 | (16.437) | |
| - - (2.113) |
(555) | ||
FLORIDIENNE S.A. est une société anonyme dont le siège social est établi en Belgique, Drève Richelle 161/4 à 1410 Waterloo (n° d'entreprise 0403.064.593).
Les états financiers consolidés de la Société au 31 décembre 2013 regroupent ceux de la Société ainsi que des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation tel que décrit dans le rapport annuel.
FLORIDIENNE est un Groupe industriel belge qui occupe des positions de leader européen ou mondial dans des niches de marché ou des marchés de niche. Ses activités se concentrent sur trois secteurs : la chimie, l'alimentaire et les sciences du vivant. Floridienne vise des participations majoritaires ou à 50/50 avec des partenaires adhérant à ses valeurs d'esprit d'entreprise, de respect des personnes et des engagements, d'ouverture sur le monde et d'innovation au service du développement durable.
Le Groupe est coté à la Bourse Euronext Bruxelles (ISIN BE 0003215143), ce qui lui donne une visibilité internationale et un accès aux marchés des capitaux lui permettant de mener à bien son développement.
La Société est détenue à 79,78% par des personnes agissant de concert et à 8,44% par la Société Régionale d'Investissement Wallonne (S.R.I.W.). Floridienne détient 1,11% de ses propres titres. Le solde des titres (10.66%) se trouve dans les mains d'investisseurs non déclarés (free float).
Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 31 mars 2014 selon le principe de continuité d'exploitation, en millions d'euros avec un chiffre après la virgule et arrondi à la centaine de milliers d'euros la plus proche.
Nous soussignés Philippe Bodson et Gaëtan Waucquez, membres du Comité de gestion, attestons qu'a notre connaissance :
Ci-après figurent les nouvelles normes, les amendements aux normes existantes ou les nouveaux principes comptables que le Groupe a adopté pour la première fois au titre de l'exercice ouvert le 1er janvier 2013 ou après cette date :
Ces amendements et cette nouvelle interprétation n'ont pas eu d'impact significatif sur les états financiers consolidés du Groupe.
Le Groupe a adopté la norme à compter du 1er janvier 2013. Ce nouveau référentiel définit la juste valeur, intègre, dans une même norme, un cadre pour l'évaluation de la juste valeur, et énonce des exigences précises concernant les informations à fournir. L'adoption de l'IFRS 13 n'a eu aucun impact financier important sur le Groupe.
Ce nouvel amendement n'a pas eu d'impact financier important sur le Groupe.
Ce nouvel amendement n'a pas eu d'impact financier important sur le Groupe.
Ce nouvel amendement n'a pas eu d'impact financier important sur le Groupe.
Le principal changement résultant de cet amendement est l'obligation pour les sociétés de regrouper les éléments présentés dans les « autres éléments du résultat global » selon qu'ils peuvent ou non être reclassés ultérieurement en résultat net (ajustement de reclassement). La finalisation de l'affection du prix d'acquisition de Merydis n'a pas entraîné de redressement du bilan et du compte de résultat de 2012 (voir Note 32)
Ce nouvel amendement n'a pas eu d'impact financier important sur le Groupe.
Le Groupe n'appliquait pas l'option proposée par IAS 19 avant sa révision de comptabilisation immédiate des écarts actuariels au cours de la période de leur constatation en autres éléments du résultat global (soit directement en capitaux propres).
Ce nouvel amendement a été appliqué de façon rétrospective. Les impacts sur les capitaux propres et sur le résultat consolidé des périodes sont décrits ci-dessous :
| En EUR millions | 31 décembre 2011 | 31 décembre 2012 |
|---|---|---|
| Résultat consolidé | N/A | N/A |
| Capitaux propres | N/A | -765 KEUR |
Amendements à IAS 32 – Instruments financiers : présentation - Compensation d'actifs financiers et de passifs financiers (1/1/2014) Ce nouvel amendement n'a pas eu d'impact financier important sur le Groupe.
IFRIC 20 – Frais de découverture engagés pendant la phase d'exploitation d'une mine à ciel ouvert (1/1/2013) Cette nouvelle interprétation n'a pas eu d'impact financier sur le Groupe.
Le groupe FLORIDIENNE n'a pas anticipé l'application des normes et interprétations nouvelles et amendées qui entrent en vigueur après le 31 décembre 2013, à savoir :
FLORIDIENNE n'a pas adopté par anticipation ces normes et interprétations nouvelles ou amendées. FLORIDIENNE poursuit son analyse de l'impact éventuel de ces nouvelles normes et interprétations. L'application future des normes et interprétations nouvelles ou amendées dont l'entrée en vigueur est fixée au 1er janvier 2014 ne devrait pas avoir un impact significatif sur les états financiers consolidés de FLORIDIENNE.
Ces états financiers consolidés ont été préparés selon les normes internationales d'information financière « International Financial Reporting Standards. » (IFRS).
Ces états financiers consolidés ont été préparés sur base du coût historique, à l'exception de certains instruments financiers qui sont comptabilisés selon la convention de la juste valeur conformément au traitement des différentes catégories d'actifs et de passifs financiers défini par la norme IAS 39, ainsi que les stocks biologiques qui sont comptabilisés à leur valeur de marché diminués des frais de commercialisation et de certains facteurs de risque.
Les états financiers sont présentés en milliers d'euros, arrondis au millier le plus proche.
Dans le cadre de la préparation des états financiers selon les normes IFRS, il incombe à la direction du Groupe d'établir un certain nombre d'estimations et d'hypothèses. Celles-ci ont une incidence sur l'application des principes ainsi que sur les montants rapportés en termes d'actifs et de passifs mais aussi en termes de charges et de produits.
Ces estimations et hypothèses s'appuient sur des expériences passées et sur divers autres éléments pouvant être considérés comme pertinents.
Les estimations et les hypothèses qui les sous-tendent sont examinées et révisées chaque année. Tout changement d'une estimation est comptabilisé au cours de la période pendant laquelle il est opéré, à la condition qu'il n'ait d'incidence que sur cette période.
Plus spécifiquement, les informations sur les principales sources d'estimation, d'incertitude et de jugements critiques lors de l'application des principes comptables qui ont l'impact le plus important sur les montants comptabilisés dans les états financiers sont relatives aux :
Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d'euros, qui est la monnaie fonctionnelle de la Société consolidante. Toutes les données financières présentées en Euro sont arrondies au millier d'euro le plus proche.
Les entreprises contrôlées exclusivement par le Groupe sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale.
Les entreprises sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence.
Les participations dans les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sans les contrôler sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence.
Le goodwill représente le coût net d'acquisition qui excède la juste valeur des actifs, et passifs identifiables des entreprises acquises.
Lors d'une prise de contrôle réalisée par phase, le goodwill est dégagé à chaque opération sur base des actifs nets identifiables des entreprises concernées. A la date de prise de contrôle, les actifs et passifs identifiables des entreprises acquises sont reconnus à leur juste valeur et les ajustements éventuels de juste valeur relatifs aux intérêts comptabilisés antérieurement sont comptabilisés dans les fonds propres comme réserve de réévaluation.
Le goodwill positif n'est pas amorti. Il fait l'objet annuellement, ou plus fréquemment si la situation l'exige, d'un test de perte de valeur destiné à évaluer le besoin d'une réduction de valeur éventuelle. Le goodwill négatif est reconnu immédiatement en résultats.
Le goodwill sur les participations mises en équivalence est classifié dans la valeur des participations mises en équivalence.
Les comptes du Groupe sont présentés en KEUR.
Les transactions en monnaies étrangères sont initialement converties dans les comptes des sociétés du Groupe au taux de change applicable à la date de la transaction.
Les postes monétaires du bilan sont, à la date de clôture des comptes, convertis au cours de fin de période.
Dans le cadre de la consolidation, les actifs et passifs des entités étrangères sont convertis en EUR au cours de fin de la période. Les résultats sont convertis en EUR au cours moyen de la période. Les écarts de conversion qui apparaissent sont transférés à la rubrique « écarts de conversion » en autres éléments du résultat global.
Les principaux taux utilisés sont au 31/12/2013 :
| Devises | Taux Clôture | Taux Moyen | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| USD | 0,725111 | 0,757920 | 0,752927 | 0,777847 | |
| CAD | 0,681617 | 0,761209 | 0,730754 | 0,778331 | |
| HKD | 0,093517 | 0,097790 | 0,097071 | 0,100275 | |
| TRY | 0,337781 | 0,424610 | 0,394808 | 0,432056 | |
| LTL | 0,289620 | 0,289620 | 0,289620 | 0,289620 | |
| MGA (1000) | 0,324861 | 0,329151 | 0,339264 | 0,350676 | |
| RON | 0,223664 | 0,224997 | 0,226279 | 0,224313 | |
| GBP | 1,199472 | 1,225340 | 1,177510 | 1,232881 | |
| MAD | 0,088904 | 0,089603 | 0,089449 | 0,089965 |
Le Groupe a mis en place plusieurs plans de pension de retraite. Ces plans sont soit à cotisations définies, soit à prestations définies.
Les cotisations versées dans le cadre des régimes à cotisations définies sont prises en charge dans le compte de résultats lorsqu'elles sont dues.
La valorisation du montant des engagements liés aux régimes de retraite et avantages assimilés du type prestations définies est effectuée suivant la méthode « Projected Unit Credit » conformément à IAS 19 revisé. Cette valorisation utilise des hypothèses actuarielles financières et démographiques. Celles-ci sont utilisées pour valoriser les services rendus sur l'exercice sur la base d'une estimation du salaire de fin de carrière. Les provisions (ou actifs) comptabilisées correspondent à la valeur actualisée de l'engagement, diminuée de la juste valeur des actifs du régime, éventuellement plafonnée. En cas de surplus, l'actif net comptabilisé est limité à la valeur actuelle de l'avantage économique disponible sous forme de réduction des cotisations futures ou d'un remboursement. Les taux d'actualisation utilisés pour actualiser les engagements et calculer le rendement normatif des actifs en résultat sont arrêtés conformément aux règles prescrites par IAS 19R.
A noter est que l'application de IAS 19R est faite de facon rétrospective au 1.1.2013. Au 31.12.2012, l'ancienne norme IAS 19 était encore d'application (avec application entre-autre de la méthode « corridor »).
Les impôts sur les bénéfices de la période regroupent les impôts courants et les impôts différés. Ils sont inscrits en compte de résultat sauf s'ils portent sur des éléments inscrits directement en capitaux propres. Dans ce cas, ils sont comptabilisés dans les capitaux propres.
Les impôts courants désignent les impôts à payer sur les bénéfices imposables de la période ainsi que les éventuelles régularisations des périodes antérieures. Ces impôts sont calculés selon les normes fiscales des pays de chaque entité.
Les impôts différés sont calculés sur base des différences temporaires entre les valeurs fiscales et consolidées des éléments de bilan. Ils sont évalués au taux d'imposition en vigueur à la date de clôture du bilan. Les impôts différés repris au bilan sont compensés par unité fiscale.
Les impôts différés actifs ne sont enregistrés que s'il existe des chances raisonnables de réaliser des bénéfices futurs permettant d'imputer ces actifs d'impôts. Le Groupe ne comptabilise par ailleurs pas d'impôt différé sur les distributions de dividendes à recevoir.
Les immobilisations corporelles et incorporelles sont enregistrées à leur coût historique déduction faite des amortissements.
Le Groupe ne recourt pas à la réévaluation de ses actifs.
L'amortissement est calculé de façon linéaire, à partir de la mise en service des actifs, en fonction de la durée de vie estimée des actifs. Ces durées de vie se résument généralement comme suit :
| - marques | 10 à 20 ans |
|---|---|
| - listes de clients | 5 à 10 ans |
| - dépenses de développement | max. 5 ans |
| - know-how ou procédés de fabrication | 5 à 10 ans |
| - logiciels développés pour l'exploitation | max. 5 ans |
| illimité |
|---|
| 20 ans |
| 10 à 15 ans |
| 3 à 10 ans |
| 3 à 8 ans |
| 3 à 5 ans |
| 5 à 10 ans |
| 3 à 5 ans |
| 5 à 10 ans |
| max. 20 ans |
Sauf pour les immobilisations incorporelles en cours qui sont soumises à un test de perte de valeur annuel, les immobilisations corporelles et incorporelles font l'objet d'un test de perte de valeur uniquement quand il existe un indice montrant que leur valeur comptable ne pourrait pas être recouvrable par leur utilisation ou leur vente.
Si un actif ne génère pas de flux de trésorerie indépendant de ceux d'autres actifs, le Groupe procède à une estimation du montant recouvrable de l'unité génératrice de trésorerie à laquelle appartient cet actif. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la juste valeur diminuée des coûts de la vente et de la valeur d'utilité. Si la valeur recouvrable d'un actif (unité génératrice de trésorerie) est estimée être inférieure à sa valeur comptable, la valeur comptable de l'actif (unité génératrice de trésorerie) est réduite à sa valeur recouvrable. Une perte de valeur est immédiatement comptabilisée en résultat.
Lorsque la perte de valeur est reprise ultérieurement, la valeur comptable de l'actif (unité génératrice de trésorerie) est augmentée pour atteindre l'estimation révisée de sa valeur recouvrable, sans toutefois être supérieure à la valeur comptable qui aurait été déterminée si aucune perte de valeur n'avait été comptabilisée pour cet actif (unité génératrice de trésorerie) au cours d'exercice antérieurs.
Les actifs détenus en vertu de contrats de location financement sont repris bilantairement conformément à la nature des actifs détenus. L'obligation correspondante est enregistrée dans les dettes financières. Les charges financières sont enregistrées en compte de résultat sur la durée du contrat.
Depuis l'exercice 2009, les charges financières liées au financement de l'acquisition ou de la construction d'une immobilisation sont comptabilisées comme investissements.
Les subventions liées à l'achat d'immobilisations sont présentées au bilan sous un poste distinct du passif.
Leur prise en résultats est enregistrée distinctement en produits, au même rythme que l'amortissement des actifs concernés.
