Floridienne S.A.

Annual Report • Apr 30, 2024

Floridienne S.A. Creative spirit, sustainable ideas RAPPORT ANNUEL 2023 Rapport annuel 2023 - 5 GROUPE FLORIDIENNE STABILISANTS PVC RECYCLAGE SNAM Vera Chimie Développements Kimflor CHEMICALS SPECIALITÉS GASTRONOMIQUES Groupe française de gastronomie Gartal Mareval L’Escargot Courbeyre AUTRES Larzul TRAITEUR DE LA MER ET ÉPICERIE FINE Simon Dutriaux Simon Sélection Turita Delka Altesse Quality Food Pomarom UAB Camargo Menetrel Karras FOOD LUTTE BIOLOGIQUE EXTRAITS NATURELS ARÔMES ET PARFUMS BioFirst Group Sotecna Enzybel International Biobest Natix ChemCom Enzybel Asia PacificBioworks Enzybel PharmaPlant Products P.T. BromelainBiotrop Enzymco LIFE SCIENCES Structure Rapport annuel 2023 - 1 Le groupe Floridienne Floridienne est un groupe industriel belge diversifié qui occupe des positions de leader européen ou mondial dans des niches de marché ou des marchés de niches. Le Groupe structure ses activités au sein de trois Divisions : LIFE SCIENCES, FOOD et CHEMICALS. Floridienne privilégie des positions majoritaires dans ses filiales, permettant ainsi au Groupe de s’investir activement, sur le long terme, dans l’implémentation de stratégies définies pour chacun de ses métiers. Les filiales de Floridienne, qui bénéficient d’une grande autonomie de gestion, adhèrent à des valeurs communes étant respectivement l’esprit d’entreprise et le respect des engagements, dans un souci de développement durable et d’ouverture sur le monde. Floridienne est coté sur Euronext Bruxelles, lui offrant ainsi une visibilité internationale. 2 - Floridienne Sommaire Profil du Groupe 01 Un groupe international 04 Mission et valeurs du Groupe 06 Un groupe responsable 08 Un groupe de références 12 Nos métiers 13 Chiffres clés du Groupe 14 Faits marquants 16 Entretien avec le CEO et le Président 18 Division Life Sciences 22 Division Food 34 Division Chemicals 42 Rapport de gestion 46 Rapport Financier 79 Contacts 142 La version officielle du rapport financier annuel est la version au format ESEF. Celle-ci est disponible sur le site internet de la société. Un groupe responsable Division Life Sciences Division Food 08 22 34 42 Division Chemicals Rapport annuel 2023 - 3 4 - Floridienne Un groupe international France Biobest France Courbeyre SAS F.D.G. Gartal Simon - Dutriaux Simon - Sélection SNAM Surgemer Symbiose Protect Bio. Vera Chimie Dev. Etats Unis Beneficial Insectary Inc. Biobest Holding USA Biobest USA Plant Products USA Plant Products inc. Plants Products Holdings USA ShastaForce Holding LLC Biotrop LLC Bioworks Sierra Biologicals Colombie Biobest Colombie Total bio Columbia Equateur Agrobio Ecuador Pérou Agrobio Peru Brésil Biobest do Brazil Biotrop Total Biotecnologia Industria e comerico Paraguay Nobile societad Anonima Chili Agrobio Chile Argentine Biobest Argentina Agro Bio Argentina Belgique Altesse Quality Food Biobest Group NV Blue Star Chemicals Delka Enzybel International Natix Karras Sotecna Chemcom Nema Terra Portugal Agronologica EuroBiotrop Unipessoal Limitada Royaume-Uni Biobest UK Real IPM UK Mexique Biobest Mexique Imex sa de CV Biotrop Mexico Canada Beneficial Insectary Biobest Canada Morse’s leasing Life Sciences Food Chemicals Rapport annuel 2023 - 5 Allemagne IVOG GMBH Australie Biological Services Bioresources Bugs for Bugs Pty Ltd. Bulgarie Turita ODD Danemark Borregaard Espagne Biobest Spain Chine Biobest China Enzybel Asia Pacific Pologne Biopartner R.D.C. Virunga Enzymes Roumanie Pomarom Suède Biobasiq Sverige AB Tanzanie Real IPM Tanzania Pays-Bas Biobest Nederland bv Autriche Agrotech Norvège Pollinering AS Maroc Biobest Maroc Biobetter Lituanie UAB Camargo Kenya Real IPM Kenya LTD Italie Terhormon Israël Poliam Indonésie PT Bromélaïne Inde Enzymco Private Limited Turquie Biobest Antalaya BKS A.S. Kimflor Menetrel 6 - Floridienne Mission & Valeurs MISSION Floridienne, active dans trois secteurs – Life Sciences, Food & Chemicals – a pour objectif d’investir dans des métiers de niche qui ont un impact bénéfique sur l’environnement. Au sein de ces secteurs, Floridienne sélectionne des entreprises qui partagent les valeurs du Groupe et ont le potentiel de devenir des leaders dans leur marché. Floridienne les accompagne pour qu’elles s’imposent comme des références dans leur domaine d’excellence. STRATÉGIE Convaincue que le contrôle est un atout important pour imprimer sa stratégie, Floridienne privilégie des investissements majoritaires dans les sociétés qu’elle choisit d’accompagner, dans une optique d’investissement industriel à long terme. Le Groupe mise sur trois vecteurs de croissance pour conduire ses participations à occuper des positions de leader dans leurs niches : la croissance organique, à travers des efforts commerciaux importants et des investissements soutenus dans l’outil de production, la croissance par acquisitions, par des investissements de consolidation de ses secteurs, et l’innovation, avec des ressources importantes allouées à la R&D, moteur de sa compétitivité à long terme. Le Groupe investit dans des métiers qui ont un impact bénéfique sur l’environnement. Rapport annuel 2023 - 7 DIVERSIFICATION Floridienne veille à maintenir une bonne diversification de son portefeuille, à travers des participations généralement peu corrélées entre elles, ayant des degrés de maturité divers et des présences géographiques variées. Son portefeuille de participations se répartit entre des sociétés matures, génératrices de cash flows récurrents, et d’autres, à fort potentiel de croissance, dans lesquelles elle peut concentrer plus particulièrement ses investissements. Le Groupe dispose de filiales dans près de 40 pays, avec des ventes dans le monde entier, ce qui lui permet de bénéficier de la stabilité de marchés déjà plus mûrs (Europe, Amérique du Nord), tout en profitant de la croissance des marchés émergents. Cette diversification, source de pérennité, est un élément important de la stratégie de Floridienne, car elle permet de limiter l’impact sur le Groupe de la survenance, toujours possible, d’événements défavorables. VALEURS Autonomie Les dirigeants des entreprises du Groupe sont de véritables entrepreneurs qui bénéficient d’une large autonomie de gestion. Respect Le Groupe tisse sur le long terme, avec l’ensemble de ses employés et partenaires, des relations de confiance basées sur le respect mutuel. Ethique Floridienne accorde une importance particulière à l’éthique et à l’honnêteté dans ses relations de travail avec ses collaborateurs et partenaires. L’esprit d’équipe anime nos collaborateurs qui agissent en véritables entrepreneurs responsables, développant des liens privilégiés avec tous nos partenaires. GAËTAN WAUCQUEZ , CEO 8 - Floridienne Des investissements durables Floridienne a progressivement fait évoluer ses métiers, initialement axés sur la chimie traditionnelle, vers des activités tournées vers l’environnement. Le Groupe veille, dans l’ensemble des secteurs où elle est présente – recyclage des batteries électriques, alimentation et sciences du vivant – à privilégier des solutions respectueuses de la nature. Dès 1996, convaincue que le recyclage des matériaux usagés était porteur d’avenir, Floridienne a investi dans la société SNAM, devenue aujourd’hui le leader européen du recyclage des batteries. SNAM récupère les métaux (nickel, cadmium, cobalt, terres rares) contenus dans ces batteries qui seraient, sinon, enfouies dans des décharges. Cette activité a nécessité des investissements importants de la part du Groupe. SNAM bénéficie désormais d’un réseau de collecte qui couvre l’ensemble du continent européen. Un groupe responsable Entreprise et investisseur responsable, Floridienne s’appuie sur un socle de valeurs fortes. Respect de l’environnement et de la société Production responsable Ethique et honnêteté Respect de chacun Respect des populations locales Respect des droits humains Floridienne construit son développement sur des valeurs fortes – esprit créatif et idées durables - qui sont au cœur de sa vision d’entreprise. Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont prioritaires pour le Groupe, non seulement au travers de ses investissements mais également dans ses relations avec ses employés et la société civile. Dans la plus jeune division du Groupe, centrée autour des sciences du vivant, l’utilisation de produits positifs pour l’environnement est au cœur de son ADN. Rapport annuel 2023 - 9 Dans la division Food du Groupe, plusieurs gammes de produits bio et de terroir ont été lancées avec succès. Elles répondent à un cahier des charges très strict quant aux matières premières utilisées, mais aussi au niveau de leur empreinte carbone. Les produits locaux sont ainsi privilégiés. L’utilisation de produits positifs pour l’environnement est au cœur de l’ADN de la division Life Sciences. La plus jeune division du groupe propose au marché des solutions naturelles qui sont des alternatives aux produits chimiques ou de synthèse. Ainsi, Biobest, leader mondial de la lutte biologique intégrée, propose une large gamme d’insectes pollinisateurs ou prédateurs de nuisibles, permettant de limiter l’utilisation de moyens mécaniques ou chimiques dans certaines cultures. Notre filiale Natix contribue activement à un monde plus durable : les enzymes d’origine naturelle, les huiles essentielles végétales et les extraits de bave d’escargot permettent de remplacer avantageusement l’utilisation de produits de synthèse dans de nombreuses applications pharmaceutiques, cosmétiques ou alimentaires. Une production certifiée Floridienne investit régulièrement dans ses outils de production, afin de les rendre plus performants (automatisation des tâches pénibles), plus ergonomiques (afin d’ éviter les risques d’accidents et les charges lourdes), moins polluants (traitements des fumées, récupération des excipients), et moins consommateurs d’énergie. Les emballages sont régulièrement adaptés pour intégrer un maximum de matériaux recyclables. Les différents sites de production de Floridienne mettent en œuvre les méthodes et systèmes de qualité les plus stricts du marché, audités par des organismes indépendants. Les entreprises actives dans des produits alimentaires disposent des certifications IFS et/ou BRC et ISO, ainsi que, pour certaines gammes, des certifications hallal et kasher alors que les sociétés qui proposent des applications pharmaceutiques sont certifiées GMP et/ou FSCC. Par ailleurs les sites de recyclage de batteries font l’objet de contrôles de la part des producteurs automobiles et des autorités environnementales, garantissant qu’ils se situent toujours bien en dessous des seuils d’émission autorisés. Le respect des individualités La satisfaction des clients du Groupe, l’éthique dans les affaires, le respect des législations locales et le bien-être des employés sont au cœur des valeurs de Floridienne qui les considère comme les meilleurs vecteurs de la réussite. En tant qu’entreprise familiale, Floridienne ne vise pas le profit à court terme. Le Groupe inscrit son action dans la durée, favorisant le bien-être de ses employés et la satisfaction de ses clients. 10 - Floridienne Le modèle décentralisé de Groupe s’appuie sur un grand degré d’autonomie et de confiance, accordées aux managers locaux, et sur la transparence dans la communication. Floridienne privilégie, tant avec ses clients qu’avec ses fournisseurs, des relations de proximité, basées sur l’honnêteté. Le Groupe favorise la construction de partenariats solides, régulés par un dialogue ouvert, dans le respect des engagements pris. Droits humains Le respect des droits humains a toujours fait partie de la philosophie de Floridienne, en matière de gestion responsable. Le Groupe, dans son ensemble, défend cet engagement. Les impacts directs et indirects sur les droits humains sont pris en compte dans les échanges avec les partenaires commerciaux, ainsi que dans l’analyse des investissements, lorsqu’ils sont jugés significatifs et pertinents. En tant que holding diversifié, Floridienne est consciente du rôle qu’elle peut jouer dans le soutien et le respect de la protection universelle des droits humains. Le Groupe considère que le respect de ces droits est essentiel à une production durable. Floridienne s’efforce de sensibiliser l’ensemble de ses collaborateurs à cette philosophie. Même si le Groupe n’a pas encore formalisé d’indicateurs de performance et ne dispose pas pour l’instant d’une Déclaration ESG, Floridienne est très attentive aux normes éthiques et aux risques liés aux ressources humaines. Le Groupe s’est engagé à mettre l’accent sur la prévention des violations des droits humains. Populations locales Floridienne contribue, dans un souci de respect mutuel, au bien-être et au développement des populations locales, impliquées dans le développement de la société, dans les pays où elle est présente (Congo, Indonésie, Kenya, Maroc, etc.). Ainsi, au Congo, le Groupe s’est associé au Parc des Virunga, le plus ancien Parc National d’Afrique, dont la volonté est d’offrir aux populations environnantes des sources de revenus stables leur permettant de subvenir à leurs besoins, afin de lutter contre le braconnage et autres trafics. Floridienne apprend aux villageois à cultiver la papaye, dans de petites exploitations locales, et à en extraire le latex. Les prix sont convenus à l’avance, pour assurer aux cultivateurs un revenu garanti. Le Groupe ne dispose pas encore d’indicateurs clés de performance non financière centralisés pour ces activés. Ces indicateurs sont en effet, pour le moment, analysés, évalués et contrôlés localement par les filiales elles-mêmes. Ethique Floridienne s’engage à mener ses activités de manière éthique, conformément aux lois applicables dans les pays où elle est présente, et interdit la corruption et autres pratiques illégales dans le but d’obtenir ou de conserver un avantage commercial. Le Groupe attend de ses dirigeants locaux et de ses collaborateurs qu’ils adhèrent pleinement aux règles éthiques qu’il a définies. Une politique de tolérance zéro est appliquée. Un Code de conduite intégrant ce sujet a été mis en œuvre en 2023. RESSOURCES STRATÉGIE RÉSULTATS 2023 CRÉATION DE VALEUR Finances Forte d’une position financière solide, Floridienne privilégie une combinaison saine entre les capitaux propres et les investissements par emprunt. · Croissance organique par des efforts commerciaux importants et des investissements soutenus dans l’outil de production. · Croissance par acquisitions, par des investissements de consolidation dans les secteurs où le Groupe est présent. · Innovation, en allouant d’importantes ressources à la Recherche & Développement, moteur de compétitivité à long terme. Finances Le Groupe, financièrement sain, peut se développer pour mettre en œuvre des concepts durables, grâce à un résultat net consolidé, après impôt, de € 8,6 millions. · Investissements responsables dans des entreprises respectueuses de l’environne- ment et de la société · Méthodes de production responsables · Respect des individualités · Respect des droits humains · Partenariat avec les popu- lations locales · Ethique et honnêteté Production Floridienne compte 75 filiales et 32 sites de production. Production Le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires total de € 549,3 millions · Life Sciences : € 359,4 millions · Food : € 146,7 millions · Chemicals : € 43,3 millions Environnement L’environnement est au cœur des métiers de Floridienne qui emploie les matières premières naturelles dans sa production : ananas, papaye, extraits de bave d’escargot, produits de la mer… L’énergie renouvelable est privilégiée au sein des usines du Groupe. Environnement Floridienne a réduit son impact sur l’environnement en privilégiant les matières recyclées ou recyclables dans ses emballages, en limitant sa consommation d’énergie et en favorisant les ressources renouvelables. Avec la division Life Sciences, Floridienne a également un impact bénéfique sur la nature, grâce au travail d’insectes qui réduisent les besoins en pesticides. Ressources humaines Floridienne emploie 3800 personnes dans le monde et veille à s’entourer des meilleurs éléments, grâce à une politique d’engagement et de fidélisation attractive. Ressources humaines Floridienne offre un environnement qui garantit la santé et la sécurité de ses travailleurs, sans discrimination. Ils bénéficient de formations techniques et leur développement personnel est pris en compte. Recherche & Développement Floridienne accorde une importance essentielle aux investissements en Recherche & Développement, afin de rester à la pointe de la technologie et d’assurer aux collaborateurs une formation permanente. Recherche & Développement En 2023, Biobest a de nouveau reçu de nombreuses récompenses pour ses solutions de biocontrôle innovantes. Le système automatisé d’identification et de surveillance des ravageurs dans les serres, Trap-Eye TM , a remporté le prix Bernard Blum en Suisse et le premier prix au salon GreenTech aux Pay-Bas. Société Des initiatives sociétales sont organisées pour soutenir les communautés locales. En outre Floridienne investit, à leur attention, dans des programmes de partage des connaissances et de formation. Société Floridienne a multiplié les initiatives visant à aider les communautés locales dans les régions où elle est active. Parmi les projets développés en 2023, une plate-forme d’apprentissage sur la lutte intégrée contre les parasites a été créée. Pas de changement significatif dans le modèle d’entreprise développé par Floridienne par rapport à l’exercice 2022. Le Groupe évalue la manière de développer la Division Life Sciences. Floridienne n’a pas encore mis en place les processus nécessaires à l’établissement d’un rapport consolidé sur les informations non financières. Le Groupe a initié un programme pour proposer un rapport non financier pour l’année 2024. Rapport annuel 2023 - 11 RESSOURCES STRATÉGIE RÉSULTATS 2023 CRÉATION DE VALEUR Finances Forte d’une position financière solide, Floridienne privilégie une combinaison saine entre les capitaux propres et les investissements par emprunt. · Croissance organique par des efforts commerciaux importants et des investissements soutenus dans l’outil de production. · Croissance par acquisitions, par des investissements de consolidation dans les secteurs où le Groupe est présent. · Innovation, en allouant d’importantes ressources à la Recherche & Développement, moteur de compétitivité à long terme. Finances Le Groupe, financièrement sain, peut se développer pour mettre en œuvre des concepts durables, grâce à un résultat net consolidé, après impôt, de € 8,6 millions. · Investissements responsables dans des entreprises respectueuses de l’environne - ment et de la société · Méthodes de production responsables · Respect des individualités · Respect des droits humains · Partenariat avec les popu- lations locales · Ethique et honnêteté Production Floridienne compte 75 filiales et 32 sites de production. Production Le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires total de € 549,3 millions · Life Sciences : € 359,4 millions · Food : € 146,7 millions · Chemicals : € 43,3 millions Environnement L’environnement est au cœur des métiers de Floridienne qui emploie les matières premières naturelles dans sa production : ananas, papaye, extraits de bave d’escargot, produits de la mer… L’énergie renouvelable est privilégiée au sein des usines du Groupe. Environnement Floridienne a réduit son impact sur l’environnement en privilégiant les matières recyclées ou recyclables dans ses emballages, en limitant sa consommation d’énergie et en favorisant les ressources renouvelables. Avec la division Life Sciences, Floridienne a également un impact bénéfique sur la nature, grâce au travail d’insectes qui réduisent les besoins en pesticides. Ressources humaines Floridienne emploie 3800 personnes dans le monde et veille à s’entourer des meilleurs éléments, grâce à une politique d’engagement et de fidélisation attractive. Ressources humaines Floridienne offre un environnement qui garantit la santé et la sécurité de ses travailleurs, sans discrimination. Ils bénéficient de formations techniques et leur développement personnel est pris en compte. Recherche & Développement Floridienne accorde une importance essentielle aux investissements en Recherche & Développement, afin de rester à la pointe de la technologie et d’assurer aux collaborateurs une formation permanente. Recherche & Développement En 2023, Biobest a de nouveau reçu de nombreuses récompenses pour ses solutions de biocontrôle innovantes. Le système automatisé d’identification et de surveillance des ravageurs dans les serres, Trap-Eye TM , a remporté le prix Bernard Blum en Suisse et le premier prix au salon GreenTech aux Pay-Bas. Société Des initiatives sociétales sont organisées pour soutenir les communautés locales. En outre Floridienne investit, à leur attention, dans des programmes de partage des connaissances et de formation. Société Floridienne a multiplié les initiatives visant à aider les communautés locales dans les régions où elle est active. Parmi les projets développés en 2023, une plate-forme d’apprentissage sur la lutte intégrée contre les parasites a été créée. Pas de changement significatif dans le modèle d’entreprise développé par Floridienne par rapport à l’exercice 2022. Le Groupe évalue la manière de développer la Division Life Sciences. Floridienne n’a pas encore mis en place les processus nécessaires à l’établissement d’un rapport consolidé sur les informations non financières. Le Groupe a initié un programme pour proposer un rapport non financier pour l’année 2024. A u t o n o m i e É t h i q u e R e s p e c t Food Life Sciences Chemical 12 - Floridienne De gauche à droite : Thibaut Hofman, Stefaan Vandaele, Marc Blanpain, Philippe Boonen Gaëtan Waucquez, Jean-Marc Vandoorne. Un groupe de références Floridienne est un holding industriel belge atypique, actif dans trois divisions : Life Sciences, Food et Chemicals. Le Groupe occupe des positions de leader européen ou mondial dans des niches de marché ou des marchés de niche. Les sociétés du Groupe bénéficient d’une large autonomie de fonctionnement, dans le respect des valeurs communes qui prévalent chez Floridienne. Chacun bénéficie d’une large autonomie d’action mais les mêmes valeurs nous unissent. Le développement durable et nos responsabilités sociétales s’inscrivent en filigrane dans toutes les solutions proposées à nos clients. Jean-Marc Vandoorne, Managing Director BioFirst Group Nous saisissons toutes les opportunités de collaboration avec les sociétés du Groupe. Ainsi, la Division Food, active dans la filière ‘escargots’, nous assure un accès direct aux molécules bioactives issues d’extraits d’escargots, que nous valorisons dans les applications cosmétiques et nutraceutiques. Stefaan Vandaele, Managing Director Natix L’esprit de groupe anime les trois divisions. Nous partageons un même socle de valeurs. Et nous pouvons par ailleurs compter sur la solidité du Groupe pour nous accompagner dans nos développements futurs, pour nous démarquer au mieux de notre environnement concurrentiel. Philippe Boonen, Managing Director de la division Food Une cotation sur Euronext est pour nos partenaires potentiels un indicateur de bonne gouvernance. Notre Groupe donne de la valeur, un rayonnement, à des entreprises qui, individuellement, sont de dimension modeste. Gaëtan Waucquez, CEO Nous conjuguons au sein de Floridienne la flexibilité d’une PME, l’audace d’un entrepreneur et la solidité d’un grand groupe. Nous travaillons les synergies entre les entreprises de notre Groupe et soutenons nos filiales dans leur développement, en facilitant entre autres un accès à des financements. Thibaut Hofman, CFO 3 800 COLLABORATEURS 32 SITES DE PRODUCTION 75 FILIALES Rapport annuel 2023 - 13 LIFE SCIENCES Lutte Biologique (BioFirst Group) Extraits naturels (Natix, Enzybel, Sotecna) Arômes et parfums (ChemCom) La Division, à travers Biobest, est un leader mondial de la lutte biologique intégrée (pollinisation naturelle à travers les bourdons et solutions naturelles contre les insectes nuisibles). Biobest compte 19 usines, 54 filiales et distribue ses produits dans plus de 70 pays. Natix fédère un groupe d’entreprises autour d’une vision commune : améliorer le bien-être humain en créant des solutions efficaces et innovantes, en valorisant ce que la nature offre. Elle regroupe entre autre Enzybel et Sotecna. Les enzymes naturels produits par Enzybel sont une excellente alternative aux molécules chimiques de synthèse. Les applications et les marchés (alimentation, nutrition, parapharmacie, …) sont nombreux. Sotecna est un producteur belge d’huiles essentielles. ChemCom est la référence mondiale en matière de communication chimique par l’olfaction. CHEMICALS Stabilisateurs pour PVC (Kimflor) Recyclage (SNAM) Kimflor (Turquie) produit et exporte des stabilisants PVC de nouvelle génération en Europe, en Russie et au Moyen-Orient. Cette société offre deux alternatives aux stabilisants à base de plomb : les stabilisants calcium-zinc et les stabilisants organiques sans métaux lourds (Greenstab). Leader européen dans le recyclage de batteries nickel et lithium-ion, SNAM collabore activement avec la plupart des constructeurs automobiles européens pour la collecte et le recyclage des batteries qui équipent leurs voitures hybrides et électriques. SNAM est implantée en France (usines à Rhodez et à Saint-Quentin-Fallavier). FOOD Spécialités gastronomiques (Française de Gastronomie, Maréval, La Palourdière) Traiteur de la mer (Simon) Epicerie fine (Delka, Altesse) L’activité Spécialités gastronomiques de la division Food est présente essentiellement dans la préparation d’escargots et de spécialités surgelées (coquilles Saint-Jacques, moules farcies, feuilletés apéritifs…) dans plusieurs usines en France et en Europe de l’Est. Avec ses usines en France et en Belgique, l’activité Traiteur de la mer de la Division est active dans les préparations fumées et les produits à base de poisson. L’activité Epicerie fine de la Division produit des sauces froides, des vinaigres, des condiments, des confitures et des tartinables en Belgique pour la grande distribution et pour le Food service en Belgique et à l’international. Le marché des sauces froides, dans lequel est inves - tie sa filiale Delka, solidement implantée sur les mar- chés belge et français, est particulièrement porteur. GROUPE FLORIDIENNE Nos métiers Présente historiquement dans le secteur de la chimie, Floridienne a connu plusieurs mutations successives, se développant aujourd’hui autour de trois piliers, sur lesquels elle construit son futur. 14 - Floridienne Chiffres clés du Groupe 500 400 300 200 100 0 19 20 21 22 23 Chiffre d’affaires Total bilan 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2022 608,1 1262,3 2023 €1262,3 MIO TOTAL BILAN €56,0 MIO EBITDA €549,3 MIO CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE Rapport annuel 2023 - 15 BILAN CONSOLIDÉ - en millions d’euros 2023 2022 2021 2020 2019 Actifs non-courants 863,2 356,6 221,3 187,7 167,8 Actifs courants 399,1 251,6 196,0 203,0 177,3 Passifs non-courants 359,5 236,3 315,7 281,6 234,6 Capitaux propres de Floridienne 404,7 161,1 131,6 117,3 119,7 Intérêts de tiers 274,3 56,4 40,3 25,6 23,6 Emprunts non-courants et provisions 249,4 200,9 143,8 138,7 91,2 Passifs courants 223,9 154,4 101,7 109,2 110,5 Total du bilan 1262,3 608,1 417,4 390,8 345,1 RÉSULTATS CONSOLIDÉS - en millions d’euros 2023 2022 2021 2020 2019 Chiffre d’affaires 549,3 518,3 353,1 373,9 410,3 EBITDA 56,0 60,4 45,7 38,0 34,4 Résultat opérationnel ajusté 28,6 36,5 30,5 19,4 21,4 Résultat net consolidé 8,6 18,5 18,6 8,4 13,2 Résultat net consolidé part Floridienne 3,5 12 13,2 4,3 9,1 Cash-flow net relatif aux activités opérationnelles 46,7 31,7 33,5 32,3 19,5 * Résulat opérationnel + Quote part du résultat net des sociétés mises en équivalence RATIOS FINANCIERS - en % 2023 2022 2021 2020 2019 Rentabilité financière (résultat net/capitaux propres au 01 janvier) 2,2 9,1 11,2 3,6 8,1 Degré de solvabilité (capitaux propres/total du bilan) 53,8 35,8 41,2 36,6 41,5 Pay-out ratio (dividende brut/quote-part groupe dans le résultat) 68,8 20,8 18,9 53,7 0,0 DONNÉE PAR ACTIONS - en EUR 2023 2022 2021 2020 2019 Nombre d’actions 996 857 996 857 996 857 996 857 996 857 Cours de l’action Moyen 738,68 773,11 580,22 239,97 185,66 Le plus haut 820 870,00 760,00 340,00 209,80 Le plus bas 590 654,00 347,80 180,00 169,00 Au 31/12 660 690,00 670,00 340,00 209,80 Dividende net par action 1,75 1,75 1,75 1,61 0,00 Capitalisation boursière (en millions EUR au 31/12) 657,93 687,83 667,89 338,93 209,14 16 - Floridienne Life Sciences Plein champ BioFirst Group a clôturé fin 2023 l’acquisition de la société Biotrop. La société est la première entreprise brésilienne de solutions biologiques pour l’agriculture. Biotrop se concentre sur le développement et la commercialisation de produits biologiques pour la fertilisation et la protection de cultures en champs ouverts. Nouveaux marchés Les activités de la société HPE Ingredients (France), spécialisée dans les extraits à base de bave d’escargots, partenaire de Floridienne depuis longtemps, ont été acquises par le Groupe en 2023. Le catalogue des produits proposés par HPE Ingredients ouvre de nouveaux marchés à Natix, particulièrement dans le domaine de la santé. Pommes de terre Erven Th Koomen (Pays-Bas), active dans les huiles essentielles, a rejoint le Groupe en 2023. La société offre de nouvelles perspectives à Natix, avec notamment l’huile essentielle de carvi, qui constitue un extrait naturel utilisé pour la conservation des pommes de terre. Augmentation de capital Pour financer son ambitieux programme d’acquisitions BioFirst Group a procédé en 2023 à deux augmentations de capital (Biobest). La première, de € 98,5 millions, a été souscrite par Sofina et par des investisseurs privés. La seconde, d’un montant total de € 365,7 millions, qui a servi à financer l’acquisition de Biotrop, a été souscrite par Sofina, M&G, Tikehau Capital, Unigrains, Sofiprotéol, ainsi que par le management de la société et des actionnaires privés proches du Groupe. Neutralité carbone Biobest a pour objectif d’être neutre en rejet de CO 2 dès 2026, grâce à différentes initiatives. Au Maroc, par exemple, avant fin 2024, de la biomasse, issue des plantes cultivées sur place, sera utilisée pour alimenter en biocarburant les serres pendant la nuit. Au Kenya des panneaux solaires ont été déployés. Nouvelle structure organisationnelle La division Life Sciences a regroupé sous un même label, BioFirst Group, ses activités dans le domaine de la pollinisation et du biocontrôle, au travers de quatre marques commerciales : Biobest, BioWorks, Plant Products et Biotrop. Faits marquants Rapport annuel 2023 - 17 Food Chemicals Nouvelles lignes Pour soutenir le développement et le succès de ses ventes à l’exportation, et faire face aux difficultés de recrutement dans le secteur industriel, Delka a poursuivi ses investissements dans une automatisation accrue de ses lignes de production. Transfert d’activités La production des préparations apéritives méditerranéennes, à base végétale (telles que le tzatziki, l’houmous ou les tapenades, assurée par Karras), a été transférée chez Simon Dutriaux, en France, dans un souci d’optimisation de la fabrication. Filières escargots Les sites industriels de la Division, actifs dans le secteur des escargots, ont développé leurs propres réseaux de vente à l’exportation, notamment vers l’Asie. Grand large La maison Simon Dutriaux, spécialisée dans la saurisserie, la préparation de salades à tartiner et de produits à dipper, a augmenté ses capacités de production et de stockage pour répondre à l’engouement croissant des produits « traiteur de la mer » qu’elle propose. Initiatives durables Les efforts de SNAM en matière de développement durable ont été récompensés par l’association BeE qui a décerné à la société le label « Action Bourbre Responsable 2023 ». SNAM est ainsi honorée pour ses initiatives au niveau de l’égouttage des boues, la récupération des eaux dans le circuit fermé de l’usine, et la réduction du risque de déversement accidentel. Nouvelles lignes de production SNAM a poursuivi son ambitieux programme d’investissements (€ 21 millions, sur trois ans), pour augmenter, sur son site de Viviez, ses capacités de traitement des batteries lithium- ion de nouvelle génération. L’objectif est de pouvoir recycler, à terme, 5000 tonnes de batteries supplémentaires. Faits marquants Champs libres 18 - Floridienne Après trois années qui se sont inscrites dans un contexte défavorable pour les entreprises, tant au niveau de l’impact de la crise sanitaire de 2020 et de 2021, que du contexte géopolitique, qui continue à peser sur l’inflation, l’exercice 2023 s’est-il clôturé sur une note positive pour Floridienne ? Gaëtan Waucquez : La conjoncture reste difficile. Mais le Groupe affiche une légère croissance de 6%. L’EBITDA est malheureusement en baisse de 7,3%. Et notre résultat net est de € 8,6 millions alors qu’il était de € 18,5 millions l’année précédente. Cette diminution s’explique par des coûts exceptionnels de € 5,9 millions liés à l’achat de la société brésilienne Biotrop, une acquisition majeure qui renforce notre position en tant que leader mondial de la pollinisation et de la lutte biologique intégrée. Par ailleurs, le traitement comptable en lien avec le contexte hyperinflationniste qui touche nos activités turques (ajustements monétaires liés à l’hyperinflation) et l’abandon du projet Phenix (SNAM), ont eu un impact négatif sur notre résultat pour respectivement € 2,6 millions et € 1,2 million. Si on exclut ces coûts exceptionnels qui ont affecté les chiffres 2023, nous aurions enregistré des résultats semblables à l’année précédente. Rapport annuel 2023 - 19 En se réinventant dans de nouvelles activités de niches, éloignées de ses métiers historiques où elle se déployait essentiellement en Europe, Floridienne a pris un tournant très international, particulièrement à travers sa division Life Sciences… G.W. : Floridienne était auparavant une société avec une forte assise européenne. Le Groupe était peu présent en dehors du continent. Floridienne est maintenant une multinationale active dans un nombre considérable de pays et occupe une position substantielle sur le continent américain. L’Europe n’est plus notre unique terrain d’action. Cela transforme la nature de la société. Avec l’acquisition de l’opérateur brésilien Biotrop, nous nous ouvrons à de nouveaux horizons. Marc Blanpain : L’acquisition de Biotrop change notre dimension et multiplie par dix le marché auquel nous nous adresserons. BioFirst devient la société de tête de nos activités destinées à la protection des plantes. Elle s’adressera à deux marchés : notre marché historique de la culture en serres avec les marques Biobest, Bioworks et Plant Products et le marché de la culture en plein champ que nous apporte notre nouvelle acquisition Biotrop. G.W. : BioFirst Group disposait déjà d’une forte assise au Canada et aux USA, dans le secteur de la production et la distribution de solutions de lutte biologique intégrée, via notamment Beneficial Insectary et Plant Product, partenaires privilégiés des industries maraîchère, fruitière et de la serriculture en Amérique du Nord. En nous appuyant sur l’expertise de Biotrop, première entreprise brésilienne de solutions biologiques pour l’agriculture, nous élargissons encore notre offre à l’international. BioFirst Group, et les marques qu’elle représente, reflètent notre volonté de nous repositionner sur des marchés mondiaux à haut potentiel. Avec l’acquisition de Biotrop, la division Life Sciences est plus que jamais un vecteur majeur de croissance du Groupe. M.B. : Notre objectif est de faire de BioFirst Group l’un des dix plus grands acteurs au monde dans les produits phytosanitaires. Nous mettons tout en œuvre pour accélérer le développement de ce pôle afin de lui assurer une croissance organique soutenue et de poursuivre des acquisitions ciblées lui permettant d’offrir des solutions complètes dans la lutte biologique intégrée. G.W. : Biotrop est une transaction historique pour Floridienne. Biotrop a généré en 2023 un chiffre d’affaires proche de € 115 millions, en croissance de 65% par rapport à 2022. Cette acquisition aura donc un impact considérable pour l’avenir de notre Groupe, BioFirst Group est devenu une référence mondiale dans le domaine de la pollinisation et de la lutte biologique intégrée. En 2024, le pôle représentera environ 70% de l’activité de Floridienne, à travers ses quarante filiales et ses 2.800 employés. Pourquoi avoir choisi le Brésil comme nouvelle tête de pont pour l’Amérique ? G.W. : Le marché brésilien des solutions biologiques pour l’agriculture est actuellement estimé à plus d’un milliard de dollars. Il enregistre une croissance annuelle de l’ordre de 40%. Le pays représente aujourd’hui 17% de l’activité agricole mondiale. Cette opération offre à BioFirst Group une position majeure en Amérique du Sud, qui lui permet d’élargir sa gamme de solutions biologiques qui couvre désormais le biocontrôle (insectes utiles et biopesticides), les inoculants, les biostimulants et la pollinisation aussi bien pour les cultures couvertes, activité historique de Biobest, que pour les cultures en plein champ. L’Europe était, jusqu’il a peu encore, la région la plus avancée en matière de biocontrôle. Mais les règles et procédures très pénalisantes pour homologuer des produits handicapent les sociétés européennes actives dans le secteur. Il n’est pas rare de devoir attendre dix ans pour obtenir une autorisation de mise sur le marché d’un produit innovant, alors qu’il s’agit de solutions totalement naturelles qui remplacent avantageusement les produits issus de la chimie traditionnelle. Cette lourdeur juridique est difficilement compréhensible alors que la population, dans son ensemble, souhaite réduire l’usage des produits chimiques. €549,3 MIO CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE 20 - Floridienne M.B. : Au Brésil, souvent considéré par les européens comme un pays ne respectant pas l’environnement, le biocontrôle atteindra 15% de part de marché en 2024. Le Brésil est devenu l’un des pays les plus innovants au monde dans ce domaine. Aux Etats-Unis et au Brésil le législateur s’assure simplement que le produit n’est ni nuisible pour la santé, ni nuisible pour le sol, à terme. Cela prend d’un à deux ans parfois trois au maximum. En Europe les instances européennes ajoutent une troisième condition : « Est-ce que le produit fonctionne ? ». C’est une question aberrante dans la mesure où ce sont les agriculteurs qui, in fine, décident de ce qui est efficace ou pas pour leurs besoins spécifiques ; pas le législateur. L’Amérique devient donc le premier marché de Floridienne. Pour acquérir Biotrop, BioFirst a procédé à une nouvelle augmentation de capital... G.W. : Cette transaction a été financée quasi dans sa totalité par une augmentation de capital de BioFirst de € 366 millions, souscrite par Sofina, actionnaire existant, dont les valeurs sont très proches de Floridienne, auquel se sont joints les fonds d’investissement Tikehau et M&G, les fonds sectoriels spécialisés dans l’agriculture Unigrains et Sofiprotéol, le management de la société ainsi que certains actionnaires familiaux proches de Floridienne. M.B. : L’acquisition, réalisée par le Groupe, à travers BioFirst, s’est faite sur base d’une valeur d’entreprise de € 530 millions. L’opération s’appuie sur une valorisation de BioFirst de EUR 1,1 milliard. À la suite de cette augmentation de capital, le pourcentage de participation de Floridienne dans BioFirst s’établit à 59%. Le pôle BioFirst Group a-t-il enregistré une nouvelle progression de ses ventes en 2023 ? G.W. : L’année 2023 n’a pas été à la hauteur de nos espérances. Nous avons pâti de la crise énergétique, qui a incité beaucoup de producteurs à renoncer à chauffer leurs serres durant l’hiver 2022-2023, et donc à réduire leurs activités. D’autre part les tomates ont été victimes d’un virus qui a touché énormément d’agriculteurs, tant en Europe qu’ailleurs. Si on ajoute un tremblement de terre au Maroc et des inondations catastrophiques aux Etats-Unis, les activités de BioFirst Group ont souffert d’énormément de facteurs extérieurs. Comment se développe Natix, le second pôle d’activité de la division Life Sciences, qui se déploie autour des extraits naturels ? G.W. : Natix enregistre une rentabilité en progrès. Nous avons dû néanmoins faire face à des difficultés de fourniture de matières premières, qui ont pesé sur les résultats de nos activités. Nous nous sommes employés à diversifier nos sources d’approvisionnement, notamment en papaïne (produit à partir du latex du fruit de la papaye). Les conflits au Kivu génèrent des difficultés pour se procurer la matière première. Nous nous sommes approvisionnés en Inde mais les sociétés actives dans le domaine ne fournissent qu’un produit fini. Et la qualité est inférieure à nos standards. Le produit intermédiaire utilisé nécessite de raffiner la papaïne une seconde fois. Cela grève nos coûts. M.B. : Nous nous employons à élargir nos zones d’approvisionnement en latex, tout en veillant à ce qu’il conserve toutes ses propriétés lors du transport vers la Belgique. L’objectif est d’optimiser les rendements à partir d’un même volume de matière première. Quant à la bromélaïne, nous avons mis en œuvre les moyens nécessaires pour augmenter de 50% nos capacités de production dès 2024. Biotrop, transaction historique pour Floridienne, a généré en 2023 un chiffre d’affaires proche de € 115 millions, en croissance de 65% par rapport à 2022. GAËTAN WAUCQUEZ, CEO Rapport annuel 2023 - 21 La conjoncture a-t-elle été plus favorable pour la division Food, qui, en 2022, avait été pénalisée par la pénurie de certains produits et une forte inflation ? G.W. : Le chiffre d’affaires de la division Food, qui s’est élevé à € 147 millions en 2023, est en croissance. Cette progression a été générée essentiellement par une augmentation des prix, pas des volumes qui ont été impactés par la baisse de la consommation. Le pôle des produits surgelés a enregistré une contre- performance avec un EBITDA qui ne s’est élevé qu’à 5% en 2023. En revanche, la demande des sauces froides, dans la grande distribution et sur les marchés à l’exportation, demeure un vecteur de développement de la Division. La division Chemicals enregistre une nouvelle fois de belles performances, portée par les activités de recyclage des batteries électriques de SNAM… G.W. : Les batteries usagées des véhicules électriques, commercialisés au cours de la dernière décennie, représentent un vrai défi au niveau de leur recyclage. Floridienne croit très fort en cette activité qui, à travers sa filiale SNAM, leader européen dans la collecte et le recyclage de batteries de nouvelle génération, a enregistré une nouvelle progression en 2023. Les indicateurs fondamentaux sont positifs. L’évolution défavorable du prix des métaux purifiés a toutefois eu un effet négatif sur la profitabilité. Dans les 24 prochains mois, nous augmenterons nos capacités de production, notamment en France où un nouveau bâtiment est en chantier. Des levées de fonds sont à l’étude et nous sommes toujours en recherche de nouveaux partenariats. Quant aux résultats de Kimflor, notre filiale turque spécialisée dans les stabilisants PVC, ils restent stables. Le chiffre d’affaires et l’EBITDA sont comparables à ceux de l’année précédente. Comment se présente l’exercice 2024 ? G.W. : Nous sommes optimistes pour 2024. L’année a mieux commencé. Les producteurs, qui avaient renoncé, fin 2022, à chauffer leurs serres, ont, durant le dernier trimestre 2023, profité d’une détente sur le marché des énergies combustibles qui les a incités à relancer leurs activités en hiver. Cela bénéficiera à BioFirst Group dont les résultats seront également dopés par l’arrivée de la société brésilienne Biotrop qui a enregistré au cours des précédents exercices une croissance exceptionnelle. Le secteur de la lutte biologique intégrée et de la pollinisation, dont nous sommes un acteur de référence, reste particulièrement porteur. Natix poursuivra son programme d’investissements afin d’augmenter ses capacités de production dans chacune de ses activités. Dans la division Food, pour répondre à une forte demande, nous avons substantiellement accru nos capacités de production de sauces froides. Nos filiales vont continuer à se concentrer en 2024 sur le maintien de leurs marges dans un contexte économique de pression sur les prix. La division Chemicals, quant à elle, continue à bénéficier du développement de la mobilité électrique avec sa filiale SNAM, opérateur majeur de l’économie circulaire M.B. : Nous devrions tirer profit d’une meilleure conjoncture générale, favorable à chacun de nos métiers. Nous remercions nos collaborateurs – qui sont maintenant plus de 3800 – pour leurs efforts constants, dans un environnement économique qui reste difficile, nos actionnaires pour la confiance qu’ils nous témoignent, nos partenaires et nos clients dont la fidélité est le meilleur encouragement à nous dépasser au quotidien. Notre objectif final est de devenir l‘un des plus grand acteurs au monde dans les produits phytosanitaires. MARC BLANPAIN, PRÉSIDENT €56 MIO EBITDA 22 - Floridienne Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Rapport annuel 2023 - 23 La division Life Sciences est active dans la production et la commercialisation de technologies et de produits naturels pour l’agriculture, l’agroalimentaire, les soins de santé, la parapharmacie et l’industrie cosmétique. Acteur de référence mondiale dans le secteur de la pollinisation et de la lutte biologique intégrée à travers le pôle BioFirst Group, la Division est également présente dans l’exploitation des extraits naturels et des enzymes naturelles, sous la coupole Natix. Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences Division Life Sciences 2800 EMPLOYÉS BIOFIRST GROUP 10 TO BAVE D’ESCARGOT 24 - Floridienne L’esprit nature La division Life Sciences s’articule autour de deux sphères d’activités. La lutte biologique et la pollinisation, via des solutions respectueuses de l’environnement, sont le cœur de métier de BioFirst Group, qui se développe autour de quatre marques commerciales : Biobest, BioWorks, Plant Products et Biotrop. Les sociétés de la Division, spécialisées dans les extraits naturels et les enzymes, sont regroupées sous la bannière Natix. La division Life Sciences puise son inspiration dans la nature pour proposer à ses clients des solutions écologiquement et économiquement durables. La Division s’est développée, depuis sa création, autour de projets novateurs, au cœur du vivant. Biobest, opérateur de premier plan sur le marché de l’horticulture, à travers une gamme d’insectes, d’acariens, de nématodes mais aussi de plusieurs biopesticides, offre une alternative fiable aux produits chimiques dont l’usage a été drastiquement réduit par les règlementations environnementales. BioWorks est également principalement présente sur le marché de l’horticulture. Elle propose un large éventail de biopesticides pour améliorer le rendement des cultures. Plant Products est le partenaire privilégié des horticulteurs à qui il offre un panel complet de solutions de lutte biologique intégrée. Biotrop, qui a rejoint la Division fin 2023, est une référence dans la fertilisation, la biostimulation et la protection des cultures en champs ouverts. Natix, qui englobe les activités des sociétés Enzybel, Enzymco, PT Bromelain, Sotecna, et d’autres participations dans des sociétés opérant dans la récolte et la standardisation de bioactifs naturels, réunit les acteurs de la division Life Sciences, présents dans la production d’extraits naturels (enzymes, huiles essentielles et extraits de bave d’escargot), pour des applications uniques en nutrition, pharma et cosmétique. €41,2 MIO EBITDA € 359,4 MIO CHIFFRE D’AFFAIRES Rapport annuel 2023 - 25 2023 : Coûts exceptionnels Le chiffre d’affaires de la division Life Sciences, à fin 2023, s’élève à € 359,4 millions, en hausse de 6,6% par rapport à l’année 2022. Cette progression est essentiellement due à un changement de périmètre lié aux différentes acquisitions de l’exercice. L’EBITDA est en recul de 13,7%, essentiellement en raison de coûts exceptionnels liés à l’acquisition wde Biotrop. Des facteurs externes ont eu une influence défavorable sur la demande des solutions biologiques destinées à l’agriculture. Les conditions climatiques, dans les principales zones où opère Biobest, et les coûts élevés de l’énergie, qui ont incité les exploitants dans le nord de l’Europe à restreindre leurs cultures sous serre durant l’hiver, ont pesé sur les résultats. L’activité a néanmoins été plus soutenue durant la seconde moitié de l’exercice. Mais l’évolution désavantageuse des taux de change, applicables aux activités de Biobest en Amérique du Nord, n’a pas reflété ce dynamisme dans les comptes. Natix a œuvré à sécuriser ses filières d’approvisionnement de matière première en se rapprochant des agriculteurs, incités par une rémunération équitable à fournir des produits de première qualité. La demande pour les produits de la Division reste forte. Natix et BioFirst Group ont donc poursuivi leurs investissements dans de nouvelles capacités de production, anticipant de nouveaux développements de leurs activités. A titre d’exemple, Biobest a inauguré début 2024 un nouveau site de production en Belgique. L’acquisition d’une participation de 85% dans Biotrop, première entreprise brésilienne de solutions biologiques, réalisée sur base d’une valeur d’entreprise de € 532 millions, offre à BioFirst Group une position majeure en Amérique du Sud. Elle permet à Floridienne d’élargir son offre de solutions biologiques à destination des cultures en plein champ. €41,2 MIO EBITDA € 359,4 MIO CHIFFRE D’AFFAIRES 26 - Floridienne BioFirst Group, sous le label Biobest, développe des solutions naturelles dans la lutte biologique et la pollinisation, qui constituent une alternative fiable aux pesticides et aux produits chimiques. Les producteurs de fruits et de légumes, de céréales, d’herbes, de fleurs ou encore de cannabis médicinal, sont toujours plus nombreux à solliciter l’expertise de Biobest dont les procédés innovants offrent un panel très complet de solutions. BioWorks propose aux horticulteurs une large gamme de biopesticides. Plant Products est un des principaux distributeurs de solutions de lutte biologique intégrée en Amérique du Nord. Biotrop a rejoint fin 2023 BioFirst Group. Ses produits en matière de biocontrôle, pour les cultures ouvertes notamment, connaissent un succès considérable. 