EXMAR NV

Earnings Release • Mar 28, 2023

PERSBERICHT RESULTATEN 2022 Antwerpen 28/03/2023 – 17u45 Gereglementeerde informatie

De Raad van Bestuur van EXMAR ("EXMAR" of "de vennootschap") heeft tijdens zijn vergadering van 28 maart 2023 de rekeningen per 31 december 2022 nagekeken.

HOOGTEPUNTEN 2022

• Afronding van de verkoop van het drijvend liquefactieplatform TANGO FLNG aan Eni.
• 10-jarige charterovereenkomst getekend met Eni voor EXCALIBUR, die verworven werd voor 100%.
• Na ontvangst van de opbrengst van de verkoop van de TANGO FLNG eind augustus 2022 werd EXMAR netto schuldenvrij.
• Start van de huurinkomsten voor de FSRU EEMSHAVEN LNG vanaf augustus 2022.
• Bestelling van twee innovatieve 46.000 m³ Midsize LPG/ammoniak tankers met dual fuel LPG aandrijving.

GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM

• Maart 2023: bestelling van twee bijkomende innovatieve 46.000 m³ Midsize LPG/ammoniak tankers met de mogelijkheid tot aandrijving op ammoniak.
• Verkoop en levering van de LPG-tanker BASTOGNE (2002).

GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS

	International Financial Reporting Standards (IFRS) (1)		Management rapportering gebaseerd op de proportionele consolidatie (2)
Geconsolideerde resultaten (In miljoenen USD)	31 december 2022	31 december 2021	31 december 2022	31 december 2021
Opbrengsten	155,6	148,2	243,3	247,0
EBITDA	341,6	51,3	401,7	113,5
Afschrijvingen en waardeverminderingen	-28,9	-48,9	-48,6	-76,5
Bedrijfsresultaat (EBIT)	312,8	2,4	353,1	37,0
Netto financieel resultaat	-23,4	-10,6	-31,9	-21,8
Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint ventures (na belastingen)	32,0	21,8	0,3	-1,5
Resultaat voor belasting	321,4	13,6	321,4	13,6
Belastingen op het resultaat	-1,1	-1,9	-1,1	-2,0
Resultaat van de periode	320,3	11,6	320,3	11,6
Aandeel van de Groep in het resultaat	320,3	11,6	320,3	11,6
Gegevens per aandeel (in USD per aandeel)
Gewogen gemiddeld aantal aandelen tijdens de periode	57.226.737	57.226.737	57.226.737	57.226.737
EBITDA	5,97	0,90	7,02	1,98
Bedrijfsresultaat (EBIT)	5,47	0,04	6,17	0,65
Resultaat van de periode	5,60	0,20	5,60	0,20
Gegevens per aandeel (in EUR per aandeel)
Wisselkoers	1,0555	1,1894	1,0555	1,1894
EBITDA	5,66	0,75	6,65	1,67
Bedrijfsresultaat (EBIT)	5,18	0,03	5,85	0,54
Resultaat van de periode	5,30	0,17	5,30	0,17

(1) De cijfers in deze kolommen zijn opgesteld in overeenstemming met de IFRS zoals die door de EU zijn goedgekeurd, d.w.z. joint ventures die volgens de vermogensmutatiemethode worden verwerkt.

PERSBERICHT RESULTATEN 2022

Antwerpen 28/03/2023 – 17u45 Gereglementeerde informatie

(2) De cijfers in deze kolommen weerspiegelen de presentatie van het management en omvatten de joint ventures op basis van de proportionele consolidatiemethode in plaats van de vermogensmutatiemethode.

De commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, tot op heden geen betekenisvolle correcties aan het licht hebben gebracht aan de in dit persbericht opgenomen geconsolideerde kerncijfers.

BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN 2022 EN VOORUITZICHTEN 2023

De hieronder besproken cijfers zijn gebaseerd op de proportionele consolidatiemethode.

SHIPPING:

Proportionele consolidatie - SHIPPING (In miljoenen USD)	31 december 2022	31 december 2021
Opbrengsten	141,4	137,7
EBITDA	81,6	65,1
Gecorrigeerde EBITDA	81,6	65,1
Bedrijfsresultaat (EBIT)	42,7	26,9
Segment resultaat voor de periode	16,8	10,7

Het bedrijfsresultaat van het segment Shipping was in 2022 hoger dan in 2021, aangezien 2022 positief werd beïnvloed door hogere inkomsten en lagere bedrijfskosten.

