D'Ieteren Group

Delisting Announcement • Dec 13, 2016

Mardi 13 décembre 2016 – 18.30h

D'IETEREN DÉTIENT PLUS DE 95% DES ACTIONS DE MOLESKINE ET PRÉPARE UN SQUEEZE OUT

D'Ieteren SA annonce le succès de son acquisition de Moleskine. D'Ieteren a en effet franchi le seuil des 95% et atteint une participation de 95,5% dans Moleskine (96,9% en tenant compte des actions en trésorerie détenues par la société), ce qui lui donne le droit de lancer une procédure de squeeze out. L'offre de Sell-Out qui a commencé le 12 décembre 2016 se terminera le 11 janvier 2017 et sera suivie de la procédure de squeeze out qui permettra à D'Ieteren d'acquérir 100% des actions de la société pour la fin janvier 2017. D'Ieteren procèdera ensuite au retrait de la cotation de Moleskine de la Bourse de Milan.

Notice to U.S. resident holders of the shares

The Offer described in this press release is made for the shares of Moleskine, an Italian company, and is subject to Italian disclosure and procedural requirements, which are different from those of the United States. This notice is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell shares of Moleskine. Prior to the beginning of the tender period, the Offeror has disseminated the offer document as required by applicable law and shareholders of Moleskine should review such document carefully.

To the extent permissible under applicable law or regulation, in accordance with normal Italian practice and pursuant to Rule 14e-5(b)(10) of the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended, the Offeror, the Issuer and their affiliates or brokers (acting as agents for the Offeror, the Issuer or any of their respective affiliates, as applicable) have in the past purchased and may from time to time after the date of this notice, and other than pursuant to the Offer, directly or indirectly purchase, or arrange to purchase, shares of Moleskine or any securities that are convertible into, exchangeable for or exercisable for shares of Moleskine. No purchases of shares of Moleskine have been made since September 22, 2016, other than (i) the purchase of 73,657,973 shares of Moleskine, previously held by Appunti S.à r.l., and (ii) the purchase of 13,383,482 shares of Moleskine, previously held by Pentavest S.à r.l., by the Offeror, as well as (iii) the purchases by D'Ieteren S.A. and/or the Offeror referred to in the notices issued by the Offeror on November 15, 17, 18, 21, 22, 23, 24, 25, 28, 29 and 30 and December 1 and 2, 2016. No purchases of Moleskine shares will be made at prices higher than the consideration for the Offer unless the consideration for the Offer is increased accordingly.

To the extent information about such purchases or arrangements to purchase is made public in Italy, such information will be disclosed as required in Italy by means of a press release, pursuant to Art. 41, paragraph 2, letter c) of the Issuers' Regulation, or other means reasonably calculated to inform U.S. shareholders of Moleskine. In addition, the financial advisors to the Offeror and the Issuer may also engage in ordinary course trading activities in securities of Moleskine, which may include purchases or arrangements to purchase such securities.

Neither the U.S. Securities and Exchange Commission nor any securities commission of any State of the United States has (a) approved or disapproved of the Offer; (b) passed upon the merits or fairness of the Offer; or (c) passed upon the adequacy or accuracy of the disclosure in this notice. Any representation to the contrary is a criminal offence in the United States.

Fin du communiqué

Mardi 13 décembre 2016 – 18.30h

PROFIL DU GROUPE

Fondé en 1805, le groupe D'Ieteren vise, à travers plusieurs générations familiales, la croissance et la création de valeur en poursuivant une stratégie à long terme pour ses activités et en soutenant leur développement en tant que leader de leur secteur ou dans leurs géographies. Le groupe possède actuellement trois activités articulées autour de marques fortes :

• D'Ieteren Auto distribue en Belgique les véhicules des marques Volkswagen, Audi, SEAT, Škoda, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Porsche et Yamaha. Il est le premier distributeur de voitures en Belgique avec une part de marché de plus de 22% et 1,2 million de véhicules en circulation fin 2015. Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel ont atteint respectivement 2,9 milliards d'euros et 60 millions d'euros en 2015.

• Belron (détenu à 94,85%) est le leader mondial de la réparation et du remplacement de vitrage de véhicules à travers plus de dix marques principales, dont Carglass®, Safelite® AutoGlass et Autoglass®. Environ 2.400 points de service et 10.000 unités mobiles dans 33 pays sont à la disposition de ses clients. Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel ont atteint respectivement 3,2 milliards d'euros et 174 millions d'euros en 2015.

• Moleskine (détenu à plus de 95%) est une marque aspirationnelle invitant à l'exploration et l'expression d'un style de vie, qui regroupe toute une famille d'objets iconiques tels que le légendaire carnet Moleskine et des accessoires d'écriture, de voyage et de lecture, à travers une stratégie de distribution multicanal dans 114 pays. Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel ont atteint respectivement 128 millions d'euros et 35 millions d'euros en 2015.

Les cinq dernières publications (à l'exception des communiqués ayant trait au rachat d'actions propres)		Les prochains événements
2 décembre 2016	Résultats provisoires de l'offre publique sur Moleskine	19 décembre 2016	Trading update
10 novembre 2016	Lancement de l'OPA sur les actions de Moleskine	6 mars 2017	Résultats annuels 2016
6 octobre 2016	Finalisation de l'accord de rachat de 41% du capital de Moleskine	er juin 2017 1	Assemblée générale & trading update
22 septembre 2016	Accord de rachat de 41% du capital de Moleskine	31 août 2017	Résultats du premier semestre 2017
29 août 2016	Résultats du premier semestre 2016

CALENDRIER FINANCIER

CONTACTS

Axel Miller, Administrateur délégué Arnaud Laviolette, Directeur financier

Pascale Weber, Communication financière - Tel : + 32 (0)2 536.54.39 Courriel : financial.communication@dieteren.be – Site internet : www.dieteren.com

L'application D'Ieteren est disponible sur :

Rue du Mail 50 - 1050 Bruxelles (Belgique) Ɩ tél. : +32 2 536 54 39 Ɩ fax : +32 2 536 91 39 Page 2/2 TVA BE 0403.448.140 - RPM Bruxelles Ɩ www.dieteren.com/fr