AI Terminal
Deceuninck NV
Interim / Quarterly Report • Aug 24, 2023
3938_rns_2023-08-24_650f6c52-8a29-4092-a5c1-03d895c5a214.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Halfjaarrapport 2023
FINANCIËLE RESULTATEN & RAPPORTEN
Inhoud
NIE T-GE AUDITEERDE TUSSENTIJDSE VERKORTE GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN 0 8
- Tussentijdse verkorte geconsolideerde resultatenrekening 08
- Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 09
- 10 Tussentijdse verkorte geconsolideerde balans
- Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen 12
- Tussentijds verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht 14
- 15 Toelichtingen
0 4 VERSLAG VAN HET MANAGEMENT
- 04 Kerncijfers
- 05 Analyse van de resultaten
- 06 Duurzaamheid
- 07 Vooruitzichten
- 07 Risico's & onzekerheden
2 2 VERKLARING VAN DE RAAD VAN BESTUUR
2 3 LEXICON
Verslag van het Management
KERNCIJFERS
Samenvatting van de geconsolideerde resultaten
Omzetevolutie per regio
| (in € miljoen) | H1 2022 | Volume | FX | Prijs / Mix / Andere | H1 2023 | % jaar op jaar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Europa | 241,9 | -12,1% | -0,3% | 1,6% | 216,0 | -10,7% |
| Noord-Amerika | 119,7 | -23,3% | 0,7% | -7,4% | 83,8 | -30,0% |
| Turkije en EM | 145,1 | 12,6% | -32,2% | 7,4% | 127,4 | -12,2% |
| Totaal | 506,8 | -6,9% | -8,3% | -0,5% | 427,2 | -15,7% |
| (in € miljoen) | H1 2022 | H1 2023 | % jaar op jaar |
|---|---|---|---|
| Volumes (PVC, in kTon) | 115,9 | 107,9 | (6,9%) |
| Omzet | 506,8 | 427,2 | (15,7%) |
| Brutowinst | 139,9 | 139,0 | (0,7%) |
| Brutomarge (%) | 27,6% | 32,5% | +4,9 pps |
| EBITDA | 54,8 | 57,1 | 4,3% |
| Adj. EBITDA | 57,8 | 59,6 | 3,1% |
| Adj. EBITDA-marge (%) | 11,4% | 13,9% | +2,5 pps |
| EBIT | 26,1 | 35,4 | 35,7% |
| Financieel resultaat | (12,1) | (9,0) | (25,5%) |
| Resultaat voor belastingen (EBT) | 14,0 | 26,4 | 88,3% |
| Winstbelastingen | (6,5) | (8,7) | 33,1% |
| Nettowinst / (verlies) | 7,5 | 17,8 | 136,1% |
| Netto schuld | 121,2 | 100,8 | (16,9) |
ANALYSE VAN DE RESULTATEN
H1 2023 hoogtepunten
․ Adj. EBITDA steeg in H1 2023 naar € 59,6m (+3,1% vs H1 2022), gedreven door algemeen sterke resultaten in Turkije en
․ De record Adj. EBITDA werd in een uitdagende marktomgeving gerealiseerd, met een volumedaling van 6,9 % door een vertraging van de bouwactiviteiten in Europa en Noord-Amerika, terwijl Turkije en Emerging Markets sterk presteerden
․ De omzet in H1 2023 daalde met 15,7%, waarvan 8,3 % gerelateerd aan wisselkoerseffecten en 6,9 % door lagere volumes.
- verbeterde winstgevendheid in Noord-Amerika.
- ․ De Adj. EBITDA-marge bedroeg 13,9% ten opzichte van 11,4% in H1 2022 en 9,5% in H2 2022.
- met 12,6% hogere volumes.
- ․ Het nettoresultaat steeg van € 7,5m in H1 2022 naar € 17,8m in H1 2023.
- terwijl we het geplande investeringsprogramma voortzetten.
- materialen en zonne-energie.
․ Nettoschuld daalde met € 20,4m ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, als gevolg van sterke kasstroomgeneratie
․ Deceuninck blijft investeren in duurzaamheidsinitiatieven met een focus op recyclingcapaciteit, gebruik van gerecycleerde
Quote van de CEO, Bruno Humblet
"In een uitdagende marktomgeving met hoge inflatie en stijgende intrestvoeten, haalden we een record halfjaar Adj. EBITDA met stijgende winstgevendheid, terwijl we verder onze vrije kasstroom verbeterden. De activiteiten in Turkije waren zeer sterk. In Noord-Amerika steeg onze winstgevendheid door verbeterde operationele efficiëntie en een sterkere product mix. In Europa waren de resultaten zwakker als gevolg van moeilijke marktomstandigheden.
We blijven investeren in onze recyclagecapaciteit en duurzaamheidsinitiatieven. De investering in onze aluminium coating faciliteit in Turkije zal helpen om onze aluminium business verder uit te bouwen. Onze Elegant-transitie blijft op schema, terwijl dit ons ook zal helpen om het gebruik van gerecycleerde PVC te verhogen. Na een sterke start in het eerste halfjaar herbevestigen we onze vooruitzichten om de Adj. EBITDA over het volledige boekjaar te verbeteren."
Commentaar van het management
Bedrijfsklimaat
In Europa zorgden de hogere intrestvoeten en gestegen bouwkosten voor een lagere vraag vanuit de woningbouwmarkt en lager consumentenvertrouwen. Een vertraging van de activiteiten was voornamelijk zichtbaar in Centraal en Oost-Europa, terwijl Zuid-Europa meer weerbaarheid toonde.
In Noord-Amerika bleven de hogere hypotheekrentes een impact op de volumes hebben. Verbeteringen in operationele efficiëntie en lagere personeelsrotatie zorgden voor hogere winstgevendheid en compenseerden de lagere volumes.
In Turkije was er een sterk marktmomentum met goede volumes, terwijl de verzwakking van de Turkse lira een negatieve impact had op de omzet. Onze stevige merkpositie resulteerde in een groei in marktaandeel tijdens een periode van hoge inflatie en devaluatie.
In de Emerging Markets was het algemene marktsentiment en consumentenvertrouwen laag terwijl de trend richting producten van hoge kwaliteit zich verderzet.
Resultatenrekening
De geconsolideerde omzet in H1 2023 daalde tot € 427,2m, 15,7% lager dan € 506,8m in H1 2022, voornamelijk door significante devaluatie van de Turkse lira in juni met lagere volumes in Europa en Noord-Amerika, deels gecompenseerd door sterke volumes en verbeterde productmix in Turkije & EM.
