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Floridienne S.A.
Interim / Quarterly Report • Sep 30, 2020
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Interim / Quarterly Report
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Floridienne Group - Communiqué de presse – Informations règlementées – Embargo 30/09/2020 17h40 - Transmis le 30/09/2020 à 20h40
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 30 JUIN 2020
Résilience de nos activités face à la crise liée au COVID-19
Poursuite du plan de redressement de la Division Gourmet Food qui résiste à la morosité des activités à destination de l'Horeca
Croissance de la Division Life Sciences dans un contexte opérationnel compliqué en raison des restrictions imposées par certains pays à la libre circulation des biens et des personnes entraînant des coûts logistiques importants
Processus de cession en cours de notre filiale allemande IKA active dans la production et la commercialisation de stabilisants PVC
| Rapport de gestion intermédiaire du Groupe Floridienne - 1 - | ||
|---|---|---|
| 1. | Résultats consolidés - 1 - | |
| 2. | Division Gourmet Food - 2 - | |
| 3. | Division Life Sciences - 3 - | |
| 4. | Division Chemicals - 3 - | |
| 5. | Division Holding & Corporate - 3 - | |
| 6. | Epidémie de COVID-19 et perspectives - 4 - | |
| 7. | Achats d'actions propres - 4 - | |
| 8. | Composition de l'actionnariat - 5 - | |
| 9. | Déclaration du Management - 5 - | |
| 10. | Contrôle externe - 5 - | |
| Etats Financiers Consolidés intermédiaires au 30 juin 2020- 6 - | ||
| Etat consolidé du résultat global - 6 - | ||
| Autres éléments du résultat global- 7 - | ||
| Etat consolidé de la situation financière- 8 - | ||
| Tableau consolidé des flux de trésorerie- 9 - | ||
| Etat consolidé des variations des capitaux propres 10 | ||
| Notes aux états financiers consolidés intermédiaires 11 | ||
| 1. | Principes comptables significatifs11 | |
| 2. | Principaux jugements et estimations retenus dans le cadre de la clôture semestrielle11 | |
| 3. | Périmètre de consolidation12 | |
| 4. | Informations sur les intérêts détenus dans d'autres entités 12 | |
| 5. | Informations sur les segments12 | |
| 6. | Caractère saisonnier ou cyclique des activités de la période intermédiaire14 | |
| 7. | Environnement14 | |
| 8. | Actifs et passifs détenus en vue de la vente15 | |
| 9. | Entreprises associées 16 | |
| 10. | Gestion des risques 16 | |
| 11. | Autres produits et charges opérationnel(le)s 17 | |
| 12. | Amortissements et pertes de valeur 18 | |
| 13. | Résultat financier 18 | |
| 14. | Actifs d'impôts différés (DTA)18 | |
| 15. | Trésorerie et équivalents de trésorerie 18 | |
| 16. | Dettes portant intérêts (y compris les dettes d'obligation locative)19 | |
| 17. | Provisions 20 | |
| 18. | Autres passifs 20 | |
| 19. | Bénéfice par action 20 | |
| 20. | Instruments financiers 21 | |
| 21. | Informations relatives aux parties liées22 | |
| 22. | Dividendes 22 | |
| 23. | Evènements postérieurs à la période de rapport 22 | |
| 24. | Lexique – Mesure de Performance Alternative (APM)22 |
Rapport de gestion intermédiaire du Groupe Floridienne
1. Résultats consolidés
Le chiffre d'affaires au 30 juin 2020 de Floridienne Group s'élève à EUR 174,1 millions, en diminution de 6,5% par rapport à EUR 186,3 millions au 30 juin 2019. Cette diminution s'explique principalement par la perte de certains marchés de négoce de saumon dans notre Division Gourmet Food.
L'EBITDA s'élève à EUR 16,5 millions au 30 juin 2020 et est stable par rapport au 30 juin 2019. Il traduit la résilience des activités du Groupe à la crise actuelle liée à l'épidémie de COVID-19.
Les amortissements et pertes de valeur s'élèvent à EUR 8,2 millions. Les amortissements augmentent de EUR 1,0 million par rapport au premier semestre 2019 en raison des investissements réalisés dans nos filiales. Une perte de valeur de EUR 1,2 million a été actée sur le goodwill des activités de la société allemande IKA Innovative Kunststoffaufbereitung GmbH & Co KG et de ses filiales (« IKA »). Le Groupe a lancé un processus de cession d'IKA en 2020 qui s'est conclu le 31 août 2020 par la signature d'un contrat de vente à un groupement d'experts de l'industrie et d'investisseurs professionnels emmenés par Invest Equity. Cette cession est soumise à l'approbation des autorités de la concurrence. Les activités d'IKA sont dès lors reprises comme actifs non-courant en vue de la vente (IFRS 5). Des pertes de valeur de EUR 1,2 million ont été enregistrées en 2020 pour ramener la valeur comptable de ces activités à leur valeur de marché diminuée des coûts liés à leur cession.
Le résultat financier est négatif à -EUR 0,3 million, soit une variation de -EUR 1,2 million par rapport au premier semestre 2019 en raison des fluctuations des taux de change.
Le résultat avant impôts s'élève à EUR 6,4 millions et diminue de EUR 3,0 millions affecté par une perte de valeur exceptionnelle de EUR 1,2 million, l'augmentation des amortissements (+EUR 1,0 million) en raison de la politique d'investissements du Groupe et la baisse des résultats financiers en raison des fluctuations sur les devises.
Le résultat net consolidé s'élève à EUR 4,0 millions et est attribuable aux actionnaires de Floridienne à hauteur de EUR 2,1 millions (baisse de EUR 1,5 million en raison principalement de la perte de valeur de EUR 1,2 million reconnue sur IKA) et aux intérêts minoritaires à hauteur de EUR 1,9 million (-12,8%).
Les fonds propres consolidés et les fonds propres quote-part du groupe sont stables et s'élèvent respectivement à EUR 144,0 millions et EUR 120,4 millions au 30 juin 2020.
La dette financière nette du groupe s'élève à EUR 86,0 millions au 30 juin 2020, par rapport à EUR 96,8 millions au 31 décembre 2019. Cette diminution s'explique principalement par la saisonnalité d'une partie de nos activités et, en particulier, l'importance des ventes réalisées lors des fêtes de fin d'année par notre Division Gourmet Food.
Le Groupe dispose de liquidités importantes au 30 juin 2020, à EUR 31,4 millions, lui permettant de poursuivre sa stratégie de croissance dans ses métiers d'avenir. De plus, la cession de l'ensemble des activités d'IKA au cours du second semestre renforcera également la trésorerie du Groupe et lui permettra de continuer à soutenir les filiales.