Very Large Gas Carriers (VLGC)

De VLGC's FLANDERS PIONEER en FLANDERS INNOVATION presteerden verder onder hun huidige contracten met Equinor. De BW TOKYO presteerde goed in de BW VLGC-pool in de loop van 2022, dankzij de gestegen markttarieven. Hoewel het orderboek van nieuwbouwschepen die op de markt komen aanzienlijk is, zijn de vooruitzichten voor 2023 veelbelovend met een verwachte toename van de productie en export van LPG.

Midsize Gas Carriers (MGC)

De MGC-markt, die aanzienlijk werd beïnvloed door het conflict tussen Rusland en Oekraïne, kende een tariefstijging in 2022. De LPG-productie nam toe, vooral in de VS. Bovendien werd de Russische export van ammoniak vervangen door ammoniak uit het Midden-Oosten en het Verre Oosten met langere tonmijlen als resultaat. Wij zijn optimistisch voor 2023, ondanks een aanzienlijke orderportefeuille van nieuwbouwschepen die op de markt komen.

Begin 2023 is 80% van de Midsize-vloot van EXMAR gedekt door contracten.

De LPG-tankers EUPEN en BASTOGNE zijn verkocht en in respectievelijk 2022 en 2023 aan hun nieuwe eigenaars opgeleverd.

De joint venture tussen EXMAR en SEAPEAK ondertekende in augustus 2022 nieuwbouwcontracten voor de levering van twee 46.000 m³ Midsize LPG/ammoniak tankers met dual fuel LPG-voortstuwing. De oplevering is gepland voor eind 2024 en begin 2025.

In maart 2023 werden twee bijkomende 46.000 m³ Midsize LPG/ammoniak tankers besteld. EXMAR en zijn partners onderzoeken momenteel de mogelijkheid om deze uit te rusten met dual fuel ammoniakaandrijving. Dit zouden de eerste diepzee schepen ter wereld zijn die op ammoniak varen en dus nagenoeg geen CO² uitstoten.

Pressurized

Door de inkrimping van raffinaderijen en de vraagvernietiging in het Verre Oosten kwamen de scheepvaarttarieven onder druk te staan. In Europa zorgden de sancties op Russische LPG voor meer tonmijlen en marktondersteuning. EXMAR's vloot van 10 schepen met druktanks bleef actief voor gevestigde industriële en langetermijnpartners, zowel in Noordwest-Europa als in Azië.

PERSBERICHT RESULTATEN 2022

Antwerpen 28/03/2023 – 17u45 Gereglementeerde informatie

Time charter equivalenten (in USD per dag)	2022	2021
Midsize (100 pool points)	23.910	23.062
VLGC (Gemiddelde)	32.389	28.443
Pressurized (Gemiddelde)(3,500 m3 )	6.999	6.099
Pressurized (Gemiddelde)(5,000 m3 )	8.550	7.876

INFRASTRUCTURE:

Proportionele consolidatie - INFRASTRUCTURE (In miljoenen USD)	31 december 2022	31 december 2021
Opbrengsten	80,5	92,8
EBITDA	323,1	54,4
Gecorrigeerde EBITDA	7,4	-2,4
Bedrijfsresultaat (EBIT)	314,7	17,1
Segment resultaat voor de periode	296,4	-8,7

De opbrengsten in het segment Infrastructure daalden in 2022 met USD 12,3 miljoen omdat in 2021 een vergoeding voor vervroegde beëindiging van USD 56,8 miljoen en charterinkomsten uit hoofde van een eerder contract waren opgenomen. Nieuwe contracten met Gasunie en Eni begonnen inkomsten op te leveren in respectievelijk de tweede helft en het vierde kwartaal van 2022.

Drijvende LNG-platformen

In maart 2022 bereikte EXMAR met GASUNIE LNG Holdings BV ("GASUNIE") een overeenkomst voor een vijfjarig charter contract voor haar drijvend opslag- en hervergassingsplatform FSRU S188. In lijn met de overeenkomst zijn de huurinkomsten beginnen binnenkomen vanaf medio augustus 2022. De FSRU S188, die omgedoopt is tot EEMSHAVEN LNG, arriveerde in oktober 2022 op zijn aanlegplaats en is inmiddels begonnen met zijn commerciële activiteiten.

