Floridienne S.A.

M&A Activity • Sep 7, 2023

Westerlo, Belgique et Vinhedo SP, Brésil, le 7 septembre 2023

Biobest Group N.V. ("Biobest") et Aqua Capital, GIC ainsi que la direction de Biotrop annoncent conjointement la signature d'un accord contraignant portant sur l'acquisition de Biotrop Participações s.a ("Biotrop") par Biobest. Acteur de premier plan et en forte croissance sur le très dynamique marché brésilien des solutions biologiques, Biotrop devrait enregistrer un chiffre d'affaires de 679 millions de réaux brésiliens (128 millions d'euros) en 2023. Biotrop est contrôlé par Aqua Capital, une société d'investissement privé de São Paulo centrée sur l'agroalimentaire.

Biobest va acquérir 85 % des actions valorisées à une valeur d'entreprise de 2,8 milliards de réaux brésiliens (532 millions d'euros) sur une base entièrement diluée. Biobest achètera les 15 % restants au terme d'une période de transition de trois ans. La transaction, soumise aux conditions de clôture usuelles, devrait être complétée avant la fin de l'année. Biobest intensifie à nouveau son ambitieuse et fructueuse stratégie de fusion-acquisition visant à favoriser la lutte biologique intégrée contre les ravageurs. Cette transaction offre à Biobest un positionnement intéressant en Amérique du Sud. Elle va également aider à transformer Biobest, ce spécialiste de la lutte biologique et de la pollinisation horticole, en un acteur majeur des solutions biologiques, couvrant la lutte biologique, les inoculants, les biostimulants et la pollinisation dans les cultures sous serres et en plein champ.

Pour financer cette transaction, Biobest va réaliser une augmentation de capital qui sera souscrite par certains de ses actionnaires actuels (Sofina, quelques familles belges et la direction) ainsi que par de nouveaux investisseurs (Tikehau Capital, M&G Investments, Unigrains, Sofiprotéol et plusieurs familles proches de son actionnaire majoritaire, Floridienne).

"Il s'agit d'une opération historique pour Biobest qui s'inscrit dans la droite ligne d'une stratégie de fusions-acquisitions fructueuse couplée à une croissance organique saine. À l'heure actuelle, le marché brésilien de la lutte biologique et des autres solutions biologiques est estimé à plus de 1 milliard de dollars. Avec un taux de croissance annuel de 43 %, alimenté par un contexte réglementaire favorable adapté aux besoins des produits biologiques, le Brésil affiche une croissance supérieure à tous les autres marchés d'envergure", souligne le CEO de Biobest Jean-Marc Vandoorne. "Biotrop occupe une position importante sur ce marché. Ses atouts sont notamment son portefeuille de nouveaux brevets grâce à une R&D poussée, une production ultra-modulable et une solide stratégie de commercialisation multicanal. Nous sommes ravis d'intégrer au sein de notre équipe globale l'excellente équipe de direction de Biotrop, qui va continuer à

stimuler la croissance de l'entreprise. Les opportunités de synergies sont nombreuses à de multiples niveaux. Et surtout, la transaction nous permet d'élargir notre gamme de solutions biologiques qui évolue de l'horticulture à l'agriculture (en ce compris les cultures en champ ouvert) et de la lutte biologique aux solutions biologiques avec notamment les inoculants et les biostimulants. C'est la preuve qu'il est possible de devenir un acteur majeur de la protection et de la nutrition des cultures tout en restant centré sur les solutions biologiques. Dans ce monde où il est très urgent d'adopter une agriculture plus durable et de réduire la consommation et les risques induits par les insecticides conventionnels, c'est une position enviable dans laquelle les actionnaires actuels et à venir de Biobest sont désireux d'investir."

Sebastian Popik, associé directeur d'Aqua Capital ajoute : "Leader du marché encourageant l'adoption de solutions biologiques dans l'agriculture et enregistrant des marges importantes, Biotrop est une entreprise unique. Quel parcours fantastique : en six ans de propriété, nous avons pu créer une plateforme de pointe dans ce domaine en plein développement, ce qui a favorisé la durabilité et la rentabilité. Au cours de ce processus, nous avons collaboré avec des personnalités remarquables sous la houlette du CEO et co-fondateur Antonio Zem ainsi qu'avec un investisseur de renommée internationale, GIC. Biotrop ne pouvait pas trouver meilleur acquéreur que Biobest. La priorité accordée aux solutions biologiques, son empreinte internationale et sa formidable culture d'entreprise sont autant d'atouts pour maintenir la trajectoire de Biotrop."

Antonio Zem, PDG de Biotrop commente : "Grâce au soutien d'Aqua Capital et de GIC, nous avons réussi à déployer une stratégie gagnante pour les solutions biologiques au Brésil et à préparer notre pénétration sur d'autres marchés. Notre entreprise croît à un rythme très soutenu. Pour tirer pleinement parti des opportunités de croissance globales, le moment était venu d'intégrer une entreprise internationale. Plusieurs grands acteurs de l'agroalimentaire ont manifesté leur intérêt. C'est pour sa stratégie de pure-player dans les solutions biologiques, son agilité et son expérience éprouvée dans l'intégration réussie des entreprises après l'acquisition en s'appuyant sur les équipes de direction locales que nous avons choisi Biobest. Je suis persuadé qu'au sein de Biobest notre direction pourra continuer à concrétiser ses ambitions tout en bénéficiant des capacités d'une organisation mondiale. Ensemble, Biobest et Biotrop vont faire avancer un vaste programme à l'impact positif : notre portefeuille de protection des cultures offre des alternatives pertinentes aux insecticides conventionnels et nos solutions biologiques contribuent directement à limiter le dérèglement climatique en réduisant les émissions de CO2 et en restaurant des sols sains. En proposant aux agriculteurs les solutions biologiques fiables dont ils ont besoin ainsi que des conseils techniques avisés, nous allons créer un cercle de fidélité vertueux alimenté par une réussite commerciale mutuelle sans oublier de contribuer à améliorer la sécurité alimentaire et à créer une agriculture plus résiliente et plus durable."