Données financières consolidées de Floridienne Group
| En EUR millions | 30/06/20 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 174,1 | 186,3 |
| EBITDA | 16,5 | 16,1 |
| EBIT | 8,3 | 10,1 |
| Quote-part des entreprises mises en équivalence | 0,1 | 0,2 |
| Résultat financier | -2,0 | -0,9 |
| Résultat avant impôts | 6,4 | 9,4 |
| Résultat net consolidé | 4,0 | 5,8 |
| Résultat net consolidé part Floridienne | 2,1 | 3,6 |
| En EUR millions | 30/06/20 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Capitaux propres et passifs non courants | 242,8 | 227,1 |
| - Capitaux propres de Floridienne | 120,4 | 113,5 |
| - Intérêts de tiers | 23,6 | 20,3 |
| - Passifs non courants | 98,9 | 93,3 |
| Passifs courants | 93,2 | 99,1 |
| Actifs non-courants | 160,2 | 162,9 |
| Actifs courants | 175,8 | 163,3 |
| Capitalisation boursière en fin de période | 224,3 | 189,4 |
| En EUR millions | 30/06/20 | 30/06/19 |
| Données par action | ||
| Nombre d'actions | 996.857 | 996.857 |
| Résultat opérationnel | 8,3 | 10,1 |
| Résultat net consolidé part Floridienne | 2,2 | 3,7 |
| Cours de bourse en fin de période (en EUR) | 225,00 | 190,00 |
| Chiffre d'affaires | Résultat net après impôt | |||
|---|---|---|---|---|
| En EUR millions | 30/06/20 | 30/06/19 | 30/06/20 | 30/06/19 |
| Division Gourmet Food | 67,1 | 83,2 | -3,0 | -3,1 |
| Division Life Sciences | 77,8 | 73,4 | 8,7 | 8,0 |
| Division Chemicals | 29,2 | 29,7 | -0,5 | 1,9 |
| Division Corporate | - | - | -1,3 | -1,1 |
| Total | 174,1 | 186,3 | 4,0 | 5,8 |
2. Division Gourmet Food
Le chiffre d'affaires de la Division Gourmet Food a baissé de 19% au cours du premier semestre de l'exercice, à EUR 67,1 millions contre EUR 83,2 millions un an plus tôt. Cette baisse s'explique en majeure partie par la perte de certains marchés de négoce de saumon fumé (impact estimé à EUR 10 millions pour le 1e semestre) et, dans une moindre mesure, par la baisse des ventes à destination de l'Horeca. Les mesures de confinement appliquées en Belgique et en France en réponse à l'épidémie de coronavirus COVID-19 entre mi-mars et débutjuin ont mis temporairement à l'arrêt nos activités destinées à l'Horeca. L'augmentation des ventes en grande distribution a permis de compenser partiellement cette baisse d'activité.
L'EBITDA de cette Division augmente de EUR 0,6 million et s'élève à EUR -0,3 million au 30 juin 2020 par rapport à EUR -0,9 million au 30 juin 2019. L'activité de la Division Gourmet Food est marquée par une forte saisonnalité, ses ventes étant fortement liées aux fêtes de fin d'année. Cette Division présente dès lors structurellement des résultats faibles au premier semestre de chaque exercice.
L'augmentation de la rentabilité s'explique principalement par les effets positifs du plan stratégique de simplification et de spécialisation des sites de production et des structures organisationnelles de la Division ainsi que par une détente observée sur les prix de certaines matières premières (beurre, œufs, noix de Saint-Jacques).
Le résultat net après impôts est stable à EUR -3,0 millions au 30 juin 2020 contre une perte d'EUR -3,1 millions au 30 juin 2019.
La Division Gourmet Food continuera à souffrir au cours du second semestre de la morosité du secteur Horeca en raison des restrictions imposées pour limiter l'épidémie de Covid-19. Toutefois, les effets de son plan de redressement et la détente observée sur les prix de certaines matières premières devraient lui permettre d'atteindre des résultats opérationnels pour l'exercice en cours en progrès par rapport à l'année passée.
Note sur LARZUL
Différentes procédures judiciaires sont toujours en cours concernant cette société, dont la plus importante porte sur son contrôle. Ces procédures n'ont pas connu d'avancée significative au cours du premier semestre 2020, nous permettant d'y exercer nos droits ou d'y déployer notre stratégie industrielle.
En l'absence d'indicateurs négatifs concernant la rentabilité de Larzul, le Conseil a décidé de maintenir les valeurs de cette participation et de notre créance dans les comptes consolidés inchangées par rapport à sa valeur comptable historique, soit respectivement EUR 2,6 millions et EUR 1,5 million. Sur le plan comptable, cette participation est comptabilisée dans les « Autres actifs financiers non courants » du bilan consolidé, en l'absence d'un pouvoir de contrôle sur la société. La situation est suivie de près et fera l'objet d'une réévaluation au cours du 2 e semestre.
3. Division Life Sciences
Le chiffre d'affaires de la Division Life Sciences s'élève à EUR 77,8 millions au 30 juin 2020, en croissance de 6% par rapport à EUR 73,4 millions au 30 juin 2019. Cette hausse s'explique par le dynamisme de l'ensemble des activités de la Division, signe de leur bonne santé et de la justesse des choix stratégiques qui y sont menés.
Biobest, active dans les solutions de lutte biologique dans l'agriculture, présente des ventes en croissance mais n'a toutefois pu répondre pleinement à la demande en raison de difficultés logistiques liées aux limitations imposées par certains pays à la circulation des biens en réponse à l'épidémie de coronavirus COVID-19.
L'activité Enzymes a démarré positivement l'année et a également profité de la volonté de ses principaux clients de constituer des stocks.
L'EBITDA augmente de 3% à EUR 15,6 millions, contre EUR 15,2 millions au 30 juin 2019. La Division fait face à certains coûts exceptionnels liés à la pandémie actuelle et subit, en particulier, une inflation de ses frais logistiques en raison des perturbations que connait actuellement le secteur aérien.
Le résultat net après impôts de la Division Life Sciences s'établit à EUR 8,7 millions contre EUR 8,0 millions au 30 juin 2019, en hausse de 7%.
La pandémie actuellement continuera à affecter la Division au cours du second semestre avec un impact négatif sur la croissance des ventes et sur les coûts opérationnels. Toutefois, les marchés dans lesquels évolue la Division Life Sciences restent favorables, laissant entrevoir un résultat en croissance pour l'ensemble de l'année.
4. Division Chemicals
Le chiffre d'affaires de la Division Chemicals diminue de 2% à EUR 29,2 millions au 30 juin 2020 par rapport à EUR 29,7 millions au 30 juin 2019. Cette diminution est principalement due à la dépréciation de la livre turque qui affecte négativement notre filiale Kimflor.
Les activités de recyclage de SNAM sont portées par la hausse des volumes de batteries collectées, notamment dans le segment des batteries automobiles hybrides et électriques. La profitabilité de cette filiale reste toutefois sensible aux fluctuations du prix des métaux purifiés revendus sur le marché.
Kimflor, notre filiale active dans les stabilisants PVC en Turquie, a progressé à taux de change constant, mais cette progression a été neutralisée en euros, du fait de la dépréciation continue de la livre turque au cours du premier semestre de l'exercice.
L'EBITDA et le résultat net après impôts de cette Division sont en recul et s'élèvent respectivement à EUR 2,2 millions et EUR -0,5 million au 30 juin 2020 (par rapport à respectivement EUR 2,8 millions et EUR 1,9 million au 30 juin 2019). La profitabilité de SNAM au cours du 1e semestre a été négativement influencée par le prix faible des métaux purifiés et certains coûts exceptionnels liés à l'épidémie actuelle de COVID-19. L'impact négatif de la livre turque est limité par une bonne gestion des actifs circulants de Kimflor qui permet de dégager des résultats de change positifs.
Les perspectives à moyen terme pour cette Division sont positives avec une hausse soutenue des volumes de batteries collectées par nos activités de recyclage. Le Groupe table sur un second semestre en progrès dans cette Division par rapport au 1e semestre de l'exercice.
5. Division Holding & Corporate
Le résultat de la Division Holding et Corporate s'élève à EUR -1,3 million au 30 juin 2020, stable par rapport au 30 juin 2019.
6. Epidémie de COVID-19 et perspectives
En décembre 2019, une épidémie de coronavirus COVID-19 s'est déclenchée dans certaines parties de la Chine (Wuhan) et s'est ensuite dispersée dans le monde. Tous les pays sont touchés et prennent des mesures pour limiter la propagation du virus. Les confinements ordonnés dans certains pays et les limitations à la circulation des biens et des personnes ont eu un impact négatif sur nos opérations.
Les activités destinées à l'Horeca de la Division Gourmet Food ont été particulièrement affectées par les mesures de confinement appliquées en Belgique et en France entre mi-mars et début-juin et continuent de souffrir de la morosité de ce secteur. L'augmentation des ventes dans la grande distribution a permis de compenser partiellement cette baisse d'activités.
La Division Life Sciences est confrontée à des défis opérationnels et logistiques importants liés à l'épidémie actuelle et aux restrictions imposées par certains pays à la libre circulation des biens et des personnes. Cette Division affiche toutefois des ventes et une profitabilité en croissance et continue de profiter d'une demande forte pour ses produits.