Adj. EBITDA steeg tot € 59,6m (+3,1% vs H1 2022). De Adj. EBITDA-marge was 13,9% in H1 2023, wat 2,5 percentpunt hoger is dan H1 2022 (11,4%). De verbetering in Adj. EBITDA is gedreven door hogere volumes samen met verbeterde marges in Turkije en verhoogde operationele efficiëntie in Noord-Amerika. In Europa zorgden de lagere volumes voor verminderde efficiëntie terwijl de indexatie van de wedden en salarissen zorgde voor hogere personeelskosten.
Adj. EBITDA-items (verschillen tussen EBITDA en Adj. EBITDA) bedroegen € 2,5m (vs € 3,0m in H1 2022) en bevatten kosten gerelateerd aan de Elegant-transitie in Europa.
Het hoge negatieve Financieel resultaat is voornamelijk het gevolg van de impact van inflatie op monetaire activa in Turkije. In H1 2023 bedroeg het financieel resultaat € (9,0)m ten opzichte van € (12,1)m in H1 2022. Deze verbetering is deels het gevolg van de gestegen dividend repatriëring.
Afschrijvingen en afwaarderingen daalden van € 28,7m in H1 2022 naar € 21,7m in H1 2023, voornamelijk het gevolg van de afwaardering van vaste activa in Rusland van € 7,5m in 2022.
De Winstbelastingen zijn gestegen van € (6,5)m in H1 2022 naar € (8,7)m in H1 2023 door de stijging van het Nettoresultaat voor belastingen.
Als gevolg van bovenstaande, steeg het Nettoresultaat van € 7,5m in H1 2022 naar € 17,8m in H1 2023.
Kasstroom en balans
De Investeringen bedroegen € 23,3m in H1 2023 ten opzichte van € 16,9m in H1 2022. Deze bevatten investeringen met een focus op recyclage, zonnepanelen, de Elegant-transitie en aluminium coating activiteiten in Turkije.
De Nettoschuld daalde van € 121,2m in juni 2022 naar € 100,8m, waardoor de schuldgraad daalde van 1,2x naar 1x. De daling in Nettoschuld is gedreven door een stijging in kasstromen uit operationele activiteiten samen met een sterke verbetering in werkkapitaal over de laatste twaalf maanden.
Het Werkkapitaal daalde van € 160,9m per juni 2022 naar € 119,0m in juni 2023, geholpen door significant lagere voorraden in Europa en Noord-Amerika en de impact van wisselkoersbewegingen.
DUURZAAMHEID
Deceuninck heeft zich geëngageerd om de directe en indirecte CO²-uitstoot te verminderen in lijn met de SBTi doelstellingen.
In lijn met dit engagement hebben we in de eerste jaarhelft geïnvesteerd in verscheidene maatregelen om onze energieefficiëntie te verbeteren. Ons globale actieplan om de productie van onze eigen hernieuwbare elektriciteit te verhogen werd gestart met een installatie van 5.400 KWp aan zonnepanelen voor onze fabrieken in België en Turkije.
We hebben ook verder geïnvesteerd in onze hoogtechnologische recyclagefaciliteit in Diksmuide (België) en in bijkomende co-extrusielijnen voor een verhoogd gebruik van gerecycleerde materialen in onze producten.
Door uitstekende isolatiewaardes dragen onze producten rechtstreeks bij aan de energiebesparingen van huizen en gebouwen. Daarom maken wij deel uit van de oplossing om de klimaatverandering aan te pakken.
VOORUITZICHTEN
We herbevestigen onze ambitie om opnieuw een jaar van groei in Adj. EBITDA te realiseren en tegelijkertijd de vrije kasstroom te verbeteren .
In Europa wordt verwacht dat de vertraging van de markt zich blijft verderzetten wat de marges onder druk zal houden. De Eleganttransitie blijft op schema en we zetten onze investeringen in verhoging van recyclagecapaciteit en gebruik van gerecycleerde producten verder.
In Noord-Amerika zal de macro economische situatie blijven wegen op zowel de renovatiemarkt als de nieuwbouwprojecten. Op middellange termijn blijft het structureel tekort aan kwalitatieve huisvesting zorgen voor sterke groeiperspectieven. In Turkije blijft er een sterk marktmomentum na een sterke eerste helft van het jaar. We blijven focussen om vanuit onze sterke marktpositie de investering in aluminium activiteiten verder uit te bouwen.
In Emerging Markets zal de tendens naar ramen en deuren van hogere kwaliteit onze business ondersteunen, terwijl we onze globale positionering en structuurkost blijven evalueren.
RISICO'S & ONZEKERHEDEN
We verwijzen hiervoor naar de volgende hoofdstukken in het Jaarverslag 2022:
- ․ Interne controle- en risicobeheersystemen (pp. 50 55)
- ․ Geconsolideerde jaarrekening en toelichtingen: Toelichting 25. Risico's en onzekerheden (pp. 222 226)
Kredietrisico
De producten van Deceuninck worden praktisch uitsluitend gebruikt binnen de bouwsector. Vandaar dat het kredietrisico ook sterk afhankelijk is van de bouwconjunctuur en de algemene economische toestand. Teneinde het kredietrisico minimaal te houden, wordt het betalingsgedrag van de iedere klant nauwlettend opgevolgd. Deceuninck werkt met kredietverzekering teneinde het kredietrisico op klanten te beperken. Er werden polissen afgesloten met verschillende verzekeringsmaatschappijen. Commerciële kredietlimieten, gebaseerd op financiële en zakelijke informatie, kunnen afwijken van de verzekerde limieten.
Commerciële kredietlimieten werden ook verlaagd om het kredietrisico verder in te perken en dit zoveel mogelijk te aligneren met de bedragen die door de kredietverzekering gedekt zijn. Waar nodig en indien toepasselijk werden bijkomende zekerheden zoals bankgaranties of waarborgen op activa van klanten genomen (machines, gebouwen, terreinen, etc.) genomen.
Liquiditeitsrisico
De Groep beschikt over ruim voldoende liquide middelen en door de banken toegezegde kredietlijnen voor de financiering van haar bedrijfsactiviteiten, waaronder kredietfaciliteiten met banken in België en Turkije die voornamelijk bestaan uit wentelkredieten die werden opgenomen onder de sustainability linked revolving facility agreement van € 60 miljoen en de kredietlijn sustainability linked loan facility agreement van € 120 miljoen en relevante factoring & commerciële financieringsovereenkomsten. Cashflow & liquiditeitsprojecties tonen aan dat deze financieringsbronnen ruimschoots voldoende zijn om de financiering van de operationele activiteiten te voldoen.