De EBIT van 2021 omvatte een waardevermindering van USD 19,0 miljoen op de EEMSHAVEN LNG als gevolg van zijn werkloosheid, terwijl in 2022 de markt aanzienlijk verbeterde en USD 18,3 miljoen werd teruggenomen.

Op 5 augustus 2022 sloot EXMAR een overeenkomst om de aandelen van Export LNG Ltd, de eigenaar van de TANGO FLNG, te verkopen aan Eni. Op 26 augustus 2022 ontving EXMAR USD 646,7 miljoen bij afronding van de transactie. EBITDA en EBIT werden positief beïnvloed door een meerwaarde van USD 315,7 miljoen op de verkoop van TANGO FLNG aan Eni.

Eni heeft de intentie om TANGO FLNG in de Republiek Congo tewerk te stellen. In het kader van dit project kwamen Eni en EXMAR ook een charter voor 10 jaar overeen voor een Floating Storage Unit (FSU) op basis van de ombouw van een LNGtanker. In dit verband verwierf EXMAR het aandeel van 50% van de joint venture partner SEAPEAK in de LNG-tanker EXCALIBUR. De contracten met Eni dragen sinds het vierde kwartaal van 2022 bij tot de inkomsten en de EBITDA van EXMAR.

Accommodatieplatformen

De inzet van het accommodatie- en werkplatform NUNCE heeft zijn reputatie van hoogwaardige dienstverlening aan de klant offshore Angola bevestigd. In dit kader werd het contract voor het platform verlengd tot mei 2023.

Het accommodatie- en werkplatform WARIBOKO is beschikbaar voor nieuwe diensten.

Engineering

De engineering filialen van EXMAR blijven veelgevraagd voor projectbeheer- en engineeringdiensten ter ondersteuning van diverse contracten voor de ontwikkeling en uitvoering van offshore diepwaterontwikkelingen, voornamelijk in de Golf van Mexico. EXMAR heeft ook een contract gesloten met Eni voor engineeringdiensten in verband met bovengenoemd project in Congo.

PERSBERICHT RESULTATEN 2022

Antwerpen 28/03/2023 – 17u45 Gereglementeerde informatie

Proportionele consolidatie - DIENSTEN (In miljoenen USD)	31 december 2022	31 december 2021
Opbrengsten	31,0	26,5
EBITDA	-3,1	-6,0
Gecorrigeerde EBITDA	-6,6	-6,5
Bedrijfsresultaat (EBIT)	-4,4	-7,0
Segment resultaat voor de periode	7,1	9,6

De inkomsten van het segment diensten zijn gestegen, voornamelijk door de bijdrage van BEXCO sinds november 2022.

EXMAR Ship Management

2022 was een zeer druk jaar, vooral voor de business unit Infrastructure van EXMAR Ship Management, na de transactie van TANGO FLNG aan Eni en de activiteiten van EEMSHAVEN LNG, die in 2023 worden voortgezet.

BEXCO

EXMAR verwierf de resterende 55,09% van BEXCO NV op 1 november 2022, wat resulteerde in een volledige bijdrage tot de resultaten van EXMAR sinds die datum. De vooruitzichten voor 2023 zijn zeer positief met een sterke vraag naar de op maat gemaakte touwoplossingen van BEXCO voor offshore windenergie en naar haar touwen voor aanmeren in diep water.

TRAVEL PLUS

Na de ongekende daling van buitenlandse reizen als gevolg van de pandemie in 2020 en 2021, kende het internationale toerisme in 2022 een geleidelijk herstel. Travel Plus is vanaf maart 2022 weer op volle sterkte en hoewel de resultaten niet hetzelfde niveau hebben bereikt als de periode vóór de pandemie in 2019, is het bedrijf goed op weg naar dit niveau.

FINANCIEEL:

Aanvullende information	31 december	31 december
Proportionele consolidatie (in miljoenen USD)	2022	2021
Netto financiële schuld/(kaspositie)	-105,2	492,0

De opbrengst van de verkoop van 100% van de aandelen van Export LNG Ltd, de eigenaar van de TANGO FLNG, werd gedeeltelijk gebruikt om de uitstaande lening aan de Bank of China terug te betalen en leidde tot de terugbetaling en beëindiging van de kredietfaciliteit van Sequoia.

Dividend

De Raad van Bestuur stelt voor aan de Algemene Vergadering van 16 mei 2023 een bruto dividend uit te keren van EUR 1,0 per aandeel. Het netto dividend bedraagt EUR 0,70 per aandeel (na aftrek van 30% roerende voorheffing). Ex date : 22 mei 2023 – Record date : 23 mei 2023 – Pay date : 24 mei 2023.

