M&A Activity • Nov 10, 2016
M&A Activity
Open in ViewerOpens in native device viewer
De Italiaanse toezichthouder (CONSOB) heeft op 9 november 2016 het prospectus goedgekeurd met betrekking tot het openbare overnamebod op de aandelen van Moleskine.
De biedingsperiode loopt van 14 november 2016 tot 2 december 2016, behoudens verlenging. Het bod zal gelanceerd worden door DM Invest, een dochteronderneming van de groep D'Ieteren, tegen de prijs van 2,4 EUR per aandeel. Het zal betrekking hebben op 125.610.750 bestaande aandelen Moleskine (inclusief de 3.872.410 eigen aandelen van Moleskine), alsook op 5.499.137 nieuwe aandelen Moleskine die uitgegeven zouden kunnen worden in geval van de uitoefening van stock-options.
Het bod zal gefinancierd worden met bestaande cash binnen de groep D'Ieteren, door een trekking op de bestaande bankkredietlijnen van D'Ieteren nv, en door een nieuwe bankkredietlijn van DM Invest (trekking tot 165 miljoen EUR).
Het prospectus, dat een gedetailleerde beschrijving van het bod bevat, zou op 11 november 2016 gepubliceerd moeten worden op de site van Moleskine (www.moleskine.com).
Donderdag 10 november 2016 – 18u
The Offer described in this notice will be made for the shares of Moleskine, an Italian company, and is subject to Italian disclosure and procedural requirements, which are different from those of the United States. This notice is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell shares of Moleskine. Prior to the beginning of the tender period, the Offeror will disseminate the Offer Document as required by applicable law and shareholders of Moleskine should review such document carefully.
To the extent permissible under applicable law or regulation, in accordance with normal Italian practice and pursuant to Rule 14e-5(b)(10) of the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended, the Offeror, the Issuer and their affiliates or brokers (acting as agents for the Offeror, the Issuer or any of their respective affiliates, as applicable) have in the past purchased and may from time to time after the date of this notice, and other than pursuant to the Offer, directly or indirectly purchase, or arrange to purchase, shares of Moleskine or any securities that are convertible into, exchangeable for or exercisable for shares of Moleskine. No purchases of shares of Moleskine have been made since September 22, 2016, other than (i) the purchase of 73,657,973 shares of Moleskine, previously held by Appunti S.à r.l., and (ii) the purchase of 13.383.482 shares of Moleskine, previously held by Pentavest S.à r.l., by the Offeror. Any such purchases will not be made at prices higher than the consideration for the Offer unless the consideration for the Offer is increased accordingly.
To the extent information about such purchases or arrangements to purchase is made public in Italy, such information will be disclosed as required in Italy by means of a press release, pursuant to Art. 41, paragraph 2, letter c) of the Issuers' Regulation, or other means reasonably calculated to inform U.S. shareholders of Moleskine. In addition, the financial advisors to the Offeror and the Issuer may also engage in ordinary course trading activities in securities of Moleskine, which may include purchases or arrangements to purchase such securities.
The Offeror may also purchase shares of Moleskine resulting from the exercise of stock options granted by Moleskine under the existing stock option plans from option holders pursuant to an offer being made to option holders.
Neither the U.S. Securities and Exchange Commission nor any securities commission of any State of the United States has (a) approved or disapproved of the Offer; (b) passed upon the merits or fairness of the Offer; or (c) passed upon the adequacy or accuracy of the disclosure in this notice. Any representation to the contrary is a criminal offence in the United States.
Einde van de persmededeling
Donderdag 10 november 2016 – 18u
D'Ieteren, opgericht in 1805 en verder uitgebouwd over verschillende familiegeneraties heen, streeft groei en waardecreatie na dankzij een langetermijnstrategie voor zijn ondernemingen op internationaal niveau alsook een actieve stimulering en ondersteuning zodat deze ondernemingen zich kunnen ontwikkelen als marktleider in hun sector of in hun regio's. De groep heeft momenteel drie activiteiten die opgebouwd werden rond sterke merken:
- D'Ieteren Auto verdeelt in België de voertuigen van de merken Volkswagen, Audi, SEAT, Škoda, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Porsche en Yamaha. Het is de grootste autoverdeler in België, met op het einde van 2015 een marktaandeel van meer dan 22% en 1,2 miljoen voertuigen in omloop. De omzet en bedrijfsresultaat bedroegen respectivelijk 2,9 miljard EUR en 60 miljoen EUR in 2015.
- Belron (voor 94,85% eigendom) is de wereldleider op het vlak van de herstelling en vervanging van voertuigbeglazing. Ongeveer 2.400 servicepunten en 10.000 mobiele service-units, die actief zijn onder meer dan 10 hoofdmerken waaronder Carglass®, Safelite® AutoGlass en Autoglass®, staan ten dienste van zijn klanten in 33 landen. De omzet en bedrijfsresultaat bedroegen respectivelijk 3,2 miljard EUR en 174 miljoen EUR in 2015.
- Moleskine (voor 41,00% eigendom) is een premium en inspirerent lifestyle merk. Het bedrijf ontwikkelt en verkoopt notebooks en schrijf,- reis en leesaccessoires onder een iconisch merk in 114 landen via een multichannel distributiestrategie. De omzet en bedrijfsresultaat bedroegen respectivelijk 128 miljoen EUR en 35 miljoen EUR in 2015.
| Laatste vijf persmededelingen (met uitzondering van persberichten met betrekking tot de inkoop van eigen aandelen) |
Volgende evenementen | ||
|---|---|---|---|
| 6 oktober 2016 | Afsluiting van de overeenkomst om een participatie van 41 % in Moleskine te verwerven |
6 maart 2017 | Jaarresultaten 2016 |
| 22 september 2016 | Overeenkomst om een participatie van 41 % in Moleskine te ververwen |
1 juni 2017 | Algemene Vergadering & Trading Update |
| 29 augustus 2016 | Resultaten voor het eerste halfjaar 2016 |
||
| 13 juli 2016 | Openbaarmaking van een transparantiekennisgeving |
||
| 26 mei 2016 | Trading update voor de periode eindigend op 31 maart 2016 |
Axel Miller, Chief Executive Officer Arnaud Laviolette, Chief Financial Officer
Pascale Weber, Financial Communication - Tel.: + 32 (0)2 536.54.39 E-mail: [email protected] – Website: www.dieteren.com
De D'Ieteren app is beschikbaar op:
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.