Liquiditeitsproblemen zouden eventueel kunnen voorkomen in het geval van niet-naleving van bepaalde convenanten als die niet binnen de vooropgestelde termijn geremedieerd wordt. In dat geval worden de bedragen onder de gerelateerde financiering mogelijk meteen opeisbaar en betaalbaar, wat potentieel de liquiditeitspositie van Deceuninck zou aantasten. Het huidige budget en recente updates hiervan voorzien echter geen dergelijke omstandigheden in de voorzienbare toekomst.
Niet-geauditeerde tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP 30 JUNI (in € duizend) | TOELICHTING | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Omzet | 2 | 506.822 | 427.223 |
| Kostprijs verkochte goederen | (366.914) | (288.271) | |
| Brutowinst | 139.908 | 138.952 | |
| Marketing-, verkoop- en distributiekosten | (76.941) | (72.163) | |
| Onderzoeks- en ontwikkelingskosten | (3.263) | (3.640) | |
| Administratiekosten en algemene kosten | (26.269) | (28.160) | |
| Overig netto bedrijfsresultaat | (7.335) | 430 | |
| Bedrijfswinst / (verlies) (EBIT) | 26.099 | 35.419 | |
| Kosten gerelateerd aan de verkoop van handelsvorderingen | (1.061) | (261) | |
| Interestopbrengsten / (-lasten) | (2.333) | (2.152) | |
| Wisselkoerswinsten / (-verliezen) | (39) | 284 | |
| Overige financiële opbrengsten / (kosten) | (959) | (1.511) | |
| Monetaire winsten / (verliezen) | (7.680) | (5.357) | |
| Resultaat voor belastingen (EBT) | 14.028 | 26.422 | |
| Winstbelastingen | 4 | (6.504) | (8.657) |
| DE NETTOWINST / (VERLIES) IS TOEWIJSBAAR AAN (in € duizend): | 2022 | 2023 |
|---|---|---|
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 6.484 | 15.322 |
| Minderheidsbelangen | 1.041 | 2.444 |
| WINST / (VERLIES) PER AANDEEL TOEWIJSBAAR AAN DE GEWONE | 2022 | 2023 |
| AANDEELHOUDERS VAN DE MOEDERMAATSCHAPPIJ (in €): | ||
| Gewone winst / (verlies) per aandeel | 0,05 | 0,11 |
| Verwaterde winst / (verlies) per aandeel | 0,04 | 0,11 |
EBIT vervat afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen voor een totaalbedrag van € 21,7 miljoen (voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2022: € 28,7 miljoen). EBITDA bedraagt € 57,1 miljoen (voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2022 € 54,8 miljoen) en is berekend als EBIT (voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2023 en 2022 respectievelijk € 35,4 miljoen en € 26,1 miljoen) exclusief de afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen.
TUSSENTIJDSE VERKORTE GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING
De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten.
TUSSENTIJDS VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN GERE ALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP 30 JUNI (in € duizend) | TOELICHTING | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Nettowinst / (verlies) | 7,525 | 17,765 | |
| Omrekeningsverschillen | 58,050 | (17,149) | |
| Winst / (verlies) op kasstroomafdekkingen | - | 522 | |
| Effect van belastingen | 4 | - | (131) |
| Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die | 58,050 | (16,758) | |
| mogelijk worden opgenomen in de geconsolideerde | |||
| resultatenrekening in volgende periodes | |||
| Wijzigingen in de herwaarderingen van toegezegde | 5,576 | (852) | |
| pensioenregelingen | |||
| Effect van belastingen | 4 | (1,532) | 180 |
| Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die niet | 4,044 | (671) | |
| kunnen worden opgenomen in de geconsolideerde | |||
| resultatenrekening in volgende periodes | |||
| Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na | 62,095 | (17,429) | |
| winstbelastingen, voor de periode | |||
| TOTAAL GEREALISEERDE EN NIET GEREALISEERDE RESULTATEN | 69,620 | 336 | |
| VOOR DE PERIODE | |||
| De totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten zijn als | 2022 | 2023 | |
| volgt toewijsbaar aan (in € duizend): | |||
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 63.070 | (196) | |
| Minderheidsbelangen | 6.550 | 533 | |
De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten.
| Activa Immateriële vaste activa Goodwill Materiële vaste activa Financiële vaste activa Investeringen in een joint venture |
6 5 6 |
31 december 4.529 10.560 |
30 juni 3.537 10.550 |
|---|---|---|---|
| 297.785 | 298.992 | ||
| 10 | 8 | ||
| - | - | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 11.410 | 10.123 | |
| Overige vaste activa | 413 | 10.432 | |
| Vaste activa | 324.706 | 333.642 | |
| Voorraden | 171.722 | 162.003 | |
| Handelsvorderingen | 7 | 87.947 | 103.135 |
| Overige vorderingen | 7 | 54.994 | 57.566 |
| Liquide middelen | 8 | 58.949 | 54.575 |
| Vaste activa aangehouden voor verkoop | 11.280 | 10.252 | |
| Vlottende activa | 384.893 | 387.532 | |
| Totaal activa | 721.174 |
TUSSENTIJDSE VERKORTE GECONSOLIDEERDE BALANS
| (in € duizend) | TOELICHTING | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 31 december | 30 juni | ||
| Passiva | |||
| Geplaatst kapitaal | 54.505 | 54.505 | |
| Uitgiftepremies | 90.468 | 90.468 | |
| Geconsolideerde reserves | 255.672 | 262.737 | |
| Kasstroomafdekkingsreserve | 2.226 | 2.618 | |
| Herwaardering van toegezegde pensioensregelingen | (2.201) | (2.804) | |
| Eigen aandelen | (16) | (263) | |
| Eigen aandelen aangehouden in dochterondernemingen | - | (483) | |
| Omrekeningsverschillen | (93.538) | (109.160) | |
| Eigen vermogen exclusief minderheidsbelangen | 307.117 | 297.617 | |
| Minderheidsbelangen | 12.504 | 11.319 | |
| Eigen vermogen inclusief minderheidsbelangen | 319.620 | 308.936 | |
| Rentedragende schulden inclusief leasingschulden | 130.748 | 136.360 | |
| Andere langlopende verplichtingen | 580 | 80 | |
| Pensioenverplichtingen | 14.240 | 12.724 | |
| Langlopende voorzieningen | 4.301 | 5.628 | |
| Uitgestelde belastingschulden | 9.736 | 9.699 | |
| Langlopende schulden | 159.605 | 164.491 | |
| Rentedragende schulden inclusief leasingschulden | 16.452 | 18.982 | |
| Handelsschulden | 144.023 | 146.107 | |
| Belastingsschulden | 8.326 | 11.434 | |
| Personeelsgerelateerde verplichtingen | 16.365 | 17.210 | |
| Pensioenverplichtingen | 580 | 580 | |
| Kortlopende voorzieningen | 95 | 77 | |
| Overige schulden | 44.531 | 53.355 | |
| Kortlopende schulden | 230.372 | 247.746 | |
| Totaal passiva | 709.598 | 721.174 |
* Transacties met minderheidsbelangen zijn gerelateerd aan de verkoop van 0,41% van de uitstaande aandelen van Ege Profil Ticaret ve Sanayi AS terwijl de Groep controle blijft behouden. Het deelnemingspercentage van de Groep in Ege Profil Ticaret ve Sanayi AS is bijgevolg gewijzigd van 88,32% naar 87,91%
* Ege Profil Ticaret ve Sanayi AS heeft 290.468 eigen aandelen ingekocht tijdens de zes maanden eindigend op 30 juni 2023. Na de inkoop van de eigen aandelen is het deelnemingspercentage van de Groep in Ege Profil Ticaret ve Sanayi AS bijgevolg gewijzigd van 87,91% naar 88,27%.