Les stocks sont valorisés au plus bas du coût ou du prix de revient et de la valeur nette de réalisation. Le coût des stocks comprend le coût des matériaux directs et, le cas échéant, les coûts de la main d'œuvre et les frais généraux qui ont été nécessaires pour amener les stocks à l'endroit et dans l'état où ils se trouvent.
La valeur des stocks est déterminée en application de la méthode du prix moyen pondéré ou de l'identification par lot lorsque celle-ci est possible.
Les stocks biologiques sont valorisés à la juste valeur diminuée des coûts de vente :
Concrètement, il s'agit des stocks de BIOBEST.
Les créances et dettes opérationnelles sont comptabilisées initialement à leur valeur nominale, et ultérieurement au coût amorti (soit généralement à la valeur nominale) déduction faite, pour les créances, des pertes de valeur couvrant les montants non recouvrables.
La trésorerie comprend la caisse et les comptes à vue. Les équivalents de trésorerie sont des placements à court terme, très liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie, qui ont une échéance inférieure ou égale à trois mois, et qui ne présentent pas un risque important de changement de valeur. Ces éléments sont portés au bilan à la valeur nominale. Les découverts bancaires sont inclus dans les passifs financiers courants.
Les autres actifs financiers courants cotés en Bourse sont considérés comme actifs de « trading » et sont valorisés à leur juste valeur. Les écarts sont immédiatement reconnus en résultats.
Les autres actifs financiers non courants (participations de private equity non détenues à des fins de transactions et sur lesquelles le Groupe n'exerce pas d'influence notable) sont disponibles à la vente. A défaut de cotation sur un marché actif, ces actifs financiers sont maintenus au coût si leur juste valeur ne peut pas être évaluée de manière fiable par une autre technique de valorisation. Dans les cas où la juste valeur peut être déterminée de façon fiable, les variations positives de juste valeur sont comptabilisées directement dans les capitaux propres. Les pertes de valeur importantes ou durables sont actées lorsque leur coût historique excède l'estimation de leur juste valeur.
Les emprunts bancaires sont initialement comptabilisés à la juste valeur diminuée des coûts de transaction directement attribuables. Ultérieurement, ils sont évalués au coût amorti sur base du taux d'intérêt effectif. Dans la majorité des cas, le coût amorti correspond à la valeur nominale des emprunts.
Les instruments financiers sont souscrits dans le cadre d'une politique de couverture. Les instruments financiers dérivés sont évalués au bilan à leur juste valeur à la date de clôture des comptes et les variations de juste valeur sont enregistrées en résultat. Les variations de valeur des instruments de couverture de cash flow sont toutefois comptabilisées dans les fonds propres (« autres éléments du résultat global ») si l'éfficacité de la couverture est démontrée.
Les provisions sont constituées lorsque le Groupe a une obligation juridique ou implicite à la date du bilan et qui :
Le montant de la provision correspond à l'estimation la plus précise de la dépense requise pour éteindre l'obligation.
L'information relative aux secteurs opérationnels est établie conformément à IFRS 8. Les facteurs utilisés pour identifier les secteurs à présenter de Floridienne sont identiques à ceux décidés par le Conseil d'Administration pour le suivi régulier de ses activités. Nous renvoyons au rapport annuel concernant l'organisation générale de Floridienne. Les types de produits et services de chaque secteur sont :
Les coûts de notre département financier et administratif sont également isolés afin d'avoir une vision claire sur la rentabilité de chaque secteur.
Le Groupe est principalement actif en Europe.
Les méthodes comptables pour les informations par secteur sont identiques à celles appliquées par le Groupe pour son reporting interne.
Les actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées sont évalués au plus bas entre leur valeur comptable et leur valeur probable nette de réalisation nette conformément à IFRS 5.
Un produit est comptabilisé lorsqu'il est probable que les avantages économiques futurs associés à la transaction iront au Groupe et que l'on peut évaluer ces avantages de façon fiable.
Les produits de la vente de biens sont comptabilisés une fois la livraison effectuée et lorsque les risques et avantages inhérents à la propriété des biens ont été transférés à l'acheteur.
Les intérêts sont comptabilisés en fonction du temps écoulé selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
Les dividendes sont enregistrés lorsque le droit du Groupe de percevoir le paiement est établi par l'Assemblée Générale des actionnaires.
Les actifs éventuels ne sont pas comptabilisés dans les états financiers mais sont présentés dans les notes lorsque l'entrée d'avantages économiques devient probable. Les passifs éventuels ne sont pas comptabilisés dans les états financiers, sauf s'ils résultent d'un regroupement d'entreprises. Ils sont présentés dans les notes sauf si la possibilité d'une perte est très faible.
Les événements survenant après la date de clôture mais avant la date d'autorisation de publication des états financiers sont traduits à la clôture uniquement s'ils fournissent des informations supplémentaires sur la situation du Groupe à la date de clôture. Les événements postérieurs à la clôture qui ne donnent pas lieu à des ajustements sont présentés dans les notes lorsqu'ils sont significatifs.
Sur les bénéfices annuels statutaires, tels qu'ils sont constatés conformément au droit comptable, il est prélevé cinq pour cent pour la réserve légale. Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque le fonds de réserve atteint un dixième du capital social. Il doit être repris si la réserve légale vient à être entamée.
Sur le solde distribuable, tel que déterminé par la loi, il est prélevé la somme que l'Assemblée Générale sur proposition du Conseil d'Administration, jugera éventuellement opportune d'affecter à des fonds de réserve ou au report à nouveau.
Le restant éventuel sera réparti à raison d'au moins nonante pour cent au profit des parts sociales, le cas échéant « prorata temporis et liberationis » et à raison de maximum dix pour cent au profit des administrateurs qui se les répartiront entre eux suivant un règlement d'ordre intérieur.
Le bénéfice distribuable est constitué par le bénéfice du dernier exercice clôturé, augmenté du report bénéficiaire ainsi que les prélèvements effectués sur des réserves distribuables et diminué des pertes reportées et des réserves légales et indisponibles créées en application de la loi ou des statuts.
Aucune distribution ne peut être faite si l'actif net est ou deviendrait inférieur au montant du capital libéré, augmenté de toutes les réserves que la loi ou les statuts ne permettent pas de distribuer.
Par actif net, il faut entendre le total de l'actif tel qu'il résulte du bilan, déduction faite des provisions et dettes.
Le Conseil d'Administration pourra, sous sa propre responsabilité, décider le paiement d'acomptes sur dividendes aux conditions et modalités prévues par le Code des sociétés.
La politique de Floridienne en matière de gestion du capital est de préserver la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation en maintenant un niveau de capitaux propres suffisant par rapport à l'endettement.
Les facteurs utilisés pour identifier les secteurs à présenter de Floridienne sont identiques à ceux décidés par le Conseil d'Administration pour le suivi régulier des activités. Nous renvoyons au rapport annuel concernant l'organisation générale de Floridienne. Les types de produits et de services de chaque secteur sont : Alimentaire (Surgelé, Frais, Autres), Chimie, Sciences du Vivant, Corporate.
| 2013 - Secteurs d'activité | Alimentaire | Chimie | Sciences | Corporate | Activités | TOTAL | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En EUR MILLIERS | Autres | Surgelé | Frais | du Vivant | aban données |
|||
| Indicateurs de résultats | ||||||||
| Produits | ||||||||
| Chiffre d'affaires | 11.019 | 64.324 | 95.155 | 60.776 | 48.967 | 0 | 280.241 | |
| - Ventes intersectorielles | -11.014 | -6.736 | -3.261 | 0 | -21.011 | |||
| Chiffre d'affaires externe | 5 | 57.588 | 91.894 | 60.776 | 48.967 | 0 | 259.231 | |
| Dotations aux amortissements | -0 | -1.107 | -1.586 | -3.068 | -2.042 | -38 | -7.841 | |
| Quote-part dans le résultat des participations mises en équivalence |
0 | 84 | 0 | 0 | 998 | 0 | 1.081 | |
| Charges des dettes | -335 | -221 | -302 | -260 | -270 | -1.639 | -3.028 | |
| Résultat financier (hors charges de dettes) |
-36 | -8 | -1 | 662 | -256 | -1.274 | -914 | |
| Résultat avant impôt | 311 | 953 | 557 | 103 | 2.040 | -10.880 | 0 | -6.917 |
| Charges ou produits d'impôts | -123 | -48 | -374 | -1.125 | -458 | -1 | -2.128 | |
| Résultat sur activités abandonnées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -11.286 | -11.286 |
| Résultat net | 188 | 905 | 183 | -1.022 | 1.582 | -10.881 | -11.286 | -20.331 |
| Cash flow net | 310 | 1.787 | 1.571 | 2.344 | 2.953 | -1.799 | 7.166 | |
| Indicateurs de situation financière |
||||||||
| TOTAL ACTIFS | 3.919 | 60.074 | 47.325 | 54.612 | 47.901 | 7.936 | 221.766 | |
| Détail des actifs non courants | 2.963 | 20.046 | 20.979 | 23.759 | 26.814 | 779 | 95.341 | |
| - immobilisations (in)corporelles | 8 | 8.528 | 9.883 | 17.455 | 11.354 | 229 | 47.458 | |
| - goodwill | 0 | 10.784 | 9.452 | 6.209 | 8.624 | 0 | 35.069 | |
| - participations mises en équivalence |
0 | 279 | 0 | 0 | 4.425 | 0 | 4.704 | |
| - non courants financiers | 2.644 | 241 | 89 | 41 | 832 | 298 | 4.144 | |
| - actifs d'impôt différé | 311 | 215 | 1.555 | 53 | 1.579 | 252 | 3.965 | |
| Passifs : dettes, provisions et subsides |
5.996 | 6.856 | 12.181 | 8.067 | 5.618 | 38.469 | 77.186 |
| 2013 | Europe | Europe de l'Est | Etats-Unis | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| En EUR milliers | + Turquie | ||||
| Chiffre d'affaires externe | 191.478 | 40.665 | 15.309 | 11.780 | 259.231 |
| Actifs | 197.971 | 15.027 | 419 | 8.348 | 221.766 |
| Actifs non courants | 86.344 | 3.287 | 0 | 5.710 | 95.341 |
| - immobilisations (in)corporelles | 41.560 | 2.956 | 0 | 2.942 | 47.458 |
| - goodwill | 34.685 | 0 | 0 | 384 | 35.069 |
| - participations mises en équivalence | 2.148 | 279 | 0 | 2.277 | 4.704 |
| - non courants financiers | 4.117 | 3 | 0 | 23 | 4.144 |
| - actifs d'impôt différé | 3.835 | 48 | 0 | 83 | 3.965 |
Le chiffre d'affaires est alloué par pays en fonction du lieu de destination des marchandises livrées.
Dans le pôle Alimentation festive (Surgelé et Frais), certains clients représentent plus de 10% du chiffre d'affaires mais il s'agit toujours de clients de premier ordre actifs dans la grande distribution.
| 2012 - Secteurs d'activité | Alimentaire | Chimie | Sciences | Corporate | Activités | TOTAL | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En EUR MILLIERS | Autres | Surgelé | Frais | du Vivant | aban données |
|||
| Indicateurs de résultats | ||||||||
| Produits | ||||||||
| Chiffre d'affaires | 10.489 | 61.142 | 82.839 | 71.020 | 42.533 | 0 | 268.023 | |
| - Ventes intersectorielles | -10.455 | -6.625 | -3.332 | 0 | -20.412 | |||
| Chiffre d'affaires externe | 34 | 54.517 | 79.507 | 71.020 | 42.533 | 247.611 | ||
| Dotations aux amortissements | 26 | 1.029 | 1.508 | 2.901 | 2.262 | 39 | 7.765 | |
| Quote-part dans le résultat des participations mises en équivalence |
58 | 123 | -119 | 63 | ||||
| Charges des dettes | -251 | -238 | -349 | -246 | -332 | -1.674 | -3.089 | |
| Résultat financier (hors charges de dettes) |
-4 | 9 | -343 | -485 | 44 | -6.605 | -7.384 | |
| Résultat avant impôt | 223 | 819 | 901 | 689 | -142 | -7.956 | -5.466 | |
| Charges ou produits d'impôts | 55 | -83 | -666 | -973 | 34 | -67 | -1.700 | |
| Résultat sur activités abandonnées | -9.204 | -9.204 | ||||||
| Résultat net | 278 | 736 | 235 | -283 | -109 | -8.023 -9.204 | -16.370 | |
| Cash flow net | 475 | 2.051 | 1.781 | 2.718 | 1.913 | -179 | 8.759 | |
| Indicateurs de situation finan cière |
||||||||
| Actifs | 9.407 | 56.581 | 40.835 | 93.232 | 43.759 | 41.363 | 285.177 | |
| Passifs : dettes, provisions et subsides |
8.717 | 10.214 | 13.242 | 40.102 | 8.854 | 41.908 | 123.037 | |
| Détail des actifs non courants par secteur d'activité |
||||||||
| Actifs non courants | 3.141 | 19.045 | 21.219 | 54.856 | 24.960 | 13.930 | 137.150 | |
| - immobilisations (in)corporelles | 9 | 7.635 | 10.231 | 47.713 | 11.370 | 224 | 77.182 | |
| - goodwill | 10.784 | 9.452 | 6.328 | 7.295 | 0 | 33.859 | ||
| - participations mises en équi valence |
269 | 4.067 | 0 | 4.336 | ||||
| - non courants financiers | 2.614 | 216 | 107 | 114 | 514 | 13.454 | 17.019 | |
| - actifs d'impôt différé | 518 | 141 | 1.429 | 701 | 1.714 | 252 | 4.755 |
| 2012 | Europe | Europe de l'Est | Etats-Unis | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| En EUR milliers | + Turquie | ||||
| Chiffre d'affaires externe | 180.869 | 47.799 | 11.694 | 7.249 | 247.611 |
| Actifs | 261.474 | 14.587 | 433 | 8.683 | 285.177 |
| Actifs non courants | 126.738 | 4.990 | 0 | 5.423 | 137.150 |
| - immobilisations (in)corporelles | 70.306 | 3.546 | 0 | 3.330 | 77.182 |
| - goodwill | 32.712 | 1.147 | 33.859 | ||
| - participations mises en équivalence | 2.045 | 269 | 2.022 | 4.336 | |
| - non courants financiers | 17.000 | 3 | 16 | 17.019 | |
| - actifs d'impôt différé | 4.675 | 25 | 55 | 4.755 |
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Plus-values sur ventes d'immobilisations | 295 | 169 |
| Prestations de services | 1.434 | 1.895 |
| Production immobilisée | 118 | 217 |
| Loyers | 15 | 41 |
| Subsides | 260 | 464 |
| Récupération de frais auprès de tiers | 547 | 618 |
| Réduction de charges patronales | 346 | 396 |
| Autres produits opérationnels récurrents | 625 | 670 |
| Autres produits opérationnels non récurrents | 1.317 | 2.211 |
| TOTAL DES AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION | 4.957 | 6.682 |
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Moins-value sur vente d'immobilisés | -74 | -126 |
| Taxes d'exploitation | -1.513 | -1.304 |
| Précompte immobilier | -120 | -108 |
| Fournitures | -4.075 | -4.382 |
| Rétributions des tiers (honoraires) | -10.757 | -11.495 |
| Transport et frais y afférents | -11.558 | -11.808 |
| Locations | -2.615 | -2.580 |
| Assurances | -1.422 | -1.116 |
| Publicité | -4.523 | -4.757 |
| Entretiens, réparations | -3.169 | -3.214 |
| Intérimaires | -3.660 | -1.295 |
| Location Financement (leasing) | -494 | -516 |
| Animation de magasin | -1.805 | -1.829 |
| Autres | -9.417 | -8.014 |
| TOTAL DES AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION | -55.202 | -52.544 |
Les autres produits d'exploitation sont en baisse de € 1,7 million en 2013. Ceci s'explique principalement par le fait qu'en 2012, IKA avait bénéficié de l'intervention de ses assurances suite à l'incendie qu'ils avaient connu.
