D'Ieteren Group

M&A Activity • Jul 9, 2021

PERSBERICHT: AANKOOP VAN 40% VAN TVH PARTS

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - VOORWETENSCHAP

Vrijdag 09 juli 2021 – 8u50 CET

Aankondiging van de aankoop door D'Ieteren Groep van 40% van TVH parts en van het begin van een lange termijn samenwerking met de familie Thermote

D'Ieteren Groep heeft een overeenkomst getekend om een belang van 40% in TVH Parts over te nemen van de familie Vanhalst en is een partnerschap aangegaan met de familie Thermote om de ontwikkeling van het bedrijf op lange termijn te ondersteunen. De overeenkomst waardeert het bedrijf op een bedrijfswaarde van € 3.650 miljoen.

TVH Parts, met hoofdzetel in Waregem (België), werd meer dan 50 jaar geleden opgericht en is de wereldwijde, onafhankelijke leider geworden van aftermarket-onderdelen voor vorkliften, industriële, bouw- en landbouwmachines. Het heeft zijn klantenpropositie en geografische aanwezigheid voortdurend uitgebreid en heeft vandaag 81 vestigingen in 26 landen op alle continenten, en verwerkt meer dan 17.000 bestellingen per dag dankzij zijn 4.500 medewerkers. Het bedrijf heeft in de loop der jaren een aanzienlijke hoeveelheid gegevens opgebouwd die samen met zijn uitzonderlijke logistieke capaciteiten, ongeëvenaarde productportfolio en meerdere efficiënte e-commerceplatforms de kern vormen van zijn concurrentiepositie.

De investering in TVH Parts als nieuwe pijler voor de D'Ieteren Groep - naast Belron, D'Ieteren Automotive, Moleskine en D'Ieteren Immo - onderstreept ons engagement om te investeren in bedrijven die toonaangevend zijn in hun sector, met lange termijn groeiperspectieven, en die beschikken over zeer competente management teams met de ambitie om het verschil te maken, en die bedrijven te ondersteunen in hun ontwikkeling.

Nicolas D'Ieteren, voorzitter van de raad van bestuur van D'Ieteren Groep: "Ik juich dit nieuwe partnerschap tussen de families Thermote en D'Ieteren van harte toe. Deze investering is een nieuwe mijlpaal in de lange geschiedenis van onze Groep, die onze ambitie illustreert om waarde te creëren door innovatieve organisaties te ondersteunen die verandering in hun sector stimuleren. We kijken ernaar uit om samen te werken met de mensen die TVH Parts zo uniek maken en om samen de veelbelovende toekomst van de aftermarket-onderdelen business succesvol vorm te geven."

Francis Deprez, CEO van D'Ieteren Group: "Ik ben erg trots om de investering aan te kondigen van een belang in TVH Parts, een wereldleider in de groeiende, robuuste en essentiële business van reserveonderdelen voor machines, waarvan het doel en de waarden perfect overeenkomen met die van de D'Ieteren Groep. Tijdens het investeringsproces hadden we de kans om regelmatig in gesprek te gaan met de stichtende families en het sterke managementteam van TVH Parts, en we delen hun mening over de geweldige vooruitzichten van het bedrijf in de toekomst. Zoals bij al onze activiteiten, is D'Ieteren Groep vastbesloten om ook TVH Parts te ondersteunen bij zijn ontwikkeling op lange termijn."

Dominiek Valcke, CEO van TVH Parts: "Ik ben blij en vereerd dat TVH Parts kan samenwerken met D'Ieteren Groep. De afgelopen maanden en weken hebben we genoten van de constructieve discussies en open dialogen met het management en de stichtende families van D'Ieteren Group. We zijn er echt van overtuigd dat de waarden van D'Ieteren Groep en hun streven naar groei op lange termijn in lijn zijn met die van TVH Parts. We zijn er ook van overtuigd dat we met D'Ieteren Group in staat zullen zijn om met succes ons doel te bereiken, namelijk om onze klanten en medewerkers te blijven laten doorgaan en doorgroeien."

Familie Thermote, meerderheidsaandeelhouder: "We zijn erg dankbaar dat we de afgelopen vijftig jaar hebben samengewerkt met de familie Vanhalst en we zijn trots op wat we samen hebben opgebouwd. In D'Ieteren hebben we een partner voor de lange termijn gevonden met een sterke familiegeschiedenis en met wie we een culturele band voelen. We kijken samen uit naar de komende vijftig jaar van duurzame groei, tesamen."