De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten.
| (in € duizend) | Geplaatst kapitaal | Uitgiftepremies Geconsolideerde | Wijzigingen in de | Kasstroom | Eigen | Eigen aandelen | Omrekeningsverschillen | Eigen vermogen | Minderheidsbelangen | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| reserves | waarderingen van | afdekkingsreserve | aandelen | aangehouden in dochter | toerekenbaar aan | ||||||
| toegezegde pensioens |
ondernemingen | aandeelhouders van de | |||||||||
| regelingen | moedermaatschappij | ||||||||||
| Per 31 december 2021 | 54.441 | 90.213 | 256.263 | (5.690) | - | (75) | - | (142.418) | 252.735 | 6.184 | 258.919 |
| Netto winst / (verlies) van het boekjaar | - | - | 5.980 | - | - | - | - | - | 5.980 | 1.621 | 7.601 |
| Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | - | - | - | 3.490 | 2.226 | - | - | 48.880 | 54.596 | 5.670 | 60.266 |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | - | - | 5.980 | 3.490 | 2.226 | - | - | 48.880 | 60.576 | 7.291 | 67.867 |
| Kapitaalsverhoging | 64 | 255 | - | - | - | - | - | - | 318 | - | 318 |
| Transacties met minderheidsbelangen* | - | - | 984 | - | - | - | - | - | 984 | 208 | 1.192 |
| Op aandelen gebaseerde vergoedingen | - | - | 783 | - | - | - | - | - | 783 | - | 783 |
| Uitgekeerde dividenden | - | - | (8.279) | - | - | - | - | - | (8.279) | (1.179) | (9.459) |
| Overige overdrachten | - | - | (59) | - | - | 59 | - | - | - | - | - |
| Per 31 december 2022 | 54.505 | 90.468 | 255.672 | (2.201) | 2.226 | (16) | - | (93.538) | 307.117 | 12.504 | 319.620 |
| (in € duizend) | Geplaatst kapitaal | Uitgiftepremies Geconsolideerde | Wijzigingen in de | Kasstroom | Eigen | Eigen aandelen | Omrekeningsverschillen | Eigen vermogen | Minderheidsbelangen | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| reserves | waarderingen van | afdekkingsreserve | aandelen | aangehouden in dochter | toerekenbaar aan | ||||||
| toegezegde pensioens |
ondernemingen | aandeelhouders van de | |||||||||
| regelingen | moedermaatschappij | ||||||||||
| Per 31 december 2022 | 54.505 | 90.468 | 255.672 | (2.201) | 2.226 | (16) | - | (93.538) | 307.117 | 12.504 | 319.620 |
| Netto winst / (verlies) van het boekjaar | - | - | 15.322 | - | - | - | - | - | 15.322 | 2.444 | 17.765 |
| Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | - | - | - | (604) | 392 | - | - | (15.306) | (15.518) | (1.911) | (17.429) |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | - | - | 15.322 | (604) | 392 | - | - | (15.306) | (196) | 533 | 336 |
| Kapitaalsverhoging | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 73 | 73 |
| Inkoop eigen aandelen | - | - | - | - | - | (248) | (483) | - | (730) | (64) | (795) |
| Transacties met minderheidsbelangen* | - | - | 653 | - | - | - | - | (316) | 338 | (338) | 0 |
| Op aandelen gebaseerde vergoedingen | - | - | 763 | - | - | - | - | - | 763 | - | 763 |
| Uitgekeerde dividenden | - | - | (9.673) | - | - | - | - | - | (9.673) | (1.388) | (11.061) |
| Per 30 juni 2023 | 54.505 | 90.468 | 262.737 | (2.804) | 2.618 | (263) | (483) | (109.160) | 297.617 | 11.319 | 308.936 |
TUSSENTIJDS VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN MUTATIES IN HET EIGEN VERMOGEN
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 |
|---|---|---|
| Nettowinst / (verlies) | 7.525 | 17.765 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | 28.659 | 21.689 |
| Netto financiële kosten | 12.071 | 9.456 |
| Winstbelastingen | 6.504 | 8.657 |
| Waardeverminderingen op voorraden | 1.131 | 1.915 |
| Waardeverminderingen op handelsvorderingen | 925 | 1.555 |
| Toename / (afname) in voorzieningen | 2.007 | 780 |
| Meerwaarde / minwaarde op realisatie van (im)materiële vaste activa | (75) | (459) |
| Op aandelen gebaseerde vergoedingen | 238 | 763 |
| BRUTO KASSTROMEN UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN | 58.985 | 62.121 |
| Afname / (toename) in voorraden | (47.066) | 569 |
| Afname / (toename) in handelsvorderingen | (7.798) | (28.197) |
| Toename / (afname) in handelsschulden | (9.626) | 8.225 |
| Afname / (toename) in andere activa & passiva | 3.415 | 13.396 |
| Winstbelastingen betaald (-) / ontvangen (+) | (5.634) | (5.525) |
| KASSTROMEN UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN | (7.723) | 50.589 |
| Aanschaffingen van (im)materiële vaste activa (-) | (16.915) | (23.278) |
| Kasontvangsten bij verkoop van (im)materiële vaste activa (+) | 528 | 894 |
| Kasstroom van leningen aan joint-ventures | - | (6.091) |
| KASSTROMEN UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN | (16.387) | (28.475) |
| Kapitaalsverhoging (+) / -verlaging (-) | 318 | 73 |
| Aankoop eigen aandelen | - | (795) |
| Uitgekeerde dividenden (-) / Ontvangen dividenden (+) | (8.688) | (11.061) |
| Ontvangen interesten (+) | 1.041 | 1.786 |
| Betaalde interesten (-) | 5 | (4.499) |
| Netto financiële kosten, zonder interesten | (15.900) | (2.215) |
| Nieuwe langlopende schulden | - | 1.133 |
| Terugbetaling langlopende schulden | (8.392) | (331) |
| Nieuwe kortlopende schulden | 32.055 | 3.853 |
| Terugbetaling kortlopende schulden | (129) | (3.454) |
| KASSTROMEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | 311 | (15.511) |
| Netto toename (+) / afname (-) van de liquide middelen | (23.799) | 6.603 |
| Liquide middelen per begin van de periode | 72.885 | 58.949 |
| Wisselkoersfluctuaties | (4.801) | (10.976) |
| Liquide middelen per einde van de periode | 44.284 | 54.575 |
TUSSENTIJDS VERKORT GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT
1. Significante wijzigingen in de huidige rapporteringsperiode
Belangrijkste waarderingsregels
Deze niet-geauditeerde tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2023 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 - Tussentijdse financiële verslaggeving. Deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten moeten worden gelezen in samenhang met de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar eindigend op 31 december 2022, die is opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB) en zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
De tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten zijn opgesteld op basis van dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving en berekeningsmethoden als in de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2022, met uitzondering van de nieuwe standaarden en interpretaties die per 1 januari 2023 zijn toegepast (we verwijzen naar Toelichting 1 in de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2022). De Groep heeft geen andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die werden gepubliceerd maar nog niet van kracht zijn, vervroegd toegepast. Verscheidene wijzigingen zijn voor het eerst van toepassing in 2023, maar hebben geen invloed op de tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
Er zijn geen gepubliceerde IFRS-standaarden die nog niet van kracht zijn en waarvan verwacht wordt dat ze een impact zullen hebben op de financiële resultaten van Deceuninck.