Enfin, à la suite du processus en cours de cession de notre filiale allemande IKA, la Division Chemicals va regrouper désormais uniquement nos activités turques de production et de commercialisation de stabilisants PVC (Kimflor) et nos activités de recyclage de batteries (SNAM). Kimflor se maintient malgré un environnement difficile. La profitabilité de SNAM au cours du 1e semestre a été négativement influencée par le prix faible des métaux purifiés et certains coûts exceptionnels liés à l'épidémie actuelle de COVID-19. Les perspectives à moyen terme de notre activité recyclage restent positives avec une hausse continue des volumes de batteries collectées.
En résumé, la diversification de notre Groupe et la nature de nos activités nous a permis de résister aux conséquences négatives sur l'économie de cette pandémie. L'épidémie de coronavirus COVID-19 augmente sensiblement l'incertitude sur l'environnement économique pour le second semestre 2020 et présente des défis opérationnels et logistiques importants qui continueront à avoir un impact négatif sur notre croissance. Toutefois, les fondamentaux de notre Groupe sont positifs et devraient nous permettre de bien résister à la crise causée par cette épidémie. A ce jour, nous n'avons pas de connaissance d'indicateurs de perte de valeur qui nécessiterais de revoir d'une façon significative les hypothèses retenues lors du test d'impairement à fin 2019. L'évolution du climat économique est toutefois suivie de près et la situation va faire l'objet d'une réévaluation à fin 2020.
Les perspectives du second semestre 2020 sont globalement positives, avec une amélioration prévue de la situation dans la Division Gourmet Food, et une poursuite de la croissance de la Division Life Sciences. Enfin, la cession prévue de l'ensemble des titres IKA au cours du second semestre permettra au Groupe de renforcer sa trésorerie.
Globalement, le Conseil d'Administration est confiant dans la résilience des activités du Groupe face à la crise actuelle et prévoit des résultats stables pour l'ensemble de l'exercice 2020.
7. Achats d'actions propres
Floridienne n'a pas acquis d'actions propres au cours du semestre écoulé. Au 30 juin 2020, le nombre d'actions propres du groupe s'élève à 17.363.
8. Composition de l'actionnariat
Selon les dernières déclarations de transparence et informations communiquées à Floridienne, l'actionnariat s'établit comme suit :
| Nombre d'actions | 996.857 | 100,00% |
|---|---|---|
| Free Float | 79.123 | 7,94% |
| Sigeco S.A. | 11.450 | 1,15% |
| Marinvest S.A. | 90.800 | 9,11% |
| Floridienne S.A. | 17.363 | 1,74% |
| Finatco S.A. | 22.700 | 2,28% |
| Gaëtan Waucquez | 21.000 | 2,11% |
| Personnes physiques | 61.821 | 6,20% |
| SRIW | 84.176 | 8,44% |
| Philippe de Spoelberch | 216.428 | 21,71% |
| Beluflo S.A. | 391.996 | 39,32% |
9. Déclaration du Management
Nous soussignés, Marc Blanpain et Gaëtan Waucquez, administrateurs et membres du comité de gestion, attestons au nom et pour compte de Floridienne qu'à notre connaissance :
- Les états financiers résumés au 30 juin 2020, établis conformément aux normes comptables applicables, donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de Floridienne et des entreprises comprises dans la consolidation.
- Le rapport semestriel contient un exposé fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation de la société et des entreprises reprises dans la consolidation.
- Le rapport semestriel contient un exposé fidèle des évènements importants et des principales transactions entre parties liées qui ont eu lieu pendant les six premiers mois de l'exercice et sur leur incidence sur le jeu d'états financiers résumés, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes pour les mois restants de l'exercice, qui sont conformes à l'évaluation présentée dans la section « Gestion des risques et contrôle interne » du rapport annuel 2019.
10. Contrôle externe
Conformément à l'article 13 §7 de l'arrêté royal du 14 novembre 2007 relatif aux obligations des émetteurs d'instruments financiers admis aux négociations sur un marché réglementé belge, nous indiquons que les états financiers consolidés intérimaires repris dans ce document n'ont pas fait l'objet d'un contrôle (audit) ou d'un examen limité (revue limitée) par le Commissaire.
Etats Financiers Consolidés intermédiaires au 30 juin 2020
Etat consolidé du résultat global
| En EUR milliers | 30/06/20 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| PRODUITS OPERATIONNELS | 177.125 | 190.139 |
| Chiffre d'affaires | 174.095 | 186.316 |
| Autres produits opérationnels | 3.030 | 3.824 |
| CHARGES OPERATIONNELLES (-) | -160.654 | -174.064 |
| Approvisionnements et matières premières | -88.120 | -101.976 |
| Frais de personnel | -36.363 | -34.384 |
| Autres charges opérationnelles | -36.171 | -37.705 |
| EBITDA | 16.471 | 16.075 |
| Amortissements et pertes de valeur | -8.186 | -5.966 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 8.285 | 10.109 |
| Charge des dettes | -1.670 | -1.776 |
| Résultat financier | -341 | 883 |
| Quote-part dans le résultat net des participations mises en | 99 | 206 |
| équivalence | ||
| RESULTAT AVANT IMPOTS | 6.374 | 9.422 |
| Impôt sur le résultat | -2.365 | -3.648 |
| RESULTAT CONSOLIDE DE LA PERIODE | 4.009 | 5.774 |
| Attribuable aux actionnaires de Floridienne | 2.147 | 3.639 |
| Attribuable aux intérêts minoritaires | 1.861 | 2.135 |
| Résultat net part Floridienne par action de base | 2,19 | 3,72 |
| Résultat net part Floridienne par action diluée | 2,19 | 3,72 |
Autres éléments du résultat global
| En EUR milliers | 30/06/20 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Résultat consolidé de l'exercice | 4.009 | 5.774 |
| Autres éléments du résultat global | ||
| Eléments pouvant être reclassés dans le compte de | ||
| résultats durant les exercices ultérieurs | ||
| Variations de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente | ||
| Gain/perte (net) sur les couvertures de flux de trésorerie | 16 | -136 |
| Ecarts de conversion liés aux sociétés consolidées | -1.507 | -664 |
| Autres variations | -508 | -209 |
| Eléments ne pouvant pas être reclassés dans le compte de | ||
| résultats durant les exercices ultérieurs | ||
| Gains et pertes actuariels | - | - |
| TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL POUR LA PÉRIODE APRÈS IMPÔTS | 2.010 | 4.765 |
| Imputable aux : | ||
| Actionnaires de Floridienne | 657 | 2.839 |
| Minoritaires | 1.353 | 1.926 |
Etat consolidé de la situation financière
| ACTIFS EN EUR MILLIERS | 30/06/20 | 31/12/19 |
|---|---|---|
| ACTIFS NON COURANTS | 160.243 | 167.787 |
| Immobilisations incorporelles | 4.305 | 5.070 |
| Goodwill | 69.458 | 72.898 |
| Actifs au titre du droit d'utilisation | 4.555 | 4.719 |
| Immobilisations corporelles | 69.300 | 72.724 |
| Participations mises en équivalence | 5.009 | 4.765 |
| Actifs d'impôts différés | 2.184 | 2.131 |
| Autres actifs | 5.431 | 5.480 |
| ACTIFS COURANTS | 175.783 | 177.330 |
| Stocks | 55.673 | 54.111 |
| Stocks biologiques | 2.676 | 3.209 |
| Créances commerciales | 51.385 | 80.379 |
| Actifs d'impôts courants | 8.715 | 8.678 |
| Autres actifs financiers | 598 | 602 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 31.421 | 22.091 |
| Autres actifs | 7.429 | 8.260 |
| 157.896 | 177.330 | |
| Actifs détenus en vue de la vente | 17.886 | - |
| 175.783 | 177.330 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 336.026 | 345.118 |