Les autres produits opérationnels non récurrents de 2013 sont constitués en grande partie de l'intervention des assurances de SNAM suite à un sinistre qui s'est produit dans son usine de Saint-Quentin Fallavier en 2012.
Les autres charges d'exploitation sont en augmentation de € 2,6 millions, et sont dues à l'entrée de périmètre de BSC et au développement de l'ensemble des activités du Groupe.
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Amortissements sur immobilisations incorporelles | -1.031 | -979 |
| Amortissements sur immobilisations corporelles | -6.556 | -6.310 |
| TOTAL DES AMORTISSEMENTS | -7.587 | -7.289 |
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Perte de valeur sur immobilisations incorporelles | 0 | 0 |
| Perte de valeur sur immobilisations corporelles | -66 | -1 |
| Perte de valeur sur créances | -188 | -474 |
| Perte de valeur sur goodwill | 0 | 0 |
| TOTAL DES PERTES DE VALEUR | -254 | -476 |
| TOTAL DES AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEUR | -7.841 | -7.765 |
L'augmentation des amortissements est due à la poursuite des investissements chez SNAM et dans différentes autres filiales du Groupe.
Les pertes de valeur sur créances sont en baisse par rapport à l'année passée, ce qui démontre la bonne résistance de notre portefeuille de clients dans un contexte de crise marqué.
Nous faisons référence à la note 24 pour les informations concernant les pertes de valeur actées sur Floridienne Chimie dans le cadre de la réévaluation de ses actifs et passifs (« IFRS 5 »).
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Plus-value sur cessions d'immobilisations financières | 0 | 720 |
| Moins-value sur cessions d'immobilisations financières | -7.414 | 0 |
| TOTAL | -7.414 | 720 |
La moins-value sur cession d'immobilisations financières de € -7,4 millions concerne l'abandon de créances supporté par le Groupe dans le cadre du compromis trouvé en juin 2013 avec 5N Plus concernant le payement du solde du prix de vente de notre participation dans MCP à 5N Plus en février 2011.
Nous faisons référence à notre communiqué de presse du 18 août 2013 pour plus d'information sur l'accord entre 5N Plus Inc. et le groupe Floridienne.
Suite à ce compromis, Floridienne disposait encore d'une créance de € 1,75 million sur 5N Plus, qui arrivait à échéance le 9 avril 2014. Cette créance a été honorée dans les temps par 5N Plus, avec comme conséquence qu'actuellement Floridienne n'a plus aucun engagement sur le groupe 5N Plus.
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Produits d'intérêts sur prêts et trésorerie | 180 | 1.615 |
| Dividendes | 0 | 0 |
| Boni de change divers | 2.219 | 916 |
| Boni sur écart de conversion devises | 192 | 1.097 |
| Plus-values sur réalisation d'actifs circulants | 1 | 0 |
| Autres produits financiers | 164 | 321 |
| TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS | 2.756 | 3.950 |
| Pertes de valeur sur immobilisations financières | 0 | -7.912 |
| Pertes de valeur sur actifs financiers circulants | 9 | 0 |
| Moins-values sur réalisation d'actifs financiers courants | -1.439 | 0 |
| Mali de change divers | -1.469 | -1.558 |
| Mali sur écart de conversion devises | -325 | -1.043 |
| Autres charges financières | -446 | -821 |
| TOTAL DES CHARGES FINANCIERES | -3.670 | -11.334 |
| RÉSULTAT FINANCIER | -914 | -7.384 |
Les produits financiers sont en forte baisse par rapport à 2012, en raison du payement anticipé de € 12,7 millions de créances par 5N Plus et de l'abandon de créance de € 7,8 millions consentis par le Groupe à 5N Plus. Au 31 décembre 2013, il ne restait plus qu'une créance de € 1,75 million sur 5N Plus.
Par ailleurs, le Groupe a comptabilisé des boni de change importants en 2013, en raison de la dévaluation de certaines monnaies dans les pays émergents, principalement la lire turque.
Les charges financières du Groupe sont affectées par la vente, au cours de l'exercice, de nos 5 millions d'actions 5N Plus Inc., résultant de la vente de notre participation dans MCP Group à 5N Plus en date du 28 février 2011. Ces titres étaient valorisés dans nos comptes à 2,70 CAD/action (soit 2,05 EUR/action), qui correspondait au cours de clôture de l'action 5N Plus au 31 décembre 2012, et ont été vendues à un cours moyen de 1,84 EUR/action. Ceci représente une perte de € -1,0 million dans les comptes 2013.
En 2012, le Groupe avait acté une perte de valeur de € -7,9 millions sur ses actions 5N Plus.
Par ailleurs, dans le cadre du compromis trouvé avec 5N Plus, le Groupe a également abandonné le payement d'intérêts dus sur ses créances 5N Plus, pour un montant de € -0,4 million.
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Charge des dettes | -3.028 | -3.089 |
| TOTAL DES CHARGES DES DETTES | -3.028 | -3.089 |
La charge des dettes s'élève à € 3,0 millions, en légère baisse par rapport à 2012. Il s'agit des intérêts payés sur nos emprunts aux tiers, des banques essentiellement.
| En EUR milliers | 2013 | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| 1) Taux d'impôt effectif | ||||
| Résultat avant impôts (hors sociétés mises en équivalence) | -7.998 | -5.528 | ||
| Charge (+) / produit (-) d'impôt | 2.130 | 1.700 | ||
| TAUX D'IMPÔT EFFECTIF | -26,64% | -30,75% | ||
| 2) Impôts sur le résultat comptabilisés au compte de résultats | 2013 | 2012 | ||
| Charges d'impôts courants | 1.708 | 1.555 | ||
| Charges / (Produits) d'impôts antérieurs | 36 | -1 | ||
| Charges / (Produits) d'impôts différés | 386 | 146 | ||
| TOTAL DES IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | 2.130 | 1.700 | ||
| 3) Total des impôts portés directement en fonds propres | 2013 | 2012 | ||
| Impôts portés directement sur fonds propres | 0 | 0 | ||
| 4) Réconciliation de la base imposable et des impôts | 2013 | 2012 | ||
| BASE | Impôts | BASE | Impôts | |
| Résultats avant impôts hors sociétés mises en équivalence | -7.998 | -3.313 | -5.528 | -2.660 |
| Taux nominal moyen pondéré | 41,4% | 48,1% | ||
| Dépenses Non Admises (hors impôts) | 8.785 | 2.878 | 8.910 | 2.843 |
| Effets des pertes de l'exercice non valorisées fiscalement | 9.243 | 2.776 | 6.045 | 1.970 |
| Utilisation de pertes fiscales antérieures | -174 | -58 | -806 | -206 |
| Corrections non taxables/déductibles | -1.463 | -503 | -1.871 | -403 |
| Déduction intérêts notionnels | -109 | -37 | -2.065 | -702 |
| Revenus définitivement taxés | 120 | 40 | 101 | 15 |
| Revenu IKA taxé Florchim | 1.488 | 218 | 1.631 | 258 |
| Autres | 518 | 126 | 88 | 12 |
| Crédit d'impôt | -84 | 109 | ||
| Annulation des impôts différés actifs sur pertes fiscales antérieure | 178 | |||
| ment comptabilisés | ||||
| Régularisation | 85 | 285 | ||
| TOTAL BASE IMPOSABLE ET CHARGE D'IMPÔTS EFFECTIVE | 10.409 | 2.130 | 6.504 | 1.700 |
| Taux d'impôt effectif | -26,6% | -30,8% |
Malgré une perte réalisée au cours de l'exercice, le Groupe a comptabilisé une charge d'impôt importante. Cela s'explique par le fait que les pertes du Groupe proviennent essentiellement de quelques filiales, Floridienne Chimie, SNAM, Vendsyssel et Floridienne SA, sur lesquelles aucun impôt différé actif n'a été reconnu en 2013, tandis que la majorité des filiales du Groupe ont réalisé des bénéfices et ont donc comptabilisé des impôts.
Les dépenses non admises concernent principalement des réductions de valeurs sur participations.
| NOTE 11 : IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET GOODWILL | ||
|---|---|---|
| ----------------------------------------------------- | -- | -- |
| En EUR milliers | Goodwill | Fonds de commerce |
Coût de dévelop pement |
Brevets, marques |
Logiciels | Autres | Total immo biliations incorporelles |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur d'acquisition | |||||||
| Au 1er janvier 2012 | 40.820 | 5.730 | 2.846 | 6.342 | 656 | 324 | 15.898 |
| Acquisitions | 391 | 155 | 190 | 39 | 12 | 396 | |
| Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises |
10 | 10 | 13 | 33 | |||
| Cessions et retraits | -39 | -49 | -2 | -90 | |||
| Cessions par voie de regroupement d'entreprises |
0 | ||||||
| Variation de change | -1 | 1 | -1 | -1 | |||
| Transferts et autres | -1.150 | 147 | 147 | ||||
| Au 31 décembre 2012 | 40.061 | 5.740 | 2.971 | 6.644 | 693 | 335 | 16.383 |
| Amortissements et perte de valeur | |||||||
| Au 1er janvier 2012 | -6.202 | -3.847 | -1.263 | -4.094 | -453 | -287 | -9.944 |
| Amortissements et pertes de valeur | -255 | -508 | -411 | -88 | -17 | -1.279 | |
| Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises |
-10 | -2 | -13 | -25 | |||
| Cessions | 39 | 48 | 2 | 89 | |||
| Cessions par voie de regroupement d'entre prises |
0 | ||||||
| Variation de change | 1 | 1 | |||||
| Transferts et autres | 7 | 7 | |||||
| Au 31 décembre 2012 | -6.202 | -4.112 | -1.734 | -4.463 | -539 | -303 | -11.151 |
| VALEUR NETTE COMPTABLE Au 31 décembre 2012 |
33.859 | 1.628 | 1.237 | 2.181 | 154 | 32 | 5.232 |
| Fonds de | Coût de dévelop |
Brevets, | Total immo biliations |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En EUR milliers | Goodwill | commerce | pement | marques | Logiciels | Autres | incorporelles |
| Valeur d'acquisition | |||||||
| Au 1er janvier 2013 | 40.061 | 5.740 | 2.971 | 6.644 | 693 | 335 | 16.383 |
| Acquisitions | 1.329 | 0 | 163 | 163 | 28 | 52 | 407 |
| Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions et retraits | 0 | 0 | -37 | -205 | 0 | 0 | -242 |
| Cessions sur activités abandonnées | -118 | -3.883 | -322 | -1.422 | 0 | 0 | -5.628 |
| Cessions par voie de regroupement d'entreprises |
|||||||
| Variation de change | 0 | 0 | -4 | -1 | -4 | 0 | -9 |
| Transferts et autres | -37 | 0 | 0 | 3 | 51 | -2 | 52 |
| Au 31 décembre 2013 | 41.235 | 1.857 | 2.771 | 5.181 | 768 | 385 | 10.962 |
| Amortissements et perte de valeur | |||||||
| Au 1er janvier 2013 | -6.202 | -4.112 | -1.734 | -4.463 | -539 | -303 | -11.151 |
| Amortissements et pertes de valeur | 0 | -68 | -524 | -316 | -93 | -30 | -1.031 |
| Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | 0 | 0 | 37 | 205 | 0 | 0 | 242 |
| Cessions sur activités abandonnées | 0 | 2.575 | 322 | 575 | 0 | 0 | 3.472 |
| Cessions par voie de regroupement d'entre prises |
|||||||
| Variation de change | 0 | 0 | 2 | 0 | 4 | 0 | 7 |
| Transferts et autres | 37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 2 |
| Au 31 décembre 2013 | -6.165 | -1.605 | -1.897 | -3.998 | -628 | -330 | -8.458 |
| VALEUR NETTE COMPTABLE Au 31 décembre 2013 |
35.070 | 252 | 874 | 1.183 | 141 | 54 | 2.504 |
Suivant les principes comptables de Floridienne, toutes les immobilisations incorporelles hors goodwill ont une durée d'utilité finie sur base de laquelle l'actif concerné est amorti. Les régimes d'amortissements propres à chaque catégorie d'actifs incorporels se trouvent détaillés dans la note 3,6.