2. Segment informatie
Een operationeel segment is een goed afgelijnd onderdeel van de Groep dat (a) actief is in een bepaalde economische omgeving dat opbrengsten met zich voortbrengt en waarbij kosten gemaakt worden (b) waarvoor afgelijnde informatie beschikbaar is en (c) de resultaten regelmatig nagekeken worden door de Chief Operating Decision Maker 'CODM' om te bepalen welke tijd en middelen gealloceerd worden en in het beoordelen van de prestatie van het segment.
Drie segmenten werden gedefinieerd op basis van de locatie van de legale entiteiten. Deze bevatten de volgende entiteiten: 1. Europa: Benelux, Bosnië, Bulgarije, Duitsland, Frankrijk, Italië, Kroatië, Polen, Roemenië, Rusland, Slovakije, Spanje, de
Tsjechische Republiek en het Verenigd Koninkrijk;
-
Noord-Amerika: Canada en Verenigde Staten;
-
Turkije & Emerging Markets: Australië, Brazilië, Chili, Colombia, India, Mexico, Thailand en Turkije.
Er werden geen segmenten samengevoegd om tot bovenstaande segmenten te komen. De transferprijzen tussen de operationele segmenten zijn gebaseerd op een 'at arm's length basis' in een gelijkaardige wijze als bij transacties met derden.
De waarderingsbasis voor de operationele segmenten is dezelfde als deze van toepassing bij de geconsolideerde jaarrekening.
De Groep identificeerde het Executive Team als haar hoofdverantwoordelijke voor belangrijke operationele beslissingen ('Chief Operating Decision Maker') en definieerde de bovenstaande segmenten op basis van de informatie die verschaft wordt aan het Executive Team.
Het Executive Team evalueert de prestaties van haar operationele segmenten voornamelijk door het meten van de omzet en de EBITDA per segment, en nemen beslissingen over de toewijzing van middelen op deze geografische segmentatie basis.
De gesegmenteerde informatie die aan de 'Chief Operating Decision Maker' voorgelegd wordt omvat resultaten, activa en passiva, die rechtstreeks aan een segment kunnen worden toegewezen, zoals vermeld in de tabellen hieronder.
.
TOELICHTINGEN
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP | Europa | Noord-Amerika | Turkije & Emerging markets | Intersegment eliminaties | Geconsolideerd | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 |
| Externe omzet | 241.967 | 215.992 | 119.702 | 83.764 | 145.180 | 127.467 | (26) | - | 506.822 | 427.223 |
| Intersegment omzet | 2.982 | 153 | 658 | 34 | 11.159 | 5.422 | (14.799) | (5.609) | - | - |
| Totale omzet* | 244.949 | 216.145 | 120.360 | 83.798 | 156.339 | 132.889 | (14.826) | (5.609) | 506.822 | 427.223 |
| EBITDA | 18.859 | 10.996 | 9.024 | 10.979 | 27.689 | 34.547 | (814) | 587 | 54.758 | 57.108 |
| Adjusted EBITDA | 21.874 | 13.457 | 9.024 | 10.979 | 27.689 | 34.547 | (814) | 587 | 57.773 | 59.569 |
| Adj EBITDA items | (3.015) | (2.461) | - | - | - | - | - | - | (3.015) | (2.461) |
| Financieel resultaat | 2.236 | 7.080 | (1.185) | (1.222) | (10.085) | (4.825) | (3.036) | (10.030) | (12.071) | (8.997) |
| Winstbelastingen | (732) | (1.858) | (565) | (1.019) | (5.720) | (5.781) | 512 | 1 | (6.504) | (8.657) |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | 18.478 | 11.205 | 5.544 | 6.060 | 4.868 | 4.726 | (231) | (301) | 28.659 | 21.689 |
| Investeringen | (8.931) | (13.340) | (5.419) | (3.379) | (3.144) | (7.029) | 578 | 470 | (16.915) | (23.278) |
Het verschil tussen de Adjusted EBITDA en EBITDA van € 2,5 miljoen bevat volgende inkomsten en kosten zoals opgenomen onder 'Overig netto bedrijfsresultaat':
․ Kosten gerelateerd aan de éénmalige product platform integratie, erkend in mindering van de omzet (€ 1,0 miljoen), als kostprijs van verkochte goederen (€ 0,6 miljoen) en als Marketing-, verkoop- en distributiekosten (€ 318 duizend);
․ Eénmalige herstructureringskosten in Europa (€ 0,5 miljoen).