***

Verklaring met betrekking tot het getrouw beeld van de geconsolideerde jaarrekening en het getrouw beeld van het directieverslag.

De Raad van Bestuur, vertegenwoordigd door Nicolas Saverys (Voorzitter) en Carl-Antoine Saverys, en het Uitvoerend Comité, vertegenwoordigd door Francis Mottrie, CEO (vertegenwoordiger van FMO BV) en Christine Verhaert, CFO (vertegenwoordiger van FINMORE BV), bevestigen hierbij dat, voor zover hen bekend, de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Comité het volgende hebben verklaard:

• de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2022, die is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) uitgegeven door de International Accounting Standards Board (IASB) zoals goedgekeurd door de Europese Unie, een getrouw beeld geeft van de activa, de passiva, de financiële positie en de winst of het verlies van de Vennootschap en de in de consolidatie opgenomen entiteiten als geheel, en
• het jaarverslag bevat een getrouw beeld van de belangrijke gebeurtenissen die zich in het boekjaar hebben voorgedaan en van de belangrijkste transacties met de verbonden partijen, en het effect daarvan op de geconsolideerde jaarrekening, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden waaraan zij zijn blootgesteld.

WOORDENLIJST

***

• EBITDA: Winst voor intresten, belastingen, afschrijvingen en waardevermindering
• EBIT: Winst voor intresten en belastingen.
• Gecorrigeerd EBITDA: EBITDA gecorrigeerd voor bepaalde niet-recurrente transacties waarvan management van mening is dat het niet opnemen een betere weergave is van de actuele prestatie van de Groep.
• Netto financiële schuld/(geldmiddelen): leningen minus (beperkte) geldmiddelen en kasequivalenten.

BIJLAGEN

• Geconsolideerde balans;
• Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde resultaten en en niet-gerealiseerde resultaten;
• Geconsolideerd kasstroomoverzicht;
• Geconsolideerd staat van het eigen vermogen.

KALENDER 2023

• Financieel verslag EXMAR beschikbaar op website: Donderdag 13 april 2023
• Bekendmaking van de resultaten van het eerste kwartaal 2023: Vrijdag 12 mei 2023
• Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders: Dinsdag 16 mei 2023
• Bekendmaking van de resultaten van het eerste semester 2023: 8 september 2023
• Bekendmaking van de resultaten van het derde kwartaal 2023: 10 november 2023

De Raad van Bestuur Antwerpen, 28 maart 2023

Geconsolideerde balans

(In duizenden USD)	31 December	31 December
GECONSOLIDEERDE BALANS	2022	2021
Vaste activa	571.810	767.312
Schepen en platformen	437.966	648.436
Andere materiële vaste activa	14.556	1.274
Immateriële activa	225	82
Gebruiksrechten	10.910	6.000
Investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures	107.082	86.760
Leningen aan geassocieerde ondernemingen en joint ventures	0	24.760
Uitgestelde belastingvorderingen	1.071	0
Vlottende activa	606.465	234.083
Activa aangehouden voor verkoop	0	12.500
Afgeleide financiële instrumenten	573	920
Overige investeringen	1.849	1.849
Voorraden	9.217	0
Handels- en overige vorderingen	67.089	55.154
Leningen aan geassocieerde ondernemingen en joint ventures	7.000	15.407
Actuele belastingvorderingen	1.185	1.003
Geblokkeerde kasequivalenten	0	76.121
Kas en kasequivalenten	519.553	71.130
Totale activa	1.178.276	1.001.395
Eigen vermogen	798.691	536.503
Eigen vermogen, deel van de Groep	798.511	536.231
Kapitaal	88.812	88.812
Uitgiftepremies	209.902	209.902
Reserves	179.480	225.918
Resultaat van de periode	320.317	11.600
Minderheidsbelang	180	272
Verplichtingen op lange termijn	250.370	315.347
Leningen	167.548	313.816
Overige schulden	78.000	0
Personeelsbeloningen	1.040	730
Voorzieningen	800	800
Uitgestelde belastingschulden	2.982	0
Verplichtingen op korte termijn	129.215	149.546
Leningen	50.800	110.995
Handels- en overige schulden	75.542	37.241
Te betalen winstbelastingen	2.873	1.309
Totale verplichtingen	379.585	464.892
Totaal eigen vermogen en verplichtingen	1.178.276	1.001.395