En ce qui concerne le goodwill, des tests d'impairment sont réalisés tous les ans, et plus souvent quand la situation l'exige, sur les différentes unités génératrices de trésorerie (UGT) du Groupe.
Les unités génératrices de trésorerie (UGT) sont déterminées comme étant les plus petites entités opérationnelles autonomes du Groupe. De manière générale, chaque entité légale correspond à une UGT pour autant que ses activités ne soient pas intégrées à d'autres. Dans ce dernier cas, l'ensemble forme une UGT (Salm Invest/Vendsyssel, SNAM et ses filiales EBT et VCD, Gel Manche/GDI, Gartal/Doussot, Enzybel/Florinvest).
Lorsqu'une entité contient plusieurs activités différentes, nous examinons dans quelle mesure chacune d'elle peut constituer une UGT distincte.
Le test de perte de valeur (impairment test) sur les comptes de l'année N se fait, sur base des données budgétaires, par l'actualisation du résultat d'exploitation (EBIT) diminué des investissements et augmenté des amortissements et du besoin en fond de roulement (BFR calculé sur base des chiffres au 31 décembre de l'année N-1) de chaque unité génératrice de trésorerie (UGT). Pour les holdings n'ayant pas d'activité commerciale, nous ne tenons compte que de l' « Enterprise Value » hors BFR.
L'actualisation se fait au coût moyen du capital (WACC). Comme nous faisons une actualisation en tenant compte de l'EBIT, nous calculons le WACC avant impôt.
Les budgets des 3 premières années sont les budgets qui sont approuvés par le Conseil d'Administration du Groupe. Pour la suite du test nous utilisons le budget de l'année N+3 sans taux de croissance en neutralisant les amortissements et investissements de la Terminal Value, sauf cas particuliers. Cette règle générale peut faire l'objet d'exceptions lorsque certains événements exceptionnels justifient le fait que les budgets approuvés soient revus ou que les croissances retenues après l'année N+3 soient différentes de zéro.
Nous obtenons ainsi une « Entreprise Value » dont sont déduites les dettes financières (les dettes interco sont réallouées à chaque UGT) pour obtenir l' « Equity Value » que nous comparons à la valeur des fonds propres dans les comptes consolidés de Floridienne.
Si l'Equity Value est inférieure à la valeur des fonds propres dans les comptes consolidés de Floridienne, cela correspond à un indicateur de perte de valeur. Nous comparons alors l'Enterprise Value (hors BFR) à la valeur des actifs immobilisés de cette UGT.
Si ces deux tests sont négatifs, la situation est présentée au Conseil d'Administration qui doit se prononcer sur la perte de valeur à acter sur le goodwill (ou ensuite sur les actifs) de l'UGT concernée.
Les hypothèses retenues lors de ce test pour le calcul du WACC correspondent aux hypothèses retenues dans l'étude de valorisation qui est faite par la Banque Degroof sur Floridienne :
« Nous estimons que les budgets sont réalisés de manière prudente, sur base des meilleures estimations disponibles, et discutés en conseil d'administration, particulièrement pour les entités en difficultés. L'analyse ex post de la réalisation effective des business plans n'a pas généré, à elle seule, des indicateurs supplémentaires de perte de valeur. La réalisation des hypothèses des business plans peut certes subir des aléas ou contretemps, mais les hypothèses revisées sont intégrées dans les tests de perte de valeur de l'exercice. Floridienne suit attentivement l'évolution des filiales dont les performances récentes sont négatives.
Compte tenu de l'utilisation des meilleures estimations disponibles et de paramètres prudents, nous n'avons pas réalisé jusqu'ici d'analyses de sensibilité sur les tests d'impairment de nos filiales, que ce soit en modifiant le WACC ou l'EBIT prévisionnel. Floridienne met toutefois en place un outil pour affiner à l'avenir l'analyse de la sensibilité des modèles aux paramètres mis en oeuvre pour déterminer les pertes de valeur. »
Au terme de l'analyse faite par le Conseil d'administration, aucune perte de valeur n'a été constatée sur les goodwills figurant au bilan. Il convient toutefois d'indiquer que le goodwill relatif aux activités chimiques déficitaires est peu significatif voire nul selon les UGT concernées. Par ailleurs, nous renvoyons en note 14 concernant les décisions prises en matière de reconnaissance d'impôts différés actifs.
Des analyses de sensibilité (augmentation du WACC de 10% et diminution de l'EBIT budgeté de 10%) ont été réalisées sur chaque UGT. Les tests et analyses de sensibilité n'ont pas résulté en une perte de valeur du goodwill.
Nous indiquons que, de par la forte diversification des activités du Groupe, aucune modification d'une hypothèse particulière à une activité ne peut avoir d'impact très significatif, à elle seule, sur l'entièreté du Groupe. Seule la conjonction de plusieurs hypothèses dans différentes activités peut entrainer des impacts significatifs au niveau du Groupe, mais ceci ressort plus d'une analyse « portefeuille » que d'une analyse spécifique à une UGT. Au niveau du portefeuille nous estimons avoir des activités suffisamment peu corrélées entre elles pour minimiser le risque de conjonction d'hypothèses.
L'acquisition, le 30 septembre 2013, de la société BSC, a généré un goodwill de € 1,3 million.
Le transfert des actifs de Floridienne Chimie en « Activités abandonnées » a entrainé une réduction des immobilisations incorporelles liées à cette société, d'un montant de € 2,1 millions.
Il n'y a pas eu d'autres événements significatifs concernant les autres immobilisations incorporelles du Groupe en 2013.
| Terrains et construc |
Installations, machines et |
Mobilier et matériel |
Immobi lisations corporelles en cours de |
Autres immobi lisations |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En EUR milliers | tions | outillage | roulant | production | coporelles | Total |
| Valeur d'acquisition | ||||||
| Au 1er janvier 2012 | 59.566 | 78.710 | 9.473 | 7.032 | 1.938 | 156.719 |
| Acquisitions | 1.149 | 4.312 | 1.061 | 4.887 | 484 | 11.893 |
| Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises |
951 | 162 | 1.113 | |||
| Cessions | -198 | -1.306 | -400 | -5 | -31 | -1.940 |
| Cessions par voie de regroupement | 0 | |||||
| d'entreprises | ||||||
| Variation de change | 101 | 51 | 22 | 15 | -10 | 179 |
| Transferts et autres Au 31 décembre 2012 |
2.278 | 1.349 | 64 | -3.959 | -60 | -328 |
| Amortissements et perte de valeur | 62.896 | 84.067 | 10.382 | 7.970 | 2.321 | 167.636 |
| Au 1er janvier 2012 | -25.497 | -53.886 | -6.207 | -250 | -1.499 | -87.339 |
| Amortissements et réductions de valeurs | -2.803 | -4.824 | -974 | -4 | -136 | -8.741 |
| Acquisitions par voie de regroupement | ||||||
| d'entreprises | -918 | -140 | -1.058 | |||
| Cessions | 138 | 913 | 363 | 1 | 31 | 1.446 |
| Cessions par voie de regroupement d'entre | 0 | |||||
| prises | ||||||
| Variation de change | -7 | -17 | -12 | 1 | -35 | |
| Transferts et autres | 41 | -26 | 26 | 41 | ||
| Au 31 décembre 2012 | -28.128 | -58.732 | -6.996 | -253 | -1.577 | -95.686 |
| VALEUR NETTE COMPTABLE | 34.768 | 25.335 | 3.386 | 7.717 | 744 | 71.950 |
| Au 31 décembre 2012 | ||||||
| Dont valeur nette des actifs en location financement |
766 | 225 | 15 | 1.006 | ||
| Valeur d'acquisition | ||||||
| Au 1er janvier 2013 | 62.896 | 84.067 | 10.382 | 7.970 | 2.321 | 167.636 |
| Acquisitions | 3.874 | 2.480 | 981 | 993 | 310 | 8.638 |
| Acquisitions par voie de regroupement | 723 | 147 | 19 | 0 | 0 | 889 |
| d'entreprises | ||||||
| Cessions | -84 | -51 | -428 | -54 | 0 | -617 |
| Cessions sur activités abandonnées Cessions par voie de regroupement d'entre |
-15.841 | -32.411 | -2.558 | -3.660 | 0 | -54.470 |
| prises | -114 | -15 | -6 | 0 | 0 | -135 |
| Variation de change | -573 | -398 | -206 | -3 | -37 | -1.217 |
| Transferts et autres | 1.915 | 1.292 | -215 | -3.045 | 0 | -54 |
| Au 31 décembre 2013 | 52.795 | 55.111 | 7.969 | 2.200 | 2.594 | 120.669 |
| Amortissements et perte de valeur | ||||||
| Au 1er janvier 2013 | -28.128 | -58.732 | -6.996 | -253 | -1.577 | -95.686 |
| Amortissements et réductions de valeurs | -2.302 | -3.132 | -946 | -66 | -176 | -6.622 |
| Acquisitions par voie de regroupement | 0 | -143 | -18 | 0 | 0 | -161 |
| d'entreprises | ||||||
| Cessions | 4 | 198 | 431 | 0 | 0 | 633 |
| Cessions sur activités abandonnées | 6.232 | 18.292 | 1.063 | 0 | 0 | 25.586 |
| Cessions par voie de regroupement d'entre prises |
6 | 2 | 2 | 0 | 0 | 10 |
| Variation de change | 137 | 252 | 130 | 0 | 6 | 525 |
| Transferts et autres | 0 | -177 | 177 | 0 | 0 | 0 |
| Au 31 décembre 2013 | -24.051 | -43.441 | -6.158 | -319 | -1.747 | -75.715 |
| VALEUR NETTE COMPTABLE | 28.745 | 11.670 | 1.812 | 1.881 | 847 | 44.954 |
| Au 31 décembre 2013 | ||||||
| Dont valeur nette des actifs en location | ||||||
| financement | 1.185 | 37 | 7 | 1.229 |
Nous renvoyons à la note 3 des principes comptables en ce qui concerne les méthodes d'évaluation des immobilisations corporelles et leurs régimes d'amortissements.
Hors Floridienne Chimie, dont les immobilisations corporelles ont été évaluées à leur « juste valeur » et traitées dans une ligne distincte du bilan consolidé du Groupe, les autres filiales du Groupe, principalement SNAM et Biobest, ont poursuivi de manière prudente leurs programmes d'investissements. Ce poste est également impacté par l'entrée dans le périmètre de BSC, le 30 septembre 2013.
Au 31/12/2013, le Groupe a consenti des nantissements fermes (hypothèques) sur des terrains et bâtiments à hauteur de € 8,7 millions, et des mandats hypothécaires à hauteur de € 15,5 millions.
Le Groupe a procédé, conformément à l'IAS 36, à un examen des valeurs comptables des actifs du Groupe afin d'y déceler d'éventuelles indications de pertes de valeur.
Chez Floridienne Chimie, la décision de céder ses activités et son entrée en Procédure de Réorganisation Judiciaire en février 2014 ont amené la direction de Floridienne Group à traiter les actifs et les passifs de cette société selon la norme IFRS 5, en « Activités abandonnées », dans une ligne distincte du bilan. Une évaluation à la « juste valeur » des actifs et des passifs de cette société a été réalisée dans ce cadre-là. Les détails du traitement comptable de Floridienne Chimie sont disponibles à la note 24 de ce rapport.
Chez Chemcom/TecnoScent, l'issue positive de la liquidation de TecnoScent en termes de partage d'actifs a permis au Groupe de décider de ne pas comptabiliser de pertes de valeur sur les actifs incorporels de cette société, qui sont transférés chez Chemcom, et par ailleurs, de ne pas acter de perte de valeur sur notre participation mise en équivalence dans Chemcom (voir aussi la note 13).
Dans le reste du Groupe, il n'a pas été constaté la présence d'actifs obsolètes ou inutilisables à moyen terme dans le Groupe, justifiant dès lors automatiquement une perte de valeur.
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Valeur d'acquisition | ||
| Au 1er janvier | 4.335 | 5.031 |
| Acquisitions | ||
| Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises | ||
| Résultats de l'exercice | 1.081 | 48 |
| Dividendes versés | -990 | -634 |
| Changements de méthode de consolidation/périmètre | 14 | -593 |
| Ecarts de conversion | 263 | 81 |
| Divers | 0 | 402 |
| Au 31 décembre | 4.704 | 4.335 |
LLes sociétés consolidées par mise en équivalence dans le Groupe sont Chemcom, TecnoScent, PT Bromelain, Biobest Maroc, Biobetter et Kocaman Camargo.
Toutes ces sociétés ont réalisé des résultats positifs en 2013.
En 2012, Biobetter, nouvellement créée, avait été consolidée selon la méthode globale. Après une année d'existence de cette société dont Floridienne est actionnaire à 50%, le contrôle exercé par le Groupe sur cette société a été reconsidéré. Les directions de Biobest et de Floridienne ont conclu que le même niveau de contrôle (joint control) existe sur cette société et sur Biobest Maroc, qui est consolidée par mise en équivalence. En conséquence, Biobetter est dorénavant intégrée en consolidation selon la méthode de mise en équivalence.
Chez TecnoScent, société en cours de liquidation, le partage des actifs a été réalisé entre ses actionnaires, Chemcom et Givaudan, fin 2013, et la liquidation devrait dès lors pouvoir se clôturer rapidement.
| Actif | Passif | Net | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En EUR milliers | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Actifs régime de pension | 281 | 157 | 281 | 157 | ||
| Immobilisations corporelles | 1.273 | 1.863 | -1.273 | -1.863 | ||
| Immobilisations incorporelles | 485 | 474 | -485 | -474 | ||
| Stock | 303 | 327 | -303 | -327 | ||
| Provisions | 19 | 466 | 19 | 466 | ||
| Pertes fiscales | 3.959 | 4.370 | 3.959 | 4.370 | ||
| Créances commerciales et autres débiteurs | 41 | 8 | -41 | -8 | ||
| Actifs / (passifs) d'impôts différés | 4.259 | 4.992 | 2.102 | 2.672 | 2.157 | 2.321 |
Au bilan, on retrouve les impôts différés suivant :
| A l'actif | 3.965 |
|---|---|
| Au passif | -1.808 |
| Net | 2.157 |
En application des règles IFRS, les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés bilantairement par unité fiscale.