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS EN EUR MILLIERS | 30/06/20 | 31/12/19 |
|---|---|---|
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 143.955 | 143.374 |
| Capitaux propres de Floridienne | 120.390 | 119.728 |
| Intérêts minoritaires | 23.565 | 23.646 |
| PASSIFS | 192.071 | 201.744 |
| Passifs non courants | 98.879 | 91.243 |
| Dettes portant intérêts | 83.386 | 74.606 |
| Dettes d'obligation locative | 3.186 | 3.429 |
| Subsides reçus | 2.382 | 2.560 |
| Provisions | 1.286 | 1.454 |
| Avantages du personnel | 1.871 | 1.843 |
| Passifs d'impôts différés | 2.418 | 2.986 |
| Autres dettes long terme | 4.350 | 4.365 |
| Passifs courants | 93.192 | 110.501 |
| Dettes portant intérêts | 29.763 | 39.502 |
| Dettes d'obligation locative | 1.120 | 1.365 |
| Subsides reçus | 260 | 279 |
| Provisions | 114 | 237 |
| Avantages du personnel | 673 | 538 |
| Dettes commerciales | 36.723 | 48.362 |
| Passifs d'impôts courants | 5.876 | 4.324 |
| Autres passifs | 15.841 | 15.893 |
| 90.370 | 110.501 | |
| Passifs détenus en vue de la vente | 2.822 | - |
| 93.192 | 110.501 | |
| TOTAL DU PASSIF | 336.026 | 345.118 |
Tableau consolidé des flux de trésorerie
| En EUR milliers | 30/06/20 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Résultat de l'exercice avant impôts | 6.374 | 9.422 |
| Amortissements - pertes de valeur | 8.186 | 5.966 |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | -99 | -206 |
| Provisions | 67 | - |
| Plus/moins values sur cessions d'actifs | 291 | 49 |
| Impôts de l'exercice | -2.960 | -4.044 |
| Charges financières | 2.089 | 2.112 |
| Autres | -303 | -780 |
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT | 13.644 | 12.519 |
| Variation actifs/passifs circulants | ||
| Stocks | -7.899 | -5.355 |
| Créances et autres | 25.822 | 14.568 |
| Dettes | -7.887 | -2.314 |
| VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | 10.036 | 6.899 |
| CASH FLOW NET RELATIF AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | 23.680 | 19.418 |
| Opérations d'investissements | ||
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles | -403 | -635 |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | -7.808 | -9.293 |
| Acquisitions d'immobilisations financières sous déduction de | -84 | -2.819 |
| trésorerie acquise | ||
| Acquisitions d'autres immobilisations financières | -8 | - |
| Nouveaux prêts | -271 | -57 |
| TOTAL DES INVESTISSEMENTS | -8.575 | -12.805 |
| Opérations de désinvestissements | ||
| Cessions d'immobilisations incorporelles | 31 | - |
| Cessions d'immobilisations corporelles | 115 | 246 |
| Remboursement de prêts | 184 | 286 |
| TOTAL DES DESINVESTISSEMENTS | 331 | 533 |
| TRESORERIE D'INVESTISSEMENT | -8.244 | -12.272 |
| Opérations de financement | ||
| Augmentations de capital des minoritaires (participations ne | ||
| donnant pas le contrôle) | 662 | - |
| Acquisitions et cessions d'actifs financiers courants | 2 | -15 |
| Variation des dettes et subsides | -234 | -7.663 |
| Charges financières | -2.089 | -2.112 |
| Dividendes versés par les filiales aux minoritaires | -1.848 | -1.151 |
| TRESORERIE DE FINANCEMENT (+/-) | -3.506 | -10.941 |
| VARIATION DE TRESORERIE | 11.931 | -3.795 |
| Trésorerie à l'ouverture de l'exercice | 22.091 | 29.822 |
| Variation nette | 11.931 | -3.795 |
| Ecarts de conversion | -491 | 19 |
| Trésorerie à la clôture de l'exercice | 33.531 | 26.046 |
Pour l'impact des activités détenues en vue de la vente sur le tableau consolidé des flux de trésorerie, nous faisons référence à la note 8 Actifs et passifs détenus en vue de la vente.
Etat consolidé des variations des capitaux propres
| Capital | Prime | Réserves de | Actions | Résultat non | Ecarts de | Capitaux | Intérêts | Capitaux | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En EUR milliers | d'émission | réévaluation | propres | distribué | conversion | propres de Floridienne |
minoritaires | propres totaux |
|
| Solde d'ouverture au 01/01/2019 | 4.855 | 30.570 | -124 | -1.868 | 89.745 | -10.275 | 112.903 | 20.102 | 133.005 |
| Résultat de l'exercice | 3.639 | 3.639 | 2.135 | 5.774 | |||||
| Autres éléments du résultat global | -136 | -664 | -800 | -209 | -1.009 | ||||
| Résultat global total | - | - | -136 | - | 3.639 | -664 | 2.839 | 1.926 | 4.765 |
| Regroupement d'entreprises | -144 | -144 | -533 | -677 | |||||
| Dividendes et tantièmes payés | -2.057 | -2.057 | -1.174 | -3.231 | |||||
| Solde de clôture au 30/06/2019 | 4.855 | 30.570 | -260 | -1.868 | 91.183 | -10.939 | 113.541 | 20.321 | 133.862 |
| Solde d'ouverture au 01/01/2020 | 4.855 | 30.570 | -270 | -1.868 | 97.109 | -10.668 | 119.728 | 23.646 | 143.374 |
| Résultat de l'exercice | 2.147 | 2.147 | 1.861 | 4.009 | |||||
| Autres éléments du résultat global | 16 | -1.507 | -1.491 | -508 | -1.999 | ||||
| Résultat global total | - | - | 16 | - | 2.147 | -1.507 | 656 | 1.353 | 2.010 |
| Augmentations de capital filiales souscrite par des tiers | 663 | 663 | |||||||
| Regroupement d'entreprises | 6 | 6 | 4 | 10 | |||||
| Dividendes et tantièmes payés | -2.101 | -2.101 | |||||||
| Solde de clôture au 30/06/2020 | 4.855 | 30.570 | -254 | -1.868 | 99.262 | -12.175 | 120.390 | 23.565 | 143.955 |
Les capitaux propres consolidés ont été majoritairement impactés durant le premier semestre 2020 par :
-
Le résultat au 30 juin 2020 de EUR 4,0 millions
-
Les autres éléments du résultat global de EUR -2,0 millions qui se composent principalement des écarts de conversion sur notre filiale turque Kimflor en raison de la dépréciation de la livre turque.
Notes aux états financiers consolidés intermédiaires
Le Conseil d'Administration de FLORIDIENNE du 22 septembre 2020 a arrêté les états financiers consolidés IFRS pour le premier semestre 2020. Ces états financiers, établis conformément à la norme IAS 34 – Information financière intermédiaire - n'ont pas fait l'objet d'un audit ou d'une revue limitée effectuée par notre Commissaire.
1. Principes comptables significatifs
Base de préparation
Les états financiers résumés consolidés intermédiaires ont été établis conformément au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté dans l'Union européenne.
Les états financiers consolidés intermédiaires au 30 juin 2020 sont conformes à IAS 34 – Information Financière Intermédiaire et ont été arrêtés par l'organe de gestion le 22 septembre 2020. Ces états financiers doivent être lus en complément du rapport annuel au 31 décembre 2019.
Changements obligatoires de méthodes comptables
Les méthodes comptables et les modalités de calcul adoptées dans les états financiers consolidés intermédiaires sont identiques à celles utilisées dans les états financiers annuels relatifs à l'exercice 2019, à l'exception de l'adoption par le groupe des nouvelles normes suivantes ou interprétations qui lui sont imposées depuis le 1er janvier 2020. Celles-ci n'ont pas eu d'impact significatif sur les états financiers consolidés du Groupe Floridienne.
- Les modifications apportées à la norme IFRS 3 Regroupements d'entreprises sur la définition d'une entreprise ont été appliqués par le Groupe Floridienne pour évaluer si les acquisitions réalisées en 2020 doivent être considérées comme des acquisitions d'entreprise. Le résultat de ces évaluations n'a pas été différent selon les directives modifiées. Floridienne décide de ne pas effectuer le test de concentration facultatif qui est autorisé en vertu des directives modifiées.
