M&A Activity • Nov 19, 2017
M&A Activity
Open in ViewerOpens in native device viewer
VOORWETENSCHAP
Zondag 19 november 2017 – 18u
D'Ieteren en Clayton, Dubilier & Rice ('CD&R'), een wereldwijde investeringsmaatschappij, hebben vandaag aangekondigd dat ze exclusieve onderhandelingen aangegaan zijn om fondsen beheerd door CD&R een participatie van 40% te laten verwerven in de groep Belron, de wereldleider op de markt van de herstelling en vervanging van voertuigbeglazing. Volgens de voorgestelde overeenkomst zouden D'Ieteren en het management de resterende 60% van het eigendomsbelang in de onderneming behouden. De voorgestelde transactie zou Belron waarderen op 3 miljard EUR (ondernemingswaarde), wat na aftrek van aangepaste schulden (inclusief een dividenduitkering van 453 miljoen EUR) neerkomt op een nettovermogenswaarde van ongeveer 1.550 miljoen EUR. De voorgestelde transactie is onderworpen aan een informatie- en overlegproces met Belron's ondernemingsraad in Frankrijk, alsook aan de goedkeuring van de bevoegde regelgevende autoriteiten en mededingingsinstanties.
Met in 2016 een omzet van 3,3 miljard EUR is Belron de enige wereldwijde speler op de markt van de herstelling en vervanging van voertuigbeglazing die diensten verleent aan meer dan 11 miljoen klanten in 34 landen op vijf continenten. De onderneming is de marktleider in elk van haar 10 belangrijkste landen, waaronder de VS, Frankrijk en Duitsland. Tot de portefeuille van welbekende merken van Belron behoren onder andere Carglass®, Safelite® en Autoglass®. Het bedrijf stelt wereldwijd ongeveer 26.000 medewerkers tewerk.
Axel Miller, CEO van D'Ieteren, zei hierover: "We zouden CD&R graag verwelkomen als strategische aandeelhouder van onze onderneming. CD&R staat bekend als een betrouwbare partner met een toegevoegde waarde die een constructieve rol speelt in de ondernemingen waarin ze investeert. Uit onze gesprekken is al een zeer grote overeenstemming gebleken tussen ons en het management over de manier waarop de langetermijngroei van de onderneming ondersteund kan worden, voortbouwend op zijn superieure klantendienst, zijn uitstekende relaties met verzekeraars en andere partners, zijn uitstekende merken en zijn merkwaardige mensen."
"Het zou ons enorm verheugen de kans te krijgen om te investeren in Belron, en we kijken er enorm naar uit om de voorgestelde overeenkomst af te sluiten", aldus CD&R Partner Christian Rochat. "Het jarenlange partnership tussen D'leteren en Belron heeft indrukwekkende resultaten opgeleverd; wij zouden heel graag hun partner worden om deel te nemen in de verdere ontwikkeling. We delen de visie van het management met betrekking tot de onderneming, en we staan achter de langetermijnstrategie om voort te bouwen op de sterke marktpositie van het bedrijf om de groei te versnellen en operationele uitmuntendheid na te streven."
"We zijn opgetogen over het vooruitzicht om samen te werken met CD&R en onze inspanningen te verdubbelen om onze gewaardeerde klanten een hoogwaardige service aan te bieden en tegelijkertijd uitstekende opportuniteiten op lange termijn te creëren voor de werknemers van Belron over de hele wereld", aldus Gary Lubner, CEO van Belron.
Einde van het persbericht
VOORWETENSCHAP
Zondag 19 november 2017 – 18u
D'Ieteren, opgericht in 1805 en verder uitgebouwd over verschillende familiegeneraties heen, streeft groei en waarde creatie na dankzij een langetermijnstrategie voor zijn ondernemingen, alsook een actieve stimulering en ondersteuning zodat deze ondernemingen zich kunnen ontwikkelen als marktleider in hun sector of in hun regio's. De groep heeft momenteel drie activiteiten die opgebouwd werden rond sterke merken:
Clayton, Dubilier & Rice, opgericht in 1978, is een internationale investeringsmaatschappij. Sinds haar oprichting beheerde CD&R de investering van meer dan 24 miljard USD in 75 ondernemingen die een brede waaier van sectoren vertegenwoordigen met een gezamenlijke transactiewaarde van meer dan 100 miljard USD. In Europa omvatten de recente investeringen BUT, SPIE en Rexel in Frankrijk, B&M, BCA, MFG en Exova in het VK, evenals Kalle en Mauser in Duitsland. De maatschappij heeft kantoren in New York en Londen. Voor meer informatie: www.cdr-inc.com.
VOORWETENSCHAP
Zondag 19 november 2017 – 18u
| Laatste vijf persmededelingen (met uitzondering van persmededelingen met betrekking tot de inkoop of verkoop van eigen aandelen) |
Volgende evenementen | ||
|---|---|---|---|
| 27 oktober 2017 | Belron heeft met succes zijn nieuwe termijnleningen toegewezen |
13 december 2017 | Investor Day in Londen |
| 19 oktober 2017 | Belron betreedt de Europese markt van herstellingen aan woningen met de overname van de Franse Maisoning groep |
28 februari 2018 | Jaarresultaten 2017 |
| 10 oktober 2017 | Belron lanceert nieuwe termijnleningen ten bedrage van 1,3 miljard EUR equivalent |
31 mei 2018 | Algemene Vergadering & Trading Update |
| 29 september 2017 | Voortzetting proces betreffende eventuele verkoop van een minderheidsparticipatie binnen Belron |
||
| 19 september 2017 | Evolutie in de rollen bij Moleskine |
Axel Miller, Chief Executive Officer Arnaud Laviolette, Chief Financial Officer
Pascale Weber, Financial Communication - Tel.: + 32 (0)2 536.54.39 E-mail: [email protected] – Website: www.dieteren.com
Tom Franco - Tel: + 1 (212) 407 5225 E-mail: [email protected]
Dan Jacobs - Tel: + 1 (212) 407 5218 E-mail: [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.