D'Ieteren Group

Major Shareholding Notification • Jul 12, 2021

Maandag 12 juli 2021 – 17u45 CET

Wijzigingen in aandeelhouderschap Belron

Belron verwelkomt de volgende nieuwe aandeelhouders: Hellman & Friedman, fondsen beheerd door BlackRock, enGIC

Hellman & Friedman ('H&F'), fondsen en mandaten beheerd door BlackRock Private Equity Partners ('BlackRock'), en GIC hebben een overeenkomst ondertekend om een gecombineerd belang van maximaal 13% te verwerven in Belron, waardoor Belron wordt gewaardeerd op een ondernemingswaarde ('EV', enterprise value) van €21md en een impliciete nettovermogenswaarde (equity value) van €17,2md.

D'Ieteren Group heeft zijn langetermijnengagement ten aanzien van Belron herbevestigd en behoudt het geheel van zijn aandeelhouderschap, namelijk 50,01% van het volledige verwaterde kapitaal van de onderneming (inclusief alle management-aandelen), door eerder zijn resterende preferentieaandelen te hebben omgezet in gewone aandelen. CD&R zal een volledig verwaterd aandeelhouderschap houden van ongeveer 24% in Belron. H&F wordt de derde aandeelhouder van Belron met een volledig verwaterd aandeel van ~9%.

De overeenkomst voorziet eveneens in een nieuw beleid op het vlak van allocatie van het kapitaal met een intentie om het hefboomeffect van Belron geleidelijk te verminderen tot 3x EBITDA tegen 2025 (ten opzichte van 4,1x na de laatste herfinanciering op 1 april).

Deze transactie illustreert het unieke karakter van het Belron-model, zijn recente prestaties en zijn verdere ontwikkelingspotentieel.

Nicolas D'Ieteren, Voorzitter van de Raad van Bestuur van D'Ieteren Group en Voorzitter van Belron Group SA: "We zijn opgetogen H&F, BlackRock en GIC, aan boord van het kapitaal van Belron te verwelkomen als nieuwe aandeelhouders om een nieuw hoofdstuk te schrijven in het succesverhaal van de onderneming, samen met CD&R, dat een partner op langere termijn van de onderneming blijft. Wij zijn ervan overtuigd dat dit vernieuwde en uitgebreide partnerschap Belron zal ondersteunen op zijn groeipad en we waarderen het vertrouwen dat wordt gesteld in haar strategie. Belron zal alle voordelen halen uit hun uitgebreide ervaring in de sector van dienstverlening aan bedrijven om haar doel om een verschil te maken met echte zorg verder te ondersteunen en om bij te dragen aan de aanhoudende wereldwijde ontwikkeling."

Gary Lubner, CEO van Belron: "We kijken ernaar uit om onze nieuwe aandeelhouders te verwelkomen en danken hen voor het vertrouwen in ons waarvan hun investeringsbeslissing blijkt geeft. We hebben altijd geprobeerd een sterk engagement voor hard werk en excellentie te hebben en een voornemen om eerste-klasse dienstverlening aan onze klanten aan te bieden. Voor ieder van ons bij Belron, blijven we investeren in ons bedrijf en blijven we het doen groeien voor de lange termijn op basis van onze waarden."

Einde van het persbericht

PERSBERICHT: WIJZIGINGEN IN AANDEELHOUDERSCHAP BELRON

VOORWETENSCHAP

Maandag 12 juli 2021 – 17u45 CET

Profiel van D'Ieteren Group

D'Ieteren Group, opgericht in 1805 en verder uitgebouwd over verschillende familiegeneraties heen, streeft groei en waardecreatie na dankzij een langetermijnstrategie voor zijn ondernemingen, alsook een actieve stimulering en ondersteuning zodat deze ondernemingen hun positie kunnen ontwikkelen in hun sector of in hun regio's. De groep heeft momenteel de volgende activiteiten:

• Belron (50,01% van de economische rechten, volledig verwaterd) streeft een duidelijke doelstelling na: "het verschil maken door de problemen van klanten met veel zorg op te lossen". Belron is de wereldleider in de herstelling en vervanging van voertuigbeglazing. De onderneming is actief in 40 landen, via volle dochterondernemingen en franchises, met marktleidende merken – zoals Carglass®, Safelite® en Autoglass®. Daarnaast beheert Belron voertuigbeglazings- en andere verzekeringsclaims in naam van verzekeringsklanten. De omzet en het aangepaste bedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €3.899m en €583,1m in 2020.
• D'Ieteren Automotive verdeelt in België de voertuigen van de merken Volkswagen, Audi, SEAT, Škoda, Bentley, Lamborghini, Bugatti en Porsche. Zijn marktaandeel bedraagt meer dan 23%, goed voor 1,2 miljoen voertuigen in omloop. Het businessmodel evolueert om het leven van de burgers te verbeteren met vlotte, toegankelijke en duurzame mobiliteit. De omzet en het aangepaste bedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €3.216m en €98,9m in 2020.
• Moleskine (voor 100% eigendom) is een premium en inspirerend lifestyle merk. Het bedrijf ontwikkelt en verkoopt notebooks en schrijf-, reis- en leesaccessoires onder een iconisch merk via een wereldwijd multichannel-platform. De omzet en het aangepaste bedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €102,3m en -€1,5m in 2020.
• D'Ieteren Immo (100%) bundelt de vastgoedactiviteiten van de Groep D'Ieteren in België. De onderneming heeft ongeveer 30 sites die in 2020 €19,5m netto huurinkomsten gegenereerd hebben. Ze voert ook investeringsprojecten uit en studies met het oog op de opwaardering van sites.

Financiële kalender

Laatste vijf persberichten (met uitzondering van persberichten met betrekking tot de inkoop of verkoop van eigen aandelen)		Volgende evenementen
9 juli 2021	Aankoop van 40% van TVH Parts	1 september 2021	Halfjaarresultaten 2021
27 mei 2021	Trading Update - Solide trends Q1-21 zorgen voor verhoging van de vooruitzichten
21 april 2021	Publicatie van het Jaarverslag 2020
1 april 2021	Belron heeft met succes zijn nieuwe termijnleningen toegewezen
22 maart 2021	Belron lanceert een nieuwe lening

Contact

Francis Deprez, Chief Executive Officer Arnaud Laviolette, Chief Financial Officer

Stéphanie Voisin, Investor Relations - Tel.: + 32 (0)2 536.54.39 E-mail: financial.communication@dieterengroup.com – Website: www.dieterengroup.com