- Modifications apportées aux normes IFRS 9 Instruments financiers et IFRS 7 Instrument financiers, notamment sur l'information à fournir dans le cadre de la réforme des taux d'intérêt de référence pendant la période d'incertitude liée à la réforme de l'IBOR. Le Groupe Floridienne a recours d'une façon très limitée à la comptabilité de couverture et l'impact de ces modifications aux normes IFRS 9 et IFRS 7 n'est dès lors pas significatif pour le Groupe.
Textes en vigueur après la date de clôture
Le groupe n'a pas anticipé les normes et interprétations applicables après le 1er janvier 2020. Toutefois, le Groupe n'a pas connaissance de normes ou modifications de normes pas encore en vigueur qui pourraient avoir une incidence notable sur les états financiers consolidés du Groupe.
Saisonnalité
La saisonnalité des résultats est explicitée plus loin dans le présent rapport semestriel.
2. Principaux jugements et estimations retenus dans le cadre de la clôture semestrielle
Dans le cadre de la préparation des états financiers semestriels selon les normes IFRS, il incombe à la direction du Groupe d'établir un certain nombre d'estimations et d'hypothèses lors de l'application des règles comptables du Groupe. Celles-ci ont une incidence sur l'application des principes ainsi que sur les montants rapportés.
Ces estimations et hypothèses s'appuient sur des expériences passées et sur divers autres éléments pouvant être considérés comme pertinents.
Les estimations et les hypothèses qui les sous-tendent sont examinées et révisées à chaque clôture. Tout changement d'une estimation est comptabilisé au cours de la période pendant laquelle il est opéré, à la condition qu'il n'ait d'incidence que sur cette période.
Plus spécifiquement, les informations sur les principales sources d'estimation, d'incertitude et de jugements critiques lors de l'application des principes comptables qui ont l'impact le plus important sur les montants comptabilisés dans les états financiers sont relatives aux :
- Tests de perte de valeur. Nous n'avons pas effectué au 30 juin 2020 de test quantitatif de reprise et de constatation de perte de valeur. A l'exception de la perte de valeur sur IKA (actée sur le goodwill pour un montant total de EUR 1,2 million), en application des règles d'évaluation IFRS 5, nous n'avons pas connaissance d'indicateur qualitatif de nature à altérer ce jugement à la clôture semestrielle. Aucune reprise de dépréciation n'a non plus eu lieu au cours du semestre écoulé.
- Actifs d'impôts différé (DTA). Les actifs d'impôts différés sur les pertes fiscales à récupérer sont comptabilisés dans la mesure où il est établi sur base des business plans des entités qu'il existe une probabilité élevée que les bénéfices imposables des 3 prochaines années permettent aux pertes fiscales et crédits d'impôts d'être utilisés. Les entités du groupe qui cumulent plusieurs années de pertes consécutives ne comptabilisent par ailleurs pas d'impôts différés. Sur base des résultats semestriels de nos différentes filiales, nous n'avons pas relevé d'indicateur important nous imposant de revoir les hypothèses des business plans qui étaient à la base de la reconnaissance des actifs d'impôts différés au 31 décembre 2019.
- Investissements en capital évalués à la juste valeur et dont les variations sont comptabilisées en capitaux propres (société non cotée). Les investissements qui ne sont pas cotés sur un marché actif et dont la juste valeur ne peut être évaluée de manière fiable par une autre technique de valorisation sont maintenues au coût historique.
- Provisions. Les provisions sont estimées sur base des meilleures données disponibles à la clôture, en tenant compte des charges futures probables.
3. Périmètre de consolidation
Il n'y a pas eu d'entrée et de sortie au périmètre de consolidation au cours du premier semestre 2020.
4. Informations sur les intérêts détenus dans d'autres entités
Le groupe a considéré la notion de « contrôle », telle que décrite par la norme IFRS 10, pour les sociétés ayant des minoritaires significatifs.
5. Informations sur les segments
IFRS 8 – Secteurs opérationnels - requiert l'identification de secteurs sur la base de rapports internes présentés régulièrement au principal décideur opérationnel aux fins de prise de décision concernant l'affectation de ressources aux secteurs et d'évaluation de sa performance.
Les facteurs utilisés pour identifier les secteurs à présenter de Floridienne sont identiques à ceux utilisés par le Conseil d'Administration pour le suivi régulier des activités du groupe.
Conformément à la norme IFRS 8, le groupe a identifié les secteurs suivants :
- Division Gourmet Food
- Division Life Sciences
- Division Chemicals
- Division Corporate
| 30/06/19 - Secteurs d'activité | Gourmet | Life | Chemicals | Corporate | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| En EUR MILLIERS | Food | Sciences | |||
| INDICATEURS DE RÉSULTATS | |||||
| Produits | |||||
| Chiffre d'affaires externe | 83.214 | 73.404 | 29.697 | - | 186.316 |
| Dotations aux amortissements | -1.848 | -2.973 | -1.087 | -58 | -5.966 |
| Quote-part dans le résultat des | -15 | 220 | - | - | 206 |
| participations mises en équivalence | |||||
| Charge des dettes | -653 | -948 | -46 | -128 | -1.776 |
| Résultat financier | 15 | 473 | 408 | -13 | 883 |
| (hors charges de dettes) | |||||
| Charges ou produits d'impôts | 205 | -3.849 | -84 | 79 | -3.648 |
| Résultat avant impôt | -4.006 | 11.892 | 2.014 | -478 | 9.422 |
| Cash flow net | -2.300 | 11.431 | 2.664 | -876 | 10.919 |
| INDICATEURS DE SITUATION FINANCIÈRE | |||||
| Actifs | 115.649 | 152.265 | 55.276 | 3.040 | 326.231 |
| Passifs: dettes, provisions et subsides | 26.665 | 49.296 | 7.354 | 39.859 | 123.173 |
| Détail des actifs non courants par secteur | |||||
| d'activité | |||||
| Actifs non courants | 51.613 | 83.701 | 27.056 | 529 | 162.898 |
| - immobilisations (in)corporelles | 23.051 | 33.305 | 19.595 | 107 | 76.057 |
| - goodwill | 23.780 | 44.334 | 6.209 | - | 74.323 |
| - participations mises en équivalence | 271 | 4.324 | - | - | 4.594 |
| - actifs financiers non courants | 3.287 | 1.139 | 658 | 421 | 5.505 |
| - actifs d'impôt différé | 1.224 | 600 | 594 | - | 2.418 |
| 30/06/19 - Secteurs d'activité | Europe | Amérique | Autres | Total | |
| En EUR milliers | |||||
| CHIFFRE D'AFFAIRES EXTERNE | 150.459 | 21.388 | 14.468 | 186.316 | |
| ACTIFS | 262.944 | 968 | 62.318 | 326.231 | |
| Actifs non courants | 117.845 | 637 | 44.416 | 162.898 | |
| - immobilisations (in)corporelles | 57.054 | 551 | 18.453 | 76.057 | |
| - goodwill | 49.292 | - | 25.031 | 74.323 | |
| - participations mises en équivalence | 4.034 | - | 560 | 4.594 | |
| - actifs financiers non courants | 5.478 | 2 | 25 | 5.505 | |
| - actifs d'impôt différé | 1.987 | 84 | 347 | 2.418 |
| 30/06/20 - Secteurs d'activité | Gourmet | Life | Chemicals | Corporate | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| En EUR MILLIERS | Food | Sciences | |||
| INDICATEURS DE RÉSULTATS | |||||
| Produits | |||||
| Chiffre d'affaires externe | 67.072 | 77.806 | 29.216 | - | 174.095 |
| Dotations aux amortissements | -2.044 | -3.706 | -2.383 | -53 | -8.186 |
| Quote-part dans le résultat des | 2 | 97 | - | - | 99 |
| participations mises en équivalence | |||||
| Charge des dettes | -675 | -835 | -59 | -100 | -1.670 |
| Résultat financier | -31 | -597 | 433 | -146 | -341 |
| (hors charges de dettes) | |||||
| Charges ou produits d'impôts | 100 | -1.833 | -627 | -6 | -2.365 |
| Résultat avant impôt | -3.076 | 10.527 | 169 | -1.245 | 6.374 |
| Cash flow net | -1.281 | 12.269 | 504 | -1.092 | 10.401 |
| INDICATEURS DE SITUATION FINANCIÈRE | |||||
| Actifs | 112.933 | 163.443 | 56.452 | 3.198 | 336.026 |
| Passifs: dettes, provisions et subsides | 25.583 | 43.776 | 10.128 | 46.361 | 125.847 |
| Détail des actifs non courants par secteur | |||||
| d'activité | |||||
| Actifs non courants | 53.329 | 87.112 | 19.014 | 788 | 160.243 |
| - immobilisations (in)corporelles | 24.539 | 37.855 | 15.325 | 441 | 78.161 |
| - goodwill | 23.780 | 42.909 | 2.769 | - | 69.458 |
| - participations mises en équivalence | 296 | 4.713 | - | - | 5.009 |
| - actifs financiers non courants | 3.562 | 965 | 558 | 347 | 5.431 |
| - actifs d'impôt différé | 1.152 | 670 | 362 | - | 2.184 |
| 30/06/20 - Secteurs d'activité | Europe | Amérique | Autres | Total | |
| En EUR milliers | |||||
| CHIFFRE D'AFFAIRES EXTERNE | 145.681 | 21.959 | 6.455 | 174.095 | |
| ACTIFS | 265.505 | 797 | 69.725 | 336.026 | |
| Actifs non courants | 112.581 | 406 | 47.256 | 160.243 | |
| - immobilisations (in)corporelles | 56.970 | 315 | 20.876 | 78.161 | |
| - goodwill | 44.529 | - | 24.929 | 69.458 | |
| - participations mises en équivalence | 4.002 | - | 1.007 | 5.009 | |
| - actifs financiers non courants | 5.408 | - | 23 | 5.431 | |
| - actifs d'impôt différé | 1.672 | 91 | 421 | 2.184 |
6. Caractère saisonnier ou cyclique des activités de la période intermédiaire
L'activité de la Division Gourmet Food est marquée par une forte saisonnalité, ses ventes étant fortement liées aux fêtes de fin d'année. Cette Division présente dès lors structurellement des résultats faibles au premier semestre de chaque exercice.
