European Medical Solutions

Capital/Financing Update • Jul 22, 2019

NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, JAPAN, SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH IT WOULD BE UNLAWFUL TO DO SO

Gereguleerde informatie Bevoorrechte informatie

ASIT biotech haalt EUR 9,225 miljoen op in een private plaatsing van converteerbare obligaties

Brussel, België, 22 juli 2019 - 17.45 uur MET - ASIT biotech (ASIT - BE0974289218), een Belgische biofarmaceutische onderneming gespecialiseerd in het onderzoek naar en de ontwikkeling en toekomstige commercialisering van baanbrekende immunotherapieproducten voor de behandeling van allergieën, kondigt vandaag aan dat het succesvol senior, niet-gewaarborgde converteerbare obligaties heeft geplaatst, voor een totaalbedrag van 9,225 miljoen EUR via een private plaatsing, in de context van een bookbuildingprocedure van de onderneming met Bryan, Garnier & Co Limited als Bookrunner.

ASIT biotech is voornemens de netto-opbrengst van de Transactie te gebruiken voor de klinische ontwikkeling van haar productkandidaten:

• Voltooiing van ABT011 fase III (gp-ASIT + ™, een immunotherapiebehandeling zonder adjuvans gedurende 3 weken voor grasstuifmeel rhinitis), inclusief voorbereiding van het datapakket om goedkeuring aan te vragen.
• Voorbereiding van de studie om de patienten die ABT011 hebben beëindigd voor het tweede jaar te behandelen, en dit voorafgaand aan het pollenseizoen 2020.
• Afwerken van het preklinisch pakket voor pnt-ASIT + ™ voor pinda-allergie.

Deze obligaties zijn in twee categorieën worden verdeeld om verwatering van bestaande aandeelhouders te minimaliseren en de risico's voor potentiële nieuwe investeerders te beperken:

• De eerste categorie (5,025 miljoen EUR) wordt bij uitgifte opgevraagd en dus volledig onderschreven en volstort om de kasbehoeften te dekken tot het einde van 2019, wanneer de eerste resultaten van de fase III studie met gp-ASIT + ™worden verwacht. Conversie vindt plaats na publicatie van alle positieve primaire eindpunten van deze lopende fase III-studie (ABT011) met een conversiepremie van 15% en tegen een conversieprijs van EUR 1,2680 per aandeel (overeenkomend met de VWAP gedurende de 30 handelsdagen voorafgaand aan de vergadering van de Raad van bestuur op 22 februari 2019 waaraan een korting is toegevoegd).
• De tweede categorie (4,2 miljoen EUR) zal worden opgevraagd en dus volledig onderschreven en volstort wanneer de primaire eindpunten van deze fase III studie zijn behaald en aangekondigd. Conversie zal plaatsvinden met een conversiepremie van 25% en tegen een conversieprijs die gelijk is aan de uitgifteprijs van nieuwe gewone aandelen van de Vennootschap uitgegeven in het kader van een kapitaalverhoging die in 2020 plaatsvindt.
• De vervaldatum van de converteerbare obligaties is 31 december 2020 en de obligaties hebben een rentepercentage van 3% per jaar.
• De nieuwe aandelen zullen niet kunnen verhandeld worden gedurende een periode van 6 maanden

De definitieve prijszetting van de obligaties is gevalideerd door de Raad van Bestuur bij het sluiten van

NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, JAPAN, SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH IT WOULD BE UNLAWFUL TO DO SO

de private plaatsing.

Michel Baijot, CEO van ASIT biotech, zei: "Deze succesvolle transactie is van groot belang voor de voortgang van ons fase III programma in grasstuifmeel-rhinitis teneinde de primaire eindpunten van de fase III studie tegen einde December 2019 beschikbaar te hebben en om onze preklinische werkzaamheden in pinda-allergie te voltooien. Het is verheugend dat bestaande en nieuwe in farma en biotech gespecialiseerde beleggers in heel Europa het potentieel van ons unieke technologieplatform erkennen en onze visie delen om een leider te worden in immunotherapieën voor de behandeling van allergieën. "

Over ASIT biotech

ASIT biotech is een Belgisch biofarmaceutisch bedrijf in de klinische fase dat zich richt op de ontwikkeling en toekomstige commercialisering van een reeks baanbrekende immunotherapieproducten voor de behandeling van allergieën. Dankzij zijn innovatieve ASIT+™-technologie is ASIT biotech momenteel de enige ontwikkelaar van AIT-kandidaat-producten die bestaan uit zorgvuldig op grootte geselecteerde en gekwalificeerde natuurlijke peptiden die gewonnen zijn uit uiterst gezuiverd origineel allergeen. Deze innovatie zal uitmonden in een korte behandeling, waardoor naar verwachting de therapietrouw en de real-life-doeltreffendheid zullen verbeteren. De portefeuille van ASIT biotech omvat drie vernieuwende kandidaatproducten tegen de meest voorkomende allergieën van de luchtwegen (graspollenallergie met gp-ASIT+™ en huisstofmijtallergie met hdm-ASIT+™) en voedselallergieën (pinda-allergie met pnt-ASIT+™). Deze producten zouden de huidige immunotherapiemarkt aanzienlijk kunnen uitbreiden. De vennootschap meent tot slot dat haar innovatief ASIT+™ platform flexibel is en zou kunnen worden toegepast op een waaier aan allergieën.

Meer informatie vindt u op www.asitbiotech.com

Volg ons op LinkedIn

Contact

Company Michel Baijot, CEO ASIT biotech Tel.: +32 2 264 03 90 investors@asitbiotech.com

Investor Relations LifeSci Advisors LLC Hans Herklots Tel.: +41 79 598 7149 hherklots@lifesciadvisors.com

Media Relations Sophie Baumont Tel.: +33 627 74 74 49 sophie@lifesciadvisors.com

Wettelijke kennisgeving

Deze aankondiging is uitsluitend ter informatie en vormt geen aanbod tot verkoop, noch een uitnodiging tot het doen van een aanbod om aandelen van de Vennootschap te kopen of erop in te schrijven in enig rechtsgebied. Deze aankondiging vormt geen prospectus. Elke aankoop van, inschrijving op of aanvraag voor Aandelen die worden uitgegeven in verband met de voorgenomen aanbieding mag alleen worden gedaan op basis van de informatie in het prospectus en eventuele aanvullingen daarop, naargelang het geval.

Toekomstgerichte verklaringen

Dit persbericht kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Dergelijke toekomstgerichte verklaringen zijn geen garantie voor toekomstige resultaten. Deze toekomstgerichte verklaringen gelden alleen op de datum van publicatie van dit document. De Vennootschap wijst uitdrukkelijk elke verplichting af om toekomstgerichte verklaringen in dit document bij te werken, tenzij specifiek vereist door de wet of regelgeving.

Belangrijke informatie

NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA, JAPAN, SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH IT WOULD BE UNLAWFUL TO DO SO

Dit persbericht is een vertaling van het originele persbericht in het Engels. In geval van verschillen in vertaling of interpretatie is het oorspronkelijke persbericht in de Engelse taal van toepassing.