2023 : Des acquisitions historiques La croissance organique, enregistrée par BioFirst Group en 2023, a été moins importante que lors des précédentes années. Plusieurs facteurs ont pesé sur les résultats. L’exercice 2023 a souffert du taux de change du dollar moins favorable qu’en 2022 (impact EBITDA : - € 1,8 million). Par ailleurs, certains facteurs environnementaux ont eu un impact négatif sur les activités de BioFirst Group : inondations en Californie, tremblement de Biofirst Group : Aux sources du vivant Les quatre marques commerciales, Biobest, BioWorks, Plant Products et Biotrop, regroupées sous la structure d’organisation BioFirst Group, sont des références mondiales dans la pollinisation et la lutte biologique intégrée. BioFirst Group s’est fixé pour objectif de devenir l’un des dix plus grands acteurs de contrôle des cultures au monde, à travers une croissance organique et de nouvelles acquisitions Rapport annuel 2023 - 27 de terre au Maroc, et apparition d’un virus qui a affecté, dans de nombreux pays, la production de tomates sous serres. En outre la crise énergétique a incité nombre de producteurs à réduire, voire à suspendre, leurs cultures sous serres durant l’hiver 2022-2023. La tendance générale pour BioFirst Group reste néanmoins positive. Les solutions qu’elle propose reçoivent un accueil croissant. BioFirst Group a pu encore élargir son offre de produits grâce à l’acquisition de cinq sociétés durant le dernier exercice : Real IPM UK, Sierra Biological, Agrotech, BioWorks et Biotrop. Real IPM UK s’occupe de l’enregistrement en Europe de biopesticides qui présentent un potentiel de commercialisation intéressant. Sierra Biological, basée aux Etats- Unis, distribue des produits de lutte biologique intégrée. BioWorks, société américaine également, fabrique et commercialise des biopesticides qui s’adressent particulièrement aux horticulteurs. Agrotech (Autriche) est active dans la distribution de solutions biologiques. L’acquisition de l’opérateur brésilien Biotrop est une transaction historique pour BioFirst Group, tant par la taille de l’opération (valeur d’entreprise de € 532 millions) que par les opportunités qu’elle représente. Avec un taux de croissance annuel de 43%, favorisé par une réglementation favorable aux produits biologiques, le Brésil est, pour BioFirst Group une véritable tête de pont pour les marchés américains. BioFirst Group opère maintenant sur l’ensemble des continents, avec une présence forte sur le territoire nord-américain ainsi qu’en Amérique du Sud. La gamme de solutions qu’elle propose couvre désormais le biocontrôle, les inoculants, les biostimulants et la pollinisation, aussi bien pour les cultures couvertes, activité historique de BioFirst Group, que pour les cultures en plein champ. Pour mener à bien ses projets de développement, BioFirst Group a procédé à deux augmentations de capital au cours de l’année 2023, pour un total de € 464,2 millions. BioFirst Group puise son inspiration au cœur du vivant pour proposer une alternative durable et fiable à la chimie traditionnelle. Jean-Marc Vandoorne, CEO de BioFirst Group 28 - Floridienne Avec l’acquisition, fin 2023, de Biotrop, entreprise brésilienne majeure de solutions biologiques pour l’agriculture, la division Life Sciences de Floridienne, à travers son pôle BioFirst Group, enrichit encore sa gamme de produits. Le pôle offre désormais des alternatives naturelles à la nutrition et à la protection des cultures en champs ouverts. La jeune société Biotrop, fondée en 2017 par Antonio Zem, connaît un succès fulgurant. Le chiffre d’affaires qu’elle a réalisé en 2023 (€ 115 millions) est en croissance de plus de 65% par rapport à 2022. La marge d’EBITDA est supérieure à 35%. La législation brésilienne est particulièrement favorable aux produits biologiques, dont elle tient compte de manière spécifique. Les autorisations pour leur commercialisation sont délivrées beaucoup plus rapidement qu’en Europe. Le marché brésilien des solutions biologiques pour l’agriculture, actuellement estimé à un milliard de dollars, est ainsi en forte croissance. Il enregistre une progression annuelle de l’ordre de 40%. Les agriculteurs locaux sont toujours plus nombreux à faire usage des solutions offertes par Biotrop qui, porté par une belle dynamique, est devenue, au niveau mondial, l’une des plus importantes entreprises, dans sa spécialité. La société propose au marché une quarantaine de produits, distribués à l’international. Elle occupe plus de cinq cents ingénieurs et techniciens dans le monde. Biotrop a construit son dévelop- pement autour de formules naturelles innovantes qui contribuent à une agriculture durable, saine pour la santé et l’environnement, et respectueuse des sols. Les solutions proposées aux cultivateurs offrent les meilleures alternatives aux procédés chimiques traditionnels. Fertilisation des sols, protection des cultures, stimulation des plantations, résistances des pousses, … Biotrop propose un panel de produits efficaces correspondant aux besoins spécifiques de l’agriculture locale mais qui font également leurs preuves dans d’autres régions au climat moins ensoleillé. Biotrop, forte de son expertise, occupe désormais une position majeure en Amérique du Sud. Elle représente pour Floridienne la meilleure porte d’entrée pour l’ensemble des marchés américains. Des synergies entre les différentes activités du Groupe sont en cours d’implémentation. Brésil, terres d’accueil Rapport annuel 2023 - 29 Le Brésil a une législation favorable aux solutions biologiques pour l’agriculture. Nous apportons des réponses sur-mesure aux spécificités du climat, des terres et des cultures. En quelques années nous sommes ainsi devenus une référence mondiale et proposons quarante produits naturels, plus performants que leurs alternatives chimiques traditionnelles. Antonio Zem, Fondateur de Biotrop 30 - Floridienne Natix fédère les entreprises de Floridienne autour de l’amélioration du bien-être humain, en développant des solutions innovantes, inspirées par la nature. Natix se concentre sur les activités de récolte, de standardisation et de commercialisation d’enzymes naturelles, d’huiles essentielles et d’extraits de bave d’escargot. Natix développe des bioactifs uniques et durables, à travers notamment les sociétés Enzybel, Enzymco, Sotecna, PT Bromelain Enzyme et via d’autres participations qu’elle détient. Natix puise son inspiration dans la nature pour concevoir ensuite, au travers de sociétés qui partagent la même vision, des solutions technologiques respectueuses de l’environnement. La notion de durabilité et l’économie circulaire sont au cœur de la démarche de Natix. Ainsi, Enzybel, référence mondiale dans le domaine de l’extraction et du raffinage d’enzymes d’origine végétale, leader dans le secteur de la papaïne, a noué des liens privilégiés avec les communautés locales du Parc National des Virungas, au Kivu (Congo), auprès desquelles elle s’approvisionne en latex de papayer, participant ainsi au développement de cette région et de sa population. Enzybel a par ailleurs fortement investi en Indonésie, dans sa joint-venture PT Bromélain Enzyme, qui récolte une enzyme naturelle unique, la bromélaïne, sous-produit de la culture des ananas, utilisée pour de nouvelles applications pharmaceutiques (anti-inflammatoire, traitement de brûlures, cancer de la peau…). Le groupe Natix promeut, via une dizaine d’entités spécialisées, des bioactifs naturels performants, nécessitant des processus de purification et de standardisation physiques, peu polluants, qui peuvent remplacer avantageusement certains produits chimiques, contribuant ainsi à un monde plus sain. Les partenaires professionnels d’Enzybel utilisent ces biomolécules naturelles dans différentes applications comme la nutrition, la pharmaceutique et la cosmétique. Ces biomolécules entrent dans la composition de nouvelles applications hybrides comme la nutraceutique, la cosméceutique et la nutricosmétique. Le groupe Natix est également actif dans la production d’enzymes d’origine animale (pancréatine, trypsine, pepsine…) utilisées dans des applications pharmaceutiques. Le Groupe investit aussi dans le raffinage des molécules extraites de bave d’escargot, Natix : cultiver le bien-être Rapport annuel 2023 - 31 Natix : cultiver le bien-être Natix s’inspire de la nature pour développer des solutions naturelles et innovantes, favorisant le bien-être humain. Stefaan Vandaele, CEO de NATIX dans le cadre de nouvelles applications nutraceutiques et cosméceutiques. Sotecna est davantage concentrée dans le domaine des huiles essentielles végétales spécialisées, employées comme des arômes naturels et dans des applications cosmétiques. 2023 : Nouvelles capacités de production Natix a, durant le dernier exercice, fédéré ses efforts autour de quatre axes : la sécurisation des filières d’approvisionnement en ressources naturelles, le développement des capacités de production, l’indexation des prix de vente pour compenser la hausse du coût des matières premières, et la croissance externe avec le rachat des activités de deux sociétés. Natix a renforcé ses liens directs avec les cultivateurs pour s’assurer à la fois de la qualité de la matière première et de flux d’approvisionnement stables. La proximité avec les agriculteurs, impliqués de manière optimale dans les processus de fabrication, permet de développer un programme de recherche en adéquation avec leurs besoins. Plusieurs projets au Congo, en Indonésie, en Inde et en Europe ont ainsi porté sur l’optimisation du rendement lié aux méthodes de récolte et de stockage. Une meilleure responsabilisation de l’agriculteur enclenche un cercle vertueux. Les communautés locales bénéficient d’un revenu garanti et du volet social qui accompagne toute la démarche. De nouvelles plantations contribuent à assurer les besoins croissants de Natix en matières premières : papaïne, bromélaïne, huiles essentielles... et assurent une meilleure maîtrise de sa filière de production. Natix a par ailleurs augmenté considérablement ses capacités de fabrication au sein de ses différents sites. A fin 2024, la production de bromélaïne en Indonésie devrait augmenter de 30% par rapport à 2023. L’usine de Villers-le-Bouillet a été reconfigurée pour augmenter et centraliser toute la production de bave d’escargot. L’inflation, qui a affecté le premier semestre 2023, a pu être répercutée dans le prix de vente des produits proposés par Natix. La croissance externe de Natix a été portée par l’achat des activités de deux sociétés : HPE Ingredients (France) et Erven Th Koomen (Pays-Bas). 32 - Floridienne BioFirst BioFirst possède 32 filiales régionales de production et/ou de distribution stratégiquement à travers le monde. Un vaste réseau de distributeurs locaux spécialisés, situés dans 50 autres pays, vient les compléter. Acteur mondial de la lutte biologique contre les ravageurs et les maladies, ainsi que de la pollinisation par les bourdons de cultures à haute valeur ajoutée sous serre et des petits fruits, BioFirst exporte chaque semaine vers plus de 70 pays à travers le monde. L’organisation du groupe BioFirst s’articule de façon à répondre aux besoins du marché horticole et à ceux de l’agriculture de plein champ. Biobest (et ses filiales) se consacre à la production/commercialisation d’agents de lutte biologique contre les ravageurs dans les cultures horticoles. BioWorks se charge de la production et de la commercialisation de biopesticides : microorganismes de contrôle des ravageurs et maladies ciblés dans les cultures horticoles et biostimulants. Plant Products est un guichet unique de distribution du portefeuille de produits destinés à l’horticulture. Biotrop se concentre sur la production et la commercialisation de biopesticides, de biostimulants et d’inoculants pour les cultures en plein champ. Employant 2 800 personnes au niveau mondial, notre réseau étendu de production, de chaîne d’approvisionnement, de vente et de conseil technique fournit un service global efficace en livrant aux différents pays, chaque semaine, des produits de qualité grâce à notre logistique hautement spécialisée de la chaîne du froid. Aujourd’hui, notre portefeuille de produits comprend une gamme complète de solutions de gestion intégrée des ravageurs : insectes auxiliaires, acariens prédateurs, bourdons, nématodes entomopathogènes, phéromones, biopesticides, biostimulants, biofertilisants, inoculants, systèmes high-tech de surveillance et de dépistage. Composée de plus de 600 conseillers Biobest et de 250 conseillers chez les distributeurs, notre équipe technique hautement qualifiée aide les producteurs et exploitants du monde entier en leur fournissant les meilleurs conseils techniques personnalisés. Afin d’obtenir les meilleurs résultats possibles pour les producteurs, BioFirst investit continuellement dans des programmes de R&D tournés vers l’innovation. Ils cherchent à améliorer nos produits et solutions, ainsi qu’à développer des outils numériques pour aider les producteurs et les exploitants à collecter et enregistrer des informations sur l’incidence, la gravité et la distribution des ravageurs et des maladies. Pour en savoir plus consultez BioFirstgroup.com. En tant que leader mondial de la protection biologique des cultures et de la nutrition, le groupe BioFirst est un acteur essentiel de l’agriculture durable. Les 4 marques de BioFirst Biobest: Pionnier de la pollinisation, de la protection biologique des cultures et du conseil technique en horticulture BioWorks: Expert horticole en biostimulants, et en biopesticides pour la lutte contre les maladies et les insectes Plant Products: Soutien aux horticulteurs spécialisés grâce à des solutions d’intrants agricoles et à des conseils de pointe. Biotrop: Leader dans le domaine des biopesticides, des biostimulants, des biofertilisants et des inoculants dans l’agriculture de plein champ. Enzybel International S.A. La société Enzybel International est le leader mondial dans le domaine de l’extraction et du raffinage des protéases d’origine végétale. Ces enzymes naturelles servent à décomposer les protéines afin de les réduire en composés de petite taille, plus facilement utilisables ou assimilables ou conférant des propriétés nouvelles. En plus de la papaïne, issue du latex de papaye, l’enzyme la plus commercialisée des protéases végétales, Enzybel produit deux autres enzymes importantes : la bromélaïne et la ficine, extraites respectivement de l’ananas et de la figue. Les protéases végétales sont utilisées dans plusieurs applications alimentaires humaines ou animales (attendrissement de la viande, fabrication d’hydrolysats de protéines, modification du goût), cosmétiques (traitement et soin de la peau) et médicales (traitement symptomatique du cancer, aide à la digestion, anti-inflammatoire). Enzybel International produit également des extraits d’escargots en poudre et en liquide de haute qualité pour l’industrie de la cosmétique et les neutraceutiques. Rue de Waremme 116 B 4530 Villers-le-Bouillet Tél. : +32 4 259 93 30 www.enzybel.com Enzybel Pharma Enzybel Pharma a été créée fin 2016 dans le but de compléter le portefeuille d’enzymes naturels d’ENZYBEL, en y ajoutant une gamme d’enzymes d’origine animale (pancréatine, trypsine, pepsine,…). Elle commercialise ces produits dans divers secteurs d’activité tels que la pharmacie et les nutraceutiques. Rue de Waremme 116 B 4530 Villers-le-Bouillet Tél. : +32 4 259 93 30 www.enzybel.com Sociétés de la Division Rapport annuel 2023 - 33 Enzymco Private Ltd Enzybel a investi, avec l’aide d’un partenaire local, dans une unité de production d’enzymes d’origine végétale sur le territoire indien. Enzymco Private Ltd concentre ses efforts de commercialisation sur les marchés asiatiques. #395, Lakshmi Nagar, SIDCO Industrial Estate, Malumichampatti, Coimbatore 641 050, India Tél.: +91 94876 03 999 www.enzymco.in Sotecna S.A. Sotecna est spécialisée dans la production d’huiles essentielles 100% pures et naturelles pour l’industrie alimentaire et la parfumerie. Pionnière dans les huiles essentielles de raifort, d’angélique et de livèche, elle fournit les plus grandes sociétés d’arômes et de parfums. Zoning Ouest, 1 B 7860 Lessines Tél : +32 2 353 00 28 www.sotecna.com ChemCom S.A. ChemCom, créée en 2000, est une référence internationale dans le monde de la communication chimique. Elle aide les secteurs de l’alimentation, des cosmétiques, de l’agriculture et de la pharmacie à découvrir, sélectionner et affiner certains produits dans les domaines du goût, de l’olfaction, ainsi que des phéromones. ChemCom a développé un nez humain artificiel clonant et exprimant l’ensemble des récepteurs olfactifs. La déorphanisation de tous les récepteurs olfactifs permet non seulement la compréhension de la perception, de la reconnaissance et de la discrimination d’odeurs, mais représente aussi un outil puissant, robuste et industriel pour la découverte de nouveaux produits. La nouvelle approche biomoléculaire pour les industries d’arômes et de parfums permet de découvrir, d’optimiser, de perfectionner ou de remplacer certains produits existants pour les rendre plus efficaces, mieux adaptés et protégés. Au cours de ses recherches, ChemCom a identifié des solutions innovantes dans le cadre de la pigmentation et de la dépigmentation de la peau chez l’homme, celles-ci sont désormais protégées par les brevets adéquats. ChemCom développe également une plateforme représentant le nez biologique du chien. Route de Lennik 802 – B 1070 Bruxelles Tél. : +32.2.353.00.28 www.chemcom.be 34 - Floridienne Division Food Division Food Division Food Division Food Division Food Division Food Division Food Division Food Division Food Rapport annuel 2023 - 35 La division Food regroupe les sociétés de production et de commercialisation de produits alimentaires gourmets, tels que les escargots, les coquilles Saint-Jacques, les coquillages farcis, les feuilletés apéritifs, les plats cuisinés ethniques, les sauces froides et chaudes. 3300 TO FEUILLETÉS GARNIS 300 TO MOULES PÊCHÉES 1100 TO COQUILLES SAINT-JACQUES CUISINÉES Division Food Division Food Division Food Division Food Division Food Division Food Division Food Division Food Division Food Division Food Division Food 36 - Floridienne Escales gourmandes La division Food commercialise des préparations alimentaires, produites par un ensemble de sociétés basées en France et en Belgique. La Division dispose en outre de filiales d’approvisionnement et est intégrée verticalement en Roumanie, en Lituanie, en Turquie et en Bulgarie. La division Food est une réfé- rence dans le secteur des escargots. Elle en est le premier producteur mondial. La Division récolte, en Europe, des escargots sauvages qui entrent dans la composition de plats gourmands ou de conserves distribués dans la filière de la restauration, dans les épiceries spécialisées et dans les grandes surfaces ainsi qu’à l’export. La Division est également pré - sente dans l’univers des plats cuisinés de la mer, dont elle assure la distribution, et qui sont à base de moules farcies, de saumon et d’harengs fumés, d’anchois marinés, de coquilles Saint-Jacques ou de coquillages. Elle propose également des salades à tartiner et à dipper. La Division est par ailleurs active à l’international, où elle sym - bolise à l’export le terroir et le savoir-faire de la gastronomie française. La division Food offre en outre un large créneau de produits condimentaires (câpres, oignons, cornichons, piments…), des pré - parations ethniques ainsi que des sauces. Le marché des sauces froides, dans lequel est investie sa filiale Delka, solidement implantée sur les marchés belge et fran - çais, est particulièrement porteur. Delka marque sa différence avec des recettes adaptées aux mar - chés locaux, la personnalisation de ses produits et un packaging original. La société, très active à l’international, entre autres sur le marché ethnique des sauces, vend ses produits dans quarante-cinq pays. € 8,1 MIO EBITDA € 146,6 MIO CHIFFRE D’AFFAIRES Rapport annuel 2023 - 37 La Division privilégie une approche qualitative des produits qu’elle met sur le marché. Elle dispose de nombreuses certifications, notamment le Label Rouge pour les escargots préparés en France, en Lituanie et en Roumanie. Elle est certifiée Ecocert (bio) pour une série de produits fabriqués sur les sites de Delka et d’Altesse. La division Food donne priorité à la filière durable, certifiée MSC pêche durable, du maquereau, du hareng et des noix de Saint- Jacques. Les usines de la Division sont toutes certifiées IFS et/ou ISO 9001. La Division inscrit son action dans une démarche respectueuse de l’environnement en limitant la quantité de plastique utilisée, notamment au niveau du pac - kaging, ou en privilégiant des matériaux durables et l’énergie renouvelable. 38 - Floridienne 2023 : Ventes soutenues L’exercice 2023 a bénéficié d’une relative détente au niveau du prix de certaines matières premières qui avaient subi une forte inflation en 2022. La hausse du coût des intrants (énergie, transports et salaires notamment) a cependant dû être répercutée auprès des clients. Les ventes de produits alimentaires ont donc été pénalisées par une inflation restée importante, qui a conduit les consommateurs à limiter les volumes d’achat et à effectuer certains arbitrages par rapport à leurs achats habituels. Ils se sont tournés davantage, comme c’était déjà le cas en 2022, vers les produits de marques distributeurs et ont privilégié les campagnes promotionnelles. Les consommateurs ont sélectionné des produits dans une gamme inférieure à leurs standards. Le secteur de la grande distribution, qui souffre particulièrement de la conjoncture actuelle et ne compte désormais plus que quelques grands acteurs, ne représente plus que 60% du chiffre d’affaires de la Division alors qu’il représentait auparavant 80% de ce chiffre. Les consommateurs ont, par ailleurs, limité leurs achats festifs de fin d’année. Les volumes de vente de certains produits, tels que les escargots et les coquilles Saint- Jacques, ont été impactés par ces nouveaux comportements. La Division étudie la mise sur le marché de produits festifs alternatifs qui soient accessibles au plus grand nombre. En France et en Belgique, marchés qui génèrent une grande partie du chiffre d’affaires de la Division, l’effet de la hausse des prix a été plus durement ressenti. Les ventes à l’exportation ont cependant été moins affectées par les hausses de prix. Le secteur de la restauration est resté dynamique. Dans cet environnement économique difficile, le chiffre d’affaires de la Division, qui bénéficie d’une demande soutenue pour les sauces froides, est néanmoins en augmentation de 7,9%. L’EBITDA est en progression de 29%, porté par la bonne tenue des ventes et par les effets de la réorganisation et de la rationalisation des activités de fabrication et de distribution des produits méditerranéens. Une consommation plus soutenue des produits alimentaires, dynamisée par une diminution progressive des prix, devrait être enregistrée pour l’exercice en cours. Rapport annuel 2023 - 39 PÔLES DE DÉVELOPPEMENT • LES ENTRÉES GOURMANDES • LES SAUCES • LA CUISINE ETHNIQUE ET LES SAVEURS DU MONDE • LES PRODUITS BIO • LE TERROIR ET LA TRADITION FRANÇAISE • LES PRODUITS BELGES • L’ÉPICERIE FINE La demande soutenue pour les sauces froides dans la grande distribution et sur les marchés à l’exportation, ainsi que la sécurisation de nos approvision- nements ont permis de faire progresser notre résultat net de 70%. Philippe Boonen, CEO de la division Food 40 - Floridienne France Groupe française de gastronomie S.A.S. Cette société possède deux usines, en France, de préparation de conserves d’escargots et d’escargots préparés surgelés ou frais, de coquillages farcis, de bouchées à base d’escargots, de plats cuisinés frais et surgelés à base d’escargots et de moules, de pétoncles ainsi que de saucisses de beurre. FDG commercialise par ailleurs la majeure partie des autres préparations surgelées du groupe, produites en Bretagne (Gartal). Siège administratif 2, Allée d’Helsinki, CS 80072 Schiltigheim F - 67013 Strasbourg Tél. : +33.3.88.59.30.60 www.francaise-de-gastronomie.fr Siège de production Le Clos Saint-Anne F - 43100 Vieille Brioude Tél. : +33 .4.71.50.80.00 Grand Rue, 118 F - 89400 Bassou Tél. : +33.3.86.73.37.00 L’escargot Courbeyre S.A.S. Courbeyre, basée à Aurillac en Auvergne, produit des préparations à base d’escargots, ainsi que des moules farcies, des produits apéritifs et des spécialités auvergnates. Impasse Blaise-Pascal F-15000 Aurillac Tél. : +33.4.71.64.97.90 www.courbeyre.fr Larzul S.A.S. Située en Bretagne, Larzul est spécialisée dans les produits appertisés à base de bœuf, de volailles cuisinées et dans des recettes composées de produits de la mer. Elle est leader sur le marché français de la langue de bœuf et des abats appertisés. Rue Henri Lautredou F - 29720 Ploneour Lanvern Tél. : +33.2.98.82.68.68 www.groupe-larzul.com Gartal S.A.S. Cette société bretonne est spécialisée dans la préparation de coquilles Saint-Jacques et dans les feuilletés à base de produits de la mer. Elle exploite notamment les marques Mareval et La Palourdière. Z.A. de Troyalach F - 29170 ST. Evarzec Tél. : +33.2.98.94.61.25 Simon Dutriaux S.A.S. Fondée en 1886, Simon Dutriaux est spécialisée dans la fabrication de produits à base de Sociétés de la Division Rapport annuel 2023 - 41 maquereaux fumés et de harengs fumés ou marinés, ainsi que dans la fabrication de plats préparés en frais. La société fait partie des trois principaux intervenants sur le marché du hareng fumé. Elle bénéficie d’une marque forte auprès de la grande distribution dans le Nord de la France. Le site de production de Simon Dutriaux héberge la société Simon Sélection SAS. Cette entreprise est spécialisée en négoce de saumon fumé pour le marché français. Parc d’activité du Bois Rigault - Rue Gustave Eiffel F - 62880 Vendin-Le-Vieil (Lens) Tél. : +33.3.21.14.24.80 www.simon-dutriaux.com Belgique Delka S.A. Delka est une société spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de sauces froides pour les secteurs de la grande distribution et de la restauration hors domicile. Elle fournit également d’autres sociétés du Groupe en sauces pour leurs préparations. Rue de Battice 22B B - 4800 Petit Rechain Tél. : +32 87 76 63 38 www.delka.be Altesse Quality Food S.A. Altesse est une société qui distribue des produits condimentaires (câpres, oignons, cornichons, purée d’ail, piments…) ainsi que des produits ethniques. Elle produit par ailleurs une gamme de préparations culinaires telles que des sauces cuisinées. Rue de Battice 22B B - 4800 Petit Rechain Tél. : +32 4 240 92 40 Karras S.A. Karras est spécialisée dans les plats méditerranéens. Avenue de Lambusart 11 B - 6220 Fleurus Tél. : +32 71 816.180 www.karrasgroup.be Filiales d’approvisionnements Afin de mieux contrôler les approvisionnements de matières premières escargot, le Groupe dispose d’usines dans les pays producteurs. Ces sociétés répondent aux normes sanitaires européennes les plus strictes. Elles collectent et préparent les chairs d’escargots ainsi que d’autres produits tels que les anchois. Pomarom S.R.L. - Roumanie Ramassage et traitement de chairs d’escargots « Hélix pomatia ». Pomarom est également le centre de collecte des escargots de toute la Roumanie et des pays avoisinants. Str. Liverzii 41 510170 Alba Iulia - Roumanie Tél. : +40.25.88.11.200 UAB Camargo U.A.B. - Lituanie Ramassage et traitement de chairs d’escargots « Hélix pomatia ». Vilniaus R. Sav. - Pakalnes G. 7 Bezdonys, Bezdoniu Sen., 15201 Lituanie Tél. : +370.52.69.64.46 Menetrel - Turquie Ramassage de chairs d’escargots « Hélix lucorum » et encoquillage pour la production d’escargots préparés. MENETREL s’est aussi diversifiée dans la production d’anchois marinés. Bilecik - Turquie Tél. : +90.22.82.16.02.09 Turita Ood Usine d’approvisionnement et de transformation de produits méditerranéens marinés. 21 Hristo G. Danov street 4101 Kuklen-Plovdiv Bulgaria 42 - Floridienne Division Chemicals Division Chemicals Division Chemicals Division Food Division Chemicals Division Chemicals Division Chemicals Division Chemicals Rapport annuel 2023 - 43 3300 TO FEUILLETÉS GARNIS La Division Chemicals de Floridienne est active dans le recyclage des batteries électriques, à travers sa filiale SNAM ; elle est présente également dans le secteur des additifs pour la stabilisation du PVC, métier historique du Groupe, avec la société Kimflor. Division Chemicals Division Chemicals Division Chemicals Division Chemicals Division Chemicals Division Chemicals Division Chemicals Division Chemicals 10.000 TO/AN BATTERIES RECYCLÉES 168 COLLABORATEURS SNAM Division Chemicals 44 - Floridienne La Division s’investit depuis de nombreuses années dans la collecte et le recyclage des batteries rechargeables, au sein de sa filiale SNAM, basée à Viviez, en France. La société, qui occupe 168 personnes, est leader européen dans ce secteur. SNAM propose des solutions innovantes pour traiter les batteries issues de la mobilité douce lorsqu’elles sont en fin de vie. La société, en forte croissance depuis 2019, dispose d’un pôle Recherche & Développement qui concentre une grande partie de ses efforts sur les activités de thermolyse et d’hydrométallurgie, créatrices de valeur pour le futur de SNAM. L’activité de SNAM inscrit son action dans le cadre d’une volonté européenne de récupération de métaux précieux et d’une gestion pointue des déchets, afin de leur donner une seconde vie. La Division opère également dans les stabilisants pour PVC, à travers Kimflor, détenue majoritairement par Floridienne. Etablie en Turquie, Kimflor est présente sur les marchés d’Europe centrale et d’Asie. Kimflor produit des stabilisants de nouvelle génération à base de calcium-zinc, qui entrent dans la fabrication du PVC destiné aux marchés des châssis de fenêtres et des tubes et raccords. Kimflor recoure également à la stabilisation organique, sans métaux lourds. La gamme des GreenStab® est essentiellement réservée aux tubes et raccords en PVC et au PVC souple. Les activités de Kimflor n’entrent plus dans la stratégie de développement du Groupe. La société devra être cédée, dans les prochaines années, à un nouvel investisseur. 2023 : Volume d’activité élevé Malgré un environnement macro- économique difficile, l’EBITDA de la Division s’élève, à fin 2023, à € 9 millions, en croissance de 11,6% par rapport à l’exercice précédent. Le chiffre d’affaires de la Division est en léger recul (- 4,6%), tributaire de facteurs essentiellement externes. L’évolution désavantageuse du prix des métaux purifiés a affecté l’activité de recyclage de SNAM. Et le taux de change de la livre turque a été défavorable pour Kimflor. Par ailleurs les coûts liés à l’arrêt du projet Phenix (reconditionnement de batteries) ont grevé le résultat 2023 de € 1,2 million. Les activités de recyclage de la société SNAM continuent à bénéficier du développement croissant de la mobilité électrique. Les batteries de nouvelle génération sont toujours plus nombreuses sur le marché. Les indicateurs fondamentaux sont positifs, avec un volume d’activité élevé. Début 2024 un incendie s’est déclaré sur les lieux de stockage de l’activité de recyclage de batteries (Aveyron - France). Heureusement, seuls des dommages matériels sont à déplorer. Grâce aux couvertures d’assurance en place, l’impact financier pour le Groupe devrait être limité. Kimflor a évolué favorablement, avec une rentabilité comparable à celle de l’exercice 2022. Le résultat net est pénalisé par le traitement comptable applicable aux économies hyper- inflationnistes mais n’a pas d’impact sur la trésorerie L’ambition de SNAM, leader européen du recyclage des batteries élec- triques est de devenir un pure player, dans un secteur porté par la belle dynamique de la mobilité douce. Cornelius Fink / CEO SNAM Groupe Circuit court € 43,3 MIO CHIFFRE D’AFFAIRES Rapport annuel 2023 - 45 Kimflor A.S. KIMFLOR, détenue par Floridienne (qui est majoritaire) et un partenaire turc (M. Demirel, 25%), a pour but d’ouvrir et de développer de nouveaux marchés en Europe centrale et en Asie, principalement dans le domaine des stabilisants pour PVC. KIMFLOR dispose d’un atelier de production de stabilisants de nouvelle génération à base de calcium-zinc. Izmir Aydin Karayolu 35 Km.29 Ekim Mah. No :23 35875 Torbali Izmir Turquie Tél. : +90.232.853.90.66 www.kimflor.com SNAM S.A.S. Acteur leader européen dans le recyclage des batteries à base de NiCd (nickel/ cadmium), de NiMH (nickel métal hydrure) et Li-ion (lithium-ion), la SNAM récupère les batteries en Europe, aux Etats-Unis et en Asie-Pacifique chez les fabricants d’accumulateurs, les associations nationales de collecte et les collecteurs indépendants. Après séparation des composants, elle revend le nickel et le cadmium. Elle s’est récemment spécialisée dans la collecte des batteries des voitures hybrides et électriques, marché sur lequel elle occupe actuellement une position de leader en Europe. SNAM possède également la société VERA CHIMIE DEVELOPPEMENTS S.A.S. Avenue Jean Jaures 4 F 12110 Viviez Tél. : +33.5.65.43.77.30 www.snam.com Vera chimie developpements s.A.S. Cette filiale de SNAM, située dans la région lyonnaise (France), formule et commercialise des additifs pour le secteur de la galvanisation. 35-45 rue de la Garenne F-38297 Saint Quentin Fallavier Tel : +33.4.74.94.82.10 Email : info@vcd-floridienne.com www.vcd-floridienne.com Sociétés de la Division RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION A L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE DU 4 JUIN 2024 Mesdames, Messieurs, Nous avons l’honneur de vous présenter le rapport de gestion de notre Groupe et de soumettre à votre approbation les comptes annuels et les comptes consolidés au 31 décembre 2023, tels qu’arrêtés par le Conseil d’Administration du 25 mars 2024. Ce rapport de gestion 2023 comprend également les informations requises par l’article 12 de l’arrêté royal du 14 novembre 2007 portant sur les obligations des émetteurs dont les actions sont admises à la négociation sur un marché réglementé. Toutes les informations devant être incluses dans ce rapport de gestion en vertu des articles 3:6 et 3:32 du Code belge des sociétés et des associations (la déclaration de gouvernance d’entreprise – y compris le rapport de rémunération – les performances financières de l’entreprise et la déclaration sur les informations non financières de Floridienne) sont reprises dans les différents chapitres du rapport annuel (intégré). Floridienne investit dans des marchés de niche, avec une attention particulière pour les secteurs des sciences du vivant (« Life Sciences »), de l’alimentation festive (« Food »), et de la chimie (« Chemicals »). A côté des trois Divisions opérationnelles mentionnées ci-avant, nous renseignons également à titre informatif sous « Division Corporate », l’ensemble d’activités de services et de consultance rendu par Floridienne SA à ses filiales, ainsi que les activités de négoce de produits alimentaires. La société répartit ses risques d’investissements entre des entreprises rentables, des entreprises à rentabilité émergente et des entreprises à rentabilité potentielle. RÉSULTATS CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE 2023 Le chiffre d’affaires 2023 de Floridienne Groupe s’élève à € 549,3 millions, en hausse de 6,0% par rapport à € 518,3 millions en 2022. Cette hausse de € 31,0 millions s’explique principalement par une augmentation du chiffre d’affaires dans la Division Food de € 10,8 millions et par des changements de périmètre dus aux acquisitions réalisées par Biobest, en particulier, l’acquisition en février 2022 de Plant Products, un des principaux distributeurs de solutions de lutte biologique intégrée au Canada et aux Etats-Unis. L’EBITDA s’élève à € 56,0 millions au 31 décembre 2023, soit une diminution de € 4,4 millions par rapport à € 60,4 millions au 31 décembre 2022. Ce recul de l’EBITDA s’explique principalement par les coûts exceptionnels de € 5,9 millions liés à l’acquisition de la société brésilienne Biotrop Participações s.a. (« Biotrop ») et par des facteurs externes qui ont affectés la rentabilité de nos Divisions Life Sciences et Chemicals. La profitabilité de Biobest a été réduite négativement par des effets de change défavorables en provenance de nos activités nord-américaines et par un début d’année morose en Europe (coûts élevés de l’énergie qui ont poussé certains exploitants à diminuer temporairement leurs cultures sous serre pendant la période hivernale). Dans notre Division Chemicals, la profitabilité de notre filiale SNAM, active dans le recyclage des batteries, a souffert de la baisse du prix des métaux purifiés. La Division Food a augmenté sa rentabilité et a profité en particulier du succès de ses sauces froides et de la mise en service de capacités de production supplémentaires. Les amortissements et pertes de valeur s’élèvent à € 27,9 millions en augmentation de € 3,8 millions par rapport à l’exercice précédent. Elle s’explique principalement par l’entrée en périmètre de Plant Products, par l’importance des investissements réalisés par le Groupe et par une perte de valeur de € 1,2 million enregistrée par notre filiale SNAM sur des actifs immobilisés liés à une activité de reconditionnement de batteries qui a été arrêtée. Les amortissements sur les actifs incorporels reconnus dans le cadre de l’allocation du prix d’acquisition des acquisitions récentes réalisées par le Groupe s’élèvent à € 4,8 millions. Ce dernier élément est d’ordre comptable et est sans impact sur la trésorerie. La charge des dettes évolue de manière contrôlée, en ligne avec les financements obtenus dans le cadre des acquisitions récentes. Le résultat financier est négatif à €-4,4 millions, en hausse de € 2,2 millions par rapport à l’exercice 2022 en raison principalement des ajustements monétaires liés à l’hyperinflation en Turquie (-€ 2,9 millions) qui affecte négativement les résultats de nos activités dans ce pays et, en particulier, les Rapport de gestion 46 - Floridienne résultats de Kimflor, filiale active dans la production et la distribution de stabilisants PVC. Le Groupe clôture ainsi son exercice 2023 sur un résultat net consolidé à € 8,6 millions, en recul de € 9,9 millions par rapport à 2022. Le résultat net part du Groupe s’élève quant à lui à € 3,5 millions. Les fonds propres consolidés atteignent € 678,9 millions au 31 décembre 2023, contre € 217,5 millions au 31 décembre 2022. Cette augmentation de € 461,4 millions s’explique principalement par les augmentations de capital réalisées par Biobest en mars 2023 et en décembre 2023 pour un montant total de € 460,5 millions. La dette financière nette du Groupe s’élève à € 203,1 millions en 2023 comparé à € 193,7 millions en 2022 (à l’exclusion des dettes d’obligation locative – IFRS 16). La situation de trésorerie consolidée est solide à € 87,0 millions. Au 31 décembre 2023, le Groupe respecte l’ensemble de ses covenants financiers. DIVISION LIFE SCIENCES Modifications de périmètre Augmentation de capital En 2023, Biobest a réalisé deux augmentations de capital. Le 30 mars 2023, une première augmentation de capital pour un montant total de € 98,5 millions a été souscrite par Sofina et par des investisseurs privés. Ces fonds ont permis à Biobest de poursuivre sa stratégie ambitieuse de croissance organique ainsi que de nouvelles acquisitions. A la suite de cette augmentation de capital, le pourcentage de participation de Floridienne dans Biobest s’élèvait à 79% (contre 86,79% au 31 décembre 2022). Le 26 décembre 2023, une deuxième augmentation de capital pour un montant total de € 365,7 millions a été souscrite par Sofina, le gestionnaire d’actifs alternatifs Tikehau Capital, par des investisseurs sectoriels spécialisés dans l’agriculture, Unigrains et Sofiprotéol, par le management de la société ainsi que par certains actionnaires privés proches de Floridienne. Ces fonds ont servi à financer l’acquisition de la société brésilienne Biotrop Participações s.a. (« Biotrop »). A la suite de cette augmentation de capital, le pourcentage de participation de Floridienne dans Biobest s’élève désormais à 59% (contre 79% auparavant). Acquisitions réalisées par Biobest Biobest a réalisé au cours de l’exercice 2023 le plus ambitieux programme d’acquisitions de son histoire. Ces acquisitions permettent à Biobest d’élargir sa gamme de solutions biologiques qui couvre désormais le biocontrôle (insectes utiles et biopesticides), les inoculants, les biostimulants et la pollinisation aussi bien pour les cultures couvertes, activité historique de Biobest, que pour les cultures en plein champ. La couverture géographique de Biobest est dorénavant mondiale avec une présence forte sur tous les continents et, en particulier, sur le territoire nord- américain ainsi qu’en Amérique du sud. En janvier 2023, Biobest a clôturé deux acquisitions. Notre filiale a acquis la totalité des actions de Real IPM UK (participation de 33,80% détenue précédemment), qui s’occupe de l’enregistrement en Europe de biopesticides qui présentent un potentiel de commercialisation intéressant, et de Sierra Biological, distributeur de produits de lutte biologique intégrée basé aux Etats-Unis. Au cours de l’été 2023, Biobest a clôturé l’acquisition de Bioworks, société américaine qui fabrique et commercialise des biopesticides, et d’Agrotech, société autrichienne active dans la distribution de solutions biologiques. En date du 26 décembre 2023, Biobest a clôturé l’acquisition de la société brésilienne Biotrop Participações s.a. (« Biotrop »). Biotrop est la première entreprise brésilienne de solutions biologiques pour l’agriculture et l’une des plus importantes au niveau mondial. L’entreprise se concentre sur le développement et la commercialisation de produits biologiques pour la nutrition et la protection des cultures en champs ouverts. Le marché brésilien de la lutte biologique et des autres solutions biologiques est estimé actuellement à plus de USD 1 milliard. Avec un taux de croissance annuel de 43%, alimenté par un contexte réglementaire favorable adapté aux besoins des produits biologiques, le Brésil affiche une croissance supérieure aux autres marchés principaux. Le succès de Biotrop s’explique notamment par son portefeuille de nouveaux brevets grâce à une R&D créative et dynamique, par une production ultra-modulable et par une solide stratégie de commercialisation multicanale. Cette acquisition s’est faite sur base d’une valeur d’entreprise de R$ 2,8 milliards (€ 532 millions) dont 85% ont déjà été payés et dont 15% seront payés suivant la performance de Biotrop après une période de transition de trois ans. Rapport annuel 2023 - 47 Activité 2023 Le chiffre d’affaires de la Division Life Sciences s’élève à € 359,4 millions au 31 décembre 2023 contre € 337,1 millions au 31 décembre 2022. Cette hausse de 6,6% s’explique principalement par un changement de périmètre lié aux différentes acquisitions de l’exercice et à l’acquisition de Plant Products fin février 2022. Des facteurs externes ont eu de manière temporaire une influence défavorable sur la demande de nos solutions biologiques destinées à l’agriculture. En effet, ce début d’année a été marqué par des conditions climatiques difficiles dans les pays où opère Biobest et par la décision de certains exploitants dans le nord de l’Europe de diminuer temporairement leurs cultures sous serre pendant la période hivernale en raison des coûts élevés de l’énergie. L’activité a été plus dynamique au cours de la seconde moitié de l’exercice sans que cela ne se traduise pleinement dans nos comptes en raison d’une évolution défavorable des taux de change applicables sur nos activités en Amérique du Nord. Notre filiale Natix, qui regroupe nos activités de R&D, de production et de distribution d’extraits naturels (enzymes, huiles essentielles et bave d’escargots) pour les marchés de la nutrition, du pharma et de la cosmétique, a continué à investir dans de nouvelles capacités de production pour répondre à une demande qui reste forte. Cependant, l’EBITDA de cette Division s’établit à € 41,2 millions au 31 décembre 2023 et s’inscrit en recul par rapport à l’exercice précédent (€ 47,8 millions au 31 décembre 2022) en raison des coûts exceptionnels liés à l’acquisition de Biotrop pour un total de € 5,9 millions. Le résultat net de la Division Life Sciences s’élève donc à € 8,1 millions en 2023 contre € 13,3 millions pour l’exercice précédent. Il convient également de noter l’importance des amortissements sur les actifs incorporels reconnus dans le cadre de l’allocation du prix d’acquisition de Beneficial Insectary et de Plant Products (€ 4,8 millions). Ce dernier élément est d’ordre comptable et est sans impact sur la trésorerie. Risques et incertitudes La procédure opposant Chemcom à Givaudan dans le cadre de la répartition des actifs de leur filiale commune en liquidation TecnoScent suit son cours et aucune évolution défavorable n’a eu lieu. En l’absence d’un risque de « cash-outflow » le Conseil d’Administration n’estime pas devoir provisionner de montants relatifs à ce litige. DIVISION FOOD Activité 2023 Le chiffre d’affaires de la Division Food a augmenté de 7,9% au cours de l’exercice, à € 146,6 millions contre € 135,9 millions un an plus tôt. Cette augmentation des ventes s’explique essentiellement par une demande soutenue pour nos sauces froides. Après un exercice 2022 inédit dont la rentabilité avait été marquée négativement par une inflation généralisée du coût des matières premières et par des difficultés d’approvisionnement pour certains produits, la Division Food a observé au cours de l’exercice une détente au niveau des prix de certaines matières premières et s’est concentrée sur le maintien de ses marges et sur la sécurisation de ses approvisionnements pour répondre aux demandes de ses clients. L’EBITDA de la Division est en progression et s’élève à € 8,1 millions au 31 décembre 2023 par rapport à € 6,3 millions au 31 décembre 2022. Cette amélioration s’explique principalement par la bonne tenue de nos ventes et par la réorganisation de nos activités de production et de distribution de produits méditerranéens. Le résultat net de la Division Food s’élève à € 2,2 millions au 31 décembre 2023 contre € 1,3 million au 31 décembre 2022. Risques et incertitudes Larzul (société détenue à 50% par le Groupe Floridienne) Différentes procédures judiciaires sont toujours en cours concernant cette société. En 2022, le Tribunal de Commerce de Quimper a validé notre créance à hauteur de € 1,4 millions. Larzul a suivi au cours de l’exercice 2023 le cadre du plan d’apurement de notre créance. Il n’y a pas eu d’avancées juridiques décisives en 2023 et les procédures judiciaires en cours ne nous ont pas encore permis d’exercer nos droits ni de déployer notre stratégie industrielle autour de cette société. En l’absence de pouvoir de contrôle, notre participation dans Larzul est reprise dans les états financiers consolidés du Groupe comme un « actif financier non courant ». Dans le cadre des procédures en cours, nous avons obtenu des informations financières récentes sur la société Larzul. Sur base de ces éléments financiers disponibles, le Conseil est d’avis que la valeur comptable reprise en « Autres actifs financiers non courants » au bilan consolidé est très proche de la juste valeur de cet actif, estimée sur base des informations disponibles et des multiples de marché. Pour cette raison, le Conseil a décidé de maintenir la valeur de cette participation dans les comptes consolidés inchangées par rapport à sa valeur comptable historique, soit € 2,6 millions. La valeur de notre créance, exigible par jugement de justice, s’élève à € 0,8 million au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : € 1,0 million). 