7. Environnement
Nos filiales dans la Division Chemicals connaissent des risques liés à l'environnement inhérents à leur activité. Le groupe prend les mesures nécessaires pour se conformer à l'ensemble des prescriptions réglementaires en matière d'environnement, notamment par des investissements appropriés.
8. Actifs et passifs détenus en vue de la vente
Le Groupe a lancé un processus de cession de la société IKA Innovative Kunststoffaufbereitung GmbH & Co KG et de ses filiales (« IKA ») en 2020. Basé à Bitterfeld-Wolfen (Allemagne), IKA développe, fabrique et commercialise des stabilisants et additifs pour l'industrie du PVC. Pour mémoire, le Groupe Floridienne a acquis une participation majoritaire dans IKA en 2002 et a progressivement augmenté sa participation pour la porter en 2016 à 100%.
A la suite du processus en cours de cession de notre filiale allemande IKA, les actifs et passifs d'IKA sont présentés en actifs et passifs détenus en vue de la vente séparément des autres postes du bilan en application de la norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ». Les activités d'IKA ne représentent pas une ligne d'activité et une région géographique principale distincte et ne sont dès lors pas considérées comme une activité abandonnée. Dès lors, la contribution d'IKA aux éléments consolidés du résultat global n'est pas présentée distinctement des autres activités du Groupe.
Floridienne a signé le 31 août 2020 un contrat de cession d'IKA à un groupement d'experts de l'industrie et d'investisseurs professionnels emmenés par Invest Equity. Cette cession est soumise à l'approbation des autorités de la concurrence.
Résultat
| En EUR milliers | 30/06/20 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| PRODUITS OPERATIONNELS | 16.072 | 16.189 |
| Chiffre d'affaires | 15.960 | 16.029 |
| Autres produits opérationnels | 112 | 160 |
| CHARGES OPERATIONNELLES (-) | -14.761 | -15.248 |
| Approvisionnements et matières premières | -11.190 | -11.228 |
| Frais de personnel | -1.505 | -1.590 |
| Autres charges opérationnelles | -2.066 | -2.429 |
| EBITDA | 1.311 | 941 |
| Amortissements et pertes de valeur | -1.604 | -398 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | -293 | 543 |
| Charge des dettes | -198 | -207 |
| Résultat financier | 91 | 54 |
| RESULTAT AVANT IMPOTS | -399 | 390 |
| Impôt sur le résultat | -133 | -81 |
| RESULTAT CONSOLIDE DE LA PERIODE | -531 | 310 |
Le résultat net d'IKA est intégralement attribuable aux propriétaires du Groupe. Des pertes de valeur de EUR 1,2 million ont été enregistrées en 2020 sur le goodwill pour ramener la valeur comptable des actifs et passifs détenus en vue de la vente à leur valeur de marché diminuée des coûts liés à leur cession, tel que prévu par la norme IFRS 5. Les pertes de valeur ont conduit à réduire la valeur comptable du goodwill au sein des actifs détenus en vue de la vente.
Situation financière
| ACTIFS EN EUR MILLIERS | 30/06/20 |
|---|---|
| ACTIFS NON COURANTS | 7.254 |
| Immobilisations incorporelles | 155 |
| Goodwill | 2.240 |
| Actifs au titre du droit d'utilisation | 156 |
| Immobilisations corporelles | 4.381 |
| Actifs d'impôts différés | 211 |
| Autres actifs | 110 |
| ACTIFS COURANTS | 10.633 |
| Stocks | 6.182 |
| Créances commerciales | 1.902 |
| Autres actifs financiers | 154 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2.110 |
| Autres actifs | 285 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 17.886 |
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS EN EUR MILLIERS | |
|---|---|
| PASSIFS | 2.822 |
| Passifs non courants | 228 |
| Dettes d'obligation locative | 88 |
| Subsides reçus | 140 |
| Autres dettes long terme | - |
| Passifs courants | 2.594 |
| Dettes portant intérêts | 0 |
| Dettes d'obligation locative | 69 |
| Subsides reçus | 37 |
| Provisions | 172 |
| Dettes commerciales | 1.549 |
| Passifs d'impôts courants | 230 |
| Autres passifs | 537 |
| TOTAL DU PASSIF |
Flux de trésorerie
| En EUR milliers | 30/06/20 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Cash flow net relatif aux activités opérationnelles | 94 | -1.113 |
| Trésorerie d'investissements | -115 | -27 |
| Trésorerie de financement | -62 | -55 |
| Variation de trésorerie | -83 | -1.194 |
9. Entreprises associées
La quote-part dans le résultat net au 30 juin 2020 des sociétés mises en équivalence s'élève à EUR 0,1 million contre EUR 0,2 million au 30 juin 2019, et est principalement constituée de notre part dans le résultat des sociétés Terhormon et Chemcom. Terhormon est une société italienne active dans la production d'enzymes d'origine animale. Chemcom est une société de recherche, référence mondiale en matière de communication chimique par l'olfaction.
10. Gestion des risques
Les risques propres à Floridienne au 31 décembre 2019 sont détaillés dans son rapport annuel (rapport de gestion et note 27).
Dans le cadre de notre gestion du risque financier, certaines de nos filiales sont amenées à prendre des contrats de change à terme en dollars ou d'achats à terme sur certaines matières premières afin de couvrir notre marge commerciale contre les fluctuations de celles-ci. La politique du groupe en matière d'instruments financiers est limitée à des opérations de couverture et exclut toute position spéculative. Le groupe n'applique toutefois pas les principes de comptabilité de couverture et les instruments financiers sont donc mesurés à leur fair value avec constatation des variations de valeur en résultats, à l'exception d'un IRS chez Floridienne (Interest Rate Swap) qui est traité comme une couverture de cash flows avec variation de juste valeur en fonds propres (autres éléments du résultat global).