Le tableau ci-dessus détaille par nature les impôts différés enregistrés au sein du Groupe.
Le mouvement net d'impôts différés sur l'exercice 2013 a entraîné l'enregistrement d'une charge de € 0,2 million comptabilisée dans le compte de résultat.
Pour pouvoir reconnaître un actif d'impôt différé, il est nécessaire qu'il soit probable qu'un bénéfice imposable suffisant puisse être dégagé dans un horizon de temps prévisible. Les actifs d'impôts différés non comptabilisés concernent principalement les entités Floridienne, Florinvest et Biochem pour lesquels il n'existe pas aujourd'hui de visibilité suffisante sur la récupérabilité à terme des pertes fiscales existantes.
En revanche, des actifs d'impôts différés ont été comptabilisés en 2013 dans les sociétés suivantes (K EUR) :
| MERYDIS | 28 |
|---|---|
| DELKA | 186 |
| FDG | 67 |
Sur base des business plan de ces sociétés, la capacité de ces sociétés à récupérer leurs pertes fiscales dans les 3 à 5 ans semble réaliste.
| En EUR milliers | Actions | Prêts | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|
| Valeur d'acquisition | ||||
| Au 1er janvier 2012 | 27.343 | 22.064 | 279 | 49.686 |
| Acquisitions | 225 | 272 | 31 | 528 |
| Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises | 5 | 5 | ||
| Cessions et retraits | -227 | -3 | -5 | -235 |
| Cessions par voie de regroupement d'entreprises | 0 | |||
| Variation de change | 1 | 1 | ||
| Transfert d'un poste à un autre | -23.171 | -8.474 | -31.645 | |
| Divers | 0 | |||
| Au 31 décembre 2012 | 4.170 | 13.860 | 310 | 18.340 |
| Amortissements et perte de valeur | ||||
| Au 1er janvier 2012 | -6.310 | 0 | -70 | -6.380 |
| Pertes de valeurs actées | 0 | |||
| Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises | 0 | |||
| Cessions | 0 | |||
| Cessions par voie de regroupement d'entreprises | 0 | |||
| Variation de change | 0 | |||
| Transfert d'un poste à un autre | 5.059 | -70 | 70 | 5.059 |
| Divers | 0 | |||
| Au 31 décembre 2012 | -1.251 | -70 | 0 | -1.321 |
| VALEUR NETTE COMPTABLE Au 31 décembre 2012 | 2.919 | 13.790 | 310 | 17.019 |
| Valeur d'acquisition | ||||
| Au 1er janvier 2013 | 4.170 | 13.860 | 310 | 18.340 |
| Acquisitions | 0 | 462 | 63 | 525 |
| Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions et retraits | 0 | -11.283 | -48 | -11.330 |
| Cessions par voie de regroupement d'entreprises | -173 | 2.023 | 0 | 1.850 |
| Variation de change | -74 | -33 | -1 | -108 |
| Transfert d'un poste à un autre | 0 | -1.647 | 0 | -1.647 |
| Divers | -225 | -88 | 0 | -313 |
| Au 31 décembre 2013 | 3.698 | 3.294 | 324 | 7.316 |
| Amortissements et perte de valeur | ||||
| Au 1er janvier 2013 | -1.251 | -70 | 0 | -1.321 |
| Pertes de valeurs actées | 0 | -2.023 | 0 | -2.023 |
| Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | 173 | 0 | 0 | 173 |
| Cessions par voie de regroupement d'entreprises | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variation de change | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert d'un poste à un autre | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Divers | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Au 31 décembre 2013 | -1.078 | -2.093 | 0 | -3.172 |
| VALEUR NETTE COMPTABLE Au 31 décembre 2013 | 2.620 | 1.201 | 324 | 4.144 |
En 2012, la forte réduction des autres actifs non courants venait principalement du transfert des titres 5N+, déliés de la clause de lock up, dans les Autres actifs financiers courants, et du transfert vers les Autres actifs courants, de la tranche échéant dans l'année de la créance sur 5N Plus.
En 2013, il reste encore pour € 2,6 millions de titres valorisés dans les autres actifs non courants. Il s'agit des 50% que nous détenons dans la société Larzul.
Suivant IAS 39.46c, dans le cas où la juste valeur ne peut être déterminée de manière fiable, les titres sont évalués au coût historique. Le Conseil a constaté l'absence d'informations financières récentes concernant Larzul, et a donc décidé de maintenir la valeur de cette participation à sa quote-part dans les derniers fonds propres connus de Larzul, soit une valeur dans nos comptes de € 2,6 millions.
Les autres créances non courantes diminuent fortement, dans la mesure où la part des créances à plus d'un an que nous avions sur 5N Plus ont été pour partie payées, pour partie transférées en autres actifs courants (€ 1,75 million), et pour partie abandonnées dans le cadre du compromis trouvé avec 5N Plus.
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Autres créances | 5.524 | 14.414 |
| Autres actifs courants | 990 | 1.261 |
| TOTAL DES AUTRES CRÉANCES | 6.513 | 15.675 |
La réduction des Autres créances courantes vient majoritairement du règlement du litige qui nous opposait à 5N Plus, qui s'est matérialisé par un payement cash de € 12,5 millions. Au 31 décembre 2013 il reste € 1,75 million de créances sur 5N Plus, arrivant à échéance le 9 avril 2014. Ces créances ont été entretemps payées par 5N Plus.
Le solde des autres créances courantes concernent principalement des créances sur certaines sociétés mises en équivalence (Chemcom, PT Bromelain), ainsi que € 2,0 millions de créances sur Larzul, dont le recouvrement dépend également de l'issue du litige avec Larzul.
Les Actifs détenus en vue de la vente sont constitués exclusivement de terrains et de bâtiments appartenant à Floridienne SA. Ils sont renseignés dans le Pôle Corporate du Groupe.
Plusieurs terrains ont été vendus en mars 2014, sur base d'un compromis inconditionnel signé fin 2013. Ces ventes ont généré une plus-value de € 0,2 million dans les comptes 2013 du Groupe.
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Matières premières et consommables | 17.643 | 23.544 |
| En cours de fabrication | 2.761 | 3.380 |
| Produits finis | 10.726 | 11.536 |
| Marchandises | 4.509 | 5.206 |
| Autres stocks | 165 | 191 |
| TOTAL DES STOCKS | 35.804 | 43.858 |
| TOTAL DES STOCKS BIOLOGIQUES | 655 | 954 |
Le stocks diminuent fortement en 2013, en raison du transfert des stocks de Floridienne Chimie dans la ligne « Activités abandonnées ». Hors Floridienne Chimie (pro forma), les stocks s'élèvaient à € 35,3 millions au 31 décembre 2012, légèrement plus bas (€ -0,5 million) que les stocks 2013. ceci s'explique par la progression des activités dans la plupart des filiales du Groupe.
Les stocks biologiques de Biobest sont constitués des stocks de bourdons et d'autres insectes élevés par Biobest, et sont valorisés de la manière suivante :
prix de vente moyen des ruches sur les derniers mois
diminués des coûts de vente
diminués d'un facteur de risque détaillé en note 3,7.
Au 31 décembre 2013, le montant des réductions de valeur sur stocks et des reprises mises en charge/revenu durant l'exercice se présente comme suit :
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Dotations réductions de valeur | ||
| Matières premières et consommables | 35 | 48 |
| En cours de fabrication | 14 | 37 |
| Produits finis | 40 | 71 |
| Marchandises | 15 | 0 |
| Autres stocks | 0 | 0 |
| Stocks Biologiques | ||
| TOTAL DES DOTATIONS | 105 | 156 |
| Reprises réductions de valeur | ||
| Matières premières et consommables | 46 | 166 |
| En cours de fabrication | 0 | 24 |
| Produits finis | 65 | 22 |
| Marchandises | 0 | 139 |
| Autres stocks | 0 | 0 |
| Stocks Biologiques | ||
| TOTAL DES REPRISES | 111 | 351 |
| AJUSTEMENT NET DE L'EXERCICE | -6 | -195 |
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Actifs disponibles à la vente | 6 | 10.206 |
| TOTAL DES AUTRES ACTIFS FINANCIERS COURANTS | 6 | 10.206 |
Au 1er janvier 2013, le Groupe détenait toujours 5 millions d'actions dans le groupe canadien 5N Plus Inc, résultant de la vente de notre participation dans MCP Group à 5N Plus en date du 28 février 2011. Ces titres étaient valorisés dans nos comptes à 2,70 CAD/action (soit 2,05 EUR/action), qui correspondait au cours de clôture de l'action 5N Plus au 31 décembre 2012.
Entre juin 2013 et octobre 2013, Floridienne a vendu la totalité de ses titres 5N Plus, à un cours moyen de 1,84 EUR/action. Ceci représente une perte de € -1,0 millions dans les comptes 2013 mais a permis de générer € 9,2 millions de cash.
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Argent en caisse | 161 | 465 |
| Solde bancaire | 16.196 | 11.519 |
| Compte à court terme | 151 | 4.189 |
| Autre trésorerie et équivalent | 3.406 | 2.749 |
| TOTAL | 19.914 | 18.922 |
La trésorerie et équivalents de trésorerie augmentent de € 1,0 million par rapport à 2012.
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Emprunts bancaires | 54.732 | 75.013 |
| Emprunts obligataires | 2.262 | 4.967 |
| Instruments financiers dérivés | 586 | 1.095 |
| Contrats de location-financement | 1.578 | 1.523 |
| Découverts bancaires | 12.749 | 32.544 |
| Autres emprunts | 380 | 1.035 |
| TOTAL DES DETTES FINANCIÈRES | 72.287 | 116.177 |
Les découverts bancaires sont constitués de dettes à court terme souvent inférieures à 1 et 2 mois et sont destinés à financer une partie de notre besoin en fonds de roulement. Le Groupe a fortement diminué ses tirages sur ses lignes court terme en 2013, suite aux montants perçus sur les ventes des titres 5N Plus et au payement de € 12,5 millions de créances par 5N Plus. Par ailleurs, le Groupe a transformé certaines lignes de crédit à court terme en emprunts à long terme au cours de l'exercice.
Les emprunts à long terme ont diminué de € 23 millions par rapport à 2012. Une partie de cette baisse vient des remboursements du Groupe, et le reste du transfert des passifs de Floridienne Chimie dans une ligne distincte « Activités abandonnées ».
Le Groupe entend poursuivre sa politique de désendettement au cours des prochaines années. Les entités opérationnelles, hormis les filiales en difficulté, doivent subvenir de manière autonome à leurs propres remboursements, et générer à terme des remontées suffisantes de cash vers les holdings, pour leur permettre de faire face à leurs propres remboursements.
Tous les emprunts bancaires sont des dettes à long terme et qui sont souscrites à des taux d'intérêts fixes excepté € 4,0 millions qui sont basés sur des taux à court terme. Le taux moyen pondéré des emprunts bancaires à taux fixe est de 4,32 %.
En dehors des € 19,9 millions de trésorerie du Groupe, le Holding dispose pour faire face à ses engagements de lignes de crédit auprès d'institutions financières à hauteur de € 37,3 millions. Au 31/12/2013 le montant utilisé s'élevait à € 12,7 millions soit 34,0%.
Floridienne SA a signé un covenant bancaire dans le cadre de l'octroi par une de ses banques en 2012, d'un crédit de € 7 millions. Il s'agit d'un covenant de maintien d'un certain niveau d'endettement net par rapport au niveau de fonds propres consolidés du Groupe. Au 31/12/2013, nous sommes largement inférieurs à la limite d'endettement sur fonds propres prévue, et ne sommes dès lors pas à risque concernant ce covenant bancaire.
Les échéanciers des dettes courantes et non courantes se composent comme suit :
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Découverts bancaires et instruments financiers | 13.335 | 33.639 |
| Echéant dans l'année des dettes long terme | 13.533 | 16.445 |
| Echéant entre la 2e et 5e année | 36.819 | 49.914 |
| Echéant au-delà de la 5e année | 8.601 | 16.179 |
| TOTAL DES DETTES FINANCIÈRES | 72.287 | 116.177 |
L'évolution des dettes portant intérêt s'établit comme suit :
| En EUR milliers | 2013 |
|---|---|
| Au 1er janvier 2013 | 116.177 |
| Entrée de périmètre | 204 |
| Augmentation dette long terme | 13.772 |
| Diminution dette long terme | -13.202 |
| Variation découvert bancaire | -15.568 |
| Impact écart de change | -117 |
| Autres variations | -489 |
| Transfert vers activités abandonnées | -28.491 |
| Au 31 décembre 2013 | 72.287 |
Nous ne calculons pas systématiquement la juste valeur de nos dettes à taux fixe, mais seulement en cas d'écarts importants entre les taux de financement de nos emprunts et les taux de marché. Actuellement, les taux de financement de nos emprunts à taux fixe (€ 51 millions à fin 2013) ne diffèrent, à notre avis, pas significativement en moyenne des conditions de marché, compte tenu d'une part de l'évolution des taux d'une part et des profils de risque des sociétés du Groupe d'autre part.