48 - Floridienne DIVISION CHEMICALS Activité 2023 Le chiffre d’affaires de la Division Chemicals diminue de 4,6% à € 43,3 millions au 31 décembre 2023 par rapport à € 45,4 millions au 31 décembre 2022. Cette diminution s’explique principalement par des facteurs externes : diminution du prix des métaux purifiés pour notre activité de Recyclage et évolution du taux de change de la livre turque pour notre filiale active dans la production et la distribution de stabilisants PVC (Kimflor). Toutefois, l’EBITDA de cette Division est en progrès et s’élève à € 9,0 millions au 31 décembre 2023 par rapport à € 8,1 millions au 31 décembre 2022. Nos activités de Recyclage profitent du développement de la mobilité électrique où SNAM se positionne comme un leader européen dans la collecte et le recyclage de batteries de nouvelle génération. Les indicateurs fondamentaux sont positifs avec un volume d’activité élevé. SNAM poursuit son ambitieux programme d’investissements capacitaires. L’évolution défavorable du prix des métaux purifiés a cependant eu un effet négatif sur la profitabilité du recyclage au cours de cette partie d’exercice. Au cours de l’exercice, SNAM a enregistré une perte de valeur de € 1,2 million sur des actifs immobilisés liés à une activité de reconditionnement de batteries qui a été arrêtée. Kimflor, notre filiale active dans les stabilisants PVC en Turquie, évolue favorablement malgré un environnement financier difficile, avec une économie considérée comme hyperinflationniste. Comme indiqué dans nos communications précédentes, suite à l’application du traitement comptable de l’hyperinflation pour les filiales en Turquie, une charge financière de € 2,8 millions au titre d’ajustements monétaires liés à l’hyperinflation a été enregistrée. Pour l’ensemble de la Division, le résultat net après impôts s’inscrit en recul à € 1,7 million au 31 décembre 2023 par rapport à € 6,7 millions au 31 décembre 2022. Cela s’explique principalement aux ajustements monétaires liés à l’hyperinflation en Turquie (-€ 2,8 millions) et aux pertes de valeurs enregistrées par SNAM (-€ 1,2 million). Ces deux derniers éléments sont d’ordre comptable et sont sans impact sur la trésorerie. Risques et incertitudes Une partie significative du chiffre d’affaires de l’activité Stabilisants PVC est réalisée dans des zones géopolitiquement exposées, notamment la Turquie. Notre filiale en Turquie, Kimflor, a montré une belle résilience dans un environnement compliqué au cours de l’année 2023. Elle devrait continuer à évoluer favorablement en 2024. CORPORATE La Division Corporate comprend un ensemble d’activités de services et de consultance rendus par Floridienne à ses filiales, ainsi que des activités de négoce de produits alimentaires. COMPTES STATUTAIRES ET AFFECTATION DES RÉSULTATS Il n’y a pas eu de modification de l’activité chez Floridienne S.A. en 2023 par rapport au passé. L’activité de cette société consiste en l’investissement dans des marchés de niche dans trois secteurs d’activité, Life Sciences, Food et Chemicals. La société répartit ses risques entre des entreprises rentables, des entreprises à rentabilité émergente et des entreprises à rentabilité potentielle. L’exercice de Floridienne S.A. se clôture par un bénéfice net de € 2,5 millions contre € 607,5 millions en 2023. Floridienne S.A. avait perçu en 2022 des dividendes exceptionnels pour € 610,5 millions. Compte tenu d’un report à nouveau de € 736,3 millions, le bénéfice disponible à affecter s’élève à € 738,8 millions. Nous vous proposons de répartir le bénéfice à affecter en : • € 2,5 millions pour la rémunération du capital ; • € 736,3 millions pour le report à nouveau. Le Conseil proposera à l’Assemblée générale des actionnaires de distribuer un dividende brut de € 2,5 par action donnant droit à des dividendes (i.e. exclusion faite des actions propres), au titre de l’exercice 2023. Nous vous proposons de reporter intégralement le bénéfice à affecter. ACHATS D’ACTIONS PROPRES Le Groupe n’a pas procédé à l’achat supplémentaire d’actions propres au cours de l’exercice 2023. Le nombre total d’actions propres détenues par Floridienne au 31 décembre 2023 est de 17 363 sur un total d’actions émis de 996 857, ce qui représente une valeur de € 11,5 millions sur base d’un cours de € 660,0 au 31 décembre 2023. La valeur moyenne d’acquisition de ces actions propres est de € 107,53 par action. Les actions propres ont été acquises dans le passé avec l’autorisation de l’Assemblée Générale octroyant au Conseil d’Administration le pouvoir d’acquérir en Bourse ou autrement, un maximum de 180 000 actions de la société, à un prix unitaire qui ne pourra être inférieur de plus de 20% au cours de clôture le plus bas des 20 derniers jours de cotation précédant l’opération, ni supérieur de plus de 20% au cours de clôture le plus élevé des 20 derniers jours de cotation précédant l’opération. Rapport annuel 2023 - 49 L’Assemblée Générale extraordinaire du 6 juin 2023 a renouvelé pour une période de trois ans l’autorisation au Conseil d’Administration d’acquérir et d’aliéner des actions propres de la société dans les conditions prévues par la loi. RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT Notre effort s’est porté sur l’amélioration qualitative de nos produits, la sécurité, l’anticipation de normes environnementales toujours plus strictes et la mise au point de nouveaux produits en vue de permettre la diversification des activités. A noter que la plupart des activités de R&D du Groupe sont concentrées dans les Divisions Life Sciences et Chemicals. PERSPECTIVES Comme nous l’avions annoncé dans nos communiqués précédents, Floridienne a été confrontée en 2023 à divers facteurs perturbants : conditions climatiques extrêmes en début d’année, hausse des coûts de l’énergie entraînant l’arrêt de certaines serres en Europe au cours du 1 e trimestre à quoi s’est ajoutée la baisse du dollar américain et canadien sur la seconde moitié de l’exercice. De plus, nos résultats financiers sont affectés par les coûts exceptionnels liés à l’acquisition de Biotrop (€ 5,9 millions), par le traitement comptable en lien avec le contexte hyperinflationniste qui touche nos activités turques (ajustements monétaires liés à l’hyperinflation (-€ 2,8 millions)) et par des pertes de valeurs enregistrées par SNAM (-€ 1,2 million). Ces facteurs conjugués conduisent à un résultat de € 8,6 millions en baisse de € 9,9 millions par rapport à € 18,5 millions en 2022. Cependant, cette année 2023 s’inscrit comme une année de transition au cours de laquelle notre Groupe a effectué des investissements majeurs qui doivent permettre de générer une croissance durable. Les perspectives de la Division Life Sciences sont favorables. L’acquisition de Biotrop, première entreprise brésilienne de solutions biologiques pour l’agriculture et l’une des plus importantes au niveau mondial, offre à Biobest une position majeure en Amérique du Sud, lui permettant d’élargir sa gamme de solutions biologiques qui couvrira désormais le biocontrôle (insectes utiles et biopesticides), les inoculants, les biostimulants et la pollinisation aussi bien pour les cultures couvertes, activité historique de Biobest, que pour les cultures en plein champ. Nos activités « Extraits naturels » regroupées au sein de Natix ont une taille et une crédibilité internationale, qui permettent d’accélérer le développement de leurs activités sur les marchés asiatiques en particulier. Dans la Division Food, pour répondre à une forte demande, nous avons substantiellement accru nos capacités de production de sauces froides. Nos filiales vont continuer à se concentrer en 2024 sur le maintien de leurs marges dans un contexte économique de pression sur les prix. Enfin, dans la Division Chemicals, notre filiale SNAM poursuit ses investissements dans des capacités de production additionnelles dont la mise en service partielle aura lieu dès la fin de l’exercice 2024. Notre filiale en Turquie, Kimflor, a montré une résilience exceptionnelle dans un environnement particulièrement compliqué. Elle devrait continuer à évoluer favorablement. Globalement, le Conseil d’Administration est confiant dans l’évolution des activités du Groupe et prévoit des résultats sensiblement meilleurs pour l’ensemble de l’exercice 2024. PROCESSUS DE GESTION DES RISQUES La politique globale de gestion des risques de Floridienne et de ses filiales dans le monde définit son engagement à assurer un système efficace de gestion des risques à travers le Groupe, dans le but de minimiser autant que possible son exposition aux risques qui seraient de nature à compromettre la réalisation de ses objectifs. Le Comité d’Audit assiste, entre autres, le Conseil d’Administration dans son rôle d’évaluation et de gestion des risques. Il examine régulièrement les domaines dans lesquels les risques sont susceptibles d’affecter matériellement la stratégie, la réputation et/ou la situation financière du Groupe et surveille l’ensemble du processus de gestion des risques de la société. En outre, dans le cadre du processus de gestion des risques, le Comité d’Audit de Floridienne a mis en place et suivi le processus d’identification et de gestion des risques au niveau de chaque Division et au niveau du Groupe, en ce compris les holdings de contrôle. Ce processus s’est déroulé en plusieurs étapes : • Identification des risques au niveau de chaque Division, qu’ils soient d’ordre stratégiques, financiers, de conformité ou opérationnels, • Évaluation de l’importance et de la probabilité des risques afin d’élaborer une matrice des risques par Division, • Consolidation des risques au niveau du Groupe, • Évaluation des mesures visant à limiter l’exposition aux risques à un niveau acceptable. Ce processus d’analyse des risques a été réalisé en pleine collaboration avec les équipes des Divisions, dans un esprit de sensibilisation à la gestion des risques dans leurs entités respectives, ce qui illustre la philosophie du Groupe en la matière. 50 - Floridienne Chaque étape de ce processus de gestion des risques a été validée par le Comité d’Audit, afin de respecter les règles de bonne gouvernance liées à cet exercice. Les différents résultats et conclusions ont été analysés afin de prendre les mesures financières et non financières nécessaires. Les mesures et systèmes à prendre ou à mettre en place diffèrent d’une Division à l’autre et d’une entreprise à l’autre, en fonction de leurs spécificités, et nécessitent des plans d’action à différents niveaux : actions globales, actions au niveau d’une Division et actions individuelles. Si la formalisation est assez aboutie en matière de reporting des informations financières, elle continue à se développer dans d’autres domaines de risque. GESTION DES RISQUES LIÉS AU REPORTING FINANCIER Sur le plan de la gestion des risques liés au reporting financier, un inventaire des risques principaux est maintenu tant en ce qui concerne les délais légaux, la fiabilité de l’information financière ou l’indépendance des différentes parties impliquées dans ce processus. Ce relevé sert de fil conducteur à la remontée de l’information, selon une procédure stricte. Les rapports financiers sont établis par le département comptable, revus par la Direction financière et présentés au Conseil d’Administration par le Comité de Gestion, après analyse et sur recommandation du Comité d’Audit. Le département comptable est soutenu par un consultant qui est spécialisé en technique de consolidation. Les différentes vérifications opérées aux divers stades de l’établissement de l’information financière portent sur des sujets aussi variés que l’application des IFRS, les opérations significatives de la période, les procédures de consolidation, etc. Les instructions de clôture sont communiquées aux responsables financiers des différentes filiales et des réunions sont tenues périodiquement. L’ensemble des opérations et processus de vérification fait l’objet d’une checklist de clôture et d’une documentation ad hoc. En ce qui concerne les engagements financiers, le Groupe adopte également une attitude prudente. Il ne recourt à des opérations de couverture (devises, intérêts ou matières premières) que de façon limitée, et jamais dans un but spéculatif. Les principaux risques et incertitudes auxquels la société est confrontée sont liés à l’évolution des taux de change, des taux d’intérêt (flottants) sur ses lignes de crédit à court terme ainsi qu’à l’évolution des prix des matières premières dans les Divisions Food et Chemicals. EN INTÉGRANT LES ASPECTS LIÉS AU DEVELOPPEMENT DURABLE DANS L’ÉVALUATION DES RISQUES En 2022, Floridienne a évalué les risques liés au développement durable et a commencé à intégrer cette évaluation dans le cadre de la gestion des risques du Groupe. Les résultats de cette évaluation ont été présentés et discutés par le Conseil d’Administration et par le Comité d’Audit. Cette évaluation est réalisée conformément à nos engagements dans le cadre de la directive sur la publication d’informations extra-financières (« Directive européenne NFRD », « Non Financial Reporting Directive »), tout en travaillant en parallèle au respect de nos obligations futures dans le cadre de la Directive européenne CSRD (« Corporate Sustainability Reporting Directive »). Floridienne a mené diverses activités pour identifier les opportunités et les risques liés au développement durable qui peuvent avoir un impact sur l’entreprise et la stratégie commerciale. Ces activités comprenaient des recherches documentaires et des entretiens avec les dirigeants des filiales et des Divisions. L’étape suivante a consisté à identifier les risques par le biais d’ateliers avec les dirigeants des filiales et des Divisions afin d’évaluer les opportunités et les risques en fonction de leur impact et de leur probabilité. Des spécialistes du développement durable étaient présents dans ces ateliers pour questionner les participants et évaluer de manière critique leurs évaluations et les hypothèses utilisées. Il en est résulté une synthèse des opportunités et des risques les plus importants en matière de développement durable, ainsi que des matrices de risques correspondantes, qui ont été présentées au Comité d’Audit. Ces résultats permettent à Floridienne de fixer les priorités dans la gestion des risques liés au développement durable qui affectent l’entreprise et d’améliorer les efforts de Floridienne en matière de développement durable. Dans le présent rapport, les risques les plus importants en matière de développement durable sont intégrés dans l’aperçu des risques, classés selon qu’ils sont d’ordre stratégique, opérationnel, de conformité ou financier. En outre, Floridienne a identifié des thèmes de développement durable sur la base de cette évaluation des risques. C’est autour de ces thèmes que s’articule la section « focus sur le développement durable ». En 2023, nous avons continué à travailler sur le renforcement de notre gestion des risques liés au développement durable et avons progressé dans l’analyse de nos activités dans le cadre de la Directive européenne CSRD (« Corporate Sustainability Reporting Directive »). Rapport annuel 2023 - 51 NIVEAU D’ACCEPTATION DU RISQUE Dans le tableau ci-dessous, Floridienne donne un aperçu du niveau de risque accepté par catégorie de risque décrite dans le présent rapport. Catégorie de risque Description du risque Niveau d’acceptation du risque Risques stratégiques Risque découlant des conséquences possibles des décisions stratégiques prises par l'organisation. Moyen Risques opérationnels Risque d'inefficacité des opérations commerciales ou d'échec des processus commerciaux. Moyen Risques de conformité Risque de pertes, voire d'amendes, résultant du non-respect de lois ou de réglementations. Faible Risques financiers Le risque provient d'un changement lié à une condition financière telle que le taux de change, le taux d'intérêt, l’évaluation du risque de défaut d'un client ou le prix d'un bien. Faible ÉVALUATION DES RISQUES Floridienne a choisi de rendre compte des risques les plus importants, selon les quatre catégories suivantes : stratégique, opérationnel, de conformité ou financier. Floridienne estime que les risques liés au développement durable sont si étroitement liés à l’entreprise qu’ils sont intégrés dans les quatre catégories de risques définies. Les risques ci-dessous concernent les risques les plus importants, les risques sous-jacents par thème de durabilité sont intégrés dans le rapport dans la section « L’accent mis sur le développement durable ». Risques stratégiques Nature de la croissance et modèle d’investissement Comment nous gérons ce risque Floridienne reconnaît l’importance d’investir dans des entreprises à forte valeur ajoutée et, à ce titre, entreprend une croissance par le biais d’acquisitions. Il existe un risque que Floridienne ait mal aligné la culture de l’entreprise acquise sur ses propres valeurs ou sur les exigences du marché. Par conséquent, la société acquise pourrait avoir des performances sous- optimales par rapport aux prévisions initiales. Floridienne effectue des procédures de « Due Diligence » pour vérifier l’alignement des valeurs des sociétés cibles avec les valeurs de Floridienne et pour s’assurer que les synergies attendues pourront être obtenues. Floridienne dispose en outre de divers processus d’intégration post-acquisition pour garantir la maximisation des synergies et la réalisation de la création de valeur prévue. Pertinence du marché et analyse de l’environnement concurrentiel Comment nous gérons ce risque Les consommateurs et la société demandent des produits plus sains et des entreprises plus durables (par exemple, qui s’engagent pour limiter leur influence sur le changement climatique, pour une production durable, pour une économie circulaire, en faveur des droits de l’homme, etc.). En l’absence d’une réponse appropriée et d’investissements suffisants, Floridienne pourrait perdre son avantage concurrentiel, subir une atteinte à sa réputation, ou risquer de voir ses marges diminuer et se trouver dans l’incapacité de concrétiser la vision de l’entreprise et de réaliser ses objectifs stratégiques. Floridienne investit dans des sociétés ayant une position forte sur le marché et des opportunités de croissance importantes. Floridienne fera de ces entreprises des acteurs de premier plan et le partenaire privilégié de sociétés de pointe dans leurs secteurs respectifs. Floridienne croit fermement que le moteur clé de la croissance à long terme est d’investir dans des produits qui offrent une réelle valeur ajoutée à la société et à l’environnement, c’est pourquoi Floridienne concentre ses investissements sur ces secteurs. 52 - Floridienne L’environnement Comment nous gérons ce risque L’environnement a une influence croissante sur les objectifs stratégiques globaux de Floridienne. Si Floridienne ne s’adapte pas aux développements récents sur ce sujet, cela peut représenter un risque pour la capacité de Floridienne à atteindre ses objectifs. Ce risque peut se matérialiser de manière directe sur Floridienne (comme l’impact du changement climatique) ou indirecte via la tendance vers une économie plus durable pour réduire l’impact des organisations sur l’environnement (comme les règles et les incitants pour réduire les déchets, la pollution, les émissions de gaz à effet de serre). Cependant, en raison de la nature des activités de Floridienne, cela peut également constituer une opportunité pour l’organisation. Floridienne a intégré les aspects liés au développement durable dans son évaluation des risques. De cette manière, l’organisation a pu mieux comprendre les sujets importants pour le Groupe et en tenir compte dans sa politique de gestion des risques. Une façon importante de gérer les risques liés au développement durable est de se concentrer sur la réduction de l’impact négatif de notre Groupe sur l’environnement (par exemple, en réduisant la consommation d’énergie, en favorisant le passage aux énergies renouvelables, en réduisant les déchets grâce à des emballages plus durables, etc.). Ces investissements se poursuivront dans les années à venir afin de réduire les conséquences négatives des Divisions sur l’environnement et la société. Risques opérationnels Santé et sécurité Comment nous gérons ce risque Des conditions de travail potentiellement dangereuses et/ou inadaptées peuvent avoir des conséquences sur le bien être des personnes, entraîner un risque d’amendes ou porter atteinte à la réputation du Groupe. Ce risque est particulièrement présent dans la Division Chemicals, notamment en raison des dangers liés au processus de recyclage des batteries. Pour préserver la santé et la sécurité de ses travailleurs, Floridienne respecte scrupuleusement les normes européennes en matière de santé et de sécurité. Cela inclut des formations dédiées sur les thèmes de la santé et de la sécurité au travail ainsi que la sensibilisation à un environnement de travail sûr. Attirer les talents Comment nous gérons ce risque En raison de la « guerre des talents » actuelle, il peut être difficile d’attirer et de retenir les bonnes personnes, ce qui peut nuire à la capacité d’opérer avec succès. Floridienne, par la nature de ses activités et la force de ses valeurs, contribue à un monde plus durable. Ceci contribue à attirer les travailleurs que Floridienne recherche, des personnes passionnées et enthousiastes à l’idée de contribuer au développer du Groupe et de ses différentes Divisions. Risques de conformité Lutte contre la corruption Comment nous gérons ce risque En raison de l’étendue géographique des activités de Floridienne, y compris dans des régions telles que l’Afrique et l’Inde, il existe un risque de corruption dans la chaîne de valeur qui pourrait avoir des conséquences négatives d’un point de vue financier ou réputationnel. Floridienne respecte les normes les plus strictes en matière d’éthique et de comportement responsable, qui sont ancrées dans la culture de l’organisation. Floridienne a mis en place une procédure de signalement interne et un code d’éthique. Attentes sociétales et environnement législatif Comment nous gérons ce risque L’évolution du cadre législatif et l’incapacité de répondre aux attentes de nos partenaires externes pourraient avoir des conséquences sur les activités du Groupe et réduire la rentabilité de Floridienne, affectant ainsi sa situation financière, sa réputation ou ses résultats d’exploitation. En outre, Floridienne est soumise à de nombreuses lois et règlements en matière de concurrence dans les territoires où elle opère, qui peuvent avoir une influence ou limiter sa capacité à réaliser certaines acquisitions, désinvestissements, partenariats ou fusions Floridienne intègre des pratiques commerciales responsables dans son modèle de création de valeur. Dans ce cadre, Floridienne développe une culture qui promeut le respect des lois et des réglementations et qui tient compte de l’effet de ses activités sur toutes les parties prenantes. Rapport annuel 2023 - 53 Risques financiers Hausse des prix - inflation Comment nous gérons ce risque La guerre en cours en Ukraine a des conséquences importantes sur le coût des matières premières et les prix de l’énergie, ce qui entraîne une hausse des prix et une diminution des marges. Floridienne s’efforce de travailler, principalement au niveau de ses achats, avec des contrats fixes sur les principales matières premières et l’énergie par exemple. En outre, Floridienne a établi des relations avec divers fournisseurs et ne dépend donc pas d’un fournisseur unique pour les matières premières ou les intrants de production. Economies hyper-inflationnistes Comment nous gérons ce risque Depuis plus de 3 ans, la Livre Turque subit de sévères dévaluations entraînant une inflation cumulée supérieure à 100% en Turquie, ce qui impose l’obligation de passer au traitement comptable de l’hyperinflation selon la norme IAS 29 Au niveau du Groupe, Floridienne suit de manière régulière les évolutions de change et impacts financiers liés à l’hyperinflation. Au niveau local, nos entités s’efforcent de couvrir l’impact de l’hyperinflation sur leurs activités opérationnelles en mettant en place des politiques de prix adaptées à la situation économique locale. Par exemple, les listes des prix des biens vendus sont déterminées principalement en USD. Lorsque ces biens sont vendus en devise locale (TRY), les prix varient selon la date d’échéance de la créance. Érosion des marges Comment nous gérons ce risque L’augmentation continue de l’inflation, des coûts des matériaux et des taux d’intérêt ont érodé les marges. Floridienne offre de nombreux produits et services à ses clients et est attentive à la sensibilité des consommateurs et à leur pouvoir d’achat dans l’environnement économique actuel. Bien que les taux d’inflation et d’intérêt puissent éroder les marges, le Groupe estime que les produits qu’elle vend ont une élasticité de prix suffisante pour accepter les augmentations de prix rendues nécessaires par l’inflation des coûts. L’ACCENT MIS SUR LE DÉVELOPPEMENT DURABLE Le développement durable est au cœur des activités de Floridienne. Les différentes Divisions s’efforcent, chacune dans leur domaine, d’apporter une contribution positive à l’environnement, tout en tenant compte des personnes et de la société, comme décrit plus haut dans ce rapport sous le titre « Un groupe responsable ». Floridienne est consciente qu’elle doit prendre des mesures pour formaliser sa stratégie, ses politiques et ses processus en matière de développement durable afin d’intégrer au mieux cette stratégie au cœur de notre organisation et d’être en mesure de démontrer ses engagements et ses réalisations dans ce domaine. Il s’agit notamment de déterminer les thèmes importants pour Floridienne et d’évaluer les paramètres à utiliser et à suivre pour mesurer l’efficacité de la stratégie de Floridienne dans le domaine du développement durable. Floridienne continue à travailler à l’amélioration de son organisation interne et des rapports y afférents afin d’être transparente sur son parcours et sa stratégie de développement durable. Comme indiqué dans la section « Gestion des risques » du présent rapport, Floridienne a analysé au cours de l’exercice 2022 les opportunités et les risques propres au Groupe en matière de développement durable. L’ambition est d’intégrer l’évaluation des aspects liés au développement durable dans l’évaluation générale du Groupe en 2024. Sur base de l’évaluation réalisée en 2022, Floridienne a déterminé les risques et les opportunités les plus importants. Les risques sont regroupés en quatre catégories, comme indiqué dans la section « Gestion des risques ». Dans la section ci-dessous, les thèmes de durabilité sont rapportés, en relation avec les risques et les opportunités identifiés. Floridienne réalise actuellement l’évaluation de l’importance relative, et l’évaluation conforme à la Directive sur les rapports de durabilité des entreprises. Le niveau d’avancement de ces travaux diffère en fonction de nos différentes activités. La raison en est que l’approche prévue (basée sur les normes européennes de durabilité (European Sustainability Reporting Standards) n’a été publiée qu’à la fin de l’année 2022. L’évaluation de la matérialité réalisée à ce jour a été effectuée avec des groupes de parties prenantes le plus large possible, en tenant compte du principe de double matérialité tel qu’applicable sur base des normes européennes de durabilité. Cette évaluation, toujours en cours, peut déboucher sur des sujets supplémentaires à ceux décrits dans ce rapport, ce qui n’est pas prévisible pour cette année. Cette évaluation sera le point de départ de l’évaluation de la stratégie de Floridienne et du rapport de durabilité. 54 - Floridienne ENVIRONNEMENT Changement climatique Toutes les divisions sont, dans une certaine mesure, exposées à des risques physiques et de transition liés au climat. Les risques physiques du changement climatique sur Floridienne et la chaîne de valeur peuvent être présents (sécheresses extrêmes ou saisons humides), mais aussi à moyen et long terme (déplacement des zones climatiques). Ces évolutions peuvent affecter la stratégie globale et les performances à long terme de Floridienne. L’évaluation des risques réalisée a mis en évidence les risques liés aux impacts systémiques et globaux du changement climatique, qui peuvent influencer les opérations et l’orientation stratégique de Floridienne. Les Divisions Life Sciences et Food ont chacune été affectées dans une certaine mesure par le changement des conditions météorologiques. Les sécheresses, par exemple, ont eu un impact sur la qualité et la quantité des matières premières disponibles pour la production. En réponse aux risques transitoires, Floridienne a commencé à réduire ses émissions de gaz à effet de serre (GES). D’autres mesures seront prises pour réduire la consommation d’énergie et de carburant et pour utiliser davantage d’énergie renouvelable. En outre, Floridienne contribue aux objectifs d’atténuation du changement climatique par le biais de son activité de recyclage de batteries. Comment nous gérons ces effets Dans le cadre des activités d’atténuation, plusieurs filiales ont continué à investir en 2023 dans des sources d’énergie renouvelables et cherchent à réduire leur consommation d’énergie. Le principal défi consiste à réduire la consommation d’énergie lors du recyclage des batteries, car ce processus est par nature énergivore. Biobest, qui fait partie de la Division Life Sciences, a continué en 2023 à collecter des données sur les émissions des champs d’application 1, 2 et 3 afin de mieux comprendre l’impact des gaz à effet de serre. L’objectif est que ces données soient prêtes pour les rapports externes, conformément aux exigences de la Directive européenne CSRD (« Corporate Sustainability Reporting Directive »), et que la collecte de données progresse également pour les autres Divisions. Perspectives / Voie à suivre Nous sommes conscients de notre rôle dans la transition vers une économie à faible émission de carbone. Floridienne a pour objectif de • Développer une stratégie, avec des politiques, des plans d’action et des objectifs sous-jacents, pour réduire les émissions de gaz à effet de serre. • Faire rapport des émissions des champs d’application 1 et 2 de Floridienne dans les années à venir conformément à la Directive européenne CSRD (« Corporate Sustainability Reporting Directive »). • Continuer à mettre en œuvre des initiatives en matière d’efficacité énergétique et à investir dans l’utilisation de sources d’énergie renouvelables. Eau Dans la chaîne d’approvisionnement du Groupe, la disponibilité et la qualité de l’eau ont une influence sur la disponibilité et la qualité des matières premières, ainsi que sur le traitement des produits finis. Ce phénomène est particulièrement présent dans les Divisions Food et Life Sciences. Principalement dans l’agriculture en Afrique et en Asie, où l’eau peut se raréfier, les pénuries d’eau peuvent avoir un impact sur la disponibilité et la qualité des matières premières. Comment nous gérons ce risque Au niveau du Groupe, aucun indicateur de performance clé n’est actuellement défini. Au sein de la Division Life Sciences, Biobest a mis en place un rapport interne sur la consommation d’eau par type de sources. En outre, Biobest a continué à mesurer sa consommation d’eaux grises et à intégrer cette dimension dans ses rapports internes. L’objectif est que ces données soient prêtes pour les rapports externes, conformément aux exigences de la Directive européenne CSRD (« Corporate Sustainability Reporting Directive »), et que la collecte de données progresse également pour les autres Divisions. Des initiatives positives sont lancées dans ce domaine. A titre d’exemple, Biobest partage l’extraction de l’eau de puits avec les villages environnants dans certains pays où elle opère. Rapport annuel 2023 - 55 Perspectives / Voie à suivre Floridienne comprend l’importance d’une gouvernance efficace de l’eau. Cela souligne l’importance de l’eau dans notre approche de gestion responsable. Floridienne a pour objectif de • Mettre en œuvre des objectifs en matière d’eau cohérent avec les contraintes locales • Mettre en œuvre des solutions innovantes dans nos opérations pour surveiller la consommation d’eau, réduire son utilisation et gérer de manière appropriée cette ressource rare. Utilisation des ressources et économie circulaire Tenant compte du caractère limité des ressources mondiales, Floridienne évalue les initiatives permettant de réduire les conséquences négatives de ses activités et les opportunités pour augmenter l’impact positif de notre Groupe. L’activité de recyclage des batteries contribue à l’objectif de création d’une économie circulaire. En raison des grandes quantités de batteries sur le marché, il existe des opportunités importantes pour Floridienne. Toutefois, en raison des innovations rapides dans la technologie des batteries, les processus de recyclage pourraient devenir moins attrayants à l’avenir. Les Divisions Food et Life Sciences dépendent d’emballages robustes pour le transport et la livraison des produits. Par conséquent, un équilibre doit être trouvé entre la sécurité nécessaire lors de la livraison des produits et le caractère réutilisable / recyclable des emballages. Certains produits commercialisés nécessitent encore actuellement l’utilisation d’emballages en plastique (comme par exemple, les ruches produites et distribuées par Biobest pour favoriser la pollinisation) ou en polystyrène. Floridienne s’efforce activement de remplacer et d’éliminer ces emballages de sa chaîne de valeur et de les remplacer par des emballages plus durables. A tire d’exemple, notre filiale Biobest vise à ne plus utiliser d’emballages d’origine fossile, tels que le polystyrène et le plastique d’ici à 2030. Comment nous gérons ces effets Au niveau du Groupe, aucun indicateur de performance clé n’est actuellement défini pour mesurer la circularité de l’activité de recyclage de notre Division Chemicals ou évaluer la gestion des déchets des activités du Groupe. Au sein de la Division Life Sciences, Biobest a mis en place un rapport interne sur les déchets générés par ses différents sites. L’objectif est que ces données soient prêtes pour les rapports externes, conformément aux exigences de la Directive européenne CSRD (« Corporate Sustainability Reporting Directive »), et que la collecte de données progresse également pour les autres Divisions. En outre, Floridienne suit de près l’évolution technologique des batteries afin d’évaluer les investissements nécessaires dans les processus de recyclage. Aucune évaluation du cycle de vie n’a été réalisée pour les produits des différentes Divisions. Les Divisions ont une certaine connaissance du volume et du type de déchets générés tout au long de la chaîne de valeur. Au cours des prochaines années, ce sujet sera étudié en détail afin de rassembler des éléments quantitatifs. Perspectives / Voie à suivre Floridienne a pour objectif de : • Mettre en œuvre des solutions innovantes dans nos opérations pour contrôler et gérer les déchets et mettre en place un reporting sur cet aspect. • Favoriser l’efficacité et l’innovation en matière d’emballages afin de remplacer autant que faire se peut les emballages à base de pétrole. ASPECTS SOCIAUX ET EMPLOI Santé et sécurité Conditions de travail Floridienne s’efforce de créer un environnement de travail sain et sûr pour ses travailleurs. L’accent est mis sur la sécurité physique, mais aussi mentale. En tant qu’employeur d’une main-d’œuvre importante, Floridienne doit veiller à ce que les nombreuses normes et protocoles en matière de santé et de sécurité au travail soient respectés. Floridienne doit notamment respecter les droits des travailleurs, maintenir des conditions de travail sûres et appliquer la législation du travail en vigueur. Bien que cela soit important pour toutes les Divisions, les efforts les plus importants portent sur la santé et la sécurité dans les Divisions Chemicals (entre autres le recyclage des batteries) et le travail en laboratoire en raison de la nature de certaines recherches. Floridienne dispose d’un code d’honneur comprenant cinq règles qui constituent la base de la collaboration au sein de notre Groupe. Le Groupe a mis en place un code de conduite. Floridienne est consciente de l’importance d’un salaire décent. A titre d’exemple, Floridienne a commencé à évaluer l’adéquation des salaires appliqués pour ses activités en Afrique et en Inde par rapport au coût de la vie localement. 56 - Floridienne Comment nous gérons ces effets Toutes les Divisions sont soumises à des normes strictes en matière de santé et de sécurité. Les responsables de filiales sont conscients des exigences en matière de conditions de travail qui doivent être respectées pour se conformer aux lois locales. Les managers locaux suivent sur base régulière les données relatives à la santé et la sécurité sur le lieu de travail, telles que les rapports d’accidents et d’incidents. Ces données ne sont toutefois pas encore consolidées au niveau du Groupe. La santé et la sécurité au travail ainsi que des conditions de travail équitables font partie intégrante de la stratégie du Groupe en matière de ressources humaines. La culture de Floridienne encourage et favorise une politique de la porte ouverte, dans laquelle les griefs et les problèmes liés au personnel peuvent être communiqués le long des lignes managériales. Perspectives / Voie à suivre Floridienne a élaboré un code de conduite qui est partagé à travers le Groupe. Cet élément supplémentaire permet de formaliser un peu plus l’approche de Floridienne sur ce sujet afin de garantir à nos collaborateurs des conditions de travail équitables dans le respect de critères stricts de sécurité et de santé. Formation et éducation Liens avec les communautés Floridienne entretient des liens étroits avec les communautés où elle opère. Le Groupe reconnaît que les personnes sont une ressource essentielle pour assurer le succès continu de Floridienne. Floridienne est consciente de son rôle sociétal et tient à apporter une contribution positive au bien- être et au développement des communautés locales, notamment par la création d’emplois et l’amélioration de la situation des communautés locales (en particulier pour nos filiales actives au Congo, en Indonésie ou au Maroc par exemple). Au Congo, par exemple, Floridienne est associée au Parc des Virunga, où l’on s’efforce de lutter contre le braconnage et d’autres formes de trafic. Floridienne offre aux populations locales, vivant autour du parc, des sources de revenus stables leur permettant de subvenir à leurs besoins. De plus, Floridienne leur apprend à cultiver la papaye et à en extraire le latex. Comment nous gérons ces effets Floridienne estime qu’elle peut jouer un rôle crucial dans le développement des communautés locales. Par conséquent, nous facilitons plusieurs initiatives qui ont un impact positif sur le bien-être et l’éducation des communautés locales et nous contribuons activement au partage des connaissances. Un exemple de partage des connaissances est la plateforme de lutte intégrée contre les parasites (IPM). Pour encourager le développement de son propre personnel et des communautés locales, Biobest a installé une plateforme d’apprentissage sur la lutte intégrée contre les parasites. Les clients et autres parties externes ont également accès à cette plateforme. Perspectives / Voie à suivre Afin d’assurer une collaboration continue avec les communautés dans lesquelles il opère, le Groupe entend rester impliqué dans les programmes de formation et d’éducation par le biais de partenaires universitaires et de la plate-forme IPM. En outre, Biobest souhaite sensibiliser le public aux besoins agricoles et à la lutte contre les parasites. DROITS DE L’HOMME Respect des droits de l’homme Egalité des chances Diversité Le respect des droits de l’homme a toujours fait partie de la philosophie de Floridienne en matière de gestion responsable, par principe. Floridienne opère dans des zones telles que l’Afrique et l’Indonésie, qui ont été identifiées comme des territoires où le risque de violation des droits de l’homme pourrait être plus élevé. L’ensemble du Groupe se doit de respecter l’engagement de respect des droits de l’homme et d’égalité de traitement. Les effets directs et indirects sur les droits de l’homme sont pris en compte lors des échanges avec les partenaires commerciaux et lors de l’analyse des investissements. Comme le Groupe opère dans des pays où le risque de violation des droits de l’homme risque d’être plus élevé, Floridienne travaille en étroite collaboration avec les acteurs de la chaîne de valeur pour réduire le risque de violations. En outre, Floridienne est consciente du risque qu’un manque de diversité dans l’organisation pourrait conduire à une inégalité des chances pour les femmes et les minorités au sein du Groupe. Rapport annuel 2023 - 57 Comment nous gérons ces effets Floridienne s’est dotée d’un code d’honneur comprenant cinq principes fondamentaux à respecter. Dans le cadre de ses engagements, le groupe s’efforce de sensibiliser l’ensemble de son personnel au respect des droits de l’homme et à l’égalité des chances. Floridienne promeut et encourage une politique d’ouverture permettant d’aborder les griefs et les questions relatives au personnel. Ces principes et valeurs sont de plus en plus formalisés dans des politiques et procédures. Floridienne a élaboré un code de conduite et une politique de signalement a été mise en œuvre au cours de l’exercice 2023. Au cours de l’année, aucun incident, violation ou plainte concernant les droits de l’homme n’a été signalé aux responsables de Division ou au Groupe. Perspectives / Voie à suivre Pour s’assurer que Floridienne continue à respecter et à soutenir les droits de l’homme, Floridienne a établi un code de conduite et a mis en place une politique de signalement. Floridienne travaille également à la mise en place de rapports centralisés sur les indicateurs clés de diversité et d’inclusion. GOUVERNANCE Lutte contre la corruption Floridienne a des activités via ses filiales ou partenaires dans la chaîne de valeur dans des territoires où le risque de corruption est plus élevé (en particulier, Afrique et Inde). Floridienne n’accepte aucune implication dans des faits de corruption ou de pots-de-vin. Comment nous gérons ces effets Grâce à l’évaluation des risques liés au développement durable et à la présence de spécialistes lors de ces sessions, Floridienne a réévalué les risques de paiement de pots-de-vin et de corruption et a envisagé différentes mesures pour limiter de tels risques. Floridienne n’a toléré et ne tolère aucun acte de corruption. Floridienne s’attend à ce que les cadres du Groupe ou les cadres locaux respectent les règles d’éthique qu’elle a établies. Perspectives / Voie à suivre Floridienne a pour objectif de formaliser les contrôles relatifs à la prévention des pots-de-vin et à la corruption. Dans ce cadre, Floridienne a établi un code de conduite et une politique de signalement interne a été mise en place au cours de l’exercice 2023. FEUILLE DE ROUTE VERS UN GROUPE PLUS DURABLE Les activités de notre Groupe contribuent à une économie plus durable. De plus, nous investissons également dans des projets pour réduire les effets négatifs des activités du Groupe. Par exemple, nous réduisons notre consommation d’énergie non renouvelable et de combustibles fossiles et nous utilisons davantage d’emballages biodégradables au lieu de plastiques. Nous continuons à travailler pour pouvoir donner davantage d’informations sur les effets positifs et négatifs du Groupe sur l’environnement et la société et sur la manière dont nous structurons notre gouvernance. Depuis 2022, divers projets ont été menés afin de mieux comprendre les risques et les opportunités liés au développement durable et nous continuons à mettre en place des mesures afin d’aligner nos procédures internes à la Directive européenne CSRD (« Corporate Sustainability Reporting Directive »). En 2022, dans le cadre de ce processus, les étapes suivantes avaient été identifiées : • Déterminer les sujets matériels liés au développement durable en collaboration avec nos parties prenantes, • Fixer les objectifs que nous voulons atteindre en matière de développement durable, • (Ré)organiser notre gouvernance afin d’intégrer davantage la réflexion sur le développement durable dans notre stratégie, mais aussi dans notre prise de décision quotidienne, • Formaliser les politiques, mettre en place des plans d’action et définir des indicateurs pour mesurer l’état d’avancement de nos objectifs, • Organiser des processus et des contrôles internes pour garantir des données fiables afin de rendre compte des indicateurs clefs sur les aspects liés à la durabilité. En 2023, plusieurs avancées ont été réalisées. Avec l’aide d’un cabinet de consultance de renommée internationale, nous avons effectué d’une part ; une première évaluation de la « double matérialité » et ; d’autre part, une analyse d’écarts par rapport à la directive CSRD (« Corporate Sustainability Reporting Directive »). Sur base des conclusions de cette étude, diverses initiatives ont été prises pour adapter notre organisation et nos procédures internes aux exigences de la directive. Le concept de double matérialité correspond à l’analyse de deux types de matérialité : la matérialité financière et la matérialité d’impact (ou extra-financière). La matérialité financière ou matérialité simple correspond à la vision « Outside-In » : cette matérialité ne prend en compte que les impacts positifs (opportunités) et négatifs (risques) générés par 58 - Floridienne l’environnement économique, social et naturel sur le développement, la performance et les résultats de l’entreprise. Cette première dimension concerne donc les aspects financiers : les revenus, les bénéfices, les flux de trésorerie, etc. La matérialité d’impact ou matérialité extra-financière socio-environnementale correspond à la vision « Inside-Out ». Cette matérialité prend en compte les impacts négatifs ou positifs de l’entreprise sur son environnement économique, social et naturel et englobe donc les impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Le concept de double matérialité souligne que les deux dimensions, financière et d’impact, sont interdépendantes et doivent être prises en compte conjointement dans l’évaluation globale de la performance d’une entreprise. L’évaluation de la double matérialité est la première phase du parcours CSRD. Cette approche doit permettre d’examiner la durabilité sous deux angles : celui de l’impact d’une entreprise sur l’environnement et la société et ; celui de l’incidence financière sur l’entreprise. En 2024, nous continuerons d’améliorer notre organisation interne ainsi que les différents processus autour des enjeux de la durabilité. En 2025, le Groupe Floridienne publiera son premier rapport sur le développement durable selon la directive CSRD pour l’exercice 2024. TAXONOMIE DE L’UNION EUROPÉENNE Pour favoriser les investissements durables et atteindre les objectifs du Green Deal, le règlement Taxonomie (règlement (UE) 2020/852, le « Règlement ») établit un système de classification commun à l’Union européenne permettant d’identifier les activités économiques considérées comme durables. Les informations fournies par Floridienne pour l’exercice se terminant le 31 décembre 2023 ont été préparées conformément à la liste des activités éligibles à la Taxonomie et des activités non éligibles à la Taxonomie en relation avec les trois indicateurs clefs de performance (ventes, dépenses d’exploitation et dépenses d’investissement). Nous faisons référence aux notes aux états financiers concernant les règles appliquées pour déterminer les activités incluses dans les chiffres financiers correspondants. En 2022, le Règlement délégué 2021/2139 de la Commission du 4 juin 2021 (« Climate Delegated Act ») complétait le Règlement par les critères d’examen technique. Après avoir déterminé les activités économiques décrites dans ce Règlement, Floridienne avait évalué les activités décrites dans les annexes I (atténuation du changement climatique) et II (adaptation au changement climatique) et les codes NACE correspondants. Floridienne avait estimé que les activités éligibles à la taxonomie les plus pertinentes étaient liées à la fabrication de batteries, y compris le recyclage de ces matériaux. Ces activités représentaient environ 6% du chiffre d’affaires total de Floridienne. En 2023, le Règlement délégué 2023/2485 de la Commission du 27 juin 2023 a modifié le Règlement délégué 2021/2139 par des critères d’examen technique supplémentaires permettant de déterminer à quelles conditions certaines activités économiques peuvent être considérées comme contribuant substantiellement à l’atténuation du changement climatique ou à l’adaptation à celui-ci et si ces activités ne causent pas de préjudice important aux autres objectifs environnementaux. Après examen de cette nouvelle réglementation, Floridienne a estimé que des activités supplémentaires, liées à la Division Life Sciences, sont éligibles à la taxonomie. Nous sommes actuellement en train d’aligner notre processus de reporting afin de rendre compte de l’éligibilité et de l’alignement de ces activités sur la taxonomie. Dès lors, étant donné ces récents développements, ces activités, non encore quantifiables, n’ont pas été reprises dans les tableaux requis par le Règlement et présentés ci-dessous. Une adaptation sera faite dans le rapport annuel 2024 afin de rendre compte de ce changement. Par ailleurs, pour déterminer si ces activités concernent également des activités alignées sur la taxonomie, il convient d’évaluer si les critères techniques de sélection, y compris les critères de contribution substantielle, le principe consistant à « ne pas causer de préjudice important » (ci-après le « principe DNSH » (pour « Do No Significant Harm ») et les garanties minimales sont remplis. Les garanties minimales sont respectées mais Floridienne n’est pas encore en mesure d’évaluer précisément les autres critères. En outre, Floridienne a continué d’effectuer des investissements dans son activité de recyclage de batteries et dans des actions d’atténuation des changements climatiques, telles que des investissements dans des panneaux solaires, des machines et des installations climatiques plus respectueuses de l’environnement. Floridienne et les différentes filiales continuent à travailler à l’amélioration de leurs processus et de leurs systèmes d’information afin que les informations au niveau de l’intégralité du Groupe puisse être collectées de manière à ce qu’elles soient fiables pour les rapports externes. L’objectif est de consolider toutes les informations financières pour déterminer les montants et les pourcentages sur l’alignement à la Taxonomie à la fin de l’exercice 2024. Rapport annuel 2023 - 59 Des efforts seront faits pour évaluer le principe DNSH au plus tard au cours de l’exercice 2024. Ce délai tient compte du temps nécessaire à rassembler des informations plus détaillées sur les effets réels, par exemple, sur les émissions de gaz à effet de serre. La Taxonomie de l’Union Européenne étant récente, Floridienne continuera à suivre les développements législatifs. Les charges de maintenance des actifs immobiliers, de R&D et de location (relatives aux contrats court terme) représentent une part non significative des charges opérationnelles totales du Groupe. À ce titre, Floridienne a appliqué l’exemption de matérialité sur les Opex. Les tableaux requis par le Règlement sont présentés en Annexes ci-après. TABLEAU 1 – CHIFFRE D’AFFAIRES Part du chiffre d’affaires issue de produits ou de services associés à des activités économiques alignées sur la taxonomie – Informations pour l’année 2023 L’éligibilité du chiffre d’affaires est calculée conformément à la définition de l’article 8 du Règlement. La ligne « chiffre d’affaires », telle qu’elle est incluse dans le compte de résultat consolidé, est l’équivalent du chiffre d’affaires selon la taxonomie du Règlement. Nous faisons référence à la description des principes comptables significatifs reprise dans le rapport financier pour la description des principes de comptabilisation des revenus. Critères de contribution substantielle Activités économiques Code(s) Chiffre d’affaires Part du chiffre d’affaires, année N Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Eau Pollution Économie circulaire Biodiversité en milliers d'euros % % % % % % % A. ACTIVITÉS ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) Chiffre d’affaires des activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) (A.1) A.2. Activités éligibles à la taxonomie mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la taxonomie) Recyclage des batteries C27.2, E38.32 31 056 6% Chiffre d’affaires des activités éligibles à la taxonomie mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la taxonomie) (A.2) 31 056 6% Total A.1. + A.2. 