Les autres facteurs de risques portent sur les risques et incertitudes liés à l'affaire LARZUL. Nous faisons référence à la note sur LARZUL en page 2 du présent rapport et au rapport annuel au 31 décembre 2019.
11. Autres produits et charges opérationnel(le)s
| En EUR milliers | 30/06/20 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Plus-values sur ventes d'immobilisations | 64 | 29 |
| Prestations de services | 510 | 384 |
| Production immobilisée | 668 | 553 |
| Loyers | 448 | 604 |
| Subsides | 330 | 514 |
| Récupération de frais auprès de tiers | - | 313 |
| Différence de change positive | 431 | 240 |
| Autres produits opérationnels récurrents | 431 | 385 |
| Autres produits opérationnels non récurrents | 148 | 803 |
| TOTAL DES AUTRES PRODUITS OPERATIONNELS | 3.030 | 3.824 |
| En EUR milliers | 30/06/20 | 30/06/19 |
| Moins-values sur ventes d'immobilisations | 356 | 78 |
| Taxes d'exploitation | 961 | 993 |
| Fournitures | 3.641 | 3.597 |
| Rétributions des tiers (honoraires) | 6.807 | 7.311 |
| Transport et frais y afférents | 9.583 | 8.734 |
| Locations | 1.652 | 1.931 |
| Autres services et biens divers | 4.172 | 4.052 |
| Assurances | 820 | 752 |
| Publicité | 1.657 | 2.121 |
| Entretiens, réparations | 2.353 | 2.631 |
| Intérimaires | 2.303 | 2.687 |
| Autres | 1.866 | 2.819 |
| TOTAL DES AUTRES CHARGES OPERATIONNELLES | 36.171 | 37.705 |
12. Amortissements et pertes de valeur
| En EUR milliers | 30/06/20 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Amortissements sur immobilisations incorporelles | -693 | -691 |
| Amortissements au titre de droit d'utilisation | -856 | -686 |
| Amortissements sur immobilisations corporelles | -5.217 | -4.545 |
| TOTAL DES AMORTISSEMENTS | -6.765 | -5.923 |
| Perte de valeur sur créances | -221 | -43 |
| Perte de valeur sur goodwill | -1.200 | - |
| TOTAL DES PERTES DE VALEURS | -1.421 | -43 |
| TOTAL DES AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEUR | -8.186 | -5.966 |
Des pertes de valeur de EUR 1,2 million ont été enregistrées en 2020 sur le goodwill d'IKA pour ramener la valeur comptable des actifs et passifs détenus en vue de la vente à leur valeur de marché diminuée des coûts liés à leur cession, tel que prévu par la norme IFRS 5.
13. Résultat financier
| En EUR milliers | 30/06/20 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Produits d'intérêts sur prêts et trésorerie | 43 | 56 |
| Boni de change réalisés | 2.076 | 2.405 |
| Boni de change non-réalisés | 2.392 | 549 |
| Autres produits financiers | 140 | 632 |
| TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS | 4.651 | 3.642 |
| Mali de change réalisés | -2.163 | -1.889 |
| Mali de change non-réalisés | -2.375 | -528 |
| Autres charges financières | -454 | -342 |
| TOTAL DES CHARGES FINANCIERES | -4.992 | -2.759 |
| RESULTAT FINANCIER | -341 | 883 |
14. Actifs d'impôts différés (DTA)
Le montant total des actifs d'impôts différés au 30 juin 2020 s'élève à EUR 2,2 millions contre EUR 2,1 millions au 31 décembre 2019 et EUR 2,2 millions au 30 juin 2019.
Sur base des résultats semestriels ainsi que des prévisions de nos différentes filiales, nous n'avons pas jugé nécessaire de revoir les hypothèses des business plans qui étaient à la base de la reconnaissance des DTA au 31 décembre 2019.
Comme tous les ans, des nouveaux business plans seront établis dans le cadre de l'établissement des comptes annuels 2020, et les impôts différés actifs seront alors revus pour chaque filiale du groupe.
15. Trésorerie et équivalents de trésorerie
La trésorerie et les équivalents de trésorerie se composent des éléments suivants à prendre en considération dans le tableau consolidé des flux de trésorerie :
| En EUR milliers | 30/06/20 | 31/12/19 |
|---|---|---|
| Argent en caisse | 112 | 70 |
| Solde bancaire | 30.616 | 25.433 |
| Compte à court terme | 692 | 543 |
| Solde bancaire et compte à court terme attribuable aux actifs détenus en vue de | 2.110 | - |
| la vente | ||
| TOTAL | 33.531 | 26.046 |
16. Dettes portant intérêts (y compris les dettes d'obligation locative)
| En EUR milliers | 30/06/20 | 31/12/19 |
|---|---|---|
| Emprunts bancaires | 68.996 | 60.916 |
| Emprunts obligataires | 22.000 | 22.000 |
| Dettes d'obligation locative | 4.306 | 4.794 |
| Instruments financiers dérivés | 301 | 317 |
| Contrats de location-financement | 2.651 | 1.978 |
| Découverts bancaires | 14.357 | 22.913 |
| Autres emprunts | 9.195 | 10.349 |
| TOTAL DES DETTES FINANCIERES | 121.806 | 123.268 |
Les échéanciers des dettes courantes et non courantes se composent comme suit :
| En EUR milliers | 30/06/20 | 31/12/19 |
|---|---|---|
| Découverts bancaires et instruments financiers | 14.283 | 23.105 |
| Echéant dans l'année | 16.902 | 18.080 |
| Echéant entre la 2e et 5e année | 64.606 | 54.433 |
| Echéant au-delà de la 5e année | 26.016 | 27.650 |
| TOTAL DES DETTES FINANCIERES | 121.806 | 123.268 |
L'évolution des dettes portant intérêt s'établit comme suit :
| En EUR milliers | 30/06/20 |
|---|---|
| Au 1er janvier 2020 | 123.268 |
| Entrée de périmètre | 170 |
| Augmentation dette long terme | 12.121 |
| Diminution dette long terme | -3.594 |
| Variation découvert bancaire | -8.939 |
| Impact écart de change | -445 |
| Autres variations | -569 |
| Sortie de périmètre | -205 |
| Au 30 juin 2020 | 121.806 |
17. Provisions
| En EUR milliers | Garanties | Contentieux | Environne ment |
Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 1er janvier 2020 | 126 | 138 | 666 | 761 | 1.691 |
| dont provisions non courantes | - | 93 | 666 | 695 | 1.454 |
| dont provisions courantes | 126 | 45 | - | 66 | 237 |
| Actifs détenus en vue de la vente | -122 | - | - | -64 | -186 |
| Utilisations | - | - | - | -163 | -163 |
| Reprises | -4 | - | - | - | -4 |
| Ecarts de conversion | - | - | - | -3 | -3 |
| Autres | - | 67 | - | -3 | 65 |
| Au 30 juin 2020 | - | 205 | 666 | 529 | 1.400 |
| dont provisions non courantes | - | 93 | 666 | 527 | 1.286 |
| dont provisions courantes | - | 112 | - | 2 | 114 |
18. Autres passifs
| En EUR milliers | 30/06/20 | 31/12/19 |
|---|---|---|
| Dettes sociales | 11.791 | 10.378 |
| Acomptes sur commandes | 70 | 274 |
| Autres créditeurs | 2.652 | 3.574 |
| Autres passifs courants | 1.328 | 1.668 |
| TOTAL DES AUTRES PASSIFS | 15.841 | 15.893 |
19. Bénéfice par action
| 30/06/20 | 31/12/19 | 30/06/19 | |
|---|---|---|---|
| Mouvement du nombre d'actions | |||
| Nombre d'actions, solde d'ouverture | 996.857 | 996.857 | 996.857 |
| Augmentation de capital | - | - | - |
| Nombre d'actions, solde de clôture | 996.857 | 996.857 | 996.857 |
| Nombre d'actions propres | 17.363 | 17.363 | 17.363 |
| Nombre moyen d'actions considérées | |||
| Nombre moyen d'actions | 996.857 | 996.857 | 996.857 |
| Données de base | 979.494 | 979.494 | 979.494 |
| Données diluées | 979.494 | 979.494 | 979.494 |
| Résultat de base attribuable aux actionnaires (en EUR milliers) | 2.147 | 9.108 | 3.639 |
| Résultat ajusté attribuable aux actionnaires (en EUR milliers) | 2.147 | 9.108 | 3.639 |
| Résultat de base par action [1] | 2,19 | 9,30 | 3,72 |
| Résultat dilué par action [2] | 2,19 | 9,30 | 3,72 |
[1] Le résultat de base par action se calcule en divisant le résultat attribuable aux actionnaires de la Société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation durant l'exercice, à l'exclusion des actions ordinaires acquises par la Société et détenues comme actions propres.
