Floridienne S.A.

Share Issue/Capital Change • Feb 14, 2022

Floridienne Group - Persbericht – Gereglementeerde informatie – Embargo 14 februari 2022 om 18.00u – Verstuurd op 14 februari 2022 om 18.00u

PERSBERICHT

FLORIDIENNE kondigt aan dat zijn dochteronderneming Biobest Group NV het Canadese bedrijf Plant Products overneemt en dat Sofina toetreedt tot het kapitaal van Biobest

De Groep Floridienne ('Floridienne') kondigt aan dat zijn dochteronderneming Biobest Group ('Biobest'), een wereldleider in bestuiving en geïntegreerde biologische bestrijding, op 14 februari 2022 een overeenkomst heeft gesloten met Stickles Management Corporation. Daarmee verwerft Biobest een participatie van 90% in het Canadese bedrijf Morse Leasing Inc., dat actief is onder de naam Plant Products.

Plant Products bestaat al meer dan 75 jaar en is vandaag een van de belangrijkste distributeurs van geïntegreerde biologische bestrijding in Canada en de Verenigde Staten. Het bedrijf commercialiseert de producten van Biobest en distribueert ook meststoffen, zaden en conventionele producten. Plant Products is in zijn markten een voorkeurspartner van de groente-, fruit- en kassenindustrie in Canada en de Verenigde Staten.

Plant Products heeft zijn hoofdkantoor in Leamington (Ontario, Canada) en vestigingen in Laval (Québec, Canada), Ancaster (Ontario, Canada) en Westland (Michigan, VS). In 2021 realiseerde het bedrijf zo'n CAD 180 miljoen omzet en een bedrijfsresultaat van om en bij de CAD 18 miljoen.

"Biobest is wereldwijd in meer dan 70 landen actief en biedt ecologisch en economisch duurzame oplossingen aan voor biologische bestrijding en bestuiving. Plant Products is een waardevolle aanvulling op het netwerk van Biobest in de snelgroeiende Noord-Amerikaanse markt. Onze Groep is er al aanwezig via zijn Amerikaanse en Canadese dochterondernemingen, waaronder het in november 2020 overgenomen Beneficial Insectaries," aldus Jean-Marc Vandoorne, CEO van Biobest.

Voor Floridienne vertegenwoordigt de overname door zijn dochteronderneming Biobest een investering van CAD 145 miljoen en een earn-out van maximaal CAD 12 miljoen. De transactie wordt gedeeltelijk gefinancierd met een kapitaalverhoging van EUR 30 miljoen van Biobest, wat het eigen vermogen van het bedrijf op EUR 104,6 miljoen brengt. Het saldo van de overnameprijs wordt gefinancierd met een verkoperskrediet (vendor loan) en langetermijnkredieten die zijn toegekend door een consortium van Belgische en buitenlandse institutionele investeerders. Daardoor komt de nettoschuld van Biobest uit op zo'n EUR 140 miljoen.

Ter gelegenheid van deze kapitaalverhoging verwelkomt Floridienne ook het bedrijf Sofina als nieuwe minderheidsaandeelhouder van Biobest, naast Mérieux Equity Partners.

Met de extra financiële middelen zal Biobest zijn interne en externe groeistrategie kunnen versnellen. Daarnaast zal het bedrijf ook een beroep kunnen doen op het uitgebreide netwerk van Sofina en de expertise van zijn investeringsteam om zijn ambities en zijn internationale ontwikkeling te ondersteunen.

"Floridienne is verheugd dat Sofina in het kapitaal van Biobest stapt. Sofina, Mérieux Equity Partners en Floridienne delen sinds het begin dezelfde waarden: autonome ondernemers, respect en duurzaamheid.

Floridienne Group - Persbericht – Gereglementeerde informatie – Embargo 14 februari 2022 om 18.00u – Verstuurd op 14 februari 2022 om 18.00u

De langetermijnstrategie van Floridienne om in Westerlo een wereldleider te creëren op het vlak van bestuiving en geïntegreerde biologische bestrijding, krijgt zo een extra duwtje in de rug", aldus Gaëtan Waucquez, CEO van Floridienne.

"Deze investering weerspiegelt de strategie van Sofina", zegt Harold Boël, CEO van Sofina. "Die bestaat erin groeiprojecten te ondersteunen door geduldig kapitaal te verstrekken met partners die dezelfde industriële visie hebben en de overgang naar een duurzame economie willen versnellen."

Na deze transactie zal de participatie van Floridienne in zijn dochteronderneming Biobest 86,79% bedragen. De resterende aandelen van Biobest zijn in handen van Mérieux Equity Partners, aandeelhouder sinds 2018, Sofina en het management van de onderneming.

****************

Contactpersonen: Marc Blanpain, Voorzitter en Gaëtan Waucquez, CEO

FLORIDIENNE is een Belgische industriële groep die beursgenoteerd is op Euronext Brussels en in Europa en wereldwijd een leiderspositie bekleedt in marktniches of nichemarkten. De Groep is actief in drie sectoren: Life Sciences, Gourmet Food en Chemicals.

SOFINA is een Belgische familiale investeringsvennootschap die beursgenoteerd is op Euronext Brussels en gecontroleerd door de afstammelingen van Gustave Boël. Het bedrijf is actief in Europa, Azië en de Verenigde Staten in vier doelsectoren: consumptiegoederen en -detailhandel, onderwijs, digitale transformatie en gezondheidszorg.

****************

Appendix: persbericht van de vennootschap Biobest Group NV