31 056 6% B. ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE Chiffre d’affaires des activités non éligibles à la taxonomie (B) 518 292 94% Total (A + B) 549 348 100% 60 - Floridienne Critères d’absence de préjudice important (DNSH – Does Not Significantly Harm) Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Eau Pollution Économie circulaire Biodiversité Garanties minimales Part du chiffre d’affaires alignée sur la taxonomie année N Part du chiffre d’affaires alignée sur la taxonomie année N-1 Catégorie (activité habilitante) Catégorie (activité transitoire) O/N O/N O/N O/N O/N O/N O/N % % H T 6% 6% H 6% 6% Rapport annuel 2023 - 61 TABLEAU 2 – CAPEX Part des dépenses CapEx issue des produits ou services associés à des activités économiques alignées sur la taxonomie – Informations pour l’année 2023 Nous avons déterminé l’éligibilité et l’alignement des dépenses d’investissement conformément à la définition de l’article 8 du Règlement. Les dépenses d’investissement comprennent les acquisitions d’actifs corporels et incorporels au cours de l’exercice financier considéré avant dépréciation, amortissement et toute réévaluation, y compris celles résultant de réévaluations et de dépréciations, pour l’exercice financier concerné, et à l’exclusion des variations de la juste valeur. Il comprend également les acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles résultant de regroupements d’entreprises, mais exclut les acquisitions de goodwill. Nous faisons référence à la description des principes comptables significatifs reprise dans le rapport financier pour la description des principes de comptabilisation des investissements. Critères de contribution substantielle Activités économiques Code(s) CapEx absolues Part des CapEx, année N Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Eau Pollution Économie circulaire Biodiversité en milliers d'euros % % % % % % % A. ACTIVITÉS ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) CapEx des activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) (A.1) A.2. Activités éligibles à la taxonomie mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la taxonomie) Recyclage des batteries C27.2, E38.32 3 518 11% CapEx des activités éligibles à la taxonomie mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la taxonomie) (A.2) 3 518 11% Total A.1. + A.2. 3 518 11% B. ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE CapEx des activités non éligibles à la taxonomie (B) 28 340 89% Total (A + B) 31 858 100% 62 - Floridienne Critères d’absence de préjudice important (DNSH – Does Not Significantly Harm) Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Eau Pollution Économie circulaire Biodiversité Garanties minimales Part des CapEx alignée sur la taxonomie, année N Part des CapEx alignée sur la taxonomie, année N-1 Catégorie (activité habilitante) Catégorie (activité transitoire) O/N O/N O/N O/N O/N O/N O/N % % H T 11% 17% H 11% 17% Rapport annuel 2023 - 63 TABLEAU 3 – OPEX Part des OpEx concernant des produits ou services associés à des activités économiques alignées sur la taxonomie – Informations pour l’année 2023 Le Règlement définit les dépenses d’exploitation comme des coûts directs non capitalisés liés à la recherche et au développement, aux mesures de rénovation des bâtiments, aux baux à court terme, à l’entretien et aux réparations, ainsi qu’à toute autre dépense directe liée à l’entretien quotidien des immobilisations corporelles par l’entreprise ou par un tiers auquel les activités sont sous-traitées et qui est nécessaire pour assurer le fonctionnement continu et efficace de ces actifs. Cette définition diffère de la définition plus large utilisée dans les états financiers consolidés en tant que charges d’exploitation ou autres charges d’exploitation (voir note 8). Critères de contribution substantielle Activités économiques Code(s) OpEx absolues Part des OpEx Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Eau Pollution Économie circulaire Biodiversité en milliers d'euros % % % % % % % A. ACTIVITÉS ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) OpEx des activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) (A.1) A.2. Activités éligibles à la taxonomie mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la taxonomie) Recyclage des batteries C27.2, E38.32 33 398 6% OpEx des activités éligibles à la taxonomie mais non durables sur le plan environnemental (non alignées sur la taxonomie) (A.2) 33 398 6% Total A.1. + A.2. 33 398 6% B. ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE OpEx des activités non éligibles à la taxonomie (B) 497 294 94% Total (A + B) 530 691 100% 64 - Floridienne Critères d’absence de préjudice important (DNSH – Does Not Significantly Harm) Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Eau Pollution Économie circulaire Biodiversité Garanties minimales Part des OpEx alignée sur la taxonomie, année N Part des OpEx alignée sur la taxonomie, année N-1 Catégorie (activité habilitante) Catégorie (activité transitoire) O/N O/N O/N O/N O/N O/N O/N % % H T 6% 7% H 6% 7% Rapport annuel 2023 - 65 DIRECTIVE OPA Dans le cadre de l’information requise en vertu de l’article 34 de l’arrêté royal du 14 novembre 2007, nous n’avons repris que les informations ci-dessous, les autres informations étant sans objet pour Floridienne. 1. Structure du capital En vertu de la Loi du 1 er avril 2007 relative aux offres publiques d’acquisition, les actionnaires sont tenus de notifier annuellement toute modification de leur participation de contrôle à la FSMA et à la société concernée. Dans ce contexte, ils ont adressé à Floridienne une mise à jour de la structure de l’actionnariat de contrôle. La structure de l’actionnariat à la date de clôture des comptes, telle qu’elle résulte des notifications reçues, est reprise ci-dessous : Beluflo S.A. 392 004 39,32% Philippe de Spoelberch 166 428 16,70% Gaëtan Waucquez 22 928 2,30% Signataires de la convention d’actionnaires 581 360 58,32% Floridienne S.A. 17 363 1,74% Marinvest S.A. 90 800 9,11% SRIW 81 524 8,18% BM Albatros 37 500 3,76% Autres actionnaires 188 310 18,89% Nombre d’actions 996 857 100,00% 2. Titres au porteur Depuis l’entrée en vigueur de la Loi du 14 décembre 2005, il n’existe plus de titres au porteur de Floridienne SA. 3. Accord entre actionnaires La convention d’actionnaires entre Beluflo (39,32%), Gaëtan Waucquez (2,30%) et Philippe de Spoelberch (16,70%) a été renouvelée le 24 février 2023. Dans ce cadre, les différents signataires se sont échangés des droits de préemption et des droits de suite. 4. Restrictions légales ou statutaires au transfert des titres Il n’existe pas de restriction légale ou statutaire au transfert des titres de Floridienne S.A. 5. Restrictions légales ou statutaires à l’exercice du droit de vote Chaque action donne droit à un vote. Il n’existe pas de restriction légale ou statutaire à l’exercice du droit de vote et il n’y a pas de titres comprenant des droits de contrôle spéciaux. 6. Pouvoirs de l’organe d’administration Lors de l’Assemblée Générale extraordinaire du 2 juin 2020, les pouvoirs suivants ont été octroyés au Conseil d’Administration : • Création, pour une durée de cinq ans, d’un nouveau capital autorisé de € 4 850 000,00 pour une durée de cinq ans. • Dans le cadre du capital autorisé, autoriser le Conseil d’Administration à procéder à des augmentations de capital par incorporation de réserves, à procéder à des émissions d’obligations convertibles ou avec droits de souscription, ainsi qu’à des droits de souscription ou warrants attachés ou non à une autre valeur mobilière, et à limiter ou supprimer le droit de préférence des actionnaires, y compris en faveur d’une ou plusieurs personnes déterminées quand bien même celles-ci ne seraient pas membres du personnel de la société ou d’une de ses filiales. • Le Conseil d’Administration est autorisé à acquérir les actions ou titres bénéficiaires entièrement libérés de la société lorsque cette acquisition est nécessaire pour éviter à la société un dommage grave et imminent. Cette autorisation est valable trois ans à dater de l’Assemblée Générale du 2 juin 2020. • Le Conseil peut aliéner les actions de la société en Bourse ou de toute autre manière dans les cas prévus par la loi, sans autorisation préalable de l’Assemblée Générale. Le Conseil est en outre autorisé, conformément à la loi, à céder les actions de la société à une ou plusieurs personnes déterminées autres que le personnel. • Le Conseil d’Administration est autorisé, conformément à la loi, pendant une période de trois ans à dater de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 2 juin 2020 à aliéner les titres de la société, aux fins d’éviter à la société un dommage grave et imminent. • Ces autorisations sont valables pour les acquisitions et aliénations d’actions de la société faites par les filiales visées par le Code des Sociétés et des Associations. • Dans le cadre du capital autorisé, proroger l’autorisation au Conseil d’Administration pour une période de trois ans, de faire usage du capital autorisé (avec faculté de limiter ou supprimer le droit de préférence aux actionnaires) en cas d’offre publique d’acquisition portant sur des titres déjà émis par la société. L’Assemblée Générale du 6 juin 2023 a prorogé pour une durée de trois ans l’autorisation d’acquérir les actions ou titres bénéficiaires entièrement libérés de la société lorsque cette acquisition est nécessaire pour éviter à la société un dommage grave et imminent. 66 - Floridienne 7. Article 74 de la loi du 1er avril 2007 relative aux offres publiques d’acquisition En date du 23 septembre 2007, Floridienne a été avisée par la SA Beluflo que cette dernière détenait 296 997 titres Floridienne soit 34,37% du capital de la société. En date du 27 août 2018, la SA Beluflo a confirmé détenir 392 035 titres avec droit de vote émis par la SA Floridienne, soit 39,33% du capital. Au 31 décembre 2023, le nombre de titres détenus par Beluflo s’élevait à 392 004. INFORMATIONS REQUISES EN VERTU DE L’ARTICLE 7:96 DU CODE BELGE DES SOCIETES ET DES ASSOCIATIONS Politique en matière de conflit d’intérêts La Charte de Gouvernance d’entreprise, mise à jour le 25 mars 2021, décrit dans sa parte IV la politique relative aux transactions ou autres relations contractuelles entre la Société, en ce compris les sociétés liées, et les administrateurs lorsque ces transactions ou autres relations contractuelles ne sont pas couvertes par des dispositions légales en matière de conflit d’intérêts. Elle prévoit également l’application des procédures particulières prévues par les articles 7 :96 et 7 :97 du Code des sociétés et des associations. Au cours de l’année 2023, nous n’avons pas à mentionner de conflits d’intérêts intervenus lors des différents Conseils d’Administration, tels que visés par l’article 7 :96 et 7 :97 du Code des sociétés et des associations. DÉCLARATION DE GOUVERNANCE D’ENTREPRISE En tant qu’entreprise belge cotée sur Euronext Brussels, Floridienne est tenue de respecter les critères les plus élevés en matière de gouvernance d’entreprise, et est tenue par la loi belge de respecter le Code belge de Gouvernance d’Entreprise. 1. Application du Code de gouvernance d’entreprises Le Groupe applique le code 2020, en vigueur depuis le 1 er janvier 2020. Le Code 2020 remplace les éditions précédentes de 2004 et de 2009 (« Code 2009 »). Tout comme son édition de 2009, le Code 2020 est fondé sur le principe de « se conformer ou expliquer ». Le droit belge des sociétés et le Code belge de gouvernance d’entreprise exigent tous deux que Floridienne adopte et publie une Charte de gouvernance d’entreprise et, sur base annuelle, une déclaration de gouvernance d’entreprise à inclure dans le rapport annuel. Celui-ci est disponible sur le site de la Commission Corporate Governance. Le « Code 2020 » est applicable à partir du 1 janvier 2020 et Floridienne a adapté sa charte de Corporate Governance en conséquence. La charte de Corporate Governance de Floridienne mise à jour est disponible sur notre site internet www.floridienne.be. 2. Non-respect des dispositions du Code (principe « comply or explain ») Conformément à l’approche « comply or explain » du Code, le Conseil d’Administration attire toutefois l’attention sur les exceptions suivantes au Code 2020 : Une réflexion globale sur la gouvernance de Floridienne a été menée au cours de l’exercice 2022 à laquelle ont participé le Comité d’Audit, le Comité de Nomination et de Rémunération et le Conseil d’Administration. Cette réflexion a abouti à des propositions concrètes de changements à réaliser en matière de gouvernance qui ont été approuvées par le Conseil d’Administration du 21 décembre 2022. Ces changements ont réduit fortement le nombre d’exceptions au Code 2020 et contribuent à une bonne gouvernance du Groupe. Plans de succession (Dispositions 2.10 et 2.13) Floridienne ne dispose pas de plans de succession formels pour le CEO, les autres membres du management exécutif et les administrateurs. Au cours de l’exercice 2024, le Comité de Nomination et de Rémunération va superviser la mise en place d’un plan de succession pour le CEO et pour les fonctions clefs dans les filiales dont la taille le permet. Il va également définir les principes applicables dans le cadre de la succession des administrateurs. Audit Interne (Disposition 4.14) Le Code 2020 prévoit qu’une fonction d’audit interne indépendante soit mise en place et que ses ressources et ses compétences soient adaptées à la nature, à la taille et à la complexité de la société. Si la société n’a pas de fonction d’audit interne, la nécessité d’en créer une est évaluée au moins annuellement. Floridienne ne dispose pas d’une fonction séparée d’audit interne. La nécessité de mettre en place une telle fonction est évaluée de manière régulière par le Comité d’Audit. De plus, le processus de gestion des risques (opérationnels) est suivi de très près par le Comité d’Audit (nous faisons aussi référence, dans ce cadre-là, à la rubrique « Contrôle interne et gestion des risques dans le cadre du processus d’établissement de l’information financière » ci-dessous. Les actions suivantes seront entreprises au cours de l’exercice 2024 pour garantir un contrôle interne Rapport annuel 2023 - 67 adéquat: (i) mise en place d’un questionnaire d’auto- évaluation des équipes locales, (ii) mise en place de checklists de clôture à l’attention des filiales et, (iii) en fonction des risques identifiés, des mesures spécifiques seront prises par l’équipe centrale. Rémunération des administrateurs non exécutifs et des managers exécutifs (Dispositions 7.6. et 7.9) La rémunération de tous les membres du Conseil d’Administration est exclusivement octroyée en numéraire et ne comprend aucune action de la société. Le Conseil d’Administration n’a pas fixé de seuil minimum d’actions que les dirigeants de la société doivent détenir. Il note toutefois qu’une part importante des administrateurs non exécutifs et des managers exécutifs ont fait le choix d’être également actionnaires et détiennent des parts du Groupe. Clauses de recouvrement des émoluments du CEO et des managers exécutifs (Disposition 7.12) Le droit belge limite fortement la portée de clauses qui seraient reprises dans les contrats du CEO et des autres managers exécutifs et qui permettraient à la société de recouvrer des émoluments variables payés, ou de surseoir au paiement d’émoluments variables. En conséquence, aucune clause de ce type n’est incluse dans les contrats du CEO et des autres managers exécutifs. 3. Contrôle interne et gestion des risques dans le cadre du processus d’établissement de l’information financière La société a mis en place une structure de contrôle interne et de gestion des risques du processus d’établissement de l’information financière adaptée à sa taille. Environnement de contrôle Le Conseil d’Administration représente l’organe de gestion de la société et assure son leadership entrepreneurial dans un cadre de contrôle prudent et d’identification, d’évaluation et de gestion des risques. Le Comité de Gestion a été renouvelé le 1 janvier 2023 et est désormais composé des fonctions suivantes: CEO, CFO, HR et consolidateur. Il se réunit sur base trimestrielle. Le Comité de Gestion est épaulé par la Direction financière du Groupe, et au sein de chaque Division, par un Comité Division. Le Comité de Gestion est chargé de mettre en place et de maintenir les contrôles internes appropriés et adaptés à la taille du Groupe pour s’assurer de manière efficace que les objectifs sont atteints en matière de fiabilité des informations financières, et de conformité aux lois et aux règlements. Le Comité d’Audit, instauré en application de l’article 7 :99 du Code des Sociétés et des Associations est composé d’administrateurs non exécutifs et assiste le Conseil d’Administration dans la surveillance de la gestion de la société et de l’ensemble du Groupe, dans le contrôle de l’efficacité de l’ensemble des processus de contrôle interne et externe de la société et dans la surveillance du processus de suivi global. Ce Comité dispose de sa propre charte de fonctionnement. Le Comité d’Audit fait rapport de ses travaux au Conseil. La société publie son information financière traditionnellement au travers des rapports financiers semestriels et annuels. Par ailleurs, elle prépare pour chaque exercice un budget annuel qui est discuté et approuvé par le Conseil d’Administration. Les divergences par rapport au plan et par rapport aux prévisions antérieures sont régulièrement mises à jour et analysées par le Comité de Gestion, puis présentées, expliquées et validées par le Conseil d’Administration. 68 - Floridienne Les responsabilités de chaque organe peuvent être décrites comme suit : Conseil d’Administration Comité d’Audit Comité de Gestion Comités Pole Information financière et budget Validation des comptes, deux fois par an et approbation du budget. Définition des règles d’évaluation du Groupe Discussion des problématiques d’évaluation Centralisation de l’information financière au niveau du Groupe et suivi des budgets Collecte de l’information financière et élaboration des budgets Stratégie Définition des axes stratégiques du Groupe Mise en œuvre des politiques définies et reporting Investissements Validation des développements majeurs, organiques ou par croissance externe Identification des opportunités Identification des opportunités Désinvestissements Décisions de cession d’activité Identification des Opportunités Identification des opportunités Financement Structure financière consolidée et objectifs Structuration des financements du Groupe Structuration des besoins de financement opérationnels Gestion des risques, contrôle interne, audit interne Validation des plans d’actions proposés Propositions au Conseil d’Administration en cas de manquements observés Ressources humaines Le Comité de Nomination et de Rémunération est responsable de la rémunération des membres du Comité de Gestion Définition de politiques Groupe en matière de gestion des ressources humaines, de gestion des risques et de contrôle interne Responsables de l’évaluation et des rémunérations au sein de leurs pôles respectifs Processus de gestion des risques La politique globale de gestion des risques de Floridienne et de ses filiales dans le monde définit son engagement à assurer un système efficace de gestion des risques à travers le Groupe, dans le but de minimiser autant que possible son exposition aux risques qui seraient de nature à compromettre la réalisation de ses objectifs. Le Comité d’Audit assiste, entre autres, le Conseil d’Administration dans son rôle d’évaluation et de gestion des risques. Il examine régulièrement les domaines dans lesquels les risques sont susceptibles d’affecter matériellement la stratégie, la réputation et/ou la situation financière du Groupe et surveille l’ensemble du processus de gestion des risques de la société. Ce processus est décrit ci-avant dans le rapport de gestion. Activités de contrôle Les activités de contrôle mises en œuvre reposent sur deux aspects que sont une supervision rapprochée des opérations financières par le management ainsi qu’une culture Groupe basée sur des valeurs éthiques fortes adoptées par tous les membres du personnel, et en particulier pour les personnes en charge des postes à responsabilités du Groupe. Comme décrit ci-dessus, l’établissement des rapports financiers semestriels et annuels suit un calendrier précis, selon un format bien défini, et parcourt différentes étapes de vérification par des organes internes et externes spécialisés. Ainsi, l’identification des problèmes comptables se fait par le département comptable central en charge de la consolidation, assisté par un consultant externe spécialisé en IFRS pour les aspects techniques et par le Comité de Gestion pour les questions relatives à l’évaluation globale. Rapport annuel 2023 - 69 Au niveau des risques généraux liés au business de chaque société, outre la conscientisation des équipes locales à la gestion par les risques, le Groupe engage un processus de contrôle interne sur le sujet. En raison de la taille limitée du Groupe et de ses ressources humaines, ce processus est mis en place afin de couvrir progressivement l’ensemble des aspects opérationnels. Information et communication Le Groupe est attentif à l’information financière et aux communications transmises aux marchés. Une attention particulière est portée à l’exhaustivité de cette information afin que les acteurs du marché soient parfaitement informés de toutes les évolutions du Groupe. Les délais de communication avec les marchés font également l’objet d’un contrôle attentif. Le Groupe considère que l’information financière est un instrument de communication essentiel et a établi dans ce sens des règles et des contrôles permettant d’assurer que les informations financières importantes soient conformes et disponibles. Ces procédures sont coordonnées par la Direction financière, préalablement à la publication des comptes semestriels et annuels. Les résultats de ces procédures sont examinés de façon attentive par le Comité de Gestion et ensuite par le Comité d’Audit et le Conseil d’Administration. Un suivi approprié est donné à chaque problème potentiel identifié et une évaluation d’ajustements éventuels à l’information financière projetée est réalisée. En ce qui concerne la communication interne au Groupe, celle-ci se passe principalement par des canaux directs quoique moins formels compte tenu de la taille limitée du Groupe Floridienne. Cette communication plus informelle est considérée positivement par Floridienne dans la mesure où en créant le contact entre les personnes, elle favorise l’échange et une culture d’entreprise forte. La communication informelle accélère également fortement les processus décisionnels, ce qui constitue une des forces de Floridienne aujourd’hui. Pilotage Le Comité d’Audit est chargé du suivi de l’efficacité des systèmes de contrôles internes et de gestion des risques. Le Comité de Gestion et les Comités Divisions sont chargés de la surveillance et de la mise en œuvre du contrôle interne et de la gestion des risques. Suite à l’analyse des risques menée par le Comité d’Audit, ces organes ont pu vérifier les structures de contrôle interne mises en place au sein du Groupe, aux différents niveaux et selon des formes diverses. De même, le potentiel d’amélioration en termes d’efficacité a été identifié et les mesures d’amélioration mises à l’étude. Un travail d’analyse de best practices et de formation des entités du Groupe sont des points qui doivent encore faire l’objet d’une uniformisation au sein du Groupe afin de faciliter le monitoring de l’application des procédures instaurées. 4. Conseil d’Administration Au 1 er janvier 2023, le Conseil d’Administration était composé comme suit : Chevalier (Marc-Yves) Blanpain Nommé jusqu’en 2025 Président W. Invest S.A. (Monsieur Gaëtan Waucquez) Nommé jusqu’en 2025 Administrateur délégué Comte Paul Cornet de Ways Ruart Nommé jusqu’en 2024 Non exécutif et indépendant Membre du Comité d’Audit et du Comité de Nomination et de Rémunération Madame Caroline de Laet Derache Nommée jusqu’en 2025 Non exécutive et représentant l’actionnaire Vicomte Philippe de Spoelberch Nommé jusqu’en 2025 Non exécutif et représentant l’actionnaire Madame Catherine Pycke Nommée jusqu’en 2025 Non exécutif et indépendant Beluflo S.A. (Monsieur Loïc Waucquez) Nommé jusqu’en 2025 Non exécutif et représentant l’actionnaire Président du Comité d’Audit Freshwater Bay Management S.P.R.L. (Monsieur Herman Wielfaert) Nommé jusqu’en 2025 Non exécutif et indépendant Président du Comité de Nomination et de Rémunération Samanda S.A. (Madame Stéphanie Montenair) Nommé jusqu’en 2025 Non exécutif et indépendant Membre du Comité d’Audit 70 - Floridienne Commissaire RSM Réviseurs d’entreprises SRL Représenté par Gert Van Leemput Nommé jusqu’en 2024 (Assemblée Générale Ordinaire qui approuvera les comptes pour l’exercice clos au 31 décembre 2023) Marc-Yves Blanpain étant membre du Conseil d’Administration depuis plus de 12 années et W. Invest S.A. (représentée par Gaëtan Waucquez) ayant un rôle exécutif via sa participation au Comité de Gestion ne sont pas considérés comme indépendants conformément aux dispositions prévues par l’article 7 :87 du Code des Sociétés et des associations et la disposition 3:5 du Code 2020. Beluflo S.A. (représentée par Loïc Waucquez), Philippe de Spoelberch et Caroline de Laet Derache représentent les actionnaires > 10% et ne sont donc pas considérés comme indépendants conformément aux dispositions prévues par l’article 7 :87 du Code des Sociétés et des associations et la disposition 3:5 du Code 2020. Paul Cornet de Ways Ruart, Catherine Pycke, Freshwater Bay Management S.P.R.L. (représentée par Herman Wielfaert) et Samanda S.A. (représentée par Stéphanie Montenair) répondent à l’ensemble des critères définis par la loi concernant les critères d’indépendance tels que décrites par l’article 7 :87 du Code des Sociétés et des associations et la disposition 3:5 du Code 2020. Ils sont donc considérés comme indépendants au sein du Conseil d’Administration. Gouvernance Diversité du Conseil d’Administration et du Management Exécutif Engagement Floridienne met en œuvre les dispositions de gouvernance d’entreprise. Cela comprend des organes de gestion (Conseil d’Administration et Comité de Gestion) composés de membres expérimentés en matière de gouvernance, disposant de profils variés, et apportant une réelle contribution à la gestion du Groupe Floridienne. Ceci, nonobstant la présence d’un actionnaire de contrôle. La diversité est dès lors un critère repris dans la sélection des nouveaux administrateurs et du Management Exécutif. Floridienne ne tolère aucune discrimination, de quelque nature que ce soit. Mise en œuvre Depuis quelques années, Floridienne s’est engagée à renforcer progressivement la présence des femmes au sein de son Conseil d’Administration, qui désormais compte 3 femmes sur un total de 9 membres. Cette composition est conforme aux quotas d’un tiers (arrondi au nombre entier le plus proche) de membres féminins prescrits par la Loi du 28 juillet 2011. En 2023, le Conseil d’Administration s’est réuni 6 fois selon le tableau des présences suivant : 09 janvier 27 janvier 27 mars 13 juin 07 août 26 septembre 18 décembre Marc-Yves Blanpain P P P P P P P W Invest S.A. (Gaëtan Waucquez) P P P P P P P Paul Cornet de Ways Ruart P A A P P P A Caroline de Laet Derache P P P P P P A Philippe de Spoelberch P P A P P P P Catherine Pycke P A A P P P P Beluflo (Loïc Waucquez) P P P P P P P Freshwater Bay Management S.R.L. (Herman Wielfaert) P P P P P P P Samanda S.A. (Stéphanie Montenair) P P P P P P P P=Présent R=représenté A=Absent NA=non-membre du Conseil d’Administration Rapport annuel 2023 - 71 Il a été débattu de : • résultats sociaux et consolidés ; • budget de l’année suivante ; • projets d’investissements et désinvestissements ; • politique et pratiques de Corporate Governance ; • questions de financement du Groupe ; • organisation de la société ; • simplification de notre structure ; • rémunération des membres du Conseil d’Administration et du management exécutif ; • situation de l’actionnariat ; • procédures à l’encontre de Floridienne Groupe ; • situation et mise à jour des risques dans le Groupe ; • communiqués de presse ; • points divers. 5. Comité d’Audit Conformément à l’article 7 :99 du Code des sociétés et des associations, le Conseil d’Administration a mis en place un Comité d’Audit lors de sa réunion du 27 mars 2009. Ce Comité est composé comme suit : • Beluflo S.A. représentant permanent Loïc Waucquez, Président (administrateur non exécutif) ; • Paul Cornet de Ways Ruart (administrateur non exécutif et indépendant) ; • Samanda S.A. représentante permanente Madame Stéphanie Montenair (administrateur non exécutif et indépendant). Beluflo S.A., Président du Comité d’Audit, siège en qualité de non exécutif et représentant de l’actionnaire. Son représentant permanent, Loïc Waucquez, est Ingénieur Commercial de l’Université Libre de Bruxelles (Solvay) et a obtenu la Certification Européenne d’Analyste Financier (CEFA). Loïc Waucquez a travaillé au sein du cabinet de conseil PricewaterhouseCoopers (Corporate Finance Executive) et a exercé des responsabilités financières dans une société active dans les télécommunications. A ce titre, il dispose des compétences requises (comptabilité et audit) par le Code des Sociétés et des Associations pour la composition du Comité d’Audit. Paul Cornet de Ways Ruart siège en qualité de non exécutif et répond aux critères d’indépendance tels que fixés par l’article 7 :87 du Code des Sociétés et des associations et la disposition 3:5 du Code 2020. Il dispose des compétences requises en matière de comptabilité et d’audit grâce à son parcours académique (master d’Ingénieur Commercial de l’Université Catholique de Louvain et MBA de la University of Chicago) et professionnel (entre autres chez Yahoo! de 2006 à 2011 où il était responsable du Corporate Development pour l’Europe avant d’accepter d’autres fonctions en tant que Senior Financial Director for Audience et Chief of Staff). Samanda S.A. siège en qualité de non exécutif et répond aux critères d’indépendance tels que fixés par l’article 7 :87 du Code des Sociétés et des associations et la disposition 3:5 du Code 2020. Sa représentante permanente, Stéphanie Montenair, actuellement Investment Manager au sein de Wallonie Entreprendre, dispose des compétences requises en matière de comptabilité et d’audit grâce à son parcours académique (master d’Ingénieur de Gestion de Solvay Brussels School of Economics and Management) et professionnel (entre autres chez BNP Paribas Fortis au sein du retail et private banking de 2013 à 2018 et chez BDO où elle a travaillé en corporate finance jusqu’en 2020). L’ensemble de ces administrateurs ont été choisis au sein du Comité d’Audit en vertu de leurs compétences reconnues dans les domaines de la comptabilité et de Corporate Governance. Le Comité d’Audit est chargé des missions suivantes : 1. suivi du processus d’élaboration de l’information financière ; 2. suivi de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de la gestion des risques de la société ; 3. suivi de l’audit interne et de son efficacité ; 4. suivi du contrôle légal des comptes annuels et des comptes consolidés ; 5. examen et suivi de l’indépendance du commissaire, en particulier en ce qui concerne la fourniture de services complémentaires à la société. 6. recommandation au Conseil d’Administration pour la désignation du commissaire conformément à l’article 16 §2 du règlement n° 537/2014. Au cours de l’année 2023, le Comité d’Audit s’est réuni à quatre reprises. L’Administrateur délégué et le Directeur Financier ont assisté à toutes les réunions. Le Commissaire de la Société a participé à deux réunions. Lors de ces réunions, le Comité d’Audit examine l’exactitude et la sincérité des comptes sociaux et des états financiers consolidés de Floridienne et exerce ses responsabilités de suivi en matière de contrôle au sens le plus large du terme, notamment la qualité du contrôle interne et de l’information délivrée aux actionnaires et aux marchés. En 2023, le Comité a notamment abordé les sujets suivants : • analyse de la situation de l’audit interne et externe au sein de Floridienne et de ses filiales ; • analyse de la situation financière et l’endettement consolidé de Floridienne ; • examen des procédures pour l’établissement des comptes consolidés ; 72 - Floridienne • revue des valorisations des participations et management estimates dans les comptes consolidés et sociaux au 31 décembre 2022 ; • examen des comptes consolidés et sociaux au 31 décembre 2022 ; • examen des comptes consolidés au 30 juin 2023 ; • revue des risques et évaluation par le commissaire de l’efficacité des systèmes de contrôle interne ; • examen et suivi de l’indépendance du commissaire, analyse des changements réglementaires relatifs à l’audit légal ; • évaluation de la gouvernance du Groupe et propositions d’adaptions de la gouvernance au Conseil d’Administration pour tenir compte de l’évolution du Groupe et des pratiques de gouvernance d’entreprise. 6. Comité de Nomination et de Rémunération Conformément à la loi du 6 avril 2010 entrée en vigueur le 23 avril 2010, le Conseil d’Administration a mis en place un Comité de Rémunération lors de sa réunion du 10 décembre 2010 et a décidé d’élargir le rôle de ce Comité pour qu’il assure également la fonction de Comité de Nomination à partir du 1 avril 2021. Ce Comité est composé comme suit : • Freshwater Bay Management S.P.R.L., représenté par Herman Wielfaert, Président ; • Paul Cornet de Ways Ruart Freshwater Bay Management S.P.R.L., Président du Comité de Nomination et de Rémunération, siège en qualité de non exécutif et répond aux critères d’indépendance tels que fixés par l’article 7 :87 du Code des Sociétés et des associations. Paul Cornet de Ways Ruart siège en qualité de non exécutif et répond aux critères d’indépendance tels que fixés par l’article 7 :87 du Code des Sociétés et des associations. L’ensemble de ces administrateurs ont été choisis au sein du Comité de Nomination et de Rémunération en vertu de leurs compétences en matière de ressources humaines et de politique de rémunération. Au cours de l’année 2023, le Comité de Nomination et de Rémunération s’est réuni à trois reprise. 7. Comité de Gestion Le Comité de gestion s’est réuni à 4 reprises au cours de l’année 2023. Il assure la gestion journalière de la société, assisté éventuellement des différentes personnes composant le Comité dans chaque Division lorsque la décision requiert des informations spécifiques à la Division concernée. Le Comité de Gestion met en œuvre la stratégie du Groupe telle que définie par le Conseil d’Administration. Dans ce cadre, il gère les moyens de financement du Groupe et les alloue aux investissements et aux développements des Divisions ou du Groupe. Le Comité de Gestion fait en sorte que le Conseil d’Administration puisse exercer ses responsabilités, en entretenant avec lui, en permanence, une interaction, un dialogue et un climat de respect, de confiance et d’ouverture. Il soumet au Conseil d’Administration des propositions concernant les sujets sur lesquels le Conseil d’Administration est le seul à se prononcer. Le Comité de Gestion est aussi le principal interlocuteur de Floridienne vis-à-vis du monde extérieur. 8. Rapport de rémunération Le Comité de Rémunération a établi le présent rapport de rémunération qui comprend des informations détaillées concernant la politique de rémunération et la rémunération des administrateurs et du management exécutif. Ce dernier étant représenté par le Comité de Gestion (composé des fonctions suivantes : CEO, CFO, HR et consolidateur) étant donné que lui seul est visé par la réglementation du 6 avril 2010. 8.1. Politique générale de rémunération et procédure interne Pour atteindre les objectifs de notre entreprise dans un environnement entrepreneurial hautement concurrentiel, nous devons pouvoir compter sur des dirigeants qualifiés et talentueux ayant une forte culture de la performance. Afin de maintenir pleinement leur engagement, il est essentiel de disposer d’une politique globale de rémunération compétitive. Les objectifs de la politique globale de rémunération de Floridienne sont les suivants : • être juste et équitable, en conformité avec les pratiques du marché • reconnaître et récompenser les meilleures performances • lier le niveau de rémunération des dirigeants à la réalisation de leurs objectifs prédéfinis et adoptés ainsi qu’au succès global de l’entreprise qui est mesuré sur base de la rentabilité de ses fonds propres • motiver afin de renforcer notre stratégie commerciale et d’assurer la réalisation de nos objectifs d’entreprise, et • nous permettre d’attirer et de retenir les meilleurs talents au niveau global. Rapport annuel 2023 - 73 Notre politique globale de rémunération reflète cet engagement et cette vision. a. Pour les administrateurs non exécutifs Les administrateurs non exécutifs de Floridienne perçoivent une rémunération annuelle forfaitaire, en fonction des tâches qu’ils réalisent au sein des organes décisionnels du Groupe. Ils ne perçoivent pas de tantièmes ni de rémunération variable liée aux résultats du Groupe. Cette rémunération fixe est non-indexée et est restée inchangée au cours des 10 dernières années. Le Comité de Nomination et de Rémunération est attentif à maintenir un niveau de rémunération des administrateurs non exécutifs à la fois motivant et suffisamment attractif pour intéresser des candidats de valeur. La politique de rémunération ne devrait pas être modifiée de façon radicale dans les prochaines années. b. Pour le Comité de Gestion La rémunération des membres du Comité de Gestion est arrêtée par le Conseil d’Administration sur proposition du Comité de Nomination et de Rémunération qui peut s’appuyer, lorsqu’il le demande, sur les recommandations formulées par un consultant spécialisé. La rémunération des membres du Comité de Gestion peut comporter deux parties : une partie fixe et une partie variable. En ce qui concerne la rémunération fixe de l’administrateur-délégué, celle-ci est évaluée périodiquement par le Comité de Nomination et de Rémunération en fonction de sa performance individuelle (performance commerciale et contribution au développement à long terme de la société) et de l’évolution du marché. La performance commerciale est évaluée sur base de la conquête de nouveaux marchés, de la croissance du chiffre d’affaires et sur la rentabilité de l’activité (EBITDA). La contribution au développement à long terme de la société est évaluée sur base de changements structurels dans le groupe (réalisation d’une acquisition transformative, augmentation de capital réalisée auprès de tiers dans une participation pour assurer son développement, cession d’une participation historique). La rémunération est revue tous les trois ans ou en cas de changements structurels dans le Groupe. Une analyse effectuée par un cabinet spécialisé est effectuée de manière occasionnelle pour s’assurer de l’attractivité des conditions proposées par le Groupe. En ce qui concerne la rémunération variable de l’administrateur-délégué, celle-ci est alignée avec la création de valeur à long terme du Groupe et combine dès lors des objectifs de performance à court terme et à long terme. En d’autres mots, la rémunération variable approuvée par le Comité de Nomination et de Rémunération se base sur les éléments suivants : • la performance financière de l’exercice (résultat net part du Groupe sur fonds propres > 10%), ce critère financier est une indication de la performance financière du Groupe et de la justesse des choix stratégiques opérés dans la politique d’investissements et dans la gestion des participations ce qui est aligné avec la stratégie de long terme du Groupe ; • critères qualitatifs définis par le Comité de Nomination et de Rémunération en fonction de la stratégie du Groupe établie par le Conseil d’Administration qui permettent de positionner la société sur une création de valeur durable à long terme. Le Comité de Nomination et de Rémunération a évalué la part variable attribuée en 2023 pour la performance 2022 sur base des résultats financiers et sur base des critères qualitatifs suivants : acquisition de Plant Products en février 2022 et augmentation de capital de Biobest. Dans l’article 15 des statuts de Floridienne, il est prévu que la rémunération variable peut être basée entièrement sur des critères de prestation sur une période d’un an. Il n’est pas prévu un droit de recouvrement de la rémunération variable attribuée sur base d’informations financières erronées étant donné que cette rémunération est versée après approbation des comptes par l’Assemblée Générale. Il n’existe pas pour les membres du Comité de Gestion de politique d’attribution d’actions, d’options ou tous autres droits d’acquérir des actions. Il n’existe pas non plus, pour les membres du Comité de Gestion, de plans de pension. Le CEO, le CFO et le responsable HR exercent leurs fonctions au travers d’une société de Management. La politique de rémunération ne devrait pas être modifiée de façon radicale dans les deux prochaines années. 8.2. Rémunération des administrateurs non exécutifs Les montants indiqués dans le tableau ci-dessous représentent des rémunérations brutes avant retenue des charges fiscales ou les rémunérations facturées si le mandat est exercé par une personne morale. Elles sont attribuées pour l’année calendrier avant l’Assemblée Générale et payables après l’Assemblée ayant approuvé les comptes. Les rémunérations du Conseil d’Administration sont proportionnelles à la durée de mandat exercé. 74 - Floridienne Aucun montant de dépense ou autre avantage quelconque ne s’y ajoute, notamment pour le cas de retrait de mandat ou fonction. En euros Conseil d’Administration Comité d’Audit et Comité de Rémunération Marc-Yves Blanpain 15 000 W Invest SA 15 000 Paul Cornet de Ways Ruart 15 000 3 000 Caroline de Laet Derache 15 000 Philippe de Spoelberch 15 000 Catheryne Pycke 15 000 Beluflo SA 15 000 3 500 Freshwater Bay Management S.R.L. 15 000 3 500 Samanda S.A. 15 000 1 500 Marc-Yves Blanpain a également perçu une rémunération brute de € 45 000 pour ses fonctions de président du Conseil d’Administration. Ses fonctions sont exercées en personne physique. 8.3. Rémunération des membres du Comité de Gestion Les rémunérations reprennent pour l’administrateur- délégué les montants des rémunérations facturées pour l’exercice 2023 car ses fonctions sont exercées via une société de management. Les rémunérations reprennent pour les autres membres du Comité de Gestion leur rémunération brute si leurs fonctions sont exercées en personne physique et les montants des rémunérations facturées si leurs fonctions sont exercées via une société de management. En euros Rémunération fixe Rémunération variable Gaëtan Waucquez 416 341 376 336 Autres membres du Comité de Gestion 408 520 92 000 Les rémunérations ci-dessus ne comprennent pas les rémunérations perçues en leur qualité d’administrateur de la société. Aucune autre rémunération ou avantage quelconque ne s’y ajoute. Le tableau ci-dessous reprend l’évolution de la rémunération des membres du Comité de Gestion et de la rémunération moyenne des salariés du Groupe au cours des 5 dernières années : En euros 2019 2020 2021 2022 2023 Président 65 450 47 000 45 000 45 000 45 000 Administrateur délégué 443 823 480 670 607 714 734 050 792 677 Autres membres du Comité de Gestion 500 520 Rémunération moyenne des salariés du Groupe 26 936 27 809 28 607 31 999 38 920 * Au cours de l’exercice 2022, Marc-Yves Blanpain a exercé les fonctions de Président du Conseil d’Administration et de membre du Comité de Gestion. Le Conseil d’Administration du 21 décembre 2022 a décidé de modifier fondamentalement la composition du Comité de Ges- tion afin de garantir la séparation des pouvoirs entre le Conseil d’Administration et le Comité de Gestion. En conséquence, le Comité de Gestion de Floridienne S.A. a été renouvelé le 1 janvier 2023 et est désormais composé des fonctions suivantes: CEO, CFO, HR et consolida- teur. Il se réunit sur base trimestrielle. Le rapport entre la rémunération du CEO et la plus faible rémunération d’un salarié du Groupe est de 227,42 pour l’exercice 2023. Il est le reflet des disparités salariales existantes entre certains pays où le Groupe est actif. Rapport annuel 2023 - 75 8.4. Indemnité de départ Aucune indemnité de départ, que ce soit sur base conventionnelle, statutaire, réglementaire, légale ou autre, n’est prévue à l’échéance du mandat des administrateurs non exécutifs, que ce soit volontaire, contraint, anticipé ou à son terme normal. En ce qui concerne les indemnités de départ de Gaëtan Waucquez, il est prévu une indemnité correspondant à un an de rémunération fixe en cas de rupture de contrat à l’initiative de Floridienne. Une indemnité de départ de l’ordre de 6 mois de rémunérations est prévue pour les autres membres du Comité de Gestion. Les membres du Comité de Gestion ne bénéficient d’aucun autre avantage que ceux décrits dans le présent rapport de rémunération. 8.5. Politique de rémunération pour les exercices sociaux 2024 et 2025 Il n’est pas prévu de modification significative dans la politique de rémunération de Floridienne au cours des prochaines années. Dans le cadre de la loi du 28 avril 2020, la politique de rémunération du Groupe pour la période 2021-2025 a été soumise aux votes des actionnaires et approuvée lors de l’assemblée générale du 1 juin 2021. RÉMUNERATION DU COMMISSAIRE Durant l’exercice 2023, et conformément à l’article 3 :65 du Code des sociétés et des associations, le commissaire (RSM Réviseurs d’entreprises SRL et son réseau) a reçu des honoraires d’audit s’élevant à € 473 000 pour l’ensemble du Groupe (dont € 51 617 au niveau de Floridienne S.A.). Les honoraires pour les autres missions d’attestation s’élèvent à € 15 000. La répartition des honoraires entre RSM Réviseurs d’entreprises SRL et les membres de son réseau est la suivante : • RSM Réviseurs d’entreprises SRL (auditeur statutaire et consolidé) : € 170 000 • Membres de son réseau : € 288 000 L’Assemblée Générale du 1 juin 2021 a nommé RSM Réviseurs d’entreprises SRL représenté par G. Van Leemput, comme commissaire pour un mandat de 3 années. OPÉRATIONS SUR TITRE FLORIDIENNE Au cours de l’année 2023, 175 actions Floridienne ont été vendues par des personnes liées au Groupe. Aucune action Floridienne n’a été achetée par des personnes liées au Groupe au cours de l’exercice. Ces transactions ont été renseignées à la FSMA conformément à la législation en vigueur. ÉVÉNEMENTS SURVENUS APRÈS LA DATE DE CLÔTURE Au sein de la Division Life Sciences, Biobest a annoncé en janvier 2024 l’acquisition des 40% de parts restantes dans Biobest Antalya. Biobest Antalya, dont les activités sont basées en Turquie, est leader dans la pollinisation par les bourdons et le contrôle biologique. Par ailleurs, Biobest se concentre sur l’intégration des activités nouvellement acquises. Dans la Division Chemicals, un incendie s’est déclaré le 17 février 2024 sur un site de notre activité Recyclage qui est exclusivement consacré au stockage et localisé dans l’Aveyron (France). Le site concerné est totalement distinct du site opérationnel qui traite les batteries et qui n’a nullement été affecté. L’intervention de nos équipes et des pompiers a été rapide et efficace. Seuls des dommages matériels sont à déplorer. Etant donné les couvertures d’assurances en place, l’impact financier pour le Groupe devrait être limité. 76 - Floridienne Rapport annuel 2023 - 77 RAPPORT FINANCIER 2023 80 - Floridienne SOMMAIRE SOMMAIRE 80 ÉTAT CONSOLIDÉ DE LA SITUATION FINANCIÈRE 81 COMPTE DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS 82 ÉTAT CONSOLIDÉ DU RÉSULTAT GLOBAL 83 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ 84 ÉTAT CONSOLIDÉ DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES 85 NOTES 86 NOTE 1 : PRÉSENTATION DE L’ENTREPRISE 86 NOTE 2 : BASE DE PRÉPARATION 86 NOTE 3 : PRINCIPES COMPTABLES SIGNIFICATIFS 87 NOTE 4 : GESTION DU CAPITAL 94 NOTE 5 : INFORMATIONS SECTORIELLES 95 NOTE 6 : PRODUITS ET CHARGES OPéRATIONNEL(LE)S 97 NOTE 7 : AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEUR 98 NOTE 8 : RÉSULTAT SUR CESSION D’ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS 98 NOTE 9 : RÉSULTAT FINANCIER ET CHARGE DES DETTES 99 NOTE 10 : IMPÔT SUR LE RÉSULTAT 100 NOTE 11 : IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET GOODWILL 101 NOTE 12 : IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET ACTIFS AU TITRE DU DROIT D’UTILISATION 103 NOTE 13 : PARTICIPATIONS MISES EN ÉQUIVALENCE 106 NOTE 14 : ACTIFS ET PASSIFS D’IMPÔTS DIFFÉRÉS 108 NOTE 15 : AUTRES ACTIFS NON COURANTS ET COURANTS 109 NOTE 16 : ACTIFS NON COURANTS DÉTENUS EN VUE DE LA VENTE 110 NOTE 17 : STOCKS - STOCKS BIOLOGIQUES 110 NOTE 18 : AUTRES ACTIFS FINANCIERS COURANTS 111 NOTE 19 : TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE 111 NOTE 20 : DETTES PORTANT INTÉRÊT 111 NOTE 21 : PROVISIONS 113 NOTE 22 : AUTRES PASSIFS 113 NOTE 23 : CAPITAUX PROPRES 114 NOTE 24 : BÉNÉFICE PAR ACTION 114 NOTE 25 : ACTIFS ET PASSIFS ÉVENTUELS, DROIT ET ENGAGEMENTS 115 NOTE 26 : INSTRUMENTS FINANCIERS ET GESTIONS DES RISQUES FINANCIERS 116 NOTE 27 : INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIÉES 121 NOTE 28 : ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE 122 NOTE 29 : FILIALES ET ENTREPRISES ASSOCIÉES 123 NOTE 30 : DONNÉES RELATIVES À L’EMPLOI 125 NOTE 31 : NOTE RELATIVE AUX IMPACTS DE CHANGEMENTS DE PÉRIMÈTRE 126 NOTE 32 : RELATIVE AUX PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE 128 NOTE 33 : COMPTES STATUTAIRES FLORIDIENNE S.A. 129 LEXIQUE - MESURE DE PERFORMANCE ALTERNATIVE (APM) 133 RAPPORT DU COMMISSAIRE 134 CALENDRIER FINANCIER 141 COMPTES CONSOLIDÉS 2023 Rapport annuel 2023 - 81 ÉTAT CONSOLIDÉ DE LA SITUATION FINANCIÈRE ACTIFS En EUR milliers Note 31/12/23 31/12/22 ACTIFS NON COURANTS 863.196 356.562 Immobilisations incorporelles 11 112.150 84.597 Goodwill 11 569.004 134.026 Actifs au titre du droit d'utilisation 12 22.037 13.751 Immobilisations corporelles 12 128.033 97.284 Participations mises en équivalence 13 4.063 3.330 Actifs d'impôts différés 14 13.784 9.363 Autres actifs 15 14.125 14.211 ACTIFS COURANTS 399.104 251.560 Stocks 17 91.539 87.160 Stocks biologiques 17 4.806 3.359 Créances commerciales 26 141.939 84.932 Actifs d'impôts courants 15 17.563 9.290 Autres actifs financiers 18 669 647 Trésorerie et équivalents de trésorerie 19 86.986 55.886 Autres actifs 15 55.603 10.286 TOTAL DE L'ACTIF 1.262.299 608.122 CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS En EUR milliers Note 31/12/23 31/12/22 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 23 678.916 217.482 Capitaux propres de Floridienne 404.665 161.113 Intérêts minoritaires 274.251 56.369 PASSIFS 583.383 390.640 Passifs non courants 359.483 236.263 Dettes portant intérêts 20 231.380 189.130 Dettes d'obligation locative 20 17.617 10.740 Subsides reçus 3.860 2.470 Provisions 21 410 1.092 Avantages du personnel 2.101 2.479 Passifs d'impôts différés 14 15.585 18.250 Autres dettes long terme 25 88.529 12.104 Passifs courants 223.900 154.376 Dettes portant intérêts 20 58.679 60.425 Dettes d'obligation locative 20 6.305 3.462 Subsides reçus 258 188 Provisions 21 239 56 Avantages du personnel 1.373 1.065 Dettes commerciales 26 73.116 56.688 Passifs d'impôts courants 7.160 6.748 Autres passifs 22 76.770 25.744 TOTAL DU PASSIF 1.262.299 608.122 Les fonds propres consolidés s’élèvent à € 678,9 millions au 31 décembre 2023, contre € 217,5 millions au 31 décembre 2022. Cette augmentation de € 461,4 millions s’explique principalement par les augmentations de capital réalisées par Biobest en mars 2023 et en décembre 2023 pour un montant total de € 460,5 millions. La dette financière nette du Groupe s’élève à € 203,1 millions en 2023 comparé à € 193,7 millions en 2022 (à l’exclusion des dettes d’obligation locative – IFRS 16). La situation de trésorerie consolidée est solide à € 87,0 millions. 