Au nom de Floridienne, l'actionnaire majoritaire de Biobest, Gaetan Waucquez souligne : "La croissance spectaculaire de Biobest devrait être encore plus vigoureuse avec l'intégration de Biotrop. Dans le contexte actuel où le Brésil montre comment enregistrer des croissances records dans le domaine des solutions biologiques, il est primordial d'être

un concurrent sérieux sur ce marché. L'UE a l'occasion rêvée d'accélérer sa transition agricole en réduisant la consommation d'insecticides conventionnels et en améliorant l'accès au marché pour les solutions biologiques. Nous osons anticiper une avancée notable à court terme dans l'UE avec l'adoption du règlement relatif à une utilisation durable, qui donnerait un coup de pouce substantiel aux solutions biologiques sur le marché européen."

Pour Biobest, Morgan Stanley & Co. International plc a servi de conseiller financier fusionacquisition, Berenberg de conseiller pour le financement par apport de fonds propres, Stocche Forbes/Jones Day de conseiller juridique, EY de conseiller financier et fiscal, et Mc Kinsey de conseiller stratégique.

Itaú BBA était le conseiller fusion-acquisition et Demarest le conseiller juridique d'Aqua Capital.

À propos de Biotrop

BIOTROP est un acteur majeur de l'agritech centré sur les solutions biologiques et naturelles durables pour l'agriculture. Fruit de l'implication d'un groupe de professionnels passionnés par le secteur agroalimentaire et forte d'une solide présence en Amérique du Sud et de plus de 5 millions d'hectares couverts par ses technologies, l'entreprise propose aux producteurs les intrants biologiques les plus high-tech. Pour plus d'informations sur BIOTROP, veuillez consulter www.biotrop.com.br

À propos d'Aqua Capital

Fondé en 2009, Aqua Capital est un gestionnaire de fonds d'investissement indépendant dont la philosophie est de favoriser la croissance des entreprises susceptibles de réussir et croître dans l'agroalimentaire et la filière alimentaire. L'expérience et la responsabilité d'Aqua Capital ne sont plus à démontrer. Pour plus d'informations, veuillez contacter investor.relations@aqua.capital

À propos de GIC

GIC est un fonds d'investissement mondial de premier plan fondé en 1981 pour gérer les réserves de change de Singapour. Investisseur discipliné centré sur la valeur à long terme, GIC bénéficie d'un positionnement unique pour investir dans diverses catégories d'actifs, notamment les actions, les titres à revenu fixe, les capitaux privés, l'immobilier et l'infrastructure. Le siège de GIC, qui investit dans plus de 40 pays, se trouve à Singapour. L'entreprise emploie plus de 1 700 personnes dans 10 bureaux répartis dans de grandes places financières à travers le monde. Pour plus d'informations à propos de GIC, rendez-vous sur www.gic.com.sg

À propos de Biobest

Acteur mondial dans la lutte biologique contre les ravageurs et les maladies, ainsi que de la pollinisation par les bourdons de cultures à haute valeur ajoutée sous serres et de baies, Biobest exporte chaque semaine vers plus de 70 pays à travers le monde.

Biobest possède des filiales locales de production et/ou de distribution stratégiquement situées dans 22 pays à travers le monde. Un vaste réseau de distributeurs locaux spécialisés, situés dans 50 pays supplémentaires, répartis sur 6 continents, vient les compléter. Biobest emploie + 2000 personnes au niveau mondial. Notre réseau de production étendu, de chaîne d'approvisionnement, de vente et de conseil technique fournit un service mondial efficace en livrant aux différents pays, chaque semaine, des produits frais et de qualité grâce à une logistique de la chaîne du froid ultraspécialisée.

Aujourd'hui, notre portefeuille de produits comprend une gamme complète de solutions de gestion intégrée des ravageurs : insectes auxiliaires, acariens prédateurs, bourdons, nématodes entomopathogènes, biopesticides, systèmes de surveillance et de dépistage et phéromones.

Composée de 160 conseillers Biobest et de 250 conseillers chez les distributeurs, notre équipe technique hautement qualifiée aide les producteurs du monde entier à fournir les meilleurs conseils techniques personnalisés. Afin d'obtenir les meilleurs résultats possibles pour les producteurs, Biobest investit continuellement dans des programmes de R&D. Ils visent à innover et améliorer nos produits et solutions, ainsi qu'à développer des outils numériques pour aider les producteurs à collecter et enregistrer des informations sur l'incidence, la gravité et la distribution des ravageurs et des maladies.

Pour en savoir plus sur Biobest, veuillez visiter Biobestgroup.com ou bien connectez-vous avec l'entreprise sur LinkedIn.

Pour plus d'informations, veuillez contacter marketing.support@biobestgroup.com