Floridienne S.A.

M&A Activity • Sep 7, 2023

Persbericht – Bevoorrechte informatie – Embargo 7 september 2023 om 19.30u – Verstuurd op 7 september 2023 om 19.30u

PERSBERICHT

Aankondiging van FLORIDIENNE: dochteronderneming Biobest Group NV neemt Braziliaans bedrijf Biotrop over

Op 7 september 2023 kondigt de groep Floridienne ('Floridienne') aan dat zijn dochteronderneming Biobest Group ('Biobest'), wereldleider in bestuiving en geïntegreerde biologische bestrijding, een overeenkomst heeft gesloten met de investeringsfondsen Aqua Capital en GIC om het Braziliaanse bedrijf Biotrop Participações s.a. ('Biotrop') over te nemen.

Biotrop is de Braziliaanse leider in biologische landbouwoplossingen en is ook wereldwijd een koploper in de sector. Het bedrijf ontwikkelt en commercialiseert biologische producten om gewassen in open veld te voeden en te beschermen.

Naar verwachting zou Biotrop in 2023 een omzet van om en bij de 680 miljoen BRL (zo'n 125 miljoen EUR) moeten genereren, een stijging van meer dan 75% tegenover 2022, en een EBITDA-marge van bijna 35%.

Met deze transactie verwerft Biobest een toppositie in Zuid-Amerika en zal het bedrijf zijn gamma biologische oplossingen verder kunnen uitbreiden. Dat gamma zal voortaan bestaan uit biologische bestrijding (nuttige insecten en biopesticiden), inoculanten, biostimulanten en bestuiving voor zowel kasteelt - de traditionele activiteit van Biobest - als gewassen in open veld.

"Deze transactie is een historische mijlpaal voor Biobest, dat zijn ontwikkelingsstrategie verderzet op basis van gerichte overnames en een constante organische groei. De Braziliaanse markt voor biologische landbouwoplossingen wordt momenteel op meer dan een miljard dollar geschat en groeit jaarlijks met zo'n 40%, mede dankzij de regelgeving die aan de specifieke kenmerken van biologische producten is aangepast", aldus de CEO van Biobest Jean-Marc Vandoorne.

De groep Floridienne doet de overname, via dochteronderneming Biobest, op basis van de huidige bedrijfswaarde van 2,8 miljard BRL (zo'n 530 miljoen EUR), waarvan 85% onmiddellijk wordt betaald en 15% na een overgangsperiode van 3 jaar. De prijs van dat laatste deel zal afhangen van de prestaties van Biotrop.

De overname zou voor het einde van het jaar afgerond moeten zijn, onder voorbehoud van de gebruikelijke opschortende voorwaarden.

De transactie wordt voornamelijk gefinancierd via een kapitaalverhoging van Biobest van zo'n 400 miljoen EUR. De investeerders zijn Sofina (een bestaande aandeelhouder), Tikehau Capital, een alternatieve vermogensbeheerder via zijn private-equity fonds dat zich richt op regeneratieve landbouw, het investeringsfonds M&G, Unigrains en Sofiprotéol (sectorinvesteerders gespecialiseerd in de landbouw), het management van Biobest en enkele particuliere aandeelhouders uit de nabije omgeving van Floridienne.

Persbericht – Bevoorrechte informatie – Embargo 7 september 2023 om 19.30u – Verstuurd op 7 september 2023 om 19.30u

De transactie is gebaseerd op een waardering van Biobest van 1,1 miljard EUR ('pre-money equity value'). Met deze kapitaalverhoging zal de participatie van Floridienne in Biobest 58% bedragen (tegenover 79% op dit moment). Het resterende deel van de overnameprijs wordt gefinancierd met langetermijnkredieten.

"Deze belangrijke overname is goed nieuws voor Floridienne en zal de positie van Biobest als veelbelovende wereldleider in geïntegreerde biologische bestrijding en bestuiving nog verder versterken. De transactie past perfect in de strategie van Floridienne om een Belgische industriële wereldspeler te creëren die volop investeert in de transitie naar een duurzame economie", aldus de CEO van Floridienne Gaëtan Waucquez.

****************

Contact: Marc Blanpain, Voorzitter en Gaëtan Waucquez, CEO

FLORIDIENNE is een Belgische industriële groep die beursgenoteerd is op Euronext Brussels en in Europa en wereldwijd een leiderspositie bekleedt in marktniches of nichemarkten. De Groep is actief in drie sectoren: Life Sciences, Gourmet Food en Chemicals.

****************

Bijlage: Persbericht van de onderneming Biobest Group NV