82 - Floridienne COMPTE DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS Note 31/12/23 31/12/22 PRODUITS OPÉRATIONNELS 558.755 525.518 Chiffre d'affaires 6 549.348 518.311 Autres produits opérationnels 6 9.407 7.207 CHARGES OPÉRATIONNELLES (-) -502.797 -465.111 Approvisionnements et matières premières -292.147 -268.834 Frais de personnel -105.576 -100.208 Autres charges opérationnelles 6 -105.073 -96.069 EBITDA 55.958 60.407 Amortissements et pertes de valeur 7 -27.894 -24.119 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 28.064 36.288 Résultat sur cessions d'actifs non courants 8 690 395 Charge des dettes 9 -10.811 -8.966 Autres résultats financiers 9 -4.416 -2.182 Quote-part dans le résultat net des participations mises en équivalence 13 584 236 RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 14.109 25.770 Impôt sur le résultat 10 -5.519 -7.251 RÉSULTAT CONSOLIDÉ DE LA PÉRIODE 8.591 18.519 Attribuable aux actionnaires de Floridienne 3.548 12.036 Attribuable aux intérêts minoritaires 5.043 6.483 Résultat net part Floridienne par action de base 24 3,62 12,29 Résultat net part Floridienne par action diluée 24 3,62 12,29 Le chiffre d’affaires 2023 de Floridienne Groupe s’élève à € 549,3 millions, en hausse de 6,0% par rapport à € 518,3 millions en 2022. Cette hausse de € 31,0 millions s’explique principalement par une augmentation du chiffre d’affaires dans la Division Food de € 10,8 millions et par des changements de périmètre dus aux acquisitions réalisées par Biobest et, en particulier, l’acquisition en février 2022 de Plant Products, un des principaux distributeurs de solutions de lutte biologique intégrée au Canada et aux Etats-Unis. L’EBITDA s’élève à € 56,0 millions au 31 décembre 2023, soit une diminution de € 4,4 millions par rapport à € 60,4 millions au 31 décembre 2022. Ce recul de l’EBITDA s’explique principalement par les coûts non récurrents de € 5,9 millions liés à l’acquisition de la société brésilienne Biotrop Participações s.a. (« Biotrop ») et par des facteurs externes qui ont affectés la rentabilité de nos Divisions Life Sciences et Chemicals. La profitabilité de Biobest a été négativement affectée par des effets de change défavorables sur nos activités nord-américaines et par un début d’année morose en Europe (coûts élevés de l’énergie qui ont poussé certains exploitants à diminuer temporairement leurs cultures sous serre pendant la période hivernale). Dans notre Division Chemicals, la profitabilité de notre filiale SNAM active dans le recyclage des batteries a souffert de la baisse du prix des métaux purifiés. La Division Food a augmenté sa rentabilité et a profité en particulier du succès de ses sauces froides et de la mise en service de capacité de production supplémentaires. Les amortissements et pertes de valeur s’élèvent à € 27,9 millions et augmentent de € 3,8 millions par rapport à l’exercice précédent. Les amortissements sur les actifs incorporels reconnus dans le cadre de l’allocation du prix d’acquisition des acquisitions récentes réalisées par le Groupe s’élèvent à € 4,8 millions. Ce dernier élément est d’ordre comptable et est sans impact sur la trésorerie. La charge des dettes évolue de manière contrôlée en ligne avec les financements obtenus dans le cadre des acquisitions récentes. Le résultat financier est négatif à €-4,4 millions, soit une variation de € 2,2 millions par rapport à l’exercice 2022 en raison principalement des ajustements monétaires liés à l’hyperinflation en Turquie (-€ 2,6 millions) qui affecte négativement les résultats de nos activités dans ce pays et, en particulier, les résultats de Kimflor, filiale active dans la production et la distribution de stabilisants PVC. Le Groupe clôture ainsi son exercice 2023 sur un résultat net consolidé à € 8,6 millions, en recul de € 9,9 millions par rapport à 2022. Le résultat net part du Groupe s’élève à € 3,5 millions. Rapport annuel 2023 - 83 ÉTAT CONSOLIDÉ DU RÉSULTAT GLOBAL 31/12/23 31/12/22 Résultat consolidé de l'exercice 8.591 18.519 Autres éléments du résultat global : Éléments pouvant être reclassés dans le compte de résultats durant les exercices ultérieurs Variations à la juste valeur des actifs financiers par le biais des autres éléments du résultat global(FVOCI) Gain/perte (net) sur les couvertures de flux de trésorerie 1.984 -1.896 Écarts de conversion liés aux sociétés consolidées -6.760 -3.113 Autres variations Éléments ne pouvant pas être reclassés dans le compte de résultats durant les exercices ultérieurs Gains et (pertes) actuariels - - TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL POUR LA PÉRIODE APRÈS IMPÔTS 3.815 13.510 Imputable aux : Actionnaires de Floridienne 3.032 8.730 Minoritaires 783 4.780 Les écarts de conversion, présentés ci-dessus, sont essentiellement liés aux écarts de change par rapport au CAD et à l’USD pour l’exercice 2023. Suite à l’application du traitement comptable de l’hyperinflation pour les filiales en Turquie, aucun écart de conversion n’est enregistré en 2023 par rapport au TRY. 84 - Floridienne TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ Notes 31/12/2023 31/12/2022 Résultat de l'exercice avant impôts 14.109 25.770 Amortissements - pertes de valeur 7, 11 27.894 24.119 Perte de valeur sur stock 17 -72 57 Résultat des sociétés mises en équivalence 13 -584 -236 Provisions 21 -691 277 Plus/moins values sur cessions d'actifs 6, 8 -1.242 -205 Impôts de l'exercice 10 -9.444 -10.130 Charges financières 9 15.846 12.370 Autres 452 -2.544 MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT 46.270 49.479 Variation actifs/passifs circulants Stocks 17 -523 -15.739 Créances et autres 26 -5.288 3.399 Dettes 26 6.195 -5.479 VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 384 -17.820 CASH FLOW NET RELATIF AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 46.654 31.659 Opérations d'investissements Acquisitions d'immobilisations incorporelles 11 -5.559 -3.130 Acquisitions d'immobilisations corporelles 12 -26.299 -26.434 Acquisitions d’immobilisations financières sous déduction de trésorerie acquise 13, 15 -361.068 -96.098 Acquisitions d'autres immobilisations financières 13, 15 0 -250 Nouveaux prêts 15 -829 -913 TOTAL DES INVESTISSEMENTS -393.755 -126.825 Opérations de désinvestissements Cessions d'immobilisations incorporelles 11 0 151 Cessions d'immobilisations corporelles 12 2.785 690 Cessions d’immobilisations financières sous déduction de trésorerie cédée 13, 15 2.656 395 Remboursement de prêts 15 477 378 TOTAL DES DÉSINVESTISSEMENTS 5.918 1.614 TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT -387.837 -125.211 Opérations de financement Augmentations de capital des minoritaires (participations ne donnant pas le contrôle) 420.465 29.536 Acquisitions et cessions d'actifs financiers courants 297 691 Nouveaux emprunts 20 21.204 79.622 Remboursement des dettes financières 20 -21.991 -14.675 Remboursement des dettes obligatoires locatives -3.050 -3.016 Variation dues subsides 2.360 989 Variation du découvert bancaire 20 -23.887 21.526 Charges financières -15.846 -12.370 Dividendes versés par la maison mère -2.449 -2.449 Dividendes versés par les filiales aux minoritaires -3.042 -2.288 TRÉSORERIE DE FINANCEMENT (+/-) 374.061 97.565 VARIATION DE TRÉSORERIE 32.877 4.013 Trésorerie à l'ouverture de l'exercice 55.886 52.949 Variation nette 32.877 4.013 Écarts de conversion -1.778 -1.076 Trésorerie à la clôture de l'exercice 86.986 55.886 Rapport annuel 2023 - 85 ÉTAT CONSOLIDÉ DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES Capital Prime d’émission Réserves de réévaluation Actions propres Réserves de conso- lidation Écarts de conver - sion Capitaux propres de Floridienne Intérêts minori - taires Capitaux propres totaux Solde d'ouverture au 01/01/2022 4.855 30.570 (1.037) (1.868) 114.112 (15.022) 131.610 40.294 171.904 Résultat de l'exercice 12.036 12.036 6.483 18.519 Autres éléments du résultat global (1.896) (1.410) (3.306) (1.703) (5.009) Résultat global total - - (1.896) - 12.036 (1.410) 8.730 4.780 13.510 Augmentations de capital - - Augmentation de capital filiales souscrite par des tiers - - Dividendes (2.449) (2.449) (2.287) (4.736) (Achats)/ventes d'actions propres - - Ajustements monétaires liés à l'hyperinflation 909 909 452 1.361 Réestimation des dettes liées aux options de ventes et d'achats avec les minoritaires (947) (947) - (947) Opérations avec les minoritaires 23.260 23.260 13.130 36.390 Solde de clôture au 31/12/2022 4.855 30.570 (2.933) (1.868) 146.921 (16.432) 161.113 56.369 217.482 Solde d'ouverture au 01/01/2023 4.855 30.570 (2.933) (1.868) 146.921 (16.432) 161.113 56.369 217.482 Résultat de l'exercice 3.548 3.548 5.043 8.591 Autres éléments du résultat global 1.984 (2.818) (834) (3.942) (4.776) Résultat global total - - 1.984 - 3.548 (2.818) 2.714 1.101 3.815 Augmentations de capital - - Augmentation de capital filiales souscrite par des tiers - - - - Dividendes (2.449) (2.449) (2.958) (5.407) (Achats)/ventes d'actions propres - - Ajustements monétaires liés à l'hyperinflation - - - - Réestimation des dettes liées aux options de ventes et d'achats avec les minoritaires (162) (162) (162) Opérations avec les minoritaires 243.449 243.449 219.739 463.188 Solde de clôture au 31/12/2023 4.855 30.570 (949) (1.868) 391.307 (19.250) 404.665 274.251 678.916 Les capitaux propres s’élèvent à € 678,9 millions au 31 décembre 2023 et augmentent de € 461,4 millions au cours de l’exercice en raison principalement des éléments suivants : • Le résultat consolidé de l’exercice à concurrence de € 8,6 millions, • La variation des autres éléments du résultat global comprenant le mouvement des réserves de couverture lié à la réévaluation des instruments de couverture sur dettes long terme (€ 2,0 millions) et la variation des écarts de conversion (€ -6,8 millions), • Le dividende versé par la maison-mère aux actionnaires de Floridienne S.A. (€ -2,4 millions) au titre de l’exercice 2022 et les dividendes payés aux actionnaires minoritaires dans certaines participations consolidées (€ -3,0 millions), • La réestimation des dettes liées aux options de ventes et d’achats avec les minoritaires (€ -0,2 million), • Les augmentations de capital réalisées par Biobest en mars 2023 et en décembre 2023 pour un montant total de € 460,5 millions. Concernant l’exercice 2023, le Conseil d’Administration de Floridienne proposera à l’Assemblée générale de Floridienne de payer un dividende brut de € 2,5 par action. 86 - Floridienne NOTES NOTE 1 : PRÉSENTATION DE L’ENTREPRISE FLORIDIENNE S.A. est une société anonyme dont le siège social est établi en Belgique, Drève Richelle 161 P Boîte 4 à 1410 Waterloo (n° d’entreprise 0403.064.593). Les états financiers consolidés de la Société au 31 décembre 2023 portent sur une période de 12 mois clôturée le 31 décembre 2023 et regroupent ceux de la Société ainsi que des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation tel que décrit dans le rapport annuel. FLORIDIENNE est un Groupe industriel belge qui occupe des positions de leader européen ou mondial dans des niches de marché ou des marchés de niche. Ses activités se concentrent sur trois secteurs : Life Sciences, Food et Chemicals. Floridienne vise des participations majoritaires ou à 50/50 avec des partenaires adhérant à ses valeurs d’esprit d’entreprise, de respect des personnes et des engagements, d’ouverture sur le monde et d’innovation au service du développement durable. Le Groupe est coté à la Bourse Euronext Bruxelles (ISIN BE 0003215143), ce qui lui donne une visibilité internationale et un accès aux marchés des capitaux lui permettant de mener à bien son développement. La Société est détenue à 78,55% par des actionnaires nominatifs privés et à 8,18% par la Société Régionale d’Investissement Wallonne (S.R.I.W.). Floridienne détient 1,74% de ses propres titres. Le solde des titres (11,53%) se trouve sous une forme dématérialisée. Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le Conseil d’Administration en date du 25 mars 2024 selon le principe de continuité d’exploitation, en milliers d’euros, arrondis au millier d’euros le plus proche. NOTE 2 : BASE DE PRÉPARATION Déclaration de conformité Le Conseil d’Administration atteste qu’à sa connaissance : • Les états financiers au 31 décembre 2023 établis conformément aux normes comptables applicables, donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de Floridienne et des entreprises comprises dans la consolidation. • Le rapport de gestion contient un exposé fidèle de l’évolution des affaires, des résultats et de la situation de Floridienne et des entreprises comprises dans sa consolidation, ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels ils sont confrontés. • Le rapport de gestion contient un exposé fidèle des évènements importants et des principales transactions entre parties liées qui ont eu lieu pendant l’exercice, et de leur incidence sur les états financiers. Principes généraux et normes applicables Les états financiers consolidés ont été établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et aux interprétations IFRIC telles qu’adoptées par l’Union Européenne. Les états financiers sont présentés en milliers d’euros, arrondis au millier le plus proche. La préparation des états financiers consolidés en conformité avec les normes IFRS requiert l’utilisation de certaines estimations comptables critiques. Elle exige également de la direction quelle exerce son jugement dans le cadre du processus d’application des conventions comptables du Groupe. Les domaines impliquant un niveau plus élevé de jugement ou de complexité, ou les domaines dans lesquels les hypothèses et les estimations sont importantes pour les états financiers consolidés, sont repris dans la Note 2. Changements obligatoires de méthodes comptables Les normes, interprétations et modifications qui sont devenus obligatoires pour la première fois à partir de l’exercice comptable débutant au 1 er janvier 2023 n’ont pas été repris dans ces états financiers consolidés en raison de leur caractère non-applicable ou non-significatif pour les états financiers consolidés du Groupe. Textes en vigueur après la date de clôture Le Groupe n’a pas anticipé l’application de normes nouvelles et amendées qui entrent en vigueur après le 31 décembre 2023. Un certain nombre d’amendements aux normes sont en vigueur pour les périodes annuelles commençant après le 1 er janvier 2024 mais n’ont pas été repris du fait de leur immatérialité ou leur non-applicabilité aux états financiers consolidés du Groupe. Recours à des estimations et jugements Dans le cadre de la préparation des états financiers selon les normes IFRS, il incombe à la direction du Groupe d’établir un certain nombre d’estimations et d’hypothèses. Celles-ci ont une incidence sur l’application des principes ainsi que sur les montants rapportés en termes d’actifs et de passifs mais aussi en termes de charges et de produits. Ces estimations et hypothèses s’appuient sur des expériences passées et sur divers autres éléments pouvant être considérés comme pertinents. Rapport annuel 2023 - 87 Les estimations et les hypothèses qui les sous-tendent sont examinées et révisées chaque année. Tout changement d’une estimation est comptabilisé au cours de la période pendant laquelle il est opéré, à la condition qu’il n’ait d’incidence que sur cette période. Plus spécifiquement, les informations sur les principales sources d’estimation, d’incertitude et de jugements critiques lors de l’application des principes comptables, et qui ont un impact le plus important sur les montants comptabilisés dans les états financiers sont relatives aux : • Tests de perte de valeur. Lors de la clôture de nos états financiers nous avons réalisé une valorisation de nos différentes unités génératrices de trésorerie selon la méthode DCF (basée sur des budgets approuvés par le Conseil d’Administration des entités juridiques) pour laquelle nous détaillons la méthode et les résultats dans la Note 11. • Investissements en capital évalués à la juste valeur et dont les variations sont comptabilisées en capitaux propres (société non cotée). Les investissements qui ne sont pas cotés sur un marché actif et dont la juste valeur ne peut être évaluée de manière fiable par une autre technique de valorisation sont maintenus au coût historique si ce coût historique est la meilleure évaluation de la juste valeur de ces investissements. • Impôts. Les actifs d’impôts différés sur les pertes fiscales à récupérer sont comptabilisés dans la mesure où il est établi sur base des business plans des entités qu’il existe une probabilité élevée que les bénéfices imposables des 3 prochaines années permettent aux pertes fiscales et crédits d’impôts d’être utilisés. • Provisions. L’impact des obligations environnementales dans le secteur chimique est estimé sur base des meilleures données disponibles à la clôture, en tenant compte des charges probables liées à l’adaptation des processus de production et au renouvellement des permis d’exploitation. • Évaluation du contrôle sur les filiales, co-entreprises et entreprises associées. Conformément à la norme IFRS 10 (IFRS 10.B80- B83), le Groupe met régulièrement à jour son appréciation sur le « contrôle » exercé sur les filiales et co-entreprises. Monnaie fonctionnelle et de présentation Les états financiers de chaque entité du Groupe sont présentés dans la devise principale de l’environnement économique dans lequel la société exerce ses activités (sa devise fonctionnelle). Les états financiers consolidés sont exprimés dans la devise fonctionnelle de Floridienne, à savoir l’Euro, qui est la devise de présentation des états financiers consolidés. La détermination de la devise de l’environnement économique (devise fonctionnelle) fait l’objet d’un jugement du management sur base de facteurs spécifiques liés aux transactions réalisées par la société. Dans les cas où la devise fonctionnelle devrait être modifiée, l’entité appliquerait la nouvelle devise fonctionnelle de façon prospective. NOTE 3 : PRINCIPES COMPTABLES SIGNIFICATIFS Les états financiers consolidés, établis avant répartition bénéficiaire, comprennent ceux de FLORIDIENNE S.A. et de ses filiales (le « Groupe »), ainsi que les intérêts du Groupe dans les co-entreprises et entreprises associées mises en équivalence. Les filiales, co-entreprises et entreprises associées importantes clôturent leurs comptes au 31 décembre. 1. Principes de consolidation Le Groupe exerce le contrôle sur une filiale, quand les critères suivants sont rencontrés : • pouvoir sur l’autre entité ; • exposition, ou droits, à des rendements variables de cette autre entité, et • capacité d’utiliser son pouvoir afin d’impacter ses rendements. Sociétés contrôlées Les sociétés contrôlées sont les entités pour lesquelles le Groupe est exposé à des rendements variables en raison de ses liens avec ces entités et dispose de la capacité d’influer sur ces rendements du fait du pouvoir que FLORIDIENNE détient sur ces entités. Les sociétés contrôlées sont consolidées. Les soldes et transactions intra-groupe ainsi que les résultats latents sont éliminés. Les sociétés nouvellement acquises sont consolidées dès la date de prise de contrôle. Co-entreprises Une coentreprise est une entreprise sur laquelle FLORIDIENNE exerce un contrôle conjoint avec une ou plusieurs autres parties et pour laquelle les parties ont des droits sur l’actif net de l’entreprise. Le contrôle conjoint est le partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une entreprise, qui n’existe que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes requièrent le consentement unanime des parties partageant le contrôle. Ces coentreprises sont comptabilisées dans les états financiers consolidés selon la méthode de mise en équivalence. Entreprises associées Si le Groupe a une influence notable dans une société, la participation détenue dans celle-ci est considérée comme une entreprise associée. L’influence notable est le pouvoir de participer aux décisions relatives aux politiques financières et opérationnelles, sans toutefois exercer un contrôle ou un contrôle conjoint sur ces politiques. Les entreprises associées sont comptabilisées dans les états financiers consolidés selon la méthode de la mise en équivalence. Une participation est comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence à partir de la date à laquelle elle devient une participation dans une entreprise associée ou une co-entreprise. Selon la méthode de la mise en équivalence, la participation dans une entreprise associée ou une co-entreprise est comptabilisée au coût lors de la comptabilisation initiale. En l’absence de définition dans les normes de la notion de coût, le Groupe considère en cas de passage d’une participation disponible à la vente à une entreprise associée, la juste valeur à la date de la première mise en équivalence comme le coût. La réserve de réévaluation constituée jusqu’à cette date est transférée en réserves consolidées. 88 - Floridienne Cession de filiales Lorsque le Groupe cesse d’exercer un contrôle sur une filiale, la participation restante détenue dans celle-ci est réévaluée à la juste valeur à la date de la transaction, et la variation par rapport à la valeur comptable de cette participation est constatée dans les fonds propres (Autres éléments du résultat global – OCI) (FVOCI-option), sans reclassement en compte de résultat ultérieure. La valeur comptable initiale est considérée, car elle n’est pas significativement différente de la juste valeur, à des fins de comptabilisation ultérieure de la participation retenue comme une entreprise liée, une co-entreprise ou un actif financier. 2. Regroupements d’entreprises et Goodwill Quand le Groupe acquiert une entité, les actifs et passifs identifiables de l’entité acquise sont comptabilisés à leur juste valeur à la date d’acquisition. La contrepartie transférée dans un regroupement d’entreprises correspond à la juste valeur des actifs transférés (y compris la trésorerie), des passifs assumés et des instruments de capitaux propres émis par le Groupe en échange du contrôle de l’entité acquise. Les coûts directement liés à l’acquisition sont généralement comptabilisés en résultat. Le goodwill est évalué comme étant la différence positive entre les deux éléments suivants : • la somme de (i) la contrepartie transférée et, le cas échéant, (ii) du montant des participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) dans l’entité acquise et (iii) de la juste valeur des participations déjà détenues par le Groupe préalablement à la prise de contrôle ; • et le montant net à la date d’acquisition des actifs et passifs identifiables acquis et assumés. Si, après confirmation des valeurs, cette différence s’avère négative (« Badwill »), ce montant est immédiatement comptabilisé en résultat en tant que profit. Le goodwill est porté à l’actif du bilan, sous la rubrique « Goodwill » et fait l’objet d’un test de dépréciation annuel (« impairment test ») qui consiste à comparer la valeur recouvrable des unités génératrices de trésorerie (« UGT ») auxquelles le goodwill a été affecté à leur valeur comptable (y compris le goodwill). Si cette dernière est supérieure, une dépréciation est constatée en résultat. Le goodwill sur les participations mises en équivalence est intégré dans la valeur des participations mises en équivalence. Dans l’évaluation du goodwill telle qu’exposée ci-dessus, le montant des participations ne donnant pas le contrôle peut être évalué (i) à la quote-part de l’actif net identifiable de l’entité acquise (principe de « partial goodwill method ») ou (ii) à leur juste valeur (principe de « full goodwill »). L’application d’une approche selon le principe de « partial goodwill » ou de « full goodwill » est déterminée par transaction. Lors d’une prise de contrôle réalisée par phases, le goodwill est dégagé à chaque opération sur base des actifs nets identifiables des entreprises concernées. A la date de prise de contrôle, les actifs et passifs identifiables des entreprises acquises sont reconnus à leur juste valeur et les ajustements éventuels de juste valeur relatifs aux intérêts comptabilisés antérieurement sont comptabilisés en résultat net. 3. Monnaies étrangères Les comptes du Groupe sont présentés en milliers d’euro (KEUR). Les transactions en monnaies étrangères sont initialement converties dans les comptes des sociétés du Groupe au taux de change applicable à la date de la transaction. Les gains et pertes de change résultant du règlement de telles transactions et de la conversion d’actifs et passifs monétaires libellés en d’autres devises sont portés au compte de résultat comme « revenus financiers » ou « charges financières ». Les postes monétaires du bilan sont, à la date de clôture des comptes, convertis au cours de fin de période. Dans le cadre de la consolidation, les actifs et passifs des entités étrangères sont convertis en EUR au cours de fin de la période. Les résultats sont convertis en EUR au cours moyen de la période. Les écarts de conversion qui apparaissent sont transférés à la rubrique « écarts de conversion » en autres éléments du résultat global. Les principaux taux utilisés sont au 31 décembre 2023 : Devises Taux Clôture Taux Moyen2023 2022 2023 2022USD - Dollar Américain1,1050 1,0666 1,0826 1,0539CAD - Dollar Canadien1,4642 1,4440 1,4617 1,3703MXN - Peso Mexicain19,6390 20,8560 20,0453 21,2046HKD - Dollar Hong Kong8,6314 8,3163 8,4676 8,2512TRY - Livre Turque32,6531 19,9649 25,4043 17,3849RON - Leu Roumain4,9756 4,9495 4,9467 4,9317GBP - Livre Sterling0,8691 0,8869 0,8687 0,8526MAD - Dirham Marocain10,9445 11,1908 10,9564 10,6757AUD - Australian Dollar1,6263 1,5693 1,6339 1,5174BRL - Brazilian Real5,3618 - 5,3600 - 1 euro = X devises Rapport annuel 2023 - 89 Information financière dans les économies hyper-inflationniste En avril 2022, la Livre Turque a subi une sévère dévaluation entraînant une inflation cumulée sur trois ans de la Turquie supérieure à 100%, ce qui impose l’obligation de passer au traitement comptable de l’hyperinflation selon la norme IAS 29 Information financière dans les économies hyper inflationnistes à compter du 1 er janvier 2022. Le principe de base de IAS 29 est que les états financiers d’une entité dont la monnaie fonctionnelle est celle d’une économie hyper-inflationniste doivent être exprimés dans l’unité de mesure ayant cours à la fin de la période de reporting. Ainsi, les actifs et passifs non-monétaires évalués au coût historique, les capitaux propres et le compte de résultats des filiales opérant dans des économies hyperinflationnistes sont retraités pour tenir compte de l’évolution du pouvoir d’achat de la devise locale en appliquant un indice général des prix. Les éléments monétaires déjà exprimés en unité de mesure en vigueur à la fin de l’exercice ne sont pas retraités. Ces rubriques revalorisées sont utilisées pour la conversion en EUR au taux de change en vigueur à la date de clôture de la période. Par conséquent, l’entreprise a appliqué le traitement comptable de l’hyperinflation pour ses filiales en Turquie dans ces états financiers consolidés selon les exigences d’IAS 29 comme suit : • Le traitement comptable de l’hyperinflation a été appliqué à partir du 1 er janvier 2022 ; • Les actifs et passifs non-monétaires évalués au coût historique (par exemple les immobilisations corporelles et incorporelles, etc.) et les capitaux propres des entités en Turquie ont été retraités en appliquant un indice général des prix. Les effets de l’hyperinflation résultant de l’évolution du pouvoir d’achat général jusqu’au 31 décembre 2021 sont inclus dans les résultats reportés et les effets de l’évolution du pouvoir d’achat général à partir du 1 er janvier 2022 sont inclus au compte de résultats dans une rubrique spéciale pour les ajustements monétaires liés à l’hyperinflation dans les éléments financiers (voir aussi Note 9 Résultat Financier et Charge des dettes) ; • Le compte de résultats est ajusté à la fin de chaque exercice en prenant en compte l’évolution de l’indice général des prix et est converti au taux de change en vigueur à la date de clôture de chaque période (plutôt qu’au taux moyen de la période dans le cas des économies non hyperinflationnistes), retraitant ainsi le compte de résultat de la période tant pour l’indice d’inflation que pour la conversion en devise. 4. Avantages postérieurs à l’emploi Le Groupe a mis en place plusieurs plans de pension de retraite ou indemnités de départ à la retraite. Ces plans existent en Belgique, France, Turquie et Mexique. Ces plans sont soit à cotisations définies, soit à prestations définies. Assurance groupe (Belgique) Au sein du Groupe, différentes filiales belges ont souscrit des contrats d’assurance groupe au profit de leur personnel. La législation belge prévoit que l’employeur doit garantir un rendement sur la contribution de l’employeur et sur la contribution personnelle, ce qui crée un passif potentiel pour l’employeur. Ce rendement (légal) s’élevait au 31 décembre 2015 à 3,25% pour la contribution de l’employeur et à 3,75% pour la contribution personnelle. Au 1 er janvier 2016, le rendement est fixé sur une base annuelle avec un minimum de 1,75% et un maximum de 3,75%. A partir de l’exercice 2016, le rendement a été fixé à 1,75% pour les 2 types de contributions. Etant donné que ces filiales devront effectuer des paiements supplémentaires si le rendement minimum légal sur les contributions patronales et sur les contributions personnelles n’est pas atteint, ces plans qualifient comme des « hybrid plan ». Régimes à cotisations définies Le Groupe participe, selon les lois et usages de chaque pays, à la constitution de réserves pour la retraite de son personnel en versant, sur une base obligatoire ou facultative, des cotisations à des organismes extérieurs tels que des caisses de retraite, des compagnies d’assurance ou des établissements financiers. Ces régimes, sans garantie sur le niveau des avantages versés, constituent des régimes à cotisations définies. Ces cotisations sont comptabilisées dans le poste « Frais de personnel ». Régimes à prestations définies Dans certains pays (principalement en France et Turquie) des plans d’indemnités de départ à la retraite existent. Ces plans ou obligations ne sont pas « funded » et font l’objet d’une constitution de provision selon la méthode « Projected Unit Credit » chaque année. Au 31 décembre 2023, le DBO (Defined Benefit Obligation) total s’élève à 3,5 millions. En raison de l’impact non significatif et de simplification, les gains/pertes de réestimation pour ces plans sont pris en résultat de l’exercice. 5. Impôts Les impôts sur les bénéfices de la période regroupent les impôts courants et les impôts différés. Ils sont inscrits en compte de résultat sauf s’ils portent sur des éléments inscrits directement en capitaux propres. Dans ce cas, ils sont comptabilisés dans les capitaux propres. Les impôts courants désignent les impôts à payer sur les bénéfices imposables de la période ainsi que les éventuelles régularisations des périodes antérieures. Ces impôts sont calculés selon les normes fiscales des pays de chaque entité. Les impôts différés sont calculés sur base des différences temporaires entre les valeurs fiscales et consolidées des éléments de bilan. Ils sont évalués au taux d’imposition en vigueur à la date de clôture du bilan. L’impôt différé n’est pas comptabilisé lorsque les différences temporelles proviennent d’un goodwill non déductible fiscalement, de la comptabilisation initiale d’éléments d’actifs ou de passifs relatifs à une transaction qui n’est pas un regroupement d’entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable au moment de la transaction, ou d’investissements dans des filiales tant qu’il est probable que la différence temporelle ne s’inversera pas dans un avenir prévisible. Les impôts différés repris au bilan sont compensés par unité fiscale. L’entreprise comptabilise des actifs d’impôt différé, y compris des actifs au titre du report des pertes fiscales, dans la mesure où il est probable qu’elle dégagera un bénéfice imposable futur sur lequel pourra être imputé ces actifs d’impôt différé. Un actif d’impôt différé subit une réduction lorsqu’il n’est plus probable que le bénéfice d’impôts soit réalisé. 90 - Floridienne 6. Immobilisations corporelles et incorporelles Les immobilisations corporelles et incorporelles sont enregistrées à leur coût historique déduction faite des amortissements. Le Groupe ne recourt pas à la réévaluation de ses actifs. Les frais de recherche sont comptabilisés en charge de la période au cours de laquelle ils sont encourus. Les frais de développement sont inscrits à l’actif si, et seulement si, toutes les conditions (IAS 38) suivantes sont remplies : • le coût de l’actif peut être évalué de façon fiable ; • la faisabilité technique du produit a été démontrée ; • le produit ou procédé sera commercialisé sur le marché ou utilisé en interne ; • les actifs généreront des avantages économiques futurs (un marché potentiel existe pour le produit ou, s’il est destiné à être utilisé en interne, son utilité future a été démontrée) ; • les ressources techniques, financières et autres nécessaires à l’achèvement du projet sont disponibles. Les dépenses de développement englobent les frais de personnel, le coût des matières premières et des services directement attribuables aux projets. Les immobilisations incorporelles sont amorties à partir du moment où l’actif est disponible, c’est-à-dire lorsqu’il est dans l’état nécessaire pour permettre son exploitation de la manière prévue par la direction (« available for use »). Les dépenses de développement qui ne répondent pas aux conditions susmentionnées sont comptabilisées en charge lorsqu’elles sont encourues. Sur base des caractéristiques propres à chaque immobilisation incorporelle, le Groupe a identifié certaines marques détenues par des sociétés acquises dont la durée d’utilité est illimitée. Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à l’actif si elles sont contrôlées en vertu d’un titre de propriété qui transfère les risques et avantages inhérents à la propriété. Les immobilisations corporelles sont initialement évaluées au coût d’acquisition ou de production. Le coût des immobilisations corporelles incorpore le coût des emprunts finançant leur construction ou production lorsqu’elles nécessitent une durée d’élaboration prolongée Les dépenses d’entretien et de réparation sont immédiatement comptabilisées en charges sous la rubrique « Autres produits et charges d’exploitation ». Le coût des immobilisations corporelles intègre, notamment pour les installations industrielles satellites construites sur les terrains de clients, la valeur actualisée de l’obligation de réhabilitation ou démantèlement, lorsqu’une obligation actuelle existe. Les immobilisations corporelles sont ultérieurement évaluées au coût, diminué des amortissements et des éventuelles pertes de valeur cumulés. Les amortissements sont répartis systématiquement sur la durée d’utilité attendue des différentes catégories d’immobilisations corporelles en utilisant la méthode linéaire. Les durées d’utilité estimées des éléments les plus significatifs des immobilisations corporelles se situent dans les intervalles suivants : Immobilisations incorporelles• marques 10 à 20 ans ou illimité en fonction des caractéristiques de l’actif• listes de clients 5 à 10 ans• dépenses de développement max. 5 ans• know-how ou procédés de fabrication 5 à 10 ans• logiciels développés pour l’exploitation max. 5 ansImmobilisations corporelles• terrains illimité• constructions 20 ans• agencements et aménagements des constructions 10 à 15 ans• installations industrielles 3 à 10 ans• matériel et outillage 3 à 8 ans• matériel de transport 3 à 5 ans• matériel de bureau 5 à 10 ans• matériel informatique 3 à 5 ans• mobilier de bureau 5 à 10 ans• autres max. 20 ansLes terrains ne font pas l’objet d’amortissements. Sauf pour les immobilisations incorporelles qui ne font pas l’objet d’un amortissement et qui sont alors soumises à un test de perte de valeur annuel, les immobilisations corporelles et incorporelles font l’objet d’un test de perte de valeur uniquement quand il existe un indicateur montrant que leur valeur comptable ne pourrait pas être recouvrable par leur utilisation ou leur vente. S’il existe une indication en ce sens, le montant de l’actif recouvrable est estimé afin de chiffrer la perte de valeur éventuelle. Si un actif ne génère pas de flux de trésorerie indépendant de ceux d’autres actifs, le Groupe procède à une estimation du montant recouvrable de l’unité génératrice de trésorerie à laquelle appartient cet actif. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la juste valeur diminuée des coûts de la vente et de la valeur d’utilité. Si la valeur recouvrable d’un actif (unité génératrice de trésorerie) est estimée être inférieure à sa valeur comptable, la valeur comptable de l’actif (unité génératrice de trésorerie) est réduite à sa valeur recouvrable. Une perte de valeur est immédiatement comptabilisée en résultat. Lorsque la perte de valeur est reprise ultérieurement, la valeur comptable de l’actif (unité génératrice de trésorerie) est augmentée pour atteindre l’estimation révisée de sa valeur recouvrable, sans toutefois être supérieure à la valeur comptable qui aurait été déterminée si aucune perte de valeur n’avait été comptabilisée pour cet actif (unité génératrice de trésorerie) au cours d’exercices antérieurs. Les subventions liées à l’achat d’immobilisations sont présentées au bilan sous un poste distinct du passif. Leur prise en résultats est enregistrée distinctement en produits, au même rythme que l’amortissement des actifs concernés. Rapport annuel 2023 - 91 7. Actifs au titre du droit d’utilisation Tout contrat transférant l’usage d’une immobilisation corporelle non substituable sur une durée déterminée en contrepartie de paiements est comptabilisé en tant qu’actif de droit d’usage en contrepartie d’une dette de location. Ce traitement s’applique à tout contrat de location à l’exclusion des locations non significatives (locations de moins de douze mois et locations d’actifs de faible valeur) dont les redevances sont comptabilisées en charges. Lors de sa première comptabilisation, l’actif de droit d’usage est évalué pour un montant égal à celui de la dette de location, augmenté le cas échéant des coûts directs de mise en place du contrat et du coût de démantèlement des agencements, si leur enlèvement est requis. La dette de location est égale à la valeur actualisée des redevances futures échelonnées selon la périodicité contractuelle de décaissement, corrigée des périodes de franchise. Les décaissements sont ainsi positionnés jusqu’au terme de location raisonnablement certain qui correspond à la date au-delà de laquelle le contrat cesse d’être juridiquement opposable. Il s’agit du terme de location contractuel, ajusté de l’effet de toute option de rupture anticipée ou d’extension à la main du preneur et intégrant toute restriction à la main du bailleur. Les redevances prises en compte dans le calcul de la dette de location intègrent les paiements dus de manière inconditionnelle en contrepartie de l’usage de l’actif, ainsi que le coût des options de rupture anticipée, d’extension ou d’achat dont l’exercice est raisonnablement certain. A défaut de taux d’intérêt implicite disponible, les redevances futures ainsi déterminées sont actualisées au taux d’emprunt marginal du preneur. Lors de la première comptabilisation et si requis par les normes IFRS des impôts différés actif et passif sont calculés séparément, respectivement sur la dette de location et l’actif de droit d’usage. Après leur première comptabilisation, l’actif de droit d’usage est amorti sous la rubrique « Amortissements et perte de valeur » du compte de résultats consolidé et la dette de location est évaluée au coût amorti, générant une charge d’intérêt comptabilisée en résultat financier. 8. Stocks Les stocks sont comptabilisés en tant qu’actifs à la date à laquelle les risques, avantages et le contrôle sont transférés au Groupe. Lors de la vente, leur sortie est comptabilisée en contrepartie d’une charge à la même date que le produit correspondant. Les stocks sont évalués au plus bas du coût ou du prix de revient et de la valeur nette de réalisation. Le coût des stocks comprend le coût des matériaux directs et, le cas échéant, les coûts de la main d’œuvre et les frais généraux qui ont été nécessaires pour amener les stocks à l’endroit et dans l’état où ils se trouvent. La valeur des stocks est déterminée en application de la méthode du prix moyen pondéré ou de l’identification par lot lorsque celle-ci est possible. Les stocks biologiques (Biobest) sont valorisés conformément à la norme IAS 41 (« Agriculture ») à la juste valeur diminuée des coûts de vente (frais estimés au point de vente). • Juste valeur. La juste valeur est définie par IFRS 13 comme étant le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif dans une transaction ordonnée sur le marché principal (ou le plus avantageux) à la date d’évaluation selon les conditions courantes du marché. Les stocks biologiques consistent en plusieurs variétés de bourdons qui se vendent à des prix différents et sur des marchés (géographiques) différents avec des prix différents pour les mêmes types de bourdons. Il n’y a pas de prix officiels disponibles. Un jugement est donc nécessaire pour déterminer la juste valeur, par type de bourdon. Le Groupe a recours à une valorisation de la juste valeur sur base des données de marchés observables (level 2), principalement les accords avec ses clients sur les prix, par type de bourdon et cela en prenant en considération des prix de vente moyens des transactions récentes. Ces transactions récentes sont les meilleurs indicateurs des prix cotés étant donné le cycle d’élevage relativement court (+/- 10 semaines) et la très grande rotation des stocks. Des ajustements à ces données d’entrée sont apportés pour prendre en compte des facteurs spécifiques, notamment le degré d’achèvement et le pourcentage de survie (déterminé sur base de l’expérience du passé). • Les frais estimés au point de vente. Il s’agit des frais (frais de production et frais de vente (emballage)) encore à encourir avant que les bourdons ne soient commercialisables. 9. Instruments financiers Les créances et dettes opérationnelles sont comptabilisées initialement à leur valeur nominale, et ultérieurement au coût amorti (soit généralement à la valeur nominale) déduction faite, pour les créances, des pertes de valeur couvrant les montants non recouvrables. Pour les créances commerciales et autres actifs financiers, IFRS 9 requiert l’application d’un modèle fondé sur les pertes anticipées (ECL – Expected Credit Loss) aux créances commerciales et autres actifs financiers En particulier, IFRS 9 exige notamment que le Groupe comptabilise une dépréciation sur créances commerciales et autres actifs financiers dès la date de comptabilisation initiale de celles-ci. L’appréciation des pertes de crédit attendues est effectuée sur une base individuelle ou collective en prenant en compte les données historiques sur les retards de paiement, les informations sur les circonstances actuelles, ainsi que les informations prospectives. Le Groupe a - vu le type de clients et la souscription d’assurances de crédit dans certaines filiales - très peu d’historique de pertes de crédit permettant d’appliquer un modèle fiable de calcul pour les pertes attendues et applique plutôt l’approche individuelle. Le Groupe considère que cette approche ne génère pas de différence significative par rapport à une application stricte de la norme IFRS 9. La trésorerie comprend la caisse et les comptes à vue. Les équivalents de trésorerie sont des placements à court terme, très liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie, qui ont une échéance inférieure ou égale à trois mois, et qui ne présentent pas un risque important de changement de valeur. Ces éléments sont portés au bilan à la valeur nominale. Les découverts bancaires sont inclus dans les passifs financiers courants. Les autres actifs financiers courants cotés en Bourse sont considérés comme actifs de « trading » et sont valorisés à leur juste valeur. Les écarts sont immédiatement reconnus en résultats. Les autres actifs financiers non courants (participations de private equity non détenues à des fins de transactions et sur lesquelles le Groupe n’exerce pas d’influence notable) sont classés comme des investissements en capital évalués à la juste valeur et dont les variations sont comptabilisées en capitaux propres (Financial Assets measured at fair value Through Other Comprehensive Income). 92 - Floridienne Les emprunts bancaires sont initialement comptabilisés à la juste valeur diminuée des coûts de transaction directement attribuables. Après leur comptabilisation initiale, ils sont évalués à leur coût amorti (montant initial diminué des remboursements en principal et majoré, ou diminué, de l’amortissement cumulé de toute différence entre le montant initial et la valeur à l’échéance). Les dettes liées aux options d’achat et de vente sur les actionnaires minoritaires (considérées comme des « options croisées ») sont initialement reconnues à la meilleure estimation du montant de règlement (« best estimate of the redemption amount »). A chaque clôture, l’estimation de ces dettes est revue et le Groupe a retenu comme approche de reconnaître les variations ultérieures de la dette constatée (option de vente / achat sur intérêts minoritaires) en « Autres réserve de consolidation» et non en résultats. Instruments financiers dérivés Les filiales du Groupe souscrivent parfois à des instruments financiers, dans le but exclusif de couvrir les risques économiques auxquels elles sont exposées. Les instruments financiers sont comptabilisés à la date de transaction, c’est-à-dire de souscription du contrat de couverture. Toutefois, seuls ceux qui satisfont les critères de comptabilité de couverture définis par la norme IFRS 9 font l’objet des traitements comptables décrits ci-après. Les variations de juste valeur des instruments financiers dérivés non qualifiés de couverture sont immédiatement comptabilisées en résultat. Toute opération qualifiée de couverture est documentée par référence à la stratégie de couverture en identifiant le risque couvert, l’élément couvert, l’élément de couverture, la relation de couverture et la méthode d’évaluation de l’efficacité de la relation de couverture. L’évaluation de l’efficacité de couverture est mise à jour à chaque date de clôture. Les dérivés sont évalués à la juste valeur lors de leur comptabilisation initiale. Ultérieurement, la juste valeur est réévaluée à chaque date de clôture par référence aux conditions de marché et à IFRS 13 – Évaluation à la juste valeur. Les dérivés comptabilisés à l’actif et au passif sont classés dans les rubriques « Autres actifs/passifs non courants » et « Autres actifs/passifs courants » selon leur maturité. La comptabilisation des dérivés de couverture varie selon qu’ils sont désignés de couverture de juste valeur, de couverture de flux de trésorerie ou de couverture d’investissements nets dans des activités à l’étranger. FLORIDIENNE a recours d’une façon très limitée aux instruments dérivés et peut effectuer des opérations sur des options call ou put. Ces opérations s’effectuent dans le cadre d’une documentation bien établie et font l’objet d’analyses préalables précises et adéquates et d’un suivi systématique. Les sociétés opérationnelles consolidées utilisent différents types d’instruments financiers dérivés dans diverses stratégies de couverture décrites ci-dessous. Couverture de juste valeur Lorsque les variations de juste valeur d’un actif ou passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé sont susceptibles d’affecter le résultat, ces variations peuvent être couvertes par une couverture de juste valeur. L’élément couvert et l’instrument de couverture sont réévalués symétriquement en contrepartie du résultat à chaque date de clôture. L’incidence en résultat est limitée à la part inefficace de la couverture. Couverture de flux de trésorerie Une couverture de flux de trésorerie permet de couvrir les variations défavorables de flux de trésorerie liés à un actif ou passif comptabilisé ou une transaction future hautement probable, quand ces variations sont susceptibles d’affecter le résultat. La partie efficace des variations de la juste valeur des instruments de couverture qui sont désignés dans une couverture de flux de trésorerie est comptabilisée dans les autres éléments du résultat global. Le gain ou la perte lié à la partie inefficace est comptabilisé immédiatement en résultat. Tant que la couverture de flux de trésorerie continue à satisfaire aux critères d’applicabilité, la relation de couverture est comptabilisée comme suit : a) La composante distincte des capitaux propres associée à l’élément couvert (la réserve de couverture de flux de trésorerie) est ajustée au plus faible (en valeur absolue) des montants suivants : a. le gain ou la perte cumulé dégagé sur l’instrument de couverture depuis le commencement de la couverture ; et b. la variation cumulée de la juste valeur (en valeur actualisée) de l’élément couvert (c’est-à-dire la valeur actualisée de la variation cumulée des flux attendus de trésorerie qui sont couverts) depuis le commencement de la couverture. b) La partie du gain ou de la perte sur l’instrument de couverture qui est considérée comme constituant une couverture efficace (c’est-à-dire, la partie qui est compensée par la variation de la réserve de couverture de flux de trésorerie, calculée conformément au point a.) est comptabilisée dans les autres éléments du résultat global. c) Tout gain ou perte résiduel sur l’instrument de couverture (ou tout gain ou perte nécessaire pour équilibrer la variation de la réserve de couverture de flux de trésorerie, calculée conformément au point a.), représente une inefficacité de la couverture et est comptabilisé en résultat net. d) Le montant cumulé dans la réserve de couverture de flux de trésorerie conformément au point a) est traité comme suit : a. Lorsqu’une transaction prévue couverte conduit à comptabiliser ultérieurement un actif non financier ou un passif non financier, le Groupe sort ce montant de la réserve de couverture de flux de trésorerie et l’incorpore directement dans le coût initial ou toute autre valeur comptable de l’actif ou du passif. Il ne s’agit pas d’un ajustement de reclassement et, par conséquent, les autres éléments du résultat global ne sont pas touchés. b. Dans le cas des couvertures de flux de trésorerie autres que celles visées au point a., ce montant est sorti de la réserve de couverture de flux de trésorerie et reclassé en résultat net au titre d’ajustement de reclassement dans la période ou les périodes durant lesquelles les flux attendus de trésorerie couverts influent sur le résultat net (par exemple, les périodes où le produit ou la charge d’intérêt est comptabilisée, ou lorsque la vente prévue se réalise). c. Toutefois, si les flux de trésorerie couverts ne sont plus attendus, le gain ou la perte sur la couverture de flux de trésorerie doit être immédiatement reclassé en résultat net au titre d’ajustement de reclassement. En cas de déqualification d’un dérivé, c’est-à-dire d’interruption de la comptabilité de couverture, la part efficace de la couverture antérieurement comptabilisée en capitaux propres est amortie en résultat opérationnel ou financier, selon la nature de l’élément couvert. Rapport annuel 2023 - 93 Couverture d’investissements nets dans des activités à l’étranger Les variations de change générées par les actifs nets détenus par les sociétés opérationnelles consolidées du Groupe en monnaies étrangères peuvent faire l’objet d’une couverture. A chaque date de clôture, la part efficace de la couverture est comptabilisée en capitaux propres et la part inefficace en résultat. La part efficace en capitaux propres n’est reclassée en résultat qu’en cas de perte de contrôle sur une activité consolidée ou de réduction d’intérêt dans une activité sous influence notable. 