[2] Etant donné que la Société n'a pas d'actions potentielles (dettes convertibles, warrants, …) ni de plans d'options, le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action.
20. Instruments financiers
Afin de refléter l'importance des données utilisées lors des évaluations à la juste valeur, le groupe classe ces évaluations selon une hiérarchie qui se compose des niveaux suivants :
- Niveau 1 : des prix (non ajustés) cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques ;
- Niveau 2 : des données autres que les prix cotés visés au niveau 1, qui sont observables pour l'actif ou le passif concerné, soit directement (à savoir des prix) ou indirectement (à savoir des données dérivées de prix) ; et
- Niveau 3 : des données relatives à l'actif ou au passif qui ne sont pas basées sur des données observables de marché (données non observables).
Ci-dessous, une comparaison de la valeur comptable et de la juste valeur des instruments financiers au 30 juin 2020 ainsi que la hiérarchie de la juste valeur. La catégorie selon IFRS 9 utilise les abréviations suivantes :
- FATOCI : Investissements en capital évalués à la juste valeur et dont les variations sont comptabilisées en capitaux propres (Financial Assets measured at fair value Through Other Comprehensive Income)
- FATPL : Investissements en capital évalués à la juste valeur et dont les variations sont comptabilisées en résultat (Financial Assets measured at fair value Through Profit or Loss)
- FLTPL : Passifs financiers évalués à la juste valeur et dont les variations sont comptabilisées en résultat (Financial Liabilities measured at fair value Through Profit or Loss)
- FAAC : Actifs financiers évalués au coût amorti (Financial Assets measured at Amortised Cost)
- FLAC : Passifs financiers évalués au coût amorti (Financial Liabilities measured at Amortised Cost)
- HeAc : Activités de couverture (Hedge Accounting)
| Au 30 juin 2020 | Catégorie IFRS 9 |
Valeur comptable (en EUR millions) |
Juste valeur (en EUR millions |
Hiérarchie des justes valeurs |
|---|---|---|---|---|
| Autres investissements en capital | ||||
| - Investissements en capital évalués à la juste valeur | FATOCI | 2,6 | 2,6 | Niveau 3 |
| et dont les variations sont comptabilisées en capitaux | ||||
| propres (société non cotée) | ||||
| - Investissements en capital évalués à la juste valeur | FATPL | - | - | |
| et dont les variations sont comptabilisées en résultat | ||||
| Autres actifs non courants | FAAC | 2,8 | 2,8 | - |
| Créances commerciales | FAAC | 51,4 | 51,4 | - |
| Actifs de trading | FATPL | - | - | Niveau 1 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | FAAC | 31,4 | 31,4 | - |
| Autres actifs financiers | ||||
| - Placements de trésorerie | FAAC | - | - | - |
| - Instruments dérivés – couverture | HeAc | |||
| - Instruments dérivés – autres | FATPL | - | - | Niveau 2 |
| - Autres actifs financiers | FAAC | 7,4 | 7,4 | - |
| Dettes financières non courantes | ||||
| - Autres dettes financières | FLAC | 86,6 | 87,2 | Niveau 2 |
| - Instruments dérivés - options sur minoritaires | FATOCI | 4,4 | 4,4 | |
| Autres passifs non-courants | ||||
| - Instruments dérivés – couverture | HeAc | 0,3 | 0,3 | Niveau 2 |
| - Instruments dérivés - autres | FLTPL | - | - | |
| Dettes financières courantes | ||||
| - Instruments dérivés | FVTPL | - | - | Niveau 2 |
| - Autres dettes financières | FLAC | 4,1 | 4,1 | Niveau 2 |
| Autres passifs courants (incl. dettes commerciales) | FLAC | 58,4 | 58,4 | - |
Les actifs financiers du groupe comptabilisés à leur juste valeur au 30 juin 2020 concernent principalement :
- La participation dans Larzul (actif financier disponible à la vente), reprise dans la rubrique des autres actifs non-courants. En l'absence d'éléments financiers significatifs nouveaux dans ce dossier, le Conseil d'Administration a décidé de maintenir la valeur de cette participation dans les comptes consolidés inchangée par rapport à sa valeur au 31 décembre 2019, soit EUR 2,6 millions.
- Des investissements en capitaux propres non consolidés et des prêts à des sociétés non consolidées globalement (EUR 2,9 millions au 30 juin 2020) qui n'ont pas de prix coté sur un marché actif, ou des dérivés liés à des instruments de capitaux propres, sont évalués au coût parce que leur juste valeur ne peut pas être mesurée de façon fiable.
Les passifs financiers sont évalués au coût amorti.
21. Informations relatives aux parties liées
Il n'y a pas eu de modifications significatives par rapport au 31 décembre 2019. Nous faisons référence au rapport de gestion et à la note 28 du rapport annuel 2019 de Floridienne pour plus d'informations à ce sujet.
22. Dividendes
Lors de son Assemblée générale du 2 juin 2020, il a été décidé de ne pas distribuer de dividendes en raison des incertitudes liées à l'épidémie de coronavirus COVID-19.
23. Evènements postérieurs à la période de rapport
Floridienne a signé le 31 août 2020 un contrat de cession de sa société allemande IKA Innovation Kunststoffaufbereitung GmbH & Co KG et de ses filiales (« IKA ») à un groupement d'experts de l'industrie et d'investisseurs professionnels emmenés par Invest Equity.
Basé à Bitterfeld-Wolfen (Allemagne), IKA développe, fabrique et commercialise des stabilisants et additifs pour l'industrie du PVC. Le Groupe Floridienne a acquis une participation majoritaire dans IKA en 2002 et a progressivement augmenté sa participation pour la porter en 2016 à 100%.
Cette cession est soumise à l'approbation des autorités de la concurrence.
A notre connaissance, à la date du Conseil arrêtant les états financiers consolidés au 30 juin 2020, il n'y a pas eu d'autres évènements postérieurs à la date de clôture susceptibles d'avoir une influence significative sur les résultats du groupe Floridienne.
24. Lexique – Mesure de Performance Alternative (APM)
EBITDA
Earnings Before Interests, Tax, Depreciation and Amortization.
Il s'agit du Résultat Opérationnel hors amortissements et réductions de valeur
Cash-Flow net
Il s'agit du résultat net consolidé, corrigé de l'ensemble des éléments non cash de l'exercice (amortissements, réductions de valeur, provisions, impôts différés, effets de change latents) et du résultat des sociétés consolidées par mises en équivalence.
Non récurrent
La notion « non-récurrent » vise à indiquer que les résultats ne sont pas directement liés à l'opérationnel et sont considérés comme étant exceptionnels.
Endettement net
Il s'agit des dettes portant intérêt (à long terme et à court terme) diminuées de la trésorerie et des placements de trésorerie à court terme.
Bénéfice de base par action
Le résultat de base par action se calcule en divisant le résultat attribuable aux actionnaires de la Société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation durant l'exercice, à l'exclusion des actions ordinaires acquises par la Société et détenues comme actions propres.
Bénéfice dilué par action
Etant donné que la Société n'a pas d'actions potentielles (dettes convertibles,…) ni de plans d'options le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action (pas d'ajustements nécessaires).