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

(In duizenden USD) GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN GEREALISEERDE RESULTATEN	2022	2021
Opbrengsten	155.604	148.229
Winst gerealiseerd bij verkoop van vaste activa	319.643	52
Overige bedrijfsopbrengsten	1.601	990
Bedrijfsopbrengsten	476.848	149.272
Operationele kosten van schepen	-60.121	-45.068
Gebruikte grondstoffen en hulpstoffen	-3.447	0
Algemene en administratieve kosten	-39.293	-24.536
Personeelskosten	-32.333	-27.349
Afschrijvingen	-33.624	-31.364
Waardeverminderingen en terugnames	4.768	-17.585
Verlies gerealiseerd bij verkoop van vaste activa	0	-100
Overige bedrijfskosten	-25	-888
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten	312.773	2.382
Intrestopbrengsten	7.125	1.537
Intrestkosten	-21.954	-15.526
Andere financiële opbrengsten	9.525	10.198
Andere financiële kosten	-18.055	-6.785
Netto financieel resultaat	-23.359	-10.577
Resultaat voor belastingen en voor aandeel in het resultaat in geassocieerde ondernemingen en joint ventures	289.414	-8.195
Aandeel in het resultaat in geassocieerde ondernemingen en joint ventures (na	32.007	21.769
belastingen) Resultaat voor belasting	321.420	13.574
Belastingen op het resultaat	-1.072	-1.939
Resultaat van de periode	320.348	11.635
Toe te rekenen aan:
Minderheidsbelang	30	35
Aandeelhouders van de vennootschap	320.317	11.600
Resultaat van de periode	320.348	11.635
Winst per aandeel (in USD)	5,60	0,20
Verwaterde winst per aandeel (in USD)	5,60	0,20
GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN
Resultaat van de periode	320.348	11.635
Posten die via verlies of winst zijn of kunnen verwerkt worden:
Investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures - aandeel in niet
gerealiseerde resultaten	1.944	618
Omrekeningsverschillen	577	-1.521
Overige	-202	0

Posten die nooit via verlies of winst zullen verwerkt worden:
Personeelsbeloningen - herwaardering van toegezegde pensioenverplichting/actief	-706	647
Totaal niet-gerealiseerde resultaten van de periode (na belastingen)	1.613	-256
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	321.961	11.378
Toe te rekenen aan:
Minderheidsbelang	37	15
Aandeelhouders van de vennootschap	321.924	11.364

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

(In duizenden USD)	12 months ended December 31,
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT	2022	2021
Resultaat van de periode	320.348	11.635
Aandeel in het resultaat in geassocieerde ondernemingen en joint ventures (na belastingen)	-32.007	-21.769
Afschrijvingen	33.624	31.364
Waardeverminderingen en terugnames	-4.768	17.585
Netto financieel resultaat	23.359	10.577
Belastingen op het resultaat	1.072	1.939
Netto (winst)/verlies uit de verkoop van vaste activa	-319.643	48
Overige niet-kas kosten/(opbrengsten)	-1.193	0
Gerealiseerde wisselkoerswinsten (verliezen)	-3.357	1.310
Bruto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten	17.436	52.689
Stijging/(daling) van de voorraad	2.268	0
(Stijging)/daling van de handels- en overige vorderingen	-6.488	75.394
Stijging/(daling) van de handels- en overige schulden	27.512	1.752
Stijging/(daling) van de voorzieningen en personeelsbeloningen	-361	552
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten	40.368	130.387
Betaalde intresten	-18.483	-16.412
Ontvangen intresten	5.411	351
Betaalde belastingen	-1.311	-2.405
NETTO KASSTROOM UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN	25.985	111.921
Investeringen in schepen en schepen in aanbouw	-19.867	0 -135.302
Investeringen in andere materiële activa	-554	-250
Investeringen in immateriële activa	-51	-79
Ontvangsten uit de verkoop van schepen en andere materiële vaste activa	13.722	298
Dividenden ontvangen van investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint	2.079	379
ventures Overige ontvangen dividenden	18	16
Ontvangsten uit de verkoop van dochterondernemingen, netto na aftrek liquide middelen	646.599	0
Verwerving van dochterondernemingen, netto na overname liquide middelen	-9.169	0
Prijs betaald voor activa verkregen via een overige aandelentransactie, netto na	-4.698	0
overname liquide middelen Leningen aan geassocieerde ondernemingen en joint ventures	-41.085	-590
Terugbetalingen van leningen aan geassocieerde ondernemingen en joint ventures	52.260	10.000
NETTO KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN	639.253	-125.528
Betaalde dividenden	-59.646	-20.601
Nieuwe leningen	50.014	144.000
Terugbetaling van leningen	-279.818	-62.532
Terugbetaling van leaseschulden IFRS 16 (hoofdsom)	-1.476	-1.554
Betaling van bank & transactiekosten m.b.t. financieringen	-2.577	-1.520
Stijging in geblokkeerde kasequivalenten	0	-546
Vrijgave geblokkeerde kasequivalenten	76.121	0
NETTO KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN	-217.383	57.248
NETTO TOENAME/ (AFNAME) IN KAS EN KASEQUIVALENTEN	447.856	43.641
Netto kas en kasequivalenten op 1 januari	71.130	0 28.195
Netto toename/(afname) van kas en kasequivalenten	447.856	43.641
Wisselkoersfluctuaties op kas en kasequivalenten	568	-706
NETTO KAS EN KASEQUIVALENTEN OP 31 DECEMBER	519.553	71.130