10. Provisions Une provision doit être comptabilisée lorsque: • une entité a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d’un événement passé; • il est probable qu’une sortie de ressources représentatives d’avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l’obligation; • et le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de la provision correspond à l’estimation la plus précise de la dépense requise pour éteindre l’obligation. Les provisions sont comptabilisées en contrepartie du résultat, à l’exception de certaines provisions pour réhabilitation dont la contrepartie est incorporée dans le coût des actifs dont la construction a créé l’obligation. Les provisions dont le règlement est prévu dans les douze mois après la date de clôture ou dont le règlement peut survenir à tout instant ne sont pas actualisées. Les provisions dont le règlement est prévu à plus de douze mois après la date de clôture sont actualisées. Les changements des provisions actualisées dus à une révision du montant de l’obligation, de son échéancier ou de son taux d’actualisation sont comptabilisés en résultat ou, pour les provisions comptabilisées en contrepartie d’éléments d’actifs, en ajustement du coût de ces derniers. La désactualisation est comptabilisée au débit des produits et charges financiers. Les provisions pour restructuration ne sont comptabilisées que si le Groupe a approuvé un plan de réorganisation détaillé et formel et si la restructuration a commencé ou a fait l’objet d’une annonce publique. Les coûts inhérents aux activités poursuivies par le Groupe ne sont pas pris en compte. 11. Informations sectorielles L’information relative aux secteurs opérationnels est établie conformément à IFRS 8. Les facteurs utilisés pour identifier les secteurs à présenter de Floridienne sont identiques à ceux décidés par le Conseil d’Administration pour le suivi régulier de ses activités. Nous renvoyons au rapport annuel concernant l’organisation générale de Floridienne. Les types de produits et services de chaque secteur sont : • Life Sciences • Food • Chemicals • Corporate (division de support) Le Groupe est principalement actif en Europe et, suite aux différentes récentes acquisitions, en Amérique du Nord et au Brésil. Les méthodes comptables pour les informations par secteur sont identiques à celles appliquées par le Groupe pour son reporting interne. 12. Actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) détenus en vue de la vente et activités abandonnées Lorsqu’à la date de clôture, il est hautement probable que des actifs non courants ou des groupes d’actifs et passifs directement liés seront cédés, ils sont désignés comme actifs non courants ou groupes d’actifs détenus en vue de la vente. Leur cession est considérée comme hautement probable si, à la date de clôture, un plan destiné à les mettre en vente à un prix raisonnable par rapport à leur juste valeur a été engagé afin de trouver un acheteur et finaliser de manière inéluctable leur cession dans un délai maximal d’un an. Les actifs non courants ou groupes d’actifs détenus en vue de la vente sont présentés dans des postes distincts des états financiers. Ils cessent d’être amortis et sont évalués au plus faible de leur valeur comptable et de leur juste valeur nette des coûts de la vente conformément à IFRS 5. Les actifs non courants ou groupes d’actifs destinés à être fermés et non cédés constituent des actifs non courants destinés à être mis au rebut et non détenus en vue de la vente. Lorsque des actifs non courants faisant l’objet d’une cession ou détenus en vue de la vente ou destinés à être mis au rebut correspondent à une ou plusieurs UGT et doivent être abandonnés dans le cadre d’un plan unique et coordonné, ils sont qualifiés d’activités abandonnées et les flux qui leur sont relatifs font l’objet d’une présentation séparée dans l’état consolidé du résultat global et dans l’état consolidé des flux de trésorerie. Une activité abandonnée est une composante du Groupe dont le Groupe se serait séparé ou bien qui est classée comme détenue en vue de la vente et qui représente une ligne d’activité ou une région géographique principale et distincte; fait partie d’un plan unique et coordonné dans le cadre de la séparation d’une ligne d’activité ou d’une région géographique principale et distincte; ou est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Les flux qui leur sont relatifs font l’objet d’une présentation séparée dans l’état consolidé du résultat global et dans l’état consolidé des flux de trésorerie. 13. Constatation des produits IFRS 15 est applicable sur tous les revenus provenant des contrats avec les clients, sauf si ces contrats sont dans le scope des autres normes. La norme IFRS 15 identifie cinq étapes pour la comptabilisation d’un produit : • identification du (des) contrat(s) avec un client • identification des différentes obligations de performance distinctes du contrat • détermination du prix de la transaction • affectation du prix de la transaction aux obligations différentes de performance • comptabilisation du produit lorsque les obligations de performance sont satisfaites et repose sur deux principes : comptabilisation de la vente lorsque le client prend le contrôle du bien ou du service et évaluation pour le montant du paiement attendu. 94 - Floridienne Ventes de biens Les contrats avec clients pour la vente de biens incluent généralement une obligation de performance. Le Groupe conclut que les revenus provenant des ventes de biens doivent être reconnus au moment où le contrôle de l’actif est transféré au client, en général au moment de la livraison des produits. Les bonis de fin d’année ainsi que les remises (cash discounts) sont présentés en déduction du chiffre d’affaires. Prestations de service Pour l’activité « Recyclage », une participation fixe forfaitaire aux coûts de retraitement est déduite du coût d’achat des batteries réceptionnées de l’approvisionneur. Il en ressort ainsi un prix d’achat net qui peut être positif ou négatif en fonction du cours des métaux. Dans le cadre de l’analyse nécessaire à la reconnaissance des revenus, le montant de ce revenu (participation fixe aux coûts de traitement) est ajusté afin de reconnaître le revenu lié à ces prestations de recyclage. Intérêts Les intérêts sont comptabilisés en fonction du temps écoulé selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Dividendes Les dividendes sont enregistrés lorsque l’obligation contractuelle de mettre en œuvre le paiement du dividende est établie et que la distribution des dividendes a été approuvée par l’Assemblée Générale des actionnaires. 14. Actifs et passifs éventuels Les actifs éventuels ne sont pas comptabilisés dans les états financiers mais sont présentés dans les notes lorsque l’entrée d’avantages économiques devient probable. Les passifs éventuels ne sont pas comptabilisés dans les états financiers, sauf s’ils résultent d’un regroupement d’entreprises. Ils sont présentés dans les notes sauf si la possibilité d’une perte est très faible. 15. Actions propres En cas de rachat (ou cession) d’actions propres, le montant versé (ou obtenu) est porté en diminution (ou augmentation) des capitaux propres. Les mouvements sur ces titres sont justifiés dans l’état consolidé des variations des capitaux propres. Aucun résultat n’est enregistré sur ces mouvements. 16. Dettes à long terme et court terme Les dettes à long terme (emprunts bancaires et obligations) et à court terme (avances bancaires) sont initialement comptabilisées à leur juste valeur sous déduction, dans le cas d’un passif financier qui n’est pas à la juste valeur par le biais du résultat, des coûts de transaction directement imputables à l’acquisition ou l’émission du passif financier. Après leur comptabilisation initiale, elles sont évaluées à leur coût amorti (montant initial diminué des remboursements en principal et majoré, ou diminué, de l’amortissement cumulé de toute différence entre le montant initial et la valeur à l’échéance). Le Groupe n’a pas d’emprunts échangeables et convertibles au 31 décembre 2023. Les dettes commerciales et autres passifs sont évalués au coût amorti. 17. Événements postérieurs à la date de clôture Les événements survenant après la date de clôture mais avant la date d’autorisation de publication des états financiers sont traduits à la clôture uniquement s’ils fournissent des informations supplémentaires sur la situation du Groupe à la date de clôture. Les événements postérieurs à la clôture qui ne donnent pas lieu à des ajustements sont présentés dans les notes lorsqu’ils sont significatifs. NOTE 4 : GESTION DU CAPITAL Sur les bénéfices annuels statutaires, tels qu’ils sont constatés conformément au droit comptable, il est prélevé cinq pour cent pour la réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque le fonds de réserve atteint un dixième du capital social. Il doit être repris si la réserve légale vient à être entamée. Sur le solde distribuable, tel que déterminé par la loi, il est prélevé la somme que l’Assemblée Générale sur proposition du Conseil d’Administration, jugera éventuellement opportune d’affecter à des fonds de réserve ou au report à nouveau. Le bénéfice distribuable est constitué par le bénéfice du dernier exercice clôturé, augmenté du report bénéficiaire ainsi que les prélèvements effectués sur des réserves distribuables et diminué des pertes reportées et des réserves légales et indisponibles créées en application de la loi ou des statuts. Aucune distribution ne peut être faite si l’actif net est ou deviendrait inférieur au montant du capital libéré, augmenté de toutes les réserves que la loi ou les statuts ne permettent pas de distribuer. Par actif net, il faut entendre le total de l’actif tel qu’il résulte du bilan, déduction faite des provisions et dettes. Le Conseil d’Administration pourra, sous sa propre responsabilité, décider le paiement d’acomptes sur dividendes aux conditions et modalités prévues par le Code des sociétés. La politique de Floridienne en matière de gestion du capital est de préserver la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation en maintenant un niveau de capitaux propres suffisant par rapport à l’endettement. Rapport annuel 2023 - 95 NOTE 5 : INFORMATIONS SECTORIELLES Informations générales La norme IFRS 8 - Secteurs opérationnels, requiert l’identification de secteurs sur la base de rapports internes présentés régulièrement aux principaux décideurs opérationnels aux fins de prises de décisions concernant l’affectation des ressources aux secteurs et d’évaluation de leurs performances. Les facteurs utilisés pour identifier les secteurs à présenter de Floridienne sont identiques à ceux décidés par le Conseil d’Administration pour le suivi régulier des activités du Groupe. Nous renvoyons au rapport annuel concernant l’organisation générale de Floridienne. Conformément à IFRS 8, le Groupe a identifié 4 secteurs : • Life Sciences - Cette Division est active dans la production et la commercialisation de technologies et de produits naturels pour l’agriculture, la parapharmacie, l’agroalimentaire, l’industrie cosmétique et les soins de santé. Certains d’entre eux représentent des alternatives écologiques et durables aux produits chimiques existants. Cette Division comprend notre participation dans Biobest, leader mondial dans la lutte intégrée contre les insectes nuisibles (Integrated Pest Management). Natix fait également partie de la Division Life Sciences, cette filiale regroupe nos activités de R&D, de production et de distribution d’extraits naturels (enzymes, huiles essentielles et bave d’escargots) pour les marchés de la nutrition, du pharma et de la cosmétique • Food - La Division Food regroupe des sociétés de production et de commercialisation de produits alimentaires festifs et gourmets, tels que les escargots, les coquilles Saint-Jacques, les coquillages farcis, le saumon fumé, les feuilletés apéritifs, les sauces froides et chaudes… De nombreuses synergies qui ont été développées entre les différentes entités de la Division. • Chemicals - Cette division se compose d’entreprises actives notamment dans les additifs pour la stabilisation du PVC. Le Groupe est également présent, à travers cette Division, dans le recyclage des batteries industrielles et automobiles (hybrides et électriques). • Corporate - Reprend la maison-mère FLORIDIENNE dont l’objet principal est le support et la gestion de participations dans les secteurs précités. 2023 - Secteurs d'activité Life Sciences Food Chemicals Corporate TOTALEn EUR milliersINDICATEURS DE RESULTATSChiffre d'affaires359.379 146.647 43.322 - 549.348EBITDA41.232 8.082 9.002 -2.357 55.958Amortissements et pertes de valeur-19.911 -3.962 -3.949 -72 -27.894Charge des dettes-8.389 -1.367 -289 -767 -10.811Autres résultats financiers-2.257 -66 -1.924 -169 -4.416Quote-part dans le résultat des participations577 7 - - 584Résultat avant impôts11.935 2.692 2.852 -3.370 14.109Impôts sur le résultat-3.801 -533 -1.166 -19 -5.519Résultat net8.134 2.159 1.687 -3.389 8.591INDICATEURS DE SITUATION FINANCIEREActifs1.077.552 81.076 55.139 48.533 1.262.299Passifs: dettes, provisions et subsides331.329 25.718 11.181 39.049 407.278Détail des actifs non courants par secteur d'activitéActifs non courants789.396 38.563 26.756 8.480 863.196- immobilisations (in)corporelles219.183 20.242 22.229 565 262.219- goodwill545.398 14.530 1.622 7.454 569.004- participations mises en équivalence3.986 77 - - 4.063- actifs financiers non courants10.316 3.215 132 462 14.125- actifs d'impôt différé10.512 498 2.773 - 13.784 Les immobilisations incorporelles et corporelles reprises ci-dessus comprennent également les actifs au titre du droit d’utilisation. 96 - Floridienne Les résultats d’un secteur, ses actifs et ses passifs incluent tous les éléments qui lui sont directement attribuables. 2023 Europe Amérique Autres TotalEn EUR milliersCHIFFRES D'AFFAIRES EXTERNE208.517 273.830 67.000 549.348ACTIFS413.138 135.736 713.425 1.262.299Actifs non courants150.456 160.428 552.311 863.196- immobilisations (in)corporelles78.379 99.568 84.272 262.220- goodwill48.074 60.033 460.898 569.004- participations mises en équivalence1.825 - 2.239 4.063- actifs financiers non courants13.718 294 113 14.125- actifs d'impôt différé8.460 534 4.790 13.784 Le chiffre d’affaires est alloué par pays en fonction du lieu de destination des marchandises livrées. Dans la Division Food, certains clients représentent plus de 10% du chiffre d’affaires mais il s’agit toujours de clients de premier ordre actifs dans la grande distribution. Il n’y a pas eu (de reprises) des pertes de valeur comptabilisées au résultat et directement dans les capitaux propres au cours de la période. 2022 - Secteurs d'activité Life Sciences Food Chemicals Corporate TOTALEn EUR milliersINDICATEURS DE RÉSULTATSChiffre d'affaires337.054 135.855 45.402 0 518.311EBITDA47.764 6.252 8.065 -1.674 60.407Amortissements et pertes de valeur-17.814 -3.256 -2.937 -113 -24.119Charge des dettes-7.360 -1.060 -130 -417 -8.966Autres résultats financiers-2.093 6 511 -606 -2.182Quote-part dans le résultat des participations231 5 0 0 236Résultat avant impôts21.118 1.940 5.546 -2.833 25.770Impôts sur le résultat-7.770 -665 1.148 37 -7.251Résultat net13.347 1.274 6.693 -2.796 18.519INDICATEURS DE SITUATION FINANCIÈREActifs426.405 81.706 63.960 36.050 608.122Passifs : dettes, provisions et subsides204.372 26.443 12.343 36.508 279.666Détail des actifs non courants par secteur d'activitéActifs non courants282.020 38.620 27.424 8.499 356.562- immobilisations (in)corporelles152.044 20.285 22.815 489 195.632- goodwill110.420 14.530 1.622 7.454 134.026- participations mises en équivalence3.192 138 0 0 3.330- actifs financiers non courants10.193 3.205 257 556 14.211- actifs d'impôt différé6.172 463 2.729 0 9.363 Les immobilisations incorporelles et corporelles reprises ci-dessus comprennent également les actifs au titre du droit d’utilisation. 2022 Europe Amérique Autres TotalEn EUR milliersCHIFFRES D'AFFAIRES EXTERNE249.181 205.387 63.743 518.311ACTIFS340.322 137.374 130.426 608.122Actifs non courants136.946 159.002 60.614 356.562- immobilisations (in)corporelles71.985 100.989 22.658 195.632- goodwill41.827 57.066 35.133 134.026- participations mises en équivalence1.798 0 1.532 3.330- actifs financiers non courants13.818 298 94 14.211- actifs d'impôt différé7.518 648 1.197 9.363 Rapport annuel 2023 - 97 NOTE 6 : PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNEL(LE)SEn EUR milliers 2023 2022Chiffre d'affaires549.348 518.311TOTAL DU CHIFFRE D'AFFAIRES549.348 518.311 A l’exception des bonis de fin d’années et remises dans la Division Food, Floridienne n’a pas de contrats significatifs avec ses clients et la reconnaissance des produits comporte peu de jugements significatifs. Prestations de service Prestations de service Pour l’activité « Recyclage », une participation fixe forfaitaire aux coûts de retraitement est déduite du coût d’achat des batteries réceptionnées de l’approvisionneur. Il en ressort ainsi un prix d’achat net qui peut être positif ou négatif en fonction du cours des métaux. Dans le cadre de l’analyse nécessaire à la reconnaissance des revenus, le montant de ce revenu (participation fixe aux coûts de traitement) est ajusté afin de reconnaître le revenu lié à ces prestations de recyclage. Ventes par Divisions 2023 2022En EUR milliersLife Sciences359.379 337.054Food146.647 135.855Chemicals43.322 45.402TOTAL DU CHIFFRE D'AFFAIRES549.348 518.311 Ventes par régions géographiques 2023 2022En EUR milliersEurope - principalement la France, Benelux et l'Allemagne208.518 249.181Amérique - principalement USA, le Canada et le Mexique273.830 205.387Autres67.000 63.743TOTAL DU CHIFFRE D'AFFAIRES549.348 518.311 Autres produits 2023 2022En EUR milliersPlus-values sur ventes d'immobilisations1.064 176Prestations de services1.801 875Production immobilisée- 1.854Redevances33 12Loyers1.423 780Subsides1.897 1.165Différence de change positive1.642 991Autres produits opérationnels récurrents1.259 510Autres produits opérationnels non récurrents288 844TOTAL DES AUTRES PRODUITS OPÉRATIONNELS9.407 7.207 L’augmentation de € 2,2 millions s’explique en partie par l’augmentation des gains de change opérationnels enregistrés en 2023 (€ 1,6 million contre € 1,0 million en 2022) et les plus-values enregistrées en 2023 sur la vente d’immobilisés (€ 1,1 million contre € 0,2 million en 2022). Autres charges opérationnelles 2023 2022En EUR milliersMoins-value sur vente d'immobilisés-511 -366Taxes d'exploitation-1.569 -1.747Fournitures-9.587 -9.235Rétributions des tiers (honoraires)-19.606 -17.608Transport et frais y afférents-22.849 -24.075Locations-5.544 -5.429Autres services et biens divers-10.710 -11.949Assurances-3.793 -2.887Publicité-5.563 -5.108Entretiens, réparations-5.557 -4.934Intérimaires-8.271 -5.958Autres charges opérationnelles récurrentes-4.766 -4.499Autres charges opérationnelles non récurrentes-6.748 -2.274TOTAL DES AUTRES CHARGES OPÉRATIONNELLES-105.073 -96.069 Les autres charges opérationnelles augmentent de € 9,0 millions à €-105,1 millions, contre €-96,1 millions en 2022, Cette augmentation s’explique principalement par les coûts non récurrents de € 5,9 millions liés à l’acquisition de la société brésilienne Biotrop Participações s.a. (« Biotrop ») en décembre 2023. 98 - Floridienne NOTE 7 : AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEUR En EUR milliers 2023 2022Amortissements sur immobilisations incorporelles-8.250 -6.552Amortissements au titre de droit d'utilisation-4.184 -3.595Amortissements sur immobilisations corporelles-13.792 -12.581TOTAL DES AMORTISSEMENTS-26.227 -22.728 En EUR milliers 2023 2022Perte de valeur sur immobilisations incorporelles-1.137 -196Perte de valeur sur immobilisations corporelles-24 -92Perte de valeur sur créances-505 -1.104TOTAL DES PERTES DE VALEURS-1.667 -1.391TOTAL DES AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEUR-27.894 -24.119 Les amortissements et pertes de valeur s’élèvent à € 27,9 millions et augmentent de € 3,8 millions par rapport à l’exercice précédent. Cette augmentation s’explique principalement par l’entrée de périmètre de Plant Products (mars 2022), par l’importance des investissements réalisés par le Groupe et par une perte de valeur de € 1,2 million enregistrée par notre filiale SNAM sur des actifs immobilisés liés à une activité de reconditionnement de batteries qui a été arrêtée. Les amortissements sur les actifs incorporels reconnus dans le cadre de l’allocation du prix d’acquisition de certaines filiales (principalement Plant Products et Benefical Insectory) s’élèvent à € 4,8 millions en 2023. Ce dernier élément est d’ordre comptable et sans impact sur la trésorerie. Pour plus d’information sur les amortissements et pertes de valeur sur les immobilisations, nous faisons référence aux notes 11 et 12. NOTE 8 : RÉSULTAT SUR CESSION D’ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS En EUR milliers 2023 2022Plus-values sur cessions d'immobilisations financières690 395TOTAL690 395 En janvier 2023, Biobest a acquis la totalité des actions de Real IPM UK (participation de 33,80% détenue précédemment). Real IPM UK s’occupe de l’enregistrement en Europe de biopesticides qui présentent un potentiel de commercialisation intéressant. Biobest a mis à jour son appréciation du pouvoir de contrôle qu’elle exerce sur cette société suite à l’acquisition de l’intégralité des parts de Real IPM UK. Cette société est dès lors consolidée selon la méthode globale depuis le 1 er janvier 2023. La prise de contrôle s’est traduite par la reconnaissance d’une plus-value de € 0,7 million suite à l’intégration globale de cette entité (IFRS 3 - prise de contrôle par étape). Rapport annuel 2023 - 99 NOTE 9 : RÉSULTAT FINANCIER ET CHARGE DES DETTES En EUR milliers 2023 2022Produits d'intérêts sur prêts et trésorerie872 100Dividendes9 17Gains de change réalisés4.581 6.204Gains de change non-réalisés313 2.798Plus-values sur réalisations d'actifs circulants29 4Autres produits financiers3.750 2.059TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS9.553 11.180Pertes de valeur sur actifs financiers circulants-162 -315Pertes de change réalisés-5.313 -7.617Pertes de change non-réalisés-51 -776Autres charges financières-5.808 -4.006Ajustements monétaires liés à l'hyperinflation-2.636 -647TOTAL DES CHARGES FINANCIÈRES-13.970 -13.362RÉSULTAT FINANCIER-4.416 -2.182 Le résultat financier est négatif à €-4,4 millions, soit une variation de € 2,2 millions par rapport à l’exercice 2022 en raison principalement des ajustements monétaires liés à l’hyperinflation en Turquie (€-2,6 millions en 2023 contre €-0,6 million en 2022) qui affecte négativement les résultats de nos activités dans ce pays et, en particulier, les résultats de Kimflor, filiale active dans la production et la distribution de stabilisants PVC. Nous notons que la livre turque a continué à se déprécier en 2023, générant des effets de change au cours de l’exercice et perturbant l’analyse de notre filiale turque Kimflor, dont une grande partie des ventes sont réalisées en USD et en EUR. Kimflor continue à utiliser le TRY comme monnaie fonctionnelle en l’absence d’éléments suffisamment déterminants justifiant un changement de monnaie fonctionnelle. Les effets de change liés à l’activité opérationnelle (dans les conditions habituelles) de cette société turque (effet de change sur les créances et dettes commerciales) sont repris en « autres produits d’exploitation » pour un montant de € 1,6 million (€ 1,3 million en 2022). Les ajustements monétaires liés à l’hyperinflation s’élèvent à €-2,6 millions pour l’exercice 2023 et sont relatifs à nos filiales actives en Turquie, principalement Kimflor. En Turquie, les taux d’inflation cumulés sur une période de trois ans ont dépassé 100% en avril 2022. Ceci impose l’obligation de passer à un traitement comptable de l’hyperinflation selon la norme IAS 29 Information financière dans les économies hyper inflationnistes. IAS 29 exige de présenter les résultats des activités en Turquie comme si l’économie était hyper-inflationniste à compter du 1 er janvier 2022. Les ajustements monétaires liés à l’hyperinflation reprennent (i) l’effet de la réévaluation des actifs et passifs non-monétaires évalués au coût historique (par exemple les immobilisations corporelles et incorporelles, etc.) et des capitaux propres des entités en Turquie à partir du 1 er janvier 2022 (la réévaluation des actifs et passifs non-monétaires au 1 er janvier 2022 est enregistrée directement en résultats reportés) et (ii) l’effet de l’ajustement du compte de résultats à la fin de l’exercice en prenant en compte l’évolution de l’indice général des prix. En EUR milliers 2023 2022Charge des dettes-10.811 -8.966TOTAL DES CHARGES DES DETTES-10.811 -8.966 La charge des dettes est en hausse de € 1,8 million en 2023 à € 10,8 millions contre € 9,0 millions en 2022. La charge des dettes évolue de manière contrôlée en ligne avec les financements obtenus dans le cadre des acquisitions récentes. Nous faisons référence à la note 20 pour plus d’informations sur l’évolution des dettes financières. 100 - Floridienne NOTE 10 : IMPÔT SUR LE RÉSULTAT En EUR milliers 2023 20221. Taux d'impôt effectifRésultat avant impôts (hors sociétés mises en équivalence)13.526 25.534Charge (+) / produit (-) d'impôt5.519 7.251TAUX D’IMPÔT EFFECTIF40,80% 28,40%2. Impôts sur le résultat comptabilisés au compte de résultats Charges d'impôts courants8.709 9.541Charges / (Produits) d'impôts antérieurs736 348Charges / (Produits) d'impôts différés-3.926 -2.638TOTAL DES IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT5.519 7.2513. Total des impôts portés directement en fonds propres- - Le Groupe mène des opérations internationales et est donc soumis aux impôts sur le résultat dans de nombreuses juridictions fiscales différentes. La charge fiscale sur le résultat avant impôts supportée par le Groupe diffère du montant théorique qui serait obtenu en utilisant le taux d’imposition moyen pondéré applicable aux bénéfices (pertes) des sociétés consolidées. Le produit d’impôt différé est dû principalement à l’activation des pertes fiscales dans les filiales où il est probable qu’elles dégagent un bénéfice imposable futur sur lequel pourra être imputé ces actifs d’impôts différés. La charge fiscale comptabilisée dans le compte de résultat peut être détaillée comme suit: En EUR milliers 2023 2022Base Impôt Base Impôt4. Réconciliation de la base imposable et des impôts Résultat avant impôts hors sociétés mises en équivalence13.526 4.161 25.534 6.635Taux nominal moyen pondéré30,8% 26,0 %Dépenses Non Admises (hors impôts)4.156 820 6.287 1.736Impact des pertes fiscales non valorisées et des différences 1.778 164 9.786 2.289permanentesImpact IDA (Impôts différés actifs) sur corrections des pertes 1.200 300 - -fiscalesDéduction intérêts notionnels- - 66 12Revenus définitivement taxés-2.473 -603 -806 -200Revenus IKA taxé Florchim- - - 13Crédit d'impôt107 -19Impact des IDA (Impôts différés actifs) non reconnus 0 -2.835antérieurementRégularisation571 -379TOTAL BASE IMPOSABLE ET CHARGE D’IMPÔTS EFFECTIVE18.187 5.519 40.867 7.251Taux d’impôt effectif40,8% 28,4 % Le taux d’imposition effectif s’élève à 40,8% en 2023 (2022: 28,4%). Les informations relatives aux actifs d’impôts différés sont détaillées dans la note 14. Rapport annuel 2023 - 101 NOTE 11 : IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET GOODWILL Les régimes d’amortissements propres à chaque catégorie d’actifs incorporels se trouvent détaillés dans la note 3 et 6. En EUR milliers Goodwill Fonds de Coût de Brevets, Logiciels Autres Total immo-commercedévelop-marquesbilisations pementincorporellesVALEUR D'ACQUISITIONerAu 1 janvier 2022104.026 1.478 3.739 5.179 3.428 17.590 31.413Acquisitions33.865 - 2.135 612 126 174 3.048Acquisitions par voie de - 48.913 - 15.396 2 64.311regroupement d'entreprisesCessions et retraits- -138 -9 -6 -284 - -437Ajustements monétaires liés - - - 19 39 11 69à l'hyperinflationVariation de change1.450 -159 -8 -216 8 1.168 793Transferts et autres- 17.103 - 3.419 75 -17.103 3.494Au 31 décembre 2022139.341 67.197 5.857 24.403 3.393 1.842 102.691AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEURerAu 1 janvier 2022-5.315 -1.427 -1.821 -3.645 -2.742 -2.045 -11.680Amortissements et pertes de - -1.761 -651 -3.880 -334 -125 -6.750valeurCessions- 83 2 6 257 - 347Ajustements monétaires liés - - - -16 -38 -12 -66à l'hyperinflationVariation de change- 89 -2 116 6 -31 178Transferts et autres- -690 - -163 10 719 -123Au 31 décembre 2022-5.315 -3.706 -2.473 -7.581 -2.841 -1.493 -18.094VALEUR NETTE COMPTABLE 134.026 63.491 3.384 16.822 551 349 84.597AU 31 DÉCEMBRE 2022 En EUR milliers Goodwill Fonds de Coût de Brevets, Logiciels Autres Total immo-commercedévelop-marquesbilisations pementincorporellesVALEUR D'ACQUISITIONerAu 1 janvier 2023139.341 67.197 5.857 24.403 3.393 1.842 102.691Acquisitions50 1.497 3.710 197 105 5.559Acquisitions par voie de 439.697 10.246 11.202 4.788 763 304 27.304regroupement d'entreprisesCessions et retraits- - -110 -1.842 -757 -120 -2.830Ajustements monétaires liés - - - 23 3 13 40à l'hyperinflationVariation de change-1.859 -1.020 -76 -559 -20 -234 -1.908Transferts et autres-4.813 -1.835 1.022 5.773 18 4.978Au 31 décembre 2023572.365 74.638 18.370 31.546 9.352 1.927 135.833AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEURerAu 1 janvier 2023-5.315 -3.706 -2.473 -7.581 -2.841 -1.493 -18.094Amortissements et pertes de - -2.929 -818 -4.383 -1.185 -72 -9.387valeurCessions- - 110 1.646 751 58 2.565Ajustements monétaires liés - - - 2 -3 -5 -6à l'hyperinflationVariation de change- 88 7 77 11 218 401Transferts et autres1.954 -530 - 1.355 29 -18 837Au 31 décembre 2023-3.361 -7.076 -3.174 -8.884 -3.237 -1.311 -23.683VALEUR NETTE COMPTABLE 569.004 67.561 15.196 22.661 6.115 616 112.150AU 31 DÉCEMBRE 2023 Goodwill Au 31 décembre 2023, le poste goodwill s’élève à € 569,0 millions, en hausse de € 435,0 millions par rapport au 31 décembre 2022. Cette hausse s’explique principalement par les goodwills provisoires reconnus par le Groupe sur les acquisitions réalisées au cours de l’exercice, en particulier l’acquisition de la société Biotrop en décembre 2023 (goodwill provisoire de € 426,3 millions). Nous faisons référence à la note 31 sur les regroupements d’entreprises pour plus d’information sur cette acquisition. Les actifs nets comptabilisés dans les états financiers au 31 décembre 2022 et pour l’exercice clos à cette date pour Plant Products étaient relatifs à une évaluation provisoire de leur juste valeur. L’évaluation était provisoire à la date à laquelle les états financiers 2022 ont été approuvés pour publication par le conseil d’administration. Au cours de l’année 2023, l’allocation du goodwill a été finalisée et n’a pas conduit à des ajustements significatifs de l’actif net comptabilisé dans les états financiers de l’année précédente. 102 - Floridienne Unité génératrice de trésorerie en millions € - Biobest542,1- Groupe FDG (reprenant plusieurs entités juridiques dans la division "Spécialités gastronomiques")12,3- Simon Dutriaux4,9- Kimflor1,1- Karras2,0- Enzymes3,3- SNAM1,6- Delka group1,6 Conformément à IAS 36, des tests d’impairement sont réalisés tous les ans sur les goodwills et les immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéterminée des différentes unités génératrices de trésorerie (UGT) du Groupe, et plus souvent quand il y a un indicateur significatif de perte de valeur. Les unités génératrices de trésorerie (UGT) sont déterminées par la direction générale comme étant les plus petites entités opérationnelles autonomes du Groupe. Le principe de base est que chaque entité légale corresponde à une UGT sauf lorsque ses activités sont intégrées à d’autres. Dans ce dernier cas, l’ensemble forme une UGT ((i) UGT FDG / Gartal / Pomarom / UAB Camargo, (ii) Karras / Turita, (iii) UGT Natix et (iv) UGT Delka / Altesse. Lorsqu’une entité contient plusieurs activités différentes, nous examinons dans quelle mesure chacune d’elle peut constituer une UGT distincte. Le test de perte de valeur (impairement test) sur les comptes de l’année N se fait, sur base des données budgétaires, par l’actualisation du « free cash-flow », notamment le résultat d’exploitation (EBIT pré-tax) diminué des investissements et augmenté des amortissements et du besoin en fonds de roulement (BFR) calculé sur base des chiffres au 31 décembre de l’année N-1 de chaque unité génératrice de trésorerie (UGT). Le résultat nous donne la «value in use» des différentes UGT. Pour les holdings n’ayant pas d’activité commerciale, nous ne tenons compte que de « l’Enterprise Value » hors BFR. Le taux d’actualisation utilisé pour calculer la valeur d’utilité (« value in use ») est le coût moyen pondéré du capital avant impôts (pre-tax WACC), basé sur des références de marché (technical market inputs) et sur des données de groupes comparables dans les mêmes secteurs que le Groupe Floridienne (notamment en ce qui concerne le béta et l’equity risk premium). Comme nous faisons une actualisation en tenant compte de l’EBIT avant impôts, nous calculons le WACC avant impôts (IAS 36.55). Le budget de la première année suivant l’exercice budgétaire est approuvé en fin d’année par le Conseil d’Administration du Groupe. Pour les années N+2 et N+3, nous utilisons les budgets de chaque UGT ou à défaut, faisons l’hypothèse d’une évolution prudente, sur base des meilleures estimations disponibles. Pour la suite du test, nous utilisons l’estimation établie pour l’année N+3 sans taux de croissance en neutralisant les amortissements et investissements de la valeur terminale. Cette règle générale peut faire l’objet d’exceptions lorsque certains événements exceptionnels justifient le fait que les budgets approuvés soient revus ou que les croissances retenues après l’année N+3 soient différentes de zéro. Nous obtenons ainsi une « Entreprise Value » qui est comparée à la valeur des actifs immobilisés de cette UGT. Si ce test est négatif, la situation est présentée au Conseil d’Administration qui doit se prononcer sur la perte de valeur à acter sur le goodwill (ou ensuite sur les actifs) de l’UGT concernée. Les hypothèses retenues lors de ce test pour le calcul du WACC nous ont été fournies par diverses autres sources financières de référence (market inputs) : • Risk free rate : 2,76% (2,08% en 2022) • Levered Beta : 0,8 (1,47 en 2022) • Equity risk premium : 8,9% (10,79% en 2022) • Prime Rate 5 ans : 2,10% (2,08% en 2022) • Premium : 0,82% (0,4% en 2022) • Debt ratio : 23,11% (47,81% en 2022) • Pre-Tax WACC : 9,8% (11,57% en 2022) • Taux croissance à l’infini utilisé dans les DCF : 2% (2% en 2022) Nous estimons que les budgets sont établis de manière prudente, sur base des meilleures estimations disponibles, et discutés en Conseil d’Administration, particulièrement pour les entités en difficultés. Une analyse ex-post (une procédure de back-testing pour les UGT montrant une grande divergence entre les budgets X-1 et les actuals) a été effectuée sur les différentes UGT du Groupe, comparant les réalisés par rapport aux budgets de l’année N-1. Cette analyse a mené à revoir de manière plus conservatrice les hypothèses budgétaires retenues par certaines UGT, sans que cela ne génère d’indicateurs supplémentaires de perte de valeur. Floridienne suit attentivement l’évolution des filiales dont les performances récentes sont négatives. Au terme de l’analyse faite par le Comité d’audit et Conseil d’Administration, il a été décidé de ne pas acter de perte de valeur sur le goodwill ainsi que sur les autres actifs non courants. Rapport annuel 2023 - 103 Test de sensibilité Parmi les hypothèses utilisées, celles dont la variation a des incidences les plus significatives sur les états financiers sont les flux de trésorerie prévisionnels (qui sont principalement influencés par les hypothèses relatives à l’évolution future du chiffre d’affaires et à l’évolution de la marge brute) et le taux d’actualisation (WACC). Un test de sensibilité a été réalisé sur ces hypothèses, en les faisant varier indépendamment de 1% sans modifier les autres paramètres. Pour l’UGT FDG / Gartal / Pomarom / UAB Camargo, une diminution de 1% du taux de croissance du chiffre d’affaires ou de la marge brute pourrait amener à reconnaître une perte de valeur du goodwill y afférent. Nous indiquons néanmoins que, par la forte diversification des activités du Groupe, aucune modification d’une hypothèse particulière à une activité ne peut avoir d’impact très significatif, à elle seule, sur l’entièreté du Groupe. Seule la conjonction de plusieurs hypothèses dans différentes activités peut entrainer des impacts significatifs au niveau du Groupe, mais ceci ressort plus d’une analyse « portefeuille » que d’une analyse spécifique à une UGT. Au niveau du portefeuille nous estimons avoir des activités suffisamment peu corrélées entre elles pour minimiser le risque de conjonction d’hypothèses. Coûts de développement Les acquisitions reprises en coûts de développement en 2023 (€ 1,5 million) portent principalement sur les activités menées par le groupe Biobest et représentent les efforts de « développement » continus pour lesquels les conditions prescrites par IAS 38 ont pu être démontrées et documentées. Ce montant ne représente qu’une (faible) partie de la totalité des activités R&D (Research & Development) menées par ce groupe. En effet, la plupart des efforts R&D sont pris en résultat pendant l’année en absence de documentation formelle des conditions prescrites par IAS 38. NOTE 12 : IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET ACTIFS AU TITRE DU DROIT D’UTILISATION Immobilisations corporelles En EUR milliers Terrains et Installations, Mobilier et Immobilisations Autres Totalconstructionsmachines et matériel corporelles immo-outillageroulanten cours de bilisations productioncorporellesVALEUR D'ACQUISITIONerAu 1 janvier 202276.016 92.896 12.997 10.019 14.261 206.189Acquisitions7.097 7.913 3.244 5.664 2.516 26.435Acquisitions par voie de 1.569 347 1.048 2.050 30 5.045regroupement d'entreprisesCessions-25 -2.001 -748 -565 -192 -3.532Ajustements monétaires liés 2.160 1.451 1.025 114 4.750à l'hyperinflationVariation de change39 -698 -111 -75 -240 -1.085Transferts et autres570 1.485 -229 -5.343 -18 -3.536Au 31 décembre 202287.426 101.392 17.227 11.750 16.471 234.266AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEURerAu 1 janvier 2022-38.773 -68.856 -8.807 -262 -9.480 -126.178Amortissements de l'année-2.497 -6.679 -2.195 -5 -1.209 -12.585Cessions380 1.505 637 14 136 2.672Ajustements monétaires liés -600 -845 -622 - - -2.066à l'hyperinflationVariation de change160 568 77 - 204 1.008Transferts et autres151 -181 190 - 5 165Au 31 décembre 2022-41.179 -74.488 -10.720 -252 -10.344 -136.983VALEUR NETTE COMPTABLE 46.247 26.904 6.507 11.498 6.127 97.284AU 31 DÉCEMBRE 2022Dont valeur nette des actifs en 2.375 400 2.775location-financement 104 - Floridienne En EUR milliers Terrains et Installations, Mobilier Immobilisations Autres immo-Totalconstructionsmachines et et matériel corporelles bilisations outillageroulanten cours de corporellesproductionVALEUR D'ACQUISITIONerAu 1 janvier 202387.426 101.392 17.227 11.750 16.471 234.266Acquisitions6.651 5.044 3.145 9.558 1.900 26.299Acquisitions par voie de 366 7.928 2.434 17.428 156 28.313regroupement d'entreprisesCessions-3.728 -3.481 -1.333 -8 -383 -8.933Ajustements monétaires liés 250 261 204 - - 716à l'hyperinflationVariation de change-1.008 -1.301 -614 -120 -578 -3.621Transferts et autres-2.956 5.900 3.469 -8.258 183 -1.662Au 31 décembre 202387.001 115.743 24.532 30.350 17.750 275.377AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEURerAu 1 janvier 2023-41.179 -74.488 -10.720 -252 -10.344 -136.983Amortissements de l'année-2.645 -6.923 -2.730 -10 -1.509 -13.816Cessions2.252 2.941 1.292 - 333 6.818Ajustements monétaires liés -70 -142 -111 - - -323à l'hyperinflationVariation de change110 493 302 - 212 1.116Transferts et autres526 -1.273 -3.223 -3 -184 -4.156Au 31 décembre 2023-41.006 -79.391 -15.190 -264 -11.492 -147.344VALEUR NETTE COMPTABLE 45.995 36.352 9.342 30.086 6.258 128.033AU 31 DÉCEMBRE 2023Dont valeur nette des actifs en 2.762 370 3.132location-financement Nous renvoyons à la note 3 des principes comptables en ce qui concerne les méthodes d’évaluation des immobilisations corporelles et leurs régimes d’amortissements. Le Groupe a poursuivi ses programmes d’investissements en 2023, principalement chez Biobest et Natix (Division Life Sciences), chez SNAM (Division Chemicals) et chez Delka (Division Food), mais aussi dans les autres activités du Groupe. Au 31 décembre 2023, le Groupe a consenti des nantissements fermes (hypothèques) sur des terrains et bâtiments à hauteur de € 0,6 million, et des mandats hypothécaires à hauteur de € 11 millions. Nous renvoyons à la Note 26 pour plus d’informations. Pertes de valeur sur actifs non financiers Le Groupe a procédé, conformément à l’IAS 36, à un examen des valeurs comptables des actifs du Groupe afin d’y déceler d’éventuelles indications d’impairment. La valeur des immobilisations corporelles du Groupe est évaluée à la valeur la plus élevée entre leur valeur d’utilisation (testée dans le cadre des tests d’impairment des UGT) et leur valeur de marché (valeur recouvrable). Le test n’a pas relevé d’indicateurs significatifs de pertes de valeur sur des immobilisations corporelles dans le Groupe en 2023. Rapport annuel 2023 - 105 Actifs au titre du droit d’utilisation (leasing)En EUR milliers Terrains et Installations, Mobilier Totalconstructionsmachines et et matériel outillageroulantVALEUR D'ACQUISITIONerAu 1 janvier 20227.032 410 2.338 9.780Acquisitions5.673 143 1.952 7.768Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises3.273 81 1.003 4.357Cessions-61 - -139 -200Variation de change-339 -4 -105 -447Transferts et autres- - -12 -12Au 31 décembre 202215.578 630 5.037 21.245AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEURerAu 1 janvier 2022-2.739 -122 -1.198 -4.058Amortissements de l'année-2.662 -97 -923 -3.681Cessions48 -11 137 174Variation de change61 1 22 84Transferts et autres1 1 -15 -14Au 31 décembre 2022-5.291 -227 -1.976 -7.495VALEUR NETTE COMPTABLE 10.287 403 3.061 13.751AU 31 DÉCEMBRE 2022 En EUR milliers Terrains et Installations, Mobilier Totalconstructionsmachines et et matériel outillageroulantVALEUR D'ACQUISITIONerAu 1 janvier 202315.578 630 5.037 21.245Acquisitions3.109 68 903 4.079Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises5.578 423 2.947 8.948Cessions-286 - -544 -830Variation de change-529 -2 -44 -575Transferts et autres176 110 6 291Au 31 décembre 202323.626 1.228 8.304 33.158AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEURerAu 1 janvier 2023-5.291 -227 -1.976 -7.495Amortissements de l'année-2.523 -126 -1.292 -3.942Cessions- - 384 384Variation de change200 - 6 206Transferts et autres-168 -75 -32 -275Au 31 décembre 2023-7.783 -428 -2.910 -11.121VALEUR NETTE COMPTABLE 15.844 800 5.393 22.037AU 31 DÉCEMBRE 2023 Les actifs au titre du droit d’utilisation augmentent principalement en raison de l’acquisition de Biotrop en décembre 2023. 106 - Floridienne NOTE 13 : PARTICIPATIONS MISES EN ÉQUIVALENCEEn EUR milliers 2023 2022VALEUR D'ACQUISITIONerAu 1 janvier3.329 2.861Acquisitions - augmentation capital208 208Résultats de l'exercice584 236Dividendes versés-189 -232Changements de méthode de consolidation/périmètre-38 0Ecarts de conversion-70 9Divers239 248Au 31 décembre4.063 3.329 Les sociétés consolidées par mise en équivalence dans le Groupe en 2023 sont Chemcom, TecnoScent, PT Bromélaine, Kocaman Camargo, Virunga Enzymes, Nema Terra et Terhormon. La liste des entreprises associées et des coentreprises est disponible à la note 29. En ce qui concerne TecnoScent, société en cours de liquidation, un litige oppose Givaudan à Chemcom concernant le partage des actifs de cette société. Ceci empêche dès lors de finaliser la liquidation de TecnoScent. Plus d’informations concernant ce litige sont disponibles dans le rapport de gestion du présent rapport annuel. Le test de pertes de valeur (impairment test), décrit dans la note 11, a été réalisé sur les participations mises en équivalence Participations dans des entreprises associées et co-entreprises Les entreprises associées et co-entreprises qui ne sont pas classées comme détenues en vue de la vente/activités abandonnées sont consolidées en appliquant la méthode de la mise en équivalence. 2023 2022en EUR milliers Co-Entreprises TOTAL Co-Entreprises TOTALentreprisesassociéesentreprisesassociéesParticipations dans des 2.233 1.830 4.063 1.633 1.697 3.329 entreprises associées et co-entreprisesRésultats des entreprises 730 -146 584 402 -167 236 associées et co-entreprises Le résultat des co-entreprises est en augmentation par rapport à 2022. Cette augmentation est due aux bonnes performances de la co-entreprise indonésienne, PT Bromélaine, active dans la production d’enzymes naturels. Rapport annuel 2023 - 107 Les tableaux ci-dessous présentent le résumé de l’état de la situation financière au 31 décembre 2023 des principales entreprises associées et coentreprises du Groupe. 