Floridienne S.A.

M&A Activity • Feb 14, 2022

Floridienne Group - Communiqué de presse – Informations règlementées – Embargo 14 février 2022 18h00 – Transmis 14 février 2022 18h00

COMMUNIQUÉ

FLORIDIENNE annonce l'acquisition de la société canadienne Plant Products par sa filiale Biobest Group SA et l'entrée de la société Sofina au capital de cette filiale

Le Groupe Floridienne (« Floridienne ») annonce que sa filiale Biobest Group (« Biobest »), un leader mondial dans la pollinisation et la lutte biologique intégrée, a conclu avec la société Stickles Management Corporation un accord, en date du 14 février 2022, au terme duquel elle acquiert une participation de 90% de la société canadienne Morse Leasing Inc., société opérant commercialement sous le nom de Plant Products.

Active depuis plus de 75 ans, Plant Products est aujourd'hui un des principaux distributeurs de solutions de lutte biologique intégrée au Canada et aux Etats-Unis. Cette société commercialise les produits de Biobest et distribue également des engrais, des semences et des produits conventionnels. Sur ses marchés, Plant Products est un partenaire privilégié des industries maraîchère, fruitière et de la serriculture au Canada et aux États-Unis.

Située à Leamington (Ontario, Canada) et disposant de succursales à Laval (Québec, Canada), Ancaster (Ontario, Canada) et Westland (Michigan, Etats-Unis), Plant Products a réalisé en 2021 un chiffre d'affaires de l'ordre de 180 millions CAD dégageant un résultat d'exploitation de l'ordre de 18 millions CAD.

« Présente dans plus de 70 pays à travers le monde, Biobest propose des solutions de lutte biologique et de pollinisation, écologiquement et économiquement durables. L'acquisition de Plant Products complète utilement le réseau de Biobest sur le marché en fort développement d'Amérique du Nord où notre Groupe est déjà présent à travers ses filiales américaines et canadienne dont Beneficial Insectaries acquise en novembre 2020 » comme indiqué par Jean-Marc Vandoorne, CEO de Biobest.

Pour Floridienne, cette acquisition réalisée par sa filiale Biobest représente un investissement de 145 millions CAD et un complément de prix lié aux résultats futurs pour un montant maximum de 12 millions CAD. Cette transaction est financée en partie par une augmentation de capital de Biobest de 30 millions EUR portant les fonds propres de cette dernière à 104,6 millions EUR. Le solde du prix d'acquisition est financé par un prêt vendeur et des prêts à long terme octroyés par un consortium d'investisseurs institutionnels belges et étrangers portant l'endettement net de Biobest à un montant proche de 140 millions EUR.

A l'occasion de cette augmentation de capital, Floridienne accueille Sofina comme nouvel actionnaire minoritaire de Biobest, aux côtés de Mérieux Equity Partners.

Outre les moyens financiers additionnels qui permettront à Biobest d'accélérer sa stratégie de croissance interne et externe, Biobest pourra compter sur l'important réseau de Sofina et sur l'expertise de son équipe d'investissement pour soutenir son développement international et réaliser ses ambitions.

Floridienne Group - Communiqué de presse – Informations règlementées – Embargo 14 février 2022 18h00 – Transmis 14 février 2022 18h00

« Floridienne se réjouit de l'entrée de Sofina au capital de Biobest. Sofina, Mérieux Equity Partners et Floridienne défendent depuis toujours des valeurs communes d'autonomie entrepreneuriale, de respect et de développement durable. La stratégie à long terme de Floridienne visant à créer à Westerlo le leader mondial dans le secteur de la pollinisation et de la lutte biologique intégrée trouve ainsi un soutien supplémentaire. » a commenté Gaëtan Waucquez, CEO de Floridienne.

« Cet investissement est une illustration de la stratégie de Sofina », commente Harold Boël, CEO de Sofina, « celle-ci consiste à soutenir les projets de croissance par l'apport de capital patient avec des partenaires animés par la même vision industrielle et la volonté d'accélérer la transition vers une économie durable. »

A la suite de cette opération, le pourcentage de détention de Floridienne dans sa filiale Biobest s'élèvera à 86,79%. Le solde des actions de Biobest est détenu par Mérieux Equity Partners, actionnaire depuis 2018, par Sofina et par le management de la société.

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Contacts : Marc Blanpain, Président et Gaëtan Waucquez, CEO

FLORIDIENNE est un groupe industriel belge coté sur Euronext Bruxelles qui occupe des positions de leader européen ou mondial dans des niches de marché ou des marchés de niche. Ses activités se concentrent sur trois secteurs : les Sciences du vivant, l'Alimentation festive, et la Chimie.

SOFINA est une société belge d'investissement familiale cotée sur Euronext Bruxelles et contrôlée par les descendants de Gustave Boël. Elle est active en Europe, en Asie et aux Etats-Unis, dans quatre secteurs de prédilection qui sont les biens et services de consommation, l'éducation, la transformation digitale et les soins de santé.

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Annexe : Communiqué de la société Biobest Group SA