Reconciliatie van de totale segment activa en totale Groepsactiva:
* Waarvan € 60,1 miljoen gerelateerd aan België
* Waarvan € 183,1 miljoen gerelateerd aan België
| (in € duizend) | 31 december | 30 juni |
|---|---|---|
| 2022 | 2023 | |
| Europa* | 313.681 | 332.537 |
| Noord-Amerika | 116.483 | 115.234 |
| Turkije & Emerging Markets | 232.437 | 231.585 |
| Totaal activa - Segmenten | 662.602 | 679.356 |
| Liquide middelen | 58.949 | 54.575 |
| Intersegment eliminaties | (11.952) | (12.758) |
| TOTAAL ACTIVA - GROEP | 709.598 | 721.174 |
| (in € duizend) | 31 december | 30 juni |
|---|---|---|
| 2022 | 2023 | |
| Europa | 99.937 | 101.330 |
| Noord-Amerika | 31.946 | 26.476 |
| Turkije & Emerging Markets | 133.517 | 153.606 |
| Totaal passiva - Segmenten | 265.399 | 281.412 |
| Eigen vermogen inclusief minderheidsbelangen | 319.621 | 308.936 |
| Langlopende rentedragende schulden | 130.748 | 136.360 |
| Andere langlopende verplichtingen | 580 | 80 |
| Kortlopende rentedragende schulden | 6.766 | 8.911 |
| Intersegment eliminaties | (13.516) | (14.525) |
| TOTAAL PASSIVA - GROEP | 709.598 | 721.174 |
Reconciliatie van de totale segment passiva en totale Groepspassiva:
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP 30 JUNI 2022 | Europa | Noord-Amerika | Turkije & Emerging markets Geconsolideerd |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € duizend) | % | (in € duizend) | % | (in € duizend) | % | (in € duizend) | % | |
| Raam- en deursystemen | 202.517 | 83,7% | 119.702 | 100,0% | 139.248 | 95,9% | 460.359 | 90,8% |
| Outdoor living | 20.903 | 8,6% | - | 0,0% | 27 | 0,0% | 21.795 | 4,3% |
| Home protection | 18.547 | 7,7% | - | 0,0% | 5.905 | 4,1% | 24.668 | 4,9% |
| Totaal | 241.967 | 100,0% | 119.702 | 100,0% | 145.180 | 100,0% | 506.822 | 100,0% |
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP 30 JUNI 2023 | Europa | Noord-Amerika Turkije & Emerging markets |
Geconsolideerd | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € duizend) | % | (in € duizend) | % | (in € duizend) | % | (in € duizend) | % | |
| Raam- en deursystemen | 179.868 | 83,3% | 83.764 | 100,0% | 122.941 | 96,4% | 386.574 | 90,5% |
| Outdoor living | 17.119 | 7,9% | - | 0,0% | 37 | 0,0% | 17.156 | 4,0% |
| Home protection | 19.005 | 8,8% | - | 0,0% | 4.489 | 3,5% | 23.493 | 5,5% |
| Totaal | 215.992 | 100,0% | 83.764 | 100,0% | 127.467 | 100,0% | 427.223 | 100,0% |
Verkopen per productgroep worden in de tabel hieronder gepresenteerd (in € duizend en in %):
Er is geen significante concentratie van verkopen (>10 %) met één of een beperkt aantal klanten.
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 |
|---|---|---|
| Winstbelastingen | (6.557) | (6.421) |
| Uitgestelde belastingen | 54 | (2.236) |
| TOTALE BELASTINGSKOST IN DE RESULTATENREKENING | (6.504) | (8.657) |
| Belastingen in de overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | (1.532) | 50 |
| BELASTINGEN IN DE OVERIGE GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN | (1.532) | 50 |
| TOTAAL | (8.036) | (8.607) |
3. Seizoensgebonden activiteiten
Activiteiten in de bouw zijn onderhevig aan seizoenschommelingen waarbij er traditioneel een grotere vraag is in de lente- en zomerperiode.
4. Winstbelastingen
De opsplitsing van de winstbelastingen wordt weergegeven in de volgende tabel:
5. Goodwill
In overeenstemming met IAS 36 wordt de goodwill niet afgeschreven maar maakt deze voorwerp uit van een jaarlijkse test met betrekking tot bijzondere waardeverminderingen en wanneer er indicatoren zijn dat deze activa mogelijks afgewaardeerd dienen te worden. Er zijn geen substantiële wijzigingen of evoluties die als een indicator voor bijzondere waardeverminderingen beschouwd worden.
6. Materiële en immateriële vaste activa
(2022: € 16,9 miljoen). Deze investeringen zijn voornamelijk gerelateerd aan machines en uitrusting.
- Voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2023 bedragen de totale geconsolideerde investeringen (Capex) € 23,3 miljoen
- De addities tijdens de eerste zes maanden van 2023 van recht-op-gebruik activa bedragen € 10,2 miljoen (2022: € 8,6 miljoen)
- De totale afschrijvingen op materiële en immateriële vaste activa bedragen € 20,6 miljoen voor de zes maanden eindigend
en zijn voornamelijk gerelateerd aan de ingebruikname van een nieuwe productiefaciliteit in Kroatië. op 30 juni 2023 (2022: € 20,8 miljoen).
Voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2023 heeft de Groep bijzondere waardeverminderingen op materiële en immateriële vaste activa erkend van € 1,1 miljoen (2022: 7,9 miljoen) die voornamelijk gerelateerd zijn met de bijzondere waardevermindering op Russische materiële vaste activa (2022: € 7,5 miljoen) om de onzekerheid van de toekomstige activiteiten in Rusland weer te geven en met bijzondere waardeverminderingen die verband houden met herstructureringen.
Bijzondere waardeverminderingen zijn opgenomen in de resultatenrekening onder Overig netto bedrijfsresultaat.
7. Handelsvorderingen en overige vorderingen
De impact van het expected credit loss (ECL) model op de voorziening voor bijzondere waardevermindering blijft stabiel vergeleken met vorig jaar en is voornamelijk opgenomen in het segment Turkije & Emerging Markets, waar verliespercentages tussen 5% en 15% worden toegepast, in lijn met de aannames die worden gebruikt in het ECL-model per 31 december 2022.
| Passiva aan reële waarde | 419 | - | 419 | - |
|---|---|---|---|---|
| Wisseltermijncontracten | 419 | - | 419 | - |
| Activa aan reële waarde | 7.156 | - | 7.156 | - |
| Wisseltermijncontracten | 3.665 | - | 3.665 | - |
| Interest rate swap | 3.490 | - | 3.490 | - |
| classificatie van de reële waarde (in € duizend) | 30 juni | |||
| Afgeleide financiële instrumenten - Hiërarchische | 2023 | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 |
| Afgeleide financiële instrumenten - Hiërarchische | 2022 | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 |
|---|---|---|---|---|
| classificatie van de reële waarde (in € duizend) | 31 december | |||
| Interest rate swap | 2.968 | - | 2.968 | |
| Wisseltermijncontracten | 322 | - | 322 | - |
| Activa aan reële waarde | 3.290 | - | 3.290 | - |
| Wisseltermijncontracten | 327 | - | 327 | - |
| Passiva aan reële waarde | 327 | - | 327 | - |
Per 30 juni 2022 had de Groep volgende financiële instrumenten:
8. Liquide middelen
9. Overige financiële activa en passiva
De Groep gebruikt de onderstaande hiërarchische classificatie voor het bepalen en toelichten van de reële waarde van financiële instrumenten door middel van een waarderingstechniek:
- ․ Niveau 1: genoteerde (niet-aangepaste) prijzen op liquide markten voor identieke activa of passiva.