Pour l'exercice clôturé au 31 décembre 2012
| En EUR milliers | Garanties | Contentieux | Environnement | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 1er janvier 2012 | 231 | 928 | 2.494 | 92 | 3.745 |
| dont provisions non courantes | 392 | 2.494 | 70 | 2.956 | |
| dont provisions courantes | 231 | 536 | 0 | 22 | 789 |
| Acquisitions | 175 | 30 | 205 | ||
| Dotations et effets d'actualisation | 99 | 93 | 24 | 216 | |
| Acquisitions suite à des regroupements d'entre | |||||
| prises | 0 | ||||
| Transfert activités abandonnées | 0 | ||||
| Utilisations | -4 | -186 | -47 | -9 | -246 |
| Reprises | -10 | -3 | -14 | -27 | |
| Ecarts de conversion | 1 | 1 | |||
| Autres | -150 | -150 | |||
| Au 31 décembre 2012 | 217 | 863 | 2.540 | 124 | 3.744 |
| dont provisions non courantes | 291 | 2.540 | 60 | 2.891 | |
| dont provisions courantes | 217 | 572 | 0 | 64 | 853 |
Pour l'exercice clôturé au 31 décembre 2013
| En EUR milliers | Garanties | Contentieux | Environnement | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 1er janvier 2013 | 217 | 863 | 2.540 | 124 | 3.744 |
| dont provisions non courantes | 0 | 291 | 2.540 | 60 | 2.891 |
| dont provisions courantes | 217 | 572 | 0 | 64 | 853 |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 1.060 | 1.060 |
| Dotations et effets d'actualisation | 0 | 476 | 0 | 2 | 478 |
| Acquisitions suite à des regroupements d'entre prises |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert activités abandonnées | 0 | -559 | -1.874 | -2 | -2.435 |
| Utilisations | -25 | -18 | 0 | -30 | -72 |
| Reprises | 0 | -222 | 0 | 0 | -222 |
| Ecarts de conversion | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Au 31 décembre 2013 | 192 | 540 | 666 | 1.154 | 2.552 |
| dont provisions non courantes | 0 | 527 | 666 | 1.025 | 2.218 |
| dont provisions courantes | 192 | 14 | 0 | 128 | 334 |
Nous estimons avoir provisionné l'ensemble des risques liés aux différents postes repris ci-dessus et notamment en ce qui concerne les contentieux et l'environnement. Les risques environnementaux ont été évalués sur base des informations disponibles, des législations en vigueur et des conditions de nos permis d'exploitation.
Les provisions relatives à la pollution historique des sols chez Floridienne Chimie ont été transférées dans la ligne « Passifs d'activités abandonnées », ce qui explique la baisse des provisions par rapport à 2012.
En données comparables, les provisions s'élèvent à € 2,6 millions au 31 décembre 2013 contre € 1,3 millions au 31 décembre 2012. Cette augmentation s'explique en grande partie par la prise d'une provision sur un engagement du Groupe vis à vis d'une des banques de Floridienne Chimie, pour un montant de € 0,9 million.
Le solde des provisions relatives à des risques environnementaux concernent la pollution historique des sols chez SNAM.
Le litige en cours chez Larzul semble représenter un risque faible de décaissement effectif pour le Groupe au vu des éléments en notre possession. Aucune provision n'a dés lors été prise concernant ce litige. .
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Obligations (actifs) nettes résultant des régimes (financés) à prestations définies | 449 | 500 |
| Valeur actuelle des obligations intégralement ou partiellement financées | 4.440 | 4.036 |
| Juste valeur des actifs du régime ( - ) | -3.991 | -3.536 |
| Valeur actuelle des obligations non financées | ||
| Ecarts ( (bénéfice) / perte) actuariels non comptabilisés | 0 | 765 |
| Coût non comptabilisé des services passés | ||
| Juste valeur des droits au remboursement comptabilisés en tant qu'actifs ( - ) | ||
| Autres éléments | ||
| Obligations (actifs) résultant des régimes à prestations définies, total | 449 | -265 |
| Obligations | 4.440 | 4.036 |
| Actifs | -3.991 | 3.537 |
| Charge résultant des régimes à prestations définies comptabilisée dans le compte de résultat (a) | 338 | 238 |
| Coût des services rendus au cours de l'exercice | 387 | 264 |
| Coût financier | -49 | 112 |
| Rendement attendu des actifs du régime ( - ) | 0 | -138 |
| Profit espéré venant des droits au remboursement enregistrés en tant qu'actifs ( - ) | ||
| Ecarts actuariels, nets | 0 | |
| Coût des services passés | ||
| Profit (perte) sur réductions et liquidations | ||
| Rendement effectif des actifs du régime | ||
| Rendement effectif des droits au remboursement comptabilisés en tant qu'actifs | ||
| Mouvements des obligations (actifs) résultant des régimes à prestations définies | -325 | -325 |
| Obligations résultant des régimes à prestations définies, solde d'ouverture | 498 | -321 |
| Contributions payées ( - ) | -211 | -306 |
| Charge comptabilisée (ligne a) ci-dessus) | 338 | 238 |
| Charge comptabilisée directement par les capitaux propres (*) (gain/pertes actuariels et gains/pertes d'expérience) |
-147 | 765 |
| Augmentation suite à des regroupements d'entreprises | ||
| Diminution suite à des scissions d'entreprises ( - ) | ||
| Augmentation (diminution) résultant des changements de taux de change | ||
| Autre augmentation (diminution), incl taxes on funded status | -29 | 122 |
| Obligations résultant des régimes à prestations définies, solde de clôture (*) | 449 | 498 |
| Principales hypothèses actuarielles | ||
| Taux d'actualisation appliqué | 2,65% | 2,60% |
| Taux de rendement attendu des actifs du régime (*) | 2,65% | 2,65% |
| Taux attendu d'augmentation des salaires | 3,00% | 3,00% |
| Taux attendu d'augmentation des charges sociales | 2,00% | 2,00% |
| Augmentations futures des prestations définies | ||
| Taux de rendement attendu des droits au remboursement comptabilisés en tant qu'actifs | ||
| Taux de mortalité | MR-3 / FR-3 | MR-3 / FR-3 |
| Taux d'évolution des coûts médicaux | NA | NA |
(*) bilan d'ouverture au 1.1.2013 retraité conformément IAS 19R
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Contribution aux régimes de pension à cotisations définies | 30 | 35 |
Au 01/01/2013 la norme IAS19 revised est entrée en application. Cette norme impose la reconnaissance immédiate des écarts actuariels en Fonds propres, et ce avec application rétrospective. Cette modification a été retraitée dans les chiffres comparatifs au 1.1.2013 conformément à IAS 8. L'impact sur les « autres éléments du résultat global » au 1.1.2013 s'élève à € -765 millions et est présenté également dans le tableau ci-dessus.
A noter que la majeure partie des plans de pension du Groupe concernent des employés de Floridienne Chimie. Ces plans de pension sont donc comptabilisés dans les Passifs sur activités abandonnées dans les comptes 2013. En 2014, à l'issue de la Procédure de Réorganisation Judiciaire de Floridienne Chimie, le Groupe cessera de les consolider.
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Dettes employés | 6.658 | 7.505 |
| Acomptes sur commandes | 80 | 166 |
| Autres créditeurs | 2.473 | 3.040 |
| Autres passifs courants | 1.029 | 452 |
| TOTAL DES AUTRES PASSIFS | 10.240 | 11.164 |
Suite aux décisions mises à l'étude par le Conseil d'administration de Floridienne Chimie en fin 2013 de procéder à des cessions d'activités de cette société afin d'assurer la continuité des activités, et le lancement de la Procédure de Réorganisation Judiciaire par transfert d'activités sous autorité de Justice en février 2014, les actifs et passifs de Floridienne Chimie ont été traités selon la norme IFRS 5 « Activités abandonnées » dans les comptes consolidés 2013 du groupe Floridienne.
Cette norme prévoit que les actifs et les passifs de l'activité en cours de cession soient isolés sur une ligne spécifique du bilan consolidé du groupe, et valorisés à leur « juste valeur ».
La Direction de Floridienne Chimie a estimé la valeur des actifs de la société à € 8,8 millions, et a dès lors constaté des pertes de valeur importantes sur les actifs de Floridienne Chimie au 31 décembre 2013. La juste valeur a été estimée sur base d'hypothèses conservatrices quant à la réalisation des actifs de la société, en tenant compte de la Procédure de Réorganisation Judiciaire en cours.
Cette valorisation comporte d'importantes incertitudes, en l'absence de contrôle de la Direction de Floridienne Chimie sur le processus de vente des actifs de l'entreprise, qui se trouve entre les mains de mandataires de justice.
Les passifs de Floridienne Chimie ont été valorisés au même montant que ses actifs, compte tenu que la juste valeur des dettes non garanties est limitée pour les créanciers à la valeur des actifs réalisables. Sur cette base, l'ensemble des pertes acquises ou potentielles pour le groupe ont été prises en résultats dans les comptes 2013.
Créanciers qui entre eux ont un ordre de priorité dans la récupération de leur créance, selon les sûretés à leur disposition et leur nature.
Le capital social de la Société est de EUR 4.854.769,98
Il est représenté par 996.857 parts sociales sans désignation de valeur.
Le nombre d'actions propres du Groupe détenues par Florinvest SA s'élève à 11.071 au 31/12/2013.
Chaque titre donne droit à une voix.
Les actions sont au porteur, nominatives ou dématérialisées.
Les actions dématérialisées sont représentées par une inscription en compte au nom de son propriétaire
ou de son détenteur auprès d'un teneur de compte agréé.
Aucun dividende n'a été payé au titre de l'exercice 2012, en raison des difficultés rencontrées par certaines filiales du Groupe.
Le Conseil propose de ne pas payer de dividende au titre de l'exercice 2013 non plus, dans le contexte des difficultés rencontrées par Floridienne Chimie et la volonté de la direction de préserver les ressources du Groupe pour poursuivre le désendettement de celui-ci.
Les présents états financiers sont présentés avant répartition bénéficiaire.
| En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Mouvement du nombre d'actions | ||
| Nombre d'actions, solde d'ouverture | 996.857 | 907.572 |
| Augmentation de capital | 0 | 89.285 |
| Nombre d'actions, solde de clôture | 996.857 | 996.857 |
| Nombre d'actions propres | 11.071 | 11.071 |
| Nombre moyen pondéré d'actions considérées | ||
| Nombre moyen d'actions | 996.857 | 923.717 |
| Données de base | 985.786 | 913.121 |
| Données diluées | 985.786 | 913.121 |
| Résultat de base attribuable aux actionnaires | -21.251 | -16.437 |
| Résultat ajusté attribuable aux actionnaires | -21.251 | -16.437 |
| Résultat de base par action [1] | -21,6 | -18 |
| issu des activités poursuivies | -10,1 | -8 |
| issu des activités abandonnées | -11,4 | -10 |
| Résultat dilué par action [2] | -21,6 | -18 |
| issu des activités poursuivies | -10,1 | -8 |
| issu des activités abandonnées | -11,4 | -10 |
[1] Le résultat de base par action se calcule en divisant le résultat attribuable aux actionnaires de la Société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation durant l'exercice, à l'exclusion des actions ordinaires acquises par la Société et détenues comme actions propres.
[2] Étant donné que la Société n'a pas d' actions potentielles (dettes convertibles,…) ni de plans d'options, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action (pas d'ajustements nécessaires).
| Au 31 décembre - En EUR milliers | 2013 |
|---|---|
| Hypothèques | 8.703 |
| Mandats hypothécaires | 15.452 |
| Gages sur fonds de commerce | 16.053 |
| Autres | 19.396 |
| TOTAL DES GARANTIES ET ENGAGEMENTS | 59.604 |
| Au 31 décembre - En EUR milliers | 2013 |
|---|---|
| à moins d'un an | 457 |
| à plus d'un an et moins de 5 ans | 656 |
| à plus de 5 ans | 89 |
| TOTAL DES LOCATIONS NON RESILIABLES | 1.201 |
Les locations non résiliables concernent principalement le contrat de bail d'un montant total de EUR 0,8 million conclu pour le bâtiment de Gartal, et des équipements pour un montant de EUR 0,2 million chez Gel Manche.
Le responsable et co-actionnaire (10%) de la société IKA possède un put sur sa participation dans IKA, exerçable en 2014, 2015 ou 2016. Nous estimons la probabilité qu'il exerce ce PUT très faible à l'heure actuelle, aussi celui-ci n'est pas valorisé dans les comptes de Floridienne.
Il existe un PUT détenu par des tiers sur 10% de la société Salm Invest. A l'heure actuelle, la valeur du put sur les actions de Salm Invest est de zéro, aussi il n'est pas valorisé dans les comptes du Groupe.
Biobest détient une option Call sur 26% des actions de Biobest Israel, exerçable à partir de 2016, et pendant une période de 3 ans.
Concernant Larzul, il subsiste, complémentairement au litige concernant le contrôle de Larzul proprement dit, diverses autres procédures judiciaires entre cette société et d'autres entités du Groupe concernant des contentieux commerciaux. Nous n'avons pas pris de provisions concernant ces litiges, estimant le risque de décaissement dans le cadre de ceux-ci très faible. Par ailleurs, le Groupe a encore € 2,0 millions de créances sur Larzul.
Plusieurs sociétés du Groupe, pour lesquelles le Groupe estime qu'il existe un risque crédit particulier sur leur clientèle, ont souscrit un contrat d'assurance couvrant leurs créances commerciales (IKA et Groupe Française de Gastronomie). Des stratégies et procédures de contrôle ont en outre été élaborées afin d'assurer un suivi minutieux du risque de crédit chez chaque client.
La valeur comptable des actifs financiers représente l'exposition maximale au risque de crédit.