PERSBERICHT: AANKOOP VAN 40% VAN TVH PARTS

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - VOORWETENSCHAP

Vrijdag 09 juli 2021 – 8u50 CET

Financiën en volgende stappen

• TVH Parts heeft in Mei 2021 een totale LTM-opbrengst van €1.213m en een EBITDA van €250m gegenereerd.
• De investering waardeert het bedrijf op €3.650m. D'Ieteren Groep zal de investering financieren vanuit haar huidige liquiditeitspositie, met een verwachte voorlopige investering van €1.172m voor 40% van het kapitaal van de onderneming. Het resterende deel van het eigen vermogen blijft eigendom van de familie Thermote.

De afronding van de transactie is onderhevig aan de gebruikelijke fusiecontroles en goedkeuringen van regelgevende instanties, en wordt verwacht in de loop van het vierde kwartaal van 2021.

Voorzichtigheid omtrent voorspellingen

Deze persmededeling bevat vooruitzichten die risico's en onzekerheden inhouden, onder meer verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen en voornemens van D'Ieteren. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten bekende en onbekende risico's inhouden en onderworpen zijn aan belangrijke bedrijfs-, economische en concurrentiële onzekerheden, die D'Ieteren voor een groot deel niet onder controle heeft. Indien één of meer van deze risico's of onzekerheden zich zouden voordoen of indien weerhouden hypothesen onjuist zouden zijn, kunnen de uiteindelijke resultaten aanzienlijk afwijken van de vooropgestelde, verwachte, geraamde of geëxtrapoleerde resultaten. In deze context neemt D'Ieteren geen enkele verantwoordelijkheid op zich voor de juistheid van deze vooruitzichten.

Einde van het persbericht

PERSBERICHT: AANKOOP VAN 40% VAN TVH PARTS

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - VOORWETENSCHAP

Vrijdag 09 juli 2021 – 8u50 CET

Profiel van D'Ieteren Group

D'Ieteren Group, opgericht in 1805 en verder uitgebouwd over verschillende familiegeneraties heen, streeft groei en waardecreatie na dankzij een langetermijnstrategie voor zijn ondernemingen, alsook een actieve stimulering en ondersteuning zodat deze ondernemingen hun positie kunnen ontwikkelen in hun sector of in hun regio's. De groep heeft momenteel de volgende activiteiten:

• Belron (54,85% van de stemrechten) streeft een duidelijke doelstelling na: "het verschil maken door de problemen van klanten met veel zorg op te lossen". Belron is de wereldleider in de herstelling en vervanging van voertuigbeglazing. De onderneming is actief in 40 landen, via volle dochterondernemingen en franchises, met marktleidende merken – zoals Carglass®, Safelite® en Autoglass®. Daarnaast beheert Belron voertuigbeglazings- en andere verzekeringsclaims in naam van verzekeringsklanten. De omzet en het aangepaste bedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €3.899m en €583,1m in 2020.
• D'Ieteren Automotive verdeelt in België de voertuigen van de merken Volkswagen, Audi, SEAT, Škoda, Bentley, Lamborghini, Bugatti en Porsche. Zijn marktaandeel bedraagt meer dan 23%, goed voor 1,2 miljoen voertuigen in omloop. Het businessmodel evolueert om het leven van de burgers te verbeteren met vlotte, toegankelijke en duurzame mobiliteit. De omzet en het aangepaste bedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €3.216m en €98,9m in 2020.
• Moleskine (voor 100% eigendom) is een premium en inspirerend lifestyle merk. Het bedrijf ontwikkelt en verkoopt notebooks en schrijf-, reis- en leesaccessoires onder een iconisch merk via een wereldwijd multichannel-platform. De omzet en het aangepaste bedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €102,3m en -€1,5m in 2020.
• D'Ieteren Immo (100%) bundelt de vastgoedactiviteiten van de Groep D'Ieteren in België. De onderneming heeft ongeveer 30 sites die in 2020 €19,5m netto huurinkomsten gegenereerd hebben. Ze voert ook investeringsprojecten uit en studies met het oog op de opwaardering van sites.

Financiële kalender

Laatste vijf persberichten (met uitzondering van persberichten met betrekking tot de inkoop of verkoop van eigen aandelen)		Volgende evenementen
27 mei 2021	Trading Update - Solide trends Q1-21 zorgen voor verhoging van de vooruitzichten	1 september 2021	Halfjaarresultaten 2021
21 april 2021	Publicatie van het Jaarverslag 2020
1 april 2021	Belron heeft met succes zijn nieuwe termijnleningen toegewezen
22 maart 2021	Belron lanceert een nieuwe lening
8 maart 2021	Jaarresultaten 2020

Contact

Francis Deprez, Chief Executive Officer Arnaud Laviolette, Chief Financial Officer

Stéphanie Voisin, Investor Relations - Tel.: + 32 (0)2 536.54.39 E-mail: financial.communication@dieterengroup.com – Website: www.dieterengroup.com