- ․ Niveau 2: andere technieken waarvoor alle input met een significante weerslag op de opgenomen reële waarde hetzij direct, hetzij indirect kan waargenomen worden.
- ․ Niveau 3: technieken die gebruik maken van input met een significante impact op de opgenomen reële waarde die niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens.
Gedurende de financiële rapporteringsperiode eindigend per 30 juni 2023 waren geen transfers tussen de waardering van reële waarde van Niveau 1 en Niveau 2, en geen transfers naar en uit de waardering van de reële waarde van Niveau 3.
Per 31 december 2022 had de Groep volgende financiële instrumenten:
| Totaal | 58.949 | 54.575 |
|---|---|---|
| Geldbeleggingen op korte termijn | 21.219 | 21.937 |
| Kas en lopende rekeningen bij kredietinstellingen | 37.730 | 32.638 |
| 31 december | 30 juni | |
| (in € duizend) | 2022 | 2023 |
10. Dividenden
Het dividend met betrekking tot 2022 werd uitbetaald op 10 mei 2023, in overeenstemming met de beslissing van de Algemene Vergadering van 25 april 2023. De aandeelhouders keurden het voorgestelde bruto dividend van € 0,07 per aandeel goed, wat resulteerde in een totaal dividend van € 9,7 miljoen.
11. Eigen aandelen
Op 30 juni 2023 bezat de Groep 113.103 eigen aandelen. Deze eigen aandelen worden aangehouden om te voldoen aan de verplichtingen van de Groep die voorvloeien uit zowel aandelenkoopplannen als warrantplannen. De eigen aandelen werden in mindering gebracht van het eigen vermogen.
Op 31 december 2022 bezat de Groep 13.103 eigen aandelen.
Op 30 juni 2023 bezat dochteronderneming Ege Profil Ticaret ve Sanayi AS 290.468 eigen aandelen (31 december 2022: 0). De eigen aandelen aangehouden door de dochteronderneming werden in mindering gebracht van het eigen vermogen en zijn gepresenteerd onder "Eigen aandelen aangehouden in dochterondernemingen".
12. Hyperinflatie
Met ingang van april 2022 bedroeg de gecumuleerde inflatie in Turkije over een periode van drie jaar meer dan 100%, waardoor de verplichting ontstond om met ingang van 1 januari 2022 over te gaan op de boekhoudkundige verwerking van hyperinflatie, zoals voorgeschreven door IAS 29 Financiële verslaggeving in economieën met hyperinflatie.
Het belangrijkste beginsel van IAS 29 is dat de jaarrekening van een entiteit die rapporteert in de valuta van een economie met hyperinflatie, moet worden gepresenteerd in termen van de meeteenheid die aan het einde van de rapporteringsperiode geldt. Daarom worden de niet-monetaire activa en verplichtingen die tegen historische kostprijs zijn gewaardeerd, het eigen vermogen en de winst- en verliesrekening van dochterondernemingen die in een economie met hyperinflatie actief zijn, aangepast voor veranderingen in de algemene koopkracht van de lokale valuta onder toepassing van een algemene prijsindex. Deze geherwaardeerde posities worden gebruikt voor de omrekening in euro tegen de wisselkoers aan het einde van de periode.
Bijgevolg heeft de Groep in deze geconsolideerde jaarrekening voor het eerst hyperinflatieboekhouding toegepast voor zijn Turkse dochterondernemingen, waarbij de regels van IAS 29 als volgt zijn toegepast:
-
․ Hyperinflatieboekhouding werd toegepast vanaf 1 januari 2022 en werd verder toegepast gedurende 2023;
-
․ Niet-monetaire activa en passiva die tegen historische kostprijs zijn gewaardeerd (bv. materiële vaste activa, immateriële activa, goodwill, enz.) en het eigen vermogen van de Turkse dochterondernemingen werden aangepast op basis van de officiële consumentenprijsindex ("CPI") zoals gepubliceerd door het Turkse instituut voor Statistiek (TURKSTAT). De gevolgen van de hyperinflatie als gevolg van wijzigingen in de algemene koopkracht tot en met 31 december 2021 werden gerapporteerd in de niet-gerealiseerde resultaten en de gevolgen van wijzigingen in de algemene koopkracht vanaf 1 januari 2022 worden via de winst- en verliesrekening gerapporteerd als monetaire winsten / (verliezen);
- ․ De winst- en verliesrekening wordt aan het einde van de verslagperiode aangepast aan de hand van de wijziging van de algemene prijsindex en wordt omgerekend tegen de slotkoers van de periode (in plaats van de gemiddelde koers op jaarbasis voor niet-hyperinflatie economieën), waardoor de winst-en verliesrekening op jaarbasis wordt aangepast voor zowel de inflatie-index als de valutaomrekening.
Voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2023, steeg de CPI-index met 19,8% ten opzichte van 31 december 2022. De totale devaluatie van de Turkse lira in dezelfde periode bedroeg 41,9%. De impact op het bedrijfsresultaat (EBIT) na toepassing van IAS 29 bedroeg € -6,6 miljoen voor de zes maanden
- eindigend op 30 juni 2023 (€ -1,2 miljoen voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2022).
-
Voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2023 bedraagt het monetair verlies € 5,4 miljoen (voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2022: € 6,5 miljoen). Dit monetair verlies heeft betrekking op het verlies op de netto monetaire positie dat wordt afgeleid als het verschil dat voortvloeit uit de aanpassing van nietmonetaire posten van de balans en de compensatie van de inflatieherziening van winst- en verliesrekening.
13. Verbonden partijen
Voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2023, heeft de Groep voor € 0,9 miljoen aankopen gedaan (voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2022: € 0) en geen verkopen (voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2022: € 0) gerealiseerd tegen marktconforme prijzen, van of naar bedrijven waartoe Bestuurders van de Groep, tevens aandeelhouders van de Groep, gerelateerd zijn. De aankopen in 2023 zijn gerelateerd aan een investering voor de installatie van een zonne-energiecentrale.
Verder heeft de Groep gedurende de periode voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2023 geen (2022: € 0) aankopen gedaan en voor € 0,9 duizend inkomsten (€ 0,7 duizend voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2022) gegenereerd, gerealiseerd tegen marktconforme prijzen, van of naar So Easy Belgium BV of daaraan verbonden ondernemingen. Zowel de inkomsten waren voornamelijk gerelateerd aan het doorrekenen van gemaakte kosten, geleverde diensten en interest inkomsten.