A la date de clôture, l'exposition maximale au risque de crédit était de :
| Au 31 décembre - En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Créances commerciales | 50.845 | 53.978 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 19.914 | 18.922 |
| TOTAL | 70.759 | 72.900 |
La balance âgée des créances commerciales à la date de clôture était la suivante :
| Au 31 décembre - En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Pas encore échu | 40.196 | 42.386 |
| Echu 0 - 120 jours | 9.014 | 9.632 |
| Echu 121 - 365 jours | 2.133 | 275 |
| Echu depuis plus d'un an | 1.353 | 3.421 |
| Réduction de valeur | -1.850 | -1.736 |
| TOTAL | 50.845 | 53.978 |
A la date de clôture, les dotations/reprises sur les clients douteux se présentaient comme suit :
| Au 31 décembre - En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Dotations | -487 | -470 |
| Dotations suite regroupements d'entreprise | 153 | 0 |
| Reprises/annulation | 137 | 193 |
| Variation de change | 82 | -13 |
| AJUSTEMENT NET DE L'EXERCICE | -114 | -290 |
Floridienne Group dispose de lignes de crédit qui lui garantissent la liquidité et la flexibilité financière nécessaires et répondent à ses besoins financiers actuels et futurs. Les lignes de crédit disponibles atteignent € 37,3 millions, dont € 12,7 millions sont utilisées au 31/12/2013.
| Au 31 décembre - En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Emprunt | 72.287 | 116.177 |
| Dettes commerciales | 31.951 | 31.763 |
| TOTAL | 104.238 | 147.940 |
Au 31/12/2013, l'affectation des fournisseurs suivant l'opérationnel ou l'investissement était la suivante :
| Au 31 décembre - En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Fournisseurs liés aux investissements | 578 | 509 |
| Fournisseurs liés à l'exploitation | 31.373 | 31.254 |
| TOTAL | 31.951 | 31.763 |
La balance agée des dettes commerciales à la date de clôture était la suivante :
| Au 31 décembre - En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Pas encore échu | 23.467 | 18.398 |
| Echu 0 - 120 jours | 7.968 | 11.861 |
| Echu 121 - 365 jours | 398 | 143 |
| Echu depuis plus d'un an | 118 | 1.361 |
| TOTAL | 31.951 | 31.763 |
Le risque de taux d'intérêts qui pèse sur le Groupe est assez limité dans la mesure ou le taux de presque tous les emprunts est fixé à long terme. La stratégie du Groupe consiste à négocier un taux fixe pour la partie long terme de la dette et un taux variable pour les dettes à court terme. Un portefeuille équilibré des dettes à court terme et à long terme permet de minimiser les effets de fluctuations négatives potentielles des taux d'intérêts.
Une partie des emprunts à long terme (€ 4,0 millions) est également basée sur un taux variable. Une augmentation de 1% du taux de base signifierait une augmentation de charge de € 0,04 million sur ces prêts. Il existe également des couvertures IRS sur deux emprunts chez Floridienne pour un montant nominal de € 11 millions et sur un emprunt chez Delka pour un montant nominal de € 1,2 million. Etant donné que ces couvertures de taux sont parfaitement liées à des emprunts, le coût de l'évaluation à la juste valeur de ces instruments est repris directement en variation des fonds propres (« autres éléments du résultat global »).
A noter également que dans le pôle Alimentation festive, beaucoup de nos filiales ont recours à des crédits saisonniers pour financer les achats de fin d'année. Il nous est difficile de faire un test de sensibilité sur ces crédits car le montant du tirage sur ces lignes est très fluctuant au cours de l'année. Le coût de ce financement ne constitue pas un risque de taux étant donné qu'il est directement intégré dans le calcul du prix de revient.
Le taux moyen pondéré de nos emprunts court terme à taux variable est de 1,65% au 31/12/2013, et de 4,32% pour les emprunts long terme à taux fixe.
L'exposition du Groupe au risque de change est limitée étant donné que la plupart de nos filiales sont situées dans le zône Euro et qu'une grande partie de notre activité est également réalisée dans la zône euro. Les risques de change sur les actifs et passifs concernent principalement nos filiales de l'Est, Kimflor, Sopral et certaines filiales de Biobest. Les différences de change relatives à ces actifs et passifs sont reprises en écarts de consolidation.
Les produits financiers les plus utilisés pour couvrir les risques de devises sont les contrats de vente à terme. Notre exposition au risque devise étant limité dans le Groupe, nous n'y recourons que de manière ponctuelle, pour couvrir des risques spécifiques, et jamais de manière spéculative.
Au vu de notre faible exposition aux risques liées aux devises et notre politique de couverture de nos marges en dollars nous ne réalisons pas de test de sensiblité aux devises.
Au 31/12/2013, notre risque devise sur nos opérations commerciales se détaille comme suit :
| Au 31 décembre - En EUR milliers | Créances Commerciales |
Dettes Commerciales |
Solde, créances (+), dettes (-) |
|---|---|---|---|
| EUR | 46.224 | 29.842 | 16.381 |
| USD | 1.421 | 1.486 | -66 |
| GBP | 0 | 3 | -3 |
| TRY | 1.655 | 264 | 1.391 |
| CAD | 675 | 167 | 509 |
| MAD | 0 | 0 | 0 |
| MXP | 516 | 24 | 492 |
| RON | 0 | 43 | -43 |
| LTL | 0 | 67 | -67 |
| Autres | 354 | 55 | 299 |
Au 31/12/2012, notre risque devise sur nos opérations commerciales se détaillait comme suit :
| Au 31 décembre - En EUR milliers | Créances Commerciales |
Dettes Commerciales |
Solde, créances (+), dettes (-) |
|---|---|---|---|
| EUR | 49.577 | 30.282 | 19.295 |
| USD | 2.179 | 773 | 1.406 |
| GBP | 12 | 56 | -44 |
| TRY | 1.699 | 163 | 1.536 |
| CAD | 222 | 120 | 102 |
| MAD | 277 | 146 | |
| MXP | 3 | 61 | -58 |
| RON | 3 | 50 | -47 |
| LTL | 5 | 109 | -104 |
| Autres | 1 | 3 | -2 |
La juste valeur des instruments financiers négociés sur les marchés actifs (tels que des actifs financiers disponibles à la vente) se base sur les cours de Bourse à la date de clôture fin 2013. La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas négociés sur un marché actif est déterminée en utilisant des techniques d'évaluation, telles que les modèles d'évaluation basés sur les valeurs estimées des flux de trésorerie actualisés. La valeur comptable des créances commerciales, diminuée de la provision pour dépréciation est supposée être équivalente à leur juste valeur. La juste valeur des passifs financiers à des fins d'information est estimée au moyen d'une actualisation des flux de trésorerie contractuels futurs aux taux d'intérêt actuels du marché.
Le Groupe a adopté l'amendement à la norme IFRS 7 pour les instruments financiers évalués au bilan à la juste valeur. L'amendement régit les informations à fournir pour les évaluations de la juste valeur par niveau, suivant la hiérarchie suivante :
Niveau 1 : cours de Bourse (non ajusté) sur les marchés actifs pour des actifs ou passifs cotés
Niveau 2 : autres techniques pour lesquelles toutes les données ayant un impact significatif sur la juste valeur enregistrée sont observables, directement ou indirectement.
Niveau 3 : techniques utilisant des données ayant un impact significatif sur la juste valeur enregistrée, non fondées sur des données observables.
| Catégorie IAS 39 | Valeur comptable (en EUR millions) |
Juste valeur (en EUR millions |
Hiérarche des justes valeurs |
|
|---|---|---|---|---|
| Participations disponibles à la vente (sociétés non cotées) | AFS | 2,6 | 2,6 (*) | Niveau 3 |
| Autres actifs non courants | LR | 1,5 | 1,5 | - |
| Créances commerciales | LR | 50,8 | 50,8 | - |
| Actifs de trading | FVTPL | 0 | 0 | Niveau 1 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | LR | 19,9 | 19,9 | - |
| Autres actifs financiers | ||||
| - placements de trésorerie | HTM | 0 | 0 | - |
| - Instruments dérivés – couverture | ||||
| - Instruments dérivés – autres | HeAc | 0 | 0 | Niveau 2 |
| - Autres actifs financiers | FVTPL | 0 | 0 | Niveau 2 |
| LR | 6,5 | 6,5 | - | |
| Dettes financières non courantes | ||||
| - Instruments dérivés | ||||
| - Autres dettes financières | FVTPL | 0 | 0 | Niveau 2 |
| OFL | 46 | 46 (**) | - | |
| Autres passifs non-courants | ||||
| - Instruments dérivés – couverture | HeAc | 0,6 | 0,6 | Niveau 2 |
| - Instruments dérivés – autres | FVTPL | 0 | 0 | Niveau 2 |
| Dettes financières courantes | ||||
| - Instruments dérivés | FVTPL | 0 | 0 | Niveau 2 |
| - Autres dettes financières | OFL | 26,3 | 26,3 (**) | - |
| Autres passifs courants (incl. dettes commerciales) | OFL | 45,4 | 45,4 | - |
Actuellement nous n'avons plus d'actifs cotés en bourse, hormis nos actions propres.
Concernant Larzul, nous avons appliqué le Niveau 3. Nous renvoyons à la note 15 pour plus d'informations concernant l'estimation de la juste valeur de cette participation.
Nous ne calculons pas systématiquement la juste valeur de nos dettes à taux fixe, mais seulement en cas d'écarts importants entre les taux de financement de nos emprunts et les taux de marché. Actuellement, les taux de financement de nos emprunts à taux fixe (€ 51 millions à fin 2013) ne diffèrent, à notre avis, pas significativement en moyenne des conditions de marché, compte tenu d'une part de l'évolution des taux d'une part et des profils de risque des sociétés du Groupe d'autre part.
L'ensemble des factures émises par les parties liées (le management du Groupe) dans le cadre de leurs prestations effectuées pour le compte des différentes sociétés liées à Floridienne est défini par un contrat approuvé par le Conseil d'administration.
Les transactions entre la Floridienne et ses filiales, qui sont des parties liées, concernent principalement des ventes de produits, des prestations de services ou des transactions financières. Il n'existe pas de règles Groupe concernant les transactions commerciales et de services, au vu des spécificités propres à chaque secteur dans lequel Floridienne est actif. Toutefois, les ventes de produits sont toujours réalisées à des conditions de marché, et les prestations de services font toujours l'objet d'une convention, qui est validée par le Comité de Gestion. Les transactions financières, quant à elles, font l'objet de règles Groupe.
Les transactions entre le Groupe et les parties liées autres que filiales (associates) sont reprises de façon synthétique dans le tableau ci-dessous. Ces relations avec les parties liées concernent en grande partie des relations commerciales (marchandises, prestations de services rémunérés...), et sont également réalisées à des conditions de marché ou sur base d'une convention entre les deux parties.
| Au 31 décembre - En EUR milliers | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Créances | ||
| A plus d'un an | 728 | 606 |
| A un an au plus | 1.620 | 997 |
| Dettes | ||
| A plus d'un an | ||
| A un an au plus | 1.703 | 1.179 |
| Résultat d'exploitation | ||
| Ventes et Prestations | 908 | 276 |
| Coût des ventes et prestations | 7.461 | 6.230 |
| Résultat financier | ||
| Produits des actifs circulants | 78 | 75 |
| Autres produits financiers | ||
| Réductions de valeur | ||
| Charge des dettes |
L'augmentation de ces transactions vient principalement de la décision, décrite à la note 13, de changer la méthode de consolidation de Biobetter en mise en équivalence en 2013. Pour le reste les transactions avec les parties liées non contrôlées concernent majoritairement les transactions qui existent entre le sous-ensemble Biofirst, consolidé globalement, et leurs participations mises en équivalence : Biobest Maroc, Biobest Israël, Chemcom, et PT Bromelain.
Le Groupe n'a pas émis de garanties et engagements hors bilan relatifs à ces parties liées. Les opérations de vente et d'achats de biens avec ces parties liées sont réalisées aux termes et conditions habituelles du Groupe.
Il n'y a pas de transactions avec les actionnaires, et les relations avec les membres des organes de gestion sont détaillées dans la partie « Corporate Governance » du rapport annuel.
Nous n'avons pas connaissance d'événements postérieurs à la date de clôture donnant lieu à des ajustements aux présents états financiers.
A noter que le solde de nos créances sur 5N Plus, d'un montant de € 1,75 million payable le 9 avril 2014, a été honoré dans les délais par 5N Plus. Actuellement nous n'avons donc plus d'engagements sur 5N Plus.
La situation de Floridienne Chimie évolue de jour en jour actuellement, sans que le groupe Floridienne n'ai le contrôle sur la Procédure de Réorganisation Judiciaire en cours dans cette société. Nous renvoyons au rapport de gestion de Floridienne Group pour plus d'informations au sujet de cette société.