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen

				Reserve			Reserve
(In duizenden USD) GECONSOLIDEERD		Uitgifte	Overge dragen	voor eigen	Omrekenings	Afdekkings	voor aandelen		Minderheids	Totaal eigen
MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN	Kapitaal	premies	resultaat	aandelen	reserve	reserve	optieplan	Totaal	belang	vermogen
Beginbalans eigen vermogen op 1 januari 2022	88.812	209.902	282.048	-44.349	-3.028	761	2.086	536.231	271	536.503
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
Resultaat van de periode			320.317					320.317	30	320.348
Omrekeningsverschillen					570			570	7	577
Omrekeningsverschillen - aandeel geassocieerde ondernemingen en joint ventures					-305			-305		-305
Personeelsbeloningen - herwaardering van toegezegde pensioenverplichtingen			-706					-706		-706
Overige			-202					-202		-202
Wijziging in de reële waarde van cash flow afdekkingen - aandeel geassocieerde ondernemingen en joint ventures						2.249		2.249		2.249
Totaal niet-gerealiseerde resultaten	0	0	-908	0	265	2.249	0	1.606	7	1.613
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	0	0	319.409	0	265	2.249	0	321.924	37	321.961
Transacties met aandeelhouders
Dividenduitkeringen			-59.646					-59.646	-128	-59.775
Aandelenoptieplan			865				-865	0		0
Totaal transacties met aandeelhouders	0	0	-58.781	0	0	0	-865	-59.646	-128	-59.775
Eindbalans eigen vermogen op 31 december 2022	88.812	209.902	542.676	-44.349	-2.763	3.010	1.221	798.509	179	798.690

BIJLAGE AAN HET PERSBERICHT VAN 28 MAART 2023

(In duizenden USD) GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN	Kapitaal	Uitgifte premies	Overge dragen resultaat	Reserve voor eigen aandelen	Omrekenings reserve	Afdekkings reserve	Reserve voor aandelen optieplan	Totaal	Minderheids belang	Totaal eigen vermogen
Beginbalans eigen vermogen op 1 januari 2021	88.812	209.902	289.079	-44.349	-1.086	-298	3.598	545.658	256	545.915
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Resultaat van de periode			11.600					11.600	35	11.635
Omrekeningsverschillen					-1.501			-1.501	-20	-1.521
Omrekeningsverschillen - aandeel geassocieerde ondernemingen en joint ventures					-441			-441		-441
Personeelsbeloningen - herwaardering van toegezegde pensioenverplichtingen			647					647		647
Wijziging in de reële waarde van cash flow afdekkingen - aandeel geassocieerde ondernemingen en joint ventures						1.059		1.059		1.059
Totaal niet-gerealiseerde resultaten	0	0	647	0	-1.942	1.059	0	-236	-20	-256
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	0	0	12.247	0	-1.942	1.059	0	11.364	15	11.379
Transacties met aandeelhouders Dividenduitkeringen Aandelenoptieplan			-20.791 1.513				-1.513	-20.791 0		-20.791 0
Totaal transacties met aandeelhouders	0	0	-19.278	0	0	0	-1.513	-20.791	0	-20.791
Eindbalans eigen vermogen op 31 december 2021	88.812	209.902	282.048	-44.349	-3.028	761	2.086	536.231	271	536.503