Per 30 juni 2023 heeft de Groep een openstaande vordering van € 10,7 miljoen (€ 5,5 miljoen per 31 december 2022) en een openstaande schuld van € 269 duizend (€ 234 duizend per 31 december 2022) ten opzichte van So Easy Belgium BV of daaraan verbonden ondernemingen. De openstaande vordering is voornamelijk gerelateerd aan de financiering van het werkkapitaal.
14. Gebeurtenissen na balansdatum
Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum die een significante impact op de geconsolideerde cijfers op de Groep hebben, voor de periode eindigend per 30 juni 2023.
Verklaring van de raad van bestuur
Verklaring met betrekking tot de informatie gegeven in dit tussentijds financieel verslag voor de periode van 6 maanden, eindigend op 30 juni 2023.
De ondergetekenden verklaren dat:
- ․ de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor financiële staten, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de vennootschap en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen;
- ․ het financieel halfjaarrapport een getrouw overzicht geeft van de ontwikkelingen en de resultaten van de vennootschap en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen, evenals een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden, overeenkomstig het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt.
De Raad van Bestuur
Deceuninck NV
23 augustus 2023
| EBITDA | 54.758 | 57.108 |
|---|---|---|
| Afschrijvingen & afwaarderingen vaste activa | (28.659) | (21.689) |
| Bedrijfswinst (+) / verlies (-) | 26.099 | 35.419 |
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 |
| Adjusted EBITDA | 57.773 | 59.569 |
|---|---|---|
| Integratie- & herstructureringskosten | 3.015 | 2.461 |
| EBITDA | 54.758 | 57.108 |
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 |
| EBITDA | EBITDA is gedefinieerd als operationele winst / (verlies) voor afschrijvingen en afwaarderingen van vaste activa. |
||
|---|---|---|---|
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 | |
| Bedrijfswinst (+) / verlies (-) | 26.099 | 35.419 | |
| Afschrijvingen & afwaarderingen vaste activa | (28.659) | (21.689) | |
| EBITDA | 54.758 | 57.108 | |
| Adjusted EBITDA Adjusted EBITDA is gedefinieerd als operationele winst / (verlies) aangepast voor (i) afschrijvingen en afwaarderingen van vaste activa, (ii) integratie- en herstructureringskosten, (iii) gerealiseerde meerwaarden & verliezen op verkopen van dochterondernemingen, (iv) gerealiseerde meerwaarden en verliezen op verkopen van vaste activa, (v) afwaarderingen van vaste activa die zijn ontstaan door de toewijzing van goodwill. |
|||
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 | |
| EBITDA | 54.758 | 57.108 | |
| Integratie- & herstructureringskosten | 3.015 | 2.461 | |
| Adjusted EBITDA | 57.773 | 59.569 | |
| EBIT | EBIT wordt gedefinieerd als resultaat voor belastingen en financieel resultaat. | ||
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 | |
| EBITDA | 54.758 | 57.108 | |
| Afschrijvingen & afwaarderingen vaste activa | (28.659) | (21.689) | |
| EBIT | 26.099 | 35.419 | |
| EBT | Resultaat voor belastingen. | ||
| Gewone winst / (verlies) per aandeel |
De gewone winst / (verlies) per aandeel wordt berekend door de nettowinst / (-verlies) van het boekjaar die toegekend kan worden aan de gewone aandeelhouders, te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen. |
||
| Verwaterde winst / (verlies) per aandeel |
De verwaterde winst / (verlies) per aandeel wordt berekend door de nettowinst / (verlies) die toegekend kan worden aan de gewone aandeelhouders, te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen, vermeerderd met het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen die zouden zijn uitgegeven bij de conversie in gewone aandelen van alle uitoefenbare warranten die tot verwatering zullen leiden. |
||
| Netto financiële schuld |
Netto financiële schuld is de som van de kortlopende en de langlopende rentedragende schulden (inclusief leasing) min de liquide middelen. |
||
| PER 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 | |
| Langlopende rentedragende schulden | 17.447 | 136.360 | |
| Kortlopende rentedragende schulden | 148.081 | 18.982 | |
| Liquide middelen | (44.284) | (54.575) | |
| Netto financiële schuld | 121.244 | 100.766 |
| EBIT | 26.099 | 35.419 |
|---|---|---|
| Afschrijvingen & afwaarderingen vaste activa | (28.659) | (21.689) |
| EBITDA | 54.758 | 57.108 |
| CIJFERS OVER 6 MAANDEN EINDIGEND OP 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 |
| Netto financiële schuld | 121.244 | 100.766 |
|---|---|---|
| Liquide middelen | (44.284) | (54.575) |
| Kortlopende rentedragende schulden | 148.081 | 18.982 |
| Langlopende rentedragende schulden | 17.447 | 136.360 |
| PER 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 |
Lexicon
Werkkapitaal Werkkapitaal wordt berekend als de som van handelsvorderingen en voorraden min handelsschulden.
| Werkkapitaal | 160.943 | 119.032 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | (154.501) | (146.107) |
| Voorraden | 221.279 | 162.003 |
| Handelsvorderingen | 94.165 | 103.135 |
| PER 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 |
Kapitaalgebruik Kapitaalgebruik wordt berekend als de som van vaste activa en werkkapitaal.
| PER 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 |
|---|---|---|
| Werkkapitaal | 160.943 | 119.032 |
| Vaste activa | 327.124 | 333.642 |
| Kapitaalgebruik | 488.067 | 452.674 |
Dochtermaatschappijen Ondernemingen waarvan de Groep een participatie van hoger dan 50% heeft of waarover de Groep controle uitoefent.
| MTM | Marktwaardering. |
|---|---|
| Voltijds equivalenten (VTE) |
Voltijdsequivalenten (VTEs) (inclusief medewerkers op interimbasis en extern personeel). |
Restricted Group De Restricted Group bestaat uit alle entiteiten van de Groep exclusief de Turkse dochterondernemingen en hun dochterondernemingen.
Schuldgraad ratio Schuldgraad ratio wordt gedefinieerd als netto financiële schuld over LTM (Laatste Twaalf Maanden) Adjusted EBITDA.
| Netto financiële schuld LTM Adjusted EBITDA |
121.244 104.464 |
100.766 104.070 |
|---|---|---|
| PER 30 JUNI (in € duizend) | 2022 | 2023 |
BUILDING A SUSTAINABLE HOME
Dankzij innovatieve designs en productieprocessen, leveren we de meest duurzame oplossingen voor raam-, deur- en bouwprofielen aan de klant van vandaag en morgen.
