Floridienne S.A.

M&A Activity • Sep 7, 2023

Communiqué de presse – Informations privilégiées - Embargo 7 septembre 2023 19h30 – Transmis 7 septembre 2023 19h30

COMMUNIQUÉ

FLORIDIENNE annonce l'acquisition de la société brésilienne Biotrop par sa filiale Biobest Group SA

En date du 7 septembre 2023, le Groupe Floridienne (« Floridienne ») annonce que sa filiale Biobest Group (« Biobest »), un leader mondial dans la pollinisation et la lutte biologique intégrée, a conclu avec les fonds d'investissement Aqua Capital et GIC un accord, au terme duquel elle acquiert la société brésilienne Biotrop Participações s.a. (« Biotrop »).

Biotrop est la première entreprise brésilienne de solutions biologiques pour l'agriculture et l'une des plus importantes au niveau mondial. L'entreprise se concentre sur le développement et la commercialisation de produits biologiques pour la nutrition et la protection des cultures en champs ouverts.

En 2023, Biotrop devrait réaliser un chiffre d'affaires de l'ordre de R\$ 680 millions (environ EUR 125 millions), en croissance de plus de 75% par rapport à 2022, et une marge d'EBITDA proche de 35%.

Cette opération, qui offre à Biobest une position majeure en Amérique du Sud, lui permet d'élargir sa gamme de solutions biologiques qui couvrira désormais le biocontrôle (insectes utiles et biopesticides), les inoculants, les biostimulants et la pollinisation aussi bien pour les cultures couvertes, activité historique de Biobest, que pour les cultures en plein champ.

« Il s'agit d'une transaction historique pour Biobest, qui poursuit sa stratégie de développement sur base d'acquisitions ciblées et d'une croissance organique soutenue. Le marché brésilien des solutions biologiques pour l'agriculture est actuellement estimé à plus d'un milliard de dollars et connaît une croissance annuelle de l'ordre de 40%, alimentée par un environnement réglementaire adapté aux spécificités des produits biologiques », déclare Jean-Marc Vandoorne, CEO de Biobest.

Cette acquisition réalisée par le groupe Floridienne, à travers sa filiale Biobest, s'est faite sur base d'une valeur d'entreprise actuelle de R\$ 2,8 milliards (environ EUR 530 millions) dont 85% seront payés immédiatement et 15%, dont le prix dépendra de la performance de Biotrop, seront payés après une période de transition de trois ans.

La transaction devrait être finalisée avant la fin de l'année sous réserve du respect des conditions de clôture habituelles.

Cette transaction est financée très majoritairement par une augmentation de capital de Biobest de l'ordre de EUR 400 millions souscrite par Sofina, actionnaire existant, ainsi que par Tikehau Capital, gestionnaire d'actifs alternatifs via son fonds de capital-investissement dédié à l'agriculture régénératrice, par M&G, par les investisseurs sectoriels spécialisés dans l'agriculture Unigrains et Sofiprotéol, par le management de la société ainsi que par certains actionnaires privés proches de Floridienne.

Communiqué de presse – Informations privilégiées - Embargo 7 septembre 2023 19h30 – Transmis 7 septembre 2023 19h30

L'opération se base sur une valorisation de Biobest de EUR 1,1 milliard (« pre-money equity value »). À la suite de cette augmentation de capital, le pourcentage de participation de Floridienne dans Biobest s'élèvera à 58% (contre 79% actuellement). Le solde du prix d'acquisition est financé par des prêts à long terme.

« Floridienne se réjouit de cette opération de grande envergure qui renforcera la position de leader mondial de Biobest dans le secteur de la lutte biologique intégrée et de la pollinisation promis à un bel avenir. Elle répond à la stratégie de Floridienne de créer en Belgique un acteur industriel s'inscrivant dans la transition vers une économie durable. » a commenté Gaëtan Waucquez, CEO de Floridienne.

Contacts : Marc Blanpain, Président et Gaëtan Waucquez, CEO

FLORIDIENNE est un groupe industriel belge coté sur Euronext Bruxelles qui occupe des positions de leader européen ou mondial dans des niches de marché ou des marchés de niche. Ses activités se concentrent sur trois secteurs : les Sciences du vivant, l'Alimentation festive, et la Chimie.

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Annexe : Communiqué de la société Biobest Group SA