| Nom de la filiale | Numéro d'entreprise | Pays dans lequel l'entreprise a été enregistrée |
% d'intérêt dans le capital |
% des droits de vote (si différent du % d'intérêt dans le capital) |
|---|---|---|---|---|
| Atlantis1 | BE 0428 118 210 | Belgique | 59,76 | 100,00 |
| Biobest Argentina | Argentine | 53,80 | 55,00 | |
| Biobest Belgium | BE 0893 948 337 | Belgique | 97,81 | 100,00 |
| Biobest Canada | Canada | 97,81 | 100,00 | |
| Biobest France | FR 68 439 388 323 | France | 97,81 | 100,00 |
| Biobest Mexique | Mexique | 78,25 | 80,00 | |
| Biobest NV | BE 0432 575 854 | Belgique | 97,81 | 99,00 |
| Biobest Spain | Espagne | 97,81 | 100,00 | |
| Biobest Turkey | Turquie | 73,36 | 75,00 | |
| Biobest USA2 | Etats Unis | 97,81 | 100,00 | |
| Biofirst | BE 0895 349 689 | Belgique | 98,80 | |
| BSC3 | BE 0426 696 268 | Belgique | 100,00 | |
| Camargo | FR 50 352 414 528 | France | 98,98 | 100,00 |
| Catena | DE 813 739 158 | Allemagne | 100,00 | 100,00 |
| Delka | BE 0434 560 889 | Belgique | 100,00 | |
| Doussot | FR 56 344 068 747 | France | 100,00 | |
| Enzybel International | BE 0879 673 994 | Belgique | 100,00 | |
| Enzymos Asia Pacific | Chine | 51,00 | ||
| Eurobatri | FR 314 041 78 022 | France | 100,00 | |
| F.D.G. | FR 25 558 503 371 | France | 98,98 | |
| Florchim GMBH | DE 222 654 966 | Allemagne | 100,00 | |
| Floridienne Chimie1 | BE 0422 431 634 | Belgique | 59,76 | |
| Floridienne USA | 22-2583396 | Etats Unis | 100,00 | |
| Florifood (ex Floragro) | BE 0422 035 716 | Belgique | 100,00 | |
| Florinvest | BE 0432 250 608 | Belgique | 100,00 | |
| Gartal | FR 82 339 082 018 | France | 100,00 | |
| Gel Manche | FR 04 314 696 386 | France | 100,00 | |
| Gourmet des Iles | FR 26 412 231 219 | France | 100,00 | |
| IKA KG | DE 166 674 875 | Allemagne | 90,00 | |
| IKA UK | Royaume-Uni | 90,00 | 100,00 | |
| JFM SCI | FR38 339 283 343 | France | 100,00 | |
| Karras | BE 0437 114 167 | Belgique | 100,00 | 80,00 |
| Kimflor AS | 56 301 73 823 | Turquie | 75,00 | |
| Merydis | BE 0434 869 014 | Belgique | 100,00 | |
| Pomarom | 3687910/1993 | Roumanie | 100,00 | |
| Salm Invest | BE 0457 293 137 | Belgique | 100,00 | 80,00 |
| Simon - Dutriaux | FR 94 783 717 218 | France | 100,00 | |
| Simon - Sélection | FR 97 537 749 266 | France | 100,00 | |
| Snam | FR143 101 99 146 | France | 100,00 | |
| Sopral | Madagascar | 98,80 | 100,00 | |
| Sotecna | BE 0402 798 933 | Belgique | 96,37 | 97,54 |
| Surgemer | FR12 398 870 402 | France | 100,00 | |
| UAB Camargo | LT 115950917 | Lituanie | 100,00 | |
| Vendsyssel | BE 0402 253 357 | Belgique | 100,00 | 80,00 |
| Vera Chimie Dev. | FR 96 433 900 040 | France | 100,00 |
1 Changement de métode de consolidation au 01/01/2013
2 Entrée de périmètre au 01/01/2013
3 Entrée de périmètre au 01/10/2013
En 2012, Biobetter, nouvellement créée, avait été consolidée selon la méthode globale. Après une année d'existence de cette société dont Floridienne est actionnaire à 50%, le contrôle exercé par le Groupe sur cette société a été reconsidéré. Les directions de Biobest et de Floridienne ont conclu que le même niveau de contrôle (joint control) existe sur cette société et sur Biobest Maroc, qui est consolidée par mise en équivalence. En conséquence, Biobetter est dorénavant intégrée en consolidation selon la méthode de mise en équivalence.
| Nom de la coentreprise | Numéro d'entre prise |
Empla cement (pays) de la coentreprise |
% d'intérêt dans le capital |
Méthode utilisée pour comptabi liser la partici pation dans la coentreprise |
Actifs | Dettes et prov |
Produits | Charges |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Biobest Maroc | Maroc | 48,91 | mise en équivalence | 4.947 | 1.088 | 4.446 | 2.631 | |
| Biobetter1 | Maroc | 48,91 | mise en équivalence | 1.350 | 1.210 | 1.141 | 1.097 | |
| Kocaman Camargo | 61 500 29 023 | Turquie | 50,00 | mise en équivalence | 865 | 534 | 1.212 | 946 |
| Tecnoscent | BE 0888 870 188 | Belgique | 22,19 | mise en équivalence | 53 | 27 | 3.323 | 48 |
2.1. Nombre total de coentreprises consolidées
1 Changement de méthode de consolidation au 01/01/2013
3.1. Nombre total d'entreprises associées consolidées
| Numéro d'entreprise |
Pays dans lequel l'entreprise a été enre gistrée |
% d'intérêt dans le capital |
Actifs | Dettes et prov |
Produits | Charges |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BE 0472 909 840 | Belgique | 44,38 | 5.201 | 3.627 | 1.844 | 1.731 |
| Israël | 24,45 | 3.031 | 2.545 | 2.085 | 2.685 | |
| Indonésie | 49,00 | 3.243 | 2.531 | 2.915 | 2.853 | |
| Nom de la coentreprise | Numéro d'entreprise |
Pays dans lequel l'entreprise a été enregistrée |
% d'intérêt dans le capital |
|---|---|---|---|
| Biohainaut1 | BE 0866 006 102 | Belgique | 20,00 |
1 Centre de recherche
| Société | Description de l'activité | Mode de regroupement | % capitaux propres acquis |
|---|---|---|---|
| BSC | Production et commercialisation d'enzymes végétales |
acquisition de titres | 100,0% |
Le 30 septembre 2013, le groupe Floridienne a acquis 100% des parts de la société BSC, active dans la production et la commercialisation d'enzymes végétales. Cette activité vient compléter l'offre du Groupe dans les enzymes végétales, confortant sa place de leader mondial dans le domaine.
Cette acquisition ayant eu lieu le 30 septembre 2013, le Groupe a décidé de consolider cette nouvelle filiale au niveau bilantaire dans les comptes 2013, ainsi que le dernier trimestre d'activité de cette société dans les résultats consolidés du Groupe.
Les pourcentages de capitaux propres acquis donnent proportionnellement droit aux votes au sein des différentes sociétés ou Groupe.
Le montant total du prix payé pour ce regroupement est de € 3,2 millions.
Le coût de ce regroupement est exclusivement constitué des paiements effectués pour l'acquisition des parts.
Aucune cession d'activité ne doit intervenir suite à ces regroupements d'entreprises.
Par contre, compte tenu du temps disponible l'allocation du goodwill n'a pu être totalement finalisée à la date d'acquisition de telle sorte que les chiffres présentés sont provisoires.
| BSC 01.10.2013 | |
|---|---|
| Goodwill | 1.329 |
| Actifs incorporels | |
| Actifs corporels | 728 |
| participations mises en équivalence | |
| Actifs financiers | |
| Actifs d'impôts différés | |
| Actifs détenus en vue d'être cédés | |
| Actifs court terme | 1.708 |
| Trésorerie active | 798 |
| Intérêts minoritaires | |
| Provisions & Impôts différés | 252 |
| Passifs éventuels | |
| Dettes long terme | 0 |
| financières | |
| autres | |
| Dettes court terme | 1.111 |
| financières | 204 |
| autres | 907 |
| PRIX ACQUISITION | 3.200 |
| BSC | |
|---|---|
| Chiffre d'affaires (sur base annuelle) pour entreprises consolidées globalement | 6.038 |
| Résultat net annuel 2013 100% | 278 |
| Résultat net pour la période depuis regroupement | -35 |
| - quote part Groupe | -35 |
| - quote part minoritaires | 0 |
Le prix d'acquisition a entraîné la reconnaissance de goodwill. Le Groupe estime que les perspectives de rentabilité de l'entreprise acquise justifient la reconnaissance de ce goodwill. Par ailleurs, des synergies importantes avec les sociétés du Groupe telles que Enzybel International SA, Florinvest SA et Enzymos Asia Pacific sont attendues dès 2014.
Le « purchase price allocation » (PPA) de Merydis (qui n'était pas encore fini à fin 2012, compte tenue du temps disponible) n'a pas eu d'impact sur les actifs/passifs en 2013.
| 2013 | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|
| Unité | ETP | Unité | ETP | |
| Nombre moyen de travailleurs | 1.540 | 1.496 | 1.752 | 1.686 |
| Nombre de travailleurs à la fin de l'exercice | 1.465 | 1.420 | 1.635 | 1.567 |
Le nombre de personnes employées par Floridienne a diminué en 2013, principalement en raison du traitement de Floridienne Chimie en « activité abandonnée ». Le personnel de cette société n'est dès lors plus repris dans les effectifs du Groupe.
Du personnel employé par le Groupe à fin 2013 :
653 sont employés dans le Pôle Alimentation festive
585 sont employés dans le Pôle Sciences du Vivant
223 sont employés dans le Pôle Chimie
4 sont employés dans le Pôle Corporate.
En termes de répartition géographique, le Groupe est bien diversifié, avec une présence dans une quinzaine de pays :
| Belgique | 315 |
|---|---|
| Europe | 745 |
| Dont | |
| France | 498 |
| Allemagne | 77 |
| Roumanie | 80 |
| Lituanie | 79 |
| Espagne | 11 |
| Reste du Monde | 405 |
|---|---|
| Dont | |
| Maroc | 175 |
| Turquie | 86 |
| Canada | 38 |
| Mexique | 29 |
| Madagascar | 19 |
| Indonésie | 48 |
| USA | 5 |
| Argentine | 5 |
Conformément aux dispositions légales, nous vous faisons rapport dans le cadre de notre mandat de commissaire. Ce rapport inclut notre opinion sur l'état consolidé de la situation financière au 31 décembre 2013, le compte de résultats consolidé, l'état consolidé du résultat global, l'état consolidé des variations de capitaux propres et l'état consolidé des flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 ainsi que les annexes.
Nous avons procédé au contrôle des états financiers consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2013, établis conformément aux normes internationales d'information financière (IFRS), telles qu'adoptées par l'Union européenne, et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique, dont le total de l'état consolidé de la situation financière s'élève à EUR 221.766.(000) et dont le compte de résultat consolidé se solde par une perte de l'exercice (part du Groupe) de EUR 21.251.(000).
L'organe de gestion est responsable de l'établissement des états financiers consolidés donnant une image fidèle conformément aux normes internationales d'information financière (IFRS), telles qu'adoptées par l'Union européenne, et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique, ainsi que de la mise en place du contrôle interne qu'il estime nécessaire à l'établissement des états financiers consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers consolidés sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes internationales d'audit (ISA). Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux exigences déontologiques ainsi que de planifier et de réaliser l'audit en vue d'obtenir une assurance raisonnable que les états financiers consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives.
Un audit implique la mise en oeuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournies dans les états financiers consolidés. Le choix des procédures mises en oeuvre, y compris l'évaluation des risques que les états financiers consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, relève du jugement du commissaire. En procédant à cette évaluation des risques, le commissaire prend en compte le contrôle interne relatif à l'établissement des états financiers donnant une image fidèle, cela afin de définir des procédures de contrôle appropriées selon les circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne. Un audit consiste également à apprécier le caractère approprié des méthodes comptables retenues, le caractère raisonnable des estimations comptables faites par l'organe de gestion, et la présentation d'ensemble des états financiers consolidés.
Nous avons obtenu de l'organe de gestion et des préposés de l'entité les explications et informations requises pour notre contrôle.
Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
A notre avis, les états financiers consolidés de la société FLORIDIENNE SA au 31 décembre 2013, donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière de l'ensemble consolidé ainsi que de ses résultats et de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos à celle date, conformément aux normes internationales d'information financière (IFRS), telles qu'adoptées par l'Union européenne, et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique.
Sans remettre en cause notre opinion exprimée ci-dessus, nous attirons l'attention sur certaines incertitudes importantes exposées dans les notes annexes aux états financiers consolidés et dans le rapport de gestion.
FLORIDIENNE indique à cet égard que l'ensemble des impacts financiers directs sur le groupe, connus à ce jour, liés à la défaillance de FLORIDIENNE CHIMIE, ont été pris en compte en 2013 et que la cession des activités de FLORIDIENNE CHIMIE n'aura pas d'impact opérationnel significatif sur les autres entités du Pôle Chimie..
Parmi les estimations comptables et les matières soumises à jugement de l'organe de gestion, le rapport financier mentionne notamment [Note 2 (e)] les tests de perte de valeur et la reconnaissance des impôts différés actifs. Les évaluations faites [Notes 11, 12 et 14] sont basées sur des données prévisionnelles et des méthodes et paramètres de valorisation qui comprennent nécessairement des éléments d'incertitude, notamment en ce qui concerne les entités déficitaires. Le rapport financier indique que les données prévisionnelles sont établies avec prudence, sur base des meilleures estimations disponibles.
Le conflit opposant le groupe FLORIDIENNE avec les anciens actionnaires de LARZUL, société détenue à 50% jusqu'ici, fait, depuis plusieurs années, l'objet de recours judiciaires, qui empêchent le groupe d'obtenir le contrôle effectif de la société. Faute d'informations suffisantes, il existe des incertitudes non seulement sur la valeur de la participation dans LARZUL ( 2,6 millions EUR) mais aussi sur le recouvrement des créances du groupe sur la société (1,9 millions EUR), dans l'attente d'un règlement global du litige. L'organe de gestion de FLORIDIENNE estime que, malgré l'incertitude sur la prise de contrôle de LARZUL, la valeur comptable de la participation figurant en autres actifs financiers n'est pas supérieure à la valeur recouvrable de l'investissement. Si la prise de contrôle devait ne pas aboutir, la valeur de la participation et des créances dépendrait des conditions de la résolution du litige.
L'organe de gestion est responsable de l'établissement et du contenu du rapport de gestion sur les comptes consolidés.
Dans le cadre de notre mandat et conformément à la norme belge complémentaire aux normes internationales d'audit (ISA) applicables en Belgique, notre responsabilité est de vérifier, dans tous les aspects significatifs, le respect de certaines obligations légales et réglementaires. Sur cette base, nous faisons la déclaration complémentaire suivante qui n'est pas de nature à modifier la portée de notre opinion sur les états financiers consolidés:
Le rapport de gestion sur les états financiers consolidés traite des informations requises par la loi, et concorde avec les états financiers consolidés Toutefois, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur la description des principaux risques et incertitudes auxquels le Groupe est confronté, ainsi que de sa situation, de son évolution prévisible ou de l'influence notable de certains faits sur son développement futur. Nous pouvons néanmoins confirmer que les renseignements fournis ne présentent pas d'incohérences manifestes avec les informations dont nous avons connaissance dans le cadre de notre mandat.
Mazars Réviseurs d'Entreprises SCRL Commissaire représentée par Philippe GOSSART
| Première déclaration intermédiaire | 19-mai-14 |
|---|---|
| Assemblée générale | 3-juin-14 |
| Résultats semestriels | 29-août-14 |
| Seconde déclaration intermédiaire | 19-nov-14 |
Drève Richelle 161, bte 4, Bât P Waterloo Park Office B- 1410 WATERLOO www.floridienne.be
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