20232023 - Co-entreprises Menetrel Tecnoscent PT BromélainePourcentage de détention50,00% 50,00% 50,00%Secteur opérationnelFood Life Sciences Life SciencesPaysTurquie Belgique IndonésieÉtat de la situation financière (KEUR)Total des actifs362 7 7.260Total des dettes financières à long termeNéant Néant 150Dividendes reçusNéant Néant NéantRestrictions contractuellesNéant Néant Néant 20232023 - Entreprises associées Chemcom Nema Terra Terhormon Virunga EnzymesPourcentage de détention41,59% 19,70% 24,75% 41,37%Secteur opérationnelLife Sciences Life Sciences Life Sciences Life SciencesPaysBelgique Belgique Italie RDCÉtat de la situation financière (KEUR)Total des actifs2.273 548 8.039 599Total des dettes financières à long terme1.700 Néant Néant 105Dividendes reçusNéant Néant 189 Néant 20222022 - Co-entreprises Menetrel Tecnoscent PT BromélainePourcentage de détention50,00% 50,00% 50,00%Secteur opérationnelFood Life Sciences Life SciencesPaysTurquie Belgique IndonésieÉtat de la situation financière (KEUR)Total des actifs495 7 6.215Total des dettes financières à long termeNéant Néant 418Dividendes reçusNéant Néant NéantRestrictions contractuellesNéant Néant Néant 20222022 - Entreprises associées Chemcom Real IPM UK Nema Terra Terhormon Virunga EnzymesPourcentage de détention41,57% 33,80% 33,33% 24,75% 30,00%Secteur opérationnelLife Sciences Life Sciences Life Sciences Life Sciences Life SciencesPaysBelgique Royaume-Uni Belgique Italie RDCÉtat de la situation financière (KEUR)Total des actifs2.499 890 53 8.128 351Total des dettes financières à long terme1.111 874 Néant Néant 150Dividendes reçusNéant Néant Néant 232 Néant 108 - Floridienne NOTE 14 : ACTIFS ET PASSIFS D’IMPÔTS DIFFÉRÉS Les impôts différés détaillés par différence temporaire sont présentés dans le tableau ci-dessous : En EUR milliers Actif Passif Net2023 2022 2023 2022 2023 2022Actifs des régimes de pension509 520 0 0 509 520Immobilisations corporelles1.053 802 2.895 2.370 -1.842 -1.569Immobilisations incorporelles8.129 0 19.589 12.529 -11.461 -12.529Stocks431 434 871 838 -440 -405Provisions et avantages du personnel2.965 2.291 1.183 820 1.782 1.470Pertes fiscales11.443 4.805 982 525 10.461 4.279Créances commerciales et autres débiteurs105 31 916 685 -811 -654Compensation par entité fiscale-10.851 482 -10.851 482 0 0Actifs / (passifs) d'impôts différés13.784 9.363 15.585 18.250 -1.802 -8.887 L’augmentation des actifs d’impôts différés s’explique principalement par l’entrée en périmètre de Biotrop et par la reconnaissance des pertes fiscales dans les filiales où il est probable qu’elles dégageront un bénéfice imposable futur sur lequel pourra être imputé ces actifs d’impôt différé. Un actif d’impôt différé subit une réduction lorsqu’il n’est plus probable que le bénéfice d’impôts soit réalisé. Au bilan, on retrouve les impôts différés suivants: En EUR milliers2023 2022À l'actif 13.784 9.363 Au passif -15.585 -18.250 Net -1.802 -8.887 En application des règles IFRS, les actifs et passifs d’impôts différés sont compensés bilantairement par unité fiscale. Différences temporaires ne donnant pas lieu à la reconnaissance d’impôts différés Aucun impôt différé passif n’est comptabilisé sur les différences temporelles imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale des titres de participations lorsque le Groupe est en mesure de contrôler la date de reversement de la différence temporelle et qu’il est probable que cette différence ne s’inversera pas dans un avenir prévisible. Réformes fiscales Le Groupe tient compte des implications des réformes fiscales adoptées ou quasi adoptées. Impôts différés sur pertes fiscales Les actifs d’impôts différés sur les pertes fiscales à récupérer sont comptabilisés dans la mesure où il est établi sur base des business plans des entités qu’il existe une probabilité élevée que les bénéfices imposables des 3 prochaines années permettent aux pertes fiscales et crédits d’impôts d’être utilisés. Le stock d’impôts différés activés sur pertes fiscales s’élève à € 11,4 millions dans le Groupe à fin 2023 (€ 4,8 millions à fin 2022). Déficits fiscaux non utilisés Au 31 décembre 2023, le Groupe dispose de pertes fiscales non valorisées dans le bilan qui correspondraient à des actifs d’impôts différés à hauteur de € 10,3 millions (2022 : € 14,3 millions). Les actifs d’impôts différés non comptabilisés concernent en majorité les entités Floridienne, Surgemer et Karras pour lesquelles il n’existe pas aujourd’hui de visibilité suffisante sur la récupérabilité des pertes à terme tenant compte des éléments/critères décrits ci-dessus. Sur base des budgets et de la législation actuelle, la grande majorité de ces pertes est attendue à être utilisée dans le futur, mais il a été décidé de ne pas reconnaitre d’impôts différés sur ces pertes étant donné les perspectives de récupérabilité supérieures à 3 ans. Rapport annuel 2023 - 109 NOTE 15 : AUTRES ACTIFS NON COURANTS ET COURANTS Autres actifs non courantsEn EUR milliersActions Prêts Autres TotalVALEUR D'ACQUISITIONerAu 1 janvier 202211.444 2.278 748 14.470Acquisitions250 923 35 1.207Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises299 2 301Cessions et retraits-845 -53 -898Variation de change1 31 -6 24Transfert d'un poste à un autre-361 -361Juste valeur instrument financier dérivé - hedging261 261Divers-4 -4Au 31 décembre 202211.991 2.025 984 15.001AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEURerAu 1 janvier 2022-529 -971 -125 -1.625Pertes de valeur actées-1 -125 -126Cessions476 476Transfert d'un poste à un autre485 485Au 31 décembre 2022-529 -11 -250 -789VALEUR NETTE COMPTABLE AU 31 DÉCEMBRE 202211.463 2.014 735 14.211VALEUR D'ACQUISITIONerAu 1 janvier 202311.991 2.025 984 15.001Acquisitions719 -53 665Acquisitions par voie de regroupement d'entreprises85 1 86Cessions et retraits-403 -32 -435Variation de change-5 -138 -6 -149Transfert d'un poste à un autre-43 -59 -102Au 31 décembre 202311.986 2.245 834 15.066AMORTISSEMENTS ET PERTES DE VALEURerAu 1 janvier 2023-529 -11 -250 -789Pertes de valeur actées-27 -125 -152Cessions1 1Au 31 décembre 2023-529 -37 -375 -940VALEUR NETTE COMPTABLE AU 31 DÉCEMBRE 202311.458 2.208 459 14.125 Les autres actifs non courants s’élèvent à € 14,1 millions au 31 décembre 2023 et restent relativement stables par rapport au 31 décembre 2022. La rubrique «Actions» comprend principalement : • les participations minoritaires acquises par Biobest dans des sociétés développant des nouvelles technologies destinées à l’agriculture (Agritech). Biobest a ainsi acquis en avril 2021 une participation de 12% dans la société Arugga AI Farming. Cette start-up, basée en Israël, a été fondée en 2017 et développe des solutions robotiques pour la culture sous serre. La société a concentré ses premiers développements de produits sur la pollinisation robotisée des tomates comme alternative aux bourdons et aux méthodes manuelles. De plus, en août 2021, Biobest a investi CAD 10 millions (€ 6,7 millions) dans la société canadienne Ecoation Innovative Solutions Inc. active dans l’intelligence artificielle. • Notre participation de 50% dans la société française Larzul (valeur comptable de € 2,6 millions) qui reste évaluée au coût historique déprécié, en absence d’une base objective permettant de la valoriser à la juste valeur. Différentes procédures judiciaires sont toujours en cours concernant cette société. En 2022, le Tribunal de Commerce de Quimper a validé notre créance à hauteur de € 1,4 million. Larzul a suivi au cours de l’exercice 2023 le cadre du plan d’apurement de notre créance. Il n’y a pas eu d’avancées juridiques décisives en 2023 et les procédures judiciaires en cours ne nous ont pas encore permis d’exercer nos droits ni de déployer notre stratégie industrielle autour de cette société. En l’absence de pouvoir de contrôle, notre participation dans Larzul est reprise dans les états financiers consolidés du Groupe comme un « actif financier non courant ». Dans le cadre des procédures en cours, nous avons obtenu des informations financières récentes sur la société Larzul. Sur base de ces éléments financiers disponibles, le Conseil est d’avis que la valeur comptable reprise en « Autres actifs financiers non courants » au bilan consolidé est très proche de la juste valeur de cet actif, estimée sur base des informations disponibles et des multiples de marché. Pour cette raison, le Conseil a décidé de maintenir la valeur de cette participation dans les comptes consolidés inchangées par rapport à sa valeur comptable historique, soit € 2,6 millions. La valeur de notre créance, exigible par jugement de justice, s’élève à € 0,8 million au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : € 1,0 million). La rubrique «Prêts» reprend divers prêts à long terme octroyés par le Groupe à certaines de ses participations mises en équivalence, PT Bromélaine, Virunga et Chemcom principalement. 110 - Floridienne Autres actifs courants En EUR milliers 2023 2022Autres créances50.896 5.226Autres actifs courants4.706 5.060Actifs d'impôts courants17.563 9.290TOTAL DES AUTRES ACTIFS COURANTS73.166 19.576 Les actifs d’impôts courants correspondent principalement à de la TVA à récupérer. L’augmentation de ce poste est principalement due à l’entrée en périmètre de Biotrop. L’augmentation des autres actifs courants s’explique principalement par la créance de € 40 millions qui fait suite à l’augmentation de capital de € 98,1 millions réalisée par Biobest en mars 2023 ; et dont le paiement du solde de €40 millions a été appelé en mars 2024. NOTE 16 : ACTIFS NON COURANTS DÉTENUS EN VUE DE LA VENTE Le Groupe n’a pas d’actif au 31 décembre 2023 qui répondent aux critères nécessitant de les classer comme étant détenus en vue de la vente. NOTE 17 : STOCKS - STOCKS BIOLOGIQUESEn EUR milliers 2023 2022Matières premières et consommables33.030 33.977En cours de fabrication6.123 2.546Produits finis16.330 13.774Marchandises34.089 36.776Autres stocks1.968 86TOTAL DES STOCKS91.539 87.160TOTAL DES STOCKS BIOLOGIQUES4.806 3.359 Les stocks (en ce compris les stocks biologiques) augmentent de € 5,8 millions en 2023 par rapport 2022. Cette hausse s’explique par les entrées en périmètre pour € 8,0 millions, en particulier suite à l’acquisition de Biotrop. En dehors des fonds de commerce mis en gage (détaillé dans la note 26), aucun stock n’a été déposé en garantie. Les stocks biologiques de Biobest portent principalement sur des stocks de bourdons élevés par Biobest, et sont valorisés conformément à la norme IAS 41 (« Agriculture ») à la juste valeur diminuée des coûts de vente (frais estimés au point de vente). Nous faisons référence à la note 3.7 pour plus d’explications sur la méthodologie appliquée dans l’estimation de la juste valeur diminuée des coûts de vente des stocks biologiques. Au 31 décembre 2023, le montant des réductions de valeur sur stocks et des reprises mises en charge/revenu durant l’exercice se présente comme suit : En EUR milliers 2023 2022DOTATIONS RÉDUCTIONS DE VALEURMatières premières et consommables-43 -643En cours de fabrication2 -1Produits finis-23 -29Marchandises-19 -5TOTAL DES DOTATIONS-83 -677REPRISES RÉDUCTIONS DE VALEURMatières premières et consommables92 104En cours de fabrication7 66Produits finis35 450Marchandises20 2TOTAL DES REPRISES155 622AJUSTEMENT NET DE L'EXERCICE72 -55 Rapport annuel 2023 - 111 NOTE 18 : AUTRES ACTIFS FINANCIERS COURANTS En EUR milliers2023 2022Créances diverses669 647TOTAL DES AUTRES ACTIFS FINANCIERS COURANTS669 647 NOTE 19 : TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE En EUR milliers2023 2022Argent en caisse2.101 265Solde bancaire68.424 55.457Compte à court terme16.461 164TOTAL86.986 55.886 NOTE 20 : DETTES PORTANT INTÉRÊT En EUR milliers2023 2022 Juste valeur au 31.12.2023Emprunts bancaires202.557 171.335 193.960Emprunts obligataires53.700 22.000 49.702Dettes d'obligation locative23.922 14.202 23.922Contrats de location-financement3.259 3.394 3.259Découverts bancaires24.068 36.260 24.068Autres emprunts6.475 28.670 6.475TOTAL DES DETTES FINANCIÈRES313.981 275.860 301.386 Évolution de l’endettement du Groupe Les découverts bancaires sont constitués de dettes à court terme souvent inférieures à 1 et 2 mois et sont destinés à financer une partie de notre besoin en fonds de roulement, principalement en fin d’année où il est le plus élevé en raison de notre forte saisonnalité dans la Division Food. Ils diminuent dès lors fortement dès le mois de janvier, pour réaugmenter progressivement au cours du second semestre de l’exercice. Les tirages sur découverts bancaires ont diminué de € 12,2 millions au 31 décembre 2023. Les emprunts bancaires et obligataires sont des dettes à long terme contractées auprès de banques ou d’institutionnels, avec des maturités et des plans de remboursements variables, et généralement à taux fixes. Nos emprunts bancaires et obligataires ont augmenté de € 62,9 millions par rapport à 2022. Ceci s’explique principalement par les entrées de périmètre de l’exercice liées principalement aux dettes financières de Biotrop acquise en décembre 2023. L’endettement financier du Groupe a globalement augmenté de € 38,8 millions en 2023 par rapport à 2022. La trésorerie ayant augmenté de € 31,1 millions, la dette nette (Dettes financières - trésorerie) a dès lors augmenté en réalité de € 7,7 millions en 2023. Taux d’intérêt Les emprunts bancaires à long terme sont souscrits majoritairement à des taux d’intérêts fixes. Le taux moyen pondéré des emprunts bancaires à taux fixe est de 3,61% (2022 : 3,44%). En dehors des € 87,0 millions de trésorerie du Groupe, le Holding dispose pour faire face à ses engagements de lignes de crédit auprès d’institutions financières à hauteur de € 25,6 millions (€ 34,6 millions fin 2022). Les «instruments financiers dérivés» concernent principalement des contrats de couverture de change USD/€ et CAD/€ (Comptabilité de couverture) et des contrats IRS. Ils sont repris dans la note 26 (‘Comptabilité de couverture’). Ils sont considérés comme des couvertures de flux de trésorerie avec variation de leur juste valeur en autres éléments du résultat global. Covenants Floridienne SA a signé des covenants bancaires dans le cadre de l’octroi de plusieurs prêts par ses banques. Tous ces covenants étaient respectés au 31 décembre 2023. Le Groupe Biobest doit respecter un covenant dans le cadre de ses financements bancaires et de ses principaux prêts à long terme. Il s’agit d’un covenant de maintien de son leverage ratio (Dette financière nette / EBITDA), calculé au niveau de Biobest Group. Au 31 décembre 2023, ce covenant était respecté. Il doit être testé au 31 décembre de chaque exercice et il y a un breach en cas de deux dépassements consécutifs. 112 - Floridienne Emprunts obligataires Comme présenté dans le tableau ci-dessous, Floridienne et Biotrop ont émis des emprunts obligataires. Les détails de ces emprunts obligataires étaient les suivants au 31 décembre 2023 : Valeur (en milliers) Taux d’intérêt Taux d’intérêt Coté/ Échéance Juste valeurnominaleffectifnon-cotéDevise MontantMontanten EURen deviseEUR 12.000 12.000 4,0% 4,0% non-côté 2025 11.713 BRL 27.540 147.666 5,4% 5,4% non-côté 2028 24.739 BRL 14.159 75.920 5,9% 5,9% non-côté 2027 13.250 Échéanciers des dettes courantes et non courantes En EUR milliers 2023 2022Découverts bancaires24.051 36.202Emprunts échéant dans l'année des dettes long terme40.933 27.685ee et 5Emprunts échéant entre la 2 année152.164 123.729eEmprunts échéant au-delà de la 5 année96.834 88.245TOTAL DES DETTES FINANCIÈRES (À COURT ET LONG TERME)313.981 275.860 Évolution des dettes portant intérêtEn EUR milliers 2023erAu 1 janvier 2023275.860Entrée de périmètre87.881Augmentation dettes à long terme21.204Remboursements de dettes à long terme-21.991Variation découvert bancaire (hors entrée en périmètre)-23.887Impact écart de change-4.595Variation dettes obligations locatives157Autres variations-20.648Au 31 décembre 2023313.981 Au 31 décembre 2023, les dettes découlant des options d’achat et de vente ainsi que les earn-out ont été reclassés dans la note 25 ci-dessous étant donne leur nature. Ce transfert est indiqué dans le tableau ci-dessus comme ‘Autres variations’. Rapport annuel 2023 - 113 NOTE 21 : PROVISIONS Pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2022 En EUR milliers Garanties Contentieux Environnement Autres TotalerAu 1 janvier 20229 157 666 599 1.431dont provisions non courantes9 102 666 598 1.375dont provisions courantes55 1 56Dotations67 67Acquisitions et variations de périmètre24 24Reprises-5 -7 -12Écarts de conversion0 7 7Autres-370 -370Au 31 décembre 202276 176 666 230 1.148dont provisions non courantes76 121 666 229 1.092dont provisions courantes55 1 56 Pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2023 En EUR milliers Garanties Contentieux Environnement Autres TotalerAu 1 janvier 202376 176 666 230 1.148 dont provisions non courantes76 121 666 229 1.092 dont provisions courantes55 1 56Acquisitions par voie regroup. entreprises183 183Utilisations10 10Reprises-25 -666 -691Ecarts de conversion1 -1 0Au 31 décembre 202376 335 239 650 dont provisions non courantes76 97 238 410 dont provisions courantes238 1 239 Nous estimons avoir provisionné l’ensemble des risques liés aux différents postes repris ci-dessus. Les risques environnementaux ont été évalués et sont mis à jour chaque année sur base des informations disponibles, des législations en vigueur et des conditions de nos permis d’exploitation. La problématique environnementale est un domaine dans lequel les réglementations et contraintes de prévention sont de plus en plus strictes lors du renouvellement des permis. Le Groupe prend les mesures nécessaires pour se conformer à l’ensemble des prescriptions réglementaires en matière d’environnement, notamment par des investissements appropriés et un monitoring structuré. Ces contraintes sont parfois difficiles à quantifier précisément, notamment quand il s’agit d’estimer la valeur actuelle des coûts de remise en état à très longue échéance. Là où cela s’avère nécessaire, nous estimons que les provisions nécessaires sont comptabilisées afin de se conformer aux engagements légaux, en conformité avec le référentiel comptable. NOTE 22 : AUTRES PASSIFS En EUR milliers 2023 2022Dettes sociales20.291 12.473Acomptes sur commandes153 15Autres créditeurs51.037 4.157Autres passifs courants5.289 9.099TOTAL DES AUTRES PASSIFS76.770 25.744 114 - Floridienne NOTE 23 : CAPITAUX PROPRES Le capital social de la Société est de € 4.854.769,98. Il est représenté par 996.857 parts sociales sans désignation de valeur. Le nombre d’actions propres du Groupe détenues par Floridienne SA s’élève à 17.363 au 31 décembre 2023. Les actions propres de Floridienne, autrefois détenues par sa filiale Natix SA, avaient été vendues à Floridienne SA dans le courant de l’année 2017. Chaque titre donne droit à une voix. Les actions sont nominatives ou dématérialisées. Les actions dématérialisées sont représentées par une inscription en compte au nom de son propriétaire ou de son détenteur auprès d’un teneur de compte agréé. Il n’existe plus de titres au porteur de Floridienne SA. En date du 30 novembre 2015, le commissaire a émis un rapport indépendant constatant la suppression des titres au porteur de Floridienne SA, conformément aux dispositions visées à l’article 11 de la loi du 14 décembre 2005. Dividendes payés et proposés Pour rappel, concernant l’exercice 2022, Floridienne avait distribué des dividendes € 2,5 par action (à l’exception des actions propres détenues par Floridienne S.A.), soit pour un montant total de € 2.448.735. Concernant l’exercice 2023, le Conseil d’Administration proposera à l’Assemblée générale de Floridienne de payer un dividende brut de € 2,5 par action (à l’exception des actions propres détenues par Floridienne S.A.), soit pour un montant total de € 2.448.735. Les présents états financiers sont présentés avant répartition du résultat de l’exercice. NOTE 24 : BÉNÉFICE PAR ACTION 1 2023 2022Mouvement du nombre d'actionsNombre d'actions, solde d'ouverture996.857 996.857Augmentation de capital- -Nombre d'actions, solde de clôture996.857 996.857Nombre d'actions propres17.363 17.363Nombre moyen pondérés d'actions considéréesNombre moyen d'actions996.857 996.857Données de base979.494 979.494Données diluées979.494 979.494Résultat de base attribuable aux actionnaires (en KEUR)3.548 12.036Résultat ajusté attribuable aux actionnaires (en KEUR)3.548 12.036 Résultat de base par action3,62 12,292 Résultat dilué par action3,62 12,29 Le nombre moyen pondéré d’actions considérées ci-dessus tient compte des actions propres détenues par Floridienne. 1 Le résultat de base par action se calcule en divisant le résultat attribuable aux actionnaires de la Société par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation durant l’exercice, à l’exclusion des actions ordinaires acquises par la Société et détenues comme actions propres. 2 Étant donné que la Société n’a pas d’actions potentielles (dettes convertibles, …) ni de plans d’options le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action (pas d’ajustements nécessaires). Rapport annuel 2023 - 115 NOTE 25 : ACTIFS ET PASSIFS ÉVENTUELS, DROIT ET ENGAGEMENTS Au 31 décembre 2023 2022En EUR milliersHypothèques574 1.075Mandats hypothécaires10.985 10.985Gages sur fonds de commerce4.137 4.340Options sur actions87.845 15.931Autres11.759 9.289TOTAL DES GARANTIES ET ENGAGEMENTS115.300 41.620 Au 31 décembre 2023, les dettes découlant des options d’achat et de vente ainsi que les earn-out ont été reclassés dans la note 25 ci-dessous étant donné leur nature. Contrats de location simple Les engagements de location simple correspondent à des engagements de paiement de loyers futurs dans le cadre de contrats de location de biens immobiliers, de biens d’équipement et de matériel roulant. Depuis le 1 er janvier 2019, la plupart des contrats correspondants à ces engagements est incluse dans le champ d’application de la norme IFRS 16. A partir de cette date, il ne subsiste plus hors bilan que les engagements de paiements de loyers futurs exclus de la dette de location. Options sur actions Dans le cadre de l’acquisition de la société IVOG par Biobest en janvier 2018, des options d’achat et de vente ont été échangées sur la participation toujours détenue par le minoritaire. Biobest a exercé les options qui étaient à maturité en 2022 et a ainsi augmenté son pourcentage de participation à 80%. Les termes et conditions d’exercice de ces options étant identiques, elles ont été considérées comme des options «croisées», et comptabilisées comme si le contrôle de cette minorité appartenait déjà au Groupe Floridienne. La juste valeur de ces options est estimée à chaque clôture. La dette correspondante et actualisée a été comptabilisée dans les autres dettes long terme du bilan consolidé. Dans le cadre de l’acquisition de la société Bugs for Bugs par Biobest en janvier 2019, des options d’achat et de vente ont été échangées avec les actionnaires historiques pour 19% exerçables en 2022 et 51% exerçables en 2025. Biobest a exercé ses options en 2022 et a ainsi augmenté son pourcentage de participation dans cette société à 49%. Ces options sont considérées comme des options «croisées» et comptabilisées comme si le contrôle de l’actionnaire minoritaire avait déjà été transféré au Groupe. Ceci est également justifié par les faits et circonstances qui démontrent que le Groupe a pris le contrôle sur les activités principales de la société. La juste valeur de ces options est estimée à chaque clôture. La dette correspondante et actualisée a été comptabilisée dans les autres dettes long terme du bilan consolidé. Dans le cadre de l’acquisition de la société Biopartner par Biobest en avril 2022, des options d’achat et de vente ont été échangées avec les actionnaires historiques pour 40%. En 2023, Biobest a exercé ses options et a ainsi augmenté son pourcentage de participation dans cette société à 100%. Ces options sont considérées comme des options «croisées» et comptabilisées comme si le contrôle de l’actionnaire minoritaire avait déjà été transféré au Groupe. La juste valeur de ces options est estimée à chaque clôture. La dette correspondante et actualisée a été comptabilisée dans les autres dettes long terme du bilan consolidé. Dans le cadre de l’acquisition de la société Bioresources par Biological Services (filiale de Biobest) en décembre 2021, des options d’achat et de vente ont été échangées avec les actionnaires historiques pour 49%. En 2023, Biological Services a exercé ses options et a ainsi augmenté son pourcentage de participation dans cette société à 100% (100% pour Biological Services et donc 51% pour Biobest). Enfin, dans le cadre de l’acquisition de Biotrop par Biobest en décembre 2023, des options d’achat et de vente ont été échangées avec les actionnaires historiques pour 15,31% exerçables entre 2027 et 2030. La juste valeur de ces options est estimée à chaque clôture. La dette correspondante et actualisée a été comptabilisée dans les autres dettes long terme du bilan consolidé. 116 - Floridienne NOTE 26 : INSTRUMENTS FINANCIERS ET GESTIONS DES RISQUES FINANCIERS La comptabilisation des instruments financiers dérivés est décrite en note 3 Les principaux risques (financiers) susceptibles d’impacter directement les états financiers du Groupe sont détaillés et valorisés ci-après: • Risque de crédit • Risque de liquidité • Risque de taux d’intérêt • Risque de change Risque de crédit Le risque de crédit représente un risque de perte financière pour le Groupe dans le cas où un client viendrait à manquer à ses obligations contractuelles. Certaines filiales du Groupe pour lesquelles il existe un risque crédit particulier sur leur clientèle ont souscrit un contrat d’assurance couvrant leurs créances commerciales et ceci principalement dans la division Food. Le recours aux contrats d’assurance de crédit est peu significatif dans la mesure où la grande majorité de nos clients sont dans le secteur de la grande distribution qui disposent d’une solvabilité solide et d’un bon historique de paiements. Des stratégies et procédures de contrôle ont en outre été élaborées afin d’assurer un suivi minutieux du risque de crédit chez chaque client. Le risque de crédit porte également sur la concentration des ventes réalisées avec des clients importants. Ce risque est limité par plusieurs aspects, notamment la diversification du Groupe dans des secteurs différents et peu corrélés entre eux. La valeur comptable des actifs financiers représente l’exposition maximale au risque de crédit. A la date de clôture, l’exposition maximale au risque de crédit était de : Au 31 décembre 2023En EUR milliersCréances commerciales141.939Autres actifs financiers669Autres actifs55.603SOUS-TOTAL198.210Trésorerie et équivalents de trésorerie86.986TOTAL285.196 La balance âgée des créances commerciales, autres actifs financiers et autres actifs à la date de clôture était la suivante : Au 31 décembre 2023 2022En EUR milliersPas encore échu134.991 64.646Échu 0 - 120 jours59.724 26.160Échu 121 - 365 jours6.523 5.194Échu depuis plus d'un an4.691 4.671Réduction de valeur-7.719 -4.806TOTAL 198.210 95.866 Les créances échues s’élèvent à € 70,9 millions fin 2023 (contre €36 millions à fin 2022). Des réductions de valeur cumulées sur créances commerciales s’élèvent à € 7,7 millions à fin 2023. Le portefeuille clients de chaque entité du Groupe est suivi de manière continue, et des réductions de valeur sont prises dès qu’un risque concret et objectif est identifié concernant un client particulier. Le Groupe a toutefois, vu le type de clients et l’application d’assurance-crédit, très peu d’historique de pertes de crédit permettant d’appliquer un modèle fiable de calcul pour les pertes attendues et applique plutôt une approche individuelle. A la date de clôture, les dotations/reprises sur les clients douteux se présentaient comme suit : Au 31 décembre 2023 2022En EUR milliersDotations-410 -1.446Dotations suite aux regroupements d'entreprises2.215 -1.226Reprises/annulation88 230Variation de change136 154AJUSTEMENT NET DE L'EXERCICE2.401 -2.289 Rapport annuel 2023 - 117 Risque de liquidité Le risque de liquidité correspond au risque, pour le Groupe, de connaître des difficultés à honorer ses dettes lorsque celles-ci arriveront à l’échéance. L’approche de Floridienne Groupe pour gérer le risque de liquidité est de s’assurer, par la mise en place d’une gestion de trésorerie Groupe, qu’il disposera toujours de liquidités suffisantes pour honorer ses passifs lorsqu’ils arriveront à échéance. Le suivi du financement à court et long terme est également assuré de (très) près par l’organe de gestion et par le Comité d’audit sur base de cash-flow prévisionnels détaillés et du suivi des « bank covenants ». Floridienne Group dispose de lignes de crédit qui lui garantissent la liquidité et la flexibilité financière nécessaires et répondent à ses besoins financiers actuels et futurs. Les lignes de crédit disponibles atteignent € 25,6 millions (€ 36,3 millions fin 2022), dont € 24,1 millions sont utilisées au 31 décembre 2023. Pour plus d’information sur la stratégie du Groupe concernant les taux d’intérêts, nous faisons référence à la section du risque de taux d’intérêt ci-dessous : Au 31 décembre 2023 2022En EUR milliersDettes financières313.981 275.860Dettes commerciales73.116 56.688TOTAL387.097 332.549 À la date de clôture, l’affectation des fournisseurs suivant l’opérationnel ou l’investissement était la suivante : Au 31 décembre 2023 2022En EUR milliersFournisseurs liés aux investissements3.323 8.272Fournisseurs liés à l'opérationnel69.793 48.416TOTAL73.116 56.688 La balance âgée des dettes commerciales à la date de clôture était la suivante : Au 31 décembre 2023 2022En EUR milliersPas encore échu59.780 45.505Échu 0 - 120 jours9.432 10.490Échu 121 - 365 jours3.306 243Échu depuis plus d'un an598 450TOTAL73.116 56.688 Risque de taux d’intérêts Montant Taux CouvertureLignes de crédit utilisées24,1 variable nonDettes financières - non courant / courant26,4 variable nonDettes financières - non courant / courant5,3 variable IRSDettes financières - non courant / courant258,3 fixe nonTOTAL DES DETTES FINANCIÈRES314,0 Nos € 25,6 millions de lignes de crédit disponibles, utilisées à hauteur de € 24,1 millions au 31 décembre 2023 (€ 18,2 millions au 31 décembre 2022), sont financées au moyen de taux variables basés sur des taux de marchés tels l’Euribor. Notre activité étant fortement saisonnière, l’utilisation de nos lignes de crédit est variable d’un moment à l’autre pendant l’année. Sensibilisé à un niveau d’utilisation constant pendant l’année de € 24,1 millions, une hausse des taux d’intérêts de 1% représenterait une charge complémentaire pour le Groupe de l’ordre de € 0,2 million. Des couvertures IRS ont été prises pour des prêts à long terme à taux variables chez Floridienne S.A. pour un montant notionnel de € 3,8 millions et chez Karras S.A. pour un montant notionnel de € 1,0 million. Etant donné que ces couvertures de taux sont parfaitement liées à un emprunt, le coût de l’évaluation à la juste valeur de ces instruments est repris directement en variation des fonds propres («autres éléments du résultat global»). La juste valeur au 31 décembre 2023 de ces contrats (cash-flow hedge) est positive et s’élève à € 0,1 million. Le reste de nos dettes financières (€ 346,8 millions) sont financées à taux fixes, pour des montants et des maturités variables. Le taux moyen pondéré de nos emprunts court terme à taux variable est de 5,1% (2022 : 2,3%) au 31 décembre 2023, et de 3,61% (2022 : 3,44%) pour les emprunts long terme à taux fixe. 118 - Floridienne Risque de change Le risque de change se définit comme le risque par lequel un flux de trésorerie libellé en monnaie étrangère est susceptible d’être détérioré par une évolution défavorable de sa contrevaleur en monnaie fonctionnelle. L’exposition du Groupe au risque de change peut intervenir à plusieurs niveaux : • Les opérations commerciales (achats et ventes) réalisées en devises autres que la devise fonctionnelle du Groupe : les effets de change sur ces opérations sont pris en résultats au cours de l’exercice. • Des avances à long terme faites par le Groupe à ses participations : les effets de change sur ces avances passent par les écarts de conversion, dans les capitaux propres consolidés, s’il n’y a pas d’échéance définie à ces avances. • La consolidation en euros (monnaie fonctionnelle du Groupe), des fonds propres de nos filiales dont la monnaie fonctionnelle est en devises : les effets de change sur la consolidation des fonds propres de nos filiales en devises passent par les écarts de conversion, dans les capitaux propres consolidés. Ceux-ci sont recyclés dans le compte de résultats en cas de changement de périmètre de la filiale concernée. À l’exception d’opérations décrites ci-dessous dont les montants et les durées sont bien définis, et qui font l’objet de couvertures spécifiques, le Groupe n’a pas pour politique de couvrir systématiquement son risque de change. En 2021, dans le cadre de son acquisition de Beneficial Insectary aux Etats-Unis, Biobest a emprunté € 40 millions qui seront remboursés avec des cashflows générés par cette société aux Etats-Unis. Afin de se couvrir contre des évolutions désavantageuses du cours de USD, Biobest a conclu des « cross-currency interest rate swap » pour un montant notionnel de $ 39,0 millions. En 2022, dans le cadre de son acquisition de Plant Product au Canada, Biobest a emprunté € 35 millions qui seront remboursés avec des cashflows générés par cette société au Canada. Afin de se couvrir contre des évolutions désavantageuses du cours de CAD, Biobest a conclu des « cross-currency interest rate swap » pour un montant notionnel de CAD 50,6 millions. A noter toutefois, concernant Kimflor, que ses effets de change liés aux opérations courantes habituelles (sur créances commerciales principalement) ont été reclassés en Autres produits d’exploitation, pour un montant de € 1,6 million en 2023 (€ 1,0 million en 2022). Risque lié aux devises Les produits financiers les plus utilisés pour couvrir les risques de devises sont les contrats de vente à terme. Notre exposition au risque devise/de change restant en général limité dans le Groupe, vu l’importance de nos opérations réalisées en euros, nous n’y recourons que de manière ponctuelle, pour couvrir des risques spécifiques et jamais de manière spéculative. Les risques de change sur les actifs et passifs concernent principalement nos filiales de l’Est ayant une monnaie fonctionnelle autre que l’Euro ainsi que les filiales ayant une monnaie fonctionnelle en USD. Les différences de change relatives à ces actifs et passifs sont reprises en écart de conversion («autres éléments du résultat global») et s’élèvent à : • € -1,0 millions (€ 1,3 millions en 2022) pour les filiales ayant le USD comme monnaie fonctionnelle. • €0,6 millions (€ -2,9 millions en 2022) pour les filiales ayant le CAD comme monnaie fonctionnelle. Test de sensibilité du change sur les fonds propres consolidés Les monnaies auxquelles le Groupe est le plus exposé sont le TRY (Livre Turque) et le USD (Dollar Américain) au 31 décembre 2023. • Une appréciation / dépréciation de 10% du TRY (Livre Turque), par rapport à l’Euro, aurait provoqué un impact de € +/ - 0,6 million (€ + / 0,7 million au 31 décembre 2022) sur les capitaux propres consolidés de Floridienne. • Une appréciation / dépréciation de 10% du USD aurait provoqué un impact de + / - € 2,1 millions (+ / - € 2,5 million au 31 décembre 2022) sur les capitaux propres. • Une appréciation / dépréciation de 10% du CAD aurait provoqué un impact de + / - € 3,5 millions ( + / - € 4,9 millions au 31 décembre 2023) sur les capitaux propres. Ces calculs ne se rapportent qu’aux positions bilantaires détenues par Floridienne et ne tiennent pas compte de l’impact de l’appréciation/dépréciation de ces devises sur le cours des actifs sous-jacents. Au 31/12/2023, notre risque devise sur nos opérations commerciales se détaille comme suit: Au 31 décembre Créances Dettes Solde, En EUR milliersCommercialesCommercialescréances (+), dettes (-)EUR35.532 40.554 -5.022USD16.075 16.807 -732GBP235 136 99TRY6.804 936 5.869CAD13.057 9.099 3.959MAD3.523 1.315 2.209MXP1.038 547 492RON15 86 -71BRL60.336 1.386 58.950Autres5.323 2.251 3.072 Rapport annuel 2023 - 119 Au 31/12/2022, notre risque devise sur nos opérations commerciales se détaillait comme suit:: Au 31 décembre Créances Dettes Solde, En EUR milliersCommercialesCommercialescréances (+), dettes (-)EUR44.313 32.756 11.557USD10.182 9.459 723GBP274 125 149TRY6.426 394 6.032CAD13.368 9.773 3.595MAD370 1.641 -1.271MXP802 641 161RON69 104 -35DKK113 0 113Autres5.685 1.795 3.890 Estimation de la juste valeur La juste valeur des instruments financiers négociés sur les marchés actifs (tels que des actifs financiers disponibles à la vente) se base sur les cours de Bourse à la date de clôture fin 2023. La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas négociés sur un marché actif est déterminée en utilisant des techniques d’évaluation, telles que les modèles d’évaluation basés sur les valeurs estimées des flux de trésorerie actualisés. La valeur comptable des créances commerciales, diminuée de la provision pour dépréciation est supposée être équivalente à leur juste valeur. La juste valeur des passifs financiers à des fins d’information est estimée au moyen d’une actualisation des flux de trésorerie contractuels futurs aux taux d’intérêt actuels du marché, dont le Groupe dispose pour des instruments financiers similaires. Analyse des instruments financiers par catégorie Le tableau ci-dessous reprend une synthèse de la valeur comptable et de la juste valeur des instruments financiers au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022 selon la norme IAS 39 ainsi que la hiérarchie de la juste valeur. La catégorie selon IFRS 9 utilise les abréviations suivantes : • FATOCI : Investissements en capital évalués à la juste valeur et dont les variations sont comptabilisées en capitaux propres (Financial Assets measured at fair value Through Other Comprehensive Income) • FATPL : Investissements en capital évalués à la juste valeur et dont les variations sont comptabilisées en résultat (Financial Assets measured at fair value Through Profit or Loss) • FLTPL : Passifs financiers évalués à la juste valeur et dont les variations sont comptabilisées en résultat (Financial Liabilities measured at fair value Through Profit or Loss) • FAAC : Actifs financiers évalués au coût amorti (Financial Assets measured at Amortised Cost) • FLAC : Passifs financiers évalués au coût amorti (Financial Liabilities measured at Amortised Cost) • HeAc : Activités de couverture (Hedge Accounting) Au 31 décembre 2023 Catégorie Valeur comptableJuste valeur Hiérarchie des IFRS 9(en EUR millions)(en EUR millions)justes valeursAutres investissements en capital- Investissements en capital évalués à la juste valeur et FATOCI 14,1 14,1 Niveau 3dont les variations sont comptabilisées en capitaux propres (société non cotée) - Investissements en capital évalués à la juste valeur et FATPL 0,0 0,0dont les variations sont comptabilisées en résultatAutres actifs non courantsFAAC 2,7 2,7 -Créances commercialesFAAC 141,9 141,9 -Actifs de tradingFATPL 0,0 0,0 Niveau 1Trésorerie et équivalents de trésorerieFAAC 87,0 87,0 -Autres actifs financiers- Placements de trésorerieFAAC 0,0 0,0 -- Instruments dérivés – couvertureHeAc 0,0 0,0 Niveau 2- Instruments dérivés – autresFATPL 0,0 0,0 Niveau 2- Autres actifs financiersFAAC 50,9 50,9 -Dettes financières non courantes- Autres dettes financières (excl. dettes d'obligation FLAC 231,4 216,0 -locative)Autres passifs non-courants- Instruments dérivés – couverture-2,3 -2,3 Niveau 2- Instruments dérivés - autres0,0 0,0Dettes financières courantes- Instruments dérivésFVTPL 0,0 0,0 Niveau 2- Autres dettes financièresFLAC 58,7 61,4 -Autres passifs courants (incl. dettes commerciales)FLAC 73,1 73,1 - 120 - Floridienne Au 31 décembre 2022 Catégorie IAS 39Valeur comptableJuste valeur Hiérarchie des (en EUR millions)(en EUR millions)justes valeursAutres investissements en capital- Investissements en capital évalués à la juste FATOCI 11,5 11,5 Niveau 3valeur et dont les variations sont comptabilisées en capitaux propres (société non cotée) - Investissements en capital évalués à la juste FATPL 0,0 0,0valeur et dont les variations sont comptabilisées en résultatAutres actifs non courantsFAAC 2,7 2,7 -Créances commercialesFAAC 84,9 84,9 -Actifs de tradingFATPL 0,0 0,0 Niveau 1Trésorerie et équivalents de trésorerieFAAC 55,9 55,9 -Autres actifs financiers- placements de trésorerieFAAC 0,0 0,0 -- Instruments dérivés – couvertureHeAc 0,3 0,3 Niveau 2- Instruments dérivés – autresFATPL 0,0 0,0 Niveau 2- Autres actifs financiersFAAC 5,2 5,2 -Dettes financières non courantes- Autres dettes financières (excl. dettes d'obligation FLAC 189,1 190,2 -locative)Autres passifs non-courants- Instruments dérivés – couverture4,7 4,7 Niveau 2- Instruments dérivés - autresDettes financières courantes- Instruments dérivésFVTPL 0,0 0,0 Niveau 2- Autres dettes financièresFLAC 60,4 60,5 -Autres passifs courants (incl. dettes commerciales)FLAC 56,7 56,7 - (*) Il s’agit de la participation dans Larzul. Nous faisons référence à la note 15 pour plus d’information. Techniques d’évaluation Les instruments financiers du Groupe relèvent principalement des niveaux de classification 1 et 2. Les actifs financiers valorisés à la juste valeur de niveau 3 ne présentent pas un solde important par rapport aux autres classes d’actifs. La juste valeur des dettes financières (non-courant) est estimée sur la base du taux d’intérêt de marché pour des dettes similaires, tenant compte du risque associé à Floridienne («credit spread»). Comptabilité de couverture Au 31 décembre 2023, les contrats de couverture suivants existent : • IRS de € 3,8 millions (valeur notionnelle) : date d’échéance le 31/3/2025. La juste valeur s’élève à € 70 mille au 31 décembre 2023. • IRS de € 1,0 million (valeur notionnelle) : date d’échéance le 17/5/2027. La juste valeur s’élève à € 35 mille au 31 décembre 2023. • Forward de USD 0,8 million (valeur notionnelle) : date d’échéance le 16/3/2024. La juste valeur s’élève à -€ 27 mille au 31 décembre 2023. • Cross-currency interest rate swap de €35,0 millions (valeur notionnelle) : date d’échéance le 30/06/2028. La juste valeur s’élève à € -0,7 million au 31 décembre 2023. • Cross-currency interest rate swap de €7,4 millions (valeur notionnelle) : date d’échéance le 31/12/2025. La juste valeur s’élève à € -0,5 million au 31 décembre 2023. • Foreign currency swap pour CAD 14,8 millions (valeur notionnelle) : date d’échéance le 30/06/2025. La juste valeur s’élève à € -0,1 million au 31 décembre 2023. • Foreign currency swap pour $ 39,0 millions (valeur notionnelle) : date d’échéance le 31/12/2026. La juste valeur s’élève à € -1,1 million au 31 décembre 2023. Les justes valeurs au 31 décembre 2023 des contrats de couverture ont été comptabilisées dans les «autres éléments du résultat global». Par ailleurs, dans le cadre de l’acquisition de Biotrop, le groupe Biobest a contracté un ‘deal contingent non-deliverable foreign currency forward’ portant sur l’achat de R$ 1.900 millions (valeur notionnelle) et à un taux de change convenu à l’avance afin de se prémunir contre un risque de change. Le ‘deal contingent non-deliverable foreign currency forward’ a été réglé à la date d’acquisition ; c’est-à-dire le 26 décembre 2023. Rapport annuel 2023 - 121 NOTE 27 : INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIÉES Actionnaires Un aperçu détaillé de l’actionnariat est donné dans la partie «Corporate Governance» du rapport annuel. Relation et transactions L’ensemble des factures émises par les parties liées dans le cadre de leurs prestations effectuées pour le compte des différentes sociétés liées à Floridienne est défini par un contrat approuvé par le Conseil d’administration. Transactions avec filiales Les transactions entre la Floridienne et ses filiales, qui sont des parties liées, concernent principalement des ventes de produits, des prestations de services ou des transactions financières. Il n’existe pas de règles groupe concernant les transactions commerciales et de services, au vu des spécificités propres à chaque secteur dans lequel Floridienne est actif. Toutefois, les ventes de produits sont toujours réalisées à des conditions de marché, et les prestations de services font toujours l’objet d’une convention, qui est validée par le Comité de Gestion. Les transactions financières, quant à elles, font l’objet de règles groupe et sont rémunérées aux conditions de marché. Les transactions entre la Floridienne et ses filiales sont éliminées dans les états financiers consolidés et, par conséquence, ne sont pas reprises dans cette note. Transactions avec joint-ventures et sociétés associées Les transactions entre le Groupe et les parties liées autres que filiales (associates et co-entreprises) sont reprises de façon synthétique dans le tableau ci-dessous. Ces relations avec les parties liées concernent en grande partie des relations commerciales (marchandises, prestations de services rémunérés, emprunts,…), et sont également réalisées à des conditions de marché ou sur base d’une convention entre les deux parties. Au 31 décembre 2023 2022En EUR milliersCréances- À plus d'un an869 929- À un an au plus505 234Dettes- À plus d'un an- À un an au plus2.083 1.575Résultat opérationnel- Ventes et prestations42 139- Coût des ventes et prestations13.381 12.627Résultat financier- Produits des actifs circulants62 58- Autres produits financiers- Réductions de valeur- Charge des dettes La majorité des transactions entre parties liées vient des relations d’affaires qui existent entre le sous-ensemble Natix et ses participations mises en équivalence : Chemcom, Terhormon, Virunga et PT Bromélaine. Les transactions entre parties liées enregistrées en 2023 sont similaires par rapport à 2022. Le Groupe n’a pas émis de garanties et engagements hors bilan relatifs à ces parties liées. Les opérations de vente et d’achats de biens avec ces parties liées sont réalisées aux termes et conditions habituels du Groupe, qui sont basés sur les prix de marché. 122 - Floridienne Transactions avec autres parties liées (actionnaires et administrateurs) En dehors des transactions détaillées ci-dessous, il n’y a pas eu de transactions avec les actionnaires au cours de l’exercice. La rémunération des principaux dirigeants, regroupant tous les membres du Conseil d’administration et les membres du Comité de gestion, est donnée ci-dessous: 1. Rémunération des administrateurs non exécutifs Les montants indiqués dans le tableau ci-dessous représentent des rémunérations brutes avant retenue des charges fiscales ou les rémunérations facturées si le mandat est exercé par une personne morale. Elles sont attribuées pour l’année calendrier avant l’assemblée générale et payables après l’assemblée ayant approuvé les comptes. Les rémunérations du Conseil d’Administration sont proportionnelles à la durée de mandat exercé. Aucun montant de dépense ou autre avantage quelconque ne s’y ajoute, notamment pour le cas de retrait de mandat ou fonction. En EUR2023 2022Rémunérations et avantages à court terme146.500 145.000Avantages à long terme - - Paiements fondés sur des actions - - TOTAL145.000 145.000 2. Rémunération des membres du comité de gestion Les rémunérations des membres du comité de gestion pour les prestations de l’exercice 2023 sont les montants des rémunérations facturées étant donné que leurs fonctions sont exercées via des sociétés de management : Rémunération fixe Rémunération variable Gaëtan Waucquez416.341 376.336Autres membres du Comité de Gestion408.520 92.000 Les rémunérations ci-dessus ne comprennent pas les rémunérations perçues en leur qualité d’administrateur de la société. Aucune autre rémunération ou avantage quelconque ne s’y ajoute. 3. Indemnité de départ Aucune indemnité de départ, que ce soit sur base conventionnelle, statutaire, réglementaire, légale ou autre, n’est prévue à l’échéance du mandat des administrateurs non exécutifs, que ce soit volontaire, contraint, anticipé ou à son terme normal. En ce qui concerne les indemnités de départ de Gaëtan Waucquez, il est prévu une indemnité correspondant à un an de rémunération fixe en cas de rupture de contrat à l’initiative de Floridienne. NOTE 28 : ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE Au sein de la Division Life Sciences, Biobest a annoncé en janvier 2024 l’acquisition des 40% de parts restantes dans Biobest Antalya. Biobest Antalya, dont les activités sont basées en Turquie, est leader dans la pollinisation par les bourdons et le contrôle biologique. Par ailleurs, Biobest se concentre sur l’intégration des activités nouvellement acquises. Dans la Division Chemicals, un incendie s’est déclaré le 17 février 2024 sur un site de notre activité Recyclage qui est exclusivement consacré au stockage et localisé dans l’Aveyron (France). Le site concerné est totalement distinct du site opérationnel qui traite les batteries et qui n’a nullement été affecté. L’intervention de nos équipes et des pompiers a été rapide et efficace. Seuls des dommages matériels sont à déplorer. Etant donné les couvertures d’assurances en place, l’impact financier pour le Groupe devrait être limité. Rapport annuel 2023 - 123 NOTE 29 : FILIALES ET ENTREPRISES ASSOCIÉES 1. Information relative aux principales filiales (et autres entités dans lesquelles le % des droits de vote ≥ 50 %) consolidées selon la méthode de l’intégration globaleNom de la filiale Numéro d'entreprise Pays dans lequel % d'intérêt l'entreprise a été enregistréedans le capital5Agro Bio Argentina S.A.U.Argentine50,045Agrobio Chile SPAChili50,045Agrobio EcuadorEquateur50,045Agrobio Peru S.A.CPérou50,04Agronologica Portugal59,093AgrotechAutriche59,09Altesse Quality FoodBE 0442 610 010Belgique100,00Beneficial Insectary Canada53,18Beneficial Insectary Inc. Etats-Unis59,09Biobasiq Sverige AB Suède59,09Biobest Antalaya Turquie35,45Biobest Argentina Argentine32,50Biobest Canada Canada53,18Biobest China Chine53,18Biobest Colombie Colombie41,36Biobest Deutchland Deutchland59,095Biobest do BrazilBrésil59,09Biobest FranceFR 68 439 388 323France59,09Biobest Group NVBE 0893 948 337Belgique59,09Biobest Holding usa Etats-Unis53,18Biobest Maroc Maroc29,54Biobest Mexique Mexique59,09Biobest Nederland bv Pays-Bas59,09Biobest Spain Espagne59,09Biobest UK Royaume-Uni59,09Biobest USA Etats-Unis59,09Biobetter Maroc29,54Biological Services Australie30,14Biopartner Pologne59,09Bioresources Australie15,375BiotropBrésil50,045Biotrop LLCEtats-Unis50,045Biotrop Mexico S. de R.I. de C.V.Mexique50,044BioworksEtats-Unis59,09BKS A.S. Turquie35,45Blue Star ChemicalsBE 0426 696 268Belgique100,00Borregaard Bioplant APS Danemark59,09BSBC Ltd Chine53,18Bugs for Bugs Pty Ltd. Australie29,54CatenaDE 813 739 158Allemagne100,00Courbeyre SAS FR 38 493 555 635France100,00DelkaBE 0434 560 889Belgique100,00Enzybel InternationalBE 0879 673 994Belgique100,00Enzymco Private Limited Inde78,35Enzymos Asia Pacific Chine100,005EuroBiotrop Unipessoal LimitadaPortugal 50,04F.D.G.FR 25 558 503 371France99,00Florchim GMBHDE 222 654 966Allemagne100,00Floridienne USA22-2583396Etats-Unis100,00Floridienne USA22-2583396Etats-Unis100,00GartalFR 82 339 082 018France100,00Imex sa de CV Mexique59,09IVOG GMBH Allemagne47,27JFM SCIFR 38 339 283 343France100,00KarrasBE 0437 114 167Belgique70,00Kimflor AS56 301 73 823Turquie75,00Morse's leasing Canada53,18NatixBE 0432 250 608Belgique100,005Nobile societad AnonimaParaguay50,04Phenix BatteriesFR 57 853 042 265France52,82 124 - Floridienne Nom de la filiale Numéro d'entreprise Pays dans lequel % d'intérêt l'entreprise a été enregistréedans le capitalPlant product USA Etats-Unis53,18Plant products inc Etats-Unis53,18Plants Products Holdings USA Etats-Unis53,18Poliam Israël30,14Pollinering AS Norvège30,14Pomarom3687910/1993Roumanie100,00Real IPM Kenya LTD Kenya59,09Real IPM Tanzania Tanzanie47,27 1Real IPM UKRoyaume-Uni59,09ShastaForce Holding LLC Etats-Unis59,092 Sierra BiologicalsEtats-Unis59,09Simon - DutriauxFR 94 783 717 218France100,00Simon - SélectionFR 97 537 749 266 France100,00SnamFR 143 101 99 146France52,82Snam GroupeFR 89 843 277 609France52,82SopaveFR 79 334 895 885France52,82SotecnaBE 0402 798 933Belgique97,54SurgemerFR 12 398 870 402France100,00Symbiose Protect Bio.FR 73 483965 968France59,095Total bio Columbia SASColombie50,045Total Biotecnologia Industria e comerico SABrésil50,04Turita ODD Bulgarie100,00UAB CamargoLT 115950917Lituanie100,00Vera Chimie Dev.FR 96 433 900 040France52,82 1 Entrée de périmètre au 24/01/23 2 Entrée de périmètre au 25/01/23 3 Entrée de périmètre au 11/08/23 4 Entrée de périmètre au 10/07/23 5 Entrée de périmètre au 26/12/23 2. Information relative aux coentreprises consolidées selon le principe de mise en équivalence Nom de la Numéro Emplacement % d'intérêt Actifs Dettes et Produits Chargesco-entreprised'entreprise(pays) de la dans le provcoentreprisecapitalMenetrel 61 500 29 023 Turquie 50,00 362 27 634 620 PT Bromélaine Indonésie 50,00 7.260 2.096 6.976 8.010 Tecnoscent BE 0888 870 188 Belgique 20,78 7 22 3 3. Information relative aux entreprises associées (et autres entités dans lesquelles le % des droits de vote ≥ 20 % et < 50 %) consolidées selon le principe de mise en équivalence Nom de Numéro Pays dans lequel % d'intérêt Dettes et Produits Charges Dividendes l'entreprise d'entreprisel'entreprise a été dans le provversées associéeenregistréecapitalaux tiersChemcom BE 0472 909 840 Belgique 41,59 1.900 951 1.845 Nema Terra BE 0683 893 649 Belgique 19,70 725 60 Terhormon Italie 24,75 911 8.423 7.269 189 Virunga Enzymes R.D.C. 41,37 105 2.803 2.654 Rapport annuel 2023 - 125 NOTE 30 : DONNÉES RELATIVES À L’EMPLOI Charges salariales et autres avantages sociauxEn EUR milliers 2023 2022Remunerations (inclus charges patronales)98.714 94.270Primes engagements de pension- assurance groupe2.528 2.199Provisions Frais De Personnel232 346Autres frais de personnel4.014 3.392TOTAL DES CHARGES SALARIALES105.488 100.208 Le Groupe a mis en place plusieurs plans de pension de retraite ou indemnités de départ à la retraite. Ces plans sont principalement à cotisations définies et, dans un nombre limité de filiales, à prestations définies. Les plans à prestations définies représentent une charge comptabilisée dans le compte de résultats inférieure à € 0,5 million et sont dès lors jugés non- significatifs pour les états financiers consolidés du Groupe. Pour cette raison, les notes aux comptes reprennent des informations limitées sur les plans à prestations définies en place. Dans certains pays (principalement en France et Turquie) des plans d’indemnités de départ à la retraite existent. Ces plans ou obligations ne sont pas « funded » et font l’objet d’une constitution de provision selon la méthode « Projected Unit Credit » chaque année. Au 31 décembre 2023, le DBO (Defined Benefit Obligation) total s’élève à € 3,5 millions. En raison de l’impact non significatif et de simplification, les gains/pertes de réestimation pour ces plans sont pris en résultat de l’exercice. 2023 2022Unité ETP Unité ETPNombre moyen de travailleurs3.307 3.137 3.074 2.946 Nombre de travailleurs à la fin de l'excercice3.797 3.303 3.032 2.872 Le nombre de personnes employées par Floridienne a augmenté en 2023 par rapport à 2022. Personnel employé par le Groupe à fin 2023 : • 608 sont employés dans la Division Food • 2980 sont employés dans la Division Life Sciences • 204 sont employés dans la Division Chemicals • 5 sont employés dans la Division Corporate. En termes de répartition géographique, le Groupe est bien diversifié, avec une présence dans une vingtaine de pays : Belgique 351Europe 1.198 Reste du Monde 2.599Dont DontFrance479Maroc 399Allemagne 11Turquie 159Roumanie 90Canada 250Lituanie 99Mexique 215Espagne 27USA401Pays-Bas 21Argentine 20Royaume-Uni 20Kenya 300Bulgarie 70Australie111Danemark 18Brésil655Autriche9Autres89Suède3 126 - Floridienne NOTE 31 : NOTE RELATIVE AUX IMPACTS DE CHANGEMENTS DE PÉRIMÈTRE Biobest a réalisé au cours de l’exercice 2023 le plus ambitieux programme d’acquisitions de son histoire. Ces acquisitions permettent à Biobest d’élargir sa gamme de solutions biologiques qui couvre désormais le biocontrôle (insectes utiles et biopesticides), les inoculants, les biostimulants et la pollinisation aussi bien pour les cultures couvertes, activité historique de Biobest, que pour les cultures en plein champ. La couverture géographique de Biobest est désormais mondiale avec une présence forte sur tous les continents et, en particulier, sur le territoire nord-américain ainsi qu’en Amérique du sud. En date du 26 décembre 2023, Biobest a clôturé l’acquisition de la société brésilienne Biotrop Participações s.a. (« Biotrop »). Biotrop est la première entreprise brésilienne de solutions biologiques pour l’agriculture et l’une des plus importantes au niveau mondial. L’entreprise se concentre sur le développement et la commercialisation de produits biologiques pour la nutrition et la protection des cultures en champs ouverts. Le marché brésilien de la lutte biologique et des autres solutions biologiques est estimé actuellement à plus de USD 1 milliard. Avec un taux de croissance annuel de 43%, alimenté par un contexte réglementaire favorable adapté aux besoins des produits biologiques, le Brésil affiche une croissance supérieure par rapport aux autres marchés principaux. Le succès de Biotrop s’explique notamment par son portefeuille de nouveaux brevets grâce à une R&D poussée, par une production ultra-modulable et par une solide stratégie de commercialisation multicanal. Cette acquisition s’est faite sur base d’une valeur d’entreprise de R$ 2,8 milliards (€ 532 millions) dont 85% ont déjà été payés et dont 15% seront payés suivant la performance de Biotrop après une période de transition de trois ans. Incidence sur les comptes de l’entrée dans le périmètre en EUR milliers Biotrop 26-12-2023Immobilisations incorporelles25.313Immobilisartions corporelles34.051Actifs d'impôts différés4.613Autres actifs à long terme5.530Stocks5.100Autres actifs à court terme70.130Trésorerie et équivalents de trésorerie14.000TOTAL DE L'ACTIF158.736Impôts différés1.451Dettes financières à long terme68.988Autres dettes à long terme9.473Dettes financières à court terme14.345Autres dettes à court terme19.323TOTAL DU PASSIF113.580Actifs nets acquis45.156Goodwill415.220Juste valeur à la date d'acquisition460.376- Actions non-acquises (15,3%)-70.484- Holdback-46.999- Trésorerie acquise-14.000Acquisition de Biotrop328.893MtM deal-contingent Hedge11.089CASH FLOW D'INVESTISSEMENT339.982 Rapport annuel 2023 - 127 Autres acquisitions réalisées par Biobest Biobest a également conclu plusieurs acquisitions au cours de l’exercice 2023. En janvier 2023, Biobest a clôturé deux acquisitions. Notre filiale a acquis la totalité des actions de Real IPM UK (participation de 33,80% détenue précédemment), qui s’occupe de l’enregistrement en Europe de biopesticides qui présentent un potentiel de commercialisation intéressant, et de Sierra Biological, distributeur de produits de lutte biologique intégrée basé aux Etats-Unis. Au cours de l’été 2023, Biobest a également clôturé l’acquisition de Bioworks, société américaine qui fabrique et commercialise des biopesticides, et d’Agrotech, société autrichienne active dans la distribution de solutions biologiques. Les détails liés à l’acquisition de Bioworks sont repris ci-dessous. Les autres acquisitions sont de taille plus modeste. Elles représentent un prix d’acquisition total de € 8 millions et ont donné lieu à la reconnaissance d’un goodwill pour un montant total de € 7,9 millions. Incidence sur les comptes de l’entrée dans le périmètre en EUR milliers Bioworks01/07/23Immobilisations incorporelles1.763Immobilisations corporelles3.207Actifs d'impôt différés215Stocks1.808Autres actifs court terme2.633Trésorerie et équivalents de trésorie-1.973TOTAL DE L'ACTIF7.653Provisions387Dettes financières6.445Autres dettes1.353TOTAL DU PASSIF8.184Actifs nets acquis-532Goodwill5.324Juste valeur à la date d'acquisition4.792 128 - Floridienne NOTE 32 : RELATIVE AUX PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE Au 31 décembre 2023 et 2022, les participations significatives ne donnant pas le contrôle concernent Biobest et ses filiales (« Biobest »). Floridienne Group a une participation de 59% dans Biobest au 31 décembre 2023. Le solde des actions de Biobest est détenu respectivement par Sofina, Tikehau, M&G, Mérieux Equity Partners, des investisseurs privés et le management de Biobest. Les tableaux ci-dessous présentent les informations résumées des états financiers consolidés de Biobest au 31 décembre 2023 et 31 décembre 2022, conformément aux IFRS. Les informations financières résumées de Biobest, dans lesquelles l’entreprise a des participations significatives ne donnant pas le contrôle se présentent comme suit : En EUR milliers 2023 2022Informations résumées de l’état de la situation financièreActifs non courants780.102 275.034Actifs courants276.200 132.432Passifs courants160.890 89.625Passifs non courants312.088 189.794Capitaux propres attibuables aux porteurs de titres551.601 98.911Participation ne donnant pas le contrôle31.723 29.136 En EUR milliers 2023 2022Informations résumées du compte de résultats et du résultat globalProduits opérationnels338.472 309.165Résultat net de l'exercice7.104 11.286Attribuable aux:Porteurs de capitaux2.775 7.873Participation ne donnant pas le contrôle4.329 3.413Résultat net de l'exercice7.104 11.286Autres élèments du résultat global-13.585 -967Résultat net global-6.481 10.319Attribuable aux:Porteurs de capitaux-13.402 -765Participation ne donnant pas le contrôle6.920 11.084Informations de flux de trésorie résuméesCash-flow net relatif aux activités opérationnelles 36.124 31.189Trésorie d'investissement-383.246 -111.539Trésorie de financement375.083 97.452Variation de trésorie27.961 17.101 Les dividendes payés par Biobest aux participations ne donnant pas le contrôle (à savoir, aux entités en dehors du groupe Floridienne) ont atteint respectivement EUR 2,7 millions en 2023 et EUR 2 millions en 2022. Les autres participations ne donnant pas le contrôle qui ne sont pas considérées individuellement significatives par l’entreprise sont principalement liées aux activités des entreprises : • SNAM, active dans le secteur du recyclage de batteries, • Kimflor, société turque, producteur et distributeur de stabilisants PVC, • Karras, société active dans la division Food. Rapport annuel 2023 - 129 NOTE 33 : COMPTES STATUTAIRES FLORIDIENNE S.A. Les comptes statutaires de FLORIDIENNE SA, établis sur la base du référentiel comptable applicable en Belgique montrent un total de l’actif de € 823,4 millions, des fonds propres (après répartition du résultat) de € 779,6 millions et un résultat net de l’exercice de € 2,5 millions. La version intégrale des comptes annuels statutaires tels qu’ils seront déposés à la Banque Nationale de Belgique peut être obtenue sur simple demande au siège de la société. Ils sont également disponibles sur le site internet (www.floridienne.be). Le commissaire a délivré une attestation sans réserve sur les comptes statutaires de Floridienne S.A. au 31 décembre 2023. BILAN APRÈS RÉPARTITIONAnn. CodesExercice Exercice précédentACTIFFrais d’établissement6.1 20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .ACTIFS IMMOBILISÉS21/28 782.584.521 792.278.208Immobilisations incorporelles6.2 21 131.745Immobilisations corporelles6.3 22/27 36.480 45.101Terrains et constructions 22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Installations, machines et outillage 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Mobilier et matériel roulant24 19.264 18.095Location-financement et droits similaire25 4.453 13.408Autres immobilisations corporelles26 12.763 13.598Immobilisations en cours et acomptes versés27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Immobilisations financières6.4/6.5.1 28 782.548.041 792.101.362Entreprises liées6.15 280/1 781.504.543 791.450.264Participations280 781.204.543 791.150.264Créances281 300.000 300.000Entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation6.15 282/3 1.042.267 649.867Participations282 951.872 585.472Créances283 90.395 64.395Autres immobilisations financières284/8 1.231 1.231Actions et parts284 1.031 1.031Créances et cautionnements en numéraire285/8 200 200 Ann. CodesExercice Exercice précédentACTIFS CIRCULANTS29/58 40.790.170 35.459.554Créances à plus d’un an29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Créances commerciales290 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Autres créances 291 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Stocks et commandes en cours d’exécution3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Stocks 30/36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Approvisionnements 30/31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .En-cours de fabrication32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Produits finis33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Marchandises 34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Immeubles destinés à la vente 35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Acomptes versés 36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Commandes en cours d’exécution37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Créances à un an au plus40/41 32.186.356 31.353.035Créances commerciales40 15.243.267 15.578.688Autres créances41 16.943.089 15.774.347Placements de trésorerie6.5.1/6.6 50/53 2.500.272 2.500.272Actions propres50 2.500.272 2.500.272Autres placements51/53 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Valeurs disponibles54/58 6.079.893 1.568.291Comptes de régularisation6.6 490/1 23.649 37.956TOTAL DE L’ACTIF20/58 823.374.691 827.737.762 130 - Floridienne PASSIFAnn. CodesExercice Exercice précédentCAPITAUX PROPRES10/15 779.666.343 779.646.697Apport6.7.1 10/11 35.424.853 35.424.854Capital10 4.854.770 4.854.770Capital souscrit100 4.854.770 4.854.7704Capital non appel 101 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .En dehors du capital11 30.570.083 30.570.084Primes d’émission1100/10 30.570.083 30.570.084Autres 1100/19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Plus-values de réévaluation12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Réserves13 7.928.865 7.928.865Réserves indisponibles 130/1 2.998.865 2.998.865Réserve légale130 485.477 485.477Réserves statutairement indisponibles1311 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Acquisition d’actions propres1312 2.500.272 2.500.272Soutien financier 1313 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Autres1319 13.116 13.116Réserves immunisées132 2.930.000 2.930.000Réserves disponibles133 2.000.000 2.000.000Bénéfice (Perte) reporté(e) (+)/(-)14 736.312.625 736.292.978Subsides en capital15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5Avance aux associés sur la répartition de l’actif net 19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .PROVISIONS ET IMPÔTS DIFFÉRÉS16 215.258 215.258Provisions pour risques et charges160/5 215.258 215.258Pensions et obligations similaires160 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Charges fiscales161 215.258 215.258Grosses réparations et gros entretien162 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Obligations environnementales163 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Autres risques et charges6.8 164/5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Impôts différés168 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ann. CodesExercice Exercice précédentDETTES17/49 43.493.090 47.875.807Dettes à plus d’un an6.9 17 28.097.570 26.295.492Dettes financières170/4 28.097.570 26.295.492Emprunts subordonnés170 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Emprunts obligataires non subordonnés171 9.000.000 12.000.000Dettes de location-financement et dettes assimilées172 . . . . . . . . . . . . . . 4.009Établissements de crédit173 19.097.570 14.291.483Autres emprunts174 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Dettes commerciales175 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Fournisseurs1750 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Effets à payer 1751 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Acomptes sur commandes176 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Autres dettes178/9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Dettes à un an au plus6.9 42/48 14.983.663 21.153.603Dettes à plus d’un an échéant dans l’année42 10.197.922 9.684.200Dettes financières43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Établissements de crédit430/8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Autres emprunts439 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Dettes commerciales44 1.622.033 1.068.364Fournisseurs440/4 1.622.033 1.068.364Effets à payer441 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Acomptes sur commandes46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Dettes fiscales, salariales et sociales6.9 45 87.802 75.794Impôts450/3 13.976 30.627Rémunérations et charges sociales454/9 73.826 45.167Autres dettes47/48 3.075.906 10.325.245Comptes de régularisation6.9 492/3 411.857 426.712TOTAL DU PASSIF10/49 823.374.691 827.737.762 4 Montant venant en déduction du capital souscrit 5 Montant venant en déduction des autres composantes des capitaux propres Rapport annuel 2023 - 131 COMPTE DE RÉSULTATS Ann. Codes Exercice Exercice précédentVentes et prestations70/76A 16.585.728 16.522.543Chiffre d’affaires6.10 70 15.909.676 16.040.017En-cours de fabrication, produits finis et commandes 71. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .en cours d’exécution : augmentation (réduction) (+)/(-)Production immobilisée72. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Autres produits d’exploitation6.10 74 676.052 482.526Produits d’exploitation non récurrents6.12 76A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Coût des ventes et des prestations60/66A 17.149.655 16.493.103Approvisionnements et marchandises60 13.581.835 13.638.966Achats600/8 13.581.835 13.638.966Stocks : réduction (augmentation) (+)/(-)609. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Services et biens divers61 2.732.037 2.156.275Rémunérations, charges sociales et pensions (+)/(-)6.10 62 686.045 538.869Amortissements et réductions de valeur sur frais 630 15.074 15.042d’établissement, sur immobilisations incorporelles et corporellesRéductions de valeur sur stocks, sur commandes 631/4. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .en cours d’exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises) (+)/(-)Provisions pour risques et charges : 6.10 635/8. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .dotations (utilisations et reprises) (+)/(-)Autres charges d’exploitation6.10 640/8 2.919 12.206Charges d’exploitation portées à l’actif 649. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .au titre de frais de restructuration (-)Charges d’exploitation non récurrentes6.12 66A 131.745 131.745Bénéfice (Perte) d’exploitation (+)/(-)9901 -563.927 29.440 AFFECTATIONS ET PRÉLÈVEMENTS Codes Exercice Exercice précédentBénéfice (Perte) à affecter (+)/(-)9906 738.761.360 738.741.713Bénéfice (Perte) de l’exercice à affecter (+)/(-)(9905) 2.468.382 607.459.732Bénéfice (Perte) reporté(e) de l’exercice 14P 736.292.978 131.281.981précédent (+)/(-)Prélèvement sur les capitaux propres791/2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .sur l’apport791. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .sur les réserves792. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Affectation aux capitaux propres691/2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .à l’apport691. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .à la réserve légale6920. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .aux autres réserves6921. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Bénéfice (Perte) à reporter (+)/(-)(14) 736.312.625 736.292.978Intervention des associés dans la perte794. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Bénéfice à distribuer694/7 2.448.735 2.448.735Rémunération de l’apport694 2.448.735 2.448.735Administrateurs ou gérants695. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Travailleurs696. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Autres allocataires697. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 - Floridienne Ann. Codes Exercice Exercice précédentProduits financiers75/76B 4.623.087 611.478.012Produits financiers récurrents75 4.623.087 611.478.012Produits des immobilisations financières750 4.332.453 611.312.296Produits des actifs circulants751 239.342 165.716Autres produits financiers6.11 752/9 51.292Produits financiers non récurrents6.12 76BCharges financières65/66B 1.576.936 4.046.836Charges financières récurrentes6.11 65 1.576.341 1.273.641Charges des dettes650 1.383.724 1.083.598Réductions de valeur sur actifs circulants autres que stocks, 651 6.224 8.543commandes en cours et créances commerciales : dotations (reprises) (+)/(-)Autres charges financières652/9 186.393 181.500Charges financières non récurrentes6.12 66B 595 2.773.195Bénéfice (Perte) de l’exercice avant impôts (+)/(-)9903 2.482.224 607.460.616Prélèvement sur les impôts différés780Transfert aux impôts différés680Impôts sur le résultat (+)/(-)6.13 67/77 13.842 884Impôts670/3 13.842 884Régularisation d’impôts et reprise de provisions fiscales77Bénéfice (Perte) de l’exercice (+)/(-)9904 2.468.382 607.459.732Prélèvement sur les réserves immunisées789Transfert aux réserves immunisées689Bénéfice (Pene) de l’exercice à affecter (+)/(-)9905 2.468.382 607.459.732 Rapport annuel 2023 - 133 LEXIQUE - MESURE DE PERFORMANCE ALTERNATIVE (APM) EBITDA Earnings Before Interests, Tax, Depreciation and Amortization. Il s’agit du Résultat Opérationnel hors amortissements et réductions de valeur REBITDA Recurring EBITDA. EBITDA corrigé d’éléments non récurrents significatifs. Cash-Flow neta Il s’agit du résultat net consolidé, corrigé de l’ensemble des éléments non cash de l’exercice (amortissements, réductions de valeur, provisions, impôts différés, effets de change latents) et du résultat des sociétés consolidées par mises en équivalence. Non-récurrent La notion « non-récurrent » vise à indiquer que les résultats ne sont pas directement liés à l’opérationnel et sont considérés comme étant exceptionnels. Endettement net Il s’agit des dettes portant intérêt (à long terme et à court terme) diminuées de la trésorerie et des placements de trésorerie à court terme. Bénéfice de base par action Le résultat de base par action se calcule en divisant le résultat attribuable aux actionnaires de la Société par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation durant l’exercice, à l’exclusion des actions ordinaires acquises par la Société et détenues comme actions propres. Bénéfice dilué par action Etant donné que la Société n’a pas d’actions potentielles (dettes convertibles, …) ni de plans d’options le résultat dilué par action est égal au résultat de base par action (pas d’ajustements nécessaires). Gearing ratio Dettes nettes / fonds propres Résultat opérationnel ajusté Résulat opérationnel + Quote part du résultat net des sociétés mises en équivalence Pay-out ratio Dividende brut/quote-part a dans le résultat Ratio de rentabilité financière Résultat net /capitaux propres au 1 er janvier Degré de solvabilité Capitaux propres / total du bilan 134 - Floridienne  FLORIDIENNE SA Rapport du commissaire 31 décembre 2023 THE POWER OF BEING UNDERSTOOD AUDIT | TAX | CONSULTING RAPPORT DU COMMISSAIRE  FLORIDIENNE SA Rapport du commissaire 31 décembre 2023 THE POWER OF BEING UNDERSTOOD AUDIT | TAX | CONSULTING Rapport annuel 2023 - 135  AUDIT | TAX | CONSULTING RSM Belgium is a member of the RSM network and trades as RSM. RSM is the trading name used by the members of the RSM Network. Each member of the RSM network is an independent accounting and consulting firm which practices in his own right. The RSM network is not itself a separate legal entity in any jurisdiction. RSM Réviseurs d'entreprises - Bedrijfsrevisoren SRL - réviseurs d'entreprises – Siège social: Chaussée de Waterloo 1151 - B 1180 Bruxelles audit@rsmbelgium.be – TVA 0429.471.656 – RPM Bruxelles Member of RSM Toelen Cats Dupont Koevoets – Offices in Aalst, Antwerp, Brussels, Charleroi, Mons and Zaventem FLORIDIENNE SA R APPORT DU COMMISSAIRE À L ’ ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DE LA SOCIÉTÉ POUR L ’ EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 (COMPTES CONSOLIDÉS) Dans le cadre du contrôle légal des comptes consolidés de Floridienne SA (« la Société ») et de ses filiales (conjointement « le Groupe »), nous vous présentons notre rapport du commissaire. Celui-ci inclut notre rapport sur les comptes consolidés ainsi que les autres obligations légales et réglementaires. Le tout constitue un ensemble et est inséparable. Nous avons été nommés en tant que commissaire par l’assemblée générale du 1 er juin 2021, conformément à la proposition de l’organe d’administration sur recommandation du comité d’audit. Notre mandat de commissaire vient à échéance à la date de l’assemblée générale délibérant sur les comptes consolidés clôturés au 31 décembre 2023. Nous avons exercé le contrôle légal des comptes consolidés de la société Floridienne SA pour le troisième exercice consécutif. RAPPORT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS Opinion sans réserve Nous avons procédé au contrôle légal des comptes consolidés du Groupe, comprenant l’état de la situation financière consolidé au 31 décembre 2023, l’état consolidé du résultat net et des autres éléments du résultat global, l’état consolidé des variations des capitaux propres et un tableau consolidé des flux de trésorerie de l’exercice clos à cette date, ainsi que les annexes, contenant un résumé des principales méthodes comptables et d’autres informations explicatives, dont le total de l’état de la situation financière consolidé s’élève à € 1.262.299 (000) et dont l’état consolidé du résultat net et des autres éléments du résultat global se solde par un bénéfice de l’exercice de € 8.591 (000). A notre avis, les comptes consolidés donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière du Groupe au 31 décembre 2023, ainsi que de ses résultats consolidés et de ses flux de trésorerie consolidés pour l’exercice clos à cette date, conformément aux normes internationales d’information financière (IFRS) telles qu’adoptées par l’Union Européenne et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique. 136 - Floridienne  2 | Page Fondement de l’opinion sans réserve Nous avons effectué notre audit selon les Normes internationales d’audit (ISA) telles qu’applicables en Belgique. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités du commissaire relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Nous nous sommes conformés à toutes les exigences déontologiques qui s’appliquent à l’audit des comptes consolidés en Belgique, en ce compris celles concernant l’indépendance. Nous avons obtenu de l’organe d’administration et des préposés de la Société, les explications et informations requises pour notre audit. Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Points clés de l’audit Les points clés de l’audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants lors de l’audit des comptes consolidés de la période en cours. Ces points ont été traités dans le contexte de notre audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et lors de la formation de notre opinion sur ceux-ci. Nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces points. Description des points clés de l’audit Comment notre audit a traité les points clés de l’audit 1. Evaluation du goodwill Au 31 décembre 2023, le goodwill net repris à l'actif du bilan du Groupe Floridienne s'élève à € 569.004 (000) et représente 40% du total de l’actif. Le détail du goodwill est présenté dans la note 11 aux états financiers consolidés. Selon les IFRS [IAS 36 – Dépréciation d’actifs], la société doit effectuer un test annuel de perte de valeur sur le goodwill. Sur la base du test annuel de perte de valeur du goodwill, l'organe d’administration a conclu qu'aucune dépréciation du goodwill n'était nécessaire. Les principales hypothèses et sensibilités sont présentées à la note 11 des états financiers consolidés. Nous avons considéré que l’évaluation du goodwill ainsi que le test annuel de perte de valeur sur ces actifs constituent un point clé de notre audit en raison (1) de l'importance de ces actifs dans les états financiers consolidés de Floridienne et (2) de la part des jugements et des estimations comptables nécessaires de la part de l’organe d’administration dans l’appréciation des pertes de valeurs éventuelles, qui reposent notamment sur des hypothèses (données prévisionnelles et paramètres de valorisation) qui sont influencées par les conditions économiques actuelles et futures. ef Notre approche pour porter une appréciation sur l’évaluation du goodwill s’appuie sur une analyse détaillée des prévisions et du test de dépréciation annuel (impairment test). Les travaux ont, entre autres, consisté à: - une évaluation de l'exactitude mathématique des calculs ; - un rapprochement avec les données prévisionnelles approuvées par l’organe de gestion ; - une analyse des hypothèses utilisées dans le processus d’analyse sous-jacent au test de dépréciation annuel préparé par l'organe d’administration, notamment les flux de trésorerie prévus, les taux de croissance, les taux d'actualisation et d'autres hypothèses pertinentes ; - un test de "robustesse" des hypothèses au regard de l'expérience passée, notamment les hypothèses appliquées dans les modèles utilisés précédemment ; et - évaluation du caractère adéquat et approprié des informations fournies par la société dans la note 11 aux états financiers consolidés conformément à l’IAS 36. Référence aux notes annexes aux comptes consolidés – Il est fait référence à l’évaluation du goodwill à la note 11. 2. Comptabilisation des regroupements d'entreprises En 2022 et 2023, le Groupe Floridienne (division Life Sciences) est entré principalement dans des regroupements d'entreprises (IFRS 3 – Regroupement d’entreprises), par le biais de la prise de contrôle sur Plant Products (1 er mars 2022) et Biotrop (26 décembre 2023). Suite à cette première opération, le groupe a procédé à une allocation définitive du prix d’acquisition (Plant Products) en 2023 sans que celle-ci soit significativement différente de l’allocation provisoire du goodwill comptabilisée en 2022 (€ 32.898 (000)). En ce qui concerne la comptabilisation des regroupements d'entreprises, nous avons, entre autres : - examiné la convention d'acquisition ; - évalué le traitement comptable approprié ; - apprécié l'information reprise dans les notes aux états financiers consolidés à cet égard (note 31) ; - effectué des procédures spécifiques sur le bilan d'ouverture de Plant Products, notamment sur base des rapports de due diligence financier et légal; et Rapport annuel 2023 - 137  3 | Page Dans le cadre de l’acquisition de Biotrop, l’allocation du prix d’acquisition n'a pas encore été réalisée, le groupe ayant 12 mois suivant la date de la prise de contrôle (IFRS 3). Le goodwill relatif à Biotrop s’élève à € 415.220 (000) au 31 décembre 2023. Le groupe Floridienne finalisera l’allocation du goodwill en 2024. Cela aura pour conséquence que le montant du goodwill relatif à Biotrop pourra évoluer en 2024. Nous avons considéré que les regroupements d'entreprises avec Plant Products et Biotrop étaient importants pour notre audit en raison des jugements mis en oeuvre dans l’exercice d’allocation du goodwill. - vérifié l'identification et la cohérence des hypothèses conduisant à la détermination de la valeur des actifs acquis et des passifs assumés par le Groupe (note 11). Nos spécialistes en évaluation financière ont été impliqués dans la réalisation de ces procédures. Référence aux notes annexes aux comptes consolidés – Il est fait référence aux regroupement d’entreprises aux notes 11 et 31. Responsabilités de l’organe d’administration relatives à l’établissement des comptes consolidés L’organe d’administration est responsable de l'établissement des comptes consolidés donnant une image fidèle conformément aux normes internationales d’information financière (IFRS) telles qu’adoptées par l’Union Européenne et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique, ainsi que du contrôle interne qu’il estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à l’organe d’administration d’évaluer la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation, de fournir, le cas échéant, des informations relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si l’organe d’administration a l’intention de mettre le Groupe en liquidation ou de cesser ses activités ou s’il ne peut envisager une autre solution alternative réaliste. Responsabilités du commissaire relatives à l’audit des comptes consolidés Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, et d’émettre un rapport du commissaire contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes ISA permettra de toujours détecter toute anomalie significative existante. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, prises individuellement ou en cumulé, elles puissent influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci. Lors de l’exécution de notre contrôle, nous respectons le cadre légal, réglementaire et normatif qui s’applique à l’audit des comptes consolidés en Belgique. L’étendue du contrôle légal des comptes ne comprend pas d’assurance quant à la viabilité future du Groupe ni quant à l’efficience ou l’efficacité avec laquelle les organes d’administration ont mené ou mèneront les affaires du Groupe. Nos responsabilités relatives à l’application par l’organe d’administration du principe comptable de continuité d’exploitation sont décrites ci-après. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes ISA et tout au long de celui-ci, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique. En outre : nous identifions et évaluons les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définissons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et recueillons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne; nous prenons connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, mais non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du Groupe; 138 - Floridienne  4 | Page nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par l’organe d’administration, de même que des informations les concernant fournies par ce dernier; nous concluons quant au caractère approprié de l’application par la direction du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants recueillis, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport du commissaire sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants recueillis jusqu’à la date de notre rapport du commissaire. Cependant, des situations ou événements futurs pourraient conduire le Groupe à cesser son exploitation; nous apprécions la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des comptes consolidés et évaluons si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents d'une manière telle qu'ils en donnent une image fidèle ; nous recueillons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités ou activités du Groupe pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit au niveau du Groupe. Nous assumons l’entière responsabilité de l’opinion d’audit. Nous fournissons également au comité d’audit une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux règles déontologiques pertinentes concernant l’indépendance, et leur communiquons, le cas échéant, toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d’avoir une incidence sur notre indépendance ainsi que les éventuelles mesures de sauvegarde y relatives. Parmi les points communiqués au comité d’audit, nous déterminons les points qui ont été les plus importants lors de l’audit des comptes consolidés de la période en cours, qui sont de ce fait les points clés de l’audit. Nous décrivons ces points dans notre rapport du commissaire, sauf si la loi ou la réglementation n’en interdit la publication. AUTRES OBLIGATIONS LÉGALES ET RÉGLEMENTAIRES Responsabilités de l’organe d’administration L’organe d’administration est responsable de la préparation et du contenu du rapport de gestion sur les comptes consolidés, et des autres informations non-financières contenues dans le rapport annuel sur les comptes consolidés. Responsabilités du commissaire Dans le cadre de notre mission et conformément à la norme belge complémentaire (version révisée 2020) aux normes internationales d’audit (ISA) applicables en Belgique, notre responsabilité est de vérifier, dans leurs aspects significatifs, le rapport de gestion sur les comptes consolidés et les autres informations contenues dans le rapport annuel, ainsi que de faire rapport sur cet ces éléments. Aspects relatifs au rapport de gestion sur les comptes consolidés et aux autres informations contenues dans le rapport annuel sur les comptes consolidés A l’issue des vérifications spécifiques sur le rapport de gestion sur les comptes consolidés, nous sommes d’avis que celui-ci concorde avec les comptes consolidés pour le même exercice et a été établi conformément à l’article 3:32 du Code des sociétés et des associations. Rapport annuel 2023 - 139  5 | Page Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nous devons également apprécier, en particulier sur la base de notre connaissance acquise lors de l’audit, si le rapport de gestion sur les comptes consolidés et les autres informations contenues dans le rapport annuel sur les comptes consolidés, à savoir : - Profil du groupe - Chiffres clés du groupe - Déclaration de gouvernance d’entreprise Sur la base de ces travaux, nous n’avons pas d’anomalie significative à vous communiquer. En outre, nous n’exprimons aucune assurance raisonnable sur le rapport de gestion ni les autres informations reprises dans le rapport annuel. L’information non financière requise par l’article 3:32, § 2 du Code des sociétés et des associations est reprise dans le rapport de gestion sur les comptes consolidés, section « Déclaration dans le cadre de l’information non financière / Corporate Social Responsibility ». Pour l’établissement de cette information non financière, le Groupe ne s’est pas basé sur un cadre de référence européen ou international reconnu et la déclaration ne couvre pas l’ensemble des thématiques non financières prévues par l’article 3 de la loi du 3 septembre 2017. En outre, nous n’exprimons aucune assurance raisonnable sur le rapport de gestion ni les autres informations reprises dans le rapport annuel (en ce compris l’information non financière). Mentions relatives à l’indépendance Notre cabinet de révision n’a pas effectué de missions incompatibles avec le contrôle légal des comptes consolidés et est resté indépendant vis-à-vis du Groupe au cours de notre mandat. Les honoraires relatifs aux missions complémentaires compatibles avec le contrôle légal visées à l’article 3:65 du Code des sociétés et des associations ont correctement été ventilés et valorisés dans l’annexe des comptes consolidés. Format électronique unique européen (ESEF) Nous avons également procédé, conformément à la norme relative au contrôle de la conformité des états financiers avec le format électronique unique européen (ci-après « ESEF »), au contrôle du respect du format ESEF avec les normes techniques de réglementation définies par le Règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 (ci-après « Règlement délégué »). L’organe d'administration est responsable de l’établissement, conformément aux exigences ESEF, des états financiers consolidés sous forme de fichier électronique au format ESEF (ci-après états financiers consolidés numériques) inclus dans le rapport financier annuel disponible sur le portail de la FSMA (https://www.fsma.be/fr/dataportal). Notre responsabilité est d’obtenir des éléments suffisants et appropriés afin de conclure sur le fait que le format et le balisage XBRL des états financiers consolidés numériques respectent, dans tous leurs aspects significatifs, les exigences ESEF en vertu du Règlement délégué. Sur la base de nos travaux, nous sommes d’avis que le format et le balisage d’informations dans les états financiers consolidés numériques repris dans le rapport financier annuel de Floridienne SA au 31 décembre 2023 disponible à le portail de la FSMA (https://www.fsma.be/fr/data-portal) sont, dans tous leurs aspects significatifs, établis en conformité avec les exigences ESEF en vertu du Règlement délégué. 140 - Floridienne  6 | Page Autres mentions Le présent rapport est conforme au contenu de notre rapport complémentaire destiné au comité d’audit visé à l’article 11 du règlement (UE) n° 537/2014. Zaventem, le 30 avril 2024 RSM R ÉVISEURS D ' ENTREPRISES - B EDRIJFSREVISOREN SRL C OMMISSAIRE R EPRÉSENTÉE PAR GERT V AN L EEMPUT A SSOCIÉ Gert Van Leemput (Signature) Digitally signed by Gert Van Leemput (Signature) Date: 2024.04.30 10:35:01 +02'00' Rapport annuel 2023 - 141 CALENDRIER FINANCIER Publication des résultats annuels 2023 30 avril 2024 Assemblée générale ordinaire 4 juin 2024 à 15 heures Publication des résultats semestriels 2024 27 septembre 2024 142 - Floridienne BIOFIRST GROUP Ilse Velden 18 2260 Westerlo (Oevel) Tél. : +32 14 25 79 80 E. info@biobestgroup.com www.biobest.com Argentina Biobest Argentina S.A. Burzaco 2170 bus esq. Cuyo Buenos Aires Biotrop Argentina Rosario, Santa Fe 2000, AR Australia Bugs for bugs Rocla Court 3 4350 Glenvale Toowoomba, Queensland Biological Services PO Box 501 SA 5333 Loxton Loxton, South Australia Austria Agrotech- Gartenbautechnik GmbH (Plant Products) Wildpretstraße 8 C 1110 Wien Belgium Biobest Belgium Ilse velden 18 2260 Westerlo Brazil Biotrop Headquarters Avenida Dourado, 375 Residencial Aquário, Vinhedo Estado: São Paulo. CEP:13.284-004 BioOracle (R&D Biotrop) Sitio Capitinga, S/N Capitinga, Santo Antonio de Posse Estado: São Paulo CEP: 13.833-647 Canada Biobest Canada Ltd. 2020 Fox Run Road Leamington Beneficial Insectary (Canada) Inc Riverside Dr. W. Suite 503 Windsor, Ontario Plant Products 3370 Le Corbusier Laval QC Plant Products 50 Hazelton Street Leamington, ON Plant Products Surrey 19292 60 Ave unit 114 Surrey, BC V3 S 3 M 2 China Biobest China Limited Room 2004, 20/F Centre point 181-185 Gloucester Rd Wanchai Denmark Borregaard Bioplant APS Helsingforsgade 27 B 8200 Aarhus N FRANCE Biobest France EURL Rue Roussanne 294 84100 Orange Germany Ivog Biotechnical Systems GMBH Bahnhofsallee 8 86438 Kissing Hong kong Biobest Shouguang Biological Control Ltd. Xihuan Road 10903 262729 Shouguang City, Shandong Province Israel Pollination Services YAD Mordechai (1995) Agricultural Cooperative Society Ltd. Kibbutz Yad-Mordechai 1 79145 Polyam Kenya The Real IPM Co. Kenya Ltd Plot NO LR 1870/01/210 Third floor, Corner Plaza Parkland Road, Westlands PO Box 489-00606 Nairobi GENERAL GOVERNANCE ENVIRONMENTAL SOCIAL 95 Mexico Biobest Mexico, S.A. de C.V. Josefa Ortiz de Dominquez 24 CP 45235 Zapopan, Jalisco Distributiones Imex SA de C.V. Josefa Ortiz de Dominguez 24 CP 45235 Zapopan, Jalisco Morocco Biobest Maroc Route De Tiznit Tin Mansour KM. 39 Chtouka Ait Baha, Agadir Biobetter Maroc SARL Rue N°1 Imm. 29 Sidi Maarouf 1 Casablanca Norway Pollinering AS Borevegen 7 4352 Kleppe Paraguay Biotrop Paraguay Gabriel Casaccia, Lot No.2; Paraná Country Club Commercial Zone Hernandarias Poland Biobest Polska Kminkowa 31 62-064 Plewiska, ul. Spain Biobest Sistemas Biologicos s.l. Bulevar de Vicar 821 04738 Puebla de vicar Almeria Sweden Biobasiq Sverige AB Sofielundsvägen 71 21434 Malmö Tanzania Real IPM Tanzania Limited PO Box 509 USA River Arusha The netherlands Biobest Nederland B.V. Leehove 31 2678 MA De Lier Turkey Biobest Antalya Polinasyon Karatepe Mah. 2921 bus 1/A Konyaaltı, Antalya BKS Biyolojik koruma sistemleri Çalkaya MAh. 28114 Sok. A Blok Apt. No:12 AC Aksu Antalya Contacts Rapport annuel 2023 - 143 United kingdom Biobest UK Limited Unit 1 Wyvern Way Henwood Industrial Estate Ashford, Kent TN24 8 DW Real IPM UK Moat Farm Marsh Lane Stoke Mandeville Aylesbury, Bucks United states of america Biobest USA, Inc. 28777 Goddard Road suite 206 Romulus MI 48174 Beneficial Insectary Inc. 9664 Tanqueray Ct. Redding CA 96003 Plant Products 8468 Ronda Drive Canton MI 48187 BioWorks 100 Rawson Road Suite 205 Victor NY 14564 Sierra Biological Inc. 2825 Swett Road Lyndonville NY 14098 NATIX S.A. 116 rue de Waremme B-4530 Villers-Le-Bouillet Belgique Tél. : +32.4.259.93.30 www.natix.life Sotecna S.A. Rue des Gaulois 7 B 7822 Meslin-l’Evêque Belgique Tel : +32 68 28 31 02 www.sotecna.com Chemcom S.A. Route de Lennik 802 - B-1070 Bruxelles - Belgique Tél. : +32.2.353.00.28 www.chemcom.be Enzybel International S.A. 116 rue de Waremme B-4530 Villers-Le-Bouillet - Belgique Tél. : +32.4.259.93.30 www.enzybel.com Enzybel Pharma 116 rue de Waremme B-4530 Villers-Le-Bouillet Belgique Tél. : +32.4.259.93.30 www.enzybel.com Enzymco Private Ltd #395, Lakshmi Nagar, SIDCO Industrial Estate, Malumichampatti, Coimbatore 641 050, India Tél.: +91 86674 26 977 www.enzymco.in Enzybel Asia Pacific Limited 4/F Oxford House, Taikoo Place 979 King’s Road, Island East, H.K. Tél. : +852.37.57.75.28 www.enzybel.com P.T. Bromélaine Jl. Raya Lintas Timur KM. 77, Terbanggi Besar Lampung Tengah 34165 - Indonesia Groupe française de gastronomie Siège administratif 2, Allée d’Helsinki, CS 80072 Schiltigheim F-67013 Strasbourg - France Tél. : +33.3.88.59.30.60 www.francaise-de- gastronomie.fr Siège de production Le Clos Saint-Anne F-43100 Vieille Brioude Tél. : +33.4.71.50.80.00 Fax : +33.4.71.50.42.41 Grand Rue 118 - F-89400 Bassou - France Tél. : +33.3.86.73.37.00 L’escargot Courbeyre S.A.S Impasse Blaise-Pascal F-15000 Aurillac Tél. : +33.4.71.64.97.90 www.courbeyre.fr Larzul S.A.S. Rue Henri Lautredou F-29720 Ploneour Lanvern France Tél. : +33.2.98.82.68.68 www.groupe-larzul.com Gartal S.A.S. Z.A. de Troyalach F-29170 St. Evarzec - France Tél. : +33.2.98.94.61.25 Simon Dutriaux S.A.S. Simon Selection S.A.S. Parc d’activité du Bois Rigault Rue Gustave Eiffel - F-BP34 - 62880 Vendin- le-Vieil (LENS) France Tél. : +33.3.21.14.24.80 www.simon-dutriaux.com Turita Ood 21 Hristo G. Danov Street 4101 Kuklen-Plovdin Bulgaria Karras S.A. Avenue de Lambusart 11 B-6220 Fleurus - Belgique Tél. : +32.71.81.61.80 www.karrasgroup.be Pomarom S.R.L. Str. Liverzii 37 - 2500 Alba Iulia - Rumania Tél. : +40 25 88 11 200 UAB Camargo Vilniaus r. sav. - Pakalnes g. 7 Bezdonys, Bezdoniu sen., 15201 Lithuania Tél. : +370.52.69.64.46 Menetrel Bilecik - Turkey Tél. : +90.22.82.16.02.09 Delka S.A. Altesse Quality Food Rue de Battice 22 B B - 4800 Petit Rechain Tél.: +32 87 76 63 38 www.delka.be Kimflor A.S. Aydin Karayolu, 35. Km N°23 35875 Yazibasi - Torbali Izmir Turkey Tél. : +90 232 853 90 66 www.kimflor.com SNAM S.A.S. Avenue Jean Jaurès, 4 F-12110 Viviez - France Tél. : +33 5 65 43 77 30 www.snam.com Vera Chimie Développements S.A.S. VCD - Vera Chimie Developpements 35-45 rue de la Garenne F-38297 Saint Quentin Fallavier Tel : +33.4.74.94.82.10 Email : info@vcd- floridienne.com www.vcd-floridienne.com HOLDING Floridienne S.A. Siège social Drève Richelle 161 P, bte 4 B-1410 Waterloo RPM Nivelles - TVA BE-0403 064 593 Tél. : +32 2 353 00 28 www.floridienne.be Drève Richelle 161 P, bte 4, Waterloo Ofce Park, B- 1410 WATERLOO - www.oridienne.be 5493006GUPIIWUHPXP782023-12-315493006GUPIIWUHPXP782022-12-315493006GUPIIWUHPXP782023-01-012023-12-315493006GUPIIWUHPXP782022-01-012022-12-315493006GUPIIWUHPXP782021-12-315493006GUPIIWUHPXP782021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006GUPIIWUHPXP782022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006GUPIIWUHPXP782022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006GUPIIWUHPXP782021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493006GUPIIWUHPXP782022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493006GUPIIWUHPXP782022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493006GUPIIWUHPXP782021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember5493006GUPIIWUHPXP782022-01-012022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember5493006GUPIIWUHPXP782022-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember5493006GUPIIWUHPXP782021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493006GUPIIWUHPXP782022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493006GUPIIWUHPXP782022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493006GUPIIWUHPXP782021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493006GUPIIWUHPXP782022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493006GUPIIWUHPXP782022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493006GUPIIWUHPXP782021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493006GUPIIWUHPXP782022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493006GUPIIWUHPXP782022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493006GUPIIWUHPXP782021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493006GUPIIWUHPXP782022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493006GUPIIWUHPXP782022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493006GUPIIWUHPXP782021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006GUPIIWUHPXP782022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006GUPIIWUHPXP782022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006GUPIIWUHPXP782023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006GUPIIWUHPXP782023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493006GUPIIWUHPXP782023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493006GUPIIWUHPXP782023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember5493006GUPIIWUHPXP782023-01-012023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember5493006GUPIIWUHPXP782023-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember5493006GUPIIWUHPXP782023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493006GUPIIWUHPXP782023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember5493006GUPIIWUHPXP782023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493006GUPIIWUHPXP782023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493006GUPIIWUHPXP782023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493006GUPIIWUHPXP782023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5493006GUPIIWUHPXP782023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493006GUPIIWUHPXP782023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493006GUPIIWUHPXP782023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493006GUPIIWUHPXP782023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares